aey-20211231
00008742922021Q1假的10-QT00008742922021-10-012021-12-3100008742922022-09-27xbrli: 股票00008742922021-12-31iso421:USD00008742922021-09-30iso421:USDxbrli: 股票00008742922020-10-012020-12-310000874292美国通用会计准则：普通股成员2021-09-300000874292AEY: 付费资本会员2021-09-300000874292US-GAAP：留存收益会员2021-09-300000874292US-GAAP：留存收益会员2021-10-012021-12-310000874292美国通用会计准则：普通股成员2021-10-012021-12-310000874292AEY: 付费资本会员2021-10-012021-12-310000874292美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000874292AEY: 付费资本会员2021-12-310000874292US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000874292美国通用会计准则：普通股成员2020-09-300000874292AEY: 付费资本会员2020-09-300000874292US-GAAP：留存收益会员2020-09-3000008742922020-09-300000874292US-GAAP：留存收益会员2020-10-012020-12-310000874292美国通用会计准则：普通股成员2020-10-012020-12-310000874292AEY: 付费资本会员2020-10-012020-12-310000874292美国通用会计准则：普通股成员2020-12-310000874292AEY: 付费资本会员2020-12-310000874292US-GAAP：留存收益会员2020-12-3100008742922020-12-310000874292AEY：中美洲和南美洲成员2021-10-012021-12-310000874292AEY：中美洲和南美洲成员2020-10-012020-12-310000874292US-GAAP：客户集中度风险成员Aey：两个客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员2021-10-012021-12-31xbrli: pure0000874292US-GAAP：客户集中度风险成员Aey：两个客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员2020-10-012020-12-310000874292Aey：无线会员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310000874292Aey：无线会员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员Aey：设备销售会员2021-10-012021-12-310000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员Aey：设备销售会员2020-10-012020-12-310000874292AEY: TelcoreRepair会员Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310000874292AEY: TelcoreRepair会员Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员AEY: 电信回收会员2021-10-012021-12-310000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员AEY: 电信回收会员2020-10-012020-12-310000874292US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310000874292US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310000874292Aey：向不相关的第三方成员收取的某些应收账款2020-12-310000874292Aey：向不相关的第三方成员收取的某些应收账款2021-10-012021-12-310000874292Aey：向不相关的第三方成员收取的某些应收账款2021-12-310000874292US-GAAP：不可收回的Receivables会员2021-12-310000874292Aey：向不相关的第三方成员收取的某些应收账款2020-10-012020-12-310000874292Aey：向不相关的第三方成员收取的某些应收账款US-GAAP：其他非营业收入支出成员2021-10-012021-12-310000874292Aey：向不相关的第三方成员收取的某些应收账款US-GAAP：其他非营业收入支出成员2020-10-012020-12-310000874292Aey：新设备会员2021-12-310000874292Aey：新设备会员2021-09-300000874292Aey：翻新和二手设备会员2021-12-310000874292Aey：翻新和二手设备会员2021-09-300000874292US-GAAP：客户关系成员2021-10-012021-12-310000874292US-GAAP：客户关系成员2021-12-310000874292US-GAAP：商标名会员2021-10-012021-12-310000874292US-GAAP：商标名会员2021-12-310000874292US-GAAP：客户关系成员2020-10-012021-09-300000874292US-GAAP：客户关系成员2021-09-300000874292US-GAAP：商标名会员2020-10-012021-09-300000874292US-GAAP：商标名会员2021-09-300000874292Aey：新信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-280000874292Aey：新信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-282021-12-280000874292Aey：新信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-310000874292Aey：新信贷协议成员2021-12-280000874292US-GAAP：后续活动成员2022-03-170000874292US-GAAP：后续活动成员Aey：Navember2022-03-170000874292US-GAAP：后续活动成员Aey：Triton 会员2022-03-170000874292Aey：与北国成员签订销售协议2020-04-240000874292Aey：与北国成员签订销售协议2021-12-310000874292Aey：与北国成员签订销售协议2021-10-012021-12-310000874292Aey：2015 年激励股票计划成员2021-12-31aey: 承运人0000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310000874292Aey：无线会员US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分部持续运营成员2021-12-310000874292Aey：无线会员US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分部持续运营成员2021-09-300000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分部持续运营成员2021-12-310000874292Aey：telcomemberUS-GAAP：运营部门成员US-GAAP：分部持续运营成员2021-09-300000874292US-GAAP：材料核对项目成员2021-12-310000874292US-GAAP：材料核对项目成员2021-09-30
内容表
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至____________________的季度期间
或者
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
    在过渡期内 2021 年 10 月 1 日到 12 月 31 日, 2021
委员会文件号 1-10799
AddVantage Technologies 集团有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
俄克拉何马州73-1351610
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
布拉德利巷 1430 号，196 号套房
卡罗尔顿, 德州75007
（主要行政办公室地址）
(918)251-9121
（注册人的电话号码，包括区号）
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的 ☒ 没有 £
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 条例（本章第 232.405 节）要求提交和发布的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 没有 £
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 £ 加速过滤器 £
非加速过滤器 ☒ 规模较小的申报公司 ☒ 新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 没有 S
截至2022年9月27日，发行人面值为0.01美元的普通股的已发行股票为 14,043,642.
1
内容表
ADVANTAGE TECHNOLOGIES GROUP
10-Q 表格
截至2021年12月31日的期间
第 I 部分财务信息
页面
第 1 项。
财务报表。
合并资产负债表（未经审计）
3
2021 年 12 月 31 日和 2021 年 9 月 30 日
合并运营报表（未经审计）
4
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的三个月
合并股东权益变动表（未经审计）
5
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的三个月
合并现金流量表（未经审计）
6
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的三个月
未经审计的合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
14
第 4 项。
控制和程序。
18
第二部分。其他信息
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
19
第 6 项。
展品。
19
签名

2
内容表
第一部分：财务信息

第 1 项。财务报表。
AddVantage Technologies 集团有限公司
合并资产负债表
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）
2021年12月31日2021年9月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,837 2,608 
限制性现金581 334 
减去美元备抵后的应收账款250
6,469 7,013 
未计费收入2,219 2,488 
存货，扣除以下备抵后的净额 3,567和 3,476，分别地
5,653 5,922 
预付费用和其他流动资产1,371 1,431 
流动资产总额18,130 19,796 
财产和设备，按成本计算：
机械和设备5,354 4,973 
租赁权改进821 813 
财产和设备总额，按成本计算6,175 5,786 
减去：累计折旧(2,558)(2,293)
净财产和设备3,617 3,493 
使用权租赁资产2,466 2,730 
扣除累计摊销后的无形资产1,027 1,107 
善意58 58 
其他资产128 128 
总资产$25,426 $27,312 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$6,812 $7,044 
应计费用1,184 1,581 
递延收入207 168 
银行信贷额度2,050 2,050 
使用权租赁义务，当前1,177 1,198 
融资租赁债务，当前652 582 
其他流动负债706 692 
流动负债总额12,788 13,315 
长期使用权租赁义务1,839 2,141 
长期融资租赁债务1,484 1,429 
负债总额16,111 16,885 
股东权益：
普通股，$0.01面值； 30,000,000授权股份； 13,041,127已发行和流通的股票，以及 12,610,229分别发行和流通股份
130 126 
已缴资本335 (578)
留存收益8,850 10,879 
股东权益总额9,315 10,427 
负债和股东权益总额$25,426 $27,312 


见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录
AddVantage Technologies 集团有限公司
合并运营报表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
截至12月31日的三个月
20212020
销售$18,690 $12,749 
销售成本14,059 9,120 
毛利4,631 3,629 
运营费用2,500 2,047 
销售、一般和管理费用3,688 3,215 
折旧和摊销费用345 281 
运营损失(1,902)(1,914)
其他收入（支出）：
利息收入— 48 
其他收入（支出）(72)(19)
利息支出(55)(68)
其他收入（支出），净额(127)(39)
所得税前亏损(2,029)(1,953)
所得税优惠— — 
净亏损$(2,029)$(1,953)
每股亏损：
基础版和稀释版$(0.16)$(0.16)
每股计算中使用的股份：
基础版和稀释版12,683,312 12,149,778 













见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录
AddVantage Technologies 集团有限公司
股东权益变动综合报表
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）


普通股付费
资本		已保留
收益
股份金额总计
余额，2021 年 9 月 30 日12,610,229 $126 $(578)$10,879 $10,427 
净亏损— — — (2,029)(2,029)
普通股发行320,787 3 633 — 636 
限制性股票发行110,111 1 (1)— — 
股票薪酬的摊销— — 281 — 281 
余额，2021 年 12 月 31 日13,041,127 $130 $335 $8,850 $9,315 

普通股付费
资本		已保留
收益
股份金额总计
余额，2020 年 9 月 30 日11,822,009 $118 $(2,567)$17,382 $14,933 
净亏损— — — (1,953)(1,953)
普通股发行238,194 3 876 — 879 
限制性股票发行306,390 3 (3)— — 
股票薪酬的摊销— — 315 — 315 
余额，2020 年 12 月 31 日12,366,593 $124 $(1,379)$15,429 $14,174 






















见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录
AddVantage 科技集团有限公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至12月31日的三个月
20212020
经营活动：
净亏损$(2,029)$(1,953)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧265 201 
摊销80 80 
使用权资产和负债的非现金摊销(51)(52)
为多余和过时库存编列经费91 — 
基于股份的薪酬支出281 315 
处置财产和设备的收益— (10)
资产和负债的变化：
应收账款544 (842)
未计费收入269 (562)
应收所得税\ 应付所得税— 35 
库存179 (626)
预付费用和其他流动资产59 (112)
应付账款(232)56 
应计费用和其他负债(384)(250)
递延收入39 13 
用于经营活动的净现金(889)(3,707)
投资活动：
应收本票的收益— 1,505 
购买财产和设备(116)(74)
财产和设备的处置— 26 
投资活动提供的（用于）净现金(116)1,457 
融资活动：
支付融资租赁债务(155)(86)
应付票据的付款— (1,249)
出售普通股的收益636 878 
由（用于）融资活动提供的净现金481 (457)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(524)(2,707)
期初现金、现金等价物和限制性现金2,942 8,373 
期末现金、现金等价物和限制性现金$2,418 $5,666 






见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录
AddVantage Technologies 集团有限公司
未经审计的合并财务报表附注
注意事项 1- 列报基础和会计政策
列报依据
合并财务报表包括AddVantage Technologies Group, Inc. 及其子公司的账目，所有这些子公司均为全资所有（统称为 “公司”）。公司间余额和交易已在合并中被删除。该公司应报告的部门是无线基础设施服务（“无线”）和电信（“电信”）。
所附未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务报表会计原则编制的，不包括美国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。但是，所提供的信息反映了所有调整，管理层认为，为了使未经审计的合并财务报表不产生误导性，这些调整是必要的。
由于提供服务的地理区域的天气以及日历活动和国定假日，公司的业务会受到季节性变化的影响。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。这些未经审计的合并财务报表应与公司截至2021年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
年底的变化
2022年9月，公司董事会批准将公司的财政年度结束时间从9月30日更改为12月31日，自2022年1月1日起的财政年度生效。由于年终变动，本文件反映了公司2021年10月1日至2021年12月31日期间的10-Q表过渡报告。该公司的下一个财政年度将从2022年1月1日持续到2022年12月31日。
最近发布的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2016-13年度会计准则更新（ASU）：“金融工具——信贷损失（主题326）——金融工具信用损失的衡量。”该亚利桑那州立大学要求各实体根据预期损失模型（包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测）来衡量在报告日持有的大多数金融资产的所有预期信用损失。采用后，各实体将使用前瞻性信息来更好地制定其信用损失估算。该亚利桑那州立大学还要求加强披露，以帮助财务报表用户更好地了解估算信用损失时使用的重大估计和判断，以及实体投资组合的信贷质量和承保标准。2019年11月15日，财务会计准则委员会推迟了符合小型申报公司报告规则资格的公司的该准则的生效日期。经修订，根据美国证券交易委员会的定义，美国证券交易委员会申报人有资格成为小型申报公司，ASC Topic 326的生效日期被推迟到2022年12月15日之后的财政年度。我们目前正在评估这项新的标准更新，但是我们预计采用不会对我们的结果产生实质性影响。
注意事项 2 — 收入确认
该公司的主要销售额来自无线服务、电信设备和电信回收设备的销售，主要是在美国。对中美洲和南美洲国际客户的销售总额约为 $1.1百万和美元0.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，分别为百万美元。
该公司的客户包括无线运营商、无线设备提供商、多系统运营商、经销商和对最终用户的直接销售。向分别占公司收入10％或以上的两个客户的销售总额约为 37% 和 29分别占截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月合并收入的百分比。
7
目录
我们按类型划分的销售额如下，以千计：
截至12月31日的三个月
20212020
无线服务销售$7,119 $5,246 
电信设备销售11,424 7,275 
电信维修销售11 6 
电信回收销售136 222 
总销售额$18,690 $12,749 
合同资产和合同负债分别包含在合并资产负债表中的未开单收入和递延收入中。截至2021年12月31日和2021年9月30日，合约资产为美元2.2百万和美元2.5分别为百万美元，合同负债为美元0.2百万和美元0.2分别为百万。公司确认了全部美元0.2截至2021年12月31日的三个月中，100万份合同收入与截至2021年9月30日的递延收入中记录的合同负债有关。
注意事项 3 — 应收账款协议
该公司的富尔顿板块续订了美元4.5向其主要金融贷款机构提供的百万笔应收账款购买贷款（“现有贷款”），由子公司的应收账款担保，不包括主要客户。该信贷额度增加了美元0.5与续订有关的百万美元。在续订方面，贷款人发起了一项新的应收账款购买额度（“新贷款”），总容量为美元8.5百万美元由一个主要客户的应收账款担保，该应收款先前在现有融资下作了抵押。在这两项贷款下，贷款机构都向公司预付款 90已售应收账款的百分比，设立的储备金为 10在公司收回已售应收账款之前，已售应收账款的百分比。在现有融资机制下，贷款机构收取的费用为 1.6已售应收账款的百分比，根据新融资，贷款人收取的费用为 1.5已售应收账款的百分比。这两个设施的固定收费覆盖率均为 1.25x 将每季度进行一次测试。现有设施和新设施均于2022年12月17日到期。
截至2021年12月31日，该贷款机构有针对已售应收账款的储备金0.6百万，反映为限制性现金。对于根据具有追索权的协议出售的应收账款，该协议涉及的事件和条件，这些事件和条件可能要求公司立即向该机构偿还所售应收账款的未付收购款。该机构未收的应收账款总额为美元4.32021 年 12 月 31 日为百万美元，上限为 $13.0百万。尽管应收账款的出售具有追索权，但截至2021年12月31日，公司并未记录追索权，因为公司得出结论，已售应收账款是可收回的。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，公司根据所有各种协议收到了已售应收账款的收益，金额为美元7.8百万和美元5.0分别为百万美元，并将用于经营活动的净现金收益纳入合并现金流量表。该公司记录的成本为 $0.1百万和美元43截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，合并运营报表中的其他支出分别为千美元。
注意事项 4 — 库存
截至2021年12月31日和2021年9月30日，全部在电信细分市场内的库存如下，以千计：
2021年12月31日2021年9月30日
新设备$1,396 $1,295 
翻新和二手设备7,824 8,103 
过剩和过时库存备抵金(3,567)(3,476)
库存总额，净额$5,653 $5,922 
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新设备包括从制造商那里购买的产品以及 “剩余新品”，即从其他分销商或多个系统运营商处购买的未使用产品。翻新和二手设备包括工厂翻新、公司翻新和二手产品。
注意事项 5 — 无形资产
每当事件或情况变化表明长期资产的账面金额可能无法收回时，公司就会对长期资产进行减值审查。公司将资产和负债归入最低水平，其中可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流，并根据未贴现的未来现金流总和对资产组进行评估。如果未贴现的未来现金流未表明资产的账面金额可以收回，则根据贴现现金流分析或评估，减值费用按资产组账面金额超过其公允价值的金额来衡量。
截至2021年12月31日和2021年9月30日，无形资产及其相关的累计摊销和减值如下，以千计：
2021年12月31日
无形资产：格罗斯累计摊销网
客户关系 — 10年份
$3,155 $(2,807)$348 
商品名 — 10年份
2,122 (1,443)679 
无形资产总额$5,277 $(4,250)$1,027 
2021年9月30日
无形资产：格罗斯累积的
摊销		网
客户关系 — 10年份
$3,155 $(2,780)$375 
商品名 — 10年份
2,122 (1,390)732 
无形资产总额$5,277 $(4,170)$1,107 
注意事项 6 — 债务
信贷协议
2021年12月28日，公司通过签订商业贷款协议和各种辅助债务和抵押品协议，续订了其Nave和Triton子公司的信贷额度，向其主要金融贷款机构续订了信贷额度。续订的Nave和Triton信贷额度最高为美元3.0百万美元，由公司的Nave和Triton子公司的应收账款和库存担保。续订后，Nave和Triton的信贷额度减少了美元1.0百万美元，需要按照《华尔街日报》最优惠利率浮动利率支付季度利息 (3.25%（截至 2021 年 12 月 31 日）+ 0.75%，固定收费覆盖率为 1.25x 将每季度进行一次测试。公司必须支付相当于以下金额的非使用费 25如果未使用信贷额度，则为基点。公司可以随时偿还未偿还的贷款，无需支付溢价或罚款。Nave 和 Triton 的信贷额度将于 2022 年 12 月 17 日到期。
截至 2021 年 12 月 31 日，有 $2.1信贷额度下未偿还的百万美元。信贷额度下的未来借款仅限于美元中较低者3.0百万或总和 80符合条件的应收账款的百分比以及 50符合条件的电信细分市场库存的百分比。在这些限制下, 公司的总信贷额度借款能力为 $3.0截至 2021 年 12 月 31 日，百万美元。
截至2021年12月31日，该公司未遵守固定费用覆盖率。该公司向其主要金融贷款机构通报了违约行为，该贷款机构于2022年2月14日批准了信贷额度下违约行为的豁免。
2022年3月17日，该公司收盘了美元3.0为其Nave和Triton子公司向其主要金融贷款机构提供百万美元的信贷额度，取而代之的是容量为美元的新应收账款购买额度12.5Nave 的百万美元和 $3.0海卫一百万美元。
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注意事项 7 — 股权分配协议和普通股出售
2020年4月24日，公司与作为代理人的北国证券公司（“北国”）签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以不时通过北国发行和出售面值的公司普通股 0.01每股，总发行价最高为 13.9百万（“股份”）。
股份的要约和出售将根据S-3表格的上架注册声明以及公司于2020年3月3日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的相关招股说明书进行，该招股说明书于2020年3月23日修订，并由美国证券交易委员会于2020年4月1日宣布生效。
根据销售协议，Northland可以按照1933年《证券法》（“证券法”）第415条的定义通过法律允许的任何方式出售股票，包括通过普通经纪人的交易，包括在纳斯达克全球市场上以市场价格或与北国达成的其他协议进行销售。Northland将根据公司的指示，包括任何价格或规模限制或公司可能施加的其他惯常参数或条件，不时采取符合其正常交易和销售惯例的商业上合理的努力出售股票。如果认为不保证额外销售，则可以在履行之前的任何时候终止销售协议，恕不另行通知。
公司将向北国支付的佣金率等于总额为 3.0每次出售股票总收益的百分比，并同意向北国提供惯例赔偿和出资权。公司还将向Northland报销与签订销售协议有关的某些特定费用。销售协议包含根据该协议配售股份的惯例陈述、担保和条件。
在截至2021年12月31日的三个月中， 320,787Northland代表公司出售了股票，总收益为美元0.7百万，扣除佣金和费用后的净收益为美元0.6百万。
注意事项 8 — 每股收益
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的基本和摊薄后每股收益，以千计：
截至12月31日的三个月
20212020
归属于普通股股东的净亏损$(2,029)$(1,953)
基本加权平均份额12,683 12,150 
稀释性证券的影响：
股票期权— — 
摊薄后的加权平均股票12,683 12,150 
每股普通股亏损：
基本$(0.16)$(0.16)
稀释$(0.16)$(0.16)

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下表包括与截至12月31日的每三个月期末未偿还的股票期权相关的信息，但由于其影响会产生反稀释作用，因此被排除在摊薄证券的加权平均股票期权的计算之外。
截至12月31日的三个月
20212020
不包括股票期权50,000 100,000 
股票期权的加权平均行使价$1.28 $1.55 
普通股的平均市场价格$2.05 $2.54 
注意事项 9 — 补充现金流信息
（以千计）截至12月31日的三个月
20212020
补充现金流信息：
支付利息的现金$59 $43 
补充非现金投资和融资活动：
根据融资租赁收购的资产$272 $34 
注意事项 10 — 股票薪酬
计划信息
2015年激励性股票计划（“计划”）规定向高管、董事、关键员工和顾问授予股票期权和限制性股票。2021 年 12 月 31 日， 2,100,415根据该计划，普通股保留用于股票奖励补助。在这些储备股份中， 221,029股票可供将来授予。
股票期权
截至 2021 年 9 月 30 日，有 50,000加权平均行使价为美元的股票期权1.28每股和总内在价值为 $54计划下未缴的数千人。在截至2021年12月31日的季度中，没有授予、行使、到期或没收任何股票期权。截至2021年12月31日， 50,000股票期权仍未兑现且可行使，平均行使价为美元1.28每股和总内在价值为 $22千。
限制性股票奖励
下表概述了公司截至2021年12月31日的非既得限制性股票奖励以及截至2021年12月31日的季度变动情况（以千计，股票除外）：
股份公允价值
2021 年 9 月 30 日尚未归属739,913 $1,706 
已授予130,111 333 
既得 (112,390)(230)
被没收(20,000)(41)
截至 2021 年 12 月 31 日为非既得737,634 $1,768 
与股票薪酬（包括限制性股票和股票期权奖励）相关的费用为美元0.3在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月期间，每个月均为100万英镑。
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在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，公司没有确认已确认的薪酬支出的税收优惠。
截至2021年12月31日，与合并运营报表中尚未确认的非既得股票薪酬奖励相关的未确认薪酬支出为美元0.9百万。预计这笔费用将在一段时间内得到确认 2.8年份。
注意事项 11 — 租赁
我们的无线部门为富尔顿科技公司签订了位于明尼苏达州弗里德利的一栋大楼的经营租约。由于富尔顿科技公司明尼苏达州办事处于2019年5月关闭并腾空，一家第三方电信公司于2019年6月开始转租该大楼。
我们的电信部门为Nave Communications签订了位于马里兰州杰瑟普的一栋大楼的经营租约。由于在2021财年将Nave的业务转移到位于阿拉巴马州亨茨维尔的第三方物流提供商Palco Telecom，Nave于2020年5月完全腾空了该大楼，并在2022财年的某些时期转租了部分大楼。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并运营报表中，与这些转租相关的租金付款记录为租金支出的减少额。
注意事项 12 — 分部报告
该公司根据其外部报告部门报告其财务业绩：无线基础设施服务和电信。这些可报告的细分如下所述。
无线基础设施服务（“无线”） 该公司的无线部门为以下客户提供一站式无线基础设施服务 四美国主要无线运营商、通信塔公司、国家集成商和支持这些无线运营商的原始设备制造商。这些服务主要包括在基站安装和升级技术，以及为5G建造新的小型蜂窝基站。
电信（“电信”） 该公司的电信部门向主要位于北美的电信提供商、企业客户和经销商客户群销售新的和翻新的电信网络设备，包括中央办公室和客户驻地设备。该部门还为客户提供电信网络设备的维修和测试服务。此外，该部门为客户提供剩余和过时设备的退役服务，然后通过回收计划进行处理。
公司评估绩效，并根据营业收入分配资源。其应申报分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。分部资产主要包括现金和现金等价物、应收账款、库存、不动产和设备、商誉和无形资产。公司将其公司一般和管理费用分配给应报告的部门。
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（以千计）三个月已结束
2021年12月31日2020年12月31日
销售
无线$7,119 $5,247 
电信11,571 7,502 
总销售额$18,690 $12,749 
毛利
无线$1,507 $1,609 
电信3,124 2,020 
毛利总额$4,631 $3,629 
运营收入（亏损）
无线$(2,326)$(1,105)
电信424 (809)
运营造成的总损失$(1,902)$(1,914)
（以千计）2021年12月31日2021年9月30日
分部资产
无线$7,640 $7,867 
电信14,545 14,472 
未分配3,241 4,973 
总资产$25,426 $27,312 
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第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的特别说明
管理层讨论与分析（“MD&A”）中的某些陈述，除纯粹的历史信息外，包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的陈述，以及这些陈述所依据的假设，都是1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”（“《交易法》）。这些前瞻性陈述通常由 “估计”、“项目”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“可能的结果” 和类似的表述来识别。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设存在风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。这些陈述受许多我们无法控制或预见的风险、不确定性和事态发展的影响，包括无线基础设施服务行业趋势的变化、电信行业趋势的变化、我们的供应商协议的变化、技术发展、总体经济环境的变化、新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情的潜在影响、竞争对手的增长或形成、政府法规或税收的变化、我们的人员变动等因素。我们的实际业绩、业绩或成就可能与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩、业绩或成就有显著差异。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
概述
以下管理与分析旨在帮助读者了解公司的经营业绩、财务状况和现金流。管理层和分析是对本10-Q表过渡报告中其他地方提供的信息以及截至2021年9月30日止年度的10-K表年度报告中提供的信息（包括我们经审计的合并财务报表和合并财务报表附注）的补充，应与之一起阅读。
该公司根据两个外部报告板块报告其财务业绩：无线和电信。这些可报告的细分如下所述。
无线基础设施服务（“无线”）
该公司的无线部门为美国四大无线运营商、通信塔公司、国家集成商和支持这些无线运营商的原始设备制造商提供一站式无线基础设施服务。这些服务主要包括在基站安装和升级技术，以及为5G建造新的小型蜂窝基站。
电信（“电信”）
该公司的电信部门向主要位于北美的电信提供商、企业客户和经销商等客户群销售新的和翻新的电信网络设备，包括中央办公室和客户驻地设备。该部门还为客户提供电信网络设备的维修和测试服务。此外，该部门还为其客户提供剩余和过时设备的退役服务。
近期业务发展
新冠肺炎
2020 年 3 月 11 日，世界卫生组织宣布当前的 COVID-19 疫情为全球疫情，2020 年 3 月 13 日，美国宣布进入全国紧急状态。为了应对这些声明以及 COVID-19 的迅速传播，联邦、州和地方政府对商业和社会活动实施了不同程度的限制，以遏制 COVID-19，包括在我们经营的市场进行检疫和 “居家避难” 或 “就地避难” 命令。尽管有这些 “居家避难” 或 “就地避难” 的命令，但由于我们向企业提供的服务和产品，我们仍被归类为必不可少的企业
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电信行业。因此，在这些订单到位期间，我们将继续在我们所服务的市场中运营。在这些命令下达期间，我们的大多数后台和管理人员都在家工作，随着限制的放松或取消，这些人员开始在办公室工作。迄今为止，我们的供应链尚未出现实质性中断。
随着经济的部分重新开放，疫情和由此产生的社会变革的经济影响仍然不可预测。尽管自2020年疫情爆发以来，我们最近几个季度的收入与上一季度相比有所增加，但仍有许多不确定性可能会影响我们未来的经营业绩，包括疫苗的功效和广泛分配、夏季和秋季重大户外活动的回归，以及 COVID-19 对客户经营业绩和资本预算的影响。
年终变化
2022年9月，我们董事会批准了将我们的财政年度结束时间从9月30日更改为12月31日，该变更自2022年1月1日起的财政年度生效。我们认为，这一变化将使我们的业务周期和财务报告更加一致。由于年终变动，本文件反映了公司2021年10月1日至2021年12月31日期间的10-Q表过渡报告。我们的下一个财政年度将从2022年1月1日持续到2022年12月31日。
运营结果
截至2021年12月31日的三个月和2020年12月31日的经营业绩比较
合并
截至2021年12月31日的三个月，合并销售额从截至2020年12月31日的三个月的1,270万美元增长了600万美元，增长了47％，至1,870万美元。增长主要是由于与5G塔楼工程相关的无线收入增加了190万美元，以及由于对电信部门销售的翻新电信设备的需求增加，电信收入增加了410万美元。
合并毛利为460万美元，毛利率为25％，而去年同期的毛利为360万美元，毛利率为28％。毛利润的净变化是由于无线和电信板块的整体销售额增加，毛利率占销售额的百分比下降是由于对新的无线客户进行了投资，以及公司在预计短期无线收入将增加的情况下招募新员工的影响。
合并运营费用包括与经营我们的业务相关的间接成本。间接成本包括间接人员成本、设施成本、车辆、保险、通信和营业税以及其他成本类别。截至2021年12月31日的三个月，运营支出增加了50万美元，至250万美元，而去年同期为200万美元。这一增长反映了该公司对与预期的5G基础设施增长相关的区域增长战略的投资。
合并销售、一般和管理（“SG&A”）费用包括管理费用，包括人员成本、保险、专业服务和沟通以及其他不太重要的成本类别。截至2021年12月31日的三个月，销售和收购支出从去年同期的320万美元增加了50万美元，增幅为15％，至370万美元。销售和收购的增加主要与销售和佣金支出的增加有关，以支持更高的收入。
分部业绩
无线
截至2021年12月31日的三个月，无线板块的收入从去年同期的520万美元增长了190万美元，至710万美元。去年收入的增长与目前正在进行的5G服务活动的步伐有关，我们预计本财年下半年将进一步增长。
截至2021年12月31日的三个月，毛利为150万美元，占21％，截至2020年12月31日的三个月，毛利为160万美元，增长31％。毛利百分比的下降是新的结果
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与利润率较低的主要客户开展业务，并继续投资我们的区域增长战略，该战略与预期的5G基础设施建设有关，其中包括扩张和培训新的无线服务人员。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，运营亏损分别为230万美元和110万美元。增长主要归因于对我们与预期的5G基础设施建设相关的区域增长战略的投资。
电信
截至2021年12月31日的三个月，电信板块的收入从去年同期的750万美元增长了410万美元至1160万美元。收入的增加与全球供应链持续限制导致二手和翻新设备的销售增加有关。
截至2021年12月31日的三个月，毛利为310万美元，截至2020年12月31日的三个月毛利为200万美元。毛利增长的主要原因是收入增加了410万美元。
截至2021年12月31日的三个月，运营收入为40万美元，而去年同期的亏损为80万美元，这主要是由于上述原因。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充性的非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。列报的调整后息税折旧摊销前利润还不包括股票薪酬支出、其他收入、其他支出和利息收入。调整后的息税折旧摊销前利润如下所示，因为金融界使用该指标来衡量我们的财务业绩和评估被视为从事类似业务的公司的市场价值。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则计算的业绩指标，因此不应将其单独考虑或取代净收益作为经营业绩指标。调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较。此外，调整后的息税折旧摊销前利润不一定是衡量我们为现金需求提供资金的能力的指标。
下表按运营收入（亏损）分段列出了调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，单位为千美元：
三个月已结束
2021年12月31日		三个月已结束
2020年12月31日
无线电信总计无线电信总计
运营收入（亏损）$(2,326)$424 $(1,902)$(1,105)$(809)$(1,914)
折旧和摊销费用220 125 345 152 129 281 
股票补偿费用144 137 281 140 175 315 
调整后 EBITDA$(1,962)$686 $(1,276)$(813)$(505)$(1,318)
关键会计政策
我们未经审计的合并财务报表受到所使用的会计政策以及管理层在编制过程中做出的估计和假设的影响。我们的重要会计政策的完整摘要包含在10-K表中的附注1-列报基础和会计政策中。
普通的
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计数和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计和判断基于历史经验、当前的市场状况以及我们认为合理的其他各种因素，这些因素构成了对某些资产账面价值做出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。下文讨论了最重要的估计和假设。
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库存估值
对于我们的电信细分市场而言，我们在电信行业的地位要求我们拥有相对于年销售额的大量库存，但这也使我们能够实现更高的销售毛利率。我们主要向电信提供商、经销商和其他电信设备用户销售我们的产品，他们正在寻找制造商已停止生产或无法在当天发货新设备的产品，并提供二手产品作为制造商新产品的替代品。携带如此大量的库存是我们电信部门面临的最大风险。
我们的库存全部属于电信部门，包括电信行业的新旧电子元件。库存以成本或可变现净值中较低者列报，成本使用加权平均法确定。净可变现价值是正常业务过程中的估计销售价格，不太可预测的完工、处置和运输成本。截至2021年12月31日，扣除过剩和过期库存准备金之前，我们的总库存为920万美元，其中包括140万美元的新产品和780万美元的二手或翻新产品。
我们会定期详细审查库存价值，同时考虑到快速变化的技术，这些技术可能会严重影响未来的客户需求。对于单个库存物品，我们的库存量可能会超过市场潜力，或者我们可能无法收回收购成本。为了应对与库存投资相关的风险，当我们的分析表明出售物品时无法收回成本时，我们会审查手头库存数量并降低过时和多余库存的账面价值。
我们确定了某些很可能无法出售或无法收回成本的库存。因此，截至2021年12月31日，我们的过时和多余库存储备为360万美元。如果实际市场状况与管理层的预测不同，则根据对可变现净值的额外减记或先前减记的库存的好处，这可能会对我们的毛利率和库存余额产生重大影响。
入境运费包含在销售成本中。采购和接收成本、检验成本、仓储成本、内部转移成本和其他库存支出均包含在运营费用中。
无形资产
使用寿命有限的无形资产按其估计使用寿命从3年到10年不等的直线摊销。当事件和情况表明账面价值可能无法收回时，还要对无形资产进行减值测试。截至2021年12月31日，尚无减值指标。
流动性和资本资源
经营活动中使用的现金流
在截至2021年12月31日的三个月中，运营中使用的现金为90万美元。运营现金流受到净亏损200万美元的负面影响，50万美元的营运资金和70万美元的非现金调整所提供的净现金部分抵消了这一影响。
用于投资活动的现金流
在截至2021年12月31日的三个月中，用于投资活动的现金为10万美元，包括购买不动产和设备。
融资活动提供的现金流
在截至2021年12月31日的三个月中，融资活动提供的现金为50万美元，主要包括使用我们上架注册的60万美元出售普通股的净收益，部分被10万美元的融资租赁义务的支付所抵消。
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流动性和资本资源
截至2021年12月31日，我们手头有现金及等价物和限制性现金为240万美元，银行信贷额度下的可用资金为100万美元，总流动性为340万美元。

2021年12月28日，该公司与其电信和无线业务领域的主要金融贷款机构签署了信贷额度修正案。由于预计无线领域将实现大幅增长，以满足与5G扩张相关的不断增长的需求，该公司与其主要金融贷款机构签署了应收账款保理协议，将可用借款能力从400万美元提高到1,300万美元，但须视可用抵押品而定。此外，该公司续订了以应收账款和库存为抵押的电信板块的信贷额度，最大可用借款能力总额为300万美元。新协议的结果将公司的总借款能力从800万美元提高到1,600万美元（视可用抵押品而定）。
截至2021年12月31日，我们没有遵守信贷额度协议。我们将违约行为通知了我们的主要金融贷款机构，2022年2月14日，主要贷款机构批准了对违约行为的豁免。2022年3月17日，该公司关闭了向其主要金融贷款机构提供的Nave和Triton子公司的300万美元信贷额度，取而代之的是新的应收账款购买额度，Nave的容量为1,250万美元，Triton的容量为300万美元。
我们与作为代理人的北国证券公司（“北国”）签订了股权分配协议（“销售协议”），根据该协议，我们可以不时通过Northland发行和出售面值每股0.01美元的普通股，总发行价高达1,390万美元（“股份”）。股票的要约和出售将根据S-3表格的上架注册声明以及我们于2020年3月3日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的相关招股说明书进行，该招股说明书于2020年3月23日修订，并由美国证券交易委员会于2020年4月1日宣布生效。根据销售协议，我们目前有大约1,010万美元可用来满足我们的营运资金需求。根据我们在银行信贷额度和销售协议下的可用性，我们认为我们有足够的流动性和资本资源来弥补运营亏损以及额外的营运资金和债务支付需求。
我们将继续评估通过选择性收购和内部增长计划扩大业务的机会。我们的资本投资决策是通过对每种替代方案的预计资本回报率的分析来确定的，这在很大程度上是由从第三方收购现有资产的成本、投资新设备所需的资本以及5G密度化周期的时点推动的。基于这些因素，我们做出资本投资决策，我们认为这将支持我们的长期增长战略。视这些机会的时机和范围而定，我们可能需要寻求额外的资金，为此类机会提供必要的营运资金。
第 4 项控制和程序。
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。根据截至2021年12月31日的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序可以有效实现其目标，并确保积累我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
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第二部分。其他信息

第 2 项。未注册的证券销售和所得款项的使用。

在截至2021年12月31日的季度中，公司根据其自2020年4月1日起生效的S-3表格注册声明（333-236859）出售了320,787股普通股。本季度此类销售的总收益为70万美元，向本次发行的承销商北国证券公司支付了2万美元的佣金后，净收益为60万美元。自该注册声明生效以来，该公司的销售总收益为380万美元，在向Northland支付10万美元佣金后，公司的净收益总额为370万美元。所有销售都是根据2020年4月24日向委员会提交的招股说明书补充文件进行的，根据该补充文件，公司可能出售高达1,390万美元的普通股。公司从此类销售中获得的所有净收益均已根据该招股说明书补充文件的 “收益用途” 部分使用。

第 6 项。展品。
展品编号描述
31.1
根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2
根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INSXBRL 实例文档。
101.SCHXBRL 分类扩展架构。
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库。
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库。
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase。
101.PREXBRL 分类法扩展演示文稿链接库。

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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ADVANTAGE TECHNOLOGIES GROUP
(注册人）
日期：2022 年 9 月 30 日
/s/ 约瑟夫·哈特
约瑟夫·哈特
总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2022 年 9 月 30 日
/s/ 迈克尔·拉特利奇
迈克尔·拉特利奇
首席财务官
（首席财务官）

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