附件99.1

BlueLinx收购Vandermeer森林产品公司

·与专业产品战略保持一致
·在太平洋西北部地区提供有意义的增长平台
·以充裕的流动资金维持稳健的财务状况

佐治亚州玛丽埃塔,2022年10月3日-美国领先的建筑产品批发分销商BlueLinx控股公司(纽约证券交易所代码:BXC)今天宣布,它已以6700万美元的收购价收购了私人持股的范德米尔森林产品公司(Vandermeer),后者是一家领先的建筑产品批发分销商,其中包括华盛顿州斯波坎市的分销设施和房地产价值360万美元,以及该业务的6340万美元。 基于对2022年9月业绩的初步估计,这反映了该业务的收购价格倍数约为3.3倍 ,12个月调整后的EBITDA。Vandermeer过去12个月的销售额略高于1.5亿美元。

Vandermeer成立于1972年,通过位于肯特、斯波坎和华盛顿州马里斯维尔的分销设施,为太平洋西北部、阿拉斯加、夏威夷、不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的250多名客户提供服务。

收购Vandermeer的资金来自手头的现金,预计 将在协同前基础上立即增加稀释后每股收益。BlueLinx打算通过选择338(H)(10)税来优化其对交易的处理 。在为收购提供资金后,BlueLinx的净杠杆率没有实质性变化,公司 通过手头现金和其未提取循环信贷安排下的可用性继续拥有充足的流动资金。

BlueLinx首席执行官兼首席执行官德怀特·吉布森表示:“我们非常高兴地欢迎Vandermeer的员工加入BlueLinx团队。此次收购与我们的专业产品 增长战略非常一致,为我们在太平洋西北地区提供了一个有意义的增长平台,这是一项明确的战略重点,并与我们 有纪律的资本配置方法一致。随着Vandermeer的加入,我们现在的足迹横跨整个海岸,服务于所有50个州,包括直接到达西雅图和波特兰,这两个地区是美国增长最快的两个大都市区。此外,此次收购进一步加强了我们与主要战略供应商的关系,并增加了我们在高价值特种产品类别中的市场渗透率,特别是壁板和工程木材。值得注意的是,没有业务重叠,我们的团队已经制定了一个强大的整合计划,以推动商业和运营协同效应。

Gibson接着说:“此外,这项收购展示了我们在确定战略目标、建立牢固的行业关系和执行与我们的长期增长战略相一致的收购方面所建立的严格的企业发展能力。即使在用手头现金为这笔交易提供资金后,我们的财务状况仍然强劲,净杠杆率较低,流动性充足,可以支持未来的价值创造。

范德米尔森林产品公司首席执行官兼首席执行官戴夫·斯图达奇表示:“我们很高兴能加入蓝联,这家公司以业绩为基础的文化与我们在过去50年里在范德米尔建立的文化紧密相连。”我们相信,它的规模、自有品牌产品、更广泛的专业产品供应和运营效率使 BlueLinx成为Vandermeer的理想买家,我们很高兴能成为BlueLinx增长的下一个篇章的一部分。“

在这笔交易中,First Hill Securities,LLC担任Vandermeer Forest Products的财务顾问,Ryan,Swanson&Cveland PLLC担任法律顾问。Kilpatrick Townend& Stockton LLP曾担任BlueLinx Holdings Inc.的法律顾问。

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BLUELINX收购Vandermeer电话会议

BlueLinx将于美国东部时间2022年10月4日上午8:30主持电话会议,并辅之以幻灯片,讨论Vandermeer的收购事宜。Https://investors.bluelinxco.com/events-and-presentations/default.aspx,上BlueLinx网站的投资者关系部分将提供电话会议的网络直播和随附的演示材料,网络直播完成后不久将在同一 网站上重播网络直播。

要参加现场直播的电话会议,请执行以下操作:

国内直播: 1-877-407-4018
密码: 13733351

要收听电话会议的重播,该会议将持续到2022年10月18日 :

国内重播: 1-844-512-2921
密码: 13733351

关于BLUELINX

BlueLinx(纽约证券交易所股票代码:BXC)是美国领先的住宅和商业建筑产品批发商,拥有品牌和自有品牌SKU,产品类别包括木材、面板、工程木材、壁板、木制品和工业产品。凭借强大的市场地位、覆盖50个州的广泛地理覆盖范围和专注于本地的销售队伍的实力,我们向大约15,000个客户分销我们全面的产品,其中包括国家家居中心、专业经销商、合作社、专业分销商、地区和当地经销商以及工业制造商。蓝联为我们的客户和供应商提供广泛的增值服务和解决方案。我们的总部设在佐治亚州,执行办公室设在佐治亚州玛丽埃塔的1950 Spectrum Circle,我们通过一个广泛的配送中心网络经营我们的配送业务。BlueLinx鼓励投资者访问其网站www.BlueLinxCo.com,该网站定期更新有关BlueLinx的财务和其他重要信息。

非GAAP衡量标准

公司根据公认会计准则 报告财务业绩。该公司还认为,与仅使用报告的GAAP结果相比,展示某些非GAAP衡量标准可能对投资者有用,并可能提供对影响业务的因素和趋势更全面的了解。本文中使用的任何非GAAP指标 都与本文或本新闻稿附带的财务表格中最直接可比的GAAP指标相一致。 公司提醒,非GAAP指标应作为公司报告的GAAP结果的补充考虑,但不能作为替代。

调整EBITDA和收购价格至往绩 12个月调整后EBITDA倍数。BlueLinx将调整后的EBITDA定义为等于净收益(亏损)加上利息支出 和所有与利息支出相关的项目、所得税、折旧和摊销,并针对某些非现金项目和 其他特殊项目进行进一步调整,包括基于股份的薪酬补偿费用、与法律、咨询有关的一次性费用、与并购活动有关的专业费用、物业销售损益、房地产递延收益摊销 以及与重组活动相关的费用,如遣散费,以及其他重大和/或一次性的非经常性费用,非经营性项目。

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公司公布调整后的EBITDA是因为它是管理层用来评估经营业绩的主要指标。管理层相信,这一指标有助于增强投资者对企业财务业绩和现金流的整体了解。管理层还认为,调整后的EBITDA有助于突出运营趋势。证券分析师、投资者和其他相关方经常在对公司的评估中使用调整后的EBITDA,其中许多公司在报告业绩时提出了调整后的EBITDA衡量标准。

公司在本新闻稿中列报了Vandermeer森林产品(“Vandermeer”)的调整后EBITDA,作为Vandermeer业务(不包括房地产购买)支付的收购价与Vandermeer往绩12个月调整后EBITDA比率的一部分,公司将其称为往绩12个月调整后EBITDA倍数的收购价。本公司将收购价列报给往绩12个月 调整后EBITDA倍数,因为这是管理层用来评估收购支付价值的主要衡量标准。管理层 相信这一指标有助于提高投资者对收购评估估值的整体了解。收购价格 至12个月调整后EBITDA倍数通常被投资银行家、证券分析师、投资者和其他感兴趣的 方用于评估收购。

调整后的EBITDA和往绩收购价格 十二个月调整后的EBITDA倍数不是根据公认会计准则编制的陈述,也不打算根据根据公认会计准则确定的那些衡量财务状况的更好指标 进行陈述。调整后的EBITDA和往后12个月调整后的收购价调整后的EBITDA倍数,由于计算方法的不同,与其他公司的其他类似标题不一定具有可比性。这些非GAAP计量在本版本后面的“非GAAP计量对账”表中进行了对账。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。 前瞻性陈述包括但不限于预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩、流动性水平或成就的任何陈述,可能包含“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”、“将会”、“将会继续”、“会不会有可能的结果”或具有类似含义的词语或短语。

本新闻稿中的前瞻性陈述包括:我们对公司长期增长战略的信心;我们的重点领域和管理举措;我们对长期价值创造的定位;我们创造盈利增长的努力和能力;我们在特种产品类别中增加净销售额的能力;我们从特种产品销售中产生利润和现金的能力;我们的多年资本分配计划;我们保持有纪律的资本结构和资本分配战略的努力和能力;我们保持强劲资产负债表的能力;我们有能力专注于运营改进计划和商业卓越。

本新闻稿中的前瞻性陈述基于我们管理层做出的估计和假设,尽管我们认为这些估计和假设是合理的,但本质上是不确定的。 前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能会导致我们的业务、战略或实际结果与前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定性包括我们在提交给美国证券交易委员会的文件中更详细讨论的风险和不确定性。我们在一个不断变化的环境中运营,在这个环境中,新的风险可能会不时出现。管理层无法预测所有这些风险,也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致我们的业务、战略或实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。可能导致这些差异的因素包括但不限于:定价和产品成本变化;产品销售量;竞争;我们经销产品的供需变化;我们所处行业的周期性;房地产市场状况; 竞争对手、供应商和客户之间的整合;非中介化风险;产品或主要供应商和制造商的损失; 我们对某些产品对国际供应商和制造商的依赖;潜在收购以及此类收购的整合和完成;业务中断;与我们生产的产品的销售量或价格相关的有效库存管理 ;信息技术安全风险和业务中断风险;吸引、培训的能力, 并留住高素质的员工和其他关键人员,同时控制相关的劳动力成本;与我们的业务和我们分销的产品相关的产品责任和其他索赔及法律程序的风险敞口;自然灾害、灾难、火灾、战争或其他意外事件;成功实施我们的战略;我们的工会员工加薪或停工;联邦、州、地方和其他法规规定的成本;与联邦、州和地方环境保护法相关的合规成本;新冠肺炎疫情和其他传染性疾病的爆发及其对我们行业的潜在影响;有关强制新冠肺炎疫苗的法规;我们经营业绩的波动 ;我们的负债水平以及我们产生额外债务以满足未来需求的能力;管理我们负债的工具的契约限制了我们管理层在经营业务时的自由裁量权;某些负债下的可变利率风险 ;我们已经完成了某些销售回租交易,并由此产生了不可撤销的长期租赁 ;我们租赁了我们的许多分销中心,其中许多是或将是融资租赁, 而且,即使我们关闭租赁的分销中心,我们仍有义务 ;无法筹集必要的资金来进行所需的高级担保票据回购 ;无法成功执行ASR;债务评级下调或撤回;我们的产品组合发生变化 石油价格上涨;股东行动主义;与保险相关的可扣除/保留准备金的变化基于实际损失 经验;我们的递延税项资产价值可能减值;我们预期的年度有效税率的变化可能是不稳定的;我们养老金计划的精算假设的变化;与我们参与多雇主养老金计划相关的成本和负债可能增加;我们的现金流和资本资源可能不足以偿还我们现有或未来的债务的风险;我们可能因股价波动而成为证券集体诉讼对象的可能性;维权股东的活动;限制我们支付普通股股息能力的负债条款;以及会计原则的变化或解释。

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鉴于这些风险和不确定性,我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述。除非法律另有要求,否则我们明确不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性声明的义务。

投资者和媒体联系

瑞安·泰勒,投资者关系和财政部副总裁

BlueLinx控股公司

邮箱:Investors@Bluelinxco.com

赛斯·弗里曼,营销与沟通副总裁

BlueLinx控股公司

邮箱:Seth.Freeman@Bluelinxco.com

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范德米尔森林产品公司

在过去的12个月期间

2022年9月
(单位:百万)
净收入 $18.6
调整:
折旧及摊销费用 $0.1
其他,净额 $0.5
调整后的EBITDA $19.3
企业购进价格 $63.4
调整后的EBITDA $19.3
收购价调整后的EBITDA倍数 3.3x

注:这些计算是基于卖方提供的未经审计的财务报表和对2022年9月业绩的初步估计。

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