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N.A. Zions Bancorporation 南主一号犹他州盐湖城 84133 2022年10月24日
www.zionsbancorporation.com

2022 年第三季度财务业绩：即将发布

投资者和媒体联系人：詹姆斯·雅培 (801) 844-7637


北卡罗来纳州锡安银行报告：22 年第三季度净收益为 2.11 亿美元，摊薄后每股收益为 1.40 美元
相比之下，2021年第三季度净收益为2.34亿美元，摊薄后每股收益为1.45美元，第二季度净收益为1.95亿美元，摊薄后每股收益为1.29美元

第三季度业绩

$1.40

2.11 亿美元

3.24%

9.6%

摊薄后每股普通股净收益

净收益

净利率（“NIM”）

估计的普通股权益
1 级比率


第三季度亮点¹

净利息收入和NIM	•	净利息收入为6.63亿美元，增长19％
	•	NIM 为 3.24%，而为 2.68%

经营业绩	•	拨备前净收入（“PPNR”）为3.59亿美元，增长32％；调整后的PPNR²为3.51亿美元，增长21％
	•	PPP贷款贡献了600万美元的利息收入，而利息收入为6,300万美元
	•	与客户相关的非利息收入为1.56亿美元，增长3％
	•	非利息支出为4.79亿美元，增长12％；调整后的非利息支出²为4.77亿美元，增长10％
	•	效率比² 为 57.6%，相比之下为 59.8%

贷款和信贷质量	•	贷款和租赁为539亿美元，增长6％；不包括PPP，贷款和租赁为536亿美元，增长13％
	•	信贷损失准备金为7,100万美元，而信贷损失准备金为（4,600万美元）
	•	信贷损失准备金为贷款（不包括PPP）的1.10％，而贷款（不包括PPP）的1.11％
	•	不良资产3占贷款的1.51亿美元，占0.3％，而贷款的比例为3.24亿美元，占0.6％

资本	•	据估计，CET1的资本比率为9.6％，而为10.9％
	•	本季度以5000万美元的价格回购了90万股普通股

值得注意的物品	•	股票投资估值亏损600万美元，或每股亏损0.03美元
	•	与客户相关的利率互换的信用估值调整收益为400万美元，或每股 0.02 美元
	•	存款为760亿美元，下降了2％，贷存比率为71％，而存款比率为65％


首席执行官评论

Zions Bancorporation董事长兼首席执行官哈里斯·西蒙斯评论说：“我们的第三季度业绩继续显示出稳健的贷款增长和适度提高的利率的积极影响，因为我们的净利率从去年同期的2.68％增至3.24％，带来了强劲的调整后拨备前净收入（PPNR）增长和正的运营杠杆率。” 西蒙斯继续说：“PPNR的强劲增长被更高的信贷损失准备金所抵消。尽管与上个季度和去年相比，我们的大多数信贷质量指标都取得了实质性改善，但我们提高了贷款损失准备金，以反映贷款增长和来年经济衰退概率的增加。”


运营绩效2


（以百万计）	三个月已结束 9月30日				九个月已结束 9月30日
	2022		2021		2022		2021
调整后的 PPNR	$	351	$	290	$	892	$	833
净扣除额（回收额）	$	27	$	(1)	$	42	$	5
效率比	57.6%		59.8%		61.1%		60.8%
加权平均摊薄后股数	149.8		160.5		150.8		162.5

1 除非另有说明，否则要点中提到的比较是本季度与去年同期相比计算的。

2 有关非公认会计准则财务指标的信息，见第15-17页。

3 不包括待售的银行场所。

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新闻稿 — 第 2 页

除非另有说明，否则以下各节中提到的比较是针对本季度与去年同期计算的。100％或以上的增长率被认为没有意义（“NM”），因为它们通常反映出较低的起点。

操作结果


净利息收入和利润率
										3Q22-2Q22				3Q22-3Q21
（以百万计）	3Q22			2Q22			3Q21			$		%		$		%
贷款的利息和费用	$	551		$	468		$	484		$	83	18	%	$	67	14	%
货币市场投资的利息	24			12			7			12		NM		17		NM
证券利息	132			128			78			4		3		54		69
利息收入总额	707			608			569			99		16		138		24
存款利息	19			7			7			12		NM		12		NM
短期和长期借款的利息	25			8			7			17		NM		18		NM
利息支出总额	44			15			14			29		NM		30		NM
净利息收入	$	663		$	593		$	555		$	70	12		$	108	19
										bps				bps
计息资产收益率1	3.45		%	2.94		%	2.75		%	51				70
存款和计息负债总额的支付利率1	0.22		%	0.07		%	0.07		%	15				15
总存款成本1	0.10		%	0.03		%	0.03		%	7				7
净利率1	3.24		%	2.87		%	2.68		%	37				56

1 税率是使用以千计的金额和所列期间的21％的税率计算得出的。

尽管PPP贷款的利息收入减少了5700万美元，但净利息收入在2022年第三季度增加了1.08亿美元，达到6.63亿美元，增长了19％，这主要是由于更高的利率环境和计息资产构成的有利变化。

平均利息收益资产比上一季度减少了7亿美元，下降了1％，这得益于平均货币市场投资和PPP贷款的大幅下降，其影响在很大程度上被平均可供出售证券和平均贷款和租赁（不包括PPP）的强劲增长所抵消。平均货币市场投资减少了90亿美元，平均PPP贷款减少了34亿美元。平均证券增加了62亿美元，占平均计息资产的31％，而这一比例为24％，平均贷款和租赁（不包括PPP）增加了55亿美元。

净利率为3.24％，而为2.68％。2022 年第三季度，平均计息资产收益率为 3.45%，增长了 70 个基点。贷款总收益率增加了35个基点至4.17％，非PPP贷款的收益率增加了57个基点至4.16％，证券收益率增加了47个基点至2.10％，所有这些都反映了更高的利率环境。

2022年第三季度的存款总成本为0.10％，而这一比例为0.03％。存款和计息负债总额的支付利率为0.22％，而为0.07％。平均无息存款占存款总额的百分比为51％，比去年同期略有上升。

在2022年第三季度，小企业管理局免除了1,000多笔PPP贷款，总额为2亿美元。PPP贷款在本季度贡献了600万美元的利息收入，而这一数字为6,300万美元。在同一时期，PPP贷款的利息收入中约有400万美元和4,100万美元分别与加速确认因减免而产生的未摊销递延费用净额有关。截至2022年9月30日，PPP贷款的剩余未摊销递延费用净额为500万美元。

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非利息收入
							3Q22-2Q22				3Q22-3Q21
（以百万计）	3Q22		2Q22		3Q21		$		%		$		%
商业账户费用	$	40	$	37	$	34	$	3	8	%	$	6	18	%
信用卡费用	27		25		25		2		8		2		8
零售和商业银行费用	17		20		20		(3)		(15)		(3)		(15)
与贷款相关的费用和收入	18		21		27		(3)		(14)		(9)		(33)
资本市场和外汇费用	25		21		17		4		19		8		47
财富管理费	14		13		13		1		8		1		8
其他与客户相关的费用	15		17		15		(2)		(12)		—		—
与客户相关的非利息收入	156		154		151		2		1		5		3
公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）	4		10		2		(6)		(60)		2		NM
股息和其他收入（亏损）	(1)		7		9		(8)		NM		(10)		NM
证券收益（亏损），净额	6		1		(23)		5		NM		29		NM
非利息收入总额	$	165	$	172	$	139	$	(7)	(4)		$	26	19

受资本市场和外汇费用、商业账户费用、信用卡费用和财富管理费上涨的推动，与客户相关的非利息收入总额增加了500万美元，增长了3％。资本市场和外汇费用受益于客户互换、外汇和银团活动的改善。贷款相关费用的减少部分抵消了这些增长，这主要是由于我们持有的待售住宅抵押贷款减少以及零售和商业银行费用的减少。后者的下降主要是由于我们先前披露的透支和资金不足做法的变化，这种变化是在2022年第三季度初发生的。

净证券收益和亏损增加了2900万美元，这主要是由于去年同期录得的与SBIC对Recursion Pharmicals, Inc的投资相关的未实现亏损。股息和其他收入（亏损）比上年同期减少了1000万美元，这主要是由于我们本期的一项股票投资确认了600万美元的估值亏损。


非利息支出
							3Q22-2Q22				3Q22-3Q21
（以百万计）	3Q22		2Q22		3Q21		$		%		$		%
工资和员工福利	$	312	$	307	$	285	$	5	2	%	$	27	9	%
技术、电信和信息处理	53		53		50		—		—		3		6
占用率和设备，净额	38		36		37		2		6		1		3
专业和法律服务	14		14		17		—		—		(3)		(18)
市场营销和业务发展	11		9		9		2		22		2		22
存款保险和监管费用	13		13		8		—		—		5		63
与信贷相关的费用	8		7		7		1		14		1		14
其他房地产支出，净额	—		—		—		—		NM		—		NM
其他	30		25		16		5		20		14		88
非利息支出总额	$	479	$	464	$	429	$	15	3		$	50	12
调整后的非利息支出 1	$	477	$	463	$	432	$	14	3		$	45	10

1 有关非公认会计准则财务指标的信息，见第15-17页。

与上一季度相比，非利息支出总额增加了5000万美元，增长了12％。工资和福利支出增加了2700万美元，增幅为9％，这是由于通货膨胀和竞争性劳动力市场压力对工资和福利的影响、员工人数的增加以及预期的全年盈利能力改善导致的激励性薪酬应计增加。

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其他非利息支出增加了1400万美元，这主要是由于去年同期我们与SBIC对Recursion Pharmicals, Inc.的投资相关的应计成功费被逆转，以及本期产生的差旅和某些其他费用增加。存款保险和监管支出增加了500万美元，这在很大程度上是由资产负债表构成变化导致的联邦存款保险公司保险评估增加所致。

专业和法律服务支出减少了300万美元，下降了18％，这要归因于与PPP贷款减免相关的第三方援助以及去年同期使用的其他技术相关和外包服务。

由于净收入的增长超过了非利息支出的增长，效率比率为57.6％，而为59.8％。有关非公认会计准则财务指标的信息，包括非利息支出和调整后的非利息支出之间的差异，请参阅第15-17页。

资产负债表分析


贷款和租赁
							3Q22-2Q22				3Q22-3Q21
（以百万计）	3Q22		2Q22		3Q21		$		%		$		%
持有待售贷款	$	25	$	42	$	67	$	(17)	(40)	%	$	(42)	(63)	%
贷款和租赁：
商业-不包括PPP贷款	$	29,506	$	28,649	$	25,369	$	857	3		$	4,137	16
商业—PPP贷款	306		534		3,080		(228)		(43)		(2,774)		(90)
商业地产	12,356		12,136		12,153		220		2		203		2
消费者	11,750		11,051		10,076		699		6		1,674		17
贷款和租赁，扣除非劳动收入和费用	53,918		52,370		50,678		1,548		3		3,240		6
减去贷款损失备抵金	541		508		491		33		6		50		10
扣除备抵后的投资贷款和租约	$	53,377	$	51,862	$	50,187	$	1,515	3		$	3,190	6

无准备金的贷款承诺	$	29,758	$	28,008	$	26,138	$	1,750	6		$	3,620	14

截至2022年9月30日，扣除非劳动收入和费用后的贷款和租赁增加了32亿美元，增幅为6％，达到539亿美元。不包括PPP贷款，贷款和租赁总额增加了60亿美元，或13％，达到536亿美元。商业和工业贷款、自有贷款和市政贷款分别增加了24亿美元、8亿美元和8亿美元。消费者1-4家庭住宅抵押贷款组合增加了7亿美元，房屋净值信贷额度增加了5亿美元。

截至2022年9月30日，无准备金贷款承诺增加了36亿美元，增幅14％，达到298亿美元，这主要是由于房屋净值和消费者一次性封闭建筑贷款承诺的增长。

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信贷质量
										3Q22-2Q22				3Q22-3Q21
（以百万计）	3Q22			2Q22			3Q21			$		%		$		%
信贷损失准备金	$	71		$	41		$	(46)		$	30	73	%	$	117	NM
信用损失备抵金	590			546			529			44		8		61		12	%
净贷款和租赁扣除额（回收额）	27			9			(1)			18		NM		28		NM
不良资产2	151			201			324			(50)		(25)		(173)		(53)
分类贷款	965			1,009			1,397			(44)		(4)		(432)		(31)
	3Q22			2Q22			3Q21			bps				bps
期末ACL与贷款1和未偿租约的比率	1.09		%	1.04		%	1.04		%	5				5
期末ACL与贷款1和未偿租约（不包括PPP）的比率	1.10		%	1.05		%	1.11		%	5				(1)
净贷款和租赁扣除额与平均贷款的年化比率	0.20		%	0.07		%	(0.01)		%	13				21
分类贷款与贷款和租赁总额的比率（不包括PPP）	1.80		%	1.95		%	2.93		%	(15)				(113)
不良资产1和逾期90天或更长时间应计贷款的比率，这些贷款是由于贷款和租赁以及拥有的其他不动产	0.32		%	0.39		%	0.65		%	(7)				(33)

1 不包括持有的待售贷款。

2 不包括待售的银行场所。

不良资产减少了1.73亿美元，下降了53％，分类贷款减少了4.32亿美元，下降了31％。净贷款和租赁扣除额为2700万美元，而上一季度的净回收额为100万美元。在2022年第三季度，我们记录了7100万美元的信贷损失准备金，而去年同期为4,600万美元。截至2022年9月30日，信用损失准备金（“ACL”）为5.9亿美元，而截至2021年9月30日为5.29亿美元。ACL的增加主要是由于贷款组合的增长。截至2022年9月30日，ACL与贷款和租赁总额（不包括PPP）的比率为1.10％，而2021年9月30日为1.11％。


存款和借入资金
							3Q22-2Q22				3Q22-3Q21
（以百万计）	3Q22		2Q22		3Q21		$		%		$		%
无息需求	$	39,133	$	40,289	$	39,150	$	(1,156)	(3)	%	$	(17)	—	%
计息：
储蓄和货币市场	35,389		37,346		37,046		(1,957)		(5)		(1,657)		(4)
时间	1,473		1,426		1,688		47		3		(215)		(13)

存款总额	$	75,995	$	79,061	$	77,884	$	(3,066)	(4)		$	(1,889)	(2)
借入的资金：
购买的联邦资金和其他短期借款	$	5,363	$	1,018	$	579	$	4,345	NM		$	4,784	NM
长期债务	647		671		1,020		(24)		(4)		(373)		(37)
借入资金总额	$	6,010	$	1,689	$	1,599	$	4,321	NM		$	4,411	NM

存款总额减少了19亿美元，下降了2％，这主要是由于储蓄和货币市场存款减少了17亿美元，下降了4％。截至2022年9月30日的存款总额包括在2022年第三季度通过收购内华达州北部三家分行获得的约4亿美元的存款余额。我们的贷款存款比率为71％，而去年同期为65％，这继续为我们提供了管理融资成本的灵活性。

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与去年同期相比，平均存款总额相对持平，为775亿美元。平均无息存款增加了13亿美元，增长了3％，占相应时期平均存款总额的51％和50％。

借入资金总额比上一季度增加了44亿美元，这得益于贷款大幅增长和计息存款减少导致的短期借款增加。长期债务的减少主要是由于过去一年优先票据的赎回和到期。


股东权益
							3Q22-2Q22				3Q22-3Q21
（以百万计，股票数据除外）	3Q22		2Q22		3Q21		$		%		$		%
股东权益：
优先股	$	440	$	440	$	440	$	—	—	%	$	—	—	%
普通股和额外实收资本	1,799		1,845		2,245		(46)		(2)		(446)		(20)
留存收益	5,597		5,447		5,025		150		3		572		11
累计其他综合收益（亏损）	(3,140)		(2,100)		64		(1,040)		(50)		(3,204)		NM
股东权益总额	$	4,696	$	5,632	$	7,774	$	(936)	(17)		$	(3,078)	(40)
资本分配：
已支付的普通股股息	$	62	$	58	$	62	$	4	7		$	—	—
回购的银行普通股	50		50		325		—		—		(275)		(85)
分配给普通股股东的资本总额	$	112	$	108	$	387	$	4	4		$	(275)	(71)

							股份		%		股份		%
加权平均摊薄后已发行普通股（千股）	149,792		150,838		160,480		(1,046)		(1)	%	(10,688)		(7)	%
期末已发行普通股（千股）	149,611		150,471		156,530		(860)		(1)		(6,919)		(4)

普通股股息为每股0.41美元，而去年同期为每股0.38美元。与2021年第三季度相比，已发行普通股减少了690万股，跌幅4％，这主要是由于普通股回购。在2022年第三季度，我们以5000万美元的价格回购了90万股已发行普通股。

截至2022年9月30日，累计其他综合收益（“AOCI”）降至亏损31亿美元，这是由于利率变动导致可供出售的固定利率证券的公允价值下降。如果这些证券没有任何销售或信用减值，则未实现的损失将不计入收益。我们不打算出售任何有未实现亏损的证券。此外，AOCI的变化不会影响我们的监管资本比率。

估计普通股一级资本（“CET1”）为63亿美元，而前者为62亿美元，CET1资本比率估计为9.6％，而前者为10.9％，这得益于贷款强劲增长导致的风险加权资产增加。普通股每股有形账面价值从40.37美元降至21.54美元，这主要是由于前面描述的AOCI的下降。

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新闻稿—第7页

补充演示和电话会议

Zions已在其网站上发布了一份补充报告，该报告将用于讨论美国东部时间2022年10月24日下午 5:30 的第三季度业绩。邀请媒体代表、分析师、投资者和公众通过致电 (877) 709-8150（国内和国际）并输入密码13733310或通过网络直播点播加入本次讨论。网络直播的链接将在锡安银行网站zionsbancorporation.com上公布。电话会议的网络直播也将存档，持续30天。

关于 N.A. Zions Bancorporation

北卡罗来纳州锡安银行是美国首屈一指的金融服务公司之一，截至2021年12月31日，其总资产超过900亿美元，2021年的年净收入为29亿美元。Zions在西部11个州的本地管理团队和不同品牌下运营：亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、爱达荷州、内华达州、新墨西哥州、俄勒冈州、德克萨斯州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州。该银行一直是中小型市场银行业的全国和全州客户调查奖项的获得者，也是公共财政咨询服务和小型企业管理局贷款领域的领导者。此外，Zions还被纳入标准普尔500指数和纳斯达克金融100指数。投资者信息和本地银行品牌链接可在zionsbancorporation.com上访问。

前瞻性信息

本财报包括 “前瞻性陈述”，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。这些陈述通常附有 “可能”、“可能”、“可以”、“预期”、“期望” 等词语以及类似的术语，基于管理层当前对未来事件或决定的预期和假设，所有这些都受已知和未知的风险和不确定性的影响。

前瞻性陈述不能作为保证，也不应在随后的任何日期作为代表管理层观点的依据。我们的2021年10-K表格和随后向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中讨论了可能导致我们的实际业绩、业绩或成就、行业趋势以及业绩或监管结果与前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异的因素，并可在我们的网站（www.zionsbancorporation.com）和美国证券交易委员会（www.sec.gov）上查阅。

除非法律要求，否则我们明确表示不承担任何更新任何因素或公开宣布对任何前瞻性陈述的修订以反映未来事件或发展的义务。

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新闻稿—第8页

财务要闻

（未经审计）


	三个月已结束
（以百万计，股票、每股和比率数据除外）	9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022			十二月三十一日 2021			9月30日 2021
资产负债表 1
扣除备抵后的投资贷款	$	53,377		$	51,862		$	50,764		$	50,338		$	50,187
总资产	88,474			87,784			91,126			93,200			88,306
存款	75,995			79,061			82,351			82,789			77,884
股东权益总额	4,696			5,632			6,294			7,463			7,774
收入表
适用于普通股股东的净收益	$	211		$	195		$	195		$	207		$	234
净利息收入	663			593			544			553			555
应纳税等值净利息收入 2	673			602			552			563			562
非利息收入总额	165			172			142			190			139
非利息支出总额	479			464			464			449			429
调整后的拨备金前净收入 2	351			300			241			288			290
信贷损失准备金	71			41			(33)			25			(46)
股份和每股普通股金额
摊薄后每股普通股净收益	$	1.40		$	1.29		$	1.27		$	1.34		$	1.45
分红	0.41			0.38			0.38			0.38			0.38
每股普通股的账面价值 1	28.45			34.50			38.68			46.32			46.85
每股普通股的有形账面价值 1、2	21.54			27.76			31.97			39.62			40.37
加权平均股价	54.50			56.62			68.23			63.69			54.78
加权平均摊薄后已发行普通股（千股）	149,792			150,838			151,687			153,635			160,480
已发行普通股（千股）1	149,611			150,471			151,348			151,625			156,530
选定的比率和其他数据
平均资产回报率	0.97		%	0.91		%	0.90		%	0.92		%	1.08		%
普通股平均回报率	15.8		%	14.0		%	11.8		%	11.5		%	12.3		%
有形普通股的平均回报率 2	19.5		%	17.1		%	13.9		%	13.4		%	14.2		%
净利率	3.24		%	2.87		%	2.60		%	2.58		%	2.68		%
总存款成本	0.10		%	0.03		%	0.03		%	0.03		%	0.03		%
效率比 2	57.6		%	60.7		%	65.8		%	60.8		%	59.8		%
有效税率	21.9		%	21.9		%	20.4		%	20.8		%	22.8		%
不良资产与贷款和租赁以及拥有的其他不动产的比率	0.28		%	0.38		%	0.49		%	0.53		%	0.64		%
净贷款和租赁扣除额与平均贷款的年化比率	0.20		%	0.07		%	0.05		%	0.01		%	(0.01)		%
信贷损失备抵总额与未偿贷款和租赁的比率 1	1.09		%	1.04		%	1.00		%	1.09		%	1.04		%
全职同等效员工	9,920			9,895			9,724			9,685			9,641
资本比率和数据 1
普通股一级资本 3	$	6,342		$	6,257		$	6,166		$	6,068		$	6,236
风险加权资产 3	65,982			63,424			61,427			59,600			57,459
有形普通股权比率 2	3.7		%	4.8		%	5.4		%	6.5		%	7.2		%
普通股一级资本比率 3	9.6		%	9.9		%	10.0		%	10.2		%	10.9		%
第 1 级杠杆比率 3	7.5		%	7.4		%	7.3		%	7.2		%	7.6		%
1 级基于风险的资本比率 3	10.3		%	10.6		%	10.8		%	10.9		%	11.6		%
基于风险的总资本比率 3	12.0		%	12.3		%	12.5		%	12.8		%	13.6		%

1 在期末。

2 有关非公认会计准则财务指标的信息，见第15-17页。

3 本期比率和金额为估计数。

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新闻稿—第9页

合并资产负债表


（以百万计，以千股为单位）	9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022		十二月三十一日 2021		9月30日 2021
	（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）				（未经审计）
资产
银行的现金和应付款	$	549	$	559	$	700	$	595	$	597
货币市场投资：
计息存款	1,291		1,249		5,093		10,283		9,442
联邦基金出售和证券转售协议	2,797		2,273		2,345		2,133		1,858
投资证券：
持有至到期1，按摊余成本计算	423		614		439		441		459
按公允价值可供出售	23,233		25,297		26,145		24,048		20,461
交易账户，按公允价值计算	526		304		382		372		305

扣除备抵后的证券总额	24,182		26,215		26,966		24,861		21,225
持有待售贷款	25		42		43		83		67
贷款和租赁，扣除非劳动收入和费用	53,918		52,370		51,242		50,851		50,678
减去贷款损失备抵金	541		508		478		513		491
扣除备抵后的投资贷款	53,377		51,862		50,764		50,338		50,187
其他无息投资	983		840		829		851		868
房舍、设备和软件，净额	1,388		1,372		1,346		1,319		1,282
商誉和无形资产	1,034		1,015		1,015		1,015		1,015
拥有的其他房地产	3		—		4		8		21
其他资产	2,845		2,357		2,021		1,714		1,744
总资产	$	88,474	$	87,784	$	91,126	$	93,200	$	88,306
负债和股东权益
存款：
无息需求	$	39,133	$	40,289	$	41,937	$	41,053	$	39,150
计息：
储蓄和货币市场	35,389		37,346		38,864		40,114		37,046
时间	1,473		1,426		1,550		1,622		1,688

存款总额	75,995		79,061		82,351		82,789		77,884
购买的联邦资金和其他短期借款	5,363		1,018		638		903		579
长期债务	647		671		689		1,012		1,020
无准备金贷款承诺准备金	49		38		36		40		38
其他负债	1,724		1,364		1,118		993		1,011
负债总额	83,778		82,152		84,832		85,737		80,532
股东权益：
优先股，无面值；授权4,400股	440		440		440		440		440
普通股2（面值0.001美元；授权35万股）和额外的实收资本	1,799		1,845		1,889		1,928		2,245
留存收益	5,597		5,447		5,311		5,175		5,025
累计其他综合收益（亏损）	(3,140)		(2,100)		(1,346)		(80)		64


股东权益总额	4,696		5,632		6,294		7,463		7,774
负债和股东权益总额	$	88,474	$	87,784	$	91,126	$	93,200	$	88,306
1 持有至到期（公允价值）	$	379	$	578	$	414	$	443	$	461
2 股普通股（已发行和流通）	149,611		150,471		151,348		151,625		156,530

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新闻稿—第10页

合并收益表


（未经审计）	三个月已结束
（以百万计，股票和每股金额除外）	9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022		十二月三十一日 2021		9月30日 2021
利息收入：
贷款的利息和费用	$	551	$	468	$	437	$	471	$	484
货币市场投资的利息	24		12		6		7		7
证券利息	132		128		112		88		78
利息收入总额	707		608		555		566		569
利息支出：
存款利息	19		7		6		7		7
短期和长期借款的利息	25		8		5		6		7
利息支出总额	44		15		11		13		14
净利息收入	663		593		544		553		555
信贷损失准备金：
贷款损失准备金	60		39		(29)		23		(45)
为无准备金的贷款承诺编列经费	11		2		(4)		2		(1)

信贷损失准备金总额	71		41		(33)		25		(46)
扣除信贷损失准备金后的净利息收入	592		552		577		528		601
非利息收入：
商业账户费用	40		37		41		34		34
信用卡费用	27		25		25		25		25
零售和商业银行费用	17		20		20		19		20
与贷款相关的费用和收入	18		21		22		22		27
资本市场和外汇费用	25		21		15		24		17
财富管理费	14		13		14		13		13
其他与客户相关的费用	15		17		14		15		15
与客户相关的非利息收入	156		154		151		152		151
公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）	4		10		6		(1)		2
股息和其他收入（亏损）	(1)		7		2		19		9
证券收益（亏损），净额	6		1		(17)		20		(23)
非利息收入总额	165		172		142		190		139
非利息支出：
工资和员工福利	312		307		312		282		285
技术、电信和信息处理	53		53		52		51		50
占用率和设备，净额	38		36		38		38		37
专业和法律服务	14		14		14		16		17
市场营销和业务发展	11		9		8		20		9
存款保险和监管费用	13		13		10		9		8
与信贷相关的费用	8		7		7		7		7
其他房地产支出，净额	—		—		1		—		—
其他	30		25		22		26		16
非利息支出总额	479		464		464		449		429
所得税前收入	278		260		255		269		311
所得税	61		57		52		56		71
净收入	217		203		203		213		240


优先股分红	(6)		(8)		(8)		(6)		(6)

适用于普通股股东的净收益	$	211	$	195	$	195	$	207	$	234
在此期间已发行普通股的加权平均值：
基本股票（千股）	149,628		150,635		151,285		153,248		160,221
摊薄后的股份（千股）	149,792		150,838		151,687		153,635		160,480
普通股每股净收益：
基本	$	1.40	$	1.29	$	1.27	$	1.34	$	1.45
稀释	1.40		1.29		1.27		1.34		1.45

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新闻稿—第11页

按投资组合类型划分的持有用于投资的贷款余额

（未经审计）


（以百万计）	9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022		十二月三十一日 2021		9月30日 2021
商业：
商业和工业	$	15,656	$	14,989	$	14,356	$	13,867	$	13,230
购买力平价	306		534		1,081		1,855		3,080
租赁	347		339		318		327		293
所有者已占用	9,279		9,208		9,026		8,733		8,446
市政的	4,224		4,113		3,944		3,658		3,400
商业总额	29,812		29,183		28,725		28,440		28,449
商业地产：
建筑和土地开发	2,800		2,659		2,769		2,757		2,843
任期	9,556		9,477		9,325		9,441		9,310
商业房地产总额	12,356		12,136		12,094		12,198		12,153
消费者：
房屋净值信贷额度	3,331		3,266		3,089		3,016		2,834
1-4 家庭住宅	6,852		6,423		6,122		6,050		6,140
建筑和其他消费性房地产	973		787		692		638		584
银行卡和其他循环计划	471		448		410		396		395
其他	123		127		110		113		123
消费者总数	11,750		11,051		10,423		10,213		10,076
贷款和租赁总额	$	53,918	$	52,370	$	51,242	$	50,851	$	50,678

不良资产

（未经审计）


（以百万计）	9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022			十二月三十一日 2021			9月30日 2021

非应计贷款 1	$	151		$	201		$	252		$	271		$	323
拥有的其他房地产 2	—			—			—			1			1
不良资产总额	$	151		$	201		$	252		$	272		$	324
不良资产与贷款1和拥有的租赁和其他不动产的比率2	0.28		%	0.38		%	0.49		%	0.53		%	0.64		%
累积逾期 90 天或更长时间的贷款	$	20		$	6		$	3		$	8		$	4
逾期 90 天或更长时间的应计贷款与贷款1和租赁的比率	0.04		%	0.01		%	0.01		%	0.02		%	0.01		%
非应计贷款和逾期 90 天或更长时间的应计贷款	$	171		$	207		$	255		$	279		$	327
不良资产1和逾期90天或更长时间应计贷款的比率，这些贷款是由于贷款和租赁以及拥有的其他不动产	0.32		%	0.39		%	0.50		%	0.55		%	0.65		%
累积逾期 30-89 天的贷款 3	$	84		$	123		$	93		$	70		$	114
重组贷款包括在非应计贷款中	39			61			100			105			121
重组后的应计贷款	206			214			216			221			231
分类贷款	965			1,009			1,148			1,236			1,397

1 包括持有的待售贷款。

2 不包括待售的银行场所。

3 包括截至2022年9月30日的3100万澳元PPP贷款，我们预计这笔贷款将由借款人或小企业管理局全额支付。

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新闻稿—第12页

信用损失备抵金

（未经审计）


	三个月已结束
（以百万计）	9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022			十二月三十一日 2021			9月30日 2021
贷款损失备抵金
期初余额	$	508		$	478		$	513		$	491		$	535

贷款损失准备金	60			39			(29)			23			(45)

贷款和租赁扣款	38			18			17			11			8
减去：回收率	11			9			11			10			9
净贷款和租赁扣除额	27			9			6			1			(1)
期末余额	$	541		$	508		$	478		$	513		$	491
期末贷款损失准备金与贷款1和租赁的比率	1.00		%	0.97		%	0.93		%	1.01		%	0.97		%
期末贷款损失备抵额与非应计贷款的比率1	358		%	261		%	190		%	189		%	152		%
净贷款和租赁扣除额与平均贷款的年化比率	0.20		%	0.07		%	0.05		%	0.01		%	(0.01)		%
净贷款和租赁扣除额与平均贷款（不包括PPP贷款）的年化比率	0.21		%	0.07		%	0.05		%	0.01		%	(0.01)		%
无准备金贷款承诺储备金
期初余额	$	38		$	36		$	40		$	38		$	39
为无准备金的贷款承诺编列经费	11			2			(4)			2			(1)
期末余额	$	49		$	38		$	36		$	40		$	38
信用损失备抵金
贷款损失备抵金	$	541		$	508		$	478		$	513		$	491
无准备金贷款承诺准备金	49			38			36			40			38
信用损失备抵总额	$	590		$	546		$	514		$	553		$	529
期末ACL与贷款1和未偿租约的比率	1.09		%	1.04		%	1.00		%	1.09		%	1.04		%
期末ACL与贷款1和未偿租约（不包括PPP贷款）的比率	1.10		%	1.05		%	1.02		%	1.13		%	1.11		%

1 不包括持有的待售贷款。

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新闻稿—第13页

按投资组合类型划分的非应计贷款

（未经审计）


（以百万计）	9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022		十二月三十一日 2021		9月30日 2021

持有待售贷款	$	—	$	6	$	—	$	—	$	—
商业：
商业和工业	$	52	$	86	$	112	$	124	$	157
购买力平价	5		1		2		3		—
租赁	—		—		—		—		—
所有者已占用	28		40		53		57		67
市政的	—		—		—		—		—
商业总额	85		127		167		184		224
商业地产：
建筑和土地开发	—		—		—		—		—
任期	20		20		20		20		25
商业房地产总额	20		20		20		20		25
消费者：
房屋净值信贷额度	10		10		13		14		15
1-4 家庭住宅	36		38		51		52		58
建筑和其他消费性房地产	—		—		—		—		—
银行卡和其他循环计划	—		—		1		1		1
其他	—		—		—		—		—
消费者总数	46		48		65		67		74

非应计贷款总额	$	151	$	201	$	252	$	271	$	323

按投资组合类型划分的净扣除额

（未经审计）


（以百万计）	9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022		十二月三十一日 2021		9月30日 2021
商业：
商业和工业	$	31	$	8	$	6	$	3	$	(2)
购买力平价	—		—		—		—		—
租赁	—		—		—		—		—
所有者已占用	—		—		(1)		—		(1)
市政的	—		—		—		—		—
商业总额	31		8		5		3		(3)
商业地产：
建筑和土地开发	—		—		—		(3)		—
任期	—		—		—		—		—
商业房地产总额	—		—		—		(3)		—
消费者：
房屋净值信贷额度	—		(1)		(1)		—		1
1-4 家庭住宅	(4)		1		1		—		1
建筑和其他消费性房地产	—		—		—		—		—
银行卡和其他循环计划	—		1		1		—		—
其他	—		—		—		1		—
消费贷款总额	(4)		1		1		1		2
净扣除额（回收额）总额	$	27	$	9	$	6	$	1	$	(1)

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新闻稿—第14页

合并后的平均资产负债表、收益率和利率


（未经审计）	三个月已结束
	2022年9月30日				2022年6月30日				2021年9月30日
（以百万计）	平均余额		平均值收益率/利率 1		平均余额		平均值收益率/利率 1		平均余额		平均值收益率/利率 1
资产
货币市场投资：
计息存款	$	1,233	2.19	%	$	3,113	0.66	%	$	10,977	0.15	%
联邦基金出售和证券转售协议	2,511		2.66	%	2,542		1.13	%	1,739		0.50	%
货币市场投资总额	3,744		2.51	%	5,655		0.87	%	12,716		0.20	%
证券：
持有至到期	560		2.88	%	485		2.96	%	557		2.87	%
可供出售	24,892		2.05	%	25,722		1.91	%	18,814		1.56	%
交易账户	288		4.57	%	357		5.07	%	199		4.41	%
证券总额	25,740		2.10	%	26,564		1.97	%	19,570		1.63	%
持有待售贷款	37		5.33	%	38		0.72	%	52		3.03	%
贷款和租赁：2
商业-不包括PPP贷款	28,972		4.13	%	28,151		3.71	%	24,854		3.76	%
商业-PPP贷款	408		6.28	%	801		7.45	%	3,795		6.66	%
商业地产	12,182		4.73	%	12,098		3.69	%	12,144		3.42	%
消费者	11,391		3.61	%	10,734		3.24	%	10,058		3.38	%
贷款和租赁总额	52,953		4.17	%	51,784		3.67	%	50,851		3.82	%
赚取利息的资产总额	82,474		3.45	%	84,041		2.94	%	83,189		2.75	%
银行的现金和应付款	604				617				597
贷款和债务证券的信用损失备抵金	(515)				(480)				(536)
商誉和无形资产	1,021				1,015				1,015
其他资产	4,923				4,712				4,291
总资产	$	88,507			$	89,905			$	88,556
负债和股东权益
计息存款：
储蓄和货币市场	$	36,399	0.20	%	$	38,325	0.06	%	$	37,262	0.05	%
时间	1,441		0.32	%	1,488		0.24	%	1,829		0.32	%

计息存款总额	37,840		0.20	%	39,813		0.07	%	39,091		0.07	%
借入的资金：
购买的联邦资金和其他短期借款	2,885		2.33	%	743		0.70	%	630		0.08	%
长期债务	673		4.83	%	678		3.79	%	1,204		2.34	%
借入资金总额	3,558		2.80	%	1,421		2.17	%	1,834		1.56	%
计息基金总额	41,398		0.43	%	41,234		0.14	%	40,925		0.13	%
无息活期存款	39,623				41,074				38,320
其他负债	1,743				1,575				1,302
负债总额	82,764				83,883				80,547
股东权益：
优先股	440				440				440
普通股权	5,303				5,582				7,569


股东权益总额	5,743				6,022				8,009
负债和股东权益总额	$	88,507			$	89,905			$	88,556
平均计息基金的利差			3.02	%			2.80	%			2.62	%
净无息资金来源的影响			0.22	%			0.07	%			0.06	%
净利率			3.24	%			2.87	%			2.68	%
备忘录：贷款和租赁总额，不包括PPP贷款	52,545		4.16	%	50,983		3.61	%	47,056		3.59	%

备忘录：存款总成本			0.10	%			0.03	%			0.03	%
备忘录：存款和计息负债总额	81,021		0.22	%	82,308		0.07	%	79,245		0.07	%

1 税率是使用以千计的金额和所列期间的21％的税率计算得出的。

2 扣除未摊销的购买溢价、折扣和递延贷款费用和成本。

ZIONS BANCORPORATION，N.A.

新闻稿—第15页

GAAP 与非 GAAP 对账

（未经审计）

除公认会计准则财务指标外，本新闻稿还介绍了非公认会计准则财务指标，以向投资者提供更多信息。以下附表列出了将适用的公认会计准则财务指标与非公认会计准则财务指标进行对账的调整。我们认为这些调整与持续的经营业绩有关，为逐期比较提供了有意义的基础。我们使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的业绩、财务状况，并向投资者介绍我们的业绩。我们认为，提出这些非公认会计准则财务指标可以使投资者在与我们的管理层和金融服务行业相同的基础上评估我们的业绩。

非公认会计准则财务指标有固有的局限性，不一定与其他金融服务公司可能提出的类似财务指标相提并论。尽管利益相关者经常使用非公认会计准则财务指标来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不应将其作为公认会计原则下报告的业绩分析的替代品。

有形普通股权及相关衡量标准

有形普通股权和相关指标是非公认会计准则指标，不包括无形资产及其相关摊销的影响。我们认为，这些非公认会计准则指标提供了有关我们使用股东权益的有用信息，并为更一致地评估企业业绩（无论是收购还是内部发展）提供了依据。

平均有形普通股回报率（非公认会计准则）


		三个月已结束
（以百万美元计）		9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022			十二月三十一日 2021			9月30日 2021





适用于普通股股东的净收益，扣除税款	(a)	$	211		$	195		$	195		$	207		$	234
普通股平均值 (GAAP)		$	5,303		$	5,582		$	6,700		$	7,146		$	7,569
平均商誉和无形资产		(1,021)			(1,015)			(1,015)			(1,015)			(1,015)
平均有形普通股权（非公认会计准则）	(b)	$	4,282		$	4,567		$	5,685		$	6,131		$	6,554
季度中的天数	(c)	92			91			90			92			92
一年中的天数	(d)	365			365			365			365			365
平均有形普通股回报率（非公认会计准则）	(a/b/c) *d	19.5		%	17.1		%	13.9		%	13.4		%	14.2		%

有形权益比率、有形普通股权益比率和普通股每股有形账面价值（所有非公认会计准则衡量标准）


（金额以百万美元计，每股金额除外）		9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022			十二月三十一日 2021			9月30日 2021

股东权益总额 (GAAP)		$	4,696		$	5,632		$	6,294		$	7,463		$	7,774
商誉和无形资产		(1,034)			(1,015)			(1,015)			(1,015)			(1,015)
有形资产（非公认会计准则）	(a)	3,662			4,617			5,279			6,448			6,759
优先股		(440)			(440)			(440)			(440)			(440)
有形普通股（非公认会计准则）	(b)	$	3,222		$	4,177		$	4,839		$	6,008		$	6,319
总资产（GAAP）		$	88,474		$	87,784		$	91,126		$	93,200		$	88,306
商誉和无形资产		(1,034)			(1,015)			(1,015)			(1,015)			(1,015)
有形资产（非公认会计准则）	(c)	$	87,440		$	86,769		$	90,111		$	92,185		$	87,291
已发行普通股（千股）	(d)	149,611			150,471			151,348			151,625			156,530
有形资产比率（非公认会计准则）	（a/c）	4.2		%	5.3		%	5.9		%	7.0		%	7.7		%
有形普通股权比率（非公认会计准则）	(b/c)	3.7		%	4.8		%	5.4		%	6.5		%	7.2		%
每股普通股的有形账面价值（非公认会计准则）	(b/d)	$	21.54		$	27.76		$	31.97		$	39.62		$	40.37

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新闻稿—第16页

效率比率和调整后的预拨备净收入

效率比率是衡量运营支出与收入的关系。我们认为，效率比率提供了有关创收成本的有用信息。确定效率比率的方法可能因公司而异。如随后的附表所示，我们会进行调整，将通常预计不会经常出现的某些项目排除在外，我们认为这样可以实现更一致的跨时期可比性。调整后的非利息支出可以衡量我们如何管理支出；调整后的准备金前净收入（“PPNR”）使管理层和其他人能够评估我们的资本创造能力。应纳税等值净利息收入使我们能够评估应纳税和免税来源所得收入的可比性。

效率比率（非公认会计准则）和调整后的拨备前净收入（非公认会计准则）


		三个月已结束
（以百万美元计）		9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022			十二月三十一日 2021			9月30日 2021

非利息支出 (GAAP)	(a)	$	479		$	464		$	464		$	449		$	429
调整：
遣散费		—			1			—			—			1
其他房地产支出，净额		—			—			1			—			—

核心存款和其他无形资产的摊销		1			—			—			1			—



SBIC 投资成功费应计额 1		1			—			(1)			2			(4)
调整总额	(b)	2			1			—			3			(3)
调整后的非利息支出（非公认会计准则）	(a-b) = (c)	$	477		$	463		$	464		$	446		$	432

净利息收入（GAAP）	(d)	$	663		$	593		$	544		$	553		$	555
全额应纳税等值调整	(e)	10			9			8			10			7
应纳税等值净利息收入（非公认会计准则）	(d+e) = (f)	673			602			552			563			562
非利息收入 (GAAP)	(g)	165			172			142			190			139
合并收入（非公认会计准则）	(f+g) = (h)	838			774			694			753			701
调整：
公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）		4			10			6			(1)			2
证券收益（亏损），净额		6			1			(17)			20			(23)
调整总额 2	(i)	10			11			(11)			19			(21)
调整后的应纳税等值收入（非公认会计准则）	(h-i) = (j)	$	828		$	763		$	705		$	734		$	722

拨备前净收入 (PPNR)（非公认会计准则）	(h)-(a)	$	359		$	310		$	230		$	304		$	272
调整后的 PPNR（非公认会计准则）	(j)-(c)	351			300			241			288			290
效率比率（非公认会计准则）	(c/j)	57.6		%	60.7		%	65.8		%	60.8		%	59.8		%

1 成功费的累积与我们的SBIC投资的收益/（亏损）有关。与这些投资相关的收益/（亏损）不包括净证券收益（亏损）的效率比率。

2 不包括股息和其他收入中记录的600万美元股票投资估值损失，截至2022年9月30日的三个月，效率比率将为57.2％。

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新闻稿—第17页


		九个月已结束
（以百万美元计）		9月30日 2022			9月30日 2021

非利息支出 (GAAP)	(a)	$	1,407		$	1,292
调整：
遣散费		1			1
其他房地产费用		1			—

核心存款和其他无形资产的摊销		1			—

与养老金终止相关的费用		—			(5)
SBIC 投资成功费应计额 1		—			5
调整总额	(b)	3			1
调整后的非利息支出（非公认会计准则）	(a-b) = (c)	$	1,404		$	1,291

净利息收入（GAAP）	(d)	$	1,800		$	1,655
全额应纳税等值调整	(e)	27			22
应纳税等值净利息收入（非公认会计准则）	(d+e) = (f)	1,827			1,677
非利息收入 (GAAP)	(g)	479			513
合并收入（非公认会计准则）	(f+g) = (h)	2,306			2,190
调整：
公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）		20			15
证券收益（亏损），净额		(10)			51
调整总额 2	(i)	10			66
调整后的应纳税等值收入（非公认会计准则）	(h-i) = (j)	$	2,296		$	2,124

拨备前净收入 (PPNR)	(h)-(a)	$	899		$	898
调整后的 PPNR（非公认会计准则）	(j)-(c)	892			833
效率比率（非公认会计准则）	(c/j)	61.1		%	60.8		%

1 成功费的累积与我们的SBIC投资的收益/（亏损）有关。与这些投资相关的收益/（亏损）不包括净证券收益（亏损）的效率比率。

2 不包括股息和其他收入中记录的600万美元股票投资估值损失，截至2022年9月30日的九个月中，效率比率将为61.0％。