美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
截至的季度期间：2022 年 6 月 30 日
要么
对于 来说，从 ________________ 到 ________________ 的过渡期
委员会 文件编号：000-12536
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （国税局雇主 证件号） |
C 座 4 楼
rong 雁塔区科技三路程云谷大厦
陕西省西安 安市
中国710075
（主要行政办公室的地址 ）
(011)86-29-8765-1098
（注册人的 电话号码，包括区号）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第 12 (g) 条注册的证券 ：无
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内 提交了《交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内），以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了这些 申报要求。是 ☐ 不是 ☒
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☐ 不是 ☒
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |
| ☐ | 规模较小的申报公司 | |||
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至2022年10月11日 ，注册人的普通股已发行7,358,052股。
SMART POWER CORP.
表格 10-Q
目录
| 页面 | ||
| 第一部分-财务信息 | ||
| 项目 1. | 合并 财务报表 | 1 |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 36 |
| 项目 4. | 控制 和程序 | 36 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 项目 1. | 法律 诉讼 | 37 |
| 商品 1A。 | 风险 因素 | 37 |
| 项目 2. | 未注册 出售股权证券和所得款项的使用 | 37 |
| 项目 3. | 优先证券的默认值 | 37 |
| 项目 4. | 我的 安全披露 | 37 |
| 项目 5. | 其他 信息 | 37 |
| 项目 6. | 展品 | 38 |
| 签名 | 43 | |
i
第一部分-财务信息
商品 1.财务报表
SMART POWERR COR
合并 资产负债表
| 2022 年 6 月 30， | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收增值税 | ||||||||
| 预付 费用 | ||||||||
| 其他 应收款 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非当前 资产 | ||||||||
| 长期 定期存款 | ||||||||
| 运营 租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 固定 资产，净值 | ||||||||
| 非流动资产总计 | ||||||||
| 资产总计 | $ | $ | ||||||
| 负债 和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应付税款 | ||||||||
| 票据应计 利息 | ||||||||
| 应付票据，扣除未摊销的OID美元 | ||||||||
| 应计 负债和其他应付账款 | ||||||||
| 经营 租赁负债 | ||||||||
| 应向关联方支付 | ||||||||
| 购买时需支付 | ||||||||
| 委托贷款的应付利息 | ||||||||
| 委托 应付贷款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动 负债 | ||||||||
| 收入 应缴税款 | ||||||||
| 经营 租赁负债 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 意外开支 和承付款 | ||||||||
| 股东 权益 | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 以资本支付的额外 | ||||||||
| 法定 储备金 | ||||||||
| 累计 其他综合收益 | ( | ) | ||||||
| 累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股东权益总计 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分
1
SMART POWERR COR
合并 运营报表和综合收益表
（未经审计）
| 已于 6 月 30 日结束的六个月， | 截至6月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 或有租金收入 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 销售型租赁的利息收入 | - | - | ||||||||||||||
| 总营业收入 | - | - | ||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 坏账逆转 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营业外收入（支出） | ||||||||||||||||
| 票据转换时的损失 | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 终止程力项目回购协议的收益 | - | - | ||||||||||||||
| 其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营业外收入（支出）总额，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税支出（福利） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合项目 | ||||||||||||||||
| 外币折算收入（费用） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 综合收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分
2
SMART POWERR COR
合并 股东权益表
截至 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 6 月 30 日的六个 个月
（未经审计）
| 普通股票 | 已支付 | 法定的 | 其他 全面 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收入 （亏损） | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 该期间 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 将 长期票据转换为普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 将 转入法定储备金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外国 货币折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 3 月 31 日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 该期间 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 将 转入法定储备金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外国 货币折算损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股票 | 已付款 | 法定的 | 其他 全面 (Lboss)/ | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收入 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 该期间 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 待发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 将 转入法定储备金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外国 货币折算损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2021 年 3 月 31 日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 该期间 净收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 将 长期票据转换为普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 普通股进行股权融资 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 返还已发行给首席执行官的 股份，用于股权融资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 将 转入法定储备金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外国 货币折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分
3
智能电力公司
合并现金流量表
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 摊销OID和债务发行成本 | ||||||||
| 运营租赁费用 | ||||||||
| 坏账逆转 | ( | ) | ||||||
| 票据转换时的损失 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 终止程力项目回购协议的收益 | ( | ) | ||||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 应付税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计负债和其他应付账款 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 发行应付票据 | ||||||||
| 普通股的发行 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 现金，期初 | ||||||||
| 现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流数据： | ||||||||
| 缴纳的所得税 | $ | $ | ||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金经营活动的补充披露 | ||||||||
| 清偿因终止承力项目回购权而产生的委托贷款 | $ | $ | ||||||
| 采用 ASC 842 使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 采用 ASC 842-经营租赁责任 | $ | $ | ||||||
| 非现金融资活动的补充披露 将票据转换为普通股 | $ | $ | ||||||
所附附附注是 这些合并财务报表不可分割的一部分
4
SMART POWER CORPORAT
合并财务报表附注
2022 年 6 月 30 日（未经审计）和 2021 年 12 月 31 日
1。 业务的组织和描述
Smart Powerr Corporation（“公司” 或 “SPC”）在内华达州成立，前身为中国回收公司 Entergy Corporation。公司通过其子公司提供节能解决方案和服务，包括向客户销售和租赁 节能系统和设备，以及在中华人民共和国（“中国”）进行项目投资。
截至2022年6月30日， 公司的组织结构图如下：
5
Erdos TCH — 合资企业
2009 年 4 月 14 日，公司 与鄂尔多斯冶金有限公司（“鄂尔多斯”）成立了一家合资企业（“合资企业”），回收埃尔多斯 金属精炼厂的余热，产生电力和蒸汽，然后卖回给鄂尔多斯。该合资公司的名称为内蒙古鄂尔多斯TCH节能 开发有限公司（“鄂尔多斯TCH”），期限为20年。鄂尔多斯贡献了 项目总投资的7％，西安天科能源技术有限公司（“西安TCH”）贡献了93％。2013年6月15日，西安 TCH和Erdos签订了股份转让协议，根据该协议，Erdos将其在合资公司7％的所有权以129万美元（合人民币800万元）的价格出售给了西安 TCH，外加一定的累计利润。西安TCH于2013年7月支付了129万美元 ，因此成为该合资公司的唯一股东。Erdos TCH目前有两个发电系统处于第一阶段， 的总发电容量为18兆瓦，第二阶段有三个发电系统，总发电容量为27兆瓦。2016年4月28日， Erdos TCH和Erdos签订了一项补充协议，自2016年5月1日起生效，根据该协议，Erdos TCH取消了Erdos的每月最低租赁付款 ，并开始根据实际售电量为0.30元/千瓦时向鄂尔多斯收费。每千瓦时的销售价格每年根据当前的市场条件确定 。2019年5月，由于鄂尔多斯翻新和熔炉 安全升级，Erdos TCH停止运营，该公司最初预计将于2020年7月恢复运营，但由于政府授权鄂尔多斯通过对硅铁生产线实施 全面技术升级以实现该市的节能目标， 的恢复运营被进一步推迟。Erdos 目前正在研究技术整改方案。方案确定后，Erdos TCH将对其余热发电站项目进行技术改造 。在此期间，鄂尔多斯将每月向鄂尔多斯TCH补偿100万元人民币（合145,460美元） ，直到恢复运营。由于收款的不确定性，公司尚未确认任何收入。此外， Erdos TCH 拥有大唐时代（滨州）节能技术有限公司（“滨州节能”）30% 的所有权，大唐时代大同再生能源技术有限公司（“大同再生能源”）的30％ 所有权，大唐时代天宇徐州再生能源技术有限公司（“天宇徐州再生能源”）40% 的所有权。这些公司 于 2012 年注册成立，但此后没有开展任何业务，也没有进行任何注册资本出资。
程力 余热发电项目
2013 年 7 月 19 日，西安 TCH 成立了一家新公司，“西安中宏新能源技术有限公司”（“中红”），它拥有中宏90％ 的股份，而HYREF拥有另外10％的股份。中宏提供节能解决方案和服务，包括向客户建造、 销售和租赁节能系统和设备。2018年12月29日，上海TCH与HYREF签订了股份转让 协议，根据该协议，HYREF以300万元人民币（44万美元）将其在中宏的10％所有权转让给了上海TCH。 转移已于 2019 年 1 月 22 日完成。交易后，公司拥有西安中宏100％的股份。
2013年7月24日，中宏与博兴县成力燃气供应有限公司（“程力”）签订了CDQ和CDQ WHPG项目（焦炭干熄余热发电 项目）的合作协议。双方于 2013 年 7 月 26 日 签订了补充协议。根据这些协议，中宏将设计、建造和维护25兆瓦的CDQ系统和CDQ WHPG系统，为成力供电 ，而程力将支付节能费（“程力项目”）。
2018年12月29日，西安 中红、西安TCH、HYREF、国华库和白崇功先生签订了CDQ WHPG Station固定资产转让协议，西安中宏根据该协议向HYREF转让了程力CDQ WHPG电台（“电台”），以偿还向HYREF提供的188,639,400元人民币（合2754万美元）的贷款。西安中红、西安TCH、国华库和白崇贡也同意在满足某些条件时签订电台 的回购协议（见注释8）。该电台的转移于2019年1月22日完成，公司 在这次转移中录得624,133美元的亏损。但是，由于回购条款（详见注释 8），该贷款未被视为已偿还，因此公司将贷款和Chengli项目保留在其合并财务报表（“CFS”）中，直到 2021年4月9日。回购协议于2021年4月9日终止，HYREF没有执行回购选项， 除了保留CDQ WHPG电台外，没有要求买家支付任何额外款项。
6
中勋的形成
2014 年 3 月 24 日，西安泰科成立了子公司中讯能源投资（北京）有限公司（“中讯”）， 注册资本为 5,695,502 美元（人民币 35,000,000 元），这笔资金必须在 2028 年 10 月 1 日之前出资。中讯由西安 TCH 100% 持有，将主要从事项目投资、投资管理、经济信息咨询和技术服务。 截至本报告发布之日，中讯尚未开始运营，也未进行任何资本出资。
英华的形成
2015 年 2 月 11 日，公司注册成立了子公司上海盈华融资租赁有限公司（“英华”）， 注册资本为 30,000,000 美元，将在营业执照颁发之日起 10 年内支付。英华由 the Company 100% 持有，将主要从事融资租赁、购买融资租赁资产、处置和修复融资租赁 资产、融资租赁交易的咨询和担保以及相关保理业务。截至本报告发布之日，英华尚未开始运营 ，也未进行任何资本出资。
其他 活动
2019年12月，报告了一种新型冠状病毒（COVID-19），世界卫生组织宣布该疫情构成 “国际关注的突发公共卫生事件”。由于隔离、设施 关闭以及与疫情相关的旅行和物流限制，这种传染病疫情继续蔓延到其他 国家，并扰乱了供应链，影响了各行各业的生产和销售。COVID-19 疫情影响了公司 2020 年第一季度的运营 。但是，由于中国政府在疾病控制方面的努力，中国的大多数城市于2020年4月重新开放 ，中国的疫情已得到控制。从 2020 年 4 月到 2021 年底，在中国的一些省份发现了一些新的 COVID-19 病例 ，但是，由于中国政府的严格控制，新病例的数量并不大。从 2022 年 1 月至今，包括公司 所在的西安省在内的中国许多城市的 COVID-19 病例再次波动和增加；由于此类增加，西安省 和中国其他地区定期实施短期封锁和旅行限制，公司的运营受到中国为限制 COVID-19 传播而临时实施的旅行和工作限制的不利影响。
2021 年 7 月 27 日，公司 向内华达州国务卿提交了公司章程变更证书，将 公司授权的普通股总数从1,000万股增加到1亿股，面值为每股 0.001美元。
2022 年 3 月 3 日，公司向内华达州国务卿提交了公司经修订的 和重述的公司注册证书的修订证书，将我们的公司名称从中国再生能源集团公司更改为 Smart Power Corp， 于 2022 年 3 月 3 日生效。
2。 重要会计政策摘要
演示文稿的基础
截至2022年6月30日的六个月和三个月中， 所附的未经审计的财务信息是根据美国普遍接受的临时财务信息的 会计原则（“美国公认会计原则”）以及10-Q表季度报告和S-X法规第10条的指示编制的。管理层认为，此类财务信息包括 所有调整（仅包括正常的经常性调整，除非另有说明），这些调整是公允列报 我们在该日的财务状况以及此类时期的经营业绩和现金流所必需的。截至2022年6月30日的六个月和三个 个月的经营业绩不一定代表全年或任何其他 过渡期的预期业绩。中期合并财务信息应与财务报表及其附注 一起阅读，财务报表及其附注 包含在公司截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告中，该报告先前于2022年9月13日向美国证券交易委员会 提交。
整合的基础
合并财务报表（“CFS”）包括SPC及其子公司、上海英华金融租赁 有限公司（“英华”）和四方控股的账目；四方控股的全资子公司华虹新能源科技 有限公司（“华红”）和上海泰科能源科技股份有限公司（“上海TCH”）的账目；上海TCH's 全资持有 子公司西安天科能源技术有限公司（“西安TCH”）；以及西安 TCH 的子公司，1) Erdos TCH 节能开发有限公司（“Erdos TCH”），由西安 TCH 100% 持有，2) 中宏，持有 90% 股权由西安 TCH 和上海 TCH 持有 10% 的股权，以及 3) 中讯，由西安 TCH 100% 持有。基本上，公司的所有收入都来自上海TCH及其子公司的运营，这些运营基本上代表了公司截至2022年6月30日的所有合并 资产和负债。但是，在截至6月30日、 2022年和2021年6月30日的六个月和三个月中，公司没有收入。在合并过程中，所有重要的公司间账户和交易均被清除。
7
使用 和流动性来源
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，该公司的净亏损为67万美元，净收入为194万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，该公司的净亏损为22万美元，净收入为222万美元。 截至2022年6月30日，该公司的累计赤字为5,593万美元。该公司处置了所有系统，目前 通过Erdos TCH持有五个发电系统，这五个发电系统目前不发电。 该公司正在转型和扩展为储能集成解决方案提供商。公司计划 在公司目前不服务的市场领域推行纪律严明和有针对性的扩张战略。该公司积极寻求 并探索将储能技术应用于具有高增长潜力的新行业或细分市场的机会，包括工业 和商业综合体、大型光伏 (PV) 和风力发电站、没有电的偏远岛屿以及具有多能源供应的智能 能源城市。该公司的现金流预测表明，自这些CFS发布之日起，它将有足够的现金为其未来12个月的运营提供资金。
使用估计值的
在 根据美国公认会计原则编制这些CFS时，管理层做出的估计和假设会影响资产负债表中报告的资产 和负债金额以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些 估计值不同。管理层持续评估其估计，包括坏账和库存报废准备金、 固定资产和在建工程的减值损失、所得税以及突发事件和诉讼准备金。管理层的估计 基于历史经验和在这种情况下被认为合理的各种其他假设， 的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他 资源中并不容易看出。
收入 确认
A) 销售型 租赁及相关收入确认
公司遵循财务 会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题842。该公司用于确认收入的销售 类型的租赁合同属于ASC 842的范围。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月中，公司 没有出售任何新的发电项目。
公司向其客户建造和租赁废能回收发电项目。公司通常在租约到期时将废弃能源回收发电项目的合法 所有权转让给客户。
公司为废弃能源回收发电项目的建设提供资金。销售和销售成本在 租赁开始时确认，也就是将控制权移交给承租人时。根据ASC 842-10-25-2，公司将控制权转让视为销售 类型的租约。标的资产被取消确认，并在可能收取款项 时记录收入。这符合ASC 606（与客户签订合同的收入）中的收入确认原则。销售型租赁中的投资 包括应收的最低租赁付款减去未赚取的利息收入和估计的执行成本 之和。最低租赁付款是公司（作为出租人）与客户（作为承租人）之间的租赁协议的一部分。租赁中隐含的 折扣率用于计算最低租赁付款的现值。最低租赁还款额由 扣除执行成本和或有租金（如果有）后的租赁付款总额组成。在 租赁期内，未赚取的利息摊销为收入，以产生恒定的租赁净投资的定期回报率。虽然收入是在租赁开始时确认的 ，但销售型租赁产生的现金流发生在租赁过程中，这会导致利息收入和 应收账款的减少。确认的收入已扣除增值税。
8
B) 特遣队 租金收入
公司记录每个项目在赚取收入期间（即 发电期间）实际发电的收入。或有租金不是最低租赁付款的一部分。
经营 租约
公司在开始时就确定安排是租赁还是包含租约。经营租赁负债根据 剩余租赁付款的现值进行确认，使用起始日的租赁折扣率进行贴现。由于租赁中隐含的 利率不容易确定经营租赁，因此公司通常根据开始之日可用的信息使用增量借款利率 来确定未来租赁付款的现值。经营租赁使用权 （“ROU 资产”）资产代表公司在租赁期内控制已识别资产使用的权利， 租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU 资产通常根据租赁负债的初始衡量金额进行确认 。在 租赁期内，租赁费用按直线法确认。
出现减值指标时，对ROU 资产进行减值审查。来自运营和融资租赁的ROU资产受ASC 360（不动产、厂房和设备）减值指导的约束，因为ROU资产是长期的非金融资产。
如果与ROU资产相关的现金流 与其他资产和负债的现金流不独立，则对ROU 资产进行单独减值测试，也可以作为资产组的一部分进行减值测试。资产组是用于持有和使用的长期资产的会计单位， 是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组 和负债的现金流的最低水平。截至2022年6月30日，公司确认没有对ROU资产进行减值。
经营 租赁包含在合并资产负债表上的经营租赁ROU和运营租赁负债（流动和非流动）中。
现金
现金 包括手头现金、存放在银行或其他金融机构的活期存款，以及截至购买之日起原始 到期日为三个月或更短的所有高流动性投资。
应收账款
公司的政策是为应收账款的潜在信用损失保留备抵金。管理层审查应收账款的构成 ，分析历史坏账、客户集中度、客户信用价值、当前的经济趋势 和客户支付模式的变化，以评估这些储备金的充足性。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的 ，该公司的应收账款总额为0美元。
信用风险的集中度
现金 包括手头现金和在中国境内开设的账户中的活期存款。中国境内金融机构和国有 银行的余额由保险承保，每家银行的最高保额为人民币 500,000 元（74,500 美元）。 PRC 内每家银行超过 500,000 元人民币（74,500 美元）的余额将不在保障范围内。截至2022年6月30日，该保险不涵盖在中国银行持有的144,215,501美元现金。公司 在此类账户中没有遭受任何损失。
某些 其他金融工具由账户和其他应收账款组成，这些金融工具使公司面临信用风险集中。 公司不需要抵押品或其他担保来支持这些应收账款。公司定期审查其客户 的财务状况和客户付款行为，以最大限度地降低应收账款的收款风险。
9
该公司的 业务位于中国。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能受到中国政治、经济和法律环境的影响。
属性 和装备
财产 和设备按扣除累计折旧后的成本列报。维护和维修支出按发生时记为支出； 增建、续订和改良均资本化。当财产和设备报废或以其他方式处置时，相关成本 和累计折旧将从相应账户中扣除，任何收益或损失均计入运营中。 财产和设备的折旧在估计寿命内使用直线法计算，如下所示：
| 车辆 | ||||
| 办公室和其他设备 | ||||
| 软件 |
长期资产的减值
在 中，根据FASB ASC主题360 “不动产、厂房和设备”，每当事件或情况变化表明 资产的账面金额可能无法完全收回时，公司就会审查其包括财产和设备在内的长期资产 是否存在减值。如果预期未贴现的未来净现金流总额小于 资产的账面金额，则根据资产公允价值（“FV”）和账面金额之间的差额确认亏损。公司 在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月中没有记录任何减值。
销售成本
销售成本 主要包括发电系统的直接材料以及直接为项目建设 产生的销售型租赁和销售税以及或有租金收入的附加费用。
所得 税
所得 税是使用资产和负债法核算的。在这种方法下，递延所得税是根据已颁布的税法和法定税率确认未来几年资产和负债税基与其财务报告金额在每个期末的财务报告金额之间的差异 所产生的税收后果 ，适用于预计差额将影响应纳税 收入的时期。必要时设立估值补贴，将递延所得税资产减少到预期变现的金额。
公司遵循FASB ASC Topic 740，该主题为财务报表的确认和衡量 在纳税申报表中采取或预期采取的税收状况规定了更有可能的门槛。ASC Topic 740还就所得税资产 和负债的确认、流动和递延所得税资产和负债的分类、与 相关的利息和罚款的核算、过渡期所得税的会计以及所得税披露提供指导。
根据 FASB ASC Topic 740，在提交纳税申报表时，经税务机构 审查，某些立场很可能会得到维持，而另一些立场则不确定所采取的立场的是非曲直或 最终维持的立场金额。税收状况的好处在财务报表中得到确认，在此期间，根据 所有可用证据，管理层认为该状况很可能会在审查（包括 上诉或诉讼程序（如果有）的解决后得以维持。所持的税收头寸不会与其他头寸相抵消或汇总。达到更有可能确认门槛的税收 职位被视为最大的税收优惠金额，在与适用的税务机构结算时实现的可能性超过 50％。与所领取的税收状况 相关的福利中超过上述计量金额的部分，在随附的 资产负债表中反映为未确认的税收优惠的负债，以及经审查后应支付给税务机关的任何相关利息和罚款。在收入表中，与未确认的税收优惠相关的利息 被归类为利息支出，罚款被归类为销售、一般和管理 支出。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司没有采取任何不确定的立场，即 需要记录与税收相关的负债。
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现金流量表
在 中，根据FASB ASC主题230 “现金流量表”，公司运营产生的现金流 是根据当地货币计算的。因此，与现金 流量表中报告的资产和负债相关的金额不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。
金融工具的公平 价值
对于 公司的某些金融工具，包括现金及等价物、限制性现金、应收账款、其他应收账款、 应付账款、应计负债和短期债务，账面金额接近于 到期日较短的公允价值（“FV”）。销售型租赁的应收账款以租赁中隐含的利率为基础。
FASB ASC Topic 820 “公允价值衡量和披露” 要求披露公司持有的金融工具 的FV。FASB ASC主题825 “金融工具” 定义了FV，并建立了三级 估值层次结构来披露FV衡量标准，从而提高了对FV衡量标准的披露要求。合并资产负债表中报告的应收账款和流动负债账面金额 均符合金融工具，是对其FV的合理估计 ，因为此类工具的产生与预期变现之间的时间很短， 当前的市场利率。估值层次结构的三个级别定义如下：
| ● | 估值方法的1级输入是活跃市场中相同资产或负债的报价 价格（未经调整）。 |
| ● | 估值方法的二级输入包括活跃市场中类似资产和负债的 报价，以及在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的输入。 |
| ● | 估值方法的三级输入是不可观察的 ，对FV的衡量很重要。 |
公司分析了FASB ASC 480 “区分 负债与权益” 和ASC 815 “衍生品和套期保值” 下所有具有负债和权益特征的金融工具。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的 ，公司没有任何长期债务；公司没有确定任何需要在FV资产负债表上列报的资产或负债 。
基于股票的 薪酬
公司根据FASB ASC主题718 “薪酬— 股票薪酬” 核算向员工发放的基于股份的薪酬奖励，该主题要求根据发行并确认为必要服务期内的薪酬支出的权益工具的授予日期FV 来衡量与员工的基于股份的支付交易。
公司根据FASB ASC Topic 718和FASB ASC副主题505-50， “向非雇员支付的基于股权的付款”，对基于股份的薪酬奖励进行核算。与向 非雇员发行股票工具相关的基于股份的薪酬以已发行或承诺发行的股票工具的FV来衡量，因为这比 所获得服务的FV更可靠。FV 是在交易对手达成履约承诺或 交易对手完成履约之日进行衡量的。
公司遵循亚利桑那州立大学2018-07年 “薪酬——股票薪酬（主题718）：非员工基于股份的支付 会计的改进”，该协议扩大了ASC 718的范围，将从 非雇员那里购买商品和服务的基于股份的支付交易包括在内。实体应将ASC 718的要求应用于非雇员奖励，但关于 期权定价模型的输入和成本归属的具体指导除外。ASC 718适用于所有基于股份的支付交易，在这些交易中，设保人通过发放基于股份的支付奖励获取 商品或服务，供设保人自己的业务中使用或消费。
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基本 和摊薄后的每股收益
公司根据FASB ASC主题260 “每股收益” 公布每股净收益（亏损）（“EPS”）。因此， 每股基本收益（亏损）的计算方法是将普通股股东可获得的收入（亏损）除以 已发行股票的加权平均数，不考虑普通股等价物。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以股票期权和认股权证的已发行普通股和已发行普通股等价物的加权平均数 ，使用股票期权和认股权证的if转换法确定。公司做出了会计政策选择 ，对申报后有资格获得普通股股息的可转换证券使用if转换法。摊薄后的每股收益 反映了在行使股票期权或认股权证或使用if转换方法转换可转换证券 时可能发生的潜在稀释。
在 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月中，由于认股权证和期权的反摊薄 特征，每股基本收益（亏损）相同。在截至2022年6月30日的六个月和三个月中，在 认股权证和期权下可购买的30,911股股票中，由于行使价高于股票 的市场价格，这些股票不具有摊薄性。在截至2021年6月30日的六个月和三个月中，在认股权证和期权 下可购买的30,911股股票中，由于行使价高于股票市场价格，这些股票不具有摊薄性。
外汇 货币折算和综合收益（亏损）
公司的本位币是人民币（“RMB”）。出于财务报告目的，将人民币折算成美元 美元（“美元” 或 “$”）作为报告货币。资产和负债按资产负债表日期的有效汇率 折算。收入和支出按报告 期间的平均汇率折算。因不同时期使用不同汇率而产生的折算调整作为 股东权益的一部分，列为 “累计其他综合收益”。外币 交易产生的收益和损失包含在收入中。
公司遵循FASB ASC主题220 “综合收益”。综合收益由净收益 和股东权益表的所有变更组成，但股东投资、实收 资本变动和股东分配产生的变动除外。
区段 报告
FASB ASC 主题 280 “分段报告” 要求使用 “管理方法” 模型进行分段 报告。管理方法模型基于公司管理层组织公司内部细分市场以制定 运营决策和评估绩效的方式。可报告的细分市场基于产品和服务、地理位置、法律结构、管理 结构或管理层分解公司的任何其他方式。FASB ASC Topic 280对公司的CFS 没有影响，因为该公司几乎所有的业务都是在一个行业细分市场进行的。公司的所有资产均位于 中国。
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新的 会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13号《金融工具信贷损失（主题326）》，要求各实体根据历史经验、当前状况以及合理且 可支持的预测，衡量报告日持有的金融资产的所有预期 信用损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于衡量以摊余成本计量的金融 资产的信用损失。本指南对从 2022 年 12 月 15 日之后 开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。将允许所有实体在 2018 年 12 月 15 日之后开始的财政年度以及这些 财年内的过渡期内提前申请。该公司目前正在评估该标准将对其CFS产生的影响。
2017年1月，财务会计准则委员会发布了ASU no.2017-04，《简化商誉减值测试》。该指南删除了商誉 减值测试的第二步，该步骤要求进行假设的收购价格分配。现在，商誉减值是申报 单位的账面价值超过其公允价值的金额，但不超过商誉账面金额。应在 的基础上通过该指南。作为一家规模较小的申报公司，该准则将在2022年12月15日之后开始的中期和年度报告 期间对公司生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用 该标准对其 CFS 的影响。
FASB 最近发布的其他 会计声明，包括其新兴问题工作组、美国注册公众协会 会计师协会和美国证券交易委员会，管理层没有或不认为会对公司现在或未来的 CFS 产生重大影响。
3。 其他应收账款
与2022年6月30日的 一样，其他应收账款主要包括（i）向第三方预付款7,450美元，不计利息，应要求支付， ii）向员工预付款4,759美元，iii）向供应商预付款2680美元，以及（iv）其他862,936美元，包括5,436美元的社会保险 应收款和857,500美元的预付款（见下文）。
2021 年 8 月 2 日，公司与一家软件开发公司签订了研发合作协议，以设计、建立、 升级和维护用于储能和远程站点监控的智能能源管理云平台；完成后， 公司将向其客户付费提供此类平台。合同研发总成本为100万美元，截至2022年6月30日 30日，该公司预付了20万美元，并承诺在试运营后支付剩余的80万美元。
2021 年 8 月 23 日，公司与西安 的一家咨询公司签订了市场研究和项目开发服务协议，服务期为 12 个月。该咨询公司将对包括光伏 和储能在内的新能源行业进行市场研究，开发潜在的新客户并进行尽职调查，协助公司进行业务合作谈判 和相关协议的编写。合同总金额为1150,000美元，公司在服务开始时预付了65万美元； 公司将在发布研究报告后支付20万美元，并在完成所有服务后支付剩余的30万美元。由于2022年6月30日的 ，由于疫情的影响，很难进行实地研究和收集有效信息， 市场研究工作进展缓慢，只有在中国整体疫情改善后才能进行。
与2021年12月31日的 一样，其他应收账款主要包括（i）向第三方预付款7,842美元，不计利息，应{ br} 要求支付；ii）向员工支付的预付款7,618美元，iii）向供应商预付款2,821美元，以及（iv）其他862,331美元包括4,831美元的社交 保险应收账款和857,500美元的预付款。
4。 有待回购的资产
Chengli项目已完成施工，并以3524万美元的成本转移到公司的固定资产（没有 减值亏损），准备于2018年12月31日投入运营。2019年1月22日，西安中宏完成了向HYREF的 向HYREF的部分还款和188,639,400元人民币（合2754万美元） 的贷款和应计利息的转让（见附注8）。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中红、库国华、白崇贡和 HYREF 签订了终止履行协议 （终止协议）。根据终止协议，2019年12月19日签订的原始回购协议在签署终止协议后终止 。除了保留CDQ WHPG电台外，HYREF不会执行回购选项，也不会要求买家额外付款 。由于回购协议终止，该公司记录了将CDP WHPG电台转让给HYREF的约310万美元收益，作为对委托贷款的部分还款， 是资产账面价值与贷款应付利息之间的差额。
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5。 应计负债和其他应付账款
截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计 负债和其他应付账款包括以下内容：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应付的教育和工会基金和社会保险 | $ | $ | ||||||
| 咨询和法律费用 | ||||||||
| 应计工资和福利 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
6。 应付税款
截至2022年6月30日和2021年12月31日，应缴税款 包括以下内容：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 其他税收 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 非当前 | $ | $ | ||||||
根据2022年6月30日的 ，应缴所得税包括根据2017年12月22日签署的《减税和就业 法案》对1986年后国外未汇款收入的估计一次性过渡税记录的761万美元（304万美元包含在上述当期和457万美元 非流动收入中）。外国公司的美国股东可以选择在八年内分期支付应纳税额 ，前五年每年为净纳税额的8％，第六年为15％，第七年为20％ ，第八年为25％。公司做出了这样的选择。
7。 递延所得税，净额
递延 税收资产源于资产减值损失，出于税收目的，资产减值损失暂时不可抵税，但按照 美国公认会计原则计为支出；销售型租赁的利息收入出于税收目的被确认为收入，但不用于账面目的，因为 未达到美国公认会计原则的收入确认；应计员工社会保险，可在将来出于税收目的扣除， 和两者之间的差额固定资产成本的税收和会计基础，固定资产成本为税收目的资本化并作为 的一部分记作支出根据美国公认会计原则计算的系统成本。递延所得税负债源于销售型租赁净投资 的税收和会计基础之间的差异。
根据2022年6月30日和2021年12月31日的 ，递延所得税资产包括以下内容：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应计费用 | $ | $ | ||||||
| 注销鄂尔多斯TCH对销售型租赁的净投资* | ||||||||
| 西安TCH对HYREF基金的投资的减值损失 | ||||||||
| 我们没有 | ||||||||
| PRC NOL | ||||||||
| 递延所得税资产总额 | ||||||||
| 减去：递延所得税资产的估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税资产，净额 | $ | $ | ||||||
| * |
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8。 应付贷款
委托 应付贷款（HYREF 贷款）
HYREF 基金成立于 2013 年 7 月，总资金为 4.6 亿元人民币（7,700 万美元），投资于西安中红 ，用于中宏的三个新的 CDQ WHPG 项目。HYREF基金投资了300万元人民币（合50万美元）作为股权投资 ，将4.57亿元人民币（合7,450万美元）作为对西安中宏的债务投资；作为此类投资的回报，HYREF基金将 从中弘获得HYREF基金债务投资的利息。这笔贷款由沈丘一期和二期发电系统的应收账款 和固定资产；中红 三套CDQ WHPG系统的应收账款和固定资产；以及西安TCH在中宏提供的2700万元人民币（合439万美元）资本出资作为抵押。 贷款（本金和利息）的偿还也由西安TCH和公司董事长兼首席执行官共同和单独担保。 在2015年第四季度，向兴业银行认捐了Erdos TCH的三座发电站，作为向中宏三套CDQ WHPG系统提供贷款 的额外担保。2016年， 向兴业银行质押了鄂尔多斯TCH和浦城一期和二期系统的另外两座发电站以及西安TCH在中弘的股权，作为额外担保。
这笔贷款的 期限为60个月，从2013年7月31日到2018年7月30日，利息为12.5％。公司已支付了2.8亿元人民币（合4,222万美元）中的5000万元人民币（合754万美元），2016年8月5日，公司与贷款人签订了补充协议 ，将原始2.8亿元人民币（合4,554万美元） 中剩余的2.3亿元人民币（合3468万美元）的到期日延长至2017年8月6日。在截至2017年12月31日的年度中，公司再次与贷款机构谈判，进一步延长剩余的2.3亿元人民币（合3,468万美元）、1亿元人民币（1627万美元）和7700万元人民币（合1,208万美元）的 贷款余额。该贷款机构暂时同意将剩余的贷款余额延长至2019年8月，调整后的年利率为9％，但须经 总部的最终批准。总部没有批准延期提案，调整后的利息为9％；但是， 在2018年12月29日，公司与贷款机构制定了替代还款提案，如下所述。截至2021年12月31日，该贷款的应付利息为379,323美元，未偿本金余额为12,077,105美元。截至2022年6月30日， 这笔贷款的应付利息为360,350美元，未偿本金余额为11,473,016美元。
偿还 的 HYREF 贷款
1。将 的程力项目作为部分还款转让
2018 年 12 月 29 日，西安中红、西安 TCH、HYREF、Guoyuhua Ku 和 Chongong Bai 签订了 CDQ WHPG Station Fixed 资产转让协议，根据该协议，西安中宏将承力 CDQ WHPG 电台作为向HYREF偿还188,639,400元人民币（合2754万美元）的贷款 ，该协议的转让已于2019年1月22日完成。
西安 TCH 是 HYREF 的次要有限合伙人。转让中申请的CDQ WHPG电台的公允价值由双方根据中联资产评估集团（陕西）有限公司截至2018年8月15日发布的评估报告确定。但是，根据下文 的讨论，西安中红、西安TCH、国华库和白崇功（“买家”）签订了回购 协议，也同意在回购协议条件得到满足时回购该电台。由于回购协议， 贷款未被视为已偿还，因此公司承认程力项目为有待回购的资产，并维持截至2020年12月31日应付贷款 在ASC 405-20-40-1下的确认。回购协议于 2021 年 4 月终止（ 详情见下文 2）。
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2。购买 回购协议
2018 年 12 月 29 日，西安 TCH、西安中红、HYREF、Kuguo Ku、Chongong Bai 和西安汉能企业管理 咨询有限公司Ltd.（“西安汉能”）签订了回购协议。
根据回购协议， 买方共同同意回购西安汉能的所有未偿还资本股权，该股权由白崇贡转让给HYREF （见下文3），以及西安中宏转让给HYREF的博兴县CDQ WHPG电台。西安汉能股权的回购 价格基于 (i) 回购时股票的市场价格； 或 (ii) 股权的原始转让价格加上银行利息中的较高者。该电台的回购价格基于 (i) 该电台在转让之日的 FV；或 (ii) 转账当日的贷款余额加上截至该日 的应计利息，其中较高的 。如果 满足以下条件之一，HYREF可以要求买家回购西安汉能和/或CDQ WHPG电台的股权：（i）HYREF在2021年12月31日之前持有西安汉能的股权；（ii）西安华新 新能源有限公司已从中国场外交易有限责任公司退市交易系统 （“NEEQ”）；（iii）西安华信新能源或任何买家或其关联公司存在信用问题，包括 无法发布审计报告或标准据HYREF合理地认为，审计报告或买方的任何控制人或高管参与犯罪 并受到起诉或存在其他重大信用问题；(iv) 如果西安中宏未能及时偿还贷款协议、其补充协议或延期协议的本金或利息；(v) 买方 或债务偿还协议的任何一方严重违反了债务偿还协议或其相关交易文件，包括 但不限于股份转让协议、质押资产转让协议、委托贷款协议及其担保 协议和补充协议。由于新三板因未提交2018年年度报告而停止了华信股票的交易，2019年12月 19日，西安TCH、西安中红、国华库和白崇恭共同同意回购西安汉能早些时候转让给HYREF的所有未偿还的 资本权益。总回购价格为人民币261727,506元（合3,752万美元） ，包括14,661,506元人民币（210万美元）的应计利息，由西安TCH于2019年12月20日全额支付。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中红、库国华、白崇贡和 HYREF 签订了终止履行协议 （终止协议）。根据终止协议，2019年12月19日签订的原始回购协议在签署终止协议后终止 。除了保留CDQ WHPG电台外，HYREF不会执行回购选项，也不会要求买家支付任何额外款项 。该公司通过将 将CDP WHPG电台转让给HYREF获得了约310万美元的收益，这是对回购协议终止产生的委托贷款的部分还款。
3。 将徐州华宇项目和沈丘一期和二期项目转让给白先生，以偿还部分HYREF贷款
2019 年 1 月 4 日，西安中红、西安 TCH 和 Chongong Bai 先生根据 签订了一份项目转让协议，西安中宏以 1.2 亿元人民币（1752 万美元）将位于徐州市的 CDQ WHPG 站（在建）转让给了白先生，西安华宇焦化有限公司 （“徐州华宇项目”）转让了两个 向白先生提供沈丘生物质发电项目（“沈丘一期和二期项目”），耗资127,066,000元人民币（合1,855万美元）。 白先生同意将其全资公司西安汉能的所有股权转让给HYREF，以偿还西安中宏向HYREF提供的247,066,000元人民币（合3,607万美元） 贷款，作为转让徐州华宇项目和沈丘一期和二期 项目的对价。
2019 年 2 月 15 日，西安中宏完成了徐州华宇项目的转让，西安 TCH 完成了沈丘一期和二期项目 向白先生的转让。2019 年 1 月 10 日，白先生将其全资 公司西安汉能的所有股权转让给 HYREF，作为徐州转让 的对价华宇项目和沈丘一期和二期项目。
西安 汉能是一家控股公司，本应拥有西安华信新能源有限公司（“华信”）47,15万股股份， 因此，HYREF将间接获得和拥有西安华信的股份，以偿还中宏的贷款。西安 汉能已经拥有华信29,948,000股股份；但是，由于新三板因未提交2018年年度报告而停止了华信股票的交易，西安汉能无法获得剩余的17,202,000股 。
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2019年12月19日，西安TCH、西安中红、国华库和白崇贡共同同意回购西安汉能所有未偿还的 资本股权，该股权早些时候由白崇贡转让给HYREF。总回购价格为261727,506元人民币（合3,752万美元） ，包括14,661,506元人民币（合210万美元）的应计利息，由西安TCH于2019年12月20日全额支付 。2019年12月20日，白先生、西安TCH和西安中宏同意让白先生分五期付款以 现金向公司偿还徐州华宇和沈丘的转让价格。第一笔5000万元人民币 （717万美元）的付款将于2020年1月5日到期，第二笔5000万元人民币（合717万美元）的付款于2020年2月5日到期， 第三笔5000万元人民币（717万美元）的付款将于2020年4月5日到期，第四笔5000万元人民币（合717万美元）的付款将于2020年6月30日到期，最后一笔款项的5000万元人民币（合717万美元）到期 47,066,000元人民币（合675万美元）将于2020年9月30日到期。 截至2020年12月31日，公司从白先生那里收到了2.47亿元人民币（合3628万美元）的全额付款。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中红、库国华、白崇贡和 HYREF 签订了终止履行协议 （终止协议）。根据终止协议，2019年12月19日签订的原始回购协议在签署终止协议后终止 。除了保留CDQ WHPG电台外，HYREF不会执行回购选项，也不会要求买家额外付款 。该公司通过将 将CDP WHPG电台转让给HYREF获得了约310万美元的收益，这是对回购协议终止产生的委托贷款的部分还款。
4。 该贷款机构同意将7,700万元人民币（合1,213万美元）的还款期延长至2023年7月8日。但是，根据法院于2021年6月28日作出的 判决，公司应在 判决之日起的10天内偿还1,213万美元的本金和38万美元的应计利息。截至本报告日，公司尚未付款，但将在2022年底之前全额支付。
西安 TCH作为二级有限合伙人向HYREF基金投资了7,500万元人民币（合1163万美元），由于 的投资收取的不确定性，公司 在截至2021年12月31日的年度中录得了1163万美元的此类投资的减值亏损。由于 Hongyaun 没有能力还款，这受到了损害。
9。 关联方交易
截至2022年6月30日和2021年12月31日的 ，公司分别从公司 管理层获得24,525美元和27,357美元的预付款，该预付款不计利息，无抵押，可按需支付。
2021年2月23日，公司 与几位非美国投资者（“买方”）签订了某些证券购买协议，根据该协议， 公司同意以每股11.522美元的价格向买方出售公司最多3,320,000股普通股。 的买家之一是公司的首席执行官（也是公司董事长），他购买了 公司的100万股普通股。2021年4月，公司首席执行官将购买的股票数量从100万股修改为94万股。2021 年 4 月 ，公司将先前收到的691,320美元的额外收益返还给了公司首席执行官。
10。 应付票据，净额
2020 年 12 月的 Promissory 票据
2020年12月4日，公司与一位机构投资者签订了票据购买协议，根据该协议，公司向买方 发行了315万美元的期票。买方以原始发行折扣（“OID”）为 15万美元购买了票据，这被确认为债务折扣是在票据有效期内使用利息法摊销的。该票据的利息 为8％，期限为24个月。票据的所有未偿本金和应计利息均于2022年12月3日 到期支付。公司在票据下的债务可以随时预付，前提是在这种情况下，公司将 支付票据下任何未付金额的125％，并已预付。从票据发行之日起六个月之日起，买方有权通过向公司提供 书面通知来赎回本票据的任何金额，每个日历月不超过50万美元。收到贷款人的赎回通知后，公司应在收到赎回通知后的三个交易日内以现金向贷款人支付适用的赎回 金额；如果公司未能付款，则未偿还的 余额将自动增加25％。在截至2022年6月30日的六个月中，公司摊销OID为69,355美元， 在本票据上记录了835美元的利息支出。在截至2022年6月30日的三个月中，公司摊销的OID为0美元， 在本票据上记录了0美元的利息支出。
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在 截至2021年12月31日的年度中，公司与贷款人签订了多项交换协议，根据协议， 公司和贷款人将3,85万美元的新本票与原始本票分开，包括调整818,914美元，以 在2021年第二季度增加票据的本金，原因是公司未能支付赎回金额 在收到赎回通知后的三个交易日内向贷款人提供现金，公司将818,914美元的本金 调整额记录为利息支出。公司和贷款人交换了这些分区票据，以交付公司576,108股普通股 。该公司在2021年转换这些票据时录得151,275美元的亏损。 2022年1月10日，公司和贷款人交换了346,986美元的分区票据，以交付该公司 的58,258股普通股。该公司在2022年转换该票据时录得26,193美元的亏损。这张期票已于 2022 年 1 月 10 日全额支付 。
2021 年 4 月的 Promissory 票据
2021年4月2日，公司与一位机构投资者签订了票据购买协议，根据该协议，公司向买方发行了 525万美元的期票。买方以25万美元的OID购买了票据，这被认定为 的债务折扣在票据的有效期内使用利息法摊销。该票据的利息为8％，期限为24个月。该票据的所有未偿本金和应计利息均于2023年4月1日到期支付。公司在票据下的债务 可以随时预付，前提是在这种情况下，公司将支付票据下任何未付款 的125％，并已预付。从票据发行之日起六个月之日起，买方应有权通过向公司提供书面通知来赎回本票据中每个日历月不超过82.5万美元的任何金额。 收到贷款人的赎回通知后，公司应在收到赎回通知后的三个 个交易日内以现金向贷款人支付适用的赎回金额；如果公司未能付款，则未偿余额将自动增加 25％。2021年10月28日，由于公司未能按时向贷款人支付赎回金额，该贷款机构调整了1370,897美元，以增加票据 的未偿还本金，该公司在2021年将1,370,897美元的本金 调整记为利息支出。在截至2022年6月30日的六个月中，公司摊销了62,500美元的OID，并在本票据上记录了 229,428美元的利息支出；公司和贷款机构将这些155万美元的分区票据换成了公司255,386股普通股的交割 。在截至2022年6月30日的三个月中，公司摊销 OID 31,250美元，并记录了该票据的109,697美元利息。该公司在2022年转换这些票据时录得94,928美元的亏损。截至2022年6月30日的 ，该票据的未偿还本金余额为5,406,212美元（扣除未摊销的93,750美元的OID），应计 利息为133,807美元。根据ASC 470-10-45其他列报事项—— 一般到期按需贷款安排，该票据被归类为流动负债。
11。 为股权融资和股票补偿而发行的股票
2021 年为股权融资发行的股票
2021年2月23日，公司与几位非美国投资者（“买方”）签订了某些证券购买协议， 根据该协议，公司同意以每股11.522美元的价格向买方出售公司最多3,320,000股普通股，这是签署购买协议前的五天平均收盘价。买方之一 是公司的首席执行官（也是公司董事长），他购买了公司的100万股普通股。2021 年 3 月 11 日 ，公司通过证券购买 协议发行3,32万股股票获得了约3,825万美元的收益，但没有支付任何与这笔融资相关的费用。2021年4月，公司首席执行官将购买的 股票数量从100万股修改为94万股；因此，本次发行中出售的股票总数变为 3,26万股。该公司将早些时候在2021年4月收到的691,320美元的额外收益退还给了公司首席执行官。这些股票的 股票证书于 2021 年 4 月发行。
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认股证
以下 是截至2022年6月30日的六个月中通过股权融资发行的认股权证的活动摘要：
| 认股权证数量 | 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 任期为 年份 | ||||||||||
| 已于 2022 年 1 月 1 日发行 | $ | |||||||||||
| 可于 2022 年 1 月 1 日行使 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已兑换 | ||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未兑现 | $ | |||||||||||
| 可于 2022 年 6 月 30 日行使 | $ | |||||||||||
12。 股票薪酬计划
员工和董事的选项
2015年6月19日，公司股东在年会上批准了中国再生能源集团公司综合股权计划（“计划”） 。本计划期限内批准发行的普通股总数为124,626股。 计划在2015年4月24日获得董事会通过后立即生效，但须经股东批准，并将于 (i) 该计划生效之日十周年或 (ii) 根据该计划可供发行的所有股份 作为全权股份发行之日起最早终止。股东在2015年6月19日的年度 会议上批准了该计划。
下表汇总了截至2022年6月30日的六个月中与员工和独立董事有关的期权活动：
| 股票数量 | 平均值 行使价格 每股 | 加权 平均值 剩余的 合同的 任期为 年份 | ||||||||||
| 已于 2022 年 1 月 1 日发行 | $ | |||||||||||
| 可于 2022 年 1 月 1 日行使 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未兑现 | $ | |||||||||||
| 可于 2022 年 6 月 30 日行使 | $ | |||||||||||
13。 所得税
公司的中国子公司受有关私营企业的《中华人民共和国所得税法》管辖，经适当税收调整后， 通常需要对法定财务报表中报告的收入按25％的税率纳税。根据中国 税法，融资租赁和销售类租赁的税收待遇与美国公认会计原则类似。但是，当地税务局继续将 公司的销售型租赁视为经营租赁。因此，公司记录了递延所得税。
公司的子公司的所有收入来自其中国业务。该公司所有中国子公司在2022年和2021年的 有效所得税税率均为25％。英华、上海 TCH、西安 TCH、华红、中宏和 Erdos TCH 分别申报 所得税申报表。
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对注册在开曼群岛的公司不征收所得税。因此，公司的CFS没有提出任何与Sifang Holding所在的开曼群岛税务管辖区相关的所得税条款 。
美国母公司SPC在美国纳税，截至2022年6月30日， 所得税的净营业亏损（“NOL”）结转额为246万美元；出于联邦所得税的目的，从2017年以后开始的纳税年度产生的NOL只能减少纳税人应纳税所得的80％ ，并且可以无限期结转。但是，2020年3月发布的冠状病毒援助、救济和经济安全 法案（“CARES法案”）通过增加了 五年抵期并暂时取消了2018、2019和2020年对NOL的80％限制，为企业和非公司纳税人提供了税收减免。管理层认为，由于美国母公司的持续经营亏损， 无法从这些亏损中实现收益。因此，提供了 100% 的递延所得税资产估值补贴。
截至2022年6月30日 ，该公司的中国子公司有3,872万美元NOL可以结转，用于抵消自亏损发生之日起五年内的未来应纳税 收入。NOL 主要来自鄂尔多斯 TCH 和中红。管理层在进行评估时会考虑递延所得税负债的预定 撤销、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。在考虑了 所有可用信息后，管理层认为，由于这些实体的运营经常性亏损，递延 所得税资产的未来变现存在重大不确定性，因此，公司为PRC NOL记录了100％的递延税 估值补贴。
下表分别对截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的美国法定税率与公司的有效税率进行了对账：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美国法定税率支出（福利） | ( | )% | % | |||||
| 税率差异—现行规定 | % | % | ||||||
| 永久差异 | % | ( | )% | |||||
| 估值补贴的变化 | % | ( | )% | |||||
| 财务报表中的税收支出（收益） | % | ( | )% | |||||
下表分别对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的美国法定税率与公司的有效税率进行了对账：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美国法定税率支出（福利） | ( | )% | % | |||||
| 税率差异—现行规定 | % | % | ||||||
| 永久差异 | % | ( | )% | |||||
| 估值补贴的变化 | % | ( | )% | |||||
| 财务报表中的税收支出（收益） | % | ( | )% | |||||
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中， 的所得税支出（福利）准备金包括以下内容：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 所得税支出（福利）—当前 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 所得税支出—递延 | ||||||||
| 所得税支出总额（福利） | $ | $ | ( | ) | ||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月， 所得税支出（福利）准备金包括以下内容：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 所得税支出（福利）—当前 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 所得税支出—递延 | ||||||||
| 所得税支出总额（福利） | $ | $ | ( | ) | ||||
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14。 法定储备金
根据2006年1月1日生效的中国公司法 ，公司只需在申报或支付股息之前从税后利润中拨出 来维持一笔法定储备金。法定储备金代表限制性留存收益。
盈余 储备基金
根据中国会计规则 和条例， 公司的中国子公司必须将其净收入的10％转入法定盈余储备基金，直到该储备金余额达到公司注册资本的50％。
盈余储备金除清算期间外不可分配，可用于弥补前几年的亏损（如果有） ，可用于业务扩张或通过向现有股东按持股比例向现有股东发行新股或增加他们目前持有的股票的面值来转换为股本，前提是发行后的剩余储备余额 不低于注册资本的25％。
任何子公司均未达到 的最大法定储备金额。下表披露了截至2022年6月30日和2021年12月31日每家中国子公司注册的 货币类型的法定储备金额：
| 中国子公司名称 | 注册资本 | 法定最大值
储备 金额 | 法定的 保留在 6月30日 2022 | 法定的 保留在 十二月三十一日 2021 | ||||||||
| 上海 TCH | $ | $ | ¥ | ¥ | ||||||||
| 西安 TCH | ¥ | ¥ | ¥ | ¥ | ||||||||
| Erdos TCH | ¥ | ¥ | ¥ | ¥ | ||||||||
| 西安 中红 | ¥ | ¥ | ||||||||||
| 陕西 华宏 | $ | $ | ||||||||||
| 忠勋 | ¥ | ¥ | ||||||||||
Common 福利基金
共同福利基金是一种自愿基金，公司可以将其净收入的5％至10％转入该基金。这笔资金只能用于公司员工集体利益的资本项目，例如建造宿舍、自助餐厅 设施和其他员工福利设施。除清算外，该基金不可分配。公司不参与该基金 。
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15。 突发事件
中国 维持一个 “封闭式” 的资本账户，这意味着除非遵守严格的规定，否则公司、银行和个人不能将资金转移到该国 。中国人民银行（PBOC）和国家外汇管理局（SAFE）监管 外汇流入和流出该国。对于外币流入或流出交易，公司需要及时向银行申报 ，并提供足够的支持文件，以申报商业交易的性质。公司 的销售、购买和支出交易以人民币计价，公司的所有资产和负债也以人民币计价 。根据现行法律，人民币不能自由兑换成外币。以人民币以外的货币汇款可能需要 某些支持文件才能进行汇款。
公司在中国的业务受特定考虑因素和重大风险的影响，这些风险通常与北美和西欧的公司 无关。其中包括与政治、经济和法律环境 和外汇兑换等相关的风险。 法律法规、反通货膨胀措施、国外货币兑换和汇款、税率和方法等方面的政府政策变化可能会对公司的业绩产生不利影响。
诉讼
2019年11月，北京宏源 再生能源投资中心（简称宏源）对西安 TCH提起诉讼，迫使西安TCH根据股票回购期权协议回购某些股票。2021 年 4 月 9 日，法院 作出了有利于宏远的判决。西安TCH于2022年4月13日向北京高级人民法院提出重审动议，因为西安TCH向宏源支付了2.67亿元人民币（合3,980万美元）作为庭外和解。2022 年 4 月 11 日，西安 安中宏新能源科技股份有限公司Ltd. 向北京高 人民法院提出了重审申请，并就264号民事判决向北京高级 人民法院提供了相关证据。2022 年 8 月 10 日，北京市第一中级人民法院 签发了有效履约证书，证明西安中宏新能源科技有限公司已履行了 的回购义务。2021年4月9日，西安TCH、西安中红、库国华、白崇贡和HYREF签订了终止 履行协议（终止协议）。根据终止协议，2019年12月19日签订的原始回购协议在终止协议签署后终止。除了保留 CDQ WHPG 电台外，HYREF 不会执行回购选项，也不会要求买家支付任何 额外付款。
2016年2月，江苏省徐州中级人民法院或徐州法院受理了中融国际信托有限公司提出的执行程序请求 。Ltd. 或中融对库国华先生、西安TCH、徐州泰福特钢铁有限公司或 徐州泰发特提起诉讼，以履行双方之间贷款协议和担保协议产生的义务。2018年3月21日和2019年3月20日，徐州法院下令从库先生和西安TCH的银行账户中分别扣除人民币371,470元（合55,349美元）和 254,824元人民币（37,969美元）。2020年8月21日，徐州法院重新审理了此案，以回应中融对徐州泰发的请求 ，要求解决一笔145,356,100元人民币（合21,658089美元）的额外贷款，这笔贷款已全额偿还。 徐州法院于2020年12月21日审结了此案。
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16。 承诺
租赁 承诺
2017 年 11 月 20 日，西安 TCH 签订了办公室租约，期限为 2017 年 12 月 1 日至 2020 年 11 月 30 日。 的月租金为人民币36,536元（合5,600美元），按季度预付。该租约于2020年11月到期。公司 在2021年1月1日至2023年12月31日期间为同一地点签订了新的租赁合同，月租金为人民币36,536元（合5,600美元）， 每半年提前支付一次。
初始期限超过 12 个月的办公室租赁 的租赁成本、租赁期限和折扣率的 组成部分如下：
| 六个月已结束 | ||||
| 6月30日 2022 | ||||
| 运营租赁成本 — ROU 的摊销 | $ | |||
| 运营租赁成本 — 租赁负债的利息支出 | $ | |||
| 加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | ||||
| 加权平均折扣率-经营租赁 | % | |||
| 六个月 已结束 | ||||
| 6月30日 2021 | ||||
| 运营租赁成本— ROU 的摊销 | $ | |||
| 运营租赁成本 — 租赁负债的利息支出 | $ | |||
| 加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | ||||
| 加权平均折扣率-经营租赁 | % | |||
| 三个月 已结束 6 月 30 日， 2022 | ||||
| 运营租赁成本 — ROU 的摊销 | $ | |||
| 运营租赁成本 — 租赁负债的利息支出 | $ | |||
截至 2021 年 6 月 30 日的三个月 | ||||
| 运营租赁成本 — ROU 的摊销 | $ | |||
| 运营租赁成本 — 租赁负债的利息支出 | $ | |||
以下 是截至2022年6月30日按年分列的办公室租赁负债到期日表：
| 在截至2023年6月30日的年度中， | $ | |||
| 在截至2024年6月30日的年度中， | ||||
| 未贴现现金流总额 | ||||
| 减去：估算利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债的现值 | $ |
就业 协议
2020 年 5 月 8 日，公司与公司首席财务官石永江签订了为期24个月的雇佣协议。 的月薪为人民币 16,000 元（2,200 美元）。公司每年将向首席财务官授予不少于5,000股公司普通股 股票；但是，截至本报告日，董事会和薪酬委员会尚未批准授予首席财务官的股票数量 ，也尚未签署任何股票奖励协议。
2022年5月6日，公司与史先生签订了另一份雇佣协议，为期24个月，月薪为18,000元人民币（合2,500美元）。公司每年将向首席财务官授予不少于5,000股公司普通股；但是，截至此 报告日，董事会和薪酬委员会尚未批准授予首席财务官的股票数量，也尚未签署任何股票 奖励协议。
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投资 银行参与协议
2019 年 10 月 10 日，公司与一家投资银行公司签订了投资银行协议，聘请该公司担任 独家主承销商，发行不超过 2,000 万美元的注册证券。公司应向投资银行家支付公司15,000股限制性普通股的股权预付费 （10,000股在协议签署后的10个工作日内发行， ，剩余的5,000股将在发行完成后支付）。该协议于2021年3月到期。
2021 年 5 月 2 日，公司与一家投资银行家（将担任公司的独家配售代理人或独家 主承销商）达成协议，打算通过公开发行或 私募筹集约1,000万美元。根据协议，在融资完成后，公司将向Univest Securities, LLC（“承销商” 或 “Univest”）支付相当于发行所得总收益的8％的折扣，相当于发行总收益的百分之一（1％）的不负责任支出补贴，以及购买该数量的普通股 股票的承销商认股权证和等于该数量的认股权证本次发行中出售的普通股和认股权证的5％，包括承销商行使 超额配股时选项（“承销商认股权证”）。承销商认股权证应在自发行开始销售 之日起的180天内随时不时全部或部分行使 ，根据FINRA规则5110 (g) (8) (A)，该期限不得超过自发行 开始销售之日起五年。自协议签订之日起最初六个月后，任何一方均可随时终止本约定 ，但须向另一方发出书面通知 10 天，此通知自另一方收到 的书面通知之日起生效。该公司于2021年7月28日向美国证券交易委员会提交了S-1文件。
17。 后续事件
公司遵循FASB ASC 855-10中披露后续事件的指导方针。公司对未经审计的财务报表发布之日 之前的后续事件进行了评估，并确定公司无需披露任何后续重大事件。
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商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
这份关于 10-Q表的季度报告以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他报告（统称为 “文件”）包含或可能包含前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于公司 管理层的信念和目前获得的信息，以及公司管理层做出的估计和假设。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述 ，这些陈述只是预测，仅代表截至本文发布之日的预测。在文件中使用时， “可能”、“将”、“应该”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、 “期望”、“未来”、“打算”、“计划” 或否定词以及与公司或公司管理层相关的类似表达方式 表示前瞻性陈述。此类陈述反映了公司目前对未来事件的看法 ，受风险、不确定性、假设和其他因素（包括下文 “经营业绩” 部分中的陈述 ）以及公司可能收购的任何业务的影响。如果其中一项或多项风险 或不确定性成为现实，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与 预期、相信、估计、预期、预期或计划结果存在显著差异。
尽管公司认为 前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但公司无法保证未来的 业绩、活动水平、业绩或成就。除非适用法律要求，包括 美国证券法，否则公司无意更新任何前瞻性陈述以使这些陈述与实际业绩保持一致。 敦促读者仔细阅读和考虑整个年度报告中所披露的各种信息，该报告试图 就可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素向利益相关方提供建议。
我们的财务报表 以美元编制，符合美国普遍接受的会计原则。有关不同相关日期和相关时期人民币（“RMB”） 折算成美元（“USD”）的汇率的信息，请参阅下文 “外币 折算和综合收益（亏损）”。
概述
根据科罗拉多州的法律，该公司于1980年5月8日注册成立，名为博尔德啤酒公司。2001 年 9 月 6 日，公司将其注册州 更改为内华达州。2004 年，该公司更名为 Boulder Brewing Company，China Digital Wireless, Inc.，并于 2007 年 3 月 8 日再次将其名称从中国数字无线公司改为现在的名称中国再生能源公司。 2022 年 3 月 3 日，公司更名为 Smart Powerr Corp.。该公司通过其子公司提供节能解决方案和服务， 包括向客户销售和租赁节能系统和设备、项目投资、投资管理、经济信息 咨询、技术服务、融资租赁、购买融资租赁资产、处置和修理、 咨询和确保中华人民共和国的融资租赁交易中国（“中华人民共和国”）。
该公司正在转型 并扩展为储能集成解决方案提供商。我们计划对我们目前不服务的 市场领域采取有纪律和有针对性的扩张战略。我们积极寻找和探索将储能技术应用于具有高增长潜力的新产业 或细分市场的机会，包括工业和商业综合体、大型光伏（“PV”）和 风力发电站、没有电的偏远岛屿以及拥有多能源供应的城市。
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2019 年 12 月，报告了一种新型冠状病毒 (COVID-19) 菌株，世界卫生组织宣布该疫情构成 “国际 关注的突发公共卫生事件”。由于与疫情相关的隔离、设施关闭以及旅行和物流限制 ，这种传染病疫情继续蔓延到其他国家，并扰乱了供应链，影响了各行各业的 生产和销售。COVID-19 疫情影响了公司 2020 年第一季度的运营。但是， 由于中国政府在疾病控制方面的努力，中国的大多数城市已于2020年4月重新开放，中国的疫情 已得到控制。从 2020 年 4 月到 2021 年底，在中国的一些省份发现了一些新的 COVID-19 病例， 但是，由于中国政府的严格控制，新病例的数量并不多。自 2022 年 1 月至今，包括公司所在的西安省在内的中国许多城市的 COVID-19 病例再次波动和增加。由于 此类增长，西安省和中国其他地区定期实施短期封锁和旅行限制， 为限制 COVID-19 传播而临时实施的旅行和工作限制对公司的运营产生了不利影响。
在截至2022年6月30日和 2021年6月30日的六个月中，该公司的净亏损分别为666,269美元，净收入为1,943,347美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中， 该公司的净亏损分别为224,810美元，净收入为2,220,571美元。截至2022年6月30日，该公司的累计赤字为5,593万美元 。如上所述 ，该公司正在转型和扩展为储能集成解决方案提供商。
截至2022年6月30日，公司手头现金为1.4425亿美元 ，这满足了公司在财务报表发布12个月后的估计流动性需求。 公司认为，上面讨论的业务转型和扩张有可能发生，这种情况以及 所讨论的现金流减轻了其历史经营业绩所引发的实质性怀疑。
管理层还打算通过私募或公开发行或从银行或其他机构获得贷款来筹集额外的 资金。尽管公司相信其创造足够收入的战略是可行的 ，也相信它有能力在合理的条款和条件下筹集额外资金，但 无法保证这一点。公司继续作为持续经营企业的能力取决于公司 进一步实施其业务计划和创造足够收入的能力，以及通过公开募股或 私募或债务融资（包括银行贷款）筹集额外资金的能力。
我们的子公司和项目
我们的业务主要通过 我们的全资子公司英华和四方、四方全资子公司、华虹和上海TCH、上海TCH的 全资子公司、西安TCH、西安TCH的全资子公司Erdos TCH和西安TCH持有90％ 的子公司西安中宏新能源科技有限公司和中讯进行。Shanghai TCH 于2004年5月25日根据中华人民共和国法律在上海成立，目前注册 资本为2980万美元。西安天成于2007年11月根据中华人民共和国法律在陕西省西安市注册成立。 Erdos TCH 成立于 2009 年 4 月。华虹于 2009 年 2 月注册成立。西安中宏新能源技术有限公司， Ltd. 于 2013 年 7 月注册成立。西安TCH拥有中弘90％的股份，上海TCH拥有10％的股份。中宏提供节能 解决方案和服务，包括向客户建造、销售和租赁节能系统和设备。
中讯于 2014 年 3 月注册成立， 是西安 TCH 的全资子公司。中讯将主要从事项目投资、投资管理、经济 信息咨询和技术服务。截至本报告发布之日 ，中讯尚未开始运营，也未进行任何资本出资。
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英华于 2015 年 2 月 11 日由美国母公司注册成立。英华将主要从事融资租赁、收购融资租赁资产、处置和修理 、融资租赁交易的咨询和担保以及相关的保理业务。截至本报告发布之日，英华 尚未开始运营，也未进行任何资本出资。
截至2022年6月30日，公司的组织 结构图如下：
鄂尔多斯TCH — 合资企业
2009 年 4 月 14 日，该公司与鄂尔多斯冶金有限公司（“Erdos”）成立了一家 合资企业（“合资企业”），回收埃尔多斯金属精炼 工厂的余热，产生电力和蒸汽，然后卖回给鄂尔多斯。该合资公司的名称为内蒙古鄂尔多斯TCH节能开发 有限公司（“鄂尔多斯TCH”），期限为20年。鄂尔多斯贡献了该项目总投资的7％， 和西安天科能源技术有限公司（“西安TCH”）贡献了93％。2013年6月15日，西安TCH 和Erdos签订了股份转让协议，根据该协议，Erdos将其在合资公司7％的所有权以129万美元（合人民币800万元）的价格出售给了西安 TCH，外加一定的累计利润。西安TCH于2013年7月支付了129万美元 ，因此成为该合资公司的唯一股东。Erdos TCH目前有两个发电系统处于第一阶段， 的总发电容量为18兆瓦，第二阶段有三个发电系统，总发电容量为27兆瓦。2016年4月28日， Erdos TCH和Erdos签订了一项补充协议，自2016年5月1日起生效，根据该协议，Erdos TCH取消了Erdos的每月最低租赁付款 ，并开始根据实际售电量为0.30元/千瓦时向鄂尔多斯收费。每千瓦时的销售价格每年根据当前的市场条件确定 。2019年5月，由于鄂尔多斯翻新和熔炉安全升级 ，Erdos TCH停止了运营，该公司最初预计将在2020年7月恢复运营，但由于政府授权鄂尔多斯通过对其硅铁生产线进行全面 技术升级以实现该市的节能目标，大幅降低单位国内生产总值的能耗，因此恢复运营被进一步推迟 。Erdos 目前正在研究 技术整改方案。方案确定后，Erdos TCH将对其 余热发电站项目进行配套技术改造。在此期间，鄂尔多斯将每月向鄂尔多斯TCH补偿100万元人民币（合145,460美元），直到 恢复运营。由于收款的不确定性，公司尚未确认任何收入。
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此外，Erdos TCH 拥有大唐时代（滨州） 节能技术有限公司（“滨州节能”）30% 的所有权，大唐时代大同循环能源 技术有限公司（“大同再生能源”）的30％所有权，以及大唐时代天宇徐州再生能源科技 有限公司（“天宇徐州再生能源”）40％的所有权。这些公司成立于 2012 年，但自 那时起就没有运营过，也没有进行过任何注册资本出资。
程力余热发电项目
2013 年 7 月 19 日，西安 TCH 成立了一家 新公司，即 “西安中宏新能源技术有限公司”。（“中红”），它拥有中宏90％ 的股份，而HYREF拥有另外10％的股份。中宏致力于提供节能解决方案和服务，包括 向客户建造、销售和租赁节能系统和设备。2018年12月29日，上海TCH与HYREF签订了 股份转让协议，根据该协议，HYREF以300万元人民币 （44万美元）将其在中宏的10％所有权转让给了上海TCH。转移已于2019年1月22日完成。交易后，公司拥有西安中宏100％的股份。
2013年7月24日，中宏与博兴县程力 燃气供应有限公司（“程力”）签订了CDQ和CDQ WHPG项目（焦炭干熄余热发电项目）的 合作协议。双方于2013年7月26日签订了补充协议。根据这些协议， 中宏将设计、建造和维护25兆瓦的CDQ系统和CDQ WHPG系统，为成力供电，而程力将支付节能费 （“程力项目”）。
2018年12月29日，西安中红、 西安TCH、HYREF、国华库和白崇功先生签订了CDQ WHPG电台固定资产转让协议，根据该协议，西安中宏将程力CDQ WHPG电台（“电台”）转让给HYREF的188,639,400元人民币（合2754万美元）的贷款。西安中红、西安TCH、国华库和白崇贡也同意在满足某些条件时签订电台 的回购协议（见注释8）。该电台的转移于2019年1月22日完成，该公司 录得624,133美元的亏损。但是，由于回购条款（详情见附注8），该贷款未被视为已偿还，因此公司 将其合并财务报表（“CFS”）中确认的贷款和Chengli项目保留至2021年4月9日。 回购协议于2021年4月9日终止，HYREF没有执行回购选项，除了保留CDQ WHPG电台外，没有要求买家支付任何额外的 款项。
关键会计政策和估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 基于我们的合并财务报表（“CFS”），这些报表 是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“US GAAP”）编制的。这些财务报表的编制 要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额 、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的净销售额和 支出。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史 经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值做出 判断的基础，而这些判断从其他来源并不容易看出。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同 。
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虽然我们的重要会计政策 在CFS附注2中有更全面的描述，但我们认为以下会计政策对于帮助您充分 理解和评估管理层的讨论和分析最为重要。
演示基础
这些随附的CFS是根据 和美国公认会计原则以及美国证券交易委员会的财务报表规则和条例编制的。
整合的基础
CFS包括CREG及其子公司四方控股和英华的账户；四方控股的全资子公司华虹和上海TCH；上海TCH 的全资子公司西安TCH；以及西安TCH的子公司Erdos TCH、中宏和中讯的账户。公司基本上所有 的收入都来自上海TCH及其子公司的运营，这些子公司基本上代表了公司截至2022年6月30日的所有 合并资产和负债。合并中取消了所有重要的公司间账户和交易 。
估算值的使用
在编制CFS时，管理层做出了估计 和假设，这些估算值会影响资产负债表中报告的资产和负债金额以及 报告年度的收入和支出。实际结果可能与这些估计值有所不同。
信用风险的集中度
现金包括手头现金和在中国境内开设的账户中的活期存款 。中国境内金融机构的余额不在保险范围内。公司在此类账户中 没有遭受任何损失。
使公司面临信用风险集中的某些其他金融工具，由账户和其他应收账款组成。公司不需要抵押品 或其他担保来支持这些应收账款。公司定期审查客户的财务状况和 客户付款行为，以最大限度地降低应收账款的收款风险。
该公司的业务位于 在中国境内。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国政治、 经济和法律环境的影响。
收入确认
销售类租赁及相关收入 确认
公司遵循财务会计准则 董事会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题842。2019年1月1日之后开始的报告 期的业绩和披露要求在ASC主题842下公布（参见下文关于公司作为承租人的经营租约）。 该公司用于确认收入的销售类型租赁合同属于ASC 842的范围。
该公司向其客户建造和租赁废弃能源 回收发电项目。公司通常在租赁到期时将废能回收发电 项目的所有权转让给客户。
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该公司为废物 能源回收发电项目的建设提供资金。销售和销售成本在租赁开始时确认，即 控制权移交给承租人时。根据ASC 842-10-25-2，公司将控制权转让视为销售型租赁。 标的资产被取消确认，并在可能收取款项时记录收入。这符合ASC 606（与客户签订合同的收入）中的 收入确认原则。销售型租赁的投资包括最低应收租赁付款减去未赚取的利息收入和估计的执行成本之和 。最低租赁付款是 公司（作为出租人）与客户（作为承租人）之间的租赁协议的一部分。租赁中隐含的折扣率使用 来计算最低租赁付款的现值。最低租赁付款包括扣除执行费用 和或有租金（如果有）后的租赁付款总额。未赚取的利息在租赁期内摊销为收入，以产生恒定的定期租赁净投资回报率 。虽然收入是在租赁开始时确认的，但销售型 租赁产生的现金流发生在租赁过程中，这会导致利息收入和应收账款的减少。确认的收入已扣除 增值税。
或有租金收入
公司记录在赚取收入期间，即发电期间，每个项目实际产生的电力 的收入。或有租金不是最低租赁付款的一部分 。
外币折算和综合 收益（亏损）
该公司的本位币是 RMB。出于财务报告目的，将人民币数字转换为美元作为报告货币。资产和负债按资产负债表日期的有效汇率折算 。收入和支出按报告期内通行的平均汇率 折算。因不同时期使用不同汇率而产生的折算调整列为 作为股东权益的一部分，列为 “累计其他综合收益”。外币 交易的收益和损失包含在收入中。在 资产负债表日期之后，人民币兑换美元的汇率没有显著波动。
公司使用 “报告全面 收入”（编入FASB ASC Topic 220）。综合收益包括净收益和股东 权益表的所有变动，但股东投资、实收资本变动和股东分配引起的变动除外。
操作结果
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的运营业绩 对比
下表 以净销售额的百分比形式列出了我们在指定时期的经营业绩。由于四舍五入，某些列可能无法相加。
| 2022 | 占销售额的百分比 | 2021 | 占销售额的百分比 | |||||||||||||
| 销售 | $ | - | - | % | $ | - | - | % | ||||||||
| 销售成本 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 毛利 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 销售型租赁的利息收入 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 运营费用总额 | 383,506 | - | % | 384,152 | - | % | ||||||||||
| 运营损失 | (383,506 | ) | - | % | (384,152 | ) | - | % | ||||||||
| 营业外收入（支出）总额，净额 | (259,206 | ) | - | % | 2,229,546 | - | % | |||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (642,712 | ) | - | % | 1,845,394 | - | % | |||||||||
| 所得税支出（福利） | 23,557 | - | % | (97,953 | ) | - | % | |||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (666,269 | ) | - | % | $ | 1,943,347 | - | % | |||||||
销售。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中， 的总销售额为0美元。
销售成本。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，销售成本（“COS”） 为0美元。
| 30 |
毛利。截至2022年6月30日和2021年6月30日的 六个月的总收入为0美元，毛利率为0％。
运营费用。在截至2022年6月30日的六个月中，运营 费用包括总额为383,506美元的一般和管理费用，而截至2021年6月30日的六个月为384,152美元，略有下降646美元，跌幅为0.2％。运营费用减少的主要原因是 Edgar费用减少了441美元。
净营业外收入（支出）。净额 非营业收入（支出）包括票据转换损失、利息收入、利息支出、西安TCH对HYREF基金的投资的长期 股权投资的减值损失以及杂项支出。在截至2022年6月 30日的六个月中，净营业外支出为259,206美元，而截至2021年6月30日的六个月的营业外收入为2,229,546美元。 在截至2022年6月30日的六个月中，我们有223,915美元的利息收入，但这笔款项被应付票据 的230,262美元利息支出、121,121美元的票据转换损失和131,682美元的其他支出所抵消。在截至2021年6月30日的六个月中，我们的利息收入为193,157美元，终止成力项目回购协议的收益为3,155,959美元（见附注8），但这笔款项被 227,701美元的应付票据利息支出、未按时赎回票据的利息支出818,914美元、票据转换损失 2719美元和其他支出所抵消 70,236。
所得税支出（福利）。截至2022年6月30日的六个月中，收入 的税收支出为23,557美元，而截至2021年6月 30日的六个月的所得税优惠为97,953美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的合并有效所得税（福利）税率分别为3.7％和（5.3）％， 。
净收益（亏损）。 在截至2022年6月30日的六个月中， 的净亏损为666,269美元，而截至2021年6月30日的六个月的净收入为1,943,347美元， 的净亏损增加了2,609,616美元。净亏损的增加主要是由于票据转换亏损增加了118,402美元，收入 税收支出增加了121,510美元，以及项目终止没有收益（而在2021年，我们终止Chenli 项目回购协议的收益为3,1559美元），但利息支出减少的816,297美元部分抵消了这一收益。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月 运营业绩比较
下表 以净销售额的百分比形式列出了我们在指定时期的经营业绩。由于四舍五入，某些列可能无法相加。
| 2022 | 占销售额的百分比 | 2021 | 占销售额的百分比 | |||||||||||||
| 销售 | $ | - | - | % | $ | - | - | % | ||||||||
| 销售成本 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 毛利 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 销售型租赁的利息收入 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 运营费用总额 | 187,726 | - | % | 111,060 | - | % | ||||||||||
| 运营损失 | (187,726 | ) | - | % | (111,060 | ) | - | % | ||||||||
| 营业外收入（支出）总额，净额 | (31,234 | ) | - | % | 2,228,553 | - | % | |||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (218,960 | ) | - | % | 2,117,493 | - | % | |||||||||
| 所得税支出（福利） | 5,850 | - | % | (103,078 | ) | - | % | |||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (224,810 | ) | - | % | $ | 2,220,571 | - | % | |||||||
销售。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月， 的总销售额为0美元。
销售成本。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，销售成本（“COS”） 为0美元。
毛利。截至2022年6月30日和2021年6月30日的 三个月，总收入为0美元，毛利率为0％。
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运营费用。运营 费用包括截至2022年6月30日的三个月，总额为187,726美元的一般和管理费用，而截至2021年6月30日的三个月为111,060美元，增长了76,666美元，增长了69％。运营支出的增加主要是由于 律师费增加了26,000美元，其他并购支出增加了16,000美元，坏账逆转减少了34,579美元。
净营业外收入（支出）)。净额 非营业收入（支出）包括票据转换损失、利息收入、利息支出、西安TCH对HYREF基金的投资的长期 股权投资的减值损失以及杂项支出。在截至2022年6月 30日的三个月中，净营业外支出为31,234美元，而截至2021年6月30日的三个月的营业外收入为2,228,553美元。 在截至2022年6月30日的三个月中，我们的利息收入为109,585美元，但这笔款项被应付票据 的109,697美元利息支出和31,077美元的其他支出所抵消。在截至2021年6月30日的三个月中，我们有109,461美元的利息收入和终止成力项目回购协议的收益 3,1559美元（见附注8），但该金额被应付票据的145,615美元利息支出、 未能按时赎回票据的利息支出818,914美元、票据转换损失2719美元和其他支出69,914美元所抵消 619。
所得税支出（福利）。截至2022年6月30日的三个月，收入 的税收支出为5,850美元，而截至2021年6月30日 的三个月的所得税优惠为103,078美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，合并有效所得税（福利）税率分别为2.7％和4.9％， 。
净收益（亏损）。 在截至2022年6月30日的三个月中， 的净亏损为224,810美元，而截至2021年6月30日的三个月的净收入为2,220,571美元， 的净亏损增加了2445,381美元。净亏损的增加主要是由于项目终止后没有收益（而在2021年，我们从程力项目的 回购协议中获得的收益为3,1559美元），以及所得税支出增加了108,928美元，但如上所述， 利息支出减少了854,787美元，部分抵消了这一点。
流动性和资本资源
截至 2022 年 6 月 30 日的六个月 和 2021 年的比较
截至2022年6月30日，该公司的现金 及等价物为1.4425亿美元，其他流动资产为109万美元，流动负债为2168万美元，营运资金为1.2366亿美元，流动比率为6. 71:1，负债与权益比率为0. 22:1。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中由每种指定类型活动提供或使用的现金的摘要 ：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 提供的现金（用于）： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (167,599 | ) | $ | (681,465 | ) | ||
| 投资活动 | - | - | ||||||
| 融资活动 | $ | - | $ | 42,561,721 | ||||
在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为 167,599美元，而截至2021年6月30日的六个月为681,465美元。在截至2022年6月30日的六个月中， 净现金流出减少的主要原因是应付税款的现金流出减少了866,682美元， 被应收账款现金流入减少345,788美元部分抵消。
2021 年 8 月 2 日，公司与一家软件开发公司签订了研究 和开发合作协议，以设计、建立、升级和维护用于储能和远程站点监控的 Smart Energy 管理云平台；完成后，公司将向其 客户付费提供此类平台。合同研发总成本为100万美元，公司在2021年预付了20万美元。
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2021 年 8 月 23 日，公司与西安一家咨询公司签订了 市场研究和项目开发服务协议，服务期为 12 个月。 咨询公司将对包括光伏和储能在内的新能源行业进行市场研究，开发潜在的 新客户并进行尽职调查，协助公司进行业务合作谈判和相关协议的编写。 合同总金额为1150,000美元，公司在服务开始时预付了65万美元；公司将在发布研究报告时支付20万美元，并在完成所有服务后支付剩余的30万美元。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金分别为0美元和0美元。
在截至2022年6月30日的六个月中，融资活动 提供的净现金为0美元，而在截至2021年6月30日的六个月 中，融资活动提供的净现金为42,561,721美元。截至2021年6月30日的六个月中，现金流入是37,561,721美元的私募收益和 发行500万美元的应付票据的收益。
2021年2月23日，公司与几位非美国投资者（“买方”）签订了 某些证券购买协议，根据该协议，公司 同意以每股11.522美元的价格向买方出售公司总计多达3,320,000股普通股， 是签署购买协议前的五天平均收盘价。买方之一是该公司 的首席执行官（也是公司董事长），他购买了该公司的100万股普通股。2021年3月11日，公司根据证券购买协议发行3,32万股股票获得了 约3,825万美元的收益，没有为此次融资支付任何 费用。2021 年 4 月，公司首席执行官将购买 的股票数量从 1,000,000 股修改为 94,000 股；因此，本次发行中出售的股票总数为 3,260 万股。公司 将早些时候在2021年4月收到的691,320美元的额外收益退还给了公司首席执行官。
我们认为通货膨胀已经或将不会对我们 2022 年的经营业绩产生重大的负面影响。
向我们的子公司转移现金和从我们的子公司转移现金
中国有货币和资本转移 法规，要求我们遵守资本流动的某些要求。公司可以通过以下方式向其中国子公司转移现金（美元 美元）：（i）投资（通过增加公司在中国子公司的注册资本）、 或（ii）股东贷款。迄今为止，该公司在中国的子公司尚未向公司转移任何收益或现金。 该公司的业务主要通过其子公司进行。该公司是一家控股公司，其重要资产 仅由其在中国子公司持有的所有权权益组成。公司依靠子公司支付的股息来满足其 的营运资金和现金需求，包括必要的资金：（i）向股东支付股息或现金分配，（ii）偿还任何债务以及（iii）支付运营费用。由于中国法律法规（如下所示）要求在支付股息之前将每年税后收入的10％ 拨款存入普通储备基金，因此公司的 PRC 子公司在这方面以及下文所述的其他方面，其将 部分净资产作为股息转移给公司的能力受到限制。
关于将现金从 公司转移到其子公司，增加公司在中国子公司的注册资本需要向当地商务部 部门申报，而股东贷款则需要向国家外汇管理局或其地方局申报。
关于股息的支付， 我们注意到以下几点：
| 1. | 目前，中国法规仅允许从根据会计准则和中华人民共和国法规确定的累计利润中支付股息（对中国法规的深入描述见下文）； |
| 2. | 根据中国会计准则，我们的中国子公司必须每年至少将其税后净收入的10％留作法定盈余准备金，直到此类储备金的累计金额达到其注册资本的50％； |
| 3. | 此类储备金不得作为现金分红分配； |
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| 4. | 我们的中国子公司也可以将其税后利润的一部分用于为其员工福利和奖金基金提供资金；除非发生清算，否则这些资金也不得分配给股东；公司不参与共同福利基金； |
| 5. | 债务的产生，特别是管理此类债务的工具，可能会限制子公司支付股东股息或进行其他现金分配的能力；以及 |
| 6. | 公司受契约和同意要求的约束。 |
如果出于上述原因，我们的子公司 无法在需要时向公司支付股东分红和/或支付其他现金，则公司开展 业务、进行投资、进行收购或开展其他需要营运资金的活动的能力可能会受到重大不利影响 。但是，只要资本没有转移到或转移出中国，我们的运营和业务，包括子公司在中国境内的投资和/或收购，就不会受到 的影响。
中华人民共和国法规
根据中华人民共和国外商投资企业条例 及其章程，在中国设立的外商投资企业（“FIE”）必须提供法定 储备，这些储备金从外商投资企业的中国法定账目中报告的净利润中拨出。外商投资企业必须将其年度税后利润的至少 10% 分配给盈余储备，直到该准备金达到其相应注册资本的 50% （基于外商投资企业的中国法定账目）。上述储备金只能用于特定目的，不得作为现金分红 分配。除非获得国家外汇管理局的批准，否则外国投资企业不得将利润汇回其股东， 。满足这一要求后，剩余的资金可以由外商投资企业董事会酌情拨出 。我们的子公司上海TCH符合外商投资企业的资格，因此受 上述可分配利润法规的约束。
此外，根据中华人民共和国公司 法，国内企业必须保持至少相当于其年度税后利润的10％的盈余准备金，直到该储备金 达到企业根据其中国法定账目计算的相应注册资本的50％。上述储备 只能用于特定目的，不得作为现金分红分配。西安TCH、华宏、中宏和鄂尔多斯TCH 是作为国内企业成立的；因此，每家公司都受到上述可分配利润的限制。
由于中国法律法规要求 在支付股息之前每年拨出税后收入的10％， 公司的中国子公司将其部分净资产作为股息 或其他形式转让给公司的能力受到限制。
公司法定 储备金表
根据中华人民共和国公司法，自 2006 年 1 月 1 日起生效，公司必须维持法定的《中华人民共和国公司法》，自 2006 年 1 月 1 日起，公司必须通过在申报或支付股息之前从税后利润中拨款来维持法定储备金。法定储备金 代表限制性留存收益。根据美国公认会计原则，我们的限制性留存收益和非限制性留存收益如下所示：
| 截至 | ||||||||
| 2022年6月30日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 无限制累计赤字 | $ | (55,930,115 | ) | $ | (55,281,680 | ) | ||
| 限制性留存收益（盈余储备基金） | 15,162,233 | 15,180,067 | ||||||
| 累计赤字总额 | $ | (40,767,882 | ) | $ | (40,101,613 | ) | ||
| 34 |
资产负债表外 安排
我们没有签订任何其他金融 担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益或未反映在合并财务报表中的衍生品合约 。 此外，我们对转移给未合并实体的资产没有任何预留权益或或有权益，无法为该实体提供信贷、 流动性或市场风险支持。我们对任何向我们提供融资、 流动性、市场风险或信贷支持或向我们提供租赁、套期保值或研发服务的未合并实体没有任何可变权益。
合同义务
截至2022年6月30日，公司的合同 义务如下：
| 1 年或 | 超过 | 参见注释 | ||||||||||
| 合同义务 | 少 | 1 年 | （了解详情） | |||||||||
| 应付票据包括133,807美元的应计利息，扣除未摊销的OID93,750美元 | $ | 5,540,019 | $ | - | 10 | |||||||
| 委托贷款，包括360,350美元的应付利息 | $ | 11,833,366 | $ | - | 8 | |||||||
| 总计 | $ | 17,373,385 | $ | - | ||||||||
该公司认为，截至2022年6月30日，它有足够的银行现金 1.4425亿美元，并且有足够的渠道通往商业机构，可以获得满足其营运资金需求所必需的任何贷款 。从历史上看，我们之所以能够获得贷款或以其他方式实现融资目标，要归功于 中国政府对具有稳定现金流入、良好信用评级和历史记录的节能企业的支持。
| 35 |
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
交易所 汇率风险
我们的 业务主要在中国进行。因此，当交易 以人民币（我们的本位币）计价时，我们的收益会受到外币汇率变动的影响。因此，我们的经营业绩受到美元与这些货币之间 汇率变化的影响。
项目 4.控制和程序。
披露 控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在合理地保证 要求在公司美国证券交易委员会定期报告中披露的信息，是在美国证券交易委员会规则和表格中规定的 期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给其首席执行官和 首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。公司管理层 在公司首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）的参与下， 评估了公司 “披露控制和程序” 的有效性，该术语的定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条 报告所涵盖的时期。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，公司的披露控制和 程序无效。
财务报告内部控制的变化
在 包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的参与下，公司还对公司 对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在截至2022年6月30日 的公司财季中是否发生了任何对公司财务报告内部控制 产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。根据此类评估，管理层得出结论，截至本报告所涉期末，在本报告所涉财政季度， 对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15 (f) 条 和第15d-15 (f) 条）没有发生任何变化，这些变化已经受到重大影响或合理地 可能产生重大影响，公司对财务报告的内部控制。
对控制有效性的固有 限制
我们的 管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或对财务报告的内部控制 能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。无论设计和运行得多好，控制系统只能为实现控制系统的目标提供合理的保证， 不是绝对的保证。控制系统的设计必须反映 这样一个事实，即存在资源限制，并且必须将控制的好处与成本相比考虑。此外，由于 所有控制系统都存在固有的局限性，因此任何控制评估都无法绝对保证不会发生由于错误 或欺诈造成的错误陈述，也无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都被发现。任何控制系统 的设计都部分基于对未来事件发生可能性的某些假设，并且无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功 实现其既定目标。对 未来时期控制有效性的任何评估的预测都存在风险。随着时间的推移，由于条件的变化或 对政策或程序的遵守程度的恶化，控制措施可能会变得不足。
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第二部分-其他信息
项目 1.法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼和索赔。我们目前不是任何 重大法律诉讼的当事方，据我们所知，没有人受到威胁。无法保证未来在正常业务过程中或其他方面提起的法律诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩 或现金流产生重大不利影响。
2019年11月，北京宏源再生能源投资中心（简称宏源）向北京中级人民 法院提起诉讼，要求西安TCH根据股票回购期权协议回购某些股票。 2021 年 4 月 9 日，法院作出了有利于宏远的判决。西安TCH于2022年4月13日向北京高级人民 法院提出重审动议，理由是西安TCH已经向宏源支付了2.67亿元人民币作为庭外和解。2022 年 8 月 10 日，北京市第一中级人民法院签发了有效履约证明， 证明西安中宏新能源科技有限公司已履行回购义务。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中红、库国华、白崇贡和 HYREF 签订了终止履行协议 （终止协议）。根据终止协议，2019年12月19日签订的原始回购协议在签署终止协议后终止 。除了保留CDQ WHPG电台外，HYREF不会执行回购选项，也不会要求买家额外付款 。
2016年2月，江苏省徐州中级人民法院或徐州法院受理了中融国际信托有限公司提出的执行程序请求 。Ltd. 或中融对库国华先生、西安TCH、徐州泰福特钢铁有限公司或 徐州泰发特提起诉讼，以履行双方之间贷款协议和担保协议产生的义务。2018年3月21日和2019年3月20日，徐州法院下令从库先生和西安TCH的银行账户中分别扣除人民币371,470元和人民币 254,824元。2020年8月21日，徐州法院重新审理了此案，以回应中融对徐州 泰发的请求，要求解决一笔金额为人民币145,356,100元的额外贷款，这笔贷款已全额偿还。徐州法院 于2020年12月21日审结并结案。
商品 1A。风险因素
与截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素和 中披露的风险因素相比， 没有重大变化。对我们的普通股的投资涉及各种风险。在考虑投资我们的 公司时，您应仔细考虑我们最新的 10-K 表格和上面提到的注册声明 中描述的所有风险因素。如果出现以提及方式纳入本10-Q表中的任何风险，我们的普通股 股票的市场价格可能会下跌，投资者可能会损失全部或部分投资。这些风险和不确定性不是 我们面临的唯一风险和不确定性，可能还有其他我们不知道或我们目前认为不重要的问题。所有这些都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响，从而对我们公司的投资价值产生不利影响。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
项目 3.优先证券违约
没有。
项目 4.矿山安全披露。
不适用 。
项目 5.其他信息
Nome
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商品 6.展品
| 展品编号 | 描述 | |
| 3.1 | 公司章程 （作为公司截至2001年12月31日的财政年度的10-KSB表格的附录3.05提交）。 | |
| 3.2 | 第五份 经修订和重述的章程（作为公司2022年3月9日8-K表最新报告的附录3.2提交）。 | |
| 3.3 | 变更证书 （作为2016年5月24日公司8-K表最新报告的附录3.6提交）。 | |
| 3.4 | 修正证书 （作为公司2022年3月9日8-K表最新报告的附录3.1提交）。 | |
| 4.1 | Common 股票样本（作为公司2004年11月12日SB-2表格注册声明的附录4.1提交；1934年法案 文件编号333-120431）。 | |
| 10.1 | 内蒙古鄂尔多斯TCH节能开发有限公司与内蒙古鄂尔多斯冶金有限公司之间的补充 协议， ，日期为2009年12月1日（作为公司截至2009年12月31日止年度的10-K表的附录10.27提交）。 | |
| 10.2 | 公司全资子公司西安天科能源科技有限公司与内 蒙古鄂尔多斯冶金有限公司于2009年1月20日签订的联合 运营协议（作为公司截至2009年6月30日的季度 期10-Q表附录10.1提交）。 | |
| 10.3 | 独立董事协议表格 。（作为附录10.28在公司表格10的注册声明中提交，于2010年2月提交 5）。 | |
| 10.4 | 英语 2020年12月10日公司与国华顾国华签订的雇佣协议译本（作为 公司2021年12月31日10-K表最新报告的附录10.4提交）。 | |
| 10.5 | 英语 2021年12月16日公司与施永江签订的雇佣协议的译文 （作为2021年9月16日公司10-K表最新报告 附录10.5提交）。 | |
| 10.6 | 生物质 发电资产转让协议（作为2013年9月 16日公司8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.7 | 生物质 发电项目租赁协议（作为2013年9月 16日公司8-K表最新报告的附录10.2提交）。 | |
| 10.8 | 北京宏源再生能源投资中心有限责任公司于2013年7月18日签订的合伙企业 协议（作为该公司 10-Q表的附录10.1提交，截至2013年9月30日的季度）。 | |
| 10.9 | 西安中宏新能源 科技有限公司与西安华信新能源有限公司于2013年7月22日签订的博兴干扰余热发电项目EPC 合同（作为公司截至2013年9月30日的季度 期10-Q表附录10.3提交）。 | |
| 10.10 | 由西安中宏新能源 科技有限公司与西安H201uaXin新能源有限公司于2013年7月22日签订的徐州天宇集团干熄焦发电项目EPC 合同（作为公司截至2013年9月30日的 季度10-Q表附录10.4提交）。 |
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| 10.11 | 西安中宏新能源科技有限公司与江苏天宇能源和 化工集团有限公司于2013年7月22日签订的合作 协议（作为公司截至2013年9月30日的季度10-Q表附录10.5提交）。 | |
| 10.12 | 与中泰签订的废物 热力发电能源管理合作协议（作为公司2013年12月6日8-K表当前 报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.13 | 与荣丰签订的CDQ 发电能源管理合作协议（作为公司2013年12月17日8-K表最新报告 的附录10.1提交）。 | |
| 10.14 | 中国 Recycling Energy Corporation 综合股权计划（以引用方式纳入公司于2015年4月30日提交的最终附表 14A 附录A）。 | |
| 10.15 | 西安TCH能源科技 有限公司与唐山荣丰钢铁有限公司和西安华信新能源有限公司于2015年11月16日签订的CDQ和余热发电协议转让 （作为公司2015年11月20日8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.16 | 徐州 中泰CDQ和余热发电系统转让协议，由西安TCH能源技术 有限公司、徐州中泰能源科技有限公司和西安华信新能源有限公司于2016年3月14日签订（作为该公司 2016年3月18日8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.17 | 西安天科能源科技有限公司于2016年6月22日回购 炼焦煤气发电项目协议， Ltd. 和七台河市博利易达煤炭精选有限公司（作为2016年8月15日公司季度报告 10-Q表的附录10.1提交）。 | |
| 10.18 | 中国再生能源公司与Iliad Research and Trading, L.P. 于2018年7月11日签订的证券 收购协议（ 作为公司2018年7月17日8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.19 | 可兑换 期票，由中国再生能源集团公司于2018年7月11日向Iliad Research and Trading, L.P. 发行（作为该公司2018年7月17日8-K表最新报告的附录10.2提交）。 | |
| 10.20 | 上海TCH Energy Tech技术有限公司与王金华于2018年9月30日签订的Equity 收购协议（作为公司2018年9月30日8-K表最新报告的附录 10.1提交）。 | |
| 10.21 | 上海天凯能源科技有限公司与王金华于2018年11月21日签订的补充和修正协议 （ 作为公司2018年11月26日8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.22 | CDQ WHPG Station固定资产转让协议，由西安中红、西安TCH、HYREF、 Guohua Ku和Chongong Bai签订于2018年12月29日（作为公司于2019年3月16日提交的截至2018年12月 31的年度报告的附录10.21提交）。 | |
| 10.23 | 由HYREF、西安中红、西安TCH、国华、白崇宫和西安 Hanneng签订的2018年12月29日回购 协议（作为公司截至2018年12月31日止年度的10-K表年度报告的附录10.22提交，于2019年3月16日提交）。 |
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| 10.24 | 西安TCH与宏源汇富于2018年12月29日签订的Equity 转让协议。（作为公司于2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的 10-K表年度报告的附录10.23提交）† |
| 10.25 | 上海TCH和HYREF于2018年12月29日签订的Equity 转让协议。（作为公司于2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的 10-K表年度报告的附录10.24提交）† | |
| 10.26 | 西安TCH、宏源汇富和基金管理 公司于2018年12月29日签订的补充 股权转让协议协议。（作为公司于2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的10-K表年度报告的附录10.25提交）† | |
| 10.27 | 西安中红、西安TCH和白崇贡先生之间的项目 转让协议，日期为2019年1月4日（作为公司于2019年3月16日提交的截至2018年12月31日的10-K表年度报告的附录 10.26提交）。† | |
| 10.28 | 中国再生能源集团公司与Great Essential Investment, Ltd于2019年2月13日签订的证券 收购协议（作为2019年2月19日公司8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.29 | 上海TCH与王继华先生于2019年3月29日终止 的股权购买协议和补充修正协议 （作为2019年3月29日公司8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.30 | 中国再生能源公司与伊利亚特研究与贸易有限责任公司于2019年9月11日签订的Forebearence 协议（ 作为2019年9月11日公司8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.31 | 中国再生能源公司与伊利亚特研究与贸易有限责任公司于2019年9月19日签订的交易所 协议（ 作为2019年9月19日公司8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.32 | 西安天凯能源科技有限公司与浦城 信恒源生物质发电有限公司于2019年9月29日终止生物质发电项目租赁协议 （作为2019年9月29日公司最新报告 附录10.1提交）。 | |
| 10.33 | 中国再生能源公司与伊利亚特研究与贸易有限责任公司于2019年10月16日签订的交易所 协议（作为2019年10月16日公司8-K表最新报告附录10.1提交）。 | |
| 10.34 | 中国再生能源公司与伊利亚特研究与贸易有限责任公司于2019年10月16日签订的交易所 协议（作为2019年10月16日公司8-K表最新报告附录10.2提交）。 | |
| 10.35 | 中国再生能源集团公司与伊利亚特研究与贸易有限责任公司于2019年12月16日签订的延续协议修正案 （作为2019年12月16日公司8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.36 | 中国再生能源公司与伊利亚特研究与贸易有限责任公司于2020年1月3日签订的交易所 协议（作为公司2020年1月3日8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.37 | 中国再生能源公司与伊利亚特研究与贸易有限责任公司于2020年1月13日签订的交易所 协议（作为公司2020年1月13日8-K表最新报告的附录10.1提交）。 | |
| 10.38 | 中国再生能源公司与Iliad Research and Trading, L.P. 于2020年5月4日签订的交易所 协议（作为公司2020年5月4日8-K表最新报告的附录 10.30提交）。 |
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| 10.39 | 中国再生能源集团公司与永江（杰基）石永江（Jackie）之间的雇佣协议，日期为2020年5月8日（如 公司于2021年4月15日提交的截至2020年12月31日的10-K表年度报告的附录10.38） | |
| 10.40 | 中国再生能源公司与Lliad Research and Trading, L.P. 于2020年5月15日签订的交易所 协议（ 作为公司2020年5月21日8-K表最新报告的附录10.39提交）。 | |
| 10.41 | 中国再生能源公司与Lliad Research and Trading, L.P. 于2020年5月15日签订的宽容 协议（ 作为公司2020年5月21日8-K表最新报告的附录10.40提交）。 | |
| 10.42 | 中国再生能源公司与Lliad Research and Trading, L.P. 于2020年5月29日签订的交易所 协议（ 作为公司2020年6月4日8-K表最新报告的附录10.41提交）。 | |
| 10.43 | 截至2020年12月22日，中国再生能源集团公司与上海TCH能源科技 有限公司、冯正、张银华、徐卫东和西安泰盈节能科技有限公司签订的Equity 收购协议（作为公司2020年12月29日8-K表最新报告的附录10.43提交）。 | |
| 10.44 | 中国再生能源集团公司与斯特里特维尔资本有限责任公司于2020年12月4日签发的Promissory 票据。（作为公司 2021 年 10 月 6 日 S-1/A 表格的附录 10.43 提交） | |
| 10.45 | 截至 2021 年 8 月 24 日，中国再生能源集团公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（作为 2021 年 10 月 6 日公司 S-1/A 表格的附录 10.44 提交） | |
| 10.46 | 截至 2021 年 8 月 31 日，中国再生能源集团公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（作为 2021 年 10 月 6 日公司 S-1/A 表格的附录 10.45 提交） | |
| 10.47 | 截至 2021 年 9 月 1 日，中国再生能源集团公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（ 作为公司2021年11月12日10-Q表季度报告的附录10.1提交） | |
| 10.48 | 截至 2021 年 10 月 8 日，中国再生能源集团公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（作为 2021 年 11 月 12 日公司 10-Q 表季度报告附录 10.2 提交） | |
| 10.49 | 截至 2021 年 10 月 21 日，中国再生能源集团公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（ 作为公司2021年11月12日10-Q表季度报告的附录10.3提交） |
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| 10.50 | 截至 2021 年 10 月 25 日，中国再生能源公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（ 作为公司2021年11月12日10-Q表季度报告的附录10.4提交） | |
| 10.51 | 截至 2021 年 11 月 9 日，中国再生能源集团公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（ 作为公司2021年11月12日10-Q表季度报告的附录10.5提交） | |
| 10.52 | 截至 2021 年 11 月 30 日，中国再生能源集团公司与 Streeterville Capital, LLC 之间签订的 Exchange 协议。（ 作为公司2021年12月3日S1/A表格注册声明修正案的附录提交） | |
| 14.1 | 道德守则（作为2009年12月2日公司8-K表最新报告的附录14.1提交）。 | |
| 21.1 | 子公司 （作为2020年5月14日公司10-K表年度报告的附录21.1提交）。 | |
| 31.1* | 第 13a-14 (a) 条/15d-14 (a) 对首席执行官的认证。 | |
| 31.2* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证。 | |
| 32.1* | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2* | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.CAL* | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.SCH* | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档。 | |
| 101.DEF* | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB* | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE* | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
| 104* | Cover Page 交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
42
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| SMART POWER CORP. | ||
| 日期： 2022 年 10 月 11 日 | 来自： | /s/ 库国华 |
| 国华 Ku | ||
董事会主席 和 主管 执行官 （首席执行官） | ||
| 日期： 2022 年 10 月 11 日 | 来自： | /s/ 永江市 |
| 永江 市 | ||
| 主管
财务官 （首席财务和会计官） | ||
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