2022年第三季度财务业绩

前瞻性陈述本演示文稿包含《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及该公司未来的经济、运营和财务业绩，可通过“预期”、“预期”、“打算”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“相信”等词语或短语加以识别。First Bancorp(“本公司”)告诫读者不要过度依赖此类陈述，该等陈述仅在作出日期时发表，并建议读者各种 因素，其中一些是我们无法控制的，包括但不限于公司截至2021年12月31日的10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中更充分讨论的不确定性，以及以下的 可能导致实际结果与以下表述的结果大不相同：或由此类陈述暗示的：飓风菲奥娜和伊恩将对受影响地区的经济产生积极和消极的影响，对公司的商业和零售客户来说，这将取决于重建工作和救灾资金刺激经济活动的程度和对贷款收集的最终影响，利率上升和通胀对公司的影响，包括对新抵押贷款来源和再融资的需求减少，对借款人的竞争加剧，以及非利息支出的增加。这将对公司的利润率产生影响，并可能对发货量和财务业绩产生不利影响；与新冠肺炎疫情持续时间有关的不确定性及其对本公司业务的影响, 业务、员工、信贷质量、财务状况和净收入；公司识别和预防网络安全事件的能力；与公司收购波多黎各桑坦德银行(“BSPR”)和任何未来业务收购或处置相关的风险；波多黎各财务监督和管理委员会核证的最近核准的波多黎各债务重组计划(“调整计划”或“POA”)和波多黎各2022年财政计划的最终结果，或对其进行任何修订的不确定性；经济和商业条件的变化，包括新冠肺炎大流行或其他全球或区域健康危机造成的变化，以及过去或未来的自然灾害或地缘政治关切，如乌克兰持续的冲突，直接或间接影响公司客户群的财务健康；经济复苏放缓和失业或就业不足增加的影响；某些资金来源的可获得性的不确定性；房地产市场以及消费者和商业部门经济状况恢复恶化的影响及其对公司贷款和其他资产的信贷质量的影响；会计准则或适用这些准则时假设的变化的影响；第一银行波多黎各银行(“第一银行”)实现其递延税净资产收益的能力；第一银行产生足够现金流向公司支付股息的能力；波多黎各、美国、美属维尔京群岛和英属维尔京群岛总体经济状况的不利变化, 和美国资本市场的中断；利率环境变化的影响，包括停止伦敦银行间同业拆借利率；公司吸引新客户、保留现有客户并获得现有和潜在客户对新产品和服务的接受的能力发生不利变化，包括与提供数字银行和金融服务相关的产品和服务；公司投资组合中未实现亏损的额外部分被确定为与信贷有关的风险；影响波多黎各、美国、美属和英属维尔京群岛金融服务公司的立法、税收或监管变化的不确定性；美国联邦政府以及波多黎各和其他政府的财政和货币政策和法规的变化；公司内部控制程序和程序可能失败或规避的风险 以及公司的风险管理政策可能不足的风险；联邦存款保险公司(“FDIC”)可能提高存款保险费和/或需要特别评估以补充其保险基金的风险，导致公司非利息支出的额外增加；任何这些不确定性对公司资本和公司董事会宣布股息的影响；不确定FirstBank是否能够继续满足其监管机构对其资产质量、流动性计划、维持资本水平以及遵守适用法律、法规等方面的要求, 和相关要求；以及一般竞争因素和行业整合。除法律规定的情况外，本公司不承诺，也不承担任何义务，在此类陈述之日之后更新任何前瞻性陈述。非公认会计准则财务计量除公司根据公认会计准则列报的财务信息外，管理层还使用美国证券交易委员会颁布的法规G所指的某些“非公认会计准则”财务计量，以澄清和加强对过去业绩和未来前景的了解。请参阅第16-18页，了解截至2022年9月30日的季度GAAP与非GAAP指标和计算的对账情况。

2022年第三季度议程重点介绍奥雷里奥·阿莱曼、总裁和首席执行官奥兰多·贝尔赫斯2022年第三季度运营业绩、执行副总裁总裁和首席财务官问答

2022年第三季度业绩亮点盈利能力净收入为7460万美元(稀释后每股0.40美元)，而2022年第二季度为7470万美元(稀释后每股0.38美元)在非GAAP基础上，调整后的税前、拨备前收入为1.224亿美元，而2022年第二季度为1.188亿美元，净利息收入增至2.079亿美元， 2022年第二季度为1.962亿美元；利润率扩大31个基点，至4.31%，为1,580万美元的信贷损失拨备，而2022年第二季度不良资产(NPA)减少了420万美元，至1.433亿美元，而截至2022年第二季度，不良资产(NPA)为1.475亿美元；不良资产占总资产的0.78%截至2022年第三季度，贷款和融资租赁占总投资贷款的比率为2.28%，而截至2022年第二季度为2.25%资产质量继续向股东返还资本，证明了我们资产负债表的实力和我们增加股东价值的承诺在2022年第三季度执行了7500万美元的普通股回购；2022年第三季度回购了约2.25亿美元的普通股2022年第三季度资本状况充足，普通股一级资本比率为16.7%

2022年第三季度资产负债表指标-贷款和存款贷款总额增加8,130万美元至113亿美元 消费贷款增加1.128亿美元，部分被住宅抵押贷款减少3,110万美元以及商业和建筑贷款减少40万美元所抵消， 不包括小企业管理局支付保护计划(PPP)贷款减少3,150万美元，增加3,110万美元贷款来源(不包括信用卡使用活动)达到11亿美元，本季度减少234.0美元 主要与商业和消费贷款发放量和续期存款(扣除经纪存单和政府存款净额)有关，减少5.303亿美元至136亿美元截至2022年第三季度贷款发放额 包括再融资和续期以及信用卡使用活动核心存款不包括经纪存单贷款组合($MM)贷款发放额($MM)2021年第4季度$139商业(不含购买力平价)$31$124$170$35$218 3Q 2021$115$145建筑业$28$112$90 1Q 2022$23$49$11,311 2Q 2022$18 3Q 2022贷款HFS住宅消费者PPP$11,171$11,096$11,126$11,229$32信用卡2Q 2022 2022 3Q 2021$24$20住宅4Q 2022$47$22 3Q 2022商业建筑1,201$1,431$1,187$1,484$1,249核心存款(MM)2 3Q 2022重点公共基金1Q 2022 3Q 2021$17,066 4Q 2021商业零售$17,876$16,524

2022年第三季度运营环境和特许经营亮点核心特许经营亮点创纪录 税前拨备前收入1.224亿美元, 与2022年第二季度相比增长3.0%，与2021年第三季度相比增长18.2%；2022年第三季度执行了7500万美元普通股回购的同行中，效率比率最低；在2022年回购了约2.25亿美元的普通股充足的资本状况继续扩大特许经营权并为股东提供价值启动了新的机构品牌计划，强调了我们扩大特许经营权和对我们所服务社区的社会承诺不确定的全球宏观公关方面的强劲顺风缓解了全方位渠道战略的进展数字参与度继续改善，零售数字银行活跃用户增长6.7% 最近推出的移动企业数字银行应用程序和小企业贷款平台的采用率同比增加40%以上的存款交易通过数字和自助服务渠道2 3劳动力市场动态的稳步改善；2022年8月薪资就业人数达到十年来的最高水平；经济活动指数同比增长4.6%，保持上升趋势，尽管速度有所放缓；2022年7月比去年同月增长1.7% 去年剩余的承付款灾难恢复和大流行资金(约500亿美元)；2022年前8个月已经支付了超过13亿美元的救灾资金(比2021年同期高出139%)1能源部长 被任命领导联邦政府支持PR更具弹性的电网发展的努力，应该会加快基础设施支出 支出14Q19+4.1%-4.3%-0.9%7月22日+4.9%1Q20 3Q20-9.2%2Q20-6.1%4Q20-0.7%1Q21+8.8%2Q21+6.2%3Q21 4Q21 1Q22+2.8%+1.7%2Q22+2%同比变化PR经济活动指数(EAI)1来源：复苏 支持职能领导小组, Https://recovery.fema.gov/rsflg-monthly-data

经营成果

2022年第三季度重点讨论业绩损益表精选财务数据

2022年第三季度亮点盈利动态净利息收入(美元MM)非利息收入 (美元MM)3.60%3.61%1Q22 3Q21 4Q21 3.81%4.00%2Q22 3Q22 4.31%净利息收入(美元)净利息收入增长6.0%，至2.079亿美元，与2022年第二季度的1.962亿美元相比，主要原因是：与可变利率商业贷款重新定价上调和消费者贷款平均余额增加有关的贷款利息收入增加1240万美元美联储和证券的有息现金余额收入增加180万美元，联邦基金利率上调部分抵消了与2022年第三季度计息存款利率上升有关的230万美元利息支出增加与2022年第三季度计息存款利率上升相关的净息差扩大至4.31%2022年第二季度至4.00%主要是由于前述资产的重新定价以及资产组合向更高收益资产的转变$30.4 3Q21 2Q22 1Q22$29.9 4Q21$32.9$30.9 3Q22$29.7 2022年第三季度存款的其他抵押银行服务费用非利息收入减少120万美元至2970万美元，与2022年第二季度的3,090万美元相比，抵押贷款银行收入减少60万美元，原因是销售额下降 飓风菲奥娜经过波多黎各导致手续费减少60万美元，其中包括免收手续费10万美元，以及销售点终端(POS)和商户交易的交易手续费收入减少50万美元

2022年第三季度盈利能力 Dynamic 100 95-5 120 60 0 70 80 105 90 85 65 110 75 115-$0.8$108.3 3Q22$62.1$0.0$0.2$0.0 3Q21-$0.8$56.9$114.0第一季度22-$0.4$62.4$0.0$1.9$0.2$57.4 2Q22第四季度21$111.5$106.7$115.2$60.7$2.3合并与信贷相关的薪资相关的其他运营费用2022年第三季度的非利息支出为1.152亿美元，比2022年第二季度增加690万美元；这一增长反映了以下差异：员工薪酬增加了160万美元，业务推广费用增加了80万美元，占用成本增加了30万美元，信用卡和借记卡处理成本增加了60万美元，OREO业务的净收益减少了40万美元。 其中，2022年第二季度170万美元的费用冲销之前累积了40万美元的飓风相关费用，包括向波多黎各受灾最严重地区的非营利组织捐赠30万美元非利息费用(MM)2021年1Q2022 4Q20212Q2022 3Q2022效率比率(%)本季度效率比率略有上升，从上一季度的47.7%上升到48.5%我们预计我们的 随着我们继续使我们的空缺职位水平正常化，并继续执行我们的技术和设施资本项目，我们的效率比率将在年内逐步提高至50%大关

2022年第三季度亮点资产质量不良资产(以百万美元为单位)$156 0.81%3Q22 3Q21 0.76%4Q21 0.79%1Q22 0.76%2Q22 0.78%$172$158$147$143收回资产和其他贷款HFI不良资产/资产3Q21$11$3$10$6$172$3 4Q2021 1Q2022$10 2Q2022$2$2 3Q 2022$158$156$143$147收回的资产和其他建筑消费者商业住宅的不良资产总额减少了420万美元截至2022年第三季度，不良资产减少至1.43亿美元，占总资产的0.78%。不良资产减少的主要原因是：OREO投资组合余额减少300万美元，主要在波多黎各地区，非应计商业和建筑贷款减少250万澳元，主要与第三季度收到的偿付和偿还有关 非应计住宅抵押贷款减少160万美元，主要涉及360万美元恢复应计状态的贷款和190万美元的收款，部分被480万美元流入投资的非应计贷款所抵消，与2022年第二季度1640万美元的流入相比增加了390万美元。主要是在与投资组合增长相关的消费投资组合中

2022年第三季度亮点ACL水平和资本状况截至2022年第三季度，股东权益总额为13亿美元，比2022年第二季度减少2.926亿美元；减少的原因是：(1)回购了540万股普通股，总收购价约为7500万美元，以及(2)可供出售债务证券的公允价值减少了2.709亿美元， 在合并财务状况表中记录为其他全面(亏损)收入的一部分，这些差异被截至2022年第三季度产生的收益部分抵消。 资本比率超出银行控股公司和资本充裕银行的监管水平ACL的演变(以百万美元为单位)和贷款总额比率(%)资本比率$4 2.3%第1天CECL 2.6%3Q 21$280$0$8$264$02.5%4Q 21 1.7%2.2%1Q 22 3Q 22 2.6%2019$9 2Q 22 2.3%$155$248$300$260$271-BS信贷敞口贷款/贷款债务证券贷款17.9%3Q2022 20.7%3Q 2021年20.5%17.8%10.4%10.2%17.6%9.9%10.1%17.8%17.5%9.8%4Q2021 10.4%20.2%10.2%17.5%8.6%2022 19.7%17.0%17.0%16.7%7.7%19.4%2Q2022 16.7%6.6%一级资本一级普通股总风险 资本有形普通股杠杆率贷款和租赁的信用损失准备(ACL)在2022年第三季度增加了580万美元，达到2.58亿美元。截至2022年第三季度，贷款和融资租赁的ACL占总投资贷款的比率为2.28%，与截至2022年第二季度的2.25%相比

陈列品

2022年第三季度亮点波多黎各政府风险敞口(以百万美元为单位)截至2022年第三季度，该公司对波多黎各政府、其市政当局和公共公司的直接风险敞口为3.272亿美元，而截至2022年第二季度，该公司对波多黎各政府的直接风险敞口为3.532亿美元。87%的政府直接风险敞口来自分配的财产税收入或一个或多个特定的市政收入来源政府贷款政府存款截至2022年第三季度，该公司在波多黎各的公共部门存款为25亿美元。与截至2021年第二季度的23亿美元相比，约25%来自波多黎各的市政当局，75%来自公共公司、波多黎各中央政府和机构以及美国在波多黎各的联邦政府机构

2022年第3季度NPL迁移亮点

2022年第三季度要点非GAAP财务指标的使用列报基础非GAAP财务指标的使用 本演示文稿包含非GAAP财务指标。当管理层认为非公认会计准则财务措施有助于了解公司的经营业绩或财务状况时，才使用非公认会计准则财务措施。在使用非GAAP财务计量的情况下，可比GAAP财务计量以及非GAAP财务计量与可比GAAP财务计量的对账可在本收益报告的正文或所附的 表中找到。对这些非公认会计准则财务指标的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。有形普通股权益比率和每股普通股有形账面价值 有形普通股权益比率和每股普通股有形账面价值是金融界通常用来评估资本充足性的非公认会计准则财务指标。有形普通股权益是指总股本减去优先股权益、商誉、核心存款无形资产和其他无形资产，如购买的信用卡关系无形资产和保险客户关系无形资产。有形资产是指总资产减去商誉、核心存款无形资产和其他无形资产，如购买的信用卡关系无形资产和保险客户关系无形资产。管理层和许多股票分析师使用有形普通股权益比率和每股普通股有形账面价值与更传统的银行资本比率相结合，来比较拥有大量商誉或其他无形资产的银行组织的资本充足率。, 通常源于对合并和收购会计处理的购买方法的使用。因此，本公司相信披露这些财务措施可能对投资者亦有帮助。无论是有形普通股权益还是有形资产，或相关计量都不应被单独考虑，或作为股东权益、总资产或按照公认会计准则计算的任何其他计量的替代品。此外，公司计算其有形普通股权益、有形资产和任何其他相关计量的方式可能与其他报告类似名称的计量的公司不同。

2022年第三季度要点非GAAP财务指标的使用列报基础非GAAP财务指标的使用 本演示文稿包含非GAAP财务指标。当管理层认为非公认会计准则财务措施有助于了解公司的经营业绩或财务状况时，才使用非公认会计准则财务措施。在使用非GAAP财务计量的情况下，可比GAAP财务计量以及非GAAP财务计量与可比GAAP财务计量的对账可在本收益报告的正文或所附的 表中找到。对这些非公认会计准则财务指标的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。经调整的税前、拨备前收入经调整的税前、拨备前收入 管理层使用的非GAAP业绩指标，并相信投资者在分析潜在业绩趋势时可能会发现有用，特别是在经济压力时期。经调整的税前、拨备前收入，按 管理层的定义，指不包括所得税支出(福利)、信贷损失支出(福利)拨备，以及管理层认为不能反映核心经营业绩或预期不会定期重现或在不确定时间和金额重现的某些项目的净收益。

2022年第三季度要点非GAAP财务指标的使用列报基础非GAAP财务指标的使用 本演示文稿包含非GAAP财务指标。当管理层认为非公认会计准则财务措施有助于了解公司的经营业绩或财务状况时，才使用非公认会计准则财务措施。在使用非GAAP财务计量的情况下，可比GAAP财务计量以及非GAAP财务计量与可比GAAP财务计量的对账可在本收益报告的正文或所附的 表中找到。对这些非公认会计准则财务指标的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。2021年第三季度的财务业绩包括 管理层认为不能反映核心经营业绩、预计不会定期重现或可能在不确定时间和不确定金额重现的重要项目(“特殊项目”)：截至9月30日的季度 ，2021年合并和重组成本230万美元(税后140万美元，按37.5%的法定税率计算)，与Banco Santander波多黎各(“BSPR”)收购整合过程和相关重组举措有关。合并和重组成本主要与2021年第三季度初完成的系统转换和其他与整合有关的努力有关。与新冠肺炎大流行应对工作有关的60万美元(税后 40万美元，根据37.5%的法定税率计算)，主要是与额外的清洁、安全材料有关的费用, 和安全措施下表报告的净收入与调整后净收入之比为 ，这是一种非公认会计准则财务衡量标准，不包括上述特殊项目：