尊敬的股东、同事、客户和企业合作伙伴 ：

感谢您对Healthcare Triang.，Inc.(“Healthcare Triangle”)的承诺和投资。如果没有您的支持、信任和对我们使用技术改善健康结果的使命的支持、信任和信念，我们在过去几年中对医疗保健和生命科学行业的进步和影响是不可能的。

在当今世界，每个组织都在越来越多地构建自己的技术解决方案，以增强数字能力。我们与我们的客户和业务合作伙伴一起工作，帮助他们建立自己的数字能力，与他们一起创新和创建新业务，并赢得他们的信任。这导致了更深层次的合作伙伴关系以及多年的云和数据分析合作。

疫情给整个医疗保健行业带来了前所未有的运营挑战，推迟了客户的购买决定。尽管如此，2021财年对我们公司来说是重要的一年 ；我们通过在纳斯达克资本市场上市我们的证券成为了一家上市公司。在截至2021年12月31日的一年中，我们报告的收入为3530万美元，比2020财年增长13%。毛利率为1,050万美元，与2020财年相比增长了22%。

我们继续投资于研发，并将我们的SaaS平台在AWS和Google市场上市。我为我们帮助医疗保健和生命科学组织利用我们的平台和解决方案进行创新以降低个人医疗保健成本而感到自豪。我们预计，随着企业间数据的爆炸性增长，数字转型领域将出现显著增长。我们的云和数据平台是所有 客户活动的中心，也是他们数字化转型之旅的基础部分。

在2021财年最后一个季度，我们收购了领先的电子健康记录(EHR)解决方案和托管服务公司DevCool Inc.(“DevCool”)；此次 收购加强了我们的Epic业务，并将我们的触角伸向了癌症研究医院和几个大学医疗中心。 这使我们有机会向DevCool的现有客户追加销售我们的云和数据产品。

展望未来，我们将继续在客户需求驱动的领域进行投资。我们将继续建立在我们战略的以下主要支柱之上： (I)网络安全，(Ii)平台主导的合作，以及(Iii)数据和分析。我们与领先的云供应商 的强大业务合作伙伴关系一直是关键推动因素之一。

展望未来，我们继续对医疗三角的未来持乐观态度。我们相信，我们的工具和技术与我们的战略相结合，将帮助我们为客户提供变革性的产品和服务。我们对云转型和数字创新的持续关注为我们的客户创造了一个机会之窗，使其成为客户数字化转型之旅中的首选合作伙伴。

感谢您一如既往的支持。

Suresh Venkatachari

董事长兼首席执行官

美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-K

(标记 一)

根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的年度报告

截至2021年12月31日的财政年度

☐ 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的过渡报告

For the Transition Period from to

佣金 文档号：001-40903

医疗保健 三角公司

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。

是 ☐否

勾选是否要求注册人根据该法第13节或第15(D)节提交报告。

是 ☐否

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。

是 否☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已提交报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。

是 ☐否

注册人在其最近完成的第二财季的最后一个营业日并非上市公司，因此无法 计算截至该日其由非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值。

截至2021年3月2日，注册人发行了35,874,473股普通股，每股面值0.00001美元。

目录表

有关前瞻性陈述的特别说明

本报告中所作的非历史事实陈述，包括关于我们的信念和期望的陈述，属于前瞻性陈述 ，应予以评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来运营结果的信息，包括对我们的业务计划和战略的描述。这些陈述通常包括诸如“预期”、“预期”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“项目”、“预测”、“ ”估计、“”目标“”、“预测”、“应该”、“可能”、“将会”、“ ”可能、“可能”、“将会”以及其他类似的表达。这些前瞻性陈述包含在本招股说明书中，包括“招股说明书摘要”、“风险因素”、“资本化”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“业务”等章节。

我们基于我们目前的预期、计划和假设，以及我们对历史趋势、现状、预期未来发展的看法，以及我们认为在当前情况下和此时合适的其他因素，作出这些前瞻性声明或预测。当您阅读和考虑本招股说明书时，您 应该明白，这些声明不是对业绩或结果的保证。本文中包含的前瞻性声明和预测会受到风险、不确定因素和假设的影响，因此您不应过度依赖这些前瞻性声明或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于做出这些陈述和预测时的合理假设 ，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务结果，因此实际结果可能与前瞻性陈述和预测中表达的大不相同。可能对此类前瞻性陈述和预测产生重大影响的因素包括

以上列表并不是我们所有前瞻性陈述的详尽列表。前瞻性陈述基于我们对未来业绩的信念、假设和预期，同时考虑到我们目前掌握的信息。这些 声明仅是基于我们目前对未来事件的预期和预测做出的预测。存在重要因素， 可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、绩效或成就大不相同。本招股说明书的其他部分可能包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他 因素。此外，我们的运营环境竞争激烈且变化迅速 。新的风险不时出现，我们的管理层无法预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。可能导致我们的实际结果 不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们不能保证未来的结果、活动水平、绩效或成就。除非适用法律(包括美国证券法)要求，我们 不打算更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果相符。

使用特定定义术语的

除 上下文另有要求外，仅为本报告的目的：

第 部分I

第 项1.业务

我们 是一家医疗保健信息技术公司，专注于在云服务、数据科学以及医疗保健和生命科学行业的专业和托管服务领域推进创新的行业转型解决方案。

我们的 方法利用我们的专有技术平台、广泛的行业知识和医疗保健领域的专业知识来提供解决方案和服务，以加强医疗保健的进步。通过我们的平台、解决方案和服务，我们支持医疗保健提供机构、 医疗保险公司、制药和生命科学、生物科技公司和医疗器械制造商 努力改善数据管理，对其运营进行分析洞察，并提供可衡量的临床、财务和运营改进 。

我们 提供一整套软件、解决方案、平台和服务，使一些世界领先的医疗保健和制药组织能够提供个性化医疗保健、精准医疗、药物发现、开发和疗效方面的进展、协作研究和开发、对现实世界的证据做出回应，并加速其数字化转型。我们结合了我们在 医疗技术领域、云技术、DevOps和自动化、数据工程、高级分析、AI/ML、物联网 、安全、合规性和治理方面的专业知识，提供平台和解决方案，以在生命科学、生物技术、医疗保健提供商和支付者复杂的 工作流程中推动改善结果。我们的差异化解决方案由知识产权 平台支持，以安全、合规且经济高效的方式为客户提供高级分析、数据科学应用和数据聚合 。我们的方法通过先进的技术、广泛的行业知识和领域专业知识来加强医疗保健的进步。

我们在医疗保健方面的深厚专业知识使我们能够通过加快客户的创新来加强他们的进步。我们的医疗保健IT服务 包括EHR和软件实施、优化、社区合作伙伴扩展，以及应用程序托管服务，以及公共云上的备份和灾难恢复功能。我们的全天候托管服务被医院和卫生系统、付款人、生命科学和生物技术组织使用，以努力改善健康结果并提供更深层次、更有意义的患者和消费者体验 。通过我们的服务，我们的客户通过提供可衡量的改进来实现其技术投资的回报。 我们的服务与我们的软件和解决方案相结合，为客户的技术创新提供端到端的合作伙伴关系。

我们 相信我们在市场上的主要竞争因素包括我们的技术能力、领域专业知识和对公司实现现代云、数据和安全架构优势的按需客户支持。下面提到的几个独特因素使HTI成为医疗保健和生命科学公司具有吸引力的服务提供商：

· 技术平台：我们的医疗保健和生命科学客户利用我们的专有软件平台CloudEz和DataEz进行云转型、自动化、数据管理、安全和数据治理，以及临床和非临床运营管理。 我们的可读性.ai平台使用最先进的公共云人工智能和机器学习从文档、传真和叙述性报告中识别和提取医疗保健 信息。

· 技术支持的服务：我们能够在云技术、数据、AI/ML、安全、合规、治理等领域提供世界一流的服务，并与临床和运营顾问一起扩展这些能力，这些顾问在医疗保健行业工作，以改善患者和消费者的结果 。

· 合规方面的专业知识：我们的合规和验证专家使我们能够在受GxP监管的机构中实施《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)要求；GxP涵盖了广泛的合规相关活动，如良好的 实验室规范(GLP)、良好的临床规范(GCP)和良好的制造规范(GMP)。HTI的技术平台CloudEz 和DataEz是HITRUST自行认证的。HTI还支持医疗保健客户的BAA(商业伙伴协议)覆盖范围，以及云提供商和PCI-DSS标准

· 参与度和灵活性：HTI有能力通过基于结果的方法和及时反馈的创新解决方案的设计和商业化来实现客户运营目标。

· 团队成员：我们世界级的认证云架构师团队，以及我们在大型全球制药和生物技术组织以及医疗保健行业其他参与者中的独特专业知识。

· 面向客户的个人方法：我们强大的关系管理和对客户需求的深入理解使我们能够持续 推动创新。我们的交付方法和基于自动化的方法使我们能够快速响应客户的需求和要求。

· 与行业领导者的合作伙伴关系：我们与公共云提供商的医疗保健和生命科学团队建立了良好的关系，包括亚马逊网络服务(“AWS”)、谷歌云、微软Azure云以及电子病历供应商(如MEDITECH和Epic系统) ，同时与我们的客户互动以获得全面成功。

我们的组织能力和独特优势还包括利用我们的领域知识和技术解决方案为HCLS 行业解决数据洞察和数据互操作性挑战。为了加速医疗保健提供商采用云和下一代技术，我们利用我们在云、数据、物联网、AI/ML、安全和合规性方面的生命科学和医疗设备行业经验。

我们的大部分收入来自我们的全职员工，他们为我们的 客户提供软件服务、托管服务和支持。我们的软件服务包括战略咨询、实施和开发服务以及托管服务和支持，包括实施后支持和云托管。我们正处于将CloudEz、DataEz和Readabl.AI作为订阅基础上的SaaS产品进行营销的早期阶段 ，我们预计这些产品将为我们提供经常性收入。我们还没有关于我们的竞争对手 或客户对推荐的SaaS产品的接受程度的足够信息，无法确定经常性订阅收入是否会对我们的收入增长产生实质性的 影响。我们的SaaS产品已向客户推出并投入商业使用。

背景

截至2021年12月31日，SecureKout Technologies，Inc.，f/k/a 8K Miles Software Services，Inc.是内华达州的一家公司(母公司)， 拥有该公司约72.32%的股份。我们的母公司由SecureKout Technologies Ltd.持有65.2%的股份，该公司是一家在印度上市的印度公司。我们的董事长兼首席执行官Suresh Venkatachari先生是董事公司的成员，也是SecureKout技术有限公司的首席执行官，他拥有SecureKout技术有限公司39%的股份。Venkatachari先生还担任Parent的首席执行官。

我们 最初于2019年10月29日成立为内华达州公司，然后于2020年4月24日转变为特拉华州公司 ，为HCLS行业提供IT和数据服务。关于母公司进行的公司重组，于2020年1月1日，母公司将其生命科学业务转让给我们，以换取25,500,000股我们的普通股，并于2020年5月8日，我们从母公司收购了基石顾问集团，以换取承担母公司的某些债务和 发行7,000,000美元的本票。

我们 由一支由数据科学家、思想领袖、软件开发人员和主题专家组成的多元化、全球化且才华横溢的团队领导，他们 寻求了解我们客户的挑战，并致力于应对这些挑战。截至2021年12月31日，我们共有77名全职员工，272名分包商，其中包括191名认证云工程师，111名Epic认证EHR专家和23名MEDITECH认证EHR专家。。我们的许多高级管理团队和董事会成员都拥有高级学位，其中一些人是软件开发、监管科学和市场准入方面的领先专家。

公司及其母公司是AWS的云端卓越合作伙伴，也是经过审核的新一代MSP。我们是Google Cloud的领先合作伙伴 和Microsoft Azure Cloud的金牌云合作伙伴。HTI和母公司目前是AWS全球合作伙伴社区中超过100,000个合作伙伴中的顶级医疗保健和生命科学能力合作伙伴之一。该公司也是Google Cloud Healthcare互操作性就绪计划的前八大合作伙伴之一。该公司还与医疗信息技术公司、Epic系统公司、Splunk Inc.、Snowflake、Looker Inc.(被谷歌收购)、 等科技公司建立了合作伙伴关系。我们的母公司在2021年被独立在线杂志Solutions Review评为22家最佳AWS托管服务提供商之一(1)。该公司在生命科学行业拥有多家财富500强客户，并与许多医院合作 在其云转型之旅中。我们直接与医院和其他医疗保健提供者开展业务。我们的医疗保健IT服务包括系统选择、电子病历实施、实施后支持以管理电子病历、遗留支持、优化、培训、 创建高效的电子病历系统，以及改善医院的临床结果。

市场

我们的目标市场是医疗保健服务机构(例如：医院、诊所、医生诊所和其他医疗保健提供者) 和生命科学组织(例如：制药和生物技术公司)。这些目标市场规模巨大且迅速扩张，我们面前的机遇是巨大的，因为数据对于成功的临床质量改进和结果、财务业绩、药物发现以及确保积极的患者和消费者体验的日益重要的需求变得越来越重要。

根据AbSolutions Market Insights的数据，到2027年，美国医疗保健云转型服务市场规模将增长至300亿美元，年复合增长率为17.4%⁽²⁾彭博社商业报告估计，到2025年，全球医疗保健数据科学和分析市场将达到400亿美元，年复合增长率为23.5%。⁽³⁾。根据联合市场研究公司的数据，到2025年，美国医疗保健IT服务市场预计将达到1490亿美元，年复合增长率为11.7%⁽⁴⁾。 根据市场数据预测，到2025年，医疗文档管理市场预计将达到5.55亿美元，2020年为2.92亿美元⁽⁵⁾.

基于上述云转型、医疗数据科学和分析、医疗IT服务和医疗文档管理方面的市场数据， 我们认为CloudEz、DataEz和Readable.AI平台具有巨大的市场机会。随着新冠肺炎和技术进步加速 向数字健康的快速转变，像HTI这样的医疗技术公司将帮助医疗保健和生命科学行业转型，并为巨大的市场机遇铺平道路。

我们 相信下面描述的行业挑战和市场动态正在改变医疗保健组织使用数据和分析的方式，并为我们提供了重要的机遇。

与日益复杂的医疗数据相关的挑战

在整个医疗保健领域，每天都有大量数据被患者护理、支付系统、法规遵从性和记录保存所驱动。这包括患者健康记录、临床试验、药房福利计划、成像系统、传感器和监控平台、实验室结果、患者报告的信息、医院和医生绩效计划以及账单和付款处理方面的信息。

美国医疗保健系统已投入数十亿美元，以数字格式收集大量详细信息。主要投资领域的例子包括数字化临床信息(例如，EHR系统、药房、实验室、成像、患者满意度和医疗保健信息交换)、财务信息(例如，总账、成本计算和账单)、 和运营信息(例如，供应链、人力资源、时间和考勤、IT支持和患者参与度)的电子交易系统。可穿戴设备和传感器通过日常活动日志、生物识别传感器、跌倒传感器、社会活动传感器等驱动个性化健康数据，对患者进行持续监控。这些可穿戴设备和传感器导致医疗保健数据激增，其中还包括社会经济、基因组和远程患者监控信息。由于不同来源的广度和深度、格式的多样性和不断增加的法规要求，收集、存储和使用医疗保健数据变得复杂。

数据对生命科学和制药行业至关重要；然而，传统和当前的数据平台不具备满足这种激增或分析需求的能力。今天，数据平台预计将保持至少15年的相关性，能够使数据民主化，并且仍然是安全和合规的。医疗保健中的数据和分析正在改变识别和治疗疾病的方式， 提高生活质量并避免可预防的死亡。

我们 相信我们的DataEz平台可以应对这些挑战。DataEz是一个基于云的数据管道平台，可帮助大型生命科学、制药和医疗保健组织实现个人医疗保健的数据管理、分析和数据科学功能。它将 与更多种类的数据源集成在一起，以获取、处理、存储、分析数据并从中获得洞察力。通过利用真实世界的证据数据和通过高级预测建模进行诊断的能力，AI/ML使该过程更简单、成本更低。生命科学行业将需要一个安全、符合隐私且面向未来的数据平台，作为大规模基因组学合作和分析归档数据(包括受隐私保护的数据)的基础。这意味着大多数组织将转变为 数据组织，并将积极利用数据作为核心资产来推动其业务创新。

缺乏协调和互操作性带来的挑战

医疗保健行业分散且效率低下，不同的传统医疗保险公司、医院系统、提供者群体和药房网络都拥有不同的激励结构--其中一些或全部可能不符合消费者的利益。尽管消费者对更好的协调的需求不断增长，但僵化和不同的传统技术系统仍然是满足消费者需求的重大障碍。

经过 几十年对电子病历技术的投资，互操作性不足，阻碍了医疗协调、医疗数据交换、临床效率和向患者提供的医疗质量。鉴于电子病历是目前使用的主要电子界面， 在护理点，改善数据驱动的决策支持的途径将需要电子病历系统与其他数据和分析提供商之间的集成。顺便说一句，美国医疗保健系统正处于一场“开放数据浪潮”中，对患者数据互操作性的关注和需求越来越大。此外，最近的法律和法规，如21世纪治疗法案，促进了互操作性和卫生信息的自由交换，并将其列为优先事项。2020年的新冠肺炎疫情为电子病历互操作性和标准化的进步铺平了道路 。联邦政府的新法规旨在帮助患者通过智能手机应用程序更好地控制他们的健康数据，预计提供者、付款人和医疗保健技术公司之间的互操作性将增强 。

我们 相信我们的医疗互操作性解决方案和专有平台将弹性可互操作的医疗基础设施作为催化剂 来提供更好的医疗保健和降低成本。我们参与了Google Cloud的医疗互操作性准备计划，该计划 旨在帮助释放患者数据，使其在整个护理过程中更容易访问，并通过更现代化、可互操作的API-First架构建立组织以获得长期成功。我们帮助医疗保健提供商了解其当前的互操作性 成熟度级别，并规划实现互操作性的逐步过程。例如，我们的Readabl.AI是一个基于Google Cloud的AI/ML平台 ，用于接收文档，它提供具有自然语言处理的OCR(光学字符识别)功能，其中通过FHIR(快速医疗互操作性 资源)API提取患者 信息并与医疗保健提供者的EHR系统进行匹配/验证。

新冠肺炎大流行的影响和应对

由于 新冠肺炎，医疗保健和生命科学组织正在加快研究，重新思考患者护理，并在全球医疗体系面临的这一前所未有的时期保持临床和 运营的连续性。新冠肺炎促使医疗保健和生命科学行业迅速采用数字通信渠道和远程工作技术。

我们 相信我们的专有平台和解决方案可以应对这些挑战。我们的业务专注于为医疗保健组织提供数字平台解决方案 ，充分应对新冠肺炎挑战，造福我们的客户和整个社会是我们的使命 。因此，消费者拥有更好的个人护理、便利和价值。我们相信，新冠肺炎有望推动疫情期间和疫情后技术利用率的提高，这种向虚拟方式的转变为我们的业务 创造了一个独特的机会，通过我们的云技术和服务塑造企业面向虚拟的新体验。

我们的 技术和服务

我们 提供两个专有软件平台CloudEz和DataEz，用于云转型、自动化、数据管理、安全和数据治理，以及临床和非临床运营管理。这些平台由单独的专有技术工具集 和深度数据资产组成，这些资产可以快速配置，以支持大规模、数据驱动的医疗保健计划的运营。 这些平台使医疗保健组织能够在非常大的规模上实施高度复杂的基于价值的计划。基于价值的计划的核心是需要汇总和分析数据，从结果中获得有意义的见解，并利用这些见解 推动成果和经济方面的实质性变化。这些平台通过其主要能力来满足这些需求：(I)大规模数据连接、集成和验证能力，(Ii)高级预测分析和高速计算，(Iii)将所获得的见解转化为现实世界影响的工具集，以及(Iv)专门构建的数据可视化和报告。

云Ez 技术平台

CloudEz 是一个企业多云转型和管理平台，使客户能够跨来自AWS、Microsoft Azure和Google Cloud等提供商的 私有云、混合云和公共云基础架构管理其云基础架构。CloudEz为监管严格的行业提供云服务，包括医疗保健、生命科学、制药和生物技术组织，这些行业正在进行云转型 。它利用内部开发的基础设施和应用代码库来提供安全、合规的基础设施服务。CloudEz还提供自动化基础设施合规框架，帮助我们的客户持续遵守法规要求。

实施需要跨多个不同供应商的多个业务部门持续遵守GxP/HIPAA合规性的安全云是所有监管特定行业(如制药和医疗保健)面临的最大挑战。 为更快地部署业务应用程序，需要为制药和医疗保健业务提供安全、持续的GxP/HIPAA合规性的自动化框架 。

CloudEz 平台具有多个安全控制，包括身份和访问管理、云安全和治理、数据安全、安全 信息和事件管理、网络和应用安全。

DataEz 技术平台

管理数据和数据分析平台很麻烦，因为有许多移动组件和当前的最佳实践，这些组件往往过于复杂。 某些竞争解决方案的实施体系结构通常不可扩展或不允许工作负载灵活性。对如此庞大的生态系统进行重组 对于希望专注于保持其市场地位的企业来说既不具成本效益也不现实。 此外，更重要的是，当企业IT团队希望在云上构建其数据湖(存储数据的集中式存储库)时，他们必须应对压倒性的复杂性--从选择满足其需求的正确云提供商，到确保满足必要的政府监管安全和合规性，到持续管理具有成本效益的基础设施。

HTI 汇集了大规模数据集、广泛的连接性、强大的技术基础设施和行业领先的主题专业知识。 HTI平台的功能使您能够高效地确定非常有意义的见解，并可靠地实现对医疗保健质量和经济产生重大影响的 。

DataEz 是一个基于云的数据分析和数据科学平台，专为满足大型生命科学/制药和医疗保健提供商组织的数据分析和数据科学需求而构建。该平台使我们的医疗保健客户能够接收、安全地分析和转换来自不同来源的数据，以获得运营、财务和临床洞察。DataEz是一个完全安全且符合法规要求的平台，我们将其作为解决方案和软件即服务(SaaS)订阅模式提供给生命科学和医疗保健提供商客户。

所有专有技术工具集的组合 配置为以高度 可扩展的方式快速支持高度差异化的客户需求解决方案。平台模块化设计的灵活性使客户能够将平台的功能与自己的内部功能或其他第三方解决方案进行集成。这些平台为市场带来了高度可扩展的全国性 与医疗保健生态系统大规模互联的能力。这使医疗保健组织能够聚合和分析数PB的数据，实时获得复杂的洞察，推动有意义的影响，并直观地可视化数据和信息 ，以便为业务战略和执行提供信息。

DataEz 平台包括高级分析功能，可供数据科学家和分析师快速启动安全分析工作台。 Analytics工作台通过在集成平台中提供数据发现、模型构建、模型管理、模型使用、可视化和工作流管理功能来实现敏捷分析，从而使用AI/ML算法以及大规模数据分析来加速数据科学生命周期。

DataEz 平台架构：

DataEz 平台架构由数据管道管理的各个阶段组成，包括摄取、隔离、预管理、数据管理、分析/数据仓库、可视化/数据仓库和可视化/数据科学。

DataEz： 数据湖管理、分析和数据科学平台架构图

Readabl.AI

尽管在电子健康记录方面投入了大量资金，但传真和临床报告等纸质非结构化数据仍然是在患者连续护理过程中共享患者信息的流行方法。这一现实在19型新冠病毒大流行期间尤为明显。《纽约时报》最近强调，在抗击病毒的斗争中，传真机仍然是主要的数据通信工具。

医疗保健 组织需要高级自动化解决方案来轻松将基于纸质的非结构化数据转换为对患者护理有意义的信息 。可读性。AI使用最先进的公共云人工智能和机器学习从文档、传真和叙述性报告中识别和提取医疗保健信息 。在客户组织的工作流程中包含Readabl.AI可提高患者护理和临床效率，同时保持安全性和机密性。可读性。AI可确保为患者护理提供必要的健康信息，同时减少人力需求并加快处理速度。

Readabl.AI 在Google Cloud Marketplace等公共云市场上作为解决方案提供，并通过软件即服务(SaaS)订阅模式进行商业销售。

云 IT服务

云 IT是我们提供的一种服务，它整合了我们现有的几个技术平台。以下是我们的云IT服务的几个优势：

医疗保健 IT服务：

医疗保健 IT是我们主要向医院和医疗保健中心提供的单独服务。我们的医疗保健IT服务被全美100多家医院使用。这些服务包括电子病历实施和优化、托管服务、互操作性、数据评估和工具、 以及临床和培训咨询，以改善临床结果和患者体验。

DevCool 收购

于2021年12月10日，吾等根据股份购买协议(“股份购买协议”)收购加州DevCool，Inc.(“DevCool”)的全部已发行股本，收购价格为7,700,000美元。收购价格应支付如下：(1)成交时支付现金4,500,000美元；(2)公司普通股股票支付700,000美元；以及(3)潜在分红支付2,500,000美元。

此外，我们还与SD签订了一项咨询协议，该协议将于2024年3月31日终止，最低年总薪酬为12万美元。

吾等 亦向卖方发出本金为2,208,840.96美元、于2022年3月31日到期的本金为2,208,840.96美元的本金为2,208,840.96美元的承付票(以下简称“承付票”)，该承付票反映本公司欠卖方的金额，相当于结算日的应计应收账款和未付账款减去结算日的应计和未付账款的差额。 本票据项下的应付金额将会减少，但截至票据到期日的DevCool应收账款和未偿还账款仍未收回。我们已经偿还了票据本金的大约500,000美元。

DevCool 提供电子健康记录实施和托管服务[美国排名前十的医院中有6家]专门为癌症研究医院和大学医疗中心提供服务。收购DevCool将有助于我们加速医疗保健提供商采用云技术来改善临床、运营和财务绩效。

第 1a项。风险因素

投资我们的普通股是高度投机性的，涉及很大程度的风险。在您投资我们的证券之前，在决定是否投资我们的证券之前，除了本10-K年度报告中包含的其他信息(包括我们的财务报表和相关说明)外，您还应 仔细考虑以下风险因素。以下风险因素中描述的任何不利事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、运营或前景造成重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失你的全部或部分投资。

与我们公司相关的风险

与拥有比我们更多的财务、技术和营销资源的公司的竞争可能会导致客户流失和/或我们产品的价格下降，导致我们的收入和/或市场份额下降。

有许多公司是我们的主要和次要竞争对手，它们提供的产品和系统可与我们的解决方案相媲美 并满足我们所服务的市场。我们市场中的主要竞争因素包括产品功能、性能和支持、产品的可扩展性和灵活性、易于部署和使用、总拥有成本和实现价值的时间。我们现有的和潜在的一些竞争对手比我们更有优势，例如更长的运营历史，更多的财务、技术、市场营销或其他资源，更强的品牌和商业用户认知度，更大的知识产权组合，以及更广泛的全球分销 和存在。此外，通过将竞争对手的软件产品与其他产品集成或捆绑在一起，竞争对手可能能够以比我们更具吸引力的价格提供与我们类似的产品或功能。此外，我们的行业发展迅速， 竞争日益激烈。更大、更成熟的公司可能会专注于创建学习系统或解决方案， 可以直接与我们的一个或多个产品竞争。如果公司将更大比例的数据和计算需求 转移到云上，可能会出现新的竞争对手，它们提供的服务可与我们的服务相媲美，或者更适合基于云的数据，因此对我们一个或多个产品的需求可能会减少。较小的公司也可以推出我们不提供的新产品和服务 ，这可能会很快获得市场接受。我们还可能面临来自云管理系统和数据库系统提供商以及其他细分市场特定应用的竞争。这些公司中的任何一家以及其他技术或医疗保健公司, 可以在 任何时候决定专门针对我们目标市场内的医院和生命科学公司。许多现有的和潜在的竞争对手 比我们更成熟，拥有更高的知名度和财务、技术和营销资源。我们 竞争对手的产品可能比我们的产品具有更好的性能、更低的价格和更广泛的市场接受度。我们预计竞争加剧 可能导致我们失去客户，降低价格以保持竞争力，因此收入、收入增长和利润率都会下降，这将对我们的财务状况和业务前景产生实质性的不利影响。

我们 依赖于第三方托管和传输服务的持续可用性。与我们的第三方数据中心提供商的运营问题或成本更改失去合同关系可能会损害我们的业务、声誉或运营结果。

我们 目前通过由Amazon Web Services、Google Cloud和Microsoft Azure Cloud运营的第三方数据中心托管设施提供我们的大部分平台功能，我们主要在这些设施中使用共享服务器。我们依赖这些第三方 为我们的服务器提供持续的电力、冷却、互联网连接以及物理和技术安全，我们的运营 在一定程度上取决于他们保护这些设施免受自然灾害的破坏或中断的能力，例如地震和飓风、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件。如果我们的任何第三方设施 安排终止，或者如果设施出现服务中断或损坏，我们的平台可能会中断 ，并且在安排新设施和服务时可能会出现延误和额外费用。

我们第三方提供商的系统的任何损坏或故障都可能导致我们的平台中断。尽管我们的数据中心采取了预防措施 ，但使用量激增、自然灾害(如地震或飓风)、恐怖主义行为、破坏或破坏行为、在没有足够通知的情况下关闭设施的决定或设施出现的其他意想不到的问题都可能导致我们的平台长期中断。即使在当前和计划的灾难恢复安排下，我们的业务也可能受到损害。此外，如果发生损坏或中断，我们的保险单可能不足以赔偿我们可能遭受的任何损失 。这些因素反过来可能进一步减少我们的收入，使我们承担责任并导致我们发放信用，或导致 客户停止使用我们的平台，其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们父母的控制可能会阻止我们以较低的费率获得基本服务，如果我们的父母停止为我们提供服务 我们的业务可能会受到影响。

我们的母公司为我们提供基本服务，包括软件开发、基础设施开发、销售支持、招聘和 移民支持、项目协调、人力资源和运营支持以及管理/咨询服务。虽然我们以我们认为的市场价格向母公司支付这些服务的费用，并且是在诚信的基础上进行协商的，但如果我们 意识到未来有第三方可以比母公司更优惠的条件提供此类服务，我们母公司对我们董事会和公司的控制 可能会阻止我们以更优惠的条件从此类第三方获得这些服务，或与我们的母公司重新谈判条款。此外，如果家长不再能够为我们提供这些服务，我们可能会被迫以不太优惠的条款从第三方获得这些服务。如果母公司阻止我们在未来向第三方支付更少的费用来购买母公司目前提供的服务，或者如果母公司无法为我们提供其现在提供的服务，此类事件可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的 不利影响。

由于 我们是纳斯达克商城规则下的“受控公司”，我们可能会选择豁免本公司遵守可能对公众股东产生不利影响的某些公司治理要求 。

根据纳斯达克商城规则 规则4350(C)，一家由个人、集团或 另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”，可以选择不遵守某些公司治理要求，包括 纳斯达克规则中定义的大多数董事是独立的要求，以及我们的薪酬 以及提名和公司治理委员会完全由独立董事组成的要求。尽管我们不打算依赖纳斯达克规则下的 “受控公司”豁免，但我们可以选择在未来依赖这一豁免。如果我们选择 依靠“受控公司”豁免，我们董事会的大多数成员可能不是独立董事，并且我们的提名、公司治理和薪酬委员会可能不完全由独立董事组成。因此，在我们仍然是依赖豁免的受控公司期间的任何时间，以及在我们 不再是受控公司之后的任何过渡期内，您将无法获得受 所有纳斯达克公司治理要求约束的公司的股东所享有的同等保护。我们作为受控公司的地位可能会导致我们的普通股对某些投资者的吸引力下降 ，或者以其他方式损害我们的交易价格。

我们持有的机密和/或个人信息，或我们或我们客户、供应商或其他合作伙伴的计算机系统的安全受到重大疏忽披露或泄露，可能会损害我们的业务、声誉和运营结果。

我们的业务需要存储、传输和使用数据，包括医疗保健信息、患者信息、个人 信息以及其他必须保密的信息。这些活动已经并可能在未来使我们的客户和我们的产品成为第三方网络攻击的目标，这些第三方试图未经授权访问我们 平台上包含的数据。由于我们系统上的个人数据的类型和数量，我们认为医疗保健公司可能成为此类入侵和攻击的目标。

近年来，计算机黑客的网络攻击、计算机恶意软件、病毒、社会工程和其他故意的不当行为的频率、严重性和复杂性显著增加，政府机构和安全专家警告黑客、网络罪犯和其他潜在攻击者以信息技术系统为目标的风险越来越大。此类第三方可能尝试 进入我们的系统，目的是窃取数据或扰乱系统。此外，我们的安全措施还可能因员工错误、渎职、系统错误或漏洞而被破坏，包括我们的供应商、供应商、其产品的漏洞或其他。第三方还可能试图欺诈性地诱使员工或客户泄露敏感信息，如用户名、密码或其他信息，以访问我们平台上包含的数据，包括患者信息。

虽然我们和我们的第三方云提供商已经实施了旨在防范安全漏洞的安全措施，但这些措施 可能会失败或可能不充分，尤其是因为用于破坏或未经授权访问系统的技术经常变化 并且通常在针对目标启动之前无法识别，从而导致未经授权披露、修改、误用、销毁、 或丢失我们或我们客户的数据或其他敏感信息。任何未能防止或缓解安全漏洞以及不当访问或披露我们维护的数据(包括个人信息)的行为都可能导致诉讼、赔偿义务、监管执法行动、调查、罚款、处罚、缓解和补救成本、纠纷、声誉损害、转移管理层的注意力，以及其他责任和对我们业务的损害。

我们 不能确定犯罪能力的进步、我们系统中新漏洞的发现以及利用这些漏洞、物理系统或设施入侵、数据盗窃或其他发展的尝试不会危及或破坏保护我们系统和我们拥有的信息的技术 。

我们 在防御或补救网络攻击方面可能会产生巨大的成本。任何安全漏洞都可能导致运营中断 ，从而削弱我们满足客户要求的能力，从而可能导致收入减少。此外，无论我们的安全是否受到实际或感知的破坏，我们的声誉都可能遭受无法弥补的损害，导致我们当前和潜在客户在未来拒绝我们的产品和服务，阻止数据提供商向我们提供数据或客户使用我们的服务， 或改变消费者行为，对我们的技术的市场覆盖范围产生不利影响。此外，我们可能被迫花费大量资源来应对安全漏洞，包括用于通知个人和提供缓解服务、修复系统损坏、通过部署更多人员和保护技术增加网络安全保护成本，以及提起诉讼和解决法律索赔或政府查询和调查，所有这些都可能分散我们管理层和 关键人员对我们业务运营的注意力。

最后， 虽然我们在某些情况下提供指导和具体要求，但我们不直接控制客户的任何网络安全操作或他们在防范网络安全威胁方面的投资金额。因此，我们会受到他们系统中的任何缺陷或漏洞的影响，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务业绩产生重大影响。

如果无法吸引和留住高技能员工，可能会对我们的业务产生不利影响。

要执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住精通软件工程和医疗行业法规的高素质员工 。对这些员工的竞争非常激烈，尤其是在云相关服务方面拥有丰富经验的软件工程师 。新冠肺炎的流行也催生了医疗行业对此类专业人士精明知识的需求。 我们不时地遇到招聘和留住具有适当资历水平的员工的困难，我们预计还会继续遇到这种困难。与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源，可能会提供比我们更好的薪酬方案。此外，我们薪酬结构的更改 可能会受到员工的负面影响，并导致人员流失或招聘过程中出现困难。如果我们不能吸引新员工，或者不能留住和激励现有员工，我们的业务和未来增长前景可能会受到不利影响。

我们的云软件解决方案中的缺陷 或中断可能会导致对我们的平台和服务的需求减少、我们的收入减少， 并使我们承担重大责任。

我们 会不时发现解决方案中的缺陷，未来可能会检测到新的缺陷。此外，我们已经经历了， 并可能在未来经历服务中断、降级、中断和其他性能问题。此类问题 可能由多种因素引起，包括人为或软件错误、病毒、网络攻击、欺诈、客户使用量激增、与我们的第三方计算基础架构和网络提供商相关的问题 、基础架构更改以及拒绝服务问题。 我们在交付、配置或托管我们的解决方案，或设计、安装、扩展或维护我们平台的计算基础架构时出错，可能会导致服务中断。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。这类问题也有可能导致数据丢失。

由于我们的客户将我们的平台和服务用于其业务的重要方面，因此我们解决方案的任何错误、缺陷、中断、服务降级、 或其他性能问题都可能损害我们的声誉，并可能损害我们客户的业务。如果发生这种情况， 我们的客户可能会延迟或扣留对我们的付款，取消与我们的协议，选择不续订，或对我们提出服务信用索赔、保修索赔或其他索赔，我们可能会失去未来的销售。任何此类事件的发生都可能导致对我们解决方案的需求减少、我们的收入减少、坏账费用增加或应收账款的收款周期增加， 或者可能需要我们承担诉讼费用或重大责任。

我们 经历了快速增长，如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划。

自我们成立以来，我们经历了业务的快速增长和扩张。我们的收入、客户数量、产品和服务产品、运营国家/地区、设施和计算基础设施需求都大幅增加，我们预计未来还会增加 。我们的员工基础也经历了快速增长。随着我们继续以有机方式和通过收购实现增长， 我们必须有效地整合、发展和激励越来越多的员工(由于新冠肺炎疫情，预计会有越来越多的员工进行远程工作)，同时执行我们的增长计划并保持我们文化的有益方面。任何 未能保持我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们吸引和留住高素质 员工以及实现业务目标的能力。

我们的快速增长已经并将继续给我们的管理能力、行政和运营基础设施、设施、IT和其他资源带来巨大压力。我们预计将需要对我们的设施和计算基础设施进行额外投资以扩大我们的运营规模。为了有效地管理增长，我们必须继续：改进我们的关键业务应用程序、流程和计算基础设施；增强信息和通信系统；并确保我们的政策和程序不断发展，以反映我们当前的运营，并适当地传达给员工并得到员工的遵守(越来越多的员工正在工作，预计将远程工作)。这些增强和改进将需要额外投资和分配宝贵的管理 以及员工时间和资源。未能有效管理增长可能会导致部署我们的解决方案出现困难或延迟， 质量或客户满意度下降、成本增加、引入新功能困难或其他运营困难， 这些困难中的任何一个都可能对我们的业务绩效和运营结果产生不利影响。

我们高级管理团队或其他关键人员的变动 可能会对我们执行业务战略的能力产生负面影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队或其他关键人员的持续服务。特别是，我们的创始人兼首席执行官Suresh Venkatachari对我们的愿景、战略方向、文化、产品和技术至关重要。我们 不为Venkatachari先生或我们高级管理团队的任何其他成员维护关键人保险。任何领导层换届都可能 天生难以管理，换届不成功可能会对我们的业务造成中断。此外，高级管理团队的变动可能会使投资者对我们未来的方向和业绩产生不确定性。我们业务的任何中断或执行能力的不确定性都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们 可能无法成功推出新产品或服务，或者跟不上技术进步的步伐。

我们业务模式的成功实施取决于我们适应不断发展的技术和日益激进的行业标准，并相应地推出新产品和服务的能力。我们不能保证能够按计划或完全不按计划推出新产品，也不能保证此类产品将获得市场认可。此外，竞争对手可能会开发具有竞争力的产品， 可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们未能如期推出计划中的产品或其他新产品，或未能如期推出这些 产品，可能会对我们的收入增长和经营业绩产生不利影响。

如果我们不能适应不断变化的技术，我们的产品和服务可能会过时，我们的业务可能会受到影响。由于我们经营的市场 以快速的技术变化为特征，我们可能无法预料到我们现有和潜在的 客户或用户需求的变化可能使我们现有的技术过时。我们的成功将在一定程度上取决于我们 继续增强现有产品和服务、开发新技术以满足我们潜在客户和用户日益复杂和多样化需求的能力、许可领先技术并响应技术进步和新兴的 行业标准和实践，所有这些都是在及时和经济高效的基础上完成的。开发我们的专有技术会带来重大的技术和业务风险。我们可能无法有效地使用新技术或使我们的专有技术适应不断变化的客户或用户要求或新兴的行业标准。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。

我们的业务在一定程度上取决于我们建立和维护额外战略关系的能力。

要 取得成功，我们必须继续保持现有的战略关系，并与我们运营的多个市场中的 领导者建立额外的战略关系。这对我们的成功至关重要，因为我们相信这些关系有助于我们具备以下能力：

将 纳入战略关系是复杂的，因为战略合作伙伴可能会决定在我们运营的 部分或全部市场与我们竞争。此外，如果我们与医疗保健和生命科学行业的主要参与者开展业务，我们可能无法与其保持或建立关系。

我们 在一定程度上依赖于我们的战略合作伙伴提高我们的产品和服务的接受度和使用率的能力。如果我们 失去这些战略关系中的任何一个或无法建立其他关系，或者如果我们的战略关系未能像预期的那样使我们受益，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的销售周期可能很长且不可预测，这可能会导致我们的收入和运营业绩大幅波动。

我们的 销售周期可能较长且不可预测。我们的销售工作包括让客户了解我们的产品和解决方案的用途和优势，包括我们解决方案的技术能力，以及通过部署它们可以实现的潜在成本节约和生产力提升 。此外，我们的许多潜在客户通常已经与他们当前的供应商签订了长期合同 ，并且面临着过渡到我们的产品和解决方案的巨额成本。因此，潜在客户通常会进行重要的评估流程，这不仅涉及我们的软件平台和组件系统基础设施和平台 ，还涉及它们的现有功能和解决方案，可能会导致较长的销售周期。我们在销售工作上花费了大量的时间、精力和金钱 但不能保证我们的工作会产生任何销售成果。此外，购买我们的平台即服务 基础设施经常受到预算限制、多次审批以及计划外管理、处理和其他延迟的影响。 我们的许多潜在医院客户已使用其全部或很大一部分收入来遵守联邦规定，采用 电子医疗记录来维持其医疗补助和医疗保险报销水平。如果我们无法管理我们漫长且不可预测的销售周期，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的 收入历来集中在我们的顶级客户中，失去这些客户中的任何一个都可能减少我们的收入 并对我们的运营业绩产生不利影响。

从历史上看，我们的收入一直集中在少数客户中。在截至2021年12月31日的三个月中，我们最大的客户和我们最大的五个客户分别占我们收入的29%和72%。在截至2021年12月31日的财年中，我们最大的客户 和我们的前五大客户分别占我们收入的36%和66%。因此，失去其中一个或多个客户 可能会大幅减少我们的收入，损害我们的运营结果，并限制我们的增长。

新冠肺炎蔓延引发的 疫情可能会对我们的财务状况和经营业绩以及我们业务的其他 方面产生不利影响。

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行。这一疫情继续蔓延，以及相关的不利公共卫生事态发展，包括下令就地避难、旅行限制和强制关闭企业，对全球劳动力、组织、政府、客户、经济和金融市场造成了不利影响，导致经济低迷 和市场波动加剧。它还扰乱了许多企业的正常运营，包括我们的企业。我们不得不为其员工安排在家工作 ，并产生了额外的行政支出。此次爆发以及为遏制新冠肺炎传播而采取的强化措施 可能会减少医疗行业支出，对我们的技术和服务的需求产生不利影响， 导致我们的一个或多个客户申请破产保护或倒闭，导致我们的一个或多个客户无法续签、终止合同或重新谈判合同，影响我们销售团队前往潜在客户的能力，以及我们专业服务团队进行面对面服务和培训的能力，影响新客户的预期支出，对应收账款产生负面影响。并损害我们的业务、经营结果和财务状况。

与我们的知识产权、平台和服务相关的风险

保护某些知识产权可能困难且成本高昂，而我们无法保护我们的知识产权可能会降低我们产品和服务的 价值。

我们的商标、商业秘密、版权和其他知识产权是我们的重要资产。超出我们 控制范围的各种事件对我们的知识产权以及我们的产品、服务和技术构成威胁。例如，我们当前或未来的任何知识产权可能会被其他人挑战或通过行政程序或诉讼而无效。

我们 已努力保护我们的专有权，包括许可协议、保密政策和程序、雇佣协议中的保密条款、与第三方的保密协议和技术安全措施，以及我们对版权、商标、商业秘密和不正当竞争法律的依赖。这些努力可能不充分或不有效。 例如，我们的商业秘密或其他机密信息的保密性可能会被我们的员工或第三方泄露， 这可能会导致我们失去这些商业秘密或机密信息所产生的竞争优势。未经授权的第三方 可能试图复制或反向工程我们产品的部分内容，或以其他方式侵犯、挪用或使用我们的知识产权 。我们可能无法发现或确定任何未经授权使用我们的专有权的程度。我们还可以得出结论，在某些情况下，保护我们的知识产权的好处可能会超过成本。

此外，我们的平台还整合了根据各种公共领域许可证授予我们的“开源”软件组件 。开放源码许可条款通常是模棱两可的，而且很少或根本没有法律先例来解释其中某些许可条款的许多 。因此，这些条款对我们业务的潜在影响多少是未知的。此外， 一些企业可能不愿或不愿意使用基于云的服务，因为他们担心与这些服务相关的技术交付模式的安全性和可靠性等相关风险。如果企业 没有意识到我们服务的好处，那么这些服务的市场可能不会像我们预期的那样扩大或快速发展， 这两种情况都会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律 标准是不确定的，而且仍在发展中。 某些国家/地区的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，而且并非我们的产品和服务所在的每个国家/地区都提供有效的知识产权保护。

我们的知识产权受到任何损害，或我们未能充分保护我们的知识产权，都可能使我们的 竞争对手获得我们的技术，并可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。任何未经授权使用我们知识产权的行为的增加也可能分散我们技术和管理人员的精力，并导致我们的 大量额外费用，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。

最后， 为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监控和保护这些权利。 为保护和强制执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时长，并且会分散管理层的注意力 ，并可能导致我们的知识产权的部分减损或损失。此外，我们为维护我们的知识产权所做的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。与我们决定对客户或前客户采取此类强制行动有关的负面宣传， 无论其准确性如何，都可能对我们的其他客户关系或潜在客户关系产生不利影响，损害我们的品牌和业务 ，并可能导致我们普通股的市场价格下跌。我们未能确保、保护和执行我们的知识产权 可能会对我们的品牌和业务产生不利影响。

我们 可能要为侵犯他人的知识产权承担责任。

我们的 竞争对手可能会开发类似的知识产权，复制我们的产品和/或服务，或围绕我们拥有的任何专利或其他知识产权进行设计。执行我们的知识产权或确定专利、知识产权或第三方的其他专有权利的有效性和范围 可能需要诉讼，这可能既耗时又昂贵，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。可能会对我们和我们的生态系统合作伙伴提出知识产权侵权索赔，特别是在我们的竞争对手数量增加的情况下。这些索赔即使没有可取之处，也可能代价高昂，并转移我们对公司运营的注意力，并导致暂时无法使用受此类索赔约束的知识产权。此外，如果我们、我们的生态系统合作伙伴和/或客户因侵犯其知识产权而对第三方负有责任， 我们可能被要求支付巨额损害赔偿金并开发类似的非侵权知识产权，以获得许可证， 或停止提供包含侵权知识产权的内容或服务。我们可能无法以商业上合理的条款开发非侵权知识产权或获得许可(如果有的话)。

我们 可能无法在全球范围内保护我们的知识产权。

第三方 可以尝试在我们未注册商标或版权的国家/地区或法律追索权可能受到限制的国家/地区将竞争产品或服务商业化。这可能会对我们的海外业务产生重大的商业影响 我们预计会扩大这些业务。

在全球所有国家/地区注册和执行我们的平台和服务的知识产权费用将高得令人望而却步，而我们在美国以外的一些国家/地区的知识产权范围可能不如美国 。在某些国家，特别是发展中国家，对可专利性的要求可能不同。例如，欧洲对软件发明的可专利性有更高的要求。因此，即使在我们确实追求专利保护的国家/地区，也不能保证任何专利都会涉及我们的产品。此外，一些国家/地区的法律并不像美国法律那样保护知识产权，在某些情况下，甚至可能迫使我们向竞争对手或其他第三方授予强制许可。因此，我们可能无法阻止第三方在美国以外的所有国家/地区实施我们的发明，或将与我们的医疗保健技术相关的产品销售或进口到美国或其他司法管辖区。竞争对手可以在我们未获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发自己的产品和服务，此外，还可以将其他侵权产品和服务出口到我们 拥有专利保护的地区，但对侵权活动的执法力度不够。这些产品或服务可能会与我们的产品或服务竞争，而我们的专利或其他知识产权可能无法有效或不足以阻止它们与我们竞争。

许多公司在保护和捍卫外国司法管辖区的知识产权方面遇到了严重的问题。某些国家的法律制度，特别是某些发展中国家的法律制度，不支持专利和其他知识产权的保护，这可能会使我们很难阻止侵犯我们的专利或营销竞争产品的行为， 总体上侵犯了我们的专有权。在外国司法管辖区强制执行我们的专利权的诉讼程序可能会导致巨大的 成本，转移我们对业务其他方面的努力和注意力，可能会使我们的专利面临被狭隘地无效或解释的风险，可能会使我们的专利申请面临无法发布的风险，并可能引发第三方对我们提出索赔。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜，而且所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有的话)可能没有商业意义。此外，欧洲的某些国家和某些发展中国家，包括印度和中国，都有强制许可法，根据这些法律，专利权人 可能被强制向第三方授予许可。在这些国家，如果我们的专利被侵犯，或者如果我们被迫将我们的专利许可授予第三方，我们可能只能获得有限的补救措施，这可能会大幅降低这些专利的价值。这 可能会限制我们的潜在收入机会。因此，我们在世界各地强制执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们拥有或许可的知识产权中获得显著的商业优势。最后，我们保护和执行知识产权的能力 可能会受到外国知识产权法律意外变化的不利影响。

我们 使用第三方开源软件可能会对我们通过我们的平台提供产品和服务的能力产生负面影响，并 使我们面临可能的诉讼。

我们 已经并可能在未来将第三方开源软件纳入我们的技术。开放源码软件通常由其作者或其他第三方根据开放源码许可证进行许可。使用第三方开源软件的公司经常面临挑战此类开源软件使用的索赔，并要求遵守开源软件许可条款 。因此，我们可能会被声称拥有我们认为是开源软件的所有权或声称 不遵守适用的开源许可条款的各方提起诉讼。某些开源软件许可证要求使用、分发 或通过网络提供包括开源软件的软件和服务的最终用户免费提供包含开源软件的技术的公共方面，公开源代码(在某些情况下可能包括 有价值的专有代码)以用于基于并入或使用开源软件而创建的修改或衍生作品，和/或 根据特定开源许可证的条款许可此类修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件相结合，在某些开源许可下，我们可能被要求向公众发布或许可我们专有软件的源代码。此外，如果第三方软件提供商将开源软件 合并到我们从该提供商那里获得许可的软件中，我们可能会被要求披露包含或 是我们许可软件的修改的任何源代码。虽然我们使用旨在帮助我们监控和遵守第三方开源软件许可证并保护我们宝贵的专有源代码的工具, 我们可能会在无意中以 方式使用第三方开源软件，从而使我们面临不遵守其许可条款的索赔，包括知识产权侵权或违约索赔。此外，如今开放源码软件许可的类型越来越多， 几乎没有一种许可在法庭上经过测试，为其正确的法律解释提供指导，而且存在这样一种风险，即此类许可可能被解释为对我们使用开放源码软件施加意想不到的条件或限制 。如果我们收到不遵守任何这些开源许可证条款的索赔，我们可能会被要求公开 发布我们专有源代码的某些部分，花费大量时间和资源来重新设计我们的一些软件，或者 支付损害赔偿、和解费用或使用费来使用某些开源软件。上述任何一项都可能扰乱和损害我们的业务。

此外，使用第三方开源软件通常会使我们面临比使用第三方商业软件更大的风险 因为开源许可方通常不提供有关软件功能或来源的支持、保修、控制、赔偿或其他合同保护 。使用开源软件还可能带来额外的安全风险，因为 公开此类软件可能会使黑客和其他第三方更容易确定如何危害我们的平台。 上述任何一项都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景，并可能帮助我们的竞争对手 开发与我们相似或更好的产品和服务。

任何未能保护我们未注册的知识产权的行为都可能损害我们的业务。

虽然 我们依靠版权法来保护我们创作的原创作品(包括软件)，但我们不会注册 任何可受版权保护的作品的版权。在版权所有者可以在美国提起侵权诉讼之前，必须注册源自美国的版权 。此外，如果源自美国的版权在基础作品发布后三个月内未注册，版权所有者可能被禁止在任何美国执法行动中寻求法定损害赔偿或律师费， 并可能仅限于寻求实际损害赔偿和损失利润。因此，如果我们源自美国的未注册版权被第三方侵犯 ，我们将需要注册该版权，然后才能在美国提起侵权诉讼，我们在任何此类侵权诉讼中的补救措施 可能是有限的。

我们 受到众多隐私和数据安全法律及相关合同要求的约束，如果我们不遵守这些义务 可能会对我们造成重大损害。

在我们正常的业务过程中，我们收集、处理、使用和披露有关个人的信息，包括受保护的健康信息和其他患者数据，以及与健康专业人员和我们的员工相关的信息。此类信息的收集、处理、使用、披露、处理和保护在美国和其他司法管辖区都受到严格监管，包括但不限于HIPAA(经HITECH修订)；美国州隐私、安全、违规通知和医疗保健信息法； 欧盟的GDPR；以及其他欧洲隐私法以及世界其他地区正在采用的隐私法。 这些法律和法规非常复杂，其解释正在迅速演变，使得实施和执法变得更加复杂，因此合规性 要求是模棱两可的、不确定的，并且可能不一致。此外，我们对信息的收集、处理、使用、披露和保护 受相关合同要求的约束。遵守此类法律和相关合同要求可能需要我们对个人信息的收集、使用、转移、披露或其他处理进行 更改，因此可能会增加合规成本 。如果不遵守此类法律和/或相关合同义务，可能会导致监管机构强制执行我们的合同或向我们提出违约索赔，或者可能导致第三方终止与我们的合同和/或选择在未来不与我们合作。 如果发生这种情况，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

这些法规通常管理个人信息(包括医疗信息)的使用、处理和披露，并要求 使用标准合同、隐私和安全标准以及其他管理简化条款。关于HIPAA，我们不认为我们提供的服务一般会导致我们作为承保实体受制于HIPAA；但是，在某些情况下，我们 作为业务伙伴受HIPAA约束，并可能签订业务联营协议。

此外， 联邦贸易委员会(“FTC”)和许多州总检察长正在解释现有的联邦和州消费者保护法 ，以对在线收集、使用、传播和保护个人信息(包括与健康相关的信息)实施不断演变的标准。法院还可以采用联邦贸易委员会颁布的公平信息做法标准，这些标准涉及消费者的通知、选择、安全和访问。消费者保护法要求我们发布声明，描述我们如何处理有关个人的信息，以及个人可能拥有的关于我们处理其信息的方式的选择。如果我们发布的此类信息被认为是不真实的，我们可能会受到政府对不公平或欺骗性贸易行为的指控，这可能会导致重大的 责任和后果。此外，根据联邦贸易委员会的规定，侵犯消费者隐私权或未能采取适当的 措施保护消费者信息安全，可能构成违反联邦贸易委员会法案第 5(A)节的不公平行为或做法或影响商业。

此外，某些州还通过了严格的隐私和安全法律法规。此类法律和法规将受到不同法院和其他政府机构的解释 ，从而为我们和我们未来的客户和战略合作伙伴带来潜在的复杂合规问题。例如，2020年生效的CCPA对企业的个人信息收集、使用和共享施加了义务和限制，并为加州居民提供了新的和增强的数据隐私权， 例如向他们提供访问和删除其个人信息以及选择不共享某些个人信息的权利。 受HIPAA约束的受保护健康信息不受CCPA约束，但是，我们持有的不受HIPAA约束的个人信息将受CCPA约束。目前尚不清楚HIPAA和其他例外情况如何适用于CCPA。 CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。联邦政府和其他州也提出了许多类似的隐私法。

GDPR于2018年5月25日生效。GDPR规范了我们对个人数据的处理，并提出了严格的要求。GDPR 包括对违规行为的制裁，最高可达2000万欧元或全球年总收入的4.0%，并适用于我们等服务提供商。此外，从2021年初(英国退欧后的过渡期到期时)起，我们将必须 遵守GDPR和英国GDPR，每个制度都有能力处以最高2000万欧元(GB 1700000)或全球营业额的4%的罚款。英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚，例如如何处理欧盟成员国和联合王国之间的数据传输，以及过渡期结束后信息专员办公室的作用。这些变化将导致额外的 成本并增加我们的总体风险敞口。

欧洲最近的法律发展在将个人数据从欧洲经济区转移到美国方面造成了复杂性和不确定性， 例如：，2020年7月16日，欧盟法院宣布欧盟-美国隐私保护框架(“隐私保护框架”)无效，根据该框架，个人数据可以从欧洲经济区转移到根据隐私保护计划进行自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合同条款的充分性(欧盟委员会批准的一种标准合同形式，作为适当的个人数据传输机制，也是隐私权盾牌的潜在替代方案)，但它明确表示，在所有情况下，仅依赖这些条款并不一定足够；这造成了不确定性。目前 我们尚未实施任何隐私防护程序或认证。我们目前还依靠标准合同条款将个人数据传输到欧洲经济区以外的地区，包括美国。如果我们不小心处理了欧盟公民的个人身份信息，它可能会使我们面临欧盟公民的诉讼。

我们开展业务的美国、欧盟和其他司法管辖区继续发布新的和增强的现有隐私和数据安全保护法规 与收集、使用、披露、处置和保护有关个人的信息，包括医疗信息。隐私和数据安全法律在美国和国际上都在迅速发展， 这些法律的未来解释有些不确定。例如。，我们不知道欧盟监管机构将如何解释或执行GDPR的许多方面，一些监管机构可能会以不一致的方式这样做。在美国，隐私和数据安全是一些(但不是所有)州监管机构的重点领域，新的立法已经并可能继续在州和/或联邦层面推出。例如，加利福尼亚州的投票中有一项新法案，加州隐私权法案，可能会 在2023年生效。除其他事项外，额外的法律或法规可能要求我们实施新的安全措施和流程，或在法律或法规中纳入未确认的健康或其他有关个人的信息， 每一项都可能需要大量支出或限制我们提供某些服务的能力。

与我们行业相关的风险

我们产品和服务的市场 竞争激烈，受快速技术变化的影响，我们可能无法在这些市场上有效竞争 。

医疗保健解决方案市场竞争激烈，其特点是技术、解决方案标准和用户需求的快速发展，以及新产品和服务的频繁推出。不能保证我们能在如此快速发展的市场中抓住更多的机会。与我们相比，我们的一些竞争对手可能更成熟，从更高的知名度和知名度中获益，并且拥有更多的财务、技术和营销资源。此外，我们预计，由于政府计划提供的潜在激励以及IT和医疗保健行业的整合，竞争将继续加剧。如果我们的一个或多个竞争对手或潜在竞争对手与另一个竞争对手合并或合作，竞争格局的变化可能会对我们有效竞争的能力产生不利影响。

我们基于几个因素进行竞争，包括：

不能保证我们能够成功地与当前和未来的竞争对手竞争，也不能保证我们面临的竞争压力不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。

政府更多地参与医疗保健可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。

美国联邦和州一级的医疗保健系统改革可能会增加政府对医疗保健的参与，重新配置报销费率，并以其他方式改变我们客户和其他与我们有业务关系的实体的商业环境。 我们无法预测未来联邦或州一级的医疗改革举措或其他影响我们业务的举措是否或何时会被提出、颁布或实施，或者这些举措可能对我们的业务、财务状况或 经营业绩产生什么影响。我们的客户和与我们有业务关系的其他实体可以通过减少或推迟投资，包括对我们产品和服务的投资，对这些倡议和围绕这些建议的不确定性做出反应。

医疗保健行业的整合 可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

许多医疗保健行业组织正在进行整合，以创建具有更大市场力量的集成医疗保健提供系统。随着提供商网络和管理型医疗机构的整合，从而减少市场参与者的数量，提供类似我们这样的产品和服务的竞争将变得更加激烈，与关键行业参与者建立和维护关系的重要性将会增加 。这些行业参与者可能会试图利用他们的市场力量为我们的产品和服务谈判降价。 此外，通过集成交付系统整合管理和计费服务可能会减少对我们产品的需求。这种 整合还可能导致集成的交付系统，需要新获得的医生实践来用大型企业中已在使用的产品和服务替换我们的产品和服务 。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们 受到医疗保健行业众多监管要求的约束，并且容易受到不断变化的监管环境的影响。

作为医疗保健行业的参与者，我们和我们客户的运营和关系受到多个外国、联邦、州和地方政府实体的监管。此类法规对我们、我们的产品和服务的影响可以是直接的，也可以是间接的。直接影响是存在的，只要我们自己受到相关法律和法规的约束。此类法规的间接影响不仅体现在我们客户可获得的政府报销水平上，而且在一定程度上，我们的产品必须能够被我们的客户以符合适用法律法规的方式使用。此外，我们在国际上拓展新市场的努力可能会使我们受到许多额外的法律法规的约束，这些法规在合规方面可能会 带来负担。

我们的客户在使用我们的软件平台和解决方案时遵守法律法规的能力 可能会影响我们产品的适销性或我们对客户合同的遵从性，甚至会让我们承担直接责任，因为我们被指协助客户违反了医疗保健法律或法规。由于我们与医生、医院和生命科学 客户的业务关系是独一无二的，而医疗保健IT行业作为一个整体在一定程度上处于起步阶段，因此许多州和联邦法规在我们的业务运营和客户中的应用可能不确定。

此外， 美国联邦和州隐私和安全法律(如CCPA)；欺诈和滥用法律，包括反回扣法律和对医生推荐的限制；我们客户正在采用的大量质量评估计划；以及与分销和营销相关的法律，包括可能直接或间接适用于我们的运营和关系或我们客户的商业实践的标签外促销处方药的法律， 有实施额外监管的趋势。法院或监管机构对我们的业务实践或我们客户的业务实践进行审查可能会导致可能对我们产生不利影响的裁决。

此外，医疗保健监管环境可能会发生变化，从而限制我们现有的运营或增长。医疗保健行业，特别是电子病历行业，预计在可预见的未来将继续经历重大的法律和法规变化，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们无法预测 未来可能的执法、立法和监管的影响。

我们 可能对其客户不遵守涉及电子健康记录的法律法规承担直接或间接责任.

许多相关的联邦和州法律规范EHR的使用和内容，包括可能影响我们技术解决方案方法的欺诈和滥用法律 。我们为各种医疗保健提供商提供与电子病历相关的解决方案和专家服务。 因此，我们的平台和服务的设计必须以便于客户遵守适用的法律法规的方式进行。我们无法预测这些法律或可能管理这些系统和服务的新的联邦和州法律的可能更改的内容或影响。此外，我们可能需要获得相关认证或许可，以满足可能对我们的业务产生不利影响的行业 标准。

公司及其产品受隐私、信息安全、数据保护、消费者保护、 和未成年人保护等方面的法律法规制约，这些法律法规不断演变。我们实际或认为不遵守这些 法律法规可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、声誉或前景。

除了医疗保健特定的信息保护要求外，我们还存储敏感信息，包括员工的个人信息，我们的平台涉及在我们运行或由亚马逊、苹果、Facebook、谷歌和微软等第三方管理的设备、网络、 和公司系统上存储和传输客户的个人信息。我们受制于 许多法律、规则和法规，要求我们在某些个人数据发生安全漏洞时通知玩家、投资者、监管机构和其他受影响的各方，或者要求采用定义模糊且难以实际实施的最低信息安全标准。遵守这些法律的成本，包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和2018年的加州消费者隐私法(CCPA)，已经增加了 ，未来可能还会增加。我们的公司系统、第三方系统和安全措施可能会由于 外部方的操作、员工错误、渎职、这些行为的组合或其他原因而被攻破，因此，未经授权的第三方可能会 访问或破坏我们的数据、员工数据、客户数据或我们 可能拥有的任何第三方数据的完整性。任何此类安全漏洞可能要求我们遵守各种违规通知法律，可能会影响我们的运营能力， 并可能使我们面临诉讼、补救和调查成本、安全措施成本增加、收入损失、对我们声誉的损害以及潜在的责任，每一项都可能是重大的。

各个政府和消费者机构呼吁制定新的法规，改变行业惯例，并继续审查是否需要 对收集有关互联网消费者行为的信息进行更严格的监管，包括旨在限制 某些有针对性的广告行为的法规。例如，加利福尼亚州通过了于2020年1月1日生效的CCPA，为居住在该州的消费者创造了新的隐私权。此外，对收集未成年人数据也给予了更多的关注。例如，《儿童在线隐私保护法》(COPPA)要求公司在收集13岁以下儿童的个人信息之前，必须征得父母的同意。为了遵守GDPR、CCPA、COPPA和类似的法律要求，我们需要投入大量的运营资源，并产生大量的费用。

我们 努力在合理范围内遵守与隐私和数据保护相关的所有适用法律、政策、法律义务和某些行业行为准则。但是，这些义务可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式进行解释和应用，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。也有可能通过新的法律、政策、法律义务或行业行为准则，或者现有的法律、政策、法律义务、 或行业行为准则的解释方式可能会阻止我们向 特定司法管辖区的公民提供服务，或者可能会使我们这样做的成本更高或更难。我们未能或被认为未能遵守我们的隐私政策和服务条款、我们对玩家或其他第三方的隐私相关义务、或我们与隐私相关的法律 义务，或任何导致未经授权发布或传输个人身份信息或其他玩家数据的安全损害，都可能导致消费者权益倡导组织或其他人对我们采取政府执法行动、诉讼或公开声明，并可能导致我们的玩家失去对我们的信任，这可能会对我们的业务、财务状况、 运营结果、声誉或前景产生不利影响。此外，如果与我们合作的第三方(如玩家、供应商或开发商)违反了适用的法律或我们的政策，则此类违规行为也可能使我们客户及其患者的信息处于风险之中，进而可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉或前景产生不利影响。

公司及其产品受有关医疗服务提供者执业和患者信息保护的法律法规的约束。 我们实际或认为不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、声誉或前景。

作为我们业务运营的一部分，我们和我们的分包商可能会访问或我们的客户可能会向我们提供与医疗服务提供者的治疗、付款和运营相关的可单独识别的健康信息。在美国，政府和行业立法和规则制定，特别是HIPAA、HITECH，以及行业组织(如联合委员会)发布的标准和要求要求使用标准交易、标准标识、安全和其他标准和要求来传输某些电子健康信息。尚不成熟的国家标准和程序包括“电子交易标准和代码集”(“交易标准”)、“安全标准”(“安全标准”)、 和“个人可识别健康信息隐私标准”(“隐私标准”)。 交易标准要求在以电子方式进行的所有指定的“医疗保健交易”中使用指定的数据编码、格式和内容。安全标准要求对某些电子健康信息采取特定类型的安全措施，称为受保护的健康信息(PHI)。隐私标准授予个人有关其PHI的多项权利，并限制“承保实体”使用和披露PHI，这些实体被定义为“健康计划”、“医疗保健服务提供者”和“医疗保健票据交换所”。

对于我们提供给客户或由第三方使用的产品和服务，我们的任何 未能或被认为未能遵守上述法律法规，或我们相关的法律义务，或任何导致 未经授权发布或转移受保护信息的安全损害，都可能导致消费者权益保护团体或其他人对我们采取政府执法行动、诉讼、集体诉讼或公开 声明，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉或前景产生不利的 影响。

公司及其产品受电子处方标准和采用受控物质电子处方的法律法规的约束。我们实际或认为不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、声誉或前景。

医生使用我们的软件执行各种功能，包括电子处方，它指的是将处方以电子方式发送到药房和随后的配药，受州和联邦法律的管辖，包括欺诈和滥用法律。 各州有不同的处方格式要求，我们已将其编程到我们的软件中。管理处方活动的法律和法规存在显著差异，因为联邦法律和许多州的法律允许以电子方式传输某些受控制的处方订单，而几个州的法律既没有明确允许也没有明确禁止这种做法。联邦一级对管制物质和某些其他药物使用电子处方存在限制，包括药品监督协会于2010年年中颁布的一项规定。然而，一些州(最明显的是纽约州)已经通过了关于在处方阿片类药物和其他受控物质时使用电子处方工具的补充法律， 我们预计其他州的法规将继续解决这一问题。此外，HHS于2005年发布了最终的《电子处方和处方药计划》条例(2006年1月1日生效)，并于2008年发布了管理联邦医疗保险D部分下的电子处方标准的最终条例 (2008年6月6日生效)(“电子处方条例”)。这些 法规是2003年《联邦医疗保险处方药、改进和现代化法案》(MMA)所要求的，除上文讨论的HIPAA标准外，还包括详细的标准和要求，用于通过电子方式传输与MMA处方药福利涵盖的药品福利相关的处方和其他信息。此外，2016年, 国会通过了《全面成瘾和康复法案》，其中包含与处方药监控计划相关的内容，以及与使用我们的技术相关的其他内容。这些标准详细而广泛，不仅涵盖处方医生和药房之间的交易，而且还涵盖电子资格、处方和福利查询。总体而言，该领域的法规可能很繁重，而且会定期演变，这意味着利用此类解决方案和服务给我们的客户带来的任何潜在好处都可能被新颁布的法规所取代，而该法规会对我们的业务模式产生不利影响。我们努力提供使我们的客户 能够遵守这些规定的解决方案，这可能既耗时又昂贵。

对于我们提供给客户或由第三方使用的产品和服务，我们的任何 未能或被认为未能遵守上述法律法规，或我们相关的法律义务，或任何导致 未经授权发布或转移受保护信息的安全损害，都可能导致消费者权益保护团体或其他人对我们采取政府执法行动、诉讼、集体诉讼或公开 声明，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉或前景产生不利的 影响。

我们 可能会因未能或被认为未能遵守管理医疗保健行业付款人索赔的审批和报销的法律法规而承担责任。

我们的 软件解决方案允许以电子方式将医生的医疗索赔传输给患者的付款人进行审批和报销。 此外，我们的服务还包括帮助进行云处理，以及将医生的医疗索赔提交给患者的付款人进行审批和报销 。联邦法律规定，任何人向任何付款人(包括但不限于Medicare、Medicaid和所有私人健康计划和管理保健计划)提交或导致 提交索赔，寻求为任何服务或产品支付超额费用或未提供给患者的项目的费用，都是民事和刑事违规行为。我们制定了政策和程序，我们相信这些政策和程序可以确保我们的系统和服务传输的所有索赔都是准确和完整的，前提是我们的客户提供给我们的信息也是准确和完整的。但是，如果我们或我们的分包商不遵守这些程序和政策，或者这些程序和政策不足以防止提交不准确的索赔， 我们可能要承担责任。

如果我们的软件平台和解决方案被发现在与我们的软件集成的特定类型的医疗设备相关的 法规和批准中受到FDA的约束和批准，我们可能不得不产生额外的成本，或者在我们实际或被认为没有遵守此类法规的情况下受到潜在的刑事和民事处罚。

根据《联邦食品、药品和化妆品法》，某些计算机软件产品被作为医疗设备进行监管。21世纪^ST2016年12月通过的《世纪治疗法》澄清了医疗器械的定义，将电子健康记录等健康信息技术排除在外；然而，该立法确实留下了机会，如果通过改变行业和技术动态确定有必要重新考虑这一指定。因此，美国食品和药物管理局(FDA)可能会越来越积极地监管旨在用于医疗保健环境的计算机软件。根据产品的不同，我们可能会被要求在销售此类产品之前通知FDA并证明与市场上的其他产品基本相同，或者在销售产品之前通过证明安全性和有效性来获得FDA的批准 。根据设备的预期用途，FDA可以要求我们从临床研究中获得大量数据，以证明安全性或有效性或实质上的等效性。如果FDA要求 这些数据，我们可能需要在进行临床试验之前获得研究设备豁免的批准。临床试验可能需要较长时间才能完成。我们不能保证FDA会在此类试验完成后批准或批准设备。此外，这些产品将受到联邦食品、药物和化妆品法案的一般管制。FDA可以对上市前和上市后的条件(如审批、标签和制造)以及产品设计控制和质量保证过程施加广泛的要求。不遵守FDA的要求可能会导致刑事、民事罚款和处罚、产品扣押、禁令和民事货币政策--每一项都可能对我们的业务产生不利影响 。

为了满足客户的互操作性要求，我们 可能不得不支付大量费用以满足健康信息交换的互操作性 标准。

我们的 客户关心并经常要求我们的软件解决方案和医疗保健设备能够与其他第三方医疗保健信息技术供应商进行互操作。随着2015年Macra的通过，美国国会宣布，在2018年12月31日之前，通过可互操作的认证电子健康记录技术在全国范围内实现广泛的健康信息交换是一项国家目标。《21世纪治疗法案》于2016年12月通过并签署成为法律，其中包括多项旨在鼓励这种全国性互操作性的条款。

2019年2月，卫生与公众服务部国家卫生信息技术协调员办公室(“ONC”)发布了一项拟议的 规则，题为“21世纪治疗法案：互操作性、信息屏蔽和ONC健康IT认证计划”。 在延长了公众评议期后，ONC于2020年3月发布了最终规则，该规则实施了治疗法案中包含的关键互操作性条款 。具体地说，它呼吁经过认证的EHR和健康IT产品的开发商采用标准化的应用程序编程接口(API)，这将有助于个人使用智能手机和其他移动设备安全和轻松地访问结构化和非结构化的EHI格式。本条款和规则中包括的其他条款创建了一份新认证和维护认证要求的长长列表，EHR和其他健康IT产品的开发人员必须满足这些要求才能保持经批准的联邦政府认证状态。虽然我们目前的产品不需要这样的认证，但未来可能需要认证 。满足和保持这一认证地位将需要额外的开发成本。

ONC规则还执行21世纪治疗法案的信息阻止条款，包括确定不构成信息阻止的合理和必要的 活动。根据《21世纪治疗法案》，美国卫生与公众服务部(HHS)有权调查和评估对经认证的健康IT开发人员的民事罚款，罚款金额最高可达1,000,000美元。这种新的监管和调查信息屏蔽索赔的权力 给我们和我们的客户带来了巨大的风险，并可能产生大量新的合规成本。

ONC Cures Act最终规则中包含的其他 监管条款可能会为我们带来合规成本和/或监管风险。由于这些 法规可能会受到未来联邦机构的更改和/或重大执法自由裁量权的影响，因此这些 法规的最终影响尚不清楚。

由于最近颁布的法律和不断变化的政府法规，医疗保健行业存在重大不确定性 ，这可能会对我们医院客户的业务产生实质性的不利影响，并最终影响我们的业务、财务状况、 和运营结果。

医疗保健行业受到不断变化的政治、经济和监管影响，这可能会影响医疗保健设施的采购流程和 运营，包括我们的医院客户。在过去的十年中，医疗保健行业受到了更多的立法和监管，其中包括报销费率、支付计划、信息技术计划和 某些资本支出(统称为《医疗改革法》)。医疗改革法包含影响我们和我们的客户的各种条款。其中一些条款具有积极影响，例如，通过在某些联邦计划中扩大电子健康记录的使用，而其他条款，如减少某些类型提供者的报销，由于可用资源较少而产生负面影响 。欺诈和滥用处罚的持续增加预计将对包括我们在内的医疗保健行业的参与者造成不利影响。

与废除、修复和/或替换《患者保护和平价医疗法案》(PPACA)有关的 活动，包括 因持续司法和国会对法律某些方面的挑战而产生的任何变化，以及2015年废除可持续的 增长率并替换为Macra，可能会对我们的业务产生影响。2010年通过的《平价医疗法案》包含了对我们和我们的客户产生影响的各种 条款，对该法律的任何替换或调整都可能改变与我们的产品或我们的客户如何使用产品相关的要求，以及我们客户可获得的报销。这些措施可能会产生积极影响，例如，要求 扩大EHR和分析工具的使用以参与某些联邦计划，而其他计划，例如要求减少某些类型提供商的报销金额的计划，可能会减少可用于购买我们产品的资源，从而产生负面影响。欺诈和滥用执法和处罚的增加也可能对包括我们在内的医疗保健部门的参与者产生不利影响。

随着现有法规的成熟和定义的完善，我们预计这些法规将继续直接影响我们的某些产品和服务，但我们目前无法完全预测其影响。我们已采取措施，根据需要修改我们的产品、服务、 和内部做法，以促进我们遵守法规，但不能保证我们能够 及时或完整地做到这一点。遵守这些规定可能代价高昂，分散管理层的注意力，并转移公司的其他资源，而我们任何违反规定的行为都可能导致民事和刑事处罚。

我们 可能看不到为加快医疗信息技术的采用和利用而启动的政府资助计划的好处。

虽然已经实施了政府计划以提高医疗保健部门的效率和质量，包括用于刺激业务和加快医疗保健技术的采用和利用的支出，但我们可能看不到此类计划的预期好处。 根据ARRA、PPACA和Macra，政府正将大量财政资源投入医疗保健，包括自2011年以来向能够证明有意义地使用经认证的EHR技术的医疗保健提供者提供财政 奖励。虽然我们预计ARRA、PPACA和Macra在未来几年将继续创造销售机会，但我们不确定这些政府行动会产生直接或长期的影响 。

HITECH 建立了Medicare和Medicaid EHR奖励计划，为符合条件的专业人员、医院和关键访问医院在采用、实施、升级或展示有意义地使用认证的EHR技术时提供奖励付款。HITECH和随后的MACRA还授权CMS对符合Medicare资格的专业人员和符合条件的医院(br}在Medicare EHR激励计划下不是有意义的用户)应用付款调整或处罚。医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)。

尽管 我们相信我们的服务将满足HITECH和MACRA的要求，使我们的客户有资格获得经济奖励 并避免因实施和使用我们的服务而受到经济处罚，但不能保证我们的客户将获得有意义的 使用(或在Macra基于功绩的奖励支付系统下的同等服务，促进互操作性)或实际获得此类 计划的经济奖励。我们也无法预测医疗保健提供者为响应这些政府激励而采用电子健康记录系统的速度，医疗保健提供者是否会选择我们的产品和服务，或者医疗保健提供者是否会实施电子健康记录系统。此外，与 有意义使用计划相关联的财务激励与提供商参与Medicare和Medicaid捆绑在一起，我们无法预测提供商是否会继续 参与这些计划。医疗保健提供者因应政府计划购买和实施电子健康记录系统的任何延迟，或医疗保健提供者未能购买电子健康记录系统，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。也有可能与电子健康记录相关的额外法规或 政府计划、修订或废除当前医疗保健法律法规，或者监管实施的延迟 可能需要我们做出更多努力来满足有意义的使用标准，这将对我们在不断发展的医疗保健IT市场中竞争的能力产生实质性影响, 对医疗保健提供者实施电子健康记录系统的决定产生实质性影响，或产生对我们业务不利的其他影响。获得和维护经过认证的电子健康记录技术(“CEHRT”)的成本也很高，而且由于CEHRT的定义及其对客户的使用要求可能会受到法规变化的影响，这些计划及其未来的法规变化可能会对我们的业务产生不利影响。

我们 可能受到虚假或欺诈性索赔法律的约束。

有许多联邦和州法律禁止提交虚假信息或未披露与提交和支付医生报销申请相关的信息。在某些情况下，这些法律还禁止滥用现有系统 进行此类提交和付款。如果我们的收入周期管理服务未能遵守这些法律法规，可能会 导致重大责任，包括但不限于刑事责任，可能会对我们的服务需求产生不利影响， 可能会迫使我们花费大量资本、研发和其他资源来解决失败问题。我们或我们的 系统在输入、格式化、准备或传输索赔信息方面的错误可能被确定或声称违反了这些法律法规。法院或监管机构认定我们的服务违反了这些法律，可能会使我们受到民事或刑事处罚，使我们的某些客户合同全部或部分无效，要求我们更改或终止部分业务 ，要求我们退还部分服务费，导致我们被取消为与政府付款人做生意的客户提供服务的资格，并对我们的业务产生不利影响。

如果医疗保健信息技术市场未能继续像预期那样快速发展，我们的业务、财务状况和 经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

电子医疗信息市场正在迅速发展。许多市场进入者已经推出或开发了与我们提供的一个或多个平台组件和程序性解决方案相竞争的产品和服务 。我们预计，将有更多的公司 继续进入这个市场，特别是为了应对最近的立法行动。在快速发展的新行业中，对最近推出的产品和服务的需求和市场接受度存在重大不确定性和风险。由于我们产品和服务的市场是新的和不断发展的，我们无法确定地预测市场的规模和增长率。如果市场未能发展，发展速度慢于预期，或竞争对手饱和，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。

如果 对基于云的解决方案的需求下降，特别是在生命科学行业，我们的收入可能会减少，我们的业务可能会受到不利影响 。

基于云的解决方案的持续使用，尤其是在生命科学行业，取决于许多因素，包括与基于云的解决方案相关的成本、性能和感知价值，以及基于云的解决方案提供商解决和维护安全、隐私和独特的法规要求或关注的能力 。如果我们或其他基于云的解决方案提供商 遇到安全事件、客户数据丢失、交付中断或其他问题，生命科学行业的基于云的解决方案市场，包括我们的解决方案，可能会受到不利影响。如果基于云的解决方案不能继续在生命科学行业获得更广泛的采用，或者对基于云的解决方案的需求普遍下降，我们的收入可能会减少，我们的业务可能会受到不利影响。

我们行业或美国经济的不利 条件或信息技术支出的减少可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。

根据行业或美国经济的变化对我们或我们客户的影响，我们的经营结果可能会有所不同。我们业务的收入增长和潜在盈利能力取决于对劳动力的需求，并为医疗保健 提供者提供平台和方案。我们将我们的产品和服务销售给其业务根据一般经济和商业状况而波动的组织。 此外，我们的收入的一部分来自我们每个客户的产品用户数量，而这又受我们客户和潜在客户的雇佣和招聘模式的影响。如果经济不确定性或疲软的经济状况导致我们的客户和潜在客户冻结或减少员工人数，对我们产品的需求可能会受到负面影响 。如果经济状况恶化，我们的客户和潜在客户可能会选择通过推迟或重新考虑采购来减少云平台和程序性解决方案的员工发展预算 ，这将限制我们增长业务的能力，并对我们的运营业绩产生负面影响。

我们的数据分析系统和软件解决方案的市场是新的、未经验证的，可能不会增长。

我们 相信，我们未来的成功在很大程度上将取决于为我们的系统基础设施建立和发展一个市场，这些系统基础设施能够提供运营情报，特别是为收集和索引机器数据而设计的。我们的系统基础设施旨在应对整个医疗保健系统的互操作性挑战。它将大数据与实时资源相结合，并应用机器学习算法来通知和优化治疗决策。为了发展我们的业务，我们打算扩展我们产品的功能，以提高其被更广泛的市场接受和使用。特别是，我们的系统基础设施面向医疗保健连续体系中正在从按服务收费过渡到基于价值的报销模式的 人。虽然我们认为这将是当前医疗保健领域的趋势，但这一趋势可能不会在未来继续下去。我们的系统基础设施在传统的按服务收费模式下效率较低，如果行业向按服务收费模式回归或转向其他模式，我们将需要 来更新我们的产品，而我们可能无法有效或根本无法做到这一点。很难预测客户采用率和续约率 客户对我们软件的需求、我们解决方案的市场规模和增长率、竞争产品的进入或 现有竞争产品的成功。我们的许多潜在客户可能已经是竞争产品的现有协议的一方，这些产品可能具有较长的条款或繁重的终止条款，并且他们可能已经对这些 平台进行了大量投资，这将导致高昂的转换成本。我们市场的任何扩张都取决于几个因素，包括成本、性能, 以及与此类操作系统和软件应用程序相关的感知价值，特别是考虑到不断变化的市场动态。 尽管我们经历了系统基础设施和软件解决方案的快速采用，但这一速度在未来可能会放缓或下降，这将损害我们的业务和运营业绩。此外，虽然许多大型医院系统和付款人使用我们的解决方案，但其中许多实体仅使用我们的某些产品，我们可能无法成功推动这些现有用户更广泛地采用我们的解决方案，这将限制我们的收入增长。

如果 我们产品的市场没有得到广泛采用，或者由于客户不接受、技术挑战、缺乏可访问的机器数据、竞争技术和产品、企业支出减少、经济状况疲软或其他原因导致市场对我们产品的需求减少，则可能导致客户订单减少、提前终止、续约率降低或收入下降，其中任何一项都将对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。您应该根据我们在这个未经证实的新市场中可能遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。

与本次发行和我们证券所有权相关的风险

我们普通股的市场是新的，可能不会发展到为投资者提供足够的流动性。

我们 最近才在2021年10月进行了首次公开募股。因此，我们普通股的市场是新的，我们不能 向您保证我们普通股的活跃交易市场将会发展，或者如果它发展了，它可能不会维持。如果我们的证券交易不活跃，您可能无法 快速或以市场价格出售您的普通股。

我们 未能满足纳斯达克持续上市的要求可能会导致我们的普通股被摘牌。

如果 我们违反了普通股继续上市的维护要求，我们的普通股可能被摘牌。此外，我们的 董事会可能会认为我们在全国性证券交易所上市的成本大于此类上市的好处。 我们的普通股从纳斯达克退市可能会严重削弱我们的股东买卖我们普通股的能力， 可能会对我们普通股的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。此外，我们的普通股退市可能会严重削弱我们的融资能力。

如果我们的普通股受到细价股规则的约束，我们的股票交易将变得更加困难。

美国证券交易委员会(或美国证券交易委员会)已通过规则，规范与低价股交易相关的经纪-交易商行为。细价股通常是价格低于5.00美元的股权证券，但在某些国家证券交易所注册的证券或在某些自动报价系统上授权报价的证券除外，前提是交易所或系统提供有关此类证券交易的当前价格和交易量 信息。如果我们不保留在纳斯达克的上市 ，如果我们的普通股价格低于5美元，我们的普通股将被视为细价股。细价股规则要求 经纪自营商在进行不受这些规则约束的细价股交易之前，提交一份包含特定信息的标准化风险披露文件。此外，《细价股规则》要求，经纪交易商在对不受这些规则约束的细价股进行任何交易之前，必须作出一份特别的书面决定，确定该细价股是购买者的适当投资，并收到(I)购买者收到风险披露声明的书面确认；(Ii)涉及细价股的交易的书面协议；和(Iii)签署并注明日期的书面适当性声明副本。 这些披露要求可能会减少我们普通股在二级市场上的交易活动，因此 股东可能难以出售其股票。

我们的 管理层将对本次发行的任何净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，您可能不同意我们如何使用收益， 并且收益可能无法成功投资。

我们的 管理层将拥有广泛的自由裁量权，可以使用此次发行所得的任何净收益，并可以将其用于 此次发行时设想的用途以外的其他目的。因此，您将依赖我们管理层对本次发行中以现金为基础行使认股权证所得收益的判断，作为您投资决策的一部分，您将没有机会评估所得收益是否得到适当使用。收益可能会以一种不会为您带来有利回报或任何回报的方式进行投资。

我们的母公司拥有我们约71%的普通股，并将能够对我们的业务和提交给股东批准的事项施加控制性影响。

我们的母公司拥有我们约71%的普通股。因此，我们的母公司将控制提交给股东批准的所有事项，包括选举和罢免董事、修订公司注册证书和章程、批准任何业务合并 以及任何其他重大公司交易。即使遭到其他 股东的反对，也可能采取这些行动。此外，我们的董事长兼首席执行官苏雷什·文卡塔查里也是董事公司的成员和SecureKout技术有限公司的首席执行官，他是SecureKout技术有限公司的大股东，后者拥有我们母公司65.2%的股份。这种所有权集中还可能延迟或阻止我们公司的控制权变更，或阻止其他人 对我们的股票提出收购要约，这可能会阻止我们的股东从他们的股票中获得溢价。

我们 最近发行了带有认股权证的可转换本票，这些认股权证可以转换为我们的普通股并可行使， 可能会对投资者造成重大稀释，并导致我们的股价下跌。

我们 最近发行了可转换票据和认股权证，这些可转换票据和认股权证目前可以转换为我们普通股的2,218,297股，转换和行使价分别比此次首次公开募股的发行价低40%和28%。此外，如果发生违约事件 ，即可转换票据项下的付款违约，我们认股权证相关普通股的股票数量将从807,545股增加到1,211,318股。此外，为了筹集额外资本，我们未来可能会提供额外的普通股或其他可转换为我们普通股或可交换为我们普通股的证券。未来购买我们股票或其他证券的投资者可以享有高于现有普通股股东的权利，我们在未来交易中出售额外普通股或其他可转换为我们普通股或可交换为我们普通股的证券的每股价格 可能低于本次发行的每股价格。如果可转换票据和认股权证的持有人决定在未来发行可转换为或可交换的普通股或证券的全部或额外普通股或证券的转换和行使权，您可能会经历普通股的大幅稀释和价值下降，这 可能会导致您蒙受损失。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会压低我们普通股的市场价格。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票可能会压低我们普通股的市场价格，并削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测未来我们普通股的销售会对我们普通股的市场价格产生什么影响。

如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。几位分析师追踪我们的股票。如果这些分析师中的一位或多位下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量下降。

我们 是一家“新兴成长型公司”，降低适用于新兴成长型公司的披露要求可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

根据《就业法案》的定义，我们 是一家新兴成长型公司。只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就受到美国证券交易委员会规则的允许，并计划依赖适用于其他在美国证券交易委员会注册且不是新兴成长型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。这些豁免包括不需要遵守SOX第404条的审计师认证 要求，不需要遵守上市公司会计监督委员会可能采用的关于强制性审计公司轮换的任何要求，或者不需要遵守提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充 ，减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除 就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款 的要求。因此，我们向股东提供的信息将与其他上市公司提供的信息不同。在本招股说明书中，我们没有包括如果我们不是一家新兴成长型公司所需的所有高管薪酬相关信息 。如果我们依赖这些豁免，我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力 降低。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会更加波动。

此外，《就业法案》还规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到 这些准则适用于私营公司。我们已选择豁免遵守新的或修订的会计准则 ，因此，我们不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样遵守相同的新或修订的会计准则。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。

我们的 管理层将对本次发行的任何净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，您可能不同意我们如何使用收益， 并且收益可能无法成功投资。

我们的 管理层将拥有广泛的自由裁量权，可以使用此次发行所得的任何净收益，并可以将其用于 此次发行时设想的用途以外的其他目的。因此，您将依赖我们管理层对本次发行中以现金为基础行使认股权证所得收益的判断，作为您投资决策的一部分，您将没有机会评估所得收益是否得到适当使用。收益可能会以一种不会为您带来有利回报或任何回报的方式进行投资。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会压低我们普通股的市场价格。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票可能会压低我们普通股的市场价格，并削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测未来我们普通股的销售会对我们普通股的市场价格产生什么影响。

我们的 股票价格可能大幅下跌，您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格转售我们普通股的股票，或者完全以 的价格转售，因此您可能会损失全部或部分投资。

我们普通股的交易价格可能会波动。股票市场经历了极端的波动。这种波动通常与特定公司的经营业绩无关或不成比例。我们和承销商已经就确定首次公开募股价格进行了谈判。由于以下几个因素，您可能无法以或高于首次公开募股价格转售您的股票：

根据特拉华州法律，取消对我们董事和高级管理人员的个人责任，以及我们的董事、高级管理人员和员工所拥有的赔偿权利的存在，可能会导致巨额费用。

在特拉华州法律允许的范围内，我们修订和重新修订的公司注册证书和我们的章程消除了我们的董事和高级管理人员 以及我们的股东因违反作为董事或高级管理人员的受信责任而对我们和我们的股东承担的个人责任。此外，我们修改和重述的公司注册证书以及我们与每位董事和高管签订的章程和个人赔偿协议规定，我们有义务在特拉华州法律授权的最大程度上赔偿每位董事或高管 ，并在某些条件的限制下，预支任何董事或高管在最终处置之前为 任何诉讼、诉讼或法律程序辩护而产生的费用。这些赔偿义务可能使我们面临巨额支出 ，以支付针对我们的董事或高级管理人员的和解或损害赔偿费用，而我们可能无法负担这些费用。此外，这些条款 和由此产生的成本可能会阻止我们或我们的股东起诉我们的任何现任或前任董事或高级管理人员违反他们的受托责任 ，即使这样的行为可能会让我们的股东受益。

我们的公司注册证书将指定特拉华州衡平法院作为可能由我们的股东发起的某些诉讼的独家法庭 ，这可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法法庭的能力。

经修订和重述的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院应是(A)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(B)任何声称我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人或我们的股东违反受托责任的诉讼，(C)根据特拉华州公司法、我们的公司证书或公司章程的任何规定提出索赔的任何诉讼的唯一和独家论坛。或(D)主张受内务原则管辖的索赔的任何诉讼，在每一案件中，均受上述衡平法院管辖，该法院对被指名为被告的不可或缺的当事人具有属人管辖权。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，应视为已知悉并同意本公司上述经修订及重述的公司注册证书的条款。

我们 相信这些条款对我们有利，因为它们提高了特拉华州法律适用的一致性，尤其是在解决公司纠纷方面 经验丰富，与其他论坛相比，在更快的时间表上高效地管理案件，以及 保护免受多法院诉讼的负担。但是，该条款可能会阻止针对我们的董事、高级管理人员、员工和代理的诉讼，因为它可能会限制任何股东在司法法院提出 股东认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理发生纠纷的索赔的能力。其他公司的公司注册证书中类似选择的法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑，在对我们提起的任何适用诉讼中，法院可能会发现我们 重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。如果法院发现我们重述的公司注册证书中包含的选择法院的条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外 费用，这可能会对我们的业务、财务状况或 运营结果产生不利影响。

无论我们的实际经营业绩如何，这些广泛的市场和行业波动可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。此外，如果我们普通股的公开流通股和交易量较低，价格波动可能会更大。

在过去，在经历了一段时间的市场波动之后，股东提起了证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼 ，可能会产生巨大的成本，并将资源和执行管理层的注意力从我们的业务上转移 ，无论此类诉讼的结果如何。

我们 目前不打算在可预见的将来宣布普通股的股息，因此，您的投资回报可能完全取决于我们普通股的升值。

我们 目前预计在可预见的未来不会宣布普通股的任何股息。相反，我们预计在可预见的未来，我们所有的收益都将用于提供营运资金，支持我们的运营，并为我们业务的增长和发展提供资金。未来宣布或支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的制约，并取决于许多因素，包括我们的收益、资本要求和整体财务状况。 此外，我们的普通股支付股息的能力目前受到我们的信贷安排契约的限制，并且可能受到任何未来债务或优先证券条款的进一步限制。因此，您在我们公司的投资获得回报的唯一机会可能是我们普通股的市场价格升值，并且您出售您的股票赚取利润。我们普通股的市场价格可能永远不会超过您为此类普通股支付的价格，甚至可能低于您支付的价格。

项目 1B。未解决的员工意见

无

第 项2.属性

我们租用并维护我们的主要办公室，地址为美国加利福尼亚州普莱森顿，邮编：94588，汉辛达大道4309号。我们还有附属租赁办公室，地址：新泽西州东不伦瑞克，804号套房，8楼，大厦中心大道2号，邮编：08816。我们目前没有任何房地产。

第 项3.法律诉讼

在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。我们未来可能会收到来自第三方的索赔，其中包括侵犯他们的知识产权。未来可能需要 通过确定第三方专有权利的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或者确立我们的专有权利。未来任何诉讼的结果都不能肯定地预测，而且无论结果如何，诉讼都可能对我们产生不利影响。到目前为止，我们尚未获悉任何针对本公司的实际、未决或威胁的诉讼。

第 项4.矿山安全信息披露

不适用。

第 第二部分

第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

市场信息

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“HCTI”。

持有者

截至2022年3月2日，我们的普通股共有57名股东。由于我们的许多普通股由经纪商和其他机构代表股东持有，这一数字并不代表我们股票的受益所有者总数。

分红

我们 从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们打算保留未来的任何收益，为我们的业务运营和扩张提供资金，并为我们的股票回购计划提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付现金股息。

最近销售的未注册证券

从2020年12月1日至2021年2月1日，本公司向各种顾问和供应商发行了1,518,750股普通股，以换取 以每股0.40美元的协定价格提供的服务。

自2020年12月29日至2021年2月10日，本公司发行认股权证，以每股2.88美元的行权价购买807,545股本公司普通股。

在2021年1月和7月，根据我们的2020年股票激励计划(“计划”)，向 员工发放了以每股0.40美元的行使价购买1,433,500股普通股的期权。

根据Suresh Venkatachari先生的雇佣协议条款，公司于2021年7月12日向Suresh Venkatachari先生发行了6,000股A系列超级投票优先股。A系列超级投票优先股每股有权获得1,000个投票权。

2021年11月11日，公司以每股2.68美元的价格发行了125,000股普通股，以补偿提供的服务 。

根据证券法第4(A)(2)条，上述发行获得豁免注册。

根据股权补偿计划授权发行的证券

下表提供了截至2021年12月31日有关根据该计划可能发行的普通股的信息。

我们 未发布该计划之外的任何选项。

使用我们首次公开发行普通股所得的资金

2021年10月15日，我们完成了首次公开募股，以每股4.00美元的价格向公众出售和发行了3,262,500股普通股。在扣除承销折扣和佣金以及其他发行费用后，我们从IPO中获得了总计11,796,000美元的净收益。

首次公开招股中我们所有普通股的要约和出售是根据证券法根据S-1表格中的登记 声明(文件编号333-259180)登记的，该声明于2021年10月12日由美国证券交易委员会宣布生效。

截至2022年3月2日，本公司首次公开招股所得款项净额用途如下：(I)4,500,000美元用于收购DevCool；(Ii)3,050,000美元 用于收购IP平台；(Iii)381,188美元用于偿还可转换票据；(V)余额已用于营运资金。按照我们于2021年10月14日根据证券法第424(B)(4)条向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中所述，我们对首次公开募股所得资金净额的计划用途没有实质性变化。

转接 代理

普通股的转让代理是Vstock Transfer LLC，地址：纽约伍德米尔拉斐特广场18号，电话：(212)828-8436。

第 项6.选定的财务数据

公司是交易法第12b-2条规定的较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息 。

第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论总结了影响本公司截至和在以下期间的经营业绩、财务状况、流动性和现金流的重要因素 。以下讨论和分析应与简明合并财务报表及其相关附注一起阅读，合并财务报表及其相关附注均包括在本报告的其他部分。本讨论中有关行业前景的陈述、我们对我们未来业绩、流动性和资本资源的预期，以及本次讨论中所有其他非历史性陈述均为前瞻性陈述，基于我们管理层的信念，以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种 因素，包括本报告下文和其他部分讨论的因素，以及美国证券交易委员会提交给美国证券交易委员会(‘Sequoia Capital’)的最终招股说明书中题为“有关前瞻性陈述的特别说明”和“风险因素”的章节，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的内容存在实质性差异。

概述

Healthcare Triangle，Inc.是一家领先的医疗信息技术公司，专注于在医疗保健和生命科学行业的云服务、数据科学、专业和托管服务领域推进创新的、行业转型的解决方案 。

该公司成立于2019年10月29日，是一家内华达州公司，然后于2020年4月24日转变为特拉华州公司，为医疗保健和生命科学(“HCLS”)行业提供IT和数据服务。该业务始于2020年1月1日，母公司将其生命科学业务转让给我们。截至2021年12月31日，我们共有77名全职员工，272名分包商， 其中包括191名认证云工程师，111名Epic认证EHR专家和23名MEDITECH认证EHR专家。我们的许多高级管理团队和董事会成员都拥有高级学位，其中一些人是软件开发、监管科学和市场准入方面的领先专家。在截至2021年12月31日的12个月内，我们的收入约为3,510万美元，而截至2020年12月31日的12个月的收入为3,130万美元，与前一年相比增加了390万美元或13%。

我们的 方法利用我们的专有技术平台、广泛的行业知识和医疗保健领域的专业知识来提供解决方案和服务，以加强医疗保健的进步。通过我们的平台、解决方案和服务，我们支持医疗保健提供机构、 医疗保险公司、制药和生命科学、生物技术公司和医疗器械制造商改进数据管理、对其运营进行分析洞察，并提供可衡量的临床、财务和运营改进 。

我们 提供一整套软件、解决方案、平台和服务，使一些世界领先的医疗保健 和制药组织能够提供个性化医疗保健、精准医疗、药物发现、开发和疗效方面的进步、协作研发、对现实世界的证据做出回应，并加速其数字化转型。我们将我们在医疗保健技术领域、云技术、DevOps和自动化、数据工程、高级分析、AI/ML、物联网、安全、合规性和治理方面的专业知识 结合在一起，提供平台和解决方案，以在生命科学、生物技术、医疗保健提供商和支付者的复杂工作流程中推动改善结果。我们的差异化解决方案由我们的知识产权支持并以服务的形式提供，可在这些高度监管的环境中以更合规、更安全、更具成本效益的方式为客户提供 高级分析、数据科学应用和数据聚合。

我们在医疗保健方面的深厚专业知识使我们能够通过加快客户的创新来加强他们的进步。我们的医疗保健IT服务 包括电子健康记录(EHR)和软件实施、优化、扩展到社区合作伙伴，以及应用程序 托管服务，以及公共云上的备份和灾难恢复功能。我们的24x7全天候托管服务被医院和健康系统、付款人、生命科学和生物技术组织使用，以努力改善健康结果并提供更深入、更有意义的患者和消费者体验。通过我们的服务，我们的客户实现了可衡量的改进，从而实现了技术投资回报。与我们的软件和解决方案相结合，我们的服务为客户的技术创新提供端到端的合作伙伴关系。

我们的 业务模式

我们的大部分收入来自我们的全职员工，他们为医疗保健和生命科学行业的 客户提供软件服务、托管服务和支持。我们的软件服务包括战略咨询、实施和开发 服务，托管服务和支持包括实施后支持和云托管。我们的CloudEz和DataEz平台从2019年开始可以在解决方案交付模式下进行商业部署，而Readabl.AI平台从2020年最后一个季度开始提供。虽然这些 平台可用于商业用途，但我们会继续定期开发和升级它们。

我们 正处于将CloudEz、DataEz和Readabl.AI作为我们订阅的SaaS产品进行营销的早期阶段，我们预计这些产品将为我们提供经常性收入。我们还没有足够的信息来了解我们的竞争对手或客户对推荐的SaaS产品的接受程度，以确定经常性订阅收入是否会对我们的收入增长产生实质性影响。我们的SaaS产品将于2022年第一季度正式上市。

新冠肺炎大流行的影响

新冠肺炎疫情已经并可能继续对世界和我们的业务产生前所未有的严重影响。防止其传播的措施 包括政府对大型集会施加的限制、关闭面对面的活动、“收容所 到位”健康命令和旅行限制对我们的某些业务运营产生了重大影响。为应对这些业务中断，包括过渡到远程工作，减少我们的某些可自由支配支出，取消不必要的差旅，特别是与受新冠肺炎影响的运营相关的差旅，并遵守健康和安全指南以保护员工、承包商和客户。

公司报告了2020年收入的连续增长；由于许多医院推迟了对新项目或升级的投资，医疗保健收入在2020年第二季度和第三季度较低 ；然而，由于为应对新冠肺炎挑战而对药物开发进行的投资，公司生命科学收入 收入强劲增长，医疗保健收入已 恢复到2020年第四季度新冠肺炎之前的水平。我们已获得必要的资金来管理我们的短期营运资金需求。我们没有更改与客户的任何信用条款，客户的信用通常都是按时实现的。 我们能够按时偿还债务和其他义务。新冠肺炎对我们的运营流动资金和 资本资源没有实质性影响。

本公司于2020年5月5日根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)获得了一笔购买力平价贷款，金额为150万美元。购买力平价贷款的本金和利息可在8周后免除，只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费，并保持其工资水平。如果借款人在八周期间解雇员工或减薪，则贷款免赔额将减少。本公司 已获其贷款人通知，本公司的购买力平价贷款因符合资格条件而获全数豁免 ，因此这笔款项已被本公司确认为2020财政年度的其他收入。

2021年2月9日，本公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE 法案》)获得了一笔购买力平价贷款，金额为110万美元。如果借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费，并保持其工资水平，则PPP贷款的本金和利息在八周后可以免除。如果借款人在八周期间解雇员工或减薪，贷款免赔额将会减少。购买力平价贷款的不可宽免部分将在五年内以1%的利率支付，前六个月将延期付款。 公司已向贷款人申请豁免，正在等待批准，批准后，这笔金额将被确认为其他收入。

由于 新冠肺炎，医疗保健和生命科学组织正在加快研究，重新思考患者护理，并在全球医疗体系面临的这一前所未有的时期保持临床和 运营的连续性。新冠肺炎促使医疗保健和生命科学行业迅速采用数字通信渠道和远程工作技术。

我们 相信我们的专有平台和解决方案可以应对这些挑战。我们的业务专注于为医疗保健组织提供数字平台解决方案 ，充分应对新冠肺炎挑战，造福我们的客户和整个社会是我们的使命 。因此，消费者拥有更好的个人护理、便利和价值。我们相信，新冠肺炎有望推动疫情期间和疫情后技术利用率的提高，这种向虚拟方式的转变为我们的业务 创造了一个独特的机会，通过我们的云技术和服务塑造企业面向虚拟的新体验。

成功的关键因素

我们 相信，我们未来的增长、成功和业绩取决于许多因素，包括以下提到的因素。虽然这些因素 为我们带来了重要的机遇，但它们也代表了我们必须成功应对的挑战，以发展我们的业务并改善我们的运营结果 。

投资 扩展业务

我们 需要持续投资于研发以构建新的解决方案、销售和营销，以向不同地区的新客户和 现有客户推广我们的解决方案，并在系统、控制和治理方面提供其他运营和管理职能，以支持我们的预期增长和向上市公司的过渡。我们预计，由于这些投资，我们的员工实力将会增强。

新老客户采用我们的解决方案

我们 相信，我们扩大客户群的能力将使我们能够推动增长。我们的大多数客户最初在部门或地理位置部署我们的解决方案 ，最初可能只部署一组有限的可用解决方案。我们未来的增长取决于我们现有客户的持续成功和我们解决方案协议的续订、将我们的解决方案部署到其他 部门或地区，以及购买其他解决方案的订阅。我们的增长还依赖于新客户采用我们的解决方案。我们的客户是大型组织，他们的采购周期通常很长，这可能会导致我们的新客户增加速度下降 。

订阅 服务采用率

我们未来成功创造可观的经常性订阅收入的关键因素将是我们成功营销并说服新客户采用我们的SaaS产品的能力。我们正处于营销DataEz、CloudEz 和Readabl.AI等SaaS产品的早期阶段，尚不掌握有关我们的竞争对手或客户接受度的足够信息，无法确定这些产品的经常性订阅收入是否会对我们的收入增长产生实质性影响。

混合 解决方案和软件服务收入。

我们成功的另一个因素是向现有软件服务客户销售我们的解决方案的能力。在客户部署的初始阶段 ，我们通常会提供更多的服务，包括咨询、实施和培训。同时，我们的许多客户都在部署后购买了我们的解决方案。因此，在初始部署期间，与软件服务相关的客户总收入的比例相对较高。虽然我们的软件服务帮助我们的客户 实现了可衡量的改进并使他们更具粘性，但他们的毛利率低于基于解决方案的收入。随着时间的推移，我们预计收入将转向经常性和基于订阅的收入。

运营结果的组成部分

收入

我们 根据以下运营部门提供服务和管理业务：

软件 服务

公司主要通过销售软件服务获得收入，而软件服务是通过提供战略咨询、实施、 和开发服务产生的。公司签订工作说明书(SOW)，规定与客户商定的需要履行的服务义务 。我们的大多数软件服务协议是按时间和材料计费的，收入 是根据时间和合同约定的费率随时间确认的。某些软件服务收入是在固定费用的基础上开具帐单的，由于服务是根据所发生的时间和客户接受程度交付的，因此通常会在一段时间内确认收入。 当我们有权使用ASC 606-10-55-18中允许的实际权宜之计向客户开具发票时，我们确认收入，因为 向客户开具发票的权利与完成的履约义务相对应。

托管 服务和支持

托管服务和支持包括实施后支持和云托管。托管服务和支持是一项明确的绩效义务。 托管服务和支持的收入在合同有效期内按费率确认。

平台服务

平台 CloudEz、DataEz和Readabl.AI提供的服务将作为解决方案交付模式提供到2021年。我们以订阅模式推出了我们的平台，即软件即服务(SaaS)。

解决方案交付模式的收入包含一系列单独可识别且不同的服务，这些服务代表了随着时间推移而得到满足的绩效义务 。在本报告所述期间，该公司仅通过解决方案交付模式产生平台收入， 为非经常性收入。

我们的 SaaS协议在期限内通常不可取消，尽管客户通常有权在发生重大违约时终止其 协议。

由于控制权不断转移给客户，SaaS 收入将在各自的不可取消订阅期限内按费率确认。我们的订阅安排将被视为服务合同，客户将无权 拥有软件细分收入。

收入成本

收入成本 主要包括与提供我们的服务相关的员工成本，包括工资、福利和基于股票的薪酬支出、分包商的成本、差旅成本、云托管费用和分配的管理费用由于分包商的直接人力成本和成本，提供专业服务的成本在相关收入中所占的百分比明显高于我们的订阅服务。我们的业务和运营模式设计为高度可扩展，并利用可变的成本来支持创收活动。

虽然我们可能会加班加点地增加员工以利用我们的市场机会，但我们相信，我们在自动化、电子健康记录集成功能以及运营模式中的规模经济方面的投资增加，将使我们能够以高于收入成本的速度增长我们的平台解决方案 收入。

运营费用

研究和开发

研究和开发费用(主要是我们在创新方面的投资)主要包括与员工相关的费用，包括我们的软件开发人员、工程师、分析师、项目经理和其他从事云平台应用程序开发和增强的员工的工资、福利、 奖励、就业税、遣散费和股权薪酬成本。研发费用 还包括一定的第三方咨询费。我们的研发费用不包括任何折旧和摊销。

我们 希望继续专注于开发新产品和增强我们现有的产品。因此，我们预计 我们的研发费用将以绝对美元计算增加，尽管它在不同时期占收入的百分比可能会有所不同。

销售 和市场营销

销售和营销费用主要包括与员工相关的费用，包括从事销售、销售支持、业务发展和营销的员工的工资、福利、佣金、差旅、可自由支配的 奖励薪酬、就业税、遣散费和股权薪酬成本。销售和营销费用还包括营销计划、研究、贸易展会和品牌信息的运营费用，以及公关费用。

我们 预计，随着我们进行战略性投资以扩大业务，我们的销售和营销费用按美元绝对值计算将继续增加。 尽管其在总收入中所占的百分比可能因时期而异。

常规 和管理

我们的一般和行政费用主要包括负责管理信息系统、行政、人力资源、财务、法律和行政管理的员工与员工相关的费用，包括工资、福利、酌情奖励 薪酬、就业税、遣散费和基于股票的薪酬支出。一般和行政费用还包括 占用费用(包括租金、水电费和设施维护)、专业费用、咨询费、保险、差旅、或有对价、交易成本、整合成本和其他费用。我们的一般和行政费用不包括折旧和摊销。

在不久的将来，我们预计我们的一般和管理费用将继续增加，以支持业务增长。从长远来看，我们预计一般和行政费用占收入的百分比将会下降。

折旧 和摊销费用

我们的 折旧和摊销费用主要包括固定资产折旧、客户关系摊销和资本化软件开发成本，以及无形资产的摊销。我们预计，随着我们通过收购和有机扩展业务，我们的折旧和摊销费用将会增加。

其他 收入(费用)，净额

其他 收入(费用)，净额包括财务成本和外币损益。

递延收入

预付给客户的账单超过收入后，将记录为递延收入，直到满足收入确认标准。

未开单 应收账款

未开单 应收账款是与交付我们的专业服务相关的合同资产，相关账单将在未来一段时间内进行 。未开单的应收账款在合并资产负债表上被归类为应收账款。

尽管我们认为我们对收入确认的估计和判断方法是合理的，但实际结果可能会有所不同，我们 可能会受到收入增加或减少的影响，这可能是实质性的。

所得税拨备

所得税拨备 包括美国的联邦和州所得税，包括反映净税的递延所得税 出于财务报告的目的，资产和负债的账面金额之间的临时性差异的影响。

工资支票 保护计划

2021年2月9日，我们根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《关爱法案》)获得了一笔购买力平价贷款，金额为106万美元。PPP作为《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)的一部分， 为符合条件的企业提供贷款，金额最高为符合条件的企业每月平均工资支出的2.5倍。 只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费，贷款和应计利息在八周后是可以免除的。如果借款人在八周期间解雇员工或减薪，贷款免赔额将减少。

购买力平价贷款中未得到宽恕的部分将在五年内支付，利率为1%，前六个月将延期付款。该公司已将所得款项用于符合购买力平价条款的目的。

运营结果

下列 表列出了选定的综合业务报表数据以及这些数据占总收入的百分比 所示的每一个时期：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月

运营收入

截至2021年12月31日的季度，收入 增加了19万美元，增幅为2%，达到910万美元，而截至2020年12月31日的季度收入为890万美元。软件服务收入的增长超过了平台服务收入的下降，这导致了收入的净增长。软件服务通常是提供软件咨询和开发服务的短期合约，不需要持续的第三方维护。托管服务和支持(如IT云托管和支持)可持续呼叫 服务，并可加强客户关系，这可能会导致 客户的更多参与。因此，公司决心专注于增加托管服务和支持以及平台服务收入，以 加强我们与客户的关系和长期合作。我们在销售和营销以及研发方面进行了额外投资，以增加托管服务和支持以及平台服务收入。

我们的前5大客户在截至2021年12月31日的季度和截至2020年12月31日的季度分别占71%和82%。

下表列出了我们在截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度中，我们前5位客户的收入细目。2021年排名前5位的客户中有两个与2020年不同。

截至2021年12月31日和2020年12月的三个月的前五大客户收入

2021

2020

下表提供了按运营部门划分的客户1收入的详细信息：

截至2021年12月31日的季度，来自客户1的收入 减少了230万美元，降幅为47%，降至260万美元，而截至2020年12月31日的季度收入为500万美元。截至2021年12月31日的季度，软件服务收入增长了160万美元，增幅为319%，达到210万美元，而截至2020年12月31日的季度，软件服务收入为50万美元。截至2021年12月31日的季度，托管服务和支持收入减少了370万美元，降幅为88%，与截至2020年12月31日的季度的420万美元相比，下降了88%。截至2021年12月31日的季度，来自平台服务的收入减少了20万美元，降幅为100%，至零，而截至2020年12月31日的季度，平台服务收入为20万美元。

收入成本 (不包括折旧/摊销)

截至2021年12月31日的季度，不包括折旧和摊销的收入成本 增加了30万美元，增幅为5%，达到690万美元，而截至2020年12月31日的季度为660万美元。

研究和开发

截至2021年12月31日的季度，研究和开发费用增加了120万美元，增幅为442%，达到150万美元，而截至2020年12月31日的季度为30万美元，这主要是因为为使我们的平台在市场上可用而进行了更多投资

销售 和市场营销

截至2021年12月31日的季度，销售和营销费用增加了60万美元，增幅为48%，达到190万美元，而截至2020年12月31日的季度为130万美元，这主要是由于在销售和营销方面的额外投资。

常规 和管理

与截至2020年12月31日的季度的10万美元相比，截至2021年12月31日的季度的一般和管理费用增加了130万美元，或1134%，达到140万美元，这主要是由于基于股票的薪酬支出的增加。

折旧和摊销

截至2021年12月31日的季度，折旧和摊销费用增加了60万美元，增幅为295%，达到80万美元，而截至2020年12月31日的季度为20万美元。

利息 费用

利息 截至2021年12月31日的季度的利息支出增加了0.03万美元，增幅为62%，达到0.08万美元，而截至2020年12月31日的季度的利息支出为0.05亿美元，这主要是由于可转换票据的利息。

所得税拨备

收入 截至2021年12月31日的季度，与截至2020年12月31日的季度的80万美元 相比，税费减少了60万美元，或76%，降至0.02万美元，这主要是由于截至2021年12月31日的税前收入较低。

收入、 按运营部门划分的收入成本和营业利润

我们目前 通过软件服务、托管服务和支持以及平台服务这三个运营部门提供服务和管理业务。

截至2021年12月31日的季度，来自软件服务的收入 增加了100万美元，增幅为32%，达到410万美元，而截至2020年12月31日的季度为310万美元 。来自软件服务的收入因收购DevCool Inc.而增加。在截至2021年12月31日的季度中，提供服务的客户总数从截至2020年12月31日的季度的22人增加到37人。截至2021年12月31日的季度，来自托管服务和支持的收入减少了10万美元，降幅为2%，降至480万美元，而截至2021年12月31日的季度为480万美元。托管服务和支持收入的减少是由于云托管收入的减少 。截至2021年12月31日的季度，来自平台服务的收入减少了70万美元，降幅为78%，至20万美元。平台服务收入下降，原因是截至2021年12月31日的季度客户数量从截至2020年12月31日的季度的3个减少到1个。

影响软件服务、托管服务、支持和平台服务收入的因素

我们的战略是通过向目标市场内的现有 和新客户销售托管服务、支持和平台服务，实现有意义的长期收入增长。为了增加我们运营部门之间的交叉销售机会并实现长期收入增长，我们更多地将重点转向托管服务和支持以及平台服务，与非经常性的软件服务部门相比，托管服务和支持以及平台服务具有经常性。这还有助于通过利用我们的托管服务、支持和平台服务作为增长代理来留住现有客户。将重点重新放在推动订阅需求和基于平台的模式上，这将帮助我们扩大客户群并增强客户保留率，这对我们现有的软件服务部门来说是一项挑战。软件服务合同受时间和材料以及现场员工在客户 地点提供服务的驱动。由于新冠肺炎对员工旅行的限制，这一点受到了影响。

我们的 CloudEz、DataEz和Readabl.ai平台正在获得更大的吸引力，这将导致平台服务收入的增加。 我们在销售和营销以及研发方面进行了额外投资，以增加托管服务和支持以及 平台服务收入。我们预计这一趋势将继续下去，并对业务的总体结果产生净积极影响。

收入成本

截至2021年12月31日的季度，软件服务收入的成本 增加了40万美元，增幅为16%，达到310万美元，而截至2020年12月31日的季度，软件服务收入为260万美元。软件服务成本的增加是由于软件服务收入增加 。截至2021年12月31日的季度，托管服务和支持的收入成本减少了40万美元，降幅为10%，降至360万美元，而截至2020年12月31日的季度为400万美元。减少的原因是托管服务和支持收入的减少。截至2021年12月31日的季度，平台服务收入成本增加了30万美元，增幅为182%，达到10万美元，而截至2020年12月31日的季度，平台服务收入为10万美元。

分部 按可报告分部分列的营业利润如下：

截至2021年12月31日的季度，来自软件服务的营业利润增加了80万美元，增幅为867%，达到70万美元，而截至2020年12月31日的季度，软件服务的营业利润为(10万美元)。截至2021年12月31日的季度，来自托管服务和支持的运营利润增加了30万美元，增幅为38%，达到110万美元，而截至2020年12月31日的季度为80万美元。由于平台服务收入的下降，截至2021年12月31日的季度，平台服务的运营亏损增加了220万美元，增幅为272%，达到140万美元，而截至2020年12月31日的季度，平台服务的运营亏损为80万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月

运营收入

截至2021年12月31日的12个月的收入为390万美元，增幅为13%，而截至2020年12月31日的12个月的收入为3130万美元。托管服务和支持收入的增长超过了软件服务收入的下降，这导致了收入的净增长。软件服务通常是提供软件咨询和开发服务的短期合约，不需要持续的第三方维护。托管服务和支持，如IT云 托管和支持需要持续不断的服务，并允许加强客户关系，这可能会导致客户额外的 参与。因此，公司决心专注于增加托管服务和支持以及平台服务收入，以加强我们与客户的关系和长期合作。我们在销售、市场营销和研发方面进行了额外投资，以增加托管服务和支持以及平台服务收入。我们预计这一趋势 将持续下去，并对运营的整体结果产生净积极影响。

在截至2021年12月31日的12个月中，我们的前5大客户贡献了66%的收入，在截至2020年12月31日的12个月中，我们的前5大客户贡献了79%的收入。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月的12个月中，我们的前5名客户的收入情况。 2021年的前5名客户中，有几个客户在2020年的收入有所不同。然而，客户1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月中都持有这些职位。

截至2021年12月31日的12个月中排名前五的客户收入

截至2020年12月31日的12个月中排名前五的客户收入

下表提供了按运营部门划分的客户1收入的详细信息：

截至2021年12月31日的12个月，来自客户1的收入 减少了520万美元，降幅为29%，降至1260万美元，而截至2020年12月31日的12个月的收入为1790万美元。在截至2021年12月31日的12个月中，软件服务收入下降了80万美元，降幅为35%，降至160万美元，而截至2020年12月31日的12个月，软件服务收入为250万美元。截至2021年12月31日的12个月，托管服务和支持收入减少了350万美元，降幅为28%，降至920万美元，而截至2020年12月31月的收入为1280万美元。截至2021年12月31日的12个月，平台服务收入减少了80万美元，降幅为31%，降至170万美元 ，而截至2020年12月31日的12个月，平台服务收入为250万美元。

收入成本 (不包括折旧/摊销)

截至2021年12月31日的12个月，不包括折旧和摊销的收入成本 增加了190万美元，增幅为9%，达到2470万美元，而截至2020年12月31日的12个月的收入成本为2280万美元。增加的主要原因是，与截至2020年12月31日的12个月相比，截至2021年12月31日的12个月的软件服务成本增加。

研究和开发

与截至2020年12月31日的12个月的170万美元相比，截至2021年12月31日的12个月的研究和开发费用增加了350万美元，增幅为202%，达到520万美元，这主要是由于为使我们的平台 SaaS准备好上市而进行的额外投资。

销售 和市场营销

截至2021年12月31日的12个月，销售和营销费用增加了230万美元，增幅为96%，与截至2020年12月31日的12个月的240万美元相比，增幅为96%，这主要是由于对销售和营销的额外投资。

常规 和管理

截至2021年12月31日的12个月的一般及行政开支增加200万美元，或82%至440万美元，而截至2020年12月31日的12个月则为240万美元；这主要是由于基于股票的薪酬支出120万美元。

折旧和摊销

截至2021年12月31日的12个月的折旧和摊销费用增加了60万美元，增幅为77%，达到140万美元，而截至2020年12月31日的12个月的折旧和摊销费用为80万美元，这主要是由于收购DevCool Inc.的账面摊销。

利息 费用

截至2021年12月31日的12个月的利息支出较截至2020年12月31日的12个月的70万美元 增加了48万美元，增幅为621%至50万美元，这主要是由于可转换票据的利息。

所得税拨备

收入 截至2021年12月31日的12个月的税项支出减少20万美元，或91%至0.02万美元，而截至2020年12月31日的12个月的税前收入为25万美元 ，这主要是由于截至2021年12月31日的12个月的税前收入较低。

收入、 按运营部门划分的收入成本和营业利润

我们目前 通过软件服务、托管服务和支持以及平台服务这三个运营部门提供服务和管理业务。

截至2021年12月31日的12个月，来自软件服务的收入 减少了50万美元，降幅为4%，降至1240万美元，而截至2020年12月31日的12个月，软件服务收入为1280万美元。由于客户在疫情期间优化了支持传统系统的成本，我们在完成软件服务领域的交易方面遇到了延误。在截至2021年12月31日的12个月内，服务的客户总数从截至2020年12月31日的12个月的40个增加到48个。截至2021年12月31日的12个月，托管服务和支持的收入增加了380万美元，增幅为25%，而截至2020年12月31月的收入为1,510万美元。托管服务和支持收入的增长反映了我们现有客户的持续采用和对云技术需求的加速。截至2021年12月31日的12个月，来自平台服务的收入增加了60万美元，增幅为18%，达到380万美元 ，而截至2020年12月31日的12个月，平台服务收入为320万美元。由于截至2021年12月31日的12个月的客户数量增至4个，而截至2020年12月31日的12个月的客户数量为1个，因此来自平台服务的收入增加。

影响软件服务、托管服务、支持和平台服务收入的因素

我们的战略是通过向目标市场内的现有 和新客户销售托管服务、支持和平台服务，实现有意义的长期收入增长。为了增加我们运营部门之间的交叉销售机会并实现长期收入增长，我们更多地将重点转向托管服务和支持以及平台服务，与非经常性的软件服务部门相比，托管服务和支持以及平台服务具有经常性。这还有助于通过利用我们的托管服务、支持和平台服务作为增长代理来留住现有客户。将重点重新放在推动订阅需求和基于平台的模式上，这将帮助我们扩大客户群并增强客户保留率，这对我们现有的软件服务部门来说是一项挑战。软件服务合同受时间和材料以及现场员工在客户 地点提供服务的驱动。由于新冠肺炎对员工旅行的限制，这一点受到了影响。

我们的 CloudEz、DataEz和Readabl.ai平台正在获得更大的吸引力，这将导致平台服务收入的增加。 我们在销售和营销以及研发方面进行了额外投资，以增加托管服务和支持以及 平台服务收入。我们预计这一趋势将继续下去，并对业务的总体结果产生净积极影响。

收入成本

截至2021年12月31日的12个月，软件服务收入的成本 减少了70万美元，降幅为7%，至900万美元，而截至2020年12月31日的12个月的成本为970万美元。软件服务成本的降低是由于软件服务收入下降 。在截至2021年12月31日的12个月中，托管服务和支持的收入成本增加了230万美元，增幅为20%，达到1,400万美元，而截至2020年12月31日的12个月的收入成本为1,170万美元。增长的原因是托管服务和支持收入因更多地采用云托管而增加 。截至2021年12月31日的12个月，平台服务收入成本增加了30万美元，增幅为24%，与截至2020年12月31日的12个月的130万美元相比，增加了24%。

分部 按可报告分部分列的营业利润如下：

截至2021年12月31日的12个月，来自软件服务的营业利润较截至2020年12月31日的12个月的130万美元减少了50万美元，降幅为38%，降幅为38%，主要原因是软件服务收入减少。与截至2020年12月31日的12个月的340万美元相比，截至2021年12月31日的12个月来自托管服务和支持的运营利润增加了140万美元，或41%，达到490万美元，这主要是由于托管服务和支持收入的增加。 由于平台服务成本的增加，截至2021年12月31日的12个月，平台服务的运营亏损增加了320万美元，或1625%，达到(300万)美元。

流动性 与资本资源

截至2021年12月31日，我们营运资金的主要流动资金来源是现金、现金等价物和短期投资，共计170万美元。

我们 主要通过融资活动和运营现金流为运营提供资金。我们相信，我们现有的现金、现金等价物和运营产生的短期投资将足以满足我们未来12个月的营运资金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、订阅续订活动、销售和营销活动的扩张，以及对平台开发的持续投资。

流动资金

流动比率衡量的是公司用现金、应收账款和存货等流动资产总额偿还流动负债(一年内应付)的能力。比率越高，公司的流动性状况就越好。良好的流动比率在1.2到2之间，这意味着企业的流动资产是负债的两倍。根据截至2021年12月31日的12个月的财务报表，公司的流动比率为1.9，而截至2020年12月31日的财政年度为1.2。

根据截至2021年12月31日的12个月的财务报表，公司目前的债务权益比率为0.22，而截至2020年12月31日的财政年度为0.38。债务与股本比率低于1意味着公司的债务敞口低于股本。

公司没有库存，因此速动比率与流动比率相同

流动资金来源

截至2021年12月31日，我们的主要流动性来源包括170万美元的现金和现金等价物。我们相信，截至2021年12月31日，我们的现金 和现金等价物，以及该实体未来的运营现金流将提供足够的资源，以满足未来12个月的持续现金需求。如果没有流动资金来源，或我们无法在未来12个月内从运营中产生足够的现金流，我们可能需要通过额外的运营 改善、资本市场交易、资产出售或从第三方融资、组合或其他方式获得额外的资金来源。我们不能 保证这些额外的资金来源将可用，或者，如果可用，将有合理的条款。

操作 活动

截至2021年12月31日的12个月，运营活动使用的现金净额为730万美元，截至2020年12月31日的12个月，运营活动使用的现金净额为70万美元。

投资 活动

截至2021年12月31日的12个月，用于投资活动的现金净额为760万美元，截至2020年12月31日的12个月，净现金为50万美元。收购DevCool需要预付450万美元的现金。

为 活动提供资金

截至2021年12月31日的12个月，融资活动产生的现金流为1,530万美元，截至2020年12月31日的12个月，来自融资活动的现金流为160万美元。于2020年内，我们以非公开豁免发行方式向不同投资者发行可转换本票共筹集260万美元，并透过首次公开发售筹集1300万美元。发行的可转换本票本金总额为420万美元。这些票据的年利率为10%，每季度派息一次。

此外，我们还获得了110万美元的购买力平价贷款，期限为截至2021年12月31日的12个月。

表外安排 表内安排

截至2021年12月31日，我们 与未合并的组织或金融伙伴关系，如结构性融资或特殊目的 实体，其成立的目的是促进表外安排或美国证券交易委员会S-K规则第303(A)(4)项定义的其他合同狭隘的 或有限目的。

第 项8.财务报表和补充数据

医疗保健 三角公司

合并财务报表

2021年12月31日和2020年12月31日

独立注册会计师事务所报告{br

致 董事会和

Healthcare Triangle Inc.的股东

对财务报表的意见

我们 审计了Healthcare Triangle Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，以及截至 两年期间每个年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为， 综合财务报表在各重大方面公平地反映了本公司于二零一零年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年的财务状况，以及截至该两年期内各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。

征求意见的依据

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的 审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是 欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

重大审计事项

以下所述的关键审计事项是指在本期对财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项 ，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收购DevCool Inc.-对美国客户关系无形资产的估值

对物质的描述

如综合财务报表附注8所述，于2021年12月10日，本公司以总代价7,700,000美元收购DevCool，包括现金部分4,500,000美元 股权部分700,000美元及溢价2,500,000美元。此次收购产生了600万美元的客户关系无形资产 ，其中很大一部分分配给了美国客户关系无形资产。收购的客户关系无形资产的公允价值使用贴现现金流分析进行估计。客户关系无形资产评估中使用的重要投入和假设 包括预计收入、缴款资产费用、因摊销而节省的税款 、所得税税率、客户流失率和贴现率。

我们确定与收购DevCool获得的美国客户关系无形资产的估值相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定收购的美国客户关系无形资产的公允价值时的重大判断；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层的重大假设时的高度主观性和努力，这些假设与预计收入、分摊的资产费用、摊销所节省的税款、所得税税率、客户流失率和贴现率有关；以及(Iii) 审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

我们如何在审计中处理该问题

解决这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收购会计相关的控制的有效性，包括对管理层对美国客户关系无形资产估值的控制。这些程序还包括：(I)阅读购买协议；(Ii)测试管理层确定美国客户关系无形资产公允价值的流程；(Iii)评估贴现现金流量分析的适当性；(Iv)测试贴现现金流量分析中使用的基础数据的完整性和准确性；以及(V)评估管理层使用的与预计收入、缴款资产费用、摊销所节省的税款、收入税率、客户流失率和贴现率有关的重大假设的合理性。评估管理层有关预计收入和所得税税率的重大假设涉及评估管理层使用的重大假设是否合理，同时考虑到(br})DevCool目前和过去的业绩；(Ii)与外部市场和行业数据的一致性；以及(Iii)这些 重大假设是否与审计其他领域获得的证据一致。

收入 确认

事件描述

该公司在截至2021年12月31日的财年录得毛收入3,530万美元。如附注2所披露，当客户将交付成果(服务、解决方案和平台)的控制权转让给客户时，公司将记录收入 ，金额反映了他们预期有权获得的对价 。本公司与客户订立合同义务，履行(I)战略咨询服务、实施服务和开发服务，这些服务是明确的履约义务，并按时间和材料或固定价格项目确认。托管服务和支持的收入根据SSP(独立销售价格)确认，在提供服务期间按直线递增 。平台服务的收入按固定价格的解决方案交付模式确认。

我们 将公司对与客户签订的合同中的条款和条件及其对收入的影响的分析评估确定为一项重要的审计事项。需要复杂的审计师判断来评估公司对此类合同中的履行义务的确定 以及对该等项目随时间或时间点的确认。

我们如何在审计中处理该问题

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

/s/Ram Associates

医疗保健 三角公司

合并 股东权益变动表

医疗保健 三角公司

简明合并财务报表附注

1) 业务的组织和描述

Healthcare Triangle Inc.(“本公司”)于2019年10月29日根据内华达州的法律注册成立，然后于2020年4月24日将 转变为特拉华州的一家公司，为医疗保健和生命科学(‘HCLS“) 行业提供IT和数据服务。2020年1月1日，公司收购了SecureKout Technologies Inc.(母公司)的生命科学业务，并于2020年5月8日从母公司手中收购了Cornerstone Advisors Group LLC(医疗保健业务)。

医疗保健 三角医疗保健公司(HTI)通过突破性的技术和广泛的行业诀窍加强医疗保健进步。HTI支持 医疗保健提供者和付款人、医院和医药/生命科学组织通过采用新技术、数据启蒙、业务敏捷性和加快响应当前业务需求和 竞争威胁来改善健康结果。高度监管的HCLS行业向HTI寻求云上数字转型、安全 和合规性、开发、数据生命周期管理、医疗保健互操作性、临床和业务性能优化方面的专业知识。

HTI 将专注于加速三个医疗保健行业的价值：

作为一家拥有深厚云专业知识的组织，HTI的技术在很大程度上依赖于大数据、分析、DevOps、安全/合规、 身份访问管理(IAM)、机器学习(ML)、人工智能(AI)、物联网(IoT)和区块链。

新兴的 成长型公司状态

根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act，我们 是一家“新兴成长型公司”。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(I)2026年12月21日(我们首次公开募股五周年后的财政年度的最后一天)、(Ii)我们的年度总收入至少达到10.7亿美元的第一个财政年度的最后一天、(Iii)我们被视为根据《交易所法案》的规则定义的第一个财政年度的 第一个财政年度的最后一天。以及(Iv)我们在之前的三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。我们将2012年的JumpStart Our Business Startups Act称为“JOBS Act”，此处提及的“新兴成长型公司”具有JOBS Act中所赋予的含义。

我们 已选择利用本年度报告Form 10-K中某些降低的披露义务，并可能选择在我们未来提交给美国证券交易委员会的文件中利用其他降低的报告要求。因此，我们向我们的股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公共报告公司收到的信息不同。 特别是，《就业法案》第107条规定，新兴成长型公司可以利用经修订的《1933年证券法》(《证券法》)第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期，以遵守新的或修订的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期，因此，只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样遵守新的或修订后的会计准则的实施时间 ，直到这些准则适用于私营公司，除非我们选择按照针对私营公司的相关指导允许的方式提前 采用。

基石 顾问集团有限责任公司。

基石 顾问集团有限责任公司。(“子公司”)是SecureKout Technologies Inc.(母公司)在康涅狄格州注册成立的100%子公司，于2020年5月8日被公司收购。该子公司为医疗保健提供商行业提供高管级别的信息技术咨询、咨询和实施服务。

子公司 与每个客户合作，通过向提供商提供咨询和技术实施服务来推动有意义的变化、增加价值并最大限度地提高投资回报。该子公司的专业领域广泛，包括人口健康和ACO 启用、医生和急性后护理的整合、EMR选择和实施、战略定义和总拥有成本 规划、合规、变化管理和价值实现。该子公司的咨询和咨询服务包括广泛的评估、规划和管理服务，以帮助IT、临床和高管领导层建立共同的议程，使IT战略与业务和临床目标保持一致，并充分利用组织在技术上的投资。

DevCool Inc.

DevCool Inc.(“本公司”)于2016年9月25日根据加利福尼亚州法律注册成立。该公司解决复杂的技术问题，并为医疗保健行业提供创新。该公司已成功地为美国各地的顶级医疗保险公司和医院实施了项目。于2021年12月10日，Healthcare Triangle，Inc.(“本公司”) 与加州公司DevCool，Inc.(“DevCool”)、加州公司Go to Assistant Inc.(“卖方”)及DevCool现任首席执行官SanDeep Deokule先生订立股份购买协议(“股份购买协议”)。根据股份购买协议，本公司将收购DevCool的5,000,000股B类普通股，面值0.0001美元，代表DevCool的所有已发行及已发行股本(“收购事项”)。 收购事项于2021年12月10日(“截止日期”)完成。本公司凭借自2021年11月1日(生效日期)起接管业务而行使控制权，并自该日起合并财务。

新冠肺炎疫情的影响

新冠肺炎疫情已经并可能继续对世界和我们的业务产生前所未有的严重影响。防止其传播的措施 包括政府对大型集会施加的限制、关闭面对面的活动、“收容所 到位”健康命令和旅行限制对我们的某些业务运营产生了重大影响。为应对这些业务中断，包括过渡到远程工作，减少我们的某些可自由支配支出，取消不必要的差旅，特别是与受新冠肺炎影响的运营相关的差旅，并遵守健康和安全指南以保护员工、承包商和客户。

公司报告2021年收入连续增长；由于许多医院推迟了对新项目或升级的投资，医疗保健收入在2021年第二季度和第三季度较低 ；然而，由于对药物研发的投资以应对新冠肺炎挑战，公司生命科学收入强劲增长，医疗保健收入 已恢复到2021年第四季度新冠肺炎之前的水平。在截至2021年12月31日的季度内，新冠肺炎账户未受到重大影响。

公司已获得必要的资金来管理我们的短期营运资金需求。本公司并未更改与客户的任何信贷条款 ，而客户的确认一般都是准时的。本公司一直能够按时偿还债务和其他债务。新冠肺炎并未对公司的营运流动资金及资金来源造成实质性影响。

由于 新冠肺炎，医疗保健和生命科学组织正在加快研究，重新思考患者护理，并在全球医疗体系面临的这一前所未有的时期保持临床和 运营的连续性。新冠肺炎促使医疗保健和生命科学行业迅速采用数字通信渠道和远程工作技术。

本公司于2020年5月5日根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)获得了一笔购买力平价贷款，金额为150万美元。购买力平价贷款的本金和利息可在8周后免除，只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费，并保持其工资水平。如果借款人在八周期间解雇员工或减薪，则贷款免赔额将减少。本公司已获其贷款人通知，本公司的购买力平价贷款因符合资格准则而获全数豁免，因此此金额已被本公司确认为2020财政年度的其他收入。

2021年2月9日，本公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE 法案》)获得了一笔购买力平价贷款，金额为110万美元。如果借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费，并保持其工资水平，则PPP贷款的本金和利息在八周后可以免除。如果借款人在八周期间解雇员工或减薪，贷款免赔额将会减少。购买力平价贷款的不可宽免部分将在五年内以1%的利率支付，前六个月将延期付款。 公司已向贷款人申请豁免，正在等待批准，批准后，这笔金额将被确认为其他收入。

首次公开募股

2021年10月13日，本公司完成了首次公开募股(IPO)，以每股4美元的价格发行和出售了3,262,500股普通股。扣除承保折扣和佣金1,254,000美元后，该公司获得净收益11,796,000美元。

2)重要会计政策摘要

合并财务报表的基础

本公司2020财年的综合财务报表来自Securekout Technologies Inc.(“母公司”)及其子公司Cornerstone Advisors Group LLC和DevCool Inc.自收购之日起的综合财务报表和会计记录。在本报告所述期间，公司财务报表的编制就像是独立运营一样。 这些财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)以及美国证券交易委员会的规则和 规定编制的。从历史上看，生命科学业务是在母公司的可报告服务部门下报告的， 不是作为一家独立的公司运营的。因此，母公司已在母公司的综合财务报表中报告了生命科学业务的财务状况和相关运营、现金流和权益变化。

本公司的财务报表来源于Securekout技术公司(“母公司”)的综合财务报表和基于历史成本会计方法的会计记录。合并财务报表包括 母公司历史上主要业务的资产、负债、收入和费用的成本基础。

本公司于2021财年的合并财务报表乃根据本公司独立的财务报表编制，并自合并财务报表的有效控制日期起为收购Devoool Inc.而编制。

生命科学业务在母公司的可报告服务部门下报告，并未作为独立的 公司运营。因此，母公司已在其财务报表中报告了生命科学业务的财务状况和相关运营结果、现金流和股权变化 。

医疗保健业务作为子公司运营，并与母公司的财务报表一起合并。

合并财务报表包括母公司持有的某些资产和负债，这些资产和负债可以明确识别或 以其他方式归因于低成本贷款。所有公司间交易和低成本贷款内的余额均已取消。

现金 通过母公司控制和维护的银行账户进行集中管理。因此，母公司持有的现金和现金等价物在所列任何期间均不归属于生命科学业务。合并资产负债表中只反映了生命科学业务的具体现金金额。进出母公司中央现金管理系统的现金转移，在合并资产负债表中反映为应付给关联方和来自关联方的组成部分，并反映为随附的合并现金流量表上的经营活动。从历史上看，生命科学业务接受或提供的资金 是母公司集中财务计划的一部分。

母公司的第三方债务和与这些债务相关的相应融资成本，特别是与循环信贷安排有关的债务，并未归属于生命科学业务，因为生命科学业务不是债务的法定债务人 。

在所述时间段内，母公司为生命科学和医疗保健业务履行了某些公司职能。因此，已从母公司分配了某些 公司成本，包括公司员工的薪酬成本。这些已分配成本用于 公司职能，包括但不限于高级管理、法律、人力资源、财务和会计、财务和信息 公司业务未提供的技术。在可能的情况下，这些成本根据直接使用情况进行分配，其余的 根据成本、员工人数或我们认为合理的其他措施进行分配。合并财务报表不一定包括如果小轮公司是一家独立的独立公司将产生或持有的所有费用。 如果小轮公司是一家单独的独立公司，在列报的 期间估计将产生的实际成本是不可行的。作为一家独立的公司，公司预计会产生额外的费用；然而，如果公司作为一家独立的公司运营，我们预计成本 不会有实质性的差异。

管理层认为，综合财务报表所依据的假设，包括有关已分配支出的假设，合理地反映了在列报期间内向本公司提供的服务的使用情况或本公司获得的收益。 然而，合并财务报表可能并不能反映本公司业务的未来业绩。

我们采用收购方法对企业合并进行会计处理，这要求确认收购方身份、确定收购日期、将收购方支付的购买价格分配给收购方可识别的有形和无形资产、承担负债，包括任何或有对价和收购方在收购日的任何非控股权益 公允价值。商誉是指购买价格超过收购净资产公允价值的部分，包括分配给可识别无形资产的金额。具有有限寿命的可识别无形资产在其使用年限内摊销。与收购相关的 成本在发生成本的期间计入费用。被收购企业的经营结果自生效控制之日起计入我们的 合并财务报表。本公司自2021年11月1日起对DevCool Inc.实施控制 从即日起合并财务。

会计政策

使用预估的

财务报表的编制符合公认会计原则，这要求我们做出影响财务报表及其附注的估计、判断和假设。这些估计是基于截至财务报表日期可获得的信息。 管理层定期评估这些估计和假设。受此类估计和假设约束的项目包括，但不限于：

细分市场 信息

管理层选择围绕产品和服务的差异来组织公司，并将报告细分为软件服务、托管服务和支持以及平台服务。

运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营 决策者在决定如何分配资源和评估业绩时，会定期评估有关这些部门的单独财务信息。公司将“首席运营官”一词定义为首席执行官。首席执行官与管理团队一起审查在综合基础上提交的财务信息，以便分配资源和评估我们的财务业绩。

因此， 本公司已确定其以三个不同的可报告经营分部运营，所有必需的财务分部信息 均可在合并财务报表中找到。

计入分部营业利润的支出 主要包括直销、交付成本和研发费用。在首席运营决策者使用的内部管理报告中，某些 销售和营销费用、一般和管理费用、折旧和摊销不分配给个别部门。因此，此类支出不包括在分部营业利润中，并在下文中作为“未分配成本”计入，并根据我们的运营总收入进行调整。此外， 管理层已确定，按部门分配可识别资产不切实际，因为此类资产可在各部门之间互换使用。

按营业部门划分的营业利润

来自前5大客户的收入

截至12月31日的12个月，

2021

2020

收入 确认

我们 在将交付成果(服务、解决方案和平台)的控制权转让给客户时确认收入，金额反映了我们预期有权获得的 对价。为了确认收入，我们采用以下五步方法：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配到合同中的履约义务，以及(5)在履行履约义务时确认收入。如果合同得到各方的批准和承诺，确定了当事人的权利，确定了支付条件， 合同具有商业实质，并且可能有对价可收，我们就会对合同进行核算。我们根据各种因素(包括客户的历史支付经验)来判断客户的支付能力和意愿。

对于控制权随时间转移的履约义务，收入根据完成履约义务的进展程度进行确认。选择衡量完成进度的方法需要作出判断，并以所提供的交付成果的性质为基础。

软件 服务

公司与客户订立合同义务，履行(I)战略咨询服务，包括评估企业网络、应用程序环境，并就设计和工具提供建议；(Ii)实施服务，包括各种电子健康记录系统的部署、升级、增强、迁移、培训、文档编制和维护；以及(Iii)开发服务，包括在公共云环境中定制网络和应用程序。

战略咨询、实施和开发服务的收入 是明确的履约义务，按时间和材料或固定价格项目确认。与时间和材料相关的收入在使用人工 小时提供服务期间确认。与固定价格合同相关的收入在使用成本比法提供服务时确认，在这种方法下，收入的总价值是根据迄今为止每份合同的总人工成本占总预期人工成本的百分比来确认的。成本比法要求对未来成本进行估算，并随着项目进展进行更新，以反映最新的可用信息；这种估算和估算中的变化涉及使用判断。任何预算修订的累积影响将反映在财务报告期内，在此期间，已知估计的变化，并在适当的情况下立即确认合同的任何预期损失。

我们 可以签订包含多个履约义务的合同。此类合同可以包括我们的可交付成果的任意组合。 如果合同包括多个承诺可交付成果，我们将应用判断来确定承诺可交付成果是否能够 在合同上下文中区分开来。如果不满足这些标准，承诺的交付成果将作为综合履约义务 入账。对于具有多个不同履约义务的合同，我们根据其相对独立的销售价格在 履约义务之间分配对价。独立销售价格是指我们将向客户单独销售承诺的产品或服务的价格。当不能直接观察到时，我们通过使用预期成本加保证金方法来估计独立销售价格。我们为我们的交付成果建立一个独立的销售价格范围，该价格范围会在 定期基础上或在事实和情况发生变化时重新评估。

托管 服务和支持

公司拥有托管服务和支持的标准合同，但此类合同中包含的工作说明书对于每个客户都是唯一的 。典型的托管服务和支持合同将规定向客户提供以下类型的部分或全部服务：云托管、持续监控应用程序、安全性和合规性以及支持。

托管服务和支持的收入 是一项独特的绩效义务，并根据SSP(独立销售价格)确认，在提供服务期间按直线比率 确认。与客户签订的合同包括某些集成服务安排中的分包商服务或 第三方云基础设施服务。在这些类型的安排中，当公司作为客户和供应商之间的代理时，收入将被确认为扣除成本，当公司是交易的委托人时，收入将被确认为总收入。在这样做时，公司首先评估它是否控制了平台或服务，然后再将其转移给 客户。公司考虑其是否负有履行合同的主要义务、定价自由裁量权和其他因素，以确定其是否控制平台或服务，从而充当委托人或代理。托管服务和支持的付款按月支付。

平台服务

公司为其平台服务签订了标准合同，但此类合同中包含的工作说明书对于每个 客户都是唯一的。典型的平台服务合同将规定通过我们的平台向 客户提供以下部分或全部类型的服务：数据分析、备份和恢复。

来自平台服务的收入是一项明确的履约义务，并根据SSP确认。在本报告所述期间，公司 通过固定价格解决方案交付模式的平台服务产生了收入。与固定价格合同相关的收入在使用成本比法提供服务时确认 ，在这种方法下，收入的总价值是根据到目前为止每份合同的总人工成本占总预期人工成本的百分比 确认的。成本比法要求对未来成本进行估算，并随着项目进展进行更新，以反映最新的可用信息；此类估算和变更涉及使用判断力。预算修订的累积影响反映在财务报告期 ，在此期间，已知估计的变化，并在适当的情况下立即确认合同的任何预期损失。

我们的软件服务、托管服务、支持和平台服务的合同条款和条件要求我们的服务在交付给客户时 记录在案，并接受检查和测试。此外，公司还需要将 无缝集成到客户的系统中。此外，如果在规定的时间内不符合工作说明书，客户有权取消所提供的全部或部分服务

收入来源和时间安排

截至2021年12月31日和2020年12月31日的收入确认季度的时间安排。

各种经济因素影响收入和现金流。软件服务是按时间、材料和固定价格的项目提供的，一般在两个月内完成销售。托管服务在合同期限内按费率提供，现金流一般按月收取。平台服务分几个月交付；收入和现金流根据完成阶段发生。

合同余额

收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)、 以及客户预付款和递延收入(合同负债)。根据商定的合同条款，按工作进度 开具帐单，通常在实现合同里程碑时按月计费。一般情况下，收入确认后开票 ，产生合同资产。然而，我们有时会在收入确认之前从客户那里收到预付款或定金，特别是在我们的国际合同上，从而导致合同债务。这些存款在确认收入时进行清算

合同期初和期末余额如下：

现金 和现金等价物

公司将收购时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资(包括货币市场基金)视为现金等价物。该公司维持现金余额，可能会超过联邦保险的限额。本公司不认为 这会导致任何重大信用风险。

应收账款

公司根据管理层在无担保基础上对客户信誉的评估向客户发放信贷。公司 根据历史经验和管理层对趋势分析的评估，计提坏账准备。本公司 将任何被确定为无法收回的余额计入坏账准备。截至2021年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度，本公司不计提坏账准备。根据现有信息， 管理层认为公司的应收账款是可收回的。

财产 和设备

财产和设备按成本列报。本公司在相关资产的估计使用年限为3至7年期间，按直线折旧法计提物业及设备折旧。租赁改进使用直线 方法在租赁期限或改进的使用年限中较短的时间内摊销。公司收取不延长资产使用寿命的维修和维护费用 计入已发生的费用。

无形资产

当确定平台很可能完成并按预期使用时，我们 会将平台开发所产生的某些成本资本化。与初步项目活动、实施后活动、培训和维护相关的费用 计入已发生费用。客户关系和平台开发基于有限寿命使用直线方法或基于估计的未来现金流进行摊销，以接近资产经济效益的使用模式。 管理层每年评估这些资产的使用寿命，并在发生可能影响这些资产可回收能力的事件或环境变化时进行减值测试 。

商誉

商誉 是被收购实体的成本超过分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债的净额。商誉不摊销，但须接受年度减值测试。

本公司于每个财政年度第四季按年进行年度商誉减值测试，或在 环境变化或事件发生显示存在减值的情况下更频密地进行年度商誉减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则在报告单位商誉的隐含公允价值 小于报告单位商誉的账面价值时计入减值损失。

公司的年度商誉减值测试在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内没有减值费用。

软件 开发成本

在确定技术可行性之前，新软件产品的开发和对现有软件产品的大幅增强的成本 作为已发生的费用计入研究和开发费用项下，在确定技术可行性之前，任何额外的成本都将 资本化。该公司认为，其目前的软件开发流程基本上是在确定技术可行性的同时完成的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，计入费用的软件开发成本分别为5,257,439美元和1,743,079美元。

坏账准备

贸易应收账款按公司预计收回的金额列报，不计息。应收贸易账款余额的可收回性根据客户信誉、过去与客户的交易历史、当前经济行业趋势和客户支付模式的变化等因素的组合进行定期评估。此外，如果确定客户 将无法完全履行其财务义务，例如在破产申请或其他影响其业务的重大事件的情况下，可能会记录特定的可疑账户拨备，以将相关应收账款减少到预期可收回的金额。

尽管我们认为我们对坏账准备的估计和判断方法是合理的，但实际结果可能会有所不同，我们可能会面临所需拨备的增加或减少的风险，这可能是实质性的。

业务组合

因为 根据ASC 805-50，共同控制交易不符合企业合并的定义，因为对净资产的控制没有变化 。这些交易的会计处理见“共同控制的实体之间的交易”。 净资产由转让实体取消确认，并由接收实体按共同控制实体的母公司的历史成本确认。转让或收到的收益与净资产的账面金额之间的任何差额在转让和接收实体的单独财务报表中在权益中确认，并在合并中注销。 会计原则的变化追溯适用于所有列报期间。

我们采用收购方法对企业合并进行会计处理，这要求确认收购方身份、确定收购日期、将收购方支付的购买价格分配给收购方可识别的有形和无形资产、承担负债，包括任何或有对价和收购方在收购日的任何非控股权益 公允价值。商誉是指购买价格超过收购净资产公允价值的部分，包括分配给可识别无形资产的金额。具有有限寿命的可识别无形资产在其使用年限内摊销。与收购相关的 成本在发生成本的期间计入费用。被收购企业的经营结果自生效控制之日起计入我们的 合并财务报表。

或有收益对价的估值 。

收购 可能包括基于被收购公司未来某些财务业绩衡量标准的或有对价支付。或有对价须于购置日按公允价值确认。我们根据被收购公司的财务预测和估计的实现概率来估计这些负债的公允价值。我们相信我们的估计和假设是合理的，然而，其中涉及重大判断。我们定期例行评估或有代价的估计公允价值及估计公允价值在收购时的初始公允价值估计后的变动 将在综合经营报表的收入或支出中反映。或有对价债务公允价值的变化可能是由于贴现期和利率的变化，收入和/或收益估计的时间和金额的变化，以及关于实现各种盈利标准的可能性的概率假设的变化。或有代价估计公允价值的任何变动都可能对我们的经营业绩产生重大影响。

每股收益 (亏损)。

每股收益(“EPS”)是指普通股每股收益。为方便起见，该术语 用于指每股收益或亏损。EPS是根据FASB会计准则汇编第260-10-45节计算的。 根据ASC第260-10-45-10至260-10-45-16段，基本每股收益的计算方法为：普通股股东可获得的收入(分子)除以该期间已发行普通股的加权平均数量(分母)。普通股股东可获得的收入应从持续经营收入(如果该数额出现在损益表中)和净收益中减去当期宣布的优先股股息(无论是否支付)和当期累计优先股股息(无论是否赚取)。稀释每股收益的计算与基本每股收益的计算类似，不同之处在于分母增加，以包括在期内发行稀释性潜在普通股时将会发行的额外普通股数量，以反映通过或有股份发行安排、股票期权或认股权证发行的普通股可能产生的潜在摊薄。

公允价值计量

本公司于每个报告期按公允价值计量其金融资产，采用公允价值层次结构，在计量公允价值时优先使用可观察到的 投入，并尽量减少使用不可观察到的投入。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场上未调整的 报价给予最高优先权(1级计量)，对涉及重大不可观察输入的计量(3级计量)给予最低优先权。公允价值层次的三个层次如下：

级别 1-投入是可观察的，反映了公司在测量日期有能力访问的相同资产或负债在活跃市场上的报价。

第2级-第1级中可直接或间接观察到的报价以外的其他输入。

级别 3-无法观察到的输入

货币市场基金和美国国债被归类为1级，因为它们使用报价的市场价格或使用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型进行估值。如果 其他债务证券和投资是使用模型驱动的估值进行估值的，该模型驱动的估值使用可观察到的输入，如报价市场价格、基准收益率、报告的 交易、经纪商/交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源，则被归类为第二级。可供出售的债务证券 由托管人持有，托管人从第三方定价提供商那里获得投资价格，该提供商将标准投入纳入各种资产 价格模型。关于收购DevCool，Inc.，公司根据收购协议实现某些里程碑的可能性，于收购日就或有代价的估计公允价值确认负债。或有对价的公允价值计量基于重大不可观察投入和管理层判断； 因此，在下表资产负债表日将其归类为第三级。

基于股票的薪酬

公司根据适用的会计原则对员工和顾问的股票奖励进行会计核算，该原则要求 与股票交易相关的薪酬支出(包括员工股票期权)必须根据工具归属期间股票期权的公允价值的确定在财务报表中计量和确认。授予购买向非员工发行的普通股的期权不需要根据ASU 2018-07原则进行重新计量。

公司通过了《2020年股权激励计划》(计划)。公司预留了4,000,000股公司普通股。

所得税 税

所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法，递延税金是指当报告的资产和负债金额被收回或支付时，预计将发生的未来税收后果。所得税准备金是指本年度已缴纳或应付的所得税加上该期间递延税金的变动。递延税项是由本公司资产和负债的财务和税务基础之间的差异造成的 ，并在实施变化时根据税率和税法的变化进行调整。当税收优惠很可能无法实现时，计入估值免税额以减少递延 税项资产。递延税项资产及负债按预期收回或清偿当年适用的已制定税率计量。税法变更对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

广告费用

公司 已发生的广告费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度，广告支出为零。

浓度

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。信用 由于公司的客户群包括庞大的客户群和监控客户信用的持续程序，因此与贸易应收账款相关的风险最小。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，面向五大客户的销售额分别约占总收入的66%和79% 。截至2021年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度，来自五大客户的应收账款分别约占应收账款总额的73%及88%。

该公司在各金融机构维护现金余额。余额通常由联邦存款保险公司为每个机构提供最高250,000美元(有效期至2021年12月31日)的保险。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司的未投保现金余额分别为719,491美元和1,083,998美元。 本公司未在此类账户中遭遇任何损失，并相信其不会面临任何重大的现金信用风险。

4)财产 和设备

财产和设备包括以下内容，

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度折旧费用分别为20,292美元和25,660美元。该公司在2021年期间报废了价值86,116美元的计算机，并根据累计折旧对其进行了调整。

5) 无形资产

公司的无形资产主要包括通过各种收购获得的知识产权和客户关系。 当确定平台很可能完成并按预期使用时，我们会对平台开发产生的某些成本进行资本化。我们使用直线法或基于估计的未来现金流对有限寿命的无形资产进行摊销，以近似利用该资产的经济效益的模式。

无形资产 包括以下内容：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度摊销费用分别为1,229,205美元和777,534美元。此摊销费用与资本化的软件费用、知识产权和客户名单相关。

预计未来六年的年度摊销费用(包括与资本化软件成本相关的摊销费用) 如下：

6) 租约

公司确定一项安排在开始时是否包含租赁。使用权(“ROU”)资产指在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债则指因租赁而产生的支付租赁款项的义务。ROU 资产和负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。

公司目前在母公司租用的两个办公地点运营。该公司没有就其 名称签署任何租赁协议。该公司的主要工厂位于加利福尼亚州的普莱森顿，在新泽西州的东布伦瑞克设有另一家工厂。租约将于2023年到期 。截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月的租金支出分别为180,708美元和1，66,812美元。

该公司在确定贴现率时采用了投资组合方法。在确定租赁付款现值时，投资组合方法考虑了期限的范围、租赁付款的范围、标的资产的类别以及根据租赁开始日可获得的信息得出的公司估计增量借款利率。在计算递增借款利率时，本公司 还考虑了其最近的债务发行以及具有类似特征的工具的公开数据。

根据上文所述的实际权宜之计的选择，12个月或以下的租约不计入资产负债表。本公司 在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。本公司确认可变租赁付款在产生该等付款义务的期间 。取决于指数或费率的可变租赁付款最初是使用开始日期的指数或费率来衡量的，否则将在发生的期间确认可变租赁付款。

租赁费用的 部分如下。

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

补充 与租赁有关的现金流和其他信息如下：

截至2021年12月31日，租赁义务规定的未来最低付款总额如下：

7) 关联方到期

公司与母公司签订了主服务协议、共享服务协议和租赁转租协议。

由于 根据主服务协议，母公司根据公司的工作说明书提供技术资源。协议的初始期限为24个月，可在双方同意的基础上延长。母公司按成本加 利润率收取服务费用。根据协议，发票在60天内结清。

由于 根据共享服务及租赁分租协议的条款，母公司代表本公司产生的成本按成本结算 。

共享服务协议包括开发基础设施、销售支持、招聘和移民支持、项目协调、人力资源和运营支持、管理/咨询服务。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，本公司分别支付1,096,033美元和576,000美元 。

公司没有签署任何名称租赁协议，目前在母公司租用的两个办公地点运营。本公司已与母公司订立分租协议，于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别支付租金180,708元及166,812元 。

截至2021年12月31日，关联方的应收余额为816,242美元，截至2020年12月31日的年度为445,003美元。

8)业务组合

自2020年5月8日起，公司收购了Cornerstone Consulting Services LLC的全部股权，以换取一张本票。根据日期为2020年5月8日的股权购买协议条款，本公司以7,000,000美元的总代价收购了Cornerstone Consulting Services LLC 100%的股权。 考虑到收购的子公司客户名单在五年内的预计收入 ，总收购价格7,000,000美元分配给净营运资金4,700,000美元和无形资产 2,300,000美元。

收购DevCool Inc.

于2021年12月10日，Healthcare Triangle，Inc.(“本公司”)与加州DevCool，Inc.(“DevCool”)、Go to Assistant Inc.(“卖方”)及DevCool现任行政总裁SanDeep Deokule先生(“SD”)订立购股协议(“购股协议”)。根据股份购买协议，本公司将收购DevCool的5,000,000股B类普通股，面值0.0001美元，相当于DevCool的所有已发行及已发行股本(“收购事项”)。收购于2021年12月10日( “成交日期”)完成。自2021年11月1日(生效日期)起，本公司凭借接管业务而行使控制权 ，并自该日起合并财务。

收购DevCool Inc.的总收购价为7,772,939美元，其中包括：

1. 成交日应向卖方支付的现金450万美元 ；

2. 价值700,000美元的公司普通股(“普通股”)股本，据此，可向Deokule先生发行的普通股数量将通过 $700,000除以彭博金融市场报告的公司普通股成交量加权平均价计算，如果彭博金融市场当时没有报告该价格，则由紧接交易结束日期 前20个交易日的具有全国声誉的可比报告服务机构(“VWAP”)计算。这些普通股的发行情况如下：

A) 向卖方发行了209,295股未归属普通股，卖方将在DevCool达到股份购买协议中规定的两个总收入目标之一时归属卖方；以及

B) 发行83,718股未归属普通股作为留任红利给DevCool的某些关键人员(“留任人员”)，留任人员将继续为DevCool(或其附属公司)提供服务，直至 结束日期的两周年为止，这些股票应在结束日期的同一天按月平均授予，为期24个月； 和

3. 最高为2,500,000美元的收盘后溢价 (“溢价”)，取决于DevCool是否实现了股份购买协议中规定的适用的年度溢价目标，溢价应支付如下：

A) 价值高达250,000美元的普通股(根据紧接2022年12月31日之前20个交易日的VWAP平均值计算)，可发行给SD或卖方，作为SD实现第一年股权溢价的 被提名人(定义见股份购买协议附件B)；

b) up to $1,000,000 在实现第1年现金收益时，应以现金支付给卖方或其指定人。

C) 价值高达250,000美元的普通股(按紧接2023年12月31日前20个交易日的VWAP平均值计算)，可发行予SD或卖方，作为SD实现第二年股权溢价的 被提名人(定义见股份购买协议附件B)。

d) up to $1,000,000 在实现第二年现金收益后，以现金支付给卖方或其指定人。

4. 本公司还向卖方签发了本金为2,208,841美元、将于2022年3月31日到期的无息本票(“本票”)，该票据反映了本公司欠卖方的金额，该金额等于成交日应收账款与未付账款之间的差额 减去成交日前应计账款与应付未付账款的金额。

根据初步采购价格分配，我们记录了1,288,860美元的商誉，这笔商誉不能扣税。

下面介绍的是上述收购的摘要

采购价格分配

9)股权交易

在截至2019年12月31日的一年中，公司以每股0.00001美元的价格向创始人、管理层和顾问发行了230万股普通股。公司发行了25,500,000股普通股 ，作为SecureKout向“生命科学”部门重组计划的一部分，并发行了100,000股普通股，作为对截至2020年12月31日的年度内所提供服务的对价。在截至2021年12月31日的年度内，公司发行了1,861,829股 用于提供服务并确认支出1,029,713美元。

10) 债务证券

答： 可转换票据

本公司于2020年12月29日起至2021年2月10日止期间与若干投资者订立多项证券购买协议，据此，吾等发行可换股票据及认股权证。每张可换股票据的应计利息为 年利率10%，每季度支付一次，于1月、4月、7月和10月的第一天支付，自该等可换股票据发行后的第一个该等日期开始，至该等可换股票据的到期日结束。可换股票据的到期日为发行日期或本公司首次公开发售结束日期起计9个月中较早的9个月，但可由本公司选择延期三个月；但若吾等就任何可换股票据行使此项选择权，则该等可换股票据的未偿还本金金额将增加30%，年利率将增至15%。在紧接本公司首次公开发售结束前的七天期间，持有人可选择全部或部分可转换票据。 任何可转换票据可转换为的股份总数，计算方法为：(X)该等可转换票据的未偿还本金金额 加上任何未支付的应计利息及任何费用及任何其他未偿还款项除以(Y) 相当于本公司首次公开发售普通股发行价60%的换股价格。可转换票据可转换为的普通股数量在发生股票分红和拆分、发行期权、后续配股和按比例分配时，会受到某些惯例的调整。如果发生任何违约事件, 可转换票据的未偿还本金金额，加上截至加速日期为止的应计但未付利息、违约金及其他欠款，将于可转换票据持有人选择时成为即时到期及应以现金支付的 现金，其总和为该等金额的130%，而可转换票据的利率将按相当于年息15%或适用法律容许的最高利率(以较低者为准)的利率 应计。如果任何可转换票据下的任何金额在发行后12个月后仍未支付 ，除可获得的任何和所有其他补救措施外，公司应每月支付相当于其上个月总收入5%的 ，直到该可转换票据全额支付为止。

截至2021年12月31日，公司完成了可转换票据的私募，截至2021年12月31日共筹集了4,244,940美元，截至2020年12月31日为零。 可转换票据的收益已用于营运资金。公司偿还了381,188美元(本金加利息)，并按每股2.4美元的公允价值将余额转换为1,693,492股普通股

截至2021年12月31日的年度可转换票据利息支出为318,127美元，2020年12月31日为零。0

B. 普通股认股权证

在发行可换股票据方面，本公司亦向每名投资者发行认股权证，使其持有人有权 购买相当于可换股票据发行股份数目的50%的本公司普通股股份，而可换股票据的价格相等于该可换股票据转换价格的120%(即，为本公司首次公开发售普通股每股发行价的72%)。在第(I)项违约事件发生时，每份认股权证的股份数目将增加至与该认股权证一起发行的可转换票据可转换股份数目的75% 。每份认股权证在发行两周年时失效。认股权证可以兑换现金。

在股票分红和拆分、期权发行、后续权利 发行和按比例分配的情况下， 认股权证会受到某些惯例的调整。

权证 持有人拥有其中所述的“搭载”登记权，违反任何认股权证的该等权利将导致该认股权证所涉及的普通股股份增加25%。

截至2021年12月31日 ，票据持有人尚未行使任何认股权证，因此没有收到任何认股权证的收益

权证的估值采用Black-Scholes-Merton期权(“BSM”)定价模型，该定价模型基于权证于估值日的个别特征，包括公司的股票公允价值和对预期波动率、预期寿命和无风险利率的假设，以及认股权证工具的最低现金支付部分的现值(如适用)。所用假设的改变可能会对每份认股权证的公允价值产生实质性影响。影响认股权证负债价值的主要因素是公司的股价和公司股价的波动性，以及对某些事件的概率和时间的假设，例如控制权的变更或未来的股票发行。标的股票公允价值的增加或股票价格波动性的增加通常会导致认股权证负债的公允价值相应增加 ；相反，标的股票公允价值的减少或股票价格的波动性 通常会导致权证负债的公允价值相应减少。

公司已确认截至2021年12月31日的年度的成本为55,348美元，而截至2020年12月31日的年度的成本为零。

C. 保证责任

本公司已将可转换票据所得款项分配于本票及认股权证之间；截至2021年12月31日，本公司已报告按公允价值计之认股权证负债55,384美元，并于各报告日期于综合经营报表中确认其各自公允价值的后续变动。

权证负债的公允价值是使用二叉格子模型计量的。模型在初始 和报告期衡量日期的重要投入如下：

11)所得税拨备

公司根据FASB ASC主题740对所得税进行核算，所得税。递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的临时差异所产生的净税 影响。管理层评估所有关于未来应纳税所得额和其他可能的递延税项资产变现来源的证据。设立估值拨备，以将递延税项资产减少至代表管理层对该等递延税项资产金额的最佳估计，该等递延税项资产最有可能变现。在本公司于任何特定期间设立估值免税额或增加该免税额的范围内，费用在 损益表的所得税拨备内确认。

公司只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认不确定的税务状况带来的税收利益。税收优惠是根据最终和解后实现的可能性大于50%的最大 优惠来衡量的。本公司在损益表中将与所得税有关的利息和罚款确认为其他费用。根据管理层的评估，截至这些财务报表的日期，没有不确定的税务状况需要确认。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司递延纳税净资产的构成如下(以千计)：

收入 税费(福利)计算如下：

公司截至2021年12月31日的年度的实际税率为0%，截至2020年12月31日的年度的实际税率为27%，未来的实际所得税率取决于各种因素，如公司的税前收益(亏损)、 税收法规和税前收入的地理构成。

本公司向其母公司提交合并的联邦纳税申报表，并在单独的申报基础上记录其在合并的联邦税收支出中的份额。该公司目前的 税费为零。2021年不会因为损失而承担任何责任。

公司在2020年的税费为181,314美元，在公司的资产负债表上记为“应付所得税-母公司”。2020年的负债是指由于母公司在2020年产生的亏损，公司将在2020年的综合联邦纳税申报单上获得的利益而欠公司母公司的大约金额 。在前几年，本公司将其在综合联邦税项拨备中的份额计入按单独报税基准计算的所得税与基于合并集团所有成员的所得税的比率 。管理层认为，新方法更准确地反映了公司缴纳联邦所得税的责任。

公司的联邦和州所得税申报单通常要接受税务机关的可能审查，直到这些纳税申报单的相关诉讼时效 到期，通常是从最初的申报截止日期起三年。

本公司根据过往应课税收入、预计未来应课税收入、预期冲销现有应税暂时性差异的预期时间及税务筹划策略，定期审核其递延税项资产的可回收性。公司对未来盈利能力的判断 可能会因许多因素而发生变化，包括未来的市场状况以及成功执行业务计划和/或税务规划策略的能力。如果收回递延税项资产的能力发生变化，本公司的所得税拨备将在改变评估的期间增加或减少。

12 A) 实施新的会计公告

I) 2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02租赁(专题842)(“ASU 2016-02”)，其中规定了合同双方(即承租人和出租人)对租赁的确认、计量、列报和披露的原则。新标准要求承租人采用双重方法，根据租赁是否实际上是承租人融资购买的原则，将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。这种分类将确定租赁费用是根据有效的 利息法还是在租赁期限内按直线确认。此外，承租人须就会计租赁期限超过12个月的所有租赁，在其资产负债表上记录(I)使用权资产和租赁负债，而不论该租赁是经营性租赁还是融资性租赁，以及(Ii)经营性租赁和摊销的综合经营性报表中的租赁费用 和融资租赁的综合经营性报表中的利息支出。租期为12个月或以下的租约可能会 计入类似于目前运营租约的先前指导。2018年7月，FASB发布了ASU编号2018-11，租赁(主题842)， 其中增加了一种可选的过渡方法，允许公司从采用年度开始时采用该标准，而不是 所显示的最早的可比期。2019年11月，财务会计准则委员会发布了指导意见，推迟了所有实体的生效日期， 公共业务实体除外。对于非公共实体，本指导意见在2020年12月15日之后的年度期间有效。2020年6月，财务会计准则委员会发布了额外的指导意见，推迟了除公共商业实体以外的所有实体的生效日期。 公共实体, ASU 2016-02适用于2018年12月15日之后的年度期间，包括那些会计年度内的过渡期。对于非公共实体，本指南在2021年12月15日之后的年度期间有效。公司采用了ASU 2016-02，自2021年1月1日起生效。采用ASU 2016-02标准并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。

Ii) 2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(专题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)， 旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了ASC 740中一般原则的某些例外，并澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。对于公共实体，ASU 2019-12在2020年12月15日之后的年度期间生效，并在这些报告期内的过渡期生效。对于非上市公司，ASU 2019-12在2021年12月15日之后的年度期间有效，并在这些报告期内的过渡期有效。允许提前 采用。本公司采用ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效。采用ASU 2019-12标准对本公司的综合财务报表并无重大影响。

Iii) 2018年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架 - 对公允价值计量的披露要求(“ASU 2018-13”)的修改，修改了ASC820中关于公允价值计量的现有披露要求。新的披露要求包括与其他全面收益(亏损)中包含的未实现损益变动相关的披露，包括在每个报告期结束时进行的经常性3级公允价值计量，以及明确要求披露用于3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。 ASU 2018-13其他条款包括已取消和修订的披露要求。对于所有实体，从2019年12月15日开始的年度期间，包括这些会计年度内的过渡期，都需要采用本指导意见。允许提前采用 。自规定的生效日期2020年1月1日起，公司采用了ASU 2018-13。采用ASU 2018-13并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响 。

12 B)新的会计声明(正在考虑中)

I) 2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具--信贷损失 (主题326)：财务报表信贷损失计量 ，或亚利桑那州2016-13年度。ASU 2016-13显著改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式 。新准则要求，与按摊销成本计量的金融资产和可供出售债务证券有关的预期信贷损失应计入信贷损失准备。它还将可供出售债务证券确认的信贷损失金额限制为账面价值超过公允价值的金额，并要求 如果公允价值增加，则必须冲销之前确认的信贷损失。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础上减去 ，以金融资产预期收取的金额列报账面净值 。

随后， 在2018年11月，FASB发布了ASU第2018-19号，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进， ，其中澄清了编撰并纠正了对指南的无意应用。2019年11月，FASB发布了ASU第2019-11号，编纂 对主题326“金融工具--信贷损失”的改进，澄清或解决了有关ASU 2016-13年度某些方面的具体问题 。2019年11月，FASB还发布了ASU第2019-10号，金融工具-信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)：生效日期对于某些较小的报告公司，如本公司，这将把ASU 2016-13的生效日期推迟三年。ASU 2016-13中的指导意见适用于公司发布的2022年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的中期财务报表，并允许提前采用。 公司仍在评估采用此标准的影响。

Ii) ASU 2021-08-业务合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 。对于公共业务实体，本更新中的修订在2022年12月15日之后的会计年度生效，包括该会计年度内的过渡期。对于所有其他实体，修订在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许尽早通过修正案，包括在过渡期内通过。本公司目前正在评估采用ASU 2016-02将对其合并财务报表产生的影响。

(Iii)ASU 2021-10-政府援助(专题832)：企业实体披露政府援助情况。本更新中的修订 适用于其范围内的所有实体，适用于自2021年12月15日之后发布的年度财务报表。修正案被允许及早应用。本公司目前正在评估采用ASU 2016-02 对其综合财务报表的影响。

13) 法律事务

本公司并无参与预期会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响的任何诉讼、仲裁及/或其他法律程序。所有法律费用均在发生时计入费用。

14) 基于份额的薪酬

我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权的公允价值。这需要输入主观假设，包括标的普通股的公允价值、股票期权的预期期限、普通股价格的预期波动率、无风险利率和普通股的预期股息率，在我们进行首次公开募股之前，最关键的是普通股的估计公允价值。我们的期权定价模型中使用的假设代表了我们的最佳估计。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。如果因素发生变化并使用不同的假设 ，我们的基于股票的薪酬支出在未来可能会有很大不同。由此产生的公允价值，扣除实际没收，在要求员工提供服务以换取奖励的期间内，以直线为基础进行确认。

布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的这些 假设，除我们普通股的公允价值外，估计如下：

我们 在进行公允价值计算时，需要估计作为股票奖励基础的普通股的公允价值

从历史上看，在我们首次公开募股之前的所有时期，鉴于我们的普通股没有公开交易市场，并根据美国注册会计师协会实践指南，作为补偿发行的私人持有的公司股权证券的估值，我们进行了合理的判断，并考虑了许多客观和主观因素，以确定我们普通股的公允价值的最佳估计 包括：

在首次公开募股前对我们的普通股进行估值时，我们的董事会使用收益法和市场法两种估值方法来确定公司的企业价值。收益法基于对公司将产生的未来现金流的预期来估计价值。这些未来现金流使用基于公司发展阶段的资本成本的贴现率折现到其现值。市场法是根据标的公司与类似行业的可比上市公司的比较来估计价值的。从可比较的公司中，确定具有代表性的市值倍数，然后将其应用于目标公司的财务业绩，以估计目标公司的企业价值。

公司于2021年1月1日根据公司2020年股票激励计划 向56名员工发放了807,500份激励性股票期权(ISO) (“员工股票期权”)。所有雇员购股权均可按每股行使价0.40美元行使，并于四年内归属，首25%归属于授出日期一周年，其余75%于其余三年按月归属。员工股票期权在适用员工离职后90天和授予之日起10年内终止，以较早者为准。

公司于2021年1月1日向母公司的多名员工和顾问发行了452,000份非限制性股票期权(NSO) ，以换取所提供的服务(“非员工股票期权”) ，行使价为每股0.40美元。非员工 股票期权在四年内授予，前25%在授予之日的一年内归属，其余的 75%在其余三年内按月归属。向母公司雇员发行的非雇员股票期权于适用雇员终止雇用后90天及授予日期后10年的较早日期终止。发放给顾问的非雇员股票期权在适用顾问终止后90天和授予之日起10年内终止。

公司于2021年1月1日向我们的三名董事Vivek Prakash、Lakshmanan Kannappan和Shibu Kizhakevilayil各发行了50,000份无保留股票期权(“董事股票期权”)，可按每个期权0.4美元的价格行使。董事 股票期权在四年内授予，前25%在授予之日的一年内归属，其余 75%在其余三年按月归属。董事股票期权于适用的董事于董事会终止 后90天及授出日期后10年终止。

公司和Venkatachari先生于2021年7月12日签订了一份为期四年的雇佣协议，根据该协议，Venkatachari先生将 履行公司首席执行官的职责，并获得300,000美元的年度基本工资， 以每股0.40美元的行使价购买公司250,000股普通股 ，6,000股A系列超级投票优先股(这为他提供每股1,000票)，由董事会薪酬委员会确定的年度现金奖金和其他通常和惯例的额外津贴。雇佣协议会自动续订 额外的一年期限，直到终止或执行双方均可接受的新协议。如果协议被公司或Venkatachari先生无故终止，公司将向他支付相当于两年基本工资的遣散费 、任何未授予的期权以及相当于所有应计和未休假期工资的现金。 Venkatachari先生受雇后对公司客户的竞争和招揽受适用法律的限制。