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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
本财政年度的 告一段落8月31日, 2022 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:1-11869
FactSet研究系统公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013237/000101323722000159/fds-20220831_g1.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013237/000101323722000159/fds-20220831_g1.jpg)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-3362547 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
格洛弗大道45号, 诺沃克, 康涅狄格州06850
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(203) 810-1000
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | FDS | 纽约证券交易所股份有限公司 |
“纳斯达克”股票市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是 x No o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是o 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o No x
根据2022年2月28日,也就是纽约证券交易所报告的注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日的收盘价,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$15,374,820,800.
截至2022年10月10日,有38,079,436注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分要求的表格10-K所要求的某些信息通过参考我们为2022年股东年会提交的最终委托书而纳入,该委托书将于2022年8月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
FactSet研究系统公司。
表格10-K
截至2022年8月31日的财政年度 | | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | | | |
| 第1项。 | 业务 | 5 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 5 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 15 |
| 第二项。 | 属性 | 15 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 16 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 17 |
第II部 | | | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 18 |
| 第六项。 | 已保留 | 20 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 43 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 89 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 89 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 89 |
第三部分 | | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 90 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 90 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 90 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 90 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务 | 91 |
第四部分 | | | |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 92 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 94 |
签名 | | | 95 |
关于前瞻性陈述的特别说明
FactSet Research Systems Inc.在标题项目1下发表了声明。商业,第1A项。风险因素,第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析以及本年度报告中Form 10-K中的其他部分,这些都是前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“项目”、“指示”、“预测”、“潜在”或“继续”以及类似的表达来识别这些陈述。
这些前瞻性陈述受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响,可能包括对我们未来财务表现的预测和我们业务的预期趋势。这些陈述只是基于我们目前对未来事件的预期、估计、预测和预测。这些陈述不是对未来业绩的保证,涉及许多风险、不确定因素和假设。有许多重要因素可能导致我们的实际成果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同,包括项目1A下讨论的许多因素。风险因素在这份关于Form 10-K的年度报告中,应该具体考虑这一点。
尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外,我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。前瞻性陈述仅说明作出之日的情况,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们不打算也没有义务在本年度报告以Form 10-K的形式更新任何这些前瞻性陈述,以反映实际结果、未来事件或情况或修订后的预期。
我们打算,我们所作的所有前瞻性陈述都将受到联邦证券法的安全港保护,如1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所述。
第一部分
项目1.业务
业务概述
FactSet Research Systems Inc.及其全资子公司(统称为“我们”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融数据和分析公司,拥有开放和灵活的数字平台,推动投资界看到更多、更大视野和最好的工作。我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。
40多年来,FactSet平台为全球金融专业人士提供了海量数据、复杂的分析和灵活的技术,为他们的关键投资工作流程提供动力。截至2022年8月31日,我们拥有超过7,500名客户,其中包括约180,000名投资专业人士,包括资产经理、银行家、财富经理、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户、私募股权和风险投资专业人士。我们的平台内和平台外解决方案跨越投资生命周期,包括投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告。我们的收入主要来自对我们的多资产类别数据和解决方案的订阅,这些数据和解决方案由我们的互联内容(“内容精炼厂”)提供支持。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们提供有关证券、公司、行业和人员的金融数据和市场情报,使我们的客户能够研究投资想法,并分析、监控和管理他们的投资组合。我们将专门的客户服务与开放灵活的技术产品相结合,包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送、基于云的数字解决方案和应用程序编程接口(API)。我们的CUSIP全球服务(“CGS”)业务支持投资行业关键的前台、中台和后台功能所依赖的安全主文件。
我们基于对客户工作流程的详细了解来推动我们的业务,这有助于我们解决他们最复杂的挑战。我们为他们提供开放的数字平台、连接可靠的数据、下一代工作流程解决方案和高度投入的服务专家。
我们通过三个可报告的细分市场运营我们的业务:美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。参阅附注18,细分市场信息,载于本年度报告表格10-K第II部分第8项内的综合财务报表附注内,以供进一步讨论。对于我们每个可报告的细分市场,我们通过三个工作流程解决方案执行我们的战略:研究和咨询;分析和交易;以及内容和技术解决方案(“CTS”)。
企业历史
FactSet成立于1978年,自1996年6月以来一直在公开交易。我们在纽约证券交易所(“NYSE”)和纳斯达克(“纳斯达克”)两地上市,股票代码为“FDS”。2022财年是我们运营的第44个年头,我们继续专注于提供集成和互联的内容、一流的产品和卓越的客户服务。
业务战略
随着我们客户需求的发展,他们寻求个性化和互联的数据、用于多资产类别投资的工具,并降低成本。客户还在寻求基于云的解决方案、开放灵活的系统以及更高的效率,以支持其数字化转型。
我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。为了执行这一战略,我们计划:
•发展我们的数字平台:我们正在扩大我们的内容精炼厂,为金融界提供全面且互联的行业、专有和第三方数据清单。这些数据包括关键行业垂直市场、私营公司、财富管理、实时数据以及环境、社会和治理数据(ESG)的细粒度数据。我们正在推动面向金融专业人士的个性化工作流程解决方案,包括资产管理公司、银行家、财富管理公司、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户以及私募股权和风险投资专业人士。我们提供一个开放的生态系统,通过各种交付方式提供可访问和灵活的解决方案和内容。我们的目标是向我们的客户提供基于云的数据和分析,使他们能够更高效地管理其工作流。
•提供卓越的执行能力:我们正在建立一个敏捷的组织,以加快产品创建和内容收集。我们提供专为通过云交付而设计的新产品,使它们对我们的客户来说非常高效。我们将继续利用技术来加快内容收集的步伐,并推动私营公司、ESG和深度行业等复杂数据集的专业知识。此外,我们正在通过一致的包装和内部管理来提高我们的价格实现。
•推动增长思维:为了推动可持续增长,我们正在招聘、培训和增强多元化和运营效率高的员工队伍。作为一种以绩效为基础的文化,我们正在投资于能够创造领先的技术解决方案并有效执行我们的战略的人才。我们通过合作和收购来加快我们在战略领域的增长。
我们的战略是坚持不懈地关注我们的客户和他们的FactSet体验。我们的目标是成为值得信赖的合作伙伴和服务提供商,提供基于认知计算的个性化数字产品,以研究想法并发现相关见解。此外,我们不断评估合作和收购等商业机会,以提高我们的能力和竞争差异化。
我们专注于通过三个细分市场发展我们的全球业务:美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。我们相信,这种地理战略调整有助于我们更好地管理我们的资源,定位我们的解决方案,并与我们的客户互动。我们通过在以下三个工作流程解决方案中提供数据、产品和分析应用程序,进一步执行我们的增长战略:研究和咨询;分析和交易;以及CTS。
研究与咨询
Research&Consulting在一个灵活的平台上为投资银行家、财富顾问、买卖方分析师、企业用户、投资组合经理和投资关系专业人士提供基本内容和工作流程解决方案。我们的工作站、顾问仪表板、研究管理解决方案(“RMS”)和用于客户关系管理(CRM)的FactSet使我们的客户能够个性化和自动化他们的工作流程。这些工具为创意生成、公司和市场分析、基础研究、演示文稿构建和分发以及研究管理提供了洞察力和效率。我们的研究和咨询解决方案还通过专有和第三方来源的数据库提供全球覆盖、深入的历史和透明度。这些解决方案提供了深入的针对公司和行业的分析,涵盖了公共和私人市场。我们的解决方案可以轻松地与客户的技术集成,通过移动、API和基于Web的组件提供额外的灵活性。我们的RMS和咨询解决方案还使我们的财富客户能够为其业务提供市场领先的支持,包括家庭办公室、咨询和客户接洽工作。
分析与交易
Analytics&Trading在整个投资组合生命周期内为机构资产管理公司和资产所有者提供解决方案,将必要的前台和中台投资功能连接起来。我们的工具将基础研究和定量研究、投资组合构建、订单管理和交易执行联系在一起。然后,这些输出可以与高级投资组合属性和业绩衡量、风险管理和报告功能捆绑在一起。开放式框架支持我们的专有和第三方模型、互联数据、分析和报告。我们的平台和API可以部署为满足多资产类别需求的企业系统,也可以部署为单独的工作流组件。
此外,Analytics&Trading的工具可以将客户持股数据与全球市场数据相结合,用于基础和定量研究、投资组合构建和交易模拟。我们的订单管理和交易执行解决方案还有效地连接到投资组合归属和业绩衡量要求、风险管理功能和报告要求。
CTS
CTS专注于通过利用我们的核心内容和技术将数据直接交付给我们的客户。客户可以通过多个交付渠道无缝地发现、浏览和访问经过组织和连接的内容。无论客户需要市场数据、公司数据、替代数据、面向客户的定制数字解决方案还是唯一标识金融工具的数据元素,我们都可以通过各种技术(包括API和云基础设施)提供结构化数据。通过我们的数据管理服务(DMS),我们提供客户数据的实体映射和集成。我们的符号系统链接并聚合了一组不同的内容来源,以确保一致性、透明度和数据完整性。我们是全球统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)识别码的独家供应商,是美国国际证券识别码(“ISIN”)识别码的官方编码机构,也是其他超过35个国家/地区的代号机构。通过使我们的客户能够利用他们首选的云基础架构和行业标准数据库、编程语言和数据
通过可视化工具,我们使我们的客户能够集中、集成和分析不同的数据源,从而更快、更具成本效益地做出决策。
FactSet客户端
买方
买方客户继续越来越多地转向多资产类别投资策略,我们处于有利地位,可以成为这一领域的首选合作伙伴。我们能够在客户的整个工作流程中为他们提供企业范围的解决方案,利用他们跨多个资产类别的投资组合数据,使我们能够竞争更大的市场份额。买方客户主要包括资产管理公司、财富管理公司、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金和公司公司。他们通过使用我们的工作站、分析和交易工具、专有和第三方内容、数据馈送、API和投资组合服务来访问我们的多资产类别工具。
2022财年,买方的有机年度订阅价值(有机ASV)增长率为8.5%。截至2022年8月31日,买方客户占我们ASV的83%。请参阅第7项。管理层对财务状况、经营业绩、年度认购金额(“ASV”)的讨论与分析本年度报告表格10-K中有机ASV的定义。
卖方
我们为卖方客户提供全面的解决方案,包括工作站、数据馈送、API、专有和第三方内容、用于Microsoft®Office、Web和移动的生产力工具,以及用于研究创作和发布的RMS。我们的重点仍然是扩大提供的内容的深度,并提高卖方公司的工作流程效率。这些公司主要包括经纪自营商、私募股权和风险资本,以及银行和咨询公司。
2022财年卖方有机ASV增长率为13.8%。截至2022年8月31日,卖方客户占我们ASV的17%。
添加客户端和用户
截至2022年8月31日,我们的客户总数为7538人,净增长16.8%,即过去12个月的客户人数为1085人,这主要是由于企业客户、财富管理客户以及私募股权和风险投资公司的增加。这一数字包括ASV在10,000美元及以上的客户。
截至2022年8月31日,共有179,982名专业人士使用FactSet,过去12个月净增19,050人或11.8%,主要是由于我们的财富管理客户的财富咨询专业人员增加,以及我们的银行客户的卖方用户增加。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度ASV保留率超过95%。当以客户百分比表示时,截至2022年8月31日的年度留任增加到约92%,而截至2021年8月31日的期间约为91%。
有机ASV+专业服务增长
截至2022年8月31日,我们的有机ASV加专业服务总额为18亿美元,与2021年8月31日相比增长了9.3%。我们所有地区的有机ASV都有所增长,其中大部分增长与美洲有关,其次是欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。这一增长是由我们的工作流程解决方案的额外销售推动的,主要是在研究和咨询以及分析和交易方面,其次是CTS。请参阅第7项。管理层对财务状况、经营业绩、年度认购金额(“ASV”)的讨论与分析本年度报告表格10-K中有机ASV加专业服务的定义。
下表提供了我们历史上有机ASV加专业服务增长的快照:
(单位:百万)
关于地理区域的财务信息
经营分部被定义为企业的组成部分,具有以下特征:(I)它们从事可能产生收入和支出的业务活动;(Ii)其经营业绩由首席运营决策者(“CODM”)定期审查,以作出资源分配决策和业绩评估;以及(Iii)其离散的财务信息可用。我们的首席执行官(“CEO”)是我们的首席运营官。
我们的运营部门与我们的可报告部门(“部门”)以及我们(包括我们的CODM)如何管理我们的业务和我们服务的地理市场是一致的。我们的内部财务报告结构基于三个部分:美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。
美洲部为我们在北美、中美洲和南美洲的客户提供服务,在美国13个州设有办事处,其中包括我们在康涅狄格州诺沃克的公司总部,以及在巴西和加拿大的办事处。EMEA部门为我们在欧洲、中东和非洲的客户提供服务,并在保加利亚、英国、法国、德国、意大利、拉脱维亚、卢森堡、荷兰、瑞典和阿拉伯联合酋长国。亚太区服务于亚洲及澳洲的客户,包括在澳洲、中国、中国的香港特别行政区、印度、日本、菲律宾及新加坡的办事处。这些写字楼不包括我们在原定租约期限之前完全腾出的任何租约。
分部收入反映了基于各自地理位置对我们客户的销售。除与我们的数据中心、第三方数据成本和公司总部费用相关的支出外,每个部门都记录了与其单独运营相关的费用,这些费用由美洲部门记录,不分配给其他部门。我们位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心产生的费用根据收入的百分比分配给每个细分市场,因为这反映了为每个细分市场提供的好处。参阅附注18,细分市场信息在本年度报告表格10-K第二部分第8项所列的综合财务报表附注中,列明我们各分部的经营结果和财务资料。
下图显示了与我们的细分市场相关的收入。
((单位:百万)
人力资本管理
我们是谁
截至2022年8月31日,我们在20个国家和地区设有39个办事处,拥有11,203名员工,在过去12个月中增长了2.9%。在我们的员工总数中,亚太地区有7,401人(66%),美洲有2,400人(21%),欧洲、中东和非洲地区有1,402人(13%)。为了优化生产率,我们投资扩大了我们在印度和菲律宾的足迹和人才库,目前我们在这两个国家的员工总数约为7100人。就职能而言,我们21%的员工在销售和客户解决方案部门;29%在技术和产品开发部门;45%在内容运营部门;5%在企业支持部门。截至2022年8月31日,我们的393名员工由我们法国和德国某些子公司的强制性劳资委员会代表,我们的24名员工通过美国的集体谈判协议代表。
我们的宗旨和价值观
我们的目的是推动投资界看到更多,思考得更远,并尽其所能。对客户的高度关注和支持是我们战略和运营方式的关键组成部分。我们的员工是我们成功的关键,使我们能够高水平地执行。我们建立了一种认可和奖励创新的协作文化,并为员工提供了各种机会和体验。我们相信,我们将继续把员工作为首要任务,这有助于我们向全球客户提供高质量的洞察力和信息。
员工敬业度
我们每年进行一次由第三方管理的匿名和保密的全球员工敬业度调查,以收集员工对广泛主题的建设性反馈。调查的分数和评论提供了对适当行动的洞察,以改善我们员工的体验和作为一个组织的整体效率。综合调查结果由执行和高级领导和直接经理审查,以分析和确定全公司和个别运营单位的重点领域和改进行动计划。我们在整个公司范围内分享调查结果,以突出员工认为是我们优势的领域,并反映员工认为存在积极变化机会的领域。对倡议的进展情况进行跟踪,以确保所采取的行动解决根本问题,并促进持续改进的环境。
在我们的2022财年员工敬业度调查中,我们获得了89%的回复率,这表明我们收到了绝大多数员工的回复。这一强劲的应答率反映了在新冠肺炎大流行造成的持续挑战中的稳定参与。我们收到了8700多条回复这项调查的评论。我们的最高分是在公平待遇、真实性和包容性方面,这表明员工感到他们得到了公平的对待,在工作中做真实的自己很舒服,并且相信公司重视不同的视角。在真实性、工作与生活平衡以及员工对工作获得的认可感到满意方面,我们的得分比前一年的调查有所提高。
多样性、公平性和包容性
作为我们核心价值观的一部分,我们致力于在每个层面推进多样性、公平性和包容性(DE&I)。为此,我们制定了全球DE&I战略,重点关注三个影响领域:劳动力、市场和社会。我们为我们在这些领域取得的积极进展感到自豪,因为我们在世界各地深化了我们的DE&I承诺。
我们公司的DE&I一直由我们的DE&I理事会管理,我们在2022年更新了该理事会。理事会由我们的首席执行官菲尔·斯诺担任主席,并由13名高级领导人组成,他们有权推动我们的DE&I进展。
作为这种明显的领导承诺的一部分,我们签署了首席执行官促进多样性和包容性承诺,加入了2000多家公司的行列,积极支持更具包容性的工作场所和社区。我们还与MLT Black Equity at Working合作,为我们的DE&I进展负责。
劳动力
在2022财年,我们继续将DE&I嵌入我们的人才流程,包括绩效评估、晋升和股权奖励分配,从而加快了问责努力。这使我们能够在调查统计差异并采取任何由此产生的适当行动的同时产生更大的影响。我们还继续在我们的可持续发展报告中发布我们的劳动力人口统计数据,包括我们的年度EEO-1联邦数据。通过报告我们的劳动力人口统计数据,我们在我们的DE&I承诺中迈出了明显的一步,因为我们渴望改变员工人口统计数据的构成,以更好地包括代表性不足的群体。我们的目标包括提高我们公司的整体女性比例,特别是在我们的领导班子(副总裁及以上级别)和我们的技术领域中的女性比例。我们每年报告我们在提高透明度和促进问责制方面的进展情况。
我们正在整个组织内建立一种赞助文化,通过一项倡议,将高级领导者与代表不足的倡导和知名度人才联系起来,积极提供增长机会并加强留住。随着我们继续使我们的人才渠道多样化,我们继续为对金融技术感兴趣的代表性不足的大学生提供网状(导师、接洽、支持和聘用)外部奖学金计划。该项目在美国持续了第二年,并首次在英国推出。此外,我们在位于康涅狄格州诺沃克公司总部附近的诺沃克社区学院试行了一个实习项目,为计算机科学专业的学生提供职业道路。
作为我们确保公平和公平薪酬管理努力的关键组成部分,我们在2022财年完成了全球薪酬公平审查。我们聘请了一家外部公司来评估全球员工薪酬中系统性性别公平的程度,以及美国系统性种族/民族公平的程度。在控制了各种薪酬影响因素后,研究发现,在我们公司,全球薪酬与性别之间或美国薪酬与种族/民族之间没有显著的统计相关性。研究发现,在我们公司的全球范围内,女性的平均薪酬是男性的99%以上,而在美国,少数族裔员工的平均薪酬是非少数族裔员工的100%。关注公平将继续是DE&I的优先事项。
我们的业务资源小组(“BRG”)是为所有员工营造包容性工作环境的关键组成部分。我们的BRG(亚洲BRG、黑人BRG、家庭BRG、骄傲BRG、多元文化BRG、Latinx BRG、女性BRG和退伍军人BRG)举办各种教育、信息和抱负活动,包括商业网络机会和传统月。我们的BRGS还主办许多共同赞助的外部活动和全年参与,如社区活动、世博会、研讨会和峰会。此外,我们的高级领导人是我们BRGS的执行赞助商,以展示对这些努力的领导支持。
为了表彰我们BRG的重大贡献,我们推出了BRG表彰计划,为在我们公司致力于DE&I的BRG联合主席和指导委员会级别的领导人提供股权奖励。BRG指导委员会领导人还根据他们的BRG领导力在其总体审查评估中拥有10%的权重,以在其业绩中提升这些贡献。
为了进一步努力建设一个所有员工都有归属感的包容性工作场所,我们推出了支持和尊重所有员工的权利和身份认同的全球性别包容性政策,我们连续七年在人权运动平等指数上获得100%的分数。通过提供各种教育机会,如自觉融入培训、不同信仰间教育系列、种族正义盟友和无意识偏见培训,全纳教育也继续是优先事项。此外,我们还推出了NameCoach,这是一个名字发音工具。
市场
在2022财年,我们创建了供应商多样性职能,目前正在对少数族裔拥有的支出和供应商进行审计,以帮助制定未来目标。我们扩展了我们的DE&I计划和活动,以传播包容性和全球影响力,并通过外部组织嵌入多层次的赞助文化,以帮助提供学习机会,增强留住,并有意识地支持我们的DE&I目标。
社会
除了签署首席执行官促进多样性和包容性承诺外,我们还赞助了两名员工全职参加首席执行官促进种族平等联谊会。这种亲身实践的贡献使我们能够积极参与推动美国的政策变化。我们还将进一步通过经济机会帮助加强和促进种族正义,例如在2022财年将资金存入一家专注于黑人股权的金融机构,作为在我们开展业务的社区创造真正和切实变化的一步。
我们是如何工作的
自新冠肺炎疫情爆发以来,我们的首要关切一直是我们员工、我们的家人和我们社区的健康和安全。我们最初要求我们全球办事处的绝大多数员工远程工作,并为他们提供支持,以确保业务连续性。我们增加了由首席执行官领导的全公司会议的频率,并提供了广泛的福利资源和心理健康支持。员工因患新冠肺炎病和家庭护理以及接受新冠肺炎疫苗接种和康复而获得额外的带薪假期。
自那以后,我们重新开放了我们的办公室,并欢迎我们的员工回来。我们的办公室没有重新开放,直到地方当局允许我们这样做,我们自己的标准和条件,以确保员工的健康和安全得到满足。
2022财年,在新冠肺炎疫情期间我们在偏远环境中成功工作的基础上,我们推出了灵活工作安排指南,根据该指南,在当地法律法规允许的情况下,以及在角色允许的情况下,我们许多地点的员工有机会在不同的工作安排之间进行选择,包括能够在办公室、远程或混合安排中工作,并且能够在远程和办公室之间分配时间。此外,职位与固定工作时间不一致的员工可以选择弹性工作时间,工作时数与其办公地点或雇佣合同中认为的标准时数相同,但在工作日的不同时间。我们发现,这些新标准支持我们的员工在工作和个人生活中发挥最大的生产力。这些安排保留了灵活性的好处,同时保留了人才,培养了创造力、创新、协作和支持指导,所有这些都是员工工作效率、满意度和成功背后的关键驱动因素。此外,这些规定支持我们致力于创造一个多样化、公平和包容的工作场所,消除障碍,增加我们吸引和留住人才的机会。
学习与发展
我们是终身学习者。我们相信,学习和发展鼓舞了我们的员工,以增长的心态促进了卓越的表现,展示了我们对核心价值观的承诺,并为我们的文化和业务的成功做出了贡献。
在2022财年,我们在多个领域显著增加了我们的异步学习机会。我们扩展了我们的资源并构建了多种学习途径,以确保我们的工程师能够访问关于尖端技术的最佳在线学习资源。我们的新行业发展计划(IDP)是一项40小时的按需计划,旨在为具有商业经验和销售重点的行业员工提供培训。我们还发布了职业发展资源,为员工提供访问职业发展计划、经过策划的技能分类和相关电子学习课程等工具的权限。除了我们扩大的合作伙伴关系和有针对性的计划外,我们还创建了数百个内部电子学习课程,帮助我们的员工了解我们的业务、行业、客户和产品。
今年,我们还重新启动了面对面学习计划,在马尼拉、伦敦和诺沃克三个全球地点为销售和工程人员举办了校园入职计划。我们还邀请了自2020年3月以来加入我们公司的所有园区员工回到我们的地区总部,参加为期两天的峰会,重点是网络建设和我们的核心价值观。
我们还在2022财年末进行了一项较短的、以主题为重点的调查,以评估我们的学习与发展战略和计划对员工敬业度的影响。我们实现了61%的回复率,收到了2300多条评论。我们的最高分表明,我们正在积极支持员工努力获得额外的培训和经验,我们正在支持员工发展在工作中取得成功所需的专业技能。调查数据还显示,我们正在为员工提供机会,让他们与管理层就职业发展进行有意义的讨论。
薪酬、福利和福利
我们为员工提供一系列具有竞争力的薪酬、福利和福利计划,旨在满足我们全球员工的多样化需求,并反映我们的价值观和文化。提供具有竞争力的产品。注重绩效的薪酬对于我们在招聘、发展和留住人才方面的战略至关重要。课程的设计是为了在我们争夺人才的市场上具有竞争力,并与我们公司和我们各个业务部门的短期和长期目标保持一致。
我们的员工薪酬可能包括以下一个或多个要素:基本工资、年度奖励、销售奖励和股权奖励。我们根据关键目标的表现以及我们的经理和员工如何有效地表现出与我们的价值观和文化一致的行为来区分个人工资、奖金和股权奖励。我们致力于提供高质量、负担得起、具有当地竞争力的福利选项,旨在满足我们员工及其家人的需求,并支持我们员工在生活的每个阶段的身体、情感、经济和社会健康。我们在全球所有地点的员工都可以使用员工援助计划,为他们及其直系亲属提供经验丰富的顾问,以获得个人和专业支持。除了提供专业的咨询服务外,我们还为员工和家人提供教育和资源。我们定期提供有关健康覆盖范围和通过我们的健康计划可用的资源的最新信息。
我们致力于建立一种健康的文化,使员工能够做真实的自己,并在生活的各个领域茁壮成长。我们相信幸福是一段独特的旅程,我们致力于了解每个人的需求。让他们知道他们在哪里。通过让我们的员工将他们的福祉放在首位,他们可以在家里、工作和介于两者之间的任何地方做最好的自己。
第三方内容
我们将来自第三方数据供应商、新闻来源、交易所、经纪人和投稿人的内容聚合到我们专用的托管数据库中,我们的客户通过我们灵活的交付平台访问该数据库以执行分析。我们寻求与每种主要类型的财务数据保持至少两个内容提供商的合同关系,尽管我们依赖的某些数据集的供应商数量有限。我们尽一切努力确保在合理的情况下,有其他来源可供选择。我们已经签订了不同期限的第三方内容协议,在某些情况下,可以提前一年通知终止,在预定日期终止,在其他情况下可以更短的通知终止。我们不依赖任何一家第三方数据供应商来满足我们客户的需求,在截至2022年8月31日的12个月中,只有两家数据供应商各占我们总数据成本的10%以上。
数据中心和云计算
我们的业务依赖于我们在我们的网络和系统上快速高效地处理大量数据和交易的能力。我们的全球技术基础设施支持我们的运营,旨在促进可靠而高效的处理和向我们的客户提供数据和分析。作为混合云战略的一部分,我们在美国运营两个完全冗余、物理上分离的数据中心,提供客户端服务,同时利用市场领先的顶级云提供商来运行最能从云弹性、弹性、安全性和区域化中获益的产品和服务。我们目前使用多家云服务提供商,但在截至2022年8月31日的12个月中,有一家供应商提供了我们大部分的云计算支持。我们的物理数据中心包含多层冗余以增强系统性能,包括在多个位置维护、处理和存储数据。如果发生单站点故障或局部灾难,客户端工作负载将自动移至未受影响的站点。我们继续专注于维护全球技术基础设施,使我们能够支持我们不断增长的业务。
竞争格局
我们是金融信息服务行业的一部分,为全球投资界提供金融数据、分析和工作流程解决方案。这个竞争激烈的市场既包括资本充裕的大型公司,也包括规模较小的利基公司,包括市场数据提供商、新闻和信息提供商以及向我们提供产品中包含的金融信息的许多第三方内容提供商。我们最大的竞争对手是Bloomberg L.P.、Refinitiv(伦敦证券交易所集团的业务)和Market Intelligence(标准普尔全球业务)。其他竞争对手和竞争产品包括在线数据库供应商和集成商及其应用程序,如贝莱德解决方案、晨星公司和MSCI公司。这些公司中的许多公司提供与我们自己的产品或服务类似的产品或服务。
我们认为进入门槛很高,我们预计其他供应商很难迅速复制我们目前提供的大量数据。通过我们深入的分析和客户服务,我们相信我们可以为客户提供更全面的解决方案,通过桌面或移动用户界面提供最广泛的功能之一,
基于云的平台,或通过标准化或定制的数据馈送以及API。此外,鉴于我们提供的数据管理和投资组合分析/筛选能力,我们的应用程序以及客户支持和服务产品已根深蒂固地存在于许多金融专业人员的工作流程中。我们被委托处理大量客户自己的专有数据,包括投资组合持有量。因此,我们相信我们的产品是客户投资分析和决策的核心。
知识产权
我们已经为我们的许多产品和服务注册了商标和版权,并将继续适当地评估其他商标和版权的注册。我们与员工、客户、数据供应商和供应商签订保密协议。我们寻求根据商业秘密、版权和专利法保护我们的工作流程解决方案、文档和其他书面材料。虽然我们不相信我们依赖于我们的任何一项知识产权,但我们确实依赖知识产权和其他措施的组合来保护我们的专有权利。尽管做出了这些努力,但现有的知识产权法可能只能提供有限的保护。
研究和产品开发成本
我们增长战略的一个关键方面是提供新的解决方案,并通过使现有产品和应用程序更快、更可靠和更深入的数据来增强它们。我们努力迅速采用新技术,以改善我们的产品和服务。
政府监管
我们须遵守美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告要求、披露义务和其他记录保存要求,以及监管我们运营的每个地点的各个地方当局。我们的P.A.N.Securities,LP子公司是金融行业监管机构,Inc.的成员,也是根据1934年证券交易法第15条注册的经纪交易商。P.A.N.Securities,LP作为注册经纪交易商,须遵守1934年《证券交易法》下的第15c3-1条规则,该规则要求我们保持最低净资本要求。根据规则15C3-3(K)(2)(I),我们要求豁免。
公司联系信息
FactSet成立于1978年,是特拉华州的一家公司,我们的主要执行办公室位于康涅狄格州的诺沃克。
FactSet总部邮寄地址:康涅狄格州诺沃克格洛弗大道45号,邮编:06850
电话号码:+1(203)810-1000
网址:www.factset.com
可用信息
通过我们网站的投资者关系栏目(https://investor.factset.com),),我们在以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会后,在切实可行的范围内尽快免费提供以下文件:我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、年度股东大会的委托书、3、4和5表格的报告,以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的任何修正案。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含我们提交给美国证券交易委员会的报告、委托书和信息声明以及其他信息,网址为www.sec.gov。
此外,我们还通过我们网站的投资者关系部分现场直播我们的季度收益电话会议。我们还在我们的投资者关系网站上提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知,包括投资者事件以及新闻和收益新闻稿。本网站部分的内容并不打算通过引用的方式纳入本10-K表格年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,对本网站这一部分的任何提及都只是非主动的文字参考。
注册人的行政人员
下表显示了我们的现任高管: | | | | | | | | | | | |
高级船员姓名 | 年龄 | 与FactSet一起担任办公室 | 警员自 |
菲利普·斯诺 | 58 | 首席执行官 | 2014 |
琳达·S·胡贝尔 | 64 | 执行副总裁总裁,首席财务官 | 2021 |
瑞秋·R·斯特恩 | 57 | 常务副总裁首席法务官、全球战略资源主管兼秘书 | 2009 |
罗伯特·J·罗比 | 44 | 执行副总裁总裁,分析与交易解决方案主管 | 2018 |
海伦·L·Shan | 55 | 常务副首席营收官总裁 | 2018 |
Daniel·维恩斯 | 65 | 常务副秘书长总裁,首席人力资源官 | 2018 |
戈兰·斯科科 | 61 | 董事欧洲、中东和非洲区及亚太区执行副总裁、研究及咨询解决方案主管总裁 | 2019 |
克里斯蒂娜·W·卡诺夫斯基 | 43 | 执行副总裁总裁,首席产品官 | 2021 |
乔纳森·里夫 | 54 | 执行副总裁总裁,内容和技术解决方案主管 | 2021 |
约翰·科斯蒂根 | 53 | 执行副总裁总裁,首席内容官 | 2022 |
凯瑟琳·M·斯特普 | 37 | 执行副总裁总裁,首席技术官 | 2022 |
F. 菲利普·斯诺 – 首席执行官.斯诺被任命为首席执行官,自2015年7月1日起生效。在此之前,斯诺先生拥有总裁的头衔。1996年,他在FactSet开始了他的职业生涯,当时是一名顾问,后来搬到亚洲,在东京和悉尼办事处担任职位。2000年回到美国后,斯诺在2013年出任董事美国投资管理销售部主管高级副总裁之前,曾担任过各种销售领导职务。斯诺先生拥有加州大学伯克利分校的化学文学学士学位和雷鸟全球管理学院的国际管理硕士学位。他已经获得了使用特许金融分析师称号的权利。
琳达·S·胡贝尔-执行副总裁总裁,首席财务官。胡贝尔女士于2021年10月被任命为FactSet执行副总裁总裁首席财务官。作为首席财务官,她负责FactSet的全球财务组织,并监督所有财务职能,包括会计、企业发展、财务规划和分析、财务、税务和投资者关系。在加入FactSet之前,胡贝尔女士曾在MSCI Inc.担任首席财务官兼财务主管。在加入MSCI之前,她曾在2005年5月至2018年6月担任穆迪公司执行副总裁总裁和首席财务官。在她职业生涯的早期,胡贝尔曾在金融服务业担任过几个越来越高的职位,包括嘉信理财子公司美国信托公司执行副总裁总裁兼首席财务官;弗里曼公司董事管理负责人;百事公司企业战略与发展部副总裁兼助理财务主管总裁;银行家信托公司能源投资银行部副总裁;波士顿第一集团自然资源部助理。胡贝尔女士在斯坦福大学商学院获得工商管理硕士学位,在利哈伊大学获得商业和经济学学士学位。
瑞秋·R·斯特恩 – 常务副总裁首席法务官、全球战略资源负责人兼秘书2018年10月,斯特恩女士被任命为执行副总裁总裁,首席法务官兼全球战略资源主管兼秘书。除了在法律部担任职务外,斯特恩女士还负责合规、设施管理和房地产规划,以及我们在海得拉巴、马尼拉和里加的办事处的行政管理。斯特恩女士于2001年1月加入FactSet,担任总法律顾问。斯特恩女士在纽约、华盛顿特区执业,并在康涅狄格州担任众议院法律顾问。斯特恩女士拥有耶鲁大学的文学学士学位、伦敦大学的文学硕士学位和宾夕法尼亚大学法学院的法学博士学位。
罗伯特 J. 罗比-执行副总裁总裁,分析和交易解决方案负责人。Robie先生于2018年9月被任命为执行副总裁总裁,分析与传统解决方案负责人。在他目前的职位上,他负责监督分析和交易平台的战略、研究、开发和工程。Robie先生于2000年7月加入FactSet,担任产品销售
专家。在FactSet任职期间,Robie先生担任过几个责任更大的职位,包括分析部门的高级董事和全球固定收益部门的董事。虽然Robie先生于2000年加入FactSet,但他在2004至2005年间确实在BTN Partners的量化投资组合管理和业绩部门工作过,然后回到FactSet继续他的职业生涯。Robie先生拥有贝洛伊特学院经济学和美术学学士学位。
海伦 L. Shan- 常务副总裁,首席营收官。任命Shan女士为执行副总裁总裁为首席营收官,自2021年5月3日起生效。作为首席营收官,她负责通过管理全球销售、客户解决方案、营销和媒体关系来推动收入增长。Shan女士于2018年9月加入FactSet担任首席财务官,负责FactSet的所有财务职能。在此之前,她在Marsh McLennan Companies担任过各种职务,包括担任公司的企业财务主管,以及专业服务公司美世的首席财务官,负责全球财务报告和业绩、运营财务、投资和公司战略。在此之前,Shan女士还曾担任必胜宝公司副总裁兼财务主管总裁女士以及摩根大通董事董事总经理。2018年9月,Shan女士加入全球数字平台工程和软件开发服务提供商EPAM系统公司董事会。Shan女士拥有理科学士学位和应用科学学士学位宾夕法尼亚大学沃顿商学院和应用科学与工程学院。Shan女士还拥有康奈尔大学约翰逊商学院工商管理硕士学位。
Daniel-常务副秘书长总裁,首席人力资源官。文思先生于2021年10月被任命为执行副总裁总裁首席人力资源官。文思先生于1998年9月加入FactSet,担任董事人力资源部副总裁总裁,曾担任过几个人力资源部责任不断增加的领导职位。在加入FactSet之前,Viens先生是第一数据解决方案公司和唐纳利营销公司(邓白氏的前公司)人力资源部的董事主管,在那里他培养了很强的人力资源敏锐性。Viens先生毕业于波士顿大学,拥有东伊利诺伊大学临床心理学硕士学位和哥伦比亚大学工商管理硕士学位。
戈兰·斯科科-董事欧洲、中东及非洲地区和亚太区执行副总裁总裁,研究与咨询解决方案主管。2021年7月,斯科科先生被任命为总裁执行副总裁,负责董事欧洲、中东和非洲地区及亚太区业务,并担任研究与咨询解决方案主管。在目前的职位上,Skoko先生负责提供指导,以满足EMEA和亚太地区客户的产品和内容需求,同时还专注于增加部署并利用我们的研究和咨询解决方案建立社区。在此之前,斯科科先生是董事欧洲、中东和非洲地区及亚太区执行副总裁总裁和财富解决方案主管NS。他于2004年加入FactSet,担任高级产品开发人员,并担任过多个责任更大的职位。在加入FactSet之前,他在汤姆森金融公司担任了16年的各种工程和产品管理职务。斯科科先生在福特汉姆大学获得了物理学和计算机科学学士学位。
克里斯蒂娜·W·卡尔诺夫斯基-执行副总裁总裁,首席产品官。卡尔诺夫斯基女士于2021年7月被任命为执行副总裁总裁首席产品官。在她目前的角色中,她在整个产品组合中工作,为客户提供差异化的优势,并支持他们的成功。在担任这一职务之前,卡诺夫斯基女士是研究解决方案部门的负责人。卡诺夫斯基于2001年加入FactSet担任顾问,并花了十多年的时间建立FactSet的卖方业务,担任销售领导角色。卡诺夫斯基获得了斯克兰顿大学的学士学位。
乔纳森·里夫-执行副总裁总裁,内容和技术解决方案主管。 里夫先生于2021年10月被任命为执行副总裁总裁,担任FactSet的CTS负责人。作为CTS的负责人,他监督和领导FactSet平台外产品的开发,包括金融数据解决方案、应用技术、CUSIP全球服务,以及通过我们的数据馈送、API、Open FactSet Marketplace和云交付解决方案交付FactSet专有和第三方内容。里夫先生于2020年4月加入FactSet,担任高级副总裁和内容与技术解决方案主管。在加入FactSet之前,里夫先生负责洲际交易所(ICE)的连接、馈送和桌面业务。在他职业生涯的早期,他曾在标准普尔全球公司担任过多个职位,包括标准普尔市场情报部的首席数据官和产品与内容主管。里夫在蒙特利尔的康科迪亚大学获得了经济学学士学位。
约翰·科斯蒂根-执行副总裁总裁,首席内容官。科斯蒂根先生于2022年4月被任命为FactSet的首席内容官。作为首席内容官,他负责FactSet的企业范围内容战略,并领导从规划到制作的内容开发。这包括使用现代技术和技术进行内容的数字化转换,以提高所有FactSet内容资产的及时性、准确性、覆盖率、一致性和可用性。自2007年9月以来,科斯蒂根一直在FactSet担任各种职务。在加入FactSet之前,Costigan先生曾在汤姆森金融公司担任产品管理副总裁总裁,并在First Call、Autex、ILX和Tradeweb担任了11年的各种产品管理职务。科斯蒂根先生在圣迈克尔学院获得了经济学学士学位。
凯瑟琳·M·斯特普-执行副总裁总裁,首席技术官。斯特普被任命为首席技术官,自2022年9月1日起生效。作为首席技术官,她负责领导FactSet的技术组织并监督其数字化转型战略。Stepp女士于2008年加入FactSet,之前担任FactSet研究和咨询工作流程解决方案业务的产品管理高级董事。在此之前,她是FactSet研究工作流程解决方案业务的高级董事工程部。斯特普女士拥有卡内基梅隆大学的计算机科学学士学位。
附加信息
关于我们业务的更多信息包含在以下页面中,并通过引用并入本文: | | | | | |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
合并财务报表附注 | 55 |
第1A项。风险因素
以下风险可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响,因此,我们普通股的交易价格可能会下降。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险;我们的运营也可能受到我们目前不知道的或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性,我们过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标,历史趋势不应被用来预测未来的结果或趋势。投资者亦应参考本年报10-K表格所载的其他资料,包括第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析S和我们的合并财务报表,包括相关附注。投资者在作出投资决定前,应仔细考虑所有风险,包括本文披露的风险。
技术和数据安全风险
与客户和他人有关的数据和信息的丢失、损坏和挪用
我们的许多产品,以及我们的内部系统和流程,都涉及收集、检索、处理、存储和通过我们自己的各种媒体渠道以及供应商和客户、专有信息和敏感或机密数据进行传输。我们依赖并不断投资于一个复杂的内部流程和控制系统,以及政策、程序和培训,旨在保护我们在正常业务过程中收到的数据,包括来自客户投资组合和战略的信息。然而,这些措施并不能保证安全,例如,通过员工错误或渎职、系统错误、其他无意泄露、未能正确清除和保护数据或网络攻击等方式,仍可能发生对机密信息的不当访问或泄露。此外,我们系统的维护和增强可能不能完全有效地防止丢失、未经授权的访问或挪用。数据盗用、未经授权的访问或数据丢失可能会给我们的产品和系统灌输信心,并损害我们的品牌、声誉和业务。违反安全措施可能使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险,可能导致我们的诉讼和责任,以及现有或潜在客户和供应商的损失。我们开展业务的许多司法管辖区都有与数据隐私和个人信息保护有关的法律法规,例如,2018年5月25日生效的欧盟一般数据保护条例,2020年1月1日生效的加利福尼亚州消费者隐私法,以及11月1日生效的中国个人信息保护法等美国多个州的法律, 2021年。这些法律包含有关处理个人和敏感数据的要求,包括我们的使用、保护以及其数据被存储的人纠正或删除关于其自身的此类数据的能力。这一领域的法律在继续发展,隐私法性质的变化可能会影响我们对与我们的内容、运营、员工、客户和供应商相关的个人和敏感信息的处理,并可能使我们面临违规索赔。
成功禁止数据访问和其他网络攻击,以及网络安全系统和程序失败
在向客户提供数字化服务时,我们依赖内部管理的信息技术基础设施,并依赖第三方服务提供商提供关键功能。我们和这些第三方服务提供商面临系统故障和安全漏洞的风险,包括网络攻击(包括由寻求非法获取技术或其他知识产权的国家、恐怖组织或全球公司发起的攻击),例如网络钓鱼诈骗、黑客攻击、病毒、拒绝服务攻击、篡改、入侵、物理入侵、勒索软件和恶意软件以及员工错误或渎职。在某些情况下,当员工远程工作时,这些风险可能会增加。我们和我们的供应商使用移动和云技术可能会增加我们面临此类威胁的风险。我们的保护性
系统和程序以及我们所连接的第三方(如云计算提供商)的系统和程序可能无法有效对抗这些威胁。我们的信息技术系统必须不断更新和修补,以防止已知的漏洞并优化性能。
虽然我们有专门的资源负责维护适当的网络安全水平,并实施了旨在帮助识别网络攻击并保护和修复我们的网络基础设施的系统和流程,但我们意识到这些攻击已变得越来越频繁、复杂和难以检测,因此,我们可能无法预测、预防或检测所有此类攻击。我们还可能受到针对我们的某个供应商或我们的技术供应链或基础设施的网络攻击的影响。我们与服务提供商的合同通常要求他们实施和维护足够的安全控制,但我们可能没有能力有效地监控这些安全措施。因此,第三方安全技术和实践的不足之处可能要在安全漏洞发生后才能检测到。在远程工作环境中工作的员工可能会增加这些风险,因为我们对某些服务提供商(如视频会议和网络会议服务)的依赖已显著增加。此外,为了访问我们的网络、产品和服务,客户和其他第三方可能会使用我们网络环境之外的个人移动设备或计算设备,并面临自身的安全风险。
我们的品牌和声誉可能遭受重大损害:如果网络攻击或其他安全事件允许未经授权访问或修改客户或供应商的数据、其他外部数据、内部数据或信息技术系统;如果向客户提供的服务中断;或者如果产品或服务被认为存在安全漏洞。我们处理和解决这些安全事件所产生的费用将增加我们的开支。这类安全事件还可能导致诉讼、监管调查和索赔、业务损失和法律责任增加。网络攻击、安全漏洞或第三方报告认为我们的系统存在安全漏洞,即使没有发生漏洞,也可能损害我们的品牌和声誉,导致诉讼、监管行动、客户信心丧失和法律责任增加。我们还定期进行收购。虽然在解决与被收购公司有关的信息技术安全问题上做出了重大努力,但当这些收购整合到我们的基础设施中时,我们可能会继承这些风险。
我们数据中心的长时间停机或反复停机以及设施的其他业务连续性中断可能会导致服务减少和客户流失
我们的客户依赖我们提供对时间敏感的最新数据和应用程序。我们的业务依赖于我们快速高效地处理大量数据和交易的能力,这些数据和交易依赖于我们基于计算机的网络、数据库存储设施和其他网络基础设施,这些网络基础设施位于全球多个设施中。如果我们的客户群显著增长,或产品或服务的数量或我们提供产品和服务的速度增加,我们的系统可能会紧张。此外,我们的系统和网络可能会因老化或尚未更新或更换的生命周期结束的技术而变得紧张。
我们的计算机业务,以及我们的其他业务中心,以及我们供应商和客户的业务,很容易受到火灾、自然灾害、停电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、内乱、互联网故障、计算机病毒、安全漏洞和其他我们无法合理控制的事件的干扰。此外,在远程工作环境中,我们员工的日常活动和工作效率现在与视频会议服务等主要供应商更紧密地联系在一起,始终如一地提供服务,而不会造成实质性中断。我们使用互联网传递信息和在远程工作环境中操作的能力可能会因为基础设施故障、第三方互联网提供商的服务中断、恶意攻击或其他因素而受到损害。
我们目前还使用多家云服务提供商;然而,在截至2022年8月31日的12个月中,一家供应商提供了我们大部分的云计算支持。虽然我们相信该提供商是可靠的,但我们对其性能的控制有限,该提供商的服务中断或丢失可能会损害我们的系统运行和我们在一段时间内运行的能力。我们为我们的每个主要数据中心维护备份设施和某些其他冗余,以最大限度地降低任何此类事件扰乱这些运营的风险。然而,涉及我们重要设施的服务的损失可能会严重扰乱我们的业务,并可能促使我们的客户寻找替代数据供应商。我们遭受的任何此类损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。尽管我们寻求通过安全措施、控制、备份数据中心和应急计划将这些风险降至最低,但不能保证此类努力将成功或有效。此外,我们还可能面临电力和数据存储使用的显著增加,并可能遇到容量短缺和与此相关的成本增加。
过渡到新技术、应用程序和流程可能会使我们面临意外的中断
技术版图在不断发展。为了保持竞争力,我们必须适应和迁移到新的技术、应用和流程。使用更先进的技术和基础设施对我们的产品开发至关重要
为未来的增长而扩展我们的业务,以及准确地维护我们的数据和运营。实施新技术和基础设施,如迁移到新的基于云的系统,是复杂的,可能涉及大量支出以及转换到任何新系统所固有的风险,包括潜在的信息损失和业务中断。我们可能会在某些产品和服务的性能和交付方面遇到意想不到的中断和延迟。我们的某些技术还依赖第三方提供商来维护足够的系统,以保护我们机密信息和数据的安全。如果我们的提供商未能维护适当的安全,可能会导致未经授权访问我们的系统或网络中断,从而进一步导致机密信息或数据的不当披露、监管处罚和补救成本。提供商的系统或我们与提供商之间的通信链路的任何中断都可能对我们操作我们的数据系统的能力造成负面影响,并可能削弱我们向客户提供服务的能力。如果对我们客户的服务中断,或者如果未经授权访问我们客户或供应商的机密信息,我们可能会对我们的品牌和声誉造成重大损害,并失去客户。我们还可能在恢复数据、修复或补救系统、设备或设施以及保护自己免受此类中断的影响方面产生更多运营费用。随着我们增加对第三方系统的依赖,我们可能会增加服务中断造成的损害,我们可能会产生额外的成本来补救这些中断造成的损害。
使用开源软件可能会引入安全漏洞,对我们将产品和服务商业化的能力施加意想不到的限制,并使我们面临更高的成本
我们在软件开发中使用开放源代码,并将其整合到我们的产品和内部系统中。使用开放源码可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险。开放源码许可方通常不提供关于侵权声明或代码的质量或安全的保证或其他合同保护。一些开源许可证规定,如果我们以某种方式将我们的专有应用程序与开放源码软件结合起来,我们可能会被要求向公众发布我们专有应用程序的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发努力和时间创造类似的产品,并最终使我们处于竞争劣势。我们已经实施了程序来控制开放源代码的使用,以减轻这种风险;然而,许多开放源码许可证的条款也是模棱两可的,并且没有得到美国或其他法院的解释。因此,我们控制开放源代码使用的内部程序可能会失败,或者许可证可能被解释为对我们施加了意想不到的条件或限制。如果发生上述任何情况,我们可能会被要求以更高的成本或更小的范围寻求替代第三方许可,重新设计产品或系统,或者可能终止某些产品的许可。任何补救行动都可能会将资源从我们的开发工作中转移出来,这是一种时间密集型的做法,而且成本很高。
战略与市场需求风险
我们行业的竞争可能会导致降价或失去市场份额。
我们继续在所有市场为我们的产品经历激烈的竞争,竞争对手的规模从规模较小、高度专业化的单一产品企业到价值数十亿美元的公司。虽然我们相信我们的产品和应用套件的广度和深度为我们的客户提供了竞争优势,但我们的竞争对手可能会提供价格激励来吸引新业务。未来具有竞争力的定价压力可能会导致销售量下降和降价,从而导致收入和ASV下降。疲软的经济状况也可能导致客户寻求利用从其他来源获得的低成本信息。我们服务的各个行业的成本削减压力的影响可能会降低对我们产品的需求。金融服务业中努力降低运营成本的客户可能会寻求减少他们在金融市场数据和相关服务(如我们的)上的支出。如果我们的客户用更少的供应商整合他们的支出,通过选择提供低成本产品的供应商,或者通过自我外包他们对金融市场数据的需求,我们的业务可能会受到负面影响。
从主动投资到被动投资的持续转变可能会对用户数量增长和收入产生负面影响
如今,占主导地位的投资策略仍然是积极投资,试图跑赢大盘。主动管理的主要优势是预期投资经理将能够跑赢大盘指数。他们根据自己的经验、洞察力、知识和识别机会的能力做出明智的投资决策,这些机会可以转化为优异的业绩。被动投资的主要优势是它与市场指数的表现非常接近。被动投资要求投资经理几乎不做决策,运营成本低,从而为投资者带来更低的费用。继续转向被动投资,导致资金外流到被动管理的指数基金的增加,可能会减少对主动投资经理的服务的需求,从而减少客户对我们服务的需求。
股票和/或固定收益回报的下降可能会影响投资管理客户的购买力
我们的大部分ASV来自我们的投资管理客户,其中许多客户的盈利能力和管理费与所管理的资产挂钩。股市下跌不仅会压低我们管理的资产价值,还可能导致我们客户的赎回请求大幅增加,进一步减少他们管理的资产。客户利润和管理费的减少可能会导致我们的客户削减成本。此外,股票和固定收益市场的持续下跌可能会减少新基金或客户的创造。这些发展中的每一个都可能导致投资经理对我们的服务和工作站的需求下降,这可能会对我们的业务产生负面影响。
全球经济的不确定性或低迷以及金融服务业的整合可能会导致我们失去客户和用户
我们的许多客户是投资银行、资产管理公司、财富顾问和其他金融服务实体。全球经济的不确定性或衰退或对全球金融体系缺乏信心可能会对我们的客户造成负面影响,这可能会对我们的业务业绩造成相应的负面影响。我们金融服务业客户的合并、合并或收缩也可能直接影响我们产品和服务的客户数量以及潜在客户和用户。如果我们的客户与非我们客户的其他实体合并或被其他实体收购,或者使用我们的产品和服务的实体较少,他们可能会停止或减少使用我们的产品和服务。因此,经济不明朗、经济衰退、对全球金融体系缺乏信心,以及这一领域的整合可能会对我们的业务、财务业绩和未来增长产生不利影响。
金融市场的波动或低迷可能会推迟客户的消费模式,并降低未来的ASV增长
大型机构客户决定购买我们的服务通常需要管理层的赞助,通常取决于客户的规模,而较大的客户有更复杂和更耗时的购买过程。这一过程还受到市场波动和市场低迷的影响。这些特点往往导致我们从事相对漫长的销售工作。因此,由于金融市场的不确定性或衰退可能导致客户对资本和数据内容支出保持谨慎,特别是在不确定的经济环境下,购买(和增量ASV)可能会被推迟。市场波动或市场低迷可能会减少我们客户的支出,导致他们推迟或推迟购买决定或产品服务实施,或者导致他们取消或减少与我们的支出,这可能会对我们的收入和未来增长产生负面影响。
未能开发和营销保持我们技术和竞争地位的新产品和增强功能,以及未能预见和响应市场对我们产品和客户需求的变化
我们产品的市场特征是快速的技术变化,包括交付方法和速度、客户需求的变化、新投资工具的开发和不断发展的行业标准。这些趋势的方向可能会使我们现有的产品竞争力降低、过时或滞销。因此,我们未来的成功将继续取决于我们识别和开发新产品和增强功能的能力,以满足我们目标市场未来的需求,并对他们不断变化的标准和做法做出反应。在不影响现有产品和客户系统的稳定性和效率的情况下,我们可能无法在及时和具有成本效益的基础上成功地开发、推出、营销、许可和实施新产品和增强功能。此外,任何新产品和增强功能都可能无法充分满足市场需求或获得市场认可。我们必须进行长期投资并投入大量资源,才能知道这些投资最终是否会产生满足客户需求的产品和服务,并产生提供预期结果所需的收入。我们未能预测或无法预测和应对市场变化,包括竞争对手和供应商的发展,也可能对我们的业务、运营和增长产生不利影响。
错误或缺陷可能存在于产品生命周期的任何时间点,但在引入新产品或对现有产品进行增强后,错误或缺陷更容易被发现。尽管客户进行了内部测试和测试,但我们的产品可能存在错误。由于各种原因,我们在开发和推出新产品时可能也会遇到延误,例如在数据输入许可方面遇到困难。我们产品中的重大缺陷、错误或延迟可能会导致拒绝或延迟市场接受度、损害我们的声誉、损失收入、降低许可证续订或升级率、转移开发资源、产品责任索赔或监管行动,或增加服务和支持成本。
我们在客户合同中有条款,以限制客户因使用我们的产品或服务或我们的延误或未能提供服务而提出的潜在责任索赔。与客户的合同也越来越多地包括服务级别要求和审核我们的安全的权利。我们在金融服务领域的许多客户都是
还须遵守法规和要求,采用与其第三方关系的风险水平和复杂性相适应的风险管理流程,并对涉及某些“关键活动”的关系提供严格监督,其中一些活动可能被视为由我们提供。如果我们未能遵守客户合同中的具体规定,可能会受到各种处罚,包括终止合同、服务积分、暂停付款、合同处罚、不利的金钱判决,以及就政府合同而言,暂停未来的政府合同。即使对我们提出的任何索赔的结果最终是有利的,这样的索赔也需要我们的管理层、人员以及财务和其他资源的时间和注意力,并可能对我们的正常业务运营造成重大干扰。
未能识别、整合或实现收购的预期收益,以及由于增长而导致的资源压力
不能保证我们能够找到合适的候选人,以可接受的价格成功收购。此外,可能存在整合风险或被收购业务产生的其他风险,包括我们在2022财年收购CGS。我们能否从过去和未来的收购和联盟中获得预期的回报和协同效应,在一定程度上取决于我们能否将这些业务的产品、技术、销售、行政职能和人员有效地整合到我们的核心业务中。我们不能保证我们收购的业务将达到预期的水平。此外,过去和未来的收购可能会使我们面临意想不到的风险或负债或中断运营。
增长,如新客户的增加和收购,对我们的资源提出了要求,包括我们的内部系统和基础设施。这些可能需要改进或替换,以满足更大组织的额外需求。此外,增加新客户和实施这种改进将需要更多的管理时间和资源。这些需求可能导致成本增加,从而对业务成果产生负面影响。未能实施必要的改进,例如提高可扩展性,可能会导致我们内部系统的性能恶化,并对我们的业务性能产生负面影响。
未能维护声誉
我们在市场上享有良好的声誉。我们吸引和留住客户和员工的能力受到外界对我们品牌和声誉的看法的影响。负面印象或宣传造成的声誉损害,包括但不限于市场对我们可持续性和企业责任政策和做法的看法,可能会影响我们吸引和留住客户和员工的能力,以及我们维持产品定价的能力。尽管我们关注可能对我们的声誉和品牌构成风险的领域的发展,但负面看法或宣传可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
操作风险
在美国以外的行动涉及额外的要求和负担,我们可能无法成功控制或管理
在2022财年,大约40%与位于美国以外的业务相关的收入。此外,大约我们79%的员工我们预计我们在美国以外的业务将继续增长。我们的非美国业务涉及的风险不同于我们的美国业务所面临的风险,或者是我们美国业务面临的风险之外的风险。这些风险包括:难以开发适合非美国客户需求的产品、服务和技术,包括在新兴市场;不同的就业法律和规则;低工资国家劳动力成本上升;在美国以外的人员配置和管理方面的困难;不同的监管、法律和合规要求,包括在隐私和数据保护、反贿赂和反腐败、贸易制裁和货币管制、营销和销售以及其他开展业务的障碍方面;社会和文化差异,如语言;不同或不太稳定的政治、运营和经济环境以及市场波动;减少商业活动的内乱或其他灾难性事件,包括当前乌克兰和俄罗斯之间的冲突以影响我们的业务和运营的方式扩大的风险;对我们的品牌和知识产权保护的有限认可;不同的会计原则和标准;实体管理努力的限制或不利的税收后果;以及美国或外国税法的变化。如果我们不能有效地适应或有效地管理美国以外市场的业务,我们的业务前景和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
未能签订、续签或遵守以具有竞争力的条件提供新的和现有的数据集或产品的合同
我们从数据提供商、新闻来源、交易所、经纪人和贡献者那里收集并聚合第三方内容,并将其整合到我们自己的专用在线服务中,客户可以访问这些在线服务来执行他们的分析。我们将来自这些来源的数据合并到我们自己的专用数据库中。客户可以访问我们数据库中的数据和内容。这些数据库对我们的业务非常重要,因为它们为客户提供关键信息。我们已经签订了各种第三方内容协议
在某些情况下,可以在预定日期提前一年通知终止,在另一些情况下,可以在较短的通知时间内终止。我们的一些内容提供商协议是与竞争对手签订的,竞争对手可能会试图使续订变得困难或昂贵。我们寻求与我们的数据供应商保持良好的合同关系,包括那些也是竞争对手的供应商。然而,我们无法控制我们的数据供应商的行为和政策,我们可能会有数据供应商向我们提供终止通知,或排除或限制我们使用其内容,或仅以高昂的费用许可此类内容。此外,尽管我们努力遵守我们的第三方数据供应商协议,但不能保证第三方不会挑战我们对其内容的使用,这可能会导致许可成本增加、权利丧失和代价高昂的法律诉讼。我们依赖的某些数据集的供应商数量有限,尽管我们尽一切努力确保在合理的情况下,有替代来源可用。我们不依赖任何一家第三方数据供应商来满足我们客户的需求,在截至2022年8月31日的12个月中,只有两家数据供应商各占我们总数据成本的10%以上。我们无法维持这些关系,或我们的供应商未能提供准确或及时的数据,或与供应商就其内容的使用发生纠纷,都可能增加我们的成本,减少我们客户可用的内容和产品的类型,这可能会损害我们在市场上的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
更容易获得免费或相对便宜的信息源可能会减少对我们产品的需求
每年,越来越多的免费或相对便宜的信息变得可用,特别是通过互联网,这一趋势可能会继续下去。免费或相对便宜的信息的提供可能会减少对我们产品的需求。虽然我们认为我们的服务具有定制化、及时性、准确性、易用性、完整性和其他增值因素等因素,但如果用户选择从公共或其他来源获取他们需要的信息,我们的业务、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
无法聘用和留住关键的合格人员
我们的业务建立在成功吸引、激励和留住有才华的多元化员工的基础上。创造一个多样化和包容性的环境,促进赋权和参与,是我们吸引、留住和发展人才的关键。对人才,特别是工程人才的竞争非常激烈。我们需要工程师等技术资源来帮助开发新产品和增强现有服务。我们依靠销售人员来销售我们的产品和服务,并保持健康的业务关系。我们未来的成功还有赖于我们高级领导团队成员的持续服务和表现。所有这些人员都拥有难以替代的业务和技术能力。如果我们的招聘努力不成功,或者如果我们无法留住关键员工,我们开发和交付成功的产品和服务的能力可能会受到不利影响,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行和其他全球公共卫生流行病可能会对我们的业务、我们未来的运营结果和我们的整体财务业绩产生不利影响
我们的业务可能会受到与大流行或大范围健康危机(如新冠肺炎大流行)相关的风险或公众对风险的看法的实质性和不利影响。传染病在人类人口中的大规模爆发、流行或大流行可能导致广泛的健康危机,对更广泛的经济、金融市场和对我们产品的总体需求产生不利影响。此外,政府实施或我们针对全球健康危机采取的任何预防性或保护性措施,如旅行限制、隔离或网站关闭,都可能干扰我们的员工、供应商和数据供应商履行与我们的业务行为相关的各自责任和义务的能力,包括我们收集内容的能力。这样的结果可能会对我们的运营、业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
到目前为止,新冠肺炎疫情还没有对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的负面影响。然而,由于与大流行的持续时间、规模和影响相关的持续不确定性,它仍可能对我们员工或供应商的生产率产生重大负面影响,这可能导致我们的运营,包括我们收集内容的能力,遭受痛苦,进而影响我们的运营结果、现金流和整体财务业绩。此外,如果我们的员工因为新冠肺炎而产生大量的医疗费用,我们的费用可能会因为我们的自负盈亏的员工医疗保险模式而增加。我们的管理层专注于减轻新冠肺炎对我们业务的影响,这已经并将继续需要他们投入大量时间,并可能推迟他们的其他努力。新冠肺炎的持续影响还可能增加本条款中描述的其他风险的严重性或可能性,其中任何风险都可能对我们产生实质性影响。鉴于这些情况的动态性质,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流受到新冠肺炎影响的程度将在一定程度上取决于无法准确预测和不确定的未来发展。新冠肺炎大流行的影响取决于各种不确定性,包括病毒的地理传播、病毒的严重程度、爆发的持续时间以及政府当局可能采取的遏制病毒的行动。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响,我们的业务和财务状况可能会受到负面影响。请参阅项目
7. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-新冠肺炎更新以获取更多信息。
法律和监管风险
我们和我们的客户所处环境的立法和监管变化
作为一家企业,我们受到美国和我们经营的其他国家的许多法律和法规的约束。这些法律、规则和法规及其解释在未来可能会发生变化或冲突,遵守这些变化可能会增加我们的成本,或导致我们改变或以其他方式限制我们的业务实践。此外,我们业务运营的全球性和范围加大了对可能受到监管和合规风险影响的领域的监控难度。如果我们不遵守任何适用的法律、规则或法规,我们可能会受到索赔和罚款,并遭受声誉损害。全球政治变化带来的不确定性,以及包括美国和欧洲和亚洲国家在内的各国之间的复杂关系,都增加了监管不确定性的风险。
我们的许多客户在高度监管的环境中运营,必须遵守政府的法律和法规。美国监管机构加大了对金融服务业监管的关注。加强对我们客户的监管可能会增加他们的支出,导致他们寻求限制或降低我们等外部服务的成本。此外,如果我们的客户受到调查或法律程序,他们可能会受到不利影响,可能导致他们清算、破产、接管、管理资产减少或业务减少,这将对我们的收入产生不利影响。我们认为,最近可能对我们和我们的客户产生实质性影响的监管变化包括:
Mifid
在欧洲联盟(“欧盟”),“金融工具市场指令(RECAST)”(“MiFID II”)于2018年1月生效。在联合王国(“联合王国”),实施MiFID II的法律和法规进行了修改,以调换欧盟法律的各个方面,并解决因英国退出欧盟而本来会造成的缺陷。我们认为,对于受制于MiFID II要求的投资经理来说,遵守MiFID II的要求既耗时又昂贵,可能会导致客户大幅调整他们的定价模式和商业做法。这些增加的成本可能会影响我们客户的支出,并可能导致一些投资经理失去业务或退出市场,这可能会对我们的服务需求产生不利影响。然而,MiFID II也可能为我们提供新的服务提供新的商机。2022年5月,英国政府宣布了新的金融服务和市场法案(FSM Bill),该法案将改革英国的金融服务监管,与英国现有的MiFID制度有所不同。至于密克罗尼西亚联邦法案将于何时获得通过,目前还没有确定的时间表。这一监管改革可能会影响我们的一些受英国监管的客户,并可能要求他们投入更多资源重新调整其合规措施,在某些情况下确保遵守英国和欧盟的制度。我们继续监测和与我们的客户合作,以应对英国监管变化以及MiFID II对投资过程和贸易生命周期的影响。
英国退欧
2020年1月31日,英国正式脱离欧盟。2021年1月1日,英国退出了欧盟单一市场和关税同盟,以及所有欧盟政策和国际协定。导致在欧盟和英国有两个独立的市场。2020年12月24日,欧盟与英国达成贸易协定(《贸易协定》)。《贸易协定》为英国和欧盟企业提供了进入对方市场的优惠准入,确保进口商品将免除关税和配额;然而,英国和欧盟之间的经济关系现在将受到比以前更多的限制。《贸易协定》没有涵盖服务业的全部范围,银行和金融等企业面临不确定性。2021年3月,英国和欧盟在谅解备忘录(MOU)中就两国在金融服务问题上的自愿监管合作和对话框架达成一致,预计将在正式步骤完成后签署,尽管这尚未发生。2022年6月,经过调查,欧洲事务委员会发布了一份报告,报告得出结论,尽管英国脱欧后金融服务的前景似乎相对积极,但英国脱欧对金融服务的影响将取决于英国和欧盟做出的政治决定。目前,我们无法预测贸易协定、谅解备忘录或任何未来的服务协议,特别是金融服务协议,将对我们的业务和我们的客户产生什么影响。新条款可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。我们继续评估我们自己与英国退欧相关的风险和不确定性,并与我们的客户合作,帮助他们在波动的国际市场中导航。这种不确定性可能会对我们客户的扩张或支出计划产生影响, 这反过来可能会对我们的收入或增长产生负面影响。欧盟委员会通过了充分性决定,允许个人数据继续在欧盟和英国之间自由流动,直到2025年6月27日。虽然这些充分性决定为我们的客户创造了一些确定性,但我们将继续监测可能影响其未来有效性和延展性的事态发展。
诉讼或政府调查的不利解决
在我们正常的业务过程中,我们是诉讼当事人。诉讼和政府调查可能代价高昂、耗时长,并会扰乱正常的商业运营。此外,复杂的法律程序的结果很难预测。诉讼的不利解决可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。关于法律事项的补充资料,见项目3。法律诉讼,本年度报告的表格10-K。
第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权或可能侵犯了我们的知识产权
我们可能会收到其他人的通知,声称我们侵犯了他们的知识产权。对这些索赔的回应可能需要我们以不利的条款与我们的客户或供应商签订版税和许可协议,产生诉讼费用,达成和解,停止销售或重新设计受影响的产品,或根据各种许可安排的合同条款支付损害赔偿金并履行赔偿承诺。此外,第三方可能复制、侵犯或以其他方式从未经授权使用我们的知识产权中获利,要求我们提起诉讼以保护我们的权利。某些国家可能不会对所有权提供足够的保护。如果我们被要求为自己辩护或维护我们的权利或采取上述行动,我们的营业利润率可能会因此下降。作为我们管理这一风险的战略的一部分,我们已经并预计将继续为获得技术和知识产权的使用而支出。
由于税务机关持续和未来审计产生的纳税评估以及税法的变化而产生的额外成本
在正常的业务过程中,我们会受到税法的变化以及各国政府税务机关的税务审查。我们业务的全球性和多样性意味着政府税务部门可能会进行额外的审查这些事项以及正在进行的和其他可能对我们的业务结果构成未来风险的审计的解决方案。于2019年8月及2021年7月,吾等收到马萨诸塞州联邦税务局发出的意向通知,意在评估(下称“通知”)与前一课税期间有关的额外销售/使用税、利息及少付罚款。根据对通知的审查,我们认为英联邦可能会对以前记录的销售交易的销售/使用税、利息和少付罚款进行评估。我们对通知提出了上诉,如果进行了评估,我们打算对任何此类评估提出异议,并继续配合英联邦的调查。此外,在2021年8月10日,我们收到了一封来自英联邦的关于额外先前纳税期间的信函(以下简称“信函”),要求提供销售信息,以确定是否应就这些纳税期间向FactSet发出评估意向通知。根据对这封信的初步审查,我们认为英联邦可能会寻求评估对之前记录的销售交易的销售/使用税、利息和少付罚款。
截至2022年8月31日,我们已经得出结论,向英联邦付款是可能的。我们记录了一笔应计项目,这对我们的合并财务报表并不重要。虽然我们认为用于确定应计项目的假设和估计是合理的,但未来的发展可能会导致对这一应计项目进行调整。如果向我们提交关于上述任何事项的正式评估,我们相信我们最终将获胜;然而,如果我们不获胜,任何评估的金额都可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
在我们需要纳税的司法管辖区,税法或税收条约条款的变化可能会对我们的应缴税款产生影响。
金融市场风险
暴露于货币汇率波动和套期保值安排失败
由于我们业务的全球性,我们在美国以外的地区以多种货币开展业务。我们的主要货币敞口包括英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。在未来我们的国际活动增加的程度上,我们对货币汇率波动的风险也可能增加。为了管理这种风险敞口,我们使用了衍生工具(如外币远期合约)。从本质上讲,所有衍生品工具都涉及市场和信用风险因素。由于汇率变动而产生的与这些工具相关的市场风险预计将抵消被对冲的相关交易、资产和负债的市场风险。信用风险是通过持续监测与这些工具相关的交易对手的风险敞口来管理的。我们持有衍生品的主要目标是降低收益随外币变动的波动性。尽管我们相信
在这种情况下,我们的外汇对冲政策是合理和审慎的,我们试图对冲这些风险的努力可能不会成功,这可能会对我们的经营业绩和现金流造成不利影响。
业务业绩可能不足以达到财务指导或公开披露的长期目标
我们基于对我们预期财务业绩的假设,提供公开的全年财务指导,包括我们增长收入和有机ASV加上专业服务的能力,以满足我们的计划支出并保持一定的税率,以及我们实现我们盈利目标的能力。我们不能保证我们将能够保持我们过去经历过的增长和盈利水平,或者我们的增长战略将会成功。如果我们无法成功地执行我们的战略以实现我们的增长目标并留住我们的现有客户,或者如果我们经历了高于预期的运营成本或税收,我们可能无法达到我们的全年财务指导,或者可能发现有必要在年内修订此类指导。
我们无法控制的经济、政治和市场力量可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成本和对我们产品的需求可能会受到国内和国际因素的影响,这些因素是我们无法控制的。美国或国外总体经济的负面状况,包括金融和信贷市场波动、经济政策变化、通货膨胀率波动和贸易不确定性,包括关税、制裁、国际条约和其他贸易限制的变化,可能会导致我们的成本增加和/或对我们产品的需求减少,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
与CGS交易相关的风险
我们可能无法实现CGS交易的预期好处
我们收购CGS业务(“CGS业务”)的成功将取决于我们是否有能力将CGS业务整合到我们的业务中,以增强我们对客户的价值主张并促进其他增长机会。我们必须成功地将CGS业务纳入我们的业务,使这些增长机会得以实现。此外,我们必须在不对当前收入和对其他未来增长的投资产生不利影响的情况下实现增长机会。如果我们不能成功实现这些目标,收购CGS的预期收益(“CGS交易”)可能无法完全实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。此外,管理层在将CGS业务的某些要素和职能与FactSet业务相结合时可能会面临挑战,这一过程可能会导致额外的和不可预见的费用。CGS交易还可能扰乱CGS Business和FactSet正在进行的业务,或导致标准、控制、程序和政策的不一致,从而对我们与CGS Business和FactSet有业务往来或其他交易的第三方合作伙伴、员工、供应商、客户和其他人的关系产生不利影响,或限制我们实现CGS交易的预期收益的能力。我们经营CGS业务的经验可能需要我们调整我们对CGS交易对我们经营业绩的影响的预期。如果我们不能以高效、有效和及时的方式成功地将CGS业务添加到现有的FactSet业务中,预期的好处,包括我们期望从CGS交易中获得的增长机会,可能无法完全实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现, 我们的现金流和财务状况可能会受到负面影响。
我们已经并可能产生与CGS交易相关的额外重大交易成本
我们已经产生了许多与CGS交易相关的非经常性成本。这些费用和费用包括财务咨询、法律、会计、咨询和其他咨询费以及费用、备案费用和其他相关费用。还有大量的流程、政策、程序、操作、技术和系统必须与CGS交易相结合。虽然我们假设CGS交易及相关交易将产生一定水平的费用,但仍有许多我们无法控制的因素可能会影响整合和实施费用的总额或时间。与CGS交易相关的额外的、意想不到的巨额成本也可能无法收回。这些成本和支出可能会减少我们预期从CGS交易中获得的好处和额外收入。尽管我们预计随着时间的推移,这些好处将抵消交易费用和实施成本,但这种净好处可能不会在短期内实现,甚至根本不会实现。
与我们债务有关的风险
我们的负债可能会损害我们的财务状况,并使我们无法履行高级票据和其他债务工具规定的义务
截至2022年8月31日,由于优先票据的发行和2022年信贷安排下的借款以及2019年循环信贷安排的偿还,我们的未偿还本金总额为2.0美元
10亿美元,其中没有一个是安全的。在2022年循环贷款机制下,我们有2.5亿美元的未使用承付款,并有权将该贷款机制的规模再增加7.5亿美元。请参阅附注12,债务有关这些条款的定义和有关高级票据、2022年信贷安排和2019年循环信贷安排的更多信息。
我们的负债可能会对投资者产生重要后果,包括:
a.使我们更难履行义务;
b.限制我们借入更多资金用于营运资本、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的增长战略和其他目的的能力;
c.要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务利息和2022年定期融资计划摊销,这将减少我们现金流的可用性,以资助营运资本、资本支出、收购、战略执行和其他一般公司目的;
d.通过限制我们在规划不断变化的环境方面的灵活性,使我们更容易受到一般经济、行业和政府法规以及我们业务中的不利变化的影响,并使我们更难对不断变化的情况做出快速反应;
e.使我们与负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势;以及
f.使我们面临利率波动所固有的风险,因为我们的一些借款的利率是可变的,如果市场利率上升,这可能会导致更高的利息支出。
此外,我们可能无法从我们的业务产生足够的现金流来偿还到期的债务,并满足我们的其他现金需求。如果我们无力偿还到期的债务,我们将被要求寻求一种或多种替代战略,如出售资产、对债务进行再融资或重组,或出售额外的债务或股权证券。我们可能无法对债务进行再融资,也可能无法以优惠条款出售额外的债务或股权证券或资产,如果我们必须出售资产,可能会对我们产生收入的能力产生负面影响。
尽管目前的债务水平,我们仍然可能招致更多的债务。额外的债务可能会进一步加剧与负债相关的风险
在受到某些限制的情况下,2022年信贷协议和管理优先票据的契约允许我们和我们的子公司产生额外债务。如果在我们或任何此类子公司的当前债务水平上增加新的债务,上述风险因素中描述的风险可能会加剧。
我们债务中的限制性条款可能会影响我们成功经营业务的能力
2022年信贷协议包含,我们未来的债务工具可能包含的各种条款限制了我们的能力,其中包括:产生留置权;产生额外的债务、担保或其他或有债务;进行出售和回租交易;进行合并和合并;进行投资和收购;改变我们的业务性质;以及出售、转让和其他财产和资产处置。管理高级票据的契约亦载有多项条文,限制我们除其他事项外:产生留置权;订立售卖及回租交易;进行合并及合并;以及出售、转让及以其他方式处置财产及资产。这些公约可能会对我们为未来的业务或资本需求提供资金和寻找现有商业机会的能力造成不利影响。
此外,2022年信贷协议要求我们保持特定的财务比率,并满足某些财务状况测试。我们无法控制的事件,包括总体经济和商业状况的变化,可能会影响我们满足这些财务比率和财务状况测试的能力。我们不能向您保证我们将达到这些测试,或者贷款人将放弃任何未能达到这些测试的情况。违反任何这些公约或任何其他限制性公约中所包含的最终文件管理我们的债务将导致违约或违约事件。如果我们的任何债务发生违约事件,受影响债务的持有人可以宣布所有未偿还金额以及应计利息立即到期和支付,这反过来可能导致我们其他债务的违约和加速到期。我们预计,根据管理优先票据和2022年信贷安排的契约中的契约,我们将被允许产生大量有担保债务。如果在加速过程中,我们无法偿还由我们资产的留置权担保的任何此类债务的欠款,那么这些债务的贷款人可以对质押给他们的抵押品进行担保。
我们的某些借款和其他债务是基于浮动利率的,如果利率上升,这可能会导致更高的费用
《2022年信贷协议》规定:(I)以美元计价的贷款,根据我们的选择,将按一个月有担保的隔夜融资利率(SOFR)计息(I)每日简单SOFR(信用利差调整为0.1%,下限为“零”)或(Iii)备用基数
费率。根据《2022年信贷协议》,以英镑计价的贷款将按每日简单英镑隔夜指数平均利率(“SONIA”)计息(以“零”下限为准),以欧元计价的贷款将按欧元银行同业拆息(“EURIBOR”)计息(以“零”下限为准),在每种情况下都将按适用的利差计息。利差将根据我们的优先无担保非信用增强型长期债务评级和我们的总杠杆率而波动。提高替代基本利率、期限SOFR、每日简单SOFR、SONIA或EURIBOR将增加我们在2022年信贷安排下的利息支付义务,并可能对我们的现金流和财务状况产生负面影响。
为了减轻这种风险,我们于2022年3月1日签订了一项利率互换协议,以对冲2022年信贷项下未偿还余额的一部分的浮动利率义务设施。然而,由于利率互换协议只涵盖我们在2022年信贷项下未偿还余额的一部分设施,是我们在2022年信用证项下未付余额的很大一部分设施继续受到利率波动的影响。提高适用利率将增加我们在2022年信用证项下的利息支付义务设施并可能对我们的现金流和财务状况产生负面影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
截至2022年8月31日,我们在全球租赁了39个办公室,其中包括我们位于康涅狄格州诺沃克格洛弗大道45号的公司总部,我们在那里占据了91,718平方英尺的办公空间。我们租用的办公空间还包括位于印度、菲律宾和拉脱维亚的数据内容收集办公室,以及位于新泽西州和弗吉尼亚州的数据中心,这些数据中心为我们的技术基础设施提供支持。
按地理位置列出我们租用的办公空间,请参阅下表。该列表不包括我们在2022财年在其原始租赁到期日之前完全腾出的任何办公地点。我们腾出了一些租用的办公空间,以调整我们的房地产占地面积,以适应我们的混合工作环境。我们将继续评估我们的房地产需求;然而,我们预计这一举措基本完成。我们相信,截至2022年8月31日的租赁空间数量足以满足我们当前的业务需求,并可提供更多空间来满足未来的任何需求。
| | | | | |
细分市场 | 租赁 位置 |
美洲 | 德克萨斯州奥斯汀 |
| 波士顿,马萨诸塞州 |
| 北卡罗来纳州夏洛特市 |
| 芝加哥,伊利诺斯州 |
| 杰克逊,怀俄明州 |
| 科罗拉多州莱克伍德 |
| 加利福尼亚州洛杉矶 |
| 纽约,纽约 |
| 康涅狄格州诺沃克 |
| 新泽西州皮斯卡特韦 |
| 弗吉尼亚州雷斯顿 |
| 加州旧金山 |
| 巴西圣保罗 |
| 加拿大多伦多 |
| 俄亥俄州扬斯敦 |
| |
欧洲、中东和非洲地区 | 荷兰阿姆斯特丹 |
| 迪拜,阿拉伯联合酋长国 |
| 德国法兰克福 |
| 瑞典哥德堡 |
| 英国伦敦 |
| 卢森堡卢森堡市 |
| 意大利米兰 |
| 法国巴黎 |
| 拉脱维亚里加 |
| 保加利亚索非亚 |
| 瑞典斯德哥尔摩 |
| |
亚太地区 | 印度金奈 |
| 香港特别行政区中国 |
| 印度海得拉巴 |
| 菲律宾马尼拉 |
| 澳大利亚墨尔本 |
| 印度孟买 |
| 上海,中国 |
| 新加坡 |
| 澳大利亚悉尼 |
| 日本东京 |
项目3.法律程序
我们不时会面对在正常业务过程中出现的法律程序、索偿和诉讼。根据目前掌握的信息,我们的管理层不认为这些针对我们的悬而未决的问题的最终结果,无论是单独的还是整体的,都可能对我们的综合财务状况、年度运营业绩和现金流产生重大不利影响。然而,这些事项受到内在不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会改变。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所和纳斯达克上市,代码是FDS。下表列出了每个会计期间我们普通股在纽约证券交易所的最高和最低销售价格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2022 | | | | | | | |
高 | $ | 469.43 | | | $ | 488.85 | | | $ | 444.57 | | | $ | 454.23 | |
低 | $ | 369.12 | | | $ | 392.82 | | | $ | 356.10 | | | $ | 348.71 | |
| | | | | | | |
2021 | | | | | | | |
高 | $ | 357.92 | | | $ | 357.69 | | | $ | 365.77 | | | $ | 383.21 | |
低 | $ | 303.11 | | | $ | 294.21 | | | $ | 302.92 | | | $ | 319.65 | |
持有者 记录的-截至2022年10月10日,我们有大约ly 1,822 ho我们普通股的出借人。然而,由于我们的许多普通股由经纪人和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。据纽约证券交易所报道,2022年10月10日,我们普通股的收盘价为每股412.78美元。
分红-在2022和2021财年,我们的董事会宣布了我们普通股的以下股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 | 每项股息 份额 普通股 | | 记录日期 | | 总金额$ (单位:千) | | 付款日期 |
2022财年 | | | | | | | |
第一季度 | $ | 0.82 | | | 2021年11月30日 | | $ | 30,973 | | | 2021年12月16日 |
第二季度 | $ | 0.82 | | | 2022年2月28日 | | 31,065 | | | March 17, 2022 |
第三季度 | $ | 0.89 | | | May 31, 2022 | | 33,795 | | | June 16, 2022 |
第四季度 | $ | 0.89 | | | 2022年8月31日 | | 33,860 | | | 2022年9月15日 |
总股息 | | | | | $ | 129,693 | | | |
| | | | | | | |
2021财年 | | | | | | | |
第一季度 | $ | 0.77 | | | 2020年11月30日 | | $ | 29,266 | | | 2020年12月17日 |
第二季度 | $ | 0.77 | | | 2021年2月26日 | | 29,141 | | | March 18, 2021 |
第三季度 | $ | 0.82 | | | May 31, 2021 | | 30,972 | | | June 17, 2021 |
第四季度 | $ | 0.82 | | | 2021年8月31日 | | 30,845 | | | 2021年9月16日 |
总股息 | | | | | $ | 120,224 | | | |
未来的股息支付将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们认为相关的其他因素,并取决于我们的董事会的最终决定。
最近出售的未注册证券
在2022财年,没有出售未注册的股权证券。
发行人购买股票证券
下表提供了截至2022年8月31日的三个月内股票回购活动的按月摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 的股份 购得(1) | | 平均值 支付的价格为 分享 | | 作为以下部分购买的股份总数 公开宣布的计划或计划(2) | | 可能尚未达到的股票的大约美元价值 根据计划或计划购买(2) |
2022年6月 | 2,542 | | | $ | 384.57 | | | — | | | $ | 181,254 | |
2022年7月 | 1,785 | | | $ | 394.20 | | | — | | | $ | 181,254 | |
2022年8月 | 2,730 | | | $ | 445.38 | | | — | | | $ | 181,254 | |
| 7,057 | | | | | — | | | |
(1)涉及为履行归属或行使基于股票的奖励而到期的预扣税义务而回购的股份。
(2)截至2022年8月31日,共有$181.3根据我们现有的股份回购计划,仍有1,000,000,000股可用于未来的股份回购。回购可能不时在公开市场或私下协商的交易中进行,但须视乎市场情况而定。回购的最低股票数量尚未确定。目前还没有完成股票回购计划的时间表,预计股票回购将使用现有和未来运营产生的现金支付。从2022财年第二季度开始,我们暂停了股票回购计划,至少到2023财年下半年,潜在的小规模回购除外,以抵消股权奖励授予的稀释,或回购以满足股票奖励授予时应支付的预扣税义务。暂停我们的股票回购计划使我们能够优先偿还2022年信贷安排下的债务。参考注12,了解有关2022年信贷安排的更多信息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
请参阅第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项本年度报告的表格10-K。
库存 性能 图表
下图中显示的五年期间的年度变化假设在2017年8月31日投资于我们的普通股、标准普尔500指数、道琼斯美国金融服务指数和标准普尔500金融交易和数据指数的资金为100美元。
图表上显示的总累计美元回报代表了此类投资在2022年8月31日时的价值。所示期间的股东回报是基于历史数据,不应被视为指示性的
未来股东回报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
FactSet Research Systems Inc. | $ | 100 | | $ | 146 | | $ | 173 | | $ | 223 | | $ | 242 | | $ | 276 | |
标准普尔500指数 | $ | 100 | | $ | 117 | | $ | 118 | | $ | 142 | | $ | 183 | | $ | 160 | |
道琼斯美国金融服务指数 | $ | 100 | | $ | 122 | | $ | 117 | | $ | 113 | | $ | 169 | | $ | 139 | |
标准普尔500指数金融交易和数据 | $ | 100 | | $ | 130 | | $ | 160 | | $ | 187 | | $ | 232 | | $ | 191 | |
上述图表中包含的信息不应被视为征集材料,或通过引用在未来提交给美国证券交易委员会的文件中存档或并入,或受1934年《证券交易法》第18条的责任,除非我们特别 通过引用将其并入根据证券法提交的文件中 1933年的《证券交易法》或1934年的《证券交易法》。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)应与项目8中的综合财务报表和相关附注一并阅读。财务报表和补充数据,本年度报告的表格10-K。有关2021财年和2020财年的类似详细讨论,请参阅我们截至2021年8月31日的年度报告Form 10-K中的项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能造成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和项目1A中讨论的因素。风险因素本年度报告的表格10-K。
我们的MD&A旨在为我们的财务报表读者提供从我们管理层的角度对我们的财务状况、运营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。我们的MD&A包括以下几个部分:
•高管概述
•年度认购额(“ASV”)
•添加客户端和用户
•员工人数
•经营成果
•非公认会计准则财务指标
•流动性与资本资源
•表外安排
•外币
•关键会计估计
•新会计公告
高管概述
FactSet Research Systems Inc.及其全资子公司(统称为“我们”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融数据和分析公司,拥有开放和灵活的数字平台,推动投资界看到更多、考虑得更广并尽其所能。我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。
40多年来,FactSet平台为全球金融专业人士提供了海量数据、复杂的分析和灵活的技术,为他们的关键投资工作流程提供动力。截至2022年8月31日,我们拥有超过7,500名客户,其中包括约180,000名投资专业人士,包括资产经理、银行家、财富经理、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户、私募股权和风险投资专业人士。我们的平台内和平台外解决方案跨越投资生命周期,包括投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告。我们的收入主要来自对我们多资产类别数据和解决方案的订阅,这些数据和解决方案由我们的内容精炼厂提供支持。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们提供有关证券、公司、行业和人员的金融数据和市场情报,使我们的客户能够研究投资想法,并分析、监控和管理他们的投资组合。我们将专门的客户服务与开放灵活的技术产品相结合,包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送、基于云的数字解决方案和API。我们的CGS业务支持投资行业所依赖的安全主文件,用于关键的前台、中台和后台功能。
我们基于对客户工作流程的详细了解来推动我们的业务,这有助于我们解决他们最复杂的挑战。我们为他们提供开放的数字平台、连接可靠的数据、下一代工作流程解决方案和高度投入的服务专家。
我们通过三个细分市场运营我们的业务:美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。参阅附注18,细分市场信息,载于本年度报告表格10-K第II部分第8项内的综合财务报表附注内,以供进一步讨论。对于我们的每个细分市场,我们通过我们的三个工作流程解决方案执行我们的战略:研究和咨询;分析和交易;以及CTS。
业务战略
随着我们客户需求的发展,他们寻求个性化和互联的数据、用于多资产类别投资的工具和降低成本。客户还在寻求基于云的解决方案、开放和灵活的系统以及更高的效率,以支持他们的数字转型。
我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。为了执行这一战略,我们计划:
•发展我们的数字平台:我们正在扩大我们的内容精炼厂,为金融界提供全面且互联的行业、专有和第三方数据清单。这些数据包括关键行业垂直市场、私营公司、财富管理、实时数据以及环境、社会和治理数据(ESG)的细粒度数据。我们正在推动面向金融专业人士的个性化工作流程解决方案,包括资产管理公司、银行家、财富管理公司、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户以及私募股权和风险投资专业人士。我们提供一个开放的生态系统,通过各种交付方式提供可访问和灵活的解决方案和内容。我们的目标是向我们的客户提供基于云的数据和分析,使他们能够更高效地管理其工作流。
•提供卓越的执行能力:我们正在建立一个敏捷的组织,以加快产品创建和内容收集。我们提供专为通过云交付而设计的新产品,使它们对我们的客户来说非常高效。我们将继续利用技术来加快内容收集的步伐,并推动私营公司、ESG和深度行业等复杂数据集的专业知识。此外,我们正在通过一致的包装和内部管理来提高我们的价格实现。
•推动增长思维:为了推动可持续增长,我们正在招聘、培训和增强多元化和运营效率高的员工队伍。作为一种以绩效为基础的文化,我们正在投资于能够创造领先的技术解决方案并有效执行我们的战略的人才。我们通过合作和收购来加快我们在战略领域的增长。
我们的战略是坚持不懈地关注我们的客户和他们的FactSet体验。我们的目标是成为值得信赖的合作伙伴和服务提供商,提供基于认知计算的个性化数字产品,以研究想法并发现相关见解。此外,我们不断评估合作和收购等商业机会,以提高我们的能力和竞争差异化。
我们专注于通过三个细分市场发展我们的全球业务:美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。我们相信,这种地理战略调整有助于我们更好地管理我们的资源,定位我们的解决方案,并与我们的客户互动。通过在我们的三个工作流程解决方案中提供数据、产品和分析应用程序,我们进一步执行我们的增长战略:研究和咨询;分析和交易;以及CTS。
回顾中的2022财年
2022财年的收入为18亿美元,比上一财年增长15.9%。我们的所有运营部门的收入都有所增长,主要是在美洲,其次是欧洲、中东和非洲地区和亚太地区,这得益于我们每个工作流程解决方案的收入增加,主要是CTS,其次是研究和咨询、分析和贸易以及我们的年度价格上涨。与上一财年同期相比,有机收入对2022财年增长的贡献率为9.8%。请参阅第二部分,第7项。管理层对非公认会计准则财务状况和经营成果的探讨与分析本年度报告的10-K表格,用于收入和有机收入之间的对账。
截至2022年8月31日,有机年度订阅价值(有机ASV)加上专业服务总计18亿美元,比上年增长9.3%。有机ASV在我们所有细分市场都有所增长,其中大部分增长与美洲有关,其次是EMEA和亚太地区,这得益于我们的工作流程解决方案的增长,主要是研究和咨询以及分析和交易,其次是CTS。请参阅第二部分,第7项。管理层的讨论与分析
财务状况和经营业绩、年度认购价值关于有机ASV和有机ASV加上专业服务的定义的10-K表格年度报告。
与上年同期相比,2022财年的营业收入增长了0.3%。2022财年营业利润率降至25.8%,而2021财年为29.8%。营业利润率下降的主要原因是与腾出某些租赁办公空间有关的减值费用以及无形资产摊销增加(主要来自CGS收购),但收入的增长和员工薪酬支出占收入的百分比下降部分抵消了这一影响。稀释后每股收益(“EPS”)较上年同期下降1.1%。
我们的客户和用户在2022财年分别达到了7538和179,982的新高。我们以股票回购和2022财年支付的股息的形式向股东返还了1.446亿美元。
截至2022年8月31日,我们的员工人数为11,203人,在过去12个月中增长了2.9%,这主要是由于亚太地区的净新员工增加了4.5%,欧洲、中东和非洲地区的净新员工增加了2.1%,但美洲减少了1.6%,这部分抵消了这一增长。
我们在2022年获得了多个奖项,荣誉横跨多个工作流程,包括研究、风险、业绩、交易和财富管理。我们获得了30多个行业奖项和排名报告的认可,其中包括在WatsTechnology的2022年内部市场数据和内部参考数据奖、雪花市场年度合作伙伴和Waters排名2022年最佳数据分析提供商等四个类别中获得殊荣。
CUSIP全球服务采购
2021年12月24日,我们达成了一项最终协议,以19.32亿美元现金(包括营运资本调整)收购标准普尔全球公司(S&P Global Inc.)代表美国银行家协会(ABA)运营的CGS。收购于2022年3月1日完成。CGS管理着一个包含60个不同数据元素的数据库,这些数据元素唯一地标识了5000多万种全球金融工具。它是关键的前台、中台和后台职能所依赖的安全主文件的基础。CGS是全球统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)识别码的独家供应商,也是美国国际证券识别码(“ISIN”)识别码的官方编码机构。我们相信,对CGS的收购将显著扩大我们在全球资本市场的关键角色。CGS的收入根据我们的运营部门目前的调整方式根据地理业务活动进行确认。CGS作为CTS的一部分发挥作用。
CGS收购的收购价格来自发行高级票据的净收益和2022年信贷安排下的借款。参阅附注6,收购和 附注12,债务有关这些定义的条款以及我们收购CGS、高级票据和2022年信贷安排的更多信息。
新冠肺炎更新
2019年12月首次报道了一种新的冠状病毒毒株,现在被称为新冠肺炎(新冠肺炎),世界卫生组织于2020年3月11日将新冠肺炎定性为大流行。在R中为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了业务连续性计划,配备了专门的事件管理团队,以快速做出反应并提供持续指导,以便我们能够继续为客户提供不间断的产品、服务和支持,同时保护我们的员工。我们相信这些行动是成功的,疫情和我们的应对措施并没有显著影响我们在本财年的财务业绩2022.
在疫情爆发之初,我们要求我们全球办事处(包括公司总部)的绝大多数员工远程工作,并对我们的员工实施了全球旅行限制。从那时起,我们重新在全球开设办事处,以安全为重点,同时遵守适用的当地法规。截至2022年8月31日,我们向客户提供产品、服务和支持的能力受到的干扰微乎其微。远程工作对我们员工的工作效率影响相对较小,包括我们收集内容的能力。基于我们在新冠肺炎疫情期间在偏远环境中成功工作的经验,我们实施了新的工作标准,根据该标准,我们许多地点的员工在当地法律法规允许的情况下,以及在角色允许的情况下,有机会在不同的工作安排之间进行选择。其中包括混合安排工作,员工可以在办公室工作和在预先批准的远程地点工作,或者完全远程安排,员工可以完全在预先批准的远程地点工作。
由于我们基于订阅的商业模式,我们的收入、收益和ASV相对稳定和可预测。到目前为止,新冠肺炎疫情还没有对我们的收入、收益或ASV产生实质性的负面影响。随着我们继续在偏远和混合环境中工作,可自由支配支出的减少,特别是旅行和娱乐支出的减少,抵消了任何相关增加的支出。鉴于我们向新工作标准的过渡,我们预计其中许多
未来将继续削减开支,包括与大流行前相比,减少旅行和娱乐支出。我们还根据这些新的工作安排重新评估了我们的房地产足迹,并已退出我们认为将不再需要的办公空间。在截至2022年8月31日的年度内,我们确认了6,220万美元的减值费用,这些减值费用与腾出某些租赁办公空间以调整我们的房地产足迹以适应混合工作环境有关。虽然我们将继续评估我们的房地产需求,但我们预计这一举措已基本完成,目前我们预计不会有更多类似的作为减少房地产足迹的一部分,LY大小的房地产减值费用。
请参阅第一部分第1项。商业、人力资本管理、我们如何工作和第1A项。风险因素、操作风险本年度报告的10-K表格进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响。
乌克兰/俄罗斯冲突
随着俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突继续,我们正在密切关注对我们的业务、我们的人民和我们的客户目前和潜在的影响。我们已采取一切必要步骤,确保遵守对国际贸易和金融交易的所有适用的监管限制。我们已经停止了所有商业运营以及向俄罗斯境内客户提供产品和服务,终止了与俄罗斯供应商的所有合同,并暂停了在俄罗斯的所有新业务、试验和勘探活动。与俄罗斯客户相关的总收入对我们的综合财务业绩并不重要,俄罗斯供应商的终止也没有对我们的业务或客户关系产生实质性影响。我们在俄罗斯或乌克兰没有办事处,我们的员工或承包商都没有受到危机的直接影响。我们正在监测该地区事件的地区和全球影响,并与我们在拉脱维亚的办事处保持密切联系,并正在审查我们的业务连续性计划,以确保我们为该办事处受到影响的情况做好准备。我们的网络安全团队已做好准备,在任何试图破坏系统的情况下做出反应。
年度认购额(“ASV”)
我们相信,ASV反映了我们增长经常性收入和产生正现金流的能力,是我们成功执行业务战略的关键指标。
–在任何时间点,“ASV”代表我们在未来12个月内从目前向客户提供的所有订阅服务中获得的前瞻性收入,不包括专业服务收入。
–在任何时间点,“有机资产净值”等于我们的资产净值,不包括过去12个月内完成的收购和处置的资产净值以及外汇变动对本年度期间的影响。
–“专业服务”是从基于项目的咨询和实施中获得的收入,在过去12个月内按年率计算。
–“有机ASV加上专业服务”在任何时间点都等于有机ASV和专业服务的总和。
有机ASV加专业服务
下表显示了截至2022年8月31日有机ASV加专业服务的计算结果。在合同要求提供适当通知的情况下,我们的客户可以添加、删除部分服务或终止服务,但受某些限制。
| | | | | |
(单位:百万) | 截至2022年8月31日 |
据报道,ASV加上专业服务(1) | $ | 2,002.1 | |
货币影响(2) | 5.1 | |
收购ASV(3) | (170.2) | |
有机ASV加专业服务 | $ | 1,837.0 | |
有机ASV加专业服务增长率 | 9.3 | % |
(1)包括截至2022年8月31日的2,400万美元专业服务。
(2)外汇走势的影响。
(3)从过去12个月内完成的收购中收购ASV。
截至2022年8月31日,有机ASV加专业服务为18亿美元,较2021年8月31日增长9.3%。有机ASV的同比增长主要归因于对现有客户的销售增加,其次是新客户销售和现有客户价格上涨,但被现有客户取消部分抵消。
我们所有地区的有机ASV都有所增长,其中大部分增长与美洲有关,其次是欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。这一增长是由我们的工作流程解决方案的额外销售推动的,主要是在研究和咨询以及分析和交易方面,其次是CTS。研究和咨询业务的销售额增加,主要是因为对我们的工作站的需求增加。Analytics&Trading的销售额增长主要来自我们的业绩和报告产品、投资组合分析解决方案以及投资组合和基准服务。CTS销售额的增长主要是由于购买了公司财务数据,如基本面、估计和所有权,以及增强数据连接能力的数据管理解决方案。
分段ASV
截至2022年8月31日,来自美洲的ASV占ASV总额的64%,为12.624亿美元,高于截至2021年8月31日的10.394亿美元。截至2022年8月31日,美洲有机ASV增加到11.353亿美元,与2021年8月31日相比增长了9.3%。
截至2022年8月31日,欧洲、中东和非洲地区的ASV占总ASV的26%,为5.153亿美元,高于截至2021年8月31日的4.5亿美元。截至2022年8月31日,EMEA有机ASV增至4.86亿美元,与2021年8月31日相比增长了8.4%。
截至2022年8月31日,来自亚太地区的ASV占总ASV的10%,为2.04亿美元,高于截至2021年8月31日的1.747亿美元。截至2022年8月31日,亚太地区有机ASV增至1.917亿美元,与2021年8月31日相比增长了12.0%。
美洲地区有机ASV的增加主要是由于研究和咨询以及分析和交易的销售额增加所致。欧洲、中东和非洲地区的有机ASV增长主要是由于研究和咨询、分析和交易以及CTS的销售增加。亚太地区有机ASV的增长主要是由于分析与交易和研究与咨询的销售额增加。
买方和卖方的有机ASV增长
与2021年8月31日相比,2022年8月31日的买方和卖方有机ASV增长率分别为8.5%和13.8%。买方客户约占我们有机资产净值的83%,与上一年同期持平,主要包括资产管理公司、财富管理公司、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金和公司。我们的有机ASV的其余部分来自卖方公司,主要包括经纪自营商、银行和咨询公司、私募股权和风险投资公司。
添加客户端和用户
下表显示了我们的客户和用户总数:
| | | | | | | | | | | |
| 自及自 截至八月三十一日止的年度: |
| 2022 | 2021 | 变化 |
客户(1) | 7,538 | | 6,453 | | 16.8 | % |
用户 | 179,982 | | 160,932 | | 11.8 | % |
(1)客户数量包括ASV在10,000美元及以上的客户。
截至2022年8月31日,我们的客户总数为7538人,净增长16.8%,即过去12个月的客户人数为1085人,这主要是由于企业客户、财富管理客户以及私募股权和风险投资公司的增加。我们认为,这一增长主要是由于我们继续专注于我们的平台上和平台外以工作流为重点的解决方案、互联内容和以客户为中心的服务。
截至2022年8月31日,使用FactSet的专业人士有179,982人,在过去12个月中净增长11.8%,即19,050名用户,这主要是由于我们的财富管理客户的财富咨询专业人员的增加,以及我们的银行客户的卖方用户的增加。用户的增加主要是由于新的财富管理客户、我们客户保留率的改善以及我们银行客户新招聘的增加。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度ASV保留率超过ASV的95%。当以客户百分比表示时,截至2022年8月31日的年度保留率约为92%,较截至2021年8月31日的约91%有所改善。
员工人数
截至2022年8月31日,我们的员工总数为11,203人,与截至2021年8月31日的10,892名员工相比,增长了2.9%。员工人数的增长是由于亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的新员工净增4.5%和2.1%,但美洲地区的减少1.6%部分抵消了这一增长。截至2022年8月31日,亚太地区有7401名员工,美洲有2400名员工,欧洲、中东和非洲地区有1402名员工。
经营成果
为了了解影响我们在2022年和2021年财政期间业绩的重要因素,应结合本年度报告表格10-K项目8中的综合财务报表和相关附注阅读以下讨论。
下表汇总了所述期间的行动结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 252,447 | | | 15.9 | % |
服务成本 | | 871,106 | | | 786,400 | | | 84,706 | | | 10.8 | % |
销售、一般和行政 | | 433,032 | | | 331,004 | | | 102,028 | | | 30.8 | % |
资产减值 | | 64,272 | | | — | | | 64,272 | | | 不适用 |
营业收入 | | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | $ | 1,441 | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | (2,673) | | | (0.7) | % |
稀释加权平均普通股 | | 38,736 | | | 38,570 | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 10.25 | | $ | 10.36 | | $ | (0.11) | | (1.1) | % |
收入
2022财年的收入为18亿美元,同比增长15.9%。收入的增长主要归因于对现有客户的销售增加、新客户销售和现有客户价格上涨,但部分被现有客户取消所抵消。与前一年相比,我们所有细分市场的收入都有所增长,主要来自美洲,其次是欧洲、中东和非洲地区和亚太地区,这主要是因为我们所有工作流程解决方案的收入都有所增加,主要是CTS,其次是研究和咨询以及分析和贸易。在截至2022年的财年,有机收入增加到17亿美元,比上一年同期增长9.8%。请参阅第7项。管理层对非公认会计准则财务状况和经营成果的探讨与分析本年度报告的10-K表格,以进一步讨论有机收入。
15.9%的收入增长反映出有机收入增长9.8%,主要由于收购相关收入的影响而增长6.6%,但外汇汇率波动导致的0.5%的下降部分抵消了这一增长。
按细分市场划分的收入
下表按部门汇总了所述期间的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
美洲 | | $ | 1,173,946 | | | $ | 1,008,046 | | | $ | 165,900 | | | 16.5 | % |
收入的% | | 63.7 | % | | 63.3 | % | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | | $ | 484,279 | | | $ | 427,700 | | | $ | 56,579 | | | 13.2 | % |
收入的% | | 26.3 | % | | 26.9 | % | | | | |
亚太地区 | | $ | 185,667 | | | $ | 155,699 | | | $ | 29,968 | | | 19.2 | % |
收入的% | | 10.0 | % | | 9.8 | % | | | | |
合并收入 | | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 252,447 | | | 15.9 | % |
2022财年,美国的收入增长了16.5%,达到11.739亿美元,而去年同期为10.08亿美元。收入的增加主要是由于我们所有工作流程解决方案的销售额增加,主要是CTS,其次是研究和咨询以及分析和交易。收入增长16.5%是由于有机收入增长8.6%,以及由于收购相关收入的影响而增长7.9%。
2022财年,欧洲、中东和非洲地区的收入增长了13.2%,达到4.843亿美元,而上一财年同期为4.277亿美元。这一收入增长主要是由于我们所有工作流程解决方案的销售额增加,主要是CTS,其次是研究和咨询以及分析和交易。欧洲、中东和非洲地区收入增长13.2%是由于有机收入增长10.0%和收购相关收入的影响导致的4.2%的增长,但被外汇汇率波动导致的1.0%的下降部分抵消。
2022财年亚太地区的收入增长19.2%,达到1.857亿美元,而上一财年同期为1.557亿美元。这一收入增长主要是由于我们所有工作流程解决方案的销售额增加,主要是CTS,其次是研究和咨询以及分析和交易。亚太地区收入增长19.2%主要是由于有机收入增长17.2%和与收购相关的收入增长4.3%,但外汇汇率波动导致的下降2.3%部分抵消了这一增长。
按工作流分类的收入解决方案
与去年同期相比,2022财年的收入增长了15.9%,这是由于我们所有部门的收入都有所增长,这得益于我们的工作流程解决方案收入的增加,主要是来自CTS的收入,其次是研究和咨询以及分析和交易。CTS收入的增长主要是由于与CUSIP相关的数据许可和发行收入以及公司财务数据的销售,如基本面、估计和所有权。研究和咨询收入的增长主要是由于对我们的工作站的需求增加。Analytics&Trading收入的增长主要是由于对我们的业绩和报告产品以及投资组合分析解决方案的需求增加。
运营费用
主要经营成本及开支
服务成本主要由员工薪酬成本组成,还包括主要与数据成本、计算机相关费用、可识别无形资产摊销、特许权使用费、与客户有关的通信成本和计算机折旧有关的成本。
销售、一般和行政("SG&A“)主要包括员工薪酬成本,还包括与占用成本、专业费用、家具和固定装置折旧、租赁改进摊销、差旅和娱乐费用、营销成本、非补偿性员工费用、内部沟通成本和坏账支出相关的费用。
员工薪酬成本是我们服务成本和SG&A成本的主要组成部分。这些支出主要包括与工资、激励性薪酬和销售佣金、基于股票的薪酬、福利、就业税以及任何适用的重组成本相关的成本。
我们根据与每位员工相关的角色和活动,在服务成本和SG&A成本之间分配员工薪酬成本。我们将内容收集、咨询、产品开发、软件和系统工程部门的员工归类为服务成本人员。包括在我们销售部的员工和在营销、业务开发、财务、法律、人力资源和行政服务等其他支持部门服务的员工被归类为SG&A。
资产减值主要包括当一项资产的账面价值超过其公允价值时确认的费用。
下表汇总了所述期间我们的总运营费用和运营利润率的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至8月31日止年度, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
服务成本 | | $ | 871,106 | | | $ | 786,400 | | | $ | 84,706 | | | 10.8 | % |
SG&A | | 433,032 | | | 331,004 | | | 102,028 | | | 30.8 | % |
资产减值 | | 64,272 | | | — | | | $ | 64,272 | | | 不适用 |
总运营费用 | | $ | 1,368,410 | | | $ | 1,117,404 | | | $ | 251,006 | | | 22.5 | % |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | $ | 1,441 | | | 0.3 | % |
营业利润率 | | 25.8 | % | | 29.8 | % | | | | (13.4) | % |
S的成本服务
与去年同期的7.864亿美元相比,2022财年的服务成本增长了10.8%,达到8.711亿美元,这主要是由于无形资产摊销、计算机相关费用、特许权使用费、数据成本和员工薪酬支出的增加。
2022财年,服务成本占收入的百分比为47.2%,比上一财年减少了220个基点。这一下降主要是由于员工薪酬成本、计算机折旧和数据成本下降,但无形资产摊销、特许权使用费和计算机相关费用的增加部分抵消了这一下降。
•员工薪酬成本下降430个基点,主要是因为与从高成本地点转移到低成本地点相关的工资减少,基于股票的薪酬支出增加,以及可变薪酬的同比增长,但被120名员工净增加所抵消
•计算机折旧费用减少了40个基点,因为某些网络设备在2022财年完全折旧,由于我们迁移到基于云的托管服务,需要更换的设备更少。
•由于收入增长超过内容成本,数据成本下降了30个基点。
•无形资产的摊销增加了140个基点,主要是由于与收购的无形资产相关的摊销增加,主要来自CGS的收购,以及资本化的内部使用软件的摊销增加。
•由于与收购CGS有关的合同,特许权使用费使服务成本增加了90个基点。
•由于我们迁移到基于云的托管服务和许可软件安排的支出增加,与计算机相关的支出增加了60个基点。
销售、一般和行政
在2022财年,SG&A支出增长了30.8%,达到4.33亿美元,而去年同期为3.31亿美元,主要是由于员工薪酬支出和专业费用的增加。
以收入百分比表示的SG&A费用在2022财年为23.5%,比上一财年增加270个基点。这一增长主要是由于专业费用和员工薪酬支出增加所致。
•专业费用增加了80个基点,主要是由于与收购CGS相关的成本。
•员工薪酬支出增加70个基点,主要原因是可变薪酬增加、SG&A员工人数净增加191人、基于股票的薪酬支出增加以及年度基本工资增加。
•占用成本下降60个基点,主要是由于腾出租赁的办公空间,导致我们的租赁使用权(ROU)资产在2022财年确认了资产减值费用。这项减值加快了对租赁费用的确认,从而减少了在剩余租赁期限内记录的占用成本。
资产减值
2022财年发生的资产减值为6430万美元,占收入的3.5%。这项资产减值费用包括与我们的租赁ROU资产以及与腾出某些租赁办公空间以调整我们的房地产足迹以适应混合工作环境相关的物业、设备和租赁改进相关的6220万美元。我们完全减值了我们腾出的地点的租赁ROU资产,没有转租的打算。对于我们打算转租的地点,当租赁ROU资产的估计公允价值低于其账面价值时,我们确认了减值。几乎所有与空出的租赁办公空间相关的房地产、设备和租赁改进都已完全减值,因为这些项目没有预期的未来现金流。
营业收入和营业利润率
2022财年营业收入增长0.3%,达到4.755亿美元,而上一财年为4.74亿美元。这一增长主要是由于收入增长了15.9%,但主要是由于与腾出某些租赁的办公空间有关的减值费用以及员工补偿费用、无形资产摊销、计算机相关费用、专业费用和数据成本的增加而导致的运营费用增加,这在很大程度上被抵消了。扣除对冲活动后的外汇汇率波动使营业收入减少了310万美元。
2022财年营业利润率降至25.8%,而2021财年为29.8%。营业利润率下降的主要原因是与腾出某些租用的办公空间有关的减值费用以及无形资产摊销、特许权使用费、专业费用和计算机相关费用的增加(按收入的百分比表示),但收入的增长和员工补偿费用、占用成本、计算机折旧和数据成本(按收入的百分比表示)的减少部分抵消了这一影响。
按部门划分的营业收入
我们的内部财务报告结构基于三个部分:美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。参阅附注18,细分市场信息,以供进一步讨论我们的细分市场。下表按部门汇总了所述期间的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
美洲 | | $ | 159,140 | | | $ | 218,180 | | | $ | (59,040) | | | (27.1) | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | 196,231 | | | 159,704 | | | 36,527 | | | 22.9 | % |
亚太地区 | | 120,111 | | | 96,157 | | | $ | 23,954 | | | 24.9 | % |
营业总收入 | | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | $ | 1,441 | | | 0.3 | % |
美洲
2022财年,美洲的营业收入下降了27.1%,降至1.591亿美元,而上一财年为2.182亿美元。这一下降主要是由于资产减值、员工薪酬支出增加、无形资产摊销、计算机相关费用、专业费用和特许权使用费,但被16.5%的收入增长部分抵消。
•资产减值包括与我们的租赁ROU资产相关的6220万美元,以及与腾出某些租赁办公空间以调整我们的房地产足迹以适应混合工作环境相关的物业、设备和租赁改进。
•员工薪酬支出增加的主要原因是可变薪酬增加、股票薪酬支出增加和年度基本工资增加,但被净员工人数减少39人部分抵消。
•无形资产的摊销主要由于与主要来自CGS收购的已收购无形资产相关的摊销以及资本化内部使用软件的摊销增加所致。
•与计算机相关的支出增加,主要是因为我们迁移到基于云的托管服务和许可软件安排的支出增加。
•专业费用增加的主要原因是与收购CGS有关的成本。
•特许权使用费因与收购CGS有关的合同而增加。
欧洲、中东和非洲地区
2022财年,欧洲、中东和非洲地区的营业收入增长了22.9%,达到1.962亿美元,而上一财年为1.597亿美元。这一增长主要是由于收入增长13.2%、无形资产摊销减少和坏账支出减少,但被资产减值部分抵消。由于某些收购的无形资产在2022财年全部摊销,无形资产的摊销有所下降。资产减值与腾出某些租赁办公空间以调整我们在混合工作环境中的房地产占地面积有关,并影响了我们的租赁ROU资产以及物业、设备和租赁改进余额。
亚太地区
2022财年,亚太地区的营业收入增长24.9%,达到1.201亿美元,而上一财年为9620万美元。亚太地区营业收入的增长主要是由于收入增长了19.2%,但部分被员工薪酬支出的增加所抵消。员工薪酬支出增加的主要原因是,由于员工人数净增加321人和可变薪酬增加,年度基本工资增加。
收入税费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
所得税前收入 | | $ | 443,594 | | | $ | 467,617 | | | (24,023) | | | (5.1) | % |
所得税拨备 | | $ | 46,677 | | | $ | 68,027 | | | $ | (21,350) | | | (31.4) | % |
实际税率 | | 10.5 | % | | 14.5 | % | | | | (27.7) | % |
我们的有效税率是基于经常性因素和非经常性事件,包括对外国收入的征税。我们的有效税率将根据外国收入水平的变化以及可能无法预测的离散和其他非经常性事件而有所不同。我们的有效税率低于2022财年适用的美国企业所得税税率,主要原因是研发(R&D)税收抵免、外国衍生无形收入(FDII)扣除和行使股票期权的税收优惠。
2022财年所得税拨备减少31.4%,至4670万美元,而2021财年为6800万美元。这一下降的主要原因是,与上一财年同期相比,2022财年的税前收入减少,行使股票期权带来的税收优惠增加了1170万美元。
净收益和稀释后每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净收入 | | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | (2,673.0) | | | (0.7) | % |
稀释加权平均普通股 | | 38,736 | | | 38,570 | | | $ | 166 | | | 0.4 | % |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 10.25 | | | $ | 10.36 | | | $ | (0.11) | | | (1.1) | % |
与2021财年相比,2022财年净收入下降0.7%,至3.969亿美元,稀释后每股收益下降1.1%,至10.25美元。净收入和稀释每股收益下降的主要原因是与债务再融资有关的运营费用和利息支出增加,但与上一年同期相比,收入增加和所得税拨备减少部分抵消了这一影响。由于我们的稀释加权平均流通股增加了20万股,稀释后每股收益也有所下降。
非公认会计准则财务指标
为补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务措施,我们采用非GAAP财务措施,包括有机收入、经调整营业收入、经调整营业利润率、经调整净收入、EBITDA、经调整EBITDA及经调整摊薄每股收益。这些非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账如下表所示。这些非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则报告的财务措施分开考虑,作为其替代或优于这些财务措施。此外,这些非公认会计原则财务衡量标准也有局限性,因为它们不能反映与《财务报告》中确定的企业运营有关的所有项目。
符合公认会计原则。其他公司计算类似名称的非GAAP财务指标的方式可能与我们不同,从而限制了这些指标用于比较目的的有用性。
尽管这些非GAAP财务衡量标准存在局限性,但我们相信,这些调整后的财务衡量标准及其提供的信息对于使用管理层用来衡量实现我们目标的进展情况的工具来查看我们的业绩很有用。调整后的措施也可能有助于与我们的历史表现进行比较。
有机收入不包括与过去12个月完成的收购和处置有关的收入、2022财年之前与收购相关的采购会计中递延收入的公允价值调整摊销以及外汇变动对本年度期间的影响。2022财年的收购按照我们采用的美国会计准则第2021-08号入账;因此,递延收入不包括公允价值调整。参考注2,重大会计政策请参阅本年度报告表格10-K第8项下的综合财务报表附注,以获取有关ASU编号2021-08的更多信息。
下表提供了未经审计的收入与调整后收入和有机收入的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 8月31日, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 252,447 | | | 15.9 | % |
递延收入公允价值调整(1) | 25 | | | 539 | | | (514) | | | (95.4) | % |
调整后的收入 | 1,843,917 | | | 1,591,984 | | | 251,933 | | | 15.8 | % |
获得的收入(2) | (103,723) | | | — | | | (103,723) | | | |
货币影响(3) | 7,898 | | | — | | | 7,898 | | | |
有机收入 | $ | 1,748,092 | | | $ | 1,591,984 | | | $ | 156,108 | | | 9.8 | % |
(1)购进会计调整的摊销效果与收购递延收入的公允价值有关。2022财年的收购按照我们采用的美国会计准则第2021-08号入账;因此,递延收入不包括公允价值调整。
(2)在过去12个月内完成的收购的收入。
(3)过去12个月外汇走势的影响。
下表提供了未经审计的营业收入、营业利润率、净收入和稀释每股收益与调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后稀释每股收益的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 | | |
| 8月31日, | | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | 变化 |
营业收入 | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | 0.3 | % |
递延收入公允价值调整 | 25 | | | 539 | | | |
房地产收费 | 62,205 | | | 716 | | | |
无形资产摊销 | 49,122 | | | 23,257 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
业务收购成本 | 20,608 | | | — | | | |
重组/遣散费 | 9,975 | | | 5,028 | | | |
或有负债 | 3,610 | | | — | | | |
转型成本 | 3,368 | | | 14,113 | | | |
| | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 624,395 | | | $ | 517,694 | | | 20.6 | % |
营业利润率 | 25.8 | % | | 29.8 | % | | |
调整后的营业利润率(1) | 33.9 | % | | 32.5 | % | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | (0.7) | % |
递延收入公允价值调整 | 22 | | | 456 | | | |
房地产收费 | 54,789 | | | 606 | | | |
无形资产摊销 | 43,266 | | | 19,672 | | | |
业务收购成本 | 18,151 | | | — | | | |
重组/遣散费 | 8,786 | | | 4,253 | | | |
或有负债 | 3,180 | | | — | | | |
转型成本 | 2,967 | | | 11,938 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目 | (7,799) | | | (4,466) | | | |
调整后净收益(3) | $ | 520,279 | | | $ | 432,049 | | | 20.4 | % |
| | | | | |
净收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | |
利息支出 | 35,697 | | | 8,200 | | | |
所得税 | 46,677 | | | 68,027 | | | |
折旧及摊销费用 | 86,683 | | | 64,476 | | | |
EBITDA | $ | 565,974 | | | $ | 540,293 | | | 4.8 | % |
房地产收费 | 62,205 | | | — | | | |
调整后的EBITDA(2) | $ | 628,179 | | | $ | 540,293 | | | 16.3 | % |
| | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 10.25 | | | $ | 10.36 | | | (1.1) | % |
递延收入公允价值调整 | — | | | 0.01 | | | |
房地产收费 | 1.41 | | | 0.02 | | | |
无形资产摊销 | 1.11 | | | 0.51 | | | |
业务收购成本 | 0.47 | | | — | | | |
重组/遣散费 | 0.23 | | | 0.11 | | | |
或有负债 | 0.08 | | | — | | | |
转型成本 | 0.08 | | | 0.31 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目 | (0.20) | | | (0.12) | | | |
调整后稀释后每股普通股收益(3) | $ | 13.43 | | | $ | 11.20 | | | 19.9 | % |
加权平均普通股(稀释) | 38,736 | | | 38,570 | | | |
(1)调整后营业利润率的计算方法为调整后营业收入除以调整后收入,如上图有机收入表所示。
(2)调整后的EBITDA按EBITDA和非经常性、非现金费用之和计算。
(3)为了计算调整后净收益和调整后稀释每股收益,调整按2022财年12.3%和2021财年17.8%的年度有效税率征税。
流动性与资本资源
我们的经营活动提供的现金流、现有的现金和现金等价物,加上我们的长期债务借款,足以为我们的运营提供资金,同时使我们能够投资于支持我们的运营长期增长的活动。一般来说,部分或全部剩余可用现金流已用于偿还我们现有和未来的债务,满足我们的营运资本要求,并为我们的资本支出、投资、收购、股息支付和普通股回购提供资金。基于过去的业绩和目前的预期,我们相信我们的流动性来源,包括我们现有的循环信贷安排和其他融资选择下的可用能力,将为我们提供必要的资本来为这些交易提供资金,并实现我们在未来12个月和可预见的未来的计划增长。
流动资金来源
长期债务
2022年信贷协议
于2022年3月1日,吾等订立信贷协议(“2022年信贷协议”),规定本金总额为10亿美元的优先无抵押定期贷款信贷安排(“2022年定期贷款”)及本金总额为5.0亿美元的优先无抵押循环信贷安排(“2022年循环信贷安排”及连同2022年定期贷款计划的“2022年信贷安排”)。2022年定期贷款将于2025年3月1日到期,2022年循环贷款将于2027年3月1日到期。2022年循环贷款机制允许以信用证形式提供最高1亿美元的贷款,以Swingline贷款形式提供最高5000万美元的贷款。我们可能会要求贷款人或其他金融机构在2022年循环贷款机制下做出本金总额不超过7.5亿美元的额外承诺。
2022年3月1日,我们在2022年定期贷款机制下借了10亿美元,在2022年循环贷款机制下可用的5.5亿美元中借了2.5亿美元。我们需要使用定价网格为2022年循环贷款的每日未使用金额支付承诺费,该承诺费在2022年8月31日之前保持在0.125%。承诺费可根据我们的优先无担保非信贷增强型长期债务评级和我们的总杠杆率在每年0.10%至0.25%之间浮动。
吾等将该等借款连同发行优先票据所得款项净额(定义见下文)及手头现金用作支付收购CGS的代价、偿还2019年信贷协议(定义见下文)项下的借款及支付相关交易费用、成本及开支。
在2022年第三季度,我们产生了大约950万美元的债务发行成本,与2022年信贷安排相关。债务发行成本在综合资产负债表中列报,直接从相关债务负债的账面金额中扣除。债务发行成本在综合收益表中按债务合同期限内的净额按直线摊销为利息支出,这与实际利息法大致相同。
根据2022年定期贷款安排的贷款必须在每个财政季度的最后一天按计划摊销,从2022年8月31日开始,到到期日之前的最后一天结束。每笔摊销付款相当于2022年定期贷款原始本金的1.25%。任何剩余的未偿还本金将在2022年3月1日,也就是2022年定期贷款的到期日全额偿还。2022信贷安排在其他方面不受任何强制性预付款的约束。我们可以在任何时候自愿预付2022年信贷安排下的贷款,而无需支付溢价或罚款。2022年定期贷款的预付款应用于按到期日的直接顺序减少后续预定摊销付款。在2022财年,我们根据2022年定期贷款偿还了2.5亿美元,其中包括2.375亿美元的自愿预付款。
2022年信贷协议规定,根据我们的选择,以美元计价的贷款将在以下任一期限计息:(I)一个月期限SOFR(带有0.1%信用利差调整和“零”下限),(Ii)每日简单SOFR(附0.1%信贷利差调整和适用“零”下限)或(3)替代基本利率。根据《2022年信贷协议》,以英镑计价的贷款将在Daily SONIA计价的贷款中计入利息(受“零”下限限制),而以欧元计价的贷款将在EURIBOR(受“零”下限限制)计息,在这两种情况下,加一个适用的利差。这个
利差将根据我们的优先无担保非信用增强型长期债务评级和我们的总杠杆率而波动。
2022财年,2022财年信贷安排下的未偿还借款的利率等于适用的一个月期SOFR利率加1.1%的利差(包括基于债务杠杆定价网格的1.0%的利差加上0.1%的信用利差调整)。这一价差一直持续到2022年8月31日。
《2022年信贷协议》载有这类贷款的通常和惯例违约规定,这些规定受到通常和惯例的宽限期和重要性门槛的限制。如果根据2022年信贷协议发生违约事件,贷款人除其他事项外,可终止其承诺,并宣布所有未偿还借款立即到期和应付。
请参阅附注12,债务以进一步讨论2022年信贷协议。
高级附注
我们于2022年3月1日完成公开发售本金总额为2.900厘的优先债券(下称“2027年债券”)及本金总额为3.450厘的优先债券(本金总额为3.450厘)。优先票据是根据吾等与作为受托人(“受托人”)的美国银行信托公司(National Association)之间日期为2022年3月1日的契约发行的,并附有吾等与受托人之间日期为2022年3月1日的补充契约(“补充契约”)。
优先债券的发行折让总额为280万美元,在2022年第三季度,我们产生了与优先债券相关的约910万美元的债务发行成本。债务贴现和债务发行成本在综合资产负债表中作为从相关债务负债的账面金额中直接扣除的净额列示。债务贴现和债务发行成本按实际利息法摊销为利息支出,在债务合同期限内的综合收益表中为净额。
2027年债券及2032年债券将分别於2027年3月1日及2032年3月1日期满。高级债券的利息每半年派息一次,由2022年9月1日起,每年3月1日及9月1日派息一次。
我们可随时按指定的赎回价格赎回全部或部分优先债券,另加任何应计及未偿还的利息。优先票据是无抵押无附属债务,在担保该等债务的资产价值的范围内,实际上将从属于我们现有及未来的任何有担保债务。
一旦发生控制权变更触发事件(定义见补充契约),吾等必须提出按本金的101%回购优先票据,外加任何应计及未付利息。
2022年互换协议
2022年3月1日,我们签订了2022年掉期协议,以对冲部分未偿还的浮动利率SOFR债务,固定利率为1.162%。请参阅附注5,衍生工具在本年度报告表格10-K第8项所载的综合财务报表附注中,载有有关《2022年掉期协议》的定义条款和更多资料。
2019年信贷协议
2019年3月29日,我们作为借款人与PNC Bank,National Association(PNC)作为行政代理和贷款人签订了一项信贷协议(“2019年信贷协议”),其中规定了7.5亿美元的循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)。
在2019年循环信贷安排提供的7.5亿美元可用资金中,我们借入了5.75亿美元。2019年循环信贷安排下的借款对未偿还本金产生利息,利率等于每日LIBOR加上使用债务杠杆定价网格的利差。2019年循环信贷安排下未偿还金额的利息按季度、拖欠和到期日支付。
在2019财年,我们产生了与2019年信贷协议相关的约90万美元的债务发行成本。这些成本被资本化为债务发行成本,并在2019年信贷协议期限内按比例摊销为利息支出,在综合收益表中按比例计入净额。
2019年信贷协议包含限制我们某些活动的契约和要求,这对此类贷款来说是司空见惯的。此外,2019年信贷协议要求我们在每个财政季度结束时保持综合净杠杆率,以净融资债务/EBITDA总额(如2019年信贷协议中所定义)衡量,低于指定水平。
截至2022年3月1日,我们全额偿还并终止了2019年信贷协议。请参阅附注12,债务有关终止的详情,请参阅本年报表格10-K第8项所载的综合财务报表附注。
流动性的使用
向股东返还价值
我们在2022财年和2021财年分别以股票回购和股息的形式向股东返还了1.446亿美元和3.826亿美元。
分红
在2022财年和2021财年,我们分别支付了1.259亿美元和1.179亿美元的股息。与2021财年相比,我们在2022财年的每股股息增加了8.5%,这是我们连续第23年增加股息,突显了我们继续致力于向股东返还价值。未来的现金股息将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们认为相关的其他因素,并取决于我们的董事会的最终决定。
股份回购计划
截至2022年8月31日,根据我们的股票回购计划,仍有总计1.813亿美元的资金可用于未来的股票回购。在计划的整个生命周期内,没有确定要在指定时间范围内回购的股票数量。我们可以根据市场情况,不时在公开市场和私下协商的交易中回购我们计划下的普通股股票。
在截至2022年8月31日的一年中,我们以1860万美元的价格回购了46,200股票,而在截至2021年8月31日的一年中,我们以2.647亿美元的价格回购了797,385股票。从2022财年第二季度开始,我们暂停了股票回购计划,至少到2023财年下半年,潜在的小规模回购除外,以抵消股权奖励授予的稀释,或回购以满足股票奖励授予时应支付的预扣税义务。暂停我们的股票回购计划使我们能够优先偿还2022年信贷安排下的债务。请参阅附注12,债务有关2022年信贷安排的更多信息。
资本支出
在截至2022年8月31日的一年中,资本支出下降了16.6%,降至5120万美元,而去年同期为6130万美元。资本支出减少的主要原因是,在截至2021年8月31日的一年中,我们在菲律宾的办公空间扩建产生了成本,但在截至2022年8月31日的一年中,与我们在印度的办公空间的外围设备相关的支出增加,部分抵消了这一成本。
收购
在2022财年和2021财年,我们完成了对几项业务的收购,其中最大的现金流与收购CGS、Cobalt Software,Inc.(“Cobalt”)和TruValue实验室,Inc.(“TVL”)有关。
CUSIP全球服务
2022年3月1日,我们完成了对CGS的收购,该交易之前由标准普尔全球公司代表ABA运营,现金收购价为19.32亿美元,包括营运资金调整。CGS管理着一个包含60个不同数据元素的数据库,这些数据元素唯一地标识了5000多万种全球金融工具。它是关键的前台、中台和后台职能所依赖的安全主文件的基础。CGS是全球统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)识别码的独家供应商,也是美国国际证券识别码(“ISIN”)识别码的官方编码机构,也是其他超过35个国家/地区的代号机构。我们相信,对CGS的收购将显著扩大我们在全球资本市场的关键角色。
Cobalt软件公司
2021年10月12日,我们收购了Cobalt的全部流通股,收购价格为5,000万美元,扣除收购的现金并包括营运资本调整。Cobalt是一家领先的私人资本行业投资组合监控解决方案提供商。此次收购推进了我们通过定向投资扩大我们的数据和工作流程解决方案的战略,这是我们多年投资计划的一部分,并扩大了我们的私人市场产品。
TruValue实验室,Inc.
2020年11月2日,我们以4190万美元的收购价收购了TVL的全部流通股,扣除收购的现金。TVL是ESG信息的领先提供商。TVL将人工智能驱动的技术应用于100,000多个多种语言的非结构化文本来源,包括新闻、行业期刊、非政府组织和行业报告,以提供识别正面和负面ESG行为的日常信号。收购TVL进一步加强了我们的承诺,即通过我们的平台提供行业领先的ESG数据访问。
参阅附注6,收购, 载于本年度报告表格10-K第8项内的综合财务报表附注,以进一步讨论CGS、Coobalt及TVL的收购事宜。
合同义务
购买义务是指我们以可确定的价格购买固定或最低数量的具有法律约束力的协议。截至2022年和2021年8月31日,我们与供应商的采购义务总额分别为3.739亿美元和1.919亿美元。我们在两个财年结束时的全部购买义务主要与托管服务和数据内容有关。托管服务支持我们向基于云的托管服务迁移的相关技术投资,其中大部分依赖于第三方托管提供商。数据内容是我们为客户提供的价值的一个组成部分。其他承诺主要与第三方软件提供商有关。我们还有与租赁债务和未偿债务相关的合同义务。请参阅附注11,租契和附注12,债务分别获取有关租赁承诺和未偿债务的信息。
现金流量摘要
下表为所示期间提供了选定的现金流量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | $Change | 更改百分比 |
经营活动提供的净现金 | $ | 538,277 | | | $ | 555,226 | | $ | (16,949) | | (3.1) | % |
用于投资活动的现金净额 | (2,033,675) | | | (135,992) | | (1,897,683) | | 1,395.4 | % |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | 1,339,234 | | | (322,711) | | 1,661,945 | | (515.0) | % |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (22,428) | | | (263) | | (22,165) | | NM |
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (178,592) | | | $ | 96,260 | | $ | (274,852) | | (285.5) | % |
截至2022年8月31日,现金和现金等价物总计5.033亿美元,而截至2021年8月31日,现金及现金等价物为6.819亿美元。在截至2022年8月31日的12个月中,我们的现金和现金等价物减少了1.786亿美元。这一减少主要是由于用于收购业务的现金流出19.816亿美元、与终止2019年信贷协议和部分偿还2022年定期融资有关的8.25亿美元债务偿还、股息支付1.259亿美元、资本支出5120万美元和股票回购1860万美元。这些现金流出被与我们的2022年信贷安排和高级票据相关的新债务发行流入22.384亿美元、经营活动提供的现金净额5.383亿美元和行使员工股票期权的收益8600万美元部分抵消。
截至2022年8月31日,我们的现金和现金等价物在世界各地的许多地点持有,其中2.211亿美元在美洲,1.996亿美元在欧洲、中东和非洲地区(主要在英国),其余8260万美元在亚太地区(主要在菲律宾和印度)。我们永久地再投资于所有海外未汇出的收益,但在收入可以基本上免税汇回国内的司法管辖区除外。
运营中
2022财年,运营活动提供的现金净额为5.383亿美元,而2021财年为5.552亿美元,减少了1690万美元。这一减少主要是由于某些司法管辖区的纳税时间以及由于销售额增加和未偿还天数增加而导致的应收账款增加所致。
投资
2022财年,用于投资活动的现金净额为20.337亿美元,而2021财年为1.36亿美元,增加了18.977亿美元。这一增长主要是由于在截至2022年8月31日的十二个月内,收购支出增加了19.236亿美元,主要涉及现金收购CGS 19.315亿美元(包括营运资本调整)和现金收购Cobalt 5000万美元(扣除收购现金和营运资本调整),而上一年同期现金收购TVL的现金收购为4190万美元(扣除收购现金)。用于投资的现金净额增加被投资净购买额(收益净额)减少1570万美元和资本支出比上年同期减少1020万美元部分抵销。
融资
2022财年,融资活动的现金净流入为13.392亿美元,而2021财年的现金净流出为3.227亿美元,增加了16.619亿美元。这一现金流入主要是由于从2022年信贷安排和高级票据收到的收益22.384亿美元,普通股回购减少2.461亿美元,以及员工股票计划的收益增加2190万美元,但因偿还与终止2019年信贷协议和部分偿还2022年定期贷款有关的8.25亿美元债务而被部分抵消。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去购买财产、设备、租赁改进和资本化内部使用软件所提供的现金。我们相信,自由现金流是一种流动性指标,它向管理层和投资者提供有关企业产生的现金数量的有用信息,这些现金在资本支出后可用于战略机会,包括向股东返还价值、投资于我们的业务、进行战略性收购和加强资产负债表。自由现金流应该被视为综合净收入的补充,而不是替代,作为衡量我们业绩的指标,以及由经营活动提供的现金净额作为衡量我们的流动性的指标。
下表将我们通过经营活动提供的净现金与自由现金流进行了核对: | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | 变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 538,277 | | | $ | 555,226 | | $ | (16,949) | |
资本支出(1) | (51,156) | | | (61,325) | | 10,169 | |
自由现金流 | $ | 487,121 | | | $ | 493,901 | | $ | (6,780) | |
(1)资本支出包括在报告的每个会计期间投资活动中使用的现金净额,包括财产、设备、租赁改进和资本化的内部使用软件。
在2022财年,我们产生了4.871亿美元的自由现金流,而2021财年为4.939亿美元。减少680万美元的主要原因是经营现金流减少了1690万美元,但资本支出减少了1020万美元,部分抵消了这一减少额。营运现金流减少主要是由于某些司法管辖区的缴税时间及未偿还销售天数增加所致。资本支出减少的主要原因是2021财年我们在菲律宾扩建办公空间的成本,但2022财年我们主要在印度的办公空间外围设备增加部分抵消了这一影响。
表外安排
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我们没有与未合并实体或金融合伙企业(如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立表外融资或其他安排,以促进表外融资、其他债务安排或其他合同限制的目的。
外汇风险敞口
随着我们在全球开展业务,我们面临着我们的财务状况、运营结果和现金流可能受到外币汇率变化影响的风险。为了减少这种外汇敞口,我们签订了一系列远期合约,以对冲与英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索相关的部分外汇敞口,范围从25% to 75%截至2022年8月31日,他们各自的对冲期限。
在.期间2022财年,外汇汇率波动,扣除对冲活动,营业收入减少了310万美元,而上一财年的营业收入减少了540万美元。目前的外币远期合约将在2023财年第一季度至2023财年第四季度期间的不同时间点到期。2022财年,外币远期合同亏损790万美元计入营业收入,而2021财年收益为500万美元。
下表汇总了用美元购买英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索的外币远期合约的名义总价值:
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| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(单位:千) | 本币金额 | 名义合同金额(美元) | | 本币金额 | 名义合同金额(美元) |
英镑,英镑 | £ | 44,200 | | $ | 55,567 | | | £ | 37,700 | | $ | 51,754 | |
欧元 | € | 37,500 | | 40,679 | | | € | 33,800 | | 40,674 | |
印度卢比 | 遥感 | 2,667,928 | | 33,600 | | | 遥感 | 2,585,198 | | 33,800 | |
菲律宾比索 | ₱ | 1,462,060 | | 27,000 | | | ₱ | 1,414,928 | | 28,500 | |
总计 | | $ | 156,846 | | | | $ | 154,728 | |
关键会计估计
我们根据美国公认会计准则编制合并财务报表,这要求我们做出某些估计,并应用影响资产、负债、收入和费用以及相关披露的报告金额的判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在编制综合财务报表时合理的其他假设,因此,它们最终可能与实际结果大不相同。
我们在附注2中描述了我们的重要会计政策,重大会计政策在本年度报告表格10-K项目8所列的合并财务报表附注中。
我们向董事会的审计委员会披露我们的关键会计估计的发展和选择。我们认为对我们的综合财务报表有最重大影响的关键会计估计和判断如下所述。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的税收拨备是基于我们对联邦、州和外国税收管辖区法律的理解而做出的估计。这些法律可能很复杂,很难适用于任何企业。税法还要求我们根据主观分配方法和信息收集过程将我们的应税收入分配给许多司法管辖区。我们的有效税率与法定税率不同,主要是由于国家税收、海外业务、研发(“R&D”)和其他税收抵免、税务审计结算、行使股票期权的税收优惠和外国衍生无形收入(“FDII”)税收扣除的影响。
我们的所得税拨备受到波动性的影响,并可能受到许多因素的不利影响,例如税收法律、法规或会计原则的变化,包括对不确定的税收状况或对其的解释的会计处理。需要重要的判断来确定识别和测量。此外,由于某些持续的就业和资本投资行动和承诺,我们在某些国家的收入被降低了税率,在某些情况下完全免税。如果我们不能履行这些承诺,可能会对我们的所得税拨备产生不利影响。此外,我们还受到美国国税局和其他税务机关对所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。不能保证这些持续检查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
为了计入未确认的税务优惠,我们首先根据截至报告日期的技术优势来确定是否更有可能(定义为超过50%的可能性)维持税务状况。然后,对更有可能达到这一门槛的纳税状况进行衡量,并按与税务机关有效结算后可能实现的最大利益金额进行确认。确定与未确认的税收优惠有关的负债,包括相关利息和罚款,需要大量估计。不能保证我们将准确预测这些审计的结果,然而,我们没有理由相信这些审计将导致支付额外的税款和/或罚款,这将对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响,超出目前的估计。出于这个原因以及由于多个税务机关的持续审计,我们定期与税务机关就不同司法管辖区的税务问题进行讨论和谈判。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计或修订估计数字,调整这些储备。在这些事项的最终结果与记录的金额不同的范围内,这种差异将影响作出此类决定的期间的所得税拨备。我们目前预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。
我们对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税收敞口计收利息。这种利息在财务报表中被归类为所得税费用。
参阅附注10,所得税请参阅本年报表格10-K第8项所载的综合财务报表附注,以获取进一步资料。
基于股票的薪酬
我们使用布莱克-斯科尔斯模型或格子二项期权定价模型来衡量发放给我们的员工和董事会(“非员工”)的所有股票奖励的薪酬支出,以估计授予日期的公允价值。这两个模型都涉及某些估计和主观假设,涉及我们的股价波动性、奖励的预期寿命、为无风险利率选择的条款以及Exp选择的股息率。二项模型还纳入了市场条件、归属限制和行权模式。
我们以业绩为基础的股权奖励要求管理层对达到相关业绩条件的可能性做出假设,并按季度进行审查。授予的基于业绩的奖励的数量将取决于在授予之日之后的考核期内取得的业绩水平。
我们在授予之日估计股权奖励的预期没收,并仅确认那些预期授予的奖励的补偿费用。如果实际没收与这些估计不同,则对没收假设进行修订。
我们用来计算和核算基于股票的薪酬奖励的假设代表了管理层的最佳估计,其中包含内在的不确定性。因此,如果我们修改我们的假设和估计,我们的基于股票的薪酬支出可能与记录的金额不同。请参阅附注16, 基于股票的薪酬请参阅本年报表格10-K第8项所载的综合财务报表附注,以获取进一步资料。
商誉与无形资产
商誉在收购之日分配给一个或多个报告单位。我们的报告单位与我们的可报告部门相同。商誉不摊销,因为据估计,它的寿命是无限的。我们于每个财政年度第四季度每年测试我们的商誉减值,并在年度测试之间测试,如果发生事件或情况变化,我们的任何一个报告单位的公允价值很可能会低于其各自的账面价值。
我们可以选择对报告单位进行定性分析,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值(可能性超过50%)。在进行定性评估时,我们会考虑宏观经济情况、行业和市场情况等因素,包括竞争环境和对我们服务的需求的重大变化。我们还考虑了股价的绝对值和与同行公司的关联度。如果定性分析显示报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,或者如果我们选择不进行定性分析,则将进行量化分析以确定是否存在商誉减值。
量化商誉减值分析用于通过比较报告单位的账面价值与其公允价值、应用收益法、利用贴现现金流量法以及其他相关市场信息来识别潜在减值。账面金额超过报告单位公允价值(如有)的减值费用将予以确认。确认的损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。
我们的可识别无形资产被归类为ABA业务流程、客户关系、软件技术、开发的技术、获得的数据库、数据内容和因收购或资本化与内部使用软件相关的成本而产生的商品名称。我们在无形资产的估计使用年限内摊销,每年对其进行评估,以确定事件和情况是否需要对剩余的摊销期限进行修订。如果对剩余使用年限的估计发生变化,无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。
无形资产每季度进行一次定性减值测试。如果账面金额无法收回并超过资产的公允价值,则确认减值。回收能力是通过将无形资产的账面价值与该资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来确定的。在确定用于估计未来现金流的假设时涉及重大判断。如确定该无形资产不可收回,减值损失将根据该无形资产的账面价值超出其公允价值计算。
请参阅附注8,商誉和注9,无形资产有关详情,请参阅本年报第8项所载的综合财务报表附注10-K表格。
企业合并
我们使用会计的购买法对企业合并进行会计核算。收购收购价按相关已确认、有形及无形资产及负债于收购日期各自的估计公允价值分配。购买对价超过已确认资产和负债公允价值的部分记为商誉,并分配给一个或多个报告单位。分配给与收购相关的有形和无形资产的金额和使用年限影响未来摊销费用的金额和时间。确定购入的资产和承担的负债的公允价值以及预期使用年限,需要管理层的判断,而且往往涉及使用重大估计和假设,包括关于未来现金流入和流出、贴现率、资产寿命和市场倍数等项目的假设。收购相关费用和重组成本(如有)从业务合并中单独确认,并在发生时计入费用。
长寿资产
我们每季度对我们的长期资产进行定性评估,包括房地产、设备和租赁改进。在评估长期资产的可回收性时,我们使用对未来现金流的最佳估计(未贴现且不包括利息费用)。如果估计未来现金流量低于资产的账面价值,则在该资产的账面价值超过其公允价值的范围内,根据最合适的估值方法(包括贴现现金流量)确认减值损失。
在厘定减值指标时,吾等会考虑多项因素,包括但不限于预期未来现金流大幅下降、预期可用年限变化、意外竞争、增长速度放缓、资产持续维修及改善,或使用或经营业绩的变化。在决定是否已出现减值指标及计算减值计算的投入(例如与未来现金流量及资产公允价值有关的估计)、预测资产可用年限及选择反映未来现金流量固有风险的贴现率时,涉及大量判断。如果实际结果与我们在减值评估中包括的估计和假设不一致,我们可能会面临重大损失。
请参阅注7,物业、设备和租赁改进请参阅本年报表格10-K第8项所载的综合财务报表附注,以获取进一步资料。
或有事件
我们面临着在正常业务过程中发生的各种法律诉讼、索赔和诉讼,这些诉讼涉及内在的不确定性。评估此类或有事件的损失概率并确定如何应计适当的负债需要作出判断。如果实际结果与我们的评估结果不同,我们的财务状况、经营结果或现金流将受到影响。
新会计公告
请参阅注2,重大会计政策在本年度报告第8项所载的综合财务报表附注中,请参阅表格10-K,以全面说明最近的会计声明,包括预期采用的日期。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临外币兑换风险和利率风险,这些风险可能会影响我们的财务状况和经营业绩。目前的市场事件并没有要求我们就外汇兑换风险或利率风险的风险敞口大幅修改或改变我们的金融风险管理策略。
外币交易风险
我们在全球范围内运营,面临着我们的财务状况、运营结果和现金流可能受到外币汇率变化影响的风险。为了减轻汇率风险的波动性和不确定性,我们与主要机构签订了与英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索等主要货币相关的外币远期合约。这些远期合约旨在对冲预期的外币交易风险,范围从25% to 75%套期保值术语。我们不以交易或投机为目的进行现金流对冲。
这些外币远期合约的公允价值变动最初作为累计其他全面亏损(“AOCL”)的组成部分报告,当对冲风险影响收益时,随后重新分类为运营费用。
在2022财年,我们确认外币远期合同亏损790万美元,而2021财年的收益为500万美元。在2022财年,外汇汇率波动,扣除对冲活动,营业收入减少了310万美元,而2021财年减少了540万美元。
自.起2022年8月31日假设美元贬值10%,我们的未偿还外币远期合约的公允价值将增加1美元。14.5百万美元。如果我们没有对冲的话2022年8月31日,在经营业绩和汇率以当地货币保持不变的情况下,同样假设美元对所有外币贬值10%,将导致营业收入减少$39.0百万美元。
请参阅附注5,衍生工具以t为单位本年报第8项所载的综合财务报表附注载于表格10-K,以获取更多有关我们的外币风险及外币远期合约的资料。
外币折算
作为合并过程的一部分,我们面临着外币风险,因为我们将某些国际业务的结果转换为美元。外币汇率的波动可能会对经营结果和我们的财务状况造成波动。截至该年度,我们录得7,470万美元的折算亏损及80万美元的AOCL收益2022年8月31日和2021年。
利率风险
现金和现金等价物及投资
截至2022年8月31日,我们拥有5.033亿美元的现金和现金等价物,以及3320万美元的投资。我们的现金和现金等价物包括现金和高流动性投资,包括活期存款和货币市场基金,我们的投资包括共同基金。由于投资利率的波动,我们面临着利率风险。由于我们有限制性的投资政策,我们对利率波动的金融敞口预计将保持在较低水平。请参阅注2,重大会计政策有关现金及现金等价物的更多资料,请参阅本年度报告表格10-K第8项内的综合财务报表附注。
债务
2022年信贷协议
2022年3月1日,我们在2022年定期贷款机制下借了10亿美元,在2022年循环贷款机制下可用的5.5亿美元中借了2.5亿美元。截至2022年8月31日,我们在2022年定期贷款项下有7.5亿美元的未偿还本金余额,在2022年循环贷款项下有2.5亿美元的未偿还本金余额。2022年信贷安排下的未偿还借款的利率等于适用的一个月期限SOFR利率加1.1%的利差(包括基于债务杠杆定价网格的1.0%的利差加上0.1%的信用利差调整)。这一价差一直持续到2022年8月31日。
我们债务的可变利率会因SOFR的变化而产生利率波动的风险。为了缓解这一风险,我们于2022年3月1日签订了名义金额为8000万美元的2022年掉期协议,以对冲部分SOFR利率债务,固定利率为1.162%。2022年掉期协议名义金额下降
截至2022年5月31日的季度基础上为1.00亿美元,将于2024年2月28日。截至2022年8月31日,名义金额为6.0亿美元。
因此,我们的风险敞口仅限于SOFR的波动,该波动与我们未偿还的SOFR借款有关,超过了未对冲的金额,或未偿还本金余额的4.0亿美元。假设我们未偿还的长期债务的所有条款保持不变,假设一个月期SOFR变化(上升或下降)25个基点,将导致我们的年度利息支出变化100万美元。
请参阅附注12,债务有关我们截至2022年8月31日的未偿还借款的更多信息。
项目8.财务报表和补充数据
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合并财务报表索引 | 页面 |
管理层对财务报表的责任说明 | 44 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 44 |
独立注册会计师事务所报告独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 46 |
合并财务报表: | |
截至2022年、2022年、2021年和2020年8月31日终了年度的综合收益表 | 50 |
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的综合全面收益表 | 51 |
截至2022年和2021年8月31日的合并资产负债表 | 52 |
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的合并现金流量表 | 53 |
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的综合股东权益变动表 | 54 |
合并财务报表附注 | 55 |
财务报表明细表: | |
附表二-估值及合资格账目 | 92 |
管理层对财务报表的责任说明
我们的管理层负责编制我们的综合财务报表,并对其公正性、完整性和客观性负责。随附的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,其中包括基于我们管理层的估计和判断的金额。本报告中表格10-K中的所有财务信息的列报依据与所附财务报表中的信息一致。
我们的政策和实践反映了符合纽约证券交易所、纳斯达克股票市场的上市要求以及2002年萨班斯-奥克斯利法案的公司治理要求的公司治理计划。我们的管理层在董事会的监督下,建立并保持了良好的道德氛围,使我们的事务以个人和公司行为的最高标准进行。
我们维护会计制度,包括内部会计控制,旨在为财务记录的可靠性和资产保护提供合理保证。合理保证的概念是基于认识到一个系统的成本不应超过相关利益。这些制度的效力主要取决于仔细挑选财务和其他管理人员、明确授权和分配问责制、灌输高度的商业道德和利益冲突标准、协调公司资源管理的政策和程序以及最高管理层的领导和承诺。根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》,我们评估了截至2022年8月31日的财务报告内部控制,并发布了一份报告(见下文)。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对FactSet财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是为财务报告的可靠性和根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录相关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。
根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)发布的指导意见,允许公司在收购之日后对财务报告进行的首次内部控制评估中排除收购。根据这些准则,我们管理层对财务报告内部控制有效性的评估不包括在内CUSIP全球服务(“CGS”),我们在2022财年第三季度收购了该公司。E不包括商誉和无形资产,代表的CGS截至2022年8月31日占我们总资产的5%,占本财年综合收入的5%2022.参阅附注6,收购,了解有关CGS收购的更多信息。
根据这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制是有效的,截至2022年8月31日。独立注册会计师事务所安永会计师事务所(PCAOBID:42)已审计
本公司对财务报告的内部控制的有效性进行了评估,并发布了一份关于财务报告的内部控制的报告,该报告包含在下一页的报告中。
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/s/F.菲利普·斯诺 | | /s/琳达·S·胡贝尔 |
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菲利普·斯诺 | | 琳达·S·胡贝尔 |
首席执行官 | | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
2022年10月21日 | | 2022年10月21日 |
独立注册会计师事务所报告
致FactSet Research Systems Inc.董事会和股东。
对财务报表的几点看法
我们审计了FactSet Research Systems Inc.(本公司)截至2022年8月31日和2021年8月31日的合并资产负债表,以及截至2022年8月31日的三个年度中每一年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及列于指数第8项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年8月31日和2021年8月31日的财务状况,以及截至2022年8月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年8月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年10月21日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达以下关键审计事项来单独就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供意见。
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| 所得税拨备的计量 |
有关事项的描述 | 如注2所述,重大会计政策,和附注10,所得税,在合并财务报表中,公司服务于国际市场,在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税,这影响了公司的所得税拨备。税务拨备是根据管理层对现行制定的税法和每个税务管辖区的税率的理解,以及根据公司的运营结构和客户安排,使用主观分配方法将应纳税收入分配给税务司法区而作出的估计。在截至2022年8月31日的一年中,该公司确认了4670万美元的所得税综合准备金,其中1810万美元与其美国业务有关,2860万美元与其非美国业务相关。
管理层对所得税拨备的计算对我们的审计具有重要意义,因为所得税拨备涉及与税法评估相关的主观估计和复杂的审计判断,包括用于分配应纳税所得额的方法,而金额和披露对财务报表具有重大意义。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对管理层计算所得税拨备的内部控制的设计进行了了解,并对其设计进行了评估,并测试了内部控制的运作效果。例如,我们测试了对管理层对分配方法的评估以及管理层对用于确定将收入分配到适用税收管辖区的假设和数据的审查的控制。 |
| 在进行的其他审计程序中,我们通过分析基于公司结构、运营和现行税法的方法,评估了管理层分配方法的合理性。我们使用管理层的方法重新计算所得税支出,并将计算中使用的数据与公司的基本账簿和记录达成一致。我们邀请了我们的税务专业人员来评估税法在管理层的分配方法和税收立场方面的应用。这包括评估公司与相关税务机关的通信以及评估公司获得的第三方报告和咨询意见。我们还进行了敏感性分析,以评估管理层分配方法和假设变化的影响。我们已评估附注10所载本公司的所得税披露,所得税与这些事项有关的合并财务报表。 |
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| 企业并购中无形资产的价值评估 |
有关事项的描述 | 如注6所述,收购根据合并财务报表,在截至2022年8月31日的年度内,公司完成了对CUSIP全球服务业务的收购,总代价为19.32亿美元,包括营运资本调整。这项交易按购置式会计方法入账,根据该等资产和负债的估计公允价值,购入的总价格分配给收购的资产和承担的负债,剩余部分分配给商誉。
审计公司收购CUSIP Global Services的会计需要复杂的审计师判断,因为在为收购的ABA业务流程和客户关系确定已确定的无形资产的公允价值时存在重大的估计不确定性。重大估计不确定性主要是由于用于衡量ABA业务流程和客户关系的公允价值的估值技术的输入具有判断性,以及各自的公允价值对基本重大假设的敏感性。用于估计ABA业务流程和客户关系的公允价值的重要假设包括收入增长率和营业利润率。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司对收购无形资产估值的控制的运营有效性。例如,我们测试了对管理层对上述估值模型和重要假设的审查的控制。
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| 为了测试收购的ABA业务流程和客户关系的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估估值方法的适当性和测试上文讨论的重要假设。例如,我们将收入增长率和营业利润率与收购业务的历史结果进行了比较。我们进一步进行了敏感性分析,以评估收购的ABA业务流程和客户关系的公允价值因重大假设的变化而发生的变化。此外,我们聘请了内部估值专家协助我们评估公司使用的估值方法和某些重要假设。我们已就这些事项评估了综合财务报表附注6“收购”中所包括的本公司业务收购披露。 |
/s/ 安永律师事务所
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
康涅狄格州斯坦福德
2022年10月21日
独立注册会计师事务所报告
致FactSet Research Systems Inc.董事会和股东。
财务报告内部控制之我见
我们审计了FactSet Research System Inc.(本公司)截至2022年8月31日的财务报告内部控制,依据的标准是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)。我们认为,根据COSO标准,截至2022年8月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括CGS的内部控制,这些内部控制包括在本公司2022年综合财务报表中,占总资产的5%,不包括商誉和其他无形资产,截至2022年8月31日的净额和截至该日止年度综合总收入的5%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也不包括对CGS财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2022年综合财务报表和我们2022年10月21日的报告,对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2022年10月21日
FactSet Research Systems Inc.
合并损益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | |
运营费用 | | | | | |
服务成本 | 871,106 | | | 786,400 | | | 695,446 | |
销售、一般和行政 | 433,032 | | | 331,004 | | | 342,505 | |
资产减值 | 64,272 | | | — | | | 16,500 | |
总运营费用 | 1,368,410 | | | 1,117,404 | | | 1,054,451 | |
| | | | | |
营业收入 | 475,482 | | | 474,041 | | | 439,660 | |
| | | | | |
其他收入(费用),净额 | | | | | |
利息支出,净额 | (29,522) | | | (6,394) | | | (9,829) | |
其他收入(费用),净额 | (2,366) | | | (30) | | | (2,697) | |
其他收入(费用)合计,净额 | (31,888) | | | (6,424) | | | (12,526) | |
| | | | | |
所得税前收入 | 443,594 | | | 467,617 | | | 427,134 | |
| | | | | |
所得税拨备 | 46,677 | | | 68,027 | | | 54,196 | |
净收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | |
| | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 10.48 | | | $ | 10.56 | | | $ | 9.83 | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 10.25 | | | $ | 10.36 | | | $ | 9.65 | |
| | | | | |
基本加权平均普通股 | 37,864 | | | 37,856 | | | 37,936 | |
稀释加权平均普通股 | 38,736 | | | 38,570 | | | 38,646 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
综合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)* | 5,245 | | | (504) | | | 674 | |
外币折算调整收益(亏损) | (74,666) | | | 835 | | | 34,577 | |
其他全面收益(亏损) | (69,421) | | | 331 | | | 35,251 | |
综合收益 | $ | 327,496 | | | $ | 399,921 | | | $ | 408,189 | |
*截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的财政年度,上文披露的现金流量对冲的未实现净收益(亏损)扣除税费净额为#美元。1,657千美元,税收优惠为$1621000美元,税费为$251分别是上千个。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 503,273 | | | $ | 681,865 | |
投资 | 33,219 | | | 35,984 | |
应收账款,扣除准备金#美元2,776在2022年8月31日和$6,4312021年8月31日 | 204,102 | | | 151,187 | |
预付税金 | 38,539 | | | 13,917 | |
预付费用和其他流动资产 | 91,214 | | | 50,625 | |
流动资产总额 | 870,347 | | | 933,578 | |
| | | |
财产、设备和租赁改进,净额 | 80,843 | | | 131,377 | |
商誉 | 965,848 | | | 754,205 | |
无形资产,净额 | 1,895,909 | | | 134,986 | |
递延税金 | 3,153 | | | 2,250 | |
租赁使用权资产,净额 | 159,458 | | | 239,064 | |
其他资产 | 38,747 | | | 29,480 | |
总资产 | $ | 4,014,305 | | | $ | 2,224,940 | |
| | | |
负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 108,395 | | | $ | 85,777 | |
| | | |
流动租赁负债 | 29,185 | | | 31,576 | |
应计补偿 | 114,808 | | | 104,403 | |
递延收入 | 152,039 | | | 63,104 | |
应付股息 | 33,860 | | | 30,845 | |
流动负债总额 | 438,287 | | | 315,705 | |
| | | |
长期债务 | 1,982,424 | | | 574,535 | |
递延税金 | 8,800 | | | 14,752 | |
递延收入,非流动收入 | 7,212 | | | 8,394 | |
应缴税金 | 34,211 | | | 30,279 | |
长期租赁负债 | 208,622 | | | 259,980 | |
其他负债 | 3,341 | | | 4,942 | |
总负债 | $ | 2,682,897 | | | $ | 1,208,587 | |
承付款和或有事项(见附注13) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01面值,10,000,000授权股份,无已发布 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.01面值,150,000,000授权股份,41,653,218和41,163,192已发行的股票,38,044,756和37,615,419分别于2022年8月31日和2021年8月31日发行的股票 | 417 | | | 412 | |
额外实收资本 | 1,190,350 | | | 1,048,305 | |
库存股,按成本计算:3,608,462和3,547,773股票分别于2022年8月31日和2021年8月31日 | (930,715) | | | (905,917) | |
留存收益 | 1,179,739 | | | 912,515 | |
累计其他综合损失 | (108,383) | | | (38,962) | |
股东权益总额 | $ | 1,331,408 | | | $ | 1,016,353 | |
| | | |
总负债和股东权益 | $ | 4,014,305 | | | $ | 2,224,940 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | |
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | | | |
折旧及摊销 | 86,683 | | | 64,476 | | | 57,614 | |
租赁使用权资产摊销 | 43,032 | | | 42,846 | | | 43,185 | |
基于股票的薪酬费用 | 56,003 | | | 45,065 | | | 36,579 | |
递延所得税 | (8,715) | | | (4,602) | | | 10,626 | |
减值费用 | 64,272 | | | — | | | 16,500 | |
| | | | | |
资产和负债变动,扣除收购的影响 | | | | | |
应收账款,扣除准备金后净额 | (32,980) | | | 3,646 | | | (8,608) | |
应付账款和应计费用 | 12,815 | | | 2,068 | | | 12,427 | |
应计补偿 | 14,524 | | | 21,815 | | | 16,446 | |
递延费用 | (6,100) | | | 5,078 | | | 5,571 | |
应缴税金,扣除预付税金后的净额 | (19,275) | | | 26,298 | | | (24,224) | |
租赁负债,净额 | (48,628) | | | (42,750) | | | (33,340) | |
其他,净额 | (20,271) | | | (8,304) | | | 126 | |
经营活动提供的净现金 | 538,277 | | | 555,226 | | | 505,840 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置财产、设备、租赁改进和内部使用软件 | (51,156) | | | (61,325) | | | (77,642) | |
收购企业,扣除现金和现金等价物后的净额 | (1,981,641) | | | (58,056) | | | — | |
购买投资 | (878) | | | (18,787) | | | (2,736) | |
投资到期或出售所得收益 | — | | | 2,176 | | | 6,746 | |
用于投资活动的现金净额 | (2,033,675) | | | (135,992) | | | (73,632) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
债务收益 | 2,238,355 | | | — | | | — | |
偿还债务 | (825,000) | | | — | | | — | |
债务发行成本的支付 | (9,736) | | | — | | | — | |
股息支付 | (125,934) | | | (117,927) | | | (110,439) | |
员工股票计划的收益 | 86,047 | | | 64,177 | | | 95,520 | |
普通股回购 | (18,639) | | | (264,702) | | | (199,625) | |
其他融资活动 | (5,859) | | | (4,259) | | | (3,531) | |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | 1,339,234 | | | (322,711) | | | (218,075) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (22,428) | | | (263) | | | 11,673 | |
现金及现金等价物净(减)增 | (178,592) | | | 96,260 | | | 225,806 | |
期初现金及现金等价物 | 681,865 | | | 585,605 | | | 359,799 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 503,273 | | | $ | 681,865 | | | $ | 585,605 | |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
年内支付的利息现金 | $ | 29,525 | | | $ | 8,021 | | | $ | 12,876 | |
本年度支付的所得税现金,扣除退款后的净额 | $ | 76,252 | | | $ | 46,588 | | | $ | 69,092 | |
| | | | | |
非现金交易的补充披露 | | | | | |
宣布的股息,未支付的股息 | $ | 33,860 | | | $ | 30,845 | | | $ | 29,283 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
合并股东权益变动表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 库存股 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 面值 | | | 股票 | | 金额 | |
截至2019年8月31日的余额 | 40,104,192 | | | $ | 401 | | | $ | 806,973 | | | 1,986,352 | | | $ | (433,799) | | | $ | 373,225 | | | $ | (74,544) | | | $ | 672,256 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 372,938 | | | | | 372,938 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | 35,251 | | | 35,251 | |
为员工股票计划发行的普通股 | 630,520 | | | 7 | | | 95,515 | | | 75 | | | (21) | | | | | | | 95,501 | |
限制性股票的归属 | 32,996 | | | — | | | | | 11,945 | | | (3,511) | | | | | | | (3,511) | |
普通股回购 | | | | | | | 739,084 | | | (199,625) | | | | | | | (199,625) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 36,579 | | | | | | | | | | | 36,579 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | (113,014) | | | | | (113,014) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年8月31日的余额 | 40,767,708 | | | $ | 408 | | | $ | 939,067 | | | 2,737,456 | | | $ | (636,956) | | | $ | 633,149 | | | $ | (39,293) | | | $ | 896,375 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 399,590 | | | | | 399,590 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | 331 | | | 331 | |
为员工股票计划发行的普通股 | 360,877 | | | 4 | | | 64,173 | | | 318 | | | (104) | | | | | | | 64,073 | |
限制性股票的归属 | 34,607 | | | — | | | | | 12,614 | | | (4,155) | | | | | | | (4,155) | |
普通股回购 | | | | | | | 797,385 | | | (264,702) | | | | | | | (264,702) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 45,065 | | | | | | | | | | | 45,065 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | (120,224) | | | | | (120,224) | |
截至2021年8月31日的余额 | 41,163,192 | | | $ | 412 | | | $ | 1,048,305 | | | 3,547,773 | | | $ | (905,917) | | | $ | 912,515 | | | $ | (38,962) | | | $ | 1,016,353 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 396,917 | | | | | 396,917 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | (69,421) | | | (69,421) | |
为员工股票计划发行的普通股 | 450,527 | | | 5 | | | 86,042 | | | 260 | | (128) | | | | | | | 85,919 | |
限制性股票的归属 | 39,499 | | | — | | | | | 14,229 | | | (6,031) | | | | | | | (6,031) | |
普通股回购 | | | | | | | 46,200 | | | (18,639) | | | | | | | (18,639) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 56,003 | | | | | | | | | | | 56,003 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | (129,693) | | | | | (129,693) | |
截至2022年8月31日的余额 | 41,653,218 | | | $ | 417 | | | $ | 1,190,350 | | | 3,608,462 | | | $ | (930,715) | | | $ | 1,179,739 | | | $ | (108,383) | | | $ | 1,331,408 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
合并财务报表附注
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| | 页面 |
注1 | 业务说明 | 55 |
注2 | 重大会计政策 | 56 |
注3 | 收入确认 | 62 |
注4 | 公允价值计量 | 62 |
注5 | 衍生工具 | 65 |
注6 | 收购 | 67 |
注7 | 物业、设备和租赁改进 | 69 |
注8 | 商誉 | 70 |
注9 | 无形资产 | 70 |
注10 | 所得税 | 71 |
注11 | 租契 | 74 |
注12 | 债务 | 76 |
注13 | 承付款和或有事项 | 79 |
附注14 | 股东权益 | 80 |
注15 | 每股收益 | 82 |
附注16 | 基于股票的薪酬 | 82 |
附注17 | 员工福利计划 | 86 |
注18 | 细分市场信息 | 86 |
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1. 业务说明
FactSet Research Systems Inc.及其全资子公司(统称为“我们”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融数据和分析公司,拥有开放和灵活的数字平台,推动投资界看到更多、更大视野和最好的工作。我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台,为客户的成功提供差异化优势。
40多年来,FactSet平台为全球金融专业人士提供了海量数据、复杂的分析和灵活的技术,为他们的关键投资工作流程提供动力。截至2022年8月31日,我们拥有超过7,500名客户,其中包括约180,000名投资专业人士,包括资产经理、银行家、财富经理、资产所有者、渠道合作伙伴、对冲基金、企业用户、私募股权和风险投资专业人士。我们的平台内和平台外解决方案跨越投资生命周期,包括投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告。我们的收入主要来自对我们的多资产类别数据和解决方案的订阅,这些数据和解决方案由我们的互联内容(“内容精炼厂”)提供支持。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们提供有关证券、公司、行业和人员的金融数据和市场情报,使我们的客户能够研究投资想法,并分析、监控和管理他们的投资组合。我们将专门的客户服务与开放灵活的技术产品相结合,包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送、基于云的数字解决方案和应用程序编程接口(API)。我们的CGS业务支持投资行业所依赖的安全主文件,用于关键的前台、中台和后台功能。
我们基于对客户工作流程的详细了解来推动我们的业务,这有助于我们解决他们最复杂的挑战。我们为他们提供开放的数字平台、连接可靠的数据、下一代工作流程解决方案和高度投入的服务专家。
我们通过以下途径经营业务三可报告的部分(“部分”):美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。参阅附注18,细分市场信息,以供进一步讨论。对于我们的每个细分市场,我们通过三工作流程解决方案:研究与咨询;分析与交易;内容与技术解决方案(“CTS”)。
2. 重大会计政策
陈述的基础
我们在全球开展业务,并根据地理位置管理我们的业务。本年度报告Form 10-K所包含的合并财务报表及合并财务报表附注乃根据美国年度财务资料公认会计原则(“GAAP”)及Form 10-K指示及S-X条例第10条编制。随附的合并财务报表包括我们的账户和我们全资子公司的账户;所有公司间活动和余额都已被冲销。
自财务报表发布之日起,该公司对后续事件进行了评估。
重新分类
我们将2020财年与公司投资减值相关的比较数字从出售、一般和行政减值重新归类为综合收益表中的资产减值,以符合本年度的列报。
预算的使用
根据公认会计原则编制我们的综合财务报表及相关披露,要求管理层作出估计及假设,以影响于财务报表日期的资产及负债额及或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的呈报金额。可能在所得税、基于股票的薪酬、商誉和无形资产、企业合并、长期资产和或有事项等领域做出了重大估计。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
我们的大部分收入来自客户访问我们的多资产解决方案,由我们在合同期限内提供的一套互联内容(称为“托管平台”)提供支持。托管平台是一种基于订阅的服务,为客户提供对各种产品和服务组合的访问,包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。我们还提供对反映发行人及其金融工具的不同特征的全球公认识别符数据库的订阅访问(称为“识别符平台”)。
我们确定,我们的每个托管平台和标识符平台服务的大多数代表单一的履行义务,涵盖一系列基本上相同且具有相同转移到客户的模式的不同产品和服务。对客户的承诺的主要性质是提供对这些数据和分析平台中的每一个的日常访问,随着时间的推移,收入随着时间的推移而确认,因为客户同时获得和消费平台的好处。
当收到现金付款或我们有合同权利提前付款时,我们会记录递延收入。
基于股票的薪酬
我们使用布莱克-斯科尔斯模型或格子-二项期权定价模型(“二项模型”)来计算授予日的公允价值,以衡量发放给员工和董事会成员(“非员工”)的所有股票奖励的薪酬支出。这两个模型都涉及几个假设,包括奖励的预期期限、我们普通股的波动性、无风险利率和我们的股息率。
我们的非员工期权、非员工限制性股票单位和根据我们的员工股票购买计划获得的普通股依赖布莱克-斯科尔斯模型,我们的员工股票期权、员工限制性股票单位和员工绩效股票单位依赖二项模型。二项模型结合了市场条件、归属限制和行权模式。
对于限制性股票单位和履约股份单位,授予日公允价值是通过将我们普通股的授予日价格减去预期在必要服务期内为标的股票支付的股息的现值,并按适当的无风险利率贴现来衡量的。
对于有服务条件的股票奖励,我们使用直线法来确认必要服务期限内的补偿费用。对于还包括绩效条件的基于股票的奖励,使用分级授予方法
如果确定有可能达到绩效条件,则确定必要服务期间的补偿费用,并按季度进行审查。所有基于股票的奖励的补偿费用被记录为估计没收后的净额,估计没收基于历史没收比率,如果实际没收不同于该估计,则进行修订。
对于我们的员工股票购买计划,薪酬费用在发售期间以直线基础确认。
研究和产品开发成本
我们没有单独的研究和产品开发(“R&D”)部门,但这些成本主要包括非补偿性员工支出,如我们的产品开发、软件工程和技术支持部门和某些第三方的工资和相关福利,与我们的策略师、产品和内容经理、技术人员、销售人员和其他团队成员合作开发新产品和工艺创新,并增强现有产品。我们的研发成本在发生时计入费用,并主要计入员工薪酬成本(包括我们的服务成本和综合收益表中的SG&A费用)。我们产生的研究和产品开发成本为$255.1百万,$250.1百万美元和美元224.02022年、2021年和2020财年分别为100万美元。
所得税
我们采用资产负债法核算所得税,在该方法下,递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报告和计税基准之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转的预期未来税务后果进行确认。递延税项资产和负债采用现行颁布的税率计量,该税率适用于预期实现或结算该等资产和负债的年度的实际应税收入。递延税项资产为未来变现进行评估,并减去估值准备金至更有可能变现的金额。
我们只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在合并财务报表中确认的来自该等存款的税务优惠然后,根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大收益来衡量离子。我们将未确认税收优惠的负债归类为应付税金(非流动),如果我们预计在一年内支付现金,该利益将在综合资产负债表中归类为应付税金(流动)。
我们对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税务风险应计利息,并在综合收益表中将该利息归类为所得税支出。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和高流动性投资,包括活期存款和货币市场基金,可不受限制地提取或原始到期日为90天或更短时间。我们的现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。
应收帐款
应收账款按发票金额记录,但不计入任何费用。实际无法收回的金额。我们的应收账款包括短期性质的未开票应收账款,预计将在一年内开票和赚取。我们根据各种因素评估我们的拨备,包括预期的信贷损失和可收回趋势,包括我们的历史注销活动、当前经济环境、特定客户信息和对未来经济状况的预期。我们的津贴记入了合并收益表和合并损益表中的SG&AE每季度评估津贴的充分性。当收到付款时,以前保留的账户的收回被确认为对SG&A的冲销。当我们用完我们的收款费用时,我们注销帐户余额堡垒。
物业、设备和租赁改进
物业、设备及租赁改进按成本减去累计折旧及摊销列账。财产和设备在资产的估计使用年限内按直线折旧,折旧范围为三至五年用于计算机和相关设备,以及七年了用于家具和固定装置。租赁改进按其各自的使用年限或相关租赁期中较短的时间按直线摊销。维修和保养支出不被视为租赁改进,不会延长物业和设备的使用寿命,在发生时计入费用。
我们每季度对我们的物业、设备和租赁改进的账面价值进行定性审查。如果预计未贴现的未来现金流量低于资产或资产组的账面金额,则需要将账面金额减少到公允价值的减值费用。
商誉
报告单位层面的商誉每年进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地进行测试。在报告单位的账面价值超过其公允价值的期间,商誉被视为减值和减记。我们有三报告单位、美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区,这与我们的运营部门一致。
我们可能首先选择对报告单位进行定性分析,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能(可能性超过50%)低于其账面价值。在进行定性评估时,我们会考虑宏观经济情况、行业和市场情况等因素,包括竞争环境和对我们服务的需求的重大变化。我们还考虑了股价的绝对值和与同行公司的关联度。
如果定性分析显示报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,或者如果我们选择不进行定性分析,则将进行量化分析以确定是否存在商誉减值。量化商誉减值分析用于通过比较报告单位的账面价值与其公允价值、应用收益法、利用贴现现金流量法以及其他相关市场信息来识别潜在减值。对商誉账面价值的年度审查要求我们对未来的业务业绩进行估计。这些估计用于得出预期现金流,并包括有关未来销售水平和支持特定业务所需营运资金水平的假设。贴现现金流模型还包括按报告单位确定我们的加权平均资本成本。资本成本是基于对利率的假设,以及我们的股票投资者所要求的经风险调整的回报率。这些估计数的变化可能会影响用于确定报告单位公允价值的预期现金流量的现值。账面金额超过报告单位公允价值(如有)的减值费用将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
我们在2022财年第四季度进行了年度商誉减值测试,利用定性分析得出结论,每个报告单位的公允价值很可能大于其各自的账面价值和不是减值费用是必需的。
无形资产
收购的无形资产
我们的可识别无形资产被归类为ABA业务流程、客户关系、软件技术、开发的技术、收购的数据库、数据内容和以前收购产生的商品名称。我们在无形资产的估计使用年限内摊销,每年对其进行评估,以确定事件和情况是否需要对剩余的摊销期限进行修订。如果对剩余使用年限的估计发生变化,无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销理想汽车铁。应摊销无形资产根据未贴现现金流量按季度对减值进行定性测试,如果减值,则根据贴现现金流量减记至公允价值。无形资产没有分配剩余价值。
内部开发的软件
我们开发的技术无形资产还包括在应用程序开发阶段发生的与开发、修改或获取供内部使用的软件相关的资本化内部和外部成本。如果确定这些升级或增强为软件提供了额外的功能,则会将与软件升级和增强相关的成本资本化。资本化的软件通常使用直线方法在软件的估计使用寿命内摊销三至五年。该等资产须遵守上文收购无形资产披露中指明的减值测试指引。
租契
我们的租赁组合包括主要与我们的办公空间相关的运营租赁。我们通过评估是否有确定的资产,以及我们是否获得了基本上所有的经济利益并有权控制E资产的使用。对于期限超过一年的经营租赁,我们确认经营租赁资产和租赁负债为未来最低租赁付款(包括固定租赁付款和某些基于合格指数的可变付款)在合理确定的租赁期限内的现值,从
开始日期。我们对我们的某些调整租赁使用权(“ROU”)资产可能由于预付款、收到的租赁奖励和产生的初始直接成本而需要。经营租赁包括在经营中租赁使用权资产,净额,流动租赁负债和长期租赁负债在综合资产负债表上。
我们的租赁一般没有可随时确定的隐含利率,因此我们使用租赁开始日的递增借款利率(“IBR”)来确定未来付款的现值,并在随后对租赁安排进行修订时重新评估。我们的IBR是通过选择观察到的美国公司收益率曲线得出的对于反映我们信用评级的上市公司,调整为接近有担保的借款利率。我们还考虑修订费率,以反映租赁资产所在的地理位置。
我们的某些租赁协议包括延长和终止租赁的选项,除非管理层有合理的把握行使,否则我们不会将其包括在我们的最低租赁条款中。我们将租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行会计处理,我们在占用成本(SG&A费用的一个组成部分)中按预期期限在直线费用基础上确认该部分。可变租赁付款不包括在计算租赁ROU资产并租借理想汽车能力并确认为占用成本并在发生时计入费用。
当有迹象表明租赁资产可能不再可收回时,我们会审查租赁资产的减值。减值评估报告要求作出重大判断及估计,包括根据吾等对物业所在市场的经验及知识、过往处置类似资产的努力及对现有市场状况的评估,估计分租客租金收入、折现率及未来现金流。减值被确认为对资产账面价值的减少租赁使用权资产,净额与资产减值相应增加分别在我们的综合资产负债表和综合损益表上。
应计补偿
补偿费用主要包括与工资、奖励薪酬和销售佣金、股权薪酬成本、福利、就业税和任何适用的重组成本有关的成本。这些成本中有很大一部分是可自由支配的。我们每季度审查我们的应计薪酬估计,以调整我们的应计薪酬,其中考虑到我们的财务业绩、我们的整体业绩如何与管理层的预期、个别员工的业绩和历史业绩保持一致。
衍生工具
外币远期合约
我们在美国以外的地区以多种货币开展业务。我们的主要货币敞口包括英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。因此,我们受到外币兑美元汇率变动的影响。我们利用衍生工具(外币远期合约)管理与汇率波动影响有关的营运开支风险,并减少与外币变动有关的盈利和现金流的波动。在设计具体的套期保值方法时,我们考虑了几个因素,包括抵销风险敞口、风险敞口的重要性、预测风险和对冲的潜在有效性。
利率互换协议
我们使用利率互换协议来对冲因债务浮动利率而导致的现金流的可变性。在利率互换协议的整个有效期内,我们以固定利率支付利息,以换取基于浮动利率的利息,我们根据债务协议的合同条款对冲浮动利率。
衍生工具分类
对于我们在开始时指定的符合适用会计准则的现金流量对冲的衍生工具,这些现金流量对冲的公允价值变动最初作为累计其他综合损失(“AOCL”)的组成部分报告,随后重新分类。内的综合损益表SG&A 对于外币远期合约和利率互换协议的利息支出,当套期保值敞口影响收益时。所有衍生工具均于每个报告期内进行有效性评估,我们并无任何未被指定为对冲工具的衍生工具。我们不以交易或投机为目的进行现金流对冲。
库存股
在成本法下,我们按交易日的市价对回购的普通股进行核算,库存股作为我们股东权益的减少额计入。回购的普通股将作为库存股持有,直至
它们要么重新发行,要么退役。当库藏股重新发行时,如果发行价格高于收购股票所支付的平均价格(“成本”),则发行价格超出成本的部分将计入额外实收资本(“APIC”)。如果发行低于成本,差额首先从APIC库存股的任何信贷余额中扣除,剩余余额计入留存收益。
我们通过从普通股中扣除库存股的面值来说明库存股的正式报废,反映了任何超出面值的超额部分作为对APIC的减值(按以前发行的股票产生的程度),然后是留存收益。
公允价值计量
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收取或为转移负债而支付的价格(即“退出价格”)。在确定公允价值时,允许使用各种估值方法,包括市场法、收益法和成本法。我们考虑我们将进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。公允价值计量的会计准则确立了公允价值等级,要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。根据投入的可靠性,可以使用三种水平的投入来衡量公允价值。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
外币折算和重新计量
某些全资子公司在不同于美元的功能货币下运营,包括我们的英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索的主要货币敞口。
我们海外子公司的本地货币功能财务报表使用资产和负债的期末汇率以及当期收入和费用的平均汇率换算为美元。换算该等资产、负债、收入及海外业务开支所产生的换算收益及亏损,在AOCL作为股东权益的组成部分入账。
对于我们的海外子公司的财务报表,这些财务报表以美元运作,但以各自的当地货币保持记录,我们按期间的平均汇率将我们的收入和支出重新计量为美元,使用期末汇率重新计量货币资产和负债,并按历史汇率重新计量非货币资产和负债。因重新计量该等海外业务的资产及负债而产生的重新计量损益在综合损益表中记入SG&A。
信贷风险的集中度
现金等价物
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。如果发生违约,我们面临金融机构持有的现金和现金等价物的信用风险,条件是此类金额超过适用的保险限额。我们并未因维持超过上述限额的现金账户而蒙受任何损失。我们认为我们集中的现金和现金等价物不会构成重大的信用风险,因为这些工具的交易对手由多家高质量、有信用的金融机构组成。
应收帐款
我们的应收账款受到催收风险的影响,因为它们是无担保的,来自全球客户的收入。我们不需要客户提供抵押品。我们为可能的冲销保持储备,并定期评估储备的充分性。从历史上看,这些损失在预期之内。在提交的任何时期内,没有一个客户占我们总订阅收入的3%以上。截至2022年和2021年8月31日,应收准备金为#美元。2.8百万美元和美元6.4分别为100万美元。
衍生工具
我们使用衍生工具使我们面临信用风险,以至于交易对手可能无法履行其协议条款。为了缓解信用风险,我们将交易对手限制在信用良好的金融机构,并在这些机构之间分发合同,以降低信用风险的集中度。我们预计不会因我们的交易对手违约而造成任何损失。
数据内容提供商的集中度
我们将来自各种第三方来源的数据集成到我们的托管专有数据和分析平台中,我们的客户可以访问这些数据和分析平台来执行分析。由于某些数据来源的供应商数量有限,我们尽一切努力确保在合理的情况下,有替代来源可用。我们不依赖任何单独的第三方数据供应商来满足我们客户的需求,只有两家数据供应商各自代表超过10占截至2022年8月31日的年度数据总成本的百分比。
最近采用的会计公告
截至2022财年开始,我们实施了所有适用的新会计准则和财务会计准则委员会(“FASB”)发布的生效更新。
所得税简化
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计,简化与所得税会计有关的各个方面,取消与中期税收分配有关的所得税会计的一般原则的某些例外,简化公司在中期确认递延税款的情况,并澄清现行指导方针的某些方面,以促进一致适用。我们已于2021年9月1日起采用此标准。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生影响。
企业合并
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(ASU 2021-08),其中要求收购人确认和计量在企业合并中收购的合同资产和负债与客户签订合同的收入(主题606)而不是在收购日将其调整为公允价值。我们选择在2022财年第二季度提前采用这一会计准则,并追溯适用于本财年发生的企业合并。由于采用了ASU编号2021-08,2021年9月1日之前的季度运营结果保持不变。对CGS和Cobalt Software,Inc.的收购包括根据ASU 2021-08进行了核算。参考注6, 收购 以获取更多信息。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
促进参考汇率改革对财务报告的影响
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响为将GAAP应用于合同修改、对冲关系和受预期从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡影响的其他交易提供可选的权宜之计和例外情况。作为参考利率改革举措的结果,某些广泛使用的参考利率,如伦敦银行同业拆借利率,预计将停止使用。该指南旨在简化实体对应收账款、债务、租赁、衍生品工具和对冲等合约的会计处理,这些合约经过修改,以新利率取代伦敦银行间同业拆借利率或其他基准利率。《指导意见》自发布之日起生效,有效期至2022年12月31日。
2022年3月1日,我们全额偿还并终止了以伦敦银行间同业拆借利率为基础计息的2019年信贷协议。同时,2022年3月1日,我们签署了2022年信贷协议,该协议以伦敦银行间同业拆借利率以外的利率计息。因此,采用这一准则不会对我们的合并财务报表产生影响。
请参阅附注12,债务了解这些条款的定义以及关于2019年信贷协议和2022年信贷协议的更多信息。
《2022年通货膨胀率削减法案》
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。爱尔兰共和军对《国税法》进行了几次修订,从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效,其中包括对某些大公司征收15%的公司最低所得税,以及对上市美国公司的公司股票回购征收1%的消费税。我们正在评估爱尔兰共和军的影响;然而,我们预计这项法律不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
截至2022年8月31日,没有发布或生效的其他新会计声明对我们的合并财务报表产生或预计会产生实质性影响。
3. 收入确认
我们的大部分收入来自为客户提供对我们的多资产解决方案的访问,这些解决方案由我们的一套可在合同期限内提供的连接内容(称为“托管平台”)提供支持。托管平台是一种基于订阅的服务,为客户提供对各种产品和服务组合的访问,包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。我们还提供对反映发行人及其金融工具的不同特征的全球公认识别符数据库的订阅访问(称为“识别符平台”)。
我们确定,我们的每个托管平台和标识符平台服务的大多数代表单一的履行义务,涵盖一系列基本上相同且具有相同转移到客户的模式的不同产品和服务。我们还确定,向客户承诺的主要性质是提供对这些数据和分析平台的日常访问。这些平台为投资界提供综合的金融信息、分析应用和行业领先的服务。根据我们提供的服务和产品的性质,我们应用基于输出时间的进度度量,因为客户端同时接收和消费平台的好处。当客户开具发票或业绩满意时,我们使用超时收入确认模型来记录这些合同的收入。
对于合同条款不超过一年的客户,我们不认为付款条件是一种履行义务,我们选择了实际的权宜之计。
与客户的合同可以包括某些履行成本,包括允许交付服务和产品的前期成本,这些成本是可以收回的。履行成本被确认为资产,根据许可期的期限,当前部分记录在预付费用和其他流动资产中,非流动部分记录在其他资产中。履行成本按照提供服务的相关收入摊销。没有任何重大判断会影响收入确认的时间。大多数客户合同的期限为一年,或我们有权收到的金额与迄今已完成的履约义务的价值直接对应,因此,我们不披露剩余未履行履约义务的价值。
分项收入
我们按照美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的细分市场,对与客户的合同收入进行细分。我们相信,这些细分反映了我们如何管理我们的业务和我们所服务的市场,并最好地描述了与客户合同相关的收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性。细分市场收入反映了基于我们的客户的销售额在他们各自的地理日志上照片上的位置。参阅附注18,细分市场信息,以获取更多信息。
下表列出了按细分市场细分的数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美洲 | $ | 1,173,946 | | | $ | 1,008,046 | | | $ | 943,649 | |
欧洲、中东和非洲地区 | $ | 484,279 | | | $ | 427,700 | | | $ | 406,498 | |
亚太地区 | $ | 185,667 | | | $ | 155,699 | | | $ | 143,964 | |
总收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | |
4. 公允价值计量
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收取或为转移负债而支付的价格(即“退出价格”)。在确定公允价值时,允许使用各种估值方法,包括市场法、收益法和成本法。我们考虑我们将进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。
公允价值层次结构
公允价值计量的会计准则确立了公允价值等级,要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。根据投入的可靠性,可以使用三种水平的投入来衡量公允价值。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。我们的评估
对公允价值计量的特定投入的重要性需要判断,并可能影响其在公允价值层级中的位置。我们已将公允价值层次中的现金等价物、投资和衍生品分类如下:
1级-适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。这些1级资产和负债包括我们归类为现金等价物的公司货币市场基金。
2级-适用于资产或负债有可观察到的报价以外的其他投入的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。我们的共同基金和衍生工具被归类为第二级。
3级-适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入的资产或负债。
(A)按公允价值经常性计量的资产和负债
下表按公允价值层级列出了截至2022年8月31日和2021年8月31日按公允价值经常性计量的资产和负债。我们没有在公允价值计量水平之间进行任何转移TS在提交的时间段内。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我们没有持有按公允价值经常性计量的3级资产或负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年8月31日的公允价值计量 |
1级 | | 2级 | | 总计 |
资产 | | | | | |
企业货币市场基金(1) | $ | 179,330 | | | $ | — | | | $ | 179,330 | |
共同基金(2) | — | | | 33,219 | | | 33,219 | |
| | | | | |
衍生工具(3) | — | | | 12,412 | | | 12,412 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 179,330 | | | $ | 45,631 | | | $ | 224,961 | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 8,307 | | | $ | 8,307 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 8,307 | | | $ | 8,307 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年8月31日的公允价值计量 |
1级 | | 2级 | | 总计 |
资产 | | | | | |
企业货币市场基金(1) | $ | 232,519 | | | $ | — | | | $ | 232,519 | |
共同基金(2) | — | | | 35,984 | | | 35,984 | |
| | | | | |
衍生工具(3) | — | | | 1,384 | | | 1,384 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 232,519 | | | $ | 37,368 | | | $ | 269,887 | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 4,181 | | | $ | 4,181 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 4,181 | | | $ | 4,181 | |
(1)我们的企业货币市场基金 是 可随时兑换成现金 每只基金在本季度最后一天的资产净值被用来确定其公允价值。我们的公司货币市场基金被归类为1级资产,并包括在现金和现金等价物中 合并余额 床单。
(2)我们的共同基金的公允价值基于共同基金持有的基础投资的公允价值,并使用资产净值法分配给共同基金的每一份。标的投资的公允价值是基于可观察到的投入。我们的共同基金被归类为2级,并包括在 综合资产负债表内的(短期)投资。
(3)我们的衍生工具包括外汇远期合约和利率互换协议。我们使用收益法来衡量外汇远期合约的公允价值。收益法使用依赖于市场可观察到的投入的定价模型,例如 即期、远期和利率, 以及信用违约互换利差,并被归类为2级资产。为了估计我们利率互换协议的公允价值,我们利用未来现金流的现值,利用基于模型的估值,该估值使用第二级可观察到的输入,如利率收益率曲线。参考注5有关用作现金流对冲的衍生工具及其在综合资产负债表内的分类的更多资料,请参阅衍生工具。
(B)在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债主要涉及我们的有形固定资产、租赁净资产、商誉和无形资产。该等非金融资产及负债的公允价值乃根据采用最佳资料的估值技术厘定,并可能包括报价市场价格、市场可比资料及贴现现金流量预测。当事件或情况显示该等非金融资产的账面价值可能无法完全收回时,该等非金融资产须评估减值,并至少每年评估一次商誉。
在截至2022年8月31日的12个月内,我们产生了减值费用$62.2与我们的租赁ROU资产以及与腾出某些租赁办公空间相关的物业、设备和租赁改进相关的百万美元。对于我们预期转租的地点,我们使用市场法,基于转租收入的预期未来现金流,估计了截至停止使用日租赁ROU资产的公允价值。为了完成这项评估,我们依赖于某些假设,其中包括对租金、空置期、激励措施和每年租金增长的估计。我们完全减损了我们不会转租的地点的租赁ROU资产,以及几乎所有与相关空置租赁办公空间相关的物业、设备和租赁改进,因为没有与这些项目相关的预期现金流。由于所使用的不可观察到的投入的主观性质,资产减值的公允价值计量被归类在公允价值层次的第三级。
(C)仅为披露目的而按公允价值计量的资产和负债
我们选择不以公允价值计入长期债务。我们长期债务的账面价值是扣除相关的未摊销贴现和债务发行成本后的净值。
我们的高级债券的公允价值是根据截至报告日期活跃市场的报价估计的,因为高级债券是公开交易的,被认为是一级投入。我们2022年信贷安排的公允价值是根据类似工具的报价市场价格估计的,并根据不可观察的投入进行调整,以确保与我们的投资评级、到期日和未偿还本金具有可比性,这些被视为3级投入。
我们2019年循环信贷安排的公允价值接近其账面价值,因为它按浮动利率计息,这被视为二级投入。2022年3月1日,我们全额偿还并终止了2019年信贷协议。
请参阅附注12,债务有关这些条款的定义和有关高级票据、2022年信贷安排、2019年循环信贷安排和2019年信贷协议的更多信息。
下表汇总了截至2022年8月31日和2021年8月31日我们的债务的未偿还本金金额、估计公允价值和相关层次水平、未摊销贴现债务发行成本和账面净值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(单位:千) | 公允价值层次结构 | 本金金额 | 估计公允价值 | | 本金金额 | 估计公允价值 |
2027年笔记 | 1级 | $ | 500,000 | | $ | 470,525 | | | $ | — | | $ | — | |
2032年笔记 | 1级 | 500,000 | | 438,205 | | | — | | — | |
2022年定期贷款 | 3级 | 750,000 | | 750,975 | | | — | | — | |
2022年循环设施 | 3级 | 250,000 | | 249,075 | | | — | | — | |
2019年循环信贷安排 | 2级 | — | | — | | | 575,000 | | 575,000 | |
本金总额 | | $ | 2,000,000 | | $ | 1,908,780 | | | $ | 575,000 | | $ | 575,000 | |
未摊销折扣和债务发行成本合计 | | (17,576) | | | | (465) | | |
债务账面净值合计 | | $ | 1,982,424 | | | | $ | 574,535 | | |
5. 衍生工具
现金流对冲
外币远期合约
我们在美国以外的地区以多种货币开展业务,包括英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。因此,我们受到外币汇率变动的影响。我们利用衍生工具(外币远期合约)管理与汇率波动影响相关的风险敞口,并减少与外币变动相关的收益和现金流的波动性。在决定对冲相关市场风险时考虑的因素包括风险的重要性、市场的波动性、对冲的持续时间、基础风险的承诺程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。衍生工具仅用于风险管理目的,不用于投机或交易目的。我们将交易对手限制在信用良好的金融机构。请参阅注2,重要会计政策--信用风险集中,以进一步讨论交易对手信用风险。
在设计具体的套期保值方法时,我们考虑了几个因素,包括抵销风险敞口、风险敞口的重要性、风险预测和对冲的潜在有效性。外币远期合约的损益抵销了与汇率变动相关的业务费用的变动。这些外币远期合约的公允价值变动最初作为累计其他全面亏损(“AOCL”)的组成部分报告,随后在对冲结算时重新分类为运营费用。在2022财年或2021财年期间,没有停止外币现金流对冲,因此,与我们合同价值变化相关的相应损益没有重新归类为结算前的收益。
截至2022年8月31日,我们维持外币远期合约,以对冲与英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索相关的部分敞口。我们签订了一系列远期合约,以减少我们的货币敞口,范围从25%至75在各自的套期保值期间。目前的外币远期合约将在2023财年第一季度至2023财年第四季度期间的不同时间点到期。
下表汇总了截至2022年8月31日和2021年8月31日用美元购买英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索的外币远期合约的名义总价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(单位:千) | 本币金额 | 名义合同金额(美元) | | 本币金额 | 名义合同金额(美元) |
英镑,英镑 | £ | 44,200 | | $ | 55,567 | | | £ | 37,700 | | $ | 51,754 | |
欧元 | € | 37,500 | | 40,679 | | | € | 33,800 | | 40,674 | |
印度卢比 | 遥感 | 2,667,928 | | 33,600 | | | 遥感 | 2,585,198 | | 33,800 | |
菲律宾比索 | ₱ | 1,462,060 | | 27,000 | | | ₱ | 1,414,928 | | 28,500 | |
总计 | | $ | 156,846 | | | | $ | 154,728 | |
参考外币兑换风险在第二部分,本年度报告表格10-K的项目7A,以进一步讨论我们对汇率波动的风险敞口。
互换协议
2020年互换协议
2020年3月5日,我们签订了一项名义金额为1美元的利率互换协议(“2020互换协议”)。287.5百万美元。2020年的掉期协议对冲了我们当时未偿还的浮动利率债务的一部分,固定利率为0.7995%,以减轻我们的利率敞口。2022年3月1日,我们终止了2020年的互换协议,该协议带来了一次性收益$3.5在2022财政年度第三季度,根据其公平市场价值,在合并损益表中确认利息支出净额100万美元。
2022年互换协议
2022年3月1日,我们签订了名义金额为#美元的利率互换协议(“2022年掉期协议”)。800.0百万美元,以固定利率对冲部分未偿还浮动担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率债务
年利率1.162%。2022年掉期协议名义金额下降#美元100.0截至2022年5月31日的季度利率为100万美元,将于2024年2月28日到期。截至2022年8月31日,2022年掉期协议的名义金额为$600.0百万美元。
我们已将2022年掉期协议指定为现金流对冲,并将未实现收益或亏损计入综合资产负债表中的未实现收益或亏损。结算产生的已实现收益或损失随后在合并损益表中重新归类为利息支出净额。自2022年3月1日成立至2022年8月31日,利率互换被认为是非常有效的。请参阅附注12,债务,以进一步讨论2022年信贷安排。
参考利率风险在本年报的表格10-K的第II部分,第7A项,以进一步讨论本公司长期未偿还债务的利率风险。
衍生工具的名义总值和公允价值
以下为衍生工具的名义总值摘要:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 总名义价值 |
2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
外币远期合约 | $ | 156,846 | | | $ | 154,728 | |
利率互换协议 | 600,000 | | | 287,500 | |
总现金流对冲 | $ | 756,846 | | | $ | 442,228 | |
以下为衍生工具的公允价值摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
(单位:千) | 衍生资产 | | 衍生负债 |
指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表分类 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 | | 资产负债表分类 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 |
外币远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | — | | $ | 1,384 | | | 应付账款和应计费用 | $ | 8,307 | | $ | 1,201 | |
利率互换协议 | 预付费用和其他流动资产 | 10,621 | | — | | | 应付账款和应计费用 | — | | 1,934 | |
其他资产 | 1,791 | | — | | | 其他负债 | — | | 1,045 | |
总现金流对冲 | | $ | 12,412 | | $ | 1,384 | | | | $ | 8,307 | | $ | 4,181 | |
所有衍生品分别于2022年8月31日和2021年8月31日被指定为对冲工具。
现金流套期关系中的衍生品
下表列出了截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的三个会计年度中,衍生工具在现金流对冲关系中的税前影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | AOCL对衍生工具的收益(亏损)重新分类 | 收益(亏损)的位置从AOCL重新归类为收入 | 收益(亏损)从AOCL重新分类为收入 |
现金流套期关系中的衍生品 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
外币远期合约 | $ | (16,356) | | $ | 1,660 | | $ | 5,049 | | SG&A | $ | (7,867) | | $ | 5,027 | | $ | (1,556) | |
利率互换协议 | 17,245 | | 745 | | (6,138) | | 利息支出,净额 | 1,854 | | (1,956) | | (458) | |
总现金流对冲 | $ | 889 | | $ | 2,405 | | $ | (1,089) | | | $ | (6,013) | | $ | 3,071 | | $ | (2,014) | |
截至2022年8月31日,我们估计税前衍生品净收益为$2.3包括在AOCL的100万美元将在未来12个月内重新归类为收益。截至2022年8月31日,我们的现金流对冲是有效的,这些指定现金流量对冲的综合收益表中没有记录无效金额,每个衍生工具的损益的所有组成部分都被计入对冲有效性的评估中。
衍生工具的抵销
吾等订立主要净额结算安排,以容许于同一日期及以相同货币结算的各交易对手之间的衍生工具交易实现净额结算。截至2022年8月31日和2021年8月31日,综合资产负债表上没有记录任何重大金额。
6. 收购
在2022财年和2021财年,我们完成了对几项业务的收购,其中最大的现金流与收购CUSIP Global Services(CGS)、Cobalt Software,Inc.(“Cobalt”)和TruValue Labs,Inc.(“TVL”)有关。
CUSIP全球服务
2022年3月1日,我们完成了对标准普尔全球公司(S&P Global Inc.)代表美国银行家协会(ABA)运营的CGS的收购,现金收购价为$1.932十亿美元,包括营运资本调整。CGS管理着一个包含60个不同数据元素的数据库,这些数据元素唯一地识别了5000多万种全球金融工具。它是关键的前台、中台和后台职能所依赖的安全主文件的基础。CGS是全球统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)识别码的独家供应商,也是美国国际证券识别码(“ISIN”)识别码的官方编码机构,也是其他超过35个国家/地区的代号机构。我们相信,对CGS的收购将显著扩大我们在全球资本市场的关键角色。CGS收购价超过收购净资产的公允价值,导致商誉确认。我们在2022财年第四季度完成了CGS收购的采购会计,没有记录初步采购价格分配的任何重大变化。
收购日期收购的主要类别资产和承担的负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购日期公允价值 | | 购置日期使用年限 | 摊销法 |
| | (单位:千) | | (单位:年) | |
流动资产1 | | $ | 29,728 | | | | |
应摊销无形资产 | | | | | |
ABA业务流程 | | 1,583,000 | | 36年份 | 直线 |
客户关系 | | 164,000 | | 26年份 | 直线 |
获取的数据库 | | 46,000 | | 15年份 | 直线 |
商誉 | | 214,970 | | | |
流动负债2 | | (104,691) | | | |
递延收入,长期 | | (1,481) | | | |
购买总价 | | $ | 1,931,526 | | | | |
1.包括应收账款余额#美元29.5百万美元。
2.包括递延收入余额#美元99.4百万美元。CGS的收购N是根据我们通过的ASU第2021-08号会计准则核算的;因此,递延收入不包括公允价值调整。有关ASU编号2021-08的更多信息,请参阅本年度报告表格10-K中包含的合并财务报表附注中的注释2,重要会计政策。
商誉总额为$215.0百万美元代表CGS收购价格超过收购净资产公允价值的部分,代表我们预计收购将带来的未来经济利益,并包括在美洲部分。收购CGS所产生的商誉可在所得税中扣除。收购的大部分净资产涉及ABA业务流程无形资产,这是与ABA签订的可续订许可协议,用于管理CUSIP编号系统和相关的CUSIP标识数据库的发放、维护和访问。这项无形资产的估值和相关的使用年限考虑了业务关系的性质,当期为多年
协议和长期续签的可能性。分配给客户关系无形资产的使用年限将强劲的历史客户留存和客户续订视为预期未来留存的基础。分配给所获得的数据库的使用年限考虑了数据收集的历史时期和每年对数据的有限变化。
从2022年3月1日完成收购开始,CGS的运营结果已包含在我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的合并财务报表中。CGS作为CTS的一部分发挥作用。由于收购CGS的影响对我们的综合财务报表并不重要,因此没有列报预计信息。
Cobalt软件公司
2021年10月12日,我们收购了Coobalt的全部流通股,收购价为1美元50.0百万美元,扣除获得的现金,包括营运资本调整。Cobalt是一家领先的私人资本行业投资组合监控解决方案提供商。此次收购推进了我们通过定向投资扩大我们的数据和工作流程解决方案的战略,这是我们多年投资计划的一部分,并扩大了我们的私人市场产品。Cobalt的收购价超过了收购净资产的公允价值,因此确认了商誉。我们最终确定了2022财年第四季度收购Cobalt的采购会计,没有记录初步采购价格分配的任何重大变化。
收购日期收购的主要类别资产和承担的负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购日期公允价值 | | 购置日期使用年限 | 摊销法 |
| | (单位:千) | | (单位:年) | |
流动资产 | | $ | 540 | | | | |
应摊销无形资产 | | | | | |
软件技术 | | 7,750 | | 5年份 | 直线 |
客户关系 | | 4,800 | | 11年份 | 直线 |
商誉 | | 41,338 | | | |
其他资产 | | 34 | | | |
流动负债 | | (4,437) | | | |
其他负债 | | (7) | | | |
购买总价 | | $ | 50,018 | | | | |
商誉总额为$41.3百万代表钴收购价超过收购净资产公允价值的部分,并包括在在美洲和欧洲、中东和非洲地区。收购Cobalt产生的商誉不能在所得税中扣除。分配给客户关系无形资产的使用年限将客户历史留存视为预期未来留存的基础。分配给软件技术的使用寿命考虑了我们的历史经验和预期的技术变化。
自2021年10月12日收购以来,Coobalt的运营结果已包含在我们的美洲和EMEA部门的合并财务报表中。由于收购Coobalt的影响对我们的综合财务报表并不重要,因此没有列报预计信息。
TruValue实验室,Inc.
2020年11月2日,我们收购了TVL的全部流通股,收购价为1美元。41.9百万美元,扣除收购现金后的净额。TVL是环境、社会和治理(“ESG”)信息的领先提供商。TVL将人工智能驱动的技术应用于100,000多个多种语言的非结构化文本来源,包括新闻、行业期刊、非政府组织和行业报告,以提供识别正面和负面ESG行为的日常信号。收购TVL进一步加强了我们的承诺,即通过我们的平台提供行业领先的ESG数据访问。联昌国际的收购价高于收购净资产的公允价值,因此确认了商誉。我们在2021财年第三季度完成了收购TVL的采购会计。
收购日期收购的主要类别资产和承担的负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购日期公允价值 | | 购置日期使用年限 | | 摊销法 |
| | (单位:千) | | (单位:年) | | |
流动资产 | | $ | 812 | | | | | |
| | | | | | |
应摊销无形资产 | | | | | | |
软件技术 | | 8,100 | | | 7年份 | | 直线 |
商号 | | 2,800 | | | 15年份 | | 直线 |
| | | | | | |
客户关系 | | 900 | | | 12年份 | | 直线 |
商誉 | | 30,058 | | | | | |
其他资产 | | 5,299 | | | | | |
流动负债 | | (3,069) | | | | | |
其他负债 | | (2,984) | | | | | |
购买总价 | | $ | 41,916 | | | | | |
商誉总额为$30.1百万代表TVL收购价格超过收购净资产公允价值的部分,并计入美洲部分。收购TVL所产生的商誉不得扣除所得税。自2020年11月2日收购TVL以来,TVL的运营结果已包含在我们美洲部门的合并财务报表中。由于收购TVL的影响对我们的综合财务报表并不重要,因此没有列报备考信息。
7. 房地产、设备和租赁改进
财产、设备和租赁权的改进包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
租赁权改进 | $ | 184,425 | | | $ | 197,719 | |
计算机及相关设备 | 104,514 | | | 136,213 | |
家具和固定装置 | 58,143 | | | 58,212 | |
小计 | $ | 347,082 | | | $ | 392,144 | |
减去累计折旧和摊销 | (266,239) | | | (260,767) | |
财产、设备和租赁改进,净额 | $ | 80,843 | | | $ | 131,377 | |
折旧费用为$24.3百万,$30.4百万美元和美元32.22022年、2021年和2020财年分别为100万美元。
在2022财年,我们产生了1美元的减值费用30.7100万美元,用于与腾出某些租赁办公空间有关的房地产、设备和租赁改进。请参阅附注4,公允价值计量,了解有关物业、设备和租赁改进资产减值方法的更多信息。
8. 商誉
截至2022年8月31日和2021年8月31日的财政年度,按部门划分的商誉账面价值变动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太地区 | | 总计 |
2020年8月31日的余额 | $ | 386,195 | | | $ | 320,427 | | | $ | 3,081 | | | $ | 709,703 | |
收购 | $ | 43,893 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43,893 | |
外币折算 | — | | | 723 | | | (114) | | | 609 | |
2021年8月31日的余额 | $ | 430,088 | | | $ | 321,150 | | | $ | 2,967 | | | $ | 754,205 | |
收购 | 256,324 | | | 428 | | | — | | | 256,752 | |
外币折算 | — | | | (44,491) | | | (618) | | | (45,109) | |
2022年8月31日的余额 | $ | 686,412 | | | $ | 277,087 | | | $ | 2,349 | | | $ | 965,848 | |
商誉不摊销,因为据估计,它的寿命是无限的。至少每年,我们必须在报告单位水平测试商誉,这与我们的分部一致,以确定潜在减值,如果减值,我们将根据贴现现金流量的现值将商誉减记为公允价值。我们在2022财年第四季度利用定性分析进行了年度商誉减值测试,与前几年的时间和方法一致。我们得出的结论是,我们每个分部的公允价值很可能不低于各自的账面价值,不需要减值费用。
9. 无形资产
我们按无形资产的估计使用年限直线摊销无形资产。与我们的可识别无形资产相关的估计使用寿命、账面价值总额和累计摊销总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(除有用寿命外,以千计) | 预计使用寿命(年) | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 |
ABA业务流程 | 36 | $ | 1,583,000 | | $ | 21,986 | | $ | 1,561,014 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
客户关系 | 8至26 | 263,163 | | 55,405 | | 207,758 | | | 101,077 | | 49,139 | | 51,938 | |
软件技术 | 5至9 | 122,363 | | 96,567 | | 25,796 | | | 121,556 | | 87,207 | | 34,349 | |
发达的技术 | 3至5 | 80,956 | | 33,676 | | 47,280 | | | 57,666 | | 21,278 | | 36,388 | |
获取的数据库 | 15 | 46,000 | | $ | 1,533 | | 44,467 | | | — | | — | | — | |
数据内容 | 5至20 | 32,305 | | 24,973 | | 7,332 | | | 36,681 | | 26,835 | | 9,846 | |
| | | | | | | | |
商号 | 15 | 6,693 | | 4,431 | | 2,262 | | | 6,900 | | 4,435 | | 2,465 | |
总计 | | $ | 2,134,480 | | $ | 238,571 | | $ | 1,895,909 | | | $ | 323,880 | | $ | 188,894 | | $ | 134,986 | |
截至2022年8月31日,我们无形资产的加权平均使用寿命为32.8好几年了。如注6所述,收购,作为CGS收购的一部分,我们收购了几项无形资产。截至2022年8月31日,我们无形资产的加权平均使用寿命为9.6好几年了。我们按季度评估无形资产的减值指标,包括评估我们的使用年限,以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。如有减值指标,应摊销无形资产的减值测试方法是将账面价值与未贴现现金流量进行比较,如果减值,则根据贴现现金流量减记至公允价值。我们尚未确认无形资产在2022和2021财年的预计剩余使用年限发生重大减值,也没有发生重大变化。无形资产没有分配剩余价值。
记录的无形资产摊销费用为#美元。62.4百万,$31.5百万美元,以及$25.42022年、2021年和2020财年分别为100万。
截至2022年8月31日,预计未来五年及以后每年的无形资产摊销费用如下: | | | | | |
财政年度(单位:千) | 预计摊销费用 |
2023 | $ | 89,450 | |
2024 | 80,238 | |
2025 | 73,818 | |
2026 | 65,685 | |
2027 | 62,409 | |
此后 | 1,524,309 | |
总计 | $ | 1,895,909 | |
10. 所得税
所得税费用是根据现行法律和税率确定的应纳税所得额。递延所得税按现行税率计入财务报表与资产和负债计税基础之间的暂时性差额。
所得税的拨备和构成
所得税规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
美国业务 | $ | 281,971 | | | $ | 311,767 | | | $ | 280,283 | |
非美国业务 | 161,623 | | | 155,850 | | | 146,851 | |
所得税前收入 | $ | 443,594 | | | $ | 467,617 | | | $ | 427,134 | |
| | | | | |
美国业务 | $ | 18,107 | | | $ | 40,595 | | | $ | 31,926 | |
非美国业务 | 28,570 | | | 27,432 | | | 22,270 | |
所得税拨备总额 | $ | 46,677 | | | $ | 68,027 | | | $ | 54,196 | |
| | | | | |
实际税率 | 10.5 | % | | 14.5 | % | | 12.7 | % |
所得税准备金的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
当前 | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 12,766 | | | $ | 26,734 | | | $ | 9,332 | |
美国各州和地方 | 10,936 | | | 13,894 | | | 8,034 | |
非美国 | 31,690 | | | 32,001 | | | 26,204 | |
当期税额总额 | $ | 55,392 | | | $ | 72,629 | | | $ | 43,570 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
美国联邦政府 | $ | (4,722) | | | $ | 1,031 | | | $ | 13,332 | |
美国各州和地方 | (874) | | | (1,064) | | | 2,665 | |
非美国 | (3,119) | | | (4,569) | | | (5,371) | |
递延税金总额 | $ | (8,715) | | | $ | (4,602) | | | $ | 10,626 | |
所得税拨备总额 | $ | 46,677 | | | $ | 68,027 | | | $ | 54,196 | |
2022财年所得税拨备减少31.4% to $46.7百万美元,而去年同期为$68.02021财年将达到100万。这一下降主要是由于税前收入和#美元的减少。11.7与上一年同期相比,2022财年行使股票期权带来的税收增加了100万。
我们的有效税率是基于经常性因素和非经常性事件,包括对外国收入的征税。我们的有效税率将根据外国收入水平的变化以及可能无法预测的离散和其他非经常性事件而有所不同。我们的有效税率低于2022财年适用的美国企业所得税税率,主要原因是研发(R&D)税收抵免、外国衍生无形收入(FDII)扣除和行使股票期权的税收优惠。
下表显示了美国企业所得税税率和我们的有效税率之间的调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, |
(以所得税前收入的百分比表示) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按美国联邦法定税率征税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
因下列原因而增加(减少)的税收: | | | | | |
州税和地方税,扣除美国联邦所得税优惠 | 1.8 | | | 2.1 | | | 3.1 | |
按美国以外的税率计算的外国收入 | (1.2) | | | (1.0) | | | (1.4) | |
外国衍生无形收入(“FDII”)扣除 | (2.2) | | | (1.9) | | | (1.8) | |
| | | | | |
研发税收抵免带来的所得税优惠 | (4.1) | | | (3.9) | | | (3.8) | |
基于股票的支付 | (3.4) | | | (2.2) | | | (3.7) | |
其他,净额 | (1.4) | | | 0.4 | | | (0.7) | |
实际税率 | 10.5 | % | | 14.5 | % | | 12.7 | % |
我们永久地再投资于所有海外未汇出的收益,但在收入可以基本上免税汇回国内的司法管辖区除外。确定永久再投资的未汇出收益的金额以及如果这些金额汇回美国将应缴纳的税款是不可行的。
递延税项资产和负债
综合资产负债表中记录的递延税项资产的重要组成部分如下: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
租赁负债 | $ | 45,842 | | | $ | 55,416 | |
基于股票的薪酬 | 30,382 | | | 22,847 | |
投资未实现税损 | 4,216 | | | 4,135 | |
其他 | 19,943 | | | 11,199 | |
递延税项资产总额 | $ | 100,383 | | | $ | 93,597 | |
在…August 31, 2022,我们的税前联邦和州净营业亏损结转(“NOL”)约为$34.8百万美元和美元13.8分别为100万美元。结转可以用来抵销未来的应税收入。联邦NOL有一个无限期的结转,州NOL有不同的到期日期,从2025年8月31日开始。由于1986年修订的《国税法》(下称《国税法》)和类似的国家规定的所有权限制,NOL的使用可能受到年度限制。任何年度限制都可能导致净营业亏损在使用前到期。
综合资产负债表中记录的递延税项负债的重要组成部分如下: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
递延税项负债: | | | |
不动产、设备和租赁改进折旧 | $ | 19,855 | | | $ | 17,133 | |
购买的无形资产,包括收购的技术 | 57,098 | | | 44,773 | |
租赁使用权资产 | 27,540 | | | 43,904 | |
其他 | 1,537 | | | 289 | |
递延税项负债总额 | $ | 106,030 | | | $ | 106,099 | |
未确认的税务头寸
适用的会计准则规定了一种全面的财务报表确认、计量、分类和披露公司已经或预期在纳税申报单上承担的不确定纳税状况的模式。只有当所得税头寸更有可能(大于50%)符合以下条件时,我们才会承认所得税头寸的财务影响基于其技术优势而得以持续税收状况。否则,不能在合并财务报表中确认任何利益或费用。确认的税收优惠是根据实现可能性大于50%的最大优惠来衡量的。与税务机关达成有效和解。此外,我们对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税务风险应计利息。
与下列事项有关的负债的确定无法识别 税费 优势包括相关的利息和罚款,需要大量的估计。不能保证我们会准确地预测审计结果。然而,我们没有理由相信此类审计将导致支付额外的税款和/或罚款,这将对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响,超出目前的估计。出于这个原因以及由于多个税务机关的持续审计,我们将定期与税务机关就不同司法管辖区的税务问题进行讨论和谈判。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计或修订估计数字,调整这些储备。在这些事项的最终结果与记录的金额不同的范围内,这种差异将影响作出此类决定的期间的所得税拨备。我们目前预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。
我们将未确认税收优惠的负债归类为应付税款(非流动),如果我们预期在一年内支付现金,则收益将归类为应付税款(流动)。此外,我们对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税务风险应计利息,计入综合资产负债表内综合收入及应缴税项(非流动)的所得税拨备。
下表汇总了未确认税收优惠总额余额的变化: | | | | | |
(单位:千) | |
截至2019年8月31日的未确认所得税优惠 | $ | 10,884 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 3,533 | |
公布前几年的纳税状况 | (2,086) | |
| |
截至2020年8月31日的未确认所得税优惠(1) | $ | 12,331 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 4,259 | |
公布前几年的纳税状况 | (1,720) | |
| |
截至2021年8月31日的未确认所得税优惠(1) | $ | 14,870 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 7,959 | |
公布前几年的纳税状况 | (2,658) | |
截至2022年8月31日的未确认所得税优惠(1) | $ | 20,171 | |
(1)未确认的所得税优惠包括应计利息#美元。1.4百万,$1.3百万美元和美元0.9分别截至2022年、2021年和2020年8月31日。
在正常的业务过程中,我们的税务申报要接受联邦、州和外国税务机关的审计。截至2022年8月31日,我们仍在以下主要税务管辖区接受以下纳税年度的审查:
| | | | | | | | | | | |
主要税务管辖区 | 开放纳税年度 |
美国 | | | |
联邦制 | 2019 | 穿过 | 2021 |
州(各种) | 2019 | 穿过 | 2021 |
| | | |
欧洲 | | | |
英国 | 2019 | 穿过 | 2021 |
法国 | 2019 | 穿过 | 2021 |
德国 | 2018 | 穿过 | 2021 |
11. 租契
我们的租赁组合主要与我们的办公空间有关,根据各种经营租赁协议。我们在开始时审查新的安排,以评估我们是否基本上获得了资产的所有经济利益,并有权控制资产的使用。我们的租赁ROU资产和租赁负债是根据租赁开始时未来最低租赁付款的现值(包括固定租赁付款和某些符合条件的指数浮动付款)在合理确定的租赁期内,利用估计的IBR。由于预付款、收到的租赁奖励和产生的初始直接成本,可能需要对我们的租赁ROU资产进行某些调整。我们将租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行会计处理,我们在占用成本(SG&A费用的一个组成部分)中按预期期限在直线费用基础上确认该部分。
截至2022年8月31日,我们承认了$159.5百万美元租赁使用权资产,净额和美元237.8综合资产负债表中合并的流动租赁负债和长期租赁负债为百万美元。这类租约剩余租期在以下范围内一年到刚刚过去13年和不包括任何尚未合理确定行使的续期或终止选择权。
下表核对了与我们的经营租赁相关的未来未贴现现金流以及对合并后的综合资产负债表中的流动租赁负债和长期租赁负债截至2022年8月31日:
| | | | | |
(单位:千) | 最低租赁 付款 |
截至8月31日的财年, |
2023 | $ | 38,696 | |
2024 | 35,316 | |
2025 | 33,245 | |
2026 | 32,540 | |
2027 | 31,716 | |
此后 | 114,016 | |
总计 | $ | 285,529 | |
减去:推定利息 | 47,722 | |
现值 | $ | 237,807 | |
与经营租赁有关的租赁成本构成如下: | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
经营租赁成本1 | $ | 38.8 | | $ | 42.8 | |
可变租赁成本2 | $ | 11.5 | | $ | 14.6 | |
1.经营租赁成本包括符合ASC 842租赁会计准则并符合实际权宜之计和例外情况的固定租赁付款和基于指数的可变付款相关的成本
由我们选出来的。
2.变动租赁费用不包括在租赁负债的计量中。这些成本主要包括可变非租赁成本和符合短期租赁例外条件的租赁。我们的可变非租赁成本包括在租赁开始日未固定且不依赖于指数或费率的成本。这些成本涉及公用事业、房地产税、保险和维护。
下表汇总了我们与综合资产负债表上记录的经营租赁相关的租期和折现率假设: | | | | | | | | |
| 8月31日, |
| 2022 | 2021 |
加权平均剩余租期(单位:年) | 8.6 | 9.4 |
加权平均贴现率(IBR) | 4.4 | % | 4.3 | % |
下表汇总了与我们的经营租赁相关的补充现金流信息: | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 43.0 | | $ | 42.1 | |
以租赁负债换取的租赁权益资产1, 3 | $ | 9.3 | | $ | 6.4 | |
租赁负债减少导致的ROU资产减少2, 3 | $ | (17.5) | | $ | (0.7) | |
1.主要包括期内达成的新租赁安排以及延长我们的租赁期限和/或提供额外权利的合同修改。
2.主要包括根据合同选项对我们的租赁协议进行修改,或允许提前终止导致我们未来最低租赁付款减少的谈判。
3.我们将从租赁负债换来的租赁ROU资产减少到租赁负债减少导致的ROU资产减少的上一年度比较数字重新分类,以符合本年度的列报。
在2022财年,我们产生了1美元的减值费用31.5百万美元与我们的租赁ROU资产相关,与腾出某些租赁的办公空间相关。请参阅附注4,公允价值计量,了解有关租赁ROU资产减值方法的更多信息。
12. 债务
我们选择不以公允价值计入长期债务。我们债务的账面价值是扣除相关的未摊销贴现和债务发行成本后的净值。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我们的总债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 发行日期 | 合同到期日 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 |
2019年信贷协议 | | | | |
2019年循环信贷安排(于2022年3月1日终止) | 3/29/2019 | 3/29/2024 | $ | — | | $ | 575,000 | |
| | | | |
2022年信贷协议 | | | | |
2022年定期贷款 | 3/1/2022 | 3/1/2025 | 750,000 | | — | |
2022年循环设施 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 250,000 | | — | |
| | | | |
高级附注 | | | | |
2027年笔记 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 500,000 | | — | |
2032年笔记 | 3/1/2022 | 3/1/2032 | 500,000 | | — | |
| | | | |
未摊销折扣和债务发行成本合计 | | | (17,576) | | (465) | |
| | | | |
长期债务总额 | | | $ | 1,982,424 | | $ | 574,535 | |
截至2022年8月31日,根据合同到期日,我们总债务的年度到期日如下:
| | | | | |
(单位:千) | 到期日 |
截至8月31日的财年, |
2023 | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | 750,000 | |
2026 | — | |
2027 | 750,000 | |
此后 | 500,000 | |
总计 | $ | 2,000,000 | |
2019年信贷协议
2019年3月29日,我们作为借款人与作为行政代理和贷款人的PNC Bank,National Association(简称PNC)签订了一项信贷协议(《2019年信贷协议》),该协议提供了$750.0百万循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)。我们借了一美元575.0百万美元的可用资金750.02019年循环信贷安排提供的100万美元。我们被要求使用基于2019年循环信贷安排可用余额超过借款金额的每日金额的定价网格支付承诺费。所有未偿贷款在综合资产负债表中作为长期债务列报。
2019年循环信贷安排下的借款对未偿还本金产生利息,利率等于每日LIBOR加上使用债务杠杆定价网格的利差。2019年循环信贷安排下未偿还金额的利息按季度、拖欠和到期日支付。
在2019财年,我们产生了大约0.9与2019年信贷协议相关的债务发行成本为100万美元。这些成本被资本化为债务发行成本,并在2019年信贷协议期限内按比例摊销为利息支出,在综合收益表中按比例计入净额。
2019年信贷协议包含限制我们某些活动的契约和要求,这对此类贷款来说是司空见惯的。此外,2019年信贷协议要求我们在每个财政季度结束时保持综合净杠杆率,以净融资债务/EBITDA总额(如2019年信贷协议中所定义)衡量,低于指定水平。截至2019年信贷协议终止日期,我们遵守了2019年信贷协议内的所有契诺和要求。
2022年3月1日,我们终止了2019年信贷协议,并摊销了剩余的相关美元0.4百万元的资本化债务发行成本计入利息支出,净额计入综合损益表。
2022年信贷协议
我们于2022年3月1日订立信贷协议(“2022年信贷协议”),提供本金总额为$的高级无抵押定期贷款信贷安排。1.0(“2022年定期贷款”)和一项本金总额为#美元的优先无担保循环信贷安排。500.0(“2022年循环贷款”,与2022年定期贷款一起,称为“2022年信贷安排”)。2022年定期贷款将于2025年3月1日到期,2022年循环贷款将于2027年3月1日到期。2022年循环贷款机制允许提供高达#美元的资金。100.0百万美元的信用证形式,最高可达$50.0以Swingline贷款的形式。我们可能寻求贷款人或其他金融机构在2022年循环贷款机制下的额外承诺,本金总额不超过#美元。750.0百万美元。
2022年3月1日,我们借入了$1.02022年定期融资安排下的10亿美元和250.0百万美元的可用资金500.02022年循环融资机制下的100万美元。我们需要使用定价网格为2022年循环贷款的每日未使用金额支付承诺费,该定价网格保持在0.125截至2022年8月31日。承诺费可以在0.10%和0.25年利率基于我们的高级无担保非信用增强型长期债务评级和我们的总杠杆率。
我们将该等借款连同发行优先票据所得款项净额(定义见下文)及手头现金用作支付CGS收购的代价、偿还2019年信贷协议下的借款及支付相关交易费用、成本及开支。
在2022年第三季度,我们产生了大约9.5与2022年信贷安排相关的债务发行成本为100万美元。债务发行成本在综合资产负债表中列报,直接从相关债务负债的账面金额中扣除。债务发行成本在综合收益表中按债务合同期限内的净额按直线摊销为利息支出,这与实际利息法大致相同。
根据2022年定期贷款安排的贷款必须在每个财政季度的最后一天按计划摊销,从2022年8月31日开始,到到期日之前的最后一天结束。每笔摊销付款等于1.252022年定期贷款原始本金的%。任何剩余的未偿还本金将在2022年3月1日,也就是2022年定期贷款的到期日全额偿还。2022信贷安排在其他方面不受任何强制性预付款的约束。我们可以在任何时候自愿预付2022年信贷安排下的贷款,而无需支付溢价或罚款。提前还款2022年定期贷款的NTS应用于按到期日的直接顺序减少后续预定摊销付款。在2022财年,我们偿还了250.02022年定期融资机制下的百万美元,包括自愿预付款#美元237.5百万美元。
2022年信贷协议规定,根据我们的选择,以美元计价的贷款将在以下任一期限计息:(I)一个月期限SOFR(带有0.1%信用利差调整,并受“零“楼层);。(Ii)每日简讯(附0.1%信用利差调整,并受"零下限)或(Iii)替代基本利率。根据2022年信贷协议,以英镑计价的贷款将按每日简单英镑隔夜指数平均利率(SONIA)计息(受零下限)和以欧元计价的贷款将按欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)计息(受零利差将根据我们的优先无担保非信用增强型长期债务评级和我们的总杠杆率而波动。
在2022财政年度,2022年信贷安排下的未偿还借款的利率等于适用的一个月期SOFR利率加a1.1%价差(由1.0基于债务杠杆定价网格加的%利差0.1信用利差调整百分比)。这一价差一直持续到2022年8月31日。2022年信贷安排的利息目前在每个月的最后一个营业日支付,拖欠。
《2022年信贷协议》载有这类贷款的通常和惯例违约规定,这些规定受到通常和惯例的宽限期和重要性门槛的限制。如果根据2022年信贷协议发生违约事件,贷款人除其他事项外,可终止其承诺,并宣布所有未偿还借款立即到期和应付。
2022年信贷协议包含对这类融资的惯常和习惯的肯定和否定契约,包括对非担保人子公司的债务限制、留置权、出售和回租交易、合并和某些其他根本性变化和业务性质的变化。2022年信贷协议包含一项金融契约,要求维持总杠杆率,允许净额最高可达美元。350.0百万无限制现金和现金等价物,不超过(A)4.00自截至2022年5月31日的财政季度开始的每个财政季度的最后一天至1.00,(B)3.75自2023年8月31日结束的财政季度开始的每个财政季度的最后一天至1.00,以及(C)3.50至截至2024年8月31日结束的财政季度开始的每个财政季度的最后一天,但如果我们完成了一项重大收购,其中应支付的总对价为$200.0,我们可在不超过两次的情况下,将财务公约当时适用的最高总杠杆率提高0.50对于完成这类材料采购的会计季度和随后连续四个会计季度,从1.00降至1.00。在2022财年,我们遵守了2022年信贷协议的所有契约和要求。
《2022年信贷协议》规定,如果我们不再拥有高级无担保非信贷增强型长期债务评级或至少两家评级机构的公司评级,而该评级分别为Baa3、BBB-或BBB-或更高,(I)我们的全资国内子公司将被要求为2022年信贷安排提供担保,但符合惯例的例外情况,(Ii)我们将受到额外债务、投资、处置、限制付款和负担协议的限制,以及(Iii)我们将被要求保持不低于3.00连续四个财政季度的任何期间均为1.00。在2022财年,我们遵守了所要求的利息覆盖率。
高级附注
2022年3月1日,我们完成了一次公开募股,募集资金为500.0本金总额为百万美元2.9002027年3月1日到期的优先债券百分比(“2027年债券”)及$500.0本金总额为百万美元3.4502032年3月1日到期的高级债券百分比(“2032年债券”及连同2027年发行的“高级债券”)。优先票据是根据吾等与作为受托人(“受托人”)的美国银行信托公司(National Association)之间日期为2022年3月1日的契约发行的,并附有吾等与受托人之间日期为2022年3月1日的补充契约(“补充契约”)。
该批高级债券以合共折价$发行。2.8100万美元,在2022年第三季度,我们产生了大约9.1与优先债券相关的债务发行成本为100万美元。债务贴现和债务发行成本在综合资产负债表中作为从相关债务负债的账面金额中直接扣除的净额列示。债务贴现和债务发行成本按实际利息法摊销为利息支出,在债务合同期限内的综合收益表中为净额。
2027年债券及2032年债券将分别於2027年3月1日及2032年3月1日期满。高级债券的利息每半年派息一次,由2022年9月1日起,每年3月1日及9月1日派息一次。优先票据是无抵押无附属债务,在担保该等债务的资产价值的范围内,实际上将从属于我们现有及未来的任何有担保债务。
我们可随时按指定的赎回价格赎回全部或部分优先债券,另加任何应计及未偿还的利息。于发生控制权变更触发事件(定义见补充契约)时,本行必须于101本金的%,外加任何应计和未付利息。
互换协议
2020年3月5日,我们签订了2020年掉期协议,以对冲当时未偿还的浮动利率债务的一部分,固定利率为0.7995%。2022年3月1日,我们终止了2020年掉期协议,同时签订了2022年掉期协议,以对冲部分未偿还的浮息SOFR债务,固定利率为1.162%。请参阅附注5,衍生工具进一步讨论2020年互换协议和2022年互换协议。
利息支出
2022年3月1日,2019年循环信贷安排和2020年掉期协议均已终止,并同时被2022年信贷安排、高级票据和2022年掉期协议取代。
于截至2022年8月31日及2021年8月31日止十二个月内,我们记录了未偿还债务的利息开支,包括相关的债务发行成本摊销及债务折扣,扣除利率互换协议的影响后,净额为美元。35.2百万美元和美元8.1在综合损益表中,利息支出净额分别为百万美元。
包括相关的债务发行成本摊销及债务贴现,撇除相关利率掉期协议的影响后,本行未偿还债务的年初至今加权平均利率为2.02%和1.38分别截至2022年8月31日和2021年8月31日。请参阅附注5,衍生工具进一步讨论2020年互换协议和2022年互换协议。
13. 承付款和或有事项
承付款是指尚未在资产负债表上记为负债的债务,例如未来购买货物或服务的债务。我们在发生时(即收到货物或服务时)记录承诺的负债。
当我们认为可能发生亏损,并且金额可以合理估计时,我们就应计或有事项的非所得税负债。需要进行判断,以确定损失的概率和估计金额。如果对可能损失的合理估计是一个范围,我们记录最可能的损失估计,或者当在该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时,我们记录对损失的最可能估计。我们每季度审查应计项目,并在必要时进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问意见和其他最新信息的影响。或有收益只有在实现时才被确认。
不确定所得税头寸按照适用的会计准则入账,见附注10,所得税了解更多细节。
与供应商和供应商的采购承诺
购买义务是指我们以可确定的价格购买固定或最低数量的具有法律约束力的协议。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我们与供应商的采购义务总额为373.9百万美元和美元191.9分别为100万美元。我们在两个财年结束时的全部购买义务主要与托管服务和数据内容有关。托管服务支持我们向基于云的托管服务迁移的相关技术投资,其中大部分依赖于第三方托管提供商。数据内容是我们为客户提供的价值的一个组成部分。其他承诺主要与第三方软件提供商有关。我们还有与租赁债务和未偿债务相关的合同义务。请参阅附注11,租契和附注12,债务分别获取有关租赁承诺和未偿债务的信息。
资本承诺
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我们有与投资相关的未偿还资本承诺,金额为1.1百万美元和美元2.3分别为100万美元。
信用证
在正常的业务过程中,我们不时被要求获得信用证。截至2022年8月31日,我们大约有0.5百万美元,相比之下,2.8截至2021年8月31日,未偿还备用信用证达100万份。与这些安排相关的负债不会反映在公司的综合资产负债表中。
或有事件
所得税
我们目前正在接受税务机关的审计,并已保留了可能因这些税务机关的审查或与这些税务机关谈判达成的任何和解而可能对我们的所得税拨备进行调整的可能性。我们相信,这些审查或结算的最终结果不会对我们的经营结果或我们的现金流产生实质性影响。如果发生表明不需要支付这些金额的事件,则负债的冲销将导致在我们确定不再需要负债的期间确认税收优惠。如果我们对联邦、州和外国所得税负债的估计低于最终评估,将产生额外的费用。
法律事务
我们从事在正常业务过程中出现的各种法律程序、索赔和诉讼。所有对我们不利的事情的结果将在未来得到解决,包括诉讼的不确定因素。根据截至2022年8月31日可获得的信息,我们的管理层相信,这些针对我们的悬而未决的问题的最终结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的综合财务状况、我们的经营业绩或我们的现金流产生实质性的不利影响。
销售税事宜
于2019年8月8日,吾等收到马萨诸塞州联邦税务局(“联邦”)发出的意向通知,拟就2006年1月1日至2013年12月31日的课税期间评估(“首次通知”)额外的销售税、利息和少付罚款。2021年7月20日,我们收到了一份意向通知,要求评估英联邦关于2014年1月1日至2018年12月31日期间的额外销售税、利息和少付税款的罚款(“第二次通知”,连同第一次“通知”)。根据通知,英联邦打算评估先前记录的销售交易的销售税、利息和少付罚款。我们已对通知提出上诉,并打算对任何此类评估提出异议。我们继续配合英联邦关于这些通知的调查。
2021年8月10日,我们收到英联邦关于2019年1月1日至2021年6月30日纳税期间的信函(以下简称信函),要求提供更多销售信息,以确定是否应就这些纳税期间向FactSet发出评估意向通知。根据对这封信的初步审查,我们认为英联邦可能会寻求评估对之前记录的销售交易的销售税、利息和少付罚款。我们是配合英联邦关于这封信的调查。
自.起2022年8月31日,我们已经得出结论,向英联邦付款是可能的。我们记录了一笔应计项目,这对我们的合并财务报表并不重要。虽然我们认为用于确定应计项目的假设和估计是合理的,但未来的发展可能会导致对这一应计项目进行调整。如果向我们提交关于上述任何事项的正式评估,我们相信我们最终将获胜;然而,如果我们不获胜,任何评估的金额都可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
弥偿
在特拉华州法律允许或要求的情况下,并在该法律允许的最大范围内,当高级职员或董事应我们的要求以此类身份服务时,我们有义务就某些事件或事件对我们的现任和前任高级职员和董事进行赔偿。这些赔偿义务是有效的,只要董事或官员真诚行事,并以合理地相信符合或不反对FactSet的最佳利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼或诉讼而言,没有合理理由相信他或她的行为是非法的。根据这些赔偿义务,我们未来可能被要求支付的最大潜在金额是无限的;但是,我们有董事和高级职员保险单,我们认为它可以减轻我们的风险,并可能使我们能够收回未来支付的任何金额的一部分。我们认为,这些赔偿义务的估计公允价值无关紧要。
14. 股东权益
已发行普通股股份如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
余额,年初分别为2021年9月1日、2020年9月1日和2019年9月1日 | 37,615 | | | 38,030 | | | 38,118 | |
为员工股票计划发行的普通股 | 490 | | | 395 | | | 663 | |
从员工手中回购普通股(1) | (14) | | | (13) | | | (12) | |
股份回购计划下的普通股回购 | (46) | | | (797) | | | (739) | |
余额,年终分别为2022年8月31日、2021年8月31日和2020年 | 38,045 | | | 37,615 | | | 38,030 | |
(1)在财政年度内2022, 2021 and 2020,我们回购了14,489, 12,932和11,945股票,或$6.2百万,$4.3百万美元和美元3.5普通股分别为100万欧元,主要用于支付在授予基于股票的奖励时应支付的预扣税款。
股份回购计划
截至2022年8月31日,总计181.3根据我们的股份回购计划,仍有100,000,000,000美元可用于未来的股份回购。在计划的整个生命周期内,没有确定要在指定时间范围内回购的股票数量。
我们可以根据市场情况,不时在公开市场和私下协商的交易中回购我们计划下的普通股股票。
在截至2022年8月31日的年度,我们回购了46,200股票价格为$18.6百万美元,相比之下797,385股票价格为$264.7在截至2021年8月31日的一年中,从2022财年第二季度开始,我们暂停了股票回购计划,至少到2023财年下半年,潜在的小规模回购除外,以抵消股权奖励授予的稀释,或回购以满足股票奖励授予时应支付的预扣税义务。暂停我们的股票回购计划使我们能够优先偿还2022年信贷安排下的债务。请参阅附注12,债务有关2022年信贷安排的更多信息。
限制性股票
限制性股票奖励使持有者有权随着时间的推移获得普通股作为奖励归属。截至2022年8月31日的年度,39,499截至2022年8月31日,先前授予的限制性股票已归属并包括在已发行普通股中的股份(记录净额14,489从员工手中回购的股票,成本为$6.2用于支付他们在归属限制性股票时的税收成本)。截至2021年8月31日的年度,34,607截至2021年8月31日,先前授予的限制性股票已归属并包括在已发行普通股中的股份(记录净额12,932从员工手中回购的股票,成本为$4.3用于支付他们在归属限制性股票时的税收成本)。
分红
本公司董事会宣布截至2022年8月31日和2021年8月31日的全年分红如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 | | 每项股息 份额 普通股 | | 记录日期 | | 总金额 (单位:千) | | 付款日期 |
2022财年 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.82 | | | 2021年11月30日 | | $ | 30,973 | | | 2021年12月16日 |
第二季度 | | $ | 0.82 | | | 2022年2月28日 | | 31,065 | | | March 17, 2022 |
第三季度 | | $ | 0.89 | | | May 31, 2022 | | 33,795 | | | June 16, 2022 |
第四季度 | | $ | 0.89 | | | 2022年8月31日 | | 33,860 | | | 2022年9月15日 |
总股息 | | | | | | $ | 129,693 | | | |
| | | | | | | | |
2021财年 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年11月30日 | | $ | 29,266 | | | 2020年12月17日 |
第二季度 | | $ | 0.77 | | | 2021年2月26日 | | 29,141 | | | March 18, 2021 |
第三季度 | | $ | 0.82 | | | May 31, 2021 | | 30,972 | | | June 17, 2021 |
第四季度 | | $ | 0.82 | | | 2021年8月31日 | | 30,845 | | | 2021年9月16日 |
总股息 | | | | | | $ | 120,224 | | | |
未来的现金股息支付将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们认为相关的其他因素,并取决于我们的董事会的最终决定。
2022年4月28日,我们的董事会批准了一项8.5定期季度股息从1美元增加到2%0.82至$0.89每股。
累计其他综合损失
AOCL的组成如下: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
现金流套期保值累计未实现亏损,税后净额 | $ | 3,149 | | | $ | (2,095) | |
累计外币折算调整 | (111,532) | | | (36,867) | |
AOCL合计 | $ | (108,383) | | | $ | (38,962) | |
15. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入除以当期已发行的加权平均普通股数量。摊薄每股收益采用库存股方法计算,方法是将净收入除以当期内行使流通股补偿奖励时已发行或可发行的累计加权平均普通股。业绩奖励在业绩标准达到报告期之前,摊薄每股收益的计算中不计入基于股票的补偿奖励。
计算基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)时使用的加权平均已发行股份的对账如下。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 8月31日, |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | 2021 | 2020 |
分子 | | | |
用于计算每股基本收益和摊薄收益的净收益 | $ | 396,917 | | $ | 399,590 | | $ | 372,938 | |
分母 | | | |
加权平均普通股在计算每股基本收益中的应用 | 37,864 | | 37,856 | | 37,936 | |
与基于股票的薪酬计划关联的普通股等价物 | 872 | | 714 | | 710 | |
用于计算每股摊薄收益的股份 | 38,736 | | 38,570 | | 38,646 | |
每股基本收益 | $ | 10.48 | | $ | 10.56 | | $ | 9.83 | |
稀释后每股收益 | $ | 10.25 | | $ | 10.36 | | $ | 9.65 | |
稀释性潜在普通股包括股票期权和未授予的基于业绩的奖励。截至2022年8月31日和2021年8月31日,有329,189和1,750股票期权分别被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们不在现金中,而且它们被纳入将是反稀释的。
在本报告所述期间结束时确定业绩标准已达到之前,在计算稀释每股收益时不计入基于业绩的奖励。截至2022年8月31日和2021年8月31日,有60,725和68,990业绩奖励分别被排除在稀释每股收益的计算之外。
16. 基于股票的薪酬
我们使用Black-Scholes模型或格子二项期权定价模型(“二项式模型”)来计算授予员工和董事会(“非员工”)的所有基于股票的奖励的薪酬支出,以估计授予日期的公允价值。
我们对新的非员工董事股票期权授予、非员工限制性股票单位(“RSU”)和根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)获得的普通股使用布莱克-斯科尔斯模型,并对新员工股票期权授予、员工RSU和员工绩效股票单位(“PSU”)使用二项模型。
两种型号都有涉及某些估计和假设,例如:
•无风险利率 -基于授予时有效的美国国债收益率曲线,其到期日与授予的基于股票的奖励的预期条款相同。
•预期寿命 - 预计以股票为基础的奖励的加权平均期限将保持未偿还状态。
•预期波动率 -基于股票奖励使用期限的历史波动性和在股票奖励估值日期前90天内交易的看涨期权合约的加权平均隐含波动率的混合。
•股息率 - 基于我们的历史对股息支付的预期。
此外,二项模型还纳入了市场条件、归属限制和行权模式。
对于有服务条件的股票奖励,我们使用直线法来确认必要服务期限内的补偿费用。对于还包括业绩条件的股票奖励,如果确定有可能达到业绩条件,则采用分级归属方法来确定必要服务期内的补偿费用,并按季度进行审查。所有基于股票的奖励的补偿费用被记录为估计没收后的净额,估计没收基于历史没收比率,如果实际没收不同于该估计,则进行修订。
对于RSU和PSU,授予日公允价值是通过将我们普通股的授予日价格减去预期在必要服务期内为标的股票支付的股息的现值来衡量的,并以适当的无风险利率贴现。
我们确认了以股票为基础的薪酬支出总额为$56.0百万,$45.1百万美元和美元36.62022财年、2021财年和2020财年分别为100万。截至2022年8月31日,美元109.3与非既得赔偿有关的未确认薪酬支出总额预计将在#年的加权平均期间确认3.0好几年了。曾经有过不是股票薪酬分别于2022年8月31日和2021年8月31日资本化。
股票期权奖
股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出的数字(千人) | | 加权平均 每股行权价 | 加权平均授予日期公允价值 | 聚合内在价值(百万)(1) | 加权平均剩余合同寿命(年) |
截至2019年8月31日的未偿还债务 | 2,524 | | | $ | 168.50 | | | | |
授予--雇员 | 424 | | | $ | 256.43 | | $ | 60.33 | | | |
| | | | | | |
授予-非雇员董事 | 16 | | | $ | 271.51 | | $ | 54.74 | | | |
已锻炼(2) | (588) | | | $ | 145.54 | | | | |
被没收 | (122) | | | $ | 218.36 | | | | |
截至2020年8月31日的未偿还债务 | 2,254 | | | $ | 189.32 | | | | |
授予--雇员 | 418 | | | $ | 317.17 | | $ | 78.31 | | | |
| | | | | | |
授予-非雇员董事 | 12 | | | $ | 318.20 | | $ | 82.01 | | | |
已锻炼(2) | (322) | | | $ | 166.36 | | | | |
被没收 | (85) | | | $ | 237.23 | | | | |
截至2021年8月31日的未偿还债务 | 2,277 | | | $ | 214.89 | | | | |
授予--雇员 | 348 | | | $ | 433.09 | | $ | 103.49 | | | |
| | | | | | |
授予-非雇员董事 | 6 | | | $ | 428.71 | | $ | 109.11 | | | |
已锻炼(2) | (414) | | | $ | 178.57 | | | | |
被没收 | (128) | | | $ | 301.05 | | | | |
截至2022年8月31日的未偿还债务 | 2,089 | | (3) | $ | 253.85 | | | $ | 194.4 | | 6.2 |
截至2022年8月31日已授予并可行使的期权 | 1,035 | | | $ | 189.12 | | | $ | 252.8 | | 4.7 |
预计将于2022年8月31日授予的期权 | 974 | | | $ | 314.18 | | | $ | 116.4 | | 7.6 |
(1)总内在价值代表我们截至2022年8月31日的收盘价之间的差额。433.34以及行权价,乘以截至当日可行使的期权数量。
(2)2022财年、2021财年和2020财年行使的股票期权的税前内在价值总额为104.1百万,$54.3百万美元和美元85.0百万美元N分别为.
(3)截至2022年8月31日,共有2,089,231股票潜在的股票期权奖励未授予和未偿还,导致基于股票的未摊销薪酬为#美元。60.1在剩余的归属期间内,确认为基于股票的薪酬支出3.2好几年了。
员工股票期权奖励
在截至2022年8月31日的12个月内,大部分348,458员工根据修订和重订的FactSet Research Systems Inc.股票期权和奖励计划(LTIP)授予的股票期权与2021年11月1日的年度员工奖励有关。
2021年11月1日的拨款可按比例超过五年在授予周年纪念日,在2022财年期间授予的大部分剩余员工股票期权按比例超过四年。所有员工股票期权在2022财年期间授予的许可证到期十年从期权被授予之日起。
下表包括二项模型的加权平均投入,以估计授予员工股票期权的授予日期公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
无风险利率的期限结构 | 0.07 | % | — | 2.99% | | 0.04 | % | — | 1.67% | | 0.10 | % | — | 1.79% |
预期寿命(年) | 6.9 | | 7.1 | | 7.2 |
波动率的期限结构 | 24 | % | — | 25% | | 26 | % | — | 27% | | 25 | % | — | 25% |
股息率 | 0.86% | | 0.12% | | 1.09% |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
非雇员董事股票期权奖励
在……上面2022年1月18日,我们批准6,329T项下的股票期权经修订和重新修订的FactSet Research Systems Inc.非雇员董事股票期权及奖励计划(“董事计划”),该计划规定向FactSet的非雇员董事授予股票奖励,包括股票期权。董事计划的到期日为2027年12月19日。这个 2022年1月18日拨款马甲100之后的百分比三年在授权书的周年纪念日及期满时七年了从期权被授予之日起。
限制性股票奖
限售股奖励活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位为千,每个奖项数据除外) | 突出的数字 | | 加权平均补助金 每个奖项的日期公允价值 |
2019年8月31日的余额 | 124 | | | $ | 205.47 | |
授予员工限制性股票奖励(1) (2) | 74 | | | $ | 252.17 | |
既得利益员工RSU | (33) | | | $ | 197.37 | |
没收边(1) | (19) | | | $ | 198.53 | |
2020年8月31日的余额 | 146 | | | $ | 231.55 | |
授予员工限制性股票奖励(1) (2) | 99 | | | $ | 312.86 | |
既得员工限制性股票奖励 | (35) | | | $ | 208.67 | |
福尔菲泰德(1) | (13) | | | $ | 267.23 | |
2021年8月31日的余额 | 197 | | | $ | 274.10 | |
授予员工限制性股票奖励(1) (2) | 103 | | | $ | 418.16 | |
已授予-非员工DREECRORS RSU(1) | 2 | | | $ | 425.29 | |
既得-限制性股票奖 | (40) | | | $ | 242.87 | |
被没收(1) | (29) | | | $ | 323.16 | |
2022年8月31日的余额 | 233 | | (3) | $ | 338.87 | |
(1)授予或取消/没收的每个限制性股票奖励相当于2.5LTIP下的股份。
(2)在截至2022年8月31日的财政年度内,我们批准71,978RSU和30,704PSU。在截至2021年8月31日的财政年度内,我们批准62,960RSU和36,424PSU。在截至2020年8月31日的财年中,我们授予36,709RSU和36,888PSU。
(3)截至2022年8月31日,共有233,408限制性股票奖励的相关股票未归属和已发行,这导致基于股票的未摊销薪酬为#美元。49.2在剩余的归属期间内,确认为基于股票的薪酬支出2.8好几年了。
员工限制性股票奖励
我们的LTIP规定授予基于股票的奖励,包括授予限制性股票单位(“RSU”)和业绩股票单位(“PSU”;RSU和PSU,统称为“限制性股票奖励”)。限制性股票奖励须在指定期间内继续受雇。授予员工的限制性股票奖励赋予持有人随着时间的推移有权获得普通股作为限制性股票奖励的归属,但不能获得标的股票上宣布的股息,而受限股票奖励的股票是未归属的。承销单位相关股份的归属亦须于授出日期后的测算期内达到若干指定业绩水平。
在截至2022年8月31日的12个月内,我们批准102,682 R受限股票奖其中71,978是RSU和30,704都是PSU。大多数人限制性股票奖发放的是与2021年11月1日的年度员工津贴有关的。从这笔拨款中,RSU按比例授予五年在授权日的周年纪念日,与大部分的保留在2022财年授予的RSU按比例授予三年在授予日的周年纪念日。2022财年授予的所有PSU,包括2021年11月1日授予的PSU,在授予日三周年时授予悬崖背心,取决于某些业绩指标的实现情况。
非雇员董事限制性股票单位
董事计划规定向Factset的非雇员董事授予股票奖励,包括RSU。2022年1月18日,我们批准了1,629给我们的非雇员董事的回复100在授予之日的一周年时的%。在2021财年和2020财年,没有非员工董事RSU赠款。
员工购股计划
符合条件的员工可以根据FactSet Research Systems Inc.员工股票购买计划购买FactSet普通股股票,该计划在三个月间隔时间。购买价格等于85在每一年的第一天或最后一天,我们普通股公允市值的较小者的百分比三个月招标期。员工购买量不能超过10他们总薪酬的%,还有一美元25,000招股期间每位员工的供款限额。通过ESPP购买的股票不能出售或以其他方式转让18购买后几个月。从ESPP持有的股票支付的股息用于在股息支付日按市场价格购买额外的ESPP股票。
在2022财年,员工购买了36,244加权平均价为$$的股票332.30与.相比38,848加权平均价为$$的股票273.59在2021财年和42,606加权平均价为$$的股票234.41在2020财年。2022财年、2021财年和2020财年与ESPP相关的基于股票的薪酬支出为#美元2.3百万,$2.0百万美元和美元2.1分别为100万美元。在2022年8月31日,ESPP已经102,712为将来发行而保留的股份。ESPP股票在2022、2021和2020财年的加权平均估计公允价值为$66.35, $54.00及$50.69每股。
基于股票的奖励可用于授予
可供发放的股票奖励摘要如下: | | | | | | | | |
(单位:千) | 基于股票的奖励 可通过以下方式授予 员工股票期权计划 | 基于股票的奖励 可通过以下方式授予 非员工股票期权计划 |
2019年8月31日的余额 | 6,067 | | 264 | |
| | |
授予股票期权奖励 | (424) | | (16) | |
| | |
已授予--RSU(1) | (93) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基于没收的股票奖励(2) | 167 | | 2 | |
2020年8月31日的余额 | 5,626 | | 250 | |
授予股票期权奖励 | (418) | | (12) | |
已授予--RSU(1) | (157) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基于没收的股票奖励(2) | 120 | | — | |
2021年8月31日的余额 | 5,080 | | 238 | |
授予股票期权奖励 | (348) | | (6) | |
已授予--RSU(1) | (180) | | (4) | |
已授予-PSU(1) | (77) | | — | |
基于没收的股票奖励(2) | 194 | | 4 | |
2022年8月31日的余额 | 4,669 | | 232 | |
(1)每一次授予的限制性股票奖励相当于2.5根据LTIP授予的股份。
(2)根据LTIP,对于每个被取消/没收的限制性股票奖励,相当于2.5股票将重新添加到基于股票的可用奖励余额中。
17. 员工福利计划
确定缴费计划
我们在1993财年制定了我们的401(K)计划。401(K)计划是一项固定缴费计划,涵盖FactSet的所有全职美国员工,并受1974年《雇员退休收入保障法》和1986年《国税法》(IRC)的规定约束。每年,参与者可以贡献最多60符合条件的年度补偿的%,受IRC规定的年度限制的限制。我们匹配到了4员工收入的百分比,上限为美国国税局的年度最高限额。公司的等额缴费必须符合五年制分级归属明细表。所有全职美国员工都有资格获得FactSet的匹配贡献。我们贡献了$12.0百万,$11.6百万美元,以及$11.3在2022财年、2021财年和2020财年,分别向员工401(K)账户缴纳了100万美元的等额缴费。
18. 细分市场信息
营运分部被定义为具有以下特征的企业组成部分:(I)从事可能产生收入和支出的业务活动;(Ii)首席经营决策者(“CODM”)定期审查其经营结果,以作出资源分配决策和业绩评估;以及(Iii)其独立的财务信息可用。我们的首席执行官是我们的首席运营官。
我们的运营部门与我们的可报告部门以及我们(包括我们的CODM)如何管理我们的业务和我们服务的地理市场是一致的。我们的内部财务报告结构基于三细分市场:美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。
美洲部分为我们在北美、中美洲和南美洲的客户提供服务。EMEA部门为我们在欧洲、中东和非洲的客户提供服务。亚太地区为我们在亚洲和澳大利亚的客户提供服务。分部收入反映了我们根据客户各自的地理位置向他们销售的产品。
除与我们的数据中心、第三方数据成本和公司总部费用相关的支出外,每个部门都记录了与其单独运营相关的费用,这些费用由美洲部门记录,不分配给其他部门。位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心使我们的所有细分市场受益,这些地点发生的费用根据收入的百分比分配到每个细分市场。
下表反映了我们各部门的运营结果: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | |
截至2022年8月31日的年度 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 |
收入 | $ | 1,173,946 | | $ | 484,279 | | $ | 185,667 | | $ | 1,843,892 | |
营业收入(1)(2) | $ | 159,140 | | $ | 196,231 | | $ | 120,111 | | $ | 475,482 | |
折旧及摊销(2) | $ | 64,916 | | $ | 11,794 | | $ | 9,973 | | $ | 86,683 | |
基于股票的薪酬 | $ | 45,319 | | $ | 8,271 | | $ | 2,413 | | $ | 56,003 | |
资本支出 | $ | 44,114 | | $ | 1,427 | | $ | 5,615 | | $ | 51,156 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年8月31日的年度 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 |
收入 | $ | 1,008,046 | | $ | 427,700 | | $ | 155,699 | | $ | 1,591,445 | |
营业收入 | $ | 218,180 | | $ | 159,704 | | $ | 96,157 | | $ | 474,041 | |
折旧及摊销 | $ | 39,415 | | $ | 14,847 | | $ | 10,214 | | $ | 64,476 | |
基于股票的薪酬 | $ | 35,113 | | $ | 8,401 | | $ | 1,551 | | $ | 45,065 | |
资本支出 | $ | 38,146 | | $ | 1,424 | | $ | 21,755 | | $ | 61,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年8月31日的年度 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 |
收入 | $ | 943,649 | | $ | 406,498 | | $ | 143,964 | | $ | 1,494,111 | |
营业收入 | $ | 182,037 | | $ | 165,317 | | $ | 92,306 | | $ | 439,660 | |
折旧及摊销 | $ | 36,128 | | $ | 14,338 | | $ | 7,148 | | $ | 57,614 | |
基于股票的薪酬 | $ | 28,780 | | $ | 6,576 | | $ | 1,223 | | $ | 36,579 | |
资本支出 | $ | 60,204 | | $ | 2,079 | | $ | 15,359 | | $ | 77,642 | |
(1)包括减值费用$64.3100万美元,其中62.2百万(美元)57.7在美洲,百万美元4.2欧洲、中东和非洲地区为100万美元,0.3亚太地区100万美元)与租赁ROU资产、物业、设备和租赁改进相关的减值费用租借了一些办公空间。
(2)美洲包括CGS无形资产摊销#美元26.8在2022财年。
细分市场总资产
下表反映了我们各个细分市场的总资产: | | | | | | | | |
| 截至8月31日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
细分资产 | | |
美洲 | $ | 3,191,313 | | $ | 1,144,693 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 580,450 | | 842,652 | |
亚太地区 | 242,542 | | 237,595 | |
总资产 | $ | 4,014,305 | | $ | 2,224,940 | |
地理信息
下表反映了我们的收入和长期资产,按我们的注册国(美国)和主要子公司所在的其他国家/地区进行了地理划分。
地域收入
下表列出了按地理位置划分的收入,按客户所在国家/地区归因于这些国家/地区: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
美国 | $ | 1,106,602 | | | $ | 952,423 | | | $ | 898,609 | |
英国 | 215,369 | | | 190,044 | | | 179,966 | |
其他欧洲国家 | 268,910 | | | 237,656 | | | 226,532 | |
所有其他国家/地区 | 253,011 | | | 211,322 | | | 189,004 | |
总收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | |
地理长寿资产
下表按地理区域列出了长寿资产。长期资产包括物业、设备和租赁改进、净值和租赁使用权资产、净值,不包括商誉、无形资产、递延税金和其他资产。 | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
长寿资产 | | | |
美国 | $ | 111,301 | | | $ | 179,864 | |
菲律宾 | 63,879 | | | 80,320 | |
印度 | 29,440 | | | 36,902 | |
英国 | 12,637 | | | 30,976 | |
所有其他国家/地区 | 23,044 | | | 42,379 | |
长期资产总额 | $ | 240,301 | | | $ | 370,441 | |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经根据1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)评估了截至本报告涵盖的年度期间结束时我们的披露控制程序和程序的有效性。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)发布的指导意见,允许公司在收购之日后对财务报告进行的首次内部控制评估中排除收购。E不包括商誉和无形资产,代表的CGS截至2022年8月31日占我们总资产的5%,占本财年综合收入的5%2022.
根据这些指导方针,我们管理层对财务报告内部控制有效性的评估不包括CGS,这是我们在2022财年第三季度收购的。
我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序(不包括与CGS相关的评估)在本报告涵盖的年度结束时有效。
财务报告内部控制的变化
在我们的2022财年第四季度,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的其他变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
见第8项。管理层关于财务报告内部控制的报告本年度报告的表格10-K,该表格通过引用并入本文。
独立注册会计师事务所报告
见第8项。独立注册会计师事务所报告本年度报告的表格10-K,该表格通过引用并入本文。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本第10项所要求提供的资料于此并入本公司股东周年大会通告及将于2022年8月31日起120天内提交的委托书(下称“委托书”)。
根据表格10-K的一般指示G(3),本项目所要求的与我们的执行干事有关的资料列入项目1。注册人的行政人员本年度报告的表格10-K。
项目11.高管薪酬
本第11项所要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款12所要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2022年8月31日,根据我们的股权薪酬计划,授予员工和非员工董事的未偿还股权奖励数量,以及未来可供发行的股权奖励数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 证券数量 将在行使时发放 未偿还期权、认股权证和权利 (a) | | 加权平均 行权价格 未偿还期权、认股权证及权利 (b) | | 剩余证券数量 可供未来在以下条件下发行 股权薪酬计划(不包括 (A)栏所反映的证券) (c) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 2,322,639 | | (1) | $ | 253.85 | | (2) | 5,003,572 | | (3) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | | |
总计 | 2,322,639 | | (1) | $ | 253.85 | | (2) | 5,003,572 | | (3) |
(1)包括2,089,231股在行使未偿还期权时可发行的股份s, 141,643 shAre可在归属未偿还RSU和91,765时发行股票可在转换未完成的PSU时发行。
(2)仅适用于未偿还期权的加权平均行权价。
(3)包括4,668,567股可根据FactSet Research Systems Inc.股票期权和奖励计划未来发行的股票,232,293股可根据FactSet Research Systems Inc.非雇员董事股票期权和奖励计划未来发行的股票, and 102,712 可供购买的股票 购买 在 FactSet Research Systems Inc. 2008年员工购股计划, AS 修订及重订。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本第13项所要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
项目14.主要会计费和服务
本条款14所要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(a)作为本年度报告10-K表格的一部分提交的文件:
1.财务报表
本项目所需资料载于项目8。财务报表和补充数据,本年度报告的表格10-K,并入本文。
2.财务报表明细表
FactSet Research Systems Inc.
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | |
描述 | 年初余额 | 已记入费用 | 核销, 扣除回收后的净额 | 余额为 年终 |
应收账款准备: | | | | |
2022 | $ | 6,431 | | $ | 1,324 | | $ | (4,979) | | $ | 2,776 | |
2021 | $ | 7,987 | | $ | 918 | | $ | (2,474) | | $ | 6,431 | |
2020 | $ | 10,511 | | $ | 754 | | $ | (3,278) | | $ | 7,987 | |
其他财务报表附表被省略,因为它们要么不是必需的、不适用的,要么是以其他方式包括的信息。
3.陈列品
本项目所要求的资料如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 证物编号: | | 提交日期 | | 已归档 特此声明 |
2.1 | | 资产购买协议,日期为2021年12月24日,由标准普尔全球公司和FactSet Research Systems Inc.签署。 | | 8-K | | 001-11869 | | 2.1 | | 3/1/2022 | | |
2.2 | | 标普全球公司和FactSet Research Systems Inc.之间的资产购买协议修正案1,日期为2022年2月11日。 | | 8-K | | 001-11869 | | 2.2 | | 3/1/2022 | | |
3.1 | | 重述的公司注册证书 | | S-1/A | | 333-04238 | | 3.1 | | 6/26/1996 | | |
3.2 | | 公司注册证书修订证明书 | | 10-K | | 333-22319 | | 3.12 | | 11/20/2001 | | |
3.3 | | 对重新颁发的公司注册证书的第二次修订 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 12/16/2011 | | |
3.4 | | 修订和重新制定2018年9月1日修订的FactSet Research Systems Inc.章程 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 9/6/2018 | | |
3.5 | | 修订和重新修订的FactSet Research Systems Inc.章程于2021年9月27日生效 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 10/1/2021 | | |
4.0 | | 普通股的形式 | | S-1/A | | 333-04238 | | 4.1 | | 6/26/1996 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 作为受托人的FactSet Research Systems Inc.和美国银行信托公司全国协会之间的契约,日期为2022年3月1日 | | 8-K | | 001-11869 | | 4.1 | | 3/1/2022 | | |
4.2 | | 补充契约,日期为2022年3月1日,由FactSet Research Systems Inc.和美国银行信托公司全国协会作为受托人 | | 8-K | | 001-11869 | | 4.2 | | 3/1/2022 | | |
4.3 | | 2027年到期的2.900%全球票据格式(包括在上文附件A-1至附件4.2中) | | 8-K | | 001-11869 | | 4.3 | | 3/1/2022 | | |
4.4 | | 2032年到期的3.450%全球票据格式(包括在上文附件A-2至附件4.2中) | | 8-K | | 001-11869 | | 4.4 | | 3/1/2022 | | |
10.1 | | FactSet Research Systems Inc.2004员工股票期权和奖励计划(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附件A | | 11/10/2004 | | |
10.2 | | FactSet Research Systems Inc.2004年股票期权和奖励计划,经修订和重申(1) | | DEFR-14A | | 001-11869 | | 附录A | | 12/6/2010 | | |
10.3 | | 修订和重订的FactSet Research Systems Inc.股票期权和奖励计划(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 12/21/2017 | | |
10.4 | | FactSet Research Systems Inc.2008非雇员董事股票期权计划(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附录A | | 10/30/2008 | | |
10.5 | | FactSet Research Systems Inc.非雇员董事股票期权和奖励计划,经修订和重新确定(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 12/21/2017 | | |
10.6 | | 租约,日期为2018年2月14日,由FactSet Research Systems Inc.与45 Glover Partners,LLC之间(2) | | 10-Q | | 001-11869 | | 10.1 | | 4/9/2018 | | |
10.7 | | FactSet Research Systems Inc.高管离职计划(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/5/2020 | | |
10.8 | | FactSet Research Inc.股权奖励协议格式(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 3/5/2020 | | |
10.9 | | 截至2022年3月1日,FactSet Research Systems Inc.、借款子公司方、贷款方与作为行政代理的PNC银行之间的信贷协议 | | 8-K | | 001-11869 | | 4.5 | | 3/1/2022 | | |
10.10 | | FactSet Research Systems Inc.和Gene Fernandez于2022年4月26日达成的分离协议和全面公布索赔 | | 10-Q | | 001-11869 | | 10.1 | | 7/1/2022 | | |
21 | | FactSet Research Systems Inc.的子公司。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
23 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
(1)指管理合同或补偿计划或安排
(2)本次展览的部分展品已获得保密待遇。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表注册人签署这份表格10-K报告。
| | | | | | | | |
| FactSet研究系统公司。 | |
| (注册人) | |
| | |
日期:2022年10月21日 | /s/F.菲利普·斯诺 | |
| 菲利普·斯诺 | |
| 首席执行官 | |
根据1934年《证券交易法》的要求,以下表格10-K的报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
/s/F.菲利普·斯诺 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2022年10月21日 |
菲利普·斯诺 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/琳达·S·胡贝尔 | | 执行副总裁总裁,首席财务官 | | 2022年10月21日 |
琳达·S·胡贝尔 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
/s/格雷戈里·T·莫斯科夫 | | 董事董事、财务总监兼首席财务官 | | 2022年10月21日 |
格雷戈里·T·莫斯科夫 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
罗宾·A·艾布拉姆斯 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
罗宾·A·艾布拉姆斯 | | | | |
| | | | |
/s/萧继才 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
萧继才 | | | | |
| | | | |
/s/马尔科姆·弗兰克 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
马尔科姆·弗兰克 | | | | |
| | | | |
詹姆斯·J·麦戈尼格尔 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
詹姆斯·J·麦戈尼格尔 | | | | |
| | | | |
/s/Lee Shavel | | 董事 | | 2022年10月21日 |
李·沙维尔 | | | | |
| | | | |
/s/Laurie Siegel | | 董事 | | 2022年10月21日 |
劳里·西格尔 | | | | |
| | | | |
玛丽亚·特蕾莎·特贾达 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
玛丽亚·特雷莎·特贾达 | | | | |