依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-267422

招股说明书

最多10,013,620股美国存托股份

相当于最多500,681股普通股

由出售股份的股东提供

本招股说明书 涉及STIC 特殊情况钻石有限公司(包括其受让人、质押人或受让人，或其各自的继承人、出售股东)不时转售10,013,620股美国存托股份(ADS)，相当于DoubleDown Interactive Co.，Ltd.的最多500,681股普通股，每股面值10,000韩元(普通股)。每个美国存托股份相当于普通股的0.05%。我们代表出售股东登记这些由美国存托凭证代表的普通股 ，出售股东将不时提供和出售这些美国存托凭证。

代表普通股的美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场(纳斯达克)挂牌交易，交易代码为DDI。2022年9月27日，纳斯达克上最近报告的此类美国存托凭证的售价为每美国存托股份8.35美元。

本招股说明书 介绍了这些证券的一般条款以及发售这些证券的一般方式。每次出售股东根据本招股说明书出售证券时，我们将提供本招股说明书的附录，其中包含有关此次发行的具体信息和所提供证券的具体条款。招股说明书附录还将描述发行这些证券的具体方式，并可能补充、更新或修改本招股说明书中包含的信息 。在您投资之前，您应该阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录。

我们将不会 收到出售股东根据本招股说明书提供的相当于普通股的美国存托凭证的任何收益。有关更多信息，请参阅分销计划。

投资这些证券涉及风险。请参阅本招股说明书第5页开始的风险因素。在投资上述任何一种证券之前，您应仔细考虑这些风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何相反的说法都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2022年9月27日

目录

关于这份招股说明书			II
以引用方式并入资料			四.
有关前瞻性陈述的警示说明			v
招股说明书摘要			1
供品			3
收益的使用			4
风险因素			5
出售股东			6
股本说明			7
美国存托股份说明			13
配送计划			24
民事责任的强制执行			27
费用			28
法律事务			29
专家			29
在那里您可以找到更多信息			30

i

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)(美国证券交易委员会)提交的F-3表格注册声明的一部分，该声明使用搁置注册流程。招股说明书涉及转售最多10,013,620股美国存托凭证，相当于最多500,681股普通股，出售股东可不时出售 。我们将不会从出售股东出售相当于普通股的美国存托凭证中获得任何收益。出售股东将支付登记这些股份所产生的所有费用，包括法律和会计费用。

本招股说明书为您提供了出售股东可能提供的证券的一般描述。每当出售股票的股东出售本文所述的证券时，我们将为本招股说明书提供一份招股说明书附录，其中包含有关正在发售和出售的证券的具体信息以及此次发售的具体条款。招股说明书 附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的有关该产品的信息。如果本招股说明书中的信息与任何适用的招股说明书附录中的信息有任何不一致之处，您应以招股说明书附录为准。在购买任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录，以及标题为通过引用并入信息的章节和可找到更多信息的章节中所述的附加信息。

吾等或出售股东均未 授权任何人向阁下提供本招股说明书或任何随附的招股说明书补充资料或由吾等或代表吾等拟备或经吾等向阁下推荐的免费撰写招股章程所载资料以外的其他资料。我们和 销售股东对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书不是出售要约或要约购买相关证券以外的任何证券的要约，也不是在任何不允许要约或销售的司法管辖区的要约或要约要约。您应假定本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中的信息仅在其各自封面上的日期是准确的，即使本招股说明书可能会在稍后的日期根据本招股说明书交付或出售证券。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化 。

对于美国以外的投资者：我们和出售股票的股东均未 在需要为此采取行动的任何司法管辖区(美国除外)进行任何允许拥有或分发本招股说明书的行为。您必须告知自己本招股说明书在美国境外的分发情况，并遵守与此相关的任何限制 。

在本招股说明书和任何招股说明书附录中，除另有说明外， 包括以引用方式并入本说明书或其中的文件的所有美元金额和提及的美元金额均指美国的法定货币。 本招股说明书中的货币金额以美元表示，除非另有说明。我们的报告货币是美元，我们的功能货币是韩元，或KRW或(韩元)。本招股说明书和通过引用并入的文件 包含将某些韩元金额转换为美元，仅为方便您。

在本招股说明书和任何招股说明书附录中，包括通过引用方式并入本文或其中的文件，除非上下文另有规定，否则：(A)凡提及我们、我们、我们或类似的条款，以及提及DoubleDown、DDI或公司时，指的是DoubleDown互动有限公司，这是一家根据韩国法律单独或与我们的子公司一起组织的有限责任公司， (B)提及DoubleU Games、我们的控股股东DoubleU Games Co.，Ltd.。

市场和行业数据的使用

本招股说明书和任何招股说明书附录包括或以参考方式并入我们从包括行业出版物在内的第三方来源获得的市场和行业数据，以及我们管理层根据其对我们所在行业的了解和经验(包括我们管理层基于该知识对此类行业的估计和假设)而准备的行业数据。我们的管理层通过对这些行业的经验和参与，积累了对这些行业的知识

II

行业。虽然本公司管理层相信本招股说明书中引用或纳入的第三方消息来源是可靠的，但我们和我们的管理层均未独立 核实本招股说明书中引用或合并的该等消息来源的任何数据，或确定该等消息来源所依赖的基本经济假设。内部准备和第三方市场预测，尤其是第三方市场预测，只是估计，可能不准确，特别是在很长一段时间内。此外，在本招股说明书中或在本招股说明书中引用第三方编写的任何出版物、报告、调查或文章时，不应解释为描述整个出版物、报告、调查或文章的完整调查结果。任何此类出版物、报告、调查或文章中的信息未通过引用并入本招股说明书。

商标

名字和 标记，DoubleDown赌场，DoubleDown Classic，DoubleDown Fort Knox，以及本招股说明书中出现的本公司的其他商标、商号和服务标志以及通过引用并入的文件均为本公司的财产。本招股说明书和通过引用并入的文件还可能包含属于其他公司的其他商标、商号和服务标志。仅为方便起见，本招股说明书和以引用方式并入的文件中提及的商标、商号和服务标记可不使用^®, ^™或SM符号，但此类引用并不以任何方式表明，我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。我们不打算使用或展示其他方的商标、商号或服务标记，并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系，或对我们的背书或赞助。

三、

以引用方式并入资料

美国证券交易委员会的规则允许我们通过引用将信息纳入本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐另一份单独提交给美国证券交易委员会的文件来向您披露 重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书和任何适用的招股说明书的一部分，我们以后向美国证券交易委员会提交的 信息将自动更新和取代此信息。本招股说明书和任何适用的招股说明书附录通过引用合并了以前已向美国证券交易委员会提交的以下文件(除非下文另有说明，否则不包括那些文件或提供的文件的部分)：

•

我们于2022年4月4日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度表格 20-F年度报告；以及

•

表格6-K的第1号修正案，包含我们截至2022年6月30日的六个月的未经审计的综合财务报表，载于2022年9月7日随美国证券交易委员会提供的附件99.1。

此外，吾等随后根据1934年证券交易法(经修订)(交易法)在依据本招股说明书作出的发售终止之前向美国证券交易委员会提交的任何其他6-K表格报告，但不包括向美国证券交易委员会提供而非向美国证券交易委员会提交的任何信息，也将通过引用方式并入本招股说明书(如果其声明通过引用将其并入本招股说明书中)，并自提交该等文件之日起被视为本登记声明的一部分。

我们于2022年4月4日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告 包含对我们的业务和经审计的合并财务报表的描述，以及我们的独立审计师的报告。这些财务报表是根据美国公认会计准则编制的。

除非通过引用明确并入本招股说明书，否则本招股说明书中的任何内容不得被视为通过引用并入向美国证券交易委员会提供但未备案的信息。本招股说明书中以引用方式并入的所有文件的副本(这些文件中的证物除外)的副本将免费提供给 每个人，包括任何受益所有人，如果此人提出书面或口头请求，则收到本招股说明书副本的人：

DoubleDown Interactive，LLC

第五大道605号，300号套房

华盛顿州西雅图98104

+1-206-408-1545

关注：投资者关系

您应仅依赖我们通过引用并入或在本招股说明书中提供的信息。我们没有授权任何人 向您提供不同的信息。无论是我们还是出售股东，都不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您不应假定本招股说明书中包含或通过引用并入的信息在除包含该信息的文件的日期以外的任何日期是准确的。

四.

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中的某些陈述，包括以引用方式并入本文或其中的文件，均属《1995年美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述是 通常通过使用以下词语来标识的：预期、相信、可能、估计、预计、预测、意向、可能、可能、潜在、可能、项目、投影、应该、策略、将、或类似的表达。这些陈述基于对管理层的评估和假设，考虑到历史结果和趋势、现状和潜在的未来发展，这些评估和假设往往涉及判断、估计、假设和预测。前瞻性陈述反映了对我们的计划、战略和前景的当前看法，这些看法是基于截至本招股说明书发布之日的现有信息。除法律另有规定外，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这可能会导致实际结果与这些陈述大不相同。因此，您 不应过度依赖这些声明。本招股说明书和通过引用并入本文的文件中的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述：

•

新冠肺炎疫情的影响以及由此产生的任何社会、政治、经济和金融复杂情况；

•

我们吸引和留住球员的能力；

•

我们对活跃用户增长率、付款人转换率和每日活跃用户收入的预期 ；

•

我们对第三方平台的依赖；

•

我们有能力继续推出和增强游戏，以吸引和留住大量付费玩家 ；

•

我们几乎所有的收入都依赖于一小部分球员；

•

我们有能力适应并提供与不断变化的技术和不断发展的行业标准保持同步的游戏 标准；

•

竞争；

•

我们能够使用我们的控股股东DoubleU Games和其他第三方的知识产权，包括国际游戏技术公司(IGT)授权给我们的第三方知识产权；

•

保护我们的专有信息和知识产权，无法许可第三方的知识产权和他人的知识产权；

•

我们游戏和系统的安全性和完整性；

•

安全漏洞、网络攻击或其他隐私或数据安全事件、挑战或中断；

•

对信息技术和其他系统的依赖或故障；

•

法律和监管限制对我们业务的影响，包括一些司法管辖区对互动社交游戏(包括社交赌场游戏)的强烈反对，以及这种反对如何导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架来管理互动社交游戏或社交赌场游戏 ，以及这可能如何导致完全禁止互动社交游戏或社交赌场游戏，限制我们为我们的游戏做广告的能力，或大幅增加我们遵守这些法规的成本；

v

•

外国和国内的法律和政府法规，以及数据隐私和安全，包括与收集、存储、使用、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据有关的法律和法规，以及影响在互联网上开展业务的公司(包括我们的公司)的法律和法规；

•

数据隐私和安全法规范围的持续演变，我们认为在这一领域采用越来越严格的法规很可能是在美国和其他司法管辖区内；

•

我们成功完成收购和整合业务的能力；

•

我们有能力推行和执行新的业务措施；以及

•

美国和国际经济和行业状况。

如果这些风险或不确定性中的一个或多个或我们目前未知的风险成为现实，或者前瞻性陈述所依据的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文中表达或暗示的结果大不相同。这些前瞻性陈述是在本招股说明书发表之日作出的，或者，如果是在本招股说明书中引用的文件，则是截至该等文件之日作出的，我们不打算也不承担任何义务来更新这些前瞻性陈述，除非法律另有要求。请投资者注意，前瞻性陈述 不是未来业绩的保证，由于前瞻性陈述固有的不确定性，提醒投资者不要过度依赖前瞻性陈述。

VI

1

2

3

收益的使用

我们将不会从出售股东根据本招股说明书提供的相当于普通股的美国存托凭证的出售或其他处置中获得任何收益。

4

风险因素

投资这些证券涉及风险。在投资于根据本招股说明书发售的任何证券之前，阁下应仔细 考虑本公司截至2021年12月31日的年度20-F表格年报中第3.D.项所载的风险因素及不确定因素，本招股说明书以参考方式并入本招股说明书，并由我们根据交易所法案提交的后续文件及(如适用)随后提交的与特定发售或出售有关的任何随附招股说明书补充文件更新。如果发生任何这些风险，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到任何这些风险的重大不利影响。由于上述任何一种风险，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。当出售股东根据招股说明书增刊发售及出售任何证券时，我们可能会在招股说明书增刊中加入与该招股相关的额外风险因素。

您还应参考本招股说明书中列出或引用的其他信息，包括我们最新的20-F表格年度报告或任何适用的招股说明书补充资料，包括我们的合并财务报表和相关附注。请参阅通过引用合并信息和您可以在其中找到更多信息。

5

出售股东

根据本招股说明书，出售股东可不时出售总计最多10,013,620股美国存托凭证，相当于最多500,681股普通股。2017年5月26日，我们向出售股东发行了本金总额为2100亿韩元的可转换债券，这些债券的固定票面年利率为2.5%，每季度支付一次，时间为2月、5月、8月和11月的25天。2020年5月25日和6月4日，出售股东作为2.5%可转换债券的持有者，行使其权利将所有未偿还债券转换为总计715,258股普通股。 就这些交易，我们向出售股东支付了90万美元的应计票面利息和未偿还的到期收益率450万美元的利息被没收。2021年9月2日，出售股东在我们以美国存托凭证为代表的普通股的首次公开发行中出售了52,650股普通股。2021年10月29日，我们的控股股东DoubleU Games以每股360.00美元的非公开交易价格从出售股东手中收购了161,927股普通股。

据我们所知，下表根据出售股东或其代表提供的部分信息，阐述了截至本招股说明书日期出售股东对普通股的实益所有权的 信息。在根据本招股说明书进行任何发行之前拥有的普通股数量包括出售股东根据本招股说明书可能提供的以美国存托凭证为代表的所有普通股。在根据本招股说明书进行任何发售之前实益拥有的普通股百分比是基于截至本招股说明书 日期的2,477,672股已发行普通股。

下表还假设出售股东将出售根据本招股说明书发售的相当于普通股的所有美国存托凭证。出售股东可出售代表本招股说明书所包括普通股的全部、部分或全部美国存托凭证。请参阅分销计划。

出售股东实益拥有的普通股数量是根据美国证券交易委员会规则确定的，并不一定代表出于任何其他目的的实益所有权。根据该等规则，实益所有权包括出售股东拥有单独或分享投票权或投资权的任何普通股，以及在本招股说明书日期起计60天内可行使或可行使的任何股份。

		普通股 实益拥有 在提供产品之前								普通股 已注册								普通股 实益拥有 报价后
出售股东名称		数				%				数				%				数				%
STIC特情钻石有限公司 (1)			500,681				20.2	%			500,681				20.2	%			0				0	%

(1)	根据出售股东和STIC Investments，Inc.于2021年11月1日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中提供的信息， 出售股东和STIC Investments，Inc.是根据大韩民国法律成立的公司，代表出售股东直接持有的所有普通股，STIC Investments，Inc.是STIC Investments，Inc.的多数股权子公司。每个出售股东和STIC Investments，Inc.的地址是11楼MSA Bld.，12 Teheran-ro 78-Gil，Gangnan-gu，大韩民国 06194。

6

股本说明

一般信息

我们被授权发行200,000,000股普通股，每股普通股面值10,000韩元。截至本招股说明书日期，本公司不允许根据公司章程发行任何优先股。

截至本招股说明书发布之日，已发行和已发行的普通股数量为2,477,672股。所有已发行和已发行普通股 均为缴足股款且不可评估，并以登记形式发行。除普通股外，本公司并无发行任何股本证券，包括但不限于无投票权优先股。

董事会

根据我们的公司章程和韩国商法(商法)，任何董事在提案或决议中有特殊利益的人都被禁止在董事会会议上就该提案或决议投票。除有关法律或本公司章程另有规定外，董事会决议须由在任董事以出席会议的董事的过半数赞成票通过。

董事的报酬，包括遣散费，在股东周年大会批准的限额内支付。

分红

如果我们的董事会宣布分红，我们将按照每位股东持有的股份数量按比例将红利分配给我们的股东。以美国存托凭证为代表的普通股与其他已发行普通股享有相同的股息权利。不能保证我们的董事会会在任何时候宣布股息，也没有义务这样做。

我们 可在财政年度结束后三个月内举行的年度股东大会上宣布股息。如果宣布，我们将在年度股东大会后不久向上一财年末登记在册的股东支付股息 。除了年度分红外，

我们可根据董事会决议在每个财政年度向截至相关财政年度相关记录日期登记的合资格股东宣布每半年派息一次。我们可以用现金或股票的形式分配股息。然而，股票股息必须按面值分配，且不得超过每个会计年度宣布的年度股息总额的一半。自支付之日起五年内，我们没有义务支付任何无人认领的股息。

根据商法，我们只能在资产负债表中的净资产额超过以下各项之和的情况下派发股息：(I)我们的声明资本，(Ii)截至相关财政年度结束时累积的资本盈余公积金和应得盈余公积金总额，(Iii)将为年度股息拨备的法定公积金，以及(Iv)根据商法总统令的相关规定确定的未实现利润。我们不得支付股息，除非我们已预留至少相当于相关会计年度股息现金部分的10% 的金额作为赚取盈余公积金，或除非我们累积了不少于法定资本一半的赚取盈余公积金。我们可能不会使用法定公积金支付现金 股息，但我们可以将法定公积金中的金额转移到股本中，或者使用法定公积金来减少累积的赤字。

分发免费股份

除了从我们的留存收益或当期收益中以股票形式支付股息外，我们还可以将从我们的资本盈余或法定储备中转移到我们的法定资本中的一笔金额以免费股份的形式分配给我们的股东。我们必须按照股东现有的持股比例，将这些免费股份分配给所有股东。

7

优先购买权和增发股份

我们可以在适当的时间发行授权但未发行的股票，并且，除非《商法》另有规定，否则发行条款由我们的董事会决定。我们必须以统一的条件向所有在相关记录日期在我们的股东名册上登记的具有优先购买权的股东提供新股。

尽管如此，在下列情况下，我们可以通过董事会决议向股东以外的其他人发行新股：

•

根据韩国《金融投资服务和资本市场法》(FSCMA)第165-6条，发行新股以通过公开发行不超过我们已发行和已发行股票总数的50%来增加资本；

•

优先向员工持股协会成员配发新股，但不得超过我们已发行和已发行股份总数的20%；

•

因根据《商法》第三百四十条行使股票期权而发行新股；

•

为根据韩国《外国投资促进法》进行的外国投资而发行新股(视管理需要而定)，但不得超过我们已发行和已发行股票总数的20%；

•

根据韩国专门信贷金融商业法案向新技术风险投资家和新技术风险投资协会发行不超过我们已发行和已发行股票总数20%的新股，并根据韩国支持中小型企业成立法案向投资公司和中小型企业成立投资协会发行新股；

•

向另一家公司配发新股时，不得超过战略合作伙伴关系已发行和流通股总数的20%，例如通过引入高科技、业务多元化、海外扩张和筹资；

•

根据《商法》第418(2)条的但书，在必要时实现我们的业务目标，如引入新技术、改善财务结构、新市场开发和战略合作伙伴关系，但不得超过我们已发行和已发行股票总数的50%；

•

向国内和/或国际金融机构或机构投资者发行新股时，不得超过我们已发行和已发行股票总数的20%，用于管理目的，包括但不限于筹集紧急资金；或

•

向公众发行新股或让承销商认购此类公开发行的股票，以使我们的股票在证券交易所上市。

根据我们的公司章程，我们可以根据董事会的决议向现有股东以外的其他人发行本金总额不超过3,000亿韩元的可转换债券。尽管如此，我们向现有股东以外的其他人士发行的可转换债券仅限于以下情况：

8

•

以公开发行方式发行可转换债券；

•

为筹集应急资金，向国内或国际金融机构或机构投资者发行可转换债券；

•

向另一方发行可转换债券，用于引进技术、研发、生产和销售以及资本联盟，这些在我们的业务运营中非常重要。

根据我们的公司章程，我们可以根据董事会的决议向现有股东以外的其他人发行本金总额不超过2000亿韩元的认股权证债券。尽管如此，我们向现有股东以外的其他人士发行带有认股权证的债券仅限于以下情况：

•

以公开发行方式发行附认股权证债券；

•

为筹集应急资金，向国内或国际金融机构或机构投资者发行附认股权证的债券；

•

向另一方发行带有认股权证的债券，以引入在我们的业务运营中至关重要的技术、研究和开发、生产和销售以及资本联盟。

股东大会

我们一般在每个会计年度结束后三个月内召开年度股东大会。 经董事会决议或法院批准，我们可以召开特别股东大会：

•

视需要而定；

•

应持有我们已发行普通股总数3%或以上的持有人的要求；或

•

应我们审计委员会的要求。

我们必须在股东大会召开前至少两周向股东发出书面通知，列明会议的日期、地点和议程。股东大会的议程由董事会会议决定。此外，持有合计3%或以上流通股的股东可提出股东大会议程。此种建议应至少在会议前六周以书面形式提出。如果该提议违反相关法律法规或我们的公司章程，董事会可以拒绝。截至记录日期，不在股东名册上的股东无权接收股东大会通知，也无权出席股东大会或在大会上投票。

我们的股东大会在总公司所在地召开，根据情况，也可以在与总公司相邻的任何地方举行。

投票权

我们的股东有权为每股股份投一票。然而，我们持有的股份(即库藏股)或我们直接或间接持有的股权超过总股权10%的任何法人实体都没有投票权。除非我们的公司章程另有明文规定，否则《商法》允许根据 累计投票权，即每股普通股的股东有权享有与届时选出的董事人数相等的多项投票权。股东可以累计行使其股份的全部投票权，选举一个董事。 然而，我们的公司章程禁止累积投票。

9

我们的股东可以在股东大会上以出席或代表出席会议的有表决权的股份的赞成票通过决议。然而，根据《商法》和我们的公司章程，除其他事项外，以下事项需要特别决议和 出席或代表出席会议的股东至少三分之二的有表决权股份的批准，其中赞成票也至少占我们当时已发行和已发行总有表决权股份的三分之一：

•

修改我们的公司章程；

•

移走一杯董事；

•

对我们进行任何解散、合并或合并；

•

转让本公司全部或部分重要业务；

•

收购可能对我们的业务产生重大影响的任何其他公司的全部或部分业务；或

•

以低于票面价值的价格发行新股。

我们的股东可以通过代理行使他们的投票权。根据我们的公司章程，行使代理权的人没有 成为股东。有委托书的人必须出示证明其授权书的文件，才能行使投票权。

美国存托凭证持有人将通过美国存托股份存管行使其投票权。在符合存款协议规定的情况下，美国存托凭证持有人将有权指示托管机构如何投票其美国存托凭证所涉及的普通股。

持不同意见的股东的权利

在某些有限的情况下，包括我们全部或任何重要业务的转让以及我们与另一家公司的合并或合并，持不同意见的股东有权要求我们购买他们的股票。为使持不同意见的股东有权享有该项权利，普通股必须在董事会的相关决议向公众披露之前获得，或导致收购股份的法律行动必须不迟于紧接决议披露日期的次日采取。要行使这项权利，持不同意见的股东必须在适用的股东大会之前向我们提交书面通知，表明其持不同意见的意向。在相关决议通过后20天内，持不同意见的股东必须以书面形式要求我们购买其股份。我们有义务在适用的行使期限届满后两个月内购买持不同意见的股东的股份。股票的收购价需要通过持不同意见的股东和我们之间的 谈判来确定。如果在适用的行使期限届满后30天内未能达成协议，我们或请求购买股份的异议股东可以请求法院确定收购价格。

美国存托凭证持有人将无法行使持不同政见者的权利，除非他们撤回相关的普通股并成为我们的直接股东。

股东登记册及记录日期

我们的转让代理韩国证券存托机构在其位于韩国首尔的办事处维护我们的股东登记。它将我们股票的转让记录并登记在股东登记处。

年度分红记录日期为 适用会计年度的12月31日。为了确定有权获得年度股息的股东，股东登记在下一财政年度的1月1日至1月31日期间关闭。此外，为了确定有权享有与股份有关的任何其他权利的股东，我们可以在至少两周的公开通知后，设定一个记录日期和/或关闭不超过三个月的股东登记。在股东登记关闭期间，股票交易可能会继续进行。

10

年报

在年度股东大会召开前至少一周，我们必须在我们的主要办事处和所有分支机构提供我们的年度报告和经审计的财务报表，以供查阅 。此外，年度报告、经审计的财务报表和股东大会通过的任何决议的副本都将提供给我们的股东。

股份转让

根据《商法》，股份转让是通过交付股票来实现的。我们的股票是根据该法以电子方式登记的，我们还没有发行最终的股票。根据《股票、债券等电子登记法》。在韩国，股份转让是通过对这种转让进行电子登记实现的。但是，要向我们主张股东权利，受让人必须将其姓名和地址登记在我们的 股东名册上。为此，股东需要向我们的转让代理提交他的姓名、地址和印章。非韩国股东可以提交签名样本代替印章，除非他是具有与韩国类似的印章系统的国家的公民。此外，非居民股东必须指定一名有权代表其在韩国接收通知的代理人，并提交在韩国的邮寄地址。

上述要求不适用于美国存托凭证持有人。

根据韩国现行法规，韩国证券托管机构、外汇银行(包括外国银行国内分行)、拥有经纪、交易或集合投资许可证的金融投资公司和国际公认的托管人可以作为代理并为外国股东提供相关服务。某些外汇管制和证券法规适用于非居民或非韩国人转让股份。

收购股份

根据《商法》，吾等可透过(I)在证券交易所购买或(Ii)以平等条款及条件按每名股东所持股份数目按比例购买股份，并由 股东于股东大会上作出决议，以取得本公司本身的股份。收购价格总额不得超过(W)本公司已陈述的资本、(X)截至上一会计年度末累计的资本盈余公积金及已赚取盈余公积金总额、(Y)本会计年度应累积的本公司已赚取盈余、 及(Z)在资产负债表中列述的因按照本公司会计原则评估资产及负债而增加的净资产，以及(X)本公司资本盈余公积金及应得盈余公积金的总和。

此外，根据商法，如吾等于有关业务年度结束时，在非综合基础上，吾等的净资产可能达不到上述项目 (W)至(Z)的总额，吾等不得收购吾等本身的股份。一般来说，我们的子公司(其股份超过50%由我们拥有)可能不会收购我们的股份。

清算权

在我们清算的情况下，在支付了所有债务、清算费用和税款后，我们的剩余资产将按照股东的持股比例进行分配。

其他条文

根据我们的公司章程，没有任何条款(I)可能延迟或阻止我们控制权的变更(仅在合并、收购或公司重组的情况下触发)，(Ii)要求披露超过 特定门槛的所有权，或(Iii)管理比韩国适用法律要求更严格的资本变更。

11

此外，根据我们的公司章程，我们需要在电子登记机构的电子登记台账上登记将被记录在股票和优先购买权证书上的权利，而不是发行股票和优先购买权证书。

转让代理和登记员

普通股的转让代理及登记处为韩国证券登记所，其注册办事处位于韩国釜山48400，南区Munhyeongeumyung-ro BIFC 40号。

证券交易所上市

代表普通股的美国存托凭证在纳斯达克挂牌交易，交易代码为DDI。

12

美国存托股份说明

美国存托股份

花旗银行，N.A. 已同意担任美国存托股份的托管银行。花旗银行的托管办事处位于纽约格林威治街388号，邮编：10013。美国存托股份通常被称为ADS ，代表存放在开户银行的证券的所有权权益。美国存托凭证可以由通常被称为美国存托凭证或美国存托凭证的证书来代表。托管银行通常会指定托管人来保管证券。在这种情况下，托管人是韩国证券保管所，位于韩国首尔150-948延登浦市Yoido-栋34-6号。

根据存款协议，我们已指定花旗银行为开户银行。存款协议的副本已在美国证券交易委员会的F-6表格登记声明的封面下存档。您可以从美国证券交易委员会公共资料室或美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)获取存款协议副本，地址为华盛顿特区20549，邮编：100 F Street。当检索该副本时，请参考注册号333-239022。

我们向您提供美国存托凭证的实质性条款以及您作为美国存托凭证所有人的实质性权利的概要说明。请 记住，摘要的性质缺乏摘要信息的准确性，而且美国存托凭证所有者的权利和义务是根据存款协议的条款而不是本摘要来确定的。我们敦促您 全面查看存款协议。本简要说明的斜体部分描述了可能与美国存托凭证的所有权有关但可能不包含在存款协议中的事项。有关更完整的信息，请阅读完整的存款协议和美国存托凭证表格。有关如何获得这些文件副本的说明，请参阅哪里可以找到更多信息？

二十张美国存托凭证代表接受及行使一股存放于开户银行及/或托管人的普通股的实益所有权权益的权利。美国存托凭证还代表有权接受开户银行或托管人代表美国存托凭证所有人收到的、但由于法律限制或实际考虑而没有分配给美国存托凭证所有人的任何其他财产，并对这些财产行使实益权益。我们和开户银行可能会同意更改美国存托股份入驻共享比率 修改存款协议。这项修订可能会引起或改变美国存托股份所有者应支付的存托费用。托管人、开户银行及其各自的代名人将为美国存托凭证持有人和实益所有人的利益持有所有已存入的财产。交存财产不构成开户银行、托管人或其指定人的专有资产。根据按金协议的条款，存放物业的实益拥有权将归属美国存托凭证的实益拥有人。开户银行、托管人及其各自的代名人是美国存托凭证所代表的存入财产的记录持有人，以使相应美国存托凭证的持有人和受益所有人受益。美国存托凭证的实益所有人可能是也可能不是美国存托凭证持有人。根据存款协议的条款，美国存托凭证的实益拥有人只能通过美国存托凭证的登记 持有人、美国存托凭证的登记持有人(代表适用的美国存托股份持有人)以及开户银行(代表相应美国存托凭证的拥有人)直接或间接地接收存入的财产，并对存入财产行使实益所有权权益。

如果您成为美国存托凭证的所有者，您将 成为存款协议的一方，因此将受其条款以及代表您的美国存托凭证的任何美国存托凭证条款的约束。存款协议和美国存托凭证规定了我们的权利和义务，以及您作为美国存托凭证所有者和开户银行的权利和义务。作为美国存托股份持有人，您指定开户银行在某些情况下代表您行事。存款协议和美国存托凭证受纽约州法律管辖。然而，我们对普通股持有人的义务将继续由韩国法律管辖，这可能与美国的法律不同。

此外，在某些情况下，适用的法律和法规可能要求您满足报告要求并获得监管部门的批准。您完全负责遵守此类报告要求并获得此类 批准。开户银行、托管人、我们或其或我们各自的任何代理人或关联公司均不需要代表您采取任何行动，以满足此类报告要求或根据适用的法律法规获得此类监管批准。

作为美国存托凭证的所有者，我们不会将您视为我们的股东之一，您也不会拥有直接的股东权利。开户银行将代表您持有与您的美国存托凭证相关的普通股所附带的股东权利。作为美国存托凭证的所有人，您只能在存款协议规定的范围内，通过开户银行行使您的美国存托凭证所代表的普通股的股东权利。要行使存款协议中未考虑的任何股东权利，您作为美国存托股份的所有者，需要安排注销您的美国存托凭证并成为直接股东。

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您拥有美国存托凭证的方式(例如，在经纪账户或作为登记持有人， 或作为有证书的或无证书的美国存托凭证持有人)可能会影响您的权利和义务，以及向您提供开户银行服务的方式和程度。作为美国存托凭证的所有人，您可以通过以下方式持有您的美国存托凭证：以您的名义登记的美国存托凭证，或通过经纪或保管账户，或通过开户银行以您的名义设立的账户，该账户反映了未经认证的美国存托凭证直接登记在开户银行账簿上的情况(通常称为直接登记系统或DRS登记系统)。直接登记制度反映了开户银行对美国存托凭证所有权的无证(簿记)登记。在直接登记制度下，美国存托凭证的所有权由开户银行向美国存托凭证持有人发出的定期报表来证明。直接登记系统包括开户银行和托管信托公司(DTC)之间的自动转账，后者是美国股权证券的中央簿记清算和结算系统。如果您决定通过经纪或保管帐户持有您的美国存托凭证, 您必须依靠您的 经纪人或银行的程序来维护您作为美国存托股份所有者的权利。银行和经纪商通常通过DTC等清算和结算系统持有美国存托凭证等证券。此类清算和结算系统的程序可能会限制您 行使作为美国存托凭证所有人的权利的能力。如果您对这些限制和程序有任何疑问，请咨询您的经纪人或银行。所有通过DTC持有的美国存托凭证均以DTC代名人的名义登记。本摘要 假设您已选择通过以您的名义注册的美国存托股份直接拥有ADS，因此，我们将您称为持有者。当我们提到您时，我们假设读者拥有ADS并将在相关时间拥有ADS 。

以开户银行或托管人的名义登记普通股，应在适用法律允许的最大范围内，将适用普通股的登记所有权授予开户银行或托管人，而该等普通股的实益所有权权利和权益始终归属于代表普通股的美国存托凭证的实益所有人。托管银行或托管人在任何时候都有权行使对所有存入财产的实益所有权，在每种情况下只能代表代表存入财产的存托凭证的持有人和受益所有人行使。

股息和分配

作为美国存托凭证的持有者，您通常有权收到我们对存放在托管人的证券进行的分配。但是，由于实际考虑和法律限制，您对这些分发的接收可能会受到限制。美国存托凭证持有人将根据存款协议条款，在扣除适用的费用、税费和费用后，按截至指定记录日期所持美国存托凭证数量的比例获得此类分配。

现金的分配

每当我们对托管人存放的证券进行现金分配时，我们都会将资金存入托管人。在收到所需资金的存款确认后，开户银行将根据韩国的法律法规安排将收到的美元以外的资金兑换成美元，并将美元分配给 持有者。

只有在可行并且美元可以转移到美国的情况下，才会将美元转换为美元。托管银行将对托管人持有的任何财产(如未分配的权利)的销售收益适用与存款证券相同的分配方法。

根据存款协议的条款，现金的分配将扣除持有者应支付的费用、开支、税款和政府收费。开户银行将为美国存托凭证的适用持有人和实益所有人的利益将其无法分配的任何现金金额保留在无息账户中，直到 根据美国相关州的法律，可以进行分配或必须将开户银行持有的资金作为无人认领的财产进行欺诈为止。

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股份的分派

每当我们向托管人免费分发存入的证券的普通股时，我们将向托管人存入适用数量的普通股。在收到这类存款的确认后，开户银行将向持有人分发新的代表已交存普通股的美国存托凭证，或修改美国存托股份通用化在这种情况下，您持有的每一股美国存托股份将代表您在如此存放的额外普通股中的权利和利益。只有全新的美国存托凭证才会发放。零碎权利 将汇总并出售，此类出售的收益将像现金分配一样进行分配。

分发 新的美国存托凭证或修改美国存托股份通用化普通股分配时的股份比例将扣除根据存款协议条款持有人应支付的适用费用、支出、税款和 政府费用。为支付此类税款或政府收费，开户银行可以出售全部或部分如此分配的新普通股。

如果新的美国存托凭证违反法律(例如，美国证券法)或在操作上不可行，则不会进行此类分发。如果开户银行没有如上所述分配新的美国存托凭证，它可以按照存款协议中描述的条款出售收到的普通股，并将像分配现金的情况一样分配出售的收益。

权利的分配

每当我们打算分配认购额外普通股的权利时，我们将事先通知开户银行，并将 协助开户银行确定向持有人分配额外美国存托凭证认购权是否合法和合理可行。

如果向美国存托凭证持有人提供这些权利是合法和合理可行的，并且我们提供了存款协议中预期的所有文件(例如，解决交易合法性的意见)，开户银行将建立程序，将认购额外美国存托凭证的权利分配给持有人，并使这些持有人能够 行使该权利。在行使您的权利时，您可能需要支付费用、费用、税款和其他政府费用才能认购新的美国存托凭证。开户银行没有义务建立程序，以便利持有人分配和行使认购非美国存托凭证形式的新普通股的权利。

在下列情况下，开户银行不会将权利分配给您：

•

我们没有及时请求将权利分配给您，或者我们请求不将权利分配给您 ；

•

我们未能向开户银行交付令人满意的单据；

•

分配权利在合理上并不切实可行；或

•

提供的任何权利都不会被行使，似乎即将失效。

开户银行将出售未行使或未分配的权利，如果这种出售是合法和合理可行的。此类出售的收益将像现金分配一样分配给持有者。如果存托银行无法出售权利，它将允许权利失效。

任选分配

当我们 打算在股东选择时以现金或额外股份的形式分配股息时，我们将事先通知开户银行，并表明我们是否希望向您提供选择性分配 。在这种情况下，我们将协助开户银行确定这种分配是否合法和合理可行。

15

开户银行仅在合理可行且我们已提供存款协议中设想的所有文件的情况下，才会向您提供该选择。在这种情况下，开户银行将建立程序，使您能够选择以现金或额外的美国存托凭证(ADS)接收建议的分发，每种情况都如存款协议中所述。

如果您无法进行选择，您将获得现金或 额外的美国存托凭证，这取决于韩国股东在未能做出选择时将获得什么，存款协议中对此有更全面的描述。

其他发行版本

当我们打算 分配现金、普通股或认购额外普通股的权利以外的财产时，我们将提前通知开户银行，并将表明我们是否希望向您进行此类分配。如果是，我们将协助 开户银行确定向持有人进行此类分配是否合法和合理可行。

如果将此类财产分配给您是合理可行的，并且如果我们将存款协议中设想的所有文件提供给开户银行，则开户银行将以其认为可行的方式将财产分配给持有人。

分配将扣除持有者根据存款协议条款应支付的适用费用、费用、税款和政府收费。为了支付这种税款和政府收费，开户银行可以出售全部或部分收到的财产。

在下列情况下，开户银行不会将财产分配给您，并将出售财产：

•

我们不要求将财产分发给您，或者如果我们要求不将财产分发给您 ；或

•

我们不向开户银行交付令人满意的单据；或

•

开户银行确定全部或部分分配给您并不合理可行。

这种出售的收益将与现金分配的情况一样分配给持有者。

救赎

每当我们决定赎回托管人存放的任何证券时，我们都会提前通知开户银行。如果可行，并且如果我们提供存款协议中设想的所有文件，开户银行将向持有人提供赎回通知。

托管人将被指示在支付适用的赎回价格后交出赎回的股份。开户银行将根据存款协议的条款将以美元以外的货币收到的赎回资金兑换成美元，并将建立程序，使持有人在向开户银行交还其美国存托凭证时，能够获得赎回所得的净收益。在兑换您的美国存托凭证时，您可能需要支付费用、费用、税款和其他政府费用。如果赎回的美国存托凭证少于全部美国存托凭证，则将根据开户银行的决定，按整批或按比例选择要注销的美国存托凭证。

影响普通股的变更

为您的美国存托凭证存放的普通股可能会不时发生变化。例如，此类普通股的面值或面值可能发生变化、拆分、注销、合并或任何其他重新分类，或影响公司的资产的资本重组、重组、合并、合并或出售。

16

如果发生任何此类变化，您的美国存托凭证将在法律和存款协议允许的范围内，代表接受与以存款形式持有的普通股有关的收受或交换财产的权利。在这种情况下，开户银行可以向您交付新的美国存托凭证，修改存款协议、美国存托凭证和表格F-6中适用的注册声明，要求以您现有的美国存托凭证换取新的美国存托凭证，并采取任何其他适当的行动来反映美国存托凭证对股票的影响 。如果开户银行不能合法地将这些财产分配给您，则开户银行可以公开或私下出售这些财产，并将净收益分配给您，就像在现金分配的情况下，扣除保管人的费用和费用后的情况一样。

存入普通股后发行美国存托凭证

根据招股说明书要约出售的普通股将由我们和出售股东向托管人交存。在收到这类存款的确认后，开户银行将向招股说明书中指定的承销商发行美国存托凭证。

出售完成后，如果您或您的经纪人将普通股存入托管人，则开户银行可以代表您创建ADS。只有在您支付任何适用的发行费用以及普通股转让给托管人的任何应付费用和税款后，开户银行才会将这些美国存托凭证交付给您指定的人。您存入普通股和领取美国存托凭证的能力可能受到存入时适用的美国和韩国法律因素的限制。

美国存托凭证的发行可能会推迟，直到开户银行或托管人收到确认，确认所有必要的批准已经发出，普通股已正式转让给托管人。开户银行将只发行 个整数的美国存托凭证。

当您存入普通股时，您将负责将良好有效的所有权转让给托管银行。因此，您将被视为代表并保证：

•

普通股经过正式授权、有效发行、全额支付、不可评估和合法获得。

•

有关该等普通股的所有优先(及类似)权利(如有)均已有效放弃或行使。

•

你被正式授权存入普通股。

•

提交供存入的普通股没有任何留置权、产权负担、担保权益、费用、抵押或不利债权，并且不是，也不会因该等存入而发行的美国存托凭证是受限证券(定义见存款协议)。

•

提交供存放的普通股没有被剥夺任何权利或权利。

如果任何陈述或担保有任何不正确之处，我们和开户银行可以采取任何必要的措施纠正失实陈述的后果，费用和费用由您承担。

药品不良反应的转让、合并与拆分

作为美国存托凭证持有人，您将有权转让、合并或拆分您的美国存托凭证 及其证明的美国存托凭证。对于美国存托凭证的转让，您必须交出要转移到开户银行的美国存托凭证，并且必须：

•

确保交出的美国存托凭证有适当的背书或以适当的形式转让；

•

提供开户银行认为适当的签名的身份和真实性证明；

17

•

提供纽约州或美国要求的任何转账印花；以及

•

在美国存托凭证转让时，根据存款协议的条款，支付美国存托凭证持有人应支付的所有适用费用、收费、费用、税款和其他政府收费。

要合并或拆分您的美国存托凭证，您 必须将有问题的美国存托凭证连同您的合并或拆分请求一起交给开户银行，并且您必须根据存款协议的条款，在美国存托凭证合并或拆分时支付美国存托凭证持有人应支付的所有适用费用、收费和费用。

美国存托凭证注销时普通股的退出

作为持有人，您将有权向开户银行出示您的美国存托凭证以进行注销，然后在托管人的办公室领取相应数量的标的普通股。您撤回与美国存托凭证有关的普通股的能力可能受到美国和韩国法律因素的限制。为了提取您的美国存托凭证所代表的普通股，您将被要求向开户银行支付注销美国存托凭证的费用以及普通股转让时应支付的任何费用和税款。您承担提款时所有资金和证券的交割风险。一旦取消，美国存托凭证将不再拥有存款协议下的任何权利。

如果您持有以您的名义注册的美国存托凭证，开户银行可能会要求您提供任何签名的身份和真实性证明，以及开户银行认为合适的其他文件，然后才会注销您的美国存托凭证。您的美国存托凭证所代表的普通股的提取可能会推迟，直到开户银行收到符合所有适用法律和法规的令人满意的证据。请记住，开户银行只接受 代表整笔存入证券的美国存托凭证注销。

您将有权在任何 时间提取您的美国存托凭证所代表的证券，但以下情况除外：

•

可能因(I)普通股或美国存托凭证的转让账簿关闭，或(Ii)普通股因股东大会或股息支付而被冻结而可能出现的临时延迟。

•

支付费用、税款和类似费用的义务。

•

因适用于美国存托凭证的法律或法规或在存款时撤回证券而施加的限制。

除非遵守法律的强制性规定，否则不得修改存款协议以损害您提取您的美国存托凭证所代表的证券的权利。

投票权

作为持有人，您通常有权根据存款协议指示开户银行对您的美国存托凭证所代表的普通股行使投票权。普通股持有人的表决权在《证券说明》和《表决权》中有说明。

应我们的要求，开户银行将向您分发从我们收到的任何股东大会通知以及解释如何指示开户银行行使美国存托凭证所代表证券的投票权的信息 。开户银行可根据要求向美国存托凭证持有人分发如何检索此类材料的指示，而不是分发此类材料。

如果开户银行及时收到美国存托凭证持有人的表决指示，它将努力按照该表决指示对该持有人的美国存托凭证所代表的 证券(亲自或委托)进行表决。

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未收到投票指示的证券将被视为已指示托管银行向吾等指定的人士提供酌情委托书，以表决该等持有人所代表的普通股；但不得就任何事项给予酌情委托书予 表决，吾等告知托管银行：(I)吾等不希望给予该委托书，(Ii)存在重大反对意见，或(Iii)普通股持有人的权利可能受到不利影响，且除非存款协议另有规定，否则 。请注意，开户银行执行表决指示的能力可能受到实际和法律限制以及所存证券的条款的限制。我们不能向您保证，您 将及时收到投票材料，以便您能够及时将投票指示退还给开户银行。

费用及收费

作为美国存托股份的持有者，根据存款协议的条款，您将被要求支付以下费用：

服务		费用
*  发行美国存托凭证(例如，交存普通股后发行美国存托凭证)美国存托股份通用化股份比率，或任何其他原因)，不包括因普通股分派而发行的美国存托股份)		每只美国存托股份最高可获$0.05
*  注销美国存托凭证(例如，在美国存托凭证发生变化时，注销美国存托凭证)美国存托股份通用化股份比率，或任何其他原因)		每个美国存托股份取消最高0.05美元
*现金股息或其他现金分配的  分配(例如，在出售权利和其他权利时)		持有的美国存托股份最高可获$0.05
*根据(I)股票股息或其他免费股票 分配，或(Ii)行使购买额外美国存托凭证的权利，进行  分配		持有的美国存托股份最高可获$0.05
*  发行美国存托凭证以外的证券或购买额外的美国存托凭证的权利(例如，剥离股份)		持有的美国存托股份最高可获$0.05
*  美国存托股份服务		在开户银行建立的适用记录日期持有的每一美国存托股份不超过0.05美元
*美国存托股份转让的  登记(例如，在登记美国存托凭证的注册所有权转让时，在美国存托凭证转入DTC时，以及反之亦然，或任何其他原因)		每笔美国存托股份转账最高可达$0.05(不足此数亦作此计算)
*将一个系列的美国存托凭证转换为另一个系列的美国存托凭证(例如，将全部权利美国存托凭证的部分权利美国存托凭证转换为  ，或将受限美国存托凭证转换为可自由转让的美国存托凭证)，以及反之亦然).		转换后的每个美国存托股份(或不足此数)最高$0.05

作为美国存托股份的持有者，您还需要负责支付某些费用，例如：

•

税收(包括适用的利息和罚款)和其他政府收费；

•

普通股在股份登记册上登记时可不时收取的登记费，并适用于在存入和提取普通股时，分别以托管人、托管银行或任何被指定人的名义转让普通股；

•

某些电报、电传和传真的传输和交付费用；

19

•

开户银行和/或服务提供者(可以是开户银行的分支机构、分支机构或附属机构)兑换外币的手续费、开支、利差、税金和其他费用；

•

合乎情理的习惯 自掏腰包开户银行因遵守外汇管制条例和适用于普通股、美国存托凭证和美国存托凭证的其他监管要求而发生的费用；以及

•

与ADR计划有关的开户银行、托管人或任何代名人产生的费用、收费、成本和开支。

美国存托股份就(I)美国存托凭证的发行和(Ii)美国存托凭证的注销收取费用 向获发美国存托凭证的人(如果是美国存托股份)和被取消美国存托凭证的人(如果是美国存托股份注销)。如果是开户银行向存托凭证发行的美国存托凭证，美国存托股份的发行和注销手续费可从通过存托凭证进行的分配中扣除，并可代表受益所有人向收到被发行的存托凭证的直接存托凭证参与者或被注销的存托凭证参与者收取，并将由存托凭证参与者根据当时有效的直接存托凭证参与者的程序和惯例从适用的受益所有人的账户中收取。美国存托股份费用 以及与分销有关的费用和美国存托股份服务费自适用的美国存托股份记录日期起向持有者收取。对于分发现金的情况，适用的美国存托股份手续费和手续费从分发的资金中扣除 。如果是(I)现金以外的分发和(Ii)美国存托股份服务费，截至美国存托股份记录日期的持有人将收到美国存托股份费用和收费的发票，该美国存托股份费用和收费可从向美国存托凭证持有人分发的 中扣除。对于通过DTC持有的美国存托凭证，非现金派发的美国存托股份手续费和美国存托股份服务费可从通过DTC进行的分发中扣除，并可按照DTC规定的程序和惯例 向DTC参与者收取，DTC参与者进而向其持有ADS的受益所有人收取此类美国存托股份费用和手续费。在(I)美国存托股份转账登记的情况下, 美国存托股份转让费将由美国存托凭证持有人或美国存托凭证受让人支付，以及(Ii)一个系列的美国存托凭证转换为另一个系列的美国存托凭证，美国存托股份转换费将由美国存托凭证持有人或转换后的美国存托凭证收货人支付。

如果拒绝支付开户银行手续费，根据存款协议的条款，开户银行可以在收到付款之前拒绝所请求的服务，或者可以从向美国存托股份持有人的任何分配中扣除开户银行手续费的金额 。某些存托费用和收费(如美国存托股份服务费)可能在美国存托股份发行结束后不久支付。请注意，您可能需要支付的费用和收费可能会随着时间的推移而变化，可能会由我们和 开户银行更改。您将收到有关此类更改的事先通知。开户银行可根据吾等和开户银行不时商定的条款和条件，通过提供就ADR计划收取的部分美国存托股份费用或其他方式，补偿吾等因ADR计划而产生的某些费用。

修订及终止

我们可以与开户银行达成协议，随时修改存款协议，而无需您的同意。我们承诺，如果任何修改会对其在存款协议下的任何实质性权利造成重大损害，我们将提前30 天通知持有人。我们不会认为对您的实质性权利有实质性损害的任何修改或补充 对于根据证券法注册ADS或有资格进行簿记结算来说是合理必要的，在每种情况下都不会征收或增加您必须支付的费用和费用。此外，我们可能无法就遵守适用法律规定所需的任何修改或补充向您发出事先通知。

20

如果您在存款协议修改生效后继续持有您的美国存托凭证，您将受存款协议修改的约束。存款协议不能被修改以阻止您提取您的美国存托凭证所代表的普通股(法律允许的除外)。

我们有权指示开户银行终止存款协议。同样，开户银行在某些情况下可以主动终止存款协议。在任何一种情况下，开户银行必须在终止前至少30天通知持有人。在终止之前，您在存款协议下的权利不受影响。

终端

在 终止后，开户银行将继续收取收到的分派(但在您请求注销您的美国存托凭证之前，不会分派任何此类财产)，并可以出售所持有的证券。出售后，托管银行将把出售所得款项和当时为美国存托凭证持有人持有的任何其他资金存入无息账户。在这一点上，开户银行对 持有人将没有进一步的义务，只需说明当时持有的仍未偿还的美国存托凭证持有人的资金(扣除适用的手续费、税金和费用后)。

关于存款协议的任何终止，开户银行可向美国存托凭证的持有者提供一种方式，以提取美国存托凭证所代表的普通股，并将该普通股的托管人直接纳入由开户银行建立的无担保的美国存托股份计划。能否在存托协议终止时收到无担保的美国存托股份，将取决于满足适用于创建无担保的美国存托股份的某些美国监管要求，以及支付适用的存托费用。

托管银行的账簿

开户银行 将在其开户办公室维护美国存托股份持有人记录。您可以在正常办公时间内在该办公室查阅该等记录，但仅限于与其他持有人就与美国存托凭证及存款协议有关的业务事宜进行沟通的目的。

托管银行将在纽约市保留设施，以记录和处理美国存托凭证的发行、注销、合并、拆分和转让。这些设施可以在法律不禁止的范围内不时关闭。

对义务和法律责任的限制

存款协议限制了我们和开户银行对您的义务。请注意以下事项：

•

我们和开户银行只有义务采取存款协议中明确规定的行动，不得有疏忽或恶意。

•

开户银行不对任何未能执行投票指示、任何投票方式或任何投票效果的行为承担任何责任，只要它本着诚意和按照存款协议的条款行事。

•

对于未能确定任何行动的合法性或实用性、未能确定代表我们转发给您的任何文件的内容或此类文件翻译的准确性、与投资普通股相关的投资风险、普通股的有效性或价值、 因ADS所有权而导致的任何税收后果、任何第三方的信誉、根据存款协议条款允许任何权利失效、我们的任何通知的及时性、或我们未能发出通知，开户银行不承担任何责任。

•

我们和开户银行将没有义务执行任何与存款协议条款不一致的行为。

21

•

如果我们或开户银行因存款协议条款、任何法律或法规的任何现有或将来的任何规定，或由于我们公司章程的任何现有或未来的任何规定、或任何存款证券的任何规定或管辖规定，或由于任何天灾、战争或其他非我们所能控制的情况而被阻止、禁止或受到任何民事或刑事处罚或限制，或因任何法律或法规的任何规定、现在或将来的任何规定，或由于任何天灾、战争或其他非我们所能控制的情况，而被阻止、禁止或受到任何民事或刑事处罚或限制，我们和开户银行不承担任何责任。

•

吾等及开户银行不会因行使或未能行使存款协议或吾等公司章程或存款证券的任何条文所规定的任何酌情权或未能行使该等酌情权而承担任何责任。

•

吾等及开户银行对因依赖法律顾问、会计师、任何提交股份以供存入的人士、任何美国存托凭证持有人或其授权代表，或吾等任何一方真诚地相信有能力提供该等意见或资料的任何其他人士而采取的任何行动或不采取任何行动，概不承担任何责任 。

•

对于持有人无法从普通股持有人可获得但根据存款协议条款向您提供的任何分派、要约、权利或其他利益中受益，我们和开户银行也不承担任何责任。

•

我们和开户银行可以依赖任何书面通知、请求或其他被认为是真实的、由适当各方签署或提交的文件，而不承担任何责任。

•

对于任何违反存款协议条款的行为，我们和开户银行也不承担任何相应或惩罚性赔偿的责任。

•

存款协议的任何条款均无意免除证券法的任何责任。

•

存款协议中的任何条款都不会在我们(开户银行)和您(美国存托股份持有人)之间建立合伙企业或合资企业，也不会建立受托关系。

•

存款协议中的任何条款均不排除花旗银行(或其关联公司)参与对吾等不利的各方或美国存托凭证持有人和实益拥有人拥有权益的交易，存款协议中也没有任何规定花旗银行有义务向吾等或美国存托凭证实益所有人披露该等交易或在该等交易过程中获得的任何信息， 或说明作为该等交易的一部分而收到的任何付款。

由于上述限制涉及我们在存款协议下对您的义务和托管人对您的义务，我们相信 就条款的解释而言，这些限制很可能继续适用于美国存托股份持有人提取普普通通在美国存托凭证取消及美国存托凭证撤回前，美国存托股份与存款协议项下产生的义务或负债有关的股份普普通通股票，这样的限制很可能不适用于美国存托股份持有者普普通通从美国存托股份融资中分得的股份与 在美国存托凭证注销和撤回美国存托凭证后产生的义务或债务普普通通股份，而不是根据存款协议。

在任何情况下，如果您同意存款协议的条款，则不会被视为放弃了我们或托管机构遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。事实上，您不能放弃我们或托管机构遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和法规 。

税费

您 负责美国存托凭证和美国存托凭证所代表的证券的应付税费和其他政府费用。我们、开户银行和托管人可以从任何分配中扣除持有人应支付的税款和政府费用，并可以出售任何和所有存款财产，以支付持有人应支付的税款和政府费用。如果销售收入不能支付应缴税款，您将对任何不足之处负责。

在适用持有人支付所有税费之前，开户银行可以拒绝发行美国存托凭证，拒绝交付、转让、拆分和合并美国存托凭证，也可以拒绝发行存入的证券。开户银行和托管人可以采取合理的行政措施，为您的任何分配获得退税和减少预扣税款。然而，您可能被要求向开户银行和托管人提供纳税人身份和住所的证明，以及开户银行和托管人履行法律义务所需的其他信息。您需要赔偿我们、开户银行和托管人根据为您获得的任何税收优惠而提出的任何税收索赔。

22

外币兑换

如果实际可行，开户银行将安排将收到的所有外币兑换成美元，并将根据存款协议的条款分配美元。您可能需要支付在兑换外币时发生的费用和费用，例如，为遵守货币兑换管制和其他政府要求而发生的费用和费用。

如果兑换外币不切实际或不合法，或者如果任何所需的批准被拒绝或无法以合理的成本或在合理的期限内获得，开户银行可酌情采取下列行动：

•

在实际合法的范围内兑换外币，并将美元分配给兑换和分配合法和实用的持有人 。

•

将外币分发给合法和实际的持有者。

•

为适用的持有人持有外币(不承担利息责任)。

适用法律；放弃陪审团审判

存款协议、美国存托凭证和美国存托凭证受纽约州法律管辖和解释。普通股(包括以美国存托凭证为代表的普通股)持有人的权利受韩国法律管辖。

作为存款协议的一方，您不可撤销地在适用法律允许的最大范围内放弃您在 因存款协议或ADR对美国和/或开户银行提起的任何法律程序而受到陪审团审判的权利。

存款协议规定，在法律允许的范围内，美国存托股份持有人放弃对因普通股、美国存托凭证或存款协议而对吾等或开户银行提出的任何索赔进行陪审团审判的权利，包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔。如果我们或开户银行反对基于弃权的陪审团审判要求，法院将根据适用的判例法确定该弃权在本案的事实和情况下是否可强制执行。但是，通过同意存款协议的条款，您不会被视为放弃了我们或开户银行遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。

23

配送计划

我们正在登记普通股，以允许出售股东在本招股说明书在美国上市之日后不时出售代表该等普通股的美国存托凭证。我们将不会从出售股东出售相当于普通股的美国存托凭证中获得任何收益。

出售股东可直接或透过一间或多间承销商、经纪交易商或代理人出售相当于其实益拥有的全部或部分普通股的美国存托凭证。如果美国存托凭证通过承销商或经纪自营商出售，出售股东将负责承销折扣或佣金或代理商的佣金。美国存托凭证可以在任何全国性的证券交易所或报价服务上出售，该证券在销售时可以在 中上市或报价。非处方药市场或在这些交易所或系统以外的交易中或在 非处方药在一次或多次交易中，以固定价格、销售时的现行市场价格、销售时确定的不同价格或谈判价格进行交易。这些销售可能是在交易中进行的，可能涉及交叉交易或大宗交易。出售股东在出售美国存托凭证时，可以使用下列任何一种或多种方式：

•

普通经纪交易和经纪自营商招揽买家的交易；

•

大宗交易，经纪交易商将试图以代理身份出售证券，但可能会以委托人的身份持有和转售部分大宗证券，以促进交易；

•

经纪自营商作为本金买入，并由经纪自营商代为转售；

•

根据适用交易所的规则进行的交易所分配；

•

私下协商的交易；

•

以本招股说明书为组成部分的登记说明书生效之日后达成的卖空结算；

•

经纪自营商可以与出售股东约定，以规定的每股价格出售一定数量的此类证券；

•

通过买入或结算期权或其他套期保值交易，不论此类期权是否在期权交易所上市；

•

任何该等销售方法的组合；及

•

依照适用法律允许的任何其他方法。

出售股东还可以在公开市场交易中转售全部或部分美国存托凭证，只要这些存托凭证符合这些条款的标准并符合这些条款的要求，则可依据《证券法》第144条或《证券法》第4(1)条(如果有的话)进行转售。

卖出股东聘请的经纪自营商可以安排其他经纪自营商参与销售。如果出售股东 通过向承销商、经纪交易商或代理人出售美国存托凭证进行此类交易，该等承销商、经纪自营商或代理人可从出售股东收取折扣、优惠或佣金形式的佣金，或从其代理或以委托人身份向其出售美国存托凭证的购买者收取佣金。此类佣金的数额有待协商，但除本招股说明书附录中另有规定外，代理交易的佣金不得超过金融行业监管局(FINRA)规则2121规定的惯常经纪佣金；如果是主要交易，则为符合FINRA规则2121的加价或降价。

24

就出售或其他方式出售美国存托凭证而言，出售股东可与经纪自营商或其他金融机构进行 套期保值交易，而经纪自营商或其他金融机构又可在对冲其所持仓位的过程中卖空美国存托凭证。卖出股东也可以卖空美国存托凭证，如果此类卖空交易 在美国证券交易委员会宣布生效之日之后进行，则卖出股东可以交割本招股说明书所涵盖的美国存托凭证，以平仓美国存托凭证，并返还与该等卖空交易相关的借入证券。出售股东也可以将美国存托凭证借给或质押给经纪自营商，经纪自营商又可以在适用法律允许的范围内出售这类证券。出售股东亦可与经纪交易商或其他金融机构订立期权或其他交易，或设立一项或多项衍生证券，要求向该经纪交易商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的美国存托凭证，而该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书转售(经补充或修订以反映该等交易)。尽管如上所述，出售股东已被告知，其不得使用在本注册说明书上登记的证券来回补在注册说明书(招股说明书是其组成部分)被美国证券交易委员会宣布生效之日之前所作的美国存托凭证卖空。

出售股东可不时质押或授予部分或全部美国存托凭证的抵押权益，如该等股东未能履行其担保债务，质权人或有担保人士可根据本招股章程或根据本招股章程第424(B)(3)条或1933年证券法的其他适用条文对本招股章程的任何修订不时要约及出售该等美国存托凭证，如有需要，可修订出售股东名单，将质权人、受让人或其他权益继承人列为本招股章程下的出售股东。在其他情况下，出售股东也可以转让和捐赠美国存托凭证，在这种情况下，受让人、受让人、质权人或其他权益继承人将是本招股说明书中的出售实益拥有人。

销售股东和参与分销美国存托凭证的任何经纪交易商或代理人可被视为证券法第2(11)条所指的与该等销售相关的承销商。在这种情况下，向任何此类经纪交易商或代理支付的任何佣金或允许的任何折扣或优惠，以及他们转售其购买的证券的任何利润，可能被视为证券法下的承销佣金或折扣。任何销售股东如属证券法第2(11)节所指的承销商，将须遵守证券法适用的招股说明书交付要求，并可能须承担证券法第11、12和17节以及交易法第10b-5条的某些法定责任，但不限于此。

出售股东已告知吾等，其并非注册经纪交易商，并无直接或间接与任何人士订立任何书面或口头协议或谅解以分销美国存托凭证。在卖方股东书面通知吾等已与经纪交易商就通过大宗交易、特别发售、交易所分销或二级分销或经纪或交易商购买的方式出售美国存托凭证达成任何重大安排后，如有需要，本招股说明书将根据证券法第424(B)条的规定提交补充文件，披露(I)参与经纪-交易商的名称，(Ii)涉及的证券数量，(Iii)出售该等美国存托凭证的价格，(Iv)向该经纪交易商支付的佣金或给予的折扣或优惠(如适用)；(V)该经纪交易商没有进行任何调查以核实本招股说明书所载或以引用方式并入的资料；及(Vi)与交易有关的其他事实。根据FINRA的指导方针，任何FINRA成员或独立经纪交易商收到的最大折扣或佣金不得超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录提供的证券总额的8%。

根据某些州的证券法，美国存托凭证只能通过注册或持牌的经纪商或交易商在这些州销售。此外，在一些州，美国存托凭证不得出售，除非此类证券已在该州注册或获得出售资格，或获得注册或资格豁免并得到遵守。

不能保证出售股东将出售根据搁置登记声明登记的任何或全部普通股 ，招股说明书是其组成部分。

25

出售股东及参与该项分派的任何其他人士将 受制于交易所法案及其下的规则及条例的适用条文，包括但不限于交易所法案的规则M，该规则可限制出售股东及任何其他参与人士购买及出售任何美国存托凭证的时间。在适用的范围内，M条例还可限制从事美国存托凭证分销的任何人从事与美国存托凭证有关的做市活动的能力。上述所有情况都可能影响美国存托凭证的适销性以及任何个人或实体从事与美国存托凭证有关的做市活动的能力。

出售股东将支付与根据本招股说明书要约及出售代表普通股的美国存托凭证有关的所有费用及开支，包括所有法律及会计费用。

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民事责任的强制执行

我们是根据韩国法律成立的公司。我们的七名董事中有三名居住在韩国，我们的部分资产和此类人员的资产位于美国以外。因此，无论是否基于美国联邦证券法或美国任何州证券法的民事责任条款，投资者可能无法在美国境内向这些人或我们送达法律程序文件，或执行在美国法院获得的针对他们或我们的判决。对于仅以美国联邦证券法或美国任何州的证券法为基础的民事责任在韩国的可执行性，无论是在最初的诉讼中还是在执行美国法院判决的诉讼中，都存在疑问。

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费用

以下是在未来可能发生的情况下，与发行和分销正在登记的证券有关的估计费用。下表列出的所有金额均为估计数，美国证券交易委员会注册费除外。出售股东将支付与根据本招股说明书要约及出售代表普通股的美国存托凭证有关的所有费用及开支，包括所有法律及会计费用。

费用		估计数 金额
美国证券交易委员会注册费		$	9,324.40
印刷费			15,000.00
律师费及开支			140,000.00
会计费用和费用			30,000.00
杂项费用			25,000.00
总计		$	219,324.40

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法律事务

我们的代表是Greenberg Traurig，LLP，洛杉矶，加利福尼亚州，与美国联邦证券和纽约州法律有关的某些法律事务。根据本招股说明书发售的美国存托凭证所代表的普通股的有效性将由韩国首尔的Kim&Chang为我们传递。任何承销商和出售股东可由我们将在适用的招股说明书附录中点名的律师转嫁给我们、 任何承销商和出售股东。

专家

DoubleDown Interactive Co.，Ltd.截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表，以及截至2021年12月31日的三个年度中的每一个年度的综合财务报表，已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，并以会计和审计专家的权威为依据纳入。

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在那里您可以找到更多信息

我们受制于适用于外国私人发行人的《交易法》的信息要求。因此，我们被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息，包括关于Form 20-F的年度报告和在Form 6-K中提供的披露。美国证券交易委员会维护一个 网站(www.sec.gov)，其中包含有关发行人(如我们)的报告和其他信息，这些发行人以电子方式向美国证券交易委员会备案。您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制提交给美团的任何材料，地址为华盛顿特区20549，地址：华盛顿特区20549。我们还在https://doubledowninteractive.com，上维护一个网站，您可以在合理可行的情况下尽快从该网站免费获取此类报告和其他信息，因为此类材料已以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会。本招股说明书不包含本招股说明书中包含的信息或可通过本网站获取的信息。我们的网站内容仅供参考，不应用于投资目的。

作为一家外国私人发行人，根据《交易所法》，我们不受规定委托书的提供和内容的规则的约束，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法》第16条所载的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外，根据交易法，我们不需要像其证券根据交易法注册的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期财务报表。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分，并不包含注册说明书中的所有信息 。您可以在注册声明中找到有关我们的更多信息。本招股说明书中关于我们的合同或其他文件的任何陈述并不一定完整，您应该阅读作为注册说明书证物或以其他方式提交给美国证券交易委员会的文件，以更完整地了解该文件或事项。每项这类陈述在各方面均参照其所指的文件加以限定。

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最多10,013,620股美国存托股份

相当于最多500,681股普通股

由出售股份的股东提供

招股说明书

本招股书日期为2022年9月27日。