美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格 10-K

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本财政年度的年度报告7月 31, 2022.

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。

佣金 文件编号：1-16371

IDT公司

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

布罗德街520 , 纽瓦克, 新泽西 07102 (主要执行机构地址，邮政编码)

(973) 438-1000 (注册人电话号码，含区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。是的☐不是 ☒

如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用勾号表示 。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)，以电子方式提交了根据规则S-T(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是的☐不是 ☒

根据2022年1月31日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)B类普通股每股37.53美元的调整收盘价，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权股票的总市值约为$。790.1百万美元。

截至2022年10月12日，注册人有未完成的23,934,705 B类普通股和1,574,326 A类普通股 股票。不包括IDT公司以国库持有的3,829,654股B类普通股和1,698,000股A类普通股。

通过引用并入的文档

与将于2022年12月14日举行的注册人股东年会有关的最终委托书 在本10-K表格的第三部分中以引用方式并入其中所述的范围。

索引

IDT 公司

表格10-K年度报告

第 部分I

如本年度报告中所用，除文意另有所指外，术语“公司”、“IDT”、“我们”、“我们”和“我们”统称为IDT公司、特拉华州公司、其前身国际折扣电信公司、纽约公司及其子公司。本年度报告中提到的每个会计年度是指在所示日历年度结束的财政年度(例如，2022财政年度是指截至2022年7月31日的财政年度)。

第 项1.业务

概述

IDT 是金融科技、云通信和传统通信服务的全球提供商。我们的业务 经常利用共同的战略资产，通过创新产品服务于差异化市场。

我们的消费者业务使家庭更容易跨越国界进行连接、支持和共享。我们还使企业 能够通过增强的智能和洞察力与客户进行交易和交流。

我们的 业务包括：

分部 报告

我们 有三个可报告的业务部门：(1)金融科技；(2)net2phone(前身为net2phone-UCaaS)；(3)传统通信。在 2022财年，一项业务从传统通信部门重新分类到net2phone部门。所有期间的比较分部信息已重新分类和重述，以符合本期列报。

金融科技业务分别占我们2022财年和2021财年总收入的8.0%和5.1%，包括我们的NRS 和BOSS Money业务。

Net2phone部门在2022财年和2021财年分别占我们总收入的4.3%和3.1%，包括net2phone的云通信产品，包括统一通信即服务(UCaaS)和联系中心即服务(CCaaS)产品。

传统通信部门分别占我们2022财年和2021财年总收入的87.7%和91.8%， 包括移动充值、BOSS革命呼叫和IDT Global，以及其他小型企业和产品，包括早期业务计划和处于收获模式的成熟企业。

按分部划分的财务资料载于本年度报告第二部分第8项综合财务报表附注2。

我们的总部位于新泽西州纽瓦克市布罗德街520号，邮编：07102。我们总部的主要电话号码是(973)438-1000 ，公司网站的主页是www.idt.net。

我们 通过我们网站的投资者关系页面免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告和对这些报告的所有修订，以及持有我们股权超过10%的董事、高级管理人员和实益拥有人提交的所有表格3、4和5的实益所有权报告(http://ir.idt.net/))，在这些材料以电子方式提交给证券交易委员会后，应在合理可行的范围内尽快提供。我们的网站还包含未包含在本10-K表格年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的信息。

我们历史上的关键事件

1990年 -我们的创始人霍华德·S·乔纳斯推出国际折扣电话，提供国际电话转接服务。

1995 -我们开始通过利用我们的零售呼叫流量产生的优惠国际电话费率向其他长途运营商销售批发服务。

1996 -我们成功完成了普通股的首次公开募股。

2000 -我们完成了将我们的net2phone子公司的股份以大约11亿美元的现金出售给AT&T，net2phone子公司是开发和商业化互联网协议语音(VoIP)技术和服务的先驱。我们随后从AT&T回购了 net2phone。

2001 -我们的普通股在纽约证券交易所上市。

2006 -我们以1.299亿美元现金出售了我们的俄罗斯电信业务Corbina。

2007 -我们完成了以2.2亿美元现金、股票和其他对价将IDT娱乐出售给Liberty Media的交易。

2008年 -我们推出了BOSS革命PIN-less，一种即付即用的国际呼叫服务。自那以后，BOSS革命已成为我们的旗舰品牌 ，BOSS革命平台已扩展到包括支付产品。

2009 -我们将CTM Media Holdings子公司剥离给我们的股东。CTM Media Holdings已更名为IDW Media Holdings，Inc. 其股票在纽约证券交易所美国交易所上市交易，股票代码为“IDW”。

2011 -我们剥离了我们的Genie Energy Ltd.子公司，为美国和海外的住宅和商业客户提供电力、天然气和相关服务。精灵能源的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“GNE”。

2013 -我们将我们的子公司Straight Path Communications，Inc.或Straight Path，包括其持有的无线频谱剥离给我们的股东。直道于2018年2月被Verizon收购。

- 我们介绍我们的老板革命呼叫应用，适用于Android和iOS。

- 我们推出BOSS Money国际汇款服务。

2014 -我们以6900万美元的价格将我们在Fabrix Systems的股份出售给爱立信。Fabrix Systems是云存储和网络交付技术的先驱。

2015年 -net2phone在美国推出UCaaS服务。

2016 -我们将Zedge子公司的权益剥离给我们的股东。Zedge为移动设备个性化提供了一个内容平台，包括铃声、墙纸、主屏幕图标和通知声音。Zedge的股票在纽约证券交易所美国交易所挂牌上市，股票代码为“ZDGE”。

- 我们推出NRS，为美国的独立零售商提供基于POS的服务。

- net2phone开始在巴西推出其UCaaS产品的全球扩张。

2017 -我们介绍适用于Android和iOS的BOSS Money应用程序。

2018 -我们将我们在拉斐尔控股公司子公司的权益剥离给我们的股东。Rafael Holdings的股票在纽约证券交易所上市，股票代码为“RFL”。

2019年 -NRS推出NRS Pay，使零售商能够接受信用卡和其他形式的数字支付，具有负担得起、易于理解的费率结构，并且没有隐藏的费用。

2020年 -net2phone推出其Huddle视频会议解决方案并与微软团队集成。

-IDT收购Soitel UK Ltd.或Soitel的多数股权，Soitel是移动充值、电子代金券和其他价值转移服务的全球枢纽和数字分销平台。

2021年 -net2phone推出与Salesforce和Zapier等公司的集成，以及面向医疗保健提供商的HIPAA兼容解决方案。

- BOSS Money集成到BOSS革命呼叫APP中。

2022年 -net2phone收购了在美洲和欧洲运营的CCaaS提供商Integra CCS。

-IDT收购Leaf Global金融科技，后者是新兴市场获奖的数字钱包服务提供商，为卢旺达、乌干达和肯尼亚的未开户客户提供服务。

-NRS推出eWIC服务，使NRS零售商能够接受广受欢迎的妇女、婴儿和儿童营养补充计划(WIC)受益人提供的电子福利凭单。

我们的 战略

自我们30多年前成立以来，我们通过孵化早期、高增长的企业，利用我们更成熟的现金产生业务提供的投资资本，为我们的股东创造了强劲的回报。随着这些成长型业务的规模扩大，我们通过向股东出售或剥离其中的许多业务 来赚钱。

到目前为止，我们已经剥离了五家上市公司，其中一家随后被收购：

我们 由几个高增长、高利润率、以技术为中心的业务以及更成熟的现金产生业务组成。我们的业务 利用我们的一项或多项战略资产获得竞争优势，包括：

我们的高利润率、高增长业务包括：

这三项业务的发展资金来自我们更成熟的传统通信产品产生的现金流的增长资本。 因此，我们不需要依赖债务融资或稀释资本筹集来投资于这些 计划。

我们成熟的传统通信产品中的关键业务包括：

这些 传统通信产品完全或部分参与付费分钟语音通信市场。随着消费者继续转向免费的无线语音和消息服务以及统一费率的国际长途计划，该市场 面临着巨大的收入和利润率压力。到目前为止，我们通过不断创新 并部署新的功能和增强功能来为每个产品创造收入并降低管理费用和运营支出，从而成功地应对了这些趋势的底线影响。 例如，我们对BOSS革命呼叫和移动充值的利润率贡献得益于逐步转向数字渠道的贡献，这些渠道的单位利润率更高。这些趋势和节约成本的努力大大抵消了付费分钟语音收入的下降。

我们来自高利润率增长业务的收入和毛利率贡献不断增加，再加上我们努力最大限度地利用我们较低利润率、更成熟的产品产生的现金，使我们能够在最近几个季度改善我们的综合底线业绩。我们预计，这种向更高利润率产品的转变将继续推动我们营业利润率的增长。

业务 说明

金融科技

我们的金融科技部门在2022财年和2021财年分别贡献了我们总收入的8.0%和5.1%，包括：

在2022财年，我们的金融科技部门创造了1.088亿美元的收入和530万美元的运营收入，而2021财年的收入为7,430万美元，运营亏损为150万美元。

NRS

NRS在2022财年的收入为5130万美元，比2021财年增长了107%。

NRS 在全美的便利店、酒类和烟草店等独立零售商运营POS终端网络。 NRS解决方案包括集成的硬件和软件工具，使这些零售商能够更高效地运营，更有效地与大型零售连锁店竞争。

POS终端的硬件包括收银机、条形码扫描仪、面向零售商和客户的高清屏幕、收据打印机和信用卡读卡器。NRS的集成专有软件作为服务提供给零售商，并提供可操作的工具，包括库存管理、销售跟踪、价格簿管理和其他有用的功能。美国和以色列的NRS技术团队不断增强软件和开发新功能，以更好地服务现有客户并促进扩展到更多零售细分市场。

NRS的POS终端的主要市场是美国20多万家独立拥有的便利店、酒类、杂货店和烟草店 ，其中许多主要服务于外国出生的社区。

NRS 继续增加在其网络中活动的POS终端的数量。截至2022年7月31日，NRS POS网络包括19,000多个终端，比一年前的14,000个有所增加。 NRS的POS终端销售和营销努力在一定程度上是针对我们全国范围内的BOSS革命零售商网络。NRS还向BOSS革命网络以外的零售商进行营销和销售，包括直接销售和通过与100多家批发商建立战略关系 ，其中包括美国一些最大的现金自运批发商。

NRS 从面向零售商和第三方的服务组合中获得收入。绝大部分收入来自经常性的 服务，包括：

NRS 还支持我们的BOSS革命通信和支付产品-BOSS革命呼叫、BOSS汇款和移动充值，所有这些都可以由零售商直接从其NRS终端进行销售和配置。

我们 认为NRS的竞争优势包括：

NRS的 增长战略包括：

竞争

NRS 与几家全国性的POS公司竞争，这些公司主要服务于其他零售商店细分市场，但也服务于NRS在美国的目标市场--独立便利店、酒类和烟草店。这些竞争对手包括Square、三叶草和NCR等。

我们 认为NRS的竞争优势包括：

NRS 还与专注于便利店的较小的地区性POS公司竞争。然而，这些地区性参与者通常不能 提供类似的POS服务套件，扩展其平台的能力有限，和/或在价格上没有竞争力。

老板 钱

BOSS 2022财年货币收入为5750万美元，比2021财年增长16%。

国际汇款是美国数千万第一代和第二代移民的主要经济活动。根据世界银行的数据，2021年来自美国的汇款总额超过740亿美元。

BOSS Money使美国的客户能够方便且经济实惠地向世界各地的第三方汇款。2022年7月31日，BOSS Money通过1300个付款实体提供从美国到50个国家的汇款服务。其支付网络 除了直接存款、移动支付和送货上门支付选项外，还包括全球超过316,000个现金支付地点。

BOSS 通过我们的数字渠道直接向消费者提供资金，包括BOSS Money应用程序、BOSS电话应用程序和BOSS Money 消费者网站(www.Bossmoney.com)。我们的零售渠道由全国范围内获得许可和授权的BOSS钱庄代理商组成。

在2022财年，超过四分之三的Boss Money交易来自我们的数字渠道，主要是在Boss Money应用程序中。BOSS Money应用程序使拥有借记卡或信用卡的客户能够轻松、安全地直接从iOS或Android设备汇款。

BOSS Money零售网络为未开户和开户不足的客户提供了用现金或信用卡或借记卡发起交易的能力。我们继续通过使用内部销售团队招募新的BOSS Money零售商来建立我们的零售发起网络，主要是专注于已经提供BOSS革命呼叫和移动充值服务的零售商。为了提供我们的服务，BOSS Money 零售商必须满足某些严格的财务和其他监管资格。我们还不断增强BOSS Money零售商的门户和平台，使交易更加方便零售商，他们中的许多人都可以使用多种汇款服务。

我们 继续扩大我们的BOSS Money客户群，将我们的营销努力集中在转换大型BOSS革命呼叫和移动充值客户基础上，并通过我们的数字和零售渠道直接瞄准新客户，主要是通过有吸引力的费用和汇率 优惠。

BOSS Money从向客户收取的每笔交易手续费和外汇差价中获得收入。我们的交易成本 包括零售代理发起交易时支付的佣金、向国际支付代理支付的费用、银行业务、合规、外币兑换成本，对于数字转账，还包括信用卡和借记卡手续费。

竞争 和竞争优势

BOSS Money在国际汇款领域与实体服务竞争，这些服务主要通过商店或授权代理和越来越多的纯数字平台在零售地点运营。大多数以零售商为基础的转账发起人 现在也开发了数字功能。这一类别的上市公司包括西联汇款、国际货币快递公司(Intermex)、Euronet Worldwide的子公司Ria和速汇金国际公司。完全或主要通过数字渠道竞争的汇款提供商包括Xoom(贝宝的子公司)、WorldRemit、Remitly、TransferWise 和许多其他公司。

我们 认为BOSS Money的竞争优势包括：

BOSS Money的增长战略包括：

我们 继续成功竞争，部分是通过利用我们备受推崇的BOSS革命品牌、对客户的洞察力和交叉营销能力，将客户从我们的其他BOSS革命产品迁移到BOSS资金。我们主要基于品牌声誉、低费用和具有竞争力的汇率来争夺BOSS革命生态系统之外的客户。

Net2Phone

Net2phone在2022财年的收入为5820万美元，而2021财年为4450万美元。Net2phone在2022财年的运营亏损为1110万美元，而2021财年的运营亏损为1550万美元。

Net2phone 于2015年推出UCaaS产品，利用我们在VoIP通信、成熟的技术团队和全球电话网络方面的深厚专业知识 。Net2phone使其客户能够通过利用其云平台提供的解决方案实现更智能、更灵活和自适应的通信，从而实现通信转型。Net2phone的旗舰UCaaS服务利用其云平台从任何连接的设备(系留设备或移动设备)提供跨渠道的对话连续性，并测量、管理和分析这些通信以增强洞察力和工作效率。

Net2phone的 产品包括：

Net2phone 主要在美国、加拿大、拉丁美洲和西班牙运营。Net2phone的客户来自多个行业，包括专业办公室、酒店、建筑、保险、房地产、零售、科技等。

Net2phone 在其大多数市场采用渠道合作伙伴优先战略，主要通过其主代理、电信 代理、托管服务提供商和增值经销商合作伙伴进行分销。Net2phone相信，这一战略将显著扩大其面向各种规模客户的销售范围，特别是在其目标市场中小企业中，这些企业严重依赖渠道合作伙伴来满足其IT需求，而许多竞争对手并不关注这些需求。目前，net2phone合作伙伴超过2500个活跃渠道 合作伙伴。Net2phone还在投资其直接面向企业的渠道，该渠道在大多数市场都处于早期开发阶段 ，预计将推动额外的增长。

Net2Phone面向渠道合作伙伴和直销的 入市战略侧重于拥有其商业客户，并由其直接为客户付费和 支持。Net2phone的销售方式是为每个地理市场量身定做的。Net2phone为渠道合作伙伴和最终用户提供差异化的、 白手套本地支持，以及可定制的套餐和面向合作伙伴的门户，以实现无缝入职和管理。Net2phone的渠道合作伙伴和商业客户选择其解决方案是因为其直观的产品、可靠性、创新记录和可访问性。

Net2phone对其渠道合作伙伴的 价值主张包括精简的产品，包括捆绑和非捆绑选项、广泛的定制 功能、无摩擦且快速的报价生成以及具有竞争力的薪酬--由net2phone的专用渠道团队提供支持。对于终端用户来说，net2phone的解决方案通常会取代内部的PBX系统。主要优势通常包括net2phone的高级功能集、白手套客户服务、与第三方软件的集成以及深度本地化。Net2phone的全球基础设施和本地销售和客户支持团队使客户能够通过本地电话号码、移植、本地语言支持和国内销售团队保持本地化客户的外观和用户体验。

Net2phone面向渠道合作伙伴和最终用户的营销包括搜索引擎营销、搜索引擎优化、第三方销售线索生成 平台、社交媒体营销和其他形式的需求生成。Net2phone的间接营销通过其合作伙伴、主代理和附属公司网络 进行，包括贸易展和本地活动、对数字营销的支持以及其他形式的需求产生 。

Net2phone 主要通过合作伙伴渠道销售其解决方案，由我们雇用的现场渠道销售经理进行监督。Net2phone密切跟踪所有渠道的采购成本，以确保以经济高效的方式获取客户，并与其投资回报目标保持一致。

Net2phone 通过利用其国际资产使net2phone能够进入并服务于北美、拉丁美洲和欧洲的国际市场，从而使其在市场上的地位与众不同。其次，通过拥有和管理其专有平台，net2phone能够以灵活的频率和速度发布新的服务和应用程序。

收购Integra后，net2phone正在将CCaaS营销计划整合到其一些核心营销战略中。这些活动包括但不限于网络研讨会、渠道合作伙伴活动、联系中心行业重点活动、搜索引擎优化(SEO)和搜索引擎营销(SEM)，其中包括持续的渠道销售培训、概念验证和演示。由于CCaaS销售机会 将带来更多的企业部署，Net2Phone计划实施强大的售前工程节奏，以鉴定、确定和确定此类客户端集所需的关键特性和功能。

Net2phone 增长战略包括：

竞争优势

我们 认为net2phone的竞争优势包括：

竞争

Net2phone产品的主要竞争对手包括其他UCaaS提供商，如RingCentral、8x8、Crexendo、Vonage和Nextiva。其中许多公司提供更广泛认可的品牌、更大、更发达的营销和销售队伍和/或渠道代理网络， 以及更高级的产品集，例如专门为呼叫中心、消息和聊天设计的服务，以及为特定细分市场或垂直市场定制的解决方案。这些竞争对手的产品通常还支持将其服务与 其他知名第三方CRM供应商以及各种Google和Microsoft应用程序集成。

CCaaS市场分散、竞争激烈，并随着消费者行为的变化，尤其是移动设备和社交媒体的快速采用而迅速发展。它们的激增正在推动联系中心技术的变化，因为客户希望根据他们的偏好和需求在任何渠道进行无缝 通信。再加上云技术的颠覆性， 这导致了来自不同市场和产品遗产的竞争对手，他们提供的产品和服务的规模、广度和范围各不相同 。Net2phone目前与提供内部部署联系中心系统的大型传统供应商(如Avaya和思科)展开竞争。 这些传统电话供应商通过收购、合作和内部开发相结合的方式，不断补充其传统的内部部署联系中心系统，并将其替换为与之竞争的云产品。此外，net2phone还与过去提供其他联系中心服务和技术并扩展到提供云联系中心软件的供应商 展开竞争，例如NICE、Five9和Genesys。Net2phone还面临来自TalkDesk和Seranova等许多较小的联系中心服务提供商以及提供统一通信和联系中心解决方案的供应商的竞争。此外，亚马逊和Twilio 已经针对希望与内部开发人员建立自己的联系中心的公司推出了解决方案。CRM供应商也越来越多地 提供传统上由联系中心服务提供商提供的特性和功能。CRM供应商还继续与联系中心服务提供商合作，提供集成解决方案，并在未来可能收购竞争对手的联系中心服务提供商 。

与net2phone相比，net2phone的实际和潜在竞争对手可能享有更大的竞争优势，包括更高的知名度、更长的运营历史 和更大的营销预算，以及更多的财务和/或技术资源。随着新技术的引入和市场的进入，net2phone预计未来的竞争将继续加剧。Net2phone未来的收购，如果有的话， 可能会使其面临新的竞争对手，并使其在这些业务所服务的市场面临额外的、不同的竞争。

传统通信

我们的传统通信部门在2022财年和2021财年分别占我们总收入的87.7%和91.8%， 包括：

在2022财年，传统通信创造了11.97亿美元的收入和7480万美元的运营收入，而2021财年的收入和运营收入分别为13.28亿美元和8130万美元。

手机充值

移动充值在2022财年的收入为4.732亿美元，而2021财年为4.616亿美元(分别占传统通信在2022财年和2021财年收入的39.5%和34.8%)。

Mobile 充值使客户能够传输通话时间和通话时间、消息和数据包，以便在国际(国际移动充值，IMTU)或国内(国内移动充值，DMTU)对收件人的 移动电话帐户进行充值或充值。我们为95个国家/地区的约155家不同运营商提供IMTU服务，主要分布在拉丁美洲、加勒比海和非洲。移动充值的大部分收入来自于IMTU的销售。

Mobile 充值利用我们的平台能力、我们在外国出生的社区的分销网络以及我们与世界各地移动运营商的关系 。

IMTU 和dmtu主要通过三个渠道销售：

移动充值的增长动力包括部署更多以数据为中心的IMTU捆绑包以满足全球移动电话客户对数据的需求 ，将我们目前的BOSS革命呼叫和BOSS Money客户迁移到我们的移动充值 产品，进一步扩展到批发市场，以及增加新产品，使发起人能够代表移动充值接收方支付商品和服务的费用 。

竞争

移动充值的主要竞争对手包括：

我们 相信移动充值的竞争优势是：

老板 革命呼唤

BOSS 2022财年革命呼叫公司的收入为3.879亿美元，而2021财年为4.552亿美元(分别占传统通信公司2022财年和2021财年收入的32.4%和34.3%)。

BOSS 革命呼叫是一种预付费国际长途电话服务，主要面向美国和加拿大的外国出生和银行资金不足的消费者 ，在欧洲和澳大利亚提供纯数字服务。

BOSS 革命呼叫包括我们的旗舰产品“BOSS Innovation”品牌的国际长途预付费呼叫服务 ，以及以各种品牌销售的一次性硬卡。在美国，老板革命呼叫服务截至2022年7月31日 每月约有240万客户。

BOSS革命呼叫通过我们的数字渠道-BOSS革命呼叫应用程序和网站，以及我们广泛的BOSS革命零售商全国网络提供。

BOSS 革命呼叫允许用户通过BOSS Revation Call APP以实惠的费率拨打国际长途电话，或者 通过拨打接入号码。无论呼叫是如何发起的，我们的客户都必须首先建立并充值一个链接到其电话的预付费BOSS革命 帐户。客户可以使用BOSS革命呼叫应用程序，通过BOSS革命消费者网站(www.BossRevolution.com)或电话，或在任何BOSS革命零售商用 现金，通过借记卡或信用卡 免费和充值开立BOSS革命呼叫账户。一旦建立帐户并拨打电话，我们的平台就会通过其网络提供的自动号码识别识别客户的电话，并将每个呼叫无缝链接到相应的BOSS Revation 帐户。然后，呼叫者输入他们的目的地电话号码。BOSS革命呼叫客户的帐户余额按每分钟固定费率或在指定时间段内呼叫计划到特定国家/地区的固定金额借记。与我们的某些竞争对手 不同，老板革命呼叫不收取连接费、使用费或中断费。老板革命呼叫的每分钟费率因目的地国家/地区、城市以及呼叫是通过固定电话还是通过手机拨打而有所不同。价格发布在BOSS革命消费者网站和BOSS革命呼叫应用程序中。

到目前为止，BOSS革命呼叫应用程序的用户 构成了我们的大多数客户。截至2022年7月31日，每月约有160万客户 使用BOSS革命呼叫应用程序。

在美国，我们主要通过我们的总代理商网络 直接或通过子总代理商向零售地点销售我们的BOSS革命呼叫硬卡和其他零售产品。此外，我们的内部销售团队直接向零售商销售BOSS革命 Call和其他平台产品。

截至2022年7月31日，每月约有24,500家零售商使用我们的数字零售商平台提供客户，其中大部分以现金支付给零售商。此外，我们估计约有7,000家零售商在未使用我们的零售商门户网站的情况下转售我们的一次性硬盘卡 。老板革命零售商通常是独立零售商，为外国出生的社区提供服务，这些社区有大量无银行账户或银行账户不足的人口。

任何支持宽带的设备都可以访问BOSS革命数字零售商门户网站。通过该门户，零售商可以访问我们的 平台，为新客户创建帐户、向现有客户余额中添加资金以及执行销售交易。该平台为我们提供了与我们的BOSS革命零售商的直接、实时接口，以创建经济高效且适应性强的分销模式 ，使我们能够直接向分销商和零售商定向和推广服务，推出和交叉销售新产品，并 快速适应业务环境的变化。

在美国，BOSS革命品牌得到了全国性、地区性和地方性营销计划的支持，这些计划包括电视和广播广告、在线广告以及社区和体育赛事的基层营销。此外，我们还与 分销商和零售商就店内促销计划和活动密切合作。

BOSS 因其广泛的本地分销网络，传统上革命呼叫的零售额在美国东北部和佛罗里达州一直是最强劲的，并将继续保持最强劲的势头。我们继续发展BOSS革命呼叫的经销商关系 ，并在美国和加拿大的其他地区扩大BOSS革命呼叫的零售网络，包括西南和西海岸。

竞争

BOSS 革命号召面临激烈竞争。虽然几乎任何提供通信服务的公司都是竞争对手，但我们 面临着来自Tier 1移动网络运营商的特别激烈的竞争，这些运营商提供统一费率的国际通话计划、其他无PIN的预付费语音产品、预付费呼叫卡提供商、移动虚拟网络运营商以及VoIP和其他“OTT”服务提供商。在美国以外，我们还与大型国有或国家批准的电话公司竞争。

其中许多公司，包括AT&T、Verizon和T-Mobile，都比我们大得多，拥有更多的财务、技术、工程、人员和营销资源，更长的运营历史，更高的知名度和更大的客户基础。

除了这些较大的竞争对手之外，我们还面临着来自较小的预付费呼叫提供商的激烈竞争。

时不时地，竞争对手可能会提供比我们低得多的价格，显然是为了获得市场份额。在某些情况下，这些费率低于我们认为的提供服务的成本。这种掠夺性定价可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。

WhatsApp、Viber、Skype等OTT呼叫和消息服务的持续增长对BOSS Innovation呼叫和我们的其他预付费呼叫服务的销售造成了不利影响。我们预计这些基于IP的服务的受欢迎程度将继续增加，其中许多服务提供免费语音和/或视频通信，这将增加对我们的老板革命呼叫和其他国际预付费呼叫产品的替代和定价压力。然而，免费服务通常要求呼叫者和接收者都有宽带连接。BOSS革命呼叫利用电话网络实现语音通信，即使在双方都没有宽带连接的情况下。

许多移动运营商提供无限制的国际长途套餐，其中包括客户可以用手机直接拨打电话的国际目的地，而不受时间限制。这些计划现在包括我们一些最受欢迎的国际目的地。 随着这些运营商获得用户市场份额，这些“国际无限”计划的增长对我们的收入产生了不利影响。

我们能够成功地与这些不同的运营商和服务提供商竞争源于几个因素，包括：

我们保持和/或夺取更多市场份额的能力将继续取决于我们是否有能力继续提供价格具有竞争力的服务，维护我们的分销和零售网络，通过BOSS革命呼叫应用程序增加使用量，以及 创新新产品和服务以满足客户不断变化的需求。

IDT 全球

IDT 2022财年全球公司的收入为2.924亿美元，而2021财年为3.61亿美元，分别占传统通信公司2022财年和2021财年收入的24.4%和27.2%。

IDT Global是全球最大的国际长途分钟批发运营商之一。

IDT Global的电信网络由互连和商业关系组成，几乎覆盖了全球所有重要的电信运营商。这些关系使我们能够将国际电信流量传输到全球200多个国家/地区 。IDT Global的客户包括我们的老板革命呼叫和网络电话业务、全球主要和小众运营商、移动网络运营商和其他服务提供商，如呼叫聚合器。对于这些客户中的许多人，特别是主要的航空公司，我们建立了买卖关系，终止他们的客户流量，以换取我们终止与他们的流量 。

IDT Global在多个质量级别提供价格具有竞争力的国际终止费率。我们能够提供价格具有竞争力的终止服务 部分原因是我们的BOSS革命呼叫业务产生了大量的始发分钟数，我们的全球平台 由专有软件提供支持，我们的专业和经验丰富的客户经理和做市商团队，以及我们与全球其他电信运营商的互连和关系的全球网络 。IDT Global的服务通过我们的内部帐户管理团队和IDT Express数字门户进行营销和销售。IDT Express专注于向国内和国际中小型企业提供批发语音和 直接拨入或DID服务。

传统通信在2022财年终止时间为113亿分钟，而在2021财年为151亿分钟。IDT Global在2022财年和2021财年分别占传统通信总时长的77亿分钟和105亿分钟， 。

IDT Global与北美、拉丁美洲、亚洲、非洲、欧洲和中东的第1级提供商有大量的直接连接。一级提供商是一个国家/地区最大的公认许可运营商。直接连接提高了电话通话的质量并降低了成本，从而使我们能够产生更多的流量和更高的相关外国区域设置的利润率。 我们还与移动网络运营商建立了直接关系，反映出他们在语音流量市场中所占的份额越来越大。

终止费 Tier 1和其他国际长途流量提供商收取的费率多年来一直在下降。然而，单个Tier 1运营商和移动运营商向我们收取的终止费可能会波动。流量大的路线的终端价格波动会显著影响我们的使用分钟数和批发收入。

除了向我们的运营商客户提供具有竞争力的价格外，我们还强调我们有能力提供这些提供商经常需要的高质量连接。为此，我们提供价格更高的服务，其中我们根据一套预先确定的服务质量标准提供更高质量的连接。这些服务满足了我们的一些客户对更高质量连接的日益增长的需求，这些客户为高价值、注重质量的零售客户提供服务。截至2022年7月31日，IDT Global拥有1,800多个客户，在全球拥有超过325个运营商关系。

IDT Global的收入来自对后付费和预付费客户的销售。后付费客户通常包括Tier 1运营商、移动网络运营商和我们最值得信赖的客户。IDT Global的大多数预付费客户都通过我们的IDT Express门户进行连接。IDT Express提供移动自助服务门户与客户支持的专职客户经理相结合的便利 支持。预付费客户通常是规模较小的电信公司以及独立的呼叫聚合器。

IDT Global还提供外包服务，帮助固定和移动电话运营商提高其国际语音业务的盈利能力和价值。IDT Global为这些运营商提供定制的解决方案，包括完全外包，处理所有带有或不带有交换机管理的呼入和呼出电话，以及运营商直接保留某些路线或客户的混合安排。根据这些交易，IDT Global与运营商合作，为各自的国内和海外客户提供全方位的国际长途服务。

IDT 随着全球通信继续从国际语音通话过渡到视频会议和其他协作平台、低成本或免费的消息服务、双方使用宽带连接时提供的免费对等语音通话，以及由最大的移动网络运营商和利基移动虚拟网络运营商提供的统一费率国际长途计划，IDT Global面临着巨大的收入和利润率压力。

竞争

批发运营商行业有许多实体在争夺相同的客户，主要是基于价格和服务质量。

IDT Global通过以下方式参与全球市场：

我们 认为IDT Global从几个相互关联的因素中获得竞争优势：

我们 认为，这些因素使IDT Global在某些路线上拥有相对于某些参与者的竞争优势。

通信 和支付网络基础设施和技术开发

我们 运营一个全球网络，使用专有应用程序和第三方应用程序的组合为全球客户提供一系列电信和支付服务。专有应用包括呼叫路由和评级、客户配置、呼叫管理、电子商务网站和数字平台、产品网页、电话卡功能和支付服务功能。专有应用程序 无需第三方软件版本即可灵活适应不断变化的市场需求，并且通常在功能或成本方面比第三方解决方案更具优势。

我们的核心语音网络利用VoIP，并在需要时通过网关互连到全球的时分复用(TDM)网络 。这种IP/TDM混合功能使我们能够使用现有最低成本的技术协议与运营商对接。为支持我们的全球业务，我们在美国、欧洲、南美和亚洲运营语音交换机和/或网点。我们 通过直接和间接互连与世界各地的运营商互连，包括蜂窝、固定电话和卫星。 该网络包括位于美国、英国和香港的数据中心，这些数据中心存放用于我们的语音和支付服务的设备，在其他几个国家/地区的网点较小。我们的全球网络由我们在美国和危地马拉的网络运营中心持续监控和运营。我们还使用领先的云提供商为我们的一些应用程序基础设施提供主机服务。

我们的 技术组织负责设计、开发、测试和交付我们的产品和服务的新技术和功能 ，以及我们现有产品和服务的持续改进和迭代。它还负责运营和扩展我们的专有呼叫和支付服务平台，包括底层云基础设施。我们的研发投资寻求推动核心技术创新，并将新产品和服务推向市场。研发员工 位于我们的纽瓦克和明斯克办事处，分布在全球各地。我们的研发团队由软件工程、产品管理、质量工程、语音工程、商业智能、系统和开发运营 团队组成。我们打算继续投资于我们的研发能力，以扩展我们的产品和服务。

我们的 技术组织使用许多关键绩效指标来跟踪服务质量。截至2022年7月31日，我们的技术组织已将我们的总体服务正常运行时间从2021财年的约99.92%提高到2022财年的约99.975。2022财年，我们的旗舰品牌BOSS Innovation的质量工程指标--缺陷逃逸率为3%，这意味着超过97%的产品缺陷在发布给客户之前已被检测和修复。

我们的 产品和入市战略在继续发展，我们预计我们的产品将继续以比我们的历史发布周期更频繁的时间间隔提供给 客户。我们的敏捷开发方法的特点是动态的 开发流程，随着软件的开发，对产品版本的特性和功能进行更频繁的修订。 此外，我们还实施了全面的投资组合管理流程，通过反复的业务审查提高了整个投资组合的透明度和效率 。

监管

下面的法规发展和法规摘要旨在描述我们认为可能对我们产生重大影响的当前和拟议的国际、联邦、州和地方法律、法规、命令和立法中最重要的，但不是所有的。

美国的电信业条例

电信服务在美国的联邦和州两级都受到广泛的政府监管。任何违反规定的行为都可能使我们受到执法行动，包括利息和处罚。联邦通信委员会或FCC 对所有电信公共运营商提供州际或国际通信服务的范围内拥有管辖权，包括使用本地网络发起或终止此类服务。每个州监管委员会对提供本地和州内通信服务的相同运营商拥有管辖权。地方政府经常通过实施分区要求、税收、许可或通行权程序或特许经营费来间接 监管我们的通信业务的各个方面。这些监管机构对适用法律或法规的重大变更可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

联邦通信委员会对电信的规定

1997年，联邦通信委员会发布了一项被称为普遍服务令的命令，要求所有提供州际电信服务的电信运营商向联邦通信委员会管理的普遍服务支持计划(称为普遍服务基金)作出贡献。此外，从2006年10月开始，互连的VoIP提供商，如我们的子公司net2phone，必须向普遍服务基金捐款 。这些定期缴费目前是根据每个缴费者向联邦通信委员会报告的州际和国际最终用户电信收入的百分比进行评估的。我们还向其他几个监管基金和项目捐款，其中最著名的是电信中继服务、FCC监管费用和本地号码可携带性(统称为其他基金)。我们和我们的大多数竞争对手通过通用服务基金和其他基金缴费作为我们服务价格的一部分，作为基本费率的一部分，或在允许的范围内，作为客户账单的单独附加费。由于这些缴费的计算方式 ，我们不能保证从客户那里完全收回我们的所有缴费。 此外，根据我们当前业务的性质，我们可以获得联邦通用服务基金缴费的某些豁免。 我们业务的变化可能会使我们失去部分或全部获得这些豁免的能力。因此，我们在未来寻求某些新商机的能力可能会受到限制，以维持这些豁免，取消这些豁免可能会对我们需要为现有服务收取的费率产生重大影响。法规的变化也可能会影响部分或全部豁免的可用性 。如果甚至其中一些豁免变得不可用, 它们可能会大幅增加我们的联邦通用服务基金或其他基金的缴费，并对我们的运营成本产生重大不利影响，从而影响我们继续盈利运营以及发展和壮大我们业务的能力。我们不能确定其他基金的缴费因素是否稳定。其他基金，特别是电信中继服务基金的缴费系数显著增加，可能会影响我们的盈利能力。这些贡献因素在未来是否会稳定尚不得而知， 但我们可能会大幅增加。

国家公用事业委员会对电信的管理

我们的 在同一州内发起和终止的电信服务，包括本地和州内长途服务 受该州公用事业委员会(PUC)的管辖。修订后的1934年《通信法》 通常优先于禁止提供竞争性服务的州法规和法规，但允许州PUC监管州内服务的费率、条款和条件，只要此类法规与联邦法律的要求不相抵触 。我们获得认证，可以在所有50个州提供基于设施的长途服务和/或转售长途服务，并在45个州提供基于设施和转售的本地交换服务。除了要求认证外，州监管机构还可以实施关税和备案要求、消费者保护措施以及向普遍服务基金和其他基金捐款的义务。州内交换接入服务的费率由州委员会管辖，我们既向本地交换公司支付费用，也向长途公司收取终止州内 长途电话的费用。国家委员会还有权批准协商的互通费率，或通过仲裁确定互联互通费率，包括非捆绑网元的费率。这些非捆绑网络元素的接入费或费率的变化可能会对我们的业务产生重大影响。

电信条例 -国际

关于我们的国际业务，我们已获得许可证或以其他方式被授权在不同的国家提供电信服务 。我们已在阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、智利、丹麦、 德国、香港、意大利、日本、墨西哥、荷兰、秘鲁、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、英国、 和乌拉圭获得许可证或授权。在我们运营或计划运营的许多国家/地区，我们受到许多当地法律和法规的约束，这些法规和法规可能会限制或限制电信公司在与国有或国家批准的主导运营商竞争时提供电信服务的能力。

互联网电话条例

在美国国内和国外，使用互联网和专用IP网络提供语音通信服务的监管通常比传统的基于交换机的电话监管要少，而且在许多市场中，不需要征收会增加我们成本的某些税费。因此，我们能够在许多市场以比适用于传统电话服务的费率更具吸引力的费率提供VoIP通信服务。然而，在美国和国外，立法机构和监管机构一直在努力协调传统的基于交换机的电话和VoIP之间的监管结构。这可能会导致对IP通信服务的额外费用、收费、 税收和法规，这可能会大幅增加我们的成本，并可能限制或消除我们的竞争定价优势。此外，几个外国政府已通过法律和/或法规，可限制或禁止通过互联网或专用IP网络提供语音通信服务。这些努力同样会损害我们提供VoIP通信服务的能力。

货币 转账支付工具法律法规

我们的 消费者支付服务产品包括转账和各种网络品牌产品，也称为“开环”、预付费 卡产品。这些行业受到严格监管。因此，我们以及我们在消费者支付服务中销售的产品和服务受各种联邦和州法律法规的约束，包括：

为了发展我们的汇款服务和扩展我们的网络品牌预付卡产品，我们 一直在积极争取我们自己的汇款许可证。截至2022年7月31日，我们已在美国49个州中的48个州以及华盛顿特区获得了货币发射机许可证。

其他业务的规定

我们 运营其他规模较小或处于早期阶段的计划和操作，这些计划和操作可能受到联邦、州、当地或外国法律和法规的约束。

知识产权

我们拥有开展业务所需的大量专利、商标、域名和其他知识产权。我们积极 申请和注册专利、域名、商标和服务标志，以保护我们在美国和国外的知识产权 ，特别是我们的注册商标和品牌：idt®、BOSS Revation®和Net2Phone®。 我们还不时收购或许可与当前和未来业务战略相关的知识产权。我们相信，我们的技术地位在很大程度上取决于我们员工的技术经验、专业知识和创新能力，以 维持我们当前的业务并追求未来的业务发展。我们的公司政策要求所有员工将在我们的业务范围内或与我们的业务相关的知识产权转让给我们，并对所有知识产权和专有 信息和材料进行保密。

我们的全球电信交换和传输基础设施使我们能够为全球客户提供一系列电信、互联网接入和互联网电话服务。在我们的基础设施和全球电信网络方面，我们依靠国内外专利、专利申请和其他知识产权来提供我们的国际电信流量和其他电信公司的国际流量。

员工

截至2022年10月1日，我们共有约1,690名员工，其中约1,680名为全职员工。

第 1a项。风险因素。

风险因素

投资我们的B类普通股涉及高度风险。在决定投资B类普通股之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性， 连同本10-K表格年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节，以及我们的合并财务报表和相关的 注释。下面描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。

风险 因素汇总

我们的业务运营受到许多风险和不确定性的影响，包括那些我们无法控制的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的业务、财务状况或经营业绩受到损害，包括但不限于以下风险：

与我们业务和运营相关的风险

与我们NRS业务相关的风险

与我们的net2phone业务相关的风险

与我们的传统通信业务相关的风险

与我们财务状况相关的风险

知识产权、税收、监管和诉讼风险

与我们资本结构相关的风险

与我们业务和运营相关的风险

我们技术中的错误或我们无法控制的技术问题可能会导致我们的客户延迟或中断。

我们的服务可能会因网络、平台、技术和系统问题而中断，包括我们的服务器、处理器、软件或设施出现故障。此外，服务可能会因我们无法控制的原因而中断。我们的客户和订阅我们服务的潜在客户 过去曾经历过此类中断，未来可能会由于此类问题或其他可能或无法控制的问题而经历此类中断 。此类中断可能导致我们失去客户 和/或提供客户积分，这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。网络和电信中断 也可能会削弱我们注册新客户的能力。

网络攻击 影响我们的网络或系统可能会对我们的业务产生不利影响。

网络攻击， 包括使用恶意软件、勒索软件、计算机病毒、拒绝服务攻击、凭据窃取、社会工程 和其他方式获取未经授权访问或中断我们的网络和系统以及我们供应商、供应商和其他服务提供商的网络和系统的运行，可能会对我们的业务产生不利影响。网络攻击可能导致设备故障、信息丢失，包括客户或员工的敏感个人信息或有价值的技术和营销信息，以及我们或我们客户的运营中断。此外，在支付赎金之前，勒索软件可能会拒绝使用我们的系统。近年来，针对包括我们在内的公司的网络攻击的频率、范围和潜在危害都有所增加。 它们可能单独发生，也可能与物理攻击一起发生，特别是在服务中断是攻击者的目标的情况下。 开发和维护系统以防止此类攻击的成本很高，并且需要持续监控和更新以应对其日益普遍和复杂的情况 。虽然到目前为止，我们还没有受到单独或总体上对我们的运营或财务状况造成重大影响的网络攻击，但我们为降低与网络攻击相关的风险而采取的预防措施，包括保护我们的系统和网络，可能不足以击退或减轻未来网络攻击的影响 。

由于网络攻击而无法运行或使用我们的网络和系统或我们的供应商、供应商和其他服务提供商的网络和系统，即使是在有限的一段时间内也可能导致我们的巨额费用和/或市场份额的损失。与对我们的重大网络攻击相关的成本可能包括向现有客户和业务合作伙伴提供昂贵的激励以保留他们的业务， 增加网络安全措施和使用替代资源的支出，业务中断和诉讼造成的收入损失。 此外，如果我们保护自己网络和系统的能力因网络攻击而受到质疑，我们的某些业务，如向企业客户提供云服务的业务，可能会受到负面影响。此外，安全受损或有价值的信息(如财务数据和敏感或私人信息)被盗或受到其他损害，可能会导致诉讼和政府索赔、调查或诉讼。任何此类事件都可能损害我们的声誉，对客户和投资者的信心造成不利影响，并对我们的运营结果或财务状况造成重大不利影响。

我们的IT基础设施和相关系统或我们为某些客户运营的系统的网络中断、安全漏洞或其他重大中断或故障可能会对我们造成损害。

要 取得成功，我们需要继续拥有高容量、可靠和安全的网络供我们和我们的客户使用。 我们和任何公司一样，都面临着安全漏洞的风险，无论是通过网络攻击、恶意软件、计算机病毒、破坏或其他对我们IT基础设施的重大破坏。因此，我们运营的系统存在安全漏洞或中断的风险，包括可能未经授权访问我们和我们客户的专有或机密信息。我们还会受到我们各自网络的 入侵，导致未经授权使用我们的服务或产品，这会使我们承担提供这些产品或服务的成本 ，这些成本可能无法收回。我们和客户信息的安全维护和传输是我们运营的关键要素。我们的信息技术和其他维护和传输客户信息的系统，或服务提供商或业务合作伙伴的信息，可能会受到第三方恶意入侵我们的网络安全、第三方服务提供商或业务合作伙伴的安全，或我们的员工或第三方服务提供商或业务合作伙伴的疏忽或不作为的影响 。因此，我们或我们的客户的信息 可能会在未经我们或我们的客户同意的情况下丢失、泄露、访问或被窃取，或者我们的产品和服务可能会在不支付任何费用的情况下被使用。

尽管我们在维护这些类型的信息和系统的安全性和完整性方面做出了重大努力，但不能保证 我们各自的安全努力和措施将是有效的，或者安全破坏或中断的企图不会成功 或具有破坏性，特别是考虑到国家或其他利益集团支持的网络攻击和入侵日益复杂。 我们可能无法预测所有潜在类型的攻击或入侵，也无法实施足够的安全屏障或其他预防性措施 。我们的某些业务部门过去曾遭受过未遂和成功的网络攻击。我们已对相关情况进行了研究，不认为有任何重大内部信息或客户信息被泄露。

网络 上述系统的中断、安全漏洞和其他重大故障可能(I)扰乱我们的网络和系统的正常运行，从而扰乱我们或我们某些客户的运营；(Ii)导致未经授权使用我们的服务或产品而不付款；(Iii)导致未经授权访问、销毁、丢失、被盗、挪用或发布我们或我们客户的专有、机密、敏感或其他有价值的信息，包括商业秘密， 其他人可能用来与我们竞争或用于破坏性、破坏性或其他有害目的和结果；以及(Iv)需要 大量的管理层关注或财务资源，以补救由此造成的损害或改变我们的系统和流程。由于上述系统的网络中断、安全漏洞和其他重大故障，我们 可能会受到客户的违约、损害、信用、罚款、处罚、终止或其他补救措施的索赔， 并受到监管机构的额外审查或诉讼，任何或所有这些故障都可能导致业务损失，损害我们在客户和公众中的声誉 ，并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。

如果我们的一个或多个产品失败或被认为失败，或者如果存在技术缺陷，我们的声誉可能会受到损害，我们的市场份额可能会下降 ，我们可能会受到各种责任索赔。

我们的 产品可能包含未检测到的错误或缺陷，这些错误或缺陷可能会导致故障或以其他方式导致我们的产品无法按照客户的期望和合同义务执行。此外，我们的客户可能会错误地实施或无意中滥用我们的产品，这可能会导致客户不满，并损害我们产品和品牌的感知效用。由于我们的客户 将我们的产品用于其业务的关键任务方面，因此我们的产品可能会损害客户的业务，并可能严重损害我们的声誉。如果发生这种情况，我们可能会失去 未来的销售，或者我们的现有客户可能会取消我们的服务，寻求付款积分，向我们寻求损害赔偿，或者延迟或扣留对我们的付款 ，这可能导致服务积分减少我们的收入，增加应收账款的回收周期， 增加我们的坏账拨备，最终损害我们的财务业绩。产品性能问题可能 导致失去市场份额、声誉受损、无法获得市场认可和转移开发资源。

此外，由于电信计费和相关的电信税以及电信税的相关计算和计费 本身就很复杂，需要高度复杂的信息系统来管理，因此我们的计费系统可能会出现错误，或者我们 可能会不正确地操作系统，这可能会导致系统错误地计算我们客户的欠费或相关的 税费和管理费。客户还可能向我们提出赔偿或保修要求，这可能会导致巨额费用和诉讼风险。

任何针对我们的产品责任、知识产权、保修或其他索赔都可能损害我们的声誉和与客户的关系，并可能要求我们在诉讼中花费大量时间和金钱，或支付巨额和解或损害赔偿。尽管我们有一般责任保险，包括对错误和遗漏的承保，但该承保范围可能不足以承保此类索赔引起的责任 。此外，我们的保险公司可能会放弃承保。我们的责任保险也可能不会继续以合理的条款、足够的金额或根本不向我们提供。任何成功向我们提出的合同或产品责任索赔都将损害我们的业务。

如果我们的分销商和销售代表不能有效地营销和分销我们的产品和服务，我们的 收入和利润将受到影响。

我们 依靠我们的分销商和代表来营销和分销我们的BOSS革命产品和服务、移动充值以及NRS的POS终端和服务组合。我们利用一个由数百个分销商组成的网络，向美国大部分地区的零售店销售我们的BOSS革命产品和服务以及我们的手机充值产品。NRS的POS终端销售和营销努力在一定程度上是针对我们全国范围内的BOSS革命零售商网络。如果我们的分销商或销售代表 未能有效地营销或分销我们的产品和服务，我们在这些产品和服务上创造收入和利润以及扩大客户基础的能力可能会受到严重损害。

我们的全球业务使我们面临地缘政治和其他风险，这些风险可能会损害我们的业务结果和财务状况。

我们 在不同国家/地区拥有开发人员、产品开发人员、其他员工和高级管理人员，一些业务活动可能集中在一个或多个地理区域。因此，我们设计、开发或销售产品和服务的能力可能会受到以下因素的影响：

全球不同司法管辖区的法律和法规要求各不相同。违反这些法律和法规可能会导致罚款；对我们、我们的官员或员工进行刑事制裁；禁止我们开展业务；以及损害我们的声誉。尽管我们有旨在确保遵守这些法律的政策、控制和程序，但我们的员工、承包商或代理可能会违反我们的政策。

我们的研发(R&D)可能会受到白俄罗斯和乌克兰持续发展的不利影响。

我们在白俄罗斯有相当数量的研发人员。白俄罗斯与俄罗斯和乌克兰接壤。2022年2月，由于涉及俄罗斯和乌克兰的紧张局势不断升级，俄罗斯驻扎在白俄罗斯的军事人员是俄罗斯军队入侵乌克兰的一部分。为了回应白俄罗斯对入侵的支持和协助，美国、欧盟和其他一些国家对白俄罗斯境内的多个个人和实体实施了制裁。美国和其他国家可能会采取其他潜在的报复措施，特别是如果白俄罗斯在冲突中扮演更积极的角色。虽然我们继续密切关注白俄罗斯的局势，但任何长期或扩大的动乱、军事活动或制裁都可能对我们未来的产品路线图和研发产生不利影响。我们无法预测是否会实施额外的制裁或 其他措施，或者这些措施的严重性，以及它们是否会直接或间接影响我们在白俄罗斯或其他地方的研发。

此外，我们的白俄罗斯研发人员可能会受到第三方采取的报复行动的影响，这些报复行动与白俄罗斯支持入侵的实际或预期行动有关，包括网络攻击。

如果军事冲突扩大到白俄罗斯，我们在那里的行动可能会受到影响，包括人员的可用性、电力中断、网络攻击以及我们有人员的地区的实战。

上述任何 都可能对我们研究和开发新技术的能力产生不利影响，包括更正或增强支持我们当前产品和服务的现有平台，或开发新的或补充产品。

全球和地区经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长产生实质性的不利影响。

我们拥有国际业务，美国以外的收入占我们总收入的相当大一部分。因此，我们的运营和业绩在很大程度上取决于全球和地区经济状况。不利的宏观经济状况，包括通胀、增长放缓或衰退、新的或增加的关税和其他贸易壁垒、财政和货币政策的变化、信贷收紧、利率上升、高失业率和汇率波动可能会对我们的产品和服务的需求产生实质性的不利影响 。此外，消费者信心和支出可能会受到金融市场波动、负面金融消息、房地产和抵押贷款市场状况、收入或资产价值下降、燃料和其他能源成本变化、劳动力和医疗成本以及其他经济因素的不利影响。

我们的数据中心或服务出现故障 可能会导致巨大的成本和中断。

所有数据中心，包括我们的数据中心，都存在不同的故障点。冷却设备、发电机、不间断电源、路由器、交换机或其他设备的问题，无论是否在我们的控制范围内，都可能导致我们的 客户的服务中断以及设备损坏。任何故障或停机都可能影响我们的很大一部分客户。如果我们的数据中心设施遭到全面破坏或严重损坏，可能会导致我们的服务严重停机，并导致客户数据丢失。

我们提供基于云的通信服务的能力取决于我们的物理基础设施和基于云的基础设施。虽然我们提供这些服务所需的大部分物理设备本质上是冗余的，但关键硬件/软件设备的某些类型的故障或故障，包括但不限于火灾、水或其他物理损坏，可能会影响我们向客户提供持续 服务的能力。当前或以前与我们有关联的人员的天灾、恐怖主义、破坏、疏忽或严重疏忽，包括未能正确更新和维护基础设施，可能会导致收入损失、盈利能力下降，以及无法留住和获取新客户。

我们的 灾难或故障恢复能力对于为现有客户提供持续服务至关重要。 我们在新泽西州纽瓦克和新泽西州萨默塞特市的数据中心之间维护冗余的物理基础设施以进行灾难恢复。 我们在巴西圣保罗的数据中心维护核心站点，并在巴西的多个城市维护电信网点。我们在加拿大的数据中心运营多个服务器站点，运行从第三方授权的UCaaS软件。我们还在香港、伦敦和西班牙的数据中心运营 台服务器。如果发生灾难性的 事件，这些网络占用空间不能保证持续的可靠性。尽管实施了网络安全措施，但我们的服务器可能容易受到计算机病毒、入侵和 未经授权篡改我们的计算机系统造成的类似中断，包括但不限于拒绝服务攻击。此外，如果涉及我们的服务的安全或隐私遭到违反或涉嫌违反，包括但不限于数据丢失，或者如果任何第三方使用我们的通信或电子商务服务进行非法或有害的行为，我们的业务和声誉 可能会遭受严重的负面宣传和损害。我们过去曾经历过服务中断的情况。我们已经并将继续采取措施改善我们的基础设施，以防止服务中断。

除了我们的物理基础设施外，我们还通过亚马逊网络服务(AWS)和Google Cloud进行了云基础设施部署，以补充和扩展我们的物理基础设施。我们通过多个可用区利用AWS和Google Cloud的高可用性配置，并在多个AWS地区部署了服务。但是，我们没有跨地区冗余， 这意味着，如果AWS或Google Cloud遭遇灾难性事件，导致我们部署服务的地区中断，我们无法保证持续的可靠性。如果未能快速响应问题，或发生此类灾难性事件，我们的客户可能会遇到服务中断，我们可能会蒙受客户损失。

我们的财务业绩受到美元相对于当地货币价值变化相关风险的影响。

我们对外币汇率变动的主要风险敞口与非美元计价的收入和运营费用有关。外币走强可能会增加我们以这些货币计价的产品组件的成本，从而对我们的收益产生不利影响。外币相对于美元的贬值对我们以外币计价的收入和收益的美元价值产生了不利影响，并可能导致我们提高国际定价，从而潜在地减少对我们产品和服务的需求 。在某些情况下，出于竞争或其他原因，我们可能决定不提高国际定价以抵消美元走强的影响，这将对我们以外币计价的收入和收益的美元价值产生不利影响。

我们 依赖行业标准协议和第三方软件，包括但不限于开源软件。

我们 依赖非专有第三方软件，其中一些可能是开源的。当这些第三方技术中的一项或多项受到影响或因此类第三方终止支持或终止销售而需要更换时，我们可能需要支付额外的版税、许可或 商标侵权成本或其他未知成本。

与我们的业务相关的某些 职能依赖于单个供应商或一小部分供应商来开展我们的业务，而无法与这些供应商中的部分或全部开展业务可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。

如果 任何单一供应商或少数供应商的服务，包括但不限于我们所依赖的产品和服务中使用的第三方服务提供商的软件 不可用，或仅在产能减少时提供，或 以不太有利的条款提供，这可能会导致我们提供某些服务的能力中断，可能导致服务和/或质量下降，因为职能转移到替代提供商，如果有替代提供商可用，或者可能增加我们的 成本，在当前竞争环境中，我们可能无法将信息传递给客户。因此，这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、我们的收入、我们的利润以及我们与客户的关系产生实质性的负面影响。

自然或人为灾难可能会对我们的技术基础设施产生不利影响，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性不利影响。

自然灾害、恐怖主义行为、战争行为、网络攻击或其他网络或信息技术安全漏洞可能导致设备故障或中断我们的运营。尽管我们在管理灾难恢复和业务连续性计划方面做出了重大努力，我们因此类事件而无法运营我们的网络，即使是在有限的时间内，也可能导致收入损失、巨额支出和/或失去其他提供商的市场份额，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大 不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们提供有效支持客户需求的客户服务的能力。

要有效地提供客户服务，我们的客户支持人员必须具备特定行业的技术知识和专业知识。我们的 支持人员需要对我们的产品和服务进行广泛的培训，这可能会使我们难以快速或有效地扩展我们的支持操作 。随着我们扩大业务和寻找新客户，高质量客户支持的重要性将会增加。 如果我们不帮助客户快速解决实施后问题并提供有效的持续支持，我们向现有客户销售 其他功能和服务的能力将受到影响，我们的声誉可能会受到损害。

供应商对费率的更改以及监管收费或关税的增加可能需要我们提高价格，这可能会影响结果。

我们的上游运营商、供应商和供应商可能会提高价格，从而直接影响我们的收入成本，从而影响我们的 收益。互连的VoIP流量可能会收取更高的费用。如果发生这种情况，向我们的基础运营商支付的费率可能会增加 ，这可能会降低我们的盈利能力。监管机构未来的关税变化或对目前未征收关税的产品或服务应用关税要求 可能会影响我们产品的价格和针对特定客户的销售。我们基本收入成本的变化 可能会导致我们提高向客户收取的费率，这可能会降低我们的竞争力，并 影响我们的销售和现有客户的保留率。

我们的 客户，特别是我们的IDT Global客户可能会遇到财务困难，如果我们在收回应收账款时遇到困难，可能会对我们的收入 和盈利能力产生不利影响。

作为国际长途服务提供商，我们依赖于向其他长途服务提供商销售传输和终止流量，以及向这些客户收取应收款项。电信批发市场继续有许多规模较小、财务状况不太稳定的公司。如果电信行业或全球经济的疲软降低了我们从主要客户，特别是批发客户那里收取应收账款的能力，我们的盈利能力可能会大幅下降。 虽然从收入角度来看，我们最重要的客户每个季度都不同，但我们最大的五个IDT全球客户 在2022财年和2021财年合计分别占我们总收入的4.6%和4.5%。截至2022年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日，IDT全球客户的五大应收账款余额合计分别占我们贸易应收账款总额的7.8%和8.8%。这种收入和应收账款的集中增加了我们对较大客户无法付款的风险， 如果我们的任何大客户未能支付其未偿还余额，我们可能会经历重大冲销，这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。

我们 依赖高技能人员，如果我们无法留住或激励关键人员、无法聘用合格人员或无法保持我们的企业文化，我们可能无法有效增长。

我们 相信我们的企业文化促进创新、创造力和团队合作。我们的业绩在很大程度上取决于高技能人员的才华和努力。我们未来的成功取决于我们继续为我们组织的所有领域，特别是我们的技术和软件工程组织寻找、聘用、开发、激励和留住 高技能人员的能力。 对合格技术和工程员工的竞争非常激烈，我们的薪酬安排在吸引新员工以及留住和激励现有员工方面可能并不总是成功。我们持续有效竞争的能力取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。

新的 和现有技术可能会影响我们跟踪美国存托股份结果的能力和/或可能会在线阻止美国存托股份，从而损害我们的业务。

我们很大一部分收入来自与在线广告展示相关的客户。技术 已被开发为使跟踪我们在线广告的结果变得更加困难或完全阻止广告的显示 ，一些在线服务提供商集成了可能会损害第三方数字广告的核心功能的技术。因此，这些技术和工具可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到新冠肺炎冠状病毒疫情以及与此相关的限制措施的不利影响。

我们 正在采取措施应对新冠肺炎的全球爆发，以减轻其传播给我们带来的潜在风险，以及政府为保护人口而实施的限制措施的影响。我们将继续执行业务连续性计划，并已 为员工、客户和业务合作伙伴的健康和安全实施了一套全面的行动。我们的员工 在2020财年过渡到在家工作，并在很大程度上继续在家工作。从2021财年第四季度 开始，我们的某些员工以混合方式重返办公室工作。

我们 继续实施强有力的物理和网络安全措施，以确保我们的系统保持正常运行，既能满足我们远程员工的运营需求，又能为我们的客户提供不间断的服务。由于需要与远程员工合作，我们面临着挑战，我们正在应对这些挑战，以最大限度地减少对我们运营能力的影响。

如果新冠肺炎疫情死灰复燃并产生比目前更重大的影响，我们的业务、运营和财务状况可能会受到更重大的影响。新冠肺炎的持续传播和遏制病毒的努力可能会产生以下影响， 除了加剧上述影响：

截至2022年7月31日 ，我们没有经历过由于新冠肺炎的影响而对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响 。然而，形势仍然不稳定，我们无法确切地预测新冠肺炎 对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流的潜在影响。

我们的国际业务使我们面临额外的风险，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响 。

我们 试图通过利用白俄罗斯、危地马拉和以色列等国的低成本劳动力来控制我们的运营成本 我们未来可能会将对离岸劳动力的依赖扩大到其他国家。我们在白俄罗斯和以色列的员工主要帮助开发、测试和维护我们的某些技术。我们在危地马拉的人力资源主要执行某些呼叫中心、管理、 和客户获取功能。由于net2phone的增长，我们在巴西、乌拉圭和阿根廷也有大量业务。

美国以外的国家可能会受到相对较高程度的政治和社会不稳定的影响，可能缺乏抵御政治动荡或自然灾害的基础设施 。这些国家发生自然灾害、流行病(如新冠肺炎)或政治或经济不稳定可能会干扰这些人力资源的工作，或者可能导致我们不得不更换或减少这些人力资源。如果我们业务所在的国家发生内乱或政治动乱或恐怖主义行为，尤其是当此类动乱导致现有政府下台时，我们在这些国家的业务可能会受到严重损害。 我们在其他国家的供应商可能会因任何原因突然关闭，包括财务问题或人事问题。 此类中断可能会降低效率，增加我们的成本，并对我们的业务或运营结果产生不利影响。

在美国，利用外国劳动力的做法受到了越来越多的审查。政府当局 可以寻求对向美国客户或公司提供服务的外国公司施加财务成本或限制。政府当局可能会试图禁止或以其他方式阻止我们从离岸劳动力那里采购服务。

FCPA和其他适用的反腐败法律法规禁止我们的员工、供应商和代理进行某些类型的付款。 我们、我们的子公司或我们的当地代理违反适用的反腐败法律或法规的任何行为都可能使我们面临重大的 处罚、罚款、和解、费用和同意令，可能会限制或限制我们目前的业务，并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

美元相对于这些国家/地区使用的货币的疲软 也可能会减少通过此战略可实现的节约，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

与我们NRS业务相关的风险

NRS的长期成功取决于其开发产品和服务的能力，以满足快速发展的POS产品和服务市场 ，如果它不能为其产品和服务实施成功的增强和新功能，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

NRS的成功在一定程度上将取决于其开发新技术以及适应技术变化和不断发展的行业标准的能力。新的服务和技术可能优于、削弱或淘汰NRS目前提供的POS产品和服务或NRS目前用来提供它们的技术。将新技术整合到NRS的POS产品和服务中可能需要大量支出和相当长的时间，而且NRS可能无法及时或根本无法成功实现这些开发工作的回报 。NRS开发新产品和服务的能力可能会受到行业标准、现有和未来的法律法规、客户(包括NRS的卖家和买家)对更改的抵制、 或第三方的知识产权的限制。如果NRS无法为其产品和服务提供增强功能和新功能，或无法开发获得市场认可的新产品和服务，或无法跟上快速技术发展和不断发展的行业标准 ，我们的业务将受到实质性的不利影响。

POS行业的激烈竞争 可能会损害NRS的业务。

NRS 在POS市场竞争激烈，技术不断变化，行业标准不断发展，客户需求不断变化，新产品和服务不断推出。我们预计，随着现有的 和新的竞争对手推出新服务或增强现有服务，未来竞争将会加剧。NRS与许多公司竞争以吸引客户，其中一些公司比NRS拥有更多的财务资源和更大的客户基础，这可能为它们提供显著的竞争优势。这些公司可能会投入更多资源用于产品和服务的开发、推广和销售，可能会因其客户群的规模而实现规模经济，并且可能会更有效地推出自己的创新产品和服务，从而对NRS的增长产生不利影响。目前，我们认为NRS具有竞争优势 ，因为我们专注于独立商店，并将营销触角伸向独立商店，通常是在美国的移民社区。如果我们的部分或全部竞争对手将额外资源集中在这些客户上，NRS的增长可能会放缓，或者我们可能会因为竞争而失去客户。 这些公司的并购可能会导致更大的竞争对手拥有更多资源。

NRS 还可能面临来自竞争对手的定价压力。一些潜在竞争对手能够通过他们提供的其他服务来补贴他们的支付服务，从而为类似服务的卖家提供更低的价格 。此类竞争可能导致NRS需要改变其提供的定价，并可能降低我们的盈利能力。

如果NRS不能让品牌相信在其平台上做广告的好处，我们的业务可能会受到损害。

NRS的战略包括增加品牌广告收入。品牌可能不会与NRS做生意，或者如果NRS不能有效地提供美国存托股份和其他商业内容和营销计划，或者如果他们不相信他们在NRS上的广告投资会产生相对于其他选择具有竞争力的回报，他们 可能会减少他们愿意花费在广告上的广告金额。 NRS是否有能力增加使用其品牌广告的品牌数量，并最终产生广告和营销服务收入， 取决于许多因素，其中许多不是我们可以控制的。如果NRS不能让品牌相信在其平台上做广告的好处，我们的业务可能会受到损害。

与我们的net2phone业务相关的风险

Net2phone的VoIP或基于云的通信服务与资金雄厚的替代语音通信提供商(如Ring Central、8x8和Five9)展开竞争，后者可能会以类似或更低的价格提供类似的服务。

电信业的定价 非常不稳定且竞争激烈。价格往往是客户决定改用net2phone基于云的通信产品和服务的重要动机因素。Net2phone的竞争对手可能会降低它们的费率，这可能需要它降低费率，这将影响我们的收入和盈利能力，或者使我们的定价缺乏竞争力。 与那些资源比我们大得多的竞争对手相比，net2phone可能处于劣势，或者 可能更好地承受较长时间的下行定价压力。

许多net2phone当前和潜在的竞争对手拥有比我们更长的运营历史、更多的资源和品牌知名度 以及更大的客户基础。因此，这些竞争对手可能会在net2phone的现有客户和潜在客户中拥有更大的可信度。Net2phone的竞争对手还可能提供捆绑服务安排，向客户展示更具差异化或更好的集成产品。有关net2phone的竞争对手或net2phone推出新产品和技术的公告或预期可能会导致客户推迟购买net2phone的现有产品，这也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

Net2phone 在一定程度上取决于几家第三方提供商及其网络基础设施的容量、可靠性和性能，其中 的故障可能会导致net2phone的服务延迟或中断，并影响我们的收入和盈利能力。

Net2phone 依靠多家第三方提供商提供不间断、无错误的服务来维持其运营。Net2phone无法控制这些提供商，其中一些提供商也是其竞争对手。Net2phone可能会受到服务中断或延迟的影响，其声誉和业务可能会受到损害。这些第三方服务提供商中的任何一家未能妥善维护服务可能会对net2phone造成负面后果，包括但不限于：(I)客户流失，(Ii)对其声誉的不利影响，(Iii)负面宣传，(Iv)对其获取客户能力的负面影响，(V)对其收入和盈利能力的负面影响，(Vi)可能因无法获得紧急E-911服务而提起的法律诉讼，以及(Vii)可能因业务损失和声誉损失而提起的法律诉讼。这些第三方提供商包括但不限于：开源公司4PSA、总部位于罗马尼亚的Kamilio平台提供商和总部位于加利福尼亚州圣地亚哥的NetSapiens Inc.。4PSA是net2phone目前在南美的通信平台 ，并继续作为传统平台服务于美国的一小部分客户。NetSapiens是net2phone在加拿大的 当前平台。

互联网 带宽提供商。Net2phone基于云的通信服务要求其客户拥有有效的宽带互联网连接和电源，这些都是由客户的宽带互联网服务提供商和电力公司提供的，而不是由net2phone提供的。某些宽带互联网连接的质量可能太差，客户无法正确使用net2phone的服务。此外，如果客户的宽带互联网服务或电力供应中断，该客户将无法使用net2phone的服务拨打或接听电话，包括紧急呼叫。此外，互联网主干提供商可能会对Net2phone的某些产品和服务的访问或带宽使用进行阻止、降级或收费，这可能会对其服务产生负面影响，并可能导致额外费用和用户流失。此外， 通过智能手机访问net2phone的移动应用程序(或未来应用程序)的客户必须拥有高速连接 才能使用其服务。这种接入是由在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量的公司提供的，其中一些提供商提供的产品和服务直接与net2phone的产品和服务竞争，这使他们 获得了显著的竞争优势。

电信始发和终止服务的一级和非一级电信供应商。Net2phone依赖这些公司提供电信服务、采购DID、移植号码以及向我们网络上的终端和设备发送电话呼叫。 如果net2phone无法与其上游运营商保持可靠的连接或性能，可能会显著减少客户对其服务的需求，并损害其业务。

E-911 和其他紧急服务提供商。Net2phone与E-911提供商保持着一项协议，以帮助其将紧急呼叫直接路由和终止到位于客户注册地点的公共安全应答点(PSAP)的紧急服务调度员。Net2phone还与一家全国呼叫中心的提供商签订了合同，该呼叫中心每周七天、每天24小时运营，以接收某些紧急呼叫，并与几家维护PSAP数据库的公司签订合同，以部署和运营E-911服务。调度员将自动访问客户的电话号码和注册位置信息。 如果客户将其服务转移到新位置，则客户必须更新和验证客户的注册位置信息 。在此之前，客户必须在接到E-911呼叫时口头告知紧急调度员他或她的实际位置。这可能会导致紧急服务交付的延误。这些供应商的服务中断也可能导致Net2phone的客户无法访问E-911服务，并使其承担责任。

本地 号码携带提供商。Net2phone与启动其本地号码可携带性的公司达成了协议，允许新的 客户在订购其服务时保留现有的电话号码。Net2phone需要与这些公司合作以 正确的端口号。端口号的失败可能会导致net2phone失去客户。

Net2phone 面临台式电话(“台式设备”)生产外包的风险。

Net2phone 主要销售Polycom、Yelink和Grandstream品牌的桌面设备，但它也支持其他第三方设备。这些 台设备是由中国的供应商生产的。中国最近面临的供应链挑战和供应链困难的全球影响，美国与中国的贸易战，包括关税等贸易保护措施，以及任何新一波新冠肺炎感染或另一场疫情的影响，都可能导致获得其桌面设备的中断。这可能会提高定价，使交付速度减慢 倍，或者可能迫使net2phone为其品牌桌面设备寻找另一家第三方制造商。

Net2phone 面向小型、中端市场和企业客户的销售。如果管理不当，可能会对我们的业务、现金流和运营产生负面影响。

Net2phone有相当大比例的收入来自中小企业。与规模更大、更成熟的企业相比，这些客户可能更容易受到经济衰退的不利影响。Net2phone的大多数客户都是用信用卡支付订阅费。美国和全球经济中某些信贷市场的疲软可能会导致拒绝信用卡和借记卡付款的数量增加，这可能会对net2phone的业务产生负面影响。如果中小型企业 由于经济疲软、行业整合或任何其他原因而遇到财务困难，对net2phone产品和服务的总体需求可能会受到实质性的不利影响。

向大型企业客户销售 也包含固有的风险和不确定性。失去一个重要客户或其中一些客户未能续订或继续推荐net2phone的产品，可能会对其业绩产生重大负面影响。Net2phone向大型企业销售其服务的历史有限，在配置和为其向大客户销售的产品提供持续支持方面可能会遇到挑战。大客户的网络通常比小客户的网络更复杂，为这些客户配置服务通常需要客户帮助。不能保证客户会为net2phone提供成功配置服务所需的人员和其他资源。缺少客户的帮助或缺乏本地资源可能会阻止net2phone为这些客户正确配置其服务，这可能会对其通过其客户网络提供的服务质量产生不利影响，和/或可能导致其服务的实施延迟，并影响其继续提供服务的质量和能力。这也可能造成公众 认为net2phone无法为其客户提供高质量的服务，这可能会损害其声誉。除了上述 之外，较大的客户往往需要更高级别的客户服务和个人关注，这可能会增加net2phone实施和交付服务的成本。

如果Net2phone的现有客户终止订阅或减少订阅和相关使用量，其收入和 收益将受到影响，我们将需要花费更多资金来扩大net2phone的客户群。

Net2phone 预计其收入的很大一部分将继续来自现有客户。因此，留住现有客户对其未来的经营业绩至关重要。Net2phone向其客户提供月度、年度和多年合同，通常情况下，减少座位数量需要提前30天通知。几乎可以立即提供席位数量的增加 。

在以下情况下，现有客户的订阅量和相关使用量可能会减少：

如果 net2phone的现有客户的订阅和相关使用减少或终止，net2phone将需要花费 更多的资金来获取新客户，并且仍可能无法保持其现有的收入水平。Net2phone为获得新客户会产生大量的成本和支出，包括销售和营销费用，而这些成本和支出是决定我们盈利能力的一个重要因素。不能保证net2phone争取新客户的努力一定会成功。

Net2phone 必须持续获取新客户，以保持和增加其客户和收入，而获取新客户的巨额成本可能会阻碍盈利能力。

Net2phone 必须获得新客户才能增加收入。Net2phone在获得新客户方面会产生巨大的成本，而这些成本是决定我们盈利能力的重要因素。因此，如果net2phone无法成功留住客户或需要花费大量资金来获取新客户，其收入和/或利润将会下降，这将对 的盈利能力产生负面影响。随着Net2phone努力争取更多的新客户，销售和营销支出是其业务的持续需求。

Net2phone的客户流失率在未来一段时间内可能会增加，这可能会对其收入产生不利影响，或者需要花费更多资金来扩大客户基础。

Net2phone的 客户的初始服务期限一般在两到三年之间，并且可以在初始订阅期限到期后停止订阅服务 。此外，net2phone的客户可以续订更低的订阅金额或更短的合同长度。Net2phone可能无法准确预测其客户的取消率。由于客户需求、价格变化、客户使用的应用程序数量、客户对其服务的满意度、其他公司收购Net2Phone客户以及不断恶化的总体经济状况等多种因素，Net2Phone的取消率可能会增加或波动。如果net2phone的客户不续订其服务或减少他们在net2phone上的支出，其收入将下降，我们的业务将受到影响。

Net2phone 可能无法有效或快速地扩展其业务以满足客户不断增长的需求，在这种情况下，我们的运营 结果可能会受到影响。

随着 中端市场和较大的分布式企业对net2phone基于云的通信服务的使用范围扩大，以及客户 继续在其企业中集成其服务，net2phone需要投入更多资源来改进其应用程序 架构，在我们的技术平台上集成net2phone的产品和应用程序，并扩大集成 和性能。Net2phone将需要适当扩展其内部业务系统和服务组织，包括入职和客户支持服务，以服务于不断增长的客户群。这些努力的任何失败或延迟都可能损害net2phone系统的性能并降低客户满意度，这可能会导致对新客户的销售减少，并降低现有客户的续约率，并最终损害net2phone的收入增长和声誉。我们不能保证我们的基础设施和系统的扩展和改进将及时全面或有效地实施(如果有的话)，否则 可能会减少我们的收入和收益，并对我们的财务业绩产生不利影响。

Net2phone 可能无法实现其收购Integra的CCaaS业务的预期收益。

2022年3月3日，net2phone购买了Onwaba S.R.L.和Gem S.R.L.的全部流通股。Onwaba S.R.L.和Gem S.R.L.位于乌拉圭，使用的商品名称为Integra CCS，或Integra。Integra在美洲和欧洲提供基于云的CCaaS。

收购Integra的成功在一定程度上取决于net2phone能否为其客户和渠道合作伙伴提供强大的独立联系中心解决方案或智能集成的UCaaS和CCaaS解决方案。 Integra CCaaS解决方案的目标市场有两个：(I)具有嵌入式服务和支持中心的企业和其他实体；以及(Ii)联系中心 /业务流程优化，或BPO，提供商(外包呼叫中心)。在不断增长的混合和远程工作环境的推动下，这些服务和支持中心以及联系中心也在以类似的 方式迁移，这与全球各地将其内部电话系统 迁移到云的企业一致。Integra CCaaS平台采用开发界面 ，允许进行定制部署和复杂的劳动力管理，解决方案可根据中心的工作流程要求进行量身定制。此定制将提供额外的粘性层，预计将转化为最终用户的更长服务期 。因此，我们还希望看到当前和未来将CCaaS捆绑到其产品套件中的UCaaS客户的粘性增加。我们还希望这套解决方案将为我们打开一个全新的渠道合作伙伴细分市场，这些合作伙伴 专门面向CCaaS受众。我们实现这些预期收益的能力会受到某些风险的影响，其中包括：

如果 我们不能在预期时间内成功整合Integra的CCaaS业务，或者根本不能成功整合，收购的预期 协同效应、运营效率和其他好处可能无法完全实现，或者可能需要比 预期更长的时间才能实现，我们的表现可能无法达到预期。

集成 Integra的CCaaS业务可能比预期的更困难、更耗时或成本更高。

无法保证Integra的CCaaS业务能够成功整合。整合过程 可能会导致关键员工流失、net2phone正在进行的UCaaS业务中断或出现意想不到的整合问题， 例如高于预期的整合成本以及整个完成后整合过程花费的时间比最初预期的更长。 具体地说，为了实现收购的预期收益，必须解决在整合Integra的运营时必须解决的问题，其中包括：

此外，net2phone的一些员工有时可能会将注意力集中在CCaaS业务的整合上， 将注意力从日常UCaaS业务运营中转移出来，这可能会扰乱net2phone正在进行的业务，从而扰乱 UCaaS和CCaaS业务。

与我们的传统通信业务相关的风险

我们的BOSS革命呼叫和IDT全球业务对价格下降高度敏感，这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响 。

全球电信行业的特点是激烈的价格竞争，这导致我们每分钟的平均价格实现和每分钟的平均终止成本都有所下降。我们的许多竞争对手继续积极为他们的服务定价或免费提供这些服务。激烈的竞争导致我们在零售和批发市场的定价权持续下降，我们通常不得不以更低的价格将每分钟成本节省的全部或部分转嫁给我们的客户。对于某些国际呼叫地点，当平均每分钟终止成本降至象征性的 金额时，间接竞争对手(如无线运营商)可能会免费呼叫这些地点，这会增加我们流失客户的风险。我们的老板革命电话或IDT全球业务的任何提价都可能导致我们的价格对客户的吸引力降低，这可能会导致收入减少。如果这些定价趋势持续或加速，可能会对我们的BOSS革命呼叫和IDT全球业务产生的收入和/或我们的盈利能力产生实质性的不利影响。

我们 可能无法获得足够的或具有成本效益的特定目的地的终点站容量，这可能会对我们的收入和利润造成不利影响。

我们电信的大部分流量都是通过第三方提供商终止的。为了支持我们的使用时间需求 和地理位置，我们可能需要获得额外的终端容量或目的地。我们可能无法获得从高质量运营商到特定目的地的足够的终端容量，或者可能需要支付大量费用才能获得此类容量。 这可能导致我们无法支持我们的使用分钟数需求，或者导致到特定目的地的每分钟成本更高， 这可能会对我们的收入和利润产生不利影响。

终止我们与合作伙伴的承运人协议或我们未来无法签订承运人协议可能会对我们的竞争能力产生重大影响 ，这可能会减少我们的收入和利润。

我们 依靠与合作伙伴的运营商协议为客户提供电信服务。这些承运人协议 是有限期限的，因此，不能保证这些协议将完全续签或以优惠条款续签。如果我们的运营商协议终止或我们未来无法签订运营商协议向客户提供我们的电信服务，我们的竞争能力将受到不利影响，这可能会导致我们的收入 和利润减少。

我们在英国的业务和英国与其他国家之间的业务面临与英国退出欧盟(“英国退欧”)相关的风险。

我们在全球范围内开展业务，包括在英国开展有意义的业务。因此，我们受到不同国家/地区监管环境变化的风险。2016年6月23日，英国选民投票赞成脱欧，(俗称脱欧)。英国于2020年4月30日正式脱离欧盟，并于2020年12月31日之前进入过渡期。欧盟和英国于2020年12月24日缔结了欧盟-英国贸易与合作协定(“TCA”) ，正式过渡期结束后，该协定于2021年1月1日临时生效，一旦英国和欧盟双方批准，该协定将 正式适用。TCA规定了联合王国和欧盟在某些领域的贸易安排(例如，货物和一些服务、能源、渔业、社会保障协调)，但其条款在实践中如何发挥作用仍然存在不确定性，英国与欧盟的关系仍有一些关键方面没有纳入TCA的范围，例如金融服务方面。我们预计，英国和欧盟之间的TCA和其他未来协议条款的不确定性将继续导致政治和经济不确定性，这可能会损害我们的业务和财务业绩。除其他后果外，退出将扰乱英国和欧盟之间的货物、服务和人员的自由流动，导致法律和监管复杂性增加，并可能导致在欧洲开展业务的成本 上升。直到更好地了解TCA的条款将如何在实践中发挥作用，以及直到知道联合王国最终可能与欧盟签订的其他潜在协议的条款为止, 无法确定英国脱离欧盟和/或任何相关事宜对我们可能产生的影响的程度； 然而，英国脱欧的任何这些影响以及我们无法预测的其他影响都可能对我们的业务、商机、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。同样，欧洲和我们开展业务的其他国家采取的类似行动可能会产生类似甚至更深远的影响。

此外，英国退欧可能会对欧洲和全球经济或市场状况产生不利影响，并可能导致全球金融市场的不稳定，以及英镑货币或包括欧元在内的其他货币的价值。我们受到英国和欧盟的经济、市场、财政状况以及这些状况的任何变化的影响。

IDT金融服务有限公司，或IDTFS，我们的直布罗陀银行，目前在直布罗陀金融服务委员会的许可下运营。作为海外英国领土，在英国脱欧过渡期结束后，IDTFS以前根据欧盟法律享有的护照权利已不再有效。由于我们在过渡期结束前没有从欧盟国家获得电子货币许可证，因此与第三方达成了替代安排，为之前由IDTFS提供服务的欧盟国家/地区的客户提供服务。我们无法为这些客户提供服务将导致以前从他们那里获得的收入减少。

与我们财务状况相关的风险

我们 持有现金、现金等价物、债务证券和股权投资，受到各种市场风险的影响。

截至2022年7月31日，我们拥有1.377亿美元的现金、现金等价物、债务证券和流动股权投资。债务证券和股权投资带有一定程度的风险，因为我们不能保证我们可以随时赎回它们，我们的投资经理 将能够准确预测价格走势，而且总的来说，近年来证券市场的特点是波动性和不可预测性很大。由于这些不同的市场风险，我们持有的现金、现金等价物、债务证券和股权投资可能会受到重大不利影响。

如果我们未能维持有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法准确报告我们的财务结果 ，现有股东和潜在股东可能对我们的财务报告失去信心，这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。

美国证券交易委员会要求我们 建立和维护对财务报告的充分内部控制，以确保我们的财务报告的可靠性和财务报表的编制符合美国公认的会计原则。我们同样被要求每季度评估我们内部控制的有效性，并披露这些内部控制中的任何变化和重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此公司年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法得到及时防止或发现

我们 不能确定我们在未来期间是否会继续对我们的财务报告保持有效的内部控制系统。 任何未能保持此类内部控制的情况都可能对我们及时准确报告财务结果的能力造成不利影响 。如果我们的财务报表不准确，投资者可能对我们的运营没有完全了解。同样，如果我们的财务报表没有按照美国证券交易委员会和纽约证券交易所的要求及时提交，我们可能会面临这些当局的严重后果。无论是哪种情况，都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。较差的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。

知识产权、税收、监管和诉讼风险

我们为消费者提供通信和支付服务，因此受各种联邦和州法律法规的约束。

作为向消费者提供通信和支付服务(如BOSS Revation Call或BOSS Money)的 提供商，我们必须遵守与我们宣传我们的服务、描述和呈现我们的服务的条款以及与我们的客户和消费者进行一般沟通的方式有关的各种 联邦和州法律法规。遵守这些法律要求我们保持警惕 ，因为它们通常因州而异。不遵守这些法律可能会导致联邦和州机构或负责消费者保护的机构(如联邦贸易委员会或联邦贸易委员会)采取行动，这可能会对我们的运营结果、财务状况、收入和利润产生实质性的不利影响。

如果我们未能保护我们的专有技术，我们 可能会受到不利影响。

我们 依靠专有技术和其他知识产权开展各种业务运营。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密保护以及合同权利的组合来建立和保护我们的专有权利。 我们无法控制的情况可能会对我们的知识产权构成威胁。例如，并非我们的产品和服务分销的每个国家/地区都提供有效的知识产权保护 。此外，我们为保护我们的专有权所做的努力 可能不够充分或有效。对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务或我们的竞争能力。此外，保护我们的知识产权既昂贵又耗时。 任何未经授权使用我们的知识产权的行为的增加都可能使我们的业务成本更高，并损害我们的运营业绩 。我们的专利、版权、商标和商业秘密保护、保密协议和其他措施未能 为我们的技术和知识产权提供保护，可能会使我们的竞争对手更有效地与我们竞争，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

快速、重大和颠覆性的技术变革影响着我们所在的行业，我们预计新的服务和技术 将继续涌现和发展。我们无法预测技术变革对我们业务的影响。开发新技术并将其整合到我们的产品和服务中可能需要大量投资、花费大量时间，最终可能不会成功。