收益和盈利能力：摊薄后每股收益为1.40美元，调整后的应纳税等值收入为129.8.28亿美元，而拨备金前净收入为3.59亿美元调整后的PPNR（1）为3.51亿美元，而信贷损失准备金为3亿美元，而普通股净收益为4100万美元，而适用于普通股的净收益为1.95亿美元，主要是由于净利息收入增加0.97％（年度）），而平均有形普通股的回报率为0.91％（按年计算），19.5％，与17.1％的信贷质量（不包括PPP贷款）相比：0.31％不良资产+逾期90天以上的贷款/非PPP贷款和租赁以及所拥有的其他房地产，从按年计算的0.40％净贷款扣除额占贷款的百分比从5.9亿美元的0.07％的信用损失准备金（“ACL”），占非PPP贷款的1.10％，高于1.05％ 42022年第三季度财务要点与第二季度的1.05％ 22，又是非PPP贷款强劲增长和调整后PPNR增长的四分之一注意：为了在本演示文稿中进行比较，我们通常使用linked-quarter（“LQ”），因为这是专业投资者和分析师的首选比较方案。（1）根据遣散费和重组成本、其他房地产支出、养老金终止相关费用、证券收益和损失以及与SBIC投资相关的投资和咨询费用应计费用等项目进行了调整。参见非公认会计准则对账表的GAAP附录。贷款和存款：与22年第二季度相比，未按年计算的增长率期末贷款余额增长3.0％期末贷款余额增长3.4％（不包括PPP贷款）增长3.9％期末非计息存款下降71％期末贷款存款比率0.10％平均总存款成本：9.10％第一级普通股成本比率（CET1），而普通股的比率为9.9％ 10.5％（CET1+信用损失备抵金）/风险加权资产为5000万美元在 22 年第 3 季度回购

1.45 1.34 1.27 1.29 1.40 美元 3Q21 4Q1 1.40 2021 年第 2 季度第 2 季度第 22 季度摊薄后的每股收益值得注意的项目：3Q22：出售股权投资的每股正面影响每股 0.03 美元，每股 0.02 美元，信用估值调整 (“CVA”) 的有利影响 2Q22：每股 0.05 美元：信用估值的有利影响调整（“CVA”）22年第一季度出售银行自有设施产生的每股0.02美元的有利影响：SBIC投资产生的每股按市值计价的不利影响，净额的成功费用每股支付0.03美元信贷估值调整（“CVA”）产生的有利影响每股0.03美元统一商业账户费用收入项目 21年第四季度：每股0.06美元出售银行自有设施的有利影响每股0.08美元净证券收益（包括SBIC投资）3Q21年第三季度慈善捐款0.05美元：SBIC投资和CVA 5Strong linked的不利影响尽管增加了信贷损失准备金，与PPP相关的准备金也减少了，但PPNR的增加还是由于PPNR的增加收益摊薄后每股收益注：PPP收入和信用损失准备金计算产生的每股收益影响假设法定税率为24.5％。购买力平价收入包括利息收入减去与豁免相关的专业服务费用。0.22 美元 (0.12) 0.16 美元 (0.21) 美元 (0.36) 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 EPS 信贷损失准备金的影响 0.30 0.22 0.12 0.07 美元来自购买力平价收入的贡献0.03 美元 0.5 8% ha re YoY swin g in e to e to e 或者 ov is on

64 44 24 15 6 290 288 241 300 351 3Q21 4Q21 1Q22 1Q22 调整后的 PPNR，不包括PPP（非公认会计准则）PPP 贷款调整后准备金前净收入（“PPNR”）调整后的PPNR比上一季度增长了17％，这主要是由于利率提高和贷款增长的好处 (1) 经遣散费、重组成本、其他房地产支出、养老金等项目调整后与终止相关的费用、证券损益以及与SBIC投资的未实现收益/（亏损）相关的投资和咨询费用的应计费用。参见非公认会计准则对账表的GAAP附录。（2）如图所示，来自PPP的利息收入扣除了与豁免相关的专业服务费用。调整后的PPNR (1)（百万美元）6 关联季度：调整后的PPNR增长了17％，主要来自调整后的收入增长了9％。利率上升加上融资成本的适度变化使所有主要资产类别的收益率显著提高所有主要资产类别的收益率显著提高了高收益资产（例如贷款与货币市场）的增长，尽管资金不足/透支收入有所减少。调整后的非利息支出同比增长了3％：调整后的PPNR贷款增长了21％ 不包括购买力平价的收益率增长了57％基点；贷款余额增加了32亿美元（6.4％），如果不包括PPP贷款，则为60亿美元（12.6％）应纳税等值净利息收入增长了20％，与客户相关的非利息收入水平提高了净收入增长被调整后的非利息支出10％的增长部分抵消（2）

47.1 48.3 49.5 51.0 52.5$3.8 $2.4 $1.5 $0.8 $0.4 3.82% 3.52% 3.67% 4.17% 0.0 $25.0 50.0 50.0 $50.0 75.0 100.0 3Q21 4Q21 第 2 季度 21 年第 2 季度平均贷款总额不包括 PPP 贷款，收益率：4.16% PPP 贷款平均贷款和存款余额平均贷款总额占贷款总额的平均贷款总收益率存款总额 7 与 22 年第 2 季度相比，22 年第三季度平均非购买力平价贷款增长了 3.1%；平均存款下降了 4.2% 39.1 40.0 40.7 39.8 38.3 41.4 40.9 41.1 39.6 0.03% 0.03% 0.03% 0.10% 0.00 美元 25.0 50.0 75.0 100.0 3Q21 4Q21 4Q21 1Q22 2Q223Q22 平均无息存款平均计息存款平均计息存款（十亿美元）（十亿美元）

存款趋势 8 小型企业和家庭（1000万美元及以下，74％的存款（不包括经纪和信托存款）的存款（不包括经纪存款和信托存款）一直稳定在小幅增长0美元10美元30美元40美元5060万美元1000万美元+1000万美元及以下按余额等级划分的存款（不包括在内）Brokered & Select Trust Accounts）12/31/21 9/30/22 61 亿美元流失 1.66 亿美元 bill io on a tt rit io n 1.46 亿美元的增长票据：(1) 本分析仅包含客户存款，不包括经纪账户和某些综合信托账户和某些内部运营账户 (2) 为了划分等级，将余额分为可能为多个相关的 TIN 的关系一致的客户 (3) 等级分类是基于 21 年 12 月 31 日和 9 月 30 日存款流失时余额中的较大者构成和目的地：资产负债流失集中在更大的余额、对利率更敏感的/非经营性存款上。资产负债表外货币市场波动余额已从59亿美元增加到92亿美元（年初至今）额外存款数据我们的贷款存款比率较低，为71％，这使得定价更加灵活我们的周期存款贝塔值仅为3％我们的商业存款客户满意度分数在业内名列前茅我们的商业关系余额中位数是少于 20,000 美元，平均余额低于 250,000 美元我们的消费者关系余额中位数低于 5,000 美元，平均余额低于 40,000 美元

证券、货币市场投资9总证券投资组合（按公允价值计算）和货币市场投资（期末余额）21.2 24.9 27.0 26.2 24.2 $12.4 $12.4 $7.4 $3.5 4.1 3Q21 4Q21 4Q22 3Q22 证券货币市场投资总额（数十亿美元）疫情期间的超额存款增长主要投资于高流动性资产，疫情期间强劲的存款增长主要投资于高流动性资产流动资产3Q2期末证券下降了20亿美元。证券占期末利息收益资产的29％ AFS证券的现金流约为9亿美元，AOCI的公允价值调整为12亿美元（税前）22年第三季度期末货币市场投资增加了5.66亿美元。货币市场占期末利息收益资产的5％ 39％ 42％ 40％ 36％ 34％占收益资产的百分比截至2022年9月30日的证券投资组合期限：3.9年（22年第二季度为3.9年）；在更高的利率环境下，预计不会大幅延长，证券总利息分别包括2022年和2021年第三季度的2700万美元和2900万美元的应纳税等值保费摊销以及8200万美元 2022年和2021年的前九个月分别为8,700万美元。

492 509 520 578 657 63 44 24 15 555 555 553 544 544 593 663 2.68% 2.58% 2.60% 2.60% 2.87% 2.50% 2.45% 2.53% 3.22% 2.35% 2.55% 2.75% 3.15% 3.35% $0 3Q22 2Q22 2Q22 3Q22 净利息收入，不包括与PPP净利息收入相关的PPP净利息收入（“NIC I”）和净利率（“NIM”）净利息收入净利率净利差净利润，不包括PPP 10 与 2 年第 2 季度相比，净利息收入增加，由持续加息和贷款增长（百万美元）净利率 2 年 2 月 2 日第 2 季度贷款增长 PPP 存款/借款截至 2022 年 9 月 30 日，与PPP 贷款相关的未摊销净发放费用总额为 500 万美元，将在剩余期限内摊销或由小企业管理局免除。PPP贷款的净利息收入假设融资成本等于每个时期的存款和债务总成本。锡安斯的强劲贷款增长和不断上升的利率共同支持了NIM的扩张。资产敏感性利率上升期间的资产敏感定位导致利润率增加

利率敏感度 11 潜在和新兴利率敏感度预计将导致净利息收入增加（1）利率瞬时平行变化的12个月前模拟影响，并假设资产负债表的规模或收益资产的构成没有变化，同时假设存款构成发生变化（非计息的集中度降低，计息的集中度更高）。在潜在灵敏度模型（FF高目标利率为3.25％）中，到23年第三季度，总存款成本beta相对于联邦基金利率估计为13％；在新兴模型（FF高目标利率为4.5％）中，总存款成本beta估计为14％，到23年第三季度。潜在利率敏感度是指基于过去利率变动的NII的未来变化，这些变化尚未在收入中完全实现。与22年第三季度相比，潜在敏感度预计将使23年第三季度的净利息收入增加10％（不包括PPP收入）。紧急利率敏感度是指根据未来利率变动对NII的变化。与22年第三季度（不包括PPP收入）相比，前向曲线驱动（截至9月30日）的新兴敏感度将使23年的净利息收入增加3％。该模拟不包括收益资产规模或构成的任何变化；它反映了现有的掉期到期日和远期互换。相关季度利率敏感度的降低主要归因于：存款减少利率互换投资组合规模的扩大净利息收入分母增加。截至2022年6月30日 -11% -6% 6% 11% -9% -4% 8% −200 bps −100 bps +100 bps +200 bps 模拟净利息收入敏感度 (1)

151 美元 152 美元 151 美元 154 美元 3Q21 4Q1 156 美元 2021 年第 1 季度 22 年第 2 季度第 22 季度非利息收入和收入 12 与客户相关的非利息收入 (1) 与 22 年第 2 季度相比，与客户相关的非利息收入总额有所改善，比去年同期增长了 3%。与22年第二季度相比，收入增长了10％，比去年同期增长了16％（1）反映了与客户相关的非利息收入总额，其中不包括公允价值和非对冲衍生品收入、证券收益（亏损）和其他项目，详见财报中的非利息收入表。（2）显示的收入是净利息收入和客户相关非利息收入的总和。它不包括证券收益/亏损、股息和公允价值以及非对冲衍生品收入（百万美元）的影响（百万美元）706 美元 695 695 747 819 3Q21 47 819 3Q21 21 4Q22 2Q22 收入（2）（百万美元）

4 29 美元 4 49 美元 4 64 美元 4 64 美元 4 79 美元 4 32 $4 46 46 64 63 $4 77 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 NIE（GAAP）调整后的 NIE（非公认会计准则）（百万美元）非利息支出比 22 年第 2 季度增长了 3%，比去年同期增长了 12% 福利增加了 500 万美元，原因是：本季度额外招聘一天继续招聘新员工：22 年第 2 季度：存款保险增加 300 万美元 2022 年第 1 季度：1,300 万美元的季节性股票薪酬 4Q1：1000 万美元向锡安基金会捐款；与SBIC投资净收益相关的200万美元成功费：(400) 万美元成功费用逆转 (1) 根据遣散费、无准备金贷款承诺准备金以及与SBIC投资未实现收益相关的应计投资和咨询费用等项目进行了调整。参见 GAAP 与非 GAAP 对账表的附录。非利息费用 (NIE) (1)

14 个信贷质量比率净扣除额仍然很低，过去 12 个月的净扣除额仅为平均贷款的 0.09% 关键信贷指标：1.8%：分类贷款/贷款分类余额从 22 年第 2 季度增加（下降）超过 4% 0.31％：NPAS+90 (1) /贷款 + OREO NPA 余额在 22 年第 2 季度增加（下降）超过 20%（回收率），相对于平均贷款：22年第三季度按年计算为0.21％；约1900万美元或70％归因于两笔信贷，在过去12个月中为0.09％信贷损失准备金：占贷款总额的1.10％以及租赁，比 22 年第 2 季度上升 5 个基点 (1) 不良资产加上逾期 90 天及以上的应计贷款注：净扣除额/平均贷款和准备金/所有时期的平均贷款比率按年计算显示信用质量 0.0% 0.5% 1.0% 2.0% 3.0% 3Q21 4Q22 1Q22 2Q22 分类/贷款 NPA ACL + 90/贷款所有比率均不包括PPP贷款 (0.01)% 0.01% 0.05% 0.07% 0.21% (0.39)% 0.21% (0.27)% 0.32% 0.54% nCoS /平均贷款 (ann.)准备金/平均贷款（ann.）

526 777 914 917 835 695 574 529 553 514 546 590 1.08 1.56 1.88 1.88 1.88 1.22 1.11 1.11 1.13 1.05 1.10 1/1/20 CECL 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4Q20 4Q21 4Q21 4Q21 1Q22 3Q22 3Q22 3Q22 ACL 信用损失补贴 (%) PPP 15 信用损失准备金（“ACL”）与 22 年第 2 季度相比，ACL 的增加是由于经济不确定性增加。与 22 年第 2 季度相比，第 3 季度 ACL 的增加反映了经济衰退的可能性增加和贷款组合的增长信贷质量仍然非常干净（百万美元）

按年计算的净扣除额占风险加权资产的百分比 0. 00% 0. 10% 0. 01% 0. 16% 0. 16% 0. 06% 0. 37% 0. 37% 0. 37% 0. 37% 0. 06% 0. 06% 0. 06% 0. 16% -2% 2% 4% 4% 6% 10% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 4Q 20 1Q 21 3Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 2Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 Capital Strongth 16 资产负债表资本相对于我们的风险状况普通股一级资本和信用损失准备金占风险加权资产的百分比 11 .3% 10 .8% 10 .4% .2% 10 .4% 10 .4% .2% 10 .4% .2% 10 .4 10 .8%11 .2% 11 .3% 10 .9% 10 .2% 10 .0% 9. 9% 9. 9% 9. 6% 12 .3% 11 .8% 11 .8% 11 .4% 11 .8% 11 .8% 11 .3% 12.0% 12 .3% 11.1% 10 .8% 10.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2.0% 6.0% 8.0% 10.0 12.0% 1Q 12.0 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 3Q 21 3Q 21 4Q 21 4Q 21 4Q 21 4Q 21 1Q 22 3Q 22 3Q 22 CET1 ACL/RWA

财务展望（2023年第三季度对比2022年第三季度）17条展望评论适度增加不包括PPP贷款，这些贷款现在的影响要小得多见见幻灯片11我们预计，潜在和新出现的利率敏感性，加上持续的贷款增长，将有意义地增加与客户相关的非利息收入（不包括证券收益/损失）适度增加假设非利息支出的通货膨胀压力持续加大，资本产生了过多的资本的贷款增长所需的资金可以通过股票回购向股东返还给股东：与客户相关的非利息收入、贷款余额、除PPP净利息收入、资本管理调整后的非利息支出

财务业绩摘要信用指标贷款损失严重程度（NCO占不良资产的百分比）资产负债表盈利能力收益资产重新定价存款历史利率互换按地域和类型划分的贷款增长抵押贷款银行业务 FutureCore 项目技术计划 GAAP 与非 GAAP 对账 18 附录

财务业绩摘要 19 截至三个月，基本面表现稳健且有所改善（金额以百万美元计，每股数据除外）2022 年 9 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 3 月 31 日收益业绩：摊薄后的每股收益 1.40 美元 1.29 美元 1.34 适用于普通股股东的净收益 211 195 195 207 净利息收入 663 593 544 553 非利息收入 165 172 190 非利息支出 165 172 190 非利息支出 479 464 464 449 拨备前净收入——调整后 (1) 351 300 241 288 信贷损失准备金 71 41 (33) 25 比率：回报率资产 (2) 0.97% 0.91% 0.90% 0.92% 普通股回报率 (3) 15.8% 11.8% 11.5% 有形普通股回报率 (3) 19.5% 17.1% 13.9% 13.4% 净利率 3.24% 2.87% 2.60% 2.58% 贷款收益率 4.17% 3.67% 3.73% 证券收益率 2.10% 1.97% 78% 1.61% 总存款平均成本 (4) 0.10% 0.03% 0.03% 效率比率 (1) 57.6% 60.7% 65.8% 60.8% 60.8% 有效税率 21.9% 20.4% 20.8% 不良资产与贷款、租赁和奥利奥的比率 0.28% 0.38% 0.49% 净贷款的年化比率和平均贷款的租赁扣除额 0.20% 0.07% 0.05% 0.01% 普通股一级资本比率 (5) 9.6% 9.9% 10.0% 10.0% 10.2% (1) 根据遣散费、重组成本、其他房地产支出、养老金终止相关费用、证券损益以及与投资和咨询费用相关的SBIC投资等项目进行了调整。参见非公认会计准则对账表的GAAP附录。(2) 分子中使用的优先股分红前的净收益；(3) 适用于分子中使用的普通股的净收益；(4) 包括非计息存款；(5) 本期比率和金额代表估计值

长期观点：子投资组合20级的信用质量锡安在几乎所有贷款组合类别中的损失率都好于或远好于同行损失率。在锡安风险敞口较大的七个主要类别中，有三个类别的锡安损失率要好得多（最高四分位数）在任何一个类别中，锡安的损失率都不比中位数差。投资组合的顺序（从左到右）反映了锡安最近的集中度组合（从高到低）来源：标准普尔 Capital IQ 专业版附录中列出了所包括的同行。由于 15 年的历史记录不足，FRC 被排除在数据集之外。子投资组合损失比率由Zions使用监管数据计算，并在一段时间内求平均值。信用卡不包括在七个类别中，因为它并不是锡安最集中的地方。锡安在 “盒子和胡须” 图形中，方框代表中间的两个四分位数，用中线分割。胡须的末端代表数据集的最大值和最小值。N et L oa n Cha ge-o ffs lo oa ns 同行总数中位数 ncO /贷款总额：0.23% Zions 的 ncO 总额/贷款总额：0.15%

信贷质量：消费者房地产担保（第1-4期家庭和房屋净值信贷额度）21 最低风险分层显示了消费房地产贷款组合的实力。第1-4期家庭抵押贷款（“1-4家庭住宅”）约占未偿余额的101亿美元，占贷款组合总额的19％此类贷款中有70％的FICO分数为750分或以上（更高），贷款与价值的比率（“LTV”）为70％或更高（更低）在低FICO和高LTV细分市场中没有有意义的敞口平均LTV：46％房屋净值信贷额度投资组合：第一留置权 = 46％ 投资组合余额的6％，投资组合承诺的51％，平均LTV为45％的第二留置权=投资组合余额的54％，投资组合承诺的49％，平均LTV为50％的贷款价值计算反映了经房价指数（Case-Shiller或FHFA）调整后抵押品所在区域的分母最新估值以及分子中最近的未偿余额。数据截至 2022 年 9 月 30 日。90% 0% 0% 0% 0% 专栏总计 2% 5% 15% 30% 48% 100% Co m bi ne d Lo an to Va lu e（In de x-Ad ju st ed）刷新 FICO Term 1-4 Family + HECL

22 0 50 100 150 200 17 Q 2 20 20 20 17 Q 2 20 18 Q 2 20 18 Q 2 20 18 Q 4 20 20 Q 4 20 20 Q 4 20 21 Q 2 20 20 Q 4 20 21 Q 2 22 Q 2 ZION Peer Top Quartile Peer 底层四分位数 CRE >100 100 200 100 20 Q 由于持续行使集中力而导致商业房地产贷款增长滞后 0 50 100 150 200 20 Q 2 20 17 Q 4 20 18 Q 2 20 18 Q 4 20 20 Q 2 20 19 Q 20 19 Q 4 20 Q 4 20 Q 4 20 20 Q 4 20 21 Q 4 20 22 Q 2 20 22 Q 2 ZION Peer Top 四分位数同行底层四分位数 CRE 总数据，因为同行数据不是截至发布之时，2022 年第 3 季度公布；重大收购的同行增长率已标准化索引：2017 年第 2 季度 = 100 索引：2017 年第 2 季度 = 100

信贷质量：定期商业地产（“CRE”）23 期限CRE投资组合中的低贷款价值比率表明该投资组合有能力承受压力，按主要房地产类型公寓（多户家庭）划分的加权平均LTV 53％酒店业 50％ 工业（仓库/混合用途仓库/轻型制造/研发）53％办公楼 54％零售49％定期CRE贷款占未偿余额的96亿美元或总贷款组合的18％ 数据仅限于定期CRE贷款。贷款价值计算反映了分母中的大多数当前评估和分子中的未偿余额。25% 29% 35% 8% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 5% 10% 20% 25% 30% 35% 40% 95% 定期商业地产质押率分布

CRE利益投资组合：CRE Office（余额23亿美元）24截至2022年9月30日的数据；不包括PPP；包括定期和建筑投资组合趋势按州划分的未偿余额分布问题贷款趋势 CRE OFFICE 投资组合高度集中在足迹上，风险等级恶化但不会出现亏损预测 CA 25% UT 24% AZ 13% WA 12% TX 10% ID 5% CO 4% NV 4% 其他 3% 低LTV、强有力的担保人和租户将问题贷款水平保持在相对较低的投资组合中由 80% 的期限、20% 的建筑组成。最近的降级为低 LTV由于远程办公的长期趋势，我们在增加新的办公室风险敞口时采取了选择性措施，我们在增加新的办公室风险敞口时采取了选择性措施。在21年第一季度至22年第三季度之间，承诺减少了3.73亿美元。Pe rc en ta ge o f L oa ns 0 2 4 6 8 10 12 0.0 0.0 0.5 1.0 1.0 2.0 2.0 2.5 3.0 W td.A vg R isk G ra de Bi lli on s Construction Term WARG 0% 4% 6% 8% 8% 10% 20 15 Q 2 20 Q 2 20 20 Q 2 20 20 Q 3 20 20 Q 3 20 20 Q 2 20 Q 2 20 20 Q 1 20 Q 1 20 20 Q 1 20 20 Q 1 20 20 Q 1 20 20 Q 1 20 18 Q 1 20 Q 3 20 19 Q 4 20 Q 1 20 20 20 Q 3 20 20 20 Q 3 20 20 20 Q 20 20 Q 1 20 21 Q 21 Q 2 20 21 Q 2 20 21 Q 4 20 22 Q 4 20 22 Q 3 被批评分类为非累积型 TTM GCO

6% 22% 25% 27% 35% 35% 35% 36% 44% 44% 44% 44% 44% 54% 58% 58% 58% 58% 65% FR C BO KF M TB ZI O N W W TF C PN CF C HB 33% 11% 12% 15% 22% 29% 33% 42% 44% 46% 54% 55% 55% 59% 64% FR C ZI O N W AL FH N M TB BO KF W TF C AS B CM A EW BC FN B PN KE Y CF G RF HB AN FI TB SN V HW C 贷款损失严重程度年化 ncO /非应计贷款五年平均值（2017 — 2021）年化 ncO /非应计贷款十五年平均值（2007 — 2021 年）25来源：标准普尔全球。使用年度季度业绩的平均值计算。注意：存活率偏见：一些可能被纳入锡安斯同行群体的银行由于其倒闭或合并状态而被排除在外。出现问题时，由于强有力的抵押品和承保惯例，锡安的贷款损失通常不那么严重

1.08% 0.92% 0.91% 0.97% 3Q21 4Q22 2Q22 3Q22 14.2% 13.4% 13.9% 17.1% 19.5% 3Q21 4Q22 2Q22 2Q22 3Q22 资产负债表盈利能力 26 由于净利息收入改善和贷款增长，盈利能力有所改善；此外，由于累计其他综合收益对分母资产回报率的影响有形普通股的有形普通股回报率是一项非公认会计准则指标。参见 GAAP 与非 GAAP 对账表的附录。

模拟重新定价预期：收益资产和贷款 27Source：公司文件和标准普尔全球；“之前的美联储周期” 指 3Q15-2Q19，反映了存款定价相对于联邦基金利率的滞后效应。“当前美联储周期” 从2019年第三季度开始至今。（1）利率瞬间平行变化的12个月模拟影响。假设贷款除了右侧图表中重置利率外，还会发生预付款、摊销和到期事件。贷款和证券投资组合的期限分别为2.0和3.9年。39% 13% 10% 8% 11% 19% 33% 13% 13% 19% ≤ 3m 4-12m 1-2 年 2-3 年 2-3 年 3-5 年 > 5 年 Pe rc en t o f E ar ni ng A ss s 收益资产利率重置和现金流概况套期保值后的盈利资产 52% 11% 8% 10% 13% 39% 12% 9% 15% 13% ≤ 3m 4-12m 1-2 年 2-3 年 3-5 年 > 5 年 Pe rc en t o f L oa ns 贷款：利率重置和套期保值后的现金流概况贷款

存款 — 非计息（“NIB”）总存款的浓度和成本 28 在多个利率周期中，Zions 的 NIB 存款集中度和成本一直位居同行中最佳来源：S&P Global。0% 10% 30% 50% 60% 20 00 20 00 20 04 20 04 20 05 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 15 20 20 20 20 20 20 15 20 20 20 20 20 3Q 22 ZION Peer Top Quartile Peer Bottom Quartile Zions 排名第二平均非利息存款/平均存款总额 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 20 01 20 0220 03 20 04 20 06 20 07 20 07 20 08 20 20 20 11 20 20 20 11 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 3Q 22 ZION Peer Top Quartile Peer Bottom Zions 在总存款成本平均值中排名第二%

利率互换29尽管利率上升的前景是前景，但我们将继续为抵御利率下降提供一些保护措施 1 现金流套期保值包括收款固定互换、对冲浮动利率贷款池。利率敏感度部分由利率套期保值来控制：随着实际利率上升 0.0% 0.0% 1.0% 我们一直在努力逐步增加对利率下降的保护，利率互换投资组合的峰值规模已从2021年12月31日的44亿美元增加到74亿美元：随着实际利率上升 0.0% 0.5% 1.0% 1.0% 0.0 2.0 4.0 6.0 2022Q4 2023Q2 2023Q3 2024Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4 Aver ag e Fix d Ra te (%) Av g n ot io na l ($B) 有效的平均掉期总额 2023Q1 2023Q4季度内平均固定利率（右量表）平均未偿还名义加权平均固定利率 2022Q4 7,433 1.76% 2023Q1 7,302 1.83% 2023Q2 6,851 1.83% 2023Q3 6,531 1.79% 2023Q4 6,228 1.71% 2024Q1 5,819 1.62% 2024Q2 5,484 1.57% 5,038 1.50% 2024Q3

贷款详细增长在多个类别实现了强劲的贷款增长：C&I（不包括O＆G）、住宅房地产和商业建筑关联季度贷款余额增长，不包括PPP总贷款，不包括PPP：+3％关联季度：不包括PPP贷款，期末贷款增加了18亿美元或3.4％贷款增长主要来自C＆I（ex-O&G）、1-4家庭、商业和消费建筑（包含在 “其他” 中）下降在小企业管理局PPP贷款的43％（2.28亿美元）中，G pro w the R at e: L in ke d Q ua rt er，not a nn ua liz red Dollar Growth：Linked第30季度C&I（不包括石油和天然气），4% 业主自住，1% CRE C&D，5% CRE Termy，1% 房屋净值，2% 1-4 Family，7% 能源（石油和天然气），4% -4% -4% -2% -2% 2% 6% 10% -300 -100 $300 500 $700 注意：圆圈大小表示截至22年第三季度贷款组合的相对比例。PPP 贷款（未在图表上显示）在 22 年第 3 季度比 22 年第 2 季度下降了 43%（百万美元）其他贷款（包括消费建筑），未在图表上显示，在 22 年第 3 季度与 22 年第 2 季度相比增长了 15%

31 贷款增长——按银行品牌和贷款类型划分 “其他” 贷款包括消费建筑、银行卡和其他消费贷款类别。由于四舍五入，上面显示的总数可能不足。期末同比贷款增长（第 3 季度与 21 年第 3 季度）期末关联季度贷款增长（22 年第 3 季度与 22 年第 2 季度）（以百万计）Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NBAZ NSB Vectra CBW 其他合计 C&I（不包括石油和天然气）435 500 851 124 250 111 123-2,394 SBA PPP (566) (548) (809) (261) (232) (223) (135)-(2,774) 所有者占用 99 312 53 140 72 126 31-833 能源（石油和天然气）(3) 83 (3)-10 (1)-86 (1) 86 (8)-(43) CRE Term 38 89 103 (77) 22 (71) 142-246 1-4 Family 247 59 234 48 121 67 (11) (53) 712 Home Equity153 50 86 52 75 94 (13)-497 其他 136 60 90 62 52 69 (3) (1) 465 净贷款总额 801 644 656 245 292 485 172 (55) 3,240（以百万计）Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I（不包括石油和天然气）114 133 183 14 100 1 51-596 SBA PPP (53)) (34) (67) (24) (22) (10) (18)-(228) 自住 (13) 40 9 26 (4) 12 1-71 能源（石油和天然气）(12) 82---9--79 市政 (16) 78 48 (82) (3) 19 52 15 111 CRE C&D 62 32 (21) 30 (33) 56 15-141 CRE Term (1) (34)) 13 70 (14) 18 27-79 1-4 Family 122 73 95 29 86 22-2 429 Home Equity 15 9 1-22 21 (3) -65其他 93 24 26 19 16 29 (1) (1) 205 净贷款总额 311 403 287 82 148 177 124 16 1,548

2022年年初至今融资36亿美元（比21年增长31％），第三季度为12亿美元（与21年同期相比为24％）从第四季度开始生产已恢复到投资组合ARM生产（2022年年初至今为88％），在管道为13亿美元，其中投资组合为97％ ARM和消费者建筑成功推出了许多流程改进，包括对2021年底启动的Affluent计划的改进，对我们的消费建筑流程进行了数字化改进，减少了周转时间并提高了效率 32 抵押贷款银行业尽管行业下滑，但抵押贷款发放量仍创历史新高等级 0.9 美元账单。1.2 美元账单。（百万美元）2019 年推出 2021 年增强型数字配送流程的周转时间与 2019 年相比减少了 33%，使 2020 年的单位产量创下创纪录的再融资量推动了创纪录的费用收入贡献

替换整个核心传统环境以提高运营弹性和效率 • 参数驱动 • 实时 • 单一数据模型 • 原生 API 启用 • 可云部署 • 现代网络模式 • 持续升级和测试 • 促进自动化现代架构专为弹性和速度而打造 • 缩短新产品的上市时间 • 统一开户平台（分支机构/在线/移动设备）• 降低停机风险 • 提高众多应用程序中客户属性数据的一致性 • 7 天处理（美国采用时）• 实时：欺诈警报和数据输入更正改善了客户体验 • 直观易用的前端 • 实时数据与致电后台的对比 • 减少重复的数据输入 • 培训简化的增强型银行家 • 简化总账流程 • 贷款操作整合 • 数据治理纪律 • 存款产品合理化 • 章程整合推动现代化 FutureCore：未来几年的战略技术优势 fu tu re Core as a c at yes t be ne fit s o f ur e e 33

技术路线图我们继续投资以客户体验为重点的技术解决方案，赋予银行家权力 IM PR O VI N G CU ST O M EX PE RI EN CE 财政部互联网银行和网关增强改善客户体验 (2022) 9,500 名客户付款和资金流动数字支票发行、实时付款收据、改进的商业远程存款收据产品、自动柜员机电子邮件收据、Zelle for Business、原创实时付款 (2023)、ATM 短信收据 (2023)，升级至零售移动远程存款产品 (2023) A F F L U E N TCO M M E R C I A L S M A L B U S I N E S S C O N S U M E R EM PO W ER IN G BA N KE RS Salesforce 统一项目改进的客户关系平台 (2023) 客户服务中心（呼叫中心）改进的交互式语音响应系统（2022-23）数字银行替代消费者客户迁移、小型企业客户迁移（2022）和持续交付增强功能每月登录次数 >11MM 在线和手机银行的单一平台 FutureCore Release 3 消费者、小型企业和商业存款 Core Banking and Teller System替换，客户数据中心（2023）改进产品证券类贷款、密码箱（2022）、综合应收账款（2023）、所有小型企业贷款产品的数字贷款申请（2023 年）、外汇门户 EFX（2022）、数字账户开立和签名（2022-23）卓越运营中心业务流程自动化——利用机器人流程自动化和流程工作流程技术商业贷款端到端改善客户和银行家体验（2022-24）34

35 GAAP 与非 GAAP 的对账以百万计，每股金额除外 3Q22 2Q22 1Q22 4Q21 3Q21 第 3Q21 季度拨备前净收入 (PPNR) (a) 非利息支出总额 479 464 449 429 美元减去调整：遣散费 1 1 其他房地产支出 1 1 核心存款和其他无形资产摊销 1 1 1 养老金终止相关费用重组成本 SBIC 投资成功费累计 1 (1) 2 (4) (b) 调整总额 2 1 0 3 (3) (a-b) = (c) 调整后的非利息支出 477 463 464 446 432 (d) 净利息收入 663 593 544 553 555 (e) 完全应纳税-等值调整 10 9 8 10 7 (d+e) = (f) 应纳税等值净利息收入 (TE NII) 673 602 552 563 562 (g) 非利息收入 165 172 142 190 190 139 (f+g) = (h) 合并收益 838 774 694 753 美元 701 减去调整：公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）4 10 6 (1) 2 证券收益（亏损）)，净收入 6 1 (17) 20 (23) (i) 调整总额 10 11 (11) 19 (21) (h-i) = (j) 调整后收入 828 763 美元 705 734 722 (j-c) 调整后的准备金前净收入 (PPNR) 351 美元 300 美元 241 美元 290 (c)/(j) 效率比率 57.6% 60.7% 65.8% 59.8% 8%

36 GAAP 与非 GAAP 对账（续）以百万计，每股金额除外 32 年第 2 季度第 2 季度 22 年第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度适用于普通股股东 (NEAC) 的净收益 211 美元 195 美元 207 美元摊薄后股份（平均）150 151 152 154 160 (k) 摊薄后每股收益 1.40 1.29 1.27 1.45 加上调整：对非利息支出的调整 2 1 0 3 (3) 收入调整 (10) (11) 11 (19) 21 调整的税收影响 2 2 2 (3) 4 (4) 优先股赎回总调整 (6) (8) 8 (12) 14 (l) 每股调整 (0.04) (0.05) 0.05 (0.08) 0.08 (k+l) = (m) 调整后每股收益 1.36 1.24 1.32 1.26 1.54 资产负债表盈利能力调整后资产回报率 0.92% 0.84% 0.94% 0.87% 1.14% 调整后的有形普通股回报率 19.0% 16.5% 14.5% 12.6% 15.0%