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2029年7月2022-01-012022-09-300001035443Are:A2.75UnsecuredSeniorNotesPayableDue2029Member2022-09-300001035443Are:A2.75UnsecuredSeniorNotesPayableDue2029Member2022-01-012022-09-300001035443是：A4.70不安全高级NotesPayableMember2022-09-300001035443是：A4.70不安全高级NotesPayableMember2022-01-012022-09-300001035443是：A4.90不安全高级NotesPayableMember2022-09-300001035443是：A4.90不安全高级NotesPayableMember2022-01-012022-09-300001035443是：A3.375不安全高级节点可支付成员2022-09-300001035443是：A3.375不安全高级节点可支付成员2022-01-012022-09-300001035443是：A200不安全老年人或NotesPayable成员2022-09-300001035443是：A200不安全老年人或NotesPayable成员2022-01-012022-09-300001035443是：A1875不安全高级节点可支付成员2022-09-300001035443是：A1875不安全高级节点可支付成员2022-01-012022-09-300001035443是：A295不安全高级NotesPayableMembers2022-09-300001035443是：A295不安全高级NotesPayableMembers2022-01-012022-09-300001035443是：A4.85不安全高级通知可支付成员2022-09-300001035443是：A4.85不安全高级通知可支付成员2022-01-012022-09-300001035443Are:A4.00UnsecuredSeniorNotesPayablesDue2050Member2022-09-300001035443Are:A4.00UnsecuredSeniorNotesPayablesDue2050Member2022-01-012022-09-300001035443是：A300不安全高级NotesPayableMember2022-09-300001035443是：A300不安全高级NotesPayableMember2022-01-012022-09-300001035443是：A355不安全高级通知可支付成员2022-09-300001035443是：A355不安全高级通知可支付成员2022-01-012022-09-300001035443美国公认会计准则：不安全债务成员2022-09-300001035443是：SecuredNotesPayableMaturingOn111926成员是：A99CoolidgeAvenueMember2022-09-300001035443美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-01-012022-09-300001035443美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-09-300001035443美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-01-012022-09-300001035443US-GAAP：LineOfCreditMember2022-09-300001035443US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-07-012022-09-300001035443US-GAAP：LineOfCreditMember2022-09-220001035443美国-GAAP：商业纸张成员2022-09-300001035443美国-GAAP：商业纸张成员2022-01-012022-09-300001035443美国-GAAP：商业纸张成员2022-07-012022-09-300001035443Are:TotalIssuanceOfUnsecuredSeniorNotesInFeb2022Member2022-02-012022-02-280001035443Are:TotalIssuanceOfUnsecuredSeniorNotesInFeb2022Member2022-02-280001035443US-GAAP：LineOfCreditMember2022-07-012022-09-300001035443US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300001035443美国-GAAP：商业纸张成员2022-06-300001035443美国-GAAP：商业纸张成员SRT：最大成员数2022-01-012022-09-30Utr：D有：贷款0001035443Are:SecuredNotesPayableMaturingFebruary62024Member2022-07-012022-09-300001035443Are:SecuredNotesPayableMaturingFebruary62024Member2022-09-300001035443Are:ForwardEquitySalesAgreementEnteredInJanuary2022Member2022-01-012022-01-310001035443Are:ForwardEquitySalesAgreementEnteredInJanuary2022Member2022-01-310001035443Are:ForwardEquitySalesAgreementEnteredInJanuary2022Member2022-01-012022-03-310001035443Are:ForwardEquitySalesAgreementEnteredInJanuary2022Member2022-07-012022-09-300001035443Are:ATMCommonStockOfferingProgramEstablishedDecember2021Member2021-12-310001035443Are:ForwardEquitySalesAgreementsEnteredUnderATMProgramMember2022-01-012022-09-300001035443Are:ForwardEquitySalesAgreementsEnteredUnderATMProgramMember2022-09-300001035443Are:ATMCommonStockOfferingProgramEstablishedDecember2021Member2022-09-300001035443Are:AllForwardEquitySalesAgreementsOutstandingMember2022-09-300001035443Are:AllForwardEquitySalesAgreementsOutstandingMember2022-01-012022-09-3000010354432022-01-012022-03-3100010354432022-04-3000010354432022-05-01
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒ 根据证券条例第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《交换法》
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《交换法》
由_至_的过渡期
佣金文件编号1-12993
亚历山大房地产股票公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 马里兰州 | | 95-4502084 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
北欧几里德大道26号, 帕萨迪纳, 加利福尼亚91101
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(626) 578-0777
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据《交易法》第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 是 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| 加速文件管理器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年10月14日，164,087,276普通股已发行，每股票面价值为0.01美元。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分-财务信息 | |
| | | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| | | |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表： | |
| | |
| | 合并业务报表 | 2 |
| | | |
| | 综合全面收益表 | 3 |
| | | |
| | 合并股东权益和非控股权益变动表 | 4 |
| | |
| | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月合并现金流量表 | 8 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 10 |
| | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 42 |
| | | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 117 |
| | | |
第四项。 | 控制和程序 | 118 |
| | |
第二部分--其他资料 | |
| | | |
第1A项。 | 风险因素 | 119 |
| | |
第六项。 | 展品 | 124 |
| | | |
签名 | 126 |
词汇表
本文件中可能使用的下列缩略语或首字母缩略语应具有以下相邻含义：
| | | | | |
| 自动取款机 | 在市场上 |
| CIP | 在建工程 |
| 易办事 | 每股收益 |
| ESG | 环境、社会与治理 |
| FFO | 运营资金 |
| 公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
| 合资企业 | 合资企业 |
LEED® | 能源和环境设计领域的领先地位 |
| 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
| NAREIT | 全美房地产投资信托协会 |
| NAV | 资产净值 |
| 房地产投资信托基金 | 房地产投资信托基金 |
| RSF | 可出租平方英尺/英尺 |
| 美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
| SF | 平方英尺/英尺 |
| SoDo | 西雅图市中心以南的子市场 |
| 软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
| 索玛 | 旧金山湾区市场以南的子市场 |
| 美国 | 美国 |
| VIE | 可变利息实体 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
亚历山大房地产股权公司。
合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | |
房地产投资 | $ | 28,771,745 | | | $ | 24,980,669 | |
对未合并房地产合资企业的投资 | 38,285 | | | 38,483 | |
现金和现金等价物 | 533,824 | | | 361,348 | |
受限现金 | 332,344 | | | 53,879 | |
租户应收账款 | 7,759 | | | 7,379 | |
递延租金 | 918,995 | | | 839,335 | |
递延租赁成本 | 506,864 | | | 402,898 | |
投资 | 1,624,921 | | | 1,876,564 | |
其他资产 | 1,633,877 | | | 1,658,818 | |
总资产 | $ | 34,368,614 | | | $ | 30,219,373 | |
| | | |
| 负债、非控制性权益和股权 | | | |
应付有担保票据 | $ | 40,594 | | | $ | 205,198 | |
应付无抵押优先票据 | 10,098,588 | | | 8,316,678 | |
无担保高级信用额度和商业票据 | 386,666 | | | 269,990 | |
应付账款、应计费用和其他负债 | 2,393,764 | | | 2,210,410 | |
应付股息 | 193,623 | | | 183,847 | |
总负债 | 13,113,235 | | | 11,186,123 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
可赎回的非控股权益 | 9,612 | | | 9,612 | |
| | | |
Alexandria Real Estate Equities公司的股东权益： | | | |
普通股 | 1,626 | | | 1,580 | |
| 额外实收资本 | 17,639,434 | | | 16,195,256 | |
| 累计其他综合损失 | (24,725) | | | (7,294) | |
亚历山大房地产股权公司的股东权益 | 17,616,335 | | | 16,189,542 | |
非控制性权益 | 3,629,432 | | | 2,834,096 | |
总股本 | 21,245,767 | | | 19,023,638 | |
总负债、非控制性权益和权益 | $ | 34,368,614 | | | $ | 30,219,373 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
亚历山大房地产股权公司。
合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入： | | | | | | | |
租金收入 | $ | 656,853 | | | $ | 546,527 | | | $ | 1,910,366 | | | $ | 1,533,593 | |
其他收入 | 2,999 | | | 1,232 | | | 8,315 | | | 3,634 | |
总收入 | 659,852 | | | 547,759 | | | 1,918,681 | | | 1,537,227 | |
| | | | | | | |
费用： | | | | | | | |
租赁业务 | 201,189 | | | 165,995 | | | 578,801 | | | 447,838 | |
一般和行政 | 49,958 | | | 37,931 | | | 134,286 | | | 109,807 | |
利息 | 22,984 | | | 35,678 | | | 76,681 | | | 107,303 | |
折旧及摊销 | 254,929 | | | 210,842 | | | 737,666 | | | 581,807 | |
房地产减值准备 | 38,783 | | | 42,620 | | | 38,783 | | | 52,675 | |
提前清偿债务损失 | — | | | — | | | 3,317 | | | 67,253 | |
总费用 | 567,843 | | | 493,066 | | | 1,569,534 | | | 1,366,683 | |
| | | | | | | |
| 未合并房地产合营企业收益中的权益 | 40 | | | 3,091 | | | 473 | | | 9,237 | |
| 投资(亏损)收益 | (32,305) | | | 67,084 | | | (312,105) | | | 372,361 | |
| 房地产销售损益 | 323,699 | | | (435) | | | 537,918 | | | 2,344 | |
| 净收入 | 383,443 | | | 124,433 | | | 575,433 | | | 554,486 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | (38,747) | | | (21,286) | | | (108,092) | | | (58,134) | |
| Alexandria Real Estate Equities公司股东的净收入 | 344,696 | | | 103,147 | | | 467,341 | | | 496,352 | |
归属于未归属限制性股票奖励的净收益 | (3,257) | | | (1,883) | | | (5,866) | | | (5,750) | |
| Alexandria Real Estate Equities公司普通股股东的净收入 | $ | 341,439 | | | $ | 101,264 | | | $ | 461,475 | | | $ | 490,602 | |
| | | | | | | |
| Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的每股净收益： | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.11 | | | $ | 0.67 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.39 | |
稀释 | $ | 2.11 | | | $ | 0.67 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.38 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
亚历山大房地产股权公司。
综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 383,443 | | | $ | 124,433 | | | $ | 575,433 | | | $ | 554,486 | |
| 其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
| 外币换算的未实现(亏损)收益： | | | | | | | |
| 期内产生的未实现外币折算(亏损)收益 | (12,874) | | | (1,521) | | | (17,431) | | | 596 | |
| 外币折算未实现(亏损)收益，净额 | (12,874) | | | (1,521) | | | (17,431) | | | 596 | |
| | | | | | | |
| 其他综合(亏损)收入合计 | (12,874) | | | (1,521) | | | (17,431) | | | 596 | |
| 综合收益 | 370,569 | | | 122,912 | | | 558,002 | | | 555,082 | |
| 减去：非控股权益的综合收益 | (38,747) | | | (21,286) | | | (108,092) | | | (58,134) | |
| Alexandria Real Estate Equities公司股东的综合收益 | $ | 331,822 | | | $ | 101,626 | | | $ | 449,910 | | | $ | 496,948 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
亚历山大房地产股权公司。
合并股东权益和非控股权益变动表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亚历山大房地产股权公司的股东权益 | | | | | | |
| | 数量
普普通通
股票 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
实收资本 | | 保留
收益 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性
利益 | | 总计
权益 | | 可赎回
非控制性
利益 |
| 截至2022年6月30日的余额 | | 161,456,046 | | | $ | 1,615 | | | $ | 17,149,571 | | | $ | — | | | $ | (11,851) | | | $ | 3,313,189 | | | $ | 20,452,524 | | | $ | 9,612 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 344,696 | | | — | | | 38,545 | | | 383,241 | | | 202 | |
| 其他综合损失合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,874) | | | — | | | (12,874) | | | — | |
| 非控股权益的贡献和出售 | | — | | | — | | | 125,956 | | | — | | | — | | | 324,957 | | | 450,913 | | | — | |
| 非控制性权益的分配和赎回 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,259) | | | (47,259) | | | (202) | |
| 普通股发行 | | 1,000,000 | | | 10 | | | 199,420 | | | — | | | — | | | — | | | 199,430 | | | — | |
| 根据股票计划发行 | | 269,934 | | | 3 | | | 29,198 | | | — | | | — | | | — | | | 29,201 | | | — | |
| 与股权奖励净额结算有关的税项 | | (106,445) | | | (2) | | | (15,784) | | | — | | | — | | | — | | | (15,786) | | | — | |
普通股宣布的股息(美元1.18每股) | | — | | | — | | | — | | | (193,623) | | | — | | | — | | | (193,623) | | | — | |
| 超额分配的收入的重新分类 | | — | | | — | | | 151,073 | | | (151,073) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2022年9月30日的余额 | | 162,619,535 | | | $ | 1,626 | | | $ | 17,639,434 | | | $ | — | | | $ | (24,725) | | | $ | 3,629,432 | | | $ | 21,245,767 | | | $ | 9,612 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
亚历山大房地产股权公司。
合并股东权益和非控股权益变动表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亚历山大房地产股权公司的股东权益 | | | | | | |
| | 数量
普普通通
股票 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
实收资本 | | 保留
收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性
利益 | | 总计
权益 | | 可赎回
非控制性
利益 |
| 截至2021年6月30日的余额 | | 150,707,878 | | | $ | 1,507 | | | $ | 14,194,023 | | | $ | — | | | $ | (4,508) | | | $ | 1,979,228 | | | $ | 16,170,250 | | | $ | 11,567 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 103,147 | | | — | | | 21,064 | | | 124,211 | | | 222 | |
| 其他综合损失合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,521) | | | — | | | (1,521) | | | — | |
| 非控股权益的贡献和出售 | | — | | | — | | | 95,729 | | | — | | | — | | | 264,822 | | | 360,551 | | | 94 | |
| 非控制性权益的分配和赎回 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,912) | | | (27,912) | | | (202) | |
| 普通股发行 | | 2,452,349 | | | 24 | | | 492,057 | | | — | | | — | | | — | | | 492,081 | | | — | |
| 根据股票计划发行 | | 147,162 | | | 1 | | | 21,039 | | | — | | | — | | | — | | | 21,040 | | | — | |
| 与股权奖励净额结算有关的税项 | | (23,879) | | | — | | | (4,699) | | | — | | | — | | | — | | | (4,699) | | | — | |
普通股宣布的股息(美元1.12每股) | | — | | | — | | | — | | | (173,561) | | | — | | | — | | | (173,561) | | | — | |
| 超额收入分配的重新分类 | | — | | | — | | | (70,414) | | | 70,414 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2021年9月30日的余额 | | 153,283,510 | | | $ | 1,532 | | | $ | 14,727,735 | | | $ | — | | | $ | (6,029) | | | $ | 2,237,202 | | | $ | 16,960,440 | | | $ | 11,681 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
亚历山大房地产股权公司。
合并股东权益和非控股权益变动表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亚历山大房地产股权公司的股东权益 | | | | | | |
| | 数量
普普通通
股票 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
实收资本 | | 保留
收益 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性
利益 | | 总计
权益 | | 可赎回
非控制性
利益 |
| 截至2021年12月31日的余额 | | 158,043,880 | | | $ | 1,580 | | | $ | 16,195,256 | | | $ | — | | | $ | (7,294) | | | $ | 2,834,096 | | | $ | 19,023,638 | | | $ | 9,612 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 467,341 | | | — | | | 107,488 | | | 574,829 | | | 604 | |
| 其他综合损失合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,431) | | | — | | | (17,431) | | | — | |
非控股权益的贡献和出售 | | — | | | — | | | 652,591 | | | — | | | — | | | 826,929 | | | 1,479,520 | | | — | |
| 非控制性权益的分配和赎回 | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | — | | | (139,081) | | | (139,192) | | | (604) | |
普通股发行 | | 4,220,000 | | | 42 | | | 845,704 | | | — | | | — | | | — | | | 845,746 | | | — | |
根据股票计划发行 | | 563,121 | | | 6 | | | 86,795 | | | — | | | — | | | — | | | 86,801 | | | — | |
与股权奖励净额结算有关的税项 | | (207,466) | | | (2) | | | (34,248) | | | — | | | — | | | — | | | (34,250) | | | — | |
普通股宣布的股息(美元3.51每股) | | — | | | — | | | — | | | (573,894) | | | — | | | — | | | (573,894) | | | — | |
| 超额收入分配的重新分类 | | — | | | — | | | (106,553) | | | 106,553 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2022年9月30日的余额 | | 162,619,535 | | | $ | 1,626 | | | $ | 17,639,434 | | | $ | — | | | $ | (24,725) | | | $ | 3,629,432 | | | $ | 21,245,767 | | | $ | 9,612 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
亚历山大房地产股权公司。
合并股东权益和非控股权益变动表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亚历山大房地产股权公司的股东权益 | | | | | | |
| | 数量
普普通通
股票 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
实收资本 | | 保留
收益 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性
利益 | | 总计
权益 | | 可赎回
非控制性
利益 |
| 2020年12月31日的余额 | | 136,690,329 | | | $ | 1,367 | | | $ | 11,730,970 | | | $ | — | | | $ | (6,625) | | | $ | 1,706,724 | | | $ | 13,432,436 | | | $ | 11,342 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 496,352 | | | — | | | 57,475 | | | 553,827 | | | 659 | |
| 其他全面收入合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 596 | | | — | | | 596 | | | — | |
| 非控股权益的贡献和出售 | | — | | | — | | | 199,644 | | | — | | | — | | | 554,327 | | | 753,971 | | | 282 | |
| 非控制性权益的分配和赎回 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (81,324) | | | (81,324) | | | (602) | |
普通股发行 | | 16,215,052 | | | 162 | | | 2,758,383 | | | — | | | — | | | — | | | 2,758,545 | | | — | |
根据股票计划发行 | | 518,090 | | | 5 | | | 72,282 | | | — | | | — | | | — | | | 72,287 | | | — | |
与股权奖励净额结算有关的税项 | | (139,961) | | | (2) | | | (24,910) | | | — | | | — | | | — | | | (24,912) | | | — | |
普通股宣布的股息(美元3.33每股) | | — | | | — | | | — | | | (504,986) | | | — | | | — | | | (504,986) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 超额收入分配的重新分类 | | — | | | — | | | (8,634) | | | 8,634 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2021年9月30日的余额 | | 153,283,510 | | | $ | 1,532 | | | $ | 14,727,735 | | | $ | — | | | $ | (6,029) | | | $ | 2,237,202 | | | $ | 16,960,440 | | | $ | 11,681 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
亚历山大房地产股权公司。 合并现金流量表 (单位：千) (未经审计)
|
| 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 |
经营活动： | | | |
| 净收入 | $ | 575,433 | | | $ | 554,486 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 737,666 | | | 581,807 | |
| 房地产减值准备 | 38,783 | | | 52,675 | |
| 房地产销售收益 | (537,918) | | | (2,344) | |
| 提前清偿债务损失 | 3,317 | | | 67,253 | |
| 未合并房地产合营企业收益中的权益 | (473) | | | (9,237) | |
| 未合并房地产合资企业的收益分配 | 2,754 | | | 15,579 | |
| 贷款费用摊销 | 9,574 | | | 8,530 | |
| 债务折价(保费)摊销 | 112 | | | (1,539) | |
| 摊销收购的高于和低于市价的租赁 | (54,221) | | | (39,043) | |
| 递延租金 | (93,818) | | | (89,203) | |
| 股票补偿费用 | 46,154 | | | 34,416 | |
| 投资损失(收益) | 312,105 | | | (372,361) | |
经营性资产和负债变动情况： | | | |
| 租户应收账款 | (422) | | | (415) | |
| 递延租赁成本 | (149,234) | | | (74,974) | |
| 其他资产 | (17,719) | | | (27,311) | |
| 应付账款、应计费用和其他负债 | 21,065 | | | 62,318 | |
| 经营活动提供的净现金 | 893,158 | | | 760,637 | |
| | | |
投资活动： | | | |
| 房地产销售收入 | 994,331 | | | 65,245 | |
| 房地产的附加物 | (2,324,017) | | | (1,542,210) | |
| 购买房地产 | (2,499,772) | | | (3,758,704) | |
| 托管保证金的变动 | 146,640 | | | (147,414) | |
| 收购未合并房地产合营企业的权益 | — | | | (9,048) | |
| 对未合并房地产合资企业的投资 | (1,245) | | | (739) | |
| 未合并的房地产合资企业的资本返还 | 471 | | | — | |
| 对非房地产投资的补充 | (186,692) | | | (319,077) | |
| 非房地产投资的销售和分配 | 149,666 | | | 278,554 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (3,720,618) | | | $ | (5,433,393) | |
| | | | | | | | | | | |
亚历山大房地产股权公司。 合并现金流量表 (单位：千) (未经审计)
|
| 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 |
融资活动： | | | |
| 应付有担保票据的借款 | $ | 31,436 | | | $ | — | |
| 偿还应付有担保票据的借款 | (934) | | | (17,108) | |
| 对有担保应付票据失效的赔偿 | (198,304) | | | — | |
| 发行无担保优先应付票据所得款项 | 1,793,318 | | | 1,743,716 | |
| 偿还无担保优先应付票据 | — | | | (650,000) | |
| 为提前清偿债务而支付的保费 | — | | | (66,829) | |
| 从无担保高级信用额度借款 | 1,180,000 | | | 2,101,000 | |
| 偿还无担保高级信贷额度的借款 | (1,180,000) | | | (2,101,000) | |
| 根据商业票据计划发行的收益 | 11,661,500 | | | 21,850,000 | |
| 偿还商业票据计划下的借款 | (11,544,685) | | | (21,200,000) | |
| 贷款费用的支付 | (35,598) | | | (16,870) | |
| 与股权奖励净额结算有关的已支付税款 | (33,105) | | | (23,495) | |
| 发行普通股所得款项 | 845,746 | | | 2,758,545 | |
| 普通股股息 | (564,118) | | | (482,408) | |
| 非控股权益的贡献和出售 | 1,463,454 | | | 629,138 | |
| 对非控股权益的分配和购买 | (139,685) | | | (81,926) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 3,279,025 | | | 4,442,763 | |
| | | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (624) | | | 342 | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 450,941 | | | (229,651) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 415,227 | | | 597,705 | |
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 866,168 | | | $ | 368,054 | |
| | | |
| 补充披露和非现金投融资活动： | | | |
| 期内支付的利息，扣除资本化利息后的现金 | $ | 67,852 | | | $ | 110,391 | |
| 房地产本期新增应计建筑 | $ | 553,928 | | | $ | 377,193 | |
| 使用权资产 | $ | 21,776 | | | $ | 27,802 | |
| 租赁责任 | $ | (21,776) | | | $ | (27,802) | |
| 房地产合资伙伴的资产出资 | $ | 19,146 | | | $ | 118,750 | |
| 向合资伙伴发行非控股权 | $ | (19,146) | | | $ | (118,750) | |
| 与我们收购合作伙伴在未合并的房地产合资企业中的权益相关的房地产资产整合 | $ | — | | | $ | 19,613 | |
| 承担与收购合伙人在未合并的房地产合资企业中的权益有关的应付担保票据 | $ | — | | | $ | (14,558) | |
| 与房地产收购有关的递延购买价格 | $ | — | | | $ | (185,179) | |
| 转让与房地产销售有关的应付担保票据 | $ | — | | | $ | 28,200 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
亚历山大房地产股权公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 陈述的组织和基础
亚历山大房地产股票公司(纽约证券交易所代码：ARE)，标准普尔500指数®公司，是一家一流的、以使命为导向的生命科学房地产投资信托基金，对世界产生积极和持久的影响。作为生命科学房地产利基市场的先驱，Alexandria自1994年成立以来，是AAA创新集群地点(包括大波士顿、旧金山湾区、纽约市、圣地亚哥、西雅图、马里兰州和研究三角)的协作式生命科学、AgTech和技术园区的卓越所有者、运营商和开发商。亚历山大是1,000多个租户信任的合作伙伴，截至2022年9月30日，亚历山大的总市值为33.3亿美元，并在北美拥有74.5百万平方英尺。在这份Form 10-Q季度报告中使用的“公司”、“Alexandria”、“Are”、“We”、“Us”和“Our”是指Alexandria Real Estate Equities，Inc.及其合并子公司。随附的未经审计的合并财务报表包括Alexandria Real Estate Equities，Inc.及其合并子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。
我们已根据公认会计准则并符合美国证券交易委员会的规章制度编制了随附的中期合并财务报表。我们认为，本文所列中期综合财务报表反映了公平列报中期综合财务报表所需的所有正常经常性调整。过渡期的经营结果不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期结果。这些未经审计的综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。在这些综合财务报表附注中，对我们的市值、建筑物或租户的数量或质量、位置质量、面积、租约数量或入住率以及从这些价值得出的任何金额的任何提及，都不在我们独立注册会计师事务所的审查范围内。
2. 重要会计政策摘要
整固
在持续的基础上，当情况表明需要重新考虑时，我们会根据合并指导对并非由我们全资拥有的每个法律实体进行评估。我们的评估考虑了我们所有的可变利益，包括股权所有权，以及我们因参与管理每个部分拥有的实体而向我们支付的费用。要属于合并指南的范围，实体必须同时满足以下两个标准：
•该实体具有为开展业务活动和持有资产而建立的法律结构；这种实体可以是合伙、有限责任公司或公司等形式；以及
•我们在法人实体中拥有可变权益--即契约性质的可变权益，如股权所有权，或随着实体净资产公允价值的变化而变化的其他财务权益。
如果一个实体不符合上述两个标准，我们将采用其他会计文献，例如成本或权益会计方法。如果一家实体确实符合上述两项标准，我们将根据可变权益模型(如果该法人实体符合以下任何特征才有资格成为VIE)或根据非VIE的所有其他法人实体的投票模式对该实体进行合并评估。
具有下列三个特征之一的法人实体被确定为VIE：
1)如果没有额外的附属财政支助，该实体没有足够的股本为其活动提供资金；
2)设立具有非实质性表决权的实体(即该实体剥夺了多数经济利益持有人的表决权)；或
3)股权持有人作为一个群体，缺乏控制性财务利益的特征。如果股东不具备以下任何一项条件，他们就符合这一标准：
•通过投票权或类似权利，指导对实体的经济业绩影响最大的活动的权力，具体表现为：
•实体日常活动管理的实质性参与权；或
•对负责重大决策的一方的实质性罢免权利；
•承担实体预期损失的义务；或
•获得实体预期剩余收益的权利。
我们的房地产合资企业由有限合伙企业或有限责任公司组成。对于结构为有限合伙或有限责任公司的实体，我们对股权持有人(除普通合伙人或合资企业的管理成员以外的股权合伙人)是否缺乏控股权的评估包括对有限合伙人或非管理成员(非控股股权持有人)是否既缺乏实质性参与权又缺乏实质性启动权的评估，定义如下：
•参与权使非控股股东有能力指导在正常业务过程中做出的对实体经济业绩最重要的财务和经营决策。
•退出权允许非控股股东在没有理由的情况下罢免普通合伙人或管理成员。
如果我们得出结论认为VIE的三个特征中的任何一个都满足，包括股权持有人因为缺乏实质性参与权和实质性启动权而缺乏控股权的特征，我们得出结论认为该实体是VIE，并在可变利率模型下对其进行合并评估。
可变利率模型
如果一个实体被确定为VIE，我们将评估我们是否为主要受益者。主要受益者分析是基于权力和利益的定性分析。如果我们同时拥有权力和利益，我们就合并VIE--也就是说，(I)我们有权指导VIE的活动，从而最大限度地影响VIE的经济表现(权力)，以及(Ii)我们有义务吸收VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE(利益)具有重大影响的利益。只要我们确定自己是主要受益者，我们就会合并VIE。有关符合VIE资格的特定合资企业的信息，请参阅我们未经审计的合并财务报表的附注4-“合并和未合并房地产合资企业”。如果我们在VIE中拥有可变权益，但不是主要受益人，我们将使用权益会计方法对我们的投资进行核算。
投票模式
如果一家法人实体未能满足VIE的三个特征中的任何一项(即，股本不足、存在非实质性投票权或缺乏控股权)，我们将根据投票模式对该实体进行评估。在投票模式下，如果我们确定我们直接或间接拥有超过50%的有投票权股份，而其他股权持有人没有实质性的参与权，我们就合并了实体。请参阅我们未经审核的综合财务报表附注4-“合并及未合并房地产合营企业”，以了解符合投票模式评估资格的未合并房地产合营企业的进一步资料。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表时，我们需要做出估计和假设，以影响资产、负债和权益的报告金额；截至合并财务报表日期的或有资产和负债的披露；以及报告期内的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
房地产投资
企业合并或资产收购的评估
我们评估每次收购房地产或实质房地产(包括在主要持有房地产资产的实体中的股权)，以确定所收购的一套综合资产和活动是否符合业务的定义，是否需要作为业务组合入账。对不符合企业定义的一套综合资产和活动的收购被计入资产收购。如果符合以下任何一项标准，所收购的一套综合资产和活动将不符合业务资格：
•收购的总资产的公允价值基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中；或
•综合的一套资产和活动至少缺乏一种投入和一个实质性进程，这些投入和实质性进程共同大大有助于创造产出的能力(即在交易前后产生的收入)。
在下列情况下，收购的过程被认为是实质性的：
•该流程包括一支有组织的员工队伍(或包括一份获得的合同，该合同提供与一名有组织员工的联系)，该员工在执行流程方面具有技能、知识和经验；
•在没有重大成本、努力或延迟的情况下，不能替换该过程；或者
•这一过程被认为是独一无二的或稀有的。
一般来说，我们对房地产或实质房地产的收购不符合企业的定义，因为几乎所有的公允价值都集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产(即土地、建筑物和相关无形资产)中，或者因为收购不包括以获得的劳动力或获得的合同的形式存在的实质性过程，而在没有重大成本、努力或延误的情况下，无法替换这些资产。在评估所获得的服务或管理合同时，我们会考虑所提供服务的性质、合同相对于类似独立合同的条款，以及在评估所获得的合同是否构成实质性程序时是否有可供比较的供应商。
对取得的不动产的确认
我们评估每次收购房地产或实质房地产(包括在主要持有房地产资产的实体中的股权)，以确定所收购的一套综合资产和活动是否符合业务的定义，是否需要作为业务组合入账。对不符合企业定义的一套综合资产和活动的收购被计入资产收购。
对于作为企业合并入账的房地产或实质房地产的收购，我们将收购对价(不包括收购成本)按收购日的公允价值分配给收购的资产、承担的负债、非控股权益和先前存在的所有权权益。资产包括无形资产，如租户关系、收购的就地租赁，以及与我们作为出租人的就地租赁相关的有利无形资产。负债包括与我们作为出租人的原地租赁相关的不良无形资产。此外，对于吾等为承租人的收购的就地融资或经营租赁，收购对价将分配给租赁负债和相关使用权资产，并进行调整，以反映租赁条款与市场条款相比的有利或不利条件。转让的对价相对于取得的净资产的公允价值的任何超额(赤字)都计入商誉(讨价还价购买收益)。与业务合并相关的收购成本在发生时计入费用。
一般而言，我们预计收购房地产或实质房地产将不符合企业的定义，因为几乎所有公允价值都集中在单一可识别资产或一组类似可识别资产(即土地、建筑物和相关无形资产)中。资产收购的会计模式类似于企业合并的会计模式，不同之处在于收购对价(包括收购成本)按相对公允价值基础分配给收购的个别资产和承担的负债。相对于取得的资产和承担的负债的公允价值之和，转让对价的任何超额(赤字)根据各自的相对公允价值分配给各个资产和负债。因此，资产收购不会导致确认商誉或廉价购买收益。将增量和外部直接采购成本(如法律和其他第三方服务)资本化。
我们行使判断，以确定用于在其组成部分之间分配所收购房地产的购买价格的关键假设。由于适用于每个组成部分的有用折旧和摊销年限，以及相关折旧和摊销费用在我们的综合经营报表中的确认，对本年度收购物业的各个组成部分的对价分配可能会对我们的净收入产生影响。我们在利用现有的可比市场信息来评估相对公允价值时采用判断。我们根据现有的可比市场信息评估有形和无形资产及负债的相对公允价值，包括估计重置成本、租金和最近的市场交易。此外，我们可以使用估计现金流预测，利用适当的贴现率和资本化率。对未来现金流的估计基于多个因素，包括历史经营业绩、已知和预期的趋势以及可能影响物业的市场/经济状况。
收购的有形资产的价值是基于我们在“就好像空置”的基础上对公允价值的估计。收购原址租约的价值包括假设租赁期内的估计成本，以及收购原址租赁收购日在市况下执行类似租约所产生的其他成本。如果在原地租赁的不可取消租赁期限之后存在讨价还价的固定费率续订选择权，我们将评估无形因素，例如承租人经营的行业的商业条件、物业所在地区的经济条件以及承租人在续订期限内转租物业的能力，以确定承租人续签的可能性。当吾等确定有合理保证将行使该等廉价购买选择权时，吾等会考虑厘定该等租赁的无形价值及其相关摊销期间的选择权。当收购构成被收购实体控制权的变更时，我们也确认收购资产的相对公允价值、承担的负债以及低于100%权益的收购中的任何非控股权益。
折旧及摊销
分配给建筑物和建筑改善、土地改善、租户改善和设备的价值按直线折旧。就楼宇及楼宇改善工程而言，我们按土地租约年期或其估计使用年限中较短的一项进行折旧，但不得超过40好几年了。土地改良在其估计使用年限内折旧，不得超过20好几年了。租户的改善工程按其各自的租赁期限或估计使用年限折旧，而设备则按租赁期限或其估计使用年限中较短的一项折旧。使用权资产的价值在每个相关租赁的剩余期限内按直线摊销。收购的就地租赁及相关的有利无形资产(即收购的高于市价的租赁)的价值在综合资产负债表的其他资产中分类。
并在相关租赁的剩余期限内摊销，作为我们综合经营报表中租金收入的减少。与收购的就地租赁相关的不良无形资产(即低于市价的租赁)的价值在我们的综合资产负债表中归类为应付账款、应计费用和其他负债，并在相关租赁的剩余期限内摊销，在我们的经营报表中作为租金收入的增加。
资本化项目成本
我们将项目成本资本化，包括建设前成本、利息、财产税、保险以及与项目的开发、再开发、前期建设或建设直接相关和必不可少的其他成本。需要资本化开发、重新开发、前期建设和建设成本，同时为资产的预期用途做准备的活动正在进行中。我们的开发、重建、前期建设和建筑活动的波动可能会导致总支出和净收益发生重大变化。在项目基本完成并准备投入预期用途后发生的成本在发生时计入费用。如果开发、再开发、前期建设或建筑活动停止，利息、物业税、保险和某些其他成本将不再有资格资本化，并将在发生时计入费用。维修和保养支出在发生时计入费用。
房地产销售
当销售计划的下列所有标准均已满足时，财产被归类为待售财产：(1)有权批准行动的管理层承诺出售财产的计划；(2)财产在目前的状况下可立即出售，但仅受惯常和习惯条款的限制；(3)寻找买家的现行方案和完成出售计划所需的其他行动已经启动；(4)财产的出售很可能并预计在年内完成一年(V)该物业正以就其目前公平价值而言属合理的价格积极出售；及。(Vi)完成出售计划所需的行动显示该计划不大可能作出重大更改或撤回该计划。资产折旧在财产被指定为待售财产时停止。有关其他详情，请参阅我们未经审计的综合财务报表附注15-“分类为待出售的资产”。
如果出售物业代表对我们的业务或财务业绩有(或将会有)重大影响的战略转变，例如(I)主要业务线、(Ii)主要地理区域、(Iii)主要权益法投资或(Iv)实体的其他主要部分，则物业的营运，包括任何直接应归属于该物业的利息开支，在我们的综合营运报表中被分类为非持续营运，而所呈列的所有过往期间的金额则由持续营运重新分类为非持续营运。个别财产的处置一般不代表战略转移，因此通常不符合将其归类为非连续性业务的标准。
我们根据与非客户签订的合同所产生的非金融资产取消确认的会计准则确认房地产销售的损益。我们的普通产出活动包括在我们的经营物业中向租户出租空间，而不是销售房地产。因此，房地产销售(其中我们是卖方)有资格作为与非客户的合同。在我们与非客户的交易中，我们应用了与我们确认与客户合同产生的收入的方法一致的某些确认和计量原则。资产的解除确认是基于控制权的转移。如果房地产销售合同包括我们对物业的持续参与，那么我们将评估合同中承诺的每一件商品或服务，以确定它是代表单独的履约义务、构成担保还是防止控制权转移。如果商品或服务被认为是单独的履约义务，当我们将相关商品或服务转让给买方时，交易价格的分配部分将被确认为收入。
出售部分权益的收益或损失的确认还取决于我们是否保留该物业的控股权或非控股权。如吾等于出售完成后保留该物业的控股权，吾等将继续按账面价值反映该资产，并就出售的部分权益的账面价值记录非控股权，并就收到的代价与按账面价值计算的部分权益之间的差额确认额外缴入资本。相反，如果我们在完成出售房地产的部分权益后保留非控股权益，我们将确认收益或损失，就像100%出售了资产一样。
长期资产减值准备
在每个季度末之前和之后，我们会审查我们所有长期资产的当前活动和业务状况的变化，以确定是否存在任何需要进行减值分析的触发事件或减值指标。如果发现触发事件或减值指标，我们将审查对未来未贴现现金流的估计，如有必要，包括在考虑多个结果时采用概率加权方法。
将持有和使用的长期资产，包括我们的租赁物业、CIP、为发展而持有的土地、与我们作为承租人的经营租约相关的使用权资产以及无形资产，在可能表明长期资产的账面价值可能无法收回的情况下，将单独评估减值。将持有及使用的长期资产的账面金额如超过预期因使用及最终处置该资产而产生的未贴现现金流的总和，则不可收回。将持有和使用的长期资产的触发事件或减值指标按项目进行评估，包括估计净营业收入、入住率变化、重大近期租赁到期、当前和历史经营及/或现金流亏损、建筑成本、预计完工日期、租金和其他市场因素的重大波动。我们基于众多因素评估预期未贴现现金流，包括但不限于建筑成本、现有市场信息、当前和历史经营结果、已知趋势、可能影响资产的当前市场/经济状况以及我们对资产使用的假设，如有必要，包括在考虑多种结果的情况下采用概率加权方法。
于确定已发生减值时，确认减记，以将资产的账面金额降至其估计公允价值。如果不需要确认减值费用，则在必要时对折旧或摊销的确认进行前瞻性调整，以在预计持有和使用资产的剩余期间将资产的账面价值降至其估计处置价值。我们可以调整预期在其使用年限结束前处置或重新开发的财产的折旧。
我们对被分类为持有待售的物业使用持有待售减值模型，这与持有并使用的减值模型不同。根据持有待售减值模式，若归类为持有待售的长期资产的账面价值超过其公允价值减去出售成本，则确认减值费用。由于这两种不同的模式，以前被归类为持有并用于要求在归类为持有待售时确认减值费用的长期资产是可能的。
国际业务
除了在美国经营物业外，我们还拥有八加拿大和加拿大的物业一在中国经营物业。我们在美国运营的子公司的功能货币是美元。我们海外子公司的本位币是每个国家的当地货币。我们海外子公司的资产和负债按财务报表日的有效汇率换算成美元。我们海外子公司的收入和费用账目是按所列期间的加权平均汇率换算的。换算产生的收益或亏损在累计其他全面收益(亏损)中作为总股本的单独组成部分分类，不包括在净收益(亏损)中。
只要一项外国投资符合被归类为持有待售的标准，我们就会根据持有待售减值模式评估该投资的可回收性。如果投资的账面价值超过其公允价值减去出售成本，我们可能会确认减值费用。在确定一项投资的账面金额时，我们会考虑其账面净值和与该投资相关的任何累计未实现外币折算调整。
在累计其他全面收益(亏损)中归类的适当数额的外汇汇率损益在出售我们的投资或在我们的投资完全或基本上完全清算时变现时重新归类为净收益。
投资
我们持有主要涉及生命科学、农业技术和技术行业的上市公司和私人持股实体的投资。作为房地产投资信托基金，我们通常将我们对每个单独实体的有表决权股票的持有量限制在以下10%。我们评估每一项投资，以确定我们是否有能力对被投资人施加重大影响，但不是控制力。我们评估我们持有的投资等于或大于20%，但小于或等于50%的被投资人有投票权的股票，并假定我们有这种能力。对于我们持有特定所有权账户的有限合伙企业的投资，我们假设当我们的所有权权益超过3%至5%时，这种能力就存在。除了我们的所有权权益外，我们还会考虑我们是否有董事会席位或我们是否参与了政策制定过程，以及其他标准，以确定我们是否有能力对被投资人施加重大影响，但不能控制。如果我们确定我们有这样的能力，我们将按照权益会计方法核算投资，如下所述。
按权益法入账的投资
根据权益会计方法，我们首先按成本确认我们的投资，然后根据被投资人报告的我们应占的收益或亏损、收到的分配和非临时性减值调整投资的账面价值。有关我们按权益法入账的投资的更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表的附注7-“投资”。
不符合权益会计法的投资
对于我们认为我们没有能力对其施加重大影响或控制的被投资人，我们根据其是否投资于(I)上市公司、(Ii)报告每股资产净值的私人持股实体或(Iii)不报告每股资产净值的私人持股实体，对每项投资进行核算，如下所述。
对上市公司的投资
我们对上市公司的投资被归类为具有易于确定的公允价值的投资，并在我们的综合资产负债表中以公允价值列示，公允价值变动在我们的综合经营报表中归类为投资收益(亏损)。我们在上市公司的投资的公允价值是根据证券交易所的销售价格或报价确定的。
对非上市公司的投资
吾等于公允价值不能轻易厘定的私人持股实体的投资包括(I)报告每股资产净值的私人持股实体的投资及(Ii)不报告每股资产净值的私人持股实体的投资。这些投资入账如下：
对报告每股资产净值的私人持股实体的投资
对报告每股资产净值的私人持股实体的投资，如我们在有限合伙企业中的私人持股投资，以资产净值作为实际权宜之计，以公允价值列报，公允价值的变化在净收益中确认。我们使用有限合伙公司报告的每股资产净值，一般不作调整，除非我们知道有信息表明，有限合伙公司报告的每股资产净值没有准确反映我们报告日期的投资公允价值。
对不报告每股资产净值的私人持股实体的投资
未报告每股资产净值的私人持股实体的投资采用计量替代方案，根据该替代计量方案，这些投资按成本计量，并根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。
可观察到的价格产生于对同一发行人的相同或类似投资的有序交易，投资者在不花费不适当的成本和努力的情况下遵守这一交易。可观察到的价格变动源于(其中包括)同一发行人在报告期内进行的股权交易，包括随后的股票发行或与同一发行人相关的其他报告的股权交易。为了确定这些交易是否表明可观察到的价格变化，我们评估这些交易是否具有类似的权利和义务，包括投票权、分配偏好和我们所持投资的转换权。
权益法投资和不报告每股资产净值的私人实体投资的减值评估
我们监控权益法投资和不报告每股资产净值的私人实体的投资，包括运营结果、临床试验的前景和结果、新产品计划、新的合作协议、融资活动和并购活动。在对减值指标进行定性评估的基础上，通过监测下列触发事件或减值指标的存在，对这些投资进行评估：
(i)被投资方的盈利表现、信用评级、资产质量或业务前景显著恶化；
(Ii)被投资方的法规、经济或技术环境发生重大不利变化；
(Iii)总体市场状况的重大不利变化，包括被投资方正在或试图向市场带来的技术和产品的研究和开发；
(Iv)对被投资人作为持续经营企业的持续经营能力的重大担忧；和/或
(v)投资者决定停止提供支持或减少对被投资方的财务承诺。
如果存在此类指标，我们必须估计投资的公允价值，并立即确认减值费用，其金额等于投资的账面价值超过其估计公允价值。
投资损益确认与分类
我们在综合经营报表中确认已实现和未实现的损益，归类于投资收益。未实现损益包括：
(i)上市公司投资的公允价值变动；
(Ii)报告每股资产净值的私人持股实体投资的资产净值变动；
(Iii)未报告每股资产净值的私人持股实体投资的可观察到的价格变化；以及
(Iv)我们权益法被投资人报告的未实现收益或亏损份额。
我们投资的已实现收益和亏损是指出售投资时收到的收益与其历史或调整后成本基础之间的差额。对于我们的权益法投资，已实现损益代表我们在被投资方报告的已实现损益中所占的份额。减值为已实现亏损，按经调整的成本基准计算，并指将未报告每股资产净值的私人持股实体投资的账面价值及权益法投资(如减值被视为非暂时性减值)减至其估计公允价值的费用。
收入
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的合并总收入详细信息(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 租金收入： | | | | | | | | |
| 受租赁会计准则约束的收入： | | | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 646,662 | | | $ | 538,880 | | | $ | 1,879,534 | | | $ | 1,515,396 | |
| 直接融资型和销售型租赁 | | 642 | | | 1,012 | | | 2,449 | | | 2,473 | |
| 受租赁会计准则约束的收入 | | 647,304 | | | 539,892 | | | 1,881,983 | | | 1,517,869 | |
| 受收入确认会计准则约束的收入 | | 9,549 | | | 6,635 | | | 28,383 | | | 15,724 | |
| 租金收入 | | 656,853 | | | 546,527 | | | 1,910,366 | | | 1,533,593 | |
| 其他收入 | | 2,999 | | | 1,232 | | | 8,315 | | | 3,634 | |
| 总收入 | | $ | 659,852 | | | $ | 547,759 | | | $ | 1,918,681 | | | $ | 1,537,227 | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，受租赁会计准则约束的收入总计为647.3百万美元，或98.1%, and $1.9十亿美元，或98.1分别占我们总收入的1%。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们的总收入还包括12.5百万美元，或1.9%, and $36.7百万美元，或1.9%，分别以其他会计准则为准。我们的其他收入主要包括截至2022年9月30日的三个月和九个月的建筑管理费和利息收入。有关本公司收入来源的详细讨论，请参阅本附注2内的“租赁会计”及“确认与客户签订的合约所产生的收入”一节，以了解本公司未经审核的综合财务报表。
租赁会计
租赁的定义和分类
当我们签订合同或修改现有合同时，我们会评估合同是否符合租赁的定义。要满足租赁的定义，合同必须满足所有三个标准：
(i)一方当事人(出租人)必须持有已确定的资产；
(Ii)对手方(承租人)必须有权在整个合同期内从使用资产中获得实质上的所有经济利益；以及
(Iii)对手方(承租人)必须有权在整个合同期内指导使用所确定的资产。
如果我们是承租人，我们将我们的租赁分类为融资租赁或经营性租赁，如果我们是出租人，我们将我们的租赁分类为销售型、直接融资或经营性租赁。我们使用以下标准来确定租赁是融资租赁(作为承租人)还是销售型或直接融资租赁(作为出租人)：
(i)租赁期结束时，所有权从出租人转移给承租人；
(Ii)购买选择权合理地肯定会被行使；
(Iii)租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分；
(Iv)租赁付款的现值基本上等于或超过标的资产的全部公允价值；或
(v)标的资产是专门资产，预计在租赁期结束时没有其他用途。
如果我们满足上述任何一项标准，我们将租赁计入融资型、销售型或直接融资型租赁。如果我们不符合任何标准，我们将该租约作为经营性租赁进行会计处理。
如果租赁被认为是将标的资产的控制权转移给承租人，则该租赁被计入销售型租赁。如果风险和报酬在没有转让控制权的情况下转让，则租赁被视为直接融资租赁，这通常通过存在承租人以外的无关第三方的剩余价值担保来表明。
这一分类将确定租约的确认方法：
•对于经营性租赁，如果我们是出租人，我们将以直线方式在租赁期内确认租金收入，如果我们是承租人，我们将确认租金运营费用。
•对于销售型租赁或直接融资租赁，我们采用实际利息法确认租赁期间的租金收入，而对于融资租赁，我们确认租赁运营费用。
•在销售型租赁或直接融资租赁开始时，如果我们确定租赁物业的公允价值低于其账面价值，我们将在租赁开始时立即确认销售亏损。如果公允价值超过租赁的账面价值，销售类型租赁的收益将在租赁开始时确认。对于直接融资租赁，收益在租赁开始时递延，并在租赁期内摊销。
出租人会计
签立租约的费用
我们将初始直接成本资本化，这些成本仅代表租赁的增量成本，如果没有获得租赁，就不会产生这些成本。我们为谈判或安排租赁而产生的成本，无论其结果如何，如固定员工薪酬、税收或谈判租赁条款的法律建议，以及其他成本，都计入已发生的费用。
经营租约
我们采用单一成分会计政策对租赁合同收入进行会计核算。这项政策要求我们在满足两个标准的情况下，按基础资产类别将与每个租赁相关联的租赁组成部分和非租赁组成部分作为单一组成部分进行核算：
(i)租赁部分和非租赁部分的转让时间和方式相同；以及
(Ii)租赁部分如果单独核算，将被归类为经营性租赁。
租赁部分主要包括固定租金付款，即根据我们的租赁到期的预定租金金额，以及或有租金付款。非租赁部分主要包括租户收回，即我们三重净租赁结构下租金运营费用的偿还，包括公用事业、维修和维护以及公共区域费用的收回。
如果租赁组成部分为主要组成部分，我们将根据租赁会计准则将该租赁项下的所有收入作为单一组成部分进行会计处理。相反，如果非租赁组成部分为主要组成部分，则该租赁项下的所有收入将按照收入确认会计准则入账。我们的经营性租赁符合单一组成部分会计核算的条件，并且我们每一份租赁中的租赁组成部分占主导地位。因此，我们根据租赁会计准则对我们的经营租赁的所有收入进行会计处理，并在我们的综合经营报表中将这些收入归类为租金收入。
于物业可供承租人用作预定用途及承租人拥有或控制租赁资产的实际用途之日起，我们开始确认与营运租赁有关的租金收入。与经营租赁项下的固定租金支付有关的租金收入按直线基准按各自的经营租赁条款确认。我们将预期在后期收到的金额归类为综合资产负债表中的递延租金。目前收到但在未来期间确认为收入的金额在我们的综合资产负债表中归类为应付账款、应计费用和其他负债。
与浮动付款相关的租金收入包括收回租户和或有租金付款。收回租户款项，包括公用事业、维修及保养、公用地方开支、房地产税及保险及其他营运开支的补偿，于产生适用开支及产生补偿我们的责任期间确认为收入。与其他可变付款相关的租金收入在相关或有事项剔除后确认。
我们评估从我们的租户那里收取我们每个经营租赁的未来租赁付款的情况。如果我们确定可收款是可能的，我们将根据上述方法确认租金收入。如果我们确定不可能收回，我们会确认调整，以降低我们的租金收入。此外，如果我们不希望全额收取未来的租赁费，我们可能会在投资组合层面(而不是个人层面)确认一般津贴。
对于我们认为不可能收回未来租赁付款的每份租约，我们停止以直线方式确认租金收入，并将收入确认限制为向承租人收取的付款。我们不会恢复对这些租约的租金收入的直线确认，直到我们确定与这些租约相关的未来付款可能可以收回。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们确认了租赁合计的具体冲销$6.0百万美元和$6.9分别为100万美元，我们认为这是不可能的。我们还记录了与递延租金余额有关的一般津贴，预计在整个租赁期内不会全额收取投资组合一级(而不是个人一级)的递延租金余额。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们记录了$4.0百万美元和美元9.5分别为百万，增加一般免税额余额。截至2022年9月30日，我们的一般津贴余额累计$16.3百万.
直接融资型和销售型租赁
与我们的直接融资和销售型租赁相关的租金收入采用实际利率法在租赁期内确认。在租赁开始时，我们在合并资产负债表中将一项资产记录在其他资产中，这代表我们在租赁中的净投资。这项初始净投资是通过将租赁应占的未来租赁付款总额的现值与物业的估计剩余价值减去与我们的直接融资租赁相关的任何未赚取收入确定的。在租赁期内，租赁投资增值，租赁净投资产生恒定的定期回报率。这些租赁的收入在我们的综合经营报表中被归类为租金收入。随着租赁费的收到，我们的净投资会随着时间的推移而减少。
我们根据现行预期信贷损失标准评估我们在直接融资和销售型减值租赁中的净投资。欲了解更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表中本附注2中的“信贷损失准备”部分。
2022年1月1日，我们通过了一项会计准则，要求出租人在租赁开始日将不依赖于指数或费率的可变租赁付款的租赁归类为经营性租赁，前提是同时满足以下两个标准：
(i)根据现行租赁标准，该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁；以及
(Ii)销售型租赁或直接融资租赁分类将导致租赁开始时的销售亏损。
根据这一会计准则，出租人不会终止确认标的资产，也不会在租赁开始时确认损失，但会在标的资产的使用年限内继续折旧。我们选择将这一会计准则应用于在采用这一准则之日或之后开始或修改的租赁。从历史上看，我们作为出租人的几乎所有租约都是经营性租约；因此，采用这一会计准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响，预计也不会产生实质性影响。
承租人会计
我们有经营租赁协议，其中我们是承租人，包括土地和写字楼租赁。于租赁开始日期(或如租赁作为房地产收购的一部分而收购)，吾等须确认一项负债，以对该等经营租赁项下我们未来的责任及相应的使用权资产作出会计处理。
租赁负债是根据未来租赁付款的现值计量，包括我们合理确定将行使的延期期权项下的期限内的付款。未来租赁付款的现值是使用各自的剩余租赁期限和相应的估计递增借款利率为每个经营租赁计算的，该估计递增借款利率是我们估计我们将不得不支付的利率，即我们将不得不在类似期限内以抵押方式借款的利率，其金额与租赁付款相同。随后，租赁负债通过将租赁开始日确定的贴现率应用于期初的租赁负债余额而增加，并减去期间支付的款项。我们将经营租赁负债分类为应付账款、应计费用和综合资产负债表中的其他负债。
使用权资产按相应的租赁负债计量，该负债按初始直接租赁成本和租赁开始前与业主交换的任何其他对价进行调整，以及反映收购租赁与收购时的市场条款相比有利或不利条款的调整。随后，使用权资产在租赁期内按直线摊销。我们在合并资产负债表中对其他资产中的使用权资产进行分类。
确认与客户签订合同所产生的收入
我们根据收入确认会计准则确认与与客户的合同交易相关的收入，不包括受上文“租赁会计”部分讨论的租赁会计准则约束的收入。客户与非客户的区别在于所转让的商品或服务的性质。客户被提供给客户的商品或服务是由公司的普通产出活动产生的，而非客户被提供的是公司正常产出活动之外的非金融资产。
我们通常确认向客户转让商品和服务的收入，其金额反映了我们预期在交换中有权获得的对价。为了确定客户合同收入的确认，我们使用一个五步模型来(I)确定与客户的合同，(Ii)确定合同中的履约义务，(Iii)确定交易价格，包括在未来可能不会发生重大逆转的范围内的可变对价，(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务，以及(V)在我们满足履约义务时确认收入。
我们确定合同履行义务，并根据对商品和服务的控制权转移给客户的时间，确定收入是在某个时间点确认还是在一段时间内确认。我们在将货物或服务转移给客户之前，会考虑我们是否对货物或服务进行控制，以确定我们是否应该以委托人或代理人的身份考虑这一安排。如果我们确定我们控制了提供给客户的商品或服务，那么我们就是交易的委托人，我们确认了交易中预期的对价总额。如果我们只是安排而不是控制转移给客户的商品或服务，那么我们就被认为是交易的代理人，我们确认了我们有权在交换中保留的净对价金额。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表中，符合收入确认会计标准并归类为租金收入的总收入包括$9.5百万美元和美元28.4100万美元，主要与与长期租赁协议相关的短期停车收入有关。短期停车位收入不符合单一组成部分会计政策，如本附注2内“租赁会计”一节的“出租人会计”小节所述，原因是同一租赁协议内我们的停车服务责任及相关租赁组成部分的转让时间及模式有所不同。当提供服务并履行履行义务时，我们根据收入确认会计准则确认短期停车收入，这通常发生在某个时间点。
对租户信用质量的监控
在每份租约期间，我们透过(I)监察获国家认可信用评级机构评级的租户的信用评级，(Ii)审阅可公开提供或根据适用租约须向我们提交的租户的财务报表，(Iii)监察有关我们的租户及其各自业务的新闻报道，以及(Iv)监察租赁付款的及时性，以监察租户的信贷质量及任何相关的重大变动。
信贷损失准备
我们必须估计和确认以摊余成本和某些其他工具计量的大部分金融资产的终身预期亏损，而不是已发生的亏损，包括贸易和其他应收账款(不包括经营租赁产生的应收账款)、贷款、持有至到期的债务证券、销售类型租赁和直接融资租赁产生的租赁净投资，以及表外信贷敞口(如贷款承诺)。对这种预期损失的确认，即使预期的信用损失风险很小，通常也会导致更早地确认信用损失。对经营租赁付款的可收集性的评估以及对基于此评估的租赁收入调整的确认，受我们未经审计的综合财务报表本附注2前面“租赁会计”一节中讨论的租赁会计准则所管辖。
于每个报告日期，我们会重新评估我们的直接融资和销售型租赁以及我们的应收贸易账款的总投资净额的信贷损失准备。如有必要，我们确认对预期信贷损失的当前估计进行信贷损失调整，这在我们的综合经营报表中被归类为租赁业务。有关详情，请参阅本公司未经审核综合财务报表附注5-“租赁”。
所得税
我们是根据《国内收入守则》(以下简称《守则》)组织和运作的REIT。根据《守则》，房地产投资信托基金至少90每年向股东支付其REIT应纳税所得额的百分比(不包括净资本利得)，并满足某些其他条件，其分配的应税收入不缴纳联邦所得税，但可能缴纳某些联邦、外国、州和地方税。我们分发100%的应纳税所得额；因此，不需要为联邦所得税拨备。除了我们的REIT申报单外，我们还为我们的子公司提交联邦、外国、州和当地的纳税申报单。我们在美国、加拿大、中国和其他国际地点的司法管辖区提起诉讼。我们的纳税申报单在2016年至2021年期间在不同的司法管辖区接受例行审查。
员工和非员工基于股份的支付
我们实施了一项全实体范围的会计政策，以说明员工和非员工在发生基于股票的奖励时被没收的情况。作为这一政策的结果，我们确认了基于股份的奖励的费用，以及基于时间的归属条件，而不会减少估计没收的费用。本会计政策仅适用于服务条件奖励。对于业绩条件奖励，我们继续评估达到这些条件的可能性。与没收奖励相关的费用将在没收发生时冲销。所有基于股票支付奖励支付的不可没收股息最初被归类为留存收益，只有当基础奖励被没收时才重新归类为薪酬成本。我们的员工和非员工股票奖励在授予之日按公允价值计算，并在受赠人所需的服务期内予以确认。
远期股权出售协议
我们根据有关金融工具和衍生工具的会计指引对我们的远期股权销售协议进行会计核算。截至2022年9月30日，我们的远期股权出售协议中没有一项被视为负债，因为它们没有体现回购我们股票的义务，也没有体现发行数量可变的股票的义务，这些股票的货币价值主要是固定的，不同于我们股票的公允价值，或者与我们的股票相反。我们亦评估该等协议是否符合衍生工具及套期保值指引范围的例外情况，并根据以下评估得出结论，该等协议可归类为股权合约：(I)除与本公司股票价格及营运有关的市场外，并无任何协议的或有行使基于可观察市场或指数；及(Ii)并无任何结算条款禁止该等协议与本公司股票挂钩。
担保证券的发行人和担保人子公司
一般来说，母实体必须提供单独的子公司发行人或担保人财务报表，除非它有资格获得披露例外。如果母实体符合以下标准，则有资格获得披露例外：
•子公司发行人或担保人是母公司的合并子公司，并且
•该附属公司发行注册证券，该证券为：
•与母公司共同及各别发行，或
•母公司提供全面、无条件的担保。
符合上述标准的母公司可在综合财务报表内或在项目2的“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”一节内呈报摘要财务资料(“替代披露”)。我们评估了该等标准，并决定我们有资格披露例外情况，使我们能够提供替代披露。我们在项目2的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中提出了替代披露。
权益法投资的分配
本公司采用“分配性质”方法，在合并现金流量表中厘定从权益法投资(包括我们的未合并房地产合资企业及权益法非房地产投资)收到的现金分配的分类。在这种方法下，根据产生现金分配的基本活动的性质对分配进行分类。如果我们缺乏将来应用这一方法所需的信息，我们将被要求在追溯的基础上应用“累积收益”方法作为会计变更。根据累计收益法，在确认的收益中，不超过累计权益金额的分配被归类为经营活动的现金流入，超过该数额的分配被归类为投资活动的现金流入。
受限现金
我们在合并资产负债表中将现金和现金等价物与受限现金分开列报。在对合并现金流量表中的期初和期末总额进行核对时，我们将限制性现金与现金和现金等价物一起计入。当余额包括一个以上的现金、现金等价物和限制性现金项目时，我们根据需要提供资产负债表和现金流量表之间的对账。我们还披露了与重大受限现金余额有关的限制的性质。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们对房地产的综合投资，包括我们未经审计的合并财务报表附注15--“归类为待售资产”中所述的持有待售房地产资产，包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 出租物业： | | | | |
| 土地(与出租物业有关) | | $ | 4,156,888 | | | $ | 3,782,182 | |
| 建筑和建筑改进 | | 17,857,504 | | | 16,312,402 | |
| 其他改进 | | 2,537,926 | | | 2,109,884 | |
| 出租物业 | | 24,552,318 | | | 22,204,468 | |
| 发展和重建项目 | | 8,352,598 | | | 6,528,640 | |
| 房地产总投资--北美 | | 32,904,916 | | | 28,733,108 | |
| 减去：累计折旧-北美 | | (4,144,019) | | | (3,766,758) | |
房地产净投资--北美 | | 28,760,897 | | | 24,966,350 | |
房地产净投资--亚洲 | | 10,848 | | | 14,319 | |
| 房地产投资 | | $ | 28,771,745 | | | $ | 24,980,669 | |
收购
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的房地产资产收购包括以下内容(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 平方英尺 | | | |
| 市场 | | 物业数量 | | 未来发展 | | | | 为未来发展/重建而运作 | | 运营中 | | 购进价格 | |
| 大波士顿 | | 2 | | 202,997 | | | | | 440,130 | | | — | | | $ | 205,792 | | |
| 旧金山湾区 | | 5 | | 610,000 | | | | | 723,953 | | | 70,000 | | | 564,000 | | |
| 圣地亚哥 | | 2 | | 537,000 | | | | | 8,730 | | | — | | | 125,000 | | |
| 西雅图 | | — | | 869,000 | | | | | — | | | — | | | 87,608 | | |
| 研究三角 | | 4 | | 1,925,000 | | | | | 69,485 | | | — | | | 179,428 | | |
| 德克萨斯州 | | 9 | | — | | | | | 998,099 | | | — | | | 400,400 | | |
| 其他 | | 7 | | 473,994 | | | | | 428,097 | | | 381,760 | | | 278,489 | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 29 | | 4,617,991 | | | | | 2,668,494 | | | 451,760 | | | 1,840,717 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 大波士顿 | | 1 | | — | | | | | 88,591 | | | — | | | 140,000 | | |
| 其他 | | 2 | | 869,000 | | | | | 109,557 | | | — | | | 140,146 | | |
截至2022年6月30日的三个月 | | 3 | | 869,000 | | | | | 198,148 | | | — | | | 280,146 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 大波士顿 | | 1 | | — | | | | | 104,500 | | | — | | | 170,000 | | |
| 圣地亚哥 | | 3 | | 750,000 | | | | | 226,144 | | | — | | | 106,380 | | |
| 其他 | | 3 | | 302,000 | | | | | 108,478 | | | — | | | 40,349 | | |
截至2022年9月30日的三个月 | | 7 | | 1,052,000 | | | | | 439,122 | | | — | | | 316,729 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 | | 39 | | 6,538,991 | | | | | 3,305,764 | | | 451,760 | | | $ | 2,437,592 | | (1) |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)代表我们收购的合同购买总价，这与我们未经审计的综合现金流量表中的房地产购买不同，原因是付款时间、成交成本以及其他收购调整，如租金和费用的比例分配。
根据吾等对每项收购的评估，吾等确定与每项收购有关的公允价值基本上全部集中于单一可识别资产或一组类似可识别资产，或与一幅没有营运的地块有关连。因此，每笔交易都不符合企业的定义，因此被记为资产购置。于上述每项交易中，吾等将各项收购之总代价分配至按相对公允价值收购之个别资产及负债。
在截至2022年9月30日的九个月内，我们收购了39购买总价为$的物业2.4十亿美元。关于我们的收购，我们记录了总计$的就地租赁资产164.2我们作为出租人所承担的百万美元及低于市价的租赁负债合计$96.3百万美元。截至2022年9月30日，我们在截至2022年9月30日的9个月内收购的原地租赁和低于市场的租赁的加权平均摊销期限为8.1年和17.1分别为年和11.5总共是几年。
2022年10月收购的房地产资产
2022年10月，我们完成了对二我们奥斯汀次市场的物业，总购买价格为$108.0百万美元，包括198,972有未来发展和重建机会的营运物业的RSF，以及123,976未来价值创造机会的RSF。
房地产资产出售及减值准备
在截至2022年9月30日的9个月中，我们完成的房地产资产部分权益的处置和销售包括以下内容(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 房地产销售收益 | | 超过账面价值的对价 |
| 属性 | | 子市场/市场 | | 销售日期 | | 售出的权益 | | RSF | | 销售价格 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月： | | | | | | | | | | | | |
| 宾尼街100号 | | 剑桥/近郊/大波士顿 | | 3/30/22 | | 70 | % | | 432,931 | | | $ | 713,228 | | | 不适用 | | $ | 413,615 | |
截至2022年6月30日的三个月： | | | | | | | | | | | | |
| 第三街300号 | | 剑桥/近郊/大波士顿 | | 6/27/22 | | 70 | % | | 131,963 | | | 166,485 | | | 不适用 | | 113,020 | |
| 亚历山大公园，位于熊山路128号、285号、福布斯大道111号和130号，以及Walkup Drive 20号 | | 128号公路和495号公路/大波士顿 | | 6/8/22 | | 100 | % | | 617,043 | | | 334,397 | | | $ | 202,325 | | | 不适用 |
| 其他 | | | | | | | | | | 47,800 | | | 11,894 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | 548,682 | | | 214,219 | | | 113,020 | |
截至2022年9月30日的三个月： | | | | | | | | | | | | |
| 欧文斯街1450号 | | 观澜湾/旧金山湾区 | | 7/1/22 | | 20 | % | | 191,000 | | | 25,039 | | | 不适用 | | 10,083 | |
| Oyster Point大道341号和343号、海岸线法院7000号和海滨科学中心 | | 旧金山南部和大斯坦福/旧金山湾区 | | 9/15/22 | | 100 | % | | 330,379 | | | 383,635 | | | 223,127 | | | 不适用 |
| 3215 Merryfield行 | | Torrey Pines/圣地亚哥 | | 9/1/22 | | 70 | % | | 170,523 | | | 149,940 | | | 不适用 | | 42,214 | |
| 夏令岭科学园 | | 索伦托·梅萨/圣地亚哥 | | 9/15/22 | | 70 | % | | 316,531 | | | 159,600 | | | 不适用 | | 65,097 | |
| 卡罗路7330号和7360号 | | 索伦托·梅萨/圣地亚哥 | | 9/15/22 | | 100 | % | | 84,442 | | | 59,476 | | | 35,463 | | | 不适用 |
| 13112晚间小溪大道 | | 其他/圣地亚哥 | | 9/26/22 | | 100 | % | | 109,780 | | | 55,500 | | | 31,001 | | | 不适用 |
| 其他 | | 五花八门 | | | | | | | | 127,196 | | | 34,108 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | 960,386 | | | 323,699 | | | 117,394 | |
| 截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | $ | 2,222,296 | | (1) | $ | 537,918 | | | $ | 644,029 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)代表我们销售的合同销售总价，这与房地产销售收益以及我们综合现金流量表中投资和融资部分的非控制权益的贡献和销售不同，主要是由于付款时间、成交成本和其他销售调整，如租金和费用的比例分配。
于截至二零二二年九月三十日止三个月及九个月内，我们已完成出售及出售部分房地产资产权益，总销售价格为$960.4百万美元和美元2.2亿美元，如下所述。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们完成了对房地产资产的处置，销售价格总计为$625.8百万美元和美元1.0分别为10亿美元和确认的房地产销售收益总计为323.7百万美元和美元537.9在我们的合并运营报表中分别为100万美元。
•此外，于截至2022年9月30日止三个月及九个月内，我们已完成出售部分非控股房地产资产权益，代价总额为$334.6百万美元和美元1.2分别为10亿美元。这些部分出售导致的对价超过账面价值总计#美元。117.4百万美元和美元644.0分别为100万美元。我们将我们的部分利息销售作为股权交易进行了会计处理，超出的部分在我们的合并股东权益变动表中的额外实收资本中确认，由于我们继续合并由此产生的合资企业，因此没有在收益中确认收益或损失。有关详情，请参阅本合并财务报表附注4-“合并及未合并房地产合营企业”内的“合并房地产合营企业及出售部分权益”一节。
减值费用
在2021年第二季度，我们对未来开发项目进行了初步投资，总投资超过600,000RSF在我们在加利福尼亚州的一个现有子市场。自我们最初投资以来，宏观经济环境恶化，对项目的财务前景产生了负面影响。在2022年第三季度，我们决定不继续进行这一项目，因此确认了一美元38.3百万元减值准备注销我们在该项目的全部投资，这笔投资计入了房地产减值余额$38.8截至2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表中的100万美元。
我们不时签订合资协议，通过这些协议，我们拥有拥有、开发和经营房地产的房地产实体的部分权益。截至2022年9月30日，我们的房地产合资企业持有以下物业：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 属性 | | 市场 | | 子市场 | | 我们的所有权权益(1) |
合并后的合资企业(2): | | | | | | | | |
| 宾尼街50号和60号 | | 大波士顿 | | 剑桥/近郊 | | | 34.0 | % | |
| 宾尼街75/125号 | | 大波士顿 | | 剑桥/近郊 | | | 40.0 | % | |
| 宾尼街100号和225号以及第三街300号 | | 大波士顿 | | 剑桥/近郊 | | | 30.0 | % | (3) |
| 柯立芝大道99号 | | 大波士顿 | | 剑桥/近郊 | | | 75.0 | % | |
| 亚历山大中心®科学及科技-观澜湾(4) | | 旧金山湾区 | | 观澜湾 | | | 25.0 | % | |
| 欧文斯街1450号 | | 旧金山湾区 | | 观澜湾 | | | 65.5 | % | (5) |
| 601, 611, 651, 681, 685, and 701 Gateway Boulevard | | 旧金山湾区 | | 南旧金山 | | | 50.0 | % | |
| 门户大道751号 | | 旧金山湾区 | | 南旧金山 | | | 51.0 | % | |
| 东格兰德大道213号 | | 旧金山湾区 | | 南旧金山 | | | 30.0 | % | |
| 福布斯大道500号 | | 旧金山湾区 | | 南旧金山 | | | 10.0 | % | |
| 亚历山大中心®生命科学--米尔布雷 | | 旧金山湾区 | | 南旧金山 | | | 44.3 | % | |
| 3215 Merryfield行 | | 圣地亚哥 | | 托里·派恩斯 | | | 30.0 | % | |
| 亚历山大港(6) | | 圣地亚哥 | | 大学城中心 | | | 55.0 | % | |
| 光明道5200号 | | 圣地亚哥 | | 大学城中心 | | | 51.0 | % | |
| 唐恩中心大道9625号 | | 圣地亚哥 | | 大学城中心 | | | 50.1 | % | |
| 亚历山大的SD Tech(7) | | 圣地亚哥 | | 索伦托·梅萨 | | | 50.0 | % | |
| 太平洋科技园 | | 圣地亚哥 | | 索伦托·梅萨 | | | 50.0 | % | |
| 夏令岭科学园(8) | | 圣地亚哥 | | 索伦托·梅萨 | | | 30.0 | % | |
| 东湖大道1201号和1208号和东布莱恩街199号 | | 西雅图 | | 联合湖畔 | | | 30.0 | % | |
| 德克斯特大道北400号 | | 西雅图 | | 联合湖畔 | | | 30.0 | % | |
| 美沙街800号 | | 西雅图 | | 联合湖畔 | | | 60.0 | % | |
| | | | | | | | | |
未合并的合资企业(2): | | | | | | | | |
| 第三街1655号和1725号 | | 旧金山湾区 | | 观澜湾 | | | 10.0 | % | |
| 1401/1413研究大道 | | 马里兰州 | | 洛克维尔 | | | 65.0 | % | (9) |
| 研究大道1450号 | | 马里兰州 | | 洛克维尔 | | | 73.2 | % | (10) |
| 西迪克曼街101号 | | 马里兰州 | | 贝尔茨维尔 | | | 57.9 | % | (10) |
(1)请参阅下一页的表格，该表格显示了我们在合并框架下的合资企业的分类。
(2)除上市的房地产合资企业外，各合伙人在北美另外三家合并的合资企业中持有微不足道的非控股权益，而我们在北美的另一家微不足道的未合并房地产合资企业中持有权益。
(3)宾尼街225号是通过共同安排的租约拥有的。我们直接拥有26.316共有租赁的%，其余部分归一家房地产合资企业所有73.684共有租赁权的%。我们拥有这家房地产合资企业5%的股份，因此我们总共拥有30此属性的%。我们确定我们是房地产合资企业的主要受益者，因此，我们在浮动利息模式下合并了这家合资企业。
(4)包括伊利诺伊街409号和499号，欧文斯街1500号和1700号，以及观澜湾大道南455号。
(5)我们合资伙伴的非控股权益份额预计将增加到75%作为我们的合作伙伴，随着时间的推移为建设贡献资金。
(6)包括校园点大道10210、10260、10290和10300以及校园点法院4110、4150、4161、4224和4242。
(7)Includes 9605, 9645, 9675, 9685, 9725, 9735, 9808, 9855, and 9868 Scranton Road and 10055 and 10065 Barnes Canyon Road.
(8)包括Summers Ridge路9965、9975、9985和9995。
(9)代表我们的所有权权益；我们的投票权被限制在50%。
(10)代表与当地一家房地产运营商的合资企业，在该合资企业中，我们的合作伙伴管理着对合资企业的经济表现有重大影响的日常活动。
我们的合并政策在我们未经审计的综合财务报表附注2-“重要会计政策摘要”的“合并”一节中描述。合并会计具有很高的技术性，但其框架主要是基于对合资企业财务利益的控制。
我们一般通过合同权利(无论我们的所有权利益如何)合并属于我们控制的法人实体的合资企业(即，我们有权指导对其经济表现影响最大的合资企业的活动)，并且我们通过分配收益或亏损以及向我们支付的可能对合资企业具有重大意义的费用来确定我们有利益(“VIE模式”)。
当我们通过投票权拥有控股财务权益并且我们的投票权权益大于50%时，我们通常也会合并合资企业(“投票权模式”)。有些合资企业的投票权权益不同于所有权权益。
对于不符合权益会计方法下的合并标准的合资企业，我们通过确认我们应占的收益和亏损来进行会计处理。
下表显示了我们在合并框架下的合资企业类别：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性(1) | | 整合模式 | | 有表决权的权益 | | 合并分析 | | 结论 |
| | | | | | | | | |
| 宾尼街50号和60号 | | VIE模型
| | 在VIE模式下不适用 | | | | | 已整合 |
| 宾尼街75/125号 | | 我们有： |
| 宾尼街100号和225号以及第三街300号 | | | |
| 柯立芝大道99号 | | (i) | 指导合营企业开展对其经济业绩影响最大的活动的权力；
|
亚历山大中心®科学及科技-观澜湾 | | |
| 欧文斯街1450号 | | |
| 601, 611, 651, 681, 685, and 701 Gateway Boulevard | | |
| 门户大道751号 | | | |
| 东格兰德大道213号 | | (Ii) | 可能对合资企业有重大影响的好处。 |
| 福布斯大道500号 | |
亚历山大中心®生命科学--米尔布雷 | | |
| 3215 Merryfield行 | | |
| 亚历山大港 | | |
| 光明道5200号 | | 因此，我们是每个VIE的主要受益者
|
| 唐恩中心大道9625号 | |
| 亚历山大的SD Tech | | |
| 太平洋科技园 | | |
| 夏令岭科学园 | | |
| 东湖大道1201号和1208号和东布莱恩街199号 | | |
| 德克斯特大道北400号 | | |
| 美沙街800号 | | |
| 1401/1413研究大道 | | | 我们不控制合资企业，因此不是主要受益者。 | 权益会计法 |
| 研究大道1450号 | | |
| 西迪克曼街101号 | |
| 第三街1655号和1725号 | | 投票模式 | | 不超过50% | 我们的投票权是50%或更少 | |
|
(1)除上市的房地产合资企业外，各合伙人在北美另外三家合并的合资企业中持有微不足道的非控股权益，而我们在北美的另一家微不足道的未合并房地产合资企业中持有权益。
组建合并的房地产合资企业和出售部分权益
在下文所述的每一家合资企业中，我们对对合资企业的经济表现影响最大的活动负有合同责任。此外，我们在以下每个合资企业中的合资伙伴对我们作为物业经理的角色缺乏启动权。因此，我们确定，我们的合资伙伴不拥有控股权，因此，每个合资企业都应作为VIE入账。我们还确定，我们是每个合资企业的主要受益者，因为我们负责对其经济表现影响最大的活动，也有义务承担每个合资企业的损失，或有权从每个合资企业获得可能对合资企业产生重大影响的利益。因此，我们将每个合资企业合并到可变利息模式下。
有关更多信息，请参阅我们未经审计的合并财务报表附注2-“重要会计政策摘要”中的“合并”部分。有关我们于截至2022年9月30日止九个月内已完成的房地产资产部分权益处置及销售的摘要，请参阅我们未经审核的综合财务报表附注3-“房地产投资”中的“房地产资产销售及减值费用”一节。
美沙街800号
2022年3月，我们与一家机构投资者成立了一家房地产合资企业，收购了一块地块869,000在我们的联合湖子市场的美瑟街800号。我们有一个60合资企业的%所有权权益，以及我们在合同收购价格中的份额合计为$87.6百万美元。于2022年3月完成交易后，吾等决定控制新成立的房地产合资公司，并因此合并房地产资产。
出售部分权益
于完成下述交易后，吾等决定控制每一间新成立的房地产合营公司，并因此继续合并该等物业。因此，我们将这些部分利息出售计入股权交易，没有收益或亏损在收益中确认。
宾尼街100号
2022年3月，我们在剑桥/内郊子市场成立了一家房地产合资企业，将宾尼街100号的房产出售给了合资伙伴a70合营企业的%权益，销售总价为$713.2百万美元，或美元2,353每个RSF，相当于$413.6超过我们的账面价值的百万对价70已售出%的权益。
第三街300号
2022年6月，我们出售了一台70我们位于剑桥/内郊区子市场的第三街300号物业的%权益，总销售价格为$166.5百万美元，或美元1,802每个RSF，相当于$113.0超过我们的账面价值的百万对价70已售出%的权益。
欧文斯街1450号
2022年7月，我们在观澜湖子市场成立了一家房地产合资企业，贡献了一块地块191,000SF位于欧文斯街1450号，总公平市值为$125.2百万美元。交易完成后，我们收到了#美元的收益。25.0从我们的合资伙伴那里获得100万美元，以换取20%，预计将增加到75%作为我们的合作伙伴，随着时间的推移为建设贡献资金。所得收益为$10.1超过我们的账面价值的百万对价20已售出%的权益。截至2022年9月30日，我们合资伙伴的非控股权益份额为34.5%.
3215 Merryfield行
2022年9月，我们在Torrey Pines子市场成立了一家房地产合资企业，出售了一家70我们3215 Merryfield Row物业的%权益，总销售价格为$149.9百万美元，或美元1,256每个RSF，相当于$42.2超过我们的账面价值的百万对价70已售出%的权益。
夏令岭科学园
2022年9月，我们出售了一款70在我们的索伦托台地子市场中，我们位于Summers Ridge Road 9965、9975、9985和9995号的Summers Ridge Science Park园区拥有%的权益，总售价为$159.6百万美元，或美元720每个RSF，相当于$65.1超过我们的账面价值的百万对价70%的权益出售，并与我们的机构合作伙伴成立了一家新的房地产合资企业。
合并的VIE资产负债表信息
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合VIE的资产负债表信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 房地产投资 | | $ | 6,581,901 | | | $ | 5,014,842 | |
| 现金和现金等价物 | | 253,426 | | | 181,074 | |
| 其他资产 | | 678,889 | | | 509,281 | |
| 总资产 | | $ | 7,514,216 | | | $ | 5,705,197 | |
| | | | |
| 应付有担保票据 | | $ | 39,945 | | | $ | 7,991 | |
| 其他负债 | | 453,619 | | | 269,605 | |
| 总负债 | | 493,564 | | | 277,596 | |
| Alexandria Real Estate Equities，Inc. | | 3,391,220 | | | 2,593,505 | |
| 非控股权益的股权份额 | | 3,629,432 | | | 2,834,096 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 7,514,216 | | | $ | 5,705,197 | |
在决定是否汇总综合VIE的资产负债表信息时，我们考虑了每个VIE的相似性，包括这些实体拥有、管理、运营和租赁VIE拥有的房地产的主要目的，以及我们作为管理成员参与每个VIE的相似性质。由于特征的相似性，我们在汇总的基础上列报这些实体的资产负债表信息。我们合并的VIE的资产都没有限制其用于偿还VIE的特定义务的限制。我们的合并VIE没有债权人或其他合作伙伴对我们的一般信贷有追索权，我们对合并VIE的最大风险敞口仅限于我们在每个VIE中的可变权益，除了我们在柯立芝大道99号的合资企业，VIE的担保建设贷款由我们担保。欲了解更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表的附注10-“有担保和无担保的优先债务”。
未合并的房地产合资企业
我们对未合并VIE的最大敞口仅限于我们在每个VIE中的投资。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们在未合并房地产合资企业中的投资根据我们综合资产负债表中的权益会计方法入账，包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 属性 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 第三街1655号和1725号 | | $ | 12,990 | | | $ | 14,034 |
| 研究大道1450号 | | 5,532 | | | 4,455 |
| 西迪克曼街101号 | | 8,537 | | | 8,481 |
其他 | | 11,226 | | | 11,513 | |
| | $ | 38,285 | | | $ | 38,483 | |
下表列出了截至2022年9月30日与我们未合并的房地产合资企业的担保贷款相关的关键条款(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 利率(1) | | At 100% | | 我们的份额 |
| 未合并的合资企业 | | 到期日 | | 规定的汇率 | | | 总承诺 | | 债务余额(2) | |
| 1401/1413研究大道 | | | 12/23/24 | | | 2.70% | | 3.32% | | $ | 28,500 | | | $ | 28,079 | | | 65.0% |
| 第三街1655号和1725号 | | | 3/10/25 | | | 4.50% | | 4.57% | | 600,000 | | | 598,974 | | | 10.0% |
| 西迪克曼街101号 | | | 11/10/26 | | | SOFR+1.95% | (3) | 4.33% | | 26,750 | | | 10,439 | | | 57.9% |
| 研究大道1450号 | | | 12/10/26 | | | SOFR+1.95% | (3) | 不适用 | | 13,000 | | | — | | | 73.2% |
| | | | | | | | | | $ | 668,250 | | | $ | 637,492 | | | |
(1)包括利息支出和贷款费用摊销。
(2)代表截至2022年9月30日的未偿还本金，扣除未摊销递延融资成本。
(3)这笔贷款适用于固定的SOFR下限利率0.75%.
有关为租赁协议双方(即承租人和出租人)确认、计量、列报和披露租赁的租赁会计准则的信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表附注2-“主要会计政策摘要”中的“租赁会计”部分。
我们作为出租人的租约
截至2022年9月30日，我们拥有431属性聚合41.1百万运营RSF定位D在关键集群，包括大波士顿、旧金山湾区、纽约市、圣地亚哥、西雅图、马里兰州和研究三角。我们专注于在AAA创新集群地点开发A级物业，我们认为这些物业非常适合生命科学、AgTech和技术实体租用。这类地点的特点通常是新房东进入门槛高，租户退出门槛高，可用空间供应有限。截至2022年9月30日，a我们作为出租人的所有租赁被归类为经营性租赁，但以下情况除外一直接融资租赁。我们的租约描述如下。
经营租约
截至2022年9月30日，我们的431物业须遵守营运租赁协议。二在这些属性中，表示二地块，须遵守租赁协议，每份协议均载有选择权，让承租人可在自下列日期起计的每个30天期间，按公平市价向吾等购买标的资产。15几年来，30年头，还有74.5租金开始日期起计数年后2017年10月1日。剩余的租赁期与每个二地块是70.2好几年了。我们的租约通常包含以到期时的现行市场价格延长租赁期的选项。某些经营租赁包含提前终止选择权，要求提前通知并支付罚款，在大多数情况下，罚款数额足够大，租户认为行使罚款在经济上是不利的。根据自2022年9月30日起生效的经营租赁协议条款，未来将收到的租赁付款(不包括费用报销)概述如下(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 年 | | 金额 |
| 2022 | | $ | 413,509 | |
| 2023 | | 1,743,452 | |
| 2024 | | 1,831,621 | |
| 2025 | | 1,816,651 | |
| 2026 | | 1,771,008 | |
| 此后 | | 13,261,005 | |
| 总计 | | $ | 20,837,246 | |
有关我们的自有房地产资产的更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表的附注3-“房地产投资”，这些资产是我们的经营租赁项下的基础资产。
直接融资型和销售型租赁
截至2022年9月30日，我们拥有一直接融资租赁协议，净投资余额为#美元39.2百万美元，用于剩余租赁期为70.2好几年了。承租人有权在每个30天从下列日期开始的期间15几年来，30年头，还有74.5租金开始日期起计数年后2017年10月1日.
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们在直接融资型和销售型租赁中的净投资总额汇总如下表(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 直接融资和销售型租赁的总投资 | $ | 255,641 | | | $ | 403,388 | |
| 新增：基础资产的估计无担保剩余价值 | — | | | 31,839 | |
| 减去：直接融资租赁的非劳动收入 | (213,640) | | | (215,557) | |
| 减去：折扣对销售型租赁的影响 | — | | | (146,175) | |
| 减去：信贷损失准备金 | (2,839) | | | (2,839) | |
| 直接融资和销售型租赁的净投资 | $ | 39,162 | | | $ | 70,656 | |
2022年5月，我们完成了罗克维尔子市场医疗中心大道9609、9613和9615号的土地销售，这是一种长期销售类型的租赁，售价为$47.8百万美元，并确认收益为$11.9在截至2022年9月30日的九个月未经审计的综合经营报表中归类为房地产销售收益的百万美元。截至2022年9月30日，我们没有销售型租约。
截至2022年9月30日，我们与直接融资租赁相关的估计信用损失为$2.8百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，不需要对估计的信贷损失余额进行调整。有关详情，请参阅本公司未经审计综合财务报表附注2-“主要会计政策摘要”中的“信贷损失准备”一节。
截至2022年9月30日，根据我们的直接融资租赁条款将收到的未来租赁付款概述如下表(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 年 | | 总计 |
| 2022 | | $ | 454 | |
| 2023 | | 1,863 | |
| 2024 | | 1,919 | |
| 2025 | | 1,976 | |
| 2026 | | 2,036 | |
| 此后 | | 247,393 | |
| 总计 | | $ | 255,641 | |
租金收入
我们的租金收入总额包括与我们的房地产租赁协议有关的收入，其中主要包括以下租赁会计准则和收入确认会计准则下的收入(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 租金收入： | | | | | | | | |
| 受租赁会计准则约束的收入： | | | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 646,662 | | | $ | 538,880 | | | $ | 1,879,534 | | | $ | 1,515,396 | |
| 直接融资型和销售型租赁 | | 642 | | | 1,012 | | | 2,449 | | | 2,473 | |
| 受租赁会计准则约束的收入 | | 647,304 | | | 539,892 | | | 1,881,983 | | | 1,517,869 | |
受收入确认会计准则约束的收入 | | 9,549 | | | 6,635 | | | 28,383 | | | 15,724 | |
| 租金收入 | | $ | 656,853 | | | $ | 546,527 | | | $ | 1,910,366 | | | $ | 1,533,593 | |
我们的收入受收入确认会计准则约束，并归类于租金收入，主要包括短期停车场收入，而这些收入在租赁会计准则下不被视为租赁收入。有关更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表附注2-“重要会计政策摘要”中的“收入”和“确认与客户签订的合同所产生的收入”部分。
剩余价值风险管理策略
我们的租约不保证标的资产的剩余价值。我们通过以下方式管理与租赁资产剩余价值相关的风险：(I)评估每个潜在的房地产收购，以确定其是否满足我们的业务目标，即主要投资于可用空间有限的高需求市场，(Ii)直接管理我们的租赁物业，进行频繁的物业检查，在潜在的维护问题出现之前主动解决这些问题，并及时解决任何发生的问题，以及(Iii)仔细选择我们的租户，并在各自的租赁期限内监控他们的信用质量。
我们是承租人的租约
经营租赁协议
我们有经营租赁协议，其中我们是承租人，包括土地和写字楼租赁。其中一些租约有权在符合某些条件时延长或终止合同条款。租约没有明显的限制或契约，也没有剩余价值的保证。
我们确认一项使用权资产(在我们的综合资产负债表中被归类为其他资产)和一项相关负债(在我们的综合资产负债表中被归类为应付账款、应计费用和其他负债)，以计入我们作为承租人的土地和写字楼租赁安排下的未来债务。请参阅本公司未经审计综合财务报表附注2-“主要会计政策摘要”中“租赁会计”一节的“承租人会计”小节。
截至2022年9月30日，剩余合同付款的现值总计为美元910.8根据我们的经营租赁协议，包括我们合理确定将行使的延期选择权，409.0百万美元。我们相应的经营租赁使用权资产，经初始直接租赁成本和租赁开始前与业主交换的其他对价调整后，总计为$561.9百万美元。截至2022年9月30日，我们作为承租人的经营租约的加权平均剩余租赁期约为42年，加权平均贴现率为4.6%。加权平均贴现率是基于每一次租赁的估计增量借款利率，这是我们估计在类似期限内以抵押为基础借款时必须支付的利率，金额与租赁付款相同。
截至2022年9月30日的土地租赁义务，包括40在我们的物业中，约占9占我们物业总数的%。不包括一2036年到期的土地租约与一账面净值为$的经营性财产6.4百万截至2022年9月30日，我们的地面租赁义务的剩余租赁期限约为31几年前99数年，包括我们有理由肯定会行使的延期期权。
我们作为承租人的不可取消经营场地和写字楼租赁项下的未来租赁付款与截至2022年9月30日我们未经审计的综合资产负债表中反映的经营租赁负债的对账如下表(以千计)：
| | | | | | | | |
| 年 | | 总计 |
| 2022 | | $ | 6,586 | |
| 2023 | | 24,073 | |
| 2024 | | 24,389 | |
| 2025 | | 24,475 | |
| 2026 | | 24,543 | |
| 此后 | | 806,749 | |
| 我们作为承租人的经营租约的未来付款总额 | | 910,815 | |
| 贴现的效果 | | (501,785) | |
| 经营租赁负债 | | $ | 409,030 | |
承租人经营成本
经营租赁成本与我们作为承租人的土地和写字楼租赁有关。土地租约通常需要支付固定的年度租金，还可能包括升级条款和续签选项。我们与办公室租赁相关的经营租赁义务的剩余期限最高可达13年，不包括延期选项。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里，我们作为承租人的运营租赁成本如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 经营租赁毛成本 | | $ | 9,349 | | | $ | 7,055 | | | $ | 26,843 | | | $ | 20,580 | |
| 资本化租赁成本 | | (847) | | | (827) | | | (2,699) | | | (2,273) | |
| 我们作为承租人的经营租约的费用 | | $ | 8,502 | | | $ | 6,228 | | | $ | 24,144 | | | $ | 18,307 | |
| | | | | | | | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，本公司作为承租人的未经审核综合现金流量表中已支付及分类为经营活动的金额为46.8百万美元和美元18.0分别为100万美元。增加的主要是一美元。26.3在截至2022年3月31日的三个月内，与签订租约续期有关的付款百万美元二在我们的大斯坦福次市场的物业。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 533,824 | | | $ | 361,348 | |
| 受限现金： | | | |
| 根据某些有担保应付票据的条款以信托形式持有的资金 | — | | | 17,264 | |
| 为房地产收购托管的资金 | 329,448 | | | 30,000 | |
| 其他 | 2,896 | | | 6,615 | |
| 332,344 | | | 53,879 | |
| 总计 | $ | 866,168 | | | $ | 415,227 | |
7.投资
我们持有主要涉及生命科学、农业技术和技术行业的上市公司和私人持股实体的投资。作为房地产投资信托基金，我们通常将我们对每个单独实体的有表决权股票的持有量限制在以下10%。我们评估每一项投资，以确定我们是否有能力对被投资人施加重大影响，但不是控制力。我们评估我们持有的投资等于或大于20%，但小于或等于50%的被投资人有投票权的股票，并假定我们有这种能力。对于我们持有特定所有权账户的有限合伙企业的投资，我们假设当我们的所有权权益超过3%至5%时，这种能力就存在。除了我们的所有权权益外，我们还会考虑我们是否有董事会席位或我们是否参与了政策制定过程，以及其他标准，以确定我们是否有能力对被投资人施加重大影响，但不能控制。如果我们确定我们有这样的能力，我们将按照权益会计方法核算投资，如下所述。
按权益法入账的投资
根据权益会计方法，我们首先按成本确认我们的投资，然后根据被投资人报告的我们应占的收益或亏损、收到的分配和非临时性减值调整投资的账面价值。
截至2022年9月30日，我们拥有六对有限合伙企业的投资总额为$56.4为每个投资者保留特定所有权账户的100万个，这些账户按权益法入账。我们对其中每一项的所有权权益六投资超过5%。
不符合权益会计法的投资
对于我们认为我们没有能力对其施加重大影响或控制的被投资人，我们根据其是否投资于(I)上市公司、(Ii)报告每股资产净值的私人持股实体或(Iii)不报告每股资产净值的私人持股实体，对每项投资进行核算，如下所述。
对上市公司的投资
我们对上市公司的投资被归类为具有易于确定的公允价值的投资，并在我们的综合资产负债表中以公允价值列示，公允价值变动在我们的综合经营报表中归类为投资收益(亏损)。我们在上市公司的投资的公允价值是根据证券交易所的销售价格或报价确定的。
对非上市公司的投资
吾等于公允价值不能轻易厘定的私人持股实体的投资包括(I)报告每股资产净值的私人持股实体的投资及(Ii)不报告每股资产净值的私人持股实体的投资。这些投资入账如下：
对报告每股资产净值的私人持股实体的投资
对报告每股资产净值的私人持股实体的投资，如我们在有限合伙企业中的私人持股投资，以资产净值作为实际权宜之计，以公允价值列报，公允价值的变化在净收益中确认。我们使用有限合伙公司报告的每股资产净值，一般不作调整，除非我们知道有信息表明，有限合伙公司报告的每股资产净值没有准确反映我们报告日期的投资公允价值。
对不报告每股资产净值的私人持股实体的投资
未报告每股资产净值的私人持股实体的投资采用计量替代方案，根据该替代计量方案，这些投资按成本计量，并根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。
可观察到的价格产生于对同一发行人的相同或类似投资的有序交易，投资者在不花费不适当的成本和努力的情况下遵守这一交易。可观察到的价格变动源于(其中包括)同一发行人在报告期内进行的股权交易，包括随后的股票发行或与同一发行人相关的其他报告的股权交易。为了确定这些交易是否表明可观察到的价格变化，我们评估这些交易是否具有类似的权利和义务，包括投票权、分配偏好和我们所持投资的转换权。
权益法投资和不报告每股资产净值的私人实体投资的减值评估
我们监控权益法投资和不报告每股资产净值的私人实体的投资，包括运营结果、临床试验的前景和结果、新产品计划、新的合作协议、融资活动和并购活动。在对减值指标进行定性评估的基础上，通过监测下列触发事件或减值指标的存在，对这些投资进行评估：
(i)被投资方的盈利表现、信用评级、资产质量或业务前景显著恶化；
(Ii)被投资方的法规、经济或技术环境发生重大不利变化；
(Iii)总体市场状况的重大不利变化，包括被投资方正在或试图向市场带来的技术和产品的研究和开发；
(Iv)对被投资人作为持续经营企业的持续经营能力的重大担忧；和/或
(v)投资者决定停止提供支持或减少对被投资方的财务承诺。
如果存在此类指标，我们必须估计投资的公允价值，并立即确认减值费用，其金额等于投资的账面价值超过其估计公允价值。
投资损益确认与分类
我们在综合经营报表中确认已实现和未实现的损益，归类于投资收益。未实现损益包括：
(i)上市公司投资的公允价值变动；
(Ii)报告每股资产净值的私人持股实体投资的资产净值变动；
(Iii)未报告每股资产净值的私人持股实体投资的可观察到的价格变化；以及
(Iv)我们权益法被投资人报告的未实现收益或亏损份额。
我们投资的已实现收益和亏损是指出售投资时收到的收益与其历史或调整后成本基础之间的差额。对于我们的权益法投资，已实现损益代表我们在被投资方报告的已实现损益中所占的份额。减值为已实现亏损，按经调整的成本基准计算，并指将未报告每股资产净值的私人持股实体投资的账面价值及权益法投资(如减值被视为非暂时性减值)减至其估计公允价值的费用。
对报告资产净值的私人持股实体的投资承诺
我们承诺为大约$384.1对报告资产净值的私人持股实体的所有投资。我们的资金承诺在接下来的不同日期到期。12年，加权平均到期日为8.8年份 截至2022年9月30日。这些投资不能由我们赎回，但我们可以在这些投资的整个期限内从这些投资中获得分配。我们对报告资产净值的私人持股实体的投资通常预期初始条款超过10好几年了。预计清算这些投资的加权平均剩余期限为5.6截至2022年9月30日。
下表汇总了我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的投资(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 成本 | | 未实现收益 | | 未实现
损失 | | 账面金额 |
| 上市公司 | $ | 220,787 | | | $ | 102,196 | | | $ | (99,441) | | | $ | 223,542 | |
| 报告NAV的实体 | 438,087 | | | 331,477 | | | (6,297) | | | 763,267 | |
| 不报告资产净值的实体： | | | | | | | |
| 可观察到价格变化的实体 | 104,337 | | | 95,289 | | | (2,166) | | | 197,460 | |
| 未出现明显价格变化的实体 | 384,278 | | | — | | | — | | | 384,278 | |
| 按权益法入账的投资 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 56,374 | |
| 总投资 | $ | 1,147,489 | | | $ | 528,962 | | | $ | (107,904) | | | $ | 1,624,921 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 成本 | | 未实现收益 | | 未实现
损失 | | 账面金额 |
| 上市公司 | $ | 203,290 | | | $ | 309,998 | | | $ | (29,471) | | | $ | 483,817 | |
| 报告NAV的实体 | 385,692 | | | 446,586 | | | (2,414) | | | 829,864 | |
| 不报告资产净值的实体： | | | | | | | |
| 可观察到价格变化的实体 | 56,257 | | | 74,279 | | | (1,305) | | | 129,231 | |
| 未出现明显价格变化的实体 | 362,064 | | | — | | | — | | | 362,064 | |
| 按权益法入账的投资 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 71,588 | |
| 总投资 | $ | 1,007,303 | | | $ | 830,863 | | | $ | (33,190) | | | $ | 1,876,564 | |
对截至2022年9月30日仍持有资产净值的私人持股实体的投资的累计损益(已实现和未实现)合计为收益$39.0100万美元，其中包括总计#美元的上调调整95.3百万美元，向下调整，总计$2.2百万美元，减值总额为$54.2百万美元。
我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的投资(亏损)收入包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 已实现收益 | | $ | 24,210 | | | $ | 81,516 | | | $ | 75,971 | | | $ | 189,013 | |
| 未实现(亏损)收益 | | (56,515) | | | (14,432) | | | (388,076) | | | 183,348 | |
| 投资(亏损)收益 | | $ | (32,305) | | | $ | 67,084 | | | $ | (312,105) | | | $ | 372,361 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年9月30日的9个月内，对截至2022年9月30日仍持有的未报告资产净值的私人持股实体的投资损益合计为收益$1.8100万美元，其中包括总计#美元的上调调整25.2百万美元及向下调整和减值，总计$23.4百万美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，对截至2021年9月30日仍持有的未报告资产净值的私人持股实体的投资损益合计为亏损1美元28.0100万美元，其中包括向下调整和减值，共计#美元57.9百万美元及以上调整，总计$29.9百万美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，与仍持有的投资(不包括按权益会计法核算的投资)有关的未实现亏损合计为亏损#美元。301.8百万美元，收益为$231.5在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。
截至2022年9月30日的9个月，我们的投资亏损还包括2.8在我们的权益法投资的收益中有100万的权益。
有关更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表附注2--“重要会计政策摘要”中的“投资”部分。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的其他资产构成(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 收购的就地租约 | $ | 638,024 | | | $ | 609,872 | |
| 递延补偿计划 | 31,957 | | | 38,937 | |
| 递延融资成本--无担保高级信贷额度 | 33,692 | | | 19,294 | |
| 存款 | 30,007 | | | 176,077 | |
| 家具、固定装置和设备 | 23,493 | | | 26,429 | |
直接融资和销售型租赁的净投资(1) | 39,162 | | | 70,656 | |
| 应收票据 | 18,029 | | | 13,088 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 561,866 | | | 474,299 | |
| 其他资产 | 78,330 | | | 53,985 | |
| 预付费用 | 30,007 | | | 24,806 | |
| 物业、厂房和设备 | 149,310 | | | 151,375 | |
| 总计 | $ | 1,633,877 | | | $ | 1,658,818 | |
(1)我们于2022年5月完成了以销售型租赁形式出售的房地产资产。截至2022年9月30日，我们没有剩余的销售型租约。有关其他详情，请参阅该等未经审计综合财务报表的附注5-“租赁”。
9. 公允价值计量
我们提供有关所有可实际估计其公允价值的金融工具的公允价值信息。我们采用公允价值层次来计量和披露金融资产和负债的估计公允价值，该层次区分了从独立于报告实体的来源获得的数据和报告实体自身关于市场参与者假设的假设。这一层次包括三个大的层次：(1)相同资产或负债在活跃市场上的报价(第1级)；(2)其他重大可观察到的投入(第2级)；以及(3)重大不可观测投入(第3级)。重要的其他可观察到的投入可以包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及该资产或负债可观察到的投入，如利率、汇率和收益率曲线。重大的不可观察的投入通常基于一个实体自己的假设，因为几乎没有相关的市场活动。在公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入的情况下，整个公允价值计量所在的公允价值体系中的水平是基于对整个公允价值计量重要的最低投入水平。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑资产或负债特有的因素。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了我们在公允价值层次结构中按层级按公允价值经常性计量的资产(以千计)。截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有按公允价值经常性基础计量的负债。此外，还有不是在截至2022年9月30日的9个月内，按公允价值经常性计量的资产在公允价值层次结构中的第3级或从第3级转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
| 描述 | | 总计 | | 报价在
活跃的市场
对于相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) |
| 对上市公司的投资： | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 | | $ | 223,542 | | | $ | 223,542 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 截至2021年12月31日 | | $ | 483,817 | | | $ | 483,817 | | | $ | — | | | $ | — | |
我们对上市公司的投资代表公允价值易于确定的投资，并按公允价值列账，公允价值变动在我们的综合财务报表中归类为投资收入。我们还持有私人持股实体的投资，包括(I)报告资产净值的投资和(Ii)不报告资产净值的投资，如下所述。
我们对报告资产净值的私人持股实体的投资，例如我们在有限合伙企业中的私人持股投资，使用资产净值作为实际权宜之计，按公允价值列账，公允价值的变化归类为净收益。截至2022年9月30日和2021年12月31日，报告资产净值的私人持股实体投资的账面价值总计为763.3百万美元和美元829.9分别为100万美元。根据公允价值会计准则的要求，这些投资被排除在上述公允价值层次结构之外。我们根据每个有限合伙企业报告的最新资产净值来估计我们在有限合伙企业中的每项投资的公允价值。因此，我们在报告资产净值的私人持股实体的投资的公允价值的确定通常不涉及重大估计、假设或判断。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日在公允价值层次结构内按非经常性基础上按公允价值计量的资产(以千计)。这些投资是在2018年1月1日至2022年9月30日期间的不同时间进行衡量的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
| 描述 | | 总计 | | 报价在
活跃的市场
对于相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) |
| 对不报告资产净值的私人持股实体的投资 | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 | | $ | 212,413 | | | $ | — | | | $ | 197,460 | | (1) | | $ | 14,953 | | (2) |
| 截至2021年12月31日 | | $ | 138,011 | | | $ | — | | | $ | 129,231 | | | | $ | 8,780 | | |
| | | | | | | | | | |
(1)这一余额是指我们对价格有明显变化的私人实体的股权投资的账面总额，包括在我们的总投资余额#美元。1.6截至2022年9月30日，我们未经审计的合并资产负债表中有10亿美元。欲了解更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表的附注7-“投资”。
(2)这笔金额包括在$384.3于本公司未经审核综合财务报表附注7-“投资”中披露且无可见价格变动的私人持股实体投资余额，指于未经审核综合财务报表附注7-“投资”中披露且未按附注2“投资”一节“重大会计政策摘要”所述计量替代指引确认资产净值的私人持有实体投资的账面值。
我们对不报告资产净值的私人持股实体的投资按成本计量，根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。这些投资是根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化进行调整的。在另一笔可观察到的交易发生之前，不会进行进一步的调整。因此，我们对不报告资产净值的私人实体的投资的公允价值的确定不涉及重大估计和假设，也不涉及主观和复杂的判断。
我们还对不报告资产净值的私人持股实体的投资进行减值指标的定性评估。如果存在减值指标，我们必须估计投资的公允价值，并立即确认减值费用，其金额等于投资的账面价值超过其估计公允价值。
公允价值估计通常采用估值技术，其中包括反映贴现现金流分析的收益法，以及包括对市场参与者产生的收购倍数和定价倍数进行比较分析的市场法。在某些情况下，我们可能会对一项特定投资使用多种估值技术，并根据多重估值结果的平均值来估计其公允价值。
我们归类为持有待售的房地产资产按公允价值减去销售成本计量，并在净收益中确认变化。我们使用商定的合同销售价格和现有的可比市场信息来评估这些资产。如果没有这一信息，我们使用估计的重置成本或估计的现金流预测，并利用适当的贴现率和资本化率。
有关更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表的附注4-“合并和未合并的房地产合资企业”、附注7-“投资”和附注15-“归类为待出售的资产”。
现金及现金等价物、限制性现金、承租人应收账款、存款、应收票据、应付账款、应计费用及其他短期负债的账面价值接近其公允价值。
我们的应付担保票据、应付无担保优先票据以及我们的无担保高级信用额度和商业票据计划的未偿还金额的公允价值是使用被广泛接受的估值技术估计的，包括使用其他重要的可观察信息进行贴现现金流分析，例如关于类似条款、到期日和信用评级的贴现和借款利率的现有市场信息。由于我们金融工具的估值是基于这些类型的估计，如果我们的估计不被证明是准确的，我们金融工具的实际公允价值可能会有很大差异。此外，使用不同的市场假设或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的有担保应付票据、无担保优先应付票据以及我们的无担保高级信用额度和商业票据计划下的未偿还金额(包括得出估计的公允价值层次内的水平)的账面和估计公允价值如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 账面价值 | | 公允价值层次结构 | | 估计公允价值 |
| | 报价在
活跃的市场
对于相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | |
| 负债： | | | | | | | | | |
| 应付有担保票据 | $ | 40,594 | | | $ | — | | | $ | 42,611 | | | $ | — | | | $ | 42,611 | |
| 应付无抵押优先票据 | $ | 10,098,588 | | | $ | — | | | $ | 8,226,370 | | | $ | — | | | $ | 8,226,370 | |
无担保高级信用额度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商业票据计划 | $ | 386,666 | | | $ | — | | | $ | 385,838 | | | $ | — | | | $ | 385,838 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值层次结构 | | 估计公允价值 |
| | 报价在
活跃的市场
对于相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | |
| 负债： | | | | | | | | | |
| 应付有担保票据 | $ | 205,198 | | | $ | — | | | $ | 214,097 | | | $ | — | | | $ | 214,097 | |
| 应付无抵押优先票据 | $ | 8,316,678 | | | $ | — | | | $ | 8,995,913 | | | $ | — | | | $ | 8,995,913 | |
无担保高级信用额度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商业票据计划 | $ | 269,990 | | | $ | — | | | $ | 269,994 | | | $ | — | | | $ | 269,994 | |
下表汇总了截至2022年9月30日我们的未偿债务和各自的本金余额(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 陈述
费率 | | 利率(1) | | 到期日(2) | | 截至12月31日期间的剩余本金付款， | | | | 未摊销(递延融资成本)、(折扣)/溢价 | | |
| 债务 | | | | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 本金 | | | 总计 |
应付有担保票据 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大波士顿(3) | | SOFR+2.70 | % | | 5.34 | % | | 11/19/26 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41,438 | | | $ | — | | | $ | 41,438 | | | $ | (1,494) | | | $ | 39,944 | |
| 旧金山湾区 | | 6.50 | % | | 6.50 | | | 7/1/36 | | — | | | 30 | | | 32 | | | 34 | | | 36 | | | 518 | | | 650 | | | — | | | 650 | |
有担保债务加权--平均利率/小计 | | | | 5.36 | | | | | — | | | 30 | | | 32 | | | 34 | | | 41,474 | | | 518 | | | 42,088 | | | (1,494) | | | 40,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无担保高级信用额度和商业票据计划(4) | | (4) | | 3.48 | | (4) | 1/22/28 | (4) | (4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 386,815 | | (4) | 386,815 | | | (149) | | | 386,666 | |
应付无抵押优先票据 | | 3.45 | % | | 3.62 | | | 4/30/25 | | — | | | — | | | — | | | 600,000 | | | — | | | — | | | 600,000 | | | (2,280) | | | 597,720 | |
应付无抵押优先票据 | | 4.30 | % | | 4.50 | | | 1/15/26 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | — | | | 300,000 | | | (1,628) | | | 298,372 | |
无担保优先应付票据-绿色债券 | | 3.80 | % | | 3.96 | | | 4/15/26 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 350,000 | | | — | | | 350,000 | | | (1,752) | | | 348,248 | |
应付无抵押优先票据 | | 3.95 | % | | 4.13 | | | 1/15/27 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 350,000 | | | 350,000 | | | (2,199) | | | 347,801 | |
应付无抵押优先票据 | | 3.95 | % | | 4.07 | | | 1/15/28 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 425,000 | | | 425,000 | | | (2,257) | | | 422,743 | |
应付无抵押优先票据 | | 4.50 | % | | 4.60 | | | 7/30/29 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | 300,000 | | | (1,524) | | | 298,476 | |
应付无抵押优先票据 | | 2.75 | % | | 2.87 | | | 12/15/29 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 400,000 | | | 400,000 | | | (2,981) | | | 397,019 | |
应付无抵押优先票据 | | 4.70 | % | | 4.81 | | | 7/1/30 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 450,000 | | | 450,000 | | | (2,889) | | | 447,111 | |
应付无抵押优先票据 | | 4.90 | % | | 5.05 | | | 12/15/30 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 700,000 | | | 700,000 | | | (6,485) | | | 693,515 | |
应付无抵押优先票据 | | 3.375 | % | | 3.48 | | | 8/15/31 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 750,000 | | | 750,000 | | | (5,787) | | | 744,213 | |
无担保优先应付票据-绿色债券 | | 2.00 | % | | 2.12 | | | 5/18/32 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 900,000 | | | 900,000 | | | (9,029) | | | 890,971 | |
应付无抵押优先票据 | | 1.875 | % | | 1.97 | | | 2/1/33 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000,000 | | | 1,000,000 | | | (9,055) | | | 990,945 | |
无担保优先应付票据-绿色债券 | | 2.95 | % | | 3.07 | | | 3/15/34 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 800,000 | | | 800,000 | | | (8,923) | | | 791,077 | |
应付无抵押优先票据 | | 4.85 | % | | 4.93 | | | 4/15/49 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | 300,000 | | | (3,131) | | | 296,869 | |
应付无抵押优先票据 | | 4.00 | % | | 3.91 | | | 2/1/50 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 700,000 | | | 700,000 | | | 10,248 | | | 710,248 | |
应付无抵押优先票据 | | 3.00 | % | | 3.08 | | | 5/18/51 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 850,000 | | | 850,000 | | | (12,082) | | | 837,918 | |
应付无抵押优先票据 | | 3.55 | % | | 3.63 | | | 3/15/52 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000,000 | | | 1,000,000 | | | (14,658) | | | 985,342 | |
| 无担保债务加权平均利率/小计 | | | | 3.51 | | | | | — | | | — | | | — | | | 600,000 | | | 650,000 | | | 9,311,815 | | | 10,561,815 | | | (76,561) | | | 10,485,254 | |
加权平均利率/总利率 | | | | 3.52 | % | | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 32 | | | $ | 600,034 | | | $ | 691,474 | | | $ | 9,312,333 | | | $ | 10,603,903 | | | $ | (78,055) | | | $ | 10,525,848 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)代表适用期间结束时的加权平均利率，包括贷款费用摊销、债务溢价(贴现)摊销和其他银行费用。
(2)反映我们控制的任何扩展选项。
(3)代表我们位于柯立芝大道99号的合并房地产合资企业持有的担保建筑贷款，我们拥有该合资企业的75.0%的利息。截至2022年9月30日，这家合资企业拥有153.9根据现有的贷款人承诺，可提供100万美元。利率自SOFR+起下调2.70在某些租赁、建设和金融契约里程碑完成后，随着时间的推移，SOFR+2.10%。
(4)请参阅下一页的“修改我们的无担保高级信用额度”和“20亿美元商业票据计划”。
下表汇总了截至2022年9月30日我们的有担保和无担保优先债务以及无担保优先信用额度和商业票据计划下的未偿还金额(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率债务 | | 可变利率债务 | | | | | | 加权平均 | |
| | | | | | | 利息 | | 剩余期限
(单位：年) | |
| | | 总计 | | 百分比 | | 费率(1) | | |
应付有担保票据 | $ | 650 | | | $ | 39,944 | | | $ | 40,594 | | | 0.4 | % | | 5.36 | % | | 4.3 | |
应付无抵押优先票据 | 10,098,588 | | | — | | | 10,098,588 | | | 95.9 | | | 3.51 | | | 13.5 | |
无担保高级信用额度和商业票据计划 | — | | | 386,666 | | | 386,666 | | (2) | 3.7 | | | 3.48 | (2) | 5.3 | (3) |
总计/加权平均数 | $ | 10,099,238 | | | $ | 426,610 | | | $ | 10,525,848 | | | 100.0 | % | | 3.52 | % | | 13.2 | (3) |
占总债务的百分比 | 95.9 | % | | 4.1 | % | | 100.0 | % | | | | | | | |
(1)代表适用期间结束时的加权平均利率，包括与贷款费用摊销、债务溢价(贴现)摊销和其他银行费用有关的费用/收入。
(2)截至2022年9月30日，我们拥有不是我们无担保高级信用额度的未偿还余额。我们的无担保高级信用额度的总承诺额为4.010亿美元，利率为SOFR加码0.875%。此外，税率还需进行+/-的可持续性调整四基点基于我们实现某些年度可持续发展目标的能力。截至2022年9月30日，我们拥有386.7百万张未偿还商业票据，加权平均利率为3.48%.
(3)我们使用无担保高级信用额度的到期日来计算商业票据的加权平均剩余期限。使用我们未偿还商业票据的到期日，我们债务的综合加权平均到期日为13.0好几年了。在截至2022年9月30日的三个月内出售的商业票据，其到期加权平均收益率为2.69%，其加权平均到期日为13几天。
应付无抵押优先票据
2022年2月，我们机会性地发行了美元1.810亿无担保优先应付票据，加权平均利率为3.28%，加权平均到期时间为22.0好几年了。无抵押优先票据包括#美元。800.0百万美元2.952034年到期的绿色无担保优先票据百分比和美元1.010亿美元3.552052年到期的无担保优先票据的百分比。
修改我们的无担保高级信用额度
2022年9月22日，我们修改了我们的无担保高级信用额度，主要变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 新协议 | | 变化 |
| 可供借款的承付款 | | | $4.0十亿 | | | 上涨10亿美元 |
| 到期日 | | | 2028年1月22日 | | | 延长2年 |
| 利率 | | | SOFR+0.875% | | | 已转换为Sofr
来自LIBOR |
| | | | | | |
此外，经修订的无抵押优先信贷额度下的利率可向上或向下调整，最高可达四基点基于我们实现某些年度可持续发展目标的能力。截至2022年9月30日，我们拥有不是我们无担保高级信用额度的未偿还余额。
$2.0十亿美元商业用纸计划
2022年9月，我们根据我们的商业票据计划，将不时发行的总金额增加到$2.010亿美元1.5十亿美元。我们的商业票据计划为我们提供了发行高达$2.010亿元商业票据，以短期固定利率计息，期限一般为30天或更短，最长期限为397自签发之日起计天数。我们的商业票据计划由我们的无担保高级信用额度支持，我们预计在任何时候，我们都将在我们的无担保高级信用额度下保留相当于根据我们的商业票据计划发行的任何未偿还票据的最低未支取借款能力。我们将发行票据所得款项净额用作一般营运资金及其他一般公司用途。一般公司目的可能包括但不限于偿还其他债务和选择性地开发、重新开发或收购物业。截至2022年9月30日，我们的未偿还余额为386.7在我们的商业票据计划下，加权平均利率为3.48%.
应付有担保票据的终绝
2022年4月，我们偿还了二应付有担保票据，总额为$195.02024年到期，实际利率为3.40%，并确认提前清偿债务损失#美元3.3100万美元，包括预付违约金和注销未摊销贷款费用。
利息支出
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 产生的利息 | $ | 96,173 | | | $ | 78,863 | | | $ | 275,835 | | | $ | 233,866 | |
| 资本化利息 | (73,189) | | | (43,185) | | | (199,154) | | | (126,563) | |
| 利息支出 | $ | 22,984 | | | $ | 35,678 | | | $ | 76,681 | | | $ | 107,303 | |
11.应付帐款、应计费用和其他负债
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的应付帐款、应计费用和其他负债的组成部分(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 应付账款和应计费用 | $ | 458,760 | | | $ | 513,416 | |
| 应计建造 | 606,413 | | | 438,866 | |
| 获得的低于市价的租约 | 378,790 | | | 341,585 | |
| 有条件资产报废债务 | 54,354 | | | 59,797 | |
| 递延租金负债 | 18,468 | | | 12,384 | |
| 经营租赁负债 | 409,030 | | | 434,745 | |
| 未赚取的租金和租户保证金 | 373,937 | | | 326,924 | |
| 其他负债 | 94,012 | | | 82,693 | |
| 总计 | $ | 2,393,764 | | | $ | 2,210,410 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的有条件资产报废义务负债主要包括与我们的某些物业相关的土壤和地下水修复负债。我们的一些物业可能含有石棉或可能受到其他危险或有毒物质的影响，在某些情况下，这些物质需要补救。我们聘请独立环境顾问在我们的物业进行第一阶段或类似的环境评估。这种类型的评估通常包括现场检查、访谈和公共记录审查；石棉、含铅油漆和模具调查；地下采样；以及其他测试。当有条件资产报废债务(包括石棉)的公允价值可以合理估计时，我们确认该负债的公允价值。此外，环境法律和法规要求我们的租户，可能还有我们，承担可能因我们的租户作为其在我们酒店运营的一部分对危险物质和废物的日常处理而产生的责任。到目前为止，这些对我们物业的评估和调查尚未发现我们认为会对我们的业务和财务报表产生重大不利影响的任何额外的环境责任，或者需要在我们的综合财务报表中进行额外的披露或确认。
吾等不时订立远期股权出售协议，于未经审核综合财务报表附注13“股东权益”中讨论。我们在计算每股收益时考虑了远期股权出售协议造成的潜在摊薄。于开始时，该等协议对基本每股收益的计算并无影响，因为在结算前不会交付任何股份。远期股权销售协议结算时发行的普通股，按该等普通股已发行期间的加权计算，计入基本每股收益的分母。为确定结算前一段时间内远期股权出售协议造成的摊薄，我们使用库存股方法计算加权平均已摊薄流通股的数量。
我们将包含不可没收股息权的未归属限制性股票奖励计入参与证券，并使用两级法将这些证券计入每股收益的计算。我们的远期股权出售协议不是参与证券，因此不包括在使用两类法计算每股收益中。在两级法下，我们根据普通股股东对已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权，独立使用每一类季度迄今和年初至今已发行的加权平均股份，将净收益(在非控股权益应占金额后)分配给普通股股东和未归属限制性股票奖励。
该表核对了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释每股收益计算的分子和分母(单位为千，每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 383,443 | | | $ | 124,433 | | | $ | 575,433 | | | $ | 554,486 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (38,747) | | | (21,286) | | | (108,092) | | | (58,134) | |
归属于未归属限制性股票奖励的净收益 | (3,257) | | | (1,883) | | | (5,866) | | | (5,750) | |
| 基本和稀释后每股收益的分子-Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的净收入 | $ | 341,439 | | | $ | 101,264 | | | $ | 461,475 | | | $ | 490,602 | |
| | | | | | | |
基本每股收益加权平均普通股流通股分母 | 161,554 | | | 150,854 | | | 160,400 | | | 144,716 | |
远期股权出售协议的稀释效应 | — | | | 707 | | | — | | | 437 | |
稀释后每股收益的分母--已发行普通股的加权平均股份 | 161,554 | | | 151,561 | | | 160,400 | | | 145,153 | |
| Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的每股净收益： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.11 | | | $ | 0.67 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.39 | |
稀释 | $ | 2.11 | | | $ | 0.67 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.38 | |
普通股交易
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的普通股交易包括：
•2022年1月，我们签订了新的远期股权销售协议，总金额为1.710亿美元待售8.1百万股我们的普通股(包括行使承销商的选择权)，公开发行价为$210.00每股，在承销折扣和佣金之前。
•2022年3月，我们发行了部分远期股权出售协议3.2百万股，并收到净收益$648.2百万美元。
•2022年9月，我们发行了部分未偿还的远期股权协议1.0百万股，并收到净收益$199.7百万美元。
•2021年12月，我们进入了一项新的ATM普通股发行计划，该计划允许我们出售总额高达$1.0我们普通股的10亿美元。
•我们签订了新的远期股权销售协议，总金额为753.4百万美元待售4.2在我们的自动柜员机计划下，以平均价格$179.36每股(承销折扣前)。
•截至2022年9月30日，我们的自动柜员机计划可用于未来普通股销售的剩余总金额为$246.6百万美元。
截至2022年9月30日，我们预计将发行8.0百万股，平均价格为$186.03每股结清所有未偿还的远期股权出售协议，并获得约$1.5在截至2022年12月31日的三个月中。
分红
在截至2022年3月31日的三个月内，我们宣布普通股的现金股息总额为$187.7百万美元，或美元1.15每股。2022年4月，我们支付了截至2022年3月31日的三个月普通股的现金股息。
在截至2022年6月30日的三个月内，我们宣布普通股的现金股息总额为$192.6百万美元，或美元1.18每股。2022年7月，我们支付了截至2022年6月30日的三个月普通股的现金股息。
在截至2022年9月30日的三个月里，我们宣布普通股的现金股息总额为$193.6百万美元，或美元1.18每股。2022年10月，我们为截至2022年9月30日的三个月宣布的普通股支付了现金股息。
累计其他综合损失
在截至2022年9月30日的9个月中，Alexandria Real Estate Equities，Inc.股东应占其他累计综合亏损的变化完全是由于未实现净亏损#美元。17.4与我们在加拿大和中国的业务相关的外币折算费用为100万美元。
普通股、优先股和超额股票授权
2022年5月，我们的股东批准了对我们章程的一项修正案，将普通股的法定股票数量从200.0百万美元至400.0百万美元，其中162.6截至2022年9月30日，已发行和发行了100万股。我们的宪章还授权发行最多100.0百万股优先股，无其中截至2022年9月30日已发行和未偿还的债券。此外,200.0授权发行百万股“超额股票”(在我们的章程中有定义)，无其中截至2022年9月30日已发行和未偿还的债券。
非控制性权益是指我们在某些实体中拥有控股权的第三方权益。这些实体拥有63截至2022年9月30日的资产，并包括在我们的合并财务报表中。非控股权益根据额外的贡献和分配、净收益或亏损的比例份额以及其他全面收益或亏损进行调整。与这些实体相关的分配、利润和亏损根据各自的经营协议进行分配。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，我们分发了139.5百万美元和美元81.9分别支付给我们合并后的房地产合资伙伴。
我们的某些非控股权益有权要求我们赎回他们在各自实体中的所有权权益。我们将实体中的这些所有权权益归类为合并资产负债表中总股本之外的可赎回非控制性权益。可赎回的非控股权益根据额外的贡献和分配、净收益或亏损的比例份额以及其他全面收益或亏损进行调整。如果可赎回的非控股权益的金额低于资产负债表日的最高赎回价值，则将该金额调整为最高赎回价值。随后赎回价值的下降只有在之前的增长已被确认的范围内才被确认。
有关其他资料，请参阅本公司未经审计的合并财务报表附注4“合并及未合并房地产合营企业”中“合并房地产合营企业的成立及出售部分权益”一节。
15. 分类为持有以待出售的资产
截至2022年9月30日，我们拥有一属性聚合334,144在我们的合并财务报表中被归类为持有待售的RSF。
处置被归类为持有待售的财产并不代表战略转变，因此不符合被归类为非连续性业务的标准。我们的财产一旦被归类为待售财产，我们就停止折旧。有关更多信息，请参阅附注2--“重大会计政策摘要”中“房地产投资”一节的“房地产销售”小节。
以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日我们的房地产投资的净资产摘要，这些投资在各自的日期被归类为持有待售(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 总资产 | $ | 14,169 | | | $ | 17,749 | |
| 总负债 | (1,179) | | | (1,083) | |
| 累计其他综合收益(亏损)合计 | 1,839 | | | (1,750) | |
| 归类为持有待售的净资产 | $ | 14,829 | | | $ | 14,916 | |
16. 后续事件
2022年10月收购的房地产资产
2022年10月，我们完成了对二购买总价为$的物业108.0百万美元。有关更多信息，请参阅附注3--“房地产投资”中的“收购”部分。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告中包含的表格10-Q中的某些信息和陈述，包括但不限于包含“预测”、“指导”、“目标”、“项目”、“估计”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“目标”或“将”等词语的陈述，或这些词语或类似词语的否定，根据修订后的1933年《证券法》第27A条和修订后的1934年《证券交易法》第21E条的规定，构成“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及与事件、条件和财务趋势有关的固有风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会影响我们未来的运营计划、业务战略、运营结果和财务状况。一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含或预期的结果大不相同，包括但不限于：
•经营因素，例如与市场预期或与我们的竞争对手相比，我们的业务未能成功运营，我们无法在需要时获得资本或在需要时为债务到期日进行再融资，和/或未能保持我们作为REIT的联邦税收地位；
•市场和行业因素，如生命科学、农业技术和技术行业和/或我们的租户的不利发展；
•政府因素，如联邦、州、地方和/或外国政府政策、法律和/或资金水平造成的任何不利影响；
•全球因素，如不利的经济、社会、政治、金融、信贷市场和/或银行状况；
•持续的新冠肺炎大流行对全球、国家和地方的不确定影响；以及
•其他因素，如气候变化、网络入侵和/或法律、法规和财务会计准则的变化。
这份风险和不确定性清单并非详尽无遗。关于可能影响我们的风险因素的其他信息包括在“项目1A”下。在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和本季度报告Form 10-Q中的“风险因素”和“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。这份10-Q表格季度报告的读者也应该阅读我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件，以进一步讨论这些因素。
概述
我们是马里兰州的一家公司，成立于1994年10月，已选择作为REIT纳税，用于联邦所得税目的。亚历山大房地产股票公司(纽约证券交易所代码：ARE)，标准普尔500指数®公司，是一家一流的、以使命为导向的生命科学房地产投资信托基金，对世界产生积极和持久的影响。作为生命科学房地产利基市场的先驱，Alexandria自1994年成立以来，是AAA创新集群地点(包括大波士顿、旧金山湾区、纽约市、圣地亚哥、西雅图、马里兰州和研究三角)的协作式生命科学、AgTech和技术园区的卓越所有者、运营商和开发商。亚历山大是1,000多个租户值得信赖的合作伙伴，截至2022年9月30日，该公司在北美的总市值为333亿美元，资产基础为7450万平方英尺，其中包括4110万平方英尺的运营物业和560万平方英尺的甲级物业在建，990万平方英尺的近期和中期开发和再开发项目，以及1790万平方英尺的未来开发项目。Alexandria在开发生命科学、农业科技和科技园区的A级物业方面有着长期和可靠的记录，为我们的创新租户提供了高度动态和协作的环境，增强了他们成功招聘和留住世界级人才的能力，并激发了生产率、效率、创造力和成功。亚历山大还通过我们的风险投资平台为变革性的生命科学、农业食品技术、气候创新和技术公司提供战略资本。我们相信，这些优势会带来更高的入住率、更长的租期、更高的租金收入、更高的回报和更大的长期资产价值。
截至2022年9月30日：
•投资级或上市大盘股租户占我们年总租金收入的49%；
•我们约96%的租约(按年度租金收入计算)包含有效的年度租金上涨，约3.0%是固定的或基于消费者物价指数或其他指数编制的指数；
•我们约91%的租约(按年度租金收入计算)是三重净额租约，这要求租户除了基本租金外，还必须支付几乎所有的房地产税、保险、公用事业、维修和保养、公用面积费用和其他运营费用(包括增加的费用)；以及
•我们约94%的租约(按年度租金收入计算)用于重新收回资本支出(如暖通空调维护和/或更换、屋顶更换和停车场重新铺设)，我们认为这些支出通常由房东在传统写字楼租赁中承担。
我们的主要业务目标是基于一个多方面的内部和外部增长平台，实现长期资产价值和股东回报的最大化。我们战略的一个关键要素是我们专注于位于AAA创新集群中的协作生命科学、AgTech和技术园区的A类物业。这些关键的校园地点的特点通常是新房东进入门槛高，租户退出门槛高，可用空间供应有限。它们通常是生命科学、农业技术和技术实体非常理想的租赁地点，因为它们靠近专业技能、知识、机构和相关业务的集中地。我们的战略还包括利用我们深厚而广泛的房地产、生命科学、农业技术和技术关系，以确定和吸引新的和领先的租户，并寻找更多创造价值的房地产。
执行摘要
经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| Alexandria普通股股东的净收入-稀释后： | | | | | | | |
以百万计 | $ | 341.4 | | | $ | 101.3 | | | $ | 461.5 | | | $ | 490.6 | |
每股 | $ | 2.11 | | | $ | 0.67 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.38 | |
来自Alexandria普通股股东的运营资金--经调整稀释： | | | | | | |
以百万计 | $ | 344.7 | | | $ | 296.0 | | | $ | 1,008.1 | | | $ | 841.3 | |
每股 | $ | 2.13 | | | $ | 1.95 | | | $ | 6.28 | | | $ | 5.80 | |
上述经营业绩包括与公司层面的投融资决策有关的某些项目。如需更多信息，请参阅“非公认会计准则计量和定义”一节中的“业务资金和调整后的可归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的业务资金”，以及本项目2“业务结果”一节中这些项目的表格列示。
房地产投资信托基金行业领先的高质量超过1,000名租户和卓越的运营，支持高质量的收入、现金流和强劲的利润率
| | | | | | | | | | | | | | |
| 投资级或上市大盘股租户每年实际租金收入总额的百分比 | | | 49 | % | |
| | | | |
| 租户数量持续增长： | | | | |
截至2022年9月30日的租户应收账款 | | | $ | 7.8 | 百万 |
截至本报告日期的10月份租户租金和应收账款 | | | 99.9 | % | |
| | | | |
| 北美营业物业入住率 | | | 94.3 | % | |
| 营业利润率 | | | 70 | % | (1) |
| 调整后EBITDA利润率 | | | 69 | % | (1) |
| 加权平均剩余租期： | | | | |
| 所有租户 | | | 7.2 | 年份 |
| 前20名租户 | | | 9.7 | 年份 |
| | | | |
(1)截至2022年9月30日的三个月。
租赁量和租赁率稳步增长
•在截至2022年9月30日的三个月内，我们完成了170万RSF的租赁活动，其中87%来自我们超过1,000名租户的花名册。
•季度租赁量继续超过我们10年来130万RSF的季度平均水平和我们COVID之前5年110万RSF的季度平均水平。
•截至2022年9月30日止三个月，租赁续约及转租的租金增幅分别为27.1%及22.6%(现金收付制)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 总租赁活动(简写为RSF) | | 1,662,069 | | | 6,405,265 | |
| 租赁开发和再开发空间(简写为RSF) | | 329,006 | | | 2,685,138 | |
| 租赁续约和转租空间： | | | | |
| RSF(包括在上述租赁活动总额中) | | 1,094,821 | | | 3,045,980 | |
| 租金上调 | | 27.1% | | 34.3% |
| 租金增加(现金收付制) | | 22.6% | | 24.2% |
强大而灵活的资产负债表，具有可观的流动性
•投资级信用评级在所有上市的美国REITs中排名前10%。
•截至2022年9月30日的三个月，净债务和优先股与调整后EBITDA之比为5.4倍，固定费用覆盖率为4.9倍。
•总债务和优先股与总资产之比为27%。
•我们95.9%的债务是固定利率的。
•13.2年加权平均剩余债务期限。
•在2025年前没有债务到期日。
•64亿美元的流动性。
持续强劲的净营业收入和内部增长
•总收入：
•截至2022年9月30日的三个月为6.599亿美元，增长20.5%，而截至2021年9月30日的三个月为5.478亿美元。
•截至2022年9月30日的9个月为19亿美元，增长24.8%，而截至2021年9月30日的9个月为15亿美元。
•截至2022年9月30日的三个月的净营业收入(收付实现制)折合成年率为16亿美元，比截至2021年9月30日的三个月增加3.06亿美元，增幅22.9%。
•我们96%的租约包含约3%的合同年租金上涨。
•同物业净营业收入增长：
•与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月分别增长5.1%和10.6%，为公司历史上第三高的相同物业净营业收入(现金基础)增长。
•截至2022年9月30日的九个月及截至2021年9月30日的九个月分别为7.0%及8.9%。
以强劲的估值持续收获战略价值
在截至2022年9月30日的9个月中，我们完成了总计22亿美元的部分权益处置和出售，其中包括截至2022年9月30日的三个月期间的10亿美元处置：
•出售我们在旧金山南部和大斯坦福次市场的五处物业，销售总价为3.836亿美元，或每个RSF 1,161美元，资本化率分别为5.2%和5.2%(现金收付制)。
•出售Torrey Pines子市场3215 Merryfield Row 70%的权益，售价为1.499亿美元，或每股RSF 1,256美元，资本化率分别为4.5%和4.2%(现金基础)。
•出售我们索伦托台地子市场Summers Ridge Science Park 70%的权益，售价为1.596亿美元，或每股RSF 720美元，资本化率分别为4.9%和4.6%(现金基础)。
持续分红战略，与股东分享运营现金流强劲而稳定的增长，同时保留相当大一部分用于再投资
•截至2022年9月30日的三个月宣布的普通股股息为每股普通股1.18美元，截至2022年9月30日的12个月普通股股息总计为每股4.66美元，比截至2021年9月30日的12个月增加了24美分，涨幅为5%。
•截至2022年9月30日的股息率为3.4%。
•截至2022年9月30日的三个月的FFO支付率为56%。
•过去五年，每股股息平均每年增长6.5%。
完成无担保高级信贷额度的扩大和期限延长
•2022年9月，我们修改了无担保高级信用额度。主要变化包括：
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| | 新协议 | | 变化 |
| 可供借款的承付款 | | | 40亿美元 | | | 上涨10亿美元 |
| 到期日 | | | 2028年1月 | | | 延长2年 |
| 利率 | | | SOFR+0.875% | | | 已转换为Sofr
来自LIBOR |
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Alexandria的租户推动了未来增长的可见性，总计增加了6.45亿美元的净运营收入
•目前和7个近期项目的高租赁价值创造管道，预计将产生超过6.45亿美元的净运营收入增量，主要从2022年第四季度开始到2025年第三季度。
•我们创造价值的项目中有760万RSF，其中78%是租赁的。
•80%的租赁RSF来自我们超过1000名租户的花名册。
资产负债表管理
截至2022年9月30日的关键指标
•总市值333亿美元。
•总股本为228亿美元，在美国所有上市的REITs中排名前10%。
•13.2年加权平均剩余债务期限。
•在2023年6月逐步淘汰之前，没有剩余的基于LIBOR的债务。
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| | 2022年9月30日 | | 2022年第四季度目标，按年率计算 |
| | 按年率计算的季度 | | 往后12个月 | |
| 净债务和优先股与调整后EBITDA之比 | | 5.4x | | 5.6x | | 小于或等于5.1x |
| 固定收费覆盖率 | | 4.9x | | 5.1x | | 大于或等于5.1x |
重大资本活动
•2022年9月，我们修改了无担保优先信贷额度，将总承诺增加到40亿美元，并将到期日延长至2028年1月22日。详情请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表的附注10-“有担保及无担保优先债务”。
•2022年9月，我们将商业票据计划下可能不时发行的总金额从15亿美元增加到20亿美元。
•在截至2022年9月30日的三个月内，我们通过发行100万股解决了部分未偿还的远期股权出售协议，获得了1.997亿美元的净收益。我们预计将以平均每股186.03美元的价格发行总计800万股股票，以完成我们所有未偿还的远期股权出售协议，并在2022年第四季度获得约15亿美元的净收益。
•在截至2022年9月30日的三个月内，我们的自动取款机计划没有任何销售活动。截至2022年9月30日，我们的ATM计划下可用于未来普通股销售的剩余总金额为2.466亿美元。
投资
•截至2022年9月30日：
•我们的投资总额为16亿美元。
•我们综合资产负债表中的未实现收益为4.211亿美元，包括未实现收益总额5.29亿美元和亏损总额1.079亿美元。
•截至2022年9月30日的三个月的投资亏损为3230万美元，包括2420万美元的已实现收益和5650万美元的未实现亏损/公允价值变动。
•截至2022年9月30日的9个月的投资亏损为3.121亿美元，其中包括7600万美元的已实现收益和3.881亿美元的未实现亏损/公允价值变动。
外部增长和房地产投资
价值创造项目的交付和启动
•在截至2022年9月30日的三个月内，我们在多个子市场投入了总计332,961个RSF的服务开发和再开发项目，带来了3,000万美元的净运营收入增量。
•82%与积极发展和重建项目相关的建筑成本总计560万RSF，其中82%是根据保证最高价格(GMP)合同或其他固定合同。我们的预算还包括GMP合同中的建设成本或有费用，加上额外的房东或有费用，通常范围为 3% to 5%.
•年度净营业收入(现金收付制)预计将增加4500万美元，因为从最近交付的项目中减去了最初的免费租金。
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新的甲级开发和重建项目的价值创造管道占总资产的百分比 | | 2022年9月30日 | | | |
在建项目76%租赁/谈判 | | | 10% | | | | |
预计在未来五个季度开工建设的近期项目88%租赁 | | | 1% | | | | |
创收/潜在现金流/覆盖土地业务(1) | | | 8% | | | | |
| 土地 | | | 3% | | | | |
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(1)包括现有建筑正在产生或能够产生运营现金流的项目。还包括与现有运营校园相关的开发权。
Alexandria是创新的先锋，拥有超过1,000名租户，专注于满足他们目前的需求，并为他们提供未来增长的途径
•在截至2022年9月30日的三个月内，我们在我们的关键生命科学集群子市场完成了总计120万个RSF价值创造机会的收购，总收购价格为3.167亿美元。
行业和ESG领导力：催化和引领积极变革，造福人类健康和社会
•2022年10月，亚历山大市继续加强其第一个社会责任支柱，重点是促进人类健康，方法是增强NeXT的能力，以便为自闭症患者及其家庭发展重要的支助服务。亚历山大一直在与具有高度影响力的组织建立战略支持伙伴关系，这些组织旨在加快突破性的医学创新，推进自闭症患者亟需的治疗。
•2022年10月，Alexandria作为ESG开创性领导者的地位在2022年GRESB房地产评估中得到加强，取得了多项成就，包括：(I)科技行业在开发建筑方面的地区和全球行业领先地位，(Ii)多元化上市行业在运营建筑方面的排名第二，以及(Iii)连续第五年的“A”披露得分。Alexandria自2020年推出以来，已连续第六年在运营资产基准中获得“绿星”认可，并连续第三年在开发基准中获得认可。
•2022年10月，亚历山大市被群众性救助的赞助商评为气候领袖®，这是马萨诸塞州能源公用事业和能效服务提供商的合作项目。在过去10年里，我们在大波士顿市场利用这些计划，在40多座建筑中实施了65个以上的节能项目，估计每年可节省超过500万千瓦时的能源。Alexandria是首批获奖者中唯一入选的房地产公司。
•2022年9月，恰逢全国预防自杀月，我们宣布深化与KITA的合作伙伴关系，KITA是一个为因自杀而失去亲人的儿童提供免学费的非营利性夏令营，并推进了我们解决精神健康危机的第八个社会责任支柱。通过Alexandria的大力支持，KITA将可以免费、长期地使用缅因州阿克顿的28英亩土地，作为该非营利性组织的新家，使其能够扩大其计划并增加其服务的儿童数量。
•2022年7月，我们的战略风险投资平台Alexandria Venture Investments连续第五年被硅谷银行在其《医疗投资和退出：2022年年中报告》中评为生物制药领域最活跃的企业投资者。Alexandria的风险投资活动为我们提供了关键任务数据以及对行业创新和趋势的洞察。
(1)根据彭博专业服务公司截至2022年9月30日的富时NAREIT所有REITs指数信息排名前10%。
(2)截至2022年9月30日，彭博专业服务公司对可持续发展全球宇宙排名前10%。
上图中反映的2021年环境进展数据得到了DNV商业保险美国公司的独立有限保证。
(1)2025年亚历山大港在公司直接管理的运营中的建筑在同类基础上相对于2015年基线的累积进展的环境目标。
(2)2025年亚历山大间接和直接管理的运营中建筑的环境目标。为了与行业最佳实践保持一致，该公司每年报告废物转移；2025年的目标是
到2025年实现至少45%的垃圾分流率。
(3)朝着2025年目标迈进。
运营总结
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历史上相同的财产
净营业收入增长 | | 有利的租赁结构(1) | |
| | | 合作生命科学、农业科技和科技园区所有者和运营者的战略租赁结构 | |
| 增加现金流 | | | |
| 租金按年上升的租约百分比 | 96% | |
| 稳定的现金流 | | | |
| 三倍的百分比 净租赁 | 91% | |
| 降低资本支出负担 | | | |
| 用于重新收回资本支出的租赁百分比 | 94% | |
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历史租金增长率：
续订/转租的空间 | | 边距(2) | |
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| 运营中 | | | | 调整后的EBITDA | |
| 70% | | | | 69% | |
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净债务和优先股 调整后的EBITDA(3) | | 固定收费覆盖率(3) |
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(1)根据截至2022年9月30日的年度租金收入计算的百分比。
(2)表示截至2022年9月30日的三个月的百分比。
(3)按年率计算的季度。关于更多细节，请参阅本项目2“非公认会计准则措施和定义”一节中“净债务和优先股与调整后EBITDA之比”和“固定费用覆盖率”的定义。
| | | | | | | | |
长期现金流来自高质量、多样化和
创新型租户 |
| | |
投资级或
上市大盘股租户 | | 长期租赁条款 |
|
| | |
| 49% | | 7.2年 |
| 占ARE总数的百分比 | | 加权平均 |
年租金收入(1) | | 剩余期限(2) |
| | |
1,000多个租户的行业组合 |
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ARE年租金收入的百分比(1) |
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(1)代表截至2022年9月30日有效的年度租金收入。有关更多信息，请参阅本项目2中的“非公认会计准则的衡量和定义”一节。
(2)基于截至2022年9月30日有效的年度租金收入总额。有关我们计算未合并房地产合营企业年度租金收入的方法的额外资料，请参阅本项目2“非公认会计原则措施及定义”一节中“年度租金收入”的定义。
(3)表示目前从针对未来使用变化的空间产生的年度租金收入。这些租约的加权平均剩余年期为3.6年。
(4)我们的其他租户占我们年度租金收入的2.0%，包括科技、专业服务、金融、电信和建筑/房地产公司，按年租金收入计算，与零售相关的租户比例不到1.0%。
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来自优质租户的高质量现金流和
AAA级地段的A类物业 |
| | | |
行业领先
租户花名册 | AAA级位置 |
| | | |
| 86% |
Are的前20名租户 年租金收入 来自投资级 或公开交易 大盘股租户(1) |
| | | ARE年租金收入的百分比(2) |
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扎实的历史 入住率(3) | | 跨关键位置的入住率 |
| | |
| 96% | |
超过10年 | |
(1)截至2022年9月30日。代表我们最大的20个租户创造的年度租金收入的百分比，这些租户也是投资级或上市大盘股租户。
(2)代表截至2022年9月30日有效的年度租金收入。有关更多信息，请参阅本项目2中的“非公认会计准则的衡量和定义”一节。
(3)表示截至过去10年的每年12月31日和截至2022年9月30日的北美运营物业的平均入住率。
(4)关于最近购置的房产的空置情况，请参阅本项目2内的“北美入住率摘要”一节。
租赁
下表总结了我们在酒店的租赁活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | 九个月结束 | | 截至的年度 |
| | 2022年9月30日 | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 包括
直线租金 | | 收付实现制 | | | 包括
直线租金 | | 收付实现制 | | 包括
直线租金 | | 收付实现制 |
(每RSF美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁活动： | | | | | | | | | | | | | | | |
续订/转租的空间(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
租金变动 | | 27.1% | | | 22.6% | | | 34.3% | | | 24.2% | | 37.9% | | 22.6% |
新费率 | | $59.41 | | | | $57.35 | | | | $57.61 | | | | $55.50 | | | $59.00 | | | $55.60 | |
到期率 | | $46.73 | | | | $46.79 | | | | $42.89 | | | | $44.68 | | | $42.80 | | | $45.36 | |
RSF | | 1,094,821 | | | | | | | 3,045,980 | | | | | | 4,614,040 | | | |
租户改善/租赁佣金 | | $43.34 | | | | | | | $33.26 | | | | | | $41.05 | | | |
加权平均租期 | | 5.1年 | | | | | | 4.9年 | | | | | 6.3年 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已开发/重新开发/以前空置的出租空间(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
新费率 | | $56.98 | | | | $51.55 | | | | $75.88 | | | | $67.05 | | | $78.52 | | | $69.42 | |
RSF | | 567,248 | | | | | | | 3,359,285 | | | | | | 4,902,261 | | | |
加权平均租期 | | 11.7年 | | | | | | 12.7年 | | | | | 11.2年 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租赁活动汇总(合计)： | | | | | | | | | | | | | | | |
新费率 | | $58.58 | | | | $55.37 | | | | $67.20 | | | | $61.56 | | | $69.05 | | | $62.72 | |
RSF | | 1,662,069 | | | | | | | 6,405,265 | | (3) | | | | 9,516,301 | | | |
加权平均租期 | | 7.3年 | | | | | | 9.0年 | | | | | 8.8年 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租约期满(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
到期率 | | $44.26 | | | | $46.56 | | | | $40.10 | | | | $40.93 | | | $41.53 | | | $43.70 | |
RSF | | 1,436,203 | | | | | | | 4,525,413 | | | | | | 5,747,192 | | | |
租赁活动包括我们在北美投资的每一处房产的100%结果。
(1)不包括截至2022年9月30日和2021年12月31日分别为265,199 RSF和110,180 RSF的按月租赁。
(2)有关项目总成本的更多详细信息，请参阅本项目2中的“新A级开发和再开发物业：管道摘要”部分。
(3)于截至2022年9月30日止九个月内，我们就租赁的6,405,265个RSF给予租户平均2.5个月的优惠/免租。在截至2022年9月30日的九个月内签订的租约中，约有61%不包括免租优惠。
合同租赁期满摘要
下表汇总了截至2022年9月30日我们酒店合同租赁到期的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | RSF | | 百分比
占用的RSF | | 年租金收入 (按RSF)(1) | | 总数的百分比
年租金收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | (2) | | | 635,234 | | | | | 1.7 | % | | | | $ | 37.69 | | | | | 1.2 | % | |
| 2023 | | | | 2,992,991 | | | | | 7.8 | % | | | | $ | 42.71 | | | | | 6.6 | % | |
| 2024 | | | | 4,268,120 | | | | | 11.1 | % | | | | $ | 45.19 | | | | | 10.0 | % | |
| 2025 | | | | 3,533,031 | | | | | 9.2 | % | | | | $ | 47.96 | | | | | 8.8 | % | |
| 2026 | | | | 2,466,984 | | | | | 6.4 | % | | | | $ | 52.09 | | | | | 6.7 | % | |
| 2027 | | | | 2,606,791 | | | | | 6.8 | % | | | | $ | 53.57 | | | | | 7.3 | % | |
| 2028 | | | | 3,872,553 | | | | | 10.1 | % | | | | $ | 51.17 | | | | | 10.3 | % | |
| 2029 | | | | 2,089,306 | | | | | 5.4 | % | | | | $ | 56.52 | | | | | 6.1 | % | |
| 2030 | | | | 2,601,174 | | | | | 6.8 | % | | | | $ | 56.65 | | | | | 7.7 | % | |
| 2031 | | | | 3,072,548 | | | | | 8.0 | % | | | | $ | 52.66 | | | | | 8.4 | % | |
| 此后 | | | 10,323,260 | | | | | 26.7 | % | | | | $ | 49.89 | | | | | 26.9 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)表示截至2022年9月30日的有效金额。
(2)不包括截至2022年9月30日总计265,199 RSF的按月租赁。
下表按市场列出了截至2022年9月30日、2022年剩余时间和2023年全年我们在北美的租赁到期信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年合同租赁到期(RSF) | | 年租金收入 (按RSF)(3) |
市场 | | 租赁 | | 谈判/
期待 | | 面向未来 开发/ 重建项目(1) | | 剩余 即将到期的租约 | | 总计(2) | |
| | | | | |
| 大波士顿 | | 22,383 | | | — | | | — | | | 34,758 | | | 57,141 | | | $ | 62.22 | |
| 旧金山湾区 | | 5,500 | | | 15,023 | | | 250,000 | | | 41,772 | | | 312,295 | | | 45.20 | |
| 纽约市 | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | 100 | | | 不适用 |
| 圣地亚哥 | | 70,419 | | | — | | | 9,199 | | | 62,073 | | | 141,691 | | | 26.84 | |
| 西雅图 | | — | | | — | | | — | | | 22,783 | | | 22,783 | | | 29.46 | |
| 马里兰州 | | 5,720 | | | — | | | — | | | 4,266 | | | 9,986 | | | 22.18 | |
| 研究三角 | | — | | | — | | | — | | | 10,827 | | | 10,827 | | | 不适用 |
| 德克萨斯州 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 不适用 |
| 加拿大 | | — | | | 36,425 | | | — | | | 36,337 | | | 72,762 | | | 不适用 |
| 非集群/其他市场 | | — | | | — | | | — | | | 7,649 | | | 7,649 | | | 82.26 | |
| 总计 | | 104,022 | | | 51,448 | | | 259,199 | | | 220,565 | | | 635,234 | | | $ | 37.69 | |
即将到期的租约百分比 | | 16 | % | | 8 | % | | 41 | % | | 35 | % | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年合同租赁到期(以RSF为单位) | | 年租金收入 (按RSF)(4) |
市场 | | 租赁 | | 谈判/
期待 | | 面向未来 开发/ 重建项目(1) | | 剩余 即将到期的租约(4) | | 总计 | |
| | | | | |
| 大波士顿 | | 49,191 | | | 148,923 | | | 323,110 | | | 430,936 | | | 952,160 | | | $ | 53.01 | |
| 旧金山湾区 | | 19,377 | | | — | | | — | | | 351,472 | | | 370,849 | | | 56.67 | |
| 纽约市 | | — | | | — | | | — | | | 88,272 | | | 88,272 | | | 不适用 |
| 圣地亚哥 | | 82,462 | | | 22,429 | | | — | | | 671,263 | | | 776,154 | | | 30.81 | |
| 西雅图 | | 7,566 | | | 7,413 | | | 18,680 | | | 328,645 | | | 362,304 | | | 24.54 | |
| 马里兰州 | | — | | | 139,540 | | | — | | | 85,369 | | | 224,909 | | | 30.19 | |
| 研究三角 | | 81,956 | | | — | | | — | | | 115,601 | | | 197,557 | | | 31.00 | |
| 德克萨斯州 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 不适用 |
| 加拿大 | | — | | | 13,321 | | | — | | | — | | | 13,321 | | | 29.99 | |
| 非集群/其他市场 | | — | | | — | | | — | | | 7,465 | | | 7,465 | | | 58.48 | |
| 总计 | | 240,552 | | | 331,626 | | | 341,790 | | | 2,079,023 | | | 2,992,991 | | | $ | 42.71 | |
即将到期的租约百分比 | | 8 | % | | 11 | % | | 11 | % | | 70 | % | | 100 | % | | |
(1)表示RSF的目标是在现有的原地租约到期后进行未来的开发或重新开发，这些租约主要与最近收购的物业有关，2022年和2023年的平均合同租约到期日期分别为2022年11月12日和2023年1月8日，按年度租金收入加权。有关租赁物业目前包括的价值创造平方英尺的更多细节，请参阅本项目2“非公认会计准则的衡量和定义”一节中的“房地产投资--目前租赁物业的价值创造平方英尺”。
(2)不包括截至2022年9月30日总计265,199 RSF的按月租赁。
(3)表示截至2022年9月30日的有效金额。
(4)在我们的Sorrento Mesa子市场中，剩余的最大合同到期金额为111,490 RSF。
前20名租户
投资级年租金收入前20名的86%
或上市交易的大盘股租户(1)
我们的物业租赁给高质量和多样化的租户群体，截至2022年9月30日，没有个人租户占我们有效的年度租金收入的3.6%以上。下表列出了根据截至2022年9月30日生效的年度租金收入(以千美元为单位，不包括平均市值)与我们在北美最大的20个租户签订的租赁信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 剩余租期(1) (单位：年) | | | 集料
RSF | | | 每年一次 租赁 收入(1) | | 年度租金收入总额的百分比(1) | | 投资级信用评级 | | 平均市值(1) (以十亿计) | |
| | | | | | | | | | | |
| | 租客 | | | | | | | | 穆迪 | | 标普(S&P) | | |
| 1 | | | 百时美施贵宝公司 | | | 4.5 | | | | | 961,883 | | | | $ | 69,687 | | | | 3.6 | % | | | A2 | | A+ | | $ | 148.5 | | |
| 2 | | | Moderna公司 | | | 14.1 | | | | | 908,340 | | | | | 51,914 | | | | 2.7 | | | | — | | — | | $ | 75.9 | | |
| 3 | | | 礼来公司 | | | 6.4 | | | | | 743,267 | | | | | 49,676 | | | | 2.6 | | | | A2 | | A+ | | $ | 268.8 | | |
| 4 | | | 武田药品株式会社 | | | 7.3 | | | | | 549,760 | | | | | 37,399 | | | | 1.9 | | | | Baa2 | | BBB+ | | $ | 45.0 | | |
| 5 | | | Illumina公司 | | | 7.9 | | | | | 891,495 | | | | | 36,205 | | | | 1.9 | | | | Baa3 | | BBB | | $ | 47.1 | | |
| 6 | | | 赛诺菲 | | | 7.3 | | | | | 463,935 | | | | | 35,407 | | | | 1.8 | | | | A1 | | AA型 | | $ | 125.6 | | |
| 7 | | | 270Bio公司(2) | | | 10.9 | | | | | 312,805 | | | | | 33,617 | | | | 1.7 | | | | — | | — | | $ | 0.5 | | |
| 8 | | | 诺华制药 | | | 5.8 | | | | | 447,831 | | | | | 30,582 | | | | 1.6 | | | | A1 | | AA- | | $ | 206.1 | | |
| 9 | | | Tibco软件公司 | | | 4.4 | | (3) | | | 292,013 | | | | | 28,537 | | | | 1.5 | | | | — | | — | | $ | — | | |
| 10 | | | 优步技术公司 | | | 60.0 | | (4) | | | 1,009,188 | | | | | 27,689 | | | | 1.4 | | | | — | | — | | $ | 64.8 | | |
| 11 | | | 罗氏 | | | 6.8 | | | | | 417,011 | | | | | 27,186 | | | | 1.4 | | | | AA2 | | AA型 | | $ | 309.9 | | |
| 12 | | | Maxar技术公司 | | | 3.1 | | (3) | | | 478,000 | | | | | 22,133 | | | | 1.1 | | | | — | | — | | $ | 2.1 | | |
| 13 | | | 麻省理工学院 | | | 6.3 | | | | | 257,626 | | | | | 21,438 | | | | 1.1 | | | | AAA级 | | AAA级 | | $ | — | | |
| 14 | | | 哈佛大学 | | | 2.3 | | (3) | | | 286,580 | | | | | 20,086 | | | | 1.0 | | | | AAA级 | | AAA级 | | $ | — | | |
| 15 | | | 波士顿儿童医院 | | | 14.1 | | | | | 269,816 | | | | | 20,066 | | | | 1.0 | | | | AA2 | | AA型 | | $ | — | | |
| 16 | | | 美国政府 | | | 7.6 | | | | | 315,908 | | | | | 19,413 | | | | 1.0 | | | | AAA级 | | AA+ | | $ | — | | |
| 17 | | | 纽约大学 | | | 9.1 | | | | | 203,500 | | | | | 19,241 | | | | 1.0 | | | | AA2 | | AA- | | $ | — | | |
| 18 | | | 默克公司 | | | 11.6 | | | | | 300,930 | | | | | 18,913 | | | | 1.0 | | | | A1 | | A+ | | $ | 212.7 | | |
| 19 | | | 辉瑞。 | | | 2.8 | | | | | 416,996 | | | | | 17,742 | | | | 0.9 | | | | A2 | | A+ | | $ | 282.4 | | |
| 20 | | | 苹果公司 | | | 2.6 | | | | | 604,382 | | | | | 17,512 | | | | 0.9 | | | | AAA级 | | AA+ | | $ | 2,581.6 | | |
| | 总计/加权-平均值 | | | 9.7 | | (4) | | | 10,131,266 | | | | $ | 604,443 | | | | 31.1 | % | | | | | | | | |
年度租金收入和RSF包括我们在北美管理的每一处物业的100%。
(1)基于截至2022年9月30日有效的年度租金收入总额。代表我们最大的20个租户创造的年度租金收入的百分比，这些租户也是投资级或上市大盘股租户。有关我们计算未合并房地产合营企业的年度租金收入及平均市值的方法，请参阅本项目2内“非公认会计原则措施及定义”一节的“年度租金收入”及“投资级或上市大额租户”的定义。
(2)代表我们大波士顿和西雅图市场的两个租约，现场现金租金比当前市场低5%-10%。截至2022年6月30日，270 BIO，Inc.持有2.699亿美元的现金和现金等价物。
(3)包括最近收购的物业的租约，这些物业有未来发展和重新开发的机会。当我们收购房产时，与这些租户的租约已经到位。
(4)包括(I)第三街1455及1515号土地的土地契约(两幢楼宇合共422,980 RSF)及(Ii)第三街1655及1725号(两幢楼宇合共586,208 RSF)的土地契约，该等土地契约由吾等拥有10%所有权权益的未合并房地产合营公司拥有。年度租金收入以我们综合物业的年度租金收入及我们未合并房地产合资企业的年度租金收入份额的100%呈列。关于更多细节，请参阅脚注1。不包括土地租赁，截至2022年9月30日，我们最大的20个租户的加权平均剩余租期为7.4年。
物业的位置
我们酒店的位置多样化，分布在许多生命科学、农业技术和技术集群市场。下表列出了截至2022年9月30日，我们在北美每个市场的RSF总额、物业数量和年租金收入(千美元，不包括RSF金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSF | | 物业数量 | | 年租金收入 |
| 市场 | | 运营中 | | 发展 | | 重建项目 | | 总计 | | 占总数的百分比 | | | 总计 | | 占总数的百分比 | | 每个RSF |
大波士顿 | | 11,068,440 | | | 1,625,048 | | | 1,256,930 | | | 13,950,418 | | | 30 | % | | 86 | | | $ | 694,386 | | | 36 | % | | $ | 66.49 | |
| 旧金山湾区 | | 8,348,617 | | | 230,592 | | | 300,010 | | | 8,879,219 | | | 19 | | | 67 | | | 461,017 | | | 24 | | | 61.45 | |
纽约市 | | 1,214,658 | | | — | | | 55,361 | | | 1,270,019 | | | 3 | | | 5 | | | 92,178 | | | 5 | | | 78.67 | |
圣地亚哥 | | 8,022,378 | | | 219,621 | | | — | | | 8,241,999 | | | 18 | | | 102 | | | 320,365 | | | 16 | | | 41.96 | |
西雅图 | | 2,813,803 | | | 311,631 | | | 213,976 | | | 3,339,410 | | | 7 | | | 46 | | | 108,492 | | | 6 | | | 39.72 | |
马里兰州 | | 3,434,218 | | | 282,000 | | | 116,391 | | | 3,832,609 | | | 8 | | | 50 | | | 111,300 | | | 6 | | | 34.24 | |
研究三角 | | 3,534,682 | | | 328,233 | | | 376,871 | | | 4,239,786 | | | 9 | | | 42 | | | 95,844 | | | 5 | | | 28.99 | |
| 德克萨斯州 | | 1,668,718 | | | — | | | 201,499 | | | 1,870,217 | | | 4 | | | 14 | | | 37,151 | | | 1 | | | 28.40 | |
加拿大 | | 577,225 | | | — | | | 107,081 | | | 684,306 | | | 1 | | | 8 | | | 10,916 | | | — | | | 20.33 | |
| 非集群/其他市场 | | 382,960 | | | — | | | — | | | 382,960 | | | 1 | | | 11 | | | 14,981 | | | 1 | | | 52.18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 41,065,699 | | | 2,997,125 | | | 2,628,119 | | | 46,690,943 | | | 100 | % | | 431 | | | $ | 1,946,630 | | | 100 | % | | $ | 50.99 | |
| | | | 5,625,244 | | | | | | | | | | | | |
北美地区入住率摘要
下表列出了截至以下日期，我们在每个北美市场的运营物业以及运营和重新开发物业(不包括待售物业)的入住率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 运营属性 | | 营运及重建物业 |
| 市场 | | 9/30/22 | | 6/30/22 | | 9/30/21 | | 9/30/22 | | 6/30/22 | | 9/30/21 |
| 大波士顿 | | 94.4 | % | | 95.0 | % | | 94.3 | % | | 84.7 | % | | 84.7 | % | | 86.7 | % |
| 旧金山湾区 | | 96.2 | | | 95.8 | | | 94.5 | | | 92.8 | | | 92.6 | | | 94.0 | |
| 纽约市 | | 96.5 | | (1) | 97.3 | | | 98.3 | | | 92.3 | | | 92.2 | | | 90.2 | |
| 圣地亚哥 | | 95.2 | | (2) | 96.3 | | | 93.9 | | | 95.2 | | | 96.3 | | | 92.5 | |
| 西雅图 | | 97.1 | | | 97.2 | | | 96.2 | | | 90.2 | | | 90.4 | | | 89.2 | |
| 马里兰州 | | 95.4 | | (3) | 97.6 | | | 99.7 | | | 92.3 | | | 94.2 | | | 91.0 | |
| 研究三角 | | 93.5 | | | 93.5 | | | 94.1 | | | 84.5 | | | 84.5 | | | 85.4 | |
| 德克萨斯州 | | 78.4 | | | 78.4 | | | 不适用 | | 69.9 | | | 69.9 | | | 不适用 |
| 小计 | | 94.5 | | | 95.1 | | | 95.0 | | | 88.9 | | | 89.3 | | | 90.1 | |
| 加拿大 | | 93.0 | | | 76.8 | | | 82.8 | | | 78.5 | | | 76.8 | | | 82.8 | |
| 非集群/其他市场 | | 75.0 | | | 76.7 | | | 76.2 | | | 75.0 | | | 76.7 | | | 76.2 | |
| 北美 | | 94.3 | % | (4) | 94.6 | % | | 94.4 | % | | 88.6 | % | | 89.0 | % | | 89.6 | % |
(1)入住率下降，原因是东29街450号有23603个皇家空军临时空置。该空间已部分出租，预计将于2023年第一季度开始入住。
(2)入住率下降主要是由于索伦托梅萨子市场一处物业的88,274 RSF暂时空置。这个空间被出租给一个大盘股租户，预计2023年上半年开始入驻。
(3)入住率下降主要是由于贝尔茨维尔子市场一处物业的68,573 RSF暂时空置。该空间已部分出租，预计将于2023年第一季度开始入住。
(4)包括170万RSF，或最近收购物业(如下所示)空置的4.1%，这是预计将产生额外年度租金收入的租赁机会。在170万个空置的RSF中，目前约有34%是租赁/谈判的。此外，在空置的170万RSF中，约有15%是分布在多个最近收购的物业中的空间，这些空间预计将在未来转换为办公/实验室空间。我们预计将在未来三个季度交付170万RSF中的36%。不包括最近获得的空置，截至2022年9月30日，北美运营物业的入住率为98.4%。下表提供了我们最近收购的职位空缺详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年9月30日 | | 租赁/谈判的空置RSF百分比 |
| | | | 空置
RSF | | 运营属性
入住率影响 | |
| 属性 | | 街市/次街市 | | | 区域 | | 北美 | |
| 格罗夫街275号 | | 大波士顿/128号公路 | | 173,033 | | | 1.6 | % | | 0.4 | % | | — | % | (5) |
| 交叉口校园 | | 德克萨斯州/奥斯汀 | | 159,433 | | | 9.6 | % | | 0.4 | | | 100 | | |
亚历山大中心®生命科学奖--达勒姆 | | 研究三角/研究三角 | | 128,387 | | | 3.6 | % | | 0.3 | | | 62 | | |
| 601号和611号网关大道 | | 旧金山湾区/南旧金山 | | 114,680 | | | 1.4 | % | | 0.3 | | | 40 | | |
亚历山大中心®为生命科学--芬威 | | 大波士顿/芬威 | | 89,458 | | | 0.8 | % | | 0.2 | | | 20 | | |
| 其他收购 | | 五花八门 | | 1,010,833 | | | 不适用 | | 2.5 | | | 27 | | |
| | | | 1,675,824 | | | | | 4.1 | % | | 34 | % | |
(5)我们正在评估未来开发或重新开发这一空间作为办公/实验室空间的各种选择。
房地产投资
我们商业模式的一个关键组成部分是我们有纪律地分配资本，用于开发和重新开发位于AAA创新集群中的协作生命科学、农业技术和技术园区的新的A类物业。这些项目的重点是提供高质量、通用和可重复使用的空间，满足各种租户的房地产需求，并可供其重复使用。完成后，每个创造价值的项目预计将产生租金收入、净运营收入和现金流的显著增长。我们的开发和重建项目通常位于优质实体非常想要的位置，我们相信这会导致更高的入住率、更长的租期、更高的租金收入、更高的回报和更大的长期资产价值。我们的施工前活动是为了使物业为其预期用途做好准备，包括在地上建筑改善施工开始之前的权利、许可、设计、现场工作和其他活动。
截至2022年9月30日，我们对房地产的投资包括以下内容(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 发展和重建 | | |
| | 运营中 | | 在建中 | | 附近
术语 | | 中级
术语 | | 未来 | | 小计 | | 总计 |
| 房地产投资 | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的账面总价值(1) | | $ | 24,552,318 | | | $ | 3,886,783 | | | $ | 1,766,604 | | | $ | 688,971 | | | $ | 2,010,240 | | | $ | 8,352,598 | | | $ | 32,904,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平方英尺 | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营中 | | 41,065,699 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,065,699 | |
| 新甲级发展及重建物业 | | — | | | 5,625,244 | | | 7,158,947 | | (2) | 3,825,041 | | | 21,296,252 | | | 37,905,484 | | | 37,905,484 | |
目前包括在租赁物业中的创造价值的平方英尺(3) | | — | | | — | | | (1,049,483) | | | (9,199) | | | (3,461,583) | | | (4,520,265) | | | (4,520,265) | |
总面积 | | 41,065,699 | | | 5,625,244 | | | 6,109,464 | | | 3,815,842 | | | 17,834,669 | | | 33,385,219 | | | 74,450,918 | |
(1)结余不包括累计折旧及吾等于未合并房地产合营公司所持有物业的成本基础份额，该等物业于综合资产负债表中被分类为未合并房地产合营公司的投资。
(2)包括200万RSF，目前已租赁88%，预计将在未来五个季度开始建设。有关更多详情，请参阅本项目2内的“新A级发展及重建物业：现有项目”。
(3)有关租赁物业目前包括的价值创造平方英尺的更多细节，请参阅本项目2“非公认会计准则的衡量和定义”一节中的“房地产投资--目前租赁物业的价值创造平方英尺”。
截至2022年9月30日的9个月，我们的房地产资产收购包括以下内容(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 属性 | | 子市场/市场 | | 购买日期 | | 物业数量 | | 运营中
入住率 | | 平方英尺 | | | | 购进价格 |
| | | | 具有开发和再开发机会的收购(1) | | | | | | | | | | | |
| | | | 未来发展 | | | | 为未来发展/重建而运作 | | 运营中(2) | | 运营中 | | 总计(3) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
汉普郡大街一号(4) | | 剑桥/近郊/大波士顿 | | 6/23/22 | | 1 | | 100% | | | — | | | | | 88,591 | | | — | | | — | | | 88,591 | | | | | | | | | $ | 140,000 | | |
| 埃德温·H·兰德大道100号 | | 剑桥/近郊/大波士顿 | | 8/1/22 | | 1 | | 100 | | | 待定 | | | | 104,500 | | | — | | | — | | | 104,500 | | | | | | | | | | 170,000 | | |
| 公园路421号 | | 芬威/大波士顿 | | 1/13/22 | | — | | 不适用 | | | 202,997 | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | 202,997 | | | | | | | | | | 81,119 | | (5) |
| 225和235总统道 | | 128号公路/大波士顿 | | 1/28/22 | | 2 | | 100 | | | — | | | | | 440,130 | | | — | | | — | | | 440,130 | | | | | | | | | | 124,673 | | |
| 1150 El Camino Real | | 旧金山南部/旧金山湾区 | | 2/8/22 | | 1 | | 99 | | | 610,000 | | | | | 431,940 | | | 70,000 | | | — | | | 680,000 | | | | | | | | | | 118,000 | | |
| 山景大道3301、3303、3305和3307 | | 大斯坦福/ 旧金山湾区 | | 1/6/22 | | 4 | | 100 | | | — | | | | | 292,013 | | | — | | | — | | | 292,013 | | | | | | | | | | 446,000 | | |
| 亚历山大港的《科斯塔维德》 | | 大学城中心/ 圣地亚哥 | | 1/11/22 | | 2 | | 100 | | | 537,000 | | | | | 8,730 | | | — | | | — | | | 545,730 | | | | | | | | | | 125,000 | | |
| 校园点径10010号及10140号及校园点院4275号 | | 大学城中心/ 圣地亚哥 | | 9/29/22 | | 3 | | 100 | | | 750,000 | | | | | 226,144 | | | — | | | — | | | 750,000 | | | | | | | | | | 106,380 | | |
| 美世街800号(合并后合资公司60%的权益) | | 联合湖/西雅图 | | 3/18/22 | | — | | 不适用 | | | 869,000 | | | | | — | | | — | | | — | | | 869,000 | | | | | | | | | | 87,608 | | |
亚历山大中心®生命科学奖--达勒姆 | | 研究三角/研究三角 | | 1/11/22 | | — | | 不适用 | | | 1,175,000 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,175,000 | | | | | | | | | | 99,428 | | |
亚历山大大道104和108/110/112/114 TW，北卡罗来纳州骇维金属加工东2752号和南三角大道10号(6) | | 研究三角/研究三角 | | 1/6/22 | | 4 | | 89 | | | 750,000 | | | | | 69,485 | | | — | | | — | | | 819,485 | | | | | | | | | | 80,000 | | |
交叉口校园 | | 奥斯汀/德克萨斯州 | | 2/18/22 | | 9 | | 81 | | | — | | | | | 998,099 | | | — | | | — | | | 998,099 | | | | | | | | | | 400,400 | | |
| 其他 | | 五花八门 | | 五花八门 | | 12 | | 91 | | | 1,644,994 | | | | | 646,132 | | | 381,760 | | | — | | | 2,634,686 | | | | | | | | | | 458,984 | | |
| | | | | | 39 | | 92 | % | | | 6,538,991 | | | | | 3,305,764 | | | 451,760 | | | — | | | 9,600,231 | | | | | | | | | $ | 2,437,592 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)我们预期在建筑工程展开后，会提供未来发展和重建项目的估计总成本和有关收益。
(2)代表我们的价值创造收购的运营部分，预计不会进行未来的开发或重新开发。
(3)指一个或多个新的甲级物业完成发展或重建后的总面积。所提供的面积包括目前正在运营的具有未来开发或重新开发机会的建筑的RSF。有关更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中“房地产投资--目前出租物业的价值创造面积”的定义。
(4)代表收购一栋七层建筑中两层的共管权益。
(5)代表与在我们的亚历山大港中心获得总计202,997 SF的额外权利相关的增量购买价格®为生命科学-芬威巨型校园。
(6)包括收购我们最近收购的108/110/112/114TW Alexander Drive建筑物所依据的土地的费用简单权益，这些建筑物以前受土地租约的约束。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们完成的房地产资产部分权益的处置和销售包括以下内容(千美元，不包括每RSF的销售价格)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 资本化率
(收付实现制) | | | | | | 每个RSF的销售价格 | | 超出账面价值的收益或对价 | |
| 属性 | | 子市场/市场 | | 销售日期 | | 售出的权益 | | RSF | | 资本化率 | | | 销售价格 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宾尼街100号 | | 剑桥/近郊/大波士顿 | | 3/30/22 | | 70 | % | | | 432,931 | | | 3.6 | % | | | 3.5 | % | | | $ | 713,228 | | (1) | $ | 2,353 | | | $ | 413,615 | | (2) | |
| 第三街300号 | | 剑桥/近郊/大波士顿 | | 6/27/22 | | 70 | % | | | 131,963 | | | 4.6 | % | | | 4.3 | % | | | 166,485 | | (1) | $ | 1,802 | | | 113,020 | | (2) | |
| 亚历山大公园，位于熊山路128号、285号、福布斯大道111号和130号，以及Walkup Drive 20号 | | 128号公路和495号公路/大波士顿 | | 6/8/22 | | 100 | % | | | 617,043 | | | 5.1 | % | | | 5.1 | % | | | 334,397 | | | $ | 542 | | | 202,325 | | | |
| 欧文斯街1450号 | | 观澜湾/旧金山湾区 | | 7/1/22 | | 20 | % | (3) | | 191,000 | | | 不适用 | | | 不适用 | | | 25,039 | | (1) | 不适用 | | | 10,083 | | (2) | |
| Oyster Point大道341号和343号、海岸线法院7000号和海滨科学中心 | | 旧金山南部和大斯坦福/旧金山湾区 | | 9/15/22 | | 100 | % | | | 330,379 | | | 5.2% | | | 5.2% | | | 383,635 | | | $ | 1,161 | | | 223,127 | | | |
| 3215 Merryfield行 | | Torrey Pines/圣地亚哥 | | 9/1/22 | | 70 | % | | | 170,523 | | | 4.5% | | | 4.2% | | | 149,940 | | (1) | $ | 1,256 | | | 42,214 | | (2) | |
| 夏令岭科学园 | | 索伦托·梅萨/圣地亚哥 | | 9/15/22 | | 70 | % | | | 316,531 | | | 4.9% | | | 4.6% | | | 159,600 | | (1) | $ | 720 | | | 65,097 | | (2) | |
| 卡罗路7330号和7360号 | | 索伦托·梅萨/圣地亚哥 | | 9/15/22 | | 100 | % | | | 84,442 | | | 4.4% | | | 4.6% | | | 59,476 | | | $ | 704 | | | 35,463 | | | |
| 13112晚间小溪大道 | | 其他/圣地亚哥 | | 9/26/22 | | 100 | % | | | 109,780 | | | 5.3% | | | 5.3% | | | 55,500 | | | $ | 506 | | | 31,001 | | | |
| 其他 | | 五花八门 | | | | | | | | | 不适用 | | | 不适用 | | | 174,996 | | | 不适用 | | | 46,002 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,222,296 | | | | | | $ | 1,181,947 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)表示我们出售的物业的百分比权益的合同销售价格。
(2)我们保留了对新成立的房地产合资企业的控制权，因此继续巩固这一物业。我们计入了收到的对价和作为股权交易出售的权益的账面价值之间的差额，没有在收益中确认收益或损失。
(3)涉及出售地块的部分权益。随着我们的合作伙伴随着时间的推移为建设提供资金，我们合资伙伴的非控股股权份额预计将增加到75%。截至2022年9月30日，我们合资伙伴的非控股股权份额为34.5%。
对我们创造价值的开发和重建项目的需求，包括高质量的办公/实验室空间，以及我们世界级和尖端实验室设施的持续卓越运营，已经转化为持续而强劲的租赁活动。
| | |
预计净营业收入增量 主要从2022年第四季度开始 到2025年第三季度 |
6.45亿美元 |
|
760万RSF(1) |
|
78%租赁 |
截至2022年9月30日。
(1)代表在建项目，总计560万RSF和7个近期项目，总计200万RSF，预计将在未来五个季度开始建设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 查尔斯河上的阿森纳 | | 布鲁克林大道201号 | | 哈斯金路201号 | | 825号和835号工业路 |
大波士顿/
剑桥/近郊 | | 大波士顿/
芬威 | | 旧金山湾区/
南旧金山 | | 旧金山湾区/
大斯坦福大学 |
| 330,921 RSF | | 261,990 RSF | | 323,190 RSF | | 526,129 RSF |
| 100%入住率 | | 100%入住率 | | 100%入住率 | | 100%入住率 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波特大道3160号 | | 第48大道30-02号 | | 3115 Merryfield行 | | 巴恩斯峡谷路10055号 | | |
旧金山湾区/
大斯坦福大学 | | 纽约市/纽约市 | | 圣地亚哥/Torrey Pines | | 圣地亚哥/索伦托·梅萨 | | |
| 92,300 RSF | | 81,826 RSF | | 146,456 RSF | | 119,927 RSF | | |
| 83%的入住率 | | 100%入住率 | | 93%的入住率 | | 100%入住率 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 莫尔豪斯大道5505号 | | 医学中心大道9601号和9603号 | | 医疗中心大道9950号 | | 世纪大道20400号 |
| 圣地亚哥/索伦托·梅萨 | | 马里兰州/洛克维尔 | | 马里兰州/洛克维尔 | | 马里兰州/盖瑟斯堡 |
| 79,945 RSF | | 17,378 RSF | | 84,264 RSF | | 42,692 RSF |
| 100%入住率 | | 100%入住率 | | 100%入住率 | | 100%入住率 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 埃利斯道2400号，摩尔道40和41号，以及 亚历山大大道14号TW(1) | | 实验室大道5号和9号(2) | | 戴维斯大道8号和10号(3) |
| | 研究三角/研究三角 | | 研究三角/研究三角 | | 研究三角/研究三角 |
| | 326,445 RSF | | 280,205 RSF | | 250,000 RSF |
| | 100%入住率 | | 100%入住率 | | 94%的入住率 |
| | | | | | |
(1)图为我们亚历山大中心的埃利斯路2400号®为生命科学-达勒姆巨型校园。
(2)图为我们亚历山大中心的实验室大道9号®为农业技术学院的校园。
(3)图为我们亚历山大中心的戴维斯大道10号®先进技术巨型园区。
下表列出了在截至2022年9月30日的三个月内投入使用的新A级物业的价值创造开发和重新开发(以千美元为单位)：
22年第3季度开始交付，净运营收入为3,000万美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 物业/街市/街市 | | 3Q22 交货日期(1) | | 我们的所有权权益 | | RSF已投入使用 | | 入住率(2) | | 项目总数 | | 无杠杆收益率 |
| | | 22年1月1日之前 | | | | | | | | | | 1Q22 | | 2Q22 | | 3Q22 | | | | 总计 | | | | 初步稳定 | | 初步稳定(收付实现制) |
| | | | | | | | | | | | | | RSF | | 投资 | | |
| 发展项目 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 布鲁克林大道201号/大波士顿/芬威 | | 9/2/22 | | 98.8% | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 261,990 | | | | | 261,990 | | | | 100% | | | 510,116 | | | $ | 734,000 | | | | 7.2 | % | | | | 6.2 | % | |
| 哈斯金斯路201号/旧金山湾区/旧金山南部 | | 不适用 | | 100% | | 270,879 | | | | | | | | | | | 52,311 | | | — | | | — | | | | | 323,190 | | | | 100% | | | 323,190 | | | 367,000 | | | | 6.3 | | | | | 6.0 | | |
| 工业路825和835号/旧金山湾区/大斯坦福 | | 不适用 | | 100% | | 476,211 | | | | | | | | | | | 49,918 | | | — | | | — | | | | | 526,129 | | | | 100% | | | 526,129 | | | 631,000 | | | | 6.7 | | | | | 6.5 | | |
| 3115 Merryfield Row/圣地亚哥/Torrey Pines | | 不适用 | | 100% | | — | | | | | | | | | | | 146,456 | | | — | | | — | | | | | 146,456 | | | | 93% | | | 146,456 | | | 150,000 | | | | 6.3 | | | | | 6.2 | | |
| 巴恩斯峡谷路10055号/圣地亚哥/索伦托梅萨 | | 8/11/22 | | 50% | | — | | | | | | | | | | | — | | | 110,454 | | | 9,473 | | | | | 119,927 | | | | 100% | | | 195,435 | | | 181,000 | | | | 7.2 | | | | | 6.6 | | |
| 医疗中心大道9950号/马里兰州/罗克维尔 | | 不适用 | | 100% | | — | | | | | | | | | | | 84,264 | | | — | | | — | | | | | 84,264 | | | | 100% | | | 84,264 | | | 57,000 | | | | 8.9 | | | | | 7.8 | | |
| 5和9实验室驱动/研究三角/研究三角 | | 7/6/22 | | 100% | | 267,509 | | | | | | | | | | | 11,211 | | | — | | | 1,485 | | | | | 280,205 | | | | 100% | | | 340,400 | | | 216,000 | | | | 7.2 | | | | | 7.1 | | |
| 8号和10号戴维斯车道/研究三角/研究三角 | | 不适用 | | 100% | | 65,247 | | | | | | | | | | | 44,980 | | | 139,773 | | | — | | | | | 250,000 | | | | 94% | | | 250,000 | | | 159,000 | | | | 7.6 | | | | | 7.3 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重建项目 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 查尔斯/大波士顿/剑桥/内郊的阿森纳 | | 9/13/22 | | 100% | | 137,111 | | | | | | | | | | | 99,796 | | | 50,663 | | | 43,351 | | | | | 330,921 | | | | 100% | | | 872,665 | | | 831,000 | | | | 6.3 | | | | | 5.5 | | |
| 波特大道3160号/旧金山湾区/大斯坦福 | | 不适用 | | 100% | | 57,696 | | | | | | | | | | | 34,604 | | | — | | | — | | | | | 92,300 | | | | 83% | | | 92,300 | | | 117,000 | | | | 4.6 | | | | | 4.6 | | |
| 48大道30-02号/纽约市/纽约市 | | 8/5/22 | | 100% | | 41,848 | | | | | | | | | | | 11,092 | | | 18,689 | | | 10,197 | | | | | 81,826 | | | | 100% | | | 179,100 | | | 224,000 | | | | 5.8 | | | | | 5.8 | | |
| 莫尔豪斯大道5505号/圣地亚哥/索伦托梅萨 | | 不适用 | | 100% | | 28,324 | | | | | | | | | | | — | | | 51,621 | | | — | | | | | 79,945 | | | | 100% | | | 79,945 | | | 68,000 | | | | 7.1 | | | | | 7.2 | | |
| 9601和9603医疗中心大道/马里兰州/罗克维尔 | | 不适用 | | 100% | | 17,378 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 17,378 | | | | 100% | | | 95,911 | | | 54,000 | | | | 8.4 | | | | | 7.1 | | |
| 20400世纪大道/马里兰州/盖瑟斯堡 | | 9/1/22 | | 100% | | — | | | | | | | | | | | 32,033 | | | 4,194 | | | 6,465 | | | | | 42,692 | | | | 100% | | | 80,550 | | | 35,000 | | | | 8.5 | | | | | 8.6 | | |
| 埃利斯路2400号，摩尔大道40号和41号，亚历山大大道14号/研究三角/研究三角 | | 不适用 | | 100% | | 326,445 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 326,445 | | | | 100% | | | 703,316 | | | 337,000 | | | | 7.5 | | | | | 6.7 | | |
| 总计 | | 9/1/22 | | | | 1,688,648 | | | | | | | | | | | 566,665 | | | 375,394 | | | 332,961 | | | | | 2,963,668 | | | | | | | 4,479,777 | | | $ | 4,161,000 | | | | 6.8 | % | | | | 6.2 | % | |
(1)表示在截至2022年9月30日的三个月内发生的交付的平均交付日期，按年租金收入加权。
(2)涉及截至最近一次交付时投入使用的运营RSF总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宾利街325号 | | 罗杰斯街1号 | | 柯立芝大道99号 | | 北毕架街500号及 金斯伯里大道4号(1) | | 查尔斯河上的阿森纳 |
大波士顿/
剑桥/近郊 | | 大波士顿/
剑桥/近郊 | | 大波士顿/
剑桥/近郊 | | 大波士顿/
剑桥/近郊 | | 大波士顿/
剑桥/近郊 |
| 462,100 RSF | | 403,892 RSF | | 320,809 RSF | | 248,018 RSF | | 56,757 RSF |
| 100%租赁 | | 100%租赁 | | 36%租赁/谈判 | | 85%租赁/谈判 | | 96%租赁/谈判 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 布鲁克林大道201号 | | Necco街15号 | | 希尔文道40、50及60号(2) | | 温特街840号 | | 门户大道651号 | | |
| 大波士顿/芬威 | | 大波士顿/
海港创新区 | | 大波士顿/128号公路 | | 大波士顿/128号公路 | | 旧金山湾区/
南旧金山 | | |
| 248,126 RSF | | 345,995 RSF | | 202,428 RSF | | 139,984 RSF | | 300,010 RSF | | |
| 97%租赁/谈判 | | 97%租赁/谈判 | | 61%租赁/谈判 | | 100%租赁 | | 7%租赁/谈判 | | |
| | | | | | | | | | |
(1)这张图片代表的是我们位于查尔斯大学校园内的阿森纳北毕肯街500号。
(2)图为我们水库森林校园中的Sylvan路50号。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 门户大道751号 | | 第48大道30-02号 | | 巴恩斯峡谷路10055号 | | | | 东湖大道1150号 | | 达内斯敦路9810号 | | | |
旧金山湾区/
南旧金山 | | 纽约市/纽约市 | | 圣地亚哥/索伦托·梅萨 | | | | 西雅图/莱克联盟 | | 马里兰州/洛克维尔 | | | |
| 230,592 RSF | | 55,361 RSF | | 75,508 RSF | | | | 311,631 RSF | | 192,000 RSF | | | |
| 100%租赁 | | 80%租赁/谈判 | | 100%租赁 | | | | 89%租赁/谈判 | | 100%租赁 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 医疗中心大道9808号 | | 医学中心大道9601号和9603号 | | 埃利斯路2400号，摩尔路40号和41号，亚历山大路14号(1) | | 戴维斯大道4号 | | | | 乔治·瓦茨山路6040号
第二阶段 |
| 马里兰州/洛克维尔 | | 马里兰州/洛克维尔 | | 研究三角/研究三角 | | 研究三角/研究三角 | | | | 研究三角/研究三角 |
| 90,000 RSF | | 78,533 RSF | | 376,871 RSF | | 180,000 RSF | | | | 88,038 RSF |
| 38%租赁/谈判 | | 100%租赁 | | 86%租赁/谈判 | | -租赁/谈判百分比 | | | | 100%租赁 |
| | | | | | | | | | |
(1)图为我们亚历山大中心的14 TW Alexander Drive®为生命科学-达勒姆巨型校园。
下表列出了截至2022年9月30日我们在建和预租/谈判的新的甲级开发和再开发物业的摘要(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场 房地产/子市场 | | | | 平方英尺 | | 百分比 | | 入住率(1) |
| 开发/修订 | | 服务中 | | CIP | | 总计 | | 租赁 | | 租赁/洽谈 | | 首字母 | | 稳定下来 |
| 在建工程 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大波士顿 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宾尼街325号/剑桥/内郊 | | 开发人员 | | — | | | 462,100 | | | 462,100 | | | 100 | % | | | 100 | % | | | | 2023 | | | 2024 |
| 罗杰斯街/剑桥/内郊1号 | | ReDev | | 4,367 | | | 403,892 | | | 408,259 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 2023 | | | 2023 |
| 柯立芝大道99号/剑桥/内郊 | | 开发人员 | | — | | | 320,809 | | | 320,809 | | | 36 | | | | 36 | | | | | 2024 | | | 2025 |
| 北毕肯街500号和金斯伯里大道4号/剑桥/内郊 | | 开发人员 | | — | | | 248,018 | | | 248,018 | | | 85 | | | | 85 | | | | | 2024 | | | 2025 |
| 查尔斯/剑桥/内郊的阿森纳 | | ReDev | | 815,908 | | | 56,757 | | | 872,665 | | | 96 | | | | 96 | | | | | 3Q21 | | | 2022 |
| 布鲁克林大道/芬威201号 | | 开发人员 | | 261,990 | | | 248,126 | | | 510,116 | | | 96 | | | | 97 | | | | | 3Q22 | | | 2023 |
| Necco街15号/海港创新区 | | 开发人员 | | — | | | 345,995 | | | 345,995 | | | 97 | | | | 97 | | | | | 2024 | | | 2024 |
| 希尔文路40、50及60号/128号公路 | | ReDev | | 312,845 | | | 202,428 | | | 515,273 | | | 61 | | | | 61 | | | | | 2023 | | | 2024 |
| 温特街840号/128号公路 | | ReDev | | 28,230 | | | 139,984 | | | 168,214 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 2024 | | | 2024 |
| 其他 | | ReDev | | — | | | 453,869 | | | 453,869 | | | — | | | | — | | (2) | | 2023 | | 2025 |
| 旧金山湾区 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 651 Gateway Boulevard/南旧金山 | | ReDev | | — | | | 300,010 | | | 300,010 | | | — | | | | 7 | | (2) | | | 2023 | | | 2025 |
| 751 Gateway林荫大道/南旧金山 | | 开发人员 | | — | | | 230,592 | | | 230,592 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 2023 | | | 2023 |
| 纽约市 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 48大道30-02号/纽约市 | | ReDev | | 123,739 | | | 55,361 | | | 179,100 | | | 72 | | | | 80 | | | | 4Q20 | | 2022 |
| 圣地亚哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 巴恩斯峡谷路10055号/索伦托梅萨 | | 开发人员 | | 119,927 | | | 75,508 | | | 195,435 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 2Q22 | | | 2022 |
| 霍伊特公园大道10102号/索伦托梅萨 | | 开发人员 | | — | | | 144,113 | | | 144,113 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 2023 | | | 2023 |
| 西雅图 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1150 Eastlake大道东/Lake Union | | 开发人员 | | — | | | 311,631 | | | 311,631 | | | 89 | | | | 89 | | | | | 2023 | | | 2024 |
亚历山大中心®先进技术-蒙特维拉公园路/博塞尔 | | ReDev | | 246,647 | | | 213,976 | | | 460,623 | | | 70 | | | | 70 | | | | | 2022 | | | 2023 |
| 马里兰州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 达内斯敦路9810号/罗克维尔 | | 开发人员 | | — | | | 192,000 | | | 192,000 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 2024 | | | 2024 |
| 医疗中心大道9808号/罗克维尔 | | 开发人员 | | — | | | 90,000 | | | 90,000 | | | 29 | | | | 38 | | | | | 2023 | | | 2024 |
| 9601号和9603号医疗中心大道/罗克维尔 | | ReDev | | 17,378 | | | 78,533 | | | 95,911 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 4Q21 | | | 2023 |
| 20400世纪大道/盖瑟斯堡 | | ReDev | | 42,692 | | | 37,858 | | | 80,550 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 1Q22 | | | 2023 |
| 研究三角 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃利斯路2400号，摩尔道40号和41号，亚历山大大道14号/ 研究三角 | | ReDev | | 326,445 | | | 376,871 | | | 703,316 | | | 86 | | | | 86 | | | | 2Q21 | | 2024 |
| 4戴维斯驱动/研究三角 | | 开发人员 | | — | | | 180,000 | | | 180,000 | | | — | | | | — | | (2) | | | 2023 | | | 2024 |
| 乔治·瓦茨山道6040号，第二期/研究三角 | | 开发人员 | | — | | | 88,038 | | | 88,038 | | | 100 | | | | 100 | | | | | 2024 | | | 2024 |
| 5和9实验室驱动/研究三角 | | 修订/发展 | | 280,205 | | | 60,195 | | | 340,400 | | | 96 | | | | 96 | | | | | 3Q21 | | | 2022 |
| 德克萨斯州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8800科技森林广场/大休斯顿 | | ReDev | | — | | | 201,499 | | | 201,499 | | | 23 | | | | 23 | | | | | 2023 | | | 2024 |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大 | | ReDev | | 22,992 | | | 107,081 | | | 130,073 | | | 62 | | | | 80 | | | | | 2023 | | | 2024 |
| | | | 2,603,365 | | | 5,625,244 | | | 8,228,609 | | | 75 | % | | | 76 | % | | | | | | | |
(1)最初入住日期视租赁和/或市场情况而定。多租户项目可能会在一段时间内被租户占用。稳定的入住率可能因单一租户或多租户而异。 (2)该项目专注于我们邻近物业/校园现有租户的需求，也将满足其他非亚历山大市物业/校园的需求。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场 房地产/子市场 | | | | 平方英尺 | | 百分比 | | | | | | |
| 开发/修订 | | 服务中 | | CIP | | 总计 | | 租赁 | | 租赁/洽谈 | | | | | | |
| 预计在未来五个季度开工建设的近期项目 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 旧金山湾区 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 230 Harriet Tubman Way/南旧金山 | | 开发人员 | | — | | | 285,346 | | | 285,346 | | | 100 | % | | | 100 | % | | | | | | | |
| 圣地亚哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Torrey Pines北路11255号和11355号/Torrey Pines | | 开发人员 | | — | | | 309,094 | | | 309,094 | | | 100 | | | | 100 | | | | | | | | |
| Torrey Pines北路10931号和10933号/Torrey Pines | | 开发人员 | | — | | | 299,158 | | | 299,158 | | | 100 | | | | 100 | | | | | | | | |
| 亚历山大港，二期/大学城中心 | | 开发人员 | | — | | | 426,927 | | | 426,927 | | | 100 | | | | 100 | | | | | | | | |
| 亚历山大港，一期/大学城中心 | | 开发人员 | | — | | | 171,102 | | | 171,102 | | | 100 | | | | 100 | | | | | | | | |
| 西雅图 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 德克斯特大道北701号/联合湖畔 | | 开发人员 | | — | | | 226,586 | | | 226,586 | | | — | | | | — | | | | | | | | |
| 马里兰州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 达内斯敦路9820号/罗克维尔 | | 开发人员 | | — | | | 250,000 | | | 250,000 | | | 100 | | | | 100 | | | | | | | | |
| | | | — | | | 1,968,213 | | | 1,968,213 | | | 88 | | | | 88 | | | | | | | | |
| | | | 2,603,365 | | | 7,593,457 | | | 10,196,822 | | | 78 | % | | | 78 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 我们的所有权权益 | | | | | | | | | | 无杠杆收益率 |
市场 房地产/子市场 | | | 服务中 | | CIP | | 完成的成本 | | 总计为
完成 | | 初步稳定 | | 初步稳定(收付实现制) |
| | | | | | |
| 在建工程 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大波士顿 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宾尼街325号/剑桥/内郊 | | 100 | % | | | $ | — | | | $ | 416,678 | | | $ | 474,322 | | | $ | 891,000 | | | | 8.5 | % | | | | 7.2 | % | |
| 罗杰斯街/剑桥/内郊1号 | | 100 | % | | | 10,807 | | | 970,641 | | | 224,552 | | | 1,206,000 | | | | 5.2 | % | | | | 4.2 | % | |
| 柯立芝大道99号/剑桥/内郊 | | 75.0 | % | | | — | | | 130,778 | | | 待定 |
| 北毕肯街500号和金斯伯里大道4号/剑桥/内郊 | | 100 | % | | | — | | | 121,622 | | | 305,378 | | | 427,000 | | | | 6.2 | % | | | | 5.5 | % | |
| 查尔斯/剑桥/内郊的阿森纳 | | 100 | % | | | 727,877 | | | 71,317 | | | 31,806 | | | 831,000 | | | | 6.3 | % | | | | 5.5 | % | |
| 布鲁克林大道/芬威201号 | | 98.8 | % | | | 344,002 | | | 311,818 | | | 78,180 | | | 734,000 | | | | 7.2 | % | | | | 6.2 | % | |
| Necco街15号/海港创新区 | | 90.0 | % | | | — | | | 311,635 | | | 255,365 | | | 567,000 | | | | 6.7 | % | | | | 5.5 | % | |
| 希尔文路40、50及60号/128号公路 | | 100 | % | | | 173,674 | | | 131,476 | | | 待定 |
| 温特街840号/128号公路 | | 100 | % | | | 13,635 | | | 91,069 | | | 103,296 | | | 208,000 | | | | 7.5 | % | | | | 6.5 | % | |
| 其他 | | 100 | % | | | — | | | 126,915 | | | 待定 |
| 旧金山湾区 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 651 Gateway Boulevard/南旧金山 | | 50.0 | % | | | — | | | 161,745 | | | 待定 |
| 751 Gateway林荫大道/南旧金山 | | 51.0 | % | | | — | | | 162,756 | | | 127,244 | | | 290,000 | | | | 6.5 | % | | | | 6.3 | % | |
| 纽约市 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 48大道30-02号/纽约市 | | 100 | % | | | 141,343 | | | 68,355 | | | 14,302 | | | 224,000 | | | | 5.8 | % | | | | 5.8 | % | |
| 圣地亚哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 巴恩斯峡谷路10055号/索伦托梅萨 | | 50.0 | % | | | 77,618 | | | 43,792 | | | 59,590 | | | 181,000 | | | | 7.2 | % | | | | 6.6 | % | |
| 霍伊特公园大道10102号/索伦托梅萨 | | 100 | % | | | — | | | 93,025 | | | 20,975 | | | 114,000 | | | | 7.4 | % | | | | 6.5 | % | |
| 西雅图 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1150 Eastlake大道东/Lake Union | | 100 | % | | | — | | | 176,527 | | | 228,473 | | | 405,000 | | | | 6.4 | % | | | | 6.2 | % | |
亚历山大中心®先进技术-蒙特维拉公园路/博塞尔 | | 100 | % | | | 57,311 | | | 88,289 | | | 待定 |
| 马里兰州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 达内斯敦路9810号/罗克维尔 | | 100 | % | | | — | | | 60,992 | | | 72,008 | | | 133,000 | | | | 6.9 | % | | | | 6.2 | % | |
| 医疗中心大道9808号/罗克维尔 | | 100 | % | | | — | | | 37,666 | | | 待定 |
| 9601号和9603号医疗中心大道/罗克维尔 | | 100 | % | | | 6,464 | | | 37,787 | | | 9,749 | | | 54,000 | | | | 8.4 | % | | | | 7.1 | % | |
| 20400世纪大道/盖瑟斯堡 | | 100 | % | | | 18,552 | | | 7,109 | | | 9,339 | | | 35,000 | | | | 8.5 | % | | | | 8.6 | % | |
| 研究三角 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 埃利斯路2400号，摩尔大道40号和41号，亚历山大大道/研究三角大道14号 | | 100 | % | | | 93,734 | | | 110,303 | | | 132,963 | | | 337,000 | | | | 7.5 | % | | | | 6.7 | % | |
| 4戴维斯驱动/研究三角 | | 100 | % | | | — | | | 32,604 | | | 待定 |
| 乔治·瓦茨山道6040号，第二期/研究三角 | | 100 | % | | | — | | | 11,363 | | | 52,637 | | | 64,000 | | | | 8.0 | % | | | | 7.0 | % | |
| 5和9实验室驱动/研究三角 | | 100 | % | | | 164,926 | | | 42,429 | | | 8,645 | | | 216,000 | | | | 7.2 | % | | | | 7.1 | % | |
| 德克萨斯州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8800科技森林广场/大休斯顿 | | 100 | % | | | — | | | 53,708 | | | 待定 |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大 | | 100 | % | | | 3,079 | | | 14,384 | | | 待定 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | $ | 1,833,022 | | | $ | 3,886,783 | | | $ | 3,800,000 | | (1) | $ | 9,520,000 | | (1) | | | | | | | |
(1)金额四舍五入为最接近的1,000万美元。
下表汇总了截至2022年9月30日我们在北美的所有开发和再开发项目的主要信息(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场 房地产/子市场 | | 我们的所有权权益 | | 账面价值 | | 平方英尺 | |
| | | 发展和重建 | | 总计(1) | |
| | | 在建中 | | 附近
术语 | | 中级
术语 | | 未来 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大波士顿 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®在肯德尔广场一号/剑桥/内郊 | | 100 | % | | | $ | 416,678 | | | 462,100 | | | — | | | — | | | — | | | 462,100 | | |
| 宾利街325号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®在肯德尔广场/剑桥/ 近郊 | | 100 | % | | | 970,641 | | | 403,892 | | | 104,500 | | | — | | | — | | | 508,392 | | |
| 罗杰斯街1号和埃德温·H·兰德大道100号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 柯立芝大道99号/剑桥/内郊 | | 75.0 | % | | | 130,778 | | | 320,809 | | | — | | | — | | | — | | | 320,809 | | |
| 超级校园：查尔斯/剑桥/内郊的阿森纳 | | 100 | % | | | 203,812 | | | 304,775 | | | — | | | — | | | 34,157 | | | 338,932 | | |
| 军工厂街311号、北比肯街400号和500号、塔尔科特大道100号和金斯伯里大道4号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®生命科学奖-芬威/芬威 | | (2) | | | 604,733 | | | 248,126 | | | 507,997 | | | — | | | — | | | 756,123 | | |
| 布鲁克林大道201号和公园大道421号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Necco街15号/海港创新区 | | 90.0 | % | | | 311,635 | | | 345,995 | | | — | | | — | | | — | | | 345,995 | | |
| 水塘伍兹/128号公路 | | 100 | % | | | 181,412 | | | 202,428 | | | 312,845 | | | — | | | 440,000 | | | 955,273 | | |
| 希尔文道40、50及60号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 温特街840号/128号公路 | | 100 | % | | | 91,069 | | | 139,984 | | | 28,230 | | | — | | | — | | | 168,214 | | |
| 格罗夫街275号/128号公路 | | 100 | % | | | — | | | — | | | 160,251 | | | — | | | — | | | 160,251 | | |
| Necco街/海港创新区10号 | | 100 | % | | | 97,498 | | | — | | | — | | | 175,000 | | | — | | | 175,000 | | |
| 总统大道215号/128号公路 | | 100 | % | | | 6,808 | | | — | | | — | | | 112,000 | | | — | | | 112,000 | | |
| 超大校园：阿森纳路480号和阿森纳街446、458、500和550号/剑桥/内郊 | | 100 | % | | | 75,126 | | | — | | | — | | | — | | | 902,000 | | | 902,000 | | |
| 阿森纳街446、458和550号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大港科技广场®/剑桥/ 近郊 | | 100 | % | | | 7,881 | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | | | 100,000 | | |
| 巨型园区：E街380号和420号/海港创新区 | | 100 | % | | | 124,644 | | | — | | | — | | | — | | | 1,000,000 | | | 1,000,000 | | |
| A街99号/海港创新区 | | 100 | % | | | 49,334 | | | — | | | — | | | — | | | 235,000 | | | 235,000 | | |
| 超大园区：上坡路1号、科技大道100号和投资者路1号/128号公路 | | 100 | % | | | 24,366 | | | — | | | — | | | — | | | 1,100,000 | | | 1,100,000 | | |
| 其他创造价值的项目 | | 100 | % | | | 216,392 | | | 453,869 | | | 260,992 | | | — | | | 466,504 | | | 1,181,365 | | |
| | | | | $ | 3,512,807 | | | 2,881,978 | | | 1,374,815 | | | 287,000 | | | 4,277,661 | | | 8,821,454 | | |
关于更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则的衡量和定义”一节“定义和协调”中的“巨型园区”的定义。
(1)指一个或多个新的甲级物业完成发展或重建后的总面积。所展示的面积包括目前正在运营的建筑的RSF，这些建筑也具有固有的未来开发或重新开发机会。在现有原址租契期满后，我们有意拆卸或重建现有物业，并展开未来的建筑工程。有关更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中“房地产投资--目前出租物业的价值创造面积”的定义。 (2)我们拥有布鲁克林大道201号98.8%的所有权权益，总面积为248,126平方英尺，目前正在建设中，我们拥有公园大道421号近期开发项目100%的所有权权益，总面积为507,997平方英尺。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场 房地产/子市场 | | 我们的所有权权益 | | 账面价值 | | 平方英尺 | |
| | | 发展和重建 | | 总计(1) | |
| | | 在建中 | | 附近
术语 | | 中级
术语 | | 未来 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 旧金山湾区 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大园区：亚历山大市技术中心®-网关/ 南旧金山 | | (2) | | | $ | 347,759 | | | 530,602 | | | — | | | — | | | 291,000 | | | 821,602 | | |
| 651号和751号网关大道 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®科学与技术-使命湾/使命湾 | | 65.5 | % | | | 102,515 | | | — | | | 191,000 | | | — | | | — | | | 191,000 | | |
| 欧文斯街1450号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚历山大中心®生命科学--米尔布雷/南旧金山 | | 44.3 | % | | | 221,441 | | | — | | | 633,747 | | | — | | | — | | | 633,747 | | |
| 夏利达曼道230号，禤浩焯路201号和231号，罗林斯路6号和30号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3825和3875费边路/大斯坦福 | | 100 | % | | | — | | | — | | | 250,000 | | | — | | | 228,000 | | | 478,000 | | |
超大校园：亚历山大中心® 生命科学--圣卡洛斯/大斯坦福 | | 100 | % | | | 386,999 | | | — | | | 105,000 | | | 700,000 | | | 692,830 | | | 1,497,830 | | |
| 工业路960号，商业街987号和1075号，布兰斯滕路888号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加州大道901号/大斯坦福 | | 100 | % | | | 8,432 | | | — | | | 56,924 | | | — | | | — | | | 56,924 | | |
| 超大校园：布卢克姆大街88号/索马 | | 100 | % | | | 335,963 | | | — | | | 1,070,925 | | | — | | | — | | | 1,070,925 | | |
| 超大园区：1122、1150和1178 El Camino Real/南旧金山 | | 100 | % | | | 342,139 | | | — | | | — | | | — | | | 1,930,000 | | | 1,930,000 | | |
超大校园：211(3), 213(3)，249,259,269和279东格兰德大道/ 南旧金山 | | 100 | % | | | 6,655 | | | — | | | — | | | — | | | 90,000 | | | 90,000 | | |
| 东格兰德大道211号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他创造价值的项目 | | 100 | % | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,000 | | | 25,000 | | |
| | | | | 1,751,903 | | | 530,602 | | | 2,307,596 | | | 700,000 | | | 3,256,830 | | | 6,795,028 | | |
| 纽约市 | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚历山大中心®生命科学奖--长岛市/纽约市 | | 100 | % | | | 100,589 | | | 55,361 | | | 135,938 | | | — | | | — | | | 191,299 | | |
| 第48大道30-02号和第30街47-50号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®为生命科学-纽约市/ 纽约市 | | 100 | % | | | 124,489 | | | — | | | — | | | 550,000 | | (4) | — | | | 550,000 | | |
| 东42街219号/纽约市 | | 100 | % | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 579,947 | | | 579,947 | | |
| | | | | $ | 225,078 | | | 55,361 | | | 135,938 | | | 550,000 | | | 579,947 | | | 1,321,246 | | |
关于更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则的衡量和定义”一节“定义和协调”中的“巨型园区”的定义。
(1)指一个或多个新的甲级物业完成发展或重建后的总面积。所展示的面积包括目前正在运营的建筑的RSF，这些建筑也具有固有的未来开发或重新开发机会。在现有原址租契期满后，我们有意拆卸或重建现有物业，并展开未来的建筑工程。有关更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中“房地产投资--目前出租物业的价值创造面积”的定义。 (2)我们在总计300,010 RSF的651 Gateway Boulevard拥有50.0%的所有权权益，在总计230,592 RSF的751 Gateway Boulevard拥有51.0%的所有权权益。 (3)我们通过一家房地产合资企业拥有这处房产的部分权益。有关更多详情，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注4-“合并及未合并房地产合营企业”。 (4)根据一项期权协议，我们目前正与纽约市就一座约550,000平方英尺的新楼未来选址的长期土地租赁进行谈判。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场 房地产/子市场 | | 我们的所有权权益 | | 账面价值 | | 平方英尺 | |
| | | 发展和重建 | | 总计(1) | |
| | | 在建中 | | 附近
术语 | | 中级
术语 | | 未来 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 圣地亚哥 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亚历山大/索伦托·梅萨的斯克里普斯科学园 | | 100 | % | | | $ | 160,958 | | | 144,113 | | | 105,000 | | | 175,041 | | | 164,000 | | | 588,154 | | |
| 霍伊特公园大道10102号、米安利大道10048号和12019号以及斯克里普斯牧场大道10277号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 超级校园：亚历山大/索伦托·梅萨的SD Tech | | 50.0 | % | | | 159,464 | | | 75,508 | | | 190,074 | | | 160,000 | | | 333,845 | | | 759,427 | | |
| 斯克兰顿路9805号和巴恩斯峡谷路10055号和10075号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 超大校园：亚历山大广场一号/托里·派恩斯 | | 100 | % | | | 235,561 | | | — | | | 608,252 | | | — | | | 125,280 | | | 733,532 | | |
| 托里派恩斯北路10931、10933、11255和11355以及托雷亚纳路10975和10995 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 超大校园：亚历山大港/大学城中心 | | 55.0 | % | | | 251,801 | | | — | | | 598,029 | | | — | | | 1,074,445 | | | 1,672,474 | | |
10010(2), 10140(2)，和10260校园点大道和4110,4150,4161和4275(2)校园点球场 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 巨型校园：亚历山大/索伦托梅萨的顺序区 | | 100 | % | | | 42,443 | | | — | | | 200,000 | | | 509,000 | | | 1,089,915 | | | 1,798,915 | | |
| 6260, 6290, 6310, 6340, 6350, and 6450 Sequence Drive | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 巨型校园：大学区/大学城中心 | | 100 | % | | | 140,659 | | | — | | | — | | | 937,000 | | | — | | | 937,000 | | |
| 杰内西大道8410-8750号，唐恩中心大道9363号、9373号和9393号，以及滨海花园4282号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9444 Waples Street/Sorrento Mesa | | 50.0 | % | | | 21,632 | | | — | | | — | | | 149,000 | | | — | | | 149,000 | | |
| 超大校园：Illumina路5200号/大学城中心 | | 51.0 | % | | | 15,526 | | | — | | | — | | | — | | | 451,832 | | | 451,832 | | |
| 4025、4031、4045和4075索伦托山谷大道/索伦托山谷 | | 100 | % | | | 20,668 | | | — | | | — | | | — | | | 247,000 | | | 247,000 | | |
| 其他创造价值的项目 | | 100 | % | | | 74,616 | | | — | | | — | | | — | | | 539,235 | | | 539,235 | | |
| | | | | 1,123,328 | | | 219,621 | | | 1,701,355 | | | 1,930,041 | | | 4,025,552 | | | 7,876,569 | | |
| 西雅图 | | | | | | | | | | | | | | | | |
巨型校园：亚历山大港东湖生命科学校园 联合湖畔 | | 100 | % | | | 176,527 | | | 311,631 | | | — | | | — | | | — | | | 311,631 | | |
| 东湖大道1150号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚历山大中心®先进技术-蒙特维拉公园路/博塞尔 | | 100 | % | | | 88,289 | | | 213,976 | | | 50,552 | | | — | | | — | | | 264,528 | | |
| 3301、3555和3755蒙特维拉公园路 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®生命科学-南湖联盟/ 联合湖畔 | | (3) | | | 355,603 | | | — | | | 1,095,586 | | | — | | | 188,400 | | | 1,283,986 | | |
| 德克斯特大道北601号和701号及美沙街800号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四大道南830号和1010号/SoDo | | 100 | % | | | $ | 53,301 | | | — | | | — | | | — | | | 597,313 | | | 597,313 | | |
关于更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则的衡量和定义”一节“定义和协调”中的“巨型园区”的定义。
(1)指一个或多个新的甲级物业完成发展或重建后的总面积。所展示的面积包括目前正在运营的建筑的RSF，这些建筑也具有固有的未来开发或重新开发机会。在现有原址租契期满后，我们有意拆卸或重建现有物业，并展开未来的建筑工程。有关更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中“房地产投资--目前出租物业的价值创造面积”的定义。 (2)我们拥有这处房产100%的所有权。 (3)我们拥有德克斯特大道北601号和701号合共414,986平方英尺的100%所有权权益，以及美世大街800号近期发展项目的60%所有权权益(总计869,000平方英尺)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场 房地产/子市场 | | 我们的所有权权益 | | 账面价值 | | 平方英尺 | |
| | | 发展和重建 | | 总计(1) | |
| | | 在建中 | | 附近
术语 | | 中级
术语 | | 未来 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 西雅图(续) | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®适用于先进技术-峡谷公园/博塞尔 | | 100 | % | | | $ | 13,804 | | | — | | | — | | | — | | | 230,000 | | | 230,000 | | |
| 20号大道东南21660号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他创造价值的项目 | | 100 | % | | | 81,696 | | | — | | | — | | | — | | | 691,000 | | | 691,000 | | |
| | | | | 769,220 | | | 525,607 | | | 1,146,138 | | | — | | | 1,706,713 | | | 3,378,458 | | |
| 马里兰州 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®生命科学-Shady Grove/Rockville | | 100 | % | | | 174,064 | | | 360,533 | | | 250,000 | | | 258,000 | | | 38,000 | | | 906,533 | | |
| 医疗中心大道9601、9603和9808以及达内斯敦路9810、9820和9830 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 20400世纪大道/盖瑟斯堡 | | 100 | % | | | 7,109 | | | 37,858 | | | — | | | — | | | — | | | 37,858 | | |
| | | | | 181,173 | | | 398,391 | | | 250,000 | | | 258,000 | | | 38,000 | | | 944,391 | | |
| 研究三角 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®生命科学奖--达勒姆/ 研究三角 | | 100 | % | | | 258,450 | | | 376,871 | | | — | | | — | | | 2,060,000 | | | 2,436,871 | | |
| 摩尔道40号和41号以及亚历山大大道14号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®适用于高级技术/ 研究三角 | | 100 | % | | | 67,910 | | | 180,000 | | | — | | | — | | | 990,000 | | | 1,170,000 | | |
| 戴维斯大道4号和12号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 乔治·瓦茨山道6040号，第二期/研究三角 | | 100 | % | | | 11,363 | | | 88,038 | | | — | | | — | | | — | | | 88,038 | | |
亚历山大中心®适用于农业科技/研究三角 | | 100 | % | | | 42,429 | | | 60,195 | | | — | | | — | | | — | | | 60,195 | | |
| 实验室路9号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超大校园：亚历山大中心®对于下一代药品/ 研究三角 | | 100 | % | | | 99,335 | | | — | | | 100,000 | | | 100,000 | | | 855,000 | | | 1,055,000 | | |
| 康沃利斯东路3029号 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亚历山大大道120 TW，东NC骇维金属加工54号2752号，南三角驾驶/研究三角10号 | | 100 | % | | | 50,593 | | | — | | | — | | | — | | | 750,000 | | | 750,000 | | |
| 其他创造价值的项目 | | 100 | % | | | 4,185 | | | — | | | — | | | — | | | 76,262 | | | 76,262 | | |
| | | | | $ | 534,265 | | | 705,104 | | | 100,000 | | | 100,000 | | | 4,731,262 | | | 5,636,366 | | |
关于更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则的衡量和定义”一节“定义和协调”中的“巨型园区”的定义。
(1)指一个或多个新的甲级物业完成发展或重建后的总面积。所展示的面积包括目前正在运营的建筑的RSF，这些建筑也具有固有的未来开发或重新开发机会。在现有原址租契期满后，我们有意拆卸或重建现有物业，并展开未来的建筑工程。有关更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中“房地产投资--目前出租物业的价值创造面积”的定义。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场 房地产/子市场 | | 我们的所有权权益 | | 账面价值 | | 平方英尺 | |
| | | 发展和重建 | | 总计(1) | |
| | | 在建中 | | 附近
术语 | | 中级
术语 | | 未来 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 德克萨斯州 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8800科技森林广场/大休斯顿 | | 100 | % | | | $ | 61,425 | | | 201,499 | | | — | | | — | | | 116,287 | | | 317,786 | | |
| 其他创造价值的项目 | | 100 | % | | | 140,754 | | | — | | | 143,105 | | | — | | | 2,090,000 | | | 2,233,105 | | |
| | | | | 202,179 | | | 201,499 | | | 143,105 | | | — | | | 2,206,287 | | | 2,550,891 | | |
| 加拿大 | | 100 | % | | | 14,384 | | | 107,081 | | | — | | | — | | | 124,000 | | | 231,081 | | |
| 其他创造价值的项目 | | 100 | % | | | 38,261 | | | — | | | — | | | — | | | 350,000 | | | 350,000 | | |
截至2022年9月30日的管道总数 | | | | | $ | 8,352,598 | | (2) | 5,625,244 | | | 7,158,947 | | | 3,825,041 | | | 21,296,252 | | | 37,905,484 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
关于更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则的衡量和定义”一节“定义和协调”中的“巨型园区”的定义。
(1)总楼面面积包括4,520,265个目前正在运营的建筑物的RSF，这些建筑物将在未来开始建设时重新开发或由新的发展RSF取代。有关更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中“房地产投资--目前出租物业的价值创造面积”的定义。
(2)总账面价值包括目前在建的39亿美元项目，其中76%是租赁/谈判项目。我们还预计在未来五个季度内开始建设七个短期项目，总价值4.946亿美元，其中88%是租赁的。
行动的结果
我们提供了项目的表格比较，无论是收益还是损失，这可能有助于从更高的层面了解我们的业绩，并为我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和我们随后的Form 10-Q季度报告中披露的内容提供背景信息。我们相信，这样的表格说明有助于投资者更好地了解公司层面作出的决定和开展的活动，这些决定和活动对我们不同时期的经营业绩比较有重大影响。我们还相信，这一表格介绍将补充投资者对我们的披露和房地产经营业绩的了解。出售房地产的损益和持有待售资产的减值与公司层面处置房地产的决定有关。提前清偿债务的收益或损失与公司层面的融资决策有关，这些决策侧重于我们的资本结构战略。非房地产投资的重大已实现和未实现收益或亏损、房地产和非房地产投资的减值以及高管辞职导致的股票薪酬支出加速，与我们房地产资产的经营业绩无关，因为它们是战略的结果。, 企业层面的非房地产投资决策和外部市场状况。非房地产投资的减值与我们房地产的经营业绩无关，因为它们代表非房地产投资的公允价值因一般市场变化或我们无法控制的其他条件的变化而低于各自的账面价值时的减值。本项目2进一步详细说明了本期表格披露中包含的重要项目。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，Alexandria公司普通股股东的净收入中包括的主要项目以及相关的每股金额如下(以百万计，每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 每股--稀释后 | | 金额 | | 每股--稀释后 |
| 非房地产投资的未实现(亏损)收益 | $ | (56.5) | | | $ | (14.4) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.10) | | | $ | (388.1) | | | $ | 183.3 | | | $ | (2.42) | | | $ | 1.26 | |
| 非房地产投资的显著已实现收益 | — | | | 52.4 | | | — | | | 0.35 | | | — | | | 110.1 | | | — | | | 0.76 | |
| 房地产销售损益 | 323.7 | | | (0.4) | | | 2.00 | | | — | | | 537.9 | | | 2.3 | | | 3.35 | | | 0.02 | |
| 房地产减值准备 | (38.8) | | | (42.6) | | | (0.24) | | | (0.28) | | | (38.8) | | | (52.7) | | | (0.24) | | | (0.37) | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.3) | | | (67.3) | | | (0.02) | | | (0.46) | |
| 高管辞职加速了股票薪酬支出 | (7.2) | | | — | | | (0.04) | | | — | | | (7.2) | | | — | | | (0.04) | | | — | |
| 总计 | $ | 221.2 | | | $ | (5.0) | | | $ | 1.37 | | | $ | (0.03) | | | $ | 100.5 | | | $ | 175.7 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
相同的属性
除了对我们的运营结果进行评估外，我们还对我们的某些物业(称为相同物业)的运营业绩进行了评估。有关确定我们的相同物业组合的其他信息，请参阅本项目2“非GAAP衡量和定义”部分中的“相同物业比较”的定义。下表提供了截至2022年9月30日的三个月和九个月的相同物业的相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
与上年同期相比，净营业收入的百分比变化 | | 5.1% | | 7.0% |
净营业收入(收付实现制)与上年同期相比的百分比变化 | | 10.6% | | 8.9% |
营业利润率 | | 69% | | 70% |
相同物业的数量 | | 296 | | | 256 | |
RSF | | 29,758,169 | | | 26,421,903 | |
入住率-本期平均值 | | 95.6% | | 95.7% |
入住率-同期与上一年的平均值 | | 94.4% | | 94.6% |
下表将截至2022年9月30日的9个月的相同房产数量与总房产数量进行了核对：
| | | | | | | | |
| 开发项目-在建项目 | | 属性 |
| 实验室大道5号和9号 | | 2 |
| 戴维斯大道4号 | | 1 | |
| 布鲁克林大道201号 | | 1 | |
| 巴恩斯峡谷路10055号 | | 1 | |
| Necco街15号 | | 1 | |
| 门户大道751号 | | 1 | |
| 宾利街325号 | | 1 | |
| 东湖大道1150号 | | 1 | |
| 霍伊特公园大道10102号 | | 1 | |
| 达内斯敦路9810号 | | 1 | |
| 柯立芝大道99号 | | 1 | |
| 北毕肯街500号和金斯伯里大道4号 | | 2 | |
| 医疗中心大道9808号 | | 1 | |
| 乔治·瓦茨山路6040号 | | 1 | |
| | 16 | |
开发-在以下情况下投入使用 2021年1月1日 | | 属性 |
| 东湖大道1165号 | | 1 | |
| 哈斯金路201号 | | 1 |
| 825号和835号工业路 | | 2 |
| 医疗中心大道9950号 | | 1 |
| 3115 Merryfield行 | | 1 |
| 戴维斯大道8号和10号 | | 2 | |
| | 8 | |
| 重建项目-在建项目 | | 属性 |
| 第48大道30-02号 | | 1 | |
| 查尔斯河上的阿森纳 | | 11 | |
| 埃利斯路2400号，摩尔路40号和41号，亚历山大路14号 | | 4 | |
| 温特街840号 | | 1 | |
| 世纪大道20400号 | | 1 | |
| 医学中心大道9601号和9603号 | | 2 | |
| 罗杰斯街1号 | | 1 | |
| 希尔文道40、50及60号 | | 3 | |
亚历山大中心®先进技术-蒙特维拉公园路 | | 6 | |
| 门户大道651号 | | 1 | |
| 8800科技森林广场 | | 1 | |
| 加拿大 | | 2 | |
| 其他 | | 2 | |
| | 36 | |
| | | | | | | | |
重新开发-在以下地点投入使用 2021年1月1日 | | 属性 |
| 昆斯乌节路700号 | | 1 | |
| 波特大道3160号 | | 1 | |
| 莫尔豪斯大道5505号 | | 1 | |
| 其他 | | 1 | |
| | 4 | |
2021年1月1日之后的收购 | | 属性 |
| 3301, 3303, 3305, 3307, 3420, and 3440 Hillview Avenue | | 6 | |
| 亚历山大的顺序区 | | 5 | |
亚历山大中心®为生命科学--芬威 | | 1 | |
| 军工厂街550号 | | 1 | |
| 工业路1501-1599号 | | 6 | |
| 投资者的一种方式 | | 2 | |
| 汉诺威街2475号 | | 1 | |
| 托雷亚纳路10975号和10995号 | | 2 | |
| 太平洋科技园 | | 6 | |
| 1122和1150 El Camino Real | | 2 | |
| 戴维斯大道12号 | | 1 | |
| 科斯塔维德大道8505号和诺贝尔路4260号 | | 2 | |
| 225和235总统道 | | 2 | |
| 104TW Alexander Drive | | 4 | |
| 汉普郡大街一号 | | 1 | |
| 交叉口校园 | | 12 | |
| 埃德温·H·兰德大道100号 | | 1 | |
| 校园点径10010号及10140号及校园点院4275号 | | 3 | |
| 军工厂街446号和458号 | | 2 | |
| 其他 | | 47 | |
| | 107 | |
| 未合并的房地产合资企业 | | 4 | |
| 持有待售物业 | | — | |
| 从相同属性中排除的属性总数 | | 175 | |
| 相同的属性 | | 256 | |
截至2022年9月30日北美的总物业 | | 431 | |
| | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的业绩比较
下表显示了截至2022年9月30日的三个月我们的相同物业和非相同物业的净营业收入组成部分与截至2021年9月30日的三个月的比较。请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节，以了解“租户回收”和“净营业收入”的定义及其与根据公认会计准则分别提出的最直接可比财务计量、租金收入和净收入的核对。
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| | 截至9月30日的三个月， | |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | |
| 租金收入： | | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | $ | 382,282 | | | $ | 359,457 | | | $ | 22,825 | | | 6.3 | % | |
| 不同的属性 | | 113,864 | | | 56,461 | | | 57,403 | | | 101.7 | | |
| 租金收入 | | 496,146 | | | 415,918 | | | 80,228 | | | 19.3 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 132,988 | | | 113,246 | | | 19,742 | | | 17.4 | | |
| 不同的属性 | | 27,719 | | | 17,363 | | | 10,356 | | | 59.6 | | |
| 租户恢复 | | 160,707 | | | 130,609 | | | 30,098 | | | 23.0 | | |
| | | | | | | | | |
| 租金收入 | | 656,853 | | | 546,527 | | | 110,326 | | | 20.2 | | |
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| 相同的属性 | | 196 | | | 197 | | | (1) | | | (0.5) | | |
| 不同的属性 | | 2,803 | | | 1,035 | | | 1,768 | | | 170.8 | | |
| 其他收入 | | 2,999 | | | 1,232 | | | 1,767 | | | 143.4 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 515,466 | | | 472,900 | | | 42,566 | | | 9.0 | | |
| 不同的属性 | | 144,386 | | | 74,859 | | | 69,527 | | | 92.9 | | |
| 总收入 | | 659,852 | | | 547,759 | | | 112,093 | | | 20.5 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 158,708 | | | 133,530 | | | 25,178 | | | 18.9 | | |
| 不同的属性 | | 42,481 | | | 32,465 | | | 10,016 | | | 30.9 | | |
| 租赁业务 | | 201,189 | | | 165,995 | | | 35,194 | | | 21.2 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 356,758 | | | 339,370 | | | 17,388 | | | 5.1 | | |
| 不同的属性 | | 101,905 | | | 42,394 | | | 59,511 | | | 140.4 | | |
| 净营业收入 | | $ | 458,663 | | | $ | 381,764 | | | $ | 76,899 | | | 20.1 | % | |
| | | | | | | | | |
| 净营业收入--相同物业 | | $ | 356,758 | | | $ | 339,370 | | | $ | 17,388 | | | 5.1 | % | |
直线租金收入 | | (11,726) | | | (26,373) | | | 14,647 | | | (55.5) | | |
| 摊销已取得的低于市价的租约 | | (10,200) | | | (10,249) | | | 49 | | | (0.5) | | |
| 净营业收入--相同物业(收付实现制) | | $ | 334,832 | | | $ | 302,748 | | | $ | 32,084 | | | 10.6 | % | |
租金收入
截至2022年9月30日止三个月的租金总收入增加1.103亿元(20.2%)至6.569亿元，较截至2021年9月30日止三个月的5.465亿元增加1.103亿元，这是租金收入增加及收回租户的结果，如下所述。
租金收入
截至2022年9月30日的三个月的总租金收入增加了8020万美元，增幅19.3%，达到4.961亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的总租金收入为4.159亿美元。这一增长主要是由于我们的非同一物业的租金收入增加，这些租金收入与2021年7月1日后投入使用的210万RSF开发和重建项目以及2021年7月1日后收购的69个运营物业总计630万RSF有关。
截至2022年9月30日的三个月，我们相同物业的租金收入增加了2280万美元，增幅6.3%，达到3.823亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的租金收入为3.595亿美元。增长主要是由于自2021年7月1日起租赁续约和转租空间的租金增加，以及截至2022年9月30日的三个月的入住率从截至2021年9月30日的三个月的94.4%增加到95.6%。
租户恢复
截至2022年9月30日的三个月，租户回收增加了3010万美元，增幅为23.0%，达到1.607亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的租户回收金额为1.306亿美元。增加的主要原因是我们的相同物业与更高的运营费用有关，如下所述。这一增长也是由于我们的非同一物业与我们投入使用的开发和重新开发项目以及在2021年7月1日之后获得的物业有关，如上文“租金收入”一节所述。
截至2022年9月30日止三个月，Same Properties的租户回收增加1,970万美元，增幅为17.4%，主要是由于截至2022年9月30日止三个月的营运开支增加所致，详见下文“租赁业务”一节的讨论。截至2022年9月30日，我们91%的租赁(按年度租金收入计算)是三重净租赁，这要求租户在基本租金之外支付几乎所有的房地产税、保险、公用事业、维修和维护、公共区域费用和其他运营费用(包括增加的费用)。
其他收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的其他收入分别为300万美元和120万美元，主要包括各自期间的建筑管理费和利息收入。
租赁业务
截至2022年9月30日的三个月的总租赁运营费用增加了3520万美元，增幅21.2%，达到2.012亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的总租赁运营费用为1.66亿美元。增加的部分原因是与我们的非相同物业有关的增加费用，其中包括投入使用的开发和重新开发项目以及收购的物业，如上文“租金收入”一节所述。
截至2022年9月30日的三个月，Same Properties的租金运营费用增加了2520万美元，增幅18.9%，达到1.587亿美元，而截至2021年9月30日的三个月，租金运营费用为1.335亿美元。增加的主要原因是：(I)公用事业开支合共690万美元，主要是由于电费上涨和入住率增加；(Ii)物业税支出合计530万美元，主要是由于截至2021年12月31日的三个月内我们位于观澜湾次市场的四家合并合资企业的所有权发生变化，以及由此对这些合资企业持有的物业的价值进行税务重新评估；以及(Iii)合同服务成本总计520万美元，主要是由于消费和差饷增加所致。
一般和行政费用
截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了1200万美元，增幅为31.7%，达到5000万美元，而截至2021年9月30日的三个月为3790万美元。大约720万美元的增长
这是与我们的前联席首席执行官斯蒂芬·A·理查森辞职有关的股票薪酬支出加速增长的结果，从2022年7月31日起生效。
一般和行政费用的其余增长是由于与我们在多个市场的业务深度和广度的持续增长有关的成本，包括投入使用的开发和重新开发项目以及收购的物业，如上文“租金收入”一节所讨论的。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的前12个月，我们的一般和行政费用占净营业收入的百分比分别为10.1%和10.1%。
利息支出
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的利息支出包括以下内容(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | |
| 组件 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 毛利 | | $ | 96,173 | | | $ | 78,863 | | | $ | 17,310 | |
| 资本化利息 | | (73,189) | | | (43,185) | | | (30,004) | |
| 利息支出 | | $ | 22,984 | | | $ | 35,678 | | | $ | (12,694) | |
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平均未偿债务余额(1) | | $ | 10,672,372 | | | $ | 9,257,859 | | | $ | 1,414,513 | |
加权平均年利率(2) | | 3.6 | % | | 3.4 | % | | 0.2 | % |
| | | | | | |
(1)代表各自期间的平均未偿债务余额。
(2)表示年化产生的总利息除以各自期间的平均未偿债务余额。
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的利息支出净变化原因如下(以千美元为单位)：
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| 组件 | | 利率(1) | | 生效日期 | | 变化 | |
| 因下列原因引起的利息增加： | | | | | | | | | |
| 债项的发行： | | | | | | | | | |
| 2052年到期的10亿美元无担保优先票据 | | | 3.63 | % | | | 2022年2月 | | $ | 8,897 | | |
| 8亿美元无担保优先票据，2034年到期-绿色债券 | | | 3.07 | % | | | 2022年2月 | | 5,944 | | |
| 利率波动和平均余额： | | | | | | | | | |
| 20亿美元商业票据计划 | | | | | | | | 3,600 | | |
| 发生的其他利息增加 | | | | | | | | 529 | | |
| 总加幅 | | | | | | | | 18,970 | | |
| 利息因下列原因而减少： | | | | | | | | | |
| 偿还债项： | | | | | | | | | |
| 应付有担保票据 | | | 3.40 | % | | | 2022年4月 | | (1,660) | | |
| 总减幅 | | | | | | | | (1,660) | | |
| 总利息的变动 | | | | | | | | 17,310 | | |
| 资本化利息的增加 | | | | | | | | (30,004) | | |
| 利息支出的总变动 | | | | | | | | $ | (12,694) | | |
(1)代表适用期间结束时的加权平均利率，包括贷款费用摊销、债务溢价(贴现)摊销和其他银行费用。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的三个月的折旧和摊销费用增加了4410万美元，增幅为20.9%，达到2.549亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为2.108亿美元。这一增长主要是由于投入使用的开发和再开发项目以及收购的物业的额外折旧，如上文“租金收入”一节所述。
房地产减值
在截至2022年9月30日的三个月内，我们确认了总计3880万美元的房地产减值费用，主要与注销我们在加州现有子市场之一的未来开发项目的全部投资3830万美元有关。由于宏观经济环境恶化，对该项目的财务前景产生了负面影响，我们决定不再继续进行该项目，因此确认了这一减值。有关详情，请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表附注3-“房地产投资”中的“出售房地产资产及减值费用”一节。
于截至2021年9月30日止三个月内，我们确认的减值支出总额为4,260万美元，主要涉及SOMA分市场一幅地块的减值费用，用于开发写字楼物业和位于非核心分市场的物业，减去其估计公允价值减去销售成本。
未合并房地产合营企业收益中的权益
于截至2022年、2022年及2021年9月30日止三个月内，我们确认未合并房地产合营企业的权益收益分别为4万美元及310万美元。这一减少主要是由于我们于2021年12月出售了我们在大斯坦福子市场一家未合并的房地产合资企业中的投资。
有关其他资料，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注4-“合并及未合并房地产合营企业”。
投资损失
在截至2022年9月30日的三个月中，我们确认了总计3230万美元的投资亏损，其中包括2420万美元的已实现收益和5650万美元的未实现亏损。已实现收益主要与销售投资和收到的分配有关。5,650万美元的未实现亏损主要包括我们在上市公司和报告资产净值的非上市实体的投资的公允价值下降。
在截至2021年9月30日的三个月中，我们确认了总计6710万美元的投资收入，其中包括8150万美元的已实现收益和1440万美元的未实现亏损。
有关本公司投资的详情，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注7-“投资”。有关我们的减值会计政策，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注2-“重大会计政策摘要”中的“投资”部分。
房地产销售收益
在截至2022年9月30日的三个月内，我们确认了与完成七项房地产处置相关的3.237亿美元收益。在截至2022年9月30日的三个月的综合经营报表中，收益被归类为房地产销售收益。
在截至2021年9月30日的三个月内，我们完成了位于旧金山湾区和西雅图市场的三处写字楼物业的销售，总购买价格为7310万美元，并确认了房地产销售亏损总计43.5万美元。
有关本公司房地产销售的更多信息，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注3-“房地产投资”中的“房地产资产销售及减值费用”部分。
其他综合收益
截至2022年9月30日的三个月的其他全面收益总额减少1,140万美元，未实现净亏损总额为1,290万美元，而截至2021年9月30日的三个月的未实现净亏损为150万美元，这主要是由于与我们在加拿大和中国的业务有关的外币换算未实现亏损。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的结果比较
下表显示了截至2022年9月30日的9个月我们的相同物业和非相同物业的净营业收入组成部分与截至2021年9月30日的9个月的比较。请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节，以了解“租户回收”和“净营业收入”的定义及其与根据公认会计准则分别提出的最直接可比财务计量、租金收入和净收入的核对。
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| | 截至9月30日的9个月， | |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | |
| 租金收入： | | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | $ | 1,041,128 | | | $ | 967,378 | | | $ | 73,750 | | | 7.6 | % | |
| 不同的属性 | | 409,622 | | | 215,577 | | | 194,045 | | | 90.0 | | |
| 租金收入 | | 1,450,750 | | | 1,182,955 | | | 267,795 | | | 22.6 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 355,063 | | | 299,072 | | | 55,991 | | | 18.7 | | |
| 不同的属性 | | 104,553 | | | 51,566 | | | 52,987 | | | 102.8 | | |
| 租户恢复 | | 459,616 | | | 350,638 | | | 108,978 | | | 31.1 | | |
| | | | | | | | | |
| 租金收入 | | 1,910,366 | | | 1,533,593 | | | 376,773 | | | 24.6 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 496 | | | 386 | | | 110 | | | 28.5 | | |
| 不同的属性 | | 7,819 | | | 3,248 | | | 4,571 | | | 140.7 | | |
| 其他收入 | | 8,315 | | | 3,634 | | | 4,681 | | | 128.8 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 1,396,687 | | | 1,266,836 | | | 129,851 | | | 10.3 | | |
| 不同的属性 | | 521,994 | | | 270,391 | | | 251,603 | | | 93.1 | | |
| 总收入 | | 1,918,681 | | | 1,537,227 | | | 381,454 | | | 24.8 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 413,666 | | | 347,933 | | | 65,733 | | | 18.9 | | |
| 不同的属性 | | 165,135 | | | 99,905 | | | 65,230 | | | 65.3 | | |
| 租赁业务 | | 578,801 | | | 447,838 | | | 130,963 | | | 29.2 | | |
| | | | | | | | | |
| 相同的属性 | | 983,021 | | | 918,903 | | | 64,118 | | | 7.0 | | |
| 不同的属性 | | 356,859 | | | 170,486 | | | 186,373 | | | 109.3 | | |
| 净营业收入 | | $ | 1,339,880 | | | $ | 1,089,389 | | | $ | 250,491 | | | 23.0 | % | |
| | | | | | | | | |
| 净营业收入--相同物业 | | $ | 983,021 | | | $ | 918,903 | | | $ | 64,118 | | | 7.0 | % | |
直线租金收入 | | (49,851) | | | (60,316) | | | 10,465 | | | (17.4) | | |
| 摊销已取得的低于市价的租约 | | (20,765) | | | (20,698) | | | (67) | | | 0.3 | | |
| 净营业收入--相同物业(收付实现制) | | $ | 912,405 | | | $ | 837,889 | | | $ | 74,516 | | | 8.9 | % | |
租金收入
截至2022年9月30日的九个月的租金总收入增加3.768亿美元，增幅24.6%，至19亿美元，而截至2021年9月30日的九个月的租金收入为15亿美元，这是租金收入增加和租户收回的结果，如下所述。
租金收入
截至2022年9月30日的9个月的总租金收入增加了2.678亿美元，增幅22.6%，达到15亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的总租金收入为12亿美元。这一增长主要是由于我们的非同一物业的租金收入增加，这些租金收入与2021年1月1日后投入使用的340万RSF开发和重建项目以及2021年1月1日后收购的107个运营物业总计940万RSF有关。
截至2022年9月30日的9个月，我们同一物业的租金收入增加了7380万美元，增幅7.6%，达到10亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的租金收入为9.674亿美元。增长主要是由于自2021年1月1日起续租及转租空间的租金上升，以及截至2022年9月30日止九个月的入住率由截至2021年9月30日止九个月的94.6%上升至95.7%。
租户恢复
截至2022年9月30日的九个月，租户收回的金额增加了1.09亿美元，增幅为31.1%，达到4.596亿美元，而截至2021年9月30日的九个月的租户回收金额为3.506亿美元。这一增长的部分原因是与我们投入使用的开发和重新开发项目相关的非同一物业，以及在2021年1月1日之后获得的物业，如上文“租金收入”一节所述。
截至2022年9月30日止九个月，Same Properties的租户回收增加5,600万美元，增幅为18.7%，主要是由于截至2022年9月30日止九个月的营运开支增加所致，详情见下文“租赁业务”一节。截至2022年9月30日，我们91%的租赁(按年度租金收入计算)是三重净租赁，这要求租户在基本租金之外支付几乎所有的房地产税、保险、公用事业、维修和维护、公共区域费用和其他运营费用(包括增加的费用)。
其他收入
截至2022年和2021年9月30日止九个月的其他收入分别为830万美元和360万美元，主要包括各自期间的建筑管理费和利息收入。
租赁业务
截至2022年9月30日的9个月的总租赁运营费用增加了1.31亿美元，增幅29.2%，达到5.78亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的总租金运营支出为4.478亿美元。增加的部分原因是与我们的非相同物业有关的增加费用，其中包括投入使用的开发和重新开发项目以及收购的物业，如上文“租金收入”一节所述。
在截至2022年9月30日的九个月内，Same Properties的租金运营支出增加了6570万美元，增幅为18.9%，达到4.137亿美元，而截至2021年9月30日的九个月的租金运营支出为3.479亿美元。增加的主要原因是：(I)公用事业开支合共1,730万美元，主要是由于用电量和电费增加所致；(Ii)物业税开支合共1,300万美元，主要是由于截至2021年12月31日的三个月内我们位于观澜湾次市场的四家合并合资企业的所有权发生变化，以及因此而对该等合资企业所持物业的价值进行税务重估所致；及(Iii)合共1,030万美元的合同服务成本增加，主要是由于消费和差饷增加所致。
一般和行政费用
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了2450万美元，增幅为22.3%，达到1.343亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用为1.098亿美元。大约720万美元的增长
这是与我们的前联席首席执行官斯蒂芬·A·理查森辞职有关的股票薪酬支出加速增长的结果，从2022年7月31日起生效。
其余的增长主要是由于与公司相关的成本、额外的员工人数和公司责任努力相关的成本，以及我们在多个市场的业务深度和广度的持续增长，包括投入服务的开发和再开发项目以及收购的物业，如上文“租金收入”一节所讨论的。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的前12个月，我们的一般和行政费用占净营业收入的百分比分别为10.1%和10.1%。
利息支出
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的利息支出包括以下内容(单位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | |
| 组件 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 毛利 | | $ | 275,835 | | | $ | 233,866 | | | $ | 41,969 | |
| 资本化利息 | | (199,154) | | | (126,563) | | | (72,591) | |
| 利息支出 | | $ | 76,681 | | | $ | 107,303 | | | $ | (30,622) | |
| | | | | | |
平均未偿债务余额(1) | | $ | 10,373,770 | | | $ | 8,960,600 | | | $ | 1,413,170 | |
加权平均年利率(2) | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | — | % |
| | | | | | |
(1)代表各自期间的平均未偿债务余额。
(2)表示年化产生的总利息除以各自期间的平均未偿债务余额。
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的利息支出净变化原因如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 组件 | | 利率(1) | | 生效日期 | | 变化 | |
| 因下列原因引起的利息增加： | | | | | | | | | |
| 债项的发行： | | | | | | | | | |
| 8.5亿美元无担保优先应付票据 | | | 3.08 | % | | | 2021年2月 | | $ | 3,341 | | |
| 9亿美元无担保优先应付票据-绿色债券 | | | 2.12 | % | | | 2021年2月 | | 2,383 | | |
| 10亿美元无担保优先应付票据 | | | 3.63 | % | | | 2022年2月 | | 22,241 | | |
| 8亿美元无担保优先应付票据-绿色债券 | | | 3.07 | % | | | 2022年2月 | | 14,859 | | |
| 利率波动和平均余额： | | | | | | | | | |
| 20亿美元商业票据计划 | | | | | | | | 4,474 | | |
| 其他利息增加 | | | | | | | | 845 | | |
| 总加幅 | | | | | | | | 48,143 | | |
| 利息因下列原因而减少： | | | | | | | | | |
| 偿还债项： | | | | | | | | | |
| 6.5亿美元无担保优先应付票据-绿色债券 | | | 4.03 | % | | | 2021年3月 | | (2,945) | | |
| 应付有担保票据 | | | 3.40 | % | | | 2022年4月 | | (3,229) | | |
| 总减幅 | | | | | | | | (6,174) | | |
| 总利息的变动 | | | | | | | | 41,969 | | |
| 资本化利息的增加 | | | | | | | | (72,591) | | |
| 利息支出的总变动 | | | | | | | | $ | (30,622) | | |
(1)代表适用期间结束时的加权平均利率，包括贷款费用摊销、债务溢价(贴现)摊销和其他银行费用。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的9个月的折旧和摊销费用增加了1.559亿美元，增幅为26.8%，达到7.377亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为5.818亿美元。如上文租金收入一节所述，增加主要是由于投入服务的发展及重建项目及所收购物业的额外折旧所致。
房地产减值准备
在截至2022年9月30日的9个月中，我们确认了总计3880万美元的房地产减值费用，其中3830万美元用于注销我们在加州一个现有子市场未来开发项目的全部投资。由于宏观经济环境恶化，对该项目的财务前景产生了负面影响，我们决定不再继续进行该项目，因此确认了这一减值。有关详情，请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表附注3-“房地产投资”中的“出售房地产资产及减值费用”一节。
于截至2021年9月30日止九个月内，吾等确认的减值支出总额为5,270万美元，主要涉及SOMA子市场一幅地块的减值费用，以发展写字楼物业及位于非核心子市场的物业，减去估计公平价值减去出售成本。
提前清偿债务损失
在截至2022年9月30日的9个月内，我们确认了提前清偿债务的损失330万美元，包括与偿还两张应付担保票据有关的预付款罚款和未摊销贷款费用的注销。
在截至2021年9月30日的9个月内，我们确认了提前清偿债务的亏损6730万美元，包括主要与我们根据2021年2月10日完成的部分现金投标要约和随后要求赎回于2021年3月12日完成的剩余未偿还金额而于2024年到期的总计6.5亿美元的4.00%无担保优先票据再融资有关的未摊销贷款费用的冲销。
未合并房地产合营企业收益中的权益
截至2022年、2022年和2021年9月30日止九个月，我们确认未合并房地产合资企业的权益收益分别为47.3万美元和920万美元。这一减少主要是由于我们于2021年12月出售了我们在大斯坦福子市场一家未合并的房地产合资企业中的投资。
有关其他资料，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注4-“合并及未合并房地产合营企业”。
投资收益
在截至2022年9月30日的9个月中，我们确认了总计3.121亿美元的投资亏损，其中包括7600万美元的已实现收益和3.881亿美元的未实现亏损。已实现收益7600万美元，主要包括销售收到的投资和分配。在截至2022年9月30日的9个月中，未实现亏损3.881亿美元，主要包括我们在上市公司和报告资产净值的非上市实体的投资的公允价值下降。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认了总计3.724亿美元的投资收入，其中包括1.89亿美元的已实现收益和1.833亿美元的未实现收益。
有关本公司投资的详情，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注7-“投资”。有关我们的减值会计政策，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注2-“重大会计政策摘要”中的“投资”部分。
房地产销售收益
在截至2022年9月30日的9个月中，我们确认了与完成9项房地产处置相关的5.379亿美元收益。在截至2022年9月30日的9个月的综合经营报表中，收益被归类为房地产销售收益。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认了230万美元的收益，其中包括与完成两项房地产处置有关的280万美元收益，以及与出售位于旧金山湾区市场的一处写字楼物业有关的43.5万美元亏损。在截至2021年9月30日的9个月的综合经营报表中，净收益被归类为房地产销售收益。
有关本公司房地产销售的更多信息，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注3-“房地产投资”中的“房地产资产销售及减值费用”部分。
其他综合收益
截至2022年9月30日的9个月的其他全面收益总额减少1,800万美元，未实现净亏损总额为1,740万美元，而截至2021年9月30日的9个月的未实现净收益为59.6万美元，主要原因是与我们在加拿大和中国的业务有关的外币换算未实现亏损。
资本支出摘要
截至2022年9月30日的9个月，我们的建设支出包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 建筑支出 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
| 房地产增建项目--合并项目 | | $ | 2,324,017 | | |
| 对未合并房地产合资企业的投资 | | 1,245 | | |
| 非控制性权益的贡献 | | (205,117) | | |
| 建筑支出(收付实现制) | | 2,120,145 | | |
| 应计建造的变更 | | 118,203 | | |
截至2022年9月30日的9个月的建筑支出 | | 2,238,348 | | |
| 截至2022年12月31日的三个月的预计建筑支出 | | 761,652 | | |
| 制导中点 | | $ | 3,000,000 | | |
下表汇总了截至2022年12月31日的一年的预计建设支出总额，其中包括利息、财产税、保险、工资和其他间接项目成本(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计建设支出 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 开发、重建和前期建设项目 | | $ | 3,106,000 | | |
| 非控股权益的贡献(合并房地产合资企业) | | | (286,000) | | |
| 增加收入和重新定位资本支出 | | | 98,000 | | |
| 非营收资本支出 | | | 82,000 | | |
| 制导中点 | | $ | 3,000,000 | | |
| | | | | | |
预测结果
根据我们对截至2022年12月31日的年度的现有市场状况和其他假设的当前看法，我们提出了亚历山大普通股股东每股收益摊薄、亚历山大普通股股东每股运营资金摊薄和亚历山大普通股股东每股运营资金摊薄的最新指引。下表还提供了Alexandria普通股股东稀释后每股收益(根据公认会计原则提出的最直接可比性财务指标)与每股运营资金(非公认会计准则衡量标准)以及我们在截至2022年12月31日的最新指导中包括的其他关键假设的对账。不能保证实际数额不会大幅高于或低于这些预期。请参阅我们在本项目2中对“前瞻性陈述”的讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
预计2022年每股收益和每股运营资金可归因于Alexandria的普通股股东-摊薄 | | As of 10/24/22 | | As of 7/25/22 |
每股收益(1) | | $3.56 to $3.58 | | $2.14 to $2.20 |
房地产资产的折旧和摊销 | | | 5.50 | | | | 5.50 | |
| 房地产销售收益 | | | (3.35) | | | | (1.34) | |
| | | | | | | | |
分配未归属的限制性股票奖励 | | | (0.01) | | | | (0.02) | |
每股运营资金(2) | | $5.70 to $5.72 | | $6.28 to $6.34 |
| 非房地产投资的未实现亏损 | | | 2.42 | | | | 2.07 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 房地产减值准备 | | | 0.24 | | | | — | |
| 提前清偿债务损失 | | | 0.02 | | | | 0.02 | |
| 高管辞职加速了股票薪酬支出 | | | 0.04 | | | | 0.04 | |
分配给未归属的限制性股票奖励 | | | (0.03) | | | | (0.02) | |
| 其他 | | | 0.01 | | | | (0.01) | |
调整后的每股运营资金(2) | | $8.40 to $8.42 | | $8.38 to $8.44 |
中点 | | | $8.41 | | | | $8.41 | |
| | | | | | | | |
(1)不包括2022年9月30日之后的未实现收益或亏损，这些收益或亏损要求在收益中确认，并不包括在调整后的每股运营资金中。
(2)有关更多信息，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中的“业务资金和调整后可归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的业务资金”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关键假设(1) (百万美元) | | 2022年指南 | | |
| 低 | | 高 | | | | |
截至2022年12月31日北美运营物业的入住率(2) | | 95.0% | | 95.6% | | | | |
租赁续约和转租空间： | | | | | | | | |
租金上调 | | 30.0% | | 35.0% | | | | |
租金增加(现金收付制) | | 18.0% | | 23.0% | | | | |
相同的物业表现： | | | | | | | | |
净营业收入增长 | | 6.0% | | 8.0% | | | | |
净营业收入增长(收付实现制) | | 6.8% | | 8.8% | | | | |
直线租金收入(3) | | $ | 139 | | | $ | 149 | | | | | |
| 一般和行政费用 | | $ | 172 | | | $ | 180 | | | | | |
利息资本化 | | $ | 269 | | | $ | 279 | | | | | |
利息支出 | | $ | 90 | | | $ | 100 | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)我们在上表中提出的假设受到一些变量和不确定性的影响，包括第一部分中作为“前瞻性陈述”讨论的那些变量和不确定性；以及“项目1A”。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及“项目1A”。本季度报告表格10-Q的“第二部分--其他信息”中的风险因素。
(2)截至2022年12月31日北美入住率的最新指引反映了在截至2022年9月30日的三个月内收购的一处房产，截至2022年9月30日，卖方占用了70,278个运营RSF。
(3)我们的直线租金收入指引区间减少500万美元，主要是由于：i)已完成和预计的处置，以及ii)由于提前终止一份低于市价的租约，合计21,621 RSF，租金增加23%和36%(现金收付制)，于22年第三季度撇销递延租金。
| | | | | | | | | | |
关键信用指标 | | 2022年指南 | | |
| 净债务和优先股与调整后EBITDA之比-2022年第四季度，折合成年率 | | 小于或等于5.1x | | |
| 固定费用覆盖率-2022年第四季度，年化 | | 大于或等于5.1x | | |
| | | | |
合并和非合并房地产合资企业
我们为我们合并的房地产合资企业的非控股权益份额和我们在未合并的房地产合资企业的投资份额提供资产负债表和经营业绩信息的组成部分，以帮助投资者估计与我们的部分拥有实体相关的资产负债表和经营业绩信息。这些金额是通过计算我们在财务报表中合并的每个合资企业的每个财务项目的非控股权益百分比来估计的，以得出每个组成部分的累计非控股权益份额。此外，对于我们不控制和不合并的房地产合资企业，我们将我们的经济所有权百分比应用于未合并的房地产合资企业，以得出我们在所提交的每个组成部分中的比例份额。请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注4-“合并及未合并房地产合营企业”以作进一步讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 联合房地产合资企业 | | | | |
| 物业/街市/街市 | | 非控制性(1) 利息份额 | | 运营RSF
at 100% |
| 宾尼街50号和60号/大波士顿/剑桥/内郊 | | | 66.0 | % | | | | 532,395 | | |
| 宾尼街75/125号/大波士顿/剑桥/内郊 | | | 60.0 | % | | | | 388,270 | | |
| 宾尼街100号和225号和第三街300号/大波士顿/剑桥/内郊 | | | 70.0 | % | (2) | | | 870,106 | | |
| 柯立芝大道99号/大波士顿/剑桥/内郊 | | | 25.0 | % | | | | — | | (3) |
亚历山大中心®科学和技术-使命湾/旧金山湾区/使命湾(4) | | | 75.0 | % | | | | 1,005,989 | | |
| 欧文斯街1450号/旧金山湾区/观澜湾 | | | 34.5 | % | (2)(5) | | | — | | |
| 601、611、651、681、685和701网关大道/旧金山湾区/南旧金山 | | | 50.0 | % | | | | 789,567 | | |
| 751 Gateway大道/旧金山湾区/旧金山南部 | | | 49.0 | % | | | | — | | (3) |
| 东格兰德大道213号/旧金山湾区/旧金山南部 | | | 70.0 | % | | | | 300,930 | | |
| 500福布斯大道/旧金山湾区/南旧金山 | | | 90.0 | % | | | | 155,685 | | |
亚历山大中心®生命科学--米尔布雷/旧金山湾区/南旧金山 | | | 55.7 | % | | | | — | | |
| 3215 Merryfield Row/圣地亚哥/Torrey Pines | | | 70.0 | % | (2) | | | 170,523 | | |
亚历山大港/圣地亚哥/大学城中心(6) | | | 45.0 | % | | | | 1,337,916 | | |
| 5200 Illumina路/圣地亚哥/大学城中心 | | | 49.0 | % | | | | 792,687 | | |
| 9625 Towne Centre Drive/圣地亚哥/大学城中心 | | | 49.9 | % | | | | 163,648 | | |
亚历山大/圣地亚哥/索伦托·梅萨的SD Tech(7) | | | 50.0 | % | | | | 803,430 | | |
| 太平洋科技园/圣地亚哥/索伦托·梅萨 | | | 50.0 | % | | | | 553,551 | | |
夏令岭科学园/圣地亚哥/索伦托·梅萨(8) | | | 70.0 | % | (2) | | | 316,531 | | |
| 东湖大道1201号和1208号和东布莱恩街199号/西雅图/莱克联合 | | | 70.0 | % | | | | 321,218 | | |
| 德克斯特大道北400号/西雅图/联合湖畔 | | | 70.0 | % | | | | 290,111 | | |
| 美世大街800号/西雅图/联合湖畔 | | | 40.0 | % | (2) | | | — | | |
| | | | | | | | |
| 未合并的房地产合资企业 | | | | |
| 物业/街市/街市 | | 我们的所有权份额(9) | | 运营RSF
at 100% |
| 第三街1655号和1725号/旧金山湾区/观澜湾 | | | 10.0 | % | | | | 586,208 | |
| 1401/1413研究大道/马里兰州/罗克维尔 | | | 65.0 | % | (10) | | | (11) | |
| 1450研究大道/马里兰州/罗克维尔 | | | 73.2 | % | (12) | | | 42,679 | | |
| 西迪克曼街101号/马里兰州/贝尔茨维尔 | | | 57.9 | % | (12) | | | 135,423 | | |
| | | | | | | | |
(1)除了上市的合并房地产合资企业外，各合伙人在北美的另外三家房地产合资企业中持有微不足道的非控股权益。
(2)有关其他资料，请参阅本报告第1项下未经审计的合并财务报表附注4-“合并及未合并房地产合营企业”中的“合并房地产合营企业及出售部分权益”小节。
(3)表示当前正在建设的属性。有关更多详情，请参阅本项目2内的“新A级发展及重建物业：现有项目”。
(4)包括伊利诺伊街409号和499号，欧文斯街1500号和1700号，以及观澜湾大道南455号。
(5)随着我们的合作伙伴随着时间的推移为建设提供资金，我们合资伙伴的非控股股权份额预计将增加到75%。
(6)包括校园点大道10210、10260、10290和10300以及校园点法院4110、4150、4161、4224和4242。
(7)Includes 9605, 9645, 9675, 9685, 9725, 9735, 9808, 9855, and 9868 Scranton Road and 10055 and 10065 Barnes Canyon Road.
(8)包括Summers Ridge路9965、9975、9985和9995。
(9)除了上市的未合并房地产合资企业外，我们还持有北美另一家微不足道的未合并房地产合资企业的权益。
(10)代表我们的所有权权益；我们的投票权被限制在50%。
(11)代表与一家著名零售房地产开发商的合资企业，建立一个约90,000 RSF的零售购物中心。
(12)代表与当地一家房地产运营商的合资企业，在该合资企业中，我们的合作伙伴管理着对合资企业的经济表现有重大影响的日常活动。
下表列出了截至2022年9月30日与我们未合并的房地产合资企业的担保贷款相关的关键条款(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 规定的汇率 | | 利率(1) | | At 100% | | 我们的份额 |
| 未合并的合资企业 | | | | | 总承诺 | | 债务余额(2) | |
| 1401/1413研究大道 | | | 12/23/24 | | | 2.70% | | 3.32 | % | | $ | 28,500 | | | $ | 28,079 | | | 65.0% |
| 第三街1655号和1725号 | | | 3/10/25 | | | 4.50% | | 4.57 | % | | 600,000 | | | 598,974 | | | 10.0% |
| 西迪克曼街101号 | | | 11/10/26 | | | SOFR+1.95% | (3) | 4.33 | % | | 26,750 | | | 10,439 | | | 57.9% |
| 研究大道1450号 | | | 12/10/26 | | | SOFR+1.95% | (3) | 不适用 | | 13,000 | | | — | | | 73.2% |
| | | | | | | | | | $ | 668,250 | | | $ | 637,492 | | | |
(1)包括利息支出和贷款费用摊销。
(2)代表截至2022年9月30日的未偿还本金，扣除未摊销递延融资成本。
(3)这笔贷款的固定SOFR下限利率为0.75%。
下表列出了截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的合并和未合并房地产合资企业的经营结果和财务状况(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 合并房地产合资企业中的非控股股权 | | 我们的未合并份额
房地产合资企业 |
| 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| 截至三个月 | | 九个月结束 | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 总收入 | $ | 96,841 | | | $ | 264,781 | | | $ | 2,875 | | | $ | 8,441 | |
| 租赁业务 | (30,154) | | | (78,182) | | | (1,074) | | | (2,444) | |
| 66,687 | | | 186,599 | | | 1,801 | | | 5,997 | |
| 一般和行政 | (352) | | | (1,222) | | | — | | | (96) | |
| 利息 | — | | | — | | | (966) | | | (2,744) | |
| 房地产资产的折旧和摊销 | (27,790) | | | (77,889) | | | (795) | | | (2,684) | |
| | | | | | | |
分配给可赎回非控股权益的固定回报(1) | 202 | | | 604 | | | — | | | — | |
| $ | 38,747 | | | $ | 108,092 | | | $ | 40 | | | $ | 473 | |
| | | | | | | |
直线型租金和低于市场的租赁收入 | $ | 3,285 | | | $ | 11,918 | | | $ | 322 | | | $ | 862 | |
运营资金(2) | $ | 66,537 | | | $ | 185,981 | | | $ | 835 | | | $ | 3,157 | |
(1)代表将合资企业收益分配给可赎回的非控股权益，主要是在我们的南旧金山子市场的一个物业中。这些可赎回的非控股权益从其投资中赚取固定回报，而不是参与物业的运营结果。
(2)关于根据公认会计原则提出的最直接可比财务计量的定义和对账，请参阅本项目2“非公认会计原则的计量和定义”一节中“业务资金和经调整的可归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的业务资金”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 |
| 合并后的非控股权益份额
房地产合资企业 | | 我们的未合并份额
房地产合资企业 |
| 房地产投资 | $ | 3,327,281 | | | $ | 111,614 | |
| 现金、现金等价物和受限现金 | 130,145 | | | 4,799 | |
| 其他资产 | 385,072 | | | 10,982 | |
| 应付有担保票据 | (9,986) | | | (84,198) | |
| 其他负债 | (193,468) | | | (4,912) | |
可赎回的非控股权益 | (9,612) | | | — | |
| $ | 3,629,432 | | | $ | 38,285 | |
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，我们的合并房地产合资企业分别向我们的合资伙伴分配了总计1.395亿美元和8190万美元。有关其他资料，请参阅我们的综合现金流量表及本报告第1项下未经审计的综合财务报表附注4“合并及未合并房地产合营企业”。
投资
我们持有主要涉及生命科学、农业技术和技术行业的上市公司和私人持股实体的投资。下表汇总了我们的非房地产投资和投资收入的组成部分。欲知更多资料，请参阅本报告第1项下未经审计综合财务报表附注7-“投资”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | | |
| (单位：千) | | 截至三个月 | | 九个月结束 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 已实现收益 | | $ | 24,210 | | | | $ | 75,971 | | | | $ | 215,845 | | (1) |
| 未实现(亏损)收益 | | (56,515) | | | | (388,076) | | | | 43,632 | | |
| 投资(亏损)收益 | | $ | (32,305) | | | | $ | (312,105) | | | | $ | 259,477 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资 (单位：千) | | 成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | | | 账面金额 |
| 上市公司 | | $ | 220,787 | | | $ | 102,196 | | | $ | (99,441) | | | | | $ | 223,542 | |
| 报告NAV的实体 | | 438,087 | | | 331,477 | | | (6,297) | | | | | 763,267 | |
| 不报告资产净值的实体： | | | | | | | | | | |
| 可观察到价格变化的实体 | | 104,337 | | | 95,289 | | | (2,166) | | | | | 197,460 | |
| 未出现明显价格变化的实体 | | 384,278 | | | — | | | — | | | | | 384,278 | |
| 按权益会计法核算的投资 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | | | 56,374 | |
| 2022年9月30日 | | $ | 1,147,489 | | (2) | $ | 528,962 | | | $ | (107,904) | | | | | $ | 1,624,921 | |
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| 2021年12月31日 | | $ | 1,007,303 | | | $ | 830,863 | | | $ | (33,190) | | | | | $ | 1,876,564 | |
(1)包括与以下交易有关的六项独立的重大已实现收益，总计1.101亿美元：(I)出售三家上市生物技术公司的投资，(Ii)从有限合伙投资中获得的分配，以及(Iii)收购我们在一家生物制药公司和一家生物技术公司的两项私人持有的非房地产投资。
(2)占截至2022年9月30日总资产的3.0%。
流动性
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| 流动性 | | 无担保高级信用额度的最低未偿还借款和显著可获得性 | |
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| $6.4B | | (单位：百万) | | |
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| (单位：百万) | | |
| 在我们的无担保高级信用额度下的可获得性，扣除我们商业票据计划下的未偿还金额 | $ | 3,613 | | |
未完成的远期股权出售协议(1) | 1,494 | | |
| 现金、现金等价物和受限现金 | 866 | | |
| 剩余的建筑贷款承诺 | 154 | | |
| 对上市公司的投资 | 224 | | |
截至2022年9月30日的流动性 | $ | 6,351 | | |
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(1)代表根据远期股权出售协议未来结算800万股的预期净收益。
我们预计将满足某些长期流动性要求，如开发、重新开发、其他建设项目、资本改善、租户改善、物业收购、租赁成本、非营收资本支出、预定债务到期日、向非控股权益分配、通过经营活动提供的现金净额支付股息、定期资产出售、战略性房地产合资企业、长期担保和无担保债务、我们无担保优先信贷额度下的借款、我们商业票据计划下的发行，以及额外债务和/或股权证券的发行。
我们还期望继续满足我们的短期流动资金和资本要求，如本节所述，一般通过我们的营运资本和经营活动提供的净现金。我们相信，经营活动提供的净现金将继续足以使我们能够进行必要的分配，以继续符合REIT的资格。
有关本公司与合约义务及承诺有关的流动资金需求的其他资料，请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表的附注5-“租赁”及附注10-“有担保及无担保优先债务”。
在接下来的几年里，我们的资产负债表、资本结构和流动性目标如下：
•在向开发和再开发项目和/或收购投资的非控股权益支付股息和分配后，从经营活动中保留正现金流；
•改善信用状况和相对长期资金成本；
•保持多样化的资本来源，包括经营活动提供的现金净额、无担保债务、担保债务、选择性房地产资产出售、战略性房地产合资企业、非房地产投资销售和普通股；
•保持对长期资本的承诺，为增长提供资金；
•对债务期限保持谨慎的阶梯关系；
•维护可靠的信用指标；
•保持可观的资产负债表流动性；
•通过减少短期和中期浮动利率债务，审慎管理浮动利率债务敞口；
•维持一个庞大的、未受限制的资产池，以提供财务灵活性；
•从经营活动提供的现金净额中为普通股股息和非控股权益分配提供资金；
•按房地产总资产的百分比管理有纪律的价值创造项目；以及
•在创造价值的项目中保持较高的预租和租赁百分比。
下表显示了截至2022年9月30日，我们的无担保高级信用额度下的可获得性，扣除我们商业票据计划下的未偿还金额；我们有担保的建筑贷款下的可获得性；未偿还的远期股权销售协议；现金、现金等价物和限制性现金；以及对上市公司的投资(以千美元为单位)：
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| 描述 | | 规定的汇率 | | 集料
承付款 | | 杰出的 天平(1) | | 剩余承付款/流动资金 |
| 在我们的无担保高级信用额度下的可获得性，扣除我们商业票据计划下的未偿还金额 | | SOFR+0.875% | | $ | 4,000,000 | | | $ | 386,666 | | | $ | 3,613,185 | |
未完成的远期股权出售协议(2) | | | | | | | | 1,493,913 | |
现金、现金等价物和受限现金 | | | | | | | | 866,168 | |
| 剩余的建筑贷款承诺 | | SOFR+2.70% | | $ | 195,300 | | | $ | 39,944 | | | 153,862 | |
对上市公司的投资 | | | | | | | | 223,542 | |
截至2022年9月30日的流动性 | | | | | | | | $ | 6,350,670 | |
(1)代表截至2022年9月30日的未偿还本金，扣除未摊销递延融资成本。
(2)代表根据远期股权出售协议未来结算800万股的预期净收益。
现金、现金等价物和受限现金
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们分别拥有8.662亿美元和4.152亿美元的现金、现金等价物和限制性现金。我们预计现有现金、现金等价物和限制性现金、经营活动提供的现金净额、房地产资产销售收益、部分利息销售、战略性房地产合资企业、非房地产投资销售、我们无担保高级信用额度下的借款、我们商业票据计划下的发行、无担保应付票据的发行、担保建筑贷款项下的借款和普通股发行将继续足以为我们的经营活动提供资金，并为投资和融资活动提供现金承诺，如定期季度股息、向非控制性权益的分配、预定的债务偿还、收购和某些资本支出，包括与建筑活动相关的支出。
现金流
我们根据经营活动、投资活动和融资活动报告和分析我们的现金流。下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月我们的现金流变化(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 893,158 | | | $ | 760,637 | | | $ | 132,521 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (3,720,618) | | | $ | (5,433,393) | | | $ | 1,712,775 | |
| 融资活动提供的现金净额 | $ | 3,279,025 | | | $ | 4,442,763 | | | $ | (1,163,738) | |
经营活动
经营活动所提供的现金流主要取决于我们资产基础的占用水平、我们租约的租金比率、租金的收缴情况和向租户收回营运费用的情况、发展和重建项目完成的时间，以及收购和出售营运物业的时间。截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金增加了1.325亿美元，达到8.932亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，净现金为7.606亿美元。这一增长主要是由于(I)我们最近投入使用的高租赁开发和重建项目产生的现金流，(Ii)自2021年1月1日以来的创收收购，以及(Iii)自2021年1月1日以来租赁续约和转租空间的租金上涨。
投资活动
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，投资活动中使用的现金构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加(减少) |
| | 2022 | | 2021 | |
投资活动的现金来源： | | | | | |
| 房地产销售收入 | $ | 994,331 | | | $ | 65,245 | | | $ | 929,086 | |
| 托管保证金的变动 | 146,640 | | | — | | | 146,640 | |
未合并的房地产合资企业的资本返还 | 471 | | | — | | | 471 | |
| 非房地产投资的销售和分配 | 149,666 | | | 278,554 | | | (128,888) | |
| 1,291,108 | | | 343,799 | | | 947,309 | |
现金用于投资活动的情况： | | | | | |
购买房地产 | 2,499,772 | | | 3,758,704 | | | (1,258,932) | |
房地产的附加物 | 2,324,017 | | | 1,542,210 | | | 781,807 | |
| 托管保证金的变动 | — | | | 147,414 | | | (147,414) | |
| 收购未合并房地产合营企业的权益 | — | | | 9,048 | | | (9,048) | |
对未合并房地产合资企业的投资 | 1,245 | | | 739 | | | 506 | |
对非房地产投资的补充 | 186,692 | | | 319,077 | | | (132,385) | |
| 5,011,726 | | | 5,777,192 | | | (765,466) | |
| | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | 3,720,618 | | | $ | 5,433,393 | | | $ | (1,712,775) | |
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月用于投资活动的现金净额减少，这主要是由于用于购买房地产的现金减少，从房地产处置获得的现金增加，但用于房地产补充的现金增加部分抵消了这一减少。有关其他资料，请参阅本公司未经审计综合财务报表第1项下的附注3-“房地产投资”。
融资活动
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，融资活动提供的现金流包括以下内容(以千计)：
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| 截至9月30日的9个月， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 应付有担保票据的借款 | $ | 31,436 | | | $ | — | | | $ | 31,436 | |
偿还应付有担保票据的借款 | (934) | | | (17,108) | | | 16,174 | |
| 对有担保应付票据失效的赔偿 | (198,304) | | | — | | | (198,304) | |
发行无担保优先应付票据所得款项 | 1,793,318 | | | 1,743,716 | | | 49,602 | |
偿还无担保优先应付票据 | — | | | (650,000) | | | 650,000 | |
为提前清偿债务而支付的保费 | — | | | (66,829) | | | 66,829 | |
从无担保高级信用额度借款 | 1,180,000 | | | 2,101,000 | | | (921,000) | |
偿还无担保高级信贷额度的借款 | (1,180,000) | | | (2,101,000) | | | 921,000 | |
| 根据商业票据计划发行的收益 | 11,661,500 | | | 21,850,000 | | | (10,188,500) | |
偿还商业票据计划的借款 | (11,544,685) | | | (21,200,000) | | | 9,655,315 | |
贷款费用的支付 | (35,598) | | | (16,870) | | | (18,728) | |
与债务相关的变化 | 1,706,733 | | | 1,642,909 | | | 63,824 | |
| | | | | |
非控股权益的贡献和出售 | 1,463,454 | | | 629,138 | | | 834,316 | |
| 对非控股权益的分配和购买 | (139,685) | | | (81,926) | | | (57,759) | |
| 发行普通股的收益 | 845,746 | | | 2,758,545 | | | (1,912,799) | |
股息支付 | (564,118) | | | (482,408) | | | (81,710) | |
与股权奖励净额结算有关的已支付税款 | (33,105) | | | (23,495) | | | (9,610) | |
| 融资活动提供的现金净额 | $ | 3,279,025 | | | $ | 4,442,763 | | | $ | (1,163,738) | |
资本资源
我们预计，截至2022年12月31日的一年，我们的主要流动资金需求将通过下表所示的多种资金来源来满足。我们不能保证我们的资金来源和用途不会大大高于或低于这些预期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本的主要来源和用途 (单位：百万) | | 2022年指南 | | | | | |
| 射程 | | 中点 | | 一定的
已完成的项目 | | | |
| 资金来源： | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红后经营活动提供的现金净额 | | $ | 275 | | | $ | 325 | | | $ | 300 | | | | | | | | | |
| 净增量债务 | | 1,383 | | | 583 | | | 983 | | | 见下文 | | | | | |
| 处置和出售部分权益(有关更多信息，请参阅第2项内的“处置和出售部分权益”一节) | | 1,450 | | | 2,600 | | | 2,025 | | | $ | 2,222 | | | | | | | |
| 普通股权益 | | 2,342 | | | 2,342 | | | 2,342 | | | $ | 2,342 | | (1) | | | | | |
| 资本来源总额 | | $ | 5,450 | | | $ | 5,850 | | | $ | 5,650 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资本的用途： | | | | | | | | | | | | | | |
建造工程(有关补充资料，请参阅第2项内的“资本开支汇总表”一节) | | $ | 2,900 | | | $ | 3,100 | | | $ | 3,000 | | | | | | | | | |
| 收购(有关更多信息，请参阅第2项中的“收购”部分) | | 2,550 | | | 2,750 | | | 2,650 | | | $ | 2,546 | | | | | | | |
| 资本使用总额 | | $ | 5,450 | | | $ | 5,850 | | | $ | 5,650 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 递增债务(包括上文)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行无担保优先应付票据 | | $ | 1,800 | | | $ | 1,800 | | | $ | 1,800 | | | $ | 1,800 | | | | | | | |
| 应付有担保票据的偿还 | | (195) | | | (195) | | | (195) | | | $ | (195) | | | | | | | |
无担保高级信用额度、商业票据和其他 | | (22) | | | (722) | | | (372) | | | | | | | | | |
预计于2022年12月31日持有的现金(2) | | (200) | | | (300) | | | (250) | | | | | | | | | |
| 净增量债务 | | $ | 1,383 | | | $ | 583 | | | $ | 983 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)在截至2022年9月30日的9个月内，我们签订了总计23亿美元的新远期股权出售协议，出售了1230万股我们的普通股，并通过发行420万股解决了部分远期股权出售协议，获得了8.479亿美元的净收益。我们预计将发行800万股，以解决我们剩余的远期股权出售协议，并在2022年第四季度获得约15亿美元的净收益。有关其他资料，请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表的附注13-“股东权益”。
(2)代表预计将于2022年12月31日持有的现金，这将减少我们2023年的债务资本需求。
上表资本来源及用途背后的主要假设包括有利的资本市场环境、我们核心营运物业的表现、现有及未来发展及重建项目的租赁及交付，以及租赁活动。我们预期的资本来源和用途会受到一些变数和不确定因素的影响，包括第一部分中讨论的“前瞻性陈述”和“项目1A”。截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及“项目1A”。本季度报告表格10-Q的“第二部分--其他信息”中的风险因素。我们预计将按季度更新我们对资本来源和使用的预测。
资金来源
分红后经营活动提供的现金净额
我们预计在截至2022年12月31日的一年中，在支付普通股股息和向非控股权益分配后，我们将保留来自经营活动的2.75亿至3.25亿美元的净现金流。就此计算而言，营业资产和负债的变动不包括在内，因为它们代表时间差异。在截至2022年12月31日的一年中，我们预计我们最近交付的项目、预计将完成的高度预租的价值创造项目以及来自相同物业和最近收购的物业的贡献，将显著增加租金收入、净营业收入和现金流。我们预计，由于最近投入使用的项目在最初的免租期即将结束时开始支付合同租金，合同短期内的年度现金租金将大幅增长4500万美元。关于截至2022年9月30日的9个月经营活动提供的现金流量的讨论，请参阅本项目2“流动资金”一节的“现金流量”小节。
债务
我们预计2022年剩余时间我们的资本需求的一部分来自房地产处置、出售部分权益、战略房地产合资企业、结算我们未偿还的远期股权销售协议、我们商业票据计划下的发行、我们无担保优先信贷额度下的借款以及担保建筑贷款下的借款。
2022年9月，我们修改了无担保优先信贷额度，将到期日从2026年1月6日延长至2028年1月22日，将承诺从30亿美元增加到40亿美元，并将利率从伦敦银行同业拆借利率加0.875%转换为SOFR加0.815%。截至2022年9月30日，我们的无担保高级信用额度没有未偿还余额。除借贷成本外，无抵押优先信贷额度还须按未偿还承诺总额收取每年0.15%的融资费。基于我们实现某些年度可持续发展目标的能力，利率和融资手续费利率也可相对于利率上调或下调最多四个基点，以及融资手续费最多上调或下调一个基点。
2022年9月，我们将商业票据计划下可能不时发行的总金额从15亿美元增加到20亿美元。根据我们的商业票据计划，商业票据的最长期限为自发行之日起397天，通常发行期限为30天或更短。我们的商业票据计划由我们的无担保高级信用额度支持，我们预计在任何时候，我们都将在我们的无担保高级信用额度下保留相当于我们商业票据计划下任何未偿还余额的最低未支取借款能力。我们使用该计划下的借款来满足短期资本需求。根据我们的商业票据计划发行的票据在商业票据市场上按惯例出售。它们通常以低于面值的价格发行，代表发行时由市场状况决定的到期收益率。如果我们无法发行商业票据或对未偿还商业票据进行再融资，其条款等于或高于无担保优先信贷额度，我们预计将以SOFR加0.875%的无担保优先信贷额度借款。在截至2022年9月30日的三个月内出售的商业票据，以到期加权平均收益率2.69%发行。截至2022年9月30日，我们在商业票据计划下的未偿还余额为3.867亿美元，加权平均利率为3.48%。
2022年2月，我们机会性地发行了18亿美元的无担保优先票据，加权平均利率为3.28%，加权平均期限为22.0年。无担保优先票据包括8.0亿美元2.95%绿色无担保优先票据，2034年到期，以及10亿美元3.55%无担保优先票据，2052年到期。
于2022年4月，我们偿还了两笔于2024年到期的合共1.95亿美元的应付抵押票据，实际利率为3.40%，并确认了提前清偿债务330万美元的亏损，包括预付罚款和注销未摊销贷款费用。
从伦敦银行同业拆借利率过渡的主动管理
伦敦银行间同业拆借利率在美国和全球被广泛用作各种商业和金融合约的参考利率，包括可变利率债务和利率互换合约。然而，根据金融市场行为监管局(FCA)于2021年3月5日发布的公告，2021年12月31日后停止公布一周和两个月期LIBOR利率；2023年6月30日后所有其他LIBOR设置将实际上停止，预计该日期之后将不再使用LIBOR。针对这一变化，美国成立了另类参考利率委员会(“ARRC”)，以帮助确保从LIBOR成功过渡。2017年6月，ARRC选择SOFR作为美元LIBOR的首选替代品，SOFR是一个参考美国国债支持的短期回购协议计算的新指数。我们一直密切关注与伦敦银行同业拆借利率过渡相关的发展，并已实施了许多积极措施，以消除对公司的潜在过渡相关影响，具体如下：
•自2017年1月以来，我们已经主动消除了基于LIBOR的未偿还借款，截至2022年9月30日，我们没有基于LIBOR的债务或金融合同。
•截至2022年9月30日，我们的合并或未合并房地产合资企业都没有基于伦敦银行间同业拆借利率的债务。
•从2020年到2022年9月30日，我们将商业票据计划下的可用总金额从7.5亿美元增加到20亿美元。我们的商业票据计划不受伦敦银行同业拆借利率的限制，用于为短期营运资金需求提供资金。该计划为我们提供了以短期固定利率发行有利息的商业票据的能力，期限一般为30天或更短，自发行之日起最长为397天。
•2022年9月，我们修改了我们的无担保优先信贷额度，将其利率转换为SOFR，以及其他变化。截至2022年9月30日，我们的无担保高级信用额度下没有未偿还的借款。
请参阅附注10--“有担保及无担保优先债务”及附注4--“合并及未合并房地产合营企业”至本报告第1项及“第1A项”项下未经审核的综合财务报表。在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，请参阅“风险因素”，以获取有关我们对从伦敦银行同业拆借利率过渡而来的风险管理的其他信息。
房地产处置和部分权益出售
我们预计将继续有纪律地执行精选的运营资产出售。未来的销售将提供重要的资本来源，为即将进行的和最近完成的机会性收购以及我们高度租赁的创造价值的开发和重新开发项目提供部分资金，并为增长提供大量资本。我们还可能考虑额外出售核心A类物业和/或开发项目的部分权益。2022年，我们预计房地产处置和部分权益的销售将在15亿美元到26亿美元之间。满足我们预测的资本来源所需的资产出售金额将根据与出售资产相关的EBITDA金额而变化。
有关本公司处置及出售部分权益的其他资料，请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表的附注4-“合并及未合并房地产合营企业”，以及本项目2内“房地产投资”的“处置及出售部分权益”小节。
作为房地产投资信托基金，我们通常要对房地产资产销售的净收益征收100%的税，美国国税局将其描述为“禁止交易”。我们预计我们的销售不会被归类为违禁交易。不过，除非我们符合某些“避风港”要求，否则房地产资产出售是否属“禁止交易”，将视乎出售的事实和情况而定。我们的房地产资产出售可能并不总是符合这种“避风港”的要求。请参阅“第1A项。如需有关“禁止交易”税的更多信息，请参阅截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”。
普通股交易
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的普通股交易包括：
•202年1月，我们签订了总计17亿美元的新远期股权出售协议，在承销折扣和佣金之前，以每股210.00美元的公开发行价出售810万股我们的普通股(包括行使承销商的选择权)。
•我们通过发行420万股解决了这些远期股权出售协议的一部分，获得了8.479亿美元的净收益。
•2021年12月，我们进入了一项新的ATM普通股发行计划，允许我们出售总计10亿美元的普通股。
•我们签订了新的远期股权销售协议，总计7.534亿美元，根据我们的自动取款机计划，以每股179.36美元的平均价格(不包括承销折扣)出售420万股票。
•截至2022年9月30日，我们的ATM计划下可用于未来普通股销售的剩余总金额为2.466亿美元。
截至2022年9月30日，我们预计将以平均每股186.03美元的价格发行总计800万股股票，以完成我们所有未偿还的远期股权出售协议，并在截至2022年12月31日的三个月内获得约15亿美元的净收益。
其他来源
根据我们目前提交给美国证券交易委员会的货架登记声明，我们可以提供普通股、优先股、债务和其他证券。我们可根据我们的需要和市场情况，不时酌情发行这些证券，包括在必要时，以平衡我们对增量债务资本的使用。
此外，我们与合资伙伴一起持有我们在财务报表中合并的房地产合资企业的权益。这些合资伙伴可以向这些实体出资，主要是因为它们在建设和融资相关活动中所占的资金份额。在截至2022年9月30日的9个月中，我们收到了15亿美元的非控股股权捐赠和出售。
资本的用途
资本支出摘要
资本的主要用途之一与物业的开发、重建、前期建设和建设有关。我们目前在发展中的项目包括560万瑞士法郎的甲级物业在建项目，990万瑞士法郎的近期和中期开发和重建项目，以及1790万瑞士法郎的北美未来开发项目。我们产生与开发、重新开发、前期建设和其他建设活动相关的资本化建设成本。我们还产生额外的资本化项目成本，包括利息、物业税、保险和其他与项目的开发、重新开发、前期建设或建设直接相关和必不可少的成本，这些成本是为资产的预期用途做准备所必需的活动正在进行期间。有关我们的资本支出的更多信息，请参阅本项目2中“房地产投资”部分的“新A级发展和重建物业：当前项目”和“资本支出摘要”小节。
我们将利息成本作为项目成本进行资本化，前提是资产的支出和利息成本已经产生，在此期间，为资产的预期用途准备资产的必要活动正在进行。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的资本化利息分别为1.992亿美元和1.266亿美元，归类为房地产投资。
财产税、房地产保险和间接项目成本，如建筑管理、法律费用和写字楼成本，明显与开发或建设中的项目有关，在资产进行准备其预期用途的活动期间发生的资本化。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，与开发、重建、前期和建设项目相关的工资和其他间接成本分别为6310万美元和5120万美元，房产税、房地产保险和间接项目成本分别为7220万美元和5350万美元。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的资本化成本增加，主要是因为我们2022年在建和预建活动中的价值创造管道项目比2021年增加。施工前活动包括权利、许可、设计、现场工作和地上建筑改进施工开始前的其他活动。推进施工前工作的重点是减少向潜在租户交付项目所需的时间。这些关键活动为未来的地面开发增加了重大价值，也是建筑物垂直建造所必需的。如果我们停止为资产的预期用途做准备所需的活动，与资产相关的利息、税收、保险和某些其他直接和间接项目成本将计入已发生的费用。维修和保养支出在发生时计入费用。
我们的开发、再开发和建筑活动的波动可能会导致总支出和净收益发生重大变化。例如，如果我们的开发、再开发和建筑活动减少了10%，而间接项目成本(包括利息和工资)没有相应的下降，那么截至2022年9月30日的9个月，总支出将增加约2620万美元。
我们使用第三方经纪人来协助我们的租赁活动，他们在租赁成功后按或有支付。我们被要求将与成功租赁交易相关的初始直接成本资本化，该等交易直接由租赁交易产生并对租赁交易至关重要，如果该租赁交易没有成功执行，我们就不会产生这些成本。在截至2022年9月30日的9个月中，我们将初始直接租赁总成本资本化为1.614亿美元。无论租赁结果如何，我们为谈判或安排租赁而产生的成本，如固定的员工补偿、税收或谈判租赁条款的法律建议，以及其他成本，都在发生时计入费用。
收购
有关吾等收购的资料，请参阅本报告第1项下附注3“房地产投资”及附注4“合并及未合并房地产合营企业”的“收购”部分，以及本项目2内“房地产投资”部分的“收购”小节。
分红
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，我们分别支付了5.641亿美元和4.824亿美元的普通股股息。与截至2021年9月30日的9个月相比，在截至2022年9月30日的9个月中，我们为普通股支付的股息增加了8170万美元，这主要是由于我们的自动柜员机计划下的普通股发行和远期股权销售协议的结算导致2021年1月1日之后发行的普通股数量增加，部分原因是在截至2022年9月30日的9个月中支付的相关股息从截至2021年9月30日的9个月支付的每股普通股3.30美元增加到3.48美元。
应付有担保票据
截至2022年9月30日的应付担保票据由三张票据组成，由两项财产担保。我们的应付担保票据通常需要每月支付本金和利息，加权平均利率约为5.36%。截至2022年9月30日，我们在房地产担保债务方面的投资总账面价值约为1.736亿美元。截至2022年9月30日，我们的应付担保票据，包括未摊销贴现和递延融资成本，分别包括约65万美元的固定利率债务和3990万美元的未对冲可变利率债务。
无担保优先应付票据和无担保优先信贷额度
截至2022年9月30日，根据我们的无担保优先票据支付的主要财务契约的要求和我们的实际业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
契约率(1) | | 要求 | | 2022年9月30日 |
| 总负债与总资产之比 | | 小于或等于60% | | 29% |
| 有担保债务与总资产之比 | | 小于或等于40% | | 0.1% |
合并EBITDA(2)到利息支出 | | 大于或等于1.5倍 | | 16.1x |
| 未担保总资产价值与无担保债务之比 | | 大于或等于150% | | 337% |
(1)所有契约比率标题均采用各自债务协定中所界定的条款。
(2)综合EBITDA的计算是基于我们的贷款协议中包含的定义，不能直接与交易所法案47226号版本中所述的EBITDA的计算进行比较。
此外，契约的条款限制了本公司、Alexandria Real Estate Equities，L.P.和本公司子公司(I)完成合并，或合并或出售本公司的全部或几乎所有资产，以及(Ii)产生某些有担保或无担保债务的能力。
截至2022年9月30日，我们在无担保高级信用额度下的主要财务契约的要求和实际业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
契约率(1) | | 要求 | | 2022年9月30日 |
| 杠杆率 | | 小于或等于60.0% | | 27.8% | |
| 担保债务比率 | | 小于或等于45.0% | | 0.1% | |
| 固定收费覆盖率 | | 大于或等于1.50x | | 4.46x | |
| 无担保权益覆盖率 | | 大于或等于1.75x | | 14.88x | |
(1)所有契约比率标题都使用信贷协议中定义的条款。
预计利息支付
我们固定利率债务的估计利息支付是根据合同利率计算的，包括付息日期和预定到期日。截至2022年9月30日，我们95.9%的债务是固定利率债务。有关我们债务的更多信息，请参阅本报告第1项下未经审计的综合财务报表的附注10-“有担保和无担保的优先债务”。
土地租赁义务
经营租赁协议
截至2022年9月30日的土地租赁义务包括对我们40处物业的租赁，约占我们物业总数的9%。不包括与截至2022年9月30日账面净值为640万美元的一处运营物业有关的2036年到期的一份土地租赁，我们的土地租赁义务的剩余租赁期限约为31至99年，包括我们合理确定将行使的可用延期选择权。
截至2022年9月30日，我们作为承租人的土地和写字楼租赁协议下的剩余合同付款总额分别为8.748亿美元和3600万美元。我们被要求确认使用权资产和相关负债，以说明我们作为承租人的经营租赁安排下的未来义务。经营租赁负债是根据剩余租赁付款的现值计量，包括我们合理确定将行使的延期期权项下的期限内的付款。使用权资产相当于相应的营运租赁负债，按初始直接租赁成本及租赁开始前与业主交换的任何其他代价，以及反映收购租赁与收购时市场条款相比有利或不利条款的调整而调整。截至2022年9月30日，根据我们的经营租赁协议，包括我们合理确定将行使的延期期权在内，剩余合同付款总额为9.108亿美元的现值为4.09亿美元，在我们的综合资产负债表中归类为应付账款、应计费用和其他负债。截至2022年9月30日，我们为承租人的经营租赁的加权平均剩余租期约为42年，加权平均贴现率为4.6%。我们相应的经营租赁使用权资产，根据初始直接租赁成本和在租赁开始前与房东交换的其他对价进行调整, 总计5.619亿美元。我们在合并资产负债表中对其他资产中的使用权资产进行分类。有关其他资料，请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表附注2“主要会计政策摘要”的“租赁会计”一节。
承付款
截至2022年9月30日，根据合同，正在进行开发、重新开发和改善的物业的合同剩余总成本约为35亿美元。此外，根据一项协议，我们可能需要在我们的大波士顿市场产生与我们未来开发项目相关的建筑成本，总计643,331 RSF，根据该协议，我们的交易对手可以选择以双方同意的条款执行未来的租赁协议。
我们预计这些债务的付款将在一到三年内进行，受资本规划不时调整的影响。我们可能有能力停止某些项目的建设，这将导致我们的承诺减少。此外，我们还有信用证和履约义务的合计2,100万美元主要与建筑项目和预期收购有关。
我们承诺为与我们的非房地产投资相关的大约4.187亿美元提供资金。这些资金承诺主要与我们对报告资产净值的私人持股实体的投资有关，资产净值在未来12年的不同日期到期，截至2022年9月30日的加权平均到期时间为8.8年。
暴露在环境责任之下
在收购我们所有物业的过程中，我们已获得第一阶段环境评估，以确定是否存在任何环境责任或其他问题。我们物业的第一阶段环境评估并无披露任何我们相信会对我们的财务状况或整体营运业绩产生重大不利影响的环境责任，亦不知道自第一阶段环境评估完成以来已发生的任何重大环境责任。此外，我们提供污染法律责任保险政策，涵盖我们几乎所有物业的某些环境损失。
外币折算损益
下表列出了在截至2022年9月30日的9个月中，由于我们在加拿大和亚洲的房地产投资的汇率变化，Alexandria Real Estate Equities，Inc.股东应占的累计其他综合亏损的变化。我们在处置这些资产时，将未实现的外币折算损益重新归类为净收益。
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| (单位：千) | | 总计 |
| 截至2021年12月31日的余额 | | $ | (7,294) | |
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| 重新分类前的其他全面损失 | | (17,431) | |
| 净其他综合亏损 | | (17,431) | |
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| 截至2022年9月30日的余额 | | $ | (24,725) | |
通货膨胀率
截至2022年9月30日，我们约91%的租赁(按年度租金收入计算)是三重净租赁，这要求租户在基本租金之外支付基本上所有的房地产税、保险、公用事业、维修和维护、公共区域费用和其他运营费用(包括增加的费用)。我们约96%的租赁(按年度租金收入计算)包含有效的年度租金上涨，这些租金上涨要么是固定的(一般在3.0%至3.5%之间)，要么是根据消费者物价指数或其他指数编制的指数。因此，我们认为我们的现金流或房地产业务的收益不会受到通胀的重大风险。然而，一段时期的通货膨胀可能会导致我们可变利率借款的成本增加，包括与我们的无担保优先信用额度、商业票据计划、担保建筑贷款以及我们未合并的房地产合资企业持有的担保贷款有关的借款。
此外，请参阅“第1A项。本季度报告10-Q表格中“第二部分-其他信息”中的风险因素，用于讨论通货膨胀直接或间接可能对我们的业务构成的风险。
发行人和担保人子公司汇总财务信息
Alexandria Real Estate Equities，Inc.(“发行人”)出售了根据1933年证券法(经修订)登记的某些债务证券，这些债券由发行人的间接100%拥有的子公司Alexandria Real Estate Equities，L.P.(“LP”或“担保人子公司”)全面无条件担保。发行人的其他附属公司，包括但不限于拥有其实质全部房地产的附属公司(统称为“合并非担保人附属公司”)，将不会为该等证券提供担保，包括由有限责任公司部分或100%拥有的附属公司。以下汇总财务信息综合列出了发行人和担保子公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的资产负债表信息，以及截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的经营业绩和全面收益。下文提供的信息不包括在综合基础上得出信息所需的删除。在列报财务报表摘要时，权益会计方法已应用于(I)发行人于担保附属公司之权益、(Ii)担保附属公司于经合并非担保附属公司之权益及(Iii)经合并非担保附属公司于担保附属公司之权益(如适用)，即使所有该等附属公司均符合根据公认会计原则须予合并之规定。所有资产和负债已分配给发行人和担保人子公司，通常基于法人所有权。
以下表格汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日、截至2022年9月30日的9个月以及截至2021年12月31日的发行人和担保人子公司的财务信息。提供的金额不代表我们的总合并金额(以千为单位)：
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| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 资产： | | | | |
| 现金、现金等价物和受限现金 | | $ | 222,214 | | | $ | 78,856 | |
| 其他资产 | | 107,578 | | | 101,956 | |
| 总资产 | | $ | 329,792 | | | $ | 180,812 | |
| | | | |
| 负债： | | | | |
| 应付无抵押优先票据 | | $ | 10,098,588 | | | $ | 8,316,678 | |
| 无担保高级信用额度和商业票据 | | 386,666 | | | 269,990 | |
| 其他负债 | | 407,438 | | | 401,721 | |
| 总负债 | | $ | 10,892,692 | | | $ | 8,988,389 | |
| | | | |
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| | 截至2022年9月30日的9个月 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 总收入 | | $ | 24,250 | | | $ | 26,798 | |
| 总费用 | | (216,276) | | | (363,525) | |
| 净亏损 | | (192,026) | | | (336,727) | |
| 归属于未归属限制性股票奖励的净收益 | | (5,866) | | | (7,848) | |
| Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的净亏损 | | $ | (197,892) | | | $ | (344,575) | |
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截至2022年9月30日，我们的431处物业中有419处由房地产投资信托基金的全资合并子公司Alexandria Real Estate Equities，L.P.间接持有。
关键会计估计
请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K，以讨论我们与收购房地产确认、长期资产减值、租户信用质量监控和信贷损失准备相关的关键会计估计。
非GAAP衡量标准和定义
本节包含某些非公认会计准则财务指标的其他信息，以及我们使用这些补充业绩指标的原因，并认为它们为投资者提供了有用的信息，以及本报告中使用的其他术语的定义。
运营资金和调整后的运营资金，归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.的普通股股东
以公认会计原则为基础的房地产资产会计采用历史成本会计，并假设房地产价值随着时间的推移而递减。为了克服房地产价值和房地产资产的历史成本核算之间的差异，NAREIT理事会设立了运营基金，作为一种改进的计量工具。自引入以来，运营资金已成为股权REITs中广泛使用的非GAAP财务指标。我们认为，运营资金作为衡量股权REIT业绩的额外指标，对投资者是有帮助的。此外，我们相信，经调整的营运资金可让投资者在一致的基础上将我们的业绩与其他房地产公司的业绩进行比较，而不必考虑因房地产收购和处置决策、融资决策、资本结构、资本市场交易、非我们所能控制的市场条件波动所产生的差异、或其他可能不能代表我们物业经营业绩的其他公司活动而确认的差异。
NAREIT理事会发布的2018年白皮书(“NAREIT白皮书”)将运营资金定义为净收益(根据公认会计准则计算)，不包括房地产销售的损益、房地产减值以及经营性房地产资产的折旧和摊销，并对我们在合并和未合并的合伙企业和房地产合资企业中所占份额进行了调整。减值是指当可回收期间的公允价值因一般市场情况的变化而低于账面价值且不一定反映物业于相应期间的经营表现时的资产减值。
我们根据NAREIT白皮书计算的运营资金经调整后作为运营资金计算，不包括非房地产投资实现的重大收益、亏损和减值、非房地产投资的未实现收益或损失、提前清偿债务的收益或损失、重大终止费、由于高管辞职而加速的股票薪酬支出、交易成本、与此类项目相关的所得税影响，以及此类项目可分配给我们的非既得限制性股票奖励的金额。无论是运营资金还是调整后的运营资金，都不应被视为净收益(根据GAAP确定)作为财务业绩指标的替代选择，或运营活动现金流量(根据GAAP确定)作为流动性衡量标准的替代方案，也不能表明我们现金需求的资金可用性，包括我们的分配能力。
下表将截至2022年9月30日的三个月和九个月的净收入与非控股权益在合并房地产合资企业中所占的运营资金份额以及我们在未合并房地产合资企业中的份额进行了核对(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 合并房地产合资企业中的非控股股权 | | 我们的未合并份额
房地产合资企业 |
| 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| 截至三个月 | | 九个月结束 | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 净收入 | $ | 38,747 | | | $ | 108,092 | | | $ | 40 | | | $ | 473 | |
| 房地产资产的折旧和摊销 | 27,790 | | | 77,889 | | | 795 | | | 2,684 | |
| | | | | | | |
| 运营资金 | $ | 66,537 | | | $ | 185,981 | | | $ | 835 | | | $ | 3,157 | |
| | | | | | | |
下表列出了Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东应占净收益(亏损)的对账，这是根据公认会计原则提出的最直接可比的财务指标，包括我们在合并和未合并房地产合资企业中的份额、Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东应占业务摊薄后的资金、Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东业务摊薄后的资金，以及截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的相关每股金额。由于四舍五入，每股金额可能不会相加。
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| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
(单位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 可归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的净收入--基本收益和稀释收益 | | $ | 341,439 | | | $ | 101,264 | | | $ | 461,475 | | | $ | 490,602 | |
| 房地产资产的折旧和摊销 | | 251,453 | | | 205,436 | | | 727,178 | | | 569,654 | |
合并房地产合资企业折旧和摊销的非控制性份额 | | (27,790) | | | (17,871) | | | (77,889) | | | (49,615) | |
我们在未合并的房地产合资企业中的折旧和摊销份额 | | 795 | | | 3,465 | | | 2,684 | | | 10,676 | |
| 房地产销售损失(收益) | | (323,699) | | | 435 | | | (537,918) | | | (2,344) | |
不动产减值--租赁财产 | | — | | | 18,602 | | | — | | | 25,485 | |
分配给未归属的限制性股票奖励 | | 1,002 | | | (1,472) | | | (81) | | | (6,574) | |
来自Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的运营资金-摊薄(1) | | 243,200 | | | 309,859 | | | 575,449 | | | 1,037,884 | |
| 非房地产投资的未实现亏损(收益) | | 56,515 | | | 14,432 | | | 388,076 | | | (183,348) | |
| 非房地产投资的显著已实现收益 | | — | | | (52,427) | | | — | | | (110,119) | |
房地产减值准备 | | 38,783 | | (2) | 24,018 | | | 38,783 | | | 27,190 | |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | — | | | 3,317 | | | 67,253 | |
| 高管辞职加速了股票薪酬支出 | | 7,185 | | (3) | — | | | 7,185 | | | — | |
分配给未归属的限制性股票奖励 | | (1,033) | | | 149 | | | (4,743) | | | 2,400 | |
| 可归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的运营资金--经调整后稀释 | | $ | 344,650 | | | $ | 296,031 | | | $ | 1,008,067 | | | $ | 841,260 | |
(1)根据NAREIT理事会制定的标准计算。
(2)包括与一个未来开发项目的减值相关的3830万美元，我们在决定不继续进行该项目时确认了这一金额。
(3)与我们的前联席首席执行官Stephen A.Richardson于2022年7月辞职有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
(每股) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 可归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的每股净收益-稀释后 | | $ | 2.11 | | | $ | 0.67 | | | $ | 2.88 | | | $ | 3.38 | |
| 房地产资产的折旧和摊销 | | 1.39 | | | 1.26 | | | 4.06 | | | 3.66 | |
| 房地产销售收益 | | (2.00) | | | — | | | (3.35) | | | (0.02) | |
不动产减值--租赁财产 | | — | | | 0.12 | | | — | | | 0.18 | |
分配给未归属的限制性股票奖励 | | 0.01 | | | (0.01) | | | — | | | (0.05) | |
| 来自Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的每股运营资金-摊薄 | | 1.51 | | | 2.04 | | | 3.59 | | | 7.15 | |
| 非房地产投资的未实现亏损(收益) | | 0.35 | | | 0.10 | | | 2.42 | | | (1.26) | |
| 非房地产投资的显著已实现收益 | | — | |
| (0.35) | | | — | | | (0.76) | |
房地产减值准备 | | 0.24 | | | 0.16 | | | 0.24 | | | 0.19 | |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | — | | | 0.02 | | | 0.46 | |
| 高管辞职加速了股票薪酬支出 | | 0.04 | | | — | | | 0.04 | | | — | |
分配给未归属的限制性股票奖励 | | (0.01) | | | — | | | (0.03) | | | 0.02 | |
可归因于Alexandria Real Estate Equities，Inc.普通股股东的每股运营资金--经调整后稀释 | | $ | 2.13 | | | $ | 1.95 | | | $ | 6.28 | | | $ | 5.80 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均普通股流通股计算： | | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | 161,554 | | | 151,561 | | | 160,400 | | | 145,153 | |
| 运营资金，稀释后每股 | | 161,554 | | | 151,561 | | | 160,400 | | | 145,153 | |
| 经调整后每股摊薄后的运营资金 | | 161,554 | | | 151,561 | | | 160,400 | | | 145,153 | |
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们使用调整后的EBITDA作为我们业务的补充业绩衡量标准，用于财务和运营决策，并作为在一致的基础上评估期间间比较的补充手段。调整后的EBITDA按扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益(“EBITDA”)计算，不包括股票补偿费用、提前清偿债务的收益或亏损、房地产销售收益或亏损、房地产减值以及重大终止费用。调整后的EBITDA还不包括由我们的非房地产投资产生的未实现收益或亏损以及重大已实现收益或亏损和减值。这些非房地产投资金额在我们的综合经营报表中被归类到总收入之外。
我们相信，调整后的EBITDA为投资者提供了相关和有用的信息，因为它允许投资者评估我们业务活动的经营业绩，而不必考虑因与我们的房地产和非房地产投资相关的投资和融资决策、我们的资本结构、资本市场交易以及非我们控制之外的市场状况波动所导致的差异而确认的差异。例如，我们排除了提前清偿债务的收益或损失，以允许投资者独立于我们的债务和资本结构来衡量我们的业绩。我们相信，对房地产销售的减值和损益、非房地产投资的重大减值和已实现损益以及重大终止费用的影响进行调整后，投资者可以在一致的基础上评估不同时期的业绩，而不必考虑因与我们的房地产和非房地产投资或其他公司活动相关的投资和融资决策而确认的差异，这些投资和融资决策可能不能代表我们物业的经营业绩。
此外，我们认为，剔除与股票补偿和未实现收益或亏损相关的费用，有利于投资者比较我们在不同时期的业务活动，而不会受到我们无法控制的市场力量造成的波动。调整后的EBITDA作为衡量我们业绩的指标存在局限性。调整后的EBITDA不反映我们的历史支出或未来对资本支出或合同承诺的要求。虽然调整后的EBITDA是一项相关的业绩衡量标准，但它并不代表根据公认会计准则计算和列报的业务净收益(亏损)或现金流量，在评估业绩或流动性时，不应将其视为这些指标的替代指标。
为了计算调整后的EBITDA利润率，我们将调整后的EBITDA除以我们综合经营报表中显示的总收入。我们相信，这一补充的业绩衡量标准为投资者提供了有关我们经营活动的盈利能力的更多有用信息。
下表将根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标--净收益(亏损)与调整后的EBITDA进行核对，并计算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA利润率(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 383,443 | | | $ | 124,433 | | | $ | 575,433 | | | $ | 554,486 | |
| 利息支出 | 22,984 | | | 35,678 | | | 76,681 | | | 107,303 | |
所得税 | 1,950 | | | 3,672 | | | 7,610 | | | 7,898 | |
折旧及摊销 | 254,929 | | | 210,842 | | | 737,666 | | | 581,807 | |
| 股票补偿费用 | 17,786 | | | 9,728 | | | 46,154 | | | 34,416 | |
提前清偿债务损失 | — | | | — | | | 3,317 | | | 67,253 | |
| 房地产销售损失(收益) | (323,699) | | | 435 | | | (537,918) | | | (2,344) | |
| 非房地产投资的显著已实现收益 | — | | | (52,427) | | | — | | | (110,119) | |
| 非房地产投资的未实现亏损(收益) | 56,515 | | | 14,432 | | | 388,076 | | | (183,348) | |
房地产减值准备 | 38,783 | | | 42,620 | | | 38,783 | | | 52,675 | |
调整后的EBITDA | $ | 452,691 | | | $ | 389,413 | | | $ | 1,335,802 | | | $ | 1,110,027 | |
| | | | | | | |
| 总收入 | $ | 659,852 | | | $ | 547,759 | | | $ | 1,918,681 | | | $ | 1,537,227 | |
| | | | | | | |
调整后EBITDA利润率 | 69% | | 71% | | 70% | | 72% |
年度租金收入
年度租金收入指根据公认会计原则计算的年化固定基础租金债务，按期末有效租约计算，与我们的营运RSF有关。年度租金收入以我们的综合物业的年度租金收入的100%以及我们未合并的房地产合资企业的年度租金收入的份额来列报。每个RSF的年度租金收入是通过将年度租金收入除以我们合并物业的RSF的100%和我们在未合并房地产合资企业中持有的物业的RSF份额的总和来计算的。截至2022年9月30日，我们约91%的租赁(按年度租金收入计算)是三重净租赁，这要求租户在基本租金之外支付基本上所有的房地产税、保险、公用事业、维修和维护、公共区域费用和其他运营费用(包括增加的费用)。每年的租金收入不包括从租户那里收回的这些运营费用。从租户收回的与这些运营费用相关的金额，连同基本租金，在我们的综合运营报表中归类为租金收入。
资本化率
资本化率是根据物业出售日期前一个季度的净营业收入和净营业收入(现金收付制)或近期预期净营业收入计算的。
现金利息
现金利息等于按照公认会计原则计算的利息支出加上资本化利息，减去贷款费用摊销和债务溢价(贴现)。利息支出是根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务指标，请参考本项目2这一节中“固定费用覆盖率”的定义对现金利息进行对账。
A级物业和AAA级位置
A级物业是聚集在AAA级位置的物业，为创新型租户提供高度动态和协作的环境，增强他们成功招聘和留住世界级人才的能力，并激发生产力、效率、创造力和成功。A级房产的年租金一般比其他同类房产要高。
AAA的位置非常靠近专业技能、知识、机构和相关业务的集中地。这类地点的特点通常是新房东进入门槛高，租户退出门槛高，可用空间供应有限。
合同中与积极发展和重建项目有关的建筑成本
包括(I)迄今发生的成本，(Ii)根据总承包商保证的最高价格建筑合同或其他固定合同完成的剩余成本，以及(Iii)我们根据已签署的租约承诺的租户改善津贴的最高限额。总承包商保证的最高价格合同或其他固定合同减少了我们面临的第三方承包商和供应商的建筑材料、劳动力和服务成本，除非超支是由于不可抗力事件或合同涵盖的工作范围的变化等原因造成的。
开发、重建和前期建设
我们商业模式的一个关键组成部分是我们有纪律地将资本分配给新的A级物业的开发和再开发，以及在承保某些收购物业时确定的物业增强，这些物业位于AAA创新集群中的协作生命科学、农业技术和技术园区。这些项目通常专注于提供高质量、通用和可重复使用的空间，满足各种租户的房地产需求，并可供广泛的租户重复使用。完成后，每个创造价值的项目预计将产生租金收入、净运营收入和现金流的显著增长。我们的开发和重建项目通常位于优质实体非常想要的位置，我们相信这会导致更高的入住率、更长的租期、更高的租金收入、更高的回报和更大的长期资产价值。
开发项目一般包括对通用设施和可重复使用设施的基础开发。重新开发项目包括将办公、仓库和外壳空间的使用永久更改为办公/实验室、AgTech或技术办公空间。除非市场对优质甲级物业有稳固的需求，否则我们一般不会在没有事先取得大量预租的情况下，展开新的甲级写字楼/实验室、亚博科技及科技写字楼地上建设的新发展项目。
施工前活动包括权利、许可、设计、现场工作和地上建筑改进施工开始前的其他活动。推进施工前工作的重点是减少向潜在租户交付项目所需的时间。这些关键活动为未来的地面开发增加了重大价值，也是建筑物垂直建造所必需的。最终，这些项目将提供高质量的设施，预计将产生可观的收入和现金流。
开发、再开发和前期建设支出还包括以下成本：(I)使某些收购物业达到市场标准的金额和/或收购过程中(通常在收购后两年内)确定的其他成本，以及(Ii)将空间永久转换为高度灵活、随时可入住的办公/实验室空间，以促进前景看好的早期和成长期生命科学公司的增长。
增加收入和重新定位资本支出是指重新定位或显著改变物业用途的支出，包括通过将资产质量从B类提高到A类。
非增收资本支出是指维持稳定物业当前收入所需的成本，包括续订和转租空间的相关成本。
固定收费覆盖率
固定费用覆盖率是代表调整后EBITDA与固定费用比率的非公认会计准则财务指标。我们相信，这一比率对投资者是有用的，可以作为我们履行固定融资义务和优先股股息能力的补充衡量标准。现金利息等于按照公认会计原则计算的利息支出加上资本化利息，减去贷款费用摊销和债务溢价(贴现)。
下表将利息支出(根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标)与现金利息和固定费用进行核对，并计算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的固定费用覆盖率(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 调整后的EBITDA | | $ | 452,691 | | | $ | 389,413 | | | $ | 1,335,802 | | | $ | 1,110,027 | |
| | | | | | | | |
| 利息支出 | | $ | 22,984 | | | $ | 35,678 | | | $ | 76,681 | | | $ | 107,303 | |
| 资本化利息 | | 73,189 | | | 43,185 | | | 199,154 | | | 126,563 | |
| 贷款费用摊销 | | (3,235) | | | (2,854) | | | (9,574) | | | (8,530) | |
| 债务(贴现)保费摊销 | | (269) | | | 498 | | | (112) | | | 1,539 | |
| 现金利息和固定费用 | | $ | 92,669 | | | $ | 76,507 | | | $ | 266,149 | | | $ | 226,875 | |
| | | | | | | | |
| 固定费用覆盖率： | | | | | | | | |
| -年化期间 | | 4.9x | | 5.1x | | 5.0x | | 4.9x |
| -往绩12个月 | | 5.1x | | 4.8x | | 5.1x | | 4.8x |
总资产
总资产的计算方法是总资产加上截至2022年9月30日和2021年12月31日的累计折旧(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 总资产 | $ | 34,368,614 | | | $ | 30,219,373 | |
| 累计折旧 | 4,148,230 | | | 3,771,241 | |
| 总资产 | $ | 38,516,844 | | | $ | 33,990,614 | |
| | | |
初始稳定收益率(无杠杆)
初始稳定收益率的计算方法是稳定时净营业收入的估计金额除以我们对物业的投资。我们最初稳定的收益率不包括杠杆的好处。由于合同年度租金上涨，我们与创造价值的项目相关的现金租金通常预计会随着时间的推移而增加。我们对初始稳定收益率、初始稳定收益率(现金基础)和完工时总成本的估计代表我们在项目开始时的初步估计。我们预计在项目完成后更新这些信息，或者如果预期项目收益率或成本有重大变化，则更早更新。
•初始稳定收益反映租金收入，包括合同租金上升和租赁期内的任何租金优惠，按直线计算。
•初步稳定收益(收付现制)反映初步租金优惠(如有)届满后稳定日期的现金租金，以及我们对物业的总现金投资。
投资级或上市大盘股租户
据彭博专业服务公司报道，投资级或上市大盘股租户是指在截至2022年9月30日的12个月中，日均市值超过100亿美元的投资级评级或上市公司。穆迪投资者服务和标普全球评级的信用评级反映了租户母实体的信用评级，不能保证租户的母实体在租户违约时会履行租户的租赁义务。我们监控租户的信用质量和相关的重大变化。导致租户市值降至100亿美元以下的重大变化，不会立即反映在12个月平均水平上，可能会导致他们被排除在这一衡量标准之外。
房地产投资.目前在租赁物业中创造价值的面积
下表所列的面积包括截至2022年9月30日营运的楼宇的RSF，主要代表最近收购的物业的租约到期，这些物业也有固有的未来发展或重新发展机会，而我们有意在现有的原址租约到期并开始未来建造时，拆卸或重新开发现有物业：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 开发/修订 | | 租赁期满的RSF目标为
发展和重建 |
| 房地产/子市场 | | | 2022 | | 2023 | | | | 此后(1) | | 总计 |
| 近期项目： | | | | | | | | | | | | |
| 埃德温·H·兰德大道100号/剑桥/内郊 | | ReDev | | — | | | — | | | | | 104,500 | | | 104,500 | |
| 希尔文道40号/128号路线 | | ReDev | | — | | | 312,845 | | | | | — | | | 312,845 | |
| 格罗夫街275号/128号公路 | | ReDev | | — | | | — | | | | | 160,251 | | | 160,251 | |
| 温特街840号/128号公路 | | ReDev | | — | | | 10,265 | | | | | 17,965 | | | 28,230 | |
| 3825 Fabian Way/Greater Stanford | | ReDev | | 250,000 | | | — | | | | | — | | | 250,000 | |
| 3301蒙特维拉公园大道/博塞尔 | | ReDev | | — | | | — | | | | | 50,552 | | | 50,552 | |
| 其他/德克萨斯州 | | ReDev | | — | | | — | | | | | 143,105 | | | 143,105 | |
| | | | 250,000 | | | 323,110 | | | | | 476,373 | | | 1,049,483 | |
| 中期项目： | | | | | | | | | | | | |
| 9444 Waples Street/Sorrento Mesa | | 开发人员 | | 9,199 | | | — | | | | | — | | | 9,199 | |
| | | | 9,199 | | | — | | | | | — | | | 9,199 | |
| 未来项目： | | | | | | | | | | | | |
| 军工厂街550号/剑桥/内郊 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 260,867 | | | 260,867 | |
| 阿森纳街446号和458号/剑桥/内郊 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 38,200 | | | 38,200 | |
| 380号和420号E街/海港创新区 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 195,506 | | | 195,506 | |
| 其他/大波士顿 | | ReDev | | — | | | — | | | | | 167,549 | | | 167,549 | |
| 1122和1150 El Camino Real/南旧金山 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 655,172 | | | 655,172 | |
| 3875费边路/大斯坦福 | | ReDev | | — | | | — | | | | | 228,000 | | | 228,000 | |
| 工业路960号/大斯坦福 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 110,000 | | | 110,000 | |
| 东42街219号/纽约市 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 349,947 | | | 349,947 | |
| Torreana路10975号和10995号/Torrey Pines | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 84,829 | | | 84,829 | |
| 亚历山大港/大学城中心 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 495,192 | | | 495,192 | |
| 亚历山大/索伦托·梅萨的顺序区 | | 开发/修订 | | — | | | — | | | | | 689,938 | | | 689,938 | |
| 4025和4045索伦托山谷大道/索伦托山谷 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 22,886 | | | 22,886 | |
| 德克斯特大道北段601号/联合湖畔 | | 开发人员 | | — | | | 18,680 | | | | | — | | | 18,680 | |
| 第四大道南830号/SoDo | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 42,380 | | | 42,380 | |
| 其他/西雅图 | | 开发人员 | | — | | | — | | | | | 102,437 | | | 102,437 | |
| | | | — | | | 18,680 | | | | | 3,442,903 | | | 3,461,583 | |
| | | | 259,199 | | | 341,790 | | | | | 3,919,276 | | | 4,520,265 | |
(1)包括截至2022年9月30日的空置面积。
合资企业财务信息
我们列报与我们的房地产合资企业相关的资产负债表组成部分和经营业绩信息，这些信息没有或打算根据公认会计准则列报。我们列出某些财务项目的比例如下：(I)对于我们在财务报表中合并的每个房地产合资企业，由我们通过合同权利或多数投票权控制，但我们拥有少于100%的股份，我们将非控股权经济所有权百分比应用于每个财务项目，以得出每个财务项目的累计非控股权份额；及(Ii)对于吾等不控制及不合并而由合营伙伴共同或透过合约权或多数投票权共同控制的每个房地产合营企业，吾等将我们的经济所有权百分比应用于每个财务项目，以得出吾等在呈交的每个组成部分中所占的比例。
与我们的房地产合资企业相关的资产负债表和经营业绩信息的组成部分并不代表我们对这些项目的法律要求。对于我们并非完全拥有的每个实体，合资协议通常决定股权持有人在发生资本事件时(如出售或再融资)或在清算情况下可获得的收益。股权持有人通常只有在所有债务、优先分配和债权得到偿还或满足后，才有权对合资企业的任何剩余现金拥有各自的合法所有权。
我们相信，这些信息可以帮助投资者估计与我们部分拥有的实体相关的资产负债表和经营业绩信息。公布这一信息提供了一个合并财务报表不能立即提供的视角，可以补充我们对合并结果中包括的合资企业资产、负债、收入和费用的理解。
与我们的房地产合资企业相关的资产负债表和经营业绩信息的组成部分仅限于作为一种分析工具，因为整体经济所有权利益并不代表我们对我们合资企业的每一项资产、负债或运营结果的法定债权。此外，合资企业财务信息可能包括与我们不控制的未合并的房地产合资企业有关的财务信息。我们认为，为了方便投资者清楚地了解我们的经营业绩和我们的总资产和负债，合资企业的财务信息应该与我们的综合经营报表和资产负债表一起审查。合资公司的财务信息不应被视为我们的合并财务报表的替代方案，我们的合并财务报表是根据公认会计原则提出和编制的。
超大园区
巨型校园是由大约100万个RSF或更多的RSF组成的集群校园，包括运营的、积极的开发/重新开发，以及预计将被拆除的土地RSF不包括运营的RSF。下表对我们截至2022年9月30日的运营RSF进行了核对：
| | | | | | | | |
| | 运营RSF |
| 超大园区 | | 27,716,476 | |
| 非巨型园区 | | 13,349,223 | |
| 总计 | | 41,065,699 | |
| | |
| 巨型园区RSF占总运营物业RSF的百分比 | | 67 | % |
分红后经营活动提供的现金净额
分红后经营活动提供的现金净额包括对非控股权益分配的扣除。就此计算而言，营业资产和负债的变动不包括在内，因为它们代表时间差异。
净债务和优先股与调整后EBITDA之比
净债务和调整后EBITDA的优先股是一个非公认会计准则的财务指标，我们认为这对投资者是有用的，作为评估我们资产负债表杠杆的补充指标。净债务和优先股等于合并债务总额减去现金、现金等价物和限制性现金，加上截至期末的已发行优先股的总和。关于调整后EBITDA的计算，请参阅本项目2本节中“调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润”的定义。
下表对债务与净债务和优先股的比率进行了核对，并计算了截至2022年9月30日和2021年12月31日调整后EBITDA的比率(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 应付有担保票据 | $ | 40,594 | | | $ | 205,198 | |
| 应付无抵押优先票据 | 10,098,588 | | | 8,316,678 | |
| 无担保高级信用额度和商业票据 | 386,666 | | | 269,990 | |
| 未摊销递延融资成本 | 76,947 | | | 65,476 | |
| 现金和现金等价物 | (533,824) | | | (361,348) | |
| 受限现金 | (332,344) | | | (53,879) | |
| 优先股 | — | | | — | |
| 净债务和优先股 | $ | 9,736,627 | | | $ | 8,442,115 | |
| | | |
调整后的EBITDA： | | | |
-按年率计算的季度 | $ | 1,810,764 | | | $ | 1,631,244 | |
| -往绩12个月 | $ | 1,743,613 | | | $ | 1,517,838 | |
| | | |
| 净债务和优先股与调整后的EBITDA之比： | | | |
| -按年率计算的季度 | 5.4 | x | | 5.2 | x |
| -往绩12个月 | 5.6 | x | | 5.6 | x |
净营业收入、净营业收入(收付实现制)和营业利润率
下表将净收益(亏损)与净营业收入和净营业收入(收付实现制)进行核对，并计算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的营业利润率(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | | $ | 383,443 | | | $ | 124,433 | | | $ | 575,433 | | | $ | 554,486 | |
| | | | | | | | |
| 未合并房地产合营企业收益中的权益 | | (40) | | | (3,091) | | | (473) | | | (9,237) | |
| 一般和行政费用 | | 49,958 | | | 37,931 | | | 134,286 | | | 109,807 | |
| 利息支出 | | 22,984 | | | 35,678 | | | 76,681 | | | 107,303 | |
折旧及摊销 | | 254,929 | | | 210,842 | | | 737,666 | | | 581,807 | |
房地产减值准备 | | 38,783 | | | 42,620 | | | 38,783 | | | 52,675 | |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | — | | | 3,317 | | | 67,253 | |
| 房地产销售损失(收益) | | (323,699) | | | 435 | | | (537,918) | | | (2,344) | |
| 投资损失(收益) | | 32,305 | | | (67,084) | | | 312,105 | | | (372,361) | |
| 净营业收入 | | 458,663 | | | 381,764 | | | 1,339,880 | | | 1,089,389 | |
直线租金收入 | | (24,431) | | | (33,918) | | | (93,818) | | | (89,203) | |
| 摊销已取得的低于市价的租约 | | (23,546) | | | (13,664) | | | (54,221) | | | (39,043) | |
| 净营业收入(收付实现制) | | $ | 410,686 | | | $ | 334,182 | | | $ | 1,191,841 | | | $ | 961,143 | |
| | | | | | | | |
| 净营业收入(收付实现制)--年化 | | $ | 1,642,744 | | | $ | 1,336,728 | | | $ | 1,589,121 | | | $ | 1,281,524 | |
| | | | | | | | |
| 净营业收入(以上) | | $ | 458,663 | | | $ | 381,764 | | | $ | 1,339,880 | | | $ | 1,089,389 | |
| 总收入 | | $ | 659,852 | | | $ | 547,759 | | | $ | 1,918,681 | | | $ | 1,537,227 | |
| 营业利润率 | | 70% | | 70% | | 70% | | 71% |
净营业收入是一项非公认会计原则财务指标，按净收入计算，是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比较的财务指标，不包括我们未合并房地产合资企业的收益中的权益、一般和行政费用、利息支出、折旧和摊销、房地产减值、提前清偿债务的损益、房地产销售的收益或亏损，以及投资收益或亏损。我们相信，净营业收入为投资者提供了有关我们的财务状况和经营结果的有用信息，因为它主要反映了在房地产层面发生的收入和支出项目。因此，我们相信净营业收入是投资者评估我们综合房地产资产经营业绩的有用指标。现金基础上的净营业收入是指经调整后的营业收入净额，以剔除按公认会计原则要求的直线租金和收购的高于和低于市场的租赁收入调整摊销的影响。我们认为，现金基础上的净营业收入作为衡量经营业绩的额外指标对投资者有帮助，因为它消除了直线租金收入和收购的高于和低于市场的租赁的摊销。
此外，我们相信，净营业收入对于投资者来说是有用的，作为我们综合物业的业绩衡量标准，因为当跨时期比较时，净营业收入反映了入住率、租金和运营成本的趋势，这提供了一个从净收益或亏损中不能立即显现的视角。净营业收入可以用来衡量我们物业的初始稳定收益，方法是计算物业产生的净营业收入除以我们对物业的投资。净营业收入从净收入中剔除某些组成部分，以便提供与我们物业的运营结果更密切相关的结果。例如，利息支出不一定与房地产资产的经营业绩挂钩，而且往往发生在公司层面，而不是房地产层面。此外，由于历史成本会计和使用年限估计，折旧和摊销可能会扭曲财产层面的经营业绩的可比性。由于我们不将房地产减值视为物业层面的运营费用，因此在计算净营业收入时不计入房地产减值。房地产减值涉及我们资产价值的变化，并不反映与相关收入或支出相关的当前经营业绩。我们的房地产减值是指将资产价值减去出售成本后的估计公允价值。这些减值是由于投资决策或市场状况恶化造成的。我们还不包括已实现和未实现的投资收益或损失，这是由于在公司层面做出的与上市公司和某些私人持股实体的非房地产投资有关的投资决策造成的。因此, 我们不认为这些活动是我们房地产资产在物业层面的经营业绩的指标。我们对净营业收入的计算还不包括某些融资决策变化产生的费用，例如提前清偿债务造成的损失，因为这些费用通常与公司战略有关。在确定净营业收入中包括的物业运营费用主要包括与我们的运营物业相关的成本，如公用事业、维修和维护；与土地租赁有关的租金支出；承包服务，如清洁、工程和环境美化；财产税和保险；以及物业级别的工资。一般和行政费用主要包括会计和公司薪酬、公司保险、专业费用、办公室租金和办公用品，这些都是公司办公室管理的一部分。我们计算营业利润率为净营业收入除以总收入。
我们认为，为了方便投资者清楚地了解我们的经营业绩，净营业收入应该与我们综合经营报表中列报的净收益或亏损一起审查。净营业收入不应被视为衡量我们业绩的净收益或亏损的替代方案，也不应被视为衡量我们的流动性或分配能力的现金流的替代方案。
经营统计
我们提供了与我们的物业相关的某些运营统计数据，包括截至期末的物业数量、RSF、入住率、租赁活动和合同租赁到期。我们相信这些措施对投资者是有用的，因为它们有助于了解我们物业的某些趋势。对于我们投资的所有物业，包括我们合并和非合并房地产合资企业拥有的物业，我们计算物业数量、RSF、入住率、租赁活动和合同租赁到期时间为100%。关于以年度租金收入为基础的经营指标，请参阅本项目2“非公认会计准则计量和定义”一节中“年度租金收入”的定义。
相同的属性比较
由于我们的整体物业组合在比较期间的变动，包括收购或出售的资产、投入发展或重建的物业，以及最近投入服务的发展或重建物业的变动，综合租金总收入以及营运业绩中的租金营运开支，可能会在不同时期出现重大变动。为了补充对我们在给定季度或年度期间的运营结果的评估，我们分析了在整个比较期间全面运营的所有合并物业的运营业绩，称为相同物业。我们分别公布季度和年初至今的同一物业业绩，以与美国证券交易委员会管理层在讨论和分析我们的财务状况和运营结果时所需的中期财务信息保持一致。该等物业与在呈列的最早可比季度或年初至今期间的第一天之后收购的物业、于比较期间内任何时间进行发展或重建的物业、未合并的房地产合营企业、分类为待售物业及法人实体(履行一般及行政职能的法人实体)分开分析，而不包括在相同的物业结果内。此外，如果有终止费，则不包括在相同物业的结果中。有关更多信息，请参阅本项目2“运作结果”一节中的“相同财产”小节。
稳定的入住日期
稳定入伙日期是指预计项目入住率达到95%或更高的预计日期。
租户恢复
承租人收回的收入包括偿还房地产税、保险、公用事业、维修及保养、公用地方开支及其他营运开支，并于产生适用开支及产生承租人偿还吾等责任的期间内赚取。
我们将租赁房地产资产所产生的租金收入和租户回收归类到我们综合经营报表的租金收入中。我们在本项目2的“经营业绩”部分的“截至2022年9月30日的三个月的业绩与截至2021年9月30日的三个月的业绩比较”一节中为投资者提供了关于租金收入和租户复苏的单独陈述，因为我们认为这有助于投资者了解我们的经营业绩。我们相信，提交租户回收对投资者是有用的，作为我们收回三重租赁净额下的运营费用的能力的补充指标，包括收回公用事业、维修和维护、保险、物业税、公共面积费用和其他运营费用，以及我们缓解运营费用组成部分的任何重大变化对净收益的影响的能力。
下表对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的租金收入和租户回收收入进行了核对(以千为单位)：
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| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 租金收入 | | $ | 656,853 | | | $ | 546,527 | | | $ | 1,910,366 | | | $ | 1,533,593 | |
| 租金收入 | | (496,146) | | | (415,918) | | | (1,450,750) | | | (1,182,955) | |
| 租户恢复 | | $ | 160,707 | | | $ | 130,609 | | | $ | 459,616 | | | $ | 350,638 | |
| | | | | | | | |
总股本
总股本等于普通股流通股乘以每期期末最后一个交易日的收盘价。
总市值
总市值等于总股本和总债务之和。
未支配净营业收入占净营业收入总额的百分比
未支配净营业收入占净营业收入总额的百分比是一种非公认会计准则的财务衡量标准，我们认为这对投资者是有用的，因为它反映了在未支配财产水平上产生的收入和支出项目，因此可以作为我们的未担保房地产资产运营结果的业绩衡量标准。未支配净营业收入来自持续经营业务中归类的资产，截至提出收入的期间，这些资产不受任何抵押、信托契约、留置权或其他担保权益的约束。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的未支配净营业收入占净营业收入总额的百分比(以千美元为单位)：
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| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 未支配净营业收入 | $ | 457,656 | | | $ | 371,026 | | | $ | 1,325,089 | | | $ | 1,054,290 | |
担保净营业收入 | 1,007 | | | 10,738 | | | 14,791 | | | 35,099 | |
| 净营业收入合计 | $ | 458,663 | | | $ | 381,764 | | | $ | 1,339,880 | | | $ | 1,089,389 | |
未支配净营业收入占净营业收入总额的百分比 | 100% | | 97% | | 99% | | 97% |
加权平均已发行普通股-稀释后
我们不时订立资本市场交易，包括远期股权销售协议(“远期协议”)，为收购提供资金，为我们高度租赁的开发和重建项目的建设提供资金，并用于一般营运资金目的。当远期股权出售协议尚未完成时，我们须考虑库存股方法下我们的远期股权出售协议的潜在摊薄效应。截至2022年9月30日，我们有未完成的远期协议，总共出售了800万股普通股。有关其他资料，请参阅本报告第1项下未经审核综合财务报表的附注13-“股东权益”。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中，用于计算每股收益(稀释后)、每股运营资金(稀释后)和每股运营资金(稀释后)的普通股加权平均股份计算如下(以千计)：
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| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 每股收益的基本股份 | 161,554 | | | 150,854 | | | 160,400 | | | 144,716 | |
| 远期协议 | — | | | 707 | | | — | | | 437 | |
| 稀释后的每股收益 | 161,554 | | | 151,561 | | | 160,400 | | | 145,153 | |
| | | | | | | |
| 调整后的每股营运资金和每股营运资金的基本股份 | 161,554 | | | 150,854 | | | 160,400 | | | 144,716 | |
| 远期协议 | — | | | 707 | | | — | | | 437 | |
| 经调整的每股营运资金和每股营运资金的摊薄股份 | 161,554 | | | 151,561 | | | 160,400 | | | 145,153 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们认为我们可能面临的主要市场风险是利率风险，这可能是由许多因素造成的，包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治考虑，以及其他我们无法控制的因素。
为了修改和管理我们未偿债务的利率特征，并限制利率风险对我们业务的影响，我们可能会使用各种金融工具，包括利率对冲协议、上限、下限和其他利率交换合同。使用这些类型的工具来对冲我们对利率变化的部分敞口可能会带来额外的风险，例如交易对手信用风险和对冲协议的法律可执行性。截至2022年9月30日，我们没有任何未完成的利率对冲协议。
我们未来的收益和与我们未偿债务相关的公允价值主要取决于普遍的市场利率。下表说明了假设利率下限为0%，利率变化1%对截至2022年9月30日的固定利率和可变利率债务的影响(以千为单位)：
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| 可变利率债务对未来收益的年化影响： | |
| 税率上调1% | $ | (574) | |
| 费率下降1% | $ | 574 | |
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| 对合并债务总额公允价值的影响： | |
| 税率上调1% | $ | (648,360) | |
| 费率下降1% | $ | 735,897 | |
这些金额是根据截至2022年9月30日的假设利率对我们借款的影响来确定的。这些分析没有考虑到在这种环境下可能存在的整体经济活动水平下降的影响。此外，如果发生如此重大的变化，我们将考虑采取行动，进一步减少我们对这种变化的风险。由于将采取的具体行动及其可能影响的不确定性，敏感性分析假设我们的资本结构不会发生变化。
股权价格风险
由于我们对上市公司和私人持股实体的股权投资，我们有股票价格市场风险敞口。我们对交易活跃的上市公司的所有投资都按公允价值反映在综合资产负债表中。我们对报告每股资产净值的私人实体的投资按公允价值计量，使用资产净值作为公允价值的实际权宜之计。我们对未报告每股资产净值的私人持股实体的股权投资按成本减去减值计量，并根据期内可见的价格变化进行调整。公共投资的公允价值变动、私人持股实体报告的每股资产净值变动以及未报告每股资产净值的私人持股实体的可观察价格变化在我们的综合经营报表中被归类为投资收入。不能保证未来的价值下降不会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。下表说明了我们的股权投资价值变化10%将对截至2022年9月30日的收益产生的影响(以千计)：
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| 股价风险： | |
| 公允价值增长10% | $ | 162,492 | |
| 公允价值减少10% | $ | (162,492) | |
外币汇率风险
我们面临着与我们在加拿大和亚洲运营的子公司相关的外币汇率风险。我们海外子公司的本位币是每个国家的当地货币。转换境外子公司资产负债表和经营报表所产生的收益或亏损在累计其他全面收益(亏损)中作为总股本的单独组成部分分类，不包括在净收益(亏损)中。当我们在这些业务中的投资被出售或部分出售时，或在投资完全或基本上完全清算时，损益将反映在我们的合并运营报表中。下表说明了外币汇率相对于美元汇率变化10%将对我们未来的潜在收益以及基于我们截至2022年9月30日在美国以外的当前运营资产对外国子公司的净投资的公允价值的影响(以千为单位)：
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| 外币汇率对未来潜在收益的影响： | |
| 税率上调10% | $ | 91 | |
| 10%的降幅 | $ | (91) | |
| |
| 外币汇率对境外子公司净投资公允价值的影响： | |
| 税率上调10% | $ | 18,054 | |
| 10%的降幅 | $ | (18,054) | |
此敏感性分析假设所有外币汇率相对于美元平行变动；然而，外币汇率通常不会以这种方式变动，实际结果可能会有很大不同。
截至2022年9月30日的9个月，我们对市场风险因素的敞口与上述风险因素一致，包括利率、股票价格和外币汇率变化的影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2022年9月30日，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这些控制和程序旨在确保在必要的时间段内记录、处理、汇总和报告披露所需的信息。根据我们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2022年9月30日是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素
除了本10-Q表格季度报告中列出的信息外，我们还应仔细审查和考虑我们提交给美国证券交易委员会的其他报告和定期文件中包含的信息，包括但不限于“第1A项”中包含的信息。风险因素“在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。我们在公开申报文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与标题“第1A项”中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中添加“风险因素”，但以下更新除外：
运行因素
我们的大部分成本，如经营、一般和行政费用、利息支出，以及房地产收购和建造成本，都会受到通货膨胀的影响。
在截至2022年9月的12个月内，消费物价指数较截至2021年9月的12个月上升约8.2%。消费者价格指数最近的上涨始于新冠肺炎大流行期间，并被归因于全球供应链中断和劳动力短缺。在新冠肺炎大流行期间，联邦政府出台了一系列刺激政策，总额约为6万亿美元，这些政策可能对强劲的消费需求和增加消费支出起到了作用。
2022年初，中国遭遇了自2020年疫情开始以来最大规模的新冠肺炎疫情，全国约三分之二的省份经历了病毒的持续暴发。作为回应，中国的几个最大的工厂城市已经下令停工，除了其他影响外，还停止了关键消费品的生产。在2019年疫情爆发之前，中国占全球制造业产出的28%以上，但前一次新冠肺炎疫情和最近中国疫情激增的持续影响继续给全球供应链带来压力，短期内可能会继续如此。
更多的供应链中断是由长途卡车司机短缺和最近的抗议活动造成的。此外，联邦政策和最近的全球事件可能已经并可能继续加剧消费者价格指数的上涨。这些活动包括：
•近年来，美国的能源政策缺乏一致的做法。自2015年以来，在历届政府期间，美国参与、放弃和重新加入了巴黎气候协议。此外，近年来联邦政府的能源政策多次限制或增加了美国的化石燃料产量。2022年3月31日，针对目前油价的上涨，总裁·拜登授权从战略石油储备中释放未来6个月的每天100万桶--总计超过1.8亿桶。此外，政府正在鼓励石油生产商利用大约9000个已批准但未使用的许可证在联邦土地上生产石油和天然气。
•美国政府已要求包括沙特阿拉伯和阿联酋在内的石油输出国组织(OPEC)成员国大幅增加原油产量，以平息油价飙升的影响。中东的冲突，包括沙特政府深度参与的也门内战，以及美国、沙特阿拉伯和其他欧佩克成员国之间的其他分歧，迄今阻碍了欧佩克在夏季几个月小幅增产以外的协议。
•从2021年末开始，随着俄罗斯和乌克兰之间的政治紧张局势加剧，俄罗斯在乌克兰边境集结军队，并于2022年2月入侵乌克兰。作为回应，美国和欧盟等国对俄罗斯实施了全球经济制裁。
这些因素似乎对消费者价格指数的上涨产生了重大影响，包括食品价格和能源成本的上涨，这反映在原油价格从2021年年中的每桶60-70美元上涨到最近的2022年的每桶80-90美元。
本公司的营运开支包括与物业有关的承包服务，例如清洁及工程服务、公用事业、维修及保养及保险等。财产税也受到通货膨胀变化的影响，因为税收是根据我们位于加州以外的物业的公允价值变化定期重新评估的。在加利福尼亚州，财产税不是根据基础房地产资产的公允价值变化重新评估的，而是根据法律限制为最高2%的年增长率。
除地面租赁租金支出外，我们的运营费用通常可以通过我们的租赁安排收回，这使得我们能够将与物业税、保险、公用事业、维修和维护相关的几乎所有费用以及其他运营费用(包括增加的费用)转嫁给我们的租户。截至2022年9月30日，我们现有租赁的91%(按年度租金收入计算)是三倍净租赁，这使我们能够收回运营费用，而我们现有租赁(按年度租金收入计算)的94%也用于重新获得资本支出。我们余下的租约一般为毛租，用以收回每份租约内最初一年的营运开支以外的营运开支。
在通货膨胀期间，我们预计将从我们的三重净租赁和我们的总租赁中收回增加的运营费用。因此，我们认为通胀不会对我们的净营业收入、经营业绩和物业层面的营运现金流造成重大不利影响。然而，不能保证我们的租户能够吸收这些增加的费用，并有能力继续向我们支付他们应承担的运营费用、资本支出和租金。此外，由于成本上升，他们可能无法继续经营业务或进行研发活动。或者，我们的租户可能决定搬迁到租金和运营费用较低的地区，在那里我们目前可能没有物业，我们的租户可能停止向我们租赁物业。我们业务的成功在很大程度上取决于我们有效运营物业的能力。如果我们无法留住租户或承受运营费用、资本支出和租金成本的增加，我们可能无法满足我们的财务预期，这可能会对我们的财务状况、运营结果、现金流以及我们向股东进行分配的能力产生不利影响。
我们的一般和行政费用主要包括补偿费用、技术服务和专业服务费。我们的员工薪酬每年都会进行调整，以反映绩效的增长；然而，为了保持我们成功竞争最佳人才的能力，特别是在人才短缺的环境下，不断上升的通货膨胀率可能要求我们在历史年度绩效增长的基础上提供薪酬增长，这可能会意外或显著增加我们的薪酬成本。同样，技术服务和专业服务费也受到通货膨胀的影响，预计会随着这类服务市场价格的上涨而按比例增加。因此，随着时间的推移，通货膨胀可能会增加我们的一般和行政费用，并可能对我们的运营结果和运营现金流产生不利影响。
此外，在通胀期间，利率也出现了历史性的上升。2022年3月，为了遏制通货膨胀率，美国联邦储备委员会(美联储)将基准联邦基金利率上调0.25%，至0.25%至0.50%之间，这是自2018年12月以来的首次加息。此外，2022年5月，美国联邦储备委员会将联邦基金利率上调0.5%，至0.75%至1.00%之间。2022年6月，美联储进一步将联邦基金利率上调0.75%，至1.50%至1.75%之间，这是自1994年以来最激进的加息。2022年7月，美国联邦储备委员会将联邦基金利率上调0.75%，至2.25%至2.50%的区间，随后于2022年9月再次上调0.75%，至3.00%至3.25%的区间。预计美联储将在未来几个月继续提高联邦基金利率，这可能导致到2022年底利率接近或高于4.25%至4.50%的中值区间。
此外，2022年4月5日，美联储确认了从2022年5月开始快速缩减资产负债表的计划，有效地结束了长达近15年的量化宽松时代(美联储有效地增加了对消费者和企业的流动性)，并启动了被称为量化紧缩的反向过程。我们在短期内对利率上升的风险仅限于我们的可变利率借款，这些借款包括我们的无担保高级信用额度和商业票据计划下的借款以及基于SOFR的担保应付票据。随着时间的推移，通胀对利率的影响可能会增加我们的融资成本，无论是通过我们的浮动利率信用额度和商业票据计划的短期借款，还是通过对我们现有借款的再融资，这些借款可能会产生与发行新债务相关的更高利息支出。
从历史上看，在利率上升期间，房地产估值通常会因为资本化率的上升而下降，资本化率往往会随着利率的上升而呈方向性变化。因此，长期的高利率可能会对我们的房地产资产组合的估值产生负面影响，并导致我们的股价和市值下降，以及未来房地产处置的销售收益减少。
截至2022年9月30日，我们约96%的租赁(按年度租金收入计算)包含约3%的有效年度租金上涨，这些租金是固定的或基于消费者价格指数或其他指数编制的指数。我们与租户签订了长期租赁协议，其中1%-11%(基于占用的RSF)每年到期，主要在未来十年内到期。我们相信，这些年度租约到期使我们能够将这些租约重置为市值租金
续期或再租赁，以及我们长期租约内的租金按年上升，一般足以抵销通胀对不可收回成本的影响，例如一般及行政开支及利息开支。不过，现时8.2%的通胀率所带来的影响，可能不足以被我们每年的租金升幅所抵销，而重新厘定续期和转租活动的租金，亦可能不能完全抵销目前通胀率的影响。因此，在通货膨胀率超过我们租赁合同中的年度租金上涨百分比的通货膨胀率期间，我们可能无法充分缓解通货膨胀的影响，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。
此外，通胀定价可能会对完成我们的开发和重建项目所需的建筑成本产生负面影响，包括但不限于建筑材料、劳动力和第三方承包商和供应商提供的服务的成本。我们依赖许多第三方供应商和承包商为我们的建筑项目提供原材料、熟练劳动力和服务。在2021年和2022年上半年，包括钢、铜、木材、胶合板、混凝土、电气材料和暖通空调材料在内的某些建筑材料的行业价格经历了大幅上涨，原因是库存较低；需求激增；基础设施投资不足；对进口外国钢铁征收关税，包括对来自欧盟和中国的主要竞争对手的产品征收关税；某些钢铁生产公司的整合导致美国钢铁生产格局发生重大变化；自2022年俄乌战争以来出现的供应和能源短缺加剧了全球大宗商品和原材料价格的上涨。
因此，由于上述事件，包括俄罗斯-乌克兰冲突，最近的通胀压力加剧了建筑材料成本的增加，可能导致我们的总体建筑成本相应增加。然而，在我们的发展和重建计划中，建筑材料成本的某些增加，往往可以通过以下两种方式加以控制：(I)列入我们每项工程的总体建造成本预算的一般预算应急费用，或(Ii)保证最高价格建造合同，该合同规定了某些建筑成本的最高价格，并将通胀风险转移到我们的建筑总承包商身上。然而，鉴于目前严重的通货膨胀和各种因素，我们不能保证我们的预算或有可能会准确地计入潜在的建筑成本增长。我们也不能保证我们的总承建商能够吸收这些增加的成本，并在预算内及时完成我们的建筑项目，甚至根本不能完成。
我们没有遇到与第三方供应商和承包商合作以及获得材料和熟练劳动力的重大困难，也没有因为上述因素而出现项目总成本的重大延误或增加。虽然我们的大部分材料和熟练劳动力不依赖于任何一家供应商或供应商，但我们可能会遇到从供应商或供应商那里获得必要材料的困难，这些供应商或供应商的供应链可能会受到经济或政治变化、过时的技术、老化的基础设施、航运集装箱和/或运输工具短缺的影响，或者在劳动力市场趋紧的情况下难以从第三方承包商那里获得足够的熟练劳动力。我们不确定我们是否能够及时或完全不招致重大成本或延误的情况下获得基本商品、用品、材料和熟练劳动力，特别是在我们无法控制的事件导致的经济不确定时期，这些事件包括但不限于新冠肺炎疫情、联邦政策和正在进行的俄乌战争的影响。
较高的建筑成本可能会对我们在房地产上的净投资以及我们的开发和重建项目的预期收益产生不利影响，这可能会使原本有利可图的投资机会对我们来说利润更低。我们对许多第三方供应商和承包商的依赖也可能使我们无法获得此类投资机会，如果我们由于成本大幅增加而无法为我们的项目提供足够的资金，或者由于供应链中断而无法获得合理地这样做的资源和材料。因此，随着时间的推移，我们的财务状况、运营结果和现金流以及我们支付股息的能力可能会受到不利影响。
由于大规模冲突，包括国家之间的战争，美国以外的经济和社会动荡以及地缘政治不稳定，可能会对我们、美国和全球经济产生不利影响。
国与国之间的紧张局势不时可能爆发为战争，并可能对邻国以及与受影响地区进行贸易或外交关系的国家产生不利影响。这种战争行为可能在全球范围内造成广泛和持久的损害，包括但不限于：(一)安全和网络安全、(二)经济和(三)全球关系。
2022年2月，在两国外交关系多年紧张之后，俄罗斯入侵乌克兰，2021年俄罗斯在乌俄边境集结了大量军事地面部队和支援人员，加剧了两国的紧张关系。为了应对入侵和随之而来的战争，包括美国在内的许多国家对俄罗斯实施了重大的经济和其他制裁。这场战争造成了二战以来欧洲最大的难民危机，并对乌克兰的基础设施和经济造成了重大破坏。这两个国家的经济可能会受到重大影响，这也可能对包括美国在内的全球经济产生不利影响。战争引发的人道主义危机可能会对乌克兰产生显著和持久的影响，并对接收难民的邻国产生重大影响。此外，俄罗斯对俄罗斯发动了一场网络战，
乌克兰入侵后，袭击目标是该国的关键基础设施、政府机构、媒体组织以及美国和欧盟的相关智库。
本届政府警告美国人注意俄罗斯可能以网络攻击美国为目标，以报复美国实施的制裁，并敦促公共和私营部门加强网络防御，保护关键服务和基础设施。此外，总裁·拜登指示政府机构在各自管辖范围内强制实施网络安全和网络防御措施，并启动了加强电力、管道和供水部门网络安全的行动计划。本届政府还与网络安全和基础设施安全局(“CISA”)通过其“盾牌”行动发起了联合努力，以保护美国免受可能的网络攻击。中钢协最近发布公告，警告俄罗斯国家支持的威胁参与者将目标对准美国和其他西方国家的“新冠肺炎”研究、政府、选举组织、医疗保健和制药、国防、能源、视频游戏、核、商业设施、水、航空和关键制造等行业。虽然我们到目前为止还没有经历过这样的网络攻击，但尚不清楚俄罗斯是否会成功突破我们的网络防御系统，或者更广泛地说，攻破上面列出的地区的网络防御系统，如果成功，可能会对我们的运营和生计所需的关键基础设施造成中断，或者我们的租户、社区和商业合作伙伴的关键基础设施。
此外，针对俄罗斯的国际制裁已导致欧盟、美国和加拿大的许多国家对俄罗斯关闭了领空，俄罗斯的报复措施是将其领空限制在这些国家及其盟友之间，导致运输成本增加，货物运输面临物流挑战，这加剧了此前因新冠肺炎疫情而中断的本已紧张的全球供应链。大宗商品成本的上升和供应的不确定性，加上供应链面临的额外压力，可能会导致运营费用、建筑成本和工资在短期内增加，正如前面的风险因素所讨论的那样。这些因素还可能继续推动通胀上升，造成进一步的经济不确定性和投资者信心的丧失，这也可能对资本市场、投资和资产价格产生负面影响。
俄罗斯是天然气和石油的主要供应国，尤其是欧洲国家。2021年期间，欧洲分别购买了俄罗斯石油和天然气供应的49%和74%。作为俄罗斯最大的石油和天然气客户，如果出现短缺，或者如果俄罗斯为了报复对俄罗斯的制裁而停止能源供应，欧洲可能会受到严重影响。对欧洲国家商业和经济的不利影响也可能对其他国家的商业和经济产生不利影响，包括与欧洲进行贸易的美国。
战争和全球对俄罗斯行动的反应导致了全球市场和行业的混乱、不稳定和波动，主要是在农业和能源领域。俄罗斯和乌克兰是世界上主要的农产品生产国，占全球小麦出口的25%以上，俄罗斯是世界上最大的小麦和化肥出口国。俄罗斯在化肥出口中的主导市场份额可能会严重影响农民，并导致全球粮食价格进一步上涨。对农民能否收获足够作物的担忧，尤其是在乌克兰，也可能扰乱全球农产品贸易。随着价格飙升，许多农民减少了化肥的使用，这可能会导致收成下降。由于担心粮食不安全，一些国家已经宣布其农业部门进入紧急状态。预计国内食品价格也将继续上涨，进一步推动通胀步伐。
俄罗斯-乌克兰战争的影响的规模和程度尚不完全清楚。经济活动的中断、不稳定、波动和下降，无论发生在哪里，无论是由战争行为、其他侵略行为还是恐怖主义造成的，反过来也可能损害对我们财产的需求、安全和价值。由于以上讨论的因素，我们可能无法照常运营我们的业务，这可能会对我们的现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们对通过合伙企业、有限责任公司和合资企业拥有的财产承担风险和责任。
我们的组织文件没有限制我们可以投资于非全资合伙企业、有限责任公司或合资企业的资金数额。合伙、有限责任公司或合资企业投资涉及某些风险，包括但不限于以下风险：
•非全资合伙企业、有限责任公司、合营企业破产，对合伙企业、有限责任公司、合营企业的责任承担；
•我们可以与第三方分享重大决策的某些审批权；
•我们的合伙人可能会申请破产保护，或者无法为其所需资本份额提供资金。
•贡献；
•我们的合伙人、会员或合资伙伴的经济或其他商业利益或目标可能与我们的商业利益或目标不一致，这可能会影响我们租赁或转租物业、经营物业或保持我们作为房地产投资信托基金的资格的能力；
•根据我们与合作伙伴签订的协议条款，我们以有利条件出售权益的能力可能受到限制或限制；以及
•我们可能不会继续拥有或经营该等关系背后的权益或资产，或可能需要以高于市价的价格购买该等权益或资产以继续拥有该等权益或资产。
上述风险可能会对我们产生负面影响，或要求我们：
•如果我们的合作伙伴不能提供他们所需出资份额的资金，则提供额外资本；
•遇到严重的意外延误，可能会阻碍重新开发活动或新建筑的开始或完成；
•产生可能妨碍实现最初预期的收益或回报的额外费用；
•与我们的合资伙伴发生纠纷，可能导致任何一方的所有权权益或物业以低于估计公平市场价值的价格出售；
•提起诉讼或通过诉讼或仲裁解决与合作伙伴的分歧；以及
•由于我们的合作伙伴对我们的合资企业投资所采取的行动而遭受损失或低于最佳回报。
我们通常寻求保持对我们的合伙企业、有限责任公司和合资企业投资的控制，以使我们能够实现我们的业务目标。然而，我们可能无法做到这一点，上述一个或多个事件的发生可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流、我们向股东进行分配的能力以及我们普通股的市场价格产生不利影响。
上述任何一项或全部内容都可能对我们的财务状况、经营结果、现金流或我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
项目6.展品
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展品
数 | | 展品名称 | | 以引用的方式并入： | | 提交日期 |
| 3.1* | | 公司修订及重述章程，日期为1997年5月21日 | | 表格10-Q | | (1997年8月14日) |
| 3.2* | | 公司改正证明书，日期为1997年6月20日 | | 表格10-Q | | (1997年8月14日) |
| 3.3* | | 公司章程修正案，自2017年5月10日起施行 | | 表格8-K | | May 12, 2017 |
| 3.4* | | 公司章程修正案，自2022年5月18日起施行 | | 表格8-K | | May 19, 2022 |
| 3.5* | | 1999年6月9日关于9.50%系列累计可赎回优先股的补充条款 | | 表格10-Q | | 1999年8月13日 |
| 3.6* | | 2000年2月10日关于受《马里兰州公司法》第3标题第8小标题制约的选举的补充条款 | | 表格8-K | | 二000年二月十日 |
| 3.7* | | 2000年2月10日与A系列初级参与优先股有关的补充条款 | | 表格8-K | | 二000年二月十日 |
| 3.8* | | 2002年1月18日与9.10%B系列累计可赎回优先股有关的补充条款 | | 表格8-A | | 二00二年一月十八日 |
| 3.9* | | 与8.375%C系列累积可赎回优先股有关的补充条款，日期为2004年6月22日 | | 表格8-A | | June 28, 2004 |
| 3.10* | | 2008年3月25日关于7.00%系列累积可转换优先股的补充文章 | | 表格8-K | | March 25, 2008 |
| 3.11* | | 2012年3月12日与6.45%E系列累计可赎回优先股有关的补充条款 | | 表格8-K | | March 14, 2012 |
| 3.12* | | 补充条款，自2017年5月10日起生效，涉及重新分类的优先股 | | 表格8-K | | May 12, 2017 |
| 3.13* | | 修订和重新制定公司章程(2018年7月27日修订) | | 表格8-K | | 2018年8月2日 |
| 10.1 | | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2022年9月22日，其中，公司为借款人Alexandria Real Estate Equities，L.P.为担保人，花旗银行为行政代理，其他贷款方为花旗银行、美国银行证券公司、摩根大通银行、高盛美国银行、加拿大皇家银行资本市场公司、丰业银行银行、瑞穗银行、三井住友银行和美国银行全国协会为联席牵头安排人花旗银行、美国银行证券公司、摩根大通银行、高盛银行美国公司、和加拿大皇家银行资本市场公司为联合簿记管理人，美国银行，摩根大通银行，高盛美国银行和加拿大皇家银行为联合辛迪加代理，丰业银行，瑞穗银行，三井住友银行，美国银行全国协会，西方银行，巴克莱银行，Capital One，N.A.，毕尔巴鄂比兹卡亚银行阿根廷分行纽约分行，Five Third Bank，National Association，PNC Bank，National Association，Regions Bank，TD Bank，N.A.，The Huntington National Bank，和Truist Bank，作为共同文档代理，以及Citibank，N.A.，作为可持续结构代理 | | 不适用 | | 随函存档 |
| 22.0 | | 本公司担保子公司名单 | | 不适用 | | 随函存档 |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证 | | 不适用 | | 随函存档 |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证 | | 不适用 | | 随函存档 |
| 31.3 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | | 不适用 | | 随函存档 |
| 32.0 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要执行干事和首席财务干事的认证 | | 不适用 | | 随函存档 |
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展品
数 | | 展品名称 | | 以引用的方式并入： | | 提交日期 |
| 101.1 | | 以下材料来自公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合资产负债表(未经审计)，(Ii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表(未经审计)，(Iii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计)，(四)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益和非控股权益综合变动表(未经审计)；。(五)截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的综合现金流量表(未经审计)；和(六)综合财务报表附注(未经审计)。 | | 不适用 | | 随函存档 |
| 104 | | 封面交互数据文件-截至2022年9月30日的季度Form 10-Q的本季度报告的封面采用内联XBRL格式，并包含在附件101.1中 | | 不适用 | | 随函存档 |
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(*)以参考方式成立为法团。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年10月24日正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | 亚历山大房地产股票公司。 |
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| /s/Joel S.Marcus |
| 乔尔·S·马库斯
执行主席
(首席行政主任) |
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| /s/彼得·M·莫利亚 |
| 彼得·M·莫利亚
首席执行官兼联席首席投资官
(首席行政主任) |
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| /s/Dean A.Shigaga |
| Dean A.Shigaga
总裁和首席财务官
(首席财务官) |
