强强联合：打造领先的全球脊柱骨科公司2022年10月11日

前瞻性陈述本新闻稿中包含的陈述，在某种程度上不是历史或当前事实的陈述，根据证券法，它们构成了“前瞻性陈述”。其他向公众发布的信息中也可能不时包含口头或书面的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述旨在根据目前被认为有效的假设，提供Orthofix和SeaSpine各自管理层对我们未来运营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、“看到”、“指导”、“展望”、“自信”、“正在进行中”等类似含义的词语来识别。前瞻性表述可能包括(但不限于)有关未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、税率、研发支出、其他财务业绩指标、潜在未来计划、战略或交易、信用评级和净负债、拟议合并的其他预期收益(包括拟议合并产生的估计协同效应和成本节省)、拟议合并的预期完成时间、与此类交易相关的估计成本以及其他非历史事实的陈述。所有前瞻性陈述都涉及风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。对于这些语句, 我们要求为《1995年美国私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述提供安全港保护。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于：(1)Orthofix和SeaSpine在美国和全球运营的行业和市场的经济状况的影响及其任何变化，包括金融市场状况、商品价格、利率和外币汇率的波动，以及购买和使用我们产品的医疗保健部门的市场需求水平；(2)合并后公司新产品的开发、监管批准、商业化、报销、市场接受度、表现和实现预期效益方面的挑战；(3)拟议合并的范围、性质、影响或时机，包括业务整合和实现协同效应以及增长和创新的机会，以及相关成本和支出；(4)未来的负债水平、资本支出和研发支出；(5)未来信贷的可获得性及可能影响信贷可获得性的因素，包括信贷市场状况和我们的资本结构；(6)供应商提供材料和服务的延误和中断；(7)降低成本的努力及重组成本和节省的开支；(8)新的商业和投资机会； (9)实现

前瞻性陈述(续) 组织变革的预期收益；(10)跨产品线、地区和行业的多样化和运营平衡的预期收益；(11)美国以及Orthofix、SeaSpine和各自业务所在的其他国家的政治条件变化的影响，包括美国医疗保健政策的变化对近期及未来总体市场状况的影响；(12)Orthofix、SeaSpine及其各自业务所在的美国和其他国家/地区的税收、监管和其他法律法规的变化的影响；(13)拟议合并的宣布或悬而未决对Orthofix和/或SeaSpine各自的普通股的市场价格和/或对它们各自的财务业绩的负面影响；(14)各方获得拟议合并所需的监管批准的能力(以及此类批准可能导致施加可能对合并后的公司或交易预期利益产生不利影响的条件的风险)以及Orthofix和SeaSpine股东的批准，以及及时或完全满足合并结束前的其他条件的能力；(15)发生可能导致一方或双方有权终止合并协议的事件；(16)与拟议合并中发行的Orthofix股份的价值有关的风险、重大交易成本和/或未知负债；(17)拟议合并的预期收益可能无法全部实现或根本无法实现，或实现时间可能长于预期, 包括：(Br)与第三方合同相关的风险，其中包含拟议交易可能触发的同意和/或其他条款；(18)与交易相关的诉讼相关风险；(19)与Orthofix和SeaSpine的业务整合相关的成本或困难将大于预期的可能性；(20)合并后的公司留住和聘用关键人员的能力；(21)出于美国联邦所得税的目的，将合并作为Orthofix和SeaSpine股东的免税重组的预期资格；以及(22)拟议的合并对Orthofix和SeaSpine各自业务的影响。不能保证 拟议的合并实际上会以所述的方式完成，或者根本不能完成。欲了解有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大不相同的因素的更多信息，请参阅Orthofix和SeaSpine不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K、10-Q和8-K表格的报告。任何前瞻性声明仅在声明发表之日起发表，Orthofix 和SeaSpine不承担更新或修改此类声明的义务，除非适用法律另有要求，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

重要补充信息和在哪里可以找到关于拟议的交易，Orthofix打算向美国证券交易委员会提交一份S-4表格登记声明，其中将包括一份作为Orthofix招股说明书的文件以及一份Orthofix和SeaSpine的联合委托书(“联合委托书/招股说明书”)。双方还计划向美国证券交易委员会提交有关拟议交易的其他相关文件。我们敦促投资者和证券持有人在获得提交给美国证券交易委员会的联合委托书/招股说明书和其他相关文件后，阅读这些文件，因为它们包含有关拟议交易的重要信息。最终的联合委托书/招股说明书将发送给Orthofix的股东和SeaSpine的股东。投资者和证券持有人可以在美国证券交易委员会的网站上免费获得Orthofix和SeaSpine向美国证券交易委员会提交的联合委托书/招股说明书(如果有)和其他相关文件的副本。奥拓公司向美国证券交易委员会提交的文件副本可在奥拓公司网站上免费获取，网址为http://ir.orthofix.com/，或致电奥拓公司投资者关系部获取。SeaSpine向美国证券交易委员会提交的文件的副本将在SeaSpine的网站http://investor.seaspine.com/上免费获取，或致电(415) 9375402联系SeaSpine的投资者关系部。Orthofix和SeaSpine及其各自的董事、高管和其他管理层成员和员工可被视为就拟议交易征求委托书的参与者。有关Orthofix董事和高管的信息可在Orthofix于4月27日提交给美国证券交易委员会的2022年年会的代理声明中获得, 2022年有关SeaSpine董事和高管的信息，请参阅SeaSpine 2022年年会的委托书，该声明于2022年4月22日提交给美国证券交易委员会。有关委托书征集参与者的其他信息，以及对他们直接和间接利益的描述，无论是否通过证券 持股，将包含在联合委托书/招股说明书和其他相关材料中，这些材料一旦可用，就会提交给美国证券交易委员会。投资者在作出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读联合委托书 声明/招股说明书。如上所述，投资者可以从Orthofix和SeaSpine获得这些文件的免费副本。重要补充信息，如果您认为本通信和此处包含的信息不构成出售或邀请购买任何证券的要约，在任何司法管辖区内也不存在此类要约、招揽或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前被视为非法的任何证券销售。除非招股说明书符合经修订的1933年《证券法》第10节的要求，否则不得发行证券。

优势互补和令人信服 优势美国市场领先的同种异体细胞移植和唯一的Lyograft组织形成新一代差异化人工颈椎强大的肢体重建和畸形矫正组合历史上强劲的现金流EBITDA独特的7D闪光手术导航系统快速产品创新推动市场份额自2018年以来推出45+产品最广泛的高级DBM由不断增长的临床证据支持迅速加速商业渠道收入的两位数增长>5倍的市场增长

加强美国和国际市场 具有高度互补性的脊柱和整形外科产品组合业界最广泛的生物制剂和再生技术产品之一有意义的交叉销售收入和成本协同效应以及规模经济加速了所有渠道采用创新和差异化技术的步伐强劲的财务状况增加了全额投资的机会转型合并具有显著的战略和财务效益

这对你意味着什么？Orthofix和 SeaSpine认识到您对我们成功价值观的贡献，统一的原则统一了我们的使命，即提供创新的、以质量为导向的解决方案，以改善移动性。更大的公司可以为 员工提供更多的机会-我们将在6大洲的68个国家和地区拥有产品，从而拥有1,600人的实力！在交易完成之前，Orthofix和SeaSpine将继续作为独立的公司，照常运营我们的业务

下一步今天是第一天交易预计将于2023年第一季度完成独立公司Orthofix和SeaSpine将继续作为独立公司运营，并与两家公司的成员在市场集成规划集成团队中竞争 如何最好地将我们的公司整合在一起保持专注继续专注于日常角色和责任，并为我们的外科医生和医院合作伙伴提供服务

让我们的公司走到一起- 我们所知的公司领导力合并董事会执行主席：乔恩·瑟布塞克首席执行官：基思·瓦伦丁，总裁&首席执行官，董事会成员9人董事会：由Orthofix任命的5名董事和领导独立董事；由SeaSpine更广泛的执行团队任命的4名 董事将在晚些时候选出，并将反映两家公司总部的个人：德克萨斯州路易斯维尔，主要办事处设在加利福尼亚州卡尔斯巴德和意大利维罗纳。继续在加利福尼亚州欧文、加拿大多伦多、加利福尼亚州森尼维尔、宾夕法尼亚州韦恩、宾夕法尼亚州奥利弗分公司、MS、英国梅登黑德、德国慕尼黑、法国巴黎、巴西圣保罗开展业务关闭前将宣布新公司名称产品和品牌名称现在继续，并在Jon SerBousek Keith Watine关闭后

这项合并将如何惠及 员工？两家公司都以人为中心，我们对利益相关者的承诺一如既往地坚定合并是关于增长和规模合并的劳动力将随着新公司的增长而蓬勃发展和扩张员工将成为更大、更强大组织的一部分新的职业机会

团队、报告结构、人员配备水平是否会发生变化？在未来几周内，不会通过Transaction的紧密整合计划开始进行任何更改，以确定合并后公司的团队、结构、人员配备充分预计Orthofix和SeaSpine人才将在交易完成后在强大、不断增长的员工队伍中得到反映 在交易完成后，自然会出现一些有限的变化。在交易完成并建立整合计划之前，不会发生任何更改。

如果我的职位受到影响 会发生什么情况？对于可能因协同效应而受到影响的职位，将实施增强的遣散费方案，至少三个月的遣散费、眼镜蛇和外安置服务方案将根据包括服务年限在内的多个因素计算 与任何受影响个人的沟通将以尊重和及时的方式进行，并尽可能多地提前通知。将使您随时了解有关团队、报告结构、人员配备水平的决策

这对我的 薪酬和福利意味着什么？福利到2023年保持不变年度绩效和绩效流程将照常进行，将审查合并后公司的细节，作为新公司整合规划流程包的一部分，旨在吸引、留住合并后公司的顶尖人才，预计可比/有竞争力的福利方案达到或高于目前的水平

在合并后的公司中，各个产品团队 的位置如何？整形外科：这种结合意味着改善更多的生活，并能够为更多的外科医生和医院合作伙伴提供完整的程序解决方案，在每个层面上都采用尖端技术-包括整形外科。脊椎和生物制品：我们的产品线互补性很强，我们将共同拥有领先的脊椎产品和最广泛的生物制品产品之一。骨生长疗法：将继续成为新公司的支柱。这项业务一直是我们历史、增长和盈利能力的重要方面。我们将业务部门视为我们增长计划的关键组成部分，我们将利用新技术在我们的领先地位背后进行投资。

我们什么时候才能知道更多？预计将在未来几周内任命 集成团队负责人一旦集成团队就位，他们的工作将立即开始，他们的工作将使您随时了解最新情况，并在做出决策时通知您

更强大的团结，谢谢！我们能够站在强者的立场上迈出这一步，这是对Orthofix和SeaSpine员工的证明。我们很高兴将我们的两家公司合并在一起。这笔交易大大推进了我们的使命，即提供创新的、以质量为导向的解决方案，使我们成为外科医生改善患者移动性工作的首选合作伙伴。这种结合关系到增长和规模--这意味着员工有更多机会。我们期待着我们共同的未来成功 ！

更强大的问题？