syf-20220930
0001601712错误2022Q312月31日http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssets00016017122022-01-012022-09-300001601712美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001601712美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-09-3000016017122022-10-21Xbrli：共享00016017122022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00016017122021-07-012021-09-3000016017122021-01-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-012022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-30ISO 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10001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300001601712美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-09-300001601712美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-09-300001601712美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001601712美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001601712美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001601712美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001601712SYF：BaselIII成员2022-09-300001601712SYF：BaselIII成员2021-12-310001601712SRT：替补成员SYF：BaselIII成员2022-09-300001601712SRT：替补成员SYF：BaselIII成员2021-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q 

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
001-36560
(委员会文件编号)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171222000249/syf-20220930_g1.jpg
同步金融
(注册人的确切姓名载于其章程) 
特拉华州 51-0483352
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
长岭路777号 
斯坦福德康涅狄格州06902
(主要执行办公室地址) (邮政编码)
(注册人的电话号码，包括区号)-  (203) 585-2400
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元SYF纽约证券交易所
存托股份，每股相当于5.625%固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，A系列SYFPrA纽约证券交易所
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年10月21日，注册人的普通股数量，每股面值0.001美元，已发行450,541,428.


Synchrony Financial
第一部分-财务信息页面
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
6
项目1.财务报表：
简明综合收益表-
截至2022年和2021年9月30日的9个月
33
简明综合全面收益表-
截至2022年和2021年9月30日的9个月
34
简明综合财务状况表-
2022年9月30日和2021年12月31日
35
简明综合权益变动表-
截至2022年和2021年9月30日的9个月
36
现金流量表简明合并报表-
截至2022年和2021年9月30日的9个月
38
简明合并财务报表附注
39
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
59
项目4.控制和程序
59
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
60
第1A项。风险因素
60
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
60
项目3.高级证券违约
60
项目4.矿山安全信息披露
60
项目5.其他信息
60
项目6.展品
61
签名
62

3

某些已定义的术语
除本报告中上下文另有要求外，凡提及：
•“我们”、“我们”、“我们”和“公司”要使财务及其子公司同步；
•“同步性”是指只同步财务；
•“银行”是指Synchrony Bank(Synchrony的子公司)；
•“董事会”是指Synchrony的董事会；
•“CECL”是指以预期信用损失为基础的减值模型，称为当前预期信用损失模型；以及
•“VantageScore”是由三大信用报告机构开发的信用评分，用于评估信用用户偿还债务的可能性。
我们通过与国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买团体、行业协会和医疗保健服务提供商建立的各种计划提供一系列信贷产品，在我们的业务中和本报告中，我们将这些人称为我们的“合作伙伴”。这些计划的条款都需要我们和我们不同性质和程度的合作伙伴之间的合作努力来建立和运行这些计划。我们使用“合伙人”一词来指代这些实体，不是为了，也不是为了描述我们与这些实体之间的法律关系，暗示双方之间存在法律伙伴关系或其他关系，或创建任何法律伙伴关系或其他关系。
除非另有说明，否则所指的“应收贷款”不包括为出售而持有的应收贷款。
有关我们使用的某些其他术语的说明，包括“活跃帐户”和“采购量”，请参阅管理层的讨论与分析—经营成果—其他财务及统计数据在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(我们的“2021年Form 10-K”)中。这些术语中的许多都没有标准的行业定义，其他公司可能会与我们的定义不同。

“Synchrony”及其标识和本报告中提及的其他商标，包括CareCredit®、QuickScreen®、Dual Card™、Synchrony Car Care™和Sypi™，均为我们所有。仅为方便起见，我们在本报告中提及我们的商标时没有使用™和®符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们的商标权。本报告中提及的其他服务标志、商标和商品名称均为其各自所有者的财产。
在我们的网站www.Synchrony.com上，我们在“投资者-美国证券交易委员会备案”菜单下免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修订，在这些报告或修订以电子方式提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会之后，我们将在合理可行的范围内尽快提供这些报告或修订。美国证券交易委员会有一个网站www.sec.gov，其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
4

有关前瞻性陈述的注意事项：
本季度报告中关于Form 10-Q的各种陈述可能包含《1933年证券法》(经修订)第27A条和《1934年证券交易法》(经修订)第21E条所界定的“前瞻性陈述”，受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”或类似含义的词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。
前瞻性陈述以管理层目前的预期和假设为基础，受难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响和我们已确定的行业趋势是否如预期那样发展，包括新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)爆发的未来影响和采取的应对措施，未来发展高度不确定和难以预测；保留现有合作伙伴和吸引新合作伙伴；我们的收入集中在少数几个合作伙伴；以及我们的合作伙伴推广和支持我们的产品；网络攻击或其他安全漏洞；我们和我们外包合作伙伴的计算机系统和数据中心的运行中断；我们合作伙伴的财务表现；我们的信贷损失准备金是否充足，以及在编制我们的财务报表时使用的假设或估计的准确性，包括与CECL会计指导相关的那些；更高的借贷成本和不利的金融市场状况对我们的资金和流动性的影响，以及我们信用评级的任何下调；我们未来增加存款的能力；我们的声誉受到损害；我们将应收贷款证券化的能力；我们证券化设施提前摊销的情况；失去为我们证券化的应收贷款提供服务或再服务的权利, 和更低的证券化应收贷款支付利率；市场利率的变化和任何利润率压缩的影响；我们风险管理流程和程序的有效性，对可能不准确或误解的模型的依赖；我们管理信用风险的能力；我们抵消零售商股份安排成本增加的能力；消费金融行业的竞争；我们专注于美国消费信贷市场；我们成功开发和商业化新的或增强型产品和服务的能力；我们实现收购和战略投资价值的能力；交换费的减少；欺诈活动；第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；国际风险和合规以及与国际业务相关的监管风险和成本；涉嫌侵犯他人知识产权和我们保护我们知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励关键官员和员工的能力；税收立法倡议或对我们的税收立场和/或解释以及州销售税规则和法规的挑战；政府当局对我们业务的监管、监督、审查和执行，多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)和其他立法和监管发展的影响，以及消费者金融保护局(“CFPB”)对我们业务的监管的影响；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股能力的限制，以及限制银行向我们支付股息的能力的限制；与隐私有关的规定, 信息安全和数据保护；使用第三方供应商和持续的第三方业务关系；以及不遵守反洗钱和反恐融资法律。
出于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性声明，这些前瞻性声明也应与本报告其他部分和我们的公开文件中包括在标题下的其他警示声明一起阅读。“与我们业务有关的风险因素”和“与监管有关的风险因素”在我们的2021年Form 10-K中。您不应将此类因素的任何列表视为可能导致我们当前预期或信念发生变化的所有风险、不确定性或潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性表述仅在作出之日发表，我们没有义务更新或修改任何前瞻性表述，以反映表述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。
5

第一部分财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告其他部分和我们的2021年Form 10-K中包含的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含以当前预期为基础的前瞻性陈述，可能会受到不确定性和情况变化的影响。实际结果可能与这些预期大不相同。请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项.”
简介和业务概述
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我们 是一家首屈一指的消费金融服务公司，提供业内最完整的数字化产品套件之一。我们的经验、专业知识和规模涵盖了广泛的行业，包括数字、健康和健康、零售、电信、家庭、汽车、户外、宠物等。我们有一个由国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商组成的成熟和多样化的集团，我们将他们称为我们的“合作伙伴”。截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们分别为采购额提供了446亿美元和1323亿美元，平均活跃账户分别为6630万和6850万，截至2022年9月30日，我们有860亿美元的应收贷款。
我们主要通过我们的全资子公司本行提供我们的信贷产品。此外，透过本行，我们直接向零售、亲和关系及商业客户提供由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的一系列存款产品，包括存款证、个人退休账户(“IRA”)、货币市场账户、储蓄账户及清扫及亲和存款。我们还通过第三方证券经纪公司在银行接受存款，这些经纪公司向客户提供我们的FDIC保险存款产品。近年来，我们大幅扩大了网上直接银行业务，我们的存款基础为我们的信贷活动提供了稳定和多样化的低成本资金来源。截至2022年9月30日，我们拥有684亿美元的存款，占我们总资金来源的82%。
我们的销售平台
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我们通过一个单一的业务部门开展业务。盈利能力和费用，包括融资成本、信贷损失和运营费用，作为一个整体进行管理。我们几乎所有的收入活动都在美国境内。我们主要通过五个销售平台(家居和汽车、数码、多元化和价值、健康和健康和生活方式)管理我们的信贷产品。这些平台是按我们合作伙伴的类型组织的，并根据贷款、应收贷款、活跃账户和其他销售指标的利息和费用进行衡量。
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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171222000249/syf-20220930_g2.jpg
家庭和汽车
我们的家居和汽车销售平台通过提供家居和汽车商品和服务的广泛合作伙伴和商家网络，以及我们的Synchrony汽车护理网络和Synchrony家庭信用卡产品，提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的店内和数字体验。我们的家居和汽车销售平台合作伙伴包括家居装修、家具、床上用品、家电和电子行业的一系列主要零售商，如Ashley HomeStores Ltd、Lowe‘s和床垫公司，以及汽车商品和服务，如雪佛龙和折扣轮胎。此外，我们还与采购集团、制造商和行业协会达成了项目协议，如全国营销集团和家居协会。
数位
我们的数字销售平台通过合作伙伴和商家提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的数字体验，这些合作伙伴和商家主要通过数字渠道与消费者互动。我们的数字销售平台包括提供数字支付解决方案的主要合作伙伴，如PayPal(包括我们的Venmo计划)、在线市场(如Amazon和eBay)以及数字优先品牌和商家，如Verizon、Qurate品牌和Fanatics。
多元化与价值
我们的多元化和超值销售平台通过大型零售合作伙伴提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的店内和数字体验，这些合作伙伴为购买日常需求或重要生活时刻的消费者提供日常价值。我们的多元化和价值销售平台由五个大型零售合作伙伴组成：Belk、Fleet Farm、JCPenney、Sam‘s Club和TJX Companies，Inc.。
健康与健康
我们的健康与健康销售平台提供通过供应商和健康系统网络，为那些为自己、家人和宠物寻求健康和健康护理的人提供全面的医疗支付和融资解决方案，包括CareCredit和Pets Best等关键品牌以及Walgreens等合作伙伴。
7

生活方式
Lifestyle通过合作伙伴和商家提供全面的支付和融资解决方案，提供店内和数字体验，这些合作伙伴和商家提供动力运动、户外动力设备和其他行业的商品，如体育用品、服装、珠宝和音乐。我们的生活方式销售平台合作伙伴包括服装、专业零售、户外、音乐和奢侈品行业的各种关键零售商，如
美国鹰、迪克体育用品、吉他中心、北极星和潘多拉。
公司，其他
其他包括与零售合作伙伴和商家的某些计划协议相关的活动和余额，这些协议将不会在当前到期日之后续签，以及之前终止的某些计划，这些计划不在上述五个销售平台内管理，截至2022年9月30日的9个月，主要包括与Gap Inc.和BP投资组合相关的活动，这两个投资组合都是在2022年第二季度出售的。其他还包括与股权投资公允价值变化有关的金额，以及与出售投资相关的已实现收益或亏损。

8

我们的信贷产品
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通过我们的销售平台，我们提供三种主要的信贷产品：信用卡、商业信贷产品和消费分期贷款。我们还提供债务注销产品。
下表按类型列出了每种信贷产品，并显示了截至2022年9月30日仅按标准条款或根据促销融资要约的贷款应收账款总额的百分比。
促销优惠
信贷产品仅限标准条款递延利息其他促销活动总计
信用卡57.7 %20.6 %16.2 %94.5 %
商业信贷产品2.0 — — 2.0 
消费分期付款贷款— 0.1 3.3 3.4 
其他0.1 — — 0.1 
总计59.8 %20.7 %19.5 %100.0 %
信用卡
我们提供以下主要类型的信用卡：
•自有品牌信用卡。自有品牌信用卡是合作伙伴品牌信用卡(例如，Lowe‘s或Amazon)或计划品牌信用卡(例如，Synchrony Car Care或CareCredit)，主要用于从合作伙伴或计划网络内购买商品和服务。此外，在某些情况下，持卡人可能被允许进入他们的信用卡账户以获得现金预付款。我们的自有品牌信用卡下的信贷通常只按标准条款或根据促销融资优惠进行发放。
•双卡和通用联合品牌卡。我们的专利双卡是信用卡，用于从我们的合作伙伴购买商品和服务时用作自有品牌信用卡，当用于从其他零售商购买商品和服务时用作通用信用卡，无论来自这些卡网络的卡在哪里被接受或用于现金预付款交易。我们还提供不具有自有品牌信用卡功能的通用联合品牌信用卡，以及同步品牌通用信用卡。双卡和通用联合品牌信用卡在我们所有的销售平台上都有提供，信用通常只按标准条款提供。我们通过我们的大约20个大型零售合作伙伴提供双卡或通用联合品牌信用卡，其中大多数是双卡，以及我们的CareCredit双卡。截至2022年9月30日，消费者双卡和联合品牌卡占我们应收贷款总额的23%。
商业信贷产品
我们为商业客户提供与我们的消费者产品类似的自有标签卡和双卡。我们还向广泛的商业客户提供全额支付的商业应收账款产品。
分期付款贷款
我们向美国的消费者(和数量有限的商业客户)提供分期付款贷款，主要是在电力产品市场(摩托车、ATV、草坪和花园)，以及通过我们的各种SetPay分期产品(如我们的SetPay Pay in 4短期贷款产品)。分期付款贷款是一种封闭式信用账户，客户可以在这种账户中分期付款。分期付款贷款一般使用固定利率评估定期融资费用。
9

商业趋势和状况
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我们相信，未来我们的业务和经营结果将受到各种趋势和条件的影响。有关某些趋势和条件的讨论，请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--商业趋势和条件在我们的2021年表格10-K中。有关某些趋势和条件如何影响截至2022年9月30日的三个月和九个月的讨论，请参见 “—运营结果。”

季节性
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我们经历了交易量和应收贷款水平的波动，这是季节性消费支出和支付模式上升的结果，通常会导致应收贷款从8月到12月底的峰值增加，应收贷款通常在次年第一季度和第二季度减少，因为客户偿还了余额。
对交易量和应收贷款余额的季节性影响通常会导致我们的经营业绩、拖欠指标和信贷损失拨备在季度期间占应收贷款总额的百分比出现波动。
除了上述应收贷款的季节性差异外，由于客户付款率较低，导致第一季度和第二季度的净撇账率较高，我们在每年第三季度和第四季度的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常也会出现季节性上升。我们的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额在随后的第一季度和第二季度通常会下降，因为客户开始偿还贷款余额并恢复到当前状态，导致第三季度和第四季度的净冲销率较低。由于在历年第四季度拖欠的客户与在每个中期报告期末拖欠的客户相比，回到当前状态的可能性更高，因此我们预计，与年末的拖欠账户相比，中期末的拖欠账款将有更高的比例导致注销。与这一历史经验相一致的是，与日历年末相比，我们在过渡期结束时信贷损失拨备占应收贷款总额的百分比通常更高。此外，尽管信贷指标有所改善，如逾期金额下降，但我们在中期末的信贷损失拨备可能会比上一年末有所增加，反映出同样的季节性趋势。
尽管在截至2022年9月30日的9个月中，上述季节性趋势的影响依然明显，但我们也继续体验到客户支付行为的上升，其中包括政府刺激行动、全行业忍耐措施和消费者储蓄增加的影响。虽然我们在截至2022年9月30日的三个月中经历了一些放缓，但客户付款占期初贷款应收账款的百分比仍然显著高于历史平均水平，相应的拖欠率和净冲销率低于我们的历史平均水平。在截至2022年9月30日的三个月中，我们的拖欠率有所上升，这既反映了上述季节性趋势，也反映了客户支付率的一些缓和。
10

经营成果
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截至2022年9月30日的三个月和九个月的要点
以下是我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩比较的要点，除非另有说明。
•净收益从11亿美元减少到7.03亿美元，从34亿美元减少到24亿美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的下降主要是由于前一年准备金减少导致的信贷损失准备金增加，但净利息收入增加部分抵消了这一影响。
•截至2022年9月30日，应收贷款增加12.6%，至860亿美元，而2021年9月30日为764亿美元，这是由于采购量强劲增长和客户付款速度有所放缓所致。
•截至2022年9月30日的三个月和九个月，净利息收入分别增长7.4%和10.7%，达到39亿美元和115亿美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月，贷款利息和手续费分别增长9.5%和10.0%，主要是由于平均贷款应收账款的增长，但部分被2022年第二季度出售投资组合的影响所抵消。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，由于基准利率上升和融资负债增加，利息支出增加。
•在截至2022年9月30日的三个月里，零售商的股票安排减少了16.5%，至11亿美元，主要是由于2022年第二季度出售的投资组合和计划表现的影响。在截至2022年9月30日的9个月里，零售商的股票安排相对持平。
•截至2022年9月30日，30天以上贷款拖欠占期末贷款应收账款的百分比上升86个基点，至3.28%。截至2022年9月30日的三个月和九个月的净撇账率分别上升82个基点至3.00%和下降29个基点至2.82%。
•截至2022年9月30日的三个月和九个月，信贷损失准备金分别从2500万美元增加到9.29亿美元，并从1.65亿美元增加到22亿美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的准备金增加主要是由于本年度准备金的增加与上年同期准备金的减少所致。截至2022年9月30日的三个月和九个月，信贷损失准备金分别增加2.94亿美元和4.14亿美元，上年同期分别减少4.07亿美元和16亿美元。截至2022年9月30日，我们的拨备覆盖率(信贷损失拨备占期末应收贷款的百分比)降至10.58%，而2021年9月30日为11.28%。

•截至2022年9月30日的三个月和九个月，其他支出分别增加1.03亿美元和3.45亿美元，增幅10.7%和12.1%。截至2022年9月30日的三个月的增长主要是由员工成本和其他费用的增加推动的。在截至2022年9月30日的9个月中，增长主要是由于员工成本、其他费用、信息处理和营销以及业务发展的增加。
•截至2022年9月30日，存款占我们总资金来源的82%。与2021年12月31日相比，2022年9月30日的总存款增加了9.9%，达到684亿美元。
•在截至2022年9月30日的9个月中，我们宣布并支付了A系列5.625%非累积优先股的现金股息，每股42.18美元，或3,200万美元。
•2022年4月，我们宣布董事会批准了一项28亿美元的增量股票回购授权，直至2023年6月，并计划从2022年第三季度开始将我们的季度股息增加5%，至每股普通股0.23美元。在截至2022年9月30日的9个月中，我们回购了26亿美元的已发行普通股，宣布并支付了每股0.67美元的现金股息，或3.31亿美元。截至2022年9月30日，我们总共还有14亿美元的股票回购授权。有关更多信息，请参阅“资本分红和股票回购”。
11

2022年合作伙伴协议
在截至2022年9月30日的9个月中，我们通过增加或续签超过55个合作伙伴，继续扩大我们的投资组合并使其多样化，其中包括：
•在我们的家居和汽车销售平台上，我们宣布了与Bassett、Floor&Decor和Furnituland South的新合作伙伴关系，并延长了我们与Cardi‘s、Generac Power Systems、Home Zone、Ivan Smith家具、Mathis Brothers、床垫仓库、Metro床垫、三菱电气田暖通空调、Napa Autocare、New South Window Solutions、摄政家具展厅、睡眠编号和Sit’N睡眠的协议。
•在我们的数字销售平台中，我们延长了与Shop HQ的计划协议。
•在我们的多元化和超值销售平台上，我们延长了与Fleet Farm的计划协议。
•在我们的健康与健康销售平台上，我们通过与布法罗兽医集团、使命兽医合作伙伴、稀有兽医合作伙伴、国际服务公司、微笑设计牙科和Suveto的新合作伙伴关系扩大了我们的网络，并延长了我们与Encore兽医集团、Interden、Lucid和Sono Bello的协议。
◦我们扩大了与AdventHealth的合作伙伴关系，将CareCredit作为覆盖全国的主要患者融资解决方案。
◦我们宣布与Sycle整合，以提供全面的融资解决方案套件。
•在我们的生活方式销售平台上，我们宣布了与美国预告片世界的新合作伙伴关系，并延长了与吉他中心、Janome、Kevin珠宝商、Kymco、里兹、Sweetwater、铃木和铃木海洋的计划协议。
•我们在Fiserv的三叶草销售点和业务管理平台上推出了我们的SetPay Pay in 4 Buy Now，Pay Late Solution。
•2022年第二季度，我们完成了与Gap Inc.和BP项目协议相关的总计38亿美元应收贷款的销售，并在我们的精简综合收益表中确认了1.2亿美元的销售收益，包括在其他收入中。
汇总收益
下表列出了我们在所示期间的业务成果。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
利息收入$4,342 $3,898 $12,438 $11,218 
利息支出414 240 919 809 
净利息收入3,928 3,658 11,519 10,409 
零售商股份安排(1,057)(1,266)(3,288)(3,261)
信贷损失准备金929 25 2,174 165 
扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入1,942 2,367 6,057 6,983 
其他收入44 94 350 314 
其他费用1,064 961 3,186 2,841 
扣除所得税准备前收益922 1,500 3,221 4,456 
所得税拨备219 359 782 1,048 
净收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
普通股股东可获得的净收益$692 $1,130 $2,407 $3,376 
12

其他财务及统计数据
下表列出了所示期间的某些其他财务和统计数据。
在和为在和为
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
财务状况数据(平均值)：
应收贷款，包括持有待售贷款$84,038 $78,714 $83,404 $77,965 
总资产$98,694 $91,948 $96,786 $93,915 
存款$67,158 $59,633 $64,751 $61,258 
借款$13,360 $13,522 $13,645 $14,528 
总股本$13,238 $14,117 $13,475 $13,619 
选定的绩效指标：
采购量(1)(2)
$44,557 $41,912 $132,264 $118,782 
家庭和汽车$12,273 $11,069 $35,428 $31,929 
数位$12,941 $10,980 $36,600 $31,250 
多元化与价值$14,454 $12,006 $40,400 $32,844 
健康与健康$3,514 $3,024 $10,064 $8,660 
生活方式$1,374 $1,298 $4,000 $3,857 
公司，其他$1 $3,535 $5,772 $10,242 
平均活跃帐户(千)(2)(3)
66,266 67,189 68,517 66,500 
净息差(4)
15.52 %15.45 %15.64 %14.40 %
净冲销$635 $432 $1,760 $1,815 
净冲销，占平均应收贷款的百分比，包括待售贷款3.00 %2.18 %2.82 %3.11 %
津贴覆盖率(5)
10.58 %11.28 %10.58 %11.28 %
资产回报率(6)
2.8 %4.9 %3.4 %4.9 %
股本回报率(7)
21.1 %32.1 %24.2 %33.5 %
股本与资产之比(8)
13.41 %15.35 %13.92 %14.50 %
其他费用，占平均贷款应收账款的百分比，包括待售贷款5.02 %4.84 %5.11 %4.87 %
效率比(9)
36.5 %38.7 %37.1 %38.1 %
有效所得税率23.8 %23.9 %24.3 %23.5 %
选定的期末数据：
应收贷款$86,012 $76,388 $86,012 $76,388 
信贷损失准备$9,102 $8,616 $9,102 $8,616 
逾期30天以上占期末贷款应收账款的百分比(10)
3.28 %2.42 %3.28 %2.42 %
逾期90天以上占期末贷款应收账款的百分比(10)
1.43 %1.05 %1.43 %1.05 %
总活跃帐户(千)(2)(3)
66,503 67,245 66,503 67,245 
______________________
(1)购买量，或信用净销售额，代表信用卡或其他信用产品账户在此期间发生的费用总额减去回报。
(2)包括与持有待售贷款应收账款相关的活动和账户。
(3)活期账户是指信用卡账户或分期付款账户，在当月有购买、付款或未偿还余额。
(4)净息差代表净利息收入除以平均可产生利息的资产。
(5)拨备覆盖率是指信贷损失拨备除以期末应收贷款总额。
(6)资产回报率表示净收益占平均总资产的百分比。
(7)股本回报率表示净收益占平均总股本的百分比。
(8)股本对资产的比率表示平均总股本占平均总资产的百分比。
(9)效率比率为(I)其他费用除以(Ii)净利息收入之和，加上其他收入减去零售商股份安排。
(10)根据客户对帐单--根据各自的期末日期推算的期末余额。
13

平均资产负债表
下表列出了关于平均资产负债表数据所示期间的信息，这些数据用于随后讨论的利息收入、利息支出和净利息收入。
 20222021
截至9月30日的三个月(百万美元)平均值
天平		利息
收入/
费用
平均值
收益率/
费率(1)
平均值
天平		利息
收入/
费用
平均值
收益率/
费率(1)
资产
生息资产：
可产生利息的现金和等价物(2)
$11,506 $65 2.24 %$9,559 $3 0.12 %
可供出售的证券4,861 19 1.55 %5,638 8 0.56 %
应收贷款，包括持有待售贷款(3):
信用卡79,354 4,153 20.76 %74,686 3,793 20.15 %
消费分期付款贷款2,884 74 10.18 %2,555 64 9.94 %
商业信贷产品1,720 30 6.92 %1,407 29 8.18 %
其他80 1 4.96 %66 1 NM
应收贷款总额，包括持有待售贷款84,038 4,258 20.10 %78,714 3,887 19.59 %
生息资产总额100,405 4,342 17.16 %93,911 3,898 16.47 %
非息资产：
现金和银行到期款项1,580 1,588 
信贷损失准备(8,878)(8,956)
其他资产5,587 5,405 
非息资产总额(1,711)(1,963)
总资产$98,694 $91,948 
负债
计息负债：
有息存款账户$66,787 $280 1.66 %$59,275 $131 0.88 %
合并证券化实体的借款6,258 54 3.42 %7,051 41 2.31 %
优先无担保票据7,102 80 4.47 %6,471 68 4.17 %
计息负债总额80,147 414 2.05 %72,797 240 1.31 %
无息负债：
无息存款账户371 358 
其他负债4,938 4,676 
无息负债总额5,309 5,034 
总负债85,456 77,831 
权益
总股本13,238 14,117 
负债和权益总额$98,694 $91,948 
利差(4)
15.11 %15.16 %
净利息收入$3,928 $3,658 
净息差(5)
15.52 %15.45 %

14

 20222021
截至9月30日的9个月(百万美元)平均值
天平		利息
收入/
费用
平均值
收益率/
费率(1)
平均值
天平		利息
收入/
费用
平均值
收益率/
费率(1)
资产
生息资产：
可产生利息的现金和等价物(2)
$9,920 $90 1.21 %$12,567 $11 0.12 %
可供出售的证券5,143 43 1.12 %6,128 21 0.46 %
应收贷款，包括持有待售贷款(3):
信用卡78,946 12,009 20.34 %74,179 10,934 19.71 %
消费分期付款贷款2,781 209 10.05 %2,398 176 9.81 %
商业信贷产品1,604 83 6.92 %1,334 73 7.32 %
其他73 4 7.33 %54 3 7.43 %
应收贷款总额，包括持有待售贷款83,404 12,305 19.73 %77,965 11,186 19.18 %
生息资产总额98,467 12,438 16.89 %96,660 11,218 15.52 %
非息资产：
现金和银行到期款项1,607 1,594 
信贷损失准备(8,735)(9,656)
其他资产5,447 5,317 
非息资产总额(1,681)(2,745)
总资产$96,786 $93,915 
负债
计息负债：
有息存款账户$64,371 $567 1.18 %$60,907 $447 0.98 %
合并证券化实体的借款6,547 127 2.59 %7,296 136 2.49 %
优先无担保票据7,098 225 4.24 %7,232 226 4.18 %
计息负债总额78,016 919 1.57 %75,435 809 1.43 %
无息负债：
无息存款账户380 351 
其他负债4,915 4,510 
无息负债总额5,295 4,861 
总负债83,311 80,296 
权益
总股本13,475 13,619 
负债和权益总额$96,786 $93,915 
利差(4)
15.32 %14.09 %
净利息收入$11,519 $10,409 
净息差(5)
15.64 %14.40 %
____________________
(1)平均收益率/利率是根据利息收入/支出总额除以平均余额。
(2)包括截至2022年和2021年9月30日的三个月的平均限制性现金余额分别为6.88亿美元和7.45亿美元，以及截至2022年和2021年9月30日的九个月的平均限制性现金余额分别为6.47亿美元和5.7亿美元。
(3)应收贷款利息收入包括截至2022年和2021年9月30日的三个月的贷款费用分别为6.76亿美元和6.1亿美元，以及截至2022年和2021年9月30日的九个月的贷款费用分别为20亿美元和16亿美元。
(4)利差是指所有有息资产的收益率与有息负债的收益率之间的差额。
(5)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
15

有关我们的损益表中包括的关键项目的构成的摘要说明，请参阅管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们的2021年Form 10-K中。
利息收入
截至2022年9月30日的3个月和9个月的利息收入分别增加4.44亿元(11.4%)和12亿元(10.9%)，主要是因为贷款利息和手续费分别增加9.5%和10.0%。贷款利息和费用的增加主要是由于平均贷款应收账款的增长，但被2022年第二季度出售的投资组合的影响部分抵消。剔除证券组合销售的影响，截至2022年9月30日的三个月和九个月，贷款利息和手续费分别上升17.5%和13.6%。
平均生息资产
截至9月30日的三个月(百万美元)2022%2021%
应收贷款，包括持有待售贷款$84,038 83.7 %$78,714 83.8 %
流动资金组合和其他16,367 16.3 %15,197 16.2 %
总平均生息资产$100,405 100.0 %$93,911 100.0 %
截至9月30日的9个月(百万美元)2022%2021%
应收贷款，包括持有待售贷款$83,404 84.7 %$77,965 80.7 %
流动资金组合和其他15,063 15.3 %18,695 19.3 %
总平均生息资产$98,467 100.0 %$96,660 100.0 %

在截至2022年9月30日的三个月和九个月，包括持有待售的平均贷款应收账款分别增长6.8%和7.0%，主要是由于购买量的增长，但部分被2022年第二季度出售的投资组合的影响所抵消。截至2022年9月30日的三个月和九个月，采购量分别增长6.3%和11.4%，剔除第二季度出售投资组合的影响，采购量分别增长16.1%和16.4%。
平均生息资产收益率
截至2022年9月30日的三个月和九个月，平均生息资产收益率上升。在截至2022年9月30日的三个月增加，主要是由于平均应收贷款收益率上升。截至2022年9月30日止九个月的增长，主要是由于应收贷款所占的生息资产百分比上升，以及平均应收贷款收益率上升。截至2022年9月30日的三个月及九个月的应收贷款收益率分别上升51个基点至20.10%及55个基点至19.73%。
利息支出
截至2022年9月30日的三个月和九个月，利息支出分别增加1.74亿美元或72.5%，1.1亿美元或13.6%，主要归因于基准利率和更高的融资负债。截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的资金成本分别增至2.05%和1.57%，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的资金成本分别为1.31%和1.43%。
平均有息负债
截至9月30日的三个月(百万美元)2022%2021%
有息存款账户$66,787 83.3 %$59,275 81.4 %
合并证券化实体的借款6,258 7.8 %7,051 9.7 %
优先无担保票据7,102 8.9 %6,471 8.9 %
平均有息负债总额$80,147 100.0 %$72,797 100.0 %
16

截至9月30日的9个月(百万美元)2022%2021%
有息存款账户$64,371 82.5 %$60,907 80.7 %
合并证券化实体的借款6,547 8.4 %7,296 9.7 %
优先无担保票据7,098 9.1 %7,232 9.6 %
平均有息负债总额$78,016 100.0 %$75,435 100.0 %
净利息收入
由于上述利息收入和利息支出的变化，截至2022年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别增加2.7亿美元和11亿美元，增幅7.4%和10.7%。
零售商股份安排
在截至2022年9月30日的三个月里，零售商的股票安排减少了2.09亿美元，或16.5%，主要是由于2022年第二季度出售的投资组合和计划业绩的影响。在截至2022年9月30日的9个月里，零售商的股票安排相对持平。
信贷损失准备
截至2022年9月30日的3个月和9个月，信贷损失准备金分别从2500万美元增加到9.29亿美元，从1.65亿美元增加到22亿美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由于本年度的准备金增加而不是去年同期的准备金减少。截至2022年9月30日的三个月和九个月，信贷损失准备金分别增加2.94亿美元和4.14亿美元，上年同期分别减少4.07亿美元和16亿美元。
其他收入
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
交换收入$238 $232 $731 $626 
债务抵销费103 70 285 205 
忠诚度计划(326)(256)(906)(682)
其他29 48 240 165 
其他收入合计$44 $94 $350 $314 
截至2022年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别减少5,000万美元或53.2%，增加3,600万美元或11.5%。截至2022年9月30日的三个月，忠诚度计划成本下降的主要原因是与采购量增长相关的忠诚度计划成本上升。截至2022年9月30日的9个月的增长主要是由于确认了2022年第二季度投资组合销售带来的1.2亿美元的销售收益，以及更高的交换收入和债务取消费用，但与购买量增长相关的更高的忠诚度计划成本部分抵消了这一增长。
17

其他费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
员工成本$416 $369 $1,222 $1,092 
专业费用204 196 599 575 
市场营销和业务发展115 110 366 319 
信息处理150 139 458 407 
其他179 147 541 448 
其他费用合计$1,064 $961 $3,186 $2,841 
在截至2022年9月30日的三个月里，其他支出增加了1.03亿美元，增幅10.7%，主要是由于员工成本和其他支出的增加。员工成本的增加主要归因于增长和外包推动的员工人数增加、更高的时薪和其他薪酬调整。其他费用增加的主要原因是业务亏损增加和慈善捐款增加。
在截至2022年9月30日的9个月中，其他费用增加了3.45亿美元，增幅为12.1%，主要是由于员工成本、其他费用、信息处理和营销以及业务发展的增加。员工成本和其他费用的增加主要是由于本季度上述因素以及第二季度采取的现场战略行动。信息处理的增长是由采购量和技术投资的增长推动的。销售和业务发展的增加是由于销售应收贷款收益的收益进行再投资而增加的销售和增长投资。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他支出分别包括总计2700万美元和8900万美元，分别与为将第二季度销售收益再投资而采取的额外营销、增长和网站战略行动有关。
所得税拨备
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
实际税率23.8 %23.9 %24.3 %23.5 %
所得税拨备$219 $359 $782 $1,048 
与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的有效税率略有下降。截至2022年9月30日的9个月的实际税率比上一年同期有所增加，这主要是由于上一时期某些税务问题的解决。在这两个期间，有效税率与适用的美国联邦法定税率不同，主要是由于州所得税。
平台分析
如上所述，在“-我们的销售平台我们主要通过五个销售平台(Home&Auto、Digital、Diversified&Value、Health&Wellness和Lifestyle)提供我们的信贷产品，这些平台根据他们的创收活动进行管理。以下是对截至2022年9月30日的三个月和九个月的某些补充信息的讨论，分别针对我们的五个销售平台和公司等。
18

家庭和汽车
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
采购量$12,273 $11,069 $35,428 $31,929 
期末应收借款$29,017 $26,210 $29,017 $26,210 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$28,387 $25,800 $27,307 $25,396 
平均活跃帐户(千)18,350 17,516 17,923 17,326 
贷款的利息和费用$1,210 $1,092 $3,406 $3,121 
其他收入$20 $18 $64 $51 
截至2022年9月30日的三个月和九个月，Home&Auto贷款利息和手续费分别增加1.18亿美元和2.85亿美元，增幅10.8%，增幅9.1%，主要是由于平均贷款应收账款的增长。这两个时期的平均贷款应收账款增长分别反映了购买量的10.9%和11.0%的增长，反映了住房和与汽车相关的支出的持续强劲。
数位
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
采购量$12,941 $10,980 $36,600 $31,250 
期末应收借款$22,925 $19,636 $22,925 $19,636 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$22,361 $19,286 $21,596 $19,168 
平均活跃帐户(千)19,418 17,655 19,176 17,426 
贷款的利息和费用$1,197 $973 $3,277 $2,767 
其他收入$(22)$(19)$(47)$(59)
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，贷款的数字利息和手续费分别增加了2.24亿美元，或23.0%，增加了5.1亿美元，或18.4%，主要是由于平均贷款应收账款的增长。这两个时期的平均应收贷款的增长分别反映了购买量分别增长了17.9%和17.1%，以及两个时期的平均活跃账户增长了10.0%，新的和已建立的计划都表现出了强劲的参与度。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别减少300万美元或15.8%，增加1200万美元或20.3%。截至2022年9月30日的三个月的下降主要是由于与采购量增加相关的计划忠诚度成本上升，但部分被交换收入的增加所抵消。截至2022年9月30日的9个月的增长主要是由交换收入和债务取消费用的增加推动的，但与购买量增加相关的计划忠诚度成本上升部分抵消了这一增长。
多元化与价值
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
采购量$14,454 $12,006 $40,400 $32,844 
期末应收借款$16,566 $14,415 $16,566 $14,415 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$16,243 $14,328 $15,627 $14,333 
平均活跃帐户(千)19,411 17,903 19,258 17,591 
贷款的利息和费用$935 $780 $2,587 $2,298 
其他收入$(19)$(8)$(63)$(5)
19

截至2022年9月30日的三个月和九个月，贷款的多元化价值利息和费用分别增加1.55亿美元和2.89亿美元，增幅19.9%和12.6%，主要是由于平均贷款应收账款的增长。这两个时期的平均应收贷款增长分别反映了采购量的20.4%和23.0%的增长，反映了零售商的强劲表现和客户参与度以及平均活跃账户的增长分别为8.4%和9.5%。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，其他收入分别减少了1100万美元和5800万美元，主要是由于计划忠诚度成本上升，但部分被更高的交换收入所抵消。
健康与健康
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
采购量$3,514 $3,024 $10,064 $8,660 
期末应收借款$11,590 $9,879 $11,590 $9,879 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$11,187 $9,654 $10,681 $9,477 
平均活跃帐户(千)6,411 5,707 6,207 5,673 
贷款的利息和费用$706 $587 $1,966 $1,668 
其他收入$55 $41 $157 $117 
截至2022年9月30日的三个月和九个月，Health&Wellness贷款利息和费用分别增加1.19亿美元和2.98亿美元，增幅20.3%和17.9%，这主要是由于平均贷款应收账款的增长。这两个时期的平均贷款应收账款的增长反映了整个网络的强劲，特别是在牙科和宠物类别。这两个时期的采购量分别增长了16.2%，平均活跃账户分别增长了12.3%和9.4%。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别增加了1,400万美元和4,000万美元，增幅分别为34.1%和34.2%，主要是由于债务取消费用增加。截至2022年9月30日的9个月，佣金增加也是由宠物最佳赚取的更高佣金推动的。
生活方式
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
采购量$1,374 $1,298 $4,000 $3,857 
期末应收借款$5,686 $5,234 $5,686 $5,234 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$5,610 $5,185 $5,478 $5,080 
平均活跃帐户(千)2,524 2,465 2,546 2,500 
贷款的利息和费用$208 $187 $593 $550 
其他收入$8 $6 $21 $17 
截至2022年9月30日的三个月和九个月，生活方式利息和贷款费用分别增加2,100万美元(11.2%)和4,300万美元(7.8%)，主要是由于平均贷款应收账款的增长。这两个时期的平均应收贷款增长分别反映了截至2022年9月30日的三个月和九个月的购买量增长5.9%和3.7%，这是由于我们的奢侈品零售合作伙伴内部特定行业的反弹以及更广泛的合作伙伴外支出增加所推动的。与前一年的强劲增长相比，截至2022年9月30日的9个月的增长部分被户外库存限制的持续影响所抵消。
20

公司，其他
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
采购量$1 $3,535 $5,772 $10,242 
期末应收借款$228 $1,014 $228 $1,014 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$250 $4,461 $2,715 $4,511 
平均活跃帐户(千)152 5,943 3,407 5,984 
贷款的利息和费用$2 $268 $476 $782 
其他收入$2 $56 $218 $193 
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，其他贷款利息和手续费分别减少了2.66亿美元和3.06亿美元，降幅为99.3%，降幅为39.1%，主要是受英国石油公司和Gap Inc.分别于2022年5月和2022年6月出售投资组合的影响。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别减少5,400万美元或96.4%，增加2,500万美元或13.0%。截至2022年9月30日的三个月的下降主要是由于交换收入和投资收益的下降，但部分被较低的忠诚度成本所抵消。较低的交换收入和忠诚度成本是由于2022年第二季度的投资组合销售。截至2022年9月30日的9个月的增长主要是由于与2022年第二季度的投资组合销售相关的已确认销售收益1.2亿美元，但投资收益和交换收入的下降部分抵消了这一增长。
应收借款
____________________________________________________________________________________________
应收贷款是我们最大的资产类别，是我们的主要收入来源。以下讨论提供了关于我们的应收贷款组合的补充信息。请参阅注释2。重大会计政策的列报和汇总依据S和注4。贷款应收账款及信贷损失准备从我们的简明综合财务报表中获取与我们的应收贷款相关的更多信息，包括问题债务重组(“TDR”)。
下表列出了我们在指定日期按产品类型划分的贷款应收账款组合的构成。
(百万美元)2022年9月30日(%)2021年12月31日(%)
贷款
信用卡$81,254 94.5 %$76,628 94.9 %
消费分期付款贷款2,945 3.4 %2,675 3.4 
商业信贷产品1,723 2.0 %1,372 1.7 
其他90 0.1 %65 — 
贷款总额$86,012 100.0 %$80,740 100.0 %
截至2022年9月30日，应收贷款与2021年12月31日相比增长6.5%，达到860亿美元，这主要是由于采购量的强劲增长，但部分被我们业务的季节性所抵消。
截至2022年9月30日，应收贷款增加12.6%，至860亿美元，而2021年9月30日为764亿美元，这是由于采购量强劲增长和客户付款速度有所放缓所致。
21

截至2022年9月30日，我们的应收贷款投资组合具有以下地理集中度。
(百万美元)应收借款
杰出的		贷款总额的百分比
应收账款
杰出的
状态
德克萨斯州$9,294 10.8 %
加利福尼亚$8,909 10.4 %
佛罗里达州$7,862 9.1 %
纽约$4,339 5.0 %
北卡罗来纳州$3,530 4.1 %
青少年犯罪
30天以上贷款拖欠占期末贷款应收账款的比例从2021年9月30日的2.42%上升到2022年9月30日的3.28%，也从2021年12月31日的2.62%上升到2022年9月30日的2.62%。增长主要是由于客户付款率放缓所致。与2021年12月31日相比的增长也反映了我们业务的季节性的影响。
净冲销
净冲销包括为投资而持有的未偿还本金余额，我们认为这些贷款是无法收回的，扣除收回的金额。我们将应计和未支付的财务费用和费用以及第三方欺诈损失排除在注销之外。已注销和收回的财务费用和手续费包括在贷款利息和手续费中，第三方欺诈损失包括在其他费用中。冲销记为信贷损失准备的减少额，随后收回的先前已注销的金额记入信贷损失准备。收回已注销贷款所产生的成本被记为催收费用，并在我们的简明综合收益表中计入其他费用。
下表列出了所列期间的净撇账和净撇账与平均贷款应收账款(包括待售贷款)的比率(“净撇账率”)。
截至9月30日的三个月，
20222021
(百万美元)金额费率金额费率
信用卡$596 2.98 %$417 2.22 %
消费分期付款贷款21 2.89 %7 1.09 %
商业信贷产品17 3.92 %7 1.97 %
其他1 4.96 %1 6.01 %
净冲销总额$635 3.00 %$432 2.18 %
截至9月30日的9个月，
20222021
(百万美元)金额费率金额费率
信用卡$1,667 2.82 %$1,767 3.18 %
消费分期付款贷款49 2.36 %24 1.34 %
商业信贷产品43 3.58 %23 2.31 %
其他1 1.83 %1 2.48 %
净冲销总额$1,760 2.82 %$1,815 3.11 %
22

信贷损失准备
截至2022年9月30日，信贷损失准备总额为91亿美元，而2021年12月31日为87亿美元，2021年9月30日为86亿美元，反映了我们在综合财务状况报表上对应收贷款年限的预期信贷损失的估计。我们的信贷损失准备占应收贷款总额的百分比从2021年12月31日的10.76%下降到2022年9月30日的10.58%，从2021年9月30日的11.28%下降到2021年9月30日的11.28%。
与2021年9月30日和2021年12月31日相比，信贷损失准备的增加主要是由于应收贷款的增长。


资金、流动性和资本资源
____________________________________________________________________________________________
我们将重点放在流动性和资本上。我们的资金、流动性和资本政策旨在确保我们的业务拥有流动性和资本资源，以支持我们的日常运营、我们的业务增长、我们的信用评级以及我们的监管和政策要求，在预期和意外的市场环境中以具有成本效益和审慎的方式。
资金来源
我们的主要资金来源包括运营现金、存款(直接存款和经纪存款)、证券化融资和优先无担保票据。
下表汇总了有关我们在所述时期的资金来源的信息：
 20222021
截至9月30日的三个月(百万美元)平均值
天平		%平均值
费率		平均值
天平		%平均值
费率
存款(1)
$66,787 83.3 %1.7 %$59,275 81.4 %0.9 %
证券化融资6,258 7.8 3.4 7,051 9.7 2.3 
优先无担保票据7,102 8.9 4.5 6,471 8.9 4.2 
总计$80,147 100.0 %2.1 %$72,797 100.0 %1.3 %
______________________
(1)不包括截至2022年和2021年9月30日的三个月的平均无息存款余额3.71亿美元和3.58亿美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，无息存款占总存款的比例低于10%。
 20222021
截至9月30日的9个月(百万美元)平均值
天平		%平均值
费率		平均值
天平		%平均值
费率
存款(1)
$64,371 82.5 %1.2 %$60,907 80.7 %1.0 %
证券化融资6,547 8.4 2.6 7,296 9.7 2.5 
优先无担保票据7,098 9.1 4.2 7,232 9.6 4.2 
总计$78,016 100.0 %1.6 %$75,435 100.0 %1.4 %
______________________
(1)不包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的平均无息存款余额3.8亿美元和3.51亿美元。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的9个月内，无息存款占总存款的比例不足10%。

23

存款
我们直接从零售、亲缘关系和商业客户那里获得存款(“直接存款”)，或通过向其客户提供我们的存款的第三方经纪公司(“经纪存款”)。截至2022年9月30日，我们有548亿美元的直接存款和136亿美元的存款来自经纪公司(包括通过将经纪账户存款引导到我们的计划安排程序获得的网络存款清扫)。我们的流动性计划和融资策略的一个关键部分是继续利用我们的直接存款基础作为稳定和多样化的低成本融资来源。
我们的直接存款包括一系列FDIC担保的存款产品，包括存单、IRA、货币市场账户、储蓄账户、清扫和亲和存款。
经纪存款主要来自大型经纪公司的零售客户。我们与10家经纪公司有关系，这些经纪公司通过他们的网络提供我们的存款。我们经纪的存款主要是按固定利率计息的存单。这些存款一般不会被提前提取。
我们吸引存款的能力对我们所支付的利率等因素十分敏感，因此，如果我们不支付更高的利率，我们就会承担融资风险，或者如果我们被要求支付更高的利率，以保留现有存款或吸引新的存款，我们就会承担利率风险。为了降低这些风险，我们的融资策略包括一系列存款产品，我们寻求保持获得多种其他融资来源的机会，包括证券化融资(包括我们未提取的承诺能力)和无担保债务。
2020年12月，FDIC发布了一项最终规则，以修订和澄清其将存款归类为经纪存款的框架，并要求在2022年1月1日之前完全遵守这一规则。根据这一最终规则，通过某些清扫存款关系产生的存款在2022年第一季度从经纪存款重新分类为直接存款。
下表汇总了有关我们按类型划分的计息存款的某些信息(所有这些存款都是美国存款)：
截至9月30日的三个月(百万美元)20222021
平均值
天平		%平均值
费率		平均值
天平		%平均值
费率
直接存款：
存单
(包括爱尔兰共和军存单)		$22,789 34.1 %1.3 %$20,795 35.1 %1.1 %
储蓄、货币市场和活期账户31,005 46.4 1.7 28,929 48.8 0.5 
经纪存款12,993 19.5 2.2 9,551 16.1 1.5 
有息存款总额$66,787 100.0 %1.7 %$59,275 100.0 %0.9 %
截至9月30日的9个月(百万美元)20222021
平均值
天平		%平均值
费率		平均值
天平		%平均值
费率
直接存款：
存单
(包括爱尔兰共和军存单)		$21,552 33.5 %1.1 %$22,796 37.4 %1.3 %
储蓄、货币市场和活期账户30,990 48.1 1.0 28,050 46.1 0.5 
经纪存款11,829 18.4 1.7 10,061 16.5 1.5 
有息存款总额$64,371 100.0 %1.2 %$60,907 100.0 %1.0 %
我们的存款负债提供期限从一天到十年不等的资金。截至2022年9月30日，我国计息定期存款的加权平均期限为1.2年。请参阅注释7。存款有关定期存款到期日的更多信息，请参阅我们的简明综合财务报表。
24

下表汇总了截至2022年9月30日按合同到期日划分的存款：
(百万美元)3个月或以上
较少		完毕
3个月
但在内心
6个月		完毕
6个月
但在内心
12个月		完毕
12个月		总计
美国存款(低于FDIC保险限额)(1)(2)
$31,069 $2,844 $8,799 $10,865 $53,577 
美国存款(超过FDIC保险限额)(2)
直接存款：
存单
(包括爱尔兰共和军存单)		623 913 2,884 1,716 6,136 
储蓄、货币市场和活期账户8,691 — — — 8,691 
总计$40,383 $3,757 $11,683 $12,581 $68,404 
______________________
(1)包括假定基本个人存款余额少于250,000美元的经纪存单。
(2)对于每个账户所有权类别，标准存款保险金额为每个储户250,000美元。超过上述FDIC保险限额的存款包括部分未投保的账户。
证券化融资
我们使用Synchrony信用卡主票据信托基金(“SYNCT”)和同步信用卡发行信托基金(“SYNIT”)进入资产担保证券化市场，通过这两种基金，我们可以通过由金融机构和商业票据渠道提供资金的公开交易和非公开交易来发行资产担保证券。此外，我们透过Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)以非公开交易方式发行资产抵押证券。
下表汇总了投资者在证券化融资中的权益在2022年9月30日的预期合同到期日，不包括债务溢价、折扣和发行成本。
(百万美元)少于
一年		一年
穿过
三
年份		四年
穿过
五
年份		五点以后
年份		总计
长期借款的预定到期日-欠证券化投资者的：
SYNCT(1)
$2,890 $500 $— $— $3,390 
SFT— 1,300 — — 1,300 
SYNIT(1)
— 1,675 — — 1,675 
长期借款总额--欠证券化投资者的$2,890 $3,475 $— $— $6,365 
______________________
(1)不包括我们在2022年9月30日拥有的任何从属类别的SYNCT票据和SYNIT票据。
我们透过以下方式保留对信托资产表现的风险：(I)就SYNCT、SFT及SYNIT而言，转移至信托的应收贷款中的附属留存权益超过特定系列为特定系列提供信用提升的票据的本金金额，以及(Ii)就SYNCT及SYNIT而言，指我们所拥有的任何附属类别票据。
25

我们的所有证券化融资包括提前还款触发因素，称为提前摊销事件，包括与重大违反陈述、担保或契诺有关的事件，银行无法或未能按照证券化文件的要求将应收贷款转移到信托基金，未能根据证券化文件支付所需款项或存款，以及与相关证券化存款人、Synchrony(仅就SYNCT)或本行相关的某些与破产相关的事件。此外，如果与特定系列有关的超额价差或信托的超额价差(如果适用)降至零以下，将发生针对某个系列的提前摊销事件。在提前摊销事件发生后，适用信托的应收贷款本金将用于偿还信托资产支持证券的本金，而不是循环使用，为我们业务的发起活动提供资金。提前摊销事件的发生也将限制或终止我们从发生提前摊销事件的信托中发行未来系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何证券化融资均未发生提前摊销事件。
下表汇总了我们每个信托基金在2022年9月30日的三个月滚动平均超额利差。
附注本金余额
(百万美元)		系列数量
杰出的
三个月期滚动
平均超额
传播(1)
SYNCT$3,534 7 ~ 11.9% to 17.2%
SFT$1,300 5 17.4 %
SYNIT$1,675 1 17.7 %
______________________
(1)代表截至9月30日的三个证券化月期的SFT的超额利差(通常计算为从适用的应收贷款池中收取的利息收入减去适用的净冲销、利息支出和服务成本，除以适用池中应收贷款的本金总额)，或就SYNCT而言，指与此类信托内发行的特定系列有关的超额利差范围，或就SYNIT而言，指与此类信托内发行的一个未偿还系列有关的超额利差，在所有情况下，均不包括至少三个完整月期内未偿还的任何系列，并根据适用的信托或系列文件计算，2022年。
26

高级无担保票据
在截至2022年9月30日的九个月内，我们偿还了总计15亿美元的优先无担保票据，其中包括Synchrony Financial发行的7.5亿美元票据和Synchrony Bank发行的7.5亿美元票据。
下表提供了截至2022年9月30日未偿还的固定利率优先无担保票据的摘要，其中包括Synchrony Financial于2022年6月发行的7.5亿美元优先无担保票据，以及Synchrony Bank于2022年8月发行的9亿美元和6亿美元的优先无担保票据。
发行日期
利率(1)
成熟性
未偿还本金(2)
(百万美元)
固定利率优先无担保票据：
Synchrony Financial
2014年8月4.250%2024年8月1,250 
2015年7月4.500%2025年7月1,000 
2016年8月3.700%2026年8月500 
2017年12月3.950%2027年12月1,000 
2019年3月4.375%2024年3月600 
2019年3月5.150%2029年3月650 
2021年10月2.875%2031年10月750 
2022年6月4.875%2025年6月750 
同步银行
2022年8月5.400%2025年8月900 
2022年8月5.625%2027年8月600 
固定利率优先无担保票据总额$8,000 
______________________
(1)2022年9月30日所有优先无抵押票据的加权平均利率为4.45%。
(2)所列数额不包括未摊销债务折扣、溢价和发行成本。
短期借款
除上文所述外，本报告所述期间没有重大的短期借款。
其他
截至2022年9月30日，我们在银行有超过250亿美元的未担保资产可用于通过担保借款或资产出售产生额外的流动性，或在贴现窗口质押给联邦储备委员会获得信贷。
圣约
我们发行优先无担保票据所依据的契约包括各种契约。如果我们不履行这些公约中的任何一项，根据这些公约规定的未付款项的到期日可能会加快，并成为应付款项。截至2022年9月30日，我们遵守了所有这些公约。
截至2022年9月30日，我们的任何信贷安排都没有违约。
信用评级
我们在某些融资市场的借贷成本和能力，包括证券化以及优先和次级债务，可能会受到本公司、本行的信用评级以及我们的资产担保证券评级的影响。
27

下表反映了我们目前的信用评级和展望：
标普(S&P)惠誉评级
Synchrony Financial
优先无担保债务BBB-BBB-
优先股BB-B+
Synchrony Financial优先无担保债务展望稳定稳定
同步银行
优先无担保债务BBBBBB-
Synchrony Bank优先无担保债务前景稳定稳定
此外，SYNCT和SYNIT发行的某些资产支持证券由惠誉、标准普尔和/或穆迪评级。信用评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能会受到指定评级机构的随时修订或撤回，每个评级应独立于任何其他评级进行评估。这些信用评级的下调可能会大幅增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会。
流动性
____________________________________________________________________________________________
我们寻求确保我们有足够的流动性来维持业务运营，为资产增长提供资金，履行债务义务，并在正常和压力条件下满足监管预期。
我们维持概述整个业务流动性风险管理的总体框架和一般原则的政策，这是我们的资产和负债管理委员会的责任，该委员会是我们董事会风险委员会的一个小组委员会。我们采用各种指标来监控和管理流动性。作为流动性管理流程的一部分，我们定期进行流动性压力测试和应急计划。我们评估一系列压力情景，包括公司特定和系统性事件，这些事件可能会影响资金来源和我们满足流动性需求的能力。
我们维持着一个流动性投资组合，截至2022年9月30日，该投资组合拥有166亿美元的流动资产，主要由现金及美国财政部的等价物和短期债务组成，减去被认为不具有流动性的在途现金，而截至2021年12月31日的流动资产为130亿美元。流动资产的增长主要是由于存款增长，以适应我们业务的季节性和2022年第二季度出售投资组合的39亿美元收益，但部分被截至2022年9月30日的9个月的应收贷款增长所抵消。我们相信，我们在2022年9月30日的流动性状况仍然强劲，因为我们继续在经济状况不确定的时期运营，我们将继续密切监测我们的流动性，以应对经济状况的变化。
作为额外的流动性来源，截至2022年9月30日，在符合惯例借款条件的情况下，我们的证券化融资在证券化计划下从私人贷款人那里获得了总计32亿美元的未动用承诺能力，在我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排下，我们有5亿美元的未动用承诺能力，我们在银行有超过250亿美元的未担保资产可用于通过担保借款或资产出售产生额外的流动性，或在贴现窗口质押给联邦储备委员会获得信贷。
一般而言，我们的流动性投资组合中包括的投资预计将具有很高的流动性，使我们能够随时将其转换为现金。我们的流动资金组合的水平和构成可能会根据我们资金来源的预期到期日水平以及运营要求和市场状况而波动。
28

我们在很大程度上依赖银行的股息和其他分配和支付来获得流动性；然而，银行法规、合同限制和其他因素限制了银行可能支付给我们的股息和其他分配和支付的金额。有关监管机构对银行支付股息能力的限制的讨论，请参见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力” and “监管-与我们的商业储蓄协会相关的监管-股息和股票回购” in our 2021 Form 10-K.
资本
____________________________________________________________________________________________
我们的主要资本来源是我们的业务和现有股权资本产生的收益。我们寻求将资本管理到足以支持业务风险、满足监管要求、坚持评级机构目标并支持未来业务增长的水平和构成。资本的水平、构成和使用受到经济环境变化、战略举措以及立法和监管发展的影响。在这些限制下，我们专注于以一种将为我们的股东提供有吸引力的回报的方式来部署资本。
目前，进行压力测试不需要同步。请参阅“规例-与我们的业务有关的规例-最新的立法和规管发展在我们的2021年表格10-K中。此外，虽然到目前为止我们还没有受到联邦储备委员会正式资本计划提交要求的约束，但我们在2022年向联邦储备委员会提交了一份资本计划。虽然不是必需的，但我们的资本计划流程确实包括某些内部压力测试。
股息和股份回购
宣布普通股现金股利付款月份每股普通股金额金额
(百万美元，每股数据除外)
截至2022年3月31日的三个月
2022年2月
$0.22 $114 
截至2022年6月30日的三个月
May 2022
0.22 108 
截至2022年9月30日的三个月
2022年8月
0.23 109 
宣布的股息总额$0.67 $331 

宣布优先股现金股息付款月份每股优先股金额金额
(百万美元，每股数据除外)
截至2022年3月31日的三个月
2022年2月
$14.06 $10 
截至2022年6月30日的三个月
May 2022
14.06 11 
截至2022年9月30日的三个月
2022年8月
14.06 11 
宣布的股息总额$42.18 $32 
2022年4月，我们宣布，董事会批准了从2022年第三季度开始将季度普通股股息增加5%至每股0.23美元的计划。宣布和支付未来股息给我们普通股和优先股的持有者将由董事会酌情决定，并将取决于许多因素。有关对我们支付股息和回购股票能力的监管和其他限制的讨论，请参见监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力” in our 2021 Form 10-K.
29

根据公开宣布的计划回购的普通股股份总数
购得		股票的美元价值
购得
(百万美元和股票)
截至2022年3月31日的三个月
22.0 $967 
截至2022年6月30日的三个月
18.7 701 
截至2022年9月30日的三个月
29.2 950 
总计69.9 $2,618 
2022年4月，我们宣布董事会批准了一项截至2023年6月的28亿美元的增量股份回购授权，导致总股份回购授权金额为31亿美元。在所有情况下，股票回购计划都受到市场状况和其他因素的影响，包括法律和监管限制以及所需的批准。
在截至2022年9月30日的9个月中，作为2021年和2022年宣布的股份回购计划的一部分，我们回购了26亿美元的普通股，根据2022年计划，剩余的授权股份回购能力为14亿美元。
监管资本要求--Synchrony Financial
作为一家储蓄和贷款控股公司，根据适用的美国巴塞尔协议III资本规则，我们必须保持最低资本比率。有关详细信息，请参阅“规例-储蓄及贷款控股公司规例” in our 2021 Form 10-K.
为了使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，Synchrony Bank必须资本充足，并且Synchrony Financial必须不受任何书面协议、命令、资本指令或联邦储备委员会发布的关于满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平的纠正行动指令的约束。2022年9月30日，Synchrony Financial满足了被视为资本充足的所有要求。
下表列出了根据巴塞尔III标准方法规则分别于2022年9月30日和2021年12月31日计算的公司资本比率的构成。
巴塞尔协议III
 2022年9月30日2021年12月31日
(百万美元)金额
比率(1)
金额
比率(1)
基于风险的资本总额$14,154 16.5 %$15,122 17.8 %
基于风险的第一级资本$13,012 15.2 %$14,003 16.5 %
第1级杠杆$13,012 13.2 %$14,003 14.7 %
普通股一级资本$12,278 14.3 %$13,269 15.6 %
风险加权资产$85,664 $84,950 
______________________
(1)一级杠杆率表示一级资本总额在经过一定调整后占总平均资产的百分比。上述所有其他比率均代表适用的资本指标占风险加权资产的百分比。
本公司选择采用联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项，该规则在很大程度上将CECL对我们监管资本的影响推迟到2021年12月31日。从2022年第一季度开始，这些影响现在正在三年过渡期内逐步实施，直到2024年，统称为“CECL监管资本过渡调整”。CECL对我们监管资本的影响将从2025年第一季度开始全面分阶段实施。有关详细信息，请参阅“资本-监管资本要求-同步金融” in our 2021 Form 10-K.
上表中的资本金额和比率均反映了适用于各期间的CECL监管资本过渡调整。与2021年12月31日相比，我们普通股一级资本比率的下降主要是由于CECL对我们监管资本以及截至2022年9月30日的9个月的股票回购和股息的影响进入第一年，但同期的净收益部分抵消了这一影响。
30

监管资本要求--同步银行
在2022年9月30日和2021年12月31日，根据OCC法规和联邦存款保险法的目的，银行满足了被视为资本充足的所有适用要求。下表列出了在2022年9月30日和2021年12月31日根据巴塞尔协议III标准方法规则计算的银行资本比率的构成，并反映了每个时期适用的CECL监管资本过渡调整。
 2022年9月30日2021年12月31日根据迅速纠正措施规定的最低资本充足率
(百万美元)金额比率金额比率比率
基于风险的资本总额$13,414 16.9 %$14,091 18.3 %10.0%
基于风险的第一级资本$12,356 15.6 %$13,075 16.9 %8.0%
第1级杠杆$12,356 13.6 %$13,075 15.1 %5.0%
普通股一级资本$12,356 15.6 %$13,075 16.9 %6.5%
未能达到最低资本要求可能导致监管机构启动某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。请参阅“监管-与监管有关的风险因素-同步银行和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求可能对我们产生重大不利影响” in our 2021 Form 10-K.
表外安排和无资金来源的贷款承诺
____________________________________________________________________________________________
我们没有任何实质性的表外安排，包括对第三方债务的担保。担保是指根据某些触发事件，或有可能要求我们向第三方支付担保款项或履行义务的合同或赔偿协议。截至2022年9月30日，我们没有在简明综合财务状况表中记录任何与任何担保相关的或有负债。见注5-可变利息实体有关我们对未合并可变利息实体(“VIE”)的投资承诺的更多信息，请参阅我们的简明综合财务报表。
在正常的业务过程中，我们主要通过与客户就我们信用卡上未使用的信用额度达成协议来发放信贷。我们可以无条件地取消每一张未使用的信用卡额度。见注4-贷款应收账款及信贷损失准备到我们的简明综合财务报表，了解更多关于我们的无资金支持的贷款承诺的信息。
关键会计估计
____________________________________________________________________________________________
在编制我们的简明综合财务报表时，我们确定了某些我们认为对理解我们的财务报表最关键的会计估计和假设，因为它们涉及重大判断和不确定性。我们已确定的关键会计估计与信贷损失准备和公允价值计量有关。这些估计反映了我们对当前经济和市场状况及其影响的最佳判断，有些估计是基于截至这些财务报表发布之日的信息。如果这些条件与预期的情况不同，这些判断和估计可能会改变，这可能会导致应收贷款的增量损失，或我们的综合财务状况的重大变化，以及其他影响。请参阅“管理层的讨论与分析--关键会计估计在我们的2021年Form 10-K中，详细讨论这些关键的会计估计。
31

监管与监督
____________________________________________________________________________________________
我们的业务，包括我们与客户的关系，都受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律和法规涵盖我们业务的方方面面，包括贷款和托收实践、客户待遇、保护存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与关联公司的交易以及人员的行为和资格。这些法律和法规直接或间接地影响我们盈利的关键驱动因素，例如，资本和流动性、产品供应、风险管理和合规成本。
作为一家储蓄贷款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美联储理事会的监管、监督和审查。作为消费金融服务的大型提供商，我们也受到CFPB的监管、监督和审查。
该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，该银行须接受其主要监管机构OCC和CFPB的监管、监督和审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。
请参阅“监管在我们的2021年Form 10-K中，了解有关目前适用于我们的法规的更多信息。另请参阅“-资本” 以上讨论了监管对我们的资本和流动性的影响，包括我们支付股息和回购股票的能力。
32

项目1.财务报表
Synchrony Financial及其子公司
简明综合收益表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股数据除外)2022202120222021
利息收入：
贷款利息及费用(附注4)$4,258 $3,887 $12,305 $11,186 
现金和债务证券的利息84 11 133 32 
利息收入总额4,342 3,898 12,438 11,218 
利息支出：
存款利息280 131 567 447 
合并证券化实体的借款利息54 41 127 136 
优先无担保票据的利息80 68 225 226 
利息支出总额414 240 919 809 
净利息收入3,928 3,658 11,519 10,409 
零售商股份安排(1,057)(1,266)(3,288)(3,261)
信贷损失准备金(附注4)929 25 2,174 165 
扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入1,942 2,367 6,057 6,983 
其他收入：
交换收入238 232 731 626 
债务抵销费103 70 285 205 
忠诚度计划(326)(256)(906)(682)
其他29 48 240 165 
其他收入合计44 94 350 314 
其他费用：
员工成本416 369 1,222 1,092 
专业费用204 196 599 575 
市场营销和业务发展115 110 366 319 
信息处理150 139 458 407 
其他179 147 541 448 
其他费用合计1,064 961 3,186 2,841 
扣除所得税准备前收益922 1,500 3,221 4,456 
所得税准备(附注12)219 359 782 1,048 
净收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
普通股股东可获得的净收益$692 $1,130 $2,407 $3,376 
每股收益
基本信息$1.48 $2.02 $4.89 $5.89 
稀释$1.47 $2.00 $4.86 $5.84 




见简明合并财务报表附注。
33

Synchrony Financial及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
净收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
其他全面收益(亏损)
债务证券(33)(5)(110)(13)
货币换算调整(5)(5)(9)(1)
员工福利计划— 2 1 1 
其他全面收益(亏损)(38)(8)(118)(13)
综合收益$665 $1,133 $2,321 $3,395 
列报的税后净额。







































见简明合并财务报表附注。
34

Synchrony Financial及其子公司
简明综合财务状况表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
(百万美元)2022年9月30日2021年12月31日
资产
现金及现金等价物$11,962 $8,337 
债务证券(附注3)5,082 5,283 
应收贷款：(附注4和5)
为投资而持有的未证券化贷款67,651 60,211 
合并证券化实体的限制性贷款18,361 20,529 
应收贷款总额86,012 80,740 
减去：信贷损失准备金(9,102)(8,688)
应收贷款净额76,910 72,052 
待售贷款应收账款(附注4)— 4,361 
商誉1,105 1,105 
无形资产净额(附注6)1,033 1,168 
其他资产4,674 3,442 
总资产$100,766 $95,748 
负债与权益
存款：(注7)
有息存款账户$68,032 $61,911 
无息存款账户372 359 
总存款68,404 62,270 
借款：(附注5及8)
合并证券化实体的借款6,360 7,288 
优先无担保票据7,961 7,219 
借款总额14,321 14,507 
应计费用和其他负债5,029 5,316 
总负债$87,754 $82,093 
股本：
优先股，面值$0.001每股；750,000授权股份；750,000在2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的股票，总清算优先权为$750在2022年9月30日和2021年12月31日
$734 $734 
普通股，面值$0.001每股；4,000,000,000授权股份；833,984,684在2022年9月30日和2021年12月31日发行的股票；458,904,206和526,830,205分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行的股份
1 1 
额外实收资本9,685 9,669 
留存收益16,252 14,245 
累计其他综合收益(亏损)：
债务证券(106)4 
货币换算调整(35)(26)
员工福利计划(46)(47)
库存股，按成本计算；375,080,478和307,154,479股票分别于2022年9月30日和2021年12月31日
(13,473)(10,925)
总股本13,012 13,655 
负债和权益总额$100,766 $95,748 

请参阅附注简明合并财务报表.
35

Synchrony Financial及其子公司
简明综合权益变动表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
优先股普通股
(百万美元，
以千股为单位)		已发行股份金额已发行股份金额额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股总股本
余额为
2021年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,570 $10,621 $(51)$(8,174)$12,701 
净收益— — — — — 1,025 — — 1,025 
其他综合收益— — — — — — (5)— (5)
购买库存股— — — — — — — (200)(200)
基于股票的薪酬— — — — 22 (37)— 72 57 
股息--优先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
余额为
March 31, 2021
750 $734 833,985 $1 $9,592 $11,470 $(56)$(8,302)$13,439 
净收益— — — — — 1,242 — — 1,242 
其他综合收益— — — — — — — — — 
购买库存股— — — — — — — (393)(393)
基于股票的薪酬— — — — 28 (14)— 33 47 
股息--优先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
余额为
June 30, 2021
750 $734 833,985 $1 $9,620 $12,560 $(56)$(8,662)$14,197 
净收益— — — — — 1,141 — — 1,141 
其他综合收益— — — — — — (8)— (8)
购买库存股— — — — — — — (1,301)(1,301)
基于股票的薪酬— — — — 29 (4)— 17 42 
股息--优先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (124)— — (124)
余额为
2021年9月30日
750 $734 833,985 $1 $9,649 $13,562 $(64)$(9,946)$13,936 
36

优先股普通股
(百万美元，
以千股为单位)		已发行股份金额已发行股份金额额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股总股本
余额为
2022年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,669 $14,245 $(69)$(10,925)$13,655 
净收益— — — — — 932 — — 932 
其他综合收益— — — — — — (52)— (52)
购买库存股— — — — — — — (968)(968)
基于股票的薪酬— — — — (26)(50)— 51 (25)
股息--优先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (114)— — (114)
余额为
March 31, 2022
750 $734 833,985 $1 $9,643 $15,003 $(121)$(11,842)$13,418 
净收益— — — — — 804 — — 804 
其他综合收益— — — — — — (28)— (28)
购买库存股— — — — — — — (701)(701)
基于股票的薪酬— — — — 20 (9)— 8 19 
股息--优先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (108)— — (108)
余额为
June 30, 2022
750 $734 833,985 $1 $9,663 $15,679 $(149)$(12,535)$13,393 
净收益— — — — — 703 — — 703 
其他综合收益— — — — — — (38)— (38)
购买库存股— — — — — — — (951)(951)
基于股票的薪酬— — — — 22 (10)— 13 25 
股息--优先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.23每股)
— — — — — (109)— — (109)
2022年9月30日的余额
750 $734 833,985 $1 $9,685 $16,252 $(187)$(13,473)$13,012 








见简明合并财务报表附注。
37

Synchrony Financial及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
20222021
现金流--经营活动
净收益$2,439 $3,408 
将净收益与经营活动提供的现金进行核对的调整
信贷损失准备金2,174 165 
递延所得税(185)230 
折旧及摊销318 285 
(增加)应收利息和手续费减少74 579 
(增加)其他资产减少(26)(79)
应计费用和其他负债增加(减少)(322)88 
所有其他经营活动375 419 
经营活动提供(用于)的现金4,847 5,095 
现金流--投资活动
债务证券的到期和出售3,659 4,249 
购买债务证券(3,624)(2,290)
出售应收贷款所得款项3,930 23 
应收贷款净额(增加)减少，包括待售贷款(6,999)(610)
所有其他投资活动(342)(422)
投资活动提供(用于)的现金(3,376)950 
现金流--融资活动
合并证券化实体的借款
发行证券化债券所得款项1,670 1,350 
证券化债务的到期日和偿还(2,600)(2,875)
优先无担保票据
发行优先无抵押票据所得款项2,235 — 
优先无担保票据的到期日和偿还(1,500)(1,500)
优先股支付的股息(32)(32)
存款净增(减)6,125 (2,447)
购买库存股(2,619)(1,894)
普通股支付的股息(331)(380)
所有其他融资活动(44)28 
从融资活动中提供(用于)的现金2,904 (7,750)
增加(减少)现金和等价物，包括限制金额4,375 (1,705)
期初的现金和等价物，包括限制数额8,686 11,605 
期末现金及现金等价物：
现金及现金等价物11,962 9,806 
包括在其他资产中的受限现金和等价物1,099 94 
期末现金和等价物总额，包括限制数额$13,061 $9,900 

见简明合并财务报表附注。
38

Synchrony Financial及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
NOTE 1. 业务描述
Synchrony Financial(“本公司”)通过与国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商建立的各种融资计划提供一系列信贷产品。我们主要提供自有品牌信用卡、双卡信用卡、联合品牌信用卡和通用信用卡，以及由联邦存款保险公司(FDIC)通过Synchrony Bank(本银行)承保的短期和长期分期付款贷款和储蓄产品。
除文意另有所指外，凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”均指Synchrony Financial及其合并子公司。
NOTE 2. 重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们基于对当前以及未来经济和市场状况(例如失业、住房、利率和市场流动性)的假设进行估计，这些情况会影响我们精简合并财务报表中报告的金额和相关披露。虽然我们目前的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在未来将如何适当变化，但实际情况可能与那些估计中的预期不同，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。在其他影响中，这些变化可能导致应收贷款的增量损失、债务证券、商誉和无形资产的未来减值、或有准备的增加、递延税项资产的估值扣除以及我们的税务负债的增加。
我们主要在美国和加拿大开展业务，我们几乎所有的收入都来自美国客户。我们的非美国分支机构开展的经营活动使用当地货币作为其功能货币。将这些非美国附属公司的财务报表换算成美元的影响计入股本。资产和负债账户按期末汇率换算，收入和支出按各自期间的平均汇率换算。
综合列报基础
本公司的财务报表是在综合基础上编制的。根据这一列报基础，我们的财务报表合并了我们所有的子公司，即我们拥有控股权的实体，最常见的原因是我们拥有多数有表决权的权益。
为了确定我们是否持有实体的控股权，我们首先评估是否需要将可变利益实体(VIE)模型应用于该实体，否则将根据投票权利益模型对该实体进行评估。如果我们持有当前或潜在的权利，使我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响(“权力”)，加上可变利益，使我们有权获得潜在的重大利益或承担潜在的重大损失(“重大经济”)，我们在该VIE中拥有控股权。除非一方可以单方面行使这些权利，否则不考虑其他人拥有的罢免对VIE拥有权力的一方的权利。我们在VIE模式下整合了某些证券化实体，因为我们既有权力，又有可观的经济实力。请参阅注5。可变利息实体.
39

中期报告
简明综合财务报表及其附注未经审计。这些报表包括我们认为需要的所有调整(包括正常的经常性应计项目)，以公允地陈述我们的运营结果、财务状况和现金流量。这些简明合并财务报表中报告的结果不应被视为一定表明可能预期全年的结果。这些简明综合财务报表应与我们的2021年年度综合财务报表以及截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(我们的“2021年Form 10-K”)中的相关附注一起阅读。
新会计准则
最近发布但尚未采用的会计准则
2022年3月，FASB发布了ASU编号2022-02，金融工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组和年份披露。该ASU取消了债权人对问题债务重组(“TDR”)的单独确认和计量指导。取消TDR指导意见可在通过后对贷款修改采用前瞻性的做法，或在修改后的追溯基础上采用，这也将适用于以前修改过的贷款，导致对采纳期间的留存收益进行累积效果调整，以计入信贷损失拨备的变化。本指南自2023年1月1日起对本公司生效，并允许提前采用。本公司目前正在评估该指南的影响，并计划在2023年1月1日修改后的追溯基础上采用该指南。
请参阅注释2。主要会计政策的列报依据和摘要在我们的2021年Form 10-K中的2021年年度合并财务报表中，了解有关我们其他重要会计政策的更多信息。
NOTE 3. 债务证券
我们所有的债务证券都被归类为可供出售，并被持有以满足我们的流动性目标或遵守社区再投资法案(“CRA”)。我们的债务证券包括以下内容：
2022年9月30日2021年12月31日
毛收入毛收入毛收入毛收入
摊销未实现未实现估计数摊销未实现未实现估计数
(百万美元)成本利得损失公允价值成本利得损失公允价值
美国政府和联邦机构$3,763 $— $(61)$3,702 $2,222 $— $(2)$2,220 
州和市10 — — 10 13 — — 13 
住房抵押贷款支持(a)
490 — (54)436 597 12 (3)606 
资产担保(b)
951 — (24)927 2,432 2 (4)2,430 
其他8 — (1)7 13 1 — 14 
总计$5,222 $— $(140)$5,082 $5,277 $15 $(9)$5,283 
_______________________
(a)    我们所有的住房抵押贷款支持证券都是由政府支持的实体发行的，并以美国抵押贷款为抵押。在2022年9月30日和2021年12月31日，102百万美元和美元145数以百万计的住房抵押贷款支持证券分别被银行作为抵押品质押给美联储，以确保美联储贴现窗口预付款。
(b)    我们的资产担保证券以信用卡和汽车贷款为抵押。
40

下表列出了我们的可供出售债务证券的估计公允价值和未实现亏损总额：
处于亏损状态
少于12个月12个月或更长时间
毛收入毛收入
估计数未实现估计数未实现
(百万美元)公允价值损失公允价值损失
2022年9月30日
美国政府和联邦机构$3,405 $(55)$297 $(6)
州和市7 — 3 — 
住房抵押贷款支持337 (35)98 (19)
资产担保432 (10)382 (14)
其他7 (1)— — 
总计$4,188 $(101)$780 $(39)
2021年12月31日
美国政府和联邦机构$563 $(2)$— $— 
州和市4 — — — 
住房抵押贷款支持105 (2)27 (1)
资产担保1,653 (4)— — 
总计$2,325 $(8)$27 $(1)
我们根据期末投资组合的构成，采用定性和定量两种标准定期审查债务证券因信用损失而导致的减值。根据吾等的评估，期内并无就信贷损失确认任何重大减值。
我们目前不打算出售处于未实现亏损状态的债务证券，并认为我们不太可能被要求在收回摊销成本之前出售这些证券。
可供出售债务证券投资的合同到期日
摊销估计数加权
2022年9月30日(百万美元)成本公允价值
平均产量(a)
到期
一年内$3,466 $3,442 2.2 %
一年到五年后$1,640 $1,542 1.1 %
在五年到十年之后$90 $76 1.9 %
十年后$26 $22 2.8 %
_____________________
(a)加权平均收益率是根据每种证券的摊销成本计算的。在计算收益时，没有对任何免税义务进行调整。
我们预计实际到期日不同于合同到期日，因为借款人有权提前偿还某些债务。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，没有确认任何实质性的已实现损益。
虽然我们一般无意出售在2022年9月30日持有的任何特定证券，但在管理我们的债务证券组合的正常过程中，我们可能会出于各种原因在证券到期之前出售证券，包括多元化、信用质量、收益率、流动性要求和融资义务。
41

NOTE 4. 应收贷款和信贷损失准备
(百万美元)2022年9月30日2021年12月31日
信用卡$81,254 $76,628 
消费分期付款贷款2,945 2,675 
商业信贷产品1,723 1,372 
其他90 65 
未计提信贷损失准备前的应收贷款总额(a)(b)
$86,012 $80,740 
_______________________
(a)应收贷款总额包括#美元18.410亿美元20.5截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并证券化实体的限制性贷款分别为10亿美元。请参阅注5。可变利息实体获取有关这些受限贷款的更多信息。
(b)截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收贷款包括递延成本，扣除递延收入净额为#美元。213百万美元和美元211分别为100万美元。
应收借款的处置
在2022年第二季度，我们完成的销售额总计为3.8与我们与Gap Inc.和BP的项目协议相关的应收贷款10亿美元。出售资产所得款项总额为#美元。3.910亿美元，我们确认了销售收益120百万美元包括在我们的简明综合收益表中的其他收入中。
信贷损失准备
(百万美元)2022年7月1日的余额计入业务的拨备总冲销复苏其他余额为
2022年9月30日
信用卡$8,605 $864 $(785)$189 $— $8,873 
消费分期付款贷款129 38 (25)4 — 146 
商业信贷产品71 26 (19)2 — 80 
其他3 1 (1)— — 3 
总计$8,808 $929 $(830)$195 $— $9,102 
(百万美元)2021年7月1日的余额计入业务的拨备总冲销复苏其他余额为
2021年9月30日
信用卡$8,904 $(22)$(625)$208 $— $8,465 
消费分期付款贷款67 37 (11)4 — 97 
商业信贷产品50 10 (8)1 — 53 
其他2 — (1)— — 1 
总计$9,023 $25 $(645)$213 $— $8,616 
(百万美元)2022年1月1日的余额计入业务的拨备总冲销复苏其他余额为
2022年9月30日
信用卡$8,512 $2,028 $(2,273)$606 $— $8,873 
消费分期付款贷款115 80 (63)14 — 146 
商业信贷产品59 64 (48)5 — 80 
其他2 2 (1)— — 3 
总计$8,688 $2,174 $(2,385)$625 $— $9,102 
42

(百万美元)2021年1月1日的余额计入业务的拨备总冲销复苏其他余额为
2021年9月30日
信用卡$10,076 $156 $(2,407)$640 $— $8,465 
消费分期付款贷款127 (7)(38)14 1 97 
商业信贷产品61 15 (27)4 — 53 
其他1 1 (1)— — 1 
总计$10,265 $165 $(2,473)$658 $1 $8,616 
我们在2022年9月30日和2021年12月31日的信贷损失准备反映了我们在综合财务状况表上对贷款应收账款寿命的预期信贷损失的估计。
我们在估计2022年9月30日的信贷损失时使用的合理和可支持的预测期为123个月，与采用CECL以来使用的预测期一致。超过合理和可支持的预测期后，我们将恢复贷款应收账款分部水平的历史亏损信息。6-月期间，在返回期内每个月逐步增加历史损失的权重，并在此后的投资组合剩余寿命中利用历史损失信息。自采用CECL以来，复原期和方法保持不变。
应收贷款损失是根据2022年9月30日贷款余额存续期的预期信贷损失在贷款发放时估计和确认的。预期信贷损失估计数使用了定量模型和定性调整，并纳入了宏观经济预测，如2021年10-K表格中所述。资产负债表日的当前和预测的经济状况影响了我们目前对预期信贷损失的估计。与2021年12月31日相比，这些情况相对一致，反映了客户支付行为持续上升的趋势，以及不确定的宏观经济环境。我们的信贷损失准备金增加到#美元。9.1在截至2022年9月30日的9个月中，主要由于应收贷款的增长。请参阅注释2。主要会计政策的列报依据和摘要在我们的2021年Form 10-K中的2021年年度合并财务报表中，了解与我们的信贷损失准备相关的重要会计政策的更多信息。
拖欠和非应计项目贷款
2022年9月30日(百万美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合计拖欠90天或以上并累积非应计项目总额
信用卡$1,500 $1,200 $2,700 $1,200 $— 
消费分期付款贷款47 10 57 — 10 
商业信贷产品39 22 61 22 — 
拖欠贷款总额$1,586 $1,232 $2,818 $1,222 $10 
应收贷款总额百分比1.8 %1.4 %3.3 %1.4 %— %
2021年12月31日(百万美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合计拖欠90天或以上并累积非应计项目总额
信用卡$1,111 $923 $2,034 $923 $— 
消费分期付款贷款35 6 41 — 6 
商业信贷产品26 13 39 13 — 
拖欠贷款总额$1,172 $942 $2,114 $936 $6 
应收贷款总额百分比1.5 %1.2 %2.6 %1.2 %— %

拖欠趋势是我们消费分期付款贷款的主要信用质量指标，我们用它来监控投资组合中的信用质量和风险。逾期的消费者分期付款总额为$57百万美元和美元41分别在2022年9月30日和2021年12月31日的100万美元不是实质性的。
43

问题债务重组
对于遇到财务困难的借款人，我们使用特定的贷款修改计划。这些贷款修改计划包括降息和超过三个月的延期付款，这些都不是原始合同条款的一部分。我们的TDR贷款不包括被归类为待售贷款应收账款的贷款。
我们有内部和外部贷款修改计划。我们使用针对遇到财务困难的借款人的长期调整计划作为一种减少损失的策略，以改善被归类为TDR的贷款的长期可收回性。长期计划包括将贷款的结构改变为期限不超过60几个月，并降低贷款利率。长期计划通常不提供未付本金的宽免，但可能允许某些未付利息或费用评估的冲销。我们还为通过外部来源(如消费者信用咨询机构计划)请求财务援助的客户进行贷款修改。这些贷款通常会获得较低的利率，但仍须遵守原来的最低还款条件，而且通常不包括免除未付的本金、利息或费用。下表提供了有关我们在所述期间内的TDR贷款修改的信息：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
信用卡$265 $149 $681 $564 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品1 1 2 2 
总计$266 $150 $683 $566 
我们的TDR信贷损失准备一般是根据已记录的应收贷款与预期未来现金流的现值之间的差额计算的，并按贷款的原始有效利率贴现。贷款利息收入作为TDR入账的方式与其他应计贷款的入账方式相同。
下表提供了分类为TDR的贷款和特定准备金的信息。我们不是在个人基础上评估信用卡贷款，而是在集体基础上估计信用损失拨备。
2022年9月30日(百万美元)已记录的总数
投资		相关津贴已记录投资净额未付本金余额
信用卡$1,255 $(512)$743 $1,122 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品3 (1)2 3 
总计$1,258 $(513)$745 $1,125 
2021年12月31日(百万美元)已记录的总数
投资		相关津贴已记录投资净额未付本金余额
信用卡$1,171 $(481)$690 $1,053 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品3 (1)2 3 
总计$1,174 $(482)$692 $1,056 
44

TDR的财务效应
作为我们为遇到财务困难的借款人进行贷款修改的一部分，我们可能会提供多项优惠，以将我们的经济损失降至最低，并改善长期贷款业绩和可收回性。下表列出了在本报告所述期间作为TDR修改和入账的贷款的类型和财务影响：
截至9月30日的三个月，20222021
(百万美元)贷款变更期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资贷款变更期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资
信用卡$9 $80 $1,218 $11 $79 $1,196 
消费分期付款贷款— — — — — — 
商业信贷产品— 1 4 — 1 4 
总计$9 $81 $1,222 $11 $80 $1,200 
截至9月30日的9个月，20222021
(百万美元)贷款变更期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资贷款变更期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资
信用卡$26 $234 $1,201 $30 $235 $1,235 
消费分期付款贷款— — — — — — 
商业信贷产品— 1 3 — 1 4 
总计$26 $235 $1,204 $30 $236 $1,239 
付款违约
下表列出了在适用的资产负债表日起12个月内登记在修改计划中，并在所列期间发生付款违约和注销的TDR贷款的类型、数量和金额。
截至9月30日的三个月，20222021
(百万美元)帐户已违约贷款违约帐户已违约贷款违约
信用卡25,288 $56 18,082 $48 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品51 — 42— 
总计25,339 $56 18,124 $48 
截至9月30日的9个月，20222021
(百万美元)帐户已违约贷款违约帐户已违约贷款违约
信用卡51,944 $116 43,897 $114 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品104 1 100 1 
总计52,048 $117 43,997 $115 
45

信用质量指标
我们的贷款应收账款组合包括担保贷款和无担保贷款。应收担保贷款主要由以设备作担保的消费者分期贷款组成。无担保贷款应收账款主要由我们的无固定期限的消费者和商业循环信用卡贷款组成。作为我们信用风险管理活动的一部分，我们不断地通过审查与客户在我们的账户中的表现有关的信息，包括拖欠贷款信息，以及来自信用机构的与客户更广泛的信用表现有关的信息，来评估整体信用质量。我们使用VantageScore信用评分来帮助我们评估信用质量。VantageScore信用评分是在账户开始时获得的，并至少每季度刷新一次，但也可以每周刷新一次，以帮助预测客户行为。我们将这些信用评分分为以下三个类别：(I)651或更高，被认为是最高信用；(Ii)591到650，被认为是中等信用风险；(Iii)590或更低，被认为是较弱的信用。对于某些客户帐户，我们无法使用VantageScore分数来评估他们的信用并预测他们的行为。下表提供了我们的客户在2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日分别获得的最新VantageScore分数，占每类应收贷款的百分比。下表不包括0.4%, 0.4%和0.42022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日分别占我们应收贷款总额的%，这代表那些无法获得VantageScore分数的客户账户。
2022年9月30日2021年12月31日2021年9月30日
651 or591 to590 or651 or591 to590 or651 or591 to590 or
更高650 较少更高650 较少更高650 较少
信用卡75 %18 %7 %78 %17 %5 %79 %17 %4 %
消费分期付款贷款77 %17 %6 %79 %17 %4 %80 %16 %4 %
商业信贷产品90 %6 %4 %92 %5 %3 %93 %4 %3 %
资金不足的贷款承诺
我们通过限制个人客户和总贷款额、监控我们投资组合的规模和期限以及对我们所有的信贷产品应用相同的信用标准来管理信贷承诺中的潜在风险。我们的客户可使用的未使用信用卡额度总计约为$41310亿美元4312022年9月30日和2021年12月31日分别为10亿美元。与2021年12月31日相比的减少反映了2022年第二季度完成的投资组合销售的影响。虽然这些金额代表了可用的未使用信用卡额度的总数，但我们没有经历过也没有预料到我们的所有客户将在任何给定的时间点访问他们的整个可用的额度。
按产品分列的利息收入
下表提供了有关我们的贷款利息和费用的更多信息，包括商家折扣，来自我们的贷款应收账款，包括持有待售：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
信用卡(a)
$4,153 $3,793 $12,009 $10,934 
消费分期付款贷款74 64 209 176 
商业信贷产品30 29 83 73 
其他1 1 4 3 
总计$4,258 $3,887 $12,305 $11,186 
_______________________
(a)与应计应收利息相关注销的信用卡利息收入为#美元。265百万美元和美元199截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和770百万美元和美元800截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
46

NOTE 5. 可变利息实体
我们使用VIE将应收贷款证券化，并在正常业务过程中安排资产担保融资。这些实体的投资者只能对实体拥有的资产有追索权，而不能获得我们的一般信用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，我们与任何VIE没有默示的支持安排，也没有为之前向任何VIE转移的应收贷款提供非合同支持。我们的VIE能够接受新的应收贷款并安排新的资产担保融资，符合现有投资者对VIE施加的此类活动的要求和限制。一旦一个账户被指定给VIE，我们的合同安排就要求在该账户下产生的所有现有和未来的应收贷款都转移到VIE。我们的VIE持有的应收贷款金额超过与投资者的资产抵押融资安排所要求的最低金额，我们可能会根据注销账户条款将其注销。VIE持有的所有贷款应收账款均可由第三方投资者索偿。
在评估我们是否有权指导对VIE的经济表现产生最重大影响的活动时，我们会考虑VIE的创建目的、参与的每项活动的重要性以及我们在那些与其他经济利益相关者相比显著决定该实体经济表现的活动中的决策作用(如果有的话)。这项评价要求考虑与影响实体未来业绩的决策有关的所有事实和情况，并在决定哪些决策权最重要时行使专业判断。
在确定我们是否有权获得利益或承担可能对VIE造成重大损失的义务时，我们评估我们在实体中的所有经济利益，无论形式如何(债务、股权、管理和服务费以及其他合同安排)。这项评估考虑了实体设计的所有相关因素，包括：实体的资本结构、收益或亏损的合同权利、我们的利益相对于其他投资者的利益的从属地位，以及可能存在的任何其他可能具有重大经济意义的合同安排。在就我们的经济利益的潜在意义得出结论时，评估这些因素中的每一个都是一件需要专业判断的事情。
我们整合VIE，在那里我们有权指导对VIE的经济表现产生重大影响的活动，这通常是因为我们是VIE的服务者或管理者。之所以有指导权，是因为我们在设计和进行VIE资产服务以及指导VIE的某些事务方面发挥了作用，包括决定是否发行VIE的债务以及以什么条件发行VIE的债务。
这些实体的应收贷款具有与我们其他融资应收账款类似的风险和特征，并按照相同的标准进行承销。因此，这些资产的表现与我们的其他可比贷款应收账款类似，这些实体的应收账款池的混合表现反映了我们用来确定哪些应收账款被选择转让的资格标准。根据合同，这些融资应收账款的现金流必须首先用于支付第三方债务持有人，以及实体的其他费用。如果有多余的现金流，我们可以使用。这些实体的债权人对我们的其他资产没有债权。
47

下表汇总了上述综合证券化VIE的资产和负债：
(百万美元)2022年9月30日2021年12月31日
资产  
应收贷款净额(a)
$16,629  $18,594 
待售贷款应收账款— 1,398 
其他资产(b)
1,031  292 
总计$17,660  $20,284 
  
负债 
借款$6,360  $7,288 
其他负债18  14 
总计$6,378  $7,302 
_______________________
(a)    包括$1.710亿美元1.9信贷损失相关拨备10亿美元，导致限制性贷款总额#美元18.410亿美元20.52022年9月30日和2021年12月31日分别为10亿美元。
(b)    包括$1.010亿美元288VIE在2022年9月30日和2021年12月31日分别持有的独立基金的百万美元，被归类为受限现金和等价物，并作为其他资产在我们的简明综合财务状况表中。
上述余额是扣除公司间余额和在我们的精简合并财务报表中注销的交易后的净额。
我们为我们所有的综合VIE提供服务。要求将收藏品存入每个VIE拥有的独立账户，金额符合合同规定的最低水平。这些独立基金投资于现金和现金等价物，其用途受到限制，主要用于支付到期债务的本金和利息以及相关的服务费用。超过这些最低水平的收款每天都会汇给我们。
我们综合VIE的收入(主要是贷款利息和手续费)为#美元。896百万美元和美元1.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为10亿美元。相关费用主要包括信贷损失准备金#美元。23百万美元和$(133)分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的三个月，利息支出为54百万美元和美元41截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。
我们综合VIE的收入(主要是贷款利息和手续费)为#美元。2.710亿美元3.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为10亿美元。相关费用主要包括信贷损失准备金#美元。151百万美元和$(213)分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的九个月，利息支出为127百万美元和美元136截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。这些金额不包括公司间交易，主要是费用和利息，这些费用和利息已在我们的精简合并财务报表中注销。
非合并VIE
作为我们社区再投资计划的一部分，我们投资于经济适用房物业，并从这些投资中获得经济适用房税收抵免。这些投资包括在我们的简明综合财务状况表中，总额为$519百万美元和美元441分别为2022年9月30日和2021年12月31日的100万美元，代表我们对这些实体的总敞口。此外，我们在未合并的VIE中还有其他投资，总额为$218百万美元和美元184分别为2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日，公司的投资承诺也为#美元。200百万美元与这些投资相关s.
48

NOTE 6. 无形资产
2022年9月30日2021年12月31日
(百万美元)总账面金额累计摊销网络总账面金额累计摊销网络
与客户相关$1,622 $(1,088)$534 $1,797 $(1,222)$575 
大写软件和其他1,491 (992)499 1,407 (814)593 
总计$3,113 $(2,080)$1,033 $3,204 $(2,036)$1,168 
在截至2022年9月30日的九个月内，我们记录了无形资产的增加，但摊销金额为$158100万美元，主要与资本化的软件支出以及与客户相关的无形资产有关。
与客户相关的无形资产主要涉及零售合作伙伴合同收购和延期，以及购买的信用卡关系。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，我们录得与客户相关的无形资产增加，摊销金额为$55百万美元和美元64100万美元，主要与为获得和扩大某些零售合作伙伴关系而支付的款项有关。这些增加的加权平均可摊销寿命为6年和5分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月。
与零售合作伙伴合同相关的摊销费用为26百万美元和美元31截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和86百万美元和美元95在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中分别为600万欧元，并作为营销和业务开发费用的组成部分计入我们的综合收益表中。所有其他摊销费用为$64百万美元和美元49截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和189百万美元和美元150截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元，并作为其他费用的组成部分计入我们的简明综合收益表。
NOTE 7. 存款
2022年9月30日2021年12月31日
(百万美元)金额
平均费率(a)
金额
平均费率(a)
计息存款$68,032 1.2 %$61,911 0.9 %
无息存款372 — 359 — 
总存款$68,404 $62,270 
____________________
(a)基于截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的利息支出和平均存款余额。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，计息存款包括#美元。6.110亿美元5.0分别有10亿美元的存单超过了适用的FDIC保险限额，一般是每个储户25万美元。
于2022年9月30日，本行于2022年余下时间及其后四年及以后到期的计息定期存款如下：
(百万美元)20222023202420252026此后
存款$3,690 $17,931 $6,000 $1,876 $635 $1,579 
上述到期表不包括美元。31.110亿美元的活期存款，其中28.610亿是储蓄账户。此外，截至2022年9月30日，我们有5.2数十亿的经纪网络存款通过计划安排者获得，该计划安排者将经纪账户存款传送给我们，这些存款也被排除在上述到期表之外。除非延期，否则与这些经纪商网络存款清扫相关的合同将在2023年至2026年之间终止。
49

NOTE 8. 借款
2022年9月30日2021年12月31日
(百万美元)到期日利率加权平均利率
未清偿金额(a)
未清偿金额(a)
合并证券化实体的借款：
固定证券化借款2022 - 2025
2.62% - 3.87%
3.31 %$3,260 $3,188 
浮动证券化借款2023 - 2025
3.48% - 3.79%
3.60 %3,100 4,100 
合并证券化实体的借款总额3.45 %6,360 7,288 
优先无担保票据：
Synchrony Financial高级无担保票据：
固定优先无担保票据2024 - 2031
2.87% - 5.15%
4.22 %6,471 6,470 
Synchrony Bank高级无担保票据：
固定优先无担保票据2025 - 2027
5.40% - 5.63%
5.49 %1,490 749 
优先无担保票据总额4.45 %7,961 7,219 
借款总额$14,321 $14,507 
___________________
(a)上述未偿还借款的数额包括未摊销债务溢价、贴现和发行成本。
债务到期日
下表汇总了2022年剩余时间以及未来四年及以后我们对合并证券化实体和优先无担保票据的借款本金的到期日：
(百万美元)20222023202420252026此后
借款$883 $2,007 $3,150 $4,825 $500 $3,000 
第三方债务
2022年发行 (百万美元):
发行日期本金金额成熟性利率
Synchrony Financial
2022年6月$750 2025年6月4.875%
同步银行
2022年8月$900 2025年8月5.400%
2022年8月$600 2027年8月5.625%
信贷安排
作为额外的流动性来源，我们在某些信贷安排下尚未动用承诺能力，主要与我们的证券化计划有关。
截至2022年9月30日，我们总共拥有3.2根据我们的证券化融资计划，在符合惯例借款条件的情况下，从私人贷款人那里获得10亿美元的未动用承诺能力，以及总计$0.5在我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排下，未提取的承诺能力为10亿美元。
50

NOTE 9. 公允价值计量
有关我们如何估计公允价值的说明，请参阅附注2。主要会计政策的列报依据和摘要在2021年Form 10-K的2021年年度合并财务报表中。
下表列出了我们按公允价值经常性计量的资产和负债。
经常性公允价值计量
2022年9月30日(百万美元)1级2级3级
总计(a)
资产
债务证券
美国政府和联邦机构$— $3,702 $— $3,702 
州和市— — 10 10 
住房抵押贷款支持— 436 — 436 
资产担保— 927 — 927 
其他— — 7 7 
其他(b)
14 — 15 29 
总计$14 $5,065 $32 $5,111 
负债
其他(c)
— — 8 8 
总计$— $— $8 $8 
2021年12月31日(百万美元)
资产
债务证券
美国政府和联邦机构$— $2,220 $— $2,220 
州和市— — 13 13 
住房抵押贷款支持— 606 — 606 
资产担保— 2,430 — 2,430 
其他— — 14 14 
其他(b)
15 — 34 49 
总计$15 $5,256 $61 $5,332 
负债
其他(c)
— — 14 14 
总计$— $— $14 $14 
_______________________
(a)    在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，没有公允价值计量在水平之间转移。
(B)其他主要包括按公允价值计量的权益投资(在我们的财务状况表的其他资产中计入)，以及若干我们已选择公允价值选项的金融资产(在我们的财务状况表的贷款应收账款中包括)。
(C)其他主要由若干我们已选择公允价值选择的财务负债组成，该等负债计入我们财务状况表的应计开支及其他负债。
51

第3级公允价值计量
我们的第三级经常性公允价值计量主要涉及使用非约束性经纪商报价或其他第三方来源进行估值的州、市政和公司债务工具，以及我们已选择公允价值选项的金融资产和负债。请参阅注释2。主要会计政策的列报依据和摘要和注9。公允价值计量在我们的2021年年度合并财务报表中，请参阅2021年Form 10-K，以描述我们评估第三方定价服务商的流程。我们的国家和市政债券被归类为可供出售，公允价值的变化包括在累积的其他综合收益中。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，我们的3级资产和负债分别以经常性基础衡量，这些变化并不重大。
52

按公允价值以外列账的金融资产和金融负债
携带相应的公允价值金额
2022年9月30日(百万美元)价值总计1级2级3级
金融资产
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
现金及现金等价物(a)
$11,962 $11,962 $11,962 $— $— 
其他资产(a)(b)
$1,099 $1,099 $1,099 $— $— 
按非公允价值列账的金融资产：
应收贷款净额(c)
$76,895 $87,914 $— $— $87,914 
金融负债
按非公允价值列账的财务负债：
存款$68,404 $67,419 $— $67,419 $— 
合并证券化实体的借款$6,360 $6,245 $— $3,187 $3,058 
优先无担保票据$7,961 $7,396 $— $7,396 $— 
携带相应的公允价值金额
2021年12月31日(百万美元)价值总计1级2级3级
金融资产
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
现金及现金等价物(a)
$8,337 $8,337 $8,337 $— $— 
其他资产(a)(b)
$349 $349 $349 $— $— 
按非公允价值列账的金融资产：
应收贷款净额(c)
$72,034 $84,483 $— $— $84,483 
待售贷款应收账款(c)
$4,361 $4,499 $— $— $4,499 
金融负债
按非公允价值列账的财务负债：
存款$62,270 $62,486 $— $62,486 $— 
合并证券化实体的借款$7,288 $7,359 $— $3,238 $4,121 
优先无担保票据$7,219 $7,662 $— $7,662 $— 
_______________________
(a)    对于现金及等价物和受限现金及等价物，由于这些工具的流动性和短期到期日，账面价值接近公允价值。
(b)    这一余额与列入其他资产的限制性现金和等价物有关。
(c)    不包括我们已选择公允价值选项的金融资产。根据某些零售合作伙伴计划协议，在出售其信用卡组合的情况下，预期销售收益可能限于我们客户所欠的金额，可能低于上述公允价值。



53

公允价值不容易确定的股权证券
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2022202120222021
进位价值(a)
$246 $135 $246 $135 
向上调整(b)
— 9 7 57 
向下调整(b)
(1)— (3)(1)
_______________________
(a)    截至2021年12月31日的账面价值为$232百万美元。
(b)    2018年1月1日至2022年9月30日期间，累计向上和向下调整账面价值为$188百万美元和$(11)分别为100万。
NOTE 10. 监管和资本充足率
作为一家储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，我们受到联邦储备委员会的监管、监督和审查，并受到巴塞尔III资本规则和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的要求的资本要求的约束。该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，本行须接受作为其主要监管机构的美国财政部货币监理署(OCC)及消费者金融保护局(CFPB)的监管、监督及审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。
未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的合并财务报表产生重大不利影响。根据资本充足准则，我们必须满足特定的资本准则，这些准则涉及对我们的资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目进行量化衡量。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求我们和本行维持总资本、一级资本和普通股一级资本(定义见下表)与风险加权资产(定义)以及一级资本与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。
为了使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，银行必须拥有充足的资本，并且Synchrony Financial必须不受联邦储备委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和保持任何资本衡量标准的特定资本水平。
本公司选择采用联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项，该规则在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟到2021年12月31日。从2022年第一季度开始，这些影响现在正在分阶段实施，分三年实施，直到2024年，影响从2025年第一季度开始全面分阶段实施。根据临时最终规则，推迟至逐步实施期间的监管资本调整金额包括我们于2020年1月1日采用CECL的初步影响，以及截至2021年12月31日的两年期间信贷损失准备随后变化的25%，统称为“CECL监管资本过渡调整”。2022年，我们的监管资本金额和比率中现在只有75%的CECL监管资本过渡调整被推迟。
在2022年9月30日和2021年12月31日，Synchrony Financial满足了根据联邦储备委员会的规定被视为资本充足的所有适用要求。在2022年9月30日和2021年12月31日，根据OCC法规和联邦存款保险法的目的，银行还满足了被视为资本金充足的所有适用要求。管理层认为，2022年9月30日之后的任何条件或事件都不会改变公司或银行的资本类别。
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本公司及本行的实际资本金额、比率及适用的最低要求如下：
Synchrony Financial
2022年9月30日(百万美元)实际资本的最低要求
充分性目的
金额
比率(a)
金额
比率(b)
基于风险的资本总额$14,154 16.5 %$6,853 8.0 %
基于风险的第一级资本$13,012 15.2 %$5,140 6.0 %
第1级杠杆$13,012 13.2 %$3,945 4.0 %
普通股一级资本$12,278 14.3 %$3,855 4.5 %
2021年12月31日(百万美元)实际资本的最低要求
充分性目的
金额
比率(a)
金额
比率(b)
基于风险的资本总额$15,122 17.8 %$6,796 8.0 %
基于风险的第一级资本$14,003 16.5 %$5,097 6.0 %
第1级杠杆$14,003 14.7 %$3,800 4.0 %
普通股一级资本$13,269 15.6 %$3,822 4.5 %
同步银行
2022年9月30日(百万美元)实际资本的最低要求
充分性目的		根据及时纠正措施规定的最低资本充足率
金额
比率(a)
金额
比率(b)
金额比率
基于风险的资本总额$13,414 16.9 %$6,350 8.0 %$7,937 10.0 %
基于风险的第一级资本$12,356 15.6 %$4,762 6.0 %$6,350 8.0 %
第1级杠杆$12,356 13.6 %$3,638 4.0 %$4,548 5.0 %
普通股一级资本$12,356 15.6 %$3,572 4.5 %$5,159 6.5 %
2021年12月31日(百万美元)实际资本的最低要求
充分性目的		根据及时纠正措施规定的最低资本充足率
金额
比率(a)
金额
比率(b)
金额比率
基于风险的资本总额$14,091 18.3 %$6,175 8.0 %$7,718 10.0 %
基于风险的第一级资本$13,075 16.9 %$4,631 6.0 %$6,175 8.0 %
第1级杠杆$13,075 15.1 %$3,455 4.0 %$4,318 5.0 %
普通股一级资本$13,075 16.9 %$3,473 4.5 %$5,017 6.5 %
_______________________
(a)资本比率是根据《巴塞尔协议III》的标准方法规则计算的。以上表格中于2022年9月30日及2021年12月31日的资本金额及比率反映适用的CECL监管资本过渡调整。
(b)在2022年9月30日和2021年12月31日，Synchrony Financial和银行还必须保持普通股一级资本超过最低基于风险的资本比率至少2.53个百分点，以避免对资本分配的限制，以及向高管和类似员工支付某些可自由支配的奖金。
如果银行的监管资本不会因此而减少到低于适用的监管资本要求，则在得到OCC和联邦储备委员会的同意或不反对的情况下，银行可以支付其股票的股息。
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NOTE 11. 每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东的可用收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益反映了所有摊薄证券的假设转换。
下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，不包括每股数据)2022202120222021
净收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
优先股股息(11)(11)$(32)$(32)
普通股股东可获得的净收益$692 $1,130 $2,407 $3,376 
加权平均已发行普通股，基本股468.5 560.6 492.1 $573.6 
稀释证券的影响2.2 5.0 2.9 $4.6 
加权平均已发行普通股，稀释470.7 565.6 $495.0 $578.2 
基本普通股每股收益$1.48 $2.02 $4.89 $5.89 
稀释后普通股每股收益$1.47 $2.00 $4.86 $5.84 
我们已经根据Synchrony Financial 2014长期激励计划发布了某些基于股票的奖励。总计5百万股和1截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为百万股和3百万美元和1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，分别与这些奖励相关的100万股股票被视为反摊薄，因此不包括在普通股稀释收益的计算中。
NOTE 12. 所得税
未确认的税收优惠
(百万美元)2022年9月30日2021年12月31日
未确认的税收优惠，不包括相关利息支出和罚款(a)
$283  $274 
如果确认，将减少税费和实际税率的部分(b)
$189 $160 
____________________
(a)与未确认的税收优惠有关的利息和罚款并不是报告的所有期间的实质性内容。
(b)由联邦未确认税收优惠以及州和地方未确认税收优惠组成，扣除相关美国联邦所得税的影响。不包括因递延税项资产相关增加而产生的任何相关估值免税额。
我们建立一个负债，代表在所得税申报单上采取(或预期采取)的纳税立场与我们财务报表中确认的税额之间的差额。当获得新信息时，与未确认税收优惠相关的负债将定期进行调整。在未来12个月内合理可能解决的未确认税收优惠金额预计为#美元。73100万美元，其中23百万美元，如果确认，将减少公司的税费支出和实际税率。
本年度，本公司与美国国税局签署了一份谅解备忘录，自愿参与2022纳税年度的美国国税局合规保障程序(“CAP”)计划，因此该纳税年度正在接受美国国税局的审查。美国国税局也在审查我们的2021纳税年度，我们预计审查将在本年度基本完成。此外，我们正在多个州接受检查，可以追溯到2014年。
我们认为，不存在可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响的问题或索赔。我们进一步认为，我们已为此类审查可能产生的所有所得税不确定性拨备了足够的准备金。
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NOTE 13. 法律程序和监管事项
在正常的业务过程中，我们不时会在与我们的业务活动相关的各种法律程序中被列为被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动包括对实质性补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。我们还不时参与政府机构对我们的业务(统称为“监管事项”)的审查、调查和诉讼(正式和非正式)，这可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们对每个未决问题的责任和/或损害赔偿金额提出异议。根据适用的会计指引，当法律及监管事项出现可能并可合理估计的或有损失时，吾等会就该等事项确立应计负债。
法律程序和监管事项受到许多不确定因素的影响，这些因素通常无法有把握地预测，我们可能面临超过任何应计金额的损失。
对于某些事情，我们能够确定估计损失，虽然不是很可能，但有合理的可能性。对于其他事项，包括尚未通过发现取得进展和/或重要的事实信息和法律问题尚未解决的事项，我们无法作出这样的估计。我们目前估计，法律程序和监管事项的合理可能亏损，无论是超过相关应计负债还是没有应计负债，并且我们能够估计可能的亏损，都是无关紧要的。这是管理层对这些事项可能造成的损失的估计，是根据目前可获得的信息得出的。这一可能损失的估计并不代表我们的最大损失敞口。该估计所涉及的法律程序及监管事宜将会不时改变，而实际结果可能与目前的估计大相径庭。
我们对合理可能的损失的估计涉及重大判决，因为诉讼的不同阶段、存在许多尚未解决的问题、索赔的广度(通常跨越数年)、未指明的损害赔偿和/或提出的法律问题的新颖性。根据吾等目前所知，吾等并不相信吾等参与任何悬而未决的法律程序或监管事宜，而该等诉讼或监管事宜会对吾等的浓缩综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，鉴于此类事件所涉及的不确定性，特定事件的最终结果可能会对我们在特定时期的经营业绩产生重大影响，这取决于(其中包括)施加的亏损或负债的规模以及我们在该时期的收益水平，并可能对我们的业务和声誉产生不利影响。
以下是对我们的某些监管事项和法律程序的描述。
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2018年11月2日，一起推定的集体诉讼，零售批发百货公司联合地方338退休基金诉Synchrony Financial等人。，被提交给美国康涅狄格州地区法院，将该公司及其两名官员列为被告。诉讼称，该诉讼违反了《交易法》，指控其在公司承销做法和自有品牌卡业务方面做出了重大误导性陈述和/或遗漏了重大信息，并代表在2016年10月21日至2018年11月1日期间购买或以其他方式收购公司普通股的推定类别的人提起诉讼。起诉书要求赔偿未指明的补偿性损害赔偿、费用和费用。2019年2月5日，法院任命Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool为假定类别的首席原告。2019年4月5日，提交了一份修改后的起诉书，声称新的指控违反了证券法，涉及公司2017年12月1日票据发行的发售材料中的声明。证券法索赔是代表在2017年12月1日至2018年11月1日期间购买或以其他方式获得公司债券或可追溯至2017年12月1日票据发行的人提出的。修改后的起诉书将另外两名公司高管、公司董事会和2017年12月1日票据发行的承销商列为额外被告。修改后的申诉的标题为Stichting Depositary APG发达市场权益池和Stichting Depositary APG固定收益信用池诉Synchrony Financial等人案。2020年3月26日，地方法院对此案进行了重述在重新同步金融证券诉讼中并于2020年3月31日，地区法院批准了被告以偏见驳回申诉的动议。2020年4月20日，原告向美国第二巡回上诉法院提交了上诉通知。2021年2月16日，上诉法院确认地区法院驳回了《证券法》和《交易法》下的所有索赔，但2018年1月19日关于Synchrony是否受到零售合作伙伴信贷阻碍的一项索赔除外。
2019年1月28日，一起据称的股东派生诉讼，吉尔伯特诉基恩等人案。，被美国康涅狄格州地区法院以名义被告的身份对公司和公司的某些高级管理人员和董事提起诉讼。诉讼指控违反了基于原告在Stichting存放库APG集体诉讼、不当得利、浪费公司资产，以及被告做出了重大误导性陈述和/或遗漏了重大信息，违反了《交易法》。起诉书要求宣布被告违反和/或协助和教唆违反其对公司的受托责任，未指明的带息金钱损害赔偿，恢复原状，被告采取一切必要行动改革和改善公司治理和内部程序的指示，以及律师费和专家费。2019年3月11日，第二起据称的股东派生诉讼，奥尔德里奇诉基恩等人案。，被提交给美国康涅狄格州地区法院。《纽约时报》的指控阿尔德里奇投诉实质上与吉尔伯特投诉。2020年3月26日，地方法院重述吉尔伯特和阿尔德里奇案例为在Re Synchrony金融衍生工具诉讼中。
58

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素的水平发生变化，将导致头寸或投资组合亏损的风险。我们面临的市场风险主要来自利率的变化。
我们从各种储户和机构借钱，以便向客户提供贷款。市场利率的变化导致我们的净利息收入增加或减少，因为我们的一些资产和负债的利率随着市场基准而波动。我们浮动利率资产的基准利率通常是最优惠利率，而我们浮动利率负债的基准利率通常是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或联邦基金利率。最优惠利率和伦敦银行同业拆借利率或联邦基金利率可能会在不同的时间重新设定，或者可能会出现差异，导致我们的浮动利率资产和浮动利率负债的利率不匹配。我们正在修改现有的资产和负债合同，这些合同参考了伦敦银行间同业拆借利率，以参考新的基准利率。
下表列出了2022年9月30日利率立即和平行变化影响所有利率敏感型资产和负债对未来12个月的净利息收入预测的大致影响。
基点变化2022年9月30日
(百万美元)
-100个基点$(60)
+100个基点$(34)
有关我们的市场风险敞口以及我们从LIBOR基准利率过渡的更详细讨论，请参阅管理层的讨论和分析--关于市场风险的定量和定性披露” in our 2021 Form 10-K.
项目4.控制和程序
在首席执行官和首席财务官的指导下，我们评估了我们的披露控制和程序的有效性(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，并根据这些评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序于2022年9月30日生效。

在截至2022年9月30日的财政季度内，财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能影响我们的财务报告内部控制的变化。
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第二部分：其他信息
项目1.法律程序
关于法律程序的说明，见附注13。法律程序和监管事项本公司的简明综合财务报表载于本季度报告第1部分表格10-Q的第1项。
第1A项。风险因素
我们的《2021年10-K表格》中的标题下的风险因素没有实质性变化“与我们业务有关的风险因素”和“与监管有关的风险因素”。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表列出了我们在截至2022年9月30日的三个月内购买的普通股的信息，这些购买主要与我们的股票回购计划有关，这些购买是由我们或代表我们进行的。
(百万美元，每股数据除外)
购买的股份总数(a)
每股平均支付价格(b)
股份总数
购买方式为
公开宣布的计划的一部分(c)
根据这些计划可能购买的股票的最高美元价值(b)
July 1 - 31, 2022
18,081,596 $31.47 17,949,666 $1,785.4 
August 1 - 31, 2022
11,342,477 33.98 11,339,888 1,400.0 
2022年9月1日至30日
1,966 28.79 — 1,400.0 
总计29,426,039 $32.44 29,289,554 $1,400.0 
_______________________
(a)包括分别于7月、8月和9月预扣的131,930股、2,589股和1,966股，以抵销因交付绩效股票奖励、限制性股票奖励或行使股票期权而产生的预扣税款义务。
(b)金额不包括佣金成本。
(c)2021年5月，董事会批准了一项28亿美元的股票回购授权，回购期限至2023年6月。
项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露
不适用。

项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
展品索引

展品编号描述
31(a)*
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证
31(b)*
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证
32*
依据《美国法典》第18编第1350条的证明
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104公司截至2022年9月30日的季度报告10-Q表的封面，格式为内联XBRL(作为附件101)
______________________ 
*在此以电子方式提交。
†本展品的部分内容已根据美国证券交易委员会关于保密处理的规定进行了编辑。信息已被编辑的位置由以下符号“*”表示。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

Synchrony Financial
(注册人)

2022年10月25日/s/老布莱恩·J·温泽尔
日期老布莱恩·J·温泽尔
常务副总裁兼首席财务官
(正式授权人员兼首席财务官)

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