附件99.1
本联合公告日期为2022年10月12日(以下简称“公告”),并不构成要约,也不得在美国、南非和新加坡以外的任何司法管辖区发布、出版或分发全部或部分、在美国、南非和 新加坡以外的任何司法管辖区引入或实施要约(定义如下)。有关其他司法管辖区内Grindrod股东的详情,请参阅本公告第19段。 |
Good Falkirk(MI)Limited
(注册号:96379) (在马绍尔群岛注册成立) (要约人) |
泰乐海上投资有限公司
(注册号:69031) (在根西岛注册成立) (TMI) |
Grindrod Shipping Holdings Ltd.
(注册号:201731497H) (在新加坡注册成立) (本公司) |
联合声明
|
||
自愿有条件现金要约
通过
泰乐海事投资有限公司的全资子公司Good Falkirk(MI)Limited
收购全部已发行普通股的股本
Grindrod Shipping Holdings Ltd.
要约人持有的股份和以库房形式持有的股份除外。 |
1 | 引言 |
1.1 | Taylor Sea Investments Limited(“TMI”)和Grindrod Shipping Holdings Ltd.(“Grindrod”或“本公司”) 高兴地宣布,他们已于2022年10月11日与本公司、TMI和Good Falkirk(MI)Limited签订了一项交易执行协议(“执行协议”),三井物产(“要约人”)的全资附属公司,根据新加坡收购及合并守则(“守则”)第15条及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则,要约人将就公司股本中所有已发行普通股(要约人持有的股份及国库持有的股份除外)(“要约股份”)发出自愿有条件现金要约(“要约”)。 |
1.2 | 未在本公告中另作定义的大写术语应具有本公告附表1第3段赋予它们的含义。 |
2 | 课程摘要和亮点 |
2.1 | 报价条款摘要 |
(a) | 根据要约条款,本公司股东(“Grindrod股东“)将有权获得: |
每股要约股票现金21.00美元的要约价格。
(b) | 根据《执行协议》的条款,在截至要约到期日(可延长到期日)满足要约的条件(或在允许的范围内放弃要约)的情况下,Grindrod已同意声明并支付: |
A 每股5美元的特别股息,
致 截至股息记录日期持有股票的Grindrod股东。如要约的条件于要约届满时仍未获满足(或在许可范围内被豁免)(因该要约的届满时间可予延长),本公司将不会派发特别股息 。
(c) | 根据要约和执行协议的条款,如果要约的条件在要约到期时(或在 允许的范围内被放弃)在要约到期时(该到期时间可以延长)得到满足,根据要约条款有效提交(且未撤回)其股份的Grindrod股东(以及在股息记录日期持有股份的股东)将因此获得: |
总交易额为每股26.00美元(包括要约价和特别股息),
在完全摊薄的基础上,对Grindrod现有的已发行和将发行的普通股股本估值约5.06亿美元 (包括特别股息)。
(d) | 根据南非储备银行金融监管部的授权,在JSE持有股份的Grindrod股东将收到等值南非兰特的要约对价。南非兰特对美元的汇率将用于确定南非兰特的金额,将在购买要约中列出。 |
(e) | 除了其他条件外,这一提议的条件包括: |
(i) | 要约人在要约到期日收到根据要约条款(尚未有效撤回)提出的有效投标后,要约人已收到至少该数量的要约股份,连同要约之前(或经公司批准,在要约期间)收购的股份(包括根据FSA付款发行向要约人发行的任何股份),将导致要约人及其一致行动者,持有的股份数目及有效归属及悉数清偿本公司可没收股份(“本公司可没收股份”)的股份数目,包括 公司所有已发行股份(以国库持有的股份除外)的总和所占投票权超过50%的股份数目最低条件“);及 |
(Ii) | TMI已获得必要的TMI股东投票权(“《投资政策修订条件》); |
(Iii) | 与竞争法、1998年第89号(经修订)的要约有关的所有适用的暂停期(包括其任何延长)已到期或失效,且已获得南非竞争委员会对要约的批准(“监管条件“); |
(Iv) | (I)公司董事会已宣布派发每股5.00美元的特别股息,并将有关特别股息的记录日期定为到期时间当日或之前的日期,(Ii)本公司已向适用的转让代理汇款足够的资金,以悉数支付特别股息,及(Iii)本公司已不可撤销地指示 适用的转让代理在股息到期后尽快向登记在册的流通股持有人支付及分派特别股息的资金。不可撤销指令(br}条件“);以及 |
(v) | 本合同附表1所列的其他条件。 |
2.2 | 财务评价 |
的 交易额26.00美元的溢价如下:
(a) | 上一次分别在纳斯达克及联交所报价的每股成交价为2022年10月10日,即要约公布日期前纳斯达克及联交所股份最后实际可行的交易日。最后一个交易日“); |
(b) | 上一次分别在纳斯达克及联交所报价的每股成交价为2022年8月26日,即纳斯达克及联交所股份买卖的最后一个完整交易日,之后三井住友于2022年8月29日向美国证券交易委员会提交对美国证券交易委员会附表13D的修订,披露三菱、要约人及本公司已就要约订立意向书(“披露日期“);及 |
(c) | 以下溢价高于成交量加权平均价(“于披露日期*前,分别于纳斯达克及联交所买卖的每股股份(“VWAP”) 分别为30天、60天、90天及180天。 |
* | VWAP股票溢价是指TMI于2022年8月29日向美国证券交易委员会提交的附表13D修正案披露TMI提出要约的意向书时未受干扰的微笑股价。 |
纳斯达克
描述 |
股价(1) (US$) |
交易溢价 价值超过26.00美元 股价(2) (%) |
|
1. | 最后成交价为2022年10月10日,即最后一个交易日 | 24.51 | 6.1% |
2. | 每股最后交易价于2022年8月26日,即披露日期前最后一个完整交易日 | 20.50 | 26.8% |
3. | 披露日期前30天内的VWAP | 19.01 | 36.8% |
4. | 披露日期前60天内的VWAP | 19.87 | 30.8% |
5. | 披露日期前90天内的VWAP | 22.66 | 14.7% |
6. | 披露日期前180天期间的VWAP | 21.78 | 19.4% |
(1) | Grindrod Shipping股价在纳斯达克上的报价基于从彭博资讯摘录的截至最后交易日或 披露日期(视情况而定)的数据,四舍五入至最接近的两位小数点后。 |
(2) | 百分比数字四舍五入到最接近的小数点后一位。 |
JSE
描述 |
股价(1) (ZAR) |
交易所 率 (美元兑ZAR)(2) |
美元 已转换 股价(3) |
交易溢价 价值超过26.00美元 股价(4) (%) |
|
1. | 最后成交价为2022年10月10日,即最后一个交易日 | 424.99 | 18.13 | 23.44 | 10.9 |
2. | 每股最后交易价于2022年8月26日,即披露日期前的最后一个完整交易日 | 331.03 | 16.88 | 19.61 | 32.6% |
3. | 披露日期前30天内的VWAP | 372.04 | 17.13 | 21.72 | 19.7% |
4. | 披露日期前60天内的VWAP | 344.89 | 17.02 | 20.26 | 28.3% |
5. | 披露日期前90天内的VWAP | 347.30 | 16.74 | 20.75 | 25.3% |
6. | 披露日期前180天期间的VWAP | 360.56 | 16.15 | 22.33 | 16.4% |
备注:
(1) | Grindrod Shipping股票在联交所的报价基于从彭博资讯摘录的截至最后交易日或披露日期(视情况而定)的数据,四舍五入至最接近的两位小数点。 |
(2) | 根据彭博资讯于最后交易日或披露日期(视乎情况而定)的汇率,四舍五入至最接近小数点后两位。 |
(3) | ZAR价格按相关日期的汇率转换为美元,如果是VWAP,则按相关期间的平均汇率 转换为美元。 |
(4) | 百分比数字四舍五入到最接近的小数点后一位。 |
2.3 | 要约的背景和理由 |
(a) | 报价的背景信息 |
要约人为三菱电机的全资附属公司,于2021年第四季度首次收购本公司股份。通过在2021年第四季度的额外收购,要约人确立了公司约26%的股权,并指定Paul Charles为公司董事会成员。2022年8月25日,三菱商事向Grindrod提交了一份不具约束力的指示性建议,通过拟议的交易收购要约人尚未拥有的公司100%的流通股。
(b) | 收购的理由和好处 |
战略 股东通过溢价、全现金要约巩固所有权地位
每股Grindrod股票的合计价值为26.00美元,较(I)较Grindrod股票于2022年8月26日(即2022年8月26日在纳斯达克的最后交易价)每股Grindrod股票的价格20.50美元溢价26.8%,及(Ii)较披露日期前90天成交量加权平均价每股Grindrod股票22.66美元溢价14.7%。在2022年8月26日之前的90天内,该公司在纳斯达克的股票日均交易量为730万美元,占该公司每日要约估值5.063亿美元的1.4%。要约收购的条件包括(其中包括)最低条件,即要约人拥有本公司50.0%以上附有投票权的股份。
Grindrod投资者肯定会有溢价、现金退出
现金收购要约为Grindrod股东提供了一个即时和确定的退出机会,在市场大幅波动和经济不确定的情况下,其股价较Grindrod未受干扰的股价有吸引力的溢价。
战略性合并在中型干散货船行业创造了一个重要的市场参与者,拥有58艘船的合并船队
TMI 相信,该要约将创造一个重要的参与者和中型干散货船的所有者。TMI和Grindrod共同拥有一支由58艘装配船组成的船队(包括6艘包租船舶,其中4艘有购买选择权),为高质量的客户群提供货运能力,并将多样化的货物组合运往世界各地。
TMI 相信,互补船队有潜力产生防御性收益和可持续的红利,改善平均船龄和碳排放强度。
扩展 和全球运营以实现额外收入和运营成本节约
TMI 相信TMI与本公司的合并将使扩大后的集团的租船和技术管理职能 通过扩大规模和利用合并后的船队和租赁簿实现额外价值。合并后的船队 将意味着扩大后的集团的资产更接近其世界各地的客户,使TMI和Grindrod经验丰富的包租团队能够通过定位优势创造额外价值,并使技术团队能够经济、 批量购买备件。经扩大后的集团预期TMI将实现更高的已实现收入和成本单位经济效益,这是TMI或Grindrod独立无法获得的。
保守的商业模式和资本结构,以提供流动性和自由现金产生
TMI 预期经扩大后的集团将维持保守的长期资本结构。为了为此次收购提供资金,三菱商事已安排了收购设施。在100%的接受率下,TMI将例外地将其债务与总资产的比率提高到40%, 承诺在18个月内将这一比率降低到不超过25%,并在此时间范围内大幅减少或取消新贷款 。
TMI 打算继续实施其战略,主要以定期租船为主,利用期限组合, 包括短期租船(不到6个月)、中期租船(超过6个月)和长期租船(大于一年),预计将受益于交错续签更大规模的船队,以期使收入曲线趋平 。
TMI预计合并后的船队将产生强劲的自由现金流,作为整体船队更新战略的一部分,这些现金流连同船舶销售收益将用于偿还债务。
富有弹性的 和灵活的商业模式
TMI 预期扩大后的集团应可受惠于增强的应变能力和改善的市场准入,以面对可能更困难的宏观环境和未来即将出台的与环境有关的航运法规。
3 | 报价的条款 |
3.1 | 报价的条款。根据新加坡2001年证券及期货法令第139节、守则及根据交易所法令颁布的美国证券交易委员会第14D及14E条(受美国证券交易委员会不采取行动宽免措施的规限),以及在就要约发出的正式要约文件( “要约收购”)所载的条款及条件的规限下,要约将按以下基准提出: |
(a) | 提供股份。要约将扩大至所有要约股份,包括根据本公司授出之任何尚未授出之奖励之有效归属及交收而无条件发行或将于要约最终截止日期前发行之所有新股,而该等奖励(I)未归属,或(Ii)归属但仍未结算(“未偿还奖励”) 根据本公司及其附属公司经营之2018年可没收股份计划(“FSP”)。 |
(b) | 出价。价格应为每股要约股票现金21.00美元(“要约价格”)。 |
(c) | 没有累赘。要约人将收购要约股份: |
(i) | 全额支付; |
(Ii) | 不受任何索赔、押记、质押、抵押、产权负担、留置权、期权、股权、卖权、信托声明、质押、所有权保留、优先购买权或其他任何类型的第三方权利或担保权益或产生上述任何内容的协议、安排或义务的约束;以及 |
(Iii) | 连同截至本公告之日所附的所有权利、福利和权利(“要约(br}公告日期“)及其后随附的权利,包括收取和保留公司在要约公告日期或之后就要约 股份宣布、支付或作出的所有股息、权利、资本回报及其他分派(如有)的权利,但以下情况除外: |
(A) | 特别股息;以及 |
(B) | 根据本公司于2022年8月25日生效的股息及资本回报政策 所载参数(包括可分派利润的最高百分比上限)厘定并受该等参数(包括可分派利润的最高百分比上限)所规限的本公司宣布的每个季度的任何股息,而该股息的宣布日期、公告日期、记录日期及支付日期在时间上与过往惯例一致; 只要该股息得到适用法律法规和适用证券交易所规则的允许,且不影响特别股息(“准许股息“), |
(该等股息、权利、资本回报及其他分派权利,但不包括特别股息及准许股息,统称为“分派”)。
3.2 | 分配的调整。在不影响前述规定的情况下,要约价乃根据以下基准厘定: 收购要约股份时,将有权收取本公司可能于要约公布日期或之后宣布、支付或作出的任何分派。因此,如本公司于要约公布日期或之后就要约股份向Grindrod股东申报、支付或作出任何分派,要约人保留权利从根据要约条款有效投标股份或已根据要约条款有效投标股份的每名Grindrod股东的应付要约价中扣除该项分派的金额。为免生疑问,本第3.2段并不打算就宣布或支付特别股息或任何准许股息而降低要约价。 |
3.3 | 根据资本变动进行调整。如于要约公告日期或之后及随后的 要约期结束后的任何时间,因任何股份分拆(包括反向股份分拆)、任何股份分红或股份分派而导致流通股发生任何变动,且于该期间内的股份分派创下纪录,则要约人保留权利公平地调整要约价以反映该等变动,并向每股股份持有人提供与该等事项发生前预期相同的经济效果。 |
3.4 | 司法管辖区。要约将根据根据 《美国证券交易委员会无行动救济交换法案》和《守则》(受SIC裁决约束)颁布的《美国证券交易委员会》第14D和14E条的规定,在美利坚合众国、南非、新加坡和其他可合法扩展要约的司法管辖区同时进行。 |
3.5 | 提供有条件的服务。该要约将以满足下文第4段所列条件为条件。 |
4 | 要约的条件 |
4.1 | 开出条件。根据《执行协议》的条款,要约的条件是满足以下条件或在下文第4.2段的规定下放弃(视情况而定)以下条件: |
(a) | 最小条件; |
(b) | 《投资政策修订条件》; |
(c) | 监管条件; |
(d) | 不可撤销的指示条件;以及 |
(e) | 本合同附表1所列的其他条件, |
(统称为, “要约条件“)。
4.2 | 要约条件的好处。实施协议规定,每一要约人或三菱可根据守则自行决定豁免全部或部分任何要约条件,惟最低条件、终止条件(定义见本守则附表1第3段)、监管条件及禁制令条件(定义见本协议附表1第3段)须经Grindrod事先书面同意方可放弃、修订或修改。 |
4.3 | 随后的供货期。在截止日期 要约条件满足(或在允许范围内,放弃要约)后,要约人将为随后的要约期作出规定,在此期间,Grindrod股东可在此期间有效地提交其股份。 |
5 | 特别股息 |
5.1 | 连同要约,Grindrod已同意宣布及派发中期现金股息每股5.00美元(“特别股息”),其条款及受执行协议所载及概述如下的条件规限。 |
5.2 | 特别股息须受下列条款及条件规限: |
(a) | 特别股息的支付将以截至到期日要约条件的满足(或在允许的范围内放弃)为条件。 |
(b) | 特别股息将由公司和记录日期宣布,以确定 Grindrod股东享有特别股息的权利(“股息记录日期“)将由公司董事会根据纳斯达克上市规则的要求及联交所的上市规定,并在 与三井住友商议后,在(I)满足监管条件及(Ii)满足投资政策修订条件并假设禁令条件不会被触发 较迟者后,立即由公司董事会决定及公布;及 |
(c) | 除纳斯达克上市规则第5250(E)(6)条及根据交易所法令颁布的上市规则及联交所的上市要求另有规定外,该等股息记录日期应尽可能接近其后的预定届满时间。 |
5.3 | 如果截至到期时间(经延长)符合要约条件(或在允许的范围内放弃),截至股息记录日期持有股份的Grindrod 股东将有权获得特别股息。因此,根据要约和特别股息的条款,接受要约而提交股份的Grindrod股东(以及在股息记录日期持有股份的股东)将获得总计价值: |
每股26.00美元(“交易价值”)。
5.4 | 如截至到期日(经延长)仍未符合要约条件(或在许可范围内放弃),本公司将不会派发特别股息。 |
6 | 未清偿的可没收股份奖励 |
6.1 | 本公司集团经营本公司及本公司附属公司的若干雇员及本公司的非执行董事参与的财务支持计划。根据FSP的规则,参与的员工和非执行董事可以获得奖励,以特定数量的股票进行结算。于要约公布日期,基于根据本公司提供的资料,共有475,515个杰出奖项,据此可发行475,515股。 |
6.2 | 颁奖提案。本公司及要约人将向 杰出奖励持有人(“FSA持有人”)提出建议(“奖励建议”),根据接纳时间的规定,每项杰出奖励将于接纳时间根据本公司薪酬委员会决意加快 归属的决议而于接纳时间全数归属。就该等杰出奖项而言: |
(a) | 如果已获得相关FSA持有人同意取消他或她所授予的所有杰出奖励,则该FSA持有人有权在取消奖励的代价下收到使用要约人提供的现金,就该FSA持有人持有的未偿还奖励应累算的每股股份支付21.00美元(代替要约价格) (每笔该等付款,“FSA付款”及所有该等FSA付款的总和,即“FSA付款合计”); |
(b) | 如未获有关FSA持有人同意取消其所有已授予的杰出奖励,则该等FSA持有人有权获发该等杰出奖励应累算的股份数目,而该等股份将由本公司在接受时间后在切实可行范围内尽快交付予该持有人;及 |
(c) | 根据接受时间的发生,每个FSA持有人应收到以下付款以本公司提供的现金,就该FSA持有人于股息记录日期持有的未偿还奖励应累算的每股股份支付5.00美元(以代替特别股息)(“特别股息等值付款”)。 |
6.3 | 在要约人向本公司支付相当于FSA付款总额的金额后,公司将迅速 向要约人发行通过将FSA付款总额除以要约价格而获得的股份数量。 |
6.4 | 每笔FSA付款和特别股息等值付款将由本公司在紧接受理时间之后的第一个发薪日 之前支付,而TMI、要约人和本公司有权从每笔该等FSA付款或股息等值付款中扣除或扣留根据适用税法要求扣除或扣留的任何金额 。 |
7 | 关于TMI和要约人的信息 |
有关TMI的信息
7.1 | TMI是一家内部管理的航运公司,在官方名单的溢价部分上市,其股票自2021年5月起在伦敦证券交易所主板市场交易(IPO)。TMI专门从事全球航运业HandySize和Superramax散货船领域的船舶收购和租赁。TMI投资于多元化的船舶投资组合,这些船舶主要是二手的,从历史上看,这些船舶的回报率超过了公司每年8%的目标股息收益率。(以初始发行价计算)。目前的投资组合有27艘轮式干散货船(HandySize和Superramax类型)。这些船舶采用了各种雇佣/租赁战略。 |
7.2 | 三井物产奉行累进股息政策。该公司宣布于2022年7月28日增加中期股息每股普通股2美分,按季度支付,中长期目标资产净值总回报率为每年10-12%。三井物产董事会宣布于二零二二年五月六日就首次公开招股至二零二二年三月三十一日期间派发每股3.22美分的特别股息,令首次公开招股至二零二二年三月三十一日期间宣派的股息总额增至每股8.47美分,按年率计算,招股价格的股息收益率约为10%。 |
7.3 | TMI得益于爱德华·巴特里领导的经验丰富的高管团队,他之前曾在泰勒海事商务经理 密切合作过。泰勒海运成立于2014年,是一家私人拥有和管理船舶的企业,拥有一支经验丰富的团队,其中包括干散货航运公司太平洋盆地航运(在香港2343.HK上市 )和天然气航运公司BW Epic科山(前Epic航运)(在奥斯陆BWEK:NO上市)的创始人。泰勒海事的行业专业团队总部设在根西岛、新加坡和伦敦。 |
7.4 | TMI认为,拟议中的交易代表着一个令人兴奋的机会,可以将Grindrod的业务与TMI相结合,创建HandySize至Ultramax干货船的重要所有者。TMI相信,两家公司船队的互补性以及在齿轮干散货领域扩大的运营规模应该会为每一家公司所服务的TMI股东和客户创造有意义的额外价值。有关这项交易的更多好处详情如下:“收购的理由和好处”. |
有关要约人的信息
要约人是在马绍尔群岛注册成立的TMI的全资附属公司,其主要业务是代表TMI集团持有 投资。要约人目前持有TMI集团在Grindrod的现有投资。
8 | 关于Grindrod的信息 |
8.1 | 一般公司信息。该公司是一家全球海运服务提供商,主要在干散货领域。该公司成立为一家私人公司,Grindrod Shipping Holdings Pte。根据新加坡共和国法律,于2017年11月2日向根据南非共和国法律注册成立的上市公司Grindrod Limited收购航运业务。2018年4月25日,Grindrod Shipping Holdings Pte.本公司根据新加坡共和国法律由私人公司转为上市公司,并于2018年6月18日更名为纳斯达克控股有限公司,其股份于美国纳斯达克全球精选市场(“GRIN”)挂牌上市,并于2018年6月19日在联交所主板第二上市,编号为“GSH”。 |
8.2 | 公司总部设在新加坡,在世界各地设有办事处,包括伦敦、德班、开普敦、东京和鹿特丹。该公司专注于与TMI船队类似的较小的齿轮传动船舶类别。该公司拥有25艘船,其中大部分是日本建造的,其中包括15艘HandySize船(11艘日本建造)和10艘Supramax和Ultramax船(均为日本建造),平均船龄为8年。该公司的船队中还有六艘船,有四艘船的购买选择权。该公司在航运方面有着悠久的历史,其业务于1910年在南非成立。该公司自2018年上市以来,精简了资产所有权结构,专注于干散货业务。 |
8.3 | Grindrod董事会。于要约公布日期,根据公开资料,本公司董事会包括: |
(a) | 迈克尔·约翰·汉金森(非执行主席); |
(b) | 约翰·彼得·赫霍尔特(John Peter Herholdt)(非执行董事); |
(c) | 夸班华(非执行董事); |
(d) | 保罗·查尔斯(非执行董事)(“PCO”); |
(e) | 史蒂芬·威廉·格里菲斯(临时首席执行官兼首席财务官);以及 |
(f) | 默里·保罗·格林德罗(非执行董事), |
(the “公司董事会“,公司董事会中PCO以外的董事为”独立公司董事“)。
9 | 要约价格的财务评估 |
9.1 | 交易额为26.00美元,溢价如下: |
(a) | 上一次分别在纳斯达克及联交所报价的每股成交价为2022年10月10日,即要约公布日期前纳斯达克及联交所股份最后实际可行的交易日。最后一个交易日“); |
(b) | 上一次分别在纳斯达克及联交所报价的每股成交价为2022年8月26日,即纳斯达克及联交所股份买卖的最后一个完整交易日,之后三井住友于2022年8月29日向美国证券交易委员会提交对美国证券交易委员会附表13D的修订,披露三菱、要约人及本公司已就要约订立意向书(“披露日期“);及 |
(c) | 以下溢价高于成交量加权平均价(“于披露日期前分别于纳斯达克及联交所 以30天、60天、90天及180天期间买卖的每股股份(“VWAP”)。 |
* | VWAP股票溢价是指TMI于2022年8月29日向美国证券交易委员会提交的附表13D修正案披露TMI提出要约的意向书时未受干扰的微笑股价。 |
纳斯达克
描述 |
股价(1) (US$) |
交易溢价 价值超过26.00美元 股价(2) (%) |
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1. | 最后成交价为2022年10月10日,即最后一个交易日 | 24.51 | 6.1% |
2. | 每股最后交易价于2022年8月26日,即披露日期前最后一个完整交易日 | 20.50 | 26.8% |
3. | 披露日期前30天内的VWAP | 19.01 | 36.8% |
4. | 披露日期前60天内的VWAP | 19.87 | 30.8% |
5. | 披露日期前90天内的VWAP | 22.66 | 14.7% |
6. | 披露日期前180天期间的VWAP | 21.78 | 19.4% |
(1) | Grindrod Shipping股价在纳斯达克上的报价基于从彭博资讯摘录的截至最后交易日或 披露日期(视情况而定)的数据,四舍五入至最接近的两位小数点后。 |
(2) | 百分比数字四舍五入到最接近的小数点后一位。 |
JSE
描述 |
股价(1) (ZAR) |
交易所 率 (美元兑ZAR)(2) |
美元 已转换 share price (3) |
交易溢价 价值超过26.00美元 股价(4) (%) |
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1. | 最后成交价为2022年10月10日,即最后一个交易日 | 424.99 | 18.13 | 23.44 | 10.9% |
2. | 每股最后交易价于2022年8月26日,即披露日期前的最后一个完整交易日 | 331.03 | 16.88 | 19.61 | 32.6% |
3. | 披露日期前30天内的VWAP | 372.04 | 17.13 | 21.72 | 19.7% |
4. |
披露日期前60天内的VWAP | 344.89 | 17.02 | 20.26 | 28.3% |
5. |
披露日期前90天内的VWAP | 347.30 | 16.74 | 20.75 | 25.3% |
6. |
披露日期前180天期间的VWAP | 360.56 | 16.15 | 22.33 | 16.4% |
备注:
(1) | Grindrod Shipping股票在联交所的报价基于从彭博资讯摘录的截至最后交易日或披露日期(视情况而定)的数据,四舍五入至最接近的两位小数点。 |
(2) | 根据彭博资讯于最后交易日或披露日期(视乎情况而定)的汇率,四舍五入至最接近小数点后两位。 |
(3) | ZAR价格按相关日期的汇率转换为美元,如果是VWAP,则按相关期间的平均汇率 转换为美元。 |
(4) | 百分比数字四舍五入到最接近的小数点后一位。 |
10 | 要约的背景和理由 |
(a) | 报价的背景信息 |
要约人为三菱电机的全资附属公司,于2021年第四季度首次收购本公司股份。通过在2021年第四季度的额外收购,要约人建立了公司26%的所有权地位,并指定Paul Charles担任公司董事会成员。2022年8月25日,三菱商事向本公司提交了一份不具约束力的指示性建议,拟通过拟议交易收购尚未由要约人拥有的本公司已发行股份的100%。
(b) | 收购的理由和好处 |
战略 股东通过溢价、全现金要约巩固所有权地位
每股Grindrod股票的合计价值为26.00美元,较(I)较Grindrod股票于2022年8月26日(即2022年8月26日在纳斯达克的最后交易价)每股Grindrod股票的价格20.50美元溢价26.8%,及(Ii)较披露日期前90天成交量加权平均价每股Grindrod股票22.66美元溢价14.7%。在2022年8月26日之前的90天内,该公司在纳斯达克的股票日均交易量为730万美元,占该公司每日要约估值5.063亿美元的1.4%。要约收购的条件包括(其中包括)最低条件,即要约人拥有本公司50.0%以上附有投票权的股份。
Grindrod投资者肯定会有溢价、现金退出
现金收购要约为Grindrod股东提供了一个即时和确定的退出机会,在市场大幅波动和经济不确定的情况下,其股价较Grindrod未受干扰的股价有吸引力的溢价。
战略性合并在中型干散货行业创造了一个重要的市场参与者,拥有58艘船队
TMI 相信,该要约将创造一个重要的参与者和中型干散货船的所有者。TMI和Grindrod共同拥有一支由58艘装配船组成的船队(包括6艘包租船舶,其中4艘有购买选择权),为高质量的客户群提供货运能力,并将多样化的货物组合运往世界各地。
TMI 相信,互补船队有潜力产生防御性收益和可持续的红利,改善平均船龄和碳排放强度。
扩展 和全球运营以实现额外收入和运营成本节约
TMI 相信TMI与本公司的合并将使扩大后的集团的租船和技术管理职能 通过扩大规模和利用合并后的船队和租赁簿实现额外价值。TMI相信,合并后的船队将意味着扩大后的集团的资产更接近其全球客户,使TMI和Grindrod经验丰富的包机团队能够通过定位优势创造额外价值,并使技术团队 能够经济、批量地购买备件。TMI预计扩大后的集团将实现更高的已实现收入和成本单位经济,这是TMI或Grindrod在独立基础上无法获得的。
保守的商业模式和资本结构,以提供流动性和自由现金产生
TMI 预期经扩大后的集团将维持保守的长期资本结构。为了为此次收购提供资金,三菱商事已安排了收购设施。在100%的接受率下,TMI将例外地将其债务与总资产的比率提高到40%, 承诺在18个月内将这一比率降低到不超过25%,并在此时间范围内大幅减少或取消新贷款 。
TMI 打算继续实施其以定期租船为主的战略,利用包括短期租船(不到6个月)、中期租船(超过6个月)和长期租船(大于一年)的期限组合 ,预计将受益于交错续签更大规模的船队,以期拉平收入曲线 。
TMI 预计合并后的船队将产生强劲的自由现金流,作为整体船队更新战略的一部分,这些现金流连同船舶销售收益预计将被TMI用于偿还债务。
富有弹性的 和灵活的商业模式
TMI 预期扩大后的集团应可受惠于增强的应变能力和改善的市场准入,以面对可能更困难的宏观环境和未来即将出台的与环境有关的航运法规。
11 | 招标和支持协议 |
11.1 | 于要约公布日期,下列Grindrod股东已分别与TMI及要约人(合称“投标和支持协议“),根据该协议,双方均同意接受要约: |
(a) | GRINDROD投资控股有限公司(持有1,922,740股,占截至本公告日期所有股份的10.12%);以及 |
(b) | Michael John Hankinson(他持有16,423股(不包括Michael John Hankinson于要约公告日持有的4,166股公司可没收股份),占本要约公布日期所有股份的0.09%), |
(each a “投标和支持方“,统称为”投标和支持方“)。
在 与Grindrod Investments Produced Limited签订的投标和支持协议中,TMI和要约人同意强制令是该投标和支持方违反投标和支持协议的唯一和独家补救措施。
11.2 | 根据招标和支持协议,各投标和支持方已承诺和/或同意,除其他外, that: |
(a) | 每一投标和支持方同意迅速(无论如何不迟于 开始后十(10)个工作日)接受关于在投标和支持协议日期实益拥有的标的股份的要约,并尽快(但不迟于五(5)个工作日)在投标和支持方在支持期间获得任何额外股份的实益所有权后(但无论如何在到期时间之前)接受和/或促使接受,关于投标和支持方所有标的股份的要约,并将投标和/或 投标或安排交付和/或投标所有投标和支持方标的股份给要约文件中指定的南非托管机构(“寄存人“)。 |
(b) | 不能提款。各投标及支持方同意不会撤回要约中的任何 标的股份,亦不会导致或准许撤回要约,除非及直至(I)要约已终止或到期而要约人并未接受要约中所提供的任何股份(在每种情况下,根据要约条款)或(Ii)根据本公告第11.2(E)段终止相关的投标及支持协议。 |
(c) | 有条件的债务。各投标及支持方确认并同意,要约人接受要约中所提供的股份(包括投标及支持方所投标的标的股份)以收取付款的责任受要约条款及条件所规限。 |
(d) | 投票协议。各投标及支持方同意,在支持期间,其不会,或如果就标的股份授予委托书,将指示委托书持有人不投票赞成或同意任何标的股,并将指示委托书持有人投票反对且不同意任何(I)公司收购提议,(Ii)重组、资本重组、解散,本公司的清盘或清盘或要约以外涉及本公司的任何其他特别交易,或(Iii)公司行动,而该等交易的完成将阻止或重大延迟要约的完成。各投标及支持方应尽其商业上合理的努力,确保在支持期间,任何其他对任何标的股份拥有投票权的人士不会投票赞成、同意或反对批准第(Br)11.2(D)段第(I)至(Iii)项所述事项。 |
(e) | 终止招标和支持协议。每份投标和支持协议应在支持期终止或 期满或执行协议终止时终止。 |
11.3 | 就本协议第11.2段而言,下列词语和表述具有以下含义: |
(a) | 投标和支持方应被视为“如果投标和支持方是该证券的“实益拥有人”(根据交易所法案第13d-3条的含义),或者股东可能以其他方式拥有该证券(符合新加坡1967年公司法(“公司法”)第7条 的含义),则投标和支持方为该证券的“实益拥有人”或已获得该证券的“实益所有权”。 |
(b) | “要约文件“是指根据交易法颁布的规则14d-3(A)与要约有关的收购要约明细表(连同其所有修订和补充,包括其所有证物、”附表“)和根据交易法颁布的规则13E-3(D)关于要约的附表13E-3的交易声明(连同其所有修订和补充,包括其所有证物,包括其所有证物)。 |
(c) | “主题股份“是指在支持期限结束前,由投标和支持方拥有或控制的任何股份(包括但不限于投标和支持方在本合同第11.1款中规定的合法或实益拥有的股份),或此后由投标和支持方收购或控制的任何股份,或投标和支持方以其他方式成为其记录或实益所有人(按《交易法》第13d-3条的规定)或可能以其他方式(按《公司法》第7条的规定)享有权益的任何股份,包括通过购买、转换或行使任何可转换为股票或可为其行使的证券、股票股息、分配、红利发行、股票拆分、合并、重组、资本重组、合并或类似交易而在任何投标和支持协议日期 之后获得的股份。 |
(d) | “支持期“是指从每项投标和支持协议之日起至(I)执行协议根据其条款有效终止之日、(Ii)要约到期日和随后要约期届满之日、(Iii)任何 修改、放弃或修改《执行协议》中未经投标和支持方事先书面同意的任何条款,减少或改变要约价格的金额或形式或类型, 减少或对投标和支持方收取要约价格的权利施加任何条件、要求或限制,或以其他方式在任何实质性方面对投标和支持方的利益造成不利影响;(Iv)根据《公司收购建议守则》第3.5条作出的公告;或(V)2023年1月13日。 |
11.4 | 完全不可撤销的承诺。根据投标及支持协议,要约人已收到合共1,939,163股发售股份的不可撤回承诺,占全部股份的10.21%。 |
11.5 | 没有其他不可撤销的承诺。除投标及支持协议外,截至要约公布日期,要约人并未收到任何其他方不可撤销的接受或拒绝要约的承诺。 |
11.6 | 可供检查。投标和支持协议的副本可在正常营业时间 在伦敦SW3 3NR Markham Street 59号BSI House的TMI伦敦办事处查阅,时间从报价宣布之日起至报价结束为止。 |
12 | TMI股东批准 |
12.1 | 此要约尚待三井物产股东批准对三井物产现有投资政策的拟议修订 (“投资政策修订”)。投资政策修正案将把TMI用于收购融资的最高总借款上限提高至总资产价值的40%,并在18个月内降至不超过25%,并将允许在18个月内将单一投资限制为总资产价值40%的航运公司降至30%以下。 |
12.2 | 投资政策修订被视为对本公司已公布的投资政策构成重大改变。 因此,根据金融监管机构上市规则LR 15.4.8(2),三井物产须以普通决议案方式取得三井物产股东的批准,而该普通决议案须获出席会议并有权于大会上投票的三井物产股东的简单多数批准 。FCA已事先批准了拟议的修订。 |
12.3 | 关于投资政策修订条件,于要约公布日期,三井物产董事已承诺 就其本身实益持股投赞成票,该等实益持股合共3,618,476股三井物产普通股,占三井物产于2022年10月11日(即要约公布日期前的最后实际可行日期)的已发行股本约1.1%。 |
12.4 | 若干其他TMI股东亦已承诺投票赞成决议案,合共41,946,549股TMI普通股,占TMI于二零二二年十月十一日(即要约公布日期前最后可行日期)已发行股本约12.7%。 |
12.5 | 本公司亦已收到若干其他TMI股东对决议案投赞成票的意向书,合共78,606,747股TMI普通股,占TMI于二零二二年十月十一日(即要约公布日期前最后可行日期)的已发行股本约23.8%。 |
12.6 | 因此,本公司已收到合共124,171,772股TMI普通股的承诺书及意向书,占TMI于二零二二年十月十一日(即要约公布日期前最后可行日期)的已发行股本总额约37.6%。 |
13 | 财务资源的确认 |
Evercore 亚洲(新加坡)私人有限公司本公司(“Evercore”)作为要约人与要约有关的财务顾问,确认要约人有足够的财政资源,可按要约价以现金方式悉数接纳要约 股份。
14 | Grindrod董事会推荐 |
独立公司董事已由Provenance Capital Pte提供建议。有限公司(“IFA”)与要约的财务条款有关。根据将于附表14D-9向Grindrod 邮寄予Grindrod股东的征求/推荐声明(“公司通函”)就要约的财务条款是否公平合理(“公司通函”)将向独立公司董事发出(及向Grindrod股东披露)有关要约的财务条款是否公平合理的意见,独立公司董事初步建议Grindrod股东接受要约。
Grindrod 建议股东在Grindrod股东仔细考虑 (A)独立公司董事就公司通函中的要约向股东提出的正式建议, (B)IFA的建议将在公司通函中披露,以及(C)要约人的意图之前,不要采取任何与要约有关的行动(其中应同时考虑本文件第16段(强制收购)和第17段(上市地位)),将在第18段提到的报盘文件 中列出。
15 | 关于持有和交易相关证券的信息披露 |
15.1 | 于要约公告日期,要约人及其一致行动人士合共拥有或控制4,925,023股股份, 约占全部股份的25.93%,详情载于附表2。 |
15.2 | 除本公告(特别是附表2和附表3)所披露的情况外,根据要约人可获得的最新信息,要约人或与其一致行动的各方: |
(a) | 拥有、控制或同意收购任何: |
(i) | 股份; |
(Ii) | 在本公司有投票权的证券;以及 |
(Iii) | 与该等股份或证券有关的可转换证券、认股权证、期权或衍生工具, |
(统称为, “公司证券“);
(b) | 已收到任何一方关于接受或拒绝要约的任何不可撤销的承诺; |
(c) | 在2022年8月29日前三个月至要约公告日止的期间内,曾买卖任何公司证券的价值; |
(d) | 已就可能对要约有重大影响的股份订立任何安排(不论是以认购权、弥偿或其他方式);或 |
(e) | 就本公司证券而言: |
(i) | 以抵押、质押或其他方式将任何公司证券的担保权益授予他人; |
(Ii) | 向他人借入任何公司证券(已转借或出售的借入公司证券除外);或 |
(Iii) | 将任何公司证券出借给他人。 |
16 | 强制征收 |
16.1 | 根据公司法第215(1)条,如果要约人在要约日期后四个月内收购了不少于要约日期全部已发行股份的90%(要约人、其关联公司或其各自的代名人在要约日期已持有的股份,且为免生疑问,不包括公司在国库中持有的任何股份)(“强制收购门槛”),要约人将有权行使公司法第215(1)条规定的权利,以与要约相同的条款强制收购尚未接受要约的Grindrod股东的所有要约股份。 |
在这种情况下,要约人打算行使其权利,强制收购尚未接受要约的Grindrod股东的所有要约股份。然后,要约人将着手将本公司在联交所和纳斯达克退市,并终止在美国证券交易委员会的股份登记 。
16.2 | 根据公司法第215(3)条,如要约人收购要约股份连同其、其关连公司及其各自代名人持有的股份,占全部已发行股份的90%或以上,则尚未接受要约的Grindrod股东有权要求要约人按要约价收购其股份。建议希望行使这一权利的Grindrod股东寻求他们自己的独立法律建议。 |
17 | 上市状态 |
纳斯达克
17.1 | 根据要约人根据要约购买的股份数量,这些股份可能不再符合纳斯达克继续上市的要求 ,并可能从纳斯达克退市。根据纳斯达克公布的指引,如(I)(I)公开持有的股份数目低于750,000股;(Ii)股份持有人(包括实益权益持有人及登记持有人)的数目低于400人;或(Iii)该等公开持有股份的市值不少于5,000,000美元,纳斯达克将考虑将股份摘牌。 |
17.2 | 此外,在要约完成后,如果纳斯达克不自行启动退市程序,要约人可能 根据要约人根据要约购买的股份数量和股份持有人数量,决定促使本公司自愿从纳斯达克退市。若要约人于要约日期后四个月内收购要约 股份,连同其、其关连公司及其各自代名人持有的股份,占全部已发行股份的90%或以上,而要约人根据公司法第215(1)条行使其权利强制收购尚未接受要约的Grindrod股东的全部要约股份,要约人拟促使本公司自愿将该等股份从纳斯达克摘牌。 |
17.3 | 如果股票既不是在美国的全国性证券交易所上市,也不是由300人或更多的登记持有者持有,则可以根据交易法终止股票登记,并通知美国证券交易委员会。终止股份登记将大幅减少本公司必须向其股东和美国证券交易委员会提供的信息,并将使该法案的某些条款不再适用于本公司,例如向股东提供表格20-F年度报告的要求,以及该法案下规则13E-3关于“私下”交易的要求。 |
17.4 | Grindrod股东应注意,要约人可在未达到90%强制收购门槛的情况下寻求从纳斯达克退市并终止本公司在交易所法案下的股份登记,但须在相关时间满足适用的法律和监管要求(包括纳斯达克和/或美国证券交易委员会施加的任何要求)。 |
JSE
17.5 | 在要约人行使其强制收购及收购或同意收购全部要约股份的权利(在第17.1段所述情况下)的情况下,要约人拟促使本公司申请取消其证券在联交所备存名单上的上市及 取消本公司证券在联交所主板的买卖资格。 |
17.6 | 预期取消联交所备存名单上的上市及接纳联交所主板买卖的申请,将不早于联交所开业之日生效,即要约人公布行使其强制收购全部要约股份的权利后30个营业日。 |
17.7 | Grindrod股东应注意,在未达到90%强制收购门槛的情况下,要约人也可寻求从JSE退市,但须满足相关时间适用的法律和监管要求(包括JSE和/或南非储备银行施加的任何要求)。 |
17.8 | 股份从纳斯达克退市及注销联交所维持的名单上的上市,将会大大降低股份的流通性及流通性。将这些股票从联交所摘牌将大大降低南非登记册上所持股票的流动资金和可销售性。 |
18 | 报价文档 |
18.1 | 有关要约的进一步信息将在购买要约和邮寄给Grindrod 股东的相关文件中列出。收购要约将包含要约的条款和条件,并附上适当的接受表格,将不早于要约公布日期起14天至不迟于21天发送给Grindrod股东。收购要约将在至少20个美国工作日或自收购要约邮寄之日起28天内接受Grindrod股东的接受,以较长的时间为准。 |
18.2 | 与此同时,Grindrod的股东被建议在交易股票时保持谨慎。 |
19 | Grindrod在其他司法管辖区的股东 |
非美国、南非、英国或新加坡居民是否可获得要约可能会受到相关司法管辖区法律的影响。非美国、南非、英国或新加坡居民的Grindrod公司股东应了解并遵守其辖区内任何适用的 要求。有关非美国、南非、英国或新加坡居民的Grindrod公司股东的详细信息将包含在收购要约中。
20 | 任命独立财务顾问 |
出处 首都私人。本公司已获委任为独立财务顾问(“IFA”),向就要约及FSA建议而言被视为独立的独立 公司董事提供意见。公司通函将包含:除其他外,IFA向独立公司董事提供的意见和独立公司董事的推荐,并将根据守则和根据交易所法案颁布的美国证券交易委员会规则第14d-9条的要求,连同收购要约一起发送给Grindrod股东和金融服务管理局持有人。
21 | 责任书 |
21.1 | 公司董事会。本公司董事会(包括可能受权监督本公告的人士)已采取一切合理的谨慎措施,确保本公告第8和14段(但不包括本公告的任何其他段落)所陈述的事实和表达的所有意见是公平和准确的,并且本公告的第8和14段没有遗漏任何重大事实,否则将使本公告第8和14段(但不包括在本公告的任何其他段落)中的任何陈述产生误导;公司董事会共同和个别承担相应责任。如本公告第8及14段(但非本公告任何其他段落)的任何资料摘录或转载自已公布或公开的来源 ,或从三井物产或要约人取得,本公司董事会的唯一责任是透过合理查询确保该等资料已准确及正确地摘录自本公告第8及14段或(视情况而定) 准确地反映或转载于本公告第8及14段(但不包括于本公告任何其他段落)。本公司董事会不对与三菱或要约人有关的任何信息或三菱或要约人表达的任何意见承担任何责任。 |
21.2 | 要约董事会。要约人董事会(包括可能已受委监督本公告的人士)已采取一切 合理审慎措施,确保本公告(本公告各段除外)所载事实及表达的所有意见均属公平及准确,且本公告并无遗漏任何重大事实(本公告第8及14段除外),以致本公告内的任何陈述(本公告第8及14段除外)产生误导;要约人董事会据此承担连带责任 。如本公告内的任何资料摘录或复制自已公布或公开的来源(包括但不限于与本公司及其附属公司及 联营公司有关的资料),要约人董事会的唯一责任是透过合理查询确保该等资料已准确及正确地摘录自该等来源,或(视情况而定)准确地反映或复制于本公告(本公告第8及14段除外)。要约人董事会不对本公告第8段和第14段所表达的任何信息或意见承担任何责任。 |
21.3 | TMI董事会。TMI董事会(包括可能委托监督本公告的人)已采取一切 合理谨慎措施,确保本公告(本公告第8和14段除外)中陈述的事实和表达的所有意见是公平和准确的,并且本公告中没有遗漏任何重大事实(本公告第8和14段除外),遗漏这些事实将使本公告中的任何陈述(本公告第8和14段除外)具有误导性;TMI董事会相应地共同和各自承担责任。如本公告内的任何资料摘录或转载自已公布或公开的来源(包括但不限于与本公司及其 附属公司及联营公司有关的资料),本公司董事会的唯一责任是透过合理查询,确保该等资料已准确及正确地摘录自该等来源,或(视情况而定)准确反映或转载于本公告内(本公告第8及14段除外)。TMI董事会不对本公告第8段和第14段中的任何信息或表达的意见承担任何责任。 |
12 October 2022
根据董事会的命令 | 根据董事会的命令 | 根据董事会的命令 | ||
Good Falkirk(MI)Limited | 泰乐海运投资有限公司 | Grindrod Shipping Holdings Ltd. |
本公告 包含市场滥用法规EU 596/2014第7条的内幕信息,因为它构成了保留的欧盟法律(如2018年欧盟(退出)法案)的一部分。
前瞻性陈述
本公告含有前瞻性表述,涉及要约人自愿提出的有条件现金要约收购本公司股本中所有已发行普通股(要约人持有的股份和以国库持有的股份除外), 要约涉及重大风险和不确定性,可能导致任何实际结果与该等表述中明示或暗示的结果大不相同。
本公告中包含的除历史事实陈述外的所有 陈述都是或可能是前瞻性陈述。前瞻性的 表述包括但不限于使用“寻求”、“预期”、“预期”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”、“项目”、“计划”、“战略”、 “预测”等词语,以及类似的表述或未来或条件动词,如“将”、“将”、 “应该”、“可能”、“可能”和“可能”。这些陈述反映了TMI和 要约人的预期、信念、希望、意图或战略,或公司目前对未来的期望、信念、希望、意图或战略,以及根据现有信息作出的假设。
这些 前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,包括(但不限于)满足或放弃满足或放弃在预期时间框架内或根本不完成TMI、要约人和公司同意的任何交易的条件(包括因未能获得必要的监管批准),包括 许多公司股东是否以及如何将其股票提交任何要约的不确定性,以及任何商定的交易 未完成的可能性。
此类前瞻性表述不是对未来业绩或事件的保证,涉及已知和未知的风险和不确定性。 因此,实际结果可能与此类前瞻性表述中所描述的大不相同。股东和投资者 不应过度依赖此类前瞻性陈述,TMI、要约人、本公司和Evercore均不承担 公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,但须遵守新加坡证券交易所和/或任何其他监管或监督机构的任何适用法律和 法规和/或规则。
重要信息
本函件中提及的要约人的要约收购要约尚未开始。本通讯仅供参考,并非推荐意见,亦非购买或邀请出售本公司任何股份或任何其他证券的要约,亦不能取代要约收购协议及/或要约人将于 提交的该三井物产及/或要约人将于 提交的有关附表14D-9的招标/推荐声明及其他必要的文件。任何收购本公司股份的邀约及要约只会 根据要约购买及相关要约收购材料作出。在投标要约开始时,三菱电机、要约人和/或其子公司或联营公司将如期向美国证券交易委员会提交投标要约声明和其他必要的 文件,与此相关,公司将按照附表14D-9提交招标/推荐声明和其他 必要的文件。附表14d-9中的任何此类投标要约声明(包括购买要约、相关的传送函和某些其他要约文件)和任何此类招标/推荐声明将包含重要信息。如果这些文件可用,请所有股票持有人仔细阅读,因为它们 将包含股票持有人在就要约收购做出任何决定之前应考虑的重要信息 。在投标要约开始的情况下,购买要约, 与要约相关的递送函、征求/推荐声明和其他备案文件将在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费提供。三菱商事和/或要约人提交给美国证券交易委员会的文件的副本将在三菱商事的互联网网站上免费提供,网址为:taylormaritimeinvestments.com/investor-centre/.公司提交给美国证券交易委员会的文件副本将在公司的互联网网站上免费提供,网址为grinshipping.com/Investors Relationship。此外,股票持有人 可以通过联系投标要约的信息代理获得投标要约材料的免费副本,投标要约将在投标要约声明中命名为 。
时间表 1 要约的其他条件
1 | 要约的其他条件 |
根据《执行协议》的条款,除本公告第2.1(E)段规定的条件外, 要约的条件是自《执行协议》之日起未发生并继续存在以下任何事件:
(1) | 《执行协议》应已按照其条款终止(《终止条件“); |
(2) | 自《执行协议》之日起,应发生下列情况之一: |
(a) | 公司集团的资产、财务状况、利润或经营结果的重大不利变化,作为一个整体(为免生疑问,不包括特别股息和任何允许股息的影响); |
(b) | 对本公司或本公司任何附属公司提起、宣布或威胁的任何诉讼、仲裁、起诉或其他法律程序,或尚未解决的诉讼、仲裁、起诉或其他法律程序,该诉讼、仲裁、起诉或其他法律程序将对本公司集团的整体资产、财务状况或经营业绩产生重大不利影响 ;和/或 |
(c) | 三井住友发现,本公司或本公司任何附属公司于实施协议日期前三(3)年内向美国证券交易委员会或联交所提交的文件中披露的有关本公司集团的任何财务、业务或其他资料具有重大误导性,包含对事实的重大失实陈述,或遗漏 陈述必要事实,以使该等资料于公开披露时均不具误导性,且在任何情况下对资产均有重大不利影响。公司财务状况或经营业绩 集团作为一个整体, |
在 上文第(2)(A)、(2)(B)和(2)(C)项中的每一项情况中,具有或合理地可能导致 本公司的综合资产净值(不包括无形资产和合资企业的权益)整体减少的情况 反映在最新公开披露的综合资产负债表中,与本公司截至2022年6月30日的公开披露的综合资产负债表中的相同价值相比,增加了20% (20%)。
(3) | 自《执行协议》之日起,在未经TMI事先 书面同意的情况下,应发生并继续发生下列任何情况: |
(a) | 公司将全部或部分股份转换为更多或更少数量的股份; |
(b) | 本公司根据《新加坡公司法》订立股份回购协议或决议批准股份回购协议的条款(除(I)根据公司股权计划及任何适用裁决的条款扣缴股份以履行本公司任何可没收股份的扣缴义务、(Ii)没收已发行的公司可没收股份或(Iii)按执行协议第1.5条的规定取消公司可没收股份外); |
(c) | 本公司决议以任何方式减少其股本(除(I)根据公司股权计划和任何适用裁决的条款扣缴股份以履行与本公司任何可没收股份有关的预扣税款义务,(Ii)没收已发行的公司可没收股份,或(Iii)按照执行协议第1.5条的规定取消 公司可没收股份外); |
(d) | 本公司进行任何配发或发行,或授予任何认购或可转换为 任何股份的任何选择权或其他担保(不包括根据执行协议日期根据其条款和根据FSA付款 发行归属和结算任何公司可没收股份时的配发和发行); |
(e) | 公司发行或同意发行可转换票据或其他债务证券(不包括本公司集团成员之间的交易以及根据本公司集团现有信贷安排或营运资金额度在正常和正常过程中的借款); |
(f) | 本公司向其Grindrod股东宣布、支付或支付任何股息或任何其他形式的分配(不包括 (I)宣布、支付和支付特别股息,(Ii)根据本公司每个季度的股息宣布、支付或支付股息,股息的金额按照并受下列参数(包括 可分配利润的最高百分比限制)的限制),本公司于2022年8月25日生效的股息和资本返还政策(但在确定该金额时不考虑特别股息),其宣布日期、公告日期、记录日期和支付日期与过去在时间和金额方面的惯例一致,只要该等股息为法律允许且不影响特别股息的支付,以及 (Iii)特别股息等值支付的支付或支付); |
(g) | 任何具有司法管辖权的法院发布的限制、禁止、阻止或以其他方式禁止完成要约的命令应有效(“禁制令条件“); |
(h) | 公司或任何决定清盘的公司重要子公司; |
(i) | 公司或任何重要附属公司的清盘人、临时清盘人、司法经理、临时司法经理和/或其他类似人员的任命; |
(j) | 由具有司法管辖权的法院作出命令,将本公司或本公司的任何重要附属公司清盘; |
(k) | 本公司或本公司任何重要附属公司为其债权人的一般利益而订立任何安排、一般转让或债务重整; |
(l) | 与公司集团的全部或大部分财产或资产有关的接管人或接管人和管理人的任命; |
(m) | 本公司或根据法律或有管辖权的法院成为或被视为无力偿债的任何公司重要附属公司; |
(n) | 所有或几乎所有公司集团停止在正常和正常的过程中经营业务; |
(o) | 本公司或本公司的任何附属公司成为任何刑事调查及/或诉讼的对象,而该刑事调查及/或诉讼将会或可能会对本公司集团的整体资产、财务状况或经营业绩产生重大不利影响,并具有导致或可能导致的效果,与截至2022年6月30日本公司公开披露的综合资产负债表中的相同价值相比,本公司集团的综合资产净值(不包括合资企业的无形资产和权益)减少了20%(20%)以上。 |
(p) | 发生任何事件,而根据任何司法管辖区的法律,该事件具有与上述任何事件类似或同等的效果;以及 |
(q) | 公司在《实施协议》中的任何陈述和担保在执行协议日期和紧接到期时间之前不真实和正确,如同在该时间作出的一样(除非该陈述或保证是在特定日期或时间明确作出的,在这种情况下截至该日期或时间),除非未能如此真实和正确地对资产造成或合理预期不会对资产产生重大不利影响,本公司集团的整体财务状况或经营业绩,导致本公司集团的综合资产净值(不包括合营企业的无形资产及权益)较本公司集团截至2022年6月30日的公开披露的综合资产负债表的相同价值减少逾20%(20%)。 |
在 如果所有报价条件都在某个日期满足,且在初始到期时间到期之后,且该日期不是符合条件的美国营业日,则仅在下一个符合条件的美国营业日 日被视为满足报价条件。
2 | 《执行协议》的终止 |
为本附表1第1(1)款的目的,《执行协议》规定,在接受时间之前的任何时间,在任何情况下,在与《守则》所要求的协商或经其批准后,《执行协议》均可终止该协议,并可放弃本《实施协议》所设想的交易(关于本附表1第2(B)至(I)款,由终止方书面通知另一方):
(a) | 经三菱和本公司双方书面同意,分别由三菱董事会和本公司董事会采取行动; |
(b) | 如果验收时间不是在纽约市时间2023年1月13日晚11:59分或之前(该日期,外部日期“); 提供根据第2款(B)项终止《执行协定》的权利不应授予违反《执行协定》是未能在外部日期或之前发生接受时间的主要原因的任何一方。 |
(c) | 如果任何有管辖权的法院或TMI在接受时间 之前发布了任何命令,永久限制、禁止、阻止或以其他方式禁止要约的完成,则在任何一种情况下,该命令应成为最终且不可上诉;提供根据第2款(C)项终止《执行协议》的权利只有在寻求终止《执行协议》的当事一方在主张根据第(2)款(C)项终止权利之前已履行《执行协议》第4.3节规定的适用义务的情况下方可使用; |
(d) | TMI或要约人在接受时间之前的任何时间,如果(I)公司董事会或其任何委员会应已 完成公司董事会建议的变更,或(Ii)公司应已就公司收购建议达成最终收购协议; |
(e) | 本公司在验收时间之前的任何时间,按照《实施协议》第4.2(D)节的规定,就上级公司建议书达成最终协议,但前提是公司在任何方面都没有违反《执行协议》第4.2节关于该上级公司建议书的义务;提供终止后,本公司立即或同时签订最终收购协议,该协议记录了上级公司提案的条款和条件; |
(f) | 如果:(I)公司实质性违反了执行协议中包含的陈述、保证或契诺,以致在该违反行为持续期间,任何要约条件不能合理地得到满足,(Ii)TMI应已就该违反行为向本公司发出书面通知,并且(Iii)该违反行为不能得到补救,或未能在外部日期或自向本公司送达该书面通知之日起三十(30)天内得到补救;提供,如果TMI实质性违反了其在《执行协议》项下的义务,则不得允许TMI根据本第2款(F)项终止《执行协议》; |
(g) | 如果:(I)TMI或要约人实质性违反了执行协议中包含的任何陈述、保证或契诺,以致任何要约条件在该违约持续期间不能合理地得到满足,或者要约人在该 违约持续期间合理地不可能完成要约;(Ii)本公司应已向TMI提交关于此类违规行为的书面通知,以及(Iii)此类违规行为无法在外部日期或自向TMI提交该书面通知之日起三十(30)天内得到补救,或未能在较早的日期内得到补救;提供,如果公司实质性违反了执行协议规定的义务,则不得允许公司根据本第2款(G)项终止执行协议; |
(h) | 如果要约在《执行协议》第1.1(E)(Ii)条第(C)款(C)中规定的总计三十五(35)个营业日期间结束后,在满足或放弃了所有要约条件(要约到期时满足的最低条件和条件除外)的情况下到期或终止,或到期时间不应在开始时间后60个日历天发生,则要约已到期或终止,除非TMI和本公司在事先征得SIC书面同意的情况下另有协议;或 |
(i) | 如投资政策修订已在正式召开的三井物产股东大会上提交予三井物产股东批准,而三井物产股东大会并未取得所需的三井物产股东投票(除非该三井物产股东大会已延期或延期,在此情况下为其最后一次续会或延期 ),则三井物产股东大会将由三井物产或本公司批准。 |
3 | 定义 |
就本信函的目的而言,下列词语和短语应具有以下含义:
“接受时间“是指要约人不可撤销地接受截至到期日已有效提交且未撤回的所有股份接受付款的时间。
“附属公司” 用于任何人时,指根据证券法颁布的规则405所指的第一人的“附属公司”的任何其他人。
“FSA付款合计”是指所有FSA付款合计。
“营业日”是指星期六、星期日或纽约商业银行被授权关闭或适用法律要求关闭的任何日子以外的任何日子。
“生效时间”是指要约开始的日期和时间。
“公司收购建议”系指交易法第13(D)条所指的第三方(TMI或其附属公司除外)或“集团”的任何要约或提议,与(A)安排计划、业务合并、 涉及本公司的合并或其他类似交易,其中任何个人或集团(定义见《交易法》第13(D)条 )将获得占已发行股份50%以上的股权的实益所有权(国库持有的股份除外),(B)直接或间接通过合并、合并、业务合并、股份交换、合伙、合资或其他方式进行的出售、租赁、许可、抵押、质押或其他处置,本公司资产(包括本公司附属公司的股权)或本公司附属公司的资产,占本公司集团综合资产的50%以上,按公司董事会真诚厘定的公平市值计算,(C)发行或出售(包括以安排、业务合并、合并或其他方式)占已发行股份50%以上的股权(国库持股除外),(D)要约收购或交换要约,其中任何第三方或团体(定义见交易法第13(D)节)将取得占已发行股份(国库持股除外)50%以上的股权的实益拥有权或取得 实益拥有权的权利、 或(E)上述(在每种情况下,要约除外)的任何组合。
“公司董事会”是指公司的董事会。
“公司股权计划”是指经公司股份持有人在公司2022年股东周年大会上批准后修订的公司2018年可没收股票计划。
“公司 可没收股份”是指根据公司股权计划授予的股份权利的授予,但须受归属条件及其他条款和条件的限制。
“公司 集团”是指公司及其子公司。
“重大子公司”是指截至2022年6月30日资产净值(不包括无形资产和合资企业权益)超过本公司截至2022年6月30日公开披露的综合资产负债表中反映的本公司集团综合资产净值(不包括合资企业的无形资产和权益)的任何子公司。
“子公司”是指本公司的子公司。
“股息记录日期”是指公司董事会将在与三菱商事协商后,在(I)满足监管条件和(Ii)满足投资政策修正案条件 两者中较晚的情况下 立即宣布并设定的记录日期,但禁令条件不得被触发,该日期应符合根据交易所法案颁布的纳斯达克上市规则第5250(E)(6)条和规则10b-17的要求以及联交所的上市要求。 尽可能接近计划的过期时间。
“扩大的 集团”是指通过收购本公司集团而扩大的TMI集团。
“股权”是指任何人的任何股份、股本、合伙企业、有限责任公司、成员或类似股权,以及任何期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、影子股票、履约 股份或单位、权证、权利或其他担保(包括债务证券),可转换、可交换或可行使为 任何此类股份、股本、合伙企业、有限责任公司、成员或类似股权。
“证券交易法”是指修订后的1934年证券交易法及其颁布的规则和条例。
“到期 时间”是指以下日期和时间:(A)报价到期且随后未根据执行协议延期;或(B)如果在初始到期时间之后的任何符合资格的美国工作日(该符合资格的美国工作日),所有报价条件均得到满足(或根据执行协议放弃)。
“金融市场行为监管局”指联合王国金融市场行为监管局。
“金融市场法”或“金融市场法”是指经不时修订的南非2012年第19号金融市场法。
“FSA 支付”是指不含利息的现金金额,等于(X)要约价格和(Y)公司可没收股份总数的乘积。
“FSA 支付发行”是指在要约人向本公司支付合计的FSA付款后应立即向要约人发行的公司股票,该等公司股票的数量等于FSA支付的合计除以要约价。
“初始 到期时间”是指纽约市时间晚上11:59(A)20日(20)晚些时候这是)开业日之后(包括当天)(根据《交易法》颁布的规则14(D)-1(G)(3)确定),以及(B)第二十八日(28这是)开工时间之后的一天(但不包括当天)。
“投资 政策修订”是指在任何一种情况下,允许TMI(无论直接或通过要约人)完成实施协议所设想的交易的对TMI已公布的投资政策(或采用新的投资政策)的修订,以及(A)FCA根据FCA上市规则的LR 15.4.8和(B)本公司(合理行事)在进行该等修订或采纳之前批准的形式。
“JSE” 是指JSE有限公司(注册号为2005/022939/06),是一家根据南非法律注册和注册的上市公司,根据《南非证券交易所条例》获得交易所牌照,业务名称为“JSE”或“约翰内斯堡证券交易所”。
“日本证券交易所营业日”是指除星期六、星期日或任何其他关闭日本证券交易所的日子以外的任何日子。
“个人” 是指个人、公司、有限责任公司、合伙企业、协会、信托、非法人组织、其他 实体或团体(如《交易法》第13(D)节所界定)。
“符合资格的美国营业日”指任何营业日,但紧接在(A)挪威、(B)新加坡或(C)南非的商业银行营业日之前的营业日除外授权 或适用法律要求关闭。
“必要的TMI股东投票”是指在TMI 股东大会上,对批准《投资政策修正案》的决议投赞成票或同意票,即以50%的简单多数外加出席并亲自或委托代表参加投票的每位股东的一票。
“美国证券交易委员会 不采取行动救济”是指三菱商事根据《交易法》就要约和SIC裁决获得的美国证券交易委员会相关豁免和不采取行动救济。
“证券法”系指修订后的1933年证券法及其颁布的规则和条例。
“股份”指本公司股本中已发行的普通股。
“新加坡证券业议会”指新加坡证券业议会。
“裁定”指根据守则就要约及天马国际从新加坡证券业议会取得的“美国证券交易委员会”不采取行动救济 作出的相关裁定及确认。
“特别股息”是指公司派发的每股5.00美元的特别股息。
“特别股息等值支付”是指每项杰出 奖励所依据的每股5.00美元的特别股息等值支付。
“后续 要约期”是指根据交易所法案、美国证券交易委员会无行动救济、守则和SIC裁决下的规则14d-11,要约的后续要约期至少为十五(15)个工作日(及其一次或多次延期 )。
“子公司”指任何其他人的任何公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人实体,而该其他人直接或间接拥有该公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人实体的多数股本或其他股权,其持有人一般有权投票选举该公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人实体的董事会或其他管理机构,或以其他方式直接或间接拥有, 将授予对任何此类公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人实体的控制权的股本或其他股权(包括但不限于,通过担任管理成员、普通合伙人或类似职位而获得的对任何此类实体的控制权)、根据根据《交易法》颁布的规则12b-2被视为 “附属公司”的任何人,或就本公司而言,自本协议之日起为本公司“附属公司”(定义见上文)的任何实体 。
“高级公司建议书”是指公司董事会根据公司董事会的善意判断(在咨询公司财务顾问和外部法律顾问后),考虑到公司董事会诚意认为合适的公司收购建议书的法律、财务和监管方面(包括融资、监管或其他同意和批准、分拆或终止费和保证金规定以及条件),由第三方提出的真诚的书面公司收购建议书。考虑到该等交易的所有财务条款及条件,完成该等建议的时间及可能性,以及提出该等建议的人士(br}或提出该等建议的人士),合理地预期会导致从财务 角度而言对Grindrod股东较实施协议预期的交易更为有利的交易。
“第三方”指除本公司、要约人或TMI以外的任何人。
“三菱集团”是指三菱及其附属企业。
“TMI 股东”是指持有TMI股份的人。
“TMI股东大会”是指TMI股东大会,目的是争取必要的TMI股东 投票。
时间表 2 持有该公司证券的详情
截至要约公告日期,要约人及与要约人一致行动的下列人士所持公司证券如下:
持有公司证券
名字 | 直接利息 | |
No. of Shares |
%(1) | |
要约人 | 4,925,023 Shares | 25.93% |
人民币 摩根士丹利(私人)有限公司(RMBMS)(2) | 18,092 Shares | 0.10% |
注:
(1) | 本公司持股百分比以18,996,493股计算(不包括本公司国库持有的313,531股)。百分比数字四舍五入到最接近的两位小数点。 |
(2) | RMBMS是Rand Merchant Bank的关联公司,Rand Merchant Bank是要约人的顾问,因此仅是一方推定 与要约人一致行动。 |
附表
3
公司证券交易详情
南/北 |
交易 实体(1) |
性质: 交易(2) |
不是的。的 股票 成交 |
日期 Dealing (日/月/年) |
平均交易量 每股价格 (兰特) |
平均交易量 每股价格 (美元)(3) |
1 | RMBMS | 买 | 70 | 30/05/2022 | 410.50 | 22.64 |
2 | RMBMS | 买 | 330 | 31/05/2022 | 403.34 | 22.25 |
3 | RMBMS | 买 | 2 | 31/05/2022 | 404.99 | 22.34 |
4 | RMBMS | 买 | 235 | 01/06/2022 | 397.54 | 21.93 |
5 | RMBMS | 买 | 10 | 06/06/2022 | 411.50 | 22.70 |
6 | RMBMS | 买 | 44 | 07/06/2022 | 405.99 | 22.39 |
7 | RMBMS | 买 | 297 | 08/06/2022 | 379.81 | 20.95 |
8 | RMBMS | 买 | 222 | 09/06/2022 | 367.69 | 20.28 |
9 | RMBMS | 买 | 359 | 09/06/2022 | 355.53 | 19.61 |
10 | RMBMS | 买 | 1261 | 13/06/2022 | 327.61 | 18.07 |
11 | RMBMS | 买 | 3196 | 14/06/2022 | 314.74 | 17.36 |
12 | RMBMS | 买 | 55 | 15/06/2022 | 318.39 | 17.56 |
13 | RMBMS | 买 | 151 | 21/06/2022 | 309.00 | 17.04 |
14 | RMBMS | 买 | 957 | 23/06/2022 | 297.87 | 16.43 |
15 | RMBMS | 买 | 750 | 28/06/2022 | 320.98 | 17.70 |
16 | RMBMS | 买 | 750 | 29/06/2022 | 292.51 | 16.13 |
17 | RMBMS | 买 | 322 | 01/07/2022 | 289.91 | 15.99 |
18 | RMBMS | 买 | 1497 | 07/07/2022 | 267.52 | 14.76 |
19 | RMBMS | 买 | 1206 | 12/07/2022 | 248.19 | 13.69 |
20 | RMBMS | 买 | 761 | 15/07/2022 | 262.46 | 14.48 |
21 | RMBMS | 买 | 400 | 18/07/2022 | 276.97 | 15.28 |
22 | RMBMS | 买 | 150 | 19/07/2022 | 267.93 | 14.78 |
23 | RMBMS | 买 | 150 | 20/07/2022 | 291.17 | 16.06 |
24 | RMBMS | 买 | 170 | 01/08/2022 | 303.30 | 16.73 |
25 | RMBMS | 买 | 150 | 02/08/2022 | 298.18 | 16.45 |
26 | RMBMS | 买 | 485 | 15/08/2022 | 312.15 | 17.22 |
27 | RMBMS | 买 | 1587 | 16/08/2022 | 312.24 | 17.22 |
28 | RMBMS | 买 | 1 | 18/08/2022 | 359.47 | 19.83 |
29 | RMBMS | 买 | 1396 | 19/08/2022 | 363.13 | 20.03 |
30 | RMBMS | 买 | 504 | 22/08/2022 | 339.24 | 18.71 |
31 | RMBMS | 买 | 3 | 25/08/2022 | 337.08 | 18.59 |
32 | RMBMS | 买 | 301 | 29/08/2022 | 336.51 | 18.56 |
33 | RMBMS | 买 | 1300 | 31/08/2022 | 391.52 | 21.60 |
34 | RMBMS | 买 | 300 | 06/09/2022 | 416.05 | 22.95 |
35 | RMBMS | 买 | 523 | 07/09/2022 | 425.05 | 23.44 |
36 | RMBMS | 买 | 300 | 13/09/2022 | 420.00 | 23.17 |
37 | RMBMS | 买 | 996 | 14/09/2022 | 415.57 | 22.92 |
38 | RMBMS | 买 | 1000 | 16/09/2022 | 415.05 | 22.89 |
39 | RMBMS | 买 | 300 | 19/09/2022 | 420.80 | 23.21 |
40 | RMBMS | 买 | 1909 | 20/09/2022 | 426.46 | 23.52 |
41 | RMBMS | 买 | 300 | 27/09/2022 | 414.69 | 22.87 |
42 | RMBMS | 买 | 2683 | 03/10/2022 | 421.45 | 23.25 |
43 | RMBMS | 买 | 300 | 07/10/2022 | 427.85 | 23.60 |
44 | RMBMS | 卖 | 7 | 30/05/2022 | 419.49 | 23.14 |
45 | RMBMS | 卖 | 483 | 31/05/2022 | 415.29 | 22.91 |
46 | RMBMS | 卖 | 151 | 01/06/2022 | 396.71 | 21.88 |
47 | RMBMS | 卖 | 26 | 03/06/2022 | 416.02 | 22.95 |
48 | RMBMS | 卖 | 1 | 06/06/2022 | 414.11 | 22.84 |
49 | RMBMS | 卖 | 123 | 07/06/2022 | 419.97 | 23.16 |
50 | RMBMS | 卖 | 3933 | 08/06/2022 | 380.75 | 21.00 |
51 | RMBMS | 卖 | 38 | 08/06/2022 | 404.02 | 22.28 |
52 | RMBMS | 卖 | 6057 | 09/06/2022 | 361.09 | 19.92 |
53 | RMBMS | 卖 | 2 | 09/06/2022 | 383.48 | 21.15 |
54 | RMBMS | 卖 | 42 | 10/06/2022 | 343.60 | 18.95 |
55 | RMBMS | 卖 | 451 | 21/06/2022 | 311.90 | 17.20 |
56 | RMBMS | 卖 | 300 | 22/06/2022 | 301.45 | 16.63 |
57 | RMBMS | 卖 | 1339 | 24/06/2022 | 309.98 | 17.10 |
58 | RMBMS | 卖 | 300 | 27/06/2022 | 300.28 | 16.56 |
59 | RMBMS | 卖 | 470 | 29/06/2022 | 306.64 | 16.91 |
60 | RMBMS | 卖 | 501 | 30/06/2022 | 291.99 | 16.11 |
61 | RMBMS | 卖 | 797 | 01/07/2022 | 288.66 | 15.92 |
62 | RMBMS | 卖 | 1065 | 08/07/2022 | 271.38 | 14.97 |
63 | RMBMS | 卖 | 323 | 11/07/2022 | 275.53 | 15.20 |
64 | RMBMS | 卖 | 5277 | 12/07/2022 | 260.27 | 14.36 |
65 | RMBMS | 卖 | 150 | 20/07/2022 | 299.99 | 16.55 |
66 | RMBMS | 卖 | 1961 | 25/07/2022 | 288.33 | 15.90 |
67 | RMBMS | 卖 | 1376 | 27/07/2022 | 291.56 | 16.08 |
68 | RMBMS | 卖 | 781 | 10/08/2022 | 311.99 | 17.21 |
69 | RMBMS | 卖 | 73 | 11/08/2022 | 323.95 | 17.87 |
70 | RMBMS | 卖 | 3583 | 18/08/2022 | 360.86 | 19.90 |
71 | RMBMS | 卖 | 1 | 18/08/2022 | 366.28 | 20.20 |
72 | RMBMS | 卖 | 48 | 19/08/2022 | 375.50 | 20.71 |
73 | RMBMS | 卖 | 384 | 22/08/2022 | 350.57 | 19.34 |
74 | RMBMS | 卖 | 150 | 23/08/2022 | 356.21 | 19.65 |
75 | RMBMS | 卖 | 1383 | 04/10/2022 | 410.15 | 22.62 |
注:
(1) | RMBMS是Rand Merchant Bank的关联公司,Rand Merchant Bank是要约人的顾问,因此仅是一方推定 与要约人一致行动。 |
(2) | RMBMS的交易均为主动客户交易,非人民币主动请求或执行。RMBMS已进行相关交易,以对冲希望就股份进行衍生品交易的客户的要求,并解除该等对冲头寸。 |
(3) | 根据彭博社摘录的2022年10月10日美元兑ZAR18.13的汇率。 |
(4) | 仲裁委员会裁定,就守则第15.2条而言,编号1至6及编号33至43的交易(与人民币买入股份有关) 将不予理会。 |
(5) | 仲裁委员会裁定,就守则第11.2条的 目的而言,编号为44至75的交易(与人民币MS出售股份有关)将不予理会。 |
32