2022年8月8日
通过埃德加
美国证券交易委员会
公司财务部
地址:东北F街100号
华盛顿特区,20549
注意:莎伦·布卢姆,助理总会计师
马克·布伦霍夫,高级会计审核员
回复:绿点公司
截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格
于2022年2月28日提交
第001-34819号档案
女士们、先生们:
本函回应美国证券交易委员会(以下简称“职员”)于2022年7月12日致绿点公司(“本公司”)的George Gresham先生就上述年报提出的意见。公司注意到,2022年7月13日,通过Brunhofer先生与公司外部律师之间的电话,公司请求并得到延期,在2022年8月8日之前提交这份答复。为了您的方便,我们在下面以斜体字列出了工作人员的意见。
截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格
业务
股息和股份回购限制,第8页
1.您披露了可能限制绿点银行向您支付股息或进行其他分配的各种规章制度。请告诉我们您是否考虑提供S-X规则第9-06条(银行控股公司)或S-X规则5-04(A)(3)条(商业和工业公司)所要求的仅供家长使用的财务信息。
答复:
本公司谨此通知员工,根据S-X规则第5-04条或第9-06条的规定,截至最近一个会计年度末,绿点银行的受限净资产(由S-X规则1-02(Dd)界定)低于综合净资产的25%,因此,S-X规则第12-04条并无规定须提交绿点银行母公司本公司的简明财务资料。本公司确定,截至2021年12月31日,绿点银行受S-X规则1-02(Dd)限制的净资产为2.042亿美元。这一数额代表了绿点银行的一级资本,根据美联储颁布的巴塞尔III规则,绿点银行需要保持一定的最低资本充足率水平,才能被视为“资本充足”。
其他美国银行监管机构,约占公司合并净资产的19%。
合并财务报表附注
注7-权益法投资,第74页
2.我们注意到,Tailfin Labs,LLC在2020年的700万美元股权亏损对您的税前收入似乎很重要。请向我们提供您的分析,说明为什么根据S-X规则3-09排除这种权益法被投资人的单独财务报表是合适的。
答复:
本公司谨此通知员工,截至2020年12月31日止年度,根据S-X法规第3-09条的规定,不需要为TRANFIN Labs,LLC(“TRAFIN”)提交单独的财务报表,因为根据以下计算,被投资方截至当年年底不符合S-X法规第1-02(W)(1)条规定的第一或第三个条件:
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| | | | 自.起 |
(百万美元) | | | | 2020年12月31日 |
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投资测试: | | | | |
投资的账面价值 | | A | | $28.8 |
合并资产总额 | | B | | $4,115.3 |
占合并总资产的百分比 | | A/B | | |
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收入测试:(*) | | | | |
尾矿税前亏损中的权益绝对值 | | A | | $7.0 |
最近五个财年的平均税前收入 | | B(**) | | $87.6 |
平均税前收入的百分比 | | A/B | | 8% |
______
(*)TRAFIN于2020年1月根据特拉华州的法律成立,到目前为止还没有产生任何运营收入。因此,根据细则1-02(W)(1)(3)(A)(2),收入测试下的收入部分被确定为不适用。
(**)本公司截至2020年12月31日的年度的税前收入被确定为比前五个会计年度的平均税前收入低10%以上。因此,根据细则1-02(W)(1)(3)(B)(2),过去五个财政年度每年的平均收入被用作收入检验的分母。
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如有任何意见或问题,请致电(626)765-2353与我联系,或致电(626)765-2003与公司首席会计官Jess Unruh联系。
非常真诚地属于你,
/s/ George Gresham
乔治·格雷厄姆
首席财务官兼首席运营官
绿点公司
抄送:董事会审计委员会主席J·克里斯·布鲁斯特
丹·亨利、总裁和首席执行官
克里斯蒂娜·洛克伍德,总法律顾问兼秘书
Jess Unruh,首席会计官
Mike,安永律师事务所
William L.Hughes,Orrick,Herrington&Sutcliffe LLP