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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-K
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度十二月三十一日, 2020.
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:1-11311
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-3386776 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
电报路21557号, 索斯菲尔德, 米48033
(主要执行办公室地址)*
(248) 447-1500
(注册人的电话号码包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券: |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 利娅 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是的 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了该法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年7月4日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为每股面值0.01美元。6,453,113,027。据纽约证券交易所报道,该普通股在2020年7月2日的收盘价为每股107.88美元。
截至2021年2月8日,注册人普通股流通股数量为60,115,014他们的股票。
以引用方式并入的文件
注册人股东周年大会通知及其将于2021年5月举行的股东周年大会附表14A的最终委托书的某些部分,如本报告所附的交叉引用表和目录所述,通过引用并入本报告第三部分。
李尔公司及其子公司
交叉参考表和目录表
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| | 页码 或参考 |
第一部分 |
第一项。 | 业务 | 3 |
项目1A。 | 危险因素 | 19 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 26 |
第二项。 | 特性 | 27 |
第三项。 | 法律程序 | 28 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
补充项目。 | 关于我们执行官员的信息 | 28 |
第二部分 |
第五项。 | 公司普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 30 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 32 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露(包括在项目7中) | |
第八项。 | 合并财务报表和补充数据 | 54 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 108 |
第9A项。 | 控制和程序 | 108 |
第9B项。 | 其他资料 | 108 |
第III(1)部 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理(2) | 109 |
第11项。 | 高管薪酬(3) | 109 |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项(4) | 109 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性(5) | 110 |
第14项。 | 主要会计费用和服务(6) | 110 |
第四部分 |
第15项。 | 展品及财务报表明细表 | 110 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 110 |
________________________
(1)如下所示,若干资料以参考方式并入注册人将于2021年5月举行的股东周年大会的附表14A上的最终委托书(“委托书”)。
(2)所需信息的一部分通过引用题为“董事选举”和“董事与公司治理”的委托书章节并入。
(3)引用委托书中题为“董事和公司治理--董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人参与”和“薪酬委员会报告”的章节。
(4)所需信息的一部分通过引用题为“董事和公司治理-某些受益所有者、董事和管理层的担保所有权”的委托书部分合并。
(5)本文引用了题为“某些关系和关联方交易”和“董事和公司治理--董事的独立性”的委托书章节。
(6)通过引用题为“独立会计师费用”的委托书部分合并。
第一部分
项目1-商务
在本10-K表格年度报告(本“报告”)中,除非另有说明或文意另有所指外,当我们使用“公司”、“李尔”、“我们”、“我们”和“我们”等术语时,我们指的是李尔公司及其合并子公司。该公司的大部分业务是通过李尔公司控制的子公司进行的。该公司也是各种合资安排的一方。本报告中包括的某些披露构成前瞻性陈述,会受到风险和不确定性的影响。见项目1a,“风险因素”和第二部分。 — 第(7)项,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 — 前瞻性陈述。“
公司的业务
一般信息
李尔公司是全球汽车行业领先的一级垂直整合供应商。我们为全球所有主要汽车制造商提供座椅、配电和连接系统、电子系统以及软件和连接服务。在李尔王,我们是让每一次驾驶都变得更好TM 通过为更安全、更智能、更舒适的旅行提供技术,同时坚持我们的价值观-要包容。要有创造性。以正确的方式获得结果.
我们有251个 在38个国家和地区设有制造、工程和行政部门。我们通过有机收购和互补性收购,在世界所有汽车生产地区继续发展我们的业务。我们继续调整我们的制造足迹,以优化我们的成本结构,我们68%的制造设施和86%的员工位于低成本国家。
建立在创新、卓越运营以及工程和项目管理能力的基础和强大文化的基础上,我们利用我们的产品、设计和技术专长、全球覆盖范围以及具有竞争力的制造足迹来实现以下财务目标和目标:
•继续实现盈利增长,平衡风险和回报;
•投资于创新以推动业务增长和盈利;
•保持强劲的资产负债表和投资级信用指标;以及
•始终如一地将多余的现金返还给我们的股东。
我们的业务分为两个报告部门:座椅和E-Systems。这些细分市场中的每个细分市场在许多组件类别中都有不同的产品和技术范围:
•坐席— 我们的座椅部门包括完整座椅系统、座椅子系统和关键座椅部件的设计、开发、工程和制造。我们在运营和供应链管理方面的能力使我们能够同步(及时)组装和交付大量复杂的完整座椅系统给我们的客户。
我们完整的座椅系统和子系统解决方案包括先进的舒适性、舒适性、安全性和音质,以及可配置的座椅产品技术,所有这些都与传统的内燃机(“ICE”)架构和全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构兼容。我们先进的舒适性、健康、安全和音质产品得益于我们的系统、组件和集成能力,以及我们内部的电子、传感器、软件和算法能力。作为全球垂直一体化程度最高的座椅供应商,我们的主要座椅部件产品包括座椅装饰罩、皮革和织物等表面材料、座椅机械装置、座椅泡沫和头枕。
•电子系统— 我们的E-Systems部门包括完整的配电和连接系统、电子系统以及软件和连接服务的设计、开发、工程和制造。这些功能的独特组合使我们能够以极具竞争力的成本为客户提供具有优化设计的可定制解决方案。
配电和连接系统利用低压、高电压、高速数据线和扁平布线来连接网络和电信号,并为所有类型的动力总成管理车辆内的电力-从传统的ICE架构到全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构。我们配电产品组合中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE和电动汽车架构的工程组件,这些架构需要管理更高的电压和功率。
电子系统便于车辆内的信号、数据和电源管理,并包括促进这些功能所需的相关软件。我们电子系统产品组合中的关键组件包括车身域控制模块和专门针对电气化和连接趋势的产品。电气化产品包括车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。连通性产品包括网关模块和通信模块,用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。除了电子模块,我们还提供软件,包括网络安全、用于自动和自动驾驶应用的先进车辆定位,以及用于车辆连接的专用短程通信和蜂窝协议的全部功能。
我们的软件和互联服务产品包括嵌入式控制软件以及基于云和移动设备的软件和服务。传统上,我们的客户采购我们的电子硬件以及我们嵌入其中的软件,但此类软件也可能由我们的客户独立于硬件采购。我们的互联服务软件解决方案包括屡获殊荣的Xevo Market,这是一个车载商务和服务平台,通过车载触摸屏和车载品牌移动应用程序提供高度情景的销售优惠,将客户与他们最喜欢的品牌和服务联系起来。
我们通过座椅和E-Systems业务为全球所有主要汽车制造商提供服务,我们在全球400多个汽车铭牌上都有汽车内容。在同一个和多个车辆平台上使用同一客户的座椅和电气内容是很常见的。此外,随着座椅变得更加动态和集成,需要更高水平的电气和电子集成,我们座椅和E-Systems业务的综合能力成为竞争优势。
我们的业务在全球范围内受益于利用共同的运营标准和纪律,包括世界级的产品开发和制造流程,以及共同的客户支持和地区基础设施,所有这些都有助于我们卓越运营的声誉。我们的核心能力是跨组件类别共享的,包括交货期短的高精度制造和组装、复杂供应链的管理、全球工程和项目管理技能、在设施之间快速建立和/或转移生产的敏捷性以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的、特定于行业的流程和标准,利用通用的低成本工程中心,共享集中式运营支持功能,如物流、供应链管理、质量和健康与安全,以及所有主要行政职能。
我们专注于盈利发展我们的业务,并实施了一项旨在提供行业领先的长期财务回报的战略。这一战略包括对我们的业务进行有纪律的投资,以增长和增强我们的产品供应,从战略上将我们的产品组合集中在产品和技术上,以支持新兴趋势,如自治、连通性、电气化和共享移动性,以及利用行业领先的成本结构来扩大我们的运营利润率。
负责任和可持续的环境、社会和治理(“ESG”)原则和实践已融入我们的战略和运营。我们的ESG战略和计划是由一个由高级主题专家组成的跨职能团队制定的,由高级管理层审查和批准,并由我们董事会的提名和公司治理委员会监督。我们正在不断努力将ESG嵌入我们的关键业务流程,包括公司战略、企业风险管理以及产品和流程开发和创新。我们的ESG努力展示了我们如何践行我们的核心价值以正确的方式获得结果,2020年,我们成为联合国全球契约的签字国,强化了这一承诺。
从环境的角度来看,我们的全球运营推动能源的高效利用,以减少温室气体排放、防止污染以及安全和可持续的生产过程。在2020年期间,我们公布了我们打算到2030年实现的雄心勃勃的碳减排目标,包括100%使用可再生能源,我们的制造设施的碳排放减少50%,以及到2050年实现碳中性的抱负。
我们正在创新、开发和制造产品,为更可持续的经济和未来的流动性做出贡献。这些产品包括“绿色”产品,如SoyFoamTM从某些石油产品的替代品,到由回收海洋塑料制成的座套,到车载电池充电器、电池管理系统、高压电线,以及促进混合动力和电动汽车的端子和连接器,我们都在不断改进。此外,我们的智能可重新配置座椅以及电子模块和软件产品增强了连接性,并支持共享移动性的趋势。
我们相信,提供最高质量产品和服务的最佳方式是维护一个以安全为首要任务的工作环境,并促进全球17.5万名员工的协作、包容、宽容和尊重。我们的主要人力资本管理资源计划在下面的“-人力资本管理”中阐述。
我们特别自豪的是我们的员工志愿者为支持我们的全球社区所做的努力,例如“关注驾驶”的教育活动,以提高人们的意识,减少分心驾驶的发生率。通过我们的捐赠行动,100多万美元的员工捐款惠及了专注于经济福利的地方项目,
2020年的教育和环境。在2020年期间,我们还加强了对人权的承诺,发布了一项人权政策,明确规定了我们在整个业务、全球供应链和我们开展业务的社区中如何对待、管理和捍卫人民的尊严。
我们的治理活动有助于确保我们的业务和运营符合所有适用法律以及李尔的政策和程序,特别是我们的商业行为和道德准则,其中涉及利益冲突、贿赂和腐败、政治贡献和信息技术安全等问题。我们的董事会及其审计、提名和公司治理委员会监督我们的合规和治理活动。我们对以可持续和道德的方式开展业务的期望延伸到我们的供应基础。供应商必须符合我们的供应商可持续发展政策和供应商行为准则的要求。我们在内部和通过使用第三方来监控它们的合规性。
我们网站上的可用信息
我们的网址是http://www.lear.com.我们在向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交报告后,在合理可行的情况下,尽快在我们的网站上免费提供我们向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交的定期报告,以及对这些报告的所有修订。我们还应要求免费在我们的网站上或以印刷形式提供我们的公司治理准则、商业行为和道德准则(其中包括针对我们高管的具体规定)、我们董事会常务委员会的章程以及其他与公司相关的信息。我们不会将我们网站上包含的信息作为本报告的一部分,也不会通过引用将其纳入本报告。
证交会维护一个互联网网站(http://www.sec.gov)),该网站包含以电子方式向证交会提交的报告、委托书和信息声明以及与发行人相关的其他信息。
历史
李尔于1917年在底特律成立,当时是美国金属制品公司(American Metal Products),是一家为汽车和飞机工业生产座椅组件和其他零部件的制造商,1987年在特拉华州注册成立。通过1988年管理层主导的收购,李尔公司确立了自己作为北美汽车市场私人持有的座椅组装业务的地位,年销售额约为9亿美元。我们于1994年完成首次公开募股,通过有机增长和一系列收购,发展成为一家全球供应商。
1999年5月,我们从联合技术公司(United Technologies Corporation)手中收购了UT Automotive,Inc.(“UT Automotive”)。UT Automotive是汽车配电系统的领先供应商。收购UT Automotive代表着我们进入汽车电气和电子系统领域,是我们目前E-Systems部门的基础。
随后,我们通过选择性收购和投资扩大了我们的内部增长计划,以扩大我们的组件能力和全球足迹,并扩大我们的技术组合:
•2012年5月,我们以大约2.43亿美元的价格收购了领先的汽车座椅和内饰面料供应商吉尔福德磨坊(Guilford Mills)。
•2015年1月,我们以约8.44亿美元收购了全球领先的汽车行业皮革供应商Eagle Ottawa,LLC(简称Eagle Ottawa)的母公司Everett Smith Group,Ltd.。
•2015年8月,我们从Autonet Mobile收购了知识产权和技术,Autonet Mobile是一家为汽车应用开发无线通信软件和设备的公司。
•2015年11月,我们收购了Arada Systems Inc.,这是一家专门从事车到车(V2V)和车到基础设施(V2I)通信的汽车技术公司,与V2V一起,也就是V2X。
•2017年4月,我们以约2.92亿美元收购了Grupo Antolin的汽车座椅业务。
•2018年1月,我们收购了总部位于以色列的EXO Technologies,这是一家领先的差异化GPS技术开发商,为自动驾驶和互联车辆应用提供高精度定位解决方案。
•2019年1月,我们推出了李尔创新风险投资公司(LIV),以补充我们的内部创新努力。LIV通过与风险投资公司、加速器和孵化器合作,以及向初创企业和内部创新计划提供直接资本,为我们提供了一个投资于先进开发团队、合作伙伴关系和早期技术的框架。
•2019年4月,我们以大约3.22亿美元的价格收购了总部位于西雅图的全球联网汽车软件领先者Xevo Inc.。Xevo是一家云、车辆和移动设备软件解决方案供应商,部署在全球数百万辆汽车上。
产业与战略
我们为世界各主要汽车产区的汽车轻型车原始设备市场的所有汽车细分市场提供产品。我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的,这最终取决于消费者对汽车的需求,以及我们每辆车的内容。受新冠肺炎疫情影响,2019年全球汽车工业产量下降6%,2020年又下降17%,至7,260万辆。
以下是2020和2019年某些重点地区轻型车生产的详细情况。我们的实际结果受到每个市场中特定产品组合的影响,以及项目(1A)“风险因素”中描述的其他因素。
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(单位:千个) | 2020 (1) | | 2019 (1) (2) | | %的更改 |
北美 | 13,027.3 | | | 16,314.4 | | | (20%) |
欧洲和非洲 | 16,873.9 | | | 21,703.8 | | | (22%) |
亚洲 | 39,257.7 | | | 44,651.8 | | | (12%) |
南美 | 2,163.5 | | | 3,128.5 | | | (31%) |
其他 | 1,323.5 | | | 1,417.0 | | | (7%) |
总计 | 72,645.9 | | | 87,215.5 | | | (17%) |
(1)基于IHS Markit的生产数据。
(2)2019年的生产数据已从我们2019年年报的Form 10-K中更新,以反映实际生产水平。
以下是2020年和2019年某些新兴市场轻型车产量的详细信息。
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(单位:千个) | 2020 (1) | | 2019 (1) (2) | | %的更改 |
中国 | 21,899.5 | | | 23,133.2 | | | (5%) |
印度 | 3,199.3 | | | 4,166.5 | | | (23%) |
巴西 | 1,904.7 | | | 2,803.8 | | | (32%) |
俄罗斯 | 1,324.7 | | | 1,597.7 | | | (17%) |
(1)基于IHS Markit的生产数据。
(2)2019年的生产数据已从我们2019年年报的Form 10-K中更新,以反映实际生产水平。
以下是我们2020年和2019年在某些关键地区的销售详情。
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(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | %的更改 |
北美 | $ | 6,630.5 | | | $ | 7,365.5 | | | (10%) |
欧洲和非洲 | 6,240.3 | | | 7,785.5 | | | (20%) |
亚洲 | 3,655.3 | | | 3,968.3 | | | (8%) |
南美 | 519.4 | | | 691.0 | | | (25%) |
总计 | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | | | (14%) |
| | | | | |
中国(合并) | $ | 2,592.7 | | | $ | 2,579.7 | | | 1% |
中国(非合并) | 1,210.2 | | | 1,166.6 | | | 4% |
影响我们业务的主要趋势包括电气化、连通性和自主性。此外,我们的业务受到以下因素的影响:汽车制造商的整合,以及汽车行业的新的非传统进入者,汽车制造商在通用汽车平台上的合作,对豪华和性能功能(包括电气和电子内容水平的提高)的需求不断增加,以及中国成为世界上最大的汽车市场。特别是,我们相信,无论是全球还是国内的汽车制造商,我们在中国都有一个重要的增长机会。
另一个有利于我们业务的关键趋势是转向跨界车和运动型多功能车(SUV)。我们在这类车辆上的内容,特别是那些我们的座椅部分为其提供产品的车辆,可能会显著高于我们每辆车的平均内容。跨界车和运动型多功能车(SUV)的产量占汽车总产量的比例从五年前的27%上升到2020年的约40%。中国一直是这一趋势的主要驱动力,目前跨界车和运动型多功能车(SUV)产量约占汽车总产量的43%,而五年前占汽车总产量的28%。
我们的战略应对这些趋势,以及作为一家汽车供应商取得成功的主要要素:质量、服务、成本和效率以及创新和技术。我们通过有机投资和收购扩展了关键组件和软件能力,以确保为我们的客户提供全面的最佳解决方案。我们已经重组并继续调整我们的制造和工程足迹,以获得全球领先的有竞争力的成本地位。我们已经在新的和不断增长的市场,特别是中国建立或扩大了活动,以支持我们客户的增长计划,并寻求与新客户的机会。这些举措帮助我们实现了整体财务目标,以及我们业务中更加平衡的地区、客户和车辆部门的多元化。
此外,我们认为,对能源效率和减少碳排放的需求,以及对加强通信和安全的需求,正在推动电气化、连通性和自主化的技术趋势。我们专注于那些为我们提供重大商机的趋势,在这些趋势中,我们拥有竞争优势和创新技术。虽然我们的两个业务都是动力总成不可知的,但我们已经做好了充分的准备,可以利用以下技术趋势,鉴于电动、联网和自动驾驶汽车的长期融合,每一种趋势都可能在可预见的未来走在我们行业的前列:
•电气化-无论是汽车制造商为了满足更严格的燃油经济性和排放标准,还是来自希望减少汽车碳影响的越来越多的终端消费者,对更节能汽车的需求都在增加。这需要进一步使用电子控制和辅助动力总成及相关部件,以提高燃油效率,采用替代能源动力总成,如48伏轻度混合动力、全混合动力、插电式混合动力和纯电池电动,以促进车辆的电气化,并在整个车辆中使用更轻的材料。
•连通性-客户和消费者对与车辆进行持续沟通和信息交换的需求不断增加。开始于消费者通过将移动设备与车辆信息娱乐系统连接来扩展和集成移动连接到车辆中的需求正在发展,使得车辆具有将其与各种网络(例如,蜂窝、基础设施、卫星等)连接的嵌入式、直接的无线通信线路。以及其他车辆。我们预计这些趋势将继续下去,使车辆成为一个持续连接的设备,通过与车载系统直接通信的各种信号接收和传输数据,并为消费者和汽车制造商提供内容和服务提供便利。
•自动驾驶/高级驾驶员辅助-客户和消费者的需求正在从在发生碰撞时保护车辆乘员的安全功能和系统发展到先进的驾驶员辅助系统,这些系统通过帮助车辆在特定条件下操作来帮助防止撞车。自动干预的发展使用了许多相同的核心技术,这些技术将使车辆能够在越来越多样化的驾驶条件下自动驾驶。
•共享移动-随着车辆利用率的提高和拼车变得更加相关,客户和消费者对更多服务、增强的个性化和改善的移动体验的需求也在增加。
监管也是影响这些趋势的主要因素,因为政府的命令(例如,要求车辆达到最低燃油经济性和排放标准或配备某些与安全相关的部件)正在推动车辆设计和技术计划。
我们在整个E-Systems产品组合中设计和制造符合电气化、连通性、自主性和共享移动性趋势的产品,因此我们在这些趋势方面处于有利地位。我们的产品线提供了与这些趋势相一致的增长机会,但最终取决于全球汽车产量。
此外,我们的座椅是乘员体验和车辆安全系统的积极组成部分。由于我们创新的产品设计和技术能力,我们能够提供具有增强的安全功能的座椅,例如能够承受超出监管机构要求的碰撞影响的主动头枕和座椅机构。我们开发了产品和材料,以降低成本,提高座椅设计和包装灵活性,包括我们的迷你躺椅和微调轨道。此外,我们的创新努力集中在座椅定位的可配置性上,这为消费者提供了先进的座椅特性和功能,并导致了我们的Configure+的开发TM可配置的座椅系统。我们能够很好地从这种与趋势相关的增长中受益的另一种方式是,我们相信座椅系统将变得越来越复杂、动态,并与乘员和车辆连接起来。座椅是监控驾驶员和乘客以及促进车辆和乘员之间反馈的合乎逻辑的焦点。
我们相信,这些技术趋势的融合和自动驾驶汽车的最终普及将使我们的座椅和E-Systems细分市场受益。我们相信,自动驾驶汽车的座椅设计和要求将在自动驾驶和有人驾驶状态下都更加灵活和苛刻。此外,需要对驾驶员以及驾驶员的位置和身体状态进行更积极的监控,以管理自动驾驶和有人驾驶驾驶条件之间的转换。优步(Uber)、Lyft和滴滴(Didi)等提供商对移动服务和按需运输的需求(在中国)
正在帮助推动人们对这些技术趋势的兴趣和增长,特别是全自动驾驶汽车。移动服务的日益普及可能会创造一个新的自动车队客户群,他们具有独特的车辆技术和设计需求,包括为广泛的乘客提供更灵活、更耐用和更联网的座椅解决方案。自动驾驶汽车不仅需要完全连接和联网,以最大限度地提高安全性和效率,而且它们的功耗将大幅提高,以支持操作此类车辆所需的传感器阵列和处理能力。这将使我们能够进一步利用我们设计和提供高效电源管理解决方案的能力。INTUTM入座和配置+TM在我们的座椅部分,我们在连接方面的能力(包括网关模块),以及Xevo市场在我们的E-Systems部分提供的特性和功能,都与自动驾驶汽车的趋势非常一致。
座椅段
李尔是公认的全球汽车座椅成套系统领先者,2020年实现23%的全球市场份额。此外,李尔在关键的个人座椅部件方面也是公认的领先者。座椅部分包括完整座椅系统的设计、开发、工程设计、即时组装和交付,以及所有主要座椅部件的设计、开发、工程和制造,包括座套和表面材料,如皮革和织物、座椅机械装置、座椅泡沫和头枕。我们广泛的系统级知识和组件级能力,包括传感器和控制算法的内部开发,为先进的舒适性、健全性和便利性功能的创新和商业化提供了坚实的基础。我们相信,我们拥有所有汽车座椅供应商中最完整的一套零部件产品,并且是世界上所有汽车生产市场的领先者。此外,我们的IntuTM入座和配置+TM除了我们重量轻、更环保的产品外,我们的产品与电气化、连通性和自主化的趋势非常一致。总体而言,我们的全球制造和工程专业知识、低成本占地面积、完整的零部件能力、质量领先地位和强大的客户关系为我们提供了一个坚实的平台,为有机和无机增长机会实现我们在整个汽车座椅系统领域28%的全球目标市场份额提供了坚实的平台。
我们生产完全组装好的座椅系统,可以安装在汽车和轻型卡车上。座椅系统通常是为特定车型或平台设计和设计的。我们为从紧凑型轿车到皮卡和全尺寸运动型多功能车(SUV)的所有车辆细分市场开发座椅系统和部件。我们是豪华和高性能汽车座椅领域的世界领先者,提供工艺、优雅的设计,使用高端品牌所需的创新材料和行业领先技术,包括阿尔法·罗密欧、奥迪、宝马、凯迪拉克、法拉利、捷豹路虎、兰博基尼、林肯、玛莎拉蒂、梅赛德斯-奔驰和保时捷。
我们将继续执行对关键座椅组件进行选择性垂直整合的战略,以促进增长、提高质量、提高盈利能力,并支持我们目前在即时座椅组装领域的市场地位。在这方面,我们在座椅机构方面的能力包括在关键地点的完整开发和制造能力,以供应世界上每个主要的汽车生产地区。此外,wE已经开发了标准化的座椅机制,可以在多个车辆项目中使用,以最大限度地降低投资成本。我们相信,我们在座椅机构方面的低成本制造足迹和我们精密设计的座椅机构专业知识是我们的竞争优势。
我们继续在低成本市场扩大我们的座套业务,包括精密切割、组装、缝纫和层压。我们还在继续发展我们的面料业务(最初是通过收购吉尔福德Performance Texiles获得的),我们对Eagle Ottawa的收购使我们在全球汽车皮革领域占据了行业领先的市场份额。我们在皮革设计、开发和制造方面的能力使我们能够为我们的客户提供最奢华、最耐用和经过性能测试的皮革。在全球范围内,我们可以提供全方位的座套功能,包括设计和表面涂层解决方案,以及独特的皮革和织物应用。我们相信,座椅表面材料的这些能力的结合使我们脱颖而出,并为我们提供了竞争优势,促进了我们在行业中的领先地位。
我们致力于可持续发展,减少我们的产品、运营和供应链的环境足迹,以满足当前的需求,而不会损害子孙后代。我们拥有一个多元化的团队,致力于通过识别和减少产生的废物、尽可能重复使用材料和回收利用来提高我们业务的可持续性。我们的可持续发展努力利用现有技术,用SoyFoam等“绿色”产品替代某些基于石油的产品。TM并生产一系列含有可回收、可再生或可回收纱线的面料,以减少对环境的影响。例如,我们通过研磨和再挤出工艺生产含有回收成分的织物,如从消费后废物中提取的回收聚酯。海洋废料纱线来自收集在渔网中的塑料海洋垃圾。经过分离后,PET塑料瓶和其他塑料垃圾被回收成优质聚合物,用于100%生产用于面料生产的再生涤纶纱线。
先进的座椅工艺和创新
我们相信,我们广泛的能力组合,包括先进的设计和材料集成技能,是我们差异化的竞争优势。我们在密歇根州索斯菲尔德的手工艺中心的专家团队开发了一系列产品技术,提供差异化的设计、工艺和舒适性,以及可持续的产品。通过这个专门的工作室,我们正在利用我们的独特地位成为差异化设计领域的行业领导者,并促进客户与设计师和工程师的互动,共同努力在设计过程的早期创造创新的解决方案。我们产品组合的广度和设计专业知识的深度使我们能够及早参与汽车制造商的设计过程,并有机会更好地整合所有座椅部件,为最终消费者提供差异化的设计舒适性、质量和整体价值。我们相信,我们无与伦比的组件能力、设计技术诀窍、全球制造业务以及我们使能和可持续发展的技术组合,使我们能够以最高水平的工艺将创新设计投入生产。
我们相信,我们是唯一一家完全集成的座椅供应商,在关键座椅部件方面拥有全球能力,并拥有全球电子(包括软件)设计、集成和制造专业知识。为了保持我们的竞争优势,我们继续通过与行业大趋势和早期客户参与相结合的综合产品能力来推动先进的座椅创新。其结果是提供了广泛的创新、可持续解决方案组合,使我们能够为今天和未来提供智能座椅产品。我们的高级技术产品示例可在我们的智能座椅(INTU)中找到TM座椅)系统和可配置座椅架构(Configure+TM)产品。
智能座椅(IntuTM(座位)
该座椅提供了司机、乘客和车辆系统之间的直接连接。我国INTU的发展TM科技公司为司机和乘客提供智能、直观的座椅系统选项,提供更好的健康、安全、舒适和音响性能。我们在消费者人体工程学和舒适性方面的广泛知识,再加上我们电子产品的能力,促进了我们Intu的发展TM座椅功能,能够通过编程来识别特定的关键乘员输入,并自动调整适当的座椅参数,为消费者提供更好的、高度个性化的车内体验。我们的Intu套装TM技术包括舒适、健康、声音和安全。
我们的IntuTM舒适性功能是为了在长途行驶中提高舒适性而开发的。源自我们的研究,IntuTMComfort采用专有技术和内部开发的分析流程,在特定条件下确定乘客的最佳座椅位置。例如,在长途旅行中,腰部支撑不断调整以获得最佳舒适性,座椅摇枕在急转弯期间自动调整,为驾驶员提供最佳支撑。INTU的最新成员TM舒适的功能是我们的IntuTM热舒适系统。我们开发并推动了单个座椅组件的效率,以及全面的系统集成,以超越现有系统。我们的Intu不断进步TM热舒适系统旨在优化汽车内部的整体热性能,从而降低内燃机和电动汽车的汽车能耗。
可配置座椅架构(Configure+TM)
现在可以通过我们的Configure+实现在为消费者提供高级座椅特性和功能的同时提供灵活座椅定位的能力TM可配置的座椅结构。PACE奖(汽车新闻年度汽车行业创新奖)获得者,Configure+TM凭借其可配置的动力导轨系统,可以在保持座椅电子功能的同时,实现几乎无限配置的选择性座椅定位和/或移除。通过在没有线束的情况下提供动力,座椅可以很容易地移除,车辆舱可以快速定制以满足传统的乘客或会议配置、货物等,从而为个人、自动驾驶、拼车和公共交通需求提供灵活性。此外,Configure+的潜在市场TM包括商用卡车和轻型车辆。
其他核心功能
凭借业内任何座椅供应商无与伦比的能力,我们始终如一地生产出世界级的座椅系统,以超越每一种类型的司机和乘客的期望。我们的设计融入了智能功能,我们的专利模块化组件和嵌入式技术改变了座椅市场。
我们拥有最先进的测试、仪器和数据分析能力。我们拥有业内领先的内部座椅验证测试中心,具有耐撞性、耐久性以及全面的声学和声音质量测试能力。这些中心与计算机控制的数据采集和分析能力一起,为部件、材料和系统的复杂测试提供精确控制的实验室条件。此外,我们在设计中融入了许多方便、舒适和安全的特点,包括先进的防止扭伤的概念、集成的安全座椅系统和侧面碰撞安全气囊。我们还投资于我们的计算机辅助工程设计和计算机辅助制造系统。
我们开发的产品和材料旨在提高舒适性和易调性,促进定制和造型灵活性,提高耐用性和可靠性,增强安全性,扩大环保材料的使用,降低成本和重量。
我们的核心能力也延伸到关键的座椅部件,包括:
•皮革和面料-我们向全球比其他任何汽车皮革供应商更多的汽车品牌提供最奢华、最耐用、最经性能测试的皮革,同时确保可持续和负责任的采购实践。我们的优质皮革旨在与我们行业领先的二级业务无缝集成,超出客户对质量和服务的期望。我们的Eagle渥太华高级皮革集团开发并推出了一项新技术,可以创造高度可定制的设计,具有新的清晰度和枕头,在改善座椅舒适性和风格的同时,保持通风座椅所需的气流。这项技术已经在欧洲推出,并将于2021年在北美推出额外的计划奖项。此外,我们专有的防污性能皮革涂饰技术Ansolé™可提高耐用性,防止沾污和褪色。
我们的吉尔福德高级绒面革是一种以市场为导向的独特产品,通过提供重量轻、成本效益高、功能完善的解决方案来与优质非织造材料竞争。吉尔福德高级绒面革是一种奢华、优质的材料,用途广泛,适用于各种室内应用,为制造工艺提供了更高的延伸率和更好的成型性。我们的品牌TexStyle表面材料涂层和处理技术通过释放和驱除污渍来提高清洁性;通过添加包括银离子技术在内的抗菌处理来防止细菌和霉菌的生长;保护织物不受水和油渍的影响;最大限度地减少浅色污渍;以及抗静电和防尘。
•座椅机构-我们以可扩展的模块化系列提供世界级的前排和后排座椅系统、躺椅、轨道、门闩和其他产品。我们的座椅架构是我们在全球行业领先的垂直整合能力的核心组件。体积小、重量轻、噪音低的材料提供高性能、安全性和功能性。
我们的高速智能折叠技术是一种可调节的折叠调整机构,在提供优质便利性的同时保持领先的安全性和舒适性。我们的迷你躺椅和微调轨道是座椅机构,提供精确的运动和促进内部包装空间的灵活性。我们的生态结构采用创新的轮辐式概念,为发展中市场提供经济解决方案。
•泡沫和舒适性-自混合定制泡沫配方是我们座椅的核心。我们精心设计的低调泡沫、低排放泡沫和我们首个上市的、来自美国的SoyFoam™在舒适性、安全性和可持续性方面都是突破性的创新。
制造业乐a脱轨
我们继续专注于扩大我们在材料、物流和制造方面的专业知识和能力,这是向我们的客户提供世界级座椅系统产品的关键推动因素。我们独特的专有流程和员工敬业度计划将继续为我们提供竞争优势。
我们率先推出了准时化(JIT)座椅装配。我们的JIT工厂通常位于客户制造和组装地点附近或附近,为客户提供符合特定日期、班次和顺序的精确制造规格的成品。我们在物流和精益制造流程方面的专业知识使我们能够满足客户的交货要求,同时将库存保持在最佳水平。
我们被认为是世界上最垂直整合的完整座椅系统制造商,我们利用最新的行业创新和自动化技术来促进我们的持续改进努力。此外,我们继续扩大我们的员工敬业度计划,实现全球可扩展性,成功推动文化进步。我们的举措提高了首次质量,减少了缺勤率,降低了材料成本,减少了每辆车的平均制造时间。
顾客
我们座位部分的前五大客户是:通用汽车(General Motors)、戴姆勒(Daimler)、斯特兰蒂斯(Stellantis)(反映了2021年PSA和菲亚特克莱斯勒(Fiat Chrysler)的合并)、大众(Volkswagen)和福特(Ford)。
竞争
根据独立的市场研究和管理层估计,我们相信,基于收入,我们在全球座椅系统组装领域占据第二位,在所有主要市场都拥有强大的地位。我们是为整个座椅系统生产的各种部件的领先供应商。
我们在这一领域的全球主要竞争对手是阿赛尔公司、plc公司、佛吉亚公司、麦格纳国际公司、丰田Boshoku公司和TS技术有限公司,它们的市场占有率因地区、国家或汽车制造商的不同而有所不同。标致汽车(Peugeot S.A.)、丰田汽车(Toyota Motor Corporation)和本田汽车(Honda Motor Co.Ltd.)分别持有佛吉亚公司、丰田Boshoku Corporation和TS Tech Co.,Ltd.的股权。其他汽车制造商通过全资子公司或内部运营保持在座椅系统市场的存在。在座椅部件方面,我们与上述座椅系统供应商以及某些专门生产特定部件的供应商展开竞争。
有关可能影响我们座位部分的业务、财务状况、经营结果和/或现金流的其他因素,请参阅项目1A“风险因素”。
E-Systems细分市场
E-Systems部门包括为全球轻型车辆设计、开发、工程和制造完整的配电和连接系统、电子系统以及软件和连接服务。从传统的ICE架构到全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构,我们在所有类型的动力总成的车辆信号分配和电源管理方面处于领先地位。我们拥有包括网络安全专业知识在内的连接硬件和软件能力,可促进车辆电气和电子架构与外部网络以及移动设备和其他车辆之间的安全无线通信。我们还为云、车辆和移动设备提供软件和服务,支持消费者电子商务、多媒体应用和企业服务以及其他新兴应用。
作为唯一一家同时拥有所有车辆架构的配电和电子能力的汽车供应商,我们拥有竞争优势,因为我们能够为客户提供经过优化的定制解决方案,以提供完整的架构优势。我们的组件设计考虑了完整的架构性能,为我们的客户创造了卓越的价值,并为我们提供了竞争优势。在过去的12年里,我们在电气化方面的投资为我们提供了一个与这一趋势相关的重要增长机会。此外,电动汽车架构对我们来说代表着每辆车的重要扩展机会,每辆车的潜在内容是传统ICE架构的两到三倍。
配电和连接系统
配电和连接系统为网络和电信号布线,并为所有类型的动力总成管理车辆内的电力,包括传统的ICE架构和全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构,支持当前电气化的行业趋势。配电和连接系统中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE和电动汽车架构的工程组件,这些架构需要管理更高的电压和电源。
线束组件是将车辆内的所有各种电气和电子设备彼此连接和/或连接到电源的导线、端子和连接器以及工程组件的集合。我们的线束提供低压(12伏/48伏)和高压(60伏-800伏)配电。所有轻型汽车都使用低压线束,混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车使用高压线束。线束部件是由原始导线和绝缘导线制成的单个回路的集合,在制造过程中会自动切割到一定长度并终止。各个回路装配在一起,插入到连接器中,然后缠绕或缠绕在一起以形成线束部件。组装过程是劳动密集型的,因此,生产通常在墨西哥、洪都拉斯、巴西、东欧、非洲、中国和菲律宾的低成本劳动力场所进行。
连接系统包括导电金属零部件和连接器外壳,它们在线束部件各自的端点处将线束部件连接在一起,或将设备连接到线束部件。根据要传输的电力或数据量以及配电系统中任何特定点进行的连接数量,连接系统的大小和复杂性可能会有很大不同。端子和连接器支持低电压(12伏/48伏)和高电压(60伏-800伏)。低压端子和连接器适用于所有轻型汽车,高压端子和连接器适用于混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车。我们的端子和连接器由高度自动化的流程生产,包括冲压、注塑和自动化组装流程。我们的终端和连接器目前在德国、东欧、中国和美国生产。我们终端和连接器业务的主要材料投入包括铜和铝等金属以及各种树脂。
工程元件包括作为线束或电子组件的一部分的模制组件,这些组件执行特定的工程功能,如保护、布线、密封或覆盖,以确保线束或电子组件正确执行其功能。工程组件适用于所有车辆结构,并采用成型工艺生产。我们的工程部件目前在德国、捷克、美国和中国生产。我们工程组件的关键材料投入是各种树脂。
电子系统
在我们的E-Systems部门,我们还设计、开发、设计和制造控制车辆内各种功能的电子系统,以及开发和集成这些电子系统的相关软件。我们的嵌入式软件解决方案传统上是作为一个系统与我们的电子硬件产品一起提供的。虽然这一趋势仍在继续,但客户开始将软件与相关硬件分开采购。我们在嵌入式控制软件方面的成熟能力将使我们能够利用这些机会。我们的电子模块包括车身域控制模块、智能和无源接线盒以及适用于所有车型的网关和通信模块。经过12年的电气化投资,我们的电子系统业务还包括专用于混合动力汽车和电动汽车的电子模块,如车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电。我们的电子工程和开发活动在美国(密歇根州南菲尔德)、德国、西班牙、中国和印度。我们在墨西哥、欧洲、北非和中国使用资本密集型、高速表面贴装设备和组装工艺组装这些模块。电子系统产品及其应用包括:
•正文域控制模块-车身域控制模块主要控制车头单元或信息娱乐系统之外的车辆内部功能。根据车辆的电气和电子架构,这些模块既可以高度集成,将多个功能控制整合到一个模块中,也可以专注于特定功能,如座椅位置和舒适性控制,或者控制车窗升降、门锁和电动后视镜等功能的门区控制模块。关键部件包括各种半导体器件、无源电子元件和印刷电路板。
•智能无源接线盒-无源接线盒是位于车辆中央的模块,包含用于电路和设备保护的熔断器和/或继电器,并用作多个线束的连接点。智能接线盒代表了接线盒与特定车身域控制模块功能的集成,可以为某些汽车电气架构中的封装尺寸、质量和组装提供更高效的解决方案。某些材料,特别是某些专门的电子元件,可以从数量有限的供应商处获得。
•网关和通信模块-我们开发和生产网关模块,以便于在中心点安全访问所有车辆系统并与其通信,并转换各种信号,以促进不同车辆域之间的数据交换。我们的连接能力包括通信模块,这些模块管理通过蜂窝(包括5G)、V2X、蓝牙和WiFi进行的无线通信,并连接到车载网络。我们为这些产品开发和提供硬件和软件。我们还拥有通过基于云计算的系统与车载软件相结合的高精度车辆定位能力,为我们客户的V2X和自动化车辆平台实现高精度导航解决方案。关键部件包括半导体器件、无源电子元件和印刷电路板。
•集成电源模块-集成电源模块是用于混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车的电力电子产品,这些产品在单个模块中集成了至少两个(但通常是三个)功能,以实现更高的效率,包括封装尺寸、减少电气连接和减少质量。我们的产品专注于集成车载电池充电器、DC/DC转换器和高压配电。这些产品中的每一种都可以集成到单个集成电源模块中,也可以根据汽车制造商的架构偏好独立购买。
–车载电池充电器是一种电子模块,将电网中的电能转换为高压直流电源,为插电式混合动力和电池电动汽车的高压电池充电。这些都适用于所有插电式混合动力和电池电动汽车。关键部件包括半导体电子元件、无源电子元件、印刷电路板和铝铸件。
–DC/DC转换器是在高压和12V电气架构之间转换电源电压电平的电子模块。DC/DC转换器适用于混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车。关键部件包括半导体、无源电子元件、印刷电路板和铝铸件。
–高压配电装置是电子控制模块,可在高压电气架构内的不同负载和电源之间提供高压电源切换。电池
隔离装置是一种特殊类型的高压配电装置,可以封装在车辆的高压电池内。高压配电装置适用于混合动力、插电式混合动力和蓄电池电动汽车。关键部件包括铜母线、接触器和模制外壳。
•高压电池管理系统-高压电池管理系统是由多个电子控制模块组成的系统,由传感模块和计算模块组成,提供对高压电池状况、性能和状态的传感和评估,并计算对电池温度控制、电流消耗和充电率的适当控制调整,以确保系统正常运行。这些系统适用于混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车。关键部件包括半导体、专用集成电路和无源电子元件。
软件和互联服务
我们的软件产品包括嵌入式软件,它受到电子系统中复杂性和处理能力增加的影响,并正在推动与这些系统相关的软件需求的快速增长。因此,我们继续以我们在软件方面的知识和能力为基础,以设计和开发更复杂和集成的电子系统,能够更有效地管理通过车辆的电力和数据信号的分配。
从我们的电子系统产品线产生的软件,我们的客户采购实践开始考虑独立于硬件的软件,包括车辆的车身、连接和电气化领域的某些功能。由我们和其他人开发的新的模块化软件体系结构使软件有可能独立于硬件而获得来源。我们开始以这种方式提供我们的软件解决方案。软件适用于所有轻型车辆,在德国、美国和印度使用依赖于高技能和专业劳动力的流程开发。
我们的互联服务软件解决方案包括屡获殊荣的Xevo Market,这是一个车载商务和服务平台,通过车载触摸屏和车载品牌移动应用程序提供高度情景的销售优惠,将客户与他们最喜欢的品牌和服务联系起来。互联服务适用于所有轻型车辆,并在美国和日本使用依赖于高技能和专业劳动力的流程开发。
顾客
我们E-Systems细分市场的前五大客户是:福特、大众、雷诺-日产、捷豹路虎和吉利。
竞争
我们在配电和连接系统方面的主要竞争对手包括Aptiv PLC、Leoni AG、Molex公司(科赫工业公司的子公司)、住友公司、TE Connectivity和Yazaki公司。我们在电子模块(包括连接解决方案)方面的主要竞争对手包括Aptiv PLC、大陆股份公司、电装公司、哈曼国际工业公司(三星电子有限公司的子公司)、海拉股份公司、罗伯特博世公司、法雷奥公司和伟世通公司。
技术
我们完整的配电和连接系统设计能力,加上某些市场领先的组件技术,使我们能够接触到我们客户的开发团队,这为我们的客户提供了产品需求的早期指示,并使我们能够提高系统设计效率。我们设计和集成电子模块的能力创造了竞争优势,因为我们为客户提供完整的电气架构开发。E-Systems部分是技术驱动的,通常需要比我们的座椅部分更高的投资占销售额的百分比。我们的专业知识由来自16个国家和地区的约2600名工程师开发和提供 由六个人领导 我们在比利时、中国、德国、西班牙和美国(密西西比州索斯菲尔德和华盛顿州西雅图)的全球卓越技术中心为我们在这一细分市场的每个主要产品线提供了卓越的技术支持,如下所述。
在配电和连接系统方面,我们的技术包括设计和使用替代导体材料(如铝、铜包钢和其他混合合金)的专业知识。替代导体材料可以使用超小口径导体,从而减轻配电和连接系统的重量和封装尺寸。我们还开发了专有制造工艺技术,例如以三维线束组装板为特色的垂直制造系统。我们在端子和连接器技术方面的专业知识促进了我们实施这些小规格和替代合金导体的能力。我们在铝端子和铝线端子、超小规格端子和高压端子和连接器方面开发了先进的能力。我们已经开发出高封装密度的直插式连接器和新的小规格端子,可以减少线距,为客户提供更小、更低成本的解决方案。我们的高压端子和连接器是我们先进的能效系统能力的一部分,我们在功率密度(单位功率)方面已经建立了领先的能力
包装尺寸),目前已被多家汽车制造商采用。在先进能效系统产品技术领域,我们已获得或申请了约650项专利。这些技术由我们专有的虚拟试验场提供支持,这是一套业界领先的内部开发工具和流程,可显著减少设计、开发和验证测试的时间和费用。
在电子系统方面,我们是智能接线盒技术的市场领先者,并于2016年开始生产我们的汽车新闻PACE奖获奖固态智能接线盒™。我们是网关模块技术的领先者,有能力使我们的网关和其他电子控制模块能够高效、安全地管理在车辆内外运行的越来越多的有线和无线信号,包括率先向市场推出支持以太网的网关模块。在大功率电子产品中,我们提供高效电池充电器(可更快地为车辆充电)、高压电池管理系统(可优化电池性能以实现更长续航里程和更快充电)以及高度集成的电源模块(可降低成本、重量和尺寸,同时缩短充电时间并扩大电动汽车续航里程)。我们的连接技术包括内部的完整软件功能、5G蜂窝专业知识、车到车通信和网络安全。
软件仍然是我们E-Systems业务的关键要素。软件功能在管理复杂和高度复杂的电气体系结构方面正变得越来越重要。汽车内的软件作为技术创新的关键要素和提供新特性和功能的经济高效的方式正在迅速发展。我们目前雇佣了大约900名员工。 该公司致力于在全球范围内部署软件工程师,并致力于扩展车辆网络、控制算法、网络安全以及连接平台和协议方面的专业能力。
有关可能影响我们E-Systems部门的业务、财务状况、经营结果和/或现金流的其他因素,请参阅项目1A“风险因素”。
顾客
2020年,全球最大的两家汽车和轻型卡车制造商通用汽车(General Motors)和福特汽车(Ford)分别占我们净销售额的19%和13%。此外,Stellantis(反映了2021年PSA和菲亚特克莱斯勒(Fiat Chrysler)的合并)占我们2020年净销售额的11%。我们供应并拥有汽车市场所有汽车细分市场的专业知识。我们的销售内容往往在那些提供更多特性和功能的汽车平台和细分市场上更高。特定车辆平台和细分市场的受欢迎程度随着时间和地区市场的不同而不同。我们预计将继续赢得新业务,并以高于汽车行业总产量的速度增长销售。有关我们的客户以及国内外销售和运营的更多信息,请参阅本报告中包括的合并财务报表的附注15“分部报告”。
我们的客户通过多种方式将业务授予他们的供应商,包括授予完整的系统,这允许供应商自行制造组件或从其他供应商采购组件。我们的某些客户还选择直接将某些组件授予组件供应商,而独立于整个系统的授予。我们一直在有选择地扩大我们的组件能力,并投资于低成本地区的制造能力,以增强我们的成本竞争结构,并最大限度地参与客户的这种直接组件采购。“我们一直在有选择地扩大我们的组件能力,并投资于低成本地区的制造能力,以增强我们的成本竞争结构,并最大限度地参与客户的这种直接组件采购。
我们的客户通常在实际生产开始前几年授予合同。每年,汽车制造商都会推出新车型,更新现有车型,并停产某些车型,甚至定期停产完整的品牌。在此过程中,我们可能会被选为新型号的供应商,我们可能会继续作为更新型号的供应商,或者我们可能会将新型号或更新型号的业务拱手让给竞争对手。我们的销售积压反映了我们在未来三年预计的净销售额,这些净销售额来自正式授予的新计划,较少的损失和停止的计划。这一措施不包括我们未合并的合资企业的销售积压。截至2021年1月,我们2021年至2023年的销售积压金额为28亿美元,与截至2020年1月的销售积压相比增长了4%。我们目前的销售积压反映了与2021年相关的10亿美元,与我们的座椅和E-Systems部门分别相关的68%和32%。此外,我们非合并合资企业2021年至2023年的积压销售额约为4亿美元。我们目前的积压销售基于IHS Markit截至2020年12月的独立行业预测和内部估计,欧元汇率为1.18美元/欧元,人民币汇率为6.65美元/美元。这种积压的销售通常会受到一些风险和不确定性的影响,包括新的和更换计划的汽车产量和汇率,以及投产的时间和客户发展计划的变化。有关可能影响我们的销售积压的风险的更多信息,请参见项目1A“风险因素”和项目II-项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”。
我们收到来自客户的采购订单,这些订单通常提供客户对特定车型和组装厂的年度需求,或者在某些情况下,提供客户对特定车型使用寿命的需求,而不是购买特定数量的产品。虽然大多数采购订单可能会随时被我们的客户终止,但这样的终止并不常见,也没有对我们的
经营业绩。我们面临这样的风险:汽车制造商生产的车型数量少于预期,或者汽车制造商在车型使用寿命结束后不会授予我们更换计划。为了减少对任何一种车型的依赖,我们为各种新车型和现有车型生产汽车系统和零部件。然而,更大的轿车和轻型卡车,以及提供更多特性和功能的车辆平台,如豪华车、运动型多功能车(SUV)和跨界车,通常会有更多的内容,因此往往会对我们的运营业绩产生更重大的影响。在截至2020年12月31日的一年中,我们的净销售额包括31%的乘用车,52%的跨界车和运动型多功能车(SUV),以及17%的卡车和面包车。
我们与主要客户达成的协议一般都规定每年降低生产率价格。从历史上看,通过改变产品设计、提高制造生产率以及与供应商的类似计划来降低成本,通常抵消了客户强加的降价要求。然而,原材料、能源和大宗商品成本可能会波动。虽然我们已经制定和实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨的影响的战略,但这些战略加上与我们的客户和供应商的商业谈判,通常只抵消了部分不利影响。这些策略中的某些策略也可能会限制我们在大宗商品环境不断下滑的情况下的机会。此外,由于我们的低成本足迹和垂直一体化战略,我们面临着与外汇波动相关的越来越大的市场风险。我们使用衍生金融工具来减少外汇汇率波动的风险敞口。有关我们外汇和大宗商品价格风险的更多信息,请参阅第二部分-项目7.“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和财务状况-外汇”和“-大宗商品价格”。
季节性
我们的主要业务与汽车行业直接相关。因此,我们可能会在汽车生产放缓的程度上经历季节性波动,例如在夏季的几个月,许多客户工厂关闭进行车型年转换,在12月,许多客户工厂在假期关闭,以及在车辆库存高峰期。见本报告包括的合并财务报表附注17,“季度财务数据”。
原料
我们的座椅系统、配电和连接系统以及电子系统使用的主要原材料一般都可以从多家供应商处获得,这些供应商签订了不同类型的供应协议。布料、泡沫、皮革、座椅机构、端子和连接器等组件以及某些其他组件由我们内部制造,或根据各种类型的供应协议从多个供应商处购买。我们产品中使用的大部分钢材由集成到座椅系统中的装配式组件组成,例如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械组件。因此,我们对钢材价格变化的敞口主要是通过这些购买的零部件间接进行的。除了某些端子和连接器外,我们用于制造线束组件的材料基本上都是从供应商那里购买的,包括挤压和绝缘电线和电缆。我们购买的大部分铜都是挤制的电线和电缆,我们将它们集成到电线线束中。总体而言,我们购买的铜,以及我们购买的皮革中的很大一部分,都受到与客户和供应商达成的价格指数协议的约束。我们采用短期和长期供应合同相结合的方式购买关键部件。如果我们的供应商在成本、质量、交货、技术或客户支持方面没有竞争力,我们通常保留终止这些协议的权利。
人力资本管理
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们在全球的就业水平大致如下:
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区域 | 2020 | | 2019 |
美国和加拿大 | 10,600 | | 10,100 |
墨西哥 | 55,200 | | 50,400 |
中美洲和南美洲 | 20,900 | | 17,000 |
欧洲和非洲 | 56,500 | | 56,800 |
亚洲 | 31,400 | | 29,800 |
总计 | 174,600 | | 164,100 |
我们有相当一部分员工是工会或全国性贸易组织的成员。我们与几个北美工会签订了集体谈判协议,包括全美汽车工人联合会(United Auto Workers)、联合工会(Unifor)、国际电气工人兄弟会(International Brotherhood Of Electrical Workers)和工人联合会(United)。我们在美国和加拿大的每个加入工会的设施都与代表这些设施的工人的工会有单独的集体谈判协议,每个这样的协议都有一个独立于其他协议的到期日期。我们在墨西哥和欧洲的大多数员工都是会员
在其各自国家内的工业工会组织或联合会。这些组织和联合会中的许多都是根据国家合同运作的,这些合同并不是特定于任何一个雇主的。我们的工厂偶尔会发生劳资纠纷。我们已经能够解决所有这类劳资纠纷,并相信我们与员工的关系总体上是良好的。
见项目1A“风险因素--涉及我们或我们的一个或多个客户或供应商的重大劳资纠纷,或可能影响我们的经营的重大劳资纠纷,可能对我们的财务业绩产生不利影响”,以及第二部分--项目7.“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”。
合规与道德
我们致力于诚信经营我们的业务,遵守我们所在城市、州和国家的所有适用法律,并已制定了商业行为和道德准则,在这方面为员工提供帮助。我们鼓励员工通过各种渠道举报担忧,包括允许匿名举报的合规和道德热线。所有的报告都会得到调查和解决。我们还维持一项反报复政策,使任何真诚举报关切的员工都得到保护,不会受到骚扰、报复或不利的就业后果。
健康与安全
我们的健康和安全计划是围绕全球标准设计的,并有适当的变化,以满足我们制造业务的多个司法管辖区和独特的工作环境。我们维持一套符合国际标准化组织45001标准的健康和安全管理体系。我们的每个地点都定期进行安全审计,以确保制定了适当的安全政策,并提供了适当的安全培训。此外,我们聘请独立的第三方符合性评估和认证供应商来审核选定的运营是否符合我们的全球健康和安全标准。
2020年,为了应对新冠肺炎疫情,我们创建了安全工作攻略,为我们的每个设施提供了标准化的方法,以创建一致安全的工作环境,并为应对与新冠肺炎疫情相关的运营挑战提供了见解。该手册公开提供,包括与工厂操作规程相关的健康和安全信息;员工教育、培训和反馈;设施评估;以及工程和行政中心的分阶段重新开放。
多样性、公平性和包容性
我们努力通过我们的人力资源做法和政策建立多元化和包容性的文化,并努力消除一切形式的歧视和骚扰。2020年,我们承诺投资于解决种族不平等和歧视的倡议。这笔投资将是对外部组织的赠款以及用于教育和吸引员工的内部投资的组合。我们成立了执行多样性理事会,制定全面的多样性、公平和包容性战略,确定活动的优先顺序,推动问责和成果。我们最近推出的我们属于一起活动将包括员工培训、虚拟活动和全球调查,以提高认识和参与度。此外,我们支持员工资源小组,这是员工领导的志愿者小组,向所有员工开放,目标是提高多样化和全球化劳动力的吸引力、留住、包容和参与度。
培训与人才开发
我们致力于员工的持续发展。自2019年以来,我们已经提供了超过370万小时的安全、开发、领导力、质量、持续改进、精益制造以及ISO和IATF认证培训。2020年,我们推出了Leads Self Lite,这是一个面向职业生涯早期和中期员工的领导力发展计划。该项目通过利用内部领导力发展工具和洞察力来激发职业主人翁精神和成长。我们的新兴领导者发展计划是一个为期12个月的领导力和商业课程,旨在培养高潜力的经理和董事。我们的CEO学院是我们首要的领导力发展机会。每年两次,代表不同职能和背景的一群精选领导人被邀请参加为期一周的领导力沉浸式活动,在活动期间,每位参与者都会提出一个大胆的商业想法,以帮助推动李尔王的成功。此外,全球和所有业务领域每年都会进行正式的人才评估和继任规划。高级领导层每年向董事会提供有关继任和人才发展的最新情况。
知识产权
在全球范围内,我们大约有2300项专利和专利申请正在申请中。虽然我们相信我们的专利组合是一项宝贵的资产,但没有任何一项或一组专利对我们业务的成功至关重要。我们还将选定的技术授权给汽车制造商和其他汽车供应商。我们不断努力识别和实施用于我们产品设计和开发的新技术。
我们的九个先进技术中心和产品工程中心在全球范围内进行先进技术开发。在这些中心,我们设计的产品符合适用的安全标准,满足质量和耐用性标准,响应环境条件,并符合客户和消费者的要求。我们的全球创新和技术中心位于密歇根州索斯菲尔德,开发和整合新概念,是我们消费者研究、基准、工艺和工业设计活动的中心位置。
我们在美国和许多国家都有很多注册商标,其中最重要的包括李尔公司。®(包括我们的风格化版本)和李尔王®,广泛用于我们的产品和服务。我们的其他主要品牌包括Xevo®、吉尔福德®和老鹰渥太华®。配置+TM座位,IntuTM座椅,李尔康奈克斯TM信号和数据通信,EXOTMJOURNEYWARE高精度定位®软件,ProTec®主动式头枕、智能接线盒TM技术、结构TM系统,Aventino®皮革和纺织品样式TM面料是我们与某些产品线相关的一些其他商标。
政府法规与环境问题
我们受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,包括与健康、安全和环境事务有关的法律和法规。遵守这些政府法规所产生的成本对我们的资本支出、财务业绩或竞争地位并不重要。有关政府法规对李尔王业务的影响的更多信息包括在项目1A“风险因素”中,标题为“法律和监管风险”(Legal And Regulatory Risks)。
我们致力于我们业务和产品的可持续性。我们遵守当地、州、联邦和外国的法律、法规和条例,这些法律、法规和条例管理可能对环境造成不利影响的活动或运营。这些法律、法规和条例可能会对过去的危险废物泄漏、处置或其他排放造成的清理费用施加责任。有关我们尚未解决的环境问题和其他法律程序的说明,请参阅本报告中包含的合并财务报表附注14“承诺和或有事项”。
此外,我们的客户还受到以环保为重点的州、联邦和外国法律法规的约束,这些法规监管车辆排放、燃油经济性和其他与车辆环境影响相关的事项。从这些法律法规最终增加或减少汽车产量的角度来看,这些法律法规很可能会影响我们的业务。见项目1a,“风险因素”。
此外,我们目前提供绿色技术的产品,如SoyFoamTM,并正在创造促进环境友好型交通替代方案的技术,如混合动力汽车和电动汽车。我们的专业知识、能力和在环境方面的领先地位使我们能够在这一领域扩大我们的产品供应。
合资企业与非控股利益
我们组建合资企业是为了进入新市场,扩大产品供应,扩大客户基础。特别是,我们相信,某些合资企业已经并将继续为我们提供机会,扩大我们与亚洲汽车制造商的业务关系,特别是在新兴市场。我们还与在当地拥有丰富商业和海关经验以及产能的公司合作,以降低我们的财务风险,增强我们实现预期财务回报的潜力。在某些情况下,这些合资企业可能位于北美或欧洲,用于扩大我们的客户关系。
截至2020年12月31日,我们在5个国家拥有13家运营合资企业。在这些合资企业中,有四家是合并的,九家是采用权益会计方法核算的。其中11家合资企业在亚洲运营,两家在北美运营(这两家合资企业都致力于为亚洲汽车制造商提供服务)。2020年,我们合并后的合资企业的净销售额约占我们净销售额的8%。截至2020年12月31日,我们在非合并合资企业中的投资总额为1.43亿美元。
以下是我们的非合并经营合资企业的摘要,包括所有权百分比。有关我们合资企业的更多信息,请参见本报告中的合并财务报表附注6“对关联公司和其他关联方交易的投资”。
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国家 | 名字 | 所有权 百分比 |
中国 | 北京BHAP李尔汽车系统有限公司。 | 50% |
中国 | 广州市李尔汽车零部件有限公司。 | 50 |
中国 | 江西江陵李尔室内系统有限公司。 | 50 |
中国 | 李尔东风汽车座椅有限公司。 | 50 |
中国 | 长春李尔一汽汽车座椅系统有限公司。 | 49 |
中国 | 北京李尔现代汽车有限公司。 | 40 |
洪都拉斯 | 洪都拉斯配电系统公司S.de R.L.de C.V. | 49 |
印度 | 现代特兰sys李尔汽车私人有限公司(Hyundai Transys Lear Automotive Private Limited) | 35 |
美国 | 京信-李尔销售与工程有限责任公司 | 49 |
项目11A--风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到多种因素的影响。除了本报告中其他地方确定的影响我们业务的因素外,影响我们运营的重大风险因素包括:
与我们的业务相关的风险
•我们的行业是周期性的,我们的主要客户的生产水平下降,特别是在我们是其重要供应商的型号方面,或者我们的一个或多个主要客户的财务困境可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的销售是由我们的汽车制造商客户生产的汽车数量推动的,这最终取决于消费者对汽车的需求,以及我们每辆车的内容。汽车业是周期性的,对一般经济状况很敏感,包括全球信贷市场、利率、消费信贷以及消费者支出和偏好。汽车销售和生产也可能受到以下因素的影响:车队车龄和相关报废率、劳资关系问题、燃油价格、监管要求、政府举措、贸易协议、关税和其他非关税贸易壁垒、信贷的可用性和成本、完成车辆生产所需的关键部件的可用性、客户和供应商的重组行动、设施关闭和竞争加剧,以及消费者对车辆大小、配置和功能(包括替代燃料汽车)的偏好,消费者对车辆所有权和使用的态度的变化,如拼车和按需运输,以及
由于2020年全球整体经济状况,很大程度上是新冠肺炎疫情的结果,汽车行业经历了全球客户销量和生产量的下降。2020年,全球汽车产量比2019年下降17%。在亚洲,汽车产量下降了12%,其中中国下降了5%,印度下降了23%。北美、欧洲和非洲的汽车产量也分别下降了20%和22%。因此,我们已经并可能继续经历来自某些地区客户的订单减少。经济低迷或其他不利的行业条件导致我们的主要客户的生产水平下降,特别是在我们是其重要供应商的型号方面,或者我们的一个或多个主要客户的财务困境可能会减少我们的销售额,或者以其他方式对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们是否有能力降低某些业务集中所固有的风险,从而在未来保持我们的财务业绩,这在一定程度上将取决于我们在客户、产品、平台和地理基础上继续使我们的销售多样化的能力,以反映整个市场。我们在这种多样化方面可能不会成功。
•流行病或疾病爆发(如新冠肺炎)已经并可能继续扰乱我们的业务,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响e.
流行病或疾病爆发,如新冠肺炎,已经并可能继续扰乱全球经济。新冠肺炎疫情导致全球经济活动急剧减少。国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局已经并可能继续采取非常行动,以遏制和抗击新冠肺炎在世界大部分地区的爆发和传播,包括旅行禁令、隔离、“呆在家里”命令和类似的命令,这些命令已导致许多个人大幅限制日常活动,许多企业减少或停止正常运营。
汽车行业尤其受到这种情况的负面影响,消费者需求突然大幅下降,汽车制造商在2020年的部分时间暂停或严格限制全球汽车生产。2020年,我们经历了,也可能会继续经历来自全球客户的订单减少,这反过来又对我们的财务业绩产生了不利影响,并可能继续影响我们的财务业绩。大流行导致的全球经济持续低迷可能会进一步加剧订单的减少,这可能会减少消费者对车辆的需求,或者导致我们的一个或多个客户或供应商陷入财务困境。正如上文“我们的行业是周期性的,我们的主要客户的生产水平下降,特别是在我们是重要供应商的车型方面,或者我们的一个或多个主要客户的财务困境可能会对我们的财务业绩产生不利影响”和“影响我们的一个或多个供应商的不利发展或财务困境可能对我们的财务业绩产生不利影响”一节中更详细地描述的那样,消费者对汽车的需求下降,我们主要客户的生产水平下降,我们的一个或多个主要客户或供应商的财务困境,或者影响一个或多个供应商的其他不利发展。此外,如果新冠肺炎影响到我们工厂雇用或运营的大量劳动力,我们可能会遇到延误或无法及时生产和向客户交付产品的情况。
与新冠肺炎大流行相关的史无前例的行业中断影响了世界每个地区的运营。正如下面“我们庞大的国际业务使我们容易受到与在国外做生意相关的风险”一节中更详细地描述的那样,我们大量的国际业务使我们容易受到与在国外做生意相关的风险的影响。
虽然我们所有的全球制造工厂都已恢复生产,但我们可能会遇到意想不到的延误或障碍,例如员工缺勤率上升、供应链中断或政府命令,这可能会阻碍我们运营工厂的能力。此外,由于实施了新的工作规则和程序来保护我们的员工,我们可能无法以最佳的效率水平运作。我们制造设施的停产,或生产中的困难或效率低下,可能会对我们未来的经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响,这种影响可能是实质性的。
在新冠肺炎大流行期间,由于远程工作的员工数量增加,我们对互联网技术的依赖有所增加。这种依赖导致了网络安全风险的增加,包括我们未能适当地维护我们持有的数据的安全。请参阅下面的“我们的信息技术系统或我们的客户或供应商的系统中断,包括与网络安全相关的中断,可能会对我们的财务业绩产生不利影响”。
正如下文“我们现有的负债和无法进入资本市场可能会限制我们的业务活动或执行我们的战略目标的能力或对我们的财务业绩产生不利影响”中更详细地描述的那样,新冠肺炎造成的波动可能会对我们进入债务和资本市场的机会产生不利影响。此外,随着我们投入时间和其他资源应对新冠肺炎疫情的影响,我们继续实施重要战略举措和资本支出的能力可能会降低。
新冠肺炎继续在全球大部分地区蔓延,我们的财务业绩将在多大程度上受到不利影响,将取决于未来的发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、为人口接种疫苗、遏制病毒或治疗其影响的行动的有效性,以及正常经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。即使在新冠肺炎疫情消退之后,我们也可能继续遭受其全球经济影响对我们的业务和财务业绩的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的衰退,这可能会导致一段时间内对新车的需求下降,因为新车销售通常与积极的消费者信心和低失业率相关。
新冠肺炎疫情还可能加剧本文披露的其他风险,包括但不限于我们的竞争力、对我们产品的需求以及消费者偏好的变化。
•我们作为重要供应商的一款车型的业务损失或缺乏商业成功,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们收到客户的采购订单,这些订单通常提供客户对特定车型和组装厂的年度需求,或者在某些情况下,提供客户对特定车型使用寿命的需求,而不是购买特定数量的产品。此外,我们的客户可以选择在内部生产我们的产品,或者增加他们要求我们在生产产品时使用特定供应商或材料的程度。与我们是重要供应商的车型相关的业务损失、缺乏商业成功或直接零部件采购增加可能会降低我们的销售额或利润率,从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们无法实现产品成本的降低来抵消客户强加的降价,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
汽车制造商的价格下行压力是汽车行业的一个特点。我们的客户合同通常规定在车辆的生产寿命内每年降价,同时要求我们对产品的设计、开发和工程承担重大责任。价格也可能持续调整,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们通过产品设计改进和供应链管理以及制造效率和重组行动实现产品成本降低的能力。我们还寻求通过投资于产品开发、设计能力和新产品计划来提高我们的财务业绩,以满足我们客户和消费者的需求。我们不断评估运营和战略选择,以使我们的业务与不断变化的客户需求保持一致,并通过投资于全球垂直整合机会来改善我们的业务结构。我们无法实现产品成本的降低来抵消客户强加的降价,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•成本的增加以及对原材料、能源、大宗商品和产品零部件供应的限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
原材料、能源和大宗商品成本可能会波动。虽然我们已经制定和实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨的影响的战略,但这些战略加上与我们的客户和供应商的商业谈判,通常只抵消了部分不利影响。这些策略中的某些策略也可能会限制我们在大宗商品环境不断下滑的情况下的机会。此外,原材料、商品和产品部件的可用性由于我们无法控制的因素(包括贸易法和关税)而不时波动。如果原材料、能源、大宗商品和产品组件的成本增加或供应受到限制,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•影响我们一家或多家供应商的不利事态发展或其财务困境可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们从世界各地的众多二级汽车供应商和其他供应商那里获得零部件和其他产品和服务。我们负责管理我们的供应链,包括那些可能是我们所需产品的唯一来源、我们的客户指示我们使用的供应商,或者那些具有独特功能的供应商,这些供应商会使我们很难和/或成本高昂地重新采购。在某些情况下,整个行业可能会遇到短期产能限制。此外,我们的生产能力以及我们的客户和供应商的生产能力可能会受到自然灾害的不利影响。任何这样的重大中断都可能对我们的财务表现产生不利影响。此外,不利的经济或行业状况可能会导致我们的供应基地陷入财务困境,从而增加供应中断的风险。我们经营的一个或多个地区的经济低迷或其他不利的行业条件可能导致供应中断,从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们庞大的国际业务使我们很容易受到与在国外做生意相关的风险的影响。
由于我们的全球业务,我们很大一部分收入和支出都是以美元以外的货币计价的。我们在许多国家都有大量的制造和分销设施,包括墨西哥以及非洲、亚洲、中南美洲和欧洲的国家。国际业务在国外开展业务会受到某些固有风险的影响,包括:
•接触当地经济状况;
•政治、经济和国内的不稳定和不确定(包括恐怖主义行为、内乱、与贩毒有关的卡特尔以及其他形式的暴力和战争爆发);
•劳工骚乱;
•征收和国有化;
•货币汇率波动、货币管制和对货币进行经济对冲的能力;
•子公司汇款和其他付款的预扣税和其他税;
•投资限制或要求;
•遣返限制或要求;
•限制进出口,提高关税和关税;
•关注人权、工作条件和其他劳动权利和条件,以及我们产品生产和原材料和/或零部件来源的外国的环境影响,以及这些国家不断变化的劳工、环境和其他法律;
•大流行性疾病;
•与长供应链相关的营运资金要求增加;以及
•全球主权财政问题和信用,包括潜在的违约和对经济活动的相关影响,包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响。
扩大我们在亚洲的销售和业务以及我们在低成本地区的制造业务是我们战略的重要组成部分。因此,我们暴露在上述风险之下的风险是巨大的。发生此类事件的可能性及其对我们的潜在影响因国家而异,是不可预测的。然而,任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们在一个竞争激烈的行业中运营,我们的竞争对手以及该行业的新非传统进入者为获得市场份额所做的努力可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们经营的行业竞争激烈。我们和我们的大多数竞争对手都在寻求扩大新客户和现有客户的市场份额,包括在亚洲和其他潜在的高增长地区。我们的客户根据价格、质量、服务和技术等因素来奖励业务。我们的竞争对手努力扩大市场份额,可能会给我们的产品定价和利润率带来下行压力。此外,由于汽车市场的发展性质,包括自动驾驶汽车、拼车和按需运输,汽车行业已经并将继续吸引非传统进入者。此外,全球汽车业正在经历一段重大的技术变革时期,包括关注环境可持续发展的车辆和子部件。因此,我们部分业务的成功需要我们开发、获取和/或整合新技术,这不仅取决于我们的客户执行其开发这些技术的战略的能力,还取决于最终消费者对这些技术的采用。这些技术很快就会被淘汰。我们无法保持对这些技术的访问(通过开发、收购或许可),可能会对我们的竞争能力产生不利影响。如果我们不能使我们的产品与众不同,保持低成本足迹,或与专注于技术的新市场进入者有效竞争,我们可能会失去市场份额或被迫降价,从而降低我们的利润率。任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•涉及我们或我们的一个或多个客户或供应商的重大劳资纠纷,或者可能影响我们运营的重大劳资纠纷,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的许多员工以及我们最大的客户和供应商的员工都是工业工会的成员,并根据各种劳动协议的条款受雇。我们拥有覆盖全球约82,500名员工的劳动协议。在美国和加拿大,我们每个加入工会的工厂都与代表该工厂工人的工会有单独的集体谈判协议,每个这样的协议都有一个独立于其他协议的到期日期。覆盖全球约85%加入工会的劳动力的劳动协议,包括美国和加拿大覆盖约1%的全球加入工会的劳动力的劳动协议,计划于2021年到期。不能保证未来与工会的谈判将得到有利的解决,也不能保证我们不会经历可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响的停工或中断。涉及我们、我们的任何客户或供应商或对我们客户的任何其他供应商的劳资纠纷,或者涉及我们、我们的任何客户或供应商或对我们客户的任何其他供应商的劳资纠纷,或者我们、我们的任何客户或供应商或任何其他供应商无法在劳动协议到期时以令人满意的条款谈判延长此类协议或新协议,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,如果我们的任何重要客户遭遇重大停工,例如2019年秋季通用汽车(General Motors)的劳工罢工,该客户可能会停止或限制购买我们的产品。这可能要求我们关闭或大幅减少与这类产品相关的设施的生产,这可能会对我们的业务产生不利影响,并损害我们的盈利能力。
•我们的某些业务是通过合资企业进行的,这种合资企业有独特的风险。
我们的某些业务,特别是在新兴市场的业务,是通过合资企业进行的。关于我们的合资企业,我们可能会与一个或多个合作伙伴分担所有权和管理责任,但这些合作伙伴可能与我们的目标和目的不同。经营合资企业要求我们根据与合作伙伴签订的协议条款经营业务,包括额外的组织手续,以及分享信息和决策。与合资企业相关的其他风险包括一个或多个合作伙伴未能履行合同义务、我们与我们的任何合作伙伴之间产生的冲突、我们任何合作伙伴所有权的变更以及控制遵守适用规则和法规(包括《反海外腐败法》及相关规章制度)的能力较弱。此外,我们出售合资企业权益的能力可能会受到合同和其他方面的限制。因此,任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们无法有效管理新项目启动的时间、质量和成本,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
对于新业务的授予,我们有义务提供符合客户时间、性能和质量标准的新产品和服务。此外,作为一级供应商,我们必须有效协调众多供应商的活动,才能成功推出我们的产品。考虑到新计划发布的复杂性,我们可能会遇到管理产品质量、及时性和相关成本的困难。此外,新计划的推出需要大幅增加成本;然而,我们与这些新计划相关的销售通常取决于我们客户推出新车的时机和成功程度。
我们无法有效地管理这些新计划推出的时间、质量和成本,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•贴现率、养老金资产的实际回报率和其他因素的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的收益可能会受到与我们的全球固定福利计划相关的收入或费用记录金额的正面或负面影响。美国普遍接受的会计原则要求,与固定福利计划相关的收入或费用在年度计量日期使用精算计算来计算,精算计算反映了某些假设。其中最重要的假设与利率、资本市场和其他经济状况有关。这些假设,以及养老金资产在计量日期的实际价值,将影响本年度养老金和其他退休后福利支出的计算。虽然养老金支出和养老金缴费没有直接关系,但影响养老金支出的关键经济指标也影响着我们将为养老金计划贡献的现金数量。由于这些养老金资产的利率和价值一直在波动,并将继续随着市场状况、养老金和其他退休后福利支出的变化而波动,因此我们养老金计划的资金状况和未来所需的最低养老金缴费(如果有)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•与我们的商誉和长期资产相关的减值费用可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们定期监测我们的商誉和长期资产的减值指标。在进行商誉减值测试时,我们可能会首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果没有,则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,或者如果我们选择不对报告单位进行定性评估,我们就会将报告单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值,则计量和确认减值损失。在进行长期资产的减值分析时,我们将长期资产预期产生的未贴现现金流与相关的账面净值进行比较。经济或经营状况的变化影响我们的估计和假设,可能导致我们的商誉或长期资产减值。如果我们确定我们的商誉或长期资产受损,我们可能需要在收益中计入一笔重大费用,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
•如果我们不能实现我们的战略目标,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的财务业绩在一定程度上取决于我们成功实现战略目标的能力。我们的目标是通过投资于创新来推动业务增长和盈利,同时保持强劲的资产负债表并将多余的现金返还给股东,从而提供卓越的长期股东价值。各种因素,包括本文所述的行业环境和其他事项,以及第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包括“前瞻性陈述”,都可能对我们执行战略目标的能力产生不利影响。这些风险因素包括我们未能找到合适的有机投资和/或收购机会,我们无法成功开发或完成此类机会,或我们无法在我们的业务中成功利用或整合投资。如果我们不能实现我们的战略目标,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,不能保证,即使我们的战略目标得到实施,也会取得成功。
与我们的负债有关的风险
•我们现有的负债和无法进入资本市场可能会限制我们的业务活动或我们执行战略目标的能力,或者对我们的财务业绩产生不利影响。
截至2020年12月31日,我们有大约23亿美元的未偿债务,以及我们的循环信贷安排下可供借款的17.5亿美元。截至2020年12月31日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的金额。管理我们负债的债务工具包含可能限制我们的商业活动或执行我们的战略目标的能力的公约,而我们如果不遵守这些公约,我们的负债可能会导致违约。我们还根据不可撤销的租赁协议租赁某些建筑物和设备,租期超过一年,这些租赁被计入运营租赁。此外,评级机构对我们和我们债务评级的任何下调,都可能最终影响我们进入资本市场的机会。我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务和租赁义务,无法为我们的债务进行再融资,或者无法以商业上合理的条款进入资本市场,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•影响伦敦银行间拆放款利率可获得性的变化("伦敦银行间同业拆借利率")可能会给我们带来尚不能合理预测的后果。
我们有未偿债务,利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)浮动。我们的循环信贷安排和定期贷款安排下的垫款通常根据(I)欧洲货币利率(在我们的信贷协议中定义并使用LIBOR计算)或(Ii)ABR(在我们的信贷协议中定义)来计息。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)基准一直是国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。2017年7月,英国金融市场行为监管局(负责监管LIBOR的机构)宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。这些改革可能导致LIBOR的表现与过去有所不同,2021年之后LIBOR可能最终不复存在。替代基准利率可能会取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),并可能影响我们的债务证券、债务偿付和收入。目前,无法预测伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的任何变化、任何逐步取消LIBOR或建立任何替代基准利率的影响。任何新的基准利率都可能不会完全复制伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),这可能会影响我们在2021年之后终止的合约。对于适用的法律和法院将如何解决以可变利率零售贷款合约和其他不包括替代利率回落条款的合约的替代利率取代LIBOR,存在不确定性。如果伦敦银行同业拆借利率在2021年后不复存在,我们的循环信贷安排和定期贷款安排的利率将以ABR为基础,这可能会导致更高的利率。此外,基准利率的任何变化都可能对我们的资金成本和我们进入资本市场的机会产生不确定的影响,这可能会影响我们的运营业绩和现金流。有关这类潜在转变性质的不明朗因素,亦可能对本港证券的交易市场造成不利影响。
法律和监管风险
•我们的信息技术系统或我们的客户或供应商的系统中断,包括与网络安全相关的中断,都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们依赖于我们的信息技术网络的准确性、容量和安全性。尽管我们已经实施了安全措施,包括与网络安全相关的措施,但我们的运营系统(包括业务、财务、会计、人力资源、产品开发和制造流程)以及我们的客户、供应商和其他服务提供商的系统,以及我们某些可能收集和存储敏感最终用户数据(可能包括个人身份信息)的联网车辆系统和组件,可能会被计算机病毒、恶意软件、网络钓鱼攻击、拒绝服务攻击、人为错误、自然或人为事件或灾难或未经授权的物理或电子信息破坏或破坏。这类事件在各行各业(包括我们的行业)中已变得更加普遍和普遍,预计未来还会继续下去。我们的资讯科技网络的安全运作,以及这些网络处理和维护资讯的工作,对我们的运作和策略至为重要。漏洞可能导致业务中断,包括我们向客户供应的车辆系统和组件或我们的工厂运营、我们的知识产权、商业机密或客户信息被盗,或者未经授权访问个人信息,例如我们的员工或包含我们某些联网车辆系统或组件的车辆的最终消费者的信息。尽管网络安全以及持续发展和加强旨在保护我们的操作系统和产品免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和实践是我们的高度优先事项,但我们的行动和投资可能部署得不够快,也不能成功地保护我们的系统免受所有漏洞的攻击。, 包括为绕过我们的安全措施而开发的技术。此外,外部方可能试图欺骗性地诱使员工或客户披露访问凭证或其他敏感信息,以获得对我们安全系统和网络的访问权限。不能保证我们为提高系统、流程和风险管理框架的成熟度或修复漏洞而采取的行动和投资是否足够或部署得足够快,以防止或限制任何网络入侵或安全漏洞的影响。此外,由于用于访问或破坏系统的技术通常在对目标发起攻击之前无法识别,因此我们可能无法预测防御此类攻击所需的方法,也无法预测这些攻击可能对我们造成的范围、频率或影响。如果我们的业务中断,包括我们向客户供应的车辆系统和组件或我们的工厂运营,或者数据丢失、销毁或不当使用或披露,此类中断可能会对我们的竞争地位、与客户的关系、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响,和/或使我们面临监管行动,包括欧盟“一般数据隐私条例”和“加州消费者隐私法”等数据隐私法律和法规所规定的行为,或诉讼。此外,我们可能会被要求承担巨额费用,以防止这些中断或安全漏洞在未来造成的损害。
我们还依赖我们的一些客户、供应商和其他第三方服务提供商为保护自己的系统和基础设施而采取的安全措施。任何第三方系统的任何安全漏洞都可能导致未经授权访问我们或我们的客户或供应商的敏感数据或我们自己的信息技术系统,导致我们不遵守适用的法律或法规,使我们受到法律索赔或诉讼程序的影响,扰乱我们的
这可能会损害我们的声誉或对我们的产品或服务失去信心,其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
•涉及我们或我们的一个主要客户的重大产品责任诉讼、保修索赔或产品召回可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们的产品在任何情况下都不能按预期运行,并且这种故障导致或被指控导致身体伤害和/或财产损失或其他损失,我们可能会受到产品责任诉讼和其他索赔的影响,或者我们的客户可能会要求或要求我们参与涉及该等产品的召回或其他纠正行动。我们也是与我们的某些客户签订协议的一方,根据协议,这些客户可以要求我们支付与产品责任和保修索赔相关的全部或部分金额。我们为某些产品责任索赔投保,但承保范围可能有限。我们不为产品保修或召回事宜提供保险。此外,我们可能不能成功地向第三方(包括分供应商)追回与这些索赔有关的金额。这些类型的索赔可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们不时参与各种法律和监管程序和索赔,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们参与了各种法律和监管程序,并不时提出重大索赔。这些索赔通常发生在正常业务过程中,包括但不限于商业或合同纠纷,包括与我们的客户、供应商或竞争对手之间的纠纷、知识产权纠纷、人身伤害索赔、环境纠纷、税务纠纷、雇佣纠纷和反垄断纠纷。不能保证此类诉讼和索赔不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•新的法律法规或现有法律法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们和汽车行业受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,包括与健康、安全和环境问题相关的法律和法规。政府法规还影响税收、资本市场、医疗成本、能源使用、数据隐私、国际贸易和移民以及其他劳工问题,所有这些都可能对我们的业务以及我们客户和供应商的业务产生直接或间接影响。我们无法预测悬而未决或未来的立法或法规的实质或影响,或其应用情况。引入新的法律或法规或改变现有的法律或法规,或对其进行解释,可能会增加我们或我们的客户或供应商的业务成本,或限制我们的行动,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们的国际业务受到监管,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们必须遵守许多规范我们国际业务的法律,例如与数据隐私有关的法律,禁止向政府官员支付不当款项,以及限制我们可以在哪里开展业务,以及我们可以向某些国家或第三方提供或购买哪些信息或产品,包括但不限于“反海外腐败法”和“美国出口管理法”。违反这些法律是复杂的,可能与其他司法管辖区的法律冲突,通常难以解释和适用,可能导致巨额罚款、刑事处罚或制裁,可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们被要求遵守环境法律和法规,这可能会导致我们产生巨大的成本。
我们的生产设施受到众多旨在保护环境的法律法规的约束,我们预计未来将对我们和我们的客户提出更多关于环境问题的要求。如果合规标准发生变化或发现需要补救的重大未知情况,则可能需要未来的重大支出。环境法还可能限制我们扩大设施的能力,或者可能要求我们购买昂贵的设备,或者产生与我们的业务相关的其他重大费用。如果我们不遵守当前和未来的环境法律法规,我们可能会承担未来的债务,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•与知识产权有关的发展或针对我们的主张可能会对我们的财务表现产生不利影响。
我们拥有重要的知识产权,包括大量的专利、商标、版权和商业秘密,我们还参与了大量的许可安排。我们的知识产权在维持我们在多个服务市场的竞争地位方面担当重要角色。与知识产权有关的发展或反对我们的发展或主张可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•美国行政政策的变化,包括现有贸易协定的变化以及由此导致的国际关系的任何变化,都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
由于美国行政政策的变化,在其他可能的变化中,可能会有(I)与环境有关的政策的变化;(Ii)现有贸易协定的变化;(Iii)对自由贸易的普遍更大限制;以及(Iv)进口到美国的商品的关税和关税的大幅提高。美国、墨西哥和加拿大签署了一项新的贸易协定,即美国-墨西哥-加拿大协定(USMCA),该协定是北美自由贸易协定(NAFTA)的后续协定。USMCA于2020年7月1日生效。不能保证正在进行的从北美自由贸易协定到USMCA的过渡不会对我们的业务产生不利影响。美国仍然对从中国进口的大多数商品征收高额关税。目前尚不清楚美国新政府可能采取哪些具体行动来解决与中国和其他国家的贸易相关问题。贸易战、与关税或国际贸易协定有关的其他政府行动、美国社会、政治、监管和经济条件的变化,或管理我们目前生产和销售产品的地区和国家的对外贸易、制造、开发和投资的法律和政策的变化,或者任何由此产生的对美国的负面情绪,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•联合王国与欧洲联盟的经济和其他关系的变化可能会对我们产生不利影响。
2020年12月,英国与欧盟敲定了一项自由贸易协定--欧盟-英国贸易与合作协定(TCA),以管理未来的双边贸易,并正式完成退出欧盟。因此,从2021年1月1日起,欧盟和英国之间的贸易现在受到边境管制,进口商品必须符合TCA中规定的双边内容规则才有资格享受免税贸易。
我们在欧盟和英国都有重要的业务。2020年,我们的欧盟(不包括英国)和英国的销售额分别为45亿美元和6亿美元。我们的供应链和我们客户的供应链在欧盟和英国是高度一体化的,我们高度依赖这些地区的货物自由流动。我们已经实施了程序,通过新的边境控制来管理我们的供应链,并遵守TCA的双边内容规则。然而,不能保证新的边界控制和内容规则不会对我们的竞争地位、供应商和客户关系以及财务表现产生不利影响。
项目1B--未解决的工作人员意见
没有。
项目2--财产
截至2020年12月31日,我们的运营通过251个设施进行,其中一些设施具有多用途,包括38个国家的78个即时制造设施、127个专用零部件制造设施、5个排序和分销地点、32个行政/技术支持设施和9个先进技术中心。我们的公司总部设在密歇根州的索斯菲尔德。
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坐席 |
阿根廷 | 捷克共和国 | 印度尼西亚 | 墨西哥队(续) | 罗马尼亚 | 英国 |
埃斯科瓦尔,BA | 高林 | 茨卡朗 | 新泽西和卡萨斯 | 雅西 | 阿尔弗雷顿 |
费雷拉,CBA | Stribro | 意大利 | 俄亥俄州格兰斯 | 俄罗斯 | 考文垂 |
比利时 | 多米尼加共和国 | 北卡罗来纳州凯瓦诺(Caivano) | 奎雷塔罗,QE | 卡卢加 | 雷迪奇 |
布鲁塞尔 | 圣多明各 | 佛蒙特州卡西诺(Cassino,FR) | 潘扎科拉,TTL | 尼兹尼和诺夫哥罗德 | 桑德兰 |
巴西 | 法国 | 格鲁利亚斯科,TO | 皮德拉斯和内格拉斯,中情局 | 斯洛伐克共和国 | 美国 |
时间 | 费尼克斯 | 梅尔菲,PZ | 拉莫斯·拉莫斯·亚利兹佩,CO | Presov | 华盛顿州哥伦比亚市 |
卡萨帕瓦 | 赫布莱 | 波佐·达达,密西西比州 | 索尔蒂洛,科罗拉多州 | 沃德拉迪 | 密歇根州底特律 |
乔因维尔 | 贾尼 | 马其顿 | 乌尔古市圣费利佩 | 南非 | 邓肯,南卡罗来纳州 |
伯南布哥 | 罗氏拉莫利埃(Roche La Moliere) | Tetovo | 圣路易斯-波托西,圣路易斯-波托西 | 伦敦以东 | 密西西比州法威尔 |
圣贝纳多 | 德国 | 马来西亚 | 思劳,走吧 | 伊丽莎白港 | 密西西比州弗林特 |
加拿大 | 贝西海姆 | Behrang和Stesen | 密苏里州托卢卡 | 韩国 | 德克萨斯州大草原 |
AJAX,On | 不来梅 | 墨西哥 | 阿胡马达别墅,中国 | 庆州 | 密西西比州大急流城 |
中国 | 艾森纳赫 | 加利福尼亚州阿特亚加 | 摩尔多瓦 | 西班牙 | 哈蒙德,新加坡 |
北京 | 金斯海姆- | 阿森松,CH | 昂格尼 | 巴塞罗那 | 俄亥俄州希伯伦 |
装船 | 古斯塔夫斯堡 | 乌普库特兰辛戈 | 摩洛哥 | 布尔戈斯 | 北卡罗来纳州肯恩斯维尔 |
常熟 | 里特伯格 | 泽西州弗雷斯尼罗(Fresnillo) | 凯尼特拉 | 艾皮拉 | 肯塔基州路易斯维尔 |
重庆 | 匈牙利 | 赫尔莫西洛,等等 | 丹吉尔 | 马托雷尔 | 蒙哥马利,阿拉巴马州 |
杭州 | 乔尔 | 德克萨斯州瓦曼特拉 | 波兰 | O Porrino | 田纳西州莫里斯敦 |
柳州 | 佐尔诺克 | 华雷斯,CH | 比尔润 | 巴伦西亚 | 宾夕法尼亚州松树林区 |
平湖 | 印度 | 格林威治,里昂(Leon,GT) | 雅罗斯瓦夫 | 维戈 | 密西西比州罗斯康姆 |
瑞安 | 钦奈 | 梅基(Moqui,CH) | 莱格尼卡 | 维托利亚 | 阿拉巴马州塞尔玛 |
上海 | 硬件 | DF,墨西哥城 | 泰奇 | 泰国 | 俄勒冈州塔斯卡卢萨 |
沈阳 | 纳西克 | 蒙克洛瓦,美国科罗拉多州 | 葡萄牙 | 梅昂·那空(Mueang-Nakhon) | 密苏里州温茨维尔 |
武汉 | 浦那 | 诺卡尔潘得 | 曼加尔德 | Ratchasima | 越南 |
芜湖 | 提哈拉 | *华雷斯,MX | Valenca | 罗勇 | 海南省防波市 |
扬州 | | | | | |
| | | | | |
电子系统 |
阿根廷 | 中国(续) | 德国 | 墨西哥 | 波兰 | 西班牙 |
宾夕法尼亚州帕切科 | 重庆 | 伯森布鲁克 | 内华达州阿波达卡(Apodaca) | Mielec | 阿尔穆萨菲斯 |
旧金山 | 昆山花桥 | 克朗纳赫 | 中国奇瓦瓦 | 罗马尼亚 | 瓦尔斯 |
CBA | 上海 | 普特林根 | 华雷斯,CH | 坎普隆 | 泰国 |
巴西 | 遂宁 | 威斯马 | 加利福尼亚州托雷恩 | 皮特斯蒂 | 卡宾·布里 |
卡曼杜卡亚 | 天津 | 洪都拉斯 | 摩洛哥 | 塞尔维亚 | 美国 |
纳维根人 | 武汉 | 纳科 | 凯尼特拉 | 诺维萨德 | 华盛顿州贝尔维尤 |
中国 | 扬州 | 匈牙利 | 萨莱赫·贾迪达(Saléqal-Jadida) | 南非 | 普利茅斯,In |
长春 | 捷克共和国 | 哥德勒(Gödöllö) | 丹吉尔 | 伊丽莎白港 | 横穿密歇根州纽约市 |
| 维斯科夫 | 日本 | 菲律宾 | | |
| | 东京 | 拉浦-拉浦城市 | | |
|
行政/技术 |
比利时 | 法国 | 印度 | 日本(续) | 菲律宾 | 英国 |
鲁汶 | 维利兹-- | 浦那 | 东京 | 拉浦-拉浦城市 | 考文垂 |
巴西 | 维拉库布莱 | 以色列 | 横滨 | 新加坡 | 美国 |
圣保罗市 | 德国 | 特拉维夫 | 马来西亚 | 韩国 | 密西西比州安娜堡 |
中国 | 科隆 | 意大利 | 巴郎 | 汉城 | 德克萨斯州埃尔帕索 |
上海 | 科恩塔尔- | 格鲁格里亚斯科(Grugliasco) | 墨西哥 | 西班牙 | 密西西比州罗切斯特山 |
捷克共和国 | 明钦根 | 日本 | 华雷斯,CH | 瓦尔斯 | 密西西比州索斯菲尔德 |
布尔诺 | Remscheid | 广岛 | 荷兰 | 瑞典 | 密西西比州斯巴达 |
皮尔森 | 施瓦格-奥伯丁(Schwaig-Oberding) | 卡里娅 | 希尔弗萨姆 | 哥德堡 | 北卡罗来纳州威尔明顿 |
| 辛德尔芬根 | 名古屋 | | 泰国 | |
| 沃尔夫斯堡 | | | 曼谷 | |
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项目3--法律诉讼
法律和环境事务
我们不时参与各种法律诉讼和索赔,包括但不限于商业或合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。关于与各种法律程序和索赔有关的风险说明,见项目(1A)“风险因素”。有关我们尚未完成的重大法律诉讼的说明,请参阅本报告中包括的合并财务报表附注14“承付款和或有事项”。
项目4--矿山安全信息披露
没有。
补充项目-有关本署行政人员的资料
下表列出了我们执行官员的姓名、年龄和职位。高级管理人员每年由我们的董事会任命,并由我们的董事会高兴地服务。
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名字 | 年龄 | 职位 |
莎莉·L·伯吉斯 | 62 | 副总裁兼财务主管 |
杰森·M·卡杜 | 50 | 高级副总裁兼首席财务官 |
艾丽西亚·J·戴维斯 | 50 | 公司发展和投资者关系部高级副总裁 |
托马斯·A·迪多纳托 | 62 | 高级副总裁兼首席行政官 |
艾米·A·道尔 | 53 | 副总裁兼首席会计官 |
卡尔·A·埃斯波西托 | 53 | E-Systems高级副总裁兼总裁 |
哈里·A·坎普 | 45 | 高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
弗兰克·C·奥尔西尼 | 48 | 座位部执行副总裁兼总裁 |
雷蒙德·E·斯科特 | 55 | 总裁兼首席执行官 |
以下是对我们每位高管的业务经验的描述。 | | | | | |
莎莉·L·伯吉斯 | 伯吉斯女士是该公司的副总裁兼财务主管,她自2002年8月以来一直担任该职位。Burgess女士曾在2014年1月至2018年5月担任公司副总裁、财务主管和首席多元化官,并自1992年加入公司以来担任过各种财务职务。在加入本公司之前,伯吉斯女士曾担任维多国际公司的公司财务总监和安永律师事务所的审计经理。 |
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杰森·M·卡杜 | Cardew先生是公司高级副总裁兼首席财务官,自2019年11月以来一直担任该职位。Cardew先生最近担任的职务是自2018年9月以来担任公司负责财务座椅和电子系统的副总裁。在此之前,他自2012年4月起担任公司负责财务座椅的副总裁。在此之前,他自2011年9月起担任公司副总裁兼临时首席财务官,自2010年4月起担任财务-财务规划与分析副总裁,自2008年起担任财务副总裁,自2003年起担任财务副总裁,自1992年加入公司以来担任过各种财务职务。 |
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艾丽西亚·J·戴维斯 | 戴维斯女士是公司负责企业发展和投资者关系的高级副总裁,自2019年9月以来一直担任该职位。戴维斯女士自2018年8月加入公司以来,最近担任的是公司投资者关系部副总裁。在加入公司之前,Davis女士自2004年6月以来一直在密歇根大学法学院任教,在那里她最近担任的是一名无薪终身教授和战略计划副院长。在此之前,她自2002年6月起担任Kirkland&Ellis律师事务所律师,1999年8月起担任Raymond James&Associates副总裁,1993年8月至1995年6月担任高盛投资银行分析师。 |
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托马斯·A·迪多纳托 | 迪多纳托先生是公司高级副总裁兼首席行政官,自2019年1月以来一直担任该职位。DiDonato先生自2012年4月加入本公司以来,最近担任本公司人力资源部高级副总裁。在加入公司之前,DiDonato先生自2005年起担任美国鹰牌服装公司人力资源部执行副总裁,2004年4月至2005年7月担任亨氏首席人事官,并于2001年7月至2004年4月担任亨氏北美人力资源部高级副总裁。之前的经历包括为默克公司(Merck&Co.)一个价值140亿美元的部门指导人力资源,并为百事可乐(Pepsico)负责全球员工。迪多纳托的职业生涯始于通用食品公司(General Foods Corporation),后来晋升到该公司最大制造工厂的管理人员。 |
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艾米·A·道尔 | 多伊尔女士是公司副总裁兼首席会计官,自2017年5月以来一直担任该职位。多伊尔女士最近担任的职务是自2006年9月以来担任公司助理财务总监。在此之前,她在公司担任过责任越来越大的职位,包括自2003年以来担任财务报告总监,自1999年加入公司以来担任财务报告经理。在加入本公司之前,Doyle女士曾担任Arthur Andersen LLP的审计经理。 |
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卡尔·A·埃斯波西托 | 埃斯波西托先生是公司高级副总裁兼E-Systems总裁,自2019年9月加入公司以来一直担任该职位。在加入公司之前,Esposito先生于2017年1月至2019年7月在霍尼韦尔国际公司的分公司霍尼韦尔航空航天公司担任电子解决方案战略业务部总裁,自2010年12月起担任霍尼韦尔国际公司航空航天营销、产品管理和战略副总裁,自2009年12月起担任航空电子系统营销和产品管理副总裁,自2007年1月起担任全球商务航空销售和EMEAI客户支持副总裁,并自1990年以来担任其他各种职务。 |
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哈里·A·坎普 | 坎普先生是公司高级副总裁、总法律顾问和公司秘书,自2019年8月以来一直担任该职位。在这一职位上,坎普先生负责公司的合规以及环境、社会和治理活动。坎普先生自2019年1月起担任本公司副总裁兼企业法律顾问。此前,他自2016年9月起担任公司副总裁兼事业部法律顾问,自2009年12月加入公司以来担任副总裁兼事业部法律顾问-E-Systems。在加入本公司之前,Kemp先生自2003年以来一直是Bodman PLC的合伙人,并自2000年以来一直担任全球管理咨询公司麦肯锡公司的项目经理。 |
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弗兰克·C·奥尔西尼 | 奥尔西尼先生是公司执行副总裁兼座椅总裁,自2018年3月以来一直担任这一职位。奥尔西尼先生最近担任的职务是自2012年9月起担任公司高级副总裁兼E-Systems总裁。在此之前,他自2011年10月起担任公司副总裁兼E-Systems临时总裁。在此之前,他自2009年起担任公司E-Systems运营副总裁,自2008年以来担任E-Systems销售、项目管理和制造副总裁,自2005年起担任北美座椅运营副总裁,自1994年加入公司以来担任过公司的各种其他管理职位。 |
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雷蒙德·E·斯科特 | 斯科特先生是公司总裁兼首席执行官,自2018年3月以来一直担任该职位。斯科特先生最近担任的职务是公司执行副总裁兼总裁,自2011年11月起就任。在此之前,他自2008年2月起担任公司高级副总裁兼E-Systems总裁。在此之前,他自2006年8月起担任公司北美座椅系统集团高级副总裁兼总裁,自2005年6月起担任北美客户集团高级副总裁兼总裁,自2004年6月起担任以客户为中心的欧洲事业部总裁,自2000年11月起担任通用汽车事业部总裁。 |
第二部分
项目5-公司普通股市场,
股权证券的相关股东事项和发行人购买
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码是“LEA”。
分红
我们目前预计未来将支付季度现金股息,尽管此类支付由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、资本的替代用途以及董事会可能酌情考虑的其他因素。见本报告包含的合并财务报表中的项目7,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”和附注12,“股本,累计其他全面亏损和权益”。
普通股持有人
我们普通股的转让代理和登记处是位于马萨诸塞州坎顿市的Computershare Trust Company,N.A.。2021年1月31日,这一数字为251 我们普通股的登记持有者。
有关我们股权补偿计划的某些信息,请参阅第三部分-第12项,“某些受益所有者和管理层的担保所有权和相关股东事项-股权补偿计划信息”。
普通股回购计划
自2011年第一季度以来,我们的董事会已根据我们的普通股回购计划批准了61亿美元的股票回购。截至2020年12月31日,我们还有14亿美元的剩余回购授权,将于2022年12月31日到期。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了股票回购计划。
我们可以通过多种方式实施股票回购,包括但不限于公开市场回购、加速股票回购计划和结构性回购交易。我们将回购已发行普通股的程度以及回购的时间将取决于我们的财务状况、当时的市场状况、资本的替代用途和其他因素。见本报告包含的合并财务报表中的项目7,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”,以及附注12,“股本,累计其他全面损失和权益”。
截至2020年12月31日,自2011年第一季度以来,我们已累计支付47亿美元回购我们已发行的普通股,平均价格为每股90.07美元,不包括佣金和相关费用。
截至2020年12月31日的财季,我们回购的普通股股票摘要如下:
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期间 | 总人数 的股份 购得 | | 平均值 付出的代价 每股收益 | | 中国股票总数为股 作为以下项目的一部分购买 公开宣布的消息。 计划或计划 | | 近似美元 中国股票的价值超过了这一点 可能还没有买到 在该计划下 (百万) |
2020年10月4日至2020年10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,430.0 | |
2020年11月1日至2020年11月28日 | — | | — | | | — | | 1,430.0 | |
2020年11月29日至2020年12月31日 | — | | | — | | | — | | | 1,430.0 | |
总计 | — | | $ | — | | | — | | $ | 1,430.0 | |
性能图表
下图比较了我们的普通股-标准普尔500指数和一个同行集团从2015年12月31日到2020年12月31日的累计股东总回报(1) 我们为进行此比较而选择的公司。我们假设股息已经进行了再投资,标准普尔500指数成份股公司和同业集团的每家公司的回报都经过了加权,以反映相对的股票市值。下面的图表假设在2015年12月31日投资了100美元,投资于我们的每一只普通股,即组成标准普尔500指数的股票和组成同业集团的股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号, 2015 | | 十二月三十一号, 2016 | | 十二月三十一号, 2017 | | 十二月三十一号, 2018 | | 十二月三十一号, 2019 | | 十二月三十一号, 2020 |
李尔公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 108.88 | | | $ | 147.22 | | | $ | 104.10 | | | $ | 119.05 | | | $ | 139.18 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 111.95 | | | $ | 136.38 | | | $ | 130.39 | | | $ | 171.44 | | | $ | 174.68 | |
当前对等组(1) | | $ | 100.00 | | | $ | 95.59 | | | $ | 125.89 | | | $ | 75.43 | | | $ | 92.92 | | | $ | 109.54 | |
上一个对等组(1) | | $ | 100.00 | | | $ | 100.31 | | | $ | 135.64 | | | $ | 91.79 | | | $ | 123.23 | | | $ | 155.37 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)我们认为没有一个已公布的行业或行业指数适合用来比较股东回报。因此,我们选择了一个由具有代表性的独立汽车供应商组成的同业集团,这些供应商的普通股已公开交易。我们当前的同业集团,如上图所示,包括Aseenet plc、American Axle&Manufacturing Holdings Inc.、Aptiv PLC、Autoliv,Inc.、BorgWarner Inc.、Continental AG、Cooper-Standard Holdings Inc.、Dana Inc.、佛吉亚、Gentex Corporation、Gentherm Inc.、Magna International,Inc.、Tenneco Inc.、Valeo和Visteon Corporation,我们认为,与我们之前的公司相比,这些公司提供了更有意义的股票表现比较我们之前的同业集团,如上图所示,由艾赛特公司、美国车桥制造控股公司、Aptiv PLC、BorgWarner公司、Dana公司、Gentex公司、Magna International,Inc.、Superior Industries International,Inc.、Tenneco Inc.和Visteon公司组成。
项目6--选定的财务数据
以下营业报表、现金流量表和资产负债表数据来源于我们的合并财务报表。我们截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的合并财务报表已由安永律师事务所审计。以下选定的财务数据应与本报告中包含的项目7中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的合并财务报表及其附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 (1) | | 2019 (2) | | 2018 (3) | | 2017 (4) | | 2016 (5) |
损益表:(百万)(6) | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | | | $ | 21,148.5 | | | $ | 20,467.0 | | | $ | 18,557.6 | |
毛利 | 1,108.9 | | | 1,737.5 | | | 2,318.3 | | | 2,291.1 | | | 2,122.6 | |
销售、一般和行政费用 | 588.9 | | | 605.0 | | | 612.8 | | | 635.2 | | | 608.2 | |
无形资产摊销 | 65.9 | | | 62.3 | | | 51.4 | | | 47.6 | | | 53.0 | |
利息支出 | 99.6 | | | 92.0 | | | 84.1 | | | 85.7 | | | 82.5 | |
其他(收入)费用,净额(7) | 55.2 | | | 24.6 | | | 31.6 | | | (4.1) | | | 40.6 | |
扣除所得税拨备前的合并收益和关联公司净收入中的权益 | 299.3 | | | 953.6 | | | 1,538.4 | | | 1,526.7 | | | 1,338.3 | |
所得税拨备 | 93.9 | | | 146.1 | | | 311.9 | | | 197.5 | | | 370.2 | |
关联公司净收入中的权益 | (28.5) | | | (23.2) | | | (20.2) | | | (51.7) | | | (72.4) | |
合并净收入 | 233.9 | | | 830.7 | | | 1,246.7 | | | 1,380.9 | | | 1,040.5 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 75.4 | | | 77.1 | | | 96.9 | | | 67.5 | | | 65.4 | |
李尔王的净收入 | $ | 158.5 | | | $ | 753.6 | | | $ | 1,149.8 | | | $ | 1,313.4 | | | $ | 975.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 (1) | | 2019 (2) | | 2018 (3) | | 2017 (4) | | 2016 (5) |
损益表数据: | | | | | | | |
李尔普通股股东可获得的每股基本净收入 | $ | 2.63 | | | $ | 12.80 | | | $ | 17.35 | | | $ | 18.79 | | | $ | 13.48 | |
李尔普通股股东可获得的稀释后每股净收益 | $ | 2.62 | | | $ | 12.75 | | | $ | 17.22 | | | $ | 18.59 | | | $ | 13.33 | |
加权平均流通股- 基本型 | 60,254,380 | | | 61,697,192 | | | 65,672,164 | | | 68,542,563 | | | 72,345,436 | |
加权平均流通股-稀释 | 60,426,962 | | | 61,923,528 | | | 66,161,816 | | | 69,277,981 | | | 73,124,949 | |
每股股息 | $ | 1.02 | | | $ | 3.00 | | | $ | 2.80 | | | $ | 2.00 | | | $ | 1.20 | |
现金流量表数据表:(单位:百万美元) | | | | | | | | | |
经营活动现金流 | $ | 663.1 | | | $ | 1,284.3 | | | $ | 1,779.8 | | | $ | 1,783.1 | | | $ | 1,619.3 | |
投资活动的现金流 | (468.8) | | | (922.4) | | | (693.5) | | | (868.6) | | | (637.1) | |
融资活动的现金流 | (411.7) | | | (361.9) | | | (1,030.5) | | | (742.0) | | | (872.9) | |
资本支出 | 452.3 | | | 603.9 | | | 677.0 | | | 594.5 | | | 528.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日或截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
资产负债表数据:(百万) | | | | | | | | | |
流动资产 | $ | 6,776.7 | | | $ | 6,406.7 | | | $ | 6,280.5 | | | $ | 6,613.0 | | | $ | 5,649.3 | |
总资产 | 13,198.6 | | | 12,680.7 | | | 11,600.7 | | | 11,945.9 | | | 9,900.6 | |
流动负债 | 5,076.7 | | | 4,666.2 | | | 4,500.6 | | | 4,854.3 | | | 4,182.3 | |
长期债务 | 2,300.3 | | | 2,293.7 | | | 1,941.0 | | | 1,951.5 | | | 1,898.0 | |
权益 | 4,614.9 | | | 4,501.1 | | | 4,360.6 | | | 4,292.6 | | | 3,192.9 | |
其他数据(未经审计): | | | | | | | | | |
年终员工 | 174,600 | | 164,100 | | | 169,000 | | | 165,000 | | | 148,400 | |
每辆车的北美含量(8) | $ | 509 | | | $ | 451 | | | $ | 452 | | | $ | 456 | | | $ | 422 | |
北美汽车产量(百万辆)(9) | 13.0 | | | 16.3 | | | 17.0 | | | 17.1 | | | 17.8 | |
每辆车的欧洲含量(10) | $ | 370 | | | $ | 359 | | | $ | 385 | | | $ | 354 | | | $ | 316 | |
欧洲汽车产量(百万辆)(11) | 16.9 | | | 21.7 | | | 22.6 | | | 23.0 | | | 22.3 | |
(1)2020年的业绩包括1.499亿美元的重组和相关的制造低效费用(包括2330万美元的资产减值费用),2110万美元的债务清偿损失,400万美元的投资减值,3380万美元的与重组费用和各种其他项目相关的税收优惠,1550万美元与我们外国分支机构的美国递延税收影响相关的税收优惠,以及2890万美元的与递延税项资产估值免税额净增加相关的税收支出。
(2)2019年的业绩包括1.897亿美元的重组和相关的制造低效费用(包括950万美元的资产减值费用),160万美元的交易成本,110万美元的诉讼相关损失,160万美元与外国司法管辖区有利的间接税裁决有关的损失,1060万美元的债务清偿损失,500万美元的投资减值,400万美元与解除附属公司合并相关的收益,160万美元与附属公司相关的收益,1.22亿美元的净税收优惠,与增加研发税相关某些联属公司税收状况的变化、2019年第四季度发布的外国税收抵免条例对美国税收的影响、税收准备金净减少、基于股票的薪酬、各种与税收相关的项目,包括释放估值免税额、税率变化和审计调整、重组费用和各种其他特殊项目,这些项目部分被外国子公司递延税项资产的估值免税额的设立所抵消。
(3)2018年的业绩包括1.043亿美元的重组和相关的制造业低效费用(包括470万美元的固定资产减值费用),50万美元的交易成本,540万美元的养老金和解费用,1710万美元的诉讼相关收益,1580万美元与外国司法管辖区有利的间接税裁决相关的收益,1000万美元与获得附属公司控制权相关的收益,890万美元与附属公司相关的亏损,以及与逆转某些外国子公司递延税额免税额逆转有关的4910万美元的净税收优惠,基于股份的薪酬对2017年暂定所得税支出、重组费用和各种其他项目的调整部分被某些未分配外国收益的外国预扣税增加以及对某些外国子公司的递延税项资产和各种其他项目设立估值免税额所抵消。
(4)2017年的业绩包括7450万美元的重组和相关的制造低效费用(包括130万美元的固定资产减值费用),380万美元的交易成本,500万美元与收购相关的存货公允价值调整费用,1540万美元的诉讼费用,2120万美元的债务清偿损失,5420万美元与获得附属公司控制权有关的收益,以及与美国公司税制改革及其相关过渡税有关的2.148亿美元的净税收优惠,汇回收益的外国税收抵免,递延公司估值津贴的逆转外国子公司的奖励税收抵免,2023年到期的优先票据的赎回,重组费用和各种其他项目。
(5)2016年的业绩包括6960万美元的重组和相关的制造低效费用(包括470万美元的固定资产减值费用),3420万美元的非现金养老金结算费用,130万美元的交易成本,3030万美元与获得关联公司控制权相关的收益,以及与重组费用、非现金养老金结算费用和各种其他项目相关的2360万美元的净税收优惠。
(6)2016年的损益表已重报,以反映非现金养老金结算费用作为其他(收入)费用的净额,同时2018年采用了2017-07年度会计准则更新,“改进了定期养老金净成本和退休后福利净成本的列报方式。”因此,毛利润
净增加2050万美元,销售、一般和行政费用减少1370万美元,其他费用净增加3420万美元。
(7)包括非收入相关税项、汇兑损益、与若干衍生工具及对冲活动有关的损益、清偿债务的亏损、出售固定资产的损益、联营公司合并及解除合并的损益、定期福利净成本中的非服务成本部分及其他杂项收入及开支。
(8)“每辆车的北美含量”是我们在北美的净销售额除以北美的汽车总产量。每辆车的内容数据不包括通过非合并合资企业进行的业务。2019年每辆车的内容数据已更新,以反映实际生产水平。
(9)《北美车辆生产》包括基于IHS Markit的美国、加拿大和墨西哥的轿车和轻型卡车生产。2019年的产量数据已更新,以反映实际产量水平。
(10)“每辆车的欧洲含量”是我们在欧洲和非洲的净销售额除以欧洲和非洲的汽车总产量。每辆车的内容数据不包括通过非合并合资企业进行的业务。2019年每辆车的内容数据已更新,以反映实际生产水平。
(11)根据IHS Markit的数据,“欧洲车辆生产”包括奥地利、白俄罗斯、比利时、波斯尼亚、保加利亚、捷克共和国、芬兰、法国、德国、匈牙利、意大利、摩洛哥、荷兰、挪威、波兰、葡萄牙、罗马尼亚、俄罗斯、塞尔维亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、南非、西班牙、瑞典、土耳其、乌克兰和英国的轿车和轻型卡车生产,车辆总重不超过3.5吨。2019年的产量数据已更新,以反映实际产量水平。
项目7-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
高管概述
我们是全球汽车行业领先的一级垂直整合供应商。“我们为全球所有主要汽车制造商提供座椅、配电和连接系统、电子系统以及软件和连接服务。
建立在创新、卓越运营以及工程和项目管理能力的基础和强大文化的基础上,我们利用我们的产品、设计和技术专长、全球覆盖范围和具有竞争力的制造足迹来实现我们的财务目标和目标,即继续实现盈利增长(平衡风险和回报),投资于创新以推动业务增长和盈利,以投资级信用指标保持强劲的资产负债表,并持续向股东返还多余现金。
我们的业务分为两个报告部门:座椅和E-Systems。这些细分市场中的每一个细分市场都有不同的产品和技术范围,涉及多个组件类别。
我们的座椅业务包括完整座椅系统、座椅子系统和关键座椅部件的设计、开发、工程和制造。我们在运营和供应链管理方面的能力使我们能够同步(及时)组装和交付大量复杂的完整座椅系统给我们的客户。我们完整的座椅系统和子系统解决方案包括先进的舒适性、舒适性、安全性和音质,以及可配置的座椅产品技术,所有这些都与传统的内燃机(“ICE”)架构和全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构兼容。我们先进的舒适性、健康、安全和音质产品得益于我们的系统、组件和集成能力,以及我们内部的电子、传感器、软件和算法能力。作为全球垂直一体化程度最高的座椅供应商,我们的主要座椅部件产品包括座椅装饰罩、皮革和织物等表面材料、座椅机械装置、座椅泡沫和头枕。
我们的电子系统业务包括设计、开发、工程和制造完整的配电和连接系统、电子系统以及软件和连接服务。这些功能的独特组合使我们能够以极具竞争力的成本为客户提供具有优化设计的可定制解决方案。配电和连接系统利用低压、高电压、高速数据线和扁平布线来连接网络和电信号,并为所有类型的动力总成管理车辆内的电力-从传统的ICE架构到全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构。我们配电产品组合中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE和电动汽车架构的工程组件,这些架构需要管理更高的电压和功率。电子系统便于车辆内的信号、数据和电源管理,并包括促进这些功能所需的相关软件。我们电子系统产品组合中的关键组件包括车身域控制模块和专门针对电气化和连接趋势的产品。电气化产品包括车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。连通性产品包括网关模块和通信模块,用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。除了电子模块,我们还提供包括网络安全在内的软件, 用于自动和自动驾驶应用的先进车辆定位,以及用于车辆连接的专用短程通信和蜂窝协议的全部功能。我们的软件和互联服务产品包括嵌入式控制软件以及基于云和移动设备的软件和服务。传统上,我们的客户采购我们的电子硬件以及我们嵌入其中的软件,但此类软件也可能由我们的客户独立于硬件采购。我们的互联服务软件解决方案包括屡获殊荣的Xevo Market,这是一个车载商务和服务平台,通过车载触摸屏和车载品牌移动应用程序提供高度情景的销售优惠,将客户与他们最喜欢的品牌和服务联系起来。
我们通过座椅和E-Systems业务为全球所有主要汽车制造商提供服务,我们在全球400多个汽车铭牌上都有汽车内容。在同一个和多个车辆平台上使用同一客户的座椅和电气内容是很常见的。此外,随着座椅变得更加动态和集成,需要更高水平的电气和电子集成,我们座椅和E-Systems业务的综合能力成为竞争优势。我们的业务在全球范围内受益于利用共同的运营标准和纪律,包括世界级的产品开发和制造流程,以及共同的客户支持和地区基础设施,所有这些都有助于我们卓越运营的声誉。我们的核心能力是跨组件类别共享的,包括交货期短的高精度制造和组装、复杂供应链的管理、全球工程和项目管理技能、在设施之间快速建立和/或转移生产的敏捷性以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的、特定于行业的流程和标准,利用通用的低成本工程中心,共享集中式运营支持功能,如物流、供应链管理、质量和健康与安全,以及所有主要行政职能。
新冠肺炎大流行
我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的,这最终取决于消费者对汽车的需求,以及我们每辆车的内容。与新冠肺炎大流行相关的史无前例的行业中断影响了世界每个地区的运营。与2019年相比,2020年全球汽车行业产量如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 (1) | | 2019 (1) (2) | | %变化 |
北美 | 13,027.3 | | | 16,314.4 | | | (20 | %) |
欧洲和非洲 | 16,873.9 | | | 21,703.8 | | | (22 | %) |
亚洲 | 39,257.7 | | | 44,651.8 | | | (12 | %) |
南美 | 2,163.5 | | | 3,128.5 | | | (31 | %) |
其他 | 1,323.5 | | | 1,417.0 | | | (7 | %) |
全球轻型车生产 | 72,645.9 | | | 87,215.5 | | | (17 | %) |
(1)基于IHS Markit的生产数据。
(2)2019年的生产数据已从我们2019年年报的Form 10-K中更新,以反映实际生产水平。
我们在中国的业务首先受到影响,中国的大多数工厂在第一季度关闭了几周。截至第一季度末,我们在中国的所有设施都在运营,产能利用率不断提高。从3月中旬开始,我们在欧洲、北美、南美和亚洲(中国以外)的业务受到了影响,我们几乎所有的工厂都在第一季度末关闭,关闭持续到4月,在大多数情况下,5月的一部分时间也是如此。尽管制造业逐渐恢复,但我们在主要市场的大多数工厂在第二季度末和2020年下半年都在新冠肺炎之前的水平上运营。今年上半年,我们经历了与新冠肺炎大流行相关的显著低效和增量成本,这些成本在接近第二季度末时有所减少。在2020年下半年,我们经历了与个人防护设备、员工交通相关的较小但持续的成本,以及反映缺勤增加的较高劳动力成本。
尽管行业生产已恢复到新冠肺炎之前的水平,部分原因是我们的客户需要补充库存水平,但在一段时间内,由于新冠肺炎疫情导致的全球经济放缓,全球汽车业对新车的需求很可能会下降,因为新车销售通常与积极的消费者信心和低失业率相关。我们亦会继续监察我们的供应基础,以及各国政府施加的相关生产限制,以尽量减少对我们制造业务的影响。此外,病毒的死灰复燃以及相应的就地避难订单影响了2021年的行业生产,也可能影响我们的财务业绩。
流动性行动
为了应对新冠肺炎疫情,我们采取了一些积极主动的措施来保存现金和最大限度地提高财务灵活性,包括减少可自由支配的支出,实施减薪和延期,减少资本支出,积极管理营运资金,以及暂停股票回购和季度股息。我们还在继续在世界各地寻找政府奖励计划提供的机会。2020年3月,我们在循环信贷安排下借入10亿美元,2020年9月全额偿还。到2020年末,我们手头有13亿美元的现金,我们的循环信贷机制下有17.5亿美元的可用资金,而且没有短期债务到期日,我们相信我们有能力抵御新冠肺炎疫情的持续影响。
员工保护
我们的首要任务是确保员工的健康和安全。我们限制商务旅行,为游客进入我们的设施制定了协议,加强了我们设施的消毒和清洁程序,并促进了社会距离。我们已经创建了安全工作攻略,为我们的每个设施提供了标准化的方法,以创建一致和安全的工作环境,并为应对与新冠肺炎大流行相关的运营挑战提供了见解。该手册公开提供,包括与工厂操作规程相关的健康和安全信息;员工教育、培训和反馈;设施评估;以及工程和行政中心的分阶段重新开放。
关于与新冠肺炎疫情相关的风险,请参阅第一部分-第1A项,“风险因素-流行病或疾病爆发,如新冠肺炎,已经并可能继续扰乱我们的业务,这可能对我们的财务业绩产生不利影响。”
行业概况
汽车销售和生产可能会受到车队车龄和相关报废率、劳资关系问题、燃油价格、监管要求、政府倡议、贸易协议、信贷的可用性和成本、完成车辆生产所需的关键部件的可用性、客户和供应商的重组行动、设施关闭、消费者对车辆所有权和使用态度的改变以及其他因素的影响。我们的运营业绩还受到我们为其供应特定产品的车辆平台的整体商业成功,以及我们为这些平台供应的产品的盈利能力的显著影响。我们作为重要供应商的任何车型的业务损失,或任何此类车型的生产水平下降,都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,更大的轿车和轻型卡车,以及提供更多特性和功能的车辆平台,如豪华车、运动型多功能车(SUV)和跨界车,通常会有更多内容,因此往往会对我们的运营业绩产生更重大的影响。
我们在2020和2019年按地区划分的合并净销售额百分比如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
北美 | 39 | % | | 37 | % |
欧洲和非洲 | 37 | % | | 39 | % |
亚洲 | 21 | % | | 20 | % |
南美 | 3 | % | | 4 | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % |
我们是否有能力降低某些业务集中所固有的风险,从而在未来保持我们的财务业绩,这在一定程度上将取决于我们在客户、产品、平台和地理基础上继续使我们的销售多样化的能力,以反映整个市场。
影响我们业务的主要趋势包括电气化、连通性和自主性。此外,我们的业务受到以下因素的影响:汽车制造商的整合,以及汽车行业的新的非传统进入者,汽车制造商在通用汽车平台上的合作,对豪华和性能功能(包括电气和电子内容水平的提高)的需求不断增加,以及中国成为世界上最大的汽车市场。特别是,我们相信,无论是全球还是国内的汽车制造商,我们在中国都有一个重要的增长机会。另一个使我们的业务受益的关键趋势是转向跨界车和运动型多功能车(SUV),在这些车中,我们的内容可能会显著高于我们每辆车的平均内容。
此外,我们认为,对能源效率和减少碳排放的需求,以及对加强通信和安全的需求,正在推动电气化、连通性和自主化的技术趋势。我们专注于那些为我们提供重大商机的趋势,在这些趋势中,我们拥有竞争优势和创新技术。虽然我们的两个业务都是动力总成不可知的,但我们处于有利地位,可以利用这些技术趋势,考虑到向电动、联网和自动驾驶汽车的长期融合,这两个趋势都可能在可预见的未来走在我们行业的前沿。
我们的销售和营销方法应对了这些趋势,而我们的战略则侧重于作为汽车供应商取得成功的主要要素:质量、服务、成本和效率以及创新和技术。我们通过有机投资和收购扩展了关键组件和软件能力,以确保为我们的客户提供全面的最佳解决方案。我们已经重组并继续调整我们的制造和工程足迹,以获得全球领先的有竞争力的成本地位。我们已经在新的和不断增长的市场,特别是中国建立或扩大了活动,以支持我们客户的增长计划,并寻求与新客户的机会。这些举措帮助我们实现了整体财务目标,以及我们业务中更加平衡的地区、客户和车辆部门的多元化。
有关这些趋势和我们的战略的更多信息,请参阅第1部分-项目1“业务-行业和战略”。
我们的客户通常要求我们在车型的使用寿命内降低价格,同时对我们产品的设计、开发和工程承担重大责任。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们通过产品设计改进和供应链管理以及制造效率和重组行动实现产品成本降低的能力。我们还寻求通过投资于产品开发、设计能力和新产品计划来提高我们的财务业绩,以满足我们客户和消费者的需求。我们不断评估运营和战略选择,以改善我们的业务结构,使我们的业务与客户不断变化的需求和影响我们业务的主要行业趋势保持一致。
2020年,我们的材料成本占净销售额的百分比为64.3%,而2019年和2018年分别为65.0%和64.4%。原材料、能源和大宗商品成本可能波动,反映出供需以及全球贸易和关税政策的变化。我们已制定和实施战略,以减轻原材料、能源和大宗商品成本上升的影响,例如有选择地进行零部件内部采购、继续巩固我们的供应基础、长期采购承诺、有选择地扩大低成本国家采购和工程,以及价值工程和产品基准。然而,这些战略,再加上与我们的客户和供应商的商业谈判,通常只抵消了一部分不利影响。这些策略中的某些策略也可能会限制我们在大宗商品环境不断下滑的情况下的机会。此外,由于我们无法控制的因素,原材料、商品和产品部件的可获得性会不时波动。如果这些成本增加或供应受到限制,可能会在可预见的未来对我们的经营业绩产生不利影响。见第一部分--项目1a,“风险因素--成本的增加以及对原材料、能源、大宗商品和产品组件供应的限制可能对我们的财务业绩产生不利影响”,以及下面的“前瞻性陈述”。
财务措施
在评估我们的财务状况和经营业绩时,我们主要关注收益、营业利润率、现金流和投资资本回报率。除了维持和扩大我们在更成熟市场的现有客户的业务外,我们的扩张计划主要集中在新兴市场。亚洲,特别是中国,继续提供长期的增长机会,因为我们专注于扩大我们的市场份额和每辆车的内容,因为该地区对豪华车和性能特性的需求增加。除了我们的全资子公司外,我们目前在亚洲有11家运营合资企业,在北美还有另外两家合资企业,致力于为亚洲汽车制造商提供服务。我们还积极推行这一战略,有选择地提高我们在全球的垂直整合能力,并扩大我们在亚洲、巴西、东欧、墨西哥和北非的零部件制造能力。此外,我们还在亚洲、东欧和北非扩大了我们的低成本工程能力。
我们在产生现金流方面的成功,在一定程度上将取决于我们有效管理营运资本的能力。营运资金会受到销售和购买现金流的时间安排的重大影响。从历史上看,我们通常成功地使我们的供应商付款条款与我们的客户付款条款保持一致。然而,我们继续这样做的能力可能会受到不利的汽车行业状况、客户付款条件的变化、供应商的财务状况以及我们的财务状况的影响。此外,我们的现金流还受到我们有效管理库存和资本支出能力的影响。我们利用投资资本回报率来衡量我们的资产产生收益的效率。我们投资资本回报率的提高将取决于我们是否有能力为我们的业务保持适当的资产基础,以及提高生产率和运营效率。
采办
Xevo
2019年4月,我们完成了对Xevo Inc.的收购,Xevo Inc.是一家总部位于西雅图的全球互联汽车软件领先者,我们以3.22亿美元的价格收购了Xevo的全部流通股,扣除收购的现金。Xevo是一家云、车辆和移动设备软件解决方案供应商,部署在全球数百万辆汽车上。
欲了解更多信息,请参阅本报告所列合并财务报表附注4“收购”。
运营重组
2020年,我们发生了1.45亿美元的税前重组成本和500万美元的相关制造低效费用,而2019年的税前重组成本为1.84亿美元,相关的制造低效费用为600万美元。与2019年相比,2020年重组成本的下降主要与客户行动的减少有关。n2020年启动的个人重组行动之一是实质性的。
我们的重组行动包括关闭工厂和裁员,是为了保持我们的竞争足迹,或者是为了应对客户的倡议或全球和地区汽车市场的变化。我们的重组行动是为了在整个汽车行业周期内保持或改善我们的经营业绩和盈利能力。重组行动通常在启动后12个月内提供资金,并由经营活动的现金流和现有现金余额提供资金。之前发起的重组行动没有任何变化,导致(或将导致)我们的重组成本发生实质性变化。我们预计,截至2020年12月31日,与启动的活动相关的额外重组成本约为1800万美元,所有这些活动预计都将在2021年底之前发生。我们计划实施更多的重组行动,以使我们的制造能力和其他成本与当前地区的汽车产量水平保持一致。这种未来的重组行动取决于市场状况、客户行动和其他因素。
有关详细信息,请参阅本报告所包括的合并财务报表的附注5“重组”和附注15“分部报告”。
融资交易
高级注释
于2020年2月,我们发行了2030年到期本金总额为3.5亿美元的票据(“2030年票据”),以及额外发行了3亿美元到期本金总额的2049年票据(“2049年票据”)。2030年发行的债券票面利率为3.5%,发行价格为面值的99.774%,到期收益率为3.525%。2049年发行的债券票面利率为5.25%,发行价格为面值的106.626%,到期收益率为4.821%。
扣除原始发行折扣后,此次发行的净收益为6.69亿美元。所得款项用于赎回总额为6.5亿元的2025年债券本金(“2025年债券”),赎回价格相当于该等2025年债券本金的102.625%,另加应计利息。
在这些交易中,我们确认了2100万美元的债务清偿损失,并支付了600万美元的相关发行成本。
于2019年5月,我们发行了于2029年到期的高级无抵押票据(“2029年票据”)的本金总额为3.75亿美元,以及2049年到期的票据的本金总额为3.25亿美元。2029年发行的债券票面利率为4.25%,票面利率为面值的99.691%,到期收益率为4.288%。2049年发行的债券票面利率为5.25%,票面利率为98.32%,到期收益率为5.363%。
扣除原始发行折扣后,此次发行的净收益为6.93亿美元。所得款项用于赎回于2024年到期的本金总额为32,500,000美元的优先无抵押票据(“2024年票据”),赎回价格相当于该等2024年票据本金的102.688%,外加应计利息,以及为收购Xevo提供资金,并用于一般公司用途。
与这些交易相关,我们确认了1100万美元的债务清偿损失,并支付了700万美元的相关发行成本。
欲了解更多信息,请参阅本报告包括的综合财务报表下面的“-流动性和财务状况-资本化-高级票据”和附注7“债务”。
信贷协议
我们于2017年8月8日签订的无担保信贷协议(“信贷协议”)包括17.5亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)和2.5亿美元定期贷款安排(“定期贷款安排”)。2020年2月,我们达成协议,将循环信贷安排的到期日延长一年至2024年8月8日,并支付了100万美元的相关发行成本。定期贷款工具到期日为2022年8月8日。
2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们在循环信贷机制下借入10亿美元,循环信贷已于2020年9月全额偿还,截至2020年12月31日,可动用资金17.5亿美元。
欲了解更多信息,请参阅本报告包括的综合财务报表下的“-流动性和财务状况-资本化-信贷协议”和附注7“债务”。
股票回购计划与季度现金分红
自2011年第一季度以来,我们的董事会已根据我们的普通股回购计划批准了61亿美元的股票回购。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了股票回购计划。在停牌前,我们在2020年回购了7,000万美元的股票,还有14亿美元的剩余回购授权,将于2022年12月31日到期。
2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了季度现金分红。在停牌前,我们的董事会宣布2020年第一季度普通股每股现金股息为0.77美元。季度现金股息在2020年第四季度恢复为每股普通股0.25美元。
欲了解与我们的普通股回购计划和季度分红相关的更多信息,请参阅本报告包含的综合财务报表中的第5项“公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”、“-流动性和财务状况-资本化”和附注12“股本、累计其他全面亏损和股本”(见本报告所列综合财务报表的第5项“公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”、“流动性和财务状况-资本化”和附注12“股本、累计其他全面亏损和股本”)。
其他事项
2020年,我们确认了与重组费用和各种其他项目相关的3400万美元的税收优惠,以及与我们外国分支机构的美国递延税收影响相关的1500万美元的税收优惠,但与递延税收资产估值免税额净增加相关的2900万美元的税收支出部分抵消了这一影响。
2019年,我们确认了与2013至2018年研发税收抵免增加相关的2900万美元税收优惠,与某些附属公司税收地位变化有关的1800万美元,与2019年第四季度发布的外国税收抵免条例对美国税收影响有关的1400万美元,与税收准备金净减少有关的500万美元,与股票薪酬相关的300万美元,与各种税收相关项目(包括发放估值免税额、税率变化和审计调整)相关的1200万美元,以及与5200万美元相关的5200万美元由与设立外国子公司递延税项资产估值免税额相关的税项支出1100万美元所抵消。
2018年,我们从一家合资伙伴手中额外收购了长春李尔一汽汽车电气电子有限公司(简称:李尔一汽电子)20%的权益,并修改了现有的合资协议,取消了剩余合资伙伴的实质性参股权利。在修订前,李尔第一太平戴维斯按权益法入账。在获得李尔FAWSN的控制权以及我们之前在李尔FAWSN的股权投资按公允价值估值的同时,我们确认了大约1000万美元的收益。
2018年,我们确认了与购买年金相关的500万美元和解费用,这些费用与我们的美国固定收益养老金计划的某些终止既得利益计划参与者有关。
2018年,我们确认了与逆转某些外国子公司递延税项资产估值免税额、股份薪酬、外国子公司税率变化、调整2017年暂定所得税费用、重组费用和各种项目相关的8300万美元的税收优惠,但被与增加某些外国未分配外国收益的外国预扣税以及设立某些外国子公司递延税项资产估值免税额和各种其他项目相关的税项支出3400万美元所抵消。
如上所述,我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的业绩反映了以下项目(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
与重组行动有关的成本,包括2020年制造效率低下500万美元、2019年600万美元和2018年1600万美元 | $ | 150 | | | $ | 190 | | | $ | 104 | |
采购和其他相关成本 | — | | | 2 | | | 1 | |
养老金结算费 | — | | | — | | | 5 | |
诉讼 | — | | | 1 | | | (17) | |
外国司法管辖区有利的间接税裁决 | — | | | (2) | | | (16) | |
债务清偿损失 | 21 | | | 11 | | | — | |
(收益)与投资有关的损失,净额 | 4 | | | (1) | | | (1) | |
税收优惠,净额 | (20) | | | (122) | | | (49) | |
有关这些项目的更多信息,请参见本报告中合并财务报表的附注4,“收购”,附注5,“重组”,附注6,“对关联公司和其他关联方交易的投资”,附注7,“债务”,附注9,“所得税”,以及附注10,“养老金和其他退休后福利计划”,见本报告包括的合并财务报表中的附注7,“债务”,附注9,“所得税”和附注10,“养老金和其他退休后福利计划”。本节包括受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。有关已经或未来可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的这些和其他因素的更多信息,请参见下文第I部分-项目1a“风险因素”和“前瞻性陈述”。
运营结果
我们的经营业绩摘要(以百万美元为单位)以及占净销售额的百分比如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | | | | | | |
坐席 | $ | 12,712.7 | | | 74.6 | % | | $ | 15,097.2 | | | 76.2 | % | | $ | 16,021.9 | | | 75.8 | % |
电子系统 | 4,332.8 | | | 25.4 | | | 4,713.1 | | | 23.8 | | | 5,126.6 | | | 24.2 | |
净销售额 | 17,045.5 | | | 100.0 | | | 19,810.3 | | | 100.0 | | | 21,148.5 | | | 100.0 | |
销售成本 | 15,936.6 | | | 93.5 | | | 18,072.8 | | | 91.2 | | | 18,830.2 | | | 89.0 | |
毛利 | 1,108.9 | | | 6.5 | | | 1,737.5 | | | 8.8 | | | 2,318.3 | | | 11.0 | |
销售、一般和行政费用 | 588.9 | | | 3.5 | | | 605.0 | | | 3.1 | | | 612.8 | | | 2.9 | |
无形资产摊销 | 65.9 | | | 0.4 | | | 62.3 | | | 0.3 | | | 51.4 | | | 0.2 | |
利息支出 | 99.6 | | | 0.6 | | | 92.0 | | | 0.5 | | | 84.1 | | | 0.4 | |
其他费用(净额) | 55.2 | | | 0.3 | | | 24.6 | | | 0.1 | | | 31.6 | | | 0.2 | |
所得税拨备 | 93.9 | | | 0.6 | | | 146.1 | | | 0.7 | | | 311.9 | | | 1.5 | |
关联公司净收入中的权益 | (28.5) | | | (0.2) | | | (23.2) | | | (0.1) | | | (20.2) | | | (0.1) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 75.4 | | | 0.4 | | | 77.1 | | | 0.4 | | | 96.9 | | | 0.5 | |
李尔王的净收入 | $ | 158.5 | | | 0.9 | % | | $ | 753.6 | | | 3.8 | % | | $ | 1,149.8 | | | 5.4 | % |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比
截至2020年12月31日的年度净销售额为170亿美元,而截至2019年12月31日的年度净销售额为198亿美元,减少了28亿美元,降幅为14%。李尔平台在全球的产量下降,主要是由于新冠肺炎疫情,对净销售额造成了超过33亿美元的负面影响。这一下降被所有地区新业务的影响部分抵消,这些业务增加了超过7亿美元的净销售额。
| | | | | | | | |
(百万) | | 销售成本 |
2019 | | $ | 18,072.8 | |
材料成本 | | (1,915.9) | |
劳工和其他 | | (246.7) | |
折旧 | | 26.4 | |
2020 | | $ | 15,936.6 | |
2020年的销售成本为159亿美元,而2019年为181亿美元。李尔王平台在全球的产量下降,很大程度上是由于新冠肺炎疫情,导致销售成本减少了近26亿美元。这一下降被所有地区新业务的影响部分抵消,这些业务增加了近7亿美元的销售成本。
2020年的毛利润和毛利率分别为11亿美元和6.5%的净销售额,而2019年的毛利润和毛利率分别为17亿美元和8.8%的净销售额。李尔平台在全球的产量下降,主要是由于新冠肺炎疫情,与新冠肺炎疫情相关的成本对毛利润造成了7.92亿美元的负面影响。良好的经营业绩,包括经营重组行动的好处,以及较低的重组成本,部分被销售降价的影响所抵消。这些因素对毛利率也有相应的影响。
截至2020年12月31日的年度,销售、一般和行政费用(包括工程和开发费用)为5.89亿美元,而截至2019年12月31日的年度为6.05亿美元。2020年,销售、一般和行政费用占净销售额的百分比为3.5%,而2019年为3.1%,反映出2020年净销售额大幅下降。
2020年无形资产摊销为6600万美元,而2019年为6200万美元。
2020年的利息支出为1亿美元,而2019年为9200万美元。
其他费用,净额,包括非所得税、汇兑损益、与某些衍生工具和套期保值活动有关的损益、债务清偿损失、处置固定资产的损益、附属公司合并和解除合并的损益、净额的非服务成本部分
定期福利成本和其他杂项收入和支出,2020年为5500万美元,而2019年为2500万美元。2020年,我们确认了与债务清偿相关的亏损2100万美元,与养老金结算相关的亏损1300万美元,与投资减值相关的亏损400万美元。2019年,我们确认了与债务清偿相关的亏损1100万美元,与投资减值相关的500万美元,以及与附属公司解除合并相关的400万美元的收益。
于2020年,所得税拨备为9,400万美元,相当于联属公司2.99亿美元净收入中权益前税前收入的实际税率为31.4%。2019年,所得税拨备为1.46亿美元,相当于关联公司9.54亿美元净收入中权益前税前收入的有效税率为15.3%。
在2020年和2019年,所得税拨备主要受到税收管辖区之间收入水平和组合的影响。2020年,我们确认了与重组费用和各种其他项目相关的3400万美元的税收优惠,与我们外国分支机构的美国递延税收影响相关的1500万美元,以及与递延税收资产估值免税额净增加相关的2900万美元的税收支出。2019年,我们确认了与2013至2018年研发税收抵免增加相关的2900万美元税收优惠,与某些附属公司税收地位变化有关的1800万美元,与2019年第四季度发布的外国税收抵免条例对美国税收影响有关的1400万美元,与税收准备金净减少有关的500万美元,与股票薪酬相关的300万美元,与各种税收相关项目(包括发放估值免税额、税率变化和审计调整)相关的1200万美元,以及与5200万美元相关的5200万美元由与设立外国子公司递延税项资产估值免税额相关的税项支出1100万美元所抵消。此外,我们确认了与解除附属公司合并有关的400万美元的收益,没有为此提供税费。
有关我们的估值免税额的相关信息,请参阅下面的“其他事项-重要会计政策和关键会计估计-所得税”。
截至2020年12月31日的年度,附属公司净收入的股本为2900万美元,而截至2019年12月31日的年度为2300万美元。
2020年,李尔的净收入为1.59亿美元,或每股稀释后收益2.62美元,而2019年为7.54亿美元,或每股稀释后收益12.75美元。由于上述原因,净收益和稀释后每股净收益均有所下降。此外,每股摊薄后的净收入还受到两期平均流通股减少的影响。
可报告的运营部门
我们有两个可报告的运营部门:座椅和E-Systems。有关我们可报告的运营部门的说明,请参阅上面的“高管概述”。
下面提供的财务信息是针对我们的两个可报告的运营部门和我们所述期间的其他类别。另一类包括与公司总部、地区总部和消除公司间活动有关的未分配费用,这些费用都不符合被归类为运营部门的要求。公司和地区总部成本包括各种支持职能,如信息技术、高级研发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。有关每个部门的税前收益占联属公司净收入的税前收益、利息支出和其他费用、净(“部门收益”)和部门收益除以净销售额(“利润率”)的财务衡量标准不是美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)下的业绩衡量标准。部门收益和相关利润率被管理层用来评估我们可报告的经营部门的表现。分部收益不应单独考虑,或作为应占李尔的净收入、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则编制的其他损益表或现金流量表数据的替代,或作为盈利能力或流动性的衡量标准。此外,根据我们的判断,部门收益可能无法与其他公司报告的相关或类似标题的指标相比较。
有关合并部门收益与扣除所得税和关联公司净收入权益前的综合收入的对账,请参阅本报告中包括的合并财务报表的附注15,“部门报告”。
座位-
我们座位部分的财务指标摘要如下所示(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 12,712.7 | | | $ | 15,097.2 | |
分部收益(1) | 590.5 | | | 961.2 | |
边距 | 4.6 | % | | 6.4 | % |
(1)请参阅上面的定义。
截至2020年12月31日的年度,座位净销售额为127亿美元,而截至2019年12月31日的年度为151亿美元,减少了24亿美元,降幅为16%。李尔平台在全球的产量下降,主要是由于新冠肺炎疫情,对净销售额造成了近27亿美元的负面影响。这一下降被新业务的影响部分抵消,新业务使净销售额增加了超过4亿美元。
2020年,包括重组成本在内的部门收益和相关净销售额利润率分别为5.91亿美元和4.6%,而2019年分别为9.61亿美元和6.4%。李尔平台在全球的产量下降,主要是由于新冠肺炎疫情,与新冠肺炎疫情相关的成本对该部门的收益造成了5.86亿美元的负面影响。良好的经营业绩,包括经营重组行动的好处,以及较低的重组成本,部分被销售降价的影响所抵消。
电子系统-
我们E-Systems部门的财务指标摘要如下所示(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 4,332.8 | | | $ | 4,713.1 | |
分部收益(1) | 98.1 | | | 366.3 | |
边距 | 2.3 | % | | 7.8 | % |
(1)请参阅上面的定义。
截至2020年12月31日的一年,E-Systems的净销售额为43亿美元,而截至2019年12月31日的年度的净销售额为47亿美元,减少了4亿美元,降幅为8%。李尔平台在全球的产量下降,主要是由于新冠肺炎大流行,对净销售额造成了超过6亿美元的负面影响。这一下降被新业务的影响部分抵消,新业务使净销售额增加了近3亿美元。
2020年,包括重组成本在内的部门收益和相关净销售额利润率分别为9800万美元和2.3%,而2019年分别为3.66亿美元和7.8%。李尔平台在全球的产量下降,主要是由于新冠肺炎疫情,与新冠肺炎疫情相关的成本对该部门的收益造成了2.34亿美元的负面影响。经营业绩的改善被销售降价的影响以及较小程度上较高的重组成本所抵消。
其他-
我们的其他类别(不是运营部门)的财务衡量汇总如下所示(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | — | | | $ | — | |
分部收益(1) | (234.5) | | | (257.3) | |
边距 | 不适用 | | 不适用 |
(1)请参阅上面的定义。
与我们其他类别相关的部门收益在2020年为(2.35亿美元),而2019年为(2.57亿美元),主要反映了2020年薪酬相关成本的下降。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度相比
有关我们截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的运营结果的讨论,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K。
流动性和财务状况
我们的主要流动性需求是为一般业务需求提供资金,包括营运资金要求、资本支出、运营重组行动和偿债要求。我们的主要流动资金来源是经营活动的现金流、现有信贷安排下的借款以及我们现有的现金余额。
流动性来源是否充足
截至2020年12月31日,我们手头约有13亿美元的现金和现金等价物,我们的循环信贷安排下有17.5亿美元的可用借款能力。再加上经营活动提供的现金,我们相信这将使我们能够满足在可预见的未来的流动性需求,并履行正常的业务义务。
为了应对新冠肺炎疫情,我们采取了一系列积极主动的措施来保存现金并最大限度地提高我们的财务灵活性,以便有效地应对新冠肺炎疫情,包括:
•积极降低运营成本、资本支出和营运资本,包括减少可自由支配支出
•通过减薪和延期降低整个组织的受薪员工成本
•暂停股票回购和季度股息
•最大限度地利用世界各地的政府激励计划提供的机会
•降低董事会的薪酬
•通过临时裁员降低工厂小时工成本
•推迟养老金计划资金和其他退休计划缴费
下半年,随着行业生产的复苏和财务状况的改善,我们取消了一些与员工相关的紧缩措施。此外,我们宣布恢复董事会和高管的薪酬水平,并恢复普通股每股0.25美元的季度现金股息。
此外,我们预计将继续支付季度现金股息,并根据我们的普通股回购计划恢复股票回购(见项目5中“公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”)。我们未来的财务业绩和继续满足流动性需求的能力受到运营现金流的影响,包括新冠肺炎疫情的持续影响,以及重组活动、汽车行业状况、客户和供应商的财务状况以及其他相关因素的影响。此外,经济下滑或产量水平下降可能会对我们的财务状况产生负面影响。有关影响我们运营现金流和整体流动性的风险和不确定性的进一步讨论,请参阅第I部分-项目1a,“风险因素”和“执行概述”,以及下面的“前瞻性陈述”。
子公司提供的现金
我们很大一部分营业收入来自我们的子公司。因此,我们依赖子公司的收益和现金流以及股息、特许权使用费、公司间贷款偿还和其他分配和垫款的组合来提供履行义务所需的资金。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,外国子公司持有的现金和现金等价物分别为7.8亿美元和8.95亿美元,可以汇回国内,主要是通过偿还公司间贷款和支付股息,而不会产生额外的所得税支出。我们的子公司向李尔支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。欲了解有关我们非美国子公司潜在红利的更多信息,请参阅本报告包含的合并财务报表中的上文“流动资金来源的充足性”和附注9“所得税”。
现金流
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比
经营活动提供的现金净额汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 营业收入增加(减少) 现金流量 |
合并净收入以及折旧和摊销 | $ | 774 | | | $ | 1,341 | | | $ | (567) | |
营运资金项目净变动: | | | | | |
应收帐款 | (165) | | | (116) | | | (49) | |
盘存 | (108) | | | (69) | | | (39) | |
其他流动资产 | (63) | | | 71 | | | (134) | |
应付帐款 | 214 | | | (6) | | | 220 | |
应计负债 | 55 | | | 94 | | | (39) | |
营运资金项目净变动 | (67) | | | (26) | | | (41) | |
其他 | (44) | | | (31) | | | (13) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 663 | | | $ | 1,284 | | | $ | (621) | |
2020年和2019年,运营活动提供的净现金分别为6.63亿美元和12.84亿美元。运营现金流总体减少6.21亿美元,主要原因是2020年收益下降。应收账款、存货和应付账款的增加主要反映了与2019年底相比,2020年底的生产量增加。
2020年用于投资活动的净现金为4.69亿美元,而2019年为9.22亿美元。2019年,我们为收购Xevo支付了3.22亿美元。2020年,资本支出为4.52亿美元,反映出某些项目启动的延迟,以及应对新冠肺炎大流行的可自由支配支出的减少,而2019年的资本支出为6.04亿美元。2021年的资本支出估计为6亿美元。
2020年,用于融资活动的净现金为4.12亿美元,而2019年为3.62亿美元。作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们在2020年第一季度通过循环信贷机制借入10亿美元,并于2020年第三季度全额偿还。2020年,我们收到了与发行2030年和2049年票据相关的净收益6.69亿美元,支付了600万美元的相关发行成本和6.67亿美元的未偿还2025年票据的赎回费用。同样在2020年,我们为回购普通股支付了7000万美元,向李尔股东支付了6700万美元的股息,向非控股股东支付了1.23亿美元的股息。2019年,我们收到了与发行2029年和2049年票据相关的净收益6.93亿美元,支付了700万美元的相关发行成本和3.34亿美元的未偿还2024年票据的赎回相关费用。同样在2019年,我们为回购普通股支付了3.85亿美元,向李尔股东支付了1.86亿美元的股息,向非控股股东支付了7900万美元的股息。
有关我们2020和2019年融资交易的更多信息,请参阅本报告包括的合并财务报表中的以下“资本化”和附注7“债务”和附注12“股本、累计其他全面亏损和股权”。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度相比
有关我们截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的现金流的讨论,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K。
资本化
除了经营活动提供的现金外,我们还不时利用未承诺的信贷额度为我们某些外国子公司的资本支出和营运资金需求提供资金。截至2020年12月31日,我们没有未偿还的短期债务余额。截至2019年12月31日,我们的短期债务余额为1900万美元。未承诺信贷额度的可用性可能会受到我们的财务表现、信用评级和其他因素的影响。
高级注释
截至2020年12月31日,我们的优先票据(统称为“票据”)由以下金额组成(除声明的票面利率外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
注意事项 | | 到期日本金总额 | | 规定票面利率 |
2027年到期的优先无抵押票据(“2027年票据”) | | $ | 750 | | | 3.80% |
2029年到期的优先无抵押票据(“2029年票据”) | | 375 | | | 4.25% |
2030年票据 | | 350 | | | 3.50% |
2049年票据 | | 625 | | | 5.25% |
| | $ | 2,100 | | | |
该批债券的发行、到期日及付息日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意事项 | | 发行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年票据 | | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年票据 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年票据 | | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2049年票据 | | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
在2020年,我们发行了2030年到期的本金总额为3.5亿美元的债券,以及2049年到期的债券的本金总额为3亿美元。2030年发行的债券票面利率为3.5%,发行价格为面值的99.774%,到期收益率为3.525%。2049年发行的债券票面利率为5.25%,发行价格为面值的106.626%,到期收益率为4.821%。
扣除原始发行折扣后,此次发行的净收益为6.69亿美元。所筹款项用于赎回本金总额为6.5亿元的2025年债券,赎回价格相当于该批2025年债券本金的102.625%,另加应计利息。
在这些交易中,我们确认了2100万美元的债务清偿损失,并支付了600万美元的相关发行成本。
管理票据的契约载有若干限制性契约及惯常违约事件。截至2020年12月31日,我们遵守了管理票据的契约下的所有契约。
有关票据的进一步资料,包括有关提早赎回、契诺及违约事件的资料,请参阅本报告所包括的综合财务报表附注7“债务”,以及管理票据的契约,该等契约已以参考方式并入本报告作为证物。
信贷协议
我们的信贷协议日期为2017年8月8日,包括17.5亿美元的循环信贷安排和2.5亿美元的定期贷款安排。2020年,我们达成了将循环信贷安排到期日延长一年至2024年8月8日的协议,并支付了100万美元的相关发行成本。定期贷款工具到期日为2022年8月8日。截至2020年12月31日和2019年12月31日,循环信贷安排下没有未偿还借款,定期贷款安排下未偿还借款分别为2.2亿美元和2.34亿美元。
2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们在循环信贷机制下借入10亿美元,并于2020年9月全额偿还。
信贷协议包含各种金融和其他契约,要求我们将杠杆率保持在最高水平以下。截至2020年12月31日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。尽管我们预计将继续遵守所有公约,但新冠肺炎疫情的影响可能会对我们遵守其中某些公约的能力产生负面影响。如果我们不能继续遵守这些公约,我们预计会向贷款人申请修订或豁免,为受公约规限的债务进行再融资,或在可能违约前采取其他纾缓行动。
有关信贷协议的进一步资料,包括有关定价、契诺及违约事件的资料,请参阅本报告所载综合财务报表附注7“债务”及经修订及重述的信贷协议,该协议已以引用方式并入本报告作为证物。
应收账款保理业务
在2020年第二季度,我们达成了一项未承诺保理安排,规定在北美合计购买特定客户账户。保理安排导致保理应收账款的真实销售,当应收账款根据ASC 860“转移和服务”进行保理时,这些应收账款不包括在综合资产负债表中报告的金额中。2020年期间没有考虑应收账款。我们不能保证保理安排在未来可用或使用。
合同义务
截至2020年12月31日,债券的预定到期日、信贷协议下的义务以及债券的预定利息支付如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
高级注释 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,100 | | | $ | 2,100 | |
信贷协议-定期贷款安排 | 14 | | | 206 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 220 | |
预定利息支付 | 90 | | | 90 | | | 90 | | | 90 | | | 90 | | | 937 | | | 1,387 | |
总计 | $ | 104 | | | $ | 296 | | | $ | 90 | | | $ | 90 | | | $ | 90 | | | $ | 3,037 | | | $ | 3,707 | |
我们与客户签订协议,在车辆生命周期开始时生产产品。虽然这类协议没有规定产品的具体数量,但一旦我们签订了这类协议,我们通常需要在车辆的生产寿命内满足客户的购买要求。在正式获得项目之前,我们通常在车辆系统设计和工程的早期阶段与客户密切合作。如果不能完成与车辆系统相关的设计和工程工作,或者不能履行客户的合同,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还与供应商签订协议,以帮助我们满足客户的生产需求。这些协议在期限和数量承诺方面各不相同。从历史上看,大多数都是短期协议,没有规定最低购买量,或者是基于要求的合同。
我们可能会被要求支付与我们未确认的税收优惠相关的大量现金支出,包括利息和罚款。然而,由于与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流的时间存在不确定性,我们无法就现金结算期(如果有的话)与各自的税务机关做出合理可靠的估计。因此,截至2020年12月31日,未确认的税收优惠(包括利息和罚款)4900万美元已被排除在上表的合同义务之外。有关我们未确认的税收优惠的更多信息,请参见本报告中包括的合并财务报表的附注9,“所得税”。
对于我们的养老金义务,我们也有最低资金要求。我们可以根据投资业绩或利率变化,或者当我们认为这样做在财务上有利并基于我们的其他现金需求时,选择超过最低资金要求的供款。我们在2021年之后的最低资金要求将取决于几个因素,包括投资表现和利率。我们的最低资金要求也可能受到适用法律要求变化的影响。到2021年,我们对国内和国外养老金计划的最低要求缴费,包括分配给我们某些非限定固定福利计划的参与者,预计约为500万至1000万美元。我们还有退休后福利义务的到期付款。我们不为退休后福利义务提供资金。相反,支付是因为费用是由有保险的退休人员产生的。我们预计,到2021年,与退休后福利义务相关的支出约为500万美元。
有关我们的养老金和其他退休后福利计划的更多信息,请参阅下面的“-其他事项-养老金和其他退休后福利计划”和本报告中包括的合并财务报表的附注10“养老金和其他退休后福利计划”。
普通股回购计划
见项目5,“公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”。
分红
2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了季度现金分红。在停牌前,我们的董事会宣布2020年第一季度普通股每股现金股息为0.77美元。季度现金股息在2020年第四季度恢复为每股普通股0.25美元。2019年和2018年,我们的董事会宣布季度现金股息分别为每股普通股0.75美元和0.70美元。
我们目前预计未来将支付季度现金股息,尽管此类支付由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、资本的替代用途以及董事会可能酌情考虑的其他因素。见下文“前瞻性陈述”和本报告包括的合并财务报表附注7“债务”。
市场风险敏感度
在正常的经营过程中,我们面临着与汇率、利率和大宗商品价格波动相关的市场风险。根据我们的政策,我们通过使用衍生金融工具来管理部分风险。我们进行所有套期保值交易的期限与基础风险敞口一致。我们不以交易为目的订立衍生工具。
外汇
经营业绩可能会受到我们以运营公司功能货币以外的货币进行买入、卖出和融资的影响(“交易性风险敞口”)。我们可以通过签订远期外汇、期货和期权合约来缓解部分风险。外汇合同是与我们认为信誉良好的银行签订的。与外汇合同有关的损益在适当情况下递延,并计入受套期保值约束的外币交易的计量。与外汇合约有关的损益通常会被汇率变动对基础交易的直接影响所抵消。
我们未平仓外汇合约的名义金额和估计公允价值合计摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一号, | 2020 | | 2019 |
名义金额(合同到期日 | $ | 2,494 | | | $ | 2,163 | |
公允价值 | 48 | | | 50 | |
目前,我们最重要的外币交易敞口涉及墨西哥比索、各种欧洲货币、人民币、泰铢、日元、巴西雷亚尔和洪都拉斯伦皮拉。对我们的净交易敞口的敏感度分析如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 潜在收益收益(收益负面影响) |
十二月三十一号, | 假设强化%(1) | | 2020 | | 2019 |
美元 | 10% | | $ | 23 | | | $ | (16) | |
欧元 | 10% | | (4) | | | 19 | |
(1)人民币相对于其在12个月内有敞口的所有其他货币。
以下是与我们未平仓外汇合约的公允价值合计相关的敏感性分析(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值估计变动 |
十二月三十一号, | 假设 更改%(2) | | 2020 | | 2019 |
美元 | 10% | | $ | 80 | | | $ | 50 | |
欧元 | 10% | | 59 | | | 69 | |
(2) 相对于它有风险敞口的所有其他货币。
上述敏感性分析存在一定的缺陷。这些分析假设,所有货币相对于美元或欧元都会一致走强或走弱。在现实中,一些货币可能会走强,而另一些货币可能会走弱,这会导致收益影响的增加或减少,这取决于货币和汇率变动的方向。
除了上述交易性风险,我们的经营业绩还受到将我们的海外营业收入换算成美元的影响(“转换风险”)。2020年,美国以外的净销售额占我们合并净销售额的79%,尽管某些非美国的销售额是以美元计价的。我们签订外汇合约并不是为了减少我们的换算风险敞口。
商品价格
原材料、能源和大宗商品成本可能波动,反映出供需以及全球贸易和关税政策的变化。我们已制定和实施战略,以减轻原材料、能源和大宗商品成本上升的影响,例如有选择地进行零部件内部采购、继续巩固我们的供应基础、长期采购承诺、有选择地扩大低成本国家采购和工程,以及价值工程和产品基准。然而,这些战略,再加上与我们的客户和供应商的商业谈判,通常只抵消了一部分不利影响。这些策略中的某些策略也可能会限制我们在商品成本不断下降的环境中的机会。如果这些成本增加,在可预见的未来可能会对我们的经营业绩产生不利影响。见第一部分--项目1a,“风险因素--成本的增加以及对原材料、能源、大宗商品和产品组件供应的限制可能对我们的财务业绩产生不利影响”,以及下面的“前瞻性陈述”。
我们在购买某些原材料方面存在商品价格风险,包括钢铁、铜、柴油、化学品、树脂和皮革。我们的主要成本敞口与钢铁、铜和皮革有关。我们产品中使用的大部分钢材由集成到座椅系统中的装配式组件组成,例如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械组件。因此,我们对钢材价格变化的敞口主要是通过这些购买的零部件间接进行的。我们大约92%的铜采购和很大一部分皮革采购受与我们的客户和供应商的价格指数协议的约束。
有关上述金融工具的更多信息,请参阅本报告包括的综合财务报表附注16“金融工具”。
其他事项
法律和环境事务
我们不时参与各种法律诉讼和索赔,包括但不限于商业责任和合同纠纷、产品责任索赔和环境等事项。截至2020年12月31日,我们为未决法律纠纷(包括商业纠纷和其他事项)记录了1700万美元的准备金。此外,截至2020年12月31日,我们为产品责任和保修索赔以及环境事项分别记录了4900万美元和900万美元的准备金。虽然这些储量是根据公认会计准则确定的,但这些事项的最终结果本质上是不确定的,实际结果可能与目前的估计大不相同。关于与各种法律程序和索赔有关的风险说明,见第一部分--项目1a,“风险因素”。有关我们尚未完成的重大法律诉讼的更完整说明,请参阅本报告中包括的合并财务报表附注14“承付款和或有事项”。
重大会计政策与关键会计估计
我们的重要会计政策在本报告中包括的综合财务报表的附注3“重要会计政策摘要”中有更全面的描述。我们的某些会计政策要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。然而,这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响。因此,这些领域的实际结果可能与我们的估计大不相同。
如果会计估计要求我们对作出估计时不确定的事项作出假设,并且估计的变化会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大影响,我们认为会计估计是至关重要的。
收入确认和销售承诺
我们与客户签订合同,通常在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常,这些合同没有规定特定数量的产品,但一旦签订,我们通常被期望在车辆的生产寿命内满足客户的采购要求。其中许多合同可能随时被我们的客户终止。从历史上看,这些合同的终止并不频繁。我们收到客户的采购订单,这些订单提供了特定生产部件的商业条款,包括价格(但不包括数量)。合同还可以规定在车辆的生产寿命内每年降价,价格可能会持续调整,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
收入是在产品控制权根据标准商业条款转让给客户时确认的,因为我们在转让之前没有可强制执行的付款权利。确认的收入金额反映了我们预计有权根据年度采购订单、年度降价和持续价格调整换取这些产品的对价。我们的客户根据行业惯例的付款条件为收到的产品付款。我们与客户的合同没有重要的融资部分。我们记录了从客户那里收到的预付款的合同责任。支付给客户的与运输和搬运成本相关的金额计入综合损益表中的净销售额。运输和搬运成本计入履行成本,并计入合并损益表中的销售成本。由政府当局评估的税款,如果是在我们从客户那里收取的特定创收交易中征收并同时征收的,则不包括在收入中。
养老金和其他退休后福利计划
我们为员工和退休员工提供一定的养老金和其他退休后福利,包括养老金、退休后医疗福利和其他退休后福利。
大致 固定收益养老金计划覆盖了我们6%的在职劳动力。养老金计划基于适用计划文档定义的特定于计划的福利公式提供福利。退休后福利计划一般为符合条件的退休人员提供持续的医疗福利。“我们也与某些员工有合同安排,规定补充退休福利。”一般来说,我们的政策是根据法律要求、税收和流动性考虑以及当地做法为我们的养老金福利义务提供资金。“我们不为我们的退休后福利义务提供资金。
计划资产和债务采用各种精算假设来计量,例如贴现率、补偿增长率、死亡率、周转率和医疗保健成本趋势率,这些假设是在本年度计量日期确定的。定期福利净成本的计量基于各种精算假设,包括贴现率、计划资产的预期回报率和补偿增加率,这些假设是在上一年的计量日期确定的。我们每年审查我们的精算假设,并在适当的时候修改这些假设。按照公认会计原则的要求,修改的影响将在当前记录或在未来期间摊销。
贴现率的确定通常基于从假想债券投资组合创建的指数,该债券投资组合由期限与预期福利支付时间相匹配的高质量固定收益证券组成。选定贴现率的变化可能会对我们的养老金和其他退休后福利计划的预计福利义务、无资金状况和相关的定期福利净成本产生实质性影响。
计划资产的预期回报是基于几个因素确定的,包括调整后的历史回报、各种资产类别的历史风险溢价以及投资组合中的目标资产配置。对历史回报的调整是基于股票和固定收益市场最近的回报经验,以及相信在相关投资期限内可能会偏离历史回报。
主要假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | 其他退休后 |
截至2020年12月31日的福利义务 | $ | 1,094 | | | $ | 89 | |
贴现率- | | | |
国内计划 | 2.6 | % | | 2.4 | % |
国外计划 | 2.0 | % | | 2.5 | % |
截至2020年12月31日的年度的定期福利净成本 | $ | 14 | | | $ | 1 | |
贴现率- | | | |
国内计划 | 3.4 | % | | 3.2 | % |
国外计划 | 2.6 | % | | 3.1 | % |
计划资产的预期回报率- | | | |
国内计划 | 5.8 | % | | 不适用 |
国外计划 | 5.4 | % | | 不适用 |
截至2021年12月31日的年度的净定期福利成本(信用) (1) | $ | (2) | | | $ | 1 | |
贴现率- | | | |
国内计划 | 2.6 | % | | 2.4 | % |
国外计划 | 2.0 | % | | 2.5 | % |
计划资产的预期回报率- | | | |
国内计划 | 5.8 | % | | 不适用 |
国外计划 | 5.2 | % | | 不适用 |
(1)预测结果。
对贴现率和计划资产预期回报率下降100个基点的敏感度如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增加福利义务 | | 2021年的增长 净定期收益成本 |
| 养恤金 | | 其他退休后 | | 养恤金 | | 其他退休后 |
折扣率降低100个基点 | $ | 176 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产预期回报率下降100个基点 | 不适用 | | 不适用 | | $ | 8 | | | 不适用 |
有关我们的养老金和其他退休后福利计划的更多信息,请参阅本报告包含的合并财务报表中的上文“-流动性和财务状况-资本化-合同义务”和附注10“养老金和其他退休后福利计划”。
所得税
我们按照公认会计原则核算所得税。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的暂时性差异以及税项亏损及信贷结转之间的暂时性差异而确认的未来税项后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。
我们目前和未来的所得税拨备受到某些国家对估值免税额的初步确认和变化的影响。“我们打算维持这些免税额,直到递延税项资产更有可能变现。”我们未来的所得税拨备将不包括与发生的损失有关的税收优惠,并且,除某些司法管辖区外,在取消各自的估值免税额之前,不会对这些国家产生的收入产生任何税收支出。因此,所得税受到估值免税额和不同司法管辖区之间收益组合变化的影响。我们按季度评估递延税项资产的变现能力。在完成评估时,我们考虑所有可获得的证据,以便根据证据的权重来确定我们的递延税项资产是否有必要计入估值津贴。这些证据包括历史结果、现有应税临时差异的未来冲销以及对未来应税收入的预期(不包括冲销临时差异和结转)。
以及实施可行和审慎的税务筹划策略。如果根据证据的分量,我们的全部或部分递延税项资产更有可能无法变现,则将计入估值免税额。
截至2020年12月31日,我们在美国拥有与税收损失和信贷结转以及其他递延税项资产相关的估值津贴1900万美元,在几个国际司法管辖区拥有3.79亿美元。如果某一司法管辖区的经营业绩持续改善或下降,我们关于估值津贴需求的决定可能会改变,导致该司法管辖区的估值津贴被初始确认或撤销,这可能会对确认期间及后续期间的所得税支出产生重大影响。在为财务报表确定所得税拨备时,我们会做出某些估计和判断,这些估计和判断会影响我们对递延税项资产账面价值的评估,以及我们对某些税收负债的计算。
在计算我们的未确认税收优惠和负债总额时,包括在我们全球业务的多个司法管辖区内复杂税收法规的应用和变化方面的不确定性。我们确认税收优惠和负债是基于我们对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计。我们根据不断变化的事实和情况调整这些福利和负债;然而,由于这些不确定性的复杂性和税务审计的影响,最终的解决方案可能与我们的估计大不相同。
欲了解更多信息,请参阅下面的“前瞻性陈述”和本报告中包括的合并财务报表附注9“所得税”。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。2020年期间,用于确定估计和假设的方法或政策没有实质性变化。其他需要估计和判断的事项包括应收账款变现、存货陈旧、资产减值、固定资产和无形资产的使用寿命、与客户和供应商的未解决定价讨论、重组应计项目、递延税项资产估值津贴和所得税、养老金和其他退休后福利计划假设、与诉讼相关的应计项目、保修和环境补救成本以及自我保险应计项目。实际结果可能与我们的估计大不相同。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的影响的信息,请参阅本报告中包括的合并财务报表的附注18“会计声明”。
前瞻性陈述
1995年的“私人证券诉讼改革法案”为我们或代表我们所作的前瞻性陈述提供了安全港。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性陈述中的一部分。我们也可能以口头声明或向公众发布的其他书面材料的形式提供前瞻性陈述。本报告或任何其他涉及我们预期或预期未来可能发生的经营业绩、事件或发展的公开声明中包含或纳入的所有此类前瞻性声明,包括但不限于与商机、已授予的销售合同、销售积压和正在进行的商业安排有关的声明,或表达对未来经营结果的看法的声明,均为前瞻性声明。实际结果可能与我们所作的任何或所有前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与预期结果大不相同的重要因素、风险和不确定性包括但不限于:
•我们经营的市场的一般经济状况,包括利率或货币汇率的变化;
•新冠肺炎疫情对我们的业务和全球经济的影响;
•我们目前估计的实际行业车辆产量水平的变化;
•车辆生产波动或与我们作为重要供应商的车辆型号相关的业务损失,或缺乏商业成功;
•客户谈判的结果和客户强制降价的影响;
•原材料、能源、商品和产品部件的成本和可获得性,以及我们降低这些成本的能力;
•与供应商的关系中断;
•影响我们客户和供应商的财务状况和不利发展;
•在国外开展业务的风险;
•货币管制和经济对冲货币的能力;
•全球主权财政问题和信誉,包括潜在违约及其对经济活动的相关影响,包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响;
•影响我们和我们的主要客户和供应商的竞争条件;
•涉及我们或我们的重要客户或供应商或其他影响我们的劳动纠纷;
•我们合资企业的经营和财务成功;
•计划启动成本的影响和时间安排以及我们对新计划启动的管理;
•折现率和养老金资产实际收益率的变化;
•因不利的行业或市场发展而产生的减值费用;
•我们执行战略目标的能力;
•我们现有的负债和我们以商业上合理的条件进入资本市场的能力所施加的限制;
•影响伦敦银行间同业拆借利率可用性的变化;
•破坏我们的信息技术系统,或我们的客户或供应商的系统,包括与网络安全相关的系统;
•增加我们的保修、产品责任或召回成本;
•我们是或可能成为其中一方的法律或监管程序的结果;
•悬而未决的法律法规或现行联邦、州、地方或外国法律或法规变更的影响;
•法规对我国对外经营的影响;
•与遵守环境法律法规相关的成本;
•由我们提出或针对我们提出的与知识产权有关的发展或主张;
•美国税收和贸易政策的潜在变化以及我们开展业务的国家采取的相关行动的影响;
•(A)英国与欧盟之间的经济及其他关系预计会有何变化;及
•其他风险,如第I部分第1a项“风险因素”所述,以及我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时提供的风险和信息。
本报告中的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的,我们不承担任何义务对其进行更新、修改或澄清,以反映本报告日期之后发生的事件、新信息或情况。
项目8--合并财务报表和
补充数据
合并财务报表索引
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| 页 |
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独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告 | 55 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 58 |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表 | 59 |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表 | 60 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合权益报表 | 61 |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 63 |
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合并财务报表附注 | 64 |
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附表II-估值及合资格账目 | 107 |
独立注册会计师事务所报告书
致李尔公司股东和董事会
对财务报表的意见
本公司已审核李尔公司及其附属公司(本公司)于2020年12月31日及2019年12月31日的合并资产负债表,截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益及现金流量表,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准和我们2021年2月10日的报告,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | |
| 收入确认 |
对该事项的描述 | 如附注3,重要会计政策摘要中所述,该公司与其客户的销售合同可能规定在车辆的生产寿命内每年降价。价格也可能持续调整,以反映产品内容、产品成本和其他商业因素的变化。其中一些价格调整本质上是非常规的。该公司确认的收入金额反映了根据年度采购订单、年度降价和持续的价格调整,公司预期有权以其产品换取的对价。
审计公司预期有权用来交换其某些需要进行非常规价格调整的产品的对价具有很高的判断力,因为它涉及评估从商业谈判中获得的证据是否充分,以支持公司有权用来交换这些产品的最终对价。 |
| | | | | |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们通过非常规的价格调整确定和测试了对产品销售识别和评估的控制,包括管理层对支持公司衡量与这些产品销售相关的收入的证据的审查。
我们的审计程序包括检查公司与其客户之间与定价安排有关的通信,在期末审计与这些产品销售有关的调整,对管理层的估计进行回顾性审查,以发现相反的证据(如果有),并向公司内部负责各自客户关系的高管进行询问并获得书面陈述。 |
/s/安永律师事务所
自2002年以来,我们一直担任本公司的审计师。
密歇根州底特律
2021年2月10日
独立注册会计师事务所报告书
致李尔公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对李尔公司及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,李尔公司及其子公司(本公司)根据COSO标准,截至2020年12月31日,在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司2020年合并财务报表和我们2021年2月10日的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
密歇根州底特律
2021年2月10日
李尔公司及其子公司
综合资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,306.7 | | | $ | 1,487.7 | |
应收帐款 | 3,269.2 | | | 2,982.6 | |
盘存 | 1,401.1 | | | 1,258.2 | |
其他 | 799.7 | | | 678.2 | |
流动资产总额 | 6,776.7 | | | 6,406.7 | |
长期资产: | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,736.2 | | | 2,704.2 | |
商誉 | 1,655.8 | | | 1,614.3 | |
其他 | 2,029.9 | | | 1,955.5 | |
长期资产总额 | 6,421.9 | | | 6,274.0 | |
总资产 | $ | 13,198.6 | | | $ | 12,680.7 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期借款 | $ | — | | | $ | 19.2 | |
应付帐款和汇票 | 3,141.6 | | | 2,821.7 | |
应计负债 | 1,920.9 | | | 1,811.2 | |
长期债务的当期部分 | 14.2 | | | 14.1 | |
流动负债总额 | 5,076.7 | | | 4,666.2 | |
长期负债: | | | |
长期债务 | 2,300.3 | | | 2,293.7 | |
其他 | 1,206.7 | | | 1,101.3 | |
长期负债总额 | 3,507.0 | | | 3,395.0 | |
| | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | 118.4 | |
| | | |
权益: | | | |
优先股,100,000,000授权股份(包括10,896,250股票 A系列可转换优先股授权);不是的流通股 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,300,000,000授权股份;64,571,405和64,563,291分别于2020年和2019年12月31日发行的股票 | 0.6 | | | 0.6 | |
额外实收资本 | 963.6 | | | 969.1 | |
国库持有的普通股,4,519,891和4,127,806股票 分别截至2020年12月31日和2019年12月31日(按成本计算) | (598.6) | | | (563.1) | |
留存收益 | 4,806.8 | | | 4,715.8 | |
累计其他综合损失 | (705.1) | | | (772.7) | |
李尔公司股东权益 | 4,467.3 | | | 4,349.7 | |
非控制性权益 | 147.6 | | | 151.4 | |
权益 | 4,614.9 | | | 4,501.1 | |
负债和权益总额 | $ | 13,198.6 | | | $ | 12,680.7 | |
附注是这些综合资产负债表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并损益表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
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截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | | | $ | 21,148.5 | |
销售成本 | 15,936.6 | | | 18,072.8 | | | 18,830.2 | |
销售、一般和行政费用 | 588.9 | | | 605.0 | | | 612.8 | |
无形资产摊销 | 65.9 | | | 62.3 | | | 51.4 | |
利息支出 | 99.6 | | | 92.0 | | | 84.1 | |
其他费用(净额) | 55.2 | | | 24.6 | | | 31.6 | |
扣除所得税拨备前的合并收益和关联公司净收入中的权益 | 299.3 | | | 953.6 | | | 1,538.4 | |
所得税拨备 | 93.9 | | | 146.1 | | | 311.9 | |
关联公司净收入中的权益 | (28.5) | | | (23.2) | | | (20.2) | |
合并净收入 | 233.9 | | | 830.7 | | | 1,246.7 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 75.4 | | | 77.1 | | | 96.9 | |
李尔王的净收入 | $ | 158.5 | | | $ | 753.6 | | | $ | 1,149.8 | |
| | | | | |
李尔普通股股东可获得的每股基本净收入 | $ | 2.63 | | | $ | 12.80 | | | $ | 17.35 | |
| | | | | |
李尔普通股股东可获得的稀释后每股净收益 | $ | 2.62 | | | $ | 12.75 | | | $ | 17.22 | |
| | | | | |
平均已发行普通股 | 60,254,380 | | | 61,697,192 | | | 65,672,164 | |
| | | | | |
平均稀释流通股 | 60,426,962 | | | 61,923,528 | | | 66,161,816 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
合并净收入 | $ | 233.9 | | | $ | 830.7 | | | $ | 1,246.7 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
固定福利计划调整 | (59.3) | | | (44.8) | | | 11.2 | |
衍生工具和套期保值活动 | 2.8 | | | 19.5 | | | 13.2 | |
外币折算调整 | 139.7 | | | (45.1) | | | (233.0) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 83.2 | | | (70.4) | | | (208.6) | |
综合全面收益 | 317.1 | | | 760.3 | | | 1,038.1 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 91.0 | | | 73.6 | | | 80.7 | |
李尔王的综合收益 | $ | 226.1 | | | $ | 686.7 | | | $ | 957.4 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并权益表
(单位:百万,共享数据除外)
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| | | | | | | | | | |
| 可赎回的不可赎回的- 控制权益 | | | 普普通通 股票 | | 额外实收资本 | | 普普通通 国库持有的股票 | | 留用 收益 |
截至2017年12月31日的余额 | $ | 153.4 | | | | $ | 0.7 | | | $ | 1,215.4 | | | $ | (724.1) | | | $ | 4,171.9 | |
综合收益(亏损): | — | | | | | | | | | | |
净收入 | 12.9 | | | | — | | | — | | | — | | | 1,149.8 | |
其他综合收益(亏损) | (9.4) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
综合收益(亏损)总额 | 3.5 | | | | — | | | — | | | — | | | 1,149.8 | |
通过ASU 2016-16(附注9,“所得税”) | — | | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 41.4 | | | — | | | — | |
净发行量为374,267以库藏形式持有的股份,用于支付以股票为基础的补偿 | — | | | | — | | | (81.5) | | | 34.0 | | | — | |
回购4,308,418普通股,平均价格为$163.69每股 | — | | | | — | | | — | | | (705.2) | | | — | |
退休8,000,000以库房形式持有的股票,平均价格为$146.27每股 | — | | | | (0.1) | | | (155.9) | | | 1,170.2 | | | (1,014.2) | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (185.8) | |
向非控股权益宣布的股息 | (9.2) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
关联交易 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购未偿还的非控股权益 | — | | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | |
非控制性权益 — 其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益调整 | 10.4 | | | | — | | | — | | | — | | | (10.4) | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 158.1 | | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,017.4 | | | $ | (225.1) | | | $ | 4,113.6 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | |
净收入 | 1.8 | | | | — | | | — | | | — | | | 753.6 | |
其他综合收益(亏损) | (1.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
综合收益(亏损)总额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 753.6 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 23.3 | | | — | | | — | |
净发行量为314,953以库藏形式持有的股份,用于支付以股票为基础的补偿 | — | | | | — | | | (71.6) | | | 42.4 | | | (2.1) | |
回购2,819,081普通股,平均价格为$134.95每股 | — | | | | — | | | — | | | (380.4) | | | — | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (186.3) | |
向非控股权益宣布的股息 | (2.7) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非控制性权益 — 其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
处置非控股权益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益调整 | (37.0) | | | | — | | | — | | | — | | | 37.0 | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 118.4 | | | | $ | 0.6 | | | $ | 969.1 | | | $ | (563.1) | | | $ | 4,715.8 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | |
净收入 | (3.5) | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | |
其他综合收益(亏损) | 7.7 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
综合收益(亏损)总额 | 4.2 | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | |
采用ASU 2016-13(附注3,“应收账款”) | — | | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 40.0 | | | — | | | — | |
净发行量为249,064以库藏形式持有的股份,用于支付以股票为基础的补偿 | — | | | | — | | | (46.9) | | | 34.5 | | | (3.5) | |
回购641,149普通股,平均价格为$109.22每股 | — | | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (62.1) | |
向非控股权益宣布的股息 | (26.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购未偿还的非控股权益 | (96.9) | | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益调整 | 1.1 | | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 963.6 | | | $ | (598.6) | | | $ | 4,806.8 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并权益表(续)
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计其他税种综合亏损,税金净额 | | | | | | | |
| 定义 福利计划 | | 导数 仪器和 树篱 活动 | | 累积 翻译 调整数 | | 李尔王 公司 股东的 权益 | | 非控制性 利益 | | 权益 | | | | | |
截至2017年12月31日的余额 | $ | (184.0) | | | $ | (22.9) | | | $ | (306.5) | | | $ | 4,150.5 | | | $ | 142.1 | | | $ | 4,292.6 | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,149.8 | | | 84.0 | | | 1,233.8 | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | 11.2 | | | 13.2 | | | (216.8) | | | (192.4) | | | (6.8) | | | (199.2) | | | | | | |
综合收益(亏损)总额 | 11.2 | | | 13.2 | | | (216.8) | | | 957.4 | | | 77.2 | | | 1,034.6 | | | | | | |
通过ASU 2016-16(附注9,“所得税”) | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 41.4 | | | — | | | 41.4 | | | | | | |
净发行量为374,267以库藏形式持有的股份,用于支付以股票为基础的补偿 | — | | | — | | | — | | | (47.5) | | | — | | | (47.5) | | | | | | |
回购4,308,418普通股,平均价格为$163.69每股 | — | | | — | | | — | | | (705.2) | | | — | | | (705.2) | | | | | | |
退休8,000,000以库房形式持有的股票,平均价格为$146.27每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (185.8) | | | — | | | (185.8) | | | | | | |
向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (70.0) | | | (70.0) | | | | | | |
关联交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.0 | | | 14.0 | | | | | | |
收购未偿还的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | (2.0) | | | | | | |
非控制性权益 — 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.4) | | | (3.4) | | | | | | |
可赎回非控股权益调整 | — | | | — | | | — | | | (10.4) | | | — | | | (10.4) | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (172.8) | | | $ | (9.7) | | | $ | (523.3) | | | $ | 4,200.7 | | | $ | 159.9 | | | $ | 4,360.6 | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 753.6 | | | 75.3 | | | 828.9 | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | (44.8) | | | 19.5 | | | (41.6) | | | (66.9) | | | (1.7) | | | (68.6) | | | | | | |
综合收益(亏损)总额 | (44.8) | | | 19.5 | | | (41.6) | | | 686.7 | | | 73.6 | | | 760.3 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 23.3 | | | — | | | 23.3 | | | | | | |
净发行量为314,953以库藏形式持有的股份,用于支付以股票为基础的补偿 | — | | | — | | | — | | | (31.3) | | | — | | | (31.3) | | | | | | |
回购2,819,081普通股,平均价格为$134.95每股 | — | | | — | | | — | | | (380.4) | | | — | | | (380.4) | | | | | | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (186.3) | | | — | | | (186.3) | | | | | | |
向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (76.3) | | | (76.3) | | | | | | |
非控制性权益 — 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | | | | |
处置非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | | | (5.6) | | | | | | |
可赎回非控股权益调整 | — | | | — | | | — | | | 37.0 | | | — | | | 37.0 | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (217.6) | | | $ | 9.8 | | | $ | (564.9) | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 151.4 | | | $ | 4,501.1 | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 158.5 | | | 78.9 | | | 237.4 | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 67.6 | | | 7.9 | | | 75.5 | | | | | | |
综合收益(亏损)总额 | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 226.1 | | | 86.8 | | | 312.9 | | | | | | |
采用ASU 2016-13(附注3,“应收账款”) | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 40.0 | | | — | | | 40.0 | | | | | | |
净发行量为249,064以库藏形式持有的股份,用于支付以股票为基础的补偿 | — | | | — | | | — | | | (15.9) | | | — | | | (15.9) | | | | | | |
回购641,149普通股,平均价格为$109.22每股 | — | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | | | (70.0) | | | | | | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (62.1) | | | — | | | (62.1) | | | | | | |
向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.6) | | | (90.6) | | | | | | |
收购未偿还的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | | | | |
可赎回非控股权益调整 | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (276.9) | | | $ | 12.6 | | | $ | (440.8) | | | $ | 4,467.3 | | | $ | 147.6 | | | $ | 4,614.9 | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
综合现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动的现金流: | | | | | |
合并净收入 | $ | 233.9 | | | $ | 830.7 | | | $ | 1,246.7 | |
对综合净收入与经营活动提供的净现金进行调整的调整- | | | | | |
关联公司净收入中的权益 | (28.5) | | | (23.2) | | | (20.2) | |
债务清偿损失 | 21.1 | | | 10.6 | | | — | |
减损费用 | 31.9 | | | 14.5 | | | 6.1 | |
递延税金(福利)拨备 | (84.7) | | | (38.2) | | | 86.7 | |
折旧摊销 | 539.9 | | | 509.9 | | | 484.4 | |
基于股票的薪酬 | 40.0 | | | 23.3 | | | 41.4 | |
可回收客户工程、开发和工具的净变化 | (47.0) | | | (32.4) | | | 54.4 | |
营运资金项目净变动(见下文) | (66.9) | | | (25.5) | | | (118.9) | |
其他长期负债的变动 | 8.3 | | | 5.0 | | | (23.0) | |
其他长期资产的变动 | (26.5) | | | (10.1) | | | (16.7) | |
其他,净额 | 41.6 | | | 19.7 | | | 38.9 | |
经营活动提供的净现金 | 663.1 | | | 1,284.3 | | | 1,779.8 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (452.3) | | | (603.9) | | | (677.0) | |
收购Xevo,扣除收购的现金 | — | | | (321.7) | | | — | |
其他,净额 | (16.5) | | | 3.2 | | | (16.5) | |
投资活动所用现金净额 | (468.8) | | | (922.4) | | | (693.5) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
循环信贷借款 | 1,000.0 | | | — | | | — | |
循环信贷安排偿还 | (1,000.0) | | | — | | | — | |
发行优先票据所得款项 | 669.1 | | | 693.3 | | | — | |
赎回优先票据 | (667.1) | | | (333.7) | | | — | |
定期贷款偿还 | (14.1) | | | (7.8) | | | (6.3) | |
短期借款(偿还),净额 | (19.3) | | | 9.5 | | | 7.3 | |
支付债务发行和其他融资成本 | (7.0) | | | (6.5) | | | — | |
普通股回购 | (70.0) | | | (384.7) | | | (704.9) | |
支付给李尔公司股东的股息 | (67.3) | | | (186.3) | | | (186.3) | |
支付给非控股权益的股息 | (123.3) | | | (78.9) | | | (79.1) | |
其他,净额 | (112.7) | | | (66.8) | | | (61.2) | |
用于融资活动的净现金 | (411.7) | | | (361.9) | | | (1,030.5) | |
外币折算的影响 | 21.5 | | | (9.4) | | | (36.4) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (195.9) | | | (9.4) | | | 19.4 | |
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,510.4 | | | 1,519.8 | | | 1,500.4 | |
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,314.5 | | | $ | 1,510.4 | | | $ | 1,519.8 | |
营运资金项目的变更: | | | | | |
应收帐款 | $ | (164.7) | | | $ | (116.2) | | | $ | 230.8 | |
盘存 | (107.7) | | | (69.1) | | | (32.5) | |
应付帐款 | 214.0 | | | (5.5) | | | (199.3) | |
应计负债及其他 | (8.5) | | | 165.3 | | | (117.9) | |
营运资金项目净变动 | $ | (66.9) | | | $ | (25.5) | | | $ | (118.9) | |
补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 117.8 | | | $ | 104.4 | | | $ | 97.1 | |
缴纳所得税的现金,扣除收到的退款净额$32.52020年为100万美元,69.42019年为100万美元,40.62018年达到100万 | $ | 141.5 | | | $ | 172.1 | | | $ | 279.2 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注
(1) 陈述的基础
李尔公司(“李尔”及其合并子公司“本公司”)及其附属公司设计和制造汽车座椅和配电系统及相关部件。本公司的主要客户是汽车原始设备制造商。该公司在世界各地经营设施。
随附的合并财务报表包括特拉华州的李尔公司以及李尔控股的全资和非全资子公司的账目。
(2) 新冠肺炎大流行的影响
与新冠肺炎大流行相关的史无前例的行业中断影响了世界每个地区的运营。该公司在中国的运营首先受到影响,中国的大多数工厂在第一季度关闭了几周。截至第一季度末,该公司在中国的所有设施都在运营,产能利用率不断提高。从3月中旬开始,该公司在欧洲、北美、南美和亚洲(中国以外)的业务受到影响,几乎所有工厂都在第一季度末关闭,关闭持续到4月份,在大多数情况下是5月份的一部分。尽管制造业逐渐恢复,但该公司在其主要市场的大多数工厂在第二季度末和2020年下半年的运营水平都处于新冠肺炎之前的水平。今年上半年,该公司经历了与新冠肺炎疫情相关的严重低效和增量成本,这些成本在接近第二季度末时有所减少。在2020年下半年,本公司经历了与个人防护设备、员工交通相关的较小但持续的成本,以及反映缺勤增加的较高劳动力成本。
政府已经制定了各种计划,为受新冠肺炎疫情影响的企业提供经济救济。在截至2020年12月31日的年度内,公司确认了大约981000万美元 政府援助的一部分主要与某些雇员费用的偿还有关。本公司确认该等协助为减少相关成本,因为该等成本已发生,而本公司有合理保证可收取款项。
尽管行业生产已恢复到新冠肺炎爆发前的水平,部分原因是客户需要补充库存水平,但在一段时间内,由于新冠肺炎疫情导致的全球经济放缓,全球汽车业对新车的需求很可能会下降,因为新车销售通常与积极的消费者信心和低失业率相关。该公司还在继续监测其供应基础,以及各国政府施加的相关生产限制,以将对其制造业务的影响降至最低。此外,病毒的卷土重来以及相应的避难所订单将影响2021年的行业生产,也可能影响公司的财务业绩。
随附的合并财务报表反映了管理层截至2020年12月31日和当时结束的年度所做的估计和假设。这些估计和假设会影响公司的商誉、长期资产和无限期无形资产的估值、库存估值、递延所得税和或有所得税的估值,以及与我们的金融工具相关的信贷损失。2020年12月31日之后发生的事件和情况,包括那些由新冠肺炎大流行的影响造成的事件和情况,将在未来一段时间内反映在管理层的估计和假设中。
有关商誉的更多信息,请参见附注3,“重要会计政策摘要-商誉和无形资产减值”。有关所得税的更多信息,请参阅附注3,“重要会计政策摘要-所得税”和附注9,“所得税”。
(3) 重要会计政策摘要
整固
李尔合并了它拥有控股权的所有实体,包括可变利益实体。对李尔没有控制权,但有能力对经营和财务政策施加重大影响的联营公司的投资,按照权益法入账(附注6,“对联属公司的投资和其他关联方交易”)。
财务期报告
该公司的年度财务业绩以历年为基础进行报告,季度中期业绩采用13周报告日历进行报告。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括所有原始到期日为90天或更短的高流动性投资。限制性现金包括在使用或取款方面受到法律限制的现金。
应收帐款
公司将应收账款记录为所有权转让给客户。该公司的客户是世界上主要的汽车制造商。一般来说,该公司的应收账款不需要抵押品。
2020年1月1日,公司采用了修改后的追溯法,通过了2016-13年会计准则更新(“ASU”),“金融工具--信贷损失(话题326),金融工具信贷损失的计量”。该标准修订了与某些金融工具相关的信贷损失计量的几个方面,包括用当前的预期信贷损失(“CECL”)模型取代现有的已发生信贷损失模型和其他模型。采用的累积效果导致增加了$0.8截至2020年1月1日,信贷损失拨备减少2.5亿欧元,留存收益相应减少。
该公司按摊销成本(主要是应收账款)计量的金融资产的信贷损失准备金反映了管理层对这类资产剩余预期寿命的信贷损失的估计,这主要是根据历史经验以及影响报告金额可收回性的当前条件和预测来衡量的。新确认的金融资产的预期信贷损失,以及在此期间预期信贷损失的变化,在收益中确认。在制定预期信贷损失时,该公司还会考虑地域和特定部门的风险因素。截至2020年12月31日和2019年12月31日,应收账款反映的是扣除准备金后的净额。35.3百万美元和$36.0分别为百万美元。在截至2020年12月31日的一年中,预期信贷损失的变化不大。
该公司收到客户的银行票据,这些票据在综合资产负债表中被归类为其他流动资产,涉及一定数额的应收账款,主要是在亚洲。本公司可持有该等银行票据至到期,与供应商交换以清偿债务,或出售予第三方金融机构以换取现金。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用先进先出的方法确定的。产成品和在制品库存包括材料成本、人工成本和制造间接成本。该公司在生产和服务库存中记录了超过生产和/或预测需求的库存以及过时库存的储备。库存汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
原料 | $ | 1,051.6 | | | $ | 906.3 | |
在制品 | 109.8 | | | 107.0 | |
成品 | 396.9 | | | 380.4 | |
储量 | (157.2) | | | (135.5) | |
盘存 | $ | 1,401.1 | | | $ | 1,258.2 | |
工程和开发(“E&D”)和模具成本
在2020年,该公司记录的E&D成本为$557.0百万美元,包括$280.7百万(或2相关销售额的%),在座位业务中,$259.8百万(或6相关销售额的%),以及$16.5在其总部所在地有100万美元。
与长期供应协议相关的前期生产成本
根据长期供应协议,该公司产生与为其客户生产的产品相关的生产前E&D和工装费用。客户未按合同保证报销的所有投产前E&D费用均由公司承担。此外,公司还承担与客户拥有的工具相关的所有生产前工装成本,这些工具的报销不受客户的合同担保,或者公司没有不可取消的使用工具的权利。
在2020至2019年期间,该公司资本化了$229.7百万美元和$211.2客户根据合同保证报销的投产前E&D成本分别为百万美元。在2020至2019年期间,该公司还资本化了$174.0百万美元和$231.6与客户拥有的工具相关的生产前工装成本分别为100万英镑,这些工具的报销由客户根据合同担保,或公司拥有不可取消的使用工装的权利。这些金额包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表中的其他流动和长期资产中。在2020至2019年期间,该公司收取了354.6百万美元和$408.3与E&D和工装成本相关的现金分别为100万美元。
与长期供应协议相关的可收回客户E&D和工装成本分类如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
电流 | $ | 212.0 | | | $ | 157.2 | |
长期 | 121.4 | | | 113.8 | |
可回收的客户E&D和工装 | $ | 333.4 | | | $ | 271.0 | |
其他E&D成本
与产品发布相关的成本,在不能从公司客户那里收回的范围内,在发生时计入销售成本,并且总计$135.0百万,$138.2百万美元和$140.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
所有其他E&D成本均记入已发生的销售、一般和行政费用,总额为#美元。192.3百万,$178.4百万美元和$156.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。与公司物业、厂房和设备的维修和维护相关的费用在发生时计入费用。与延长本公司物业、厂房及设备的使用寿命、增加产能或提高效率或安全性的改善有关的成本会在相关资产的剩余使用年限内资本化及折旧。可折旧财产在资产的预计使用年限内折旧,主要采用以下直线折旧方法:
| | | | | |
建筑物及改善工程 | 10从现在到现在40年份 |
机器设备 | 5至10年份 |
财产、厂房和设备汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 114.1 | | | $ | 113.1 | |
建筑物及改善工程 | 880.7 | | | 831.3 | |
机器设备 | 4,339.2 | | | 3,844.1 | |
在建 | 311.1 | | | 382.4 | |
财产、厂房和设备合计 | 5,645.1 | | | 5,170.9 | |
减去累计折旧 | (2,908.9) | | | (2,466.7) | |
净财产、厂房和设备 | $ | 2,736.2 | | | $ | 2,704.2 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,折旧费用为$474.0百万,$447.6百万美元和$433.0分别为百万美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,在应付账款中记录的资本支出总额为1美元。118.4百万, $131.6百万美元和$156.2分别为百万美元。
商誉减值
商誉不摊销,但至少每年进行减值测试。如果事件或情况表明损害更有可能发生,则需要比每年更频繁地进行损害测试。在进行年度减值测试时,本公司可能首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果没有,则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值,或者如果公司选择不履行
在对报告单位进行定性评估后,公司将报告单位的公允价值与相关账面净值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值,则计量和确认减值损失。
该公司采用收益法估计其每个报告单位的公允价值,并采用市场估值法进一步支持这一分析。收益法基于预计的无债务现金流,该现金流通过考虑现金流的时间和风险的贴现系数折现到现值。本公司认为这种方法是适当的,因为它根据报告单位的预期长期经营现金流表现提供了公允价值估计。这种方法还可以减轻行业中出现的周期性趋势的影响。公允价值是使用最近的汽车行业和特定平台产量预测来估计的,这些预测基于第三方和内部开发的预测,以及商业和折扣率假设。使用的贴现率是该公司的估计股本成本和债务成本(“资本成本”)的价值加权平均值,该成本是使用已知和估计的惯常市场指标得出的。如有必要,公司的加权平均资本成本由报告单位进行调整,以反映风险因素。其他重要假设包括终端价值增长率、终端价值保证金比率、未来资本支出以及未来营运资本需求的变化。虽然与所使用的假设以及管理层将这些假设应用于这一分析有关存在固有的不确定性,但该公司认为,收益法为其报告单位的公允价值提供了合理的估计。市场估值方法用于进一步支持本公司的分析,并基于最近涉及可比公司的交易。
年度商誉减值评估于公司第四季度第一天完成。该公司对每个报告单元都进行了定性评估,但座位操作部分中的一个报告单元进行了定量分析。定性评估表明,每个报告单位的公允价值很可能超过其各自的账面价值。定量分析表明,报告单位的公允价值超过了其各自的账面价值。定量分析反映了该公司对新冠肺炎疫情对行业状况(包括消费者需求)以及经济复苏的最终影响的最佳估计。如果新冠肺炎疫情的影响更严重,或者如果经济复苏比预期的慢或弱,报告单位有可能无法通过未来的定量评估。截至2020年12月31日,报告单位的商誉约为1占公司总商誉的%。本公司不认为任何其他报告单位存在减值风险。
截至2020年12月31日的两年各期商誉账面值变动情况摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坐席 | | 电子系统 | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 1,244.3 | | | $ | 161.0 | | | $ | 1,405.3 | |
采办 | — | | | 219.0 | | | 219.0 | |
外币折算及其他 | (8.9) | | | (1.1) | | | (10.0) | |
截至2019年12月31日的余额 | 1,235.4 | | | 378.9 | | | 1,614.3 | |
外币折算及其他 | 33.4 | | | 8.1 | | | 41.5 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 1,268.8 | | | $ | 387.0 | | | $ | 1,655.8 | |
有关收购的更多信息,请参阅附注4,“收购”。
无形资产
截至2020年12月31日,无形资产主要包括与2012年收购吉尔福德磨坊(Guilford Mills)、2015年收购Eagle Ottawa LLC的母公司吉尔福德磨坊(Guilford Mills)、2016年收购AccuMED Holdings Corp.、2017年收购Grupo Antolin的汽车座椅业务以及2019年收购Xevo Inc.(“Xevo”)相关的某些无形资产(附注4,“收购”)。这些无形资产在交易或收购日根据独立评估按其估计公允价值入账。分配给技术无形资产的价值基于特许权使用费节约方法,该方法将假设的特许权使用费费率应用于可归因于已确定技术的预计收入。特许权使用费的确定主要基于对市场信息的分析。以客户为基础的无形资产包括被收购实体与其客户建立的关系以及这些客户为公司创造未来经济利润的能力。分配给以客户为基础的无形资产的价值是基于确认其他缴款资产的要求回报后该资产组应占未来收益的现值。
截至2020年12月31日的无形资产摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总运载量 价值 | | 累计 摊销 | | 净载客量 价值 | | 加权 平均有用 寿命(年) |
摊销无形资产: | | | | | | | |
以客户为基础 | $ | 528.0 | | | $ | (232.0) | | | $ | 296.0 | | | 11.8 |
许可协议 | 71.9 | | | (24.4) | | | 47.5 | | | 5.0 |
技术 | 35.1 | | | (21.2) | | | 13.9 | | | 7.2 |
| $ | 635.0 | | | $ | (277.6) | | | $ | 357.4 | | | 10.8 |
未摊销无形资产: | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | 10.8 | | | — | | | 10.8 | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 645.8 | | | $ | (277.6) | | | $ | 368.2 | | | |
账面总价值为#美元的无形资产25.62000万欧元于2020年完全摊销,截至2020年12月31日不再计入账面总值或累计摊销。
截至2019年12月31日的无形资产摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总运载量 价值 | | 累计 摊销 | | 净载客量 价值 | | 加权 平均有用 寿命(年) |
摊销无形资产: | | | | | | | |
以客户为基础 | $ | 531.9 | | | $ | (203.0) | | | $ | 328.9 | | | 11.6 |
许可协议 | 75.0 | | | (10.2) | | | 64.8 | | | 5.0 |
技术 | 35.0 | | | (15.9) | | | 19.1 | | | 7.0 |
其他 | 1.4 | | | (1.3) | | | 0.1 | | | 2.5 |
| $ | 643.3 | | | $ | (230.4) | | | $ | 412.9 | | | 10.5 |
未摊销无形资产: | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | 10.8 | | | — | | | 10.8 | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 654.1 | | | $ | (230.4) | | | $ | 423.7 | | | |
剔除任何未来收购的影响,该公司随后5年的年度摊销费用估计如下(以百万为单位):
| | | | | |
年 | 费用 |
2021 | $ | 65.3 | |
2022 | 64.4 | |
2023 | 62.9 | |
2024 | 47.4 | |
2025 | 19.8 | |
长期资产减值
本公司根据美国公认的会计原则(“GAAP”)持续监测其长期资产的减值指标。如果存在减值指标,本公司通过将长期资产预期产生的未贴现现金流与相关账面净值进行比较,进行所需的减值分析。如果账面净值超过未贴现现金流,则计量和确认减值损失。减值损失是指长期资产的账面净值和公允价值之间的差额。公允价值根据市场方法和成本方法的组合(视情况而定)进行估计。
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司确认资产减值费用为21.3百万,$8.7百万美元和$4.7在其重组行动(附注5,“重组”)的同时,分别支付了600万美元。截至2020年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司确认额外资产减值费用为$4.6百万美元和$1.4分别为百万美元。资产减值费用在随附的截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度综合收益表中计入销售成本。
关联公司投资减值
该公司根据公认会计原则持续监测其在关联公司的投资,以确定非暂时性价值下降的指标。如果公司确定发生了非暂时性的价值下降,它会确认减值损失,减值损失以记录的账面价值和投资的公允价值之间的差额来衡量。公允价值一般采用基于贴现现金流或协商交易价值的收益法确定。
应计负债
截至2020年12月31日和2019年12月31日的应计负债摘要如下(单位:百万):
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12月31日, | 2020 | | 2019 |
薪酬和员工福利 | $ | 297.7 | | | $ | 319.2 | |
应缴所得税和其他税款 | 287.7 | | | 256.6 | |
重组 | 139.0 | | | 157.7 | |
租赁义务的当期部分 | 116.3 | | | 113.9 | |
其他 | 1,080.2 | | | 963.8 | |
应计负债 | $ | 1,920.9 | | | $ | 1,811.2 | |
租约
会计政策
本公司决定一项安排在开始时是否包含租约。对于所有资产类别,本公司使用GAAP规定的短期租赁豁免。短期租赁是指在开始之日的租期为12个月或以下的租赁,不包括购买标的资产的选择权。对于所有资产类别,本公司将合同的每个租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行会计处理,而不是为租赁的每个组成部分分配独立的价值。
为计算该标准下的经营租赁义务,本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。本公司的租约不包含重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
经营租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。
贴现率
用于衡量租赁义务的贴现率应该是租赁中隐含的利率;然而,公司的经营租赁一般不提供隐含利率。因此,本公司使用租赁开始时的递增借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是一种特定于实体的利率,代表承租人在类似期限、类似付款的抵押基础上借款所支付的利率。
收入确认和销售承诺
该公司与客户签订合同,一般在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常,这些合同没有规定特定数量的产品,但一旦签订,该公司通常被期望在车辆的生产寿命内满足其客户的采购要求。其中许多合同可能会被公司的客户随时终止。从历史上看,这些合同的终止并不频繁。公司收到客户的采购订单,这些订单提供特定生产部件的商业条款,包括价格(但不包括数量)。合同还可以规定在车辆的生产寿命内每年降价,价格可能会持续调整,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
收入在产品控制权根据标准商业条款转让给客户时确认,因为公司在转让之前没有可强制执行的付款权利。确认的收入金额反映了根据年度采购订单、年度降价和持续的价格调整,公司预计有权以这些产品换取的对价。在2020和2019年,确认的与前几年相关的收入低于1合并净销售额的%。该公司的客户根据行业惯例的付款条件为收到的产品付款。该公司与其客户的合同没有重要的融资部分。
该公司记录了从客户那里收到的预付款的合同责任。截至2020年12月31日,有不是的记录的重大合同负债。此外,还有不是的截至2020年12月31日的一年中,在收入中确认了重大合同负债。
支付给客户的与运输和搬运成本相关的金额计入综合损益表中的净销售额。运输和搬运成本计入履行成本,并计入合并损益表中的销售成本。
由政府当局评估的税款,如果是在公司从客户那里收取的特定创收交易中征收并同时征收的,则不包括在收入中。
销售和销售成本、一般费用和管理费用
销售成本包括与公司产品的制造和分销相关的材料、劳动力和管理费用。分销成本包括公司分销网络的入境运费、采购和接收成本、检验成本、仓储成本和其他成本。销售、一般和管理费用包括与公司产品的制造和分销没有直接关联的销售、工程和开发以及管理成本。
重组成本
重组成本包括员工离职福利、资产减值费用和合同终止成本,以及重组行动产生的其他增量成本。员工离职福利是根据现有工会和员工合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策记录的。其他增加的费用主要包括设备和人员搬迁费用。除重组成本外,本公司还在相关重组实施期间受重组行动影响的经营地点产生增量制造低效成本。重组成本根据公认会计原则在公司合并财务报表中确认。一般来说,费用是在重组行动获得批准和/或实施时记录的。
其他费用,净额
除其他开支外,净额包括非收入相关税项、汇兑损益、与若干衍生工具及对冲活动有关的损益、清偿债务亏损、处置固定资产损益、联营公司合并及解除合并损益、定期福利净成本中的非服务成本部分及其他杂项收入及开支。其他费用的汇总(净额)如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
其他费用 | $ | 72.2 | | | $ | 52.2 | | | $ | 43.8 | |
其他收入 | (17.0) | | | (27.6) | | | (12.2) | |
其他费用(净额) | $ | 55.2 | | | $ | 24.6 | | | $ | 31.6 | |
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的暂时性差异以及税项亏损及信贷结转之间的暂时性差异而确认的未来税项后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。
公司目前和未来的所得税拨备受到某些国家对估值免税额的初始确认和变化的影响。*公司打算维持这些免税额,直到递延税项资产更有可能变现。*公司未来的所得税拨备将不包括发生的亏损的税收优惠,并且,除某些司法管辖区外,在取消各自的估值免税额之前,不包括与在这些国家产生的收入有关的税收支出。因此,所得税受到估值免税额和不同司法管辖区之间收益组合变化的影响。该公司按季度评估其递延税项资产的变现情况。在完成本次评估时,本公司将考虑所有可获得的证据,以根据证据的权重来确定是否有必要为其递延税项资产设立估值津贴。此类证据包括历史结果、现有应纳税暂时性差异的未来冲销和对未来应税收入的预期(不包括冲销暂时性差异和结转),以及实施可行和审慎的纳税筹划策略。*如果根据证据的权重,本公司的全部或部分递延税项资产更有可能如果经营业绩在特定司法管辖区持续改善或下降,公司关于是否需要估值津贴的决定可能会改变,导致最初的
在该司法管辖区确认或冲销估值免税额,这可能对确认期间及以后期间的所得税支出产生重大影响。在为财务报表确定所得税拨备时,本公司会作出某些估计和判断,这些估计和判断会影响其对递延税项资产账面价值的评估以及对某些税项负债的计算。
在计算公司未确认的税收利益和负债总额时,包括在其全球业务的多个司法管辖区内复杂税收条例的应用和变化方面的不确定因素。该公司根据其对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计,确认税收优惠和负债。公司根据不断变化的事实和情况调整这些福利和负债;然而,由于这些不确定性的复杂性和税务审计的影响,最终决议可能与公司的估计大不相同。
2017年12月22日颁布的减税和就业法案(以下简称法案)设立了全球无形低税收入(GILTI)条款,对应缴纳外国税低于一定门槛的外国子公司的某些收益征收美国税。GILTI税在发生时记入当期所得税支出。
自2019年1月1日起生效,ASU 2018-02,“对累积的其他全面收入的某些税收影响的重新分类”,允许将该法案导致的“搁浅”税收影响从累积的其他全面收入重新分类为留存收益。该公司决定不对这些金额进行重新分类。本公司将税项从累计其他全面亏损重新分类至收益,因为与税项影响相关的项目也进行了类似的重新分类。
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2019-12,“所得税(话题740):简化所得税的会计处理”。该标准通过消除第740主题中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理,并修改了现有的指导方针,以改善一致性应用。该标准在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效,并允许提前采用。该公司没有及早采用这一标准。采用这一标准预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
外币
使用美元以外的功能货币的外国子公司的资产和负债按期末的有效汇率换算成美元。外国子公司的收入和费用是使用该期间有效汇率的平均值换算成美元的。将外国子公司的财务报表从本位币转换为美元所产生的换算调整反映在合并资产负债表中的累计其他全面亏损中。
除某些长期公司间交易外,以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益在发生时计入综合收益表。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的其他费用,净额包括净外币交易损失#美元。19.9百万,$20.6百万美元和$14.4分别为百万美元。
基于股票的薪酬
本公司根据公认会计原则按公允价值计量股票员工薪酬支出,并在股票员工奖励的授权期内确认该等支出。
可归因于李尔王的每股净收益
可供李尔普通股股东使用的每股基本净收入采用两级法计算,即扣除与可赎回非控制权益相关的赎回调整后,李尔应占净收益除以期内已发行普通股的平均数。根据合同协议在满足某些条件后可发行的普通股被视为已发行普通股,计入李尔普通股股东可获得的每股基本净收入。
可供李尔普通股股东使用的稀释每股净收入采用两级法计算,即扣除与可赎回非控制权益相关的赎回调整后的李尔应占净收益除以已发行普通股的平均数量,包括使用库存股方法计算的普通股等价物的稀释效应和期内平均股价。
用于计算李尔普通股股东可获得的基本和稀释后每股净收入的信息汇总如下(单位:百万,不包括股票和每股数据):
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截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
李尔王的净收入 | $ | 158.5 | | | $ | 753.6 | | | $ | 1,149.8 | |
可赎回非控股权益调整 | — | | | 35.9 | | | (10.4) | |
李尔普通股股东可获得的净收入 | $ | 158.5 | | | $ | 789.5 | | | $ | 1,139.4 | |
| | | | | |
平均已发行普通股 | 60,254,380 | | 61,697,192 | | 65,672,164 |
普通股等价物的稀释效应 | 172,582 | | 226,336 | | 489,652 |
平均稀释流通股 | 60,426,962 | | 61,923,528 | | 66,161,816 |
| | | | | |
李尔普通股股东可获得的每股基本净收入 | $ | 2.63 | | | $ | 12.80 | | | $ | 17.35 | |
| | | | | |
李尔普通股股东可获得的稀释后每股净收益 | $ | 2.62 | | | $ | 12.75 | | | $ | 17.22 | |
有关可赎回非控股权益调整的更多信息,请参见附注6,“对关联公司和其他关联方交易的投资”。
产品保证
保证义务的损失在很可能已经发生责任并且相关金额可以合理估计的情况下应计。
细分市场报告
本公司拥有二可报告的运营部门:座椅,包括整个座椅系统、座椅子系统和关键座椅部件的设计、开发、工程和制造;以及E-Systems,包括完整的配电和连接系统、电子系统、软件和连接服务的设计、开发、工程和制造。该公司完整的座椅系统和子系统解决方案的关键组件是先进的舒适性、健康、安全和音响产品,以及可配置的座椅产品技术,所有这些都与传统的内燃机(“ICE”)架构以及全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构兼容。该公司配电产品组合中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE和电动汽车架构的工程组件,这些架构需要管理更高的电压和电力。该公司电子系统产品组合中的关键部件包括车身域控制模块和专门针对电气化和连接趋势的产品。电气化产品包括车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。连通性产品包括网关模块和通信模块,用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。除电子模块外,该公司还提供包括网络安全在内的软件, 用于自动和自动驾驶应用的先进车辆定位,以及用于车辆连接的专用短程通信和蜂窝协议的全部功能。该公司的软件和连接服务产品包括嵌入式控制软件以及基于云和移动设备的软件和服务。另一类包括与公司总部、地区总部和消除公司间活动有关的未分配费用,这些费用都不符合被归类为运营部门的要求。公司和地区总部成本包括各种支持职能,如信息技术、高级研发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。
公司的每个运营部门都报告其运营结果,并直接向首席运营决策者提出资本支出要求。每个运营部门的经济表现主要是由其运营的地理区域的汽车生产量以及为其供应产品的车辆平台的成功推动的。此外,每个运营部门都在竞争激烈的一级汽车供应商环境中运营,并不断与其客户合作来管理成本和提高质量。该公司的生产流程一般使用小时工、专用设施、顺序制造和组装流程以及商品原材料。
该公司主要根据(I)来自外部客户的收入、(Ii)关联公司净收入中的税前权益前收入、利息支出和其他支出(“部门收益”)和(Iii)现金流量(定义为部门收益减去资本支出加上折旧和摊销)来评估其经营部门的业绩。
本公司各经营部门的会计政策与合并财务报表本附注所述会计政策相同。
衍生工具与套期保值活动
该公司使用了衍生金融工具,包括远期、期货、期权、掉期和其他衍生合约,以减少汇率和利率波动的影响以及由此导致的公司经营业绩的可变性。该公司不是杠杆衍生品的一方。本公司的衍生金融工具须遵守总的净额结算安排,规定在违约或终止的情况下,由交易对手进行合约的净结算。在订立对冲工具衍生工具合约之日,本公司将衍生工具指定为(1)已确认资产或负债的公允价值变动风险对冲或未获确认公司承诺的风险敞口对冲(公允价值对冲),(2)预测交易的风险敞口对冲或已确认资产或负债的现金流变动的对冲(现金流量对冲),(3)外国业务净投资的对冲(净投资对冲)或(4)未获确认的合约的对冲(净投资对冲),或(3)对冲已确认资产或负债的现金流量变动的对冲(净投资对冲)或(4)未获确认的公司承诺的风险对冲(公允价值对冲),或(4)对预测交易的风险敞口或已确认资产或负债的现金流变动的对冲(现金流量对冲)
对于公允价值对冲,衍生工具的公允价值变动在收益中记录,并反映在综合收益表中,与对冲风险应占对冲项目的损益同列。对于现金流对冲,衍生工具的公允价值变动计入综合资产负债表中的累计其他综合亏损。当基础套期交易实现时,计入累计其他全面亏损的损益计入收益,并反映在合并损益表中,与套期项目应占套期风险的损益同列。对于净投资对冲,衍生工具的公允价值变动计入累计换算调整,这是综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。当相关货币换算调整需要重新分类时,通常在出售或清算投资时,计入累计其他全面亏损的损益计入收益,并反映在其他费用中,净额计入合并损益表。未被指定为对冲工具的合同的公允价值变动记录在收益中,并反映在合并损益表中的其他费用净额中。用于管理外币风险的衍生工具应占现金流量与综合现金流量表中应占对冲风险的对冲项目分类在同一列。在结算时, 被指定为净投资对冲的衍生工具的现金流量在综合现金流量表中归类为投资活动。可归因于远期起始利率掉期的现金流量在综合现金流量表中归类为融资活动。
本公司正式记录其套期保值关系,包括识别套期保值工具和相关套期保值项目,以及进行套期保值交易的风险管理目标和策略。衍生品在综合资产负债表中按公允价值计入其他流动和长期资产以及其他流动和长期负债。本公司还正式评估对冲交易中使用的衍生工具在抵消对冲项目的公允价值或现金流变化方面是否非常有效。当确定套期保值交易不再可能发生时,本公司将停止进行套期保值会计。
2018年1月1日,公司提前采用了ASU 2017-12《有针对性地改进套期保值活动的会计处理》。新准则取消了因对冲工具的经济条款与基础交易之间的差异而单独计量和报告对冲无效的要求,对于有资格的对冲,一般要求对冲工具的公允价值的全部变动在综合损益表中与被套期保值项目在同一行列示。该准则还修改了被排除在套期保值有效性评估之外的组成部分的会计处理,并简化了套期保值会计在某些情况下的应用。该标准的规定是在修改后的追溯基础上适用的,采用的效果并不显著。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。2020年期间,用于确定估计和假设的方法或政策没有实质性变化。其他需要估计和判断的事项包括与应收账款变现、存货陈旧、资产减值、固定资产和无形资产的使用年限以及与客户和供应商的未解决定价谈判有关的金额(附注3,“重大会计政策摘要”);收购(附注4,“收购”);重组应计项目(附注5,“重组”);递延税项资产估值津贴和所得税(附注9,“所得税”);养老金和其他退休后福利计划假设(附注10,“养老金和其他退休后福利”)。与诉讼、保修和环境补救费用有关的应计项目(附注14,“承付款和或有事项”);以及自我保险应计项目。实际结果可能与公司的估计大不相同。
(4) 采办
2019年4月17日,该公司完成了对总部位于西雅图的全球联网汽车软件领先者Xevo的收购,以美元收购了Xevo的全部流通股。321.7百万美元,扣除收购现金后的净额。Xevo是一家云、车辆和移动设备软件解决方案供应商,部署在全球数百万辆汽车上。
对Xevo的收购已作为业务合并入账,因此,收购的资产和承担的负债包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表中。Xevo的经营业绩和现金流包括在收购之日起的合并财务报表和公司的E-Systems部门中。
该公司产生的交易成本为#美元。1.6于截至2019年12月31日止年度的综合收益表中,该等开支已于已发生时支出,并计入销售、一般及行政开支。
购买价格和分配情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, 2019 | 调整数 | 十二月三十一号, 2020 |
净买入价 | $ | 321.7 | | $ | — | | $ | 321.7 | |
| | | |
购入的其他资产和承担的负债,净额 | $ | 9.5 | | $ | 2.6 | | $ | 12.1 | |
商誉 | 219.0 | | 0.5 | | 219.5 | |
无形资产 | 93.2 | | (3.1) | | 90.1 | |
购进价格分配 | $ | 321.7 | | $ | — | | $ | 321.7 | |
在这笔交易中确认的商誉主要归因于与未来增长和商业化机会相关的预期协同效应,不能从税收方面扣除。
无形资产主要由按许可协议和已开发技术的公允价值确认的金额组成,并基于独立评估。许可协议代表与Xevo客户签订的基础许可协议的公允价值,估计使用寿命约为五年。开发的技术代表了Xevo技术的公允价值,预计使用寿命约为五年.
这项收购的预计效果不会对公司公布的任何时期的业绩产生实质性影响。
有关按公允价值计量的收购资产的更多信息,请参阅附注16,“金融工具”。
(5) 重组
2020
在2020年,该公司记录的费用为$144.9与其重组行动相关的100万美元。这些费用包括$122.3百万记录为销售成本,$16.4百万美元记录为销售、一般和行政费用,以及$6.2被记录为其他费用的百万美元。重组费用包括员工离职费用#美元。104.2百万美元,资产减值费用为$23.3百万美元,合同终止费用为$2.0百万美元和养老金福利计划结算损失$12.9百万美元,以及其他相关费用$2.5百万资产减值费用涉及处置账面价值为#美元的建筑物、租赁改进和/或机器设备。21.3超过相关估计公允价值100万美元和使用权资产减值#美元2.0百万
该公司预计将产生大约$18截至2020年12月31日,与启动的活动相关的额外重组成本为100万美元,预计此类成本的组成部分将与其历史经验一致。未来的任何重组行动都将取决于市场状况、客户行动和其他因素。
2020年活动摘要,不包括养老金福利计划结算损失#美元12.9百万美元,如下所示(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的应计项目 | | 2020 | | 利用 | | 截至以下日期的应计项目 |
| 2020年1月1日 | | 收费 | | 现金 | | 非现金 | | 2020年12月31日 |
员工离职福利 | $ | 152.8 | | | $ | 104.2 | | | $ | (122.2) | | | $ | — | | | $ | 134.8 | |
资产减值 | — | | | 23.3 | | | — | | | (23.3) | | | — | |
合同终止费用 | 4.9 | | | 2.0 | | | (2.7) | | | — | | | 4.2 | |
其他相关费用 | — | | | 2.5 | | | (2.5) | | | — | | | — | |
总计 | $ | 157.7 | | | $ | 132.0 | | | $ | (127.4) | | | $ | (23.3) | | | $ | 139.0 | |
2019
2019年,该公司记录的费用为$183.6与其重组行动相关的100万美元。这些费用包括$173.8百万记录为销售成本,$16.4百万美元记录为销售、一般和行政费用,以及$6.6百万记录为其他收入..重组费用包括员工离职费用#美元。167.8百万美元,资产减值费用为$9.5百万美元,合同终止费用为$3.0百万美元和其他退休后削减收益$10.6百万美元,以及其他相关费用$13.9百万资产减值费用涉及处置账面价值为#美元的建筑物、租赁改进和/或机器设备。8.7超过相关估计公允价值100万美元和使用权资产减值#美元0.8百万
2019年活动摘要,不包括退休后的其他削减收益$10.6百万美元,如下所示(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的应计项目 | | 2019 | | 利用 | | 截至以下日期的应计项目 |
| 2019年1月1日 | | 收费 | | 现金 | | 非现金 | | 2019年12月31日 |
员工离职福利 | $ | 103.3 | | | $ | 167.8 | | | $ | (118.3) | | | $ | — | | | $ | 152.8 | |
资产减值 | — | | | 9.5 | | | — | | | (9.5) | | | — | |
合同终止费用 | 5.4 | | | 3.0 | | | (3.5) | | | — | | | 4.9 | |
其他相关费用 | — | | | 13.9 | | | (13.9) | | | — | | | — | |
总计 | $ | 108.7 | | | $ | 194.2 | | | $ | (135.7) | | | $ | (9.5) | | | $ | 157.7 | |
2018
2018年,该公司记录的费用为$88.0与其重组行动相关的100万美元。这些费用包括$63.7百万记录为销售成本,$24.0百万美元记录为销售、一般和行政费用,以及$0.3被记录为其他费用的百万美元。重组费用包括员工离职费用#美元。74.5百万美元,资产减值费用为$4.7百万美元,合同终止费用为$1.5百万美元,以及其他相关费用$7.3百万资产减值费用涉及处置账面价值为#美元的建筑物、租赁改进和/或机器设备。4.7超过相关估计公允价值100万欧元。
2018年活动摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的应计项目 | | 2018 | | 利用 | | 截至以下日期的应计项目 |
| 2018年1月1日 | | 收费 | | 现金 | | 非现金 | | 2018年12月31日 |
员工离职福利 | $ | 93.0 | | | $ | 74.5 | | | $ | (64.2) | | | $ | — | | | $ | 103.3 | |
资产减值 | — | | | 4.7 | | | — | | | (4.7) | | | — | |
合同终止费用 | 5.0 | | | 1.5 | | | (1.1) | | | — | | | 5.4 | |
其他相关费用 | — | | | 7.3 | | | (7.3) | | | — | | | — | |
总计 | $ | 98.0 | | | $ | 88.0 | | | $ | (72.6) | | | $ | (4.7) | | | $ | 108.7 | |
(6) 对关联公司和其他关联方交易的投资
根据权益法核算的公司在关联公司中的实益所有权如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
北京BHAP李尔汽车系统有限公司(中国) | 50% | | 50% | | 50% |
江西江铃李尔室内系统有限公司(中国) | 50 | | 50 | | 50 |
李尔东风汽车座椅有限公司(中国) | 50 | | 50 | | 50 |
广州李尔汽车零部件有限公司(中国) | 50 | | 50 | | — |
长春李尔一汽汽车座椅系统有限公司(中国) | 49 | | 49 | | 49 |
洪都拉斯配电系统公司S.de R.L.de C.V.(洪都拉斯) | 49 | | 49 | | 49 |
京信-李尔销售与工程有限责任公司 | 49 | | 49 | | 49 |
北京李尔现代运输系统有限公司(中国) | 40 | | 40 | | 40 |
现代特兰sys李尔汽车私人有限公司(印度) | 35 | | 35 | | 35 |
TechStars企业合作伙伴2017 LLC | 34 | | 38 | | — |
RevoLaze,LLC | 20 | | 20 | | 20 |
Maniv Mobility II A,L.P. | 9 | | 8 | | — |
汽车技术基金II,L.P. | 4 | | 6 | | — |
卡车风险基金2,L.P. | 3 | | 4 | | — |
东光李尔玉涵和沙(韩国) | — | | — | | 50 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,以及截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度,根据权益法核算的附属公司的集团财务信息摘要如下(未经审计;单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
资产负债表数据: | | | |
流动资产 | $ | 1,136.3 | | | $ | 856.3 | |
非流动资产 | 194.4 | | | 173.9 | |
流动负债 | 901.7 | | | 739.5 | |
非流动负债 | 6.2 | | | 6.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
损益表数据: | | | | | |
净销售额 | $ | 1,597.5 | | | $ | 1,670.0 | | | $ | 1,520.2 | |
毛利 | 83.0 | | | 89.2 | | | 75.9 | |
所得税拨备前收益 | 73.8 | | | 85.7 | | | 60.0 | |
可归因于关联公司的净收入 | 44.8 | | | 53.5 | | | 42.2 | |
公司合并资产负债表中记录的与其附属公司相关的金额汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
对附属公司的总投资 | $ | 142.9 | | | $ | 119.5 | |
联属公司应收账款(包括票据和垫款) | 142.0 | | | 170.5 | |
应付联属公司的应付款 | 1.6 | | | 0.1 | |
按权益法核算的与关联公司和其他关联方的交易摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
对附属公司的销售 | $ | 656.4 | | | $ | 647.2 | | | $ | 603.0 | |
从附属公司购买 | 1.9 | | | 1.6 | | | 2.0 | |
向关联公司提供服务的管理费和其他费用 | 28.3 | | | 35.5 | | | 29.6 | |
从关联公司收到的股息 | 24.6 | | | 23.3 | | | 39.0 | |
由于本公司于该等实体的实益所有权权益与合伙权益相似,本公司拥有实益所有权权益低于20%的若干投资按权益法入账。
2019
2019年,本公司解除对广汽集团零部件有限公司(简称广汽集团)的合并,因其不再控制该实体。因此,截至2019年12月31日,GACC的资产和负债的账面价值没有反映在合并资产负债表中。此外,该公司还录得#美元的收益。4.0由于估计公允价值超过其于紧接解除合并前于GACC拥有的权益的账面价值,本集团的股权价值超过百万欧元。收益计入其他费用,净额计入附带的截至2019年12月31日的年度综合损益表。
2018
2018年,本公司通过收购长春李尔一汽汽车电器电子有限公司(“李尔一汽电子”)的另一项股权,取得长春李尔一汽电子股份有限公司(“李尔一汽电子”)的控股权。20通过修改合资协议,取消其余合资伙伴的实质性参与权。在修订前,李尔第一太平戴维斯按权益法入账。
这笔交易作为一项业务合并入账,因此,截至2018年12月31日,收购的资产和承担的负债包括在随附的综合资产负债表中。李尔FAWSN的经营业绩和现金流量从修订后的合资企业协议生效之日起包含在随附的综合财务报表中,并反映在公司的E-Systems部门。
与交易相关的收购资产和承担的负债的公允价值摘要如下所示(单位:百万):
| | | | | |
财产、厂房和设备 | $ | 11.0 | |
承担的其他资产和负债,净额 | 5.7 | |
商誉 | 22.4 | |
无形资产 | 7.5 | |
| $ | 46.6 | |
已确认商誉可归因于集合的劳动力、预期的协同效应和其他不符合单独确认资格的无形资产。
无形资产由以客户为基础的资产的公允价值确认的金额组成,并基于独立的评估。基于客户的资产包括李尔FAWSN与其客户建立的关系以及这些客户为公司创造未来经济利润的能力。据目前估计,这些无形资产的加权平均使用寿命约为十年.
截至交易生效日期,公司先前持有的李尔一汽集团股权的公允价值为#美元。23.0百万美元,而李尔FAWSN的非控股权益的公允价值为#美元。14.0百万由于对公司先前持有的李尔FAWSN股权按公允价值进行估值,公司确认了#美元的收益。10.0在截至2018年12月31日的年度的合并损益表中,包括在其他费用中的净额为100万美元。
这一合并的形式效应不会对公司报告的任何时期的业绩产生实质性影响。
有关按公允价值计量的收购资产的更多信息,请参阅附注16,“金融工具”。
(7) 债款
短期借款
该公司根据其短期营运资本波动的需要,利用未承诺的信贷额度。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司从银行获得的信贷额度总计为$94.3百万美元和$94.6分别为百万美元。
截至2020年12月31日,公司拥有不是的与信贷额度相关的未偿短期债务余额。截至2019年12月31日,公司有与提取信贷额度$相关的短期债务余额。19.2百万
长期债务
扣除未摊销债务发行成本和未摊销原始发行溢价(折价)及相关加权平均利率的长期债务摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 |
债务工具 | 长期债务 | | 未摊销债务发行成本 | | 未摊销原发行溢价(折扣) | | 长期 债务,净额 | | 加权 平均值 利息 率 |
信贷协议-定期贷款安排 | $ | 220.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | — | | | $ | 219.7 | | | 1.36% |
3.82027年到期的优先债券百分比(“2027年债券”) | 750.0 | | | (4.1) | | | (3.5) | | | 742.4 | | | 3.885% |
4.252029年到期的优先债券百分比(“2029年债券”) | 375.0 | | | (2.6) | | | (1.0) | | | 371.4 | | | 4.288% |
3.52030年到期的优先债券百分比(“2030年债券”) | 350.0 | | | (2.6) | | | (0.7) | | | 346.7 | | | 3.525% |
5.252049年到期的优先债券百分比(“2049年债券”) | 625.0 | | | (6.3) | | | 14.2 | | | 632.9 | | | 5.103% |
其他 | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | 不适用 |
| $ | 2,321.7 | | | $ | (16.2) | | | $ | 9.0 | | | 2,314.5 | | | |
小电流部分 | | | | | | | (14.2) | | | |
长期债务 | | | | | | | $ | 2,300.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2019 |
债务工具 | 长期债务 | | 未摊销债务发行成本 | | 未摊销的原始发行折扣 | | 长期 债务,净额 | | 加权 平均值 利息 率 |
信贷协议-定期贷款安排 | $ | 234.4 | | | $ | (1.0) | | | $ | — | | | $ | 233.4 | | | 2.880% |
5.252025年到期的优先债券百分比(“2025年债券”) | 650.0 | | | (4.2) | | | — | | | 645.8 | | | 5.250% |
2027年票据 | 750.0 | | | (4.7) | | | (4.1) | | | 741.2 | | | 3.885% |
2029年票据 | 375.0 | | | (2.9) | | | (1.1) | | | 371.0 | | | 4.288% |
2049年票据 | 325.0 | | | (3.3) | | | (5.3) | | | 316.4 | | | 5.363% |
| $ | 2,334.4 | | | $ | (16.1) | | | $ | (10.5) | | | 2,307.8 | | | |
小电流部分 | | | | | | | (14.1) | | | |
长期债务 | | | | | | | $ | 2,293.7 | | | |
高级注释
本公司2027年优先无抵押债券、2029年债券、2030年债券及2049年债券(统称为“债券”)的发行、到期日及付息日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意事项 | 发行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年票据 | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年票据 | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年票据 | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2049年票据 | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2027年票据
2017年,该公司发行了$750.02027年到期的债券本金总额为百万美元,票面利率为3.8%。2027年发行的债券于99.294面值的%,到期日收益率为3.885%.
此次发行的净收益为#美元。744.7在原有发行折扣后,100万美元用于赎回未偿还的美元500.02023年到期的优先无抵押票据的本金总额为百万美元,赎回价格相当于100本金的%,另加$的“全额”保费。17.0100万美元,并为该公司的一部分美元进行再融资500.0百万优先定期贷款安排(见下文“信贷协议”)。
在2027年6月15日之前,公司可选择赎回部分或全部2027年债券,赎回价格相当于100本金的%,另加自赎回日起的“全额”溢价,以及赎回日的应计利息和未付利息。在2027年6月15日或之后但在2027年9月15日到期日之前的任何时间,公司可选择赎回部分或全部2027年债券,赎回价格相当于100本金的%,另加赎回日的应计利息和未付利息。
2029年和2049年发行的2019年债券
2019年,公司发行了$375.02029年到期的债券本金总额为百万元325.02049年到期的债券本金总额为百万美元。2029年发行的债券的票面利率为4.25%,并于99.691面值的%,到期日收益率为4.288%。2049年发行的债券的票面利率为5.25%,并于98.32面值的%,到期日收益率为5.363%.
此次发行的净收益为$。693.3原发行折扣后的百万美元。所得款项被用来赎回美元。325.02024年发行的债券本金总额为百万美元,赎回价格相当于102.6882024年债券本金的%,外加应计利息,以及为收购Xevo(附注4,“收购”)提供资金,并用于一般公司用途。
在这些交易中,该公司确认了#美元的损失。10.6清偿债务100万美元,并支付相关发行费用#美元6.52000万。
2030年发行的债券和2049年发行的债券
在2020年,该公司发行了$350.02030年到期的债券本金总额为300万美元300.02049年到期的债券本金总额为100万美元。2030年债券的票面利率为3.5%,并于99.774面值的%,到期日收益率为3.525%。2049年发行的债券的票面利率为5.25%,并于106.626面值的%,到期日收益率为4.821%.
此次发行的净收益为$。669.1在原始发行折扣后为10万美元。所得款项被用来赎回美元。650.0本金总额为2025年的债券,赎回价格相当于102.625该等2025年期债券本金的%,另加应计利息。
在这些交易中,该公司确认了#美元的损失。21.1清偿债务100万美元,并支付相关发行费用#美元6.0百万
契诺
除某些例外情况外,管理票据的契约包含限制性契约,其中包括限制本公司:(I)设立或准许若干留置权及(Ii)合并、合并或出售本公司全部或实质所有资产的能力。管理债券的契约亦就惯常的违约事件作出规定。截至2020年12月31日,本公司遵守了管理票据的契约下的所有契约。
信贷协议
于二零一七年,本公司订立一项无抵押信贷协议(“信贷协议”),包括一笔$1.7510亿美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)和250.0百万定期贷款安排(“定期贷款安排”)。于二零二零年,本公司订立一项协议,将循环信贷安排的到期日延长一年至2024年8月8日,以及已支付的相关发行成本为$1.0百万定期贷款工具到期日为2022年8月8日。
2020年第一季度,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,该公司借入了美元1.0根据循环信贷安排,这笔贷款已于2020年第三季度全额偿还。2019年,循环信贷安排下的借款和偿还总额为#美元。30.0百万2018年,有不是的项下的借款或偿还
循环信贷安排。截至2020年12月31日和2019年12月31日,有不是的循环信贷安排项下未偿还的借款。
于2020、2019年及2018年,本公司根据定期贷款安排支付了所需本金$14.1百万,$7.8百万美元和$6.3分别为百万美元。
循环信贷安排和定期贷款安排下的垫款通常根据(I)欧洲货币利率(定义见信贷协议)或(Ii)基本利率(定义见信贷协议)加保证金,根据定价网格确定。截至2020年12月31日,范围和费率如下(以百分比表示):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 欧洲货币汇率 | | 基本费率 |
| | 最小 | | 极大值 | | 截止日期的费率 2020年12月31日 | | 最小 | | 极大值 | | 截止日期的费率 十二月三十一号, 2020 |
循环信贷安排 | | 1.00 | % | | 1.60 | % | | 1.10 | % | | 0.00 | % | | 0.60 | % | | 0.10 | % |
定期贷款安排 | | 1.125 | % | | 1.90 | % | | 1.25 | % | | 0.125 | % | | 0.90 | % | | 0.25 | % |
设施费用,从0.125%至0.30在循环信贷安排下承诺的总金额的%,按季度支付。
契诺
信贷协议载有本公司的各种惯常陈述、担保及契诺,包括但不限于(I)有关最高杠杆的契诺,(Ii)对涉及本公司或其附属公司的重大改变的限制,及(Iii)对负债及留置权的限制。截至2020年12月31日,本公司遵守了信贷协议下的所有契诺。
其他
截至2020年12月31日,包括当前部分在内的其他长期债务由融资租赁项下的未偿还金额组成。
预定到期日
截至2020年12月31日,与信贷协议-定期贷款安排相关的未来五年的计划到期日如下所示(单位:百万):
| | | | | |
2021 | $ | 14.1 | |
2022 | 206.2 | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
(8) 租约
使用权资产和租赁义务
该公司拥有生产、办公和仓库设施、制造和办公设备和车辆的运营租赁。随附的合并资产负债表中包括的营业租赁资产和债务如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一号, | 2020 | | 2019 |
经营租赁下的使用权资产: | | | |
其他长期资产 | $ | 540.3 | | | $ | 527.0 | |
经营租赁项下的租赁义务: | | | |
应计负债 | $ | 116.3 | | | $ | 113.9 | |
其他长期负债 | 438.9 | | | 422.4 | |
| $ | 555.2 | | | $ | 536.3 | |
截至2020年12月31日的租赁义务到期日如下所示(以百万为单位):
| | | | | |
2021 | $ | 141.0 | |
2022 | 111.5 | |
2023 | 85.9 | |
2024 | 71.5 | |
2025 | 58.7 | |
此后 | 169.7 | |
未贴现现金流合计 | 638.3 | |
减去:推定利息 | (83.1) | |
经营租赁项下的租赁义务 | $ | 555.2 | |
本公司签订了二租赁合同,其中一份预计将于2021年第一季度开始,租赁期限为五年,另一个预计将于2021年第三季度开工,租期为十年。预计使用权资产和相关租赁债务总额约为#美元。52.0百万
与经营性租赁相关的现金流信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 |
非现金活动: | | | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | 135.1 | | | $ | 214.3 | |
运营现金流: | | | |
与经营租赁义务相关的已支付现金 | $ | 143.8 | | | $ | 141.8 | |
合并损益表中包括的租赁费用如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | |
经营租赁费用 | $ | 148.6 | | | $ | 140.6 | | |
短期租赁费用 | 15.4 | | | 17.0 | | |
可变租赁费用 | 8.0 | | | 6.5 | | |
租赁总费用 | $ | 172.0 | | | $ | 164.1 | | |
本公司的短期租赁费用不包括标准允许的一个月或以下的租赁。
可变租赁费用包括基于性能或使用情况的付款,以及指数和基于费率的租赁付款的变化。此外,该公司对其与客户的供应合同进行了评估,并得出结论,这些安排中的可变租赁(收入)费用并不重要。
截至2018年12月31日止年度,本公司录得租金开支$163.8百万
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司确认减值费用为2.0百万美元和$0.8与其重组行动(附注5,“重组”)相关的使用权资产分别为600万欧元。
截至2020年12月31日的经营性租赁加权平均租期和折扣率如下:
本公司已订立若干融资租赁协议,该等协议对综合财务报表(附注7,“负债”)并不重要。
(9) 所得税
未计提所得税拨备和关联公司净收入中的权益以及所得税拨备组成部分前的综合收入汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
扣除所得税拨备前的合并收益和关联公司净收入中的权益: | | | | | |
国内 | $ | (145.0) | | | $ | 317.4 | | | $ | 726.2 | |
外方 | 444.3 | | | 636.2 | | | 812.2 | |
| $ | 299.3 | | | $ | 953.6 | | | $ | 1,538.4 | |
所得税国内(福利)拨备: | | | | | |
现行规定 | $ | 29.0 | | | $ | 24.2 | | | $ | 35.0 | |
递延(福利)拨备 | (106.2) | | | (52.6) | | | 91.5 | |
国内(福利)拨备总额 | $ | (77.2) | | | $ | (28.4) | | | $ | 126.5 | |
外国所得税拨备: | | | | | |
现行规定 | $ | 149.6 | | | $ | 160.1 | | | $ | 190.2 | |
递延(福利)拨备 | 21.5 | | | 14.4 | | | (4.8) | |
国外总拨备 | $ | 171.1 | | | $ | 174.5 | | | $ | 185.4 | |
所得税拨备 | $ | 93.9 | | | $ | 146.1 | | | $ | 311.9 | |
该法案于2017年12月22日颁布。该法案从2018年开始将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%,要求公司为之前递延纳税的所有离岸收益支付一次性过渡税,并对某些外国来源的收益征收新税。2018年3月,FASB发布了ASU 2018-05《所得税-根据SEC工作人员会计公告第118号对SEC段落的修订》。该指导意见规定了一个暂定的一年计量期,以便各实体最终确定与该法案有关的某些税收影响的会计核算。因此,在截至2018年12月31日的年度,本公司确认对2017年所得税支出进行了有利的调整,金额为1美元5.3与2017年12月31日递延税收余额、一次性过渡税和法案中包括的许多其他项目的重新计量有关的100万美元。本公司还分析了自2018年1月1日起生效的该法的几项新条款的影响,例如GILTI条款、外国衍生无形收入(FDII)扣除、与支付给外国子公司和附属公司有关的新最低税额(称为基本侵蚀反滥用税)、根据国内收入法(IRC)第163(J)条规定的利息支出限制、根据IRC第162(M)条规定的高管薪酬限制以及各种其他规定。
国内(福利)条款包括与公司外国子公司支付的股息和特许权使用费相关的预扣税,以及州和地方税。在2020、2019年和2018年,海外递延(利益)准备金包括先前未确认净营业亏损结转的利益#美元。5.3百万,$1.8百万美元和$7.1分别为百万美元。
按美国联邦法定所得税率21%计算的所得税拨备与综合所得税拨备的差额汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
扣除所得税拨备前的合并收入和附属公司净收入中的权益乘以美国联邦法定所得税税率 | $ | 62.9 | | | $ | 200.2 | | | $ | 323.1 | |
外国收入、损失和汇款的所得税差异 | 20.7 | | | 14.1 | | | 53.4 | |
估值免税额调整 | 47.7 | | | 1.2 | | | (38.8) | |
研发和其他税收抵免 | (11.8) | | | (40.8) | | | (9.9) | |
FDII扣除额 | (14.6) | | | (29.3) | | | (27.6) | |
外国收益对美国税收的影响(1) | (21.1) | | | 9.7 | | | 7.2 | |
税务审计和评估 | 8.9 | | | 0.4 | | | 6.9 | |
某些关联公司的税收状况发生变化 | — | | | (18.1) | | | — | |
累计外汇收入的过渡税 | — | | | — | | | (15.1) | |
美国税率变化和其他税制改革项目 | — | | | — | | | 9.8 | |
| | | | | |
其他 | 1.2 | | | 8.7 | | | 2.9 | |
所得税拨备 | $ | 93.9 | | | $ | 146.1 | | | $ | 311.9 | |
(1)这反映了与外国来源收入相关的所得税拨备受到的影响,包括外国分支机构收入扣除一般、外国分支机构、GILTI和被动单独限制类别中适用的外国税收抵免后的净额。这一数额包括在计算外国税收抵免限额时根据GILTI和外国分支机构篮子分摊美国费用的美国税收影响,由于公司在2020、2019年和2018年的GILTI篮子和2018年外国分支机构篮子中的外国税收抵免头寸过多,导致这些费用没有税收优惠。2020年,由于外国分支机构篮子限额的变化,公司确认了#美元的税收优惠。15.51.6亿美元与外国分行的美国递延税收效应有关。
于2019年,本公司完成了2013至2018年度在美国的研发(“R&D”)税收抵免研究,研究结果为美国国税局所接受,据此,本公司确认了1美元的税收优惠。28.6百万税收优惠反映在上表中的研发和其他税收抵免中。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,在有免税期的外国司法管辖区的收入为#美元。29.4百万,$89.4百万美元和$107.1分别为百万美元。这样的免税期通常从2020年到2035年到期。
递延所得税是指为财务报告和所得税目的而确认的某些项目的暂时性差异。递延所得税净资产的组成部分汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
递延所得税资产(负债): | | | |
税损结转 | $ | 423.9 | | | $ | 419.7 | |
税收抵免结转 | 280.6 | | | 294.0 | |
退休福利计划 | 82.9 | | | 59.1 | |
应计负债 | 177.9 | | | 136.1 | |
自保准备金 | 7.1 | | | 5.8 | |
流动资产基差 | 43.3 | | | 43.7 | |
长期资产基差 | (36.5) | | | (65.4) | |
递延补偿 | 22.6 | | | 27.2 | |
可回收的客户工程、开发和工具 | 67.1 | | | (10.5) | |
外国子公司未分配收益 | (71.7) | | | (76.7) | |
衍生工具和套期保值活动 | (5.2) | | | (5.2) | |
其他 | (8.9) | | | (5.8) | |
扣除估值扣除前的递延所得税资产净值 | 983.1 | | | 822.0 | |
估值免税额 | (397.7) | | | (344.8) | |
递延所得税净资产 | $ | 585.4 | | | $ | 477.2 | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日,本公司递延税项资产的估值免税额为$397.7百万美元和$344.8亿美元,分别净增1,300万美元52.92000万。
如果有重要的负面证据,如近年来的累计亏损,这是客观和可核实的,则很难得出不需要估值津贴的结论。在衡量近年来的累积亏损时,公司使用三年滚动税前账面收入,并根据账面和应税收入以及某些其他项目之间的永久性差异进行调整。截至2020年12月31日,公司继续维持$#的估值津贴。18.8就其某些美国递延税项资产而言,由于其性质,这些资产不太可能实现,金额为100万美元。此外,公司继续维持#美元的估值津贴378.9就其在多个国际司法管辖区的递延税项资产而言,该公司的财务状况为600万欧元
递延所得税净资产的分类如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
长期递延所得税资产 | $ | 670.2 | | | $ | 563.8 | |
长期递延所得税负债 | (84.8) | | | (86.6) | |
递延所得税净资产 | $ | 585.4 | | | $ | 477.2 | |
截至2020年12月31日,公司境外子公司的未分配收益未计提递延所得税,因为这些收益在汇回美国时将不纳税。这些收入将主要被视为来自一次性过渡税或GILTI的先前纳税的收入,或者它们将被100扣除股息的百分比。然而,该公司继续为外国预扣税提供递延纳税义务,这些外国预扣税将与非永久性再投资的未分配外国收益有关。
截至2020年12月31日,公司的税负结转为$1.8十亿美元。在结转的总税损中,有#美元1.510亿美元没有到期日,美元247.92021年至2037年期间,将有100万人到期。此外,该公司还结转了#美元的税收抵免。280.6100万美元,主要包括美国的外国税收抵免#美元114.92027年至2030年到期的100万美元,美国研发信贷为120.12024年至2040年期间到期的100万美元,以及主要在国际司法管辖区的其他税收抵免#美元45.6一般在2021年到2040年之间到期的100万。
2018年1月1日,公司通过了ASU 2016-16《所得税--非库存资产的实体内转移》。新标准要求确认在出售或转移发生期间,公司间出售和转移除库存以外的资产的所得税影响。该标准还要求修改后的追溯性采用。因此,该公司确认了一项递延税项资产#美元。2.3100万美元,并在领养过程中将相应的信用计入留存收益。采用ASU 2016-16其他条款的效果并不显著。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司的未确认税收优惠总额为$36.4百万美元和$31.6除利息和罚金外,其他长期负债分别记入随附的综合资产负债表中的其他长期负债,总额为600万欧元(不包括利息和罚金)。如果确认,公司所有未确认的税收优惠总额将影响公司的实际税率。
未确认税收优惠总额变化汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 31.6 | | | $ | 36.7 | | | $ | 33.2 | |
根据与本年度相关的纳税状况增加(减少) | 4.9 | | | (0.3) | | | 7.9 | |
根据与前几年相关的纳税头寸增加的税额 | 3.6 | | | 2.0 | | | 0.1 | |
安置点 | (1.2) | | | (3.7) | | | — | |
法规期满 | (4.7) | | | (2.8) | | | (2.7) | |
外币折算 | 2.2 | | | (0.3) | | | (1.8) | |
期末余额 | $ | 36.4 | | | $ | 31.6 | | | $ | 36.7 | |
该公司将未确认的税收优惠的利息和罚款确认为所得税费用。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司已记录的总储备为#美元。12.2百万美元和$11.5利息和罚金分别为100万欧元,如果确认,所有这些都将影响本公司的实际税率。
该公司在世界各地的多个司法管辖区开展业务,其纳税申报单定期接受国内外税务机关的审计或审查。在接下来的12个月内,由于审计和解、当前审查的结束和多个司法管辖区的诉讼时效到期,
该公司可能会将其未确认的税收优惠总额减少#美元。8.4如确认,所有这些都将影响本公司的实际税率。可能减少的未确认税收优惠总额涉及多个司法管辖区的转让定价和各种其他税目的相关问题。然而,由于正在进行的审查、某些国家的税务诉讼、所持职位的未确认税收优惠总额的增加以及利息和罚款(如果有)在2021年产生,因此无法估计公司未确认税收优惠总额在未来12个月的潜在净增减。
该公司认为其重要的税收管辖区包括中国、德国、意大利、墨西哥、摩洛哥、西班牙、英国和美国。在2015年后的几年内,公司或其子公司通常仍需在美国某些州和地方司法管辖区接受所得税审查。此外,本公司或其附属公司在西班牙(2005年后)、墨西哥(2013年后)、摩洛哥(2014年后)、德国、意大利和英国(2015年后)、中国(2016年后)和美国(2019年之后)仍需缴纳所得税。
(10) 养老金和其他退休后福利计划
本公司拥有非缴费固定收益养老金计划,涵盖某些国内员工和某些外国员工,主要是加拿大员工。该公司的带薪养老金计划根据最终平均收入公式提供福利。该公司的每小时养老金计划根据固定福利和现金余额公式提供福利。该公司亦与某些雇员订有合约安排,提供额外的退休福利。总体而言,公司的政策是根据法律要求、税收和流动性考虑以及当地惯例为其养老金福利义务提供资金。
该公司有涵盖某些国内和加拿大退休人员的退休后福利计划。该公司的退休后福利计划一般为符合条件的退休人员提供持续的医疗福利。本公司不为其退休后福利义务提供资金。相反,支付是因为费用是由有保险的退休人员产生的。
义务
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度福利义务变化对账如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | | 其他退休后 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 | | | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初福利义务 | $ | 500.8 | | | $ | 504.3 | | | $ | 438.0 | | | $ | 437.1 | | | | $ | 55.4 | | | $ | 25.6 | | | $ | 52.4 | | | $ | 34.3 | |
服务成本 | 0.1 | | | 5.0 | | | 0.1 | | | 6.3 | | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
利息成本 | 16.4 | | | 12.2 | | | 18.6 | | | 14.7 | | | | 1.7 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 1.3 | |
修正 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | |
精算损失 | 66.4 | | | 39.9 | | | 63.0 | | | 55.8 | | | | 6.9 | | | 2.1 | | | 4.5 | | | 0.4 | |
已支付的福利 | (19.3) | | | (20.0) | | | (18.9) | | | (21.5) | | | | (3.2) | | | (1.5) | | | (3.6) | | | (1.3) | |
已支付福利-结算 | — | | | (29.2) | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
削减 | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | | — | | | — | | | — | | | (10.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
翻译调整 | — | | | 17.0 | | | — | | | 14.3 | | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 1.5 | |
期末福利义务 | $ | 564.4 | | | $ | 529.2 | | | $ | 500.8 | | | $ | 504.3 | | | | $ | 61.2 | | | $ | 27.4 | | | $ | 55.4 | | | $ | 25.6 | |
精算损失
截至2020年12月31日,可归因于精算损失的养老金和其他退休后福利义务的增加主要是由于用于确定福利义务的贴现率的下降(见下面的假设),其次是公司美国计划的死亡率假设的变化。关于其他退休后福利债务,精算损失被与该公司海外计划索赔成本更新相关的收益所抵消。截至2019年12月31日,可归因于精算损失的养老金和其他退休后福利义务增加,主要是因为用于确定福利义务的贴现率下降(见下文假设)。
计划资产和资金状况
截至2020年12月31日和2019年12月31日的计划资产变化以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的资金状况对账如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | | 其他退休后 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 | | | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 |
计划资产变更: | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的公允价值 期初 | $ | 376.6 | | | $ | 396.8 | | | $ | 330.6 | | | $ | 351.8 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产实际收益率 | 41.7 | | | 19.8 | | | 61.5 | | | 42.3 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
雇主供款 | 19.2 | | | 7.7 | | | 3.4 | | | 6.6 | | | | 3.2 | | | 1.5 | | | 3.6 | | | 1.3 | |
已支付的福利 | (19.3) | | | (20.0) | | | (18.9) | | | (21.5) | | | | (3.2) | | | (1.5) | | | (3.6) | | | (1.3) | |
已支付福利-结算 | — | | | (29.2) | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
翻译调整 | — | | | 7.9 | | | — | | | 17.6 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
计划资产的公允价值 期末 | $ | 418.2 | | | $ | 383.0 | | | $ | 376.6 | | | $ | 396.8 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
资金状况 | $ | (146.2) | | | $ | (146.2) | | | $ | (124.2) | | | $ | (107.5) | | | | $ | (61.2) | | | $ | (27.4) | | | $ | (55.4) | | | $ | (25.6) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日在合并资产负债表中确认的金额汇总如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | | 其他退休后 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 | | | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 |
综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | | |
其他长期资产 | $ | — | | | $ | 9.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 23.8 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
应计负债 | (2.5) | | | (3.2) | | | (2.6) | | | (3.3) | | | | (4.0) | | | (1.5) | | | (3.9) | | | (1.4) | |
其他长期负债 | (143.7) | | | (152.1) | | | (121.7) | | | (128.0) | | | | (57.2) | | | (25.9) | | | (51.5) | | | (24.2) | |
累积利益义务
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司所有养老金计划的累计福利义务为$1,079.6百万美元和$990.3分别为百万美元。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,公司大部分养老金计划累计福利义务超过计划资产。与累积福利义务超过计划资产的养老金计划相关的信息如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 813.7 | | | $ | 726.3 | |
累积利益义务 | 799.6 | | | 711.5 | |
计划资产的公允价值 | 512.2 | | | 470.8 | |
其他综合收益(亏损)和累计其他综合亏损
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,在其他全面收益(亏损)中确认的税前金额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | | 其他退休后 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 | | | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 |
确认的精算收益(损失): | | | | | | | | | | | | | | | | |
改叙调整 | $ | 2.3 | | | $ | 5.2 | | | $ | 1.8 | | | $ | 7.8 | | | | $ | (1.6) | | | $ | — | | | $ | (2.3) | | | $ | — | |
期内产生的精算损失 | (46.1) | | | (39.7) | | | (21.7) | | | (33.8) | | | | (6.9) | | | (2.1) | | | (4.5) | | | — | |
削减的效果 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
居留权的效力 | 0.3 | | | 13.0 | | | 0.1 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
认可的先前服务积分: | | | | | | | | | | | | | | | | |
改叙调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
在此期间产生的先前服务成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | |
翻译调整 | — | | | (3.6) | | | — | | | (3.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | (43.5) | | | $ | (25.1) | | | $ | (19.8) | | | $ | (29.7) | | | | $ | (9.1) | | | $ | (2.1) | | | $ | (7.0) | | | $ | (0.2) | |
此外,公司在与其定义福利计划相关的其他全面收益(亏损)中确认了税收优惠(费用)#美元。18.5百万,$13.7百万和($3.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,累计其他综合亏损中记录的税前金额尚未在净定期福利成本中确认,如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | | 其他退休后 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 | | | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 |
未确认精算净收益(损失) | $ | (149.4) | | | $ | (160.7) | | | $ | (105.9) | | | $ | (135.9) | | | | $ | 11.2 | | | $ | (3.0) | | | $ | 19.6 | | | $ | (0.9) | |
前期服务(成本)抵免 | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.2) | | | | 1.2 | | | 0.1 | | | 1.9 | | | 0.1 | |
| $ | (149.4) | | | $ | (162.2) | | | $ | (105.9) | | | $ | (137.1) | | | | $ | 12.4 | | | $ | (2.9) | | | $ | 21.5 | | | $ | (0.8) | |
本公司在摊销精算损益时采用走廊法。根据走廊法,未确认的精算净损益超过以下两者中较大者的10%:1)预计福利义务或2)计划资产的公允价值在未来期间摊销。对于很少或没有活跃参与者的计划,摊销期限是参与者的剩余平均预期寿命。对于有活跃参与者的计划,摊销期间是活跃参与者的剩余平均服务期。摊销期限从4至34公司的固定收益养老金计划的年数和从1至17年份 用于公司的其他退休后福利计划。
定期养老金净额和其他退休后福利成本(贷方)
公司定期养老金净成本(信用)的组成部分如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
养恤金 | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 |
服务成本 | $ | 0.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 6.9 | |
利息成本 | 16.4 | | | 12.2 | | | 18.6 | | | 14.7 | | | 19.8 | | | 14.7 | |
计划资产的预期回报率 | (21.4) | | | (19.6) | | | (20.2) | | | (20.9) | | | (27.3) | | | (23.0) | |
精算损失摊销 | 2.3 | | | 5.2 | | | 1.8 | | | 7.8 | | | 2.0 | | | 6.2 | |
| | | | | | | | | | | |
减损(利得) | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | — | | | 0.4 | |
结算损失 | 0.3 | | | 13.0 | | | 0.1 | | | — | | | 5.7 | | | — | |
净定期收益成本(信用) | $ | (2.3) | | | $ | 15.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | 5.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | 5.2 | |
公司退休后其他定期净收益成本(抵免)的组成部分如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
其他退休后 | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 | | 美国 | | 外方 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
利息成本 | 1.7 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 1.3 | | | 1.9 | | | 1.4 | |
精算(收益)损失摊销 | (1.6) | | | — | | | (2.3) | | | — | | | (2.2) | | | 0.2 | |
摊销先前服务信用 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
削减增益 | — | | | — | | | — | | | (10.6) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
净定期收益成本(信用) | $ | (0.1) | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.4) | | | $ | (9.2) | | | $ | (0.5) | | | $ | 1.7 | |
截至2020年12月31日止年度,本公司确认退休金结算亏损为$12.9300万美元与其重组行动有关(附注5,“重组”)。
截至2019年12月31日止年度,本公司确认另一项退休后削减收益$10.6300万美元与其重组行动有关(附注5,“重组”)。
截至2018年12月31日止年度,本公司确认养老金结算亏损为$5.4与其为其美国固定收益养老金计划的某些终止既得利益计划参与者购买年金有关的100万美元。
假设
用于确定福利义务的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | 其他退休后员工 |
12月31日, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折扣率: | | | | | | | |
国内计划 | 2.6% | | 3.4% | | 2.4% | | 3.2% |
国外计划 | 2.0% | | 2.6% | | 2.5% | | 3.1% |
薪酬增幅: | | | | | | | |
国外计划 | 3.3% | | 3.7% | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定定期福利净成本(信用)的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
养恤金 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
国内计划 | 3.4 | % | | 4.3 | % | | 3.6 | % |
国外计划 | 2.6 | % | | 3.4 | % | | 3.1 | % |
计划资产预期回报率: | | | | | |
国内计划 | 5.8 | % | | 6.3 | % | | 6.5 | % |
国外计划 | 5.4 | % | | 5.9 | % | | 5.9 | % |
薪酬增幅: | | | | | |
国外计划 | 3.7 | % | | 3.4 | % | | 3.3 | % |
其他退休后 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
国内计划 | 3.2 | % | | 4.2 | % | | 3.5 | % |
国外计划 | 3.1 | % | | 3.8 | % | | 3.5 | % |
计划资产的预期回报是基于几个因素确定的,包括调整后的历史回报、各种资产类别的历史风险溢价以及投资组合中的目标资产配置。对历史回报的调整是基于股票和固定收益市场最近的回报经验,以及相信在相关投资期限内可能会偏离历史回报。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司的一项美国养老金计划使用的加权平均利率最低为4.0%.
医疗保健趋势率
截至2020年12月31日,用于衡量退休后福利义务的假设医疗成本趋势比率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 国外计划 |
初始医疗费用趋势率 | 6.5% | | 4.7% |
最终医疗费用趋势率 | 4.5% | | 4.0% |
年度最终医疗成本趋势率达到 | 2028 | | 2040 |
计划资产
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的养老金计划资产的公允价值计量及相关估值技术和公允价值层次水平如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 估价技术 |
美国计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 104.3 | | | $ | 85.9 | | | $ | 18.4 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 85.2 | | | 53.9 | | | 31.3 | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 84.2 | | | 84.2 | | | — | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 66.7 | | | — | | | 66.7 | | | — | | | 市场 |
政府义务 | 6.2 | | | — | | | 6.2 | | | — | | | 市场 |
优先股 | 1.4 | | | 0.9 | | | 0.5 | | | — | | | 市场 |
现金和短期投资 | 11.9 | | | 2.8 | | | 9.1 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 359.9 | | | $ | 227.7 | | | $ | 132.2 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 58.3 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 418.2 | | | | | | | | | |
国外计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 138.0 | | | $ | — | | | $ | 138.0 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 60.9 | | | 60.9 | | | — | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 58.4 | | | — | | | 58.4 | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 30.8 | | | — | | | 30.8 | | | — | | | 市场 |
政府义务 | 49.5 | | | — | | | 49.5 | | | — | | | 市场 |
| | | | | | | | | |
现金和短期投资 | 15.1 | | | 7.0 | | | 8.1 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 352.7 | | | $ | 67.9 | | | $ | 284.8 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 30.3 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 383.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 估价技术 |
美国计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 103.6 | | | $ | 81.5 | | | $ | 22.1 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 77.4 | | | 45.5 | | | 31.9 | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 76.0 | | | 76.0 | | | — | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 53.9 | | | — | | | 53.9 | | | — | | | 市场 |
政府义务 | 7.3 | | | — | | | 7.3 | | | — | | | 市场 |
优先股 | 1.2 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 市场 |
现金和短期投资 | 14.0 | | | 8.4 | | | 5.6 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 333.4 | | | $ | 212.0 | | | $ | 121.4 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 43.2 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 376.6 | | | | | | | | | |
国外计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 148.4 | | | $ | — | | | $ | 148.4 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 66.7 | | | 66.7 | | | — | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 45.6 | | | — | | | 45.6 | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 31.5 | | | — | | | 31.5 | | | — | | | 市场 |
政府义务 | 55.8 | | | — | | | 55.8 | | | — | | | 市场 |
| | | | | | | | | |
现金和短期投资 | 10.9 | | | 7.7 | | | 3.2 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 358.9 | | | $ | 74.4 | | | $ | 284.5 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 37.9 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 396.8 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有关GAAP公允价值层次的更多信息,请参阅附注16,“金融工具”。外国计划的养老金计划资产主要涉及公司在加拿大和英国的养老金计划。
公司的投资政策纳入了资产配置战略,强调资本的长期增长。本公司认为,这一战略与计划负债的长期性和计划的最终现金需求是一致的。对于国内投资组合,本公司的目标是寻求回报的资产(例如,股票证券、股票共同基金和交易所交易基金(ETF)和另类投资)配置45% — 65%和风险缓解资产(例如,固定收益证券和固定收益共同基金和ETF)配置35% — 55%。随着涵盖某些国内雇员的固定收益养老金计划的筹资比例发生变化,寻求回报的资产的比例将相应调整。对于外国投资组合,公司的目标股权配置为45% — 65计划资产的%,固定收益分配为25% — 45%,另一种投资配置0% — 25%,现金分配为0% — 15%。国内和国外投资组合的目标配置差异反映了基础计划负债的差异。投资组合中的多元化是按资产类别和投资管理风格来追求的。考虑到资产类别和投资管理风格的市场表现,投资组合每季度进行一次审查,以保持所需的资产配置。另类投资可以在短期内赎回,通常需要90天的通知。
本公司利用投资管理公司根据本公司的投资政策管理这些资产。除另类投资、共同基金及交易所买卖基金外,保留投资经理获提供投资指引,限制使用某些资产,包括商品合约、期货合约、期权、风险投资、房地产、纯利息或纯本金条带,以及对本公司本身债务或股权的投资。衍生工具
未经本公司特别批准,也是禁止的。投资经理个人持有证券的最大规模以及相对于总投资组合对任何一个行业的最大敞口都是有限的。向固定收益经理提供了进一步的投资指导方针,指出了债务证券的最低信用评级,以及对加权平均到期日和投资组合期限的限制。
本公司根据本公司认为适合该投资经理所聘用的投资管理风格的市场指数,评估投资经理的表现。本公司的投资政策包含一个投资目标,即总投资组合回报超过适当市场指数的回报,并在相关投资范围内有合理的利差。
捐款
2021年,该公司对其国内和国外养老金计划的最低要求缴费预计约为$5百万 至$10百万.公司可以根据投资业绩或利率变化,或在公司认为这样做在财务上有利的情况下,根据其其他现金需求,选择超过最低资金要求的出资。2021年之后,该公司的最低资金要求将取决于几个因素,包括投资业绩和利率。该公司的最低资金要求也可能受到适用法律要求变化的影响。
福利支付
截至2020年12月31日,公司对随后五年每年以及其后五年总计预期福利支出的估计如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | | 其他退休后员工 |
年 | 美国 | | 外方 | | | 美国 | | 外方 |
2021 | $ | 20.9 | | | $ | 19.3 | | | | $ | 4.0 | | | $ | 1.4 | |
2022 | 22.8 | | | 20.5 | | | | 4.0 | | | 1.5 | |
2023 | 23.5 | | | 20.2 | | | | 4.0 | | | 1.5 | |
2024 | 23.5 | | | 21.0 | | | | 4.0 | | | 1.5 | |
2025 | 24.5 | | | 22.0 | | | | 3.9 | | | 1.4 | |
五年后 | 130.8 | | | 127.9 | | | | 17.7 | | | 6.8 | |
多雇主养老金计划
该公司目前参与了二多雇主养老金计划,UAW劳工管理集团养老金计划(EIN 51-6099782-001)和联合这里的国家退休基金(EIN 13-6130178-001),为其某些员工提供服务。对这些计划的贡献基于四集体谈判协议,在2021年1月31日至2025年4月25日之间到期。
与这些计划相关的详细信息如下所示(金额以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金保护法 区域状态 | | | | | | 为多雇主养老金计划缴费 |
雇主识别号码(“EIN”) | 12月31日, 2020 认证 | | 12月31日, 2019 认证 | | FIP/RP 待定或 已执行 | | 附加费 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2018年12月31日的年度 |
51-6099782-001 | 绿色 | | 绿色 | | 是 | | 不是的 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | |
13-6130178-001 | 红色 | | 红色 | | 是 | | 不是的 | | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
在2020和2019年的计划年度,公司对阿联酋劳资集团养老金计划的贡献超过5占该计划总供款的%。
确定缴费计划
该公司还在某些国家赞助固定缴款计划,并参与政府资助的项目。缴费按每位受保员工工资的百分比确定。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,固定缴款计划的总成本为#美元。17.1百万,$14.0百万美元和$13.7分别为百万美元。
该公司还为其受薪员工制定了固定缴费退休计划。对此计划的缴费按每位参保员工合格薪酬的百分比确定。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司录得开支$18.3百万,$17.6百万美元和$21.5与这一项目相关的资金分别为100万美元。
(11) 收入确认
按可报告的运营部门和地理位置划分的公司收入摘要如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2020 |
| 坐席 | | 电子系统 | | 总计 |
北美 | $ | 5,545.7 | | | $ | 1,084.8 | | | $ | 6,630.5 | |
欧洲和非洲 | 4,371.4 | | | 1,868.9 | | | 6,240.3 | |
亚洲 | 2,418.7 | | | 1,236.6 | | | 3,655.3 | |
南美 | 376.9 | | | 142.5 | | | 519.4 | |
| $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | 17,045.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 |
| 坐席 | | 电子系统 | | 总计 |
北美 | $ | 6,265.2 | | | $ | 1,100.3 | | | $ | 7,365.5 | |
欧洲和非洲 | 5,620.2 | | | 2,165.3 | | | 7,785.5 | |
亚洲 | 2,710.7 | | | 1,257.6 | | | 3,968.3 | |
南美 | 501.1 | | | 189.9 | | | 691.0 | |
| $ | 15,097.2 | | | $ | 4,713.1 | | | $ | 19,810.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2018 |
| 坐席 | | 电子系统 | | 总计 |
北美 | $ | 6,549.7 | | | $ | 1,110.9 | | | $ | 7,660.6 | |
欧洲和非洲 | 6,299.0 | | | 2,427.9 | | | 8,726.9 | |
亚洲 | 2,624.6 | | | 1,415.4 | | | 4,040.0 | |
南美 | 548.6 | | | 172.4 | | | 721.0 | |
| $ | 16,021.9 | | | $ | 5,126.6 | | | $ | 21,148.5 | |
(12) 股本、累计其他综合亏损和股权
普通股
该公司有权发行最多300,000,000普通股。该公司的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“LEA”,拥有以下权利和特权:
•表决权-公司普通股的所有股票都享有相同的权利和特权。除有限的例外情况外,普通股持有者有权一投票给每位股东就所有事项正式提交公司股东投票的普通股中的每一股流通股。
•股息权-在符合适用法律的情况下,任何合同限制和已发行优先股持有人(如果有)的权利普通股持有人有权按比例获得公司董事会酌情宣布的红利和其他分派。
•清算权-在公司解散、清盘或清盘时,在未偿还优先股持有人(如果有)的权利的约束下,普通股持有人有权按比例获得公司可供分配给公司股东的资产,比例与每位股东持有的普通股数量成比例。
•转换、赎回与优先购买权-普通股持有人没有转换、赎回、偿债基金、优先购买权、认购权或类似权利。
普通股回购计划
自2011年第一季度以来,公司董事会已批准6.1根据其普通股回购计划,将回购10亿美元的股票。截至2020年12月31日,公司已支付美元4.7总计10亿美元,用于回购其普通股,平均价格为90.07每股,不包括佣金和相关费用。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的主动措施,本公司暂停了股份回购计划下的股票回购。
股票回购情况如下(不包括股票和每股金额,单位为百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 总回购 | | 回购支付的现金 | | 股份数 | | 每股平均价格(2) |
2020 (1) | $ | 70.0 | | | $ | 70.0 | | | 641,149 | | $ | 109.22 | |
2019 | $ | 380.4 | | | $ | 384.7 | | | 2,819,081 | | $ | 134.95 | |
2018 | $ | 705.2 | | | $ | 704.9 | | | 4,308,418 | | $ | 163.69 | |
(一)在停职前进行复核。
(二)价格不包括佣金.
截至2020年12月31日,公司剩余的回购授权为$1.4根据其目前的普通股回购计划,该计划将于2022年12月31日到期。该公司可能通过各种方式实施这些股票回购,包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。该公司将回购其已发行普通股的程度以及回购的时间将取决于其财务状况、当时的市场状况、资本的替代用途和其他因素。
除根据上述本公司普通股回购计划回购的股份外,本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的合并资产负债表中,将从本公司限制性股票单位结算中预扣的股份及用于支付预扣税款要求的业绩股份归类为国库持有的普通股。
2018年,公司董事会批准退休8国库持有的百万股普通股。这些已注销的股票在截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表中反映为授权的,但没有发行。国库持有的股票的报废导致普通股面值、额外的实收资本和留存收益减少#美元。0.1百万,$155.9百万美元和$1,014.2分别为百万美元。这些减持被库房持有的股份相应减持#美元所抵消。1,170.2百万因此,本次交易对股东权益没有任何影响。
季度股息
2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,本公司暂停了季度现金分红。停牌前,公司董事会宣布现金股息为#美元。0.772020年第一季度每股普通股。季度现金股息在2020年第四季度恢复为1美元。0.25每股普通股。2019年和2018年,公司董事会宣布季度现金股息为$0.75及$0.70分别为每股普通股。
宣布和支付的股息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
宣布的股息 | $ | 62.1 | | | $ | 186.3 | | | $ | 185.8 | |
支付的股息 | $ | 67.3 | | | $ | 186.3 | | | $ | 186.3 | |
根据公司的基于股票的补偿计划分配的普通股应付红利将在普通股分配时支付。
累计其他综合损失
全面收益被定义为公司净资产的所有变化,但与股东交易引起的变化除外。它与净收益的不同之处在于,在权益中记录的某些项目包括在全面收益中。
累计其他综合亏损(税后净额)变动情况汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
确定的福利计划: | | | | | |
年初余额 | $ | (217.6) | | | $ | (172.8) | | | $ | (184.0) | |
重新定级调整(扣除税费#美元)4.72020年为100万美元,2.02019年为100万美元,2.42018年为100万) | 14.3 | | | 5.0 | | | 9.0 | |
期间确认的其他全面收益(亏损)(扣除税收优惠(费用)#美元)。23.22020年为100万美元,15.72019年为百万美元,($0.6)2018年为100万) | (73.6) | | | (49.8) | | | 2.2 | |
年终余额 | $ | (276.9) | | | $ | (217.6) | | | $ | (172.8) | |
衍生工具和对冲活动: | | | | | |
年初余额 | $ | 9.8 | | | $ | (9.7) | | | $ | (22.9) | |
重新定级调整(扣除税收优惠(费用)后净额为(#美元)1.8)2020年,百万美元10.22019年为100万美元,4.12018年为100万) | 7.5 | | | (38.0) | | | (15.2) | |
期间确认的其他全面收益(亏损)(扣除税收优惠(费用)#美元)。1.02020年为100万,($15.72019年)百万美元和($7.4)2018年为100万) | (4.7) | | | 57.5 | | | 28.4 | |
年终余额 | $ | 12.6 | | | $ | 9.8 | | | $ | (9.7) | |
货币换算调整: | | | | | |
年初余额 | $ | (564.9) | | | $ | (523.3) | | | $ | (306.5) | |
期间确认的其他全面收益(亏损)(扣除税收优惠净额#美元)。3.82020年为100万美元,0.92019年为100万美元,2.32018年为100万) | 124.1 | | | (41.6) | | | (216.8) | |
年终余额 | $ | (440.8) | | | $ | (564.9) | | | $ | (523.3) | |
在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度,与货币换算调整相关的其他全面收益(亏损)包括与公司间交易相关的税前亏损,这些交易在可预见的未来没有计划或预期进行结算,金额为1美元。0.6百万,$0.5百万美元和$1.2分别为百万美元。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与货币换算调整相关的其他全面收益(亏损)还包括净投资对冲损失#美元。18.3百万美元和$4.4分别为百万美元。
可赎回的非控股权益
根据公认会计原则,本公司按(1)非控股权益持有人占综合收入或亏损及股息总额(“非控股权益账面值”)调整后的初始账面金额或(2)截至报告日并基于报告日期存在的条件的赎回价值中的较大者记录可赎回非控股权益。所需的可赎回非控股权益调整被记录为可赎回非控股权益的增加,并对留存收益进行抵消性调整。截至2019年12月31日,可赎回的非控股权益在随附的合并资产负债表中归类为夹层股权。
2020年,上海李尔STEC汽车零部件有限公司的非控股股东行使其选择权,要求公司购买其45%可赎回的非控股权益。这笔交易于2020年第四季度完成,价格为5美元。95.5百万美元外加未分配留存收益$26.8百万这些数额反映在随附的截至2020年12月31日的年度现金流量表中的融资活动的现金流量中。
有关可赎回非控股权益调整的更多信息,请参见附注3,“重要会计政策摘要--可归因于李尔的每股净收益”。
非控制性权益
2019年,公司解除了GACC的合并,因为它不再控制该实体。2018年,该公司获得了李尔一汽集团的控制权。有关这些交易的更多信息,请参见附注6,“对关联公司和其他关联方交易的投资”。
(13) 基于股票的薪酬
自2009年11月9日起,本公司通过了李尔公司2009年长期股权激励计划(修订后为“2009年长期股权激励计划”)。2009年LTSIP预留11,815,748股票期权、限制性股票、限制性股票单位、限制性单位、业绩股份、业绩单位和股票增值权奖励发行的普通股。截至2019年5月16日,本公司通过了李尔公司2019年长期股权激励计划(“2019年长期股权激励计划”),此后将不再根据2009年长期股权激励计划发放奖励。2019年LTSIP保护区2,526,858根据2009年LTSIP授予的普通股加普通股,于2019年5月16日后注销,用于根据股票期权、限制性股票、限制性股票单位、限制性单位、业绩股份、业绩单位和股票增值权奖励发行的普通股。此外,公司在收购Xevo的同时,自2019年4月17日起采用了李尔公司2019年诱导补助计划(简称《诱导计划》)。预留的奖励计划146,516根据限制性股票和限制性股票单位奖励发行的普通股,其中145,202奖项于2019年4月17日颁发。奖励计划下的剩余股份将不会获得奖励。
根据2009年LTSIP、2019年LTSIP和激励计划,公司向某些员工授予了限制性股票单位、绩效股票和股票期权,所有这些通常都归属于三年在授权日之后。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,本公司确认与这些奖励相关的补偿费用为$39.0百万,$22.3百万美元和$40.1分别为百万美元。与这些赔偿相关的未确认补偿费用#美元。65.5一百万人将通过以下方式获得认可E下一个1.9年份在加权平均的基础上。根据奖励的规定,公司在该等奖励的和解中扣留股份,以满足法定预扣税款的最低要求。截至2020年12月31日和2019年12月31日,在随附的合并资产负债表中,被扣留的股份被归类为国库持有的普通股。
截至2020年12月31日的年度限制性股票单位、业绩股和股票期权摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限 库存单位 | 加权平均授权日 公允价值 | 性能 股份 | 加权平均授权日 公允价值 | 股票期权 | 加权平均授权日 公允价值 |
截至2019年12月31日的未偿还款项 | 705,136 | | $128.71 | 849,544 | | $140.83 | — | | |
授与 | 168,811 | | $129.40 | 346,317 | | $147.53 | 108,446 | | $30.32 |
已分配(既得) | (220,122) | | | (129,920) | | | — | | |
取消 | (37,241) | | | (256,470) | | | — | | |
截至2020年12月31日的未偿还款项(1) | 616,584 | | $124.83 | 809,471 | | $143.48 | 108,446 | | $30.32 |
| | | | | | |
已归属或预计将于2020年12月31日归属 | 616,584 | | | 299,390 | | | 108,446 | | |
(1)已发行业绩股份按相关业绩期间可能赚取的最高派息反映。
授予日限制性股票单位的公允价值以授予日的股价为基础。2019年和2018年授予的限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值为$134.65及$168.86分别为。授予日业绩股票的公允价值基于2020年和2019年的蒙特卡洛模拟以及2018年授予日的股价。2019年和2018年授予的业绩股票的加权平均授予日期公允价值为#美元。124.48及$179.40分别为。股票期权的授予日期公允价值基于Black-Scholes模型。
(14) 承诺和或有事项
法律和其他或有事项
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,公司已为未决的法律纠纷(包括商业纠纷和其他事项)记录了准备金美元。17.2百万美元和$14.0分别为2000万人。这些准备金反映了根据公认会计原则确认的金额,通常不包括法律代表的费用。产品责任和保修准备金与法定准备金分开记录,如下所述。
商业纠纷
本公司不时卷入法律诉讼和索赔,包括但不限于与其客户、供应商和竞争对手之间的商业或合同纠纷。这些纠纷的性质各不相同,通常通过双方之间的谈判解决。
产品责任和保修事项
如果使用本公司的产品导致或被指控造成人身伤害和/或财产损失或其他损失,本公司可能面临产品责任诉讼和其他索赔。这类诉讼通常寻求补偿性赔偿、惩罚性赔偿以及律师费和费用。此外,如果公司的任何产品有缺陷或被指控有缺陷,客户可能会要求或要求公司参与涉及该等产品的召回或其他纠正行动。该公司的某些客户已向该公司提出索赔,要求赔偿涉及其产品的召回或其他纠正行动的费用。该公司不能保证它将来不会遇到重大索赔,也不能保证它不会招致为此类索赔辩护的巨额费用。
在较小程度上,本公司是与其某些客户签订协议的一方,根据协议,这些客户可向本公司索赔与产品责任和保修索赔相关的全部或部分款项。
在某些情况下,据称有缺陷的产品可能由第二级供应商提供。本公司可能要求其供应商追回本公司产品中与产品责任和保修索赔相关的材料或服务。本公司承保某些法律事项的保险,包括产品责任索赔,但承保范围可能有限。本公司不为产品保修或召回事宜提供保险。
当责任可能发生且相关金额可合理评估时,本公司记录产品保修准备金。
截至2020年12月31日的两年中,各期间产品责任准备金和保修索赔准备金变动情况汇总如下(单位:百万):
| | | | | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 28.5 | |
费用(净额),包括估计的变化 | 17.9 | |
安置点 | (15.2) | |
外币折算及其他 | 0.8 | |
截至2019年12月31日的余额 | 32.0 | |
费用(净额),包括估计的变化 | 26.1 | |
安置点 | (10.3) | |
外币折算及其他 | 0.9 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 48.7 | |
环境问题
本公司受当地、州、联邦和外国法律、法规和条例的约束,这些法律、法规和条例管理可能对环境造成不利影响的活动或运营,并对过去因危险废物泄漏、处置或其他排放而产生的清理费用和环境合规性承担责任。公司的政策是遵守所有适用的环境法,并保持基于国际标准化组织14001的环境管理计划,以确保符合本标准。然而,本公司目前、过去和将来都可能成为正式或非正式执法行动或程序的对象。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司已记录的环境储量为#美元。8.9百万美元和$9.3分别为百万美元。本公司不相信与其现有及以前物业有关的环境责任会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,但不能就此作出保证。
其他事项
本公司不时参与各种其他法律程序及索偿,包括但不限于知识产权事宜、税务索偿及雇佣事宜。虽然任何法律问题的结果都不能确切地预测,但本公司不相信本公司参与的任何其他法律诉讼或索赔
目前涉及的业务、财务状况、经营业绩或现金流,无论是单独还是合计,都将对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,在这方面还不能保证。
尽管公司根据公认会计原则记录了法律纠纷、产品责任和保修索赔以及环境和其他事项的准备金,但这些事项的最终结果本质上是不确定的。实际结果可能与目前的估计大不相同。
雇员
大致47本公司%的员工是工业工会成员,并根据各种劳动协议的条款受雇。85该公司全球工会员工的百分比约为82,500员工,包括在美国和加拿大的劳动协议,涵盖大约1该公司全球加入工会的员工中有2%的员工将于2021年到期。管理层预计在续签这些协议方面不会有任何重大困难。
(15) 细分市场报告
按可报告的运营部门划分的外部客户收入和其他财务信息汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 坐席 | | 电子系统 | | 其他 | | 固形 |
来自外部客户的收入 | $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | — | | | $ | 17,045.5 | |
分部收益(1) | 590.5 | | | 98.1 | | | (234.5) | | | 454.1 | |
折旧摊销 | 348.1 | | | 176.6 | | | 15.2 | | | 539.9 | |
资本支出 | 257.2 | | | 179.3 | | | 15.8 | | | 452.3 | |
总资产 | 7,596.1 | | | 3,403.3 | | | 2,199.2 | | | 13,198.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 坐席 | | 电子系统 | | 其他 | | 固形 |
来自外部客户的收入 | $ | 15,097.2 | | | $ | 4,713.1 | | | $ | — | | | $ | 19,810.3 | |
分部收益(1) | 961.2 | | | 366.3 | | | (257.3) | | | 1,070.2 | |
折旧摊销 | 331.0 | | | 163.0 | | | 15.9 | | | 509.9 | |
资本支出 | 370.4 | | | 213.9 | | | 19.6 | | | 603.9 | |
总资产 | 7,277.6 | | | 3,068.1 | | | 2,335.0 | | | 12,680.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 坐席 | | 电子系统 | | 其他 | | 固形 |
来自外部客户的收入 | $ | 16,021.9 | | | $ | 5,126.6 | | | $ | — | | | $ | 21,148.5 | |
分部收益(1) | 1,263.6 | | | 628.5 | | | (238.0) | | | 1,654.1 | |
折旧摊销 | 323.5 | | | 146.2 | | | 14.7 | | | 484.4 | |
资本支出 | 459.8 | | | 208.4 | | | 8.8 | | | 677.0 | |
| | | | | | | |
(1)有关分部收益的定义,请参阅附注3,“重要会计政策摘要-分部报告”。
在截至2020年12月31日的一年中,部门收益包括重组费用$83.1百万,$54.5百万美元和$1.1座椅和E-Systems部门以及其他类别分别为100万美元。该公司预计将产生大约$11百万美元和大约$7预计截至2020年12月31日,座椅和E-Systems部门的额外重组成本将分别达到100万美元,与启动的活动相关,并预计此类成本的组成部分将与其历史经验保持一致。
截至2019年12月31日的年度,部门收益包括重组费用$150.1百万,$38.0百万美元和$2.1座椅和E-Systems部门以及其他类别分别为100万美元。
截至2018年12月31日的年度,部门收益包括重组费用$62.31000万,$20.9300万美元和300万美元4.8座椅和E-Systems部门以及其他类别的收入分别为2000万美元。
有关更多信息,请参阅附注5,“重组”。
扣除所得税和附属公司净收入中的权益前的部门收益与合并收入的对账如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分部收益 | $ | 688.6 | | | $ | 1,327.5 | | | $ | 1,892.1 | |
公司和地区总部和取消公司间活动(“其他”) | (234.5) | | | (257.3) | | | (238.0) | |
扣除利息、其他费用、所得税拨备和关联公司净收入中的权益前的综合收益 | 454.1 | | | 1,070.2 | | | 1,654.1 | |
利息支出 | 99.6 | | | 92.0 | | | 84.1 | |
其他费用(净额) | 55.2 | | | 24.6 | | | 31.6 | |
扣除所得税拨备前的合并收益和关联公司净收入中的权益 | $ | 299.3 | | | $ | 953.6 | | | $ | 1,538.4 | |
公司运营的各个地理区域的外部客户收入和有形长期资产如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
来自外部客户的收入 | | | | | |
美国 | $ | 3,599.1 | | | $ | 3,658.5 | | | $ | 3,717.7 | |
墨西哥 | 2,528.4 | | | 3,058.6 | | | 3,236.9 | |
中国 | 2,592.7 | | | 2,579.7 | | | 2,781.5 | |
德国 | 1,288.3 | | | 1,698.7 | | | 2,187.2 | |
其他国家 | 7,037.0 | | | 8,814.8 | | | 9,225.2 | |
总计 | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | | | $ | 21,148.5 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
有形长期资产(1) | | | |
美国 | $ | 534.0 | | | $ | 549.8 | |
墨西哥 | 689.9 | | | 700.1 | |
中国 | 458.2 | | | 450.2 | |
德国 | 205.8 | | | 204.9 | |
其他国家 | 1,388.6 | | | 1,326.2 | |
总计 | $ | 3,276.5 | | | $ | 3,231.2 | |
(1)有形长期资产包括财产、厂房设备和使用权资产。
以下为主要客户营收占比的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
通用汽车 | 18.7% | | 18.2% | | 18.1% |
福特 | 13.5% | | 13.8% | | 15.6% |
戴姆勒 | 11.9% | | 11.1% | | 9.9% |
大众 | 11.7% | | 10.9% | | 9.6% |
(16) 金融工具
债务工具
债券的账面价值与其公允价值有所不同。票据的公允价值是参考该等证券的报价市场价格(基于公认会计准则公允价值等级的第2级投入)确定的。本公司定期贷款的账面价值接近其公允价值(基于公认会计准则公允价值层次的3级投入)。公司债务工具的估计公允价值以及账面价值如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一号, | 2020 | | 2019 |
估计合计公允价值 (1) | $ | 2,633.3 | | | $ | 2,384.6 | |
合计账面价值(1) (2) | 2,320.3 | | | 2,334.4 | |
(一)债券包括定期贷款工具和票据(不包括“其他”债务)。
(二)不包括未摊销发债成本和未摊销原发行溢价(折价)的影响。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司有存款现金,在使用或取款方面受到法律限制。合并资产负债表上报告的现金和现金等价物与合并现金流量表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一号, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
资产负债表--现金和现金等价物 | $ | 1,306.7 | | | $ | 1,487.7 | | | $ | 1,493.2 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 5.1 | | | 15.9 | | | 8.7 | |
计入其他长期资产的限制性现金 | 2.7 | | | 6.8 | | | 17.9 | |
现金流量表-现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,314.5 | | | $ | 1,510.4 | | | $ | 1,519.8 | |
应收账款保理业务
于二零二零年第二季度,本公司订立一项未承诺保理安排,规定在北美合共购买指定客户账户。保理安排导致保理应收账款的真实销售,当应收账款根据ASC 860“转移和服务”进行保理时,这些应收账款不包括在综合资产负债表中报告的金额中。在截至2020年12月31日的年度内,没有计入应收账款。本公司不能保证保理安排将在未来可用或使用。
有价证券
该公司根据公允价值选择权核算的有价证券包括在随附的综合资产负债表中,如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一号, | 2020 | | 2019 |
其他流动资产 | $ | 9.3 | | | $ | 17.1 | |
其他长期资产 | 49.4 | | | 42.1 | |
| $ | 58.7 | | | $ | 59.2 | |
有价证券公允价值变动产生的未实现收益和亏损在其他费用中确认,净额在随附的综合损益表中确认。有价证券的公允价值是参考活跃市场的报价(基于公认会计准则公允价值层次的一级投入)确定的。
公允价值不容易确定的股权证券
截至2020年12月31日和2019年12月31日,对股权证券的投资没有易于确定的公允价值$11.2百万美元和$15.2100万美元分别包括在随附的合并资产负债表中的其他长期资产中。此类投资按成本减去任何减值进行估值,并根据相同或类似证券的可观察到的、有序的交易所产生的变化进行调整。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司确认减值费用
共$4.0百万美元和$5.0分别与对股权证券的投资有关,但公允价值不容易确定。
衍生工具与套期保值活动
外汇
该公司使用远期、掉期和其他衍生合约,以减少外汇汇率波动对已知外币风险的影响。衍生工具的损益旨在抵消套期保值交易的损益,以努力减少外汇汇率波动的风险敞口。该公司对冲的主要货币包括墨西哥比索、各种欧洲货币、日元、菲律宾比索、人民币、泰铢和巴西雷亚尔。
未被指定为套期保值工具的外币衍生品合约主要包括对现金交易、公司间贷款和某些其他资产负债表风险的套期保值。
净投资对冲
该公司使用交叉货币利率掉期,这种利率掉期被指定为其在某些欧元计价子公司的投资的外币利率风险的净投资对冲。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,净投资对冲的利息支出为1美元6.5百万美元和$1.8百万美元分别计入随附的综合损益表中的利息支出。
资产负债表分类
公司外币和净投资对冲合约的名义金额、估计公允价值合计和相关资产负债表分类如下(以百万为单位,不包括到期日):
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12月31日, | 2020 | | 2019 |
指定为现金流量套期保值的外币合同的公允价值: | | | |
其他流动资产 | $ | 49.7 | | | $ | 44.0 | |
其他长期资产 | 13.0 | | | 7.3 | |
其他流动负债 | (14.1) | | | (4.5) | |
其他长期负债 | (0.8) | | | (0.2) | |
| 47.8 | | | 46.6 | |
名义金额 | $ | 1,353.3 | | | $ | 1,465.8 | |
未偿还的到期日(以月计),不得超过 | 24 | | 24 |
被指定为净投资对冲的衍生品的公允价值: | | | |
| | | |
其他长期负债 | $ | (22.6) | | | $ | (4.4) | |
| | | |
名义金额 | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | |
未偿还的到期日(以月计),不得超过 | 45 | | 57 |
未指定为对冲工具的外币合约的公允价值: | | | |
其他流动资产 | $ | 5.8 | | | $ | 6.9 | |
其他流动负债 | (6.1) | | | (3.2) | |
| (0.3) | | | 3.7 | |
名义金额 | $ | 1,140.8 | | | $ | 697.0 | |
未偿还的到期日(以月计),不得超过 | 12 | | 12 |
总公允价值 | $ | 24.9 | | | $ | 45.9 | |
名义总金额 | $ | 2,794.1 | | | $ | 2,462.8 | |
累计其他综合亏损衍生工具和套期保值活动
在累计其他综合亏损中确认并重新分类的与外币、利率互换和净投资对冲合约有关的税前金额如下(单位:百万):
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截至2013年12月31日的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
累计其他综合亏损确认的损益: | | | | | |
外币合约 | $ | (5.7) | | | $ | 82.4 | | | $ | 50.5 | |
利率互换合约 | — | | | (9.2) | | | (14.7) | |
净投资套期保值 | (18.3) | | | (4.4) | | | — | |
| (24.0) | | | 68.8 | | | 35.8 | |
(收益)损失从累积的其他全面损失重新分类为: | | | | | |
净销售额 | (0.6) | | | 3.8 | | | 2.3 | |
销售成本 | 7.6 | | | (52.6) | | | (21.6) | |
利息支出 | 2.4 | | | 1.1 | | | — | |
其他费用(净额) | (0.1) | | | — | | | — | |
| 9.3 | | | (47.7) | | | (19.3) | |
综合收益(亏损) | $ | (14.7) | | | $ | 21.1 | | | $ | 16.5 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,税前净收益为4.7百万美元和$19.4本公司衍生工具及对冲活动分别录得累计其他综合亏损百万元。
在接下来的12个月里,预计将重新分类为收益的净收益(亏损)如下(以百万为单位):
| | | | | |
外币合约 | $ | 35.6 | |
利率互换合约 | (2.4) | |
| |
总计 | $ | 33.2 | |
此类损益将在基础套期保值交易实现时重新分类。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,本公司确认税项支出为0.8百万,$5.5百万美元和$3.3与其衍生工具和对冲活动相关的其他综合收益分别为600万欧元。
公允价值计量
GAAP规定,公允价值是退出价格,定义为基于市场的计量,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。公允价值计量基于以下三种估值技术中的一种或多种:
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市场: | | 这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。 |
| |
收入: | | 这种方法使用估值技术,根据当前市场预期将未来金额转换为单一现值金额。 |
| |
费用: | | 此方法基于替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。 |
此外,GAAP将上述估值技术中使用的输入和假设划分为三级公允价值层次,如下所示:
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一级: | | 可观察的投入,例如在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
| |
第二级: | | 可直接或间接观察到的资产或负债的投入,但包括在第1级中的报价市场价格除外。 |
| |
第三级: | | 反映实体自身对资产或负债退出价格的假设的不可观察的输入。如果资产或负债在测量日期很少或没有市场数据,可能会使用不可观察到的输入。 |
本公司披露按公允价值计量或披露的资产和负债的公允价值计量及相关估值技术和公允价值层次水平。
按公允价值经常性计量的项目
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量及相关估值技术和公允价值分层水平如下(单位:百万):
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| 2020年12月31日 |
| 频率,频率 | | 资产 (责任) | | 估价 技法 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
外币合同,净额 | 反复出现 | | $ | 47.5 | | | 市场/收入 | | $ | — | | | $ | 47.5 | | | $ | — | |
净投资套期保值 | 反复出现 | | (22.6) | | | 市场/收入 | | — | | | (22.6) | | | — | |
有价证券 | 反复出现 | | 58.7 | | | 市场 | | 58.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 频率,频率 | | 资产 (责任) | | 估价 技法 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
外币合同,净额 | 反复出现 | | $ | 50.3 | | | 市场/收入 | | $ | — | | | $ | 50.3 | | | $ | — | |
净投资套期保值 | 反复出现 | | (4.4) | | | 市场/收入 | | — | | | (4.4) | | | — | |
有价证券 | 反复出现 | | 59.2 | | | 市场 | | 59.2 | | | — | | | — | |
本公司以市场报价计算远期价值,然后将该等远期价值折现至现值,以厘定其衍生合约的公允价值。使用的贴现率以银行存款报价利率或掉期利率为基础。如果衍生品合约处于净负债状态,本公司将根据市场参与者从本公司交易对手购买这些合约时将应用的信用利差估计,调整这些贴现率(如有需要)。如果需要估计信用价差,该公司将使用报价市场利率以外的重要假设和因素,这将导致其衍生负债被归类到公允价值等级的第三级。截至2020年12月31日和2019年12月31日,有不是的被归类在公允价值层次的第三级的衍生品合约。此外,还有不是的在2020年和2019年期间调入或调出公允价值层次的第三级。
欲了解有关公允价值计量和公司固定收益养老金计划资产的更多信息,请参见附注10,“养老金和其他退休后福利计划”。
按公允价值非经常性计量的项目
本公司在非经常性基础上按公允价值计量若干资产和负债,该等资产和负债未计入上表。由于这些非经常性公允价值计量通常使用不可观察到的输入来确定,因此这些公允价值计量被归类在公允价值层次的第三级。
于2020及2019年,本公司完成选定报告单位之商誉减值量化分析(附注3,“重大会计政策摘要-商誉减值”)。报告单位的第3级公允价值估计基于第三方估值和/或管理层的估计,使用贴现现金流量法和指导上市公司法相结合。
2019年,由于收购Xevo(附注4,“收购”),第3级公允价值估计为#美元。90.1截至2020年12月31日和2019年12月31日,与无形资产相关的100万美元记录在随附的合并资产负债表中。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计,通常采用收入和成本法。
2019年,由于GACC的解除合并(附注6,“对关联公司的投资和其他关联方交易”),本公司将按照权益法核算其在GACC的投资。与公司股权相关的第3级公允价值估计是基于未来现金流量的现值,反映了与股权相关的缺乏控制和缺乏市场性的折价。
2018年,由于李尔FAWSN交易(附注6,“对附属公司和其他关联方交易的投资”),与房地产、厂房和设备有关的第三级公允价值估计为#美元。11.0百万美元的无形资产7.5百万美元的非控股权益14.0截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表中记录了100万美元。此外,李尔FAWSN的交易需要与该公司相关的3级公允价值估计
以前持有的股权为#美元23.0百万这些第3级公允价值估计是在交易生效之日确定的。
物业、厂房及设备的公允价值估计以独立评估为基础,并考虑资产的最高及最佳用途。评估中使用的关键假设是基于适当的市场和成本方法的组合。基于客户的无形资产的公允价值估计是基于确认其他缴款资产的要求回报后该资产组应占未来收益的现值。非控股权益和股权的公允价值估计基于未来现金流的现值和市盈率法,并反映了与非控股权益和股权相关的缺乏控制权和缺乏市场性的折让。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,在非经常性基础上,没有按公允价值计量的额外重大资产或负债。
(17) 季度财务数据(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
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| 十三周结束了 |
| 四月四日, 2020 | | 七月四日, 2020 | | 10月3日, 2020 | | 十二月三十一号, 2020 |
净销售额 | $ | 4,457.7 | | | $ | 2,444.5 | | | $ | 4,900.1 | | | $ | 5,243.2 | |
毛利 | 334.2 | | | (127.4) | | | 442.8 | | | 459.3 | |
合并净收入(亏损) | 83.6 | | | (269.5) | | | 197.1 | | | 222.7 | |
可归因于李尔的净收益(亏损) | 76.4 | | | (293.9) | | | 174.4 | | | 201.6 | |
可归因于李尔王的每股基本净收入(亏损) | 1.26 | | | (4.89) | | | 2.90 | | | 3.35 | |
可归因于李尔的每股摊薄净收益(亏损) | 1.26 | | | (4.89) | | | 2.89 | | | 3.33 | |
在2020年第一季度,该公司确认的税收优惠为10.62000万美元与债务清偿亏损、重组费用和各种其他项目有关。该公司还确认了#美元的损失。21.1300万美元与债务清偿有关。
在2020年第二季度,公司确认的税费为22.8与设立一家外国子公司的递延税项资产估值免税额和净税收优惠#美元有关21.1700万美元与重组费用和其他各种项目有关。
在2020年第三季度,该公司确认的税收优惠为9.82000万美元与发放递延税项资产估值免税额和#美元有关5.01000万美元与我们的研发税收抵免增加有关,这是因为完成了一项研究和开发税收抵免研究,净税费为#美元10.2700万美元与重组费用和其他各种项目有关。公司还确认了养老金福利计划结算亏损#美元。10.2700万美元与其重组行动相关。
在2020年第四季度,该公司确认的税收优惠为8.12000万美元与重组费用和各种其他项目有关,以及$15.51000万美元与我们外国分支机构的美国递延税金效应和税收支出#美元有关16.72000万美元与递延税项资产估值免税额净增加有关。该公司还确认了养老金福利计划结算损失#美元。2.72000万美元与其重组行动相关,减值费用为#美元4.01000万美元与一项投资相关。
欲了解更多信息,请参阅附注6,“对联属公司和其他关联方交易的投资”,附注7,“债务”,附注9,“所得税”,以及附注10,“养老金和其他退休后福利计划”。
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| 十三周结束了 |
| 3月30日, 2019 | | 6月29日, 2019 | | 9月28日 2019 | | 十二月三十一号, 2019 |
净销售额 | $ | 5,160.1 | | | $ | 5,007.6 | | | $ | 4,825.0 | | | $ | 4,817.6 | |
毛利 | 473.2 | | | 478.2 | | | 459.3 | | | 326.8 | |
合并净收入 | 246.1 | | | 202.0 | | | 238.6 | | | 144.0 | |
李尔王的净收入 | 228.9 | | | 182.8 | | | 215.9 | | | 126.0 | |
可归因于李尔王的每股基本净收入 | 3.75 | | | 2.92 | | | 3.59 | | | 2.51 | |
可归因于李尔王的稀释后每股净收益 | 3.73 | | | 2.92 | | | 3.58 | | | 2.50 | |
2019年第一季度,公司确认的税收优惠为18.42000万美元,与某些附属公司的税收状况变化有关,$3.22000万美元与基于股份的薪酬有关,以及$15.6700万美元与重组费用和其他各种项目有关。
在2019年第二季度,公司确认的税收优惠为11.0与重组费用和各种其他项目有关的税费和税费为#亿美元10.41000万美元,与设立一家外国子公司的递延税项资产估值免税额有关。该公司还确认了#美元的损失。10.6300万美元与债务清偿有关。
2019年第三季度,公司确认的税收优惠为28.6300万美元与研发税收抵免有关,以及9.1700万美元与重组费用和其他各种项目有关。该公司还确认了#美元的收益。4.01000万美元与一家附属公司的解除合并有关。
2019年第四季度,公司确认的税收优惠为14.11000万美元与外国税收抵免规定对美国税收的影响有关,以及32.2700万美元与重组费用和其他各种项目有关。该公司还确认削减收益为#美元。12.92000万美元与某些外国养老金和退休后福利计划有关,减值费用为#美元。5.01000万美元与一项投资相关。
欲了解更多信息,请参见附注6,“对联属公司和其他关联方交易的投资”,附注7,“债务”,附注9,“所得税”,以及附注10,“养老金和其他退休后福利计划”。
(18) 会计声明
公司考虑财务会计准则委员会发布的所有华硕的适用性和影响。
本公司认为华硕概述如下,2020年生效:
金融工具信用损失的计量
见附注3,“重要会计政策摘要-应收账款”。
简化商誉减值测试
自2020年1月1日起,该标准简化了商誉减值的会计处理,并允许商誉减值费用以报告单位的账面价值超过其公允价值的金额为基础。这消除了计算商誉隐含公允价值的要求(即当前指导下的“步骤2”)。
参考汇率改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。该指引提供有关合约修改及对冲会计的现行指引的临时可选权宜之计及例外情况,以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向另类参考利率过渡有关的财务报告负担。该指南自发布之日起生效,一般可适用于预期至2022年12月31日的适用合同修改和对冲关系。本指导意见的采纳预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
确定福利计划的披露要求
2020年12月,公司通过了ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(715-20分主题):披露框架-对定义福利计划披露要求的更改”,对发起固定福利养老金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求进行了微小的修改。采用这一标准并没有对公司的财务报表产生重大影响。
本公司认为华硕概述如下,2020年后生效:
简化所得税的核算
见附注3“重要会计政策摘要-所得税”。
李尔公司及其子公司
附表II-估值及合资格账目
(单位:百万)
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| 天平 截至今年年初, 期间的 | | 加法 | | 退休 | | 其他 变化 | | 天平 截至今年年底 期间的 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
从相关资产中扣除的账户的估值: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 36.0 | | | $ | 7.0 | | | $ | (9.8) | | | $ | 2.1 | | | $ | 35.3 | |
递延税项资产准备 | 344.8 | | | 81.4 | | | (43.5) | | | 15.0 | | | 397.7 | |
总计 | $ | 380.8 | | | $ | 88.4 | | | $ | (53.3) | | | $ | 17.1 | | | $ | 433.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初, 期间的 | | 加法 | | 退休 | | 其他 变化 | | 天平 截至今年年底 期间的 |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
从相关资产中扣除的账户的估值: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 33.2 | | | $ | 14.3 | | | $ | (10.9) | | | $ | (0.6) | | | $ | 36.0 | |
递延税项资产准备 | 350.4 | | | 31.3 | | | (30.7) | | | (6.2) | | | 344.8 | |
总计 | $ | 383.6 | | | $ | 45.6 | | | $ | (41.6) | | | $ | (6.8) | | | $ | 380.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初, 期间的 | | 加法 | | 退休 | | 其他 变化 | | 天平 截至今年年底 期间的 |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
从相关资产中扣除的账户的估值: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 41.8 | | | $ | 11.4 | | | $ | (17.5) | | | $ | (2.5) | | | $ | 33.2 | |
递延税项资产准备 | 402.2 | | | 24.5 | | | (56.7) | | | (19.6) | | | 350.4 | |
总计 | $ | 444.0 | | | $ | 35.9 | | | $ | (74.2) | | | $ | (22.1) | | | $ | 383.6 | |
项目9--关于以下事项的变更和与会计师的分歧
会计和财务披露
没有。
项目9A--控制和程序
(a)披露控制和程序
在公司管理层(包括公司总裁兼首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官)的监督和参与下,公司评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的规则)的有效性。公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。根据上述评估,公司总裁兼首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序有效,可以合理保证在本报告涵盖的期末实现预期的控制目标。
(b)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。在公司总裁兼首席执行官、高级副总裁兼首席财务官等公司管理层的监督和参与下,公司根据特雷德威委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
(c)注册会计师事务所认证报告
本公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告载于“独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告”标题下的第(8)项“综合财务报表及补充数据”,并入本文作为参考。
(d)财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的财政季度内,公司财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B--其他信息
没有。
第三部分
项目10--董事、行政人员和公司治理
关于我们的董事和公司治理事项的第(10)项所要求的信息在此通过引用并入题为“董事选举”和“董事和公司治理”的委托书章节。项目1710要求提供的有关我们执行干事的资料,作为本报告第一部分项目4后的补充项目。关于遵守修订后的1934年“证券交易法”第16(A)节的第(10)项所要求的信息,在此以引用的方式并入题为“董事和公司治理-第16(A)节受益所有权报告遵从性”的委托书部分。
道德守则
我们已采纳一套适用于我们的行政人员的道德守则,包括首席行政官、首席财务官和首席会计官。在我们的商业行为和道德准则中,这一道德准则的标题是“针对高管的具体规定”,可以在我们的网站上找到,网址是:http://www.lear.com.我们将在同一网站上发布对适用于上述高管的《商业行为和道德准则》条款的任何修订或豁免,并将在提出书面要求时免费提供给股东,方法是联系李尔公司(Lear Corporation),邮编:21557 Telegraph Road,Southfield,Michigan 48033,关注:投资者关系。
项目11--高管薪酬
本文通过引用项目1711所要求的信息,将题为“董事和公司治理--董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人士参与”和“薪酬委员会报告”的委托书部分并入本文。尽管本报告中有任何相反的规定,委托书中的“薪酬委员会报告”部分应被视为根据修订后的1934年证券交易法的目的“提供”而不是“提交”。
项目12--某些实益所有人和管理层的担保所有权
相关股东事项
除在此陈述的信息外,本文通过引用方式将第(12)项所要求的信息并入题为“董事和公司治理-某些受益所有者、董事和管理层的担保所有权”的委托书部分。
股权薪酬计划信息
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截至2020年12月31日 | 中国证券发行数量待定 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证及权利 (a) | | 加权平均 行权价格 未偿还期权, 认股权证和认股权证的权利 (b) | | 证券数量 可供将来使用 股权项下的发行量 补偿计划 (不包括证券 (反映在第(A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,534,501 | | (1) | $ | 9.90 | | (2) | 1,624,471 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
总计 | 1,534,501 | | | $ | 9.90 | | | 1,624,471 | |
(1)包括616,584股已发行的限制性股票单位,809,471股已发行的业绩股票和108,446股已发行的股票期权。已发行业绩股份按相关业绩期间可能赚取的最高派息反映。
(2)反映加权平均价为零的已发行限制性股票单位和绩效股票。反映加权平均行权价为140.09美元的未偿还股票期权。
项目13--某些关系和相关交易,以及董事独立性
在此,通过参考标题为“某些关系和关联方交易”和“董事和公司治理--董事的独立性”的委托书章节,纳入了第293条所要求的信息。
项目14--主要会计费用和服务
项目314所要求的信息在此通过引用并入题为“独立会计师费用”的委托书部分。
第四部分
项目15--展品和财务报表明细表
以下文件作为本10-K表格的一部分提交。
(一)合并财务报表1、合并财务报表:
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合权益报表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
2、会计年度财务报表明细表:
附表II-估值及合资格账目
所有其他财务报表明细表都被省略,因为这些明细表不是必需的,或者所需的信息已在上述财务报表中列报。
3.以下是《展品索引》中所列展品在本表格10-K中存档或通过引用并入,如下所述。
(b)“展品索引”中列出的展品与本表格10-K一起存档,或通过引用将其并入,如下所述。
(c)附加财务报表明细表
没有。
项目16-表格10-K摘要
没有。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | |
| 陈列品 数 | | | 展品名称 |
| 3.1 | | | 修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2009年11月9日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1合并而成)。 |
| 3.2 | | | 修订及重订本公司章程(参照本公司于2009年11月9日提交的8-K表格的现行报告附件3.2并入)。 |
| 4.1 | | | 公司和美国银行全国协会之间于2017年8月17日签署的契约,作为受托人(通过参考公司于2017年8月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.1注册成立)。 |
| 4.2 | | | 第一补充契约,日期为2017年8月17日,在公司和美国银行全国协会之间作为受托人(通过参考公司于2017年8月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.2注册成立)。 |
| 4.3 | | | 第二补充契约,日期为2019年5月1日,在公司和美国银行全国协会之间作为受托人(通过参考2019年5月1日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.1注册成立)。 |
| 4.4 | | | 第三补充契约,日期为2019年5月1日,在公司和美国银行全国协会之间作为受托人(通过参考公司于2019年5月1日提交的当前8-K表格报告的附件4.2注册成立)。 |
| 4.5 | | | 第四补充契约,日期为2020年2月24日,在公司和美国银行全国协会之间作为受托人(通过参考公司于2020年2月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.1注册成立)。 |
| 4.6 | | | 李尔公司证券说明(参考公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告附件4.8)。 |
| 10.1 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划,自2014年1月1日起修订并重述(通过参考公司截至2013年12月31日的10-K表格年度报告附件10.2并入)。 |
| 10.2 | * | | 李尔公司养老金均衡计划,修订至2003年8月15日(通过引用附件10.37并入公司截至2004年12月31日的10-K表格年度报告中)。 |
| 10.3 | * | | 李尔公司养老金均衡化计划第一修正案,日期为2006年12月21日(通过参考公司截至2006年12月31日的10-K表格年度报告附件10.45并入)。 |
| 10.4 | * | | 李尔公司养老金均衡化计划第二修正案,日期为2007年5月9日(通过引用附件10.49并入公司截至2007年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| 10.5 | * | | 李尔公司养老金均衡化计划第三修正案,自2007年12月18日起生效(通过引用附件10.1并入公司于2007年12月19日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
| 10.6 | * | | 李尔公司外部董事薪酬计划,自2016年1月1日起修订和重述(通过引用公司截至2015年12月31日年度报告10-K表的附件10.7并入)。 |
| 10.7 | * | | 李尔公司外部董事补偿计划-现金预付款延期选择表,自2017年9月13日起生效(通过引用附件10.4纳入公司截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q)。 |
| 10.8 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下的2019年绩效股票条款和条件表(通过参考本公司截至2019年3月30日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 |
| 10.9 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下的2019年限制性股票单位条款和条件表(通过参考本公司截至2019年3月30日的季度报告10-Q表的附件10.4并入)。 |
| 10.10 | * | | 李尔公司2009年长期股权激励计划项下的2018年限售股“事业股”奖励协议表格(见本公司截至2017年12月31日止年度10-K表格的附件10.9)。 |
| 10.11 | * | | 李尔公司2019年长期股权激励计划项下的2019年限制性股票单位“事业股”奖励协议表格(参照本公司截至2019年12月31日止年度10-K表格的附件10.1并入)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.12 | * | | 李尔公司带薪退休恢复计划(f/k/a李尔公司PSP超额计划),自2017年12月29日起修订和重述(通过引用附件10.13并入公司截至2017年12月31日的年度报告Form 10-K)。 |
** | 10.13 | * | | 李尔公司带薪退休恢复计划第一修正案(修订并重述,2017年12月29日生效),自2020年11月18日起生效。 |
| 10.14 | * | | 李尔公司2009年长期股权激励计划项下2016年度限制性股票单位“事业股”奖励协议表格(见本公司截至2015年12月31日止年度10-K表格的附件10.14)。 |
| 10.15 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下的2018年限制性股票单位条款和条件表(在截至2017年12月31日的年度10-K表中引用附件10.15并入本公司年报)。 |
| 10.16 | * | | 李尔公司外部董事补偿计划,自2019年5月16日起修订和重述(通过引用本公司截至2019年6月29日的季度报告Form 10-Q的附件10.4并入)。 |
| 10.17 | * | | 李尔公司2019年长期股权激励计划(通过参考2019年7月26日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.3并入)。 |
| 10.18 | * | | 李尔公司外部董事薪酬计划下的RSU延期拨款选举表格,自2019年5月16日起生效(通过引用本公司截至2019年6月29日的10-Q表格季度报告的附件10.5并入)。 |
| 10.19 | * | | 李尔公司2019年长期股票激励计划下针对非雇员董事的2019年限制性股票单位条款和条件表(通过参考本公司截至2019年6月29日的季度报告10-Q表的附件10.6并入)。 |
| 10.20 | * | | 李尔公司2019年长期股票激励计划(通过引用本公司于2020年11月19日提交的当前8-K表格中的附件10.1并入)下的2020年绩效职业股票奖励协议表格。 |
** | 10.21 | * | | 李尔公司2019年长期股权激励计划下2021年绩效股票条款和条件的表格。 |
| 10.22 | * | | 本公司与Raymond E.Scott于2018年2月14日签订的第二次修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2018年2月14日提交的本公司当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
| 10.23 | * | | 李尔公司和雷蒙德·E·斯科特于2020年4月10日签署的豁免协议(通过引用该公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度报告的附件10.1而并入)。 |
| 10.24 | * | | 李尔公司和Jason M.Cardew于2019年9月27日签订的雇佣协议(通过引用2019年10月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
| 10.25 | * | | 李尔公司和Jason M.Cardew于2020年4月10日签署的豁免协议(通过引用该公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度报告的附件10.2而并入)。 |
| 10.26 | * | | 本公司与Thomas A.DiDonato于二零一二年四月二日订立的雇佣协议(以本公司截至2018年12月31日止年度10-K表格的附件10.21作为参考而成立)。 |
| 10.27 | * | | 李尔公司与托马斯·A·迪多纳托于2020年4月10日签署的豁免协议(通过引用该公司截至2020年7月4日的Form 10-Q季度报告的附件10.3而并入)。 |
| 10.28 | * | | 李尔公司和卡尔·A·埃斯波西托于2019年8月8日签订的雇佣协议(通过参考2019年8月14日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
| 10.29 | * | | 李尔公司和卡尔·A·埃斯波西托于2020年4月10日签署的豁免协议(通过引用该公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度报告的附件10.4而并入)。 |
| 10.30 | * | | 本公司与Frank C.Orsini于2018年3月1日签订的第二次修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2018年3月1日提交的本公司当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
| 10.31 | * | | 李尔公司与弗兰克·C·奥尔西尼于2020年4月10日签署的豁免协议(引用该公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度报告的附件10.5)。 |
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| 10.32 | * | | 李尔公司和Harry A.Kemp于2019年6月25日签订的雇佣协议(通过参考2019年6月28日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.33 | * | | 李尔公司年度激励计划(于2014年1月1日修订并重述)(合并内容参考本公司于2014年4月1日向美国证券交易委员会提交的附表14A最终委托书附录B)。 |
| 10.34 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划第一修正案(自2014年1月1日修订并重述),自2017年1月1日起生效(通过参考公司截至2017年4月1日的10-Q季度报告附件10.1并入)。 |
| 10.35 | | | 本公司、不时的境外子公司借款人、不时的贷款人、汇丰证券(美国)公司(作为银团代理)、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗银行(Citibank N.A.)和美林(Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.)作为共同文件代理,以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理(通过引用本公司当前表格8的报告附件10.1合并),于2017年8月8日签订的信贷协议 |
| 10.36 | | | 本公司、不时的外国附属借款人、不时的贷款方、作为银团代理的汇丰证券(美国)公司、作为联席文件代理的巴克莱银行、花旗银行和美林皮尔斯,芬纳和史密斯公司,以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间于2019年3月27日签订的关于截至2017年8月8日的信贷协议的延期协议 |
| 10.37 | | | 与截至2017年8月8日的信贷协议(由截至2019年3月27日的特定延期协议修订)有关的2020年2月20日的延期协议和修正案2在李尔公司、外国子公司借款人、贷款人、汇丰证券(美国)公司(作为辛迪加代理)、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗银行(Citibank N.A.)和美林(Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.)作为共同文件代理之间进行了修订,该协议由李尔公司(Lear Corporation)、外国子公司借款人、贷款人(不时作为贷款人)、汇丰证券(美国)有限公司(HSBC Securities(USA)Inc.)作为辛迪加代理、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗银行(Citibank N.A.)作为行政代理(通过引用本公司于2020年2月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。 |
| 10.38 | * | | 李尔公司年度激励计划第一修正案(自2014年1月1日起修订并重述),自2017年2月9日起生效(通过引用附件10.2并入公司截至2017年4月1日的Form 10-Q季度报告中)。 |
| 10.39 | * | | 李尔公司年度激励计划第二修正案(2014年1月1日修订并重述),自2019年12月19日起生效(通过引用附件10.33并入公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.33)。 |
| 10.40 | * | | 关于保密信息的声明,自2017年8月9日起生效(通过引用附件10.2并入公司截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.2)。 |
| 10.41 | * | | 李尔公司外部董事薪酬计划第一修正案,自2017年9月13日起生效(通过引用本公司截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.3并入)。 |
| 10.42 | * | | 李尔公司外部董事补偿计划-股票授予延期选择表,自2017年9月13日起生效(通过参考截至2017年9月30日的公司季度报告10-Q表的附件10.5并入)。 |
| 10.43 | * | | 反套期保值和反质押政策,自2017年9月13日修订和重述(通过引用本公司截至2017年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.6并入)。 |
| 10.44 | * | | 李尔公司2019年奖励补助计划(通过参考公司于2019年4月17日提交的S-8表格注册说明书附件4.3合并而成)。 |
** | 21.1 | | | 本公司子公司名单。 |
** | 23.1 | | | 安永律师事务所同意。 |
** | 31.1 | | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。 |
** | 31.2 | | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。 |
** | 32.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条首席执行官的认证。 |
** | 32.2 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节首席财务官的证明。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 99.1 | | | 债务人于2009年9月18日根据破产法第11章首次修订的联合重组计划(于2009年11月5日提交的本公司当前8-K表格报告的附件99.1)。 |
*** | 101.INS | | | XBRL实例文档。 |
**** | 101.SCH | | | XBRL分类扩展架构文档。 |
**** | 101.CAL | | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
**** | 101.LAB | | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
**** | 101.PRE | | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
**** | 101.DEF | | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
*** | 104 | | | 封面交互数据文件 |
______________________
**不提供任何补偿计划或安排。
*随函提交的*。
*报告称,XBRL实例文档和封面交互数据文件不会出现在交互数据中
文件,因为它们的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
*与报告一起以电子方式提交的电子邮件和电子邮件。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年2月10日正式授权以下签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
李尔公司 |
| |
依据: | | /s/雷蒙德·E·斯科特 |
| | 雷蒙德·E·斯科特 |
| | 总裁兼首席执行官和一名董事(首席执行官) |
根据修订后的1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表李尔公司并以2021年2月10日指定的身份签署。
| | | | | | | | |
/s/雷蒙德·E·斯科特 | | /布拉德利·M·哈尔弗森(Bradley M.Halverson) |
雷蒙德·E·斯科特 | | 布拉德利·M·哈尔弗森 |
总裁兼首席执行官和一名董事 | | A董事 |
(首席行政主任) | | |
| | 玛丽·卢·杰普森 |
/s/Jason M.Cardew | | 玛丽·卢·杰普森 |
杰森·M·卡杜 | | A董事 |
高级副总裁兼首席财务官 | | |
(首席财务官) | | 罗杰·A·克龙(Roger A.Krone) |
| | 罗杰·A·克龙 |
/s/Amy A.Doyle | | A董事 |
艾米·A·道尔 | | |
副总裁兼首席会计官 | | /s/帕特里夏·L·刘易斯 |
(首席会计官) | | 帕特里夏·L·刘易斯 |
| | A董事 |
/s/托马斯·P·卡波 | | |
托马斯·P·卡波 | | /s/凯瑟琳·A·利戈基 |
A董事 | | 凯瑟琳·A·利戈基 |
| | A董事 |
/s/郑美伟 | | |
郑美伟 | | /s/小康拉德·L·马利特(Conrad L.Mallett,Jr.) |
A董事 | | 小康拉德·L·马利特(Conrad L.Mallett,Jr.) |
| | A董事 |
/s/乔纳森·F·福斯特 | | |
乔纳森·F·福斯特 | | /s/格雷戈里·C·史密斯(Gregory C.Smith) |
A董事 | | 格雷戈里·C·史密斯 |
| | 董事会非执行主席及 |
| | A董事 |
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