矩阵服务公司宣布2022财年第四季度和全年业绩

俄克拉荷马州塔尔萨-2022年10月7日-矩阵服务公司(纳斯达克：MTRX)今天公布了截至2022年6月30日的第四季度和年度财务业绩。

主要亮点：

·第四季度收入增长13%，达到2.07亿美元，而第三季度为1.77亿美元；全年收入为7.078亿美元

·第四季度项目奖励1.96亿美元，账面与账单之比为1.0；全年项目奖励为8.347亿美元，全年账面与账单之比为1.2

·积压5.895亿美元，自本财年开始以来增加了27%，不包括随后为墨西哥湾沿岸长期客户提供的60万至80万桶乙烯储罐的合同

·第四季度完全稀释后每股收益为0.50美元；调整后完全稀释后每股亏损0.52美元(1)，不包括出售设施和其他非现金项目的收益

·截至2022年6月30日的流动资金为9480万美元

·季度结束后，与Korea Gas签署了开发大规模氢气存储的谅解备忘录

收入增长、不断扩大的机会渠道以及持续强劲的获奖周期反映了Matrix的业务不断增长的势头，因为我们正在经历过去两年所经历的挑战。虽然仍受到低于历史收入的影响，但我们以自2020年3月以来最强劲的收入季度结束了这一年。我们本季度和本财年的帐单比分别为1.0和1.2。项目奖励的美元价值同比增长85%，这反映了客户对推进之前被推迟的项目的信心回升，并暗示了尚未到来的项目。自2022财年开始以来，终端市场复苏的步伐从我们的积压订单中可见一斑，增加了27%，并在我们不断增长的机会中得到了体现，“总裁兼首席执行官约翰·R·休伊特说。

我们相信我们正接近一个拐点，我们的竞争优势和强大的品牌将使我们能够实现我们正在实施的业务转型的全部好处。这一优化将确保我们不断发展的业务处于最佳地位，能够充分利用未来的重大机遇。“

收益摘要

2022财年第四季度的收入为2.07亿美元，比2022财年第三季度的1.77亿美元增加了2370万美元。2022财年第四季度的毛利率为0.4%，这主要是由于竞争激烈的市场的影响，以及在疫情高峰期在竞争激烈的环境中赢得的项目的预测成本增加。

在存储和终端解决方案部门，本季度的毛利率为0.8%，这主要是由于管理费用回收不足以及较小的、价格具有竞争力的资本项目的组合造成的。

在流程和工业设施部门，第四季度毛利率为2.8%，主要是由于完成中游天然气处理项目的预测成本增加。预计成本的增加主要是由于现已终止的分包商表现不佳，需要返工，以及供应链和升级问题，以满足客户的期望。

在公用事业和电力基础设施部门，第四季度毛利率(亏损)为(3.1%)%，这是由于完成一个正在启动和投产的大型资本项目的预期成本增加所致。此外，毛利率受到建筑管理费用回收不足和竞争性投标工作利润率下降的影响。

为了利用房地产市场估值上升的机会，我们在第四季度出售了位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施，净收益为3740万美元。我们从销售中记录了3,240万美元的收益，这笔收益计入综合收益表中的其他收入。由于公司目前的税务状况，与出售有关的现金税费微乎其微。在出售方面，我们还签订了一份为期长达24个月的回租协议，同时我们将寻找替代设施，因为我们仍然完全致力于我们在南加州的业务。

我们在第四季度继续实施了之前宣布的业务改善计划。我们计划当前阶段的重点是整合交易服务、程序和运营人才，以提高我们的效率、执行质量、竞争力和盈利能力。到目前为止，我们估计我们已经削减了超过8,000万美元的成本结构，或30%，其中三分之一与SG&A有关，其余与建筑间接费用有关，这在综合收益表的收入成本中计入。

截至2022年6月30日的三个月，我们的有效税率为0.4%。实际税率主要受累计三年亏损及对递延税项资产计提全额估值准备的影响。在我们退出累计亏损头寸之前，随后的应税收入或亏损将具有几乎为零的实际税率。

截至2022年6月30日的三个月，我们的净收益为1350万美元，或每股完全稀释后收益0.50美元，而截至2021年6月30日的三个月，我们净亏损1070万美元，或每股完全稀释后收益0.40美元。截至2022年6月30日的三个月，我们的调整后净亏损为1380万美元，或每股完全稀释后亏损0.52美元，而截至2021年6月30日的三个月调整后净亏损为1060万美元，或每股稀释后亏损0.40美元。

积压

截至2022年6月30日，我们的积压金额为5.895亿美元。在截至2022年6月30日的三个月和十二个月里，项目奖励总额分别为1.96亿美元和8.347亿美元，导致这三个月和十二个月的账簿与账单的比率分别为1.0和1.2。这意味着项目奖励的美元价值同比增长了85%。在细分市场的基础上，第四季度公用事业和电力基础设施的账面与账单之比为0.7(今年为0.7)，这主要是由电力基础设施的预订推动的。在工艺和工业设施方面，账簿与账单的比率为1.1(年度为1.6)，领衔的是两个热真空室项目、一个中游气体加工厂、一个硼酸盐开采设施和其他可再生能源资本项目。对于存储和终端解决方案，季度预订与账单之比为1.0(全年为1.2)，领衔的是中游存储和其他可再生能源项目。投标活动仍然强劲，虽然项目获奖的时间可能会波动，但我们预计改善积压的趋势将继续下去。

下表汇总了我们第四财季和全年的奖项、预订与账单比率和积压(以千为单位，但预订与账单比率除外)：

(1)通过将项目奖励除以确认的收入来计算。

财务状况

截至2022年6月30日，我们的总流动资金为9480万美元。流动资金包括5,240万美元的无限制现金和现金等价物以及ABL贷款下的4,250万美元借款。截至2022年6月30日，我们还拥有2500万美元的限制性现金来支持ABL贷款，并借入了1500万美元。

(1)非公认会计准则财务计量

经调整的每股亏损是一项非公认会计准则财务指标，不包括重组成本、商誉减值、出售设施的收益、与先前信贷协议相关的递延债务修订费用的加速摊销，以及对我们的递延税项资产计入估值拨备的财务影响。有关每股收益(亏损)的对账，请参阅本新闻稿末尾包括的非GAAP财务衡量部分。

电话会议详细信息

在发布财报的同时，矩阵服务公司将与约翰·R·休伊特、首席执行官总裁和副总裁兼首席财务官凯文·S·卡瓦纳举行电话会议/网络直播。电话会议将于上午11：30举行。(东部)/上午10：30(中部)将于2022年10月7日(星期五)举行，并将通过互联网同步直播，可在我们的网站matrixservicecompany.com上访问，其中包括投资者关系、活动和演示文稿。请在通话前留出额外的时间访问网站并下载收听互联网广播所需的流媒体软件。电话会议将被录音，并可在现场通话结束后一小时内重播，并可通过与现场通话相同的链接进入。

关于矩阵服务公司

矩阵服务公司(纳斯达克代码：MTRX)通过其子公司是北美领先的工业工程、建筑和维护承包商，总部设在俄克拉何马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

该公司报告了三个主要经营部门的财务业绩：公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施以及存储和终端解决方案。

以可持续发展、建立强大的环境、社会和治理实践以及践行我们的核心价值观为重点，MATRIX在工程新闻记录中跻身顶级承包商之列，到2020年因董事会多元化而获得认可，董事会中的女性成员是首席执行官促进多样性和包容性行动的积极签字人，并一直被公认为®的最佳工作场所。欲了解有关Matrix服务公司的更多信息，请访问matrixservicecompany.com。

本新闻稿包含根据“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些陈述通常伴随着诸如“预期”、“继续”、“预期”、“预测”、“展望”、“相信”、“估计”、“应该”和“将”之类的词语，以及传达未来含义的类似词语，涉及公司的运营、经济业绩和管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。未来的事件涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与我们目前预期的大不相同。当前和未来时期以及其他公司发展的实际结果将取决于一些经济、竞争和其他影响，包括公司业务改善计划的成功实施，以及“风险因素”和“前瞻性陈述”部分以及公司不定期向证券交易委员会提交的报告和文件中其他部分讨论的因素。这些风险和不确定性中的许多都不是本公司所能控制的，其中任何一个或两者的组合都可能对本公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。除法律要求外，我们不承担更新本新闻稿中包含的信息的义务。

如需更多信息，请联系：

凯文·S·卡瓦纳

总裁副董事长兼首席财务官

T: 918-838-8822

电子邮件：kavanah@matrixservicecompany.com

凯莉·史密斯

董事投资者关系部高级

T: 918-359-8267

电子邮件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩阵服务公司

合并损益表

(单位为千，每股数据除外)

矩阵服务公司

合并资产负债表

(单位：千)

 

矩阵服务公司

合并资产负债表(续)

(单位：千，共享数据除外)

 

经营成果

(单位：千)

 

积压

我们将积压定义为通过执行已签署的合同、有限的继续进行通知或我们认为确定的其他类型的保证，执行已授予我们的工作而预计将确认的总收入。以下安排被认为是确定的：

·固定价格奖励；

·客户对成本加成安排的最低承诺；以及

·某些时间和物质安排，其中估计价值是确定的，或者可以在时间和数额上都有合理的确定性进行估计。

对于没有最低承诺的长期维护合同和其他已建立的客户协议，我们只包括我们预计将在未来12个月确认为收入的金额。对于我们收到的继续进行的有限通知的安排，如果我们得出结论认为整个项目继续进行的可能性很高，我们会将整个工作范围包括在我们的积压工作中。对于所有其他安排，我们以估计合同金额减去截至报告日期确认的收入计算积压。

截至2022年6月30日的三个月

下表汇总了截至2022年6月30日的三个月的积压情况：

(1)通过将项目奖励除以确认的收入来计算。

截至2022年6月30日的12个月

下表汇总了截至2022年6月30日的12个月的积压情况：

(1)通过将项目奖励除以确认的收入来计算。

非公认会计准则财务指标

为了更清楚地描述我们的核心盈利能力，下表列出了我们经过一定调整后的经营业绩：

净收益(亏损)与调整后净亏损的对账(1)

(单位为千，每股数据除外)

(1)此表显示了我们在2022年和2021年第四季度和会计年度的调整后净亏损和调整后每股摊薄亏损的非GAAP财务衡量标准。最直接可比的财务指标分别是综合损益表中列报的净收益(亏损)和每股完全摊薄收益(亏损)。我们之所以公布这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们更清楚地描述了我们在所述期间的核心经营业绩，并为我们的经营业绩提供了与其他被认为从事类似业务的公司更具可比性的衡量标准。由于调整后净亏损和调整后每股摊薄亏损不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准，它们应被视为是对最直接可比的公认会计原则财务衡量标准的补充，而不是替代。

(2)出售物业、厂房和设备的收益包括我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施的回售回租收益3240万美元。

(3)2022财年的利息支出包括150万美元的递延债务修正费用加速摊销。

(4)在确定是否需要对递延税项资产计提估值准备时，会计准则规定，如果在三年期间存在累计亏损，则一般不能使用管理层对未来应纳税所得额的预测。因此，我们在2022财年为美国应纳税管辖区的递延税项资产记录了1790万美元的全额估值备抵。这些资产主要由联邦净营业亏损、联邦税收抵免和州净营业亏损组成，其中有无限期结转。只要公司未来产生应纳税收入，或累计亏损不再存在，并且我们对未来增长或税务规划策略的预测得到证明，我们将实现与净运营亏损相关的好处，并已为其提供估值拨备。

净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账(1)

 

(1)此表列出了调整后的EBITDA，我们将其定义为商誉和其他无形资产减值、重组成本、出售设施的收益、基于股票的补偿、利息支出、所得税以及折旧和摊销前的净亏损，因为金融界将其用作衡量我们的业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市场价值的方法。我们认为，我们的综合收益表中题为“净收益(亏损)”的项目是与调整后EBITDA最直接可比的GAAP衡量标准。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则计算的业绩衡量指标，因此不应单独考虑或替代净收益作为经营业绩的指标。根据我们的计算，调整后的EBITDA可能无法与其他公司采用的类似标题指标相媲美。此外，这一措施并不是衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP财务指标净收益(亏损)相比，排除了某些财务信息，因此这种财务信息的使用者应该考虑被排除的事件和交易的类型。我们的非GAAP业绩衡量标准--调整后的EBITDA具有以下重大限制：

·不包括商誉和其他无形资产的减值。虽然无形资产减值是确认期间的非现金支出，但在收购期间，现金或其他对价仍被转移以换取无形资产。任何排除无形资产减值的措施都有实质性的局限性，因为这些费用代表用现金或其他资产换取的资产的损失。

·这不包括出售设施的收益。虽然出售发生在正常业务过程之外，类似的出售预计不会是经常性的或可持续的，但任何排除这一收益的衡量标准都有固有的局限性，因为出售导致了大量现金流入。

·这不包括重组成本。重组成本是指我们发生的材料成本，通常是现金支出。因此，任何不包括重组成本的衡量标准都有实质性的局限性。

·它不包括基于股票的薪酬。基于股票的薪酬是指因我们提供的服务而奖励给我们的员工和董事的大量股权。虽然费用是非现金的，但我们会从我们的库存股中释放既得股票，历史上我们一直通过使用现金定期回购我们的股票来补充。因此，任何不包括股票薪酬的衡量标准都有实质性的局限性。

·不包括利息支出。由于我们借钱为我们的运营和收购业务融资，支付承诺费以维持我们的高级担保循环信贷安排，并根据高级担保循环信贷安排开立信用证产生费用，利息支出是我们成本中必要且持续的一部分，并帮助我们创造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量标准都有实质性的局限性。

·它不包括所得税。由于缴纳所得税是我们业务的必要和持续的一部分，任何排除所得税的措施都有实质性的限制。

·不包括折旧或摊销费用。因为我们使用资本和无形资产来产生收入，折旧和摊销费用是我们成本结构中的一个必要因素。因此，任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有实质性的局限性。

(2)出售物业、厂房和设备的收益包括我们位于加利福尼亚州奥兰治的地区办事处以及制造和仓库设施的回售回租收益3240万美元。