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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
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(标记一) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止June 30, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文档号001-15461
矩阵服务公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 73-1352174 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
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地址:5100 E.Skelly Drive, | 500套房 | | 74135 |
塔尔萨, | 俄克拉荷马州 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(918) 838-8822
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 地铁 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☒非加速文件管理器☐较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
非关联公司持有的注册人普通股的总市值,根据注册人最近完成的第二季度的最后一个营业日普通股的最后销售价格计算,约为#美元。195百万美元。
截至2022年10月7日,注册人的已发行普通股数量为26,972,621股份。
引用成立为法团的文件
注册人的最终委托书中与注册人2022年股东年会有关的某些部分,将在注册人的财政年度结束后120天内提交,通过引用并入本表格10-K的第三部分。
目录
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| | 页面 |
| 第一部分 | |
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第1项。 | 业务 | 2 |
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第1A项。 | 风险因素 | 9 |
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项目1B。 | 未解决的员工意见 | 19 |
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第二项。 | 属性 | 20 |
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第三项。 | 法律诉讼 | 21 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 21 |
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| 第II部 | |
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 22 |
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第六项。 | 已保留 | 23 |
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
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第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
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第八项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
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第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 82 |
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第9A项。 | 控制和程序 | 82 |
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项目9B。 | 其他信息 | 82 |
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| 第三部分 | |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 83 |
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第11项。 | 高管薪酬 | 83 |
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 83 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 83 |
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第14项。 | 首席会计费及服务 | 83 |
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| 第IV部 | |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 84 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 86 |
第一部分
第1项。 业务
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包括修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。本年度报告中包含的涉及我们预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述,除有关历史事实的陈述外,均为前瞻性陈述。“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测”以及类似的表述也是为了识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括以下内容:
•未来项目奖励的金额和性质、我们每个部门的收入和利润率;
•我们有能力从运营中产生足够的现金,获得我们的信贷安排,或筹集现金,以满足我们的短期和长期资本需求;
•我们遵守信贷协议中的契约的能力;
•经济、市场或商业状况对我们业务的影响,特别是在石油、天然气、电力、石化、农业和采矿行业;
•通胀对我们的营运开支和业务运作的影响;
•新的或现有的法规或市场力量对我们的服务需求可能产生的影响;
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响及其对供应链、通货膨胀以及材料和劳动力供应的相关中断;
•我们对未来减值可能性的预期;以及
•我们所服务的行业的扩张和其他趋势。
这些陈述是基于我们根据我们的经验和我们的历史趋势、当前状况和预期未来发展以及我们认为适当的其他因素所作的某些假设和分析。然而,实际结果和发展是否符合我们的预期和预测受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与我们的预期大不相同,包括:
•本年度报告第1A项讨论并在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中不时列出的风险因素;
•一般的经济、市场或商业条件,特别是在石油、天然气、电力、石化、农业和采矿行业;
•向可再生能源的过渡及其对我们现有客户基础的影响;
•我们的劳动力利用不足或过度;
•因许可问题或其他因素导致重大项目开工或进度延误的;
•我们客户群的信誉下降,无法支付应收账款的风险更高;
•当前和未来诉讼固有的不确定结果;
•我们的储备金是否足以应付索偿和或有事件;以及
•法律或法规的变化,包括对进口货物征收、取消或推迟征收关税。
因此,本年度报告中的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制,不能保证我们预期的实际结果或发展将会实现,或者即使它们实质上实现了,也不能保证它们将对我们的业务运营产生预期的后果或影响。我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述,除非法律要求,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
背景
我们于1984年作为俄克拉荷马州的一家公司以Matrix Service的名义开始运营。1989年,我们在特拉华州以矩阵服务公司的名义成立了公司。我们提供工程、制造、施工和维护服务,以支持关键的能源基础设施和工业市场。我们在美国、加拿大和其他国际地点设有地区办事处,并通过独立的工会和优点子公司运营。
我们获得了在所有50个州、加拿大四个省和其他国际地点开展业务的许可证。我们的主要执行办公室位于俄克拉荷马州塔尔萨市74135号Suite500 Skelly Drive 5100E.Skelly Drive。我们的电话号码是(918)838-8822。除文意另有所指外,此处提及的所有“矩阵服务公司”、“矩阵”、“公司”或“我们”、“我们的”及“我们”均指矩阵服务公司及其附属公司。
我们认为,我们有义务改善我们生活和工作的世界--以一种为子孙后代推进和保护明天世界的方式开展今天的工作。在环境管理、社会责任、治理、多样性、包容性和公平的理想中,我们致力于确保我们的业务战略、政策和实践与可持续发展目标保持一致,从而在全球和我们自己的当地社区产生最大影响。我们致力于通过安全地设计、建造和维护基本基础设施来实现我们今天的目标,为明天提供更美好、更光明的未来。
报告的网站访问权限
我们的公共网站是Matrixservicecompany.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提交材料后,我们将通过我们网站的“投资者关系”栏目免费向股东提供我们的年度报告、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告(包括证物)以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案。我们向美国证券交易委员会备案或向美国证券交易委员会提供的任何材料也会在美国证券交易委员会网站(Sec.gov).
我们网站上包含的信息,或通过我们网站上的超链接提供的信息,不会纳入本年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中。我们打算使用我们的网站作为披露重要的非公开信息的手段,并履行我们在FD法规下的披露义务。此类披露将包括在我们网站的“投资者关系”栏目中。投资者应密切关注我们网站的这一部分,以获取新闻稿、投资者演示文稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播。
虽然不是我们的主要沟通手段,但投资者也可以通过访问我们的社交媒体渠道来更多地了解我们。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人查看我们Facebook网站上发布的信息(Facebook.com/matrixserviceccompany),我们的LinkedIn帐户(Linkedin.com/COMPANY/Matrix-SERVICE-COMPANY)和我们的推特帐户(Twitter.com/matrixserviceco)。投资者、媒体或其他感兴趣的人可以在上面列出的地址订阅Twitter feed。我们的社交媒体账户中包含的信息不会纳入本年度报告或我们向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件中。
运营细分市场
我们通过三个可报告的细分市场运营我们的业务:
•公用事业和电力基础设施:包括向投资者拥有的公用事业公司提供的电力输送服务,包括建造新的变电站、升级现有变电站、安装输电和配电线路、升级和维护以及紧急和风暴恢复服务。我们还为LNG公用事业调峰设施提供工程、制造和建设服务,并为各种发电设施(包括天然气发电设施)提供简单或联合循环配置的建设和维护服务。
•流程和工业设施:主要服务于下游和中游石油行业的客户,这些客户从事原油精炼和天然气和天然气液体的加工、分馏和营销。我们还为其他各种行业的客户提供服务,如石化、硫磺、采矿和矿产公司,主要从事有色金属开采、航空航天和国防、水泥、农业和其他工业客户。我们的服务包括工厂维护、周转、工业清洁服务、工程、制造和基建。
•存储和终端解决方案:包括与地上储油罐和终端有关的工作。我们还包括与低温和其他特殊储罐和码头有关的工作,包括液化天然气、液氮/液氧、液化石油、氢气和其他特殊容器,如这部分中的球体,以及与海洋结构和卡车和铁路装卸设施相关的工作。我们的服务包括工程、制造、建造以及维护和维修,其中包括为储罐和整个码头提供计划和紧急服务。最后,我们提供油罐产品,包括测地圆顶、铝制内部浮动屋顶、浮动吸力和撇油器系统、屋顶排水系统和浮动屋顶密封。
其他业务事项
客户与市场营销
在2022财年,我们为大约400名客户提供了服务。我们的大部分收入来自长期的客户关系。一个客户在2022财年贡献了8720万美元,占我们综合收入的12.3%,这主要包括在流程和工业设施部门。另一家客户贡献了7810万美元,占我们2022财年综合收入的11.0%,所有这些收入都包括在公用事业和电力基础设施部门。在2022财年,没有其他客户的个人收入占我们综合收入的10%以上。见第二部分,第8项.财务报表和补充数据,附注13--分部信息,了解按分部集中收入的更多信息。
我们主要通过我们的营销和业务开发人员、高级专业人员和我们的运营管理人员来营销我们的服务和产品。我们以竞争性方式竞标我们的大部分项目;然而,我们与通过长期协议授予我们工作的客户有许多首选的供应商关系。我们的项目持续时间从几天到几年不等。
竞争
我们与当地、地区、国家和国际承包商和服务提供商竞争。竞争对手因我们服务的市场而异,很少有竞争对手在我们服务的所有市场或提供我们提供的所有服务方面竞争。合同的授予通常基于价格、质量、安全性能、进度、体验和客户满意度。
积压
我们将积压定义为通过签署合同、有限继续进行通知(LNTP)或我们认为确定的其他类型的保证,执行已授予我们的工作而预计将确认的收入总额。以下安排被认为是确定的:
•固定价格奖励;
•客户对成本加成安排的最低承诺;以及
•某些时间和实质性安排,其中估计价值是确定的,或者可以在时间和金额上以合理的确定性进行估计。
对于没有最低承诺的长期维护合同和其他已建立的客户协议,我们只包括我们预计将在未来12个月确认为收入的金额。对于我们收到LNTP的安排,如果我们得出结论认为整个项目继续进行的可能性很高,我们会将整个工作范围包括在我们的积压工作中。对于所有其他安排,我们以估计合同金额减去截至报告日期确认的收入计算积压。
下表总结了我们在2022财年的积压情况:
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| | 公用事业和电力基础设施 | | 流程和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 | | 总计 |
| | (单位:千) |
截至2021年6月30日的积压 | | $ | 170,043 | | | $ | 134,777 | | | $ | 157,741 | | | $ | 462,561 | |
项目大奖 | | 152,109 | | | 412,358 | | | 270,212 | | | 834,679 | |
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已确认收入 | | (220,093) | | | (254,848) | | | (232,839) | | | (707,780) | |
截至2022年6月30日的积压 | | $ | 102,059 | | | $ | 292,287 | | | $ | 195,114 | | | $ | 589,460 | |
账面与账单之比(1) | | 0.7 | | | 1.6 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
(1)计算方法是将项目奖励除以确认的收入。
在公用事业和电力基础设施领域,积压减少了40.0%,因为我们在2022财年获得了1.521亿美元的项目奖励。我们为液化天然气调峰项目提供的机会仍然很有希望,然而,这些奖项虽然意义重大,但可能不那么频繁。竞价活动在该业务的送电部分表现强劲。在2022财年,我们收到了几份电力基础设施服务的关键合同,包括变电站和输电线路重建、继电器升级和光纤安装。
在流程和工业设施部分,积压增加了116.9%,我们在2022财年获得了4.124亿美元的项目奖励。与炼油厂维护运营相关的客户支出已恢复到疫情爆发前的接近正常水平。在2022财年,我们在两个热真空室项目、一个中游天然气处理厂、一个硼酸盐开采设施、一个炼油厂资本项目和其他可再生能源资本项目上获得了关键奖项。我们继续看到未来几个季度对热真空室的强劲需求,以及采矿、矿产和化学品领域的机会不断增加。此外,我们看到中游天然气工作的机会更多,包括一些更大规模的项目。
在存储和终端解决方案部门,积压增加了23.7%,因为我们在2022财年获得了2.702亿美元的项目奖励。这一细分市场包括与天然气、液化天然气、氨、氢气、天然气液化石油气和其他形式的可再生能源相关的储存基础设施项目的重大机遇。我们相信,尤其是液化天然气和氢气项目将成为这一细分市场的关键增长动力。液化天然气项目的招标活动一直很活跃,我们一直通过建立关键关系为氢气的增长做好准备,例如2022年8月与韩国天然气公司签署了一份谅解备忘录,以支持韩国从天然气转型为氢经济的发展,并于2021年1月与Chart Industries,Inc.签署了一份谅解备忘录,以支持氢气解决方案的开发。石油和天然气生产商对资本支出仍持谨慎态度,这限制了原油储罐和码头的机会。然而,原油和天然气价格在2022财年大幅上涨,如果持续下去,可能会在未来几个季度为原油储罐、码头和出口设施带来更多产量和更多机会。
所有细分市场的项目奖励都是周期性的,通常是销售过程的结果,可能需要几个月或几年的时间才能完成。奖励从一个时期转移到另一个时期是很常见的,因为奖励的时间取决于许多因素,包括市场条件的变化、许可、承购协议、项目融资和其他因素。当个别项目颁奖不那么频繁,但更重要时,某些细分市场的积压波动可能会不时增加。我们预计,在截至2022年6月30日报告的总积压订单中,约有83%将在2023财年内确认为收入。
季节性和其他因素
由于各种原因,我们的经营业绩可能会表现出季节性波动,特别是在我们的流程和工业设施部门。客户设施的周转和计划内停电通常安排在能源需求较低的春季和秋季。在公用事业和电力基础设施部分,输电和配电工作通常由公用事业公司在电力需求最低的时候进行调度。因此,夏季月份的收入通常低于全年的其他时期。
我们的业务也可能受到季节性因素的影响,无论是积极的还是消极的,例如能源需求或包括飓风、暴风雪和异常低温或高温在内的天气条件。其中一些季节性因素可能会导致我们的一些办事处和项目暂时关闭或减少活动。除上述因素外,项目开工和完工的一般时间可能会有很大波动。
影响所有部门经营业绩的其他因素包括节假日期间工作量减少、工地允许延误或客户加快或推迟工作。我们合同的不同类型、大小和期限,加上它们的地理多样性和完成阶段,经常导致我们的经营业绩波动。
我们的间接费用结构一般是固定的。营收量的大幅波动通常会导致固定间接成本的回收过多或过少,这可能对我们的毛利率和盈利能力产生重大影响。
材料来源和可用性
新冠肺炎疫情以及对合格劳动力的需求和竞争加剧,导致全球供应链中断,导致我们运营业务所需的一些材料的价格上涨,包括但不限于结构钢、钢管、螺纹钢、阀门、铜、电子元件、装配式产品和设备以及送货运费。我们一直在积极管理我们的采购流程,以帮助减少材料价格上涨对我们业务的影响,并帮助确保我们继续拥有我们需要的材料。然而,不断上涨的价格和潜在的材料短缺给投标和执行有利可图的工作带来了额外的风险。
全球供应链正常化的时间不确定,将取决于几个因素,包括从大流行中恢复的速度、生产商产能、进口水平、全球需求、进口商品关税和其他市场状况。
保险
我们为我们业务的各个方面提供保险。然而,通过使用免赔额、自我保险保留和承保限额,可以保留潜在损失的风险敞口。
通常,我们的合同要求我们赔偿客户因履行我们的服务而造成的伤害、损坏或损失,并提供材料保修。我们还可能被要求将客户指定为额外的被保险人,以达到可用保险的上限,为特定客户购买特殊保险单或保证债券,或提供信用证代替保证金,以满足某些项目的业绩和财务保证。我们维持着一条足以支持业务的业绩和付款保证线。我们通常要求我们的分包商赔偿我们和我们的客户,并将我们列为因分包商的工作而引起的活动的额外被保险人。我们还要求某些分包商提供额外的保险单,包括以我们为受益人的保证金,以确保分包商的工作安全。我们不能保证我们的保险和我们分包商提供的额外保险范围将完全保护我们免受与客户合同项下的有效索赔或损失。
人力资本管理
员工
我们业务战略的成功执行有赖于吸引、发展和留住代表我们核心价值观和我们所服务的社区的关键员工。我们的员工是我们最大的资源,这使得我们在2022财年连续第六年获得®最佳工作场所认证,这既是我们的骄傲,也是持续改进的宝贵工具,支持我们保持首选雇主的目标。
鉴于我们的工作性质,我们的员工人数在一年中可能会有很大的变化,因为我们在任何特定时间都有正在进行的项目的数量、类型和规模。截至2022年6月30日,我们在全球拥有2,810名员工。在这些雇员中,677人受雇于办公室职位,2133人受雇于外地或手工艺职位。按国家分列的数字是:2467个在美国,309个在加拿大,34个在其他国际地点。截至2022财年末,女性和少数族裔占我们员工总数的45%,管理团队的28%。认识到对多样性、公平和包容性(DEI)的承诺始于最高层,在2022财年,Matrix将我们独立董事会成员的总体多样性增加到43%,其中29%是女性,14%是种族多样性。
截至2022年6月30日,我们员工中由工会代表的比例约为30%。根据与各种工会的集体谈判协议,我们的工会员工获得了包括医疗和福利、养老金、培训计划和竞争性薪酬计划在内的福利。近年来,我们没有经历过任何罢工或停工,并为我们与员工和工会的牢固关系感到自豪。
商业伦理与核心价值观
我们的员工负责设计、建造和维护支持现代日常生活和生活质量的复杂、关键的基础设施。道德和正直是我们取得成功的基础,并根植于我们的文化和核心价值观中。在我们业务的所有领域,我们始终专注于合规和做正确的事情,诚信对我们业务的每个方面都是必不可少的,无论是在政策上还是在实践中。因此,我们致力于确保遵守所有适用的法律和法规,并根据我们的行为准则保持最高的道德行为标准。
健康与安全
确保我们员工和周围人的安全是我们所不可或缺的,也是我们成功和可持续发展的首要因素。要实现和保持零事故安全绩效,需要进行强有力的培训,以及全面的政策、流程和系统来规划、执行、报告、衡量、审查和改进我们的绩效。我们已将安全作为一项关键绩效指标纳入我们的奖励薪酬计划,方法是测量年度可记录事故总数(‘TRIR’),其计算方法是将可记录事故数乘以200,000,再除以每年的总工时。这一指标也被我们行业的其他人使用,这使得我们可以更客观地比较我们的表现。我们的TRIR在2022、2021和2020财年分别为0.51、0.28和0.50。
多样性、公平性和包容性(DEI)
我们致力于确保我们的员工感到安全,知道他们受到重视,他们的工作很重要,并为他们提供发挥最大潜力的机会,这是吸引、培养和留住多元化、敬业的员工队伍的基础。我们相信,当我们珍视彼此的差异,鼓励每个人的声音被听到时,我们就可以打破扼杀想法和机会的障碍。
在2022财年,我们继续推进和加强我们的文化。我们推出了我们的第一个员工资源小组(ERG),创建了员工主导的包容途径。我们还继续提供关于无意识偏见和其他特定主题的全年学习机会,并通过Matrix University向所有员工提供我们的Dei教育课程。我们通过增加基于性别和种族的独立董事会成员的多样性;建立我们的ERG执行赞助商计划;推进旨在衡量我们DEI工作有效性的员工调查的发展,并建立数据分析框架以确定改进机会,从而加强了我们的问责制。我们还继续参与CEO促进多样性和包容性行动,并参与了各种社区活动,包括推进俄克拉荷马州,一个关于种族的全州对话,在该活动中,Matrix Leaders担任制定全面规划的委员会的成员,让参与者参与关于种族和历史、刑事司法系统、日常对话、教育、商业、形象和态度、倡导和未来的讨论。
总奖励方案
作为我们薪酬理念的一部分,为了吸引和留住优秀人才,我们为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划。除了基本工资,其他计划还包括奖励和项目奖金机会、全面的医疗保险和保险福利、公司匹配退休计划、健康储蓄和灵活支出账户、员工股票购买计划、带薪假期和其他带薪假期、探亲假,以及尽可能灵活的工作时间安排。其他服务包括员工援助计划,可全天候获得资源和支持,以及Matrix HealthMatters,这是我们的强健健康计划,提供资源和教育,帮助员工及其家人获得并保持健康,全面关注身体、心理和财务健康。
培训和员工发展计划
对持续学习的投资对于为我们的客户提供行业领先的专业知识和服务、整个组织的持续改进以及为我们的员工提供有意义的职业发展机会至关重要。从面授课程到在线课程、正规化和其他专业培训,我们的员工受益于加强他们的领导和管理能力、改善沟通和人际交往技能以及提高他们的技术熟练程度的机会。通过Matrix University,我们的员工可以访问包括强大的学习管理系统(LMS)在内的资源,该系统为员工提供对多个在线学习模块和支持工具的企业范围的访问。
我们的员工还受益于矩阵绩效发展计划,该计划旨在协作制定年度绩效目标,并促进员工和他们的主管之间持续、透明的反馈。
员工敬业度
我们还通过公司主导的计划、员工配对和带薪志愿者休假,使员工能够贡献时间、人才和资源。每年,我们的员工除了投入时间担任董事会成员和参加公司赞助的慈善活动外,还共同投入数千小时参与个别社区服务项目。我们还为我们生活和工作所在社区的非营利组织提供直接的公司财务支持。
专利和专有技术
我们的子公司拥有多项专利,并继续寻求新的想法和创新,以更好地为我们业务的几个领域的客户服务。Flex-A-Span®和Flex-A-Seal®商标用于销售我们用于浮顶储罐的独特密封件。FastFroth®商标用于营销我们独特的工业清洁工艺。Flowdome®商标用于销售我们的测地圆顶油罐屋顶。我们的SwingMaster®商标用于营销我们的中心型摆动接头。用于人员进出和救援的训练坦克的专利涉及一种训练装置,该训练装置可用于训练人员使用模拟受限空间场景的设备。我们拥有两项独立的管道提升和定位设备和方法的专利,该设备和方法用于提升和降低管道,并在储罐浮动顶的上表面周围移动管道。流体储罐内浮动顶板接头使我们能够克服其他类型的接头用于浮动储罐内浮顶的许多缺点。
我们还拥有使用与液化天然气储罐、液氮/液氧储罐、液化石油气储罐和热真空室相关的各种专利和技术的永久许可证。
虽然我们的知识产权不是我们的主要业务,但我们相信,使用这些专利、商标和技术的能力使我们能够扩大我们在我们服务的市场中的存在,并将通常与有机增长相关的开发成本降至最低。
监管
《健康与安全条例》
我们的运营受到美国劳工部职业安全与健康管理局(OSHA)和矿山安全与健康管理局(MSHA)、美国交通部的监管,并受州法律以及加拿大工人补偿委员会及其工作场所健康、安全和补偿委员会的监管。这些机构颁布的法规要求雇主和独立承包商实施工作实践、医疗监控系统和人员保护计划,以保护员工免受工作场所危险和接触危险化学品和材料的影响。考虑到在不同的工作范围内可能发生事故,这些机构制定了严格和全面的安全法规。我们已经建立并持续加强和监督全面计划的遵守情况,旨在确保我们遵守所有适用的健康和安全法规,以保护我们工人、分包商和客户的安全。虽然我们相信我们的经营是安全和审慎的,但我们不能保证不会发生事故,也不能保证我们不会在与我们的业务运营相关的情况下承担重大责任。为了最大限度地减少与我们的工作相关的潜在事故造成的财务风险,我们维持责任保险,以限制可能因我们的工作而造成的损失。
环境
我们认为,我们有义务改善我们生活和工作的世界--以一种为子孙后代推进和保护明天世界的方式开展今天的工作。在我们整个组织中,从我们的项目现场到我们的办公室,我们致力于环境管理,并不断寻求更好、更可持续的方式来在现有和新的市场(包括可再生能源)开展工作。
我们的运营和我们客户的运营都受到广泛和不断变化的环境法律法规的约束。这些法律和条例主要涉及空气和水污染物以及危险材料的管理和处置。我们面临因涉及此类污染物、物质或危险材料的任何泄漏、泄漏、暴露或其他事故而造成的人身伤害或财产损失的潜在责任。
为了限制因环境暴露而产生的成本,我们维持承包商的污染责任保险,承保因危险材料意外泄漏而可能产生的责任。
我们相信,我们目前在所有实质性方面都遵守了所有适用的环境法律和法规。我们预计未来不会发生任何与目前存在的环境状况相关的重大费用,目前也不会预计未来会有任何与环境相关的重大资本支出。
第1A项。风险因素
以下风险因素应与本年度报告中的10-K表格中包含的其他信息一起考虑。随着我们在不断变化的环境中运营,可能会出现其他风险因素,这些风险因素可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与我们的业务和运营相关的风险因素
我们的经营结果取决于新合同的授予和授予的时机。
我们的收入主要来自逐个项目授予的合同。一般来说,由于漫长而复杂的投标和选择过程、现有或预测的市场状况的变化、客户获得融资的机会、政府法规、许可和环境问题,很难预测我们是否以及何时会获得一份新的合同。由于我们的收入来自合同授予,我们的运营结果和现金流可能会在不同时期有很大的波动。
与合同授予时间相关的不确定性可能会降低我们的短期盈利能力,因为我们将目前的能力与未来合同授予的预期进行平衡。如果预期的合同授予被推迟或没有收到,我们可能会产生维持闲置劳动力的成本,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。或者,我们可能会认为,裁员最符合我们的长期利益,并产生与遣散费和解雇福利相关的成本增加,这也可能对我们在所发生期间的运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不能为裁员后授予的项目配备足够的人员,裁员也可能影响我们的运营结果。
对我们产品和服务的需求是周期性的,容易受到我们客户的资本和维护支出水平、我们所服务的行业和市场的低迷以及整体经济状况的影响。
对我们产品和服务的需求主要取决于能源市场中是否存在建设和维护项目,包括液化天然气、氢气、可再生能源、石油中下游以及美国和加拿大的其他重工业。因此,我们的业务很可能将继续具有周期性,容易受到美国、加拿大和世界经济普遍低迷以及大宗商品和能源价格负面变化的影响,这可能会对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
工程和建设项目的可获得性取决于经济状况以及可再生能源、氢气、天然气、石油、石化、工业和电力行业的前景,特别是能源基础设施的资本支出水平。我们未能获得项目、延迟授予项目、取消项目或延迟执行合同,已经并可能继续导致我们的资源未得到充分利用,这可能对我们的收入、利润率、经营业绩和现金流产生不利影响。有许多我们无法控制的因素会影响我们客户的维护水平和资本支出,包括:
•对包括氢气在内的替代能源和可再生能源产品的需求;
•出口液化天然气和其他碳氢化合物产品的能力和需求;
•对天然气、石油和电力的需求;
•当前或预计的商品价格,包括天然气、石油、电力和矿产价格;
•炼油利润率;
•能源和工业公司产生、获取和部署资本的能力;
•利率;
•技术挑战和进步;
•税收优惠,包括针对替代能源项目的优惠;
•对电力公司向客户收取电费的监管限制;以及
•当地、国家和国际的政治和经济状况。
如果我们不能保持适当的劳动力利用率,我们的盈利能力可能会受到负面影响。
我们利用劳动力的程度会影响我们的盈利能力。如果我们没有充分利用我们的劳动力,我们的项目毛利率和整体盈利能力在短期内会受到影响。如果我们过度使用我们的劳动力,我们可能会对安全、员工满意度和项目执行产生负面影响。影响劳动人口使用率的因素很多,包括:
•基于我们对产品和服务需求的预测,我们对各个运营单位的员工需求进行了估计;
•我们维持人才基础和管理自然减员的能力;
•生产力;
•我们有能力安排我们的项目组合,以有效地利用我们的员工,并最大限度地减少项目任务之间的停机时间;以及
•我们需要将时间和资源投入到培训、业务发展、员工招聘和销售等不向客户项目收费的职能上。
无法吸引和留住合格的人员,特别是工程师、项目经理和熟练的技工,可能会影响我们履行合同的能力,这可能会损害我们的业务,并损害我们未来的收入和盈利能力。
我们有能力根据我们的需要吸引和留住合格的工程师、项目经理、熟练的工匠和其他经验丰富的专业人员,这是我们保持盈利和发展业务的重要因素。这些专业人员的市场竞争激烈,特别是在供应有限的经济增长时期。我们不能保证我们将在需要时成功地留住或吸引合格的人员。因此,当我们预计或遇到对我们的服务的需求不断增长时,我们可能会产生额外的成本,以维持超过我们目前合同需求的专业人员,以努力拥有足够的合格人员来满足这一预期需求。如果我们确实产生了额外的补偿和福利成本,我们的客户合同可能不允许我们转嫁这些成本。
称职和经验丰富的工程师、项目估价员、项目经理和技工对于我们合同的有利可图的表现尤为关键,特别是在我们的固定价格合同中,优秀的项目设计和执行可能会带来高于最初估计的利润,或者劣质的设计和项目执行可能会减少或消除估计利润,甚至导致亏损。
我们的项目经理参与承包和合同执行的大部分方面,包括:
•监督招标过程,包括提供材料和设备需求以及劳动力规模、生产率和构成等重大成本构成的估计数;
•谈判合同;
•监督项目绩效,包括员工、分包商及其他第三方供应商和供应商的绩效;
•估算合同完成成本,用于估算根据完成百分比法可报告为合同收入和收益的金额;
•谈判变更单请求和已批准变更单的最终条款;以及
•确定并记录我们因客户、分包商和设备和材料的其他第三方供应商未能及时履行合同条款而增加的成本索赔。
失去一个或多个我们的重要客户可能会对我们产生不利影响。
一个或多个客户在过去和将来可能在任何一年为我们的收入贡献很大一部分。由于这些重要客户通常与我们签订特定项目或特定时间段的合同,随着项目或维护合同的完成,我们可能每年都会失去这些客户。这些客户中的任何一个失去业务都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
我们的积压可能会受到意想不到的波动、调整和取消的影响,并且不包括我们长期维护合同的全部价值,因此,可能不是我们未来收益的可靠指标。
积压可能不是我们未来表现的可靠指标。我们不能保证我们在积压中预测的收入将实现或盈利。项目可能会在很长一段时间内留在我们的积压中。此外,项目取消或范围调整可能会不时发生,涉及我们积压的合同,这可能会减少我们积压的金额以及我们实际赚取的收入和利润。我们的许多合同都有解约权。因此,项目调整可能会不时发生在我们积压的合同中。
我们的合同条款可能使我们面临不可预见的成本和不在我们控制范围内的成本,这些成本可能无法收回,并可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的大量工作是在固定价格合同下完成的。在固定价格合同下,我们同意以固定价格履行合同,因此,可以通过卓越的执行力、生产率、工作场所安全和其他因素来提高我们的预期利润,从而节省成本。然而,我们可能会产生超出批准合同价格的成本超支,这可能是无法收回的。根据某些激励性固定价格合同,我们可能同意与客户分享我们产生的任何节省的一部分,而客户同意承担我们可能产生的任何增加的成本的一部分,最高可达谈判上限。如果成本超过谈判的最高价格,我们可能被要求承担部分或全部成本超支。
固定价格合同价格主要基于与项目范围和规格、人员和生产率、材料需求和现场条件有关的估计和假设。这些估计和假设可能被证明是不准确的,或者情况可能会因我们无法控制的因素而发生变化,从而导致成本超支,我们可能需要消化这些超支,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,如果我们在履行合同时遇到困难,或者在我们与客户签订固定价格合同时无法从制造商、供应商和分包商那里获得固定价格承诺,我们从这些合同中获得的利润可能会减少或遭受损失。
在成本加成和时间和材料合同下,我们履行我们的服务,以换取我们商定的可偿还成本外加利润。利润部分通常在合同中表示为我们实际产生的可报销成本的百分比,或计入我们收取的人工费率或我们要求提供的设备和材料成本(如果有)中。如果我们的实际成本超过用于确定合同中包含的计费费率的估计成本,我们的利润可能会受到负面影响。
在未获得批准的变更单的情况下,如果提供超出原始项目范围的服务,我们可能会产生巨额成本。
在合同开始后,我们可以在没有客户批准的更改单的情况下,执行客户要求的额外服务,但由于各种原因,这些服务在我们的合同价格中没有考虑到,包括客户更改或不完整或不准确的工程、项目规格的更改以及客户提供给我们的其他类似信息。我们的建筑合同通常要求客户赔偿我们在这种情况下发生的额外工作或费用。
如果不能就这些事项获得足够的补偿,我们可能需要在本期间根据完成百分比会计方法记录对前几个期间确认的收入和利润的调整。任何此类调整,如果是重大的,可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响,特别是对进行此类调整的时期。我们不能保证我们将通过谈判、仲裁、诉讼或其他方式成功获得批准的变更单,金额足以补偿我们的额外工作或费用。
我们的业务可能会受到困难的工作场所和环境的影响,这可能会对我们的整体业务产生不利影响。
我们在各种条件下进行工作,包括但不限于复杂的地形、困难的现场条件和繁忙的城市中心,材料的交付和劳动力的可用性可能会受到影响。在这些条件下执行工作可能会减慢我们的进度,可能会导致我们对客户承担合同责任。这些困难的条件还可能导致我们产生额外的、意想不到的成本,我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户。
由于气候变化或其他原因,我们很容易受到恶劣天气条件的影响,这可能会损害我们的业务和财务业绩。
在我们有重大业务的地区,我们的业务可能会受到恶劣天气的不利影响。恶劣天气条件的影响可能包括:
•削减服务;
•暂停业务;
•无法按照合同规定完成履约进度,并可能对违约金承担责任;
•受伤或死亡;
•与天气有关的对我们设施的损坏或项目现场正在进行的工作;
•信息系统中断;
•无法在工作地点接收机器、设备和材料;以及
•生产力的损失。
恶劣天气条件的频率和严重程度可能会因为我们现在和未来气候的变化而增加。
我们的业务受到通胀、供应链中断以及材料和劳动力短缺的影响。
疫情爆发后,随着乌克兰和俄罗斯在欧洲的持续冲突,大宗商品和能源市场出现了高度波动,影响了我们客户的业务。此外,美国的通货膨胀率已经达到几十年来的最高水平,而且自本财年开始以来一直在上升。在某些情况下,我们不得不以比以前更具竞争力的出价赢得工作,这在一定程度上压缩了利润率,因为通胀较高。目前还不确定这种市场环境将如何影响我们的业务,无论是积极的还是消极的。
国内外贸易关税可能会提高价格,减少我们可以获得的原材料,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
国内外贸易关税可能会提高价格,减少钢板和钢管等原材料的可获得性,这些原材料是我们使用的关键材料。这些材料的供应在整个美国和全球范围内都可以从许多来源获得。我们预计在可预见的将来将有足够数量的这些材料可供使用。然而,如果贸易关税对这些材料的价格和可获得性产生重大影响,我们可能会经历毛利率下降、运营效率低下和项目延误。
不令人满意的安全表现可能会使我们受到惩罚,影响客户关系,导致更高的运营成本,负面影响员工士气,并导致更高的员工流失率。
我们的项目在不同的工地进行,包括建筑工地和工业设施。对于每个地点,危险都是日常暴露的一部分,我们必须持续管理,以确保我们的员工下班回家的方式与他们到达的相同。我们理解,每个人都扮演着安全的角色,每个人都可以通过积极的参与而有所不同。我们采取积极主动的方法,我们的战略是在导致事故之前识别并纠正暴露,无论是涉及财产、厂房和设备的伤害、损坏或破坏,还是对环境的影响。我们非常注重保持强大的安全文化,努力实现零事故。
尽管我们已经采取了我们认为适当的预防措施,以充分培训和装备我们的员工,但我们过去曾经历过包括死亡在内的严重事故,未来可能还会经历更多事故。严重的事故可能会使我们受到处罚、民事诉讼或刑事起诉。对人身损害的索赔,包括对人身伤害或生命损失的索赔,可能会导致成本和负债,这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大和不利的影响。糟糕的安全表现还可能危及我们与客户的关系,并增加我们的保险费。
我们面临着来自客户的信用风险。如果我们遇到客户付款延迟和/或违约,我们可能会遇到流动性问题,或者我们可能无法收回欠我们的金额。
根据我们的合同条款,有时我们在收到客户付款之前将资源投入到客户项目中,金额足以支付这些项目的支出。我们的许多固定价格或成本加成合同要求我们满足特定的进度里程碑或绩效标准才能收到付款。在这种安排下,我们可能会在收到付款之前产生大量的人工、设备和用品成本。如果客户因任何原因未能或拒绝向我们付款,我们不能保证我们能够收回以前发生的费用。在某些情况下,我们可能会发现有必要终止与我们为协助履行合同而聘用的供应商的分包合同,并且我们可能会因取消对他们的承诺而招致成本或罚款。客户付款的延迟需要在营运资金上进行投资。如果我们无法收回根据我们的合同欠我们的款项,我们可能需要从与该项目相关的先前确认的收益中记录费用,我们的流动性、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们为多雇主计划缴费,如果这些计划终止或我们退出这些计划,可能会导致对我们的负债。
我们为集体谈判协议涵盖的员工提供多个多雇主养老金计划。这些计划不是由我们管理的,缴费是根据谈判的劳动合同的条款确定的。经1980年《多雇主养恤金计划修正案》修订的1974年《雇员退休收入保障法》规定,在雇主退出或终止多雇主计划时,作为该计划的缴款者的雇主必须承担某些责任。如果我们终止、退出或部分退出其他多雇主养老金计划,我们可能被要求支付大量现金来资助该计划的无资金来源的既得利益,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;但是,我们目前无法确定可分配给我们的多雇主养老金计划的无资金来源既有福利的净资产和精算现值,我们目前也不知道如果我们退出这些计划中的任何计划,我们可能需要承担或有责任的金额(如果有)。此外,如果这些多雇主计划中的任何一个计划的资金水平根据2006年《养老金保护法》被归类为“危急状态”,我们可能被要求为这些计划提供大量额外捐款。
我们的操作系统出现故障或中断,或我们的任何系统或第三方的系统受到网络安全攻击,都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们变得更加依赖技术来帮助提高业务效率。我们使用许多技术来帮助运营,这可能会使我们的业务面临更大的风险。任何影响我们设施、我们的系统、我们的客户和我们的任何财务数据的网络安全攻击都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,对我们客户和员工数据的网络攻击可能会导致经济损失,包括可能因未能保护数据而被罚款,并可能损害我们的声誉。我们所依赖的第三方系统也可能遭遇系统故障。这些事件中的任何一种都可能扰乱我们的业务,导致潜在的责任或声誉损害,或以其他方式对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的信息技术基础设施遭受了网络安全威胁,并经历了网络攻击、试图破坏我们的系统和其他类似事件。这类先前发生的事件并未对我们的财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。然而,未来的威胁可能会对我们的业务和声誉造成损害,并对我们的运营结果产生实质性的负面影响。我们的保险覆盖范围可能不足以支付与网络攻击或此类事件造成的中断相关的所有费用。
任何导致未经授权使用或披露某些个人信息的安全漏洞都可能使个人面临身份被盗和财务或其他损害的风险,并导致我们在调查、补救、法律辩护以及对经济受损各方承担责任方面的成本。我们可能会在防范信息安全漏洞的威胁或应对或缓解此类漏洞所造成的问题方面产生巨大的成本。例如,法律可能要求通知监管机构、客户或员工,并在隐私被侵犯的情况下实施信用监控或身份盗窃保护。网络安全攻击也可能针对我们的系统,导致我们的运营中断或向我们的客户及其客户提供服务。此外,重大安全漏洞可能会导致我们损失收入、失去客户或损害我们的声誉。
为了降低来自网络安全威胁的组织风险,我们投保了网络责任保险,并在近年来采取了几项举措。我们通过要求多因素身份验证加强了身份和访问管理能力,提高了安全信息和事件管理能力内的威胁检测效率,并完成了旨在减少组织外部攻击面的项目。此外,在安全意识领域,
在培训方面,我们更新了我们的基础课程,建立了强制性的经常性培训要求,并开始定期进行网络钓鱼活动评估。
我们依靠内部和外部开发的软件应用程序和系统来支持关键功能,包括项目管理、估算、进度安排、人力资源、会计和财务报告。维护这些系统的任何突然损失、中断或意外成本都可能显著增加我们的运营费用,并扰乱我们业务运营的管理。
我们依靠各种软件系统来执行我们的关键运营和管理职能。我们依赖我们的软件供应商为我们的信息系统提供长期的软件维护支持。软件供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期软件维护支持,在这种情况下,我们可能需要放弃一个或多个当前的信息系统,并将部分或全部项目管理、人力资源、估算、调度、会计和财务信息迁移到其他系统,从而增加我们的运营成本,并扰乱我们业务运营的管理。
金融风险
根据我们的信贷协议,我们的借款能力是由我们借款基础的规模决定的,如果我们借款基础的规模不能提供足够的流动性,那么我们未来可能需要筹集额外的资本用于营运资本、资本支出和/或收购,而我们可能无法以有利的条款或根本无法做到这一点,这将损害我们运营业务或实现我们的战略计划的能力。
管理层相信,它手头有足够的现金,并将从运营中产生足够的现金来为业务提供资金。然而,如果我们需要额外的流动资金,如果借款基础中包括的资产水平不足,我们将无法从我们的信贷协议中获得所需的额外流动资金数额。借款基础包括受限制的现金加上某些应收账款、存货和设备价值的一定比例,并扣除某些准备金。
若手头现金、营运现金流及信贷协议下的借款供应不足以进行未来投资或提供所需营运资金,我们可能需要其他来源的额外融资。我们未来获得额外融资的能力将部分取决于当时的资本市场状况,以及我们的业务状况和经营业绩;这些因素可能会影响我们以令我们满意的条款安排额外融资的努力。如果没有足够的资金,或不能以可接受的条件提供资金,我们可能无法进行未来的投资或应对竞争挑战。
我们的信贷协议施加了可能限制业务选择的限制。
我们的信贷协议禁止或限制我们进行收购、回购股权、产生额外债务、收购或处置资产或进行其他分配,包括现金股息。此外,我们的信贷协议要求我们在某些条件下遵守固定费用覆盖率财务契约。这些公约和限制可能会影响我们有效执行运营和战略计划的能力,而我们的运营业绩可能不足以遵守所需的公约。
我们未能遵守信用协议中的一项或多项约定,可能会导致违约。我们不能保证违约可以补救,也不能保证我们的债权人会给予豁免或进一步修改信贷协议的条款。
会计风险
我们对固定价格合同使用完工百分比会计,并在合同完成之前对成本加成合同报告利润,这可能会导致以前报告的利润减少或取消。
固定价格合同的收入使用会计的完成百分比法确认。在完工百分比会计制度下,合同收入和收益在合同期限内根据实际发生的费用占估计费用总额的比例按比率确认。此外,一些合同包含未能达到某些里程碑、时间表或业绩标准的惩罚性条款。我们每月审查对合同收入、成本和盈利能力的估计。因此,我们可能会在一次或多次情况下调整我们的估计,原因是成本估计发生变化、对原始合同的更改订单,或因客户导致的延误和其他因素导致我们向客户索赔增加的成本。
如果完成固定价格合同的费用估计数显示出现损失,则应计提损失确定期间预计的总损失。合同利润估计数也在确定需要调整的会计期间按完成百分比进行调整。不对以前的期间进行重述。此外,我们的许多合同包含各种影响我们从合同中实现的收益的成本和绩效激励和处罚,与这些激励和处罚相关的调整是在可评估和可能的期间内按完成百分比记录的。
由于会计完成百分比法的要求,我们有可能估计和报告前几个时期合同的利润,然后根据补充信息确定所有或部分先前估计和报告的利润被夸大。如果发生这种情况,则多报的全部总额将在该估计发生变化的期间确认。
实际结果可能与我们用来编制财务报表的估计和假设不同。
为了按照公认的会计原则编制财务报表,管理层需要作出截至财务报表日期的估计和假设,这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告价值以及或有资产和负债的披露。需要我们管理层进行重大评估的领域包括:
•合同费用和完工百分比会计的应用;
•按开票金额计提客户应收账款准备;
•未定价的变更单和针对客户的索赔的金额和可收集性;
•所得税及相关估值免税额拨备;
•商誉和无形资产的可回收性;
•与企业合并有关的收购资产和承担的负债的估值;以及
•估计负债的应计项目,包括诉讼和保险准备金。
我们的实际结果可能与这些估计大相径庭。
未来期间的收益可能会受到减值费用的影响。
由于我们的增长部分是通过收购实现的,商誉和其他收购的无形资产占我们资产的很大一部分。我们在每个财政年度的第四季度进行年度商誉减值审查。此外,当事件或环境变化显示商誉或无形或固定资产的账面价值可能无法收回时,我们会进行减值审核。截至2022年6月30日,我们拥有480万美元的摊销无形资产和4210万美元的非摊销商誉,分别占我们总资产的1.1%和9.6%。
法律、保险、监管和合规风险
我们正在并可能继续卷入法律诉讼,这将增加我们的成本,如果不利确定,可能会对我们的财务状况、运营结果、现金流和流动性产生重大影响。
我们目前是因我们的业务运营而引起的法律诉讼的被告,有理由预计我们将在未来的诉讼中被点名。针对我们的许多诉讼都是出于在项目工地提供服务的正常过程,包括工人索赔、人身伤害索赔和与客户的合同纠纷。有时,我们也会因违反联邦和州劳动法而被列为被告,这些法律与雇佣做法、工资和福利有关。我们也可能是针对客户的法律诉讼的原告,这些客户寻求追回应付给我们的合同金额,以及因我们应客户要求提供的超出原始项目范围的服务(这些服务后来受到客户的争议)以及客户导致我们合同履行延迟而产生的增加成本的索赔。
我们对运营风险的保险金额,我们认为这是我们行业的惯例。然而,我们的保险单包括免赔额和特定的保险范围,因此我们不能保证我们为与我们的业务行为相关的所有风险提供了足够的保险。如果索赔成功超出或超出我们的保险范围,可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动资金产生重大不利影响。
无论结果如何,诉讼都是昂贵的,通常会在不同的时间段转移我们管理层的工作,并可能扰乱或以其他方式不利影响我们与现有或潜在客户、分包商和供应商的关系。与客户的付款和索赔纠纷也可能导致我们产生更多的利息成本,原因是我们的循环信贷额度下的债务,或者由于未能收到有争议的索赔和账户的付款而导致投资资金减少而导致的利息收入减少。
我们的项目使我们面临潜在的专业责任、产品责任、污染责任、保修和其他索赔,这些索赔可能代价高昂,损害我们的声誉,损害我们的业务。我们可能无法获得或维持足够的保险来支付这些索赔。
我们在大型工业设施中提供建筑和维护服务,在这些设施中,事故或系统故障可能是灾难性的,成本也很高。在我们设计或建造的地点,或在安装我们的产品或提供服务的地点,任何超过我们保险限额的灾难性事件都可能导致我们的客户向我们提出重大的专业责任、产品责任、保修和其他索赔,包括成本超支和项目未能达到合同规定的里程碑或性能标准的索赔。此外,我们在这些项目上提供的服务可能会使我们面临第三方和政府机构因人身伤害、财产损失和环境问题等方面的风险和索赔。任何索赔,无论其是非曲直或最终结果如何,都可能导致巨额费用,转移管理层的注意力,并造成负面宣传,特别是对与环境问题有关的索赔,因为索赔金额可能非常大。我们可能无法或可能选择不为上述类型的索赔获得或维持保险范围。如果我们无法以可接受的成本获得保险或以其他方式针对上述索赔提供保障,我们将面临重大负债,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
员工、分包商或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规的行为可能会损害我们的声誉,损害我们与客户的关系,减少我们的收入和利润,并使我们面临刑事和民事执法行动。
我们的一名员工、分包商或合作伙伴的不当行为、欺诈、不遵守适用法律法规或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大负面影响。此类不当行为可能包括未能遵守安全标准、法律法规、客户要求、与财务报告内部控制有关的法规、环境法和任何其他适用的法律或法规。我们为防止和发现这些活动而采取的预防措施可能并不有效,因为我们的内部控制受到内在限制,包括人为错误、控制可能因情况变化而被规避或变得不充分,以及欺诈。
我们不遵守适用的法律或法规或不当行为可能会使我们受到罚款和处罚,损害我们的声誉,损害我们与客户的关系,减少我们的收入和利润,并使我们受到刑事和民事执法行动。
环境因素和法律法规的变化可能会增加我们的成本和负债。
我们的业务受环境法律和法规的约束,包括排放到空气中;排放到水道;危险材料和废物的产生、储存、搬运、处理和处置;以及健康和安全。
我们的项目经常涉及严格监管的材料,包括危险废物。环境法律和法规一般对受管制的材料施加限制和标准,并要求我们获得许可并遵守各种其他要求。如果我们对受管制材料进行了不恰当的表征、处理或处置,或者我们未能遵守联邦、州和地方环境法律法规或相关的环境许可,我们可能会受到行政、民事和刑事处罚的评估,可能会施加调查或补救义务,或者可能会发布禁令,限制或阻止我们经营业务和完成合同项目的能力。
此外,根据1980年《全面环境响应、补偿和责任法》(“CERCLA”)以及类似的州和外国法律,我们可能被要求调查和补救受管制的材料。CERCLA和类似的州法律通常施加责任,而不考虑公司是否知道或导致了释放,并且可以将全部清理费用的责任强加给任何责任方。
我们还须遵守许多其他法律和法规,包括与商业登记和许可证、环境、工作场所、就业、健康和安全有关的法律和法规。这些法律法规复杂,变化频繁,未来可能会变得更加严格。这些法律法规未来的任何变化对我们的影响是不可能预测的。我们不能绝对保证我们的业务将继续遵守未来的法律和法规
或遵守这些法律法规的成本和/或不遵守这些法律的成本不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
限制“温室气体”排放的气候变化立法或法规可能会导致对我们的服务和产品的需求减少。
过去几年,由于发现二氧化碳、甲烷和其他温室气体的排放对公众健康和环境构成危害,人们越来越关注气候变化。因此,出现了各种监管发展、建议或要求和立法倡议,以及来自机构投资者的压力,要求限制温室气体排放。我们为其提供服务的客户越来越有必要限制温室气体排放,这可能会影响对我们产品和服务的需求。此外,科学家们得出结论,大气中温室气体浓度的增加可能会产生物理影响,如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的严重程度和频率增加。此类气候事件有可能对我们的运营或我们客户的运营产生不利影响,进而可能对我们产生负面影响。
我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律的不利影响。
美国《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的向官员或其他人支付不正当的款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上一些经历了一定程度腐败的地区开展业务,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们对我们的人员进行关于反贿赂法律和问题的培训,我们还通知我们的客户、供应商和其他为我们工作或代表我们工作的人,他们必须遵守反贿赂法律的要求。我们还制定了监督合规的程序和控制措施。我们不能保证我们的内部控制和程序将始终保护我们免受员工或代理人可能犯下的鲁莽或犯罪行为的影响。如果我们被发现对违反反贿赂法的行为负责(由于我们自己的行为或我们的疏忽,或者由于包括我们的合作伙伴、代理、分包商或供应商在内的其他人的行为或疏忽),我们可能遭受刑事或民事处罚或其他制裁,包括合同取消或取消资格,以及声誉损失,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。与涉嫌或涉嫌违反反贿赂法律有关的诉讼或调查,即使最终证明我们没有违反反贿赂法律,也可能代价高昂,并可能转移管理层对我们业务其他方面的注意力。
与国际业务相关的经济、政治和其他风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的部分业务是在美国境外开展的,因此,我们的业务受到与开展国际业务相关的风险的影响,包括外汇汇率的变化、政治或经济状况的不稳定、现金收益汇回的困难、不同的员工关系、不同的监管环境、贸易保护措施以及管理和执行公司政策的困难,这些政策可能与当地文化的正常商业实践不同。
一般风险因素
收购可能导致巨额交易费用,以及与进入新市场相关的不明负债和风险。我们也可能无法有利可图地整合和运营这些业务。
未来的任何收购都可能导致重大的交易费用、意外负债和其他风险,以及整合和整合风险。如果我们未来进行任何收购,我们可能会承担被收购业务的负债,或暴露于被收购业务的前所有者的保险或赔偿(如果有)可能无法充分覆盖的或有负债。这些潜在的负债可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们也可能无法成功完成我们从收购中获得的业务、人员和技术的持续整合。由于它们的规模和复杂性,如果我们未能成功完成整合工作,我们可能会遇到业务活动中断、服务质量下降、员工和客户关系恶化以及声誉受损的情况,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们的整合活动需要管理层的高度重视,这可能会减少管理层可能花费在服务现有客户、吸引新客户以及开发新服务和战略上的时间。我们还可能在整合企业文化、保持员工士气和留住关键员工方面遇到困难。整合工作还可能对我们的运营或其他项目提出实质性要求。我们必须积极努力向我们现有的客户证明,这些集成并没有导致不利的变化
在我们的标准或业务重点上。我们的收购涉及重大的资本承诺,我们从任何资本投资中获得的回报可能低于我们其他项目或投资获得的回报。在巩固和理顺信息技术平台和行政基础设施方面将面临挑战。此外,整合被收购公司的任何延迟或增加的成本都可能对我们的运营、财务业绩和流动性产生不利影响。
我们可能没有意识到收购带来的增长机会、运营利润率和协同效应。
我们期望从收购中获得的好处将在一定程度上取决于我们实现预期增长机会、运营利润率和协同效应的能力。我们能否成功实现这些增长机会、运营利润率和协同效应,以及实现这一目标的时机,取决于收购的业务和运营与我们现有的业务和运营的成功整合。即使我们能够成功整合现有和收购的业务,这种整合也可能不会在预期的时间框架内或根本不能实现我们目前预期的增长机会、运营利润率和协同效应的全部好处。因此,收购的收益可能会被公司整合过程中产生的成本或延迟所抵消,这可能会导致我们的收入假设和营业利润率不准确。
我们在每个业务领域都面临着激烈的竞争,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在业务的所有领域都面临着来自地区、国内和国际竞争对手的竞争。我们的竞争对手既有小型的家族企业,也有实力雄厚、资金雄厚的私人和公共控股实体,包括许多大型工程和建筑公司以及专业承包商。我们的竞争主要基于价格、客户满意度、安全性能和方案、产品和服务的质量以及进度。因此,一个或多个市场的竞争加剧可能会导致营业利润率比我们最近经历的更低。
我们在纳斯达克全球精选市场上市的普通股经历了大幅的价格和成交量波动。这些波动在未来可能会继续下去,我们的股东可能无法以支付的收购价或高于收购价转售他们的普通股。
我们普通股的市场价格可能会随着我们无法控制的各种因素和事件而发生重大变化,包括以下因素:
•本项目1A所述的风险因素;
•客户所在行业的基本情况;
•证券市场的一般情况;
•我们普通股的所有权显著集中在少数机构投资者手中;
•营业收入或净收入低于证券分析师和投资者的预期;以及
•证券分析师对我们的财务业绩或我们行业内竞争对手或公司的财务业绩的估计的变化。
一些证券市场价格波动较大的公司已被证券公司提起集体诉讼。如果对我们提起诉讼,无论结果如何,都可能导致巨额成本,并转移我们管理层的注意力和资源。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
未来出售我们的普通股可能会压低我们的股价。
我们、管理层成员或大股东在公开市场上或以其他方式出售我们普通股的大量股票,或认为这些出售可能发生的看法,可能会压低我们普通股的市场价格,并削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。
我们可能会发行额外的股本证券,这可能会导致我们已发行和已发行股票的稀释。
发行额外的普通股、限制性股票单位或可转换为我们普通股的证券可能导致现有股东持有的所有权权益被稀释。我们被授权在一个或多个系列中发行5,000,000股优先股,每股面值0.01美元,这可能会给予其他股东股息、转换、投票权和清算权,以及其他权利,这些权利可能优于我们普通股持有人的权利。此外,我们被授权在没有股东批准的情况下发行大量额外的普通股和可转换为普通股或优先股的证券。
股东维权人士可能会对我们的业务造成干扰。
激进投资者可能表示不同意我们的战略方向或资本分配政策,并可能在我们的董事会寻求代表。我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响,并可能导致以下情况:
•运营成本增加,包括与董事竞选有关的法律费用、保险、行政费用和相关费用增加;
•对我们未来方向的不确定性,可能导致失去潜在的商业机会,并可能使吸引、留住或激励合格人员变得更加困难,并使与投资者和客户的关系紧张;以及
•降低或延迟我们有效执行当前业务战略和实施新战略的能力。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要属性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 设施说明 | | 细分市场 | | 利息 |
美国: | | | | | | |
俄克拉荷马州塔尔萨 | | 公司总部和地区办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
贝灵汉,华盛顿州 | | 区域办事处、制造设施和仓库 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 拥有 |
布鲁马尔,宾夕法尼亚州 | | 区域办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
卡图萨,俄克拉荷马州 | | 制造设施、区域办事处和仓库 | | 所有细分市场 | | 租赁和自有(1) |
俄亥俄州哥伦布市 | | 区域办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
休斯敦,得克萨斯州 | | 区域办事处和仓库 | | 所有细分市场 | | 租赁和自有 |
诺科,加利福尼亚州 | | 区域办事处和仓库 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 租赁 |
加利福尼亚州奥兰治 | | 区域办事处和制造及仓库设施 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 租赁 |
匹兹堡,宾夕法尼亚州 | | 区域办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
萨默塞特,新泽西州 | | 区域办事处和仓库 | | 公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施 | | 租赁 |
唐宁斯,密歇根州 | | 区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 拥有 |
亚利桑那州图森市 | | 区域办事处和仓库 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 租赁 |
国际: | | | | | | |
加拿大安大略省伯灵顿 | | 区域办事处 | | 所有细分市场 | | 拥有 |
加拿大艾伯塔省勒杜克 | | 区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 租赁 |
萨尼亚,加拿大安大略省 | | 区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 拥有 |
韩国京基岛坡州岛 | | 制造设施、区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 拥有 |
悉尼,新南威尔士州,澳大利亚 | | 区域办事处 | | 存储和终端解决方案 | | 租赁 |
(1)我们在通过土地租约获得的土地上建造了某些设施,并有续期选项。
除了上面列出的地点,我们在美国和加拿大的许多客户地点都有较小的地区地点和临时办公设施。
项目3.法律诉讼
我们是许多法律程序的一方。我们认为,这些诉讼的性质和数量对于从事我们这类业务的我们这种规模的公司来说是典型的,这些诉讼不会对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流或流动性产生实质性影响。
项目4.矿山安全信息披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)第1503条要求国内矿山经营者披露违反行为和联邦矿山安全与健康管理局根据1977年《联邦矿山安全与健康法案》(《矿山法案》)发布的命令。我们不作为任何矿场的所有者,但由于我们作为独立承包商在矿场提供服务或进行施工,我们可能被视为矿业法所指的“经营者”。
根据《多德-弗兰克法案》第1503(A)节和S-K条例第104项的规定,本年度报告必须披露的违反矿山安全规定或其他监管事项的信息包含在本年度报告附件95的表格10-K中。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,交易代码为“MTRX”。我们几乎所有的股东都在“街头名人”账户中持有他们的股份,并不是个别登记在册的股东。截至2022年9月30日,我们的普通股共有19名持有者。
股利政策
我们从未就我们的普通股支付过现金股息,我们的信贷协议的条款将股息限制为仅限于股票股息(有关我们的信贷协议的更多信息,请参阅第8项财务报表和补充数据,附注5-债务)。未来的任何股息支付将取决于我们信贷协议的条款、我们的财务状况、资本要求和收益以及其他相关因素。
发行人购买股票证券
我们可以根据2018年11月董事会批准的股票回购计划回购普通股。根据该计划,回购的股票总数不得超过2,707,175股。我们可以不时地在公开市场上以当时的市场价格或在私下协商的交易中回购我们的股票,并且没有义务购买任何股票。除非董事会修改或撤销该计划,否则该计划将继续执行。我们在2022财年没有根据该计划进行回购,目前也没有回购股票的计划。截至2022年6月30日,根据股票回购计划,可供购买的股票为1,349,037股。我们的信贷协议条款将股份回购限制在每一财年250万美元,前提是我们必须达到某些可用性门槛,并且不违反我们的固定费用覆盖率财务契约。
性能图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应被视为向美国证券交易委员会“备案”,也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法修订的任何未来申报文件,除非我们特别通过引用将其纳入此类申报文件。
下图比较了2017年6月30日至2022年6月30日期间,我们普通股的累计股东回报与纳斯达克综合指数和道琼斯美国重型建筑指数的累计总回报。
下图假设在2017年6月30日对我们的普通股、纳斯达克综合指数和道琼斯美国重型建筑指数投资100美元(包括所有股息的再投资),并跟踪它们截至2022年6月30日的相对表现。下图中反映的股价表现并不一定预示着未来的股票表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
矩阵服务公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 196.26 | | | $ | 216.68 | | | $ | 103.96 | | | $ | 112.30 | | | $ | 54.12 | |
纳斯达克复合体 | | $ | 100.00 | | | $ | 123.60 | | | $ | 133.22 | | | $ | 169.11 | | | $ | 245.60 | | | $ | 188.07 | |
道琼斯美国重型建筑 | | $ | 100.00 | | | $ | 107.41 | | | $ | 113.48 | | | $ | 98.54 | | | $ | 179.38 | | | $ | 190.51 | |
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。GAAP代表了一套全面的会计和披露规则和要求,其应用需要管理层的判断和估计,在某些情况下,包括在可接受的GAAP替代方案之间进行选择。在编制这些合并财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和支出。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为在这种情况下是合理的假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。附注1-综合财务报表附注的主要会计政策摘要载于本年报表格10-K的第II部分第8项-财务报表及补充数据,载有本公司主要会计政策的全面摘要。以下是对我们应用GAAP所固有的最关键的会计政策、估计、判断和不确定性的讨论。
行动的结果
可报告的细分市场
我们通过三个可报告的细分市场运营我们的业务:
•公用事业和电力基础设施:包括向投资者拥有的公用事业公司提供的电力输送服务,包括建造新的变电站、升级现有变电站、安装输电和配电线路、升级和维护以及紧急和风暴恢复服务。我们还为LNG公用事业调峰设施提供工程、制造和建设服务,并为各种发电设施(包括天然气发电设施)提供简单或联合循环配置的建设和维护服务。
•流程和工业设施:主要服务于下游和中游石油行业的客户,这些客户从事原油精炼和天然气和天然气液体的加工、分馏和营销。我们还为其他各种行业的客户提供服务,如石化、硫磺、采矿和矿产公司,主要从事有色金属开采、航空航天和国防、水泥、农业和其他工业客户。我们的服务包括工厂维护、周转、工业清洁服务、工程、制造和基建。
•存储和终端解决方案:包括与地上储油罐和终端有关的工作。我们还包括与低温和其他特殊储罐和码头有关的工作,包括液化天然气、液氮/液氧、液化石油、氢气和其他特殊容器,如这部分中的球体,以及与海洋结构和卡车和铁路装卸设施相关的工作。我们的服务包括工程、制造、建造以及维护和维修,其中包括为储罐和整个码头提供计划和紧急服务。最后,我们提供油罐产品,包括测地圆顶、铝制内部浮动屋顶、浮动吸力和撇油器系统、屋顶排水系统和浮动屋顶密封。
概述
所有细分市场的大部分工作都在美国完成,2022财年国际收入的9.5%,2021财年的10.2%,2020财年的7.3%。与2021财年相比,2022财年国际收入占总收入的比例有所下降,这主要是因为国内收入水平较高。
2022财年至2021财年期间收入、毛利润和经营业绩的重大期间变化将在以下综合基础上讨论每个部门。对2021财年至2020财年经营变化结果的讨论包括在截至2021年9月13日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中的第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
矩阵服务公司
经营成果
(单位:千)
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| | 公用事业和电力基础设施 | | 流程和工业设施 | | 存储和终端解决方案 | | 公司 | | 总计 |
2022财年 | | | | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 220,093 | | | $ | 254,848 | | | $ | 232,839 | | | $ | — | | | $ | 707,780 | |
毛利(亏损) | | (8,586) | | | 9,270 | | | 262 | | | (2,152) | | | (1,206) | |
毛利(亏损)% | | (3.9) | % | | 3.6 | % | | 0.1 | % | | — | % | | (0.2) | % |
销售、一般和行政费用 | | 11,771 | | | 12,506 | | | 17,284 | | | 26,129 | | | 67,690 | |
商誉减值和重组成本 | | 2,746 | | | 6,867 | | | 7,330 | | | 2,015 | | | 18,958 | |
营业亏损 | | (23,103) | | | (10,103) | | | (24,352) | | | (30,296) | | | (87,854) | |
营业亏损% | | (10.5) | % | | (4.0) | % | | (10.5) | % | | — | % | | (12.4) | % |
2021财年 | | | | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 210,052 | | | $ | 199,917 | | | $ | 263,429 | | | $ | — | | | $ | 673,398 | |
毛利 | | 1,506 | | | 17,642 | | | 13,617 | | | — | | | 32,765 | |
毛利% | | 0.7 | % | | 8.8 | % | | 5.2 | % | | — | % | | 4.9 | % |
销售、一般和行政费用 | | 9,882 | | | 14,756 | | | 18,644 | | | 26,474 | | | 69,756 | |
重组成本 | | 1,312 | | | 3,807 | | | 1,391 | | | 246 | | | 6,756 | |
营业亏损 | | (9,688) | | | (921) | | | (6,418) | | | (26,720) | | | (43,747) | |
营业亏损% | | (4.6) | % | | (0.5) | % | | (2.4) | % | | — | % | | (6.5) | % |
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2022财年至2021财年的差异增加/(减少) | | | | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 10,041 | | | $ | 54,931 | | | $ | (30,590) | | | $ | — | | | $ | 34,382 | |
毛利(亏损) | | (10,092) | | | (8,372) | | | (13,355) | | | (2,152) | | | (33,971) | |
销售、一般和行政费用 | | 1,889 | | | (2,250) | | | (1,360) | | | (345) | | | (2,066) | |
商誉减值和重组成本 | | 1,434 | | | 3,060 | | | 5,939 | | | 1,769 | | | 12,202 | |
营业亏损 | | (13,415) | | | (9,182) | | | (17,934) | | | (3,576) | | | (44,107) | |
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最新运营情况
随着经济从大流行中复苏,2022财年的投标活动、项目获得量和收入都有所改善。然而,我们积压的某些项目的项目开工延迟,以及较大项目的授予延迟,都对我们的经营业绩产生了负面影响。因此,尽管我们的成本结构大幅降低,我们仍无法产生足够的收入来完全收回建筑管理费用和SG&A成本。此外,竞争环境下的项目投标和完成某些项目的预测成本增加进一步对本财年的盈利能力构成压力(有关更多信息,请参阅对我们2022财年结果的讨论,以及第二部分,第8项--财务报表和补充数据,注2--收入--估计中的修订)。基于市场状况的改善和强劲的竞标活动,我们预计项目奖励将增加到2023财年,我们预计这将导致更高的收入、更高的成本杠杆、更好的利润率和更高的收益。
在2022财年,我们开始了正在进行的业务改进计划的第二阶段,重点是将支持职能集中到共享服务中心,包括业务开发、会计、人力资源、采购和项目服务。自2020财年开始以来,我们估计我们已将成本结构削减了约8300万美元,或约30%,其中约三分之一与SG&A有关,其余与建筑管理费用有关,这些费用在综合收益表的收入成本中计入。关于我们的业务改进计划的更多信息,见第二部分第8项.财务报表和补充数据,附注14--重组费用。
为了更清楚地描述我们的核心盈利能力,下表列出了我们经过一定调整后的经营业绩:
净亏损与调整后净收益(亏损)的对账(1)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2020 |
净亏损,如报告 | | $ | (63,900) | | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | |
发生的重组成本 | | 646 | | | 6,756 | | | 14,010 | |
商誉和无形资产减值 | | 18,312 | | | — | | | 38,515 | |
出售设施的收益(2) | | (32,392) | | | — | | | — | |
加速摊销递延债务修改费(3) | | 1,518 | | | — | | | — | |
递延税额估值免税额(4) | | 17,943 | | | — | | | — | |
调整和其他净税项的税收影响 | | 4,464 | | | (1,739) | | | (8,644) | |
调整后净收益(亏损) | | $ | (53,409) | | | $ | (26,207) | | | $ | 10,807 | |
| | | | | | |
报告的完全稀释后每股亏损 | | $ | (2.39) | | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | |
调整后每股完全摊薄收益(亏损) | | $ | (2.00) | | | $ | (0.99) | | | $ | 0.40 | |
(1)此表显示了我们2022财年、2021财年和2020财年调整后净收益(亏损)和调整后每股完全稀释后收益(亏损)的非GAAP财务衡量标准。最直接可比的财务指标分别是综合损益表中列报的净亏损和每股摊薄亏损。我们之所以公布这些非公认会计准则财务指标,是因为我们认为它们更清楚地描述了我们在所述期间的核心经营业绩,并为我们的经营业绩提供了与其他被认为从事类似业务的公司更具可比性的衡量标准。由于调整后净收益(亏损)和调整后每股完全摊薄收益(亏损)不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准,它们应被视为是对最直接可比的公认会计原则财务衡量标准的补充,而不是替代。
(2)我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施的售后回租收益(有关更多信息,请参阅第II部分第8项-财务报表和补充数据,附注3-物业、厂房和设备-售后回租交易。)
(3)2022财政年度的利息支出包括150万美元的递延债务修正费用加速摊销(详情见第二部分--财务报表和补充数据,附注5--债务)。
(4)关于递延税项资产估值准备的更多信息,见第二部分第8项--财务报表和补充数据--附注6--所得税。
净亏损与调整后EBITDA的对账
我们公布了调整后的EBITDA,我们将其定义为商誉和其他无形资产减值、重组成本、出售设施的收益、基于股票的补偿、利息支出、所得税以及折旧和摊销前的净亏损,因为金融界将其用作衡量我们的业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市场价值的方法。我们认为,合并损益表中题为“净亏损”的项目是与调整后的EBITDA最直接的可比GAAP衡量标准。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则计算的业绩衡量指标,因此不应单独考虑或替代净收益作为经营业绩的指标。根据我们的计算,调整后的EBITDA可能无法与其他公司采用的类似标题指标相媲美。此外,这一措施并不是衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的EBITDA与净亏损相比不包括某些财务信息,净亏损是最直接可比的GAAP财务指标,因此这种财务信息的使用者应该考虑被排除的事件和交易的类型。我们的非GAAP业绩衡量标准--调整后的EBITDA具有以下重大限制:
•它不包括商誉和其他无形资产的减值。虽然无形资产减值是确认期间的非现金支出,但在收购期间,现金或其他对价仍被转移以换取无形资产。任何排除无形资产减值的措施都有实质性的局限性,因为这些费用代表用现金或其他资产换取的资产的损失。
•它不包括出售设施的收益。虽然出售发生在正常业务过程之外,类似的出售预计不会是经常性的或可持续的,但任何排除这一收益的衡量标准都有固有的局限性,因为出售导致了大量现金流入。
•这还不包括重组成本。重组成本是指我们发生的材料成本,通常是现金支出。因此,任何不包括重组成本的衡量标准都有实质性的局限性。
•它不包括基于股票的薪酬。基于股票的薪酬是指因我们提供的服务而奖励给我们的员工和董事的大量股权。虽然费用是非现金的,但我们会从我们的库存股中释放既得股票,历史上我们一直通过使用现金定期回购我们的股票来补充。因此,任何不包括股票薪酬的衡量标准都有实质性的局限性。
•它不包括利息支出。由于我们借钱为我们的运营和收购业务融资,支付承诺费以维持我们的高级担保循环信贷安排,并根据高级担保循环信贷安排开立信用证产生费用,利息支出是我们成本中必要且持续的一部分,并帮助我们创造收入。因此,任何不包括利息支出的衡量标准都有实质性的局限性。
•它不包括所得税。由于缴纳所得税是我们业务的必要和持续的一部分,任何排除所得税的措施都有实质性的限制。
•它不包括折旧或摊销费用。因为我们使用资本和无形资产来产生收入,折旧和摊销费用是我们成本结构中的一个必要因素。因此,任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有实质性的局限性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| (单位:千) |
净亏损 | $ | (63,900) | | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | |
商誉及其他无形资产减值 | 18,312 | | | — | | | 38,515 | |
出售设施的收益(1) | (32,392) | | | — | | | — | |
重组成本 | 646 | | | 6,756 | | | 14,010 | |
基于股票的薪酬 | 7,877 | | | 8,156 | | | 9,877 | |
利息支出 | 2,951 | | | 1,559 | | | 1,597 | |
联邦、州和外国所得税的拨备(福利) | 5,617 | | | (12,039) | | | (3,570) | |
折旧及摊销 | 15,254 | | | 17,858 | | | 19,124 | |
调整后的EBITDA | $ | (45,635) | | | $ | (8,934) | | | $ | 46,479 | |
(1)我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施的售后回租收益(有关更多信息,请参阅第II部分第8项-财务报表和补充数据,附注3-物业、厂房和设备-售后回租交易。)
2022财年与2021财年
已整合
2022财年的综合收入为7.078亿美元,而2021财年为6.734亿美元。在分部的基础上,流程和工业设施以及公用事业和电力基础设施部门的收入分别增加了5490万美元和1010万美元。存储和终端解决方案部门收入减少3,060万美元,部分抵消了这一增长。
2022财年合并毛利润(亏损)为120万美元,而2021财年为3280万美元。2022财年毛利率(亏损)为(0.2%),而2021财年为4.9%。2022财年的毛利率受到低收入的负面影响,这导致建筑间接成本回收不足。此外,竞争激烈的投标环境和对完成项目成本的预测增加对毛利率产生了不利影响。2021财年的毛利率受到低于预测量的负面影响,这导致建筑管理费用回收不足,公用事业和电力基础设施以及存储和终端解决方案部门大型资本项目的利润率低于之前预测,以及存储和终端解决方案部门的合同纠纷未能得到有利的解决。
2022财年合并SG&A支出为6770万美元,而2021财年为6980万美元。2022财政年度减少的主要原因是实施了成本削减。
在2022财年第三季度,我们记录了1830万美元的商誉减值。有关减值的详情,见第二部分第8项财务报表附注4--商誉和其他无形资产--商誉。
由于采取行动降低成本结构,我们在2022财年记录了60万美元的重组成本。这些成本扣除了第三季度记录在重组成本中的160万美元信贷。这笔信贷是由于我们在2020财年顺利解决了与退出国内钢铁行业相关的重组义务。更多信息见本经营成果一节和第二部分第8项财务报表和补充数据附注14--重组费用。
2022财年的利息支出为300万美元,2021财年为160万美元。2022财政年度的利息支出包括第一季度递延债务修正费用加速摊销150万美元(详情见第二部分,财务报表,附注5--债务)。2022财年剩余的利息支出包括信用证费用、未使用的运力费用、未偿还预付款的利息和递延债务发行成本的摊销。
其他收入包括2022财年第四季度我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施的出售回租收益3240万美元。更多信息见第二部分财务报表第8项附注3--不动产、厂房和设备--回租交易。
我们在2022财年的有效税率为(9.6%),而2021财年为27.8%。2022财年的实际税率主要受到对我们递延税项资产的1790万美元估值准备金的影响。见第二部分,财务报表第8项,附注6--所得税,关于估值免税额的更多信息。CARE法案的一项条款对2021财年的有效税率产生了积极影响,该条款允许我们将2021财年净营业亏损中的520万美元结转到法定联邦所得税税率更高的时期。各种递延税项资产的280万美元估值免税额和与股票薪酬归属相关的180万美元超额税项支出抵消了结转收益。
在2022财年和2021财年,净亏损分别为6390万美元和3120万美元;或每股完全稀释后亏损分别为2.39美元和1.18美元。
公用事业和电力基础设施
2022财年,公用事业和电力基础设施部门的收入为2.201亿美元,而2021财年为2.101亿美元。增加的主要原因是发电量和输电工作量增加,但天然气公用事业调峰和风暴应对服务工作量减少部分抵消了这一增幅。
2022财年该部门的毛利率(亏损)为(3.9%),而2021财年为0.7%。2022财年部门毛利率受到完成两个大型资本项目的预测成本变化的重大影响。在2022财年下半年,第一个项目的执行情况有所改善,毛利润增加了220万美元。然而,由于在2022财年上半年完成该项目的预测成本增加,导致该项目在本年度的毛利润减少了360万美元。本财政年度上半年预计费用增加的主要原因是,调试期间意外的设备维修推迟了预定的完工时间,增加了完工的估计费用。我们在2022财年第二季度实现了一个关键的业绩里程碑,大大减少了我们在该项目上的财务敞口。
完成第二个项目的预测成本增加,导致该项目在2022财年第四季度毛利润减少220万美元,在2022财年减少10万美元。由于估计的变化,我们在这一年中确认了这个项目的7810万美元的收入,几乎实现了盈亏平衡。预计成本的增加是由于分包商成本和项目接近完成时的劳动力成本高于预期所致。我们预计在2023财年第二季度完成该项目。
2022财年的部门毛利率还受到收入低的负面影响,这导致建筑间接成本回收不足,以及2022财年第一季度与客户的索赔和解不利。
完成一个大型资本项目的预测成本增加,对2021财年的运营结果产生了重大影响。该项目在2021财年减少了580万美元的毛利润。估计数的变化是由于项目现场雨过多导致生产率低于先前预测、新冠肺炎的影响以及导致成本和进度压缩的返工。此外,分部毛利率受到业务量较低的负面影响,导致建筑间接成本回收不足。这些负面影响被该细分市场其余部分良好的项目执行部分抵消。
流程和工业设施
2022财年,流程和工业设施部门的收入为2.548亿美元,而2021财年为1.999亿美元。增加5,490万美元的主要原因是炼油厂维护和周转工作水平提高。
2022财年该部门的毛利率为3.6%,而2021财年为8.8%。尽管项目执行力普遍较强,产量较高,但2022财年的部门毛利率受到完成中游天然气处理项目的预测成本增加的负面影响。该项目在2022财年使毛利润减少了870万美元。预计成本的增加主要是由于现已终止的分包商表现不佳,需要返工,以及供应链和升级问题,以满足客户的期望。分部毛利率也受到2022财年建筑间接成本回收不足的负面影响。
2021财年的分部毛利率受到强劲的项目执行和第二季度录得的一次性工人补偿项目的积极影响,但这些积极影响被收入减少部分抵消,这导致建筑间接成本回收不足。
存储和终端解决方案
2022财年,存储和终端解决方案部门的收入为2.328亿美元,而2021财年为2.634亿美元,减少了3060万美元。分部收入减少主要是由于原油储罐数量和码头基建工程减少所致。
2022财年该部门的毛利率为0.1%,而2021财年为5.2%。2022财年的毛利率受到低收入的负面影响,这导致建筑管理费用回收不足,热能储罐维修和维护项目的利润率低于先前预测,原因是维修范围的变化、扩大的客户焊接测试和相关的进度延迟,导致该部门的毛利减少了630万美元。此外,分部毛利受到较小且价格具竞争力的资本项目的负面影响。
完成一个大型原油码头项目的成本增加对2021财年分部毛利率产生了负面影响,但这些成本的估计回收增加部分抵消了这一影响。在第三季度,我们实现了项目的机械完成,复员并完成了对未定价变更单的评估。该项目对2021财年的财务影响是毛利润减少了380万美元。此外,原油码头建设合同纠纷的和解对第四季度毛利润造成了290万美元的负面影响。和解协议使我们在2022财年第一季度获得了890万美元的现金收入,使我们能够避免未来的法律成本和诉讼风险。2021财年毛利率也受到低产量的负面影响,导致建筑间接成本回收不足。
公司
2022财年未分配的公司支出为3030万美元,而去年同期为2670万美元。增加的主要原因是未决诉讼的法律费用增加(更多信息见项目8.财务报表附注7--承付款和或有事项)、第三方咨询服务以及与重组活动有关的支助费用的集中(见本业务成果一节中的“业务最新情况”),但被我们实施的费用减少部分抵销。
流动资金和资本资源
概述
我们将流动性定义为在债务到期时支付债务、为企业运营提供资金并履行所有货币合同义务的持续能力。我们于2022年6月30日的主要流动资金来源为手头不受限制的现金及现金等价物、我们的ABL贷款的能力(见本流动性及资本资源部分的“ABL信贷贷款”及第8项财务报表及补充数据附注5-债务以获取更多资料),以及营运所产生的现金。截至2022年6月30日,不受限制的现金和现金等价物总计5240万美元,ABL贷款下的可用资金总计4250万美元,导致总流动资金为9480万美元。
下表对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额进行了核对(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
现金和现金等价物 | | $ | 52,371 | | | $ | 83,878 | |
受限现金 | | $ | 25,000 | | | — | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 77,371 | | | $ | 83,878 | |
下表汇总了截至2022年6月30日的一年内我们的流动性变化(单位:千):
| | | | | |
2021年6月30日的流动性 | $ | 83,878 | |
经营活动使用的现金 | (54,196) | |
资本支出 | (3,345) | |
出售资产的收益(1) | 39,018 | |
资产负债表贷款项下的净借款 | 15,000 | |
ABL设施下的剩余可用时间 | 42,460 | |
支持ABL贷款的现金受到限制 | (25,000) | |
其他融资活动使用的现金 | (2,301) | |
汇率变动对现金的影响 | (683) | |
2022年6月30日的流动性 | $ | 94,831 | |
(1)包括我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施在2022财年第四季度的出售回租收益3740万美元。更多信息见第二部分财务报表第8项附注3--不动产、厂房和设备--回租交易。剩余的资产出售包括在正常业务过程中出售的设备。
供应链中断、通货膨胀以及新冠肺炎大流行和乌克兰与俄罗斯战争爆发后某些能源和工业市场的混乱,对近期和中期业务影响仍然存在重大不确定性。在2022财年,低收入、竞争激烈的投标环境以及完成某些项目的预测成本增加导致运营活动使用了5420万美元的现金,这对我们的流动性状况产生了负面影响。然而,我们通过在2022财年第四季度达成售后回租交易改善了我们的流动性状况,产生了3740万美元的收益(有关更多信息,请参阅第II部分-财务报表和补充数据,附注3-物业、厂房和设备-售后回租交易)。此外,由于在2022财年第一季度加入ABL贷款机制,我们增加了3250万美元的流动资金。
我们继续保持充足的流动性,以支持我们的中短期需求。我们正采取以下行动:
•对业务流程和组织结构进行战略审查;
•主动管理成本结构和营运资金;以及
•取消所有非关键资本支出。
经常影响我们的短期流动性和可能影响我们的长期流动性的因素包括但不限于:
•由于合同条款决定了向客户开具账单的时间和收取这些账单的时间,未完成合同的成本和估计收益的变化超过了未完成合同的账单和未完成合同的账单的成本:
◦一些成本加成和固定价格的客户合同是根据里程碑来计费的,这可能要求我们在从客户那里收取之前产生大量支出;
◦一些固定价格的客户合同允许在项目开始时预付大量费用,这在短期内暂时增加了流动性;
◦时间和材料合同通常是拖欠帐单的。因此,我们通常需要承担这些费用,直到可以开具账单和收取为止;以及
◦我们的一些大型建筑项目可能需要信用证或巨额保证金形式的担保。收取保留金的时间往往是不确定的;
•营运资金的其他变动;以及
•资本支出。
其他可能影响短期和长期流动性的因素包括:
•合同纠纷,这可能是重大的;
•催收问题,包括商品价格疲软、经济放缓或其他可能导致客户信用恶化的因素;
•信用证的签发;以及
•对新业务进行战略投资。
其他可能影响长期流动性的因素包括:
•在我们的信贷安排下借款限制,并保持遵守信贷协议中包含的所有契约;
•收购和处置业务;以及
•根据我们的股票回购计划购买股票。
经营活动使用的现金流量
截至2022年6月30日的财年,运营活动使用的现金流总计5420万美元。截至2022年6月30日的年度,经营活动使用的现金流的主要组成部分如下:
| | | | | |
经营活动使用的现金净额 |
(单位:千) |
| 财政年度结束 June 30, 2022 |
净亏损 | $ | (63,900) | |
出售财产、厂房和设备的收益(1) | (33,114) | |
商誉减值 | 18,312 | |
折旧及摊销 | 15,254 | |
基于股票的薪酬费用 | 7,877 | |
递延所得税 | 5,358 | |
其他非现金费用 | 2,425 | |
经营资产和负债变动的现金影响 | (6,408) | |
经营活动使用的现金净额 | $ | (54,196) | |
(1)物业、厂房和设备的销售收益包括我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施的销售回租收益3240万美元(详情请参阅第二部分-财务报表和补充数据,附注3-物业、厂房和设备-回租交易)。出售物业、厂房和设备的剩余收益,包括在正常业务过程中出售的设备。
与2021年6月30日相比,2022年6月30日营业资产和负债变化的现金影响包括:
•2022财政年度,不包括在此期间确认的信贷损失的应收账款增加了660万美元,这减少了经营活动的现金流。出现差异的主要原因是业务量增加以及开票和收款的时间安排。
•超过未完成合同账单的成本和估计收益(“CIE”)增加了1,400万美元,这减少了经营活动的现金流。超过成本和估计收益的未完成合同的账单(“BIE”)增加了1130万美元,这增加了经营活动的现金流。根据业务量和产生工作成本的时间以及客户账单和付款的时间,CIE和BIE的余额可能会出现重大波动。
•库存、应收所得税、其他流动资产、经营权租赁资产和其他非流动资产在2022财年增加了110万美元,这减少了经营活动的现金流。这些经营资产可能会根据库存建立和减少的时间、应计和收到应收所得税、某些费用的预付款、租赁活动、业务量和其他时间差异而波动。
•应付账款、应计工资和福利、应计保险、经营租赁负债和其他应计费用在2022财政年度增加了1220万美元,这增加了经营活动的现金流。这些经营负债可能会根据供应商付款的时间、应计项目、租赁活动、业务量和其他时间差异而波动。
•其他负债减少740万美元,这减少了业务活动的现金流。这一减少主要是由于支付了与《关注法》相关的递延工资税债务。详情见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注6--所得税。
投资活动提供的现金流
在截至2022年6月30日的财年中,投资活动提供了3570万美元的现金,这主要是由于3900万美元的资产出售,其中包括2022年会计年度第四季度我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施的售后回租收益3740万美元(详情请参阅第二部分财务报表附注3-物业、厂房和设备-回租交易)。出售资产所得部分
被330万美元的资本支出抵消。资本支出包括150万美元的设施、办公设备和软件,以及180万美元的建筑、制造和运输设备。
融资活动提供的现金流
在截至2022年6月30日的财政年度,融资活动提供了1,270万美元的现金,主要是由于我们的ABL贷款净借款1,500万美元,部分被进入ABL贷款的130万美元费用所抵消,以及支付90万美元回购我们的股票以支付基于股权的薪酬的预扣税。
ABL信贷安排
2022年10月5日,我们与我们在美国和加拿大的主要运营子公司签订了第一修正案和信贷豁免协议(“修正案”),修订了我们于2021年9月9日与蒙特利尔银行签署的资产担保信贷协议(“ABL贷款”),该协议是行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方,以及其中指定的贷款人。修正案(I)豁免因吾等未能于2022年9月28日前向行政代理及贷款人提交截至2022年6月30日止财政年度的经审核财务报表(“经审核财务报表”)而导致的违约事件,惟前提是吾等于2022年10月14日前提交经审核财务报表;(Ii)将ABL贷款机制下的最高贷款额由1.00亿美元减至9,000万美元;及(Iii)以以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)为基准的远期期限利率取代伦敦银行同业拆息。
ABL贷款基本上由我们在美国和加拿大的所有剩余子公司提供担保。ABL贷款的可用借款可以增加不超过1,500万美元,但要符合某些条件,包括获得额外的承诺。ABL贷款旨在用于营运资本、资本支出、信用证签发和其他合法目的。我们在ABL融资机制下的债务以对我们的所有资产以及ABL融资机制下我们的共同借款人和担保人的资产的第一留置权作为担保。
我们根据ABL贷款机制可以借入的最高金额取决于借款基数,借款基数是基于有限的现金加上某些应收账款、库存和设备价值的一定百分比,并为某些准备金减去。我们被要求在任何时候都至少保持2500万美元的限制性现金,但这些金额也包括在借款基数中。ABL贷款到期,任何未偿还的款项都将于2026年9月9日到期并支付。截至2022年6月30日,我们的借款基数为8,080万美元,未偿还借款为1,500万美元,未偿还信用证为2,330万美元,这导致ABL贷款机制下的可用资金为4,250万美元。
ABL贷款项下的借款于到期日以浮动利率计息,利率以基本利率(“基本利率”)、经调整期限SOFR(“经调整期限SOFR”)或加拿大最优惠利率加适用保证金的年利率为基础。调整后期限SOFR的定义为(I)SOFR加(Ii)一个月期限11.448个基点,三个月期限26.161个基点;但调整后期限SOFR不能低于零。基本利率定义为浮动利率,等于以下较大者:(I)蒙特利尔银行不时公布的利率为其最优惠利率;(Ii)美国联邦基金利率加0.50%;(Iii)一个月调整后期限SOFR加1.00%;或(Iv)1.00%。根据平均可用金额的不同,基本利率和加拿大最优惠利率借款(包括美国或加拿大最优惠利率)的适用利润率在1.00%至1.50%之间,调整后期限SOFR借款的适用利润率在2.00%至2.50%之间。利息支付方式为(I)基本利率或加拿大最优惠利率借款按月支付,或(Ii)调整后期限SOFR借款的利息期限的最后一天,如ABL融资机制所述。未支取金额的手续费是每年0.25%,按季度支付。截至2022年6月30日,未偿还借款的有效利率(包括适用保证金)为6.00%。
ABL贷款包含借款、违约事件和契诺的惯常条件,包括但不限于限制我们出售资产、从事合并和收购、产生、承担或允许存在额外债务和担保、设立或允许存在留置权、支付现金股息、发行股权工具、进行分配或赎回或回购股本的契诺。如果我们的可用资金少于(I)1500万美元和(Ii)15.00%的较大者(1)当前借款基数和(2)当时有效的ABL贷款机制下的承诺,则必须维持至少1.00至1.00的综合固定费用覆盖比率。截至2022年6月30日,我们遵守了ABL设施的所有契约。
优先担保循环信贷安排
ABL贷款取代了于2020年11月2日订立并其后于2021年5月4日修订的第五项修订及重订信贷协议(“先行信贷协议”),该协议由吾等及若干外国附属公司(作为借款人)、吾等的多间附属公司(作为担保人)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)(作为行政代理、唯一牵头安排人及唯一账簿管理人)及其他贷款人组成。优先信贷协议规定了为期三年的
高级担保循环信贷安排2亿美元,于2023年11月2日到期。截至我们开始ABL贷款的日期,我们没有借款,根据先行信贷协议,我们没有未偿还的信用证4,130万美元。2022财年的利息支出包括150万美元与先前信贷协议相关的递延债务修正费用的加速摊销。
股利政策
我们从未为我们的普通股支付过现金股息,我们的ABL融资条款将股息限制为仅限于股票股息。未来的任何股息支付将取决于我们ABL贷款的条款、我们的财务状况、资本要求和收益以及其他相关因素。
股票回购计划
我们可以根据2018年11月董事会批准的股票回购计划回购普通股。根据该计划,回购的股票总数不得超过2,707,175股。我们可以不时地在公开市场上以当时的市场价格或在私下协商的交易中回购我们的股票,并且没有义务购买任何股票。除非董事会修改或撤销该计划,否则该计划将继续执行。我们在2022财年没有根据该计划进行回购,目前也没有回购股票的计划。截至2022年6月30日,根据股票回购计划,可供回购的股票为1,349,037股。我们的ABL融资条款将股票回购限制在每一财年250万美元,前提是我们达到了某些可用性门槛,并且不违反我们的固定费用覆盖率财务契约。
国库股
截至2022年6月30日,我们拥有1,097,703股库存股,并打算利用这些库存股与我们的股票激励计划下的股权奖励相关,并出售给员工购股计划。
合同债务和其他债务的材料现金需求
截至2022年6月30日,我们对已知合同债务和其他债务的短期和长期重大现金需求如下:
•经营租约:在正常业务过程中,我们根据各种安排租赁房地产和设备,这些安排被归类为经营租赁。截至2022年6月30日,此类租赁的未来付款为3170万美元,其中700万美元应在未来12个月内支付,其中不包括初始期限为一年或更短时间的租赁。有关我们的租赁义务和预期未来付款时间的更多信息,请参阅第二部分,财务报表,附注8-租赁。
•未偿债务和利息支付:截至2022年6月30日,我们ABL贷款项下的未偿还金额为1500万美元。根据截至2022年6月30日的未偿还余额和适用利率,如果我们将借款转移到贷款到期,我们将为未偿还债务支付总计680万美元的利息,其中160万美元应在未来12个月内支付。未偿还借款将于2026年9月9日ABL贷款到期时到期。未来的利息支付将根据当时的利率确定。有关我们的ABL贷款条款的更多信息,请参阅第二部分财务报表第8项,附注5-债务。
•递延工资税:截至2022年6月30日,我们已经通过冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)的条款递延了560万美元的美国工资税。我们必须在2022年12月31日之前偿还这些递延的工资税。关于递延工资税的更多信息,请参阅第二部分,财务报表,附注6--所得税。
表外安排和其他承诺
我们的建筑合同条款经常要求我们从担保公司获得担保,并向我们的客户提供担保保证金,作为授予此类合同的条件。这些担保债券的发行是为了换取保费,保费根据债券的规模和类型而有所不同,并确保我们根据此类合同承担付款和履约义务。我们同意赔偿担保公司为代表我们发行的担保债券而支付的金额(如果有的话)。担保债券在不同的时间到期,从项目的最终完成到在某些情况下超过合同完成的期限。此类金额也可能根据我们保税经营活动的组合和水平而不同时期波动。截至2022年6月30日,有效的担保债券为1.406亿美元,我们预计其中9030万美元将在未来12个月内到期。我们不知道与代表我们发布的担保债券有关的任何损失,我们预计在可预见的未来不会产生重大损失。
我们在正常业务过程中根据我们的ABL融资机制签发信用证,以支持工人补偿保险计划或某些建筑合同。截至2022年6月30日,我们有2330万美元的未偿还信用证,几乎所有这些信用证都将在未来12个月内到期。支持我们工人补偿计划的信用证预计将在我们的信贷安排期限内每年更新一次。支持建筑合同的信用证在整个2023财年都有到期日。
关键会计政策
收入确认
关于我们与客户的合同的一般信息
我们的收入来自提供工程、采购、制造和建造、维修和维护等服务的合同。我们的工程、采购、制造和建造服务通常与基建项目一起提供,这些项目通常是固定价格的合同,根据项目里程碑进行计费。我们的维修和维护服务通常是可偿还成本的或基于时间和材料的合同,并按月计费,对于短期项目,则在项目结束时计费。基建项目从授标到竣工的时间可以超过一年。
第1步:合同识别
除非我们与客户签订了合同,否则我们不会确认收入。与客户的合同在得到双方当事人的批准和承诺、确定当事人的权利和义务、确定付款条件、合同具有商业实质、可能可收回的情况下成立。我们还评估一份合同是否应该与其他合同合并,并作为单一合同入账。这种评估需要判断,并可能改变某一特定时期记录的收入和利润数额的时间。
第二步:确定履约义务
接下来,我们确定合同中的每一项履行义务。履约义务是向顾客提供一种独特的商品或服务或一系列独特的商品或服务的承诺。合同中每项履约义务的收入都是单独确认的。我们的许多合同都有一个明确可识别的履约义务。然而,我们的许多合同为客户提供的综合服务包括以下两项或两项以上服务:工程、采购、制造、施工、维修和维护服务。对于这些合同,当不同的工作范围合并为客户的单一商业目标或能力时,我们不认为合同上下文中的综合服务是不同的。因此,我们通常在合同中确定一项履约义务。确定合同中的履约义务数目需要作出重大判断,并可能改变某一特定期间记录的收入数额的时间。
第三步:确定合同价格
在确定了合同中的履行义务后,我们确定了合同价格。合同价格是我们预计从客户那里获得的完成履约义务的对价金额。在固定价格合同中,合同价格是一次性支付的。在可报销和以时间和材料为基础的合同中,合同价格由商定的费率或完成合同中履行义务所花费的时间和材料的补偿确定。
我们的许多合同包含各种成本和绩效激励和处罚,可以提高或降低合同价格。这些可变对价金额通常是根据某些绩效指标赚取或产生的,最常见的是与项目进度或成本目标相关。我们估计可变对价是在最有可能收到的额外对价金额(如果是罚款的情况下是支付的),前提是很可能满足可变条件。我们在合同价格中计入可变对价的估计金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入合同价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。我们在每个会计期间重新评估可变对价金额,直到与可变对价相关的不确定性得到解决。可变对价分摊金额的变化预期将作为对本期确认的收入的累计调整入账。
步骤4:将合同价格分配给履约义务
在确定合同价格后,我们将该价格分配给合同中的履行义务。如果合同有多个履约义务,我们根据构成每个履约义务的不同服务的独立销售价格将合同价格分配给每个履约义务。
第五步:在履行履约义务时确认收入
当我们履行合同的履行义务时,我们记录与客户签订的合同的收入。随着时间的推移,我们确认与工程、采购、制造和建筑服务的固定价格合同相关的绩效义务收入,因为这些服务在创建或增强客户控制的资产时创造或增强了这些资产。我们通过使用完工百分比法来衡量履行这些履约义务的进度,该方法基于迄今发生的成本与完工时总估计成本的比较,因为它最好地描述了正在创建或增强的资产的控制权转移给客户。
对于可报销和基于时间和材料的维修和维护合同,我们会在一段时间内确认收入,因为当我们根据合同执行工作时,客户会同时获得和消费这些服务的好处。作为收入会计准则允许的实际权宜之计,我们将这些合同的收入记录为我们有权为所提供的服务开具发票的金额,前提是我们有权从客户那里获得与迄今完成的业绩价值直接对应的金额。
发生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和间接成本,如工资和福利、用品和工具、设备成本和保险成本。间接成本是根据直接成本和间接费用分配率每美元直接成本或直接人工工时计入项目的。通常,客户合同将包括标准保修,保证产品和服务将按预期运行。我们不单独销售保修。
我们有许多处于不同完成阶段的合同,这些合同需要估计,以确定完成时的预测成本。由于我们许多合同的剩余工作性质,固定价格合同完成时总成本的估计是复杂的,受许多变量的影响,需要做出重大判断。完成时的总成本估计数在每个期间进行,这些估计数的变化预期作为当期确认的收入的累计调整计入。如果完成固定价格合同的成本估计数显示亏损,则通过合同减记为预期的总损失计提准备金。
变更单
合同通常通过变更单进行修改,变更单是对商定的工作范围的更改。我们的大多数变更单可能是定价的,也可能是未定价的,这些变更单针对的是与现有合同没有区别的商品或服务,这是因为合同中提供的服务大量整合,并被视为现有合同的一部分。变更单对合同价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度的衡量,被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。对于未定价的变更订单,我们使用上文步骤3:确定合同价格段中描述的可变对价方法估计合同价格的增减。未定价的变更单在附注7--财务报表附注的承诺和或有事项中有更充分的讨论。
索赔
有时,我方要求赔偿超出合同价格的款项,原因包括延误、规格和设计错误、合同终止、争议变更单或其他由我方引起的额外费用。只有在索赔有法律依据的情况下,才能将数额确认为与索赔有关的额外合同价格。确定我们索赔的法律依据需要做出重大判断。我们使用上文步骤3:确定合同价格段中描述的可变对价方法来估计合同价格的变化。财务报表附注7--承付款和或有事项对索赔进行了更充分的讨论。
超过未完成合同账单的成本和估计收益包括截至2022年6月30日的未定价更改单和索赔的收入890万美元和2021年6月30日的1460万美元。最终实现的金额可能与记录的金额有很大不同,从而对未来收益进行重大调整。一般来说,我们预计在12个月内收取与未定价的变更单和索赔相关的金额。然而,在相关索赔最终解决之前,客户可能不会支付这些金额,这可能会超过一年。
商誉
商誉是指收购的购买价格超出收购日期的可确认有形和无形资产净值的公允价值。根据目前的会计准则,商誉不摊销,至少每年在报告单位层面进行减值测试,这一水平低于我们的报告分部。
我们于每个财政年度的第四季度进行年度减值测试,或在年度测试之间进行年度测试,以确定商誉的账面价值可能无法收回,以确定是否存在减值并确定净空空间。我们将“净空”定义为报告单位的公允价值与其账面价值之间的百分比差额。商誉减值测试涉及将管理层对报告单位公允价值的估计与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则商誉不会减损。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则商誉减值至差额的程度,但减值不得超过分配给该报告单位的商誉余额。
我们利用现金流贴现分析(称为收益法)和市盈率(称为市场法)来确定我们报告单位的估计公允价值。对于收益法,包括预测项目奖励、贴现率、预期收入增长率、毛利率、运营费用、营运资本需求和资本支出在内的重大判断和假设是基于我们的运营和资本预算以及我们的战略计划的公允价值估计中固有的。因此,实际结果可能与我们的收益法中使用的估计值不同。对于市场法,重要的判断和假设包括指导公司的选择、预测的指导公司EBITDA和我们的预测EBITDA。使用替代判断和/或假设可能导致公允价值与我们的估计不同,并可能导致在财务报表中确认额外减值费用。作为合理性的测试,我们还考虑了我们报告单位的合并公允价值对我们的市值的影响。
截至2022年5月31日,我们进行了年度商誉减值测试,没有减值。2022财年的测试表明,截至2022年6月30日,四个报告单位的商誉总额为3380万美元,未来减值的风险更高。如果我们对项目机会或毛利率的看法恶化,特别是对于风险较高的报告单位,那么我们可能需要记录商誉减值。
在确定是否存在减值时,我们考虑了每个报告单位的净空空间。净空空间的大小因报告单位而异。我们的重要假设,包括收入增长率、毛利率、贴现率和其他因素,可能会根据我们经营所处的不断变化的经济和竞争环境在未来发生变化。假设我们的公允价值估计的所有其他组成部分保持不变,以下假设的变化将对净空空间产生以下影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净空灵敏度分析 |
| | 截至2022年6月30日的商誉 (单位:千) | | 基准净空 | | 净空(如果收入增长率) 下跌100个基点 | | 毛利率时的净空空间 下跌100个基点 | | 贴现率提高100个基点的净空 |
报告单元1 | | $ | 12,316 | | | 5% | | -3% | | -20% | | -3% |
报告单元2 | | $ | 11,158 | | | 4% | | -2% | | -12% | | -4% |
报告单元3 | | $ | 8,287 | | | 103% | | 87% | | 37% | | 83% |
报告单元4 | | $ | 6,112 | | | 23% | | 18% | | 1% | | 17% |
报告单元5 | | $ | 4,262 | | | 16% | | 9% | | -17% | | 6% |
在第三季度,我们得出结论,商誉减值指标的存在是基于我们股票价格的下降和经营业绩的下降,这些业绩在年内低于我们的预期。因此,我们进行了截至2022年3月31日的中期减值测试,得出商誉减值总额为1830万美元,记录如下:
•流程和工业设施部分840万美元;
•存储和终端解决方案部门的720万美元;以及
•公用事业和电力基础设施领域的270万美元。
所得税
我们使用资产负债法进行财务会计和所得税报告。递延所得税资产及负债按年度计算,以计算资产及负债的财务报表与课税基准之间的差额,而该差额将根据制定的税法及适用于预期差额会影响应课税收入的期间适用的税率,在未来产生应课税或可扣税金额。基于我们的判断和估计的估值准备是在必要时建立的,以将递延税项资产减少到预期在未来经营业绩中实现的金额。我们认为,递延税项资产变现超过估值拨备的可能性较大。我们的估计是基于存在的事实和情况,以及在专业税务顾问的帮助下,对适用于事实和情况的现有税收法规和法律的解释。因此,我们估计并准备了可能由各税务机关评估的额外所得税金额。
或有损失
在我们正常的业务过程中,会出现各种法律诉讼、索赔和其他意外情况。或有事项在合并财务报表中记录,或根据美国会计准则第450-20号“或有损失”予以披露。在我们得出结论认为损失既可能又可估量的范围内,为或有损失拨备了特定准备金。我们使用基础数据的逐个案例评估,并在了解更多信息时更新我们的评估。我们认为,任何超过我们记录的应计项目的金额都不应对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。然而,诉讼的结果本质上是不可预测的,存在这样的可能性,即最终解决一个或多个此类问题可能会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的利率风险主要来自我们的ABL贷款项下的可变利率债务,这受到短期利率变动的影响。ABL贷款项下的借款于到期日以浮动利率计息,利率以基本利率(“基本利率”)、经调整期限SOFR(“经调整期限SOFR”)或加拿大最优惠利率加适用保证金的年利率为基础。调整后期限SOFR的定义为(I)SOFR加(Ii)一个月期限11.448个基点,三个月期限26.161个基点;但调整后期限SOFR不能低于零。基本利率定义为浮动利率,等于以下较大者:(I)蒙特利尔银行不时公布的利率为其最优惠利率;(Ii)美国联邦基金利率加0.50%;(Iii)一个月调整后期限SOFR加1.00%;或(Iv)1.00%。根据平均可用金额的不同,基本利率和加拿大最优惠利率借款(包括美国或加拿大最优惠利率)的适用利润率在1.00%至1.50%之间,调整后期限SOFR借款的适用利润率在2.00%至2.50%之间。利息支付方式为(I)基本利率或加拿大最优惠利率借款按月支付,或(Ii)调整后期限SOFR借款的利息期限的最后一天,如ABL融资机制所述。未支取金额的手续费是每年0.25%,按季度支付。截至2022年6月30日,未偿还借款的有效利率(包括适用保证金)为6.00%。
2022年6月30日存在利率风险的金融工具如下:
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按会计年度列出的到期日 |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 截至2022年6月30日的公允价值 |
(单位:千) |
长期债务: | | | | | | | | | | | | |
可变利率债务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,000 | | | $ | 15,000 | |
如果2022年6月30日未偿还借款的实际利息(包括适用保证金)增加1.00%,那么我们的利息支出只会增加20万美元,这不会对我们的业务产生实质性影响。
外币风险
我们在加拿大和韩国设有子公司,分别使用加元和韩元作为其功能货币。我们在澳大利亚也有一家子公司,但其功能货币是美元,因为其销售主要以美元计价。
从历史上看,加元兑美元汇率的变动并未对我们的业绩产生重大影响。此外,我们预计韩国和澳大利亚业务的汇率波动不会对我们的财务业绩产生实质性影响,因为这些业务在我们的综合收入和支出中只占很小的一部分。然而,我们加拿大、韩国和/或澳大利亚业务的进一步增长和/或加元、韩元和/或澳元对美元汇率的大幅波动可能会影响我们未来的财务业绩。
管理层并无订立衍生工具以对冲外币风险,但会定期评估我们外币风险的重要性。为了降低风险,我们有时会将加拿大元余额转换为美元,以结算我们加拿大业务所欠的美元金额。加元兑美元10%的不利变化不会对我们截至2022年6月30日的财年的财务业绩产生实质性影响。
商品价格风险
我们没有直接的大宗商品敞口,但我们确实有来自某些大宗商品的材料,包括钢板、钢管和铜,这些都是我们使用的关键材料。新冠肺炎疫情以及俄罗斯和乌克兰之间的战争导致全球供应链中断,导致我们经营业务所需的一些材料价格上涨。我们主要通过在合同执行时采购材料以确保我们的采购价格接近项目估算中包括的成本,并通过谈判合同升级条款来弥补因材料成本波动而产生的意外成本,从而减轻这些风险。我们一直在积极管理我们的采购流程,以帮助减少材料价格上涨对我们业务的影响,并帮助确保我们继续拥有我们需要的材料。然而,不断上涨的价格和潜在的材料短缺,给有利可图的投标和执行工作带来了额外的风险。
项目8.财务报表和补充数据
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公司财务报表 | | |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 43 | |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID34) | 44 | |
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截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度的合并损益表 | 48 | |
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截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度综合全面收益表 | 49 | |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并资产负债表 | 50 | |
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截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度合并现金流量表 | 52 | |
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截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度股东权益变动表 | 54 | |
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合并财务报表附注 | 55 | |
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附表二-估值及合资格账目 | 81 | |
财务报表明细表
财务报表附表作为本报告的一部分在附表II-截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个财政年度的估值和合格账户下提交,紧随合并财务报表附注之后。所有其他附表均被省略,因为它们不适用,或所需资料载于本文所包括的财务报表或附注内。
管理层关于财务报告内部控制的报告
矩阵服务公司及其全资附属公司(“本公司”)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
所有内部控制系统,无论设计得多么好,都有固有的局限性,不能绝对保证所有目标都能实现。财务报告的内部控制是一个需要勤勉尽责的过程,容易出现判断失误和人为错误。对财务报告的内部控制也可以通过串通或管理层凌驾于控制之上来规避。由于这些限制,存在重大错误陈述可能得不到及时预防或发现的风险。
公司管理层评估了截至2022年6月30日公司财务报告内部控制的有效性。在作出这项评估时,本公司管理层采用内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架”中提出。
管理层的评估包括对关键财务报告控制措施、流程文件、会计政策、总体控制环境和信息系统控制环境的设计和运作效果等要素的评价。根据这一评估,公司管理层得出结论,公司截至2022年6月30日的财务报告内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所发布了一份截至2022年6月30日公司财务报告内部控制有效性的认证报告。本文包括德勤律师事务所关于公司财务报告内部控制的报告。
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约翰·R·休伊特 | | | | /s/Kevin S.Cavanah |
约翰·R·休伊特 | | | | 凯文·S·卡瓦纳 |
总裁与首席执行官 | | | | 总裁副总兼首席财务官 |
2022年10月11日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
矩阵服务公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对矩阵服务公司及其子公司(以下简称公司)截至2022年6月30日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,截至2022年6月30日,本公司根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年6月30日及截至2022年6月30日年度的综合财务报表以及我们于2022年10月11日发布的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
俄克拉荷马州塔尔萨
2022年10月11日
独立注册会计师事务所报告
致矩阵服务公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
本核数师已审核Matrix Service Company及其附属公司(“贵公司”)于2022年6月30日及2021年6月30日的综合资产负债表,截至2022年6月30日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、现金流量表及股东权益变动表,以及列于指数第8项的相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的财务状况,以及截至2022年6月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2022年6月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年10月11日发布的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入-固定价格合同--见财务报表附注1和2
关键审计事项说明
本公司与客户签订合同,提供工程、采购、制造和建设服务,通常与基建项目一起提供,这些服务通常是固定价格合同,并根据项目里程碑计费。与固定价格合同相关的履约义务的收入是随着时间的推移而确认的,因为这些服务在创建或增强客户控制的资产时创造或增强了这些资产。本公司采用完工百分比法衡量履行这些履约义务的进度,该百分比法是根据迄今发生的成本与完工时的总估计成本之比计算的。由于公司许多合同的剩余工作性质,固定价格合同完成时总成本的估计是复杂的,受许多变量的影响,需要做出重大判断。在截至2022年6月30日的财年,收入总计7.078亿美元,其中4.212亿美元与固定价格合同有关。
鉴于估计固定价格合同完成时的总成本所需的重大判断,审计这些估计需要广泛的审计工作,因为固定价格合同的数量和复杂性,以及在评估审计程序的结果时高度的审计师判断力,包括我们的资本项目专家参与两个选定的固定价格合同。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外,我们对固定价格合同完成时估计总成本的审计程序包括:
•我们测试了对固定价格合同收入确认的控制的有效性,包括管理层对完工时总成本估计的控制。
•我们评估了管理层用来估算固定价格合同总成本的方法和假设的适当性和一致性。
•我们评估了管理层准确估计合同成本的能力,方法是将每个季度打开和完成的某些固定价格合同的当前毛利率与历史毛利率进行比较。
•我们选择了固定价格合同的样本,并执行了以下操作:
◦评估从投标日期到测试日期每个选定合同的毛利率随时间的变化,以评估管理层在完工时对总成本的历史和当前估计。
◦评估管理层在每个选定合同完成时估算总成本的能力,方法是向公司的项目经理和涉及选定合同的人员进行确证查询,包括与完工时间表和完成合同的未来成本估算有关的查询。
◦为某些选定的固定价格合同选择要完成的未来成本估计数样本,并通过执行下列操作之一评估管理层在完成时对总成本的估计数:
▪将管理层的估算与管理层的工作计划、客户采购订单、供应商的第三方发票和分包商协议等文件进行比较。
▪对完工前的总成本进行独立估算,并将我们的估算与管理层的估算进行比较。我们的独立估计是基于管理层的工作计划、客户采购订单、供应商的第三方发票、分包商协议和类似的历史项目经验等信息。
◦对于两个选定的固定价格合同,我们使用我们的资本项目专家来帮助我们评估(1)管理层在完成时估计总成本的能力,以及(2)管理层在完成时对总成本的估计。
商誉--某些报告单位--见财务报表附注1和附注4
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及管理层对每个报告单位的公允价值的估计与其账面价值的比较。每个报告单位的估计公允价值主要通过利用基于公司运营和资本预算以及战略计划的贴现现金流量分析得出。包括收入增长率、预测毛利率和贴现率在内的重大判断和假设在公允价值估计中是固有的。使用替代判断和/或假设可能导致公允价值不同于管理层的估计,并可能导致在财务报表中确认额外减值费用。该公司进行了截至2022年3月31日和2022年5月31日的商誉减值测试,2022财年第三季度的商誉减值总额为1830万美元,2022财年第四季度的商誉减值为零。截至2022年6月30日,四个报告单位的商誉总额为3380万美元,其未来减值风险高于其他单位,其估计公允价值比其账面价值高出4%至23%。截至2022年6月30日,该公司的总商誉为4,210万美元。
由于管理层对这些报告单位的公允价值作出了重大判断,我们将四个确定的报告单位的商誉确认为一项关键审计事项,这些报告单位的商誉总额为3380万美元。这需要高度的审计师判断力和更大的努力程度,包括在执行审计程序时需要我们的公允价值专家参与,以评估管理层与收入增长率、预测毛利率和贴现率相关的估计和假设的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与收入增长率、预测毛利率和管理层用来估计三个已确定报告单位的公允价值的贴现率有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对确定四个已识别报告单位的公允价值的控制,例如与管理层选择收入增长率和贴现率以及毛利率预测有关的控制。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测收入增长率和未来毛利率的能力。
•我们通过将预测与以下各项进行比较,评估了管理层收入增长率和毛利率预测的合理性:
◦历史收入增长和毛利率。
◦与管理层和董事会的内部沟通,包括管理层为其他会计估计编制或使用的其他前瞻性估计。
◦剩余的履约义务。
◦包括在公司新闻稿以及分析师和行业报告中的信息,以及公司及其某些同行公司的行业报告和行业展望。
•在我们公允价值专家的协助下,我们评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性,包括测试决定贴现率的来源信息,测试计算的数学准确性,并制定一系列独立估计并将其与管理层选择的贴现率进行比较。
/s/ 德勤律师事务所
俄克拉荷马州塔尔萨
2022年10月11日
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
矩阵服务公司
合并损益表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
收入 | | $ | 707,780 | | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | |
收入成本 | | 708,986 | | | 640,633 | | | 998,762 | |
毛利(亏损) | | (1,206) | | | 32,765 | | | 102,176 | |
销售、一般和行政费用 | | 67,690 | | | 69,756 | | | 86,276 | |
商誉及其他无形资产减值 | | 18,312 | | | — | | | 38,515 | |
重组成本 | | 646 | | | 6,756 | | | 14,010 | |
营业亏损 | | (87,854) | | | (43,747) | | | (36,625) | |
其他收入(支出): | | | | | | |
利息支出 | | (2,951) | | | (1,559) | | | (1,597) | |
利息收入 | | 90 | | | 126 | | | 1,270 | |
其他(注3) | | 32,432 | | | 1,917 | | | 308 | |
所得税前亏损费用(收益) | | (58,283) | | | (43,263) | | | (36,644) | |
联邦、州和外国所得税的拨备(福利) | | 5,617 | | | (12,039) | | | (3,570) | |
净亏损 | | $ | (63,900) | | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | |
每股普通股基本亏损 | | $ | (2.39) | | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | |
稀释后每股普通股亏损 | | $ | (2.39) | | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 26,733 | | | 26,451 | | | 26,621 | |
稀释 | | 26,733 | | | 26,451 | | | 26,621 | |
矩阵服务公司
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
净亏损 | | $ | (63,900) | | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | |
外币换算收益(亏损)(截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的财政年度,扣除税费(收益)分别为71美元、223美元和88美元) | | (1,426) | | | 1,624 | | | (622) | |
综合损失 | | $ | (65,326) | | | $ | (29,600) | | | $ | (33,696) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
矩阵服务公司
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 52,371 | | | $ | 83,878 | |
应收账款减去津贴(2022年-1320美元;2021年-898美元) | | 153,879 | | | 148,030 | |
超过未完成合同账单的成本和估计收益 | | 44,752 | | | 30,774 | |
盘存 | | 9,974 | | | 7,342 | |
应收所得税 | | 13,547 | | | 16,965 | |
其他流动资产 | | 12,889 | | | 4,230 | |
流动资产总额 | | 287,412 | | | 291,219 | |
受限现金 | | 25,000 | | | — | |
财产、厂房和设备--净额 | | 53,869 | | | 69,407 | |
经营性租赁使用权资产 | | 22,067 | | | 22,412 | |
商誉 | | 42,135 | | | 60,636 | |
其他无形资产,累计摊销净额 | | 4,796 | | | 6,614 | |
递延所得税 | | — | | | 5,295 | |
其他非流动资产 | | 5,514 | | | 11,973 | |
总资产 | | $ | 440,793 | | | $ | 467,556 | |
矩阵服务公司
合并资产负债表(续)
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 74,886 | | | $ | 60,920 | |
未完成合同超出成本和估计收益的账单 | | 65,106 | | | 53,832 | |
应计工资和福利 | | 21,526 | | | 21,008 | |
累算保险 | | 6,125 | | | 6,568 | |
经营租赁负债 | | 5,715 | | | 5,747 | |
其他应计费用 | | 4,427 | | | 5,327 | |
流动负债总额 | | 177,785 | | | 153,402 | |
递延所得税 | | 26 | | | 34 | |
经营租赁负债 | | 19,904 | | | 20,771 | |
资产担保信贷安排下的借款 | | 15,000 | | | — | |
其他非流动负债 | | 372 | | | 7,810 | |
总负债 | | 213,087 | | | 182,017 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股-面值0.01美元;授权股份60,000,000股;截至2022年6月30日和2021年6月30日已发行的27,888,217股;截至2022年6月30日和2021年6月30日的已发行26,790,514股和26,549,438股 | | 279 | | | 279 | |
额外实收资本 | | 139,854 | | | 137,575 | |
留存收益 | | 111,278 | | | 175,178 | |
累计其他综合损失 | | (8,175) | | | (6,749) | |
| | 243,236 | | | 306,283 | |
库存股,按成本计算-2022年6月30日和2021年6月30日分别为1,097,703股和1,338,779股 | | (15,530) | | | (20,744) | |
股东权益总额 | | 227,706 | | | 285,539 | |
总负债和股东权益 | | $ | 440,793 | | | $ | 467,556 | |
矩阵服务公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
经营活动: | | | | | | |
净亏损 | | $ | (63,900) | | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | |
将净亏损调整为经营活动提供(使用)的现金净额 | | | | | | |
折旧及摊销 | | 15,254 | | | 17,858 | | | 19,124 | |
商誉及其他无形资产减值(附注4) | | 18,312 | | | — | | | 38,515 | |
基于股票的薪酬费用 | | 7,877 | | | 8,156 | | | 9,877 | |
因重组而产生的经营租赁、固定资产和其他无形资产减值(附注14) | | — | | | 454 | | | 5,215 | |
递延所得税 | | 5,358 | | | 889 | | | (3,630) | |
出售物业、厂房及设备所得(附注3) | | (33,114) | | | (1,201) | | | (767) | |
计提坏账准备 | | 738 | | | 85 | | | 1,158 | |
递延债务修改费加速摊销(附注5) | | 1,518 | | | — | | | — | |
其他 | | 169 | | | 460 | | | (7) | |
经营性资产和负债增加(减少)现金的变化: | | | | | | |
应收账款 | | (6,587) | | | 11,109 | | | 56,603 | |
超过未完成合同账单的成本和估计收益 | | (13,978) | | | 28,774 | | | 36,535 | |
盘存 | | (2,632) | | | (882) | | | 1,557 | |
其他资产和负债 | | (530) | | | (21,916) | | | 11,029 | |
应付帐款 | | 13,654 | | | (12,387) | | | (38,915) | |
未完成合同超出成本和估计收益的账单 | | 11,274 | | | (8,610) | | | (41,737) | |
应计费用 | | (7,609) | | | 5,464 | | | (17,398) | |
经营活动提供(使用)的现金净额 | | (54,196) | | | (2,971) | | | 44,085 | |
投资活动: | | | | | | |
资本支出 | | (3,345) | | | (4,354) | | | (18,539) | |
出售资产所得款项(附注3) | | 39,018 | | | 2,090 | | | 1,423 | |
投资活动提供(使用)的现金净额 | | $ | 35,673 | | | $ | (2,264) | | | $ | (17,116) | |
矩阵服务公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
融资活动: | | | | | | |
优先担保循环信贷安排下的预付款 | | $ | — | | | $ | 1,125 | | | $ | 18,567 | |
偿还优先担保循环信贷安排项下的垫款 | | — | | | (10,913) | | | (14,357) | |
资产担保信贷安排下的预付款 | | 20,000 | | | — | | | — | |
偿还资产担保信贷安排下的垫款 | | (5,000) | | | — | | | — | |
债务修订费用的缴付 | | (1,263) | | | (1,275) | | | — | |
公开市场购买库藏股 | | — | | | — | | | (17,045) | |
普通股发行 | | 199 | | | 349 | | | — | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | | 270 | | | 299 | | | 320 | |
回购普通股,以支付基于股权的薪酬应缴的法定税款 | | (853) | | | (1,554) | | | (3,524) | |
其他 | | (654) | | | (355) | | | — | |
融资活动提供(使用)的现金净额 | | 12,699 | | | (12,324) | | | (16,039) | |
汇率变动对现金的影响 | | (683) | | | 1,401 | | | (609) | |
现金及现金等价物净增(减) | | (6,507) | | | (16,158) | | | 10,321 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金(注1) | | 83,878 | | | 100,036 | | | 89,715 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末(注1) | | $ | 77,371 | | | $ | 83,878 | | | $ | 100,036 | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | |
在此期间支付(收到)的现金: | | | | | | |
所得税 | | $ | (2,864) | | | $ | 451 | | | $ | 6,394 | |
利息 | | $ | 2,773 | | | $ | 1,834 | | | $ | 2,148 | |
非现金投资和融资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
以临时方式购买房产、厂房和设备 | | $ | 54 | | | $ | 106 | | | $ | 48 | |
| | | | | | |
矩阵服务公司
合并股东权益变动表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 实收资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | | | 总计 |
余额,2019年6月30日 | | $ | 279 | | | $ | 137,712 | | | $ | 239,476 | | | $ | (7,751) | | | $ | (17,759) | | | | | $ | 351,957 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | (33,074) | | | — | | | — | | | | | (33,074) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (622) | | | — | | | | | (622) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
库存股出售给员工购股计划(20,733股) | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | 339 | | | | | 320 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
发行递延股份(542,279股) | | — | | | (8,604) | | | — | | | — | | | 8,604 | | | | | — | |
为履行预缴税款而回购的库存股(181,081股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,524) | | | | | (3,524) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公开市场购买库存股(1,047,606股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,045) | | | | | (17,045) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 9,877 | | | — | | | — | | | — | | | | | 9,877 | |
余额,2020年6月30日 | | 279 | | | 138,966 | | | 206,402 | | | (8,373) | | | (29,385) | | | | | 307,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | (31,224) | | | — | | | — | | | | | (31,224) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 1,624 | | | — | | | | | 1,624 | |
库存股出售给员工购股计划(29,171股) | | — | | | (207) | | | — | | | — | | | 506 | | | | | 299 | |
行使股票期权(34,150股) | | — | | | (257) | | | — | | | — | | | 606 | | | | | 349 | |
发行递延股份(515,218股) | | — | | | (9,083) | | | — | | | — | | | 9,083 | | | | | — | |
为履行预缴税款义务而回购的库存股(170,629股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,554) | | | | | (1,554) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 8,156 | | | — | | | — | | | — | | | | | 8,156 | |
余额,2021年6月30日 | | 279 | | | 137,575 | | | 175,178 | | | (6,749) | | | (20,744) | | | | | 285,539 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | (63,900) | | | — | | | — | | | | | (63,900) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (1,426) | | | — | | | | | (1,426) | |
库存股出售给员工购股计划(29,826股) | | — | | | (307) | | | — | | | — | | | 577 | | | | | 270 | |
行使股票期权(19,550股) | | — | | | (189) | | | — | | | — | | | 388 | | | | | 199 | |
发行递延股份(268,403股) | | — | | | (5,102) | | | — | | | — | | | 5,102 | | | | | — | |
回购库存股以履行预缴税款义务(76,703股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (853) | | | | | (853) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 7,877 | | | — | | | — | | | — | | | | | 7,877 | |
余额,2022年6月30日 | | $ | 279 | | | $ | 139,854 | | | $ | 111,278 | | | $ | (8,175) | | | $ | (15,530) | | | | | $ | 227,706 | |
矩阵服务公司
合并财务报表附注
注1-重要会计政策摘要
陈述的组织和基础
综合财务报表乃根据美国普遍接受的会计原则编制,并包括Matrix Service Company及其附属公司(“Matrix”、“Company”或“We”、“Our”及“Us”均为Matrix Service Company及其附属公司)的账目,全部为全资拥有。公司间交易和余额已在合并中冲销。
我们在美国、加拿大、韩国和澳大利亚开展业务。我们的可报告部门包括公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施以及存储和终端解决方案。
预算的使用
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的数额。我们认为,最重要的估计和判断与收入确认、必须对我们的商誉和其他无形资产、递延税项资产定期执行的可恢复性测试以及对或有损失的估计有关,包括与诉讼相关的负债以及与我们保险计划中的自我保险保留相关的负债。实际结果可能与这些估计大相径庭。
收入确认
关于我们与客户的合同的一般信息
我们的收入来自提供工程、采购、制造和建造、维修和维护等服务的合同。我们的工程、采购、制造和建造服务通常与基建项目一起提供,这些项目通常是固定价格的合同,根据项目里程碑进行计费。我们的维修和维护服务通常是可偿还成本的或基于时间和材料的合同,并按月计费,对于短期项目,则在项目结束时计费。基建项目从授标到竣工的时间可以超过一年。
第1步:合同识别
除非我们与客户签订了合同,否则我们不会确认收入。与客户的合同在得到双方当事人的批准和承诺、确定当事人的权利和义务、确定付款条件、合同具有商业实质、可能可收回的情况下成立。我们还评估一份合同是否应该与其他合同合并,并作为单一合同入账。这种评估需要判断,并可能改变某一特定时期记录的收入和利润数额的时间。
第二步:确定履约义务
接下来,我们确定合同中的每一项履行义务。履约义务是向顾客提供一种独特的商品或服务或一系列独特的商品或服务的承诺。合同中每项履约义务的收入都是单独确认的。我们的许多合同都有一个明确可识别的履约义务。然而,我们的许多合同为客户提供的综合服务包括以下两项或两项以上服务:工程、采购、制造、施工、维修和维护服务。对于这些合同,当不同的工作范围合并为客户的单一商业目标或能力时,我们不认为合同上下文中的综合服务是不同的。因此,我们通常在合同中确定一项履约义务。确定合同中的履约义务数目需要作出重大判断,并可能改变某一特定期间记录的收入数额的时间。
第三步:确定合同价格
在确定了合同中的履行义务后,我们确定了合同价格。合同价格是我们预计从客户那里获得的完成履约义务的对价金额。在固定价格合同中,合同价格是一次性支付的。在可报销和以时间和材料为基础的合同中,合同价格由商定的费率或完成合同中履行义务所花费的时间和材料的补偿确定。
我们的许多合同包含各种成本和绩效激励和处罚,可以提高或降低合同价格。这些可变对价金额通常是根据某些绩效指标赚取或产生的,最常见的是与项目进度或成本目标相关。我们估计可变对价是在最有可能收到的额外对价金额(如果是罚款的情况下是支付的),前提是很可能满足可变条件。我们在合同价格中计入可变对价的估计金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入合同价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。我们在每个会计期间重新评估可变对价金额,直到与可变对价相关的不确定性得到解决。可变对价分摊金额的变化预期将作为对本期确认的收入的累计调整入账。
步骤4:将合同价格分配给履约义务
在确定合同价格后,我们将该价格分配给合同中的履行义务。如果合同有多个履约义务,我们根据构成每个履约义务的不同服务的独立销售价格将合同价格分配给每个履约义务。
第五步:在履行履约义务时确认收入
当我们履行合同的履行义务时,我们记录与客户签订的合同的收入。随着时间的推移,我们确认与工程、采购、制造和建筑服务的固定价格合同相关的绩效义务收入,因为这些服务在创建或增强客户控制的资产时创造或增强了这些资产。我们通过使用完工百分比法来衡量履行这些履约义务的进度,该方法基于迄今发生的成本与完工时总估计成本的比较,因为它最好地描述了正在创建或增强的资产的控制权转移给客户。
对于可报销和基于时间和材料的维修和维护合同,我们会在一段时间内确认收入,因为当我们根据合同执行工作时,客户会同时获得和消费这些服务的好处。作为收入会计准则允许的实际权宜之计,我们将这些合同的收入记录为我们有权为所提供的服务开具发票的金额,前提是我们有权从客户那里获得与迄今完成的业绩价值直接对应的金额。
发生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和间接成本,如工资和福利、用品和工具、设备成本和保险成本。间接成本是根据直接成本和间接费用分配率每美元直接成本或直接人工工时计入项目的。通常,客户合同将包括标准保修,保证产品和服务将按预期运行。我们不单独销售保修。
我们有许多处于不同完成阶段的合同,这些合同需要估计,以确定完成时的预测成本。由于我们许多合同的剩余工作性质,固定价格合同完成时总成本的估计是复杂的,受许多变量的影响,需要做出重大判断。完成时的总成本估计数在每个期间进行,这些估计数的变化预期作为当期确认的收入的累计调整计入。如果完成固定价格合同的成本估计数显示亏损,则通过合同减记为预期的总损失计提准备金。
变更单
合同通常通过变更单进行修改,变更单是对商定的工作范围的更改。我们的大多数变更单可能是定价的,也可能是未定价的,这些变更单针对的是与现有合同没有区别的商品或服务,这是因为合同中提供的服务大量整合,并被视为现有合同的一部分。变更单对合同价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度的衡量,被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。对于未定价的变更订单,我们使用上文步骤3:确定合同价格段中描述的可变对价方法估计合同价格的增减。未定价的变更单在附注7-承付款和或有事项中有更充分的讨论。
索赔
有时,我方要求赔偿超出合同价格的款项,原因包括延误、规格和设计错误、合同终止、争议变更单或其他由我方引起的额外费用。只有在索赔有法律依据的情况下,才能将数额确认为与索赔有关的额外合同价格。确定我们索赔的法律依据需要做出重大判断。我们使用上文步骤3:确定合同价格段中描述的可变对价方法来估计合同价格的变化。附注7--承付款和或有事项对索赔进行了更充分的讨论。
现金、现金等价物和限制性现金
我们包括所有原始到期日为三个月或以下、可随时转换为现金的投资作为现金等价物。截至2022年6月30日,我们在美国、加拿大、韩国和澳大利亚的银行有超过联邦存款保险公司(FDIC)、加拿大存款保险公司(CDIC)、韩国存款保险公司(KDIC)和金融索赔计划(FCS)的现金 分别为保护极限。相当于加拿大、韩国和澳大利亚的美元存款总额为#美元。5.7截至2022年6月30日。
ABL贷款要求我们在任何时候都保持至少2500万美元的限制性现金。由于这笔现金必须限制到ABL贷款的到期日,即超过一年,我们将这笔受限现金归类为我们综合资产负债表中的非流动现金。下表对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额进行了核对(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
现金和现金等价物 | | $ | 52,371 | | | $ | 83,878 | |
受限现金 | | $ | 25,000 | | | — | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 77,371 | | | $ | 83,878 | |
应收帐款
应收账款按毛额计提,减去信贷损失准备。我们根据过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测,估计信贷损失准备。我们的客户主要包括大型综合石油公司、独立炼油商和营销商、电力公司、石化公司、管道公司、矿业公司、承包商和工程公司。我们面临着个别客户违约或客户所在行业陷入低迷周期的风险。为了减少这种风险,我们的许多合同要求在项目进展时付款,或者在某些情况下要求预付款。此外,在大多数情况下,我们可以对建造的财产、厂房或设备实施留置权,或者在发生重大合同违约时终止合同。只有在所有合理的收款尝试都已用尽之后,才从信贷损失拨备中注销帐目。
保留权
超过一年的合同保留金计入综合资产负债表中的其他资产。应付留存账款一般在一年内结清。
或有损失
在我们正常的业务过程中,会出现各种法律诉讼、索赔和其他意外情况。或有事项在合并财务报表中记录,或根据美国会计准则第450-20号“或有损失”予以披露。在我们得出结论认为损失既可能又可估量的范围内,为或有损失拨备了特定准备金。我们使用基础数据的逐个案例评估,并在了解更多信息时更新我们的评估。我们认为,任何超过我们记录的应计项目的金额都不应对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。然而,诉讼的结果本质上是不可预测的,存在这样的可能性,即最终解决其中一个或多个问题可能会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。
盘存
库存主要包括钢板和管材以及铝卷和挤压件。成本主要采用平均成本法确定,存货按成本或可变现净值中较低者列报。
折旧
折旧是在可折旧资产的预计使用年限内使用直线法计算的。折旧寿命如下:建筑物-40年头,建筑设备-3至15几年来,运输设备-3至5几年,以及办公设备和软件-3至10好几年了。租赁改进按资产的使用年限或租赁期限中较短的时间摊销。
租契
我们在正常业务过程中签订房地产、建筑设备和信息技术设备的租赁安排。我们在安排开始时确定安排是否为租约或包含租约。如果一项安排转让了在一段时间内控制已确定的财产和设备的使用以换取对价的权利,则该安排被确定为租赁。经营租赁使用权资产确认为截至开始日期租赁期内未来租赁付款的现值,加上在开始之前支付的任何租赁付款,减去收到的任何租赁奖励。经营租赁负债确认为截至开始日期租赁期内未来租赁付款的现值。经营租赁费用按直线法按剩余租赁期内未贴现的未来租赁付款确认。与短期租赁相关的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
有关租赁期限(包括任何续期和终止)、用于贴现租赁付款的递增借款利率、可变租赁费用和未来租赁付款的决定,需要使用基于与每项租赁相关的事实和情况的判断。我们会考虑各种因素,包括经济诱因、意向、过往历史和业务需要,以决定行使续期选择权的可能性。
使用权资产根据我们的长期资产减值政策进行减值评估。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示,管理层判断经营中使用的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估长期资产的减值。是否已发生减值乃根据管理层对资产应占未贴现未来现金流量相对于资产账面价值的估计而厘定。如果已发生减值,确认的减值金额通过估计资产的公允价值来确定,如果账面价值超过资产的公允价值,则计入损失准备。
对于确定将于未来处置的资产,将资产的账面价值与估计公允价值减去处置成本进行比较,以确定是否已发生减值。在处置资产之前,当相关事件或情况发生变化时,对公允价值的估计将重新确定。
商誉
商誉是指收购的购买价格超出收购日期的可确认有形和无形资产净值的公允价值。根据目前的会计准则,商誉不摊销,至少每年在报告单位层面进行减值测试,这一水平低于我们的报告分部。
我们于每个财政年度的第四季度进行年度减值测试,或在年度测试之间进行年度测试,以确定商誉的账面价值可能无法收回,以确定是否存在减值并确定净空空间。我们将“净空”定义为报告单位的公允价值与其账面价值之间的百分比差额。商誉减值测试涉及将管理层对报告单位公允价值的估计与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则商誉不会减损。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则商誉减值至差额的程度,但减值不得超过分配给该报告单位的商誉余额。
我们利用现金流贴现分析(称为收益法)和市盈率(称为市场法)来确定我们报告单位的估计公允价值。对于收益法,包括预测项目奖励、贴现率、预期收入增长率、毛利率、运营费用、营运资本需求和资本支出在内的重大判断和假设是基于我们的运营和资本预算以及我们的战略计划的公允价值估计中固有的。因此,实际结果可能与我们的收益法中使用的估计值不同。对于市场法,重要的判断和假设包括指导公司的选择、预测的指导公司EBITDA和我们的预测EBITDA。使用替代判断和/或假设可能导致公允价值与我们的估计不同,并可能导致在财务报表中确认额外减值费用。作为合理性的测试,我们还考虑了我们报告单位的合并公允价值对我们的市值的影响。
其他无形资产
使用年限有限的无形资产按直线方法在其使用年限内摊销。6几年前15好几年了。当有限无形资产的账面价值无法收回并超过该资产的公允价值时,该资产被视为减值。如果账面金额大于资产使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和,则被视为无法收回。减值损失等于账面金额超过资产公允价值的部分。如无报价市价,无形资产的公允价值将基于预期未来现金流量或使用费的现值,而避免使用与所涉风险相称的贴现率。
保险准备金
我们为我们业务的各个方面提供保险。然而,我们通过使用免赔额、承保限额和自我保险扣押金来保留潜在损失的风险敞口。我们使用精算确定的估计数和对基本索赔数据的逐案评估相结合的方式建立索赔准备金,并在了解到更多信息时更新我们的评估。判断和假设是我们的准备金应计项目所固有的;因此,假设或索赔经验的变化可能会导致这些估计数在未来发生变化。如果索赔和解的实际结果与估计的金额不同,我们可能会面临未来的损益,这可能是实质性的。
基于股票的薪酬
根据我们的长期激励薪酬计划,我们已经发行了股票期权、非既得性递延股票奖励和现金结算的限制性股票单位。这些奖励的公允价值在授予之日计算。以时间为基础的非既得性递延股票和现金结算的限制性股票单位的公允价值是我们普通股在授予日的价值。基于市场的非既得性递延股份的公允价值基于几个因素,包括利用蒙特卡洛模型计算的达到授予书中规定的市场状况的概率。现金结算的限制性股票单位必须以现金结算,并作为负债型奖励入账,并在每个报告期结束时在公允上重新计量。
价值,直到和解。对于所有奖励,费用在必要的服务期内确认,并在发生时记录没收。
所得税
我们使用资产负债法进行财务会计和所得税报告。递延所得税资产及负债按年度计算,以计算资产及负债的财务报表与课税基准之间的差额,而该差额将根据制定的税法及适用于预期差额会影响应课税收入的期间适用的税率,在未来产生应课税或可扣税金额。基于我们的判断和估计的估值准备是在必要时建立的,以将递延税项资产减少到预期在未来经营业绩中实现的金额。我们的估计是基于存在的事实和情况,以及在专业税务顾问的帮助下,对适用于事实和情况的现有税收法规和法律的解释。因此,我们估计并准备了可能由各税务机关评估的额外所得税金额。
外币
我们在加拿大、韩国和澳大利亚业务的功能货币分别是加元、韩元和美元。我们澳大利亚业务的功能货币是美元,因为它的销售额主要以美元计价。对于业务使用外币的子公司,资产和负债按年终汇率换算,损益表账户按全年平均汇率换算。换算损益在累计其他全面亏损税后净额、综合股东权益变动表和综合全面收益表其他全面收益(亏损)中列报。折算损益从累计的其他全面收益(亏损)中拨回,并在我们处置有累计折算损益的实体时在本期收入中确认。交易损益在合并损益表中作为其他收入(费用)的组成部分报告。
Note 2 – 收入
剩余履约义务
我们有一块钱484.2截至2022年6月30日,仍有100万未履行的履约义务。我们预计将确认大约$389.9在未来12个月内,将我们剩余的业绩债务中的100万美元作为收入。
合同余额
与客户的合同条款包括账单和付款的时间,这通常与收入确认的时间不同。因此,我们在资产负债表中保留了合同资产和负债。这些合同资产和负债是在逐个合同的基础上计算的,在每个期间结束时按净额报告,并归类为流动资产。我们在资产负债表中将我们的合同资产作为成本和超过未完成合同比林斯的估计收益(“CIE”)列报。CIE由确认的收入超过账单组成。我们在资产负债表中将我们的合同负债列报为超过成本和估计收益的未完成合同的账单(“BIE”)。BIE由确认的收入以外的账单组成。下表提供了有关CIE和BIE的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 变化 |
| | (单位:千) |
超过未完成合同账单的成本和估计收益 | | $ | 44,752 | | | $ | 30,774 | | | $ | 13,978 | |
未完成合同超出成本和估计收益的账单 | | (65,106) | | | (53,832) | | | (11,274) | |
合同负债净额 | | $ | (20,354) | | | $ | (23,058) | | | $ | 2,704 | |
我们的CIE和BIE的期初和期末余额之间的差异主要是由于相对于其账单确认收入的时间。在截至2022年6月30日的财政年度内确认的收入包括在上期BIE余额为#美元。49.2百万美元。这项收入主要包括在此期间与有预付帐单的客户签订合同所做的工作。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的应收账款进度账单包括应在一年内收取的保留金16.1百万美元和美元19.9分别为100万美元。超过一年的合同保留金计入综合资产负债表中的其他资产,总额为#美元。4.0截至2022年6月30日的百万美元和3.1截至2021年6月30日。
分类收入
按可报告分部分类的收入在附注13-分部信息中列示。以下一系列表格按开展工作的地理区域和合同类型分列收入:
地理上的分解:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| | (单位:千) |
美国 | | $ | 640,512 | | | $ | 604,739 | | | $ | 1,020,083 | |
加拿大 | | 63,045 | | | 61,703 | | | 70,133 | |
其他国际组织 | | 4,223 | | | 6,956 | | | 10,722 | |
总计 | | $ | 707,780 | | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | |
合同类型分解:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| | (单位:千) |
固定价格合同 | | $ | 421,188 | | | $ | 444,042 | | | $ | 685,559 | |
时间、材料和其他费用可报销合同 | | 286,592 | | | 229,356 | | | 415,379 | |
总计 | | $ | 707,780 | | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | |
通常,我们用固定价格合同承担更多风险,因为执行工作的成本增加可能无法收回。然而,这些类型的合同通常提供比时间和材料以及其他费用可偿还合同更高的利润,如果合同完成时的成本等于或低于最初估计的成本。时间和材料及其他费用可偿还合同的盈利能力通常低于固定价格合同,而且通常比固定价格合同波动较小,因为利润部分已计入人工、设备和材料的费率,或在合同中表示为所发生的可偿还成本的百分比。
预算的修订
我们的经营业绩受到工艺和工业设施部门完成中游天然气处理项目的预测成本增加的重大影响。这个项目使毛利减少了$。8.7在2022财年。预计成本的增加主要是由于现已终止的分包商表现不佳,需要返工,以及供应链和升级问题,以满足客户的期望。我们预计在2023财年第二季度完成该项目。
我们的经营业绩受到完成公用事业和电力基础设施部门两个大型资本项目的预测成本变化的重大影响。改善了第一个项目的项目执行情况,毛利润增加了$2.22022财年下半年将达到100万美元。然而,2022财年上半年完成该项目的预测成本增加,导致该项目毛利润减少#美元。3.6在2022财年。本财政年度上半年预计费用增加的主要原因是,调试期间意外的设备维修推迟了预定的完工时间,增加了完工的估计费用。我们在2022财年第二季度实现了一个关键的业绩里程碑,大大减少了我们在该项目上的财务敞口。
增加了完成第二个项目的预测成本,导致项目毛利润减少了#美元。2.22022财年第四季度为100万美元,0.1在2022财年。我们认出了$78.1由于估计的变化,这一项目在年内的收入接近盈亏平衡。预计成本的增加是由于分包商成本和项目接近完成时的劳动力成本高于预期所致。我们预计在2023财年第二季度完成该项目。
我们的经营业绩受到存储和码头解决方案部门完成热能储罐维修和维护项目所需成本增加的重大影响,导致毛利润减少#美元。6.32022财年将达到100万。费用增加的主要原因是维修范围的变化、客户焊接测试的扩大以及相关的进度延误。我们在2022财年第四季度基本完成了这个项目。
注3-物业、厂房及设备
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的物业、厂房和设备净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
| | (单位:千) |
物业、厂房和设备--按成本计算: | | | | |
土地和建筑物 | | $ | 34,788 | | | $ | 41,633 | |
建筑设备 | | 93,036 | | | 94,453 | |
运输设备 | | 48,999 | | | 50,510 | |
办公设备和软件 | | 43,823 | | | 42,706 | |
在建工程 | | 1,646 | | | 493 | |
物业、厂房和设备合计--按成本计算 | | 222,292 | | | 229,795 | |
累计折旧 | | (168,423) | | | (160,388) | |
财产、厂房和设备--净额 | | $ | 53,869 | | | $ | 69,407 | |
长期资产的地域分解
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 长寿资产 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| | (单位:千) |
美国 | | $ | 137,682 | | | $ | 157,442 | | | $ | 164,056 | |
加拿大 | | 3,436 | | | 6,523 | | | 5,659 | |
其他国际组织 | | 12,263 | | | 12,372 | | | 12,435 | |
| | $ | 153,381 | | | $ | 176,337 | | | $ | 182,150 | |
售后回租交易
我们在2022财年第四季度出售了位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施,净收益为5美元37.4百万现金。我们录得一美元的收益。32.4销售收入100万美元,列入合并损益表中的其他收入。在出售方面,我们还签订了一份回租协议,租期最长为24几个月后我们才能找到替代设施。我们仍然完全致力于我们在南加州的业务-我们决定进行出售和回租交易,以利用南加州房地产市场估值上升的机会。
注4-商誉及其他无形资产
商誉
按分部计提商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用设施和电力 基础设施 | | 流程和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 | | | | 总计 |
| | (单位:千) |
2019年6月30日的净余额 | | $ | 31,840 | | | $ | 34,842 | | | $ | 26,686 | | | | | $ | 93,368 | |
商誉减值 | | (24,900) | | | (7,981) | | | — | | | | | (32,881) | |
翻译调整 (1) | | (35) | | | (15) | | | (68) | | | | | (118) | |
2020年6月30日的净余额 | | 6,905 | | | 26,846 | | | 26,618 | | | | | 60,369 | |
| | | | | | | | | | |
翻译调整(1) | | 79 | | | 32 | | | 156 | | | | | 267 | |
2021年6月30日的净余额 | | 6,984 | | | 26,878 | | | 26,774 | | | | | 60,636 | |
商誉减值 | | (2,659) | | | (8,445) | | | (7,208) | | | | | (18,312) | |
翻译调整(1) | | (62) | | | (6) | | | (121) | | | | | (189) | |
2022年6月30日的净余额 | | $ | 4,263 | | | $ | 18,427 | | | $ | 19,445 | | | | | $ | 42,135 | |
(1)换算调整涉及加元和韩元计价商誉的定期换算,作为之前在加拿大和韩国收购的一部分,当地货币被确定为功能货币。
截至2022年5月31日,我们进行了年度商誉减值测试,没有减值。2022财年的测试表明,四个报告单位的总额为#美元33.8截至2022年6月30日,100万商誉面临更高的未来减值风险。如果我们对项目机会或毛利率的看法恶化,特别是对于风险较高的报告单位,那么我们可能需要记录商誉减值。
在2022财年第三季度,我们得出结论,商誉减值指标的存在是基于我们股票价格的下降和全年表现低于我们预期的经营业绩。因此,我们进行了截至2022年3月31日的中期减值测试,得出商誉减值总额为1830万美元,记录如下:
•流程和工业设施部分840万美元;
•存储和终端解决方案部门的720万美元;以及
•公用事业和电力基础设施领域的270万美元。
在2020财年第二季度,我们根据最近毛利率低迷的历史以及第二季度收入和毛利率的下降加速得出结论,公用事业和电力基础设施部门存在商誉减值指标。因此,我们进行了截至2019年12月31日的中期减值测试,反映了最新的收入和毛利率假设,并得出结论,报告单位的2,490万美元商誉完全减值。此外,根据几个第二季度的事件,我们得出结论,流程和工业设施部门的报告部门存在商誉减值指标。这些事件包括第二季度我们与钢铁行业一个重要客户的关系恶化。结果,客户取消了之前授予的其他工作,我们没有收到该客户的后续业务。因此,我们进行了截至2019年12月31日的中期减值测试,得出结论,报告单位的800万美元商誉完全减值。
每一分部的估计公允价值是利用贴现现金流分析和预测EBITDA的市场倍数得出的。使用的主要假设见附注1--重要会计政策摘要和项目7.管理层对财务状况和经营成果、关键会计政策、商誉的讨论和分析。
其他无形资产
其他无形资产的账面价值资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | At June 30, 2022 |
| | 使用寿命 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 |
| | (年) | | (单位:千) |
知识产权 | | 10 to 15 | | $ | 2,558 | | | $ | (2,276) | | | $ | 282 | |
以客户为基础 | | 6 to 15 | | 17,331 | | | (12,817) | | | 4,514 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他无形资产总额 | | | | $ | 19,889 | | | $ | (15,093) | | | $ | 4,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | At June 30, 2021 |
| | 使用寿命 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 |
| | (年) | | (单位:千) |
知识产权 | | 10 to 15 | | $ | 2,483 | | | $ | (2,031) | | | $ | 452 | |
以客户为基础 | | 6 to 15 | | 17,354 | | | (11,192) | | | 6,162 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他无形资产总额 | | | | $ | 19,837 | | | $ | (13,223) | | | $ | 6,614 | |
摊销费用总额为$1.8百万,$2.3百万美元,以及$3.42022财年、2021财年和2020财年分别为100万人。
在2020财年第四季度,我们完全减值了一项客户关系无形资产,账面净值为1.2百万美元。客户关系主要与公用事业和电力基础设施部门的服务有关,这些服务受到我们业绩改善计划的影响(见附注14-重组成本)。因此,客户关系无形资产不再可追回。截至2020年6月30日,这项无形资产的剩余使用寿命约为2年,账面总额为#美元6.3百万美元,累计摊销5.1百万美元。减值计入综合损益表的重组成本。
同样在2020财年第四季度,我们完全减值了一项客户关系无形资产,账面净值为0.4与关闭流程和工业设施部门表现不佳的运营单位有关的费用为100万欧元。关闭是我们业绩改善计划的一部分(见附注14-重组成本)。截至2020年6月30日,这项无形资产的剩余使用寿命约为4年,账面总额为#美元0.9百万美元,累计摊销0.5百万美元。减值计入综合损益表的重组成本项目。
在2020财年第二季度,与上文披露的流程和工业设施部分商誉减值相关的因素,我们完全减损了账面净值为#美元的客户关系5.6百万美元。截至2019年12月31日,这项无形资产的剩余使用寿命为9年,账面总额为#美元9.4百万美元,累计摊销3.8百万美元。减值计入综合损益表的商誉及其他无形资产减值项目。
我们估计,未来其他无形资产的摊销情况如下(以千计):
| | | | | |
年度结束日期: | |
June 30, 2023 | $ | 1,729 | |
June 30, 2024 | 1,416 | |
June 30, 2025 | 1,096 | |
June 30, 2026 | 555 | |
| |
| |
预计摊销费用总额 | $ | 4,796 | |
注5-债务
ABL信贷安排
在……上面2022年10月5日,我们与我们在美国和加拿大的主要运营子公司签订了《第一修正案和信贷豁免协议》(《修正案》),该修正案修订了我们的资产担保信贷协议(“ABL贷款”),日期为2021年9月9日以蒙特利尔银行为行政代理、摆动额度贷款人和信用证出借人,以及其中指定的贷款人。修正案(I)免除因我们未能在2022年9月28日之前向行政代理和贷款人提供我们截至2022年6月30日的财政年度的经审计财务报表(以下简称经审计财务报表)而导致的违约事件,前提是我们在2022年10月14日之前提交经审计财务报表;(Ii)将ABL贷款机制下的最高贷款额降低至#美元90.0百万美元起100.0及(Iii)以以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)为基准的远期利率取代伦敦银行同业拆息。
ABL贷款基本上由我们在美国和加拿大的所有剩余子公司提供担保。ABL贷款可用借款可增加的金额不得超过#美元15.0100万美元,但须满足某些条件,包括获得额外承诺。ABL贷款旨在用于营运资本、资本支出、信用证签发和其他合法目的。我们在ABL融资机制下的债务以对我们的所有资产以及ABL融资机制下我们的共同借款人和担保人的资产的第一留置权作为担保。
我们根据ABL贷款机制可以借入的最高金额取决于借款基数,借款基数是基于有限的现金加上某些应收账款、库存和设备价值的一定百分比,并为某些准备金减去。我们被要求保持至少$25.0任何时候都有数百万的限制性现金,但这种数额也包括在借款基数中。ABL贷款到期,任何未偿还的款项都将于2026年9月9日。截至2022年6月30日,我们的借款基数为80.8一百万,我们有一美元15.0百万未偿还借款,以及23.3未付信用证100万美元,导致可用金额为#美元42.5在ABL机制下的100万美元。
ABL贷款项下的借款于到期日以浮动利率计息,利率以基本利率(“基本利率”)、经调整期限SOFR(“经调整期限SOFR”)或加拿大最优惠利率加适用保证金的年利率为基础。调整后的SOFR定义为(I)SOFR加(Ii)11.448一个月期限的利率和26.161三个月期限的基点;前提是调整后的期限SOFR不能低于零。基本利率定义为浮动利率,等于:(I)蒙特利尔银行不时宣布的作为其最优惠利率的利率;(Ii)美国联邦基金利率加0.50%;(三)调整后期限SOFR为一个月加1.00%; or (iv) 1.00%。根据平均可用性的大小,适用的边际介于1.00%至1.50基本利率和加拿大最优惠利率借款的%,其中包括美国或加拿大的最优惠利率,以及2.00%和2.50调整后期限SOFR借款的%。利息支付方式为(I)基本利率或加拿大最优惠利率借款按月支付,或(Ii)调整后期限SOFR借款的利息期限的最后一天,如ABL融资机制所述。未支取金额的手续费是0.25每年%,每季度支付一次。截至2022年6月30日未偿还借款的有效利率(包括适用保证金)为6.00%.
ABL贷款包含借款、违约事件和契诺的惯常条件,包括但不限于限制我们出售资产、从事合并和收购、产生、承担或允许存在额外债务和担保、设立或允许存在留置权、支付现金股息、发行股权工具、进行分配或赎回或回购股本的契诺。如果我们的可用性小于(I)$中的较大者15.0百万及(Ii)15.00(1)当前借款基数和(2)ABL贷款下的承担额中较小者的百分比当时有效的综合固定费用覆盖率至少为1.00至1.00必须加以维护。截至2022年6月30日,我们遵守了ABL设施的所有契约。
优先担保循环信贷安排
ABL贷款取代了于2020年11月2日订立并其后于2021年5月4日修订的第五项修订及重订信贷协议(“先行信贷协议”),该协议由吾等及若干外国附属公司(作为借款人)、吾等的多间附属公司(作为担保人)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)(作为行政代理、唯一牵头安排人及唯一账簿管理人)及其他贷款人组成。《优先信贷协议》规定了一项为期三年的优先担保循环信贷安排#美元。200.0已过期的100万2023年11月2日。我们没有借款和美元41.3截至2021年6月30日,根据先行信用证协议,未偿还信用证金额为百万美元。2022财年的利息支出包括1.5与先前信贷协议相关的递延债务修正费用的加速摊销百万美元。
注6-所得税
税前收入(亏损)来源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| | (单位:千) |
国内 | | $ | (53,258) | | | $ | (38,867) | | | $ | (32,660) | |
外国 | | (5,025) | | | (4,396) | | | (3,984) | |
总计 | | $ | (58,283) | | | $ | (43,263) | | | $ | (36,644) | |
所得税支出(福利)准备金的构成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| | (单位:千) |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 230 | | | $ | (13,154) | | | $ | (376) | |
状态 | | 28 | | | 465 | | | 412 | |
外国 | | 1 | | | (239) | | | 23 | |
| | 259 | | | (12,928) | | | 59 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | 2,504 | | | 774 | | | (5,000) | |
状态 | | 2,858 | | | (291) | | | (1,091) | |
外国 | | (4) | | | 406 | | | 2,462 | |
| | 5,358 | | | 889 | | | (3,629) | |
| | $ | 5,617 | | | $ | (12,039) | | | $ | (3,570) | |
适用国内联邦法定税率的预期所得税拨备与报告的所得税拨备之间的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| | (单位:千) |
按法定税率缴纳联邦所得税的预期收益 | | $ | (12,239) | | | $ | (9,085) | | | $ | (7,695) | |
扣除联邦福利后的州所得税 | | (1,971) | | | (1,240) | | | (768) | |
| | | | | | |
不可抵扣商誉减值(1) | | 1,132 | | | — | | | 1,813 | |
不享受税收优惠的收费 | | 265 | | | 961 | | | 1,707 | |
更改估值免税额(2) | | 17,943 | | | 2,797 | | | 3,062 | |
| | | | | | |
股票薪酬的超额税费(收益) | | 1,019 | | | 1,826 | | | 230 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
研发和其他税收抵免 | | (613) | | | (1,707) | | | (1,724) | |
外国税差 | | (232) | | | (96) | | | (132) | |
联邦利差净营业亏损结转(3) | | 141 | | | (5,223) | | | — | |
不确定税收状况的变化 | | (120) | | | (7) | | | 20 | |
| | | | | | |
其他 | | 292 | | | (265) | | | (83) | |
联邦、州和外国所得税的拨备(福利) | | $ | 5,617 | | | $ | (12,039) | | | $ | (3,570) | |
(1)在2022财年,我们减损了1830万美元的商誉,其中包括5.4百万不可抵扣的商誉。在2020财年,我们减损了3290万美元的商誉,其中包括8.6百万不可抵扣的商誉。有关减值的更多信息,请参阅附注4-商誉和其他无形资产。
(2)在2022财年,由于存在三年的累计亏损,我们记录了1790万美元的全额估值准备金作为我们的递延税项资产。这些资产主要由联邦净营业亏损、联邦税收抵免和州净营业亏损组成,其中有无限期结转。只要我们在未来产生应课税收入,或累积亏损不再存在,并且我们对未来增长或税务筹划策略的预测得到证明,我们将实现与已计入估值拨备的净运营亏损相关的好处。在2021财年,我们设置了280万美元的估值津贴,其中包括1.5由于一家子公司最近的累计亏损历史,某些州的净营业亏损结转了100万欧元。在2020财年,我们将310万美元的估值津贴计入主要与加拿大有关的净营业亏损结转和外国税收抵免。
(3)涉及根据CARE法案的条款结转到2016财年和2017财年的2021财年净营业亏损,这两个财年的联邦税率为35%。
递延税项资产及负债的重要组成部分
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
| | (单位:千) |
递延税项资产: | | | | |
保修准备金 | | $ | 206 | | | $ | 206 | |
坏账准备 | | 340 | | | 231 | |
带薪休假应计项目 | | 315 | | | 747 | |
保险准备金 | | 1,019 | | | 1,229 | |
法定准备金 | | 79 | | | 146 | |
净营业亏损福利和贷记结转 | | 23,717 | | | 14,966 | |
应计补偿和养恤金 | | 736 | | | 690 | |
预付保险 | | 16 | | | 27 | |
非既得性递延股份的股票补偿费用 | | 1,910 | | | 1,895 | |
应计损失 | | 1,089 | | | 64 | |
重组准备金 | | 160 | | | 725 | |
超额计税摊销 | | 5,449 | | | 3,765 | |
延期FICA | | 1,427 | | | 1,920 | |
外币折算及其他 | | 1,002 | | | 665 | |
估值免税额 | | (28,615) | | | (11,104) | |
递延税项资产总额 | | 8,850 | | | 16,172 | |
递延税项负债: | | | | |
税金超过账面折旧 | | 7,842 | | | 10,315 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应收账款扣留及其他 | | 1,034 | | | 596 | |
递延税项负债总额 | | 8,876 | | | 10,911 | |
递延税项净资产(负债) | | $ | (26) | | | $ | 5,261 | |
如综合资产负债表所述:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
| | (单位:千) |
递延所得税资产 | | — | | | 5,295 | |
递延所得税负债 | | (26) | | | (34) | |
递延税项净资产(负债) | | (26) | | | $ | 5,261 | |
评税免税额
在2022财年,由于存在三年的累计亏损,我们记录了1790万美元的全额估值准备金作为我们的递延税项资产。这些资产主要由联邦净营业亏损、联邦税收抵免和州净营业亏损组成,其中有无限期结转。只要我们在未来产生应课税收入,或累积亏损不再存在,并且我们对未来增长或税务筹划策略的预测得到证明,我们将实现与已计入估值拨备的净运营亏损相关的好处。
营业亏损和税收抵免结转
我们在联邦、州和外国司法管辖区有净营业亏损结转和税收抵免结转。2022年6月30日和2021年6月30日的估值免税额将这些结转的公认税收优惠减少到更有可能实现的数额。对于每个司法管辖区,结转总额通常将到期,如下所示:
| | | | | | | | |
营业亏损和税收抵免结转 | 有效期 | 金额(千) |
联邦净营业亏损 | 不定 | $ | 27,207 | |
联邦税收抵免 | 2041年6月至2042年6月 | $ | 1,700 | |
联邦外国税收抵免 | 2023年6月至2025年6月 | $ | 655 | |
国家净营业亏损 | 2025年6月至无限期 | $ | 73,889 | |
州税收抵免 | 2033年6月至无限期 | $ | 912 | |
国外净营业亏损 | 2029年6月至2042年6月 | $ | 37,379 | |
外国税收抵免 | 2035年6月至2042年6月 | $ | 676 | |
净营业亏损结转退款
通过冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案(CARS法案)中的条款,我们能够将2021财年联邦净运营亏损结转到法定联邦所得税税率更高的时期,从而获得所得税优惠。我们估计我们将收到一美元12.6与此结转有关的退税100万美元,包括在综合资产负债表的应收所得税中。
退还多缴的估计税款
2022年1月,我们收到了一笔美元2.4退税100万美元,与多缴前几年的估计税款有关。
递延工资税
截至2022年6月30日,我们的余额为5.6根据CARE法案的规定,我们推迟了美国工资税的剩余100万美元。我们在2022财年第二季度支付了原始递延工资税余额的一半,必须在2022年12月31日之前偿还剩余余额。递延工资税的余额计入综合资产负债表的应计工资和福利。
其他
总体而言,我们的做法和意图是将我们海外子公司的收益再投资于我们的海外业务。根据ASC 740-30的无限期再投资主张,我们不提供外部基差。
我们在多个国内和国外税务管辖区提交纳税申报单。除了少数例外,到2017财年,我们不再受到税务当局的审查。2022年6月30日,我们更新了对所有已知司法管辖区开放纳税年度的评估。截至2022年6月30日,我们有一笔0.3对未确认的税收头寸承担100万美元的责任,并支付相关利息和罚款。我们将相关利息和违约金视为所得税费用。由于与该等税务事宜有关的不确定性,我们无法就何时与税务机关进行现金结算作出合理可靠的估计。
注7-承付款和或有事项
保险准备金
我们为我们业务的各个方面提供保险。然而,通过使用免赔额、自我保险保留和承保限额,可以保留潜在损失的风险敞口。
通常,我们的合同要求我们赔偿客户因履行我们的服务而造成的伤害、损坏或损失,并提供材料和工艺的保修。我们还可能被要求将客户指定为额外的被保险人,直到可获得的保险限额,或者我们可能被要求为特定客户购买特殊保险单或保证债券,或提供信用证代替保证金,以满足某些项目的履约和财务保证。我们维持着一条足以支持业务的业绩和付款保证线。我们通常要求我们的分包商赔偿我们和我们的客户,并将我们列为因分包商的工作而引起的活动的额外被保险人。我们还要求某些分包商提供额外的保险单,包括以我们为受益人的保证金,以确保分包商的工作或根据分包合同的要求。
我们不能保证我们的保险和我们分包商提供的额外保险范围将完全保护我们免受与客户合同项下的有效索赔或损失。
未定价的变更单和索赔
截至2022年6月30日和2021年6月30日,超过未完成合同账单的成本和估计收益包括未定价更改单和索赔的收入#美元8.9百万美元和美元14.6分别为100万美元。最终实现的金额可能与记录的金额有很大不同,从而对未来收益进行重大调整。一般来说,我们预计在12个月内收取与未定价的变更单和索赔相关的金额。然而,在相关索赔最终解决之前,客户可能不会支付这些金额,这可能会超过一年。
其他
在2020财年第三季度,在2020财年第二季度关系恶化后,我们开始了诉讼,试图从一家钢铁客户那里收回应收账款。截至2022年6月30日的未付应收余额为#美元。17.0百万美元。诉讼是不可预测的,然而,根据与该客户的合同条款,我们相信我们有权收回合同项下的全部欠款。
我们和我们的子公司是各种法律行动的参与者。管理层认为,任何其他已知的法律行动都不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。
注8-租契
我们在正常业务过程中签订房地产、建筑设备和信息技术设备的租赁安排。房地产租赁约占96截至2022年6月30日占所有使用权资产的百分比。大多数房地产和信息技术设备租赁通常有固定的付款,遵循商定的付款时间表,剩余租赁期限从不到一年到14好几年了。建筑设备租赁通常有“按月”租赁条款,只要设备仍在使用,这些条款就会自动续订。
在2021财年,我们记录了0.5如需了解更多信息,请参阅附注14-重组成本,计入因重组活动而关闭的租赁办公空间相关使用权资产减值100万美元。
综合损益表中租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财政年度结束 |
| | | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2020 |
租赁费 | | 费用在合并损益表中的位置 | | (单位:千) |
经营租赁费用 | | 收入和销售成本、一般费用和行政费用 | | $ | 7,511 | | | $ | 8,386 | | | $ | 12,274 | |
短期租赁费用(1) | | 收入成本 | | 24,225 | | | 25,912 | | | 37,371 | |
租赁总费用 | | | | $ | 31,736 | | | $ | 34,298 | | | $ | 49,645 | |
(1)主要是指建筑设备的租赁费用,这些设备受按月租赁协议约束,预期租赁期限不到一年。
未来未贴现租赁付款与我们综合资产负债表中列报的贴现经营租赁负债的对账如下:
| | | | | | | | |
| | June 30, 2022 |
成熟度分析: | | (单位:千) |
2023财年 | | $ | 6,956 | |
2024财年 | | 5,654 | |
2025财年 | | 3,697 | |
2026财年 | | 3,400 | |
2027财年 | | 3,288 | |
此后 | | 8,681 | |
未来经营租赁支付总额 | | 31,676 | |
推定利息 | | (6,057) | |
未来租赁付款的净现值 | | 25,619 | |
减去:经营租赁负债的当期部分 | | 5,715 | |
非流动经营租赁负债 | | $ | 19,904 | |
以下为截至2022年6月30日的加权平均剩余经营租赁期限及加权平均贴现率摘要:
| | | | | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 7.2年份 |
加权平均贴现率 | | 5.0 | % |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | June 30, 2022 |
| | (单位:千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | |
经营租赁付款 | | $ | 8,060 | |
以租赁负债换取的使用权资产: | | |
经营租约 | | $ | 5,687 | |
注9-股东权益
优先股
我们有5.0授权优先股100万股,在2022年6月30日或2021年6月30日均未发行或发行。
股票回购计划
我们可以根据2018年11月董事会批准的股票回购计划回购普通股。根据该计划,回购的股票总数不得超过2,707,175股份。我们可以不时地在公开市场上以当时的市场价格或在私下协商的交易中回购我们的股票,并且没有义务购买任何股票。除非董事会修改或撤销该计划,否则该计划将继续执行。我们在2022财年没有根据该计划进行回购,目前也没有回购股票的计划。这些条款
我们的ABL设施将股票回购限制在$250万每一财年,只要我们达到一定的可用性门槛,并且不违反我们的固定费用覆盖率财务契约。有几个1,349,037自2022年6月30日起,可根据2018年11月计划回购股票。
国库股
除了股票回购计划外,我们还可以扣留普通股,以履行员工递延股票归属时的预扣税款义务。我们扣留了76,703, 170,629,以及181,081分别在2022财年、2021财年和2020财年发行普通股,以履行这些义务。这些股票被返还到我们的库存股中。我们有1,097,703截至2022年6月30日的库存股,并打算将这些库存股与我们激励计划下的股权奖励相关,并用于出售给员工购股计划。
附注10-基于股票的薪酬
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财年,股票薪酬支出总额为7.9百万,$8.2百万美元和美元9.9分别为100万美元。截至2022年6月30日,已计量但未确认的基于股票的薪酬支出为9.0100万股,所有这些都与预计将在加权平均期间确认为费用的非既有递延股份有关1.7好几年了。我们确认超额税费为#美元。1.0百万,$1.8百万美元,以及$0.2分别在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财年与股票薪酬归属相关的百万美元。
计划信息
2020年11月,我们的股东批准了矩阵服务公司2020年股票和激励薪酬计划(“2020计划”),该计划为高管、董事和其他关键员工提供基于股票和现金的激励。根据本计划,可发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效股票和现金奖励。于2020年度计划获批准后,2018年度股票及奖励薪酬计划(“2018年度计划”)即告冻结,但正常归属及其他与先前根据2018年度计划授予的奖励有关的活动除外。2018年度计划之前是2016年度股票激励计划(“2016年度计划”),该计划在2018年度计划获批时被冻结,但正常归属、没收及其他与之前根据2016年度计划授予的奖励相关的活动除外。根据2018年计划或2016计划授予的股份,如其后因预扣税款目的而被没收或净结清,则会返回库房股票池,并可根据2020年计划授予。
获奖总数1,725,000股票已根据2020年计划获得授权。有几个1,392,706截至2022年6月30日,根据2020计划可授予的股份。
股票期权
我们在2022、2021或2020财年没有授予任何新的股票期权。这个19,550截至2021年6月30日的未偿还期权在2022财年第二季度以加权平均行权价$10.19每股。截至2022年6月30日,没有未平仓期权。行使的股票期权的总内在价值不到$0.12022财年为100万美元,0.1在2021财年。2020财年没有行使任何股票期权。
未归属递延股份
我们根据以下类型的安排发行了非既有递延股票:
•基于时间的奖励-员工奖励通常授予四等额的年度分期付款开始一在授予日期后的一年内。从2019财年开始,奖励协议包含一项条款,加快了对符合退休资格的参与者和在归属期内符合退休资格并选择在奖励日期后一年以上退休的参与者的授予。如果退休发生在奖励一周年之前,奖励将被没收。和解仍在正常的归属时间表上进行。董事颁奖背心一在授予日期后的一年内。
•以市场为基础的奖项-这些奖项以表演单位的形式授予3仅当我们的普通股与董事会薪酬委员会选定的同业集团的股东总回报相比,达到一定水平的股东总回报时,我们的普通股才能在授予日期后数年内实现。支出的范围可以从零至200原奖励的%取决于公司在业绩期间的相对总股东回报。这些奖励都是现货结算的。截至2022年6月30日,大约有163,000, 340,000,以及389,000计划分别归属于2023财年、2024财年和2025财年的绩效单位,假设目标绩效。
2020计划下的所有奖励在参与者死亡或残疾或公司控制权变更时授予,前提是继任公司未能承担或替换与该控制权变更事件相关的奖励。如果继任公司确实承担了奖励,那么在与控制权变更相关或之后发生的非自愿终止或其他重大不利事件的情况下,奖励的授予将被加速。2020计划之前的所有奖励均在参与者死亡或残疾或公司控制权变更时授予。
授予日基于时间的奖励的公允价值由授予日我们普通股的市值决定。基于市场的奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模型计算的。对于2022财年的赠款,该模型估计了奖励的公允价值,其基础是100,000基于历史波动性,模拟我们普通股的未来价格与其同行公司普通股的未来价格。该模型还考虑了那些支付现金股利的同行公司在业绩期间的预期股息。
截至2022年6月30日的财政年度的非既得性递延股票活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均补助金 日期公允价值每 分享 |
截至2021年6月30日的非既得股 | | 1,280,707 | | | $ | 17.07 | |
已授予的股份 | | 696,227 | | | $ | 14.13 | |
| | | | |
归属和释放的股份 | | (268,403) | | | $ | 13.92 | |
股票被取消 | | (242,743) | | | $ | 25.50 | |
截至2022年6月30日的非既得股 | | 1,465,788 | | | $ | 14.86 | |
有几个665,597和490,3222021财年和2020财年授予的递延股份,平均授予日期公允价值为$10.60及$21.79分别为每股。有几个515,218和542,279在2021财年和2020财年归属并释放的递延股票,加权平均公允价值为$16.99及$19.43分别为每股。有几个119,9042021财年注销的递延股份,平均授予日期公允价值为#美元20.67。2020财年没有取消递延股票。
现金结算的限制性股票单位
我们同意231,219和238,848分别在2022和2021财年现金结算的限制性股票单位;加权平均公允价值为#美元2.6百万美元和美元2.3分别为100万美元。2020财年没有授予现金结算的限制性股票单位。有几个53,3332022财年归属和释放的股票,加权平均公允价值为$0.5百万美元。在2021财年或2020财年,没有现金结算的限制性股票被授予或释放。有几个25,3552022财年注销的股票,加权平均公允价值为#美元0.3百万美元。在2021财年或2020财年,没有现金结算的限制性股票被取消。
授予日这些奖励的公允价值是基于我们普通股的价格和授予日授予的股票数量。赔偿必须以现金结算,并作为负债型赔偿入账。费用在必要的服务期内确认,并在每个报告期结束时按公允价值重新计量,直至结算。必要的服务期限以奖励的归属条款为基础,一般从授予日期后一年开始分四个等额的年度分期付款。这些奖励包含与上文非既得性递延股票部分中描述的基于时间的奖励相同的报废条款。
我们认出了$0.6百万美元和美元1.02022年和2021年两个财政年度现金结算的限制性股票单位的支出分别为100万欧元,这笔费用包括在综合收益表中的销售、一般和行政费用以及收入成本中。截至2022年6月30日,现金结算的限制性股票单位的负债为#美元。0.9并计入综合资产负债表的应计工资和福利。
注11-普通股每股收益
基本每股收益(“EPS”)是根据期内已发行的加权平均股份计算的。稀释每股收益包括员工和董事股票期权以及非既得性递延股票的稀释效应。当行权价格低于股票在该期间的平均市场价格时,股票期权被认为是摊薄的,当行使价格超过该期间普通股的平均市场价格时,股票期权被认为是反摊薄的。当期内股份的平均市值超过(少于)期内相关平均未摊销补偿开支加上股份归属时将实现的相关假设估计超额税收利益的总和时,非既得递延股份被视为摊薄(反摊薄)。在我们报告净亏损的情况下,股票期权和非既得性递延股票被认为是反稀释的。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2020 |
| | (单位为千,每股数据除外) |
基本每股收益: | | | | | | |
净亏损 | | $ | (63,900) | | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | |
加权平均流通股 | | 26,733 | | | 26,451 | | | 26,621 | |
每股基本亏损 | | $ | (2.39) | | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | |
稀释每股收益: | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 26,733 | | | 26,451 | | | 26,621 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
稀释加权平均股份 | | 26,733 | | | 26,451 | | | 26,621 | |
稀释每股亏损 | | $ | (2.39) | | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | |
附注12-员工福利计划
固定缴款计划
我们为所有符合服务年限要求的合格员工提供固定缴款储蓄计划。根据基本计划,参与者可以缴纳最高为25税前年薪的%受某些限制。我们配得上100第一个的百分比3员工缴费的百分比和50下一个的百分比2员工缴费的百分比。我们匹配的捐款立即授予。
我们的相应捐款是$。5.3百万,$5.4百万美元,以及$6.2在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的财年中分别达到100万美元。
多雇主养老金计划
我们根据集体谈判协议的条款为美国和加拿大的多雇主固定福利养老金计划缴费,这些协议涵盖了我们的工会代表员工,这些员工有超过100地方工会。这些组织与我们之间的相关集体谈判协议,其中规定了我们必须为多雇主定义的养老金计划缴费的比率,在2022年至2025年之间的不同时间到期。这些计划下的福利一般以补偿水平和服务年限为基础。
对我们来说,参加多雇主计划与单一雇主计划的财务风险在以下方面有所不同:
•一个雇主向多雇主计划缴款的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利。
•如果参加计划的雇主停止对计划的缴费,则该计划的资金不足的义务可能由其余参加计划的雇主承担。
•如果参加计划的雇主选择停止参与计划,则可能会根据计划中所有员工的未建立资金的既得福利创建提取责任。
根据关于多雇主养老金计划的联邦立法,在退出计划或计划终止的情况下,公司必须继续为其在此类计划的无资金来源的既得利益中的比例份额提供资金。我们是多个工会赞助的多雇主计划的参与者,作为计划参与者,我们的潜在义务可能是重大的。潜在债务的数额目前无法确定,因为确定这一数额所需的信息无法确定或无法随时获得。
下表概述了我们在截至2022年6月30日的财年中参与的重大计划。“EIN/养老金计划编号”栏提供雇主识别码(“EIN”)和三位数的计划编号。区域状态基于公司从该计划收到的最新信息,并由该计划的精算师认证。红区内的图则一般是不到65%有资金,黄色区的计划通常是不到80%资金,绿化区的计划通常是至少80%有资金支持。“FIP/RP状态待定/已实施”列表示财务改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已实施的计划。“征收的附加费”一栏包括处于红区状态的计划,这些计划需要支付超过正常缴款的附加费。最后一栏列出了该计划所受的集体谈判协议的到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老基金 | | EIN/养老金 图则编号 | | 养老金 《保护法》 区域状态 | | FIP/RP 状态 待定或 已实施 | | 公司缴费 财政年度 | | 附加费 强加的 |
2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | | | | (单位:千) | | |
锅炉制造商-铁匠国家养老金信托基金 | | 48-6168020/001 | | 黄色 | 黄色 | | 已实施 | | $ | 5,208 | | | $ | 4,003 | | | $ | 6,634 | | | 不是 |
国家电力福利基金,IBEW当地人71、126、488和1319 | | 53-0181657/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 2,973 | | | 1,865 | | | 2,674 | | | 不是 |
共同养恤基金地方联盟164 IBEW | | 22-6031199/001 | | 如下所述(1) | 如下所述(1) | | 已实施 | | 1,514 | | | 1,958 | | | 1,560 | | | 不是 |
地方联盟共同养老基金第102号IBEW | | 22-1615726/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 906 | | | 1,341 | | | 1,227 | | | 不是 |
IBEW地方456养老金计划 | | 22-6238995/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | 734 | | | 595 | | | 427 | | | 不是 |
地方351 IBEW养老金计划 | | 22-3417366/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | 395 | | | 479 | | | 1,709 | | | 不是 |
蒸汽工地方工会第420号养老金计划 | | 23-2004424/001 | | 如下所述(1) | 红色 | | 已实施 | | 498 | | | 442 | | | 1,523 | | | 是 |
IBEW地方654养老金计划 | | 23-6538183/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | 857 | | | 818 | | | 1,021 | | | 不是 |
俄亥俄州木匠养老基金,当地人1090和351 | | 34-6574360/001 | | 如下所述(1) | 红色 | | 已实施 | | — | | | — | | | 3,042 | | | 是 |
钢铁工人养老金计划,当地55 | | 34-6682351/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | — | | | — | | | 2,951 | | | 不是 |
俄亥俄州西北部水管工和管道工养老金,当地50 | | 34-6502487/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | — | | | — | | | 2,504 | | | 不是 |
印第安纳州劳工养老基金 | | 35-6027150/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | — | | | 20 | | | 1,604 | | | 不是 |
美国中部钢铁工人养老金计划,当地395 | | 36-6488227/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | — | | | — | | | 840 | | | 不是 |
管道装配工退休基金,当地597 | | 62-6105084/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 4 | | | — | | | 835 | | | 不是 |
宾夕法尼亚州西部钢铁工人养老金计划,当地3 | | 25-1283169/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | — | | | — | | | 500 | | | 不是 |
| | | | 对其他多雇主计划的缴费 | | 3,729 | | | 3,848 | | | 8,352 | | | |
| | | | 捐款总额 | | $ | 16,818 | | | $ | 15,369 | | | $ | 37,403 | | | |
(1)对于面向当地居民的国家电力福利基金71/126/488/1319、当地164 IBEW养老金计划、当地IBEW 102 IBEW养老金计划、蒸汽工地方工会第420号养老金计划、俄亥俄州木工养老金基金的当地人1090和351、钢铁工人养老金计划Local 55、俄亥俄州西北部水管工和管道工人养老金Local 50、印第安纳州工人养老基金和Pipefitters Retiments Fund Local 597,在准备本表格10-K期间,我们尚未收到涵盖我们2022财年的资金通知。对于地方164 IBEW养老金计划,我们也没有收到涵盖我们2021财年的资金通知。根据联邦养老金法,如果多雇主养老金计划被确定为处于危急或危险状态,该计划必须向参与者、受益人、谈判方、养老金福利担保公司和劳工部提供这种状态的通知。我们还观察到,这些计划没有向劳工部提交任何危急或濒危状态通知,我们也没有收到通知。危急或危险状态通知可在https://www.dol.gov/agencies/ebsa/about-ebsa/our-activities/public-disclosure/2022-funding-status-notices#2020-c-and-d.上访问
员工购股计划
矩阵服务公司2011年员工股票购买计划(“ESPP”)于2011年1月1日生效。ESPP允许员工通过工资扣减购买股票,董事会成员可以从从现金预留中扣留的金额购买股票。购买股票的总市值不得超过美元。60,000每个参与者的每个日历年,并以当前市场价值向我们购买,参与者不享受任何折扣。缴款与税后收益一起计入季度购买公司股票的无息账户中。在购买股票后,参与者将获得包括股息和投票权在内的所有股东权利,并被允许随时出售其股票。我们已经做出了1,000,000根据ESPP可获得的股票。ESPP可在董事会酌情决定的任何时间终止,并将在计划股份用完后自动终止。股票根据ESPP从库存股发行。有几个29,8262022财年发行的股票,29,1712021财年的股票,以及20,7332020财年的股票。
注13-细分市场信息
在2022财年,我们通过三个可报告的细分市场运营我们的业务:
•公用事业和电力基础设施:包括向投资者拥有的公用事业公司提供的电力输送服务,包括建造新的变电站、升级现有变电站、安装输电和配电线路、升级和维护以及紧急和风暴恢复服务。我们还为LNG公用事业调峰设施提供工程、制造和建设服务,并为各种发电设施(包括天然气发电设施)提供简单或联合循环配置的建设和维护服务。
•流程和工业设施:主要服务于下游和中游石油行业的客户,这些客户从事原油精炼和天然气和天然气液体的加工、分馏和营销。我们还为其他各种行业的客户提供服务,如石化、硫磺、采矿和矿产公司,主要从事有色金属开采、航空航天和国防、水泥、农业和其他工业客户。我们的服务包括工厂维护、周转、工业清洁服务、工程、制造和基建。
•存储和终端解决方案:包括与地上储油罐和终端有关的工作。我们还包括与低温和其他特殊储罐和码头有关的工作,包括液化天然气、液氮/液氧、液化石油、氢气和其他特殊容器,如这部分中的球体,以及与海洋结构和卡车和铁路装卸设施相关的工作。我们的服务包括工程、制造、建造以及维护和维修,其中包括为储罐和整个码头提供计划和紧急服务。最后,我们提供油罐产品,包括测地圆顶、铝制内部浮动屋顶、浮动吸力和撇油器系统、屋顶排水系统和浮动屋顶密封。
我们根据营业收入评估业绩和分配资源。我们剔除部门间销售;因此,不确认公司间的利润或损失。我们的三个可报告部门不包括公司销售、一般和行政费用,以便更好地将可控成本与部门管理责任相结合,并与我们的首席运营决策者评估部门业绩和分配资源的方式保持一致。
分部资产主要包括应收账款、成本及超出未完成合约、物业、厂房及设备、使用权租赁资产、商誉及其他无形资产账单的估计收益。
经营成果
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业和电力基础设施 | | 流程和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 | | 公司 | | 总计 |
截至2022年6月30日的财年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 220,093 | | | $ | 258,497 | | | $ | 236,260 | | | $ | — | | | $ | 714,850 | |
减去:部门间收入 | | — | | | 3,649 | | | 3,421 | | | — | | | 7,070 | |
综合收入 | | 220,093 | | | 254,848 | | | 232,839 | | | — | | | 707,780 | |
毛利(亏损) | | (8,586) | | | 9,270 | | | 262 | | | (2,152) | | | (1,206) | |
销售、一般和行政费用 | | 11,771 | | | 12,506 | | | 17,284 | | | 26,129 | | | 67,690 | |
商誉减值和重组成本 | | 2,746 | | | 6,867 | | | 7,330 | | | 2,015 | | | 18,958 | |
营业亏损 | | (23,103) | | | (10,103) | | | (24,352) | | | (30,296) | | | (87,854) | |
细分资产 | | 94,059 | | | 104,078 | | | 141,084 | | | 101,572 | | | 440,793 | |
资本支出 | | 29 | | | 254 | | | 338 | | | 2,724 | | | 3,345 | |
折旧及摊销 | | 3,812 | | | 5,659 | | | 5,540 | | | 243 | | | 15,254 | |
截至2021年6月30日的财年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 210,052 | | | $ | 201,472 | | | $ | 267,982 | | | $ | — | | | $ | 679,506 | |
减去:部门间收入 | | — | | | 1,555 | | | 4,553 | | | — | | | 6,108 | |
综合收入 | | 210,052 | | | 199,917 | | | 263,429 | | | — | | | 673,398 | |
毛利 | | 1,506 | | | 17,642 | | | 13,617 | | | — | | | 32,765 | |
销售、一般和行政费用 | | 9,882 | | | 14,756 | | | 18,644 | | | 26,474 | | | 69,756 | |
重组成本 | | 1,312 | | | 3,807 | | | 1,391 | | | 246 | | | 6,756 | |
营业亏损 | | (9,688) | | | (921) | | | (6,418) | | | (26,720) | | | (43,747) | |
细分资产 | | 81,717 | | | 106,619 | | | 160,782 | | | 118,438 | | | 467,556 | |
资本支出 | | 1,183 | | | 834 | | | 1,136 | | | 1,201 | | | 4,354 | |
折旧及摊销 | | 4,127 | | | 6,018 | | | 7,456 | | | 257 | | | 17,858 | |
截至2020年6月30日的财年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 212,001 | | | $ | 424,710 | | | $ | 470,871 | | | $ | — | | | $ | 1,107,582 | |
减去:部门间收入 | | — | | | 2,839 | | | 3,805 | | | — | | | 6,644 | |
综合收入 | | 212,001 | | | 421,871 | | | 467,066 | | | — | | | 1,100,938 | |
毛利(亏损) | | 7,081 | | | 36,349 | | | 61,413 | | | (2,667) | | | 102,176 | |
销售、一般和行政费用 | | 10,047 | | | 24,266 | | | 26,386 | | | 25,577 | | | 86,276 | |
无形资产减值和重组成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
营业收入(亏损) | | (30,591) | | | (10,831) | | | 33,961 | | | (29,164) | | | (36,625) | |
细分资产 | | 67,398 | | | 138,734 | | | 187,167 | | | 124,011 | | | 517,310 | |
资本支出 | | 3,285 | | | 7,523 | | | 4,921 | | | 2,810 | | | 18,539 | |
折旧及摊销 | | 3,054 | | | 8,014 | | | 7,743 | | | 313 | | | 19,124 | |
有关重要客户的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重要客户占细分市场收入的百分比 |
| | 已整合 | | 公用设施和电力 基础设施 | | 流程和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 |
截至2022年6月30日的财年 | | | | | | | | |
客户一 | | 12.3 | % | | — | % | | 33.5 | % | | 0.8 | % |
客户二 | | 11.0 | % | | 35.5 | % | | — | % | | — | % |
三号客户 | | 4.7 | % | | 15.1 | % | | — | % | | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日的财年 | | | | | | | | |
客户一 | | 12.9 | % | | 41.3 | % | | — | % | | — | % |
客户二 | | 9.9 | % | | — | % | | 33.3 | % | | 0.1 | % |
三号客户 | | 7.0 | % | | 22.5 | % | | — | % | | 0.1 | % |
四号客户 | | 4.4 | % | | — | % | | — | % | | 11.2 | % |
截至2020年6月30日的财年 | | | | | | | | |
客户一 | | 9.7 | % | | — | % | | 25.4 | % | | — | % |
客户二 | | 8.2 | % | | 42.7 | % | | — | % | | — | % |
三号客户 | | 8.2 | % | | — | % | | — | % | | 19.3 | % |
四号客户 | | 6.8 | % | | — | % | | — | % | | 16.1 | % |
五号客户 | | 2.0 | % | | 10.5 | % | | — | % | | — | % |
附注14-重组成本
在2020财年,我们启动了一项业务改进计划,以提高盈利能力并降低成本结构,以帮助我们变得更具竞争力并提供更高质量的服务。由于发生了具体事件,包括新冠肺炎疫情的影响和相关的市场混乱,该公司扩大了其业务改善计划。
业务改进计划包括可自由支配的成本削减、裁员、资本支出的削减以及某些办事处的规模缩小或关闭,以提高我们员工的利用率,并使业务的成本结构与收入保持一致。在2022财年,我们开始了计划的第二阶段,重点是将支持职能集中到共享服务中心,包括业务开发、会计、人力资源、采购和项目服务。重组成本主要包括遣散费、设施关闭成本、咨询费和其他负债。
发生的重组成本分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 June 30, 2022 | | 财政年度结束 June 30, 2021 | | 财政年度结束 June 30, 2020 | | 自业务改进计划启动以来 |
| | | | (单位:千) | | |
公用事业和电力基础设施 | | | | | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 45 | | | $ | 1,199 | | | $ | 1,340 | | | $ | 2,584 | |
设施成本 | | — | | | 113 | | | 235 | | | 348 | |
其他无形资产减值 | | — | | | — | | | 1,150 | | | 1,150 | |
其他成本 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
总公用事业和电力基础设施 | | $ | 46 | | | $ | 1,312 | | | $ | 2,725 | | | $ | 4,083 | |
流程和工业设施 | | | | | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | (22) | | | $ | 2,951 | | | $ | 6,167 | | | $ | 9,096 | |
设施成本 | | 17 | | | 431 | | | 2,757 | | | 3,205 | |
其他无形资产减值 | | — | | | — | | | 375 | | | 375 | |
其他成本(1) | | (1,597) | | | 426 | | | — | | | (1,171) | |
全流程和工业设施 | | $ | (1,602) | | | $ | 3,808 | | | $ | 9,299 | | | $ | 11,505 | |
存储和终端解决方案 | | | | | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 69 | | | $ | 1,231 | | | $ | 347 | | | $ | 1,647 | |
设施成本 | | — | | | 159 | | | 720 | | | 879 | |
其他成本 | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
整体存储和终端解决方案 | | $ | 97 | | | $ | 1,390 | | | $ | 1,067 | | | $ | 2,554 | |
公司 | | | | | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 504 | | | $ | 164 | | | $ | 919 | | | $ | 1,587 | |
设施成本 | | 16 | | | 82 | | | — | | | 98 | |
其他成本 | | 1,585 | | | — | | | — | | | 1,585 | |
公司总数 | | $ | 2,105 | | | $ | 246 | | | $ | 919 | | | $ | 3,270 | |
重组总成本 | | $ | 646 | | | $ | 6,756 | | | $ | 14,010 | | | $ | 21,412 | |
| | | | | | | | |
按类型划分的重组成本: | | | | | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 596 | | | $ | 5,545 | | | $ | 8,773 | | | $ | 14,914 | |
设施总成本 | | 33 | | | 785 | | | 3,712 | | | 4,530 | |
其他无形资产减值总额 | | — | | | — | | | 1,525 | | | 1,525 | |
其他成本 | | 17 | | | 426 | | | — | | | 443 | |
重组总成本 | | $ | 646 | | | $ | 6,756 | | | $ | 14,010 | | | $ | 21,412 | |
(1)流程和工业设施部门的其他成本包括2022财年第三季度的160万美元信贷。这笔信贷是由于我们在2020财年顺利解决了与退出国内钢铁行业相关的重组义务。
矩阵服务公司
附表二-估值及合资格账目
June 30, 2022, June 30, 2021, and June 30, 2020
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
科尔。一个 | | 科尔。B类 | | 科尔。C 添加内容 | | 科尔。D | | | 科尔。E |
| | 余额为 开始于 期间 | | 收费至 成本和 费用 | | 记入其他帐户的费用-描述 | | 扣除额-描述 | | | 余额为 结束 期间 |
2022财年 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 898 | | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | (316) | | (A) | | $ | 1,320 | |
递延税项资产估值准备金 | | 11,104 | | | 17,943 | | | — | | | (432) | | (B) | | 28,615 | |
总计 | | $ | 12,002 | | | $ | 18,681 | | | $ | — | | | $ | (748) | | | | $ | 29,935 | |
2021财年 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | 905 | | | 85 | | | — | | | (92) | | (C) | | 898 | |
递延税项资产估值准备金 | | 7,763 | | | 2,797 | | | — | | | 544 | | (D) | | 11,104 | |
总计 | | 8,668 | | | 2,882 | | | — | | | 452 | | | | 12,002 | |
2020财年 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | 923 | | | 1,158 | | | — | | | (1,176) | | (E) | | 905 | |
递延税项资产估值准备金 | | 4,959 | | | 3,062 | | | — | | | (258) | | (B) | | 7,763 | |
总计 | | 5,882 | | | 4,220 | | | — | | | (1,434) | | | | 8,668 | |
(A)涉及核销上期足额预留的30万美元应收账款。
(B)涉及海外司法管辖区营业净亏损及税项抵免结转的估值拨备部分的外币换算。
(C)主要涉及一笔10万美元的准备金,该准备金被确认为信贷损失,并最终在2021财政年度内注销。
(D)涉及$1.1外国司法管辖区净营业亏损和税收抵免结转部分估值准备的外币折算百万美元,部分抵消#美元0.62021财年到期的全额保留税收抵免100万。
(E)主要涉及$0.6被确认为信贷损失并最终在2020财年内结清和注销的百万美元准备金0.3收到的付款中,余额已全部预留。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,旨在确保在我们的证券交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便根据规则13a-15(E)中“披露控制和程序”的定义及时决定需要披露的信息。
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2022年6月30日的合理保证水平下是有效的。
2022年9月12日,我们向美国证券交易委员会提交了12B-25表格,通知委员会,由于下文所述的原因,我们无法在没有不合理努力或费用的情况下及时提交本10-K表格。在编制财务报表的过程中,我们发现某个项目的员工支持和监督时间被分配到我们的一般管理费用类别,而不是本应分配到的特定项目。我们进行了一次内部审查,确定错误分配的时间数量无关紧要。由于这一问题,我们的审计委员会聘请了第三方顾问对公司财务报告的内部控制和调查结果进行了审查。审查确认了我们的内部结论,即错误分配的时间并不重要,审查支持管理层的结论,即我们对财务报告的内部控制不存在重大缺陷,我们对财务报告的内部控制于2022年6月30日在合理保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
见本年度报告财务报表及补充资料表格10-K第8项所载的“管理层财务报告内部控制报告”。
财务报告内部控制的变化
在2022财年第四季度,没有重大影响或合理地可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的有关本公司董事及公司管治的资料,乃参考本公司于2022年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中题为“建议编号1:董事选举”及“公司管治及董事会事宜”的章节而纳入。本项目所要求的有关我们执行人员的信息在此通过引用委托书中题为“执行人员信息”的部分并入本文。
我们已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则,包括首席执行官、首席财务官和首席会计官。此外,我们通过了董事会的企业管治指引,以及董事会的审计、薪酬和提名委员会以及企业管治委员会的章程。这些公司管治文件的最新版本已在我们网站的“投资者”栏目公开提供,网址为:Matrixservicecompany.com在“公司治理”下。如果我们对《商业行为和道德守则》作出任何实质性修订,或给予适用于主要行政主管、主要财务官或主要会计官或任何执行类似职能的任何人的《商业行为和道德守则》的任何豁免,包括默示豁免,我们将在我们的网站或Form 8-K报告中披露此类修订或豁免。
项目11.高管薪酬
本项目要求提供的信息参考委托书中“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”和“高管薪酬”部分。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息在此通过参考委托书中题为“根据高管薪酬计划授权发行的证券”和“某些实益拥有人和管理层的担保所有权”的章节并入。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息在本文中引用了委托书中题为“公司治理和董事会事项”和“某些关系和相关交易”的章节。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的资料在此参考委托书中题为“独立注册会计师事务所的费用”和“审计委员会预批政策”的章节纳入。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)公司财务报表
以下财务报表和补充数据作为本报告的一部分,以表格10-K的形式在本年度报告的“第8项--财务报表和补充数据”下提交:
| | | | | |
公司财务报表 | |
| |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 43 |
| |
独立注册会计师事务所报告(德勤会计师事务所) | 44 |
| |
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度的综合收益表 | 48 |
| |
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度综合全面收益表 | 49 |
| |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并资产负债表 | 50 |
| |
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度合并现金流量表 | 52 |
| |
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度股东权益变动表 | 54 |
| |
合并财务报表附注 | 55 |
| |
附表二-估值及合资格账目 | 81 |
(2)财务报表附表
财务报表附表作为本报告的一部分在附表II--估值和合格账户2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日下提交,紧随合并财务报表附注之后。所有其他附表均被省略,因为它们不适用,或所需资料载于本文所包括的财务报表或附注内。
(3)以下文件以表格10-K作为本年度报告的证物。以下通过引用并入本文的展品由下文括号中提供的信息表示。
| | | | | | | | |
3.1 | | | 修订和重新签署的《矩阵服务公司注册证书》(公司2016年10月7日提交的委托书附录A. |
| | |
3.2 | | | 第二次修订和重新修订的章程,自2017年5月4日起生效(公司于2017年5月10日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1). |
| | |
4.1 | | | 公司普通股说明(公司2019年9月4日提交的Form 10-K年度报告附件4.2)。 |
| | |
+10.1 | | Matrix Service Company 2004股票激励计划(2006年9月15日提交的公司委托书附录B). |
| | |
+10.2 | | 矩阵服务公司2004年股票激励计划修正案1(2006年10月4日提交的经修正的附表14A附件10). |
| | |
+10.3 | | 矩阵服务公司2004年股票激励计划修正案2(公司2008年8月5日提交的10-K表格年度报告附件10.6). |
| | |
+10.4 | | 矩阵服务公司2004年股票激励计划修正案3(公司2009年9月11日提交的委托书附件A). |
| | |
+10.5 | | 矩阵服务公司2016年股票和激励性薪酬计划(公司于2016年10月7日提交的委托书附录B). |
| | |
+10.6 | | 董事限制性股票奖励协议表格(2016年股票和激励性薪酬计划)(公司2017年2月9日提交的10-Q表格季度报告附件10.2). |
| | |
+10.7 | | 长期激励奖励协议表(2016年股票和激励性薪酬计划)(2018年9月19日提交的公司年度报告10-K/A表10.11)。 |
| | |
+10.8 | | 矩阵服务公司2018年股票和激励薪酬计划(公司于2018年9月21日提交的委托书附录A)。 |
| | |
+10.9 | | 董事限制性股票单位奖励协议表(2018年股票和激励性薪酬计划)(2018年11月8日提交的公司季度报告10-Q表附件10)。 |
| | |
+10.10 | | 员工限制性股票单位协议表(2018年股票和激励薪酬计划)(见公司2020年9月3日提交的10-K表格年度报告附件10.14)。 |
| | |
+10.11 | | 长期激励奖励协议表(2018年股票和激励薪酬计划)(见公司2020年9月3日提交的10-K表格年度报告附件10.15)。 |
| | |
+10.12 | | 修订和重新签署的离职协议表格(公司于2016年11月15日提交的8-K表格的当前报告附件10). |
| | |
+10.13 | | 修订和重订董事会成员递延薪酬计划(见公司2009年1月8日提交的10-Q表格季度报告附件10.1). |
| | |
+10.14 | | 修订和重新调整的董事会成员递延薪酬计划修正案1(2012年11月9日提交的公司季度报告10-Q表附件10). |
| | |
+10.15 | | 矩阵服务公司2020股票和激励薪酬计划(公司于2020年9月24日提交的委托书附录A)。. |
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+10.16 | | 长期激励奖励协议表格(2020年股票和奖励薪酬计划)(见公司2021年9月13日提交的10-K表格年度报告附件10.16)。 |
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+10.17 | | 限制性股票奖励协议表格(2020年股票和激励薪酬计划)(见公司2021年9月13日提交的10-K表格年度报告附件10.17)。 |
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+10.18 | | 赔偿协议表(公司于2019年11月7日提交的Form 10-Q季度报告附件10)。 |
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10.19 | | 截至2021年9月9日由Matrix Service Company及其某些子公司、作为贷款人的某些金融机构以及作为行政代理的蒙特利尔银行签订的信贷协议(见公司2021年9月13日提交的Form 10-K年度报告的附件10.19)。 |
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+10.20 | | 修订和重新制定了矩阵服务公司2021年高管离职计划(见公司2022年5月10日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1)。 |
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*10.21 | | 2022年6月9日由Matrix Service,Inc.和双鱼物流收购有限责任公司签订的买卖协议。 |
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*21 | | 子公司。 |
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*23 | | 独立注册会计师事务所-德勤律师事务所同意。 |
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*31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证认证--CEO。 |
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*31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证--CFO。 |
| | |
*32.1 | | 根据《美国法典》第18编第1350条(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条)的认证--首席执行官。 |
| | |
*32.2 | | 根据《美国法典》第18编第1350条(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节)的认证--首席财务官。 |
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*95 | | 煤矿安全信息披露。 |
*101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
*101.SCH | | XBRL分类架构文档。 |
| | |
*101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
*101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
*101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
*101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
*104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
*现送交存档。 |
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+管理合同或补偿计划。 |
项目16.表格10-K摘要
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,MATRIX服务公司已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | 矩阵服务公司 |
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日期:2022年10月11日 | | | | 发信人: | | 约翰·R·休伊特 |
| | | | | | 约翰·R·休伊特、总裁和 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/吉姆·W·莫格 | | 董事会主席 | | 2022年10月11日 |
吉姆·W·莫格 | | | | |
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约翰·R·休伊特 | | 董事首席执行官总裁 | | 2022年10月11日 |
约翰·R·休伊特 | | (首席行政主任) | | |
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/s/Kevin S.Cavanah | | 美国副总统 和首席财务官 | | 2022年10月11日 |
凯文·S·卡瓦纳 | | (主要会计及 首席财务官) | | |
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/s/何塞·L.布斯塔曼特 | | 董事 | | 2022年10月11日 |
何塞·布斯塔曼特 | | | | |
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/s/Martha Z.Carnes | | 董事 | | 2022年10月11日 |
玛莎·Z·卡恩斯 | | | | |
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/约翰·D·钱德勒 | | 董事 | | 2022年10月11日 |
约翰·D钱德勒 | | | | |
| | | | |
/s/卡林·G·康纳 | | 董事 | | 2022年10月11日 |
卡林·G·康纳 | | | | |
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/s/连恩·K·辛里奇 | | 董事 | | 2022年10月11日 |
连恩·K·辛里奇 | | | | |
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/s/詹姆斯·H·米勒 | | 董事 | | 2022年10月11日 |
詹姆斯·H·米勒 | | | | |
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