展品99.2

 

2022年10月12日

 

泰乐海事投资有限公司

(“公司”)

 

建议改变公司的投资政策

 

船舶销售和交易最新情况

 

本公告包含市场滥用法规EU 596/2014第7条的内幕信息,因为它是保留的欧盟法律的一部分(定义见欧盟(撤回)法案2018年)。

 

建议改变公司的投资政策

 

关于今天宣布的对Grindrod Shipping Holdings Limited(Grindrod Shipping)的拟议要约(拟议收购 ),该公司建议对其投资政策进行某些修改。建议的改变旨在为公司提供更大的灵活性,使其能够进行投资的规模和融资,同时不影响公司的总体目标、政策和投资理念。

 

建议修订被视为对本公司已公布的投资政策构成重大改变。因此,根据上市规则,本公司须以普通决议案方式取得股东批准。

 

因此,本公司将于今日稍后时间向股东发出通函(该通函),要求于2022年10月28日或前后召开股东大会,以提呈普通决议案。

 

如获批准,本公司将可在特殊情况下投资于航运公司的多数股权,最高可达总资产的40%,并承诺在18个月内通过出售船舶和进行集团重组,将投资风险降至最高占总资产的30%。

 

此外,为促进较大规模投资的融资,如拟议收购,本公司建议在其投资政策内 提高其目前的杠杆率上限。此类借款上限将在特殊情况下提高至总资产的40%,并承诺通过船舶销售和现金创造相结合的方式,在最多18个月内将杠杆率恢复到目前占总资产25%的上限。

 

除上述情况外,公司现有投资政策的实质内容将保持不变。有关建议更改的进一步详情将载于通函。

 

董事已承诺就其本身实益持股投赞成票,总金额为3,618,476股普通股,占本公司已发行股本1.1%。

 

此外,已收到股东承诺投票赞成普通决议案,合共41,946,549股普通股,占本公司已发行股本12.7%,而股东亦已接获投票赞成普通决议案的意向书,合共78,606,747股普通股,占本公司已发行股本23.8%。

 

 

船舶销售和交易最新情况

 

本公司还宣布,已同意出售2012年建造的一艘Supramax船,净收益为2,010万美元,产生 额外现金收益,以支持拟议的收购。这艘船是IPO种子资产,预计在2022年11月底之前完成出售,产生25%的内部收益率和1.3倍的MoIC。这与目前基于2022年9月30日公平市价的账面价值大体一致。一旦出售完成,该船队将由26艘船只组成,目前没有其他船只签约出售。

 

根据2022年9月30日的公平市场价值和目前每天17,670美元的平均定期租船净费率,机队的平均年化无杠杆总现金收益率为C.24%。截至2022年9月30日,该船队的平均包租期限为6个月。

 

本公司已覆盖截至2023年3月31日的财政年度剩余车队日数的56%及截至2024年3月31日财政年度剩余车队日数的20%。这提供了强大的收益可见性和确定性,在这个良好的市场中,有机会在船队剩余的开放日以有吸引力的价格获得更多的包机。

 

首席执行官爱德华·巴特里评论道:

 

对Grindrod Shipping的拟议收购预计将带来资产净值和收益的增长,这是一个令人兴奋的机会,可以将两家公司的船队合并,创建一个中型干散货船的重要所有者。我们将从更大的船队中受益于规模经济,并进一步利用强劲的盈利环境 考虑到有利的供需基本面,我们预计至少持续到2024年底。

 

关于拟议的收购,我们很高兴能够通过出售一艘船实现显著收益,而干散货市场 仍然是一个流动性很强的市场。与此同时,上一季度由于港口重新开放而减少拥堵、粮食季节弱于预期以及典型的夏季疲软,租船费率的疲软现在已经减弱 TC费率从9月初的低点稳步攀升,预计船舶价值也将随之上升。凭借我们多元化的包租战略,我们能够在这段较为疲软的时期保持健康的收益,现在能够随着市场的走强,为我们的船队剩余的开放日获得 有吸引力的条款。“

 

股东大会通告及通函副本亦可于本公司网站查阅。 (https://taylormaritimeinvestments.com/investor-centre/shareholder-information/).在……里面根据上市规则第9.6.1条,通函副本(包括股东大会通告及代表委任表格)已送交国家储存机制,并可于https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism.查阅

 

如需更多信息,请联系:

 

泰乐海事投资有限公司

爱德华·巴特里

卡米拉·皮尔雷庞特

邮箱:ir@tminvestments.com
   

Evercore(联合财务顾问)

马克·怀特利

马克·弗里德曼

+1 (212) 857 3100
   

兰德商业银行(联合财务顾问)

费尔迪·沃斯特

+27 11 282 8000
   

杰富瑞国际有限公司(企业经纪)

斯图尔特·克莱恩

高迪·勒鲁

+44 20 7029 8000
   

蒙特福特通信公司

艾丽·艾尔弗雷

乔治·莫里斯·塞尔斯

邮箱:tmi@montfort.London

 

 

 

编辑请注意:

 

关于本公司

泰勒海运投资有限公司是一家内部管理的航运公司,在官方名单的溢价部分上市, 其股票自2021年5月起在伦敦证券交易所主板交易。该公司专门从事全球航运业HandySize和Superramax散货船领域的船舶收购和租赁。本公司投资于多元化的船舶组合,这些船舶主要是二手的,从历史上看,这些船舶的平均收益率超过了公司每年8%的目标股息收益率。(关于初始发行价)。目前的投资组合 有27艘干散货船(HandySize和Superramax类型)(包括一艘待售船舶)。这些船舶采用了各种雇佣/租赁战略。

 

本公司宣布于2022年7月28日增加中期股息每股普通股派息2美分,中长期目标资产净值总回报率为每年10-12%。董事会批准于二零二二年五月六日就截至二零二二年三月三十一日止期间派发每股3.22美分的特别股息,令首次公开招股至二零二二年三月三十一日期间宣派的股息总额增至每股8.47美分,按年率计算,招股价格的股息收益率约为10%。

 

该公司得益于爱德华·巴特里领导的经验丰富的高管团队,他们曾在泰勒海事商务经理 密切合作过。泰勒海运成立于2014年,是一家私人拥有和管理船舶的企业,拥有一支经验丰富的团队,其中包括干散货航运公司太平洋盆地航运(在香港上市 香港2343.HK)和天然气航运公司BW Epic科山(前Epic航运)(在奥斯陆上市)的创始人。泰勒海事公司的行业专业人员团队位于香港、新加坡和伦敦。

 

欲了解更多信息,请访问www.taylormaritimeinvestments.com。

 

关于齿轮式船舶

 

齿轮轮船的特点是它们有自己的装载设备。考虑到这些运载必需品(主要是食品和与基础设施建设相关的产品)的船舶的灵活性、多功能性和港口通达性,灵便型船舶细分市场 特别有吸引力,确保了船队活动的广泛多样化和 整个周期的稳定收益。

 

 


前瞻性陈述

 

本公告包含前瞻性表述,包括有关本公司全资子公司(Good Falkirk(MI)Limited(“要约人”))为收购Grindrod Shipping资本中的所有已发行普通股(要约人持有的股份和以国库持有的股份除外)而提出的自愿有条件现金要约,该要约涉及 重大风险和不确定因素,可能导致任何实际结果与该等表述明示或暗示的内容大不相同。

 

本公告中除有关历史事实的表述外,其他所有表述均为或可能是前瞻性表述。 前瞻性表述包括但不限于使用“寻求”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“项目”、“计划”、“战略”、“预测”以及类似表述或未来或条件动词的表述,如“将”、“将”、“应该”、“可能”,“可能”和“可能”。这些陈述反映了公司和要约人的,或如果适用,Grindrod Shipping目前对未来的期望、信念、希望、意图或战略,以及根据目前可获得的信息做出的假设。

 

这些前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,包括与本文所述要约有关的风险和不确定性,包括在预期时间框架内或根本不满足或放弃完成交易的条件(包括由于未能获得必要的监管批准),包括Grindrod Shipping的股东是否以及有多少股东将在任何要约中提交股份的不确定性,以及任何商定的交易未完成的可能性。

 

此类前瞻性陈述不是对未来业绩或事件的保证,涉及已知和未知风险以及 不确定性。因此,实际结果可能与这些前瞻性陈述中描述的大不相同。股东和投资者不应过度依赖此类前瞻性声明,本公司、要约人或Grindrod Shipping均无义务公开更新或修改任何前瞻性声明,前提是遵守任何适用的法律法规,包括但不限于《新加坡收购与合并守则》和美国1934年《证券交易法》及其颁布的法规,和/或纳斯达克、日本证券交易所和/或任何其他监管机构或机构的规则。

 

重要信息

 

本函件所指要约人的要约收购要约尚未开始。本通信仅供参考,不是推荐,也不是购买或征求出售Grindrod Shipping任何股票或任何其他证券的要约,也不能取代公司和要约人将提交的投标要约声明和其他必要的文件,以及Grindrod Shipping将提交给美国证券交易委员会的附表14D-9的征求/推荐声明和其他必要的文件,在要约收购开始的情况下。 收购Grindrod Shipping股份的任何邀约和要约仅根据要约购买和相关的要约材料进行。在投标要约开始时,公司、要约人和/或其子公司或联营公司将按时间表向美国证券交易委员会提交投标要约声明和其他必要的备案文件,而Grindrod Shipping将按照附表14D-9和其他必要的备案文件向美国证券交易委员会提交招标/推荐声明和其他必要的备案文件。任何此类投标要约声明(包括购买要约、相关的传送函和某些其他要约文件)以及附表14d-9上的任何此类邀请/推荐声明将包含重要信息。建议所有股份持有人在获得这些文件后仔细阅读,因为它们包含重要信息,股份持有人在就收购要约作出任何决定之前应考虑这些信息。在投标报价开始的情况下,购买要约, 美国证券交易委员会网站www.sec.gov将免费提供相关的发送函、征求/推荐书和其他与要约有关的文件。此外,股份持有人还可以通过联系要约信息代理获得投标要约声明和其他要约文件的免费副本,投标要约声明和其他要约文件将在投标声明中列出。格林德罗德航运公司向美国证券交易委员会提交的招标/推荐声明和其他文件将在grinshipping.com/Investorrelations.com上免费获取。