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多佛报告2022年第三季度业绩

伊利诺伊州唐纳斯格罗夫，2022年10月20日-多元化的全球制造商多佛(纽约证券交易所代码：DOV)公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩。


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股数据除外)	2022		2021		更改百分比		2022		2021		更改百分比
美国公认会计原则
收入	$	2,158	$	2,018	7	%	$	6,369	$	5,918	8	%
净收益	286		264		8	%	802		761		5	%
稀释每股收益	2.00		1.81		10	%	5.55		5.24		6	%

非公认会计原则
有机收入变化					9	%					9	%
调整后净收益1	324		288		12	%	908		850		7	%
调整后稀释每股收益	2.26		1.98		14	%	6.29		5.86		7	%

2022年和2021年第一季度调整后净收益分别不包括税后购买会计费用3100万美元和2690万美元，以及重组和其他成本(福利)分别670万美元和230万美元。2022年和2021年调整后的净收益不包括税后购买会计费用分别为1.078亿美元和8030万美元，以及重组和其他成本分别为2120万美元和900万美元。今年到目前为止，2022年还不包括之前记录的与减税和就业法案相关的2260万美元的所得税减免。

截至2022年9月30日的季度，多佛的收入为22亿美元，与去年第三季度相比增长了7%(有机增长9%)。2.86亿美元的GAAP净收益增长了8%，2.00美元的GAAP稀释后每股收益增长了10%。在调整后的基础上，净收益为3.24亿美元，比上年同期增长12%，调整后稀释每股收益为2.26美元，比上年同期增长14%。

在截至2022年9月30日的9个月中，多佛的收入为64亿美元，与去年同期相比增长了8%(有机增长9%)。GAAP净收益为8.02亿美元，同比增长5%，GAAP稀释后每股收益为5.55美元，同比增长6%。在调整后的基础上，净收益为9.08亿美元，比上年同期增长7%，调整后稀释后每股收益为6.29美元，也比上年同期增长7%。

本文提供了公认会计原则和调整后的衡量标准之间的完全对账，以及非公认会计原则和其他绩效衡量标准的定义。

管理评论：

多佛的总裁和首席执行官理查德·J·托宾说：“多佛在第三季度实现了强劲的收入增长和利润率提高，这是由于严格的执行和不断改善的价格-成本动态，抵消了持续的投入短缺、通胀成本压力和外汇兑换的重大影响。

“大部分投资组合的需求仍然具有建设性，我们的积压订单相对于销售额仍保持在历史水平的两倍。我们在过去18个月中经历的供应链挑战在本季度继续改善，这使我们能够更快地耗尽积压的订单，并将订单转换的提前期缩短到更接近疫情前的水平。我们预计，这种情况将在今年剩余时间内继续下去。

我们全年产生现金的前景仍然强劲，进一步加强了我们的资产负债表状况。尽管宏观经济存在不确定性，但我们正在部署资本，以提高几项业务的生产率和扩大产能，预计这些业务将在长期顺风中实现强劲增长，我们还将继续寻求有吸引力的补充性收购。在本季度，我们还宣布了一项加快股票回购计划，将多余资本返还给股东，同时为创造价值的投资保留足够的流动性。

虽然目前的需求状况稳健，但我们目前的管理姿态反映出对宏观经济前景越来越谨慎。因此，在今年的剩余时间里，我们将主动减少几个业务的产量，以减少库存余额，并在适当的时候启动成本控制措施。我们的业务模式是灵活的，我们坚信供应链的持续改善将使我们能够在2023年的主流交货期内匹配生产以满足需求。

随着我们进入今年最后一个季度，我相信我们的团队有能力在充满挑战的运营环境中继续表现优异。我们将继续致力于交付符合我们2022年全年指导方针的成果。

2022年全年指导：

2022年，多佛预计在全年收入增长7%至9%(有机基础上增长8%至10%)的基础上，产生7.40美元至7.50美元的GAAP每股收益(调整后每股收益为8.40美元至8.50美元)。

电话会议信息：

多佛将于2022年10月20日(星期四)东部时间上午9点(中部时间上午8点)主持网络直播和电话会议，讨论其第三季度和2022年迄今的业绩。网络直播可以在多佛的网站上收看，网址是dovercoration.com。电话会议还将在网站上重播。有关多佛公司第三季度业绩及其经营部门的更多信息，可在公司网站上找到。

关于多佛机场：

多佛是一家多元化的全球制造商和解决方案提供商，年收入超过80亿美元。我们通过工程产品、清洁能源和燃料、成像和识别、泵和过程解决方案以及气候和可持续技术五个运营部门提供创新设备和部件、耗材供应、售后部件、软件和数字解决方案以及支持服务。多佛将全球规模与运营灵活性结合在一起，引领我们所服务的市场。我们拥有超过65年的创业经验，拥有超过25,000名员工，我们的团队秉持主人翁精神，与客户合作，重新定义一切可能。多佛公司总部设在伊利诺伊州的唐纳斯格罗夫，在纽约证券交易所以“DOV”的代码进行交易。欲了解更多信息，请访问dovercoration.com。

前瞻性陈述：

本新闻稿包含修订后的“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性”陈述。本文件中除历史事实陈述外的所有陈述均为“前瞻性”陈述或可被视为“前瞻性”陈述。前瞻性陈述会受到许多重要风险、不确定因素、假设和其他因素的影响，其中一些因素是公司无法控制的。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于新冠肺炎或其他未来疫情对全球经济以及对我们的客户、供应商、员工、业务和现金流的影响，可能导致停产的供应链限制和劳动力短缺，材料投入成本和货运物流的通胀，我们经营的特定市场的其他一般经济状况和条件，敌对行动或战争的爆发或升级对全球或地区经济的影响，客户需求和资本支出的变化，竞争因素和定价压力。我们以经济高效的方式开发和推出新产品的能力，我们从新收购的业务中实现协同效应的能力，以及我们从重组、生产力举措和其他降低成本行动中获得预期好处的能力。有关可能导致我们的结果与本文包含的前瞻性陈述大不相同的风险和不确定性的详细信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件，包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告。这些文件可从美国证券交易委员会和我们的网站上获得, DoverCorporation ation.com。公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

投资者补充资料-2022年第三季度

多佛公司

合并损益表

(未经审计)(单位：千，每股数据除外*)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
收入	$	2,158,291	$	2,018,269	$	6,368,907	$	5,917,846
商品和服务的成本	1,385,541		1,263,690		4,071,680		3,669,547
毛利	772,750		754,579		2,297,227		2,248,299
销售、一般和管理费用	402,339		412,553		1,270,615		1,249,593

营业收益	370,411		342,026		1,026,612		998,706
利息支出	29,789		26,433		83,330		79,917
利息收入	(1,244)		(1,466)		(2,968)		(3,088)

其他收入，净额	(11,167)		(10,460)		(17,842)		(18,236)
扣除所得税准备前收益	353,033		327,519		964,092		940,113
所得税拨备	67,007		63,763		162,295		179,080


净收益	$	286,026	$	263,756	$	801,797	$	761,033

每股净收益：
基本信息	$	2.01	$	1.83	$	5.59	$	5.29
稀释	$	2.00	$	1.81	$	5.55	$	5.24
加权平均流通股：
基本信息	142,506		143,976		143,469		143,895
稀释	143,257		145,440		144,413		145,220














每股普通股支付的股息	$	0.505	$	0.50	$	1.505	$	1.49

*每股数据可能受四舍五入影响。

多佛公司

季度细分市场信息

(未经审计)(单位：千)


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
收入
工程产品	$	487,647	$	514,436	$	516,501	$	1,518,584		$	428,127	$	442,091	$	447,798	$	1,318,016	$	462,811	$	1,780,827
清洁能源与燃料	458,395		494,075		464,022		1,416,492			389,678		437,042		410,561		1,237,281		410,872		1,648,153
成像与识别	272,255		275,951		282,371		830,577			284,328		294,076		292,535		870,939		292,428		1,163,367
泵和工艺解决方案	435,195		441,127		433,558		1,309,880			394,377		428,701		438,240		1,261,318		447,316		1,708,634
气候与可持续发展技术	399,078		434,164		462,671		1,295,913			372,077		430,506		429,425		1,232,008		376,167		1,608,175
部门间抵销	(669)		(1,038)		(832)		(2,539)			(686)		(740)		(290)		(1,716)		(359)		(2,075)
总合并收入	$	2,051,901	$	2,158,715	$	2,158,291	$	6,368,907		$	1,867,901	$	2,031,676	$	2,018,269	$	5,917,846	$	1,989,235	$	7,907,081

净收益
部门收益：
工程产品	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	242,946		$	76,684	$	71,255	$	67,376	$	215,315	$	62,537	$	277,852
清洁能源与燃料	72,962		99,034		90,208		262,204			79,572		93,430		80,101		253,103		74,083		327,186
成像与识别	58,598		61,392		74,477		194,467			63,618		66,565		70,635		200,818		66,114		266,932
泵和工艺解决方案	146,617		138,048		128,573		413,238			128,895		146,759		150,275		425,929		149,664		575,593
气候与可持续发展技术	53,609		64,181		75,190		192,980			43,475		56,905		49,734		150,114		35,403		185,517
部门总收益	402,916		444,326		458,593		1,305,835			392,244		434,914		418,121		1,245,279		387,801		1,633,080
采购会计费用1	53,286		47,019		40,526		140,831			35,516		35,162		35,587		106,265		35,715		141,980
重组和其他费用(效益)2	10,552		7,944		8,613		27,109			4,162		10,779		(3,201)		11,740		26,696		38,436
处置亏损(收益)3	194		—		—		194			—		—		—		—		(206,338)		(206,338)
公司费用/其他4	37,404		27,967		27,876		93,247			37,173		39,910		33,249		110,332		45,966		156,298
利息支出	26,552		26,989		29,789		83,330			26,823		26,661		26,433		79,917		26,402		106,319
利息收入	(775)		(949)		(1,244)		(2,968)			(680)		(942)		(1,466)		(3,088)		(1,353)		(4,441)
扣除所得税准备前收益	275,703		335,356		353,033		964,092			289,250		323,344		327,519		940,113		460,713		1,400,826
所得税拨备	49,550		45,738		67,007		162,295			56,481		58,836		63,763		179,080		97,928		277,008


净收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818

部门利润率
工程产品	14.6%		15.9%		17.5%		16.0%			17.9%		16.1%		15.0%		16.3%		13.5%		15.6%
清洁能源与燃料	15.9%		20.0%		19.4%		18.5%			20.4%		21.4%		19.5%		20.5%		18.0%		19.9%
成像与识别	21.5%		22.2%		26.4%		23.4%			22.4%		22.6%		24.1%		23.1%		22.6%		22.9%
泵和工艺解决方案	33.7%		31.3%		29.7%		31.5%			32.7%		34.2%		34.3%		33.8%		33.5%		33.7%
气候与可持续发展技术	13.4%		14.8%		16.3%		14.9%			11.7%		13.2%		11.6%		12.2%		9.4%		11.5%
总部门利润率	19.6%		20.6%		21.2%		20.5%			21.0%		21.4%		20.7%		21.0%		19.5%		20.7%










1采购会计费用主要包括无形资产的摊销和与期间出售的收购存货的公允价值递增有关的费用。
2重组和其他成本(收益)涉及裁员、设施整合和现场关闭、产品线退出和其他资产费用所采取的行动。
3处置损失(收益)包括与处置有关的营运资本调整。
4某些费用维持在公司一级，不分配给各部门。这些费用包括行政和职能薪酬费用、非服务养恤金费用、非营业保险费用、共享业务服务间接费用、与交易有关的费用以及与公司总部有关的各种行政费用。

IS - 1

多佛公司

季度每股收益

(未经审计)(单位：千，每股数据除外*)


每股收益
	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
每股净收益：
基本信息	$	1.57	$	2.01	$	2.01	$	5.59		$	1.62	$	1.84	$	1.83	$	5.29	$	2.52	$	7.81
稀释	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	5.55		$	1.61	$	1.82	$	1.81	$	5.24	$	2.49	$	7.74











计算每股收益时使用的净收益和加权平均股数如下：



净收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818

加权平均流通股：
基本信息	144,087		143,832		142,506		143,469			143,765		143,941		143,976		143,895		144,005		143,923
稀释	145,329		144,669		143,257		144,413			144,938		145,118		145,440		145,220		145,460		145,273

*每股数据可能受四舍五入影响。

IS - 2

多佛公司

季度调整后收益和调整后每股收益(非公认会计准则)

(未经审计)(单位：千，每股数据除外*)

非公认会计准则调整




	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
调整后净收益：
净收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818
采购会计费用，税前1	53,286		47,019		40,526		140,831			35,516		35,162		35,587		106,265		35,715		141,980
采购会计费用，税收影响2	(12,538)		(11,013)		(9,494)		(33,045)			(8,720)		(8,571)		(8,700)		(25,991)		(8,763)		(34,754)
重组和其他成本(收益)，税前3	10,552		7,944		8,613		27,109			4,162		10,779		(3,201)		11,740		26,696		38,436
重组和其他成本(收益)，税收影响2	(2,191)		(1,803)		(1,921)		(5,915)			(1,031)		(2,597)		902		(2,726)		(4,610)		(7,336)






税前处置亏损(收益)4	194		—		—		194			—		—		—		—		(206,338)		(206,338)
资产处置损失(收益)，税收影响2	(27)		—		—		(27)			—		—		—		—		53,218		53,218
减税和就业法案5	—		(22,579)		—		(22,579)			—		—		—		—		—		—
调整后净收益	$	275,429	$	309,186	$	323,750	$	908,365		$	262,696	$	299,281	$	288,344	$	850,321	$	258,703	$	1,109,024



调整后稀释后每股净收益：
稀释后每股净收益	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	5.55		$	1.61	$	1.82	$	1.81	$	5.24	$	2.49	$	7.74
采购会计费用，税前1	0.37		0.33		0.28		0.98			0.25		0.24		0.24		0.73		0.25		0.98
采购会计费用，税收影响2	(0.09)		(0.08)		(0.07)		(0.23)			(0.06)		(0.06)		(0.06)		(0.18)		(0.06)		(0.24)
重组和其他成本(收益)，税前3	0.07		0.05		0.06		0.19			0.03		0.07		(0.02)		0.08		0.18		0.26
重组和其他成本(收益)，税收影响2	(0.02)		(0.01)		(0.01)		(0.04)			(0.01)		(0.02)		0.01		(0.02)		(0.03)		(0.05)






税前处置亏损(收益)4	—		—		—		—			—		—		—		—		(1.42)		(1.42)
资产处置损失(收益)，税收影响2	—		—		—		—			—		—		—		—		0.37		0.37
减税和就业法案5	—		(0.16)		—		(0.16)			—		—		—		—		—		—
调整后稀释后每股净收益	$	1.90	$	2.14	$	2.26	$	6.29		$	1.81	$	2.06	$	1.98	$	5.86	$	1.78	$	7.63

1采购会计费用主要包括无形资产的摊销和与期间出售的收购存货的公允价值递增有关的费用。2022年第一季度、第二季度和第三季度同比增长分别包括12,487美元、7,158美元和19,645美元的库存递增摊销，主要与我们清洁能源和燃料部门2021年第四季度的收购有关。
2调整是使用适用司法管辖区的法定税率或每个期间的实际税率(如适用)进行的。
3重组和其他成本(收益)涉及裁员、设施整合和现场关闭、产品线退出和其他资产费用所采取的行动。2022年第一季度和第三季度包括5,457美元的非现金外币换算损失，重新分类为重组所包括的收益，以及2,117美元的其他成本，这些成本与由于我们的气候与可持续技术部门退出某些拉丁美洲国家而导致的资产注销有关。我们的气候与可持续发展技术部门第四季度和2021财年包括12,073美元，而不是与股权方法投资相关的临时减值费用，以及与退出某些拉丁美洲国家相关的6,072美元资产注销。第三季度和2021财年包括收到的9,078美元的付款，用于支付与我们工程产品部门的产品线退出相关的先前发生的重组成本。


2022年第4季度为与2021年第4季度统一品牌(UB)和竞胜品牌(RWB)权益法投资处置相关的营运资本调整。第四季度和2021财年意味着在我们的气候和可持续技术部门处置UB的收益为181,615美元，在我们的工程产品部门处置RWB权益法投资的收益为24,723美元。
2022年第二季度和第三季度同比减少了之前与减税和就业法案相关的所得税。


*每股数据和总额可能会受到舍入的影响。

IS - 3

多佛公司

季度调整后分部EBITDA(非GAAP)

(未经审计)(单位：千)

非公认会计准则调整


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
调整后的部门EBITDA

工程产品：

分部收益	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	242,946		$	76,684	$	71,255	$	67,376	$	215,315	$	62,537	$	277,852
其他折旧及摊销1	7,274		6,799		6,819		20,892			6,708		5,814		7,132		19,654		7,382		27,036
调整后的部门EBITDA 2	78,404		88,470		96,964		263,838			83,392		77,069		74,508		234,969		69,919		304,888
调整后的部门EBITDA利润率2	16.1 %		17.2 %		18.8 %		17.4 %			19.5 %		17.4 %		16.6 %		17.8 %		15.1 %		17.1 %

清洁能源和燃料：

部门收益3	$	72,962	$	99,034	$	90,208	$	262,204		$	79,572	$	93,430	$	80,101	$	253,103	$	74,083	$	327,186
其他折旧及摊销1	8,466		6,533		6,893		21,892			6,489		6,571		6,411		19,471		6,371		25,842
调整后的部门EBITDA 2	81,428		105,567		97,101		284,096			86,061		100,001		86,512		272,574		80,454		353,028
调整后的部门EBITDA利润率2	17.8 %		21.4 %		20.9 %		20.1 %			22.1 %		22.9 %		21.1 %		22.0 %		19.6 %		21.4 %

成像与识别：

分部收益	$	58,598	$	61,392	$	74,477	$	194,467		$	63,618	$	66,565	$	70,635	$	200,818	$	66,114	$	266,932
其他折旧及摊销1	3,497		3,496		3,372		10,365			3,274		3,544		3,896		10,714		3,475		14,189
调整后的部门EBITDA 2	62,095		64,888		77,849		204,832			66,892		70,109		74,531		211,532		69,589		281,121
调整后的部门EBITDA利润率2	22.8 %		23.5 %		27.6 %		24.7 %			23.5 %		23.8 %		25.5 %		24.3 %		23.8 %		24.2 %

泵和工艺解决方案：

分部收益	$	146,617	$	138,048	$	128,573	$	413,238		$	128,895	$	146,759	$	150,275	$	425,929	$	149,664	$	575,593
其他折旧及摊销1	9,922		9,787		10,137		29,846			9,670		9,638		9,832		29,140		10,132		39,272
调整后的部门EBITDA 2	156,539		147,835		138,710		443,084			138,565		156,397		160,107		455,069		159,796		614,865
调整后的部门EBITDA利润率2	36.0 %		33.5 %		32.0 %		33.8 %			35.1 %		36.5 %		36.5 %		36.1 %		35.7 %		36.0 %

气候与可持续发展技术：

分部收益	$	53,609	$	64,181	$	75,190	$	192,980		$	43,475	$	56,905	$	49,734	$	150,114	$	35,403	$	185,517
其他折旧及摊销1	6,495		6,443		6,736		19,674			6,349		6,682		7,019		20,050		6,937		26,987
调整后的部门EBITDA 2	60,104		70,624		81,926		212,654			49,824		63,587		56,753		170,164		42,340		212,504
调整后的部门EBITDA利润率2	15.1 %		16.3 %		17.7 %		16.4 %			13.4 %		14.8 %		13.2 %		13.8 %		11.3 %		13.2 %

总细分市场：

部门收益2、3、4	$	402,916	$	444,326	$	458,593	$	1,305,835		$	392,244	$	434,914	$	418,121	$	1,245,279	$	387,801	$	1,633,080
其他折旧及摊销1	35,654		33,058		33,957		102,669			32,490		32,249		34,290		99,029		34,297		133,326
调整后的部门EBITDA 2	438,570		477,384		492,550		1,408,504			424,734		467,163		452,411		1,344,308		422,098		1,766,406
调整后的部门EBITDA利润率2	21.4 %		22.1 %		22.8 %		22.1 %			22.7 %		23.0 %		22.4 %		22.7 %		21.2 %		22.3 %

1其他折旧和摊销涉及财产、厂房、设备和无形资产，不包括与采购会计费用和重组及其他成本(收益)有关的金额。
2有关定义，请参阅非GAAP披露部分。
第三季度2022年第一季度、第二季度和第三季度同比增长分别不包括12,097美元、6,898美元和18,995美元的库存递增摊销，与我们清洁能源和燃料部门2021年第四季度的收购相关。
4请参阅季度分部信息部分，以对总分部收益与净收益进行核对。

IS - 4

多佛公司

季度调整后分部EBITDA至净收益对账(非GAAP)

(未经审计)(单位：千)

非公认会计准则调整


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
净收益：
调整后的部门EBITDA1：
工程产品	$	78,404	$	88,470	96,964		263,838			$	83,392	$	77,069	$	74,508	$	234,969	$	69,919	$	304,888
清洁能源与燃料	81,428		105,567		97,101		284,096			86,061		100,001		86,512		272,574		80,454		353,028
成像与识别	62,095		64,888		77,849		204,832			66,892		70,109		74,531		211,532		69,589		281,121
泵和工艺解决方案	156,539		147,835		138,710		443,084			138,565		156,397		160,107		455,069		159,796		614,865
气候与可持续发展技术	60,104		70,624		81,926		212,654			49,824		63,587		56,753		170,164		42,340		212,504
调整后的部门EBITDA合计1	438,570		477,384		492,550		1,408,504			424,734		467,163		452,411		1,344,308		422,098		1,766,406
减去：其他折旧和摊销2	35,654		33,058		33,957		102,669			32,490		32,249		34,290		99,029		34,297		133,326
部门总收益1	402,916		444,326		458,593		1,305,835			392,244		434,914		418,121		1,245,279		387,801		1,633,080
采购会计费用3	53,286		47,019		40,526		140,831			35,516		35,162		35,587		106,265		35,715		141,980
重组和其他费用(效益)4	10,552		7,944		8,613		27,109			4,162		10,779		(3,201)		11,740		26,696		38,436
处置亏损(收益)5	194		—		—		194			—		—		—		—		(206,338)		(206,338)
公司费用/其他6	37,404		27,967		27,876		93,247			37,173		39,910		33,249		110,332		45,966		156,298
利息支出	26,552		26,989		29,789		83,330			26,823		26,661		26,433		79,917		26,402		106,319
利息收入	(775)		(949)		(1,244)		(2,968)			(680)		(942)		(1,466)		(3,088)		(1,353)		(4,441)
扣除所得税准备前收益	275,703		335,356		353,033		964,092			289,250		323,344		327,519		940,113		460,713		1,400,826
所得税拨备	49,550		45,738		67,007		162,295			56,481		58,836		63,763		179,080		97,928		277,008
净收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818

1有关定义，请参阅非GAAP披露部分。
2其他折旧和摊销涉及财产、厂房、设备和无形资产，不包括与采购会计费用和重组及其他成本有关的金额。
3采购会计费用主要包括无形资产摊销和与期间出售的收购存货的公允价值递增有关的费用。
4重组和其他成本(收益)涉及裁员、设施整合和现场关闭、产品线退出和其他资产费用所采取的行动。
5处置损失(收益)包括与处置有关的营运资本调整。
6某些费用维持在公司一级，不分配给各部门。这些费用包括行政和职能薪酬费用、非服务养恤金费用、非营业保险费用、共享业务服务间接费用、与交易有关的费用以及与公司总部有关的各种行政费用。

IS - 5

多佛公司

收入增长因素和调整后的每股收益指导对账(非GAAP)

(未经审计)(单位：千，每股数据除外*)

非公认会计准则调整

收入增长因素


	2022
		Q3		第三季度同比增长
有机食品
工程产品		17.6	%	16.9	%
清洁能源与燃料		(0.5)	%	(0.5)	%
成像与识别		4.9	%	1.0	%
泵和工艺解决方案		1.9	%	6.9	%
气候与可持续发展技术		19.3	%	16.0	%
全有机		9.0	%	8.6	%
收购		4.4	%	4.3	%
性情		(1.7)	%	(1.7)	%
货币换算		(4.8)	%	(3.6)	%
总计*		6.9	%	7.6	%

*总计可能受四舍五入的影响。


	2022
		Q3		第三季度同比增长
有机食品
美国		11.2	%	10.9	%
其他美洲		(5.6)	%	(5.5)	%
欧洲		8.7	%	8.9	%
亚洲		13.0	%	10.1	%
其他		(1.5)	%	(2.4)	%
全有机		9.0	%	8.6	%
收购		4.4	%	4.3	%
性情		(1.7)	%	(1.7)	%
货币换算		(4.8)	%	(3.6)	%
总计*		6.9	%	7.6	%

*总计可能受四舍五入的影响。


调整后的每股收益指导对账
	射程
2022年每股收益指引(GAAP)	$	7.40		$	7.50
采购会计费用，净额			0.99
重组和其他费用，净额			0.17
减税和就业法案			(0.16)
2022年调整后每股收益指引(非公认会计准则)	$	8.40		$	8.50

*每股数据和总额可能会受到舍入的影响。

IS - 6

多佛公司

季度现金流和自由现金流(非公认会计准则)

(未经审计)(单位：千)

季度现金流


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
净现金流提供方(使用于)：
经营活动	$	23,683	$	178,773	$	264,625	$	467,081		$	177,184	$	260,073	$	351,329	$	788,586	$	327,279	$	1,115,865
投资活动	(46,963)		(68,890)		(286,208)		(402,061)			(29,572)		(121,631)		(135,439)		(286,642)		(706,111)		(992,753)
融资活动	(75,204)		120,469		(178,844)		(133,579)			(124,239)		(75,949)		(74,610)		(274,798)		24,918		(249,880)

季度自由现金流(非公认会计准则)


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
经营活动现金流	$	23,683	$	178,773	$	264,625	$	467,081		$	177,184	$	260,073	$	351,329	$	788,586	$	327,279	$	1,115,865
减去：资本支出	(50,381)		(50,196)		(65,462)		(166,039)			(31,260)		(41,971)		(47,926)		(121,157)		(50,308)		(171,465)



自由现金流	$	(26,698)	$	128,577	$	199,163	$	301,042		$	145,924	$	218,102	$	303,403	$	667,429	$	276,971	$	944,400

经营活动的现金流占收入的百分比	1.2 %		8.3 %		12.3 %		7.3 %			9.5 %		12.8 %		17.4 %		13.3 %		16.5 %		14.1 %

经营活动现金流量占调整后净收益的百分比	8.6 %		57.8 %		81.7 %		51.4 %			67.4 %		86.9 %		121.8 %		92.7 %		126.5 %		100.6 %

自由现金流占收入的百分比	-1.3 %		6.0 %		9.2 %		4.7 %			7.8 %		10.7 %		15.0 %		11.3 %		13.9 %		11.9 %

自由现金流占调整后净收益的百分比	-9.7 %		41.6 %		61.5 %		33.1 %			55.5 %		72.9 %		105.2 %		78.5 %		107.1 %		85.2 %

IS - 7

多佛公司

绩效衡量标准

(未经审计)(单位：千)


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增长		Q4		FY 2021
预订

工程产品	$	541,035	$	452,668	$	512,374	$	1,506,077		$	528,310	$	497,200	$	502,767	$	1,528,277	$	585,452	$	2,113,729
清洁能源与燃料	501,491		487,861		432,259		1,421,611			422,668		453,146		467,821		1,343,635		398,844		1,742,479
成像与识别	307,104		292,136		281,789		881,029			293,614		299,608		293,782		887,004		303,400		1,190,404
泵和工艺解决方案	459,790		471,693		415,253		1,346,736			551,365		521,010		490,581		1,562,956		460,105		2,023,061
气候与可持续发展技术	444,852		403,574		422,820		1,271,246			537,326		606,545		540,280		1,684,151		632,849		2,317,000
部门间抵销	(2,295)		(1,207)		(423)		(3,925)			(863)		(498)		(407)		(1,768)		(290)		(2,058)
合并预订量总计	$	2,251,977	$	2,106,725	$	2,064,072	$	6,422,774		$	2,332,420	$	2,377,011	$	2,294,824	$	7,004,255	$	2,380,360	$	9,384,615

积压

工程产品	$	830,135	$	759,589	$	742,766				$	562,557	$	613,517	$	662,834			$	785,085
清洁能源与燃料	426,342		411,350		368,050					238,822		256,497		312,176				383,572
成像与识别	243,411		255,255		241,896					198,556		206,125		204,766				212,098
泵和工艺解决方案	704,935		715,646		679,955					539,097		634,477		682,415				688,931
气候与可持续发展技术	1,218,155		1,186,180		1,139,737					677,309		854,188		964,233				1,174,479
部门间抵销	(1,756)		(1,839)		(1,439)					(544)		(262)		(252)				(225)
合并后的总积压	$	3,421,222	$	3,326,181	$	3,170,965				$	2,215,797	$	2,564,542	$	2,826,172			$	3,243,940

预订量增长因素


	2022
		Q3		第三季度同比增长
有机食品
工程产品		0.8	%	(1.2)	%
清洁能源与燃料		(17.6)	%	(8.5)	%
成像与识别		3.7	%	4.7	%
泵和工艺解决方案		(12.2)	%	(10.9)	%
气候与可持续发展技术		(11.3)	%	(15.3)	%
全有机		(8.2)	%	(7.5)	%
收购		3.6	%	3.7	%
性情		(1.7)	%	(1.7)	%
货币换算		(3.8)	%	(2.8)	%
总计*		(10.1)	%	(8.3)	%

*总计可能受四舍五入的影响。

IS - 8

非GAAP衡量标准定义

为了向投资者提供关于GAAP确定的结果的更多信息，管理层还披露了管理层认为为投资者提供有用信息的非GAAP信息。调整后净收益、调整后稀释每股净收益、部门总收益、总部门利润率、调整后部门EBITDA利润率、自由现金流量、自由现金流量占收入的百分比、自由现金流量占调整后净收益的百分比以及有机收入增长不是GAAP下的财务指标，不应被视为净收益、稀释每股净收益、经营活动现金流量或根据GAAP确定的收入的替代品，它们可能无法与其他公司报告的同类指标进行比较。

调整后净收益是指根据购买会计费用、重组和其他成本/福利、减税和就业法案以及处置损益的影响进行调整的净收益。采购会计费用主要包括无形资产的摊销和与期间出售的收购存货的公允价值递增有关的费用。我们不包括税后购买会计费用，因为此类费用的金额和时间受到公司完成收购的时机、规模、数量和性质的重大影响。虽然我们有收购活动的历史，但我们的收购并不是在一个可预测的周期内发生的。剔除采购会计费用有助于更一致地比较一段时间内的经营结果。我们认为，重要的是要了解，这些无形资产是作为采购会计的一部分入账的，并有助于创造收入。我们剔除其他项目是因为它们的发生原因可能与公司在该期间的商业表现无关，和/或管理层认为它们不能反映公司在特定时期的持续运营成本或收益。

调整后每股摊薄净收益或调整后每股收益是指根据购买会计费用、重组和其他成本/福利、减税和就业法案以及处置损益的影响进行调整的摊薄每股收益。

分部总收益被定义为所有分部的购买会计费用、重组和其他成本/收益、处置损益、公司费用/其他、利息支出、利息收入和所得税拨备前的收益总和。分部总利润率定义为分部总收益除以收入。

调整后的分部EBITDA定义为分部收益加上其他折旧和摊销费用，涉及房地产、厂房和设备以及无形资产，不包括与采购会计费用和重组及其他成本/收益相关的金额。调整后的分部EBITDA利润率定义为调整后的分部EBITDA除以收入。

管理层认为，上述非公认会计准则衡量标准有助于投资者更好地了解公司的持续盈利能力，因为它们将更好地反映公司的核心经营业绩，提供更高的透明度，并更容易与之前和未来的时期以及与同行进行比较。

自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去资本支出。自由现金流占收入的百分比等于自由现金流除以收入。自由现金流占调整后净收益的百分比等于自由现金流除以调整后净收益。管理层认为，自由现金流和自由现金流比率是衡量业绩的重要指标，因为它们为管理层和投资者提供了对运营产生的现金的衡量，这些现金可用于强制性付款义务和投资机会，如为收购提供资金、支付股息、偿还债务和回购我们的普通股。

管理层认为，报告有机收入增长(不包括外币汇率的影响以及收购和处置的影响)提供了一种有用的比较，可以比较我们的收入和预订业绩以及不同时期的趋势。我们不提供前瞻性有机收入与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账，因为我们不能提供有意义或准确的对账项目汇编。这是由于在准确预测将被排除在最直接可比的GAAP财务衡量标准之外或不在我们控制范围之外的项目的时间和数量方面存在固有的困难。出于同样的原因，我们无法处理无法获得的信息的可能意义，这些信息可能是重要的。

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绩效衡量标准定义

预订量是指在本报告所述期间从客户那里收到的订单总数。这一指标是业绩的重要衡量标准，也是收入订单趋势的指标。

有机预订量是指本报告所述期间从客户收到的订单总数，不包括外币汇率的影响以及收购和处置的影响。这一指标是业绩的重要衡量标准，也是收入订单趋势的指标。

积压是对尚未履行履约义务的某一时间点的剩余预订总额的估计。这一指标很有用，因为它代表了我们预计将在未来确认为收入的总金额。

我们使用上述运营指标来监控业务绩效。我们相信，运营指标对投资者和我们财务信息的其他用户在评估我们部门的表现时很有用。

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