美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
附表14A
根据第14(A)条作出的委托书
1934年《证券交易法》
由注册人提交
由注册人☐以外的一方提交
选中相应的框:
初步委托书 |
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☐ |
保密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许) |
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☐ |
最终委托书 |
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☐ |
权威的附加材料 |
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☐ |
根据第240.14a-12条征求材料 |
IsoRay,Inc.
(在其章程中指明的注册人姓名)
不适用
(提交委托书的人的姓名,如注册人除外)
支付申请费(勾选适当的方框):
☐ |
不需要任何费用。 |
☐ |
以前与初步材料一起支付的费用。 |
根据交易法规则14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物中的表格计算费用 |
_______________, 2022
尊敬的股东:
诚挚邀请您出席2023财年股东年会及其任何延期、延期或其他延迟(“年会“),来自特拉华州的IsoRay,Inc.公司(”等光射线” or the “公司将于下午12:00在亚利桑那州凤凰城85016凤凰城骆驼东路2575号1100室加拉格尔和肯尼迪公司的办公室举行。亚利桑那州时间2022年12月13日(星期二)。
本公司已订立合并协议和合并计划(经日期为2022年10月21日的《第一修正案》修订,并可不时进一步修订)合并协议),日期为2022年9月27日,由本公司、本公司的特拉华州公司和全资子公司IsoRay Acquisition Corp.(合并子“),以及特拉华州的公司--观点分子靶向公司(the目标公司” or “视点),据此,合并附属公司将与目标公司合并并并入目标公司,目标公司继续作为尚存实体并成为本公司的全资附属公司(该交易为合并“)。在合并生效时(“有效时间),(A)目标公司每股已发行及已发行普通股将转换为有权收取:(I)3.3212(“兑换率“)本公司普通股股份(”公司普通股),四舍五入到最接近的整数部分(交易所股票),(Ii)根据合并协议第2.2(D)条应付的代替公司普通股零碎股份的任何现金,及(Iii)目标公司普通股股份交出后持有人有权获得的任何股息或其他分派(“目标公司普通股“)根据合并协议第2.3(B)条,及(B)合并附属公司的每股已发行普通股及已发行普通股将转换为尚存法团的一股新发行普通股,并构成尚存法团唯一的已发行普通股。
在年会上,您还将被要求对几项建议进行表决,包括批准对公司注册证书的修正案,将普通股的法定股份总数增加到7.5亿股普通股。证书修订建议“);批准本公司根据合并协议发行普通股,金额相当于紧接发行前本公司已发行及已发行普通股的20%或以上,以符合适用的纽约证券交易所美国规则(”纽约证交所美国公司提案“);批准本公司经修订及重订的2020年股权激励计划修正案(”平面图“)将根据本计划可供奖励的普通股股份总数增加至46,000,000股(”股权激励计划修正案建议“);董事选举(”选举方案“);批准任命Assue CPA,LLC为本财政年度公司的独立注册会计师事务所(审计师批准提案“);就公司被任命的执行人员的薪酬问题进行咨询投票(”薪酬话语权提案“);以及建议将股东周年大会延期或延期,以采取董事会认为必要或适当的行动,包括确保在股东周年大会前一段合理时间内向本公司股东提供对本通知所附委托书的任何必要补充或修订,或在股东周年大会举行时票数不足时征集额外代表,以批准采纳证书修订建议、纽约证券交易所美国建议或股权激励计划修订建议(”休会提案”).
董事会一致建议您投票支持证书修正案提案、纽约证券交易所美国方案、股权激励计划修正案提案、所有人投票支持选举提案、审计师批准提案、薪酬话语权提案,以及将在年会上提交给股东的其他提案。
随附的股东周年大会通告及委托书描述合并协议、合并及相关协议,当中包括供考虑的证书修订建议、纽约证券交易所美国建议、股权激励计划修订建议,以及待于股东周年大会上处理的其他正式业务。在年会期间,我们还将报告公司及其主要运营子公司IsoRay Medical,Inc.的运营情况。预计公司的董事和高级管理人员将出席,回答股东提出的适当问题。本股东周年大会通知、委托书及随附的委托书将于2022年10月20日_
该公司的主要执行办事处是华盛顿州里奇兰99354号希尔斯街350号106室。关于我们在截至2022年6月30日的财政年度内的活动和经营业绩的详细信息,载于我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中。美国证券交易委员会“)2022年9月28日。
和过去一样,今年我们按照美国证券交易委员会规则,将互联网作为我们向股东提供代理材料的主要手段。因此,大多数股东将不会收到我们的代理材料的纸质副本。相反,我们将向这些股东发送一份通知,其中包含通过互联网访问代理材料和投票的说明。通知还提供了股东如何获得我们的代理材料的纸质副本的信息,如果他们选择这样做的话。我们相信,这一程序使代理分发过程更高效、成本更低,并有助于保护自然资源。
无论您是否期望亲自出席股东周年大会,我们都敦促您尽快投票。作为亲自在会议上投票的另一种选择,您可以通过互联网、电话投票,或者,如果您在邮件中收到纸质代理卡,则通过邮寄填写的代理卡进行投票。使用这些方法中的任何一种投票都将确保您在会议上的代表权,并有助于确保会议的法定人数。
你们的投票很重要。无论您是否能够亲自出席年会,重要的是您的股份必须派代表出席年会。由于完成合并需要发行比公司现行公司注册证书授权更多的公司普通股股份,因此,除非有权投票的普通股流通股的多数投票权持有人(这比亲自或委派代表出席年会的普通股的简单多数)以赞成票通过对公司注册证书的修订,否则合并不可能完成。如果你未能就公司注册证书的修订投票,其效果与投票反对通过公司注册证书的修订的效果相同。此外,纽约证券交易所美国证券交易所的提案和股权激励计划修正案提案需要亲自出席或由受委代表出席的股票的多数投票权的赞成票批准,才能完成合并。因此,我们要求您请在您方便的时候尽快通过互联网或电话投票,或者,如果您通过邮件收到纸质代理卡和投票指示,请您填写、签名并注明日期,然后尽快将其装在所附的信封中退回(如果在美国邮寄,则不需要贴上邮资).如果你出席了年会,你可以改变你的投票方式,亲自投票表决会议前提出的每一件事。
我们期待着在年会上与您见面。
如果您计划亲自出席:
请注意,由于场地限制,有必要将出席人数限制为股东。是次会议的入场券数量有限,先到先得。在经纪账户中持有股票的股东(“街名”持有人)需要携带一份反映截至记录日期的股票所有权的经纪对账单的副本才能参加会议。摄像机、录音设备和其他电子设备将不允许进入会议。
真诚地
洛里·A·伍兹
首席执行官
希尔斯街350号,106号套房
华盛顿州里奇兰99354
Www.Isoray.com
美国证券交易委员会和任何国家证券监督管理机构都没有批准或不批准合并,没有传递合并的优点或公平性,也没有传递本文中披露的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
IsoRay,Inc.
周年大会的通知
股东的利益
时间和日期 |
亚利桑那州时间2022年12月13日(星期二)下午12点。 |
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安放 |
加拉格尔和肯尼迪,P.A.,骆驼东路2575号,1100Suite1100,凤凰城,亚利桑那州85016。 |
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业务事项 |
1. |
审议和表决一项提案(“证书修订建议“)批准对公司注册证书的修订,将普通股的法定股份总数增加到7.5亿股。 |
2. |
审议和表决一项提案(“纽约证交所美国公司提案“)为遵守适用的纽约证券交易所美国规则,批准本公司发行普通股,每股面值0.001美元,金额相当于紧接根据合并协议条款于紧接该等发行前已发行及已发行的公司普通股金额的20%或以上,金额为完成合并及合并协议预期进行的其他交易所需的金额。 |
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3. |
审议和表决一项提案(“股权激励计划修正案建议“)批准本公司经修订及重订的2020年股权激励计划(以下简称”计划“)修正案平面图“)将根据该计划可供奖励的普通股总数增加到46,000,000股。 |
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4. |
审议和表决一项提案(“选举方案“)批准选举四名董事任职至2024财政年度股东大会,并直至他或她的继任者被正式选出并具有资格为止。 |
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5. |
批准Assue CPA,LLC获委任为本公司截至2023年6月30日止财政年度的独立注册会计师事务所(“审计师批准提案”). |
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6. |
举行咨询投票,批准根据证券交易委员会薪酬规则在本委托书“高管薪酬”标题下披露的公司指定高管的薪酬薪酬话语权提案”). |
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7. |
审议和表决一项提案(“休会提案“)如有需要,批准股东周年大会休会,以确保在股东周年大会举行前一段合理时间内,向本公司股东提供对本通告所附委托书的任何必要补充或修订,或在股东周年大会举行时票数不足以批准采纳纽约证券交易所美国证券交易所建议、股权激励计划修订建议或股票修订建议时,征集额外代表;及 |
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8. |
就股东周年大会或其任何续会可适当审议的任何其他事项采取行动。 |
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建议 |
董事会建议您对1、2、3、5、6和7号提案投赞成票,并对每个董事会提名人的选举投“赞成票”。 |
休会及 延期 |
有关上述事项的任何行动可于股东周年大会上于上述指定的时间及日期或于股东周年大会适当延期或延期的任何时间及日期审议。 |
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记录日期 |
如果你在2022年10月20日收盘时是登记在册的股东,你可以在年会上投票。如果您的股票是在经纪公司、银行或类似机构的账户中持有的,则该组织被视为年度会议投票的记录持有人,并将为您提供如何指示该组织投票您的股票的说明。 |
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通过互联网访问 代理材料 |
根据美国证券交易委员会通过的规则,我们允许通过互联网访问我们的2023财年年会材料,其中包括随附的委托书,而不是邮寄打印副本。我们将开始邮寄一封“关于代理材料在网上可用的通知“(与本股东周年大会通知不同)于2022年或大约_代理材料的互联网可获得性通知将包含有关如何访问和审查年会材料以及在线投票的说明。代理材料的互联网可获得性通知还将包含关于如何请求打印的年度会议材料的说明,如果您是记录持有人,则包括代理卡或如果您是实益所有者,则包括投票指示表格。 |
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投票 |
您的投票非常重要。无论您是否计划参加年会,我们鼓励您阅读随附的委托书并尽快投票。除非证书修订建议获得批准,否则不能完成合并,因为完成合并需要发行比公司目前的公司注册证书授权更多的公司普通股。证书修订建议除非获得有权投票的普通股已发行股份(这比亲自或委派代表出席年会的那些股份的简单多数)的多数投票权持有人的赞成票通过,否则不能获得批准。如果您未能就证书修订建议进行投票,其效果将与投票反对采用证书修订建议的效果相同。此外,纽约证券交易所美国证券交易所的提案和股权激励计划修正案提案需要亲自出席或由受委代表出席的股票的多数投票权的赞成票批准,才能完成合并。有关如何投票您的股票的具体说明,请参阅代理材料在互联网上可用的通知中的说明和标题为“年会及投票的一般情况“从随附的委托书第4页开始。
合并在随附的委托书中描述,我们建议您仔细阅读。 |
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入场 |
由于场地所限,有必要将出席年会的人数限制为股东。如果您的股票是在某家经纪公司、银行或类似机构的账户中持有,并且您希望参加年会,您必须获得该经纪公司、银行或类似组织的信函,确认您在记录日期对股票的实益所有权,并将其带到年会上。是次年会的入场券数量有限,先到先得。年会将不允许使用相机、录音设备和其他电子设备。 |
根据董事会的命令,
马克·奥斯汀 秘书 |
本年度大会通知书、委托书及随附的委托书
已在2022年_分发。
IsoRay,Inc.
希尔斯街350号,106号套房
华盛顿州里奇兰99354
委托书
股东周年大会
2022年12月13日
我们提供这些委托书材料,与董事会(“冲浪板股东年会将于下午12:00在亚利桑那州85016凤凰城骆驼东路2575号Suite1100举行的股东年会上投票表决。亚利桑那州时间2022年12月13日(星期二)年会“),以及在年会的任何延期或延期时。这些代理材料最初于2022年_本委托书是代表董事会征集的。
与合并有关的条款摘要
本摘要条款说明书讨论了本委托书中包含的有关合并的重要信息,但不包含本委托书中对您就年会上审议的事项作出投票决定至关重要的所有信息。虽然您没有被要求批准合并协议本身,但完成合并需要获得证书修订建议、纽约证券交易所美国证券交易所建议和股权激励计划修订建议的批准,因此我们将合并协议和合并交易的描述作为本委托书声明的一部分。我们鼓励您仔细阅读本委托书、其附件以及本委托书中引用或并入的文件,因为本摘要条款说明书可能不包含对您可能重要的所有信息。本摘要条款表中的项目包括页面参考,可指导您在本委托书中对该主题进行更完整的描述。
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本协议和合并计划的各方(经修订,“合并协议“)是特拉华州的IsoRay,Inc.(等光射线” or the “公司),IsoRay Acquisition Corp.,一家特拉华州公司,本公司的全资子公司(合并子),观点分子靶向公司,特拉华州一家公司(目标公司” or “视点)和卡梅隆·格雷作为业主代表(如其中所界定的)(业主’代表“)。有关更多信息,请参阅第10页。 |
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IsoRay是一家上市的近距离放射治疗同位素公司,该公司使用铯-131单独或与免疫疗法等其他治疗方法联合治疗前列腺癌和许多其他全身癌症肿瘤,并拥有一支内部销售队伍,将其近距离放射治疗设备出售给医生,医生将该设备植入患者体内进行治疗。目前有142,112,766股IsoRay普通股已发行和流通。有关更多信息,请参阅第10页。 |
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塔吉特公司是基于铅-212(铅)的α粒子(阿尔法粒子)市场的目标阿尔法粒子放射性制药公司,开发肿瘤学疗法和补充显像剂,并与美国能源部签署了一项供应协议,从2021年6月1日开始每年发货一次,为期10年,以获得化学元素钍,该公司用于生产用于治疗各种癌症和其他适应症的铅产品的前体,并有一项正在进行的第一阶段临床试验,预计将进行进一步的临床试验。目前有37,253,042股Target Company普通股已发行和流通。有关更多信息,请参阅第11页。 |
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合并子公司没有业务运营,成立的目的完全是为了完成合并。有关更多信息,请参阅第11页。 |
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IsoRay拥有超过5000万美元的现金,它希望扩大业务,使用另一种放射性元素治疗癌症,并相信阿尔法发射器市场是一项很有前途的技术,与IsoRay的产品具有协同作用,并与美国各地的许多医生建立了关系,它认为可以向这些医生分销Target Company的产品。有关详细信息,请参阅第51页。 |
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塔吉特公司需要资金来完成其临床试验,申请美国食品和药物管理局的批准,并启动其专有的基于铅的α粒子(阿尔法粒子)疗法的营销和销售,该疗法用于治疗各种癌症,以及包括质量和监管、财务和运营人员在内的基础设施。有关详细信息,请参阅第51页。 |
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因此,双方已订立合并协议,根据该协议,于完成时(定义见合并协议),合并附属公司将与目标公司合并并并入目标公司(“目标公司”)。合并“),目标公司在合并后继续作为尚存的公司及IsoRay的全资附属公司。目标公司的普通股将不再流通,目标公司的所有普通股将被注销和注销,并将不复存在。有关详细信息,请参阅第41页。 |
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作为合并的对价,目标公司的每股已发行普通股和已发行普通股将转换为以下权利:(I)3.3212(“兑换率“)IsoRay的普通股(The”公司普通股),四舍五入到最接近的整数部分(交易所股票)、(Ii)任何代替公司普通股零碎股份的现金,及(Iii)股东在交出目标公司普通股股份后有权获得的任何股息或其他分派(“目标公司普通股“)。合并完成后,在紧接交易结束前的观点公司的股东将拥有该公司全部摊薄后已发行股本的约49%。有关详细信息,请参阅第43页。 |
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倘于合并协议日期至完成日期期间的任何时间,目标公司或IsoRay的已发行股本发生任何变动(合并协议所准许者除外),则交换比率及根据合并协议应付的任何其他款项将会作出调整,以反映该等变动。有关详细信息,请参阅第43页。 |
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10%(10%)的交易所股份(“托管份额),按比例在所有者之间分配,将交付给第三方托管(代管基金“)与IsoRay和业主代表共同商定的第三方托管代理。有关详细信息,请参阅第43页。 |
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合并附属公司的每股已发行及已发行普通股将转换为尚存公司的一股新发行普通股,并将构成尚存公司的唯一已发行股本。有关详细信息,请参阅第43页。 |
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在闭幕之际,IsoRay将把董事会成员从4名增加到不少于5名。其中三名董事将由IsoRay指定,两名董事将由目标公司指定。董事现任首席执行官洛里·伍兹将是IsoRay任命的董事之一,并将担任董事长。Target Company现任首席执行官蒂伊斯·斯普普将是Target Company任命的董事之一。上述结果是,如果合并完成,根据选举建议选出的董事中,除一人外,所有人都将辞职,并将任命新的董事。 有关详细信息,请参阅第41页。 |
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此外,在交易结束时,蒂吉斯·斯普尔将被任命为IsoRay的首席执行官,IsoRay的现任首席财务官兼联席首席财务官乔纳森·亨特将担任首席财务官,洛里·伍兹将辞去首席执行官一职。有关详细信息,请参阅第42页。 |
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合并协议各方均已向其他各方作出若干陈述及保证。有关详细信息,请参阅第44页。 |
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合并受某些成交条件的制约。有关详细信息,请参阅第48页。 |
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双方同意在合并协议签署后至合并协议完成或终止之前的一段时间内,按正常程序进行业务及营运。有关详细信息,请参阅第45页。 |
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IsoRay和目标公司的所有所有者将签订注册权和锁定协议(“注册权协议“),据此,(I)本公司将同意在不迟于交易结束后三十(30)天为可注册证券(定义见注册权协议)提交转售登记声明,并作出商业上合理的努力,以使转售声明在提交后尽快生效,(Ii)拥有人将获授予某些搭载于交易结束后提交的注册声明的注册权,及(Iii)锁定持有人(定义见注册权协议)将同意不出售,但如某些惯常例外情况除外,转让或处置任何公司普通股,直至(A)交易结束后六(6)个月或(B)公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易之日(以较早者为准),该交易导致公司所有股东有权将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产,该协议在交易结束时生效。有关详细信息,请参阅第50页。 |
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持有目标公司已发行股本超过5%的每一名拥有人(每名该等拥有人,一名“重要所有者“)同意不参与与IsoRay和目标公司(The Target Company)现有或计划中的业务竞争的业务。受限业务美国、欧盟、韩国、印度或俄罗斯联邦的任何地方(受限制地区“),为期两年。有关详细信息,请参阅第47页。 |
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各主要所有者还同意,不得怂恿或诱使在前两年期间与目标公司、IsoRay或其任何关联公司有业务关系的任何人停止与IsoRay、目标公司或其任何关联公司开展业务,或以有害于IsoRay、目标公司或其任何关联公司的方式减少或实质性改变该人与IsoRay、目标公司或其任何关联公司的关系,或购买、合同或接受除IsoRay、目标公司、或其关联公司以外的任何人的任何产品或服务。或其在受限制地区内任何地方从事受限制业务的任何附属公司。有关详细信息,请参阅第47页。 |
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各大业主还同意,在限制期内,不会雇用任何在前六个月内是目标公司雇员、独立承包商或顾问的员工、独立承包商或顾问。有关详细信息,请参阅第47页。 |
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重要的业主还同意某些保密和非贬损的契约。有关详细信息,请参阅第47页。 |
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合并协议包含赔偿条款,根据这些条款,双方将赔偿其他各方的任何损失。如果赔偿方是所有者,则任何赔偿要求都将首先向托管基金提出。有关详细信息,请参阅第49页。 |
有关年会、合并和投票的一般信息
以下问题和解答简要地回答了您可能对年会提出的一些问题。这些问题和答案可能无法解决您作为公司股东可能非常重要的所有问题。请参阅本委托书中其他地方包含的更详细的信息、本委托书的附件以及本委托书中引用或并入的文件。
为什么我会收到这些材料?
您之所以收到本委托书,是因为您在2022年10月20日的记录日期收盘时是我们普通股的记录股东或实益拥有人(“记录日期“)年度会议。本委托书包含有关股东周年大会及于股东周年大会上处理的事项的重要资料。强烈建议您阅读本委托书和以Form 10-K格式提交给股东的年度报告,其中包含的信息可能有助于您决定如何投票。
于二零二二年九月二十七日,本公司订立经修订的合并协议,据此(其中包括)本公司的全资附属公司Merge Sub将与目标公司合并及并入目标公司,而目标公司将继续作为尚存的法团及本公司的全资附属公司。在年会上,股东将被要求考虑年会通知中描述的各种事项并进行投票,包括完成合并所必需的三项提案:证书修正案提案、纽约证券交易所美国方案和股权激励计划修正案提案。此外,您还将被要求对其他四项提案进行投票:选举提案、审计员批准提案、薪酬话语权提案和休会提案。除股东周年大会通告所载事项外,董事会并不知悉任何将呈交股东周年大会的事项。如有任何其他事项提交股东周年大会,则随附的委托书所指名的人士或其代理人将根据其就该等事项所作的最佳判断投票。
谁有资格出席年会并投票?
截至记录日期的股东有权出席年会并在年会上投票。如果您的股票是在经纪公司、银行或类似机构的账户中持有的,则该组织被视为年度会议投票的记录持有者,并将向您提供如何指示该组织投票您的股票的说明。
有多少流通股?
在记录日期,我们的普通股发行和流通股为142,112,766股。我们的授权优先股中没有流通股。在记录日期发行的每股普通股有权在年度会议上就提交给股东的每个项目投一票。
出席股东周年大会或派代表出席股东周年大会的人数为多少?
出席股东周年大会的法定人数,必须亲自或委派代表出席本公司普通股所有已发行股份的大部分投票权。
我可以在股东周年大会上投票表决哪些股份?
您可以投票表决截至记录日期您拥有的所有股票,包括以您的名义直接作为记录的股东持有的股票,以及通过经纪商或其他被指定人(如银行)为您作为受益人持有的所有股票。
作为登记在册的股东和实益所有人持有股份有什么区别?
我们的大多数股东通过银行、经纪商或其他被指定人持有股票,而不是直接以自己的名义持有。如下所述,登记持有的股份和实益拥有的股份之间存在一些区别。
登记在册的股东。如果您的股票直接在我们的转让代理ComputerShare以您的名义登记,您将被视为记录在案的股东,我们正在发送我们的代理材料互联网可用性通知,其中包含如何访问和审查年会材料以及在线投票的说明。代理材料的互联网可用性通知还包含有关如何索取年度会议材料的打印副本的说明。作为记录在案的股东,阁下有权亲自投票或委托代理人代表阁下于股东周年大会上投票,方法是签署并注明随附的委托书并注明日期,然后连同随附的邮资已付回执信封寄回予吾等,或透过互联网或电话按照投票程序投票。
实益拥有人。如果您的股票由银行、经纪商或其他代名人持有,您将被视为该等股票的实益拥有人,并且这些股票将被视为以您的账户的“街道名称”持有。该机构将向您发送单独的指示,描述投票您的股票的程序。请认真遵循给你的指示,这样你的选票就会被计算出来。作为实益拥有人,您也可以亲自在年会上投票,但前提是您必须从您的银行、经纪商或其他代理人那里获得并提交“法定委托书”,使您有权在年会上投票。
如果我不参加年会,我怎么能投票呢?
无论您是作为记录在案的股东还是作为实益所有人直接持有股票,您都可以在不参加年会的情况下通过互联网、电话或代理卡投票来指示如何投票您的股票。如果您就将在年会上表决的业务项目提供具体指示,您的股票将按照您对这些项目的指示进行投票。当你签署并退回委托书时,你指定洛里·A·伍兹和迈克尔·W·麦考密克,以及他们各自的代表,作为你的代表出席会议。洛里·A·伍兹和迈克尔·W·麦考密克将按照你的指示在会议上投票表决你的股票。这样,无论你是否参加年会,你的股票都将被投票表决。即使您计划参加会议,最好在会议前填写、签署并退回随附的委托书,以防您的计划发生变化。退还委托书不会影响您出席或投票参加年会的权利。
如阁下只签署委托书而不作进一步指示,或阁下以电子方式传送委托书但不直接就特定项目投票,则会根据董事会就该等项目提出的建议投票表决。如果您以实益拥有人的身份持有您的股票,并且您没有指示您的银行、经纪人或其他被指定人如何投票您的股票,您的银行、经纪人或其他被指定人将只能就任命Assue CPA,LLC作为我们截至2023年6月30日的财政年度的独立注册会计师事务所的例行事项投票您的股票。请参阅“什么是经纪人无投票权?”下面。
年会将表决哪些提案?
七项提案计划在年会上进行投票表决。这些建议包括:
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建议1(证书修订建议):批准对公司公司注册证书的修订,将普通股授权股票总数增加到7.5亿股普通股,其副本作为附件A附在委托书中。这项建议是完成合并所必需的,因为完成合并需要发行比公司当前公司注册证书授权更多的公司普通股。合并协议的副本作为附件B附于委托书,包括合并协议的第一修正案。 |
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建议2(纽约证券交易所美国建议):为遵守适用的纽约证券交易所美国规则,批准公司在合并中发行普通股,每股面值0.001美元,金额相当于紧接根据合并协议条款在发行之前发行和发行的公司普通股金额的20%或更多,金额为完成合并和合并协议预期的其他交易所必需的金额。 |
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建议3(股权激励计划修订建议):批准对公司修订和重新修订的2020年股权激励计划的修正案,将该计划下可用于奖励的普通股总数增加到46,000,000股,其副本作为附件C附在本委托书之后。该建议的条件是证书修订建议、纽约证券交易所美国公司的建议以及合并的结束。如果这些提案没有通过,合并没有完成,股权激励计划修正案提案的投票将无效,修正案将不会被采纳。 |
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提案4(选举提案):批准选举四名董事任职至2024财年股东年会的提案。 |
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第5号建议(审计师批准建议):建议审计委员会批准Assue CPA,LLC在截至2023年6月30日的财政年度内被任命为公司的独立注册会计师事务所。 |
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建议6(薪酬话语权建议):根据美国证券交易委员会在本委托书“高管薪酬”标题下披露的薪酬规则,在咨询的基础上进行咨询投票,批准公司被任命的高管的薪酬。 |
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建议7(休会建议):如有必要,建议将年会延期,以确保在年会召开前一段合理的时间内向公司股东提供对本通知所附委托书的任何必要补充或修订,或在年会举行时票数不足时征集额外的委托书,以批准通过证书修正案提案、纽约证券交易所美国方案或股权激励计划修正案提案。 |
如果在年会上提出其他事项,会发生什么情况?
本委托书列明本公司董事会拟于股东周年大会上提出的唯一事项。截至本委托书日期,并无股东告知吾等拟提出任何其他事项,吾等亦不知悉任何其他事项将于股东周年大会上提出。
我怎样才能出席年会?
无论您是以您的名义持有记录在案的股票,还是以“街道名称”的名义实益持有股票,您都应准备好出示带照片的身份证明以进入年会。请注意,如果你是“街头名牌”持有人,你将需要提供截至记录日期的实益拥有权证明,例如你最近的经纪账户对账单、由你的银行、经纪人或其他代名人提供的投票指导卡的副本,或其他类似的拥有权证据,才能进入年会。年会将于下午12点准时开始。亚利桑那州时间。入住登记将于上午11:30开始。亚利桑那州时间。然而,如果你是“街头名牌”持有人,你不能在年会上投票,除非你已经从你的经纪人、银行或其他被提名人那里获得了“合法委托书”。即使您计划参加年会,我们也建议您通过互联网、电话或在代理卡或投票指示卡上签名并注明日期并及时退回,以确保在您后来决定不参加或无法参加年会时,您的投票将被计算在内。
我可以更改投票或撤销我的委托书吗?
您可以在股东周年大会投票前的任何时间更改投票或撤销您的委托书。如果您是记录在案的股东,您可以通过以下方式更改投票:(I)授予带有较后日期的新委托书,该委托书将自动撤销您之前的委托书;(Ii)在年会之前向我们的主要执行办公室的公司秘书提供书面撤销通知;或(Iii)亲自出席年会并投票。然而,除非您特别要求,否则出席年会但不亲自投票不会导致您先前授予的委托书被撤销。如果您是实益拥有人,您可以通过(I)向您的银行、经纪人或其他代名人提交新的投票指示卡,或(Ii)如果您已从您的经纪人或其他代名人那里获得法定代表,赋予您投票的权利,通过出席股东周年大会并亲自投票来更改您的投票。
什么是“经纪人无投票权”?
持有您“街名”股票的经纪人必须根据从您那里收到的任何具体指示投票。在没有此类指示的情况下,您的经纪人无权就任何被认为是“非酌情”的提议投票表决您的股票,并且可以但不是必需的,就任何“酌情”提议投票表决您的股票。我们认为,提案5和提案7是唯一可自由支配的提案。如果你的经纪人没有在年会上投票表决你的股票,就会产生所谓的“经纪人不投票”。
“经纪人非投票”是如何计算的?
根据纽约证券交易所(The New York Stock Exchange)的规则交易所“)管理大多数国内股票经纪公司,为实益所有人以”街头名义“持有股份的会员公司,只要这些实益所有人不就提交股东诉讼的任何或所有建议提供投票指示,就交易所规则认为是”酌情“建议的建议,可酌情投票。经纪公司的这些投票被视为在决定任何酌情提案的结果时所投的选票。会员经纪公司没有收到客户关于“非酌情”提案的指示,无权对这些提案进行投票。如果经纪公司因为没有收到任何指示而退还了一张代理卡,而没有对非可自由支配的提案进行投票,这被称为对该提案的“经纪人不投票”。在决定股东周年大会是否有法定人数时,会考虑“经纪非投票权”。
总而言之,如果您没有投票给您的委托书,您的经纪公司或其他代理人可以:
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在酌情事项上投票(提案5和7),在非酌情事项上投“经纪人不票”(提案1、2、3、4和6);或 |
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让你的股票完全没有投票权。 |
我们鼓励您通过投票向您的经纪公司或其他代理人提供指示。这一行动确保您的股票将在年会上按照您的意愿进行投票。
需要多少票数才能批准这些提案?
你可以对提案4(选举提案)投“全部赞成”、“全部保留”或“全部除外”的票。有关董事选举的投票(建议4)受特拉华州法律及本公司附例管辖,为代表及有权在股东周年大会上投票的股份持有人所投的多数票,但须符合法定人数。因此,假设法定人数存在,未投票、弃权或弃权或经纪人不投票将不会对董事选举产生其他影响。获得最多赞成票的四名人士将当选为公司董事。
您可以对提案1(纽约证券交易所美国方案)、提案2(证书修正案提案)、提案3(股权激励计划修正案提案)、提案5(审计师批准提案)、提案6(薪酬发言权提案)和提案7(休会提案)投赞成票、反对票或弃权票。
批准提案1所需的投票受特拉华州法律和公司章程的约束,是有权投票的公司已发行普通股的多数投票权的赞成票(这比亲自或委派代表出席年会的那些股份的简单多数更多)。批准提案2、3、5、6和7所需的投票受特拉华州法律和公司章程的约束,是亲自出席或由代表出席并有权就此投票的股票的多数投票权的赞成票。在确定是否达到法定人数时,将考虑弃权票和中间人反对票。弃权将与投票反对提案1、2、3、5、6和7具有相同的效果。经纪人的不投票将具有与投票反对提案1相同的效果,但不会影响提案2、3、5、6和7。有关董事选举的投票受特拉华州法律和公司章程的约束,是代表并有权在年会上投票的股份持有人所投的多数票,前提是出席者达到法定人数。
如果您拒绝投票选举董事,您的股份将不会就董事或已确定的董事进行投票。
由于您对提案5的投票是咨询意见,因此不会对董事会或公司具有约束力。然而,董事会和审计委员会将在未来就选择我们的独立注册会计师事务所做出决定时考虑咨询投票的结果。
由于您对提案6的投票是咨询意见,因此不会对董事会或公司具有约束力。然而,董事会和薪酬委员会在未来就我们任命的高管的高管薪酬做出决定时,将考虑咨询投票的结果。
如果您在没有投票指示的情况下签署并提交了代理卡,您的股票将被投给所有董事提名者,以及提案1、2、3、5、6和7。
如果年会延期,会发生什么?
若股东周年大会延期至另一时间举行,如该等资料于股东周年大会休会时公布,则不会就股东周年大会继续举行的时间或地点发出额外通知,除非延期超过30天,在此情况下,本公司将向每位有权在股东周年大会上投票的股东发出有关时间及地点的通知。任何本应在年会上妥善处理的事项,均可在任何延会上处理。
谁将担任选举督察?
公司秘书Mark Austin将结合会议前的投票情况列出会议上的投票结果,并担任年度会议的选举检查人员。
我会收到2023财年年会材料的打印副本吗?
您将不会收到打印副本,除非您按照“关于代理材料在网上可用的通知” (the “告示“),您将在邮件中收到。该通知与本委托书随附的股东周年大会通知不同。我们将于2022年大约_开始向股东邮寄通知。
根据美国证券交易委员会采纳的规则,我们允许通过互联网访问我们的年度会议材料,其中包括本委托书和以Form 10-K格式向股东提交的年度报告,而不是邮寄打印副本。该通知将包含有关如何访问和审查年会材料以及在线投票的说明。这一电子获取程序旨在加快股东收到材料的速度,降低年会的成本,并帮助保护自然资源。本公司鼓励您充分利用网上提供的代理材料。
该通知还将包含关于如何免费索取年度会议材料印刷副本的说明,包括如果您是记录持有人,则包括代理卡或如果您是实益所有者,则包括投票指示表格。按照通知中的说明,您可以要求免费接收年会材料的电子邮件副本或未来的委托书征集。您通过电子邮件接收材料的请求将一直有效,直到您终止该请求。
我可以在通知上注明我的投票,然后把它寄回给公司或我的经纪人吗?
不是的。这份通知不是投票。你不能用它来投票你的股票。如果您在通知上注明您的投票,并将其发回给公司或您的经纪人,您的投票将不计算在内。
我怎样才能以电子方式查阅年会资料?
该通知将为您提供有关如何在互联网上查看年会材料的说明。
本委托书和以10-K表格形式提交给股东的年度报告也可在公司网站免费获得,网址为:Www.Isoray.com和美国证券交易委员会的网站:Www.sec.gov。通过引用我们的网站,我们不会通过引用将该网站或网站的任何部分纳入本委托书。
该通知还将包含有关如何选择通过电子邮件接收未来代理材料的说明。选择通过电子邮件接收未来的代理材料将节省公司打印和邮寄文件给您的成本,并将减少公司年会对环境的影响。如果您选择通过电子邮件接收未来的代理材料,您将在明年收到一封电子邮件,其中包含指向这些材料的链接和代理投票网站的链接。您通过电子邮件接收代理材料的选择将一直有效,直到您终止该选择。
我在哪里可以找到年会的投票结果?
我们打算在年会上宣布初步投票结果,并在年会后四个工作日内在提交给美国证券交易委员会的最新Form 8-K报告中公布最终投票结果。
提交提案供下一届股东年会审议或提名个人担任董事的截止日期是什么时候?
作为股东,您可能有权在未来的股东年会上提交行动建议,包括对董事的提名。请参阅“股东提案和董事提名“下面。
高级管理人员和董事持有或控制多少普通股?
截至2022年9月22日,我们的董事和高管持有或控制了约1,606,542股我们的普通股,约占已发行普通股的1.13%。我们相信,这些持有者将根据董事会对每一项提议的建议,投票表决他们的所有普通股股份。截至2022年9月22日,没有已发行的优先股。
董事会如何建议我投票?
审计委员会建议你对提案1、2、3、5、6和7投“赞成票”,并对提案4中的每一名理事会提名人的选举投“赞成”票。
我如何在不参加年会的情况下投票?
登记在册的股东可以投票如下:
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通过互联网:股东可以按照您的通知中有关代理材料可用性的说明,通过互联网进行投票。 |
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通过电话:股东可以按照您的通知中有关代理材料可用性的说明通过电话投票。 |
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邮寄:那些在邮寄中收到纸质代理卡的股东可以签署、注明日期并将他们的代理卡放在随邮寄的代理材料提供的预先写好地址、邮资已付的信封中退还。如果您的回执信封放错了地方,或者需要从美国以外的地方退回代理卡,您可以将代理卡邮寄到代理卡上列出的地址。 |
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在会上:如果您出席年会,您可以亲自投票,即使您之前已退回委托卡或以其他方式投票。 |
如果您的股票是通过经纪商、银行或其他被提名者以“街道名称”持有的,该机构将向您发送单独的说明,说明投票您的股票的程序。请认真按照您得到的指示操作,这样您的选票就会被计算在内。希望亲自在年会上投票的“街名”股东需要从持有您的股份的机构获得一份委托书,并将其与您的选票一起提交给选举检查人员。
如果您在通过电话或互联网投票或填写委托卡方面需要帮助,或对会议有任何疑问,请联系我们的代理顾问:
联盟顾问有限责任公司
布罗德英斯大道200号,3楼
新泽西州布鲁姆菲尔德,邮编:07003
877-728-5039(美国免费)
邮箱:isr@AllianceAdviors.com
我如何在股东周年大会上亲自投票?
如阁下为股东,并有意于股东周年大会上投票,阁下应携带随附之委托书或身分证明文件出席股东周年大会。只有当您从记录持有人(经纪人或其他代名人)那里获得一份签署的法定委托书,赋予您对股份的投票权时,您才可以在股东周年大会上投票表决以“街道名称”持有的股份。
即使您计划参加年会,我们也鼓励您通过互联网、电话或代理卡提前投票,这样即使您后来决定不参加年会,您的投票也会被计算在内。
股东可以在年会上提问吗?
是。公司代表将在年会结束时回答有限数量的股东普遍关心的问题。为了让更多的股东有机会提问,个人或团体将被允许只问一个问题,不允许重复或跟进问题。
如果我收到多张代理卡,这意味着什么?
它通常意味着你持有在多个账户登记的股票。为了确保您的所有股份都已投票,请在每张代理卡上签名并退回。
我可以改变我的投票吗?
是。如果您通过邮件、互联网或电话投票,您可以稍后通过以下方式更改您的投票并撤销您的代理卡:
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向公司秘书发送在年会开始前收到的说明此事的书面声明; |
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通过互联网或电话再次投票; |
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提交一张签名正确、日期较晚的代理卡; |
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在周年大会上亲自投票;或 |
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如果您通过银行或经纪公司持有股票,请联系您的金融机构,并遵循其程序撤销您之前的投票指示。 |
在年会上,持不同政见者是否有任何鉴定权或类似的权利来处理任何事项?
不,持不同政见者的鉴定权或类似权利不适用于年会上将要采取行动的任何提案。
关于合并的信息和特殊因素
联系信息
合并各方主要执行机构的名称、邮寄地址和电话号码为:
IsoRay,Inc.
希尔斯街350号,106号套房
华盛顿州里奇兰99354
(509) 375-1202
IsoRay收购公司
希尔斯街350号,106号套房
华盛顿州里奇兰99354
(509) 375-1202
视点分子靶向公司。
爱荷华州科拉维尔交叉公园路2500号,邮编:52241
(319) 665-2150
卡梅隆·格雷
1757年格伦·奥克斯博士
加利福尼亚州蒙特西托,邮编:93108
收信人:卡梅隆·格雷
有关前瞻性信息的警告
除了历史信息外,此代理声明还包含某些“前瞻性陈述”在1995年《私人证券诉讼改革法》(PSLRA)的含义内。本声明仅供明示之用 IsoRay,Inc.对PSLRA的安全港条款的保护。
除有关历史事实的陈述外,本委托书中包含的所有涉及未来活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于包含下列词语的陈述“相信,” “预计,” “预想,” “意向,” “估计,” “预报,” “项目,”和相似的表情。除历史事实陈述外,所有其他陈述均为前瞻性陈述,包括任何有关未来经营的计划、战略和管理目标的陈述;任何有关拟议新产品、服务、发展或行业排名的陈述;任何有关未来收入、经济状况或业绩的陈述;任何信念陈述;以及任何基于上述任何假设的陈述。这些陈述是基于我们根据我们的经验以及我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的评估以及我们认为在这种情况下合适的其他因素而作出的某些假设和分析。然而,实际结果是否符合管理层的预期和预测,受到许多风险和不确定性的影响,包括以下风险因素中描述的风险和不确定性 在第73页 低于这一水平可能会导致实际结果大不相同。
因此,本委托书中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制,不能保证管理层预期的实际结果将会实现,或者即使实质上实现了,也不能保证它们将对我们的业务运营产生预期的后果或影响。敬请读者不要过分依赖此类前瞻性陈述,因为它们只涉及公司。’截至声明发表之日的观点。公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
开展的业务
IsoRay,Inc.
IsoRay,Inc.是一家上市的近距离放射治疗同位素公司,该公司使用铯-131单独或与免疫疗法等其他治疗方法结合使用,治疗前列腺癌和许多其他全身癌症肿瘤。该公司拥有一支内部销售队伍,将其近距离放射治疗设备出售给医生,医生将该设备植入患者体内进行治疗。2003年,该公司获得了食品和药物管理局(FDA)的许可,可以使用铯-131放射性同位素治疗所有恶性肿瘤。FDA在2009年8月批准将铯-131种子装入生物可吸收的编织线或“编织线”,使该公司有能力治疗脑癌、肺癌、头颈部、结直肠癌和胸壁癌症。截至本委托书发表之日,此类应用包括前列腺癌、脑癌、结直肠癌、妇科癌症、肺癌、眼部黑色素瘤和胰腺癌。铯-131的近距离放射治疗种子形式(密封源)可用于放射敏感性已知的肿瘤的表面、间质和腔内应用。
该公司的核心产品是其铯-131密封源近距离放射治疗的种子。这些种子可以单独或组合插入体内的不同位置,直到医生对所提供的辐射剂量感到满意。该公司还销售成串的种子,以防止它们单独移动,并允许医生根据需要将多个种子放在一行中。此外,“预装”的针头可能会插入铯-131近距离放射治疗种子,或将一股种子插入针头中。种子可以与该公司的BLU Build™装载设备一起销售,该设备允许临床医生高效地定制和配置手术室中的绞股。种子还可以装入缝合材料,该公司可以将缝合材料缝合成一块可生物吸收的网状物,医生可以将其缝合或装订到组织中,用于肺部、盆底和其他癌症部位。这些选项为医生提供了将个性化的、有针对性的辐射剂量输送到肿瘤部位的能力。根据与GT医疗技术公司的制造协议(“GT医疗技术,该公司销售铯-131种子,GT Med Tech将其植入客户植入大脑的胶原蛋白基质中。
近距离放射治疗种子是一种小型设备,可提供用于间质放射治疗过程中的个性化靶向治疗剂量。该手术已成为前列腺癌的主要治疗方法之一。近距离放射治疗程序将放射性粒子尽可能地放置在癌症肿瘤的附近(近距离放射治疗)(“近距离放射治疗”一词源于希腊语,意思是近距离治疗)。种子近距离放射治疗的一个主要优势是种子能够提供治疗性辐射,从而杀死癌细胞,同时将对邻近健康组织的暴露(损害)降至最低。这一程序允许医生直接对肿瘤进行高剂量的放射治疗。种子含有密封在钛胶囊中的放射性同位素。使用的种子数量根据正在治疗的癌症区域的大小、使用的同位素和医生指定的活动水平而有所不同。当近距离放射治疗与另一种治疗方法(双重治疗)相结合时,在该过程中使用的种子较少。最近,铯-131种子已与药物联合用于治疗头颈癌和转移性黑色素瘤等难以治疗的癌症。这种治疗被称为免疫治疗(如免疫检查点抑制),与近距离放射治疗一样,为患者提供有针对性的个性化治疗。随着时间的推移,同位素会衰变(半衰期),最终种子会变得惰性(通常超过6个半衰期)。种子可用作主要治疗(单一治疗),或作为其他治疗方式的辅助治疗,或用于治疗原发肿瘤切除后的残留病。治疗地点的种子数量差异很大(从8个种子到100多个种子)取决于癌症类型、肿瘤位置、规定的活动水平和正在使用的任何其他类型的治疗。
有关IsoRay业务的更全面讨论,请参阅我们于2022年9月28日提交的截至2022年6月30日的财政年度10-K表格。
IsoRay收购公司
IsoRay Acquisition Corp.是特拉华州的一家公司,成立于2022年9月22日,是IsoRay Inc.的全资子公司。IsoRay Acquisition Corp.成立的目的完全是为了完成合并,不从事任何其他业务。合并完成后,IsoRay收购公司将与视点公司合并,根据特拉华州的法律,视点公司将继续作为幸存的公司,并作为IsoRay公司的全资子公司。
视点分子靶向公司。
概述
观点分子靶向公司(“观点”)是一家临床阶段的精确肿瘤学公司,专注于开发下一代阿尔法疗法。视点公司正在开发一种放射治疗流水线,旨在利用专门的靶向多肽将强大的阿尔法辐射直接传递给癌细胞。视点还在开发互补的诊断方法,利用相同的靶向多肽来提供机会,了解哪些患者可能对其靶向治疗有反应。
放射治疗是被证明是癌症治疗的支柱,但历史上一直缺乏精确度。通过精确地将阿尔法辐射直接传递到癌细胞,观察点公司相信,放射治疗的力量可以实现,同时减少靶外效应。
通过使用专有的专门靶向多肽,Viewpoint能够诊断并将其强大的阿尔法粒子放射治疗直接输送到肿瘤,同时潜在地限制对健康组织的损害。
使用发射伽马射线的放射性显像剂,铅-203(铅-203或203PB),连接到特定的靶向多肽,视点具有诊断肿瘤的能力。诊断后,视点将其阿尔法(A)粒子放射性同位素铅-212(铅-212或212Pb),以相同的靶向多肽治疗和潜在地杀死肿瘤。如下所述,这种分两步走的个性化药物治疗方法能够了解哪些患者可能对其治疗有反应,并有可能提高疗效,同时将与许多其他类型癌症治疗相关的毒性降至最低。
图1.化学成分相同的诊断和治疗平台
视点图像引导的靶向阿尔法疗法(“TAT”)利用一种专门的靶向多肽将抗癌的铅-212直接输送到肿瘤中。靶点经过精心挑选,以确保它们在癌细胞上过度表达,在正常健康细胞上最低限度表达。当用铅-203放射性标记多肽时,可以对患者进行成像(即SPECT/CT),以揭示体内的癌细胞。当多肽被放射性标记为铅-212时,靶肽结合会将强大的、但局部沉积的、杀癌的阿尔法粒子辐射直接传递到癌细胞。这种靶向机制允许最大限度地发挥治疗效果,同时将靶外毒性降至最低,并可作为单一疗法使用,或与其他精确治疗方法联合使用,如靶向细胞内途径抑制剂和免疫检查点抑制剂。
视点公司最初的候选产品VMT-α-Net正在开发中,用于治疗和诊断神经内分泌肿瘤(NETs),这代表着超过50亿美元的市场机会(如果衡量2019年的总销售额,Affinitor(15亿美元),Lutathera(4亿美元),Sandostatin(16亿美元),Sutent(10亿美元),Somatuline(7亿美元)和Azedra(200万美元)。利用一种特殊的多肽,VMT-α-Net被设计成靶向并结合肿瘤细胞上的生长抑素受体亚型2(SSTR2)。作为一种诊断,Viewpoint将发射伽马射线的放射性显像剂铅-203与其SSTR2靶向多肽联系起来。通过使用成像扫描,观察点公司能够确定肿瘤的特征,以确认患者的癌症表达SSTR2。这证实了患者可能是治疗的候选对象。作为一种治疗方法,Viewpoint将其阿尔法粒子放射性同位素铅-212与已被证明与癌细胞结合的同一个SSTR2靶向多肽联系起来,以治疗并潜在地杀死肿瘤。
视点疗法[212铅]VMT-α-Net在使用Net的小鼠模型进行的临床前研究中显示出显著的疗效,[212铅]与未经治疗的小鼠对照组相比,vmt-α-net显著抑制了肿瘤的生长并显著提高了存活率。
视点诊断[203铅]VMT-α-Net在使用表达SSTR2的小鼠肿瘤模型进行的多项临床前研究中显示了出色的SPECT/CT成像和肿瘤对比度,[203铅]VMT-α-Net与铅-203DOTATOC相比,肿瘤摄取率提高了8倍,肾脏滞留减少。DOTATOC是一种已建立的靶向化合物,用于当放射性标记为PET同位素时对SSTR2表达网络进行成像。
视点在人类中的首次体验[203铅]VMT-α-Net成像于2021年在德国德累斯顿的乌尔姆大学进行,患者为转移性和难治性胃肠道网络患者。这项研究是在同情的基础上进行的。这项研究中使用的图像[203铅]VMT-α-Net表现出良好的特性,包括肿瘤快速聚集,肾脏迅速清除,22h SPECT/CT显像显示良好的肿瘤滞留,肿瘤显示率高。没有任何不良迹象或症状归因于成像示踪剂。基于医学物理分析的显像剂的药代动力学和生物分布特性暗示了化学上相同的治疗剂的潜力,[212铅]VMT-α-Net,在放射治疗初治患者不同时输注肾脏保护性氨基酸的情况下使用。这将是一个临床相关的点,区别于目前的做法,使用经批准的放射性药物的蚊子。
一项由研究人员发起的I期成像试验[203铅]VMT-α-Net预计将在爱荷华大学开始研究使用该代理实现个性化的、图像引导的治疗剂量计算的可行性[212铅]经批准的放射药物治疗后复发的NETs患者的vmt-α-net治疗。这项试验开放了一个成像IND,并已获得IRB的批准。视点预计2023年上半年的临时结果,但不能保证这一时间表将得到满足。
2022年8月,视点收到了一项关于美国食品和药物管理局(FDA)对一项调查性新药(IND)申请进行评估的安全继续进行的决定[212铅]根据IND#160357,VMT-α-Net治疗。开放研究的适应症是治疗晚期SSTR2阳性NETS患者,这些患者正在进行、出现症状或对已批准的非放射治疗不耐受。2022年9月29日,视点公司根据临床前数据获得了该产品的快速跟踪称号,无论先前的治疗反应如何,该产品都是SSTR2阳性网络的适应症。视点计划启动一项I/IIa期人类临床试验,以[212铅]VMT-α-Net在美国的临床站点,包括梅奥诊所罗切斯特、爱荷华大学、华盛顿大学圣路易斯和多达18个其他临床站点。这项研究旨在利用改进的3+3剂量范围设计来评估大约30名患有进行性或症状性胃肠道、肺、肾上腺或神经组织起源的网状网的成人受试者。这项研究的主要终点是安全性和耐受性,确定后续研究的推荐剂量,以及通过成像确定肿瘤靶向。次要终点是根据成像标准的疗效、最佳和总体反应、无进展生存率和总体生存率。Viewpoint预计将在2023年上半年开始招生,但不能保证这一时间表会得到满足。
视点公司的第二个候选产品VMT01正在开发中,用于治疗和诊断转移性黑色素瘤,这代表着超过80亿美元的市场机会(根据Opdivo,Yerway(41亿美元),Keytruda(25亿美元),Taflinar+Mekanist(15亿美元)和Zellboraf,Cotellic(2.7亿美元)的2019年总销售额衡量,以及Grandview Research,Inc.的市场研究回顾和前瞻性利基评估。VMT01使用一种特殊的多肽,旨在靶向肿瘤细胞上的黑素皮质素1受体(MC1R)。作为诊断,视点将铅-203或镓-68与其MC1R靶向多肽联系起来。这两种示踪剂分别适用于SPECT和PET显像。通过使用成像扫描,观察点公司能够确定患者的癌症是否表达MC1R。这证实了患者可能是治疗的候选对象。作为一种治疗方法,Viewpoint将铅-212与已被证明与癌细胞结合的相同的MC1R靶向多肽联系起来,以治疗并潜在地杀死肿瘤。黑色素瘤计划主要关注治疗化合物的开发。开发两种成像示踪剂的基本原理是为分子靶标提供成像灵活性,而分子靶标的成像示踪剂是经过验证和批准的。这些成像示踪剂中的一种或两种的进一步商业化将遵循与治疗方法不同的调节途径,并将在确定治疗效果信号后基于实用潜力进行。
2020年,视点向FDA提交了IND申请,以进行评估[203铅]VMT01和[68镓]根据IND#152145对患有晚期黑色素瘤的成年人进行的VMT01成像,于2020年8月21日被给予安全进行的指定。视点当前正在评估[203铅]VMT01和[68镓]在明尼苏达州罗切斯特的梅奥诊所进行的人类第一阶段成像研究中的VMT01。这项研究采用交叉设计,对6名IV期不能切除的黑色素瘤患者进行了成像。这项研究的主要终点是安全性和生物分布,次要终点是分子靶标验证和图像质量。View已经完成了研究对象的注册,预计2023年上半年会有临时结果,但不能保证这次会发生。在使用这两种药物的患者中,有一部分患者的MC1R呈阳性成像,到目前为止还没有观察到与治疗相关的不良事件。
2022年1月21日,视点收到FDA发出的IND安全继续进行评估函[212铅]VMT01在晚期和进展性黑色素瘤患者中的应用。视点预计将于2023年上半年开始招生。这项IND的开篇研究是在梅奥诊所、爱荷华大学、威斯康星大学麦迪逊分校以及美国另外12个地点进行的I/IIa期临床试验。这项研究旨在利用改进的3+3剂量范围设计来评估大约30名先前治疗的无法手术的III期和IV期黑色素瘤患者。这项研究的主要终点是安全性和耐受性,确定后续研究的推荐剂量,以及通过成像确定肿瘤靶向。次要终点是根据成像标准的疗效、最佳和总体反应、无进展生存率和总体生存率。
此外,观点公司还开发了一种专有的同位素发生器vmt-α-GEN,以提供其治疗性同位素铅-212,供患者使用。该公司已从核管理委员会获得运营许可,并与能源部签订了一份为期10年的原料合同。视点已收到能源部原料船运的钍-228,VMT-α-GEN用来生产铅-212。观点公司已经规模化地生产了可用于研究目的的VMT-α-GEN,该公司相信这将促进其阿尔法疗法的临床试验。观点认为,通过控制治疗性同位素供应,它可以解决迄今为止减缓阿尔法粒子疗法临床采用的许多供应链风险。
观点认为,与目前商业上可用的放射性药物以及其他正在开发的阿尔法疗法相比,铅-212是一种最佳的治疗性同位素。半衰期为10.6小时的铅-212非常适合于为癌症肿瘤提供强大的阿尔法粒子治疗,同时代表着较低的偏离目标的意外影响的风险。铅-212同位素的衰变特性和未与肿瘤靶点结合的药物的快速排泄为门诊治疗提供了可能性。
View的TAT平台突出表现在对阿尔法发射放射性药品的潜在生物学及其在目标识别、候选对象生成、制造和供应链以及成像诊断开发方面的差异化能力的研究和见解。视点的TAT平台主要是在爱荷华大学15年的时间里开发的。观点认为,其TATS具有广泛适用于多个靶点和肿瘤类型的潜力,并改变用于癌症治疗的放射性药物的治疗格局。
视点公司的下一代放射性制药技术已经得到了许多著名组织的认可,并获得了许多奖项和赠款。在过去的9年里,截至2022年10月,观察点公司获得了1300多万美元的资金,联合创始人迈克尔·舒尔茨在爱荷华大学的实验室获得了400多万美元的资金,以支持其TAT开发活动,包括推进VMT-α-Net和VMT01的临床前诊断和治疗研究,VMT-α-Net和VMT01的I期诊断临床试验,以及VMT-α-Gen内部放射性同位素生产技术。这些资助主要来自美国国立卫生研究院(“NIH”)、国家癌症研究所(“NCI”)和国家资助项目。
靶向放射性药物是含有放射性核素有效载荷和靶向部分的药物,它们是发射辐射的不稳定元素,可用于诊断和治疗癌症。为了制造靶向放射性药物,发射辐射的医用同位素通常连接到靶向分子上,然后通过静脉注射给药。一旦给药,放射性药物选择性地靶向肿瘤受体,这些受体是全身癌细胞特有的或优先表达的。治疗性放射性药物主要有两类,根据发射的粒子类型而有所不同--发射β的同位素和发射α的同位素。释放出的β同位素主要通过产生自由基来杀死癌细胞,这些自由基破坏细胞结构,导致单链DNA断裂,而单链DNA断裂可以由细胞修复。相比之下,阿尔法粒子比贝塔粒子对癌细胞造成的物理损害更大,包括多个双链DNA断裂,这是高度致命的。Alpha粒子比Beta粒子更大(原子质量是β粒子的7000多倍),能量传递率也更高。这种较高的能量转移率使阿尔法粒子能够在一到五个细胞的短距离内沉积更多的肿瘤杀伤能量(
靶向放射性药物在治疗胃肠胰腺神经内分泌肿瘤和抗去势转移性前列腺癌方面取得了明显优于非放射性标准药物的临床益处,许多人认为它们具有的特征可能会改善目前的抗体-药物结合物(ADCs)的特性。
最早的两种抗体靶向放射性药物Bexxar由葛兰素史克公司销售,Zvalin由Acrotech Biophma,LLC销售,这两种药物都是贝塔发射疗法,市场接受受到几个问题的阻碍,包括处理和管理困难、供应链挑战和报销并发症。自那以后,克服了第一代放射性药物所面临的挑战的下一代放射性药物已经被开发和批准。第一种也是唯一一种获得批准的阿尔法发射疗法Xofigo于2013年被批准用于治疗与前列腺癌相关的骨转移。尽管Xofigo的使用仅限于其批准的标签,并且无法牢固地连接到靶向分子,但Xofigo已在美国1100多个地点被广泛采用和使用,预计2019年全球销售额约为3.5亿美元。另一种已获批准的下一代靶向放射药物疗法是Lutathera,这是诺华公司销售的一种贝塔发射疗法。自2018年获批以来,Lutathera的全球年销售额在2021年达到了4.75亿美元(诺华2022年年度报告),尽管只被批准用于影响胰腺或胃肠道的神经内分泌癌症的子集,即GEP-Nets。最近,2022年3月,诺华公司销售的一种贝塔放射配基疗法Pluvicto被批准用于治疗进展性、PSMA阳性的转移性去势抵抗前列腺癌。诺华公司正在进一步开发Pluvicto用于其他前列腺癌适应症。
尽管市场渗透率历来有限,但全球生物制药公司,特别是诺华公司,已经增加了它们在该领域的战略存在,而Pluvicto的潜在成功推出和适应症扩张,可能会推动更广泛类别的放射性药物的商业可行性。
视点公司正在利用其专有的TAT平台,在目前可用的放射疗法的成功基础上,创建下一代精确肿瘤学阿尔法放射性药物。视点公司的TATS由三个组件组成:(I)靶向多肽,用于选择性靶向体内癌细胞特有的或优先表达的受体;(Ii)阿尔法发射的医用同位素铅-212,旨在杀死癌细胞,这种同位素包裹在其专有的铅特定螯合剂中;(Iii)其专有接头,将靶向分子连接到放射性有效载荷上。
观点认为,其TAT平台和候选产品如果获得批准,可能会比目前可用的放射性药物提供几个潜在的优势,包括:
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在门诊环境中使用铅-212α粒子辐射增强肿瘤杀伤力; |
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能够使用多个靶标和多类靶向分子; |
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广泛适用于多种肿瘤类型,包括Net、转移性黑色素瘤和其他癌症; |
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与其基于铅的TATS相关的耐受性和治疗窗口的增加; |
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开发多种作用机制,包括直接DNA损伤和阿尔法粒子介导的增强抗肿瘤免疫反应; |
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使用其专有的VMT-α-GEN同位素发生器建立的制造工艺和供应链;以及 |
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能够利用其铅-203成像诊断来丰富其目标患者群体,并确定治疗的适宜性。 |
观点认为,其TATS的多种作用机制可能使它们有能力治疗难以治疗的肿瘤,并有可能与其他经批准的肿瘤疗法协同工作。铅-212的主要作用机制是通过诱导多个双链DNA断裂直接损伤细胞。第二种机制被称为旁观者效应,它可能会扩大阿尔法粒子的有效直接细胞杀伤范围。这一效应已被证明与直接DNA断裂一样,对杀灭癌细胞的整体疗效具有重要意义。在三维实体肿瘤模型中,旁观者效应已被证明可以从辐射死亡的细胞中传播阿尔法粒子诱导的细胞死亡,从而杀死1000微米外的邻近未受辐射的细胞。
视点的管道
视点正在利用其TAT平台推进一系列基于阿尔法的治疗计划,以治疗各种癌症。下图详细说明了它目前正在进行的纹身。视点保留其所有候选产品的全球开发和商业化权利。
图2.开发管道
视点的策略
观点的目标是通过开发TATS并将其商业化来推进癌症治疗的创新精确药物。其战略的关键要素是:
推出其最初的候选药物VMT-α-Net通过临床开发治疗表达SSTR2的神经内分泌肿瘤. [203铅]VMT-α-Net正在进行一项诊断阶段的临床试验,用于SSTR2阳性Net患者。视点已获得FDA批准进入开放标签第一阶段治疗试验,以评估[212铅]VMT-α-Net的安全性、耐受性和药代动力学,以及确定未接受过放射治疗的SSTR2阳性Net患者的最大耐受剂量和推荐的2期剂量。次要终点是根据成像标准的疗效、最佳和总体反应、无进展生存率和总体生存率。这项试验包括胃肠道、胰腺和肺源性NETs的患者,以及嗜铬细胞瘤和副神经节瘤。根据这项研究新药申请(IND),视点已获得FDA的快速通道称号。当剂量递增研究中的数据可用时,视点打算利用这一加速的批准途径来设计和寻求适应性注册试验的批准。这一策略通常用于在危及生命的肿瘤疾病状态下显示有效性的药物,它有机会为新药申请(NDA)和多个癌症亚型的商业批准提供一条明确的途径,而无需首先执行经典的3期双盲、随机和安慰剂对照的3期试验。由于有关对正常组织的耐受性和辐射暴露的信息是在其I/IIa阶段研究中定义的,Viewpoint打算寻求批准将其适应症扩大到以前接受过放射治疗并正在经历复发的患者。
推出其第二种候选药物, [203/212铅]VMT01通过临床开发用于治疗表达MC1R的黑色素瘤。[203铅]VMT01和[68镓]VMT02成像示踪剂正在对IV期转移性黑色素瘤患者进行诊断1期临床试验。视点已收到FDA颁发的IND安全继续进行信,以评估该疗法,[212铅]VMT01,用于晚期和进展性黑色素瘤患者。视点预计将于2023年上半年开始招生。这项IND下的开放研究是一项I/IIa期试验,利用改进的3+3剂量范围设计来评估大约30名先前治疗的无法手术的III期和IV期黑色素瘤患者。这项研究的主要终点是安全性和耐受性,确定后续研究的推荐剂量,以及通过成像确定肿瘤靶向。次要终点是根据成像标准的疗效、最佳和总体反应、无进展生存率和总体生存率。当剂量递增研究中的数据可用时,视点可能会设计并寻求批准用于难治性或葡萄膜黑色素瘤的适应性注册试验。然而,[212铅]在临床前研究中,VMT01已显示出与包括PD-1和CTLA-4抑制剂在内的免疫肿瘤(IO)药物的强大协同作用。视点打算在快速通道应用程序中向FDA提交此信息,以供使用[212铅]VMT01联合一种或多种IO药物作为无法手术的III期或IV期黑色素瘤的一线疗法,从而为平行获得批准创造了机会。
继续利用其TAT平台来扩大其候选产品渠道。视点的技术使其能够通过将包裹在其特定于铅的螯合剂(PSC)中的铅-212与各种靶向肽和其他递送载体相结合来创建新的TATS。靶向分子可以来自停止的计划、目前正在开发的新分子、经批准的分子或其他专有靶向剂。因此,观察点公司正在不断评估获得或许可更多新靶向分子的机会,观察点公司认为这些分子可以通过其平台创造出一种有效的阿尔法治疗剂。视点正在利用其平台将其现有的候选产品进展到临床开发,以获得更多适应症,包括乳腺癌、前列腺癌和胰腺癌,以及开发新的候选产品。
在其他适应症中扩大其候选产品的潜力,并在当前和其他适应症中作为联合疗法。SSTR2,其分子靶点[212铅]Vmt-α-net在一些未被归类为Net的癌症中过度表达,包括脑膜瘤和神经母细胞瘤。这两种癌症在晚期和无法手术时都很难治疗,但对于晚期神经母细胞瘤来说尤其如此,这是一种罕见的孤儿儿科疾病,是儿科癌症中发病率最高的之一。视点拟优先寻求监管部门批准进行测试[212铅]VMT-α-Net在儿童晚期神经母细胞瘤中的应用成人使用NETs的经验为确定安全性和耐受性提供了依据。视点将利用[203铅]VMT-α-Net定量成像实现个性化[212铅]VMT-α-在治疗开始前,通过计算对肿瘤和正常组织的预期辐射传输,为儿童提供净起始剂量。
在临床前研究中,观点公司还观察到,当其TATS与经批准的检查点抑制剂联合使用时,在抗肿瘤活性方面具有协同效应。观点认为,它观察到的协同效应可以扩大可寻址的患者群体[212铅]VMT01,并在完成对VMT01的初步评估后,如果获得批准,允许在早期治疗路线中潜在使用[212铅]复发或难治性患者人群中的VMT01。视点当前正在评估[212铅]VMT01与批准的检查点抑制剂和DDRI(如PARP抑制剂)联合进行的临床前研究。观点公司还可能探索其他联合疗法,观察点公司认为,与其开发流程中批准的肿瘤疗法的单一疗法相比,这些联合疗法可能会提高IO反应性肿瘤的应答率。
通过利用其成像诊断来利用精确医学方法。为了丰富试验中的患者群体,视点公司为其每种候选产品创建了一种成像类似物,用放射性成像同位素铅-203取代了铅-212,同时保留了相同的靶向肽。这使视点公司能够评估成像同位素在目标肿瘤中的摄取情况以及对关键器官的辐射剂量。使用这些数据,Viewpoint能够只招募那些符合预定义的肿瘤摄取和剂量学标准并因此更有可能对治疗有反应的患者。观点认为,这一战略将使他们能够丰富其临床试验的患者群体,并使精准医学方法能够用于治疗多种肿瘤类型。
继续加强和扩大其内部制造能力。观点认为,其候选产品的制造过程的质量、可靠性和可扩展性将是核心竞争优势,并更好地使其获得长期成功。视点公司开发了其专有的VMT-α-GEN同位素发生器,以提供其治疗性同位素铅-212,供患者使用。View已经获得了核管理委员会颁发的运营许可证,并与能源部签订了一份为期10年的钍-228原料合同,VMT-α-GEN利用该原料生产铅-212。观点公司已经扩大了可用于研究目的的VMT-α-GEN的制造规模,并正在开发其制造能力,以努力支持其候选药物的临床开发。观点认为,通过控制治疗性同位素供应,观点可以解决迄今为止减缓阿尔法粒子疗法临床采用的许多供应链风险。视点计划继续投入资源,进一步发展其内部制造工艺和能力。
放射治疗和放射性药物的背景
外照射,或ExB,是最广泛使用的癌症治疗方法之一,大约50%的癌症患者在治疗过程中接受放射治疗。为了提供ExB,放射治疗设备被用来将一束电离辐射定向到肿瘤中,以杀死癌细胞。基于放射技术的进步,ExB在杀死癌细胞方面非常有效,这种治疗方式贡献了大约40%的癌症根治治疗。然而,尽管ExB治疗取得了成功,但由于辐射的非靶点效应可能会损害正常组织,这种治疗在任何时候都只能照射体内有限的部位。此外,并不是所有类型的癌症都可以用ExB治疗,因为某些器官或肿瘤类型可能很难用射线照射。因此,ExB的使用通常仅限于治疗局部肿瘤,而不是通常用于治疗有转移性疾病的患者的单一疗法。
放射性药物的研究进展
放射性药物的开发是为了将辐射的肿瘤杀伤力精确地应用于更广泛的癌症,包括患有转移性疾病的患者。放射性药物是含有医用同位素的药物,医用同位素是发射辐射的不稳定元素,可用于诊断和治疗癌症。为了制造放射性药物,发射辐射的医用同位素通常连接到靶向分子上,并通过静脉注射给药。一旦给药,放射性药物选择性地靶向肿瘤抗原,这些抗原是全身癌细胞特有的或优先表达的。目前可用的靶向放射性药物已经证明了同时结合和杀死多个肿瘤的能力。
阿尔法与贝塔放射性药物
治疗性放射性药物主要有两类,根据发射的粒子类型而有所不同--发射β的同位素和发射α的同位素。从历史上看,由于贝塔放射性同位素的供应很容易,而且对其化学和生物学有更好的了解,它们的使用比阿尔法放射性同位素更广泛。因此,第一代靶向治疗放射性药物是基于贝塔发射的同位素,这种同位素主要通过产生破坏细胞结构并导致单链DNA断裂的自由基来杀死癌细胞,而单链DNA断裂可以由细胞修复。因此,某些癌症对以β粒子为基础的放射药物治疗是难治的。基于β发射同位素的产品已经成功开发,但随着放射性药物的发展,人们对α发射同位素用于治疗癌症的潜力有了更深入的了解。
与贝塔粒子相比,阿尔法粒子对癌细胞造成的物理损害更大,包括多个双链DNA断裂,与单链DNA断裂不同,没有可行的抵抗机制。双链DNA断裂是高度致命的,即使是单一的双链断裂也足以导致癌细胞死亡。阿尔法粒子的质量是贝塔粒子的7000多倍,能量传输率大约高出4000倍,这为阿尔法粒子提供了在一到两个细胞的短距离内储存大量肿瘤杀伤能量的优势,而贝塔粒子的距离相对较长,最高可达12毫米。阿尔法粒子产生的能量足够高,以至于只需要少量的阿尔法粒子就能导致细胞死亡。这一特征与其较短的路径长度相结合,使阿尔法粒子能够仅对近距离的癌细胞造成损害,从而降低贝塔粒子可能发生的偏离目标辐射和正常细胞损害的风险。然而,由于移动距离较短,需要将α粒子运送到肿瘤细胞内或表面,才能达到预期的治疗效果。
下面的图表是管理层对贝塔粒子和阿尔法粒子之间主要区别的比较的说明。
图3.按辐射类型划分的辐射生物学效应比较
*分子大小和表示旅行距离的箭头仅用于说明目的,而不是按比例绘制。 |
市售放射性药物
最早的两种抗体靶向放射性药物Bexxar由葛兰素史克公司销售,Zvalin由Acrotech Biophma,LLC销售,这两种药物都是贝塔发射疗法,市场接受受到几个问题的阻碍,包括处理和管理困难、供应链挑战和报销并发症。自那以后,克服了第一代放射性药物所面临的挑战的下一代放射性药物已经被开发和批准。第一个被批准的阿尔法发射疗法Xofigo于2013年被批准用于治疗与前列腺癌相关的骨转移。尽管Xofigo的使用仅限于其批准的标签,并且无法牢固地连接到靶向分子,但Xofigo已在美国1,100多个地点被广泛采用和使用,预计2019年全球销售额约为3.5亿美元(https://www.bayer.com/media/en-us/).另一种已获批准的下一代靶向放射药物疗法是Lutathera,这是诺华公司销售的一种贝塔发射疗法。自2018年获得批准以来,Lutathera的全球年销售额在2021年达到了4.75亿美元,尽管它只被批准用于影响胰腺或胃肠道的神经内分泌癌的子集,即GEP-Nets(https://www.novartis.com/investors/financial-data/sec-filings.)最近,2022年3月,诺华公司销售的一种贝塔放射配基疗法Pluvicto被批准用于治疗进展性、PSMA阳性的转移性去势抵抗前列腺癌。诺华公司正在进一步开发Pluvicto用于其他前列腺癌适应症。
在过去的十年里,全球放射性药物市场一直在快速增长。放射治疗预计从2020-2025年以39.1%的年复合增长率增长,放射诊断预计从2020-2025年以7.0%的复合年增长率增长(来源:2019年MEDraysintell核医学报告和目录)。
视点公司基于铅的靶向阿尔法治疗平台、铅特定螯合剂和多肽连接物技术
概述
View正在为肿瘤学开发下一代精确靶向阿尔法疗法,这种疗法有可能治疗多种肿瘤类型的大量癌症患者,包括那些患有转移性疾病的患者。通过利用其专有的TAT平台,Viewpoint旨在开发可附着在靶向多肽上的阿尔法发射放射性药物,从而将放射性有效载荷直接输送到难以治疗的肿瘤。视点公司TAT平台的基础是其PSC和多肽连接物技术,该技术旨在使视点公司能够将其选择的阿尔法发射同位素铅-212连接到所需的靶向多肽,从而将辐射直接传送到癌细胞。与商用的螯合剂和连接物不同,Viewpoint的专利PSC和多肽连接物在临床前研究中显示出了差异化的能力,可以促进非肿瘤局部铅-212有效载荷的增强清除,而不会牺牲阿尔法粒子对肿瘤的摄取。快速清除正常组织中的阿尔法发射同位素对于提高耐受性和拓宽视点公司候选产品的治疗窗口非常重要。
如先前图1所示,Viewpoint的平台生成由三个组件组成的TAT:(I)靶向多肽,用于选择性靶向全身癌细胞所特有或优先表达的配体;(Ii)阿尔法发射的医用同位素铅-212,用于杀死癌细胞;以及(Iii)Viewpoint的专有连接体,将靶向分子连接到放射性有效载荷上。
视点利用其TAT平台来发现、设计和开发其初始计划vmt-α-net和vmt01,这些计划目前处于正在进行的诊断第一阶段临床试验中,并且视点计划继续利用其平台来评估和开发多个额外的流水线计划的潜力。
视点的TAT平台
基于铅的放射治疗
观点认为,与目前商业上可用的放射性药物以及其他正在开发的阿尔法疗法相比,铅-212是一种最佳的治疗性同位素。半衰期为10.6小时的铅-212非常适合于为癌症肿瘤提供强大的阿尔法粒子治疗,同时代表着较低的非靶向意外影响风险,并具有在门诊基础上进行治疗的潜力。
Pb-203 (Lead-203)
PB-203是一种伽马发射核素,在观察点公司的创新治疗方法中起到了诊断作用。PB-203的半衰期足够长,可以在长达24小时的时间点上促进放射性药物制备和伽马成像(例如,SPECT或平面伽马相机),并可能在给药后48小时内进行。能够收集这段时间内铅-203的生物分布数据,可以更详细地了解肿瘤和其他器官的蓄积、滞留和清除情况,这些信息可以用作治疗规划过程的一部分,以确定阿尔法粒子治疗所需的适当的铅-212放射性水平。
Pb-212 (Lead-212)
PB-212是一种阿尔法发射核素,在观察点公司的创新治疗方法中起到了治疗作用。与β粒子相比,α粒子的线能量转移(LET)更高,导致双链DNA断裂的发生率增加,并改善了局部癌细胞的损伤。PB-212的半衰期为10.6小时,观点认为,与其他放射疗法相比,PB-212提供了许多显著的优势,包括更快的清除速度和减少非现场毒性的可能性。它的衰减链包括短暂的同位素铋-212、钚-212和铊-208,在大约一个小时的衰变过程中,它们都会释放出阿尔法或贝塔。衰变链的末端是稳定元素铅-208。
为了最大限度地扩大放射性药物对患者的潜在临床益处,并将潜在的毒性问题降至最低,观点公司认为,TAT必须选择性地定位并保留在肿瘤内,而TAT中未定位的部分迅速从体内清除。。观察点公司联合创始人迈克尔·舒尔茨博士及其在爱荷华大学和观察点公司的同事经过近15年的工作,形成了观察点公司专有的TAT、PSC和多肽连接物技术,能够将同位素输送到肿瘤细胞,同时促进非肿瘤局部同位素的清除。
由于铅-212的半衰期很短,而且化合物的尺寸很小,当Viewpoint的TATS没有与目标癌细胞结合时,它们会迅速通过泌尿系统以及与连接物结合的任何同位素从体内清除。与使用寿命更长的同位素或更大分子量靶向部分抗体或抗体片段的放射性药物相比,这会导致较低的全身辐射暴露。观点认为,它的TATS能力,在不影响肿瘤摄取阿尔法粒子的情况下,促进清除,克服了放射性药物开发的长期挑战。
视点’阿尔法发射器的选择—Pb-212
尽管发射阿尔法的同位素很多,但观点认为,理想的治疗性同位素应该快速连续地发射阿尔法粒子,以最大限度地损害癌细胞,提高疗效。由于铅-212独特的衰减链和半衰期特性,Viewpoint正在开发其TATS。特别是,铅-212衰变链发出不会破坏螯合剂化学键的贝塔辐射,大约30分钟后,分支衰变迅速接连发射阿尔法辐射,在最终成为非放射性同位素之前,最大限度地破坏肿瘤细胞的DNA。尽管其他一些阿尔法发射同位素,如225Ac和钍-227的半衰期更长,但铅-212的半衰期为10.6小时,而且衰变速度更快,最大限度地增加了癌细胞内的能量密度,观点认为这增强了肿瘤的杀伤力。
阿尔法粒子通过多种机制杀死肿瘤。作用的主要机制是通过诱导多个双链DNA断裂直接损伤细胞。当阿尔法粒子穿过细胞核时,它们会产生直接染色体损伤的线性轨迹,留下多个双链DNA断裂簇。这些直接的阿尔法粒子撞击导致细胞死亡的距离高达100微米,相当于几个细胞的深度。第二种机制被称为旁观者效应,它将扩大阿尔法粒子的有效直接细胞杀伤范围。这一效应已被证明与直接DNA断裂一样,对杀灭癌细胞的整体疗效具有重要意义。在三维实体肿瘤模型中,旁观者效应已被证明可以从辐射死亡的细胞中传播阿尔法粒子诱导的细胞死亡,从而杀死1000微米外的邻近未受辐射的细胞。阿尔法粒子疗法增强机体自身抗肿瘤免疫反应的第三种机制还不太清楚,但已被广泛观察和报道。在观察点公司自己的临床前研究中,观察点公司观察到了一种类似疫苗的效果,可以防止肿瘤在再次挑战时重新生长。这是观点和国际科学界正在进行的调查领域。我们的发现是由视点高级科学家理想汽车博士等人报道的。发表在同行评议期刊《癌症2021,13:3676,2021》上。
视点’关于铅-212的化学和生物学专业知识
观点认为,其在阿尔法发射放射性药物方面的工作经验使观点公司能够在目前获得批准的放射性药物的成功基础上再接再厉。通过利用铅-212及其专利螯合剂的优势,视点公司有能力开发下一代放射药物疗法。PB-212具有复杂的化学成分,需要丰富的经验和专业知识来开发和正确表征所需的肿瘤靶向、保质期、体内稳定性和商业规模制造的潜力。例如,从铅-212发出的高能量可能会导致候选产品过早退化。观点认为,他们拥有开发铅-212分子和配方的经验和技术诀窍,以最大限度地延长候选产品的保质期,并允许区域生产和分销。除了对铅-212的化学成分有深入的了解外,Viewpoint还对铅-212的潜在生物学及其通过单链和双链DNA断裂直接损伤肿瘤DNA、引起旁观者效应和利用免疫系统的适应性反应攻击非靶标表达的肿瘤以刺激疫苗效应的机制有独特的认识。
成像诊断
对于每一种候选产品,视点公司都创建了一种成像类似物,它使用相同的连接物和靶向分子,但用放射性成像同位素铅-203取代了铅-212。这使视点公司能够评估成像类似物在目标肿瘤中的吸收情况,并确定关键器官的辐射剂量。视点公司候选产品的成像模拟版本在临床前和临床开发中都得到了利用,并通过识别更有可能对治疗有反应的患者和肿瘤类型,在其临床试验中用于丰富患者群体。
制造和供应链能力
视点公司开发了一种专有的同位素发生器vmt-α-GEN,用于产生和交付其治疗性同位素铅-212,供患者使用。α已获得核管理委员会颁发的经营许可证,并建立了一条长期供应链,从能源部等生产商那里获得钍-228的原料,VMT-VMT-Gen发电公司用这些原料生产铅-212。视点公司还与多家原始设备制造商签订了合同,以制造其VMT-α-GEN发电机的某些部件。
视点公司通过其专有的连接物技术将铅-212与靶标多肽连接起来,组装和制造其最终的候选放射性药物。目前,视点公司已经扩大了VMT-α-GEN的生产规模,仅用于研究目的,包括为其临床试验提供供应。视点正在继续进行商业规模的制造开发,以制造和供应其候选成品,以支持其计划的全球临床努力,包括在加拿大和美国的努力。View还拥有内部制造专业知识,这有助于将技术快速转让给其他第三方制造商,并在管理放射性药品的整个供应链方面拥有丰富的经验。
产品计划
VMT-α-Net:一种针对SSTR2的靶向α疗法
概述
View正在利用其TAT平台将其最初的候选产品vmt-α-net投入临床开发。View设计了VMT-α-Net来靶向并将Pb212运送到表达生长抑素受体亚型2(SSTR2)的肿瘤部位,SSTR2是一种在神经内分泌肿瘤(NETs)和其他癌症中过度表达的蛋白质。
神经内分泌肿瘤是一组异质性肿瘤,诊断频率越来越高。美国监测流行病学和最终结果登记册(SEER)的登记数据显示,与2016年前的35年相比,报告病例增加了300%以上(与诊断进展一致)。监测和诊断技术的改进,如结肠镜检查和分子成像,导致了更早的发现,这将继续影响选择的治疗方案,并最终可能影响生存。作为罕见的肿瘤,没有常规的预防性筛查,不幸的是,相当大比例的病例在诊断时已经进入晚期。中位总生存期(OS)目前为9.3年,根据疾病的部位和位置有很大的差异。虽然低级别和/或可接受手术干预的局部疾病在OS方面预后良好,但高级别和/或远处(转移)疾病预后较差,中位存活率通常以几个月为单位。正在处理的严重情况是那些具有局部区域和转移扩散的Net,尽管目前有可用的治疗方法,但这些Net的预后很差。视点认为,在安全状况良好的情况下,对改善肿瘤和症状控制的医疗需求有很大的未得到满足,这代表着50亿美元的市场机会,根据它们的营销授权持有人各自报告的2019年Affinitor(15亿美元)、Lutathera(4亿美元)、Sandostatin(16亿美元)、Sutent(10亿美元)、Somatuline(7亿美元)和Azedra(200万美元)的总销售额。
此外,观点认为有机会为VMT-α-Net的净亚型适应症指定孤儿药物。如果视点公司在审查I期试验数据后,将罕见的儿科疾病晚期神经母细胞瘤作为视点公司药物批准的最佳途径,也有可能获得优先审查券。
铅-212-VMT的作用-α-NET在神经内分泌肿瘤治疗中的应用
神经内分泌肿瘤通常按原发部位、组织学特征以及生化和遗传标记的存在进行分类。图4是引用文献的管理摘要,其中说明了根据2017年和2021年发布的最新NANETS指南进行的诊断分期所报告的SSTR2表达频率、接受的治疗和治疗结果。值得注意的是,晚期疾病患者接受的系统治疗主要是细胞抑制和姑息治疗,随后5年的结果很差。完整和持久的回应是罕见的。
如图4中红色所示,靶向SSTR2代表着一个独特的机会,可以改善向NETS提供更有效的杀瘤治疗。尽管使用生长抑素类似物(SSA)和目前批准的多肽受体放射性核素疗法(PRRT)可以提高总存活率,但平均而言,大多数受试者在开始治疗后3至4年内复发。这代表着晚期和进展性疾病患者的医疗需求尚未得到满足。观点分子靶向公司开发了一种针对SSTR2阳性网络的阿尔法粒子辐射递送剂,将在图4中以黄色标记的患者群体中进行测试,在经过验证的SSTR2成像扫描进行阳性筛查后,以满足对更完整和持久反应的需求。
图4.按亚型分类的净处理和发表的SSTR2表达频率
(A-C)。晚期疾病的净治疗结果。红色突出显示的是基于文献综述估计的SSTR2生物标记物阳性率。已批准的治疗并不统一利用SSTR2作为治疗目标,或仅作为辅助或抑制治疗。针对SSTR2的抗肿瘤治疗目前仅限于[177Lu]用于良好区分的GEP-网的DOATATE。[212铅]VMT-α-Net正在评估中,以解决一系列NETS未得到满足的医疗需求,在这些NETS中,SSTR2过度表达是可测量的,并且5年结果仍然很差。操作系统总体存活率,PFS无进展生存,或客观应答率,SSTR2+生长抑素受体2型阳性,SSAS生长抑素类似物,PRRT多肽受体放射性核素治疗。a)GEP-Net胃肠胰脏神经内分泌肿瘤,B)胸科网络,C)菲奥/帕拉嗜铬细胞瘤/副神经节瘤,MIBG间十二烷基苄基胍 |
A.胃肠胰脏网
B.胸科网
C.嗜铬细胞瘤和副神经节瘤
临床前研究
[212铅]VMT-α-Net作为单一疗法
临床前研究进展综述
支持发展的非临床研究[212铅]VMT-α-Net作为放射治疗药物包括基本药理、生物分布、正常器官剂量学、疗效、辐射毒理学和药物前体毒理学研究。VMT-α-Net具有低分子量环肽成分,可与Net细胞表面表达的SSTR2的外部结构域结合。SPECT显像剂[203铅]VMT-α-Net是一种治疗替代物,它提供了有助于开发和给药的定量数据[212铅]VMT-α-Netα粒子放射治疗。
在临床前细胞分析中,使用一种经过充分验证的胰腺来源的网络细胞系,观点公司观察到与SSTR2的高结合亲和力、高细胞摄取率、高内化和低外排率。在细胞检测和动物实验中的受体阻断研究表明,其作用机制是SSTR2靶标特异性的。在动物身上 药理学研究,观点观察到SSTR2介导的高蓄积[203铅]Vmt-α-net和[212铅]VMT-α-Net在荷瘤小鼠体内的表达。SPECT/CT成像证实了这一点[203铅]VMT-α-Net显像剂。在动物药效实验中,观察点公司观察到了与剂量相关的抗肿瘤反应(肿瘤消退和/或缺乏进展),其单次和多次注射剂量计划是一致的。最优剂量[212铅]VMT-α-Net是通过比较单次注射和分步循环注射和较长周期注射而确定的。在非临床药代动力学研究中,阿司匹林的生物分布[203铅]同时测定小鼠正常脏器的VMT-α-Net,计算其剂量学参数。[212铅]Vmt-α-net在正常器官中的表达。这一信息由两位独立的医学物理学家分析,以使用已建立的医学剂量学软件(Olinda/exm 2.0)推断男性和女性的潜在辐射暴露。通过单次和重复的剂量计划,肿瘤完全和持久的消退已经实现,剂量与人类使用相关,并且耐受性良好。
辐射毒性,称为“热”毒理学[212铅]VMT-α-Net在小鼠身上进行了150天的评估,在4个活动剂量范围内进行了单次静脉注射。此外,还进一步评估了单次注射或分次注射后的辐射毒性。对VMT-α-Net化合物进行了符合良好实验室操作规范的重复剂量“冷”毒性研究,剂量增加到人类预期使用水平的数倍。对于“热”和“冷”毒理学研究、临床观察、体重或体重增加的变化、功能观察电池(FOB)参数、血液学或临床化学参数、食物消耗或运动活动(LMA)的变化、器官重量参数的差异或宏观或微观观察。没有观察到这种非放射性化合物的不良反应。无线电标记的[212铅]在测试的剂量范围内,VMT-α-Net耐受性良好。一张身份证50,或半致死剂量, 尚未定义,但在没有净肿瘤的正常动物中,在没有同时给予肾脏保护性氨基酸的情况下,观察到更高剂量的体重减轻。这种影响在剂量分级中没有观察到。
的临床前研究[212铅]VMT-α-网络
为了评估其潜在的毒性和疗效[212铅]VMT-α-Net在用于人类之前,根据FDA于2019年发布的行业指南“肿瘤学治疗放射性药物:非临床研究和标签建议”,在小鼠中进行了广泛的研究,该指南特别不要求在灵长类动物中进行非临床测试。
图5总结了下面的结果。单次注射递增活度剂量的研究[212铅]用VMT-α-Net对Net荷瘤小鼠进行治疗。同时给予氨基酸(DL-赖氨酸)以减少再摄取[212铅]Vmt-α-Net在肾脏。对照组动物注射溶媒(100μL生理盐水和氨基酸)。在研究结束时,注射3.7MBq的小鼠中有20%的肿瘤完全缓解[212铅]Vmt-α-NET(5A)。在另一项研究中,单次注射3.7MBq[212铅]VMT-α-Net和分级的3×1.2MBq[212铅]在AR42J荷瘤小鼠体内检测到VMT-α-Net。单次和分次给药方案均显著抑制肿瘤生长,且未引起明显毒性反应,在第120天研究结束时,肿瘤完全缓解的比例分别为40%和70%(图5B)。这一数据支持在临床环境中重复剂量,这是目前获得批准的放射疗法的做法。
图5.临床前疗效研究[212铅]Vmt-α-net
的功效[212铅]荷瘤裸鼠的VMT-α-Net放射治疗(n=10)。(A)单次注射3.7MBq后,携带AR42J肿瘤的小鼠的总存活率[212铅]Vmt-α-Net;(B)单次注射3.7MBq后AR42J肿瘤小鼠的总存活率[212铅]Vmt-α-净或分3×1.2MBq[212铅]Vmt-α-net。
VMT-的GLP毒性研究α-网络–非放射性“冷的”化合物
测定了非放射性标记的VMT-α-Net化合物在雄性和雌性小鼠体内的重复剂量毒性和神经安全性。VMT-α-Net以三个剂量水平每周给药一次通过静脉(团注)3周(共3次)。任何影响的可逆性或持久性在接下来的两周恢复阶段由Labcorp早期开发实验室公司确定(表1)。所有的动物都活了下来,按照计划进行了祭祀。未记录与VMT-α-Net相关的临床观察、体重或体重增加、食物消耗量、FOB参数或低密度脂蛋白、血液学或临床化学参数的变化。在终止时服用≥0.079 mg/kg/剂量的男性和在恢复阶段服用≥0.79 mg/kg/剂量的男性胸腺重量与维生素T-α净相关,与剂量或对动物一般健康的影响无关,也不被认为是有害的。因此,未观察到的不良反应水平(NOAEL)为0.79毫克/公斤/剂量。
表1.研究8460754设计 |
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集团化a |
剂量水平b |
剂量浓度b |
动物的数量c |
|
(毫克/公斤/天) | (mg/毫升) |
男性 |
女性 |
|
1(控制) |
0 |
0 |
15 |
15 |
2(低) |
0.025 |
0.01 |
10 |
10 |
3(中级) |
0.079 |
0.0316 |
10 |
10 |
4(偏高) |
0.79 |
0.316 |
15 |
15 |
A组只进行车辆控制。 B组动物按2.5mL/kg剂量给药。剂量水平为mg/kg/天当量mg/kg/剂量。 C 10只动物/性别/组在给药3周后被指定为末期动物,第1组和第4组中有5只动物/性别/组被指定为给药后2周处死的恢复期动物。 |
铅-212-VMT-的辐射毒性α-网络–放射性“热”化合物
升级单次剂量的[212铅]正常小鼠静脉注射VMT-α-Net不同时输注肾脏保护性氨基酸。在所有治疗的小鼠中都观察到了短暂的体重减轻,并呈剂量依赖性,最低体重出现在注射后第2天(图6A)。然而,所有的体重在第10天都恢复了。恢复后,小鼠在第20天以剂量依赖的方式增加体重,随后每个队列的体重发生了不同的变化。所有接受治疗的小鼠在研究过程中体重都以不同的速度逐渐增加。体重变化在75天左右出现分叉趋势。用0和0.37MBq的[212铅]VMT-α-Net持续增加体重,而服用>1.85MBq[212铅]VMT-α-Net保持稳定重量。120天后,服用3.33MBq和5.5MBq的小鼠体重缓慢下降。[212铅]Vmt-α-net。在大约140天-1小鼠用3.33MBq[212铅]Vmt-α-Net和1只小鼠经5.55MBq[212铅]与最近的测量相比,vmt-α-net的体重减轻了15%-23%,因此被从研究中删除。其他动物一直待在研究中,直到第180天得出结论。
另一项单独的研究是比较单剂3.33MBq的毒性。[212铅]VMT-α-Net与1.11MBq×3分次剂量的比较[212铅]Vmt-α-net,为期28天。两种方案的耐受性都很好。在第180天研究结束时,没有任何动物因严重毒性而被从研究中移除。如图6B所示,每只小鼠的体重至少每周监测一次。对照组6只小鼠中有5只体重增加,1只小鼠体重保持稳定。在单次注射3.33MBq的小鼠中,观察到第5天的暂时性体重下降。[212铅]VMT-α-Net,10d后快速恢复体重,体重保持稳定或缓慢增加。注射分次剂量的阿司匹林对体重增重率没有显著影响。[212铅]Vmt-α-net。在对照组和治疗组之间没有发现显著差异。
图6.核辐射毒性[212铅]正常小鼠体重中的vmt-α-Net
6A。单次静脉注射后体重随时间的变化[22铅]VMT-α-Net(0-5.55MBq)给幼稚雄性CD-1Elite-SOPF小鼠。[212铅]VMT-α-Net在10 0μL生理盐水中制备。这些数据是从初始测量(28.9±2.0g)±扫描电子显微镜(每组n=4)开始的体重变化的平均百分比。*在研究结束时,由于体重减轻,3.33MBq和5.55MBq治疗队列中的一只小鼠被移除。
6B。体重的变化。静脉注射3.33MBq、3×1.11MBq/只小鼠体重[212铅]VMT-α-Net或生理盐水组(n=5-6)每组)
三种药物的剂量学分析[212铅]VMT-α-Net在正常器官中外推到人类
体外实验生物分布数据被用来产生剂量测定分析的输入,剂量测定分析是通过检查药物(从而放射性)如何随着时间的推移在器官、组织和全身移动来确定放射治疗剂量造成的辐射暴露的过程。计算的辐射暴露量受粒子发射类型(阿尔法与贝塔)、同位素有效载荷的半衰期和化合物的药代动力学性质的影响。由于辐射很容易在低量下测量,动物在多个时间点的生物分布研究是非常有信息的,通过建立数学模型可以对人类进行外推。浓缩物[203铅]用VMT-α-Net各器官随时间变化(%ID/g)计算小鼠各器官的时间积分活动系数(TIAC),并与人的TIAC进行比较。这些人的TIAC值随后根据离开身体的活动进行了调整通过肾脏和胃肠道(GI)系统。然后使用Olinda/exm 2.0(Hermes Medical Solutions)计算成年男性和女性的器官和全身剂量学。的辐射吸收剂量[212铅]VMT-α-Net疗法外推至成年雄性和成年雌性小鼠的正常器官[203铅]Vmt-α-net生物分布数据。相对生物有效性(RBE)为5已被应用于来自212BI和212PO(贝塔排放的RBE为1)。表2列出了基于老鼠数据的人类辐射吸收剂量估计值。在两性中,吸收剂量最高的器官是肾脏和骨髓。
表2.女性和男性人体器官排尿2小时后的等效剂量(mSv/mBq)(来自小鼠的生物分布数据)。 |
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器官 |
女性 |
男性 |
肾上腺 |
1.63 × 100 |
1.35 × 100 |
脑区 |
1.96 × 10-2 |
4.69 × 10-2 |
乳房 |
5.49 × 10-1 |
- |
食管 |
5.54 × 10-1 |
6.61 × 10-1 |
眼睛 |
1.28 × 10-1 |
1.58 × 10-1 |
胆囊壁 |
6.01 × 10-1 |
6.97 × 10-1 |
心壁 |
8.45 × 10-1 |
7.18 × 10-1 |
肾脏 |
1.96 × 101 |
8.49 × 100 |
左半结肠 |
1.61 × 100 |
1.71 × 100 |
肝 |
3.02 × 10-1 |
2.82 × 10-1 |
肺 |
4.49 × 100 |
2.47 × 100 |
成骨细胞 |
6.96 × 100 |
1.60 × 101 |
卵巢 |
2.68 × 10-1 |
- |
胰脏 |
2.84 × 100 |
2.33 × 100 |
前列腺 |
- |
7.11 × 10-1 |
直肠 |
1.14 × 100 |
1.29 × 100 |
红骨髓 |
1.61 × 100 |
3.01 × 100 |
右半结肠 |
1.67 × 100 |
1.63 × 100 |
唾液腺 |
5.46 × 10-1 |
6.55 × 10-1 |
小肠 |
9.01 × 10-1 |
9.33 × 10-1 |
脾 |
4.59 × 10-1 |
4.16 × 10-1 |
胃壁 |
6.36 × 10-1 |
7.38 × 10-1 |
睾丸 |
- |
2.18 × 10-1 |
胸腺 |
6.59 × 100 |
7.04 × 100 |
甲状腺 |
2.09 × 100 |
1.02 × 100 |
膀胱壁 |
2.43 × 100 |
2.17 × 100 |
子宫 |
4.68 × 10-1 |
- |
212铅当量剂量(mSv/MBq)(以粗体显示吸收剂量最高的两个组织) |
临床前作用机制研究
为了评估潜在的作用机制并优化性能特征,[203/212铅]VMT-α-Net,观点进行了多项临床前研究,使用现有的SSTR2靶向药物作为对照。在……里面体外培养药理学研究表明,VMT-α-Net在纳摩尔水平上的高结合亲和力是使用胰腺网络细胞显示的,如图7所示,其中VMT-α-Net与类似的化合物进行了比较。
图7.VMT-α-Net与SSTR2胰腺网络细胞的竞争结合
竞争结合实验表明,PSC偶联的TOC比DOTA偶联的TOC具有更高的结合亲和力。 |
细胞快速摄取[203铅]VMT-α-Net也存在于胰腺网络细胞中。通过对螯合剂和连接物的修饰,细胞摄取[203铅]VMT-α-Net在孵育2小时后比广泛使用的SSTR2成像示踪剂的铅-203标记版本高出21倍(图8)。装订后,80%的[203铅]Vmt-α-net内部化(图9A)。流出,流出[203铅]Vmt-α-net是最小的,超过绑定的80%[203铅]在随后的3小时孵育中,VMT-α-Net在3小时后仍在细胞内(图9B)。
图8.胰腺细胞对VMT-α-Net的摄取
细胞动态摄取203PB标记的DOTATOC、PSCTOC和VMT-α-NET在AR42J细胞中的表达。数据显示为平均摄取±SD(n=4)。 |
图9.VMT-α-Net在胰腺细胞内的内化和外流。
肿瘤靶向效率的实验研究[203铅]Vmt-α-网络与[203铅]在净荷瘤小鼠中也测定了DOTATOC。视点测量的数量显著高于[203铅]VMT-α-Net在所有时间点的肿瘤中(图10A-C),以每克组织注射的放射性百分比(%ID/g)衡量。具体地说,流出速度要慢得多[203铅]观察到来自肿瘤的VMT-α-Net,导致更长的保留期[203铅]VMT-α-Net在肿瘤中的表达(即, 12.21%ID/g for [203铅]Vmt-α-netVS 2.44% ID/g for [203铅]24小时的DOTATOC,图6C)。由于肿瘤的高摄取率和缓慢的洗脱速度,加上肾脏的快速清除,肿瘤与肾脏的比率[203铅]VMT-α-Net在注射后24小时是注射后的26倍[203铅]DOTATOC。
内化和外流[203铅]随着时间的推移,vmt-α-net在AR42J细胞中表达。(A)过半数受约束[203铅]Vmt-α-Net内化。低膜结合度[203铅]在2小时的孵育过程中观察到VMT-α-Net;(B)外排研究显示只有20%的人排泄[203铅]VMT-α-Net持续3小时以上,总结合放射性的80%以上留在细胞内。
图10.VMT-α-Net肿瘤靶向效率
图10.生物分布[203铅]Vmt-α-net和[203铅](A)1小时、(B)3小时、(C)24小时裸鼠移植瘤的DOTATOC。数据以衰减校正后的注射剂量的平均百分比表示每组织克数(%ID/g)±SD(n=3每时间点)。
铅-203-VMT的临床前影像研究α-网络
SPECT/CT显像评价SSTR2介导的血管内皮细胞蓄积和滞留[203铅]Vmt-α-net与[203铅]在相同的小鼠网络肿瘤模型中,使用配备中能量(0.3 mm)针孔准直器的Inveon三模SPECT/PET/CT扫描仪(西门子临床前,诺克斯维尔,田纳西州)进行DOTATOC。分别于注射后3小时和24小时采集SPECT/CT图像(图11A)。在另一项实验中,SSTR2介导的肿瘤靶向机制[203铅]Vmt-α-Net经联合注射证实[203铅]Vmt-α-Net与30毫摩尔未标记的Vmt-α-Net。积攒的[203铅]通过联合注射过量的未标记的Vmt-α-Net,Vmt-α-Net被完全阻断(图11B)。
图11。[203铅]VMT-α-Net SPECT/CT临床前影像
图11.(A)SPECT/CT成像[203铅]Vmt-α-net和[203铅]荷AR42J裸鼠注射11.1MBq放射性后3小时的DOTATOC;[203铅]VMT-α-Net可被过量(30nmol;未标记)VMT-α-Net联合给药所阻断;(B)显著延长[203铅]Vmt-α-网络方式[203铅]注射后24小时观察肿瘤内DOTATOC的变化。 |
铅-203-VMT-的临床研究α-网络
203铅]VMT-α-NET已在德国乌尔姆大学的一项命名患者研究中以224MBq的活动量用于单一个体。研究产品没有副作用,多时间点全身平面和SPECT/CT成像显示肿瘤快速聚集和肾脏清除,21小时内肿瘤保留良好,肿瘤清晰度高(图12、13)。
图12。[203铅]VMT-α-Net临床影像-SPECT/CT
49岁男性中肠末端回肠神经内分泌肿瘤、类癌心脏病病史和类癌综合征症状(潮红、腹泻和呼吸急促)的动脉期轴位增强CT显示肝脏内多个与转移性疾病相一致的低密度病变和左叶节段的大的低密度病变。[68镓]斑点PET/CT扫描(B)显示双侧肝叶高放射性示踪剂摄取,左叶III段有一个大的灶性转移灶,与增强CT第四段的低密度灶相关,以及右叶VI和V段的多个高密度病灶。[203铅]VMT-⍺-Net SPECT/CT扫描在(C)1小时内获得。和(D)22小时。在左叶III和IV以及右叶VI和V显示两个肝叶强烈的放射性示踪剂摄取,与图中所见的放射性示踪剂摄取区域相对应[68镓]DOTATE PET/CT成像。在大的III节段病变中可见中央光密度减少的区域,解剖上与增强CT上可见的低密度病变相关。
图13。[203铅]VMT-α-Net临床影像-全身平面
平面前后方全身[203铅]Vmt-α-在1小时内获取的网络扫描。(A)和22小时。(B)显示肝脏内多个放射性示踪剂活性增强,与转移性疾病一致。肾和膀胱可见生理性放射性示踪剂摄取,21小时后放射性示踪剂间歇性滞留,转移灶放射性示踪剂活性明显巩固。(B)部分原因是放射性示踪剂从血池和收集系统清除。 |
[212铅]VMT-α-Net作为一种联合治疗
到目前为止,还没有关于联合治疗的数据。
VMT01:一种靶向MC1R的阿尔法疗法
VMT01和VMT02概述
此外,视点公司正在利用其TAT平台推动包括VMT01在内的其他候选产品进入临床开发。视点公司设计了VMT01以靶向并将铅-212运送到表达黑素皮质素1受体(MC1R)的肿瘤部位,MC1R是一种在黑色素瘤癌症中过度表达的蛋白质。视点还设计了两个成像替代品,化学上相同[203铅]用于SPECT成像和剂量计算的VMT01和[68镓]VMT02,一种PET成像示踪剂,供患者选择。[68镓]VMT02使用与VMT01相同的靶向肽,但不同之处在于具有针对PET放射性示踪剂(DOTA)优化的螯合剂。
MC1R是一种G蛋白偶联受体,由于其在黑色素瘤细胞表面的高表达和在正常细胞中的相对缺失而被研究为转移性黑色素瘤药物传递的靶点。针对MC1R的放射性标记多肽已被用作将放射性金属输送到黑色素瘤的载体,用于临床前模型中的诊断成像和治疗,以及证明能够通过正电子发射断层扫描(PET)识别MC1R阳性肿瘤的临床成像研究。
VMT01和VMT02肽与黑色素瘤肿瘤(存在MC1R)具有高亲和力和特异性,而不与健康细胞(不存在MC1R)结合。因此,多肽携带的放射性核素主要输送到肿瘤细胞,而与健康细胞的非特异性结合很少。治疗分两个阶段进行。在第一阶段(即诊断阶段),[203铅]VMT01或[68镓]VMT02分别用于单光子发射计算机断层扫描(SPECT)或PET成像。放射性核素的衰变203PB和68GA会产生可被成像设备检测到的伽马辐射。这种检测可以用来精确定位表达MC1R的癌症肿瘤的存在,并阐明放射性药物的药代动力学特性和生物分布。该信息可用于指导第二阶段(即,治疗阶段)与[212铅]VMT01,其中放射性核素212铅取代铅203PB和68佐治亚州[212铅]VMT01旨在有效地将阿尔法(α)辐射传递给表达MC1R受体的黑色素瘤肿瘤。这两个阶段的过程通常被称为图像引导受体靶向α粒子放射性核素癌症治疗,也被称为“放射治疗”方法。
非临床药理学、药代动力学(PK)和毒理学研究体外培养和体内赞助商进行了分析、SPECT和PET成像以及组织病理学,以支持首例人类(FIH)I/IIa期临床开发。[212铅]VMT01符合美国食品和药物管理局(FDA)指导文件中的建议,标题为“肿瘤学治疗放射性药物:工业非临床研究和标签建议指南”。有希望的结果表明,在携带小鼠和人类黑色素瘤肿瘤的小鼠中,无进展存活率增加,总存活率提高,在某些情况下完全缓解。在单独抵抗免疫治疗的动物模型中,View还观察到与检查点抑制剂的显著协同作用,接受联合治疗的一部分动物表现出对再次接种幼稚黑色素瘤细胞的抵抗力。
管理层认为,目前还没有FDA批准的基于多肽的受体靶向方法来治疗转移性黑色素瘤。治疗鼻咽癌的目标是[203铅]VMT01或[68镓]VMT02(诊断)和[212铅]VMT01(治疗)是为了建立一种新的方法来治疗MC1R表达的肿瘤患者,这种方法有可能改善长期结果。
VMT01在晚期黑色素瘤治疗中的作用
黑色素瘤是一种皮肤癌,由黑素细胞的不可控生长引起,黑素细胞是体内产生黑色素的细胞。黑色素瘤通常起源于表皮(皮肤的最外层)。在极少数情况下,黑色素瘤可以起源于眼睛或粘膜,因为这些都是黑素细胞存在的其他位置。转移性黑色素瘤是黑色素瘤的结果,黑色素瘤已经通过皮肤各层进展,渗透到血液或淋巴系统,并传播到身体的其他部位转移。
据GLOBOCAN报告,2020年全球黑色素瘤发病率为324,635例,随着年龄的增长,患黑色素瘤的风险增加,平均诊断年龄在60多岁至60岁中期。令人担忧的是,黑色素瘤发病率已演变为30岁以下年轻人最常见的癌症之一(最常见的是女性)。这种疾病是全球性的,北美、北欧和新西兰的发病率特别高,澳大利亚的发病率最高,澳大利亚的年发病率是北美的两倍多。在美国,每年大约有100,000例新诊断的黑色素瘤和大约6,850例转移性黑色素瘤死亡(来源:ancer.org)。在大多数情况下,转移性黑色素瘤无法治愈,但治疗可以支持更长的生命。
美国国家癌症研究所的监测、流行病学和最终结果(SEER)计划估计,美国所有黑色素瘤病例中有84%是局部疾病,接受手术治疗后会有警惕的等待。具有区域性扩散(III期)的黑色素瘤表明扩散到附近的淋巴结,占病例的9%,2017年报告的五年生存率为65%。转移性黑色素瘤被归类为IV期,即黑色素瘤已转移到远处器官,如脑、肺或肝脏,并且在TNM分期系统中包含任何T或N值。转移性黑色素瘤占病例的4%,预后很差(根据SEER数据库2022年,五年存活率为30%)。转移性黑色素瘤患者将受益于一种治疗暂时性或转移性疾病的药物,特别是弥漫性转移性疾病。因此,转移性黑色素瘤被认为是黑色素瘤的一个孤儿亚群,并将成为正在开发的药物的目标人群。
转移性黑色素瘤的主要治疗方法通常是不能治愈的。治疗方法包括帮助免疫系统识别逃避的癌细胞的免疫疗法,干扰已知癌症过程的靶向疗法,杀死癌细胞的放射疗法。通过高能X射线或质子束,以及用来攻击快速分裂的癌细胞的化疗。免疫疗法和有丝分裂原激活蛋白激酶抑制物(MAPKi)靶向细胞疗法改善了疗效,但低应答率、获得性耐药性和不良反应限制了转移性黑色素瘤患者的生活质量。最显著的反应改善(联合治疗;高达61%)经常被报道导致3/4级不良事件和治疗中断。复发很常见,耐药机制复杂,包括致癌途径改变、肿瘤异质性和DNA修复增强。视点的TAT平台使用[212铅]VMT01具有克服其中许多耐药途径的潜力。视点的目的是测试安全和耐受性[212铅]VMT01用于之前接受治疗的患者,这些患者正在经历疾病的恶化或复发,作为单一疗法,一旦初步安全性建立,并获得监管部门的批准,就寻求与一线免疫疗法联合测试的批准。在图14所示的转移性黑色素瘤的当前治疗算法的背景下,显示了这种一般方法。
图14.VMT01临床策略
临床前研究
[212铅]VMT01作为单一疗法
临床前研究进展综述
进行非临床研究以支持发展[212铅]VMT01包括初级药理学、安全性药理学、生物分布、正常器官剂量学、单剂量辐射毒性、单剂量配基毒理学和重复剂量配基毒理学研究。在小鼠黑色素瘤B16-F10细胞中进行细胞竞争结合实验,证实VMT01,VMT02,[铅]VMT01和[镓]VMT02至MC1R。细菌的内化和外流研究[203铅]同时对B16-F10黑色素瘤细胞进行VMT01检测。肿瘤特异性蓄积[203铅]VMT01和[68镓]体内成像和生物分布研究证实了VMT02的存在。成像结果与肿瘤切片中MC1R的免疫组织化学(IHC)染色结果相关联。卡介苗的体内治疗效果[212铅]在MC1R阳性的小鼠和人的异种移植模型(皮下移植瘤)中,VMT01被证明是单一治疗,以及与MAPK抑制剂或免疫检查点抑制剂联合治疗。在符合GLP的毒理学研究中对研究配体相关药理效应的安全药理学进行了评估。
的生物分布[203铅]VMT01和[67镓]在荷瘤小鼠体内检测VMT02。此外,生物分布[203铅]在正常小鼠身上进行了VMT01,以估计其吸收剂量[212铅]在成年男性和成年女性的正常器官中建立VMT01的起始活动剂量,以便进行拟议的临床试验。
单次剂量的辐射毒性[212铅]测定正常小鼠的VMT01。在注射后28周监测体重和潜在的血液毒性、心脏毒性和肾毒性的生物标志物。还对小鼠肾脏进行了组织学分析,以确定潜在的肾小管损伤、肾小球损伤、间质炎症和间质纤维化。
在一项符合GLP的研究中,对雄性和雌性大鼠进行了非放射性VMT01的单剂量急性毒性测定。毒性的评估基于死亡率、一般观察、体重、食物消耗、眼底检查和解剖病理。在一项符合GLP的研究中,VMT01的重复剂量“冷”毒理学研究也使用了雄性和雌性小鼠。毒性评估的基础是一般观察、体重变化、功能观察电池(FOB)参数、血液学、血液化学参数、食物消耗或运动活动的变化、器官重量参数的差异以及宏观或微观观察。
的临床前研究[212铅]VMT01
视点已经实施了一个完整的非临床开发计划(表3),以支持作用机制并获得[212铅]VMT01的体外和体内实验,以:
·测量特定的结合(IC50 钠铅]VMT01,以及[NAT镓]VMT02至MC1R在黑色素瘤细胞上表达。
·由MC1R中介的测量体内积累[203铅]VMT01和[68镓]VMT02在黑色素瘤中的表达。
·证明...的功效[212铅]在小鼠人异种移植模型中,VMT01单一治疗与肿瘤的MC1R表达水平相关。
·证明单剂量的[212铅]在小鼠同基因和人类异种移植模型中,VMT01将显著降低肿瘤的生长速度。
·证明当与免疫检查点抑制剂结合时,一次注射[212铅]在小鼠同基因模型中,VMT01(4.1MBq)可导致43%的肿瘤完全消退并激活长期抗肿瘤免疫。
表3.非临床药理学研究综述
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研究类型 |
测试系统 |
主要发现 |
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特异性结合 |
B16-F10细胞 |
VMT01、VMT02、[NAT铅]VMT01,以及[NAT镓]VMT02显示IC50 125i]Ndp-α-msh. |
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内化和外流 |
B16-F10细胞 |
[203铅]VMT01与MC1R结合后迅速内化。流出,流出[203铅]VMT01来源于细胞的速度较慢。 |
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[203铅]VMT01和[68镓]VMT02成像 |
C57BL/6J小鼠B16-F10肿瘤模型的建立
裸鼠B16-F10肿瘤模型的建立 |
[203铅]VMT01和[68镓]VMT02通过与MC1R的特异性结合在B16-F10黑色素瘤模型中蓄积。 |
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[203铅]VMT01和[68镓]VMT02成像 与MC1R匹配的IHC染色 |
A2058、TXM-13、YUMM1.7-C4裸鼠黑色素瘤模型的建立 |
黑色素瘤模型中VMT01和VMT02的积聚与MC1R的密度相关。 |
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的功效[212铅]VMT01单一疗法 |
C57BL/6J小鼠B16-F10肿瘤模型的建立
TXM-13裸鼠移植瘤模型的建立 |
卡介苗的体内药效[212铅]VMT01α粒子疗法在两种黑色素瘤移植小鼠模型中得到验证,包括侵袭性B16-F10小鼠黑色素瘤模型和生长较慢的TXM-13人黑色素瘤模型。 |
VMT01的GLP毒性研究
一个完整的非临床开发计划,以确定放射性物质的潜在辐射毒性[212铅]VMT01及其配体对VMT01的毒性作用。表4列出了这些研究。
表4.非临床毒理学研究清单 | |||||||
研究类型 |
物种/品系 |
剂量 持续时间 |
剂量 |
主要发现 |
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单剂量辐射毒性 |
雄性CD-1精英小鼠 |
单次注射第0天 |
0.0, 0.9, 3.0, 6.7 MBq |
所有治疗都耐受性良好,没有观察到体重减轻或急性血液毒性。在这项研究中没有发现肝脏、骨骼或心脏毒性的迹象。 |
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重复剂量配基毒性 |
男女CD-1(ICR)-(CRL:CD1[ICR])小鼠 |
每周静脉注射一次,共三剂 |
0, 0.02, 0.1, 0.3 mg/kg/dose |
未观察到的不良反应水平(NOAEL)为0.3毫克/公斤/剂量。 |
其他临床前研究[212铅]VMT01–在活体研究中[212铅]VMT01单一疗法
卡介苗的体内药效[212铅]在两个黑色素瘤小鼠模型中确定了VMT01α粒子单一疗法,包括侵袭性B16-F10小鼠黑色素瘤模型和生长较慢的TXM-13人黑色素瘤模型。在两种黑色素瘤模型中均观察到有效的肿瘤生长控制。在单次给药方案和分次给药方案之间没有观察到差异[212铅]VMT01在B16-F10荷瘤小鼠中的表达。在荷有TXM-13黑色素瘤的裸鼠体内,观察到肿瘤生长受阻[212铅]VMT01治疗。具体地说,在反复服用阿司匹林的小鼠中观察到了更强的肿瘤抑制[212铅]VMT01与单剂比较[212铅]VMT01,如图15和16所示。
图15.侵袭性小鼠黑色素瘤模型的单剂疗效
单次给药后的单个肿瘤体积[212铅]VMT01与单次给药后的部分存活率
图16.人源性异种移植黑色素瘤模型的单次和重复剂量效应
丹参对荷人TXM13人黑色素瘤裸鼠移植瘤体积的影响[212铅]VMT01
阿司匹林的药代动力学和生物分布[203铅]黑色素瘤荷瘤动物体内的VMT01
确定其药代动力学的非临床研究结果[203铅]VMT01及其剂量学[203铅]VMT01和OF[212铅]VMT01在正常器官中的表达如下所示。在静脉注射(IV)后,观察到VMT01在肿瘤中快速积累,并通过肾脏清除多余的未结合的VMT01通过尿液。VMT01从肿瘤中的洗脱相对较慢,在注射后24小时,VMT01在肿瘤中的残留约为2%ID/g。正常器官中%ID/g最高的是肾脏。VMT02的%ID/g也以肾脏最高。在其他器官的蓄积和滞留微乎其微
表5.非临床生物分布和剂量学研究清单
研究类型 |
测试系统 |
主要发现 |
|
分布与器官剂量学 |
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[203铅]VMT01 |
荷B16-F10肿瘤的裸鼠 |
快速积累[203铅]VMT01在B16-F10肿瘤模型中的表达及快速清除通过观察肾脏和尿液的变化。 |
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[67镓]VMT02 |
C57BL/6J裸鼠荷瘤B16-F10 |
快速积累[67镓]VMT02在B16-F10肿瘤模型中的表达及快速清除通过观察肾脏和尿液的变化。 |
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[203铅]VMT01 |
幼稚CD-1免疫缺陷小鼠 |
在肾脏中,%ID/g在注射后0.5h最高,雌性为6.24%ID/g,雄性为8.30%ID/g。 |
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[203铅]VMT01剂量学 |
幼稚CD-1免疫缺陷小鼠 |
最高吸收剂量来自[212铅]VMT01存在于肾脏,女性为8.27mSv/MBq,男性为6.83mSv/MBq。 |
三种药物的剂量学分析[203/212铅]人类正常器官的VMT01外推
详细的剂量学测量[203铅]VMT01和[212铅]进行VMT01检查。最高吸收剂量来自[212铅]VMT01存在于肾脏(女性8.27mSv/MBq,男性6.83mSv/MBq)和骨髓(女性3.88mSv/MBq,男性6.95mSv/MBq)。
临床前作用机制研究
VMT01的高特异性结合,[NAT铅]VMT01(图17A)、VMT02和[NAT镓]VMT02(图17B)在小鼠黑色素瘤细胞中与天然配体竞争结合(高表达MC1R)。集成电路50表5列出了这些值。
图17。VMT01和VMT02与MC1R阳性黑色素瘤细胞的竞争结合
竞争结合分析[125I]NdP-⍺-MSH在B16-F10小鼠黑色素瘤细胞中的表达
表6.IC测量的与MC1R的结合亲和力50
多肽 |
集成电路50 |
VMT01 |
0.29 nM |
[NAT铅]VMT01 |
0.14 nM |
VMT02 |
0.15 nM |
[NAT镓]VMT02 |
0.27 nM |
当与黑色素瘤细胞中的MC1R结合时,[203铅]VMT01能迅速内化。的动态内化和外流[203铅]进行VMT01检查。超过一半的人[203铅]VMT01结合并在15分钟内内化(图18)。内在化的[203铅]VMT01在1h内增加到76%,并大部分停留在细胞内。外排速度较慢,超过50%[203铅]VMT01在2小时后仍留在细胞内。
图18.VMT01在黑色素瘤细胞中的内化和外流
内化和外流[203铅]B16-F10小鼠黑色素瘤细胞中的VMT01
临床前影像研究[203铅]VMT01和[68镓]VMT02
以确认[203铅]VMT01和[68镓]VMT02在体内通过与MC1R特异性结合在MC1R阳性黑色素瘤中蓄积,SPECT显像[203铅]VMT01和正电子发射计算机断层扫描[68镓]在小鼠黑色素瘤模型中获得了VMT02的蓄积。为了证实这种蓄积是由MC1R结合介导的,进行了肿瘤阻断研究,其中蓄积的MC1R[203铅]VMT01和[68镓]肿瘤中的VMT02通过分别联合注射过量的(10毫摩尔)未标记(非放射性)的VMT01和VMT02来阻断,如图19所示。
图19。[203铅]VMT01 SPECT/CT临床前影像
(A)11MBq注射后2小时裸鼠裸鼠B16-F10黑色素瘤的MicroSPECT显像[203铅]VMT01;(B)B16-F10黑色素瘤的MicroSPECT显像[203PbVMT01和共注射过量(10nmol)VMT01。T=肿瘤;K=肾脏。 |
慢性阻塞性肺疾病临床研究[203铅]VMT01和[68镓]VMT02
[203铅]VMT01和[68镓]在TIMAR1试验中,VMT02正在人类受试者中进行评估:在梅奥诊所罗切斯特的杰夫·约翰逊博士的指导下,进行针对黑色素瘤的阿尔法粒子放射治疗的靶向成像。这项研究是一期交叉生物分布研究[203铅]用于单光子发射计算机断层扫描(SPECT/CT)成像的VMT01和[68镓]VMT02用于IV期转移性黑色素瘤的正电子发射断层扫描(PET/CT)成像。到目前为止,已有6名转移性黑色素瘤患者入选,MC1R阳性率为50%。没有观察到与药物相关的不良反应,两种显像剂都发现了MC1R阳性肿瘤。
试验仍在进行中,结果将在结论中报告,包括药代动力学、生物分布和图像分析的剂量测定,以及MC1R的成像与组织活检染色的相关性。结果预计将在H12023中公布。将在视点的背景下收集关于使用这些成像示踪剂的更多数据[212铅]VMT01治疗试验。
[212铅]VMT01作为一种联合疗法
视点利用黑色素瘤的肿瘤模型进行了多项临床前动物研究,在以下情况下显示了突出的结果:[212铅]VMT01与批准的黑色素瘤治疗药物联合使用。如下面在一次单剂量研究中所描述的,[212铅]VMT01对BRAF突变肿瘤的靶向治疗效果优于靶向治疗,特别是与MAPK抑制剂联合应用效果更佳。
单剂VMT01显著抑制
黑色素瘤生长与生存期延长1
[212铅]在免疫耐药模型中,VMT01也被证明优于双重免疫治疗。这两种技术的结合[212铅]使用检查点抑制剂的VMT01在单剂量研究中描述如下。这种效果是协同的,完全应答率(CR)为43%。大多数CR动物对肿瘤再攻击具有抵抗力。
单剂VMT01显著抑制
黑色素瘤生长与生存期延长2
1. Li et al., Mol. Pharm., Sep 3;16(9), 2019; 2. Li et al., Cancers, Jul 22;13(15), 2021
奖助金及奖项
视点公司的下一代放射性制药技术已经得到许多著名组织的认可,并获得了许多奖项和赠款,以支持其技术和产品的开发。
截至2022年9月,视点公司已从美国国家卫生研究院和国家癌症研究所颁发的小企业创新研究(SBIR)奖中获益约1700万美元,该奖项授予了视点公司联合创始人兼首席科学官迈克尔·K·舒尔茨博士、医学博士弗朗西斯·L·约翰逊博士和爱荷华大学视点公司的主要合作者。下表总结了由国家癌症研究所的专家小组进行同行审查的关键赠款。
日期 |
类型 |
金额(美元) |
首席调查员 |
摘要使用 |
9月2022年 * |
SBIR第二阶段 |
$2,000,000 |
舒尔茨 |
基于图像引导剂量学的α粒子治疗神经母细胞瘤 |
9月2022年 * |
SBIR第二阶段 |
$2,000,000 |
舒尔茨 |
联合受体靶向α粒子治疗和免疫治疗在转移性黑色素瘤中实现完全应答 |
9月2020年 |
SBIR第二阶段 |
$2,000,000 |
舒尔茨 |
VMT-α-Net的药理学/毒理学 VMT-α-Net多肽生产及VMT-a-Gen生产自动化 |
9月2020年 |
SBIR第二阶段 |
$2,000,000 |
舒尔茨 |
VMT01的药理学/毒理学;VMT01肽的GMP制造和临床应用的自动化VMT-a-Gen制造的规模化 |
9月2019年 |
NCI(孢子发育) |
$50,000** |
舒尔茨 |
使用放射增敏剂加强NETS的放射性核素治疗 |
9月2019年 |
SBIR第二阶段 |
$2,000,000 |
舒尔茨和强生 |
VMT01在梅奥诊所治疗转移性黑色素瘤的第1期剂量范围成像临床试验 |
2019年7月 * |
NCI |
$2,500,000** |
舒尔茨和门达 |
α粒子靶向受体靶向核素治疗神经内分泌肿瘤 |
2019年6月 |
SBIR I期 |
$300,000 |
约翰逊 |
受体靶向放射性核素联合免疫治疗改善转移性黑色素瘤的疗效 |
Mar. 2019 |
NCI |
$20,000** |
舒尔茨 |
儿科癌症的治疗学:临床翻译的步骤。 |
Aug. 2018 |
NCI(孢子发育) |
$25,000** |
舒尔茨 |
多肽受体靶向α-粒子放射治疗(PRRT)对Net的肾脏保护策略 |
9月2017年 |
SBIR I期 |
$2,000,000 |
约翰逊 |
转移性黑色素瘤的全身性靶向放射性治疗。 |
9月2017年 |
SBIR I期 ICorps奖 |
$50,000 |
舒尔茨和强生 |
由NCI指导的密集商业化加速研讨会。 |
Jan. 2016 |
SBIR I期 |
$150,000 |
约翰逊 |
受体靶向放射性核素治疗转移性黑色素瘤。 |
Dec. 2015 |
NCI(孢子发育) |
$50,000** |
舒尔茨 |
影像引导多肽受体靶向α粒子放射治疗儿童和成人神经内分泌及其他生长抑素受体阳性肿瘤 |
Oct. 2015 |
SBIR I期 |
$300,000 |
约翰逊 |
转移性黑色素瘤的全身靶向核素治疗 |
9月2015年 |
NCI孢子 |
$1,250,000*** |
舒尔茨 |
提高神经内分泌放射性核素靶向治疗效果的新途径 肿瘤(净值) |
May 2015 |
SBIR I期 |
$150,000 |
舒尔茨 |
转移性黑色素瘤的全身性放射性核素治疗(RadiomeDIX亚奖)。 |
*持续拨款 |
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*授予爱荷华大学舒尔茨博士实验室的赠款 *拨款总额为10,250,000美元,其中1,250,000美元授予舒尔茨博士作为项目3的负责人。 |
协议和协作
与爱荷华州大学签订的许可协议
2018年6月5日,视点与爱荷华大学研究基金会(UIRF)签订了一项许可协议,该协议于2018年8月1日、2019年11月1日、2020年1月30日和2020年6月12日修订,涉及以下方面的某些专利权:(I)仅用于癌症治疗或与经批准的疗法结合使用的多肽放射性药物的组成和使用(统称为专利权“)。视点持有全球独家许可,有权再许可、进口、制造、制造、使用、提供、提供、出售和销售源自专利权所涵盖技术的所有产品。许可的产品和/或流程”).
UIRF许可是一种承担特许权使用费的许可,我们有义务按照Viewpoint认为新成立的临床前开发阶段公司的市场参数支付从许可产品和/或许可过程的销售中获得的收益的一定比例。视点还同意分享其从其他协议中获得的收益的一定比例,如与授权产品和/或授权过程相关的分许可协议,其金额也在视点可能进入的新组建的临床前开发阶段公司的市场参数之内。除了支付特许权使用费的义务外,视点还同意在执行流动性事件(或其股票的首次公开募股)时向UIRF支付成功费用,以代替里程碑付款,视点认为这在同类业务的市场参数范围内。视点公司还有义务支付过去和目前的知识产权费用。
UIRF许可证于2018年6月5日开始生效(生效日期“),并在专利权最后一次到期之日终止,除非根据其中的规定提前终止。视点有权在向UIRF发出九十(90)天的书面通知并支付10,000美元终止费后随时终止UIRF许可证。如果另一方违约或违反UIRF许可证的任何条件,每一方都有权终止UIRF许可证,并有权在收到违约或违规通知后九十(90)天内纠正任何此类违规行为。任何一方也可以终止UIRF许可证,如果另一方自愿申请破产或其他类似的破产程序,为债权人的利益进行一般转让,或成为非自愿破产申请的对象。如果在收到UIRF关于其违约的书面通知后九十(90)天内,Viewpoint未能向UIRF支付任何到期应付的款项,则UIRF有权终止UIRF许可证。UIRF也可以在Event Viewpoint或任何分被许可人对UIRF提起任何诉讼时终止UIRF许可,除非该诉讼是针对未治愈的重大违约或即将威胁违反UIRF许可协议而提起的。
此外,在启动任何人体试验或临床试验之前,视点还必须购买责任保险,将UIRF指定为额外的被保险人,并在UIRF许可证有效期后至少十五(15)年继续投保。
UIRF许可证还要求视点达到某些业绩和财务里程碑。
如果视点未能达到这些里程碑,UIRF将有权按照UIRF许可证中规定的通知终止UIRF许可证。
知识产权
视点的成功在一定程度上取决于它有能力获得和维护对其平台技术、候选产品和专有技术的知识产权保护,保护和执行其知识产权,特别是其专利权,保护其专有技术和商业秘密的机密性,并在不侵犯他人专有权利的情况下运营。视点寻求通过提交与其专有技术、发明和改进有关的美国和外国专利申请等方法来保护其候选产品和技术,这些专利、发明和改进对其业务发展至关重要。视点还依靠商业秘密、专有技术、持续的技术创新和第三方知识产权的授权来发展和保持其专有地位。视点或其合作者和许可人向其关键候选产品提交专利申请,以努力建立知识产权地位,以保护其候选产品以及将其候选产品用于预防和/或治疗疾病。
截至2022年9月,视点公司独家授权爱荷华大学两项已颁发的美国专利、超过13项未决的外国专利申请和两项未决的国际专利合作条约(PCT)申请,并在不断开发新产品的过程中提交了两项临时未决的美国专利申请。
观点授权具有针对放射性药物癌症的组合物和方法权利要求的专利家族,该组合物包括螯合部分、连接物和靶向部分。专利申请在美国和包括中国、加拿大、韩国、印度、欧洲和澳大利亚在内的多个外国司法管辖区和地区正在审理中。
来自爱荷华大学的视点公司授权专利申请,内容包括物质组成和使用方法,包括VMT-α-Net及其治疗和诊断用途,以及视点公司PSC的结构申请,专利申请在美国和其他各种外国司法管辖区和地区,包括欧洲、澳大利亚、加拿大、印度和中国。这一系列的专利申请如果发布,预计将在大约17年内到期,不考虑潜在的专利期限延长。
此外,来自爱荷华大学的一项已颁发的美国专利(US 11,179,484B2)和一项临时未决的美国专利申请预计将在大约15年后到期,不考虑潜在的专利期延长。
最近VMT01专利的发布与一项临床成像试验的完成不谋而合,该试验使Viewpoint能够对照新墨西哥大学获得许可的一系列专利的价值来评估VMT01。与之前公布的使用UNM专利化合物的临床数据相比,其临床试验的积极结果使观察点公司能够发布该组合的终止通知,这对该公司来说是一笔巨大的成本,而使用VMT01用于黑色素瘤患者临床治疗的IND已获得美国FDA的安全进行指定(即,批准进行试验)。已颁发的美国专利的物质组成和使用方法权利要求涵盖VMT01及其对黑色素瘤或其他MCR1表达肿瘤的治疗和诊断用途,预计将在大约15年内到期,不考虑潜在的专利期限延长。
视点有一个积极的管道开发计划,导致公司内部更多的知识产权开发。观点公司在过去六个月内提交了两份临时申请,以支持其计划,并预计在明年内提交下一种基于多肽的放射性药物的申请(组合物和方法专利申请)。视点公司预计,根据靶标和分子结构的复杂性,其发现实验室将以大约18-24个月的滚动时间表进行新的基于多肽的放射性药物的临时应用。View打算通过与全球学术中心的积极合作拨款计划支持的许可内支持来补充这一努力。例如,最近与威斯康星大学、全国儿童医院、波士顿儿童医院、爱荷华大学和贝丝以色列女执事医院合作,发放了400万美元(2022年9月)的小企业创新研究赠款。视点公司正在等待伦敦国王学院、阿拉巴马大学、伯明翰大学和石溪大学的拨款申请。视点公司增加了与首尔国立大学和慕尼黑工业大学的合作,以扩大发现计划的覆盖范围。所有合作都包括适当的保密安排以及材料转让协议和文件,以保护视点公司的知识产权资产,并建立一种关系,使其能够授权其认为对其有价值的知识产权。这些活动利用视点建立的强大协作网络来推动创新和产生新的知识产权。
制造和供应
在临床供应方面,视点公司打算主要使用符合FDA当前良好生产实践或cGMP的第三方合同制造组织或CMO来制造和分销其药物物质。对于构成视点TAT平台的药物前体和同位素,已经有各种cGMP制造商参与并获得了资格。视点从能够生产cGMP前体材料的多肽制造商那里获得螯合剂修饰的多肽前体。成像同位素203PB从拥有适当辐射处理许可证的制造商那里采购,并运往其位于亚利桑那州科拉维尔的生产地点或CMOS,而68GA是在PET放射性制药厂现场生产的,这些制药厂可以获得这种同位素,并能够生产成品。治疗性同位素212PB通过Viewpoint的专有技术提供224Ra/212PB发电机,由CMO制造。这些发电机可以运往全球,用于最终的放射性药物生产。在两个治疗性研究新药应用中,视点已获得安全进行的指定,其中其生成器被提交给FDA用于临床试验制造。对所有视点前体的质量和稳定性测试是一个持续的过程,到目前为止,其供应链中没有出现任何质量或稳定性问题。
对于发现活动和早期临床测试,观点公司在其位于亚利桑那州科拉尔维尔的实验室建立了cGMP制造设施,将前体组装成即用药物产品。这些设施面积约为2000平方英尺。英国《金融时报》湿式实验室设施和小型GMP成品设施,配备了适当的空气和温度处理和监测,以符合GMP标准。View拥有在成品放射性药品制造和运输方面经验丰富的员工,他们不仅将为其近期活动提供药品产品,还将向CMO转让技术,在那里将完成大部分成品放射性药品。视点已获得所有适当的放射处理许可,为其I/II期临床试验提供临床剂量。此外,视点公司能够在其位于科拉尔维尔的设施中合成肽、螯合剂和连接物,这一能力使其能够为管道开发独立进行研究。
入围名单中的CMO具有战略性地位于主要大都市地区的地点,这些地区距离交付Viewpoint用于试验并最终实现商业化的放射性药物触手可及。目前,View正在为其在美国东北部的第一个GMP CMO制造基地进行最终选择。
员工
截至2022年9月,视点拥有28名全职员工、4名兼职员工和4名专业顾问。视点的专业顾问一直是其团队的始终如一的成员,为其关键的监管、临床运营、数据管理和外部关系活动做出贡献。视点的兼职员工都是大学生,他们正在获得实验室或临床科学和商业发展方面的工作经验。在View Point的28名全职员工中,有8人拥有博士或医学博士学位,20人从事研发活动。视点已将其高度矩阵化和跨职能的研发团队发展成为功能小组,这些小组仍然灵活,但准备专注于管道发现、放射性药物生产、临床开发、临床运营、项目和信息管理、行政管理、财务、合同和人力资源等关键领域。
随着其开发和商业化计划和战略的发展,视点公司预计将需要更多的管理、运营、销售、营销、财务和其他人员,以及更多的设施来扩大其业务。
设施
视点公司总部设在科拉尔维尔交叉公园路2500号,邮编:52241(生物风险投资中心)。视点租赁了两个办公设施(20个单独的办公室)和两个实验室空间。爱荷华大学研究园区的交叉公园路2500号有八个办公室和实验室设施。另外12个办公室和会议空间在爱荷华州爱荷华市摩门迷航大道2225号租用。总体而言,视点租赁并占据了大约5000平方英尺的办公和实验室空间。
视点公司的设施包括最近获得GMP认证的放射性药物制造实验室(750平方英尺),用于成品放射性药物的生产。湿实验室有适当的工作台、引擎盖和放射化学设备,以及一个单独的细胞培养室,用于所有发现实验室管道的开发。BioVentures中心的设施包括WiFi、互联网连接和大学系统上的共享数据归档空间,以及由爱荷华大学研究园区提供的数据完整性存储和备份。此外,根据生物风险投资中心的租约,观察点公司的员工可以全天候访问爱荷华大学的核心实验室,包括隔膜、小动物成像设施、病理学、显微镜、质谱学、核磁共振和其他分子表征设施。Viewpoint还使用互联网档案存储产品Box.com维护单独的安全网络数据存储。
观点认为,其现有设施和CDMO关系足以满足其现有需求。然而,视点的增长计划考虑收购并搬迁到亚利桑那州科拉维尔地区的一个专用空间,潜在的收购专用空间为20,000平方英尺,能够支持办公室和实验室工作。
交易条款
以下是合并协议的主要条款摘要,其副本作为附件B附在本委托书后,我们通过引用将其并入本委托书。合并协议的条款很广泛,不容易概括。我们鼓励您仔细阅读合并协议全文,因为合并协议各方的权利和义务受合并协议的明示条款管辖,而不受本摘要或本委托书声明中包含的任何其他信息的管辖。
关于合并协议的说明
本合并协议及其条款摘要旨在为您提供有关合并协议条款的信息。本委托书或提交给美国证券交易委员会的IsoRay公开报告中包含的有关IsoRay的事实披露可能会补充、更新或修改合并协议中包含并在本摘要中描述的有关IsoRay的事实披露。IsoRay和Merge Sub在合并协议中作出的陈述、担保和契诺是有保留的,并受IsoRay在谈判合并协议条款时同意的重要限制的限制。特别是,在审查合并协议中包含和本摘要中描述的陈述和保证时,务必牢记,协商陈述和保证的主要目的是确定在何种情况下,如果另一方的陈述和保证因情况变化或其他原因被证明不属实,合并协议一方可能有权不终止合并,并在合并协议各方之间分配风险,而不是将事情确定为事实。该等陈述及保证亦可能受不同于一般适用于股东及提交予美国证券交易委员会的报告及文件的重大合约标准所规限,并在某些情况下受一方或多方根据合并协议提供的披露所规限。此外,关于陈述和保证的标的的信息,在本委托书发表之日并不声称是准确的, 自合并协议之日起可能已发生变化。有关IsoRay的更多信息可以在本委托书和IsoRay的其他公开文件中找到。请参阅第114页标题为“您可以找到更多信息的地方”一节,了解通过引用并入本委托书的信息的位置。本摘要中未另行定义的某些大写术语的定义与合并协议中给出的定义相同。
合并协议各方
合并协议及计划(“合并协议“)是由特拉华州一家公司IsoRay,Inc.(”等光射线,” the “公司,” or the “收购方)、收购方全资子公司、特拉华州公司IsoRay Acquisition Corp.(合并子),观点分子靶向公司,特拉华州一家公司(The目标公司” or “视点和卡梅隆·格雷,作为业主代表。
合并的结构
完成后(定义见合并协议),合并附属公司将与目标公司合并并并入目标公司,目标公司继续作为尚存实体并成为本公司的全资附属公司(该等交易为“合并“)。在合并生效时(“有效时间),(A)目标公司每股已发行及已发行普通股将转换为有权收取:(I)3.3212(“兑换率“)本公司普通股股份(”公司普通股),四舍五入到最接近的整数部分(交易所股票),(Ii)根据合并协议第2.2(D)条应付的代替公司普通股零碎股份的任何现金,及(Iii)目标公司普通股股份交出后持有人有权获得的任何股息或其他分派(“目标公司普通股“)根据合并协议第2.3(B)条,及(B)合并附属公司的每股已发行普通股及已发行普通股将转换为尚存法团的一股新发行普通股,并构成尚存法团唯一的已发行普通股。
在不限制前述一般性的原则下,于生效时,(A)目标公司及合并附属公司的所有财产、权利、特权、权力及特许经营权将归属目标公司(作为尚存的法团),而目标公司及合并附属公司的所有债务、负债、义务及责任将成为目标公司(作为尚存的法团)的债务、负债、义务及责任。
此外,IsoRay的董事会规模将增加到不少于5名董事,IsoRay的董事和高管将发生如下变化。
IsoRay董事和高管的变动
IsoRay将采取一切必要的公司行动,在生效时间起将董事会规模增加到不少于五(5)名董事,其中包括:(A)三(3)名由IsoRay(收购人指定人),其中一人将由洛里·伍兹担任主席,以及(B)由目标公司指定的两(2)名董事,其中一人将是Thijs Sprep(目标被指定人与收购方指定人一起,被指定人“)。收购方和目标公司分别任命的大多数董事应为根据修订后的《1933年证券法》(《证券法》)有资格担任独立董事的个人。证券法“)和纽约证券交易所美国证券交易所的上市标准,每一种情况都取决于每个人的能力和服务意愿。每一被指定人应任职至该个人的继任者被正式选举或任命,并根据适用法律和购买方的组织文件具有资格为止。
上述结果是,如果合并完成,根据提案4选出的洛里·伍兹以外的所有董事都将辞职,并将在生效时任命新的董事.
关于伍兹女士的资料载于下文提案4的说明。
约翰·马蒂亚斯(Thijs)·斯普普,50岁,工商管理硕士,观点公司首席执行官。斯利普先生是一位老牌领导者,在医疗保健和医疗器械行业拥有近30年的高管、广泛的管理和资本市场专业知识。在加入观点之前,斯利普先生曾担任KBP生物科学公司的总裁和首席执行官,KBP生物科学公司是一家全球性的临床期生物技术公司,专注于发现、开发用于治疗严重心脏和肾脏传染病的创新小分子疗法并将其商业化。在KBP任职期间,斯普普先生领导了主要筹资和IPO准备的所有业务,并推动了公司的小分子临床开发项目,包括毒理学、临床药理学、第二阶段研究以及与监管机构的讨论。在此之前,斯利普先生曾担任AzurRx BioPharma的董事长兼首席执行官,在那里他领导了纳斯达克的首次公开募股、完成动物研究、监管批准以及多项二期研究。斯利普先生还曾担任上市公司氟医药的总裁和首席执行官,以及奥利弗·怀曼公司《财富》500强公司的健康和生命科学战略顾问。斯普普曾在华尔街摩根大通和瑞士信贷担任股票研究分析师,负责生物技术股票和医疗设备公司的研究。他的职业生涯始于核药学方面的正式培训,这导致他在GE Healthcare(Amersham)的心脏病和肿瘤学成像业务中担任越来越多的商业领导角色。斯利普先生还在Verifi Water公司的董事会任职,他拥有多伦多大学的药学学位和哥伦比亚商学院的工商管理硕士学位。
除本委托书就合并协议所述外,本公司或其任何附属公司并无与S-K规例第404(A)项所述的斯普普先生订立任何交易。除本委托书中有关合并协议之陈述所述外,施普乐先生将不会根据其与任何其他人士之间之任何安排或谅解而获委任。施利普先生与董事或本公司任何高管并无家族关系。除股权激励计划修订建议中所述的经修订及重订的股权激励计划外,本公司并无订立或重大修订斯普普先生将参与的任何计划、合同或安排。
此外,在生效时,斯利普先生将被任命为IsoRay的首席执行官,乔纳森·亨特将被任命为IsoRay的首席财务官。上述任一人应任职至其继任者被正式选举或任命并具有资格为止,或直至其根据适用法律去世、辞职或被免职。
洛里·伍兹现任IsoRay首席执行官,乔纳森·亨特现任IsoRay首席财务官兼联席首席财务官。
当合并生效时
除非合并协议根据协议第10条提前终止,否则交易应以电子方式或在亚利桑那州85016凤凰城骆驼东路2575号加拉格尔肯尼迪公司的办公室进行。当地时间,但就所有目的而言,应视为已于上午12:01发生。当地时间,不迟于本章程细则第8条所载最后成交条件已获满足或获豁免后两个营业日(惟根据其性质须于合并协议所界定的成交日期满足的条件除外),或IsoRay与业主代表于合并协议所载书面同意的其他时间、日期及地点。在交易结束时,IsoRay应正式签署并向特拉华州州务卿提交关于合并的合并证书(合并证书“)根据《特拉华州公司法总法》的适用规定(”DGCL“)以及达成该合并所需的所有其他文件或记录。合并将于此时生效(“有效时间“)当合并证书提交给特拉华州州务卿时(或在目标公司和IsoRay相互同意并根据DGCL在合并声明中指定的较晚时间)。
合并对IsoRay和合并子公司普通股的影响
在有效时间,每一股观点分子靶向公司(“目标公司” or “视点“)在紧接生效时间之前发行和发行的普通股将转换为收款权:(A)3.3212(”兑换率)IsoRay普通股的股份,四舍五入到最接近的整数部分(交易所股票“);(B)根据上述规定应付的IsoRay普通股零碎股份的任何现金;及(C)目标公司普通股股份交出后,持股人有权获得的任何股息或其他分派。合并完成后,在紧接交易结束前的观点公司的股东将拥有该公司全部摊薄后已发行股本的约49%。
倘于合并协议日期至完成交易期间的任何时间,视点或IsoRay的已发行股本发生任何变动(合并协议所准许者除外),则交换比率及根据合并协议应付的任何其他款项将予调整以反映该变动,以维持该结果,即紧接完成交易前的视点股东将于完成交易后拥有本公司经全面摊薄的已发行股本约49%。
于生效时,Target Company的所有普通股将不再流通,Target Company的所有普通股将被注销和注销,并将不复存在。
合并附属公司在紧接生效日期前发行及发行的每股普通股(“合并子股本)将转换为目标公司的一股新发行的、已缴足的、不可评估的普通股,每股面值0.001美元(根据特拉华州的法律,该公司将继续作为尚存的公司)。幸存的公司“)拥有与如此转换的股份相同的权利、权力和特权,并应构成尚存公司的唯一流通股。自生效时间起及之后,所有代表合并子股本股份的股票,在任何情况下均应视为代表其转换为的尚存公司的普通股股份数目。
转换Target Company普通股时,不会发行代表IsoRay普通股零碎股份的股票或股票,这些零碎股份权益不会使其所有者有权投票或享有IsoRay普通股股份持有人的任何其他权利。持有根据合并转换的Target Company普通股的每一位股东,本来有权获得IsoRay普通股的一小部分(在考虑到该持有人交换的Target Company普通股的所有股票后),在交出该持有者的股票和账簿记账股票后,将以现金(四舍五入到最接近的整数美分)的方式获得相当于该零碎金额乘以在生效时间日期前最后一个完整交易日在纽约证券交易所美国证券交易所最后报告的IsoRay普通股销售价格的金额。
考虑事项
作为合并的代价,目标公司股东将有权获得交易所股份、根据上述规定应付的IsoRay普通股零碎股份的任何现金,以及目标公司普通股股份交出后其持有人有权获得的任何股息或其他分派。10%(10%)的交易所股份(“托管份额),按比例在所有者之间分配,将交付给第三方托管(代管基金“)与IsoRay和业主代表共同商定的第三方托管代理。
此外,截至生效时间,收购目标公司普通股的每一份期权(每一份)目标公司股票期权)在紧接生效时间之前根据任何目标公司股权激励计划尚未完成的,不论当时是否已归属或可行使,应凭借合并而由IsoRay承担,而其持有人或任何其他人不采取任何行动,并应转换为收购IsoRay普通股(每股、An收购方股票期权“)。按此方式承担及转换的每一项收购人购股权将继续拥有并须受在紧接生效时间前适用于目标公司购股权的相同条款及条件所规限。于生效时间,每一项如此假设及转换的收购人购股权应为收购IsoRay普通股的全部股份(四舍五入至最接近的整股)的期权,其数目等于以下乘积:(A)受该目标公司购股权规限的目标公司普通股的股份数目;及(B)按IsoRay普通股的每股行使价(向上舍入至最接近的整数百分之)计算的交换比率,等于(A)该目标公司购股权的目标公司普通股每股行使价除以(B)交换比率所得的商数;但受制于收购方股票期权的收购方普通股的行使价和股份数量应以符合守则第409a节的要求的方式确定,如果目标公司股票期权拟符合守则第422节所指的激励性股票期权的资格,则应符合守则第424(A)节的要求。
目标公司还应采取一切必要的行动,以便在生效时,目标公司普通股的每股股票受到归属、回购或其他限制失效的限制(A)目标公司限制性股票)在紧接生效时间之前根据任何目标公司股权激励计划未偿还的股份,由于合并而其持有人无需采取任何行动,将由IsoRay承担,并应转换为IsoRay的受限普通股(“收购方限制性股票“)。收购方限制性股票的每股股份应继续具有并受制于在紧接生效时间前适用于该目标公司限制性股票的实质相同的条款和条件(包括归属、回购或其他失效限制)。于生效时间,按此方式假设及转换为目标公司限制性股票的每名该等持有人将会收到相等于(A)该持有人于紧接生效时间前所持有的目标公司限制性股票股份数目;及(B)交换比率的乘积(四舍五入至最接近的整数)。
此外,在有效时间,每份收购目标公司普通股的认股权证(每股,a)目标公司授权书)在紧接生效日期前尚未发行的股份,不论当时是否归属或可行使,均须凭藉合并而由收购人承担,而不须由收购人或任何其他人采取任何行动,并应转换为收购收购人普通股(每股、一股或多股)的认股权证收购方认股权证“)。如此假设及转换的每份该等收购人认股权证,将继续拥有并须受在紧接生效时间前适用于目标公司认股权证的相同条款及条件所规限。于生效时间,按此方式假设及转换的每份收购方认股权证将为收购方普通股(向下舍入至最接近的整股股份)数目的期权,其数目等于:(I)受该目标公司认股权证规限的目标公司普通股股数;及(Ii)按收购方普通股每股行使价(向上舍入至最接近的整数厘)计算的交换比率,相等于(A)该目标公司认股权证的目标公司普通股每股行使价除以(B)交换比率所得的商数。
Target Company已发行5,900,000美元6%可转换票据(“可转换票据“)。完成合并的条件是所有可转换票据均已转换为目标公司普通股,且于生效日期无可转换票据或其他可转换债务工具可转换为目标公司的股权。
申述及保证
合并协议包含观点及其所有者关于以下事项的陈述和保证:
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公司的组织、存在和良好的信誉; |
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拥有和经营其财产和资产以及开展其业务所需的权力和权力、公司和其他权力以及政府许可证、特许经营权、许可证、授权、同意和批准; |
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除合并协议另有规定外,在签署、交付和履行合并协议或完成合并协议所预期的交易方面,不需要取得或取得任何同意; |
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观点的资本化,特别包括已发行普通股的数量以及任何期权、认购权、认股权证、转换权或类似证券或权利的存在; |
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股东和董事会会议记录和记录的准确性; |
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存在任何关联方交易; |
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视点使用的任何假名; |
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没有视点的子公司; |
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截至2020年和2021年的财政年度的已审计财务报表,包括(I)截至2020年和2021年的财政年度的经审计的观点财务报表,包括截至该日期的经审计的资产负债表、当时终了期间的经审计收益表、当时终了期间的经审计现金流量表和该等财务报表的相应附注;(Ii)由截至2022年8月31日的资产负债表和截至2022年8月31日的8个月期间的相关报表收入和现金流量组成的未经审计的财务报表; |
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没有某些变化,并按照过去的做法在正常过程中开展业务; |
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关于有形动产状况和所有权的陈述; |
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待决或威胁的法律程序和政府命令; |
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材料合同; |
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保险单; |
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遵守适用法律,除非合理预期个别或总体不会产生实质性不利影响; |
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用于或经营其业务所需的知识产权登记和权利,以及是否有任何针对视点的侵权索赔; |
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隐私和数据安全; |
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主要供应商名单; |
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独立合同雇员名单,包括薪酬; |
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遵守适用的就业法律; |
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关于自有或租赁的不动产的陈述; |
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纳税、纳税申报和其他税务事项; |
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实质性遵守适用的环境法; |
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遵守核管理委员会的法律和任何国家的核管理法律; |
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关于由观点进行或赞助的重大临床前和临床调查的陈述,并打算提交给监管机构,以支持监管批准在所有重大方面符合适用的医疗保健法律,包括提交要求提交给FDA或任何其他监管机构的所有重大报告、文件和通知;以及 |
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视点和所有者提供的信息的准确性,以便在美国证券交易委员会和本委托书的备案文件中包含或合并。 |
合并协议包含业主就以下事项作出的陈述和保证:
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他们在观点公司的股权所有权;以及 |
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他们作为根据证券法颁布的法规D规则501所界定的“认可投资者”的身份,以及他们同意根据合并协议的条款在将交付的IsoRay普通股股票上配售限制性图例。 |
合并协议包含IsoRay,Inc.和IsoRay Acquisition Corp.关于以下事项的陈述和担保:
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公司的组织、存在和良好的信誉; |
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除经修订的1934年《证券法》或《证券交易法》可能要求的同意外,与签署、交付和履行合并协议或完成合并协议预期的交易有关的任何同意均不需要作出或获得同意。《交易所法案》“)或纽约证券交易所美国证券交易所的州证券法律或规章制度,以及合并协议附表5.3中另有规定的; |
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待决或威胁的法律程序和政府命令; |
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IsoRay,Inc.的资本情况,特别包括已发行普通股的数量以及是否存在任何期权、认购权、认股权证、转换权或类似的证券或权利; |
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对符合《交易法》要求的财务报告的内部控制; |
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财务报表的重大准确性; |
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及时提交需要向美国证券交易委员会备案或提交的所有表格、报告和其他文件; |
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收到奥本海默公司的意见(“奥本海默)(于签署合并协议时已交付),大意为,于合并协议日期,并基于及受制于其中所载的限制及假设,从财务角度而言,交换比率对IsoRay是公平的,且截至合并协议日期,该意见并未被撤回、撤销或修改(“公平意见”); |
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实质上遵守纽约证券交易所美国证券交易所适用的上市和治理规则;以及 |
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没有某些变化,并按照过去的做法在正常过程中开展业务。 |
合并前的业务行为
合并协议规定,在签署合并协议至完成日期或终止合并协议的较早者期间,IsoRay和视点应按照过去的惯例开展业务,包括在不限制前述一般性的情况下,IsoRay和视点均不承诺在未经对方同意的情况下进行下列任何行为:
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修改、重述、修改或补充其任何组织文件,但合并协议或委托书中明确规定的除外; |
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修改或修改(在正常业务过程中与以往惯例一致的除外),放弃任何重大合同项下的任何权利或规定,在其预定到期日之前终止,或以任何其他方式妥协;或签订任何合同,如果在本合同生效之日生效,将构成实质性合同,但与过去惯例一致的正常业务过程中的合同除外,该合同的当事一方没有义务每年支付超过25,000美元或期限超过三(3)年的合同; |
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资本支出单独超过25,000美元或总计超过100,000美元,但合并协议附表6.1(B)(Iii)所设想的除外; |
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出售、租赁、许可或以其他方式处置其资产; |
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支付、宣布、作废、作出或承诺支付与其股权有关的任何分配,但合并协议附表6.1(B)(V)所述者除外;或赎回、回购或以其他方式收购其任何观点股权;或对其资本进行任何资本重组、重新分类或类似的改变; |
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除合并协议附表6.1(B)(Vi)所述外,与该方的任何董事、高级管理人员、雇员或个人独立承包商或顾问(无论是否作为实体开展业务)订立、修改、修改或终止任何实质性雇用、独立承包商、咨询、递延补偿或其他类似协议,或授权加薪或改变该方的奖金或利润分享政策; |
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除《合并协议》附表6.1(B)(Vii)所述外,给予、实施或采用任何保留、控制权变更或其他类似付款,条件是接收方在交易结束后继续提供服务或在交易完成后经历无故终止; |
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与工会订立、修改、修改或终止任何集体谈判协议或其他合同; |
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实施或实施任何影响新冠肺炎员工的减薪或减薪、休假、缩短工时、集团终止、裁员或其他措施(无论是否由支付宝引起或与支付宝有关); |
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除合并协议附表6.1(B)预期外,取得或招致任何贷款或其他债务,或担保任何债务,但在正常业务过程中根据其现有信贷额度提款除外; |
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对其股权或资产设立、遭受或产生任何留置权,但允许留置权除外; |
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遭受与其资产有关的任何财产的损坏、毁坏或损失,无论其是否在保险范围内; |
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延迟、加速或注销所欠的任何应收款或债务,或对该等应收款或债务注销或作进一步准备; |
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除合并协议附表6.1(A)所述外,不得以任何方式收购任何业务或其他人士,或被任何其他人士收购; |
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允许任何保护其资产的物质保险单失效; |
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修订《合并协议》第3.26(A)节规定的任何计划,或未继续按照协议条款及时作出贡献; |
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改变会计原则、会计方法或者减记任何存货或资产的价值; |
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变更营业场所或者组织管辖的; |
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向任何人提供或发放任何贷款或垫款(但在正常业务过程中垫付给雇员的旅费或其他费用不超过10,000美元或总计不超过100,000美元),或对任何人的任何出资或投资; |
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发行、出售、转让或以其他方式处置其任何股权(包括任何股本、会员权益或其他股权证券)或可交换或可转换为其任何股权的任何证券(包括有义务发行、交付或出售任何股权的期权、认股权证、转换权或其他权利、协议、安排或承诺); |
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发起任何行动,或达成或提议达成任何行动的任何解除、和解或妥协; |
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对客户或供应商实施或同意任何做法或条款的任何实质性改变,包括付款条款(包括加速任何应收账款或推迟任何应付账款); |
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作出或更改任何重大税务选择、更改任何年度税务会计期间、修订任何报税表、拟备或提交任何与过往惯例有重大抵触的报税表,或在任何该等报税表上采取任何立场、作出任何选择或采用任何方法,而该等立场、选择或方法与以往期间拟备或提交类似报税表时所采取的立场、作出的选择或所采用的方法(包括具有将收入延迟至截止日期后的期间或加速扣除至截止日期或之前的期间的效果的重大不一致的立场、选择或方法);解决或以其他方式妥协与税收有关的任何实质性索赔,订立与税收有关的任何结束协议或类似协议,以其他方式解决与税收有关的任何实质性纠纷,或请求有关税收的任何裁决或类似指导; |
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一方面与其股东或其股东的关联公司订立任何合同或安排;或 |
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同意做上述任何一件事。 |
尽管有上述条款,IsoRay和视点已经讨论了IsoRay以600万美元贷款的形式向视点提供债务融资的可能性。虽然这笔贷款的最终条款尚未确定,也没有就这笔贷款签署最终协议,但讨论的贷款预计将以15%的年利率计息,到期日为2023年12月31日,本金和到期日应计利息的气球付款,以及作为贷款抵押品的视点公司知识产权的担保权益。
此外,视点公司还向IsoRay披露了它可能在交易完成前完成的以下预期交易:
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视点公司目前正在审查为制造视点公司的产品选择合同制造商的提案,并已收到来自合格制造商的各种投标,涉及多个地区。 |
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观点也在审查来自临床研究组织的提案。 |
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视点正在购买位于科罗拉多州4125号的房地产。爱荷华州科拉维尔邮编:52241。 |
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目前,视点公司正在与多个实体就产品供应谈判服务协议。 |
其他契诺及协议
年度和中期财务报表;补充财务信息
根据上市公司会计监督委员会对上市公司的要求,目标公司应在不迟于根据美国公认会计准则编制的资产负债表日期后的每个三个月季度结束后的40个历日内,向IsoRay提供目标公司的中期财务信息。要求的财务报表”).
如果目标公司没有提供所需的财务报表,IsoRay有权终止合并协议。目标公司将迅速提供IsoRay要求包括在本委托书和IsoRay向美国证券交易委员会提交的任何其他文件中的额外财务信息。如果IsoRay要求,这些信息必须由目标公司的审计师审查或审计。
竞业禁止
截至截止日期,持有目标公司已发行股本超过5%(5%)的每位所有者(每个,a重要所有者总而言之,重要业主“)同意自截止日期起的两(2)年内(如发生违约可延期)(”限制期),则该拥有人不得,亦不得促使该拥有人的关联公司,(A)直接或间接从事目标公司所经营的业务,或目标公司于截止日期进行或拟进行的任何业务,或IsoRay及其关联公司于截止日期所进行或拟进行的业务(受限业务美国、欧盟、韩国或俄罗斯联邦的任何地方(受限制地区“);或(B)直接或间接是或成为高级职员、董事、股东、业主、联属公司、合伙人、成员、投资者、合营企业、雇员、代理、代表、顾问、贷款人、顾问、经理、为或将以其他方式与任何在受限制地区内任何地方直接或间接从事受限业务的人士有联系或成为该等人士的任何直接或间接权益(以实益或其他方式记录在案),但任何主要拥有人可能拥有,作为被动投资,在下列情况下,从事受限业务的公众持股公司的股本股份:(I)该等股份在美国或任何其他外国证券交易所的既定国家证券市场上交易活跃,(Ii)该公司的股本中由主要所有者及其关联公司实益拥有的股份总数少于该公司已发行股本股份总数的百分之三(3%),及(Iii)该主要拥有人或该重大拥有人的任何关联公司在其他方面均与该公司或该公司的任何关联公司并无直接或间接联系。
非招揽客户及其他业务关系
在限制期内,各主要所有者不得,也不得促使重大所有者的关联公司直接或间接地招揽、诱使或试图诱使在前两年期间与目标公司、IsoRay或其任何关联公司有业务关系的任何人(I)停止与IsoRay、目标公司或其任何关联公司做生意,或(Ii)以有害于IsoRay、目标公司或其任何关联公司的方式减少或实质性改变该人与IsoRay、目标公司或其任何关联公司的关系,或(Iii)购买、与在受限制区域内任何地方从事受限制业务的任何人(IsoRay、目标公司或其任何关联公司除外)签订合同或从其接受任何产品或服务;然而,任何重要的所有者可以与与IsoRay、目标公司或其关联公司有或曾经有业务关系的第三方签订合同,前提是此类合同不会对该第三方与IsoRay、目标公司或其关联公司的业务关系产生不利影响。
雇用或招揽雇员及承办商
各大业主同意,在限制期内,大业主不得,也不得促使大业主关联公司:(A)直接或间接雇用任何雇员、独立承包商或顾问或在过去六(6)个月内是目标公司雇员、独立承包商或顾问的任何人,或(B)直接或间接鼓励、诱使、试图诱导、招揽或试图(代表重大业主本人或代表任何其他人)任何雇员、独立承包商或顾问离开或减少其与Isoray的雇佣或往来,目标公司或其任何关联公司,前提是重要所有者可以进行一般招聘,而不是针对IsoRay、目标公司或其任何关联公司的员工、独立承包商或顾问(只要重要所有者不直接或间接雇用任何此类员工、独立承包商或顾问)。
保密性
在限制期内,各主要拥有人将对该重大拥有人因拥有目标公司的所有权权益或受雇于目标公司而现在或以后可能知道的任何保密信息保密,并且不得在限制期内的任何时间直接或间接向任何人披露任何此类信息或以任何方式使用该等信息,但与IsoRay、目标公司或其关联公司的业务有关的信息除外。
非贬低
在限制期内,每个主要所有者不得,也不得促使该重要所有者的关联公司以任何方式直接或间接诋毁IsoRay、目标公司或其关联公司,以任何方式对其与公众或与任何客户、制造商、客户、员工、独立承包商、供应商、被许可人、广告商或供应商的商誉、声誉或业务关系造成不利影响,只要法律程序或政府当局的调查要求,任何重大所有者不得阻止其提供真实证词。
排他性
自合并协议日期起至截止日期或合并协议根据其条款终止之日(以较早者为准),双方不得且应尽商业合理努力使各自的代表不得直接或间接(A)鼓励、招揽、发起、参与、参与、与任何人士就任何替代交易进行讨论或谈判,(B)采取旨在或旨在促进任何人士就可能的替代交易作出努力的任何其他行动,或(C)批准、接受、推荐或订立任何替代交易或与任何替代交易相关的任何合同。“替代交易“指任何(I)任何合并、收购合并、资本重组、股份交换、业务合并或其他类似交易、可能的公开投资或公开发售,或(Ii)在单一交易或一系列交易中出售、租赁、交换、转让或以其他方式处置该人士的主要部分资产(出售存货除外)或目标公司的任何类别或系列股本、会员权益或其他股权。倘若向任何一方或其任何代表主动提出替代交易建议,该订约方应在切实可行范围内尽快(无论如何在收到建议后一个营业日内)口头及书面通知合并协议其他各方任何建议及任何该等建议替代交易的重要条款及条件,以及提出建议的人士的身分。
合并的条件
合并协议各方完成合并的义务取决于满足或放弃下列条件:
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任何反垄断法规定必须提交的完成其中所述交易的所有备案和其他通知(如果有),与此相关的所有等待期已经到期或终止,并且任何反垄断法所要求的完成所述交易所需的所有许可、授权、行动、不采取行动或其他同意已经收到或获得; |
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并无任何当局发出任何命令,或待其进行发出命令的程序,且并无任何适用法律条文限制或禁止完成结案、IsoRay对目标公司股权的拥有权、据此拟进行的任何合并的效力,或目标公司于结算日后的业务有效运作。 |
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第三方非关联方未提起要求或以其他方式限制完成结案的诉讼; |
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目标公司应已取得股东对合并的批准; |
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IsoRay的董事会将按照合并协议中的规定组成; |
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IsoRay已收到公平意见(在执行合并协议时已提交); |
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IsoRay的修订和重新注册证书已提交给特拉华州国务卿,并已由特拉华州国务卿宣布生效;以及 |
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交易所股票应已获准在纽约证券交易所美国证券交易所上市。 |
IsoRay和Merge Sub完成合并的义务取决于满足或放弃以下条件:
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每一股东及目标公司均已履行及履行其在合并协议下要求其于截止日期或之前履行或遵守的所有义务; |
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目标公司和所有者的每一项陈述和保证在所有方面都是真实和正确的,但在极小的方面除外; |
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目标公司和所有者的每一项陈述和保证,不考虑所有“重要性”、“重大不利影响”和类似的限制,都是真实和正确的,除非该等陈述和保证不是如此真实和正确,没有也不会有实质性的不利影响; |
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未发生单独或与任何其他事件、变化或发生一起可合理预期产生实质性不利影响的事件、变化或事件; |
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IsoRay已收到证据,证明已给予或获得所有必要的同意; |
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IsoRay与业主签订的《注册权协议》仍然完全有效,任何业主不得否认、撤销、修改或终止; |
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所有可转换票据均已转换为目标公司普通股,在生效日期不存在可转换为目标公司股权的可转换票据或其他可转换债务工具; |
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IsoRay已收到所有适用的结算交付成果; |
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目标公司股权持有人并无行使优先购买权或其他阻止将目标公司所有人拥有的股权转让予收购人的权利。 |
业主完成合并的义务以满足或放弃下列条件为条件:
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IsoRay已在所有实质性方面履行了合并协议中要求其在截止日期或之前履行的所有义务; |
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IsoRay的每一项陈述和保证在除De Minimis之外的所有方面都是真实和正确的; |
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IsoRay的每一项声明和保证,不考虑所有“重要性”、“重大不利影响”和类似的限制,都是真实和正确的,除非此类声明和保证不是如此真实和正确,没有也不会有实质性的不利影响; |
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未发生单独或与任何其他事件、变化或发生一起可合理预期产生重大不利影响的事件、变化或事件;以及 |
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业主代表已收到所有适用的结案交付成果。 |
目标公司完成合并的义务取决于满足或放弃下列条件:
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IsoRay和Merge Sub已在所有实质性方面正式履行或遵守了合并协议规定其在截止日期或之前必须履行的各自义务; |
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IsoRay和Merge Sub的陈述和保证是真实和正确的,除非此类陈述和保证的任何失败,这些陈述和保证总体上不会对IsoRay或Merge Sub产生重大不利影响; |
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目标公司应已收到由IsoRay的授权人员签署的证书,证明上述规定的准确性;以及 |
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IsoRay应已签署并向目标公司交付注册权协议副本。 |
终端
合并协议可在交易结束前的任何时间终止,并可放弃协议中设想的交易:
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经IsoRay和目标公司的双方书面同意; |
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IsoRay或目标公司(如果在2023年1月31日之前仍未关闭)(外部截止日期“),如果任何一方违反其义务、契诺、陈述或担保是未能在该日期前完成交易的主要原因,或任何当局已发布命令或采取任何其他行动永久禁止、限制或以其他方式禁止合并协议所设想的交易,则任何一方均不享有这种终止的权利; |
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如果目标公司或所有者的任何陈述或担保不真实和正确,或者如果目标公司或所有者未能履行合并协议中规定的任何契约或协议,以致无法满足合并协议第8.2(A)节、第8.2(B)节或第8.2(C)节规定的成交条件,并且导致该等陈述或保证不真实和正确的一项或多项违反行为,或未能履行任何契约或协议,未在(I)书面通知后30天内得到补救或无法补救,或(Ii)外部截止日期; |
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如果未获得IsoRay股东的批准,则由目标公司或IsoRay;或 |
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如果IsoRay的任何陈述或担保不真实和正确,或者IsoRay未能履行合并协议中规定的任何契约或协议,以致无法满足合并协议第8.3(A)节、第8.3(B)节或第8.3(C)节规定的成交条件,并且导致该陈述或保证不真实和正确的一项或多项违反行为,或未能履行任何契约或协议的行为未能在(I)向收购方发出书面通知后30天内得到补救,和(Ii)外部截止日期。 |
赔偿
合并协议载有赔偿条款,根据这些条款,双方当事人将赔偿其他各方的任何损失(如合并协议所界定)。如果赔偿方是所有者,则任何赔偿索赔将首先向托管基金提出,使用的每托管份额价值等于(A)紧接付款前五个交易日的VWAP和(B)紧接交易结束前五个交易日的VWAP中的较大者,托管基金是受上限限制的任何赔偿索赔的唯一补救办法,或在业主代表的单独决定下,通过电汇所有或部分受补偿方以现金形式立即可用资金到IsoRay指定的书面帐户的任何索赔金额,但如果业主代表选择以现金支付受补偿方的全部或部分赔偿要求,但未能及时支付该金额,则在IsoRay提出要求时,业主代表应立即签署任何必要的联合书面授权,以从托管基金中释放适用数量的托管股份。
由于目标公司或主要所有者在合并协议第3条中所包含的任何陈述或保证中的任何违反或不准确、在合并协议第4条中包含的所有者的任何陈述或保证中的任何违反或不准确、或IsoRay或合并子公司的任何陈述或保证中的任何违反或不准确,不得超过交易所股份价值的10%(10%)(使用相当于紧接收盘前五个交易日的VWAP的每股交易所股份价值),涉及被要求赔偿的重要所有者或IsoRay(视情况而定)(“帽子“);但这一限制不适用于与违反基本陈述(定义见合并协议)有关的损失,或因欺诈索赔、故意失实陈述或故意不当行为而产生的损失。在任何情况下,主要业主、业主或IsoRay在合并协议下对任何追回理论下的任何和所有损失的最大总负债不得超过交易所股份的总价值(使用相当于紧接收盘前五个交易日的VWAP的每股交易所股份价值)。
“VWAP”指按成交量加权平均每股普通股价格,在彭博资讯页面“ISR”上“Bloomberg VWAP”(或其同等继承者,如该页面不可用,或该其他证券的相应Bloomberg VWAP页面)下显示,有关期间由预定开盘交易至该交易日主要交易日预定收市为止(或如没有该成交量加权平均价,则指由业主代表为此目的而保留的国际认可投资银行真诚厘定的该交易日普通股每股市值)。
费用及开支
除合并协议另有规定外,无论合并是否完成,任何一方产生的所有费用(包括支付给律师、会计师、投资银行家、专家和顾问的费用)将由发生这些费用的一方支付。
修订和修改
合并协议只能由合并协议各方签署的书面形式进行修改,不能以口头或行为方式终止。除非由放弃合并协议的一方签署书面协议,否则不得放弃合并协议的任何条款。
特技表演
合并协议各方有权在法律或衡平法上具体履行合并协议条款,以及根据合并协议条款有权获得的任何其他补救措施。
治国理政法
合并协议受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释,而不考虑可能根据适用的法律冲突原则进行管辖的法律。
注册权和禁售协议
就合并协议而言,本公司将由本公司与观点(“视点”)的拥有人订立一份登记权及锁定协议。注册权协议“)。根据注册权协议,(I)本公司将同意在不迟于交易结束后三十(30)天提交可注册证券(定义见注册权协议)的转售注册声明,并采取商业上合理的努力,使转售声明在提交后尽快生效;(Ii)持有者将就交易结束后提交的注册声明获得若干附带注册权;及(Iii)除某些惯常例外情况外,锁定持有人(定义见注册权协议)将同意不出售,转让或处置任何公司普通股,直至(A)交易结束后六(6)个月或(B)公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易之日(以较早者为准),该交易导致公司所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。
上述注册权协议的描述并不完整,并受注册权协议的条款及条件所规限,该协议的副本载于合并协议附件A。
合并协议第一修正案
自2022年10月21日起,合并协议各方签署了合并协议的第一修正案(第一修正案“)。第一修正案修改了合并协议中对IsoRay将被授权在成交后发行的普通股数量从400,000,000股增加到750,000,000股的任何提法,并澄清了与批准合并协议有关的措辞。
参与交易的理由
在评估合并协议和合并时,IsoRay董事会咨询了IsoRay管理层,包括具有专业知识并熟悉放射性同位素科学领域的团队成员,以及奥本海默的代表。在建议IsoRay股东投票赞成提案1、2和3,从而允许完成合并协议时,IsoRay董事会考虑和分析了一些因素,包括以下因素(哪些因素不一定按相对重要性的顺序列出)。基于这些磋商、考虑和分析,以及下文讨论的因素,IsoRay董事会一致认为,签订合并协议并批准提案1、2和3是可取的,并且符合IsoRay和我们的股东的最佳利益。
低迷的市场中的一家同位素公司。IsoRay从一开始就只有一种同位素--铯-131,管理层认为,如果它在产品组合中加入碘或钯,这些同位素可能会夺走其旗舰产品铯-131的市场份额。相反,该公司寻求将其铯-131产品扩展到非前列腺癌应用,这一直是一个非常缓慢的过程,而且将继续是一个非常缓慢的过程。在2022财年,该公司在非前列腺市场的销售额仅占15%(15%)。铯-131最有前景的应用在前列腺市场之外,大脑的销售额从2021财年到2022财年的增幅微乎其微。前列腺市场本身竞争非常激烈,新冠肺炎疫情导致许多男性推迟接受检测、检查和治疗。管理层现在认为,在不久的将来,从联邦医疗保险和医疗补助中获得更有利的补偿的可能性不太可能,从而使外部射束辐射具有竞争优势。在2022年日历中,医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)将放射肿瘤学预期付款方法(ROAPM)的开始日期推迟了一段时间,尽管CMS已表示打算在RO模型的任何未来开始日期之前提供至少六个月的提前通知。管理层相信,这将在近期和未来缩小前列腺近距离放射治疗市场的规模,因为其他治疗方式的报销率高于前列腺近距离放射治疗。这些因素使销售额可能持平或下降,提高利润率的能力有限。
新同位素在更大市场中的机遇。此次合并为该公司提供了一种新的同位素,目前不会与我们的旗舰产品铯-131直接竞争。管理层认为,铅同位素领域的总市场潜力比铯-131大得多。观点同时具有诊断和治疗应用,为患者提供了更大的治疗结果确定性。视点公司的管理层认为,仅计划中的最初神经内分泌肿瘤应用,其铅同位素的应用将支持超过50亿美元的总市场,而IsoRay在近距离治疗市场的总应用不到5亿美元。支持视点公司专利知识产权的技术是基于TH212的(铅)α粒子(阿尔法粒子)肿瘤治疗和辅助诊断成像试剂,是许多行业关注的一个新的令人兴奋的治疗领域。View凭借其供应协议和在临床试验中的进展具有竞争优势。目前,管理层认为,它与能源部签订了从美国政府获得钍的唯一合同,并正在启动美国治疗神经内分泌肿瘤的第一阶段临床试验。此外,视点公司最近还被FDA授予治疗神经内分泌肿瘤的快速通道称号。FDA将Fast Track定义为旨在促进药物开发和加快审查的过程,以治疗严重疾病并满足未得到满足的医疗需求。Fast Track的目的是让患者更早地获得重要的新药。观点认为,快速通道进程将有助于将这些重要的治疗方法更快地带给患者,并有助于为身体其他部位开发类似的治疗方法。
协同效应。IsoRay在同位素领域拥有多年的经验和一支成熟的销售队伍。此外,IsoRay拥有人员齐全的运营支持部门,包括质量和监管、人力资源、财务和运营部门,这些部门将对合并后的公司有利。View在短期内需要大约3000万美元来启动人体试验,并向FDA获得第一阶段的批准。IsoRay已经将上一次融资所得资金用于收购,并可以迅速将资金用于Viewpoint的人体试验。管理层认为,将业界领先的技术与IsoRay快速部署其现金储备并利用其同位素专业知识和销售团队的能力相结合,将提供令人信服的协同效应,从而完成合并。
潜在的战略选择。IsoRay董事会评估称,考虑到执行风险以及商业、财务、行业、竞争和监管方面的风险,IsoRay董事会认为没有任何可能的合并替代方案(包括继续作为独立公司运营IsoRay或寻求不同的交易,这些替代方案的可取性和预期风险,以及这些替代方案对我们股东的潜在好处和风险,以及实施这些替代方案的时机和可能性)合理地可能为IsoRay提供为我们的股东创造更大价值的优越机会。IsoRay董事会考虑了其他潜在的合并候选者,既包括铯-131的非前列腺应用,也包括一种新的放射性同位素。它正在与一位有可能扩大其铯-131在非前列腺癌应用中的使用的候选人进行讨论和谈判。最终,由于过去两年该候选产品在市场上的接受度有限,各方未能就可接受的估值达成协议,IsoRay董事会决定停止讨论,不再进行此次收购。此外,管理层认为,这种非前列腺癌应用的市场比观点公司的产品市场要小得多。
奥本海默公司的意见。董事会审议了Oppenheimer的财务分析,包括从财务角度和截至发表意见之日,就IsoRay对IsoRay的公平性向董事会(以董事会身份)提出的意见。该意见在委托书标题为“报告、意见、评估”的一节中有更全面的描述,意见全文作为本委托书的附件D附于本委托书。
董事会还考虑了合并未完成或合并完成的几个风险,如下所示:
与未能完成合并相关的风险。合并可能不会完成,如果合并不完成,(1)IsoRay的董事、高级管理人员和其他员工将花费大量时间和精力,并将在合并悬而未决期间显著分散代表IsoRay的工作;(2)IsoRay将产生重大交易和其他成本;(3)IsoRay与客户、业务合作伙伴和员工的持续业务关系可能受到不利影响,无法全身心地专注于其核心业务可能影响这项业务;(4)我们普通股的交易价格可能受到不利影响;以及(5)合并未能完成可能会导致我们的客户、潜在客户、员工和投资者对IsoRay的前景产生负面看法。
与完成合并相关的风险。从第76页开始,本文重点介绍了拥有和运营视点的风险。获得FDA批准所需的动物试验和人体试验的预算成本和支出可能超过预期金额,无论预期金额如何,都将需要我们的大量资本,从而导致我们的股东在未来的资本募集中被稀释。与一家营收前公司相关的所有风险现在都将与经营铯-131业务结合在一起,无论这项业务产生了多少收入,在开始销售自己的产品之前,它永远不会支持视点对资本的需求。
这一讨论并不意味着详尽无遗。相反,它总结了IsoRay董事会在考虑合并时评估的实质性原因和因素。在考虑了这些和其他因素后,IsoRay董事会得出结论,达成合并协议的潜在好处超过了不确定性和风险。鉴于IsoRay董事会考虑的各种因素以及这些因素的复杂性,IsoRay董事会认为对上述因素进行量化或以其他方式赋予其相对权重、级别或价值以作出其决定和建议并不可行,也没有这样做。此外,IsoRay董事会的每个成员都将自己的个人商业判断应用于这一过程,并可能为不同的因素分配了不同的相对权重、级别或价值。IsoRay董事会一致通过并批准了合并协议和合并,并建议IsoRay股东批准提案1、2和3,这些提案将允许IsoRay董事会根据提交给IsoRay董事会并由IsoRay董事会审议的全部信息完成合并。
交易的会计处理
IsoRay和视点根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表(“公认会计原则“)。这笔交易将根据财务会计准则委员会会计准则编码主题805,企业合并进行会计核算,IsoRay被视为会计收购方。因此,IsoRay将根据截至交易完成日的估计公允价值来计量视点收购的资产和承担的负债,任何超出的总成交对价将分配给商誉。IsoRay将在其运营结果中包括合并完成后观察点公司的运营结果。
监管审批
与合并相关的任何联邦或州监管要求均不得遵守,也不得获得批准。
报告、意见、评估
对IsoRay的看法’S财务顾问
IsoRay委托Oppenheimer向董事会提交一份书面意见,即从财务角度而言,根据合并协议建议的合并对IsoRay的交换比率是否公平。IsoRay之所以选择奥本海默,是因为奥本海默是一家全国公认的投资银行公司,在类似于拟议中的合并的交易方面拥有丰富的经验。
作为奥本海默公司参与的一部分,奥本海默公司的代表出席了2022年9月27日召开的董事会会议,会上董事会对拟议中的合并进行了评估。在本次会议上,奥本海默审查了拟议合并的财务方面,并就其意见中所载的奥本海默对建议合并的财务角度对IsoRay的公平性的审查提出了意见,并在遵守所遵循的程序、提出的假设、考虑的事项以及对Oppenheimer进行的审查的约束和限制下,就根据合并协议进行的拟议合并中的交换比率向IsoRay提出了意见。
本文中陈述的意见的描述通过参考意见全文进行保留,意见全文作为本委托书的附件D附于本委托书,并通过引用并入本文,并描述了Oppenheimer在准备其意见时所遵循的程序、所作的假设、考虑的事项以及对审查的限制和限制。奥本海默的意见只反映了意见发表之日。该意见旨在供董事会(以董事会身份)在审议合并财务条款时参考。该意见从财务角度阐述了根据合并协议建议的合并中的交换比率对IsoRay的公平性。它没有涉及董事会关于参与合并或订立合并协议的基本业务决定。本文件并不构成就合并向董事会提出建议,或就如何投票或采取与合并或任何其他事项有关的行动向任何公司普通股持有人提出建议,亦不构成建议任何公司股东应否行使任何公司股东可享有的任何异议权利或评价权。
关于这一意见,奥本海默审查、分析和依赖了与IsoRay和合并的财务和运营状况有关的信息和材料,其中包括:
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日期为2022年9月26日的合并协议草案; |
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IsoRay截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度的已审计财务报表和截至2021年和2020年12月31日的财政年度的未经审计的观点财务报表,以及截至2022年8月31日的八个月期间的财务信息; |
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与IsoRay相关的财务预测和估计准备并批准供奥本海默使用,供IsoRay管理层使用(我们称为等射线投影)以及由视点管理层编制的、经IsoRay管理层调整并经IsoRay批准用于奥本海默的财务预测和与视点有关的估计(我们称为视点投影,与IsoRay投影一起,作为预测”); |
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与IsoRay和Viewpoint各自的高级管理层和顾问分别就IsoRay和Viewpoint的业务和前景进行讨论; |
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某些公开可用的公司财务数据,奥本海默认为这些数据在评估IsoRay和Viewpoint时是相关的; |
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有关IsoRay和Viewpoint各自的其他公开信息; |
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IsoRay高级管理层致Oppenheimer的证书,其中包含关于IsoRay或代表IsoRay提供给Oppenheimer或与Oppenheimer讨论的信息、数据和其他材料(财务或其他)的准确性的陈述;以及 |
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奥本海默认为合适的某些其他分析、其他信息和其他因素。 |
IsoRay告知奥本海默,视点没有经审计的财务报表,因此,奥本海默依赖并假设,在没有独立核实的情况下,此类财务报表中不会有对其意见或其意见所依据的财务分析具有重大意义的信息(如果有),也不会与奥本海默进行讨论或审查。奥本海默还依赖并假设,在没有独立核实的情况下,预计在合并协议日期后向IsoRay提交的经审计的视点财务报表将不会反映任何此类变化、信息或事实。在陈述意见时,奥本海默在没有独立核实或调查的情况下,依赖并假设了IsoRay及其员工、代表和附属公司提供给奥本海默或与奥本海默讨论的所有财务和其他信息或奥本海默以其他方式审查的所有财务和其他信息的准确性和完整性。关于视点预测,奥本海默在IsoRay管理层的指导下,在获得IsoRay同意的情况下,在没有独立核实或调查的情况下,假设该等预测和估计是根据反映经IsoRay管理层调整的最佳可得信息、估计和对视点未来财务状况和经营业绩的判断而合理编制的。关于IsoRay的预测,奥本海默在IsoRay管理层的指导下,在IsoRay同意的情况下,在没有独立核实或调查的情况下,假设这些预测和估计是在反映IsoRay管理层对IsoRay未来财务状况和经营业绩的最佳可用信息、估计和判断的基础上合理编制的。在IsoRay代表的指导下, 奥本海默还假定,合并协议的最终条款不会与其审查的草案中的条款有实质性差异。奥本海默还假设,在IsoRay的同意下,合并将按照其条款完成,不放弃、修改或修改任何重大条款、条件或协议,并遵守所有适用的法律和其他要求,在获得与合并有关的必要的监管或第三方批准、同意和解除的过程中,不会施加任何延迟、限制、限制或条件,导致出售IsoRay或观点的任何资产,或以其他方式对IsoRay、观点或合并产生不利影响。奥本海默还假设,在我们的同意下,这笔合并将符合免税交易的条件。奥本海默还假定,自分别向奥本海默提供的IsoRay和Viewpoint的最后一份财务报表之日起,IsoRay和Viewpoint的资产、负债、财务状况、运营结果、业务或前景都没有实质性变化。奥本海默既没有对IsoRay或Viewpoint的资产或负债进行或有的任何独立评估或评估,也没有获得任何独立的评估或评估。就其意见及其所依据的财务分析而言,Oppenheimer依赖并假设:(I)假设货币期权及认股权证的所有已发行普通股均已转换,以及约41,113,244股普通股已完全摊薄,并假设货币期权及认股权证的所有已发行普通股均已转换,则在IsoRay管理层的同意下,未经独立核实,IsoRay及视点约有142,118,382股普通股已发行及流通股。, 及(Ii)交易完成后,当时的公司股东将拥有合并后公司约51%的股份,而View point的当时现任股东将拥有合并后公司约49%的股份。
提供给奥本海默的预测并不是为了公开披露而准备的。所有这些信息都是基于许多本身不确定的变量和假设,包括但不限于与一般经济和竞争条件有关的因素。因此,实际结果可能与这些预测、预测和估计中的结果大相径庭。根据与IsoRay管理层的讨论,奥本海默假设这些预测提供了一个合理的基础,奥本海默可以根据这些预测形成自己的意见,奥本海默对任何此类信息或其假设或基础都没有表示任何看法。奥本海默依赖于所有这些信息,没有独立的核实或分析,在任何方面都不对其准确性或完整性承担任何责任或责任。
奥本海默没有就IsoRay的基本估值、未来表现或IsoRay的长期生存能力或公司普通股在任何时候的交易价格发表任何意见。奥本海默没有就合并的任何条款或其他方面或影响发表任何看法,也没有涉及任何条款或其他方面或影响(其中明确规定的交换比率除外),或与合并或其他方面达成的任何其他协议、安排或谅解的任何方面或影响,包括但不限于,合并对IsoRay的任何官员、董事或雇员或这类人士的个人、董事或雇员的补偿金额或性质相对于交换比率或其他方面是否公平。此外,奥本海默没有对IsoRay继续或实施合并的基本业务决定表示任何看法,也没有发表意见,也没有涉及与IsoRay可能存在的任何替代业务战略或IsoRay可能参与的任何其他交易的影响相比,合并的相对优点。奥本海默的意见必然是基于奥本海默可获得的信息以及现有的一般经济、金融和股票市场状况和情况,奥本海默可以在发表意见之日对其进行评估。应该理解的是,尽管随后的事态发展可能会影响奥本海默的观点,但奥本海默没有任何义务更新、修改或重申其观点。功劳, 金融和股票市场一直在经历不同寻常的波动,奥本海默没有就这种波动对合并的任何潜在影响发表意见或观点,或者IsoRay和奥本海默的观点没有涉及任何此类市场的潜在发展。关于冠状病毒和相关疾病传播的潜在直接和间接商业、金融、经济和市场影响和后果,以及各国、中央银行、国际筹资和筹资组织、股票市场、企业和个人为应对冠状病毒和相关疾病的传播可能采取的行动和措施,包括但不限于与财政或货币政策、法律和监管事项以及信贷、金融和股票市场(统称为“大流行的影响“),大流行的影响可能会对奥本海默的分析和观点产生实质性影响。
奥本海默不是法律、税务、监管或会计顾问,奥本海默依赖IsoRay及其其他顾问在此类问题上做出的评估。奥本海默的意见没有涉及任何法律、税收、监管或会计问题。此外,奥本海默的意见不构成偿付能力意见或公允价值意见,奥本海默也没有根据任何与破产、资不抵债、类似事项或其他有关的联邦或州法律评估IsoRay或观点公司的偿付能力或公允价值。
在进行分析时,奥本海默对行业表现、一般业务、经济、市场和金融状况以及其他不受奥本海默和IsoRay控制的问题做出了许多假设。奥本海默进行的分析中包含的任何估计都不一定表明实际价值或未来结果,这可能比这些分析所建议的要好得多或少得多。此外,对企业或证券价值的估计并不是为了评估,也不是为了反映这种企业或证券可能实际出售的价格。因此,这些分析和估计本身就具有很大的不确定性。
以下是奥本海默向董事会提交的与其意见有关的重要财务分析摘要。摘要不是对奥本海默向董事会提出的意见或陈述所依据的财务分析的完整描述,而是概述就其意见进行和提出的实质性分析。从财务角度来看,就公平问题提出意见是一个复杂的分析过程,涉及对适当和相关的财务分析方法以及如何将这些方法应用于特定情况的各种确定。因此,从财务角度来看,关于公平的意见不容易受到部分分析或概要描述的影响。在得出其意见时,奥本海默并没有对它所考虑的任何分析或因素赋予任何特别的权重,而是对每一分析和因素的重要性和相关性做出了定性判断。下文概述的财务分析包括以表格形式提供的信息。因此,奥本海默认为,其分析和分析摘要必须作为一个整体来考虑,选择其分析和因素的一部分或集中于以下表格形式提供的信息,而不考虑所有分析和因素或财务分析的完整叙述性描述,包括分析所依据的方法和假设,可能会对其分析和意见所依据的过程产生误导性或不完整的看法。这些表格本身并不构成对财务分析的完整说明。
等光射线
上市公司精选分析
奥本海默对IsoRay进行了选定的上市公司分析,如下所述。为了进行这些分析,奥本海默使用了截至2022年9月26日收盘的财务信息和市场价格信息。由于奥本海默在计算财务数据时所使用的不同时期、假设和方法,奥本海默编制的某些财务数据可能与IsoRay历史财务报表中的数据不符。在以下选定的上市公司分析中用作比较的公司都不与IsoRay相同或直接可比。因此,对这些结果的分析并不纯粹是数学上的。相反,它涉及对所涉公司财务和经营特征差异的复杂考虑和判断。
利用可公开获得的信息,奥本海默将IsoRay的财务表现、财务状况和市场表现与以下四家精选的美国上市公司进行了比较:这些公司拥有商业级医疗设备和系统,专门从事癌症放射治疗,市值低于10亿美元:
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Accuray Inc. |
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ICAD,Inc. |
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ViewRay公司 |
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人口普查医疗保健公司。 |
奥本海默评估了选定上市公司的企业价值,计算方法是基于2022年9月26日的收盘价加上债务减去现金和现金等价物的股权价值。所选公司的财务数据基于公开申报文件和其他可公开获得的信息。所选公司的整体企业价值由低至高为2,450万美元至5.381亿美元(中位数为2.201亿美元)。
然后,奥本海默将2023年收入预期中值与企业价值倍数的组合范围以及过去12个月收入与选定上市公司企业价值倍数的组合范围(调整后为+/-10%)应用于IsoRay 2023年的预期收入1,270万美元和截至2022年8月31日的IsoRay最近12个月的收入1,020万美元,然后加上IsoRay截至2022年8月31日的5,510万美元的净现金余额,得出股权价值参考范围为7,610万美元至8,150万美元。
贴现现金流分析
奥本海默进行了贴现现金流分析,旨在通过计算IsoRay管理层预测在截至2023年6月30日的日历年度至截至2038年6月30日的日历年度产生的独立税后自由现金流的估计现值,来暗示IsoRay的潜在现值。奥本海默通过对2038年日历年的无杠杆自由现金流应用0.0%至2.0%的增加永续率范围来计算IsoRay的终端值,以得出IsoRay的终端值范围。现金流和终端价值随后以18.5%至21.5%的贴现率折现至现值,贴现率是基于估计的加权平均资本成本。在加上截至2021年8月31日的IsoRay净现金余额5510万美元后,奥本海默得出了IsoRay的大约隐含总股本价值为4550万美元至5170万美元。
视点
上市公司精选分析
奥本海默对观点进行了精选的上市公司分析,如下所述。为了进行这些分析,奥本海默使用了截至2022年9月26日收盘的财务信息和市场价格信息。由于奥本海默在计算财务数据时所使用的不同时期、假设和方法,奥本海默编制的某些财务数据可能与观点公司历史财务报表中的数据不符。在以下选定的上市公司分析中,没有一家公司用作比较,与观点公司相同或直接进行比较。因此,对这些结果的分析并不纯粹是数学上的。相反,它涉及对所涉公司财务和经营特征差异的复杂考虑和判断。
奥本海默利用可公开获得的信息,将观点公司的财务业绩、财务状况和市场表现与以下四家选定的美国上市公司进行了比较,这些公司的放射性药物肿瘤疗法和市值低于10亿美元:
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Point Biophma Global |
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克洛维斯肿瘤公司 |
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Actdium制药公司 |
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Cellectar生物科学 |
奥本海默审查了选定上市公司的企业价值,计算方法是基于2022年9月26日的收盘价加上债务减去现金的股权价值。所选公司的财务数据基于公开申报文件和其他可公开获得的信息。所选公司的企业价值从低到高的总体范围为负340万美元至7.905亿美元(中位数为3.858亿美元)。
奥本海默应用了从选定公司得出的选定企业价值的中值范围,调整后的幅度为+/-10%,然后减去截至2022年8月31日观察点公司200万美元的净债务余额(基于观察点管理层提供的内部估计,将由IsoRay指示使用),得出3.453亿美元至4.224亿美元的股权价值参考范围。
贴现现金流分析
奥本海默进行了贴现现金流分析,旨在通过计算视点管理层预测在截至2022年12月31日至2040年12月31日的日历年期间由IsoRay管理层调整的独立税后自由现金流的估计现值,来暗示视点的潜在现值。奥本海默通过对2040年日历年的无杠杆自由现金流应用0.0%至2.0%的永续率范围来计算视点的终端值,以得出视点的终端值范围。然后使用28.5%至31.5%不等的贴现率将现金流和终端价值贴现至现值,贴现率基于处于类似发展阶段(过渡性/首次公开募股阶段融资)的公司的风险资本回报率。在减去截至2022年8月31日的视点公司200万美元的净债务余额(基于视点公司管理层提供的内部估计,将由IsoRay使用)后,奥本海默得出了视点公司的大约隐含总股本价值为7890万美元至1.733亿美元。
隐含汇率区间分析
奥本海默利用基于选定上市公司分析和贴现现金流分析的IsoRay和视点各自的隐含权益价值范围来计算IsoRay和视点各自的隐含权益价值。奥本海默还根据上述分析方法,根据IsoRay的隐含权益价值与视点的隐含权益价值,计算了在合并中将向视点股东发行的公司普通股隐含股数。
根据选定的上市公司对IsoRay和观点公司的股权估值的分析,奥本海默计算出,IsoRay的股权价值占合并后公司股权价值的15.1%至18.9%。根据IsoRay和观点公司各自的股权估值贴现现金流分析,奥本海默计算出,在这两种情况下,IsoRay股权价值占合并后公司股权价值的20.8%至39.5%,而IsoRay股权价值在合并中占51.0%。
杂类
在其意见发表日期之前的两年里,奥本海默没有向Viewpoint提供投资银行和金融服务,但向IsoRay提供了投资银行、金融咨询和/或其他金融服务,奥本海默为此获得了考虑,包括在2020年10月结束的IsoRay市场发行中担任IsoRay的销售代理,以及在2020年10月和2021年2月的后续普通股发行中担任IsoRay的唯一簿记管理人,奥本海默总共获得了约390万美元的报酬。奥本海默未来可能会向IsoRay或Viewpoint提供投资银行和金融咨询服务,并可能因这些服务而获得补偿。订立合并协议的决定纯属董事会的决定。奥本海默的意见和财务分析只是董事会在评估合并时考虑的众多因素之一,不应被视为董事会或IsoRay管理层对合并或合并中的交换比率的看法的决定性因素。根据与奥本海默公司签约的条款,IsoRay公司已同意向奥本海默公司就合并提出的意见支付50万美元的费用(可从合并完成时支付的费用中扣除),并同意在合并完成后向奥本海默公司支付约150万美元的费用。此外,IsoRay还同意偿还奥本海默公司的费用,包括律师的费用和开支,并赔偿奥本海默公司和相关方因奥本海默公司所提供和将提供的服务而产生或与之相关的责任,包括联邦证券法规定的责任。
过去的联系、交易或谈判
以下时间顺序概述了导致签署合并协议的主要会议和事件。这份年表并不是要记录IsoRay高管团队、我们的代表或其他各方之间的每一次对话。
IsoRay执行团队定期评估IsoRay的战略方向和正在进行的业务计划,以期加强IsoRay的业务,推进IsoRay在全身扩大内部放射治疗选择的使命,并提高股东价值。作为此次评估的一部分,IsoRay高管团队不时考虑各种战略选择。其中包括:(I)IsoRay目前的近距离放射治疗种子业务的继续和潜在的改进,IsoRay仍是一个独立实体;(Ii)对其近距离放射治疗种子和相关服务的新输送设备的投资和开发;(Iii)通过收购、伙伴关系或其他商业关系的潜在扩张机会;以及(Iv)业务合并、收购和其他财务和战略替代方案,包括出售IsoRay。
2021年末,IsoRay获得了许可一项与铅-212相关的技术的选择权,2022年初,IsoRay聘请了一家咨询公司,在目标阿尔法治疗市场(包括铅-212)研究六种同位素。这家咨询公司在2022年6月报告了他们的最终结果,这表明市场对靶向阿尔法疗法和铅-212的好处越来越感兴趣。
IsoRay执行团队与奥本海默的代表就可能与IsoRay的业务互补的公司进行了讨论。2022年6月,奥本海默的代表讨论了IsoRay为可能的业务合并或收购而审查的某些潜在公司。其中一家上市公司是视点分子靶向公司。基于IsoRay对目标阿尔法疗法市场的了解,并与奥本海默公司的代表磋商,决定让奥本海默公司的代表与视点公司联系,以评估其对潜在合并的兴趣。
2022年6月15日,洛里·伍兹和乔纳森·亨特与观点公司的蒂伊斯·斯普普、迈克尔·舒尔茨、弗朗西斯·约翰逊和阿莫斯·赫特以及奥本海默的代表会面,讨论了两家公司的产品、战略和计划。讨论的重点是两家公司如何通过潜在的合并有效地合作。
2022年6月20日,伍兹女士和亨特先生会见了IsoRay董事会,并与视点公司讨论了会面事宜。伍兹女士指出,IsoRay已经开始对Viewpoint的技术进行尽职调查,董事会要求在评估继续进行时提供最新情况。
2022年8月2日,在与董事会就初步尽职调查结果进行讨论后,IsoRay签署了一份不具约束力的条款说明书,在继续进行尽职调查的情况下与视点合并。
在8月和9月,IsoRay进行了额外的尽职调查,包括审查Viewpoint的知识产权组合,采访目标阿尔法治疗市场的主要意见领袖,审查合同、设施和业务流程,并审查Viewpoint的潜在估值。IsoRay聘请了一家在生物制药、诊断和医疗设备行业拥有经验的第三方咨询公司来评估Viewpoint产品组合的市场潜力。IsoRay还使用了一家专利和知识产权律师事务所来审查Viewpoint的知识产权组合。IsoRay高管团队还于2022年8月10日和2022年9月8日亲自会见了Viewpoint高管团队成员,并通过电子方式举行了其他几次会议,讨论合并后公司的潜在结构、资源和战略。
2022年9月27日,IsoRay董事会开会,审查尽职调查过程的结果,并讨论两家公司的估值。根据IsoRay公司执行团队和奥本海默公司代表提供的信息,董事会一致表决通过了IsoRay公司和观点公司之间拟议的协议和合并计划。
财务信息
IsoRay和视点未经审计的备考浓缩合并财务信息
以下未经审核备考简明综合财务资料综合了IsoRay的历史综合财务状况及经营业绩,以及以下附注1-交易说明及下文“未经审核备考简明综合财务资料附注”所述交易生效后视点公司的历史综合财务状况及经营业绩。
截至2022年6月30日的未经审计的备考压缩合并资产负债表使交易生效,就像它发生在2022年6月30日一样。截至2022年6月30日的年度未经审计的形式简明综合经营报表使交易生效,就像它发生在2021年7月1日一样。
如果交易发生在所示日期,则不应依赖未经审计的备考简明合并财务信息来指示业务结果。未经审计的备考财务信息也没有预测IsoRay未来任何时期或日期的经营结果或财务状况。由于各种因素,实际财务状况和经营结果可能与本文所反映的未经审计的预计金额有很大不同。
编制未经审计的备考简明合并财务信息的目的是为了实现以下目的:
● |
根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则汇编805,企业合并(“ASC 805”)的规定应用会计收购法,其中视点的资产和负债将由IsoRay按其在交易完成之日各自的公允价值记录; |
● |
调整使视点的会计政策和财务报表列报与IsoRay一致; |
● |
向观点公司的股东发行136,545,112股IsoRay普通股(取决于惯例的成交调整),以换取观点公司所有已发行普通股的权利、所有权和权益; |
● |
调整以反映交易在截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度完成时应产生的交易成本。 |
以下未经审核的备考简明综合财务资料及相关附注乃根据并应结合(I)截至2022年6月30日及截至2022年6月30日止年度的IsoRay于Form 10-K年报所载的历年经审核综合财务报表及相关附注(见题为“在何处可找到更多资料”一节)及(Ii)截至2021年12月31日止历年经审核综合财务报表及相关附注(见题为“财务资料”一节)而阅读。
未经审核的备考简明综合财务资料仅供参考。未经审计的备考简明合并财务信息不一定也不应被假定为表明如果交易在所示日期或在未来可能实现的情况下本应实现的实际结果。未经审计的备考简明合并财务信息是由IsoRay根据证券法中的S-X规则第11条编制的,该规则经最终规则33-10786《关于收购和出售业务的财务披露修正案》修订。
未经审核的备考简明综合财务信息不会产生任何成本节约、经营协同效应或收入协同效应,或实现该等协同效应的成本。
未经审核的备考简明合并财务信息已采用公认会计原则下的会计收购法编制。《公认会计原则》要求按照收购会计方法对企业合并进行会计核算,这需要下列所有步骤:(A)确定收购人;(B)确定收购日期;(C)确认和计量收购的可识别资产、承担的负债和被收购人的任何非控制性权益;(D)确认和计量商誉或从廉价收购中获得的收益。对于计划中的交易,IsoRay被视为会计收购者。在确定IsoRay为会计收购实体时,IsoRay考虑了一些因素,包括但不限于a)交易后合并后公司中所有股权工具的相对投票权,其中IsoRay股东和视点股东预计将分别拥有约51%和49%的普通股,以及b)合并后公司的预期公司治理结构,董事会由五名成员组成,IsoRay将在其中指定三名董事。
于收购日,收购之可辨认资产及承担负债及商誉将按公允价值计量,但有限例外。合并后的公司的经营结果将在收购日期后前瞻性地报告。虽然与视点资产及负债有关的备考调整是根据从视点收到的初步资料、IsoRay与视点管理层的初步讨论、尽职调查工作、以及视点的历史经审计合并财务报表及相关附注所提供的资料而厘定的公允价值估计,但为得出所需的视点资产及将承担的负债的公允价值估计,以及确定符合IsoRay及视点会计政策所需的所有调整而进行的详细估值研究,仍有待完成,因为除其他事项外,在交易完成前,这两家公司分享信息的能力都是有限的。因此,某些估值和其他研究尚未进展到有足够信息可用于最终衡量的阶段。IsoRay打算在交易完成后完成估值和其他研究,并将在测算期内尽快敲定收购价格分配,但在任何情况下不得晚于交易完成日期后一年。视点公司的资产和负债是根据各种初步估计进行计量的,这些初步估计使用了IsoRay认为是合理的假设,并基于目前可获得的信息。这些初步估计数和最终购置帐目之间将出现差异。, 这些差异可能会对附带的未经审计的形式简明合并财务报表以及合并后公司未来的运营业绩和财务状况产生实质性影响。未经审计的备考简明合并财务报表构成前瞻性信息,会受到某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期的大不相同。请参阅本委托书中其他部分包含的“有关前瞻性陈述的注意事项”和“风险因素”。
历史 等光射线 |
历史 视点 |
交易记录 会计核算 调整 |
备注 |
形式上 组合在一起 |
|||||||||||||
资产 |
|||||||||||||||||
流动资产: |
|||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 55,890 | $ | 1,086 | $ | (5,250 | ) |
5(a) |
$ | 51,726 | |||||||
应收账款净额 |
1,608 | - | - | 1,608 | |||||||||||||
应收赠款 |
- | 133 | - | 133 | |||||||||||||
库存 |
1,396 | - | - | 1,396 | |||||||||||||
预付费用和其他流动资产 |
435 | 150 | - | 585 | |||||||||||||
流动资产总额 |
59,329 | 1,369 | (5,250 | ) | 55,448 | ||||||||||||
非流动资产: |
|||||||||||||||||
财产和设备,净额 |
1,976 | 2,030 | - | 4,006 | |||||||||||||
使用权资产净额 |
512 | 46 | - | 558 | |||||||||||||
受限现金 |
182 | - | - | 182 | |||||||||||||
库存,非流动 |
2,333 | - | - | 2,333 | |||||||||||||
无形资产,净额 |
- | - | 5,000 |
5(c) |
5,000 | ||||||||||||
商誉 |
- | - | 41,254 |
5(d) |
41,254 | ||||||||||||
其他资产,净额 |
107 | 314 | - | 421 | |||||||||||||
总资产 |
$ | 64,439 | $ | 3,759 | $ | 41,004 | $ | 109,202 | |||||||||
负债和股东权益 |
|||||||||||||||||
流动负债: |
|||||||||||||||||
应付账款和应计费用 |
$ | 966 | $ | 1,080 | $ | (21 | ) |
5(e) |
$ | 2,025 | |||||||
租赁责任 |
268 | 46 | - | 314 | |||||||||||||
应计礼宾费用 |
150 | - | - | 150 | |||||||||||||
累积放射性废物处置 |
120 | - | - | 120 | |||||||||||||
应计工资及相关税项 |
509 | 708 | - | 1,217 | |||||||||||||
应计假期 |
253 | 327 | - | 580 | |||||||||||||
应付票据,当期 |
- | 38 | - | 38 | |||||||||||||
流动负债总额 |
2,266 | 2,199 | (21 | ) | 4,444 | ||||||||||||
非流动负债: |
|||||||||||||||||
租赁负债,非流动 |
256 | - | - | 256 | |||||||||||||
应计工资及相关税项,非流动 |
- | - | - | - | |||||||||||||
资产报废债务 |
640 | - | - | 640 | |||||||||||||
长期应付票据 |
- | 23 | - | 23 | |||||||||||||
可转换票据 |
- | 1,507 | (1,507 | ) |
5(f) |
- | |||||||||||
总负债 |
3,162 | 3,729 | (1,528 | ) | 5,363 | ||||||||||||
承付款和或有事项 |
|||||||||||||||||
股东权益: |
|||||||||||||||||
优先股 |
- | - | - | - | |||||||||||||
普通股 |
142 | 4 | 133 |
5(b) |
279 | ||||||||||||
额外实收资本 |
159,732 | 15,883 | 40,691 |
5(a),5(b) |
216,306 | ||||||||||||
累计赤字 |
(98,597 | ) | (15,857 | ) | 1,708 |
5(a),5(b),5(e) |
(112,746 | ) | |||||||||
股东权益总额 |
61,277 | 30 | 42,532 | 103,839 | |||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 64,439 | $ | 3,759 | $ | 41,004 | $ | 109,202 |
历史 等光射线 |
历史 视点 |
交易记录 会计核算 调整 |
备注 |
形式上 组合在一起 |
|||||||||||||
净销售额 |
$ | 10,795 | $ | 2,013 | $ | - | $ | 12,808 | |||||||||
销售成本 |
6,179 | - | - | 6,179 | |||||||||||||
毛利 |
4,616 | 2,013 | - | 6,629 | |||||||||||||
运营费用: |
|||||||||||||||||
研发 |
2,582 | 7,004 | 418 |
6(a),6(b) |
10,004 | ||||||||||||
销售和市场营销 |
2,804 | - | - | 2,804 | |||||||||||||
一般和行政 |
6,621 | 6,341 | 14,190 |
6(a),6(c) |
27,152 | ||||||||||||
无形资产减值损失 |
- | 249 | - | 249 | |||||||||||||
总运营费用 |
12,007 | 13,594 | 14,608 | 40,209 | |||||||||||||
营业亏损 |
(7,391 | ) | (11,581 | ) | (14,608 | ) | (33,580 | ) | |||||||||
营业外收入: |
|||||||||||||||||
利息收入 |
119 | 14 | - | 133 | |||||||||||||
利息支出 |
- | (84 | ) | 78 |
6(d) |
(6 | ) | ||||||||||
其他收入 |
- | 1 | - | 1 | |||||||||||||
营业外收入总额 |
119 | (69 | ) | 78 | 128 | ||||||||||||
净亏损 |
$ | (7,272 | ) | $ | (11,650 | ) | $ | (14,530 | ) | $ | (33,452 | ) | |||||
每股基本亏损和摊薄亏损 |
$ | (0.05 | ) |
6(e) |
$ | (0.12 | ) | ||||||||||
计算每股净亏损时使用的加权平均股份: |
|||||||||||||||||
基本的和稀释的 |
141,987 |
6(e) |
278,532 |
未经审计备考简明合并财务资料附注
注1.交易说明
2022年9月27日,IsoRay和视点签订了一项合并协议,该协议规定,根据协议中规定的条款和条件,IsoRay收购公司(IsoRay的全资子公司)将与视点合并,而视点将继续作为尚存的公司和IsoRay的全资子公司。作为合并的代价,视点的每股已发行及已发行普通股将转换为有权收取:(I)3.3212股(“交换比率”)的Isoray普通股(“公司普通股”),四舍五入至最接近的整体股份(“交易所股份”);(Ii)任何现金以代替公司普通股的零碎股份;及(Iii)股东于交出该等视点的普通股后有权获得的任何股息或其他分派。交换比率可能会根据合并协议日期至交易完成之日视点已发行股本的任何变动而变动。合并协议预期的交易的完成取决于某些条件,包括IsoRay和视点公司股东的投票批准。
附注2.列报依据
所附未经审计备考简明综合财务资料及相关附注乃根据条例S-X第11条编制。截至2022年6月30日的未经审计的备考简明综合经营报表结合了IsoRay的历史综合经营报表和2021年7月1日至2022年6月30日期间的视点的历史综合经营报表,使交易生效,就像它已于2021年7月1日完成一样。随附的截至2022年6月30日的未经审计的备考压缩合并资产负债表结合了IsoRay的历史合并资产负债表和视点的历史合并资产负债表,使交易生效,就像它已于2022年6月30日完成一样。IsoRay的财年截止日期为6月30日,而Viewpoint的财年截止日期为12月31日。
未经审核备考简明合并财务报表不包括与交易所导致的重组或其他整合活动有关的任何额外费用、管理层目前无法确定的时间、性质及金额,因此,该等费用不会反映在未经审核备考简明合并财务报表中。
未经审核的备考简明综合财务资料及附注已编制,以说明在以IsoRay为收购方的会计收购方法下,涉及IsoRay及视点的交易的影响。未经审核的备考简明合并财务资料仅供参考,并不一定显示合并后公司在报告期间开始时的财务结果,也不一定显示未来期间的经营结果或合并后公司的未来财务状况。根据收购会计方法,截至收购日期,视点的资产和负债将由IsoRay按其各自的公允价值入账,购买代价超过视点净资产公允价值的部分将分配给商誉。未经审核的备考简明综合财务资料所反映的购入价格的备考分配可能会有所调整,并可能与交易完成时将记录的实际购入价格分配存在重大差异,因为(其中包括)某些信息要到交易完成后才能获得。
如附注3--重新分类调整所述,进行了某些重新分类,以使IsoRay和视点的财务报表列报保持一致。可能存在被标识为接收到未来信息并且因为某些信息可能直到交易完成之后才可用的进一步的重新分类。在完成审查后,可能需要进行额外的符合要求的材料调整或财务报表重新分类。
附注3.改叙调整
在编制未经审计的备考简明综合财务信息期间,IsoRay对Viewpoint的历史综合财务信息进行了初步分析,以确定与IsoRay的会计政策相比的差异以及财务报表列报与IsoRay的财务报表列报的差异。目前,IsoRay不知道IsoRay和视点的会计政策之间有任何重大差异,这些差异在应用收购会计后将继续存在。然而,为了使视点公司的历史财务报表列报与IsoRay的财务报表列报一致,进行了某些重新分类调整。交易完成后,IsoRay将对视点公司的会计政策进行更详细的审查,以确定会计政策的差异是否需要对视点公司的经营结果进行进一步的重新分类或调整,或对资产或负债进行重新分类或调整,以符合IsoRay的会计政策和陈述。因此,IsoRay可能会识别IsoRay和Viewpoint的会计政策之间的额外差异,当这些差异被确认时,可能会对未经审计的备考压缩合并财务信息产生重大影响。在某些情况下,要到交易完成后才能获得评估会计政策差异及其影响所需的信息。
对截至2022年6月30日的Viewpoint历史合并资产负债表的形式重新分类:
为与IsoRay截至2022年6月30日的历史合并资产负债表保持一致,对截至2022年6月30日的视点公司历史合并资产负债表进行了重新分类调整,请参阅下表:
历史 视点 |
重新分类 调整 |
备注 |
历史 之后的视点 重新分类 |
||||||||||
资产 |
|||||||||||||
流动资产: |
|||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,086 | $ | - | $ | 1,086 | |||||||
应收赠款 |
133 | - | 133 | ||||||||||
预付费用和其他流动资产 |
150 | - | 150 | ||||||||||
流动资产总额 |
1,369 | - | 1,369 | ||||||||||
非流动资产: |
|||||||||||||
财产和设备,净额 |
2,030 | - | 2,030 | ||||||||||
使用权资产净额 |
46 | - | 46 | ||||||||||
其他资产,净额 |
- | 314 |
(a) |
314 | |||||||||
存款 |
314 | (314 | ) |
(a) |
- | ||||||||
总资产 |
$ | 3,759 | $ | - | $ | 3,759 | |||||||
负债和股东权益 |
|||||||||||||
流动负债: |
|||||||||||||
应付账款和应计费用 |
$ | 2,115 | $ | (1,035 | ) |
(b),(c) |
$ | 1,080 | |||||
租赁责任 |
46 | - | 46 | ||||||||||
应计工资及相关税项 |
- | 708 |
(b) |
708 | |||||||||
应计假期 |
- | 327 |
(c) |
327 | |||||||||
应付票据,当期 |
38 | - | 38 | ||||||||||
流动负债总额 |
2,199 | - | 2,199 | ||||||||||
非流动负债: |
|||||||||||||
长期应付票据 |
23 | - | 23 | ||||||||||
可转换票据 |
1,507 | - | 1,507 | ||||||||||
总负债 |
3,729 | - | 3,729 | ||||||||||
股东权益: |
|||||||||||||
普通股 |
4 | - | 4 | ||||||||||
额外实收资本 |
15,883 | - | 15,883 | ||||||||||
累计赤字 |
(15,857 | ) | - | (15,857 | ) | ||||||||
股东权益总额 |
30 | - | 30 | ||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 3,759 | $ | - | $ | 3,759 |
(a) |
代表调整,将314 000美元从存款重新归类为其他资产,净额。 |
(b) |
这是一项调整,将708 000美元从应付帐款和应计费用改划为应计薪金和相关税项。 |
(c) |
这是一项调整,将327 000美元从应付帐款和应计费用改划为应计假期。 |
对视点历史合并业务报表进行形式上的重新分类:
没有对视点综合业务报表进行重新分类的条目。
注4.初步购进价格分配
预计购买注意事项
预计购买总对价计算如下:
除股价外,以千美元计 |
10/19/2022 |
增长10% |
下降10% |
|||||||||
观点的共享 |
41,113,186 | 41,113,186 | 41,113,186 | |||||||||
兑换率 |
3.3212 | 3.3212 | 3.3212 | |||||||||
已发行IsoRay股票 |
136,545,112 | 136,545,112 | 136,545,112 | |||||||||
2022年10月19日IsoRay普通股每股价格 |
$ | 0.35 | $ | 0.39 | $ | 0.32 | ||||||
预计收购价格总对价 |
$ | 47,791 | $ | 52,570 | $ | 43,012 | ||||||
初步商誉 |
$ | 41,254 | $ | 46,033 | $ | 36,475 |
由于截至交易结束日IsoRay普通股价格的变动,最终估计购买对价可能与未经审计的形式简明综合财务信息中的金额有很大不同。上表提供了与IsoRay普通股价格波动有关的敏感性分析,以评估IsoRay普通股在纽约证券交易所美国证券交易所的收盘价假设变化10%将对截至交易结束日的估计购买对价的影响。
初步购进价格分配
上表所示的初步估计购买对价按收购的有形和无形资产及承担的负债按其初步估计公允价值分配。公允价值评估是初步的,基于可获得的信息和某些假设,IsoRay认为这些假设是合理的。下表列出了使用截至2022年6月30日的综合资产负债表,将估计的购买对价初步分配给使用Viewpoint截至2022年6月30日的可识别有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,调整后的资产与IsoRay的历史财务信息重新分类一致,超出的部分计入商誉:
(单位:千) |
||||
收购的资产 |
||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,086 | ||
应收赠款 |
133 | |||
预付费用 |
150 | |||
财产和设备,净额 |
2,030 | |||
使用权资产净额 |
46 | |||
无形资产,净额 |
5,000 | |||
其他资产 |
314 | |||
收购的总资产 |
8,759 | |||
已获得的负债 |
||||
应付账款和应计费用 |
1,080 | |||
应计工资及相关税项 |
708 | |||
应计假期 |
327 | |||
租赁责任 |
46 | |||
应付票据 |
61 | |||
已购入的总负债 |
2,222 | |||
取得的净资产,不包括商誉 |
6,537 | |||
预计购买总价对价 |
47,791 | |||
商誉 |
$ | 41,254 |
如附注2所述,上述收购价分配乃根据收购资产及承担负债的公允价值初步估计编制,包括收购的可识别无形资产的公允价值估计。假设的现金和现金等价物、应收赠款、应付账款和应计负债以及其他资产和负债的某些部分的账面价值被管理层推定为与其各自于2022年6月30日的公允价值大体接近。
根据迄今收到的资料,尚不能确定将获得的财产、厂房和设备的公允价值。因此,历史账面价值已在截至2022年6月30日的未经审计备考简明综合财务状况表中反映的初步收购价格分配中使用。
商誉按收购日期、预计转让对价的公允价值与分配给收购资产和承担的负债的初步价值之间的差额计算。商誉不摊销,目前不被假定为可在税务方面扣除。商誉可能会根据收购资产和承担的负债的公允价值估计的变化而发生重大变化。
如附注2所述,收购价格的最终分配将于合并日期厘定,并取决于若干因素,包括折扣率及收购的有形及可辨认无形资产及承担的负债的最终估值。采购价格的最终分配所产生的调整可能是实质性的。
附注5.未经审计备考简明合并资产负债表的调整
备考调整基于可能发生变化的初步估计和假设。以下调整已反映在截至2022年6月30日的未经审计的备考浓缩合并财务状况中:
(a) |
这是对估计交易费用525万美元的调整,作为现金和现金等价物的减少,对累计赤字产生抵销影响(见附注5(B))。此外,与加速授予观点股票期权和限制性股票有关的892万美元的非现金交易成本被记录为额外实收资本的增加,对累计赤字的影响被抵消(参见附注5(B))。截至2022年6月30日,IsoRay或Viewpoint的账簿上没有记录与这笔交易相关的历史交易成本。视点的交易成本已包含在上述估计中。 |
(b) |
下表汇总了影响观点公司历史股本余额的交易会计调整,以及根据合并协议发行的新股本,以换取观点公司的已发行普通股: |
(单位:千) |
调整 致历史 权益 |
新股 结构 |
交易记录 费用 |
总计 交易记录 会计核算 调整 |
||||||||||||
普通股 |
$ | (4 | ) | $ | 137 | $ | - | $ | 133 | |||||||
额外实收资本 |
(15,883 | ) | 47,654 | 8,920 | 40,691 | |||||||||||
累计赤字 |
15,857 | - | (14,170 | ) | 1,687 | |||||||||||
总股本 |
$ | (30 | ) | $ | 47,791 | $ | (5,250 | ) | $ | 42,511 |
对历史权益的调整:代表截至2022年6月30日的Viewpoint历史股权余额的抵销。
新的股权结构:代表发行136,545,112股IsoRay普通股,面值为0.001美元,根据IsoRay截至2022年10月19日的收盘价0.35美元,普通股增加137,000美元,额外实收资本增加4,765.4万美元。
交易成本:代表525万美元的估计现金交易费用和892万美元的估计非现金交易费用,预计与该交易有关,并已反映为累计赤字的减少。另见注5(A)了解更多信息。
(c) |
对应在交易中确认的可识别无形资产进行500万美元的调整。所有可识别无形资产的公允价值估计是初步的,并基于市场参与者将根据资产最有利的市场(即其最高和最佳使用)为资产定价时所使用的假设。最终的公允价值厘定可能与这项初步厘定大相径庭。在估计公允价值时所使用的假设仅为编制上述未经审核的简明合并备考财务资料而作出,而会计处理只有在交易完成时方可厘定。 |
(d) |
代表确认4125.4万美元的初步商誉,用于估计购买对价超过与交易有关而取得的净资产的公允价值。 |
(e) |
表示消除了观点对可转换票据的应计利息(见附注5(F)和6(D)),对累计赤字产生了抵消影响。 |
(f) |
代表取消视点公司的可转换票据,根据合并协议,这些票据必须在完成交易前转换为股权。 |
附注6.对未经审计的备考简明合并业务报表的调整
备考调整基于可能发生变化的初步估计和假设。以下调整已反映在截至2022年6月30日的未经审计的备考浓缩合并财务状况中:
(a) |
对研发折旧调整10.4万美元,对一般和行政折旧调整20000美元,以反映折旧费用的增加,假设所购财产和设备截至2021年7月1日按公允价值记录,并在加权平均使用年限5年内按直线折旧如下: |
(单位:千) |
截至的年度 June 30, 2022 |
|||
冲销历史折旧费用 |
$ | (282 | ) | |
以取得的观点财产和设备的公允价值为基础的折旧费用 |
406 | |||
交易会计调整 |
$ | 124 |
(b) |
这是一项调整,以反映在15年加权平均使用年限内按直线计算的购得无形资产估计公允价值调整摊销费用的增加,具体如下: |
(单位:千) |
截至的年度 June 30, 2022 |
|||
冲销历史摊销费用 |
$ | (19 | ) | |
以收购观点无形资产公允价值为基础的摊销费用 |
333 | |||
交易会计调整 |
$ | 314 |
(c) |
对与一般和行政交易有关的估计交易费用1417万美元进行了调整。截至2022年6月30日止12个月内,IsoRay或视点并无产生与交易有关的交易成本。这些成本是非经常性的,预计不会对合并后公司未来的经营业绩产生持续影响。 |
(d) |
代表消除了观点对可转换票据的利息支出,包括对可转换票据的增值(见附注5(E)和5(F))。 |
(e) |
下表汇总了截至2022年6月30日的年度未经审计的预计综合加权平均流通股的计算方法: |
(除每股数据外,以千计) |
截至的年度 June 30, 2022 |
|||
预计基本和稀释加权平均股份 |
||||
历史IsoRay加权平均流通股 |
141,987 | |||
根据购买协议向视点股东发行的IsoRay普通股 |
136,545 | |||
预计加权平均股份--基本股份和稀释股份(1) |
278,532 | |||
预计基本和稀释后每股净亏损 |
||||
预计净亏损 |
$ | (33,452 | ) | |
预计加权平均股份--基本股份和稀释股份(1) |
278,532 | |||
预计基本和稀释后每股净亏损 |
$ | (0.12 | ) |
(1) |
由于合并后的实体处于净亏损状态,在计算稀释后每股收益的分母中包括的任何额外股份都将具有反稀释效果。因此,对于基本每股收益和稀释后每股收益,加权平均流通股都是相等的。 |
关于交易各方的信息
等光射线
有关IsoRay的信息,请参阅我们于2022年9月28日提交的截至2022年6月30日的财政年度的Form 10-K,其中包括题为管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的部分,该部分通过引用并入本文。
视点
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
此管理’对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于观点公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和截至2021年12月的财政年度的财务报表,这些报表是按照美国公认的会计原则编制的美国的(“美国公认会计原则”). 您应该结合视点阅读下面的讨论和分析’的财务报表,包括附注
本讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。视点’由于各种特定因素,包括那些设定的因素,公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同第四在……下面“与视点相关的风险’3.中国工商业”下面。
概述
观点是一家临床阶段的精确肿瘤学公司,专注于开发下一代阿尔法疗法。视点公司正在开发一种放射治疗流水线,旨在利用专门的靶向多肽将强大的阿尔法辐射直接传递给癌细胞。视点还在开发互补的诊断方法,利用相同的靶向多肽来提供机会,了解患者对其靶向治疗的反应。
放射治疗是被证明是癌症治疗的支柱,但历史上一直缺乏精确度。通过精确地将阿尔法辐射直接传递到癌细胞,观察点公司相信,放射治疗的力量可以实现,同时减少靶外效应。
通过使用专有的专用靶向多肽,视点公司能够进行诊断,然后通过其特定的靶向试剂直接向肿瘤提供强大的阿尔法粒子放射治疗,同时有可能限制对健康组织的损害。
使用发射伽马射线的放射性显像剂,铅-203(铅-203或203与特定的靶向多肽相连接,Viewpoint的药物有能力诊断肿瘤是否会积聚治疗替代品。诊断后,观察点将同位素铅-212(铅-212或212Pb),以相同的靶向多肽治疗和潜在地通过释放α(A)粒子杀死肿瘤。这种分两步走的个性化药物治疗方法能够了解哪些患者可能对其治疗有反应,并有可能提高疗效,同时将与许多其他类型癌症治疗相关的毒性降至最低。
最新发展动态
合并协议和合并计划
2022年9月27日,观点公司签订了合并协议和计划(《合并协议作者:The Viewpoint,IsoRay,Inc.(等光射线),IsoRay Acquisition Corp.,IsoRay的全资子公司(合并子“)和卡梅伦·格雷,作为业主的代表(如其中所界定的)。
合并协议规定,在符合其中所载条款及条件的情况下,Merge Sub将与视点合并并并入视点,视点将继续作为IsoRay的全资附属公司继续作为尚存的公司(该等交易、合并“)。合并完成后,视点的每股已发行及已发行普通股将转换为获得(I)3.3212(“兑换率“)IsoRay普通股的股份,四舍五入为最接近的整数(交易所股票“)、(Ii)根据合并协议应付的IsoRay普通股零碎股份的任何现金,及(Iii)股东在交出该等视点普通股股份时有权获得的任何股息或其他分派。合并完成后,在紧接合并结束前的视点公司的股东将拥有IsoRay公司全部稀释后已发行股本的大约49%。
合并须遵守某些惯常的成交条件,包括但不限于,视点公司股东的批准以及任何必要的政府或监管部门的批准。
2022年可转换票据发行
截至2022年9月26日,根据视点与某些投资者之间于2022年2月24日订立的票据购买协议,视点已出售及发行无抵押可转换本票,本金总额及总收益为5,900,000美元(“2022年笔记”).
2022年债券将于2023年12月31日到期,年利率为6%,并可在发生某些事件时转换,包括2022年债券定义的控制权变更。2022年债券包含一些常规的违约事件,包括但不限于到期未能支付利息和/或本金、破产和/或观点公司破产。
2022年债券需要转换,作为完成合并的条件。
新冠肺炎大流行的影响
我们继续监测新冠肺炎的传播,包括其新变种,正在如何影响我们的员工、业务、临床前研究和临床试验。为了应对新冠肺炎疫情,我们的大多数员工过渡到远程工作,并继续这样做,美国和其他国家之间的旅行仍然有限。尽管努力减轻新冠肺炎疫情的影响,包括增加积极的远程工作政策,但我们看到筹资延迟,患者参保率下降,主要是由于试验地点的资源配置和人员配备问题减少。招募患者的时间持续较长,因此我们将我们对TIMAR1时间的预期改为2022年下半年,以及我们对第一名患者治疗剂量的时间预期改为2023年第一季度。新冠肺炎大流行病还影响到我们所依赖的第三方的业务。我们无法预测新冠肺炎疫情可能如何影响我们采购所需设备的能力,或在未来成功推进我们的第一阶段临床试验或任何其他临床计划的能力。此外,关于大流行的轨迹、医院人员配置和资源问题,以及它们是否会导致研究地点的启动和患者研究招募的进一步延误,仍然存在不确定性。新冠肺炎疫情引发的相关应对和中断的影响,可能会导致发起、招生的进一步困难或延迟, 进行或完成我们计划的和正在进行的试验,以及由于临床供应中断、临床前研究或临床试验延迟或采购建立我们的制造设施所需的设备而导致的意外成本。新冠肺炎对结果的持续影响将在很大程度上取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法有信心地预测,例如疾病或其变种的最终地理传播、大流行的持续时间、疫苗接种率、美国和其他国家的旅行限制和社会距离、企业关闭或商业中断、对金融市场和全球经济的最终影响,以及美国和其他国家采取的控制和治疗疾病的行动的有效性。
截至2022年及2021年6月30日止六个月的经营业绩
截至2022年6月30日的6个月,赠款收入为746,332美元,而截至2021年6月30日的6个月为1,561,370美元,减少了815,038美元。这一减少主要是因为与2021年同期相比,2022年联邦政府提供的现役赠款数量有所减少。
截至2022年6月30日的6个月的研发(R&D)费用为3,956,153美元,与截至2021年6月30日的6个月的2,436,313美元相比,增加了1,519,840美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月研发费用增加的主要原因是:
● |
与雇员有关的费用增加884224美元,原因是雇员人数增加; |
● |
与执行第一阶段试验有关的研究费用增加467 629美元; |
● |
其他研究费用增加109,958美元,主要与继续发展制造能力以支持临床试验活动有关。 |
截至2022年6月30日的6个月,一般和行政(“G&A”)支出为2,889,294美元,而截至2021年6月30日的6个月为2,224,266美元,增加了665,028美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的增长主要是由于:
● |
与雇员有关的费用增加835380美元,原因是雇员人数增加; |
● |
基于股票的薪酬支出增加182 166美元,主要原因是2022年期间向雇员授予期权; |
● |
由于限制性股票的条款,咨询人限制性股票费用减少595 625美元; |
● |
其他费用增加220,874美元,原因是我们在2022年的活动水平从2021年增加。 |
截至2022年6月30日的6个月的利息收入为3336美元,而截至2021年6月30日的6个月的利息收入为17,482美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的利息收入较低,原因是2021年的现金金额较高,这是因为2020年11月以私募方式发行普通股的收益。
截至2021年6月30日的6个月,其他收入为27,981美元,主要是由于保险索赔的收益。
在截至2021年6月30日的六个月里,我们从PPP贷款的取消中获得了54,100美元,因为我们收到了小企业管理局的通知,我们的应付贷款已被免除。
截至2022年6月30日的6个月的利息支出为81,936美元,而截至2021年6月30日的6个月的利息支出为2,588美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的利息支出较高,这是由于2022年增加的可转换债务。
截至2022年6月30日的6个月净亏损为6,177,715美元,而截至2021年6月30日的6个月净亏损为3,002,234美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的净亏损发生变化是由于上述变化。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经营业绩
截至2021年12月31日的年度,赠款收入为2,827,959美元,而截至2020年12月31日的年度为1,628,107美元,增加了1,199,852美元。这一增长主要是由于2021年来自联邦政府的赠款数量增加,包括为成功完成先前赠款而收到的一些资金。
研究与发展(“研发“)2021年12月31日终了年度的支出为5,334,008美元,而2020年12月31日终了年度的支出为1,620,329美元,增加3,713,679美元。与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度研发费用增加的主要原因是:
● |
与雇员有关的费用增加812256美元,原因是雇员人数增加; |
● |
与执行第一阶段试验有关的研究费用增加889 972美元; |
● |
其他研究费用增加1,971,026美元,主要与发展制造能力以支持临床试验活动有关。 |
截至2021年12月31日的年度的一般及行政(“G&A”)开支为5,826,341美元,较截至2020年12月31日的年度的768,824美元增加5,057,517美元。与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度增加的主要原因是:
● |
与雇员有关的费用增加1071653美元,原因是雇员人数增加; |
● |
股票薪酬支出增加1712582美元,主要原因是在2021年期间向雇员和董事会授予期权; |
● |
专业费用增加1690668美元,主要原因是2021年增加雇员导致征聘费用增加; |
● |
其他费用增加466,578美元,原因是我们在2021年的活动水平比2020年有所提高。 |
在截至2021年12月31日的一年中,无形资产减值损失为249,196美元,与2022年一样,我们通知合作伙伴我们将终止本许可证下的权利。
截至2021年12月31日的年度的利息收入为28,264美元,而截至2020年12月31日的年度的利息收入为5828美元。与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度利息收入较高,原因是2021年的现金金额较高,这是由于2020年11月以私募方式发行普通股的收益。
在截至2021年12月31日的一年中,其他收入为29,253美元,主要是由于保险索赔的收益。
在截至2021年12月31日的一年中,由于Viewpoint收到小企业管理局的通知,其应付贷款已被免除,PPP贷款的收益为54,100美元。
截至2021年12月31日的年度的利息支出为4743美元,而截至2020年12月31日的年度的利息支出为178,908美元。与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度利息支出较低,原因是2020年11月债转股。
截至2021年12月31日的年度净亏损为8,474,712美元,而截至2020年12月31日的年度净亏损为934,126美元。与2020年同期相比,截至2021年12月31日止年度的净亏损变动是由于上述变动所致。
流动性与资本资源
观点自成立以来一直经历着净亏损和运营现金流为负的情况。截至2022年6月30日,视点的现金为1,086,456美元,营运资本为负830,015美元,累计亏损15,856,540美元。视点依赖于并正在继续寻求从外部来源获得必要的资金,包括通过出售其证券获得更多资金,以继续开展业务。如果没有足够的资金,观点可能无法履行其义务。视点的管理层认为,这些情况令人对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。视点专注于通过合作以及收购产品和公司来扩大其产品线。视点不断评估潜在的资产收购和业务组合。为了为此类收购提供资金,Viewpoint可能需要筹集额外的股本,或者产生额外的债务,或者两者兼而有之。
到目前为止,View主要通过美国政府的赠款、发行可转换债券和于2020年11月完成非公开发行为其运营提供资金。在可预见的未来,视点预计将在其候选产品的开发上产生大量支出。视点将需要额外的资金来开发、准备监管备案文件和获得监管批准,为运营亏损提供资金,并在被认为合适的情况下建立制造、销售和营销能力。
在截至2022年和2021年6月30日的六个月里,视点分别从各种联邦拨款中获得了989,440美元和1,543,924美元。
在截至2022年6月30日的6个月中,Viewpoint通过配售可转换票据获得了1,450,000美元的收益。
在截至2021年6月30日的6个月中,视点公司收到了2,081,300美元的应收普通股认购收益。
截至2022年6月30日,Viewpoint手头有现金和赠款应收账款,足以为2022年8月之前的运营提供资金。
视点有赖于并将继续寻求从外部来源获得必要的资金,包括从出售证券中获得额外资金,以继续开展业务。然而,在合并悬而未决期间,Viewpoint不被允许获得额外的资金,并依赖IsoRay提供的600万美元贷款来满足2022年12月31日之前的预计支出。
截至2022年和2021年6月30日止六个月的现金流
截至2022年6月30日的6个月,用于经营活动的现金净额为5,089,465美元,主要反映净亏损6,177,715美元,加上对净亏损与用于折旧和摊销费用的经营活动所使用的现金净额174,795美元进行调整后的调整,基于股票的非现金薪酬427,764美元,以及可转换债务的增加利息56,546美元。资产和负债发生变化的原因是应收赠款减少243 109美元,存款增加311 582美元,预付费用增加38 739美元,应付账款和应计费用增加565 654美元,租赁负债减少29 297美元。
截至2021年6月30日的6个月,经营活动中使用的现金净额为1,793,675美元,主要反映净亏损3,002,234美元加上调整后的净亏损与用于经营活动折旧和摊销费用的现金净额58,127美元,基于股票的非现金薪酬841,223美元,以及购买力平价贷款清偿的非现金收益54,100美元。资产和负债发生变化的原因是应收赠款减少32554美元,存款增加2150美元,预付费用增加22583美元,应付账款和应计费用增加355488美元。
截至2022年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为990,796美元,其中包括购买财产和设备。截至2021年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为384,795美元,其中包括购买财产和设备。
截至2022年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为1,430,435美元,其中包括发行可转换债券所得的1,450,000美元,与偿还19,565美元的应付票据相抵销。
截至2021年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为2,068,433美元,其中包括2020年私募普通股应收认购所得2,072.997美元的净收益,被偿还4,564美元的应付票据所抵消。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的现金流量
截至2021年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为5,765,582美元,主要反映净亏损8,474,712美元,加上经调整后的净亏损与用于经营活动折旧及摊销开支的现金净额207,460美元,基于股票的非现金补偿1,827,272美元,非现金减值亏损249,196美元,由购买力平价贷款清偿的非现金收益54,100美元抵销。资产和负债发生变化的原因是应收赠款增加343 552美元,存款增加2150美元,预付费用增加79 865美元,应付账款和应计费用增加937 122美元,租赁负债减少32 253美元。
截至2020年12月31日的一年,经营活动中使用的现金净额为236,647美元,主要反映净亏损934,126美元加上调整后的净亏损与用于折旧和摊销费用的经营活动中使用的现金净额61,534美元,基于股票的非现金薪酬114,690美元,可转换债务的增加利息110,764美元。资产和负债发生变化的原因是应收赠款减少38699美元,预付费用增加26923美元,应付账款和应计费用增加398 715美元。
截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为1115617美元,其中包括购买财产和设备。截至2020年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为165845美元,其中包括购买财产和设备。
截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为2,057,177美元,其中包括私募普通股所得的2,084,497美元,由偿还27,320美元的应付票据所抵消。
截至2020年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为10,116,675美元,其中包括私募普通股所得的10,120,908美元,发行应付票据所得的154,100美元,被158,333美元的应付票据的偿还所抵销。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。在我们的综合财务报表中,估计用于但不限于金融工具和无形资产的估值、长期资产的公允价值和或有对价、递延税项和估值拨备以及长期资产的折旧寿命。
在持续的基础上,我们评估这些估计和假设,包括下面描述的那些。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计和假设构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。实际结果可能与这些估计不同。由于涉及的估计过程,以下概述的会计政策及其应用被认为是了解我们的业务运营、财务状况和经营结果的关键。
视点公司普通股权益及相关股东事宜的市价及股息。
市场信息
观点的普通股不在交易所交易,也不在任何场外报价市场上报价。
持有者
截至本委托书发表之日,视点公司有41名普通股持有者。
股利政策
视点并无就其股本宣布或派发现金股息,亦无意就其股本派发任何股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表提供了截至2021年12月31日有关视点公司股权薪酬计划的某些信息。
计划类别 |
数量: 证券至 发布日期为 锻炼 杰出的 选项, 认股权证, 和权利 (a) |
加权- 平均 练习 价格: 杰出的 选项, 认股权证, 和权利 (b) |
数量: 证券 剩余 适用于 未来 发行 权益项下 薪酬 计划 (不包括证券 在(A)栏中 及(B) |
|||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
3,030,000 | $ | 0.72 | 3,133,258 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
- | $ | - | - | ||||||||
总计 |
3,030,000 | $ | 3,133,258 |
会计与财务信息披露的变更与分歧
在两个会计年度及其各自的过渡期内,Viewpoint与其独立注册会计师事务所Weinberg&Company,P.A.在会计原则或做法、财务报表披露、内部控制或审计范围或程序方面没有分歧。
关于市场风险的定量和定性披露
不适用
财务信息
有关截至2022年及2021年6月30日止六个月的未经审核财务报表及截至2021年及2020年12月止财政年度的经审核财务报表,请参阅附件E。
某些人在须采取行动的事宜上的潜在权益
IsoRay首席执行官兼董事会成员洛里·伍兹将继续担任与合并有关的IsoRay董事会成员。
IsoRay的首席财务官乔纳森·亨特将被任命继续担任与合并有关的IsoRay的首席财务官。
此外,洛里·伍兹、乔纳森·亨特、威廉·卡瓦纳三世和詹妮弗·斯特里特(每个人都是执行人员“)是雇佣协议的一方,该协议规定,如果控制权发生变更(如其中所定义),如果新公司没有保留高管,公司将支付其应计但未支付的工资和已批准但未偿还的业务费用。此外,无论高管是否被新公司保留,公司都将根据高管当时的基本工资向其支付12个月的工资。
此外,在控制权发生变化时,所有高管的未归属股权奖励将被授予,并立即可行使和不受限制。根据雇佣协议的条款,合并将构成控制权的变化,触发这些支付和基于股权的奖励的归属。
黄金降落伞补偿
下表中列出的信息旨在符合S-K条例第402(T)项,其中要求披露有关公司每位高管和观点的某些薪酬信息(“近地天体“)以合并为基础或以其他方式与合并有关,并假设(其中包括)合并已完成,合并构成本公司控制权的变更,以及在控制权变更时,个人有权根据本公司的股权激励计划和/或其雇佣协议获得付款。关于我们某些高管的雇佣协议的讨论,请参阅本委托书下面题为董事和高管薪酬的部分。
以下金额为基于多项假设的估计,该等假设于有关日期可能或可能不会实际发生或准确,并不反映在完成合并前可能发生的某些赔偿行动。为了计算这样的金额,我们假设普通股的每股价格为0.29美元,这代表了合并宣布后5个交易日内IsoRay普通股的平均收盘价。
IsoRay近地天体的金色降落伞补偿:
名字 |
现金 ($)(1) |
权益 ($)(2) |
养老金/NQDC ($)(3) |
额外福利/福利 ($)(4) |
税收 ($)(5) |
其他 ($)(6) |
总计 ($) |
洛里·A·伍兹 |
504,000 |
– |
– |
– |
– |
63,000 |
567,000 |
威廉·卡瓦纳 |
341,000 |
– |
– |
– |
– |
34,100 |
375,100 |
詹妮弗·斯特里特 |
360,000 |
– |
– |
– |
– |
36,000 |
396,000 |
(1) |
本栏代表我们的近地天体根据其雇佣协议有资格获得的任何现金付款的总价值。对于每个近地天体,这一数额相当于它们目前的年薪。如果发生“控制权变更”(包括完成合并),这些好处就会被触发。 |
(2) |
这一栏表示在合并完成时加速授予每个近地天体的未归属公司期权的美元总价值,但不包括在合并完成前按照其条款授予的任何奖励。下表提供了我们的近地天体将因合并而持有的未归属公司期权的估计价值。与每一项公司期权有关的金额是以下乘积:(A)受该公司期权约束的IsoRay普通股每股适用行权价格超出0.29美元(即合并宣布后5个交易日内IsoRay普通股的平均收盘价),乘以(B)受该公司期权约束的IsoRay普通股数量。 |
名字 |
受
未归属公司期权约束的股票数量 |
加权平均练习 |
估计的价值 |
洛里·A·伍兹 |
1,007,498 |
$0.46 |
$0.00 |
威廉·卡瓦纳 |
553,748 |
$0.48 |
$0.00 |
詹妮弗·斯特里特 |
553,748 |
$0.48 |
$0.00 |
(3) |
所有近地天体都不会获得与合并有关的任何养老金或非限定递延补偿福利。 |
(4) |
所有近地天体都不会获得任何与合并有关的额外福利或其他福利。 |
(5) |
所有近地天体都不会收到与合并相关的税收总额。 |
(6) |
本栏代表近地天体签订合并协议的奖金支付,该协议是其2023财年奖金计划的一部分。 |
视点近地天体的黄金降落伞补偿
名字 |
现金 ($)(1) |
权益 ($)(2) |
养老金/NQDC ($) |
额外福利/福利 ($) |
税收 ($) |
总计 ($) |
||||||||||||||||||
蒂伊斯·斯普兰 |
- | $ | 1,504,731 | - | - | - | $ | 1,504,731 | ||||||||||||||||
弗朗西斯·L·约翰逊 |
- | $ | 62,167 | - | - | - | $ | 62,167 | ||||||||||||||||
迈克尔·舒尔茨 |
- | $ | 62,167 | - | - | - | $ | 62,167 |
(1) |
与被指名的执行干事签订的雇用协议没有规定在控制权发生变化时给予现金补偿。 |
(2) |
合并完成后,在紧接合并生效前收购视点公司普通股的每一项选择权将凭借合并由IsoRay承担,并应转换为收购IsoRay股份的选择权。根据观点点股票期权的条款,所有未归属的观点点股票期权将在合并后加速并完全归属。下表提供了合并后将归属的视点近地天体持有的未归属视点期权的估计价值。关于每个视点期权的归属加速价值是以下乘积:(A)超过该期权适用行权价格的0.29美元(即合并宣布后5个交易日内IsoRay普通股的平均收盘价)乘以(B)受该期权约束的IsoRay普通股数量。股票期权的数量和行权价代表合并协议中规定的在合并时所承担的股票期权的数量和观点股票期权的行权价。合并完成后未归属期权的加速归属数量,不包括根据合并完成日期前的条款归属的期权奖励。 |
被点名的执行人员无权因合并而获得任何额外津贴/福利、退税或任何其他补偿。
风险因素
在评估将在年会上表决的提案时,您应仔细审查和考虑本委托书中包含的下列风险因素和其他信息。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况结合在一起,可能会对实现合并预期收益的能力产生不利影响,并可能对IsoRay和/或Viewpoint的业务、现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到重大不利影响。
如在这些风险因素中使用的,除非上下文另有要求,“我们,” “我们,” “我们的,”或“公司”指IsoRay,Inc.与其子公司合并,其中包括视点分子靶向公司作为尚存的公司,假设合并完成。
风险因素摘要
投资我们的普通股和参与合并涉及重大风险。一些主要风险包括以下几个方面。下面将更全面地讨论这些风险。我们鼓励您阅读有关风险因素的完整讨论。
● |
合并的宣布和悬而未决可能会对我们的业务业绩产生不利影响。 |
● |
与合并相关的诉讼可能会引发,这可能会耗资巨大,阻碍合并的完成,转移管理层的注意力,并以其他方式对我们的业务造成实质性损害。 |
● |
我们可能会遇到整合视点业务的困难。 |
● |
观点是一家临床阶段的生物制药公司,运营历史有限。 |
● |
视点的候选产品处于开发的早期阶段,可能不会成功开发或商业化。 |
● |
为了运营其正在进行的业务,Viewpoint将完全依赖以票据形式延长的IsoRay的现金储备,该票据将于2023年12月31日到期和支付。 |
● |
视点公司的阿尔法粒子疗法和诊断成像试剂的开发需要进行人类和动物研究。 |
● |
视点公司从单一供应商处获得了钍-228的供应。 |
● |
任何进入和通过临床开发的候选产品都受到广泛的监管,这可能是昂贵和耗时的,可能会导致意想不到的延迟,或者阻止收到将其候选产品商业化所需的批准。 |
● |
如果Viewpoint在其临床试验中遇到招募患者的困难,其临床开发活动可能会被推迟或受到其他不利影响。 |
● |
由于临床前研究和早期临床试验的结果不一定预测未来的结果,任何进入临床试验的候选产品Viewpoint可能在以后的临床试验中不会有有利的结果,或者获得监管部门的批准。 |
● |
任何进入和通过临床试验的产品候选视点可能会导致不可接受的不良事件,或具有可能推迟或阻止其监管批准或商业化或限制其商业潜力的其他特性。 |
● |
推迟开始或完成观察点公司的临床试验可能会导致成本增加,并推迟观察点公司寻求监管部门批准其候选产品并将其商业化的能力。 |
● |
如果观察点公司在临床试验中招收患者遇到困难,观察点公司的临床开发活动可能会被推迟或受到其他不利影响。 |
● |
如果未按照法规要求进行临床试验、结果为阴性或不确定,或试验设计不合理,可能会要求视点暂停、重复或终止其临床试验。 |
● |
监管部门的审批过程冗长、耗时、昂贵,而且本质上是不可预测的。 |
● |
视点打算依赖第三方协作者来营销和销售其产品,而这些第三方协作者可能没有资源寻求批准,这反过来可能会严重限制视点的潜在市场和创造收入的能力。 |
● |
视点的候选产品可能会导致不良的副作用或具有其他可能延迟或阻止其监管批准、限制已批准的标签的商业形象或导致上市批准(如果有)后的重大负面后果的特性。 |
● |
如果视点无法执行其产品的销售和营销策略,无法获得市场认可,则视点可能无法产生足够的收入来维持其业务。 |
● |
由于视点的一些候选产品是从第三方获得许可的,因此与其许可方的任何纠纷或视点或其许可方的不履行可能会对其开发和商业化适用的候选产品的能力产生不利影响。 |
● |
视点未来可能结成或寻求战略联盟或达成额外的许可安排,并且可能没有实现此类联盟或许可安排的好处。 |
● |
视点部分依赖第三方生产其临床药物供应,其对第三方供应商的依赖可能对其业务产生不利影响。 |
● |
视点依靠第三方进行临床试验,如果这些第三方不能在最后期限前完成或按要求进行试验,视点的临床开发计划可能会被推迟或不成功。 |
● |
视点将面临激烈的竞争,可能无法成功竞争。 |
● |
视点的成功将取决于知识产权、专有技术和监管市场排他期,而视点可能无法保护其知识产权。 |
● |
IsoRay必须将其销售和营销能力部署到市场、分销和销售Viewpoint产品,但可能无法有效做到这一点。 |
● |
如果Viewpoint成功开发的任何候选产品不能获得医生、患者、医疗保健付款人和医疗界的广泛市场接受,它从他们的销售中产生的收入将是有限的。 |
● |
视点可能会招致与其候选产品的使用相关的重大产品责任或赔偿要求。 |
● |
如果视点以造成伤害的方式使用生物和危险材料,视点可能要承担损害责任。 |
● |
由于开发视点公司的候选药物需要大量资源,因此视点公司必须优先开发某些候选药物和/或某些疾病适应症,并可能将其有限的资源用于不能产生成功产品的候选药物或适应症。 |
● |
如果视点未能吸引和留住关键的管理和临床开发人员,则视点可能无法成功地开发其候选产品或将其商业化。 |
● |
视点可能使用生物材料,也可能使用危险材料,任何与不当处理、储存或处置这些材料有关的索赔都可能耗时或代价高昂。 |
● |
如果视点或其合作伙伴被起诉侵犯第三方的知识产权,这将是昂贵和耗时的,而该诉讼中的不利结果将对其业务产生实质性的不利影响。 |
● |
医疗改革和对报销的限制可能会限制视点的财务回报。 |
● |
医疗保健法律和实施法规的变化,包括政府对定价和报销的限制,以及医疗保健政策和其他医疗保健支付者成本控制举措,可能会对Viewpoint的创收能力产生负面影响。 |
● |
如果视点或其任何独立承包商、顾问、合作者、制造商、供应商或服务提供商未能遵守医疗法律法规,视点或他们可能会受到执法行动的影响。 |
与即将进行的合并相关的风险
合并的公告和悬而未决可能会对我们的业务业绩产生不利影响,如果合并未能完成,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响.
合并的完成取决于某些成交条件的满足或放弃。不能保证所有完成条件都会得到满足,也不能保证合并将按拟议的条款完成,在预期的时间框架内完成,甚至根本不能完成。由于许多因素,合并可能会被推迟,并可能最终无法完成,包括:
● |
证书修正方案、纽约证券交易所美国证券交易所方案或股权激励计划修正方案未能获得股东批准; |
● |
未能获得适用政府实体的监管批准; |
● |
未来可能的股东诉讼和其他法律和监管程序,这可能会推迟或阻止;和 |
● |
未能满足完成合并的其他条件,包括可能发生重大不利影响,使任何一方都可以选择不结束合并。 |
如果合并没有完成,我们可能遭受其他后果,这些后果可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股票价格产生不利影响,我们的股东将面临额外的风险,包括:
● |
在一定程度上,我们股票的市场价格反映了合并将完成的假设,如果合并不完成,我们普通股的价格可能会下降。; |
● |
投资者对我们的信心可能会下降,股东可能会对我们提起诉讼,与现有和潜在业务合作伙伴的关系可能会受到不利影响,我们可能无法留住关键人员,我们的经营业绩和现金流可能会因为合并;和 |
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● |
合并的宣布和悬而未决对我们业务造成的任何干扰,包括我们与员工和其他业务合作伙伴关系的不利变化,可能会在合并没有完成或大幅推迟的情况下继续或加剧。 |
不能保证,如果合并没有完成,我们的业务、与其他各方的关系、流动性或财务状况不会与合并宣布前的情况相比不会受到不利影响。即使成功完成合并,我们的股东也会面临一定的风险,包括:
● |
我们可能会在合并完成之前经历员工离职的情况;和 |
● |
如果合并完成,我们的股东将失去成功执行我们当前战略的潜在长期价值的机会。 |
在合并悬而未决期间,我们受到业务不确定性和合同限制的影响,这可能会损害我们的业务关系、财务状况、经营业绩、现金流和业务。。在合并完成前一段时间内,根据合并协议的条款,我们的业务面临某些固有风险和对我们业务的某些限制,这些风险和限制可能会损害我们的业务关系、财务状况、经营业绩、现金流和业务,包括:
● |
关于我们未来计划和战略的潜在不确定性,包括业务模式变化和转型; |
● |
合并的宣布和悬而未决可能导致我们的业务和运营中断,包括转移管理层的注意力和资源; |
● |
由于合并;的不确定性,我们无法吸引和留住关键人员并招聘潜在员工,以及我们现有员工可能分心并导致他们的生产率下降 |
● |
在完成合并之前无法寻求其他商业机会或对业务进行更改,以及对我们开展业务的能力的其他限制; |
● |
我们无法自由发行证券、产生债务、宣布或授权任何股息或分配; |
● |
我们无法在合并;悬而未决期间征求其他收购建议 |
● |
与合并协议和合并有关的成本、费用、开支和收费的金额,可能对本公司的财务状况和现金流产生重大不利影响;以及 |
● |
其他超出我们控制范围的事态发展可能会影响合并的时机或成功。 |
如果这些影响中的任何一种发生,无论合并是否完成,都可能对我们的业务、现金流、经营结果或财务状况以及我们普通股的市场价格和我们的预期价值产生实质性的不利影响。
可能会出现与合并相关的诉讼,这可能会耗资巨大,阻碍合并的完成,转移管理层的注意力’的注意力,否则会对我们的业务造成实质性的损害。无论未来与合并相关的任何诉讼的结果如何,此类诉讼都可能既耗时又昂贵,并可能分散我们的管理层对业务日常运营的注意力。诉讼成本以及转移管理层的注意力和资源以处理与合并相关的任何诉讼中的任何索赔和反索赔可能会对我们的业务、运营结果、前景、现金流和财务状况产生重大不利影响。如果由于任何原因未能完成合并,可能会因未能完成合并而提起诉讼。任何与合并有关的诉讼都可能导致负面宣传或对我们的不利印象,这可能会对我们的普通股价格产生不利影响,削弱我们招聘或留住员工的能力,损害我们与客户和其他业务合作伙伴的关系,或以其他方式对我们的运营和财务业绩造成实质性损害。
我们可能会遇到整合视点的困难’这是我们的生意。能否实现合并的预期收益在很大程度上将取决于IsoRay和Viewpoint是否以高效和有效的方式整合他们的业务。IsoRay尚未确定合并后两家公司的业务和运营将如何合并的确切性质。实际的整合可能会导致额外的和不可预见的费用,整合计划的预期效益可能无法实现。这些公司可能无法顺利、成功或及时地完成整合过程。需要协调地理上分散的组织、控制系统和设施,并解决商业背景、企业文化和管理理念可能存在的差异,这可能会增加整合的难度。这些公司运营着许多系统和控制,包括涉及管理信息、采购、会计和财务、销售、账单、员工福利、工资和法规遵从性的系统和控制。合并后的业务整合将需要投入大量的管理层和外部资源,这可能会暂时分散管理层对合并后公司日常业务的注意力,并且代价高昂。在整合过程中,员工的不确定性和缺乏重点也可能扰乱合并后公司的业务。如果管理层不能成功和及时地整合两家公司的业务,可能会对合并后公司的业务和经营结果产生重大不利影响。
合并后,该公司可能由不熟悉铯空间的人控制。合并完成后,我们的董事会规模将增加到不少于五名董事,其中两名董事由观察点公司任命。此外,我们的现任首席执行官洛里·伍兹将辞去首席执行官一职,而视点现任首席执行官蒂伊斯·斯普普将被任命为IsoRay的新任首席执行官。斯普普先生和视点将任命的董事可能没有铯-131领域的经验,因此我们可能被不熟悉我们当前产品和业务的人控制,这可能会对我们有效执行我们的业务战略的能力产生不利影响。
与IsoRay的业务和运营相关的风险
您应该阅读并考虑IsoRay业务和运营的特定风险因素,这些因素也将在合并后影响公司。这些风险在该公司截至2022年6月30日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的章节中进行了描述。请参阅第114页标题为“您可以找到更多信息的地方”一节,了解通过引用并入本委托书的信息的位置。
与观点的商业和行业相关的风险
观点是一家临床阶段的生物制药公司,作为投资决策的基础,其运营历史有限。视点是一家临床阶段的生物制药公司。自成立以来,视点主要从事VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品的研究和开发活动,没有从产品销售中产生任何收入,并产生了重大净亏损。视点没有证明它有能力执行任何候选产品成功商业化所必需的功能。其任何产品的成功商业化都需要它们履行各种功能,包括:
● |
继续进行临床前开发和临床试验; |
● |
参与监管审批流程; |
● |
配制和制造产品;以及 |
● |
开展销售和市场营销活动。 |
到目前为止,视点公司的业务仅限于组织和配备人员,获得、开发和确保VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品的专有权利,以及进行临床前开发和临床试验。这些业务为其股东和潜在投资者提供了一个有限的基础,以评估其完成VMT-α-Net、VMT01或任何其他候选产品的开发或商业化的能力,以及投资其证券的可行性。
截至2022年6月30日,视点的现金为1,086,456美元,营运资本为负830,015美元,累计亏损15,681,754美元。视点有赖于并将继续寻求从外部来源获得必要的资金,包括从出售证券中获得额外资金,以继续开展业务。在合并悬而未决期间,View不被允许获得额外的资金,该公司依赖IsoRay提供的600万美元贷款来满足2022年12月31日之前的预计支出。如果这一数额还不够,它将需要来自IsoRay的额外资本,进一步耗尽IsoRay可能用于其他目的的储量。
为了运营其正在进行的业务,Viewpoint将完全依赖IsoRay以票据形式延长的现金储备,该票据将于2023年12月31日到期并支付。IsoRay将借给观察点600万美元,并将依赖于偿还延长至观察点的票据,如果合并未能完成,则不受任何预付款处罚。它可以分配给潜在的其他收购或其他需求的收益可能要到2023年12月31日才能获得,然后IsoRay将需要从一家收入前的公司收取付款。如果发生违约,IsoRay可能会取消视点资产的抵押品赎回权,但如果没有视点管理团队的经验,这些资产将很难出售或使用,而且其与能源部的供应协议可能无法转让,使得视点资产不太可能为商业机会所用。
视点的候选产品处于开发的早期阶段,可能不会成功开发或商业化。视点没有获准销售的产品。视点公司的主要候选产品VMT-α-Net和第二个候选产品VMT01处于临床开发的早期阶段,其他候选产品仍处于临床前和早期临床阶段。在商业化之前,视点的候选产品将需要大量的进一步资本支出、开发、测试和监管许可。开发和监管审批过程需要几年时间,即使FDA或任何类似的外国监管机构成功开发和批准了任何此类产品,至少要到2027年或更晚才能投入商业使用。在大量正在开发的药物中,只有一小部分成功完成了监管审批程序并商业化。因此,即使视点能够获得必要的资金为其开发计划提供资金,视点也不能向您保证其候选产品将成功开发或商业化。视点未能开发、制造或获得监管部门对其任何候选产品的批准或成功将其商业化,可能会导致其业务失败。
《观点》的发展’α粒子疗法和诊断显像剂需要进行人体和动物研究。我们的候选产品在美国的临床试验必须在FDA授权的研究新药(IND)申请下进行。IND提交的中心焦点是临床研究的总体研究计划和方案。IND还包括评估该产品的毒理学、药代动力学、药理学和药效学特征的动物研究结果。IND必须在人体临床试验开始前生效。临床试验涉及根据良好的临床实践,在合格研究人员的监督下向人类受试者提供研究产品,其中包括要求所有研究受试者就其参与任何临床研究提供知情同意。临床试验是在详细说明研究目标、用于监测安全性的参数和将要评估的有效性标准的方案下进行的。在产品开发期间进行的每个后续临床试验和后续的任何方案修改都必须单独提交给现有的IND。此外,建议进行临床试验的每个地点的独立IRB必须在该地点开始临床试验之前审查和批准任何临床试验的计划及其知情同意书,并必须监督研究直到完成。监管当局、IRB或赞助商可随时以各种理由暂停临床试验,包括发现受试者面临不可接受的健康风险,或试验不太可能达到其所述的目标。一些研究还包括由临床研究赞助商组织的由合格专家组成的独立小组的监督,该小组被称为数据安全监测委员会, 其基于对来自研究的某些数据的访问来授权研究是否可以在指定的检查点推进,并且如果它确定对受试者存在不可接受的安全风险或其他理由,例如没有显示有效性,则可以停止临床试验。还有关于向公共注册机构报告正在进行的临床研究和临床研究结果的要求。
View目前有一项正在进行的第一阶段临床试验,名称为黑色素瘤α-颗粒放射治疗的靶向成像“(TIMAR1)一期交叉生物分布研究[~(203)Pb]VMT01用于单光子发射计算机断层扫描(SPECT)成像和[68Ga]VMT02用于IV期转移性黑色素瘤的正电子发射断层扫描(PET)成像。该试验在ClinicalTrials.gov注册,到目前为止已经招募了7名受试者。这项试验的合作者是明尼苏达州的梅奥诊所,梅奥诊所的IRB于2021年2月4日批准了这项试验。研究开始日期为2021年3月5日,招募工作于2022年7月14日完成。此外,观察点公司已经从FDA获得了两个IND,可以开始治疗试验。我们的主要候选产品VMT-α-Net也获得了快速通道称号,这允许与FDA就临床试验开发计划和结果进行快速沟通。经批准的VMT-α-Net第一阶段/第二阶段试验名为“第I/IIa期人类首例研究[212铅]VMT-α--Net靶向α-粒子疗法治疗SSTR2阳性的晚期神经内分泌肿瘤。“我们的第二个候选产品VMT01的批准的I/IIa阶段试用名为“一项I/IIa期、首例人类、多中心剂量递增和剂量扩展研究[203/212铅]VMT01受体靶向、图像引导的α-粒子疗法治疗既往治疗的不可切除或转移性黑色素瘤患者”.这两项试验都将是多中心的,预计将于2023年上半年开始招生。
与大多数制药产品一样,使用我们的候选产品可能会导致副作用或不良事件,其严重程度和频率可能会有所不同。与使用我们的候选产品相关的副作用或不良事件可能在任何时候被观察到,包括在临床试验中或当产品商业化时。我们的候选产品引起的不良副作用可能会导致我们或监管机构中断、推迟或停止临床试验,并可能导致更严格的标签,或者FDA或其他外国机构推迟或拒绝监管批准。我们的试验结果可能会揭示副作用、毒性或其他安全问题的严重程度和普遍程度,这是不可接受的,并可能要求我们进行额外的研究,或者停止开发或销售这些候选产品,或者使我们面临损害我们业务的产品责任诉讼。在这种情况下,监管机构可能会要求我们进行额外的动物或人体研究,以了解我们没有计划或预期的候选产品的安全性和有效性,或者我们的研究可能被暂停或终止,FDA或类似的外国监管机构可以命令我们停止进一步开发我们的候选产品,或者拒绝或撤回对我们候选产品的任何或所有目标适应症的批准。不能保证我们将及时解决任何可能损害我们的业务、前景和财务状况的与任何产品相关的不良事件相关的问题,使FDA或任何其他监管机构感到满意。
视点从单一供应商处获得Th-228的供应。视点的阿尔法粒子疗法需要钍-228,这是一种放射性金属化学物质。视点公司已与美国能源部签署了一份日期为2021年1月1日的同位素和技术服务订单,以购买钍-228。这是我们唯一的钍-228来源。依赖任何一家供应商都会增加与获得原材料相关的风险。如果与美国能源部的协议因任何原因被取消或终止,我们可能无法以完全或相当的成本获得替代供应的钍-228,这可能会对我们进一步开发或生产阿尔法粒子疗法的能力产生实质性的不利影响。
任何进入和通过临床开发的候选产品都受到广泛的监管,这可能是昂贵和耗时的,可能会导致意想不到的延迟,或者阻止收到将其候选产品商业化所需的批准。Viewpoint候选产品的临床开发、制造、标签、储存、记录保存、广告、促销、进口、出口、营销和分销都受到美国FDA和国外市场类似卫生当局的广泛监管,包括加拿大卫生部的治疗产品管理局(TPD)和欧洲药品管理局(EMA)。在美国,在获得FDA的NDA(新药申请)或BLA(生物许可申请)批准之前,不得销售其候选产品。获得这种批准的过程代价高昂,往往需要多年时间,而且根据所涉及产品的类型、复杂性和新颖性,可能会有很大不同。除了重要的临床测试要求外,视点公司能否获得这些候选产品的市场批准,还取决于获得所需的非临床测试的最终结果,包括对其候选产品的制造部件进行表征以及对其制造工艺进行验证。FDA可能会认定,视点的产品制造流程、测试程序或设施不足以证明批准是合理的。审批政策或法规可能会发生变化,FDA在药品审批过程中拥有相当大的自由裁量权,包括有权因多种原因推迟、限制或拒绝批准候选产品。尽管在候选产品的临床开发上投入了时间和费用,但监管部门的批准永远不会得到保证。
FDA、TPD和/或EMA可以出于多种原因延迟、限制或拒绝批准候选产品,包括但不限于:
●不同意观点公司临床试验的设计或实施;
●未能证明其满意的候选产品对于任何适应症都是安全有效的;
●未能接受在其管辖范围外进行的试验的临床数据;
●临床试验结果可能达不到批准所需的统计意义水平;
●观点可能无法证明候选产品的临床和其他益处大于其安全风险;
●这些机构可能不同意观点对临床前研究或临床试验数据的解释;
●未能批准视点或其合作者与其签订临床和商业供应合同的第三方制造商的制造工艺或设施;或
这些机构的批准政策或法规的变化可能会发生重大变化,导致观察点公司的临床数据不足以获得批准。
在获得或无法获得适用的监管批准方面的任何延误,都将阻止Viewpoint将其候选产品商业化。
如果Viewpoint在临床试验中遇到招募患者的困难,其临床开发活动可能会被推迟或受到其他不利影响。由于各种原因,View在其临床试验中可能会遇到患者登记的困难。根据临床试验方案及时完成临床试验,除其他事项外,还取决于观察点公司能否招募足够数量的患者参与试验,直到试验结束。患者的登记取决于许多因素,包括:
●协议中定义的患者资格标准;
●患者群体的大小;
临床试验地点的近似性和对潜在患者的可用性;
试验的设计;
●观点公司招聘具有适当能力和经验的临床试验研究人员的能力;
观点获得和维护患者同意的能力;以及
●:参加临床试验的患者在完成试验前退出试验的风险。
视点公司的临床试验将与其他临床试验争夺与视点公司候选产品在同一治疗领域的候选产品。这项竞争将减少可供观察点使用的患者的数量和类型以及合格的临床研究人员,因为一些可能选择参加观察点试验的患者可能会转而选择参加由观察点的竞争对手之一进行的试验,或者如果竞争试验已经在那里进行,则临床试验站点可能不允许观察点在该地点进行临床试验。由于合格临床研究人员的数量有限,Viewpoint预计将在一些竞争对手使用的相同临床试验地点进行一些临床试验,这将减少可在这些临床试验地点进行临床试验的患者数量。在寻找进行临床试验的临床试验地点时,也可能会遇到困难。
患者招募的延迟可能会导致成本增加,或者可能会影响其计划的临床试验的时间或结果,这可能会阻止这些临床试验的完成,并对其推进候选产品开发的能力产生不利影响。
因为临床前研究和早期临床试验的结果不一定预测未来的结果,任何进入临床试验的候选产品可能在以后的临床试验中不会有有利的结果,或者获得监管部门的批准。医药开发具有内在的风险。在Viewpoint寻求监管机构批准其商业销售之前,将需要Viewpoint通过良好控制的临床试验证明其候选产品是有效的,并具有用于其目标适应症的有利的益处-风险概况。一项由研究人员发起的I期成像试验[203铅]VMT-α-Net预计将从爱荷华大学开始。这项试验开放了一个成像IND,并已获得IRB的批准。Viewpoint预计2023年上半年会有临时结果,但不能保证到那时这些结果会准备好。临床前研究或早期临床试验的成功并不意味着以后的临床试验也会成功,因为后期临床试验的候选产品可能无法证明足够的安全性或有效性,尽管已经通过了初步临床测试。视点还可能需要进行目前没有预料到的额外临床试验。公司在高级临床试验中经常遭遇重大挫折,即使在早期的临床试验显示有希望的结果之后也是如此。
任何进入和通过临床试验的产品候选视点可能会导致不可接受的不良事件,或者具有可能延迟或阻止其监管批准或商业化或限制其商业潜力的其他特性。VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品在临床试验中引起的不可接受的不良事件可能会导致观点公司或监管机构中断、推迟或停止临床试验,并可能导致美国食品和药物管理局或其他监管机构拒绝对任何或所有目标适应症和市场进行监管批准。反过来,这可能会阻止视点将受影响的候选产品商业化,并从销售中获得收入。Viewpoint尚未完成其任何候选产品的测试,用于治疗它打算在人体上寻求产品批准的适应症,并且Viewpoint目前不知道在接受其任何候选产品的患者中将观察到的不良事件的程度。如果观察点的任何候选产品在临床试验中导致不可接受的不良事件,观察点可能无法获得监管部门的批准或将该产品商业化,或者,如果该候选产品获准上市,未来的不良事件可能导致观察点将该产品撤出市场。
《观点》的开工或完成延迟’的临床试验可能导致成本增加和延迟的观点’美国寻求监管部门批准其候选产品并将其商业化的能力。尽管Viewpoint计划在2023年开始VMT-α-Net和VMT01的I/IIa期临床试验,但临床试验的开始和完成可能会因为各种原因而推迟,包括:
●获得监管许可,开始临床试验;
●确定、招募和培训合适的临床研究人员;
●与预期的临床研究机构(“CRO”)和试验地点就可接受的条款达成协议,其条款可以进行广泛的谈判,可能会不时修改,并可能在不同的CRO和试验地点之间存在显著差异;
●为视点公司的候选产品获得足够数量的研究产品(IP),用于临床试验;
●获得机构审查委员会(“IRB”)或伦理委员会的批准,以便在预期地点进行临床试验;
●确定、招募和招募患者参加临床试验,包括因地缘政治行动、疾病或公共卫生流行病(如冠状病毒或自然灾害)而造成的延误和/或中断;
保留已经开始临床试验但可能因不良事件、疗效不足、对临床试验过程感到疲劳或个人问题而退出治疗的●患者;
保留可能因冠状病毒流行等因素而不遵循临床试验方案的●患者;以及
●资金的可得性。
观察点公司临床试验开始时间的任何延误都将推迟观察点公司寻求监管部门批准其候选产品的能力。此外,许多导致或导致临床试验延迟开始的因素最终也可能导致候选产品的监管批准被拒绝。
如果在其临床试验中招募患者遇到困难,’的临床开发活动可能会被推迟或受到其他不利影响。根据临床试验方案及时完成临床试验,除其他事项外,还取决于观察点公司能否招募足够数量的患者参与试验,直到试验结束。View在其临床试验中招募患者可能会遇到各种原因,包括患者群体的大小和性质以及协议中定义的患者资格标准、来自竞争公司的竞争,以及自然灾害或公共卫生流行病,如影响美国、欧洲和其他地区的冠状病毒。
Viewpoint的临床试验可能会与其他临床试验争夺与Viewpoint的候选药物在相同治疗领域的候选药物,这种竞争将减少Viewpoint可用患者的数量和类型,因为一些可能选择参加Viewpoint试验的患者可能会转而选择参加由其竞争对手之一进行的试验。由于合格的临床研究人员和临床试验地点的数量有限,Viewpoint预计将在一些竞争对手可能使用的相同临床试验地点进行一些临床试验,这将减少可在这些临床试验地点进行临床试验的患者数量。即使视点能够在其临床试验中招募足够数量的患者,患者登记的延迟也可能导致成本增加或可能影响计划中的临床试验的时间或结果,这可能会推迟或阻止这些试验的完成,并对其推进VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品的开发产生不利影响。
如果未按照法规要求进行临床试验、结果为阴性或不确定,或试验设计不合理,可能会要求视点暂停、重复或终止其临床试验。如果监管机构、IRBs或数据安全监测委员会认为临床试验没有按照适用的法规要求进行,或认为这些临床试验对参与者构成不可接受的安全风险,则可随时建议暂时或永久停止Viewpoint的临床试验,或要求Viewpoint停止在临床试验中使用调查员。临床试验必须根据当前的CCCP或其他适用的外国政府指南进行,这些指南涉及与临床研究相关的设计、安全监测、质量保证和伦理考虑。临床试验受到FDA、其他外国政府机构和进行临床试验的研究地点的IRBs的监督。此外,临床试验必须根据适用的cGMP生产的候选产品进行,cGMP是FDA管理制造工艺和设施的设计、监测和控制的法规。FDA、其他外国政府机构或观点可能会出于各种原因暂停临床试验,包括:
●在进行临床试验方面的缺陷,包括没有按照法规要求或临床方案进行临床试验;
临床试验操作或试验点的●缺陷;
●候选产品可能会有不可预见的不良副作用;
●试验设计中的不足之处需要证明疗效;
临床试验期间由于可能与临床试验治疗无关的医疗问题引起的●死亡或其他不良事件;
候选产品●可能看起来不比目前的疗法更有效;或者
●候选产品的质量或稳定性可能低于可接受的标准。
如果视点公司选择或被迫暂停或终止VMT-α-Net、VMT01或任何其他候选产品的临床试验,该候选产品的商业前景将受到损害,其从该候选产品获得产品收入的能力可能会被推迟或取消。此外,这些事件中的任何一项都可能阻止视点或其合作伙伴实现或维持市场对受影响候选产品的接受程度,并可能大幅增加其候选产品商业化的成本,并削弱其通过视点或其合作伙伴将这些候选产品商业化而获得收入的能力。
监管部门的审批过程冗长、耗时、昂贵,而且本质上不可预测;如果视点无法获得适用监管机构对其候选产品的批准,则视点将无法在这些国家或地区营销和销售这些候选产品,其业务将受到实质性损害。获得FDA和类似外国当局的批准所需的时间是不可预测的,但通常需要在临床试验开始后多年,并取决于许多因素,包括监管当局的重大自由裁量权。View尚未在任何司法管辖区为任何候选产品提交新药申请或类似申请或获得监管批准,其现有候选产品或Viewpoint未来寻求开发的任何候选产品都可能永远不会获得监管批准。
VMT-α-NET、VMT01和视点的其他候选产品可能会由于多种原因而无法获得监管部门的批准,包括以下任何一种或多种原因:
●、食品和药物管理局或类似的外国监管机构可能不同意其临床试验的设计或实施;
●观点可能无法向食品和药物管理局或类似的外国监管机构证明候选产品对于其建议的适应症是安全和有效的;
●临床试验结果可能不符合美国食品和药物管理局或类似的外国监管机构批准的统计意义水平;
观点可能无法证明候选产品的临床和其他益处大于其安全风险;
●食品和药物管理局或类似的外国监管机构可能不同意观点对临床前研究或临床试验数据的解释;
●从视点候选产品的临床试验中收集的数据可能不足以支持提交保密协议、BLA或其他提交,或不足以获得美国或其他地方的监管批准;
●、食品和药物管理局或类似的外国监管机构可能无法遵守以前的协议或承诺;
●、食品和药物管理局或类似的外国监管机构可能无法批准与视点签订临床和商业用品合同的第三方制造商的制造工艺或设施;
●食品和药物管理局或类似的外国监管机构可能无法批准视点的候选产品;以及
●美国食品和药物管理局或类似的外国监管机构的批准政策或法规可能会发生重大变化,导致观点点的临床数据不足以获得批准。
审批过程的时间和费用,以及临床试验结果的不可预测性和其他促成因素,可能会导致视点未能在一个或多个司法管辖区获得监管机构对VMT-α-Net和VMT01或未来候选产品的批准,这将严重损害视点的业务、运营结果和前景。
视点打算依赖第三方协作者来营销和销售其产品,而这些第三方协作者可能没有资源寻求批准,这反过来可能会严重限制视点’的潜在市场和创收能力。为了在任何司法管辖区营销和销售其产品,Viewpoint或其第三方合作伙伴必须在该司法管辖区获得单独的营销批准,并遵守其监管要求。审批程序在不同的国家可能会有很大的不同,每个司法管辖区可能会施加不同的测试和其他要求,以获得和保持上市批准。此外,获得这些批准所需的时间在不同法域之间可能有很大不同。FDA或同等的外国机构的批准并不确保任何其他国家或司法管辖区的监管机构的批准。因此,在多个司法管辖区营销和销售一种候选产品的能力可能涉及大量额外的时间、费用和精力来进行单独的审批程序,并可能使视点及其合作者受到每个司法管辖区管理VMT-α-Net和VMT01以及视点的其他候选产品的商业销售、制造、定价和分销的众多且不同的审批后要求。视点或可能与其合作的任何第三方可能没有资源寻求这些批准,而视点或他们可能无法获得任何寻求的批准。VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品在外国司法管辖区未能获得上市批准,可能会严重限制它们的潜在市场及其创造收入的能力。
此外,即使视点获得了一个或多个司法管辖区的监管批准,监管机构也可以批准VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品的适应症少于或超过视点请求的范围,可能不批准View Point可能建议对其产品收取的价格,可能会根据昂贵的上市后临床试验的表现给予批准,或者可能批准候选产品的标签不包括该候选产品成功商业化所必需或需要的声明。上述任何情况都可能对VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品的商业前景造成实质性损害。
视点’的候选产品可能会导致不良的副作用或具有其他可能延迟或阻止其监管批准、限制已批准的标签的商业形象或在上市批准后导致重大负面后果的特性(如果有)。目前和未来对VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品的临床试验结果可能会显示这些或其他副作用的严重程度和频率很高和/或不可接受。在这种情况下,视点的试验可能被暂停或终止,FDA或类似的外国监管机构可以命令视点停止对其任何或所有目标适应症的候选产品进行进一步开发或拒绝批准。此外,任何观察到的与药物相关的副作用都可能影响患者招募或纳入患者完成试验的能力,或导致潜在的产品责任索赔。任何这些情况都可能对视点的业务、财务状况和前景造成实质性损害。
此外,如果VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品获得上市批准,而视点公司或其他公司后来发现视点公司的产品造成了不良的副作用,可能会导致一些潜在的重大负面后果,包括:
●监管部门可以撤回对此类产品的批准;
●监管部门可能要求在产品的标签上附加警告;
●观点可能需要创建一份分发给患者的药物指南,其中概述了此类副作用的风险;
●观点可能会被起诉,并对给患者造成的损害承担责任;
●视点的声誉可能会受到影响。
这些事件中的任何一种都可能阻止视点公司获得或保持对特定产品的市场接受度,如果获得批准,可能会严重损害其业务、运营结果和前景。
如果视点无法执行其产品的销售和营销策略,无法获得市场认可,则视点可能无法产生足够的收入来维持其业务。视点公司是一家临床阶段的生物制药公司,尚未开始从VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品中产生收入。视点的候选产品处于临床开发的早期阶段,如果视点的任何产品在未来获得上市批准,视点预计这在几年内都不会发生,甚至根本不会发生。
尽管视点公司认为VMT-α-Net和VMT01代表着一个很有前途的商业机会,但它可能永远不会获得重大的市场认可,因此可能永远不会为视点公司带来实质性的收入或利润。视点公司将需要为VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品建立一个市场,并通过医生教育、提高认识计划和临床数据的出版来建立这个市场。要获得医学界的认可,除了其他事项外,还需要在领先的同行评议期刊上发表观点的研究结果。主要医学期刊的发表过程要经过同行评议程序,同行评审员可能不会认为观点的研究结果足够新颖或值得发表。如果观点公司的研究没有在同行评议的期刊上发表,可能会限制VMT-α-Net、VMT01或其其他候选产品的采用。视点能否成功营销其可能开发的候选产品,将取决于许多因素,包括:
●、食品和药物管理局或类似的外国监管机构可能不同意其临床试验的设计或实施;
●无法证明候选产品的临床和其他益处超过任何安全或其他可感知的风险;
●对其候选产品进行临床效用研究,以证明其对提供者和支付者的经济实用性;
无论是目前的合作伙伴还是未来的合作伙伴,●都支持其产品;
成功的销售队伍和营销努力;
●医疗保健提供商是否相信其候选产品可提供临床实用程序;以及
私人健康保险公司、政府健康计划和其他第三方付款人是否会为其候选产品提供保险。
由于视点从第三方获得其部分候选产品的许可,因此与其许可方的任何纠纷或视点或其许可方的不履行可能会对其开发和商业化适用的候选产品的能力产生不利影响。视点的一些候选产品,包括vmt-α-net和vmt01,包括相关的知识产权,都是从第三方获得许可的。根据视点的许可协议条款,在视点发生重大违约的情况下,许可方通常有权终止此类协议。视点的许可证要求视点在任何产品商业化之前支付年度、里程碑或其他付款,而它支付这些付款的能力取决于它在未来产生现金的能力。这些协议通常要求视点公司以勤奋和合理的努力开发候选产品并将其商业化。
如果视点与其许可合作伙伴之间就其在许可或其他协议下的权利或义务存在任何冲突、争议、分歧或不履行的问题,包括因视点未能履行此类协议下的付款义务而引起的任何冲突、争议或分歧,则其开发和商业化受影响候选产品的能力可能会受到不利影响。根据其许可协议,它的任何权利的丧失都可能推迟或完全终止其对受影响的候选产品的产品开发工作。
VIewpoint未来可能会组成或寻求战略联盟或达成额外的许可安排,但它可能无法实现此类联盟或许可安排的好处。。视点公司可能不时与第三方结成或寻求战略联盟、建立合资企业或合作关系,或与第三方达成额外的许可安排,以补充或加强其关于VMT-α-Net和VMT01及其其他候选产品和视点可能开发的任何未来候选产品的开发和商业化努力。这些关系中的任何一项都可能要求视点产生非经常性费用和其他费用,增加其近期和长期支出,或扰乱其管理和业务。这些关系也可能导致VMT-α-Net和VMT01及其其他候选产品的开发延迟,如果视点变得依赖于另一方,而这些其他方没有相对于其其他开发活动优先开发其候选产品。此外,观点在寻找合适的战略合作伙伴方面面临着激烈的竞争,谈判过程既耗时又复杂。此外,视点为其候选产品建立战略合作伙伴关系或其他替代安排的努力可能不会成功,因为它们可能被认为处于合作努力的开发阶段太早,第三方可能不认为其候选产品具有证明安全性和有效性的必要潜力。如果视点授予产品或业务许可证,如果视点无法将其与现有业务和公司文化成功整合,它可能无法实现此类交易的好处。观点不能确定,在战略交易或许可证之后, 它将实现证明这笔交易合理的收入或特定净收入。视点完全依赖第三方生产其临床前和临床药物供应,并预计将继续依赖第三方生产其候选产品的商业供应,其对第三方供应商的依赖可能对其业务产生不利影响。
视点部分依赖第三方生产其临床药物供应,并预计将继续依赖第三方生产任何经批准的候选产品的商业供应,其对第三方供应商的依赖可能对其业务产生不利影响。视点预计不会有资源或能力来商业化生产其建议的任何产品(如果获得批准),并可能继续依赖第三方制造商。视点依赖第三方制造和供应临床试验材料和任何经批准的产品可能会对其及时开发和商业化其产品的能力产生不利影响。
视点依赖第三方进行临床试验,如果这些第三方没有在最后期限内或以其他方式按要求进行试验,’的临床开发计划可能会被推迟或不成功,而Viewpoint可能无法按预期获得监管部门对其候选产品的批准或将其商业化。View本身没有能力进行其临床前测试或临床试验的所有方面。View使用合同研究组织(CRO)进行其计划的临床试验,并将依赖此类CRO以及医疗机构、临床研究人员和顾问根据其临床方案进行试验。视点公司的CRO、研究人员和其他第三方将在这些试验的进行以及随后临床试验数据的收集和分析中发挥重要作用。
不能保证任何CRO、研究人员和其他第三方为其临床试验的管理和实施提供足够的时间和资源,或按照合同要求进行试验。如果这些第三方中的任何一方未能在预期的最后期限内完成、未能遵守其临床方案或以其他不符合标准的方式执行,则可能会延长、推迟或终止观察点公司的临床试验。如果其任何临床试验站点因任何原因终止,除非Viewpoint能够将这些患者的护理转移到另一个合格的临床试验站点,否则它可能会丢失登记在其正在进行的临床试验中的患者的后续信息。此外,其临床试验的主要研究人员可不时担任观察点的科学顾问或顾问,并获得与此类服务相关的现金或股权补偿。如果这些关系和任何相关的补偿导致感知的或实际的利益冲突,在适用的临床试验地点产生的数据的完整性可能会受到威胁。
观点将面临激烈竞争,可能无法成功竞争。视点公司在生物技术和生物制药市场竞争激烈的领域开展业务。观点面临着来自许多不同来源的竞争,包括商业制药和生物技术企业、学术机构、政府机构以及私营和公共研究机构。VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品如果开发成功并获得批准,将与现有疗法以及竞争对手可能推出的新疗法展开竞争。它的许多竞争对手比视点拥有更多的财务、产品开发、制造和营销资源。大型制药公司在药物临床测试和获得监管批准方面拥有丰富的经验。观点还可能与这些组织竞争招聘管理、科学家和临床开发人员。规模较小或处于初创阶段的公司也可能成为重要的竞争对手,特别是通过与大型和成熟公司的合作安排。制药和生命科学行业迅速出现了新的发展,包括其他生物和制药技术以及治疗疾病的方法的发展。竞争对手的发展可能会使视点的候选产品过时或缺乏竞争力。在招聘和保留合格人员、建立临床试验场地和临床试验患者注册以及在识别和许可新产品候选方面,观点公司还将面临来自这些第三方的竞争。
视点’视点的成功将取决于知识产权、专有技术和监管市场排他期,而视点可能无法保护其知识产权。视点公司的成功在很大程度上将取决于获得和保持对VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品及其配方和用途的专利保护和商业秘密保护,以及成功地保护这些专利免受第三方挑战。如果视点或其许可方未能适当地起诉和维护其候选产品的专利保护,其开发和商业化这些候选产品的能力可能会受到不利影响,并且视点可能无法阻止竞争对手制造、使用和销售竞争产品。未能妥善保护与这些候选产品相关的知识产权,可能会对该公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
专利申请过程受到许多风险和不确定性的影响,不能保证视点或其合作伙伴将通过获得和保护专利来成功地保护其候选产品。这些风险和不确定性包括:
●专利申请可能不会导致任何专利的颁发;
可能颁发或许可的●专利可能会受到质疑、无效、修改、撤销、规避、无法强制执行或以其他方式可能不提供任何竞争优势;
●视点的竞争对手,其中许多拥有比视点或其合作伙伴多得多的资源,许多在竞争技术上进行了重大投资,可能寻求或已经获得了限制、干扰或消除其制造、使用和销售其潜在产品的能力的专利;
美国政府和其他国际政府机构可能面临巨大压力,要求其限制美国境内和境外有关疾病治疗的专利保护范围,这些治疗被证明是关于世界卫生问题的公共政策的成功事项;
美国以外的●国家的专利法可能比美国法院支持的专利法对专利权人不那么有利,从而使外国竞争者有更好的机会创造、开发和营销竞争产品;以及
●视点可能会卷入保护或强制执行其专利或许可人专利的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
除了专利,视点及其合作伙伴还依赖商业秘密和专有技术。尽管视点已采取措施保护其商业秘密和非专利专有技术,包括与第三方签订保密协议,以及与员工、顾问和顾问签订保密信息和发明协议,但第三方仍可独立获得这些信息或获得这些相同或类似的信息。视点可能会受到以下指控的影响:视点或其可能受雇协助视点开发VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品的顾问、顾问或独立承包商错误或无意地向视点披露了或使用了其前雇主或其他客户的商业秘密或其他专有信息。
视点打算依赖可能无法或仍可用于视点的市场独占期。观点打算依靠它的能力为它的任何候选生物产品,包括成功开发和批准商业化的VMT-α-Net和VMT01获得和维持一段市场独占期的监管期限。虽然在美国,这一期限目前是自上市批准之日起12年,但有人提议将这一期限缩短。在欧洲的这一专营期目前是自EMA批准上市之日起10年。一旦任何排他性监管期限到期,视点可能无法阻止其他公司销售与其产品生物相似或可互换的产品,这将对视点造成重大不利影响。
IsoRay必须将其销售和营销能力部署到市场、分销和销售Viewpoint产品,但这样做可能不会有效。目前,视点没有销售、营销和分销任何候选产品的基础设施,必须使用IsoRay的销售队伍和基础设施来执行这些功能,以便将视点可能成功开发的任何产品商业化。随着IsoRay的团队熟悉新的产品类别和潜在客户,IsoRay的销售团队与Viewpoint的整合将非常耗时,可能会推迟任何产品的发布。如果IsoRay的销售团队没有能力销售这些新产品,那么这个销售职能可能会被外包。IsoRay将需要承担额外的费用和时间承诺,以培训和雇用更多的销售人员。
如果Viewpoint成功开发的任何候选产品都不能获得医生、患者、医疗保健付款人和医疗界的广泛市场接受,那么它从销售中产生的收入将是有限的。即使VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品获得监管部门的批准,它们也可能无法获得医生、患者、医疗保健付款人和医疗界的市场接受。第三方付款人(包括政府付款人)对Viewpoint产品候选产品的覆盖和报销通常也是商业成功所必需的。市场对任何经批准的产品的接受程度将取决于多个因素,包括:
●临床试验证明的有效性和安全性;
●该产品被批准用于的临床适应症;
●被医生、医院和诊所的主要运营商以及患者接受为安全有效的治疗方法;
目标人群对产品的●接受度;
●候选产品相对于替代疗法的潜在和感知优势;
在更广泛的患者群体中看到的候选产品的安全性,包括在批准的适应症之外使用;
●与替代治疗相关的治疗成本;
第三方和政府当局是否有足够的补偿和定价;
●相对方便和易于管理;
●不良事件的流行率和严重程度;
●其销售和营销努力的有效性;以及
●与该产品有关的不利宣传。
如果任何候选产品获得批准,但没有获得医生、医院、医疗保健付款人和患者的足够程度的接受,则Viewpoint可能无法从这些产品中产生足够的收入,也可能无法实现或保持盈利。
观点可能会招致与其候选产品的使用有关的重大产品责任或赔偿要求。由于VMT-α-Net、VMT01及其其他候选产品在人体临床试验中的使用,或者如果获得上市批准和商业化,View面临固有的产品责任风险。如果使用或误用其候选产品之一导致或仅仅是表面上造成了人身伤害或死亡,则可以对视点提出索赔。尽管视点拥有并打算维持与其临床试验相关的产品责任保险,但其承保范围可能不足以涵盖针对视点提出的索赔,并且视点可能无法维持此类保险。任何针对视点的索赔,无论其是非曲直,都可能严重损害视点的财务状况,给其管理和其他资源带来压力,或者摧毁任何此类索赔的产品的商业化前景。视点无法预测它是否能够为任何可能获准上市的产品获得或维持产品责任保险。此外,视点公司还签订了各种协议,就与其候选产品的测试和使用有关的某些索赔向第三方进行赔偿。这些赔偿义务可能要求视点为这些赔偿所涵盖的索赔支付大量资金。
视点无法预测使用其产品可能导致的所有可能的伤害或副作用,因此,视点目前持有的保险范围或其合作者可能获得的保险金额可能不足以保护视点免受超出其保险范围限制的产品使用所引起的任何索赔。如果视点不能针对潜在的责任索赔提供保护,视点或其合作者可能会发现很难或不可能将其产品商业化,并且视点可能无法以合理的条款续订或增加其保险覆盖范围(如果有的话)。如果有人声称其产品未能按设计表现,其产品及其计划中的未来产品的营销、销售和使用可能导致对Viewpoint提起产品责任索赔。产品责任或专业责任索赔可能会导致重大损害赔偿,并且对于视点来说,辩护既昂贵又耗时。
任何针对视点的产品责任或专业责任索赔,无论是否有价值,都可能增加其保险费率或阻止视点获得保险范围。此外,任何产品责任诉讼都可能损害视点的声誉,导致产品召回,或导致现有合作伙伴终止现有协议,潜在合作伙伴寻找其他合作伙伴,任何这些都可能影响视点的运营结果。
如果视点以造成伤害的方式使用生物和危险材料,视点可能会承担损害责任。视点的活动要求控制潜在有害生物材料、危险材料和化学品的使用,以及放射性化合物的使用。视点不能消除因使用、储存、搬运或处置这些材料而对员工或第三方造成意外污染或伤害的风险。在发生污染或伤害的情况下,视点可能会对由此产生的任何损害承担责任,任何责任都可能超出其资源或视点可能拥有的任何适用保险范围。此外,对于这些材料和特定废物产品的使用、储存、搬运和处置,视点将持续受到联邦、州和地方法律法规的约束。遵守这些法律和法规的成本可能很高,并可能对其运营结果产生负面影响。如果发生事故或如果视点未能遵守适用的法规,视点可能会失去其许可或批准,或被要求承担损害赔偿责任或罚款。
由于开发视点需要大量资源’对于候选药物,视点必须优先开发某些候选药物和/或某些疾病适应症,并可能将其有限的资源花在不能产生成功产品的候选药物或适应症上,而不是利用可能更有利可图或成功可能性更大的候选药物或适应症。视点计划开发一系列候选药物,用于治疗各种肿瘤和其他疾病,在这些州,靶向阿尔法粒子疗法可以有效。由于开发候选药物需要大量资源,观点必须将其注意力和资源集中在特定的疾病和/或适应症上,并决定开发哪些候选药物以及分配给每个候选药物的资源数量。观点公司目前正集中资源开发其主要候选产品,用于治疗神经内分泌肿瘤的VMT-α-Net和用于治疗转移性黑色素瘤患者的VMT01,转移性黑色素瘤患者的肿瘤表面表达MC1R蛋白。
视点关于将研究、开发、合作、管理和财政资源分配给特定候选药物或治疗领域的决定可能不会导致任何可行的商业产品的开发,并可能从更好的机会中转移资源。同样,就某些计划或候选产品推迟、终止或与第三方合作的任何决定都可能随后被证明是次优的,并可能导致视点错过预期的宝贵机会。如果观点公司对其任何计划或候选产品的可行性或市场潜力做出错误判断,或者误读肿瘤学领域或生物技术行业的趋势,其业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。因此,视点可能无法利用可行的商业产品或有利可图的市场机会,被要求放弃或推迟追求与其他候选产品或其他疾病和适应症的机会,这些产品或疾病和适应症后来可能被证明具有比它选择追求的更大的商业潜力,或者在这样的情况下,通过合作、许可或其他特许权使用费安排,放弃对这些候选产品有价值的权利,在这种情况下,视点投入更多资源来保留开发和商业化权利是有利的。
如果视点未能吸引和留住关键的管理和临床开发人员,视点可能无法成功开发或商业化其候选产品。View依赖于其管理团队和临床开发人员,其成功将取决于他们的持续服务,以及吸引和留住高素质人才的能力。特别是,其高级管理团队的持续发展对其成功至关重要,该团队目前包括首席执行官约翰·斯普普、联合创始人兼首席科学官迈克尔·K·舒尔茨博士、联合创始人兼首席运营官弗朗西斯·L·约翰逊博士、首席医疗官马库斯·普尔曼博士和首席商业战略官阿莫斯·海特。生物技术和制药行业的合格人员服务市场竞争激烈。其高级管理团队的任何成员或关键人员的服务流失可能会阻止、损害或延迟其业务计划的实施、其计划的临床试验的成功进行和完成,以及视点可能成功开发的任何候选产品的商业化。观点不为其高级管理团队的任何成员购买关键人物保险。
视点可能使用生物材料,也可能使用危险材料,任何与不当处理、储存或处置这些材料有关的索赔都可能耗时或代价高昂。。视点将使用可能危害人类健康和安全或环境的危险材料,包括化学品、生物制剂和化合物。视点的运营也会产生危险废物产品。联邦、州和地方法律法规管理这些材料和废物的使用、产生、制造、储存、处理和处置。遵守适用的环境法律法规可能代价高昂,当前或未来的环境法律法规可能会损害视点的产品开发努力。此外,视点不能完全消除这些材料或废物造成意外伤害或污染的风险。视点并不承保特定的生物或危险废物保险,而视点的财产及伤亡保险则明确不包括因生物或危险废物暴露或污染而造成的损害及罚款。因此,如果发生污染或伤害,Viewpoint可能被要求承担损害赔偿责任,或被处以超过其资源的罚款,其临床试验或监管批准可能被暂停。
尽管视点公司维持工人赔偿保险,为其员工因使用危险材料而受伤可能产生的成本和开支提供保险,但这一保险可能不能为潜在的责任提供足够的保险。对于可能针对视点的生物或危险材料的储存或处置而提出的环境责任或有毒侵权索赔,视点并不提供保险。
此外,为了遵守当前或未来的环境、健康和安全法律法规,视点可能会产生巨额成本。这些现行或未来的法律法规可能会损害视点的研究、开发或生产努力。不遵守这些法律法规也可能导致巨额罚款、处罚或其他制裁。
如果视点或其合作伙伴被指控侵犯第三方的知识产权,这将是昂贵和耗时的,而诉讼中的不利结果将对其业务产生实质性的不利影响。视点的成功还取决于它以及未来任何合作伙伴在不侵犯第三方专有权的情况下开发、制造、营销和销售其候选产品的能力。在Viewpoint正在开发产品的领域中,存在着许多由第三方拥有的美国和外国已颁发的专利和未决的专利申请,其中一些可能针对与其知识产权标的重叠的权利要求。由于专利申请可能需要很多年的时间才能发布,因此可能会有视点未知的当前正在处理的申请,这可能会导致其候选产品或专有技术可能会侵犯已颁发的专利。同样,可能存在与其候选产品相关的专利,而Viewpoint并不知道。
在生物技术和生物制药行业中,通常有大量涉及专利和其他知识产权的诉讼。如果第三方声称视点或其任何许可方、供应商或协作者侵犯了第三方的知识产权,视点可能必须:
●获得许可证,如果有的话,可能无法以商业上合理的条款获得许可证;
●放弃侵权候选产品或重新设计其产品或流程以避免侵权;
如果法院裁定争议产品或专有技术侵犯或违反第三方的权利,●将支付实质性损害赔偿,包括三倍损害赔偿和律师费的可能性;
●为其技术支付大量版税、费用和/或授予交叉许可;和/或
●为诉讼或行政诉讼辩护,无论是胜诉还是败诉,都可能代价高昂,并可能导致其财务和管理资源的大量转移。
医疗改革和报销限制可能会限制观点’的财务回报。View的能力或其合作者将其成功开发的任何候选产品商业化的能力可能在一定程度上取决于政府卫生行政当局、私人健康保险公司和其他组织将向消费者补偿这些产品的成本的程度。这些第三方越来越多地挑战新药产品的需求和价格。新批准的治疗药物的报销状况存在重大不确定性。对于其候选产品,可能无法获得足够的第三方报销,从而使视点或其合作者能够维持足够的价格水平,以实现其和视点在研究和产品开发方面的投资的适当回报。
医保法和实施条例的变化,包括政府对定价和报销的限制,以及医疗政策和其他医疗保健支付者成本控制举措,可能会对观点产生负面影响’的创收能力。VMT-α-Net、VMT01和视点的其他候选产品以及任何未来产品的潜在定价和报销环境在未来可能会发生变化,并变得更具挑战性,原因包括现任或任何新的总统政府、联邦机构、国会通过的医疗保健立法,或各级政府卫生行政部门面临的财政挑战。
如果视点或其任何独立承包商、顾问、合作者、制造商、供应商或服务提供商未能遵守医疗保健法律法规,或他们可能受到执法行动,这可能会导致处罚,并影响其开发、营销和销售其候选产品的能力,并可能损害视点’的声誉。如果视点开始销售其产品,视点将受到联邦、州和外国有关欺诈和滥用以及患者权利的医疗法律和法规的约束。这些法律法规包括:
●美国联邦医疗计划反回扣法,除其他事项外,禁止个人和实体直接或间接索要、收受或提供报酬,以诱使个人推荐医疗保健项目或服务,或购买或订购项目或服务,这些项目或服务可根据联邦医疗保险或医疗补助计划进行支付;
●美国联邦虚假索赔和民事罚金法律,其中禁止个人或实体故意提交或导致提交虚假或欺诈性的政府资助计划(如联邦医疗保险或医疗补助)的付款索赔,并且可能适用于凭借对客户或第三方的陈述和陈述而适用于视点的法律;
●美国联邦医疗保险可转移性和责任法案(“HIPAA”),其中禁止实施欺诈医疗计划的计划;
经《经济和临床健康信息技术法》修订的●HIPAA对可单独识别的健康信息的隐私、安全和传输提出了要求,并要求在某些违反可单独识别的健康信息安全的情况下通知受影响的个人和监管当局;
●联邦医生支付阳光法案,要求某些药品、设备、生物制品和医疗用品制造商每年向医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)报告与向医生、其他医疗保健提供者和教学医院的付款和其他价值转移有关的信息,以及医生和其他医疗保健提供者及其直系亲属持有的所有权和投资权益,每年以可搜索的形式公布;以及
●可与上述联邦法律中的每一项相媲美的州法律,例如,范围可能更广的反回扣和虚假索赔法律,也适用于商业保险公司和其他非联邦付款人的法律,强制性公司监管合规计划的要求,以及与患者数据隐私和安全相关的法律。
如果视点的运营被发现违反了任何此类医疗保健法律和法规,视点可能会受到处罚,包括行政、民事和刑事处罚、金钱损害、返还、监禁、削减或重组其业务、失去获得FDA批准的资格、或被排除在参与政府合同、医疗报销或其他政府计划(包括联邦医疗保险和医疗补助)之外,任何这些都可能对其财务业绩产生不利影响。尽管有效的合规计划可以降低因违反这些法律而受到调查和起诉的风险,但这些风险不能完全消除。任何因涉嫌或涉嫌违规而对视点采取的行动都可能导致视点发生巨额法律费用,并可能转移其管理层对其业务运营的注意力,即使其辩护成功。此外,在资金、时间和资源方面,实现并持续遵守适用的法律和法规对Viewpoint来说可能代价高昂。
视点公司的运营受到美国和外国反腐败和反洗钱法律的约束,不遵守此类法律可能会使视点公司承担刑事和/或民事责任,并损害其业务。该观点受美国1977年修订的《反海外腐败法》、《反海外腐败法》、美国《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》以及其他州和国家的反贿赂和反洗钱法律的约束。反腐败法的解释很宽泛,禁止公司及其雇员、代理人、第三方中间人、合资伙伴和合作者授权、承诺、提供或直接或间接地向公共或私营部门的接受者支付不当款项或福利。View聘请第三方调查人员、CRO和其他顾问来设计和执行其候选药物的临床前研究,并将对任何临床试验进行同样的研究。此外,一旦候选药物获得批准并商业化,Viewpoint可以聘请第三方中介机构在国外推广和销售其产品,和/或获得必要的许可、执照和其他监管批准。视点或其第三方中间人可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员有直接或间接的互动。视点将对这些第三方中介、其员工、代表、承包商、合作者、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责,即使它没有明确授权或实际了解这些活动。
不遵守反腐败和反洗钱法律可能会使观点受到举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁止与某些人签订合同、丧失出口特权、声誉损害、不良媒体报道和其他附带后果的影响。如果发起任何传票、调查或其他执法行动,或实施政府或其他制裁,或者如果视点在任何可能的民事或刑事诉讼中未能胜诉,视点的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性损害。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移,以及巨额国防和合规成本以及其他专业费用。在某些情况下,执法当局甚至可能导致观点点任命独立的合规监督员,这可能会导致额外的成本和行政负担。
信息技术系统的严重中断或数据安全的破坏可能会对观点产生实质性的不利影响’S的业务、经营业绩和财务状况。视点以数字形式收集和维护开展业务所需的信息,视点越来越依赖信息技术系统和基础设施来运营其业务。在正常业务过程中,视点收集、存储和传输大量机密信息,包括知识产权、专有业务信息和个人信息。至关重要的是,视点必须以安全的方式这样做,以维护此类机密信息的机密性和完整性。视点已经制定了物理、电子和组织措施来保护其系统,以防止数据泄露,并依靠商业上可用的系统、软件、工具和监控来为其信息技术系统以及数字信息的处理、传输和存储提供安全。View还将其信息技术基础设施的组成部分外包出去,因此,一些第三方供应商可能或可能获得其机密信息。视点的内部信息技术系统和基础设施,以及视点目前和未来的任何合作者、承包商和顾问以及视点所依赖的其他第三方的系统和基础设施,都容易受到计算机病毒、恶意软件、自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电气故障、互联网上的网络攻击或网络入侵、电子邮件附件、组织内部人员或能够访问组织内部系统的人员的破坏。
随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性增加,安全漏洞或破坏的风险普遍增加,特别是通过网络攻击或网络入侵,包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子。此外,访问机密信息的移动设备的普遍使用增加了数据安全漏洞的风险,这可能导致机密信息或其他知识产权的损失。Viewpoint缓解网络安全问题、错误、病毒、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞的成本可能会很高,虽然Viewpoint已经实施了安全措施来保护其数据安全和信息技术系统,但其解决这些问题的努力可能不会成功,这些问题可能会导致意外中断、延迟、服务停止以及对其业务和竞争地位的其他损害。如果发生这样的事件,并导致其运营中断,可能会导致其产品开发计划的实质性中断。例如,已完成或正在进行或计划中的临床试验的临床试验数据的丢失可能会导致其监管审批工作的延迟,并显著增加其恢复或复制数据的成本。此外,如果计算机安全漏洞影响其系统或导致未经授权发布个人身份信息,其声誉可能受到重大损害。
此外,此类违规行为可能需要根据各种联邦和州隐私和安全法律(如果适用)通知政府机构、媒体或个人,这些法律包括经2009年《医疗信息技术临床健康法》修订的1996年《健康保险可携带性和责任法案》及其实施细则和条例,以及联邦贸易委员会颁布的条例和州违规通知法。
根据欧盟法规,特别是2018年5月25日生效的2016/679号一般数据保护法规(GDPR),适用于Viewpoint处理的与其在欧盟的存在、向欧盟内的个人提供产品或服务或监控欧盟内个人行为有关的个人数据,Viewpoint还有法律责任向主管监管机构报告个人数据违规行为。欧盟的数据保护法规包括宽泛的定义和短的个人数据违规通知期限,这在实践中可能难以实施,并要求视点实施稳健的内部程序。根据这项规定,视点必须在意识到违规行为后72小时内向主管监管机构报告个人数据违规行为,“除非个人数据泄露事件不太可能导致对自然人的权利和自由造成风险”(《GDPR》第33条)。此外,GDPR要求,如果违反行为“可能对自然人的权利和自由造成很大的风险”,则视点应将该违反行为告知数据当事人(GDPR第34条)。为了满足这些要求,视点必须在发生个人数据泄露的情况下实施特定的内部流程,这将使视点能够(A)遏制和追回违规行为,(B)评估数据当事人的风险,(C)通知并可能向数据当事人传达违规行为,(D)调查和回应违规行为。这些进程的执行意味着在资源和时间上的巨大成本。
此外,由于视点可能依赖第三方处理视点作为数据控制者的数据--例如,在生产其候选药物或进行临床试验时,视点必须在合同上确保严格的安全措施以及适当的义务,包括及时报告任何安全事件的义务,以便使视点能够满足其自身的法规要求。
视点是数据控制者的个人数据的任何安全漏洞也将面临丢失或诉讼的风险和潜在的责任。上述过程的成本连同法律惩罚、可能的损害赔偿以及因违约而引起的任何诉讼可能是广泛的,可能会对声誉产生负面影响,并对Viewpoint的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
视点’的员工和独立承包商,包括主要调查人员、顾问、商业合作者、服务提供商和其他供应商可能从事不当行为或其他不当活动,包括不遵守监管标准和要求,这可能会对视点产生不利影响’%s运营结果。视点面临其雇员和独立承包商,包括首席调查员、顾问、任何未来的商业合作者、服务提供者和其他供应商可能从事不当行为或其他非法活动的风险。这些当事人的不当行为可能包括故意、鲁莽和/或疏忽的行为或违反FDA、EMA和其他类似监管机构法律法规的其他未经授权的活动,包括要求向这些监管机构报告真实、完整和准确信息的法律;制造标准;医疗保健欺诈和滥用、数据隐私法和其他类似法律;或要求真实、完整和准确报告财务信息或数据的法律。受这些法律约束的活动还包括不当使用或歪曲在临床试验过程中获得的信息,在Viewpoint的临床前研究或临床试验中创建欺诈性数据,或非法挪用产品,这可能会导致监管制裁,并对Viewpoint的声誉造成严重损害。并非总是能够识别和阻止员工和其他第三方的不当行为,观点为发现和防止此类活动而采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失,或保护观点不受政府调查或其他行动或诉讼的影响,这些行为或诉讼是由于未能遵守此类法律或法规而引起的。此外,观点还面临这样的风险,即个人或政府可能会指控此类欺诈或其他不当行为,即使没有发生。如果对视点提起任何此类诉讼,而视点未能成功地为自己辩护或维护自己的权利,这些行动可能会对其业务和财务业绩产生重大影响, 包括但不限于,施加重大民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、金钱罚款、交出、可能被排除在政府医疗保健计划之外、个人监禁、其他制裁、合同损害、声誉损害、利润和未来收益的减少以及其业务的缩减,任何这些都可能对其业务运营能力和运营结果产生不利影响。
视点’如果视点没有充分保护其专有权,其竞争能力可能会下降。视点的成功取决于获得和维护其治疗年龄相关疾病的候选药物的专有权,以及成功地捍卫这些权利,以应对第三方的挑战。视点只能在有效和可强制执行的专利或有效保护的商业秘密涵盖的范围内,保护其候选药物及其用途不被第三方未经授权使用。由于许多因素,视点为其候选药物获得专利保护的能力是不确定的,包括:
● |
它可能不是第一个使正在申请的专利或已颁发的专利涵盖的发明 |
● |
它可能不是第一个为其候选药物或其开发的组合物或其用途提交专利申请的公司; |
● |
其他人可以独立开发相同、相似或替代的产品或组合物及其用途; |
● |
它在专利申请中的披露可能不足以满足法定的可专利性要求; |
● |
其待决专利申请的一项或全部不得产生已颁发的专利; |
● |
它可能不会在可能最终为视点提供重大商机的国家寻求或获得专利保护; |
● |
授予视点的任何专利可能不会为商业上可行的产品提供基础,可能不会提供任何竞争优势,或者可能会被第三方成功挑战; |
● |
其组合物和方法可能不能申请专利; |
● |
其他人可能会围绕其专利主张进行设计,以生产超出其专利范围的有竞争力的产品; |
● |
其他人可能会确定可能使其专利无效的现有技术或其他基础。 |
即使视点拥有或获得了涵盖其候选药物或组合物的专利,视点仍可能因他人的专利权而被禁止制造、使用和销售其候选药物或技术。其他公司可能已经提交了专利申请,未来也可能提交专利申请,涉及与观察点公司相似或相同的组合物或产品。有许多已颁发的美国和外国专利涉及化合物和治疗产品,其中一些与观察点公司打算商业化的化合物有关。这些可能会对Viewpoint开发候选药物或销售其产品的能力产生重大影响,如果获得批准。由于专利申请可能需要数年时间才能发布,因此可能会有一些目前尚待处理的申请不为观察点公司所知,这些申请以后可能会导致其候选药物或组合物可能会侵犯已颁发的专利。这些专利申请可能优先于视点提交的专利申请。
获得和维护一个专利组合需要大量的费用和资源。部分费用包括定期维护费、续期费、年金费、在专利和/或申请的有效期内分几个阶段到期的各种其他政府费用,以及与在专利申请过程中遵守许多程序规定相关的成本。观点可能会也可能不会选择追求或维持对特定发明的保护。此外,在某些情况下,不支付某些款项或不遵守专利过程中的某些要求,可能会导致专利或专利申请被放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。如果视点选择放弃专利保护,或者故意或无意地允许专利申请或专利失效,其竞争地位可能会受到影响。
建议1-证书修订建议 |
如果证书修正案获得通过,将允许IsoRay对公司的公司注册证书进行修订,将普通股的法定股票总数增加到7.5亿股。对本公司注册证书的拟议修订作为本委托书的附件A附呈。
完成合并需要发行比公司目前的公司注册证书授权更多的公司普通股。因此,为了完成合并,证书修订建议将需要获得批准。即使合并没有完成,该公司预计未来也需要额外的股份来筹集资金。
董事会亦认为,不论合并是否完成,增加普通股授权股份总数,以便就各种事件发行额外普通股股份,包括但不限于未来的集资及潜在的未来收购,符合本公司的最佳利益。因此,虽然批准证书修订建议是完成合并所必需的,但批准证书修订建议并不以完成合并为条件。
该修正案将允许公司根据需要发行额外的普通股,以满足此类活动的需要。如果公司向新投资者增发股份,公司的股东将被稀释。
需要投票
您可以对提案1投赞成票、反对票或弃权票。批准提案1所需的投票受特拉华州法律和公司章程的约束,是有权投票的普通股已发行股票的多数投票权的持有人投的赞成票(这比亲自或委派代表出席年会的那些股票的简单多数)要大。因此,在确定是否有法定人数以及获得必要多数票所需的票数时,将考虑弃权票,因此将与对提案1投反对票具有相同的效果。
董事会一致建议你投票赞成提案1,以批准证书修正案提案。
提案2--纽约证交所美国方案 |
IsoRay打算发行(在符合惯例条款和条件的情况下,包括结束)公司普通股,每股面值0.001美元,金额相当于紧接根据合并协议条款在发行之前发行和发行的公司普通股金额的20%或更多,金额为完成合并和合并协议预期的其他交易所需的金额。
根据纽约证券交易所美国规则第713条,在批准额外股票上市申请之前,如果额外股票将与一项交易相关地发行,这些额外股票将被发行,该交易涉及“发行人以低于账面价值或市值的价格出售、发行或潜在发行普通股(或可转换为普通股的证券),发行人的高级管理人员、董事或主要股东的销售加上发行人的高级管理人员、董事或主要股东的销售等于当前已发行普通股的20%或更多”或“出售、发行、或发行人可能发行的普通股(或可转换为普通股的证券)相当于当前已发行股票的20%或更多,但低于该股票的账面价值或市场价值的较大者。
此外,根据纽约证券交易所美国规则713,当发行或潜在发行将导致发行人控制权发生变化时,也需要得到股东的批准。与合并相关的普通股的预期发行将导致控制权的改变。
有关IsoRay的财务和其他信息通过参考我们于2022年9月28日提交的截至2022年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告而包含在内。
我们正在寻求股东的批准,以遵守纽约证券交易所美国规则713。如果这项提议没有得到我们股东的批准,合并将不会完成。
建议对现有股东的影响
倘若纽约证券交易所美国证券交易所的建议获采纳,并假设证书修订建议及股权激励计划修订建议亦获批准及完成合并,将会发行约136,545,112股与合并相关的普通股,并须按合并协议的规定作出调整。发行此类股票将大大稀释我们的股东,并将使我们的股东在IsoRay的投票权、清算价值和总账面价值中获得较小百分比的权益。
需要投票
您可以对提案2投赞成票、反对票或弃权票。批准提案2所需的投票受特拉华州法律和公司章程管辖,是亲自出席或由代表出席并有权投票的股票的多数投票权的赞成票。因此,在确定是否有法定人数以及获得必要多数票所需的票数时,弃权将被考虑在内,因此将具有与对提案2投反对票相同的效果。此外,纽约证券交易所美国证券交易所的提案是以证书修正案提案的批准为条件的。如果证书修订提案未获批准,即使得到我们股东的批准,纽约证券交易所美国证券交易所的提案也将无效。
董事会一致建议你投票赞成提案2,以批准纽约证券交易所美国证券交易所的提案。
建议3--股权激励计划修订建议 |
自2022年9月27日起,董事会根据薪酬委员会的建议,经股东批准,一致通过本公司经修订及重订的2020年股权激励计划修正案(“平面图“)由股东于2021年12月批准。对该计划的拟议修正案作为附件C附在本委托书之后。
视点公司已经向其证券持有人发行了超过2500万份购买视点公司普通股的期权。与合并有关,这些期权将转换为购买公司普通股的期权,这将超过根据该计划可授予奖励的股票总数。因此,股权激励计划修正案的批准将是完成合并所必需的。对该计划的修订是以合并完成为条件的,如果证书修订提案和纽约证交所美国公司的提案未获批准,且合并未完成,则不得实施。
该计划的主要目的是通过以下方式促进本公司及其股东的利益:(I)吸引和留住本公司及其联属公司的主要高级管理人员、雇员和董事以及顾问;(Ii)使该等个人能够参与本公司的长期增长和财务成功;(Iii)鼓励该等个人拥有本公司的股票;及(Iv)将他们的薪酬与本公司及其股东的长期利益挂钩。
请注意,如上所述,如果合并没有完成,股权激励计划修正案提案获得批准,对该计划的修正案将不会被采纳。
以下是该计划的主要条款摘要。股权激励计划修正案的唯一变化是将该计划下可用于授予奖励的股票数量增加30,000,000股,可用股票总数为46,000,000股。
我们的总体薪酬理念是,长期的基于股票的激励性薪酬应该加强我们的高管和员工的利益,并使其与我们的股东保持一致。我们相信,多年来,股票期权的使用在吸引和留住对公司至关重要的人才方面一直是有效的,并希望通过增加可用于此类激励的普通股数量,扩大所有类型股权的使用,为更多的员工提供激励。
该计划旨在为公司及其关联公司的高级管理人员、员工、顾问和董事提供激励措施,以促进公司的增长和业绩。该公司争夺董事和管理层员工的公司大多是上市公司,它们将股权薪酬作为其整体董事和高管薪酬计划的一部分。该计划为我们提供了所需的灵活性,通过提供与我们普通股表现挂钩的具有竞争力的薪酬计划,继续吸引和留住高素质的个人。
该计划包括我们可能授予的各种奖励类型,包括限制性股票、股票增值权(“非典)、股票期权和限制性股票单位(RSU”).
如果获得本公司股东的批准,该计划的修订将授权根据该计划授予总计46,000,000股普通股(在发生股票拆分和其他类似事件时可能会进行调整)以授予奖励。10,806,200股普通股已根据该计划授予奖励,如果股权激励计划修正案提案是 获得批准的股票将为35,193,800股(然而,合并完成后,视点公司普通股的期权将转换为IsoRay普通股的期权,之后将有大约9,676,688股股票可根据该计划授予奖励)。我们相信,这一授权将使我们能够在该计划的整个生命周期内实施我们的长期股票激励计划。
如果该计划的修订未获批准,公司现有的经修订和重新修订的2020年股权激励计划将继续有效,但我们可能无法为现有和未来的员工、高级管理人员、董事和顾问提供与我们目前的薪酬理念和目标一致的长期股权激励,管理层认为,如果不大幅加薪,我们将无法保持竞争力。
董事会认为,公司未来的成功在很大程度上取决于公司在吸引、留住和激励关键人员方面保持竞争地位的能力。
以下讨论总结了经修正的《计划》的主要特点,并参照《计划》和《修正案》的案文对其全文进行了限定。
平面图材料特性摘要
该计划下可供奖励的股票
根据该计划,如果修订获得批准,将以与我们普通股表现挂钩的股权形式进行奖励。根据该计划的条款作出调整后,根据该计划可获授予奖励的最高股份数目为46,000,000股,其中10,806,200股已获授予。
根据该计划须予奖励的股份,如终止、到期而未行使或以现金结算,或在未交付股份的情况下被没收或注销,则仍可根据该计划予以奖励。根据该计划发行的普通股可以是新发行的股票,也可以是本公司重新收购的股票。
如果本计划下的奖励(包括限制性股票奖励)所涵盖的任何股票因任何原因而没有交付给参与者或受益人,包括因为参与者在其任期内丧失奖励或未能行使股票期权,则在确定根据计划可交付的股票最高股数时,股票不应被视为已交付。如果(I)股票期权是以实际或推定的股份交换方式行使,以支付行使价,(Ii)奖励所涵盖的股票股份在行使或归属时被扣缴以支付预扣税款,或(Iii)股票期权是通过股票期权的净结算行使的,则在每种情况下,可用股票数量将减去行使的股票期权总数,而不是行使时发行的股票股份净数量。
本公司发行的股份,作为替代奖励而授予,仅与承担以前由本公司收购的公司授予的未完成奖励有关,或与本公司合并的公司(“代替奖“),不得减少根据本计划可用于奖励的股票数量,除非此类替代奖励需要股东批准。
在有某些限制的情况下,根据本计划作出的奖励可由管理本计划的董事会委员会(“委员会“)或防止在影响本公司的任何股票股息、重组、资本重组、股票拆分、合并、法律、法规或会计原则的变更或其他相关的不寻常或非经常性事件时,稀释或扩大根据经修订2020年计划拟提供的利益或潜在利益。
如果发生涉及公司股票的公司交易(包括但不限于任何股票股息、股票拆分、反向股票拆分、非常现金股息、资本重组、重组、合并或换股),股份限额和所有尚未支付的奖励将自动公平地进行调整,以反映事件的程度,即调整不会影响奖励根据修订后的1986年《国税法》第162(M)条(代码“),如果适用的话。
资格和管理
本公司或其关联公司的现任和未来高级管理人员和员工,以及董事和顾问均有资格根据该计划获得奖励。截至2022年10月20日,约有67人有资格参加该计划。然而,本公司目前尚未决定谁将获得根据该计划将被授权发行的股份或如何分配这些股份。
委员会将管理该计划,但对非雇员董事的奖励除外,该计划将由董事会管理。委员会将由不少于两名非雇员董事组成,每名非雇员董事均为“非雇员董事”(根据交易所法案第16节及其第16b-3条的规定),以及一名根据第162(M)条及根据守则颁布的相关规则所指的“董事以外”。
审计委员会已决定由赔偿委员会担任委员会。在符合《计划》条款的情况下,委员会拥有在《计划》规定的限制范围内作出所有决定和决定的全部和专有权力,这些决定和决定涉及:选择参与者和授予奖项;确定与每一奖项有关的条款和条件;通过规则、条例和指导方针以实现《计划》的目的;解释和以其他方式解释《计划》;以及作出对《计划》的管理可能必要或适宜的所有其他决定。
委员会可根据经修订的2020年计划确定奖励的类型以及条款和条件,委员会将在提交给每个参与者的奖励协议中作出规定。委员会可以奖励激励和非限制性股票期权、SARS或限制性股票的组合。
股票期权与股票增值权
委员会被授权授予股票期权,包括激励性股票期权和不合格股票期权,这可能会给参与者带来潜在的税收优惠。股票期权是指在特定的时间内以特定的价格购买普通股的权利。股票期权要么是“激励性”的股票期权,要么是“不合格”的股票期权。激励性股票期权具有非合格股票期权所不具备的某些税收优惠,并且必须符合《准则》第422节的要求。只有员工有资格获得激励性股票期权。独立董事可能只获得不合格的股票期权。
委员会亦获授权授予股票增值权(“非典“),有或没有相关选项。香港特别行政区有权收取现金支付或以普通股的形式支付授予日的股价与行使日的股价之间的差额。
委员会可在符合本计划条款的前提下具体规定此类赠款的条款。受期权限制的每股行权价格由委员会决定,但不得低于授予之日普通股的公平市场价值,但替代奖励的情况除外。就本计划而言,公允市价是指我们普通股在相关日期在《纽约证券交易所美国人》上报告的收盘价,或者如果我们的普通股在该日期没有交易,那么在该日期的前一天或我们普通股交易的前一天,不考虑盘后交易活动。如果普通股不能以上述方式确定,委员会将根据《守则》第409a节确定普通股的公平市场价值。
每项期权或特别行政区的最长期限、每项期权或特别行政区可行使的时间,以及要求在终止雇用时或之后没收未行使的期权的条文,一般由委员会厘定,但任何与期权有关的期权或特别行政区的年期不得超过十年。授予持有该公司10%以上有投票权证券的持有者的激励性股票期权受到某些额外限制,包括5年的最长期限和最低行使价格为公平市场价值的110%。
股票期权或特别行政区可以在其允许的行使期限内,随时全部或部分行使,仅针对整个股票。行使股票期权及特别提款权时,应发出行使股票期权或特别行政区的意向书面通知,并就期权向本公司全数支付当时行使该期权的股份的期权价格金额。在行使股票期权时购买的普通股必须在行使时支付(I)现金、保证书或银行支票,(Ii)以参与者拥有的公司股票支付行权价,或(Iii)通过第三方的“无现金行使”支付。
支付期权价格可采用委员会批准的其他方法,包括预扣在行使具有与期权价格相等的公平市场价值的期权时可发行的普通股股份,以及任何适用的预扣税。在适用证券法及公司政策的规限下,本公司可根据本公司有关高级人员事先批准的经纪业务或类似协议,透过递交行使通知,同时出售由此购入的股份,并将出售所得款项连同任何适用的预扣税项一起用作支付期权价格,从而准许行使期权。
在参与者获得行使该权利的股份之前,他或她不得作为股东对该等股份拥有任何权利。
限售股
委员会有权授予普通股限制性股票。限制性股票奖励是指向参与者授予普通股,但存在被没收的风险,不支付任何对价或适用法律或法规可能要求的最低对价。限制性股票奖励只能以普通股的全部股份授予,并受归属条件和委员会在计划或奖励协议中规定的其他限制的约束。获授予普通股限制性股份的参与者一般拥有本公司股东关于限制性股份的大部分权利,包括收取股息的权利和对此类股份的投票权。在限制期间或在限制条件满足之前,不得转让、抵押或处置任何限制股份。
限售股单位
委员会有权授予假想的普通股单位,称为限制性股票单位(“RSU“),其价值等于相同数量的普通股的公平市场价值。RSU有被没收的风险,并授予参与者免费或适用法律或法规可能要求的最低对价。RSU奖励只能以假想普通股的全部股份授予,并受归属条件和委员会在计划或奖励协议中规定的其他限制的约束。被授予RSU的参与者没有投票权。委员会可酌情决定,可将相当于公司就一股普通股支付的现金和股票股息的金额计入每个RSU的贷方。在限制期内或在限制条件满足之前,不得转让、担保或处置任何RSU。
非雇员董事奖
非雇员董事有资格根据该计划的条款,包括购股权、特别行政区及限售股份,按委员会厘定的条款收取奖励。
裁决的归属
委员会可规定任何裁决的归属要求。如果根据本计划授予奖励的条件是在本公司或其关联公司完成指定的服务期,而没有实现业绩衡量或目标,则完全归属所需的服务期将由委员会决定,并在奖励协议中予以证明。委员会可决定,参与者当时持有的所有股票期权应完全可行使(在适用于此类奖励的到期条款的约束下),所有限制性股票奖励和限制性股票单位,但受业绩归属条件限制的奖励和单位除外,应立即完全赚取和归属。
终止雇佣关系
委员会将决定适用于终止与本公司及其关联公司的雇佣或服务(视情况而定)的任何奖励或单位的条款和条件,并在适用的奖励协议或单位协议或其规则或条例中提供该等条款。一般而言,除非授标协议或单位协议或参与者的雇用或服务协议另有规定,否则可视情况在雇用或服务终止后行使选择权三个月,或在死亡或残疾的情况下行使选择权十二个月。
控制权的变化
在符合不时生效的与不同雇员订立的雇佣协议条款的情况下,如控制权(定义见本计划)发生变动,所有购股权及特别提款权将立即就受该等购股权或特别提款权约束的100%股份行使,及/或限售期将立即就100%受限制股份或受限制股份单位所持股份终止。委员会可酌情在向受影响人士发出至少10天的预先通知后,取消任何未完成的奖励,并以现金或股票或两者的任何组合的形式向持有人支付该等奖励的价值,该等奖励的价值基于本公司其他股东在事件中已收到或将收到的普通股每股价格。如果任何期权或特别行政区的行使价格(或特别行政区的行使价格)等于或超过与控制权变更相关的普通股支付价格,委员会可取消该期权或特别行政区,而无需为此支付对价。
没收
委员会可具体规定,在发生某些事件时,除适用的任何归属或履行条件外,与任何裁决有关的权利和利益可予以减少、取消、没收或补偿。这些事件包括但不限于因原因终止;违反竞业禁止、竞标、保密或其他限制性契约;或任何其他有损公司和/或其关联公司的业务或声誉的行为。根据适用的追回政策,奖励也须予以追回。
修订及终止
董事会可随时修订或终止该计划或根据该计划授予的任何裁决,但除非该计划另有规定,否则未经参与者(或受影响受益人)的书面同意,任何修订或终止不得对未决裁决的权利造成不利损害。未经股东批准,董事会不得修改该计划以大幅增加根据该计划可能发行的证券的原始数量(该计划所规定的除外)、大幅增加参与者的应计利益或大幅修改参与该计划的要求,除非适用法律要求股东批准。尽管有上述规定,董事会仍可随时修订计划,不论是否有追溯力,以确保计划符合现行或未来法律,并可在未经参与者同意的情况下单方面修订计划及任何尚未作出的裁决,以维持豁免或遵守守则第409A条及其适用的规例及指引。
获奖的其他条款.
本公司可采取行动,包括从根据本计划作出的任何奖励中扣留金额,以履行预扣和其他税收义务。除适用的授予协议允许的情况外,根据《计划》授予的奖励一般不得质押或以其他方式担保,也不得转让,除非经遗嘱或继承法和分配法,或经委员会酌情允许。
计划的生效日期和期限
该计划将在该计划生效之日起10周年时自动终止,之后不再授予其他奖励,即2031年12月7日。董事会可在任何较早的时间终止该计划。然而,该计划的任何终止都不会影响未完成的奖励。
某些联邦所得税后果
以下是根据本计划授予的奖励对本公司和符合条件的个人(就美国联邦所得税而言,他是美国公民或居民)的主要联邦所得税后果的简要摘要。摘要并不打算详尽无遗,除其他事项外,不描述州、地方或外国的税收后果。符合条件的人在该计划下获得奖励的联邦所得税后果是复杂的,可能会发生变化,而且因人而异。每个人都应该就自己的具体情况咨询自己的税务顾问。
本次讨论基于《守则》、根据《守则》颁布的《财政条例》、截至本委托书发表之日的国税局裁决、司法裁决和行政裁决,所有这些都可能会发生变化或有不同的解释,包括具有追溯力的变化和解释。不能保证在根据本计划授予激励性股票期权、非限制性股票期权、SARS、RSU或限制性股票奖励时,本文所述的税收待遇将保持不变。
对公司和获奖参与者的税收后果将因奖励类型而异。一般来说,参与者不会在授予激励性股票期权、非限制性期权、特别行政区、RSU或限制性股票奖励时确认收入,公司无权扣除。参与者在行使激励性股票期权时将不会有应税收入(除非可能适用替代最低税)。在行使激励性股票期权以外的股票期权时,参与者一般必须确认普通收入等于行使之日获得的可自由转让和不可没收的普通股的行使价格和公平市场价值之间的差额。
如果参与者在授予之日起两年和行使之日起一年结束前出售因行使激励性股票期权而获得的普通股股票,参与者一般必须确认等于以下两者之间的差额:(1)奖励股票期权行使之日普通股的公平市场价值(或,如果低于,则为出售奖励股票期权股票时实现的金额),(2)行使价格。否则,参与者对行使期权(包括符合激励股票期权持有期的激励股票期权)所获得的普通股股份的处置,通常将导致短期或长期资本收益或损失,以该普通股的销售价格与参与者的纳税基础之间的差额来衡量(纳税基础一般为行使价格加上任何先前确认为与行使期权有关的普通收入的金额)。
一般情况下,公司将有权获得相当于参与者承认的与期权相关的普通收入的减税。一般情况下,本公司无权就代表参与者资本收益的金额享受减税。因此,如果参与者在股票出售前的奖励股票期权持有期内持有普通股,本公司将无权就奖励股票期权获得任何税项扣减。
同样,特区的行使将导致个人在行使股票增值权时获得按价值计算的普通收入。该公司将被允许扣除参与者就一个特别行政区确认的普通收入金额。在授予限制性股票的情况下,参与者将按受限股份归属时普通股的公平市值确认普通收入,除非参与者根据守则第83(B)条选择在授予时征税,在这种情况下,参与者将确认相当于授予时受限股票公平市值的普通收入,而不考虑归属限制。参与者在随后出售通过行使特别行政区或限制性股票奖励获得的任何普通股时,也须接受资本利得待遇。为此目的,参与者的普通股基准是其在香港特别行政区被行使或限制股被归属(或在根据第83(B)条作出选择的情况下被授予)时的公平市场价值。
公司必须从参与者那里预扣金额,以满足收入和工资(即FICA和FUTA)预扣税要求。除委员会另有规定外,参与者可被扣留股份,或向本公司出售以前拥有的股份,以满足最低扣缴税款的要求。
如果控制权发生变化,根据该计划,未获授权的未获授权赔偿可能被视为降落伞付款,这将导致根据该守则支付“超额降落伞付款”。超额的降落伞付款可能会对参赛者征收20%的消费税,并排除了公司的扣减。
前面的讨论是基于目前生效的联邦所得税法律和法规,这些法律和法规可能会发生变化,而且讨论并不是对该计划的联邦所得税方面的完整描述。参与者还可能因根据该计划授予奖项而缴纳州税和地方税。本公司建议参与者咨询其个人税务顾问,以确定税务规则是否适用于在其个人情况下授予他们的奖励。
某些人士的权益
我们的每一位董事和高管都有资格参加该计划。
有关先前获授权发行的证券的资料
下表提供了截至2022年10月11日公司所有股权薪酬计划的某些信息。
计划类别 |
数量: 证券至 发布日期为 锻炼 杰出的 选项, 认股权证, 和权利 (a) |
加权- 平均 练习 价格: 杰出的 选项, 认股权证, 和权利 (b) |
数量: 证券 剩余 适用于 未来 发行 权益项下 薪酬 计划 (不包括证券 在(A)栏中 及(B) |
|||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
10,439,200 | $ | 0.53 | 8,022,675 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
367,000 | $ | 1.39 | - | ||||||||
总计 |
10,806,200 | $ | 0.56 | 8,022,675 |
需要投票
您可以对提案3投赞成票、反对票或弃权票。批准提案3所需的投票受特拉华州法律和公司章程管辖,是亲自出席或由代表出席并有权投票的股票的多数投票权的赞成票。因此,在确定是否有法定人数以及获得必要多数票所需的票数时,将考虑弃权票,因此将与对提案3投反对票具有相同的效果。
董事会一致建议股东投票赞成提案3,以批准对本公司修订和重新制定的2020年股权激励计划的修订。
提案4--选举提案 |
提名者
我们的董事会目前由四名成员组成。董事会监督我们的业务事务,并监督管理层的表现。根据企业管治的基本原则,董事会不参与日常运作。董事通过与董事长、主要高管和我们的主要外部顾问(法律顾问、审计师和其他专业人员)的讨论、阅读发送给他们的报告和其他材料以及通过参加董事会和委员会会议来了解情况。
根据提名和公司治理委员会的建议,董事会已提名以下四名董事会现有成员在2023财年年会上连任董事会成员:迈克尔·W·麦考密克、洛里·A·伍兹、菲利普·J·维塔尔、M.D.和艾伦·霍夫曼。如果在年会上当选为董事,每一位被提名人的任期都将在2024财年股东年会上届满,直到他或她的继任者被正式选出并获得资格为止。我们的董事、董事的被提名人或我们的高管之间没有家族关系。
每一位被提名人都同意在当选后担任董事的角色。倘任何一名被提名人因任何原因不能任职,董事会可根据提名及公司管治委员会的建议,指定一名或多名替代被提名人(在此情况下,随附代表委任卡上所指名的人士将投票选出所有有效代表卡所代表的股份以选出该等被替代被提名人)、容许空缺持续至找到合适的一名或多名候选人为止,或透过决议案规定较少数目的董事。
请注意,如上所述,如果合并完成,根据提案4选出的董事中除一人外的所有人都将辞职,新董事的任命将在生效时生效。.
董事
以下是截至2022年10月20日关于我们现任董事被提名连任的某些信息,包括简历信息。
伍兹女士于2018年6月4日就职,维塔莱博士于2014年1月就职,麦考密克先生于2015年6月就职,霍夫曼先生于2016年1月就职。
名字 |
年龄 |
担任的职位 |
术语 |
迈克尔·W·麦考密克 |
59 |
董事董事长 |
每年一次 |
洛里·A·伍兹 |
60 |
董事首席执行官 |
每年一次 |
菲利普·J·维塔莱 |
76 |
董事 |
每年一次 |
艾伦·霍夫曼 |
61 |
董事 |
每年一次 |
每名董事会成员的任期为一年,并可在公司每年举行的股东年会上重新选举。
麦考密克-麦考密克先生自2015年6月以来一直担任公司董事的一员,并为公司带来了超过25年的全球管理、销售和营销方面的高级管理职位。他被任命为董事会主席,自2018年6月4日起生效。他是Go Intelligence Capital的创始人和合伙人,该公司提供营销服务,重点是医疗和航空行业,以及金融服务。在加入围棋之前,麦考密克先生于2006年至2012年担任哥伦比亚运动装全球销售和市场营销执行副总裁总裁,期间他的团队成功推出了几项新的专利技术,包括全热®反射和全冷冻®Zero。在麦考密克任职期间,哥伦比亚建立了一个拥有200多项专利的知识产权组合。麦考密克的职业生涯始于耐克公司,在1999年离职之前,他曾担任过几个高级管理职务,最终成为美国全国销售部的董事。他还于2003年至2006年担任高尔夫银河首席营销官,并于2000年至2003年担任卡拉维高尔夫全球营销执行副总裁总裁。麦考密克先生在公司董事会任职期间,拥有超过26年在不同行业的营销经验。
洛里·伍兹-伍兹女士自2018年6月4日起担任公司董事,带来了超过30年的医疗保健行业经验,在近距离治疗界尤为知名和受人尊敬。伍兹女士在2006年至2008年2月担任总裁副总裁后重返公司,当时她被任命为代理首席运营官,并于2009年2月被任命为首席运营官,她一直担任该职位至2010年1月。从2016年2月开始,直到2018年6月4日被任命为临时首席执行官,伍兹女士一直担任该公司的高级顾问。伍兹女士于2018年12月12日被任命为公司首席执行官。2016年2月16日至2018年6月3日,伍兹女士是Medvio,LLC的创始人,这是一家专注于泌尿外科和肿瘤学领域的医疗器械咨询公司。在Medvio工作期间,她曾与大型公共和国际医疗器械公司合作,支持产品在不同国际市场的审批过程和分销。此外,她还与各种合作伙伴合作,为结直肠和肝脏治疗市场开发专有技术。在此之前,从2002年1月至2006年7月,伍兹女士担任Pro-Qura,Inc.的首席执行官,这是一家私营癌症治疗管理公司,专注于前列腺癌近距离放射治疗的高质量提供。她还曾在华盛顿州西雅图的肿瘤研究所放射肿瘤学小组和西雅图前列腺研究所担任董事业务发展部部长。SPI是前列腺近距离放射治疗的早期创新者,并协助培训了2000多名使用前列腺近距离放射治疗的医生。伍兹女士是青少年糖尿病研究基金会西北分部的董事会成员,专注于他们的数字意识项目, 包括他们的网站和SEO战略,以及他们的公关努力。伍兹女士在加利福尼亚州洛马林达大学获得工商管理--市场营销和传播学学士学位。伍兹女士为董事会带来了在近距离放射治疗行业的广泛经验和信誉,并与近距离放射治疗产品的供应商和分销商建立了牢固的关系。
马里兰州菲利普·维塔莱-自2014年以来,维塔莱博士一直是该公司的董事成员,是董事会认证的泌尿科医生。1978年至2005年,他在阿尔伯克基的Lovelace Health Systems从事泌尿科执业。他还在董事会任职9年,并担任过多个行政职位,包括首席医疗官和洛夫莱斯的高级副总裁。从2005年到2014年11月退休,他一直是阿尔伯克基退伍军人医疗中心的泌尿科工作人员。2008年至2013年11月,他担任泌尿科科长。维塔莱博士也是新墨西哥大学泌尿外科的助理教授。他是美国泌尿外科学会和美国泌尿外科学会中南分会的成员。在退休前,Vitale博士的临床试验包括:前列腺癌切除术后化疗(CAP);针对高危前列腺癌的III期随机研究;RTOG 0415,一项针对高风险前列腺癌患者进行的低分割3D-CRT/IMRT与传统3D-CRT/IMRT的III期随机研究;RTOG 0815,一项针对中等风险前列腺癌患者进行剂量递增放射治疗并联合或不进行短期雄激素剥夺治疗的第三期前瞻性随机试验;以及YP19A1基因和药物遗传学对睾酮治疗的反应。维塔莱博士拥有拉萨尔学院的生物学学士学位,并在新泽西医学和牙科学院获得医学博士学位。他获得了圣弗朗西斯学院的卫生服务管理硕士学位。Vitale博士为董事会带来了公司目标行业的医疗专业知识。
艾伦·霍夫曼-霍夫曼先生自2016年1月以来一直担任本公司董事的一员。他是Alan Hoffmann,CPA,PC的所有者,这是他在1996年创建的一家注册会计师事务所。该公司对私营公司进行审查。此外,霍夫曼先生目前担任Cognitive Research Corporation的首席财务官,这是一家私人持股的全方位服务合同研究机构,专门为制药、营养食品、生物技术和医疗器械公司开发中枢神经系统产品。2011年,他在一家国际制造公司Kinematics制造公司担任首席财务官。他之前的工作包括1985-1989年间普华永道,以及1989-1996年间在亚利桑那州的当地公司,他在那里担任过多个职位,包括高级税务分析师和税务经理。1985年以优异的成绩从威斯康星大学密尔沃基分校获得会计本科学位后,他于1989年成为注册公共会计师。他还在美国海军陆战队服役,并于1985年光荣退役。他为公司和董事会带来了超过35年的公共会计经验。霍夫曼先生向董事会介绍了他作为公共会计师的经验以及对首席财务官编制的财务报表的监督和审查的理解。
董事会领导结构
董事会可以灵活决定董事长和首席执行官的职位何时应该合并或分离,以及董事长应该由高管还是独立人士担任。这一方法旨在允许董事会在任何特定时间选择最符合我们股东利益的领导结构。2018年6月4日,董事会将董事长和首席执行官的职位分开,任命迈克尔·麦考密克为董事会主席。董事会的主要职责包括监督战略、风险管理、法律和监管合规以及CEO继任规划。在上述每一个领域,董事会都认为,目前董事长和首席执行官的角色分开是公司的最佳董事会领导结构。
风险监督
管理层负责我们面临的风险的日常管理,而董事会作为一个整体并通过其委员会负责监督风险管理。审计委员会作为一个整体行使其对战略、业务和竞争风险以及与危机管理和行政人员继任问题有关的风险的监督责任。董事会已将对某些其他类型风险的监督授权给其各委员会。审计委员会监督与我们的财务报表和财务报告有关的政策和程序,与我们的资本、信用和流动资金状况相关的风险,以及与关联人交易相关的风险。公司的薪酬委员会监督与我们的薪酬计划和结构相关的风险,包括我们激励和留住有才华的高管的能力。提名和公司治理委员会监督与我们的治理结构和董事会成员继任规划相关的风险。
此外,我们的薪酬委员会审查了与我们的薪酬计划和结构相关的风险,并确定公司的薪酬政策和做法不鼓励过度或不必要的风险承担,这可能会给公司带来实质性的不利影响。
我们相信,如上所述,我们的董事会领导结构促进了对公司风险管理的有效监督。
董事会委员会和会议
在截至2022年6月30日的财政年度内,董事会举行了12次定期和特别会议,并在书面同意下采取了3次行动。董事会设有根据交易所法令第3(A)(58)(A)条设立的独立常设审计委员会、薪酬委员会、提名及企业管治委员会及特别诉讼委员会。
审计委员会。审计委员会在审计和合规方面向董事会负责,并监督公司的财务报告程序,包括监督财务报表的完整性以及审计师的独立性和业绩,并监督公司遵守法律和法规的要求。该委员会根据董事会批准的章程运作。委员会章程已于2016年11月2日由董事会修订和核准,并作为2016年12月举行的年度会议委托声明的附录A,可在Https://Isoray.com/investors/audit-committee/。审计委员会的现任成员是霍夫曼先生(主席)、维塔莱博士和麦考密克先生。董事会认定霍夫曼先生是美国证券交易委员会规则所界定的“审计委员会财务专家”。董事会已肯定地认定,审核委员会成员概无与本公司有任何重大关系,以致会干扰独立判断的行使,而审核委员会各成员均为“独立”,因为独立性的定义见纽约证券交易所上市准则第121(A)节及交易所法令第10A-3条。
补偿委员会。薪酬委员会负责制定和审查公司的薪酬和员工福利政策。薪酬委员会成员包括维塔莱博士(主席)、麦考密克先生和霍夫曼先生,他们都是美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所美国上市标准所指的“独立”董事。该委员会根据董事会批准的章程运作。经董事会核准的委员会章程作为附录A载于2014年3月举行的年度会议的委托书,可在Https://Isoray.com/investors/compensation-committee-charter/。薪酬委员会审阅并建议董事会批准本公司行政总裁及所有其他行政人员的薪酬,包括根据本公司股权激励计划及管理下的薪金、奖金及奖励授予。薪酬委员会(其中包括)审核行政总裁向董事会推荐的根据本公司股权激励计划将获奖励的候选人,决定奖励的数目,以及奖励的时间、行使方式、归属及其他条款。首席执行干事就所有执行干事和雇员(她本人除外)的个人业绩和薪酬建议向薪酬委员会提供意见。根据其章程,薪酬委员会有权聘请独立的薪酬顾问和其他专业人员,以协助设计、制定、分析和实施我们高管的薪酬计划。
作为我们薪酬理念的一部分,我们的高管薪酬计划旨在吸引、激励和留住竞争日益激烈的市场中的高管。为此,在2022财年,我们评估了行业特定和一般市场薪酬实践和趋势,以确保我们的计划功能和NEO薪酬机会保持适当的竞争力。在确定近地天体的薪金、目标奖金机会和长期奖励赠款时,委员会考虑了公司和个人的表现、个人在公司中的角色性质、高级官员当前角色的经验以及独立薪酬顾问的意见等变量。
在2022财年,为了促进对高管薪酬的审查和确定,委员会聘请珀尔·迈耶对我们的高管薪酬计划进行了全面的竞争性审查。在本次审查中,在与珀尔·迈耶和公司高级管理层协商后,珀尔·迈耶确定了一个由在收入规模或市值上与公司大致相似的医疗设备、制药和生物技术公司组成的同行集团,并尽可能专注于癌症治疗;同行集团由下列16家公司组成:
Aveo制药公司 |
堡垒生物技术公司 |
Pieris制药公司 |
Capricor治疗公司 |
G1治疗公司 |
Plus Treateutics公司 |
Celldex治疗公司。 |
IDERA制药公司 |
Sunesis制药公司 |
库里斯股份有限公司 |
Infinity制药公司 |
TRACON制药公司 |
Cyclacel制药公司 |
西北生物治疗公司 |
UroGen制药有限公司 |
伊皮奇姆公司 |
Onconova治疗公司 |
ViewRay公司 |
Y-mAbbs治疗公司 |
IsoRay的营收规模中值(50%)约为1100万美元,市值中值为8600万美元;IsoRay的营收和市值分别约为同行的50%和23%。
根据珀尔·迈耶的数据和业绩指标,薪酬委员会在这种后COVID环境中重新回到了薪酬战略。公司薪酬委员会将董事首席执行官洛里·伍兹的年基本工资提高到504,000美元(增加14.59%),首席研发官威廉·卡瓦纳增加到341,000美元(增加13.67%),人力资源部首席运营官珍妮弗·斯特里特增加到360,000美元(增加6.56%),自2022年7月1日起生效。
提名委员会。提名和公司治理委员会由三名董事组成,根据适用的美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所美国上市标准的定义,他们各自都是“独立的”。麦考密克先生(主席)、维塔莱博士和霍夫曼先生目前在提名和公司治理委员会任职。经董事会批准的委员会章程作为2015年2月举行的年度会议的委托书的附录A,可在Https://Isoray.com/investors/nominations-and-corporate-governance-committee/。委员会确定合格的个人作为董事会的准成员,并征求管理层的建议。委员会还向董事会推荐董事的被提名人,供年度股东大会选举。委员会监督董事会及其各委员会的年度业绩审查和评估,并制定公司治理准则并向董事会提出建议。此外,委员会还审查、评估和监督董事在一般董事会职位和特定委员会职责方面的独立性,并评估担任审计委员会财务专家的成员的具体资格。
特别诉讼委员会。特别诉讼委员会由董事会于2017年9月17日成立,由霍夫曼先生(主席)和麦考密克先生组成,两人均为美国证券交易委员会规则及纽约证交所美国上市标准所指的“独立”董事。
董事会及其委员会可在确定为履行其职责所需时聘请外部顾问。所有委员会向董事会全体报告他们的活动。审计委员会、薪酬委员会和提名委员会章程张贴在公司网站上,Www.Isoray.com.
每名现任董事会成员在截至2022年6月30日的财政年度内,至少出席了他担任董事会或委员会成员期间举行的董事会和他所服务的委员会会议总数的75%。
下表汇总了截至本委托书发表之日董事会及其各委员会的成员情况,以及各委员会在截至2022年6月30日的财政年度内举行会议或经书面同意采取行动的次数。
冲浪板 |
审计 |
补偿 |
提名 |
诉讼 |
|
迈克尔·麦考密克 |
椅子 |
成员 |
成员 |
椅子 |
成员 |
洛里·A·伍兹 |
成员 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
菲利普·维塔莱,医学博士 |
成员 |
成员 |
椅子 |
成员 |
不适用 |
艾伦·霍夫曼 |
成员 |
椅子 |
成员 |
成员 |
椅子 |
会议次数 持有和反对意见 2021财年 |
15 |
5 |
1 |
0 |
0 |
高管会议
根据《纽约证券交易所美国人》的上市标准,独立董事必须至少每年在执行会议上开会。在2021财年,董事会举行了5次执行会议。
董事会审计委员会的报告
审计委员会由三名外部董事组成,每一名董事都已被确定为具有金融知识,并符合根据2002年萨班斯-奥克斯利法案通过的美国证券交易委员会规则和适用的纽约证券交易所美国上市标准中规定的上市公司审计委员会成员的独立性标准。该委员会根据董事会通过的书面章程运作。委员会成员是独立董事艾伦·霍夫曼(主席)、菲利普·J·维塔尔医学博士和迈克尔·W·麦考密克。霍夫曼先生已被确定为符合S-K规则第407项定义的“审计委员会财务专家”资格。
管理层负责公司的内部控制和财务报告流程。独立注册会计师事务所负责按照公认的审计准则对本公司的综合财务报表和财务报告内部控制进行独立审计,并出具报告。委员会的责任是监测和监督这些进程。
委员会协助董事会履行与本公司的企业会计及报告实务有关的监督责任,以确保其综合财务报表的质量及完整性。委员会的目的是作为独立和客观的一方,监督本公司的财务报告程序和内部控制制度;监督、审查和评估本公司独立审计师和内部审计职能的审计活动;并保持董事会、独立会计师、财务管理和内部审计职能之间全面、客观和公开的沟通。审计委员会在2022财年举行了4次会议,并同意采取行动1次。
公司的独立审计师直接向委员会报告。审计委员会全权负责委任或更换本公司的独立核数师,并确保核数师的独立性,并对其进行监督和监督。委员会确定了独立审计员的报酬,并制定了一项政策,核准授予独立审计员的与审计无关的业务。按照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的规定,此类活动不得损害审计师对公司的独立性;因此,付款金额是有限的,与审计无关的活动必须事先得到委员会的批准。委员会确定了公司为履行其职责而必须向委员会提供的资金的范围,并已确定这些金额在2022财年是足够的。
关于2022年6月30日终了的财政年度,除其他工作外,委员会:
● |
与管理层审查和讨论本公司截至2022年6月30日和当时终了年度的经审计的综合财务报表; |
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● |
与Assue CPA,LLC讨论上市公司会计监督委员会和美国证券交易委员会的适用要求需要讨论的事项;以及 |
|
|
||
● |
从Assue CPA,LLC收到上市公司会计监督委员会就其与审计委员会关于独立性的沟通所需的书面披露和信函。此外,与审计师讨论了公司的独立性,并确定保持了独立性。 |
委员会根据上文总结的审议和讨论,建议董事会将经审计的综合财务报表包括在公司截至2022年6月30日的10-K表格年度报告中,以便提交给美国证券交易委员会。
审计委员会 |
|
艾伦·霍夫曼,主席 |
|
菲利普·J·维塔尔医学博士 |
|
迈克尔·W·麦考密克 |
审计委员会的上述报告不构成征集材料,不应被视为已提交或通过引用纳入根据修订的1933年《证券法》(The“证券法”)或《交易法》,除非本公司通过引用明确将本报告并入其中。
提名过程
提名及公司管治委员会是董事会的提名委员会。该委员会受公司的公司注册证书和与提名过程有关的规章制度管辖。委员会负责推荐董事会提名的候选人参加董事会的选举。委员会将审议股东的提名,条件是公司秘书根据公司注册证书、章程和前一年委托书中规定的日期收到这些提名。
委员会将就董事提名履行以下职责:(A)审议物色及推荐可获提名进入董事会的个人的准则;(B)向董事会推荐可获提名参加董事会选举的人士名单;(C)根据需要提出推荐以填补空缺,并积极物色合资格成为董事会成员的个人;及(D)根据本公司的注册证书及公司细则适当地提交股东提名,考虑向董事会提交的股东提名。
委员会将考虑由其成员、其他董事会成员、股东和管理层推荐的董事会候选人,以及公司可能保留的任何第三方搜索公司确定的候选人,以帮助确定和评估可能的候选人。委员会评价股东推荐的候选人的方式与评价其他候选人的方式相同。委员会的评价将基于几个标准,包括候选人基础广泛的商业和专业技能和经验;对代表股东长期利益的承诺;好奇心强和客观的观点;愿意承担适当的风险;领导能力;个人和职业道德;个人正直和判断力;以及实际智慧和正确的判断。应聘者应具有与公司形象和声誉一致的个人和专业声誉。
至少,董事会中的大多数董事应该是“独立的”,不仅是法律上对这个词的定义,而且作为董事的成员,也不应该出现任何冲突。此外,董事必须有时间致力于董事会的活动,并加强他们对医用同位素行业的了解。因此,委员会寻求吸引和留住有足够时间履行其对本公司的重大职责和责任的高素质董事。在确定董事被提名者时,公司没有与考虑多样性相关的正式政策。
委员会将利用以下程序确定和评价董事会的被提名人。如果现任董事的任期即将届满,委员会将审查该等董事在任期内对本公司的整体服务,包括出席会议的次数、参与程度和表现质素。对于新的董事候选人,委员会成员将接受投票,以获得可能符合上述标准的潜在候选人的建议,讨论公司股东推荐的候选人,并在委员会认为合适的情况下,还可能聘请专业猎头公司。然后,委员会将开会讨论和审议这些候选人的资格,然后以多数票选出一名候选人予以推荐。到目前为止,审计委员会和委员会尚未聘请专业猎头公司来确定或评价潜在的被提名人,但如有必要,今后可能会这样做。
需要投票
您可以对提案4的特定被提名者投“全票”、“全票”或“全票”。有关董事选举的投票受特拉华州法律和公司章程管辖,是代表并有权在年会上投票的股份持有人所投的多数票,前提是出席者达到法定人数。因此,弃权、弃权票或经纪人未投票将被计入确定是否有法定人数出席,但不会对董事选举产生其他影响。获得最多赞成票的四名人士将当选为公司董事。
董事会一致建议股东对选举洛里·A·伍兹、菲利普·J·维塔尔、迈克尔·W·麦考密克和艾伦·霍夫曼为董事的提案4进行投票,该提案的任期为一年,在2024财年股东年会上届满,直到他们的继任者被正式选举和合格为止。
请注意,如上所述,如果证书修正案提案、纽约证券交易所美国方案和股权激励计划修正案提案获得批准并完成合并,根据提案4选出的部分董事将辞职,新董事将于生效时间生效。
建议5--批准重新任命独立注册会计师事务所 |
审计委员会已重新任命Assue CPA,LLC事务所在截至2023年6月30日的财年担任我们的独立注册会计师事务所,并指示在我们2022财年结束后的年度会议上将这种重新任命提交给我们的股东批准。我们的组织文件不要求我们的股东批准我们选择的独立注册会计师事务所。如果我们的股东不批准选择,审计委员会将重新考虑是否保留Assured CPA,LLC,但仍可能保留它。即使遴选获得批准,如果审计委员会认为更改任命符合我们的最佳利益,它也可以酌情在年内的任何时间更改任命。Assue CPA,LLC的代表预计将出席年会。如果他们愿意的话,他们将有机会发言,预计这些代表将回答适当的问题。
审计和非审计费用
公司在前两个会计年度每年向其主要会计师Assured CPA,LLC支付或应计以下费用(以千计):
截至6月30日的年度, |
|||||||||
2022 |
2021 |
||||||||
审计费 |
$ |
80 |
$ |
67 |
|||||
审计相关费用 |
- |
- |
|||||||
税费 |
$ |
14 |
$ |
11 |
|||||
所有其他费用 |
4 |
$ |
26 |
||||||
总计 |
$ |
98 |
$ |
104 |
审计费包括年度财务报表审计费用、季度财务报表审计费用以及提交给美国证券交易委员会的文件的相关同意费用。税费包括准备联邦和州所得税申报单的费用。所有其他费用来自审查与股权发行相关的文件所产生的咨询成本。
作为监督独立注册会计师责任的一部分,审计委员会制定了从事审计的预先批准政策,并允许我们的独立注册会计师提供非审计服务,Assured CPA,LLC。根据这项政策,独立审计师将提供的每一种审计、与审计有关的服务、税务和其他许可服务都有具体说明,每项服务连同该服务的费用水平或预算金额均由审计委员会预先批准。审计委员会已授权其主席预先批准额外的非审计服务(只要该等服务未被适用法律禁止),但不得超过预先设定的总金额限额。所有经审计委员会主席预先批准的服务必须在下一次审计委员会会议上提交审查和批准。上述Assue CPA,LLC提供的所有服务均经我们的审计委员会批准。
该公司的首席会计师Assured CPA,LLC除了首席会计师的全职永久雇员外,没有聘用任何其他人士或公司。
需要投票
您可以对提案5投赞成票、反对票或弃权票。批准提案5所需的投票受特拉华州法律和公司章程管辖,是亲自出席或由代表出席并有权投票的股票的多数投票权的赞成票。因此,在确定是否有法定人数以及获得必要多数票所需的票数时,将考虑弃权,因此将与对提案5投反对票具有相同的效果。
由于您对提案5的投票是咨询意见,因此不会对董事会或公司具有约束力。然而,董事会和审计委员会将在未来就选择我们的独立注册会计师事务所做出决定时考虑咨询投票的结果。
董事会一致建议股东投票赞成重新委任Assue CPA,LLC为本公司独立注册会计师事务所的提案5。
方案6--薪酬话语权方案 |
根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案或多德-弗兰克法案,交易所法案第14A条要求我们举行咨询投票,通常被称为“薪酬话语权”提案,以批准我们指定的高管的薪酬(近地天体“),如本委托书中根据美国证券交易委员会规则披露的,不低于每三年一次。正如本委托书中更详细地描述的那样,我们设计我们的NEO薪酬计划,以吸引、激励和留住推动我们取得成功并帮助我们在行业中保持强大地位的关键高管。我们致力于遵守我们所在地区的行业标准,根据我们的业绩向我们的近地天体发放基本工资、奖金和股权。此外,我们设计我们的近地天体薪酬,以鼓励我们的近地天体对公司的长期承诺。
请阅读《董事及行政人员的薪酬“本委托书的第109页开始。委托书的这一部分包括我们的近地天体补偿表和相关的叙述性讨论,提供了我们近地天体补偿计划和政策的历史细节。摘要补偿表中的近地天体是洛里·A·伍兹、威廉·卡瓦纳和詹妮弗·斯特里特。支付给公司近地天体的薪酬旨在使他们的利益与公司股东的长期利益保持一致,并基于按业绩付费的理念。它很简单,主要包括工资,必须具有竞争力才能留住优秀员工的技能和经验,奖金和股权薪酬,以鼓励长期承诺和团队绩效。并非我们薪酬方案的所有要素每年都会提供,这取决于公司和高管的表现。
我们请求股东批准本委托书中披露的我们高管的薪酬。这项建议,俗称“薪酬话语权”建议,让我们的股东有机会表达他们对高管薪酬的意见。投票的目的不是为了解决任何具体的薪酬项目,而是为了解决我们高管的整体薪酬以及本委托书中描述的理念、政策和做法。
作为股东,公司将通过以下决议为您提供支持或不支持我们的高管薪酬计划和政策的机会:
现决议批准根据美国证券交易委员会的薪酬披露规则披露的支付给公司指定高管的薪酬,包括本委托书中有关指定高管薪酬的表格披露(连同随附的叙述性披露)。
根据交易所法案的规定,投票对董事会没有约束力,不得被解释为推翻董事会的决定,也不得被解释为推翻董事会的任何额外受托责任,也不得被解释为限制或限制股东提出建议以纳入与高管薪酬相关的代理材料的能力。根据规则14a-21(A)的要求,我们目前就高管薪酬进行股东咨询投票的频率是每三年一次。
董事会认为,公司的薪酬政策和程序与我们股东的长期利益紧密相连。
需要投票
您可以对提案6投赞成票、反对票或弃权票。批准提案6所需的投票受特拉华州法律和公司章程管辖,是亲自出席或由代表出席并有权投票的股票的多数投票权的赞成票。因此,在确定是否有法定人数以及获得必要多数票所需的票数时,将考虑弃权票,因此将与对提案6投反对票具有相同的效果。
由于您对提案6的投票是咨询意见,因此不会对董事会或公司具有约束力。然而,董事会和薪酬委员会在未来就我们任命的高管的高管薪酬做出决定时,将考虑咨询投票的结果。
董事会一致建议股东投票赞成提案6,批准根据美国证券交易委员会的薪酬披露规则披露的支付给公司指定高管的薪酬,包括本委托书中关于指定高管薪酬的表格披露(连同随附的叙述性披露)。
提案7--休会提案 |
在股东周年大会上,如有需要,吾等可要求股东在股东周年大会休会时投票,以确保在股东周年大会前一段合理时间内向公司股东提供对委托书的任何必要补充或修订,或征集额外的委托书,以采纳股票激励计划修订建议的证书修订建议、纽约证券交易所美国建议。
在本建议中,吾等要求阁下授权本公司董事会所要求的任何代表委任代表的持有人投票赞成授予该代表代表或实际受权人酌情决定权,以将股东周年大会延期至另一时间及地点,以征集额外代表委任代表。如果股东批准休会建议,我们可以推迟年度会议的任何休会,并利用额外的时间确保在年度会议之前的合理时间内向公司股东提供对委托书的任何必要补充或修订,或征集额外的委托书,包括从先前投票的股东那里征集委托书。除其他事项外,批准休会建议可能意味着,即使我们收到了代表足够票数反对通过纽约证交所美国建议、股权激励计划修订建议或证书修订建议的委托书,我们也可以在没有投票批准纽约证交所美国建议、股权激励计划修订建议或证书修订建议的情况下休会,并试图说服这些股票的持有人改变投票,投票赞成通过纽约证交所美国建议、股权激励计划修订建议或证书修订建议。
需要投票
您可以对提案7投赞成票、反对票或弃权票。批准提案7所需的投票受特拉华州法律和公司章程管辖,是亲自出席或由代表出席并有权投票的股票的多数投票权的赞成票。因此,在确定是否有法定人数以及获得必要多数票所需的票数时,将考虑弃权票,因此将与对提案7投反对票具有相同的效果。
联委会一致建议你对提案7投“赞成票”,以核准休会提案。
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了有关截至2022年9月23日公司普通股和优先股的实益拥有权的某些信息,这些信息包括:(A)公司所知的持有公司已发行普通股或优先股百分之五或以上的每个人,(B)公司的每位高管、董事和董事的被提名人,以及(C)公司的董事和高管作为一个整体。截至2022年9月23日,该公司有142,112,766股已发行普通股。除下文另有说明外,所列各受益人的地址为C/o IsoRay,Inc.,Hills Street 350,Suite106,Richland,Washington 99354。
普通股所有权
实益拥有人姓名或名称 |
常见的 拥有的股份 |
普通股 选项1 |
普通股 认股权证3 |
百分比 |
||||||||||||
洛里·伍兹 |
1,095,114 | 662,500 | - | 1.22 |
% |
|||||||||||
艾伦·霍夫曼 |
64,230 | 272,500 | 9,615 | 0.24 |
% |
|||||||||||
迈克尔·麦考密克 |
41,230 | 272,500 | 9,615 | 0.23 |
% |
|||||||||||
菲利普·维塔尔医学博士 |
130,000 | 272,500 | 10,000 | 0.29 |
% |
|||||||||||
威廉·卡瓦纳三世 |
27,692 | 936,250 | 3,846 | 0.68 |
% |
|||||||||||
乔纳森·亨特 |
106,306 | 691,250 | 33,653 | 0.58 |
% |
|||||||||||
詹妮弗·斯特里特 |
77,940 | 668,750 | - | 0.52 |
% |
|||||||||||
马克·奥斯汀 |
54,030 | 351,750 | 9,615 | 0.29 |
% |
|||||||||||
董事和高级管理人员作为一个整体 |
1,606,542 | 4,128,000 | 76,344 | 4.05 |
% |
1. |
仅包括在2022年9月23日后60天内可对普通股行使的普通股期权。 |
|
2. |
所有权百分比是基于2022年9月23日发行的142,112,766股普通股。目前可行使或将于2022年9月23日后60天内可行使的受股票期权约束的普通股股票,在计算持有该等期权的个人或集团的所有权百分比时被视为未偿还,但在计算任何其他个人或集团的所有权百分比时不被视为未偿还。 |
|
3. |
根据2020年10月22日结束的公开募股购买。每购买一股普通股,就包括一半的认股权证。每份完整的认股权证可按每股0.57美元的行使价购买一股普通股。每份认股权证均可立即行使,并将于2025年10月22日到期。 |
据公司所知,没有任何个人或“集团”(该术语在交易法第13(D)(3)节中使用)是超过5%的公司普通股的实益所有者。
B系列优先股持股
截至2022年9月22日,没有已发行的优先股。由于2020年10月22日的发售,59,065股B系列优先股自动转换为59,065股普通股。
第16(A)节实益所有权报告合规性
《交易法》第16(A)条规定,公司董事和高管以及实益拥有我们登记类别的股权证券超过10%的人,必须向证券交易委员会(SEC)提交受益所有权的初始报告和我们普通股的受益所有权变更报告。委员会根据《交易法》第16(A)条颁布的规则要求这些人向我们提供根据第16(A)条向委员会提交的所有报告的副本。本节中的信息仅基于对我们收到的表格3、表格4和表格5的审查。
拖欠款项第16(A)条报告
我们相信,在截至2022年6月30日的年度内,公司的高管、董事和10%的股东及时遵守了他们的申报要求。
行政人员
截至2022年10月20日,为公司服务的高管如下:
名字 |
年龄 |
担任的职位 |
||
Lori Woods1 |
60 |
董事首席执行官 |
||
乔纳森·亨特 |
55 |
首席财务官、联席首席财务官 |
||
马克·奥斯汀 |
35 |
总裁副财务兼公司主计长,联席首席财务及会计官,公司秘书 |
||
威廉·卡瓦纳三世 |
56 |
首席研发官 |
||
詹妮弗·斯特里特 |
53 |
人力资源部首席运营官总裁副 |
公司服务历史记录
伍兹女士于2018年6月4日就任临时首席执行官,并于2018年12月12日被任命为公司首席执行官。亨特先生于2018年12月3日被任命为公司首席财务官。2019年2月12日,亨特先生被任命为联席首席财务官。奥斯汀先生自2017年7月以来一直担任财务总监兼首席财务和会计官,并自2019年2月12日起担任联席首席财务官。2020年9月15日,奥斯汀先生被任命为公司秘书。2021年8月16日,奥斯汀先生被任命为财务与企业总监总裁副主任。自2010年10月12日起,Cavanagh先生被董事会视为执行官员。2016年3月3日起,他被任命为首席运营官,2016年8月15日起,他被任命为首席科学官,并在这些职位上任职至2019年2月12日。2019年2月12日,卡瓦纳先生被任命为首席研发官。施特雷特女士于2016年7月加入本公司,担任培训部副总裁总裁。2016年9月,她接受了人力资源部副总裁的职责。自2019年7月19日起,她被任命为临时首席运营官,并于2020年6月23日起被任命为首席运营官。我们的董事会任命我们的官员,他们的任期由董事会酌情决定。伍兹、亨特、卡瓦纳和斯特里特都有雇佣协议。
职业史
洛里·A·伍兹--伍兹女士的个人资料在讨论提案5时参考了“董事”一节。
Jonathan Hunt-Hunt先生于2018年12月3日被任命为公司首席财务官。2019年2月12日,亨特先生被任命为联席首席财务官。在加入公司之前,亨特先生在2009年至2018年担任在线安全培训公司Vivid Learning Systems的首席财务官,在该公司的扭亏为盈过程中发挥了核心作用,包括增加收入和实施财务政策和流程变化,最终导致业务成功出售。亨特先生曾在2006年至2009年担任该公司的首席财务官。在此之前,亨特先生在Hypercom Corporation工作,这是一家全球电子支付解决方案提供商和信用卡终端制造商,他在2005至2006年间担任公司助理总监。亨特先生拥有杨百翰大学的理学学士、会计学学士和会计学硕士学位。
马克·奥斯汀-奥斯汀先生自2017年7月以来一直担任财务总监兼首席财务和会计官,并自2019年2月12日以来担任联席首席财务官。2020年9月15日,奥斯汀先生被任命为公司秘书。2021年8月16日,奥斯汀先生被任命为财务与企业总监总裁副主任。在加入本公司之前,奥斯汀先生于2009年10月至2017年7月在毕马威会计师事务所执业为注册会计师。在毕马威,奥斯汀先生担任高级经理,在此之前,他在俄勒冈州波特兰担任经理和高级助理,在那里他担任技术行业财务报表和内部控制审计的负责人,包括软件和制造公司。在毕马威任职期间,奥斯汀先生担任一家全球上市公司的首席经理;监督、指导和领导团队和团队成员;并研究与技术行业相关的技术会计问题。奥斯汀先生拥有加利福尼亚州圣克拉拉圣克拉拉大学会计专业的商业学士学位。
William Cavanagh III-Cavanagh先生于2010年1月加入本公司,并于2016年1月7日至2016年2月14日期间担任本公司研发副总裁总裁,直至2016年3月3日。自2016年3月3日起,他被任命为公司首席运营官,自2016年8月15日起,他被任命为首席科学官,并在这些职位上任职至2019年2月12日。2019年2月12日,卡瓦纳先生被任命为首席研发官。在加入IsoRay Medical之前,Cavanagh先生从事癌症和传染病树突状细胞疗法的研究和开发。在加入IsoRay Medical之前的六年里,他曾在Sangretech Biomedical,LLC担任首席科学官。在Sangretech,他监督了一种新型癌症疗法的设计和实施。卡瓦纳在20世纪90年代初开始了他在癌症治疗技术方面的广泛职业生涯,当时他帮助领导了一种疗法的研究和开发,该疗法涉及将放射源直接插入前列腺癌的治疗(前列腺癌近距离放射治疗)。他设计了几项与癌症治疗相关的研究,被列为34本同行评议出版物的作者,并是一项详细介绍癌症新疗法的美国专利申请的发明人。卡瓦纳还曾在华盛顿州西雅图的哈康·拉格德高级癌症研究基金会担任董事的职务,在那里他领导该研究基金会选择了旨在治疗晚期癌症的可行研究项目。Cavanagh先生拥有俄勒冈州波特兰大学的生物学学士学位,在开始他的研究管理职业生涯之前,他曾在医学院学习过两年。
詹妮弗·斯特里特-斯特里特夫人带来了在人力资源领域10多年的渐进式增长经验。她于2016年7月加入本公司,担任培训部副总裁总裁。2016年9月,她接受了人力资源部副总裁的职责。自2019年7月19日起,她被任命为临时首席运营官,并于2020年6月23日被任命为首席运营官。在加入本公司之前,施特里特女士受聘于SuperShuttle International担任学习发展副总裁总裁,领导一个培训经理团队,提供全面的培训和组织发展活动。斯特里特夫人于2010年至2016年受雇于SuperShuttle International。此前,斯特里特夫人曾为包括大峡谷大学、渥太华大学和西部国际大学在内的大学提供本科生和研究生的现场和在线课程。课程的重点是人力资源和组织发展。斯特里特夫人在密歇根州的贝克学院获得了管理/营销学士学位和领导力研究硕士学位。
没有任何高管或董事应其他人的要求辞职的协议或谅解,也没有任何高管或董事代表任何其他人行事,也不会按照任何其他人的指示行事。我们的高管和董事之间没有家族关系。
董事及行政人员的薪酬
高管薪酬
以下薪酬汇总表列出了在过去两个财政年度内以所有身份提供的服务的薪酬信息,这些服务是奖励给以下每个人、由他们赚取的或支付给他们的。这些官员的薪金和其他报酬由薪酬委员会确定或向董事会建议。
薪酬汇总表
非股权 |
||||||||||||||||||||||
名称和 |
选择权 |
激励计划 |
所有其他 |
|||||||||||||||||||
本金 |
薪金 |
奖项 |
补偿 |
补偿 |
总计 |
|||||||||||||||||
职位 |
年 |
($) |
($)1 |
($) |
($) |
($) |
||||||||||||||||
洛里·伍兹 |
2022 |
439,816 | 279,648 | 46,180 | - | 765,644 | ||||||||||||||||
首席执行官兼董事 |
2021 |
353,450 | - | 17,745 | - | 371,195 | ||||||||||||||||
威廉·卡瓦纳 |
2022 |
299,998 | 186,432 | 25,200 | - | 511,630 | ||||||||||||||||
CRDO |
2021 |
244,149 | - | 9,190 | - | 253,339 | ||||||||||||||||
詹妮弗·斯特里特 |
2022 |
337,834 | 186,432 | 28,379 | - | 552,645 | ||||||||||||||||
首席运营官兼人力资源副总裁 |
2021 |
256,672 | - | 9,677 | - | 266,349 |
1. |
金额代表ASC 718,补偿–股票薪酬2022财年的估值。授予的期权分四个等额的年度分期付款,并在授予之日后十年到期。所有期权均按授予日公司股票的公允市值授予,公司采用财务报表脚注中讨论的布莱克-斯科尔斯方法对期权进行估值 |
雇佣协议
该公司与洛里·A·伍兹、乔纳森·亨特、威廉·卡瓦纳三世和詹妮弗·斯特里特(各自都是执行人员“)。每个雇佣协议的期限从2021年5月24日开始,一直持续到2024年6月30日,需要连续续签一年。
自2022年7月1日起,公司薪酬委员会将董事首席执行官洛里·伍兹的年基本工资提高到504,000美元(比她以前的工资增加14.59%),我们的首席研发官威廉·卡瓦纳增加到341,000美元(比她以前的工资增加13.67%),我们的首席运营官兼人力资源部副经理詹妮弗·斯特里特增加到360,000美元(比她以前的工资增加6.56%)。
此外,每位高管有资格获得薪酬委员会根据薪酬委员会确定的指标定期确定的季度和年度酌情奖金。每位高管还有资格参与和获得本公司修订和重订的2020年股权激励计划下的股票期权。
每位高管都是一名“随意”的员工。主管或本公司可随时以任何理由或无理由、以任何理由或不以任何理由终止其聘用。如果高管因期满或与公司签订的双方书面协议而终止雇佣关系,或高管辞职或因某种原因被解雇,公司将支付其应计但未支付的工资以及批准但未报销的业务费用。如果高管无故或随意被解雇,公司将支付他或她的应计但未支付的工资、已批准但未报销的业务费用、基于其当时基本工资的六个月遣散费,以及最长为六个月保险范围的眼镜蛇保费。每位高管必须遵守标准的保密条款以及终止雇佣后一年的竞业禁止、竞业禁止的约定。
如果发生控制权变更(如雇佣协议中的定义),如果新公司没有保留高管,公司将支付其应计但未支付的工资和已批准但未报销的业务费用。此外,无论高管是否被新公司保留,公司都将根据公司的常规薪资做法,向高管支付12个月的工资,以其当时的基本工资为基础。此外,在控制权变更后,所有高管的未授予股权奖励,由他或她选择,将授予并立即可行使和不受限制
我们提供年度现金激励,以加强我们的绩效工资方法。这种激励性薪酬是一种奖励成就的短期激励计划。年度奖励由薪酬委员会(代表董事会)根据公司上一年的一套公司目标,根据公司的实际和可衡量的业绩单独决定。
对2022财政年度的奖金计划进行了修订,使首席执行官有机会获得相当于其年度基本工资的10%(10%)的季度奖金,其他被任命的官员有机会通过满足以下参数获得相当于其年度基本工资8%(8%)的季度奖金:如果公司的收入比上一年可比季度增加25%(25%),将支付一半的奖金;如果公司在适用的季度的毛利率百分比为50%(50%)或更高,将支付四分之一的奖金;如果公司的销售、一般和行政费用占收入的百分比低于董事会为每个季度设定的目标,将支付四分之一的奖金。此外,首席执行官有机会获得相当于其年度基本工资的10%(10%)的年度奖金,其他被点名的官员有机会通过满足以下参数获得相当于其年度基本工资8%(8%)的年度奖金:如果公司的收入比上一财年增加25%(25%),将支付一半的奖金;如果公司在本财年的毛利率百分比为50%(50%)或更高,将支付四分之一的奖金;如果公司的销售、一般和行政费用占收入的百分比低于董事会为本财年设定的目标,将支付四分之一的奖金。
在2022财年,第一季度和第四季度以及整个财年实现了12.5%(12.5%)的指标。第二季度实现了27.5%(27.5%)的指标,第三季度实现了40%(40%)的指标,产生了下文列出的奖金。
近地天体 |
2022 Bonus ($) |
|
洛里·伍兹-董事首席执行官 |
46,180 |
|
William Cavanagh-CRDO |
25,200 |
|
詹妮弗·斯特里特--首席运营官兼人力资源副总裁 |
28,379 |
对2023财政年度的奖金计划进行了修订,使首席执行官有机会获得相当于其年度基本工资的10%(10%)的季度奖金,其他被任命的官员有机会通过满足以下参数获得相当于其年度基本工资8%(8%)的季度奖金:如果公司的收入比上一财政年度增加20%(20%),将支付一半的奖金;如果公司在该财政年度的毛利率百分比达到45%(45%)或更高,将支付四分之一的奖金;四分之一的奖金将以基于并购(M&A)活动的一次性支付形式支付。并购活动被定义为:确定合并或收购目标并签署最终协议。此外,首席执行官有机会获得相当于其年度基本工资的10%(10%)的年度奖金,其他被提名的高级管理人员有机会通过满足以下参数获得相当于其年度基本工资8%(8%)的年度奖金:如果公司的收入比上一财年增加20%(20%),将支付一半的奖金;如果公司在本财年的毛利率百分比达到45%(45%)或更高,将支付四分之一的奖金;四分之一的奖金将根据并购活动一次性支付。
财政年度结束时的杰出股票奖励
期权奖励 |
|||||||||||||
股权激励计划奖励: |
|||||||||||||
数量 |
数量 |
||||||||||||
证券 |
证券 |
||||||||||||
潜在的 |
潜在的 |
||||||||||||
未锻炼身体 |
未锻炼身体 |
选择权 |
|||||||||||
选项 |
选项 |
锻炼 |
选择权 |
||||||||||
(#) |
(#) |
价格 |
期满 |
||||||||||
名字 |
可操练 |
不能行使 |
($) |
日期 |
|||||||||
洛里·伍兹 |
120,000 |
6 |
360,000 |
6 |
0.79 |
07/01/2031 |
|||||||
首席执行官兼董事 |
125,000 |
5 |
62,500 |
5 |
0.61 |
06/23/2030 |
|||||||
62,500 |
4 |
- |
4 |
0.43 |
06/18/2029 |
||||||||
威廉·卡瓦纳 |
80,000 |
6 |
240,000 |
6 |
0.79 |
07/01/2031 |
|||||||
CRDO |
112,500 |
5 |
37,500 |
5 |
0.61 |
06/23/2030 |
|||||||
150,000 |
5 |
- |
0.43 |
06/18/2029 |
|||||||||
150,000 |
3 |
- |
0.46 |
06/13/2028 |
|||||||||
225,000 |
1 |
- |
0.605 |
06/27/2027 |
|||||||||
20,000 |
2 |
- |
2.46 |
06/17/2024 |
|||||||||
詹妮弗·斯特里特 |
80,000 |
6 |
240,000 |
6 |
0.79 |
07/01/2031 |
|||||||
首席运营官兼人力资源副总裁 |
112,500 |
5 |
37,500 |
5 |
0.61 |
06/23/2030 |
|||||||
150,000 |
4 |
- |
0.43 |
06/18/2029 |
|||||||||
100,000 |
3 |
- |
0.46 |
06/13/2028 |
|||||||||
100,000 |
1 |
- |
0.605 |
06/27/2027 |
1. |
代表2017年6月27日的赠款,截至2020年6月27日,所有赠款均可行使。 |
2. |
代表2014年6月17日的赠款,截至2017年6月17日,所有赠款均可行使。 |
|
3. |
代表2018年6月13日的赠款,其中四分之一于2018年6月13日可行使,其中四分之一于2019年6月13日可行使,其中四分之一于2020年6月13日可行使,最后四分之一于2021年6月13日可行使。 |
|
4. |
代表2019年6月18日的赠款,其中四分之一于2019年6月18日可行使,其中四分之一于2020年6月18日可行使,其中四分之一于2021年6月18日可行使,最后四分之一于2022年6月18日可行使。 |
|
5. |
代表2020年6月23日的赠款,其中四分之一于2020年6月23日可行使,其中四分之一于2021年6月23日可行使,其中四分之一于2022年6月23日可行使,最后四分之一将于2023年6月23日可行使。 |
|
6. |
代表2021年7月1日的赠款,其中四分之一于2021年7月1日可行使,其中四分之一于2022年7月1日可行使,其中四分之一将于2023年7月1日可行使,最后四分之一将于2024年7月1日可行使。 |
公司有一项401(K)计划,涵盖公司所有符合条件的全职员工。401(K)计划的缴费由参与者通过扣发工资的方式存入其个人账户。此外,401(K)计划允许公司根据管理层的决定做出贡献。到目前为止,公司还没有为401(K)计划做出任何贡献。从2022年1月1日开始,公司实施了公司401(K)匹配,将匹配参与者贡献的前4%中的50%,最高公司匹配符合条件的薪酬的2%。公司将在2023年第三财季为401(K)计划年度提供2022年1月1日至2022年12月31日的等额捐款。
2022财年董事薪酬
费用 赢得的 |
||||||||||||
或已缴入 |
选择权 |
|||||||||||
现金 |
奖项 |
总计 |
||||||||||
名字 |
($) |
($) |
($) |
|||||||||
艾伦·霍夫曼 |
60,000 | 78,651 | 138,651 | |||||||||
迈克尔·麦考密克 |
60,000 | 78,651 | 138,651 | |||||||||
菲利普·维塔莱医学博士 |
60,000 | 78,651 | 138,651 |
每位非雇员董事拥有购买公司截至2022年6月30日已发行普通股的股票期权如下:霍夫曼先生拥有购买280,000股普通股的股票期权,麦考密克先生拥有购买280,000股普通股的股票期权,维塔莱博士拥有购买280,000股普通股的股票期权。
在2022财年,独立董事的服务月薪为5,000美元。雇员董事不会因其在董事会的服务而获得任何报酬。
黄金降落伞补偿
请参阅上文第71页“金色降落伞赔偿”下的讨论。
道德守则
我们通过了适用于我们所有高级管理人员、董事和员工的行为和道德准则,并通过了针对首席执行官和高级财务官的单独道德准则,作为对我们的行为和道德准则的补充。
《行为和道德准则》先前作为附件14.1提交给我们的Form 10-KSB,截至2005年6月30日,《首席执行官和高级财务官的道德准则》先前作为该报告的附件14.2提交。此外,《行政总裁及高级财务官道德守则》亦已上载本局网站,网址为http://www.Isoray.com/about/investors/。这些政策中的每一项都包括合理设计的书面标准,以阻止不当行为并促进证券交易委员会颁布的S-K法规第406项中描述的行为。根据适用法律的要求,对代码的任何修改或豁免都将立即发布在我们的网站www.Isoray.com或Form 8-K报告中。
与管理层和其他人的交易
某些关系和关联方交易
根据规定,没有需要披露的信息。S-K项目404。
审查和批准关联方交易
公司的道德准则强调避免个人利益可能干扰公司或其股东的最大利益的情况或交易的重要性。此外,本公司的一般企业管治惯例包括董事会层面的讨论及评估程序,以讨论及评估本公司与其高级管理人员及董事或其直系亲属之间可能出现的关系,包括业务、财务、家族及非盈利关系。董事会及审计委员会或提名及企业管治委员会会逐一审阅与高管或董事或其直系亲属的任何交易,以确定是否存在利益冲突。董事会确保就此类事项投票的所有董事与该事项没有任何利害关系,并在董事会认为必要时与律师讨论交易。董事会一般会将讨论、审核及批准本公司与任何关连人士之间的交易的工作委托审计委员会或提名及企业管治委员会处理。
根据美国证券交易委员会规则的要求,被确定为对公司或关联方直接或间接具有重大意义的交易在我们的年报中披露。
董事独立自主
根据纽约证券交易所美国证券交易所的标准,公司董事会认定霍夫曼先生、麦考密克先生和维塔莱博士各自符合独立董事的标准。霍夫曼、麦考密克和维塔莱都是纽约证券交易所美国上市公司的独立董事,无论是作为董事公司,还是作为审计委员会和薪酬委员会的成员,都符合纽约证券交易所美国上市公司的独立标准。根据这些标准,没有其他董事是独立的。
根据纽约证券交易所美国人的客观标准,除了伍兹女士之外,我们没有任何现有董事的独立资格被取消,因为她是董事的员工。董事会在审查董事履行职责时“任何会妨碍行使独立判断的关系”这一主观标准时,认定除伍兹女士外,其他所有董事也符合这一标准。
关于审计委员会的独立性,审计委员会认定委员会的每一名成员都有资格担任委员会的独立成员。
本公司在作出这项独立性决定时,并无考虑其与该等未于本报告披露的独立董事之间的任何其他关系或交易。
董事与军官赔付
我们的公司注册证书在特拉华州法律规定的最大程度上为董事和高级管理人员提供赔偿,并规定在特拉华州法律允许的最大范围内,董事不会因违反其作为董事受托责任而给我们或我们的股东造成的金钱损害承担个人责任。此外,本公司已与其每名董事及行政人员订立弥偿协议,据此,本公司已同意就因以董事或行政人员身分行事时所作出的任何作为、不作为或失职行为而向该等人士提出的任何索偿,除非在某些情况下,例如涉及不诚实或不正当的个人利益。本公司亦维持一份保险单,根据该保单,其董事及高级职员须就其作为董事及高级职员与本公司的关系所可能产生的若干责任投保。
其他信息
其他业务
预期除随附之股东周年大会通告所载事项外,不会于股东周年大会上提出任何事项。于本委托书日期,吾等并不知悉任何其他将于股东周年大会上采取行动的事项。如任何其他事项应提交股东周年大会或其任何续会,则随附的委托书所指名的人士将有权酌情根据其最佳判断投票表决该委托书。
股东与董事会的沟通
如欲就任何问题单独或集体与董事会成员联系,请将该函件发送至:
马克·奥斯汀,公司秘书
IsoRay,Inc.
希尔斯街350号,106号套房
华盛顿州里奇兰99354
您的通信的邮包应该包含一个清楚的注明,所附信件是“股东与董事会的沟通”或“股东与董事的沟通”。您必须在书面通信中包括您的姓名和地址,并注明您是否为本公司的股东。出于安全考虑,我们会筛选发送给董事会、其委员会或任何特定个人董事的邮件,以确保邮件涉及与公司相关的个别业务事项。满足这些筛选条件的邮件需要转发给相应的董事或董事。公司秘书将确认已收到该通信,告知股东该通信的分发情况,以及董事会和/或相关职能委员会将在何时审查任何行动(如有要求)。公司秘书将通知股东董事会就股东的要求采取的任何行动。
董事会出席年会
虽然本公司并无有关董事会成员出席本公司股东周年大会的正式政策,但本公司鼓励其董事出席是次年会,并预期会继续这项非正式政策。当时鼓励股东与董事互动。全体董事出席了上届公司股东年会。
征集费用
本公司将承担本次委托书征集的全部费用,包括准备、组装、印刷和邮寄有关提供委托书材料的通知、本委托书、委托书以及本公司可能向股东提供的任何其他征集材料。委托书将通过邮寄方式征集。
本公司已聘请Alliance Advisors,LLC(“联盟“)担任周年大会的代表律师,基本费用为10,000元,另加额外服务费。我们还同意偿还Alliance合理的自掏腰包费用。我们的一些董事、管理人员和其他员工也可以通过进一步的邮寄或个人谈话,或通过电话、传真或其他电子方式,在没有报酬的情况下,通过进一步的邮寄或个人谈话,征集代理人。
本公司还将要求经纪公司、银行、代名人、托管人和受托人向普通股的实益所有人发送募集材料,并将按照惯例偿还这些人转发募集材料的费用。如果您及时投票,并通过电话、互联网或通过邮寄方式填写并退还代理卡,您的合作将有助于避免额外费用。委托书和选票将由布罗德里奇公司接收和统计,该公司的公司秘书马克·奥斯汀将担任年会的选举检查人员。
周年大会的休会
如出席股东周年大会的普通股股份数目不足法定人数,董事会将把股东周年大会延期至较后日期。年会的休会地点和日期将在年会上公布。
股东提案和董事提名
为了有资格被纳入公司2024年财政年度股东大会的委托书和委托书表格,任何股东在2024年财政年度大会上采取行动的股东提案通常必须在2023年6月27日之前收到公司位于华盛顿99354里奇兰106号山街350号的执行办公室,以便根据美国证券交易委员会规则被及时考虑,并且不早于2023年8月9日营业结束,并且不迟于2023年9月8日营业结束,以便根据公司章程的预先通知条款被及时考虑。任何此类提议均应遵守根据《交易法》通过的委托书规则的要求。
向股东周年大会提交的有关业务提案的通知,必须注明股东的姓名、地址和持有的普通股数量,并简要讨论将提交年会的业务、在年会上进行该业务的原因以及股东在该提案中的任何利害关系。
希望为董事候选人提交推荐的股东必须以书面形式通过挂号信或挂号信向公司秘书提交以下信息:
● |
候选人的姓名、地址和传记,包括该人在委托书中被提名为被提名人和担任董事(如果当选)的书面同意书,以及有关发出通知的股东的某些信息; |
|
|
||
● |
作出推荐的股东或股东团体的姓名、地址和电话号码; |
|
|
||
● |
对于由提出建议的股东或股东团体实益拥有的普通股,以及在任何股东不是登记股东的情况下,所持股份数量的证明。 |
董事会将在2024年财政年度股东大会上审议董事候选人提名,并有资格纳入该会议的公司代表材料,秘书必须在2023年6月27日之前收到美国证券交易委员会候选人提名,以便根据美国证券交易委员会规则及时被考虑,并且不早于2023年8月9日营业结束,也不迟于2023年9月8日营业结束,才能根据公司章程的预先通知条款被及时考虑。
但是,如果2024财年年会的日期早于2023财年年会周年日之前30天或之后60天,股东必须在2024财年年会日期前120天至2024财年年会日期前90天晚些时候提交提案通知,如果2024财年年会日期的首次公开公告不到2024财年年会日期前100天,本公司首次公布2024财年年会日期之日起第10天。公告包括(I)公司提交给美国证券交易委员会的文件,(Ii)邮寄的2024财年年会通知,以及(Iii)国家通讯社报道的新闻稿中的披露。除非公司章程另有规定,股东如希望在2024财年股东年会上提出建议而不将该建议纳入公司的委托书,必须在2023年8月9日营业时间结束前通知公司,并不迟于2023年9月8日营业时间结束前通知公司。如果股东未能在此日期前发出通知,本公司征求用于2024财年年会的委托书将授予被点名为代理人的人士酌情决定就该提案投票,而不会在委托书中讨论该提案或该等代理人打算如何行使其投票酌情权。
豪斯豪尔丁
除非收到相反指示,如吾等相信股东为同一家庭成员,吾等可向两名或以上股东所居住的任何家庭寄发一份委托书及股东周年大会通知副本。家庭中的每个股东将继续收到一张单独的代理卡。这一过程被称为“看家”,有助于减少单个家庭收到的重复信息量,从而减少我们承担的成本和费用。
如果您希望在今年或未来几年收到一套单独的我们的年度披露文件,请按照以下说明进行操作,我们将立即提供一套单独的文件。同样,如果您与另一个股东共享一个地址,并且你们两个只想收到一套我们的年度披露文件,请遵循以下说明:
● |
如果您的股票是以您自己的名义登记的,请写信给我们的转让代理,地址是肯塔基州路易斯维尔40202号南4街462号Suite1600ComputerShare Trust Company,或拨打电话(800)962-4284。 |
|
|
||
● |
如果银行、经纪人或其他代理人持有您的股票,请直接与您的银行、经纪人或其他代理人联系。 |
在那里您可以找到更多信息
IsoRay向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。
美国证券交易委员会允许我们通过引用将信息纳入本委托书,这意味着我们可以通过向您推荐单独提交给美国证券交易委员会的其他文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本委托书的一部分,但在本委托书日期之后被本委托书中包含的信息取代或以引用方式并入的任何信息除外。本委托书以引用方式并入下列文件,以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向美国证券交易委员会提交的任何后续文件(不包括根据交易法已“提供”但未“存档”的此类文件的任何部分),直至完成或终止本注册声明下的所有产品:
● |
我们截至2022年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(2022年9月28日提交),其中包含我们已提交此类报表的最新财政年度的经审计财务报表; |
● |
我们目前提交的Form 8-K报告分别于2022年9月28日和2022年9月28日提交; |
● |
在本委托书日期与股东周年大会日期或合并协议终止日期之间,吾等随后根据交易所法案第13(A)、13(C)、14及15(D)条提交的所有文件。 |
就本委托书而言,本委托书所载或以引用方式并入或视为并入本委托书的文件中所载或作出的任何陈述,应视为已被修改或取代,条件是此处所包含的陈述或任何其他随后提交的文件中的陈述修改或取代了该陈述。任何该等经如此修改或取代的陈述,除非经如此修改或取代,否则不得被视为本委托书的一部分。
您可以通过我们或通过美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.从美国证券交易委员会获取通过引用并入本委托书的任何备案文件吾等将免费向收到本委托书副本的每位人士(包括任何实益拥有人)提供一份上述任何或所有报告及文件的副本,该等报告及文件已经或可能以参考方式并入本委托书内。书面或电话请求请直接发送至:IsoRay,Inc.,350Hills Street,Suite106,Richland,Washington 99354,电话:(509)375-1202,收件人:公司秘书。
您应仅依赖本委托书中包含的信息或通过引用合并的信息。我们没有授权其他任何人向您提供不同的或其他信息。
如果您对建议书有疑问,或者如果您需要本委托书或代理卡的其他副本,您可以联系:
联盟顾问有限责任公司
布罗德英斯大道200号,3楼
新泽西州布鲁姆菲尔德,邮编:07003
877-728-5039(美国免费)
邮箱:isr@AllianceAdviors.com
其他
董事会并不知悉有其他事项会在股东周年大会上提出。如有任何其他事项提交股东周年大会或其任何续会,委托书将根据其最佳判断就该事项进行表决。
根据董事会的命令,
马克·奥斯汀,国务卿
附件A
IsoRay,Inc.公司注册证书修订证书。
[证书在下一页]
特拉华州
修订证明书
公司注册证书的
根据和凭借特拉华州公司法成立和存在的公司特此证明:
第一:经书面同意代替IsoRay,Inc.(“本公司”)董事会会议,正式通过决议,提出对本公司公司注册证书的拟议修订,宣布该修订是可取的,并呼吁本公司的股东考虑该修订。列载拟议修正案的决议案如下: |
决议修订本公司的注册证书,如附件A所示。
第二:公司股东在2023财年年会上批准了这项修正案
第三:修正案是根据特拉华州《公司法总法》第242条的规定正式通过的。
公司已安排於2022年_年_月_日签署本证明书,特此为证。
|
发信人: |
|
|
|
|
首席执行官洛里·A·伍兹 |
|
附件A
(至修订证明书)
IsoRay,Inc.的注册证书应修改如下:
修改第四条,将公司有权发行的各类股票的总股数从2.07亿股(2.07亿股)增加到7.57亿股(75.7亿股),将公司有权发行的普通股总数从每股面值0.1美分(0.001美元)增加到7.5亿股(7.5亿股)。
附件B
合并协议和合并计划
[协议见下一页]
执行版本
合并协议和合并计划
日期
2022年9月27日
随处可见
IsoRay,Inc.,特拉华州一家公司
作为收购方,
IsoRay收购公司,特拉华州的一家公司
作为兼并子公司,
特拉华州一家公司--观点分子靶向公司
作为目标公司,以及
卡梅隆·格雷
作为业主代表
目录
第1条定义 | 2 | ||
第二条合并 | 17 | ||
2.1 | 合并 | 17 | |
2.2 | 兼并对股本的影响 | 18 | |
2.3 | 交换程序 | 19 | |
2.4 | 调整 | 20 | |
2.5 | 丢失的证书 | 20 | |
2.6 | 股票期权和其他股票薪酬的处理 | 20 | |
2.7 | 税务处理 | 22 | |
2.8 | 收购方董事会 | 22 | |
2.9 | 收购方的高级职员 | 23 | |
2.10 | 结账;交易生效时间 | 23 | |
2.11 | 交货期结束 | 23 | |
2.12 | 采取必要的行动;进一步的行动 | 25 | |
2.13 | 税费 | 25 | |
2.14 | 图例;图例删除 | 25 | |
第三条与目标公司有关的陈述和保证 | 26 | ||
3.1 | 企业的存在与权力 | 26 | |
3.2 | 授权 | 27 | |
3.3 | 批准和同意 | 27 | |
3.4 | 不违反规定 | 27 | |
3.5 | 大写 | 27 | |
3.6 | 组织文件 | 28 | |
3.7 | 企业记录 | 28 | |
3.8 | 关联方交易 | 28 | |
3.9 | 化名 | 29 | |
3.10 | 附属公司 | 29 | |
3.11 | 财务报表 | 29 | |
3.12 | 书籍和记录 | 30 | |
3.13 | 未作某些更改 | 30 | |
3.14 | 财产;资产所有权 | 30 | |
3.15 | 诉讼 | 31 | |
3.16 | 合同 | 31 | |
3.17 | 保险 | 33 | |
3.18 | 牌照及许可证 | 34 |
3.19 | 遵守法律 | 34 | |
3.20 | 知识产权;IT系统 | 35 | |
3.21 | 隐私和数据安全 | 37 | |
3.22 | 供应商 | 38 | |
3.23 | 员工 | 39 | |
3.24 | 雇佣事宜 | 39 | |
3.25 | 扣缴 | 41 | |
3.26 | 雇员福利及补偿 | 41 | |
3.27 | 不动产 | 43 | |
3.28 | 帐目 | 44 | |
3.29 | 税务事宜 | 45 | |
3.30 | 环境法 | 46 | |
3.31 | 核子法 | 48 | |
3.32 | 医疗保健 | 48 | |
3.33 | 检举人费用 | 49 | |
3.34 | 授权书及担保书 | 49 | |
3.35 | 某些商业惯例 | 49 | |
3.36 | 洗钱法 | 50 | |
3.37 | OFAC | 50 | |
3.38 | 不是投资公司 | 50 | |
3.39 | 提供的信息 | 50 | |
第四条业主的申述和担保 | 50 | ||
4.1 | 权利人;权利人 | 50 | |
4.2 | 批准和同意 | 51 | |
4.3 | 不违反规定 | 51 | |
4.4 | 诉讼 | 52 | |
4.5 | 投资申述 | 52 | |
4.6 | 检举人费用 | 53 | |
第五条收购人和兼并子公司的陈述和担保 | 53 | ||
5.1 | 企业的存在与权力 | 53 | |
5.2 | 企业授权 | 53 | |
5.3 | 批准和反对 | 54 | |
5.4 | 不违反规定 | 54 | |
5.5 | 检举人费用 | 54 | |
5.6 | 诉讼和法律程序 | 54 | |
5.7 | 发行股份 | 54 | |
5.8 | 大写 | 55 |
5.9 | 内部控制;上市;财务报表 | 56 | |
5.10 | 报告公司 | 56 | |
5.11 | 合并子 | 57 | |
5.12 | 未披露的负债 | 57 | |
5.13 | 收购方美国证券交易委员会文件 | 57 | |
5.14 | 公平意见 | 57 | |
5.15 | 未披露的负债 | 57 | |
5.16 | 纽约证券交易所美国合规 | 58 | |
5.17 | 第16节报表 | 58 | |
5.18 | 没有某些变化或事件 | 58 | |
5.19 | 合规;许可 | 58 | |
5.20 | 没有其他陈述和保证 | 58 | |
第六条公约 | 58 | ||
6.1 | 目标公司的业务行为 | 58 | |
6.2 | 收购方的业务行为 | 61 | |
6.3 | 获取信息 | 61 | |
6.4 | 车主就某些活动发出的通知 | 62 | |
6.5 | 年度和中期财务报表;补充财务信息 | 62 | |
6.6 | 目标公司的员工 | 63 | |
6.7 | 限制性契约 | 63 | |
6.8 | 税务事宜 | 66 | |
6.9 | 第280G条批准 | 69 | |
6.10 | 关联方交易 | 69 | |
6.11 | 员工事务 | 69 | |
6.12 | 收购人就某些事件发出的通知 | 70 | |
6.13 | 反收购法规 | 70 | |
第七条缔约方的附加公约 | 71 | ||
7.1 | 商业上合理的努力;进一步的保证 | 71 | |
7.2 | 与委托书和其他备案文件合作 | 71 | |
7.3 | 股东投票;收购方董事会的推荐 | 73 | |
7.4 | 收购方股东大会 | 73 | |
7.5 | 保密性 | 73 | |
7.6 | Form 8-K;新闻稿 | 74 | |
7.7 | 上市 | 74 | |
7.8 | D&O保险;高级管理人员和董事的赔偿 | 74 | |
7.9 | 排他性 | 75 |
第八条结案的条件 | 76 | ||
8.1 | 当事人义务的条件 | 76 | |
8.2 | 对收购人义务的条件 | 76 | |
8.3 | 业主义务的条件 | 77 | |
8.4 | 目标公司履行义务的条件 | 78 | |
第九条赔偿 | 78 | ||
9.1 | 赔偿 | 78 | |
9.2 | 程序 | 79 | |
9.3 | 损失的厘定.索赔的优先次序 | 81 | |
9.4 | 论赔款的税务处理 | 83 | |
9.5 | 独家补救措施 | 84 | |
第10条争端解决 | 84 | ||
10.1 | 司法管辖权;放弃陪审团审判 | 84 | |
第十一条终止 | 85 | ||
11.1 | 终端 | 85 | |
11.2 | 终止通知;终止的效力 | 86 | |
第十二条杂项 | 86 | ||
12.1 | 通告 | 86 | |
12.2 | 修订;无豁免;补救 | 88 | |
12.3 | 公平讨价还价;不推定不利于起草人 | 88 | |
12.4 | 宣传 | 88 | |
12.5 | 费用 | 88 | |
12.6 | 没有指派或委派 | 88 | |
12.7 | 治国理政法 | 89 | |
12.8 | 对应方;传真签名 | 89 | |
12.9 | 完整协议 | 89 | |
12.10 | 可分割性 | 89 | |
12.11 | 某些术语和参考文献的解释.说明 | 89 | |
12.12 | 进一步保证 | 90 | |
12.13 | 第三方受益人 | 90 | |
12.14 | 业主代表 | 90 | |
12.15 | 特技表演 | 92 | |
12.16 | 重要业主的新闻稿 | 92 | |
12.17 | 配偶同意 | 92 |
合并协议和合并计划
本协议和合并计划日期为2022年9月27日,由特拉华州的IsoRay公司(“收购方”)、收购方的全资子公司、特拉华州的IsoRay公司和收购方的全资子公司IsoRay,Inc.、特拉华州的一家公司(“目标公司”)以及所有者代表Cameron Gray(“业主代表”)签署。
W I T N E S S E T H:
A.Target Company是字母发射器市场上的一家阿尔法粒子放射性制药公司,开发肿瘤疗法和补充显像剂,并与美国能源部达成了一项供应协议,以获得化学元素钍,用于生产治疗各种癌症和其他适应症的铅产品,并正在进行第一阶段的临床试验,并预计将进行进一步的临床试验(“业务”);
B.Acquirer是一家上市的近距离放射治疗同位素公司,使用铯131该公司可单独或与免疫疗法等其他疗法联合治疗前列腺癌和全身许多其他癌症,并拥有一支内部销售队伍,将其近距离放射治疗设备出售给医生,由医生将该设备植入患者体内进行治疗。
C.收购方拥有超过5000万美元的现金,希望扩大其业务,使用另一种放射性元素治疗癌症,并相信字母发射器市场是一项很有前途的技术,与收购方的产品具有协同效应,并与美国各地的许多医生建立了关系,它认为可以向这些医生分销Target Company的产品。
D.除了包括质量和监管、财务和运营人员在内的基础设施外,Target Company还需要资金来完成其医学试验,申请FDA的批准,并启动其用于治疗各种癌症的专有阿尔法发射器铅基同位素的营销和销售。
E.双方希望达成一项合并(“合并”),使目标公司的股东获得收购方全部全部稀释后已发行股本的49%,并获得完成商业销售其产品所需的动物和人体试验所需的资本。
F.合并子公司的成立完全是为了完成本文所述的合并。
G.在完成时,根据本协议的条款和条件,合并子公司将与Target Company合并并并入Target Company,Target Company将继续作为特拉华州法律下的存续公司和收购方的全资子公司。
H.收购方董事会在确定合并对收购方及其股东是公平和适宜的,并符合其最大利益后,决定建议收购方的股东根据DGCL通过、授权和批准本协议,同时打算修改其公司注册证书,将其法定股本增加到400,000,000股。
作为对收购人签订本协议和完成收盘的物质诱因,收购人和每个业主将签订附件A所列的《登记权和禁售权协议》,该《登记权和禁售期协议》仅在收盘时生效。
因此,现在,考虑到本协议所载的相互契约以及其他良好和有价值的对价--在此确认这些对价的收据和充分性--双方同意如下:
第1条 定义
本文中使用的下列术语具有以下含义:
1.1《2020年税法》系指《家庭第一冠状病毒应对法》(Pub.L.116-127),《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(Pub.第116-136条),以及任何法律、美国行政命令或总统备忘录,包括就上述事项颁布的任何财政部条例或其他官方指导意见,涉及递延与新冠肺炎有关的任何应纳税义务(包括预扣税)、美国联邦工资税、债务或其他金额或债务或应分配至截止日期或之前的应纳税期间,而在截止日期或之前,与支付宝相关或因应其经济或其他影响而推迟至截止日期后开始的应纳税期间(或其部分)。
1.2《2022年年度财务报表》具有第6.5节规定的含义。
1.3“收购人”具有本协议序言中规定的含义。
1.4“收购人普通股”是指收购人的普通股,每股面值为.001美元。
1.5“取得人指定人”具有第2.8节规定的含义。
1.6“收购人股权奖”是指根据收购人计划授予的奖励。
1.7“收购方财务报表”是指在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度的收购方10-K年度报告和截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的收购方10-Q表季度报告中包含的收购方及其子公司的合并财务报表,并包含在或以引用方式并入在本协议日期后提交给美国证券交易委员会的任何收购方美国证券交易委员会文件中,如为年终报表,则包括独立审计师的报告及其脚注。
1.8“取得人基本陈述”具有第9.3(E)节规定的含义。
1.9“取得人受偿人”具有第9.1(A)(I)节规定的含义。
1.10“收购方重大不利影响”指令收购方(A)满足完成合并前的条件或(B)履行本协议项下义务(包括支付交易所股份的义务)的能力受到阻碍或重大延迟或重大损害的任何事件、变化或影响。
1.11“收购方计划”是指IsoRay,Inc.2020年股权激励计划。
1.12“收购人优先股”是指收购人的优先股,每股面值为.001美元。
1.13“收购人建议”具有第7.2(B)节规定的含义。
1.14“购买方限制性股票”具有第2.6(B)节规定的含义。
1.15“取得方美国证券交易委员会文件”具有第5.13(A)节规定的含义。
1.16“购买方股票期权”具有第2.6(A)节规定的含义。
1.17“收购方股东批准”指收购方普通股至少多数已发行股份的持有者以赞成票批准收购方提议。
1.18“收购方股东会议”具有第7.4(A)节规定的含义。
1.19“取得人认股权证”具有第2.6(C)节规定的含义。
1.20“诉讼”指法律或衡平法上的任何诉讼、诉讼、仲裁、诉讼、投诉、传票、传票、控罪、申索、要求、调查、聆讯或任何性质的法律程序(不论是民事、刑事、行政、监管或其他),包括任何审计、申索或评税或其他。
1.21“业主的实际知识”是指Thijs Sprep、France Johnson、Michael Schultz和Amos Hedt的实际知识。
1.22 “其他协议”是指注册权和锁定协议、托管协议,以及本协议预期与本协议预期的交易相关而签署的其他协议、文件、文书和/或证书。
1.23就任何人士而言,“联营公司”指直接或间接控制、由该人控制或与该人共同控制的任何其他人。
1.24“协议”具有本协议序言中规定的含义。
1.25“备选方案”的含义如第7.9节所述。
1.26“另类交易”的含义见第7.9节。
1.27“年度财务报表”具有第6.5节规定的含义。
1.28“反垄断法”具有第7.1(B)节规定的含义。
1.29“主管当局”指任何政府、半政府、监管或行政机构、机构、委员会或主管当局、任何法院或司法机关、任何仲裁员、或任何公共、私人或行业监管机构,不论是国际、国家、联邦、州或地方,包括任何国家证券交易所或国家报价系统。
1.30“资产负债表”具有第3.11(A)节规定的含义。
1.31“资产负债表日期”具有第3.11(A)节规定的含义。
1.32“入账份额”具有第2.2(B)节规定的含义。
1.33“账簿及记录”指由个人拥有或使用或以其他方式反映个人资产、业务或其交易的所有账簿及记录、分类账、雇员记录、客户名单、档案、函件及其他各类记录(不论是书面、电子或其他形式)。
1.34“商务”一词的含义与本协议摘要中的含义相同。
1.35“营业日”是指周六、周日或法定假日以外的任何一天,纽约的商业银行机构被授权在这一天关门营业。
1.36“副产品材料”是指在生产或使用特殊核材料的过程中因暴露于辐射而产生或产生放射性的任何放射性材料(特殊核材料除外)。
1.37“上限”的涵义如第9.3(B)节所述。
1.38“证书”具有第2.2(B)节规定的含义。
1.39“公司注册证书”是指购买方的公司注册证书,日期为2018年12月21日,经修订。
1.40“合并证书”具有第2.1(B)节规定的含义。
1.41“控制权变更付款”指目标公司因本协议的终止或执行而支付或应付给任何现任或前任董事、经理、高级管理人员、雇员或其他人士的所有控制权变更、交易、留存及类似的奖金或付款,包括任何递延补偿,以及与任何该等付款相关的任何应付雇佣税项的雇主部分,但为免生疑问,与终止雇佣有关的遣散费除外。
1.42“结案”的含义见第2.10节。
1.43“截止日期”的含义见第2.10节。
1.44“结账表格8-K”具有第7.6(B)节规定的含义。
1.45“闭幕新闻稿”具有第7.6(B)节规定的含义。
1.46“COBRA”统称为ERISA第601至606节和守则第4980B节的要求。
1.47“税法”系指经修订的1986年国内税法。
1.48“保密信息”是指一方直接或间接向另一方披露的与披露方先前、当前或未来业务有关的任何信息,无论是以有形形式体现或以视觉或口头披露,也不论是否被指定为“机密”或“专有”或以某种类似名称披露,包括但不限于商业模式、商业机会、商业计划、财务信息、市场研究、营销计划、定价和成本数据、客户、供应商、员工、承包商、想法、改进、产品和产品计划、技术、研究活动和结果。以及接收方应合理理解为披露方的机密或专有信息的任何其他信息。机密信息不应包括:(I)由于接收方没有过错而进入公共领域的信息;(Ii)接收方在从披露方收到机密信息之前对任何第三方没有保密义务的合法知晓的信息;(Iii)接收方在不使用或参考披露方的任何保密信息的情况下独立开发的信息;以及(Iv)由披露方在没有保密义务的情况下通常向公众提供的信息。
1.49“同意”是指从主管当局或其他人获得、提交或交付的任何通知、授权、资格、注册、提交、通知、放弃、许可、命令、同意或批准。
1.50“合约”指目标公司为一方或其任何资产受其约束或约束的所有合约、协议、契据、票据、债券、按揭、租赁(包括设备租赁、汽车租赁及资本租赁)、许可证、担保、承诺、安排、承诺、客户合约、特许经营协议、买卖订单及类似文书(口头或书面)及其所有修订。
1.51“控制”是指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、合同或其他方式,直接或间接地指导或引导该人的管理层和政策的权力。“受控”、“受控”和“处于共同受控状态”都有相关含义。在不限制前述规定的情况下,任何人(“受控人”)应被视为由(A)任何其他人(“10%所有者”)控制,(I)按照《交易法》规则13d-3的意思,实益拥有证券,使该人有权在董事选举或受控人的同等管理当局选举中投10%或以上的票,或(Ii)有权分配或接受受控人10%或以上的利润、亏损或分配;(B)受控人的高级人员、董事、普通合伙人、合伙人(有限责任合伙人除外)、经理或成员(没有管理权限但拥有股份比例不超过10%的成员除外);或(C)居住在受控人的联营公司或受托人的联营公司或信托中的配偶或直系后裔。
1.52“可转换票据”指附表1.52所述的可转换票据。
1.53“新冠肺炎”是指由严重急性呼吸系统综合症冠状病毒2型(SARS-CoV-2)引起的传染病,俗称“新冠肺炎”,其演变或相关或相关的流行病、流行病或疾病爆发。
1.54“D&O人员”的含义如第7.8(A)节所述。
1.55“D&O尾部政策”的含义如第7.8(B)节所述。
1.56“数据活动”具有第3.21(A)节规定的含义。
1.57“数据保护法”是指世界范围内与个人信息的处理、隐私或安全有关的所有法律和根据这些法律发布的所有法规或指南,包括欧盟一般数据保护条例(EU)2016/679及其实施的所有法律、HIPAA、42 C.F.R第495和45 C.F.R.第160、164和170部分中规定的条例、HITECH法案、联邦贸易委员会法案第5节、联邦贸易委员会红旗规则、CAN垃圾邮件法和16 C.F.R.第316部分儿童网络隐私保护法中规定的相关规定,州社会安全号码保护法、州数据泄露通知法、州数据隐私法(包括修订后的《加州消费者隐私法》)、州数据安全法、州消费者保护法、PCI-DSS监管标准以及有关网站和移动应用程序隐私政策和实践、或任何出站商业通信(包括电子邮件营销、电话营销和短信)、跟踪和营销要求的任何法律。
1.58“免赔额”具有第9.3(B)节规定的含义。
1.59“被指定人”具有第2.8节中规定的含义。
1.60“DGCL”具有第2.1(A)节规定的含义。
1.61“直接索赔”具有第9.2(B)节规定的含义。
1.62“直接索赔通知”具有第9.2(B)节规定的含义。
1.63“披露明细表”具有第3条规定的含义。
1.64“有效时间”具有第2.1(B)节规定的含义。
1.65“环境索赔”是指任何人提出责任的任何威胁或注意到的行动,包括执法程序、调查、清理、政府反应、清除或补救、自然资源损害、财产损害、人身伤害、医疗监测、处罚、贡献、赔偿和强制令救济的费用的责任或责任,这些责任是由于或基于以下原因引起的:(A)在截止日期当日或之前存在、释放或接触任何有害物质,或(B)在截止日期当日或之前实际或被指控违反任何环境法或任何环境许可证的条款或条件。
1.66“环境法”是指与污染或保护人类健康、安全或环境有关的所有法律,包括但不限于禁止、管制、关注或控制任何危险物质或任何危险物质活动的法律,包括但不限于1980年的《全面环境反应、赔偿和责任法》、1976年的《资源回收和保护法》、《联邦水污染控制法》、《清洁空气法》、《危险材料运输法》和《清洁水法》。
1.67“环境通知”指与任何环境声称有关的任何书面指示、违反或违规通知、调查或调查通知或其他书面通知,包括与实际或指称不遵守任何环境法或任何环境许可证的任何条款或条件有关的通知。
1.68“环境许可证”指与任何环境法有关的或任何环境法所要求的任何许可证。
1.69“股权”就任何人士而言,指(I)该人士的任何股本、合伙、会员、合营企业或其他所有权或股权,或该人士的其他股本,(Ii)该人士可直接或间接转换为或可交换为该人士的任何股本、合伙企业、会员、合资企业或其他所有权或股权的任何证券,或该人士的其他股本(不论有投票权或无投票权,不论优先股、普通股或其他股份),或包含与该人士有关的任何利润分享特征;(Iii)直接或间接认购或购买任何股本、合伙、会籍、合营企业或其他拥有权或权益、该人的其他股本或包含任何利润分享特征的证券的任何权利或期权,或直接或间接认购或购买任何可直接或间接转换为任何股本、合伙、会籍、合营企业或其他所有权权益或可交换为任何股本、合伙、会籍、合营企业或其他所有权权益的证券的任何权利或期权;。(Iv)任何股份或单位增值权、影子股份或单位权利,。或有权益或与该人士有关的其他类似权利,或(V)该人士就上文第(I)至(Iv)条所述证券而发行或可发行的任何股权,该等证券涉及股份、单位、资本重组、交换、合并、合并或其他重组。
1.70“雇员退休收入保障法”系指经修订的1974年“雇员退休收入保障法”及其下的条例。
1.71“托管代理”是指在成交前由购买方和业主代表共同商定的托管代理。
1.72“托管协议”是指业主代表、托管代理和购买方之间关于托管份额的协议,其形式和实质应合理地令购买方、业主代表和托管代理满意。
1.73“代管基金”具有第2.6(F)节规定的含义。
1.74“托管股份”是指交易所股份的10%(10%)。
1.75“交易法”系指修订后的1934年证券交易法及其颁布的规则和条例。
1.76“交易所代理”具有第2.3(A)节规定的含义。
1.77“外汇基金”具有第2.3(A)节所载的涵义。
1.78“兑换率”具有第2.2(A)节规定的含义。
1.79“交换股份”具有第2.2(A)节规定的含义。
1.80“FDCA”具有第3.32(A)节规定的含义。
1.81 “联邦证券法”具有第7.2(D)节规定的含义。
1.82“基本陈述”具有第9.3(E)节规定的含义。
1.83“危险材料”系指:(A)被任何当局指定为放射性、有毒、有害、消耗臭氧层物质、污染物或污染物,其管理、使用、处理或处置受任何环境法或核法约束的任何材料、化学物质、物质或废物,包括但不限于石油和石油副产品和分解产品、多氯联苯、多氟烷基物质和石棉;以及(B)任何环境法或核法要求进行环境调查、监管、监测或补救的任何其他物质。
1.84“危险材料活动”是指运输、转移、回收、储存、使用、处理、制造、处置、移除、补救、释放、他人接触、销售、贴标签或分销任何危险材料或任何含有危险材料的产品或废物,包括任何所需的标签、支付废物费用或收费(包括所谓的电子废物费用),以及遵守任何回收、产品回收或产品含量要求。
1.85“医疗保健法”具有第3.32(A)节规定的含义。
1.86“HIPAA”系指经《卫生信息技术促进经济和临床卫生法案》修订的1996年《健康保险可携带性和责任法案》。
1.87“改进”的含义如第3.27(C)节所述。
1.88“负债”是指,在任何确定之时,就任何人而言,下列项下产生的未偿还本金、应计利息和未付利息、费用、开支和其他付款义务(包括任何预付款罚金、保险费、破损和其他应付金额):(A)该人对借入资金的任何义务,或任何种类的存款或垫款(包括因透支而产生的金额);(B)该人以债券证明的任何义务;债权证、票据或类似票据;(C)仅就信用证提取或催缴的任何偿还义务;(C)提取或催缴的履约保证金和提取或催缴的保证保证金以及类似的义务;(D)利率、货币或商品衍生工具、套期保值、掉期和其他类似安排的任何付款义务;(E)该人根据有条件出售或其他所有权保留协议就其购买的财产承担的任何义务;(F)该人作为财产或服务的延迟购买价格而发出或承担的任何债务(因在通常业务运作中招致的货品及服务而须向债权人支付的帐目除外),包括溢价、里程碑付款、卖方票据、扣留或其他未付的购买价债务或类似债务;。(G)由该人所拥有或取得的财产的留置权或抵押权益担保的其他人的任何债项(或该债项的持有人有现有权利以该等留置权或抵押权益作抵押),不论是否已承担该等债务,(H)根据美国公认会计原则,该人在租赁下必须作为资本租赁入账的所有义务, (I)该人的所有担保;。(J)目标公司应付给任何现任或前任董事、经理、高级职员或雇员的任何遣散费义务(及任何相关的解雇后义务),而该等现任或前任经理、经理、高级职员或雇员的雇佣关系在终止前已终止(包括任何眼镜蛇或类似的付款);。(K)在任何长期利益相关投资协议项下所产生的任何责任,以及在每种情况下根据该等协议授予的所有补偿或年度奖金计划,在每种情况下均于结束时累积;。(L)控制付款的所有变动;。(M)所有交易费用;(N)根据公认会计原则须列为长期负债的任何其他负债,连同应累算的任何及所有利息,以及与此有关的任何及所有预付款项或类似罚金或终止费用;及(O)产生上述任何事项的任何协议。
1.89“受补偿方”具有第9.2节中给出的含义。
1.90“保证金税款”系指(I)目标公司在截止日期前或截止日期前的任何期间的税款,在每一种情况下,包括在截止日期当日或之前到期或应付的任何税款;(Ii)目标公司任何股权或其他权益的任何所有者或其他所有人(包括但不限于,因本协议计划进行的交易而产生的资本利得税)或其任何关联公司在任何税期的税款;(3)目标公司或目标公司的任何股权或其他权益的任何所有者或其他所有人在关闭前进行的任何重组或重组所应缴纳的税款;(4)目标公司在截止日期当日或之前的任何时间因该实体被纳入任何合并、关联、合并或单一集团而根据《财政条例》1.1502-6条(或适用法律的任何类似规定)负有责任的税款;(V)任何人(目标公司除外)根据合同或任何法律作为受让人或继承人对目标公司征收的任何和所有税项,而该等税项与收盘前发生的事件或交易有关;(Vi)目标公司根据《守则》第108(I)条或《法典》第965条或州法律的任何类似规定,在截止日期当日或之前所作选择所产生的任何税收,(Vii)由于本协议拟进行的任何交易而对目标公司征收的或目标公司可能负有责任的所有税收(包括在截止日期或之前到期或支付的任何补偿性付款的雇主份额),(Viii)因大业主或目标公司在本协议中所作任何陈述的任何违反或不准确而产生的任何税收, (九)所有人有责任缴纳的转让税和类似税。
1.91“独立会计师”指Clifton Larson Allen LLP的办公室,或如该律师行不能提供服务,则收购方及目标公司须经双方同意委任一间公正的国家认可独立注册会计师事务所的办事处,但收购方、目标公司或其各自联营公司的会计师除外。
1.92“知识产权许可证”具有第3.20(A)节规定的含义。
1.93“知识产权”是指在全球任何司法管辖区内的所有知识产权和专有权利,包括(I)任何商标、服务商标、商号、商业外观、公司名称、徽标或口号,包括其任何注册或注册申请,包括其任何续展和相关权利,以及与上述各项相关的商誉;(Ii)专利和专利申请,以及保护发明的其他政府授权,以及任何和所有分部、延续、部分延续、再发行、持续的专利申请、重新审查和扩展;(Iii)与保密和专有信息相关的商业秘密权,包括配方、商业秘密、过程、方法、配方、发明(无论是否可申请专利,也不论是否已付诸实践)、发明披露、技术诀窍、方法、布局、设计和技术;(Iv)版权、可著作权材料、版权登记、版权登记申请;(V)互联网域名;(Vi)上述任何事项的任何登记或登记申请;(Vii)与上述权利类似的权利;以及(Viii)就过去、现在和将来侵犯上述权利提起诉讼的权利。
1.94“美国国税局”指美国国税局。
1.95“IT系统”的含义如第3.20(G)节所述。
1.96“关键员工”系指附表1.96所列人员。
1.97“收购人的知识”或任何其他类似的知识资格,是指Lori Wood、Jonathan Hunt、Bill Cavanagh和Jennifer Streeter的实际知识(经过适当查询)。
1.98“业主的知识”或任何其他类似的知识资格,是指(在适当询问后)Thijs Sprep、France Johnson、Michael Schultz和Amos Hedt的实际知识。
1.99“劳动协议”具有第3.24(A)节规定的含义。
1.100“法律”系指任何联邦、州、市、地方或外国法律、法规、条例、法规、规则、条例、条约、变更、判决、禁令、命令、条件和许可证或其他具有约束力的指令,由对某一特定事项或该政党或其子公司的资产或财产及其运作拥有管辖权的当局发布、颁布或执行。
1.101“租赁不动产”具有第3.27(B)节规定的含义。
1.102“租赁”具有第3.27(B)节规定的含义。
1.103“负债”或“负债”是指任何负债、债务、债务、欠款、利息、税款、罚金、罚款、要求、判决、索赔、诉因或任何种类或性质的其他损失、成本或费用,不论是否主张,不论或有、已知或未知、应计或未应计、已清算或未清算,亦不论是否到期,亦不论何时提出。
1.104“留置权”指,就任何资产或股权而言,与该等资产或股权有关的任何按揭、留置权、质押、押记、申索、担保权益、转让限制、选择权、优先购买权或其他任何种类的产权负担(视何者适用而定),以及任何有条件出售或投票协议或委托书,包括给予上述任何条款的任何协议。
1.105“时效日期”具有第9.3(E)节规定的含义。
1.106“损失”具有第9.1(A)节规定的含义。
1.107“低放射性废物”是指被核管理委员会归类为低放射性废物的放射性物质。
1.108 “重大不利影响”或“重大不利变化”是指对(X)目标公司和企业的资产、负债、财务状况、净值、收益、现金流、业务、运营或财产作为一个整体,或(Y)所有者或目标公司履行本协议和附加协议项下各自义务的能力已经或可以合理预期对(X)目标公司和企业的资产、负债、财务状况、净值、收益、现金流、业务、运营或财产产生重大不利变化或重大不利影响的任何事件、发展、发生、事实、状况、变化或影响;然而,前提是就前述条款(X)而言,重大不利影响或重大不利变化不应被视为因下列原因引起或可归因于的任何事件、事件、事实、状况或变化:(I)本协议要求或允许的行动所导致的任何变化、效果或情况;(Ii)本协议宣布所产生的任何变化、效果或情况;或(Iii)恐怖主义或战争行为(不论是否宣布)或任何自然灾害或人为灾难或天灾(包括但不限于新冠肺炎和任何流行病、流行病或疾病爆发以及政府对此采取的任何应对措施)所造成的状况;但第(Iii)款所述事项所产生的任何变化、影响或情况可在决定是否已发生或可合理预期发生重大不利影响或重大不利变化时予以考虑,只要该等变化、影响或情况整体而言对目标公司造成不成比例的影响,相对于目标公司经营的行业或市场的其他实体而言。
1.109“实质性合同”具有第3.16(A)节规定的含义。
1.110“合并”具有本协议序言中规定的含义。
1.111“合并子公司”具有本协议序言中规定的含义。
1.112“合并子股本”具有第2.2(C)节规定的含义。
1.113“洗钱法”具有第3.36节规定的含义。
1.114“核管理委员会”系指美国核管理委员会及其任何后续机构。
1.115“核法”系指除环境法外,与以下方面有关的所有法律:核电厂、源材料、副产品材料和特殊核材料的管理;低放射性废物的管理;核材料的运输和储存;保障监督信息的管理;核材料的管理;铀的浓缩;核材料的处置和储存;核废料基金的合同和付款;任何放射源的接收、拥有、使用、转让、所有权、购置或处置;以及反垄断法和联邦贸易委员会法,适用于某些商业核反应堆许可证持有人的特定活动或拟议活动。“核法”包括但不限于:经修订的1954年《原子能法》(美国联邦法典第42编第2011节及其后);《普赖斯-安德森法》(经修订的1954年《原子能法》第170节);1974年《能源重组法》(美国法典第42编第5801节及其后);1982年《核材料实物保护公约》(《公法》第97-351条;第96条)。1961年《对外援助法》(《美国联邦法典》第22篇第2429条及其后);1978年《核不扩散法》(《美国联邦法典》第22篇第3201条);《低水平放射性废物政策法》(美国联邦法典第42篇第2021b条及以后);《核废料政策法》(美国联邦法典第42篇10101节及以后各节)。经修订的);1985年《低放射性废物政策修正法》(《美国联邦法典》第42编第2021d条,第471条);1992年《能源政策法》(美国联邦法典第4编13201节及其后各节);《联邦法规》第10章第73.21条的规定,以及除环境法外的任何州或地方法律。
1.116“核材料”是指原始材料、副产品材料、特殊核材料和低放射性废物。
1.117“核废料基金”是指根据“核废料政策法”第302(C)条设立的基金。
1.118“核废料政策法案”系指经修订的1982年“核废料政策法案”。
1.119“纽约证券交易所美国公司”指的是纽约证券交易所美国有限责任公司。
1.120“OFAC”具有第3.37节中给出的含义。
1.121“命令”系指由任何主管机关发出或在其监督下订立的任何法令、命令、判决、决定、和解、令状、评估、裁决、强制令、规定、裁定、规则或同意。
1.122“组织文件”指适用的公司章程、公司注册证书、章程、章程、组织章程、成立证书、经营协议、有限合伙企业证书、条例、合伙协议、有限责任公司协议、所有股权持有人协议、投票权协议、登记权协议或同等协议,以及与个人的创建、组建或组织有关而签立、通过或存档的所有其他类似文件、文书或证书,包括对其的任何修正。
1.123“其他申请”具有第7.2(D)节规定的含义。
1.124“其他方”是指(一)就收购人而言是目标公司,(二)就目标公司而言是收购人。
1.125“外部截止日期”具有第11.1(B)(I)节规定的含义。
1.126“拥有的不动产”具有第3.27(A)节规定的含义。
1.127“业主基本申述”具有第9.3(E)节规定的含义。
1.128“所有人受偿人”具有第9.1(B)节规定的含义。
1.129“业主加入”是指以本合同附件形式作为附件B的某些加入协议,根据该协议,签字人同意签订本协议,自本协议签订之日起生效,并应被视为本协议项下的所有人,如同在本协议签署之日一样。
1.130“所有人”是指附表1.130所列和列明的重要所有人和当事人。
1.131“业主代表”具有本协议序言中规定的含义。
1.132“业主代表损失”具有第12.14(C)节规定的含义。
1.133“当事各方”指本协议的当事各方。
1.13 “铅-203用户组”是指在目标公司网站https://viewpointmt.com/usergroup/和/或https://www.linkedin.com/groups/14083921/.上为目标公司的铅-203用户组提交了联系人表格的人员
1.135“pci要求”具有第3.21(A)节规定的含义。
1.136“许可证”是指需要从任何机构获得的任何和所有许可证、授权、批准、注册、特许经营、许可证、证书、豁免、变更或其他批准或类似权利。
1.137“允许留置权”是指(I)就不动产而言,在所有权保险单中披露的、已经提供给取得人的、且没有也不能合理地预期在任何实质性方面损害有关财产的获取、使用、运营或价值的所有缺陷、例外情况、限制、地役权、通行权和产权负担;(Ii)技工、承运人、工人、修理工及于正常业务过程中产生或产生的类似法定留置权,金额(A)非拖欠,(B)对目标公司的业务、营运及财务状况并不重要,不论个别或整体,及(C)非因目标公司违反、违约或违反任何合约或法律而产生,及(Iii)附表1.137所载留置权。
1.138“个人”系指个人、公司、合伙企业(包括普通合伙、有限合伙或有限责任合伙)、有限责任公司、协会、信托或其他实体或组织,包括政府、国内或国外政府或其政治分支,或其机构或机构。
1.139“个人数据”是指与一个或多个个人或个人的个人设备有关的所有数据(即,识别个人的数据,或与目标公司可获得的任何其他信息或数据相结合,能够识别个人或个人的设备的数据),包括但不限于聚合数据或自动收集的数据,包括通过移动或其他电子设备收集的数据,或任何适用法律以其他方式定义的数据。
1.140“计划”或“计划”具有第3.26(A)节规定的含义。
1.141“结账后纳税期间”是指自结算日之后开始的任何应税期间,就结算日之前开始并在结算日之后结束的任何应税期间而言,是指在结算日之后开始的部分应税期间。
1.142“截止前纳税期间”是指截止日期或截止日期之前结束的任何应纳税期间,就截止日期之前结束的、截止于截止日期在内的应纳税期间而言,指截止于截止日期并包括截止日期在内的部分。
1.143“隐私协议”具有第3.21(A)节规定的含义。
1.144“隐私和数据安全政策”具有第3.21(B)节规定的含义。
1.145“隐私法”具有第3.21(A)节规定的含义。
1.146“委托书”具有第7.2(A)节规定的含义。
1.147“不动产”统称为“不动产”,指所有不动产及其权益(包括使用权),连同位于其上或其上的所有建筑物、固定附着物、贸易固定装置、厂房及其他改善设施;因使用该等不动产而产生的所有权利(包括空气、水、石油及矿物权);以及其附带的所有分租契、专营权、许可证、许可证、地役权及通行权。
1.148“已登记的知识产权”具有第3.20(A)节规定的含义。
1.149“注册权及禁售权协议”指以附件A的形式订立的协议,用以规范交易所股份及注册权及禁售权协议所包括的其他证券的转售。
1.150“关联方”具有第3.8(C)节规定的含义。
1.151“关联方交易”具有第3.8(C)节规定的含义。
1.152“释放”是指任何释放、溢出、泄漏、抽水、浇注、排放、排空、排放、注入、逃逸、淋滤、倾倒、弃置、处置、迁移或允许逃逸或通过环境(包括环境空气(室内或室外)、地表水、地下水、地面或地下地层或任何建筑物、构筑物、设施或固定装置内的环境)或通过环境(包括环境空气(室内或室外)、地表水、地下水、地面或地下地层)的任何释放。
1.153“发布日期”具有第9.4(D)节规定的含义。
1.154“已公布的索赔”具有第12.16节中规定的含义。
1.155“被释放方”具有第12.16节中规定的含义。
1.156“解除方”具有第12.16节中规定的含义。
1.157“放行方”具有第12.16节规定的含义。
1.158“代表”就任何人而言,是指此人的关联公司及其各自的董事、高级管理人员、员工、成员、所有者、合伙人、会计师、顾问、顾问、律师、代理人和其他代表。
1.159“必要的异议”具有第8.2(D)节规定的含义。
1.160“要求的财务报表”具有第6.5节规定的含义。
1.161“受限业务”具有第6.7(F)(I)节规定的含义。
1.162“限制期”具有第6.7(F)(Ii)节规定的含义。
1.163“限制领土”具有第6.7(F)(3)节规定的含义。
1.164“保障措施信息”系指根据《美国联邦法规》第10编第73.21节的规定需要保护的信息。
1.165“萨班斯-奥克斯利法案”是指经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案。
1.166“美国证券交易委员会”是指美国证券交易委员会。
1.167“证券法”系指经修订的1933年证券法及其颁布的规则和条例。
1.168“卖方退税”应具有第6.8(K)节规定的含义。
1.169“压缩许可证”具有第3.16(A)(Xiii)节中规定的含义。
1.170“重要所有人”具有第6.7(A)节规定的含义。
1.171“来源材料”指:(I)任何物理或化学形式的铀或钍或其任何组合,或(Ii)以重量计含有百分之一(0.05%)或以上(A)铀、(B)钍或(C)两者任何组合的矿石。原始材料不包括特殊核材料。
1.172“特殊核材料”是指钚、铀-233、同位素-233或同位素-235中的浓缩铀,以及核研究委员会认定为“特殊核材料”的任何其他材料,但不包括源材料。特殊核材料还指由上述任何材料或同位素人工浓缩的任何材料,但不包括源材料。
1.173“跨期”应具有第6.8(A)节规定的含义。
1.174“附属公司”就任何人士而言,指任何公司、有限责任公司、合伙企业、协会、信托或其他商业实体,而该等公司、有限责任公司、合伙企业、协会、信托或其他商业实体:(A)如某公司有权在任何董事、经理或受托人选举中投票的股票的总投票权(不论是否发生任何意外情况)的过半数,当时由该人士或该人士的一间或多间其他附属公司或其组合直接或间接拥有或控制;(B)如果是一家有限责任公司、合伙企业、协会、信托或其他商业实体(法人除外),其大部分所有权权益当时由该人或该人的一家或多家附属公司或其组合直接或间接拥有或控制;或。(C)为财务报告目的而以其他方式与该人合并。“子公司”一词应包括该子公司的所有子公司。
1.175“补充截止日期”具有第12.18节规定的含义。
1.176“尚存公司”具有第2.1(A)节规定的含义。
1.177“有形个人财产”指目标公司拥有或租赁的所有有形个人财产及其利益,包括机器、计算机及配件、家具、办公设备、通讯设备、汽车、卡车、叉车和其他车辆。
1.178“目标公司”具有本协议摘要中规定的含义。
1.179“目标公司普通股”是指目标公司的普通股,每股面值为.0001美元。
1.180“目标公司财务报表”具有第3.11(A)节规定的含义。
1.181“目标公司信息”具有第7.2(D)节规定的含义。
1.182“目标公司知识产权”具有第3.20(A)节规定的含义。
1.183“目标公司拥有的知识产权”是指目标公司拥有或声称由目标公司拥有的所有知识产权,包括在关闭前转让给目标公司或由目标公司获得的任何知识产权。
1.184“目标公司限制性股票”具有第2.6(B)节规定的含义。
1.185“目标公司股票期权”具有第2.6(A)节规定的含义。
1.186“目标公司认股权证”具有第2.6(C)节规定的含义。
1.187“目标指定人”具有第2.8节规定的含义。
1.188“税”系指由任何当局征收的任何种类或性质的任何联邦、州、地方或外国税、收费、费用、征税、关税、关税、亏项或其他评估(包括任何收入(净额或毛收入)、毛收入、利润、暴利、销售、使用、货物和服务、从价计算、特许经营、许可证、扣缴、就业、社会保障、工人补偿、失业补偿、就业、工资、转移、消费税、进口、不动产、个人财产、无形财产、无人认领的财产或欺诈(不论是否根据当地法律视为税收)、入住率、记录、最低限额、作为受让人(包括根据守则第6901条或适用法律的类似规定)或继承人的任何责任,包括由于国库条例1.1502-6或适用法律的任何类似规定或由于任何税收分享、赔偿或类似协议而产生的任何责任,以及任何利息、罚款(包括未提交正确纳税申报单的罚款)、附加税或与此相关的额外金额。
1.189“纳税申报表”是指任何报税表、资料申报表、声明、退税或抵免申索、报告或任何类似声明,包括任何附随的附表及佐证资料,不论是以单独、综合、合并、单一或其他方式向任何税务机关提交或规定提交的,而该等申报表、资料、申报表、声明、报告或任何类似声明,包括任何附表及佐证资料,不论是以单独、综合、合并、统一或其他方式提交予任何税务当局,或与任何税务有关的法律的执行有关,均须提交或须予提交。
1.190“税务机关”指美国国税局及任何其他负责征收、评估或征收任何税项或执行任何与任何税项有关的法律的机关。
1.191“第三方索赔”具有第9.2(A)(I)节规定的含义。
1.192“第三方索赔通知”具有第9.2(A)(I)节规定的含义。
1.193“交易费用”是指业主或目标公司在谈判、记录和执行本协议以及完成交易时发生的所有自付的第三方成本和开支,包括法律顾问和其他代表的费用、费用和开支,这些费用和开支在交易结束时尚未全额支付。
1.194“交易”系指本协议预期进行的交易。
1.195“未经审计财务报表”具有第3.11(A)节规定的含义。
1.196“美国公认会计原则”是指一贯适用的美国公认会计原则。
1.197“工会”是指任何劳工组织、工会或其他工会或代表。
1.198“VWAP”指在彭博资讯专页“Bloomberg VWAP”标题“Bloomberg VWAP”下显示的普通股成交量加权平均价格(或如该页面不可用,则为其同等继承者或该其他证券的相应彭博VWAP页面),有关期间由预定开盘交易至该交易日主要交易日预定收市为止(或如没有该成交量加权平均价,则指由业主代表为此目的而保留的国际认可投资银行真诚厘定的该交易日普通股每股市值)。
1.199“警告法案”系指修订后的1988年“工人调整和再培训通知法”以及同等的州或地方法律。
第二条 合并
2.1合并。
(a)合并。根据本协议规定的条款和条件,并根据生效时的《特拉华州通用公司法》,合并子公司应根据《特拉华州通用公司法》与目标公司合并并并入目标公司,届时合并子公司的单独存在将终止,目标公司应是尚存的公司,并应是收购方的全资拥有的直接子公司(“尚存公司”);
(b)合并生效时间。在交易完成时,收购方应根据DGCL的适用条款以及实施合并所需的所有其他文件或记录,正式签署并向特拉华州州务卿提交关于合并的合并证书(“合并证书”)。合并将于向DGCL提交合并证书的时间(“生效时间”)生效(或目标公司与收购方共同同意并根据DGCL在合并证书中指定的较晚时间)。
(c)合并的影响。自生效时间起及生效后,合并应具有本协议及本公司其他适用条款所规定的效力。在不具前述一般性的情况下,于生效时,(I)目标公司及合并附属公司的所有财产、权利、特权、权力及专营权将归属目标公司(作为尚存公司),而目标公司及合并附属公司的所有债务、责任、义务及责任将成为目标公司(作为尚存公司)的债务、负债、义务及责任。
(d)公司注册证书;附例于生效时间,在本协议任何一方无须采取任何进一步行动的情况下,在紧接生效时间前有效的合并子公司的公司注册证书及附例,将成为目标公司(作为尚存公司)的公司注册证书及附例,直至根据适用法律作出适当修订为止。
(e)董事及高级人员。自生效时间起及生效后,在生效时间尚存的公司的董事和高级管理人员应根据第2.8条的规定任命。
2.2合并对股本的影响。在有效时间,作为合并的结果,且收购方、合并分支机构或目标公司或收购方、合并分支机构或目标公司的任何股本的持有人没有采取任何行动:
(a)目标公司普通股折算。在生效时间之前发行和发行的每股目标公司普通股将被转换为有权获得:(I)3.3212股(“交换比例”)收购方普通股,四舍五入为最接近的完整股份(“交换股”),其中包括将根据本协议以托管方式持有和释放的托管股份(如果有);(Ii)根据第2.2(D)条应支付的收购方普通股零碎股份的任何现金;以及(Iii)股东在根据第2.3(B)节交出目标公司普通股股份后有权获得的任何股息或其他分派。
(b)股份注销。在生效时间,目标公司普通股的所有股票将不再流通股,目标公司普通股的所有股票将被注销和注销,并将不复存在,并且以下的每位持有人:(I)以前代表目标公司普通股的任何股票的证书(每张,“证书”);或(Ii)在紧接生效日期前代表目标公司普通股的任何入账股份(每股为“入账股份”)将不再拥有任何权利,但以下权利除外:(A)根据本条例第2.3条规定的交易所股份,(B)根据第2.2(D)条应支付的收购方普通股零碎股份的任何现金,以及(C)根据第2.3(B)条规定的目标公司普通股股份交出后持有人有权获得的任何股息或其他分派。
(c)合并子股本的转换。于紧接生效日期前已发行及已发行之合并附属公司每股普通股(面值每股0.001美元)(“合并附属股本”),将转换为尚存公司的一股新发行、缴足股款及免税普通股,每股面值0.0001美元,与如此转换的股份具有相同的权利、权力及特权,并构成尚存公司唯一的已发行股本。自生效时间起及之后,所有代表合并子股本股份的股票,在任何情况下均应视为代表按照前一句话转换为的尚存公司的普通股数量。
(d)零碎股份。根据第2.2(A)条转换目标公司普通股时,不得发行代表收购方普通股零碎股份的证书或股票,且该零碎股份权益不应赋予其所有者投票权或收购方普通股持有者的任何其他权利。尽管本协议有任何其他规定,本应有权获得收购方普通股的一小部分(在计入该持有人交换的所有目标公司普通股后)的根据合并转换的目标公司普通股股份的每一位持有人,在交出该持有人的证书和入账股票时,应以现金(四舍五入至最接近的整数美分)的方式获得相当于该零碎金额乘以收购方普通股在生效日期前最后一个完整交易日在纽约证券交易所美国交易所的最后一次报告销售价格的金额。
2.3交换程序。
(a)外汇代理;外汇基金。在生效时间之前,收购人应指定交易所代理人(“交易所代理人”)作为代理人,为股票和记账股份支付交易所股份。在生效时间或生效后,收购人应向交易所代理交存或安排尚存公司交存:(I)代表收购人普通股的股票将作为交易所股票发行(如果将发行以簿记股份表示的收购人普通股的无证书股票,则应作出适当的替代安排);以及(Ii)足以根据第2.2(D)条支付款项以代替零碎股份的现金。此外,收购人应在生效时间后根据需要不时将目标公司普通股持有人根据第2.3(B)条有权获得的任何股息或其他分派(如有)存入或安排存入目标公司普通股持有人根据第2.2(A)条有权获得的任何股息或其他分派,并在生效时间之后、目标公司普通股交出以换取目标公司普通股之前记录和支付日期。在本协议中,此类现金和收购方普通股,连同根据第2.3(A)条存入交易所代理处的任何股息或其他分配,统称为“外汇基金”。
(b)移交程序;无利息。在生效时间过后,收购人应立即向目标公司普通股的每一记录持有人发送或安排交易所代理在生效时间向其目标公司普通股已根据第2.2(A)条转换为有权接收交易所股票的每个记录持有人发送一份传送函和指示(其中应明确规定,只有在向交易所代理适当交付证书或记账股票转让后,才应完成交付,损失和所有权风险不得转移,以及哪一份传送函将采用习惯格式,并具有收购方和尚存公司可能合理指定的其他条款),以供此类交换使用。凡持有已转换为收取交易所股份权利的目标公司普通股的每一名持有人,均有权在下列情况下获得已根据第2.2(A)节转换为交易所股份的交易所股份、根据第2.2(D)节持有人有权收取的代替零碎股份的任何现金,以及根据第2.3(B)节的任何股息或其他分配;或(Ii)交易所代理人收到“代理人的讯息”(或交易所代理人合理要求的其他转让证据(如有的话));在每种情况下,连同一份已妥为填妥及有效签立的传送书,以及交易所代理人合理要求的其他文件。交回或转让任何股票或记账股份时,不会支付或累算利息。根据本条第二条的规定支付交易所股份, 如此交回或转让(视属何情况而定)的每张股票或每张股票或簿记股份,均须立即注销。
(c)向非登记持有人付款。如交易所股份的任何部分将支付予并非以其名义登记交回的股票或转让的簿记股份(视何者适用而定)的人,则支付该等股份的条件须为:(I)该股票须妥为批注或以其他方式以适当形式转让,或该簿记股份须妥为转让;及(Ii)要求缴税的人须向交易所代理人缴付因付款而需要的任何转让或其他税款予该股票或记账股份的登记持有人以外的人士(视何者适用而定),或确定交易所代理人合理地信纳该等税款已经缴付或无须缴付。
(d)满足感。在根据本协议条款交出股票或转让账簿股份时支付的所有交易所股票,应被视为已支付与以前由该股票或账簿股票代表的目标公司普通股股份有关的所有权利,并且自生效时间起及之后,目标公司普通股的股份转让将不再登记在尚存公司的股票转让账簿上。有效时间过后,向尚存公司出示股票或记账股票的,依照本条第二条的规定予以注销和交换。
(e)关于未交出股份的分配。根据合并将发行的所有收购方普通股应被视为自生效时间起已发行和发行,只要收购方就收购方普通股宣布股息或其他分配,其记录日期在生效时间之后,该声明应包括根据协议可发行的所有股份的股息或其他分配。在股票(或第2.5节规定的代替股票的损失宣誓书)或账簿记账股票根据第2.3节交出以供交换之前,不得向任何未交出的目标公司普通股的任何持有人支付与收购人普通股有关的股息或其他分配。在符合适用法律效力的情况下,根据第2.3节的规定,应向登记在册的持有人发行或支付按照第2.3节规定为交换目标公司普通股而发行的收购方普通股的全部股份,不计利息:(1)在交出时,记录日期在生效时间之后的股息或其他分派应就该收购方普通股全部股份支付且未支付;以及(2)在适当的支付日期,就收购人普通股的该等全部股份支付的股息或其他分派,其记录日期在生效时间之后,但付款日期在退回之后。
2.4调整。在不限制本协议其他条款的情况下,如果在本协议日期和生效时间之间的任何时间,目标公司或收购方普通股的流通股发生任何变化(除本协议允许的发行目标公司或收购方的额外股本外),包括由于任何重新分类、资本重组、股票拆分(包括反向股票拆分)、或合并、交换、调整股票或类似交易,或以股票支付的任何股票股息或分配,根据本协定应适当调整兑换率和任何其他应付金额,以反映这种变化;但是,这句话不得解释为允许收购方或目标公司对其证券采取本协议条款所禁止的任何行动。
2.5证书遗失。如任何证书在声称该证书已遗失、被盗或销毁的人士作出该事实的誓章后遗失、被盗或销毁,而在收购人要求下,该人按收购人所指示的合理金额张贴债券,并就任何针对该证书的申索作出弥偿,交易所代理将发行交易所股份,以换取该等遗失、被盗或销毁的证书,以换取根据本细则第2条预期发行的证书所代表的目标公司普通股股份的交易所股份。
2.6股票期权、其他基于股票的补偿和认股权证的处理。
(a)目标公司股票期权。于生效时间,根据任何目标公司股权激励计划于紧接生效时间前尚未行使的收购目标公司普通股股份的每项认购权(“目标公司购股权”),不论当时是否已归属或可行使,因合并而其持有人或任何其他人士须由收购方承担,并应根据第2.6节转换为收购方普通股股份的认购权(“收购方购股权”)。按此方式承担及转换的每一项收购人购股权将继续拥有并须受在紧接生效时间前适用于目标公司购股权的相同条款及条件所规限。于生效时间,每项如此假设及转换的收购人购股权应为收购收购人普通股的全部股份(四舍五入至最接近的整股)的期权,其数目等于以下乘积:(I)受该目标公司购股权规限的目标公司普通股股份数目;及(Ii)按收购人普通股每股行使价(四舍五入至最接近的整数分)计算的交换比率,等于(A)该目标公司购股权的目标公司普通股每股行权价格除以(B)交换比率所得的商数;但受制于收购方股票期权的收购方普通股的行使价和股份数量应以符合守则第409a节的要求的方式确定,如果目标公司股票期权拟符合守则第422节所指的激励性股票期权的资格,则应符合守则第424(A)节的要求。
(b)目标公司限制性股票。目标公司须采取一切必要行动,以便于生效时间内,根据任何目标公司股权激励计划于紧接生效时间前根据任何目标公司股权激励计划发行的、受归属、回购或其他限制失效规限的每股目标公司普通股(“目标公司限制性股票”),凭借合并而无需其持有人采取任何行动,将由收购方承担,并须根据本第2.6节转换为收购方的受限制普通股(“收购方限制性股票”)。收购方限制性股票的每股股份应继续具有并受制于在紧接生效时间前适用于该目标公司限制性股票的实质相同的条款和条件(包括归属、回购或其他失效限制)。于生效时间,按此方式假设及转换为目标公司限制性股票的每名目标公司限制性股票持有人,将会收到相等于(I)该持有人于紧接生效时间前所持有的目标公司限制性股票股份数目;及(Ii)交换比率的乘积(四舍五入至最接近的整数)。
(c)目标公司认股权证。于生效时间,每份收购目标公司普通股股份的权证(“目标公司认股权证”)于紧接生效时间前尚未发行,不论当时是否已归属或可行使,凭藉合并而其持有人或任何其他人士无须采取任何行动,将由收购人承担,并须根据第2.6节转换为收购收购人普通股(每股“目标公司认股权证”)股份的认股权证。如此假设及转换的每份该等收购人认股权证,将继续拥有并须受在紧接生效时间前适用于目标公司认股权证的相同条款及条件所规限。于生效时间,按此方式假设及转换的每份收购方认股权证将为收购方普通股(向下舍入至最接近的整股股份)数目的期权,其数目等于:(I)受该目标公司认股权证规限的目标公司普通股股数;及(Ii)按收购方普通股每股行使价(向上舍入至最接近的整数厘)计算的交换比率,相等于(A)该目标公司认股权证的目标公司普通股每股行使价除以(B)交换比率所得的商数。
(d)决议和目标公司的其他行动。在生效时间或之前,目标公司、目标公司董事会和该董事会的薪酬委员会(视情况而定)应通过任何决议并采取任何必要的行动(包括征得任何员工同意),以实施本第2.6节的规定。
(e)收购方诉讼。在生效时间或之前,收购方应为未来发行预留至少等于由于第2.6条所述行动将受到收购方股权奖励的收购方普通股数量的收购方普通股。在有效时间过后,如有必要促使足够数量的收购方普通股就收购方股权奖励进行登记和发行,收购方应在实际可行的范围内尽快以S-8表格(或任何继承者或其他适当表格)编制并向美国证券交易委员会提交关于受收购方股权奖励约束的收购方普通股股份的登记说明书。
(f)持不同意见股份。双方承认并同意,根据DGCL第262条的规定,目标公司的任何股东或收购方不得就本协议拟进行的合并或其他交易获得任何持不同政见者或评估权。
(g)托管份额。根据托管协议,收购方应(和所有人特此授权收购方)将托管股份交付托管(“托管基金”)。托管代理根据托管协议持有的托管份额的数量应按比例在所有人之间分配(根据第9.4(D)节的规定,这些份额可能会发放给业主代表)。
2.7税收待遇。出于美国联邦所得税的目的,此次合并的目的是符合该法典第368(A)节及其颁布的法规的意义上的“重组”。本协议各方特此(I)将与合并有关的本协议采纳为《美国财政部条例》1.368-2(G)款所指的“重组计划”,(Ii)同意提交和保留《美国财政部条例》第1.368-3条所要求的信息,以及(Iii)同意在符合此类特征的基础上提交所有税务和其他信息性申报单。尽管本协议载有前述规定或任何其他相反规定,但双方承认并同意,除本协议所述外,任何一方均不会就合并是否符合守则第368(A)条规定的重组资格,或在生效时间当日、之后或之前完成的任何交易具有或可能对任何该等重组地位具有或可能产生的效果作出任何陈述或保证。每一方都承认并同意,每一方(A)都有机会就本协议拟进行的交易获得独立的法律和税务建议,(B)负责支付自己的税款,包括如果合并被确定为不符合守则第368(A)条的重组资格,可能导致的任何不利税收后果。
2.8收购方董事会。收购方应采取一切必要的公司行动,使收购方董事会的规模于生效时增至不少于五(5)名董事,包括(I)收购方指定的三(3)名董事(“收购方指定人”),其中一人将由Lori Wood担任主席;及(Ii)目标公司指定的两(2)名董事(“目标指定人”,连同收购方指定人“指定人”),其中一人将为Thijs Sprep,其余董事(如有)将由Lori Wood及Thijs Spoke共同商定。董事会将由根据证券法和纽约证券交易所美国证券交易所的上市标准有资格成为独立董事的大多数人组成,每种情况都取决于每个人的能力和服务意愿。每一被指定人应任职至该个人的继任者被正式选举或任命,并根据适用法律和购买方的组织文件具有资格为止。未在本合同中指定的被指定人应在本合同生效之日起迅速确定。如果任何被指定人在收购方董事会有效时间之前不能或不愿意担任所确定的角色,应根据本第2.8节规定的原则在有效时间之前确定该被指定人的替代人选。在生效时间之前,收购人应与包括收购人指定人和目标指定人在内的此类指定人以其合理接受的形式和实质内容订立惯常赔偿协议。
2.9收购人的高级人员。在生效时,蒂吉斯·斯普尔将被任命为收购方的首席执行官,乔纳森·亨特将被任命为收购方的首席财务官。上述官员均应任职至其继任者被正式选举或任命并具备资格为止,或直至其根据适用法律去世、辞职或被免职。
2.10关闭;交易生效时间
。除非本协议根据第10条提前终止,交易的结束(“结束”)应以电子方式进行,或于上午10:00在亚利桑那州85016凤凰城骆驼东路2575号加拉格尔和肯尼迪的办公室进行。当地时间,但就所有目的而言,应视为已于上午12:01发生。当地时间,不迟于第8条规定的最后成交条件满足或放弃后两个工作日(除按其性质应在成交日期满足的条件外),或在收购人和业主代表书面商定的其他时间、日期和地点。当事人可以通过电子方式参与结案。实际成交的日期在下文中被称为“成交日期”。
2.11期末交割。在收市时或之前:
(A)收购人应:
(1)将托管份额交付给根据《托管协议》将持有的托管代理人;
(Ii)将交易所股份交付予附表2.11(A)(Ii)内每名拥有人姓名或名称以外列出的拥有人的帐目;
(3)向业主代表递交一份由购买方正式签署的托管协议副本签字页。
(4)向业主代表交付由购买方正式签署的《登记权和禁售协议》的对应签字页;
(V)向业主代表交付一份由收购人的授权人员签署的证书,说明已满足第8.3(A)节和第8.3(B)节规定的条件;
(6)递交收购人(洛里·伍兹除外)的每一份董事的书面辞呈(在每种情况下,辞呈自成交之日起生效);
(Vii)由收购人的行政总裁或财务总监签署的证明书,述明已符合第8.3(A)、8.3(B)及8.3(C)条所指明的条件;
(Viii)向目标公司和业主代表交付一份由收购方秘书签署的证书,证明(A)收购方和合并子公司的公司章程和章程(或同等的管理文件),(B)收购方和合并子公司董事会就本协议和本协议拟进行的交易通过的决议,以及(C)收购方和授权签署本协议的合并子公司的高级职员的姓名和签名;和
(Ix)目标公司或业主代表合理要求的其他文件、文书或证书。
(B)目标公司和所有人应视情况向收购人交付(或安排交付)下列各项(每项的形式和实质均合理地令收购人满意):
(I)与目标公司的股权有关的证书、空白正式背书或附有空白正式背书的股票或其他适用的转让文书;
(Ii)为达成合并而须符合《香港海关条例》有关规定的形式的合并证明书;
(Iii)由目标公司组织或组成管辖区的适当政府官员就目标公司出具的不超过截止日期前十(10)天的良好信誉证书(或与之相当的证书);
(Iv)由每名船东签立的税务局表格W-9(视何者适用而定);
(5)由业主代表正式签署的《代管协议》的副本签字页;
(Vi)由业主正式签署的《登记权和禁售协议》的对应签字页;
(7)有证据表明,每项关联方交易(附表2.11(B)(7)所列交易除外)在截止日期已终止,没有对收购人或目标公司造成进一步的责任或其他损失;
(Viii)附表2.11(B)(Viii)所列目标公司的每名经理、董事或高级职员的书面辞呈(每项辞呈均于结束时有效),并由每名该等人士妥为签立;
(Ix)由拥有人签署的证明书,述明已符合第8.2(A)、8.2(B)及8.2(C)条所指明的条件;
(X)由目标公司秘书签署的截至截止日期的证书,证明(A)目标公司的公司注册证书和章程(或同等的管理文件),(B)目标公司董事会就本协议和本协议拟进行的交易通过的决议,以及(C)目标公司授权签署本协议的高级人员的姓名和签名;
(十一)根据第12.18节的规定,目标公司截至2020年和2021年的财政年度及截至该财政年度的经审计财务报表;
(十二)令收购人合理满意的证据,证明所有可转换票据均已转换为目标公司普通股,且于生效日期并无可转换为目标公司股权的可转换票据或其他可转换债务工具;
(十三)令收购人合理满意的证据,证明目标公司股票期权持有人已确认已收到每一份目标公司股票期权;
(Xiv)除签署本协议之日的所有者外,每一位所有者的签立所有者联合声明(为免生疑问,包括所有因转换其持有的任何可转换票据或在生效时间之前行使任何目标公司期权或目标公司认股权证而成为目标公司普通股所有者的所有人);以及
(Xv)购买方合理要求的其他文件、文书或证书。
2.12采取必要行动;进一步行动。如果在生效时间后的任何时间,有必要或适宜采取任何进一步行动,以实现本协议的目的,并赋予收购方对目标公司的所有资产、财产、权利、特权、权力和特许经营权的完全权利、所有权和权益,以及/或拥有目标公司的所有资产、财产、权利、特权、权力和特许经营权,双方应签署该等进一步文书,并采取一切必要或适宜的合法行动,以实现该目的或行动,只要该行动不与本协议相抵触。
2.13个税种。各订约方均承认并同意目标公司任何股权的每一方及每名拥有人(I)已有机会就本协议拟进行的交易取得独立的法律及税务意见,及(Ii)目标公司任何股权的每名拥有人或其他拥有人须负责支付因本协议拟进行的交易而产生的本身税款。
2.14图例;图例删除。(A)根据合并而发行的每份证书(或账簿记项),如法律要求,应载有下述图例或实质上与之相当的图例,以及在发行收购方普通股时任何证券法可能要求的任何其他图例:
本证书所代表的普通股不得发售、出售或以其他方式转让、质押或质押,除非及直至(I)该等要约、出售、转让、质押或质押已根据公司法登记,或(Ii)股份发行人已收到令发行人满意的形式及实质的律师意见,证明该等要约、出售或转让、质押或质押符合公司法。
此外,本证书所代表的普通股的出售权受A股登记权和锁定协议的约束,其副本在发行人的主要营业地点备案。
(B)收购人应指示其律师向收购人的转让代理发出法律意见,以消除根据本规则发行的代表收购人普通股的任何证书上当时出现的任何限制性图例:(I)根据证券法下的有效登记声明出售该等股份后,(Ii)根据规则144出售该等股份后,或(Iii)该等股份根据规则第144条有资格出售而不受数量限制的情况下。在此情况下,收购方将在不迟于向收购方或收购方转让代理交付代表该等股份的一份或多份证书后三个营业日内,交付或安排交付一份或多份无任何限制性或其他传说的证书。任何该等股份的持有人应有权获本公司报销该等持有人因执行其在本段下的权利而产生的任何费用及开支(包括律师费)。
第三条 与目标公司有关的陈述和保证
除本文件所附披露明细表的相应章节或小节(统称为《披露明细表》)(每一小节应限定与该披露明细表相关的具体确定的章节或小节,以及该披露的关联性或适用性在该披露的表面上相当明显的其他章节和小节)中所述的内容外,每个重要所有者和目标公司特此向收购人和其他重要所有者作出如下声明和担保:
3.1公司的存在和权力。根据特拉华州的法律,目标公司已正式注册成立、有效存在并信誉良好。目标公司拥有所有权力及权力,包括公司及其他方面,以及拥有及经营其物业及资产及经营业务所需的所有政府许可证、特许经营权、许可证、授权、同意及批准,除非未能拥有该等权力及权力、公司或其他方面,以及所有政府许可证、特许经营权、许可证、授权、同意及批准不会对个别或整体产生重大不利影响。除附表3.1所载者外,目标公司并无资格在任何司法管辖区作为外国实体经营业务,且并无其他司法管辖区使目标公司所拥有或租赁的物业的性质或其活动的性质令目标公司有需要在任何该等司法管辖区取得资格,但如未能取得该资格并没有亦不会合理预期会产生重大不利影响,则属例外。除位于附表3.1所列地址的办公室外,目标公司没有任何公司办公室。目标公司并无就任何合并、合并、出售其全部或几乎全部资产、重组、资本重组、解散或清算采取任何行动、采纳任何计划、或作出任何协议或承诺,但本文所述者除外。
3.2授权。假设取得附表3.2所载的所有协议,则目标公司签署、交付及履行本协议及目标公司参与的其他协议及完成拟进行的交易均属目标公司的权力范围,并已获目标公司采取一切必要行动(包括目标公司的组织文件所规定的业主批准)而正式授权。本协议构成目标公司的有效且具法律约束力的协议,在签署及交付目标公司为其中一方的每项附加协议后,可根据目标公司各自的条款对目标公司强制执行,但可执行性可能受破产、无力偿债、暂缓执行以及影响债权人权利的其他类似法律及一般股权原则的限制。
3.3批准和同意。除附表3.3所载者外,目标公司无须就本协议或任何其他协议的签署、交付及履行,或本协议或据此拟进行的交易的完成,作出或取得任何同意(不论向任何人士或当局或从任何人士或当局)。
3.4不违反规定。假设获得了附表3.3所列的所有必要协议,目标公司对本协议或任何附加协议的签署、交付或履行均不直接或间接(无论是否经过时间或发出通知,或两者兼而有之)(A)违反、冲突、构成目标公司组织文件下的违约或违反,(B)违反、冲突或构成对目标公司具有约束力或适用于目标公司的任何法律或命令的任何条款下的违约或违反或违反,(C)除附表3.4所述外,构成违约或违反(不论是否发出通知或时间流逝,或两者兼而有之),或违反或导致终止、取消、修订、修改、暂停、撤销或加速目标公司的任何权利或义务或任何付款或补偿,或导致目标公司根据对目标公司具有约束力的任何许可证、合同(包括任何重要合同)或其他文书或义务的任何规定有权获得的任何利益的损失,或目标公司的任何股权或资产受或可能受约束的任何权利;或(D)导致对目标公司的任何股权或资产产生或施加任何留置权。
3.5大写。
(A)附表3.5(A)载列目标公司的资本化,在每种情况下均列明(I)目标公司的法定股权,包括股份数目及其任何适用面值;(Ii)已发行及已发行的股份数目;及(Iii)每项该等股权的拥有人。
(B)除附表3.5(B)所载外,目标公司的所有股权已获正式授权及有效发行、已缴足及不可评税,且并无违反(I)任何业主或目标公司作为一方或受其规限的任何协议、安排、合约或其他承诺;(Ii)任何人士的任何优先购买权或类似权利;或(Iii)附表3.5(B)所载“蓝天”法律除外的任何法律。除各组织文件所载者外,并无未行使及获授权的(X)期权、认购事项、认股权证或转换权、催缴股款、认沽期权、优先购买权或其他类似权利、合约、协议、安排或承诺,使目标公司、业主或其各自的联营公司有义务发行、出售或以其他方式导致尚未偿还或收购、回购或赎回目标公司的任何股份或其他股权,或可转换为或可交换目标公司股权的任何其他股权或证券。或目标公司的其他直接或间接股权(不论已发行或未发行);(Y)目标公司的股票增值权、影子股票、利润分享或其他类似权利或股权等价物;或(Z)关于目标公司任何股权的投票或转让的有效投票信托、股东协议、委托书或其他协议或谅解,或目标公司作为一方或受其约束的其他协议或谅解。没有提出任何索赔,或据业主所知,威胁声称任何人是目标公司的任何股权的持有人或实益所有人,或有权获得目标公司的任何股权的实益所有权,以及, 据业主所知,不存在任何事实或情况合理地引起任何人对这种所有权的有效要求。
(C)除附表3.5(C)所述外,目标公司并无直接或间接拥有或于过去五(5)年内直接或间接拥有任何人士的任何股权,或任何可于任何时间转换为或可交换或可行使的任何股权或类似权益。
3.6组织文件。到目前为止,目标公司的组织文件副本已提供给收购方,这些副本均为在本协议生效之日有效的此类文书的真实完整副本。目标公司没有在任何实质性方面违反其组织文件。
3.7公司记录。目标公司的股东、董事会或其他管理机构自2019年1月1日以来进行的所有程序以及对由此采取的行动的所有同意,都准确地反映在目标公司的公司会议纪要中的所有重要方面。目标公司的股权持有人名单和转让账簿完整、准确。目标公司的股权持有人名单、转让账簿及会议纪录簿记录与目标公司的所有股权发行及转让有关,或可随时转换为或可交换或可行使目标公司任何股权或类似权益的任何权益,且为目标公司的原始股权持有人名单及转让账簿及会议纪录簿记录,或其真实、正确及完整的副本。
3.8关联方交易。
(A)除附表3.8(A)所列人士外,目标公司并不由任何人士控制,而除附表3.8(A)所列人士外,目标公司亦不受任何其他人士控制。
(B)除附表3.8(B)所载者外,据拥有人所知,主要雇员不得(A)透过目标公司从事任何业务,或为任何其他业务公司的雇员或提供任何补偿服务,或(B)在任何情况下拥有与目标公司业务构成竞争的任何业务公司的任何股权,但上市证券不超过该等上市证券已发行及已发行证券的5%。
(C)据拥有人所知,附表3.8(C)列出目标公司与目标公司的任何高级人员、董事、雇员、目标公司的任何高级人员、雇员、直接或间接持股人(包括任何业主)或联营公司(“关联方”)为一方的每一份合同,但先前已向收购人提供的有关关联方受雇于目标公司的协议除外。除附表3.8(C)所述外,关联方不得(I)直接或间接全部或部分拥有目标公司使用的任何有形或无形财产(包括知识产权),或使用该等财产进行业务或拥有或经营目标公司资产所必需的任何有形或无形财产(包括知识产权);(Ii)与目标公司从事任何交易;(Iii)直接或间接拥有任何属于目标公司的客户、供应商、客户、出租人、承租人或竞争对手的人士的任何财务权益,或该等人士的任何高级职员;或(Iv)欠目标公司一笔款项或被目标公司欠下任何款项(普通课程累算补偿除外)。本第3.8(C)节所述的所有合同、协议、安排、谅解和利益在本文中称为“关联方交易”。
3.9化名。附表3.9是目标公司目前或在本协议签订之日起五(5)年内使用的所有假定名称或“做生意”名称的完整而正确的列表,包括任何网站上的名称。自2019年1月1日起,除附表3.9所列名称外,目标公司并无使用任何其他名称进行业务。目标公司已在所有适用的司法管辖区就其本身提交了适当的“经商”证明。
3.10家子公司。目标公司没有子公司。
3.11财务报表。
(A)附表3.11(A)载有下列各项的完整及正确副本:(I)目标公司截至2020及2021年财政年度的未经审计财务报表,包括截至该等日期的经审计资产负债表、当时终了期间的经审计损益表、当时终了期间的经审计现金流量表及该等财务报表的相应附注,该等财务报表须根据第12.18节以同期经审计财务报表取代;及(Ii)目标公司截至2022年8月31日的未经审计财务报表,及截至2022年8月31日止8个月期间的相关报表收入及现金流量(“未经审计财务报表”)(统称为“目标公司财务报表”及截至2022年8月31日的资产负债表、“资产负债表”及该日期为“资产负债表日期”)。
(B)除附表3.11(B)所载者外,目标公司财务报表乃根据美国公认会计原则于所涉期间内一致应用而编制,但如属未经审核财务报表,则须受无脚注及正常年终审核调整所规限。目标公司财务报表在所有重大方面均完整和准确,并在所有重大方面公平地反映目标公司截至其日期的财务状况和目标公司在其中反映的期间的经营业绩。目标公司财务报表(I)根据目标公司的账簿和记录编制;(Ii)包含和反映美国公认会计原则所要求的所有必要的调整和应计项目,以便公平地列报目标公司截至其日期的财务状况,包括所有保修、维护、服务和赔偿义务;以及(Iii)包含和反映美国公认会计准则下适用于目标公司的所有重大税项的所有负债的充足准备金。在过去五(5)年中,目标公司已向收购方交付了从其会计师那里收到的所有“管理信函”的完整而准确的副本,以及目标公司聘请的律师对其会计师或任何前任会计师询问的所有答复。
(C)除(I)于资产负债表上特别披露、反映及全数准备的自资产负债表日期起于正常业务过程中产生的负债(该等负债的性质及金额与历史上产生的负债相类似)外,目标公司并无负债。
(D)目标公司财务报表所载资产负债表准确反映目标公司截至该日的未偿债务。除目标公司财务报表或附表3.11(D)所载者外,目标公司并无负债。
3.12书籍和记录。
(A)目标公司已将其所有账簿和记录提供给收购人查阅,并已向收购人提供本协议附表中所指或收购人以其他方式要求的所有文件的完整和准确的副本。由目标公司或代表目标公司交付给收购人的所有合同、文件和其他文件或其副本在所有重要方面都是准确、完整和真实的。
(B)账簿和记录准确、公平、合理详细地反映目标公司的交易和资产处置以及提供服务的情况。
3.13未作某些更改。自资产负债表日起,除真诚地为回应新冠肺炎对业务的实际或预期影响而实施的政策和程序外,(A)目标公司一直按照过去的做法在正常过程中开展业务,(B)未发生任何个别或总体上已经或可能合理地预期会产生重大不利影响的变化、事件、发展、发生或情况,及(C)目标公司并无采取任何行动(或同意或承诺采取任何行动),亦无发生任何根据本章程细则第6条须征得收购方同意的事件(假若该等行动或事件发生于本章程细则日期至截止日期之间)。
3.14财产;资产所有权。
(A)据物主所知,该等有形个人财产并无重大瑕疵,操作状况良好,维修及功能符合其预定用途(一般损耗除外),并得到妥善保养,适合目前的用途,并符合有关的所有规格及保证规定。附表3.14(A)列出了价值至少为5,000美元的每一项有形个人财产的描述和位置。除附表3.14(A)所列外,除在正常业务过程中的例行维护和维修外,任何有形的个人财产均不需要维护或维修,或在性质或成本上不是实质性的。
(B)目标公司(及其任何联营公司)对其于资产负债表所反映或其后收购的所有资产拥有良好、有效及可出售的所有权,或对该等资产拥有有效的租赁权益或许可证或使用权。除允许留置权外,此类资产不受任何留置权的约束。除附表3.14(B)所述外,目标公司的资产构成目标公司在紧接业务结束后以大体上与目前进行业务相同的方式经营业务所需的任何种类或种类的所有资产。
3.15诉讼。除附表3.15所披露外,并无针对目标公司、其各自的经理、雇员、高级人员或董事(以其身份)、业务、目标公司的任何股权、或目标公司的资产、负债或合同受到威胁的待决行动,或据业主所知,并无针对目标公司、其各自的经理、雇员、高级职员或董事(以其身份)、业务、目标公司的任何股权、或目标公司的资产、负债或合同受到威胁(且据业主实际所知,没有发生或存在可能引起或影响任何行动的事件或情况);或以任何方式挑战或试图阻止、禁止、更改或推迟本协议或附加协议所设想的交易。并无针对业务、目标公司或目标公司所属业务或目标公司的未决、待决或(据业主所知)威胁令(且据业主实际所知,并无发生任何事件或情况可合理地导致或作为任何命令的基础)。除附表3.15所述外,目标公司不会,或在过去五(5)年的任何时间内,不受任何行动的约束。
3.16份合同。
(A)附表3.16(A)(通过确定与下列各款相对应的小节来安排,但如果披露表面上是合理明显的,则不一定适用于所有小节)列出目标公司为当事一方或其或其资产受其约束的下列口头或书面合同(要求在附表3.16中共同列出的合同,“重要合同”):
(I)要求目标公司每年向目标公司支付50,000美元或以上的年度付款或开支,或每年向目标公司支付50,000美元或以上收入的所有合同(按照以往惯例在正常业务过程中签订的标准买卖订单除外);
(Ii)所有销售、广告、代理、游说、经纪、促销、市场研究、营销或类似合约,每项合约均要求目标公司每年支付超过50,000元的佣金;
(Iii)所有合同,其中包含目标公司直接或间接对任何人作出的任何垫款、贷款、扩大信贷或资本承诺或对任何人的其他投资或任何资本支出的任何要求;
(Iv)所有包含任何优先购买权或第一要约权或类似权利的合同,或限制或意在限制目标公司(或在交易完成后,收购方或其关联公司)拥有、经营、出售、转让、质押或以其他方式处置任何重大财产或资产的能力的所有合同;
(V)限制或声称限制目标公司在任何行业或与任何人或在任何地理区域或任何时间段内竞争的能力的所有合同,(2)规定任何实质性排他性义务,或(3)授予任何产品或服务的排他性权利;
(Vi)目标公司或任何对手方有义务购买或获得最低或指定数量的任何产品或服务的所有合同,或就企业的任何有形资产授予任何优先购买权、首次要约权或类似权利的所有合同;
(Vii)与目标公司的任何现任高级职员、董事、雇员、独立承包人或顾问或其他人签订的所有雇佣合同、员工租赁合同、独立承包商、顾问和销售代表合同,根据这些合同,目标公司(A)对至少50,000美元的年度补偿负有持续义务(随意雇用的口头安排除外),(B)对该人负有遣散费或解雇后义务(眼镜蛇义务除外),(C)目标公司如无理由终止合同,需要超过三十(30)天的通知,或(D)有义务在本协议拟进行的交易完成后或因目标公司控制权变更而单独或与任何其他事件或事件一起支付款项;
(8)与工会签订的所有集体谈判协议或其他合同;
(9)所有人员编制协定或与专业雇主组织签订的协定;
(X)设立合资企业、战略联盟、有限责任公司或涉及分享利润或费用的类似安排的所有合同;
(Xi)与目标公司收购或处置资产有关的所有合同,但不包括(A)在正常过程中购买存货或(B)目标公司收购或处置价值低于50,000美元的资产;
(Xii)与收购或处置任何业务有关的所有合同(无论是通过合并、出售股票、出售资产或其他方式),包括目标公司在本合同生效日期后将支付的任何收益或其他类似或有债务;
(Xiii)所有材料许可协议合同,包括目标代码形式的知识产权许可合同(商业软件许可除外),其永久许可费用通常不超过50,000美元(或任何财政年度总计不超过25,000美元)(“压缩许可”);
(Xiv)与目标公司的知识产权有关的所有合同;
(Xv)提供担保、赔偿安排和目标公司作出或提供的其他无害安排的所有合同,包括所有形式的正在进行的维修、保修、维护、服务或类似义务协议;
(十六)所有关联方合同;
(Xvii)与当局签订的所有合同;
(Xviii)与目标公司持有租赁权益(包括租赁)的财产或资产(不论是不动产或非土地、有形或无形的)有关的所有合约,而该等合约涉及根据该等合约向出租人支付超过$50,000的款项;
(Xix)所有与未偿债务有关的合约,包括契约金融工具或担保工具,例如票据、按揭、贷款及信贷额度,以及任何信用证、履约保证金及保证保证金,不论是否提取或催缴;
(Xx)与投票或控制目标公司的股权或选举其董事、经理或类似管理机构有关的任何合同(目标公司的组织文件除外);
(Xxi)目标公司不能在不超过60天的通知下取消的任何合同,如果取消合同的效果将导致目标公司按该合同的条款支付超过50,000美元的罚款;
(Xxii)任何合同,其任何利益、补偿或付款(或其归属)将因完成本协议预期的交易而增加或加速,或其金额或价值将以本协议预期的任何交易为基础计算;
(Xxiii)限制目标公司支付任何股息或进行任何分配的任何合同;
(Xxiv)与铅-203用户组有关的所有合同(如有的话),包括该用户组的成员名单;以及
(Xxv)对目标公司的业务和运营具有重大意义的任何其他合同,作为一个整体,并未根据本第3.16节以其他方式披露。
(B)每份重大合约(I)均为目标公司的有效、法定及具约束力的义务,可根据其条款对目标公司及(据拥有人实际所知,双方当事人)强制执行,及(Ii)具有十足效力及作用。目标公司或(据业主实际所知)任何其他一方并无违反或违反任何该等重大合约的条款(不论是否有时间流逝或发出通知,或两者皆有)。目标公司并未转让、转授或以其他方式转让其与任何重大合同有关的任何权利或义务,或就该等合同或目标公司的资产授予任何授权书。除附表3.16(B)所述外,任何合约(I)均不要求目标公司提交保证金或交付任何其他形式的保证或付款,以保证其根据该等合约承担的义务,或(Ii)施加任何可能对收购方或其任何联属公司具有约束力或限制业务的竞业禁止契诺,或要求收购方或其任何联属公司支付任何款项。业主已交付或提供每份材料合同及其所有修改的真实、正确的副本。没有就任何材料合同进行实质性的重新谈判。
(C)目标公司实质上遵守所有票据、契据、债券及其他证明负债的文书或协议内的所有契诺,包括所有财务契诺。
3.17保险。附表3.17列出了一份真实、完整和正确的清单,列出了所有现行有效的为目标公司或其员工的财产、资产或业务提供保险的责任、财产、工伤赔偿和其他保险单(该等雇员自行获得的保险单除外)。所有此类保单的复印件都已提供给收购人。每份该等保险单均属有效及具十足效力及作用,并将于交易完成后继续具有十足效力及作用,而根据该等保险单应付的所有保费已予支付,而目标公司并无收到任何有关该等保险单的违约、取消、终止或不续期的书面通知。根据任何该等保单的条款,目标公司并无违约或违约(包括任何有关发出索偿通知的违约行为)。根据目标公司的业务、资产及物业的性质,该等保单的金额及承保范围对从事该等业务并拥有该等资产及物业的人士而言属合理及惯常的。根据任何此类保单,对于哪些保险被保险人质疑、拒绝或中断,或保留这样做的权利,均无索赔待决。除附表3.17所列事项外,在过去两(2)年内,目标公司没有就其任何保单(不包括汽车、人寿保险和健康保单)提出超过100,000美元的索赔。目标公司没有收到其任何保险公司或经纪人的书面通知,表示未来将大幅提高保费, 此外,目标公司亦没有理由相信,附表3.17所列的任何保险范围,日后不会按与现时有效的条款大致相同的条款提供。附表3.17还包含目标公司在过去四(4)年内向任何保险公司提出的任何未决索赔和索赔的清单。
3.18许可证和许可证。附表3.18列出了以任何方式影响或与企业有关的每个材料许可证的真实、完整和正确的清单,以及签发许可证的主管部门的名称。除附表3.18所示外,该等于附表3.18所列或须列于附表3.18的许可证均属有效,并具十足效力及作用,而任何该等许可证均不会因本协议拟进行的交易而终止或受损或成为可终止的交易。目标公司拥有经营目前经营业务所需的所有许可证,包括由FDA或任何外国、联邦、州或地方政府或监管机构管理的许可证,这些许可证执行的职能与FDA开展业务所需的职能类似。目标公司并无,或在过去两(2)年内从未失责或违反或违反,且并无发生因时间流逝或发出通知或两者同时发生而构成根据任何许可证的任何条款、条件或规定的失责或违反或违反,或合理地预期会导致任何许可证被撤销、暂时吊销、失效或限制的事件,除非该等失责、违规或违反合理地预期不会个别或整体造成重大不利影响。所有许可证均未被质疑、暂停或撤销,目标公司亦未收到任何意向挑战、暂停、撤销或未能续期任何该等许可证的书面声明。截止日期为止,所有于截止日期或之前到期的与该等许可证有关的费用及收费均已悉数缴付。
3.19遵守法律。目标公司并无违反任何适用于目标公司或其物业或资产或业务的法律,亦没有在任何重大方面违反该等法律,但合理地预期该等违法行为不会个别或整体产生重大不利影响者除外。据业主所知,Target Company没有就任何违反或被指控在任何实质性方面违反任何法律的行为接受调查,或受到书面威胁,而据业主所知,任何此类指控都没有任何合理的依据。自2019年1月1日以来,目标公司未收到任何当局或其他人士就任何实际、指称或潜在违反或未能在任何重大方面遵守任何法律的任何书面通知或(据业主实际所知)其他口头或书面通知。
3.20知识产权;IT系统。
(A)附表3.20(A)列出真实、正确和完整的美国和外国(I)目标公司拥有的知识产权,该知识产权是任何政府当局或授权的私人注册商、或向任何政府当局或授权的私人注册商颁发、注册、证书、申请或其他备案的标的,包括正在生效或被取消、放弃的专利、专利申请、商标注册和未决的注册申请、版权注册和未决的注册申请,以及互联网域名注册,或在过去五(5)年内被裁定无效或不可执行(“已登记知识产权”);以及(Ii)用于经营目标公司业务或经营目标公司业务所必需的所有其他知识产权;并受目标公司作为当事方的所有书面合同的约束,根据这些合同,目标公司已收到或授予与目标公司的任何知识产权有关的许可或再许可,但不包括包装许可(所有此类许可,包括包装许可,即“知识产权许可”)。除附表3.20(A)所述外,据所有人所知,目标公司所拥有的任何此类注册知识产权均未被注销、放弃或判定为无效或不可执行,在本协议日期之前到期的与此类注册知识产权有关的所有注册、续展和维护费均已按时支付,已在或必须在本协议生效之日起120天内提交的与该注册知识产权有关的所有必要文件和证书已及时提交给美国或其他司法管辖区的相关专利、版权、商标或其他主管部门, 视情况而定。目标公司不会威胁、等待或合理地预见任何已登记知识产权的损失或到期。(目标公司拥有知识产权,根据知识产权许可许可给目标公司的知识产权统称为“目标公司知识产权”)。
(B)据所有者实际所知,目标公司拥有开展目标公司业务所需的所有权利、所有权和权益,或拥有有效且可强制执行的书面许可和使用权。根据所有人的实际情况,目标公司所拥有的知识产权是可强制执行的、有效的和存续的。目标公司知识产权应在截止日期后立即提供给收购方和目标公司使用,其条款和条件与目标公司在紧接截止日期之前拥有或使用目标公司知识产权的条款和条件相同。就每项知识产权许可及所有人所知:(I)所有人已向收购人提交每项知识产权许可的真实、完整及准确的副本;(Ii)该知识产权许可是目标公司根据其条款可强制执行的有效及具约束力的义务;及(Iii)目标公司或该知识产权许可的任何其他一方在该知识产权许可下并无重大违约或违约。
(C)在过去五(5)年内(或在此之前,如果案件仍悬而未决,或可上诉或复职),目标公司未被以书面形式起诉或指控,或在涉及侵犯任何知识产权的任何诉讼中被作为被告,且据所有人所知,没有关于目标公司侵犯他人知识产权的书面索赔。据所有人所知,没有任何人已经或正在侵犯、稀释、挪用、冲突或以其他方式侵犯目标公司的任何知识产权。
(D)除附表3.20(D)所述外,代表目标公司或其任何利益前身参与或参与任何可受版权保护、可申请专利、机密或商业秘密材料的创建或开发的所有员工、代理、顾问或承包商已执行了一项以目标公司(或该利益前身,视情况适用)为受益人的转让,对该等材料的所有权利、所有权和利益进行了转让,并维护和保护了该材料的机密性。所有这些协议都是有效的,并可根据其条款强制执行,据业主实际所知,没有人违反任何此类协议。
(E)目标公司签署、交付或履行本协议或目标公司参与的任何其他协议,或目标公司在此或由此完成拟进行的交易,均不会导致目标公司在紧接完成交易前拥有、许可、使用或持有的任何知识产权不会在紧接完成交易后按实质相同的条款及条件被目标公司拥有、许可或使用。
(F)目标公司已采取合理措施,以保障及维护所有商业秘密及目标公司知识产权的其他机密项目的保密性及价值,以及目标公司许可或以其他方式用于业务运作的所有其他机密资料、数据及材料。
(G)目标公司(统称为“资讯科技系统”)在进行业务时所拥有或使用的软件、电脑固件、电脑硬件、电子数据处理、资讯、记录保存、通讯、电讯、网络、接口、平台、外围设备及电脑系统,包括任何外包系统及程序,足以应付目标公司目前所进行的业务运作。据所有者所知,目标公司的服务提供商和供应商维护并保持IT系统处于足够良好的工作状态,以便为目标公司的业务执行信息技术操作。在过去三(3)年内,据业主向目标公司的IT管理员查询后所知,没有(A)未经授权的入侵或重大的安全违规行为,或(B)据业主向目标公司的IT管理员查询后所知,故障、故障、持续不达标的性能或影响任何该等IT系统的其他重大及不利事件,导致该等IT系统的使用或该等IT系统的任何重大中断或重大中断,从而扰乱目标公司的业务。目标公司采取措施保护IT系统不受任何病毒、蠕虫、特洛伊木马、自动约束、定时炸弹或任何其他非故意的恶意特性或功能的感染,据所有者所知,这些病毒、蠕虫、特洛伊木马、定时炸弹或任何其他非故意的恶意特性或功能旨在导致软件、系统、数据库或数据的擦除、破坏或损坏。
(H)除作为软件供应商提供的商业软件程序的一部分(包括以云服务为基础提供的软件)外,据所有者所知,目标公司不使用任何开源软件,除非不会造成重大不利影响。据所有者所知,Target Company拥有的任何知识产权都不受任何开源许可的约束,除非它不会造成实质性的不利影响。
(I)据所有者所知,目标公司对其业务中使用的所有第三方软件(包括在云服务基础上提供的软件)拥有适当的许可,且许可类型正确,足以涵盖目标公司用户(席位)的实际数量、位置、使用案例和与此相关的活动,除非不会造成重大不利影响。
3.21隐私和数据安全。
(A)目标公司在任何时候都切实遵守(A)与(I)数据安全、网络安全和电子商务有关的所有联邦、州、地方和外国法律;(Ii)个人数据的收集、存储、使用、访问、披露、处理、安全和转移(在本协议中统称为“数据活动”)((I)和(Ii)与数据保护法一起,称为“隐私法”);以及(B)目标公司是适用于数据活动的一方的所有合同(或其部分)(统称为“隐私协议”)。目标公司是,而且在任何时候都一直遵守PCI安全标准委员会的支付卡行业数据安全标准和所有其他适用的规则和要求,由PCI安全标准委员会、其任何成员或作为卡品牌、卡协会、支付处理商、收单行、商户银行或发卡行的任何实体遵守,包括但不限于支付应用数据安全标准和所有审计和备案要求(统称为“PCI要求”)。
(B)目标公司已实施与数据活动有关的书面政策,包括但不限于公开发布的网站隐私政策、移动应用程序隐私政策,以及包括适当书面信息安全政策(“隐私和数据安全政策”)的全面信息安全计划。在任何时候,目标公司一直都遵守所有此类隐私和数据安全政策。本协议的签署、交付或履行,或本协议项下任何交易的完成,都不会违反任何隐私协议、隐私和数据安全政策或任何适用的隐私法。
(C)目标公司已根据适用的隐私法、收集该等个人资料时生效的私隐及资料安全政策,以及私隐协议,收集、使用及披露所有个人资料。无论是适用的隐私法律、隐私和数据安全政策,还是隐私协议,都不限制将任何个人数据传输给收购人。假设收购方未被法律禁止或合同义务另有规定,则收购方可以至少以与目标公司相同的方式使用此类个人数据。
(D)据业主所知,(A)任何个人或实体;(B)美国联邦贸易委员会、任何州总检察长或类似的州官员;(C)任何其他政府实体,无论是国外的还是国内的,都没有,也从来没有对目标公司提出任何未决的申诉、审计、诉讼、调查或索赔;或任何监管或自律实体-声称目标公司的任何数据活动:(I)违反任何适用的隐私法,(Ii)违反任何隐私协议,(Iii)违反任何隐私和数据安全政策,或(Iv)以其他方式构成不公平、欺骗性或误导性的交易行为。
(E)目标公司一直采取商业上合理的步骤(包括但不限于实施、维护和监督遵守政府发布或行业标准的行政、技术和人身安全措施),以确保其拥有或控制的所有个人数据和机密信息不受损害、丢失,以及防止未经授权的访问、获取、使用、修改、披露或其他滥用。没有未经授权访问、使用或披露由目标公司或(据所有者所知)代表目标公司处理个人数据的任何实体所拥有或控制的个人数据或保密信息,也没有任何未经授权的入侵或安全漏洞侵入目标公司的系统。
(F)根据合同,目标公司要求所有第三方,包括但不限于供应商、关联公司和其他向目标公司提供服务的人,能够访问目标公司、从目标公司或代表目标公司接收个人数据的人,遵守所有适用的隐私法,并采取一切合理步骤,确保该等第三方拥有或控制的所有个人数据不受损害、丢失,以及防止未经授权访问、获取、使用、修改、披露或其他滥用。
(G)目标公司已就其资料活动向有关人士提供通知,并已取得此等人士的同意,而该等通知或同意是隐私法所规定的。目标公司从第三方收集的个人数据或其他信息符合该等第三方的任何要求,包括书面的网站条款和条件。目标公司未(I)收到任何网站所有者或运营者的书面通知,表明目标公司未经授权访问该网站;(Ii)与任何网站所有者或运营者订立禁止抓取活动的书面协议;(Iii)通过非法规避密码要求或类似的技术障碍获取任何网站信息;或(Iv)从具有禁止此类活动的点击覆盖协议的网站获取任何数据。
(H)目标公司一直遵守并一直遵守与销售、营销以及电子和电话通信有关的所有法律,包括但不限于《CAN-Spam法案》、《电话消费者保护法》和《电话营销销售规则》,除非此类不遵守行为合理地预计不会单独或总体产生重大不利影响。
3.22供应商。
(A)附表3.22(A)列出了截至2020年12月31日和2021年12月31日的财政年度目标公司十(10)家最大供应商的真实、正确和完整的合计清单,以从该供应商或从而从该供应商采购的美元金额衡量。
(B)自2019年12月31日以来,附表3.22(A)所列供应商并无(I)终止与目标公司的关系,(Ii)以书面通知目标公司其有意采取任何该等行动,或(Iii)据业主实际所知,无力偿债或进入破产程序。与附表3.22(A)所列的任何供应商均无实质性纠纷。
3.23名员工。
(A)附表3.23(A)列明目标公司截至2022年6月30日的雇员及独立订约人的真实、正确及完整的名单,以及超过10万元的实际或潜在年薪(包括薪金、年薪、花红或其他激励性薪酬),包括每个此等人士的姓名、职称、现时薪金或补偿率,以及在截至2021年12月31日的财政年度支付予每位此等人士的总酬金(包括奖金)。除该名单注明外,该名单所包括的雇员或独立承建商并无(I)目前正在休假、(Ii)已发出书面通知表示有意终止与目标公司的关系,或(Iii)已收到目标公司的书面终止通知。据所有者实际所知,没有任何关键员工打算在截止日期之前或之后六(6)个月内终止与目标公司的关系。
(B)除附表3.23(B)所披露者外,目标公司并不是任何雇佣合同、咨询协议、集体谈判协议、限制目标公司活动的保密协议、限制目标公司活动的竞业禁止协议或任何类似协议的一方或受其规限,且据业主所知,工会或其代表并无组织目标公司任何员工的活动或程序。
3.24就业很重要。
(A)附表3.24(A)列明目标公司的每项雇佣协议、佣金协议、雇员团体或行政医疗、人寿保险或伤残保险计划,以及目标公司现行有效或目标公司有任何义务或可能有任何责任的目标公司的每项激励、奖金、利润分享、退休、递延补偿、股权、影子股票、股票期权、股票购买、股票增值权或遣散费计划的真实及完整清单,或目标公司与任何雇员之间有关该等雇员的雇佣条款而不适用于目标公司雇员的任何谅解(统称为“劳动协议”)。目标公司此前已向收购方交付了每份此类劳动协议、目标公司的任何员工手册或政策声明的真实和完整的副本,以及关于目标公司的员工和独立承包商或顾问的所有重要方面的完整和正确的信息。附表3.24(A)列出了目标公司董事和高级管理人员的真实和完整的姓名、营业地址和头衔。
(B)除附表3.24(B)所披露的情况外(按与下文所列各款相对应的各款安排):
(I)目标公司的所有雇员都是随意雇用的雇员,目标公司可立即终止目标公司雇用的每一名雇员(视何者适用而定),除根据附表3.24(B)所披露的目标公司的标准遣散费支付遣散费外,目标公司无须承担任何费用或责任;
(Ii)据业主所知,目标公司的雇员并无计划在现时或在不久的将来终止其雇佣关系,不论是否因拟进行的交易而终止雇佣关系;
(Iii)据业主所知,目标公司的雇员在其通常执行职务的过程中,并无违反对前雇主的任何义务,该责任涉及任何反竞争或招揽客户或雇员或为客户提供服务的契诺,或该前雇主的任何保密或任何所有权;及
(4)目标公司不是与工会的任何集体谈判协议或其他合同的一方,或存在任何重大的劳动关系问题,也不存在关于目标公司员工的代表问题或工会组织活动。
(C)目标公司遵守所有劳动协议和所有与雇佣或劳工有关的适用法律,包括但不限于与劳动关系、平等就业机会、公平雇佣做法、雇佣歧视、骚扰、报复、合理安置、残疾权利或福利、移民(包括但不限于I-9和E-Verify要求)、工作授权、工资、工时、加班补偿、童工、雇员的雇用、晋升和终止、工作条件、用餐和休息时间、隐私、健康和安全、工人补偿、休假和失业保险。据所有人所知,没有法律禁止Target Company的任何员工在美国的永久居留或其长期受雇于Target Company;据所有人所知,Target Company的所有员工都得到了在美国工作的法律授权。根据联邦公平劳工标准法案以及州和地方工资和工时法,Target Company已将其所有员工适当地归类和对待为豁免或非豁免。目标公司没有根据《警告法案》承担任何责任。目标公司的任何现任或前任雇员、高级职员或董事不得就任何事宜向目标公司索赔,包括工资、薪金、假期或病假工资,或任何劳动协议项下的其他款项(但尚未到期应付并将在该等劳动协议中预期的关系中提供的款项除外)。目标公司适用于其员工的所有应计债务,不论是由于法律的实施、合同、过去的习惯或其他原因,由目标公司支付给任何信托或其他基金或任何当局, 关于失业或伤残津贴,根据雇员补偿或其他规定,社会保障津贴已经支付,或者已经为此支付了足够的应计费用。
(D)附表3.24(D)列出了目标公司在本协议日期前三(3)年内收到关于其雇员、独立承包商或顾问的所有针对目标公司的行动、诉讼、政府调查或任何形式的行政诉讼,包括但不限于与目标公司的雇佣做法或经营有关的任何此类行动、诉讼、政府调查或任何种类的行政诉讼,涉及雇佣条件、不公平劳动做法、雇佣歧视、骚扰、报复、告发、同酬、健康和安全、加班补偿、失业保险、工人补偿保险、或任何其他与就业相关的事项提交任何机构,包括美国平等就业机会委员会、美国劳工部、职业安全与健康管理局和/或州或地方同等机构。目标公司(I)已合理地迅速调查目标公司知悉的所有性骚扰或其他歧视、报复或违反政策的指控,(Ii)已采取合理迅速的纠正行动,以防止针对每项具有潜在价值的该等指控采取进一步不当行动,及(Iii)不知道与目标公司的高级管理人员、董事、高管或其他主要雇员有关的任何指控,如为公众所知,会令目标公司蒙受重大声誉。
(E)除附表3.24(E)所述外,根据任何工人补偿政策或长期伤残政策,没有任何重大事项待决,或据业主所知,有针对目标公司的索偿或诉讼威胁。
(F)除附表3.24(F)所披露者外,自2019年12月31日以来,目标公司或任何附属公司的任何雇员在关闭前六(6)个月内,并无根据《警告法案》(或任何其他适用的州及地方工厂关闭/大规模裁员法律或条例)所界定的“就业损失”。
(G)除附表3.24(G)所披露外,在过去五(5)年中,目标公司未收到联邦职业安全与健康管理局或任何州或地方同等机构,或由任何目标公司员工或其代表发出的与适用于目标公司员工的职业健康和安全法律有关的任何通知、投诉或传票。
3.25扣缴
。目标公司适用于其员工的所有义务,无论是由于法律的实施、合同、过去的习惯或其他原因,或由于目标公司向信托基金、其他基金或任何当局支付的失业补偿金、社会保障福利或截至本协议日期之前为其员工提供的任何其他福利,均已按照美国公认会计准则关于目标公司财务报表的要求支付或进行了足够的应计项目,而不考虑2020年税法的任何规定。目标公司对该等雇员所承担的所有合理预期的责任(与紧接截止日期前的支付期内的工资有关及在正常业务过程中产生的除外),不论是否因法律、合约、过去习惯或其他原因而产生,以支付于本协议日期前任何雇员所提供的服务而应付予该等雇员的薪金及假日薪酬、花红及其他形式的补偿,目标公司已支付或将按正常程序支付该等款项,而无须考虑2020年税法的任何规定。
3.26员工福利和补偿。
(A)附表3.26(A)列出了目标公司目前维持或贡献的和/或目标公司对其负有任何责任或义务或可能招致任何直接或间接、固定或或有负债的每项“员工福利计划”(如《雇员权益法》第3(3)节所界定)、红利、递延薪酬、股权或非股权激励、遣散费或其他计划或书面协议的真实、正确及完整清单,以及与员工、独立承包人或董事福利、薪酬或附带福利有关的其他计划或书面协议。《计划》)。附表3.26(A)规定了每个计划的实体、计划发起人或签约方。每个计划在所有实质性方面都符合所有适用的法律,包括但不限于ERISA,并且一直按照其条款在所有实质性方面进行管理和运作。
(B)根据《守则》第401(A)节的规定,每一份计划都是有条件的,并已收到国税局的有利决定、意见或咨询信函,据业主所知,没有发生任何事件,也不存在任何合理预期会导致任何此类决定被撤销的情况。已全额支付根据计划条款要求目标公司在本计划日期或之前作为对该计划的供款支付的所有金额(不包括任何尚未到期的金额)。
(C)据业主所知,目标公司或任何其他“丧失资格人士”或“利害关系人”(分别定义见守则第4975(E)(2)节及ERISA第3(14)节),并无从事任何与任何计划有关的交易,而该等交易可合理地预期会导致根据ERISA第502(I)条施加罚款、根据ERISA第409条征收损害赔偿或根据守则第4975(A)条缴税。目标公司并无维持任何计划(本守则第401(A)节所指的“合格”计划除外),该计划旨在为目标公司终止服务后的现任或前任雇员或董事提供福利(根据COBRA的规定除外)。符合COBRA要求的每个计划在所有实质性方面都符合该要求。
(D)本协议的签署或本协议预期的交易的完成,不应导致(A)因个别、整体或与任何其他事件相关而产生应付给目标公司任何高级职员、顾问或董事的任何款项,(B)增加或修改原本由目标公司应付给目标公司任何雇员、顾问或董事的任何福利,或(C)导致支付或归属任何此等福利的时间加快。任何计划或目标公司并无就任何计划招致、作出、展开或据业主所知威胁任何计划或目标公司的重大责任、申索、调查、审核、行动或诉讼。
(E)没有任何计划是“多雇主计划”(如《雇员补偿及补偿办法》第4001(A)(3)节所界定),目标公司没有义务向任何多雇主计划缴费。目标公司从未发起或维持受ERISA第四章约束的计划,也不承担与受ERISA第四章约束的任何计划有关的任何实际或或有负债。
(F)除附表3.26(F)所披露者外,目标公司并不赞助或维持任何向任何雇员提供退休金或退休福利的无资金来源的非税务合资格计划。
(G)目标公司未作出任何承诺,以创建或导致存在未列于附表3.26(G)的任何员工福利计划,或修改、更改或终止任何计划(为遵守适用法律而可能需要的除外)。
(H)除附表3.26(H)所披露者外,目标公司并无任何计划、安排或协议规定须受守则第409A条规限的“递延补偿”。在遵守《守则》第409a条的前提下,每一份计划在所有重要方面的运作和维护始终符合守则的规定。
(I)就每项计划而言,目标公司已就每项计划向收购人及其法律顾问交付或安排交付以下文件的真实完整副本:(I)所有计划文件及其所有修订;(Ii)当前概要计划描述及其任何适用的重大修改摘要以及任何其他重大员工或政府通信;(Iii)所有当前信托协议和/或建立计划资金安排的其他文件;(Iv)最新的美国国税局决定、意见或咨询信函;(V)最近准备的三份美国国税局表格5500;(6)最近编制的三份财务报表;(7)所有重大相关合同,包括但不限于保险合同、服务提供者协议以及投资管理和投资咨询协议。
3.27不动产。
(A)附表3.27(A)对目标公司拥有的所有不动产(“自有不动产”)进行真实、正确和完整的描述(包括地址、适用的所有者及其用途)。对于每一项自有不动产,(I)目标公司对该自有不动产拥有有效的、良好的和可交易的费用简单所有权,不受所有留置权的限制,但允许的留置权除外,(Ii)目标公司未向任何人出租、转租、许可或以其他方式授予使用或占用该自有不动产或其任何部分的权利;(Iii)除根据本协议规定的收购人权利外,不存在购买该自有不动产或其任何部分或其中权益的未完成的期权、第一要约权或优先拒绝权;(Iv)目标公司并无收到任何书面通知,而据业主所知,并无任何现有的、待决的或受威胁的谴责或征用法律程序涉及拥有的不动产的任何部分;及(V)据业主所知,目标公司并无违反或违反任何地方分区条例,亦无收到任何人士的书面通知或向目标公司送达任何声称违反任何地方分区条例的书面通知。目标公司不是购买任何不动产或其中重大权益的任何协议或选择权的一方。只要目标公司拥有或合理地获得任何所有权保险单副本(连同在该等保险单上列为所有权例外的任何记录文件的副本),目前承保每个所拥有的不动产的任何所有权保险单的副本以及该财产的最新勘测的副本已提供给收购方。
(B)附表3.27(B)列明目标公司出租或转租的所有不动产(“租赁不动产”)的真实、正确及完整的清单(包括地址、适用承租人及其用途),以及目标公司租赁或分租任何不动产(统称“租赁”)所依据的所有租赁、分租、许可证、占用协议或其他协议(包括对其的所有修订及其担保)的清单。所有此类租约的真实、正确副本已提供给收购人。就每份租约而言:(I)该租约是目标公司的一项有效、合法及具约束力的义务,一般可根据其条款对目标公司强制执行,而据业主实际所知,该等义务与协议的另一方均属有效;(Ii)所有租金及额外租金及其他应付款项、开支及收费均已支付;(Iii)出租人并无豁免、宽免或延期承租人在租约项下的责任;(Iv)目标公司或据其所有人实际所知,不存在目标公司或其任何其他一方的违约、违约或违约事件,除非该等违约、违约或违约事件不会合理地个别或整体地预期会产生重大不利影响;(V)不存在因发出通知、时间流逝或任何进一步的事件或条件的发生而会成为目标公司根据该等条款规定的违约或失责或失责事件的事件、条件或行为,但个别或整体并非合理预期的情况、情况或行为除外, 造成重大不利影响;及(Vi)并无任何违约或赔偿或违约或终止通知的未决索偿。(X)除目标公司外,并无书面或口头分租、特许权或其他合约授予任何人士使用或占用任何租赁物业的权利,及(Y)并无尚未行使的选择权或优先购买权购买全部或部分该等物业。目标公司并无转让、转让、转易、按揭、以信托方式转让或抵押任何租赁或其中的权益;而该等租赁所产生的以目标公司为受益人的产业权或权益并无任何留置权。目标公司并无收到任何有关租赁不动产任何部分的书面通知,而据业主实际所知,并无任何有关租赁不动产任何部分的现有、待决或威胁的宣判或征用权法律程序。本公司并无收到任何人士发出任何有关租赁物业违反任何地方分区条例的书面通知,而据业主实际所知,并无任何租赁物业违反任何地方分区条例。
(C)位于自有不动产及租赁不动产(“改善”)上的建筑物、构筑物、改善及固定装置,以及与位于自有不动产及租赁不动产上的业务有关的所有建筑系统及设备,在所有重大方面均处于良好的运作状况及维修状态,并足以及适合其目前的用途。所拥有的不动产上的任何改善工程可能不需要进行任何材料维修或恢复工程。根据适用租约,目标公司有责任或有义务履行的租赁不动产上的任何改善工程可能并无需要进行重大维修或复修工程。目标公司实际占有、实际和独占所有的自有不动产和租赁不动产,均未转租或转让给他人。目标公司不欠任何不动产经纪佣金。
(D)自有不动产和租赁不动产共同构成目前用于或当前持有用于与业务有关的不动产的所有权益。
3.28个账户。附表3.28列出了目标公司的支票账户、存款账户、保险箱、经纪、商品和类似账户的真实、完整和正确的清单,包括账户编号和名称、每个托管或金融机构的名称、该账户的所在地和授权签字人。
3.29税务事宜。除附表3.29所述外:(I)目标公司已在所有司法管辖区及时提交所有须由目标公司提交或与其有关的报税表,并已缴付所有应缴税款(不论是否显示在任何报税表上);(Ii)所有该等报税表在所有重要方面均属真实、正确、完整及准确,并披露所有须缴付的重要税项;(Iii)就目标公司的税项或可对目标公司的资产施加留置权的诉讼(尚未到期及应缴税款的留置权除外),以及据所有人所知,并无任何根据;。(4)在评估或征收目标公司的任何税项方面,如已豁免或延长对目标公司的资产的留置权,则没有诉讼时效;。(V)目标公司已在所有重大方面遵守与申报、支付、征收及预扣税款有关的所有适用法律,包括销售税及使用税,以及雇员、独立承包商、债权人、股权持有人(包括目标公司的任何业主)或其他第三方须预扣的税款,并已适时及及时地扣缴或收取,并已向适用的税务当局缴交及报告目标公司须预扣或收取的所有税项(包括所得税、社会保险税及其他工资税), 在不考虑2020年税法任何规定的情况下在每种情况下确定;(Vi)根据该法第168(F)(8)条(在1986年税改法修订之前有效)或其他规定,目标公司的任何资产都不需要被视为另一人拥有的所得税;(Vii)目标公司的任何资产均不是守则第168(H)节所指的“免税使用财产”,或守则第168(G)(5)节所指的“免税债券融资财产”,或受守则第7701(H)节(或任何前身条文)所指的“核心资本营运基金租约”所规限;(Viii)对目标公司的任何股权或目标公司的任何资产并无任何税务留置权(尚未到期及应付的税款留置权除外);(Ix)没有关于目标公司的任何税务机关的裁决请求、税务机关同意改变会计方法的请求、任何税务机关的传票或索取资料的请求、或关于目标公司的成交协议(《守则》第7121条或适用法律的任何类似规定的含义)的未决请求;(X)在目标公司没有缴纳任何税款或提交纳税申报表的司法管辖区内,税务机关从未提出过任何索赔,声称目标公司在该司法管辖区内正在或可能受到任何税务或纳税申报义务的约束;(Xi)目标公司已向收购人提供与任何税务机关就截至2016年12月31日为止的任何应课税期间作出的每项拟议调整(如有)有关的所有所得税申报表及所有审计报告及函件的真实、完整及正确副本;。(Xii)目标公司并非、亦从未参与任何税项分享。, 税收分配或税收赔偿合同;(十三)目标公司不需要在截止日期后结束的任何应纳税所得期(或其部分)内计入任何收入项目,或排除任何项目扣除项目,原因如下:(A)在截止日期或之前的应纳税期间,改变会计方法或使用不当的会计方法(包括根据守则第481节或任何类似规定或任何国家、州或地区的相应税法);(B)《守则》第7121条(或州、地方或外国所得税法的任何相应或类似规定)所述的在结算日或之前执行的《结算协议》;(C)在结算日或之前作出的分期付款销售或未平仓交易处置;(D)《财务条例》1.1502-13条规定的公司间项目或《财务条例》1.1502-19条规定的超额亏损账户;(E)《财务条例》第108(I)条或第965条规定的选择;(F)遵守守则第460节规定的会计方法的“长期合同”,或根据守则第451(C)节、守则第455节或守则第456节(或州或地方法律的任何相应规定)、美国国税局收入程序2004-34规定的任何递延收入;(G)在“受控外国公司”(该词在守则第957节中定义)或在截止日期或之前在任何合伙企业中持有的权益;(H)出于税务目的使用现金收付会计法;或(I)截至截止日期或截止日期前的某一纳税期间收到的预付或递延款项;(Xiv)目标公司没有、也从未被包括在任何综合、合并或单一纳税申报表中;(Xv)没有悬而未决或受到书面威胁的争议、索赔、审计, 就目标公司的任何重大税项或目标公司的资产进行审查或其他程序时,并无针对目标公司提出、声称或评估有关重大税项的不足之处;据所有人所知,税务当局在任何与目标公司有关的先前行动中,并无就任何期间的任何税项提出任何问题,而根据相同或类似的原则,该期间可合理地预期会导致目标公司在任何其他期间出现建议的税项不足之处;(Xvi)目标公司不是任何服务合同的当事方,而该服务合同将个别地或合计地导致支付任何因守则第162或404条而不能由目标公司扣除的金额;(Xvii)在过去两年中,目标公司没有从事根据守则第1031条未确认在交换中实现的收益的任何交换;(Xviii)没有任何合资企业、合伙企业、有限责任公司或其他安排或合同是目标公司的一方,并且合理地可能被视为合伙企业,用于联邦所得税目的;(Xix)目标公司自成立以来一直被视为C公司,用于联邦所得税目的以及所有类似或相应的州和地方所得税目的,在所有此类目的中将保持C公司地位,直至截止日期(包括截止日期),并已提交符合此种待遇的所有纳税申报表,且没有任何税务机关采取与此种待遇不一致的立场;(Xx)目标公司目前没有,也不会在任何尚未提交纳税申报单的期间内, 根据守则第263a条(或国家、地方或外国法律的任何相应规定),由于在本协议拟进行的交易之前采用的交易、事件或会计方法,要求包括在任何纳税期间(或其部分)的应纳税所得额的任何调整;(Xxi)目标公司已在其纳税申报单上披露可能导致根据守则第6662条(或州、地方或外国法律的任何类似规定)实施处罚的任何纳税申报立场;(Xxii)目标公司没有完成、订立、参与或正在参与《守则》第6662或6111条或其下颁布的《财政部条例》第6662或6111条所界定的任何曾经或正在进行的“避税”交易;(Xiiii)目标公司没有参与或目前正在参与(A)“上市交易”或“须报告的交易”(符合守则第6707A条或财政部条例第1.6011-4节或其任何前身的含义)或根据国家、地方或外国法律的相应规定要求披露的任何交易,或(B)守则第6662(I)(2)条所指的任何“未披露的非经济实体交易”;(Xxv)目标公司不是交易的一方,该交易不具有守则第7701(O)节所指的经济实质,或未能满足守则第6662(B)(6)节所使用的任何类似法律规则的要求;(Xxv)截至最近一个财政月末,目标公司的未缴税款(I)不是, 超过资产负债表中规定的纳税责任准备金(而不是为反映账面和税收收入之间的时间差异而建立的任何递延税项准备金):(2)不会超过根据目标公司过去提交纳税申报单的习惯和惯例在截止日期前的时间调整后的准备金;(Xxvi)目标公司因交易而直接或间接获得的无形资产将不受准则第197(F)(9)节的约束;(Xxvii)目标公司采用权责发生制会计方法;(Xxvii)合并后,尚存的公司将拥有目标公司的几乎所有资产(如守则第368条和适用的财务条例所界定);(Xxviii)在过去两(2)年中,目标公司从未在声称或打算全部或部分受守则第355条或守则第361条管辖的交易中分销另一人的股票或由另一人分销其股票;(Xxix)目标公司从未在美国以外的任何国家设有常设机构;及(Xxx)目标公司并无根据2020年税法的任何规定申领任何员工留任抵免或任何其他税务抵免或税务优惠。根据本守则第280G条,任何金额均不可扣除,或根据本守则第4999条,任何金额均不得导致任何消费税。
3.30环境法。
(A)目标公司在过去三(3)年一直实质上遵守所有环境法律,并未收到任何人士的任何(I)环境通知或环境索赔,或(Ii)根据任何环境法提出的要求提供资料的书面要求,而在每种情况下,该等要求要么悬而未决,要么悬而未决,要么是截至截止日期的持续义务或要求的来源。
(B)于截止日期,目标公司已取得并符合目标公司经营业务及资产的拥有权、租赁、营运或使用所需的所有环境许可证。
(C)除附表3.30(C)所述外,据业主所知,目标公司没有释放危险物质,或据业主所知,目标公司目前经营或租赁的任何不动产没有释放危险物质,且目标公司没有收到目标公司目前经营或租赁的任何不动产(包括土壤、地下水、地表水、建筑物和位于任何此类不动产上的其他构筑物)已被任何有害物质污染的环境通知,在每一种情况下,合理地预期会导致针对以下情况的环境索赔:或目标公司违反环境法律或任何环境许可证的条款。
(D)据业主所知,以下任何物业均不存在:(I)地下储油罐;(Ii)易碎的含石棉材料;(Iii)由Target Company拥有的含有多氯联苯或多氟烷基物质的材料或设备;(Iv)地下水监测井、饮用水水井或生产水井;或(V)垃圾填埋场、地面蓄水池或处置区。
(E)目标公司(I)没有处理、储存、处置、安排或允许任何人处置、运输、处理、制造、分发、释放或使任何人接触到任何危险材料,(Ii)没有拥有或经营任何财产或设施(包括目标公司拥有、使用或租赁的任何不动产),也没有以前拥有或经营过被任何危险材料污染的任何不动产,在每种情况下,根据任何环境法,都会导致目标公司承担任何重大责任或义务,以及(Iii)没有通过合同承担,同意令或法律的实施任何环境法规定的任何责任或义务(包括补救任何有害物质释放的任何义务)。
(F)目标公司已向收购方提供与目标公司的业务或资产或由业主或目标公司拥有或控制或使用的目标公司的任何不动产或其他资产有关的任何及所有环境报告、研究、审计、记录、抽样数据、现场评估及其他类似文件。
(G)收购方承认在目标公司的正常业务过程中使用了某些危险材料,并且该等危险材料在所有重要方面的使用都符合与业务运营相一致的适用环境法。
(H)据业主所知,目标公司在任何时间拥有、租赁或使用的任何物业之内、之上或之下并无任何有害物质会导致目标公司根据任何环境法承担任何重大责任或纠正或补救义务,或可合理预期会对任何该等物业的所有权、使用、营运或可转让性产生不利影响。
3.31核子法。自2019年1月1日以来,Target Company在所有实质性方面都遵守所有适用的核法律。目标公司拥有由NRC或任何适用的国家机构根据所有核法律的要求颁发的适用于业务的许可证,并且所有此类许可证都是完全有效的。目标公司没有收到任何尚未解决的书面通知,表明其违反了任何此类许可,或违反了NRC或适用的州机构与业务有关的任何命令、规则、法规或决定。
3.32医疗保健。
(A)自2019年1月1日以来,目标公司在所有实质性方面都遵守所有适用的医疗法律,包括《联邦食品、药品和化妆品法》(FDCA);(3)所有联邦或州刑事或民事欺诈和滥用法律(包括《联邦反回扣条例》(42 U.S.C.§1320a-7(B))、《民事罚金法》(42 U.S.C.§1320a-7(A))、《阳光法案》(42 U.S.C.§1320a-7(H))、《排除法》(42 U.S.C.§1320a-7)、《刑事虚假陈述法》(42 U.S.C.§1320a-7b(A))、《史塔克法》(42 U.S.C.§1395nn)),《虚假申报法》(《美国法典》第31编,第3729及以后各节)42 U.S.C.§1320a-7b(A)、HIPAA(42 U.S.C.§1320d et seq.)和任何类似的州或地方法律);以及(Iv)任何适用的州许可、披露和报告要求(所有前述统称为“医疗保健法”)。目标公司尚未收到FDA或任何其他类似监管机构的任何待决行动的书面通知,该通知声称目标公司的任何运营或活动严重违反了任何适用的医疗保健法。
(B)由目标公司进行或赞助并拟提交监管当局以支持监管批准的所有重大临床前和临床研究,在所有重要方面均符合由适用当局管理或发布的所有适用的医疗保健法,包括(I)《联邦法规》第21章第58部分所载的FDA关于进行非临床实验室研究的规定,(Ii)第21章第50、54部分所载的FDA对临床试验的设计、进行、性能、监测、审计、记录、分析和报告的适用要求,联邦法规第56和312条以及(Iii)适用的联邦、州和外国医疗保健法律,限制使用和披露个人可识别的健康信息,包括HIPAA。
(C)目标公司要求提交、保存或提供给FDA或任何其他监管机构的所有材料报告、文件、索赔、许可证和通知均已如此存档、保存或提供,并且目标公司已将上述各项的副本提供给收购方。据所有人所知,所有这些报告、文件、索赔、许可证和通知在提交日期时都是完整和准确的(或在随后的提交中更正或补充)。目标公司或据其所有人所知,目标公司的任何高级管理人员、雇员或代理人均未(I)向FDA或任何其他监管机构作出重大事实的不真实陈述或任何欺诈性陈述,(Ii)未向FDA或任何其他监管机构披露要求披露的重大事实,或(Iii)在披露该等信息时,合理地期望FDA或任何其他监管机构援引其关于“欺诈,对重大事实、贿赂和非法小费的不真实陈述“,在第56 FED中提出。注册46191(1991年9月10日)或任何类似的政策。目标公司或据其所有人所知,目标公司的任何高级职员、雇员或代理人均未因《美国法典》第21篇第335a(A)节或任何类似的医疗保健法或第21篇美国法典第335a(B)节或任何类似的医疗保健法授权的任何犯罪或行为而被定罪或从事任何行为。目标公司或据所有者所知的任何高级管理人员, 根据1935年《社会保障法》第1128条或任何医疗保健法,目标公司的雇员或代理人被判定犯有任何罪行或从事任何可被排除参加联邦医疗保健计划的行为。截至本协议日期,没有任何合理预期会导致重大禁赛或排斥的行动悬而未决,或据业主所知,对目标公司或据业主所知,对目标公司、其任何高级管理人员、员工、承包商、供应商(以其身份)或代表目标公司进行研究或工作的其他实体或个人发出书面威胁。目标公司不是任何公司诚信协议、监督协议、同意法令、和解命令或与任何当局签订的或由任何当局强加的类似协议的一方。
(D)目标公司并无从FDA或任何其他监管机构或任何机构评审委员会收到任何书面通知、函件或其他通讯,要求终止、暂停或重大修改由目标公司或代表目标公司进行的任何正在进行或计划进行的临床试验。
(E)截至本协议日期,目标公司就其产品产生的任何数据都不是任何书面监管行动的对象,无论是悬而未决的,还是据所有者所知,受到任何当局关于该等数据的真实性或科学完整性的威胁。
(F)据所有者所知,目标公司制造或分销的任何产品不得(I)在《美国法典》第21篇第351节(或任何类似的医疗保健法)的含义内掺假,或(Ii)在《美国法典》第21篇第352节(或任何类似的医疗保健法)的含义内贴上错误的品牌。自本协议签订之日起,自2019年1月1日以来,目标公司及其各自的合同制造商均未收到FDA或任何其他监管机构发出的任何FDA Form 483、警告信、无标题信函或其他类似通信或书面通知,声称或声称存在重大不符合FDA或任何其他监管机构向目标公司发布的任何适用医疗保健法律或许可的情况。自2019年1月1日以来,Target Company或据所有者所知,其各自的任何合同制造商拥有的任何制造基地都不受FDA或其他监管机构实施的关闭或进出口禁令的约束。
3.33检索费。目标公司或其任何联营公司聘用或授权代表目标公司或其任何联属公司行事的任何投资银行、经纪、发现者或其他中间人将有权获得任何经纪、发现者、投资银行、财务顾问或其他类似费用、佣金或类似款项,作为完成本协议预期交易的结果或与完成本协议预期的交易有关。
3.34授权书和担保书。目标公司并无尚未履行的一般或特别授权书(不论作为授权人或受让人),亦无任何作为担保人、保证人、联署人、背书人、共同庄家、弥偿人或其他人士的义务或责任(不论实际、应计、应计、或有或有或其他)。
3.35某些业务惯例。目标公司或任何目标公司的任何董事、高级管理人员、代理人或雇员,或代表上述任何人行事的任何人士均无直接或间接(I)将任何资金用于非法捐款、礼物、娱乐或与政治活动有关的其他非法开支,(Ii)非法向外国或国内政府官员或雇员、向外国或国内政党或竞选活动支付任何款项,或违反1977年《海外反腐败法》的任何规定,或(Iii)支付任何其他非法款项。目标公司或目标公司的任何董事、高级管理人员、代理人或雇员,或代表上述任何人行事的任何人士,均没有或同意直接或间接向能够或可能会在任何实际或拟议交易中帮助或阻碍目标公司或协助目标公司的任何客户、供应商、政府雇员或其他人士赠送任何礼物或类似利益。
3.36洗钱法。目标公司的业务一直并一直遵守所有适用司法管辖区的洗钱法规、其下的规则和条例以及由任何政府当局(统称为“洗钱法”)发布、管理或执行的任何相关或类似的规则、法规或指导方针,并且没有任何涉及目标公司的洗钱法律行动悬而未决,据所有者所知,也没有受到威胁。
3.37 OFAC。目标公司、目标公司的任何董事或高级管理人员、或代表上述任何人行事的任何代理人、员工、附属公司或个人目前均未被列入特别指定国民或其他被封锁人士名单,或目前正受到美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)实施的任何美国制裁;且Target Company未直接或间接使用任何资金,或向任何子公司、合资伙伴或其他个人提供此类资金,用于与在古巴、伊朗、叙利亚、苏丹、缅甸或OFAC制裁的任何其他国家的任何销售或业务有关的任何销售或业务,或用于资助目前受到OFAC实施的任何美国制裁或以其他方式违反OFAC实施的任何美国制裁的任何个人的活动。
3.38不是投资公司。目标公司不是1940年修订的《投资公司法》及其颁布的规则和条例所指的“投资公司”。
3.39所提供的资料。目标公司和/或所有者提供或将明确提供的任何信息,在提交给美国证券交易委员会的文件和发给收购方股东的邮件中,关于征求代理人批准本协议预期的交易的文件和邮件中,均不包含对重大事实的任何不真实陈述,或遗漏任何必须陈述或必要陈述的重大事实,考虑到这些信息是在何种情况下作出的,不误导(受制于目标公司和/或所有者提供的材料中规定的资格和限制)。尽管如上所述,目标公司不会就根据并非由目标公司或其代表提供的资料而作出的陈述或以引用方式纳入其中的陈述作出任何陈述或保证。
第四条 业主的申述及保证
除披露明细表的相应章节或小节中所述外,每个所有者单独且仅就其本身向收购人表示,截至本协议日期和截止日期如下:
4.1权益的所有权;权力。
(A)该拥有人是载于附表4.1(A)相对其姓名或名称的目标公司股权(按该数目、类别及系列)的记录及实益拥有人,并对该等股权拥有有效、良好及可出售的所有权,且无任何及所有留置权,但适用证券法及适用协议所产生的转让限制除外。该所有者不是任何可能要求该所有者出售、转让或以其他方式处置目标公司股权的任何期权、认股权证、购买权或其他合同或承诺的一方(根据本协议除外)。除目标公司的组织文件所载者外,该拥有人并不是任何与目标公司股权表决有关的有表决权信托、委托书或其他协议或谅解的一方。在完成本协议预期的交易后,在交易结束时,收购方将从该所有者处获得有效的、良好的和可出售的股权所有权,且除收购方设定的留置权或适用证券法和适用协议所产生的转让限制外,不受所有留置权的影响。
(B)该所有者具有完全的法律行为能力、权力和授权,可以签署和交付本协议和该所有者为其中一方的附加协议,履行该所有者在本协议和本协议项下的义务,并据此完成预期的交易。签署和交付本协议和该所有者是或将成为其中一方的附加协议,以及完成在此和由此预期的交易(或者,如果是在本协议日期之后签订的任何附加协议,则将在签署时由该所有者采取一切必要的行动)正式授权。本协议已由业主正式有效地签署和交付(以及每名业主在签署后将成为其中一方的每项附加协议),并且在签署和交付时是该业主的有效、法律和有约束力的义务,可根据各自的条款(受适用的破产、破产、重组、暂停或其他影响债权人权利强制执行的法律或其他法律的约束,并受一般衡平法原则的约束)对每一业主强制执行。
(C)该船东并非守则第1445及1446(F)条所指的“外国人”。
4.2批准和同意。除附表4.2所载外,该拥有人无须就其签署、交付及履行本协议及他/她或其为其中一方的每项附加协议或完成拟进行的交易而作出或取得任何同意(不论是向当局或其他人士或从当局或其他人士)。
4.3不违反规定。该所有者签署、交付或履行本协议以及该所有者是或将成为其中一方的每项附加协议,或完成本协议及由此计划进行的交易,均不会直接或间接(在有或无通知或时间流逝或两者兼而有之的情况下)(I)违反、冲突、构成违约或违反该业主的组织文件(如果它不是自然人);(Ii)违反或导致违反、违反、冲突或构成违约的任何法律或秩序规定,或任何上述拥有人拥有的目标公司的股权或该拥有人拥有的资产,(Iii)构成违约或违反(不论是否发出通知或时间流逝,或两者兼而有之),或违反或导致任何终止、取消、修订、修改、暂停、撤销、(I)该拥有人的任何权利或义务或该拥有人根据该拥有人为立约方或其任何财产或资产(包括目标公司的任何股权)受约束的任何协议的任何条文而有权获得的任何付款或补偿或任何利益的损失;(Iv)导致对目标公司的任何拥有人股权设定或施加任何留置权,但根据本协议施加的任何留置权除外。
4.4诉讼。除附表4.4所载者外,并无任何针对该拥有人或其资产及物业(包括目标公司的股权)的诉讼待决或(据该拥有人实际所知)受到威胁,或以任何方式挑战或寻求阻止、禁止、更改或延迟本章程或附加协议拟进行的交易。该所有者不受任何阻止交易完成或实质性损害该所有者履行其在本协议项下义务的能力的命令的约束。
4.5投资申述。
(A)该所有者是根据证券法颁布的法规D规则501中对该术语所定义的“认可投资者”。该所有者承认,如有必要,收购人有权要求提供该所有者作为认可投资者的身份的证据。
(B)该拥有人承认其先前有投资经验或曾聘请投资顾问、律师或会计师代表其评估该项投资的优点及风险,而该拥有人表示其理解投资于收购人普通股股份的高度投机性质,而该等投资可能导致该项投资总额的损失。
(C)该拥有人有足够的能力应付该拥有人目前的需要及可能的个人或有需要,而该拥有人并无需要,亦预期在可预见的将来不需要该拥有人投资于收购人普通股股份的流动资金。该所有者能够承担这项投资的经济风险,因此,在不限制前述一般性的情况下,该所有者能够无限期地持有收购方普通股的股份,并且有足够的净值在发生损失的情况下承受整个投资的损失。
(D)除第5条另有规定外,收购方没有也不会向所有权人作出任何陈述或担保,也不会向所有权人提供任何建议或信息(收购方美国证券交易委员会文件中的信息除外)。这样的所有者承认,它已经聘请了自己的专业顾问来评估投资于收购方普通股的股票的税收和其他后果。
(E)该所有者了解并同意在根据本协议条款交付给该所有者的证明收购方普通股的任何证书或其他文件上放置图例,说明该收购方普通股尚未根据证券法登记,并阐明或提及对其转让和出售的限制。根据本协议发行收购方普通股时,每份证明股票的股票应附有下列图例或实质上与之相当的图例,以及联邦或州证券法可能要求的任何其他图例:
本证书所代表的普通股不得发售、出售或以其他方式转让、质押或质押,除非及直至(I)该等要约、出售、转让、质押或质押已根据公司法登记,或(Ii)股份发行人已收到令发行人满意的形式及实质的律师意见,证明该等要约、出售或转让、质押或质押符合公司法。
此外,本证书所代表的普通股的出售权受A股登记权和锁定协议的约束,其副本在发行人的主要营业地点备案。
4.6检索人费用。没有任何投资银行、经纪商、发现者或其他中间人被任何所有者或其各自的关联公司聘用或授权代表其行事,而任何所有者或其各自的关联公司将有权获得任何经纪、发现者、投资银行家、财务顾问或其他类似费用、佣金或类似付款,作为完成本协议预期交易的结果或与完成本协议预期的交易相关。
第五条 收购方和合并子公司的陈述和担保
收购人和合并子公司特此向所有者声明并保证,截至本协议日期和截止日期,除披露明细表的相应章节或小节中另有规定外:
5.1公司的存在和权力。根据特拉华州的法律,收购人和合并子公司均为正式成立、有效存在和信誉良好的公司。收购方及合并附属公司均拥有所有必需的公司权力及授权,以拥有及经营其物业及资产,并按目前进行的方式经营其业务。
5.2公司授权。待接获收购方股东批准后,收购方及合并附属公司签署、交付及履行本协议及收购方或合并附属公司作为或将会参与的其他协议,以及收购方及合并附属公司完成拟进行的交易,均属收购方及合并附属公司(视何者适用而定)的公司权力范围内,并已(或如属在本协议日期后订立的任何其他协议,则在签署时)已获收购方及合并附属公司所有必要的公司行动正式授权。本协议及预期文件的签立及交付,以及预期交易的完成,已(A)经收购方及合并附属公司董事会正式及有效授权及批准,及(B)收购方及合并附属公司董事会认为对收购方或合并附属公司股东(视何者适用而定)是适宜的,并建议收购方股东批准。本协议已由收购人或合并附属公司(视情况而定)正式签署和交付(以及收购人或合并附属公司签署后将成为或将成为其中一方的每项附加协议),并在其签署和交付时构成或将构成收购人或合并附属公司(视适用情况而定)的有效、法律和有约束力的义务(假设本协议已经和收购人或合并附属公司在签署时是或将是或将是当事人的附加协议)。由协议其他各方正式授权、签署和交付),可对收购人或合并子公司强制执行(如适用, 根据其条款(受适用的破产、破产、重组、暂缓执行或其他一般影响债权人权利强制执行的法律的约束,并受衡平法一般原则的约束)。
5.3批准和同意。在签署、交付和履行本协议或任何附加协议或完成拟在此达成的交易方面,(A)交易法或证券法可能要求的协议,(B)适用的州证券或“蓝天”法律和任何外国的证券法或纽约证券交易所的规则和法规可能要求的协议,(C)收购方股东的批准,收购方或合并分支机构(无论是向任何个人或当局或从任何个人或当局)不需要作出或获得同意,及(D)附表5.3所列者。
5.4不违反规定。收购人和合并附属公司签署、交付和履行本协议以及收购人或合并附属公司是或将成为当事方的附加协议,或收购人和合并附属公司完成拟在此或因此进行的交易,都不会(A)与收购人或合并附属公司的组织文件的任何规定相冲突或导致任何违反,或(B)符合第5.3条所述的备案和其他事项的规定,与对收购人或合并附属公司具有约束力的任何法律相抵触或冲突或构成违反,除非在每种情况下,对于不会阻止或实质性推迟本协议所述交易的完成或对收购人造成重大不利影响的违规行为。
5.5检索费。除Oppenheimer&Co.Inc.外,没有任何投资银行家、经纪人、发现者或其他中间人被收购方或兼并子公司聘用或授权代表其行事,他们可能有权获得任何经纪、发现者、投资银行家、财务顾问或其他类似费用、佣金或类似的付款,作为完成本协议预期交易的结果或与之相关。
5.6诉讼和法律程序。除附表5.6所述外,概无任何未决或据收购方所知,针对收购方、合并附属公司、其各自的财产或资产,或据收购方所知,彼等各自的任何董事或高级管理人员(以其身份)而尚未在收购方美国证券交易委员会文件中披露的待决或威胁的行动。概无任何调查或其他查询待决,或据收购方所知,针对收购方、合并子公司、其各自的财产或资产,或据收购方所知,彼等各自的任何董事或高级管理人员(以董事或高级管理人员身份)未予披露的威胁命令,而收购方的美国证券交易委员会文件中并无披露。于本协议日期,收购方及合并附属公司在所有重大方面均遵守所有适用法律,但个别或整体而言,合理地预期不会对收购方造成重大不利影响的情况除外。
5.7股票发行。交易所股票(包括托管股份)按照本协议发行时,将得到正式授权和有效发行,将全额支付和不可评估,并将按照所有适用的州和联邦证券法发行,不受任何留置权、购买选择权、看涨期权、优先购买权、优先购买权、认购权或根据适用法律任何条款、收购人的组织文件或收购人作为当事方或以其他方式约束的任何重要合同下的任何类似权利的约束而发行。
5.8大写。
(A)收购方的法定股本包括两亿(200,000,000)股收购方普通股和七百万(7,000,000)股收购方优先股。截至本协议签署日期前一天交易结束时,(I)已发行及已发行142,112,766股收购方普通股,且并无收购方优先股;(Ii)收购方未于其金库持有任何收购方普通股;(Iii)根据收购方计划预留7,921,500股收购方普通股供发行;(Iv)2,645,738股收购方普通股可于行使尚未行使的收购方认股权证时发行;及(V)10,806,200股收购方普通股可按未行使购股权发行。收购方普通股的所有流通股均经正式授权、有效发行、足额支付且不可评估。除上文所述外,截至本协议日期,并无任何未偿还或获授权的期权、认股权证、可转换证券或其他任何性质的权利、协议、安排或承诺与收购人的证券有关,或责任收购人发行或出售任何股份的证券或收购人的任何其他权益,包括但不限于投票协议及购回、赎回或经常收购收购人的任何证券的协议。除上文所述外,截至本协议日期,收购人并无任何未清偿或授权的任何股票增值、影子股票、利润分享或类似权利。收购人的所有已发行和未偿还的股权:(I)已正式授权和有效发行,且已全额支付,且无需评估;(Ii)已按照适用法律(包括联邦和州证券法)以及(A)收购人的组织文件中规定的所有要求进行要约、出售和发行, 以及(B)管理这类证券发行的任何其他适用合同;及(3)这些证券不受任何购买选择权、认购选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何适用法律、收购人的组织文件或收购人作为当事方或以其他方式具有约束力的任何合同的任何规定所规定的任何购买选择权、看涨选择权、优先购买权、认购权或任何类似权利的制约,也没有违反这些权利。紧接交易完成前,收购方将修改其公司注册证书,并拥有不少于4亿(400,000,000)股的法定股本,这将是完成交易的足够金额。
(B)股票奖励。截至本协议签署日期前一天交易结束时,根据尚未根据收购方股票计划授予的收购方股票期权,共有7,921,500股收购方普通股预留供发行。所有须根据收购方计划发行的收购方普通股股份,包括构成合并代价的收购方股票期权,将于根据收购方计划发行时,根据根据其发行的文书所指定的条款及条件发行时,将获正式授权、有效发行、悉数支付及不可评估。
(C)表决债项。收购人或其任何附属公司发行的债券、债权证、票据或其他债务:(I)有权就收购人或其任何附属公司的股东或股权持有人可表决的任何事项(或可转换为或可交换为拥有该权利的证券)的任何事项投票;或(Ii)其价值直接基于或源自收购人或其任何附属公司的股本、有投票权的证券或其他所有权权益而发行或未偿还(统称为“收购人表决债务”)。
(D)附属证券。截至本协议发布之日,尚无未偿还的:(1)可转换为或可交换为收购方的任何子公司的证券;(2)收购方或其任何子公司收购的期权、认股权证或其他协议或承诺,或收购方或其任何子公司发行的义务;(2)可转换为或可交换为收购方任何子公司的投票权债务、股本、投票权证券或其他所有权权益(或可转换为或可交换为股本、投票权证券或其他所有权权益的证券);或(Iii)由收购人的附属公司发行的限制性股份、限制性股票单位、股票增值权、履约股份、利润分享权、或有价值权、“影子”股票或类似的证券或权利,或直接或间接基于收购人的任何附属公司的任何股本或有表决权证券或其他所有权权益的价值或价格衍生的或提供经济利益的类似证券或权利(第(I)、(Ii)及(Iii)款中的项目,连同该等附属公司的股本、有表决权证券或其他所有权权益,统称为“收购方子公司证券”)。
5.9内部控制;上市;财务报表。收购方维护符合《交易法》要求的“财务报告内部控制”制度(根据《交易法》规则13a-15和15d-15的定义),并由其主要高管和主要财务官或履行类似职能的人员设计或在其监督下设计,以根据美国公认会计原则就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括但不限于足以提供以下合理保证的内部会计控制:(I)交易按照管理层的一般或具体授权执行;(Ii)按需要记录交易,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并维持资产责任;(Iii)只有在获得管理层的一般或特别授权后,方可接触资产;及(Iv)按合理间隔将记录的资产责任与现有资产进行比较,并就任何差异采取适当行动。
(A)除在收购方美国证券交易委员会文件中披露外,收购方财务报表(包括其相关附注及附表)(I)在各重大方面均公平地反映了收购方及其合并子公司于其各自日期的财务状况,以及截至该日止各期间的经营成果、股东权益变动及综合现金流量,(Ii)按照在所涉期间一致应用的美国公认会计原则编制(未经审计的中期财务报表中或其附注中可能注明的除外),投资者必须(I)(在美国证券交易委员会可能许可的情况下以交易法下的10-Q表格形式作出披露);及(Iii)在形式上在所有重大方面遵守适用的会计规定以及美国证券交易委员会、交易法和证券法于各自日期有效的已公布规则和规定。收购方没有表外安排。
(B)收购方并无向收购方任何主管人员(定义见交易所法案下的规则3b-7)或董事提供任何未偿还贷款或其他信贷延伸(正常业务过程中的业务开支垫款除外)。
5.10报告公司。收购方是一家公开持股公司,根据《交易法》第13条的规定负有报告义务,收购方普通股的股份根据《交易法》第12(B)条进行登记。目前并无任何法律程序待决,或据收购方所知,美国证券交易委员会并无就收购方普通股根据《交易所法案》撤销注册一事对收购方进行书面威胁。收购人没有采取任何旨在根据《交易法》终止收购人普通股登记的行动。截至本协议发布之日,美国证券交易委员会就收购方美国证券交易委员会文件发出的意见函中没有未解决或未解决的意见。据收购方所知,截至本协议之日,收购方在美国证券交易委员会当日或之前提交的任何文件均不受美国证券交易委员会持续审查或调查的约束。
5.11合并子合并子公司仅为从事本协议拟进行的交易而成立,除与本协议拟进行的交易有关外,并无从事任何业务。合并子公司的所有已发行和已发行股本均由收购方直接拥有。
5.12未披露的负债。收购方并无根据美国公认会计原则须在资产负债表或其附注上披露的负债性质,但下列情况除外:(I)最近一份收购方财务报表或最近一期收购方财务报表附注所披露或预留于资产负债表内的负债;(Ii)自最近一份收购方财务报表之日起在正常业务过程中根据过往惯例产生的负债;(Iii)与有关交易有关的负债;及(Iv)不会合理地预期个别或整体上会对收购方造成重大不利影响的负债。
5.13收购方美国证券交易委员会文件。自2020年1月1日起,收购方已及时向美国证券交易委员会提交了收购方根据《交易法》或《证券法》规定必须提交或提交的所有表格、报告、附表、报表和其他文件,包括上述文件的任何证物,以及对其进行的任何修改、重述或补充(以下简称《收购方美国证券交易委员会文件》)。收购方美国证券交易委员会的文件在所有重要方面都是按照证券法、交易法和萨班斯-奥克斯利法案(视情况而定)及其下的规则和条例的要求编制的。在向美国证券交易委员会提交备案文件时,收购方美国证券交易委员会文件并未包含对重大事实的任何虚假陈述,或遗漏了其中要求陈述的重大事实,或根据该等陈述的情况,遗漏了其中要求陈述或为作出陈述所必需的重大事实。如本第5.13节所用,术语“档案”应广义解释为包括向美国证券交易委员会提供、提供或以其他方式获得文件或信息的任何方式。收购方目前符合资格,并将尽商业上合理的努力保持资格,使用S-3表格进行二次发行。
5.14公平意见。收购方已收到Oppenheimer&Co.Inc.的意见(如果该意见是书面的,则已向Target Company提供该意见的副本),大意是,截至本协议日期,根据并受制于本协议所载的限制和假设,从财务角度来看,交换比率对收购方是公平的,且截至本协议日期,该意见尚未被撤回、撤销或修改(“公平意见”)。
5.15未披露的负债。在此之前提交的收购方美国证券交易委员会文件中包含的截至2022年3月31日的被收购方经审计的资产负债表,以下简称收购方资产负债表。收购方或其任何附属公司均无任何负债,但下列负债除外:(I)在收购方资产负债表(包括其附注)中反映或预留的负债;(Ii)自收购方资产负债表日期起在正常业务过程中按照以往惯例产生的负债;(Iii)与本协议拟进行的交易相关产生的负债;或(Iv)合理地预期不会对收购方产生个别或整体重大不利影响的负债。
5.16纽约证交所美国合规。收购方在所有重要方面均遵守纽约证券交易所美国证券交易所所有适用的上市和公司治理规则。
5.17第16节声明。据收购方所知,董事的每位高管和高管均已向美国证券交易委员会提交了交易所法案第16(A)节及其下的规则和条例所要求的所有声明。
5.18未发生某些变化或事件。自收购方资产负债表日期起,除与签署及交付本协议及完成本协议拟进行的交易或附表5.18所述有关外,收购方及其各附属公司的业务一直按照过往惯例在正常业务过程中进行,并未发生或发生任何收购方重大不利影响或可合理预期个别或整体产生收购方重大不利影响的任何事件、状况、变化或影响。
5.19遵守;许可。
(A)收购方及其各附属公司自2022年3月31日以来一直遵守适用于收购方或其任何附属公司的所有法律或命令,或收购方或其任何附属公司或彼等各自的业务或财产受其约束的所有法律或命令,但该等不符合规定而合理地预期不会个别或整体对收购方造成重大不利影响的法律或命令除外。自2022年3月31日以来,没有任何政府实体发布任何通知或通知,声明收购方或其任何子公司没有遵守任何法律,除非这种不遵守行为合理地预期不会对收购方产生个别或总体的重大不利影响。
(B)许可证。收购方及其附属公司在经营各自业务所必需的范围内持有所有许可,但未能获得或持有该等许可不会对收购方产生个别或整体重大不利影响的任何许可除外。对收购方或其任何子公司的任何许可的暂停、取消、不续期或不利修改均未完成或据收购方所知受到威胁,除非此类暂停或取消不会对收购方产生个别或整体的重大不利影响。收购方及其每家子公司自2022年3月31日以来一直遵守所有许可证的条款,除非未能遵守该等条款不会合理地预期收购方个别或总体上会产生重大不利影响。
5.20没有其他陈述和保证。除本细则第5条另有规定外,收购人、合并附属公司或彼等各自的任何联营公司或彼等各自的任何董事、高级职员、雇员、股权持有人或代表概无或正在作出任何明示或隐含的法律或衡平法上的陈述或保证,而该等人士在此不会就向拥有人提供的任何资料的准确性或完整性负上任何其他陈述或保证。
第六条 圣约
6.1当事各方事务的处理。
(A)自本协议之日起至本协议根据其条款规定的截止日期或终止之日起,收购方和目标公司只能在正常过程中开展各自的业务(包括支付应付账款和收取应收账款),按照过去在重要方面的惯例,应在到期时缴纳其所有税款,且未经另一方事先书面同意或除附表6.1(A)所列者外,不得进行任何实质性交易,并应尽其商业上合理的努力保持其与员工、客户、供应商和其他第三方。
(B)在不限制前述规定的一般性的情况下,从本协议之日起至本协议的截止日期或根据其条款终止之前,未经另一方事先书面同意,不得无理拒绝、附加条件或延迟,或在必要时完成附表6.1(B)所列的任何重大交易,收购方和目标公司均不得承担下列事项:
(I)对其任何组织文件进行修改、重述、修改或补充,但在此或委托书中明确规定的除外;
(2)修改或修改(除在正常业务过程中按照以往惯例外)、放弃任何实质性合同的任何权利或规定、在其预定到期日之前终止或以任何其他方式妥协;或订立任何合同,如果该合同在本合同生效之日生效,将构成一项实质性合同,但在正常业务过程中按照以往惯例订立的合同除外,该合同的当事一方没有义务每年支付超过25,000美元的款项或期限超过三(3)年;
(Iii)作出任何单独超过$25,000或合共超过$100,000的资本开支,但如附表6.1(B)(Iii)所设想者除外;
(4)出售、租赁、许可或以其他方式处置其资产;
(V)支付、宣布、作废、作出或承诺支付与其股权有关的任何分派(附表6.1(B)(V)所述除外);或赎回、回购或以其他方式收购目标公司的任何股权;或对其资本进行任何资本重组、重新分类或类似的改变;
(Vi)除附表6.1(B)(Vi)所述外,与当事人的任何董事、高级管理人员、雇员或个人独立承包商或顾问(无论是否作为实体开展业务)订立、修订、修改或终止任何实质性雇用、独立承包商、咨询、递延补偿或其他类似协议,或授权加薪或改变当事人的奖金或利润分享政策;
(7)除附表6.1(B)(7)所列者外,准予、执行或采用任何保留、控制权变更或其他类似付款,条件是收款人在结案后继续提供服务或在结案后无故终止;
(Viii)与工会订立、修改、修改或终止任何集体谈判协议或其他合同;
(Ix)实施或实施任何影响其目标公司雇员的减薪或工资、休假、缩短工时、集团终止、裁员或其他措施(不论是否因新冠肺炎引起或与该等措施有关);
(X)取得或招致任何人的任何贷款或其他债项,或担保任何人的任何债项,但如在通常业务运作中根据其现有信贷额度提款,则属例外,但附表6.1(B)所述者除外;
(Xi)对其股权或资产设立、忍受或产生任何留置权,但允许留置权除外;
(Xii)遭受与其资产有关的任何损害、毁坏或财产损失,不论是否在保险范围内;
(Xiii)延迟、加速或取消任何欠它的应收款或债项,或对该等应收款或债项予以注销或作进一步准备;
(Xiv)除附表6.1(A)所列者外,以任何方式收购任何业务或其他人士,或被任何其他人士收购(不论是以合并或合并、购买或出售资产的股权或资产的重要部分或其他方式);
(Xv)允许保护其资产的任何物质保险单失效;
(十六)修改第3.26(A)节规定的任何计划,或未能继续按照其条款及时作出贡献;
(Xvii)对其会计原则或方法作出任何改变或减记任何存货或资产的价值;
(十八)变更其营业地点或组织管辖权;
(Xix)向任何人作出或扩大任何贷款或垫款(但在通常业务运作中垫付给雇员的旅费或其他开支不超过$10,000或合计不超过$100,000),或向任何人作出任何出资或对任何人作出任何投资;
(Xx)发行、出售、转让或以其他方式处置其任何股权(包括任何股本、会员权益或其他股权证券)或可交换或可转换为其任何股权的任何证券(包括有义务发行、交付或出售任何股权的期权、认股权证、转换权或其他权利、协议、安排或承诺);
(Xxi)发起任何行动,或就任何行动作出任何解除、和解或妥协,或建议作出任何解除、和解或妥协;
(Xxii)实施或同意对客户或供应商的任何做法或条款,包括付款条款的任何实质性改变(包括加速任何应收账款或推迟任何应付账款);
(Xxiii)作出或更改任何重要的税务选择、更改任何年度税务会计期间、修订任何报税表、拟备或提交任何与过往惯例有重大抵触的报税表,或在任何该等报税表上采取任何立场、作出任何选择或采用任何方法,而该等立场、选择或方法与以往期间拟备或提交相类的报税表时所采取的立场、作出的选举或采用的方法(包括具有将收入延迟至截止日期后结束的期间或加速扣除至截止日期当日或之前的期间的效果的立场、选举或方法);解决或以其他方式妥协与税收有关的任何实质性索赔,订立与税收有关的任何结束协议或类似协议,以其他方式解决与税收有关的任何实质性纠纷,或请求有关税收的任何裁决或类似指导;
(Xxiv)一方面与其股东或其股东的联属公司订立任何合约或安排;或
(Xxv)同意执行上述任何一项。
(C)自本协议截止日期起至本协议根据其条款终止或终止之前,收购方或目标公司均不得(I)采取或同意采取任何行动,使其任何陈述或保证在截止日期或截止日期前的任何时间在任何重大方面不准确或具误导性,或(Ii)不采取或同意不采取任何必要行动,以防止任何该等陈述或保证在任何时间在任何方面存在重大不准确或误导性。
(D)在交易完成前,收购方应并应促使其子公司遵守并继续履行收购方和合并子公司的组织文件(视适用情况而定)。
6.2故意遗漏。
6.3获取信息。自本协议结束之日起至本协议条款规定终止之日止,收购方和目标公司应(A)向另一方、其法律顾问和其他代表提供对其办公室、财产和账簿和记录的合理访问,(B)向另一方、其法律顾问和其他代表提供该等人士合理要求的与其业务有关的信息,以及(C)促使其员工、法律顾问、会计师和目标公司的代表合理地配合另一方对其业务的调查;但根据本节进行的任何调查(或在此日期之前进行的任何调查)均不影响根据本条款作出的任何陈述或保证,并且进一步规定,根据本条款进行的任何调查的方式不得不合理地干扰另一方的业务行为。收购方、目标公司或其各自的子公司均不需要提供对信息的访问或披露,如果这种访问或披露将危及对律师-客户特权的保护或违反任何法律(双方同意双方应尽其合理最大努力以不会导致此类危险或违反的方式提供此类信息)。在交易完成前,收购人及其代表不得与目标公司的雇员、承包商、客户、供应商、监管机构和其他与本协议拟进行的交易有关的业务关系进行接触或沟通,但以下情况除外:(I)与获得与本协议或本协议拟进行的交易有关的任何同意, 或(Ii)事先征得目标公司的书面同意(不得无理扣留、附加条件或拖延),但如果目标公司同意该等接触,则目标公司有权在任何该等接触期间派代表出席。
6.4业主就某些活动发出的通知。收购方和目标公司应及时通知对方:
(A)任何人发出的任何通知或其他通讯,声称或提出本协议拟进行的交易需要或可能需要该人同意的可能性,或本协议拟进行的交易可能导致该人或其代表的任何行动或其他权利,或导致任何该等人士丧失本协议项下的任何权利或特权,或对收购人或目标公司的股权、资产或负债产生任何留置权;
(B)任何当局就本协定或其他协定所拟进行的交易而发出的任何通知或其他通讯;
(C)针对任何一方、收购人或目标公司的股权、或收购人或目标公司的资产、负债或各自的业务,或与完成本协议或附加协议预期的交易有关的任何开始或威胁的行动,或涉及或以其他方式影响任何一方的任何行动;
(D)任何事实或情况的发生,而该事实或情况构成或导致或可合理地预期构成或导致取得人产生重大不利影响或重大不利变化;
(E)任何事实或情况的发生,而该事实或情况导致或可能会导致该缔约方根据本协议作出的任何陈述在任何方面属虚假或具误导性,或遗漏或没有陈述重要事实;及
(F)如果它知道有任何事实或条件构成违反第三条或第四条所作的任何陈述或保证,或任何会导致第8条所列条件在截止日期时得不到满足的公约。
6.5年度和中期财务报表;其他财务信息。自上市日起至结算前,除目标公司财务报表外,目标公司应根据美国上市公司会计监督委员会对上市公司及2020年和2021年相应季度的要求,在美国公认会计准则下编制的资产负债表日期后每个三个月季度结束后不迟于四十(40)个日历天向收购方提供目标公司的中期财务信息(下称“所需财务报表”)。如果目标公司没有按照第6.5节的要求交付所需的财务报表,则收购方有权根据本协议第11.1(C)节的规定终止本协议。所要求的财务报表应附有代表目标公司的Thijs Sprep的证书,表明所有该等财务报表都公平地呈现了目标公司截至日期或所示期间的财务状况和经营结果,该等财务报表是根据美国公认会计准则按照上市公司会计监督委员会的要求编制的,除非该等报表中另有说明,并须进行年终审计调整(经审计的财务报表除外)。目标公司将及时提供收购方要求的额外财务信息,以包括在委托书和收购方向美国证券交易委员会提交的任何其他文件中。如果收购方提出要求,此类信息必须由目标公司的审计师进行审查或审计。
6.6目标公司员工。目标公司应履行目标公司在美国公认会计准则下适用于其员工的所有义务,无论是由于法律的实施、合同、过去的习惯或其他原因,目标公司向任何信托或其他基金或任何当局支付与社会保障保险福利、失业或残疾补偿福利或其他有关的款项。
6.7限制性公约。
(A)竞业禁止。截至截止日期,目标公司已发行股本超过5%(5%)的每一位所有者(每个人都是“重要所有者”,以及共同的“重要所有者”)同意,在受限期间,该所有者不得,也不得促使该所有者的关联公司:(A)直接或间接地在受限区域内的任何地方从事受限业务;或(B)直接或间接成为或成为高级管理人员、董事、股东、所有者、联属公司、合伙人、成员、投资者、合资企业、雇员、代理、代表、顾问、贷款人、顾问、经理、为或将于或以其他方式与任何在受限制地区内任何地方直接或间接从事受限业务的人士建立联系或持有或持有(有记录的)任何直接或间接权益;但条件是,在不违反本第6.7(A)条的情况下,任何主要所有者均可在下列情况下作为被动投资拥有从事受限业务的上市公司的股本股份:(I)此类股份在美国已建立的全国性证券市场或任何其他外国证券交易所活跃交易,(Ii)由适用的主要拥有人实益(直接或间接)拥有的该法团股本股份数目,以及由该重大拥有人的联营公司实益(直接或间接)拥有的该法团股本股份数目,合共占该法团已发行股本股份总数的不到百分之三(3%);及(Iii)该主要拥有人或该重大拥有人的任何联营公司在其他方面均与该法团或该法团的任何联营公司并无直接或间接联系。
(B)非招揽客户和其他业务关系。在限制期内,各主要所有者不得,也不得促使重大所有者的关联公司不直接或间接地招揽、诱使或试图诱使在前两年期间与目标公司、收购方或其任何关联公司(包括任何客户、被许可方、供应商、制造商或供应商)有业务关系的任何人(I)停止与收购方、目标公司或其任何关联方做生意,或(Ii)以有害于收购方、目标公司或其任何关联方的方式减少或实质性改变该人与收购方的关系,目标公司或其任何联营公司,或(Iii)向在限制地区内任何地方从事受限业务的任何人士(收购人、目标公司或其任何联营公司除外)购买、签约或接受任何产品或服务;但是,第6.7(B)节的任何规定都不能阻止任何大业主与与收购方、目标公司或其关联公司有业务关系的第三方订立合同,前提是此类合同不会对该第三方与收购方、目标公司或其关联公司的业务关系产生不利影响。
(C)雇用或招揽雇员和承建商。各大业主同意,在限制期内,该大业主不得,也不得促使该大业主关联公司:(A)直接或间接雇用任何雇员、独立承包商或顾问或在过去六(6)个月内是目标公司雇员、独立承包商或顾问的任何人,或(B)直接或间接鼓励、诱导、试图诱导、招揽或试图(代表该重大业主本人或代表任何其他人)任何雇员、独立承包商或顾问离开或减少其与收购方的雇佣或往来,目标公司或其任何附属公司。尽管有上述规定,本第6.7(C)条不应阻止任何大业主进行非针对收购方、目标公司或其任何关联公司的员工、独立承包商或顾问的一般招聘(只要适用的大业主不直接或间接雇用任何此类员工、独立承包商或顾问)。
(D)保密。在限制期内,各主要拥有人将对因拥有目标公司的所有权权益或受雇于目标公司而现在或以后可能为该重大拥有人所知的任何保密资料(定义见下文)保密,并不得在限制期内的任何时间直接或间接向任何人士披露任何该等资料或以任何其他方式使用该等资料,但与收购人、目标公司或其联营公司的业务有关者除外。就本节第6.7(D)节而言,“机密信息”是指目标公司的任何专有或机密信息,包括但不限于任何商业秘密、研究和开发、机密或秘密设计、网站技术、内容、流程、配方、计划、手册、设备、机器、技术诀窍、方法、组成、想法、改进、财务和营销信息、成本、定价、销售额、工资、方法和建议、客户和潜在客户名单、客户身份。客户数量或客户联系信息,客户和潜在客户雇用的关键人员的身份,客户从目标公司购买的数量或种类,制造商名单,制造商身份,制造商数量或制造商联系信息,制造商雇用的关键人员的身份,目标公司从制造商购买的数量或类型,系统文档,硬件,工程和配置信息,计算机程序,源代码和目标代码(无论是否有专利,可专利,有版权或可版权),相关软件开发信息, 属于目标公司的发明或其他机密或专有信息,或直接或间接与目标公司的业务和事务有关的信息。尽管如上所述,本协议规定的限制不适用于下列信息:(I)任何重要所有者披露以外的其他信息对公众公开,或(Ii)适用的重要所有者以非保密方式从收购方、目标公司或其关联公司或其各自的任何高级管理人员、董事、代理人或员工以外的来源获得信息,前提是该重大所有者不知道此类信息的来源是否受与收购方、目标公司的保密协议或其他保密义务的约束,或其附属公司或另一方。
(E)非贬损。在限制期内,各主要所有者不得直接或间接贬低收购方、目标公司或其关联方,以任何方式对收购方、目标公司或其关联方与公众的商誉、声誉或商业关系产生不利影响,或与收购方的任何客户、制造商、客户、员工、独立承包商、供应商、被许可人、广告商或供应商、目标公司或其任何关联方意图损害该等个人或关系,但在任何法律程序(或任何与此有关的发现)或政府当局的调查所要求的范围内,不得阻止任何重要船东提供由大律师裁定的真实证词。
(F)其他定义。在本第6.7节中使用的下列术语应具有本第6.7(F)节中所给出的含义:
(I)“受限制业务”指(I)目标公司于截止日期进行或拟进行的业务及任何其他业务,及(Ii)收购方、目标公司及/或其联属公司于完成日期进行或拟进行的业务。
(Ii)“限制期”是指自关闭之日起的两(2)年期;但是,如果本条款第6.7条任何规定的任何重要所有人发生任何违约行为,则适用于该重大所有人的限制期应自动延长若干天,该天数等于自该违约首次发生之日起至该违约应完全治愈之日止期间的总天数。
(3)“限制领土”是指:(A)美利坚合众国的每个州和领土,包括哥伦比亚特区华盛顿;(B)属于欧洲联盟的每个国家;(C)大韩民国和俄罗斯联邦。
(G)其他条款。
(I)合理和救济。每个重要所有者都承认,本协议中包含的限制是本协议计划进行的交易的重要和重要部分(有充分的对价支持),并且是公平、合理和必要的,以保护收购方和目标公司的合法商业利益。各主要拥有人进一步承认:(A)每一主要拥有人从与交易有关的交易所股份收受中获得重大经济利益;(B)每一主要拥有人仅就收取交易所股份而订立本协议,而非与任何预期受雇于收购人或其任何联营公司有关;及(C)违反任何该等契诺或本条第6.7条的任何其他规定,将对收购人、目标公司或其联属公司造成不可弥补的伤害及损害,而该等损害或损害不能以金钱奖励予以充分补偿。因此,各方明确同意,除了法律上或衡平法上可用的所有其他补救措施(包括但不限于任何重要所有人的金钱损害赔偿)外,收购人有权获得临时限制令、初步禁令或任何有管辖权的法院可能使用的其他形式的强制令或衡平法救济,以限制或责令任何重要所有人违反任何此类契约或规定,或具体执行本公约的规定,而无需提交任何保证书或其他担保。收购人和主要所有人同意,每个重要所有人应对任何这种重要所有人违反本条款第6.7条的规定承担各自的责任, 且不对任何其他重大所有人违反本第6.7条承担连带责任,除非该未违反本条款的重大所有人就该其他重大所有人违反本第6.7条,以某种方式协助或与违反本条款的重要所有人合谋。
(2)义务的独立性。本条款第6.7条规定的各主要所有者的义务是绝对的,不得因(收购方、目标公司、其关联公司或任何其他人)违反本协议或任何其他协议的任何其他规定,或由于收购方、目标公司、其关联公司或任何其他人未能履行或以其他方式违反任何义务而终止或以其他方式限制。此外,第6.7节规定的每个重要所有者的契诺和义务应被解释为独立于每个重要所有者与收购方、目标公司或其任何关联公司之间的任何其他协议或安排,除法律另有要求外,任何重大所有者对收购方、目标公司或其任何关联公司提出的任何索赔或诉讼理由的存在,不应构成针对该重大所有者执行本条款6.7中的契约或义务的抗辩。
(Iii)大律师的意见。每一业主均承认其已由独立法律顾问代表,或已放弃就本协议所拟进行的交易获得法律顾问意见的权利。
(四)具体履行情况。业主同意,如果第6.7条的任何规定没有按照其特定条款履行或以其他方式违反,将发生不可弥补的损害。因此,双方同意,收购方有权获得一项或多项禁令,以防止违反第6.7条,并在特拉华州衡平法院或特拉华州的任何联邦法院具体执行本第6.7条的条款和规定,而不需要保证书或其他担保,这是他们在法律或衡平法上有权获得的任何其他补救措施的补充。
6.8税务事宜。
(A)在结算日之前和之后结束的任何应纳税期间(“跨期期”),根据目标公司的收入、收益、收入、资本、销售或工资总额或以目标公司的收入、收益、收入、资本、销售或工资来衡量的任何税额,应根据截至结算日营业结束时的中期结账来确定。目标公司与关停前税期有关的跨期其他税额,应视为整个应课税期间的税额乘以一个分数,该分数的分子是截至关停日止的应税期间的天数,分母是该跨期的天数。
(B)目标公司应自费准备,或安排准备,并提交或安排提交(考虑到所有适当获得的延期)目标公司在截止日期(考虑到延期)后提交的所有关门前纳税申报期(跨界期除外)的所有纳税申报单,目标公司应就该等纳税申报单支付和清缴所有已证明是目标公司应缴的税款,但受补偿方根据第9条规定的权利所限。除非法律另有要求,任何此类纳税申报单的编制方式应与目标公司过去的做法一致,目标公司应至少在纳税申报单的到期日(包括延期)前三十(30)天将该纳税申报单(工资税申报单除外)提交给收购方(连同明细表、报表,并在收购方要求的范围内,还包括证明文件)。如果收购方反对任何该等纳税申报表上的任何项目,则应在该纳税申报表交付后十(10)日内以书面通知目标公司其反对,并具体说明任何该等项目,并说明任何该等反对的具体事实或法律依据。如果反对通知应及时送达,收购方和目标公司应本着诚意进行谈判,并尽其在商业上合理的努力来解决该等事项。如果收购方和目标公司在目标公司收到反对通知后十(10)日内不能达成协议, 争议事项应由独立会计师解决,独立会计师的任何决定均为最终决定。独立会计师应在收到争议事项后十(10)日内按照其可能要求的程序解决争议事项。如独立会计师未能在报税表到期日前至少三(3)日解决任何争议事项,则应按目标公司所准备的方式提交报税表,然后予以修订以反映独立会计师的决议。独立会计师的成本、费用和费用由收购方承担一半,目标公司承担一半。
(C)收购人须拟备、或安排拟备、提交或安排提交目标公司须在截止日期后提交的有关任何过渡期的所有报税表,而目标公司须就该等报税表缴付及清缴所有经证明应就该等报税表而缴交的税款,但须受受保障一方根据第九条所享有的权利所规限。除非法律另有规定,否则任何该等报税表的拟备方式须与目标公司过往的做法一致,而该纳税申报单(工资税申报单除外)应由收购人至少在该纳税申报单的到期日(包括延期)前三十(30)天提交给目标公司(连同明细表、报表以及在目标公司要求的范围内的证明文件)。如果目标公司对任何该等纳税申报表上的任何项目提出异议,应在该纳税申报表交付后十(10)日内书面通知收购方其反对,并具体说明任何该等项目,并说明任何该等反对的具体事实或法律依据。如果反对通知应及时送达,收购方和目标公司应本着诚意进行谈判,并尽其在商业上合理的努力来解决该等事项。如果收购人和目标公司在收购人收到反对通知后十(10)日内不能达成协议, 争议事项应由独立会计师解决,独立会计师的任何决定均为最终决定。独立会计师应在收到争议事项后十(10)日内按照其可能要求的程序解决争议事项。如独立会计师未能在报税表到期日前至少三(3)日解决任何争议事项,则应按收购人拟备的方式提交报税表,然后予以修订以反映独立会计师的决议。独立会计师的成本、费用和费用由收购方承担一半,目标公司承担一半。
(D)除非适用法律另有规定,或未经收购方事先书面同意,目标公司不得作出、更改或撤销任何税务选择、修订任何报税表或就任何报税表(与目标公司以往的做法不一致)采取任何会增加目标公司在结束后任何课税期间的税务负债或减少任何税务资产的立场,否则目标公司不得作出、更改或撤销任何税务选择、修订或修订任何报税表(与目标公司以往的做法不一致)。目标公司同意,收购方不承担因目标公司、其联属公司或其各自代表的任何行为而产生的任何税款,并同意就任何该等税项或任何税务资产的减少向收购方(以及在截止日期后的目标公司)提供赔偿并使其不受损害。
(E)除非适用法律另有要求,或与第九条规定的第三方税务索赔达成和解有关,否则未经目标公司事先书面同意,收购人(以及在交易结束后,目标公司、其关联公司及其各自的代表)不得就目标公司的任何关闭前税期或过渡期作出、更改或撤销任何税务选择、修订或提交任何应课税期间的任何原始纳税申报表(第6.8(C)节另有规定的除外)。或同意延长或放弃与税收有关的诉讼时效。
(F)收购方和目标公司应在任何其他方合理要求的范围内,就根据本条款6.8提交的纳税申报单以及与目标公司的税务有关的任何审计、诉讼、诉讼或其他行动充分合作。这种合作和信息应包括提供有关纳税申报单或其部分的复印件,以及与税务机关的裁决或其他决定有关的附表、相关工作底稿和文件
(G)目标公司同意(I)保留目标公司在截止日期之前至各自应课税期间的诉讼时效(以及在收购人通知的范围内,其任何延展)届满之前的任何应课税期间的税务事宜方面由目标公司拥有的所有账簿和记录,并遵守与任何税务当局签订的所有记录保留协议,以及(Ii)在转让、销毁或丢弃任何此类账簿和记录之前,向另一适用方发出合理的书面通知,如果另一适用方提出要求,目标公司应允许适用的另一方取得该等账簿和记录。
(H)收购方和目标公司还同意,应要求,尽最大努力从任何当局或任何其他人那里获得任何证书或其他文件,以减轻、减少或取消可能征收的任何税收(包括与本协议拟进行的交易有关的)。
(I)收购方和目标公司还同意,应要求,向另一适用方提供根据守则第6043条或守则第6043A条或根据其颁布的财政部条例任何一方可能被要求报告的所有信息。
(J)所有与目标公司有关或涉及目标公司的分税协议或类似协议应于截止日期终止,目标公司在截止日期后不受任何约束,亦不承担任何责任。
(K)只要收购方、目标公司或其任何关联公司收到或实现卖方退税,目标公司将有权就目标公司在任何结束前纳税期间多付的税款(包括由此支付的利息)获得任何退税或抵免,但该等金额应扣除:(I)因获得该卖方退税而产生的任何合理自付成本和(Ii)收购方、目标公司、目标公司、或其任何关联公司收到或实现该卖方退税的结果。收购方应在收到或有权获得后十(10)天内,以电汇方式支付目标公司根据第6.8(K)条有权获得的任何金额。收购方及其关联公司应促使目标公司申请并使用商业上合理的努力来获得任何卖方退税。
6.9第280G节批准。目标公司应:(A)不迟于截止日期前十(10)个工作日,向每一位有权获得“降落伞付款”(按守则第280G(2)(A)节的含义)的“丧失资格的个人”(按本守则第280G(C)条的含义)的“丧失资格的个人”征求放弃部分或全部此类付款或福利的权利(“放弃的280G福利”),以便所有剩余的付款和/或福利(如有),不应被视为“超额降落伞付款”(在守则第280G节的含义内)和(B)不迟于截止日期前五(5)个工作日,对于同意第(A)款所述豁免的每个人,根据《守则》第280G(B)(5)(B)(I)条及根据其颁布的条例进行表决(同时充分披露符合《守则》第280G(B)(5)(B)(Ii)条及根据其颁布的条例的要求)任何此类“丧失资格的个人”获得免除的280G福利的权利(“280G投票”)。目标公司应在征求豁免和征求批准的五(5)个工作日之前,向收购方提供此类豁免和批准材料的草稿以及任何相关计算,以供其合理审查和批准(批准不会被无理扣留、附加条件或拖延)。如果被免除的280G福利中的任何一项未能如上所述获得批准,则不得提供或提供此类被免除的280G福利。在收盘前, 目标公司应向收购方提交被收购方合理接受的证据,证明已根据第6.8节的前述规定征求了280克投票,并且(I)目标公司的股权持有人已根据守则第280G(B)(5)(B)(I)节和根据守则颁布的规定(“280G批准”)就放弃的280克利益获得所需票数,或(Ii)没有获得280G批准,因此,放弃的280G利益不得作出或提供。
6.10关联方交易。所有人应促使目标公司采取一切必要行动,以确保除附表2.11(B)(Vii)所述外,所有关联方交易在交易结束时或之前终止,不会对收购方及其关联公司(包括目标公司)造成进一步的责任或其他损失。
6.11员工事务。
(A)目标公司的每名雇员如在交易结束前并未被终止雇佣关系,应在交易结束后立即继续受雇于收购方及其联营公司(包括目标公司)(该等雇员,“持续雇员”),但须受目标公司根据适用法律及与该持续雇员订立的任何适用协议随时终止雇佣关系的权利所规限。
(B)自交易结束起生效,收购方及其联属公司应承认或应促使目标公司确认每名连续雇员在关闭前受雇于目标公司的工作或服务,以确定(视何者适用)目标公司或收购方所维持的任何401(K)或假期计划下持续雇员的参与、归属和权利,除非此类确认将导致福利重复。此外,在不限制前述一般性的情况下,收购方及其关联方应促使目标公司作出商业上合理的努力,在行政上可行且法律允许的情况下,(I)在行政上可行且法律允许的情况下,使目标公司作出商业上合理的努力,以(I)在目标公司的任何健康或类似计划下,使任何预先存在的条件或限制、资格等待期、积极工作要求、可保险性要求的证据或要求的体检、收购方或其关联方的关联方就连续雇员及其合格家属免除(在任何投保安排的情况下,在适用保险人的同意和购买方为取得上述同意而作出的商业上合理的努力的前提下),除非任何等待期、排除或要求仍然适用于该连续雇员在紧接交易结束前参与的可比目标公司福利计划下,及(Ii)将该连续雇员及其受保障受养人根据医疗、牙科计划而产生的所有可扣除款项、共同付款及其他自付开支全数记入每名连续雇员的贷方, 目标公司的任何医疗、牙科、药品或视力福利计划下的目标公司、收购人或其关联公司的任何医疗、牙科、药品或视力福利计划,以确定该连续雇员在该计划年度内已在多大程度上满足适用于该计划年度的免赔额、共同付款或最高自付要求,犹如该等金额已按照该计划支付(在任何保险安排的情况下,但须征得适用保险人的同意,以及购买方为取得此种同意而作出的商业合理努力)。
(C)(I)第6.11节中的任何内容不得被视为对任何计划的修订(或修订任何此类计划或任何其他计划或安排的承诺),(Ii)第6.11节中的任何内容都不会禁止收购方或其任何关联公司(包括在交易结束后,目标公司)根据其条款修改、修改或终止任何计划,(Iii)本第6.11节中的任何内容都不会授予任何现任或前任员工、高级管理人员、董事或顾问,受雇或继续受雇或继续受雇于收购方或目标公司的任何权利,或构成或创建与任何人的雇佣协议的权利,以及(Iv)第6.11条中的任何规定不得赋予收购方和所有者以外的任何人任何权利或利益。
6.12收购人就某些事件发出的通知。收购方应立即将下列事项通知业主代表:
(A)任何人发出的任何通知或其他通讯,指称或提出本协议拟进行的交易需要或可能须征得该人同意,或本协议拟进行的交易可能导致该人或其代表提出任何诉讼或其他权利,或导致任何船东丧失任何权利或特权;
(B)任何当局就本协定或其他协定所拟进行的交易而发出的任何通知或其他通讯;
(C)与完成本协议或附加协议所拟进行的交易有关的任何针对收购人、与收购人有关或与之有关或以其他方式影响收购人的行动;
(D)任何事实或情况的发生,而该事实或情况导致或可合理地预期会导致收购人根据本条例作出的任何陈述在任何方面属虚假或具误导性,或遗漏或没有陈述重要事实;及
(E)如果它意识到任何事实或条件构成违反第5条中所作的任何陈述或保证,或任何会导致在截止日期无法满足第8.1条或第8.3条所述条件的公约。
6.13反收购法规。如果任何“控制权股份收购”、“公允价格”、“暂停”或其他反收购法变得或被认为适用于收购人、合并子公司、目标公司、合并或本协议设想的任何其他交易,则目标公司和目标公司的董事会,以及收购人和收购人的董事会,应批准该等批准并采取必要行动,以使拟于此进行的交易可在切实可行范围内尽快按本拟议条款完成,并以其他方式使该反收购法不适用于上述情况。
第七条 缔约方的附加契诺
7.1商业上合理的努力;进一步的保证。在本协议条款及条件的规限下,自本协议日期起至本协议终止或截止日期(以较早者为准),本协议各方应尽其商业上合理的努力,采取或促使采取一切行动,并作出或安排作出一切合理必要、适当或适宜的事情,以尽快完成并使本协议预期的交易生效(包括满足但不放弃第8条所载的成交条件),而就目标公司而言,则为收购方合理要求的一切事情。本协议双方应签署和交付或促使签署和交付其他文件、证书、协议和其他书面文件,并采取合理必要或适当的其他行动,以完成或迅速实施本协议预期的各项交易。在不限制前述一般性的前提下,目标公司应尽其商业上的合理努力,在今后可行的情况下尽快取得本协议所要求的每个第三方同意,并采取合理努力,迅速促使所有非本协议签署方签署业主联合协议。
7.2与委托书和其他文件合作。
(A)在本协议日期后,收购方应在切实可行范围内尽快向美国证券交易委员会提交与该等交易有关的委托书(经不时修订或补充,称为“委托书”),该委托书应全部按照美国证券交易委员会及纽约证券交易所美国证券交易所的注册证书、适用法律及任何适用规则及条例的规定及要求提交。
(B)但不限于,在委托书中,收购方应按照《公司注册证书》和适用的证券法律、规则和法规,包括《纽约证券交易所规则》和《纽约证券交易所普通股规则和条例》,向收购方普通股持有人寻求:(A)批准本协议和交易,包括为遵守纽约证券交易所适用的上市规则,批准发行本文规定的收购方普通股136,545,112股,以完成交易;(B)修订收购方公司证书,将授权收购方普通股的股份数量增加到400,000,000股,(C)将收购人计划下预留供发行的股份数目增加至46,000,000股,及(D)批准以取得完成交易所需或适宜的任何及所有其他批准(包括为征求额外代表批准收购人建议而批准收购人建议(定义见下文)的任何会议的建议,如有需要,上述(A)至(D)项所载建议称为“收购人建议”)。
(C)在委托书被美国证券交易委员会“清算”后,收购方应尽快安排将委托书分发给收购方普通股的持有者。
(D)除目标公司提供供纳入委托书内的资料外,收购人应确保委托书在提交时,在所有重要方面均符合美国联邦证券法及据此或以其他方式颁布的美国证券交易委员会规则及法规(“联邦证券法”)、DGCL及纽约证交所美国规则的要求。目标公司应迅速向收购方提供联邦证券法要求或收购方合理要求列入委托书的有关目标公司、其任何子公司和所有者的信息,包括(如果适用)目标公司财务报表和所需财务报表(“目标公司信息”)。根据目标公司对委托书或其他文件的审查和批准,包括目标公司信息,以及目标公司审计师同意在代理声明中包括目标公司财务报表和所需财务报表(在每种情况下,此类批准或同意不得被无理扣留、附加条件或延迟),目标公司承认并同意,目标公司信息(包括目标公司财务报表和所需财务报表)或其摘要或摘录可以包括在代理声明和根据交易法要求的任何其他文件中,证券法或任何其他美国联邦、外国或蓝天法律(“其他文件”)。与此相关,目标公司应指示目标公司的员工、律师、财务顾问、审计师和其他授权代表在必要时与收购方进行合理合作,以实现上述目标。
(E)如在生效时间前的任何时间,目标公司或收购人(视何者适用而定)应发现与收购人或目标公司、或其各自的任何附属公司、联营公司、高级职员或董事有关的任何资料,而该等资料应在委托书的修正案或补编中列明,使该等文件不会包括任何对重要事实的错误陈述或遗漏陈述其中所述陈述所需的任何重要事实,并顾及作出该等资料的情况而非误导性,发现此类信息的一方应迅速通知缔约另一方,并应迅速向美国证券交易委员会提交描述此类信息的适当修正案或补充材料,并在法律要求的范围内分发给收购方的股东。
(F)尽管本协议或任何其他协议有任何相反的规定(但须遵守第7.2(E)条),收购人仍可在适用法律要求的范围内就该等交易作出任何公开申报。
(G)目标公司承认:
(I)在完成本协议预期的交易之前,收购人必须获得本协议预期的收购人股东的批准,并且在获得批准后,收购人必须召开股东特别会议,要求收购人准备委托书并向美国证券交易委员会提交委托书,或将建议列入下一届预定的年度会议;
(2)收购方将被要求向美国证券交易委员会提交季度和年度报告,其中可能需要包含有关本协议所拟进行的交易的信息;以及
(3)收购人将被要求提交表格8-K的当前报告,以宣布本协议拟进行的交易以及可能发生的与此类交易有关的其他重大事件。
7.3股东投票;收购方董事会的推荐。收购人应当通过收购人董事会,建议收购人股东投票赞成采纳和批准收购人的所有提案,收购人应当将该建议写入委托书。收购方董事会或其任何委员会不得以不利于业主的方式撤回或修改、提议撤回或修改该建议,也不得在收到业主代表的书面重申请求后的第二(2)个营业日或之前重新确认该建议。
7.4收购方股东大会。
(A)收购方应根据适用法律、收购方组织文件和纽约证券交易所美国证券交易所规则采取一切必要行动,与目标公司协商,确定收购方普通股股份持有人审议和表决收购方提议的记录日期、召开、发出通知和举行会议(该会议为“收购方股东大会”)。收购方股东大会应在委托书被美国证券交易委员会“清算”后,根据适用法律和公司注册证书尽快召开。收购方应向收购方股东征集所有收购方建议的委托书,并应采取合理措施,确保征集的所有与收购方股东会议相关的委托书均符合所有适用法律。收购方应根据目标公司的要求,随时向目标公司通报委托书征集结果。尽管本协议有任何相反规定,但如果在收购方股东大会日期,或在收购方股东会议日期之前,收购方有理由相信:(1)它不会收到足以获得收购方股东批准的委托书,无论出席人数是否达到法定人数,或者(2)它将没有足够的收购方普通股股份(无论是亲自或委派代表)来构成开展收购方股东会议业务所需的法定人数,收购方可以推迟或延期,或者连续推迟或延期一次或多次,符合适用法律(包括但不限于DGCL)和公司注册证书的收购方股东大会, 只要收购方股东大会的日期不因任何延期或延期而推迟或延期超过30个历日。
7.5机密性。在交易结束前,除完成委托书或任何其他文件所必需的情况外,目标公司及其所有者和收购人一方面应严格保密,并应使其各自的代表严格保密,除非因司法或行政程序或法律的其他要求而被迫披露该另一方或其代表就本协议所拟进行的交易向其提供的有关另一方的所有保密信息(但此类信息可被证明为(A)被提供该信息的一方先前已知的情况除外)。(B)在公共领域,而不是由于该缔约方的过错,或(C)后来被提供该机密信息的一方从其他来源合法获取的机密信息(该来源不是另一方的代理人),各方不得向任何其他人发布或披露此类机密信息,但与本协议有关的代表除外。如果任何一方认为根据适用法律需要披露任何此类保密信息,则该方应及时向其他各方发出书面通知,以便这些各方有机会获得保护令或其他适当的救济。每一方都应被视为履行了其持有与其他各方有关的保密信息或由其他各方提供的保密信息的义务,如果它采取了与为自己的类似信息保密相同的谨慎态度。双方承认,一些以前保密的信息将被要求在委托书或任何其他备案文件中披露。为免生疑问,某些保密协议的日期分别为2022年6月6日和2022年6月24日, 收购方和目标公司之间的协议,且所有人仍具有完全效力。
7.6 Form 8-K;新闻稿。
(A)在签署本协议后,在实际可行的情况下,收购方将根据《交易法》编制并提交一份8-K表格的当前报告,以报告本协议的执行情况,该报告的副本将在提交截止日期前至少一(1)个工作日提供给目标公司,并且收购方应在提交之前真诚地考虑业主代表的任何意见。在本协议签署后,收购方和目标公司还应立即发布一份联合新闻稿,以收购方和业主代表双方都能接受的形式和实质宣布本协议的签署。
(B)在交易结束前,收购人应在与目标公司协商后,开始准备一份与交易结束有关并宣布交易的8-K表格的当前报告草稿,连同根据表格8-K(“交易结束表格8-K”)要求披露的交易信息,或以引用的方式并入其中。在交易结束前,收购方和目标公司应准备一份双方同意的新闻稿,宣布交易完成(“交易结束新闻稿”)。在成交的同时,收购方应分发成交新闻稿,之后在切实可行的情况下尽快将成交表格8-K提交给美国证券交易委员会。
7.7上市。自本协议之日起至成交,收购人应尽一切必要或适宜的合理努力,使收购人继续作为上市公司在适用的纽约证券交易所美国市场上市,并使收购人普通股的股票可以在适用的纽约证券交易所美国市场交易。收购人应作出商业上合理的努力,促使交易所股份和托管股份在生效时间之前在纽约证券交易所美国证券交易所上市,费用由收购人承担。
7.8 D&O保险;高级管理人员和董事的赔偿。
(A)如果交易结束,则收购方同意,目标公司的组织文件中规定的、或在本协议日期有效的、与本协议结束之日或之前发生的任何事项有关的、以目标公司的任何员工、高级职员或董事(统称为“D&O人员”)为受益人的所有赔偿和预支费用的权利以及对责任的所有限制,应在本协议预期的交易完成后继续存在,并在交易结束后由收购方予以履行。未经受影响的D&O人员同意,不得终止或修改第7.8条规定的收购人义务,从而对第7.8条适用的任何D&O人员产生不利影响(双方明确同意,第7.8条适用的D&O人员应是第7.8条规定的第三方受益人)。
(B)于截止日期前,目标公司须以其本身的成本及开支,购买并维持一份在截止日期后六年内有效的“尾部”保单,该“尾部”保单提供董事及高级管理人员责任保险,以保障目标公司于截止日期当日或之前的任何可比保险单所承保的人士的利益。该等“尾部”保单应以对被保险人有利的条款(在保险范围及金额方面)为被保险人提供不低于目标公司董事责任保险单及高级人员责任保险单截至本协议日期所提供的承保范围的保险;但未经收购人事先书面同意,目标公司为该“尾部”保单支付的保费不得超过目标公司在本协议日期前支付的最新年度保费的300%。如果在此类条款或定价下无法获得此类尾部保险,则目标公司应购买最近支付的年度保费的300%的最高可用险别(“D&O尾部保单”)。
(C)在截止日期之前,收购方可全权酌情指示目标公司在根据第11.1(A)或(B)条终止本协议的情况下购买并支付任何保险单的尾部/延长报告期,条件是收购方根据第11.1(A)或(B)条与现有保险人按当前条款购买并支付任何保险单的尾部/延长报告期,如果没有,则以实质上相似的条款从不同的保险人购买和支付。这种延长的报告期应为商业上合理的期限,但除非收购人另有许可,否则不得少于以下期限:受托责任2年;雇佣行为3年;错误和遗漏3年;污染法律责任5年。
7.9排他性。自本协议结束之日起至本协议根据其条款终止之日起,双方不得,且该等人士应尽商业合理努力,使其各自的代表不得直接或间接(I)鼓励、征集、发起、参与、参与、与任何人就任何替代交易(如下文定义)进行讨论或谈判,(Ii)采取旨在或旨在促进任何人就可能的替代交易所做的努力的任何其他行动,或(Iii)批准、接受、推荐或签订任何替代交易或与任何替代交易相关的任何合同。就本协议而言,“替代交易”一词应指涉及任何收购人、其每一关联公司、目标公司或所有者的下列任何交易(本协议拟进行的交易除外):(I)任何合并、收购合并、资本重组、股份交换、企业合并或其他类似交易、可能的公开投资或公开发行,或(Ii)任何出售、租赁、交换、在单一交易或一系列交易中转让或以其他方式处置该人士的主要部分资产(在正常业务过程中出售库存除外)或目标公司的任何类别或系列股本、会员权益或其他股权。如果向任何缔约方或其各自的任何代表(每一方均为“替代提案”)主动提出替代交易的建议, 该缔约方应在实际可行的情况下尽快(无论如何在收到后一(1)个工作日内)口头和书面通知本协议的其他各方任何替代建议书和任何该等替代建议书的具体条款和条件(包括对其的任何更改)以及提出任何该等替代建议书的人的身份。
第八条 成交的条件
8.1当事人义务的条件。当事人完成合并和交易的义务须满足(或,如果适用法律允许,存在该条件的一方放弃)下列所有条件:
(A)根据任何反垄断法,为完成本协议所拟进行的交易(如有)而须提交的所有文件及其他通知均已提交,与此相关的所有等待期(包括其所有延展)均已届满或终止,且根据任何反垄断法要求主管当局就完成本协议所拟进行的交易作出的所有许可、授权、行动、不采取行动或其他同意均已收到或取得。
(B)任何当局均不得发出任何命令,或向其提出发出命令的待决程序,且任何适用法律均无任何条文限制或禁止完成结案、收购人对目标公司股权的拥有权、本协议拟进行的任何合并的效力,或目标公司在结案日期后有效经营业务。此外,不得由第三方非关联方提起任何诉讼,以强制或以其他方式限制结案的完成。
(C)目标公司应已获得股东对合并的批准。
(D)收购人的每一项提议均已得到收购人股东的批准。
(E)收购方董事会的组成将如第2.8节所述。
(F)收购人应已收到公平意见。
(G)收购人注册证书修正案应以附件C的形式提交给特拉华州州务卿,并由特拉华州州务卿宣布生效。
(H)交易所股份须已获批准在纽约证券交易所美国证券交易所上市。
8.2收购方和合并子公司义务的条件。收购人和兼并子公司完成本协议所述交易的义务须满足下列所有其他条件,或在适用法律允许的情况下,由收购人唯一和绝对酌情放弃:
(A)每名业主及目标公司均须于截止日期或之前妥为履行及履行其在本协议项下须履行或遵守的所有义务。
(B)(1)目标公司及业主的每一项申述及保证,在本协议日期及截至该日及截止日期时,在各方面均属真实及正确,犹如是在该日期及截至该日期作出的一样,但如该等申述及保证是在较早日期明示作出的,则该等申述及保证只在该日期当日属真实、正确及完整;以及(2)本协议中包含的目标公司和业主的每一项陈述和保证,无论是否具有“重要性”、“重大不利影响”和类似的限制条件,在本协议之日、截止日期和截止日期均应是真实和正确的,如同是在该日期作出的一样(A),除非该等陈述和保证是在较早的日期明确作出的,在这种情况下,该陈述和保证仅在该日期时是真实、正确和完整的,以及(B)除非该等陈述和保证未能如此真实和正确,没有,也不会有实质性的不利影响;
(C)不得发生任何单独或与任何其他事件、变化或发生一起可合理地预期会产生重大不利影响的事件、变化或事件。
(D)收购人应已收到下列证据:(I)附表8.2(D)(I)所列的所有异议及本应列入附表3.3的任何同意(“所需异议”)已予给予或取得,且并未被撤销。
(E)收购人与所有人签订的《登记权和禁售权协议》应保持完全效力,任何所有人不得否认、撤销、修改或终止。
(F)购买方应已收到第2.11(A)(7)节所列的所有物品。
(G)收购方应已收到第3.11及12.18节所述目标公司于2020及2021年止财政年度及截至该财政年度的经审核财务报表。
(H)所有可换股票据均已转换为目标公司普通股,且于生效日期并无可转换票据或其他可转换债务工具可转换为目标公司股权。
(I)目标公司股权持有人不得行使优先购买权或其他阻止将目标公司所有人拥有的股权转让给收购人的权利。
8.3业主义务的条件。业主完成关闭的义务取决于是否满足或由业主代表酌情免除下列所有其他条件:
(A)收购人应已在所有实质性方面履行了本合同项下要求其在截止日期或之前履行的所有义务。
(B)(1)每项取得人的申述及保证,在本协议日期当日及截至截止日期及截止日期为止,在各方面均属真实及正确,犹如是在该日期及截至该日期作出的一样,但如该等申述及保证是在较早日期明示作出的,则该等申述及保证只在该日期当日属真实、正确及完整;及(2)本协议所载收购人的每项陈述及保证,不论其是否具有“重要性”、“重大不利影响”及类似的限制,在本协议日期及截止日期及截止日期各方面均属真实及正确,犹如在该日期及截止日期所作的一样(A),除非该等陈述及保证是在较早日期明示作出的,在此情况下,该等陈述及保证仅在该日期才属真实、正确及完整,及(B)除非该等陈述及保证未能如此真实及正确,并且不会产生实质性的不利影响;
(C)不应发生单独或与任何其他事件、变更或发生一起可合理预期会对收购人造成重大不利影响的事件、变更或事件。
(D)业主代表应已收到第2.11(A)节规定的所有物品。
8.4目标公司义务的条件。目标公司完成合并的义务取决于满足或放弃目标公司唯一和绝对的酌情决定权,条件是满足或放弃以下所有其他条件:
(A)收购人及合并附属公司应各自在所有重大方面妥为履行或遵守本协议项下要求收购人或合并附属公司(如适用)于截止日期或之前履行或遵守的所有义务(而不影响收购方或合并附属公司(视何者适用而定))。
(B)本协议所载收购人及合并附属公司的陈述及保证(不考虑其中所载有关重大或重大不利影响的所有限制)于本协议日期及截止日期均属真实及正确,犹如在该日期及截至该日期作出一样(除非任何该等陈述及保证于较早日期作出,在此情况下,该陈述及保证于该较早日期及截至该较早日期均属真实及正确),但如该等陈述及保证未能如实作出,而该等陈述及保证总体上不会对收购人或合并附属公司造成重大不利影响,则属例外。
(C)目标公司应已收到由收购方授权人员签署的证书,证明第8.4节(A)和(B)前述条款的准确性。
(D)收购方应已签署并向目标公司交付《注册权和禁售权协议》副本。
第九条 赔偿
9.1弥偿。
(A)对收购人的赔偿。
(I)自交易结束起及结束后,各大业主应共同及个别地赔偿收购人、其每一关联公司(包括在交易结束后,目标公司)及其每一名及其各自的经理、董事、高级职员、雇员、成员、合伙人、股东、继承人及获准受让人(“收购人受偿人”)所蒙受的任何及所有损失、损害、负债、罚金、税款、罚款、判决、裁决、和解、费用、费用及开支,包括调查费用及合理的律师费)(所有前述合计的“损失”)。因(A)第三条所载目标公司或重要所有人的任何陈述或担保中的任何违反或不准确而导致或与之相关的任何收购人赔偿或维持;(B)任何违反或不履行本协议所载目标公司须在收市前或收市时履行的任何契诺、协议或义务;(C)赔偿税款;(D)业主(或任何直接或间接持有人)就厘定在业主之间分配的交易所股份数目提出的任何申索;(E)目标公司任何股权持有人根据任何法律声称的持不同政见者、估值或类似权利;及(F)控制权付款或交易费用的任何未付变动。
(Ii)自交易结束起及结束后,每名业主应个别而非共同地向收购方受偿方赔偿,使其不会因下列原因而蒙受或蒙受任何损失:(A)违反或不准确本协议第4条所载该业主的任何陈述或保证;及(C)该业主违反或不履行本协议所载的任何契诺、协议或义务。
(B)对业主的弥偿。在交易结束后,收购方和目标公司应共同和分别赔偿所有者及其各自的关联公司及其各自的经理、董事、高级职员、员工、成员、合伙人、股东、继任者和许可受让人(“所有者受偿方”),使其免受因下列原因或与之相关的任何和所有损失:(I)收购方或合并子公司的任何陈述或担保的任何违反或不准确之处;(Ii)任何违反或不履行本协议中包含的收购方或合并子公司将履行的任何契约、协议或义务的行为;以及(Iii)控制付款或交易费用方面的任何未付变更。
9.2程序。下列规定应适用于任何购买方、受偿方或业主受偿方(视情况而定)提出的所有赔偿要求:
(A)第三方索赔。
(I)如果任何受补偿方收到了任何非本协议一方或本协议一方的关联方对受补偿方提出或提起的诉讼(“第三方索赔”)的声明或开始的通知,而大业主或业主,或收购人和目标公司(视情况而定,“补偿方”)对该受保障方提出诉讼;然而,如果重要业主被要求提供赔偿,业主代表应为根据本协议采取的行动的补偿方(根据本协议第9.2条),受补偿方应立即向业主代表(代表该补偿方)或收购人(视情况而定)发出书面通知(“第三方索赔通知”)。然而,未能及时发出书面通知不应解除赔偿方的赔偿义务,除非且仅限于赔偿方对此类索赔的辩护因未能及时发出而受到实质性不利损害的程度。受补偿方的通知应(在当时已知的范围内)合理详细地描述第三方索赔,并在合理可行的情况下说明受补偿方已经遭受或可能遭受的损失的估计金额。对于任何第三方索赔的抗辩,双方应合理、真诚地相互合作。
(Ii)补偿方有权在收到第三方索赔通知后30天内参与或向被补偿方发出书面通知(由补偿方发出的书面通知应包括一份不可撤销的声明,即被补偿方将就该第三方索赔获得赔偿方的全部赔偿),并有权承担任何第三方索赔的辩护,费用和开支由补偿方承担,包括聘请补偿方的律师。尽管有上述规定,在以下情况下,补偿方无权承担第三方索赔的抗辩(被补偿方有权独家控制辩护):(A)第三方索赔涉及刑事指控;(B)第三方索赔要求强制令或其他衡平法救济;(C)被补偿方合理地确定,在适用的法律道德标准下,由一名律师同时代表补偿方和被补偿方就此类第三方索赔而言是不合适的;(D)受补偿方有不同于补偿方的法律抗辩或其他法律抗辩;(E)此类第三方索赔是由目标公司的任何重要业务关系(包括其任何客户或供应商,包括(为免生疑问)制造商及其各自的关联公司)提出的或以其他方式涉及目标公司的任何重要业务关系;或(F)如果此类索赔做出相反裁决,与此相关的总损失总额,连同本合同项下所有其他未决的赔偿索赔,合理地预计将超过本条第9条规定的总负债限制。
(Iii)如果补偿方对任何第三方索赔提出抗辩,则赔偿方有权采取其认为必要的行动,以避免、争议、抗辩、上诉或以被补偿方的名义或代表被补偿方就任何此类第三方索赔提出反索赔。补偿方应随时向被补偿方通报他们就第三方索赔所进行的抗辩的任何事项的状况,包括和解提议,并允许被补偿方参与第三方索赔的抗辩。受补偿方有权自费参与任何第三方索赔的辩护,并由其选择律师,但受补偿方有权控制其辩护。如果补偿方选择不妥协或抗辩此类第三方索赔,或未能按照本协议的规定及时以书面形式通知受补偿方其选择抗辩,则受补偿方可支付、妥协并抗辩此类第三方索赔,并就基于此类第三方索赔、因此类索赔引起的或与之相关的任何和所有损失寻求赔偿。
(Iv)尽管本协议有任何其他规定,除非第9.2(A)(Iv)条另有规定,否则未经被补偿方事先书面同意,补偿方不得就任何第三方索赔达成和解(同意不得被无理拒绝或推迟)。如果(1)为解决第三方索赔而提出的确定要约,即(A)只涉及由补偿方全额支付的金钱损害赔偿,不包括受补偿方的任何责任或产生经济或其他义务,(B)以惯例形式规定,每一受补偿方无条件地免除与此类第三方索赔有关的所有责任和义务,(C)不涉及任何陈述、发现或承认被补偿方的任何过错、违约或违反法律;(D)在任何和解协议中包括第三方索赔人对和解条款的合理保密义务;和(E)规定被补偿方是和解协议的明示第三方受益人,有权强制执行该和解协议,以及(2)补偿方希望接受和同意这样的提议,则补偿方应就此向被补偿方发出书面通知。如果被补偿方在收到该通知后十天内未同意该确定要约,则被补偿方可继续对该第三方索赔提出异议或提出抗辩,在这种情况下,该第三方索赔的最高赔偿责任不得超过该和解要约的金额。如果被补偿方不同意该实盘要约,也没有为该第三方索赔承担抗辩责任, 赔偿方可以按照该实盘中规定的条款解决该第三方索赔。
(B)直接申索。受补偿方因非第三方索赔造成的损失而提出的任何索赔(“直接索赔”),应由受补偿方立即向补偿方发出书面通知(“直接索赔通知”)提出。然而,未能及时发出书面通知不应解除赔偿方的赔偿义务,除非且仅限于赔偿方对此类索赔的辩护因未能及时发出而受到实质性和不利损害的程度。该通知应合理详细地描述直接索赔,应包括其所有实质性书面证据的副本,并应在合理可行的情况下说明被补偿方已经遭受或可能遭受的损失的估计金额。赔偿方应在收到该通知后30天内对该直接索赔作出书面答复。在30天的期限内,受补偿方应允许补偿方及其代表调查据称引起直接索赔的事项或情况,并允许目标公司或业主的人员(视情况而定)合理接触目标公司或业主的人员,调查是否以及在多大程度上应就直接索赔支付任何款项,并有权检查和复制任何账目、文件或记录,这是补偿方或其任何专业顾问可能仅在与直接索赔有关的范围内提出的合理要求;条件是,这种访问方式不应不合理地干扰收购方或目标公司或适用所有人的正常业务运营;, 这种访问不应危及律师-委托人特权或律师工作产品原则或任何其他适用的特权,任何此类账簿和记录、材料和其他信息都适用于该特权。如果赔偿方在该30天期限内没有作出答复,则赔偿方应被视为已接受该索赔。
9.3损失的确定;索赔的优先权。
(A)即使有任何相反的规定,在第9.1(A)(A)条和第9.1(A)(Ii)(A)条或第9.1(B)(I)条(视何者适用而定)下的所有赔偿损失的总和清偿之前,赔偿一方不承担根据第9.1(A)(A)条或第9.1(B)(I)条(视何者适用而定)作出弥偿的法律责任,超过相当于交易所股票价值的百分之一(1%)的美元金额(使用相当于紧接交易结束前五(5)个交易日的VWAP的每股交易所股票价值)(“免赔额”),在这种情况下,赔偿方只需支付或承担超过免赔额的所有损失;但9.3(A)节规定的限制不适用于与违反基本陈述有关的损失,或因欺诈、故意失实陈述或故意不当行为索赔而产生的损失。
(B)即使有任何相反规定,根据第9.1(A)(A)条、第9.1(A)(Ii)(A)条或第9.1(B)(I)条(视适用情况而定),赔偿方对受补偿方的最高赔偿责任总额不得超过交易所股票价值的10%(10%)(以紧接交易结束前五(5)个交易日的交易所股票价值计算),为其寻求赔偿的(“上限”);但第9.3(B)节规定的限制不适用于与违反基本陈述有关的损失,或因欺诈、故意失实陈述或故意不当行为索赔而产生的损失。在不限制前述规定的情况下,在任何情况下,主要所有者、所有者或收购人在本协议下对任何追回理论下的任何和所有损失的最大总负债不得超过交易所股票的总价值(使用相当于紧接收盘前五(5)个交易日的VWAP的每股交易所股票价值)。
(C)即使有任何相反的规定,为了确定根据本条第9条索赔的任何损失的数额,并为了确定引起该赔偿的陈述和保证是否已被违反,本协议中的每一陈述和保证在阅读时应不加考虑,并且不使该陈述或保证中包含的术语或条款(如适用)生效,或类似的措辞或条款(包括“重大不利影响”或“重大不利影响”)。
(D)如果赔付方是业主,则应(I)首先向托管基金提出由受赔方提出的任何赔偿要求(使用的每一托管份额的价值等于(A)紧接付款前五(5)个交易日的VWAP和(B)紧接成交前五(5)个交易日的VWAP)中的较大者,托管基金是受《上限》约束的任何赔偿要求的唯一补救办法,或在业主代表的单独裁量下,以电汇方式将受补偿方以现金形式提出的任何赔偿要求的全部或部分金额电汇到收购人以书面形式指定的账户,前提是如果业主代表选择以现金支付受保障方的任何赔偿要求的全部或部分,但未能及时支付该金额,则应应收购人的请求,业主代表应立即签署任何必要的联合书面授权,以从托管基金中释放适用数量的托管股份;以及(2)此后,如果代管基金中的代管份额数量不足,则直接向赔偿方索偿。如果业主代表满足上一句第(I)款所述受赔方以现金提出的任何赔偿要求,则收购人和业主代表应签署必要的联合书面授权,从托管基金中按比例释放一定数量的托管股份。
(E)赔偿一方根据本条第九条就任何损失支付的赔偿金,应限于在扣除任何保险收益和被补偿方就任何此类索赔实际收到的任何赔偿、分担或其他类似款项后剩余的任何责任或损害的数额。受补偿方应尽其商业上合理的努力,根据保险单或赔偿、供款或其他类似协议对任何损失进行赔偿。此外,每一受保障方应采取并促使其关联方采取商业上合理的步骤,以减少任何损失,如有合理预期或确实会导致损失的任何事件或情况。
(F)尽管本协议有任何相反规定,但每一所有者在此放弃并承认,其不应就本协议下该所有者可能承担的任何赔偿义务或任何其他责任或与本协议预期的任何交易相关的任何其他权利或补救措施,对目标公司行使或主张任何出资或获得赔偿的权利或任何其他权利或补救。
9.4代管基金。
(A)支付股息;表决。与托管份额有关的任何股息、利息支付或其他任何形式的分配都将迅速交付业主代表,以便分配给业主。所有人应有权就提交给收购人股东的任何事项投票表决代管股份。
(B)代管股份的分配。如果根据第9.4(D)节的规定,所有或部分托管份额将从托管基金中释放,则这些托管份额应释放给业主代表,以便分配给所有者。收购人将采取必要的行动,使这种证书以适当人员的名义签发。根据适用的证券法,代表如此发行的受转售限制的托管股票的证书或记账头寸将带有这方面的说明。不得将任何零碎股份从代管基金中释放和交付给业主代表,所有零碎股份应四舍五入为最接近的完整股份。
(C)可转让性。所有人不得质押、出售、转让或转让托管股份或其中的任何实益权益,包括通过法律的实施,也不得通过任何法律或衡平法程序在业主代表将托管股份交付给所有者之前通过任何法律或衡平法程序取得或达成任何债务或其他责任。
(D)从代管基金中解冻。在交易结束后五(5)个工作日内(“释放日”),以下托管份额将从托管中释放给业主代表:(A)托管基金中剩余的托管份额;减去(B)托管股份的数量(使用的每一托管股份的价值等于(I)紧接付款前五(5)个交易日的VWAP和(Ii)紧接成交前五(5)个交易日的VWAP),该数量等于任何潜在损失的金额,该金额由收购方在解除日期前就任何未决但未解决的赔偿索赔提交的任何直接索赔通知或第三方索赔通知中列出;但业主代表可选择将相当于此类托管股份价值的立即可用资金中的现金交付给由购买方和业主代表和购买方共同商定的托管代理人,业主代表应签订双方均可接受的托管协议,以持有上述数额,以代替根据上文第(B)款保留在托管基金中的托管股份。如果业主代表选择提供现金,而不是保留托管基金中的托管股份,则在托管代理确认已收到现金金额后,收购人和业主代表应签署必要的联合书面授权,从托管基金中释放剩余的托管股份。根据前一句第(B)款保留的代管股份或代之以代管的现金,应在根据本条第9条的规定解决相关赔偿要求后立即予以释放。
(E)在初始放行日期和最终放行日期之前,视情况而定,购买方和业主代表应向托管代理发出联合指示,指示托管代理放行根据本第9.4(D)节确定的数量的托管份额。
(F)生存。除第3.1节(公司存在和权力)、第3.2节(授权)、第3.3节(批准和同意)、第3.4节(未违反)、第3.5节(资本化)、第3.20节(知识产权)中的陈述和保证除外;IT系统)、3.26(员工福利和补偿)、3.29(税务)、3.30(环境法)、3.31(核法)和3.32(医疗保健)、3.33(查找人费用)、4.1(权益所有权);在第5.1(公司的存在和权力)、5.2(授权)、5.3(批准和同意)、5.5(查找人的费用)和5.8(资本化)(统称为收购人基本陈述)中,(“基本陈述”)中所讨论的标的的诉讼时效到期后六十(60)天(包括其任何延期和豁免),所有者、收购人和合并子公司的陈述和担保应持续到交易结束后十二(12)个月。根据第9.1(A)节或第9.1(B)节的规定,任何受补偿方有权从补偿方获得的损失赔偿,只要被补偿方在适用的时效日期之前提出赔偿要求,即应有效(在这种情况下,适用的陈述和保证仅为解决该索赔的目的而在适用的时效日期后继续有效,直到该索赔完全和最终得到解决为止)。就任何陈述或保修而言,“限制日期”是指该陈述或保修根据本第9.3节的规定失效的日期。
9.5赔偿款项的税务处理。除法律另有要求外,双方应将根据本协议支付的所有赔偿款项视为为税收目的对采购价格进行的调整。
9.6独家补救。双方承认并同意,对于因违反本协议所述或与本协议标的有关的任何陈述、保证、契诺、协议或义务而提出的任何和所有索赔(欺诈、故意失实陈述或故意不当行为引起的索赔除外),任何购买方或业主受偿人(视情况而定)的唯一和排他性补救办法应依照本条款第9条规定的赔偿条款进行。为促进上述规定,收购方代表所有购买方受偿人和业主代表在法律允许的最大范围内放弃任何和所有权利,因违反本协议所载或与本协议标的有关的任何陈述、保证、契约、协议或义务而向本协议的其他各方及其关联方及其各自的代表提出的索赔和诉讼理由,但根据本条第9条规定的赔偿条款和欺诈、故意失实陈述或故意不当行为引起的索赔除外。第9.6节中的任何规定均不限制任何人寻求和获得任何人根据第12.15节有权获得的任何公平救济的权利,或因欺诈、故意失实陈述或故意不当行为而寻求任何补救的权利。
第十条 争端解决
10.1管辖权;放弃陪审团审判。
(A)因本协议、其他附加协议或拟进行的交易而引起或基于本协议、其他附加协议或拟进行的交易引起的任何诉讼或其他争议,或因本协议、其他附加协议或拟进行的其他附加协议或交易而引起或基于本协议、其他附加协议或交易而引起的任何诉讼或其他争议,应仅在设在特拉华州的美利坚合众国联邦法院或特拉华州法院提起,每一方在任何此类诉讼、诉讼或程序中均不可撤销地服从该等法院的专属管辖权。双方不可撤销和无条件地放弃对在此类法院提起任何诉讼、诉讼或任何程序的任何反对,并不可撤销地放弃并同意不在任何此类法院提出抗辩或索赔,即在任何此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或程序是在不方便的法院提起的。
(B)本协议各方在此明知、自愿及不可撤销地放弃每一方在任何因本协议或任何附加协议而引起或与本协议有关的诉讼,或因本协议任何各方之间或之间的任何其他因由或争议而可能在任何法院展开的任何种类或性质的诉讼中由陪审团审讯的任何权利。
(C)本协定的每一方都承认,在签署本弃权书时,每一方都已由各自选定的独立法律顾问代表,并且该缔约方已与法律顾问讨论了本弃权书的法律后果和意义。本协议的每一方进一步承认,每一方都已阅读并理解本放弃的含义,并在知情、自愿、不受胁迫的情况下,仅在与法律顾问一起考虑本放弃的后果后,才批准本放弃。
第十一条 终止
11.1终止。本协议可在交易结束前的任何时间终止,并可放弃本协议所涉及的交易,具体如下:
(A)经收购方和目标公司双方书面同意;
(B)收购方或目标公司在以下情况下向另一方发出书面通知:
(I)在2023年1月31日(“外部成交日期”)前仍未完成交易;但如果任何一方违反其义务、契诺、陈述或保证是未能在外部成交日期前完成交易的主要原因,则根据第11.1(B)(I)条终止交易的权利不适用于任何一方;
(Ii)任何当局应已发布命令或采取任何其他行动,永久禁止、限制或以其他方式禁止本协议所拟进行的交易,该命令或其他行动将成为最终的且不可上诉的;但是,除非在终止之前,该一方已尽其商业上合理的努力反对任何此类命令或其他限制,或使该命令或其他限制不适用于本协议项下的交易,否则收购方和目标公司均无权根据第11.1(B)(Ii)条终止该等命令或其他限制或使其不适用于本协议项下的义务;
(C)如果目标公司或所有人在本协议中陈述的任何陈述或担保不真实和正确,或者如果目标公司或所有者未能履行本协议中规定的任何契诺或协议(包括完成成交的义务),以致第8.2(A)条、第8.2(B)条或第8.2(C)条规定的成交条件不能得到满足,并且导致该等陈述或保证不真实和正确的违反或违反,则收购方以书面通知目标公司。或未能履行任何契约或协议(视情况而定)的,在(I)向目标公司发出书面通知后30天内和(Ii)外部截止日期(以较早者为准)内未得到补救或无法得到补救;但是,如果收购人当时也违反了本协议,从而无法满足第8.4(A)条、第8.4(B)条或第8(C)条规定的成交条件,则收购人根据第11.1(C)条终止本协议的权利不可用;或
(D)目标公司或收购方股东会议未获得收购方股东批准的收购方股东;或
(E)目标公司向收购人发出书面通知,如果收购人在本协议中陈述的任何陈述或担保不真实和正确,或者如果收购人未能履行本协议中规定的任何契诺或协议(包括完成成交的义务),以致第8.3(A)条、第8.3(B)条或第8.3(C)条中规定的成交条件不能得到满足,以及导致该等陈述或保证不真实和正确的一项或多项违反,或未能履行任何契诺或协议(视情况而定),在(1)向收购人发出书面通知后30天内和(2)外部成交日期内未治愈或不能治愈;但是,如果目标公司也违反了本协议,从而不能满足第8.2(A)条或第8.2(B)条规定的终止条件,则目标公司根据第11.1(E)条终止本协议的权利不可用。
11.2终止通知;终止的效力。意欲根据第11条终止本协定的一方,应将终止本协定的书面通知送交缔约另一方,具体说明终止的原因。如果根据第11条终止本协议,各方的所有义务(第7.5条(保密)、第10条(争议解决)、第11条(终止)和第12条(杂项)除外,在本协议终止后仍将继续存在)将终止,任何一方不对任何其他方承担任何责任;此外,任何终止都不会免除业主、目标公司及其各自关联方因终止前知情和故意违反陈述、保证或契约而产生或与之相关的任何责任。
第十二条 其他
12.1通知。本协议项下的任何通知应以书面形式发送,地址如下,并应视为已发出:(A)如果是亲手或认可的快递服务,则在下午5:00之前发出。每个工作日的东部时间、收件人的日期和时间、交货之日,否则为交货后的第一个工作日;(B)如果是传真或电子邮件,则为电子确认发送之日,如果是下午5点之前。或(C)在以挂号信或挂号信寄出后五天内,要求寄回收据。通知应按下列方式发给各当事方(仅为方便起见的电话号码除外),或一方应根据本通知规定向其他缔约方指定的其他地址:
如果给收购人(在成交后),给:
IsoRay,Inc.
希尔斯街350号,106号套房
华盛顿州里奇兰99354
收信人:首席执行官洛里·伍兹(lwood@isoray.com)
连同一份副本(该副本不构成通知):
加拉格尔和肯尼迪,P.A.
骆驼东路2575号,1100套房
亚利桑那州凤凰城85016-9225
发信人:Stephen R.Boatwright(steve.boatwright@gknet.com)
如果是目标公司(在结账前):
视点分子靶向公司。
交叉公园路2500号
科拉维尔,亚利桑那州,52241
收信人:首席执行官蒂伊斯·斯普普
连同一份副本(该副本不构成通知):
Sichenzia Ross Ference, LLP
美洲大道1185号
31ST Floor
纽约州纽约市,邮编:10036
发信人:Marcelle S.Balcombe(MBalcombe@SRF.LAW)
如致业主代表:
1757年格伦·奥克斯博士
加利福尼亚州蒙特西托,邮编:93108
收信人:卡梅隆·格雷
连同一份副本(该副本不构成通知):
四川罗斯·费伦斯律师事务所
美洲大道1185号
31ST地板
纽约州纽约市,邮编:10036
发信人:Marcelle S.Balcombe(MBalcombe@SRF.LAW)
12.2修正案;没有豁免;补救措施。
(A)本协定不能被修改,除非通过双方签署的书面文件,并且不能以口头或行为方式终止。除非由被强制执行放弃的一方签署书面,否则不能放弃本条款的任何规定,而任何此类放弃仅适用于给予该放弃的特定情况。
(B)任何一方未能行使或延迟行使本协议项下的任何权利或补救,或要求满足本协议的任何条件,或任何交易过程,均不构成放弃或阻止任何一方强制执行任何权利或补救,或要求满足任何条件。对一方的任何通知或要求不得放弃或以其他方式影响该方的任何义务,或损害发出该通知或提出该要求的一方的任何权利,包括在没有通知或要求的情况下采取任何行动的任何权利,而本协定另有规定。就违反本协议而行使的任何权利或补救措施,不应妨碍行使任何其他适当的权利或补救措施,以使受害方就该违约行为完整,或随后就任何其他违约行为行使任何权利或补救措施。
(C)除本合同另有明文规定外,本合同中关于任何权利或补救措施的陈述不得损害本合同规定的任何其他权利或补救措施,也不得损害本合同规定的其他权利或补救措施。本协议一方单独或部分行使本协议项下的任何权利、权力或补救措施,不妨碍其任何其他或进一步行使。
12.3公平讨价还价;没有对起草人不利的推定。本协定是由谈判实力相同的各方在一定范围内谈判达成的,每一方都由律师代表,或曾有机会由律师代表,但拒绝了由律师代表的机会,并参与了本协定的起草。本协议不在双方之间建立任何信托关系或其他特殊关系,否则也不存在此类关系。在解释或解释本协议或本协议的任何条款时,不得根据可能起草本协议或本协议任何条款的人作出有利于或不利于任何一方的推定。
12.4宣传。除法律另有规定外,受托责任、法院程序或与任何国家证券交易所的任何上市协议所规定的义务,以及除收购方美国证券交易委员会文件外,业主和收购方另一方面同意,未经收购方和业主代表事先批准,他们及其各自代理不得就本协议项下拟进行的交易发布任何新闻稿或进行任何其他公开披露。
12.5费用。除非本协议另有规定,每一方应自行承担与本协议和本协议拟进行的交易相关的成本和费用。
12.6没有任务或授权。未经收购方和业主代表的书面同意,任何一方不得转让本协议或本协议项下的任何权利、权益或义务,包括通过合并、合并、法律实施或其他方式。除构成对本协议的实质性违反外,任何未经此类同意的所谓转让或授权均应无效。在符合前述条款的前提下,本协议对双方及其各自的继承人和受让人具有约束力,符合双方的利益,并可由双方强制执行。
12.7适用法律。本协议应按照特拉华州的法律解释并受其管辖,不受其法律冲突原则的影响。
12.8副本;传真签名。本协议可以一式两份签署,每份副本应构成一份正本,但所有副本应构成一份协议。本协定应在向每一缔约方交付签署副本或较早向每一缔约方交付原件、复印件或电子传输的签名页时生效,这些签名页一起(但不需要单独)带有所有其他各方的签名。通过传真或以.PDF格式的电子传输交付本协议的已签署副本应在适用法律允许的最大范围内有效。
12.9整个协议。本协议连同本协议的附件和附表以及附加协议,阐明了双方就本协议及其标的的完整协议,并取代了所有先前和当时的谅解和与之相关的协议(无论是书面的还是口头的),所有这些协议都合并在本协议中。本协定或任何附加协定的任何规定不得通过任何协议、谈判、谅解、讨论、行为或行为过程或任何贸易惯例来解释或限定。除非本协议或任何附加协议另有明文规定,否则本协议或本协议任何条款的效力都不受任何先决条件的限制。任何一方在签订本协议之前或与本协议同时签订本协议或任何附加协议时,均不依赖任何人的任何陈述或保证或协议,除非在本协议或本协议中明确规定的情况除外。
12.10可分割性。法院或其他有管辖权的法律当局裁定任何不属于本协议实质的条款在法律上无效,不应影响本协议任何其他条款的有效性或可执行性。双方应真诚合作,以(或促使有关法院或其他法律当局以)有效条款取代任何被如此裁定为无效的条款,其实质与合法的无效条款相同。
12.11某些术语和参考文献的解释;说明。在本协议中:
(A)对未另有规定的特定章节、附表和展品的引用是对本协定的章节和小节、附表和展品的交叉引用。
(B)“本协议”、“本协议”、“本协议”和类似含义的词语指的是本协定的整体,而不是本协定的任何特定规定,除文意另有所指外,“缔约方”系指本协定的签署方。
(C)除文意另有所指外,任何单数或复数,或男性、女性或中性性别的使用,均包括其他性别;“包括”指“包括但不限于;”或“指”和/或;“任何”指“任何一种、一种以上或全部”;除非另有说明,任何财务或会计术语的含义与美国公认会计原则下该术语的含义相同,目标公司迄今一直沿用该原则。
(D)除另有说明外,对任何协议(包括本协议)、文书或其他文件的任何提及,包括其中所指的所有附表、证物或其他附件,而对成文法或其他法律的任何提及,包括在每种情况下颁布的经不时修订、重述、补充或以其他方式修改的任何规则、法规、条例等。凡提及编号附表,即指披露附表中编号相同的部分。
(E)如须在某一特定日期或事件后若干天内采取任何行动或发出通知,则在决定该行动或通知的最后一天时,该日期或事件的日期不计算在内。如果需要在非营业日的特定日期或之前采取任何行动或发出通知,如果该行动或通知是在下一个营业日或之前采取或发出的,则该行动或通知应视为及时。对于本协议或任何附加协议中规定的任何日期或时间段,时间至关重要。
(F)字幕不是本协议的一部分,但仅为方便起见而包括字幕。
(G)在披露明细表中提及或披露任何信息,不得解释为承认或表明该等信息是重要的,或该等信息需要在披露明细表中提及或披露,也不应将该等信息视为为本协定的目的确立重要性程度或标准;
(H)“美元”和“$”是指美元;
(I)如果信息是在Box.com托管的“虚拟数据室”中提供的,则应被视为已“交付”或“提供”给收购人(或类似含义的词语)。
12.12进一步保证。每一方均应签署和交付在本协议项下的义务范围内被合理视为必要的文件,并采取必要的行动,以完成本协议预期的交易。
12.13第三方受益人。本协议或本协议的任何规定均不授予任何利益或权利,也不能由非本协议签署方的任何人强制执行。
12.14业主代表。
(A)通过签署本协议或业主联合,每个业主特此任命卡梅隆·格雷(卡梅隆·格雷在此同意这样的任命)为本协议和附加协议的所有目的的代理人、代理人和代理,包括代表每个该等业主的完全权力和授权,以(I)为本协议和附加协议项下的任何目的向收购人或由收购人发出和接收通知和通讯,(Ii)同意、谈判、达成和解和妥协并要求调解,并遵守法院的命令和仲裁员的裁决,或因本协议或附加协议引起或与之有关的其他争议;(3)代表每个所有者订立和交付托管协议,并根据本协议或根据托管协议支付任何资金或交易所股份;(4)授权或反对向托管基金或其中的任何部分交付资金,以满足收购人按照托管协议的规定提出的赔偿要求;(V)按照协议及附加协议、本协议所述证券及与协议及交易有关而签立的任何其他文件或文书,代表业主行事;。(Vi)背书及交付收购人合理要求的任何证书或转让文件;。(Vii)代表每名上述拥有人签立和交付任何修订、放弃, 代表任何业主签署业主代表认为必要或适当的附属协议和文件;及(Viii)采取业主代表认为必要或适当的一切行动,以完成前述事项,并履行业主集体根据本协议被允许或要求作出或行使的任何及所有权利。收购人被明确授权依赖业主代表签名的真实性,在收到任何合理地看起来是由业主代表签署的书面文件后,收购人可以本着善意行事,而无需进一步调查该书面文件的真实性。
(B)业主可在不少于二十(20)天前向收购方发出书面通知后不时更换代理机构,但除非在紧接交易前尚未完成的基础上持有目标公司全部股权中至少51%股权的持有人同意撤换,否则不得撤换业主代表。业主代表职位的任何空缺,可由持有至少51%目标公司所有股权的持有人批准,按紧接交易前尚未完成的折算基准计算。业主代表的任何撤换或变更,在书面通知送达收购人之前不得生效。业主代表不需要任何保证金,业主代表的服务也不会得到任何补偿。业主代表发出或发出的通知或通讯,应构成业主发出或发出的通知。
(C)就本协议项下的所有目的而言,业主代表的决定、行动、同意或指示应构成目标公司所有业主的决定、行动、同意或指示,并对每名业主具有最终约束力及决定性作用。关于本协议、托管协议以及与本协议相关或相关的任何文书、协议或文件,业主代表在行使或未能行使本协议授予业主代表的所有或任何权力时,(I)业主代表不因根据本协议或与托管协议或任何其他协议、文书或文件有关的任何判断错误或其他行为或遗漏,或与托管协议或任何其他协议、文书或文件有关的任何错误判断或其他行为或遗漏,对任何业主承担任何责任,但对任何故意不当行为的行为或不作为负有责任,以及(Ii)业主代表应有权依赖律师的建议,在任何情况下,业主代表均不应对任何业主承担法律责任。各业主应分别(按照附表12.14(C)所列其在目标公司的所有权百分比)而非共同地赔偿业主代表任何性质的一切损失、损害、责任、索赔、义务、费用和开支,包括合理的律师费、会计师和其他专家费用以及任何判决的金额(包括但不限于调查、准备或抗辩任何诉讼所合理产生的任何和所有费用,开始或威胁或任何索赔)(“业主代表损失”), 因业主代表根据本协议或托管协议的条款采取或未采取的任何行动(包括与业主代表在本协议或托管协议下的作为或不作为有关的任何索赔、调查、挑战、诉讼或程序或与其上诉相关的任何索赔、调查、挑战、诉讼或程序)而产生或与之相关的,在每一种情况下,业主代表的损失也会发生或遭受。如果业主没有直接支付给业主代表,业主代表可以在分配时按照业主代表向托管代理提交的书面指示,从可根据本协议和托管协议分配给业主的托管基金中追回任何此类损失;但条件是,虽然本节允许从托管基金中支付业主代表的款项,但这并不免除业主在遭受或发生损失时立即支付业主代表损失的义务,也不阻止业主代表寻求法律或其他方面向其提供的任何补救措施。
12.15具体表现。双方同意,如果本协议的任何条款没有按照本协议的条款履行,将会发生不可弥补的损害,双方有权具体履行本协议的条款,以及他们在法律或衡平法上有权获得的任何其他补救措施。
12.16重要业主新闻稿。自结案之日起生效,并在适用法律允许的最大范围内,每个重要所有人,以他或她自己的名义,并代表其过去、现在或将来的高级管理人员、经理、合作伙伴、代理人、律师、顾问、代表、继承人、继任者和受让人,包括任何接管人、债权人利益的任何受让人或美国破产法下的任何受托人(每个“解除方”和共同的“解除方”),在此绝对无条件和不可撤销地免除和永远解除目标公司及其各自的关联公司、继承人和过去、现在和将来的受让人、信托、受托人、所有者、合伙人、经理、董事、高级管理人员、代理人、律师和代表(统称为“被释放的当事人”)以下各项(统称为“被释放的索赔”)的责任:所有索赔、诉讼、诉讼原因、诉讼、债务、负债、义务、金额、账目、契诺、合同、争议、协议、承诺、损害赔偿、判决、执行、与目标公司有关或以任何方式与目标公司或本协议拟进行的交易相关的索赔和要求,包括(但不限于)与目标公司的所有权或声称的所有权有关的所有索赔,或上述任何事项的任何实际或承诺授予、任何豁免方与任何目标公司的关系以及与本协议规定的付款金额有关的所有索赔,无论是已知或未知、怀疑或不确定、绝对或或有、直接或间接或名义上或实益拥有或索赔,无论这些索赔是在行政诉讼中进行的。在仲裁或海事诉讼中,在法律上,衡平法或混合法,该免责方曾经或现在对被免责方(或他们中的任何一方), 对于在截止日期或之前订立或发生的任何和所有协议、债务或义务,或关于在截止日期或之前发生的任何事件或存在的情况,无论是否与截止日期或之前存在的索赔或情况有关,无论是否与在截止日期待决或在截止日期后主张的索赔有关;但已释放的索赔不包括根据本协议或任何附加协议产生的任何权利和索赔。各免责方承认,此后可能会发现事实以外的事实,或不同于该免责方现在知道或相信关于本新闻稿标的的真实情况的事实,但此类免责方的意图是完全、最终和永远地解决和免除关于本新闻稿标的的任何和所有已被免除的索赔,这些索赔现在确实存在、可能存在或迄今一直存在。为促进这一意图,本第12.16节中包含的免除应作为完全和完全的一般免除有效,无论是否发现或存在任何此类附加或不同的事实。
12.17配偶同意。在签署本协议或业主联合协议的同时,如适用,每个业主应将配偶签署的配偶同意书以本协议附件D的形式提交给收购人。
12.18附表补编。收购人、目标公司和所有者有权(但不能迟于2022年10月11日(“补充截止日期”))(但不包括交付目标公司截至2020年和2021年会计年度的经审计财务报表除外),包括截至该日期的经审计的资产负债表、当时终了期间的经审计损益表、当时止期间的经审计现金流量表和该等财务报表的相应附注,目标公司有义务在补充截止日期前交付),以补充或修订披露明细表,以补充或修订披露明细表,该等披露明细表涉及此后发生的或目标公司在此后获悉的任何事项(每个,“明细表补充”)。任何此类附录中的任何披露均不应被视为已纠正本协议中包含的任何陈述或保证中的任何不准确或违反,包括为了本协议中包含的赔偿或终止权或确定是否已满足第8条规定的条件;但是,如果在本协议项下,收购方有权终止本协议,但没有在收到该附表附录后的十(10)个工作日内及时、适当地选择终止本协议,则收购方或目标公司和所有人(视情况而定)应被视为已放弃就该事项终止本协议的任何权利,此外,应已放弃其根据第9.1条就该事项获得赔偿的权利。
[本页的其余部分故意留空;签名页紧随其后]
兹证明,双方已促使本协议自上述日期起正式签署。
收购方:
IsoRay,Inc.,特拉华州一家公司
By: /s/ Lori A. Woods 姓名:洛里·A·伍兹 头衔:首席执行官
合并附属公司:
特拉华州的IsoRay收购公司 公司
By: /s/ Lori A. Woods 姓名:洛里·A·伍兹 头衔:首席执行官
业主代表:
By: /s/ Cameron Gray 姓名:卡梅隆·格雷
拥有者:
Next Level Ventures Fund II,LLLP
By: /s/ Craig Ibsen Name: Craig Ibsen 职位:Next Level Ventures GPII,经理
By: /s/ Michael Schultz 姓名:迈克尔·K·舒尔茨
By: /s/ Frances Johnson 姓名:弗朗西斯·L·约翰逊 |
保留传统的2022年授予人 年金信托基金
By: /s/ Vincent Gaffney 姓名:文森特·加夫尼 职务:高瓴银行副行长总裁
保留奇迹2022授予人 年金信托基金
By: /s/ Vincent Gaffney 姓名:文森特·加夫尼 职务:高瓴银行副行长总裁
By: /s/ Heyward Coleman 姓名:海沃德·H·科尔曼
By: /s/ Cameron Gray 姓名:卡梅隆·格雷
ASV-视点有限责任公司
By: /s/ Jeff Krol Name: Jeff Krol 头衔:经理
By: /s/ Peter A. Appel 姓名:彼得·A·阿佩尔
目标公司:
视点分子靶向, 公司,特拉华州的一家公司
By: /s/ Thijs Spoor Name: Thijs Spoor Title: CEO |
附件A
[注册权和禁售协议]
执行版本
登记权和禁售协议
本登记权和锁定协议(本《协议》)日期为[●](I)特拉华州一家公司(“公司”)的IsoRay,Inc.,(Ii)截至本协议日期附件A所列的每一人(“持有人名单”),及(Iii)在任何时间拥有本公司证券并与本协议签订协议并同意受本协议的条款约束的其他每一人(前述(Ii)和(Iii)项中确定的每一人、“持有人”和集体地,在附表中不时列出的每一人)订立和签订本协议。“持有人”)。
独奏会
鉴于,本公司、美国特拉华州一家公司(“视点”)和IsoRay Acquisition Corp.(一家特拉华州一家公司)(“合并子公司”)已于2022年9月27日(经不时修订或补充的“合并协议”)订立该等协议和合并计划,根据该协议(其中包括),合并子公司将与视点合并并并入视点(“合并”),而视点将作为本公司的全资附属公司继续存在;及
鉴于,观点的股权持有人将收到本公司未登记的普通股股份,该等股份将受到限制,而持有人希望登记根据合并将收到的受限制普通股股份,而本公司希望持有人订立锁定协议,在指定期间内限制他们从本公司收取的普通股的交易。
因此,考虑到本合同所载的陈述、契诺和协议,以及某些其他善意和有价值的对价,本合同双方受法律约束,特此同意如下:
1.转售货架登记权。
(A)涵盖转售可注册证券的注册说明书。本公司应于不迟于本协议日期后三十(30)日(“提交截止日期”)编制及提交或安排编制及提交根据证券法第415条规则持续发售的注册说明书(“转售搁置注册说明书”),登记注册权持有人所持有的所有须注册证券的持有人不时进行的转售(“转售货架注册说明书”)。转售货架登记说明书应采用表格S-3(“表格S-3”),或如本公司当时没有表格S-3,则采用表格S-1或其他适当表格,准许登记该等可登记证券供该等登记权持有人转售。公司应尽合理最大努力促使转售货架登记声明在提交后尽快宣布生效,但在任何情况下不得迟于(I)提交截止日期后六十(60)天或(Ii)委员会通知公司将不审查转售货架注册声明(如果适用)后十(10)个工作日(“有效截止日期”);提供如果委员会审查了登记表并接受了委员会的意见,则生效期限应在提交期限之后延长不超过九十(90)天。一旦生效,本公司应尽合理最大努力保持转售货架登记声明持续有效,并应根据证券法,在任何时间根据《证券法》对转售货架登记声明进行必要的补充和修订,以确保该登记声明可用,或如果不可用,以确保另一登记声明可用,直至《转售货架登记声明(I)》所涵盖的所有可注册证券已根据或根据第144条规则出售,或(Ii)可根据规则第144条在没有数量或销售方式限制的情况下出售,而无须要求本公司遵守规则第144条下的现行公开资料规定,该规定由本公司的律师根据一份表明此意的书面意见书而厘定,并致送本公司的转让代理及受影响的登记权持有人接受(“有效期”)。转售货架登记声明应包含招股说明书,其形式允许任何注册权持有人根据证券法第415条(或证监会当时通过的任何后续条款或类似规定)在该注册声明生效日期起的任何时间出售该等注册证券(受本协议规定的锁定限制的约束),并应规定,该等注册证券可根据注册权持有人合法可用的和要求的任何方法或方法组合出售。
(B)通知和分发材料。本公司应于转售货架登记书生效后一(1)个营业日内,尽快以书面通知转售货架登记书持有人转售货架登记书的效力,并应免费向他们提供转售货架登记书的副本数目(包括任何修订、补充及证物),招股章程(包括每份初步招股章程及所有相关修订及补充文件)及以参考方式并入转售货架登记声明内的任何文件或注册权持有人可能合理要求的其他文件,以促进以转售货架注册声明所述方式出售须注册证券。
(C)修正案和补编。在符合上述第1(A)节规定的情况下,本公司应迅速编制并不时向证监会提交与转售货架登记声明和招股说明书相关的必要修订和补充文件,以保持转售货架登记声明的有效性,并遵守证券法关于在有效期内处置所有应注册证券的规定。如果根据第1(A)节提交的任何转售货架登记声明是在表格S-3上提交的,并且此后公司不再有资格使用表格S-3进行二次销售,公司应立即将这种不合格通知登记权持有人,并应尽快在表格S-1或其他适当的表格上提交货架登记,以取代表格S-3上的货架登记声明,并尽其合理努力尽快宣布该替代转售货架登记声明有效,并使该替代转售货架登记声明保持有效。并应促使对转售货架登记声明进行必要的补充和修订,以确保该转售货架登记声明可用,或如果不可用,则另一转售货架登记声明可供转售注册权持有人在有效期内持有的所有应登记证券;然而,前提是,在本公司再次有资格使用表格S-3的任何时候,本公司应促使修改该替代转售货架登记声明,或提交新的替代转售货架登记声明,以使转售货架登记声明再次采用表格S-3。
(D)尽管第一节规定了登记义务,但如果证监会通知本公司,由于规则415的适用,所有可登记证券不能在一份登记说明书上登记为二次发售,则本公司同意迅速(I)通知每一持有人,并应按证监会的要求提交对转售货架登记说明书的修订,和/或(Ii)撤回转售货架登记说明书,并以表格S-3提交新的登记说明书(“新登记说明书”),或如果本公司当时没有表格S-3可用于该登记声明,则在可用于登记转售该可登记证券作为二次发售的其他表格上;然而,前提是,在提交此类修订或新的注册说明书之前,公司应向证监会倡导按照证监会任何公开可获得的书面或口头指导、评论、要求或要求(“美国证券交易委员会”),包括但不限于《公开电话口译手册》,对所有可注册证券进行注册。尽管本协议有任何其他规定,如果任何美国证券交易委员会指导意见对允许在特定登记声明上登记为二次发售的应登记证券的数量做出了限制(并且尽管公司曾努力向委员会倡导登记全部或更多数量的应登记证券),除非登记权利持有人对其应登记证券另有书面指示,否则在该登记声明上登记的应登记证券的数量将根据登记权持有人持有的应登记证券的总数按比例减少。根据委员会的决定,某些注册权持有人必须首先根据这些注册权持有人持有的可注册证券的数量进行减持。如本公司根据上文第(I)或(Ii)款修订《转售货架登记报表》或提交新的《转售货架登记报表》(视属何情况而定),则本公司应在证监会或美国证券交易委员会向本公司或一般证券登记人提供的指引所允许的情况下,尽快向证监会提交一份或多份采用S-3表格或其他可用于登记供转售的应登记证券的登记报表,而该等须予登记的证券并未在经修订的《转售货架登记报表》上登记转售, 或新注册声明。
(E)根据本条第1款实施的登记不应被算作根据第2款实施的索偿登记。
2.按需登记。
(A)注册请求。根据本协议的条款和条件,如果在有效期内的任何时候,没有一份涵盖所有可登记证券的有效登记声明,可登记证券持有人可根据《证券法》要求以表格S-3的形式登记其全部或任何部分的可登记证券(包括根据《证券法》第415条规定的搁板登记)或任何类似的简短登记声明,包括自动搁板登记声明(按照规则405的定义)(“自动搁板登记声明”),根据下文第2(B)节和第2(C)节(此类持有人在本文中被称为“发起持有人”,发起持有人所要求的所有注册在本文中被称为“需求注册”)提供给公司(“简称登记”)。每份请求即期登记的请求应具体说明要求登记的可登记证券的大致数量和预期的分配方式。在收到任何此类请求后的五(5)个工作日内,公司应向所有其他可注册证券持有人发出关于该请求注册的书面通知,并在符合本文所述条款和条件的情况下, 应在收到本公司通知后五(5)个工作日内,将本公司收到书面要求纳入其中的所有此类可注册证券纳入此类注册(以及根据州蓝天法律或符合其他注册要求及任何相关承销的所有相关注册和资格)。每名可注册证券持有人均同意,该持有人应将收到催缴通知登记事宜视作保密,且除非持有人违反本协议条款而披露或使用该通知所载资料,否则不得在未经本公司事先书面同意的情况下披露或使用该催缴通知登记所载资料,除非该等资料已公开或已向公众公开。持有可登记证券多数股权的每个注册权持有人有权要求不限数量的简短登记,公司应支付所有登记费用,无论该等简短登记是否已经生效;然而,前提是,本公司无义务进行任何该等简式登记:(I)如可登记证券持有人连同本公司任何其他有权纳入该等简式登记的证券持有人,建议在提出要求时以低于5,000,000美元的总市价出售可登记证券,或(Ii)如公司在提出要求日期前十二(12)个月内,已根据第2(C)条为可注册证券持有人申请短格式注册完成了两(2)个短格式注册。只要本公司获准使用任何适用的简式登记,且管理承销商(如有)同意使用简式登记,要求式登记应为简式登记。只要本公司遵守《交易法》的报告要求,本公司应尽其合理的最大努力,为发售和出售可注册证券提供简短的注册。如果本公司符合大多数可登记证券持有人或发起持有人(视情况而定)的要求,并已根据证券法的表格S-3,根据规则415向证监会提交登记声明(“搁置登记”),则本公司应尽其合理的最大努力,促使搁置登记在提交后在切实可行的范围内尽快根据证券法宣布生效,并且,如果本公司在提出任何此类请求时是WKSI,则使该搁置登记成为自动搁置登记声明,并且一旦生效,公司应使该货架登记继续有效(包括通过提交新的货架登记, 如有必要),直至该登记所包括的所有可登记证券根据货架登记售出或分销之日止。如果公司因任何原因不再是WKSI或不符合使用S-3表格的资格,公司应准备并向委员会提交一份或多份可用于出售可注册证券的表格的注册声明。
(B)详细登记。如果没有短格式注册,则持有大多数可注册证券的注册权持有人可以要求在S-1表格或任何类似的长格式注册声明(“长格式注册”)上进行一次注册,其中公司应支付所有注册费用,无论该等长格式注册是否已经生效;提供本公司并无责任进行或采取任何行动以完成任何详细表格登记,除非要求在该详细表格登记中登记的须予登记证券的市场总价在提出要求时超过25,000,000美元。在登记生效前,以及除非可登记证券持有人能够登记和出售至少90%被要求纳入登记的可登记证券,登记不应被算作许可长表登记;但在任何情况下,公司应支付与任何以长表登记开始的登记有关的所有登记费用,无论该登记是否已经生效。
(C)货架拆卸。当转售货架登记声明或货架登记,以供可登记证券持有人根据规则415延迟或持续出售或分销,包括以包销发售、大宗出售或其他分销计划(每一项均为“转售货架登记”)的方式生效,而公司并未根据下文第2(F)节的条款以其他方式暂停其使用时,应任何登记权持有人(在任何一种情况下为当时持有可登记证券的货架参与者(“发起持有人”)提出书面要求(“回购要求”)),本公司将以本协议所述方式促成从该转售货架登记中“注销”可注册证券(“注销要约”),并支付与此相关的所有登记费用;但本公司须就任何已上市的承销认购要约,向每名作为货架参与者的可登记证券持有人(发起持有人除外)提供最少五(5)个营业日的认购要求通知。对于任何市场上的包销承销发售,如果任何有权根据前一句话收到通知的货架参与者要求包括其应注册证券(通过向公司发出通知,该通知必须在向该参与者发出通知之日起五(5)个工作日内由公司收到), 发起持有人和要求纳入其可登记证券的其他货架参与者有权在此类发行中出售其可登记证券。每名作为货架参与者的可登记证券持有人均同意,该持有人应将收到拆封要求通知视为保密,且除非持有人违反本协议条款而披露或使用该通知所载的资料,否则未经本公司事先书面同意,不得披露或使用该通知所载的资料。
(D)按需优先登记和拆分产品。未经管理承销商和当时未清偿的大部分可登记证券持有人事先书面同意,公司不得将任何非可登记证券的要求登记计入承销发行。如果按需注册或承销发行是包销发行,而主承销商书面通知本公司,他们认为要求纳入此类发行的可注册证券和其他证券(如果有)的数量超过了可在发起持有人持有的大多数可注册证券的持有人可接受的价格范围内有序出售的可注册证券和其他证券(如果有的话)的数量,则在纳入任何非可注册证券之前,公司应在此类发行中包括被请求纳入此类注册的可注册证券的最大数量(如有必要,根据该等持有人所拥有的须登记证券的数目,按比例分配予该等须登记证券的持有人)。
(E)对索要登记和拆分要约的限制。根据本协议提交登记声明或登记发售(包括认购发售)的任何要求将受任何适用的锁定安排的限制,任何此类要求必须推迟到该等锁定安排不再适用为止。
(I)本公司无责任在本公司就本公司证券的包销公开发售提交日期作出善意估计日期前30天内,以及在管理承销商要求的该等提交日期后的一段时间内,作出任何要求登记,惟该期间不得超过任何该等包销公开发售的生效日期起计90天。本公司可自提出请求之日起最多推迟60天(“暂停期”),如本公司董事会真诚地合理地决定要约或出售可注册证券将会对本公司或其任何附属公司从事任何重大资产或股票收购或处置(在正常业务过程中除外)或任何重大合并、合并、要约、资本重组的任何提议或计划产生重大不利影响,则提交作为任何转售货架注册一部分的招股说明书的提交或注册说明书的效力或暂停使用招股说明书(并因此暂停出售其中所包括的应注册证券),重组或类似交易或要求本公司披露任何可能合理地对本公司及其子公司不利的重大非公开信息;但在此情况下,最初提出要求登记或撤销要求的可登记证券持有人有权撤回该要求。在任何连续的12个月内,公司只能两次推迟或暂停根据本条第2(F)(I)条的要求登记或承购要约的效力;但为免生疑问,, 在第5(G)节所述事件的情况下,公司可在任何情况下推迟或暂停任何要求登记或要约撤销的效力,以使其能够履行第5(G)节规定的义务。经适用批准方同意,本公司可将暂停期再延长30天,但在任何连续12个月期间的暂停期合计不得超过90天。
(Ii)如发生导致本公司暂停使用第2(E)(I)节或第5(G)节所述任何转售货架登记的事件(“暂停事件”),本公司应向根据该等货架登记登记的须注册证券持有人发出通知(“暂停销售通知”),以暂停销售应注册证券,而该通知须概括地述明通知的依据,而该暂停只应持续至暂停事件或其效力持续期间为止。可登记证券持有人在收到本公司发出的暂停买卖通知后及在收到终止暂停买卖通知(定义见下文)之前的任何时间,不得根据该等转售货架登记(或该等备案文件)出售该等可登记证券。每名可注册证券持有人均同意,该持有人应将收到停牌通知一事视为机密,除非该持有人违反本协议的条款而作出披露,否则不得在未经本公司事先书面同意的情况下披露或使用该停牌通知所载的资料,直至该通知所载的资料已向公众公开或公开。可登记证券的持有人可在本公司发出另一书面通知(“终止停牌通知”)后,根据转售货架登记(或该等文件)重新开始出售可登记证券,而公司须在任何停牌事件结束后,立即向可登记证券持有人及该等持有人的代表(如有的话)发出停牌通知(须理解,在根据第2(E)(I)条发出停牌事件的情况下), 如果根据第(2)(E)(I)条规定的暂停期限已满,则无论是否发出终止暂停通知,此类暂停事件均应自动结束)。
(Iii)尽管本协议有任何相反的规定,但如果公司应根据第2(E)条就任何转售货架登记发出暂停通知,公司同意应将根据本协议维持有效的转售货架登记的期限延长天数,该天数从暂停通知持有人收到暂停通知之日起至(包括暂停通知结束之日在内),并就每个暂停事件提供恢复销售所需的补充或修订招股说明书的副本;但这一期限不得超过该转售货架登记所涵盖的普通股不再是可登记证券之日。
(F)选择承销商。就任何申购登记而言,适用的批准方有权选择投资银行及管理人管理发售事宜,惟有关选择须经本公司书面同意,而书面同意不得被无理拒绝、附加条件或拖延。如果任何承销要约是包销要约,适用的批准方有权选择投资银行家和管理人来管理该等要约。在每一种情况下,适用的批准方有权代表参与发行的所有可登记证券持有人批准与该等投资银行和经理的承销安排。所有拟透过包销方式分销其证券的注册权持有人,须(与本公司)以惯常形式与获选承销商订立包销协议。
(G)参加登记。任何持有人均不得参与本协议项下承销的任何注册,除非该持有人(I)同意按本协议下有权批准该等安排的人士批准的任何包销安排所规定的基准出售其证券,及(Ii)填写及签立根据该等包销安排的条款通常所需的所有问卷、授权书、包销协议及其他文件(该等协议并不剥夺或限制该人士在任何重大方面的权利或增加该人士在任何重大方面的责任),并提供注册所需的有关其本身的合理书面资料,包括纳入任何注册声明内。
(H)其他登记权。本公司声明并向每位可注册证券持有人保证,本协议授予的注册权与本公司授予的任何其他注册权不冲突。除本协议另有规定外,本公司不得向任何人士授予权利,要求本公司登记本公司的任何股本证券,或可转换或可交换为该等证券或可为该等证券行使的任何证券、期权或权利,除非事先获得当时未清偿的大部分可登记证券持有人的书面同意。
(I)撤销缴款通知书或拆毁通知书。在有关随需注册的注册声明生效日期或与回购要求有关的任何发售的“定价”生效日期前的任何时间,要求按需登记或回购要约的大多数可注册证券持有人或发起持有人(视何者适用而定)可代表参与该等随需注册或回购发售的所有可注册证券持有人撤销该等要求登记或回购要约的要求,而无需对该等可注册证券持有人负上责任,惟须向本公司发出书面通知。
3.搭载注册。
(A)背带权。如在生效期间的任何时间,并无涵盖所有可注册证券的有效注册声明,而本公司拟根据证券法注册其任何证券(除(I)根据转售货架注册声明、(Ii)根据要求注册、(Iii)根据撤销要求注册、(Iv)与证监会颁布的S-4或S-8表格或任何后续表格有关的注册、(V)仅与就业福利计划有关的注册、(Vi)与以登记债务证券为主要目的的注册有关的注册外,或(Vii)以任何形式进行登记,而该登记并不包括实质上与出售可登记证券的登记声明所要求的相同的资料),而所使用的登记表格可用于登记可登记证券(“背靠式登记”),则本公司须立即向所有可登记证券持有人发出书面通知,告知其有意进行该等背靠式登记,并在符合本协议第3(C)及3(D)条的规定下,应将本公司在发出通知后10个工作日内收到的书面要求纳入此类Piggyback Region(以及根据蓝天法律或符合其他注册要求及任何相关承销的所有相关注册或资格)的所有可注册证券;但任何此类其他持有人可在签署承销协议之前的任何时间撤回其纳入请求,如果没有,则可在适用的登记声明生效之前的任何时间撤回。
(B)背负费用。可登记证券持有人的登记费用应由本公司在所有Piggyback登记中支付,无论任何此类登记是否生效。
(C)初级登记的优先次序。如果Piggyback注册是代表公司的承销初级注册,且主承销商书面通知本公司,他们认为要求纳入此类注册的证券数量超过了可在此类发行中出售的证券数量,而不会对发行的适销性、建议发行价、时间或分销方式产生不利影响,则公司应在此类注册中包括:(I)第一,公司建议出售的证券;(Ii)第二,注册权持有人请求纳入此类注册的、该承销商认为可以出售的可注册证券;无任何该等不利影响(该等可登记证券持有人根据每名该等持有人所拥有的可登记证券数目按比例分配);及(Iii)第三,要求纳入该等登记的其他证券,而该等承销商认为该等证券可出售,而不会有任何该等不利影响。
(D)二次登记的优先次序。如果Piggyback注册是代表公司证券持有人(可登记证券持有人除外)进行的承销二级注册,且主承销商书面通知本公司,他们认为要求纳入此类登记的证券数量超过了可在此类发行中出售的证券数量,而不会对发行的适销性、建议发行价、时间或分销方式产生不利影响,公司应在此类登记中包括:(I)首先,最初请求登记的持有人要求纳入的证券;(Ii)第二,注册权持有人请求纳入此类登记的证券,(Iii)第三,如果上述第3(C)(Ii)节要求包括的所有可登记证券均已包括在内,则该等承销商认为其他被要求纳入该登记的证券均可出售,而该等承销商认为该等证券可以出售,而不会有任何该等不利影响。
(E)其他注册。如果在生效期间,本公司已根据第2条或第3条提交了关于可注册证券的注册声明,并且如果该先前的注册没有被撤回或放弃,则本公司不应要求或促使完成其根据证券法(表格S-8或任何后续表格)可转换为或可为其股权证券进行的任何其他注册(表格S-8或任何后续表格),直至该等先前注册的生效日期起计至少90天。
(F)终止注册的权利。本公司有权终止或撤回其根据本条第3款发起的任何注册,无论任何可注册证券的持有人是否已选择将证券纳入此类注册。本次撤销登记的登记费用由公司按照第7条规定承担。
4.持有人的协议。
(A)在适用批准方或主承销商的要求下,对于在此日期或之后的任何承销公开发行,持有5%或以上的未偿还可登记证券的每位持有人应以适用批准方同意的形式与该承销公开发行的主承销商订立锁定协议;提供适用的禁售期不得超过90天。
(B)可注册证券持有人应尽合理最大努力提供本公司或主承销商(如有)在编制任何注册声明(包括修订及补充)的过程中可能合理要求的资料,以落实注册声明(包括修订及补充注册声明),以便根据证券法第3节及与本公司遵守联邦及适用的州证券法的义务有关的任何可注册证券注册。
5.注册程序。关于将根据转售货架登记声明进行的登记,以及当可登记证券持有人要求根据本协议登记任何应登记证券或已发起认购要约时,本公司应尽其合理最大努力按照预定的处置方法完成该等应登记证券的登记和出售,并根据该等办法,本公司应在合理可能范围内尽快:
(A)根据《证券法》及其颁布的所有适用规则和条例编制并向证监会提交一份关于该等可注册证券的注册书、其所有修正案和补充文件以及相关招股说明书,以符合适用的证券法,并尽其合理的最大努力使该注册书生效(但在提交注册书或招股说明书或其任何修订或补充文件前至少三(3)个工作日,公司应向适用的批准方选定的律师提供所有拟提交的文件的副本,这些文件应接受该律师的审查和意见);
(B)通知每一可注册证券持有人:(A)监察委员会发出任何停止令,暂停任何注册声明的效力或为此目的而启动任何法律程序;(B)公司或其大律师已收到任何有关在任何司法管辖区暂停出售可注册证券的资格的通知,或为此目的而启动或威胁提起任何法律程序的通知;及(C)根据本条例提交的每项注册声明的有效性;
(C)拟备并向监察委员会提交对该注册说明书及与该注册说明书相关使用的招股章程所作的必要修订及补充,以使该注册说明书在该注册说明书所涵盖的所有证券已按照该注册说明书所载的预定分销方法处置后的一段期间内继续有效(但无论如何不得在《证券法》所规定的任何较长期间届满前,或如该注册说明书与包销公开发售有关,则不得在该等注册说明书所指的任何较长期间届满前,承销商的律师认为,招股说明书必须在法律规定的较长期限内交付(与承销商或交易商出售可登记证券有关的),并遵守《证券法》关于在该期限内按照该登记声明中规定的卖方的预定处置方法处置该登记声明所涵盖的所有证券的规定;
(D)根据该章程向每名须注册证券的卖方提供该注册说明书、其每项修订及补充文件、该注册说明书所包括的招股章程(包括每份初步招股章程)、每份自由撰写的招股章程及该卖方合理地要求的其他文件的副本数目,以利便处置该卖方所拥有的须注册证券;
(E)在根据《证券法》规定必须交付招股说明书的任何期间,迅速向委员会提交要求提交的所有文件,包括根据《证券法》第13(A)、13(C)、14或15(D)条的规定;
(F)尽其合理的最大努力,根据主承销商或适用的批准方合理要求的司法管辖区的其他证券或蓝天法律,登记该等可登记证券或使其符合资格,并作出任何及所有其他合理需要或适宜的作为及事情,以使该卖方在该等司法管辖区内完成对该卖方所拥有的应登记证券的处置(但本公司不须(I)具备一般资格在任何司法管辖区经营业务,若非因本第4(F)条的规定,则无须符合资格),(Ii)同意在任何该等司法管辖区对法律程序文件作一般送达,或。(Iii)在任何该等司法管辖区须予评定);。
(G)在接获有关通知后,迅速以书面通知该等须注册证券的每名卖方:(I)在接获有关通知后,该注册说明书及其每项经生效后的修订的生效日期及时间,或与注册说明书有关的招股章程或招股章程补编已予提交的日期及时间,以及任何注册或资格已根据某国家证券或蓝天法律生效或根据该等法律获得豁免的时间;(Ii)在接获该通知后,监察委员会要求修订或补充该注册说明书或招股章程或要求提供额外资料的任何要求,及(Iii)当根据证券法规定须交付与招股章程有关的招股章程时,发生任何事件,以致招股章程载有重大事实的失实陈述,或遗漏使其中的陈述不具误导性所需的任何事实,而在任何该等卖方的要求下,本公司须迅速拟备、向监察委员会提交及向每名该等卖方提供合理数目的该招股章程的补充或修订副本,以便在其后交付该等可登记证券的购买人时,该招股说明书不得包含对重大事实的不真实陈述,也不得遗漏任何必要的事实,以使其中的陈述不具误导性;
(H)安排所有该等须予登记的证券在当时上市本公司发行的同类证券的每间证券交易所上市,如非如此上市,则在证券交易所上市,并在不限制前述规定的一般性的原则下,安排至少两名市场庄家就该等须予登记的证券向FINRA登记;
(I)不迟于该登记声明的生效日期,为所有该等须登记证券提供一名转让代理人及登记员;
(J)订立及履行该等惯常协议(包括惯常形式的包销协议),并采取适用批准方或承销商(如有)合理要求的一切其他行动,以加速或便利处置该等可登记证券(包括但不限于,进行股票分拆或股份组合,以及筹备及参与管理该等发行的承销商可能合理要求的数目的“路演”、投资者推介及市场推广活动);
(K)向任何可登记证券的卖方、任何参与根据该登记声明作出的任何处置的任何承销商及任何该等卖方或承销商所聘用的任何受权人、会计师或其他代理人,提供为使他们能够行使其尽职调查责任所需的本公司所有财务及其他纪录、有关的公司及业务文件及财产,并促使本公司的高级人员、经理、董事、雇员、代理人、代表及独立会计师提供任何该等卖方、承销商、受权人、会计师或代理人就该登记声明合理地要求的所有资料;
(L)采取一切合理行动,以确保与本章程项下的任何要求注册(包括任何搁置注册)或Piggyback注册有关的任何自由写作招股章程在所有重要方面均符合证券法,在所要求的范围内是按照证券法提交的,在所要求的范围内根据证券法予以保留,并且在与相关招股说明书一起使用时,不得包含对重大事实的任何不真实陈述,或根据作出陈述的情况而遗漏作出陈述所需的重大事实,而不具误导性;
(M)以其他方式尽其合理的最大努力遵守委员会的所有适用规则和条例;
(N)准许根据其真诚判断(根据大律师的意见)可合理地被视为本公司的承销商或控制人的任何可注册证券持有人,参与该注册或类似陈述的拟备工作,并要求在其内加入以书面向本公司提供的材料,而根据该持有人及其大律师的合理判断,该等材料应包括在内;
(O)如果在任何司法管辖区发出任何暂停登记声明的效力的停止令,或发出任何暂停或阻止使用任何相关招股章程或暂停该登记声明所包括的任何普通股在任何司法管辖区出售的资格的命令,本公司应尽其合理的最大努力迅速促使该命令撤回;
(P)尽其合理的最大努力,安排该登记声明所涵盖的应登记证券向其他政府机关或主管当局登记或批准,以使卖家能够完成该等应登记证券的处置;
(Q)与登记声明所涵盖的可登记证券的持有人及主承销商或代理人(如有的话)合作,协助及时拟备及交付代表根据登记声明出售的证券的证书(不含任何限制性历史),并使该等证券的面额及登记名称可由主承销商或代理人(如有的话)或该等持有人所要求的名称予以登记;
(R)就要求向FINRA提交的任何文件,与登记声明所涵盖的可登记证券的每一持有人、参与处置该等可登记证券的每一承销商或代理人及其各自的律师合作;
(S)如该等注册包括包销的公开发售,则应尽其合理的最大努力,以惯常形式取得本公司独立公众会计师的冷淡安慰函,并以该等注册中的承销商合理要求的方式,涵盖冷淡安慰函通常所涵盖的事项;
(T)就注册书、注册书的每一项修订和补充、招股说明书(包括初步招股说明书)以及与之有关的其他文件,提供公司外部律师的法律意见,日期为该注册声明的生效日期(如果该注册包括承销的公开发行,则为根据承销协议完成的日期),并以习惯格式提供该等文件,涵盖此类性质的法律意见通常涵盖的类型的事项,该意见应向承销商提出;
(U)如本公司提交涵盖任何可注册证券的自动货架登记声明,则应尽其合理的最大努力,在要求该自动货架注册声明保持有效的期间内,保持WKSI的地位(并不成为不符合资格的发行人(如第405条所界定));
(V)如公司在提交自动货架登记陈述书时并无缴付有关可登记证券的申请费,则须在出售可登记证券的一段或多於一段时间缴付该费用;及
(W)在符合第2(C)节及第2(D)节的规定下,如自动货架登记表已未完成至少三(3)年,则在第三年结束时,重新提交涵盖可注册证券的新的自动货架登记表,如公司在任何时间被要求重新评估其WKSI地位时,本公司应尽其合理的最大努力重新提交表格S-3的登记表,并使该登记表保持有效(包括提交新的转售货架登记表或货架登记表,如有必要)在要求该登记声明保持有效的整个期间内。
6.注册费。
(A)与公司履行或遵守本协议有关的所有费用,包括但不限于所有注册、资格和备案费用、上市费用、遵守证券或蓝天法律、证券交易所规则和备案的费用和开支、印刷费、信使和交付费用、托管人的费用和支出、公司的律师和所有独立注册会计师、承销商(不包括承销折扣和佣金)和公司聘用的其他人员的费用和支出(所有该等费用在本协议中被称为“注册费用”),应由公司按照本协议的规定承担,为免生疑问,本公司亦须支付其所有内部开支(包括但不限于其执行法律或会计职责的高级人员及雇员的所有薪金及开支)、任何年度审核或季度审查的开支,以及拟在本公司发行的同类证券上市的每间证券交易所上市的开支及费用。根据本协议项下的即期登记、回购要求或Piggyback登记出售证券的每个人应承担并支付适用于为其账户出售的证券的所有承销折扣和佣金以及转让税。
(B)本公司应向注册所包括的可注册证券持有人偿还适用批准方为代表该等持有人就任何已包销的索偿要求注册、拆卸要约或Piggyback注册提供法律意见而选择的一名大律师及一名本地大律师(如有需要)的合理费用及支出,该等费用不超过25,000美元。
(C)在本公司不需要支付登记费用的情况下,本协议项下任何登记所包括的证券的每一持有人应支付可分配给该持有人所包括的证券登记的登记费用,而任何不可如此分摊的登记费用应由该登记所包括的证券的所有卖方按将如此登记的证券的总销售价格的比例承担。
7.赔偿。
(A)本公司同意(I)在法律允许的最大范围内,赔偿并使每个注册权持有人及其各自的高级职员、董事、成员、合伙人、代理人、联属公司和雇员以及控制该等注册权持有人(按证券法或交易法的定义)的每个人免受因下列原因造成的所有损失、索赔、诉讼、损害、债务和开支:(A)任何注册声明中包含的对重大事实的任何不真实或被指控的不真实陈述,招股章程或初步招股章程或其任何修订或补充文件,或为使其中的陈述不具误导性而须述明或必需陈述的重大事实的任何遗漏或指称遗漏;或(B)本公司违反或指称违反证券法或任何其他类似的联邦或州证券法或根据该等法令颁布的适用于本公司的任何规则或法规,并涉及本公司就任何该等注册、资格或合规而须采取的行动或不采取行动;及(Ii)向每名登记权持有人及其各自的高级人员、董事、成员、合伙人、代理人、联属公司和员工以及控制该等注册权持有人(在证券法或交易法所指范围内)的每一人在发生时,因调查、准备或抗辩任何此类索赔、损失、损害、责任或行动而合理产生的任何法律费用和任何其他费用,除非这些费用是由该注册权持有人以书面明确提供给本公司或任何管理承销商以供其中使用的任何信息引起或包含的;然而,前提是,本条第7条所载的弥偿协议不适用于为了结任何该等申索、损失、损害、法律责任或诉讼而支付的款额,但如该等和解是在未经公司同意的情况下达成的(该同意不得被无理地拒绝、附加条件或延迟),而在任何该等情况下,如任何该等申索、损失、损害、法律责任或诉讼纯粹是由於或基於对该注册陈述内所载任何重要事实的不真实陈述而产生或基于的,则公司亦无须对该等申索、损失、损害、法律责任或诉讼负上法律责任,该等申索、损失、损害、法律责任或诉讼如完全是由注册陈述内所载的任何重要事实所作的不真实陈述所引起,或在注册陈述内遗漏须予陈述或为使其中的陈述不具误导性而有需要述明的重要事实,则该等补偿协议不适用于该等和解所支付的款额。在每种情况下,在登记声明中作出的不真实陈述或被指控的不真实陈述或遗漏或被指控的遗漏,依据并符合该注册权持有人明确提供的与该登记声明相关的书面信息。在承销发行方面,公司应对任何承销商或被视为承销商、他们的高级管理人员和董事以及控制此类承销商的每一个人(在证券法或交易法的含义范围内)进行赔偿,赔偿程度与上文关于可注册证券持有人的赔偿规定相同。
(B)就任何由可注册证券持有人参与的登记陈述书而言,每名该等持有人须以书面向本公司提供本公司合理地要求在与任何该等登记陈述书或招股章程有关连的情况下使用的资料,并须在法律许可的范围内,就该登记陈述书所载的任何不真实或被指称为不真实的重要事实陈述所引致的任何损失、申索、损害赔偿、法律责任及开支,向本公司、其高级人员、董事、雇员、代理人及代表及控制本公司的每名人士(证券法所指者)作出弥偿,招股章程或初步招股章程或其任何修订或补充文件,或为使其中的陈述不具误导性而须在其内述明或为使其内的陈述不具误导性而必需述明的重要事实的任何遗漏或指称遗漏,但仅限于该持有人如此以书面提供的任何资料所载的该等不真实陈述或遗漏;但就每名持有人而言,弥偿义务须为个别的,而非连带的,并以该持有人依据该注册说明书出售可注册证券而实际收取的收益净额为限。
(C)任何根据本协议有权获得赔偿的人应(I)就其寻求赔偿的任何索赔向赔偿一方发出迅速的书面通知(但未及时发出通知不得损害任何人根据本协议获得赔偿的权利,只要该不及时通知并未对赔偿一方造成实质性损害)和(Ii)除非在该受补偿方的合理判断下,该受赔偿一方和赔偿一方之间可能就该索赔存在利益冲突,否则允许该赔偿一方在律师合理满意的情况下对该索赔进行辩护。如果承担了这种抗辩,被补偿方不应对被补偿方未经其同意而进行的任何和解承担任何责任(但不得无理地拒绝、附加条件或拖延此类同意)。无权或选择不承担申索抗辩的补偿方,无义务为该补偿方就该索赔所赔偿的各方支付多于一名律师(以及一名当地律师)的费用和开支,除非根据任何受补偿方的合理判断,该受补偿方与任何其他受补偿方之间可能就该索赔存在利益冲突。在这种情况下,冲突的受赔方有权保留一名单独的律师,该律师由登记所包括的可登记证券的多数持有人选择,费用由赔方承担。任何赔偿当事人在为该索赔或诉讼辩护时,除非征得被赔偿各方的同意,否则不得, 同意登录任何判决或达成任何和解,而该等判决或和解并不包括申索人或原告人无条件免除就该等申索或诉讼所负的一切法律责任,作为该项同意的无条件条款。
(D)本协议每一方均同意,如第8(A)或8(B)条所述的弥偿条文因任何理由而不能或不足以使受弥偿一方就该条文所指的任何损失、申索、损害赔偿、法律责任或开支(或与其有关的诉讼)不受损害,则每一弥偿一方须分担该受弥偿一方因该等损失、申索、损害赔偿而支付或应付的款额,法律责任或费用(或与其有关的诉讼)的适当比例,以反映赔偿一方和被赔偿一方在导致该等损失、索赔、损害赔偿、债务或费用的诉讼方面的相对过错,以及任何其他相关的衡平法考虑。除其他事项外,任何有关行动,包括对重大事实或遗漏的任何不真实或被指称的不真实陈述或遗漏或被指称的遗漏,是否与该补偿方或被补偿方提供的资料有关,以及各方的相对意图、知识、获取资料的途径和纠正或防止该等陈述或遗漏的机会,均须参照以确定该补偿方及受补偿方的相对过失。双方同意,如果按照第7(D)条规定的出资按比例分配(即使持有人或任何承销商或他们所有人在此目的上被视为一个实体)或通过不考虑第7(D)条所述公平考虑的任何其他分配方法来确定,将是不公正或公平的。赔偿一方因损失、索赔、损害赔偿而支付或应付的金额, 上述责任或费用(或与此有关的诉讼)应被视为包括受补偿方因调查或(除第7(C)条所规定外)为任何此类诉讼或索赔辩护而合理地发生的任何法律或其他费用或开支。任何犯有欺诈性失实陈述罪(《证券法》第11(F)条所指)的人无权从任何没有犯有欺诈性失实陈述罪的人那里获得捐款。根据第7(D)条,卖方的出资义务应与其登记的证券金额成比例,而不是连带的,并应限制在相当于卖方根据此类登记出售可登记证券实际收到的净收益的数额。
(E)本协议项下规定的赔偿和贡献应保持十足效力和效力,无论受赔方或受赔方的任何高级人员、董事或控制人或其代表进行的任何调查,并且在须注册证券转让和本协议终止或期满后继续有效。
8.参与包销注册。任何人不得参与本协议项下承销的任何登记,除非此人(A)同意根据本协议有权批准此类安排的人批准的任何承销安排(包括但不限于承销商要求的任何超额配售或“绿鞋”选择权)所规定的基础出售此人的证券;但可登记证券持有人不得出售超过该持有人要求包括的可登记证券数目)及(B)填写及签立所有问卷、授权书、托管协议、股票授权书、弥偿、承销协议及该等承销安排条款所要求的其他文件;但包括在任何包销注册内的可注册证券的持有人无须向公司或承销商作出任何陈述或保证(有关该持有人、该持有人对该证券的所有权的陈述及保证除外,可注册证券的每一持有人均应签署并交付公司和主承销商可能合理要求的、与第4节第5节和第8节规定的义务相一致的其他协议,以符合该持有人在第4节第5节和本第8节下的义务,或为使其进一步生效所必需的其他协议。任何此类协议是依据第4款和第8款订立并符合第4款和第8款的, 根据该协议产生的各自权利和义务将取代持有人、本公司和根据本第8条产生的承销商各自的权利和义务。
9.其他协议;对登记权的某些限制。本公司应提交根据证券法和交易法以及证监会据此通过的规则和法规须提交的所有报告,并应采取注册权持有人可能合理要求的进一步行动,以使该等人士能够根据(A)证监会根据证券法通过的第144条(该规则可能不时修订)或证监会此后通过的任何类似规则或法规或(B)表格S-3的登记声明或证监会此后通过的任何类似登记表格出售证券。应要求,本公司应向注册权持有人提交一份书面声明,说明其是否已遵守该等要求。本公司应始终尽其合理最大努力促使如此登记的证券继续在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所和纳斯达克证券市场中的一个或多个上市。公司应尽最大努力根据规则144促进和加快可登记证券的转让,这一努力应包括及时通知其转让代理加快此类可登记证券的转让,并交付转让代理所要求的任何意见。
10.锁定条文。
(A)每名禁售股持有人同意,在(I)六个月或(Ii)本公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易而导致本公司全体股东有权将其持有的普通股股份换成现金、证券或其他财产的日期(“普通股禁售期”)之前,他或她不得转让任何普通股。
(B)尽管有第10(A)节的规定,禁售期持有人或其任何获准受让人(已遵守本第10节的规定)持有的普通股(统称“受限证券”)的转让可:(I)转让给本公司的高级职员或董事、本公司任何高级职员或董事的任何联营公司或家庭成员、该禁售期持有人的任何联营公司或任何成员;(Ii)如属个人,则藉馈赠予该个人的直系亲属成员或受益人是该个人的直系亲属成员的信托、该个人的相联者或慈善组织;。(Iii)如属个人,则凭借继承法及该个人去世后的分配法;。(Iv)如属个人,则依据有限制的家庭关系令;。或(V)就公司、有限责任公司、合伙企业、信托或其他实体而言,作为分配的一部分,转让给其股东、成员、合伙人或信托受益人,或转让给其附属公司、合伙企业或其他实体,(Vi)根据特拉华州的法律或禁售股持有人解散后的组织文件(每个此类受让人为“许可受让人”);然而,前提是在每种情况下,任何此类允许的受让人必须与公司达成书面协议,同意受本第10(B)条中的转让限制和本协议中包含的其他限制的约束。
(C)如果违反本协议的规定进行或试图进行本第10节不允许的任何转让,则该所谓的禁止转让应为无效从头算,而本公司将拒绝承认任何该等声称的受让人为其权益持有人之一。为执行第10(C)条,本公司可对持有人(及其获准受让人和受让人)的受限制证券实施停止转让指示,直至适用的禁售期结束。
(D)在禁售期内,禁售期内,每一张证明禁售期持有人持有的任何受限制证券的证书或记账位置,除任何其他适用的图例外,还应标有大体如下形式的图例:
“在此代表的证券受登记权利和锁定协议中规定的转让限制,日期为[●],2022年,由该证券的发行人和股份的登记持有人之间的。应书面要求,发行人将免费向本协议持有人提供此类协议的副本。
(E)为免生疑问,每名禁售期持有人应保留其作为本公司股东在禁售期内持有的受限证券的所有权利,包括对有权投票的任何该等受限证券投票的权利。本公司同意(I)指示其转让代理人在适用的禁售期届满后删除第10(D)条中的图例,并(Ii)安排其法律顾问(费用由本公司承担)向转让代理人提供必要的法律意见(如有)。
11.定义。
(A)“适用批准方”指参与适用发售的大多数可注册证券的持有人,或(如适用)分别根据第2(A)条或第2(B)条进行的长格式注册或短格式注册的大多数可注册证券的持有人,以及发起该等短格式注册的各类可注册证券的大多数持有人。
(B)“营业日”指本公司行政总裁办事处所在州或纽约州纽约市的任何非星期六、星期日或法定假日的日子。
(C)“委员会”是指美国证券交易委员会。
(D)“普通股”是指公司的普通股,每股面值0.001美元。
(E)“交易法”系指不时修订的1934年《证券交易法》或当时生效的任何后续联邦法律,以及根据该法颁布的所有规则和条例。
(F)“金融监管局”指金融业监管局。
(G)“自由写作招股说明书”指《证券法》第405条所界定的自由写作招股说明书。
(H)“锁定持有人”是指本合同附表A所列的持有人。
(一)“人”是指个人、合伙企业、公司、有限责任公司、协会、股份公司、信托、合营企业、非法人组织和政府实体或其任何部门、机构或分支机构。
(J)“招股章程”指包括在任何注册说明书内的招股章程,并由任何及所有招股章程补充及经任何及所有生效后修订予以修订,并包括以引用方式并入该招股章程内的所有资料。
(K)“公开发售”是指公司和/或可登记证券持有人根据证券法登记的发售向公众出售或分销普通股。
(L)“登记”、“登记”和“登记”是指根据证券法及其颁布的适用规则和条例的要求,通过编制和提交登记声明或类似文件而进行的登记,并使该登记声明生效。
(M)“可登记证券”指(I)于本协议日期由登记权利持有人持有的本公司任何已发行普通股(包括行使或转换任何其他股权证券而发行或可发行的普通股),或通过股票股息或股票拆分或与股票组合、资本重组、合并、合并或其他重组有关的就上述证券已发行或可发行的任何普通股。至于任何特定的须注册证券,当该等证券已根据证券法下登记的发售向公众出售或分派,或于截止日期后根据规则第144条透过经纪、交易商或市场庄家向公众出售或分派,或由本公司或其任何附属公司回购,则该等证券应不再是应注册证券。就本协议而言,任何人应被视为可登记证券的持有人,只要该人有权直接或间接地收购该等可登记证券(在转换或与证券转让或其他方面有关的行使时,但不考虑对行使该权利的任何限制或限制),该人应被视为是可登记证券的持有人,而不论该收购是否已实际完成,该人应有权行使本协议所规定的可登记证券持有人的权利;但可登记证券持有人只可要求根据本协议以普通股的形式登记可登记证券。
(N)“注册权持有人”是指本合同附表A所列的注册权持有人。
(O)“注册声明”指本公司根据证券法及其颁布的规则和法规向证监会提交的任何注册声明,用于公开发行和出售普通股或可注册证券,包括该注册声明中包含的招股说明书、该注册声明的修正案(包括生效后的修订)和补充,以及该注册声明的所有证物和所有通过引用纳入该注册声明中的材料(表格S-4或表格S-8的注册声明或其后继者除外)。
(P)“规则144”、“规则405”和“规则415”在每一种情况下均指由证监会根据《证券法》(或任何后续条款)颁布并经不时修订的规则或当时有效的任何后续规则。
(Q)“证券法”系指不时修订的1933年证券法或当时有效的任何后续联邦法律,以及根据该法颁布的所有规则和条例。
(R)“货架参与者”指与转售货架登记声明或货架登记有关而被列为潜在出售股票持有人的任何可登记证券持有人,或可在转售货架登记声明或货架登记中加入而不需要作出生效后修订或以自动生效修订方式加入的任何此类持有人。
(S)“转让”系指(A)出售、要约出售、合同或协议出售、抵押、质押、授予任何购买或以其他方式处置或协议处置的选择权,或直接或间接地建立或增加与看跌期权等值头寸或清算头寸,或减少交易法第16条所指的看涨等值头寸或减少或减少根据该法颁布的关于任何证券的规则和条例,(B)订立全部或部分转让给另一方的任何掉期或其他安排,拥有任何证券的任何经济后果,无论任何此类交易将以现金或其他方式交付此类证券来结算,或(C)公开宣布任何意向达成(A)或(B)款所述的任何交易。
(T)“WKSI”指规则第405条所界定的“知名经验丰富的发行人”。
12.其他。
(A)没有不一致的协议。此后,公司不得就其证券订立任何与本协议中授予持有人的权利不一致或违反或以任何方式损害其权利的协议。
(B)整份协议。本协议构成本协议双方关于本协议主题的完整协议,并取代本协议各方之间关于本协议主题的所有先前协议、谅解、谈判和讨论,无论是书面的还是口头的。
(C)补救措施。根据本协议任何条款享有权利的任何人应有权具体执行此类权利(无需张贴保证书或其他担保),有权追回因违反本协议任何条款而造成的损害,并有权行使法律授予的所有其他权利。双方同意并承认,对于任何违反本协议规定的行为,金钱损害赔偿不是充分的补救措施,并且,除了对其有利的任何其他权利和补救措施外,任何一方都有权从任何有管辖权的法院或衡平法获得具体履行和/或其他强制令救济(无需提交任何保证书或其他担保),以强制执行或防止违反本协议的规定。
(D)其他登记权。本公司声明并保证,除根据本协议持有可登记证券的人士外,任何人士均无权要求本公司登记出售本公司的任何证券,或将本公司的该等证券纳入本公司为其本身或为任何其他人士的账户出售证券而提交的任何登记声明内。此外,本公司声明并保证,本协议取代任何其他注册权协议或具有类似条款和条件的协议,如果任何一个或多个该等协议与本协议发生冲突,则以本协议的条款为准。
(E)修订和豁免。经本公司和当时至少持有可注册证券多数股权的持有人书面同意,可以放弃遵守本协议中规定的任何条款、契诺和条件,或者可以修改或修改任何此类条款、契诺或条件;然而,前提是尽管有上述规定,对本条例的任何修订或豁免,如仅以本公司股本股份持有人的身份,以与其他持有人(以该身份)大相径庭的方式对其中一名持有人造成不利影响,则须征得受影响的持有人的同意。根据本第12(E)条作出的任何修订或豁免,对每名持有人及本公司均具约束力。任何持有人或本公司与本协议任何其他一方之间的交易过程,或持有人或本公司未能或延迟行使本协议项下的任何权利或补救措施,均不得视为放弃任何持有人或本公司的任何权利或补救措施。任何一方单独或部分行使本协议项下的任何权利或补救措施,不得视为放弃或排除该方根据本协议或根据本协议行使任何其他权利或补救措施。
(F)继承人和受让人;没有第三方受益人。本协议及本协议项下本公司的权利、义务和义务不得全部或部分由本公司转让或转授。持有人可将该持有人在本协议项下的权利、责任或义务全部或部分转让或转授予(A)该持有人的准许受让人,或(B)经本公司事先书面同意的任何人士。本协议和本协议的规定对各方及其各自的继承人和允许的受让人具有约束力,并符合其利益。除本协议明确规定外,本协议不应授予非本协议缔约方的任何人任何权利或利益。本协议任何一方转让其在本协议项下的权利、义务和义务,对本公司不具约束力或义务,除非和直到本公司收到(I)本第12(F)条规定的转让的书面通知,以及(Ii)受让人以本公司合理接受的形式达成的书面协议,受本协议的条款和规定约束。除本第12条(F)款规定以外的任何转让或转让均为无效。
(G)本协定任何一方或其代表在本协定中的所有契诺和协议,不论是否明示,均对缔约双方各自的继承人和受让人具有约束力,并符合其利益。此外,不论是否已作出任何明示转让,本协议中为可登记证券购买者或持有人的利益而订立的规定,亦可为任何其后的可登记证券持有人的利益及可由其强制执行。
(H)可分割性。只要有可能,本协议的每一条款应被解释为在适用法律下有效,但如果本协议的任何条款根据任何适用法律被认为在任何方面被禁止或无效、非法或不可执行,则该条款仅在此类禁止、无效、非法或不可执行的范围内无效,而不会使本协议的其余部分无效。
(I)对口单位。本协议可以同时签署,其中任何一份都不需要有一方以上的签字,但所有这些副本加在一起将构成同一份协议。副本可通过传真、电子邮件(包括美国联邦2000年ESIGN法案、统一电子交易法案、电子签名和记录法案或其他适用法律(如www.docusign.com)所涵盖的任何电子签名)或其他传输方式交付,因此交付的任何副本应被视为已正式且有效地交付,并且在所有情况下均有效。
(J)描述性标题;解释。本协议的描述性标题仅为方便起见,不构成本协议的一部分。此处使用的“包括”一词应指“包括但不限于”。
(K)适用法律;管辖权。关于本协议及本协议的证物和附表的解释、有效性、执行和解释的所有问题应受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释,但不影响任何可能导致适用特拉华州以外任何司法管辖区法律的法律选择或法律冲突规则或规定(无论是特拉华州还是任何其他司法管辖区)。双方同意,任何寻求执行本协议或拟进行的交易的任何条款的诉讼、诉讼或程序,或基于本协议或本协议拟进行的交易所引起或与之相关的任何事项的诉讼、诉讼或程序,应在特拉华州的任何衡平法院提起,如果该法院没有标的管辖权,则应在特拉华州的任何美国法院提起。双方在此不可撤销地同意此类法院(及其相应的上诉法院)在任何此类诉讼、诉讼或程序中的管辖权,并在法律允许的最大限度内,不可撤销地放弃现在或今后可能对在任何此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或程序提出的反对,或在任何此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或程序已在不方便的法院提起的任何反对。任何该等诉讼、诉讼或法律程序的法律程序文件可送达世界任何地方的任何一方,不论是否在任何该等法院的司法管辖权范围内。
(L)通知。根据本协议的规定或因本协议的规定而发出或交付的所有通知、要求或其他通信应以书面形式发出,并应以亲自递送、传真或电子邮件或挂号或挂号邮件(预付邮资、要求回执)的方式发送给每个持有人,地址为本协议所附持有人的时间表上所示的地址,以及公司的下列地址(或按照本第12条(L)款发出的通知中规定的一方的其他地址):
如果是对公司:
IsoRay,Inc. 希尔斯街350号 106套房 华盛顿州里奇兰,邮编:99354 注意:乔纳森·亨特 电子邮件:jHunt@isoray.com
将副本复制到:
加拉格尔和肯尼迪,PC 骆驼东路2575号 1100号套房 Phoenix, AZ 85016‑9225 注意:史蒂芬·R·博特赖特 电子邮件:steve.boatwright@gknet.com |
(M)相互放弃陪审团审判。作为双方签订本协议的明确诱因(双方均有机会咨询律师),本协议的每一方明确且不可撤销地放弃在与本协议或本协议拟进行的交易有关或以任何方式引起的任何诉讼或法律程序中接受陪审团审判的权利,任何与本协议或本协议拟进行的交易有关或以任何方式引起的诉讼或法律程序应由无陪审团的法官在有管辖权的法院审理。
(N)没有严格的施工。双方共同参与了本协定的谈判和起草工作。如果意向或解释出现歧义或问题,应将本协议视为由本协议各方共同起草,不得因本协议任何条款的作者身份而产生有利于或不利于任何一方的推定或举证责任。
签名页面如下
兹证明,本协议双方已于上文第一次写明的日期签署。
IsoRay,Inc.,特拉华州一家公司
By: 姓名: 标题: |
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根据需要填写以下内容:
个人持有者 如果您是个人,请用印刷体填写您的姓名并在下面签名 |
实体固定器 如果您代表某个实体签名,请打印该实体的名称,在下面签名,并注明您的姓名和头衔
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个人姓名(请打印) |
实体名称(请打印) |
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发信人: |
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签名 |
姓名: 标题: |
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通知持有人地址:
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Facsimile: _____________________
Attention: _____________________
附表A
持有人名单
[●]
附件B
[船东接合]
合并协议
本联合协议(“联合协议”)于2022年_
鉴于,所有者拥有特拉华州公司(“目标公司”)--视点分子目标公司的股权,金额见本合同附表1;以及
鉴于,业主希望根据日期为2022年9月27日的特定合并协议和计划(经修订,“合并协议”)加入为“所有者”,该协议和计划由特拉华州的IsoRay,Inc.(“收购方”)、IsoRay Acquisition Corp.(特拉华州的一家公司和收购方的全资子公司)、Target Company和Cameron Gray作为所有者的代表(定义见合并协议)(“业主代表”)。
1. |
独奏会和定义的术语。本合并协议的叙述内容在此引用作为参考,如同在此完整阐述一样。本文中使用但未另行定义的大写术语具有合并协议中赋予它们的含义。 |
2. |
接合。通过签署本合并协议,Owner特此就合并协议的所有目的作为“Owner”加入合并协议,并同意作为“Owner”受合并协议所有条款和条款的约束,其效力和效力与Owner在合并协议签署之日已签署的合并协议相同。 |
3. |
配偶同意书。如果业主是自然人,并且在本合并协议签署之日已经结婚,则业主声明并保证他或她是非“社区财产”州的居民,或者如果他或她是“社区财产”州的居民,则其配偶已签署并交付,或应在业主签署本协议的同时,签署并向买方和业主代表交付其配偶对本联合协议和合并协议中所包含的所有条款的存在和约束力的确认和同意,该同意书以本合同附件A的形式附呈。 |
4. |
其他的。合并协议的每一方都是本合并协议的预期第三方受益人。本合并协议和双方之间的法律关系应受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律解释,而不考虑该州的法律冲突规则。通过传真、pdf、DocuSign或其他电子传输方式交付已签署的本加入协议的签字页,应与交付手动签署的副本同等有效。本合并协议的任何条款或本合并协议所要求的任何文书或协议的违法性或不可执行性,不得以任何方式影响或损害本合并协议或本合并协议所要求的任何文书或协议的其余条款的合法性或可执行性。 |
[页面的其余部分故意留空。]
兹证明,以下签署人已于上述第一个写明的日期正式签署并交付本联合协议书。
[实体所有者]
By: 姓名: 标题: 业主代表发出通知的地址: ____________________________ ____________________________
//
By: 姓名:[个人所有者] 业主代表发出通知的地址: ____________________________ ____________________________ |
附表1
物主 |
目标公司普通股或其他股权 |
附件A
配偶同意
[请参阅附件]
配偶同意
本人,_本人为一名特拉华州公司(“收购方”)、一家特拉华州公司及收购方全资附属公司(“合并子公司”)、视点分子目标公司(特拉华州一家公司)(“目标公司”),以及作为业主代表(定义见合并协议)(“业主代表”)的Cameron Gray,且本人知悉合并协议及合并协议的内容。本人知悉,合并协议载有有关以我配偶拥有的目标公司普通股(“股权”)交换收购方普通股的条款,包括本人可能拥有的任何权益,按合并协议所载的交换比例交换收购方普通股。
本人谨此同意本人于任何股权中的权益(如有)将受合并协议及合并协议的不可撤销约束,并进一步理解及同意本人于该等股权中可能拥有的任何共同财产权益(如有)同样受合并协议及合并协议的约束。鉴于股权已经是我配偶的唯一和单独的财产,我同意并打算将这一同意作为该股权地位的进一步证据和确认。
本人特此同意,在任何时间不会采取任何可能干扰合并协议、合并协议、股权的运作的行动,或干扰本人或我的配偶现在或将来取得的与合并协议及合并协议有关的权益或权利。
本人明白合并协议及合并协议所载的法律、财务及相关事宜十分复杂,本人可就此同意自由寻求独立的专业指导或法律顾问。本人已寻求有关指引或法律意见,或在仔细审阅合并协议及合并协议后,决定放弃此项权利。
日期: |
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姓名: |
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附件C
[修订取得人公司注册证书]
IsoRay,Inc.的注册证书应修改如下:
修改第四条,将公司有权发行的各类股票的总数由2.07亿股(2.07亿股)增加到4.07亿股(4.07亿股),将普通股总数增加到每股面值0.1美分(0.001美元),公司有权发行的普通股从2亿股(2亿股)增加到4亿股(4亿股)。
附件D
[配偶结合]
配偶同意
本人_一家特拉华州公司(“目标公司”)和卡梅隆·格雷作为业主代表(定义见合并协议)(“业主代表”),本人了解合并协议的内容。本人知悉,合并协议载有有关以我配偶拥有的目标公司普通股(“股权”)交换收购方普通股的条款,包括本人可能拥有的任何权益,按合并协议所载的交换比例交换收购方普通股。
本人谨此同意本人于任何股权中的权益(如有)将受合并协议及合并协议的不可撤销约束,并进一步理解及同意本人于该等股权中可能拥有的任何共同财产权益(如有)同样受合并协议及合并协议的约束。鉴于股权已经是我配偶的唯一和单独的财产,我同意并打算将这一同意作为该股权地位的进一步证据和确认。
本人在此同意在任何时间不会采取任何可能干扰合并协议的运作、股权或本人或我的配偶现在或日后取得的与合并协议有关的权益或权利的行动。
我知道合并协议中包含的法律、财务和相关事宜很复杂,我可以自由地就这一同意寻求独立的专业指导或法律顾问。本人已寻求有关指引或法律意见,或在仔细审阅合并协议后决定放弃此项权利。
日期: |
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姓名: |
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对合并协议和计划的第一次修订
这份日期为2022年10月21日的《协议和合并计划第一修正案》(以下简称《修正案》)由特拉华州的IsoRay公司(以下简称“收购方”)、收购方的全资子公司、特拉华州的IsoRay公司(以下简称“合并子公司”)、特拉华州的一家公司(以下简称“目标公司”)以及作为所有者代表的Cameron Gray公司(以下简称“业主代表”)共同签署。本文中使用但未另作定义的大写术语应具有合并协议(定义如下)中赋予其的各自含义。
独奏会
鉴于,收购方、合并子公司、目标公司和业主代表签订了日期为2022年9月27日的特定合并协议和计划(“合并协议”);
鉴于,本协议双方希望修改合并协议;
鉴于,收购方董事会已确定,将收购方被授权发行的普通股数量增加到7.5亿股,而不是合并协议中规定的4亿股,符合收购方及其股东的最佳利益,以提供潜在的股份,以供未来筹集资金,为合并后公司的业务提供资金;以及
鉴于,双方希望进一步修订合并协议,以澄清合并协议不需要收购方股东的批准。
因此,现在,考虑到房屋、本文所述的共同契诺,以及其他良好和有价值的对价,在此确认收购人、合并子公司、目标公司和业主代表已收到并充分履行这些契约,现同意如下:
1.朗诵的修订。现将合并协议的背诵部分H全部删除,并替换为:
收购方董事会在确定合并对收购方及其股东来说是公平和可取的,并符合其最大利益后,决定建议收购方的股东按照DGCL的规定采纳、授权和批准本协议,同时打算修改其公司注册证书,将其法定股本增加到7.5亿股。 |
2.修订第5.8(A)条。第5.8节最后一句(a0应全部删除,替换为:
在交易结束前,收购方将修改其公司注册证书,并拥有不少于7.5亿股(750,000,000股)的法定股本,这将足以完成交易。 |
3.第7.2(B)条的修订。现将合并协议第7.2(B)节全部删除,代之以:
(b) |
“但不限于,在委托书中,收购人应根据公司注册证书和适用的证券法律、规则和法规,包括《纽约证券交易所美国公司条例》和《纽约证券交易所普通股规则和条例》,寻求收购人普通股持有人:(A)为遵守纽约证券交易所适用的上市规则,批准发行本文规定的136,545,112股收购人普通股,以完成交易;(B)批准修订收购人公司证书,将授权收购人普通股的股份数量增加到750,000,000股,(C)批准将收购人计划下预留供发行的股份数目增加至46,000,000股,及(D)批准取得完成交易所需或适宜的任何及所有其他批准(包括建议休会任何会议,在该会议上批准收购人建议(定义见下文),以征集额外代表批准收购人建议,如有需要,上述(A)至(D)项所载建议称为“收购人建议”)。 |
4.对附件C的修改应全部删除,并替换为:
修改第四条,将公司有权发行的各类股票的总股数从2.07亿股(2.07亿股)增加到7.57亿股(75.7亿股),将公司有权发行的普通股总数从每股面值0.1美分(0.001美元)增加到7.5亿股(7.5亿股)。 |
5.合并协议在其他方面不变。除本协议另有明确规定外,合并协议应保持不变,并具有充分的效力和效力。凡提及“本协议”或“合并协议”,以及在合并协议及合并协议拟订立的协议及其他文件中出现类似含义的字眼,均应指经据此修订的合并协议,并可不时予以进一步修订、重述、补充及以其他方式修改及生效。
6.管理法律;陪审团审判。本修正案应受与合并协议和合并协议第12.7条相同的法律和方式的管辖和解释,以供参考。作必要的变通.
7.杂项。本修正案对合并协议每一方及其继承人和允许受让人的利益具有约束力并符合其利益。本修正案中的标题仅供参考,不影响本修正案的含义或解释。本修正案可以执行副本,每个副本都被认为是原件,但所有副本都构成一个相同的文书。以电子邮件、电子邮件或.pdf或传真方式交付本修正案的签约副本,应与交付本修正案的原始签约副本一样有效
* * * * *
特此证明,双方已于上述日期和年份执行本修正案。
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收购方: |
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IsoRay,Inc.,特拉华州一家公司 | |||
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发信人: |
/s/洛里·A·伍兹 |
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姓名: |
洛里·A·伍兹 |
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标题: |
首席执行官 |
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合并附属公司: | |||
IsoRay收购公司,特拉华州一家公司 | |||
发信人: | /s/洛里·A·伍兹 | ||
姓名: | 洛里·A·伍兹 | ||
标题: | 首席执行官 | ||
业主代表: | |||
发信人: | /s/卡梅隆·格雷 | ||
姓名: | 卡梅隆·格雷 | ||
目标公司: | |||
视点分子靶向, | |||
公司,特拉华州的一家公司 | |||
发信人: | /s/Thijs Sprep | ||
姓名: | 蒂伊斯·斯普兰 | ||
标题: | 首席执行官 |
附件C
修订和重述2020年股权激励计划修正案
[修正案在下一页]
修正案
至
修订和重述2020年股权激励计划
IsoRay,Inc.(以下简称“公司”)2020年股权激励计划(以下简称“计划”)修改如下:
1. |
将本计划第4.1节第一句修改为: |
根据第11条的调整,根据本计划,共有46,000,000股普通股可用于授予奖励。
2. |
该计划的所有其他规定仍然完全有效。 |
附件D
Oppenheimer&Co.的观点公司
[以下是下一页的意见]
附件E
观点财务报表
[财务报表紧接着下一页]
视点分子靶向公司。 |
资产负债表 |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2021 |
2020 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
$ | 5,736,282 | $ | 10,560,304 | ||||
应收赠款 |
376,106 | 32,554 | ||||||
预付费用 |
111,097 | 31,232 | ||||||
流动资产总额 |
6,223,485 | 10,624,090 | ||||||
非流动资产: |
||||||||
财产、设备和租赁改进,净额 |
1,185,040 | 206,292 | ||||||
使用权资产净额 |
74,921 | - | ||||||
无形资产,累计摊销净额 |
- | 287,534 | ||||||
存款 |
2,150 | - | ||||||
非流动资产总额 |
1,262,111 | 493,826 | ||||||
总资产 |
$ | 7,485,596 | $ | 11,117,916 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款和应计费用 |
$ | 1,549,427 | $ | 612,305 | ||||
租赁负债,流动 |
60,382 | - | ||||||
应付票据,当期 |
38,719 | 81,420 | ||||||
流动负债总额 |
1,648,528 | 693,725 | ||||||
非流动负债: |
||||||||
租赁负债,非流动 |
14,539 | - | ||||||
长期应付票据 |
42,989 | 81,708 | ||||||
总负债 |
1,706,056 | 775,433 | ||||||
股东权益: |
||||||||
普通股--每股面值0.0001美元;2021年12月31日和2020年12月31日授权发行的1亿股;2021年12月31日和2020年12月31日分别发行和发行的35,082,821股和33,282,219股 |
3,509 | 3,329 | ||||||
额外实收资本 |
15,454,856 | 13,624,567 | ||||||
应收订阅费 |
- | (2,081,300 | ) | |||||
累计赤字 |
(9,678,825 | ) | (1,204,113 | ) | ||||
股东权益总额 |
5,779,540 | 10,342,483 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 7,485,596 | $ | 11,117,916 |
见财务报表附注 |
视点分子靶向公司。 |
营运说明书 |
截至的年度 12/31/21 |
截至的年度 12/31/20 |
|||||||
赠款收入,净额 |
$ | 2,827,959 | $ | 1,628,107 | ||||
研发费用 |
5,484,414 | 1,676,166 | ||||||
一般和行政费用 |
5,675,935 | 712,987 | ||||||
无形资产减值损失 |
249,196 | - | ||||||
运营亏损 |
(8,581,586 | ) | (761,046 | ) | ||||
其他: |
||||||||
利息收入 |
28,264 | 5,828 | ||||||
其他收入 |
29,253 | - | ||||||
取消PPP贷款 |
54,100 | - | ||||||
利息支出 |
(4,743 | ) | (178,908 | ) | ||||
总计其他 |
106,874 | (173,080 | ) | |||||
净亏损 |
(8,474,712 | ) | (934,126 | ) | ||||
基本和稀释后加权平均流通股 |
34,108,931 | 17,051,027 | ||||||
每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
$ | (0.25 | ) | $ | (0.05 | ) |
见财务报表附注 |
视点分子靶向公司。 |
股东权益变动表 |
其他内容 |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
已缴入 |
订费 |
累计 |
|||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
应收账款 |
赤字 |
总计 |
|||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 |
15,750,000 | $ | 1,575 | $ | 168,925 | $ | (269,987 | ) | $ | (99,487 | ) | |||||||||||||
非公开发行的普通股 |
16,158,125 | 1,616 | 12,200,592 | (2,081,300 | ) | 10,120,908 | ||||||||||||||||||
为无形资产发行的普通股 |
97,741 | 10 | 81,115 | 81,125 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
114,690 | 114,690 | ||||||||||||||||||||||
可转换债券转换为普通股 |
1,276,353 | 128 | 1,059,245 | 1,059,373 | ||||||||||||||||||||
净亏损 |
(934,126 | ) | (934,126 | ) | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
33,282,219 | $ | 3,329 | $ | 13,624,567 | $ | (2,081,300 | ) | $ | (1,204,113 | ) | $ | 10,342,483 | |||||||||||
余额,2021年1月1日 |
33,282,219 | $ | 3,329 | $ | 13,624,567 | $ | (2,081,300 | ) | $ | (1,204,113 | ) | $ | 10,342,483 | |||||||||||
应收认购款收款 |
(8,303 | ) | 2,081,300 | 2,072,997 | ||||||||||||||||||||
已归属顾问的限制性股票 |
1,775,602 | 178 | 1,473,572 | 1,473,750 | ||||||||||||||||||||
为行使期权而发行的普通股 |
25,000 | 2 | 11,498 | 11,500 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
353,522 | 353,522 | ||||||||||||||||||||||
净亏损 |
(8,474,712 | ) | (8,474,712 | ) | ||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
35,082,821 | $ | 3,509 | $ | 15,454,856 | $ | (9,678,825 | ) | $ | 5,779,540 |
见财务报表附注 |
视点分子靶向公司。 |
现金流量表 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||
12/31/21 |
12/31/20 |
|||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净亏损 |
$ | (8,474,712 | ) | $ | (934,126 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
||||||||
折旧 |
136,869 | 33,003 | ||||||
摊销 |
38,338 | 28,531 | ||||||
使用权资产摊销 |
32,253 | |||||||
基于股票的薪酬 |
353,522 | 114,690 | ||||||
可转换债券的增值利息 |
- | 110,764 | ||||||
已归属顾问的限制性股票 |
1,473,750 | - | ||||||
取消PPP贷款 |
(54,100 | ) | - | |||||
减值损失--无形资产 |
249,196 | - | ||||||
资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款和未开票应收账款 |
(343,552 | ) | 38,699 | |||||
存款 |
(2,150 | ) | - | |||||
预付费用 |
(79,865 | ) | (26,923 | ) | ||||
应付账款和应计费用 |
937,122 | 398,715 | ||||||
租赁负债 |
(32,253 | ) | - | |||||
用于经营活动的现金净额 |
(5,765,582 | ) | (236,647 | ) | ||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
购置财产和设备 |
(1,115,617 | ) | (165,845 | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 |
(1,115,617 | ) | (165,845 | ) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||||
(减少)超过银行余额的未偿还支票增加 |
- | - | ||||||
应付票据收益 |
- | 154,100 | ||||||
应付票据的偿还 |
(27,320 | ) | (158,333 | ) | ||||
发行普通股所得款项净额 |
2,084,497 | 10,120,908 | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
2,057,177 | 10,116,675 | ||||||
现金增加 |
(4,824,022 | ) | 9,714,183 | |||||
现金,期初余额 |
10,560,304 | 846,121 | ||||||
现金,期末余额 |
$ | 5,736,282 | $ | 10,560,304 | ||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | 5,546 | $ | 17,702 | ||||
缴纳所得税的现金 |
$ | - | $ | - | ||||
非现金投资和融资活动: |
||||||||
使用权资产和租赁负债的初步确认 |
$ | 107,174 | $ | - | ||||
为无形资产发行的普通股 |
$ | - | $ | 81,125 | ||||
转换应付票据和应计利息时发行普通股 |
$ | - | $ | 1,059,373 |
见财务报表附注 |
观点分子定位公司财务报表附注,2021年12月31日和2020年12月31日
注1--业务性质和列报依据
业务性质
观点分子靶向公司(本公司)是一家开发精确肿瘤学治疗和补充诊断成像试剂的放射性制药公司。该公司几乎所有的收入都来自美国国立卫生研究院(NIH)。
持续经营的企业
所附财务报表以持续经营为基础编制,考虑在正常业务过程中的资产变现以及负债和承诺的清偿情况。正如财务报表所反映的那样,该公司自成立以来发生了经常性亏损。在截至2021年12月31日的年度内,公司发生净亏损8,474,712美元,在运营中使用现金5,765,582美元。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。公司能否继续经营下去取决于公司筹集额外资金和实施其战略的能力。财务报表不包括任何必要的调整,如果公司无法继续经营下去的话。
截至2021年12月31日,公司手头现金总额为5736,282美元。2021年12月31日之后,该公司完成了可转换票据的发行,获得了5,900,000新元的现金收益。该公司相信,这些资金将维持运营到2023年12月。作为持续经营企业的持续经营能力取决于公司未来能否实现和维持盈利运营,并筹集额外资本以履行其义务,并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。自成立以来,该公司的运营资金主要来自国家卫生研究院的赠款收入,以及股权和债务融资,预计未来将继续依赖这些资金来源。
不能保证未来会有任何融资,或(如果有)会以令公司满意的条款进行融资。即使公司能够获得额外的融资,在债务融资的情况下,也可能会对我们的运营施加不适当的限制,或者在股权融资的情况下,可能会对我们的股东造成严重的稀释。
新冠肺炎大流行的影响
全球范围内的新冠肺炎疫情已导致许多政府采取措施,通过隔离、旅行限制、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。这一流行病的影响已经并可能继续广泛地影响到社会的许多方面,已经并可能继续对全球经济以及世界各地的企业和资本市场造成重大破坏。大流行的未来发展及其对公司业务和运营的影响是不确定的。
为了响应公共卫生指令和命令,并帮助将病毒对员工的风险降至最低,公司已采取预防措施,包括对某些员工实施在家工作政策。病毒及其变种的影响,包括在家工作的政策,可能会对生产力产生负面影响,扰乱公司的业务,并推迟其临床前研究和临床试验活动及其开发计划时间表,其程度部分取决于限制的长度和严重程度,以及对公司在正常过程中开展业务的能力的其他限制。
该公司正在监测新冠肺炎疫情(包括其变体)对其业务和合并财务报表的潜在影响。到目前为止,该公司尚未因疫情导致其资产的账面价值发生减值损失,也不知道有任何具体的相关事件或情况需要它修改反映在这些综合财务报表中的估计。
附注2--重要会计政策
以下是该公司的主要会计政策摘要:
会计估计:按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响某些报告金额和披露的估计和假设。重大估计数用于评估已记录的应收款准备金、潜在负债的应计项目、股票薪酬的估值以及递延税项资产的变现等。因此,实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物:就报告现金流量而言,本公司将购买的期限为3个月或以下的所有工具视为现金等价物。该公司将现金存入银行存款账户,有时可能超过联邦存款保险公司的保险限额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
应收赠款:应收赠款由国家卫生研究院(“NIH”)的各种赠款应付的未开账单金额组成,用于偿还合同规定的期末之前发生的费用。所有金额都可以随时从联邦政府支付管理系统中提取,因此,没有为可疑金额设立任何拨备。如果金额变得无法收回,它们将计入运营费用。
装备:财产和设备按成本减去累计折旧和摊销入账。财产及设备按资产的估计使用年限或租赁期内(以较短者为准)折旧。保养和维修在发生时计入费用。当可折旧财产报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧或摊销从账目中注销,任何由此产生的收益或损失都反映在运营中。本公司已确定其财产和设备的估计使用年限如下:
年份 | |||||
实验室设备 | 5 | - | 10 | ||
办公设备 | 3 | - | 5 |
每当发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,管理层便会评估物业及设备的账面值。如果有减值迹象,管理层将对资产的使用和最终处置预计产生的未来现金流进行估计。如果这些现金流量低于资产的账面金额,则确认减值损失,以将资产减记至其估计公允价值。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司并无就其物业及设备确认任何减值。
无形资产:可摊销有限寿命可识别无形资产由知识产权(IP)组成。知识产权将在资产的估计使用寿命10年内摊销。本公司遵循美国会计准则第360条对有限年限无形资产进行会计处理,要求在存在减值指标且资产估计产生的未贴现现金流量少于资产账面价值时计入减值损失。2022年9月8日,公司通知其合作伙伴终止其在本许可证下的权利,导致公司注销截至2021年12月31日的余额249,196美元。截至2020年12月31日止年度,本公司并未就其无形资产确认任何减值。
所得税:递延税项按负债法计提,递延税项资产确认为可扣除暂时性差异,营业亏损及税项抵免结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额会根据事实和情况的变化而适当调整,如对现行税法的重大修改、税务机关的新法规或解释、在税务审查中获得的新信息或审查结果。
研发成本:研究和开发费用在发生时计入费用。研究和开发费用包括发现、研究和开发候选药物的成本,包括研究和开发人员的薪酬相关费用,包括基于股票的薪酬费用、临床前和临床活动、制造成本、包括设施和实验室费用、材料和用品在内的间接费用、支付给顾问和外部服务提供商的金额,以及折旧和摊销。
基于股票的薪酬:在非融资交易中,公司定期向员工和非员工发放股票期权,以支付服务和融资成本。本公司根据ASC 718补偿-股票补偿计算发放和归属的此类奖励,奖励的价值在授予之日进行计量,并在归属期间以直线为基础确认为员工的补偿支出。该公司在其经营报表中确认股票薪酬的公允价值,并根据所提供服务的性质进行分类。
每个期权授予的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的。该公司是一家私人公司,缺乏特定于公司的历史和隐含波动率信息。因此,它根据生物技术行业内一组具有与本公司相似特征的上市同行公司的历史波动率来估计其预期股票波动率。该公司股票期权的预期期限是利用“简化”方法确定的,用于奖励符合“普通”期权资格的股票。授予非雇员的股票期权的预期期限等于期权授予的合同期限。无风险利率是通过参考授予奖励时生效的美国国债收益率曲线确定的,时间段大致等于奖励的预期期限。预期股息收益率为零,这是基于该公司从未支付过现金股息,并且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
在截至2021年和2020年12月31日的年度内,本公司的普通股没有公开交易。因此,在期内,本公司采用适当的估值方法,根据美国注册会计师协会的技术实务援助框架,对作为补偿发行的私人持股公司股权证券进行估值,从而估计普通股的公允价值。每种估值方法都包括需要公司判断的估计和假设。这些估计和假设包括许多客观和主观因素,包括外部市场状况、指导上市公司的信息、公司在公平交易中向第三方出售普通股的价格、当时优先于公司普通股的证券的权利和偏好,以及实现首次公开募股或出售等流动性事件的可能性。估值所用假设的重大改变可能会导致股票期权在每个估值日期的公允价值不同(视情况而定)。
收入确认:该公司唯一的收入来源是联邦拨款。赠款收入在研究和开发服务发生期间确认,因为发生了符合条件的费用或赠款的条件得到满足。我们的结论是,根据这些赠款收到的付款是有条件的、非互惠的捐款,如ASC 958所述,非营利性实体,并且赠款不在ASC 606,与客户的合同收入的范围内,因为提供赠款的组织不符合客户的定义。补助金的支出通过使用特定于补助金的项目代码来跟踪,员工还通过使用该项目代码来跟踪工作时数。
该公司根据主题958对以下联邦赠款进行了评估,并得出结论,所有这些都是有条件的非交换交易:
年内录得的收入 |
|||||||||||||
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
||||||||||||
联邦奖励日期 |
预算期 |
金额 |
2021 |
2020 |
|||||||||
9/20/2019 |
09/20/2019 - 08/31/2020 |
$ | 958,108 | $ | - | $ | 563,233 | ||||||
8/21/2020 |
09/01/2020 - 08/31/2021 |
$ | 1,023,920 | 526,767 | 417,412 | ||||||||
9/7/2020 |
09/07/2020 - 08/31/2021 |
$ | 999,883 | 607,532 | 392,351 | ||||||||
9/15/2020 |
09/15/2020 - 08/31/2021 |
$ | 997,658 | 767,548 | 230,111 | ||||||||
8/3/2021 |
09/01/2021 - 08/31/2022 |
$ | 999,883 | 494,280 | - | ||||||||
8/4/2021 |
09/01/2021 - 08/31/2022 |
$ | 998,648 | 381,459 | - | ||||||||
其他赠款 |
50,373 | 25,000 | |||||||||||
总计 |
$ | 2,827,959 | $ | 1,628,107 |
2019年9月,该公司从美国国立卫生研究院(NIH)获得了一笔958,108美元的联邦SBIR第二阶段拨款(“NIH第二阶段拨款”)。这笔资金将用于一项交叉生物分布研究[~(203)Pb]用于单光子发射计算机断层扫描(SPECT)的VMT01和[Ga-68]VMT02用于4期黑色素瘤的正电子发射断层扫描(PET)成像。在进行基本的研究和开发活动时,公司将以定期费用报销的形式收到赠款资金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,根据NIH第二阶段拨款确认的收入分别为0美元和563,233美元。
2020年8月,在上述NIH第二阶段拨款的最初12个月期间取得令人满意的进展后,该公司从NIH获得了1,023,920美元的额外资金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,在额外资金项下确认的收入分别为526,767美元和417,412美元。
2020年9月,该公司从美国国立卫生研究院获得了999,883美元的联邦拨款(第二阶段SBIR)。这笔赠款支持开发GMP多肽制造、药理学/毒理学、规模化放射性核素生产以及验证针对转移性黑色素瘤的以铅-212受体为目标的阿尔法粒子疗法临床试验。在进行基本的研究和开发活动时,公司将以定期费用报销的形式收到资金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,根据这项赠款确认的收入分别为607,532美元和392,351美元。
2021年8月,在上述转移性黑色素瘤赠款最初12个月期间取得令人满意的进展后,该公司从美国国立卫生研究院获得了约999,883美元的额外资金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,根据额外资金确认的收入分别为494,280美元和0美元。
2020年9月,该公司从美国国立卫生研究院获得了约997,658美元的联邦拨款。这笔赠款支持临床前药理学、毒理学、生物分布、剂量学和放射性核素生产,以及针对神经内分泌肿瘤的铅-212受体靶向阿尔法粒子疗法的CMC验证。在进行基本的研究和开发活动时,公司将以定期费用报销的形式收到资金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,根据这项赠款确认的收入分别为767,548美元和230,111美元。
2021年8月,在上述神经内分泌肿瘤赠款最初12个月期间取得令人满意的进展后,该公司从美国国立卫生研究院获得了约998,648美元的额外资金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,根据额外资金确认的收入分别为381,459美元和0美元。
每股普通股净亏损:每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益反映了普通股在行使股票期权和认股权证以及转换不被视为反摊薄的可转换债务时可发行的普通股的影响,在它们具有稀释效应的期间。已发行的股票期权和认股权证的摊薄效应采用库存股方法计算。
于2021年12月31日,每股摊薄净亏损不包括因行使已发行认股权证而发行的1,070,443股普通股、尚未归属的1,905,121股限制性股票及因行使未行使认股权而可发行的3,030,000股普通股的影响,因为其影响将在转换前期间起反摊薄作用。
于二零二零年十二月三十一日,每股摊薄净亏损不包括因行使已发行认股权证而发行的1,070,443股普通股、尚未归属的3,500,000股限制性股票及行使已发行认股权时可发行的1,000,000股普通股的影响,因为该等影响将于转换前期间起反摊薄作用。
广告:公司遵循将广告和促销费用确认为已发生费用的政策。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度广告费用分别为225,933美元和37,517美元。
租约:本公司在ASC 842租赁项下核算其租赁。根据这项指引,符合租赁定义的安排被分类为经营性或融资性租赁,并在资产负债表上作为使用权资产和租赁负债记录,计算方法是按租赁中隐含的利率或公司的递增借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行贴现。租赁负债每期增加利息,减少付款,使用权资产在租赁期内摊销。对于经营性租赁,租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的直线租金费用。可变租赁费用在发生时入账。
金融工具的公允价值:公允价值是指假设于计量日期在最有利的市场有秩序的交易,出售资产或支付转移负债所得的价格。GAAP建立了一个分层披露框架,对计量公允价值时使用的投入的可观察性水平进行优先排序和排名。本公司采用公允价值层次结构计量公允价值,包括三个级别的投入,前两个被认为是可观察的,最后一个被认为是不可观察的:
·第1级--相同资产或负债在活跃市场上的报价。
·第2级--第1级以外可直接或间接观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或可观察到的或可由资产或负债的全部可观测市场数据证实的其他投入。
·第3级--市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入
金融资产及负债的账面值,例如现金及现金等价物、应收赠款、应付账款及其他应付款项,由于这些工具的到期日较短,故与其公允价值相若。应付票据和经营租赁债务的账面价值接近其公允价值,因为这些债务的利率是根据当时的市场利率计算的。
最近的会计声明:2020年8月,FASB发布了与实体自有权益中可转换工具和合同的计量和披露要求有关的会计声明(ASU 2020-06)。该公告简化并增加了对可转换工具的会计和计量以及对实体自身权益合同的结算评估的披露要求。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定义,作为一家规模较小的报告公司,该公告在本财年有效,并在2023年12月15日之后的这些财年内的过渡期有效。本公司于2020年采用的这项ASU对本公司的综合财务报表并无重大影响。
附注3--改进房地产、设备和租赁
截至2021年12月31日和2020年12月31日,房地产、设备和租赁改进包括:
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
实验室设备 |
$ | 836,433 | $ | 166,617 | ||||
研发设备 |
107,608 | 107,608 | ||||||
计算机硬件 |
100,425 | 26,242 | ||||||
办公家具和固定装置 |
55,110 | - | ||||||
租赁权改进 |
34,640 | - | ||||||
在建工程 |
281,868 | - | ||||||
财产、厂房和设备合计 |
1,416,084 | 300,467 | ||||||
减去累计折旧 |
(231,044 | ) | (94,175 | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 |
$ | 1,185,040 | $ | 206,292 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度折旧费用分别为136,869美元和33,003美元。
在截至2021年12月31日的一年中,112,068美元的折旧包括在研发(R&D)费用中,24,800美元的折旧包括在一般和行政(G&A)费用中。
在截至2020年12月31日的一年中,27,306美元的折旧计入研发费用,5,697美元的折旧计入G&A费用。
附注4-无形资产
截至2021年12月31日和2020年12月31日,无形资产包括:
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
无形资产 |
$ | - | $ | 357,525 | ||||
累计摊销较少 |
- | (69,991 | ) | |||||
无形资产,净额 |
$ | - | $ | 287,534 |
于截至2018年12月31日止年度,本公司取得知识产权许可,以换取本期及递延现金付款、750,000股普通股及额外97,741股2020年普通股。无形资产的价值以下列固定付款为基础:
75万股普通股 |
$ | 143,000 | ||
结账时的现金付款 |
37,500 | |||
报销的专利费 |
55,400 | |||
应付维修费 |
40,500 | |||
2020年增发97,741股 |
81,125 | |||
$ | 357,525 |
与此相关,一项无形资产被记录用于知识产权许可证的使用,本公司将在10年的预期使用年限内摊销这项资产。
根据2018年6月29日签订的协议,公司同意支付以下有条件付款:
● |
协议中描述的各种里程碑付款,从50,000美元到1,000,000美元不等。 |
● |
本公司应支付全部再许可收入的30%。 |
● |
如协议所述,公司应在每一历年支付净销售额的3%。 |
● |
该公司还被要求为从2022年开始、一直持续到2028年及之后的历年支付最低特许权使用费,从10,000美元到250,000美元不等。 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些里程碑都没有达到。
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内,与本协议相关的摊销费用分别为38,338美元和28,531美元。
2022年9月8日,公司通知其合作伙伴终止其在本许可证下的权利,导致公司注销截至2021年12月31日的余额249,196美元。
附注5--应付帐款和应计费用
截至2021年12月31日和2020年12月31日,应付账款和应计费用包括:
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
贸易应付款 |
$ | 418,353 | $ | 303,381 | ||||
应计费用 |
523,955 | 126,429 | ||||||
应计工资总额 |
606,916 | 163,912 | ||||||
应计利息 |
203 | 18,583 | ||||||
应付账款和应计费用总额 |
$ | 1,549,427 | $ | 612,305 |
附注6-租约
本公司根据营运租约租赁其办公室及研究设施,该等租约须受不同日期到期至2023年的各项租金条款所规限。
公司于2021年1月1日采用ASU 2016-02租赁。截至2021年12月31日,在资产负债表上确认了74,921美元的使用权资产和相应的租赁负债,其依据是未来基本付款的现值,以6%的贴现率贴现,使用公司在类似经济环境下以类似期限和金额进行抵押借款所需支付的利率,因为租赁没有提供隐含贴现率。截至2021年12月31日的加权平均剩余期限和贴现率分别为1.25年和6%。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,租赁费用分别为96198美元和46788美元,并计入一般和行政费用。
下表列出了截至2021年12月31日资产负债表中与公司经营租赁相关的未来经营租赁付款和租赁负债:
2022 |
$ | 62,052 | ||
2023 |
15,513 | |||
租赁付款总额 |
77,565 | |||
扣除计入的利息 |
(2,644 | ) | ||
租赁总负债 |
74,921 | |||
较小电流部分 |
(60,382 | ) | ||
非流动租赁负债 |
$ | 14,539 |
附注7-应付票据
截至2021年12月31日和2020年12月31日的应付票据如下:
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
应付票据(A) |
$ | 695 | $ | 9,028 | ||||
应付票据(B) |
$ | 81,013 | $ | 100,000 | ||||
81,708 | 109,028 | |||||||
减:当前部分 |
(38,719 | ) | (27,320 | ) | ||||
应付票据--长期部分 |
$ | 42,989 | $ | 81,708 |
截至2021年12月31日的应付票据到期日如下:
截至12月31日的年度: |
||||
2022 |
$ | 38,719 | ||
2023 |
42,989 | |||
$ | 81,708 |
(A)2016年,本公司与爱荷华州经济发展局(IEDA)签订了一份本票协议,金额为25,000美元,利率为0%,于2021年10月16日到期。本票自获奖之日起25个月的第一天,即2018年10月1日起,分36个月付款,金额为694美元。这笔贷款是IEDA给予该公司的一种形式的财政援助。如果根据协议发生某些事件,任何未偿还的余额将以3%的利息一次性付清。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未偿还贷款分别为695美元和9,028美元。
(B)2019年7月19日,本公司与IEDA签订了一份本票协议,从本公司完成100万美元股权融资后的第一个月的第一天开始,以3%的利率分36次每月支付3,328美元,金额为100,000美元。根据付款开始和收到的日期,最终付款可能会有所不同。这笔贷款是IEDA给予该公司的一种形式的财政援助。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未偿还贷款分别为81,013美元和100,000美元。
(C)于截至2016年12月31日及2018年12月31日止年度内,本公司发行了两张本票,分别为100,000元及50,000元。这两种票据的利息均为7%,并可在股权融资后60天内转换为公司股权证券的股份,包括利息。在截至2020年12月31日的年度内,即进行股权融资时,票据持有人选择不将应付票据转换为股本,使100,000美元和50,000美元的应付票据分别于2021年和2023年到期。在截至2020年12月31日的年度内,本公司偿还了这两笔贷款。
附注8-可转换应付票据
在截至2019年12月31日的年度内,公司发行了总额为650,000美元的可转换票据。在截至2020年12月31日的年度内,公司额外发行了总额为100,000美元的可转换票据。所有发行的票据计息为8%,并可转换为本公司股权证券的股份,包括超过2,000,000美元的股权融资的利息。转换价格将是投资者在合格活动上支付的每股价格的80%。如果此类融资没有在到期日之前发生,本金和未支付的应计利息可根据可转换本票持有人的选择转换为公司股权证券的股份。2020年,这些票据被延长至2021年2月6日的到期日。由于该等可换股票据被视为股份结算债务,本公司已将可换股票据的价值增值至其预期于2019年8月(票据的原定到期日)转换为股权。截至2019年12月31日,这一增值包括在资产负债表上的可转换债务中,为101,111美元。在截至2020年12月31日的年度内,这笔可转换债券额外增加了110,764美元。在截至2020年12月31日的年度内,该公司发行了1,276,353股普通股,公允价值为1,059,373美元,以转换750,000美元的未偿还应付票据和97,498美元的应计利息。
附注9--美国小企业管理局应付贷款
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司根据CARE法案下的支薪支票保障计划(“PPP”)与中西部第一银行订立54,100美元的贷款协议。这笔贷款是无担保的,应计利息为1.0%,2022年4月23日到期,由美国小企业管理局(SBA)担保。从2021年11月开始,公司必须每月支付利息,所有本金和未付利息将于2022年4月到期。如果公司符合协议中规定的某些标准,贷款可以免除,届时公司将确认债务清偿收益。于截至2021年12月31日止年度内,本公司接获小企业管理局通知,其应付贷款已获豁免,本公司确认债务减免收益为54,100美元。截至2021年12月31日,根据协议,没有任何款项到期。
附注10-认股权证
于截至2020年12月31日止年度,就2020年11月的非公开发售结束,本公司发行配售代理权证,以购买合共1,070,443股普通股。这些配售代理认股权证于2020年11月24日至2020年12月31日期间发行,即时归属,可按每股0.83美元行使,自发行起计满7年。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度权证交易如下:
锻炼 |
加权 |
|||||||||||
单价 |
平均值 |
|||||||||||
认股权证 |
分享 |
行权价格 |
||||||||||
于2020年1月1日未偿还及可行使的认股权证 |
- | - | - | |||||||||
在该段期间内获批予 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 | |||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内行使 |
- | - | - | |||||||||
于2020年12月31日未偿还及可行使的认股权证 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 | |||||||
于2021年1月1日未偿还及可行使的认股权证 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 | |||||||
在该段期间内获批予 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内行使 |
- | - | - | |||||||||
于2021年12月31日未偿还及可行使的认股权证 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 |
2021年12月31日可行使的认股权证如下:
数量 |
加权平均 |
加权 |
|||||||||||
以下股份 |
剩余合同 |
平均值 |
|||||||||||
行权价格 |
认股权证 |
以年为单位的寿命 |
行权价格 |
||||||||||
$0.83 | 1,070,443 | 5.94 | $ | 0.83 | |||||||||
总计 |
1,070,443 | 5.94 | $ | 0.83 |
截至2021年12月31日,未偿还和可行使的权证没有总计的内在价值。总内在价值计算为截至2021年12月31日的股价0.83美元与该公司购买普通股的认股权证的行使价格之间的差额。
注11--基于股票的薪酬
a) |
股票期权 |
本公司2018年股权激励计划(以下简称计划)根据董事会的决定,不时向员工、高管或董事授予6,163,258份普通股期权(期权)。考虑到员工、高管或董事将提供的服务,公司将根据计划中规定的条款和条件颁发奖项。于授出日期起计三至四年的期间内授予认购权,但接受者须在归属日期前持续及积极受雇于本公司。期权在授予日期后五年半至七年内到期,并可在授予后受赠人希望的任何时间行使。一旦期权持有人终止,既得期权必须在合同规定的期限内行使,否则将被没收。
根据财务会计准则委员会(FASB)的要求,该公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,根据布莱克-斯科尔斯估值模型和直线归因法估计了股票期权授予的公允价值:
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||||
2021 |
2020 |
|||||||||
股票价格 |
$0.83 | $0.83 | ||||||||
合同期限(年) |
1 | - | 4 | 3 | - | 4 | ||||
波动率 |
70% | - | 72% | 70% | - | 80% | ||||
无风险利率 |
0.10% | - | 0.73% | 0.27% | - | 1.54% | ||||
股息率 |
0% | 0% |
该公司预计不会宣布分红。作为一家私人持股公司,没有交易活跃的证券来帮助确定波动率,该公司选择了业内类似的实体。无风险利率以授予之日生效的美国国库券利率为基础。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日根据该计划开展的备选方案活动以及当时结束的年度的变化情况:
数 |
平均值 |
剩余合同 |
||||||||||
的股份 |
行权价格 |
以年为单位的寿命 |
||||||||||
2020年1月1日未偿还的股票期权 |
550,000 | $ | 0.46 | 6.02 | ||||||||
在该段期间内获批予 |
550,000 | $ | 0.53 | 6.91 | ||||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内取消 |
(75,000 | ) | $ | 0.46 | 6.00 | |||||||
在该期间内行使 |
- | - | - | |||||||||
2020年12月31日未偿还的股票期权 |
1,025,000 | $ | 0.50 | 5.51 | ||||||||
截至2021年1月1日的未偿还股票期权 |
1,025,000 | $ | 0.50 | 5.51 | ||||||||
在该段期间内获批予 |
2,030,000 | $ | 0.83 | 6.98 | ||||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内行使 |
(25,000 | ) | $ | 0.46 | 6.00 | |||||||
截至2021年12月31日的未偿还股票期权 |
3,030,000 | $ | 0.72 | 5.70 |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司分别授予购买2,030,000股及550,000股普通股的选择权。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,已授出股份的公平价值分别为1,112,811美元及338,915美元。于截至2020年及2021年12月31日止年度,分别有300,000股及743,750股股份归属,而本公司于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别确认与认股权归属有关的股票补偿353,522美元及114,690美元。截至2021年12月31日,有1,020,805美元的未确认补偿支出,预计将在2.90年内确认。
在截至2021年12月31日的年度内,公司行使相关期权发行了25,000股普通股,为公司带来净收益11,500美元。在截至2020年12月31日的一年中,75,000份期权到期,未行使。
根据公司普通股在2021年12月31日的公允价值计算,截至2021年12月31日,已发行期权和已授予并可行使的期权的内在价值合计分别为333,000美元和217,375美元。
b) |
受限普通股 |
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的限制性股票活动:
加权 |
||||||||||||
平均值 |
||||||||||||
数量 |
授予日期 |
|||||||||||
股票 |
公允价值 |
公允价值 |
||||||||||
非既得利益者,2019年12月31日 |
||||||||||||
授与 |
3,500,000 | $ | 2,905,000 | $ | 0.83 | |||||||
既得 |
- | - | - | |||||||||
被没收 |
- | - | - | |||||||||
非既得利益,2020年12月31日 |
3,500,000 | $ | 2,905,000 | $ | 0.83 | |||||||
授与 |
180,723 | 150,000 | 0.83 | |||||||||
既得 |
(1,775,602 | ) | (1,473,750 | ) | 0.83 | |||||||
被没收 |
- | - | - | |||||||||
非既得利益者,2021年12月31日 |
1,905,121 | $ | 1,581,250 | $ | 0.83 |
在截至2021年12月31日的年度内,公司向一名顾问授予了180,723股限制性普通股。这些股票的有效期超过一年。股票奖励的公允价值为150,000美元,基于公司普通股的市场价格,普通股在授予日为每股0.83美元,并作为股票归属摊销。
在截至2020年12月31日的年度内,公司向多家顾问公司发行了3,500,000股限制性股票。其中875,000股将在一年内归属,2,626,000股将在某些里程碑期间归属。如果不满足归属条件,未归属股份仍可被没收。股票奖励的总公允价值为2,905,000美元,基于我们普通股的市场价格,即在授予日每股0.83美元,并作为股票归属摊销。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,限制性普通股归属的公允价值总额分别为1,473,750美元和0美元,并在所附经营报表中计入一般和行政费用。截至2021年12月31日,与发行受限普通股相关的未归属补偿金额为1,581,250美元,这将在未来期间作为股份归属确认为费用。在计算每股基本亏损时,这些股份自归属时起计入加权平均已发行普通股。在计算每股摊薄净收益时,这些股票计入截至授予日的已发行加权平均普通股。
附注12--关联方交易
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司与本公司董事会成员的关联方的开支分别约为101,362美元及64,930美元。
附注13--协议
弗朗西斯·约翰逊雇佣协议
2020年4月27日(“生效日期”),该公司与其首席医疗官弗朗西斯·L·约翰逊博士签订了一项雇佣协议。
雇佣协议的期限自生效日期起生效,并持续有效,除非由本公司终止,如雇佣协议所界定的行政人员死亡、残疾或无理由死亡,或由行政人员在雇佣协议所界定的无理由或有充分理由的情况下终止。如果公司无故终止约翰逊博士的雇佣,或约翰逊博士有正当理由终止雇佣,公司应向约翰逊博士支付其基本工资的十二(12)个月作为遣散费。
雇佣协议规定,2020历年的年基薪为192 300美元,初始筹资5 000 000美元结束后,基薪将增加32 700美元。此外,Johnson博士将有资格获得以下现金奖金:(I)Johnson博士任职期间和2018年1月1日至生效日期之前,公司获得的SBIR资金的1.5%,以及(Ii)Johnson博士和董事会共同商定的从2021年历年开始的年度里程碑绩效奖金。2021年3月1日,约翰逊博士的年基本工资增至30万美元。
迈克尔·舒尔茨雇佣协议
于2020年4月27日(“生效日期”),公司与其首席科学官Michael K.Schultz博士签订了雇佣协议。雇佣协议的期限自生效日期起生效,并持续有效,除非由本公司终止,如雇佣协议所界定的行政人员死亡、残疾或无理由死亡,或由行政人员在雇佣协议所界定的无理由或有充分理由的情况下终止。如果公司无故终止舒尔茨博士的雇佣,或舒尔茨博士有正当理由终止雇用,公司应向舒尔茨博士支付24个月基本工资作为遣散费。
雇佣协议规定,2020历年的年基薪为192 300美元,初始筹资5 000 000美元结束后,基薪将增加32 700美元。此外,舒尔茨博士有资格获得以下现金奖金:(I)在舒尔茨博士任职期间、2018年1月1日至生效日期之前,公司获得的SBIR资金的1.5%,以及(Ii)由舒尔茨博士和董事会共同商定的年度业绩奖金,从2021年开始。2021年3月1日,舒尔茨博士的年基本工资增至30万美元。
附注14--所得税
该公司须缴纳联邦和州一级的税收。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司没有为这两个司法管辖区计提任何税收拨备。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的递延税金净资产分别约为2796,000美元和229,000美元。由于本公司无法确定本公司更有可能实现递延税项资产的利益,已在2021年12月31日和2020年12月31日分别设立了约2796,000美元和229,000美元的估值拨备。2021年和2020年的估值津贴变动分别为2 567 000美元和216 000美元。
公司递延税金净资产的重要组成部分包括:
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
递延税项总资产: |
||||||||
营业净亏损结转 |
$ | 2,416,000 | $ | 445,000 | ||||
递延税项资产: |
||||||||
股票薪酬 |
336,000 | - | ||||||
无形资产 |
98,000 | 16,000 | ||||||
其他 |
6,000 | 1,000 | ||||||
递延税项负债: |
||||||||
股票薪酬 |
- | (168,000 | ) | |||||
装备 |
(49,000 | ) | (49,000 | ) | ||||
IRC第481(A)条调整 |
(11,000 | ) | (16,000 | ) | ||||
2,796,000 | 229,000 | |||||||
减税资产估值免税额 |
(2,796,000 | ) | (229,000 | ) | ||||
递延税项净资产 |
$ | - | $ | - |
使用联邦法定所得税税率计算的所得税与公司的实际税率不同,主要原因如下:
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
所得税按法定税率缴纳 |
21 | % | 21 | % | ||||
州所得税 |
6 | % | 6 | % | ||||
不可扣除的费用 |
(4 | %) | (13 | %) | ||||
Change in valuation allowance |
(23 | %) | (14 | %) | ||||
0 | % | 0 | % |
于2021年12月31日,本公司录得总净营业亏损(“否“)结转联邦和州所得税,分别约为7,909,000美元和7,704,000美元。联邦NOL不会到期。该州的NOL将在2038年至2041年之间到期。公司使用其NOL结转的能力可能会受到限制,如果它经历了第382条所定义的“所有权变更”(“第382条“)经修订的1986年《国内税法》。所有权变更通常发生在测试期内的任何时候,如果某些股东对公司股票的总持有量比其最低持有量百分比增加了50个百分点以上,测试期通常是任何潜在所有权变更之前的三年时间段。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司没有采取任何需要根据美国会计准则第740条(所得税会计)披露的不确定税务状况。
附注15--风险和不确定因素
以下风险和不确定因素可能影响公司的业务、财务状况和运营:
该公司正处于运营的开发阶段,尚未开始人体临床试验的第一阶段。此外,目前该公司唯一的收入来源是与癌症研究有关的联邦拨款。
●公司可能需要额外的资本来发展业务。
新冠肺炎是一种新型冠状病毒,它的传播正在改变全美企业和个人的行为。新冠肺炎的持续蔓延可能会对地方、地区和国家经济产生不利影响。冠状病毒对公司业绩的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,也无法预测。其影响高度依赖于疫情的广度和持续时间,并可能受到目前无法预测的其他因素的影响。
附注16--后续活动
该公司已经评估了截至2022年10月6日的所有后续事件,也就是财务报表可以发布的日期。截至这一日期,除下列事项外,没有其他需要披露的事件:
蒂伊斯·斯普洛斯雇佣协议
于2022年2月8日(“生效日期”),本公司与其首席执行官总裁及首席执行官Johan(Thijs)Sprep订立雇佣协议。根据雇佣协议,斯利普先生的雇佣是“随意”的。
雇佣协议规定,他的年基本工资为51万美元,他将有资格获得相当于基本工资50%的年度绩效奖金。
此外,雇佣协议规定根据本公司2018年股权激励计划(“该计划”)授予1,336,000股购股权(“初始购股权授出”),有待董事会批准,该等购股权将归属如下:(I)初始购股权授出的25%将于施普普先生继续任职一周年时归属:(I)初始购股权授出的25%将于施普普先生继续任职一周年时归属;及(Ii)初始购股权授出的其余75%将于其后36个月按月等额归属(每月授出购股权的1/48)。
雇佣协议还规定,如果董事会批准,斯普普先生将有权根据该计划获得445,333股股票期权(“里程碑期权授予”),里程碑期权授予将在公司实现以下某些里程碑时立即发生:(I)如果股权融资的累计毛收入至少为20,000,000美元,则里程碑期权授予155,866美元(在完全稀释的基础上,占公司已发行普通股的0.35%);(Ii)里程碑期权授予的155,866美元(完全稀释后占公司已发行普通股的0.35%),在完成公司任何临床资产的第二阶段临床试验时;及(Iii)里程碑期权授予(完全稀释后占公司已发行普通股的0.30%)133,601美元,由董事会根据其合理决定权决定,公司建立了能够支持美国和欧洲第二阶段临床试验的放射性药物产品制造能力。
雇佣协议还规定,在生效日期并经董事会批准后,Sprep先生将有权根据该计划获得890,667份股票期权(“估值期权授予”)。自生效日期起至斯普兰先生受雇于本公司三(3)周年为止的一段期间内,如董事会所决定,于本公司的货币估值达到或超过300,000,000美元时,应立即归属估值期权授予。
雇佣协议规定,只有在“国税法”第409a条所指的离职构成离职的情况下,才能在斯利普先生被终止雇用时向他支付报酬。如果公司无故终止斯普普先生的雇佣,或斯利普先生有正当理由终止雇用,如雇佣协议中对这两个条款的定义,公司应向斯普普先生支付十二(12)个月的基本工资作为遣散费。
斯利普先生在签订雇佣协议的同时签订了专有信息、发明和竞业禁止/竞业禁止协议,其中包括雇佣协议有效期内的竞业禁止和竞业禁止契约,以及高管离开本公司后一年的期限。
2022年可转换票据发售
于2022年9月26日,根据本公司与若干投资者于2022年2月24日订立的票据购买协议(“票据购买协议”),本公司出售及发行本金总额及总收益为5,900,000美元的无抵押可转换本票(统称为“2022年票据”)。
债券将於2023年12月31日期满,利率为年息6%。此外,未经当时持有占所有已发行票据本金金额大部分的票据的投资者(“主要投资者”)的书面同意,本公司不得预付2022年票据。2022年债券包含一些常规的违约事件,包括但不限于未能支付到期利息和/或本金;公司破产和/或无力偿债。
2022年发行的债券可兑换如下:
·如果公司在一项或一系列相关交易中出售股权证券(“股权证券”),导致总计至少1,000万美元的现金收益总额,不包括2022年票据的转换和任何其他债务(“合资格融资”),则2022年债券及其任何应计但未支付的利息将自动转换为在合资格融资中发行的股权证券,价格为合格融资中此类股权证券的其他购买者支付的每股现金价格的80%。
·如果在偿还或转换2022年票据之前完成控制权变更(定义见《票据购买协议》),多数投资者可酌情选择:(A)宣布2022年票据在紧接控制权变更结束前到期和应付,并收到一笔相当于2022年票据未偿还本金金额的款项,外加其所有应计但未支付的利息;或(B)转换未偿还本金金额和所有应计未付利息,2022年票据转换为本公司普通股,换股价格相当于(I)每股1.05美元或(Ii)在该控制权变更中支付给本公司普通股持有人的每股价格的80.0%,两者中的较低者。
联邦拨款
2022年6月,该公司从美国国立卫生研究院(NIH)获得了976,668美元的赠款(“NIH SBIR赠款”)。这笔资金将用于结合受体靶向的阿尔法粒子疗法和免疫疗法,以实现转移性黑色素瘤的完全反应。在2022年7月1日至2023年5月31日期间进行基本研究和开发活动时,公司将以定期费用偿还的形式收到赠款资金。
2022年8月,该公司从美国国立卫生研究院获得了990,225美元的额外拨款。这笔资金将用于基于图像引导剂量学的阿尔法粒子治疗神经母细胞瘤。在2022年8月4日至2023年7月31日的预算期间进行基本研究和开发活动时,公司将以定期费用偿还的形式收到赠款资金。
2022年授予股票期权
截至2022年10月6日,除了根据This‘s Sprep的雇佣协议(见上文)发行的股票期权外,该公司还根据其股权激励计划向员工发行了1,546,100份股票期权,执行价为每股0.4美元。
合并协议和合并计划
2022年9月27日,该公司与IsoRay,Inc.(纽约证券交易所美国证券交易所代码:ISR)达成了一项最终协议,IsoRay,Inc.是一家医疗技术公司,也是种子近距离放射治疗的创新者。
根据协议条款,IsoRay的一家新成立的全资子公司将与观察点公司合并,观察点公司将继续作为尚存的公司和IsoRay的全资子公司。在合并生效时,视点公司的每股已发行普通股和已发行普通股将转换为获得3.3212股IsoRay普通股的权利。除支付现金代替零碎股份外,将不会支付与合并相关的现金对价。合并完成后,视点公司的股东将拥有IsoRay公司全部稀释后已发行股本的49%。
合并还需得到视点公司股东的批准,以及其他惯常的成交条件,包括IsoRay收到任何必要的政府或监管批准。交易完成后,IsoRay的董事会规模将增加到5人,其中2名董事将由观察点公司指定,3名董事将由IsoRay公司指定。洛里·伍兹将是IsoRay任命的董事之一,并将担任董事长。视点现任首席执行官蒂伊斯·斯普普将是视点任命的董事之一,并将担任IsoRay的首席执行官。
观点分子靶向公司2022年6月30日和2021年6月财务报表
视点分子靶向公司。 |
简明资产负债表 |
June 30, 2022 |
十二月三十一日, |
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(未经审计) |
2021 |
|||||||
资产 | ||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,086,456 | $ | 5,736,282 | ||||
应收赠款 |
132,997 | 376,106 | ||||||
预付费用 |
149,836 | 111,097 | ||||||
流动资产总额 |
1,369,289 | 6,223,485 | ||||||
非流动资产: |
||||||||
财产、设备和租赁改进,净额 |
2,030,339 | 1,185,040 | ||||||
使用权资产净额 |
45,624 | 74,921 | ||||||
存款 |
313,732 | 2,150 | ||||||
非流动资产总额 |
2,389,695 | 1,262,111 | ||||||
总资产 |
$ | 3,758,984 | $ | 7,485,596 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款和应计费用 |
$ | 2,115,082 | $ | 1,549,427 | ||||
租赁负债,流动 |
45,624 | 60,382 | ||||||
应付票据,当期 |
38,598 | 38,719 | ||||||
流动负债总额 |
2,199,304 | 1,648,528 | ||||||
非流动负债: |
||||||||
租赁负债,非流动 |
- | 14,539 | ||||||
长期应付票据 |
23,545 | 42,989 | ||||||
可转债 |
1,506,546 | - | ||||||
总负债 |
3,729,395 | 1,706,056 | ||||||
股东权益: |
||||||||
普通股-每股面值0.0001美元;2022年6月30日和2021年12月31日授权发行的1亿股;2022年6月30日已发行和已发行的35,237,942股;2021年12月31日已发行和已发行的35,082,821股 |
3,525 | 3,509 | ||||||
额外实收资本 |
15,882,604 | 15,454,856 | ||||||
累计赤字 |
(15,856,540 | ) | (9,678,825 | ) | ||||
股东权益总额 |
29,589 | 5,779,540 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 3,758,984 | $ | 7,485,596 |
见简明财务报表附注 |
视点分子靶向公司。 |
业务简明报表(未经审计) |
六个月 告一段落 June 30, 2022 |
六个月 告一段落 June 30, 2021 |
|||||||
赠款收入,净额 |
$ | 746,332 | $ | 1,561,370 | ||||
研发费用 |
3,956,153 | 2,436,313 | ||||||
一般和行政费用 |
2,889,294 | 2,224,266 | ||||||
运营亏损 |
(6,099,115 | ) | (3,099,209 | ) | ||||
其他: |
||||||||
利息收入 |
3,336 | 17,482 | ||||||
其他收入 |
- | 27,981 | ||||||
取消PPP贷款 |
- | 54,100 | ||||||
利息支出 |
(81,936 | ) | (2,588 | ) | ||||
总计其他 |
(78,600 | ) | 96,975 | |||||
净亏损 |
$ | (6,177,715 | ) | $ | (3,002,234 | ) | ||
基本和稀释后加权平均流通股 |
35,172,446 | 33,658,268 | ||||||
每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
$ | (0.18 | ) | $ | (0.09 | ) |
见简明财务报表附注 |
视点分子靶向公司。 |
简明股东权益变动表(未经审计) |
其他内容 |
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普通股 |
已缴入 |
订费 |
累计 |
|||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
应收账款 |
赤字 |
总计 |
|||||||||||||||||||
余额,2021年1月1日 |
33,282,219 | $ | 3,329 | $ | 13,624,567 | $ | (2,081,300 | ) | $ | (1,204,113 | ) | $ | 10,342,483 | |||||||||||
应收认购款收款 |
(8,303 | ) | 2,081,300 | 2,072,997 | ||||||||||||||||||||
已归属顾问的限制性股票 | 887,802 | 86 | 724,288 | 724,374 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 116,848 | 116,848 | ||||||||||||||||||||||
净亏损 |
(3,002,234 | ) | (3,002,234 | ) | ||||||||||||||||||||
平衡,2021年6月30日 |
34,170,021 | $ | 3,329 | $ | 13,616,264 | $ | - | $ | (4,206,347 | ) | $ | 10,254,469 | ||||||||||||
余额,2022年1月1日 |
35,082,821 | $ | 3,509 | $ | 15,454,856 | $ | - | $ | (9,678,825 | ) | $ | 5,779,540 | ||||||||||||
已归属顾问的限制性股票 |
155,121 | 16 | 128,734 | 128,750 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
299,014 | 299,014 | ||||||||||||||||||||||
净亏损 |
(6,177,715 | ) | (6,177,715 | ) | ||||||||||||||||||||
平衡,2022年6月30日 |
35,237,942 | $ | 3,525 | $ | 15,882,604 | $ | - | $ | (15,856,540 | ) | $ | 29,589 |
见简明财务报表附注 |
视点分子靶向公司。 |
||||||||
现金流量表简明表(未经审计) |
||||||||
六个月 告一段落 June 30, 2022 |
六个月 告一段落 June 30, 2021 |
|||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净亏损 |
$ | (6,177,715 | ) | $ | (3,002,234 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
||||||||
折旧 |
145,498 | 38,958 | ||||||
摊销 |
- | 19,169 | ||||||
使用权资产摊销 |
29,297 | - | ||||||
基于股票的薪酬 |
299,014 | 116,848 | ||||||
已归属顾问的限制性股票 |
128,750 | 724,375 | ||||||
可转换债券的增值利息 |
56,546 | - | ||||||
取消PPP贷款 |
(54,100 | ) | ||||||
资产和负债变动情况: |
||||||||
应收赠款 |
243,109 | 32,554 | ||||||
存款 |
(311,582 | ) | (2,150 | ) | ||||
预付费用 |
(38,739 | ) | (22,583 | ) | ||||
应付账款和应计费用 |
565,654 | 355,488 | ||||||
租赁负债 |
(29,297 | ) | - | |||||
用于经营活动的现金净额 |
(5,089,465 | ) | (1,793,675 | ) | ||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
购置财产和设备 |
(990,796 | ) | (384,795 | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 |
(990,796 | ) | (384,795 | ) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||||
应付票据收益 |
1,450,000 | - | ||||||
应付票据的偿还 |
(19,565 | ) | (4,564 | ) | ||||
发行普通股所得款项净额 |
2,072,997 | |||||||
融资活动提供的现金净额 |
1,430,435 | 2,068,433 | ||||||
现金增加 |
(4,649,826 | ) | (110,037 | ) | ||||
现金,期初余额 |
5,736,282 | 10,560,304 | ||||||
现金,期末余额 |
$ | 1,086,456 | $ | 10,450,267 | ||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | 1,672 | $ | 2,566 | ||||
缴纳所得税的现金 |
$ | - | $ | - |
见简明财务报表附注 |
观点分子定位公司财务报表备注,2022年6月30日和2021年6月
注1--业务性质和列报依据
业务性质
观点分子靶向公司(本公司)是一家开发精确肿瘤学治疗和补充诊断成像试剂的放射性制药公司。该公司几乎所有的收入都来自美国国立卫生研究院(NIH)。
陈述的基础
截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的简明财务报表未经审计。本公司管理层认为,已作出一切必要的调整,包括正常的经常性应计项目,以公平地反映本公司截至2022年6月30日的财务状况、截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的经营业绩以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的现金流量。所列中期的经营结果不一定代表整个财政年度的预期结果。截至2021年12月31日的资产负债表是从该日期公司经审计的财务报表中得出的。该等简明财务报表及相关附注乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此,根据这些规则和条例,按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些简明财务报表应与本文件其他部分包括的财务报表和其他信息一并阅读。
持续经营的企业
所附财务报表以持续经营为基础编制,考虑在正常业务过程中的资产变现以及负债和承诺的清偿情况。正如财务报表所反映的那样,该公司自成立以来发生了经常性亏损。在截至2022年6月30日的6个月内,公司发生净亏损6,177,715美元,运营中使用现金5,089,465美元。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。公司能否继续经营下去取决于公司筹集额外资金和实施其战略的能力。财务报表不包括任何必要的调整,如果公司无法继续经营下去的话。
截至2022年6月30日,公司手头现金为1,086,456美元。2022年6月30日之后,该公司完成了可转换票据的发行,获得了4450,000美元的现金收益。该公司相信,这些基金将维持运营到2022年12月。作为持续经营企业的持续经营能力取决于公司未来能否实现和维持盈利运营,并筹集额外资本以履行其义务,并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。自成立以来,该公司的运营资金主要来自国家卫生研究院的赠款收入,以及股权和债务融资,预计未来将继续依赖这些资金来源。
不能保证未来会有任何融资,或(如果有)会以令公司满意的条款进行融资。即使公司能够获得额外的融资,在债务融资的情况下,也可能会对我们的运营施加不适当的限制,或者在股权融资的情况下,可能会对我们的股东造成严重的稀释。
新冠肺炎大流行的影响
全球范围内的新冠肺炎疫情已导致许多政府采取措施,通过隔离、旅行限制、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。这一流行病的影响已经并可能继续广泛地影响到社会的许多方面,已经并可能继续对全球经济以及世界各地的企业和资本市场造成重大破坏。大流行的未来发展及其对公司业务和运营的影响是不确定的。
为了响应公共卫生指令和命令,并帮助将病毒对员工的风险降至最低,公司已采取预防措施,包括对某些员工实施在家工作政策。病毒及其变种的影响,包括在家工作的政策,可能会对生产力产生负面影响,扰乱公司的业务,并推迟其临床前研究和临床试验活动及其开发计划时间表,其程度部分取决于限制的长度和严重程度,以及对公司在正常过程中开展业务的能力的其他限制。
该公司正在监测新冠肺炎疫情(包括其变体)对其业务和合并财务报表的潜在影响。到目前为止,该公司尚未因疫情导致其资产的账面价值发生减值损失,也不知道有任何具体的相关事件或情况需要它修改反映在这些综合财务报表中的估计。
附注2--重要会计政策
以下是该公司的主要会计政策摘要:
会计估计:按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响某些报告金额和披露的估计和假设。重大估计数用于评估已记录的应收款准备金、潜在负债的应计项目、股票薪酬的估值以及递延税项资产的变现等。因此,实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物:就报告现金流量而言,本公司将购买的期限为3个月或以下的所有工具视为现金等价物。该公司将现金存入银行存款账户,有时可能超过联邦存款保险公司的保险限额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
应收赠款:应收赠款由国家卫生研究院(“NIH”)的各种赠款应付的未开账单金额组成,用于偿还合同规定的期末之前发生的费用。所有金额都可以随时从联邦政府支付管理系统中提取,因此,没有为可疑金额设立任何拨备。如果金额变得无法收回,它们将计入运营费用。
装备:财产和设备按成本减去累计折旧和摊销入账。财产及设备按资产的估计使用年限或租赁期内(以较短者为准)折旧。保养和维修在发生时计入费用。当可折旧财产报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧或摊销从账目中注销,任何由此产生的收益或损失都反映在运营中。本公司已确定其财产和设备的估计使用年限如下:
年份 | |||||
实验室设备 | 5 | - | 10 | ||
办公设备 | 3 | - | 5 |
每当发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,管理层便会评估物业及设备的账面值。如果有减值迹象,管理层将对资产的使用和最终处置预计产生的未来现金流进行估计。如果这些现金流量低于资产的账面金额,则确认减值损失,以将资产减记至其估计公允价值。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月,本公司并未确认其物业及设备的任何减值。
所得税:递延税项按负债法计提,递延税项资产确认为可扣除暂时性差异,营业亏损及税项抵免结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额会根据事实和情况的变化而适当调整,如对现行税法的重大修改、税务机关的新法规或解释、在税务审查中获得的新信息或审查结果。
研发成本:研究和开发费用在发生时计入费用。研究和开发费用包括发现、研究和开发候选药物的成本,包括研究和开发人员的薪酬相关费用,包括基于股票的薪酬费用、临床前和临床活动、制造成本、包括设施和实验室费用、材料和用品在内的间接费用、支付给顾问和外部服务提供商的金额,以及折旧和摊销。
基于股票的薪酬:在非融资交易中,公司定期向员工和非员工发放股票期权,以支付服务和融资成本。本公司根据ASC 718补偿-股票补偿计算发放和归属的此类奖励,奖励的价值在授予之日进行计量,并在归属期间以直线为基础确认为员工的补偿支出。该公司在其经营报表中确认股票薪酬的公允价值,并根据所提供服务的性质进行分类。
每个期权授予的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的。该公司是一家私人公司,缺乏特定于公司的历史和隐含波动率信息。因此,它根据生物技术行业内一组具有与本公司相似特征的上市同行公司的历史波动率来估计其预期股票波动率。该公司股票期权的预期期限是利用“简化”方法确定的,用于奖励符合“普通”期权资格的股票。授予非雇员的股票期权的预期期限等于期权授予的合同期限。无风险利率是通过参考授予奖励时生效的美国国债收益率曲线确定的,时间段大致等于奖励的预期期限。预期股息收益率为零,这是基于该公司从未支付过现金股息,并且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
在截至2022年和2021年6月30日的六个月内,公司的普通股没有公开交易。因此,在期内,本公司采用适当的估值方法,根据美国注册会计师协会的技术实务援助框架,对作为补偿发行的私人持股公司股权证券进行估值,从而估计普通股的公允价值。每种估值方法都包括需要公司判断的估计和假设。这些估计和假设包括许多客观和主观因素,包括外部市场状况、指导上市公司的信息、公司在公平交易中向第三方出售普通股的价格、当时优先于公司普通股的证券的权利和偏好,以及实现首次公开募股或出售等流动性事件的可能性。估值所用假设的重大改变可能会导致股票期权在每个估值日期的公允价值不同(视情况而定)。
收入确认:该公司唯一的收入来源是联邦拨款。赠款收入在研究和开发服务发生期间确认,因为发生了符合条件的费用或赠款的条件得到满足。我们的结论是,根据这些赠款收到的付款是有条件的、非互惠的捐款,如ASC 958所述,非营利性实体,并且赠款不在ASC 606,与客户的合同收入的范围内,因为提供赠款的组织不符合客户的定义。补助金的支出通过使用特定于补助金的项目代码来跟踪,员工还通过使用该项目代码来跟踪工作时数。
该公司根据主题958对以下联邦赠款进行了评估,并得出结论,所有这些都是有条件的非交换交易:
年内录得的收入 截至6个月 |
|||||||||||||
联邦制 |
6月30日, |
6月30日, |
|||||||||||
颁奖日期 |
预算期 |
金额 |
2022 |
2021 |
|||||||||
9/20/2019 |
09/20/2019 - 08/31/2020 |
$ | 958,108 | $ | - | $ | - | ||||||
8/21/2020 |
09/01/2020 - 08/31/2021 |
$ | 1,023,920 | - | 447,022 | ||||||||
9/7/2020 |
09/07/2020 - 08/31/2021 |
$ | 999,883 | - | 451,790 | ||||||||
9/15/2020 |
09/15/2020 - 08/31/2021 |
$ | 997,658 | - | 612,557 | ||||||||
8/3/2021 |
09/01/2021 - 08/31/2022 |
$ | 999,883 | 349,571 | - | ||||||||
8/4/2021 |
09/01/2021 - 08/31/2022 |
$ | 998,648 | 396,761 | - | ||||||||
其他赠款 |
- | 50,000 | |||||||||||
总计 |
$ | 746,332 | $ | 1,561,370 |
2019年9月,该公司从美国国立卫生研究院(NIH)获得了一笔958,108美元的联邦SBIR第二阶段拨款(“NIH第二阶段拨款”)。这笔资金将用于一项交叉生物分布研究[~(203)Pb]用于单光子发射计算机断层扫描(SPECT)的VMT01和[Ga-68]VMT02用于4期黑色素瘤的正电子发射断层扫描(PET)成像。在进行基本的研究和开发活动时,公司将以定期费用报销的形式收到赠款资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月里,根据NIH第二阶段拨款确认的收入分别为0美元和0美元。
2020年8月,在上述NIH第二阶段拨款的最初12个月期间取得令人满意的进展后,该公司从NIH获得了1,023,920美元的额外资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,在额外资金项下确认的收入分别为0美元和447,022美元。
2020年9月,该公司从美国国立卫生研究院获得了999,883美元的联邦拨款(第二阶段SBIR)。这笔赠款支持开发GMP多肽制造、药理学/毒理学、规模化放射性核素生产以及验证针对转移性黑色素瘤的以铅-212受体为目标的阿尔法粒子疗法临床试验。在进行基本的研究和开发活动时,公司将以定期费用报销的形式收到资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月内,根据这项赠款确认的收入分别为0美元和451,790美元。
2021年8月,在上述转移性黑色素瘤赠款最初12个月期间取得令人满意的进展后,该公司从美国国立卫生研究院获得了约999,883美元的额外资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,根据额外资金确认的收入分别为349,571美元和0美元。
2020年9月,该公司从美国国立卫生研究院获得了约997,658美元的联邦拨款。这笔赠款支持临床前药理学、毒理学、生物分布、剂量学和放射性核素生产,以及针对神经内分泌肿瘤的铅-212受体靶向阿尔法粒子疗法的CMC验证。在进行基本的研究和开发活动时,公司将以定期费用报销的形式收到资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月内,根据这项赠款确认的收入分别为0美元和612,557美元。
2021年8月,在上述神经内分泌肿瘤赠款最初12个月期间取得令人满意的进展后,该公司从美国国立卫生研究院获得了约998,648美元的额外资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,根据额外资金确认的收入分别为396,761美元和0美元。
每股普通股净亏损:每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益反映了普通股在行使股票期权和认股权证以及转换不被视为反摊薄的可转换债务时可发行的普通股的影响,在它们具有稀释效应的期间。已发行的股票期权和认股权证的摊薄效应采用库存股方法计算。
于2022年6月30日,每股摊薄净亏损不包括因行使已发行认股权证而发行的1,070,443股普通股、尚未归属的1,750,000股限制性股票及因行使未行使认股权而可发行的7,248,100股普通股的影响,因为其影响将在转换前期间起反摊薄作用。
于2021年6月30日,每股摊薄净亏损不包括1,070,443股因行使已发行认股权证而发行的普通股、2,612,198股尚未归属的限制性股票及2,525,000股因行使已发行认股权而可发行的普通股的影响,因为其影响将在转换前期间起反摊薄作用。
广告:公司遵循将广告和促销费用确认为已发生费用的政策。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的广告费用分别为42,842美元和124,580美元。
租约:本公司在ASC 842租赁项下核算其租赁。根据这项指引,符合租赁定义的安排被分类为经营性或融资性租赁,并在资产负债表上作为使用权资产和租赁负债记录,计算方法是按租赁中隐含的利率或公司的递增借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行贴现。租赁负债每期增加利息,减少付款,使用权资产在租赁期内摊销。对于经营性租赁,租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的直线租金费用。可变租赁费用在发生时入账。
金融工具的公允价值:公允价值是指假设于计量日期在最有利的市场有秩序的交易,出售资产或支付转移负债所得的价格。GAAP建立了一个分层披露框架,对计量公允价值时使用的投入的可观察性水平进行优先排序和排名。本公司采用公允价值层次结构计量公允价值,包括三个级别的投入,前两个被认为是可观察的,最后一个被认为是不可观察的:
·第1级--相同资产或负债在活跃市场上的报价。
·第2级--第1级以外可直接或间接观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或可观察到的或可由资产或负债的全部可观测市场数据证实的其他投入。
·第3级--市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入
金融资产及负债的账面值,例如现金及现金等价物、应收赠款、应付账款及其他应付款项,由于这些工具的到期日较短,故与其公允价值相若。应付票据和经营租赁债务的账面价值接近其公允价值,因为这些债务的利率是根据当时的市场利率计算的。
最近的会计声明:2020年8月,FASB发布了与实体自有权益中可转换工具和合同的计量和披露要求有关的会计声明(ASU 2020-06)。该公告简化并增加了对可转换工具的会计和计量以及对实体自身权益合同的结算评估的披露要求。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定义,作为一家规模较小的报告公司,该公告在本财年有效,并在2023年12月15日之后的这些财年内的过渡期有效。本公司于2020年采用的这项ASU对本公司的综合财务报表并无重大影响。
附注3--改进房地产、设备和租赁
截至2022年6月30日和2021年12月31日,物业、设备和租赁改进包括以下内容:
6月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
实验室设备 |
$ | 1,536,374 | $ | 836,433 | ||||
研发设备 |
107,608 | 107,608 | ||||||
计算机硬件 |
147,864 | 100,425 | ||||||
办公家具和固定装置 |
78,517 | 55,110 | ||||||
租赁权改进 |
34,640 | 34,640 | ||||||
在建工程 |
501,878 | 281,868 | ||||||
财产、厂房和设备合计 |
2,406,881 | 1,416,084 | ||||||
减去累计折旧 |
(376,542 | ) | (231,044 | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 |
$ | 2,030,339 | $ | 1,185,040 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的折旧费用分别为145,498美元和38,598美元。
在截至2022年6月30日的6个月中,123,591美元的折旧包括在研发(R&D)费用中,21,907美元的折旧包括在一般和行政(G&A)费用中。
在截至2021年6月30日的六个月里,33,169美元的折旧包括在研发费用中,5,429美元的折旧包括在G&A费用中。
附注4--应付帐款和应计费用
截至2022年6月30日和202年12月31日,应付账款和应计费用包括:
6月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
贸易应付款 |
$ | 867,829 | $ | 418,353 | ||||
应计费用 |
135,169 | 523,955 | ||||||
应计工资总额 |
1,088,740 | 606,916 | ||||||
应计利息 |
23,344 | 203 | ||||||
应付账款和应计费用总额 |
$ | 2,115,082 | $ | 1,549,427 |
附注5-租约
本公司根据营运租约租赁其办公室及研究设施,该等租约须受不同日期到期至2023年的各项租金条款所规限。
公司于2021年1月1日采用ASU 2016-02租赁。于2022年6月30日及2021年12月31日,使用权资产及相应租赁负债分别按未来基本付款现值入账45,624美元及74,921美元,按6%的贴现率贴现,利率为本公司在类似经济环境下以抵押方式借款所须支付的利率,而租赁并无提供隐含贴现率。截至2022年6月30日的加权平均剩余期限和贴现率分别为0.75年和6%。截至2021年12月31日的加权平均剩余期限和贴现率分别为1.25年和6%。
在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,租赁费用分别为85,597美元和29,844美元,并计入一般和行政费用。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日资产负债表中与公司经营租赁相关的未来经营租赁付款和租赁负债:
6月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
2022年(年度余额) |
$ | 31,026 | $ | 62,052 | ||||
2023 |
15,513 | 15,513 | ||||||
租赁付款总额 |
46,539 | 77,565 | ||||||
扣除计入的利息 |
(915 | ) | (2,644 | ) | ||||
租赁总负债 |
45,624 | 74,921 | ||||||
较小电流部分 |
(45,624 | ) | (60,382 | ) | ||||
非流动租赁负债 |
$ | - | $ | 14,539 |
附注6-应付票据
截至2022年6月30日和2021年12月31日的应付票据如下:
6月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
应付票据 |
$ | 62,143 | $ | 81,708 | ||||
减:当前部分 |
(38,598 | ) | (38,719 | ) | ||||
应付票据--长期部分 |
$ | 23,545 | $ | 42,989 |
截至2022年6月30日的应付票据到期日如下:
2022年(年度余额) |
$ | 19,154 | ||
2023 |
42,989 | |||
$ | 62,143 |
2019年7月19日,公司与IEDA签订了一份本票协议,从公司完成100万美元的股权融资后的第一个月的第一天开始,按3%的利率支付100,000美元,分36个月支付3,328美元。根据付款开始和收到的日期,最终付款可能会有所不同。这笔贷款是IEDA给予该公司的一种形式的财政援助。截至2022年6月30日和2021年12月31日,未偿还贷款分别为62,143美元和81,013美元。
附注7-可转换应付票据
于2022年6月30日,根据本公司与若干投资者于2022年2月24日订立的票据购买协议(“票据购买协议”),本公司出售及发行本金总额及总收益为1,450,000美元的无抵押可转换本票(统称为“2022年票据”)。
债券将於2023年12月31日期满,利率为年息6%。此外,未经当时持有占所有已发行票据本金金额大部分的票据的投资者(“主要投资者”)的书面同意,本公司不得预付2022年票据。2022年债券包含一些常规的违约事件,包括但不限于未能支付到期利息和/或本金;公司破产和/或无力偿债。
2022年发行的债券可兑换如下:
·如果公司在一项或一系列相关交易中出售股权证券(“股权证券”),导致总计至少1,000万美元的现金收益总额,不包括2022年票据的转换和任何其他债务(“合资格融资”),则2022年债券及其任何应计但未支付的利息将自动转换为在合资格融资中发行的股权证券,价格为合格融资中此类股权证券的其他购买者支付的每股现金价格的80%。
·如果在偿还或转换2022年票据之前完成控制权变更(定义见《票据购买协议》),多数投资者可酌情选择:(A)宣布2022年票据在紧接控制权变更结束前到期和应付,并收到一笔相当于2022年票据未偿还本金金额的款项,外加其所有应计但未支付的利息;或(B)转换未偿还本金金额和所有应计未付利息,2022年票据转换为本公司普通股,换股价格相当于(I)每股1.05美元或(Ii)在该控制权变更中支付给本公司普通股持有人的每股价格的80.0%,两者中的较低者。由于这些可转换票据被视为股份结算债务,本公司已将可转换票据的价值计入其预期转换为股权。截至2022年6月30日,这一增值包括在资产负债表上的可转换债券中,为56,546美元。
附注8-认股权证
于2020年11月非公开发售结束时,本公司发行配售代理权证,以购买合共1,070,443股普通股。这些配售代理认股权证于2020年11月24日至2020年12月31日期间发行,即时归属,可按每股0.83美元行使,自发行起计满7年。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的权证交易如下:
锻炼 |
加权 |
|||||||||||
单价 |
平均值 |
|||||||||||
认股权证 |
分享 |
行权价格 |
||||||||||
于2021年1月1日未偿还及可行使的认股权证 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 | |||||||
在该段期间内获批予 |
- | $ | 0.00 | $ | 0.00 | |||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内行使 |
- | - | - | |||||||||
截至2021年6月30日未偿还并可行使的认股权证 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 | |||||||
于2022年1月1日未偿还及可行使的认股权证 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 | |||||||
在该段期间内获批予 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内行使 |
- | - | - | |||||||||
截至2022年6月30日未偿还并可行使的认股权证 |
1,070,443 | $ | 0.83 | $ | 0.83 |
2022年6月30日可行使的认股权证如下:
数量 |
加权平均 |
加权 |
|||||||||||
以下股份 |
剩余合同 |
平均值 |
|||||||||||
行权价格 |
认股权证 |
以年为单位的寿命 |
行权价格 |
||||||||||
$0.83 | 1,070,443 | 5.44 | $ | 0.83 | |||||||||
总计 |
1,070,443 | 5.44 | $ | 0.83 |
截至2022年6月30日,未偿还和可行使的权证没有总计的内在价值。总内在价值计算为截至2022年6月30日的股价0.83美元与该公司购买普通股的认股权证的行使价格之间的差额。
注9--基于股票的薪酬
A)股票期权
公司2018年股权激励计划(以下简称计划)根据董事会的决定,不时向员工、高管或董事授予8,000,000份普通股期权。考虑到员工、高管或董事将提供的服务,公司将根据计划中规定的条款和条件颁发奖项。于授出日期起计三至四年的期间内授予认购权,但接受者须在归属日期前持续及积极受雇于本公司。期权在授予日期后五年半至七年内到期,并可在授予后受赠人希望的任何时间行使。一旦期权持有人终止,既得期权必须在合同规定的期限内行使,否则将被没收。
根据财务会计准则委员会(FASB)的要求,该公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月内,根据布莱克-斯科尔斯估值模型和直线归因法估计了股票期权授予的公允价值:
6月30日, |
6月30日, |
|||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||
股票价格 |
$0.83 | $0.83 | ||||||||
合同期限(年) |
7 | 5.5 | - | 7 | ||||||
波动率 |
70% | 97% | ||||||||
无风险利率 |
1.20% | - | 2.81% | 0.10% | - | 0.49% | ||||
股息率 |
0% | 0% |
该公司预计不会宣布分红。作为一家私人持股公司,没有交易活跃的证券来帮助确定波动率,该公司选择了业内类似的实体。无风险利率以授予之日生效的美国国库券利率为基础。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的《计划》下的备选方案活动摘要,以及当时结束的六个月期间的变化:
数 |
平均值 |
剩余合同 |
||||||||||
的股份 |
行权价格 |
以年为单位的寿命 |
||||||||||
截至2021年1月1日的未偿还股票期权 |
1,025,000 | $ | 0.50 | 5.51 | ||||||||
在该段期间内获批予 |
1,525,000 | $ | 0.83 | 6.72 | ||||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内行使 |
- | $ | - | - | ||||||||
截至2021年6月30日的未偿还股票期权 |
2,550,000 | $ | 0.70 | 6.04 | ||||||||
截至2022年1月1日的未偿还股票期权 |
3,030,000 | $ | 0.72 | 5.70 | ||||||||
在该段期间内获批予 |
4,218,100 | $ | 0.40 | 6.82 | ||||||||
在该期间内已到期 |
- | - | - | |||||||||
在该期间内行使 |
- | - | - | |||||||||
截至2022年6月30日的未偿还股票期权 |
7,248,100 | $ | 0.53 | 6.14 |
在截至2022年和2021年6月30日的六个月内,公司授予了分别购买4,218,100股和1,525,000股普通股的选择权。截至2022年和2021年6月30日的六个月内,已授予股份的公允价值分别为2,745,574美元和837,869美元。于截至2022年及2021年6月20日止六个月,分别有526,816股及262,500股股份归属,而本公司于截至2022年及2021年6月30日止六个月分别确认与归属购股权有关的股票补偿299,014美元及116,848美元。截至2022年6月30日,有3343,137美元的未确认补偿费用,预计将在3.23年内确认。
B)受限普通股
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内的限制性股票活动:
加权 |
||||||||||||
平均值 |
||||||||||||
数量 |
授予日期 |
|||||||||||
股票 |
公允价值 |
公允价值 |
||||||||||
非既得利益者,2021年1月1日 |
||||||||||||
授与 |
3,500,000 | $ | 2,905,000 | $ | 0.83 | |||||||
既得 |
(887,802 | ) | (724,374 | ) | 0.83 | |||||||
被没收 |
- | - | - | |||||||||
非既得利益者,2021年6月30日 |
2,612,198 | $ | 2,180,626 | $ | 0.83 | |||||||
非既得利益者,2022年1月1日 |
||||||||||||
授与 |
1,905,121 | $ | 1,581,250 | $ | 0.83 | |||||||
既得 |
(155,121 | ) | (128,750 | ) | 0.83 | |||||||
被没收 |
- | - | - | |||||||||
非既得利益者,2022年6月30日 |
1,750,000 | $ | 1,452,500 | $ | 0.83 |
2022年1月1日之前,公司向员工和顾问发行了3,680,723股限制性股票。其中1,055,723股将在一年内归属,2,625,000股将在某些里程碑期间归属。如果不满足归属条件,未归属股份仍可被没收。股票奖励的总公允价值为3,055,000美元,这是基于我们的普通股价格的市场价格,在授予之日为每股0.83美元,并作为股票归属摊销。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,限制性普通股归属的公允价值总额分别为128,750美元和724,374美元,并列入所附经营报表中的一般和行政费用。截至2022年6月30日,与发行受限普通股相关的未归属补偿金额为1,452,500美元,这将在未来期间作为股份归属确认为费用。在计算每股基本亏损时,这些股份自归属时起计入加权平均已发行普通股。在计算每股摊薄净收益时,这些股票计入截至授予日的已发行加权平均普通股。
附注10--关联方交易
截至2022年及2021年6月30日止六个月,本公司与本公司董事会成员的关联方的开支分别约为20,950美元及45,873美元。
注11--后续活动
该公司已经评估了截至2022年10月20日的所有后续事件,也就是财务报表可以发布的日期。截至这一日期,除下列事项外,没有其他需要披露的事件:
2022年可转换票据发售
截至2022年10月20日,该公司从2022年债券的额外销售中获得了445万美元的毛收入。
联邦拨款
2022年6月,该公司从美国国立卫生研究院(NIH)获得了976,668美元的赠款(“NIH SBIR赠款”)。这笔资金将用于结合受体靶向的阿尔法粒子疗法和免疫疗法,以实现转移性黑色素瘤的完全反应。在2022年7月1日至2023年5月31日期间进行基本研究和开发活动时,公司将以定期费用偿还的形式收到赠款资金。
2022年8月,该公司从美国国立卫生研究院获得了990,225美元的额外拨款。这笔资金将用于基于图像引导剂量学的阿尔法粒子治疗神经母细胞瘤。在2022年8月4日至2023年7月31日的预算期间进行基本研究和开发活动时,公司将以定期费用偿还的形式收到赠款资金。
2022年授予股票期权
截至2022年10月20日,该公司根据其股权激励计划向员工额外发放了45万份股票期权,执行价为每股0.40美元。
合并协议和合并计划
2022年9月27日,该公司与IsoRay,Inc.(纽约证券交易所美国证券交易所代码:ISR)达成了一项最终协议,IsoRay,Inc.是一家医疗技术公司,也是种子近距离放射治疗的创新者。
根据协议条款,IsoRay的一家新成立的全资子公司将与观察点公司合并,观察点公司将继续作为尚存的公司和IsoRay的全资子公司。在合并生效时,视点公司的每股已发行普通股和已发行普通股将转换为获得3.3212股IsoRay普通股的权利。除支付现金代替零碎股份外,将不会支付与合并相关的现金对价。合并完成后,视点公司的股东将拥有IsoRay公司全部稀释后已发行股本的49%。
合并还需得到视点公司股东的批准,以及其他惯常的成交条件,包括IsoRay收到任何必要的政府或监管批准。交易完成后,IsoRay的董事会规模将增加到5人,其中2名董事将由观察点公司指定,3名董事将由IsoRay公司指定。洛里·伍兹将是IsoRay任命的董事之一,并将担任董事长。视点现任首席执行官蒂伊斯·斯普普将是视点任命的董事之一,并将担任IsoRay的首席执行官。