美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
外国私人发行人根据1934年《证券交易法》第13A-16或15D-16条提交的报告
2022年10月
委托公文编号:001-38502
欧罗得有限公司 |
(注册人姓名英文译本) |
|
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(主要行政办公室地址) |
用复选标记表示注册人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或将提交年度报告。
Form 20-F ☒ Form 40-F ☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条:☐所允许的纸质提交了表格6-K。
注:S-T规则第101(B)(1)条只允许在仅为向证券持有人提供所附年度报告的情况下以纸质形式提交表格6-K。
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条:☐所允许的纸质提交了表格6-K。
注:规则S-T规则101(B)(7)只允许以书面形式提交表格6-K,只要该报告或其他文件不是新闻稿,不需要也没有分发给注册人的证券持有人,注册人的外国私人发行人必须根据注册人注册成立、住所或合法组织的司法管辖区的法律(注册人的“母国”)或注册人的证券交易所在国的规则提供和公布该报告或其他文件,并且,如果讨论重大事件,已经是Form 6-K提交的主题或委员会在Edga上提交的其他文件。
本报告所载表格6-K的资料
本文件附件一为管理层对EuroDry有限公司(“本公司”)截至2022年6月30日及截至6月30日的6个月期间的财务状况和经营业绩以及未经审计的中期简明综合财务报表和相关信息和数据的讨论和分析。附件101还附有与本报告6-K表格中的材料有关的交互数据文件,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)。
这份Form 6-K报告通过引用并入公司于2020年5月13日提交给美国证券交易委员会的Form F-3注册声明(文件编号333-238235)中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
欧罗得有限公司 |
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日期:2022年10月5日 |
发信人: |
阿纳斯塔西奥斯·阿利迪斯博士 |
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姓名: |
阿纳斯塔西奥斯·阿利迪斯博士 |
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标题: |
首席财务官兼财务主管 |
管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果
以下是对截至2022年6月30日的六个月的财务状况和运营结果的讨论。除非本协议另有规定,否则所提及的“公司”或“我们”应包括EuroDry有限公司及其子公司。你应该阅读以下讨论和分析,以及本报告其他部分包含的未经审计的中期综合简明财务报表和相关附注。有关我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的更多信息,请参阅我们于2022年4月15日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告。
选定的合并财务数据
下表列出了公司选定的截至2021年6月30日和2022年6月30日的6个月期间以及截至2021年12月31日和2022年6月30日的每一年的综合财务和其他数据。选定的综合经营报表、现金流量和资产负债表数据来自我们截至2021年6月30日和2022年6月30日止六个月期间的未经审计财务业绩,并受其参考。
EuroDry Ltd.-精选历史金融摘要
截至6月30日的六个月 |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
运营报表数据 |
||||||||
定期包机收入 |
24,045,594 | 41,688,577 | ||||||
佣金 |
(1,379,688 | ) |
(2,436,200 | ) |
||||
航程费用净额 |
443,075 | 895,290 | ||||||
船舶营运费用 |
(6,241,943 | ) |
(9,225,158 | ) |
||||
干船坞费用 |
(57,174 | ) |
(1,685,985 | ) |
||||
关联方管理费 |
(1,085,825 | ) |
(1,464,064 | ) |
||||
船舶折旧 |
(3,412,475 | ) |
(5,325,634 | ) |
||||
一般和行政费用 |
(1,151,151 | ) |
(1,432,236 | ) |
||||
营业收入 |
11,160,413 | 21,014,590 | ||||||
其他(费用)/收入,净额 |
(8,077,734 | ) |
97,938 | |||||
净收入 |
3,082,679 | 21,112,528 | ||||||
分红B系列优先股 |
(570,925 | ) |
- | |||||
优先等值股息 |
(120,000 | ) |
- | |||||
普通股股东应占净收益 |
2,391,754 | 21,112,528 | ||||||
普通股股东应占每股收益,基本 |
1.03 | 7.35 | ||||||
期间内已发行股份的加权平均数,基本 |
2,322,588 | 2,872,966 | ||||||
稀释后普通股股东应占每股收益 |
1.01 | 7.25 | ||||||
期内已发行股份加权平均数(稀释后) |
2,364,879 | 2,911,737 |
现金流数据 |
截至6月30日的六个月, |
|||||||
2021 |
2022 |
|||||||
经营活动提供的净现金 |
9,963,293 | 21,275,341 | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
(7,160,876 | ) |
(37,454,422 | ) | ||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
8,479,594 | (4,897,825 | ) |
资产负债表数据 |
2021年12月31日 |
June 30, 2022 |
||||||
流动资产总额 |
30,409,943 | 14,318,410 | ||||||
船舶,净网 |
128,492,819 | 160,220,613 | ||||||
其他非流动资产 |
2,430,113 | 2,660,630 | ||||||
总资产 |
161,332,875 | 177,199,653 | ||||||
流动负债总额 |
17,706,547 | 25,989,587 | ||||||
长期负债总额 |
64,702,947 | 48,123,176 | ||||||
长期债务,包括本期债务 |
78,652,667 | 71,177,803 | ||||||
总负债 |
82,409,494 | 74,112,763 | ||||||
股本 |
29,192 | 29,843 | ||||||
股东权益总额 |
78,923,381 | 103,086,890 |
截至6月30日的六个月, |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
其他机队数据(1) |
||||||||
船只数目 |
7.19 | 10.17 | ||||||
日历日 |
1,300.9 | 1,841.0 | ||||||
可用天数 |
1,300.9 | 1,791.3 | ||||||
航次天数 |
1,297.1 | 1,772.5 | ||||||
使用率(百分比) |
99.7 | % |
99.0 | % |
||||
(每艘船每天美元) |
||||||||
平均三氯乙烯比率(2) |
18,879 | 24,025 | ||||||
船舶营运费用 |
4,798 | 5,011 | ||||||
管理费 |
835 | 795 | ||||||
一般和行政费用 |
885 | 778 | ||||||
不包括干船坞费用的总运营费用 |
6,518 | 6,584 | ||||||
干船坞费用 |
44 | 916 |
(1)日历日、可用天数、航程天数和使用率的定义见我们以表格20-F格式提交的截至2021年12月31日的年度报告(“项目5A--经营业绩”)。申请日期为2022年4月15日。
(2)定期租船等值费率,或TCE费率,是衡量香港船舶平均每日净收入表现的指标。我们计算TCE的方法是将定期租船收入和航次租船收入,扣除航次费用或定期租船等值收入,或TCE收入除以相关时间段内的航行天数。航程费用主要包括特定航程特有的港口、运河和燃料费,否则将由承租人根据定期租船支付,而根据现货市场航程租船,我们支付此类航程费用。TCE收入是一种非GAAP指标,它与航运收入(GAAP最直接的可比性指标)一起提供了额外的有意义的信息,因为它帮助公司管理层就其船只的部署和使用做出决策,而且我们认为它为投资者提供了有关公司财务业绩的有用信息。TCE收入和TCE费率也是航运业的标准业绩衡量标准,主要用于比较航运公司在不同期间租用船舶的租船类型组合(即现货租赁、定期租赁、集合协议和光船租赁)在不同时期的业绩变化(另见截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中的“5A项-经营业绩”)。我们对TCE收入和TCE费率的定义可能无法与航运业其他公司使用的定义相比较。
下表反映了TCE收入与定期租船收入和航次租船收入(如有)的对账,反映在未经审计的简明综合经营报表中,以及我们对所述期间的TCE费率的计算。
截至6月30日的六个月 |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
(以美元计算,但航程天数和TCE费率以美元/天表示除外) |
||||||||
定期包机收入 |
24,045,594 | 41,688,577 | ||||||
航程费用净额 |
443,075 | 895,290 | ||||||
定期租赁等值收入或TCE收入 |
24,488,669 | 42,583,867 | ||||||
航次天数 |
1,297.1 | 1,772.5 | ||||||
平均TCE费率 |
18,879 | 24,025 |
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月相比。
定期包机收入。截至2022年6月30日的6个月期间,定期包机收入为4170万美元,与2021年同期相比大幅增长,2021年同期定期包机收入为2400万美元。定期租赁收入增加的原因是,与2021年上半年相比,2022年上半年我们船舶的市场租赁费平均处于更高的水平。在使用期间,我们的船只在2022年前六个月产生的平均TCE费率为每艘船每天24,025美元,而2021年同期为每艘船每天18,879美元(见上表计算)。2022年前6个月定期租赁收入增加的另一个因素是与2021年同期相比,船舶平均数量增加。2022年6个月平均有10.17艘船舶运营,所有权总日数为1,841天,而2021年同期平均为7.19艘,所有权日数为1,300.9天。2022年前6个月,我们的船队有1,772.5个航次天数赚取收入,而2021年上半年有1,297.1个航次日数赚取收入。2022年前六个月,我们有49.7天的预定停工日,包括干船坞和停工时间,6.1个商业停工日和12.7个运营停工日,而2021年前六个月为零个预定停工日,包括干船坞和停工时间,零个商业停工和3.8个运营停工日。
佣金。截至2022年6月30日的六个月期间,佣金为240万美元,占包机收入的5.8%。与截至2021年6月30日的6个月相比,这一数字有所增加,当时佣金为140万美元,占包机收入的5.7%。佣金的总体水平取决于为每份租船合同商定的佣金。
航程费用净额。截至2022年6月30日的6个月期间,航程费用净额为90万美元,主要来自燃油收益,而2021年同期的收入为40万美元,同样主要来自燃油收益。
船舶营运费用。2022年上半年的船舶运营支出为920万美元,而2021年同期为620万美元,主要原因是2022年上半年拥有和运营的船舶平均数量高于2021年同期。船舶营运开支增加的另一个原因是保险费增加,以及与2021年同期比较,2022年新冠肺炎限制导致船员轮换困难导致船员成本上升,导致这两个期间的每艘船舶每日营运开支增至每艘船每日5,011元,较2021年同期的每艘船每天4,798元增加4.4%。
关联方管理费。这些是我们根据我们的主管理协议向EuroBulk有限公司和EuroBulk(远东)有限公司(每个都是“经理”,一起称为“经理”)支付的费用的一部分。在2022年前六个月,EuroBulk向每艘船收取每天720欧元的费用,在此期间总计150万美元,或每艘船每天795美元。2021年同期,管理费为110万美元,根据每艘船每天685欧元的费率计算,每艘船每天835美元,有效期至2021年12月31日。总管理费增加主要是由于2022年首六个月营运的船舶数目较2021年同期增加,以及每日管理费费率上升,但因美元兑欧元汇率的有利走势而部分抵销。
一般和行政费用。这些费用包括我们管理费用的固定部分、奖励、法律和审计费用、董事和高级管理人员的责任保险和其他杂项公司费用。2022年前六个月,一般和行政费用为140万美元,而2021年同期为120万美元。这一增长主要是由于我们的股票激励计划成本增加。
干船坞费用。这些是我们为我们的船只完成干船坞而支付的费用,作为中间或特殊检验的一部分,或者在某些情况下,代替干船坞的水中检验。如果需要干船坞,则通过调查的成本会大大增加,这取决于需要进行的工作的程度(如需要更换钢材的数量)、干船坞的位置以及是中间调查还是特别调查,后者几乎总是需要进行干船坞和更广泛的工作。在2022年前6个月,我们的两艘船完成了干船坞的特别检验,在此期间总费用为170万美元。在2021年的前六个月,我们没有船只通过特别或中级检验。
船舶折旧。截至2022年6月30日的6个月期间,船舶折旧为530万美元。相比之下,截至2021年6月30日的六个月期间,船舶折旧为340万美元。这一增长是由于与2021年同期相比,2022年前六个月运营的船舶平均数量较高。
利息和其他融资成本。截至2022年6月30日的6个月期间,利息支出和其他融资成本为140万美元,而2021年同期为110万美元。这一增长主要是由于截至2022年6月30日的六个月期间,与2021年同期相比,债务金额和LIBOR利率有所增加。在截至2022年6月30日的六个月期间,我们的平均未偿债务约为7500万美元,而截至2021年6月30日的六个月期间的平均未偿债务约为5500万美元。截至2022年6月30日止六个月期间,本行债务的加权平均LIBOR利率为0.6%,与LIBOR的加权平均利差为2.9%,总加权平均年利率为3.5%,而截至2021年6月30日止六个月期间的加权平均LIBOR利率为0.2%,与LIBOR的加权平均利差为2.9%,总加权平均利率为3.1%。
债务清偿损失。截至2022年6月30日止六个月期间,本公司并无因债务清偿而产生任何亏损。在截至2021年6月30日的6个月期间,债务清偿亏损为160万美元,与将我们的关联方贷款转换为公司普通股有关,未偿还余额为330万美元。股价和转换价格之间的差异反映在债务清偿损失上。
其他收入/(支出),净额。这一行除了包括利息和其他融资成本和债务清偿损失,上面讨论的,(损失)/衍生工具收益,净额, 外汇(亏损)/收益和利息收入。在2022年前六个月,公司确认了五个利率掉期合约的100万美元收益以及2022年期间签订的远期货运协议(“FFA”)合同的50万美元未实现收益,相比之下,2021年期间签订的三个利率掉期合约的收益为10万美元,FFA合同的未实现亏损为410万美元和已实现亏损130万美元。我们进行利率互换,以减轻利率可能上升的风险。同样,我们签订FFA合同,以减轻我们对干散货市场费率可能下降的敞口。总的来说,其他收入/(支出),净额2022年前六个月的总收入为10万美元,而2021年前六个月的总支出为810万美元。
净收益和普通股股东应占净收益。由于上述原因,截至2022年6月30日的6个月的净收益和普通股股东应占净收益为2110万美元,而2021年同期的净收益为310万美元。在计入2021年12月全部赎回的B系列优先股的57万美元股息和12万美元的优先股息后,截至2021年6月30日的6个月,普通股股东应占净收益为240万美元。
流动资金和资本资源
从历史上看,我们的资金来源一直是股东提供的股权、运营现金流以及长期借款和船舶销售收益。我们资金的主要用途是资本支出,用于建立和扩大我们的船队,在运营期间保持我们船只的质量和定期需要的干船坞,遵守国际航运标准和环境法律法规,为营运资本要求和必要时的运营缺口提供资金,偿还未偿还贷款安排的本金,并支付优先股息。
我们的短期流动资金需求包括支付运营费用、为营运资金需求提供资金、支付未偿债务的利息和本金、根据我们的股票回购计划回购普通股(请参阅“最近的发展”部分)以及保持现金储备以加强我们的地位,以应对运营现金流的不利波动。
我们的长期流动性需求是为船舶收购和偿还债务的股权部分提供资金。
截至2022年6月30日,我们的现金和现金等价物以及限制性现金总额为850万美元,比2021年12月31日的2950万美元减少了2100万美元。我们持有现金和现金等价物,主要是美元,少量余额是欧元。我们根据旨在最大限度地降低借款成本和最大化投资回报的公司政策进行融资和国库活动,同时为我们的目的保持资金的安全和适当的流动性水平。
我们面临着利率和船舶市场利率变化带来的市场风险。我们使用利率掉期来管理利息成本以及与部分贷款利率变化相关的风险。我们还持有FFA合约的头寸,目的是利用这些工具作为经济对冲,以降低在现货市场交易的船舶租赁费波动所产生的风险,并利用市场价格的短期波动。
现金流
截至2022年6月30日,我们的营运资金赤字为1170万美元,主要原因是2023年4月到期的1130万美元的气球贷款偿还。在截至2022年6月30日的6个月期间,我们报告的净收益和普通股股东应占净收益为2110万美元,经营活动产生的现金净额为2130万美元。截至2022年6月30日,我们的现金余额为520万美元,限制性账户和留存账户的现金余额为330万美元。此外,2022年9月30日,以2022年收购的两艘船为抵押品,提取了2000万美元的贷款(见“最近的发展”一节)。我们打算通过手头现金和运营现金流为我们的营运资本需求和资本承诺提供资金。如果这些还不够,我们还可以使用债务再融资、债务气球偿还再融资、我们正在进行的市场发行的收益和其他股权发行的资金,如果需要的话,还有其他选择。我们相信,我们将通过上述来源获得足够的资金,因此,我们相信我们有能力继续作为一家持续经营的企业,并在我们的财务报表发布日期后的未来12个月内为到期的债务提供资金。因此,我们的中期简明综合财务报表是在持续经营的基础上编制的,考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。
经营活动产生的现金净额。
截至2022年6月30日的6个月,我们的经营活动现金流盈余为2,130万美元,而截至2021年6月30日的6个月,我们的经营活动现金流盈余为1,000万美元。
与截至2021年6月30日的期间相比,截至2022年6月30日期间来自经营活动的现金流变化的主要驱动因素是,截至2022年6月30日的6个月期间的净收入从2021年同期的2270万美元增加到3930万美元,这也反映在我们在扣除非现金项目如折旧和基于股份的薪酬后的营业收入中,与扣除相应期间的非现金项目即折旧和基于股份的薪酬后的营业收入相比,净收入为2670万美元。2021年同期为1470万美元。
来自投资活动的净现金。
截至2022年6月30日的6个月期间,用于投资活动的净现金流为3750万美元,而2021年同期为720万美元。在截至2022年6月30日的六个月期间支付的款项主要用于收购M/V“Molyvos Luck”和M/V“Santa Cruz”。截至2021年6月30日止六个月期间所支付的款项主要与收购M/V“福运”有关。
融资活动产生的现金净额。
截至2022年6月30日的6个月,用于融资活动的净现金流量为490万美元,而截至2021年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金流量为850万美元。在截至2022年6月30日的6个月中,债务本金支付与2021年同期相比减少了2120万美元。在截至2022年6月30日的6个月期间,发行普通股的净收益(扣除已支付的佣金)为270万美元,而2021年同期为300万美元。于截至2021年6月30日止六个月内,本公司亦有3,730万美元的长期债务收益流入(已支付贷款安排费用净额,包括关联方贷款)。2022年同期没有长期债务收益。此外,在截至2021年6月30日的六个月内,有300万美元的资金流出,用于赎回B系列优先股。
债务融资
我们经营的是一个资本密集型行业,需要大量投资,我们通过长期债务为部分投资提供资金。我们根据我们的市场预期、现金流、利息覆盖率和债务资本比率等因素,确定我们在完成此类债务融资时认为审慎的债务水平。
截至2022年6月30日,我们有6笔未偿还贷款,未偿还余额总计7180万美元。这些贷款在2023年至2027年之间到期。截至2022年6月30日,我们的长期债务包括发放给我们拥有船舶的子公司的银行贷款,利润率比LIBOR高出2.7%至3.6%。截至2022年6月30日的贷款描述载于所附未经审计中期简明综合财务报表附注5。截至2022年6月30日,我们计划在接下来的12个月内偿还上述贷款中的约2320万美元。
最新发展动态
关于2022年6月30日之后发生的事态发展,请参阅本公司未经审计的简明综合财务报表的附注11,该附注11包括在本文其他部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表
未经审计的中期简明合并财务报表索引
书页 |
|
截至2021年12月31日和2022年6月30日的未经审计简明综合资产负债表 |
12 |
截至2021年和2022年6月30日止六个月的未经审计简明综合业务报表 |
14 |
截至2021年和2022年6月30日止六个月未经审计的股东权益简明综合报表 |
15 |
截至2021年和2022年6月30日止六个月的未经审计简明现金流量表 |
16 |
未经审计的中期简明合并财务报表附注 |
17 |
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(所有金额均以美元表示--股票数量除外)
| 备注 |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2022 | |||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||||||
应收贸易账款净额 | ||||||||||||
其他应收账款 | ||||||||||||
盘存 | ||||||||||||
受限现金 | 5, 10 | |||||||||||
衍生品 | 10 | |||||||||||
预付费用 | ||||||||||||
关联公司应收账款 | ||||||||||||
流动资产总额 | ||||||||||||
长期资产 | ||||||||||||
船舶,净网 | 3 | |||||||||||
衍生品 | 10 | |||||||||||
受限现金 | 5 | |||||||||||
总资产 | ||||||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
长期银行贷款,本期部分 | 5 | |||||||||||
应付贸易帐款 | ||||||||||||
应计费用 | ||||||||||||
递延收入 | ||||||||||||
衍生品 | 10 | |||||||||||
因关联公司 | 4 | |||||||||||
流动负债总额 | ||||||||||||
长期负债 | ||||||||||||
扣除当期部分后的长期银行贷款 | 5 | |||||||||||
长期负债总额 | ||||||||||||
总负债 |
(未经审计的简明综合资产负债表继续下一页)
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(所有金额均以美元表示--股票数量除外)
(续)
| 备注 |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2022 | |||||||
承付款和或有事项 | 6 | |||||||||||
股东权益 | ||||||||||||
普通股(面值0.01美元, 授权股份,2,919,191股和 分别发行和未偿还) | ||||||||||||
额外实收资本 | ||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||
股东权益总额 | ||||||||||||
总负债和股东权益 |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并经营报表
(所有金额均以美元表示--股票数量除外)
| 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
| 备注 |
| 2021 |
| 2022 | |||||||
收入 | ||||||||||||
定期包机收入 | ||||||||||||
佣金(包括300,570美元和#美元 分别向关联方转让) | 4 | ( | ) | ( | ) | |||||||
净收入 | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||
航程费用净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
船舶运营费用(包括57,794美元和#美元 分别向关联方转让) | 4 | |||||||||||
干船坞费用 | ||||||||||||
船舶折旧 | 3 | |||||||||||
关联方管理费 | 4 | |||||||||||
一般和行政费用(包括支付给关联方的625,000美元) | 4 | |||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入/(支出) | ||||||||||||
利息和其他融资费用(包括25,533美元和 分别向关联方转让) | 5 | ( | ) | ( | ) | |||||||
债务清偿损失 | 4 | ( | ) | |||||||||
(亏损)/衍生工具收益,净额 | 10 | ( | ) | |||||||||
外汇(亏损)/收益 | ( | ) | ||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
其他(费用)/收入,净额 | ( | ) | ||||||||||
净收入 | ||||||||||||
派发B系列优先股股息 | 9 | ( | ) | |||||||||
优先等值股息 | 9 | ( | ) | |||||||||
普通股股东应占净收益 | ||||||||||||
普通股股东应占每股收益,基本 | 8 | |||||||||||
期间内已发行股份的加权平均数,基本 | 8 | |||||||||||
稀释后普通股股东应占每股收益 | 8 | |||||||||||
期内已发行股份加权平均数(稀释后) | 8 |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的股东权益简明合并报表
(所有金额均以美元表示--股票数量除外)
流通股数量 |
普通股金额 |
额外实收资本 |
(累计亏损)/留存收益 |
总计 |
||||||||||||||||
平衡, 2021年1月1日 |
( |
) |
||||||||||||||||||
净收入 |
- | |||||||||||||||||||
派发B系列优先股股息 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
优先等值股息 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
在市场上出售的股票的发行(自动柜员机),扣除发行成本 |
||||||||||||||||||||
发行与债转股相关的股份 |
||||||||||||||||||||
报销费用 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
平衡, June 30, 2021 |
( |
) |
||||||||||||||||||
余额2022年1月1日 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
- | |||||||||||||||||||
在市场上出售的股票的发行(自动柜员机),扣除发行成本 |
||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
平衡, June 30, 2022 |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的现金流量表简明合并报表
(所有金额均以美元表示)
|
截至6月30日的6个月, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||
船舶折旧 |
||||||||
递延费用摊销 |
||||||||
基于股份的薪酬 |
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衍生工具未实现亏损 |
( |
) | ||||||
债务清偿损失 |
||||||||
经营性资产和负债的变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
为船舶资本化费用支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
为购买船舶支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||||
赎回B系列优先股 |
( |
) |
||||||
发行普通股所得款项,扣除已支付的佣金 |
||||||||
提供已支付的费用 |
( |
) | ||||||
已支付贷款安排费用 |
( |
) | ||||||
关联方贷款收益 |
||||||||
银行长期贷款收益 |
||||||||
偿还银行长期贷款 |
( |
) | ( |
) |
||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金及现金等价物和限制性现金净增加/(减少) |
( |
) | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
现金明细 |
||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||
流动受限现金 |
||||||||
受限现金,长期使用 |
||||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
1.陈述的基础和一般信息
EuroDry Ltd.(“公司”或“EuroDry”)由EuroSea有限公司(“EuroSea”或“前母公司”)于#年成立2018年1月8日根据马绍尔群岛共和国的法律,作为EuroSea向EuroDry提供的七家子公司(“子公司”)的控股公司,这些子公司与于年持有的EuroSea干散货船的剥离有关2017年12月31日(“衍生产品”)。在……上面 May 30, 2018, EuroSea将这些子公司贡献给EuroDry,以换取
这些船只的运营由EuroBulk Ltd.(“EuroBulk”或“Manager”)和EuroBulk(Far East)Inc.(“EuroBulk FE”)共同管理,统称为“经理”或“管理公司”,由皮塔斯家族成员控制的公司。EuroBulk在希腊设有办事处,地址为4Messogiou&Evropis Street,希腊马鲁西;EuroBulk FE在菲律宾马尼拉套房设有办公室1003, 第十楼层马。Nativida大楼,470T.M.Kalaw cor.Ermita.Cortada Sts.两者都为公司提供广泛的航运服务,如技术支持和维护、保险咨询、租船、财务和会计服务,而EuroBulk还提供行政管理服务,考虑到固定和可变费用(见附注4).
皮塔斯家族是Friends Dry Investment Company Inc.、Family United导航公司和Ergina Shipping的控股股东,后者又拥有
随附的未经审计简明综合财务报表包括EuroDry Ltd.及其全资拥有的子公司的账目,应与截至该年度的经审计综合财务报表一并阅读2021年12月31日按照表格向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件20-F开 April 15, 2022.
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制,以提供中期财务资料。因此,他们会这样做不包括美国公认会计原则要求的所有资料和附注,以编制完整的财务报表,并反映管理层认为的所有调整,其中仅包括为公平列报公司财务状况、经营业绩和列报期间的现金流量而认为必要的正常经常性调整。的经营业绩六月底期间结束 June 30, 2022 是不必要地表明可能预期的财政年度结束时的结果2022年12月31日。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
1.陈述基础和一般信息--续
自.起 June 30, 2022, 公司的营运资金赤字为#美元。
2.重大会计政策和近期会计公告
该公司的主要会计政策和最近的会计声明的摘要包括在注释中2本公司的综合财务报表,载于年报表格20-截至本财政年度的F2021年12月31日(这个“2021年度报告“)。有过不是公司重大会计政策的变化和最近的会计声明六-月底期间结束 June 30, 2022.
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
3.船舶,净网
随附的未经审计的简明综合资产负债表中的金额如下:
费用 | 累计 折旧 | 上网本 价值 | ||||||||||
余额,2022年1月1日 | ( | ) | ||||||||||
该期间的折旧 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||
“Molyvos Luck”号货轮交货 | - | |||||||||||
“圣克鲁斯”号货轮的交付 | ||||||||||||
资本化费用 | - | |||||||||||
平衡,2022年6月30日 | ( | ) |
在……上面 January 12, 2022, Molyvos Shipping Ltd.签署协议备忘录,购买“Molyvos Luck”号货轮。57,924DWT干散货船2014,购买价格加上使船只可供使用的成本为$
在……上面 April 18, 2022, 圣克鲁斯船东有限公司签署了一份协议备忘录,购买“圣克鲁斯”号轮船。76,440DWT干散货船2005,购买价格加上使船只可供使用的成本为$
自.起 June 30, 2022 根据公司的贷款协议,除“圣克鲁斯”号和“Molyvos Luck”号外,所有船只均用作抵押品(见附注5).
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
4.关联方交易
本公司与关联方的交易详情不变化中的六-月底期间结束 June 30, 2022 并在注释中进行了讨论6本公司截至该年度的综合财务报表2021年12月31日,包括在2021年度报告。
本公司所有船只的每一家公司均与一管理公司,这两家公司都由皮塔斯家族的成员控制,管理公司提供技术和商业船舶管理,每天收取固定的欧元费用
除船只管理服务外,经理还为本公司提供管理人员服务、与本公司为上市公司相关的服务,以及为本公司附属公司提供的其他服务。对于每个六截至的月份 June 30, 2021 和2022,因向公司提供此类额外服务而向经理支付的补偿为#美元。
应付或来自关联公司的金额指管理公司在存在抵销权的正常经营过程中代表拥有船舶的公司支付和收取的净额。自.起2021年12月31日和 June 30, 2022, 应付及应付关连公司的款项为$。
该公司使用经纪人提供各种服务,这是行业惯例。EuroChart S.A.是一家由皮塔斯家族某些成员控制的关联公司,为公司提供船舶买卖服务和租赁服务,公司根据该服务支付
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
4.关联方交易-续
皮塔斯家族的某些成员与另一家无关的船舶管理公司一起,与保险经纪人哨兵海事服务公司(“哨兵”)成立了一家合资企业。Technomar Crew Management Services Corp(“Technomar”)是一家由皮塔斯家族某些成员拥有的公司,以及二提供船员服务的其他无关船舶管理公司。向哨兵支付保险费的佣金不超过5%;Technomar的费用约为$
在……上面 May 10, 2021, 本公司与关联方Ergina Shipping Ltd.(“Ergina”)达成协议,提取一笔#美元的贷款。Ergina是皮塔斯家族控制的一家公司,隶属于公司首席执行官。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
5.银行长期贷款
这些贷款包括船东公司的银行贷款。截至的未偿还的长期银行贷款2021年12月31日和 June 30, 2022 具体如下:
借款人 | 2021年12月31日 | June 30, 2022 | ||||||
Kamsarmax One Shipping Ltd./Ultra One Shipping Ltd. | ||||||||
Kamsarmax Two Shipping Ltd. | ||||||||
光明船务有限公司/好心船务有限公司 | ||||||||
埃里尼船务有限公司 | ||||||||
福运船东有限公司。 | ||||||||
Areti Shipping Ltd./Pantelis Shipping Ltd. | ||||||||
减:当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期部分 | ||||||||
递延费用,本期部分 | ||||||||
递延费用,长期部分 | ||||||||
长期银行贷款,扣除递延费用后的当期部分 | ||||||||
长期银行贷款,扣除递延费用后的长期部分 |
未来每年偿还贷款的情况如下:
至6月30日: | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
总计 |
贷款的详细情况见附注7本公司截至该年度的综合财务报表2021年12月31日,包括在2021年度报告。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
5.长期银行贷款--续
该公司的银行贷款是以一或以下更多项:
● | 第一优先抵押权以连带方式优先于各自的船舶。 | |
● | 第一收入和保险的分配。 | |
● | EuroDry Ltd.的公司担保。 | |
● | 对每个借款人所有已发行股份的质押。 |
贷款协议还包含关于担保覆盖率的最低要求(船舶公允价值与未偿还贷款的比率减去保留账户中的现金)等契约。
利息支出,包括贷款费用摊销六-月度期末 June 30, 2021 和2022总额达$
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
6.承付款和或有事项
确实有不是本公司作为一方或其任何财产受到重大法律诉讼,但与本公司业务相关的常规诉讼除外。在管理层看来,这些诉讼的处理应该不对综合经营结果、财务状况和现金流有实质性影响。
自.起 June 30, 2022, 不可取消定期租船协议规定的未来最低毛收入合计为$
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
7.股票激励计划
公司截至的未归属股份状况摘要 January 1, 2022, 和变化过程中六-月底期间结束 June 30, 2022, 具体内容如下:
未归属股份 | 股票 | 加权平均 授予日期-公允价值 | ||||||
未归属于2022年1月1日 | ||||||||
授与 | ||||||||
既得 | ||||||||
未归属于2022年6月30日 |
自.起 June 30, 2022, 有一块钱
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未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
8.每股收益
普通股基本收益和稀释后每股收益计算如下:
截至6月30日的6个月, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
收入: | ||||||||
净收入 | ||||||||
派发B系列优先股股息 | ( | ) | ||||||
优先等值股息 | ( | ) | ||||||
普通股股东应占净收益 | ||||||||
加权平均普通股-已发行基本普通股 | ||||||||
基本每股收益 | ||||||||
稀释性证券的影响: | ||||||||
未归属股份的摊薄效应 | ||||||||
加权平均普通股-已发行,稀释后 | ||||||||
稀释后每股收益 |
本公司不包括其B系列优先股对 June 30, 2021, 因为它们是抗稀释的。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
9.优先股
本公司的“优先股”摘要见附注。14本公司截至该年度的综合财务报表2021年12月31日,包括在2021年度报告。
在……上面 January 29, 2021, 该公司同意赎回$
在……上面2021年12月16日,该公司同意赎回其B系列优先股的所有未偿还余额,金额为$
对于六-月底期间结束 June 30, 2021, 该公司宣布二连续派息,总额为$
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
10.金融工具
本公司的主要金融资产包括现金及现金等价物、限制性现金、贸易应收账款、其他应收账款、衍生工具及相关公司的应付款项。本公司的主要金融负债包括长期银行贷款、衍生工具、应付贸易账款、应计费用及应付关连公司款项。
利率风险
本公司签订利率掉期合约作为经济对冲,以管理其浮动利率长期银行贷款的部分风险敞口。根据利率互换条款,本公司及银行同意于指定时间间隔交换支付固定利率与收取浮动利率之间的差额,该差额乃参考协定本金金额及到期日计算。利率互换使公司能够将以浮动利率发行的长期借款转换为同等的固定利率。尽管利率互换是出于经济对冲的目的,但它们确实是这样做的不符合作为公允价值套期保值的会计目的,在相关指导下衍生工具和套期保值,正如公司所做的那样不目前已撰写当时的文件,以确定被套期保值的风险,并在前瞻性和回溯性的基础上进行有效性测试,以支持套期保值关系高度有效。因此,本公司在未经审计的简明综合经营报表中确认该等衍生工具的公允价值变动为“(衍生工具损失)/衍生工具收益净额”。自.起 June 30, 2022, 该公司拥有
信用风险集中
可能使本公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款和衍生工具。公司将以存款为主的临时现金投资放在资信较高的金融机构。本公司定期对本公司投资战略中考虑的这些金融机构的相对信用状况进行评估。公司通过对客户的财务状况进行持续的信用评估来限制其与应收贸易账款的信用风险,并通常这样做不其应收贸易账款需要抵押品。“公司”(The Company)可能若衍生工具的交易对手不履行合约,本公司将面临信用风险;然而,本公司通过与信用评级较高的交易对手进行交易来限制其风险敞口。
金融工具的公允价值
本公司的金融工具,如现金及现金等价物、限制性现金及应付/来自关连公司的金额,其估计公允价值与其个别账面价值于2021年12月31日和 June 30, 2022, 由于它们的短期到期日。现金和现金等价物以及受限现金被认为是水平1项目,因为它们代表短期到期的流动资产。本公司按浮动利率计息的长期银行贷款的公允价值与其截至 June 30, 2022, 由于其浮动利率的性质。伦敦银行同业拆借利率是在贷款的全部期限内以通常报价的间隔观察到的,因此长期银行贷款的公允价值被视为水平。2根据公允价值层次的项目,由于其浮动利率,即伦敦银行同业拆借利率。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
10.金融工具--续
金融工具的公允价值-续
本公司遵循与“公允价值计量”相关的指引,根据公认会计原则建立公允价值计量框架,并扩大关于公允价值计量的披露。该报表使财务报表的读者能够通过建立确定公允价值所用信息的质量和可靠性的等级来评估用于制定这些计量的投入。声明要求,按公允价值列账的资产和负债将在一以下内容中的三类别:
水平1:相同资产或负债的活跃市场报价;
水平2:可观察到的基于市场的投入或市场数据证实的不可观察的投入;
水平3:无法观察到的输入是不市场数据证实了这一点。
公司对远期运费协议(“FFA”)合同的投资的公允价值是根据适用交易所的报价确定的,因此被认为是水平1与“公允价值计量”相关的准则中所界定的公允价值等级。
本公司利率掉期协议的公允价值采用基于市场LIBOR掉期利率的贴现现金流量法确定。伦敦银行间同业拆借利率是在整个掉期期限内以通常报价的间隔观察到的,因此被认为是水平2物品。通过水平确定的利率互换的公允价值2有关“公允价值计量”的指引所界定的公允价值层级,主要源自可观察市场数据或得到可观察市场数据的佐证。投入包括类似资产、负债(经风险调整)的报价和市场确认的投入,如市场可比性、利率、收益率曲线和其他能够确定价值的项目。
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
10.金融工具--续
金融工具的公允价值-续
经常性公允价值计量
截至2021年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||||
资产负债表位置 | 总计, | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
利率掉期合约,长期部分 | 资产,长期资产部分 | $ | $ | ||||||||||||||
| |||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
利率掉期合约,本期部分 | 衍生工具,流动负债部分 | $ | $ |
截至2022年6月30日的公允价值计量 | |||||||||||||||||
资产负债表位置 | 总计, | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
利率掉期合约,本期部分 | 资产,流动资产部分 | $ | $ | ||||||||||||||
FFA合同,当前部分 | 资产,流动资产部分 | $ | $ | ||||||||||||||
利率掉期合约,长期部分 | 资产,长期资产部分 | $ | $ |
上文讨论的某些公司衍生金融工具要求公司定期提交额外抵押品,这取决于该等金融工具下任何未平仓头寸的水平,截至2021年12月31日和 June 30, 2022 总计为零和$
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
10.金融工具--续
金融工具的公允价值-续
在未经审计的简明综合经营报表中确认的衍生品(亏损)/收益数额分析如下:
衍生工具未被指定为对冲工具 | 确认的(损失)/收益的位置 | 截至六个月 June 30, 2021 | 截至六个月 June 30, 2022 |
利率互换合约--未实现收益 | (亏损)/衍生工具收益,净额 | 282,009 | 1,186,478 |
利率互换合约--已实现亏损 | (147,164) | (193,349) | |
FFA合同--未实现(亏损)/收益 | (4,130,661) | 482,670 | |
FFA合同--已实现损失 | (1,318,589) | - | |
衍生品合计(亏损)/收益 | (5,314,405) | 1,475,799 |
EuroDry有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(所有金额均以美元表示)
11.后续事件
在此之后发生了以下事件 June 30, 2022:
(a) | 在……上面 August 8, 2022, 该公司宣布,其董事会已经批准了一项总额高达美元的股票回购计划。 |
(b) | 在……上面2022年9月19日,该公司签署了一项协议,出售M/V“Pantelis”,a74,020DWT船,内置2000,总金额为$ |
(c) | 在……上面2022年9月30日,该公司签署并提取了一项总额为#美元的定期贷款安排。 |