cnxc-20220831假象2022Q3000180359911月30日0.005http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00018035992021-12-012022-08-3100018035992022-09-30Xbrli:共享00018035992022-08-31ISO 4217:美元00018035992021-11-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年8月31日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39494
康森哲公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-1605762 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
巴伦丁大道39899号, 纽瓦克, 加利福尼亚 | | | 94560 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(800) 747-0583
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | | CNXC | | 这个纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 截至2022年9月30日未偿还 |
普通股,面值0.0001美元 | | 51,669,410 |
康森哲公司
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 2 |
第1项。 | 财务报表 | 2 |
| 截至2022年8月31日(未经审计)和2021年11月30日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和九个月的综合业务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | 4 |
| 截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和九个月的股东权益综合报表(未经审计) | 5 |
| 截至2022年8月31日和2021年8月31日的9个月综合现金流量表(未经审计) | 7 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第四项。 | 控制和程序 | 45 |
| | |
第II部 | 其他信息 | 47 |
第1项。 | 法律诉讼 | 47 |
第1A项。 | 风险因素 | 47 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
第六项。 | 陈列品 | 48 |
| | |
| 签名 | 49 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
康森哲公司
合并资产负债表
(货币和股票金额以千为单位,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 176,082 | | | $ | 182,038 | |
应收账款净额 | 1,355,065 | | | 1,207,953 | |
其他流动资产 | 186,256 | | | 153,074 | |
流动资产总额 | 1,717,403 | | | 1,543,065 | |
财产和设备,净额 | 390,343 | | | 407,144 | |
商誉 | 2,971,820 | | | 1,813,502 | |
无形资产,净额 | 1,025,776 | | | 655,528 | |
递延税项资产 | 59,685 | | | 48,413 | |
其他资产 | 584,847 | | | 578,715 | |
总资产 | $ | 6,749,874 | | | $ | 5,046,367 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 114,128 | | | $ | 129,359 | |
长期债务的当期部分 | 6,250 | | | — | |
应计薪酬和福利 | 465,137 | | | 453,434 | |
其他应计负债 | 397,226 | | | 351,642 | |
应付所得税 | 45,472 | | | 33,779 | |
流动负债总额 | 1,028,213 | | | 968,214 | |
长期债务,净额 | 2,401,099 | | | 802,017 | |
其他长期负债 | 515,237 | | | 546,410 | |
递延税项负债 | 158,698 | | | 109,471 | |
总负债 | 4,103,247 | | | 2,426,112 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值,10,000授权股份及不是截至2022年8月31日和2021年11月30日分别发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,250,000授权股份;52,093和51,927分别于2022年8月31日和2021年11月30日发行的股票,以及51,016和51,594分别截至2022年8月31日和2021年11月30日的流通股 | 5 | | | 5 | |
额外实收资本 | 2,415,868 | | | 2,355,767 | |
国库股,1,077和333分别截至2022年8月31日和2021年11月30日的股票 | (167,420) | | | (57,486) | |
留存收益 | 683,466 | | | 392,495 | |
累计其他综合损失 | (285,292) | | | (70,526) | |
股东权益总额 | 2,646,627 | | | 2,620,255 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,749,874 | | | $ | 5,046,367 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并业务报表
(货币和股票金额以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
收入 | $ | 1,579,602 | | | $ | 1,397,251 | | | $ | 4,683,755 | | | $ | 4,120,407 | |
收入成本 | 1,012,754 | | | 915,910 | | | 3,019,857 | | | 2,670,287 | |
毛利 | 566,848 | | | 481,341 | | | 1,663,898 | | | 1,450,120 | |
销售、一般和行政费用 | 409,303 | | | 329,962 | | | 1,201,696 | | | 1,035,628 | |
营业收入 | 157,545 | | | 151,379 | | | 462,202 | | | 414,492 | |
利息支出和财务费用,净额 | 20,272 | | | 4,868 | | | 42,015 | | | 19,316 | |
其他费用(收入),净额 | (12,086) | | | (5,858) | | | (22,247) | | | (5,601) | |
所得税前收入 | 149,359 | | | 152,369 | | | 442,434 | | | 400,777 | |
所得税拨备 | 42,235 | | | 42,615 | | | 111,738 | | | 119,308 | |
扣除非控股权益前的净收益 | 107,124 | | | 109,754 | | | 330,696 | | | 281,469 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 434 | | | — | | | 591 | | | — | |
Concentrix公司的净收入 | $ | 106,690 | | | $ | 109,754 | | | $ | 330,105 | | | $ | 281,469 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.05 | | | $ | 2.10 | | | $ | 6.32 | | | $ | 5.41 | |
稀释 | $ | 2.04 | | | $ | 2.08 | | | $ | 6.28 | | | $ | 5.35 | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 51,193 | | | 51,432 | | | 51,461 | | | 51,288 | |
稀释 | 51,549 | | | 52,061 | | | 51,834 | | | 51,914 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
综合全面收益表
(货币单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
扣除非控股权益前的净收益 | $ | 107,124 | | | $ | 109,754 | | | $ | 330,696 | | | $ | 281,469 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
固定收益计划的未实现收益(亏损),税后净额为$(51)分别为截至2022年8月31日的三个月和九个月,以及美元0及$98截至2021年8月31日的三个月和九个月 | 951 | | | 2 | | | 1,717 | | | (446) | |
期内现金流对冲的未实现收益(亏损),税后净额#美元10,392及$15,779分别为截至2022年8月31日的三个月和九个月,以及美元3,840及$47截至2021年8月31日的三个月和九个月 | (30,299) | | | (11,219) | | | (46,003) | | | (620) | |
现金流套期保值的净(收益)损失重新分类为净收益,税后净额为$(3,344) and $(4,190)分别为截至2022年8月31日的三个月和九个月,以及美元1,400及$6,940截至2021年8月31日的三个月和九个月 | 9,752 | | | (4,091) | | | 12,217 | | | (20,617) | |
现金流套期保值未实现收益(亏损)扣除税金后的总变动 | (20,547) | | | (15,310) | | | (33,786) | | | (21,237) | |
外币折算,税后净额为#美元0分别截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和九个月 | (113,863) | | | (56,105) | | | (182,697) | | | (14,366) | |
其他全面收益(亏损) | (133,459) | | | (71,413) | | | (214,766) | | | (36,049) | |
综合收益(亏损) | (26,335) | | | 38,341 | | | 115,930 | | | 245,420 | |
减去:非控股权益的综合收益(亏损) | 434 | | | — | | | 591 | | | — | |
可归因于Concentrix公司的全面收益(亏损) | $ | (26,769) | | | $ | 38,341 | | | $ | 115,339 | | | $ | 245,420 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并股东权益报表
(货币和股票金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的三个零九个月 |
| | | 康森哲公司股东权益 |
| | | 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 股票 | | 金额 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
余额,2022年5月31日 | $ | 2,157 | | | 51,342 | | | $ | 5 | | | $ | 2,404,281 | | | 716 | | | $ | (118,248) | | | $ | 589,740 | | | $ | (151,833) | | | $ | 2,723,945 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,459) | | | (133,459) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 434 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买附属公司的非控股权益 | (2,591) | | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | |
基于股份的薪酬活动 | — | | | (326) | | | — | | | 11,496 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,496 | |
普通股回购用于预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (186) | | | — | | | — | | | (186) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | 359 | | | (48,986) | | | — | | | — | | | (48,986) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,964) | | | — | | | (12,964) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106,690 | | | — | | | 106,690 | |
余额,2022年8月31日 | $ | — | | | 51,016 | | | $ | 5 | | | $ | 2,415,868 | | | 1,077 | | | $ | (167,420) | | | $ | 683,466 | | | $ | (285,292) | | | $ | 2,646,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2021年11月30日 | $ | — | | | 51,594 | | | $ | 5 | | | $ | 2,355,767 | | | 333 | | | $ | (57,486) | | | $ | 392,495 | | | $ | (70,526) | | | $ | 2,620,255 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (214,766) | | | (214,766) | |
作为收购收购对价发行的股权奖励 | — | | | — | | | — | | | 15,725 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,725 | |
收购附属公司的非控股权益 | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于非控股权益的净收入 | 591 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买附属公司的非控股权益 | (2,591) | | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | |
基于股份的薪酬活动 | — | | | (578) | | | — | | | 44,285 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,285 | |
普通股回购用于预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | (3,098) | | | — | | | — | | | (3,098) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | 726 | | | (106,836) | | | — | | | — | | | (106,836) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,134) | | | — | | | (39,134) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 330,105 | | | — | | | 330,105 | |
余额,2022年8月31日 | $ | — | | | 51,016 | | | $ | 5 | | | $ | 2,415,868 | | | 1,077 | | | $ | (167,420) | | | $ | 683,466 | | | $ | (285,292) | | | $ | 2,646,627 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并股东权益报表
(货币和股票金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的三个零九个月 |
| 康森哲公司股东权益 |
| 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 股票 | | 金额 | | 留存收益 | | 原母公司投资 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
余额,2021年5月31日 | 51,296 | | | $ | 5 | | | $ | 2,327,025 | | | 4 | | | $ | (527) | | | $ | 171,715 | | | $ | — | | | $ | 31,550 | | | $ | 2,529,768 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,413) | | | (71,413) | |
基于股份的薪酬活动 | 152 | | | — | | | 11,083 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,083 | |
普通股回购用于预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | 89 | | | (13,437) | | | — | | | — | | | — | | | (13,437) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,754 | | | — | | | — | | | 109,754 | |
余额,2021年8月31日 | 51,448 | | | $ | 5 | | | $ | 2,338,108 | | | 93 | | | $ | (13,964) | | | $ | 281,469 | | | $ | — | | | $ | (39,863) | | | $ | 2,565,755 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2020年11月30日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,305,899 | | | $ | (3,814) | | | $ | 2,302,085 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,049) | | | (36,049) | |
对Concentrix的前母公司净投资重新分类 | — | | | — | | | 2,305,899 | | | — | | | — | | | — | | | (2,305,899) | | | — | | | — | |
在分拆和分拆时发行普通股 | 51,135 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬活动 | 313 | | | — | | | 32,214 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,214 | |
普通股回购用于预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | 93 | | | (13,964) | | | — | | | — | | | — | | | (13,964) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 281,469 | | | — | | | — | | | 281,469 | |
余额,2021年8月31日 | 51,448 | | | $ | 5 | | | $ | 2,338,108 | | | 93 | | | $ | (13,964) | | | $ | 281,469 | | | $ | — | | | $ | (39,863) | | | $ | 2,565,755 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并现金流量表
(货币单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
经营活动的现金流: | | | |
扣除非控股权益前的净收益 | $ | 330,696 | | | $ | 281,469 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 110,108 | | | 105,371 | |
摊销 | 121,025 | | | 103,194 | |
非现金股份薪酬费用 | 37,404 | | | 25,344 | |
坏账准备 | 3,389 | | | (763) | |
递延所得税 | (4,374) | | | (21,270) | |
未实现汇兑损失 | 914 | | | (446) | |
资产剥离收益及相关交易成本 | — | | | (13,197) | |
其他 | 325 | | | 66 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (23,546) | | | (58,584) | |
须付予前父母 | — | | | (22,825) | |
应付帐款 | (23,463) | | | (42,290) | |
其他经营性资产和负债 | (187,437) | | | (23,944) | |
经营活动提供的净现金 | 365,041 | | | 332,125 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (97,276) | | | (112,869) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (1,705,447) | | | (3,279) | |
资产剥离所得收益,扣除出售的现金 | — | | | 73,708 | |
其他投资 | (1,000) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (1,803,723) | | | (42,440) | |
融资活动的现金流: | | | |
信贷安排的收益--定期贷款 | 2,100,000 | | | — | |
偿还信贷安排--定期贷款 | (125,000) | | | — | |
偿还信贷安排--优先定期贷款 | (700,000) | | | (200,000) | |
证券化融资的收益 | 1,451,000 | | | 1,042,000 | |
证券化贷款的偿还 | (1,116,000) | | | (1,123,000) | |
为债务发行成本支付的现金 | (9,331) | | | — | |
购买附属公司的非控股权益 | (2,500) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 6,881 | | | 6,870 | |
普通股回购用于预扣股权奖励的税款 | (3,098) | | | (13,964) | |
普通股回购 | (106,836) | | | — | |
已支付的股息 | (39,134) | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,455,982 | | | (288,094) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (21,809) | | | (2,348) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (4,509) | | | (757) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 183,010 | | | 156,351 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 178,501 | | $ | 155,594 | |
| | | |
补充披露非现金投资活动: | | | |
购置财产和设备的应计费用 | $ | 6,348 | | | $ | 1,846 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
未经审计的合并财务报表附注
(货币和股票金额以千为单位,每股金额除外)
注1-介绍的背景和依据:
背景
Concentrix Corporation(“Concentrix”,“CX业务”或“公司”)是客户体验(CX)解决方案和技术的全球领先提供商,帮助标志性和颠覆性品牌为世界各地的最终客户提供深入的理解、完整的生命周期参与和差异化的体验。公司为客户提供端到端的能力,包括CX流程优化、技术创新和设计工程、前台和后台自动化、分析和业务转型服务五第一产业垂直市场。该公司的主要垂直市场是科技和消费电子产品、通信和媒体、零售、旅游和电子商务、银行、金融服务和保险以及医疗保健。
于2020年12月1日,CX业务(现称为TD SYNNEX Corporation(“TD SYNNEX”或“前母公司”))与SYNNEX Corporation(“TD SYNNEX Corporation”或“前母公司”)的分离已通过向TD SYNNEX股东免税分派公司所有已发行及已发行普通股完成(“分派”及连同分拆一起称为“分拆”)。TD SYNNEX股东收到一截至2020年11月17日收盘时,每持有一股TD SYNNEX普通股,换取公司普通股。作为剥离的结果,公司成为一家独立的上市公司,公司的普通股于2020年12月1日开始在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)交易,代码为“CNXC”。
陈述的基础
随附的中期未经审核综合财务报表乃由本公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。截至2021年11月30日的金额来自公司在截至2021年11月30日的财政年度的10-K表格年度报告中包括的公司年度审计财务报表。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。管理层认为,随附的未经审核综合财务报表反映了所有必要的调整,这些调整仅包括正常的经常性调整,以公平地陈述本公司截至所述期间的财务状况及其经营业绩和现金流量。这些中期综合财务报表应与公司在截至2021年11月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的年度经审计财务报表及其附注一并阅读。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链和劳动力参与,造成了金融市场的大幅波动和混乱。在2020年第二季度,公司成功地将相当一部分员工过渡到远程工作环境,并在公司现场实施了一系列安全和社会距离措施,以保护团队的健康和安全。在截至2022年8月31日的三个月和九个月里,该公司几乎所有员工都在生产,但该公司经历了新冠肺炎大流行的持续影响,因为变种在全球引发了新一波新冠肺炎病例。
新冠肺炎大流行对公司业务和财务业绩的持续影响程度,包括公司在预期时间框架内执行业务战略和举措的能力,将取决于未来的发展,包括大流行的持续时间、蔓延和严重程度、疫情的演变
病毒及其遗传密码突变的影响、国家和州对病毒控制的限制、疫苗和治疗方案的可获得性和有效性、公司交付和运营地点的可获得性、公司为应对未来的健康和安全限制而继续利用远程工作环境,以及对公司客户业务及其产品和服务需求的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。公司无法预测大流行情况将在公司经营的地区持续多久、国家或地区是否或何时可能出现新冠肺炎病例增加、各国政府或公司客户可能针对大流行或特定国家或地区新冠肺炎病例增加推出哪些额外措施,以及任何此类额外措施对公司业务的影响。因此,编制这些合并财务报表时使用的许多估计和假设需要更多的判断力,具有更高的变异性和波动性。随着有关大流行和全球从大流行中恢复的事态继续发展,该公司的估计在未来可能会发生重大变化。
注2-重要会计政策摘要:
有关该公司重要会计政策的讨论,请参阅该公司截至2021年11月30日的会计年度的10-K表格年度报告。在截至2022年8月31日的9个月内采用的会计声明如下。
信用风险集中
在截至2022年8月31日的三个月和九个月内,没有任何客户占公司综合收入的10%以上。在截至2021年8月31日的三个月和九个月里,一个客户占了11.9%和11.7分别占公司综合收入的1%。
截至2022年8月31日和2021年11月30日,一个客户端包括10.8%和15.3分别占公司应收账款余额总额的%。
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了简化所得税会计处理的新指导意见。本指导意见适用于2020年12月15日之后的年度报告期以及这些报告期内的中期。该准则于2022财年对本公司生效,对合并财务报表没有实质性影响。
注3-收购和资产剥离:
主键获取
背景
2021年12月27日,公司完成了对领先的CX设计工程公司PK的收购,该公司拥有超过5,000工作人员分布在四个国家。PK创造了开创性的体验,为客户的客户、合作伙伴和员工加速了数字成果。收购PK扩大了公司在数字IT服务市场的规模,并支持了公司投资于数字转型以提供卓越客户体验的增长战略。PK员工和技术的加入进一步加强了公司在CX设计开发、人工智能(AI)、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
购买价格考虑因素
总的购买价格对价,扣除所获得的现金,为#美元。1,581.0百万美元,资金来自本公司经修订的优先担保信贷安排(“信贷安排”)下的新定期贷款(“定期贷款”)所得款项,以及其应收账款证券化安排(“证券化”)项下的额外借款
设施“)。见附注8—借款,以进一步讨论定期贷款、信贷安排和证券化安排。
收购PK的初步收购价格对价包括以下内容:
| | | | | |
PK股票的现金对价(1) | $ | 1,177,342 | |
PK既得股权奖励的现金对价(2) | 246,229 | |
偿还PK债务的现金对价,包括应计利息(3) | 148,492 | |
主键交易费用的现金对价(4) | 22,842 | |
总现金对价 | 1,594,905 | |
PK股权奖励转换的非现金股权对价(5) | 15,725 | |
转移的总对价 | 1,610,630 | |
减去:获得的现金(6) | 29,653 | |
购买总价对价 | $ | 1,580,977 | |
(1)代表为PK普通股已发行股份支付的现金代价,其中包括根据合并协议支付的合并代价调整的最终结算。
(2)表示为某些既得PK股票期权奖励和限制性股票奖励支付的现金对价。
(3)代表为注销PK未偿还的第三方债务而支付的现金对价,包括应计利息。
(4)代表就PK与合并有关的开支支付的现金代价,以及Concentrix根据合并协议支付的现金代价。这些费用主要与第三方咨询服务有关。
(5)代表发行既有Concentrix股票期权,这些股票期权是在Concentrix根据合并协议承担的某些既有PK股票期权的转换中发行的。
(6)表示收购时获取的主键现金余额。
初步购进价格分配
根据会计准则编撰主题805,此次收购被视为企业合并,企业合并。收购价根据管理层对收购日各自公允价值的估计,分配给收购的资产、承担的负债和非控股权益。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。促成商誉确认的因素是
预计将从收购中实现的集合劳动力、全面服务组合交付能力和战略优势。预计所有商誉都不能在所得税方面扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产、承担的负债和非控股权益的公允价值初步估计数:
| | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月27日 |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 29,653 | |
应收账款 | 86,955 | |
财产和设备 | 11,198 | |
经营性租赁使用权资产 | 12,288 | |
可识别无形资产 | 469,300 | |
商誉 | 1,125,267 | |
其他资产 | 11,954 | |
收购的总资产 | $ | 1,746,615 | |
| |
承担的负债和非控股权益: | |
应付账款和应计负债 | 67,594 | |
经营租赁负债 | 12,288 | |
递延税项负债 | 54,103 | |
非控制性权益 | 2,000 | |
承担的负债总额和非控股权益 | 135,985 | |
| |
转移的总对价 | $ | 1,610,630 | |
截至2022年8月31日,购置价分配初步完成。初步收购价格分配基于初步估值,公司的估计和假设可能会在测算期内(不超过收购日期后12个月)发生变化。尚未最后确定的初步购进价格分配的主要领域涉及所获得的可识别无形资产的估值、所获得的某些有形资产和承担的负债的公允价值以及递延所得税。本公司预期将继续取得资料,以厘定于收购日收购的资产及承担的负债的公允价值。本公司在截至2022年8月31日的三个月内进行了非重大计量期调整。
初步采购价格分配包括#美元。469,300收购的可识别无形资产,所有这些资产的寿命都是有限的。可识别无形资产的初步公允价值已通过对某些现金流量预测的贴现现金流量分析,采用收益法进行估计。现金流预测是基于公司用来为PK收购定价的预测,所应用的贴现率是通过参考公司定价模型的隐含回报率和加权平均资本成本来确定基准的。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销或按反映资产经济效益的加速方法摊销。使用年限的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购PK后公司未来的预测现金流。
分配给无形资产的初步金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 398,600 | | | 15年份 |
技术 | 63,500 | | | 5年份 |
商号 | 5,000 | | | 3年份 |
竞业禁止协议 | 2,200 | | | 3年份 |
总计 | $ | 469,300 | | | |
补充备考资料
下文提供的补充备考财务信息仅用于说明目的,不包括S-X条例要求的备考财务信息的备考调整,不一定表明如果在所示日期完成PK收购就会实现的财务状况或业务成果,不反映可能已经实现的协同作用,也不表明未来的经营业绩或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和我们认为在这种情况下合理的某些假设。
补充性预计财务信息反映了预计调整,以显示合并的预计运营结果,就好像PK收购发生在2020年12月1日,以实施公司认为直接可归因于PK收购的某些事件。这些形式上的调整主要包括:
•由于收购的可识别无形资产而本应确认的摊销费用增加。
•对利息支出的调整,以反映Concentrix在修订后的信贷安排上的额外借款,以及PK与收购相关的历史债务的偿还。
•上述调整的相关所得税影响。
本报告所列期间的补充备考财务资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 8月31日, | | 8月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,579,602 | | | $ | 1,510,681 | | | $ | 4,716,716 | | | $ | 4,439,073 | |
净收入 | 107,912 | | | 115,236 | | | 327,701 | | | 281,089 | |
ServiceSource收购
背景
2022年7月20日,公司完成了对全球外包上市服务提供商ServiceSource International,Inc.(以下简称ServiceSource)的收购,提供B2B数字销售和客户成功解决方案。对ServiceSource的收购预计将补充Concentrix在该领域的产品。
购买价格考虑因素
总的购买价格对价,扣除所获得的现金,为#美元。142.8这笔资金主要来自公司资产负债表上的现金以及公司证券化贷款项下的借款。
收购ServiceSource的初步收购价格对价包括以下内容:
| | | | | |
ServiceSource股票的现金对价(1) | $ | 150,392 | |
ServiceSource既得和非既得股权奖励的现金对价(2) | 6,704 | |
偿还ServiceSource债务的现金对价,包括应计利息(3) | 10,063 | |
转移的总对价 | 167,159 | |
减去:获得的现金(4) | 24,355 | |
购买总价对价 | $ | 142,804 | |
(1)表示为ServiceSource普通股的流通股支付的现金对价。
(2)表示为既得和未归属的ServiceSource股票期权奖励、限制性股票单位和绩效股票单位支付或将支付的现金对价。
(3)表示为注销ServiceSource的未偿还第三方债务而支付的现金对价,包括应计利息。
(4)表示在收购时获得的ServiceSource现金余额。
初步购进价格分配
收购价是根据管理层对收购日各自公允价值的估计,分配给收购的资产和承担的负债。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。有助于确认商誉的因素是集结的劳动力、高价值的服务提供能力和预期从收购中实现的战略利益。预计所有商誉都不能在所得税方面扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担负债的公允价值初步估计数:
| | | | | |
| 自.起 |
| July 20, 2022 |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 24,355 | |
应收账款 | 40,097 | |
财产和设备 | 6,951 | |
经营性租赁使用权资产 | 29,487 | |
可识别无形资产 | 40,200 | |
商誉 | 69,387 | |
其他资产 | 20,120 | |
收购的总资产 | $ | 230,597 | |
| |
承担的负债: | |
应付账款和应计负债 | 33,951 | |
经营租赁负债 | 29,487 | |
承担的总负债 | 63,438 | |
| |
转移的总对价 | $ | 167,159 | |
截至2022年8月31日,购置价分配初步完成。初步收购价格分配基于初步估值,公司的估计和假设可能会在测算期内(不超过收购日期后12个月)发生变化。尚未最后确定的初步购进价格分配的主要领域涉及所获得的可识别无形资产的估值、所获得的某些有形资产和承担的负债的公允价值以及递延所得税。本公司预期将继续取得资料,以厘定于收购日收购的资产及承担的负债的公允价值。
初步采购价格分配包括#美元。40,200收购的可识别无形资产,所有这些资产的寿命都是有限的。可识别无形资产的初步公允价值已通过对某些现金流量预测的贴现现金流量分析,采用收益法进行估计。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销或按反映资产经济效益的加速方法摊销。使用年限的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购ServiceSource后公司未来的预测现金流。
分配给无形资产的初步金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 31,370 | | | 15年份 |
技术 | 5,640 | | | 5年份 |
商号 | 3,190 | | | 3年份 |
总计 | $ | 40,200 | | | |
收购对经营业绩的影响
自收购之日起,收购业务的结果已列入合并财务报表。下表提供了从收购之日起至2022年8月31日,合并经营报表中包括的收购业务的结果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2022年8月31日 |
收入 | $ | 142,525 | | | $ | 349,684 | |
所得税前收入 | (1,413) | | | 1,567 | |
在这些收购中,该公司产生了$12,565及$15,213截至2022年8月31日的三个月和九个月的收购相关和整合费用。这些费用主要包括法律和专业服务、现金结算的奖励、遣散费和整合业务所需的保留费。这些与收购相关的费用和整合费用被记录在综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
资产剥离
于2021年7月,本公司以独立交易方式完成出售其保险第三方管理业务及软件平台Concentrix Insurance Solutions(“CIS”)及另一项非CX解决方案业务,总现金代价约为$73,708。资产剥离产生了大约1美元的税前收益。13,197,扣除相关交易成本。资产剥离收益和相关交易成本计入综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
注4-基于股份的薪酬:
于2020年11月,TD SYNNEX作为Concentrix的唯一股东,批准了Concentrix Corporation 2020股票激励计划(“Concentrix股票激励计划”)及Concentrix Corporation 2020员工股票购买计划(“Concentrix ESPP”),两项计划均于分拆完成后生效。4,000根据Concentrix股票激励计划,Concentrix普通股预留供发行,以及1,000Concentrix普通股的股票根据Concentrix ESPP授权发行。2021年12月,523Concentrix普通股的额外股份根据Concentrix股票激励计划预留供发行,这是根据该计划的条款自动每年增加的结果。
2022年1月,公司授予137限制性股票奖励和限制性股票单位以及129Concentrix股票激励计划下的基于业绩的限制性股票单位,包括对公司高级管理团队的年度奖励,以及对作为PK收购的一部分加入公司的员工的留任和新聘奖励。限制性股票奖励和限制性股票单位奖励的加权平均授出日期公允价值为#美元。181.09每股和归属,服务期为四年。基于业绩的限制性股票单位将在截至2024年11月30日的三年期间实现某些年度财务目标后授予(如果有的话)。以业绩为基础的限制性股票单位的授权日加权平均公允价值为#美元。178.58每股。
公司在截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和九个月的综合经营报表中以股份为基础的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
基于股份的总薪酬 | $ | 9,862 | | | $ | 9,457 | | | $ | 37,678 | | | $ | 25,858 | |
在所得税准备中记录的税收优惠 | (2,505) | | | (2,364) | | | (9,569) | | | (6,464) | |
对净收入的影响 | $ | 7,357 | | $ | 7,093 | | | $ | 28,109 | | $ | 19,394 | |
以股份为基础的薪酬支出计入合并经营报表中的销售、一般和行政费用。
注5-资产负债表组成部分:
现金、现金等价物和受限现金:
下表对合并资产负债表内报告的现金和现金等价物和限制性现金进行了对账,这些现金和现金等价物和限制性现金合计为合并现金流量表中所列相同数额的总额:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 176,082 | | | $ | 182,038 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 2,419 | | | 972 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 178,501 | | | $ | 183,010 | |
受限制的现金余额主要涉及银行对现金存款的限制,以此作为出具银行担保和租约信用证以及政府赠款条款的抵押品。
应收账款,净额:
截至2022年8月31日和2021年11月30日的应收账款净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
开票应收账款 | $ | 784,473 | | | $ | 714,032 | |
未开单应收账款 | 575,728 | | | 499,342 | |
减去:坏账准备 | (5,136) | | | (5,421) | |
应收账款净额 | $ | 1,355,065 | | | $ | 1,207,953 | |
可疑贸易应收账款准备:
以下是可疑贸易应收账款准备的递增情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
期初余额 | $ | 6,994 | | | $ | 5,513 | | | $ | 5,421 | | | $ | 8,963 | |
净增加(减少) | (1,033) | | | 1,369 | | | 3,389 | | | (763) | |
核销和重新分类 | (825) | | | (931) | | | (3,674) | | | (2,249) | |
期末余额 | $ | 5,136 | | | $ | 5,951 | | | $ | 5,136 | | | $ | 5,951 | |
财产和设备,净额:
下表汇总了截至2022年8月31日和2021年11月30日的财产和设备的账面金额和相关累计折旧:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
土地 | $ | 27,297 | | | $ | 27,677 | |
设备、计算机和软件 | 513,683 | | | 488,270 | |
家具和固定装置 | 88,993 | | | 90,442 | |
建筑物、建筑物改进和租赁权改进 | 355,897 | | | 364,166 | |
在建工程 | 15,810 | | | 10,741 | |
财产和设备总额(毛额) | $ | 1,001,680 | | | $ | 981,296 | |
减去:累计折旧 | (611,337) | | | (574,152) | |
财产和设备,净额 | $ | 390,343 | | | $ | 407,144 | |
以下是截至2022年8月31日和2021年11月30日,公司净资产和设备的10%或以上所在的国家/地区:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
财产和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 118,455 | | | $ | 101,333 | |
菲律宾 | 72,152 | | | 87,548 | |
印度 | 41,689 | | | 46,167 | |
其他 | 158,047 | | | 172,096 | |
总计 | $ | 390,343 | | | $ | 407,144 | |
商誉:
下表汇总了截至2022年8月31日的9个月公司商誉的变化:
| | | | | |
截至2021年11月30日的余额 | $ | 1,813,502 | |
收购 | 1,195,039 | |
外汇兑换翻译 | (36,721) | |
截至2022年8月31日的余额 | $ | 2,971,820 | |
无形资产,净额:
下表汇总了截至2022年8月31日和2021年11月30日的无形资产账面金额和相关累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日 | | 截至2021年11月30日 |
| 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 |
客户关系 | $ | 1,728,680 | | | $ | (773,084) | | | $ | 955,596 | | | $ | 1,347,961 | | | $ | (694,701) | | | $ | 653,260 | |
技术 | 79,746 | | | (18,213) | | | 61,533 | | | 10,835 | | | (8,900) | | | 1,935 | |
商号 | 14,653 | | | (7,709) | | | 6,944 | | | 6,724 | | | (6,391) | | | 333 | |
竞业禁止协议 | 2,200 | | | (497) | | | 1,703 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 1,825,279 | | | $ | (799,503) | | | $ | 1,025,776 | | | $ | 1,365,520 | | | $ | (709,992) | | | $ | 655,528 | |
本公司无形资产未来摊销预计费用如下:
| | | | | |
截至11月30日的财年, | |
2022年(剩余三个月) | $ | 41,826 | |
2023 | 156,440 | |
2024 | 145,594 | |
2025 | 133,563 | |
2026 | 117,080 | |
此后 | 431,273 | |
总计 | $ | 1,025,776 | |
累计其他综合收益(亏损):
累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)扣除税项后的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月 |
| 未确认的收益(亏损) 固定福利计划,税后净额 | | 未实现收益(亏损) 现金流对冲,税后净额 | | 外币折算 调整,税后净额 | | 总计 |
平衡,2021年5月31日 | $ | (39,032) | | | $ | 23,312 | | | $ | 47,270 | | | $ | 31,550 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 2 | | | (11,219) | | | (56,105) | | | (67,322) | |
其他综合收益(亏损)的重新分类 | — | | | (4,091) | | | — | | | (4,091) | |
2021年8月31日的余额 | $ | (39,030) | | | $ | 8,002 | | | $ | (8,835) | | | $ | (39,863) | |
| | | | | | | |
平衡,2022年5月31日 | $ | (21,979) | | | $ | (14,642) | | | $ | (115,212) | | | $ | (151,833) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 951 | | | (30,299) | | (113,863) | | | (143,211) | |
其他综合收益(亏损)的重新分类 | — | | | 9,752 | | | — | | | 9,752 | |
2022年8月31日的余额 | $ | (21,028) | | | $ | (35,189) | | | $ | (229,075) | | | $ | (285,292) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日和2021年8月31日的9个月 |
| 未确认的收益(亏损) 固定福利计划,税后净额 | | 未实现收益(亏损) 现金流对冲,税后净额 | | 外币折算 调整,税后净额 | | 总计 |
平衡,2020年11月30日 | $ | (38,584) | | | $ | 29,239 | | | $ | 5,531 | | | $ | (3,814) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (446) | | | (620) | | | (14,366) | | | (15,432) | |
其他综合收益(亏损)的重新分类 | — | | | (20,617) | | | — | | | (20,617) | |
2021年8月31日的余额 | $ | (39,030) | | | $ | 8,002 | | | $ | (8,835) | | | $ | (39,863) | |
| | | | | | | |
平衡,2021年11月30日 | $ | (22,745) | | | $ | (1,403) | | | $ | (46,378) | | | $ | (70,526) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1,717 | | | $ | (46,003) | | | (182,697) | | | (226,983) | |
其他综合收益(亏损)的重新分类 | — | | | 12,217 | | — | | | 12,217 | |
2022年8月31日的余额 | $ | (21,028) | | | $ | (35,189) | | | $ | (229,075) | | | $ | (285,292) | |
关于从其他全面收益(亏损)重新归类到综合经营报表的现金流量对冲损益的位置,请参阅附注6。固定福利计划精算(收益)损失摊销的重新分类记入合并业务表中的“其他费用(收入)净额”。
注6-衍生工具:
在正常经营过程中,公司面临外币风险和信用风险。本公司进行交易,并拥有货币资产和负债,这些资产和负债以法人实体的职能货币以外的货币计价。公司可能签订远期合同、期权合同或其他衍生工具,以抵消预期未来现金流、收益、对某些非美国法人实体的净投资以及某些现有资产和负债的部分风险。然而,公司可能出于各种原因选择不对冲某些风险,包括但不限于会计考虑和对冲特定风险的经济成本。不能保证对冲将抵消外汇汇率或利率变动造成的财务影响的一部分以上。一般来说,本公司不使用衍生工具来承保股权风险和信用风险。该公司的对冲计划不用于交易或投机目的。
所有衍生工具均按其公允价值在综合资产负债表中确认。衍生工具的公允价值变动在综合经营报表中记录,或在综合资产负债表中作为AOCI的组成部分记录,如下所述。
现金流对冲
为了降低外币汇率波动对毛利的影响的风险,公司某些功能货币不是美元的法人实体可以对冲一部分不是以实体的功能货币计价的预测收入或成本。这些工具在不同的日期到期,一直持续到2024年8月。现金流套期保值的损益在AOCI中记录,直到被套期保值项目在收益中确认。与外币收入的现金流量对冲相关的递延损益在确认相关收入的同时确认为“收入”的组成部分,与外币成本的现金流量对冲相关的递延损益在确认相关成本的同期确认为“收入成本”或“销售、一般和行政费用”的组成部分。被指定为现金流对冲的衍生工具必须在预测的对冲交易很可能不会在最初确定的时间段内或随后的两个月内发生时,取消指定为套期保值
句号。与该等衍生工具相关的AOCI递延损益重新分类为除名期间的收益。除非该等衍生工具重新指定为其他交易的套期保值,否则该等衍生工具其后的任何公允价值变动均计入收益。
非指定衍生品
本公司使用短期远期合约来抵消以本公司拥有资产或负债的法人实体的功能货币以外的货币计价的资产和负债的外汇风险。这些合约没有被指定为对冲工具,在12个月内到期或结算。未被指定为对冲工具的衍生品通过与该衍生品相关的财务报表项目中的收益调整为公允价值。
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
本公司衍生工具的公允价值在附注7中披露,并汇总于下表: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的价值 |
资产负债表行项目 | | 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外汇远期合约(名义价值) | | $ | 1,375,458 | | | $ | 1,415,447 | |
其他流动资产 | | 11,744 | | | 10,058 | |
其他应计负债 | | 31,313 | | | 12,542 | |
被指定为现金流对冲的衍生工具: | | | | |
外汇远期合约(名义价值) | | $ | 946,939 | | | $ | 918,097 | |
其他流动资产和其他资产 | | 509 | | | 7,851 | |
其他应计负债和其他长期负债 | | 47,768 | | | 9,736 | |
活动量
外汇远期合约名义金额代表将在到期时买入或卖出的外币总额,主要包括菲律宾比索、印度卢比、加拿大元、日元和澳元。未偿还衍生工具的名义金额是衡量未偿还交易额的一项指标,并不代表本公司的信贷或市场亏损金额。随着货币汇率的变化,该公司面临的信用损失和市场风险将随着时间的推移而变化。
衍生工具对AOCI和合并报表的影响
下表显示了该公司在其他全面收益(“保监局”)中被指定为现金流量对冲而不被指定为对冲工具的衍生工具的税前损益,以及所述时期的综合经营报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 营业报表中的损益位置 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
被指定为现金流对冲的衍生工具 | | | | | | | | | |
(损失)/在OCI中确认的收益: | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | $ | (40,691) | | | $ | (15,059) | | | $ | (61,782) | | | $ | (666) | |
| | | | | | | | | |
(亏损)/收益从AOCI重新归类为收入: | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | | | | | | | |
(亏损)/收益从AOCI重新归类为收入 | 服务收入成本 | | $ | (9,909) | | | $ | 3,839 | | | $ | (12,920) | | | $ | 19,801 | |
(亏损)/收益从AOCI重新归类为收入 | 销售、一般和行政费用 | | (3,187) | | | 1,652 | | | (3,487) | | | 7,756 | |
总计 | | | $ | (13,096) | | | $ | 5,491 | | | $ | (16,407) | | | $ | 27,557 | |
| | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
(损失)/从外汇远期合约确认的收益,净额(1) | 其他费用(收入),净额 | | $ | (39,367) | | | $ | (13,388) | | | $ | (56,527) | | | $ | 4,653 | |
(1) 损益在很大程度上抵消了因以非功能性货币计价的资产和负债的变化而产生的货币损益。
效益评估中没有排除任何实质性的损益数额。预计在未来12个月内重新分类为正常业务收益的AOCI现有净亏损为$39,657.
衍生工具的抵销
在综合资产负债表中,本公司不会将衍生资产抵销主要净额结算安排中的负债。
衍生金融工具的信贷风险限于交易对手在合约项下的责任超出本公司对交易对手的责任的金额(如有)。这个
公司通过仔细评估交易对手的信用状况并从有限的金融机构中挑选交易对手来管理潜在的信用损失风险。
注7-公允价值计量:
本公司的公允价值计量按以下三种类别之一分类和披露:
第1级:相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未经调整的报价;
第2级:非活跃市场的报价,或在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的投入;以及
第3级:价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
下表汇总了按公允价值经常性计量的公司投资和金融工具的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日 | | 截至2021年11月30日 |
| | | 公允价值计量类别 | | | | 公允价值计量类别 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 93,485 | | | $ | 93,485 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,332 | | | $ | 77,332 | | | $ | — | | | $ | — | |
外国政府债券 | 1,539 | | | 1,539 | | | — | | | — | | | 1,446 | | | 1,446 | | | — | | | — | |
远期外币兑换合约 | 12,253 | | | — | | | 12,253 | | | — | | | 17,909 | | | — | | | 17,909 | | | — | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
远期外币兑换合约 | $ | 79,081 | | | $ | — | | | $ | 79,081 | | | $ | — | | | $ | 22,278 | | | $ | — | | | $ | 22,278 | | | $ | — | |
该公司的现金等价物主要包括对货币市场基金的高流动性投资以及到期日在3个月或以下的定期存款。现金等价物的账面价值接近公允价值,因为它们已接近到期日。对外国政府债券的投资被归类为可供出售的债务证券,以市场报价为基础按公允价值记录。远期外汇合约的公允价值是根据银行或外汇交易商所报的外币即期和远期汇率来计量的。长期外币兑换合约的公允价值采用基于活跃市场类似资产及负债报价的估值计量,并参考类似金融工具进行估值,并根据合约特定条款进行调整。截至2022年8月31日和2021年11月30日,不履行风险对衍生工具公允价值的影响并不重大。
期限不足一年的定期存款、应收账款及应付账款的账面价值因期限短及利率性质变动而接近公允价值。本公司信贷安排下的定期贷款未偿还余额及证券化贷款的未偿还余额的账面价值接近其公允价值,因为它们的利率与现有市场利率相似。
在截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和九个月期间,公允价值计量类别水平之间没有转移。
注8--借款:
借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
信贷安排--定期贷款组成部分的当期部分 | $ | 6,250 | | | $ | — | |
长期债务的当期部分 | $ | 6,250 | | | $ | — | |
| | | |
信贷安排--定期贷款组成部分 | $ | 1,968,750 | | | $ | — | |
信贷安排--优先定期贷款部分 | — | | | 700,000 | |
证券化工具 | 440,000 | | | 105,000 | |
未摊销债务贴现和发行成本前的长期债务 | 2,408,750 | | | 805,000 | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | (7,651) | | | (2,983) | |
长期债务,净额 | $ | 2,401,099 | | | $ | 802,017 | |
信贷安排
2021年12月27日,关于完成对PK的收购,Concentrix对其优先担保信贷安排(“信贷安排”)进行了修订,以(I)用一笔新的定期贷款对当时尚未偿还的定期贷款(“优先定期贷款”)进行再融资,这笔贷款已全部垫付,未偿还本金总额为#美元。2,100,000(“定期贷款”),(二)将其循环信贷安排下的承诺额增加至#美元1,000,000(Iii)将信贷安排的到期日由2025年11月30日延长至2026年12月27日,(Iv)以SOFR(有抵押隔夜融资利率)取代LIBOR,作为计算信贷安排下贷款利息的主要参考利率,及(V)修订信贷安排下贷款未使用部分的承诺费及超出信贷安排下贷款生息参考利率的保证金。证券化融资项下的定期贷款及额外借款所得款项用于偿还先前定期贷款的未偿还本金,以及为收购PK提供资金,包括偿还若干PK债务及支付与收购PK有关的费用及开支。
信贷安排下的借款,如属定期或每日SOFR贷款,按适用的SOFR利率计算年利率(但不低于0.0%),外加以下调整0.10%和0.25%取决于每笔SOFR贷款的利息期,外加适用的保证金,范围为1.25%至2.00%,基于Concentrix的综合杠杆率。信贷安排下的基本利率贷款按年利率计息,利率等于(A)当日有效的联邦基金利率加1/2的最大利率,(B)美国银行上一次公开宣布的“最优惠利率”的利率和(C)SOFR期限利率加1.00%,加上(Ii)适用的边际,范围为0.25%至1.00%,基于Concentrix的综合杠杆率。转轮未使用部分支付承诺费,范围为22.5至30基点,基于Concentrix的综合杠杆率。
从2022年8月31日开始,定期贷款的未偿还本金按季度分期付款#美元。26,250,未付余额于到期日全额到期。在截至2022年8月31日的三个月内,公司支付了$125,000定期贷款本金余额,包括#美元98,750自愿提前还款,不受惩罚。
在获得任何参与贷款人的承诺和某些其他条件的情况下,Concentrix可以请求递增承诺,以增加Revolver或信贷安排下可用定期贷款的金额,本金总额最高可达#美元450,000,外加一笔额外金额,只要该等额外金额生效后,本公司的预计第一留置权杠杆率(定义见信贷安排)不会超过3.00 to 1.00.
信贷安排下的债务由Concentrix及其某些美国子公司的几乎所有资产担保,并由其某些美国子公司担保。
信贷安排载有多项贷款契约,限制Concentrix及其附属公司采取某些行动的能力,包括产生债务、设立留置权、合并或合并、处置资产、回购或赎回股本、作出若干投资、与联属公司订立若干交易或改变其业务性质。此外,信贷安排包含财务契约,要求Concentrix在每个财政季度结束时维持:(I)综合杠杆率(如信贷安排所定义)不得超过3.75至1.0及(Ii)综合利息覆盖比率(定义见信贷安排)等于或大于3.00设置为1.0。信贷安排还包含各种常规违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约以及Concentrix控制权的变更。
在2021年12月进行修订之前,Concentrix最初于2020年10月16日签订了优先担保信贷安排,以规定延长高达#美元的循环贷款600,000和最高可达$的定期贷款借款900,000。2020年11月30日,与剥离有关,公司发生了全额900,000在信贷安排下的定期贷款借款。扣除债务发行成本后,该等借款所得款项几乎全部于2020年11月30日转移至TD SYNNEX,以免除Concentrix欠TD SYNNEX的债务,并以TD SYNNEX向Concentrix贡献某些Concentrix商标作为交换。
从2021年5月31日开始,优先定期贷款的未偿还本金按季度分期付款#美元。11,250,未付余额于到期日全额到期。在截至2021年11月30日的财政年度内,公司支付了$200,000优先定期贷款本金余额,包括#美元166,250自愿提前还款,不受惩罚。
在2022年8月31日和2021年11月30日,不是在Revolver下,金额是未偿还的。
证券化工具
于二零二二年七月六日,本公司对其应收账款证券化安排(“证券化安排”)作出修订,以(I)增加贷款人提供高达$的可用借款的承担500,000(Ii)将证券化贷款的终止日期由2022年10月28日延长至2024年7月5日,及(Iii)以SOFR取代伦敦银行同业拆息,作为计算证券化贷款利息的参考利率之一。此外,修订了利差,使证券化机制下以发行商业票据筹集资金的借款按适用商业票据利率加息差计息。0.70%,否则按年利率等于适用的SOFR费率(包括与SOFR相关的0.10%),外加0.80%.
根据证券化安排,Concentrix及其若干附属公司(“发起人”)出售或以其他方式将其所有应收账款转让给Concentrix(“借款人”)的一家远离破产的特殊目的子公司,该子公司向贷款人授予应收账款的担保权益,以换取最高可达#美元的可用借款。500,000。根据证券化融资收到的金额在公司的综合资产负债表中作为债务入账。证券化融资机制下的借款可获得性可能受到公司应收账款余额、构成应收账款的客户的信用评级的变化、应收账款的客户集中度水平以及正在转让的应收账款的某些特征(包括跟踪应收账款随时间的表现的因素)的限制。
证券化融资机制包含各种正面及负面契约,包括与信贷融资机制一致的综合杠杆率契约及惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约、Concentrix控制权的变更,以及对已转移应收账款的整体信用质素产生负面影响的某些事件。
借款人的唯一业务包括通过出资从发起人购买或接受应收款和相关担保,以及随后将此类应收款和相关担保的担保权益再转让或授予证券化安排下的行政代理,以使贷款人受益。借款人是一个独立的法人实体,有自己的独立债权人,在其清算时,有权在借款人的任何资产或价值可供借款人的股权持有人使用之前,从借款人的资产中获得清偿,而借款人的资产不能用于偿还Concentrix及其子公司的债权人。
在2022年7月进行修订之前,Concentrix最初于2020年10月30日进入其应收账款证券化工具,以提供高达$350,000根据若干协议,包括应收款融资协议及应收款购买协议。2020年11月30日,与剥离有关,本公司发生了250,000证券化安排下的借款。实质上,该等借款所得款项于2020年11月30日转移至TD SYNNEX,以免除Concentrix欠TD SYNNEX的债务,并以TD SYNNEX向Concentrix贡献某些Concentrix商标作为交换。
遵守《公约》
截至2022年8月31日,Concentrix遵守了上述安排的所有公约。
注9-每股收益:
基本和稀释后每股普通股收益(“易办事”)是使用两类法计算的,这是一种收益分配公式,确定了每类普通股和参与证券的每股收益。公司的限制性股票奖励被认为是参与证券,因为它们是在授予日合法发行的,持有者有不可剥夺的获得股息的权利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
普通股基本每股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 106,690 | | | $ | 109,754 | | | $ | 330,105 | | | $ | 281,469 | |
减去:分配给参与证券的净收入(1) | (1,582) | | | (1,669) | | | (4,850) | | | (3,992) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 105,108 | | | $ | 108,085 | | | $ | 325,255 | | | $ | 277,477 | |
| | | | | | | |
加权-普通股平均数量-基本 | 51,193 | | | 51,432 | | | 51,461 | | | 51,288 | |
| | | | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 2.05 | | | $ | 2.10 | | | $ | 6.32 | | | $ | 5.41 | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 106,690 | | | $ | 109,754 | | | $ | 330,105 | | | $ | 281,469 | |
减去:分配给参与证券的净收入(1) | (1,571) | | | (1,649) | | | (4,816) | | | (3,945) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 105,119 | | | $ | 108,105 | | | $ | 325,289 | | | $ | 277,524 | |
| | | | | | | |
加权-普通股平均数量-基本 | 51,193 | | | 51,432 | | | 51,461 | | | 51,288 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | 356 | | | 629 | | | 373 | | | 626 | |
加权-普通股平均数-稀释 | 51,549 | | | 52,061 | | | 51,834 | | | 51,914 | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 2.04 | | | $ | 2.08 | | | $ | 6.28 | | | $ | 5.35 | |
(1)公司授予员工的限制性股票奖励被视为参与证券。
附注10-收入:
分类收入
在下表中,该公司的收入按主要行业垂直市场细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
垂直行业: | | | | | | | |
技术和消费电子产品 | $ | 500,595 | | | $ | 448,104 | | | $ | 1,437,548 | | | $ | 1,278,199 | |
零售、旅游和电子商务 | 299,595 | | | 241,662 | | | 879,537 | | | 712,629 | |
传播和媒体 | 274,424 | | | 256,461 | | | 808,884 | | | 760,111 | |
银行、金融服务和保险 | 234,844 | | | 210,730 | | | 733,673 | | | 648,630 | |
医疗保健 | 143,085 | | | 113,749 | | | 441,473 | | | 354,391 | |
其他 | 127,059 | | | 126,545 | | | 382,640 | | | 366,447 | |
总计 | $ | 1,579,602 | | | $ | 1,397,251 | | | $ | 4,683,755 | | | $ | 4,120,407 | |
注11-养老金和员工福利计划:
该公司在美国有一项401(K)计划,根据该计划,符合条件的员工可以缴纳法律规定的最高金额。员工有资格在其受雇日期后一个月的第一天参加401(K)计划。本公司可根据该计划酌情供款。该公司大多数非美国法人实体的员工都受到政府强制规定的固定缴款计划的保护。 在截至2022年8月31日的三个月和九个月内,公司贡献了$20,211及$62,726分别用于确定的缴款计划。在截至2021年8月31日的三个月和九个月内,公司贡献了$27,503及$66,644分别用于确定的缴款计划。
固定福利计划
该公司为某些非美国法人实体的合格员工制定了固定福利养老金和退休计划。对于在美国的合格员工,公司维持一个冻结的固定收益养老金计划(“现金余额计划”),其中包括合格和不合格部分。现金结余计划的养恤金福利公式是由补偿、基于年龄的信用和年度担保利息信用相结合确定的。现金结存计划的合格部分是通过向信托基金捐款提供资金的。
该公司为菲律宾、马来西亚、印度和法国的某些合格员工维持有资金或无资金的固定福利养老金或退休计划。这些计划下的福利主要基于退休或终止参加计划前几年的服务年限和报酬。
与固定福利计划相关的净福利成本为$2,350及$7,978,分别在截至2022年8月31日的三个月和九个月内。与固定福利计划相关的净福利成本为$6,288及$12,971,分别在截至2021年8月31日的三个月和九个月内。总体而言,这些计划的资金不足#美元。90,858及$104,689分别于2022年8月31日和2021年11月30日。
附注12-所得税:
所得税包括因在国内和国际司法管辖区赚取的收入而产生的当期和递延税项支出。截至2022年和2021年8月31日的三个月和九个月的有效税率受到全球收入和某些离散项目的地理组合的影响,其中包括与销售独联体相关的费用#美元。3,745及$12,991截至2021年8月31日的三个月和九个月。
未确认税收优惠的负债为#美元。51,194及$56,308分别于2022年8月31日和2021年11月30日,并计入综合资产负债表中的其他长期负债。截至2022年8月31日和2021年11月30日,如果在合并财务报表中确认,将影响所得税支出的未确认税收优惠总额为$46,150及$48,438,分别为。这一数额包括净利息和罚款#美元。9,668及$8,861在各自的时期。2021年11月30日的净利息和罚款余额包括一项非实质性的前期披露调整,以适当地列报金额。这项披露调整不会对本公司的综合资产负债表或综合经营报表造成任何影响。本公司认为,未确认的税收优惠总额可能合理地减少约$5,340及$12,771然而,这一领域的实际事态发展可能与目前预期的情况不同。
NOTE 13— 租约:
该公司根据运营租赁协议租赁其某些设施和设备,这些协议将在2035年之前的不同时期到期。本公司的融资租赁并不重要。
下表列出了运营租赁成本的各个组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
经营租赁成本 | $ | 49,627 | | | $ | 50,340 | | | $ | 150,167 | | | $ | 152,903 | |
短期租赁成本 | 4,743 | | | 4,205 | | | 14,266 | | | 11,732 | |
可变租赁成本 | 11,929 | | | 9,774 | | | 35,147 | | | 29,908 | |
转租收入 | (709) | | | (368) | | | (2,136) | | | (1,259) | |
经营租赁总成本 | $ | 65,590 | | | $ | 63,951 | | | $ | 197,444 | | | $ | 193,284 | |
下表列出了截至2022年8月31日的经营租赁预期未贴现现金流的到期日分析,这些现金流在接下来的五个财政年度及其以后的年度基础上:
| | | | | |
截至11月30日的财年, | |
2022年(剩余三个月) | $ | 47,970 | |
2023 | 177,650 | |
2024 | 141,787 | |
2025 | 93,751 | |
2026 | 48,465 | |
此后 | 46,620 | |
付款总额 | 556,243 | |
减去:推定利息* | 53,419 | |
租赁付款现值合计 | $ | 502,824 | |
*推算利息代表未贴现现金流与贴现现金流的差额。
在与公司经营租赁有关的综合资产负债表中记录了以下金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 自.起 |
| | | | 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
经营租赁ROU资产 | | 其他资产,净额 | | $ | 483,905 | | | $ | 489,171 | |
流动经营租赁负债 | | 其他应计负债 | | 156,182 | | | 153,329 | |
非流动经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 346,642 | | | 354,471 | |
下表列出了与公司经营租赁有关的补充现金流信息。与可变租赁费用和短期租赁有关的现金付款不计入经营租赁负债的计量,因此不包括在下列数额中:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 147,579 | | | $ | 157,920 | |
以租赁负债换取的非现金ROU资产 | 150,492 | | | 116,085 | |
截至2022年8月31日和2021年11月30日的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年8月31日 | | 2021年11月30日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 3.80 | | 3.81 |
加权平均贴现率 | 5.16 | % | | 5.82 | % |
附注14-承付款和或有事项:
本公司不时收到包括客户和供应商在内的第三方的通知,要求赔偿、支付款项或其他与向他们提出索赔有关的行动。此外,本公司还不时参与各种破产优先处理诉讼,在这些诉讼中,本公司是目前破产公司的供应商。此外,该公司还受到在正常业务过程中出现的各种其他索赔的约束,这些索赔既有主张的,也有未主张的。该公司对这些索赔进行评估,并记录相关负债。本公司最终产生的负债可能与记录的金额不同。
根据与TD SYNNEX的分拆及分销协议,本公司同意向TD SYNNEX、其各附属公司及其各自的董事、高级管理人员及雇员弥偿根据分拆及分销协议分配予Concentrix的所有负债,该等负债一般为与CX业务及本公司业务活动有关的负债,不论是在分拆之前或之后产生的。
根据与TD SYNNEX达成的税务事项协议,如果分拆不符合免税待遇的资格,本公司一般须赔偿TD SYNNEX因分拆而产生的任何税款(以及相关成本和其他损害),只要该等金额是由于(1)以任何方式收购本公司全部或部分股权证券或资产,(2)本公司在分派后采取任何行动或未采取任何行动,影响本公司股票的投票权,(3)本公司采取其他行动或未采取行动,或(4)违反公司在税务事项协议中的某些协议和陈述。本公司对TD SYNNEX及其子公司、高级管理人员、董事和员工的赔偿义务不受任何上限的限制。
本公司认为,上述承诺和或有事项不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
注15--股东权益:
股份回购计划
2021年9月,公司董事会授权公司购买至多美元500,000在市场和商业条件允许的情况下,包括通过公开市场购买或规则10b5-1交易计划,不时出售公司已发行的普通股。回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。在截至2022年8月31日的三个月和九个月内,公司回购了359和726分别为其普通股的股份,总收购价为$48,986及$106,836,分别为。股份回购是在公开市场上进行的,本公司回购的股份为一般公司用途而以库房形式持有。在2022年8月31日,大约是$368,068根据本公司董事会的现有授权,仍可用于股份回购。
在2022年9月期间,公司回购了106其普通股,总购买价为$12,860.
分红
在2022财年和2021财年,公司支付了以下经公司董事会批准的每股股息:
| | | | | | | | | | | |
公布日期 | 记录日期 | 每股股息金额 | 付款日期 |
2021年9月27日 | 2021年10月22日 | $0.25 | 2021年11月2日 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
March 29, 2022 | April 29, 2022 | $0.25 | May 10, 2022 |
June 27, 2022 | July 29, 2022 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日,公司宣布派发现金股息$0.275每股向截至2022年10月28日登记在册的股东支付,于2022年11月8日支付。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们的综合财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分包括的对这些综合财务报表的注释,以及我们的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的已审计财务报表及其注释,包括在我们于2022年1月28日提交给美国证券交易委员会的10-K表年度报告中。凡提及“我们”、“本公司”或“Concentrix”时,均指Concentrix公司及其子公司。
这份Form 10-Q季度报告包括根据修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关我们预期的未来财务状况、经营结果、有效税率、现金流、杠杆、流动性、业务战略、竞争地位、对我们服务的需求和我们业务的季节性、国际业务、收购机会和收购的预期影响、资本分配和股息、增长机会、支出、资本支出和投资、竞争和市场预测、行业趋势的陈述,以及包含诸如相信、预期、可能、将、提供、可以和应该以及其他类似的表达方式。这些前瞻性陈述本质上是不确定的,涉及重大风险和不确定性,可能导致实际结果与此类陈述明示或暗示的结果大相径庭。风险和不确定性包括但不限于:与总体经济状况有关的风险,包括与“新冠肺炎”大流行有关的不确定性、乌克兰冲突及其对全球经济、供应链、通货膨胀、我们的业务和我们客户的业务的影响;其他传染性疾病、自然灾害、不利天气状况或公共卫生危机;对我们或我们客户网络和信息技术系统的网络攻击;无法保护个人和专有信息;我们的员工和承包商未能遵守我们和我们客户的控制和流程;无法执行我们的数字客户体验战略;无法成功识别, 完成或整合战略收购或投资,包括我们对ServiceSource International,Inc.的整合;我们行业的竞争条件和我们竞争对手的整合;我们业务高度集中的地区的地缘政治、经济和气候或天气相关风险;高于预期的纳税义务;关键人员的损失;客户体验解决方案和技术的需求;客户需求的多变性或客户合同的提前终止;我们客户的业务活动水平及其产品和服务的市场接受度和性能;我们的通信服务和信息技术系统和网络的可操作性;法律、法规或监管指导的变化;这些风险包括:汇率波动;第三方行为或不作为对我们声誉的损害;劳动力成本的增加;调查或法律行动;以及在截至2021年11月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项中“风险因素”项下描述的其他风险。除非法律另有要求,否则我们不打算更新前瞻性陈述,这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。
Concentrix、Concentrix徽标以及所有其他Concentrix公司、产品和服务名称和口号是Concentrix公司及其子公司的商标或注册商标。Concentrix和Concentrix徽标注册美国帕特。&TM.脱下来。和适用的非美国司法管辖区。其他名称和商标是其各自所有者的财产。
介绍的概述和基础
Concentrix是一家全球领先的客户体验(CX)解决方案和技术提供商,帮助标志性和颠覆性品牌为其最终客户提供深入的理解、完整的生命周期参与和差异化的体验。我们为五大行业垂直市场的客户提供端到端的能力,包括CX流程优化、技术创新和设计工程、前台和后台自动化、分析和业务转型服务。我们差异化的解决方案组合支持《财富》全球500强以及全球新经济客户努力在所有沟通渠道(如语音、聊天、电子邮件、社交媒体、异步消息传递和定制应用)提供优化、一致的品牌体验。我们努力在全球范围内提供卓越的服务,以我们深厚的行业知识、技术和安全实践、人才以及数字和分析专业知识为支持。
我们通过提供通常与客户的产品和服务相关的服务来创造收入。业务的任何变化或我们客户的产品或服务的市场规模,或任何技术故障或市场对我们客户的产品或服务的接受失败,都可能影响我们的业务。我们企业的员工流失率很高,失去有经验的团队成员的风险也很高。员工流失率过高可能会增加成本,降低运营效率和生产率。
主键获取
2021年12月27日,我们完成了对PK的收购,PK是一家领先的CX设计工程公司,在四个国家拥有超过5,000名员工,扣除收购的现金,总对价为15.81亿美元。PK创造了开创性的体验,为客户的客户、合作伙伴和员工加速了数字成果。收购PK扩大了我们在数字IT服务市场的规模,并支持了我们投资于数字转型以提供卓越客户体验的增长战略。PK员工和技术的加入进一步加强了我们在CX设计开发、人工智能(AI)、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
ServiceSource收购
2022年7月20日,我们完成了对ServiceSource International,Inc.(“ServiceSource”)的收购,总代价为1.428亿美元,扣除收购的现金。ServiceSource是一家全球外包上市服务提供商,提供B2B数字销售和客户成功解决方案,预计将补充我们在这一领域的现有产品。
衍生产品
2020年12月1日,之前宣布的Concentrix和我们技术注入的CX解决方案业务与TD SYNNEX的分离(“分离”)通过将我们普通股的所有已发行和流通股免税分配给TD SYNNEX股东完成(分配以及与分离一起的“剥离”)。截至2020年11月17日收盘,TD SYNNEX股东每持有一股TD SYNNEX普通股,即可获得一股我们的普通股。作为剥离的结果,我们成为一家独立的上市公司,我们的普通股于2020年12月1日开始在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)交易,代码为“CNXC”。在分拆方面,我们于2020年11月30日与TD SYNNEX签订了分拆及分派协议、员工事宜协议、税务事宜协议及商业协议,列明与分拆有关的主要行动,并界定分拆后我们与TD SYNNEX的持续关系。
与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链和劳动力参与,造成了金融市场的大幅波动和混乱。在2020年第二季度,我们成功地将相当一部分员工过渡到远程工作环境,并在我们的站点实施了一系列安全和社交距离措施,以保护员工的健康和安全。在截至2022年8月31日的三个月和九个月里,我们几乎所有的员工都在生产,但我们经历了新冠肺炎大流行的持续影响,因为变种在全球引发了新一波新冠肺炎病例。
新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的持续影响程度,包括我们在预期时间框架内执行我们业务战略和计划的能力,将取决于未来的发展,包括大流行的持续时间、传播和严重程度、病毒的演变及其基因代码突变的影响、有关病毒控制的国家和州限制、疫苗和治疗方案的可用性和有效性、我们交付和运营地点的可获得性、我们继续利用远程工作环境以应对未来的健康和安全限制,以及对我们客户的业务和他们的产品和服务的需求的影响。所有这些都是不确定和无法预测的。我们无法预测大流行状况在我们开展业务的地区会持续多久、国家或地区是否或何时会出现新冠肺炎病例增加、政府或我们的客户可能会针对大流行或特定国家或地区新冠肺炎病例的增加出台哪些额外措施,以及任何此类额外措施对我们业务的影响。因此,编制本10-Q表季度报告中的合并财务报表所涉及的许多估计和假设需要更多的判断,具有更高的可变性和波动性。随着有关大流行和全球从大流行中恢复的事态继续发展,我们的估计可能在未来一段时间内发生重大变化。因此,本文讨论的当前业绩和财务状况可能不代表未来的经营业绩和趋势。
收入和收入成本
根据客户合同,我们通过向客户提供CX解决方案和技术来创造收入。我们的客户合同通常由主服务协议组成,在大多数情况下由多个工作说明书支持,其中包含每个合同解决方案的条款和条件。我们的客户合同期限从不到一年到五年以上不等,我们的客户可以因任何原因提前终止合同,通常提前30至90天通知。
我们的CX解决方案和技术通常以统一的单价为特征。根据员工工作时间或使用合同费率处理的客户客户交易数量,我们大约96%的收入被确认为提供服务。销售这些解决方案的剩余收入通常确认为在合同期限内按合同费率提供服务。
我们的收入成本主要包括与我们的解决方案和技术交付相关的人员成本。我们的收入成本可能会受到以下因素的影响:我们交付CX解决方案和技术的客户合同组合、计划完全可扩展的额外交付期以及过渡和初始设置成本。我们的收入成本占收入的百分比在过去也有波动,主要是基于我们实现规模经济的能力、我们运营费用的管理以及与我们的收购和投资相关的时间和成本。
2022年和2021年第三季度,我们约78%和85%的综合收入来自非美国业务,分别约67%和61%的综合收入以美元计价,我们预计这一趋势将继续下去。因此,我们有一些客户合同是以非美元货币定价的,而提供服务的很大一部分成本是以其他货币计算的。因此,我们的收入可能是以不同于我们产生相应费用的货币赚取的。菲律宾比索、印度卢比和加拿大元等货币相对于美元或我们向客户付款的其他货币的价值波动,以及这些配送中心所在当地经济体的通胀,都会影响这些配送中心的运营和劳动力成本,从而导致盈利能力下降。因此,我们的收入增长、成本和盈利能力都受到了影响,我们预计将继续受到外币汇率和通胀波动的影响。
边距
我们的毛利率波动很大,可能会受到以下因素的影响:客户合同、提供的服务、提供CX服务的地理位置的变化、客户数量趋势、计划完全可扩展所需的交付期以及过渡和设置成本。我们的营业利润率根据毛利率和整体销量水平的变化而波动,因为我们能够在销量较大的时期在销售、一般和管理成本方面获得规模效率。
经济及行业趋势
我们经营的CX解决方案行业竞争激烈,包括在定价、交付能力和服务质量方面。此外,不同市场的劳动力可能面临竞争压力,这可能会导致劳动力成本增加。因此,我们可能会受到定价和劳动力成本压力的影响,收入和运营收入可能会下降。我们的业务遍及六大洲的40多个国家。我们在菲律宾、印度、美国、英国、加拿大、整个欧洲、中国和日本都有相当大的集中度。因此,我们将受到这些地区经济强弱以及当地货币相对于美元升值或贬值的影响。
季节性
我们的收入和利润率随着客户业务的基本趋势和消费者活动水平的趋势而波动。因此,我们在今年第四季度的收入和利润率通常高于其他任何季度。
关键会计政策和估算
在截至2022年8月31日的三个月和九个月期间,我们之前在Form 10-K年度报告中披露的截至2021年11月30日的财政年度的关键会计政策和估计没有重大变化。
经营业绩-截至2022年和2021年8月31日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | (千美元) |
收入 | $ | 1,579,602 | | | $ | 1,397,251 | | | $ | 4,683,755 | | | $ | 4,120,407 | |
收入成本 | 1,012,754 | | | 915,910 | | | 3,019,857 | | | 2,670,287 | |
毛利 | 566,848 | | | 481,341 | | | 1,663,898 | | | 1,450,120 | |
销售、一般和行政费用 | 409,303 | | | 329,962 | | | 1,201,696 | | | 1,035,628 | |
营业收入 | 157,545 | | | 151,379 | | | 462,202 | | | 414,492 | |
利息支出和财务费用,净额 | 20,272 | | | 4,868 | | | 42,015 | | | 19,316 | |
其他费用(收入),净额 | (12,086) | | | (5,858) | | | (22,247) | | | (5,601) | |
所得税前收入 | 149,359 | | | 152,369 | | | 442,434 | | | 400,777 | |
所得税拨备 | 42,235 | | | 42,615 | | | 111,738 | | | 119,308 | |
扣除非控股权益前的净收益 | 107,124 | | | 109,754 | | | 330,696 | | | 281,469 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 434 | | | — | | | 591 | | | — | |
Concentrix公司的净收入 | $ | 106,690 | | | $ | 109,754 | | | $ | 330,105 | | | $ | 281,469 | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
垂直行业: | | | | | | | | | | | |
技术和消费电子产品 | $ | 500,595 | | | $ | 448,104 | | | 11.7% | | $ | 1,437,548 | | | $ | 1,278,199 | | | 12.5% |
零售、旅游和电子商务 | 299,595 | | | 241,662 | | | 24.0% | | 879,537 | | | 712,629 | | | 23.4% |
传播和媒体 | 274,424 | | | 256,461 | | | 7.0% | | 808,884 | | | 760,111 | | | 6.4% |
银行、金融服务和保险 | 234,844 | | | 210,730 | | | 11.4% | | 733,673 | | | 648,630 | | | 13.1% |
医疗保健 | 143,085 | | | 113,749 | | | 25.8% | | 441,473 | | | 354,391 | | | 24.6% |
其他 | 127,059 | | | 126,545 | | | 0.4% | | 382,640 | | | 366,447 | | | 4.4% |
总计 | $ | 1,579,602 | | | $ | 1,397,251 | | | 13.1% | | $ | 4,683,755 | | | $ | 4,120,407 | | | 13.7% |
我们通过向上述主要行业垂直市场中的客户提供CX解决方案和技术来创造收入。我们的解决方案侧重于客户参与、流程优化和后台自动化。
与截至2021年8月31日的三个月相比,我们在截至2022年8月31日的三个月的收入增长了13.1%,其中包括来自收购业务的收入1.425亿美元,或增长10.2%,所有垂直市场的销量都高于去年同期。与剥离业务相关的收入减少530万美元,降幅0.4%,外币折算不利影响5860万美元,降幅4.2%,部分抵消了这些增长。不利的外币兑换对收入的影响主要是由于欧元、日元、英镑和澳元对美元的疲软。
与截至2021年8月31日的九个月相比,我们在截至2022年8月31日的九个月中的收入增长了13.7%,其中包括来自收购业务的收入3.497亿美元,或增长8.5%,所有垂直市场的销量都高于去年同期。与剥离业务相关的收入减少3,790万美元,降幅0.9%,外币折算不利影响1.209亿美元,降幅2.9%,部分抵消了这些增长。不利的外币兑换对收入的影响主要是由于欧元、日元、英镑和澳元对美元的疲软。
在截至2022年8月31日的三个月和九个月,我们的技术和消费电子垂直领域的收入增加,原因是来自几个社交媒体和互联网相关服务客户的数量增加,来自广泛的硬件和软件客户群的数量增加,以及由于收购业务的贡献比去年同期有所增加。在截至2022年8月31日的三个月和九个月中,我们通信和媒体垂直领域的收入增长主要是因为
来自收购业务的贡献。截至2022年8月31日的三个月和九个月,我们零售、旅游和电子商务垂直领域的收入增长,主要是由于收购业务的贡献,以及我们大多数零售和电子商务以及旅游和旅游客户的业务量比去年同期有所增加。在截至2022年8月31日的三个月和九个月里,来自银行、金融服务和保险垂直领域客户的收入增加,这是因为几个银行和金融服务客户的业务量增加,而与我们几个保险客户相关的业务量减少所抵消。在截至2022年8月31日的三个月和九个月中,由于收购业务的贡献以及我们大多数健康保险客户的数量比去年同期有所增加,我们的医疗垂直领域的收入有所增长。在截至2022年8月31日的三个月和九个月,我们其他垂直市场的收入增加,主要是由于收购业务的贡献。
收入成本、毛利和毛利率百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入成本 | $ | 1,012,754 | | | $ | 915,910 | | | 10.6% | | $ | 3,019,857 | | | $ | 2,670,287 | | | 13.1% |
毛利 | $ | 566,848 | | | $ | 481,341 | | | 17.8% | | $ | 1,663,898 | | | $ | 1,450,120 | | | 14.7% |
毛利率% | 35.9 | % | | 34.4 | % | | | | 35.5 | % | | 35.2 | % | | |
收入成本主要由人员成本组成。毛利率可能受到资源位置、客户组合和定价、计划完全可扩展的额外交付期以及过渡和初始设置成本的影响。
年,我们的收入成本增加了10.6% t截至2022年8月31日的三个月与截至2021年8月31日的三个月相比,主要是由于我们与支持收购业务的员工相关的收入和人员成本增加。外币汇率影响5,680万美元,即6.2%,部分抵销了增加的数额。外币对我们收入成本的影响主要是由于欧元、菲律宾比索、日元和英镑对美元的疲软造成的。
年我们的收入成本增加了13.1% t截至2022年8月31日的9个月与截至2021年8月31日的9个月相比,主要是由于在截至2022年8月31日的9个月中,与支持收购业务的员工相关的收入和人员成本增加。外币汇率影响1.139亿美元,即4.3%,部分抵销了增加的数额。外币对我们收入成本的影响主要是由于欧元、菲律宾比索、日元和英镑对美元的疲软造成的。
与截至2021年8月31日的三个月相比,我们在截至2022年8月31日的三个月的毛利润增长了17.8%,这主要是由于收入的增加和收购业务的贡献,但部分被180万美元的净不利外汇影响毛利润所抵消。由于我们提供服务的地区组合发生变化,截至2022年8月31日的三个月,我们的毛利率百分比从去年同期的34.4%增加到35.9%。
与截至2021年8月31日的九个月相比,我们的毛利在截至2022年8月31日的九个月中增长了14.7%,这主要是由于收入的增加和收购业务的贡献,但被700万美元的净不利外汇影响对毛利润的部分抵消。由于我们提供服务的地区组合发生变化,截至2022年8月31日的9个月,我们的毛利率百分比从去年同期的35.2%增加到35.5%。
销售、一般和行政费用
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| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 |
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| (千美元) | | | | (千美元) | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 409,303 | | | $ | 329,962 | | | 24.0% | | $ | 1,201,696 | | | $ | 1,035,628 | | | 16.0% |
收入百分比 | 25.9 | % | | 23.6 | % | | | | 25.7 | % | | 25.1 | % | | |
我们的销售、一般和行政费用主要包括支持人员成本,如工资、佣金、奖金、员工福利和基于股份的薪酬成本。销售、一般和管理费用还包括我们全球交付设施的成本、公用事业费用、与我们的技术基础设施相关的硬件和软件成本、法律和专业费用、我们技术和设施设备的折旧、收购产生的无形资产摊销、营销费用以及与收购相关的和整合费用。
在截至2022年8月31日的三个月中,我们的销售、一般和管理费用比截至2021年8月31日的三个月增加了24.0%,这主要是由于与收购业务相关的增量销售、一般和管理费用,主要与收购PK和ServiceSource确认的无形资产相关的摊销费用增加了750万美元,以及与收购相关的和整合费用增加了1260万美元。这些增长被1620万美元的有利汇率影响部分抵消。这些项目导致销售、一般和行政费用占收入的百分比从2021年第三财季的23.6%增加到2022年第三财季的25.9%。
在截至2022年8月31日的9个月中,我们的销售、一般和管理费用比截至2021年8月31日的9个月增加了16.0%,这主要是由于与收购业务相关的增量销售、一般和管理费用,基于股票的薪酬支出增加了1180万美元,主要与收购PK和ServiceSource确认的无形资产相关的摊销费用增加了1780万美元,以及与收购相关的和整合费用增加了1520万美元。这些增长被3240万美元的有利汇率影响部分抵消。这些项目导致销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2021年8月31日的9个月的25.1%增加到截至2022年8月31日的9个月的25.7%。
营业收入
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| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 |
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| (千美元) | | | | (千美元) | | |
营业收入 | $ | 157,545 | | | $ | 151,379 | | | 4.1% | | $ | 462,202 | | | $ | 414,492 | | | 11.5% |
营业利润率 | 10.0 | % | | 10.8 | % | | | | 9.9 | % | | 10.1 | % | | |
与截至2021年8月31日的三个月和九个月相比,我们的营业收入在截至2022年8月31日的三个月和九个月期间有所增长,这是由于销售、一般和行政费用的增加部分抵消了毛利润的增加。
与截至2021年8月31日的三个月和九个月相比,我们在截至2022年8月31日的三个月和九个月的营业利润率下降,原因是毛利率百分比的增加被销售、一般和行政费用占收入的百分比的增加所抵消。
利息支出和财务费用,净额
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| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 |
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| (千美元) | | | | (千美元) | | |
利息支出和财务费用,净额 | $ | 20,272 | | | $ | 4,868 | | | 316.4% | | $ | 42,015 | | | $ | 19,316 | | | 117.5% |
收入百分比 | 1.3 | % | | 0.3 | % | | | | 0.9 | % | | 0.5 | % | | |
在利息支出和融资费用中记录的金额,净额主要包括我们的前期贷款和我们的信贷安排下的定期贷款的利息,以及我们的证券化贷款的利息。
与截至2021年8月31日的三个月和九个月相比,截至2022年8月31日的三个月和九个月的利息支出增加,这是由于我们的信贷安排下的借款增加和定期贷款利率增加,以及证券化安排下的借款增加和利率增加。借款增加的主要原因是2022财年收购PK和ServiceSource产生的借款。
其他费用(收入),净额
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| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
其他费用(收入),净额 | $ | (12,086) | | | $ | (5,858) | | | 106.3% | | $ | (22,247) | | | $ | (5,601) | | | 297.2% |
收入百分比 | (0.8) | % | | (0.4) | % | | | | (0.5) | % | | (0.1) | % | | |
被记录为其他费用(收入)的金额净额包括现金流量对冲以外的外币交易损益、投资损益、养老金成本的非服务部分以及其他非营业损益。
截至2022年8月31日的三个月的其他支出(收入)净额为1210万美元,而截至2021年8月31日的三个月的收入为590万美元。其他费用(收入)净额的变化主要是由于与去年同期相比,有利的外币交易变化。
截至2022年8月31日的9个月的其他支出(收入)净额为2220万美元,而截至2021年8月31日的9个月的收入为560万美元。其他费用(收入)净额的变化主要是由于与去年同期相比,有利的外币交易变化。
所得税拨备
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| 截至三个月 | | 更改百分比 | | 九个月结束 | | 更改百分比 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022 to 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
所得税拨备 | $ | 42,235 | | | $ | 42,615 | | | (0.9)% | | $ | 111,738 | | | $ | 119,308 | | | (6.3)% |
所得税前收入百分比 | 28.3 | % | | 28.0 | % | | | | 25.3 | % | | 29.8 | % | | |
所得税拨备包括我们在国内和国际司法管辖区赚取的收入所产生的当期和递延税项支出。
与截至2021年8月31日的三个月和九个月相比,我们在截至2022年8月31日的三个月和九个月的所得税拨备减少,主要原因是在截至2021年8月31日的三个月和九个月期间,与剥离Concentrix Insurance Solutions(“CIS”)相关的额外支出分别为370万美元和1300万美元。截至2022年8月31日的三个月的下降部分被所得税支出增加所抵消,这是由于不同税收管辖区的收入组合在不同时期发生了变化。截至2022年8月31日的9个月的减少被期间间税前收入增加导致的所得税增加部分抵消。与去年同期相比,截至2022年8月31日的三个月的实际税率略有上升,这主要是由于不同税务管辖区在不同时期赚取的收入组合发生了变化,部分被前面所述的独联体资产剥离的影响所抵消。与上一年同期相比,截至2022年8月31日的9个月的实际税率有所下降,主要原因是所得税拨备如前所述的减少。
某些非GAAP财务信息
除了披露根据GAAP确定的财务结果外,我们还披露某些非GAAP财务信息,包括:
•以不变货币计算的收入,这是根据外币换算影响进行调整的收入,以便可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果,从而便于对我们的业务业绩进行期间间的比较。以不变货币计算的收入是通过使用上一年的可比货币换算率将每个会计年度的收入以记账货币换算成美元来计算的。一般来说,当美元对其他货币走强或走弱时,我们按不变汇率或经汇率调整的收入增长将高于或低于按实际汇率报告的收入增长。
•以经调整的不变货币计算的收入,即不包括自上一年年初以来收购或剥离业务的收入的不变货币收入,以便可以在不受收购或剥离影响的情况下查看收入增长,从而便于对我们的业务业绩进行期间间的比较。
•非GAAP营业收入是营业收入,调整后不包括与收购相关的费用和整合费用,包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬。
•非GAAP营业利润率,即上文定义的非GAAP营业收入除以收入。
•调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益,或调整后的EBITDA,即上文定义的非GAAP营业收入加上折旧。
•调整后的EBITDA利润率,即调整后的EBITDA,如上文所定义,除以收入。
•非公认会计原则净收益,即不包括与收购相关和整合费用(包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬)影响的税收影响的净收益。
•自由现金流,即经营活动产生的现金流减去资本支出。我们认为,自由现金流是衡量现金流的一个有意义的指标,因为资本支出是持续业务的必要组成部分。然而,自由现金流具有局限性,因为它不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。例如,自由现金流不包括对企业收购的支付。
•非公认会计原则稀释每股普通股收益(“EPS”),即不包括每股税项的每股摊薄EPS,受收购相关及整合开支影响的税项,包括相关重组成本、无形资产摊销及基于股份的薪酬。
我们认为,提供这些额外信息对读者更好地评估和了解我们的基本经营业绩是有用的,特别是在将结果与前几个时期进行比较以及对未来时期进行规划和预测时,主要是因为管理层通常除了监督GAAP结果外,还监测针对这些项目进行调整的业务。管理层还使用这些非公认会计准则来确定业务目标,在某些情况下,还用于为薪酬目的而衡量业绩。这些非GAAP财务指标不包括无形资产的摊销。我们的收购活动导致了无形资产的确认,这些资产主要包括客户关系、技术和商号。有限年限的无形资产在其估计可用年限内摊销,并在事件显示账面值可能无法收回时进行减值测试。无形资产的摊销反映在我们的经营报表中。虽然无形资产为我们创造了收入,但无形资产的摊销与我们为客户提供的服务并不直接相关。此外,无形资产摊销费用通常会根据我们收购活动的规模和时机而波动。因此,我们认为,剔除无形资产的摊销以及其他非GAAP调整,既不涉及我们的正常业务过程,也不反映我们的基本业务业绩,将增强我们和我们的投资者将我们过去的财务业绩与当前业绩进行比较的能力,并分析潜在的业务业绩和趋势。相关非GAAP财务指标中不包括的无形资产摊销是指在我们的GAAP财务报表中记录的全部金额, 相关无形资产产生的收入并未从相关的非公认会计准则财务计量中剔除。无形资产摊销不计入相关的非公认会计原则财务计量,因为摊销不同于相关收入,不受任何特定期间的业务影响,除非无形资产减值或无形资产的估计使用年限被修订。这些非公认会计准则财务指标也不包括基于股份的薪酬支出。考虑到公司在计算时可以使用的主观假设和奖励类型的多样性
对于基于股份的薪酬支出,管理层认为,这些额外信息允许投资者对我们的经营业绩与我们同行的经营业绩进行额外的比较。由于这些非GAAP财务指标不是根据GAAP计算的,它们不一定与其他公司采用的类似名称的指标可比。这些非GAAP财务计量不应单独考虑或作为可比GAAP计量的替代品,而应作为根据GAAP提供的数据的补充并与之结合使用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | $ | 1,579,602 | | | $ | 1,397,251 | | | $ | 4,683,755 | | | $ | 4,120,407 | |
外币折算 | 58,630 | | | — | | | 120,910 | | | — | |
以不变货币计算的收入 | $ | 1,638,232 | | | $ | 1,397,251 | | | $ | 4,804,665 | | | $ | 4,120,407 | |
不包括被收购和剥离业务的收入的效果 | (142,525) | | | (5,335) | | | (349,684) | | | (37,911) | |
以调整后不变货币计算的收入 | $ | 1,495,707 | | | $ | 1,391,916 | | | $ | 4,454,981 | | | $ | 4,082,496 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 | | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
| (千美元,每股除外) |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 157,545 | | | $ | 151,379 | | | $ | 462,202 | | | $ | 414,492 | |
与收购和整合相关的费用 | 12,565 | | | — | | | 15,213 | | | — | |
无形资产摊销 | 41,500 | | | 33,997 | | | 121,025 | | | 103,195 | |
基于股份的薪酬 | 9,862 | | | 9,457 | | | 37,678 | | | 25,858 | |
资产剥离收益及相关交易成本 | — | | | (13,197) | | | — | | | (13,197) | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 221,472 | | | $ | 181,636 | | | $ | 636,118 | | | $ | 530,348 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 106,690 | | | $ | 109,754 | | | $ | 330,105 | | | $ | 281,469 | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 434 | | | — | | | 591 | | | — | |
利息支出和财务费用,净额 | 20,272 | | | 4,868 | | | 42,015 | | | 19,316 | |
所得税拨备 | 42,235 | | | 42,615 | | | 111,738 | | | 119,308 | |
其他费用(收入),净额 | (12,086) | | | (5,858) | | | (22,247) | | | (5,601) | |
与收购和整合相关的费用 | 12,565 | | | — | | | 15,213 | | | — | |
资产剥离收益及相关交易成本 | — | | | (13,197) | | | — | | | (13,197) | |
无形资产摊销 | 41,500 | | | 33,997 | | | 121,025 | | | 103,195 | |
基于股份的薪酬 | 9,862 | | | 9,457 | | | 37,678 | | | 25,858 | |
折旧 | 36,933 | | | 33,146 | | | 110,107 | | | 105,371 | |
调整后的EBITDA | $ | 258,405 | | | $ | 214,782 | | | $ | 746,225 | | | $ | 635,719 | |
| | | | | | | |
营业利润率 | 10.0 | % | | 10.8 | % | | 9.9 | % | | 10.1 | % |
非GAAP营业利润率 | 14.0 | % | | 13.0 | % | | 13.6 | % | | 12.9 | % |
调整后EBITDA利润率 | 16.4 | % | | 15.4 | % | | 15.9 | % | | 15.4 | % |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 106,690 | | | $ | 109,754 | | | $ | 330,105 | | | $ | 281,469 | |
与收购和整合相关的费用 | 12,565 | | | — | | | 15,213 | | | — | |
无形资产摊销 | 41,500 | | | 33,997 | | | 121,025 | | | 103,195 | |
基于股份的薪酬 | 9,862 | | | 9,457 | | | 37,678 | | | 25,858 | |
资产剥离收益及相关交易成本 | — | | | (13,197) | | | — | | | (13,197) | |
与上述有关的所得税(1) | (16,237) | | | (8,315) | | | (44,170) | | | (20,742) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 154,380 | | | $ | 131,696 | | | $ | 459,851 | | | $ | 376,583 | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股收益(EPS) | $ | 2.04 | | | $ | 2.08 | | | $ | 6.28 | | | $ | 5.35 | |
与收购和整合相关的费用 | 0.24 | | | — | | | 0.29 | | | — | |
无形资产摊销 | 0.79 | | | 0.64 | | | 2.30 | | | 1.96 | |
基于股份的薪酬 | 0.19 | | | 0.18 | | | 0.72 | | | 0.49 | |
资产剥离收益及相关交易成本 | — | | | (0.25) | | | — | | | (0.25) | |
与上述有关的所得税(1) | (0.31) | | | (0.16) | | | (0.85) | | | (0.40) | |
非GAAP稀释每股收益 | $ | 2.95 | | | $ | 2.49 | | | $ | 8.74 | | | $ | 7.15 | |
(1)应课税及可扣除非公认会计原则调整的税务影响是根据开支的可扣税部分计算,并适用于各个期间内适用于每一项目的实体特定法定税率。
流动性与资本资源
我们现金的主要用途是营运资本、资本支出,以扩大我们的交付足迹并增强我们的技术解决方案、债务偿还和收购,包括我们最近对PK和ServiceSource的收购。我们对这些现金用途的融资需求一直是运营现金流和第三方债务安排的组合。我们的营运资金需求主要是为应收账款融资。当我们的收入增加时,我们在营运资本上的净投资通常会增加。相反,当收入减少时,我们在营运资本上的净投资通常会减少。为了增加我们的市场份额,更好地为客户服务,我们可能会通过投资或收购进一步扩大我们的业务。我们预计,这种扩张需要在营运资金、人员、设施和运营方面进行初步投资。这些投资或收购的资金可能主要来自我们现有的现金和现金等价物、可用流动性,包括我们债务安排的能力,或发行证券。
2021年9月,考虑到我们强大的自由现金流、低杠杆率和充足的流动性,以支持向股东返还资本,同时保持收购的灵活性,公司董事会批准了股份回购计划。根据股票回购计划,董事会授权公司在市场和商业条件允许的情况下不时购买最多5亿美元的普通股,包括通过公开市场购买或规则10b5-1交易计划。回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。在截至2022年8月31日的三个月和九个月内,我们根据该计划分别购买了359,355股和726,059股普通股,总计分别约为4900万美元和1.068亿美元。截至2022年8月31日,根据公司董事会的现有授权,仍有约3.681亿美元可用于股票回购。
在2022年9月,我们回购了105,840股普通股,总购买价为1,290万美元。
在2022财年和2021财年,公司支付了以下经公司董事会批准的每股股息:
| | | | | | | | | | | |
公布日期 | 记录日期 | 每股股息金额 | 付款日期 |
2021年9月27日 | 2021年10月22日 | $0.25 | 2021年11月2日 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
March 29, 2022 | April 29, 2022 | $0.25 | May 10, 2022 |
June 27, 2022 | July 29, 2022 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日,我们宣布向截至2022年10月28日登记在册的股东支付每股0.275美元的现金股息,将于2022年11月8日支付。
董事会预计,未来的现金股息将按季度支付。然而,任何支付未来现金股息的决定都将得到我们董事会的批准,并将取决于许多因素,如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、我们债务协议中的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制,以及我们董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力,以及我们进入资本市场的机会。我们不能保证未来会继续派发红利。
债务安排
信贷安排
于2021年12月27日,就完成对PK的收购,吾等对我们的优先担保信贷安排(“信贷安排”)进行了修订,以(I)用一笔已足额预付的未偿还本金总额为21亿美元的新定期贷款(“优先定期贷款”)对当时尚未偿还的定期贷款(“优先定期贷款”)进行再融资,(Ii)将循环信贷安排(“转盘”)下的承诺增加至10亿美元,(Iii)将信贷安排的到期日由2025年11月30日延长至2026年12月27日,(Iv)以SOFR取代伦敦银行同业拆息利率,作为计算信贷安排下贷款利息的主要参考利率;及。(V)修订转盘未使用部分的承诺费。
利润率超过信贷安排下的贷款计息的参考利率。证券化融资项下的定期贷款及额外借款所得款项用于偿还先前定期贷款的未偿还本金,以及为收购PK提供资金,包括偿还若干PK债务及支付与收购有关的费用及开支。
信贷安排下的借款,如属定期或每日SOFR贷款,年利率等于适用的SOFR利率(但不低于0.0%),另加0.10%至0.25%之间的调整(视乎每笔SOFR贷款的利息期而定),另加根据吾等的综合杠杆率而定的适用保证金(1.25%至2.00%)。信贷安排下的基本利率贷款的年利率等于(I)最大者(A)当日有效的联邦基金利率加1/2%,(B)美国银行上次公布为“最优惠利率”的利率,及(C)SOFR利率加1.00%,加上(Ii)适用保证金,范围为0.25%至1.00%,基于我们的综合杠杆率。根据我们的综合杠杆率,Revolver的未使用部分需要支付22.5至30个基点的承诺费。
从2022年8月31日开始,定期贷款的未偿还本金按季度分期付款2,625万美元,未偿还余额在到期日全额到期。在截至2022年8月31日的三个月里,我们支付了1.25亿美元的定期贷款本金余额,其中包括9875万美元的自愿预付款,没有罚款。
在获得任何参与贷款人的承诺和某些其他条件的情况下,我们可以要求递增承诺,以增加Revolver或信贷安排下可用定期贷款的总额,本金总额最高可达4.5亿美元,外加一笔额外金额,只要在实施该额外金额后,我们的形式上的第一留置权杠杆率(如信贷安排中的定义)不超过3.00至1.00。
信贷安排下的债务由Concentrix及其某些美国子公司的几乎所有资产担保,并由其某些美国子公司担保。
信贷安排包含各种贷款契约,限制Concentrix及其子公司采取某些行动的能力,包括产生债务、设立留置权、合并或合并、处置资产、回购或赎回股本、进行某些投资、与关联公司进行某些交易或改变我们的业务性质。此外,信贷安排载有财务契约,要求吾等于每个财政季度结束时维持(I)综合杠杆率(定义见信贷安排)不超过3.75至1.0,及(Ii)综合利息覆盖比率(定义见信贷安排)等于或大于3.00至1.0。信贷安排还包含各种常规违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约以及Concentrix控制权的变更。
在2021年12月修订之前,我们最初于2020年10月16日签订了优先担保信贷安排,以提供高达6亿美元的循环贷款展期和高达9亿美元的定期贷款借款。于二零二零年十一月三十日,与分拆有关,我们在信贷安排下产生了9亿美元的全额定期贷款借款,而在证券化安排(定义见下文)下产生了2.5亿美元的借款。扣除债务发行成本后,该等借款所得款项已于2020年11月30日转移至TD SYNNEX,以免除本公司欠TD SYNNEX的债务,并换取TD SYNNEX向本公司作出若干公司商标的贡献。
从2021年5月31日开始,优先定期贷款的未偿还本金按季度分期付款1125万美元,未偿还余额在到期日全额支付。在截至2021年11月30日的财年中,我们支付了2.0亿美元的优先定期贷款本金余额,其中包括1.6625亿美元的自愿预付款,没有罚款。
截至2022年8月31日或2021年11月30日,我们没有未偿还的左轮车借款。
证券化工具
于2022年7月6日,吾等对我们的应收账款证券化安排(“证券化安排”)作出修订,以(I)增加贷款人提供高达5亿美元可用借款的承担,(Ii)将证券化安排的终止日期由2022年10月28日延长至2024年7月5日,以及(Iii)以SOFR取代LIBOR,作为计算证券化安排下借款利息的参考利率之一。此外,还修订了利差,使证券化机制下通过发行商业票据筹集资金的借款在
适用商业票据利率加上0.70%的利差,否则,年利率等于适用的SOFR利率(包括0.10%的SOFR相关调整),外加0.80%的利差。
根据证券化安排,Concentrix及其某些美国子公司(发起人)将其所有应收账款出售或以其他方式转让给Concentrix的一家远离破产的特殊目的子公司,该子公司将应收账款的担保权益授予贷款人,以换取高达5亿美元的可用借款。证券化融资机制下的借款可获得性可能受到以下因素的限制:我们的应收账款余额、包括应收账款在内的我们客户的信用评级的变化、客户对应收账款的集中度水平以及正在转让的应收账款的某些特征(包括跟踪应收账款随时间的表现的因素)。
证券化融资机制包含各种正面及负面契约,包括与信贷融资机制一致的综合杠杆率契约及惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约、Concentrix控制权的变更,以及对已转移应收账款的整体信用质素产生负面影响的某些事件。
在2022年7月修订之前,我们最初于2020年10月30日订立应收账款证券化安排,以根据某些协议(包括应收款融资协议和应收款购买协议)提供高达3.5亿美元的可用借款。2020年11月30日,与剥离相关,我们在证券化安排下产生了2.5亿美元的借款。实质上,该等借款所得款项于2020年11月30日转移至TD SYNNEX,以免除Concentrix欠TD SYNNEX的债务,并以TD SYNNEX向Concentrix贡献某些Concentrix商标作为交换。
截至2022年8月31日,我们遵守了与我们的债务安排有关的债务契约。
现金流-截至2022年和2021年8月31日的9个月
以下概述了截至2022年8月31日和2021年8月31日的9个月的现金流量,这些现金流量在我们的合并现金流量表中随附的合并财务报表中报告。
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| 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
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| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 365,041 | | | $ | 332,125 | |
用于投资活动的现金净额 | (1,803,723) | | | (42,440) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,455,982 | | | (288,094) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (21,809) | | | (2,348) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (4,509) | | | $ | (757) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 183,010 | | | 156,351 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 178,501 | | | $ | 155,594 | |
经营活动
截至2022年8月31日的9个月,经营活动提供的净现金为3.65亿美元,而截至2021年8月31日的9个月为3.321亿美元。经营活动提供的现金净额比上年同期增加的主要原因是净收入增加,与上年同期相比周转资金的变化部分抵消了这一增长。
投资活动
截至2022年8月31日的9个月,用于投资活动的净现金为18.037亿美元,而截至2021年8月31日的9个月为4240万美元。与上一年同期相比,用于投资活动的现金净额增加,主要是由于我们收购PK和ServiceSource所支付的现金总额为17.054亿美元。
融资活动
截至2022年8月31日止九个月,融资活动提供的现金净额为14.56亿美元,主要包括优先定期贷款与信贷安排下的定期贷款再融资所得款项净额14.0亿美元、截至2022年8月31日止三个月的定期贷款付款1.25亿美元及证券化贷款项下借款所得款项净额3.35亿美元。这一增长主要被1.068亿美元的股票回购、930万美元的债券发行成本和3910万美元的股息所抵消。
截至2021年8月31日止九个月的融资活动所用现金净额为2.881亿美元,主要包括信贷安排(于2021年12月修订生效前)项下优先定期贷款的本金支付2.0亿美元及证券化安排项下的净支付8100万美元。
我们相信,我们目前的现金余额和信贷供应足以支持我们至少在未来12个月的经营活动。
自由现金流(非公认会计准则衡量标准)
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| 九个月结束 |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
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| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 365,041 | | | $ | 332,125 | |
购置财产和设备 | (97,276) | | | (112,869) | |
自由现金流(非公认会计准则衡量标准) | $ | 267,765 | | | $ | 219,256 | |
截至2022年8月31日的9个月,我们的自由现金流为2.678亿美元,而截至2021年8月31日的9个月的自由现金流为2.193亿美元。截至2022年8月31日的9个月的自由现金流增加是由于经营活动提供的现金增加和资本支出减少。
资本资源
截至2022年8月31日,我们的总流动资金约为12.167亿美元,其中包括信贷安排的未提取转换能力10.0亿美元,证券化安排的未提取能力4060万美元,以及现金和现金等价物。
截至2022年8月31日和2021年11月30日,我们的现金和现金等价物总额分别为1.761亿美元和1.82亿美元。截至2022年8月31日,在我们的现金和现金等价物总额中,98%和87%由我们的非美国法人实体持有 分别于2021年11月30日。我们的非美国法人实体持有的现金和现金等价物在汇回美国时不再缴纳美国联邦税;一些非美国余额的汇回受到当地法律的限制。从历史上看,我们充分利用和再投资所有非美国现金,为我们的国际业务和扩张提供资金;然而,该公司记录了与某些以前收购的非美国实体的收益有关的递延税项,这些非美国实体的收益可能在未来汇回国内。如果将来我们的意图改变,我们将现金汇回美国,我们将在我们的合并财务报表中报告国家的影响和预扣税款,这取决于这种汇回的计划时间和方式。目前,我们相信我们在美国有足够的资源、现金流和流动性来满足当前和预期的未来营运资金、投资和其他一般公司资金需求。
我们相信,我们的可用现金和现金等价物余额、预期从运营中产生的现金流以及我们的流动资金来源将足以满足我们目前和计划中的营运资金和未来12个月的投资需求。我们还相信,我们的长期营运资本、计划的资本支出和其他一般公司资金需求将通过运营的现金流来满足,并在必要的情况下通过我们的借款安排和未来的金融市场活动来满足。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们现在和将来都会面临各种各样的市场风险,包括外币汇率和利率变化的影响。市场风险是指由于市场利率和价格变化而产生的潜在损失。我们的风险管理策略包括通过我们的常规运营和融资活动以及在适当情况下通过使用衍生金融工具来管理这些风险。我们利用衍生金融工具来对冲经济风险,以及减少因市场利率变化而导致的收益和现金流波动。在使用衍生品金融工具对冲汇率变化带来的风险敞口时,我们将自己暴露在交易对手信用风险之下。我们通过与投资级评级机构签订衍生性金融工具来管理我们对交易对手信用风险的敞口,这些机构可以预期在协议条款下全面运作,并使我们与之订立此类协议的金融机构多样化。我们不能保证我们进行的风险管理活动将足以完全抵消市场风险,或减少因市场利率变化而导致的收益和现金流波动。有关我们的财务风险管理的进一步讨论,请参阅本季度报告中其他部分的Form 10-Q中的合并财务报表附注6。
外币风险
虽然我们大约67%的收入是以美元计价的,但我们根据以欧元、英镑、澳元和日元等货币计价的合同确认了大量收入。美元相对于这些货币的价值大幅上升,在换算成美元时,可能会对这些服务的价值产生实质性的不利影响。
我们通过位于世界各地的CX配送中心为许多美国、欧洲和英国客户提供服务。因此,提供这些服务的很大一部分成本是以提供服务的国家的当地货币计价的。这为我们创造了外汇敞口。截至2022年8月31日,我们已通过与机构签订对冲合同,在截至2024年8月的不同日期以7.141亿美元的固定价格收购了总计381.8亿菲律宾盾,并在截至2024年8月的不同日期以2.802亿美元的固定价格收购了225.40亿印度卢比,从而对冲了部分以某些外币计价的预期现金流需求。这些衍生工具截至2022年8月31日的公允价值载于本季度报告Form 10-Q中其他部分的综合财务报表附注7。这类合约在2022年8月31日因假设基础外币汇率出现10%的不利变动而造成的公允价值潜在损失约为9470万美元。基础外汇敞口的相应收益将大大减轻这一损失。
其他外币风险来自以功能货币以外的货币计价的交易。我们定期签订不以套期保值计价的套期保值合约。这些衍生工具的目的是减轻与应收账款、应付款项和公司间交易相关的外币风险,这些交易的计价货币不同于参与交易的我们各自法人实体的功能货币。截至2022年8月31日,这些未被指定为对冲的衍生品的公允价值净额为1,960万美元。
利率风险
截至2022年8月31日,我们在信贷安排和证券化安排下的所有未偿债务都是可变债务,这使公司面临利率变化的风险。在包括未偿债务总额在内的其他变量保持不变的情况下,我们的可变利率债务的利率每增加100个基点,每年的利息支出估计将增加约2420万美元。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据交易法13a-15(B)或15d-15(B)所要求的对我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的评估,我们的主要高管和主要财务
高级管理人员的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效,以确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保我们在该等报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关必要披露的决定的控制和程序。
财务报告内部控制的变化
我们在2022财年第一季度收购了PK,在2022财年第三季度收购了ServiceSource。我们目前正在对收购的业务、流程和内部控制进行评估和整合。关于这些收购的更多信息,见本报告所列合并财务报表附注3。
除上述收购外,在2022财年第三财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
在正常的业务过程中,我们不时会卷入法律程序。我们不认为这些诉讼程序会对我们的运营结果、我们的财务状况或我们业务的现金流产生实质性的不利影响。在截至2022年8月31日的三个月内,我们在截至2021年11月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中报告的任何法律诉讼没有新的重大法律程序,也没有任何重大法律程序的发展。
第1A项。风险因素
您应仔细查看和考虑在截至2021年11月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项中列出的可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响的某些因素的信息。与我们在截至2021年11月30日的财年的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2021年9月,我们的董事会授权公司在市场和商业条件允许的情况下不时购买最多5亿美元的公司普通股流通股,包括通过公开市场购买或规则10b5-1交易计划。回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止
下表汇总了公司在截至2022年8月31日的季度内根据股票回购计划购买的普通股:
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期间 | 股份总数 购得 | 平均支付价格 每股 | 购买的股份总数为 公开宣布的计划的一部分 | 可能尚未达到的最大美元金额 根据该计划购买(以千为单位) |
June 1, 2022 - June 30, 2022 | 92,694 | $ | 150.92 | 92,306 | $ | 403,290 |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | 146,420 | $ | 130.41 | 145,482 | $ | 384,355 |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | 121,570 | $ | 135.28 | 121,567 | $ | 368,068 |
总计 | 360,684 | $ | 136.33 | 359,355 | |
项目6.展品
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证物编号: | | 展品说明 |
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2.1 | | Concentrix Corporation、CNXC Merge Sub,Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings,L.P.之间截至2021年11月19日的合并协议和计划(通过参考2021年11月24日提交的公司当前8-K报表的附件2.1并入)。* |
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2.2 | | Concentrix Corporation、CNXC Merge Sub,Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings,L.P.于2021年12月20日对协议和合并计划进行的第一修正案(通过参考2021年12月23日提交的公司当前报告8-K表的附件2.1合并而成)。* |
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3.1 | | 修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2020年12月2日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1合并而成)。 |
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3.2 | | 经修订及重订的本公司章程(以参考本公司于2022年1月28日提交的10-K表格年度报告附件3.2的方式并入)。 |
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10.1 | | 《应收账款融资协议第二修正案》,日期为2022年7月6日,由Concentrix Receivables,Inc.作为借款人,公司作为服务机构,作为贷款人,PNC Bank,National Association作为行政代理(通过引用公司2022年7月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。 |
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31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
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31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*附表及证物已根据S-K规例第601(B)(2)项略去。Concentrix Corporation特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的时间表和展品的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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日期:2022年10月7日 | | 康森哲公司 |
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| | 发信人: | 克里斯托弗·考德威尔 |
| | | 克里斯托弗·考德威尔 |
| | | 总裁与首席执行官 |
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| | 发信人: | /s/安德烈·瓦伦丁 |
| | | 安德烈·瓦伦丁 |
| | | 首席财务官 |
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