TFSL-20201231
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：其他综合收入成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-10-012020-12-310001381668美国-公认会计准则：其他综合收入成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-012019-12-310001381668美国-GAAP：利息支出成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-10-012020-12-310001381668美国-GAAP：利息支出成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-012019-12-310001381668美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：其他收入成员US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-10-012020-12-310001381668美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：其他收入成员US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2019-10-012019-12-310001381668TFSL：NetGainLossOnSaleOfMortgageLoansMemberTfsl:ForwardCommitmentsForSaleOfMortgageLoansMember美国-GAAP：非指定成员2020-10-012020-12-310001381668TFSL：NetGainLossOnSaleOfMortgageLoansMemberTfsl:ForwardCommitmentsForSaleOfMortgageLoansMember美国-GAAP：非指定成员2019-10-012019-12-310001381668美国-GAAP：会计标准更新201613成员2020-12-31
目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________________________
形式10-Q
________________________________
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度的季度报告2020年12月31日
或 
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本。
佣金档案编号001-33390
________________________________________
TFS金融公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
________________________________________
美利坚合众国 52-2054948
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
百老汇大道7007号
克利夫兰,俄亥俄州 44105
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(216) 441-6000
注册人的电话号码，包括区号：
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券
每一类的名称交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元TFSL纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是  x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 x  加速的文件管理器 ¨
非加速文件管理器 o  规模较小的新闻报道公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐  *x
截至2021年2月4日，有280,579,029注册人普通股的流通股，每股面值0.01美元，其中227,119,132股，或注册人普通股的80.9%由注册人的共同控股公司克利夫兰第三联邦储蓄和贷款协会(MHC)持有。

目录

TFS金融公司
索引
  页
术语表
3
第l部分-财务信息
第一项。
财务报表(未经审计)
合并条件报表
2020年12月31日和2020年9月30日
4
合并损益表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月
5
综合全面收益表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月
6
合并股东权益报表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月
7
合并现金流量表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月
8
未经审计中期合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
35
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
65
项目4.
管制和程序
68
第二部分-其他资料
第1项
法律程序
69
项目1A。
危险因素
69
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
69
项目3.
高级证券违约
69
项目4.
矿场安全资料披露
69
第五项。
其他资料
69
第6项
陈列品
70
签名
71

2
目录

术语表
TFS Financial Corporation提供了以下缩略语和定义术语列表，作为读者的工具。以下确定的缩略语和定义的术语在整个文档中使用。
行动：减税和就业法案
FHFA：联邦住房金融局
AOCI：累计其他综合收益
FHLB：联邦住房贷款银行
手臂：可调利率抵押贷款
菲科：金融公司
ASC：会计准则编码
FRB-克利夫兰：克利夫兰联邦储备银行
亚利桑那州立大学：会计准则更新
房地美：联邦住房贷款抵押公司
协会：第三，联邦储蓄与贷款
FRS：联邦储备系统理事会
克利夫兰协会
GAAP：公认会计原则
博利：银行拥有的人寿保险
Ginnie Mae：政府全国抵押贷款协会
CARE法案：冠状病毒援助、救济和经济安全
GVA：一般估值免税额
施展
HPI：房价指数
CD：存单
IRR：利率风险
CECL：当前预期的信贷损失
美国国税局：国税局
CFPB：消费者金融保护局
伊娃：个人评税免税额
CLTV：综合贷款价值比
LIHTC：低收入住房税收抵免
公司：TFS金融公司及其
嘴唇：在建贷款
附属公司
LTV：贷款价值比
DFA：多德-弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革与消费者
MGIC：抵押担保保险公司
《保护法》
控制中心：货币监理署
耳朵：风险收益
保监处：其他综合收益
每股收益：每股收益
采购经理人指数：私人按揭保险
员工持股计划：第三联邦雇员(助理)股票
PMIC：PMI抵押保险公司
所有权计划
流行性疾病：房地产抵押投资渠道
伊芙：公平的经济价值
秒：美国证券交易委员会
联邦抵押协会：联邦全国抵押贷款协会
TDR：问题债务重组
财务会计准则委员会：财务会计准则委员会
第三联邦储蓄，MHC：第三，联邦储蓄
FDIC：美国联邦存款保险公司
和克利夫兰贷款协会



3
目录

第一项：财务报表
TFS金融公司及其子公司
合并条件报表(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
十二月三十一号，
2020		九月三十日，
2020
资产
现金和银行到期款项$29,512 $25,270 
其他可产生利息的现金等价物470,408 472,763 
现金和现金等价物499,920 498,033 
可供出售的投资证券(摊销成本分别为44328美元和447384美元)447,609 453,438 
持有可供出售的按揭贷款(分别为107,978元及36,078元，以公允价值计算)111,288 36,871 
为投资而持有的贷款，净额：
按揭贷款12,925,023 13,104,959 
其他贷款2,637 2,581 
递延贷款费用，净额42,138 42,459 
贷款信贷损失准备(70,290)(46,937)
贷款，净额12,899,508 13,103,062 
抵押贷款偿还权，净额8,230 7,860 
联邦住房贷款银行股票，按成本计算136,793 136,793 
房地产自有，净值102 185 
办公场所、设备和软件，网络40,770 41,594 
应计应收利息34,840 36,634 
银行拥有的人寿保险合同294,565 222,919 
其他资产99,208 104,832 
总资产$14,572,833 $14,642,221 
负债和股东权益
存款$9,190,600 $9,225,554 
借入资金3,444,998 3,521,745 
借款人的保险费和税金预付款142,248 111,536 
已偿还贷款的本金、利息和相关的第三方托管50,866 45,895 
应计费用和其他负债86,289 65,638 
总负债12,915,001 12,970,368 
承付款和或有负债
优先股，面值0.01美元，授权100,000,000股，未发行和已发行— — 
普通股，面值0.01美元，授权7亿股；已发行332,318,750股；分别于2020年12月31日和2020年9月30日发行280,564,920股和280,150,006股3,323 3,323 
实收资本1,739,178 1,742,714 
库存股，按成本计算；截至2020年12月31日和2020年9月30日，分别为51,753,830股和52,168,744股(764,774)(767,649)
未分配的员工持股计划股份(39,000)(40,084)
留存收益--受到很大限制840,678 865,514 
累计其他综合损失(121,573)(131,965)
股东权益总额1,657,832 1,671,853 
总负债和股东权益$14,572,833 $14,642,221 
见未经审计的中期合并财务报表附注。
4
目录

TFS金融公司及其子公司
合并损益表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
 在截至的三个月内
十二月三十一号，
 20202019
利息和股息收入：
贷款，包括手续费$100,126 $115,225 
可供出售的投资证券987 2,864 
其他赚取利息和股息的资产816 1,963 
利息和股息收入合计101,929 120,052 
利息支出：
存款27,696 38,316 
借入资金15,490 17,551 
利息支出总额43,186 55,867 
净利息收入58,743 64,185 
信贷损失拨备(解除)(2,000)(3,000)
计提(释放)信贷损失后的净利息收入60,743 67,185 
非利息收入：
费用和服务费，扣除摊销后的净额2,495 2,146 
出售贷款的净收益16,443 2,925 
银行拥有的人寿保险合同的增加和死亡抚恤金1,647 1,561 
其他876 5,298 
非利息收入总额21,461 11,930 
非利息支出：
薪金和员工福利28,338 25,885 
营销服务5,733 4,461 
办公物业、设备和软件6,435 6,446 
联邦保险费和评估2,390 2,619 
州特许经营税1,151 1,132 
其他费用7,682 6,777 
非利息支出总额51,729 47,320 
所得税前收入30,475 31,795 
所得税费用5,473 6,153 
净收入$25,002 $25,642 
每股收益-基本和稀释后收益$0.09 $0.09 
加权平均流通股
基本型276,216,596 275,578,184 
稀释278,028,072 277,888,588 

见未经审计的中期合并财务报表附注。
5
目录

TFS金融公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
(单位：千)
在截至的三个月内
十二月三十一号，
20202019
净收入$25,002 $25,642 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
可供出售证券的未实现收益(亏损)净变化(1,373)2,923 
现金流套期保值净变动11,299 15,205 
固定福利计划债务净变化466 452 
其他综合收益合计10,392 18,580 
综合收益总额$35,394 $44,222 
见未经审计的中期合并财务报表附注。
6
目录

TFS金融公司及其子公司
合并股东权益报表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2019年12月31日的三个月
 普普通通
股票		实缴
资本		财务处
股票		未分配
普通股
由员工持股计划持有		留用
收益		累计其他
全面
收益(亏损)		总计
股东的
权益
2019年9月30日的余额$3,323 $1,734,154 $(764,589)$(44,417)$837,662 $(69,379)$1,696,754 
净收入— — — — 25,642 — 25,642 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — 18,580 18,580 
已分配或承诺将释放的员工持股计划股票— 1,011 — 1,083 — — 2,094 
股权激励计划的薪酬成本— 1,189 — — — — 1,189 
购买库存股(19,500股)— — (359)— — — (359)
分配给股权激励计划的库存股— (32)(1,544)— — — (1,576)
支付给普通股股东的股息(每股0.27美元)— — — — (13,375)— (13,375)
2019年12月31日的余额$3,323 $1,736,322 $(766,492)$(43,334)$849,929 $(50,799)$1,728,949 
截至2020年12月31日的三个月
普普通通
股票		实缴
资本		财务处
股票		未分配
普通股
由员工持股计划持有		留用
收益		累计其他
全面
收益(亏损)		总计
股东的
权益
2020年9月30日的余额$3,323 $1,742,714 $(767,649)$(40,084)$865,514 $(131,965)$1,671,853 
会计原则变更的累积效应1
— — — — (35,763)— (35,763)
净收入— — — — 25,002 — 25,002 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — 10,392 10,392 
已分配或承诺将释放的员工持股计划股票— 718 — 1,084 — — 1,802 
股权激励计划的薪酬成本— 1,566 — — — — 1,566 
分配给股权激励计划的库存股— (5,820)2,875 — — — (2,945)
支付给普通股股东的股息(每股0.28美元)— — — — (14,075)— (14,075)
2020年12月31日的余额$3,323 $1,739,178 $(764,774)$(39,000)$840,678 $(121,573)$1,657,832 
1请参阅备注14.最近的会计声明，ASU 2016-13在截至2020年12月31日的3个月内通过
见未经审计的中期合并财务报表附注。

7
目录

TFS金融公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)(千)
 截至12月31日的三个月，
 20202019
经营活动的现金流：
净收入$25,002 $25,642 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
员工持股计划与股票薪酬费用3,368 3,283 
折旧摊销9,831 7,794 
递延所得税(237)(64)
信贷损失拨备(解除)(2,000)(3,000)
出售贷款的净收益(16,443)(2,925)
出售商业地产的净收益— (4,257)
其他净(收益)损失5 (13)
出售持有以供出售的贷款所得款项11,569 9,753 
用于销售的贷款(16,079)(15,606)
银行拥有的人寿保险合同增加(1,662)(1,577)
应收利息和其他资产净减少(增加)11,695 (5,705)
应计费用和其他负债净(减)增(871)16,066 
经营活动提供的净现金24,178 29,391 
投资活动的现金流：
贷款来源(1,471,386)(1,055,571)
贷款本金偿还1,371,385 583,081 
本金偿还和到期日的收益：
可供出售的证券94,915 52,574 
出售以下项目的收益：
贷款221,277 200,923 
房地产自有82 635 
房舍、设备和其他资产— 23,512 
购买：
银行人寿保险(70,000)— 
可供出售的证券(92,964)(56,377)
房舍和设备(518)(537)
其他29 16 
投资活动提供(用于)的现金净额52,820 (251,744)
融资活动的现金流：
存款净(减)增(34,954)234,536 
借款人保险费和税金预付款净增(减)30,712 (3,937)
还本付息净增(减)4,971 (1,406)
短期借款资金净减少(75,102)(51,093)
长期借款资金收益— 150,000 
偿还长期借款资金(1,645)(112,239)
从衍生品交易对手收到的现金抵押品/结算17,927 27,921 
购买库藏股— (395)
通过股票福利计划补偿净结算收购库存股(2,945)(1,576)
支付给普通股股东的股息(14,075)(13,375)
融资活动提供的现金净额(用于)(75,111)228,436 
现金及现金等价物净增加情况1,887 6,083 
现金和现金等价物-期初498,033 275,143 
现金和现金等价物--期末$499,920 $281,226 
补充披露现金流信息：
为存款利息支付的现金$28,011 $37,729 
为借款利息支付的现金4,334 19,485 
缴纳所得税的现金27 21 
非现金投融资活动补充日程表：
将贷款转让给拥有的房地产41 1,277 
将贷款从为投资而持有转为为出售而持有277,056 198,694 
为股票福利计划发行的库存股5,895 32 
见未经审计的中期合并财务报表附注。
8
目录

TFS金融公司及其子公司
未经审计的中期合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位)
1.陈述的基础
TFS金融公司是一家联邦特许的股票控股公司，通过其全资子公司开展主要活动。该公司的主要业务是零售消费银行业务，包括按揭贷款、存款收集，以及其他较次要的金融服务。截至2020年12月31日，大约81该公司流通股的%由联邦特许的共同控股公司克利夫兰第三联邦储蓄和贷款协会(MHC)所有。TFS金融公司的储蓄子公司是克利夫兰的第三联邦储蓄和贷款协会。
该公司遵循的会计和报告政策在所有重要方面都符合美国公认会计原则和金融服务业的一般惯例。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。信贷损失拨备、递延税项资产估值和养老金义务的确定尤其容易发生变化。
未经审计的中期综合财务报表反映了所有正常经常性的调整，管理层认为，这些调整对于公平地列报中期综合财务报表是必要的。合并条件报表截至2020年12月31日，公司的经营业绩和现金流。此类调整是未经审计的中期财务报表中反映的唯一调整。
根据美国证券交易委员会关于中期财务信息的S-X法规，这些报表不包括完整审计财务报表所需的某些信息和脚注披露。本公司截至2020年9月30日的会计年度Form 10-K年度报告包含经审计的综合财务报表及相关附注，阅读时应与随附的中期综合财务报表一并阅读。本文披露的中期运营结果不一定代表截至2021年9月30日的会计年度或任何其他时期的预期结果。
自2020年10月1日起，公司通过了修订后的ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，用被称为CECL方法的预期损失方法取代了已发生损失方法。参考注4.贷款和信贷损失拨备和附注14.最近的会计声明有关领养的更多详细信息，请访问。
自2018年10月1日起，公司通过了ASU 2014-09年度与客户的合同收入(主题606)以及与ASU相关的所有后续修订(统称为“主题606”)。指导意见的核心原则要求实体确认向客户转让货物或服务的收入，其数额应反映该实体预期有权以这些货物或服务换取的对价。采纳对本公司的综合财务报表并无重大影响，因此，无需对采纳时留存收益的期初余额进行累计影响调整。新准则或任何相关修订都没有导致我们目前的收入会计发生实质性变化，因为公司的大量收入来源(如利息收入)不在主题606的范围内。在主题606的范围内，该公司的两个收入来源是REO和存款账户的销售以及其他基于交易的服务费收入。这两个流都是无关紧要的，因此不公开关于这些流的定量信息。
2.每股收益
基本每股收益是指报告期内每股已发行普通股可获得的收益。稀释每股收益是指报告期内每股已发行普通股的可用收益数额，经调整以计入潜在稀释普通股的影响。在计算每股基本收益时，流通股包括公众持有的股份、员工持股计划持有的已分配给参与者或承诺释放供分配给参与者的股票，以及227,119,132由第三联邦储蓄公司(MHC)持有的股份。为了计算稀释每股收益，在计算基本每股收益时使用的流通股中加入了股票期权和具有摊薄影响的限制性和履约股份单位。根据公司的限制性股票计划授予的未归属股票在根据两级法计算每股收益时被视为参与证券，因为它们包含不可没收的股息权。两类方法是一种收益分配方法，它确定每类普通股和参与证券的每股收益。绩效共享单位，确定
9
目录

基本每股收益的计算中不包括或有发行和不参与的证券。分别于2020年12月31日和2019年12月31日，举行了员工持股计划3,900,056和4,333,396分别是既没有分配给参与者也没有承诺释放给参与者的股票。

以下是该公司每股收益计算的摘要。
 截至12月31日的三个月，
 20202019
 收入股份每股收益
金额		收入股份每股收益
金额
 (千美元，每股数据除外)
净收入$25,002 $25,642 
减去：分配给限制性股票单位的收入409 417 
基本每股收益：
普通股股东可获得的收入$24,593 276,216,596 $0.09 $25,225 275,578,184 $0.09 
稀释后每股收益：
稀释潜在普通股的影响1,811,476 2,310,404 
普通股股东可获得的收入$24,593 278,028,072 $0.09 $25,225 277,888,588 $0.09 
    
    以下是未偿还股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位的摘要，这些股票单位不包括在稀释每股收益的计算中，因为纳入它们将是反稀释的。
 截至12月31日的三个月，
 20202019
购买股份的选择权573,500 293,200 
限制性和绩效股票单位471,810 136,945 

3.投资证券
下表汇总了可供出售的投资。列报期间的应计利息为#美元。1,048及$1,121分别截至2020年12月31日和2020年9月30日，并报告为未经审计的应计利息合并条件报表.
 2020年12月31日
 摊销
成本		毛
未实现		公平
价值
 收益损失
流行性疾病$437,470 $4,614 $(583)$441,501 
联邦抵押协会的证书5,858 251 (1)6,108 
总计$443,328 $4,865 $(584)$447,609 

 2020年9月30日
 摊销
成本		毛
未实现		公平
价值
 收益损失
流行性疾病$441,419 $6,043 $(259)$447,203 
联邦抵押协会的证书5,965 270 — 6,235 
总计$447,384 $6,313 $(259)$453,438 
10
目录


截至2020年12月31日和2020年9月30日，可供出售证券的未实现亏损总额和相关证券的估计公允价值，按证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下：
2020年12月31日
少于12个月12个月或更长时间总计
估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损
可供出售的-
三个REMIC$153,747 $583 $— $— $153,747 $583 
联邦抵押协会的证书356 1 — — 356 1 
总计$154,103 $584 $— $— $154,103 $584 

2020年9月30日
少于12个月12个月或更长时间总计
估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损估计公允价值未实现亏损
可供出售的-
三个REMIC$105,566 $259 $— $— $105,566 $259 
我们认为，投资证券的未实现亏损可归因于市场利率的变化。美国政府和机构义务的合同条款不允许发行人以低于投资面值的价格结算证券。抵押贷款支持证券的合同现金流由房利美、房地美和金利美提供担保。流行病是由这些政府机构发行的证券或由这些政府机构发行的证券支持的。预计这些证券的结算价格不会大大低于投资的摊销成本。美国财政部在2008年建立了融资协议，以确保房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)履行对其发行或担保的抵押贷款支持证券(MBS)持有人的义务。
由于价值下降是由于市场利率的变化，而不是信用质量的变化，而且由于公司既没有出售证券的意图，也更有可能需要公司在必要的时间内出售证券以收回摊销成本，因此公司预计将从这些投资中获得所有合同现金流。因此，截至2020年12月31日，证券方面没有记录信贷损失拨备。
4.贷款和信贷损失拨备
为投资而持有的贷款包括以下内容：
十二月三十一号，
2020		九月三十日，
2020
房地产贷款：
住宅核心$10,658,160 $10,774,845 
今天的住宅住宅72,129 75,166 
房屋净值贷款和信用额度2,170,596 2,232,236 
施工53,829 47,985 
房地产贷款12,954,714 13,130,232 
其他贷款2,637 2,581 
加(减)：
递延贷款费用，净额42,138 42,459 
正在办理的贷款(29,691)(25,273)
贷款信贷损失准备(70,290)(46,937)
为投资而持有的贷款，净额$12,899,508 $13,103,062 
11
目录

贷款按摊销成本列账，其中包括扣除递延费用和支出后的未摊销保费或折扣调整后的未偿还本金余额。列报期间的应计利息为#美元。33,792及$35,513分别截至2020年12月31日和2020年9月30日，并报告为未经审计的应计利息合并条件报表。
该公司的贷款主要集中在俄亥俄州和佛罗里达州。截至2020年12月31日和2020年9月30日，俄亥俄州持有的住宅核心贷款、今日住房贷款和建筑贷款总额的百分比为55%和56%，佛罗里达州持有的百分比为17截至两个日期的百分比。截至2020年12月31日和2020年9月30日，房屋净值贷款和信用额度集中在俄亥俄州(29这两个日期的百分比)，佛罗里达州(20%和19%)和加利福尼亚州(15%和16%)。
今日之家是一项旨在惠及中低收入购房者的保障性住房计划，该计划下的大多数贷款都是在2009年之前发放的。2016年9月30日之后，根据今日之家(Home Today)计划，没有新的贷款发放。
中国监管机构鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作，《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》(最初发布于2020年3月22日，2020年4月7日修订)中阐述了这一点。财务会计准则委员会确认了前述监管机构的观点，即基于善意对截至新冠肺炎纾困计划实施日期有效的借款人进行的此类短期修改(例如，6个月)不是TDR。监管机构表示，根据本机构间声明，授予新冠肺炎延期付款的履约贷款通常不被视为逾期或非应计项目。修订后的声明规定，与新冠肺炎相关的符合条件的贷款修改也可以根据CARE法案第4013条或根据ASC310-40进行核算。CARE法案为因新冠肺炎而做出的截至2019年12月31日逾期不超过30天的修改提供了临时救济。该公司已选择对符合条件的贷款修改适用修订后的机构间声明中规定的暂停TDR要求。对于不符合修订后的机构间声明所提出的暂停条件的贷款修改，公司将考虑CARE法案来评估其范围内的贷款修改，或者如果修改不属于这些法案的范围，则考虑现有的TDR评估政策。
截至2020年12月31日，由于新冠肺炎全球大流行，我们的一些借款人经历了失业或收入减少，并要求某种类型的贷款支付忍耐。分别在2020年12月31日和2020年9月30日，向受新冠肺炎影响的借款人提供的短期忍耐计划总额为94,057及$165,642，其中$10,120及$15,623被归类为问题债务重组，要么是因为它们在新冠肺炎容忍之前被归类为TDR，要么是因为它们不符合豁免TDR分类的标准。忍耐计划允许遇到暂时财务困难的借款人将有限数量的付款推迟到稍后的时间点，最初提供的期限为三个月，对于继续受到新冠肺炎影响的借款人，这一期限可能会延长。积极的新冠肺炎忍耐计划多数已延长至至少6个月。
12
目录

下表汇总了截至2020年12月31日和2020年9月30日，按地理位置划分的每个投资组合、按摊销成本划分的积极忍耐计划以及占总贷款的百分比。
十二月三十一号，
2020		忍耐计划占各自投资组合的百分比九月三十日，
2020		忍耐计划占各自投资组合的百分比
房地产贷款：
住宅核心
俄亥俄州$27,559 $45,926 
弗罗里达22,343 38,804 
其他26,758 56,107 
总计76,660 0.72 %140,837 1.31 %
今天的住宅住宅
俄亥俄州3,511 5,012 
弗罗里达170 379 
总计3,681 5.13 %5,391 7.21 %
房屋净值贷款和信用额度
俄亥俄州1,473 2,352 
弗罗里达3,826 6,298 
加利福尼亚3,872 4,974 
其他4,545 5,790 
总计13,716 0.62 %19,414 0.86 %
积极忍耐计划中的房地产贷款总额$94,057 0.73 %$165,642 1.26 %

下表汇总了截至2020年12月31日，根据当前计划延期付款结束的月份，积极忍耐计划的摊销成本。根据要求，可以延长忍耐计划的期限，通常最长可达12个月的忍耐。
月末总计
2021年1月31日$40,788 
2021年2月28日16,806 
2021年3月31日23,725 
2021年4月30日6,483 
2021年5月31日3,235 
2021年6月30日3,020 
总积极忍耐计划$94,057 

新冠肺炎忍耐计划一般是通过在忍耐终止时全额付款来解决的；通过非TDR还款计划，在超过或不超过12个月的原始合同付款之外再支付一部分忍耐；或者通过非TDR资本化，在有或没有延长到期日的情况下，将被容忍的款项加到账户的本金余额中。如果在解决短期容忍问题之外还需要额外的让步，将考虑在问题债务重组中对该账户进行进一步修改。截至2020年12月31日和2020年9月30日，1,907及$1,609住房抵押贷款和美元268及$116短期还款计划中的股权贷款和信用额度分别为67,467及$31,467住房抵押贷款和美元5,448及$0股权贷款和信用额度，它们的忍耐金额在新冠肺炎忍耐计划之后被资本化，不需要进行TDR分类。有资格获得TDR减免的贷款修改，包括非TDR忍耐计划、随后的非TDR偿还计划和非TDR修改(包括资本化)的摊销成本为#美元。166,563及$194,601分别于2020年12月31日和2020年9月30日。截至2020年12月31日和2020年9月30日，随后需要进一步修改问题债务重组的忍耐计划总额为2,331及$1,306分别为。

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目录

根据修订后的机构间声明，新冠肺炎容忍计划中的房地产贷款以及随后被置于非TDR短期偿还计划中的房地产贷款，如果根据修订后的合同条款是当前的，并且截至救济计划实施日期(2020年3月13日)逾期不到30天，或根据CARE法案，截至2019年12月31日，逾期不超过30天，则报告为当前贷款和应计贷款。否则，这些贷款的拖欠和由此产生的应计状态由上述两个衡量日期(2020年3月13日或2019年12月31日)或当前报告日期(考虑到贷款修订后的合同条款)的最低逾期天数确定。新冠肺炎对经济和房地产市场的不确定和潜在的动荡影响，以及本公司授予的新冠肺炎容忍计划中账户的风险概况，在确定截至2020年12月31日的信贷损失拨备时都被考虑在内，如本脚注后面所述。
下表汇总了2020年12月31日和2020年9月30日逾期的应收贷款摊销成本的账龄分析。当一笔贷款的预定付款逾期超过一个月时，无论每个月有多少天，贷款都被视为逾期30天或更长时间。余额根据递延贷款费用和支出以及任何适用的在建贷款进行调整。
30-59
日数
逾期		60-89
日数
逾期		90天或以上
更多过去
到期		过去合计
到期		电流总计
2020年12月31日
房地产贷款：
住宅核心$3,537 $2,629 $10,705 $16,871 $10,658,010 $10,674,881 
今天的住宅住宅1,100 833 2,284 4,217 67,550 71,767 
房屋净值贷款和信用额度1,695 848 4,522 7,065 2,189,754 2,196,819 
施工— — — — 23,694 23,694 
房地产贷款总额6,332 4,310 17,511 28,153 12,939,008 12,967,161 
其他贷款— — — — 2,637 2,637 
总计$6,332 $4,310 $17,511 $28,153 $12,941,645 $12,969,798 

30-59
日数
逾期		60-89
日数
逾期		90天或以上
更多过去
到期		过去合计
到期		电流总计
2020年9月30日
房地产贷款：
住宅核心$4,543 $2,344 $9,958 $16,845 $10,774,323 $10,791,168 
今天的住宅住宅1,406 651 2,480 4,537 70,277 74,814 
房屋净值贷款和信用额度1,521 1,064 4,260 6,845 2,252,155 2,259,000 
施工— — — — 22,436 22,436 
房地产贷款总额7,470 4,059 16,698 28,227 13,119,191 13,147,418 
其他贷款— — — — 2,581 2,581 
总计$7,470 $4,059 $16,698 $28,227 $13,121,772 $13,149,999 
    
截至2020年12月31日，报告的以上拖欠包括$747, $357及$885主动新冠肺炎忍让计划和后续短期还款计划分别逾期30-59天、60-89天和90天或以上。截至2020年9月30日，报告的以上拖欠包括$1,125, $353及$1,361到期30-59天、逾期60-89天和逾期90天或以上的积极新冠肺炎忍耐计划和后续短期还款计划的余额报告为当前余额。
在2020年12月31日和2020年9月30日，房地产贷款包括美元5,537及$6,479分别是正在丧失抵押品赎回权的贷款。根据CARE法案和联邦住房管理局(Federal Housing Administration)的延期，大多数止赎程序被推迟到2021年3月31日或更晚。
贷款在合同上逾期90天或更长时间时被置于非应计状态。逾期天数由仍未支付的计划付款数量确定，假设每次计划付款之间有30天的时间间隔。部分冲销的贷款被置于非应计项目，并将保持非应计项目状态，直到，至少，
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目录

损失被追回了。在TDR中重组的贷款在重组前处于非应计状态，在重组后至少6个月内仍处于非应计状态。在TDR中重组的贷款在修改时具有较高的债务收入比，在至少12个月内处于非应计状态。此外，客户严重拖欠第一按揭贷款的房屋净值贷款和信用额度，以及所有借款人均已申请且未被确认或解雇的破产法第7章中的贷款，均被置于非应计状态。
下表汇总了非权责发生状态下贷款应收账款的摊余成本。没有ACL的非应计项目是指没有数量或个人估值津贴的非应计项目，主要是因为它们已经进行了横向审查，并进行了任何必要的冲销，但可能会被计入定性拨备因素。余额根据递延贷款费用和支出进行调整。确实有不是的贷款逾期90天或更长时间，在2020年12月31日或2020年9月30日仍在应计。
2020年12月31日2020年9月30日
无ACL的非应计项目总计
非应计项目		总计
非应计项目
房地产贷款：
住宅核心$26,707 $29,492 $31,823 
今天的住宅住宅9,400 9,891 10,372 
房屋净值贷款和信用额度10,354 11,223 11,174 
非权责发生制贷款总额$46,461 $50,606 $53,369 
分别于2020年12月31日和2020年9月30日，非权责发生贷款的摊销成本包括$33,281及$36,835它们正在根据协议条款履行职责，其中1美元19,529及$20,334处于破产法第7章的贷款，主要是所有借款人都已提交申请，没有被确认或解雇的贷款。
应计贷款的利息在利息收入中确认，因为它每天都会应计。非权责发生状态贷款的应计利息由不迟于逾期90天计入利息收入的费用冲销，随后只有在收到现金付款的情况下才确认收入。本公司已选择不计量应计应收利息金额的信贷损失拨备，因为金额已及时核销。非应计状态的贷款的现金付款首先应用于最早的计划未付付款。非应计贷款确认的利息收入为#美元。220及$287分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月。截至2020年12月31日和2020年9月30日，应计应收利息余额包括美元1,987及$2,540分别是正在进行的新冠肺炎忍耐计划的未付利息。部分冲销贷款的现金支付将全部用于本金，然后用于在确认利息收入之前收回已冲销的金额，但当认为可能收回剩余到期金额时，现金支付可能用于重组中资本化的利息。当合同付款逾期少于90天时，非权责发生式贷款通常会恢复应计状态。然而，当可收款性不确定时，贷款可能仍处于非应计状态，例如未达到最低付款要求的TDR、部分冲销的贷款、拖欠第一抵押超过90天的股权贷款或信用额度，或所有借款人都已提交申请且未被确认或解除的第7章破产状态贷款。
住宅核心抵押贷款是住宅房地产投资组合中最大的部分。虽然该公司认为，基于投资组合的性质、构成、抵押品、产品、留置权头寸和表现，总体信用风险较低，但它可能会受到新冠肺炎影响的持续时间和深度的影响。该投资组合不包括在其他金融机构经历过严重业绩问题的贷款类型或结构(次级、没有文件或支付选择权可调利率抵押贷款)。该投资组合包含“智能利率”可调利率抵押贷款，利率最初主要锁定三到五年，然后每年重新设定利率，借款人可以选择各种重新锁定利率。虽然借款人有资格以高于初始利率的利率获得贷款，但可调利率功能可能会影响借款人在利率上升期间重置利率时支付更高还款的能力，而在利率下降或低利率环境下，这种偿还风险可能会降低。与投资组合中其他类型的贷款相比，由于历史损失经验有限，管理层在评估可调利率抵押贷款所需的津贴时需要做出判断。住宅核心贷款组合所包括的可调整利率按揭贷款本金为#美元。5,088,344及$5,122,266分别于2020年12月31日和2020年9月30日。
今日房屋贷款比传统的住宅房地产抵押贷款具有更大的信用风险。在2020年12月31日和2020年9月30日，大约12%的今日房屋贷款包括私人抵押贷款保险。这些贷款的大部分保险是由PMI Mortgage Insurance Co.提供的，该公司被亚利桑那州政府接管
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保险部在2011年支付所有索赔款项，目前支付的金额为76.5%。本公司已对受影响的估值免税额及撇账作出适当调整，并对集体评估的贷款的估计亏损严重程度因数作出相应调整。截至2020年12月31日和2020年9月30日，PMIC提供的抵押保险覆盖的公司自有住宅投资组合中的贷款金额分别为$18,800及$20,649，其中$16,951及$19,681是最新的。截至2020年12月31日和2020年9月30日，由抵押担保保险公司提供的抵押保险覆盖的公司自有住宅投资组合中的贷款金额分别为$11,286及$12,381，其中$10,611及$12,381是最新的。截至2020年12月31日，主要信用评级机构公布的MGIC的长期债务评级不符合“高信用质量”的要求；然而，MGIC继续按照其合同义务支付索赔，本公司没有增加与MGIC的索赔能力相关的估计损失严重程度因素。不是的其他贷款由抵押贷款保险公司承保，这些公司推迟支付索赔或被评估为非投资级贷款。
持有待售贷款包括在Fannie Mae建立的计划范围内发放、出售给Fannie Mae的贷款，以及发放给持有待售投资组合的贷款，这些贷款后来确定要出售。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内，对持有待售投资组合的重新分类仅包括那些在此期间出售或包括在期末等待结算的合同中的贷款。截至2020年12月31日和2020年9月30日，持有待售抵押贷款总额为1美元。111,288及$36,871。在截至2020年12月31日的三个月内，出售贷款的本金余额为1美元。293,497(包括$107,978悬而未决的合同金额为100万美元)，而之前的数字为#美元208,517在截至2019年12月31日的季度内售出的贷款的百分比。
房屋净值贷款和信用额度主要由房屋净值信用额度组成，占住宅房地产投资组合的很大一部分，包括整个期限内的每月本金和利息支付。一旦信贷额度的提款期到期，这些账户就会包括在房屋净值贷款余额中。房屋净值信用额度的全部信用敞口是由抵押品房地产在发起时的价值担保的。新冠肺炎对就业、一般经济，以及潜在的房价的影响可能会对房屋净值贷款和信用额度组合内的信贷表现产生不利影响。
本公司向个人发放建筑贷款，由合格的建筑商建造其个人独栋住宅(建筑/永久贷款)。该公司的建筑/永久贷款一般用于在施工阶段随着工程进展向建筑商或分包商支付款项。在施工阶段，借款人只为提取的余额支付利息。建设完成后，这笔贷款将转换为永久摊销贷款，而不需要支付第二次关闭的费用。该公司提供固定利率或可调整利率的建筑/永久贷款，目前贷款与竣工评估价值的最高比率为80%。该公司还拥有一为一个多用途建筑项目向一个非营利性组织提供的未偿还贷款。
其他贷款包括由存单账户担保的贷款(在不付款的情况下可以全额收回)和可免除首付援助贷款(无担保贷款用于向通过合作住房机构获得资格的借款人提供首付援助)。本公司记录了贷款的负债，这些贷款在预定的期限内以相等的增量免除，但须符合居住要求。
对于所有类别的贷款，如果根据目前的信息和事件，借款人遇到财务困难，并且预计很可能通过出售抵押品或丧失抵押品赎回权来偿还，则贷款被视为抵押品依赖型贷款。在确定贷款依赖抵押品时，考虑的因素可能包括借款人的财务状况恶化，表明借款人拖欠或拖欠款项，尚未采取法律行动，如破产或丧失抵押品赎回权，或贷款缺乏足够的担保。
住宅抵押贷款、房屋净值贷款、信用额度和建筑贷款的冲销是在触发事件时确认的，例如止赎行动、卖空或接受的代替偿还的契约，导致贷款中的摊销成本没有得到全额偿还。
当借款人遇到以下条件所描述的财务困难时，部分或全部冲销也被确认为被认为依赖抵押品的贷款的信用损失金额。

•对于住宅按揭贷款，还款额大于180拖欠的天数；
•对于在TDR中重组的房屋净值信用额度、股本贷款和住宅贷款，偿付金额大于90拖欠的天数；
•对于在修改时债务收入比较高的TDR中重组的所有类别贷款；
•对于所有类别的贷款，治安官计划在年内出售。60出售担保贷款的抵押品的天数；
•对于所有类别的贷款，所有借款人都已通过破产法第7章破产而解除了债务；
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•对于所有类别的贷款，在60在通知之日内，所有对贷款负有义务的借款人均已根据破产法第7章申请破产，且未被确认或解聘；
•对于所有类别的贷款，负有贷款义务的借款人已申请破产，且贷款金额大于30拖欠天数；以及
•对于所有类别的贷款，很明显都有可能出现亏损。
抵押品依赖型住宅按揭贷款和建筑贷款在贷款中的摊销成本(扣除预期按揭保险索赔后)超过公允价值减去处置相关财产的估计成本时予以冲销。管理层可以确定贷款是否因超过合理时间框架而丧失抵押品赎回权等原因而无法收回，并建议全额注销。如果贷款中的摊销成本加上任何优先留置权的余额超过公允价值，减去处置标的财产的估计成本，或者管理层确定抵押品不足以偿还贷款，房屋净值贷款或信用额度就会被冲销。任何被确定为抵押品依赖的投资组合中的贷款将继续被报告为抵押品依赖，直到它不再被视为抵押品依赖，逾期不到30天，并且没有事先冲销。任何部分冲销的投资组合中的贷款都将继续单独评估信用损失，直到至少收回损失为止。
截至2020年12月31日，需要拨备的单独评估贷款仅包括根据现金流现值评估信用损失的贷款，如履约TDR，以及2020年10月1日之前表明房地产公允价值进一步恶化的贷款，这些贷款尚未得到全面审查和抵押品评估的支持。如果适用，所有其他单独评估的贷款都会被冲销。截至2020年12月31日和2020年9月30日，分别为信用损失(IVA)评估的个别审查贷款的津贴包括基于现金流现值的贷款津贴，如履约TDR。13,257及$12,830，而未经全面检讨支持物业公平价值进一步恶化的贷款免税额为$0及$20.
在TDR中重组的住宅抵押贷款、房屋净值贷款、信用额度和建筑贷款不是基于抵押品进行评估的，只要它们被报告为TDR，就会在重组时和随后的每个报告日期逐笔贷款单独评估信用损失。信用损失评估基于预期未来现金流的现值，该现值按原始贷款的实际利率贴现。预期的未来现金流包括一个代表潜在违约的贴现率。已摊销成本超过现金流分析结果的部分计入估值拨备。破产法第7章中解除的贷款被报告为TDR，并根据预期未来现金流的现值进行评估，除非基于抵押品进行评估。我们使用预期的未来现金流来评估这些贷款，因为我们预计借款人，而不是抵押品的清算，将是贷款的偿还来源。其他贷款不考虑进行重组。
对重组为TDR的贷款给予的初步优惠可能包括降低利率、延长摊销期限、忍耐或其他行动。一些TDR经历了一系列让步。破产程序也可能导致TDRS的发生。根据破产法第7章解除的贷款，如果贷款的原始条款也已由本公司重组，则被归类为多次重组。下表显示了截至2020年12月31日和2020年9月30日按类别划分的TDR摊销成本。
2020年12月31日初步重组多重
重组		破产总计
住宅核心$31,378 $22,168 $14,967 $68,513 
今天的住宅住宅14,351 15,030 3,084 32,465 
房屋净值贷款和信用额度30,148 3,059 2,204 35,411 
总计$75,877 $40,257 $20,255 $136,389 
2020年9月30日初步重组多重
重组		破产总计
住宅核心$32,095 $22,689 $16,021 $70,805 
今天的住宅住宅15,023 15,315 3,113 33,451 
房屋净值贷款和信用额度31,679 2,954 2,411 37,044 
总计$78,797 $40,958 $21,545 $141,300 
TDRS可能会进行多次重组。在其他要求中，如果借款人无法恢复按合同安排的贷款付款，则在临时重组期限届满时，借款人可以进行后续重组。如果借款人的收入减少，暂时降低了他们的偿还能力，如失业、工作时间减少、无薪休假或短期残疾，则考虑进行临时重组。如果
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借款人由于永久条件，没有能力按当前条件偿还贷款，则考虑永久重组。在评估后续重组的必要性时，借款人的偿还能力通常是通过债务收入比和现金流分析来评估的。
对于截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内重组的所有贷款(见下表)，重组前的未偿还摊销成本与重组后的未偿还摊销成本没有实质性差异。
下表列出了在本报告所述期间重组的TDR的摊销成本。
截至2020年12月31日的三个月
 初步重组多重
重组		破产总计
住宅核心$2,100 $521 $234 $2,855 
今天的住宅住宅30 498 94 622 
房屋净值贷款和信用额度145 266 50 461 
总计$2,275 $1,285 $378 $3,938 
截至2019年12月31日的三个月
 初步重组多重
重组		破产总计
住宅核心$1,183 $1,771 $178 $3,132 
今天的住宅住宅306 765 38 1,109 
房屋净值贷款和信用额度264 378 280 922 
总计$1,753 $2,914 $496 $5,163 

下表汇总了在提交的期间内重组的TDR的信息，在提交的期间内发生了后续付款违约，其中一次计划付款至少逾期30天。
 截至12月31日的三个月，
20202019
随后违约的TDRS数量
合约		摊销成本数量
合约		摊销成本
住宅核心3 $353 11 $1,561 
今天的住宅住宅5 203 15 577 
房屋净值贷款和信用额度3 122 7 503 
总计11 $678 33 $2,641 

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下表提供了按内部分配等级划分的住宅贷款应收账款信用质量的相关信息。按摊销成本报告的循环贷款包括目前处于提款期的股权信贷额度。转换为定期贷款的循环贷款是正在偿还的股权信用额度。股权贷款和过渡性贷款按起始年份分开。归类为损失的贷款或部分贷款在被确定为无法收回的期间全额冲销，因此不包括在下表中。今日无房贷款被归类为“特别提及”。没有建筑贷款被归类为不合格。余额根据递延贷款费用和支出以及任何适用的在建贷款进行调整。
循环贷款循环贷款
按发起财年分类摊销转换成
20212020201920182017在先成本基础到期日总计
2020年12月31日
房地产贷款：
住宅核心
经过$854,787 $2,165,577 $1,071,620 $1,177,397 $1,345,360 $4,016,240 $— $— $10,630,981 
特别提及— — 381 1,012 336 1,310 — — 3,039 
不合标准— 1,050 1,333 2,394 2,177 33,907 — — 40,861 
总住宅核心854,787 2,166,627 1,073,334 1,180,803 1,347,873 4,051,457 — — 10,674,881 
今天的住宅住宅(1)
经过— — — — — 59,937 — — 59,937 
不合标准— — — — — 11,830 — — 11,830 
今天的总住宅数量— — — — — 71,767 — — 71,767 
房屋净值贷款和信用额度
经过13,620 21,955 21,729 19,378 16,053 $9,112 1,876,247 202,696 2,180,790 
特别提及— — 509 358 — 30 676 740 2,313 
不合标准— — 130 30 140 55 531 12,830 13,716 
房屋净值贷款总额和信用额度13,620 21,955 22,368 19,766 16,193 9,197 1,877,454 216,266 2,196,819 
施工
经过941 21,624 129 — — — — — 22,694 
特别提及1,000 — — — — — — — 1,000 
总建筑1,941 21,624 129 — — — — — 23,694 
房地产贷款总额
经过869,348 2,209,156 1,093,478 1,196,775 1,361,413 4,085,289 1,876,247 202,696 12,894,402 
特别提及1,000 — 890 1,370 336 1,340 676 740 6,352 
不合标准— $1,050 $1,463 $2,424 $2,317 $45,792 $531 $12,830 $66,407 
房地产贷款总额$870,348 $2,210,206 $1,095,831 $1,200,569 $1,364,066 $4,132,421 $1,877,454 $216,266 $12,967,161 
(1) 自2016财年以来，没有新的今日住房贷款发放。
下表提供了截至报告日期按投资组合划分的信用风险评级。
经过特殊
提一下		不合标准损失总计
2020年9月30日
房地产贷款：
住宅核心$10,748,284 $3,535 $39,349 $— $10,791,168 
今天的住宅住宅62,462 — 12,352 — 74,814 
房屋净值贷款和信用额度2,241,434 3,057 14,509 — 2,259,000 
施工22,436 — — — 22,436 
房地产贷款总额$13,074,616 $6,592 $66,210 $— $13,147,418 
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目录

在截至2020年12月31日的三个月里，从循环贷款转换为定期贷款的房屋净值信贷额度总计为1美元。8,068.
住宅贷款的内部评级符合OCC信用风险评级手册中概述的指导方针。通行证贷款是受借款人当前偿付能力很好保护的资产。特别提及的贷款有一个潜在的弱点，根据拖欠状况或产品性质进行评估，公司认为应该引起管理层的注意，并可能导致其偿还前景和/或公司信用状况的进一步恶化。借款人目前的偿付能力或抵押的抵押品有明确的弱点，危及债务的清算，不符合标准的贷款没有得到充分的保护。不合标准的还包括履约房屋净值贷款和信用额度，其中客户有严重拖欠的第一抵押贷款，履约房屋净值贷款或信用额度从属于第一抵押贷款，以及所有借款人都已申请且未重申或被驳回的第7章破产状态下的所有贷款。损失贷款被认为是无法收回的，一旦发现就会冲销。损失贷款的价值如此之小，以至于即使未来可能实现部分收回，它们作为银行资产也不能继续存在。
分别于2020年12月31日和2020年9月30日，$89,249及$92,439个别评估信用损失的TDR在重组条款下表现良好，被归类为PASS贷款。分别于2020年12月31日和2020年9月30日，$3,039及$3,535在分类贷款中，特别提到的是购买的住宅按揭贷款，这些贷款在购买时是当期和未偿还的。这些贷款被指定为特别说明，原因是没有抵押保险覆盖范围，与公司最初的住宅核心投资组合相比，偿还前景可能较弱。

其他贷款在逾期90天或更长时间后，内部会被指定为不良贷款等级。2020年12月31日和2020年9月30日，不是的其他贷款被评为不良贷款。

本公司自2020年10月1日起采用CECL津贴方法，采用修改后的追溯法，取代了以前发生的亏损方法。信贷损失拨备现在代表了我们贷款组合中终身损失的估计和无资金支持的贷款承诺。津贴是使用与过去事件、当前情况和可支持的预测相关的现有信息确定的。该公司利用贷款水平回归模型和预测的经济数据，推导出在违约因素下的违约概率和损失。这些因素被用来计算24个月内的贷款水平信用损失，并立即恢复到贷款剩余估计寿命的历史平均损失率。

历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的定性调整是根据当前贷款特定风险特征的差异进行的，例如承保标准、投资组合、拖欠状况或以前贷款冲销可能收回的差异。如果模型中使用的预测经济数据与管理层的观点不同，或者在短期内包含重大的不可观察的变化，特别是当这些变化是方向性的积极变化时，就会认识到对环境条件预期变化(如失业率、物业价值或其他相关因素的变化)的定性调整。可识别的模型限制也可能导致定性调整。截至2020年12月31日的三个月，对信贷损失拨备进行了质的调整，以使预测的模型结果与管理层对未来的看法保持一致。由于与新冠肺炎疫情相关的经济持续存在不确定性，公布的经济预测比管理层认为合适的要乐观得多。还进行了质的调整，以反映先前冲销的贷款额的预期回收，超出了模型所能预测的范围，这一调整导致今日之家投资组合的信贷损失拨备的期末余额为负，预计在该投资组合的剩余寿命内，回收将超过冲销。调整是根据当前的事实和情况每季度进行一次评估。
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按投资组合分类的信贷损失拨备活动摘要如下。请参阅备注11.贷款承诺及或有负债有关无资金承付款津贴的进一步细节，请参阅。
 截至2020年12月31日的三个月
 起头
天平		收养
的
亚利桑那州立大学2016-13年度		条文冲销恢复收尾
天平
房地产贷款：
住宅核心$22,381 $23,927 $(356)$(61)$460 $46,351 
今天的住宅住宅5,654 (5,217)(1,319)(109)423 (568)
房屋净值贷款和信用额度18,898 5,258 (949)(684)1,229 23,752 
施工4 127 624 — — 755 
房地产贷款总额$46,937 $24,095 $(2,000)$(854)$2,112 $70,290 
未提供资金的贷款承诺总额(1)
$— $22,052 $— $— $— $22,052 
信贷损失拨备总额$46,937 $46,147 $(2,000)$(854)$2,112 $92,342 
(1) 未提供资金的贷款承诺的总免税额记录在合并条件报表(未经审计)主要涉及未提取的房屋净值信用额度。
 截至2019年12月31日的三个月
 起头
天平		条文冲销恢复收尾
天平
房地产贷款：
住宅核心$19,753 $(1,766)$(485)$810 $18,312 
今天的住宅住宅4,209 (145)(359)527 4,232 
房屋净值贷款和信用额度14,946 (1,088)(745)1,631 14,744 
施工5 (1)— — 4 
房地产贷款总额$38,913 $(3,000)$(1,589)$2,968 $37,292 
根据以前适用的公认会计原则，记录的房地产贷款总额投资和对2020年9月30日贷款损失拨备的分析汇总在下表中。该表详细介绍了根据确定贷款损失准备的评估方法记录的余额和贷款损失准备，区分了通过评估个别贷款作出的决定和通过集体评估贷款组作出的决定。已记录投资的余额根据递延贷款费用和支出以及任何适用的在建贷款进行调整。其他贷款都经过集体审查，不需要补贴。
2020年9月30日记录的投资贷款损失准备
 单独地集体地总计单独地集体地总计
房地产贷款：
住宅核心$79,200 $10,711,968 $10,791,168 $6,963 $15,418 $22,381 
今天的住宅住宅34,261 40,553 74,814 2,085 3,569 5,654 
房屋净值贷款和信用额度41,756 2,217,244 2,259,000 3,802 15,096 18,898 
施工— 22,436 22,436 — 4 4 
房地产贷款总额$155,217 $12,992,201 $13,147,418 $12,850 $34,087 $46,937 
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截至2020年9月30日，记录的投资、未偿还本金余额、相关拨备、本财年的平均记录投资和本财年确认的减值贷款收入(包括报告为TDR的贷款)摘要如下。已记录投资的余额根据递延贷款费用和支出进行调整。
2020年9月30日录下来
投资		未付
校长
天平		相关
津贴		平均值
录下来
投资(YTD)		利息收入
认可(YTD)
未记录相关IVA：
住宅核心$41,164 $53,957 $— $42,643 $1,405 
今天的住宅住宅11,963 30,603 — 12,364 204 
房屋净值贷款和信用额度13,989 18,617 — 16,259 321 
总计$67,116 $103,177 $— $71,266 $1,930 
在记录了IVA的情况下：
住宅核心$38,036 $38,103 $6,963 $40,492 $1,172 
今天的住宅住宅22,298 22,272 2,085 23,247 1,086 
房屋净值贷款和信用额度27,767 27,809 3,802 27,842 663 
总计$88,101 $88,184 $12,850 $91,581 $2,921 
不良贷款总额：
住宅核心$79,200 $92,060 $6,963 $83,135 $2,577 
今天的住宅住宅34,261 52,875 2,085 35,611 1,290 
房屋净值贷款和信用额度41,756 46,426 3,802 44,101 984 
总计$155,217 $191,361 $12,850 $162,847 $4,851 

5.存款
存款账户余额汇总如下：
十二月三十一号，
2020		九月三十日，
2020
支票账户$1,060,858 $996,682 
储蓄账户，不包括货币市场账户1,146,035 1,106,243 
货币市场账户555,681 520,422 
存单6,425,273 6,599,139 
9,187,847 9,222,486 
应计利息2,753 3,068 
总存款$9,190,600 $9,225,554 
经纪存单(不包括购置成本和随后的摊销)，作为一种具有成本效益的融资选择，总额为#美元。530,431在2020年12月31日和美元553,8602020年9月30日。FDIC根据银行的资本分类，限制银行发行经纪存款。作为2020年12月31日和2020年9月30日资本充足的机构，协会可以接受经纪存款，而不受FDIC的限制。
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6.    借入资金
下表汇总了截至2020年12月31日的联邦住房贷款银行借款。在12个月或更短时间内到期的某些FHLB预付款的金额和加权平均利率反映了以下讨论的递延罚款的净影响： 
金额加权
平均值
率
成熟时间：
12个月或更短时间$2,900,395 0.25 %
13至24个月1,081 0.99 %
25至36个月150,000 1.79 %
37至48个月325,000 1.66 %
49至60个月
50,000 1.66 %
超过60个月16,950 1.68 %
FHLB预付款总额3,443,426 0.48 %
应计利息1,572 
*总计$3,444,998 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月期间，与联邦住房贷款银行短期借款相关的净利息支出为$13,124及$14,295分别为。
通过使用附注中讨论的利率掉期13.衍生工具, $2,900,000假设掉期合约不提前终止，上表中包括的12个月或更短时间内到期的FHLB预付款具有有效到期日，如下所示：
金额掉期调整权重
平均值
率
有效到期日：
12个月或更短时间$550,000 1.27 %
13至24个月875,000 1.94 %
25至36个月75,000 2.33 %
37至48个月350,000 1.43 %
49至60个月550,000 1.84 %
超过60个月500,000 2.13 %
掉期合约下的FHLB预付款总额$2,900,000 1.77 %
在2020财年，115,000FHLB预付款和美元100,000与这些预付款有关的原到期日为2023财年的掉期合同已终止，导致立即确认#美元。8,905利息支出和提前还款相关费用。加权平均利率(包括掉期合约对已偿还预付款的影响)为2.92%.
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7.    其他全面收益(亏损)
按构成部分累计其他综合收益(亏损)变动情况如下：
在截至的三个月内在截至的三个月内
2020年12月31日2019年12月31日
可供出售证券的未实现收益(亏损)现金流对冲固定福利计划总计可供出售证券的未实现收益(亏损)现金流对冲固定福利计划总计
期初余额$4,694 $(114,306)$(22,353)$(131,965)$(2,165)$(44,915)$(22,299)$(69,379)
改叙前的其他全面收入(亏损)，扣除税费(利益)526美元和5022美元(1,373)2,445 — 1,072 2,923 15,972 — 18,895 
重新分类的金额，扣除税费(福利)2,493美元和(84)美元— 8,854 466 9,320 — (767)452 (315)
其他综合收益(亏损)(1,373)11,299 466 10,392 2,923 15,205 452 18,580 
期末余额$3,321 $(103,007)$(21,887)$(121,573)$758 $(29,710)$(21,847)$(50,799)
下表列出了从计入净收入的累计其他全面收益(亏损)中进行的重新分类调整以及合并损益表在指定的期间内：
*从累计中重新分类的金额
其他综合收益
累计其他全面收入组成部分详情截至12月31日的三个月，合并损益表中的行项目
20202019
现金流对冲：
利息(收入)费用$11,208 $(971)三、利息支出
净所得税效应(2,354)204 企业所得税支出
所得税费用(收益)净额8,854 (767)
摊销固定收益计划：
精算损失605 572  (a)
净所得税效应(139)(120)企业所得税支出
所得税费用(收益)净额466 452 
该期间的重新分类总数$9,320 $(315)
(a) 本项目计入定期养老金净成本计算。请参阅备注9.界定福利计划要求更多的披露。

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8.    所得税
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各个州和市司法管辖区提交所得税申报单。在2017年前的纳税年度，本公司在其主要司法管辖区不再接受所得税审查。
该公司在财务报表中确认所得税评估或所得税退税的利息和罚款(如果适用)是其所得税拨备的一个组成部分。
该公司的联邦和州合并有效所得税税率为18.0%和19.4截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个月分别为%。有效税率的下降主要是由于BOLI合同的永久性税收优惠增加，因为在截至2020年12月31日的三个月里，额外支付了7万美元的保费。此外，与截至2019年12月31日的三个月相比，截至2020年12月31日的三个月与股权薪酬相关的超额税收优惠有所增加。
该公司在有限合伙企业中进行某些投资，这些有限合伙企业投资于符合低收入住房税收抵免(LIHTC)条件的经济适用房项目。该公司在这些投资中充当有限合伙人，并不对合伙企业的经营或财务政策施加控制。本公司使用比例摊销法核算其在LIHTCS的权益。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内，本公司对税收抵免实体的投资对所得税拨备的影响并不重大。
9.    固定福利计划
第三联邦储蓄退休计划(以下简称“计划”)是一项固定收益养老金计划。自2002年12月31日起，该计划被修改为仅限于在该日符合该计划资格要求的员工参加。自2011年12月31日起，该计划被修改，以冻结该计划参与者未来的福利应计。2002年12月31日之后，未参加该计划的员工在满足适用的资格要求后，以及那些不再根据该计划获得服务积分的合格参与者，将参加公司的固定缴款401(K)储蓄计划的另一个级别。本计划下的福利基于服务年限和员工截至2011年12月31日的平均年薪(如本计划所定义)。该计划的资金政策与美国联邦和其他政府法律法规的资金要求是一致的。
在年度其他非利息支出中确认的期间成本净额的组成部分未经审计的综合收益表具体如下：
 三个月
十二月三十一号，
 20202019
利息成本$609 $699 
计划资产的预期回报率(1,176)(1,163)
净亏损摊销605 572 
降低净周期成本。$38 $108 
有不是的截至2020年12月31日的三个月内要求的最低雇主缴费。确实有不是的预计在截至2021年9月30日的财年剩余时间内，要求的最低雇主缴费。
10.    股权激励计划
在2020年12月，433,850向公司某些董事、高级管理人员和经理授予限制性股票单位，并59,900绩效股单位被授予公司的某些高级管理人员。根据目标业绩公式，在截至2020年12月31日的三个月内，获得并增加了2018年12月授予的业绩股票8,064股。奖励是根据修订并重新修订的2008年股权激励计划做出的，该计划在2018年2月22日举行的年度股东大会上获得批准。




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下表显示了在所列期间确认的基于股份的薪酬支出。
截至12月31日的三个月，
20202019
股票期权费用$68 $188 
限制性股票单位费用1,230 860 
绩效分摊单位费用268 $141 
基于股票的薪酬总费用$1,566 $1,189 
2020年12月31日，3,290,100股票受制于期权，加权平均行权价为1美元。14.35每股，加权平均授出日公允价值为#美元2.60每股。2020年12月31日，538,550限制性股票单位和184,264业绩份额单位，加权平均授予日期公允价值为#美元17.59及$17.45每单位，分别是未授予的。预期的未来薪酬支出与1,304,298限制性股票单位和184,264截至2020年12月31日，已发行的绩效股票单位为$7,975在加权平均期间2.5年份和美元1,617在加权平均期间1.9分别是几年。每个单位相当于一股普通股。
11.    承付款和或有负债
在正常业务过程中，本公司作出有表外风险的承诺，以满足客户的融资需求。提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。发起贷款的承诺通常有固定的到期日60从现在到现在360三天或其他终止条款，并可能需要支付费用。与房屋净值信贷额度相关的无资金承诺通常在5至5年内到期10在信贷额度设立之日起数年内，借款人必须遵守各种条件，包括履行付款义务、担保额度的抵押品充足以及借款人保持令人满意的信用状况。由于某些承诺额可能到期而无法提取，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。
资产负债表外的信贷承诺涉及的信用风险和利率风险超过合并条件报表。在承诺的另一方不履行承诺的情况下，公司面临的信用损失风险由承诺的合同金额表示。该公司通常使用与资产负债表内工具相同的信贷政策来作出承诺。与表外承担有关的备抵计入其他负债，计入合并条件报表。请参阅备注4.贷款及信贷损失拨备关于信用损失方法论的讨论. 关于延长信贷承诺的利率风险是由于利率可能自作出承诺之时起就偏离了公司的立场而产生的。
截至2020年12月31日，公司承诺发放贷款和相关津贴如下：
承诺津贴
固定利率按揭贷款$471,354 $1,800 
可调利率抵押贷款275,119 1,074 
股权贷款和信用额度249,660 2,545 
总计$996,133 $5,419 
截至2020年12月31日，公司的未到位资金承诺和相关津贴如下：
承诺津贴
股权信用额度$2,632,033 $16,234 
建筑贷款29,691 399 
总计$2,661,724 $16,633 
截至2020年12月31日，对房屋净值信贷额度的无资金承诺，包括因重大违约或股本下降而暂停的账户的承诺，为#美元。2,648,208.
截至2020年12月31日和2020年9月30日，公司拥有107,978及$36,078分别承诺证券化和出售抵押贷款。

上述承诺预计将通过正常运营获得资金。
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本公司及其附属公司在正常业务过程中会受到各种法律行动的影响。管理层认为，这些法律行动的解决预计不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量表产生重大不利影响。
12.    公允价值
根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。建立公允价值框架，根据投入的透明度和用于估计公允价值的假设的可靠性，将按公允价值计量的资产和负债分为公允价值层次的三个层次。输入的三个级别定义如下：
第1级-  活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
二级 –
  活跃市场中类似资产或负债的报价，交易很少的市场中相同或类似资产或负债的报价，或使用市场上可观察到的假设的基于模型的估值技术。
3级-  公司自己对市场参与者如何为资产或负债定价的假设。

在美国公认会计原则(GAAP)的公允价值指导下，该公司选择按公允价值计量被归类为持有待售的抵押贷款，这些贷款须遵守尚未签订的证券化和出售贷款的代理合同。这次选举预计将减少与合约交易和结算日期之间的市场波动相关的收益波动。分别在2020年12月31日和2020年9月30日，107,978及$36,078持有待售贷款，全部为流动贷款，未付本金余额为#美元102,817及$34,179，以选择公允价值选择权的未决代理合同为准。出售贷款的净收益包括#美元。6,647及$0截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，分别与持有的待售贷款公允价值在此期间的变化有关，但须遵守未决的代理合同。
以下是对该公司用来估计公允价值的方法和重要假设的讨论。
可供出售的投资证券-可供出售的投资证券按公允价值经常性记录。分别在2020年12月31日和2020年9月30日，这包括美元447,609及$453,438对美国政府债券的投资，包括房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和金利美(Ginnie Mae)发行的高流动性抵押贷款债券(CDO)，采用市场法衡量。投资证券的公允价值是指使用定价模型从第三方独立的国家认可定价服务获得的未经调整的价格估计，或具有类似特征的证券的报价，并包括在层次结构的第二级。第三方定价每月根据公司人员的市场知识和经验进行合理性审查，这些人员每天都与这些类型的证券的市场互动。
持有供出售的按揭贷款-持有待售按揭贷款的公允价值，是根据具有类似特征的贷款组合的二手市场报价，采用市场法按总额估计的。持有待售贷款以成本或公允价值中较低者为准，但如上所述，本公司为持有待售按揭贷款选择公允价值计量选项，但须遵守有关证券化和出售贷款的未决代理合同。持有待售贷款包括在层次结构的第2级中。截至2020年12月31日和2020年9月30日，107,978及$36,078分别为按公允价值和#美元计算的持有待售贷款3,310及$793分别为按成本价持有的待售贷款。持有以供出售的按揭贷款的利息收入记入贷款利息收入。
抵押品依赖型贷款—抵押品依赖型贷款是指为投资而持有的某些贷款，这些贷款根据美国公认会计原则(GAAP)进行公允价值计量，因为它们是使用公允价值计量(如基础抵押品的公允价值)进行单独评估的。对于本公司认为因拖欠状况或其他不利条件而被视为依赖抵押品的贷款，信贷损失以抵押品的公允价值(减去估计的处置成本)为基础，采用市场法计量，其严重程度足以表明借款人不能再被视为持续的还款来源。这些情况在注释中有更详细的描述4.贷款及信贷损失拨备。为了计算抵押品依赖型贷款的信用损失，抵押品的公平市场价值(在大多数情况下是使用外部评估估计的)通过根据历史经验和最近的市场状况计算的估计处置成本减去。任何已指明的信用损失都由信用损失准备金中的一笔费用确认。随后抵押品价值的增加或已确认信用损失的贷款本金偿还可能导致抵押品依赖型贷款低于其公允价值。当没有显示信贷损失时，账面金额被视为接近该贷款给本公司的公允价值，因为从合同上讲，这是本公司所能预期的最高收回金额。根据抵押品的公允价值单独评估信用损失的贷款的摊销成本包括在层次结构的第3级，资产按公允价值在非经常性基础上计量。估算成本的范围和加权平均影响
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按公允价值处置是在信贷损失时或在确认额外信贷损失时确定的，并包括在本附注后面有关重大不可观察到的投入的量化信息中。
在TDR中为投资而持有的贷款根据重组后的贷款协议条款履行，而不是基于抵押品进行评估的贷款将使用基于贷款有效利率的未来现金流现值单独评估信用损失，这不是公允价值计量。分别在2020年12月31日和2020年9月30日，这包括美元90,790及$94,495在TDR的摊销成本中，包括相关的损失准备金#美元13,257及$12,830.
房地产拥有者-所拥有的不动产包括因丧失抵押品赎回权或以契约代替丧失抵押品赎回权而获得的不动产，按成本基础或公允价值中较低者列账，减去预计处置成本。截至2020年12月31日和2020年9月30日拥有的房地产账面价值为$102及$185分别为。公允价值根据市场法使用独立第三方评估进行估计。由于这些物业销售活跃，管理层可能会调整估计公允价值，以反映当前的经济和市场状况。在2020年12月31日和2020年9月30日，这些调整对报告的公允价值并不重要。分别于2020年12月31日和2020年9月30日，$116及$213所有物业的总价值包括在层次结构的第三级，资产按公允价值按非经常性基础计量，其中成本基础等于或超过公允价值估计，减去处置这些财产的估计成本。拥有的房地产，包括在其他资产中合并条件报表，包括处置美元的估计成本。14及$28与按公允价值计量的物业有关，以及不是的物业在2020年12月31日和2020年9月30日按原始或调整后的成本计算。
衍生品-衍生工具包括对为持有待售投资组合发放贷款的承诺进行利率锁定，对交付抵押贷款的合同进行远期承诺，以及指定为现金流对冲的利率掉期。未被指定为现金流量套期保值的衍生品在其他资产或其他负债中按公允价值在合并条件报表在当期收益中记录的价值变化。符合现金流对冲条件的衍生品每天结算，使公允价值达到1美元。0。请参阅备注13.衍生工具有关现金流对冲的更多信息，请访问。利率锁定承诺的公允价值是根据将导致关闭贷款的承诺的估计百分比通过结算率进行调整的。结算率的范围和加权平均影响包含在本说明后面有关重大不可观察输入的定量信息中。结算率的重大变化可能导致这些衍生工具的期末公允价值计量相对于其总公允价值发生重大变化。由于结算率是一个明显不可观察到的假设，利率锁定承诺被包括在层次结构的第三级。交付抵押贷款的合同的远期承诺包括在层次结构的第二级。
年内按公允价值经常性列账的资产和负债合并条件报表2020年12月31日、2020年9月30日情况摘要如下。
  经常性公允价值计量在报告日期使用
 2020年12月31日报价在
活跃市场：
相同的资产		重要的其他人
可观测输入		意义重大
看不见的
输入量
(1级)(2级)(3级)
资产
可供出售的投资证券：
流行性疾病$441,501 $— $441,501 $— 
联邦抵押协会的证书
6,108 — 6,108 — 
持有供出售的按揭贷款
107,978 — 107,978 — 
衍生品：
利率锁定承诺
1,231 — — 1,231 
总计$556,818 $— $555,587 $1,231 
负债
衍生品：
出售按揭贷款的远期承担$209 $— $209 $— 
总计$209 $— $209 $— 
28
目录

  经常性公允价值计量在报告日期使用
 2020年9月30日报价在
活跃市场：
相同的资产		重要的其他人
可观测输入		意义重大
看不见的
输入量
(1级)(2级)(3级)
资产
可供出售的投资证券：
瑞米奇氏病$447,203 $— $447,203 $— 
联邦抵押协会的证书
6,235 — 6,235 — 
*持有待售抵押贷款36,078 — 36,078 — 
衍生品：
利率锁定承诺
1,194 — — 1,194 
总计
$490,710 $— $489,516 $1,194 
负债
衍生品：
出售按揭贷款的远期承担$134 $— $134 $— 
总计$134 $— $134 $— 
下表显示了期初和期末余额以及合并损益表公允价值变动产生的收益(损失)在利率锁定承诺上确认，而利率锁定承诺是使用重大不可观察到的投入按公允价值经常性计量的(第3级)。
截至12月31日的三个月，
20202019
期初余额$1,194 $44 
期内因公允价值变动而产生的收益：
包括在其他非利息收入中37 10 
期末余额$1,231 $54 
该期间未实现收益的变动，包括在报告日期末持有的资产的收益中。$1,231 $54 
下表汇总的是在非经常性基础上按公允价值计量的资产。
  非经常性公允价值计量在报告截止日期使用
 十二月三十一号，
2020		报价在
活跃市场：
相同的资产		重要的其他人
可观测输入		意义重大
看不见的
输入量
(1级)(2级)(3级)
抵押品依赖型贷款，扣除津贴后的净额$61,930 $— $— $61,930 
房地产自有(1)
116 — — 116 
总计$62,046 $— $— $62,046 
(1)金额代表物业扣除预计处置成本前的公允价值计量。
29
目录

  非经常性公允价值计量在报告截止日期使用
 九月三十日，
2020		报价在
活跃市场：
相同的资产		重要的其他人
可观测输入		意义重大
看不见的
输入量
(1级)(2级)(3级)
抵押品依赖型贷款，扣除津贴后的净额$60,702 $— $— $60,702 
房地产自有(1)
213 — — 213 
总计$60,915 $— $— $60,915 
(1)金额代表物业扣除预计处置成本前的公允价值计量。
以下提供了有关公允价值层次结构第3级中分类的重大不可观察投入的定量信息。利率锁定承诺包括抵押贷款申请和预先批准。正如加权平均结案率所反映的那样，预先批准的结案率比发起申请的结案率低得多。
公允价值
2020年12月31日估值技术无法观察到的输入量程加权平均
抵押品依赖型贷款，扣除津贴后的净额$61,930抵押品贴现与估计净收益的市场可比性根据历史经验将评估价值贴现到估计净收益：
·住宅物业0-34%5.6%
利率锁定承诺$1,231二级市场报价结案率0-100%76.3%
公允价值
2020年9月30日估值技术无法观察到的输入量程加权平均
抵押品依赖型贷款，扣除津贴后的净额$60,702抵押品贴现与估计净收益的市场可比性根据历史经验将评估价值贴现到估计净收益：
·住宅物业0-34%6.0%
利率锁定承诺$1,194二级市场报价结案率0-100%69.7%
下表列出了本公司金融工具的估计公允价值及其账面价值合并条件报表.
30
目录

2020年12月31日
携载公平1级2级第3级
金额价值
资产：
*现金和银行到期$29,512 $29,512 $29,512 $— $— 
*赚取现金等价物的利息470,408 470,408 470,408 — — 
可供出售的投资证券447,609 447,609 — 447,609 — 
*持有待售抵押贷款111,288 111,471 — 111,471 — 
新增贷款，净额：
为投资而持有的按揭贷款12,896,871 13,126,758 — — 13,126,758 
其他贷款2,637 2,637 — — 2,637 
*联邦住房贷款银行股票136,793 136,793 不适用— — 
*应计应收利息34,840 34,840 — 34,840 — 
从交易对手处收到或由交易对手持有的现金抵押品36,861 36,861 36,861 — — 
衍生物1,231 1,231 — — 1,231 
负债：
检查支票和存折账户2,762,574 2,762,574 — 2,762,574 — 
**存单6,428,026 6,564,037 — 6,564,037 — 
*借入资金3,444,998 3,471,188 — 3,471,188 — 
将借款人的预付款用于保险和税收142,248 142,248 — 142,248 — 
已偿还贷款的本金、利息和第三方托管50,866 50,866 — 50,866 — 
衍生物209 209 — 209 — 
2020年9月30日
携载公平1级2级第3级
金额价值
资产：
*现金和银行到期$25,270 $25,270 $25,270 $— $— 
*赚取现金等价物的利息472,763 472,763 472,763 — — 
可供出售的投资证券453,438 453,438 — 453,438 — 
*持有待售抵押贷款36,871 36,926 — 36,926 — 
新增贷款，净额：
为投资而持有的按揭贷款13,100,481 13,299,261 — — 13,299,261 
其他贷款2,581 2,594 — — 2,594 
*联邦住房贷款银行股票136,793 136,793 不适用— — 
*应计应收利息36,634 36,634 — 36,634 — 
从交易对手处收到或由交易对手持有的现金抵押品41,824 41,824 41,824 — — 
衍生物1,194 1,194 — — 1,194 
负债：
检查支票和存折账户$2,623,347 $2,623,347 $— $2,623,347 $— 
**存单6,602,207 6,739,561 — 6,739,561 — 
*借入资金3,521,745 3,550,120 — 3,550,120 — 
将借款人的预付款用于保险和税收111,536 111,536 — 111,536 — 
已偿还贷款的本金、利息和第三方托管45,895 45,895 — 45,895 — 
衍生物134 134 — 134 — 
31
目录

以下是对本公司用于估计公允价值的估值技术和投入的讨论。

来自银行的现金和到期的现金、赚取利息的现金等价物、从交易对手那里收到或持有的现金抵押品-账面价值是对公允价值的合理估计。
可供出售的投资证券—投资和抵押贷款支持证券的估计公允价值是基于报价的市场价格(如果有)。如果没有报价，管理层将使用通过定价模型从第三方独立的国家认可定价服务获得的公允价值、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流，作为其估算过程的一部分。
持有供出售的按揭贷款-持有待售按揭贷款的公允价值是根据具有类似特征的贷款组合的二级市场报价计算的。
贷款-就为投资及其他贷款而持有的按揭贷款而言，公允价值乃按向信用评级相若及剩余期限相同的借款人发放类似贷款的现行利率，按经提前还款估计调整后的合约现金流贴现而估计。使用当前利率贴现现金流反映了当前市场对信贷敞口的预期。抵押品依赖型贷款按成本或公允价值中的较低者计量，如本脚注前面所述。
联邦住房贷款银行股票-由于FHLB股票的可转让性受到限制，估计其公允价值是不切实际的。公允价值估计为账面价值，即票面价值。FHLB辛辛那提的所有股本交易都是按面值执行的。
存款-活期存款账户的公允价值为报告日的即期应付金额。固定期限存单的公允价值是使用贴现现金流和当前为类似剩余期限的存款提供的利率来估计的。
借入的资金-借用资金的估计公允价值是使用贴现现金流和当前对类似剩余期限的借款收取的利率来估计的。
应计应收利息、借款人的保险金和税金预付款，以及所偿还贷款的本金、利息和相关代管费用-账面价值是对公允价值的合理估计。
衍生品-公允价值是根据本脚注前面描述的估值技术和投入估算的。
13.    衍生工具
作为整体风险管理战略的一部分，该公司进行利率掉期交易，以增加利息支出的稳定性，并管理对利率变动的风险敞口。对于公司借款计划的对冲，被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手那里收取可变金额，以换取公司进行固定付款。这些衍生工具用于对冲与该公司FHLB借款相关的预期现金流出。于2020年12月31日及2020年9月30日，本公司资产/负债管理策略所使用的利率掉期加权平均条款为2.8年和3.0年和加权平均固定利率支付年利率1.77%和1.76%。
使用回归分析初步评估现金流套期保值的有效性。指定及符合现金流对冲资格的衍生工具的公允价值变动记入保监处，随后在对冲的预测交易影响盈利期间重新分类为盈利。每季度进行一次定性分析，以监控套期保值工具的持续有效性。截至2020年12月31日，所有衍生品头寸最初都是高度有效的，现在仍然是高度有效的。
该公司就出售抵押贷款作出前瞻性承诺，主要是为了防范净收入受到不利利率变动的风险。当该等合约的特征符合衍生工具的定义时，该公司确认该等合约的公允价值。这些衍生品不是在套期保值关系中指定的；因此，收益和损失立即在合并损益表.
此外，当本公司作出利率锁定承诺以发放其部分贷款时，本公司是衍生工具的一方，这些贷款在获得资金后被归类为持有以供出售。这种承诺不是在套期保值关系中指定的；因此，收益和损失立即在合并损益表.
32
目录

下表提供了合并条件报表于报告日期，所有衍生工具的名义价值及公允价值。
2020年12月31日2020年9月30日
名义价值公允价值名义价值公允价值
指定为对冲工具的衍生工具
现金流对冲：利率掉期
其他负债$2,900,000 $— $2,975,000 $— 
总现金流对冲：利率掉期$2,900,000 $— $2,975,000 $— 
未被指定为对冲工具的衍生工具
利率锁定承诺
其他资产$23,966 $1,231 $21,755 $1,194 
出售按揭贷款的远期承担
其他负债102,817 (209)34,179 (134)
未被指定为对冲工具的衍生工具总额$126,783 $1,022 $55,934 $1,060 
下表列出了在以下时间段内录得的净收益和净亏损合并损益表而综合全面收益表与衍生工具有关的。
三个月
 得失地点十二月三十一号，
 在收入中确认20202019
现金流对冲
确认的损益金额其他综合收益$3,371 $20,218 
从AOCI重新分类的损益金额利息支出：借入资金(11,208)971 
未被指定为对冲工具的衍生工具
利率锁定承诺其他非利息收入$37 $10 
出售按揭贷款的远期承担出售贷款的净收益/(亏损)(209)— 
该公司估计，43,711在截至2021年12月31日的12个月里，AOCI报告的金额中的4%将重新分类为借方到利息支出。
衍生品包含信用风险的因素，这是因为公司可能会因为交易对手未能履行其合同义务而蒙受损失。该公司的风险敞口仅限于合同的重置价值，而不是名义或本金金额。通过交易对手保证金支付、交易限额和监控程序将信用风险降至最低。本公司的所有掉期交易均通过注册结算经纪人向中央结算机构进行清算。清算组织建立每日现金和预付现金或证券保证金要求，以应对违约情况下的潜在风险。这一过程将风险从交易对手身上转移出来，因为清算组织在每笔清算交易中扮演中间人的角色。在2020年12月31日和2020年9月30日，36,861及$41,824分别计入与中央结算组织持有的初始保证金要求相关的其他资产。对于通过某些清算方清算的衍生品交易，差异保证金支付按日确认为结算。衍生工具的公允价值按毛数呈列，即使衍生工具受主要净额结算安排所规限。自2020年10月16日起，价格趋同利率(PAI)在美国担保隔夜利率(SOFR)的基础上贴现，取代联邦基金利率。在过渡期间，该公司收到了三个基准掉期，这些掉期同时作为强制性再对冲过程的一部分出售，对净利润没有实质性影响。价格趋同利息折扣的这一变化是建立一个更无风险利率的倡议的一部分。
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目录

14.    最近的会计声明

在截至2020年12月31日的三个月内通过
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)，金融工具信用损失的衡量。本次更新中的修订将现有的已发生损失减值方法替换为反映资产剩余寿命的预期信贷损失的方法。FASB还发布了更多的ASU，以澄清ASU的范围，并为ASU 2016-13年度提供额外的指导。修正案扩大了信用质量指标的披露范围，要求按起源年份(年份)进行分类。此外，可供出售的债务证券的信用损失将被确认为津贴，而不是减记，随着信用损失估计的下降，允许冲销。
本公司于2020年10月1日采用修改后的追溯法通过了ASU 2016-13及所有相关修正案。2020年10月1日以后报告期的业绩根据美国会计准则第326条列报，而上期金额则继续按照以前适用的GAAP报告。修正案的通过导致期初留存收益的累积效应减少了#美元。35,763扣除所得税后的净额，原因是贷款信贷损失拨备税前增加了#美元，包括无资金承付款的负债。46,147。使用经济预测的24个月合理和可支持的期间被用来立即回归到历史平均损失率，以得出贷款和表外信贷风险的损失估计。ASC 326还对可供出售债务证券的会计进行了修改，要求在管理层不打算出售或认为他们更有可能被要求出售这些证券时，将信贷损失作为一种津贴而不是减记。这一采用并未对可供出售证券产生实质性影响，可供出售证券由机构支持的抵押贷款证券组成。此外，该协会选择了在监管过渡规则允许的情况下，在五年内逐步实施本标准更新对监管资本的初步影响的选项。参考注4.贷款和信贷损失拨备，以获取ASC 326所要求的附加披露。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)，披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本次更新中的修订增加、删除和修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。本更新中的修订适用于自2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内的所有实体。在发布此更新后，允许及早采用。本公司通过修正案，自2020年10月1日起生效。这一最新情况对公司的合并财务报表或披露没有实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，内部使用软件(子主题350-40)-客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。当前的美国公认会计原则并未具体解决作为服务合同的托管安排的实施成本的会计问题。因此，此更新中的修订改进了当前的美国GAAP，因为它们澄清并统一了托管安排的实施成本的会计核算，无论它们是否向托管软件传递许可证。本更新中的修订适用于公共业务实体在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。允许所有实体及早采用本更新中的修正案，包括在任何过渡期内采用。本公司通过修正案，自2020年10月1日起生效。这一最新情况对公司的合并财务报表或披露没有实质性影响。
2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)-范围。修正案澄清了主题848的范围，以便受贴现过渡影响的衍生品明确有资格获得主题848中的某些可选权宜之计和例外。本公司已选择自2020年3月12日起全面追溯实施修正案，也就是本公司通过ASU 2020-04参考汇率改革(主题848)之时。这些修订对公司的综合财务报表或披露没有实质性影响。
公司已经确定，最近发布的所有其他会计声明不会对公司的综合财务报表产生实质性影响，也不适用于公司的运营。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
据报道，这份报告包含前瞻性陈述，可以通过使用估计、项目、相信、打算、预期、计划、寻求、预期和类似的表达方式来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：
●陈述我们的目标、意图和期望；
●关于我们的业务计划和前景以及增长和运营战略的声明；
●
关于我们的信贷损失拨备、贷款冲销和表外风险拨备趋势的陈述；
●关于影响我们的财务状况和经营结果的因素的趋势的陈述，包括我们贷款和投资组合的资产质量；以及
●评估我们的风险以及未来的成本和收益。
因此，这些前瞻性陈述受到重大风险、假设和不确定性的影响，除其他外，包括可能影响未来事件实际结果的以下重要因素：
●存款机构和其他金融机构之间的竞争明显加剧；
●通货膨胀和利率环境的变化降低了我们的利差或降低了金融工具的公允价值；
●全球、全国或我们市场领域的总体经济状况，包括就业前景、房地产价值和比预期更差的条件；
●
房地产市场、消费和商业信贷部门的强弱及其对贷款和其他资产信贷质量的影响，以及信贷损失拨备的估计变化；
●由于经济衰退或其他事件，对我们的产品和服务的需求减少，收入和收益减少；
●消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
●证券市场、信贷市场、房地产市场的不利变化和波动；
●对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括监管成本和资本要求的变化，以及与我们支付股息的能力和第三联邦储蓄(MHC)放弃股息的能力相关的变化；
●银行监管机构、财务会计准则委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变更；
●多个不同监管机构实施规例的情况，以及这些规例的确实性质、范围和时间，以及它们对我们的影响有何不明朗之处；
●我们成功进入新市场并利用增长机会的能力，以及潜在收购或新设分支机构(如果有的话)可能产生的短期稀释效应；
●有关房利美或房地美的未来不利发展；
●美国政府货币和财政政策的变化，包括美国财政部和FRS的政策以及政府对住房金融支持水平的变化；
●政府继续努力重组美国的金融和监管体系；
●美国政府保持开放、正常运作和管理联邦债务限额的能力；
●税收机关政策和/或评估税率的变化，对我们或我们的客户造成不利影响；
●会计和税务估计的变更；
●
我们组织的变化，或薪酬和福利计划以及费用趋势的变化(包括但不限于影响不良资产、冲销和信贷损失拨备的趋势)；
●第三方提供商无法履行其对我们的义务；
●
公民骚乱；
●
网络攻击、计算机病毒和其他技术风险，这些风险可能会破坏我们网站或其他系统的安全，从而在未经授权的情况下获取机密信息、破坏数据或使我们的系统瘫痪；以及
●任何广泛传播的流行病，包括新冠肺炎，对我们的业务、我们的客户和经济的影响。
由于受到这些和其他不确定性的影响，我们未来的实际结果可能与任何前瞻性声明显示的结果大不相同。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述都只是截至发表之日。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非法律要求。请参阅第二部分其他资料项目第1A条。危险因素讨论与我们业务有关的某些风险。
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目录

概述
我们的业务战略是作为一家资本充足、盈利丰厚的金融机构运营，致力于为客户提供卓越的个人服务。
自1938年成立以来，我们在2007年4月首次公开发行股票时成长为全国最大的以总资产为基础的共同所有的储蓄和贷款协会。我们将我们的成功归功于我们继续强调我们的主要价值观：“爱、信任、尊重和对卓越的承诺，以及快乐。”我们的价值体现在我们贷款和存款产品的设计和定价上，如下所述。我们的价值观进一步体现在一个长期振兴计划中，该计划包括俄亥俄州克利夫兰百老汇-斯拉夫村社区三英里长的走廊，我们的总部就是在这里设立的，并将继续位于那里，我们已经建立和/或支持的教育项目也位于这里。我们打算继续坚持我们的主要价值观，支持我们的客户和我们所在的社区，同时追求我们的使命，帮助人们实现拥有住房和财务安全的梦想，同时为我们的股东、客户、社区和同事创造价值。
新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情对我们的客户、同事和社区产生了重大影响，这些因素共同影响了我们的股东。上面提到的我们的主要价值观和使命推动了我们对新冠肺炎的回应，总结如下。
•分支机构已经开业，大多数已经恢复正常营业时间。一些分行已经减少了周末大堂的工作时间，以提高安全性。我们扩大了手机银行存款功能，包括手机存款限额。
•我们继续支持我们的同事和他们的家人，在2020年12月提供1500美元的一次性税后奖金。
•所有在分支机构和运营中心工作的员工都要保持安全距离，并在安全区域内工作。现场员工获得了额外的福利，以表彰他们对组织和我们客户的承诺。
•截至2020年12月31日，有2,096名客户，相当于2.762亿美元的贷款，得到了新冠肺炎相关宽容计划的帮助。作为回报和客户决议的结果，截至2020年12月31日，新冠肺炎忍耐计划中仍有665名客户，占贷款总额的9,410万美元，占总贷款的0.73%。
•我们继续支持社区的复苏，因为第三联邦基金会承诺向大学和解提供110万美元的牵头礼物，以支持我们总部附近北百老汇社区价值2000万美元的新开发项目，该项目将提供80多套新的经济适用房。
•继续保持强劲的信用质量和资本水平，以支持潜在的贷款表现问题，以及我们支付诱人股息的承诺。
除了努力应对新冠肺炎给组织和社会带来的挑战外，管理层认为以下事项对我们的成功最关键：(1)控制我们的利率风险敞口；(2)监测和限制我们的信用风险；(3)保持获得充足的流动性和多样化的资金来源，以支持我们的增长；以及(4)监测和控制我们的运营费用。
控制我们的利率风险敞口。从历史上看，我们最大的风险一直是我们对利率变化的敞口。当我们持有较长期的固定利率资产，资金来自具有较短期重新定价特征的负债时，我们将面临利率变化(最明显的是利率上升)的潜在不利影响。一般来说，特别是在涵盖整个经济周期的较长时期内，与固定利率抵押贷款等较长期资产相关的利率一直高于与存款等较短期融资来源相关的利率。这一差额一直是我们净利息收入的重要组成部分，对我们的运营至关重要。我们管理持有长期固定利率抵押贷款的风险，主要是通过将监管资本维持在超过资本充足率所需的水平，通过推广可调利率贷款和较短期固定利率贷款，通过营销房屋净值信用额度(其利率与最优惠利率挂钩)，机会性地延长我们资金来源的期限，并有选择地在二级市场出售我们的一部分长期固定利率抵押贷款。过去几年通过利率掉期合约延长部分资金来源期限的决定，也造成了额外的利率风险敞口，因为目前处于历史低位的市场利率低于掉期合约执行时的实际利率。这一比率差异反映在累计其他综合亏损中包含的现金流套期保值水平上。
监管资本水平
截至2020年12月31日，公司一级(杠杆)资本合计17.8亿美元，占平均净资产的12.15%，占风险加权资产的22.25%；协会一级(杠杆)资本合计15.2亿美元，占平均净资产的10.37%，占风险加权资产的19.01%。这些措施中的每一项都是目前对
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根据监管机构迅速纠正措施的规定，该协会被指定为“资本充足”，该条款规定的最低水平为净平均资产的5.00%和风险加权资产的8.00%。参考流动性与资本资源关于监管资本要求的额外讨论，请参阅本项目2的部分。
促进可调整利率贷款和较短期固定利率贷款
我们销售一种利率可调的抵押贷款，与30年期固定利率抵押贷款相比，这种贷款提供了更好的利率风险特征。我们的“智能利率”可调利率抵押贷款为借款人提供比30年期固定利率贷款更低的利率。Smart Rate抵押贷款的利率锁定三年或五年，然后每年重新设置。智能利率抵押贷款包含一个功能，可以在我们当时的利率和费用时间表上无限次地重新锁定利率，再锁定三年或五年(必须与最初的锁定期相同)，而不必完成完整的再融资交易。重新锁定资格取决于借款人令人满意的付款表现历史(在重新锁定时是当前的，自采用Smart Rate申请以来没有丧失抵押品赎回权或破产)。除了有令人满意的付款历史外，重新锁定资格还要求该房产继续作为借款人的主要住所。贷款期限不能因重新锁定而延长，也不能垫付新资金。所有利率上限和下限都保持原样。
我们还提供十年期、全额摊销的固定利率第一按揭贷款。与15年至30年的固定利率贷款相比，10年期固定利率贷款的利率风险状况更令人满意，可以帮助更有效地管理利率风险敞口，同时为我们的借款人提供在整个债务期限内固定利率的确定性。
下表列出了我们的第一笔抵押贷款的产生和余额，按贷款结构在发起时进行了分离。
截至2020年12月31日的三个月截至2019年12月31日的三个月
金额百分比金额百分比
(千美元)
第一按揭贷款来源：
ARM(全智能率)生产$368,034 32.8 %$303,720 40.5 %
定额生产：
*期限不到或等于10年203,121 18.1 %63,068 8.4 %
*其期限超过10年550,697 49.1 %383,795 51.1 %
*753,818 67.2 %446,863 59.5 %
第一按揭贷款发放总额$1,121,852 100.0 %$750,583 100.0 %
2020年12月31日2020年9月30日
金额百分比金额百分比
(千美元)
投资用住宅按揭贷款余额：
ARM(主要是智能利率)贷款$5,088,344 47.4 %$5,122,266 47.2 %
固定费率：
*期限不到或等于10年1,357,059 12.6 %1,284,605 11.8 %
*其期限超过10年4,284,886 40.0 %4,443,140 41.0 %
*总固定费率5,641,945 52.6 %5,727,745 52.8 %
为投资而持有的住宅按揭贷款总额$10,730,289 100.0 %$10,850,011 100.0 %
下表列出了截至2020年12月31日所有ARM贷款的余额，这些贷款按下一个预定的利率重置日期分开。
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计划重置利率的ARM贷款当前余额
在截至9月30日的财政年度内，(单位：千)
2021$361,855 
2022725,170 
2023638,203 
2024414,106 
20251,653,765 
20261,295,245 
*总计$5,088,344 
截至2020年12月31日和2020年9月30日，持有出售的抵押贷款总额分别为1.113亿美元和3690万美元，这些贷款均为长期固息第一抵押贷款，均持有给房利美(Fannie Mae)。

贷款组合收益率
*下表按贷款类型、结构和地理位置列出了截至2020年12月31日投资组合贷款的余额和利息收益率。
2020年12月31日
天平百分比产率
(千美元)
贷款总额：
固定费率
**期限不超过或等于10年$1,357,059 10.5 %2.91 %
**没有超过10年的期限。4,284,886 33.1 %3.80 %
固定利率贷款总额5,641,945 43.6 %3.58 %
手臂5,088,344 39.2 %2.95 %
房屋净值贷款和信用额度2,170,596 16.8 %2.54 %
建筑业和其他贷款56,466 0.4 %3.46 %
应收贷款总额$12,957,351 100.0 %3.16 %
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2020年12月31日
天平固定利率余额百分比产率
(千美元)
住宅按揭贷款
俄亥俄州$5,934,786 $4,168,266 45.8 %3.48 %
弗罗里达1,853,165 731,294 14.3 %3.24 %
其他2,942,338 742,385 22.7 %2.90 %
*住宅按揭贷款总额10,730,289 5,641,945 82.8 %3.28 %
房屋净值贷款和信用额度
俄亥俄州638,210 39,728 4.9 %2.59 %
弗罗里达428,972 29,579 3.3 %2.55 %
加利福尼亚327,376 16,122 2.6 %2.57 %
其他776,038 14,270 6.0 %2.48 %
*房屋净值贷款总额和信贷额度2,170,596 99,699 16.8 %2.54 %
建筑业和其他贷款56,466 56,466 0.4 %3.46 %
应收贷款总额$12,957,351 $5,798,110 100.0 %3.16 %

营销房屋净值信贷额度
我们积极营销房屋净值信用额度，它带有与最优惠利率挂钩的可调整利率，这为我们的那部分资产提供了利率敏感度，是管理我们利率风险状况的有意义的战略。截至2020年12月31日，房屋净值信用额度本金余额总计18.8亿美元。我们的房屋净值贷款在信贷损失准备部分关键会计政策紧随其后的是这个概述.
延长资金来源期限
作为我们缩短计息资产存续期战略的补充，如上所述，我们还寻求延长计息资金来源的存续期。这些努力包括监测其他资金来源的相对成本，如零售存款、经纪存单、辛辛那提FHLB的较长期(例如四至六年)固定利率预付款，以及辛辛那提FHLB的较短期(例如三个月)预付款，这些预付款的期限通过相关的利率交换合同延长。每一种融资选择都根据其有效付息率、债权人可行使的期权(提前提款、赎回权等)和抵押品要求进行监测和评估。付息率是市场影响的函数，具体取决于每个资金来源的细微差别和市场竞争力/广度。一般来说，我们的零售CD客户可以提前取款，但经纪CD的持有者不可以；我们从辛辛那提FHLB预付款时不提供发行人认购选择权；我们不受利率交换合同提前终止选择权的约束。此外，我们的零售存单或经纪存单不提供抵押品承诺，但我们从辛辛那提FHLB获得的预付款以及我们的利率交换合同都需要抵押品承诺。由于从2020财年开始贷款销售的可用现金增加，如下所述，我们还通过降低短期和总资金水平，有效地延长了资金来源的持续时间。我们将继续根据当前的需要评估我们的资金来源的结构。
在截至2020年12月31日的三个月内，存款余额减少了3,500万美元，其中包括经纪CDS余额减少了2,350万美元(包括收购成本和随后的摊销)。此外，在截至2020年12月31日的三个月里，我们减少了辛辛那提预付款BV的FHLB总额7670万美元，其中包括90天预付款减少了7500万美元，这些预付款是为了支持本季度到期的利率掉期合约。截至2020年12月31日，我们来自辛辛那提FHLB的预付款余额仅包括来自辛辛那提FHLB的定期预付款；以及来自辛辛那提FHLB的与利率交换合同匹配/相关的较短期预付款，这些较短期预付款的有效期限在开始时延长到大约四至七年。没有与利率互换合约无关的剩余短期预付款。利率互换将在后面的第一部分中讨论。,项目3.关于市场风险的定量和定性披露.
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其他利率风险管理工具
我们还通过在二级市场有选择地出售一部分长期固定利率抵押贷款来管理利率风险。在2010财年之前，这一策略在更大程度上被用来管理我们的利率风险，但它仍然是我们可用的工具。由于固定利率再融资数量的增加，第一抵押贷款的销售额在2020财年大幅增长，并持续到2021财年。截至2020年12月31日，我们为其他人提供了20.9亿美元的贷款，其中7.994亿美元在2010财年之前在二级市场销售。我们还可以通过向私人投资者出售不符合房利美标准的抵押贷款来管理利率风险，尽管这些交易取决于有利的市场条件，包括有积极性的私人投资者，并涉及更复杂的谈判和更长的结算时间表。贷款销售将在本部分后面讨论。 I,项目 2.在标题下流动性与资本资源，在第I部分,项目3.关于市场风险的定量和定性披露.
尽管我们致力管理利率风险，但如果一般市场利率迅速大幅上升，或收益率曲线持续一段较长时间的平坦或倒挂，预期，特别是在多年的时间范围内，我们的净利息收入水平将会受到不利影响。
监控和限制我们的信用风险。虽然从历史上看，我们通过对贷款普遍实施较高的信用标准，成功地限制了我们的信用风险敞口，但2008年房地产市场崩盘和金融危机的记忆不断提醒我们要关注信用风险。为了应对不断变化的经济形势，我们根据需要不断修改和更新我们每一类贷款的季度分析和评估程序，目的是识别和确认所有适当的信贷损失。持续的分析和评估更新将是重要的，因为我们正在监测新冠肺炎全球大流行对我们借款人的影响。截至2020年12月31日，我们89%的资产包括住宅房地产贷款(“持有以供出售”和“持有以供投资”)以及房屋净值贷款和信用额度，这些贷款主要来自俄亥俄州和佛罗里达州的借款人。我们的分析程序和评估包括对所有逾期90天或以上的房屋净值贷款和信用额度的具体审查，以及对所有逾期180天或以上的第一按揭贷款的具体审查。我们将履约房屋净值信用额度从属于拖欠超过90天的第一抵押贷款，转为非应计状态。根据《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》，新冠肺炎相关的忍耐计划一般不会影响贷款的拖欠状况，因此不会接受具体审查。我们还将履约贷款注销至抵押品价值，并在通知所有根据破产法第7章申请破产的借款人后60天内将这些贷款归类为非应计贷款，这些贷款没有得到确认或被驳回。, 不管贷款已经履行了多长时间。在破产法第7章中，至少有一个借款人被解除债务的贷款被归类为TDR。截至2020年12月31日，在没有其他条款修改的情况下，破产法第7章破产状态的1740万美元贷款包括在TDR总额中。截至2020年12月31日，非权责发生制贷款的摊销成本包括破产法第7章破产状态的1,950万美元不良贷款，其中1,910万美元也被报告为TDR。
为了限制我们的信用风险敞口，改善新客户的信用表现，自2009年以来，我们收紧了评估借款人成功履行还款义务能力的信用标准，修改了我们许多贷款产品的设计，要求借款人支付更高的首付款，限制了可用于公寓的产品，并取消了某些产品功能(如纯利息和高于某些LTV比率的贷款)。我们使用严格、保守的贷款标准进行承保，以降低我们的信用风险。在本财政年度发放的第一按揭贷款，平均信用评分为780分，平均按揭成数为60%。与2009年及以后的贷款相比，2009年前的贷款拖欠水平反映了我们对所有新贷款的信用标准更高。截至2020年12月31日，2009年前发放的贷款余额为5.73亿美元，其中拖欠1,510万美元，占2.6%；2009年及以后发放的贷款余额为125.1亿美元，其中拖欠1,270万美元，占0.1%。
我们的信用风险担忧的一个方面与我们的贷款高度集中有关，这些贷款是由特定州(特别是俄亥俄州和佛罗里达州)的住宅房地产担保的，因为这两个州的房地产市场在2008年房地产危机中出现了困难。截至2020年12月31日，我们为投资而持有的住宅核心和建筑贷款总额中，分别约有55.2%和17.3%由俄亥俄州和佛罗里达州的物业担保，约29.4%和19.8%的房屋净值贷款和信贷额度分别由俄亥俄州和佛罗里达州的物业担保。为了缓和我们的信用风险敞口集中在个别州，特别是俄亥俄州和佛罗里达州，我们利用直接邮件营销、我们的互联网网站和我们的客户服务呼叫中心，将我们的贷款活动扩展到其他有吸引力的地理位置。目前，除俄亥俄州和佛罗里达州外，我们还在其他23个州和哥伦比亚特区积极放贷，由于这一活动，我们在俄亥俄州和佛罗里达州投资的住宅、核心和建筑贷款总额的集中度已从2010年9月30日的水平下降，当时俄亥俄州和佛罗里达州的集中度分别为79.1%和19.0%。在截至2020年12月31日的三个月的抵押贷款和房屋净值贷款总额中，27.1%是由俄亥俄州或佛罗里达州以外的州的房产担保的。
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我们的今日住宅贷款是另一个令人担忧的信用风险领域，因为这些贷款中的大部分都是在与我们的住宅核心投资组合相比没有那么严格的承保和信用标准下发起的。尽管我们不再根据该计划发放贷款，这些贷款的本金余额在2020年12月31日已降至7210万美元，仅占我们总的“持有以供投资”贷款组合余额的0.6%，但它们分别占我们90天或更长时间的拖欠和我们的总拖欠的13.0%和15.0%。截至2020年12月31日，我们今日住宅贷款的约95.5%和4.4%分别由俄亥俄州和佛罗里达州的物业担保。截至2020年12月31日，俄亥俄州和佛罗里达州拖欠30天或更长时间的贷款比例分别为6.0%和3.3%。我们试图通过要求一些贷款的私人抵押贷款保险来管理我们今日房屋的信用风险。截至2020年12月31日，12.0%的今日房屋贷款包括私人抵押贷款保险。从2007年12月31日3.066亿美元的峰值摊销成本，到2020年12月31日，Home Today投资组合的总摊销成本已降至7180万美元。由于绝大多数今日购房贷款是在2009年3月之前发放的，我们不再根据我们的今日购房计划发放贷款，因此今日购房投资组合的余额将继续下降，主要原因是合同摊销。作为我们于2020年10月1日采用CECL的一部分，其中包括对预期损失的终身观点，我们对Home Today投资组合的信贷损失拨备因预期未来收回之前注销的贷款金额而减少。为了取代今日之家的产品，并继续满足我们的客户和我们所服务社区的信贷需求，我们向联邦抵押协会提供了符合条件的, 自2016财年以来，住房就绪贷款。这些贷款是根据联邦抵押协会的承销标准发放的。虽然我们保留与这些贷款相关的偿还权，但这些贷款以及与之相关的信用风险将被证券化/出售给联邦抵押协会。
保持充足的流动性和多样化的资金来源，以支持我们的增长。对于大多数有保险的存托机构来说，客户和社区的信心对于它们保持获得充足流动性和有序开展业务的能力至关重要。我们相信，资本充足的机构是培养客户和社区信心的最重要因素之一。因此，我们以一种反映我们对高资本水平的重视的方式管理了我们的增长速度。截至2020年12月31日，该协会的一级(杠杆)资本与平均净资产(被认为5.00%或更高的行业基本衡量标准，代表资本状况良好)的比率为10.37%。该协会的一级(杠杆)资本比率较低，为2020年12月31日该比率高于2020年9月30日的比率(10.39%)，主要是由于协会于2020年12月向其唯一股东本公司支付了5500万美元的现金股息，将协会的一级(杠杆)资本比率估计降低了38个基点。由于其公司间性质，本次股息支付不影响本公司的综合资本充足率，该资本充足率在流动性与资本资源本项目第2节。我们预计仍将是一家资本充足的机构。
在管理其流动资金水平时，该公司监控可用资金来源，包括吸引新存款(包括经纪存单)、向他人借款、将资产转换为现金以及通过盈利业务产生资金。该公司传统上依赖零售存款作为其满足资金需求的主要手段。截至2020年12月31日，存款总额为91.9亿美元(包括5.304亿美元的经纪CD)，借款总额为34.4亿美元，借款人的垫款和服务托管总额为1.931亿美元。在评估资金来源时，我们考虑了许多因素，包括成本、抵押品、期限和可选性、当前的可获得性、预期的可持续性、对运营和资本水平的影响。
为了吸引存款，我们为客户提供优惠的存款利率。我们的存款产品通常提供的利率与其他金融机构提供的类似产品的利率具有很强的竞争力。我们打算视乎市场情况，继续这种做法。
我们通过各种机制保持替代资金来源的可用性。首先，通过保持较高的资本水平，我们保留了扩大资产负债表规模的灵活性，而不会损害我们的资本充足率。实际上，这使得我们可以提高存款产品的利率，从而吸引更多的潜在客户。其次，我们向辛辛那提FHLB和FRB-克利夫兰抵押可用的房地产抵押贷款和投资证券。截至2020年12月31日，这些抵押品质押支持安排使协会能够从辛辛那提的FHLB借入最多75亿美元，从FRB-克利夫兰贴现窗口借入3.34亿美元。从确保辛辛那提垫款FHLB的抵押品价值的角度来看，我们在2020年12月31日未偿还余额之外额外借款的能力上限为40.8亿美元，这取决于辛辛那提FHLB的普通股所有权要求。为了满足最高借款限额的普通股所有权要求，我们需要将我们在辛辛那提普通股的FHLB的所有权额外增加1.787亿美元。第三，我们有能力通过与其他机构的各种安排，购买最多2亿美元的隔夜联邦基金。第四，我们投资于市场价格波动有限的高质量有价证券，只要它们不需要作为借款抵押品，就可以在机构市场上出售并转换为现金。截至2020年12月31日，我们的投资证券组合总额为4.476亿美元。最后，经营活动的现金流一直是资金的常规来源。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里，运营现金流分别提供了2420万美元和2940万美元。
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根据联邦抵押协会遵循的程序发放的第一抵押贷款(主要是固定利率、15年或更长期限的抵押再融资和Home Ready)有资格作为整体贷款或抵押支持证券出售给联邦抵押协会。我们预计，某些贷款类型(即我们的智能利率可调利率贷款、购房固定利率贷款和10年期固定利率贷款)将继续根据我们的遗留程序发放，这些贷款不符合出售给联邦抵押协会的条件。对于不是根据联邦抵押协会程序发放的贷款，协会通过出售贷款来降低利率风险的能力仅限于那些已经建立了支付记录、借款人信用状况良好并且有足够抵押品价值支持的贷款，这些抵押品价值符合联邦住房抵押贷款抵押贷款购买计划或私人第三方投资者的要求。参考流动性与资本资源 部分概述获取有关贷款销售的信息。
总体而言，虽然客户和社区的信心永远不能得到保证，但该公司相信其流动性充足，并且可以获得足够的替代资金来源。
监督和控制我们的运营费用。我们继续专注于管理运营费用。截至2020年12月31日的三个月，我们的年化非利息支出与平均资产的比率为1.41%，截至2019年12月31日的三个月，我们的年化非利息支出与平均资产的比率为1.30%。截至2020年12月31日，我们每位全职员工的平均资产和每位全职员工的平均存款分别为1470万美元和930万美元。我们认为，这些措施中的每一项都可以与行业平均水平相媲美。我们在分支机构持有的平均存款(不包括经纪CD)相对较高(截至2020年12月31日，每个分支机构为2.341亿美元)，通过限制服务客户的管理成本，有助于我们的费用管理工作。随着业务的发展，我们将继续努力控制运营费用。


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关键会计政策和重大估计的使用
关键会计政策被定义为那些涉及重大判断和不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。我们认为，我们的财务状况和经营结果所依赖的、涉及最复杂的主观决定或评估的最关键的会计政策是我们关于信贷损失准备、所得税和养老金福利的政策。
信贷损失准备.我们根据贷款的生命周期方法计提信贷损失。因此，所有信贷损失都记入相关拨备，所有收回都记入相关拨备。信贷损失准备金的增加是通过根据各种因素向收入收取费用来提供的，根据我们的判断，这些因素在估计可能的损失时应该得到当前的确认。我们定期审查贷款组合和表外风险敞口，并为损失拨备(或释放)，以便根据美国公认会计准则(GAAP)维持信贷损失拨备。本公司于2020年10月1日通过了CECL指导ASC主题326：金融工具-信用损失。请参阅备注4.贷款及信贷损失拨备中的未经审计的中期合并财务报表附注关于CECL方法论的进一步讨论。我们的信贷损失准备金由三部分组成：
(1)为依赖现金流的任何贷款设立的个人估值津贴(IVA)，如履约TDR，以及针对个别审查的贷款，这些贷款代表尚未确定为无法收回的抵押品的公允价值进一步恶化；
(2)贷款的一般估值免税额，由量化的一般估值津贴和定性的一般估值津贴组成，前者是根据过往的贷款损失经验计算每类贷款的信贷损失，后者则是对量化的总估值作出调整，以涵盖影响我们估计每类贷款的可能亏损的不明朗因素；以及
(3)表外信贷敞口的GVA，包括无资金支持的贷款承诺的预期终身损失，以在债务不能无条件取消的情况下发放信贷。
定性GVA扩大了我们识别和估计可能损失的能力，并基于我们对以下因素的评估，其中一些因素与影响定量GVA确定的因素一致。例如，违约率统计(当前和历史)被用于制定定量GVA，而在确定定性GVA时则考虑和评估了违约率统计的趋势。影响定性GVA测定的因素包括：
•改变贷款政策和程序，包括承保标准、收取、注销或回收做法；
•管理层对国家、地区和地方经济和商业状况和趋势变化的看法，包括国债收益率、住房市场因素和趋势，如丧失抵押品赎回权的贷款状况、正在判决的房地产和拥有的房地产、失业统计数据和趋势以及它如何与经济建模预测保持一致；
•投资组合的性质和数量的变化，包括接近提款期结束的房屋净值信贷额度和接近利率重置的可调利率抵押贷款；
•贷款管理经验、能力或深度的变化；
•逾期贷款的数量或严重程度、非权责发生制贷款的数量或严重程度或不良分类贷款的数量和严重程度的变化，包括拖欠统计数据(当前和历史)的趋势、历史贷款损失的经验和趋势、以前是TDR主题的贷款多次重组的频率和规模，以及围绕借款人从短期贷款重组的暂时困难中恢复过来的能力的不确定性；
•贷款审查制度质量的变化；
•基础抵押品价值的变化，包括资产处置损失统计数据(当前和历史)和这些统计数据的趋势，以及对单独审查的贷款的额外冲销和收回；
•任何信贷集中的存在；
•其他外部因素的影响，如新冠肺炎疫情、竞争、市场利率变化或法律和监管要求，包括影响整个金融服务业的市场状况和监管指令；以及
•我们的模型在预测贷款净损失年限方面存在局限性。
截至2020年12月31日，由于新冠肺炎全球大流行，我们的一些借款人经历了失业或收入减少，并要求某种类型的贷款忍耐。我们开始提供短期贷款
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忍耐计划于2020年3月13日向受新冠肺炎影响的借款人。截至2020年12月31日，这些忍耐计划总计9,410万美元，占应收贷款总额的0.73%，其中8,030万美元与第一抵押贷款相关，1,370万美元与房屋净值贷款和信用额度相关。虽然我们目前没有收到正在进行的新冠肺炎忍耐计划中贷款的付款，但这些账户中的大多数被报告为活期和应计账户，目前没有包括在TDR的摊销成本中，因为该公司已选择对符合条件的贷款修改适用修订后的机构间声明和CARE法案中规定的暂停TDR要求。有关积极的新冠肺炎忍耐计划和忍耐后贷款锻炼的更多细节，请参见注释4.贷款及信贷损失拨备中的未经审计的中期合并财务报表附注。
当贷款重组符合TDR，且贷款根据重组条款履行时，我们根据预期未来现金流的现值(其中包括潜在后续违约的因素)记录IVA，并按原始贷款合同的有效利率贴现。潜在违约与多次重组不同，因为违约的借款人通常没有资格进行后续重组。截至2020年12月31日，该等个人估值免税额余额为1,330万美元。在贷款需要多次重组的情况下，可能需要额外的估值津贴。考虑到重组协议的新条款，多次重组贷款的新估值津贴是根据预期现金流的现值计算的，并按原贷款合同的实际利率贴现。由于到目前为止这种风险敞口的金额不大，我们将这种风险敞口计入我们的定性GVA评估的一个组成部分，作为预期随后将基于历史活动进行重组的重组的现金流现值的估计变化。
房屋净值贷款和信用额度通常比传统的住房抵押贷款具有更高的信用风险。这些贷款和信用额度通常处于第二留置权地位，当与第一抵押贷款相结合时，通常会导致总体贷款与价值比率更高。在高违约率和房价下降的紧张房地产市场，这些更高的贷款与价值比率代表着公司更大的亏损风险。与拥有很少或没有房产权益的借款人相比，拥有较多房产权益的借款人在保持贷款流动方面有既得利益。鉴于房地产市场过去的疲软，以及未来就业水平和经济前景的不确定性，我们对房屋净值贷款和信用额度进行了扩大的贷款水平评估，包括用于帮助借款人在出售旧房之前购买新房的过渡性贷款，这些贷款拖欠90天或更长时间。这次扩大的评估是对我们传统评估程序的补充。作为2020年10月1日采用CECL的一部分，我们已经为我们在这一投资组合上的无资金承诺设立了一项准备金，这笔资金记录在其他负债中。我们的房屋净值贷款和信用额度组合继续占我们总冲销的很大一部分。截至2020年12月31日，我们有22亿美元的房屋净值贷款和未偿还股权信用额度的摊销成本，其中450万美元，即0.2%是拖欠90天或更长时间。
通过Home Today计划，该公司向借款人提供了大部分贷款，这些借款人本来没有资格获得本公司的贷款产品，通常是因为信用评分较低。由于该公司对大部分今日住房贷款采用了不那么严格的承保和信用标准，因此在该计划下发放的贷款比其在住宅核心投资组合中的传统住宅房地产抵押贷款具有更大的信用风险。由于贷款不再是根据今日置业计划发放的，今日置业投资组合的余额将继续下降，主要原因是合同摊销。为了取代Home Today产品并继续满足客户和所服务社区的信贷需求，自2016财年以来，该公司向Fannie Mae提供了符合条件的Home Ready贷款。这些贷款是根据联邦抵押协会的承销标准发放的。虽然该公司保留对这些贷款的服务，但这些贷款以及与之相关的信用风险将被证券化/出售给联邦抵押协会。该公司不提供，也没有提供贷款产品，这些产品通常被认为是针对次级借款人而设计的，这些产品包含更高的费用或更高的利率，负摊销，LTV比率大于100%，或者支付选择权可调利率抵押贷款。
我们根据定量和定性GVA和IVA的总和来评估信贷损失拨备。我们定期评估贷款的账面价值，并相应调整拨备。虽然我们使用现有的最佳信息进行评估，但根据贷款质量和经济状况的意外变化，未来可能有必要增加津贴。
44
目录

下表列出了按贷款类别分配的贷款信用损失拨备、每类拨备占贷款拨备总额的百分比，以及截至指定日期每类贷款占贷款总额的百分比。分配给每个类别的信贷损失拨备不一定表明任何特定类别的未来损失，也不限制使用该拨备来吸收其他类别的损失。此表不包括无资金贷款承诺的信用损失津贴，这主要与未提取的房屋净值信用额度有关。
 2020年12月31日
 金额百分比
津贴
至合计
津贴		百分比：
贷款在
类别归入总数。
贷款
 (千美元)
房地产贷款：
住宅核心$46,351 65.9 %82.2 %
今天的住宅住宅(568)(0.8)%0.6 %
房屋净值贷款和信用额度23,752 33.8 %16.8 %
施工755 1.1 %0.4 %
贷款信贷损失准备$70,290 100.0 %100.0 %

 2020年9月30日2019年12月31日
 金额百分比
津贴
至合计
津贴		百分比：
中的贷款
类别归入总数。
贷款		金额百分比
津贴
至合计
津贴		百分比：
贷款在
类别归入总数。
贷款
 (千美元)
房地产贷款：
住宅核心$22,381 47.7 %82.0 %$18,312 49.1 %82.5 %
今天的住宅住宅5,654 12.0 %0.6 %4,232 11.4 %0.6 %
房屋净值贷款和信用额度18,898 40.3 %17.0 %14,744 39.5 %16.5 %
施工4 — %0.4 %4 — %0.4 %
总免税额$46,937 100.0 %100.0 %$37,292 100.0 %100.0 %
下表列出了我们按地理位置划分的信贷损失拨备在指定时期内的活动情况。我们的大部分建筑贷款组合是由位于俄亥俄州的房产担保的，其他贷款的余额被认为是无关紧要的，因此两者都不是分开的。
45
目录

 截至12月31日止三个月，
 20202019
 (千美元)
贷款信用损失准备余额(期初)$46,937 $38,913 
采用ASU 2016-13作为贷款信贷损失拨备24,095 
冲销：
房地产贷款：
住宅核心
俄亥俄州59 274 
弗罗里达1 196 
其他1 15 
总住宅核心61 485 
今天的住宅住宅
俄亥俄州109 359 
今天的总住宅数量109 359 
房屋净值贷款和信用额度
俄亥俄州314 244 
弗罗里达201 352 
加利福尼亚108 — 
其他61 149 
房屋净值贷款总额和信用额度684 745 
总冲销854 1,589 
恢复：
房地产贷款：
住宅核心460 810 
今天的住宅住宅423 527 
房屋净值贷款和信用额度1,229 1,631 
总回收率2,112 2,968 
净回收(冲销)1,258 1,379 
贷款信用损失拨备(解除)(2,000)(3,000)
贷款拨备余额(期末)$70,290 $37,292 
未出资承付款的信贷损失拨备余额(期初)$— 
通过ASU 2016-13年度无资金承付款的信贷损失拨备22,052 
为无资金贷款承诺的信贷损失拨备(释放)— 
无资金贷款承诺的拨备余额(期末)22,052 
所有信贷损失拨备余额(期末)$92,342 
比率：
净收回(冲销)平均未偿还贷款(年化)0.04 %0.04 %
期末非权责发生制贷款信贷损失拨备138.90 %61.84 %
贷款信用损失对期末贷款总摊销成本的拨备0.54 %0.28 %
净回收仍在继续，截至2020年12月31日的三个月总计130万美元，而截至2019年12月31日的三个月为140万美元。我们报告称，在过去16个季度中，有15个季度实现了净复苏，这主要是因为用于获得贷款的房产价值有所改善，这些贷款在2008年房地产市场崩溃后被全部或部分冲销。当抵押品价值不足以支持全额偿还债务时，被确认为抵押品依赖型的贷款被确认为冲销，并受到个别审查。在借款人履行其偿还义务或抵押品状况得到改善的贷款达到最终解决方案时，对以前注销的贷款确认收回。
46
目录

与截至2019年12月31日的三个月相比，截至2020年12月31日的三个月的总冲销有所下降，并保持在相对较低的水平。我们继续评估拖欠贷款的潜在损失，并记录这些贷款的潜在损失估计拨备。根据新冠肺炎影响的持续时间和深度，我们预计随着拖欠贷款得到解决，未收回的余额将从津贴中扣除，适度的冲销将继续下去。
在截至2020年12月31日的三个月中，信贷损失拨备总额增加了4540万美元，从2020年9月30日的4690万美元增加到9230万美元，主要与2020年10月1日采用CECL有关。采纳时的信贷损失拨备总额为9310万美元，其中包括7100万美元的贷款信贷损失拨备和2210万美元的表外风险信贷损失拨备。截至2020年12月31日，自采用以来，信贷损失拨备总额减少了80万美元，降至9230万美元，其中包括7030万美元的贷款信贷损失拨备和2200万美元的表外敞口信贷损失拨备。在截至2020年12月31日的三个月内，我们录得净回收130万美元。信贷损失准备中的活动" 和 "信贷损失拨备分析“附注中的表4.贷款及信贷损失拨备中的未经审计的中期合并财务报表附注以获取更多信息。
由於在厘定一般估值免税额的适当水平时，当局会考虑很多变数，因此个别考虑因素的方向性变动，并不一定与一般估值免税额某一部分的余额的方向性变动一致。自2020年10月1日采用CECL以来，截至2020年12月31日的三个月内，信贷损失余额拨备的变化主要与贷款损失拨备的变化有关，因为表外信贷损失拨备相对保持不变。除了不太重要的建筑和其他贷款部分外，与重要贷款部分相关的变化描述如下：

•住宅核心-与2020年10月1日相比，截至2020年12月31日，这一部门的摊销成本下降了1.1%，即1.163亿美元，其总津贴下降了0.9%，即50万美元。截至2020年12月31日，拖欠总额从2020年9月30日的1,680万美元增加到1,690万美元，增幅为0.2%。截至2020年12月31日，90天以上的拖欠增加了7.5%，从2020年9月30日的1000万美元增至1070万美元。截至2020年12月31日的季度，净回收略有增加，为40万美元，而截至2019年12月31日的季度为30万美元。虽然经济预测显示本季度有相当大的改善，但围绕与新冠肺炎相关的经济影响以及最近发布疫苗后多快可能出现改善的持续不确定性，导致管理层将津贴维持在与上一季度类似的经济预测预期确定的水平。
•今天的住宅住宅-这一部门的摊销成本下降了4.1%，即300万美元，因为我们不再根据今日购房计划发放贷款。这一部分的总津贴从2020年10月1日的净津贴头寸40万美元减少到2020年12月31日的净回收头寸60万美元。总拖欠从2020年9月30日的450万美元下降到2020年12月31日的420万美元。超过90天的拖欠从2020年9月30日的250万美元下降到230万美元，降幅为7.9%。本季度净回收30万美元，而截至2019年12月31日的季度净回收20万美元。自CECL采用以来，这项津贴减少了，这不仅反映了投资组合余额的下降，而且反映了适用于剩余余额的较低的历史损失率，以及与贷款年龄相关的较高的预期回收率。在CECL方法下，贷款期限概念允许对先前注销贷款的预期未来收回进行定性调整，这导致目前的今日住房贷款拨备余额为负值。
•房屋净值贷款和信用额度-这一部门的摊销成本从2020年9月30日的22.6亿美元下降到2020年12月31日的22.6亿美元，降幅为2.8%，即6220万美元。这一细分市场的总津贴从2020年10月1日的4260万美元小幅下降至4250万美元，降幅为0.2%。截至2020年12月31日，这一投资组合部分的拖欠总额增加了3.2%，达到710万美元，而2020年9月30日的拖欠总额为680万美元。截至2020年12月31日，90天以上的拖欠增加了6.2%，从2020年9月30日的430万美元增至450万美元。与截至2019年12月31日的季度的90万美元相比，本季度这一贷款部门的净回收为50万美元。与上面的核心部门类似，在评估津贴时使用了上一季度的经济预测预期，而不是本季度预测的相当显著的改善。这一做法也受到本季度拖欠贷款增加和净回收减少的支持。自CECL通过以来，津贴略有减少，反映了这一部分贷款余额的减少，被无资金承付款津贴的增加所抵消。
47
目录

贷款组合构成
下表列出了在指定日期按地理位置划分的贷款类型(不包括持有供出售的贷款)持有的投资贷款组合的构成。我们的大部分建筑贷款组合是由位于俄亥俄州的房产担保的，其他贷款的余额是无关紧要的。因此，两者都不受地理位置的分隔。 
 2020年12月31日2020年9月30日2019年12月31日
 金额百分比金额百分比金额百分比
 (千美元)
房地产贷款：
住宅核心
俄亥俄州$5,865,909 $6,020,882 $6,378,193 
弗罗里达1,849,997 1,823,125 1,769,129 
其他2,942,254 2,930,838 2,984,566 
总住宅核心10,658,160 82.2 %10,774,845 82.0 %11,131,888 82.5 %
今天的住宅住宅
俄亥俄州68,877 71,801 78,866 
弗罗里达3,168 3,280 3,724 
其他84 85 89 
今天的总住宅数量72,129 0.675,166 0.682,679 0.6
房屋净值贷款和信用额度
俄亥俄州638,210 655,867 676,085 
弗罗里达428,972 432,301 426,479 
加利福尼亚327,376 349,701 365,474 
其他776,038 794,367 753,342 
房屋净值贷款总额和信用额度2,170,596 16.82,232,236 17.02,221,380 16.5
总建筑53,829 0.447,985 0.451,404 0.4
其他贷款2,637 —2,581 —2,900 —
应收贷款总额12,957,351 100.0 %13,132,813 100.0 %13,490,251 100.0 %
递延贷款费用，净额42,138 42,459 43,785 
正在办理的贷款(29,691)(25,273)(28,972)
贷款信贷损失准备(70,290)(46,937)(37,292)
应收贷款总额(净额)$12,899,508 $13,103,062 $13,467,772 
48
目录

下表汇总了截至所示期间按投资组合划分的年份和FICO得分。余额根据递延贷款费用、费用和任何适用的在建贷款进行调整。
循环贷款循环贷款
按发起财年分类摊销转换成
20212020201920182017在先成本基础到期日总计
2020年12月31日
房地产贷款：
住宅核心
          $4,303 $21,657 $12,688 $15,165 $10,534 $91,089 $— $— $155,436 
          680-740175,495 495,523 264,589 304,310 327,550 893,908 — — 2,461,375 
          741+674,877 1,648,639 796,057 860,555 1,009,042 3,054,227 — — 8,043,397 
*未知(1)
112 808 — 773 747 12,233 — — 14,673 
总住宅核心854,787 2,166,627 1,073,334 1,180,803 1,347,873 4,051,457 — — 10,674,881 
今天的住宅住宅(2)
          — — — — — 58,114 — — 58,114 
          680-740— — — — — 5,328 — — 5,328 
          741+— — — — — 3,572 — — 3,572 
*未知— — — — — 4,753 — — 4,753 
今天的总住宅数量— — — — — 71,767 — — 71,767 
房屋净值贷款和信用额度
          — 47 236 192 342 303 5,165 12,177 18,462 
          680-7403,002 4,780 8,461 6,846 5,353 3,369 472,345 75,646 579,802 
          741+10,618 17,128 13,671 12,709 10,498 5,492 1,398,542 124,116 1,592,774 
*未知— — — 19 — 33 1,402 4,327 5,781 
房屋净值贷款总额和信用额度13,620 21,955 22,368 19,766 16,193 9,197 1,877,454 216,266 2,196,819 
施工
          680-74090 2,410 — — — — — — 2,500 
          741+ 851 19,214 129 — — — — — 20,194 
*未知1,000 — — — — — — — 1,000 
总建筑1,941 21,624 129 — — — — — 23,694 
房地产净贷款总额$870,348 $2,210,206 $1,095,831 $1,200,569 $1,364,066 $4,132,421 $1,877,454 $216,266 $12,967,161 
(1)缺乏分层所需的市场数据。
(2)自2016财年以来，没有新的今日住房贷款发放。






49
目录

下表按产品组合汇总了截至所示期间的年份和LTV。余额根据递延贷款费用、费用和任何适用的在建贷款进行调整。
循环贷款循环贷款
按发起财年分类摊销转换成
20212020201920182017在先成本基础到期日总计
2020年12月31日
房地产贷款：
*住宅核心
          $642,440 $1,236,866 $492,594 $614,101 $787,397 $2,463,925 $— $— $6,237,323 
          80-89.9%196,069 847,492 527,073 523,594 516,582 1,458,177 — — 4,068,987 
          90-100%16,278 82,269 53,667 42,986 43,894 125,290 — — 364,384 
          >100%— — — 122 — 1,016 — — 1,138 
*未知(1)
— — — — — 3,049 — — 3,049 
总住宅核心854,787 2,166,627 1,073,334 1,180,803 1,347,873 4,051,457 — — 10,674,881 
今天的住宅住宅(2)
          — — — — — 14,133 — — 14,133 
          80-89.9%— — — — — 22,635 — — 22,635 
          90-100%— — — — — 34,999 — — 34,999 
今天的总住宅数量— — — — — 71,767 — — 71,767 
房屋净值贷款和信用额度
13,581 21,411 21,524 18,267 12,154 6,046 1,758,491 144,681 1,996,155 
80-89.9%39 544 788 1,264 1,893 879 117,085 65,384 187,876 
90-100%— — — 120 840 957 764 686 3,367 
>100%— — 56 115 1,306 1,302 524 815 4,118 
*未知(1)
— — — — — 13 590 4,700 5,303 
房屋净值贷款总额和信用额度13,620 21,955 22,368 19,766 16,193 9,197 1,877,454 216,266 2,196,819 
施工
735 11,599 129 — — — — — 12,463 
80-89.9%206 10,025 — — — — — — 10,231 
*未知(1)
1,000 — — — — — — — 1,000 
总建筑1,941 21,624 129 — — — — — 23,694 
房地产净贷款总额$870,348 $2,210,206 $1,095,831 $1,200,569 $1,364,066 $4,132,421 $1,877,454 $216,266 $12,967,161 
(1)缺乏分层所需的市场数据。
(2)自2016财年以来，没有新的今日住房贷款发放。
截至2020年12月31日，我们的房屋净值贷款和信用额度组合的未偿还本金余额包括2.9亿美元的房屋净值贷款(其中包括1.879亿美元的房屋净值信用额度，这些贷款处于摊销阶段，不再有资格提取，以及580万美元的过渡性贷款)和18.8亿美元的房屋净值信用额度。下表列出了截至2020年12月31日我们的房屋净值贷款、房屋净值信用额度和过渡性贷款组合的信用敞口、本金余额、90天或更长时间的违约率、发起时的平均CLTV%和当前的平均CLTV%。提款期的房屋净值信用额度根据地理分布进行报告。
50
目录

信用
暴露		校长
天平		百分比
违法者
90天或更长时间		中庸之道--CLTV
百分比为
来源：(2)		目前的平均水平
CLTV：%(3)
 (千美元)   
提款期房屋净值信用额度(按州)
俄亥俄州$1,513,098 $536,356 0.10 %59 %49 %
弗罗里达740,230 349,906 0.06 %56 %49 %
加利福尼亚644,439 278,102 0.06 %60 %56 %
其他(1)1,614,855 716,225 0.03 %63 %57 %
提款期总房屋净值信用额度4,512,622 1,880,589 0.06 %60 %52 %
还款、房屋净值贷款和过桥贷款中的房屋净值额度290,007 290,007 1.18 %64 %43 %
总计$4,802,629 $2,170,596 0.21 %60 %51 %
_________________
(1)没有其他州的承诺或提取余额超过我们总股本贷款组合的10%和总贷款的5%。
(2)所有房屋净值信用额度的平均CLTV百分比是以承诺金额为基础的。
(3)目前的平均CLTV是基于截至2020年12月31日的最佳可用第一抵押贷款和房地产价值。使用FHFA发布的HPI数据来估计属性值。提款期内房屋净值信用额度的当前平均CLTV百分比是使用承诺金额计算的。还款期内房屋净值信用额度的当前平均CLTV是使用本金余额计算的。
截至2020年12月31日，我们的房屋净值贷款组合中有38.3%要么处于第一留置权地位(21.8%)，要么处于我们持有的第一留置权后面的从属(第二)留置权地位(13.8%)，或者处于我们发起、出售并现在为他人服务的贷款持有的第一留置权后面(2.7%)。截至2020年12月31日，在提款期内，我们的房屋净值信用额度组合中有13.2%只对未偿还额度余额进行了最低支付。
下表按日历起始年份、信用敞口、本金余额、拖欠90天或更长时间的百分比、发起时的平均CLTV百分比和截至2020年12月31日的当前平均CLTV百分比列出了我们的房屋净值贷款、房屋净值信用额度和过渡性贷款组合的平均CLTV百分比。抽奖期间的房屋净值信贷额度包括在起始年份：
信用
暴露		校长
天平		百分比
违法者
90天或更长时间		中庸之道--CLTV
百分比为
来源：(1)		目前的平均水平
CLTV
百分比(2)
 (千美元)   
提款期房屋净值信用额度(3)
2010和之前版本$640 $228 — %18 %50 %
201340 18 — %79 %50 %
201481,252 21,038 — %59 %38 %
2015122,526 38,357 — %58 %40 %
2016330,589 117,892 0.17 %61 %45 %
2017696,241 286,499 0.14 %59 %48 %
2018928,993 426,033 0.03 %60 %52 %
20191,237,901 605,553 0.05 %62 %58 %
20201,114,440 384,971 0.02 %59 %57 %
提款期总房屋净值信用额度4,512,622 1,880,589 0.06 %60 %52 %
还款、房屋净值贷款和过桥贷款中的房屋净值额度290,007 290,007 1.18 %64 %43 %
总计$4,802,629 $2,170,596 0.21 %60 %51 %
________________
(1)所有房屋净值信用额度的平均CLTV百分比是以承诺金额为基础的。
51
目录

(2)目前的平均CLTV是基于截至2020年12月31日的最佳可用第一抵押贷款和房地产价值。使用FHFA发布的HPI数据来估计属性值。提款期内房屋净值信用额度的当前平均CLTV百分比是使用承诺金额计算的。还款期内房屋净值信用额度的当前平均CLTV是使用本金余额计算的。
(3)2011年和2012年没有剩余的房屋净值信贷额度本金余额。这些年份不包括在上表中。
下表列出了在提款期到期时的财年，截至2020年12月31日的提款期内房屋净值信贷额度的本金余额，由当前合并的LTV范围分隔。
当前CLTV类别
提款期的房屋净值信用额度(到提款期结束)：80 - 89.9%90 - 100%>100%未知(%1)总计
(千美元)
2021$34,304 $116 $— $77 $— $34,497 
202283 — — — — 83 
202318 — — — — 18 
202413,169 — — — — 13,169 
202538,347 — — 16 38,363 
202663,080 — — — — 63,080 
2026年后1,727,699 2,994 302 95 289 1,731,379 
*总计$1,876,700 $3,110 $302 $172 $305 $1,880,589 
_________________
(1)分层所需的市场数据并不容易获得。
下表列出了截至2020年12月31日的提款期内我们房屋净值信贷额度的当前平均CLTV百分比的细目。
信用
暴露		校长
天平		百分比
占本金余额总额的百分比		百分比
违法者
90天或以上
更多		中庸之道--CLTV
百分比为
起源(2)		电流
平均
CLTV
百分比(3)
 (千美元)    
提款期房屋净值信用额度(按当前平均值CLTV)
$4,497,458 $1,876,700 99.8 %0.10 %60 %52 %
80 - 89.9%13,088 3,110 0.2 %0.70 %77 %82 %
90 - 100%514 302 — %— %76 %94 %
> 100%882 172 — %12.80 %56 %130 %
未知(%1)680 305 — %— %39 %(1)
$4,512,622 $1,880,589 100.0 %0.06 %60 %52 %
_________________
(1)分层所需的市场数据并不容易获得。
(2)所有房屋净值信用额度的平均CLTV百分比是以承诺金额为基础的。
(3)目前的平均CLTV是基于截至2020年12月31日的最佳可用第一抵押贷款和房地产价值。使用FHFA发布的HPI数据来估计属性值。提款期内房屋净值信用额度的当前平均CLTV百分比是使用承诺金额计算的。还款期内房屋净值信用额度的当前平均CLTV是使用本金余额计算的。
52
目录

拖欠贷款
下表列出了截至所示日期按地理位置和拖欠严重程度分类的贷款拖欠的摊销成本。
 拖欠的贷款
 30-89天90天或更长时间总计
 (千美元)
2020年12月31日
房地产贷款：
住宅核心
俄亥俄州$4,875 $7,113 $11,988 
弗罗里达751 2,887 3,638 
其他540 705 1,245 
总住宅核心6,166 10,705 16,871 
今天的住宅住宅
俄亥俄州1,848 2,264 4,112 
弗罗里达85 20 105 
今天的总住宅数量1,933 2,284 4,217 
房屋净值贷款和信用额度
俄亥俄州535 1,840 2,375 
弗罗里达714 883 1,597 
加利福尼亚399 653 1,052 
其他895 1,146 2,041 
房屋净值贷款总额和信用额度2,543 4,522 7,065 
总计$10,642 $17,511 $28,153 
 拖欠的贷款
 30-89天90天或更长时间总计
(千美元)
2020年9月30日
房地产贷款：
住宅核心
俄亥俄州$5,463 $6,982 $12,445 
弗罗里达1,023 1,852 2,875 
其他401 1,124 1,525 
总住宅核心6,887 9,958 16,845 
今天的住宅住宅
俄亥俄州1,974 2,390 4,364 
弗罗里达83 90 173 
今天的总住宅数量2,057 2,480 4,537 
房屋净值贷款和信用额度
俄亥俄州898 1,938 2,836 
弗罗里达634 564 1,198 
加利福尼亚383 489 872 
其他670 1,269 1,939 
房屋净值贷款总额和信用额度2,585 4,260 6,845 
总计$11,529 $16,698 $28,227 
53
目录

 拖欠的贷款
 30-89天90天或更长时间总计
 (千美元)
2019年12月31日
房地产贷款：
住宅核心
俄亥俄州$6,919 $6,437 $13,356 
弗罗里达1,997 852 2,849 
其他892 765 1,657 
总住宅核心9,808 8,054 17,862 
今天的住宅住宅
俄亥俄州4,003 3,038 7,041 
弗罗里达111 158 269 
今天的总住宅数量4,114 3,196 7,310 
房屋净值贷款和信用额度
俄亥俄州1,358 2,121 3,479 
弗罗里达776 627 1,403 
加利福尼亚569 506 1,075 
其他953 1,922 2,875 
房屋净值贷款总额和信用额度3,656 5,176 8,832 
总计$17,578 $16,426 $34,004 
截至2020年12月31日，严重拖欠(即拖欠90天或以上)的贷款总额占总净贷款的0.14%，2020年9月30日为0.13%，2019年12月31日为0.12%。截至2020年12月31日，拖欠贷款总额(即拖欠30天或以上)占总净贷款的0.22%，2020年9月30日为0.21%，2019年12月31日为0.25%。
不良资产与问题债务重组
下表列出了我们在指定日期的不良资产和TDR的摊销成本和类别。
十二月三十一号，
2020		九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
 (千美元)
非权责发生制贷款：
房地产贷款：
住宅核心$29,492 $31,823 $33,310 
今天的住宅住宅9,891 10,372 11,551 
房屋净值贷款和信用额度11,223 11,174 15,447 
非权责发生制贷款总额(1)(2)50,606 53,369 60,308 
房地产自有102 185 2,813 
不良资产总额$50,708 $53,554 $63,121 
比率：
非权责发生制贷款总额占贷款总额的比例0.39 %0.41 %0.45 %
非权责发生制贷款总额与总资产之比0.35 %0.36 %0.41 %
不良资产总额占总资产的比例0.35 %0.37 %0.43 %
TDRS：(不包括在上述非权责发生制贷款中)
房地产贷款：
住宅核心$45,844 $45,929 $48,047 
今天的住宅住宅23,272 23,859 24,878 
房屋净值贷款和信用额度28,289 29,336 29,192 
总计$97,405 $99,124 $102,117 
_________________
54
目录

(1)截至2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日，TDR的总额分别为3,130万美元、3,500万美元和4,080万美元，这些TDR逾期不到90天，但包括在重组日起至少六个月的非权责发生贷款中，原因是它们在重组前处于非权责发生状态，因为之前有部分注销，或者因为所有借款人都已根据破产法第7章申请破产，没有得到确认或解雇。
(2)截至2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日，总计分别包括逾期90天或更长时间的TDR 760万美元、720万美元和840万美元。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内，如果非权责发生贷款在整个期间应计，本应记录的利息收入总额分别为180万美元和210万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，包括在净收入中的这些贷款确认的利息收入分别为110万美元和130万美元。
抵押品依赖型贷款的摊销成本包括应计TDR和当合同付款逾期不到90天时返回应计状态的贷款。这些贷款将继续根据抵押品进行单独评估，直到合同付款至少逾期不到30天。此外，非权责发生贷款的摊销成本包括没有计入抵押品依赖型贷款摊销成本的贷款，因为它们包括在集体评估信用损失的贷款中。
下表列出了在指定日期对非权责发生贷款和抵押品依赖贷款之间的摊销成本和类别进行的对账。在以前适用的GAAP下，下表列出了非应计贷款和减值贷款之间的摊销成本和类别的对账。
十二月三十一号，
2020
(千美元)
非应计贷款$50,606 
应计抵押品依赖型TDR8,157 
其他应计抵押品依赖型贷款7,313 
减去：贷款集体评估(4,146)
抵押品依赖型贷款总额$61,930 
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(千美元)
非应计贷款$53,369 $60,308 
累计TDR99,124 102,118 
履约不良贷款5,959 4,667 
减去：贷款集体评估(3,235)(3,844)
减值贷款总额$155,217 $163,249 
为了应对许多借款人面临的经济挑战，我们继续重组贷款。贷款重组是一种用来帮助家庭保住住房和保护邻里关系的方法。这包括通过降低特定期限或剩余期限的利率来改变借款人的贷款条款；延长期限(包括超出原协议规定的期限)；本金宽免；在特殊情况下将拖欠款项资本化；或上述各项的某种组合。根据OCC解释指南，通过破产法第7章解除的贷款也被报告为TDR。有关TDR测量的讨论，请参见备注4.贷款及信贷损失拨备中的未经审计的中期合并财务报表附注。截至2020年12月31日，我们记录了1.364亿美元的TDR(应计和非应计)。这分别比2020年9月30日和2019年12月31日减少了490万美元和1490万美元的TDR摊销成本。
55
目录

下表列出了截至2020年12月31日，按授予的特许权类型划分的应计和非应计TDR的摊销成本。重组为TDR的贷款最初给予的优惠可以包括降低利率、延长摊销期限、忍耐或其他行动。一些TDR经历了一系列让步。破产程序也可能导致TDRS的发生。根据破产法第7章解除的贷款，如果贷款的原始条款也已由本公司重组，则被归类为多次重组。
初始重组多重
重组		破产总计
 (单位：千)
应计项目
住宅核心$26,289 $14,010 $5,545 $45,844 
今天的住宅住宅12,791 9,227 1,254 23,272 
房屋净值贷款和信用额度26,780 654 855 28,289 
总计$65,860 $23,891 $7,654 $97,405 
非应计项目，执行
住宅核心$3,373 $6,011 $8,936 $18,320 
今天的住宅住宅970 4,753 1,662 7,385 
房屋净值贷款和信用额度2,233 2,250 1,155 5,638 
总计$6,576 $13,014 $11,753 $31,343 
非应计、不履行
住宅核心$1,716 $2,147 $486 $4,349 
今天的住宅住宅590 1,050 168 1,808 
房屋净值贷款和信用额度1,135 155 194 1,484 
总计$3,441 $3,352 $848 $7,641 
总TDR
住宅核心$31,378 $22,168 $14,967 $68,513 
今天的住宅住宅14,351 15,030 3,084 32,465 
房屋净值贷款和信用额度30,148 3,059 2,204 35,411 
总计$75,877 $40,257 $20,255 $136,389 
应计状态的TDR是指根据重组条款应计利息并履行的贷款。贷款必须在报告日期逾期不到90天才能履行。非应计、履约状态是指一笔贷款在重组时没有应计利息，继续不计利息，并根据重组条款履行，但自重组以来至少连续六个月不是现行贷款，有部分冲销，或者根据OCC关于第7章破产状态贷款的指导意见被归类为非应计贷款，即所有借款人都已提交申请，没有重申或被解雇。非应计、不良状态包括没有应计利息的贷款，因为它们逾期超过90天，因此没有按照重组条款履行。
所得税。由于某些估计的主观性，我们认为所得税会计是一项关键的会计政策，包括税率变化的影响，如2017年签署成为法律的减税和就业法案实施的税率变化，以及参与计算的其他税法变化的影响，如2020年3月签署成为法律的CARE法案实施的影响。我们采用资产负债法来核算所得税，其中递延税金资产和负债是为我们的资产和负债的财务报告基础和纳税基础之间的暂时差异而确定的。我们必须评估递延税项资产的变现情况，并在我们认为不太可能收回的情况下，建立估值津贴。增加或减少现有估值免税额的调整(如有)分别计入或贷记所得税支出。截至2020年12月31日，没有未偿还的估值津贴。尽管我们已经确定，在2020年12月31日，递延税资产不需要估值津贴，但不能保证这些资产(如果有的话)未来会得到确认。
养老金福利。我们对养老金福利的义务和费用的确定取决于计算这些金额时使用的某些假设。精算估值中使用的关键假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率。实际结果可能与假设不同，市场驱动的利率可能会波动。实际经验的重大差异或假设的重大变化可能会对未来的养老金义务和费用产生重大影响。
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目录


2020年12月31日与2020年9月30日财务状况对比
截至2020年12月31日，总资产减少6940万美元，降幅不到1%，从2020年9月30日的146.4亿美元降至145.7亿美元。这一下降主要是由于贷款销售和贷款本金偿还超过了新发放贷款的总额，以及采用CECL的影响，但被银行拥有的人寿保险增加所抵消。
截至2020年12月31日，现金和现金等价物增加了190万美元，增幅不到1%，从2020年9月30日的4.98亿美元增至4.999亿美元。我们管理现金以维持后面所述的流动性水平。流动性与资本资源一节。
截至2020年12月31日，所有被归类为可供出售的投资证券减少了580万美元，降幅为1%，从2020年9月30日的4.534亿美元降至4.476亿美元。投资证券减少，因为在截至2020年12月31日的三个月里，抵押贷款支持证券投资组合发生了9490万美元的本金偿还和210万美元的净收购溢价摊销，超过了9300万美元的购买量和180万美元的未实现亏损的减少。在截至2020年12月31日的三个月里，没有出售投资证券。
截至2020年12月31日，投资贷款净额减少2.036亿美元，降幅为2%，从2020年9月30日的131亿美元降至129亿美元。这一下降是基于住宅抵押贷款从2020年9月30日的108.5亿美元减少到2020年12月31日的107.3亿美元，或1%，以及截至2020年12月31日的三个月房屋净值贷款和信贷额度减少6160万美元的综合结果，因为贷款销售和现有贷款的偿还超过了新发放的贷款和对现有账户的额外提取。截至2020年12月31日的季度，第一抵押贷款总额为11.2亿美元，截至2019年12月31日的季度为7.506亿美元。本期按揭贷款包括77%的再融资交易、33%的可调息按揭及18%年期在10年或以下的固息按揭。在截至2020年12月31日的三个月里，发放了3.68亿美元的三年期和五年期“智能利率”贷款，同时发放了7.538亿美元的10年期、15年期和30年期固息第一抵押贷款。这些来源被还款和固定利率贷款销售所抵消。2020年9月30日至2020年12月31日期间，第一抵押贷款组合中的固定利率部分总额减少了8580万美元，其中包括原始期限超过10年的固定利率贷款余额减少1.582亿美元，部分被原始期限为10年或以下的固定利率贷款余额增加7250万美元所抵消。在截至2020年12月31日的三个月内，我们出售或承诺出售2.935亿美元的贷款销售, 其中包括已完成的销售总额1.905亿美元和待结算的合同本金余额1.03亿美元。贷款销售包括1390万美元符合机构要求的Home Ready贷款和2.796亿美元出售给Fannie Mae的长期、固定利率、符合机构要求的非Home Ready第一抵押贷款。在截至2020年12月31日的三个月里，我们购买了长期固定利率第一抵押贷款，剩余未偿还本金余额为1100万美元。
截至2020年12月31日的三个月，房屋净值信贷额度和股权以及过渡性贷款的承诺为3.006亿美元，而截至2019年12月31日的三个月为3.495亿美元。截至2020年12月31日，尚未完成的发放新房屋净值贷款和信贷额度的承诺为2.497亿美元。参考控制我们的利率风险 暴露部分概述以获取更多信息。
2020年10月1日，该公司采用了目前的预期信用损失(“CECL”)方法，确认信用损失准备金增加了4610万美元，扣除税后的留存收益相关减少了3580万美元。截至2020年12月31日，信贷损失准备金为9230万美元，占应收贷款总额的0.71%，其中包括2200万美元。
在其他负债中记录的未出资承付款备抵100万美元。截至2020年9月30日，贷款损失拨备为4690万美元，占应收贷款总额的0.36%；截至2019年12月31日，贷款损失拨备为3730万美元，占应收贷款总额的0.28%。截至2020年12月31日的季度和截至2019年12月31日的季度，贷款总冲销分别为80万美元和160万美元，而本季度和去年同期的贷款收回分别为210万美元和300万美元。由于贷款收回超过冲销，本公司报告截至2020年12月31日的三个月的净贷款收回为130万美元，而截至2019年12月31日的三个月的净贷款收回为140万美元。
然而，尽管截至2020年12月31日，实际贷款冲销和违约率仍然较低，但由于新冠肺炎疫情，一些借款人已经经历了失业或收入减少。虽然我们继续向借款人提供援助，其中包括忍耐计划，但用于弥补这些贷款预期损失的津贴是在CECL方法中计入的。请参阅备注4.贷款及信贷损失拨备中的未经审计的中期合并财务报表附注以供进一步讨论。
截至2020年12月31日，FHLB的股票持有量与2020年9月30日持平，为1.368亿美元。FHLB的股权要求规定了在任何给定时间拥有的股票数量。
57
目录

截至2020年12月31日，银行拥有的人寿保险合同总额增加了7160万美元，从2020年9月30日的2.229亿美元增加到2.946亿美元，主要原因是该季度增加了7000万美元的保费。
包括预付费用在内的其他资产从2020年9月30日的1.048亿美元减少到2020年12月31日的9920万美元，减少了560万美元。这一下降主要是由于利率掉期合同的保证金要求和应收账款减少了430万美元，预付特许经营税减少了120万美元。
截至2020年12月31日，存款减少3,500万美元，降幅不到1%，从2020年9月30日的92.3亿美元降至91.9亿美元。存款减少的主要原因是存单减少1.739亿美元，因为当前的低市场利率影响了客户维持较长期存单的意愿。支票账户增加6,420万美元，储蓄账户增加3,980万美元，货币市场账户增加3,530万美元，部分抵消了这一减少。截至2020年12月31日，包括在总存款中的经纪CDS余额为5.304亿美元，在截至2020年12月31日的三个月中减少了2350万美元，而截至2020年9月30日的余额为5.539亿美元。
借款资金全部来自辛辛那提的FHLB，从2020年9月30日的35.2亿美元减少到2020年12月31日的34.4亿美元，降幅为7670万美元，降幅为2%。这一减少包括用于支持本季度到期的利率掉期合同的90天预付款减少7500万美元，以及长期借款减少170万美元。出售贷款的收益用于偿还即将到期的预付款。在截至2020年12月31日的季度里，没有新的进展。在2020年12月31日和2020年9月30日，短期预付款余额为零。截至2020年12月31日，借款资金余额总额为34.4亿美元，包括无隔夜和短期预付款、剩余加权平均期限约为三年的长期预付款5.451亿美元以及与剩余加权平均有效期限约2.8年的利率掉期合约一致的短期预付款29亿美元。利率互换在一开始就被用来将短期借款的期限延长到大约四到七年，方法是支付固定利率和获得可变利率。参考延长资金来源期限部分概述和零件 I,项目3.关于市场风险的定量和定性披露有关短期借款和利率互换的额外讨论。
截至2020年12月31日，借款人用于保险和税收的预付款增加了3,070万美元，从2020年9月30日的1.115亿美元增至1.422亿美元。这一变化主要反映了从借款人那里收取并正在汇往各税务机构的房地产税的周期性。
截至2020年12月31日，应计费用和其他负债增加了2070万美元，从2020年9月30日的6560万美元增加到8630万美元。这一变化主要是由于2020年10月1日采用CECL后，发起新贷款的承诺的表外敞口负债增加了2200万美元，未提取的股权信用额度和建筑贷款余额增加了2200万美元，但被未偿还应付款减少140万美元所部分抵消。
截至2020年12月31日，股东权益总额从2020年9月30日的16.7亿美元减少到16.6亿美元，降幅为1400万美元，降幅为1%。这一净减少主要反映了税后净额3580万美元、2020年10月1日采用CECL的影响和现金股息支付1410万美元的组合，但被净收益2500万美元的积极影响、累积的其他全面收益增加1040万美元(主要是与我们的利率掉期相关的市场利率变化)以及与公司股票薪酬计划和员工持股计划活动相关的40万美元净积极影响所部分抵消。在截至2020年12月31日的季度里，没有回购公司普通股。作为2020年7月14日共同会员投票的结果，拥有公司约81%流通股的共同控股公司Third Federal Savings，MHC放弃了获得其支付的股息份额。请参阅项目：2.未登记的股权证券销售和收益的使用有关回购普通股和豁免分红的更多细节。

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截至2020年12月31日和2019年12月31日止三个月经营业绩对比
平均余额和收益率.下表列出了所示期间的平均余额、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行相当于税收的收益率调整，因为其影响不是实质性的。平均余额是从每日平均余额得出的。非权责发生制贷款包括在贷款平均余额的计算中，但只有在列报期间收到的这些贷款的现金付款才反映在收益率中。以下列出的收益包括递延费用、递延费用、折扣和溢价的影响，这些递延费用或递延费用已摊销或增加到利息收入或利息支出中。
三个月三个月
2020年12月31日2019年12月31日
平均值
天平		利息
收入/
费用		产量/
成本(1)		平均值
天平		利息
收入/
费用		产量/
成本(1)
 (千美元)
生息资产：
*可赚取利息的现金
等价物		$476,589 $128 0.11 %$229,986 $949 1.65 %
中国投资证券— — — %— — — %
抵押贷款支持证券447,544 987 0.88 %545,729 2,864 2.10 %
三笔贷款(2)13,090,927 100,126 3.06 %13,241,863 115,225 3.48 %
*联邦住房贷款银行股票136,793 688 2.01 %101,858 1,014 3.98 %
生息资产总额14,151,853 101,929 2.88 %14,119,436 120,052 3.40 %
非息资产525,312 489,200 
总资产$14,677,165 $14,608,636 
有息负债：
开立支票账户$1,017,811 321 0.13 %$867,971 483 0.22 %
我的储蓄账户1,662,095 914 0.22 %1,490,074 3,024 0.81 %
**存单6,493,523 26,461 1.63 %6,505,776 34,809 2.14 %
*借入资金3,471,593 15,490 1.78 %3,746,170 17,551 1.87 %
有息负债总额12,645,022 43,186 1.37 %12,609,991 55,867 1.77 %
无息负债376,897 273,002 
总负债13,021,919 12,882,993 
股东权益1,655,246 1,725,643 
总负债和股东权益$14,677,165 $14,608,636 
净利息收入$58,743 $64,185 
利差(1)(3)1.51 %1.63 %
净生息资产(4)$1,506,831 $1,509,445 
净息差(1)(5)1.66 %1.82 %
平均生息资产与平均有息负债之比111.92 %111.97 %
选定的性能比率：
平均资产回报率(1)0.68 %0.70 %
平均股本回报率(1)6.04 %5.94 %
平均股本与平均资产之比11.28 %11.81 %
_________________
(1)按年计算。
(2)贷款包括为出售而持有的抵押贷款和为投资而持有的贷款。
(3)利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。
(4)净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。
(5)净息差代表净利息收入除以总生息资产。
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将军。截至2020年12月31日的三个月，净收入减少60万美元，至2500万美元，而截至2019年12月31日的三个月，净收入为2560万美元。净收益减少的原因是净利息收入下降和其他非利息支出增加，但非利息收入增加(主要是销售贷款的净收益增加)部分抵消了这一减少。
利息和股息收入。在截至2020年12月31日的三个月里，利息和股息收入减少了1820万美元，降幅为15%，降至1.019亿美元，而去年同期为1.201亿美元。利息及股息收入减少，主要是因为市场利率下降，令所有类别的赚取利息资产的利息收入减少。
截至2020年12月31日的三个月，贷款利息收入减少了1,510万美元，降幅为13%，而截至2019年12月31日的三个月为1.152亿美元。这主要是由于截至2020年12月31日的三个月的平均贷款收益率下降了42个基点，从上一财年同期的3.48%降至3.06%，以及由于还款和贷款销售超过了新贷款的产生，本财年同期的平均贷款余额减少了1.509亿美元，从上一财年同期的132.4亿美元降至130.9亿美元，这主要是由于贷款平均收益率下降了42个基点，从上一财年同期的3.48%降至3.06%，以及本财年三个月的平均贷款余额与上一财年同期的132.4亿美元相比下降了1.509亿美元。总体而言，在此期间，市场利率下降推动了贷款再融资数量的增加，这降低了我们的贷款收益率，以及以最优惠利率为基础重置利率的房屋净值贷款产品的收益率。
在截至2019年12月31日的三个月里，抵押贷款支持证券的利息收入减少了190万美元，降幅为66%，降至100万美元，而截至2019年12月31日的三个月为290万美元。这一下降归因于抵押贷款支持证券的平均收益率下降122个基点，以及当前三个月抵押贷款支持证券的平均余额减少9820万美元，与上一季度的5.457亿美元相比，降至4.475亿美元。
截至2019年12月31日的三个月，其他利息现金等价物的利息收入减少了80万美元，降幅87%，至10万美元，而截至2019年12月31日的三个月为90万美元。这一下降归因于平均收益率下降154个基点，部分被其他赚取利息的现金等价物的平均余额增加2.466亿美元所抵消，从上一会计年度同期的2.3亿美元增加到4.766亿美元。
FHLB股票的利息收入在当前三个月减少了30万美元，降幅为30%，至70万美元，而截至2019年12月31日的三个月为100万美元。这一下降归因于FHLB股票平均收益率下降197个基点，部分抵消了FHLB股票平均余额增加3490万美元，达到1.368亿美元，而上一会计年度同期为1.019亿美元。
利息支出。截至2019年12月31日的三个月，利息支出减少了1270万美元，降幅为23%，降至4320万美元，而截至2019年12月31日的三个月为5590万美元。这减少是由於存款及借入资金的利息开支均减少所致。
在截至2020年12月31日的三个月里，CDS的利息支出减少了830万美元，降幅为24%，而截至2019年12月31日的三个月为3480万美元。这主要是由於存单的平均利率由去年同期的2.14%，下跌51个基点至当前3个月的1.63%。此外，存款证的平均结余由去年同期的65.1亿元减少至64.9亿元，减幅不到1%，为1,230万元。在截至2020年12月31日的三个月里，储蓄账户和支票账户的利息支出分别减少了210万美元和20万美元，降至90万美元和30万美元，而上一财年同期分别为300万美元和50万美元。存款利率是因应市场利率和竞争对手的利率变动而作出调整。
受相关利率掉期合约的影响，借款资金的利息支出(全部来自辛辛那提FHLB)在截至2020年12月31日的三个月中减少了210万美元，降幅为12%，从截至2019年12月31日的三个月的1,760万美元降至1,550万美元。下降的原因是，在截至2020年12月31日的三个月里，为这些基金支付的平均利率从截至2019年12月31日的三个月的1.87%下降了9个基点，至1.78%。此外，在当前三个月中，借款资金的平均余额从上一财年同期的37.5亿美元减少到34.7亿美元，降幅为2.746亿美元，降幅为7%。参考延长资金来源期限部分的概述和财务状况比较以供进一步讨论。
净利息收入。在截至2020年12月31日的三个月里，净利息收入减少了550万美元，降幅为9%，从截至2019年12月31日的三个月的6420万美元降至5870万美元。平均生息资产
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与截至2019年12月31日的三个月相比，当前三个月增加了3240万美元，增幅不到1%。平均资产的增加主要归因于我们赚取现金等价物的利息的增长，其次是FHLB股票的增长，这些投资的收益率没有我们的贷款那么高，贷款的平均余额下降了。然而，平均可赚取利息资产的增长被这些资产收益率从3.40%下降52个基点至2.88%所抵消。平均有息负债增加3,500万美元，成本下降40个基点，这是因为我们的利差下降了12个基点，从去年同期的1.63%降至1.51%，反映出具有挑战性的利率环境。我们当前三个月的净息差为1.66%，上一财年相同三个月的净息差为1.82%。
信贷损失准备金(贷方).在截至2020年12月31日的三个月里，我们记录了200万美元的贷款信贷损失和表外风险敞口，在截至2019年12月31日的三个月里，我们记录了300万美元的贷款损失信贷。在目前的三个月中，我们录得130万美元的净回收，而截至2019年12月31日的三个月的净回收为140万美元。2020年10月1日，公司采用现行的预期信用损失(“CECL”)方法，确认信用损失拨备增加4620万美元。当前三个月的信贷损失信贷主要反映了在此期间净收回的影响，因为信贷损失的实际拨备仅比CECL最初采用的余额减少了70万美元。我们对CECL项下信贷损失拨备的分析涉及新冠肺炎疫情对经济的初步影响，该疫情导致失业率上升，整体宏观经济环境恶化。我们继续监察失业对借款人和整体市场的影响，包括对住宅物业相对价值的较长期影响。由于投资组合中的拖欠已通过偿还、卖空或丧失抵押品赎回权得到解决，或者管理层确定抵押品不足以满足贷款余额，因此未收回的余额已从先前提供的信贷损失拨备中扣除。由于采用CECL而增加，但被当前三个月记录的信贷损失贷方部分抵消，导致信贷损失拨备余额总体增加。截至2020年12月31日，贷款信贷损失拨备为7030万美元，占应收贷款总摊销成本的0.54%，而应收贷款的摊销成本为3730万美元。, 或应收贷款总摊销成本的0.28%，截至2019年12月31日。摊销成本余额是扣除递延费用、开支和任何适用的在建贷款后的净额。此外，由于采用CECL，在2020年12月31日记录的无资金支持的贷款承诺负债为2,200万美元。请参阅关键会计政策部分概述和备注4.贷款及信贷损失拨备中的未经审计的中期合并财务报表附注以供进一步讨论。
非利息收入。截至2020年12月31日的三个月，非利息收入增加了960万美元，增幅为80%，达到2150万美元，而截至2019年12月31日的三个月，非利息收入为1,190万美元。非利息收入的增加主要是由于最近三个月销售贷款的净收益增加了1350万美元，部分被其他收入的下降所抵消。这一增长主要是由于活动和收益百分比水平的增加，因为在截至2020年12月31日的三个月中，贷款销售额为2.935亿美元，包括出售承诺，而截至2019年12月31日的三个月，贷款销售额为2.085亿美元。截至2019年12月31日的前三个月，受益于出售由本公司一家非节俭的部分持股子公司持有的剩余商业物业获得的470万美元收益。
非利息支出。在截至2020年12月31日的三个月里，非利息支出增加了440万美元，增幅为9%，达到5170万美元，而截至2019年12月31日的三个月为4730万美元。这一增长主要是因为工资和员工福利增加了250万美元，营销费用增加了120万美元，其他运营费用增加了110万美元。薪金和福利增加的主要原因是向所有员工一次性发放1500美元的税后奖金，以表彰他们在这一大流行病年所做的特殊努力。在截至2020年12月31日的三个月中，营销费用的增加归因于支持我们贷款活动的媒体宣传活动的时机。其他业务费用增加的主要原因是，由于贷款发放活动增加，与评估有关的费用增加了70万美元。
所得税费用。截至2020年12月31日的三个月所得税拨备为550万美元，截至2019年12月31日的三个月所得税拨备为620万美元。目前三个月的拨备包括530万美元的联邦所得税拨备和20万美元的州所得税拨备。截至2019年12月31日的三个月拨备包括580万美元的联邦所得税拨备和40万美元的州所得税拨备。截至2020年12月31日的三个月，我们的有效联邦税率为17.4%，截至2019年12月31日的三个月，我们的有效联邦税率为18.5%。

流动性与资本资源
流动性是指满足当前和未来短期金融义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、贷款偿还、辛辛那提联邦住房金融局的垫款、联邦住房金融局-克利夫兰的借款。
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贴现窗口、通过与其他机构的各种安排获得的隔夜联邦资金、经纪CDS交易的收益、证券的本金偿还和到期日，以及贷款的出售。
除了上述主要资金来源外，我们还有能力通过在批发市场使用抵押借款和出售证券来获得资金。此外，公司发行债券和通过补充少数股发行或完全转换(第二步)交易进入股权资本市场仍然是其他潜在的流动性来源，尽管这些渠道通常需要长达9个月的准备时间。
虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到利率、经济状况和竞争的影响。本会的资产/负债管理委员会负责制定及监察我们的流动资金目标及策略，以确保有足够的流动资金应付客户的借贷需求及存款提取，以及不可预见的意外情况。我们通常寻求保持5%的最低流动性比率(我们计算的方法是现金和现金等价物加上现成市场存在的无担保投资证券的总和，除以总资产)。截至2020年12月31日的三个月，我们的流动性比率平均为6.19%。我们认为，截至2020年12月31日，我们有足够的流动性来源来满足我们的短期和长期流动性需求。
我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可赚取利息的存款和证券的收益率以及资产/负债管理计划的目标的评估，定期调整对流动资产的投资。过剩的流动资产一般投资于有利息的存款和中短期证券。
我们最具流动性的资产是现金和现金等价物。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期的经营、融资、贷款和投资活动。截至2020年12月31日，现金和现金等价物总计4.999亿美元，比2020年9月30日增长不到1%。
截至2020年12月31日，分类为可供出售的投资证券总计4.476亿美元，提供了额外的流动性来源。
在截至2020年12月31日的三个月期间，贷款销售总额为2.935亿美元，其中包括对联邦抵押协会的销售，其中包括2.796亿美元的长期、固定利率、符合机构标准的非Home Ready第一抵押贷款(包括9650万美元的待定合同)和1390万美元的符合联邦抵押协会Home Ready计划资格的贷款(包括630万美元的待定合同)。居者有其屋计划下发放的贷款在发放时被归类为“持有以待出售”。根据联邦抵押协会遵循的非房屋就绪程序发放的贷款被归类为“持有以供投资”，直到它们被明确确定出售。截至2020年12月31日，1.113亿美元的长期固定利率住宅第一抵押贷款被归类为“持有待售”，其中1.08亿美元为2020年12月31日未偿还的贷款销售承诺，330万美元符合房利美Home Ready计划的资格，尚未承诺出售。
我们的现金流来自经营活动、投资活动和融资活动，如我们的综合现金流量表(未经审计)包括在未经审计的中期合并财务报表.
截至2020年12月31日，我们有9.961亿美元的未偿还承诺用于发放贷款。除了承诺发放贷款外，我们还向借款人提供了26.3亿美元的无资金支持的房屋净值信用额度。2020年12月31日一年内到期的CDS总计33亿美元，占总存款的35.9%。如果这些存款没有留在我们这里，我们将被要求寻求其他资金来源，包括贷款销售、投资证券的销售、其他存款产品，包括新的CD、经纪CD、FHLB预付款、从FRB-克利夫兰贴现窗口借款或其他抵押借款。根据市场情况，我们可能需要为此类存款或其他借款支付比我们目前支付的2021年12月31日或之前到期的CDS更高的利率。不过，根据过往的经验，我们相信这类存款的一大部分仍会留在我们手中。一般来说，我们有能力通过调整利率来吸引和留住存款。
我们的主要投资活动是发起住宅抵押贷款、房屋净值贷款、信用额度和购买投资。在截至2020年12月31日的三个月里，我们发起了11.2亿美元的住宅抵押贷款，以及3.061亿美元的房屋净值贷款和信用额度承诺，而在截至2019年12月31日的三个月中，我们发起了7.506亿美元的住宅抵押贷款和3.495亿美元的房屋净值贷款和信用额度的承诺。在截至2020年12月31日的三个月中，我们购买了9300万美元的证券，在截至2019年12月31日的三个月中购买了5640万美元的证券。
融资活动主要包括存款账户的变化，为他人服务的贷款本金和利息余额的变化，fhlb预付款，包括与利率互换有关的任何抵押品要求。
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FRB-克利夫兰贴现窗口的协议和借款。在截至2020年12月31日的三个月里，我们的总存款净减少了3500万美元，这反映了对到期CD的提供利率的积极管理，而在截至2019年12月31日的三个月里，我们净增加了2.345亿美元。存款流动受整体利率水平、我们和本地竞争对手提供的利率和产品，以及其他因素影响。在截至2020年12月31日的三个月中，经纪CDS余额减少了2350万美元(不包括收购成本和随后的摊销)，截至2020年12月31日的余额为5.304亿美元。截至2019年12月31日，经纪CDS余额为5.014亿美元。在截至2020年12月31日的三个月里，为他人服务的贷款本金和利息净增加500万美元，至5090万美元，而截至2019年12月31日的三个月，净减少140万美元，至3150万美元。在截至2020年12月31日的三个月里，我们利用贷款销售收益将辛辛那提FHLB的预付款减少了7670万美元。在截至2019年12月31日的三个月里，我们从辛辛那提FHLB获得的预付款减少了1330万美元。
流动性管理是企业管理的一项日常职能，也是一项长期职能。如果我们需要超出我们内部能力的资金，则与辛辛那提联邦住房金融局(FHLB)和FRB-克利夫兰贴现窗口存在借款协议，每一项都提供了额外的资金来源。此外，在评估可供选择的融资方式时，我们可能会参与经纪CD市场。截至2020年12月31日，我们有34.4亿美元的辛辛那提预付款FHLB，没有来自FRB-克利夫兰贴现窗口的未偿还借款。此外，截至2020年12月31日，我们有5.304亿美元的经纪CD。在截至2020年12月31日的三个月里，我们从辛辛那提的FHLB获得的平均未偿还预付款为34.7亿美元，而截至2019年12月31日的三个月的平均未偿还预付款为37.5亿美元。参考延长资金来源期限部分概述而一般信息第一节 项目三、关于市场风险的定量和定性披露以供进一步讨论。截至2020年12月31日，我们有能力从辛辛那提的FHLB借入最多75.3亿美元，从FRB-克利夫兰贴现窗口借入3.34亿美元。从确保辛辛那提垫款FHLB的抵押品价值的角度来看，我们基于抵押品的额外借款的能力上限为40.8亿美元，超过2020年12月31日的未偿还余额，这取决于辛辛那提FHLB的普通股所有权要求。为了满足最高借款限额的普通股所有权要求，我们将不得不额外增加我们在辛辛那提普通股FHLB的所有权1.787亿美元。

协会和本公司须遵守各种监管资本要求，包括基于风险的资本措施。巴塞尔III针对美国银行组织的资本框架(“巴塞尔III规则”)既包括修订后的资本定义，也包括通过将资产负债表资产和表外项目分配到广泛的风险类别来计算风险加权资产的指导方针。2020年4月，该协会通过简化资本规则(“规则”)，简化了Basil III下资本规则的某些方面。该规则对协会的监管比率没有重大影响。
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2019年2月，联邦银行机构通过的一项最终规则为银行组织提供了在三年内逐步消除采用CECL会计准则的不利第一天监管资本影响的选项。2020年9月，作为对新冠肺炎影响的回应的一部分，美国联邦银行业监管机构发布了一项最终规则，向在2020日历年实施CECL的银行组织提供了一种选择，即相对于招致损失方法对监管资本的影响，将CECL对监管资本的影响估计推迟两年，然后是三年的过渡期，协会和公司已经采纳了这一选项。在两年的延迟期间，协会和公司将把CECL最初采用影响的100%加回普通股一级资本(“CET1”)，外加信贷损失拨备累计季度变化的25%。两年后，季度过渡额以及CECL的初步采用影响将在三年内逐步从CET1资本中淘汰。

该协会须遵守2.5%的“保本缓冲”要求水平。这一要求限制了资本分配和某些可自由支配的奖金支付给管理层，前提是该机构除了最低资本要求外，不再持有“资本保护缓冲”。2020年12月31日，该协会超额完成了监管部门对《保本缓冲》的要求。
截至2020年12月31日，该协会超过了下表所示(美元金额以千计)所示的所有监管要求，才被视为“资本充足”。
 实际资本充足的水平
 金额比率金额比率
总资本与风险加权资产之比$1,566,470 19.59 %$799,456 10.00 %
第一级(杠杆)资本与平均净资产之比1,520,089 10.37 %732,582 5.00 %
风险加权资产的一级资本1,520,089 19.01 %639,565 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比1,519,927 19.01 %519,646 6.50 %
本公司截至2020年12月31日的资本充足率见下表(美元金额千元)。
 实际
 金额比率
总资本与风险加权资产之比$1,828,854 22.83 %
第一级(杠杆)资本与平均净资产之比1,782,473 12.15 %
风险加权资产的一级资本1,782,473 22.25 %
普通股一级资本与风险加权资产之比1,782,473 22.25 %
除了上述主要属于本协会的运营流动资金考虑因素外，本公司作为一个独立的法人实体，还监控和管理自己仅限母公司使用的流动资金，这为支持母公司的所有独立运营提供了必要的资金来源，包括包括股票回购和股息支付计划在内的资本分配战略。 该公司的主要流动资金来源是从协会收到的股息。本协会在任何日历年宣布和支付给公司的股息数额，在没有收到OCC事先批准的情况下，但事先通知FRB-克利夫兰，不得超过本日历年迄今的净收入加上前两个日历年的留存净收入(定义)，减去在这两个日历年之前支付的股息。2020年12月，本公司从协会获得5500万美元现金股息。由于其公司间性质，本次股息支付对本公司的资本比率或其合并条件报表但降低了协会报告的资本充足率。截至2020年12月31日，公司以现金和协会活期贷款的形式拥有2.25亿美元的资金，随时可用于支持其独立运营。
公司第八次股票回购计划授权回购至多1000万股公司已发行普通股，于2016年10月27日获得董事会批准，并于2017年1月6日开始回购。在该计划开始之日至2020年12月31日期间，根据该计划回购了4108,921股票。截至2020年12月31日止三个月内，本公司并无购回任何普通股股份。作为对新冠肺炎的回应，股份回购计划已经暂停，但由于公司在评估资本部署时更加重视股息，最近的回购量已经减少。
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2020年7月14日，第三次联邦储蓄，MHC获得其成员关于放弃分红的批准，随后收到联邦储备委员会-克利夫兰分会的无异议，放弃收取公司普通股的红利MHC拥有的每股股息总额高达1.12美元，将在成员批准后的12个月内宣布为公司普通股(I.e.，至2021年7月14日)。成员们以63%的合资格选票通过了豁免，其中97%的选票，即总合资格选票的61%投了赞成票。根据Third Federal Savings，MHC在2020年9月23日和2020年12月15日放弃了获得每股0.28美元股息的权利。Third Federal Savings，MHC是该公司81%的大股东。
支付股息，支持资产增长，一旦解除内部暂停，计划在未来继续战略股票回购，作为未来资本部署活动的重点。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
一般信息.我们的大部分资产和负债本质上都是货币性的。因此，从历史上看，我们最重要的市场风险形式就是利率风险。一般来说，我们的资产(主要由抵押贷款组成)的到期日比我们的负债(主要由辛辛那提联邦住房金融局(FHLB)的存款和垫款组成)要长。因此，我们业务战略的一个基本组成部分是管理利率风险，并限制我们的净利息收入对市场利率变化的敞口。因此，考虑到我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标，我们的董事会设立了被认为合适的风险参数限制。 此外，我们的董事会已经授权成立一个由主要运营人员组成的资产/负债管理委员会，该委员会负责管理符合董事会批准的指导方针和风险限额的事项的风险。 此外，董事会成立了董事风险委员会，除其他职责外，该委员会对资产/负债管理委员会的指导方针、政策和审议情况进行定期监督和审查。我们试图管理我们的利率风险，以控制我们的收益和资本对利率变化的风险敞口。作为我们持续资产负债管理的一部分，我们使用以下策略来管理利率风险：
(i)销售利率可调、期限较短(10年期、固定利率抵押贷款)贷款产品；
(Ii)延长主要资金来源的加权平均剩余期限，主要是为存款产品，特别是较长期存单提供有吸引力的利率，并使用辛辛那提联邦住房金融局的较长期预付款(或通过使用符合现金流对冲资格的利率交换合约转换为较长期限的较短期预付款)和较长期经纪存单；
(三)投资于中短期投资和抵押贷款支持证券；
(四)维持“资本充足”指定所需的资本水平；以及
(v)证券化和/或出售长期固定利率住宅房地产抵押贷款。
在截至2020年12月31日的三个月里，2.935亿美元的符合机构规定的长期固定利率抵押贷款以保留服务的方式出售给或承诺出售给联邦抵押协会。截至2020年12月31日，1.113亿美元符合机构规定的长期固定利率住宅第一抵押贷款被归类为“持有待售”.在截至2020年12月31日的三个月中，符合机构规定的贷款销售中，1390万美元包括根据联邦抵押协会的Home Ready计划出售的长期(15至30年)固定利率第一抵押贷款，2.796亿美元包括出售给联邦抵押协会的长期(15至30年)固定利率第一抵押再融资贷款，如下一段所述。截至2020年12月31日，贷款销售本金余额包括1.03亿美元待结算的合同。
第一抵押贷款(主要是固定利率、15年或更长期限的抵押再融资和Home Ready)是根据联邦抵押协会的程序发放的，有资格作为全部贷款或抵押支持证券出售给联邦抵押协会。我们预计，某些贷款类型(即我们的智能利率可调利率贷款、购房固定利率贷款和10年期固定利率贷款)将继续根据我们的遗留程序发放，这些贷款不符合出售给联邦抵押协会的条件。对于不是根据联邦抵押协会程序发放的贷款，协会通过出售贷款来降低利率风险的能力仅限于那些已经建立了支付记录、借款人信用状况良好并且有足够抵押品价值支持的贷款，这些抵押品价值符合联邦住房抵押贷款抵押贷款购买计划或私人第三方投资者的要求。
该协会积极营销股权信用额度、可调利率抵押贷款产品和10年期固定利率抵押贷款产品。与较长期的固定利率抵押贷款相比，这些产品中的每一种都为我们提供了更好的利率风险特征。通过增加对短期贷款和投资以及浮动利率贷款和投资的投资，缩短有息资产的平均期限，有助于更好地匹配我们资产和负债的期限和利率，从而减少我们的净利息收入受到市场利率变化的影响。
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该协会在寻求延长其责任期限时，对资金来源备选方案进行了评估。目前考虑的延长期限资金来源包括：零售存单(收费后，一般向储户提供提前取款选项，但不要求质押抵押品)；经纪存单(通常不提供提前取款选项，也不要求抵押品质押)；不受债权人赎回选择权约束的抵押借款(通常从辛辛那提联邦住房金融局预付)；以及利率交换合约(“掉期”)，该等合约须受抵押品质押，并需要特定的结构特征才符合对冲会计处理的资格(对冲会计处理指示定期按市值计价的调整应计入资产负债表权益部分的其他全面收益(亏损)，而非计入损益表的经营业绩)。该协会的意图是，它可能参与的任何掉期交易都有资格获得对冲会计处理。该协会试图在其资金期限审议的时间安排上采取机会主义态度，并在评估替代资金来源时，比较有效利率、提前提取/赎回期权和抵押品要求。
该协会是利率互换协议的一方。该协会的每一项掉期协议都在芝加哥商品交易所注册，涉及基于名义本金余额的利息支付金额的交换。本金不会发生交换，名义本金也不会出现在我们的资产负债表上。该协会使用掉期来延长其资金来源的期限。在协会的每一份协议中，支付的利息是根据每个协议期限内的固定利率计算的，而收到的利息是根据在每个协议期限内以指定间隔(通常是三个月)重新设定的利率计算的。在掉期开始之日，商定的汇率反映了当时的市场状况。互换通常要求交易对手担保，以确保交易对手有能力遵守协议条件。截至2020年12月31日，该协会掉期投资组合的名义金额为29亿美元。掉期投资组合的加权平均固定支付率为1.77%，加权平均剩余期限为2.8年。在执行每个掉期的同时，协会向辛辛那提的FHLB进行了一次短期借款，借款金额等于掉期的名义金额，利率重置与掉期的重置间隔一致。每个单独的掉期协议都被指定为与本公司从辛辛那提联邦住房金融局借款相关的利率风险的现金流对冲。
公平的经济价值。该协会使用定制的建模软件，定期估计其资产、负债和表外项目的现金流量净现值(机构的权益或EVE的经济价值)在假设的市场利率变化范围内将发生变化的金额。仿真模型使用贴现现金流分析和基于期权的定价方法来衡量EVE的利率敏感性。该模型在假设美国国债收益率曲线和其他相关市场利率的所有期限都发生瞬时变化(以基点衡量)的情况下，估计了每类资产、负债和表外合同的经济价值。一个基点等于百分之一，100个基点等于百分之一。例如，如果利率从2%升至3%，则意味着在下面的“利率变动”一栏中加息100个基点.该模型是专门为我们的组织量身定做的，我们相信这将提高其预测准确性。下表列出了协会在2020年12月31日前夕因美国国债收益率曲线和其他相关市场利率显示的瞬时变化而产生的估计变化。假设利率变动的预期影响的计算是基于许多假设，包括市场利率、贷款提前还款和存款减少的相对水平，不应依赖于作为实际结果的指示。
    前夜的调查显示，3%的人
中国资产现值指数(三)
改变
利率
(基点)(1)
估计数
前夜(2)		预计将增加(减少)1个月。
夏娃		夏娃
比率：(4)		增加
(减少)
(基准
积分)
金额百分比
 (千美元)   
+300$1,166,903 $(290,090)(19.91)%8.50 %(137)
+2001,374,786 (82,207)(5.64)%9.71 %(16)
+1001,485,030 28,037 1.92 %10.23 %36 
  01,456,993 — — %9.87 %— 
-1001,186,463 (270,530)(18.57)%8.01 %(186)
_________________
(1)假设所有期限的利率都是瞬间均匀变化的。
(2)EVE是来自资产、负债和表外合约的预期现金流的贴现现值。
(3)资产现值是指计息资产应收现金流的贴现现值。
(4)夏娃比率代表夏娃除以资产现值。
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上表显示，在2020年12月31日，如果所有利率上调200个基点，协会在前夕将经历5.64%的降幅。如果利率下降100个基点，协会将在前夕经历18.57%的下降。
下表基于上一表中包含的计算，并列出了2020年12月31日以+200个基点的震荡率计算的前夕变化，以及截至2020年9月30日的比较信息。根据规定，协会必须衡量和管理其利率风险，以应对利率冲击与前夕确立的风险容忍度之间的关系。
风险衡量(+200个基点的利率冲击)
十二月三十一号，
2020		2020年9月30日
预激前夜比率9.87 %9.70 %
震后前夜比率9.71 %9.63 %
灵敏度度量(以基点为单位)(16)(7)
前夜的百分比变化(5.64)%(4.63)%
通过EVE的变化来衡量利率风险所使用的方法存在某些固有的缺陷。对EVE中的变化进行建模需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，上面列出的EVE表假定：
•没有新的增长或业务量；
•我们在期初存在的对利息敏感的资产和负债的构成在被计量的期间内保持不变，除了减少以反映抵押贷款本金偿还以及模拟提前还款和违约之外；以及
•无论特定资产和负债的存续期或重新定价如何，利率的特定变化都会在收益率曲线上统一反映出来。
因此，虽然EVE表提供了截至所示日期我们的利率风险敞口的指示，但该等测量并不是为了也不能提供市场利率变化对我们EVE的影响的准确预测，并且将与实际结果不同。我们的核心业务活动寻求发起Smart Rate(可调整)、房屋净值信用额度(可调整)和10年期固定利率贷款，这些贷款由FHLB和中期CDS(包括经纪CDs)借款提供资金，旨在对我们的IRR状况产生有利影响，此外，其他几个项目和事件的影响导致2020年12月31日的Eve指标百分比变化比2020年9月30日的指标恶化1.01%。造成这一恶化的因素包括市场利率的变化、协会的资本行动以及商业活动的变化。市场利率的变动包括两年期利率下降1个基点，5年期利率上升8个基点，10年期利率上升23个基点。对前夕百分比变化产生负面影响的是协会向公司支付的5500万美元现金股息。由于其公司间性质，这笔付款对本公司的资本状况或本公司的整体内部回报率状况没有影响，但降低了协会的监管资本和监管资本比率，并对协会在前夕的百分比变化产生了约0.21%的负面影响。此外，由于模型软件的更改，对我们的建模假设和方法的修改和增强影响了协会在EVE中的百分比变化。虽然我们的核心业务活动，如本段开头所述, 虽然一般预期会对我们的内部回报率状况产生积极影响，但实际影响由多个因素决定，包括与增加存续期延长资金来源的步伐相比，按揭资产在我们的资产负债表中增加的速度(包括考虑发起该等资产的未偿还承诺)。上述内部收益率模拟结果符合管理层的预期，并在我们董事会设定的风险限度之内。
我们的模拟模型具有随机建模功能，并包含广泛的回归分析，适用于借款人和储户投资组合的提前还款和衰败情况。该模型便于生成备选建模方案，并为我们提供了IRR管理过程中不可或缺的及时决策数据。建模我们的IRR档案和测量我们的IRR风险敞口是一个需要不断修订、完善、修改、增强、回测和验证的过程。我们不断评估、质疑和更新在我们的IRR模型中使用的方法和假设，包括基于对客户历史性能模式的第三方研究得出的行为方程。对模型中使用的方法和/或假设的更改将导致报告的IRR概况和报告的IRR暴露与上面报告的结果不同，甚至可能显著不同。
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风险收益。除了EVE计算之外，我们还使用我们的模拟模型来分析我们的净利息收入对利率变化的敏感度(机构的耳朵)。净利息收入是指我们从贷款和证券等生息资产上赚取的利息收入与我们为存款和借款等有息负债支付的利息之间的差额。在我们的模型中，我们使用关于贷款提前还款率、违约率和存款衰减率的定制假设(基于我们的投资组合特征)以及市场日期的隐含远期收益率曲线来估计未来12个月和24个月的净利息收入。然后，我们计算出在多种利率情景下，同期的估计净利息收入是多少。 模拟过程需要不断改进、修改、完善和调整，以便最准确地反映我们当前的情况、因素和期望。截至2020年12月31日，我们估计，如果模拟中使用的市场利率在12个月的测算期内以等量的月度金额(称为“渐进式”格式)调整为总计增加200个基点，我们在截至2021年12月31日的12个月内的EAR将增加3.78%。该协会使用“斜坡”假设来准备EAR模拟估计，以便在其公开披露中使用。除了符合主要的行业惯例外，协会还认为，与提供理论分析但不太可信的经济情景的瞬时冲击相比，斜率假设为净利息收入模拟提供了更可能/更可信的情景。该协会继续计算即时情景，截至2020年12月31日，我们估计，如果市场利率瞬间上调200个基点，截至2021年12月31日的12个月，我们的耳朵将增加5.03%。
通过EAR变化来确定利率风险所使用的方法也存在某些固有的缺陷。对EAR的变化进行建模需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，上面提供的利率风险信息假设利率的特定变化在收益率曲线上得到统一反映，而不考虑特定资产和负债的存续期或重新定价。因此，虽然利率风险计算提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但这种衡量并不是为了也不能准确预测市场利率变化对我们净利息收入的影响，因此将与实际结果不同。除了如上所述的计算准备工作外，我们还根据利率的各种非线性变化和各种非常数资产负债表构成情景制定了模拟。
其他考虑因素。Eve和EAR的分析相似之处在于，它们都是从相同的月末资产负债表金额、加权平均票面利率和到期日开始的。基本的提前还款、衰退率和违约假设也是相同的，它们都始于相同的月末“市场”(国债和伦敦银行间同业拆借利率(Libor)收益率曲线等)。从相似的起点出发，这些模型遵循的是不同的道路。EVE是一个随机模型，使用100种不同的利率路径来计算资产负债表上每个类别的账户水平的市场价值，而EAR使用隐含的远期曲线来计算资产负债表上每个类别的账户水平的利息收入/支出。
EVE被认为是以协会的“清算”观点计算的时间点，所有现金流(包括利息、本金和预付款)都是使用从当前市场收益率曲线得出的贴现因子进行建模和贴现的。它提供了长期观点，并有助于定义由于利率变化而导致的股本和期限的变化。另一方面，EAR基于未来一年和两年的资产负债表预测，并假设新的业务量和定价来计算不同利率环境下的净利息收入。计算EAR以确定不同利率情景下净利息收入的敏感度。对于这些模型中的每一个，都建立了特定的政策限制，并将其与实际的月末结果进行比较。这些限额已经得到协会董事会的批准，并被用作评估和缓和利率风险的基准。如果违反政策限制的情况超过了连续两个季度末的测算期，管理层应负责采取类似于上一标题下所述的措施。一般信息，这可能是必要的，以使协会的利率风险状况恢复到符合政策的位置。于2020年12月31日，上文披露的内部收益率概况在我们的内部限额内。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
在公司管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法下的规则第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保发行人在其根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息积累起来的控制和程序
并酌情传达给发行人管理层，包括其主要行政人员和主要财务官，或履行类似职能的人员，以便及时做出有关要求披露的决定。基于此，
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在进行评估时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序有效，可确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

财务报告内部控制的变化

在最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第II部分-其他信息
第一项：法律诉讼
本公司及其附属公司在正常业务过程中会受到各种法律诉讼的影响。管理层认为，截至2020年12月31日，这些法律行动的解决预计不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
项目1A。危险因素
在我们于2020年11月24日提交给证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(文件编号001-33390)中披露的“风险因素”没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(a)不适用
(b)不适用
(c)在截至2020年12月31日的季度里，我们没有回购任何股票。2016年10月27日，公司公告称，董事会批准了公司第八次股票回购计划，授权回购至多1000万股公司已发行普通股。根据该计划进行的购买将持续进行，并取决于股票的可获得性、一般市场状况、股票的交易价格、资本的替代用途以及我们的财务表现。回购的股票将作为库存股持有，并可供一般公司使用。回购计划于2017年1月开始，作为对新冠肺炎的回应，于2020年3月被大幅限制，并于2020年4月暂停。截至2020年12月31日，根据该计划，该计划可以购买的最大股票数量为5891,079股。该程序没有到期日。
2020年7月14日，第三次联邦储蓄，MHC获得其成员关于放弃分红的批准，随后收到联邦储备委员会-克利夫兰分会的无异议，放弃收取公司普通股的红利MHC拥有的每股股息总额高达1.12美元，将在成员批准后的12个月内宣布为公司普通股(I.e.，至2021年7月14日)。成员们以63%的合资格选票通过了豁免，其中97%的选票，即总合资格选票的61%投了赞成票。Third Federal Savings，MHC是该公司81%的大股东。
第三项高级证券违约
不适用
第294项矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
不适用
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第6项。
(A)展品
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证


32
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官
101以下未经审计的财务报表来自TFS金融公司于2021年2月9日提交的截至2020年12月31日的Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)，包括：(I)合并条件报表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)未经审计中期报表的附注：(I)合并条件表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)未经审计中期报表附注
101.INS  交互式数据文件XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH  交互式数据文件内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL  交互式数据文件内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF  交互式数据文件内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB  交互式数据文件内联XBRL分类扩展标签Linkbase
101.PRE  交互式数据文件内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104交互式数据文件封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中)
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
 TFS金融公司
日期：2021年2月9日 马克·A·斯特凡斯基(Marc A.Stefanski)
 马克·A·斯特凡斯基(Marc A.Stefanski)
 董事会主席、总裁
和首席执行官
日期：2021年2月9日 /s/，保罗·J·胡姆尔(Paul J.Huml)
 保罗·J·汉姆
 首席财务官

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