展品99.2
这份交易通告很重要,需要您立即注意。
本交易通函中的任何内容均不构成或构成任何要约出售或征集购买或认购任何司法管辖区任何金矿证券的要约的一部分,也不得构成任何合同或承诺的基础或依据。本文档不构成招股说明书或同等的招股说明书。
本交易通告第21页开始的定义和解释适用,作必要的变通、本《交易通函》(包括其附件)、股东大会通告和随附的委托书形式,除非另有明确规定,或上下文表明相反意图。
如阁下对应就本交易通函采取的行动有任何疑问,请立即咨询阁下的CSDP、经纪商、法律顾问、会计师、银行家、其他金融中介或其他专业顾问。
黄金领域美国存托股份持有者应联系美国存托股份托管机构 如对即将到来的投票有任何疑问,请参阅本交易通告。
如果您已出售您所有的Gold Fields股份,则本交易通函连同随附的股东大会通知、代表委任表格及电子参与表格,应转发至该等Gold Fields股份的购买人或透过其完成出售的CSDP、经纪商、银行或其他金融中介机构。
对于任何CSDP、经纪、法律顾问、会计师、银行家、其他金融中介或其他专业顾问的任何行动或不作为,包括但不限于任何CSDP、经纪、法律顾问、会计师、银行家、其他金融中介或黄金股份实益拥有人的其他专业顾问未能将本交易通函中涉及的事项通知该实益拥有人或代表该实益拥有人采取任何行动,Gold Fields不承担任何责任,亦不承担任何责任。
本交易通函中包含的所有与Yamana有关的信息均由Yamana提供。 虽然Gold Fields不知道任何可能表明本交易通函中包含的与Yamana相关的陈述不准确或不完整的信息,但Gold Fields无法核实本交易通函中包含的或通过引用并入的有关Yamana的信息。在法律允许的最大范围内,Gold Fields和Gold Fields董事、高级管理人员和管理层不对本交易通告中包含的有关Yamana的信息承担任何责任 。
金田有限公司
(在南非共和国注册成立)
(注册号码:1968/004880/06)
JSE共享 代码:GFI
ISIN: ZAE000018123
纽约证券交易所:GFI
(?金田公司或?公司?)
致股东的交易通函
与以下内容有关:
| 根据《联合证券交易所上市要求》第9节的规定,对构成第1类交易的交易的批准; |
| 根据《公司法》第41条,根据交易的实施,授权Gold Fields董事会发行超过所有Gold Fields股东在紧接发行前持有的Gold Fields股票投票权的30%的Gold Fields股票; |
并附上:
| 股东大会通知;及 |
| 关于股东大会的委托书表格(供金田认证股东和 )使用自己的名字仅限非物质化金矿股东)。 |
首席财务顾问和交易发起人 | 财务顾问 | 美国和国际 法律顾问 | ||
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南非法律顾问 | 加拿大法律顾问 | 独立报告 会计员 | ||
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JSE调任秘书 | 代理律师
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美国存托股份存管库 | ||
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发行日期:2022年10月21日(星期五)
此 交易通告仅提供英文版本。副本可在2022年10月24日(星期一)至2022年11月22日(星期二)工作日的办公时间内,按本交易通告第III部分-公司信息和顾问中规定的地址,从Gold Field的注册办事处或转让秘书处获得。本交易通函的电子副本也将在Gold Fields网站 www.Golddfields.com上提供,并可在要求检查的人的选择下通过安全的电子方式提供。
第一部分--重要的法律通知和免责声明
本交易通告第21页开始的定义和解释适用,作必要的变通,至此 部分I-重要的法律通知和免责声明?(除非上下文另有说明)。
免责声明
建议Gold Fields股东仔细阅读本交易通函全文。
本交易通函并非邀请公众认购黄金场股份、黄金场美国存托凭证或任何其他证券,而是根据联交所上市规定 发出,目的是向公众提供有关黄金场的资料,以及召开黄金场股东大会以考虑及(如认为合适)批准实施交易所需的必要交易决议案。
在某些司法管辖区发布、出版或分发本交易通告可能会受到法律的限制,因此,在任何此类司法管辖区内拥有本交易通告的人应了解并遵守此类限制。本交易通函仅提供给 Gold Fields股东,前提是每名Gold Fields股东均可合法地将本交易通函交付至其所在司法管辖区或其居民所在司法管辖区的法律法规的管辖范围内,且任何Gold Fields股东不得将本交易通函以电子或其他方式交付给 本交易通函所述以外的任何人。任何不遵守适用限制的行为都可能构成违反任何此类司法管辖区的证券法或其他法律要求。在适用法律和法规允许的最大范围内,金田、金田董事、金田管理层及其财务顾问、法律顾问、交易保荐人和转让秘书(统称为顾问)不承担任何和所有责任或 责任,无论是由于侵权、违法行为或合同引起的,或因其他原因可能被发现具有的责任。 关于任何人未能通知或遵守或违反此类要求的通告。
本交易通函既不构成招股说明书或招股说明书等价物,也不构成或涉及出售、发行或征集购买或认购金田股票、金田美国存托股份或任何其他证券的要约,也不构成或涉及征求任何司法管辖区就该交易进行的任何投票或批准。根据《公司法》第4章的设想,该交易不会 不构成对公众的要约,因此,(I)本交易通函不构成也不打算构成《公司法》第4章所设想的注册招股说明书,以及(Ii)尚未或将不会就该交易向CIPC提交招股说明书。因此,本交易通函不符合《公司法》和2011年南非《公司条例》对招股说明书的实质和形式要求,且未经CIPC批准和/或在CIPC登记。
如果本交易通函在南非以外的某些司法管辖区的分发可能受到该外国司法管辖区法律的限制或禁止,则本交易通函将被视为仅供参考,Gold Fields、Gold Fields董事、Gold Fields Management或顾问均不对Gold Fields股东未能告知自己并遵守任何相关外国司法管辖区的任何适用法律要求承担任何责任。
本交易通告中提及网站(和/或社交媒体 站点)上的信息作为其位置的辅助信息,除非特别说明,否则此类信息不会被纳入本交易通告,也不会成为本交易通告的一部分。
本交易通告中包含的信息构成经修订的《金融咨询和中介服务法》(FAIS法)(2002年第37号)第1(3)(A)节所规定的事实信息,不应被解释为明示或暗示的建议、指南或提议,即关于Gold Fields股票或与Gold Fields的业务或未来投资有关的任何特定交易适合于潜在投资者的特定投资目标、财务状况或需求,且本交易通告中包含的任何内容均不应被解释为 构成以下行为的游说、营销或广告:在南非的金融服务业。Gold Fields不是根据FAIS法案获得许可的金融服务提供商。
1
在任何适用法律或法规的规限下,谨告知Gold Fields股东,Gold Fields董事会保留其认为在该等情况下合宜的权利,以解决交易中可能出现的任何困难。这一自由裁量权将包括但不限于修改交易时间表的权利。然而,根据安排协议的条款和条件,该交易在所有目的下都是无条件的。
顾问公司仅为Gold Fields公司行事,与这笔交易没有任何其他关系。任何顾问,包括财务顾问,均不会将任何其他人士视为与交易有关的客户,亦不会就向客户提供保障或就本交易通函所指的交易或任何其他交易或安排提供意见而向金田以外的任何人士负责。
对于本交易通函所载资料或意见的准确性、完整性、公平性或真实性,任何顾问(包括财务顾问)或其任何联营公司、其各自的董事、高级职员或雇员或任何其他 人士或其代表并不就本交易通函所载资料或意见的准确性、完整性、公平性或核实作出或作出任何明示或默示的陈述或担保,亦不接受任何责任。本交易通函中包含的任何内容均不是任何 顾问或其各自关联公司关于过去或未来的承诺或陈述,也不应被视为承诺或陈述。因此,任何顾问及其关联公司以及各自的董事、高级管理人员和员工在适用法律允许的最大范围内不承担任何责任,无论是侵权、违法行为或合同引起的责任,还是他们可能被发现对本交易通函和/或任何此类声明负有的责任。
适用法律和外国金矿股东
本交易通函是为遵守《公司法》和JSE上市要求而编制的,所披露的信息可能与本交易通函根据南非以外任何司法管辖区的法律和法规编制时所披露的信息不同。
除本文特别规定外,未采取任何行动,包括但不限于获得任何批准、授权或豁免,以允许在南非以外的任何司法管辖区内传播、出版或以其他方式分发本交易通函。
除非遵守适用的法律法规,否则不得在任何司法管辖区内以电子或其他方式分发、发布或以其他方式传播本交易通告或与本交易有关的任何材料。外国金矿股东应了解并遵守每个外国金矿股东或居民所在司法管辖区的任何适用法律要求。任何外国金矿股东均有责任确保有关司法管辖区的法律及法规完全遵守与本交易通函有关的规定,包括取得任何政府、外汇管制或其他同意,或提交任何可能需要的文件,或遵守与接收或查阅本交易通函有关的其他必要手续。
据以达成交易的安排协议受安大略省法律及适用于安大略省的加拿大联邦法律管辖,而作为交易一部分的Gold Fields股份的发行则受南非法律及任何适用法律及法规的约束,包括但不限于公司法及JSE上市规定。金田美国存托凭证的发行和交付作为交易的一部分,并根据交易条款在每名Yamana股东的选举中进行,受以下条件管辖:除其他外、适用的美国证券法律法规和《金矿保证金协议》。
任何Gold Fields股东如对其地位有疑问,应立即咨询相关司法管辖区的适当独立专业顾问。
致美国股东的通知
本交易通函并非在美国发售证券的要约。与该安排相关而发行的Gold Fields股票和Gold FieldADS尚未获得美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)或美国任何州的证券监管机构的批准或拒绝,美国证券交易委员会或美国任何州的证券监管机构也未就本交易的充分性或准确性传递本通知。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
2
根据该安排发行的Gold Fields股票(包括Gold Fields ADS所代表的Gold Fields股票) 将不会根据1933年美国证券法(美国证券法)或美国任何州的证券法进行注册。此类证券的发行将依据《美国证券法》第3(A)(10)条规定的注册豁免,并基于法院的批准,法院将特别考虑安排对受影响人员的公平性。见第7条第7.6段第VIII部致金田股东的交易通函.
如果您已收到此 交易通告,并且您是美国黄金油田股东或黄金油田美国存托股份持有者,则应向您发送一份黄金油田投票材料和一份通知表格。如果您通过经纪商或其他证券中介机构间接持有您的黄金场外美国存托凭证,您可能会收到来自您的经纪商或其他证券中介机构的通知。如果您没有收到Gold Fields的投票材料或通知表格,您可以联系您持有Gold Fields股票或Gold Fields美国存托凭证的经纪商或其他证券中介机构,以索要这些文件的副本。建议注册地址在美国的Gold Fields股东您的CSDP或经纪人应与您联系,以确定您希望在股东大会上以何种方式投票。如果您的CSDP或经纪人尚未与您联系,建议您联系您的CSDP或经纪人,并向他们提供您的投票指示。通知黄金领域美国存托股份持有人: 美国存托股份托管机构将通知黄金领域美国存托股份持有人即将进行的投票,并安排向他们发送黄金领域投票材料和通知表格。
能人报告
谨此通知股东,JSE Limited已向Gold Fields发布了一项裁决,大意是,根据JSE上市要求第(Br)12节,本交易通函不需要包括有关Yamana矿产资产的合格人士报告,其依据是:(I)Yamana AIF每年发布的Yamana技术信息,并基于不时就Yamana物质资产编制的NI 43-101报告,向黄金矿场股东提供与JSE上市要求第12节所要求的相同的矿产资源和储量信息,并向金矿场股东提供相关的NI 43-101报告;及(Ii)根据联昌国际就Yamana的主要资产编制估值报告,并以参考方式纳入交易通函 。因此,请参阅评估报告,该报告以引用方式并入,必须与第14段所述技术信息一起阅读第八部分致Gold Fields股东的交易通函 ?并可供检查,如第#15段所述第八部分致金田股东的交易通函.
南非储备银行批准
《外汇管制条例》载有关于南非资本输出的具体规定。就第10(1)条而言©根据《外汇管制条例》,任何实体 除非获得南非财政部长(财政部)的许可,并按照财政部可能施加的条件,否则不得进行任何直接或间接从南非出口资本或任何资本权利的交易。财政部已授权SARB管理《外汇管制条例》。反过来,SARB指定某些银行为授权交易商,这些银行被授权进行外汇交易。《外汇管制条例》必须与SARB发布的《授权交易商货币和外汇手册》(手册)一并阅读。
这笔交易需要从南非出口资本,因此需要根据《外汇管制条例》第10(1)(C)条获得许可。因此,Gold Fields已向SARB提交了一份申请,要求批准这笔交易。此外,任何由Gold Fields向Gold Fields股东分发的与交易有关的通告都必须 获得国家外汇管理局的批准。
根据安排协议的设想,Gold Fields申请由SARB批准该交易 ,Gold Fields已就交易于2022年7月22日的实施及完成获得SARB的必要批准,就安排协议而言,该项批准构成SARB的批准。
3
一般信息
以下人士将会申请入学:
| 将根据交易发行的Gold Fields股票在联交所主板上市和交易; |
| 将根据交易发行的黄金领域美国存托凭证,以便在纽约证券交易所上市和交易; 和 |
| 将根据交易发行的黄金领域美国存托凭证在多伦多证交所上市和交易。 |
本交易通函所载陈述均于最后实际可行日期 作出,除非另有指明相关时间,而本交易通函的发出并不表示自该日期起本交易通函所载事实并无改变。因此,在任何情况下,本交易通函的交付或公布都不会暗示自本交易通函日期以来本文所述事实没有变化,或本交易通函中包含的信息在本交易通函日期之后的任何时间都是正确的。
4
第二部分--前瞻性陈述
本交易通函第21页开始的定义和解释适用,作必要的变通,到这一天第一部分--前瞻性陈述?(除非上下文另有说明)。
本交易通函包含有关Gold Fields的财务状况、经营结果、业务战略、运营效率、竞争地位、现有服务的增长机会、管理层的计划和目标、股票市场和其他事项的前瞻性陈述,这些陈述未经审计师或 任何其他专业顾问审核或报告。这些陈述属于前瞻性陈述,符合美国证券法第27A条和美国交易所法第21E条的含义,受这些条款和其他适用法律所建立的安全港的保护。如果前瞻性陈述表达或暗示了对未来事件或结果的预期或信念,则该期望或信念是真诚表达的,并被认为有合理的基础。然而,此类陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响,这可能会导致实际结果与前瞻性陈述所表达、预测或暗示的未来结果大相径庭。不应过分依赖此类陈述。前瞻性表述通常涉及预期的未来业务和财务表现以及财务状况,通常包含以下词汇:预期、意图、计划、目标、将会、预计、目标、相信、目标、指示性、初步、预期或潜在。本交易通告中的前瞻性陈述可能包括但不限于:与交易相关的陈述以及交易的预期条款、时间和结束。, 包括收到所需批准和满足其他常规成交条件;预期的交易协同效应;对未来产量的估计;对未来适用于销售和整体维持成本的成本的估计;对未来增长率的估计;与气候有关的陈述、目标和指标;对未来勘探以及合并后集团的运营、项目流水线和投资的预期,包括但不限于项目回报、资本成本、资本强度、年产量和可行性研究时间表;对未来股息和股东回报的预期;对未来自由现金流产生、流动性、资产负债表实力和信用评级的预期;对未来计划和效益的预期;对矿产储量和矿产资源、品位和回收率的预期;对未来关闭成本和负债的估计;组成新的高级黄金生产商的合并集团及其属性;在可持续性方面的领导地位以及开发Mara项目和加拿大马拉蒂克矿的能力,如上文第4.4段所述第八部分致金矿股东的交易通函 ??对未来事件或结果的估计或预期是基于某些假设,而这些假设可能被证明是不正确的。此类假设包括但不限于:金矿和/或Yamana的财产和运营的当前岩土、冶金、水文和其他物理条件没有重大变化;允许、开发、运营和扩大金矿和Yamana的运营和项目,符合当前的预期和采矿计划;金矿或Yamana运营的任何司法管辖区的政治事态发展与当前预期一致;对澳元、兰特、加拿大元和美元的某些汇率假设,以及其他汇率与当前水平大致一致;对黄金、铜、银、锌、钼和石油的某些价格假设;主要供应的价格与当前水平大致一致;当前矿产储量和矿产资源估计的准确性;以及其他规划假设。
与有关Gold Fields和Yamana的业务和未来业绩的前瞻性陈述有关的风险可能包括但不限于黄金和其他金属价格的波动、货币波动、运营风险、供应链短缺、通胀上升、生产成本上升以及矿石品位或回收率与采矿计划中假设的差异 计划、政治和国家风险、社区关系、加强对环境和可持续性问题的监管、气候变化对Gold Fields和Yamana运营的影响、冲突解决、政府监管和司法结果。此外,可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的重大风险包括:与财务或其他预测相关的固有不确定性;Gold Fields和Yamana业务的迅速和有效整合;与Gold Fields和Yamana获得所需股东批准的交易相关的风险;交易完成的时间,包括交易的 条件未及时或根本没有得到满足的风险,以及交易未能完成的风险。
5
任何其他原因;交易可能需要的同意或授权无法获得或受到预期条件限制的风险; 可能对当事人和与安排协议相关的其他人提起的任何法律诉讼的结果;与交易有关的意想不到的困难或支出、业务合作伙伴的反应以及由于交易悬而未决而导致的保留;交易可能导致的金田股票或金田美国存托凭证价格的波动;市场的预期规模和对Gold Fields和Yamana资源的持续需求,以及 对交易公告和发布本交易通告的竞争反应的影响;以及管理时间在交易相关问题上的分流。
任何前瞻性陈述仅在本交易通告日期作出,Gold Field或任何其他 个人均不承诺或有任何义务就本交易通告日期之后发生的事件或情况更新这些前瞻性陈述,或更新或保持本文包含的任何信息 的最新情况,包括但不限于展望,以反映本交易通告日期后的事件或情况,或反映意外事件的发生。任何假设的变化或影响这些陈述和本交易通告的因素的变化,并不代表Gold Fields或任何其他人表示他们会这样做,除非法律要求。
有关影响金矿的潜在风险和不确定因素的更多详情,请参阅本交易通函所附的 附件2中所述的风险因素,以及黄金油田提交给日本证券交易所和美国证券交易委员会的文件,包括黄金油田综合年报2021年和2021年金矿表格20-F 于2022年3月31日向美国证券交易委员会提交申请(美国证券交易委员会档案号:001-31318)。这些前瞻性陈述仅说明发表之日起的情况。提醒读者不要过度依赖此类 声明。除非适用的证券法可能要求,否则Gold Fields不承担公开发布对任何前瞻性陈述的修订的任何义务。Gold Fields独立报告会计师未审查或报告任何前瞻性陈述。
6
第三部分-公司信息和顾问
金田有限公司
海伦道150号 桑顿,约翰内斯堡 2196 南非 (PostNet Suite 252,Private Back X30500,Houghton, 2041年,南非) Tel: +27115629700 网址:www.Golddfields.com 本公司注册成立的日期和地点 1968年5月3日,南非 |
南非法律顾问
韦伯·温策尔 里沃尼亚路90号 桑顿,约翰内斯堡 2196 南非 (约翰内斯堡马歇尔敦邮政信箱61771号, 2107,南非) | |
公司秘书
AnréWeststrate Tel: +27 11 562 9719 Fax: +086 720 2704 电子邮件:anré.weststrate@goldfields.com |
美国和国际法律顾问
年利达律师事务所 One Silk Street One Silk Street 伦敦EC2Y 8HQ 英国 | |
投资者查询
Avishkar Nagaser Tel: +27 11 562 9775 Mobile: +27 82 312 8692 电子邮件:avishkar.nagaser@goldfields.com
托马斯·门格尔 Tel: +27 11 562 9849 Mobile: +27 72 493 5170 电子邮件:thomas.mengel@goldfields.com |
加拿大法律顾问
法斯肯·马丁诺·杜穆林律师事务所 湾街333号 2400套房 (邮政信箱20) 多伦多,M5H 2T6 加拿大 | |
首席财务顾问和JSE交易保荐人
美林南非(私人)有限公司 美国银行证券 3楼的地方 桑顿大道1号 桑顿 豪腾 2196 南非 |
财务顾问
摩根大通银行约翰内斯堡分行 弗里克路1号 伊洛沃 约翰内斯堡 2196 南非 |
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调任秘书
计算机股票投资者服务 专有 有限公司 罗斯班克大厦 比尔曼大道15号 罗斯班克,约翰内斯堡 2196 南非 (南非萨克森沃尔德私人包X9000,邮编:2132) Tel: +27 11 370 5000 |
独立报告会计师
普华永道会计师事务所 里斯本小巷4号 瀑布之城 Jukskei景观 2090 南非 (南非,SunningHill,2157,Private Back x36) | |
代理律师
乔治森,一个商号 ComputerShare投资者服务公司 沼泽之家 伦敦墙120号 伦敦EC2Y 5ET |
美国存托股份存管库
纽约梅隆银行 存托凭证 格林威治街240号 纽约州纽约市,邮编:10286 美国 U.S. toll-free tel: +1 888 269 2377 Tel: +1 201 680 6825 电子邮件:shr@bnymellon.com | |
英国国务秘书
圣雅各企业服务有限公司 107契普赛德 二楼 伦敦EC2V 6DN 英国 Tel: +44 20 7796 8644 |
8
第四部分--目录
目录表
页码 | ||||
第一部分--重要的法律通知和免责声明 |
1 | |||
第二部分--前瞻性陈述 |
5 | |||
第三部分-公司信息和顾问 |
7 | |||
第五部分--金矿股东应采取的行动 |
11 | |||
第六部分--与交易有关的重要指示日期和时间 |
16 | |||
第七部分--定义和解释 |
18 | |||
第八部分致金矿股东的交易通函 |
26 | |||
1.本次交易的 介绍及目的 通告 |
26 | |||
2.关于金矿的 信息 |
27 | |||
3.关于Yamana的 信息 |
27 | |||
4.合并后集团交易的 理由和前景 |
29 | |||
5.交易的 概览 |
45 | |||
6.有关交易的 财务信息 |
48 | |||
7. 有关金矿的其他信息 |
51 | |||
8.与交易相关的 费用 |
60 | |||
9. 金矿董事责任声明和建议 |
61 | |||
10. 同意 |
61 | |||
11. 股东大会和投票权 |
61 | |||
12. 的适用法律 |
62 | |||
13. 冲突 |
62 | |||
14.通过引用并入的 信息并支持 个文档 |
62 | |||
15.可供查阅的 文件 |
64 |
9
附件1 | Yamana S矿产储量 | 66 | ||||
附件2 | 风险因素 | 67 | ||||
附件3 | 形式上金矿场财务信息 | 112 | ||||
附件4 | 独立报告会计师S保证报告的编制形式上财务信息 | 123 | ||||
附件5 | 安排协议和支助协议摘要 | 125 | ||||
附件6 | 某些所得税方面的考虑 | 139 | ||||
附件7 | Yamana的物质贷款 | 145 | ||||
附件8 | 使用的技术术语 | 147 | ||||
股东大会通知(第#条) |
148 | |||||
委托书表格(表格??) |
155 |
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第五部分--金矿股东应采取的行动
本交易通告第21页开始的定义和解释适用,作必要的变通,到这一天第V部分- Gold Fields股东需要采取的行动?(除非上下文另有说明)。
本交易通告非常重要,需要您立即关注。请仔细注意以下有关Gold Fields股东所需采取的行动的规定。如果您对应该采取的行动有任何疑问,请立即咨询您的CSDP、经纪人、法律顾问、会计师、银行家、其他金融中介或其他专业顾问。
黄金领域美国存托股份持有者应联系美国存托股份托管机构 如对即将到来的投票有任何疑问,请参阅本交易通告。
如阁下已出售所有Gold Fields股份,本交易通函连同随附的股东大会通告及代表委任表格,应送交该等Gold Fields股份的购买人或透过其完成出售的CSDP、经纪商、银行或其他金融中介机构。
1. | 股东大会 |
股东大会将按照股东大会通知中规定的条款召开,并将在南非约翰内斯堡桑顿市格温巷交易广场1号JSE大楼举行,邮编:2196,并以电子通信方式于2022年11月22日星期二南非时间12:00(纽约时间05:00)举行,以审议并在认为合适的情况下通过或不作修改地通过必要的金田交易决议,以使交易以公司法规定的方式生效。与日本证券交易所上市要求及本公司普通股上市的其他证券交易所的要求一致。
股东大会通告随本通告附上,并为本交易通函的一部分,并载有将于股东大会上审议的Gold Fields交易决议案。
2. | 记录日期 |
根据《公司法》第59(1)(A)和(B)条,黄金矿场董事会为确定哪些金矿场股东有权收到股东大会通知、参加股东大会并在股东大会上投票,设定了以下创纪录的日期:
| 黄金矿场股东有资格收到股东大会通知的记录日期:2022年10月14日(星期五); |
| 交易有资格参加股东大会并在股东大会上投票的黄金领域股票的最后日期:2022年11月8日(星期二); |
| 金田股东有资格在股东大会上投票的创纪录日期:2022年11月11日星期五; 和 |
| 向转让秘书递交委托书的最后日期:2022年11月18日(星期五);但在该日期前未向转让秘书递交委托书的委托书可在委托书在股东大会上行使任何权利之前的任何时间通过电子邮件发送给股东大会主席。 |
3. | 大会的表决及出席情况 |
3.1 | 没有 的非物质化金矿股东自己的名字?注册 |
出席股东大会及派代表出席大会
根据您与您的CSDP或经纪人之间的授权,您必须通知您的CSDP或经纪人,如果您希望出席股东大会、在股东大会上发言和投票,必须通知您的CSDP或经纪人。如果是,您的CSDP或经纪人将向您发出参加股东大会所需的代表函。
11
在股东大会上投票
您的CSDP或经纪人应与您联系,以确定您希望如何在股东大会上投票,如果您不希望或无法亲自出席股东大会但希望在股东大会上投票,则应按照您的指示进行投票。
如果您的CSDP或经纪人尚未与您联系,建议您联系您的CSDP或经纪人,并向他们提供您的投票指示。
如果您的CSDP或经纪人没有从您那里获得投票指示,他们将有义务根据您与您的CSDP或经纪人签订的托管协议中包含的指示进行投票。
您不能 填写所附的委托书表格。
3.2 | 非物质化金矿股东 自己的名字?注册 |
投票, 出席和代表股东大会
你可以亲自出席股东大会、发言和投票。
此外,阁下亦可委任一名代表代表阁下出席股东大会,方法是按照随附的股东大会代表委任表格所载指示,填写有关股东大会的代表委任表格。为便于管理,请将委托书寄回移交秘书的注册办公室,至迟于南非时间2022年11月18日星期五中午12时(纽约时间05时)收到。然而,委托书的表格可以通过电子邮件发送给大会主席,电子邮件地址是proxy@计算机共享.co.za,或者,如果是在大会表决开始前的任何时间,亲自出席,交由大会主席处理。
3.3 | 经过认证的Gold Fields股东 |
表决、出席大会及派代表出席大会
你可以亲自出席股东大会、发言和投票。
此外,阁下亦可委任一名代表代表阁下出席股东大会,方法是按照随附的股东大会代表委任表格所载指示,填写有关股东大会的代表委任表格。为便于行政管理,请将委托书寄回移交秘书的注册办公室,至迟于南非时间2022年11月18日星期五中午12时(纽约时间05时)收到。然而,委托书的表格可以通过电子邮件发送给大会主席,电子邮件地址是proxy@计算机共享.co.za,或者,如果是在大会表决开始前的任何时间,亲自出席,交由大会主席处理。
如果您希望您的Gold Fields股票非物质化,请联系您的CSDP或经纪人。
根据Strate指令,非物质化的Gold Fields股东被要求选择在未来接收直接通信,包括但不限于接收Gold Fields股东通信文件。该选举将促进Gold Fields与Gold Fields股东的直接沟通。我们鼓励目前获认证为Gold Fields股东并将被非物质化的Gold Fields股东作出此选择。
3.4 | 以电子方式参加股东大会 |
股东大会将是一次混合型会议,因此Gold Fields股东可以通过访问虚拟股东大会平台来虚拟出席股东大会
12
(详情载于股东大会通告)。虚拟大会平台是大会的现场网络直播。
所安排的电子会议设施将允许所有出席股东大会的人同时交流,而无需 中介机构,并合理有效地参与股东大会。因此,Gold Fields的股东将可以在股东大会上进行电子投票。
希望以电子方式参与股东大会及/或于股东大会上投票的Gold Fields股东须遵守股东大会通告中提供的 指示及相关提示。
转让秘书将协助Gold Fields 股东满足电子参与股东大会和/或在股东大会上投票的要求。转让秘书还有责任在向每位此类Gold Fields股东提供进入股东大会和/或相关投票平台的必要手段之前,确认其参与股东大会和/或在股东大会上投票的权利。Gold Fields股东将负责他们自己的网络费用,这些费用涉及电子参与 和/或在股东大会上投票。任何此类费用将不会由JSE、Gold Field、转让秘书和/或为通过电子方式促进股东大会而指定的任何第三方服务提供商承担。
在因通话时间、互联网连接、互联网带宽和/或停电导致无法参与股东大会和/或在股东大会上投票而导致网络连接中断或其他网络故障的情况下,为通过电子方式促进股东大会而任命的任何Gold Fields、JSE、转让秘书或任何第三方服务提供商均不承担任何责任。
虽然可于股东大会上以电子通讯方式投票,但我们鼓励Gold Fields股东根据委托书表格所载指示,使用委托书于股东大会上投票。
根据公司法第63(1)条的规定,在任何人士出席或参与股东大会前,该人士必须出示令人合理满意的身份证明文件,而主持股东大会的人士必须合理信纳该人士以黄金田股东或其代表的身份参与及投票的权利已根据公司法第63(1)条合理核实。审核程序载于本交易通函所载的股东大会通告 。
任何Gold Fields股东或代表如未能于2022年11月18日(星期五)南非时间 12:00(纽约时间05:00)前发出电子通知,仍可透过电子通讯参与股东大会,并可于股东大会开始前任何时间(但不迟于南非时间10:00(纽约时间03:00 )以电邮发送该电子通知)。但是,为了有效管理,强烈建议Gold Fields股东及其代理人在南非时间2022年11月18日星期五12:00(纽约时间05:00)之前发送电子通知。所采用的电子通知将使所有参与股东大会的人士能够在没有中介的情况下同时相互交流,并合理有效地参与股东大会。Gold Fields股票的投票将通过电子参与成为可能。一旦股东大会开始,与会者将能够通过大会前提供的投票链接进行投票。
13
4. | 金田美国存托股份持有者 |
如果您对采取什么措施有任何疑问,请立即咨询您的经纪人、法律顾问、会计师、银行家、其他金融中介或其他专业顾问。
作为实益所有人,金田美国存托股份持有人享有金田股份的全部经济权利 。金田、美国存托股份存托凭证和金田美国存托股份持有人是《金田存款协议》的缔约方,该协议受纽约州法律管辖。
4.1 | 在股东大会上投票 |
本公司已将投票记录日期通知美国存托股份托管人,并已要求美国存托股份托管人征求美国存托股份黄金领域持有人对股东大会的投票指示。因此,黄金领域美国存托股份持有人可以指示美国存托股份托管机构对其持有的黄金领域美国存托凭证所代表的黄金领域股票进行投票。根据金域存款协议,美国存托股份托管机构建立美国存托股份投票记录日期,该日期与投票记录日期不同。美国存托股份托管银行已将股东大会的美国存托股份投票记录日期定为纽约时间2022年10月17日(星期一)纽约时间17:00(南非时间23:00)。
由于黄金领域托管机构已请求美国存托股份托管机构向黄金领域美国存托股份持有人寻求投票指示,因此美国存托股份托管机构将通知黄金领域美国存托股份持有人即将进行的投票,并安排向黄金领域美国存托股份持有人发送投票材料和通知表格。黄金领域美国存托股份持有者需要按照其中包含的说明及时
填写投票材料,并将其返回美国存托股份托管机构,在美国存托股份投票截止日期即2022年11月15日(星期二)纽约时间12:00:00(南非时间19:00)之前收到。美国存托股份托管银行将在实际可行的情况下,在南非法律及金田存款协议条款的规限下,根据从金田美国存托股份持有人收到的投票指示,以实益拥有人的身份,对其黄金场美国存托凭证所代表的金田股份投票。如果金田美国存托股份持有人没有指示美国存托股份托管机构对其黄金
美国存托凭证所代表的黄金领域股票进行投票,美国存托股份托管机构在某些情况下可以酌情委托金田公司指定的人士对该等存放的黄金领域股票进行投票。金田不能保证金田美国存托股份持有者将从美国存托股份托管机构收到此
代理材料,以便他们及时投票其金田美国存托凭证所代表的金田股票,以便他们发出投票指示。此外,黄金矿场美国存托股份持有人可于任何阶段行使其对其金矿场美国存托凭证所代表的黄金矿场股份的投票权,将其金矿场美国存托凭证交予美国存托股份存托管理人,以撤回相关的金矿场股份。有关如何提供与股东大会相关的说明的更多信息,美国存托股份金域持有人应参考美国存托股份托管机构提供的通知和说明。
4.2 | 出席股东大会 |
若金田美国存托股份持有人有意出席股东大会并于大会上发言及投票,则该金田美国存托股份持有人必须(br})(I)将其金田美国存托凭证交予美国存托股份托管银行注销;(Ii)从持有该等金田股份的托管银行提取交回的金田美国存托凭证所代表的金田股份;及(Iii)于投票记录日期(星期五,即2022年11月11日)在金田登记册上登记为金田股东。您应该注意到,美国存托股份存托凭证将对您的黄金场美国存托凭证的交还和您的金田美国存托凭证所代表的金田股票的交付收取一定费用。任何此类费用的金额应直接与美国存托股份托管银行确认。
5. | 外国金矿股东 |
外国金矿股东有责任确保与交易相关的相关司法管辖区的法律和监管要求得到充分遵守,包括获得任何政府、外汇管制或其他同意,提交任何可能需要的文件,遵守其他必要的规定
14
办理手续并支付在该司法管辖区到期的任何转账或其他税款或其他必要款项。如果您对采取什么措施有任何疑问,请立即咨询您的CSDP、经纪人、法律顾问、会计师、银行家、其他金融中介或其他专业顾问。
6. | 其他 |
本交易通函的内容并不构成法律意见或旨在全面处理交易或任何其他事项对各Gold Fields股东的法律、监管及税务影响。因此,建议Gold Fields股东就有关交易或任何其他事项的个人法律、监管和税务立场咨询其专业顾问。
财务顾问仅为Gold Fields提供服务,与该交易无关。财务顾问不会将任何其他人士视为与交易有关的客户,亦不会就向客户提供保障或就本交易通函所指的交易或任何其他交易或安排提供意见而向金田以外的任何其他人士负责。
对于任何CSDP或经纪的任何行为或不作为,包括(但不限于)CSDP或经纪或任何注册黄金场股东未能就交易或本交易通函所载任何其他事项通知持有人该等Gold Fields股份的任何实益权益,Gold Fields概不承担责任,亦不承担任何责任。
15
第六部分--与交易有关的重要指示日期和时间
本交易通告第21页开始的定义和解释适用,作必要的变通, to 第六部- 与交易有关的重要指示性日期和时间?(除非上下文另有说明)。
2022
| ||
记录日期以确定哪些Gold Fields股东有资格收到此交易通知
|
十月十四日星期五 | |
张贴给Gold Fields股东的交易通函以及关于分发股东大会通知和委托书表格的公告,刊登在SENS和Gold Fields网站上
|
十月二十四日星期一 | |
交易黄金领域股票的最后一天,以便记录在黄金领域登记册上,以出席、参与和投票 股东大会(投票最后一天交易)
|
十一月八日(星期二) | |
黄金矿场股东的记录日期应记录在金矿场登记册中,以便有资格出席、参加 股东大会并在股东大会上投票,该日期是在以下时间交易结束时的投票记录日期
|
十一月十一日星期五 | |
美国存托股份上收到金田持有人投票指示的投票截止日期
|
十一月十五日(星期二) | |
在南非时间12:00前向转让秘书递交委托书的最后一天和时间(请参阅 备注2以下)
|
十一月十八日星期五 | |
Yamana股东大会于
|
十一月二十一日(星期一) | |
未向转让秘书递交委托书的委托书应在委托书于南非时间月10:00在股东大会上行使金田股东的任何权利之前的任何时间通过电子邮件发送给股东大会主席
|
十一月二十二日星期二 | |
股东大会将于南非时间周四12:00举行
|
十一月二十二日星期二 | |
环境局局长于当日左右公布股东大会结果
|
十一月二十二日星期二 | |
有关Yamana的最终命令聆讯于
|
十一月二十三日星期三 | |
生效日期为当日或之前
|
十一月三十日星期三 |
备注:
1. | 如有需要,上述日期和时间可修改,但须经日本证券交易所批准。任何此类修订都将在SENS上发布。 |
2. | 黄金矿场股东可在股东大会(或股东大会任何延会或延期)开始前的任何时间提交委托书,或在指定的委托书在股东大会(或任何延会或延期)上行使任何相关金矿场股东权利之前通过电子邮件向股东大会主席提交委托书,但如果金矿场股东在股东大会召开前48小时内(不包括星期六、星期日和刊登宪报的国家公共节假日)向转让秘书提交委托书,则该等金矿场股东必须在股东大会开始前48小时内向转让秘书递交委托书。 |
16
股东亦须在获委任代表于股东大会(或延会或延期举行的股东大会)上行使任何该等Gold Fields股东的 权利前,向股东大会主席提交该等委托书的副本。 |
3. | 如果股东大会延期或延期,为首次股东大会提交的委托书将对股东大会的任何延期或延期保持有效。 |
4. | 于二零二二年十一月九日(星期三)至二零二二年十一月十一日(星期五)之间(首尾两日包括在内),将不会有重新物质化或非物质化,因为金矿登记册将于此期间关闭。 |
5. | 尽管声明的重要日期和时间可能会更改,但此类声明不能被视为 根据《公司法》和JSE上市要求(如果适用)可能需要的任何时间段更改的同意或豁免,任何此类同意或豁免都必须具体申请和批准。 |
6. | 除非另有说明,上述所有日期和时间均为南非标准时间。 |
7. | 有关黄金领域美国存托凭证的时间表,黄金领域美国存托股份持有人应参考美国存托股份托管机构提供的通知和说明 。 |
17
第七部分--定义和解释
2019 or fiscal 2019 |
2019年12月31日终了的财政年度; |
2020 or fiscal 2020 |
2020年12月31日终了的财政年度; |
2021 or fiscal 2021 |
2021年12月31日终了的财政年度; |
2021黄金字段表20-F |
金田于2022年3月31日向美国证券交易委员会提交的《金田年度报告20-F表》(美国证券交易委员会档号: 001-31318); |
2022 or fiscal 2022 |
2022年12月31日终了的财政年度; |
·美国存托股份存管机构 |
纽约梅隆银行,黄金矿场美国存托股份计划的托管银行; |
《美国存托凭证》 |
美国存托股份; |
?美国存托股份投票截止日期? |
纽约时间2022年11月15日(星期二)中午12:00(南非时间19:00),这是美国存托股份托管机构接收合格金田美国存托股份持有者投票指令的截止时间; |
?美国存托股份投票记录日期 |
纽约时间2022年10月17日星期一17:00(南非时间23:00),这是美国存托股份存托凭证确定黄金 场持有人向美国存托股份托管人提供与股东大会有关的投票指示的资格之日; |
*预制裁决证书 |
专员根据《竞争法》第102条就《安排协议》预期的交易签发的预先裁定证书,该预先裁定证书在生效时间之前未被修改或撤回; |
顾问? |
总而言之,财务顾问、法律顾问、交易保荐人和转让秘书; |
?年度财务报表?或?AFS? |
如上下文所示,金田或Yamana年度财务业绩的列报; |
?安排? |
根据《CBCA》第192条按《安排计划》所列条款和条件对Yamana进行的安排, 须符合按照《安排协议》和《安排计划》的条款作出的任何修订或更改,或在临时命令或最终命令中经Gold Fields和Yamana同意、按照加拿大法院的指示作出的任何修订或更改,且均以合理方式行事; |
《安排协议》 |
Gold Fields与Yamana于2022年5月31日左右签订的书面安排协议,除其他外根据交易,Yamana 股东将根据交换比例以在JSE上市的Gold Fields股票或在纽约证券交易所上市的Gold Fields美国存托凭证的形式获得Gold Fields对价股票,以换取其Yamana股票; |
?澳元或?A$? |
澳元,澳大利亚的官方货币; |
?经纪人? |
根据根据《金融市场法》规定制定的日本证券交易所规则登记为经纪会员(股票)的任何人; |
18
?工作日? |
南非、安大略省或纽约州的星期六、星期日或国家公众假期以外的任何一天; |
加拿大法院 |
安大略省高等法院(商业名单); |
?复合年增长率? |
复合年增长率; |
?CBCA? |
《加拿大商业公司法》; |
CEO |
首席执行官; |
CFO |
首席财务官; |
*CIBC? |
加拿大帝国商业银行世界市场公司; |
?CIMVAL代码? |
加拿大采矿、冶金和石油协会理事会于2019年11月29日通过的《矿物财产估价准则》; |
“CIPC?” |
南非公司和知识产权委员会; |
?代码? |
修订后的《1986年美国国税法》; |
合并后的集团? |
合并后的Gold Fields和Yamana集团,因为它将在交易实施后存在; |
?专员? |
根据《竞争法》第7(1)款任命的竞争事务专员,包括专员指定代表其行事的任何人; |
·共同货币区或CMA? |
共同货币区,由南非、纳米比亚共和国、莱索托王国和埃斯瓦蒂尼组成,兰特是合法货币; |
《公司法》 |
经修订的2008年第71号《南非公司法》; |
公司秘书? |
金田的公司秘书,他在本文件的日期是在标题为 的章节中列出的第三部分-公司信息和顾问?从本文件第7页开始; |
《竞争法》 |
这个《竞争法》(加拿大)及根据该条例颁布的规例; |
《竞争法》批准 |
意味着,与该交易相关的是,(I)《竞争法》第123(1)款规定的适用等待期已到期或已根据《竞争法》第123(2)款终止,或根据《竞争法》第IX部分规定的提供合并前通知的义务已根据《竞争法》第113(C)款免除,专员应已发出不采取行动函;或(Ii)专员应已签发预先裁决证书; |
*先行条件 |
第5.3条所列交易的先决条件第八部分-致黄金矿场股东的交易通告 s; |
COVID-19 |
冠状病毒病2019年(通常指新冠肺炎),由严重急性呼吸道综合征冠状病毒2号引起(SARS-CoV-2)和/或由以下原因发展或引起的任何其他病毒或疾病SARS-CoV-2和/或新冠肺炎; |
·新冠肺炎措施? |
金田集团或Yamana集团为遵守任何检疫、避难所、居家、劳动力而采取的商业合理措施 |
19
任何政府实体因新冠肺炎相关或回应而发布的减少、社交距离、宵禁、关闭、关闭、扣押、旅行限制或任何其他适用法律、法规、指令、指南或建议; |
?CSDP? |
根据《金融市场法》发布的《中央证券托管规则》的条款,经持牌的中央证券托管机构授权进行托管和管理服务或结算服务或两者兼而有之的人,并在适当情况下包括《金融市场法》所设想的外部参与者; |
·非物质化或非物质化 |
按照《金融市场法》的设想,以证明股票所有权的电子记录取代实物股票证书的过程; |
·非物质化金矿股东 |
持有非物质化金田股票的Gold Fields股东; |
·非物质化金矿股票 |
已按照Strate规则进行非物质化的、以电子 格式证明股权所有权的Gold Fields股票,哪些Gold Fields股票可在联交所交易; |
·发展协议? |
金田加纳和加纳政府于2016年达成的开发协议,除其他外,涉及金田Tarkwa和Damang矿的公司税和特许权使用费税率。 |
《灾害管理法》 |
经修订的2002年第57号《南非灾害管理法》; |
?DMRE? |
南非矿产资源和能源部; |
DWS |
南非水和卫生局; |
·EBITDA? |
经利息、税收、摊销和折旧以及某些其他非营业成本调整后的当年利润或亏损; |
生效日期? |
预期交易结束和完成的日期,取决于先决条件的履行或在允许的范围内摇摆不定; |
有效时间? |
本安排自生效之日起生效的时间为上午12:01。(多伦多时间)或Gold Fields和Yamana书面商定的其他时间; |
电子通知? |
金田股东向金田提供的书面通知,地址如下:第三部分-公司信息和顾问在不迟于南非时间2022年11月18日星期五12:00之前发出交易通函(注明请金田公司秘书注意),声明他们希望通过电子通信参加股东大会 ; |
ESG |
环境、社会和治理; |
《外汇管制条例》 |
1961年《南非外汇管制条例》,根据经修订的1933年第9号《货币和兑换法》第9节颁布; |
·交换比率? |
每一股Yamana股票,0.6股Gold Fields对价股票; |
20
·董事高管 |
一位金田董事会的高管董事,视情况而定; |
《公平贸易法》 |
经修订的2002年第37号《南非金融咨询和中介服务法》; |
《最终定单》 |
加拿大法院根据《CBCA》第192条作出的最终命令,其形式和实质内容为Gold Fields和Yamana可接受,在就安排的条款和条件的程序和实质公正性进行听证后,批准该安排,批准该安排,该命令可在生效日期之前的任何时间由加拿大法院(经Gold Fields和Yamana同意,各自合理行事)修改、修改、补充或更改,如果上诉,则除非该上诉被撤回或驳回,并经上诉确认或修订(但任何该等确认、修订、 Gold Fields和Yamana均可接受修改、补充或更改,且各自行为合理); |
财务顾问 |
Gold Fields任命的财务顾问,他们在本交易通告之日的财务顾问如下所述第三部分-企业信息和顾问?自本交易通函第7页开始; |
《金融市场法》 |
经修订的《南非金融市场法》,2012年第19号; |
?外国金矿公司股东? |
是南非以外司法管辖区的国民或公民,或在南非以外司法管辖区有登记地址的Gold Fields股东; |
?委托书的格式 |
《交易通函》所附委托书格式; |
?股东大会?或?黄金领域会议? |
将由金田董事会召开的特别股东大会,供金田股东审议并在认为适当的情况下批准实施交易所需的金田交易决议及相关事项; |
·黄金领域? |
Gold Fields Limited,注册号1968/004880/06,是一家根据南非法律注册成立的上市公司,主要在日本证券交易所上市; |
《2012年度黄金油田股票计划》 |
日期为2022年5月22日的金矿股份计划,经修订; |
2015MSR政策:黄金领域 |
2015年11月的Gold Fields最低股东要求政策; |
19黄金领域的ADR |
证明金矿美国存托凭证的美国存托凭证; |
19黄金领域美国存托凭证 |
金田美国存托股份,可由金田美国存托凭证证明,根据金田存托协议,每一份美国存托凭证代表在 中的一股金田股份的权益; |
?美国存托股份黄金领域持有者? |
黄金矿场美国存托凭证的注册持有人; |
《金田年度财务报告》 |
黄金矿场2021年南非年度财务报告,2022年3月31日发布; |
·黄金矿场董事会或金矿场董事或董事会? |
本文件第26页开始的章节中列出了截至本文件日期的Gold Fields董事会; |
19黄金领域对价股份 |
根据交易将作为对价发行的Gold Fields股票和代表Gold Fields股票的Gold Fields美国存托凭证; |
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《金矿保证金协议》 |
自1998年2月2日起,金矿、美国存托股份托管机构以及金矿美国存托凭证的拥有者和持有人之间签订了存管协议(截至2002年5月21日修订和重述); |
·金田集团 |
金田及其子公司,视情况而定; |
?金矿管理委员会或黄金油田执行委员会? |
不时担任金田集团执行委员会; |
*金色油田的工作方式 |
经不时修订的金田公司注册备忘录; |
《黄金字段寄存器》 |
由金田转让秘书代表金田保存的金田认证股东名册,包括由CSDP保存的金田非物质化股东登记子册; |
《黄金油田终止费》 |
4.5亿美元; |
?黄金领域交易解决方案?或解决方案? |
本交易所附股东大会通告所载的普通决议案及特别决议案作为本交易的一部分。 |
?Gold Fields股票或?Gold Fields股票 |
黄金场已发行股本中无面值的普通股,全部在联交所运营的交易所上市, 包括以黄金场美国存托凭证为代表的金场股; |
·Gold Fields股东? |
不时持有金田股份的人士; |
·政府实体? |
指(1)任何跨国、联邦、省级、领地、州、地区、市级、地方或其他政府、政府或公共部门、中央银行、法院、仲裁庭、仲裁机构、佣金、董事会、部、局或机构,国内或国外;(2)任何证券交易所,包括多伦多证券交易所、纽约证券交易所、伦敦证券交易所和日本证券交易所;(3)上述任何证券交易所的任何分支机构、代理商、佣金、董事会或机构;或(4)任何准政府或私人机构,包括任何法庭、委员会、监管机构或自律组织,根据或为上述任何一项行使任何监管、反垄断/竞争、外国投资、征收或征税权力; |
GRA |
加纳税务局; |
国际会计准则理事会? |
国际会计准则理事会; |
《国际财务报告准则》? |
国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则; |
独立报告帐户?或普华永道? |
普华永道会计师事务所,注册号为1998/012055/21,是一家根据南非法律正式注册成立的个人责任公司,并为交易通告的目的设立了Gold Fields报告会计师; |
“临时订单” |
在根据《CBCA》第192款向加拿大法院提出申请后作出的临时命令,其形式和实质为Gold Fields和Yamana可接受,各自合理行事,除其他事项外,规定召开和举行Yamana会议,加拿大法院可在Gold Fields和Yamana同意下对其进行修改、确认、修改、补充或变更,各自合理行事; |
22
《加拿大投资法》 |
这个《加拿大投资法》(加拿大)及根据该条例颁布的规例; |
《加拿大投资法》批准 |
《加拿大投资法》规定的负责部长应已发出通知,说明该部长信纳《安排协议》所设想的交易很可能给加拿大带来净利益,或该部长已根据《加拿大投资法》被视为信纳《安排协议》所设想的交易很可能给加拿大带来净利益; |
JSE |
约翰内斯堡证券交易所,根据《金融市场法》获得许可的交易所; |
·JSE有限公司? |
JSE有限公司,注册号:2005/022939/06,这是一家根据南非法律注册并根据《金融市场法》获得经营JSE许可证的上市公司; |
?JSE上市要求? |
日本证券交易所根据《金融市场法》的要求公布的日本证券交易所的上市要求; |
?关键监管审批 |
《竞争法》批准、《加拿大投资法》批准和SARB批准; |
·最后可行日期? |
2022年9月30日星期五,即本交易通函敲定前的最后可行日期; |
·法律顾问? |
每一位黄金矿场指定的法律顾问,他们在本交易通函日期在本交易通函第7页开始的标题为公司信息和顾问的章节中列出; |
LSE |
伦敦证券交易所股份有限公司; |
矿产资源和能源部部长 |
南非矿产资源和能源部部长; |
·MPRDA? |
2002年《南非矿物和石油资源开发法》; |
《NEMA?》 |
1998年南非《国家环境管理法》; |
·非执行董事或非执行董事 |
金田董事会非执行董事,视乎情况而定; |
纽约证券交易所? |
纽约证券交易所有限责任公司; |
·PFIC? |
被动型外商投资公司; |
·安排计划? |
Yamana的安排计划以及根据《安排协议》和《安排计划》或根据加拿大法院在最终命令中的指示对其作出的任何修改或变更; |
R or Rand |
南非兰特,南非的官方货币; |
*SARB? |
南非储备银行金融监督部; |
·SARB批准? |
与2022年7月22日获得的交易有关的金田向SARB寻求的批准; |
SEC |
美国证券交易委员会; |
“SENS?” |
日本证券交易所的证券交易所新闻处; |
·南非? |
南非共和国; |
23
?战略? |
Strate自营有限公司,注册号为1998/022242/07,是一家根据南非法律成立的私人公司,以及根据《金融市场法》登记的持牌中央证券托管机构; |
?事务处理? |
Gold Fields(无论直接或透过其附属公司Gold Fields Holding Company Limited或Gold Fields酌情提名的另一间附属公司)收购Yamana股本中所有已发行及已发行普通股的建议以股换股交易 以汇率为基础,并受先行条件约束; |
·交易公告? |
Gold Fields于2022年5月31日星期二在SENS上发布的关于该交易的交易公告; |
·交易通函 |
本交易通函日期为2022年10月21日(星期五),由Gold Fields公布,包括本通函的所有附件,并附有股东大会通告和代表委任表格; |
·交易对价? |
根据交易向Yamana股东支付的对价,该对价由基于交换比率的Gold Fields对价股份 组成; |
·调任秘书 |
计算机股份投资者服务自营有限公司,注册号:2004/003647/07,根据南非法律注册成立的私人公司; |
交易发起人? |
美林南非自营有限公司t/a美国银行证券,注册号为1995/001805/07,是一家根据南非法律在 注册成立的私人公司,并为交易目的充当Gold Fields的交易保荐人; |
TSX |
多伦多证券交易所; |
·联合王国秘书 |
圣雅各企业服务有限公司,注册号3566623,是一家根据英国法律成立的公司; |
·联合王国转让大臣 |
LINK集团,注册号ACN 120 964 098,是一家根据澳大利亚法律成立的公司; |
?联合王国?或?英国?? |
大不列颠及北爱尔兰联合王国; |
?美国?或?美国? |
美利坚合众国、其领土和财产以及美利坚合众国的任何州和哥伦比亚特区; |
?美元或?美元? |
美元,美利坚合众国的官方货币; |
《美国交易所法案》 |
1934年《美国证券交易法》; |
《美国证券法》 |
1933年《美国证券法》; |
《估值报告》 |
加拿大帝国商业银行编制的估值报告,日期为2022年8月30日,并基于Yamana委托CIMVAL 守则就Yamana的适用采矿资产编写的简短估值报告的格式; |
VAT |
根据《增值税法》征收的增值税; |
《增值税法案》 |
经修订的1991年第89号《南非增值税法》; |
?交易的最后一天投票? |
在投票记录日期,即2022年11月8日(星期二),交易Gold Fields股票以记录在Gold Fields登记册上的最后一天; |
24
投票记录日期? |
金田股东必须在金田登记册上登记才有资格出席股东大会并在大会上投票的日期,即2022年11月11日星期五; |
·VWAP? |
成交量加权平均价; |
·Yamana? |
Yamana Gold Inc.,根据CBCA成立,主要在多伦多证券交易所上市,在纽约证券交易所第二上市,在伦敦证券交易所标准上市; |
·Yamana AIF? |
Yamana关于2021年12月31日终了至2022年3月28日的财政年度的年度信息表; |
·Yamana董事会或Yamana董事 |
Yamana的董事会; |
《山纳通函》 |
Yamana就该交易向Yamana股东发出或将发出的通函; |
·Yamana集团? |
Yamana及其子公司,视情况而定; |
·Yamana管理 |
时不时地管理Yamana; |
·Yamana会议 |
Yamana股东特别大会呼吁Yamana股东审议安排并批准安排计划; |
·Yamana股东? |
不时持有Yamana股份的人; |
·Yamana股票或Yamana股票 |
Yamana法定股本中的普通股;以及 |
·Yamana终止费 |
3亿美元。 |
本交易通告中使用且未在本交易通告或本交易通告中另行定义的任何大写术语第七部分--定义和解释?应具有《安排协议》中所赋予的含义。
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金田有限公司
(在南非共和国注册成立)
(注册号码:1968/004880/06)
JSE共享 代码:GFI
ISIN: ZAE000018123
纽约证券交易所:GFI
(?金田公司或?公司?)
金田董事
独立非执行董事
尤努斯·苏尔曼(Yunus Suleman)(主席)
史蒂文·里德(Steven Reid)(领衔独立董事)
特伦斯·古德莱斯
阿尔哈桑·安达尼
彼得·巴克斯
飞利浦西比亚
杰奎琳·麦吉尔
克里斯蒂娜·比塔尔
执行董事
克里斯托弗·格里菲斯(Christopher Griffith)(首席执行官)
保罗·施密特(首席财务官)
第八部分致金矿股东的交易通函
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1. | 本交易通函介绍及目的 |
Gold Fields股东指交易公告,其中Gold Fields股东获告知Gold Fields与Yamana已就交易订立安排协议,根据该协议,Gold Fields(直接或透过其附属公司Gold Fields Holding Company Limited或Gold Fields酌情提名的另一间附属公司)将收购Yamana股本中所有已发行及已发行普通股。以股换股基于兑换率的交易和 受先行条件约束。
根据交易条款,应付予Yamana 股东的交易代价将由符合交换比率的Gold Fields代价股份组成,在Yamana股东的选择下,该等代价股份须为在联交所上市的Gold Fields股份或于NYSE上市的Gold Fields ADS。
Yamana董事会一致批准了这笔交易,并向Yamana股东推荐他们投票支持这笔交易。此外,所有Yamana董事及若干高级管理人员已与Gold Field订立具约束力的投票支持协议,根据该等协议,此等人士已同意(其中包括)投票其持有的Yamana股份支持交易。
Yamana董事会已收到Canaccel Genuity Corp.和加拿大丰业银行的公平意见,即截至每份该等意见发表之日,根据及受制于每份该等意见所述的假设、限制及约束,从财务角度而言,Yamana股东将收取的交易代价对Yamana股东是公平的。
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就JSE Listings 要求而言,该交易构成第1类交易,而这些要求并不要求Gold Fields就该交易准备公平性意见,因此Gold Fields未获得公平性意见。
交易成功完成后,根据JSE上市要求的规定,Gold Fields仍将符合资格和满足主要上市要求 ,Gold Fields美国存托凭证的上市将继续作为纽约证券交易所的第二上市。Gold Fields也已申请将Gold Fields美国存托凭证在多伦多证交所上市,多伦多证交所已有条件地批准了Gold Fields美国存托凭证的上市。黄金田美国存托凭证在多伦多证券交易所上市须符合多伦多证券交易所的所有要求。预计金田美国存托凭证将在交易完成后两个工作日内在多伦多证交所开始交易。金田的业务和部门的性质预计也不会改变。然而,Yamana的股票将从多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所退市。
本交易通告的目的是:
| 向金田股东提供有关交易的相关资料,使金田股东能够就随本交易通函附上的股东大会通知所载的金田交易决议案作出知情决定;及 |
| 召开Gold Fields股东大会,审议并在认为合适的情况下通过实施交易所需的Gold Fields 交易决议。 |
要全面了解交易的条款和条件,请完整阅读本交易通告。
2. | 关于金矿的信息 |
Gold Fields是一家全球多元化的黄金生产商,在澳大利亚、加纳、秘鲁和南非拥有九个运营矿山,包括加纳的Asanko合资企业和智利的一个项目,2021年可归属年金当量总产量约为2.34 Moz。根据Gold Fields编制的2021财年最新矿产资源和储量报表,其应占黄金矿产储量约47.4莫兹,黄金矿产资源约94.1莫兹(含储量),归属铜矿储量总计4.74亿磅,矿产资源 7.42亿磅(含储量)。
Gold Fields于联交所主板首次上市,其市值于最后实际可行日期约为1,310亿兰特。此外,Gold Fields还有一项美国存托计划,根据该计划,Gold Fields股票作为美国存托凭证存放在美国存托股份存托机构,并在纽约证交所交易。
Gold Fields已申请将Gold Fields美国存托凭证在多伦多证交所上市,多伦多证交所已有条件地批准了 个Gold Fields美国存托凭证上市。黄金田美国存托凭证在多伦多证券交易所上市须符合多伦多证券交易所的所有要求。预计金田美国存托凭证将在交易完成后两个工作日内在多伦多证交所开始交易。多伦多证券交易所的上市将为合并后集团的股东提供额外的灵活性,以有限的增量成本在Gold Field交易他们的证券。
有关金田的业务和运营的详细信息,请参阅金田集团在提交给美国证券交易委员会的 年报20-F表中披露的内容,可在 获取Https://www.goldfields.com/pdf/investors/form-20-f/2021/20-f.pdf,特别是《2021年金字区表格》第4项下提及的页面20-F交叉参考指南。
3. | 关于Yamana的信息 |
Yamana成立于二零零三年七月三十日,当时根据修订细则,其名称由Yamana Resources Inc.更改为其现时名称,并于二零零三年八月十二日根据反向股票分拆,将Yamana的已发行普通股及已发行普通股合并,基准为一股新Yamana股份换取27.86股现有普通股。在这些公司之前
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Yamana是一家不活跃的空壳公司,其之前的历史主要限于勘探活动。为精简公司结构,自2020年1月1日起,Yamana根据合并条款完成了与其全资子公司Yamana Malartic Canada Inc.的垂直短期合并,合并条款不影响Yamana的证券。Yamana是根据1995年2月7日的《CBCA》继续条款组成的。于二零零一年二月七日,根据修订细则,最多可发行8,000,000股第一系列优先股 ,但尚未发行任何优先股。
Yamana的注册办事处位于安大略省多伦多国王街西40号Scotia Plaza 2100,邮编:M5H 3C2。Yamana是根据加拿大联邦法律组织的。
Yamana是一家总部位于加拿大的领先贵金属生产商,在包括加拿大、巴西、智利和阿根廷在内的整个美洲拥有重要的黄金和白银生产、开发和勘探阶段物业和土地头寸。Yamana的投资组合包括五个正在运营的金矿,以及各种高级和接近开发阶段的项目和勘探物业。
Yamana的股票在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市。Yamana的总部设在加拿大多伦多。如下表所示,Yamana于截至2022年6月30日止最后十二个月期间的总应占产量为1,037金当量 盎司(GEO)Koz。Yamana 2021财年的可归属矿产总储量约为13.7盎司黄金、67亿磅铜和11.3盎司白银。
归因于 |
已探明和可能的储量为 2021年12月31日 |
LTM制作(Geo Koz) 截至2022年6月30日 |
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加拿大马拉提语(50%) 加拿大 |
Au: 1,767 Koz* | 343 | ||||||
雅各比娜 巴西 |
Au: 2,938 Koz | 192 | ||||||
塞罗·莫罗 阿根廷 |
Au:457 Koz Ag: 22,180 Koz; |
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193 | |||||
厄尔佩尼翁 智利 |
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Au:933 Koz Ag: 29,383 Koz |
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234 | ||||
佛罗里达州米涅拉 智利 |
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Au:430 Koz Ag: 3,011 Koz 锌:97百万磅 |
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75 | ||||
瓦萨马克 加拿大 |
Au: 1,910 Koz | - | ||||||
杰罗尼莫(57%) 智利 |
Au: 1,082 Koz | - | ||||||
MARA (56.25%) 阿根廷 |
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Au: 4,152 Koz Ag: 56,689 Koz CU:6,654万磅 钼:411百万磅 |
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- | ||||
总计 |
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Au: 13,669 Koz Ag: 111,264 Koz CU:6,654万磅 锌:97百万磅 钼:411百万磅 |
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1,037 | ||||
资料来源:Yamana 2021 储量与资源声明、Yamana 2021年度报告、Yamana 2022财年第二季度业绩公告。
注:Geo是根据黄金盎司和黄金当量白银盎司的总和计算得出的,其比率为:截至2022年6月30日的三个月为82.93:截至2021年6月30日的三个月为68.01,Yamana的2021财年为72.55。实际情况的地理位置计算基于相关 期间的平均市场黄金与白银价格比率。 有关Yamana矿产储量的进一步详情,请参阅附件1。 |
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多年来,Yamana通过战略收购和投资组合优化,以及追求有机增长以增加现金流和释放现有矿山和开发资产的价值,实现了增长和创造价值。Yamana的主要目标包括继续关注和致力于高质量的运营卓越计划,推进与生产、运营成本以及健康、安全和可持续发展方面的关键绩效目标相关的短期和持续优化,最大化Yamana作为企业的整体价值、现金流和自由现金流,以及投资资本的现金回报,首先是生产资产,然后是非生产资产。
Yamana在加拿大、美国和英国的转会代理办公室详情如下:
| 加拿大 |
加拿大计算机股份信托公司
大学大道100号,8楼
加拿大安大略省多伦多M5J 2Y1
Telephone: 1 (800) 564-6253
电子邮件:Service@Computer Shar.com
| 美国 |
计算机股份信托公司N.A.
4号大街462号
肯塔基州路易斯维尔
USA 40202
Telephone: 1 (800) 962-4284
电子邮件:Service@Computer Shar.com
| 英国 |
ComputerShare投资者服务公司
布里奇沃特路的展馆
布里斯托尔,BS99 6ZZ
英国
Telephone: +44 (0)370 702 0000
Https://www-uk.computershare.com/Investor
有关Yamana业务的其他资料,请参阅Yamana通函的附表一及下文第6.2段所述并以参考方式并入本交易通函内的Yamana的历史财务资料。
4. | 交易的理由和合并后集团的前景 |
4.1 | 金田战略 |
Gold Fields是世界上最大的黄金生产商之一,在澳大利亚、秘鲁、南非和西非的九个运营矿山的年产量为230万 金当量盎司。
作为黄金领域战略流程的一部分,对黄金行业的卓越价值和回报的驱动因素进行了分析。这构成了Gold Fields历史战略的基础,该战略围绕三个关键领域进行定义:(I)利润率(运营质量);(Ii)寿命(运营的可持续性);(Iii)资产负债表优化。这一战略的实施是为了提升Gold Fields的投资组合质量和提升基本股东价值。重要的是,也根据Gold Fields的核心能力评估了符合这一战略的机会:(I)项目开发;(Ii)运营卓越和改进;以及(Iii)棕地勘探 选项。
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在实施这一战略后,Gold Fields为 股东带来了卓越的回报,交易宣布前五年期间,Gold Fields相对于主要黄金行业同行的市场领先的总股东回报就是明证,如下所示:
执行金矿战略的最新重点是南深项目和北部萨拉雷斯项目的持续交付。这两项资产现已步入正轨,有望在未来两到三年内实现生产目标,并推动整个Gold Fields投资组合的近期产量增长。
这一成功的战略以及对ESG的关注构成了Gold Fields 当前战略的坚实基础,该战略建立在以下三个战略支柱之上:(I)通过人员和创新最大限度地发挥其现有资产的潜力;(Ii)建立在对ESG的领先承诺基础上;以及(Iii)提高其投资组合的价值和质量。
作为制定此战略的一部分,Gold Fields对为利益相关者提供下一阶段价值创造的最佳途径进行了辩论和思考。在对其内部增长渠道进行广泛审查后,Gold Fields认为,其目前的独立投资组合将很快提供有限的战略增值选项,以 利用其能力,替换生命周期即将结束的资产,并进一步提高其业务价值。因此,金田的高级管理层和金田董事会
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随后更加重视对潜在战略替代方案的详细审查,以补充金矿的价值创造机会渠道。
4.2 | 备选方案的背景和评价 |
全球黄金行业正面临产量和储量下降的挑战。这是由于现有生产性资产的成熟度越来越高,以及新发现的金矿质量下降所致。根据Wood Mackenzie的估计,如果这种情况持续下去,2022年至2030年间全球黄金产量预计将收缩35%(相当于约2600万盎司)。
随着生产商通过并购将重点转向无机增长,这种预期加剧了对优质资产的竞争,最近黄金行业交易中支付的估值就证明了这一点,包括Newcrest/Pretium(c.28亿美元;c.每黄金储备盎司720美元;每黄金资源盎司390美元)1和Kinross/Great Bear(约13亿美元;每盎司黄金资源约290美元(基于初步估计的推断资源目标))。2 金田收购Yamana比这些更有利
1 | 资料来源:Newcrest收购Pretium的投资者介绍,公司披露,FactSet。于二零二一年一月一日,Pretium的黄金矿产储量为390万盎司;已测量及显示的黄金矿产资源量(包括矿产储量)为720万盎司;以及每盎司的采购量仅按黄金计算 。 |
2 | 资料来源:Kinross公司披露、研究分析师和Mergermarket。Kinross于2021年12月8日宣布收购Great Bear Resources,当时Dixie项目尚未申报任何资源,截至最后可行日期,尚未申报任何资源;每盎司收购数字仅供参考,并基于对将于2022财政年度申报的初步450万盎司推断黄金资源的估计,触发或有价值权所需的850万黄金盎司资源随后定义。 |
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金田的估值为每盎司黄金储备支付约510美元,每黄金资源盎司支付约250美元。这些指标不包括将作为交易的一部分收购的大量非黄金储备和资源。3
虽然Gold Fields的资本分配决定使其在增长方面相对于行业处于有利地位, 由于Salares Norte的重大贡献,预计2024/2025年黄金产量将达到每年280万黄金当量盎司左右,但它也不能幸免于黄金行业面临的这些系统性挑战,预计在本十年的后五年,随着多个Gold Field现有矿山的寿命结束,几乎没有增值的内部替代机会,预计产量将会下降。
为了积极应对这些未来的挑战,多年来,Gold Fields企业发展团队 对潜在的增长机会进行了持续和广泛的审查,包括内部增长选择和潜在的并购,从候选合并到较小的补充性收购。Gold 根据其以六个筛选参数为核心的严格投资标准进行审查:(1)资产质量(矿山寿命和运营成本);(2)增长Gold Fields现金流产生和回报的潜力;(3)司法质量;(4)不断发展的Gold Fields项目管道以满足较长期生产;(5)与Gold Fields保持一致;(3)竞争优势或核心能力;以及(6)对ESG的承诺。
对筛选出的机会进行了评估,涉及以下几个方面的核心能力:(1)项目开发;(2)卓越的运营和改进;以及(3)棕地勘探,以金田资本纪律、不断增长的利润率和不断增长的资产寿命的战略DNA为基础。
作为这一长期和持续审查的一部分,Gold Fields的高级管理层审查了许多 潜在目标和机会。大部分该等机会未能取得进一步进展,原因包括:(I)当时未达到Gold Fields的投资标准;(Ii)营运因素(例如地质、采矿方法、资产改善及可持续性的空间有限等);及(Iii)交易对手参与不足及/或不切实际的定价预期。
通过对各种潜在增长机会的探索,Gold Fields观察到,可用的战略选项通常可分为四个独立的类别:
| O螺栓-on-on交易: |
通过收购具有生产资产的初级黄金矿商或从较大的黄金同行购买单一生产资产来实现螺栓连接交易。·锚定交易有可能增加短期现金流。根据Gold Fields评估期间的普遍估值 以及缺乏同业处置单一资产,高级管理层认为这条路线为Gold Fields股东创造价值的机会有限。此外,由于黄金矿场与相应机会的相对规模,任何交易都可能需要大量现金代价,从而导致黄金矿场因在现货黄金价格超过每盎司1,900美元的环境下进行黄金开采估值而产生显著的资产负债表增量杠杆。
| 开发项目: |
这构成了对高级阶段、前期生产项目的收购。收购新的 项目将直接解决黄金领域有限的增长渠道和黄金
3 | 资料来源:Yamana 2021年矿产储量和矿产资源报告,Yamana公司披露,FactSet数据,基于截至2022年5月27日Yamana的隐含要约企业价值70亿美元。截至2021年12月31日,Yamana的矿产储量为1,370万金盎司、1.113亿银盎司和67亿铜磅;已测量和指示矿产资源(不包括矿产储量)为1,450万黄金盎司、5,090万银盎司和14亿铜磅;已测量和指示矿产资源(包括矿产储量)为2,820万黄金盎司;1.622亿银盎司和80亿铜磅。 |
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字段可能能够实现相应商机所需的回报。然而,这些交易通常涉及高风险,需要成功完成初始收购,然后在采矿成本上升和资本通胀的背景下进行一段时间的资本支出和项目交付,以实现价值。如上所述,这种增长途径还需要进行多笔现金交易,以满足Gold Fields的战略要务。
| 绿地勘探机会: |
这些目标看到了类似的吸引力和权衡,因为上面考虑的更高级的机会,然而,通常被发现 太早阶段,不能为Gold Fields股东带来重大的短期价值,并且没有优先考虑。
| 大型投资组合收购或合并: |
这构成了对资产组合的收购,包括生产中资产和 开发项目。通过收购投资组合,Gold Fields相信这些交易有可能提供现金流补充性收购和收购有潜力增加重大价值的项目的好处。此外,这些交易的相对规模提供了更大的利用Gold Fields股票进行结构的潜力,如果这被认为是合适的话。Yamana被认为是这类潜在机会中的一员,出于以下所述的原因,被确定为现有目标领域中最有吸引力的选择。
所考虑的机会(I)符合Gold Fields投资准则、(Ii)已聘请第三方顾问、 及(Iii)Gold Fields尽职调查已确认增值机会的情况下,不时与Gold Fields董事会在数次会议上正式讨论。董事会对审查尽职调查结果和潜在的交易结构提供具体监督,利用董事在采矿工程、风险管理、合并和收购、投资银行、融资和会计等一系列学科的广泛技能。在所考虑的机会中,Yamana被评为最具吸引力的机会之一,因为其资产质量、司法地位、利用其现有技术和财务能力的机会、合并后的集团有进一步增长空间的现有现金流产生、强大的项目渠道和ESG资质。正是这种独特的因素组合催生了Gold Fields对追求这一机会的兴趣和董事会的大力支持。
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下面的图表显示了Yamana相对于黄金行业先例交易的总体有吸引力的成本状况,从总收购成本(定义为现金成本)加上收购企业价值(EV N)和单位生产的开发资本的角度来看:
下面的图表还突出显示了Yamana相对于广泛的潜在替代交易 机会集的有吸引力的定位,这完全是根据价值进行评估的。?这种由外而内的财务筛选分析与选定的初级和中级黄金目标相比,没有考虑Yamana在Gold Fields投资组合中的强大战略契合度,如下所述。
Yamana的投资组合提供了令人印象深刻的高质量、长寿命和低成本的运营资产,包括加拿大的Malartic和Jacobina矿,以及
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高质量、低资本支出的深管道开发项目。Yamana的两个关键开发资产Wasamac和Mara项目,以及广泛的进一步增长计划 提供了有意义的长期产量增长上行空间,Gold Fields打算在适当的情况下采取有管理的、有纪律的方法来及时开发。此外,由于Yamana的资产全部位于支持采矿业务的资源丰富地区,Yamana为Gold Fields提供了进一步 不断努力扩大和升级其投资组合的管辖范围的机会。特别是,这笔交易为加拿大境内的金田建立了运营足迹 ,这是金田长期以来一直在寻求的司法管辖区。Gold Fields评估了加拿大的众多收购机会,特别是在加拿大马拉蒂克和瓦萨马克所在的魁北克产量极高的Abitibi地区 ,排名第6这是在全球范围内,由弗雷泽投资吸引力研究所。4Yamana的投资组合还为合并后的集团提供了有意义的规模,以有力地应对金矿和整个黄金行业面临的长期战略挑战。截至2021年12月31日,Yamana公布的已探明和可能的矿产总储量约为1370万盎司黄金和67亿磅铜,加上已测量和指示的矿产资源(不包括矿产储量)约1450万盎司黄金和14亿磅铜。
在深入审查后,Gold Fields对Yamana及其资产组合进行了为期七个月的详细尽职调查,包括技术、法律和财务调查,以确认交易所依据的强大行业逻辑。
最终,来自Gold Fields的尽职调查小组对Yamana精选资产进行了实地考察,该小组由经验丰富的多学科团队组成,拥有地质、加工、地下采矿、岩土、尾矿、利益相关者参与和项目开发方面的专门知识。重要的是,现场访问团队包括来自Gold Fields南美地区的关键人员,以形成对资产的可操作性和在Gold Fields集团内成功整合的潜力的看法。根据管理加拿大Malartic General Partnership的合资协议的条款,Gold Fields无法获取有关加拿大Malartic的非公开信息。然而,Gold Fields指出,出于尽职调查的目的,由于该矿对Yamana至关重要,因此公开记录较为繁琐,包括:(I)当前符合NI 43-101标准的技术报告;及(Ii)Yamana和Agnico发布了大量勘探新闻稿、项目最新情况、投资者介绍和财务业绩披露。此外,Yamana还在2022年4月5日出版的投资者日演示文稿中发布了自己对加拿大马拉蒂克的战略愿景。这些详细和广泛的信息来源使 Gold Fields能够对资产的预期估值范围得出合理的结论。Gold Fields进一步对这一估值范围进行贴现,以说明无法直接访问资产,并且在所有情况下都超过了公共领域的 估计。
在这一过程的每个阶段,Gold Fields根据与其财务和法律顾问合作的市场标准估值方法的评估,再次确认了交易的逻辑及其对Yamana资产基本价值的看法。自Gold Fields与Yamana正式接洽以来,已召开了四次董事会会议,讨论最新的尽职调查结果,并最终批准Gold Fields Management向Yamana股东提出要约。
在向Yamana股东提出要约时,Gold Fields考虑了除其他事项外:(A)Yamana资产在广泛审查过程中确定的绝对值和相对于Gold Fields的基本价值;(B)由Gold Fields推动的合并集团显著的较长期价值创造潜力 独特的技术和财务能力组合,以实现Yamana资产的全部潜力和合并后集团增强的资本市场状况;
4 | 资料来源:弗雷泽研究所(矿业公司年度调查,2022年4月12日)。该图基于魁北克2021年的投资吸引力得分。 |
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(C)Gold Fields对资本纪律的承诺,包括保持其资产负债表的灵活性,以向股东和内部资金增长提供回报;以及 (D)当前的市场波动,影响了上市黄金开采公司的金价和市场估值。Gold Fields高级管理层随后会同董事会决定,以股换股换算率交易代表了最优的交易结构。
4.3 | 交易的基本原理 |
Yamana的资产和能力在战略上与Gold Fields保持一致,这种共性提供了通过应用Gold Fields的核心能力和DNA来增加 显著价值的潜力。Gold Fields的主要优势(如地下采矿、项目开发、棕地勘探和资产优化)将用于增强和优化Yamana目前的经营组合。
此外,Yamana还为Gold Fields提供了广泛的未来增长项目组合 ,随着Salares Norte投产,该公司寻求补充其项目管道。这两家公司的投资组合都受益于高度互补的现金流产生概况。Yamana的多个增长选项计划在2024年后开始 ,恰逢South Deep和Salares Norte的商业生产的加速发展,预计这将是金矿产生强劲现金流的时期。
Gold Fields坚信其能够充分释放Yamana资产的潜力,这一信念得到了其成熟的技术能力的证明,该公司经营的资产具有与Yamana投资组合中的地质系统和采矿方法相似的地质系统和采矿方法。这两家公司的基本地质情况有很大的相似之处,它们的投资组合 暴露于古砂矿(Jacobina、Tarkwa和South Deep);浅成热液矿床(Cerro Moro、El Peñón和Salares Norte);造山矿床(加拿大Malartic、Damang和Gold Fields);以及铜金 斑岩(Cerro Corona和Mara)。Gold Fields的技术团队在此类地质领域拥有丰富的运营经验,通过分享Yamana和Gold Fields之间的运营最佳实践,可以充分利用Yamana产品组合中的这些能力,从而快速有效地实施提升价值的变化和改进。同样,合并后的集团在南美,特别是智利的许多业务都很接近,因此可以共享地区基础设施,并更好地巩固技能和使供应链合理化。此外,在South Deep及其澳大利亚地下矿山采用现代采矿技术和技术的经验和已证实的跟踪记录也可在Yamana的产品组合中复制,以加速释放Jacobina、Canada Malartic和Wasamac的价值。
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这进一步得到了Gold Fields在之前收购中成功创造和整合价值的记录的支持 其澳大利亚投资组合,Gold Fields随后将其转变为澳大利亚最低的整体成本(AIC?) 黄金生产资产5。过去10年,Gold Fields的收购为Gold Fields股东创造了约28亿美元的价值,是最初收购价格的四倍多。 主要是在澳大利亚的Granny Smith、Gruyere和Darlot,自收购以来,这三家公司分别创造了785%、111%和123%的总收益,如下所示:
过去10年的收购 | 购买 价格 |
总计 价值创造6 | ||||||||
USDM | USDM | % | ||||||||
澳大利亚 |
||||||||||
史密斯奶奶 |
(219 | ) | 1,939 | +785% | ||||||
格鲁耶尔 |
(372 | ) | 786 | +111% | ||||||
达洛特 |
(20 | ) | 45 | 7 | +123% | |||||
合计澳大利亚 |
(611 | ) | 2,770 | +353% | ||||||
西非 |
||||||||||
阿桑科 |
(185 | ) | 251 | 8 | +36% | |||||
整个西非 |
(185 | ) | 251 | +36% |
这笔交易允许Gold Fields进入加拿大,收购了加拿大世界级马拉蒂克金矿的权益,该金矿是加拿大最大、成本最低的金矿之一。9Gold Fields认识到,未来的运营潜力主要集中在奥德赛的地下过渡,将矿山寿命延长至2040年之后。作为Agnico Eagle的合作伙伴,加拿大马拉蒂克将成为加拿大最大的地下金矿之一,拥有Gold Fields利用其成熟的地下采矿专业知识和对造山型金矿的深入了解的空间。
Gold Fields将评估其区域化运营模式和Yamana更为集中化的运营模式,并考虑合并后集团将实施的最佳模式。Gold Fields和Yamana都拥有强大的国内团队,并将得到现有高级团队的支持,以促进知识共享和运营最佳实践的交叉授粉,同时保持合并后集团运营标准的一致性。
5 | 请参阅日期为2022年8月2日的黄金领域演示文稿。基于公司披露和金田 内部分析。 |
6 | 表示自收购以来从资产收到的净现金流和当前分析师一致估值的总和 (如果是Darlot,则为出售收益)。 |
7 | 达洛特矿于2017年售出。 |
8 | 包括收购的3300万美元现金。 |
9 | 来源:Wood Mackenzie。加拿大孔雀石的规模,以2021年100%的有偿黄金产量衡量;成本 以总现金成本+每盎司黄金的持续资本支出衡量。 |
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Gold Fields拥有稳定、长期的生产运营历史,这得益于强劲的棕地勘探成功和储量置换。不断补充业务和延长矿山寿命的能力是Gold Fields的真正优势之一,它可以通过将Yamana资产添加到投资组合中来利用这一点。黄金矿实力的证据包括其在实现储量增长方面的强劲记录,这一增长速度大大超过了其澳大利亚资产的消耗速度,特别是由此产生的稳定发现成本,与行业平均水平相比非常强劲,如下图所示。
Gold Fields和Yamana的联合技术技能 将带来进一步的价值创造潜力,因此Gold Fields南美资产的成熟优势将推动Yamana南美投资组合的更大价值,而Yamana的成熟优势将在Gold Fields资产中实现同样的效果。例如,Yamana的El Peñón作业得益于行业领先的干堆尾矿技术,该工艺已应用多年。此 与北沙拉雷斯金矿资产的预期尾矿处理直接相关,这些实际经验对降低实施风险有相当大的好处。
同样,Gold Fields在美洲拥有行业领先的项目开发能力,其在Cerro Corona和Salares Norte的交付证明了这一点。合并后集团的这些技能将增强其成功解锁Yamana在南美投资组合中深层项目管道的能力,特别是与Jacobina及其潜在的第四期和Jacobina Norte扩建项目以及Yamana的Mara项目相关的能力。
合并后的集团还将通过提高为勘探项目提供资金的能力,以及金田和Yamana团队对地质的了解和深度的增强,加快实现Yamana勘探组合的价值。进一步发挥协同潜力的能力 将在前瞻 合并后的集团的一节。
合并后的集团还将受益于交易后强劲的资产负债表,净债务/2021年EBITDA为0.4倍,流动资金为38亿美元。10(截至2021年12月31日),并将继续专注于由强劲的现金流产生推动的债务削减,同时追求额外的增长选择和维持股东回报。交易完成后,Gold Fields将维持其最大限度的承诺形式上调整后EBITDA的杠杆率为1.0倍。11
10 | 合并后的集团流动资金包括Yamana与Mara项目有关的2173百万美元的限制性现金。 |
11 | 经调整EBITDA定义为经利息、税项、摊销及折旧及某些其他成本调整后的年度利润或亏损。 |
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Gold Fields承认,这笔交易在某些短期收益和现金流衡量标准上对Gold Fields 股东造成了一定程度的稀释,但相信这笔交易将为股东提供最具说服力的长期价值。该交易代表对金矿的较长期替代、增长和基本价值的投资,因此,交易的基本原理侧重于较长期的价值衡量,例如资产净值(通过资产负债表和基本贴现现金流方法进行评估时), 交易按每股增值。此外,由于这笔交易,合并后的集团将在长期价值的关键指标上与其他主要黄金生产商进行强有力的比较,这可能会导致对公司估值的重新评级,进一步抵消近期产生的摊薄。这一点将在第4.4段中进一步讨论 下面。
Gold Fields认为,交易的近期摊薄将通过以下方式进一步缓解:(I)Gold Fields产能和跟踪 推动运营改进以释放Yamana资产的全部潜力的记录,包括通过识别和执行潜在机会来产生更高的运营现金流;(Ii)通过实现潜在成本和运营协同效应改善现金流产生 ;及(Iii)Gold Fields增强股息政策和有条件的2023财年股息目标作为公司2022年7月11日市场更新的一部分宣布。这些因素将在下文第4.4段中进一步讨论。
独立估值报告
根据联交所就交易提出的要求(在交易公告后),Yamana已聘请加拿大帝国商业银行完成独立估值报告,以供参考并入本交易通函,以代替编制有关Yamana适用资产的合资格人士报告。估值报告就Yamana的每一主要矿产资产(包括加拿大Malartic、Jacobina、El Peñón、佛罗里达Minera和Cerro Morro)以及Mara和Wasamac开发项目,分别根据Yamana提供的当前矿山计划和当前的矿山技术报告,进行独立的 估值评估(根据CIMVAL规则中对独立矿产的定义)。所依赖的每一份技术报告都是根据加拿大NI 43-101标准编制的,并可供公众查阅,如下文第14段所述,包括Mara和Wasamac开发项目,以及以前不能在公共领域访问的Cerro Morro和Minera佛罗里达运营矿山。
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尽管估值报告列出了Yamana的每一处矿产的估值 ,但Gold Fields对估值报告的解读得出结论,交易对价的价值得到了Yamana资产的内在价值的很好支持,如下所示:
尽管估值报告的结果与Gold Fields在广泛的尽职调查过程中制定并提交给Gold Fields董事会的内部分析基本一致,但Gold Fields指出,与其自身对Yamana的评估相比,估值报告的范围有限。特别是,金牌 字段突出显示:
| 加拿大帝国商业银行编制的估值分析反映了根据Yamana提供并公开披露的信息对Yamana的每项资产进行的外部评估,并不包括对公司间接费用成本的任何评估(每次评估均与CIMVAL准则保持一致),因此,估值报告既没有考虑Gold Fields预期实现的任何潜在成本或运营协同效应,也没有考虑Gold Field通过利用上文所述的核心能力从Yamana的任何资产实现更高价值的可能性; |
| 加拿大帝国商业银行的估值分析受限于其纳入的Yamana的资源基础部分,最明显的是加拿大马拉蒂克矿,加拿大帝国商业银行指出,其对资产净值(资产净值)的评估是基于一个财务模型,该模型仅考虑开采奥德赛、东马拉蒂克和东古尔迪地下矿藏的已测量、指示和推断资源的47%。在这种情况下,估值报告试图通过根据发展阶段采矿公司的估值倍数对未建模的资源库存进行单独估值来解决这一问题。基于加拿大马拉提克资源转换的历史,加上我们对造山矿体的深入了解,Gold Fields对其回收额外资源的能力感到满意,以释放比模型资产净值所暗示的更大的价值;以及 |
| 估值报告没有考虑加拿大马拉蒂克的价值潜力,这是由于在该矿建造第二个生产竖井,或通过扩大采矿库存而超出当前资源范围,特别是与某些已确定的近矿露天勘探目标有关 |
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如Camflo,在预期向地下采矿过渡后,这些公司有可能推动提高钢厂利用率。 |
虽然在目前的采矿环境下,拥有足够的技术及营运人力资源是一项非常实际的风险,但这项交易将导致这些资源的整合,因此对合并后的集团而言是一项重大的优势。此外,黄金矿场将获得人力资本的好处,特别是在金矿场集团目前尚未运营的地区,其中包括加拿大,特别是阿比蒂比地区。
此外,Glencore International(Glencore)最近收购了Newmont Corporation(Newmont)在Mara项目中18.75%的股权,支持该项目的Gold Fields估值,12虽然Glencore按100%基准为收购Mara的非控股权益而支付的价格超过经纪商按相同基准赋予Yamana的多数股权的价值。在Glencore收购后,Yamana将继续拥有和运营Mara项目的大部分股权。Gold Fields认为,Glencore对增持股份的兴趣为Mara项目的质量和机遇提供了强有力的 认可,并通过简化合资企业结构进一步降低了项目开发风险。
综上所述,Gold Fields认为,这笔交易优化了其目前面临的两个最大的战略挑战,并在其最新开发项目Salares Norte投产的关键阶段进行了谈判。该交易提高了Gold Fields产品组合的价值和质量,并使Gold Fields能够主动应对整个行业的长期生产和储量更换挑战。 Yamana的运营资产组合与其广泛的未来增长项目流水线以及Gold Fields的技术和财务能力之间的高度互补性匹配,使Gold Fields坚信其有能力从Yamana的资产中提供超出交易对价价值的卓越可持续价值。
4.4 | 合并后的集团前景展望 |
这笔交易代表着下一阶段Gold Fields战略和价值创造的最具吸引力的选择。
Gold Fields认为,这笔交易代表着两个高质量投资组合的成功组合,这是Gold Fields现有战略和专业知识的自然延伸,两个投资组合的互补性将推动组合大于其各部分的总和。
这笔交易将极大地扩大Gold Fields的地理足迹,包括进入加拿大,而Gold Fields长期以来一直在加拿大寻找机会。此外,交易增加了对智利、阿根廷和巴西等资源丰富和支持矿业的国家的风险敞口,预计这将增强Gold Fields抵御当前短期金价和更广泛市场波动的能力,同时通过更大的资产多元化来降低运营风险和未来任何可能的生产中断的影响。
12 | 见纽蒙特公司日期为2022年9月23日的新闻稿。 |
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Gold Fields相信,合并后的集团的投资组合增加了显著的资本 分配灵活性,以最大限度地提高价值而不是销量,这与Gold Fields的战略DNA一致,提供了与独立投资组合相比以更低的成本和更高的利润率提供更稳定的生产状况的机会。交易的结果是,Gold Fields预计能够在中期内将其产量维持在每年约400万黄金当量盎司,同时在2026至2030年间实现投资组合综合维持成本(AISC)比Gold Fields独立情况下每黄金当量盎司平均减少约100美元,如下图所示:
Mara项目虽未完全计入Gold Fields保守管理基准 案例估值,但为合并后的集团在一项具有全球重要性的铜金资产中提供重要的潜在长期选择权。Gold Fields指出,Glencore最近收购了Newmont在Mara项目中18.75%的股权, 认为这是对该资产内在质量和机会的强烈认可。Gold Fields打算利用其在建造矿山(例如,Salares Norte和Gruyere)方面的成熟记录以及在Cerro Corona的运营经验,Cerro Corona是全球为数不多的铜金斑岩之一。Gold Fields认为,鉴于之前运营的Alumbrera矿场已建立起维护良好的加工基础设施,Mara项目的风险已大幅降低。Gold Fields认为,在评估Mara项目作为开发项目的前景时,它具有独特的优势,因为它利用了其重要的内部技术专长和类似资产,尤其是通过历史上曾与Mara资产合作的Gold Fields员工的参与。最终,Gold Fields将与Glencore一道在适当的时候采取审慎的方法来推进该项目,采用与成功开发Salares Norte的方法类似的方法。
考虑到合并后集团的实力以及 减少了分配现金收购未来增长期权的需要,这给了Gold Fields宣布30%-45%的强化股息政策范围的信心。此外,Gold Fields的目标是在交易实施后,在2023年股息周期(即2023年中期和末期股息)(须获得相关正常化收益和宣布股息所需的适用 法律和董事会批准)的2023年股息周期(即2023年中期和末期股息)的 修订股息政策的高端派息。
Gold Fields已申请将Gold Fields ADS 在多伦多证交所上市,多伦多证交所已有条件批准Gold Fields ADS上市。黄金田美国存托凭证在多伦多证券交易所上市须符合多伦多证券交易所的所有要求。预计金田美国存托凭证 将在交易完成后两个工作日内在多伦多证交所开始交易。新的多伦多证券交易所上市将为合并后集团的股东提供额外的交易灵活性,特别是新的Gold Fields股东 (两人都是Gold Fields对价股票和其他股票的接受者)
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现在可以持有加元投资帐户股票的客户可能从中受益。此外,预计额外上市将使合并后集团的所有股东受益,因为整体股票流动资金和加拿大卖方分析师研究覆盖范围可能增加,并缓解了Gold Fields股票可能在交易后回流的风险。
合并后的集团预计还将受益于与主要黄金生产商相比在资产寿命和产量增长等关键业绩指标上的同行领先地位13。具体地说,合并后的集团将受益于约20年的平均储备寿命,比第二高的同行多6年,14以及2022年至2024年领先的6.2%的黄金产量年增长率。152021年,合并后的集团生产了340万 金当量盎司,预计在Salares Norte和South Deep投产后,2024年将增加到380万金当量盎司。尽管在投资组合AISC和AIC上表现与同行一致,但Gold Fields的绝对市值和企业价值以及现金流、EBITDA和资产净值的倍数均低于同行,为合并后的集团在交易完成后未来潜在的市场重新评级奠定了良好的地位。
合并后的集团将拥有行业领先的高质量、安全的长寿命资产组合,并具有强劲的增长渠道。Gold Fields在投资组合优化和项目开发方面的良好记录使其处于有利地位,能够充分释放Yamana的发展潜力,并在较长期内创造可持续的价值。预计这笔交易还将通过提高股东回报、显著改善流动性和与行业同行一致的低杠杆率,为Gold Fields提供更强大的资本市场形象。
协同效应
虽然不是交易中的主要激励因素,但Gold Fields相信,合并后的集团在未来10年有显著的协同潜力,超过最初的每年4,000万美元的税前成本节约目标。最初的税前成本协同效应量化 与精简公司管理费用(每年约2,500万美元)和供应链效率(每年约1,500万美元)有关,这是因为美洲的大宗采购节省了成本。
Gold Fields认为,Yamana的运营基于Gold Fields实现其核心能力和DNA的跟踪记录,将有相当大的上行空间
13 | 由纽蒙特公司(纽蒙特)、巴里克黄金公司(巴里克)和Agnico Eagle Mines Limited(Agnico Eagle?)组成。 |
14 | 资料来源:Wood Mackenzie估计。 |
15 | 来源:经纪商共识预测。 |
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其资产组合。虽然这些战略和运营协同效应在现阶段很难量化,但Gold Fields认为,这些协同效应可能远远超过已确定的初始成本协同效应。这些协同作用大致可分为四个关键领域:(1)业务协同作用;(2)规模经济;(3)库存管理;(4)人员可携带性。交易完成后,具体的机会以及努力和投资的优先顺序将是合并后的集团在2023年的主要优先事项。
通过其强大的财务状况,合并后的集团将更好地为股东创造长期价值,同时保持向股东返还现金的承诺。交易对价的全股票性质保留了合并后集团的资产负债表的实力,再加上强大的技术实力,使合并后的集团有更大的能力评估和资助Yamana资产的增值增长计划(例如Jacobina的潜在第四阶段扩张),并实现其 投资组合的全部潜力。
此外,亦可透过管理合并后集团现有的 资产组合(涵盖金田和Yamana资产)来创造额外价值,以推动资本循环,以期在Yamana的增长管道中获得最高回报和最具战略意义的机会,如下图所示。Gold Fields相信,经过数次出售后,仍有空间维持稳定的年金当量产量展望于350万至400万盎司之间,同时进一步降低合并后集团的成本概况。交易创造的这种新的战略选择有可能推动投资组合质量和短期现金流的提高,为股东分配和内部资本支出提供资金。
4.5 | 合并后集团的董事及高级职员 |
合并后集团的董事会将由黄金矿场董事会的10名成员组成,合并后集团的董事长将继续担任尤努斯·苏尔曼。Yamana的执行或非执行董事将不会继续留在合并后的集团中。
合并后集团的管理层将继续由克里斯·格里菲斯担任首席执行官。合并后的集团执行委员会将 包括当前Gold Fields管理团队的多名成员,辅以Yamana管理团队的成员和其他适当的成员,并将在交易实施时或之前确定并公布。 Gold Fields董事会及其提名和治理委员会目前正在进行旨在实现这一结果的探索性讨论过程,Gold Fields将在Yamana会议之前发布这一过程的最新情况 。
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除该等讨论外,Taryn Leishman(执行副总裁总裁: 集团法律及合规部主管)、Brett Mattison(执行副总裁总裁:策略、规划及企业发展)及Avishkar Nagaser(执行副总裁总裁:投资者关系及公司事务)均已因各种原因辞任Gold Field,其辞任将于适用的六个月通知期于2023年3月底或4月初届满后生效。这三位人士在任职期间都为Gold Fields做出了杰出的贡献,他们将作为Gold Fields执行委员会成员继续在Gold Fields和Yamana的业务整合中发挥关键作用,直到他们明年此时离职。
此外,为了在整合过程中保持运营的连续性,合并后的集团将实施一个过渡期,在此期间,Yamana的管理团队将与Gold Fields合作,继续管理Yamana的业务、事务和运营。Gold Field和Yamana已同意,将接洽Yamana的高级副总裁级别及以下(以他们不会加入合并后的公司执行委员会为限),以在过渡期内继续管理Yamana的业务。
4.6 | 风险因素 |
有关于最后实际可行日期已知金矿场的重大风险的详情,该等风险可能对 金矿场及合并集团产生重大影响,详情载于本交易通函附件2。与Yamana集团相关的风险因素列于Yamana AIF和Yamana通函中,并通过引用并入本交易通函 。
5. | 交易概览 |
5.1 | 交易条款 |
根据《安排协议》,该交易将以安排计划的方式进行,国际别名于生效时,所有已发行及已发行的Yamana股份将由Gold Fields的全资附属公司收购,以换取Gold Fields以Gold Fields对价股份的形式结算的交易代价。金田董事会可酌情采取一切步骤及作出其认为必要及必需的一切安排,以确保在遵守适用法律的情况下向Yamana股东交付金田股份及金田美国存托凭证。
该交易至少需要获得 66的批准2⁄3Yamana股东就Yamana股东批准安排计划的特别决议所投的投票数的百分比亲自投票或委托代表投票,并有权在Yamana会议上投票。这笔交易还需要金田交易决议的批准,包括以下方面:除其他外根据该交易,发行Gold Fields代价股份须获Gold Fields股东于股东大会上就有关决议案行使的投票权中至少75%的批准。交易还需获得关键监管部门的批准、加拿大法院的批准、适用的证券交易所批准,以及满足或放弃(视情况而定)先决条件。于最后实际可行日期,已取得若干重要的监管批准,包括竞争法的批准及国家海洋局的批准。
由于Yamana将于安排完成后成为Gold Fields的全资附属公司,因此,根据联交所上市规定附表10第10.21段的规定,Gold Fields将确保(I)Yamana及其附属公司的章程文件的条文不会以任何方式妨碍Gold Field履行其在联交所上市规定方面的责任,及(Ii)Yamana的章程文件所载的任何规定均不会解除Gold Field遵守联交所上市规定的责任。
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安排协议包括互惠的 非招标条款(受制于允许Yamana董事会和Gold Fields董事会在某些情况下行使其受托责任以更改其建议和/或订立允许的 收购协议的条款),以及匹配更高建议的权利。此外,安排协议规定,在某些情况下,Gold Fields将有权获得3亿美元的终止费,Yamana将有权获得4.5亿美元的终止费。
若干高级管理人员及所有Yamana董事及所有Gold Fields董事及执行管理团队已分别与Gold Fields及Yamana订立投票支持协议,同意(其中包括)分别投票赞成交易的Yamana股份及Gold Fields股份。预计Yamana会议和Gold Fields会议以及交易的完成和完成将于2022年第四季度完成,前提是满足或放弃适用的先决条件。交易完成后,Gold Fields股票将继续在联交所交易,Gold Fields美国存托凭证将继续在纽约证券交易所上市,为提供更大的灵活性,Gold Fields也已申请将Gold Fields美国存托凭证在多伦多证券交易所上市,多伦多证券交易所已有条件批准Gold Fields美国存托凭证上市。黄金油田美国存托凭证在多伦多证券交易所上市须符合多伦多证券交易所的所有要求。预计金田美国存托凭证将在交易完成后的两个工作日内在多伦多证交所开始交易。Yamana的股票将分别从多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所退市。
5.2 | 交易对价 |
在安排计划及安排协议的条款及条件的规限下,于交易完成时应付予Yamana股东的交易代价将包括发行0.6股Gold Fields代价股份,以换取于有效时间持有的每股Yamana股份及根据安排计划按交换比率 收购的每股Yamana股份。
根据金田美国存托凭证于纽约证券交易所 于二零二二年五月二十七日(星期五)(即交易公布日期前最后一个交易日)于纽约证券交易所的十日VWAP为11.59美元(按现行每日美元兑ZAR汇率相当于180.39兹罗提),交易价值约为67亿美元。交易代价较Yamana股份于该日在纽约证券交易所的十日VWAP为5.20美元溢价33.8% ,该等黄金场美国存托股份十日VWAP为11.59美元。
交易完成后,预计Gold Fields股东及Yamana股东将分别持有合并后集团约61%及39%的Gold Fields股份,分别按截至2022年5月30日已发行的Gold Fields股份及Yamana股份数目计算。
汇兑比率的厘定是在由金田技术人员及顾问组成的广泛团队领导下进行为期七个月的广泛审核程序后作出的,审核过程包括实地考察及管理层介绍,并基于对Yamana及Gold Fields每项资产的相对基本价值的评估。 交换比率暗示溢价高于Yamana在紧接交易公布前的市值,但并非溢价于Yamana资产中Gold Fields在其保守的管理基础情况下所确定的即时价值, 仅包括生产资产和经批准的增长项目。交换比率也与Gold Fields股票和Yamana股票的历史相对市场价格保持一致,大约等于截至交易公告日期的五年期间衡量的每个 的平均相对价格。
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5.3 | 先行条件 |
Gold Fields和Yamana各自完成交易的义务取决于在生效时间或生效时间之前满足以下每个先决条件,只有在Gold Fields和Yamana双方同意的情况下,才能免除这些条件:
| Yamana股东批准交易的特别决议应已由Yamana股东根据临时命令和适用法律在Yamana会议上正式批准; |
| 将在金矿会议上审议的金矿交易决议应已根据适用法律在该会议上得到正式批准; |
| 临时命令以及在就《安排计划》的条款和条件的程序和实质公正性进行听证后,即最终命令,均应按照与《安排协议》一致的条款获得,其形式和实质均为Gold Field和Yamana均可接受,且均应合理行事,且不得被搁置或以Gold Field或Yamana均不能接受的方式进行修改,无论是否上诉或以其他方式合理行事; |
| 任何政府实体不得制定、发布、颁布、执行或订立任何具有使交易非法或以其他方式阻止或禁止交易完成的效果的命令或法律; |
| 根据交易发行的黄金领域对价股票应在符合习惯条件的情况下, 已获准在联交所上市,并已在Strate Property Limited运营的电子结算系统中接受结算,根据交易发行的黄金领域美国存托凭证应已在纽约证券交易所获批上市; |
| 应已获得所有关键的监管批准;以及 |
| 根据美国证券法第3(A)(10)节的规定,将根据交易发行的Gold Fields对价股票将不受美国证券法注册要求的约束。 |
作为先例条件的一部分,《安排协议》包括对各金田和Yamana的义务的某些附加条件(在本交易通告附件5中的安排协议摘要中有更全面的阐述),这些条件是此类交易的惯例,包括:国际
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阿利亚、有关安排协议所载另一方陈述及保证的持续真实性及正确性、另一方遵守安排协议所载其契诺的重大遵守情况,以及对另一方并无发生重大不利影响的条件,其详情将于交易资料中列出。
Gold Fields和Yamana承诺尽其商业上合理的最大努力与相关当局和受影响的利益相关者合作和接触,以确保尽快满足先决条件,使交易能够完成。
于最后实际可行日期,已取得若干重要的监管批准,包括竞争法批准及国家海洋局批准。在所有先决条件得到满足或放弃后,如果先决条件没有得到满足或被及时放弃,或者如果履行或放弃先决条件的时间和/或日期被延长,SENS将在可行的情况下尽快发布公告。
5.4 | 交易记录的生效日期 |
在满足或放弃先行条件的情况下,交易的生效日期预计将在2022年第四季度。
5.5 | 交易分类和黄金领域股东批准 |
根据金田的市值衡量的总对价得出的百分比比率超过30%。 因此,这笔交易被归类为类别1笔交易根据联交所上市规定第9.5段,以及根据联交所上市规定第9.20段,需要Gold Fields股东于股东大会上通过普通决议案。
该交易并非向关联方进行,因此,就联交所上市要求而言,并无关联方交易影响。
Gold Fields仍将 有资格在日本证券交易所第一上市和纽约证券交易所第二上市,交易实施后,预计将在多伦多证券交易所进行第二上市。
6. | 有关交易的财务信息 |
根据JSE上市要求,第1类交易需要披露历史财务信息和 形式上显示交易对金矿综合财务状况表和综合收益表的影响的财务信息。
6.1 | 金矿的历史财务信息 |
截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的最后三个财政年度的金矿综合年度报告以引用方式并入本交易通函,并可使用以下提供的链接访问:
截至2019年12月31日的金矿综合年报 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2019/full-iar.pdf | |||
截至2020年12月31日的年度金矿综合年报 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2020/iar-2020.pdf | |||
截至2021年12月31日的金矿综合年报 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2021/iar-2021.pdf |
48
6.2 | Yamana的历史财务信息 |
Yamana截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的最后三个财政年度以及截至2022年6月30日的三个月和六个月的相关历史财务信息通过引用并入本交易通函,并可使用以下链接访问:
Yamana截至2019年12月31日的年度报告,包括经审计的财务报表16 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2018/ar/Yamana-AR19_FINAL-for-website_24-03-20.pdf | |
Yamana截至2020年12月31日的年度报告,包括经审计的财务报表及其审计报告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials /2020/Yamana-AR20_Full-for-Web_210325.pdf | |
Yamana截至2021年12月31日的年度报告,包括经审计的财务报表及其审计报告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials /2022/ar/Yamana-AR21_FULL_RGB_for-AODA_may09 -FINAL.pdf | |
截至2022年6月的三个月和六个月的未经审计 业绩 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials /2022/Q2/Yamana-2022Q2_for-website_02-08-22-1030am.pdf |
6.3 | 形式上交易的财务影响 |
这个形式上财务信息,包括形式上交易对截至2022年6月30日及截至2021年6月30日止六个月及截至2021年12月31日止年度的金矿财务资料的财务影响,载于本交易通函附件3,并根据联交所上市规定及南非特许会计师协会发布的《预计财务信息指南》。这个形式上财务信息,包括其所基于的假设和编制财务信息的依据,由黄金矿场董事会负责。
编制报告时使用的会计政策形式上财务影响与金田截至2021年12月31日止财政年度的年度财务报表及截至2022年6月30日止六个月的简明综合财务报表所应用的财务影响一致,并符合国际财务报告准则。
这个形式上 编制财务信息仅用于说明目的,以提供交易可能如何影响金矿的财务状况的信息。由于它的性质,形式上财务信息可能不能 公平地反映交易实施后Gold Fields的财务状况、综合收益、权益或现金流的变化。
16 | 关于Yamana截至2020年12月31日止财政年度的经审核财务报表的核数师报告 截至2019年12月31日止财政年度的Yamana经审核财务报表报告,因此,Gold Fields股东应参阅Yamana截至2020年12月31日止年度的核数师报告中有关Yamana截至2019年12月31日止财政年度的经审核财务报表的报告。 |
49
下表是详细信息的摘要形式上财务信息 载于附件3。
在此之前 交易记录(1) |
形式上 结果后 这个 交易记录(2) |
更改百分比 | ||||||||||
每股普通股资产净值(分)3 | 476.4 | 600.5 | 26% | |||||||||
每股普通股有形资产净值(分)3 | 451.2 | 532.6 | 18% | |||||||||
每股收益(EPS)4 | ||||||||||||
基本每股收益(美分) | 57.2 | 33.5 | (41%) | |||||||||
稀释后每股收益(美分) | 56.4 | 33.4 | (41%) | |||||||||
标题每股收益(HEPS)4 | ||||||||||||
基本HEPS(分) | 58.2 | 33.9 | (42%) | |||||||||
稀释型HEPS(美分) | 57.4 | 33.8 | (41%) | |||||||||
已发行股份扣除回购股份后净额(百万股) | 891.2 | 1,469.5 | ||||||||||
基本单位加权平均已发行股份(百万股) | 890.6 | 1,468.9 | ||||||||||
稀释后加权平均已发行股份(百万股) | 894.7 | 1,473.0 |
备注:
1. | 《泰晤士报》在交易之前?栏目已从Gold Fields 截至2022年6月30日的六个月的简明合并财务报表中摘录,未经调整,可在Gold Fields的网站上访问: Https://www.goldfields.com/reports/q2-2022/index.php并可于本交易通函第15段所述的黄金矿场注册办事处查阅。 |
2. | 《泰晤士报》交易后的形式结果?专栏反映了形式上 交易后对黄金油田的调整。 |
3. | 对每股资产净值和每股有形资产净值的影响是根据交易于2022年6月30日生效的假设计算的。 |
4. | 对收益、摊薄收益、整体收益和每股摊薄收益的影响是在交易于2022年1月1日生效的基础上计算的。 |
以上内容形式上财务影响 应与形式上金矿综合财务资料(为形式上简明综合损益表及形式上截至2022年6月30日止六个月的简明综合财务状况表及形式上截至2021年12月31日止年度的综合损益表)及随附的由独立报告会计师就以下事项编制的合理保证报告形式上财务资料,分别载于本交易通函附件3及附件4。
50
7. | 有关金矿的更多信息 |
7.1 | 黄金矿场的股本 |
金田于最后实际可行日期的法定及已发行股本如下:
Gold Fields股票 | 总计 | |||
已获授权 |
2,000,000,000 | |||
已发行的普通金田股票和股票溢价 |
891,377,583 | |||
作为库存股持有的Gold Fields股票 |
- |
Gold Fields在其授权但未发行的普通股股本中有足够的股份可用来结算根据交易应付给Yamana股东的交易代价。
交易实施后,预计Gold Fields将发行1,469,441,752股Gold Fields股票。
7.2 | 主要金田股东和控股金田股东 |
于最后实际可行日期,于最后实际可行日期,以下Gold Fields股东直接或间接于Gold Fields股份中直接或间接实益拥有5%或以上的Gold Fields股份权益,交易实施后彼等于Gold Fields股份中的预期实益权益如下:
金矿田 股东(1) |
直接或 间接 有益的 物主 |
金牌数量 预先持有- 实施 |
现有 百分比 已发行的 黄金 田 分享 资本 |
数量 金矿田 持有的股份 之后 实施 的 交易记录 |
百分比 放大后的 发行的黄金 字段共享 之后的资本 实施 的 交易记录 |
|||||||||||||
贝莱德股份有限公司 | 间接受益 物主 |
96,170,557 | 10.79% | 111,437,077 | 7.58% | |||||||||||||
公共投资公司 | 间接法 有益的 物主 |
84,512,879 | 9.48% | 84,512,879 | 5.75% | |||||||||||||
Vaneck Global | 间接法 有益的 物主 |
56,639,437 | 6.35% | 121,286,163 | 8.25% | |||||||||||||
总计 |
237,322,873 | 26.62% | 317,236,119 | 21.59% | ||||||||||||||
注:
(1) 于2022年10月5日,Gold Fields宣布已收到一份 正式通知,指Allan Gray Limited的客户合共购入Gold Fields股份的权益,令Allan Gray Limited的客户持有的Gold Fields股份权益合共占已发行的Gold Fields股份总数的5.04%。 |
|
于最后实际可行日期,Gold Fields并无控股股东,而交易的实施将不会导致Gold Fields拥有控股股东。于紧接最后实际可行日期前五年内,Gold Fields或其任何主要附属公司的交易目标并无变动。
51
7.3 | 董事薪酬及服务合约 |
金田执行董事和主要管理层的薪酬
根据2022年2月的规定,金田集团执行董事和指定官员在2022年1月1日至2022年12月31日期间的基本工资预计如下:
所有数字 美元/美元4 | ||||||||||||
名字 | 薪金1 | 养老基金 投稿 |
其他2 | 截至的总计 2022年12月31日3 | ||||||||
金地集团执行董事 | ||||||||||||
CI Griffith |
885.6 | 20.5 | 1.5 | 907.6 | ||||||||
帕·施密特 |
571.2 | 41.8 | 1.7 | 614.7 | ||||||||
订明人员 | ||||||||||||
L Rivera |
813.2 | 55.6 | - | 868.8 | ||||||||
R屠夫 |
366.7 | 13.2 | - | 379.9 | ||||||||
娜·乔汉 |
314.3 | 27.3 | 0.6 | 342.2 | ||||||||
BJ·马蒂森 |
414.5 | 21.8 | 4.8 | 441.1 | ||||||||
TL Leishman |
321.1 | 22.7 | 1.0 | 344.8 | ||||||||
一个Nagaser |
227.3 | 23.6 | 2.6 | 253.5 | ||||||||
马修斯 |
522.7 | 17.0 | 2.2 | 541.9 | ||||||||
M·普赖斯 |
466.0 | 22.8 | 0.8 | 489.6 | ||||||||
R·巴迪恩 |
276.4 | 23.4 | - | 299.8 | ||||||||
J·莫尔托蒂5 |
313.1 | 56.4 | 112.6 | 482.1 | ||||||||
备注:
1. 格里菲斯先生、施密特先生和马蒂森先生有南非兰特和美元的合同。上述2022美元合同金额分别为格里菲斯先生、施密特先生和马蒂森先生的336,498美元、135,300美元和96,200美元。
2. 本栏反映附带付款、休假兑现等,除非 另有说明。
3. 此表中的披露不包括 科技创新计划下的现金奖励,该计划附有具体的业绩条件,并将仅在财政年度之后进行衡量。根据LTI计划授予的股票奖励将在2022财年结束时授予,因为这些奖励取决于LTI计划中规定的特定绩效标准的实现情况。
4. 表中包含的金额已按统治的美元:兰特汇率18.09兰特折算为美元。
5. 莫尔托蒂先生于2022年7月1日被任命,其薪酬按比例计算,其中包括住房津贴。莫尔托蒂先生在这一年中领到了休假现金,并提供了休假旅行津贴,这些津贴被汇总并列在题为《其他》的栏目下。 |
金田执行董事及订明高级职员的总薪酬,包括根据金田二零一二年股份计划作出的任何奖励 及根据LTIP作出的任何现金结算奖励,将于2023年2月敲定。这些信息将包括在构成金田年度财务报告的一部分的金田薪酬报告中 。
52
金田非执行董事薪酬
为2022年6月1日至2023年5月31日期间批准的非执行董事薪酬如下:
名字 | 董事酬金(兰特) | 委员会费用
(兰特) |
董事会费用总额
(兰特) | |||
YGH Suleman 1 |
3,512,800 | - | 3,512,800 | |||
SP Reid 2 |
2,286,700 | - | 2,286,700 | |||
PJ巴克斯 3 |
1,153,000 | 799,200 | 1,952,200 | |||
TP Goodlace 4 |
1,153,000 | 745,900 | 1,898,900 | |||
安达尼5 |
1,153,000 | 799,200 | 1,952,700 | |||
PG Sibiya 6 |
1,153,000 | 906,900 | 2,059,900 | |||
Je McGill 7 |
1,153,000 | 745,900 | 1,898,900 | |||
MC位元 8 |
1,153,000 | 488,100 | 1,857,100 | |||
备注:
1. Suleman先生作为董事会主席以及提名和治理委员会的主席和成员,获得以兰特为基础的全包费用。他是所有其他委员会的长期受邀者。自2022年6月1日起,他被任命为金矿委员会主席。
2. 里德先生是董事在荷兰和马恩岛的多家子公司的子公司,这些任命的费用分别由Gold Fields荷兰服务公司和Ogen支付。里德先生作为首席独立董事、薪酬委员会主席、提名和治理委员会、安全、健康和可持续发展委员会以及黄金矿业板(上市级别)特设投资委员会的成员,获得按兰特计算的全额费用。
3. 巴克斯先生是风险委员会和特设投资委员会的主席和成员,也是审计委员会、资本项目控制和审查委员会和薪酬委员会的成员。
4. 古德莱斯先生是安全、健康和可持续发展委员会的主席和成员,也是资本项目控制和审查委员会、提名和治理委员会以及风险委员会的成员。
5. Andani先生是资本项目、控制和审查委员会的主席和成员,也是审计委员会、薪酬委员会、社会、道德和转型委员会以及特设投资委员会的成员。
6. Sibiya女士是审计委员会主席和成员,也是提名和治理委员会、风险委员会和社会委员会的成员。道德和转型委员会。
7. McGill女士是社会、道德和转型委员会的主席和成员,也是资本项目控制和审查委员会、薪酬委员会以及安全、健康和可持续发展委员会的成员。
8. Bitar女士于2022年5月1日被任命为董事会成员。比塔尔女士是风险委员会、社会、道德和变革委员会以及安全、健康和可持续发展委员会的成员。 |
黄金矿场董事及订明高级职员的薪酬及福利并无因交易而改变。
黄金领域2012年股票计划
2012年黄金领域股票计划是一项有条件的股票计划,规定每年奖励业绩股票,三年后根据业绩授予
53
条件。参与者根据Gold Fields 2012股票计划获得Gold Fields股票,以培养高管的主人翁意识,从而使:
o | 高管薪酬与Gold Fields股东利益的一致性; |
o | 留住关键人员;以及 |
o | 使人员成本与业务结果保持一致; |
2012年Gold Fields股票计划的参与者包括:
o | 金田执行委员会成员:通过金田2012股票计划100%参与长期激励(LTI) ; |
o | 地区金田执行成员:通过金田2012股票计划获得30%的LTI奖励,通过LTIP获得70%的奖励; |
o | 其他有资格获得LTI奖励的员工通过LTIP获得100%的LTI。 |
通过仅向Gold Fields集团和区域高管授予Gold Fields股票,Gold Fields通过限制根据Gold Fields 2012股票计划发行Gold Fields股票来确保其未来的可持续性。 使用Gold Fields股票还使高管管理层的利益与Gold Fields股东的利益保持一致。
绩效股票奖励由工作级别、绩效和保证薪酬确定。
这些货币价值奖励用于根据每年3月1日之前的三天VWAP计算等值的Gold Fields股票数量。该等Gold Fields股份的归属须受Gold Fields年度财务报告第39页所载业绩条件的规限。
归属发生在授予后三年,并取决于金矿集团在三年内满足上述业绩条件的程度 。奖励的上限是奖励的200%
在归属日期之前,管理人员还可以 选择推迟部分或全部既有股票奖励,以实现其根据Gold Fields 2015 MSR政策规定的最低持股要求。
在阈值、目标和目标之间采用线性插值法,以扩展性能。
现金结算的长期激励措施(LTIP?)
LTIP确保地区贡献与金田集团的长期业务战略保持一致。现金 相对于股票的使用减少了所需的股票数量,同时仍确保参与者的长期关注点。
在 2020年期间,薪酬委员会(Remco?委员会或?委员会)对LTIP奖项进行了全面审查。因此,委员会确定,2018年和2019年颁发的LTIP奖项将使用最后一年的区域记分卡评级(分别为2020年和2021年)作为授予这些奖项的业绩标准。2020年现金结算的LTIP奖项将使用三年区域记分卡评级(2020、2021和2022)的平均值来确定绩效结果。本公司的执行董事或指定高级职员并不参与这项以现金结算的长期税务优惠。
LTIP的设计将区域长期战略目标与金田集团的目标联系起来。区域绩效 通过平衡计分卡流程设定条件和目标,并与Remco达成一致。BSC评级用于确定2018、2019年和2020年奖项的授予结果。而奖项在每年3月颁发,并在
54
三年后的2月,测算期为获奖当年的1月1日至获奖第三年的12月31日。Remco根据管理层建议批准 每组奖励的绩效条件。
除上文所披露者外,概无就黄金矿场董事的服务 直接或间接向金矿场董事支付管理、咨询、技术或其他费用。
于最后实际可行日期,概无金田董事收取任何佣金或参与任何收益或溢利分享安排。
与金田执行董事和某些金田高管签订的标准雇佣合同摘要可供查阅,如第15段所述--第VIII部 致金田股东的交易通函.
7.4 | 董事及订明高级人员在金田股份中的权益 |
于最后实际可行日期,黄金矿场董事(及其联系人)及订明人员于黄金矿场 股份的直接及间接实益权益,包括过去12个月内已辞职的金矿场董事及订明人员,详见下表:
名字
|
直接
|
间接法
|
总计
|
百分比
| ||||
金田 执行董事 | ||||||||
CI Griffith (1) |
21,300 | - | 21,300 | |||||
帕·施密特 |
214,260 | - | 214,260 | |||||
新泽西州 荷兰(2) |
||||||||
黄金领域 非执行董事 | ||||||||
加州卡罗莱斯(3) |
3,129 | - | 3,129 | |||||
订明人员 | ||||||||
娜·乔汉 |
259,545 | - | 259,545 | |||||
BJ Mattison (4) |
104,187 | - | 104,187 | |||||
TL Leishman |
38,098 | - | 38,098 | |||||
A 巴库(5) |
40,404 | - | 40,404 | |||||
一个Nagaser |
146,650 | - | 146,650 | |||||
M·普赖斯 |
157,819 | 82,327 | 240,146 | |||||
L Rivera |
58,665 | - | 58,665 | |||||
R屠夫 |
24,032 | - | 24,032 | |||||
S马修斯 |
11,500 | - | 11,500 | |||||
R·巴迪恩 |
10,480 | 20,416 | 30,896 | |||||
总计 |
1,090,069 | 102,743 | 1,192,812 |
55
备注:
1.C Griffith于2022年6月1日购买了20,000股Gold Fields股票。
2.NJ Holland从本公司辞职,自2022年3月31日起生效。
3.C Carolus自2022年6月1日起辞去本公司职务。
4.B Mattison在2022年6月1日购买了4000股Gold Fields股票。
5.阿巴库从公司辞职,自2021年12月31日起生效 |
交易实施后,预计Gold Fields 董事和Yamana董事将立即持有Gold Fields股票的以下权益:
董事
|
有益的
|
有益的
|
金矿田
|
总计
|
已发行的百分比
| |||||
金田 执行董事 | ||||||||||
CI Griffith |
21,300 | 21,300 | ||||||||
帕·施密特 |
214,260 | 214,260 | ||||||||
Yamana董事 | ||||||||||
彼得·马龙 |
1,681,293 | 355,319 | 2,036,612 | |||||||
Daniel·拉辛 |
707,650 | 707,650 | ||||||||
约翰 贝格曼 |
261 | 10,170 | 6,258 | |||||||
克里斯蒂安 贝格文 |
0 | |||||||||
亚历山大 戴维森 |
4,920 | 4,920 | ||||||||
理查德·格拉夫 |
26,369 | 26,369 | ||||||||
金伯利 基廷 |
0 | |||||||||
简 萨多夫斯基 |
20,970 | 20,970 | ||||||||
迪诺·蒂塔罗 |
8,400 | 8,400 | ||||||||
总计 |
2,449,758 | 10,170 | 355,319 | 2,811,179 |
以上未列名的Gold Fields董事并不持有任何Gold Fields股份。并非以上所列 的Yamana董事并无持有任何Yamana股份,因此,交易实施后,Yamana董事将不会于Gold Fields股份拥有任何权益。
7.5 | 董事在交易中的利益 |
除本交易通函所披露者外,Gold Fields董事并无于交易中拥有任何直接或间接实益权益,亦无于Gold Fields于(I)本财政年度或紧接该财政年度之前;或(Ii)较早财政年度及余下任何未清偿或未履行之任何 方面拥有任何重大权益。
7.6 | 材料合同 |
除以下所披露者及(I)金矿综合年报及年度财务报告及
56
[br}(2)Yamana AIF第14项,Gold Fields和Yamana均未以口头或书面形式签订任何实质性合同,属于限制性资金安排和/或非金田集团或Yamana集团拟开展业务的正常业务过程中签订的合同,并且:
● | 在本交易通函发布之日前两年内签订的;或 |
● | 于本交易通函日期,于任何时间订立并载有对Gold Fields、Yamana或其各自附属公司具有重大意义的责任或交收。 |
安排协议
于2022年5月31日左右,Gold Fields与Yamana订立安排协议,该协议管限拟实施交易的安排计划 。根据安排协议,Gold Fields将收购所有已发行及已发行的Yamana股份,以换取向Yamana股东发行Gold Fields代价股份。Yamana股东将有权选择作为Gold Fields股票或同等的Gold Fields美国存托凭证收取对价股份。
安排协议须遵守此类交易的惯例先决条件,包括获得至少66家公司的批准。2⁄3Yamana股东对Yamana股东批准安排计划的特别决议亲自投票或由代表投票并有权在Yamana会议上投票的百分比,Gold Fields股东对Gold Fields交易决议的批准,包括除其他外,发行交易项下的Gold Fields对价 股份,须获Gold Fields股东于股东大会上就有关决议案行使的投票权中至少75%的批准。该交易还需获得关键监管部门的批准、加拿大法院的批准以及适用的证券交易所批准。于最后可行日期,已取得若干重要的监管批准,包括竞争法的批准及国家海洋局的批准。
安排协议包括互惠的非招标条款(受制于允许Yamana董事会和金矿董事会在某些情况下行使其信托责任以更改其建议和/或订立许可收购协议的条款),以及匹配上级建议的权利 。此外,安排协议规定,在某些情况下,Gold Fields将有权获得3亿美元的终止费,Yamana将有权获得4.5亿美元的终止费。
安排协议的更详细摘要包含在本交易通告的附件5中。
玛拉项目
2022年9月23日,Glencore宣布已达成协议,收购Newmont在Mara项目中的18.75%股权。交易完成后,Yamana仍将是Mara合资公司的运营商,拥有56.25%的权益,Glencore拥有剩余的43.75%权益。根据双方的协议条款,Glencore将于交易完成时向Newmont支付1.249亿美元,并就商业生产支付30,000,000美元的递延付款,但须收取6%的年息费用。总递延对价上限为5,000万美元。
7.7 | 物质贷款 |
交易不会直接导致给予Gold Fields或其任何附属公司的任何重大贷款发生任何改变。 Gold Fields预期将不时检讨及考虑其有关协调合并后集团债务工具的选择。
57
向Yamana提供材料贷款的详情载于本交易通函附件7。
7.8 | 关于金田集团的重大变更 |
根据最新刊发的截至二零二二年六月三十日止期间的未经审核中期财务报表,金田董事并不知悉金田或其附属公司的财务或交易状况有任何重大变化,但本交易通函及金田于最后实际可行日期或之前 作出的公告所述的变化除外。
7.9 | 关于Yamana的实质性变化 |
除了在截至2022年6月30日的三个月和六个月发布的财务业绩中指出的变化外,Yamana并不知道Yamana或其子公司在最近一次公布Yamana截至2021年12月31日的财政年度经审计的财务报表后,财务或贸易状况有任何重大变化。
7.10 | 营运资金表 |
金田董事会认为,考虑到现有的银行设施及其现有的现金资源,合并后的集团可动用的营运资金为:
● | 合并后的集团在正常业务运作中将有能力在本交易通函日期后12个月内偿还债务。 |
● | 合并后集团的资产经公平估值后,在本交易通函日期后12个月内将超过负债。为此,该等资产及负债乃根据有关Gold Fields Group的最新经审核综合财务报表所应用的会计政策予以确认及计量。 |
7.11 | 金田和Yamana的诉讼陈述 |
金田诉讼声明
2008年8月21日,金田的子公司金田运营有限公司(前身为Western Areas Limited)收到了兰德黄金勘探有限公司(R&E?)和非洲战略投资(控股)有限公司的传票。传票称,在GFO由Brett Kebble、Roger Kebble和其他人控制期间,GFO协助非法出售了R&E在RandGold Resources Limited和Afrikander Lease Limited(现为铀壹公司)拥有的股份。
索赔是以各种方式计算出来的。按照目前的情况,索赔的总价值约为437亿兰特。
在提出抗辩的同时,GFO将某些第三方加入诉讼,以便在原告在一项或多项索赔中胜诉的情况下,使其能够向这些第三方索赔。此外,GFO根据1956年《损害赔偿金分配法》第2(2)(B)条向各方当事人送达了通知,以便在原告在其一项或多项索赔中胜诉的情况下,能够根据《损害赔偿金分摊法》向这些当事方提出分担费用的索赔。
GFO的评估是,它对这些索赔具有可持续的抗辩能力,因此,GFO的律师已被指示 积极为这些索赔辩护。索赔的最终结果目前无法确定,因此,对于该等索赔可能对金田集团产生的任何影响(如有),并未在综合财务报表中进行调整。
58
此案已被分配给南非高等法院豪腾地方分院的商事法院,因此案件由指定的法官管理,以确保案件迅速进入审判阶段。
然而,原告在2020年和2021年期间没有采取任何正式步骤(2022年到目前为止也没有采取任何步骤),以使案件取得进展或确保审判日期。
上文披露的Gold Fields诉讼详情摘自Gold Fields年度财务报表 。截至最后可行日期,这宗诉讼仍在进行中。
除上文披露或Gold Fields于其综合年报或年度财务报告中公开披露的诉讼外,Gold Fields董事并不知悉任何法律或仲裁程序,包括在最后实际可行日期前12个月内可能对Gold Fields财务状况造成重大影响的任何未决或威胁的诉讼程序。然而,股东被告知,Gold Fields最近收到了GRA关于2018至2020课税年度的两份税务审计报告,该报告对Gold Fields加纳业务进行了总计约1.24亿美元的纳税评估。纳税评估主要涉及拒绝在Tarkwa和Damang各自预先扣除剥离成本。Gold Fields的立场是,根据开发协议的条款,该等剥离成本可在产生该等成本的年度完全扣除。根据法律顾问的意见,Gold Fields认为GRA关于在五年内扣除剥离成本的立场不受开发协议和适用法律的条款支持,Gold Fields打算对评估提出异议,并执行其在开发协议和适用法律下的权利。
Yamana诉讼声明
除非Yamana在Yamana AIF和Yamana的季度报告中公开披露(根据第第七部分致金田股东的交易通函据Yamana所知,在过去12个月中,没有或可能对Yamana集团的财务状况产生重大影响的法律或仲裁程序(包括任何悬而未决或受到威胁的程序)。
7.12 | 金田和Yamana的法定所有权声明 |
黄金矿场集团(包括黄金矿场集团拥有投资的公司)拥有勘探、开采或勘探及开采相关矿物所需的法定所有权或所有权,并不知悉任何可能影响金矿场集团勘探或开采权利的法律程序。
Yamana Group(包括于联营公司及Yamana Group拥有共同安排的公司的投资)拥有勘探、开采或勘探及开采(视乎适用而定)相关矿物所需的法定所有权或所有权,且并不知悉任何法律程序可能会对Yamana 集团的勘探或开采权利产生重大不利影响。
59
8. | 与交易有关的费用 |
据估计,与黄金油田交易相关的总费用约为41,467,108美元(成本 不包括增值税),包括以下费用:
描述 | 服务提供商 | 预估金额 USD000 | ||
独立报告会计师 |
普华永道会计师事务所 |
920 | ||
加拿大法律顾问 |
法斯肯·马丁诺·杜穆林律师事务所 |
3,259 | ||
关于南非的法律顾问 |
韦伯·温策尔 |
1,234 | ||
美国法律顾问 |
年利达律师事务所 |
1,312 | ||
首席财务顾问和交易 赞助商 |
美国银行证券 |
25,000 | ||
财务顾问 |
摩根大通 |
5,000 | ||
调任秘书 |
ComputerShare投资者服务有限公司 |
152 | ||
代理律师 |
乔治森,ComputerShare Investor Services PLC的交易名称 |
77 | ||
代理顾问 |
SGA |
2.000 | ||
美国存托股份存管库 |
纽约梅隆银行 |
106 | ||
监管成本 |
监管备案,包括JSE审查成本、竞争法案批准、多伦多证交所费用 |
377 | ||
印刷和邮资 |
DFIN |
12 | ||
其他杂项成本 |
伍德·麦肯齐 |
16 | ||
不伦瑞克 |
2000 | |||
其他,包括授权的 美国代表 |
2 | |||
总计 |
41,467 |
据估计,与Yamana交易有关的总费用约为4200万美元(不包括增值税),其中包括:
描述 | 服务提供商 | 预估金额 USD000 | ||
独立审计师 |
德勤律师事务所 |
50 | ||
与加拿大、南非、英国和美国法律有关的法律费用 |
Cassel Brock&Blackwell LLP,Bowmann,Norton Rose Fulbright LLP,以及Paul Weiss,Rifkind,Wharton and Garrison LLP |
4,850 | ||
财务顾问 |
Cancord Genuity Corp. Stiffel GMP,Scotiabank和 加拿大帝国商业银行 |
35,050 | ||
传输代理 |
加拿大计算机股份信托公司 |
15 | ||
印刷和邮资 |
托潘美林和布罗德里奇 |
770 | ||
其他杂项成本 |
劳雷尔·希尔和其他人 |
1,265 | ||
总计 |
42,000 |
60
9. | 金矿公司董事责任声明和建议 |
名列于本交易通函第30页的黄金矿场董事,集体及个别对本交易通函所载有关金矿场的资料的准确性承担全部责任,并证明就彼等所知及所信,并无遗漏任何使任何 陈述属虚假或误导的事实,且已作出一切合理查询以确定该等事实,且交易通函包含联交所上市规定所需的所有资料。
经考虑交易条款及条件后,Gold Fields董事会认为交易条款 符合Gold Fields股东的利益,并据此建议Gold Fields股东投票赞成实施交易所需的Gold Fields交易决议案。
10. | 同意 |
列出的每一位金矿顾问部分III-公司信息和顾问 本交易通函的所有成员已书面同意以所述身份行事,并同意将其姓名列入本交易通函的形式和上下文中,并且在最后的 可行日期之前未撤回同意。独立报告会计师已同意参考其报告的形式及内容,并未于最后可行日期前撤回其同意。
11. | 股东大会及投票权 |
黄金矿场股东大会将于南非东部时间2022年11月22日中午12:00(纽约时间05:00)在南非桑顿约翰内斯堡Gwen Lane交易广场1号JSE大楼举行,邮政编码为2196,并以电子通讯方式举行,以供金矿场股东审议及通过(如认为合适)构成本交易通函附件及组成部分的股东大会通告所载的黄金矿场交易决议案。
有关将于股东大会上提出的交易决议案的详情,请股东参阅本交易通函所附的股东大会通告。 部分IV-Gold Fields股东应采取的行动?本次交易通告,了解有关黄金油田股东和黄金油田美国存托股份持有人在股东大会上参与和行使投票权应遵循的程序。
股东大会上的投票将根据金矿场授权书第18.23条以投票方式进行,该投票应金矿场董事会主席的要求进行。在这方面,主席指示,每一股黄金 菲尔兹股份应拥有一项投票权,可对决议行使投票权,转让秘书应担任监票人,宣布投票结果。投票结果将被视为Gold Fields的股东决议。因此,出席股东大会或由受委代表出席股东大会的每名Gold Fields股东,其所有投票权应根据该名Gold Fields股东所持有的与Gold Fields股份相关的投票权而决定。
法定人数应包括至少三名亲自出席或由受委代表出席并有权在股东大会上就将由Gold Fields股东决定的事项投票的Gold Fields股东。股东大会不得开始,直至有足够人士(亲身或委派代表)出席股东大会,可就股东大会将决定的至少一项事项行使合共至少25%的所有有权行使的投票权。此外,将于股东大会上决定的事项不得 开始审议,除非有足够人士(亲身或委派代表)出席会议,以行使于议程上提出该事项时有权就该事项行使的全部投票权的至少25%。
以投票方式表决时,出席股东大会的任何人士,不论是作为Gold Fields股东 或作为Gold Fields股东的代表出席,所得票数均根据该Gold Fields股东持有的与Gold Fields股份相关的投票权而厘定。
61
黄金领域美国存托股份持有者必须按照美国存托股份托管人提供的说明填写并返回投票材料,美国存托股份托管人将在美国存托股份投票截止日期之前收到投票材料。
12. | 管治法律 |
本交易通告受南非法律管辖,并根据南非法律进行解释,并受南非法院的专属管辖权管辖。据以完成交易通函及交易的安排协议受安大略省法律及适用于安大略省的加拿大联邦法律管辖,而作为交易一部分的Goldfield股份的发行则受南非法律管辖,并受任何适用的法律及法规所规限,包括但不限于公司法及JSE上市规定。
13. | 冲突 |
美林南非专有有限公司t/a美国银行证券(美银证券)履行黄金领域财务顾问和交易保荐人的角色。美国银行证券保荐人部门是规模更大的美林南非实体中一个独立的独立部门,由自己敬业的团队成员组成。作为交易保荐人,美国银行证券已向JSE和Gold Fields确认,不存在任何事项会影响其在与Gold Fields有关的专业交易中采取合理谨慎和判断以实现和保持独立性和客观性的能力,而这将影响其在JSE上市要求中规定的行为准则范围内行事的能力。
14. | 以引用方式并入的信息和辅助文件 |
以下信息以引用方式并入JSE上市要求第11.61节:
项目
|
文档(1) | 文档引用 | ||
与金矿有关的信息 | ||||
(1) |
关于金田集团的业务和运营的信息 |
参见《2021年金矿20-F表》第3页《20-F表交叉参考指南》的第4项(有关公司的信息),可访问https://www.goldfields.com/pdf/投资者/Form-20-f/2021/20-f.pdf | ||
(2) |
截至2019年12月31日的金矿综合年报 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2019/full-iar.pdf | ||
(3) |
截至2020年12月31日的金矿综合年报 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2020/iar-2020.pdf | ||
(4) |
截至2021年12月31日的金矿综合年报 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2021/iar-2021.pdf | ||
关于Yamana的信息 | ||||
(5) |
关于Yamana集团的业务和运营的信息 |
山纳通函附表一,可在 http://www.yamana.com/special-meeting查阅 | ||
(6) |
与Yamana集团有关的风险因素 |
山纳通函中的风险因素段落,可在 http://www.yamana.com/special-meeting上查阅 | ||
(7) |
Yamana 2019年12月31日终了年度报告,包括经审计的财务报表(2) |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2018/ar/Yamana-AR19_FINAL-for-website_24-03-20.pdf |
62
项目
|
文档(1) | 文档引用 | ||
(8) |
Yamana 2020年12月31日终了年度报告,包括经审计的财务报表和审计报告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2020/Yamana-AR20_FINAL-for-web_210325.pdf | ||
(9) |
Yamana截至2021年12月31日的年度报告,包括经审计的财务报表和审计报告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2022/ar/Yamana-AR21_FULL_RGB_for-AODA_may09-FINAL.pdf | ||
(10) |
截至2022年6月的三个月和六个月的未经审计业绩 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2022/Q2/Yamana-2022Q2_for-website_02-08-22-1030am.pdf | ||
(11) |
估价报告 |
http://www.yamana.com/special-meeting |
注:
1. | 上述信息可在正常营业时间 和工作日在金田注册办事处查阅,也可从本交易通函发布之日起至股东大会(包括股东大会)之日起,通过安全的电子方式由要求查阅的人提供。 |
2. | Yamana截至2020年12月31日止财政年度的经审核财务报表核数师报告 截至2019年12月31日止财政年度的Yamana经审核财务报表报告,因此,Gold Fields股东应参阅Yamana截至2020年12月31日止财政年度经审核财务报表所载的核数师报告,以了解Yamana截至2019年12月31日止财政年度的经审核财务报表。 |
提供以下信息以支持评估报告:
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项目 数 |
文档 | 文档引用 | ||
(1) | NI 43-101技术报告,巴西巴伊亚州雅各比纳金矿,签字 日期:2020年5月29日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24&issuerNo=00003801&issuerType=03&projectNo=030661 | ||
(2) | NI 43-101技术报告,埃尔佩尼翁金银矿,圣克鲁斯省,阿根廷,签署日期2021年3月25日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
(3) | NI 43-101技术报告,加拿大 加拿大魁北克马拉北极矿,签署日期2021年3月25日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
(4) | NI 43-101技术报告,阿瓜里加综合项目,阿根廷卡塔马卡省,签署日期:2022年8月31日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 |
63
项目 数 |
文档 | 文档引用 | ||
(5) | NI 43-101 Wasamac可行性研究更新技术报告,签署日期:2021年9月14日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24&issuerNo=00003801&issuerType=03&projectNo=034370 | ||
(6) | NI 43-101技术报告,智利大都会地区Minera佛罗里达金银矿,签署日期:2022年6月24日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
(7) | NI 43-101技术报告,Cerro Moro金银矿,阿根廷圣克鲁斯省,签署日期:2022年5月26日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
注:
上述信息可于正常营业时间内于金场注册办事处查阅,亦可由要求查阅的人士选择,以安全电子方式提供,自本交易通函发出之日起至股东大会(包括该日)为止。 |
15. | 可供查阅的文件 |
以下文件的副本将在Gold Fields的注册办事处供查阅,其注册办事处的详细信息可在以下位置找到部分III-公司信息 和顾问在正常营业时间内的工作日,或在请求检查的人的选择下通过安全电子 方式提供本交易通告,方法是从本交易通告发布之日起至股东大会日期(包括该日)向Gold Fields公司秘书发送电子邮件anre.weststrate@Goldfields.com, :
● | Gold Fields Moi及其主要子公司的注册备忘录(截至最后实际可行日期的有效日期); |
● | 本交易通函的签字副本一份; |
● | 截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的财政年度金矿年度财务报表; |
● | 截至2022年6月30日止六个月未经审核的金田中期财务业绩; |
● | Yamana截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的财政年度的年度财务报表,以及2022年6月30日终了的三个月和六个月的财务信息。 |
● | 独立报告会计师关于编制形式上财务信息,载于附件4; |
● | 《安排协议》副本; |
● | 金田执行董事服务合同摘要; |
● | 估值报告副本一份; |
● | 第14段所指技术报告的副本;和 |
● | 根据第10段的规定,专业顾问和转让秘书的书面同意。 |
64
代表黄金矿场董事会签署
尤努斯·苏尔曼
主席
2022年10月21日
65
附件1
Yamana S 矿产储量
归因于
|
已探明储量截至 2021年12月31日
|
可能储量为
|
已证实和可能的总价值
| |||
加拿大马拉提语(50%)
加拿大
|
澳元:580科兹 | Au: 1,188 Koz | Au: 1,767 Koz | |||
雅各比娜
巴西
|
Au: 2,015 Koz | Au:923 Koz | Au: 2,938 Koz | |||
塞罗·莫罗
阿根廷
|
澳元:109科兹 Ag: 6,964 Koz; |
Au:348 Koz Ag: 15,215 Koz |
Au:457 Koz Ag: 22,180 Koz | |||
厄尔佩尼翁
智利
|
Au:91 Koz Ag: 3,090 Koz |
Au:841 Koz Ag: 26,293 Koz |
Au:933 Koz Ag: 29,383Koz | |||
佛罗里达州米涅拉
智利
|
澳元:65科兹 AG:430 Koz 锌:2100万磅 |
Au:364 Koz Ag: 2,582 Koz 锌:7600万磅 |
Au:430 Koz Ag: 3,011 Koz 锌:97百万磅 | |||
瓦萨马克
加拿大
|
- | Au: 1,910 Koz | Au: 1,910 Koz | |||
杰罗尼莫(57%)
智利
|
Au:798 Koz | 澳元:284科兹 | Au: 1,082 Koz | |||
MARA (56.25%)
阿根廷
|
Au: 2,655 Koz Ag: 32,070 Koz CU:4151万磅 MO:21800万磅 |
Au: 1,498 Koz Ag: 24,618 Koz CU:2,503百万磅 钼:1.92亿磅 |
Au: 4,152 Koz Ag: 56,689 Koz CU:6,654万磅 钼:411百万磅 | |||
| ||||||
总计 |
Au: 6,314 Koz Ag: 42,555 Koz CU:4151万磅 锌:2100万磅 MO:21800万磅 |
Au: 7,355 Koz Ag: 68,708 Koz CU:2,503百万磅 锌:7600万磅 钼:1.92亿磅 |
Au: 13, 669 Koz Ag: 111,264 Koz CU:6,654万磅 锌:97百万磅 钼:411百万磅 | |||
| ||||||
资料来源:Yamana 2021储量与资源声明 。 |
66
附件2
风险因素
1. | 与金矿运营和行业相关的风险 |
新冠肺炎疫情的影响和应对措施已经并可能继续对金田员工产生不利影响,并可能影响其业务、经营业绩、现金流和财务状况。
黄金油田的运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的影响。 新冠肺炎疫情的持续蔓延已经并可能继续导致重病(包括丧失工作能力)和死亡,或者黄金油田员工和承包商被隔离。 在地下和露天矿山工作的员工和承包商彼此靠近并居住在近距离,尤其是在黄金油田的远程作业,这些影响加剧了这些影响。此外,某些潜在的健康状况,包括损害免疫系统的状况,已经恶化了新冠肺炎感染者的结局。截至2022年6月30日,Gold Fields自2020年初以来在其运营中记录了7,367例新冠肺炎阳性病例,已导致我们的员工和承包商20人死亡。员工或承包商的缺勤,以及新冠肺炎疫情对我们雇用合格员工(本地或海外)能力的限制,已经并可能导致进一步的劳动力短缺或不稳定,从而导致金矿生产中断(包括可能的临时停产)和运营成本增加。尽管新冠肺炎疫苗正在全球范围内接种,包括在我们开展业务的地区,但 很难确定这些疫苗的长期效果,特别是针对新冠肺炎的新变种。
各国政府或监管机构为应对新冠肺炎疫情而采取的行动已经并可能继续对我们的运营产生进一步的实质性影响,并导致我们的成本增加。例如,许多国家,包括我们开展业务的国家,实施了严格的旅行相关措施,如旅行限制和 在新冠肺炎疫情全球传播后出台了边境关闭、封锁、公共集会禁令、宵禁和商业关闭。虽然大多数政府已经放松了旅行限制和封锁措施,但快速变化的政府要求和不同政府采取的不同方法可能会继续扰乱我们的运营。
由于我们在整个业务中采取了广泛的保护措施,我们的运营成本有所增加,其中包括对员工进行筛查、测试和联系人追踪,关闭我们的办事处,增加基础设施投资(如营地扩建和医院升级)支出,以及增加卫生设施。此外, 我们采取的其他措施,例如严格遵守所有政府法规和协议、实施旅行限制、成立新冠肺炎危机管理委员会、推出新冠肺炎信息门户网站、以小组形式工作以控制感染、强制社会距离、要求戴口罩和接种疫苗活动,干扰了我们的运营,导致时间 延误,并改变了我们管理层和员工开展活动的方式。如果需要采取进一步措施,可能会产生额外成本或干扰管理层和/或员工的工作效率。
现有措施的继续、疫苗接种计划的延迟推出和有效性,或引入额外的 限制或任何其他措施,可能会导致Gold Fields供应商无法及时交付组件或原材料,并可能限制或阻止Gold Fields管理层、员工和其他重要的第三方前往或访问Gold Fields运营。此外,任何关闭或强制关闭业务都可能导致Gold Fields进一步暂停运营,类似于上述暂停,并可能 导致其业务停滞。黄金场财产和业务中断保险及责任可能不涵盖或不足以完全覆盖因突发公共卫生事件和其他可能扰乱我们运营的事件而造成的任何黄金场损失 新冠肺炎。请参见-保险成本和可获得性的波动可能会对Gold Fields的经营业绩产生不利影响,其保险覆盖范围可能不足以满足未来所有潜在的索赔要求.
67
此外,由于新冠肺炎大流行,我们地雷所在的许多社区的失业率和贫困率都有所上升。这可能导致社会紧张局势加剧以及经济和福利需求增加,因为社区指望采矿业创造就业机会和其他资源和福利。同样,政府可能会增加税收和特许权使用费,并在未来引入适用于矿业公司的其他补偿方法,以帮助社区恢复,这将导致运营成本增加。例如,加纳于2021年通过了《新冠肺炎健康恢复征费法案》,该法案对商品和服务的供应以及进口征收特别税,以增加收入,以支持其 与新冠肺炎相关的支出。
新冠肺炎将在多大程度上直接或间接影响金田的运营和财务业绩,将取决于未来的发展,而未来的发展具有高度的不确定性,也无法预测。新冠肺炎导致的任何生产中断或运营成本增加都可能对金田业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
过去曾大幅波动的黄金及铜和白银市场价格的变动,影响了Gold Fields业务的盈利能力和该等业务产生的现金流。
Gold Fields 收入主要来自销售其生产的黄金。Gold Fields Group的政策是不从事长期系统性黄金价格对冲,尽管有时进行对冲是为了在发生重大支出时保护现金流,满足特定的偿债要求,并保障较高成本业务的生存能力。例如,于2018年,本公司对石油价格、铜价及美元和澳元黄金价格进行短期对冲,以保护现金流,这主要是由于2018年发生的高水平项目资本支出以及大宗商品价格和汇率的波动。于2019年、2020年、2021年及截至2022年6月30日止六个月期间,本公司继续在澳洲、加纳及南非实施黄金对冲政策 。截至2019年、2020年、2021年和截至2022年6月30日的六个月,总共对冲了约100万盎司的黄金产量。不能保证套期保值技术的使用总是对我们有利。防范石油等大宗商品市场价格波动的对冲工具,可能会阻止我们实现石油市场价格随后下跌的全部好处,这将导致我们记录按市值计价亏损,从而减少了我们的利润。同样,黄金套期保值工具可能会阻止我们实现金价随后上涨的全部好处,这将导致我们记录按市值计价亏损,因此减少了我们的利润。于二零二一年及截至二零二二年六月三十日止六个月的已实现黄金对冲亏损总额分别为3,140万美元及零。截至2022年6月30日,由于所有黄金对冲工具均已到期,Gold Fields的净对冲负债为零。此外,套期保值合同还面临另一方可能无法或不愿履行其在这些合同下的义务的风险。任何重大的业绩不佳都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
在没有套期保值的情况下,Gold Fields会受到金价变化的影响,如果金价下跌,可能会导致收入减少。在2011年9月至2015年12月期间下跌45%后,金价普遍回升,2019财年末达到每盎司1,517美元,随后大幅上涨,在新冠肺炎疫情爆发后的2020财年达到每盎司1,891美元。2015年12月,金价跌至每盎司1,060美元。在2021财政年度,黄金的平均价格为每盎司1799美元。截至2022年6月30日,黄金价格为每盎司1,817美元,这是因为在全球政治、社会、健康相关(包括新冠肺炎疫情)和经济不确定性(包括俄罗斯入侵乌克兰)的背景下,黄金交易仍然不稳定。黄金市场价格历来波动较大,受许多金田无法控制的因素影响,如一般供求、投机性交易活动、政治不确定性和全球经济驱动因素。未来黄金价格可能会下跌。
如果金价跌破Gold Fields的生产成本,它可能会遭受损失 如果这种情况持续很长一段时间,Gold Fields可能会被迫削减或暂停其部分或全部增长项目、运营和/或减少运营资本
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支出。Gold Fields可能无法挽回在此类事件发生期间或之后发生的任何损失。金价持续大幅波动可能会影响Gold Fields 继续现有业务或做出其他长期战略决策的能力。此外,虽然低迷的金价通常提供了以较低价格收购资产的机会,但为数不多的优质投产资产则要求溢价,从而对Gold Fields承接新资本项目的能力造成不利影响。在储量计算和矿山寿命计划中使用较低的金价也可能导致金矿对采矿物业的投资出现重大减值,或减少其储量估计和相应的储量重述,并增加摊销、 回收和关闭费用。
在秘鲁,铜在Gold Fields Cerro Corona矿的收入中占很大比例,尽管铜不是Gold Fields整体收入的主要元素。二零一一年至二零二一年期间,铜价已由每吨8,836美元的平均价格上升至二零二一年的每吨9,315美元的平均价格。2021年对约24,000公吨铜进行了对冲。2021年已实现的铜套期保值亏损总额为4580万美元。铜套期保值于2021年12月到期。截至2021年12月31日,Gold Fields的净对冲负债为零。 截至2022年6月30日,铜价为每吨9,757美元。此外,当北萨拉雷斯金矿项目投入运营后,尽管白银预计不会成为黄金油田整体收入的主要贡献者,但预计白银将贡献萨拉雷斯北岸项目收入的约10%。2011至2021年间,白银价格从平均每盎司35.32美元下降到2021年的平均每盎司23.31美元 。截至2022年6月30日,白银价格为每盎司20.80美元。多种因素已经并可能压低全球铜价和银价,而铜价和银价的下跌也大幅波动,将分别对Cerro Corona矿和Salares Norte项目的收入、利润和现金流产生不利影响。
由于黄金 以美元出售,而Gold Fields很大一部分生产成本以澳元、兰特和其他非美元货币计价,因此Gold Fields的经营业绩和财务状况可能会因这些非美元货币的价值发生重大变化而受到重大损害。
黄金在世界各地以美元出售。Gold Fields的生产成本主要以美元、澳元、兰特和其他货币计价。兰特最近的波动(包括2020财年早期的疲软和2020财年年中至2021财年的走强,然后在2022年相对稳定)和澳元兑美元的波动(包括2019财年贬值,然后在2020财年走强,2021财年略有走弱)使我们在南非和澳大利亚的报告成本和运营结果比汇率更稳定时更难预测。因此,任何这些非美元货币对美元汇率的任何显著和持续的升值都可能大幅增加以美元计算的黄金油田成本,这可能对黄金油田业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
不断上升的通胀,包括俄罗斯入侵乌克兰的结果,可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
黄金矿场业务一直受到并可能继续受到大宗商品价格波动和其他通胀压力的直接影响。从2021年下半年到2022年,黄金油田所在国家的通货膨胀率开始大幅上升,澳大利亚的通货膨胀率上升到6.1%,加纳的通货膨胀率上升到9.1%,17截至2022年6月30日的6个月,秘鲁、南非和智利分别为8.8%、7.4%和12.5%。预计通胀将在整个2022年继续加速。长期的通货膨胀可能会对其固定成本和支出(包括原材料、运输和劳动力成本)产生负面影响,从而影响Gold Fields的盈利能力。如果这些增加的成本没有被金价上涨所抵消,它们可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
世界各地的地缘政治风险和冲突可能会进一步扰乱供应链,造成额外的通胀压力。 具体地说,俄罗斯入侵乌克兰已导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯实体和个人实施制裁、旅行禁令和资产或金融冻结,并提议实施额外的 制裁。这些制裁和其他措施对大宗商品价格产生了重大影响,
17 | 加纳的通胀百分比是基于美元通胀,而不是基于塞迪的通胀。 |
69
包括石油、天然气、硝酸铵、铜、钢铁和黄金价格的上涨。油价是本集团多项投入成本的驱动因素,包括柴油和运输成本,而天然气价格影响电力成本,而其他大宗商品价格推动直接开采和加工成本。这些通胀压力还可能导致利率和借贷成本上升,并可能对世界各地的金融市场和经济状况产生实质性的不利影响。入侵的程度和持续时间、制裁以及由此造成的市场混乱是无法预测的。入侵或由此导致的制裁所造成的任何通胀影响或中断可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能放大本交易通告中描述的其他风险的影响。
Gold Fields已经历,并可能继续经历与南非South Deep运营的组织重组和支持干预后的矿山扩建相关的困难、运营延误、成本压力和影响 。
自2006年Gold Fields收购South Deep以来,该公司一直面临着一系列运营挑战。关键的挑战是将矿山从常规采矿作业过渡到低品位、大宗、深部机械化采矿作业的难度。South Deep(截至2021年12月31日,占金矿管理的金矿储量的64%)是一个复杂而独特的矿山,存在需要以整体方式解决的问题,包括:
| 确保我国人民的健康和安全; |
| 独特而复杂的采矿方法,包括在2,500米至3,000米深的深孔采矿法,随之而来的是需要广泛支持的具有挑战性的岩土和地面条件; |
| 完善管理操作制度和相关执行策略,确保实现采矿和生产目标; |
| 需要增加维护的成熟设备群,以及影响设备可靠性的困难操作条件; |
| 劳动生产率; |
| 支持采矿活动所需的广泛和陈旧的基础设施和支助服务,这需要大量的管理干预;以及 |
| 使产量水平与低品位、大宗机械化采矿作业的相应运营和间接成本保持一致 |
此外,南非的结构性通货膨胀,特别是电费和电力供应,继续导致运营成本上升。
自2006年以来,为应对这些挑战采取了许多干预措施,包括优化采矿方法、广泛的培训和技能发展、改变轮班和工作配置以及外包职能,但矿山仍在亏损。鉴于截至2018年,Gold Fields 进行了大量投资(约345.6亿兰特,包括223亿兰特的收购成本),管理层认定该矿无法再承受这些现金亏损,成本结构和运营模式需要 重新调整以适应较低的生产水平。
在2017年末和2018年,South Deep完成了其组织重组计划, 包括重新谈判和更新公司与有组织劳工之间的集体和其他协议。尽管在Gold Fields与South Deep的有组织劳工关系方面取得了进展,但南非的劳资关系和社会动荡的总体性质非常不稳定,并对该矿构成持续的风险。南非一个竞争对手工会提出的组织权利申请加剧了这一风险。从历史上看,工会之间的竞争一直与具有挑战性的工作环境联系在一起。
作为South Deep扭亏为盈计划的一部分,Gold Fields专注于建设其一线和中层经理领导的社交、技术和商业能力,并嵌入
70
融合了人员、流程和系统的整体运营模式。尽管南深地区的复原力增强,但南非仍面临与经济差距、失业、贫困、服务质量差、政治不稳定、腐败和社会不稳定有关的挑战,因此,由于社会动乱、示威和/或不断增加的社会需求,南非面临更高的风险。
组织结构重组于2018年启动,并与实现七年提升计划相一致,在2020至2022年间进一步嵌入,合并了减少的劳动力和移动设备水平,以与整体采矿活动保持一致,这增加了对核心生产率的关注并支持了成本改善。维持对矿场核心战略项目主题、主要业绩指标及推动因素的吸引力,是促进未来五年产量提升及提供LOM稳态量及预测财务指标不可或缺的一环。
南深未能在日益复杂的社会政治格局中保持对上述问题的关注,可能会导致运营无法及时实现预期的生产水平或组织重组所设想的单位成本降低 方式或根本不能实现。南深为解决上述问题而采取的行动可能不会产生预期的结果。此外,进一步的劳动力不稳定、糟糕的劳资关系和低迷的士气可能会对生产水平和成本产生负面影响。上述任何事项均可能对Gold Fields的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
如果Gold Fields寻求取代其年度矿物储量和资源枯竭,并扩大其储量和资源基础以通过勘探和项目开发延长运营寿命,则它可能会遇到与其采矿项目相关的挑战。
于2021财政年度,在计入年度产量消耗及所有其他影响因素后,在八个非南非矿场中,只有三个金矿(不包括Salares Norte及Asanko JV(定义见下文))的矿产储量较高。可归属矿产储量的累计降幅为2.9莫兹。在黄金方面, 主要是由于消耗和通胀飙升导致的成本上升。此外,预计2022财年将是大芒投产的最后一年,此后产量预计将下降。
为了取代其国际业务的矿产储量和资源,或扩大其业务和储量和资源基地,Gold Fields预计将部分依赖于黄金和其他与黄金相关的金属的勘探发现,以及其开发采矿项目的能力。勘探黄金及其他与黄金有关的金属具有投机性 ,涉及许多风险,需要筛选和测试多种前景,可能不会成功。在西澳大利亚州等一些地区,附近地点的开采权由其他矿业公司持有,因此,勘探可能会受到很大限制,甚至不可能。此外,文化遗产地的存在可能会限制或阻止进入某些地区,或者需要进行漫长的协商和/或审批过程,而土著所有权的存在也可能需要进行漫长的谈判,以便将探矿权转换为允许采矿活动。金矿勘探战略基于在相关业务中保持勘探势头 ,并提供适当的年度资金,以确保方案保持吸引力,并确保高潜力目标及时推进。就矿体的开发而言,从钻探和发现的初始阶段到投产可能需要数年时间和巨额支出,在此期间生产的经济可行性可能会发生变化。此外,只要Gold Fields通过合资企业或任何其他多方商业结构参与项目的开发或运营, 例如Gold Fields拥有50%权益的西澳大利亚州Gruyere金矿(通过Gold Fields子公司)或加纳的Asanko合资公司(Gold Fields持有45%的应占权益),各方可能存在分歧(包括有关矿产储量和资源)、技术、法律或其他方面的分歧,或各方之间存在不同的利益或目标, 可能危及项目的成功。无法保证Gold Fields将能够通过勘探、项目开发或其他方式替换其储量和资源,如果Gold Fields无法替换其储量和资源,则这可能侵蚀未来的计划现金流,并对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,要从勘探工作中实现商业化生产,需要大量的资本投资。不能保证 Gold Fields将拥有或能够筹集
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需要资金从事这些活动或履行其对其拥有或可能获得权益的勘探财产的义务。
就Gold Fields进行收购、进行其他业务合并交易或建立合资企业而言,其在执行收购、合并或合资企业或管理和整合收购、合并或合资企业与其现有业务方面可能会遇到问题。
为维持或扩大其营运及储备及资源基础,Gold Fields可能寻求成立合资公司、进行其他业务合并交易或收购选定的贵金属生产公司或资产,包括该项交易。另请参阅第#节第4段第八部分致金矿股东的交易通函 例如,2016年11月,Gold Fields与Gold Road Resources成立了一家各占50%股权的非法人合资企业,以开发和运营西澳大利亚州的Gruyere业务。此外,2018年,Gold Fields成立了一家合资企业,根据该合资企业,Gold Fields子公司收购了Asanko Gold加纳有限公司(Asanko JV)45%的股份,后者持有Asanko 100%的权益。根据合资企业,Galiano Gold,Inc.(前身为Asanko Gold Inc.)持有Asanko合资企业45%的权益,加纳政府持有Asanko合资企业10%的无偿附带权益。任何此类收购、合并或合资企业都可能改变公司的业务和运营规模,并可能使其面临新的地理、地质、政治、社会、战略、运营、财务、法律、第三方、交易对手、监管和合同风险。如果Gold Fields违反其合资企业的合同义务,也可能受到终止和/或买断权的约束。 不能保证任何收购、合并或合资企业将实现预期的结果,因此可能对Gold Fields的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Gold Fields在实施其业务策略及项目(特别是在Salares Norte)时,可能会遇到无法预见的困难、延误或成本 ,包括任何战略性项目、成本削减计划、撤资及其他计划,而任何该等战略或项目可能不会带来预期的收益。
业务增长的能力将取决于Gold Fields现有和拟议的战略计划的成功实施、以每盎司1,300美元的金价实现15%的调整后自由现金流利润率以及Salares Norte项目的成功建设。Salares Norte项目面临 第3部分中所述的所有风险如果Gold Fields寻求取代其年度矿产储量和资源枯竭,并扩大其储量和资源基础,以通过勘探和项目开发延长运营寿命,它可能会面临与其采矿项目相关的挑战.
公司战略计划的成功实施取决于许多因素,包括公司无法控制的因素。例如,在黄金价格为每盎司1,300美元的情况下,成功实现15%的调整后自由现金流利润率将取决于(其中包括)投入成本的现行市场价格。
事实也可能证明,Gold Fields无法实现产量目标和其他战略举措。无法预见的困难、延误或成本可能会对金田经营战略和项目的成功实施产生不利影响,这些战略和项目可能不会产生预期的效益。任何此类困难、延误或成本 都可能阻碍Gold Fields全面实施其业务战略,从而可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Gold Fields正在实施计划,其中包括战略重组,包括减少边际采矿、成本效益计划、增加棕地勘探、生产计划和削减成本。这些措施未来对盈利的任何贡献都将受到所实现的实际收益和节省以及黄金油田持续这些持续努力的能力的影响。战略性重组和削减成本举措可能涉及各种风险,例如,包括劳工骚乱和吊销营业执照。鉴于金矿采矿权义务,南非和加纳的风险较高。请参见。-金矿矿业权受立法制约,这可能会带来巨大的成本和负担,并施加某些所有权要求,对此的解释是有争议的。.
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关于北萨拉雷斯项目,金矿可能面临成本超支,例如与环境审批相关的成本、计划开工日期的延误,包括新冠肺炎疫情的不确定性造成的延误,或者一旦投入运营,在实现预期技术参数方面的困难 ,任何这些都可能对金矿的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,这些计划可能没有按计划实施;结果不如预期有效;仅比预期晚生效 ;或者根本无效。根据计划结果的性质,它们单独或组合在一起可能对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响 。
作为其战略的一部分,Gold Fields已出售了某些勘探和开发资产。关于 任何进一步的处置,Gold Fields可能无法获得其寻求处置的资产的预期价格,或无法在预期的时间范围内完成预期的处置。
上述任何一项都可能对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
金矿储量是基于一系列技术和经济假设进行的估计,如果这些假设被证实不准确或发生变化,则可能需要Gold Fields下调其估计矿产储量。
Gold Fiels Form 20-F中陈述的矿产储量是基于关于金矿成本、支出、大宗商品价格、汇率、地质模型、资源估计模型、采矿方法、采矿设备、采矿率以及冶金和采矿回收率假设的估计,这些估计可能由于多种因素而被证明是不准确的,其中许多因素超出了Gold Fields的控制范围。矿产储量亦基于与水电供应有关的合理 假设,以及维持支持LOM计划所需许可证及许可的能力。若Gold Fields对其 矿产储量报告所依据的任何假设作出不利修订,则Gold Fields可能需要修订其矿产储量。
2022年,South Deep继续执行其短期和长期计划,推动旨在可持续提高产量和抵消通胀压力的关键生产率和资产优化项目。
South Deep 2022年的业绩将继续按照相同的标准进行评估,以实现生产率和成本的提高。经营环境的变化无常,加上与深部采矿有关的技术挑战,继续对长期计划所载的技术及经济假设构成风险。尽管2018年进行了重组并实施了支持矿山主要改善主题的措施,但不能保证持续实施的重组不会导致南深的长期稳定产量低于预期、成本波动、报告的矿产储量和寿命减少或其他相关问题。
本公司所持储备的减少,包括由于上述任何原因,可能对Gold 油田业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
实际和潜在的供应链短缺、可获得性 以及生产投入品价格的上涨可能会对Gold Fields的运营和利润产生重大不利影响。
Gold Fields的经营业绩可能会受到总体成本增加的影响,包括原材料的可用性和定价以及其他基本生产投入,如燃料、钢铁和氰化物以及其他试剂。原材料的价格和质量可能会受到全球供需变化、新冠肺炎疫情的影响以及天气状况、政府控制等因素的很大影响。请参见-新冠肺炎疫情的影响和应对措施 已经并可能继续对金田员工产生不利影响,并可能影响其业务、经营业绩、现金流和财务状况??如果这些材料的供应持续中断,Gold Fiels将需要找到可接受的替代供应商,并可能需要为此类材料支付更高的价格。这些材料价格的任何大幅上涨都将增加公司的收入
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运营成本和影响生产的考虑因素。Gold Fields预计,2022财年其所有业务的成本将继续上升,包括油价、通胀上涨和劳动力成本等其他因素的结果。请参见-不断上升的通货膨胀,包括由于俄罗斯入侵乌克兰,可能会对金矿业务、经营业绩和财务状况产生实质性不利影响 .
石油价格一直波动,2020年在每桶布伦特原油19.33美元到68.66美元之间波动,2021年在每桶布伦特原油51.68美元到79.32美元之间波动,在截至2022年6月30日的六个月里在每桶布伦特原油78.98美元到127.98美元之间波动。在俄罗斯入侵乌克兰对天然气和石油实施制裁和禁运之后,这种波动已经并预计将继续下去。截至2022年6月30日,石油价格为每桶布伦特原油119.78美元。石油成本或可获得性的变化可能会增加Gold Fiels的运营成本并导致停产,这可能会影响现有的利润率,并对Gold Fields的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
于2019年6月,加纳业务订立固定价格ICE Gasoil现金结算掉期交易,于2020年1月至2022年12月期间共购买1.232亿公升柴油,占年度燃油消耗量的50%。平均掉期价格为每公吨575美元(相当于每桶75.8美元)。在交易进行时,每桶原油的平均布伦特原油互换价格为每桶59.2美元。2022年6月30日,按市值计价对冲基金的价值为870万美元。
2019年6月,澳大利亚业务达成固定价格新加坡10ppm汽油现金结算掉期交易,在2020年1月至2022年12月期间共购买7500万升柴油,占年度燃油消耗量的50%。平均互换价格为每桶74.0美元。在交易进行时,布伦特原油的平均掉期价格为每桶57.4美元。2022年6月30日,按市值计价对冲基金的价值为590万美元(850万澳元)。
不能保证套期保值技术的使用总是对我们有利。防范大宗商品市场价格波动的套期保值工具,在这种情况下是石油,可能会阻止我们实现随后石油市场价格下跌的全部好处,这将导致我们记录按市值计价亏损,从而减少了我们的利润。套期保值合同还面临另一方当事人可能无法或不愿履行这些合同规定的义务的风险。任何重大业绩不佳都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外,钢材价格也一直不稳定。钢材用于制造大多数形式的固定和移动采矿设备,这是矿山运营成本和资本支出的一个相对较大的贡献者。
石油和钢铁价格的波动可能会对运营成本和资本支出估计产生重大影响,在没有其他经济波动的情况下,可能会导致新采矿项目的总支出估计发生重大变化,或 使某些项目无法实施。
电力成本增加和供应不稳定 可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
金矿南深开采作业依赖国有电力公司Eskom Limited(Eskom)的电力供应。见年度财务报告浅议管理S对财务报表的讨论和分析 - 概述-成本-南非地区?,其被并入本文。Eskom垄断了南非市场的电力供应,供应了该国近95%的电力需求。Eskom 历史上曾经历过由各种因素造成的财务困难。例如,在供应紧张的某些时期,Eskom使用大量柴油来运行其燃气轮机,同时由于减负或削减负荷而损失电力销售 ,这导致了上述通胀电价申请。
Eskom的电价由南非国家能源监管机构(NERSA?)监管,并通过协商多年的价格确定(MYPD)过程确定,并根据监管清算账户(RCA?)进行偶尔的关税增加调整。
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机制。在最近的MYPD过程中,NERSA批准Eskom在2020年至2021年期间增加8.1%(后来再增加0.66%),在2021年至2022年期间增加15.06% (在初步批准5.22%之后)。2022年2月,NERSA批准Eskom在2022年至2023年期间增加9.61%的关税,其中包括3.49%的关税增加和前几年的遗留成本。
2020年6月,Eskom获得了一项判决,要求收回2014至2017年期间额外的350亿兰特缺口,因为NERSA 最初将该期间的RCA设定为320亿兰特。2020年7月,南非政府向Eskom提供了2019年至2021年期间额外的690亿兰特救助,根据南非法院的命令, 允许Eskom通过未来提高关税在三年内收回这笔金额。Eskom还在评估其关于NERSA确定2018至2019年期间130亿RCA金额的选择,而不是Eskom申请的273亿RCA。由于做出了有利于Eskom的判断,以及可能进一步重新评估电价上涨(包括RCA金额),Eskom的电费可能会继续大幅增加。
Eskom目前正在进行垂直拆分,以分离该公司的发电、输电和配电职能。这一垂直分拆是在2019年宣布的,预计将在2022年完成。2021年12月,Eskom发布了一份声明,大意是它已延长了一项命令,将其输电职能转移到一家全资子公司--南非国家输电公司SOC有限公司。本命令的执行取决于各种先决条件的满足。垂直分拆的确切时间和影响尚不清楚,但它可能导致电价上涨、价格不稳定和/或电力供应的可靠性较差。Gold Fields认识到Eskom的问题,因此正在南非寻找替代能源。例如,South Deep已经开始建设一座50兆瓦的太阳能发电厂。尽管采取了这些措施,Gold Fields可能会继续依赖Eskom,如果Gold Fields的电价进一步上涨,其业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
在澳大利亚,Gold Fields_Agnew矿拥有一个微电网 ,其中包括18兆瓦的风能、4兆瓦的太阳能和18兆瓦的天然气,以及13兆瓦/4兆瓦的电池存储和3兆瓦的柴油。Granny Smith矿有8兆瓦的太阳能和35兆瓦的天然气,2兆瓦/1兆瓦的电池存储和5兆瓦的柴油。Gruyere矿的电力供应来自一座39兆瓦的燃气发电站,还有3兆瓦的柴油后备。Gruyere正在建设一座由12兆瓦太阳能和4.4兆瓦/4.4兆瓦电池存储组成的可再生发电厂。圣艾夫斯的业务根据与必和必拓镍西部公司签订的合同获得电力,该合同将于2024年1月到期,该合同要求圣艾夫斯自行采购天然气供应。考虑到对天然气输送管道的依赖,如果Gold Fields在澳大利亚的任何业务失去供应,(通过柴油等替代品或更多地依赖现有可再生能源基础设施)按所需数量更换供应可能是不可能的,或者至少可能在中长期内导致成本大幅增加。任何此类成本增加都可能对Gold Fields的业务和经营业绩产生重大不利影响。
在加纳,金矿主要由Genser Energy加纳有限公司(Genser Energy加纳有限公司)运营的发电厂供应,Genser Energy加纳有限公司(Genser Energy)从一座27.5兆瓦的发电厂供应Damang的总电力需求,从一座57兆瓦的发电厂供应Tarkwa Energy约95%的电力需求。如果这些电厂中的任何一个发生故障或电力供应不足,Tarkwa 和Damang可能需要分别从国家电网提供商Volta River Authority(?VRA?)和加纳电力公司(??cg?)获得额外的电力,或者可能受到电力中断的影响。
电力成本或可用性的变化可能会增加Gold Fields的运营成本并导致 停产,这可能会影响现有的利润率,并对Gold Fields的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
电力短缺、波动和使用限制可能会迫使Gold Fiels停止或减少运营。
Eskom于2018年12月重新引入全国轮流停电(针对有正式协议的工业客户的减负和减负荷)。整个2019年、2020年和2021年,减负和减负继续进行。Eskom实施了第2阶段的负载削减
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2021年3月连续10天,2021年10月连续5天,2021年11月连续10天。Eskom于2022年2月实施了两天的第二阶段减负, 在2022年3月实施了连续五天的减负,2022年5月实施了六天的减负,2022年6月实施了一天的第三阶段减负。Eskom警告称,减负和减产的风险至少还会持续五年。Eskom无法完全满足该国的需求已经并预计将继续导致轮流停电和计划外停电。不能保证Eskom为保护国家电网所做的努力将防止全国全面停电,而全国停电将对Gold Fields在南非的运营产生重大不利影响。
Gold Fields与Eskom签订了 减载协议。根据这项协议,根据短缺的严重程度,Gold Fields被要求在国家电网无法 维持其负荷的特定时间段内,将需求减少高达50%的负荷。2020年,金田被要求将需求减少10%-17次,一次减少15%,三次减少20%。在2021年期间,金田被要求将需求减少10%-35倍。在截至2022年6月30日的六个月内,Gold 油田需要将需求减少10%13次,一次减少15%。Gold Fields South Deep运营可用的电力供应的任何进一步中断或减少都可能对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在加纳,Tarkwa约95%的电力由独立的发电商提供。2020年1月31日,Genser Energy将能源供应增加了15兆瓦,目的是满足Tarkwa的全部电力供应需求。但是,不能保证Tarkwa和Damang的 电源不会发生故障或中断。虽然Gold Fields已采取措施通过现场燃气轮机向独立发电商供电,以补充其自生能源,但任何与Gold Fields运营地区有关的天然气供应链相关风险都可能影响Gold Fields的业务、运营业绩和财务状况。
如果Gold Fields的任何业务继续遇到电力波动或使用限制,则其业务、运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的高债务水平对我们的生存能力构成了风险, 可能使我们更容易受到不利的经济和竞争条件以及其他不利事态发展的影响。
Gold Fields背负着相对于其股东权益的巨额债务。截至2022年6月30日,Gold Fields的合并债务约为29.8亿美元(在2022年6月30日之后的12个月内均无到期债务)。
黄金领域大量的债务可能会在几个方面对其产生不利影响,包括:
| 限制其进入资本市场的能力; |
| 使其面临信用评级下调的风险,这将提高其借贷成本,并可能限制其获得资本。 |
| 妨碍其针对不断变化的市场、行业或经济状况进行计划或做出反应的灵活性; |
| 使其更容易受到经济或行业衰退的影响,包括加息; |
| 增加了它需要出售资产以履行付款义务的风险,可能是以不利的条件; |
| 增加了它可能无法履行其债务协议中所载的财务契约或及时偿还所有所需债务的风险;或 |
| 影响其偿还债务利息的能力。 |
如果Gold Fields增加借款,上述每个因素的影响都可能进一步加剧。随着Gold Fields不断审查其资金和到期日概况,它预计将考虑更多进入国际美元债券市场的机会,主要是
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为其债务安排进行再融资。金价持续的负值走势将对Gold Fields偿还债务的能力产生负面影响。未能支付所需债务 除其他事项外,可能对Gold Fields开展业务或筹集资本的能力产生不利影响,从而可能对Gold Fields的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
Gold Fields的信息、通信和技术系统出现故障或未能保护个人数据,可能会 严重影响Gold Fields的运营和业务,可能会导致公开和私下的谴责、监管处罚、罚款和/或制裁,并可能损害Gold Fields的声誉。
Gold Fields利用并依赖各种内部和外部信息、通信和技术系统应用程序来支持其业务活动,特别是SAP、采矿活动应用程序和其他应用程序。金田信息、通信和技术系统的损坏或中断,无论是由于事故、人为错误、自然事件或恶意行为,都可能导致重要数据无法挽回地丢失、暴露或损坏,从而对金田业务、前景和经营业绩造成不利影响。
保护Gold Fields信息、通信和技术基础设施和网络的信息安全管理系统可能会受到安全漏洞(例如网络犯罪或活动人士)或其他事件的影响,这些事件可能会导致挪用资金、增加人们的健康和安全风险、中断我们的运营(由于运营技术和信息技术之间的接口增加)、环境破坏、知识产权损失、商业或个人敏感信息的披露、法律或法规违规和责任、其他成本和声誉损害。
尽管Gold Fields在网络安全方面一直遵循既定的最佳实践(例如, 在2021年获得了公司、区域办事处和采矿业务的国际标准化组织27001网络安全重新认证),但在2020财年发生了两起网络安全漏洞。其中一起发生在加纳,起因是网络钓鱼攻击,第二起发生在秘鲁,起因是勒索软件攻击。虽然没有造成与网络安全漏洞相关的重大损失,在2021财年和截至2022年6月30日的六个月中也没有检测到网络安全漏洞,但鉴于这一威胁日益复杂和不断演变,Gold Fields不能排除未来发生此类事件的可能性。由意外或 恶意操作(包括由网络安全攻击引起的操作)导致的关键系统组件的长期故障可能会导致重大环境事件、商业损失或运营中断。
此外,在Gold Fields运营的所有司法管辖区内,消费者、隐私和数据保护法律的解释和应用都是不确定的,并且正在发展。监管机构可能会以与Gold Fields数据流程和实践不一致的方式解释和应用这些法律。遵守这些不同的法律很复杂, 可能会导致Gold Fields产生巨额成本,或要求其以不利于其业务的方式改变其业务做法。这包括《一般数据保护条例》(GDPR?)等立法,这是一个欧洲联盟范围的框架,规定了与在欧盟内外处理的个人数据保护有关的规则。
在澳大利亚,Gold Fields数据实践必须遵守1988年《隐私法》(Cth)(《澳大利亚隐私法》)和基于州的监控法。《澳大利亚隐私法》规定了个人个人信息的处理方式。根据澳大利亚隐私法,有一项强制性计划,要求实体向澳大利亚信息专员办公室(OAIC)和受影响的个人报告数据泄露事件,如果 泄露事件可能会对涉及个人信息的个人造成严重伤害。2019年,澳大利亚联邦总检察长兼交通部长宣布计划修订澳大利亚隐私法,以 提供一个新的制度,加大对侵犯隐私行为的惩罚力度,并赋予OAIC更大的执法权力。2020年10月,澳大利亚政府就各种隐私问题征求公众反馈。在审查了收到的意见后,澳大利亚政府准备了一份讨论文件,概述了2021年可能的改革选择,并要求公众在2022年1月之前提供反馈。这些拟议的修订尚未通过成为法律。
南非的数据保护立法--《2013年个人信息保护法》(POPIA)要求处理所有个人信息必须符合POPIA的规定。
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采矿行业历史上、未来可能会继续遭遇违反保密规定的情况,如果不遵守数据保护法规,如GDPR、澳大利亚《隐私法》或POPIA,可能会导致公开和私人谴责、监管处罚、罚款和/或监禁,具体取决于违规的严重程度,这可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Gold Fields面临持续的岩土挑战,这可能会对其产量和盈利能力造成不利影响。
由于某些矿山的老化,以及开采更深的矿坑和更复杂的地下矿藏的趋势,金矿和采矿业面临着持续的岩土挑战。这导致更高的坑壁,更复杂的地下环境,更多地暴露在岩土不稳定中,并增加了地震破坏和水文影响的可能性。随着Gold Fields的运营日趋成熟,其许多地点的露天矿坑越来越深,其一些矿山也经历了某些岩土工程故障。
对于金矿露天开采作业,不能保证未来不会发生意外的不利岩土和水文条件,如山体滑坡和坑壁坍塌,这些情况可能导致潜在的矿石损失和/或阻止或限制矿场通道,也不能保证此类事件将被提前检测到。此外,金矿地下作业也日趋成熟,开采深度较深,可能更容易发生地震活动。这在南深和史密斯奶奶的袋鼠地下作业中特别令人担忧。金田在2021年发生了36次破坏性地震事件,而2020年发生了18次破坏性地震事件。在这些地震事件中,南深占了32起。截至二零二二年六月三十日止六个月,Gold Fields在其地下矿山发生十次破坏性地震事件,导致地面支架及岩石受损。所有金矿现在都存在与地应力(挤压地面或地震)有关的采矿问题。除了在这些作业中使用动态、有能力的地面支持外,Gold Fields还努力在地震监测和分析方面采用行业最佳实践。然而,在金矿地下作业中,不能保证未来不会发生矿山地震活动和涌出等意想不到的不利岩土和水文条件,也不能保证此类事件将被提前检测到。
Gold Fields已任命了外部岩土审查委员会(岩土审查委员会),以帮助实施行业最佳实践岩土设计、监测、矿山设计、开采顺序和地面支持实施,特别是在Cerro Corona、South Deep和Granny Smith的Wallaby矿。金矿也不能保证岩土审查委员会的任何建议将得到有效实施,或对金矿的持续监测不会中断 。岩土不稳定性和矿山引起的地震活动可能很难预测,而且往往受到金矿无法控制的风险和灾害的影响,例如恶劣天气和降雨,这可能导致周期性的 洪水、泥石流和围墙不稳定,这可能导致物质相对于岩土条件的滑动,并且与地震活动有关,区域采掘率或采矿与邻近的 矿山处于相同的地质构造中,这可能导致地震活动高于预期,从而可能损坏基础设施并阻止进入受影响的矿区。
岩土工程故障及地震活动可能导致进入矿场的通道受限或受限、暂停作业、 政府调查、监测成本增加、补救成本增加、矿石流失及其他影响,这可能对Gold Fields的声誉、业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
南非继续被评为非投资级信用评级,可能会对金田获得融资的能力产生不利影响。
2017年,由于经济增长疲软和公共财政恶化,标准普尔和惠誉将南非的主权信用评级下调至非投资级。2020年,穆迪紧随其后,将南非的主权信用评级下调至次级投资级,原因是增长乏力和政府债务上升。南非目前的主权信用评级分别为标准普尔、穆迪和惠誉的BB-(稳定前景)、BA2(负面前景)和BB-(稳定前景)。
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南非的主权信用评级继续被标准普尔、穆迪或惠誉评级为非投资级,可能会对南非黄金采矿业和金矿业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,使其更难获得外部融资,或者可能导致任何此类融资只能以比其他方式更高的成本或更严格的条款获得。南非主权信用评级的下调也可能对南非经济产生实质性的不利影响,因为根据内部规则,一旦两家独立机构将债券评级为非投资级,许多养老基金和其他大型投资者就必须出售债券。对南非经济的任何这种负面影响都可能对南非黄金采矿业和金矿企业、经营业绩和财务状况产生不利影响。
未能实现运营现代化可能会对Gold Fields业务产生重大不利影响。
Gold Fields的业务越来越依赖于其现代化运营的能力,包括运营模式、更安全的车辆、IT系统和数字技术。这些系统的改进对于金矿提高其资源储量转换、提高生产率和效率、降低成本、降低能耗、提高安全性和减少环境影响等都是必要的。
其运营的现代化需要Gold Fields采用新技术、新的组织结构和新的技能。它还需要Gold Fields来管理其技术开发和成本。在其他方面,Gold Fields可能不得不与Gold Fields无法控制的原始设备制造商建立合作伙伴关系。
新技术和系统的实施是资本密集型的,不能保证使用新技术和系统会带来预期的好处。对金矿运营进行现代化改造的计划可能会导致运营中断、IT故障、安全系统故障、成本增加、生产率下降和其他挑战。
Gold Fields的竞争对手也在实施现代化计划,这可能会导致 如果无法更新运营,Gold Fields将更难竞争。未能实现运营现代化也可能使Gold Fields更难有效地将资源转化为储量、降低成本并吸引具有关键技能的员工。这也可能对金田的声誉产生负面影响。
上述任何事项均可能对金田业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
由于依赖外部承包商开展部分业务,Gold Fields可能会遭受重大不利后果。
目前,黄金矿场在南非、澳大利亚和秘鲁的部分业务由外部承包商进行,而在加纳,金矿场依赖达芒矿和塔尔克瓦矿的合同采矿。利用承包商或合同采矿的地点的金矿运营面临许多风险,其中一些风险不在黄金油田的控制范围之内,包括合同风险、执行风险、纠纷和诉讼风险、监管风险和劳动力风险,这可能会导致 额外的成本和负债。
例如,2019年12月,Gold Fields终止了与BCM加纳有限公司(BCM加纳有限公司)关于Damang矿采矿服务的合同,这一终止成为BCM与Gold Fields之间纠纷的主题。根据与BCM的协议条款,Gold Fields预计将从BCM购买某些机队 和库存。于二零二零年十二月三十一日,贸易及其他应付账款共确认39,500,000美元,其中与采矿设备金矿有关的29,400,000美元预计将从BCM购买,并于财务报表中确认为待售对应项目。于二零二一年十二月三十一日,于贸易及其他应付账款中确认的金额为1,020万美元,符合Gold Fields对有关争议的潜在责任的评估。持有待售资产及相关应付款项2,940万美元已于二零二一年十二月三十一日财务报表中注销确认。请参见?年度财务报告-合并财务报表附注-附注27.1贸易和其他应付款?,其通过引用结合于此。因此,为了继续大芒的采矿作业,Gold Fields不得不租用第三方采矿设备,成本约为1,800万美元,供新的采矿承包商使用。这个
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BCM纠纷可能会导致旷日持久的诉讼。由于这类潜在的诉讼,Gold Fields可能会招致巨额成本。Gold Fields已在加纳仲裁中心提起仲裁程序。在初步程序结束后任命仲裁员之后,争端仍在继续,争端的结果仍不确定。
2022年,秘鲁引入了适用于劳务外包的新规定。这些规定禁止对核心业务活动进行外包,因为这些业务活动在执行时会被取代,并且是永久性的。仍然允许外包非核心活动以及不转移的和偶尔发生的核心活动。 Gold Fields向法院提出申请,要求宣布这些规定不适用于它,并对秘鲁劳工部提出申诉,质疑新规定所规定的禁令和义务的合法性和合理性。不能保证黄金领域挑战赛一定会成功。
采矿承包商也容易受到与商业、流动性和偿付能力有关的问题的影响,这可能会导致Gold Fields等矿业运营商向采矿承包商提供额外的财务支持。这类问题在动荡的宏观经济或恶性通货膨胀环境中可能尤为严重。例如,于二零二零年二月,Gold Fields批准向其加纳业务的一名采矿承包商预付约68,000,000美元(其中41,100,000美元已于综合财务报表中作为预期信贷损失调整入账),可于36个月内收回(该预付款于2021年延长至60个月),以购买采矿设备。此外,1,360万美元已预支给其中一家采矿承包商,可在12个月内(短期)收回,主要来自每月进度索赔。然而,加纳当地的采矿承包商继续面临财务困难。除了成本远低于业主采矿,目前的合同采矿模式在加纳仍然比业主采矿更受欢迎,原因包括更换船队的巨额资本支出以及与业主采矿相关的劳动力缺乏灵活性 和负债。虽然Gold Fields已采取步骤在其西非业务中实施一项建立采矿可持续性合同的全面战略,包括与一家包含额外财务保障的采矿承包商签署经修订的采矿合同,但不能保证此类措施一定会成功。此外,从2021年下半年到2022年,黄金油田所在国家的通货膨胀率开始大幅上升,进一步导致受影响承包商的合同外支持请求, 包括在Gold Fields的澳大利亚业务。
其中一项或多项风险的发生或持续时间过长,可能会对金田的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
黄金和含铜材料和生产的盗窃 投入品,以及非法和手工采矿,发生在一些金矿资产上,难以控制,可能会扰乱黄金油田的业务,并可能使黄金油田承担责任。
许多Gold Fields物业经历了非法和手工采矿活动,以及含金和铜的材料和铜缆(可能是员工或第三方)被盗。这些活动可能导致今后干扰金矿作业,并导致冲突局势,对人的生命和财产构成安全威胁。在2019年南深发生武装抢劫事件后,进行了广泛的工作,以加强地雷的出入和周边安全,以确保关键基础设施得到充分保护。随着周边安全流程的加强,犯罪分子正转向更复杂的犯罪手段。
非法和手工采矿与许多负面影响有关,包括环境退化和侵犯人权。在非法和手工采矿者活动的地方,往往缺乏有效的地方政府管理,因为人口的快速增长和缺乏可能造成复杂和不稳定的社会环境的正常运作的结构。在加纳,政府于2018年解除了对小规模采矿的禁令。这项禁令是在2017年初实施的,目的是将小规模采矿业合法化。政府还表示,它打算撤出部署在采矿特许权上的军事人员,以提供安全保障,并帮助防止非法矿工的侵蚀。为了填补因军队缺席而造成的空缺,加纳采矿商会(商会)正代表其成员与加纳警察局谈判一项安全协定。该安全协议预计将于2022年下半年签署。
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非法和手工采矿者的活动可能导致矿产储量枯竭,可能影响某些地区采矿的经济可行性,缩短作业寿命,并可能造成作业中断、项目延误、与非法采矿者和社区的纠纷、污染、财产损失、人身伤害或死亡。矿主可能要对这类非法矿工的行为或因其行为而造成的任何损害、伤害或死亡负责。
此外,非法和手工采矿对环境、社会、安全和健康的影响往往归因于正规的采矿活动,人们往往认为非法和手工开采的黄金是通过大型采矿经营者输送的。这些误解对金田和该行业的声誉造成了负面影响。任何此类事件的发生都可能对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
艾滋病毒/艾滋病、结核病和传染病的传播给Gold Fields带来了生产力损失和成本增加的风险。
艾滋病毒/艾滋病在南非的流行可能会降低生产率,增加医疗和其他成本,这对Gold Fields构成了风险。使情况更加复杂的是伴随而来的感染,如结核病,这些感染可能伴随着艾滋病,特别是在艾滋病的晚期,并导致与医疗保健相关的额外成本。此外,某些潜在的健康状况,包括危及免疫系统的状况,如艾滋病毒/艾滋病,已经使新冠肺炎感染者的结局恶化。请参见-来自和的影响 为应对新冠肺炎疫情而采取的措施已经并可能继续对金田员工造成不利影响,并可能影响其业务、经营业绩、现金流和财务状况 .
如果劳动力中艾滋病毒/艾滋病感染和相关疾病的发病率显著增加,这可能会对金田的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2. | 与环境、社会和公司治理有关的风险 |
越来越多的人预计矿业公司将为受影响的社区提供好处。未能遵守这些要求 可能会导致法律诉讼、额外的运营成本、投资者撤资并影响我们的社交运营许可证,这可能会对Gold Fields的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与许多矿业公司一样,Gold Fields在运营社会许可证方面面临着越来越大的压力,这意味着当地利益相关者对公司及其活动的接受。虽然正式的开采许可最终由东道国政府控制,但许多采矿活动需要获得东道国社区和有影响力的利益攸关方的社会许可,才能有效、可持续和有利可图地开展开采活动。
在为股东寻求令人满意的投资回报的同时,必须对环境、人权和其他关键的可持续性问题进行负责任的管理(包括通过供应链),而且员工和承包商、东道国社区和所在国家的政府等利益攸关方也应从其商业活动中受益,这方面的压力越来越大。普通金融和投资界的成员,如资产管理公司、主权财富基金、公共养老基金、大学、民间社会和其他团体,也采取了越来越多的行动,以促进我们和其他人在环境、社会和治理(ESG)方面的业绩改善。
如果公司被认为没有创造足够的社会和经济效益,或者被认为没有负责任地管理其他可持续发展问题,这些压力和负面宣传的潜在后果可能会导致额外的运营成本、更高的资本支出、声誉损害、利益相关者的积极反对(可能导致延误、中断和停工)、侵犯人权的指控、法律诉讼、监管干预和投资者撤资。
为了维持其社会经营许可证,Gold Fields可能需要设计或重新设计其部分采矿作业,以将其对此类社区和环境的影响降至最低,要么通过改变采矿计划来避免这种影响,要么通过修改作业来避免这种影响,通过改变计划
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资本支出或将受影响的人重新安置到商定的地点。高失业率和暴力犯罪率、土地征用和非自愿重新安置、手工和小规模采矿、土著人民的权利和对文化遗产的尊重、政府服务提供失败、环境事件和爆破事件等因素加剧了Gold Fields经营的一些社区的反采矿情绪。如果我们的任何业务或项目因金田未能获得并维持社区支持,或由于任何其他与社区相关的中断,包括新冠肺炎疫情的影响而停止或项目延误,此类业务或项目可能会缩水,或者我们可能无法维持我们的业务或将此类项目投入生产。
应对措施可能要求金矿采取昂贵且耗时的补救措施,包括为土地提供补偿,并帮助受影响的人恢复生计。此外,Gold Fields有义务遵守其在南非拥有的所有采矿权的条款和条件。为此,除其他义务外,我国采矿权的社会和劳工计划(SLP)条款必须考虑到当地经济发展。请参见-金矿矿业权受制于立法,这可能会征收巨大的成本和负担,并规定了某些所有权要求,对此的解释存在争议 - 南非??Gold Fields还自愿和/或作为其采矿权的条件,在澳大利亚、智利、加纳和秘鲁承担社会和经济发展支出。此外,由于Gold Fields在某些地区拥有长期的采矿业务历史,或已收购具有长期历史的业务,因此可能会出现有关这些地区的历史以及潜在的未来环境或健康影响的问题。
与采矿业务可持续发展相关的措施和其他问题的成本 对我们的资源提出了巨大的需求,可能会增加资本和运营成本,并对Gold Fields的声誉、业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Gold Fields的运营受到广泛的环境、健康和安全法规的约束 ,这可能会施加额外的成本和合规要求,而且Gold Fields可能会因违反或涉嫌违反此类法规和其他适用法律而面临索赔和责任。
黄金油田的运营必须遵守广泛的环境、健康和安全法律、法规、许可要求和 标准。这些法规除其他事项外,监督环境保护、污染、水管理、废物处理、职业健康和安全,包括矿山安全、有毒物质、作业的管理和可持续关闭,以及保护濒危物种和其他特殊物种。
除了遵守当地法律和法规,我们的运营还越来越多地受到利益相关者关于应用严格的国际公认的环境、健康和安全以及社会标准和基准的期望。这些标准包括ICMM采矿原则、职位标准和业绩预期、世界黄金理事会(WGC)、负责任的黄金开采原则、国际金融公司业绩标准和其他世界银行准则。应用此类标准 可能会给公司带来巨大的合规成本。本公司向其借款的某些金融机构也可能要求遵守这些标准中的任何一项,随后偏离这些标准可能会阻止或对我们的财务状况、现有融资安排和确保未来融资的能力产生不利影响。
适用于Gold Fields的环境和健康 及安全法律法规会带来巨额合规成本,并使公司面临执法行动和潜在诉讼。
合规成本
为了遵守现有或新的法律、法规或许可证规定所规定的环境、社会、健康和安全要求,或遵守现有法律和法规的变化或其应用方式,Gold Fields已经并可能在未来产生重大成本。例如,需要使用Gold Fields来确保估计的矿山关闭负债。截至2022年6月30日,Gold Fields的总矿山关闭负债为
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大约5.105亿美元。根据国内立法,用于拨备这些矿山关闭费用负债所需部分的供资方法如下:
| 南非:向环境信托基金和担保捐款; |
| 加纳:由银行承销的回收债券,并限制现金; |
| 澳大利亚:虽然每年要向西澳大利亚州缴纳矿山关闭总负债的1%的税款,但这笔税款将进入一个名为矿山恢复基金的州管理基金,该基金用于修复过早关闭或放弃的遗留遗址或遗址。因此,Gold Fields在澳大利亚的业务 自筹资金承担所有矿山关闭债务;以及 |
| 秘鲁:根据秘鲁的立法,管理层希望矿山经营部门每年都能获得占矿山关闭责任总额一定比例的银行担保函,以支持遵守与关闭活动有关的法律义务(包括逐步和最终关闭义务)。 |
执法行动
监管机构越来越重视适用的环境、健康和安全法律法规和许可要求的执行,包括在Gold Fields运营的司法管辖区。执法行动可能导致Gold Fields停止或缩减运营,可能包括要求资本支出的纠正措施、 安装额外设备或补救行动。许可证不续期或暂停、无法获得新的许可证或附加条件可能会消除或严重限制Gold Fields开展业务的能力。
在发生安全事故或事故后,DMRE可以而且确实会在正常作业过程中发出指令,部分或完全停止受影响矿山的作业。发生严重事故时,为了纠正危险的情况,并在必要时对工人进行再培训,金田的政策也是停止生产。2021年,南深记录了一起死亡事件。此外,2021年,南深和塞罗科罗纳分别记录了两起与新冠肺炎大流行有关的死亡事件和一起死亡事件。2022年,圣艾夫斯记录了一起死亡事件。在2021财政年度,DMRE发布了三份第54条通知(矿山必须停止作业)和一条第55条通知,涉及违反《1996年矿山及健康和安全法》(MHSA)。虽然没有施加惩罚或罚款,但不能保证如果将来有第54条的通知,情况会是这样。在截至2022年6月30日的六个月内,在DMRE进行审计后,没有发出第54条通知,只发出了一条关于MHSA的第55条通知。此外,无法保证工会不会对可能导致生产损失的此类事件采取劳工行动 。任何额外的停产或与此类事件相关的成本增加,都可能对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此类 事件还可能对Gold Fields在员工、工会和监管机构等方面的声誉造成负面影响。
在西澳大利亚州,《工作健康与安全法》(WHS Act)于2022年开始实施,用新制度取代了现有的职业安全立法,该制度将更广泛的工作场所健康和安全义务强加于西澳大利亚州的Gold 油田作业。这些义务包括对Gold Fields等公司的管理人员施加与遵守健康和安全义务有关的个人责任义务,以及与工人和承包商的代表和咨询有关的广泛义务。Gold Fields或其官员违反任何此类义务可能会导致刑事责任。WHS法案还引入了针对工作场所死亡的新的工业过失杀人罪,这可能对个人和公司适用重罚和罚款。
诉讼
GOLD FIELDS一直是,将来也可能是受到诉讼和其他费用的影响,以及当局在环境、社会、气候变化和健康和安全问题上采取的行动,包括关闭矿山、暂停运营、在事故调查期间的法律代表和对采矿事故的起诉,以及巨额罚款和 罚款
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表示不合规。南非立法赋予广泛的利益集团法律地位,以便提起法律诉讼以执行其环境权利,这些权利可对私人实体强制执行。未来,在南非,受环境相关影响的社区成员以及非政府组织(NGO)和公共机构可能还会提起诉讼。在这方面,南非最近的判例法为环境非政府组织对环境侵权和不遵守关键环境立法的私人起诉提供了先例。南非法律还规定,在某些情况下,董事可能会对环境损害承担股东和贷款人责任。同样,秘鲁的立法允许董事和大股东因某些环境损害而丧失资格并承担连带责任。任何违反经批准的矿场关闭计划而关闭矿场的行为,都是《秘鲁刑法》第305条规定的环境污染犯罪的加重因素。此外,违反环境、健康和安全法律法规也可能构成刑事犯罪,除行政处罚外,还可处以罚款或监禁,或两者兼而有之。
与南非金矿开采作业相关的主要健康风险来自于职业暴露和潜在的社区环境暴露于二氧化硅粉尘、噪音和某些有害物质,包括有毒气体和放射性粒子。影响Gold Fields劳动力的最重要的职业病包括肺部疾病,如矽肺、肺结核、这两种疾病的组合以及慢性阻塞性呼吸道疾病(COAD),以及噪音导致的听力损失(NIHL)。雇员已就某些疾病向雇主寻求赔偿,例如矽肺病,并可能继续根据补偿法例向雇主索偿,同时根据普通法 民事诉讼(不论是作为个人或集体)寻求赔偿,例如矽肺病个人诉讼和集体诉讼。此类行动也可能与金矿附近社区据称发生此类疾病有关。
2014年,针对包括 Gold Fields在内的几家南非矿业公司提出了一项合并申请,要求为现任或前任矿工(及其家属)提出集体诉讼,这些矿工在为申请所列的一家或多家矿业公司工作期间据称患上了矽肺病和/或肺结核。2018年,包括Gold Fields在内的一批上述南非矿业公司与矽肺和结核病集体诉讼索赔人的代表律师达成和解协议(和解协议)。
Gold Fields根据精算评估和和解协议的规定为上述和解拨备了估计费用。于二零二一年十二月三十一日,黄金田在集体诉讼索偿和解及相关费用中的拨备为1,310万美元(2.096亿兰特)。这一拨备的名义价值为1,690万美元(2.698亿兰特),然而,此事的最终结果仍不确定,成功提交索赔并获得赔偿的合格工人人数尚不确定。因此,未来可能会对拨备进行调整。请参见?年度财务报告-合并财务报表附注-附注35。或有负债?,其通过引用结合于此。为索赔支付 可能会对Gold Fields的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,金田可能因这些问题而产生大量额外成本, 包括与支付费用、就法定赔偿基金或设立的其他基金增加征费或其他供款有关的成本,以及因努力补救这些问题或解决任何未决索赔或其他潜在行动而产生的支出 。
随着环境、健康和安全法律法规变得越来越复杂和严格,Gold Fields可能面临更严格的监管和利益相关者审查,这可能会导致资本支出增加,并可能使Gold Field面临潜在的执法行动和诉讼程序。任何重大的成本增加, 与环境、健康和安全法律法规相关的潜在执法行动或诉讼可能会对Gold Fields的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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由于采矿的性质和运营的广泛环境足迹,环境和工业事故以及污染可能导致运营中断,如停产,这可能导致生产成本增加以及财务和监管责任。
黄金开采的性质涉及重大风险和危害,包括环境危害和工矿事故。 这些可能包括,例如,地震事件、爆炸、火灾、塌方和堵塞、洪水、气体和有毒物质的排放、水、空气或土壤资源的污染、放射性以及采矿活动引起的其他事件或条件,包括爆破和运输、储存和处理危险材料。虽然Gold Fields自2019年以来没有经历过任何3级(或以上)环境事件 ,但在2021年和2020年间分别发生了7起和12起2级环境事件。2018年,Gold Fields经历了两次3级环境事故,包括在秘鲁,2018年12月,Cerro Corona尾矿储存设施(TSF)含有尾矿的水通过授权的分流管道流向La Hierba小溪,到达廷戈河。流向La Hierba Creek的水流在Gold Fields意识到它后三个小时被停止 ,修复过程,包括该地区的清理工作于2018年12月17日开始。清洁工作已于2019年1月6日正式完成,其余补救工作将于2019年底前完成。国家水务局对与这一事件有关的金矿进行了评估,罚款约120万美元。此外,评估和环境控制机构(OEFA)在2021年对Gold Fields处以约280万美元的罚款。Gold Fields选择支付罚款,以避免任何强制执行措施;然而,Gold Fields计划在 法庭上挑战罚款。然而,不能保证金田挑战一定会成功。
任何该等危险或风险的发生均可能延误或停产、增加生产成本及导致金矿的财务及监管责任(包括以前由Gold 油田拥有的业务发生的危险),从而可能对Gold Fields的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。除了发生与采矿活动相关的危险外,涉及我们管理层或员工的公共汽车或飞机旅行的重大交通事故可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
加强对温室气体排放和气候变化等环境和可持续性问题的监管,可能会对金矿的运营产生重大不利影响。
能源是金矿开采和加工业务的重要投入和成本,其主要能源是电力、购买的石油产品,以及越来越多的可再生能源。一些政府或政府机构已经或正在考虑进行监管改革,以应对气候变化的潜在影响。其中许多人考虑在Gold Fields运营的司法管辖区限制温室气体排放。
南非政府根据《南非碳税法案》(South African Carbon Tax Act,简称《南非碳税法案》)开征碳税,自2019年6月1日起生效。
南非碳税旨在确定在南非从事导致温室气体排放超过一定门槛的活动的个人的责任。碳税设计要求负债的计算应基于范围1温室气体排放的总和,温室气体排放是燃料燃烧、工业过程和逃逸排放造成的。关于South Deep,适用的温室气体排放活动包括柴油发电机和车辆的直接排放。柴油和汽油等液体燃料排放的碳税包括在燃料税制度中。因此,这些排放量被排除在计算南非碳税下的碳税的温室气体排放量之外。
纳税人必须按照林业、渔业和环境部(DFFE)批准的报告方法确定排放量。
南非《碳税法案》第一阶段适用于2019年6月1日至2025年12月31日期间的范围1排放。在第一阶段,2022年1月1日至2022年12月31日期间,应纳税实体的碳税税率为每吨二氧化碳144兰特
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相当于其温室气体净排放量(二氧化碳当量)。然而,根据南非《碳税法案》规定的某些额度,实际碳税税率将从每吨二氧化碳排放7兰特到54兰特不等。这些津贴包括基本免税津贴、提高贸易相关部门的免税门槛、承认减排努力、参加国家碳预算制度的额外津贴以及利用碳抵消来抵销碳税责任。南非《碳税法案》允许Gold Fields等矿业公司通过使用最高可达温室气体排放量10%的抵销抵免来减少其碳税负担。 到2025年12月,碳税税率将以消费者价格指数加2%的速度每年增加。南非政府表示,在南非碳税法案第二阶段实施之前,将对碳税的影响进行审查。
在2021财年,South Deep符合条件的范围1排放来自液体燃料,除了包含在燃料价格中的 之外,该矿没有碳税负担。碳税并未对电价产生影响。然而,如果Eskom被要求将其排放的税收成本转嫁给客户,电费可能会大幅上升。 此外,随着税收通过市场转嫁,South Deep消费的其他商品可能会看到价格上涨。
2015年,澳大利亚政府承诺到2030年将温室气体排放量在2005年的基础上减少26%至28%(目标)。2017年,澳大利亚政府得出结论,它正在通过几项政策 实现目标 ,例如名为减排基金的自愿碳减排计划和配套的保障机制,该机制迫使大型排放国将其1类排放控制在规定的基线以下。2019年,澳大利亚政府的气候解决方案对此进行了补充,将进一步的资金用于现有的和新的举措,以确保澳大利亚实现其2030年的减排目标。2020年,澳大利亚政府宣布在新能源和新兴能源技术领域再投资19亿澳元,有效地延长了减排基金的资金来源。随后,澳大利亚政府重申, 它正在通过其他政策实现目标,包括鼓励企业整合新车辆技术的未来燃料一揽子计划;支持投资试点碳捕获、使用和储存发展基金;以及支持采用新的高效技术的技术共同投资基金。2021年,澳大利亚政府承诺到2050年实现净零排放。除了这一2050年的目标外,澳大利亚新政府(于2022年5月当选)宣布了到2030年在2005年水平上额外减排43%的目标,这将成为澳大利亚在《巴黎协定》下的承诺 ,作为其增强澳大利亚能力的计划的一部分。澳大利亚未来的气候变化政策和排放目标水平仍然存在政治不确定性,包括未来是否可能引入碳税 。
2018年4月,秘鲁发布了一项气候变化框架法,寻求政府和私营部门的合作,该法规于2019年获得批准(《气候变化框架》)。气候变化框架旨在通过到2030年减少高达30%的排放量来实现秘鲁的国家自主贡献。气候变化框架还寻求通过能源、工业和废物部门实现20%的碳减排目标。2020年7月,成立了一个气候变化委员会,预计将致力于提出实施秘鲁目标的行动建议。此外,2020年10月,秘鲁启动了国家减排措施登记处,这是一个虚拟平台,用于登记和监测温室气体减排,并监测秘鲁遵守《巴黎协定》的情况,《巴黎协定》是一项具有法律约束力的气候变化国际条约。鉴于黄金矿场所在国家/地区的潜在监管变化范围很广,对这一法规和其他未来气候变化法规的潜在影响的评估是不确定的。
此外,在Gold Fields运营的国家正在开展其他一些监管举措,以寻求减少或限制工业温室气体排放。这些监管举措可能会直接或通过影响业务成本来影响Gold Fields的运营,例如通过增加供应商的成本。 法规的不一致可能会影响Gold Fields在某些国家/地区寻求机会的决定及其运营成本。此外,该领域的额外、新的和/或不同的法规,例如施加比目前设想的更严格的限制,可能会对Gold Fifield的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
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Gold Fields可能无法实现其环境、社会和企业治理目标 。
Gold Fields宣布了2030年及以后与ESG相关的一系列目标,包括脱碳目标,即在2016年的基准基础上实现50%的绝对减排和30%的净排放(范围1和2),并在2050年前实现净零排放。金田不能保证它将达到所有这些目标。 气候危机不是金田或任何组织自己能解决的。黄金油田的进展不仅取决于其自身的行动,也取决于其运营国家的政府,提供明确的、早期的监管政策,以帮助推动实现其目标所需的变化,以及黄金油田价值链和更广泛社会的行动。如果达不到目标,可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响,并带来声誉和诉讼风险。
如果Gold Fields失去高级管理层 ,或无法招聘和保留足够的技术熟练员工,或无法在历来处于不利地位的人员中有足够的代表担任管理职位,或无法在高级管理层和董事会级别的职位上实现足够的性别多元化,其业务可能会受到重大不利影响。
Gold Fields能否有效运营或扩张在很大程度上取决于其高级管理团队和技术熟练员工的经验、技能和表现。然而,包括Gold Fields在内的采矿业在全球范围内持续缺乏合格的高级管理人员和技术熟练的员工。特别是,南非和澳大利亚的黄金开采行业缺乏机械化采矿技能,秘鲁和智利的黄金开采行业缺乏技术合格的员工。Gold Fiels可能无法聘用或留住合适的高级管理人员、技术熟练的员工或其他管理人员,或者可能需要支付比目前计划更高的薪酬才能做到这一点。此外,作为South Deep采矿权的一项 条件,并根据南非2018年《广泛的矿业社会经济赋权宪章》(2018年《采矿宪章》)规定的就业公平目标,Gold Fields必须确保历史上处于不利地位的人士(包括妇女和残疾员工)在董事会和所有其他相关管理层中有足够的参与,否则可能会被罚款或丧失或暂停采矿权。请参见-金矿矿业权受制于立法,这可能会带来巨大的成本和负担,并规定某些所有权要求,其解释是有争议的主题??黄金领域还需要采取积极步骤,在所有职业级别实现历史上处于不利地位的人(包括妇女)的公平代表性,并报告其计划正在实现的程度。如果Gold Fields无法聘用和留住适当的管理和技术人员,或无法在董事会层面和管理职位上获得足够的 历史上处于不利地位的人员(包括女性)的代表,或者如果没有足够的继任计划,这可能对其业务(包括 征收罚款和对生产水平产生负面影响)、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的员工不能在安全和尊重的工作环境中执行工作,Gold Fields 可能无法成功运营。
金田的成功有赖于我们员工的贡献。我们实现经营目标的能力取决于我们 招聘、聘用、留住和培养合格且多样化的人员的能力。我们从根本上致力于创造和维护一个身体和心理安全的工作环境,在这个环境中,员工得到公平、有尊严、体面、尊重和符合所有适用法律的对待。我们认识到,基于包括种族在内的其他受保护类别的欺凌、性骚扰和骚扰在每个行业都很普遍,包括采矿业。 采矿业的特点,如历史上的等级制度和男性主导的文化,为有害的工作场所行为创造了风险因素。例如,2021年,西澳大利亚州议会对西澳大利亚州采矿业中的女性性骚扰和性侵事件进行了调查。在调查过程中,提交了大量意见书,导致媒体对该行业产生了重大不利影响。2022年6月,该调查公布了调查结果,预计澳大利亚政府将在2023年初对此做出回应。
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虽然我们不容忍任何形式的歧视和/或骚扰(包括但不限于性取向、性别认同、种族、宗教、族裔、年龄或残疾等),但我们的政策和程序可能不会阻止或检测所有潜在的有害工作场所行为。我们偶尔发现或被告知某些员工、附属公司、承包商工人、代理或关联人员可能从事有害行为以及不当、不适当或非法行为的信息或指控,包括但不限于欺凌、歧视和/或骚扰。如果Gold Fields未能保持安全、尊重和包容的工作环境,可能会对员工的吸引力、敬业度、绩效、生产力和留任产生不利影响;导致潜在的法律索赔和/或不利媒体和/或以其他方式损害公司声誉,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
黄金油田的运营需要获得用水许可证,这可能会带来巨大的成本和负担。
金矿作业须遵守用水许可证及规章制度,以规范各作业的用水情况,并且除其他事项外,采矿作业须达到及维持有关所有水排放的某些水质限制。根据其许可证和许可证,Gold Fields必须遵守这些规定,任何不遵守规定的行为都可能导致受影响地点的减产或停产。
在南非,Gold Fields继续采取措施清除地下水,以保证South Deep的日常安全运作。2018年12月,水利部向South Deep发出了经修订的用水许可证。South Deep已实施水和环境管理战略,以努力满足其用水许可证的条件和其他相关的水和环境监管要求。然而,无法保证Gold Fields将能够满足其所有的水和环境监管要求 ,这主要是由于与立法中的某些要求相关的内在不确定性,这些要求取决于政府和采矿业通过南非矿产委员会(MCSA)进行的持续讨论 。对南深供水的任何限制都可能导致该作业的扩大延迟。
在澳大利亚,Gold Fields必须获得西澳大利亚州水与环境部(DWER)颁发的用水许可证,才能为其采矿活动开采和排放水。水务许可证的发放受许可证持有人必须遵守的条件和限制的制约。违反水务牌照的条件即属违法,可导致牌照被取消或暂时吊销。在各种其他情况下,水许可证也可被取消或暂停,包括西澳大利亚州水务部长或环境部长认为,为了保护水资源或相关环境免受不可接受的损害,取消或暂停许可证是必要或适宜的。Gold Fields已获得必要的开采和排放水许可证(或有替代供应安排),以支持其目前在澳大利亚的运营,但这些许可证未来仍有可能受到更苛刻的条件限制,或可能无法 继续满足运营要求。
在秘鲁,引入了水质排放标准,其中包含几项严格的要求,矿场有三年的时间提交适应计划。La Cima的计划于2021年9月获得当局批准,必须在批准后三年内实施。Gold Fields目前正在根据监管机构批准的拟议计划 准备详细的技术实施计划。作为其计划的一部分,Gold Fields完成了TSF新水处理厂的详细工程,以便将水排放到廷戈河。此外,Gold Fields正在准备在Cerro Corona的设备规模的ARE中实施低渗透层的工程。如果Gold Fields在其 计划的实施过程中遇到任何问题或延误,可能会受到罚款、制裁和处罚。
虽然Gold Fields继续努力遵守用水和水质排放标准,但不能保证它将始终符合标准。例如,Tarkwa矿水处理厂排放的水中含有需要处理的盐类。尽管金田努力处理这些盐,但不能保证不会发生环境事故,这可能会导致主管当局的罚款、处罚和制裁。无法保证Gold Fides能够成功地
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这些或其他问题,可能会导致组件当局的罚款、制裁和处罚。Gold Fields未能就其任何业务达到或维持遵守其用水许可证的 规定,可能会导致Gold Fields面临重大索偿、罚款、费用及开支;运营出现重大延误;或相关用水许可证被吊销,这可能会减少或停止受影响业务的生产,并对Gold Fields的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
Gold Fields已经并可能进一步经历与酸性矿山废水相关的污染,这可能会损害其遵守法律要求的能力,或导致额外的运营或关闭成本负债。
当岩石中的某些硫化物矿物暴露在氧化条件(如氧与水的结合)中时,就会形成酸性矿山排水(AMD)和酸性岩石排水(ARD,连同AMD、酸性排水或AD)。AD可在自然条件下发生,或由于采矿期间或在废石场、矿石储存或尾矿储存设施中储存期间遇到并暴露于氧化的硫化物矿物所致 。形成的酸性水通常含有铁和其他金属,如果它们包含在主岩中的话。
金矿 经历了AD的发生,以及潜在的短期和长期AD问题的风险,特别是在Cerro Corona、South Deep和St.Ives矿,其他作业也发生了非实质性的地表AD生成。因此,Gold Fields研究了管理AD影响的技术解决方案,同时向相关监管机构通报了最新进展。尽管采取了此等措施,但仍难以预测与AD相关的问题可能对本集团产生的总体影响,也不能保证Gold Fields将成功预防或管理其运营中可能出现的长期AD问题。
2021财年Gold Fields矿山关闭成本估算(即环境修复成本拨备)包含AD管理方面(即尾矿设施、废石场、矿石库存和其他地面基础设施),管理层一直能够可靠地估计这些方面。然而,无法保证Gold Fields目前的成本估算(包括AD处理和其他类型的关闭后水处理的成本)反映了所有相关因素,因此,实际关闭成本可能更高。
除本集团的一般环境修复成本拨备外,综合财务报表并无就Cerro Corona、South Deep及St.Ives的潜在重大(主要在关闭后)AD影响对本公司造成的任何影响作出调整。
任何Gold Fields运营存在重大的长期AD问题可能导致其未能遵守其用水许可证要求,并可能使Gold Fields面临罚款、额外运营成本和其他责任。在金田经营的某些地区,AD还可能导致缺水,从而影响采矿的持续进程,并导致减产和矿山关闭,其中任何一项都可能对金田的业务、生产、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
金田运营所在国家或地区的经济、政治或社会不稳定可能对金田的运营和利润产生重大不利影响。
2021财年,南非、加纳、澳大利亚和秘鲁分别占金矿当量产量的12%、34%、44%和10%。2022年上半年,金田还继续在智利的Salares Norte项目上进行建设。这些国家或邻国的经济、政治或社会环境的变化或不稳定可能会影响对金矿的投资。
尽管南非政府增加了教育和培训支出,但失业率居高不下,特别是年轻人的失业率高,以及关键技能短缺,仍然是阻碍外国投资的问题和障碍。动荡和不确定的劳动力和政治环境严重影响了当地经济和投资者信心,已经并可能导致国家信用评级进一步下调,使投资变得更加昂贵和难以获得。见?黄金油田的运营和利润一直受到并可能继续受到工会活动以及新的和现有的劳动法的不利影响 and - 南方的持续地位
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非洲的非投资级信用评级可能会对金矿获得融资的能力产生不利影响??这可能会 限制Gold Fields未来获得国际融资,并可能对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,虽然南非政府表示不打算将矿业资产或矿业公司国有化,但某些政党已公开和在媒体上表示,政府应着手实施国有化方案。任何将任何Gold Fields资产国有化的威胁或实际程序可能停止或削减 业务,对Gold Fields业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响,并可能导致Gold Fields证券价值迅速大幅缩水,可能导致投资者 损失其各自投资的全部。
继2019年大选后,西里尔·拉马福萨再次当选南非总统总裁。2022年,澳大利亚举行了联邦选举,选举产生了安东尼·艾博年总理领导的新政府。西澳大利亚州在2021年举行了州选举,西澳工党(由州长马克·麦高恩领导)再次当选连任。在加纳,经过大选,纳纳·阿库福-阿多于2020年再次当选为总裁,第二个四年任期。2021年,秘鲁举行大选,佩德罗·卡斯蒂略当选总裁,任期五年。智利也在2021年举行了大选,加布里埃尔·博里奇当选为总裁,任期四年。目前尚不确定新当选、任命或连任的政府将分别对南非、澳大利亚、智利、秘鲁或加纳或具体对金矿产生什么政治、经济或社会影响。
秘鲁地方当局(省长、省长和区长)此前曾对其社区内缺乏清洁和基于价值观的采矿表示关切,秘鲁新中央政府也表示关切塞罗科罗纳周边社区的社会不稳定加剧。此外,与秘鲁和南非等社区利益相关者的接触可能会给当地管理带来挑战,如果无法妥善管理这些 关系,可能会对我们的生产或相关成本产生负面影响。此外,在南深金矿、Cerro Corona矿、Damang矿和Tarkwa矿附近的社区也可能出现社会不稳定、抗议或有组织犯罪活动,这些社区与社区投资、失业、环境问题、地方政府提供服务或其他问题有关。
此外,包括圣地亚哥在内的智利多个地区在2019年末至2020年初经历了长期的内乱。在2020年10月智利举行宪法公投之前,还发生了规模较小的抗议活动,当时选民选择组成制宪大会来重写智利宪法。新宪法于2022年9月4日提交给选民,并被否决。随着Gold Fields在智利的Salares Norte项目开始建设,任何动乱,或新宪法引发的任何不可预见或不利的变化,都可能推迟或停止此类建设 ,这可能对Gold Fields的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,金田运营地区以外地区的经济和政治不稳定,以及地缘政治事件,如俄罗斯入侵乌克兰,可能会导致不可避免的不确定性和事件。这些不确定性和事件可能对业务成本产生负面影响,导致大宗商品价格、货币汇率、利率以及全球政治、监管、经济或市场状况的波动。它们还可能导致政治机构、监管机构和金融市场的不稳定。
发生上述任何事态发展都可能导致金矿 油田在与其任何运营相关的情况下遭遇反对或中断。该等反对或中断对任何Gold Fields业务,尤其是对其造成不利影响或成本或导致任何停工(包括因任何针对政府及其他影响经营的采矿作业的抗议活动而导致),可能对Gold Fields业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
由于我们运营的基础设施老化,计划外故障和停工可能会导致生产延迟、成本增加和工业事故。
一旦竖井或加工厂达到其计划寿命的末期,并开始在延长矿山条件下运行 ,额外的维护、状况监测和护理
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必填项。我们所有运营区域的基础设施都属于这一类。尽管Gold Fields制定了全面的战略来解决这些问题,但可能会发生导致生产延迟、成本增加或工业事故的事件。此类事件可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
地区性停止降水的影响可能会对南金矿的深部作业产生实质性的不利影响。
2016年8月31日,Sibanye Stillwater Limited(前身为Sibanye Gold Limited)宣布将关闭其Ezulwini(Cooke 4)竖井。作为这一进程的一部分,Sibanye-Stillwater向DMRE提出了关闭和停止从矿井中降水的申请。自2017年以来,Sibanye-Stillwater的申请已进行了各种迭代,最近一次于2019年9月向DMRE提交授权申请,Gold Fields对此表示反对。2020年12月3日,DMRE拒绝了关闭和停止降水的申请。
同时,2019年,Sibanye-Stillwater通过其子公司Ezulwini矿业公司(Pty)有限公司向南非一家法院提出申请,要求包括South Deep在内的七名被告停止Ezulwini的降水(库克4号)。Gold Fields反对这一申请,并提交了反申请,要求确保Ezulwini继续负责Ezulwini(Cooke 4)水的泵送和脱水,直到DMRE颁发关闭证书(或法规要求的较长期限)。2021年,南非法院驳回了Ezulwini的申请,要求其继续运营Ezulwini(Cooke 4),直到DMRE颁发关闭证书或根据NEMA第24R条规定的较长期限。Ezulwini申请许可对南非最高上诉法院(SCA)于2021年3月15日批准的判决提出上诉,预计2022年将在SCA举行听证会
此外,2020年初,Sibanye-Stillwater的子公司兰德铀矿向DMRE提交了关闭Coke 3、2和1竖井的基本环境评估程序,Gold Fields对此提出了反对。2021年,DMRE授予兰德铀公司环境授权,规定对库克3号、2号和1号竖井进行重新浇水。Gold Fields于2022年1月26日对DMRE的决定提出上诉,DFFE于2022年6月任命了一名专家处理上诉。Ezulwini和Rand铀矿应用的结果仍然不确定,因此任何与更紧密的水有关的或有负债仍然是或有负债。
如果Sibanye-Stillwater或其任何附属公司最终在上述任何申请、索赔或上诉中胜诉,则关闭Ezulwini(Cooke 4)竖井、停止抽水和/或Ezulwini(Cooke 4)重新注水可能导致流体诱发地震活动的风险增加至南深,对矿山安全构成风险,进而可能对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
尾矿存储设施的故障可能对Gold Fields的业务、声誉和运营结果造成负面影响 。
矿业公司在运营尾矿储存设施时面临着固有的风险。尾矿存储设施是设计和管理的结构,用于存放被称为尾矿的精细采矿废物。尾矿是采矿的副产品,由经过处理的岩石或土壤组成,这些岩石或土壤是将有价值的商品从它们所在的岩石或土壤中分离出来的。然而,使用尾矿储存设施会使Gold Fires面临某些风险,这些风险可能会因当前流程或未来事件而对运营、环境、公众健康或安全造成不利影响。设计为上游凸起设施的尾矿储存设施可能会带来更大的风险,特别是当该设施位于季节性降雨量高和地震活动频繁的地区时。 当尾矿储存设施发生故障时,对社区、当地经济和周围环境可能造成灾难性的后果。2019年1月25日,巴西Brumadinho的Corrego do Feijão 矿的尾矿储存设施发生灾难性故障,导致该公司根据政府当局的命令立即停止采矿作业。黄金矿场尾矿储存设施之一的大坝坍塌也可能导致生命和/或大量财产的损失和永久性的环境破坏,导致需要在应急和恢复受影响地区和人员方面的巨额支出,以及 支付罚款、罚款或其他金钱损失。
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尾矿设施几乎一直处于不断变化的状态;从最初的建设到运营期间,直到关闭。这对审查和评估其安全性提出了重大挑战,需要一个多层面的方案,进行多层次的安全评估,以便有效地管理其大坝的安全,包括遵守国际采矿和金属理事会的尾矿治理立场声明,采取新的安全措施,例如计划在其Salares Norte项目实施干燥(过滤)尾矿流程 ,并由独立的国际咨询公司进行例行审查。然而,Gold Fields不能保证其设计、施工质量或整个运营过程中的定期监测的有效性,也不能保证这些措施将防止其一个或多个尾矿存储设施发生故障,或保证此类潜在故障将被提前检测到。Gold Fields也不能保证其运营伙伴在其尾矿存储设施上维护类似的安全预防措施或监控系统。例如,Gold Fields正在与Lepanto Mining合作开发菲律宾的Far东南项目,该项目在地震活动频繁、台风频繁的地区运营着一个尾矿储存设施。因此,不能保证所实施的安全措施将防止尾矿储存设施堤坝的坍塌。
尾矿储存设施的大坝坍塌可能导致多个法律诉讼和调查,其中可能包括 证券集体诉讼、刑事诉讼和(针对公司和/或个人的)重大损害赔偿的公共民事诉讼。此外,要消除储存湿尾矿的传统做法(例如,过滤尾矿的干法堆放和压实尾矿),可能需要研究、开发和部署新技术,这可能会导致额外的巨额支出。由于最近的大坝坍塌或未来的大坝坍塌,全球可能会出台更多的环境、健康和安全法律法规,包括在Gold Fields运营的司法管辖区,这可能会禁止或限制任何湿尾矿存储 或建设或使用上游尾矿存储设施。此外,行业标准、法律和法规的变化可能会对项目和运营的许可程序施加更严格的条件,并增加公司、官员和承包商的刑事和民事责任。例如,2020年8月5日,国际采矿和金属理事会、联合国环境规划署(环境署)和负责任投资原则(PRI)制定了一项国际尾矿标准,即关于尾矿管理的全球行业标准。虽然Gold Fields已承诺在2023年前优先 设施完全符合GISTM,但无法保证Gold Fields将在此时间范围内实现完全合规,或者根本不能保证。
上述任何 风险的发生,均可能对金田业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
气候变化可能会给黄金油田的运营带来物理风险。
金矿作业可能面临气候变化带来的一系列物理风险,例如降雨量变化、海平面上升、可用水减少、气温升高和极端天气事件更加频繁。火灾、洪水或供水不足等事件或条件可能会扰乱我们的采矿和运输作业、矿物加工和修复工作,造成资源或能源短缺,损坏财产或设备,并增加健康和安全风险。此类事件或情况可能会对我们的劳动力和矿山周围的社区产生其他不利影响,例如增加粮食不安全、缺水和疾病流行的风险。气候变化的这些潜在物理影响中的每一个都可能扰乱Gold Fields的运营,并对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
澳大利亚的Gold Fields公寓受原住民所有权要求,包括土著文化遗产遗址,这可能会带来巨大的成本和负担。
土著所有权和土著文化遗产立法旨在保护土著和托雷斯海峡岛民在某些情况下对整个澳大利亚土地和水域的主张、确定的权利和文化遗产遗址。在尚未达成协议的情况下,原住民所有权主张(包括其后对该等权利主张的任何裁定)可能需要与已登记的申索人或原住民所有权持有人进行代价高昂的谈判,并可能对 Gold Fires获得或使用其物业单位产生影响,从而对Gold Fields的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。同样,在那里
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金矿勘探和采矿活动可能因土著文化遗产地的存在或潜在存在而被推迟或阻止的风险。
此外,如果土著文化遗产地因当前或未来的运营而遭到破坏或重大改变,则根据相关法律,黄金地块可能受到刑事和/或民事处罚,并可能遭受声誉损害。2020年,尽管根据相关法律获得了某些授权,但在西澳大利亚州运营的一家矿业公司 受到联邦调查,原因是一处土著文化遗产地在其采矿期限内被摧毁,这也导致社区和公司股东的严重不良反应,并导致广泛的声誉损害 。随后,一项调查建议通过总体的英联邦立法取代或补充西澳大利亚现有的土著遗产法(AHA),并暂停根据AHA颁发的某些批准。这两项建议都没有付诸实施。
与此同时,2021年,西澳大利亚政府通过了一项立法,将全面取代AHA。该法规将大幅增加矿业公司的咨询、参与和授权义务,并对涉及干扰相关场地或物体的罪行施加更高的罚款 ,所有这些都可能对Gold Fields的业务、运营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。
对于澳大利亚金矿的运营,可能需要向当地的所有权持有人支付补偿。
1993年《土著所有权法》(Cth)允许土著所有权持有人(即已确定土著所有权的土著和托雷斯海峡岛民)就《种族歧视法》(1975)(Cth)生效后发生的土著所有权权利和利益的任何丧失或损害寻求赔偿。澳大利亚联邦、其各州和领地通常对归因于他们的行为(如授予土地和采矿保有权)的任何原住民所有权补偿负责。然而,这一责任可以通过合同或立法转嫁给第三方(包括采矿所有权的持有人和前持有人)。
2019年高等法院裁决向北领地Timber Creek的土著所有权持有人支付约250万澳元的赔偿(Timber Creek裁决)后,澳大利亚多个州和地区出现了多起赔偿要求。然而,Timber Creek案的裁决没有涉及如何评估对土著所有权的影响,这些影响是由利益(如采矿租约)造成的,这些利益损害了土著所有权,而不是消灭这些权利。
关于与金矿相关的土地,在圣艾夫斯、Gruyere和Agnew矿上部分或全部承认原住民所有权。因此,上述每个地区的土著所有权持有人都有权提出赔偿要求(只要这种权利没有被放弃)。因此,在2020年6月,对Agnew矿所在的部分土地拥有原住民所有权的Tjiwarl人向西澳大利亚州提出了两项损害和失去土地使用权的赔偿要求(Tjiwarl索赔)。与Timber Creek案的裁决不同,这项索赔(如果当事各方没有解决)可能会解决诸如1978年《采矿法》(WA)中包含的条款的转嫁(西澳大利亚州试图通过该法案将任何赔偿责任转嫁给采矿保有权持有人)以及与授予资源权益有关的应支付赔偿金的评估等问题。Gold Fields已作为诉讼一方加入诉讼程序,以保留在其利益受到潜在影响的范围内参与的能力,但如果西澳大利亚州发现Gold Fields没有足够的权益证明其参与是合理的,则可能寻求申请将Gold Fields除名。此外,2020年,范围更广的Yilka和Sullivan Edwards集团的一些成员开始向联邦法院提出土著产权赔偿要求,尽管预计这一要求很可能会被驳回或撤回。
除了Tjiwarl人以及Yilka和Sullivan Edwards群体外,其余坚定的土著所有权持有者尚未 开始索赔,但有合理的可能性将在未来发生。同样,如果目前正在联邦法院就Granny Smith矿和部分St.Ives矿进行裁决程序的原住民所有权主张被确定,或者如果对尚未确定的地区(例如,Agnew业务的部分)提出进一步的主张,以及
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如果索赔人确定了他们的土著产权,这些土著产权持有人将获得启动赔偿索赔的权利。
若最终确定西澳大利亚州的赔偿责任可转嫁至Gold Fires作为已确定原住民所有权要求地区的采矿权持有人(或前持有人),且Gold Fields不享有任何合同协议中的利益或免除任何责任,则Gold Fields可能须对与该等物业有关的任何原住民所有权 承担赔偿责任。然而,在足够多的赔偿要求通过澳大利亚法院之前,这一责任的分配、数量和时间仍将是不确定的。Gold Fields正在监测这一问题以及土著所有权持有人提出的各种赔偿要求,包括Tjiwarl索赔,并将评估在各个法院解决索赔时相关的任何潜在风险。
3. | 法律、监管和合规风险因素 |
Gold Fields受到各种监管成本的影响,如采矿税和特许权使用费,这些成本的变化可能会对Gold Fields的运营和利润产生重大不利影响。
近年来,几个司法管辖区的政府(通常在社区、非政府组织和/或工会的支持下)寻求并在某些情况下向采矿业征收更多的成本,包括征收附加税和特许权使用费。这种资源民族主义,无论是以成本征收、干预项目管理、强制性社会投资要求、当地含量要求或悄悄征收的形式,都可能影响全球采矿业和金矿 业务、经营业绩和财务状况。
在南非,2008年第28号《矿物和石油资源特许权使用费法案》(《特许权使用费法案》)对应向南非政府支付的精炼和未精炼矿物征收特许权使用费。
精炼矿产(包括黄金和铂金)的特许权使用费的计算方法为:EBIT除以12.5乘以 精炼矿产资源销售总额的乘积,再加上额外的0.5%EBIT指的是在 评估亏损前但在资本支出后的应税采矿收入(如未扣除应付利息和汇兑损失)。精炼矿物的最高特许权使用费已被引入收入的5%。Gold Fields目前根据适用于其毛收入的精炼矿产特许权使用费计算支付特许权使用费。
根据南非税法,黄金开采公司和非黄金开采公司按不同的税率缴纳企业所得税。在截至2023年3月31日或之后的课税年度,非金矿公司的企业所得税税率将从28%降至27%。黄金开采公司的公司税率是根据受适用采矿业务盈利能力影响的公式确定的。因此,根据南非采矿业务的盈利能力, 实际税率每年可能会有很大差异。
MPRDA为采矿权持有人提供了为进行采矿作业而进入采矿区的法定权利,而不要求采矿权持有人拥有进行采矿作业的土地。矿业权一经授予,土地所有人不得拒绝合法矿业权人进行采矿作业的权利。此外,土地所有人只有权从采矿权持有人那里获得关于使用土地进行采矿作业的损失或损害赔偿。
2017年,非洲人国民大会(非国大)决定推行无偿征用土地的政策,其中规定,这种征用不会破坏经济增长和创造就业机会。这一政策导致于2019年公布了南非宪法第十八修正案法案草案(宪法草案第十八修正案法案),其中提出了修改南非宪法第25条的立法,使国家能够出于公共利益无偿征用土地。最终未能获得必要的批准,因此,宪法第十八修正案草案未获通过。
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2019年,在介绍宪法第十八修正案草案之前,南非公共工程部长(公共工程部长)公布了征用法案草案(征用法案草案),征求公众意见,允许国家为公共目的或公共利益无偿征用土地。在确定无偿征用土地时,这项立法还将要求考虑所有相关情况,其中除其他外,包括土地是否纯粹为投机目的持有、为国家所有还是被遗弃。2020年,南非公共工程部长提出了新的征用法案草案(新征用法案草案)。新的征用法案草案于2022年9月28日提交议会,并由国民议会批准。新的征用法案草案现在将由全国省议会审议,如果获得批准,新的征用法案草案将提交总裁批准,并在南非政府公报上公布,宣布为法律。
任何导致土地被征用的立法,包括新的征收条例草案,而Gold Fields 根据该条例草案进行营运或依赖,均会扰乱营运,从而可能对Gold Fields业务、营运业绩及财务状况产生重大不利影响。
在加纳,有矿藏的土地的所有权与矿物的所有权是分开的,因为矿物是加纳共和国的财产,由总裁为加纳人民托管。2017年1月1日,根据开发协议,Gold Fields的特许权使用费从占收入的5%改为基于黄金价格的浮动比例 ,金价低于每盎司1,300美元时的特许权使用费税率为3%。2016年起,《发展协议》还将企业税率从35%降至32.5%。然而,不能保证现有的税率和特许权使用费在未来不会增加,也不能保证加纳政府不会大幅改变发展协议的条款或完全废除协议。事实上,尽管开发协议中包含税务条款,Gold Fields最近收到了两份来自GRA的关于2018至2020课税年度的税务审计报告,对Gold Fields加纳业务进行了总计约1.24亿美元的税务评估。纳税评估主要涉及拒绝预先扣除Tarkwa和Damang的剥离费用。虽然根据法律顾问的意见,Gold Fields认为GRA关于在五年内扣除剥离成本的立场不受开发协议和适用法律的条款支持,并且Gold Fields打算对评估提出异议并执行其根据开发协议和适用法律的权利,但不能 保证这些评估或任何其他未来税收评估的解决方案。如果Gold Fields未能成功捍卫其纳税申报地位, 这可能导致Gold Fields不得不全额支付任何重新评估的税款。GRA可能会在2020年后的纳税年度采取类似的立场,这反过来可能会导致对重大金额的评估通知。阿桑科金矿包括其在加纳的相关财产和探矿权 (阿桑科),与加纳政府没有开发协议。
加纳政府有权在采矿作业的权利和义务中获得10%的无偿附带权益。此外,向加纳政府支付的粪便/土地租金约为每英亩3至3.2美元(视汇率而定)。此外,根据2006年《加纳矿产和采矿法》(第703号法令)(《矿产和采矿法》),加纳土地和自然资源部长(土地和自然资源部长)有权优先购买在加纳获得的所有矿物以及精炼或处理这些矿物的产品。2018年7月31日,土地和自然资源部长通知商会,加纳政府打算行使优先购买权,为加纳精炼厂的利益购买加纳开采的所有黄金的30%。商会和加纳政府之间的讨论正在进行中,目前尚不清楚这一行动在现阶段会产生什么影响。
在秘鲁,从2017年1月1日起,一般企业所得税税率从28%提高到29.5%。反过来,适用于非居民股东的股息所得税税率从6.8%降至5%。除了企业所得税,矿业公司还必须支付法定的采矿特许权使用费(帝王米涅拉),一种特别矿业税(特别是Minería的输入),如果适用,特别采矿负担(GRAVAMEN 特别是Minería)。自2012年7月以来,矿业公司也被要求每年支付
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对能源和矿业投资监督机构的监督贡献(组织主管de la Invertion en Energia y Mineria,或OSINERGMIN),以及评估和环境监督机构(评估环境的组织和环境,或OEFA)。此外,2011年9月7日颁布了一项咨询法,要求政府就可能影响土著居民集体权利的立法或行政建议,包括发放采矿项目开发许可证,与土著或土著居民进行协商。目前还无法预测秘鲁监管制度的任何进一步变化对金矿的影响。
在智利,在2019年10月爆发社会动乱和2022年9月4日就新宪法举行全民公决之后,智利国会批准了一项税收改革法案,旨在每年额外筹集22亿美元。大部分增税适用于个人,不会直接影响金矿 。2019年,Gold Fields与智利政府签订了一项稳定协议,根据该协议,Salares Norte不受任何新的税收、特许权使用费、费用或类似的采矿活动的特定产权负担的约束,但受政府可能在一般税制下实施的任何变化的约束。除非有进一步的税制改革,否则Gold Fields预计Salares Norte项目将适用智利目前27%的公司税率,Salares Norte项目向Gold Fields支付的任何股息将适用智利目前35%的预扣税率。此外,预计已支付的27%的公司税将完全计入征收的预扣税中的抵免,导致实际股息预提税率约为8%。智利政府还宣布对智利的所有免税和特殊税收制度进行审查,这是定于2022年举行的宪法改革公投的一部分。2022年9月4日举行的全民投票没有成功,但目前尚不清楚是否会举行另一次全民投票,以及届时可能提出哪些改变。
澳大利亚实行以州为基础的特许权使用费制度和联邦所得税制度。每个澳大利亚金矿都位于西澳大利亚州,对所生产的黄金价值征收2.5%的特许权使用费。在西澳大利亚州2017年预算中,西澳大利亚州政府宣布将黄金矿产特许权使用费税率上调至3.75%的建议 这一建议遭到黄金行业的强烈协调反对,西澳大利亚州政府的第一次或第二次尝试都未能在西澳大利亚州立法会成功通过 。西澳大利亚州2019-2020年、2020-2021年和2021-2022年的预算没有增加黄金特许权使用费,维持现有的2.5%的税率,而西澳大利亚州前财政部长在2020年7月表示,西澳大利亚州政府不打算进一步改变特许权使用费,也没有在预算远期估计 中列入任何增加黄金特许权使用费的拨备 ,但西澳大利亚州政府未来仍有可能寻求增加特许权使用费。
澳大利亚联邦政府对企业所得税征收30%的税率,或对基本税率实体征收27.5%的税率。此外,澳大利亚议会已经通过了从2017年7月1日起生效的诚信措施,以确保较低的公司税率将仅限于总营业额低于5,000万澳元且不超过 80%被动收入的公司。此外,对于基本税率实体,公司税率在截至2021年的收入年度降至26%,在截至2022年及以后的收入年度进一步降至25%。澳大利亚联邦政府已 放弃了将其他公司实体的公司税率从30%降至25%的提议。
这些或附加限制、义务、运营成本、税收或特许权使用费的影响可能会对Gold Field的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
金矿矿业权受法律约束,这可能会带来巨大的成本和负担,并会施加某些所有权要求,对此的解释存在争议。
金矿拥有和开采矿产储量和矿藏的权利受矿产所在司法管辖区的法律和法规管辖。目前,相当大部分的金矿储量和矿藏位于国家 ,如果矿业权违反其关于收购和开采这些权利的义务,采矿权可能被暂停或取消。
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在金田运营的所有国家/地区,政府在某些问题上的政策的制定或实施可能是不可预测的。这可能包括修改与矿业权和采矿资产所有权以及探矿权和采矿权有关的法律,在极端情况下,将现有权利、特许权、许可证、许可证、协议和合同国有化、征收或废止。
南非
在南非的金矿业务受法律约束,通过授予探矿和采矿所需的权利来管理矿产资源的开采。这包括基础广泛的黑人经济赋权(B-BBEE)立法,旨在实现MPRDA(历史上处于不利地位的人)所界定的历史上处于不利地位的人进入采矿业,并增加他们对南非经济的参与。
MPRDA是管理南非采矿业的主要立法。除其他事项外,它要求矿业公司提交社会劳工计划,其中列出了它们对人力资源开发、劳工规划和社会经济发展规划的承诺。DMRE已批准2018至2022年的Gold Fields SLP 。SLP的有效期为五年,因此Gold Fields需要在2022年底重新提交SLP。目前尚不确定未来将如何适用和解释MPRDA,以及需要对Gold Fields进行哪些更改(如果有),以遵守这项立法,以避免其采矿权被取消或暂停。采矿权与遵守各种赋权义务有关,包括2018年《采矿宪章》,该宪章已于2018年9月公布并生效。尽管2018年《采矿宪章》旨在给该行业带来法律确定性,但人们普遍认为它没有做到这一点。 2018年《采矿宪章》的一些显著特点包括:
| 在采矿权有效期内,已取得至少26%BEE股权的现有权利持有人被确认为合规; |
| 在2018年《采矿宪章》生效之前其蜜蜂合作伙伴已经存在的现有权利持有人在采矿权有效期内被确认为遵守 (曾经授权,始终授权的原则); |
| 一旦授权,永远授权的原则将不适用于矿业权的续展和转让;以及 |
| 新的采矿权必须至少持有30%的股份。 |
2019年3月,MSCA向南非豪登省高等法院(豪登省高等法院)提出申请,要求对2018年《采矿宪章》进行司法审查。除其他事项外,MCSA的起诉书称,2018年《采矿宪章》没有充分认识到以前授权交易的持续后果,特别是在矿业权续展和此类权利转让方面。此外,请求书还涉及2018年《采矿宪章》在《MPRDA》范围内的法律性质和作用,以及《MPRDA》规定的南非矿产资源和能源部部长是否有权以附属立法的形式制定法律,或者他的权力是否仅限于制定政策。
对此事的判决于2021年9月做出。它认为,除其他事项外,《宪章》仅仅是一种政策工具。此外,2018年《采矿宪章》的某些条款现已被搁置。最重要的是,2021年9月21日的判决确认了一旦被赋权,永远被赋权因此,希望续签或转让其权利的现有采矿权持有人的南非历史上处于不利地位的所有权地位必须自动得到DMRE的承认。南非矿产资源和能源部部长没有对判决提出上诉。
刚果民主共和国矿业局转而表示,它打算通过执行现有采矿权的条款来推动该部门的转型,同时努力修订MPRDA。 虽然不遵守的制裁条款现已不再适用,但金矿仍可能产生与遵守2018年采矿宪章的政策必要性有关的支出,并可能在未来受到修订后的MPRDA的新要求或扩大要求的约束。
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加纳
金矿场加纳有限公司(金矿场加纳)在其采矿业务方面有两个主要的采矿租约,即Tarkwa财产租约和Teberebie财产租约。Tarkwa财产租约有三份采矿租约,均于1997年授予,将于2027年到期;Teberebie财产租约有两份采矿租约,于1988年至1992年授予,2018年到期。加纳矿产委员会(矿产委员会)批准了加纳金矿公司将Teberebie租约延长至2036年的申请,土地和自然资源部长于2018年11月12日批准将租约延长至2036年。Abosso Goldfield Limited(下称Abosso Yo)持有达芒矿的采矿租约,该租约于1995年授予,于2025年到期,以及利马南矿场的采矿租约,该租约已于2017年到期,并由土地和自然资源部长根据矿产委员会的建议于2020年7月16日续期10年。
智利
2020年,智利选民选举组成制宪会议重写智利宪法,2022年2月,制宪会议环境委员会批准了一项将智利的铜、锂和金矿国有化的提案。这项提案需要获得制宪会议全体会议三分之二的批准,但遭到否决,因此没有列入最近提交全民投票的宪法文本。如果未来将智利金矿国有化的提议成为智利新宪法的一部分,则可能停止或减少在智利的金矿运营,从而对其业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。请参见-金田运营的国家或地区的经济、政治或社会不稳定可能对金田的运营和利润产生重大不利影响.
Gold Fields未能遵守我们的采矿权、矿业权法规的条件或在其经营的任何司法管辖区续签采矿租约,可能导致其失去采矿权、无法获得新的采矿权,并可能对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
智利的政治和监管事态发展以及社会动荡可能会对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
黄金油田的主要战略重点之一是智利的Salares Norte项目,该项目预计将于2023年初投产。近年来,智利经历了长期的内乱,目前正在经历一段监管改革时期。在2019年和2020年,智利发生了与经济状况有关的重大抗议活动,导致几个主要城市宣布进入紧急状态。智利的抗议活动始于对社会不平等、缺乏优质教育、养老金疲软、物价上涨和最低工资过低的批评。抗议活动结束后,智利举行了全民公投,期间以压倒性多数通过了组建制宪大会以重写智利宪法。自那以后,国内动乱大幅减少,仅限于智利南部的阿劳卡尼亚地区。制宪会议于2021年7月首次召开会议,并按计划在2022年期间开展了工作。2022年2月,制宪会议环境委员会提交了一份将智利的铜、锂和金矿国有化的提案。这项提案需要获得制宪大会全体会议三分之二的批准,但遭到否决,没有列入最近提交全民投票的宪法文本。然而,如果未来将智利金矿国有化的提议成为智利新宪法的一部分,则可能会停止或削减在智利的金矿运营,这可能会对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,如果智利的社会动乱持续或加剧,可能会导致行动延误或对我们在智利的行动能力造成不利影响。
治理流程中实际或据称的违规或违规行为,或欺诈、贿赂和 腐败,可能会导致公共和私人谴责、监管处罚、罚款和/或制裁以及执照或许可证的损失,并可能对Gold Fields的授权地位产生负面影响,并可能损害Gold Fields的声誉。
Gold Fields在全球多个司法管辖区运营,拥有众多复杂的法律框架、适用的规则、规范和标准及其治理和合规性
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框架和实施的流程可能无法防止潜在的违反法律或会计或其他治理做法的行为。Gold Fields的运营和道德规范有助于报告内部和外部欺诈行为和不诚实行为。在集团吹哨人政策和人力资源纪律内部申诉机制的范围内,与欺诈、贿赂和腐败有关的专门报告机制将重点放在集团吹哨人线上。除其他规则、守则、标准和指南外,Gold Fields的运营和道德规范可能无法防止欺诈行为和不诚实的情况(内部或由关联的第三方),也不能保证遵守法律和法规要求。
在任何情况下,如果Gold Fields实际或 涉嫌违反相关法律,包括南非反贿赂和腐败立法或美国1977年《反海外腐败法》(The FCPA),则可能导致调查和审查、监管和民事处罚、罚款和/或制裁、诉讼、公共和私人谴责以及运营许可证或许可证的丢失,并可能对我们的授权地位产生负面影响,并可能损害Gold Fields的声誉。 任何这些事件的发生都可能对Gold Fields的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Gold Fields的运营和利润一直受到并可能继续受到工会活动以及新的和现有劳动法的不利影响。
近几年来,在黄金矿场运营的一些国家/地区的工会活动有所增加。任何影响金田的工会活动都可能对其运营、生产和财务表现产生实质性的不利影响。
在南非,最近劳工骚乱的加剧导致更频繁的劳资纠纷和延长的谈判,这对南非的主权债务评级以及随后该国一些主要矿业公司的信用评级产生了负面影响,其中包括Gold Fields。2018年,南非Gold Fields South Deep矿的工会采取了罢工行动,以回应该矿拟议的重组。请参见?在组织结构调整和支持之后,金田已经并可能继续经历与矿山提升相关的困难、运营延误、成本压力和影响南非南部深水作业的干预??不能保证未来的谈判不会伴随着进一步的罢工、停工或其他中断。
此外,还提供了指导方针和目标,以促进遵守《千年发展目标》以及其他立法和政策中规定的不限成员名额、基础广泛的社会经济赋权要求。请参见?-金矿矿业权受立法制约,这可能会带来巨大的成本和负担,并提出某些所有权要求,对此的解释是有争议的??这些要求的持续实施可能会引起争议。
在秘鲁,黄金矿场的运营最近一直受到工会活动增加的影响,未来也可能受到影响,工会活动增加往往是重组和新劳动法的结果。2019年6月,在Cerro Corona达成了一项为期三年的2019财年至2022财年的劳动协议,其中包括在此期间平均加薪5%。
虽然Gold Fields寻求加强与其业务所在地区的工会的关系,但不能保证工会在抵制Gold Fields的运营决策期间不会采取罢工或慢条斯理的行动,从而影响本集团的运营及其他相关行业和供应商的运营。
然而,如果员工根据加纳劳动法和相关劳动法决定加入工会,或者如果Gold Fields将其直接员工转变为合同采矿模式,这种情况可能会改变 。我们在加纳的承包商中约有47%加入了工会。
在澳大利亚,Gold Fields与其大多数员工(包括其所有运营员工)签订了一项劳动协议,该协议将一直适用到2026年6月。它的高级雇员是根据个人雇佣合同聘用的。尽管该协议保护金田不受包括罢工活动在内的合法劳工行动的影响,但非法劳工行动仍有可能发生。
黄金矿场也可能受到澳大利亚最近和拟议立法的影响。这包括对2009年《公平工作法》的修正案,该修正案赋予临时雇员转换的权利
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在12个月后转为永久雇用,并引入了对员工应享权利支付不足的刑事和监管处罚。它还包括澳大利亚法律改革委员会的建议,即对从事导致多次违反民事处罚规定的行为或行为模式的公司实施刑事处罚。澳大利亚新政府还提议引入同样的工作,同样的薪酬立法,这可能适用于雇佣劳动力和签约劳动力。根据新立法的实施情况以及建议的处罚是否通过成为法律,Gold Fields可能会就这些问题和/或法规向其 员工负责。
如果Gold Fields的任何业务或其他行业遭遇进一步的劳资关系中断,影响其运营,或由于工会或员工活动而增加与就业相关的成本,这些可能会对其业务、生产水平、运营成本、生产目标、运营业绩、财务状况、声誉和未来前景产生重大不利影响。此外,较低的采矿活动可能会对生产水平和运营成本产生较长期的影响,这可能会影响 运营寿命。在没有生产的较长时间内,采矿条件可能会恶化,例如罢工期间和罢工后,在健康和安全条件被认为合适之前,Gold Fields将不会重新开始采矿。
现行劳动法(包括对Gold Fields规定工人权利义务的法律)和任何新的或修订的劳动法可能会增加Gold Fields的劳动力成本,并对Gold Fields的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
保险成本和可获得性的波动可能会对Gold Fields的经营业绩产生不利影响,其保险覆盖范围可能不足以满足未来所有潜在的索赔要求。
Gold Fields的全球保单涵盖一般责任、董事和高级管理人员责任、政治暴力、网络安全、财产意外损失或实质性损害、以固定运营成本或常备费用形式出现的业务中断以及其他损失。 保持足够保险范围的成本,尤其是董事和高级管理人员责任保险、政治暴力和网络安全,最近大幅增加,并可能在未来继续增加,因此 对我们的经营业绩产生了不利影响。如果此类成本继续增加,我们可能被迫接受更低的承保范围和更高的免赔额,如果发生索赔,可能需要大量计划外的现金支出,并抑制我们招聘合格董事和高级管理人员的能力。
此外,Gold Fields可能须就其未投保、不能投保或投保不足,或因市场上保险公司缺乏能力(包括与过往采矿活动有关的投保)所需金额的潜在索偿承担法律责任。Gold Fields财产 和业务中断保险及一般责任可能根本不涵盖特定事件,或足以完全覆盖Gold Fields的损失,包括但不限于自然灾害、突发公共卫生事件 和其他可能扰乱我们运营的事件,如新冠肺炎。请参见-新冠肺炎疫情的影响和应对措施已经并可能继续对金田员工产生不利影响,并可能影响其业务、经营业绩、现金流和财务状况??此外,Gold Fields现有保单包含对 承保范围的排除和限制。例如,如果Gold Fields受到任何监管或刑事罚款或处罚,则由于排除或限制,或者因为某些司法管辖区的立法禁止,这些金额将不在其保险计划的覆盖范围内。如果Gold Fields遭受重大损失,未来的收益可能会受到影响。此外,Gold Fields的保险不包括利润损失。因此,在未来,Gold Fields保险覆盖范围 可能不包括针对其的索赔范围或任何交叉索赔。
Gold Fields的财务灵活性可能会受到外汇管制法规的实质性限制。
《外汇管制条例》限制CMA的资本输出。南非居民(包括公司)和CMA非居民之间的交易受到SARB管理的外汇管制。尽管南非的外汇管制近年来在某些方面有所放松,但南非企业在CMA以外部署资本的能力仍然受到限制。因此,Gold Fields能够
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在CMA之外筹集和部署资本受到限制。这些限制可能会阻碍Gold Fields的财务和战略灵活性,特别是其为南非以外的收购、资本支出和勘探项目提供资金的能力。
4. | 与黄金领域股票和黄金领域美国存托凭证相关的风险 |
南非以外的股东可能无法参与未来由Gold Fields或其代表发行的证券(包括Gold Fields股票) 。
某些司法管辖区的证券法可能限制Gold Fields 允许某些Gold Fields股东参与未来由Gold Fields或其代表发行的证券(包括Gold Fields股票)的能力。特别是,位于美国的金田证券持有人(包括持有金田股票或金田美国存托凭证的持有者)可能不能参与由金田或代表金田发行的证券,除非《证券法》规定的登记声明对该等证券有效,或根据《证券法》获得豁免登记要求。
某些其他司法管辖区的证券法也可能限制Gold Fields的能力,以允许这些司法管辖区的所有持有人参与未来由Gold Fields进行的证券发行。黄金矿场美国存托股份持有者如果注册地址为 ,或居住在南非以外的国家,或者是南非以外国家的公民,应咨询其专业顾问,了解他们是否需要任何政府或其他同意或批准,或需要遵守任何其他手续以使 他们能够参与任何金矿场证券的发售。
美国和南非以外的其他司法管辖区的投资者可能难以根据美国联邦证券法或美国或 任何州或南非以外的其他司法管辖区的民事责任条款对Gold Fields、其董事和高管提起诉讼并执行判决。
Gold Fields是在南非注册成立的上市公司。所有Gold Fields董事和高管均居住在美国以外,并且大多数(I)Gold Fields资产和(Ii)Gold Fields董事个人资产位于美国以外。因此,在美国或其他外国司法管辖区获得判决的投资者在南非执行外国判决可能面临障碍。
要强制执行外国判决,需要满足几个条件。特别是,南非法院将:
| 不执行外国税收法律或惩罚性、多次或惩罚性损害赔偿要求; |
| 不执行下列判决:(1)与当时的现行公共政策相抵触,或(2)通过欺诈或类似手段获得;以及 |
| 仅执行在外国管辖范围内有权裁决此事的法院或机构的最终判决。 |
南非法院将适用自己的程序规则,当事人的合同能力将根据南非法律确定。此外,非南非居民的原告可能被要求在南非提起诉讼时提供费用担保,而南非高等法院的规则要求,在南非境外签立的文件必须经过认证,才能在南非使用。
投资者在JSE交易Gold Fields股票可能面临流动性风险。
从历史上看,与其他主要市场相比,在JSE上市的股票的交易量和流动性一直较低。持有者在联交所及时出售大量Gold Fields普通股的能力,特别是在大宗交易中,可能会受到这种有限流动性的限制。
Gold Fields未来可能不会向Gold Fields股东支付股息或支付类似款项,任何股息支付都可能 被征收预扣税。
只有在有资金可用于现金股息的情况下,Gold Fields才会支付现金股息。资金 是否可用取决于各种因素,包括可用现金数量和黄金领域
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资本支出(现有基础设施以及勘探和其他项目)以及当时存在的其他现金需求。根据南非法律,Gold Fields只有在满足公司法和Gold Fields MOI中规定的偿付能力和流动性测试的情况下,才有权向Gold Fields股东支付股息或类似的付款。鉴于这些因素,以及黄金矿场董事会可酌情宣布 现金股息或其他类似支付,未来可能不会支付股息。南非居民公司向非居民股东或非居民美国存托股份持有者宣布的股息,适用20%的预扣税。见附件6-某些所得税考虑因素--某些南非预扣税的影响.
非南非股东面临货币汇率波动的额外投资风险,因为任何股息都将以兰特支付。
与 Gold Fields股票有关的股息或分配历来以兰特支付。与Gold Fields股票有关的未来股息或分配的美元或其他货币等值(如果有)将受到兰特兑美元或其他货币未来可能贬值的不利影响。虽然南非近年来在某些方面放松了外汇管制,但未来可能会进一步修改《交易所管制条例》,规定从交易利润中支付的股息不能自由转移到南非以外的地方,转给非CMA居民的股东。
Gold Fields股份于获授予Gold Fields流通股奖励后须予摊薄。
黄金矿场股东于黄金矿场的股权将被摊薄至根据金矿场2012年股份计划(2018年LTI计划)、金矿场2005年股份计划(2005年计划)、金矿场2012年股票计划或金矿场2018年长期激励(LTI)计划 (2018年LTI计划)及任何额外权利进行未来投资或权利交收的程度。请参见?年度财务报告 - 薪酬报告 - 薪酬政策 - 现金结算长期激励计划 和年度财务报告 - 合并财务报表附注-注5.股份支付?,其通过引用结合于此。如果金田董事会被要求根据B-BBEE法规发行新的金田股票,则Gold Fields股票也会受到稀释。
5. | 与该安排有关的风险因素 |
这一安排的完成取决于几个先决条件的满足或放弃。
安排的完成受制于多项先行条件,其中一些条件不在Gold Fields的控制范围之内,包括(其中包括)收到Gold Fields股东批准、Yamana股东批准、SARB批准、最终命令、加拿大投资法批准及联交所批准,尚未对Gold Fields或Yamana产生重大不利影响,Yamana股东并未就超过5%的已发行及已发行Yamana股份有效行使异议权利,以及满足若干其他惯常完成条件 。此外,监管审批过程可能需要很长一段时间才能完成,这可能会推迟安排的完成。
不能确定,也不能提供任何保证,即该安排的所有先决条件将得到满足或放弃,也不能对满足或放弃安排的时间做出任何确定。倘若安排因任何原因未能完成或其完成被重大延迟及/或安排协议终止,则Gold Fields股份的市价可能会受到重大不利影响。请参见?附件5:《安排协议摘要》包括成交的先决条件。
在某些情况下,该安排协议可由Gold Fields或Yamana终止。
在某些情况下,Gold Fields或Yamana可能会终止《安排协议》,在这种情况下,安排将无法完成。 因此,无法确定,Gold也不能
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Fiels提供任何保证,即在安排完成之前,Gold Fields或Yamana不会终止本安排协议。未能完成安排 可能对Gold Fields股份的交易价格造成重大负面影响,或以其他方式对Gold Fields业务造成不利影响。此外,如果安排协议终止,而金矿董事会决定寻求另一项收购,则不能保证其将能够找到愿意同意与安排中规定的同等条款(包括支付价格)的一方。请参见?附件5-安排摘要 协议--终止安排协议.
若安排未能完成,可能对Gold Fields 造成负面影响,并对Gold Fields目前及未来的营运、财务状况及前景产生重大不利影响。
若该安排因任何原因未能完成,则该安排的宣布及投入Gold Fields的大量资源以完成该安排的风险,可能会对Gold Fields目前的业务关系(包括与现有及未来员工、客户、分销商、供应商及合作伙伴)产生负面影响,并可能对Gold Fields目前及未来的业务、营运、经营业绩、财务状况及前景产生重大不利影响。此外,如因任何原因未能完成有关安排,可能会对Gold Fields股份及Gold Fields美国存托凭证的市价造成重大负面影响。
与该安排相关而将发行的代价股份的市值在该安排的协议日期与该安排完成之日之间可能有所不同。
根据该安排,于生效时间,每名Yamana股东将有权 选择就有效时间持有的每股Yamana股份收取0.6%黄金领域股份或0.6%黄金领域美国存托股份,惟须根据安排协议作出调整。由于交换比率是固定的,不会因Gold Fields股份、Gold Fields美国存托凭证或Yamana股份的市价波动而增加或减少,因此交换比率所代表的市值可能会有所不同。在生效日期之前,Gold Fields股票、Gold Fields美国存托凭证和Yamana股票的市值可能会因各种因素和事件而大幅波动,这些因素和事件包括但不限于Gold Fields和Yamana的实际财务或经营业绩与投资者和分析师预期的差异、分析师预测或建议的变化、Gold Fields和Yamana的业务、运营或前景的变化或市场看法的变化、市场对完成安排可能性的评估、监管考虑、总体经济或市场状况的变化,黄金价格的变化、利率和总体宏观经济状况的变化、广泛的市场波动以及金田和Yamana都无法控制的其他因素。如果Gold Fields股票和/或Gold Fields美国存托凭证的市场价格上升,Yamana 股东在生效时间将收到的对价价值也将增加。作为这种波动的结果, 历史市场价格并不代表未来市场价格或Yamana 股东在生效日期可能收到的Gold Fields股票或Gold Fields美国存托凭证的市值。不能保证Yamana股东在生效日期收到的Gold Fields股份或Gold Fields美国存托凭证的市值将等于该Yamana股东在本交易通函日期之后及生效日期之前持有的Yamana 股份的市值。亦不能保证在安排完成后,Gold Fields股份或Gold Fields美国存托凭证的交易价格不会出现波动 。
双方将承担与拟议安排相关的巨额费用,即使该安排尚未完成。在某些情况下,金田可能需要支付金田终止费。
Gold Fields 及Yamana已产生及预期将产生与安排及完成安排协议所拟进行的交易有关的额外重大非经常性开支,包括与取得所需股东及监管机构批准有关的成本。完成安排后,合并集团在协调Gold Fields和Yamana业务的过程中可能会产生额外的意外成本。如果
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如果未完成安排,Gold Fields将需要支付与安排放弃之日之前发生的安排相关的某些交易费用,如法律费用、会计费用、财务咨询费用、委托书征集费用和印刷费。此外,如果安排因某些原因未能完成,Gold Fields可能被要求向Yamana支付Gold Fields终止费。此类成本可能非常大 ,并可能对Gold Fields未来的运营业绩、现金资源、现金流和财务状况产生不利影响。
安排协议包含限制Gold Fields和Gold Fields Board寻求该安排替代方案的能力的条款。
根据安排协议,除若干例外情况外,Gold Fields不得向任何人士征求、发起、明知而鼓励或协助、讨论或谈判任何Gold Fields收购建议或与任何Gold Fields收购建议有关的任何询价、建议或要约,或提供有关该等建议或要约的资料。此类限制可能会阻止 Gold Field寻求在安排完成之前可能出现的有吸引力的商机。如果金矿董事会在咨询其外部财务和法律顾问,并在 考虑到黄金油田收购提案的所有条款和条件以及黄金油田董事会真诚地认为适当的所有因素和事项后,真诚地确定,如果该黄金油田收购提案按照其条款(但不排除任何未完成的风险)完成,从财务角度来看,该等黄金油田收购提案将导致更有利的交易。于任何情况下,Yamana将有权终止该安排(包括根据安排协议对该安排的条款及条件作出任何调整),而Gold Fields董事会向Gold Fields股东推荐该等收购建议,或倘Gold Fields批准、接纳或订立许可收购协议,则Yamana将有权终止安排协议及收取Gold Fields终止费用。见《安排协议》和《非邀请书公约》附件5和摘要。
这一安排可能会转移金田管理层的注意力,影响金田吸引或留住关键人员的能力,或影响金田的第三方业务关系。
这一安排可能会导致金田管理层的注意力从日常工作可能导致运营中断的金矿运营。延迟完成安排可能会加剧这些中断,并可能导致失去机会或对业绩产生负面影响,如果安排没有完成,可能会对当前和未来的业务、运营、财务状况和运营或前景产生重大不利影响,并在生效日期后对合并集团产生重大不利影响。此外,在安排完成或终止之前的一段时间内,吸引或留住关键管理层和人员的能力可能会受到不利影响。在安排完成后,Gold Fields也可能在留住Yamana的员工方面遇到困难。
此外,目前与Gold Fields和/或Yamana 有业务关系的第三方,包括行业合作伙伴、客户和供应商,可能会遇到与该安排相关的不确定性,包括与Gold Fields和/或合并后的 集团当前或未来的关系。该等不确定性可能对Gold Fields及合并后集团目前及未来的业务、营运、营运结果、财务状况及前景产生重大不利影响。
行使异议权利可能会影响现金资源或导致安排无法完成。
有权于Yamana股东大会上投票的登记Yamana股东有权行使若干异议及评价权,并根据经安排计划及临时命令修订的安排,要求按其Yamana股份的公允价值支付 。如果Yamana股东对相当数量的Yamana股票行使异议权利 ,则在法院下令的情况下,Yamana可能需要支付一大笔现金,如果安排完成,可能会对Yamana的现金资源产生不利影响。如果截至生效日期,Yamana股东已有效行使异议权利的Yamana股票总数
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超过当时已发行的Yamana股份的5%,Gold Fields有权酌情决定不完成安排。见《Yamana通告》中所载的持不同意见股东权利。
Gold Fields和Yamana可能成为法律索赔、证券集体诉讼、衍生品诉讼和其他索赔的目标, 这可能会推迟或阻止安排完成。
Gold Fields和Yamana可能成为证券集体诉讼和衍生品诉讼的目标,这些诉讼可能会导致巨额成本,并可能推迟或阻止安排的完成。证券集体诉讼和衍生品诉讼通常针对已签订收购上市公司或被收购协议的公司。第三方也可能试图对Gold Fields和Yamana提出索赔,寻求限制这一安排,或者寻求金钱赔偿或其他补救措施。即使诉讼没有法律依据,针对这些索赔进行辩护也可能导致大量成本,并分散管理时间和资源。此外,如果原告成功获得禁止完成安排的禁令,则该禁令可能会推迟或阻止安排完成。
此外,政治、股东、利益相关者和公众对这一安排的态度可能会导致负面的新闻报道和其他影响Gold Fields和Yamana的不利公开声明。不利的新闻报道和其他不利声明可能导致监管机构、立法者和执法人员进行调查,或提出法律索赔,或以其他方式对合并后的集团利用各种商业和市场机会的能力产生负面影响。负面宣传的直接和间接影响,以及回应和解决负面宣传的要求,可能会对合并后的集团的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
这一安排的税收后果可能与预期的税收待遇不同。
不能保证加拿大税务局、美国国税局(IRS)、南非税务局或其他适用的税务当局会同意本交易通告中规定的加拿大联邦、美国联邦、英国和南非所得税后果的解释。此外,不能保证适用的加拿大、美国、英国和南非所得税法律、法规或税务条约在安排完成后不会改变(在立法、司法或其他方面)或被解释为 ,或适用的税务当局不会采取不利于Yamana、合并集团或其各自股东的行政立场。
双方打算将这一安排视为《守则》第368条所指的重组。然而,尚未获得律师的意见,Gold Fields和Yamana都不打算要求美国国税局就美国联邦所得税对这一安排的待遇做出裁决。因此,国税局可能会断言, 安排(全部或部分)不符合这样的条件。
合并后的集团子公司将在不同的国家/地区缴税。
合并后集团的附属公司将须遵守不同的税法及税率,包括根据南非法律对直接或间接转让不动产权益征收印花税。税务当局可能不同意Yamana或Gold Fields为纳税目的计算或过去计算其收入或其他金额的方式。合并集团的税务处理受税收法律、法规和条约的变化或其解释的影响,包括与OECD的税基侵蚀和利润转移项目相关的税收政策举措和正在考虑的改革。任何该等事件或变动可能对合并后的集团、其股价或于安排完成后可能支付予股东的股息造成不利影响。
安排协议载有对Gold Fields开展业务的能力的某些限制。
根据安排协议,Gold Fields一般必须按正常程序进行业务,在安排完成或 安排协议终止前,须受若干限制其在未经Yamana同意下采取若干行动的契诺所规限,并须采取若干其他行动。这些限制可能会延迟或阻止
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黄金领域不会追求可能出现的商机,也不会采取其他建议的行动。如安排因任何原因未能完成,则根据安排协议对金矿施加的限制可能会对作为独立实体的金矿目前或未来的营运、财务状况及前景产生不利影响。
由于包括新冠肺炎在内的传染性疾病的爆发,安排可能会推迟,业务可能会受到影响。
新冠肺炎全球爆发的持续和长期影响可能会推迟或阻止安排的完成。除其他事项外,某些司法管辖区的政府实体自疫情爆发以来不时作出决定,并可能再次下令强制关闭所有非必要的工作场所,这可能会扰乱各方在预期的时间内关闭安排的能力,包括在金矿会议、Yamana会议、最终订单和 收到加拿大投资法批准方面的潜在延误,每一项都是完成安排所必需的。此外,新冠肺炎的影响除其他外,已经并可能影响Gold Field和Yamana在各自一个或多个矿山无限期地运营的能力,可能会影响员工或承包商的健康或安全,可能会阻碍获得基本服务、承包商和用品,可能会导致政府实体加强监管审查,可能会导致货币可转换性受到限制,可能会导致业务连续性问题,可能会导致各种地方行政、物流和关键基础设施出现故障。新冠肺炎效应导致的此类 影响和业务连续性中断可能会影响完善安排的能力或时间安排,并可能对Gold Field、Yamana以及合并后集团各自的财务状况和运营业绩产生不利影响。新冠肺炎对安排的预期时间和完成以及对Gold Field、Yamana和合并后集团的各自业务的全面影响将取决于未来的发展,这些发展目前无法预测。
6. | 与合并后集团有关的风险因素 |
这一安排的预期好处可能无法实现。
实现该安排的好处部分取决于合并后的集团能否有效地利用其规模、实现预期的资本和经营协同效应、对其资产基础的增长前景进行有利可图的排序,以及最大限度地发挥其因合并Gold Fields和Yamana的业务而改善的增长机会和资本融资机会的潜力。
能否实现这一安排的好处,部分取决于能否成功整合 职能,及时有效地整合运营、程序和人员,以及Gold Fields能否在安排完成后通过整合Yamana的业务实现预期的增长机会和协同效应。整合Gold Fields和Yamana的业务需要管理层投入大量的精力、时间和资源,这可能会将管理层的重点和资源从完成安排后可供合并集团使用的其他战略机会和此过程中的运营事务中转移出来。此外,整合过程可能会导致与供应商、员工、客户和每家公司的其他客户的现有关系中断。不能保证管理层能够成功地整合每一项业务的运营,或实现预期的任何协同效应或其他收益。与整合有关的许多业务和战略决定以及某些人员配置决定尚未作出。这些决定和两家公司的整合可能会给管理带来 挑战,包括两家公司的系统和人员的整合,这可能在地理上是分开的,意外的负债和意外的成本。整合过程可能会导致 关键员工的流失、各自正在进行的业务中断或标准、控制程序和政策的不一致,从而对管理层维持与客户、供应商的关系的能力产生不利影响, 员工或实现预期收益的安排。如果合并后的集团不能留住主要员工以协助 整合和运营Gold Fields和Yamana,则合并后的集团在安排完成后的运营业绩可能会受到不利影响。
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完成这项安排可能会带来特殊风险,包括一次性注销、重组费用和意外成本。虽然Gold Fields、Yamana及其各自的顾问已就各项业务进行尽职调查,但不能保证合并后的集团知悉与该安排有关的任何及所有负债。由于这些因素,金田和Yamana的合并可能无法实现预期的某些好处。 管理层若未能成功整合业务,可能对合并后集团的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
安排完成后,合并集团将面临重大需求,Gold Fields及Yamana无法提供任何 保证其系统、程序及控制将足以支持该安排后及所产生的业务扩展及相关复杂性。
作为这一安排的追求和完成的结果,将对Gold Fields和Yamana的管理、运营和财务人员以及系统提出重大要求。Gold Fields和Yamana不能保证其各自的系统、程序和控制足以支持业务的扩展以及由此导致的相关成本和复杂性的增加。 完成安排后,合并集团未来的经营业绩可能会受到其管理层和主要员工管理不断变化的业务状况、整合收购、实施新业务战略以及改善运营和财务控制及报告制度的能力的影响。
安排后,由于各种市场相关因素及其他因素,Gold Fields股份及/或Gold Fields美国存托凭证的交易价格可能会波动,并可能因各种市场相关因素及其他因素而低于Gold Fields及Yamana的当前交易价格(经 调整)。
证券市场具有高度的价格和成交量波动,许多公司的证券市场价格经历了广泛的价格波动,这与这些公司的经营业绩、基础资产价值或 前景并不一定相关。采矿业公司的证券过去经历了很大的波动,往往是基于与所涉公司的财务业绩或前景无关的因素。这些因素 包括全球经济发展和市场对采矿业的看法,以及本附件2中描述的其他因素。不能保证价格不会持续波动。金田股份及/或金田美国存托凭证的市价亦可能受到合并后集团财务状况或经营业绩变化的影响。其他与合并后集团业绩无关、可能对金矿股票和/或金矿美国存托凭证价格产生影响的因素包括:(I)合并后集团将出售和购买的商品的市场价格变化;(Ii)影响加拿大、美国、南非、澳大利亚、加纳、智利、秘鲁、巴西和阿根廷以及国际经济形势的当前事件;(Iii)全球矿业趋势;(Iv)监管和/或政府行动、裁决或政策;(br}(V)证券分析师或评级机构的财务估计和建议的变化;(Vi)合并后集团完成的收购和融资;(Vii)合并后集团当前和未来项目和运营的经济状况;(Viii)经营业绩的季度变化;(Ix)其他公司的经营和股价表现, 包括投资者可能认为可比较的事项;(X)发行合并后集团的额外股本 证券(视何者适用而定),或认为该等发行可能会发生;及(Xi)购买或出售大块Gold Fields股份及/或Gold Fields ADS。
Gold Field及Yamana各自于安排前作为独立公司呈报的营运指标、非国际财务报告准则财务指标及矿产储量及矿产资源估计 可能无法直接比较,对合并后的集团可能不利。
Gold Fields和Yamana历来追踪和列报未根据国际财务报告准则或任何其他公认会计原则定义或确认的某些财务指标和经营指标。这些措施的计算没有普遍接受的原则,这些措施所依据的标准可能因公司而异。其中包括全投入成本(AIC)和全投入维持成本(AISC)。类似名称的非IFRS财务衡量标准和运营指标可能不能直接进行比较,可能
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由于合并后集团的财务及营运报告系统整合,安排完成后可能会有所更改。
此外,Gold Fields和Yamana都通过了关于评估矿产资源和矿产储量的内部指导方针、政策和程序。估算是一个主观过程,任何矿产储量或矿产资源估算的准确性取决于现有数据的数量和质量以及所采用的程序、所作的假设以及工程和地质解释中使用的判断。因此,Gold Fields和Yamana各自采用的指导方针和程序可能存在重大差异。因此,对金矿和Yamana的综合矿产储量和矿产资源的预期可能会随着安排的结束而发生变化,此外,由于不同的标准、所需的研究水平、价格假设和未来的撤资和收购等因素,未来可能会发生调整。
于安排完成后,发行Gold Fields股份及/或Gold FieldADS及随之而来的市场悬而未决 可能对Gold Fields股份及/或Gold FieldADS的市价造成不利影响。
安排完成后,将会发行额外的金田股份及/或黄金矿场美国存托凭证,并可在公开市场交易。 金矿场股份及/或金田美国存托凭证数目的增加可能会导致出售该等股份或可能发生该等出售的看法(通常称为市场溢价),其中任何一项均可能对金矿场股份及/或金田美国存托凭证的市场及市价造成不利影响。
安排完成后发行及未来出售Gold Fields股份及/或Gold Fields美国存托凭证可能会对合并后集团的股东造成不利及重大影响。
安排完成后,合并后的集团可发行股本证券为其活动提供资金。如果合并后的集团发行额外的股本证券,股东在合并后集团的所有权权益将被摊薄,合并后集团的部分或全部每股财务措施可能会减少。此外,由于合并后集团发行额外股本证券的意向已为公众所知,合并后集团的股价可能会受到重大不利影响。
完成安排可能导致一家或多家评级机构采取行动,可能对合并后的集团的业务、财务状况和经营业绩以及Gold Fields股票和/或Gold Fields美国存托凭证的市场价格产生不利影响。
评级机构定期分析公司的财务表现和状况,并可能在安排完成后重新评估合并后集团的信用评级。可能影响合并后集团信用评级的因素包括债务水平、计划的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会、流动性、资产质量、成本结构、产品组合和大宗商品定价水平。如果与该安排相关的评级下调,合并后的集团未来可能会经历更高的借款成本和更多限制性条款,这将降低盈利能力和运营灵活性。合并集团不能保证其任何现行评级将在完成 安排后的任何给定时间内保持有效,或保证评级机构不会在其认为情况需要的情况下下调评级。
合并后集团的国际活动存在相关风险。
合并后集团的主要业务、开发和勘探活动将在澳大利亚、智利、加纳、秘鲁、南非、阿根廷、巴西和加拿大进行,其中一些可能被认为具有更高的政治和主权风险程度。合并后集团拥有经济利益的任何国家的政府政策或法律的任何重大不利变化,如影响采矿或矿产勘探活动,可能会在安排完成后影响合并后集团的生存能力及盈利能力。
108
虽然澳大利亚、智利、加纳、秘鲁、南非、阿根廷、巴西和加拿大以及合并后集团将拥有采矿业务或开发或勘探项目的其他国家的政府历来支持外国公司开发自然资源,但不能保证这些政府 未来不会在矿产资源的外国所有权、特许权使用费、税收、汇率、环境保护、劳资关系、收入或返还、生产或加工限制、价格管制、出口管制、货币汇款等方面采取不同的法规、政策或解释。或合并后集团根据其各自的采矿守则和稳定公约承担的义务。此外,不能保证适用政府不会撤销或大幅改变适用勘探和采矿授权的条件,也不能保证此类勘探和采矿授权不会受到第三方的挑战或指责。这些政府可能会采取截然不同的政策或解释,包括没收资产,这可能会在安排完成后对合并集团产生重大不利影响。政治风险还包括公民或劳工骚乱以及政治不稳定。
此外,在安排完成后,合并集团的某些国际业务可能会受到政治或经济发展或社会不稳定的不利影响,这些不在合并集团的控制范围内,包括(其中包括)战争、恐怖主义、绑架、征收、国有化、重新谈判或取消现有特许权和合同、税收政策、经济制裁、汇率波动和货币管制等风险。任何该等事件的发生,可能会对合并后集团的业务及目前预期的经营业绩产生重大不利影响。
某些经营管辖区的新立法和税务风险。
Gold Fields和Yamana各自在另一方目前没有运营或开展业务的多个司法管辖区开展业务,这可能会增加Gold Fields对突然税收变化的敏感度。税法在这些司法管辖区非常复杂,受相关税务机关的不同解释和适用影响,并可能在正常过程中发生变化和修订,这可能会导致合并集团的税项增加或其他政府收费、关税或征收,或由于合并集团而导致某些税项的不合理延迟退还 。不能保证不会颁布新的税务法律、规则或法规,或不会更改、解释或应用现有税法,以可能导致合并后集团的利润须缴纳额外税项、导致合并后集团不能及时收回或根本不收回某些税款,或否则可能对合并后集团产生重大不利影响的方式。
若Gold Fields及/或Yamana在安排前未能遵守适用法律,合并后的集团可能会在安排完成后受到惩罚及 其他不利后果。
黄金矿场须遵守美国《反海外腐败法》、南非反贿赂和腐败立法以及Gold Fields开展业务的国家/地区的类似法律。Yamana受制于美国《反海外腐败法》以及外国公职人员腐败法 (加拿大),以及Yamana开展业务的国家的类似法律。上述法律禁止公司及其中介机构以获取或保留业务为目的向官员支付不当款项。此外,这类法律要求保存与交易有关的记录,并建立适当的会计内部控制制度。不能保证任何一方的内部控制政策和程序、合规机制或监控计划将保护其免受鲁莽、欺诈行为、不诚实或其他不当行为的影响,或根据适用的反贿赂和反腐败法律充分防止或检测可能的违规行为。若Gold Fields或Yamana未能遵守反贿赂及反贪污法例,可能会导致严厉的刑事或民事制裁,并可能令合并后的集团承担其他法律责任,包括罚款、起诉、可能被取消公共采购资格及声誉受损,所有这些均可能对完成安排后合并后集团的业务、综合经营业绩及综合财务状况产生重大不利影响 。政府当局的调查可能会在安排完成后对合并集团的业务、综合经营业绩及综合财务状况产生重大不利影响。
109
Gold Fields和Yamana还在其运营所在的司法管辖区受到与环境、健康、安全、税收、就业、劳工标准、洗钱、资助恐怖主义和其他事项有关的各种法律的约束。若Gold Fields或Yamana于 安排前未能遵守任何该等法例,可能会导致严重的刑事或民事制裁,并可能令合并后的集团承担其他法律责任,包括罚款、起诉及声誉损害,所有这些均可能对业务、合并后集团的综合经营业绩及合并后的财务状况造成重大不利影响。Gold Fields或Yamana在该安排之前采用和实施的合规机制和监控计划可能无法充分防止或检测可能违反此类适用法律的行为。在安排完成后,政府当局的调查亦可能对合并集团的业务、综合经营业绩及综合财务状况造成重大不利影响。
黄金矿场董事会审议了由金矿场管理公司编制的与该安排相关的财务预测。Gold Fields和Yamana的实际表现可能与这些预测大不相同。
除其他事项外,金矿委员会审议了金矿管理公司在安排完成后就黄金油田Yamana和 合并集团编制的某些预测(这些预测)。所有这些预测都是基于编制这些预测时的假设和信息。Gold Fields不知道所做的假设是否会实现。此类信息可能会受到已知或未知风险和不确定性的不利影响,其中许多风险和不确定性超出了Gold Fields的控制范围。此外,此类财务预测基于固有的风险和其他因素的估计和假设,如公司业绩、地质不确定性、行业表现、法律和法规发展、一般业务、经济、市场和财务状况,以及金田和Yamana的业务、财务状况或运营结果的变化,包括本附件2和第2款中所述的因素第二部分:前瞻性信息?本次交易的通知 哪些因素和变化可能影响此类预测或基本假设。由于这些或有事件,不能保证预测会实现,也不能保证实际结果不会显著高于或低于预测。鉴于这些不确定性,该预测不应被视为表明Gold Fields、Gold Fields Board或其任何顾问或该信息的任何其他接收者认为或现在认为这是实现未来业绩的保证。
这些预测是为内部使用而准备的,除其他外,还用于协助评估该安排。该等预测并非着眼于公开披露或遵守国际财务报告准则、公认会计原则、适用证券监管当局已公布的指引或特许专业会计师为编制和呈报预期财务信息而制定的指引。普华永道会计师事务所、Gold Fields独立审计师或德勤有限责任公司、Yamana的独立注册会计师事务所或任何其他独立会计师均未编制、审查或执行任何有关预测的程序,也未对此类信息或其可实现性表示任何意见或任何其他形式的保证,且不对预测承担任何责任,也不否认与预测有任何关联。
此外,自编制预测之日起,没有对预测进行 更新或修订以反映信息或结果。除非适用的证券法另有要求,否则Gold Fields不打算更新或以其他方式修订其财务及其他预测,以反映作出日期后的情况或未来事件的发生,即使任何或所有假设被证明是错误的。
合并集团的备考简明综合财务资料仅供参考,可能并不反映合并集团于交易完成后的财务状况或经营业绩。
这个形式上 本交易通函所载的简明综合财务资料仅作说明之用,仅显示交易于其各自日期的影响,不应被视为交易完成后合并集团的财务状况或经营结果的指示,亦不能因若干原因而反映合并集团的财务状况或经营结果。例如,形式上已派生浓缩合并财务信息
110
摘自Gold Fields和Yamana的历史财务报表,不代表财务预测或预测。此外,交易生效后,合并后的集团已作出若干调整及假设 。这些调整和假设所依据的信息是初步的,这些调整和假设很难完全准确。此外,形式上简明综合财务资料不包括(但不包括)估计成本或协同效应、与重组或整合活动有关的调整、尚未知悉或可能发生的未来收购或处置,或与交易有关的控制权拨备变动的影响,而该等变动目前并不能支持及/或可能发生。因此,形式上简明综合财务资料 仅供参考之用,并不一定显示若交易于指定日期完成,合并集团的实际财务状况或经营业绩。因此,合并后集团的业务、资产、经营业绩及财务状况可能与形式上浓缩合并财务信息。见《公约》第6.3段第八部分 金田股东交易通函?了解更多信息。
合并后的集团将支付的任何股息数额不受保证。
不能保证在安排完成后,合并后集团的股息将等于或类似于或逐步增长到高于以往支付给Gold Fields股份或Yamana股份的金额。虽然目前预期合并后的集团将以稳定及不断增长的股息作为目标,以反映其预期增强的现金及财务状况,但合并后的集团董事会将保留权力以其认为必要或适当的任何方式及时间修订合并后集团的股息政策。未来股息的数额及其宣派和支付将基于各种因素和条件,包括合并后的集团董事会的批准、合并后的集团的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求和信贷安排下的限制,以及更广泛的市场和经济状况,并应符合法律。
金田美国存托凭证可能不会获准在多伦多证交所上市,对价股票也不会在伦敦证交所上市交易。
于本交易通函日期,黄金场股份及黄金场美国存托凭证均未于多伦多证券交易所或伦敦证券交易所上市。 虽然黄金场已申请将黄金场美国存托凭证在多伦多证券交易所上市,而多伦多证券交易所亦已有条件地批准黄金场域美国存托凭证上市,但上市仍须受满足多伦多证券交易所所有要求的金田股份或黄金场域美国存托凭证所规限。 此外,并无向伦敦证交所提出任何黄金场域股份或黄金场域美国存托凭证上市申请。如果Gold Fields在交易完成时无法满足多伦多证券交易所的要求,Yamana在加拿大和英国的股东将在他们的选择下获得在JSE交易的Gold Fields股票或在纽约证券交易所交易的Gold Fields美国存托凭证,而英国的Yamana股东将在纽约证券交易所获得Gold Fields美国存托凭证。在这种情况下,Yamana 股东将需要使用获得许可在这些交易所进行交易的经纪商或其他中介机构,以便在适用的情况下交易其Gold Fields股票和/或Gold Fields美国存托凭证。
与Gold Fields和Yamana业务相关的风险。
Gold Fields和Yamana的业务面临重大风险。见上文附件2所载有关金矿的风险因素及Yamana通函附表1所载与Yamana有关的风险因素,并以引用方式并入本交易通函。虽然Gold Fields和Yamana都已完成尽职调查 ,包括审查技术、环境、法律、税务会计、财务和其他事项,但可能尚未发现或目前不知道某些风险。该等风险可能于安排后对合并集团产生不利影响,并可能对合并集团的证券价值产生负面影响,包括Gold Fields股份及/或Gold Fields美国存托凭证。
111
附件3
PRO 表格金矿场财务信息
准备的基础
这个形式上 合并财务报表基于Gold Fields Limited(Yamana Gold Inc.)和Yamana Gold Inc.(Yamana Gold Inc.)截至2022年6月30日的六个月以及截至2021年12月31日的年度的历史财务报表,并进行调整以使交易生效(定义如下)(形式上财务报表)。
这个形式上财务报表是金田董事的责任,仅供说明之用,且由于其性质,形式上财务信息可能不公平地反映交易实施后金田的财务状况或对收益、权益或现金流的影响。在交易之后的 期间报告的实际结果可能与这些报告中显示的结果大不相同形式上财务报表。
这个PRO 表格财务报表的编制符合国际财务报告准则(IFRS)的确认和计量原则、JSE上市要求、SAICA指南形式上财务信息和Gold Fields采用的会计政策。
112
形式上简明综合财务状况表
这个形式上简明综合财务状况表将交易视为于2022年6月30日完成。
30 June 2022 (USDm) |
金矿田 在此之前1 |
Yamana Gold INC2 |
Yamana 介绍 调整3 |
Yamana Gold 重新分类 |
考虑事项5 | 整固 参赛作品和博览会 价值分配6 |
交易记录 费用7 |
形式上 后 | ||||||||||||||||||||||||||
非流动资产 |
6,021.8 | 7,519.5 | - | 7,519.5 | 4,666.6 | (4,462.6) | 45.6 | 13,790.9 | ||||||||||||||||||||||||||
财产、厂房和设备 | 5,184.6 | 6,770.6 | - | 6,770.6 | - | (45.3) | 6(a) | - | 11,909.9 | |||||||||||||||||||||||||
商誉和其他无形资产 | - | 389.4 | - | 389.4 | - | 244.8 | 6(b) | 57.2 | 691.4 | |||||||||||||||||||||||||
计入股权的被投资人 | 168.4 | - | - | - | - | - | - | 168.4 | ||||||||||||||||||||||||||
投资 | 134.0 | - | 58.7 | 58.7 | 4,666.6 | (4,666.6) | 6(g) | - | 192.7 | |||||||||||||||||||||||||
贷款预付款--承包商 | 27.3 | - | - | - | - | - | - | 27.3 | ||||||||||||||||||||||||||
其他金融资产 | - | 64.6 | (64.6) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
递延纳税 | 224.5 | 94.2 | - | 94.2 | - | - | 6(e) | (11.6) | 307.1 | |||||||||||||||||||||||||
其他非流动资产 | 283.0 | 200.7 | 5.9 | 206.6 | - | 4.5 | 6(c) | 494.1 | ||||||||||||||||||||||||||
流动资产 |
1,526.1 | 883.2 | - | 883.2 | - | 38.0 | (177.0) | 2,270.3 | ||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 724.1 | 545.1 | - | 545.1 | - | - | (177.0) | 1,092.2 | ||||||||||||||||||||||||||
其他流动资产 | 802.0 | 338.1 | - | 338.1 | - | 38.0 | 6(c) | - | 1,178.1 | |||||||||||||||||||||||||
总资产 |
7,547.9 | 8,402.7 | - | 8,402.7 | 4,666.6 | (4,424.6) | (131.4) | 16,061.2 | ||||||||||||||||||||||||||
总股本 |
4,406.6 | 5,230.4 | - | 5,230.4 | 4,666.6 | (4,905.6) | 6(d) | (87.6) | 9,310.4 | |||||||||||||||||||||||||
非流动负债 |
2,453.2 | 2,729.6 | 2.3 | 2,731.9 | - | 481.0 | (28.3) | 5,637.8 | ||||||||||||||||||||||||||
递延纳税 | 505.7 | 1,350.6 | - | 1,350.6 | - | 578.0 | 6(e) | - | 2,434.3 | |||||||||||||||||||||||||
借款 | 1,175.3 | 773.5 | - | 773.5 | - | (97.0) | 6(f) | - | 1,851.8 | |||||||||||||||||||||||||
环境恢复规定 | 412.7 | 328.4 | - | 328.4 | - | - | - | 741.1 | ||||||||||||||||||||||||||
租赁负债 | 335.5 | - | 49.8 | 49.8 | - | - | - | 385.3 | ||||||||||||||||||||||||||
长期员工福利 | 11.8 | - | 28.3 | 28.3 | - | - | (28.3) | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||
其他长期拨备和负债 | 12.2 | 277.1 | (75.8) | 201.3 | - | - | - | 213.5 | ||||||||||||||||||||||||||
流动负债 |
688.1 | 442.7 | (2.3) | 440.4 | - | - | (15.5) | 1,113.0 | ||||||||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 | - | 260.3 | (260.3) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
应缴税金 | - | 42.3 | (42.3) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
其他流动负债 | 600.2 | 140.1 | 269.6 | 409.7 | - | - | (15.5) | 994.4 | ||||||||||||||||||||||||||
员工福利的当期部分 | 64.6 | - | 30.7 | 30.7 | - | - | - | 95.3 | ||||||||||||||||||||||||||
租赁负债的流动部分 | 23.3 | - | - | - | - | - | - | 23.3 | ||||||||||||||||||||||||||
总股本和总负债 |
7,547.9 | 8,402.7 | - | 8,402.7 | 4,666.6 | (4,424.6) | (131.4) | 16,061.2 |
113
备注:
1. | 以前的金矿 |
摘录自经审核的金矿于截至二零二二年六月三十日止六个月的简明综合财务报表。
2. | Yamana Gold Inc |
摘录自Yamana截至2022年6月30日及截至6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表。
3. | Yamana演示文稿调整 |
代表重新分类调整,以使Yamana的财务报表列报符合Gold Fields。
4. | 重大会计政策 |
用于准备财务报表的会计政策形式上财务报表于截至2021年12月31日止年度的综合财务报表及截至2022年6月30日止六个月的简明综合财务报表中披露。为了准备好形式上在编制财务报表时,Gold Fields编制了一份对Yamana会计政策的初步评估,以确定与用于编制历史财务报表的Gold Fields会计政策的重大差异。
Yamana于2022年6月30日资本化的勘探成本撇账将不会根据Gold Fields会计政策及惯例资本化 ,作为下文附注6所述的初步公允价值分配工作的一部分进行调整。
5. | 考虑事项 |
2022年5月31日,Gold Fields宣布已与Yamana达成最终协议,收购Yamana的所有已发行和已发行普通股。以股换股交换交易(以下简称交易)。交易完成时应支付给Yamana股东的对价将包括按照每股Yamana已发行普通股0.6的固定交换比率新发行的Gold Fields或Gold Fields美国存托股份(交易对价),条件包括(其中包括)交易完成前条件的满足或放弃。
预计交易对价取决于符合或放弃所有先例条件的生效日期Gold Fields股票的报价市场价格。因此,估计的交易对价是初步的,并基于Gold Fields股价在2022年9月30日的收盘价,交易完成后,这一价格可能会发生重大变化。
这笔交易的初步购买对价估计为46.666亿美元,计算如下:
以0.6倍的比率结算交易所需的Gold Fields股票 |
百万 | 576.8 | ||||
Gold Fields股价2022年9月30日 |
美元 | 8.09 | ||||
|
|
|||||
交易对价 |
美元百万美元 | 4,666.6 | ||||
|
|
6. | 合并分录和初步公允价值分配(FVA) |
这笔交易将根据国际财务报告准则3--根据IFRS 3被视为 会计收购人的企业合并进行会计处理。会计收购法用于准备形式上财务报表,要求收购的资产和假定的负债按公允价值扣除递延税项后的净值计量。公允价值
114
收购的资产和承担的负债取决于尚未完成的初步估值,因此可能导致在 中列报的金额发生重大变化形式上财务报表。支付的任何代价与收购资产和承担的负债的公允价值相比超出的部分确认为商誉。
Gold Fields进行了初步FVA,其中包括各种估计和假设,包括估计未来现金流和制定适当的贴现率。收购资产及承担负债的初步FVA以管理层厘定的初步估计公允价值为基础。因此,与交易有关的商誉的初步估计是基于支付的估计购买价格超过所收购的可识别资产和负债的估计公允价值。最终FVA将于交易生效日期编制,可能会根据最终估值、假设变化和交易结束后的最终调整而发生重大变化。
该表汇总了商誉的计算方法,将支付的对价与2022年6月30日的可确认资产和承担的负债的公允价值进行了比较:
收购的资产 |
美元百万美元 | |||
财产、厂房和设备 |
6,725.3 | |||
投资 |
58.7 | |||
递延税项资产 |
94.2 | |||
现金和现金等价物 |
545.1 | |||
其他资产 |
587.2 | |||
承担的负债 |
||||
借款 |
(676.5) | |||
环境恢复规定 |
(328.4) | |||
递延税项负债 |
(1,928.8) | |||
其他负债 |
(719.8) | |||
|
|
|||
取得的净资产 |
4,357.9 | |||
非控制性权益 |
(324.7) | |||
|
|
|||
可归因于金矿的净资产 |
4,032.41 | |||
交易对价 |
4,666.6 | |||
|
|
|||
商誉 |
634.2 | |||
|
|
1不包括Yamana交易和控制变更成本5720万美元。
a) | 反映收购的Yamana物业、厂房及设备根据管理层进行的初步折现现金流量估值对公允价值的调整。这些计算中使用的主要假设是: |
● | 截至2022年6月30日的长期黄金价格为1600美元/盎司。 |
● | 截至2022年6月30日,特定国家和项目的贴现率从5.6%到15.3%不等。 |
b) | 消除历史商誉的调整,并确认商誉初步估计为交易的结果,即根据初步收购价格分配,转让的估计对价超过Yamana收购的资产和承担的负债的公允价值的金额。 |
c) | 根据2022年6月30日的黄金价格假设进行调整,以反映Yamana的库存库存的估计公允价值和账面价值之间的差异。调整假设所有金属库存在各自的期间内已售出,因此反映在形式上截至2021年12月31日止年度及截至2022年6月30日止六个月的销售成本增加。 |
d) | 调整以消除Yamana的历史非控股权益,并 确认作为交易结果的新的非控股权益。 |
115
e) | 指因交易而确认的递延税项负债净额。 |
f) | 调整以反映Yamana债券在交易计量日的公允价值,假设为 2022年6月30日。 |
g) | 合并分录,以消除收购股本和准备金中的Yamana。 |
7. | 交易成本 |
估计费用如下:
● | 一次性金田交易成本4,150万美元预计将作为交易的直接结果而产生,从内部现金储备中支付。黄金油田的交易成本将直接计入收入,不能扣税; |
● | Yamana的一次性交易成本为4,200万美元,这将是Yamana交易前直接产生的交易费用。300万美元已在流动负债内应计。因此,再筹集3,900万美元,假设总交易成本将从内部现金储备支付。Yamana交易成本用于减少收购时的资产净值,并被假定作为公允价值分配工作的一部分增加商誉; |
● | 一次性 控制权变更由于这笔交易而向Yamana员工支付的遣散费和基于股份的付款将入账如下: |
● | 遣散费4640万美元,从内部现金储备中支付。遣散费作为交易的直接结果产生,因此被确认为金矿收入的费用; |
● | 244万股Yamana限制性股票单位将根据Yamana RSU计划的条款授予,并将根据交换比例被视为交换黄金油田美国存托凭证,导致股本增加1180万美元; |
● | Yamana递延股份单位(DSU)和履约股份单位(PSU)将被视为转让给其持有人,并以4710万美元的现金结算。 |
● | 在上述假定应计的Yamana RSU、DSU和PSU负债中,4030万美元已在长期激励计划和其他流动负债中应计。因此,又筹集了1820万美元,具体如下: |
● | 现金1,230万美元;以及 |
● | 股本590万美元。 |
● | 山那号控制权变更遣散费和以股份为基础的付款会减少收购时的资产净值,并被假设作为公允价值分配工作的一部分而增加商誉。由于对长期激励计划和其他流动负债的调整,递延税项资产已根据26.5%的适用税率调整了1160万美元。 |
116
形式上截至2021年12月31日止年度的综合收益表
这个形式上综合损益表将交易视为于2021年1月1日完成。
截至2021年12月31日止年度 美元百万 |
金矿田 在此之前1 |
Yamana Gold INC2 |
Yamana |
Yamana Gold |
会计核算 |
考虑事项5 |
整固 |
交易记录 费用7 |
形式上 后 |
|||||||||||||||||||||||||||
收入 |
4,195.2 | 1,815.4 | - | 1,815.4 | - | - | - | - | 6,010.6 | |||||||||||||||||||||||||||
销售成本 |
(2,374.9) | (1,255.1) | 32.6 | (1,222.5) | - | - | (62.5) | 6(a) - | (3,659.9) | |||||||||||||||||||||||||||
投资收益 |
8.3 | - | 2.8 | 2.8 | - | - | - | - | 11.1 | |||||||||||||||||||||||||||
财务费用 |
(100.9) | (134.4) | - | (134.4) | - | - | (3.9) | 6(b) - | (239.2) | |||||||||||||||||||||||||||
金融工具损失 |
(100.4) | - | 0.3 | 0.3 | - | - | - | - | (100.1) | |||||||||||||||||||||||||||
外汇(亏损)/收益 |
(1.9) | - | 23.9 | 23.9 | - | - | - | - | 22.0 | |||||||||||||||||||||||||||
其他成本(净额) |
(49.2) | (10.7) | (24.4) | (35.1) | - | - | - | (87.8) | (172.1) | |||||||||||||||||||||||||||
基于股份的支付 |
(12.7) | - | (4.9) | (4.9) | - | - | - | - | (17.6) | |||||||||||||||||||||||||||
长期激励计划 |
(28.5) | - | 0.9 | 0.9 | - | - | - | - | (27.6) | |||||||||||||||||||||||||||
勘探费 |
(60.6) | (31.6) | - | (31.6) | (48.2) | - | - | - | (140.4) | |||||||||||||||||||||||||||
权益被投资人的收益份额,税后净额 | (32.0) | 0.9 | - | 0.9 | - | - | - | - | (31.1) | |||||||||||||||||||||||||||
重组成本 |
(1.3) | - | - | - | - | - | - | - | (1.3) | |||||||||||||||||||||||||||
矽肺安置费 |
0.7 | - | - | - | - | - | - | - | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||
减值准备投资和资产减值冲销净额 |
(42.4) | - | - | - | - | - | - | - | (42.4) | |||||||||||||||||||||||||||
加纳预计信贷损失 |
(41.1) | - | - | - | - | - | - | - | (41.1) | |||||||||||||||||||||||||||
资产处置损益 |
8.5 | - | 1.4 | 1.4 | - | - | - | - | 9.9 | |||||||||||||||||||||||||||
特许权使用费和税前利润 |
1,366.8 | 384.5 | 32.6 | 417.1 | (48.2) | - | (66.4) | (87.8) | 1,581.5 | |||||||||||||||||||||||||||
版税 |
(112.4) | - | (32.6) | (32.6) | - | - | - | - | (145.0) | |||||||||||||||||||||||||||
税前利润/(亏损) |
1,254.4 | 384.5 | - | 384.5 | (48.2) | - | (66.4) | (87.8) | 1,436.5 | |||||||||||||||||||||||||||
采矿业和所得税 |
(424.9) | (295.7) | - | (295.7) | - | - | 28.5 | 6(c) - | (692.1) | |||||||||||||||||||||||||||
本年度利润 |
829.5 | 88.8 | - | 88.8 | (48.2) | - | (37.9) | (87.8) | 744.4 |
117
截至2021年12月31日止年度 美元百万 |
金矿田 在此之前1 |
Yamana Gold INC2 |
Yamana |
Yamana Gold |
会计核算 |
考虑事项5 |
整固 |
交易记录 费用7 |
形式上 后 |
|||||||||||||||||||||||||||
可归因于:
母公司的所有者 |
789.3 | 147.5 | - | 147.5 | (37.0) | - | (37.9) | (87.8) | 774.1 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股权益 |
40.2 | (58.7) | - | (58.7) | (11.2) | - | - | - | (29.7) | |||||||||||||||||||||||||||
829.5 | 88.8 | - | 88.8 | (48.2) | - | (37.9) | (87.8) | 744.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益(分) |
89 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
稀释后每股收益(美分) |
88 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 52 | |||||||||||||||||||||||||||
标题每股收益/(亏损)(美分) |
100 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 60 | |||||||||||||||||||||||||||
摊薄后的整体收益/每股亏损(美分) | 100 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
加权平均已发行股份($000) |
887,306 | 963,393 | - | 963,393 | - | 576,830 | (963,393) | 1,462 | 1,465,598 | |||||||||||||||||||||||||||
已发行加权平均稀释股份($000) |
893,498 | 964,932 | - | 964,932 | - | 576,830 | (964,932) | 1,462 | 1,471,790 | |||||||||||||||||||||||||||
标题收益对账 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
母公司所有者应占利润 |
789.3 | 147.5 | - | 147.5 | (37.0) | - | (37.9) | (87.8) | 774.1 | |||||||||||||||||||||||||||
(利润)/资产处置亏损--净额 |
(5.9) | - | (0.9) | (0.9) | - | - | - | - | (6.8) | |||||||||||||||||||||||||||
毛收入 |
(8.5) | - | (1.4) | (1.4) | - | - | - | - | (9.9) | |||||||||||||||||||||||||||
税收影响 |
2.6 | - | 0.5 | 0.5 | - | - | - | - | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||
减值、减值冲销以及投资和资产的注销 | 106.6 | - | - | - | - | - | - | - | 106.6 | |||||||||||||||||||||||||||
减值,投资和资产减值冲销后的净额 | 42.4 | - | - | - | - | - | - | - | 42.4 | |||||||||||||||||||||||||||
核销勘探和评估资产 |
21.3 | - | - | - | - | - | - | - | 21.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Asanko金矿减值 |
52.8 | - | - | - | - | - | - | - | 52.8 | |||||||||||||||||||||||||||
税收影响 |
(9.9) | - | - | - | - | - | - | - | (9.9) | |||||||||||||||||||||||||||
标题收益/(亏损) |
890.0 | 147.5 | (0.9) | 146.6 | (37.0) | - | (37.9) | (87.8) | 873.9 |
118
形式上截至2022年6月30日的六个月简明综合收益表
这个形式上简明合并损益表使交易生效,就好像它是在2022年1月1日完成的。
截至2022年6月30日的六个月 万美元 |
金矿田 在此之前1 |
Yamana INC2 |
Yamana 介绍 调整3 |
Yamana Gold 重新分类 |
会计核算 政策 差异4 |
考虑事项5 | 整固 条目和 公允价值 分配6 |
交易记录 费用7 |
形式上 后 |
|||||||||||||||||||||||||||
收入 |
2,235.3 | 927.5 | - | 927.5 | - | - | - | - | 3,162.8 | |||||||||||||||||||||||||||
销售成本 |
(1,300.4) | (643.7) | 10.8 | (632.9) | - | - | (48.6) | 6(a) - | (1,981.9) | |||||||||||||||||||||||||||
摊销折旧前的销售成本 |
(922.6) | (424.1) | 10.8 | (413.3) | - | - | (48.6) | - | (1,384.5) | |||||||||||||||||||||||||||
黄金库存变动及摊销折旧前的销售成本 | (943.9) | (424.1) | 11.3 | (412.8) | - | - | (48.6) | - | (1,405.4) | |||||||||||||||||||||||||||
黄金库存 更改 |
21.3 | - | (0.5) | (0.5) | - | - | - | - | 20.8 | |||||||||||||||||||||||||||
摊销和 折旧 |
(377.8) | (219.6) | - | (219.6) | - | - | - | - | (597.4) | |||||||||||||||||||||||||||
投资收益 |
3.5 | 1.5 | - | 1.5 | - | - | - | - | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||||
融资成本 |
(38.2) | (31.4) | - | (31.4) | - | - | (4.1) | 6(b) - | (73.7) | |||||||||||||||||||||||||||
计入权益的被投资人扣除税项后的业绩份额 | (5.1) | - | - | - | - | - | - | - | (5.1) | |||||||||||||||||||||||||||
外汇损益 |
16.0 | 5.9 | - | 5.9 | - | - | - | - | 21.9 | |||||||||||||||||||||||||||
金融工具的损益 |
23.4 | 0.8 | - | 0.8 | - | - | - | 24.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的支付 |
(4.1) | - | (2.9) | (2.9) | - | - | - | - | (7.0) | |||||||||||||||||||||||||||
长期激励计划 |
(11.4) | - | (7.9) | (7.9) | - | - | - | - | (19.3) | |||||||||||||||||||||||||||
其他成本,(净额) |
(11.1) | (31.4) | 14.2 | (17.2) | - | - | - | (87.8) | (116.1) | |||||||||||||||||||||||||||
勘探费 |
(32.8) | (16.6) | - | (16.6) | (33.5) | - | - | - | (82.9) | |||||||||||||||||||||||||||
投资和资产减值 |
(9.3) | (2.4) | - | (2.4) | - | - | - | - | (11.7) | |||||||||||||||||||||||||||
资产处置损益 |
(0.1) | 0.6 | - | 0.6 | - | - | - | - | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||
特许权使用费和税前利润 |
865.7 | 210.8 | 14.2 | 225.0 | (33.5) | - | (52.7) | (87.8) | 916.7 | |||||||||||||||||||||||||||
版税 |
(58.6) | - | (14.2) | (14.2) | - | - | - | - | (72.8) | |||||||||||||||||||||||||||
税前利润 |
807.1 | 210.8 | - | 210.8 | (33.5) | - | (52.7) | (87.8) | 843.9 | |||||||||||||||||||||||||||
采矿业和所得税 |
(273.5) | (86.3) | - | (86.3) | - | - | 19.1 | 6(c) - | (340.7) | |||||||||||||||||||||||||||
正常税制 |
(224.2) | (88.0) | - | (88.0) | - | - | - | - | (312.2) | |||||||||||||||||||||||||||
递延纳税 |
(49.3) | 1.7 | - | 1.7 | - | - | 19.1 | - | (28.5) | |||||||||||||||||||||||||||
当期利润 |
533.6 | 124.5 | - | 124.5 | (33.5) | - | (33.6) | (87.8) | 503.2 |
119
截至2022年6月30日的六个月 万美元 |
金矿田 在此之前1 |
Yamana INC2 |
Yamana 介绍 调整3 |
Yamana Gold 重新分类 |
会计核算 政策 差异4 |
考虑事项5 | 整固 条目和 公允价值 分配6 |
交易记录 费用7 |
形式上 后 |
|||||||||||||||||||||||||||
可归因于:
母公司的所有者 |
509.7 | 129.8 | - | 129.8 | (25.9) | - | (33.6) | (87.8) | 492.2 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股 权益 |
23.9 | (5.3) | - | (5.3) | (7.6) | - | - | - | 11.0 | |||||||||||||||||||||||||||
533.6 | 124.5 | - | 124.5 | (33.5) | - | (33.6) | (87.8) | 503.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益(分) |
57 | 14 | - | 14 | - | - | - | - | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
稀释后每股收益(美分) |
56 | 14 | - | 14 | - | - | - | - | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
标题每股收益/(亏损)(美分) |
58 | 13 | - | 13 | - | - | - | - | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
摊薄后的整体收益/每股亏损(美分) |
57 | 13 | 13 | - | - | - | - | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||
加权平均已发行股份($000) |
890,641 | 960,520 | - | 960,520 | - | 576,830 | (960,520) | 1,462 | 1,468,933 | |||||||||||||||||||||||||||
已发行加权平均稀释股份($000) |
894,669 | 961,725 | - | 961,725 | - | 576,830 | (961,725) | 1,462 | 1,472,961 | |||||||||||||||||||||||||||
标题收益对账 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
母公司所有者应占利润 |
509.7 | 129.8 | - | 129.8 | (25.9) | - | (33.6) | (87.8) | 492.2 | |||||||||||||||||||||||||||
(利润)/资产处置亏损--净额 |
0.1 | - | (0.4) | (0.4) | - | - | - | - | (0.3) | |||||||||||||||||||||||||||
毛收入 |
0.1 | - | (0.6) | (0.6) | - | - | - | - | (0.5) | |||||||||||||||||||||||||||
税收影响 |
- | - | 0.2 | 0.2 | - | - | - | - | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||
减值、减值冲销和注销投资和资产及其他,净额 | 8.2 | (2.4) | - | (2.4) | - | - | - | - | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||
减值,投资和资产减值冲销后的净额 | 9.3 | (2.4) | - | (2.4) | - | - | - | - | 6.9 | |||||||||||||||||||||||||||
核销勘探和评估资产 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
税收效应 |
(1.1) | - | - | - | - | - | - | - | (1.1) | |||||||||||||||||||||||||||
标题收益/(亏损) |
518.0 | 127.4 | (0.4) | 127.0 | (25.9) | - | (33.6) | (87.8) | 497.7 |
120
备注:
1. | 以前的金矿 |
摘录自金矿于二零二一年十二月三十一日及截至二零二一年十二月三十一日止年度的经审核综合年度财务报表及经审核的截至二零二二年六月三十日止六个月的简明综合财务报表。
2. | Yamana Gold Inc |
摘录自Yamana于二零二一年十二月三十一日及截至二零二一年十二月三十一日止年度的经审核年度综合财务报表及截至二零二二年六月三十日止六个月的未经审核简明中期财务报表。
3. | Yamana演示文稿调整 |
代表重新分类调整,以使Yamana的财务报表列报符合Gold Fields。
4. | 重大会计政策 |
用于准备财务报表的会计政策形式上财务报表于截至二零二一年十二月三十一日止年度之金田综合财务报表及截至二零二二年六月三十日止六个月经审核简明综合财务报表中披露。
在 中准备形式上在编制财务报表时,Gold Fields编制了对Yamana的会计政策的初步评估,以确定与用于编制历史财务报表的Gold Fields会计政策的重大差异。已说明调整以反映Yamana于截至二零二一年十二月三十一日止年度及截至二零二二年六月三十日止六个月的勘探成本撇账 ,该等成本将不会根据Gold Fields会计政策及惯例资本化。
5. | 考虑事项 |
2022年5月31日,Gold Fields宣布,它已与Yamana达成最终协议,收购Yamana的所有已发行和已发行普通股以股换股交换交易。于交易完成时应付予Yamana股东的代价将包括按每股Yamana已发行股份0.6的固定交换比率新发行的Gold Fields或Gold Fields美国存托股份的普通股 ,条件包括(其中包括)满足或豁免先例条件。
6. | 合并分录和初步公允价值分配(请参阅形式上截至2021年12月31日的年度和截至2022年6月30日的六个月的综合财务状况表 |
a) | 代表确认与物业、厂房及设备的初步公允价值调整有关的估计折旧及摊销,以及因交易而产生的存货公允价值调整。 |
b) | 对债券进行公允价值调整所产生的财务费用的调整。 |
c) | 考虑到税务影响的调整形式上调整。 |
7. | 交易成本 |
估计费用如下:
● | 一次性金田交易成本4,150万美元预计将作为交易的直接结果而产生,从内部现金储备中支付。黄金油田的交易成本将直接计入收入,不能扣税; |
121
● | 一次性 控制权变更由于这笔交易而向Yamana员工支付的遣散费和基于股份的付款将入账如下: |
○ | 遣散费4640万美元,从内部现金储备中支付。遣散费作为交易的直接结果而产生,因此被确认为计入Gold Field的收入。 |
8. | 全形式上调整是经常性的,除非另有说明。 |
122
附件4
独立报告会计师S保证报告的编制形式 财务信息
致金田有限公司董事
关于担保项目的报告 编制形式上通告所载财务资料
我们已经完成了对 报告的保证工作形式上董事提供金田有限公司(金田或本公司)的财务资料。《通知》第八部分第6.3段和附件3所载的备考财务资料包括形式上的财务影响,备考简明综合财务状况表截至2022年6月30日,形式上截至2022年6月30日止六个月的简明综合收益表,形式上截至2021年12月31日止年度的综合收益表及相关附注。董事编制备考财务资料所依据的适用准则载于JSE Limited(JSE)上市规定,并于交易通函中说明。
董事们汇编了形式上的财务信息,以说明拟议收购Yamana Gold Inc.(Yamana)(交易)的影响。作为这一过程的一部分,董事已从本公司截至2021年12月31日止年度的财务 报表中摘录有关本公司财务状况及财务表现的资料,该等报表已刊发审计报告,并已审核截至2022年6月30日止六个月。
董事责任
本公司董事负责编制本公司的形式上基于JSE上市要求和交易通告第VIII部分第6.3段和附件3所述的适用标准提供的财务信息。
我们的独立性和质量控制
我们已遵守 的独立性和其他道德要求注册核数师专业操守准则,由独立审计师监管委员会(IRBA守则)发布,该守则以诚信、客观、专业能力和应有的谨慎、保密和专业行为等基本原则为基础。IRBA准则与国际道德标准委员会的相应章节一致国际会计师职业道德准则(包括国际独立准则)).
本公司适用《质量控制国际标准1:对财务报表及其他保证和相关服务活动进行审计和审查的公司的质量控制》,并相应地维护一套全面的质量控制体系,包括与遵守道德要求、专业标准以及适用的法律和法规要求有关的文件化的政策和程序。
123
报告会计师的责任
吾等的责任是就备考财务资料是否已由 董事根据JSE上市规定及交易通函第VIII部第6.3段及附件3所述的适用准则,根据吾等所执行的程序,在所有重要方面编撰意见。
我们是根据《国际保险合同标准》(ISAE)3420开展业务的,报告招股说明书中包含的形式财务信息的编制情况的保证活动由国际审计和保证准则委员会发布.本标准要求我们计划并执行我们的程序以获得合理的保证 形式上财务资料在所有重要方面均已按照《联交所上市要求》规定的基础编制。
出于本合同的目的,我们不负责更新或重新发布关于在编制本合同时使用的任何历史财务信息的任何报告或意见。形式上财务信息,在此过程中,我们也没有对编制备考财务信息所使用的财务信息进行审计或审查。
目的形式上财务信息仅用于说明重大事件或交易对公司未调整财务信息的影响 就好像该事件已经发生或交易是在为说明目的而选择的较早日期进行的。因此,我们不能保证事件或 交易的实际结果会如实呈现。
合理的保证承诺,以报告是否形式上财务资料在所有重要方面都是根据适用的标准编制的,包括执行程序以评估董事在编制形式上财务信息为展示事件或交易的直接可归因于的重大影响提供了合理的基础,并获得了充分的适当证据,表明是否:
● | 相关的形式上调整使这些标准具有适当的效力;以及 |
● | 这个形式上财务信息反映了这些调整对未调整的财务信息的适当应用。 |
选择的程序取决于我们的判断,考虑到我们对公司性质的理解,与之有关的事件或交易形式上财务信息已经汇编,以及其他相关的接洽情况。
我们的参与还包括评估形式上财务信息。
我们相信,我们所获得的证据是充分和适当的,可以为我们的观点提供依据。
意见
在我们看来,形式上财务资料在所有重要方面均已根据联交所上市规定及交易通函第VIII部分第6.3段及附件3所述的适用准则编制。
普华永道会计师事务所
董事:PC Hough
注册核数师
南非约翰内斯堡
2022年10月19日
124
附件5
安排协议和支持协议摘要
《安排协议》
下文概述了《安排协议》的主要条款。此摘要可能不包含有关安排协议的对Gold Fields股东重要的所有信息。双方的权利及义务受安排协议的明订条款及条件所管限,而不受本摘要或本交易通函所载任何其他资料管限。本公司促请Gold Fields股东在就安排作出任何决定前,仔细阅读安排协议全文,以及本交易通函。本摘要受《安排协议》全文的制约,并受《安排协议》全文的限制,根据《安排协议》第15款可供查阅第八部分交易通函 致Gold Fields股东??本《安排协议》摘要中使用的所有大写术语应具有《安排协议》中赋予它们的含义,除非上下文另有说明。
在审阅安排协议及本摘要时,请读者注意,本摘要 旨在向Gold Fields股东提供有关安排协议条款的资料,并不打算提供有关Gold Fields、Yamana或其任何附属公司或联营公司的任何其他事实资料。安排协议载有安排协议各订约方的陈述及保证及契诺,概述如下。这些陈述和保证完全是为了《安排协议》其他各方的利益而作出的,并且:
| 不是作为事实陈述,而是在这些 陈述被证明是不准确的情况下,将风险分摊给一方当事人; |
| 受到与《安排协议》谈判有关的向另一方作出的某些保密披露的限制,而这些披露未反映在《安排协议》中;以及 |
| 可能以不同于Gold Fields 股东或其他投资者可能认为的重要标准的方式应用重要性标准。 |
此外,自安排协议的日期起,有关安排协议中陈述及保证的标的物及下文所述的资料可能已更改,而本交易通函中可能已包括符合陈述或保证资格的后续发展或新资料。 因此,安排协议中的陈述及保证及其他条文不应单独阅读,而应与本交易通函中其他地方提供的资料及纳入本交易通函的文件 一并阅读。
申述及保证
《安排协议》包含惯例陈述和保证,所有这些陈述和保证均受公开披露的约束,其中许多受双方向另一方提出的Yamana重大不利影响或Gold Fields重大不利影响的限制。该等陈述及保证中所载的陈述仅为安排协议的目的而作出, 须受双方就其条款磋商所同意的重要限制、限制及例外情况所规限。
此外,其中一些陈述和担保在任何特定日期可能不准确或不完整,可能受到不同于一般适用于股东的重大合同标准的约束,或者可能被用于在Gold Fields和Yamana之间分配风险而不是将事实确定为事实的目的。
金田和Yamana各自的陈述和保证涉及以下事项:组织和资格;与安排协议相关的权威;没有冲突;必需
125
备案和同意;子公司;遵守法律和持续文件;授权;资本化;股东和类似协议;证券交易所合规;美国证券 法律事项;公开备案;财务报表;未披露的负债;遵守萨班斯-奥克斯利法案;所有权事项;租约和协议下的无违约;征用;矿产储备和矿产资源;支付的特许权使用费和租金;环境事项;雇佣事项;未发生某些变更或事件;诉讼;税务;账簿和记录;保险;非独立交易;商业活动限制; 重大合同;反腐败;制裁;经纪人和费用。
安排协议还包含仅由Yamana就以下事项作出的陈述和 担保:报告发行人地位;知识产权;福利计划;土著索赔;社区团体;财务顾问的意见;文化业务;无附带利益;以及1976年Hart-Scott-Rodino反垄断改进法案;且仅由Gold Fields就南非证券法事项作出;Yamana股票所有权;自由交易对价股份;以及加拿大投资法案。
圣约
Gold Fields和Yamana已同意在安排协议的日期和生效时间之间签订 某些契约。以下是其中某些公约的简要摘要。
努力获得所需的Yamana股东批准
安排协议要求Yamana在合理可行的情况下尽快安排Yamana会议,前提是金矿会议计划在或合理地能够安排在Yamana会议的五个工作日内的日期举行。
一般来说,除法律另有规定外,未经Gold Fields事先同意,Yamana不得暂停Yamana会议。但是,如果计划在Yamana会议之后五个工作日之后召开Gold Fields会议,则Yamana可以将Yamana会议延期,以确保会议在Gold Fields会议的五个工作日内举行。此外,如果Yamana向Gold Fields发出通知,表示它已收到Yamana 上级建议书(如第3部分中进一步讨论的那样《非邀请权公约》以下)在Yamana会议日期之前不到七个工作日,Yamana可要求Yamana将会议延期至不超过Yamana会议预定日期后七个工作日的日期;但是,Yamana会议不得延期或推迟到外部日期之前的第七个工作日之前的日期。
除非Yamana董事会在《安排协议》允许的情况下对Yamana建议进行了更改(如《安排协议》中进一步讨论的《非邀请权公约》在Yamana通函中(见下文),Yamana已同意在Yamana通函中加入Yamana董事会建议的副本、Yamana董事会已收到Yamana公平性意见并在收到法律及财务意见后一致决定该安排及订立安排协议符合Yamana的最佳利益,以及Yamana各支持股东已订立Yamana支持协议的声明,据此彼等已同意(其中包括)投票彼等持有的Yamana股份支持安排决议案。
努力获得所需的黄金领域股东批准
金田须在收到有关本交易通函的JSE批准后,在合理可行范围内尽快以商业上合理的努力安排金田会议。
一般来说,除非法律另有规定,否则未经Yamana的事先同意,Gold Fields不得将Gold Fields会议延期。但是,如果Gold Fields向Yamana发出通知,表明它已收到Gold Fields更高的建议书(如下所述Br}非邀请权公约以下)在黄金矿场会议日期之前不到七个工作日,金矿场可要求或Yamana要求金矿场将金矿场会议延期至不超过金矿场会议预定日期后七个工作日的日期;但是,金矿场会议不得延期或推迟到 外部日期之前的第七个工作日。
126
除非金田董事会已根据《安排协议》(如下文进一步讨论)允许对金田的建议进行更改·《非邀请权公约》于本交易通函、黄金矿场董事会建议、金矿场董事会于接获法律及财务意见后一致决定该安排及订立安排协议符合金矿场最佳利益的声明,以及金矿场各支持股东已订立金矿场支持协议,据此彼等同意(其中包括)投票其持有的金矿场股份赞成金矿场决议案的声明。
业务行为
金田和Yamana各自承诺:(A)在 有效时间之前(或在安排协议根据其条款终止之日之前),除非适用法律或政府实体要求《安排协议》的某些条款明确要求或允许遵守或实施任何新冠肺炎措施,或者除非另一方书面同意,否则将仅在正常业务过程中开展其及其各自的业务,而不采取任何非正常业务过程中的行动。及(B)作出商业上合理的努力,以维持其本身及其现有业务、商誉、业务关系及资产的完整,并维持其高级职员及雇员的整体服务。
在不限制前述一般性的情况下,各Gold Field和Yamana已承诺不直接或间接(也不授权、同意、提议、签订或修改任何合同以完成以下任何事项或决心这样做),也不会导致各自的子公司:
| 修订或建议修订其恒常文件(就金矿而言,则为《存款协议》)或其各自附属公司的恒常文件; |
| 除安排协议所指明者外,本公司不得宣布、作废或支付任何Yamana股份或Gold Fields股份(视何者适用而定)的任何股息或其他分派(不论为现金、证券或财产或其任何组合),但以下情况除外:(A)按照以往惯例,定期分别向Yamana股东及Gold Fields股东派发股息;及(B)仅在Yamana或Gold Field与其各自的附属公司之间、或在Yamana或Gold Field的附属公司之间、或在Gold Fields的附属公司之间或之间进行任何此等行动, ; |
| 发行、出售、授予、授予、质押、处置或以其他方式阻碍或同意任何上述任何事项(如适用)、股权或投票权权益或任何期权、股票增值权、认股权证、催缴、转换或交换特权或任何种类的权利,以获取(不论是在交换、行使、 转换或其他情况下)Yamana或Gold Field的任何股权或投票权权益或其他证券或其各自附属公司的任何股份,但《安排协议》中明确规定的除外; |
| 细分、拆分、合并或重新分类任何已发行的Yamana股票或Gold Fields股票(视情况而定),或在Yamana的情况下,其任何子公司的证券; |
| 赎回、购买或以其他方式收购或要约购买或以其他方式收购Yamana股票或Gold Fields股票(如适用),或Yamana或Gold Fields(适用)的其他证券或其各自子公司的任何证券,但不包括(A)购买Yamana股票或Gold Fields股票(视情况而定),以满足在行使或归属Yamana股权奖励或Gold Fields股权奖励(视情况而定)时支付的行使价或扣缴税款,以及(B)就Gold Field而言,按当时的市场价格在公开市场购买正常过程中购买的Gold Fields股票。 |
| 修改Yamana或其子公司或Gold Field的任何证券的条款; |
| 通过或提出清算计划或决议,规定清算或解散Yamana或其任何子公司或金矿(视情况而定); |
| 重组、合并或合并Yamana或其子公司或Gold Field(视情况而定)与任何其他人员; |
127
| 出售、质押、租赁、处置、抵押、许可、扣押或以其他方式转让或同意(A)Yamana、Yamana或其任何子公司的资产或其资产或其子公司资产的权益,以及(B)就Gold 油田、Gold Field或其任何子公司的实质性资产或其资产或其子公司资产的权益转让或同意上述任何事项; |
| 除安排协议所指明者外,收购或同意直接或间接收购任何人士,或以购买股份或证券、出资(全资附属公司除外)、财产转让或购买任何其他人士的任何财产或资产的方式,直接或间接收购或同意直接或间接收购任何人,或直接或间接收购任何人,或直接或间接地作出任何投资或同意作出任何投资,但(A)在Yamana的情况下,该等证券投资总额不超过1,000万美元,以及(B)就金田而言,指(1)个别对价少于5,000万美元或总对价低于5,000万美元的交易,(2)正常业务或业务,或(3)金田两间或以上全资附属公司之间,或金田与其一间或多间全资附属公司之间的交易; |
| 对财务会计方法、原则、政策或惯例作出任何改变,但《国际财务报告准则》或适用法律要求的除外; |
| 减少Yamana股份或其任何附属公司或Gold Fields股份(视何者适用而定)的法定股本;及 |
| 在适用的情况下,对Yamana及其子公司或Gold Fields及其子公司所开展的业务进行实质性改变。 |
此外,Yamana已承诺不直接或间接(也不授权、同意、提议、签订或修改任何合同以完成以下任何事项或决心这样做),也不会导致其各子公司不这样做:
| 产生任何债务,直接或间接支付任何Yamana股票的股息或其他分配,而不是在正常业务过程中; |
| 除《安排协议》中另有规定外,不承担任何资本支出或签订任何协议,使Yamana或其子公司有义务为未来的资本支出提供资金; |
| (A)除安排协议所指明者外,为借入款项招致任何债务或担保另一人的任何该等债务、发行或出售任何债务证券或认股权证或其他权利以收购Yamana或其附属公司的任何债务证券、担保另一人的任何债务证券、订立任何保持良好财务状况或 其他协议以维持另一人的任何财务报表状况或订立任何具有前述任何经济效果的安排,或(B)作出任何贷款、垫款(在正常业务过程中向雇员垫付的任何款项除外)或资本出资或投资,任何其他人,但在正常业务过程中的Yamana或其任何子公司的任何合资企业,或Yamana或其任何子公司或与回租交易有关的其他人除外; |
| 支付、清偿、结算、满足、妥协、放弃、转让或免除任何债权、权利、债务或义务 ,但(A)支付、清偿、清偿在Yamana或其子公司财务报表中反映或保留的负债或在正常业务过程中发生的负债,或 (B)支付与安排有关的任何费用; |
| 签订任何协议,如果在《安排协议》日期之前签订,将被视为Yamana材料合同,或在任何实质性方面修改、修改、转让或终止任何Yamana材料合同,或放弃、释放或转让对其或根据该合同提出的任何实质性权利或要求; |
| 签订或终止任何利率、货币、股权或商品互换、对冲、衍生工具、远期销售合同或其他金融工具或类似交易,但在正常业务过程中与Yamana金融风险管理政策一致的除外; |
128
| 除《安排协议》中所述者外,(A)授予、加速或增加任何遣散费、控制权变更或解雇工资(或修订与前述有关的任何现有安排);(B)授予、加速或增加任何支付、奖金、奖励(股权或其他)或其他福利,或支付给或有利于董事、Yamana或其任何子公司的任何人员、高级职员或雇员;(C)增加任何Yamana福利计划下的承保范围、供款、资金要求或福利,或创建任何新的福利计划,一旦创建,将被视为Yamana福利计划;(D)增加支付给Yamana或其任何子公司的任何董事、高级管理人员、员工或顾问的薪酬(任何形式)、奖金水平或其他福利,或普遍提高工资、薪金、奖金或其他薪酬的比率,但员工(高级雇员除外)在正常业务过程中的基本工资增加除外; (E)根据Yamana的任何福利计划作出任何不在正常业务过程中的重大决定;(F)建立、采纳、订立、修订或终止任何集体谈判协议或Yamana福利计划; 或(G)采取或提出任何行动以实现上述任何一项; |
| 除因由外,终止聘用任何高级雇员,或雇用任何高级雇员; |
| 采取任何行动或不采取任何行动,而采取行动或不采取行动将合理地预期会导致任何 政府实体提起诉讼,要求暂停或撤销或限制开展其目前进行的业务所需的任何实质性授权,并使用其商业上合理的努力来维持此类授权;或 |
| 除《安排协议》所列的某些例外情况外,在提交任何报税表或扣缴、收取、汇出和支付任何税款方面,采取与过去惯例不一致的任何行动;修订任何报税表或更改其任何申报方法;作出、更改或撤销任何与税务有关的重大选择;订立任何分税、分配、豁免或赔偿协议,或同意任何适用于任何税务申索或评税的时效期限的延长或豁免;解决(或提出解决)任何重大税务申索、审计、进行或重新评估;根据《安排协议》的规定,向任何政府实体申请税务裁决,或对Yamana或其任何子公司的外国附属公司进行任何投资。 |
此外,除某些例外情况外,Yamana必须尽一切商业上合理的努力,使其由Yamana或其子公司维持的保险(或再保险)保单不被取消或终止,或其下的任何承保范围失效。
共同圣约
Gold Field和Yamana各自承诺,除获得所需的监管批准外,自《安排协议》之日起至《安排协议》生效时间或《安排协议》根据其条款终止的时间(以较早者为准)起,其将:
| 使用其商业上合理的努力来完成安排,包括获得根据某些重要合同所需的所有必要豁免、同意和批准,获得适用法律所要求的所有必要物质授权,满足完成和合作的所有条件,以履行其在《安排协议》项下的义务; |
| 不得采取任何行动、不采取任何行动或允许采取或不采取任何行动,这与《安排协议》不一致,或合理地预期会个别或总体阻止、实质性阻碍或实质性延迟完成安排或《安排协议》中设想的其他交易,包括(A)采取任何行动或达成任何交易,而该等行动或交易是合理地预期会阻止、延迟或阻碍获得或增加得不到任何监管批准或以其他方式阻止、延迟或阻碍安排协议预期的交易完成的,以及(B)采取任何行动或明知没有采取任何行动,如果这种行动或不采取行动是合理预期的, 将阻止该安排符合《守则》第368条规定的重组资格; |
129
| 使用商业上合理的努力:(A)针对本身或其任何附属公司挑战或影响安排协议或安排协议中拟进行的交易的所有诉讼或其他法律、监管或其他程序进行抗辩,(B)上诉、推翻或已撤销或撤销与其本身或其任何附属公司有关的任何可能对各方完成安排的能力产生重大不利影响的其他命令,以及(C)上诉、推翻或以其他方式解除或使其不适用于该安排,违法或者以其他方式禁止或者责令当事人完成安排的法律;和 |
| 执行临时命令和最终命令的条款。 |
Yamana就业问题
Gold Fields和Yamana均已承认并同意,未获Yamana股权奖将按照安排计划的规定处理。为进一步推进,在生效日期之前并以生效时间发生为条件,Yamana将在必要时以Gold Fires满意的形式和实质修改Yamana PSU计划及其任何赠款协议,并采取所有其他必要或适宜的步骤,以在 生效时间生效,对Yamana PSU计划的必要修改以反映(A)根据Yamana PSU计划的条款,Gold Fields是Yamana PSU计划下Yamana的继承者,以及(B)Yamana PSU赎回或 结算的任何付款将参考Gold FieldADS计算。
Gold Fields和Yamana也都承认,就Yamana的某些雇佣协议和Yamana福利计划而言, 安排将导致控制权的变更。Gold Fields已同意在生效时间后,促使Yamana及其任何继承人在所有实质性方面遵守Yamana或其任何附属公司在安排协议日期前订立或根据安排协议披露的所有现有雇佣、赔偿、控制权变更、遣散费、终止或其他补偿安排以及雇佣和遣散费义务的条款。
监管审批
关于《竞争法》的批准和《加拿大投资法》的批准,Gold Fields已同意在《安排协议》签署后的十个工作日内(A)向专员提交一份要求预先裁决证书或不采取行动的信函的意见书,以及(B)根据《加拿大投资法》向负责部长就《安排协议》所设想的交易提出审查申请,包括Gold Fields和向部长或其指定人提出的书面承诺。
Gold Fields及Yamana各自已同意并安排各自的附属公司在签订安排协议后,在实际可行的情况下尽快提交根据任何其他适用的联邦、省、州或外国法律提交的任何其他文件或通知,以取得任何其他监管批准,包括SARB及JSE的批准。
Gold Fields和Yamana均同意尽其商业合理努力:(A)尽早获得监管批准;(B)及时回应任何政府实体提出的与监管批准相关的补充信息或文件材料的请求;及(C)按需要提交相关的进一步文件, 适当或适宜。关于获得监管批准,双方已承诺相互合作,并提供另一方可能合理要求的与获得监管批准有关的协助。
Gold Fields及Yamana各自已同意不会订立任何交易、投资、协议、安排或合资企业或采取任何其他行动,而该等交易、投资、协议、安排或合营或采取任何其他行动的合理预期会令取得安排协议所规定的监管批准变得更困难或更具挑战性,或导致重大延误。
Gold Field及Yamana均已同意在签订安排协议后,尽其商业上合理的努力,就其各自的部分采取或安排采取一切必要或适宜的行动,以尽快完成安排协议所拟进行的交易。如果部长或其指定人员提出任何
130
修订或要求对安排协议中预期的拟议书面承诺进行增强,Gold Fields已同意以其商业上合理的努力提出、谈判和作出必要的承诺,以获得加拿大投资法的批准。
收购前重组
在安排协议所载若干限制的规限下,Yamana已同意,应Gold Fields 要求,其将于生效日期前作出商业上合理的努力,以进行Gold Fields可能要求的公司架构、资本结构、业务、营运及资产重组或其他交易, 采取合理行动(每项均为收购前重组),并与Gold Fields及其顾问合作,以确定可能进行的收购前重组的性质及最有效进行该等重组的方式。Gold Fields须在生效日期前至少15个工作日向Yamana提供任何拟议收购前重组的书面通知,并提供合理的书面详细信息。
Yamana及其子公司将没有义务参与任何此类收购前重组 ,除非Yamana认为此类收购前重组是合理的:(A)不能合理地预期会对Yamana股东征收任何税款,或对Yamana股东造成任何不利的税收后果,其递增幅度大于在没有任何收购前重组的情况下向该方缴纳的税款;(B)不会在任何实质性方面损害Yamana 及其子公司整体或Yamana的证券持有人;(C)不要求Yamana获得Yamana证券持有人的批准或在没有任何第三方的任何必要同意(包括任何监管批准)的情况下继续进行;(D)不会导致Yamana或其任何子公司对Yamana的任何重要合同、监管批准或其各自的组织文件或适用法律的任何实质性违约;(E)在生效时间之前,不会 不合理地干扰Yamana的物质运营;(F)不要求Yamana或其子公司违反任何合同、监管批准或适用的法律,或其各自的组织文件;(G)可在紧接生效日期前完成;及(H)不会损害Yamana完善安排的能力,亦不会阻止或重大延迟安排的完成,亦不会合理地期望 阻止任何人提出Yamana Superior建议。
除非安排因Yamana违反安排协议的条款及条件而未能完成,或在会导致Yamana支付Yamana终止费的情况下,Gold Fields已同意其将负责与任何收购前重组有关的所有合理成本及开支。
某些其他契诺及协议
《安排协定》载有若干其他公约和协议,包括与以下各项有关的公约:
| Gold Fields和Yamana在向Yamana股东和Gold Fields股东发布公告和沟通方面的合作(视情况而定); |
| 金田和Yamana在编制和提交本交易通告和Yamana通告方面的合作。 |
| Gold Fields使用合理的最大努力在有效时间前获得批准上市:(A)根据联交所的安排可发行的Gold Fields股票,及(B)根据纽约证券交易所的安排及Yamana的协议可发行的Gold Fields美国存托凭证,以作出合理的最大努力与Gold Fields就上述事项进行合作。 |
| 黄金矿场根据《存款协议》向托管机构交存足够的黄金矿场股份 构成对价股份适用部分的矿场美国存托凭证; |
| Gold Fields使用商业上合理的努力,以确保构成对价的一部分的Gold Fields股票根据所有适用的美国证券法进行注册或符合条件,或免除此类注册和资格要求; |
131
| 每一方在生效时间之前的一段时间内获取另一方的某些信息,并且各方同意对此类信息保密;以及 |
| 对Yamana及其子公司的董事和高级管理人员因生效时间或生效时间之前发生的事实或事件而引起的索赔进行赔偿。 |
非邀请性公约
Gold Fields和Yamana各自同意不会并导致其各自的子公司及其各自的董事、高级管理人员和员工 并尽其合理的最大努力促使各自的代表不:
| 征求、协助、发起、故意鼓励或以其他方式促进构成 或合理预期构成或导致Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(视适用情况而定)的任何查询、建议或要约,除非《安排协议》明确允许; |
| 就构成或将合理预期构成或导致Yamana收购提案或Gold Fields收购提案(视情况而定)的任何询价、提案或要约与任何人进行、参与、继续或以其他方式参与任何讨论或谈判; |
| 接受或订立,或公开提议接受或订立任何意向书、原则上的协议、与任何Yamana收购提案或Gold Fields收购提案有关的协议、安排或承诺(视适用情况而定),除非《安排协议》明确允许; |
| (A)在另一方提出书面要求(合理行事)后,在五个工作日内(无论如何,在Yamana会议或金田会议日期前的第三个工作日之前)未能以对另一方不利的方式作出或撤回、修改、修改或限定Yamana董事会建议或金田董事会建议,或未能公开(无限制地)重申Yamana董事会建议或金田董事会建议,(B)接受、批准、认可或推荐Yamana收购建议或金田收购建议,如适用(或公开提议这样做),(C)在公开宣布Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(视情况而定)后的五个工作日内(或在Yamana会议或Gold Fields会议日期之前的第三个工作日之后(如果该日期较早,则在该日期之后),不对Yamana收购建议或Gold Fields收购提议采取任何立场或中立立场,或(D)解决或建议 采取任何上述行动;或 |
| 发布任何与Yamana董事会建议或Gold 油田董事会建议相抵触的公告或采取任何其他行动。 |
Gold Fields及Yamana各自已同意,并促使其各自的 附属公司及代表立即停止于安排协议日期前就构成或可合理预期构成或导致Yamana收购建议或Gold Fields收购建议的任何询价、建议或要约 与任何人士展开的任何现有招标、讨论、谈判或其他活动。
Gold Field和Yamana各自同意停止访问和披露其及其各自子公司的机密信息,要求尽快归还或销毁之前提供给任何人(彼此除外)的所有机密信息,并要求在签署安排 协议后的两个工作日内归还或销毁所有机密信息,并执行其或其各自子公司参与的所有停顿、保密、保密、商业目的、使用或类似协议或限制。
任何询价、建议或要约,如构成或可合理预期构成或导致其收到或以其他方式知悉的Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(视何者适用而定),则Gold Fields及Yamana必须在实际可行的情况下尽快(且无论如何在24小时内)通知另一方,并让另一方迅速及全面地 知悉有关Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(视何者适用而定)的重大事态发展及讨论及谈判。
132
如果在Yamana收到Yamana股东批准或Gold Fields收到 Gold Fields股东批准(视情况而定)之前的任何时间,Yamana或Gold Fields分别收到未经请求的善意的未因违反安排协议而产生的书面Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(如适用),且Yamana董事会或Gold Fields董事会(如适用)在咨询其各自的外部财务和法律顾问后真诚地确定,该Yamana 收购建议或Gold Fields收购建议分别构成或将合理地预期构成Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal(就该确定而言,不考虑,任何适用于该Yamana收购建议或Gold Fields收购建议的尽职调查或访问条件),则Yamana或Gold Fields(视情况而定)可(X)与提出该Yamana收购建议或Gold Fields收购建议的人进行、参与、 促进和维持讨论或谈判,或以其他方式合作或协助提出该等Yamana收购建议或Gold Fields收购建议的人(视情况而定),以及(Y)向提出该等Yamana收购建议或Gold Fields收购建议的人提供或访问有关其自身及其子公司的机密信息。但仅在另一方以前曾被提供或同时获得相同信息的范围内,如果且仅在以下情况下:(I)在与该人参加任何讨论或谈判或向该人提供或获取关于其本人及其附属公司的机密信息之前:(A)该缔约方迅速向另一方发出书面通知,说明其参加此类讨论或谈判的意向,并向该人提供或获取机密信息。, 该通知 将包括确认该订约方董事会认定该Yamana收购建议或金田收购建议(视何者适用而定)构成或可合理预期构成Yamana(Br)更优建议或金田更优建议(视何者适用而定);及(B)该订约方已订立保密及停顿协议,其条款合共不逊于保密协议,该协议的最终签署副本已提供予另一方;及(Ii)该订约方遵守安排协议所载的非邀约契诺。
如果且仅当满足以下所有条件时,Yamana或Gold Field中的每一个均可分别对Yamana建议作出Yamana更改或Gold Fields对建议进行更改,和/或分别批准、接受 或就Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal签订许可收购协议:
| Yamana董事会或Gold Fields董事会(视情况而定)已确定Yamana收购提案或Gold Fields收购提案分别构成Yamana Superior提案或Gold Fields Superior提案; |
| 尚未获得Yamana股东批准或Gold Fields股东批准(视情况而定); |
| 该缔约方在所有实质性方面一直并将继续遵守《安排协定》所载的非招标契诺; |
| 该方向另一方提供(A)书面通知:(A)该方董事会已确定存在Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal(视情况而定);(B)确认该方董事会在与其财务顾问协商后确定的财务条款中的价值或价值范围应归因于根据该Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal提出的任何非现金对价(如适用);(C)确认该方有意签订允许的收购协议;以及(D)Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior提案的拟议最终协议副本(视情况而定),或许可收购协议和所有支持材料(如适用)的副本; |
| 自另一方收到上述书面通知和文件之日起至少五个工作日(答复期); |
| 在答复期内,另一方有机会(但没有义务)提出修改《安排协议》,以使该Yamana收购提案或Gold Fields收购提案(视情况而定)不再分别成为Yamana Superior提案或Gold Fields Superior提案;以及 |
133
| 如另一方建议修订安排条款,则Yamana董事会或Gold Fields董事会(如适用)在咨询其各自的外部财务及法律顾问后,决定Yamana收购建议或Gold Fields收购建议分别仍为Yamana Superior或Gold Fields Superior建议,而与另一方对安排条款的建议修订相比,Yamana收购建议或Gold Fields收购建议分别仍为Yamana Superior或Gold Fields Superior。任何Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(视何者适用而定)的每次相继修订,如导致Yamana股东或Gold Fields股东将分别收取的代价(或代价价值)增加或修订,或其其他重大条款或条件,则须发出新的书面通知 及自发出新通知之日起计新的五个营业日期间。 |
尽管Yamana更改了 建议或Gold Fields更改了建议,或就Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal订立了许可收购协议(视情况而定),但除非安排协议已根据其条款终止,否则董事会更改其建议的一方仍必须举行Yamana会议或Gold Fields会议(视情况而定),并允许Yamana股东或Gold Fields股东分别就安排决议或Gold Fields决议进行表决,除非依照适用法律,否则不允许此方投票。于安排协议终止前,将任何Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(安排决议案或Gold Fields决议案除外)分别提交Yamana股东或Gold Fields股东表决(视何者适用而定)。此外,Gold Fields和Yamana均已同意,根据安排协议的条款订立的任何许可收购协议在任何情况下都将满足许可收购协议的每项标准,双方均不会以与许可收购协议的每项标准不一致的方式修改、放弃或以其他方式更改该许可收购协议的任何条款。
Yamana董事会或Gold Fields董事会(视何者适用而定)将于任何Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(经确定分别并非Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal)公布,或Yamana董事会或Gold Fields董事会(视何者适用而定)决定对安排协议条款的建议修订将分别导致Yamana收购建议或Gold Fields收购建议(分别不再为Yamana Superior Proposor或Gold Fields Superior建议)后,分别以新闻稿方式分别确认Yamana董事会建议或Gold Fields董事会建议 。
先行条件
协议的完成取决于下列条件的满足,经双方同意,这些条件可全部或部分免除:
| Yamana股东将根据临时命令和适用法律在Yamana股东大会上正式批准该安排决议; |
| 金矿决议将根据适用法律在金矿会议上得到正式批准; |
| 临时订单和最终订单均按照与《安排协议》一致的条款获得,其形式和实质均为Gold Field和Yamana均可接受,且不会以Yamana或Gold Field均不能接受的方式被搁置或修改,无论是否上诉或以其他方式合理行事; |
| 任何政府实体不得制定、发布、公布、执行或实施任何有效的、具有使该安排非法或以其他方式阻止或禁止完成该安排的命令或法律; |
| 根据该安排发行的Gold Fields股票将在符合惯例条件的情况下,已获批准在联交所上市,并已被Strate接受结算,而根据该安排发行的Gold Fields美国存托凭证,将根据惯例条件,已获批准在纽约证券交易所上市; |
| 将获得所有关键的监管批准;以及 |
134
| 根据美国证券法第3(A)(10)节的规定,对价股份将不受美国证券法的登记要求的约束。 |
Gold Fields完成安排的义务取决于是否满足以下 附加条件,其中每个附加条件均可由Gold Fields在任何时候自行决定全部或部分免除:
| (I)Yamana在《安排协议》中关于(A)组织和 与安排协议相关的资格、权限以及没有发生某些变更或事件的陈述和保证,在安排协议日期和有效时间将是真实和正确的,如同在该时间作出的一样;(B)资本化和附属公司在安排协议日期和截至该时间的有效时间将在所有方面都真实和正确(最低限度的不准确除外),以及在有效时间如在该时间作出的一样,和(br}(C)所有其他事项在安排协议的日期和生效时间将在各方面真实和正确,如同在该时间作出的一样,除非(在第(C)款的情况下)该等陈述和保证未能个别或整体地在所有方面真实和正确,并不构成Yamana的重大不利影响;(2)Yamana将向Gold Fields提供Yamana的两名高级官员的证书(代表Yamana并不承担个人责任),证明上述事项并注明生效日期; |
| Yamana将在所有实质性方面遵守安排协议中的所有契诺,并将向Gold Fields提供Yamana的两名高级管理人员的证书,证明(代表Yamana且不承担个人责任)在生效日期遵守该等契诺; |
| 不会有任何政府实体或任何其他人的诉讼悬而未决或以书面形式发出威胁, 金田董事会在与其外部法律顾问协商后,真诚地认为该诉讼可能会对金田完成安排或收购或持有或完全行使Yamana股份的所有权的能力施加实质性限制; |
| 自《安排协议》之日起,将不会发生或已向公众披露(如果之前未向公众披露)任何尚未治愈的Yamana重大不良影响,Yamana将向Gold Fields提供一份Yamana两名高级官员的证明,表明这一点(代表Yamana,不承担个人责任);以及 |
| 对于超过5%的已发行和已发行Yamana股票,将不会行使异议权利(或者,如果行使,将不会继续撤回)。 |
Yamana完成本安排的义务取决于满足以下每个附加条件,Yamana可在任何时候自行决定全部或部分放弃这些附加条件:
| (I)安排协议中关于(A)组织和 与安排协议相关的资格、权限以及没有发生某些变更或事件的黄金领域的陈述和保证,在安排协议的日期和生效时间将在各方面真实和正确,如同在和截至 该时间作出的一样;(B)于安排协议日期及生效时间时,资本化在各方面均属真实及正确(微小误差除外),犹如在该时间作出一样;及(C)所有其他 事项于安排协议日期及生效时间时在各方面均属真实及正确,犹如在该时间作出一样,但如(就第(C)款而言)该等陈述及保证未能在各方面、个别或整体上真实及正确,则除外。不构成对金田的实质性不利影响;和(2)金矿场将向Yamana提供一份金矿场两名高级官员的证书,证明(代表金矿场且不承担个人责任)上述生效日期; |
| Gold Fields将在所有方面遵守安排协议中关于支付对价的契诺,并将向Yamana提供两名高级管理人员的证书 |
135
有 个金矿证明(代表金矿且不承担个人责任)遵守生效日期的此类契诺;以及 |
| 自安排协议日期起,将不会发生或已向公众披露(如 以前未向公众披露)任何关于黄金场的重大不利影响,而黄金场将向Yamana提供一份表明这一点的金矿场两名高级管理人员的证书(代表金矿场 且不承担个人责任)。 |
终止《安排协议》
任何一方终止合同
在以下情况下,可通过双方书面协议或Gold Fields或Yamana在生效时间之前终止协议:
| 生效时间不是在外部日期或之前发生的,但如果任何一方未能履行其在安排协议下的任何义务或违反其在安排协议下的任何陈述或保证是导致此类失败的原因或结果,则将无法获得终止安排协议的权利。 |
| 在《安排协议》签署后,已经颁布、订立或颁布了一项最终的、不可上诉的法律、命令或命令,该法律、命令或命令仍然有效,并使完成安排成为非法行为,或以其他方式禁止或禁止当事人完成安排; |
| Yamana股东在Yamana会议上未获得批准,但未能履行其在安排协议下的任何义务或违反其在安排协议下的任何陈述或保证的任何一方将无法获得终止安排协议的权利 是导致或导致此类失败的原因;或 |
| Gold Fields股东不会在Gold Fields会议上获得批准,但如果任何一方未能履行其在安排协议下的任何义务或违反其在安排协议下的任何陈述或保证,都将无法获得终止安排协议的权利。 |
按金色字段终止
在下列情况下,《安排协议》可在生效时间之前由Gold Fields终止:
| Yamana董事会对Yamana的建议进行更改和/或Yamana或其任何子公司接受、批准、 签署或签订许可收购协议; |
| Yamana在任何实质性方面违反了《安排协议》中包含的非招标契约; |
| 发生无法在外部日期前治愈的Yamana实质性不良影响;或 |
| Yamana违反了其任何陈述或保证或未能履行任何契诺或协议, 违反或不履行将导致与Yamana的陈述、保证或契诺相关的任何条件无法满足,且该等条件无法在外部日期之前满足。 |
由Yamana终止
在以下情况下,Yamana可在生效时间之前终止《安排协议》:
| 黄金矿场董事会对建议和/或金矿场或其任何子公司进行更改 接受、批准、签署或签订许可收购协议; |
| Gold Fields在任何实质性方面违反了《安排协议》中包含的非邀约约定; |
136
| 发生无法在外部日期之前治愈的金田材料不良影响;或 |
| Gold Fields违反其任何陈述或保证或未能履行任何契诺或协议, 违反或不履行将导致与Gold Fields陈述、保证或契诺相关的任何条件无法履行,且该等条件不能在外部日期前满足。 |
金田和Yamana应支付的终止费
如果安排协议终止,Yamana需向Gold Fields支付Yamana终止费:
| 由于:(A)Yamana建议发生变化,(B)Yamana或其任何子公司接受、批准、签署或签订许可收购协议,或(C)Yamana在任何实质性方面违反其非招标契约; |
| 由于Yamana更改建议 和/或Yamana或其任何子公司接受、批准、签署或签订允许的收购协议后未能获得Yamana股东的批准;或 |
| 由于生效时间不在外部日期之前或未能获得Yamana 股东批准,或如果Yamana违反其在《安排协议》项下的陈述、保证或契诺,则由任何一方承担,但仅在以下情况下: |
(a) | 在此类终止之前,善意的Yamana收购建议已由任何 个人(Gold Fields及其附属公司除外)提出并公开宣布,并且在Yamana会议日期前至少五个工作日未撤回;以及 |
(b) | 在终止之日起12个月内,(I)Yamana或其一个或多个子公司 就Yamana收购建议订立合同(保密协议除外),且该Yamana收购建议随后完成(无论是否在终止后12个月内)或(Ii)Yamana收购建议已完成(无论该Yamana收购建议是否与上文(A)段所述的Yamana收购建议相同);但就本条款而言,在Yamana收购提案的定义中提及20%的内容视为提及50%的内容。 |
如果安排协议终止,则需要 向Yamana支付Gold Fields终止费:
| Yamana因以下原因而被Yamana收购:(A)Gold Fields在推荐方面发生变化,(B)Gold Fields或其任何 子公司接受、批准、签署或签订许可收购协议,或(C)Gold Fields在任何实质性方面违反其非招标契约; |
| 由于Gold Fields在 建议和/或Gold Fields或其任何子公司接受、批准、签署或签订许可收购协议后未能获得Gold Fields股东批准; |
| 任何一方由于生效时间不在外部日期之前或未能获得Gold Fields股东批准,或如果Gold Fields违反其在《安排协议》项下的陈述、保证或契诺,则由Yamana承担,但仅在以下情况下: |
(c) | 在此类终止之前,善意的任何人(除Yamana及其附属公司外)已提出或公开宣布了Gold Fields收购建议,并且在Gold Fields会议日期前至少五个工作日未撤回;以及 |
(d) | 在终止之日起12个月内,(I)Gold Fields或其一个或多个子公司就Gold Fields收购提议签订合同(保密协议除外),且该Gold Fields收购提议较后 |
137
已完成(不论是否于终止后12个月内)或(Ii)已完成金田收购建议(不论该等金田收购建议是否为上文(A)段所述的相同金田收购建议);但就本条文而言,在金田收购建议的定义中提及20%的部分视为指 第50%的部分。 |
修订、延期及豁免
修正
在临时命令、安排计划及适用法律、安排协议及安排计划的规限下,安排协议及安排计划可于举行Yamana会议之前或之后(但不迟于生效时间)随时及不时由订约方共同书面协议修订,而无须另行通知Yamana股东或获得Yamana股东授权。
延期和豁免
在安排完成前的任何时候,任何一方均可:(A)延长履行任何另一方的任何义务或其他行为的时间;(B)除《安排协议》所规定的外,放弃遵守另一方的任何协议或履行其自身义务的任何条件;或(C)放弃另一方的任何陈述或保证中的任何不准确之处;但任何此类延期或放弃仅在代表该缔约方签署的书面文书中规定时才有效,除非书面放弃中另有规定,否则将仅限于被放弃的具体违约或条件。
支持协议
以下概述了支持协议的主要条款。此摘要可能不包含对Yamana股东重要的有关支持协议的所有信息 。各方的权利和义务受支持协议的明示条款和条件的约束,而不受本摘要或本交易通告中包含的任何其他信息的约束。 我们敦促Gold Fields股东在就 安排作出任何决定之前,仔细阅读支持协议的格式及其全文,以及本交易通告和通过引用并入本文的文件。
于二零二二年五月三十一日,就该安排而言,(I)Yamana各支持股东与Yamana 订立Yamana 支持协议;及(Ii)各Gold Field支持股东与Yamana订立Gold Field支持协议。
支持协议载明支持股东同意(A)投票赞成安排决议案或金矿决议案(视何者适用而定),以及反对任何其他人士提出的任何决议案、行动、建议、交易或协议,而该等决议案、行动、建议、交易或协议可合理地预期会对安排的成功完成或延迟或干扰安排的完成产生不利影响或 降低成功完成安排的可能性;(B)不迟于Yamana会议或金矿会议(视何者适用而定)前十个营业日,将正式签署的委托书或表决指示 表格(如适用)交付或安排交付至适用的转让代理人;(C)不采取任何其他行动,包括投票或不表决任何相关证券,以合理地预期会妨碍、延迟或干扰安排的完成;以及(D)不得直接或间接出售、转让、质押或转让,或同意出售、转让、质押或转让任何相关证券,但支持协议中规定的除外。Yamana的支持股东也同意不会行使与该安排相关的任何异议权利或评估权。
支助协议在下列情况中最早的一个时自动终止:(A)相互书面协议;(B)根据协议条款终止安排协议;(C)生效时间。支持股东亦可终止支持协议(A)假若Yamana或Gold Fields(视何者适用而定)未经其同意而以对支持股东构成重大不利的方式更改安排协议的条款(如Yamana支持协议,则包括Gold Fields减少安排协议所载代价金额)或(B)Yamana或Gold Fields(视何者适用而定)更改推荐建议或更改推荐建议。如果支持协议终止,支持股东将有权撤回其可能就其证券授予的任何形式的委托书或授权书。
138
附件6
某些所得税方面的考虑
某些美国联邦所得税 考虑因素
以下汇总了美国联邦所得税对美国持有者(定义如下)的影响,以及对Gold Fields股票或Gold Fields美国存托凭证的所有权和处置。本摘要仅针对在安排前持有其Gold Fields股票或Gold FieldADS的美国持有者,以及在安排后持有其Gold Fields股票或 Gold FieldADS作为资本资产的美国持有者。本讨论不涵盖可能与参与安排的美国 持有者有关的美国联邦所得税的所有方面,或此处描述的任何事项将对其产生的实际税收影响(包括替代最低税或净投资所得税下的后果),也不涉及州、当地、非美国或其他税法。
本摘要也不涉及适用于拥有(直接、间接或通过归属)5%或以上总投票权或金矿股票总价值的美国持有者的税务考虑因素,也不讨论可能与根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的某些类型的投资者有关的所有税收考虑因素,例如:
| 金融机构; |
| 保险公司; |
| 个人退休账户和其他递延纳税账户; |
| 免税组织; |
| 证券或货币交易商; |
| 持有黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证(视情况而定)的投资者,作为跨境交易的一部分,为美国联邦所得税目的对冲交易或转换交易; |
| 不再是美国公民或美国合法永久居民的人; |
| 持有与在美国境外进行的交易或业务有关的黄金油田股票或黄金油田美国存托凭证(视情况而定)的投资者。 |
| 居住在国外的美国公民或合法永久居民;或 |
| 功能货币不是美元的投资者。 |
如本文所用,术语美国持有者是指黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证的实益所有人,即,就美国联邦所得税而言,(I)美国的个人公民或居民,(Ii)根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司,(Iii)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,而不考虑其来源;或(Iv)如果美国境内的法院能够对信托的管理进行主要监督,并且一个或多个美国人 有权控制该信托的所有实质性决定,或者该信托已有效地选择被视为美国联邦所得税的国内信托。
就美国联邦所得税而言,在被视为合伙企业的实体或安排中,如果合伙人持有金矿股票或金矿美国存托凭证(视情况而定),其美国联邦所得税待遇将取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。对于被视为合伙企业的美国联邦所得税 税务目的的实体或安排的参与者,应咨询其税务顾问有关该安排对他们及其合作伙伴的美国联邦所得税后果,以及合伙企业对金田股票或金田美国存托凭证的所有权和处置。
Gold Fields不认为它是守则第1297节所指的2021年纳税年度的PFIC,Gold Fields预计 不会在其2022纳税年度或可预见的未来成为PFIC。但是,必须每年确定金矿作为PFIC的可能地位,并且
139
因此, 可能会发生变化。如果Gold Fields在美国持有者持有期间的任何时候是或成为PFIC,则此类美国持有者将被要求(I)为某些分配和出售收益支付美国特别附加税,(Ii)除了为该收益支付特别附加税外,还必须为以普通收入(而不是资本利得税)税率出售的任何收益缴纳税款。此外,由Gold Fields支付的股息 将不符合下述减税税率的条件-某些所得税考虑因素- 与黄金的所有权和处置有关的某些美国联邦所得税考虑因素 安排中收到的油田股票或黄金油田美国存托凭证-股息征税??本讨论的其余部分假设Gold Fields在该安排之前的任何时候都不是,也不会遵循 安排,即美国联邦所得税目的的PFIC。你应该咨询你自己的税务顾问关于可能适用PFIC制度的问题。
本摘要假设美国存托股份托管人根据《金田存款协议》及任何相关协议就 金田美国存托凭证承担的责任将会按照其条款履行。
本摘要以美国税法为基础,包括《税法》、其立法历史、现有法规和拟议法规、已公布的裁决和法院判决,所有这些内容截至本摘要之日均可随时更改,可能具有追溯力。
下面列出的美国联邦所得税后果摘要仅供一般参考。所有持有金矿股票和金矿美国存托凭证的美国持有者应咨询其税务顾问,了解安排、拥有和处置金矿股票或金矿美国存托凭证对他们的特殊税务后果,包括州、地方、非美国和其他税法的适用性和影响以及税法可能的变化。
美国的美国存托凭证持有人
就美国联邦所得税而言,美国黄金矿场美国存托凭证持有人一般将被视为美国存托股份托管机构持有的相应数量的黄金矿场美国存托凭证的所有者,本文中提及的黄金矿场美国存托凭证也指代表黄金矿场股票的黄金矿场美国存托凭证。
关于这一安排的某些美国联邦所得税考虑
出于美国联邦所得税的目的,该安排将符合《守则》第368(A)节的规定。然而,尚未获得律师的意见,Yamana和Gold Fields都不打算就美国联邦所得税目的安排的特征向美国国税局寻求裁决。 因此,不能保证美国国税局不会不同意或挑战美国联邦所得税目的安排的特征。本讨论的其余部分假定该安排符合《守则》第368(A)节所述的交易的条件。美国持有者应就美国联邦所得税安排的特点咨询他们的税务顾问。
紧接安排前的美国黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证持有人不应确认因根据该安排拟进行的交易而产生的任何美国联邦 所得税收益或亏损,并应拥有与紧接该安排前的持有期及调整税基相同的黄金矿场股份或黄金矿场美国存托凭证(视适用而定)。
与黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证的所有权和处置有关的某些美国联邦所得税考虑事项
美国的美国存托凭证持有人
美国持有者存取金矿场股票以换取金矿场美国存托凭证不会导致美国联邦所得税的收益或亏损。美国持有人在已撤回的黄金矿场股票中的课税基础将与其在交出的黄金矿场美国存托凭证中的税基相同,并且黄金矿场股票的持有期将包括持有金矿场美国存托凭证的时间。
140
股息的课税
从Gold Fields支付的当期或累计收益和利润(根据美国联邦所得税目的确定)支付的分配,在扣减Gold Fields为此支付的任何南非预扣税之前,通常将作为外国股息收入向美国持有者征税,并且没有资格享受允许 公司扣除的股息收入。超过Gold Fields股票或Gold Fields美国存托凭证(ADS)的分派将在美国持有者的基础上被视为资本的免税返还,并在此后被视为资本收益。然而,Gold Fields并不按照美国联邦所得税会计原则对其收益和利润进行计算。因此,美国持有者应假设 Gold Fields就Gold Fields股票或Gold FieldADS进行的任何分配都将报告为普通股息收入。美国持有者应就美国联邦所得税 如何处理从Gold Fields获得的任何分派咨询其自己的税务顾问。为了确定任何外国税收抵免的限制,金田支付的股息通常将构成被动收入。
一般情况下,Gold Fields支付的股息将按通常适用于长期资本利得的减税税率 向非公司美国持有人征税,条件是(I)Gold Fields有资格享受美国和南非之间的所得税条约的好处,或(Ii)美国存托凭证被认为可以在纽约证券交易所交易,并且在每种情况下都满足某些其他要求。
出于美国联邦所得税的目的,以兰特支付的任何股息的金额将包括在以美元计算的收入中,该美元金额将参考美国持有人(对于Gold Fields股票)或美国存托股份托管机构(对于美国存托凭证)收到股息之日起的有效汇率计算,无论这些股息当时是否已兑换成美元。如果美国持有者或美国存托股份存托机构(视情况而定)按收到股息之日起的有效汇率将兰特收到的股息转换为美元,美国持有者通常不需要确认有关这项股息收入的外币收益或损失。
南非预扣税的影响
根据现行法律,南非对Gold Fields支付的股息征收20%的预扣税。受某些限制限制,美国持有者可能有权从其对Gold Fields扣缴的南非所得税的美国联邦所得税责任中获得外国税收抵免。如果美国持有人不选择为纳税年度内支付或应计的任何外国税款申请外国税收抵免,则美国持有人可能有权申请扣减金田扣缴的南非所得税 ;但是,非公司持有人的扣税有很大限制。美国财政部最近的法规增加了对申请非美国税收抵免或扣减能力的额外限制。
就美国联邦所得税而言,收到受此预扣税影响的付款的美国持有者将被视为已收到Gold Fields预扣的南非税款,并已向南非税务当局支付了预扣税款。作为这一规则的结果,美国持有者就股息支付而计入美国联邦所得税总收入中的股息收入金额可能大于美国持有者就该付款从Gold Field实际收到(或应收)的现金金额。
管理外国税收抵免的规则很复杂。美国持有者应就支付南非预扣税对外国税收抵免的影响咨询他们自己的税务顾问。
出售或其他产权处置的课税
于出售或以其他方式处置黄金矿场股份或黄金矿场美国存托凭证(黄金矿场美国存托凭证与黄金矿场美国存托凭证互换除外)时,美国持有人一般会就美国联邦所得税确认资本收益或亏损,相当于已变现金额与美国金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证的经调整计税基准之间的差额, 每宗个案均以美元厘定。若持有金田股份或金田美国存托凭证的期间超过一年,则该等资本收益或亏损将为长期资本收益或亏损。然而,无论实际持有期如何,只要美国持有者收到的股息符合上文第(2)款所述的降低利率,任何损失都可能被视为长期资本损失某些所得税方面的考虑- 某些美国联邦所得税 考虑事项-股息税而且还超过了美国持有者持有的黄金油田股票或黄金油田美国存托凭证基准的10%。任何
141
损益通常来自美国。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问,以了解如何计算出售或以其他方式处置未以美元支付的黄金油田股票或黄金油田美国存托凭证所获得的收益。
如果美国持有者因转让或退出Gold Fields股票或Gold Fields ADS而招致任何南非预扣税或转让税 ,则此类预扣或转让税不太可能是美国外国税收抵免的可抵免税种。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问 关于此类转移或取款对外国税收抵免的影响。
备份扣缴和信息报告
美国人支付与黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证有关的股息和其他收益将根据适用法规的要求向美国持有人和 美国国税局报告。如果美国持有者未能提供准确的纳税人识别号或豁免身份证明,或未能报告要求在美国联邦所得税申报单上显示的所有利息和股息,则备用预扣可能适用于这些付款。一些持有者不受备用扣缴的约束。美国持有者应就这些规则以及可能适用于金矿股票或黄金油田美国存托凭证的所有权和处置的任何其他报告义务,包括与持有某些特定外国金融资产有关的要求,咨询他们自己的税务顾问。
南非所得税的某些考虑因素
引言
本节讨论阐述了根据南非现行法律购买、拥有和处置黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证所产生的重大南非税收后果。法律的变更可能会改变黄金矿场股票或黄金 矿场美国存托凭证的税务处理,可能具有追溯力。
以下摘要并非与购买、拥有或处置Gold Fields股票或Gold Fields ADS的决策相关的所有税务考虑事项的全面描述,也不包括取决于您的特定税务情况的税务后果。具体而言,以下摘要针对非南非居民或不在南非经营业务,并将黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证作为资本资产持有(即出于投资目的)的 黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证持有者的税务后果进行了说明。就南非与美国之间的所得税条约(美国-南非所得税条约)、南非与加拿大之间的所得税条约(加拿大-南非所得税条约)和南非税法而言,受益持有Gold Fields美国存托凭证的美国或加拿大税务居民将被视为该等Gold Fields ADS所代表的Gold Fields股票的所有者。建议您 咨询您自己的税务顾问,了解在您的特定情况下持有Gold Fields股票或Gold Fields美国存托凭证(如果适用)的后果。
非居民投资者(受益持有人)在购买Gold Fields股票或Gold Fields美国存托凭证时,通常不需要支付除证券转让税以外的任何南非税。在非居民投资者持有黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证期间,非居民投资者可获得股息。有关收到股息的税务后果的信息,请参阅股息税??如果非居民投资者出售黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证,则可能需要缴纳资本利得税。请参阅??资本利得税 and 证券转让 税.
股息税
对南非居民公司向非居民黄金矿场股票持有人或非居民黄金矿场美国存托凭证持有人宣布的股息征收20%的股息税。
一般来说,根据美国-南非所得税条约,股息税降至:
| 如果黄金矿场股票的实益所有人是直接持有支付股息的南非居民公司(即金矿场)至少10%有表决权股票的公司,股息总额的5%;以及 |
| 在所有其他情况下,股息总额的15%, |
142
只要黄金矿场股票的非居民持有人或黄金矿场美国存托凭证的非居民持有人向南非居民公司提供某些税务确认书,证明其有资格享受降低的股息税税率。
如果股息的实益所有人通过位于南非的常设机构在南非开展业务,或通过位于南非的固定基地在南非提供独立的个人服务,并且股息来自该常设机构或固定基地,则上述降低的股息税率规定不适用。在这种情况下,应适用《美国-南非所得税条约》第7条(商业利润)或第14条(独立个人服务)的规定。
如果《美国-南非所得税条约》第22条规定的福利限制条款适用于美国居民,则上述降低的股息率条款不适用。
一般来说,根据《加拿大-南非所得税条约》,股息税降至:
| 股息总额的5%,如果黄金矿场股票的实益所有人是一家直接控制该公司至少10%投票权的公司(该公司是加拿大居民);或者该公司直接持有支付股息的公司至少10%的资本(如果该公司是南非居民);以及 |
| 在所有其他情况下,股息总额的15%, |
只要黄金矿场股票的非居民持有人或黄金矿场美国存托凭证的非居民持有人向南非居民公司提供某些税务确认书,证明其有资格享受降低的股息税税率。
如果股息的实益所有人通过位于南非的常设机构在南非开展业务,或通过位于南非的固定基地在南非提供独立的个人服务,并且股息来自该常设机构或固定基地,则上述降低的股息税率规定不适用。在这种情况下,适用《加拿大-南非所得税条约》第7条(营业利润)或第14条(独立个人服务)的规定。
所得税
非居民从南非境内的来源收到或积累的任何款项都要缴纳所得税。
非居民从南非公司发行的债务票据赚取的利息将被视为来自南非,但根据1962年南非第58号《南非所得税法》第10(1)(H)条,将被视为免税,除非该非居民 是自然人,在收到或累积利息之日之前12个月期间实际在南非的时间总计超过183天,或者利息产生的债务实际上与该人在南非的永久机构有关。
然而,根据美国-南非所得税条约,如果非居民投资者的利息不是由于非居民投资者在南非的常设机构或非居民通过其提供独立个人服务的南非固定基地而产生的,则非居民投资者在南非的利息免税。在这种情况下,适用《美国-南非所得税条约》第7条(商业利润)或第14条(独立个人服务)的规定。
如果《美国-南非所得税条约》第22条中规定的福利限制条款适用于美国居民,则上述降低的利息预扣税率条款不适用。
根据《加拿大-南非所得税条约》,非居民投资者可在南非按不超过该利息总额10%的税率征税,如果该等利息不是由于非居民投资者在南非设立的常设机构或非居民通过其提供独立个人服务的南非固定基地而产生的。在这种情况下,应视情况适用《加拿大-南非所得税条约》第7条(营业利润)或第14条(独立个人服务)的规定。
143
非居民投资者必须向南非居民公司提供某些税务确认书,证明其有资格免征预扣利息税,才有资格获得免收预扣利息税。
资本利得税
根据南非国内税法,非居民持有黄金矿场股票或非居民持有黄金矿场美国存托凭证的人士在南非将不须就出售该等金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证而获得的任何资本收益缴纳资本利得税。这条规则有两个例外。首先,如果黄金场股份或黄金场美国存托凭证的市值的80%或以上可归因于在南非持有的不动产,非居民持有人将须缴纳资本利得税,但前提是他们单独或连同与其有关的任何关连人士持有至少20%的黄金场股权。不动产包括因开采矿藏、矿源和其他自然资源而获得可变或固定报酬或工作权的权利。第二个 例外情况是,如果黄金矿场股票或黄金矿场美国存托凭证与非居民在南非的常设机构有效关联。常设机构通常是南非境内的固定营业地点,非南非居民的企业全部或部分通过该地点开展业务。后一项考虑事项(即黄金场股份或黄金场美国存托凭证的非居民股东是否须缴交资本利得税)将与出售(代表非居民股东)出售黄金场超额股份所得的现金有关。
证券转让税
南非不需要就证券发行支付证券转让税(STT)。
STT对在南非注册成立的公司或封闭公司,或在南非境外注册但在南非交易所上市的公司发行的每一种证券的转让的应税金额征收0.25%的税率,但受某些豁免的限制。
转让一词定义广泛,包括以任何其他方式转让、出售、转让或转让或处置担保。证券的注销或赎回也被视为转让,除非公司正在进行清算。但是,担保的发行不会导致受益所有权的改变,不被视为转让。
对证券的应税金额征收短期税。上市证券的应课税金额以下列两者中较大者为准:
| 受让人声明的担保的对价;或 |
| 该证券的收盘价。 |
在转让上市担保的情况下,会员或参与者或被转让担保的人应缴纳 税。税款必须在完成转让的当月月底起计14天内缴纳。
144
附件7
Yamana的物质贷款
本交易通告第21页开始的定义和解释适用,作必要的变通,至此 兼并6-材料贷款?(除非上下文另有说明)。以下披露列载Yamana于2022年6月30日的重大贷款。
出借人 |
设施 | 金额 | 货币 贷款的比例 |
已利用 | 安全/ 不安全 |
条款 | |
利息 率 |
|
安防 提供 |
转换或 赎回权 |
详细信息: 还款 在 下一步 12个月 |
国际-- 公司 余额 |
担保人 | ||||||||||||||
公共注释 | 不是 | 500,000,000 | 美元 |
不适用 |
不安全 |
8月15日 2031 |
2.630% | 无 |
2031年5月15日前,票据可按全额赎回价格赎回。于2031年5月15日或之后,该等票据可按相等于拟赎回票据本金的100%加应计利息的价格赎回。 |
不适用 | 不适用 | 材料 | ||||||||||||||||
公共注释 | 不是 | 282,875,000 | 美元 |
不适用 |
不安全 |
到期 12月15日 2027 |
4.625% | 无 |
2027年9月15日前,票据可按完全赎回价格赎回。于2027年9月15日或之后,该等票据可按相等于拟赎回票据本金的100%加应计利息的价格赎回。 |
不适用 | 不适用 | 材料 附属公司 | ||||||||||||||||
多家银行 | 是 | 750,000,000 | 美元 |
0 | 不安全 |
成熟性 8月31日 2026 |
|
Libor+ |
|
无 |
不适用 |
不适用 | 不适用 | 材料 |
145
以下是与Yamana有关的重大公司间贷款:
借贷实体 | 借款主体 | 贷款额度 以美元为单位 |
贷款币种 | 安全/不安全 | 条款和条款详情 还款或续期的条件 |
利率 | ||||||
Minera Yamana Inc. |
Yamana黄金公司 | 2,145,021,809 | 五花八门,美元是主要货币 | 不安全 | 需求 | 笔尖 | ||||||
Yamana黄金公司 |
Minera Yamana Inc. | 405,000,000 | 美元 | 不安全 | 需求 | 3.278% | ||||||
Yamana黄金公司 |
爱仕达资源有限公司S.A. | 419,076,045 | 美元 | 不安全 | 各种,不迟于2025年12月31日 | 在9%至12%之间变化 | ||||||
Yamana黄金公司 |
米涅拉阿瓜里加有限责任公司 | 28,316,823 | 美元 | 不安全 | 截止日期为2022年12月31日 | Libor+4% | ||||||
米雷拉子午线有限 |
佛罗里达州Minera Limitada | 66,010,347 | 美元 | 不安全 | 需求 | 笔尖 | ||||||
米雷拉子午线有限 |
Yamana国际控股公司 | 97,177,050 | 美元 | 不安全 | 需求 | Libor+3% | ||||||
安大略省Yamana Gold Inc. |
Yamana黄金公司 | 114,519,909 | 美元 | 不安全 | 需求 | 笔尖 | ||||||
Yamana黄金公司 |
加拿大马拉蒂克公司 | 295,286,206 | 美元 | 不安全 | 需求 | LIBOR + 4.55% |
146
附件8
使用的技术术语 |
Ag |
银色; | |||
Au |
黄金; | |||
Cu |
铜; | |||
“GEO? |
黄金当量盎司; | |||
KOZ? |
千克盎司; | |||
Mlbs? |
数百万英镑; | |||
Mo |
钼; | |||
?Moz? |
毫盎司; | |||
??盎司?或? |
特洛伊盎司; | |||
?吨?或?吨? |
公吨;以及 | |||
Zn |
锌。 |
147
金田有限公司
(在南非共和国注册成立)
(注册号码:1968/004880/06)
JSE共享 代码:GFI
ISIN: ZAE000018123
纽约证券交易所:GFI
(?Gold Fields?或 ?公司)
股东大会通知 (通知)
|
本通知所附交易通函第18页开始的定义和解释在必要时适用于本通知(除非上下文另有说明)。
如果您对股东大会和/或以下决议应采取何种行动有任何疑问,请立即咨询您的CSDP、经纪人、银行家、律师、会计师或其他专业顾问。
兹向Gold Fields股东发出通知,截至投票记录日期,股东大会将以混合会议形式举行,因为股东大会将(I)作为实体会议在南非约翰内斯堡桑顿Gwen Lane交易广场一号JSE大楼举行,邮政编码2196,以及(Ii)股东将有权根据公司法第63(2)(A)和(B)条于星期二以电子方式参与股东大会,包括投票。2022年11月22日南非时间12:00(纽约时间05:00)。向股东推荐 至##第五部分--Gold Fields股东应采取的行动?交易通函,了解Gold Fields股东在股东大会上参与和行使投票权应遵循的程序 。
大会的目的是:
| 处理股东大会可合法处理的事务;及 |
| 考虑及(如认为合适)按公司法所要求的方式(与联交所上市规定及Gold Fields股份(不论以普通股或美国存托凭证形式)上市的其他证券交易所的规定一并理解),经修订或不经修订而通过下文所载决议案。 |
记录日期、委托书和投票
根据《公司法》第59(1)(A)和(B)条和JSE上市要求,金田董事会为确定哪些金田股东有权在股东大会上接收通知、参与和投票,设定了以下创纪录的日期:
有资格接收本通知的记录日期 |
2022年10月14日星期五 | |
有资格参与股东大会并在股东大会上投票的黄金领域股票交易的最后日期 | 2022年11月8日星期二 | |
有资格参加大会并在大会上表决的记录日期 | 2022年11月11日星期五 | |
向转让秘书递交委托书表格的最后日期 |
2022年11月18日星期五 | |
股东大会日期 |
2022年11月22日星期二 | |
环境局局长公布股东大会结果 |
2022年11月22日星期二 |
148
备注 本股东大会通告只有英文本。本文件的电子版可从Gold Fields网站www.Gold Fields.com获得。
如果您已 出售您的Gold Fields股票,则应将此通知交给该等股票的购买者或通过其完成出售的CSDP、经纪商、银行或其他代理人。 |
可用于出席和参与股东大会的选项
下面,我们将详细介绍有关您如何出席和参与面对面和虚拟大会的重要信息。
虚拟会议出席人数
您可以通过您的计算机或移动设备访问虚拟大会平台(见下文)来虚拟出席大会。此 平台将允许您对决议进行实时投票,并向大会主席和Gold Fields董事提出口头和书面问题。虚拟平台是大会的网络直播。
如果您不能以虚拟方式出席大会,您可以:
(i) | 填写本交易通函所包含的委托书表格, |
(Ii) | 通过您的计算机或移动设备访问iProxy系统以指定代理代表您在股东大会上投票,或者 |
(Iii) | 使用您的移动设备指定代理代表您在虚拟股东大会上投票。 |
面对面出席
根据公司法第63(1)条,Gold Fields股东(包括其代表)如欲参与股东大会及/或于股东大会上投票(详情见本通告),须提供适当身份证明文件。本次虚拟大会可接受的身份证明形式包括有效身份证件、驾驶证和护照的认证复印件。这将在下文的“核查进程”标题下更详细地说明。
虚拟出席股东大会
希望出席、参与股东大会并在大会上投票的股东应通过以下链接和 按照相关提示进入会议:
Https://web.lumiagm.com
在Web浏览器中输入https://web.lumiagm.com后,系统将提示用户输入会议ID,然后要求输入用户的用户名和密码。股东大会的会议ID将提供给 已注册参加并使用Lumi平台投票的Gold Fields股东。
要登录,所有用户都必须拥有他们的用户名和密码,这两个用户名和密码都可以通过Proxy@ComputerShar.co.za请求,或者在通过https://www.lumiconnect.com/en/events.注册参加大会后在www.Smartagm.co.za上注册有关如何注册参加虚拟股东大会的详细指南,请访问Gold Fields网站www.Gold Fields.com。
如果您希望以虚拟方式出席和参与股东大会,您必须向转让秘书递交书面通知,并附上相关的 核实,最好不迟于南非时间2022年11月18日(星期五)上午10点(纽约时间03:00)。这是转账秘书验证您以及Lumi为您分配用户名和密码所必需的。
任何Gold Fields股东或受委代表如于南非时间2022年11月22日(星期二)上午10时(纽约时间03:00)前仍未发出电子通知,仍可透过电子通讯参与股东大会,并可于股东大会开始前任何时间以电邮发送该电子通知。但是,为了有效地进行管理,金牌
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强烈建议Fields股东及其代理人在南非时间2022年11月18日(星期五)12:00(纽约时间05:00)之前发送电子通知。所采用的电子通信将使所有参加股东大会的人员能够合理有效地这样做,并在不需要中间人的情况下与其他与会者同时进行通信。将通过电子通信对Gold Fields股票进行投票 。一旦会议开始,与会者将能够通过会议前提供的投票链接进行投票。
如果Gold Fields股东没有提供必要的身份证明文件和/或(如果适用)代表函,或者如果转让秘书无法在上述指定时间之前核实您的身份,则他们将获得访客身份。
虽然投票将被允许通过电子通信的方式 ,但强烈鼓励Gold Fields股东在股东大会之前通过代理提交投票。
代理表格
您可以填写本交易通函中包含的委托书表格,并将委托书表格提交给 ComputerShare的办公室代表,或将已填写并签署的委托书表格通过电子邮件发送至Proxy@ComputorShar.co.za。
代理
如果您在转让秘书处以 认证格式持有您的Gold Fields股票,或在CSDP处以非实物格式持有您的Gold Fields股票,您可以使用在线代理工具来完成您的委托书表格。这一在线代理工具是免费的,并可在互联网上使用。
要使用在线代理,Gold Fields的股东需要通过www.web.Lumiagm.com网站注册这项服务。注册该服务后,您将能够 观看在线代理工具的演示。您可以从南非时间2022年11月22日(星期二)上午11:45(纽约时间04:45)起,访问在线代理设施以指定代理 代表您虚拟出席股东大会。
验证过程
根据公司法第63(1)条的规定,在任何人士出席或参与股东大会前,该人士必须出示令人合理满意的身份证明文件,而主持股东大会的人士必须合理信纳该人士作为黄金场股东或作为金矿场股东(或作为金矿场股东代表)参与及投票的权利已根据公司法第63(1)条合理核实。
为遵守这一核实程序,希望以电子方式参加股东大会的股东请至迟于南非时间2022年11月18日(星期五)中午12:00(纽约时间05:00)向Gold 现场转让秘书发送电子邮件至Proxy@Computer Shar.co.za,表明他们希望通过电子通信(电子通知)参加股东大会。要使电子通知有效,它必须包括:
| 如果股东是个人,则提供其身份证件(ID)原件和/或护照和/或南非驾照的核证复印件。 |
| 如股东并非个人,则须提供有关实体的决议案核证副本及通过有关决议案人士的身份证及/或护照及/或南非驾驶执照的核证副本,该决议案必须列明有关实体获授权以电子通讯方式代表有关实体出席股东大会的人士 。 |
| 有效的电子邮件地址和/或移动电话号码。 |
任何Gold Fields股东或代表在2022年11月18日(星期五)南非时间12:00(纽约时间05:00)之前仍未发送电子通知,仍可通过电子通信参加股东大会,并可在南非时间(纽约时间03:00)之前的任何时间通过电子邮件发送该电子通知
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会议。但是,为了有效管理,强烈建议Gold Fields股东及其代理人在南非时间2022年11月18日(星期五)12:00(纽约时间05:00)之前发送电子通知。所采用的电子通讯将使所有参与股东大会的人士能够在没有中介的情况下同时相互沟通,并合理有效地参与股东大会。Gold Fields股票的投票将通过电子参与成为可能。大会开始后,与会者可以通过大会前提供的投票链接进行投票。
如果您在上述规定的时间内没有提供必要的身份证明文件和/或(如果适用)代表函,或者如果转让秘书无法核实您的身份,您将收到客人身份。
非物质化金矿股票
尽管投票将被允许以电子通信的方式进行,但我们强烈鼓励Gold Fields股东在股东大会之前通过代理提交投票。
非物质化金矿股东,除已将其股票进行非物质化登记的股东外,应按照他们与其CSDP或经纪人签订的协议中规定的方式和时间与其CSDP或经纪人联系:
| 向他们提供投票指示 |
| 如果他们希望亲自或以电子方式出席股东大会,请获得必要的 代表函 |
| 指定一名代表出席、发言和投票 |
受委代表不必是Gold Fields股东,并有权如上所述亲自投票或以电子方式投票。请将委托书 在大会开始前48(48)小时内送交南非或联合王国的转让秘书。倘若尚未将其 股份具体化,或已将其股份以本身名义登记,并有权出席、参与股东大会及于股东大会上投票的Gold Fields股东,并未于规定时间前将代表委任表格送交南非或英国的转让秘书,则该等股东仍有权在紧接股东大会举行前递交股东大会的代表委任表格。
网络收费
Gold Fields股东 将负责他们自己的网络费用,这些费用涉及电子参与和/或在股东大会上投票。任何该等费用将不会由联交所、本公司、转让秘书及/或为以电子方式促成股东大会而委任的任何第三方 供应商承担。在因通话时间或数据不足、互联网连接、互联网带宽和/或停电而导致网络连接中断或其他网络故障的情况下,本公司、JSE转让秘书或任何为以电子方式促进股东大会而委任的第三方服务提供商均不承担责任,从而阻止任何该等Gold Fields股东 参与股东大会和/或在股东大会上投票。
投票权
股东大会上的投票将根据金矿MOI第18.23条以投票方式进行,该投票是应董事会主席的要求进行的。在这方面,主席指示,每一股Gold Fields股票应拥有一项投票权,可就决议行使投票权,转让秘书应担任监票人,宣布投票结果。投票结果应被视为Gold Fields的股东决议案。
法定人数
根据公司法第64(3)条(与Gold Fields moi一并理解),审议建议决议案的法定人数为:(I)三名亲自出席或由受委代表出席并有权在股东大会上投票的股东,及(Ii)足够出席股东大会的人士合共可就至少一项将于大会上决定的事项行使 有权行使的全部投票权的至少25%。
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第1号特别决议:批准发行专门用于实施交易的黄金矿场股票
议决根据《公司法》第41(3)条、《金田MOI》和《JSE上市要求》,在必要的 多数金田股东通过第1号普通决议案后,金田董事会获得并特此授权,根据牛熊证第192条下的安排计划及根据安排协议的条款(预计总计为578,064,169股Gold Fields股份,因此预计将超过Gold Fields股东在紧接发行前持有的所有Gold Fields股份总投票权的30%),发行与收购Yamana相关的所需数量的Gold Fields股票(尤其是所有已发行和已发行的Yamana股票), 该等股份为Gold Fields代价股份,特别是为了按照《安排计划》和《安排协议》的条款执行交易;但此类发行应在《安排协议》按照其条款变为无条件的条件下实施。
所需投票权的百分比
通过本特别决议案所需的 投票权百分比至少为Gold Fields股东本人或其代表在股东大会上就本特别决议案行使表决权的75%。
解释性说明
特别决议案1的理由及效力是授权Gold Fields董事发行Gold Fields代价股份,预计该等股份将超过紧接发行前Gold Fields股东持有的Gold Fields股份总投票权的30%,并为实施交易的目的。
第1号普通决议案根据安排协议批准收购Yamana股份为第1类交易 根据JSE上市要求
议决在金田股东、根据英属维尔京群岛法律注册成立的公司金田控股有限公司及/或金田集团内的任何其他实体的必要多数股东、金田控股有限公司及/或金田集团内的任何其他实体通过 特别决议1号决议后,现根据《联合证券交易所上市要求》第9条的条款及根据《安排协议》的条款,获授权收购Yamana(尤其是所有已发行及已发行的Yamana股票),根据联交所上市规定第9条,该项收购构成Gold Fields附属公司的交易,及所有于安排协议中预期及根据安排协议的条款进行的交易及/或实施Gold Fields Group收购Yamana(尤其是Yamana股份)所必需或适宜的交易,以及实施收购、安排协议及据此或与此有关的任何交易,现获授权、批准及采纳。
所需投票权的百分比
1号普通决议案若要获金田股东批准,必须获得金田股东亲自或委派代表在股东大会上就1号普通决议案行使的投票权 以上的50%以上支持,并就本普通决议案1行使投票权。
解释性说明
采用普通的第1号解决方案的原因是,根据JSE上市要求第9节的规定,该交易被JSE归类为1类交易。因此,根据JSE上市要求的规定,Gold Fields必须获得Gold Fields 股东的批准才能进行交易。路过平凡的效果
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解决方案1将是,Gold Fields将获得Gold Fields股东的批准,根据JSE上市要求,收购与实施交易相关的Yamana股份。
第2号普通决议--主管当局
议决任何金田董事(每个人,均为授权签字人),现获授权并获授权为及代表本公司作出或安排作出所有该等事情、签署或安排签署所有有关文件,以及采取或促使采取一切必要或适宜的行动以实施前述规定,且只要 授权签署人在此等决议案通过前已作出上述任何行动,则该等行动须并特此在法律允许的最大范围内予以批准、确认、授权及批准。
所需投票权的百分比
要使第2号普通决议案获得金田股东的批准,必须获得金田股东亲自或委派代表在股东大会上就普通决议案2行使的投票权的50%以上的支持,并对本普通决议案2行使投票权。
解释性说明
普通决议案编号2的原因及效力是授权任何金田董事共同采取一切必要行动,并安排签署所有所需文件,以使本决议案生效。
根据金矿委员会的命令
AnréWeststrate
公司秘书
约翰内斯堡
2022年10月21日星期五
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[本页特意留空]
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金田有限公司
(在南非共和国注册成立)
(注册号码:1968/004880/06)
JSE共享 代码:GFI
ISIN: ZAE000018123
美国存托股份代码: GFI
(?黄金领域?或公司?)
委托书表格 (表格?)
|
随附本表格 的交易通函第18页开始的定义和解释经必要修改后适用于本表格(除非文意另有说明)。
黄金领域美国存托股份持有者应联系美国存托股份托管机构 有关交易和本交易通告的任何疑问。金田美国存托股份持有者不得使用此表格。1
供经过认证的Gold Fields股东和客户使用自己的名字De非物质化金矿 股东大会将于南非约翰内斯堡桑顿Gwen Lane交易广场1号JSE大楼举行,邮编:2196,并于南非时间2022年11月22日(星期二)中午12时(纽约时间05:00)以电子通讯方式举行。
持有证书的黄金矿场股东或非物质化金矿场股东?自己的名字?登记并有权出席股东大会并于股东大会上投票的人士,有权委任一名或多名代表代其出席、发言及投票。
非物质化金矿股东,非物质化金矿股东 自己的名字?登记后,不得将本表格交回转会秘书或交予大会主席。非物质化金矿股东,而不是 非物质化金矿股东。自己的名字?登记,应指示他们的CSDP或经纪人他们希望采取什么行动。必须按照他们与其CSDP或经纪人签订的协议中规定的方式和时间完成。
I/we (name in BLOCK LETTERS) of (address in BLOCK LETTERS) being the holder/s of (insert number of securities in respect of which you are entitled to exercise voting rights)Gold Fields Shares in the issued share capital of Gold Fields hereby appoint of or failing him/her, of or failing him/her, the chairperson of the General Meeting, as my/our proxy, to attend, speak on my/our behalf at the General Meeting to be held at 12:00 South African time (05:00 New York time) on Tuesday, 22 November 2022 at the JSE Building, One Exchange Square, Gwen Lane, Sandton, Johannesburg, South Africa, 2196 and by electronic communication and at any adjournment thereof, and to vote or abstain from voting on my/our behalf on the Resolutions to be proposed at such General Meeting, with or without modification, as follows:
为 | vbl.反对,反对 | 弃权 | ||||||||||
1号特别决议
根据《公司法》第41(3)条授权发行黄金场代价股份,以便根据安排协议的条款实施交易 |
||||||||||||
普通分辨率1
根据JSE上市要求批准交易 |
||||||||||||
普通分辨率2
董事的一般授权 |
在相应的方框中打上X?以表示您的投票。请参见注释6。
参加股东大会的每一位有表决权的人有权:
| 一票,不论此人持有或代表多少股Gold Fields股票,只要一名代表,不论她/他代表多少Gold Fields股东,只有一票投票权;或 |
| 就可能以投票方式决定的每一事项而言,由Gold Fields股东持有的Gold Fields 股份的面值总额与Gold Fields就可能以投票方式决定的各项事宜发行的所有Gold Fields股份的面值总额所占的Gold Fields总投票权的比例。 |
代理人不得将其代表其行事的权力转授给另一人(请参阅 备注 10).
本表格将于股东大会及其任何续会后立即失效及停止生效,除非该表格于(见附注15及16).
Signed at on 2022
(Name in BLOCK LETTERS)
签名
Assisted by me (where applicable)
1 | 黄金领域美国存托凭证的注册持有者将从美国存托股份托管机构收到一张美国存托股份投票卡,他们 应通过该卡填写并返回美国存托股份托管机构。黄金领域美国存托凭证的受益者应收到其经纪人或其他证券中介机构的指示,告诉他们如何通过持有黄金领域美国存托凭证给出投票指示。 |
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备注:
此表格不供金田美国存托股份持有者使用。美国存托股份托管机构将传达金域美国存托股份持有者将就交易通告和交易采取的行动。
《公司法》第56和58节及本说明所列金矿股东在委托书委任方面的权利摘要
1. | 《公司法》第56条在某些情况下授予实益权益持有人投票权,即如果该实益权益包括对该事项的投票权,并且该人的姓名作为实益权益持有人出现在公司的披露登记册上。对有权投票表决的任何证券拥有实益权益的人,可要求这些证券的登记持有人在该人实益权益的范围内,以书面形式或按照中央证券托管机构适用要求的要求,向登记持有人提出委托委托书。 |
2. | 委托书必须是书面的,注明日期,并由委任人签字。 |
3. | 表格可在南非时间2022年11月18日(星期五)12:00(纽约时间05:00)之前或之前交付给Gold Field,截止日期为: |
| 亲手交付给转让秘书:Rosebank Towers,15 Biermann Avenue,Rosebank,2196,南非,或联合王国转让秘书,Link Group,Central Square,29 Wellington Street,Leeds,LS1 4DL;或 |
| 邮寄给转账秘书:私人邮袋X9000,萨克森沃尔德,南非,2132;或 |
| 通过电子邮件进行电子交付,电子邮件地址为Proxy@Computer Shar.co.za。 |
4. | 每名有权在股东大会上行使任何投票权的人士均可委任一名或多名受委代表出席、发言、投票或放弃投票。 |
5. | 有权投票的人可以在所提供的空白处插入代表的名称或持有人选择的替代代表的名称,并删除或不删除。大会主席就是这样的。任何此类删除都必须草签。名字在本表格中排在第一位并参加股东大会的人有权担任代表,不包括其名字后随其名字作为替代的人。如委托书在无指示或未注明委托书名称的情况下交予主席,则该委托书应由股东大会主席 行使投票赞成任何决议案。 |
6. | 适当框中的“X”表示您的所有投票权均可由该持有人行使。如本表格并无根据上述规定提供指示,则受委代表有权于股东大会上就阁下于股东大会上可行使的所有投票权投票或弃权,惟如上文所述,如受委代表为主席,未能按照上述规定向受委代表提供指示,将被视为授权受委代表仅就决议案投赞成票。 |
7. | 您或您的代理人没有义务行使您可行使的所有投票权,但所投投票权的总和不得超过您可行使的投票权的总和。 |
8. | 阁下授权代表(包括股东大会主席)代表阁下表决,应被视为 包括在股东大会上就程序事项表决的授权。 |
9. | 填写及递交本表格并不妨碍阁下亲自出席股东大会及于大会上发言及 表决,但不包括按本表格条款委任的任何代表,在此情况下,阁下如选择亲自在股东大会上行使投票权,则任何代表的委任将会暂停。 |
10. | Gold Fields MOI不允许委托代理。 |
11. | 本表格必须附上证明以代表身份出席股东大会或以代表身份签署本表格的人士的权威文件。 |
12. | Gold Fields将接受有效身份证件、驾驶执照或护照的认证副本作为令人满意的身份证明。 |
13. | 对本表格的任何插入、删除或更改必须由签字人草签。 |
14. | 除非你在本表格中另有明文规定,否则委托书的委任是可以撤销的。 |
15. | 您可以通过以下方式撤销委托书指定: |
| 以书面形式取消,或后来作出不一致的委托书; |
| 按照规定将撤销文书的副本交付给代理和金地注意事项 3 以上,于南非时间2022年11月22日星期二上午10:00(纽约时间03:00)之前收到。 |
16. | 撤销委托书的委任,即构成完全并最终取消委托书在以下较后日期代表你行事的权力:(I)撤销文书所述的日期(如有的话);或(Ii)撤销文书按第注意事项 15. |
17. | 如果此表格已按照以下规定交付给Gold Field注3然后,只要该任命 仍然有效,根据公司法或金田MOI的要求,任何通知必须由金田交付给投票权持有人,金田必须交付给: |
| 持有人;或 |
| 委托书,如果持有人有: |
| 指示金田公司以书面方式这样做;以及 |
| 已支付Gold Fields为此收取的任何合理费用。 |
18. | 根据公司法第56条,任何人士拥有 实益权益的注册金田股东,必须在收到来自金田的通知后两个营业日内,向每名该等人士递交可表决该等金田股份的任何金田大会的通知。 |
调任秘书办公室
调动 名秘书
ComputerShare投资者服务有限公司
罗斯班克大厦
比尔曼大道15号
罗斯班克,约翰内斯堡
2196
南非
(私人包X9000,萨克森沃尔德,2132)
Tel: +27 11 370 5000
Fax: +27 11 688 5248
英国转会大臣
链接 组
中央广场
威灵顿街29号
利兹,LS1 4DL
英国。
Tel: 0371 664 0300
通话按标准地理费率收费,根据提供商的不同而有所不同。如果您不在英国,请拨打+44 371 664 0300。英国以外的电话将按适用的国际费率收费。
营业时间为周一至周五09:00至17:30,不包括英格兰和威尔士的公共假期。
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