展品99.2
Sylvamo公司
未经审计的形式简明合并和合并财务报表
2022年10月6日，Sylvamo公司完成了将其俄罗斯业务，包括俄罗斯斯维托戈尔斯克的造纸厂和860,000英亩政府林地的长期采伐权，以4.2亿美元的价格出售给一家管理收购工具Pulp Invest Limited责任公司。扣除外币汇率和交易手续费后，公司获得约3.9亿美元的现金收益。该公司打算将出售所得净额的一部分用于偿还其定期贷款？B贷款工具(定期贷款？B)下的未偿还本金。
截至2022年6月30日的未经审计的预计简明综合资产负债表使出售俄罗斯业务和偿还定期贷款B生效，如同它们发生在2022年6月30日一样。截至2022年6月30日止六个月的未经审核备考综合经营报表及截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的未经审核综合及合并经营报表使处置生效，犹如其发生于2019年1月1日。未经审核备考简明综合及合并财务报表源自， 应与本公司截至2021年12月31日止财政年度10-K表格年报所载经审核综合及合并财务报表及其附注，以及本公司截至2022年6月30日止季度报告10-Q表格所载未经审计简明综合及合并财务报表及其附注一并阅读。
以下未经审核备考简明综合及合并财务报表仅供参考 ，并不反映于假设日期处置、偿还定期贷款B及其他调整时本公司的实际财务状况或经营结果，亦不显示本公司未来任何期间的财务状况或经营业绩。
出售俄罗斯业务的预计交易会计调整包括根据美国公认会计原则或美国公认会计原则对交易进行核算所需的调整，包括以下事件：(I)直接归因于交易、(Ii)符合事实的、(Iii)预计将在交易完成后对公司综合业绩产生持续影响的事件。备考其他调整包括因使用出售所得净收益偿还定期贷款B的影响、对利息支出的影响以及发行此类债务时支付的相关资本化债务发行成本和原始发行折扣所必需的调整。所使用的假设 以及根据该等假设得出的预计调整是基于提交本8-K表格时可获得的信息，我们认为该等假设在目前情况下是合理的 。
1
未经审计的备考简明合并业务报表
| 截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| 以百万美元计，每股金额除外 |
历史 | 交易记录 会计核算 调整 (A) |
债务 还款 (B) |
形式上 | ||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 1,733 | $ | — | $ | — | $ | 1,733 | ||||||||
| 成本和开支 |
||||||||||||||||
| 产品销售成本(不包括折旧、摊销和木材采伐成本 分别列于下文) |
1,108 | — | — | 1,108 | ||||||||||||
| 销售和管理费用 |
147 | — | — | 147 | ||||||||||||
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 |
63 | — | — | 63 | ||||||||||||
| 配送费 |
171 | — | — | 171 | ||||||||||||
| 工资税和所得税以外的其他税种 |
12 | — | — | 12 | ||||||||||||
| 利息(收入)费用净额 |
34 | — | (12 | ) | 22 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前持续经营所得 |
198 | — | 12 | 210 | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
59 | — | 3 | 62 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 持续经营净收益 |
$ | 139 | $ | — | $ | 9 | $ | 148 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股持续经营基本收益 |
$ | 3.15 | $ | 3.36 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 每股持续经营摊薄收益 |
$ | 3.13 | $ | 3.34 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
44 | 44 | ||||||||||||||
| 稀释 |
44 | 44 | ||||||||||||||
见附注：未经审计的备考简明合并和合并财务报表。
2
未经审计的预计合并和合并业务报表
| 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
| 以百万美元计，每股金额除外 |
历史 | 交易记录 会计核算 调整 (A) |
债务 还款 (B) |
形式上 | ||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 3,502 | $ | 674 | $ | — | $ | 2,828 | ||||||||
| 成本和开支 |
||||||||||||||||
| 产品销售成本(不包括折旧、摊销和木材采伐成本 分别列于下文) |
2,298 | 474 | — | 1,824 | ||||||||||||
| 销售和管理费用 |
213 | 6 | — | 207 | ||||||||||||
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 |
143 | 17 | — | 126 | ||||||||||||
| 配送费 |
363 | 44 | — | 319 | ||||||||||||
| 工资税和所得税以外的其他税种 |
27 | 2 | — | 25 | ||||||||||||
| 利息(收入)费用净额 |
(2 | ) | (1 | ) | (7 | ) | (8 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前持续经营所得 |
460 | 132 | 7 | 335 | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
129 | 28 | 2 | 103 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 持续经营净收益 |
331 | 104 | 5 | 232 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股持续经营基本收益 |
$ | 7.53 | $ | 5.27 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 每股持续经营摊薄收益 |
$ | 7.53 | $ | 5.27 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
44 | 44 | ||||||||||||||
| 稀释 |
44 | 44 | ||||||||||||||
见附注：未经审计的备考简明合并和合并财务报表。
3
未经审计的备考合并业务报表
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
| 以百万美元计，每股金额除外 |
历史 | 交易记录 会计核算 调整 (A) |
形式上 | |||||||||
| 净销售额 |
$ | 3,009 | $ | 624 | $ | 2,385 | ||||||
| 成本和开支 |
||||||||||||
| 产品销售成本(不包括折旧、摊销和木材采伐成本 分别列于下文) |
2,101 | 450 | 1,651 | |||||||||
| 销售和管理费用 |
209 | 7 | 202 | |||||||||
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 |
154 | 19 | 135 | |||||||||
| 配送费 |
321 | 43 | 278 | |||||||||
| 工资税和所得税以外的其他税种 |
30 | 2 | 28 | |||||||||
| 利息(收入)费用净额 |
(4 | ) | — | (4 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前持续经营所得 |
198 | 103 | 95 | |||||||||
| 所得税拨备 |
28 | 20 | 8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 持续经营净收益 |
170 | 83 | 87 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 每股持续经营基本收益 |
$ | 3.85 | $ | 1.97 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股持续经营摊薄收益 |
$ | 3.85 | $ | 1.97 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均已发行普通股： |
||||||||||||
| 基本信息 |
44 | 44 | ||||||||||
| 稀释 |
44 | 44 | ||||||||||
见附注：未经审计的备考简明合并和合并财务报表。
4
未经审计的备考合并业务报表
| 截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||
| 以百万美元计，每股金额除外 |
历史 | 交易记录 会计核算 调整 (A) |
形式上 | |||||||||
| 净销售额 |
$ | 4,017 | $ | 752 | $ | 3,265 | ||||||
| 成本和开支 |
||||||||||||
| 产品销售成本(不包括折旧、摊销和木材采伐成本 分别列于下文) |
2,638 | 532 | 2,106 | |||||||||
| 销售和管理费用 |
262 | 8 | 254 | |||||||||
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 |
192 | 21 | 171 | |||||||||
| 配送费 |
393 | 46 | 347 | |||||||||
| 工资税和所得税以外的其他税种 |
33 | 2 | 31 | |||||||||
| 重组和其他费用，净额 |
6 | — | 6 | |||||||||
| 利息(收入)费用净额 |
(9 | ) | (1 | ) | (8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前持续经营所得 |
502 | 144 | 358 | |||||||||
| 所得税拨备 |
125 | 27 | 98 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 持续经营净收益 |
377 | 117 | 260 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 每股持续经营基本收益 |
$ | 8.55 | $ | 5.90 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股持续经营摊薄收益 |
$ | 8.55 | $ | 5.90 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均已发行普通股： |
||||||||||||
| 基本信息 |
44 | 44 | ||||||||||
| 稀释 |
44 | 44 | ||||||||||
见附注：未经审计的备考简明合并和合并财务报表。
5
未经审计的备考简明综合资产负债表
| 截至2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 以百万计 |
历史 | 交易记录 会计核算 调整 |
债务 还款 |
形式上 | ||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||
| 流动资产 |
||||||||||||||||||||
| 现金和临时投资 |
$ | 157 | $ | 390 | (C) | $ | (325 | ) | (F) | $ | 222 | |||||||||
| 应收账款和票据 |
469 | — | — | 469 | ||||||||||||||||
| 合同资产 |
27 | — | — | 27 | ||||||||||||||||
| 盘存 |
304 | — | — | 304 | ||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
357 | (357 | ) | (D) | — | — | ||||||||||||||
| 其他流动资产 |
31 | — | — | 31 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 流动资产总额 |
1,345 | 33 | (325 | ) | 1,053 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 工厂、物业和设备、网络 |
755 | — | — | 755 | ||||||||||||||||
| 林地 |
299 | — | — | 299 | ||||||||||||||||
| 商誉 |
128 | — | — | 128 | ||||||||||||||||
| 使用权资产 |
40 | — | — | 40 | ||||||||||||||||
| 持有待售的长期资产 |
— | — | (D) | — | — | |||||||||||||||
| 递延费用和其他资产 |
174 | — | — | 174 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总资产 |
$ | 2,741 | $ | 33 | $ | (325 | ) | $ | 2,449 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 负债和权益 |
||||||||||||||||||||
| 流动负债 |
||||||||||||||||||||
| 应付帐款 |
$ | 360 | $ | — | $ | — | $ | 360 | ||||||||||||
| 应付票据和长期债务的当期到期日 |
25 | — | — | 25 | ||||||||||||||||
| 应计薪资和福利 |
53 | — | — | 53 | ||||||||||||||||
| 为出售而持有的负债 |
288 | (288 | ) | (D) | — | — | ||||||||||||||
| 其他流动负债 |
158 | — | — | 158 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 流动负债总额 |
884 | (288 | ) | — | 596 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 长期债务 |
1,290 | — | (325 | ) | (F) | 965 | ||||||||||||||
| 递延所得税 |
185 | — | — | 185 | ||||||||||||||||
| 持有待售的长期负债 |
— | — | (D) | — | — | |||||||||||||||
| 其他负债 |
130 | — | — | 130 | ||||||||||||||||
| 承付款和或有负债 |
||||||||||||||||||||
| 权益 |
||||||||||||||||||||
| 普通股面值1美元，授权发行200.0股，2022年6月30日发行和发行股票44.1% |
44 | — | — | 44 | ||||||||||||||||
| 实收资本 |
14 | — | — | 14 | ||||||||||||||||
| 留存收益 |
1,897 | (33 | ) | (E) | — | 1,864 | ||||||||||||||
| 累计其他综合损失 |
(1,701 | ) | 354 | (D) | — | (1,347 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 254 | 321 | — | 575 | |||||||||||||||||
| 减去：以国库形式持有的普通股，按成本计算，截至2022年6月30日为0.1股 |
(2 | ) | — | — | (2 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总股本 |
252 | 321 | — | 573 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 负债和权益总额 |
$ | 2,741 | $ | 33 | $ | (325 | ) | $ | 2,449 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
见附注：未经审计的备考简明合并和合并财务报表。
6
Sylvamo公司
未经审计的备考简明合并和合并财务报表附注
预计调整
以下是未经审计的备考简明合并和合并财务报表中所反映的预计调整的摘要，其依据的是本公司在提交本8-K表格时可获得的信息，随着获得更多信息，这些信息可能会发生变化：
| (A) | 调整反映了应占俄罗斯业务的收入和支出的抵消，这些收入和支出已包括在公司历史财务报表中。历史上分配给俄罗斯业务的企业和地区成本并未作为出售的一部分被剔除，但已被排除在此次调整之外。在截至2022年6月30日的六个月内，不需要进行此类调整，因为俄罗斯业务在该期间的历史财务报表中作为非持续业务列报。 |
| (B) | 调整指与预期偿还定期贷款B的3.25亿美元相关的利息支出，以及资本化债务发行成本和发行此类债务时支付的原始发行折扣的相关摊销。与这些税前预计调整相关的税费按24.8%的实际税率计算。考虑到调整的性质，这一税率反映了联邦和州税收的影响。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，不需要进行此类调整，因为此类债务直到2021年8月16日与国际纸业公司分离而发行时才未偿还。 |
| (C) | 调整反映了外币汇率后销售交易结束时收到的3.9亿美元现金收益对购买对价和交易费用的预计影响。 |
| (D) | 调整反映了应占俄罗斯业务的资产和负债的处置，这些资产和负债在本公司的历史财务报表中作为待售资产和负债计入，以及与俄罗斯业务相关的累计换算调整。 |
| (E) | 调整反映上述备考调整对公司留存收益的影响 。 |
| (F) | 调整反映了预期偿还定期贷款B的3.25亿美元。 |
7