关于前瞻性陈述的特别说明

这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将”、“应该”、“将”、“将”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“计划”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”等词汇。或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

我们提醒您，上述列表并未包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节中描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们和我们的子公司在一个竞争非常激烈和快速变化的环境中运营。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测可能对本年度报告10-K表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。

本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们和我们的子公司可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

第一部分

一般信息

MaryGold Companies，Inc.(“公司”或“MaryGold Companies”)是内华达州的一家公司，通过其全资拥有的子公司开展各种商业活动。本公司全资子公司的业务在此有更详细的描述，但概述如下：

该公司以分散的方式管理其经营业务。没有集中或综合的经营职能，如营销、销售、法律或其他专业服务，除监督外，公司管理层几乎不参与其运营子公司业务的日常业务事务。本公司的公司管理层负责资本分配决策、投资活动以及挑选和保留首席执行官领导各运营子公司。本公司的执行管理层还负责公司治理实践，监督监管事务，包括其运营业务的监管事务，并在需要时参与其子公司的治理相关问题。在整个公司及其子公司中，公司雇佣了101人民。

子公司业务概览

USCF投资

2016年12月9日，我们收购了USCF Investments的全部已发行和已发行股票。USCF Investments全资拥有USCF和USCF Advisers，这两家公司合计经营12只交易所交易产品(ETP)和交易所交易基金(ETF)，每只ETF的股票都在纽约证交所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)上市。截至2022年6月30日，由USCF和USCF Advisers管理的ETP和ETF管理的资产总额约为49亿美元。USCF Investments因拥有USCF和USCF Advisers而获得收入，USCF Advisers提供投资管理和咨询服务，以换取向ETP和ETF收取的管理费。由USCF和USCF Advisers管理的ETP和ETF投资于广泛的基础指数或单一大宗商品，特别是石油、天然气、汽油和金属。

USCF目前是以下商品池的普通合伙人或保荐人，每个商品池目前都在根据修订后的1933年证券法进行股票公开发行：

USCF Advisers是一家注册投资顾问，担任USCF ETF信托(“ETF信托”)以下所列基金的投资顾问，并全面负责ETF信托的一般管理和行政管理。根据目前的投资咨询协议，USCF Advisers为ETF信托内的每个系列提供投资计划，并管理资产的投资。

USCF管理的所有大宗商品池和USCF Advisers管理的每个ETF信托系列以下统称为“基金”。

在截至2022年6月30日的年度，USCF Investments约73%的收入来自其三大基金，即美国石油基金、有限责任公司、美国天然气基金、有限责任公司和美国商品指数基金，与截至2021年6月30日的年度相比，约84%的收入来自美国石油基金、有限责任公司、美国天然气基金、有限责任公司和美国布伦特石油基金。

竞争

USCF Investments面临来自其他大宗商品基金管理公司的竞争，其中包括提供与USCF Investments类似的产品的规模更大、资金状况更好的公司。这些竞争对手中的许多人比USCF Investments拥有更多的财力、技术和人力资源，以及在产品发现和开发以及这些产品的商业化方面更丰富的经验。我们竞争对手的产品可能比我们可能商业化的任何产品更有效，或者更有效地营销和销售。USCF Investments将继续开发和考虑通过其研究努力和对市场需求的审查发现的新基金机会。然而，启动和播种新基金的成本取决于现有和新的资本资源。成功推出新基金与拥有更多财力和人力资本的规模大得多的金融机构竞争的能力将是具有挑战性的。

监管

USCF Investments的运营子公司USCF和USCF Advisers受联邦、州和地方法律法规的约束，这些法律法规一般适用于投资服务行业。USCF是受商品期货交易委员会(“CFTC”)和美国国家期货协会(“NFA”)根据经修订的1936年商品交易法(下称“CEA”)监管的商品池运营商(“CPO”)。USCF Advisers是根据1940年修订的《投资顾问法案》注册的投资顾问，也是根据CEA注册为CPO的投资顾问。根据经修订的1933年证券法，由美国证券交易基金赞助的电子交易公司所进行的公开发售须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)登记，而根据经修订的1934年证券交易法，每一家电子交易公司均有向美国证券交易委员会报告美国证券交易委员会的义务。由USCF Advisers管理的ETF Trust系列是根据1940年修订的《投资公司法》注册的投资公司。

员工

USCF Investments的运营子公司雇佣了大约14名员工，其中大部分位于加利福尼亚州核桃溪市。如营运附属公司不直接提供有关服务，则营运附属公司须负责保留附属顾问，以按照其各自的投资政策管理每项管理基金资产的投资。USCF Investments的运营子公司还可以保留第三方，以提供托管、分销、基金管理、转让代理以及每个基金运营所需的所有其他非分销相关服务。USCF Investments通过其运营子公司承担与提供这些咨询服务相关的所有费用，以及与USCF Investments有关联的每个基金的董事会成员的费用。

知识产权

USCF投资子公司USCF拥有USCF和USCF Advisers的注册商标。USCF是普通合伙人或赞助商的基金拥有USCF拥有的注册商标。此外，USCF获得了跟踪一种或多种大宗商品价格的交易所交易基金(ETF)的系统和方法的两项专利，编号分别为7,739,186和8,019,675。

美食家

Gourmet Foods，Ltd.(“Gourmet Foods”)于2005年以目前的形式组建(前身为Pats Pantry Ltd)，并于2015年8月被MaryGold公司收购。Pats Pantry成立于1966年，在新西兰生产和销售批发烘焙产品、肉类馅饼和糕点蛋糕和切片。位于新西兰陶朗加的Gourmet Foods将其几乎所有的商品出售给在新西兰各地都有门店的超市和连锁服务站。在客户名单中，Gourmet Foods也有大量规模较小的独立午餐吧、咖啡馆和拐角乳制品店，但与大型分销商和零售商的主要账户相比，它们所占的金额相对较小。

2020年7月1日，Gourmet Foods收购了新西兰公司Printstock Products Limited(“Printstock”)。位于新西兰纳皮尔附近的Printstock打印食品包装，包括Gourmet Foods使用的包装。Printstock是美食家的全资子公司，自2020年7月1日起，其经营业绩与美食家的经营业绩合并。

产品和客户

MaryGold公司通过Gourmet Foods，在2020年7月1日收购Printstock Products Limited后，拥有两个主要客户群，包括毛收入：1)烘焙和2)印刷。虽然这些主要集团由不同的客户和供应链组成，但我们认为将Gourmet Foods与Printstock合并属于食品行业，因为Printstock只向食品行业制造商供货，其中一些制造商是Gourmet Foods的竞争对手，而将Printstock纳入Gourmet Foods业务并不会将其业务扩展到食品行业以外。因此，就分部报告而言(附注16)，这两个收入来源被视为同一“食品工业”分部的一部分。

烘焙：在烘焙行业中，有三个主要的客户群体：1)食品杂货，2)汽油便利店，3)独立零售商。食品杂货业由几家大型连锁经营公司主导，它们是Gourmet Foods的客户，没有长期保证这些主要客户将继续从Gourmet Foods购买产品，然而，许多现有的关系已经存在了足够的时间，使管理层对其持续业务有合理的信心。在截至2022年6月30日的一年中，Gourmet Foods在食品杂货和食品行业的最大客户通过多家独立品牌商店运营，占烘焙销售收入的约22%，而截至2021年6月30日的一年为18%。截至2022年6月30日，该客户占烘焙应收账款的25%，而截至2021年6月30日，这一比例为19%。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的几年里，食品杂货和食品行业的第二大客户没有占到显著的销售额。然而，截至2022年6月30日和2021年6月30日，该客户确实分别占烘焙应收账款的26%和27%。

在汽油便利店市场客户群中，美食家供应两大渠道。最大的是一个由同一品牌的汽油经销商组成的营销联盟，在截至2022年和2021年6月30日的几年里，他们分别占烘焙毛收入的50%和49%。该财团没有任何成员对Gourmet Foods烘焙应收账款的很大一部分负责，但作为一个整体，截至2022年6月30日和2021年6月30日，他们合计占烘焙应收账款的21%和22%。截至2022年6月30日和2021年6月30日，第二个汽油便利店财团占烘焙应收账款的23%。该联盟的任何成员都不是Gourmet Foods销售收入的重要贡献者，但作为一个整体，他们分别贡献了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度烘焙销售收入的8%和9%。

第三大客户群是独立零售商和咖啡馆，占烘焙销售总收入的余额，但截至2022年6月30日和2021年6月30日及截至2021年6月30日的年度，这一群体中没有任何一个客户对烘焙销售收入或烘焙应收账款做出重大贡献。

打印：Gourmet Foods毛收入的印刷部门由许多客户组成，有的大，有的小，截至2022年6月30日及截至本年度，一个客户占印刷部门收入的37%，占印刷部门应收账款的39%，而截至2021年6月30日止年度，一个客户占印刷业收入的33%，占印刷业应收账款的40%。截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度，并无其他客户对印刷业销售收入或应收账款作出重大贡献。

综合：关于Gourmet Foods的综合风险，最大的三个客户分别占Gourmet Foods截至2022年6月30日和2021年6月30日的综合毛收入的32%、14%和13%，而截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度，最大的三个客户分别占Gourmet Foods综合毛收入的32%、12%和12%。截至2022年6月30日，这些客户分别占Gourmet Foods合并应收账款的7%、8%和26%，而截至2021年6月30日，这些客户分别占8%、7%和26%。

材料来源和可获得性

美食食品，包括Printstock，不依赖于任何一个主要供应商，因为如果需要，当地市场上有许多替代来源。然而，持续的新冠肺炎疫情对全球供应链的影响减少了可用的原材料供应，并推高了它们的价格。所有原料来源都面临短缺，这些短缺加上价格上涨，对Gourmet Foods的利润率产生了负面影响，在某些情况下，还影响了它们及时满足市场需求的能力。随着该行业继续从封锁和其他减少新冠肺炎病毒传播的措施中复苏，管理层预计材料的可获得性和具有竞争力的定价将恢复到正常水平。

竞争

Gourmet Foods面临着来自新西兰和澳大利亚其他商业规模的肉类馅饼制造商的竞争。竞争对手的产品可能比Gourmet Foods可能商业化的任何产品更有效，或者更有效地营销和销售。新西兰规模较大的竞争对手也享有更广泛和更根深蒂固的市场份额，这使得我们特别难以渗透到某些细分市场，即使被渗透，也可能难以维持。为了扩大市场占有率和限制竞争干扰，Gourmet Foods不时试图收购其他商业规模的肉类馅饼或糖果制造商。Gourmet Foods还通过收购Printstock来瓦解其供应链的一部分，Printstock负责打印Gourmet Foods使用的食品包装。反过来，Printstock也面临着来自新西兰其他印刷公司的竞争，这些公司为食品生产行业提供类似的服务。

季节性

Gourmet Foods位于南半球的地理位置为其提供了一个温暖的圣诞假期季节，由于客户倾向于旅行并购买更多即食食品，因此业务增加了一些。尽管销售额的增长是可见的，但这并不被认为是重大的，与北半球相反的季节努力抵消了我们加拿大子公司Brigadier在冬季月份收入的任何相应下降。总体而言，由于Gourmet Foods的原因，MaryGold公司合并后的业务没有任何实质性的季节性。

监管

在新西兰，我们的子公司Gourmet Foods必须获得卫生监管机构的某些许可，并为其选择出口的某些产品提供出口许可。美食食品也受到当地法规的约束，这是食品加工、制造和分销企业的惯常做法。Gourmet Foods认为，它拥有所有必要的许可证和许可，并在所有实质性方面都符合新西兰法律和当地法规。

员工

包括Printstock在内的Gourmet Foods在新西兰雇佣了大约49名员工。

知识产权

Gourmet Foods、Ponsonby Pies和Pat‘s Pantry都是Gourmet Foods，Ltd.的注册商标。

准将

2016年6月2日，我们收购了总部位于萨斯喀彻温省萨斯卡通的加拿大公司Brigadier的所有已发行和已发行股票。Brigadier在萨斯喀彻温省以“Brigadier Security Systems”和“Elite Security”的品牌向商业和住宅客户销售和安装警报监控和安全系统，并在萨斯卡通和里贾纳设有办事处。

服务、产品和客户

Brigadier成立于1985年，是萨斯喀彻温省领先的电子安全公司。Brigadier在萨斯喀彻温省市区有两个办事处，Brigadier Security Systems在萨斯卡通，在里贾纳以Elite Security的身份运营。该公司的管理团队拥有超过136年的行业经验。Brigadier为家庭和企业主以及政府办公室、学校和公共建筑提供全面的安全解决方案，包括门禁、摄像系统、火灾警报监控面板和入侵警报。他们作为许多大型知名网站的首选供应商的经验表明，他们致力于设计、服务和支持。Brigadier专注于几家主要制造商的产品，并获得了认证：霍尼韦尔安全、松下、Aviilon和JCI/DSC/Kantech安全产品。Brigadier及其员工因致力于客户服务而受到表彰，每年都会获得SecurTek颁发的年度奖项，包括获得客户保持奖、卓越服务奖和总裁奖的整体最佳经销商奖。Brigadier致力于通过他们保护的著名设施、企业和住宅向客户提供卓越的质量。

Brigadier是SecurTek的授权经销商。SecurTek由萨斯喀彻温省领先的信息和通信技术(ICT)提供商Sasktel所有，Sasktel在加拿大各地拥有超过140万个客户连接。根据其与监测公司的授权经销商合同的条款，Brigadier在监测合同期限内每月赚取报酬，以换取代表监测公司开展客户服务活动。

MaryGold公司通过Brigadier，部分依赖于它与为Brigadier客户提供监控服务的警报监控公司的合同关系。如果合同终止，准将将被迫寻找警报监测的替代来源，或自行建立这样的设施。管理层认为，合同关系是可持续的，而且多年来一直如此，如有需要，可采用替代解决办法。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年中，面向最大客户的销售额(包括合同和经常性月度支持费用)分别占Brigadier总收入的52%和49%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的资产负债表日期，同一客户约占Brigadier应收账款的31%。在截至2022年6月30日的年度内，没有其他重要客户，但截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的年度，另一客户占Brigadier总收入的12%和应收账款的39%。

材料来源和可获得性

Brigadier从各种来源购买完成安全安装所需的警报面板、数字和模拟摄像头、安装硬件和附件。准将所寻求的电子产品的制造已扩大到全球范围，从而为准将提供了广泛的供应商选择。Brigadier根据几个标准选择供应商，包括：价格、可获得性、运输成本、质量、用途适宜性和制造商的技术支持。Brigadier不依赖任何一家供应商。

竞争

尽管Brigadier在萨斯喀彻温省拥有领先的市场地位，但它面临着来自规模更大、资金更雄厚的公司的竞争，这些公司在加拿大各地和全球范围内提供类似的产品和服务。此外，随着颠覆性技术进入市场，准将可能面临日益激烈的竞争。然而，就其目前享有的市场份额而言，Brigadier预计将保持其在萨斯喀彻温省目前的市场地位，并相信存在利用该市场部署新技术的机会。Brigadier的管理层将继续努力通过有机增长和对质量的关注来吸引更多的客户。

季节性

由于准将位于加拿大萨斯喀彻温省，距离北方足够远，冬季天气对其完成一些设施的能力产生了负面影响，特别是那些涉及新建设的设施。出于这个原因，从11月到3月这段时间产生的收入通常比一年中其他季节的比较期间要少。尽管销售额的下降是明显的，但Brigadier冬季销售收入的下降在很大程度上被我们在南半球的子公司Gourmet Foods收入的增长所抵消。总体而言，在合并的基础上，MaryGold公司不会因为Brigadier而经历任何实质性的季节性。

员工

Brigadier在加拿大雇佣了大约18名员工。

原始萌芽

Kahnalytics成立于2015年，是本公司的全资子公司，并于2017年12月收购了Origin Sprout LLC的资产。Origin Sprout LLC成立于2003年。Kahnalytics于2017年12月开始以原始萌芽形式开展业务。Origin Sprout配制和包装各种100%纯素食的头发和护肤产品，经过安全和无毒测试，并通过分销网络向沙龙、度假村、杂货店、保健食品店、e-Tail网站和Origin Sprout的网站销售。Origin Sprout在美国加利福尼亚州圣克莱门特的仓库和销售办事处运营。

产品和客户

由于持续的新冠肺炎疫情，Origin Sprout已经对其主要分销和营销渠道进行了调整。在大流行之前，Origin Sprout严重依赖其批发分销网络将产品放置在零售地点，并通常向消费者提供产品，而在社会疏远和零售企业关闭的环境中，消费者避开传统的销售网点。为了应对这一趋势，Origin Sprout的许多分销商通过在e-Tail平台上直接向消费者销售而成为零售商。为了捍卫自己的品牌和价位，Origin Sprout被迫开始从批发分销模式转变为原始Sprout通过Costco.com等在线平台直接向零售店销售，甚至直接向消费者销售。这一过渡的积极影响预计将在未来6至12个月内实现，利润率的提高将证明这一点，以抵消对分销商销售额的下降。

Origin Sprout通过3个渠道向市场销售其产品：1)通过在线购物车直接销售给最终用户，2)通过国际批发分销商销售，这些分销商转而销售给其他零售商或批发商，3)零售商店从货架上或在线向最终用户销售。

Origal Sprout拥有数以千计的客户，其中某些客户在特定的报告期内变得重要，但在其他时期可能不重要。由于在线销售渠道的增加和大多数国内分销协议的终止，截至2022年6月30日的年度，Origal Sprout拥有1家重要的国际分销商，占原始Sprout总收入的11%，而截至2021年6月30日的年度占总收入的4%。另一位国内客户在截至2022年6月30日的财年中并不重要，但在截至2021年6月30日的财年中占到了12%的销售额。截至2022年6月30日，六个不同的客户占应收账款总额的比例分别为19%、16%、15%、13%、12%和11%，而截至2021年6月30日的比例分别为15%、30%、6%、7%、17%和11%。

材料来源和可获得性

Origin Sprout依赖于它与一家产品配方和包装公司的关系，该公司在Origin Sprout的指导下，根据专有配方生产产品，将其包装在适当的容器中，并将成品交付给Origin Sprout以分发给其客户。Origin Sprout的所有产品目前都是由这家包装公司生产的。如果这种关系终止，Origin Sprout相信，还有其他类似的包装公司可供Origin Sprout以具有竞争力的价格提供。由于原始Sprout产品成分的性质，一些成分有时可能很难及时或以预期的价位采购。为了防止这种可能性，Origin Sprout努力保持所有库存产品至少90天的供应。估计和维护储备库存账户并不能保证原料供应短缺不会影响生产，这样原始芽不会耗尽其储备或无法满足客户订单。

竞争

Origin Sprout只生产和分销100%纯素食、安全无毒的头发和护肤产品，它认为这让它与不采用这些标准的竞争对手有了很大的区别。在美国和国外，使用有机和天然提取物是一种日益增长的趋势，其他知名品牌也开始生产与原始芽直接竞争的产品。随着更多进入高端素食护发领域的公司出现，不可避免的是，一些公司将获得更好的资金，拥有比原始Sprout更多的品牌认知度和资源。Origin Sprout致力于通过招募更多的分销商、与更多的全国零售店签订合同、继续强调直接或通过零售店的在线销售以及增加社交媒体的存在，将自己的品牌宣传为100%素食、安全、有效的护发产品的公认先驱。Origin Sprout认为，这些措施将使年收入持续增长并保护市场份额，尽管不能保证这些努力足以抵消未来竞争的影响。

季节性

原芽产品的销售没有明显的季节性，尽管销售会在传统节日前后波动，某些产品，如防晒霜，冬季的销售将低于夏季的销售。总体而言，在合并的基础上，MaryGold公司不会因为原始萌芽而经历任何实质性的季节性。

监管

在美国，我们的子公司Origin Sprout在美国配制和分销的产品不需要获得监管机构的许可或检查；但是，它已经选择获得某些检测实验室和其他准监管机构的认可，因为它们符合头发和护肤成分的公认标准，并且在配方和工艺中没有有毒化学物质。在出口方面，原芽食品通常被要求将其产品提交给外国政府机构或经认证的实验室进行成分检测，然后才被接受为“安全”产品进口。我们相信，原始萌芽产品在其销售或分销地区符合所有适用的国内和国外法规。

知识产权

原芽的许多产品的配方和成分百分比被认为是其知识产权，尽管许多产品不能获得专利，但它们是保密的。名称“Origin Sprout”、“D‘Organiques Origin Sprout”是Origin Sprout的注册商标。

员工

在加利福尼亚州，原始萌芽员工约有6人，全职员工，不包括临时工或临时工。

玛丽·戈尔德

在仍处于开发阶段的同时，MaryGold将继续投入大量资源开发专有的金融科技软件应用程序，以期为其客户提供卓越的移动银行体验。MaryGold雇佣了6名全职员工，并在美国和国际上分包了各种服务。这些运营费用与MaryGold公司的运营费用在我们的综合财务报表和分部报告中合并。MaryGold估计，它将在截至2023年6月30日的财年推出其移动应用程序，届时其业务将与母公司MaryGold公司的业务分开。

MaryGold英国

MaryGold UK乃根据英格兰及威尔士法律成立，为MaryGold Companies之全资附属公司，特定目的为收购英国金融服务行业现有营运公司。于2022年6月20日，MaryGold UK订立变动协议，规定MaryGold UK须按协议所述向卖方支付经修订的付款时间表(“变动协议”)，同时，MaryGold UK完成对Tiger Financial and Asset Management Limited(“Tiger”)的收购。在2022年6月20日之前，MaryGold UK没有任何业务，任何附带费用都与母公司的费用合并。在2022年6月20日至2022年6月30日期间，营业收入和支出为最低水平，并在我们的合并财务报表和分段报告中与母公司的收入和支出合并。MaryGold UK的业务将是泰格的业务，泰格是一家为英国居民提供资产管理和投资顾问的公司。截至2022年6月30日，泰格管理的资产约为4200万GB。老虎基金的收入占其管理资产的比例。在这一管理资产水平上，老虎基金名义上的现金流是盈亏平衡的。尽管过去五年期间管理的资产一直保持稳定和一致，管理层期望能够通过集中的销售努力来提高水平，但不能保证这种努力会成功或管理的资产不会从目前的水平下降。MaryGold UK还计划将MaryGold金融科技应用程序介绍给其客户，更广泛地说，随着这款移动应用程序在美国完成商业发布，并在英国建立银行关系，这款应用程序的推出还没有预定的时间表, 也不能保证产品将被目标客户群广泛或良好地接受。MaryGold UK在英国有3名全职员工。

可用信息

我们维护着一个网站：Www.themarygoldcompanies.com。我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，将在合理可行的范围内尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)以及根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的任何修正案。我们网站上的信息并未以参考方式并入本10-K表格年度报告中。此外，美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)在www.sec.gov设有一个网站，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，投资者可以从该网站以电子方式访问MaryGold公司的美国证券交易委员会备案文件。

受控公司状态

根据一项投票协议(“投票协议”)，就可能对公司策略及股东权利有重大影响的事宜，Nicholas Gerber及Scott Schoenberger将透过各自的信托基金持有22,948,008股或56.84%的投票权股份。由于我们所有已发行普通股的总投票权的50%以上由Gerber和Schoenberger先生实益拥有，因此我们是纽约证券交易所美国公司指南第801(A)节所界定的“受控公司”。因此，我们不受纽约证券交易所某些美国规则的约束，这些规则要求我们的董事会必须拥有多数独立成员、完全由独立董事组成的薪酬委员会以及完全由独立董事组成的提名和治理委员会。

MaryGold公司及其子公司(在本文中称为“我们”、“我们”、“我们”或类似的表述)在其业务运营中受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性如下所述。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。目前未知或目前被认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。以下风险因素应与本年度报告中包含的10-K表格中的其他信息一起阅读，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们的财务报表和相关附注。

“公司”(The Company)’任何涉及本公司或其附属公司的重大诉讼均可能对本公司的业务及营运造成负面影响。

USCF是本公司的间接全资附属公司，目前正遭受集体诉讼。见本年度报告表格10-K的“第3项.法律诉讼”。

估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围本身就很困难，需要广泛的判断，特别是在涉及不确定的金钱损害索赔、处于诉讼程序的早期阶段并可上诉的情况下。此外，由于大多数法律诉讼都是在较长的时间内解决的，潜在的损失可能会因新的事态发展、法律战略的变化、中间程序性和实质性裁决的结果以及其他各方的和解姿态以及他们对他们对我们的指控的强弱的评估而发生变化。由于这些原因，我们目前无法预测本年度报告10-K表格“第3项.法律诉讼”所述事项的最终时间或结果，或合理估计可能造成的损失或一系列损失。鉴于此类事件涉及的内在不确定性，这起诉讼的不利结果可能会对公司在任何特定报告期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

诉讼可能会导致巨额成本，并转移管理层的注意力和公司业务上的资源。此外，诉讼可能会给公司的未来带来明显的不确定性，对其与供应商的关系产生不利影响，并使吸引和留住合格人员变得更加困难。此外，受到诉讼的公司可能被要求招致大量的法律费用和与任何诉讼有关的其他费用。

新冠肺炎风险

2019年12月，中国首次发现由新型冠状病毒新冠肺炎引起的传染性呼吸道疾病暴发，目前已在全球范围内发现。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎已导致多人死亡，旅行限制，国际边境关闭，入境口岸和其他地方加强健康筛查，医疗服务准备和提供中断和延误，长期隔离，实施当地和更广泛的“在家工作”措施，取消，供应链中断，消费者需求下降，以及普遍关注和不确定性。新冠肺炎的持续传播已经并预计将继续对受影响司法管辖区的当地经济和全球经济产生实质性的不利影响，因为跨境商业活动和市场情绪越来越受到疫情以及政府和其他寻求遏制其传播的措施的影响。新冠肺炎的影响，以及未来可能爆发的其他传染病，可能会对个别发行人和资本市场产生无法预见的不利影响。此外，世界各地的政府和半政府机构以及监管机构为应对新冠肺炎疫情而采取的行动，包括重大的财政和货币政策变化，可能会影响一些投资或其他资产的价值、波动性、定价和流动性，包括由本公司持有或投资的资产。新冠肺炎疫情引发的公共卫生危机可能会加剧某些国家或全球其他先前存在的政治、社会和经济风险。新冠肺炎爆发的持续时间及其对公司和全球经济的最终影响, 不能肯定地确定。新冠肺炎疫情及其影响可能会持续很长一段时间，并可能导致全球金融市场持续大幅下跌、违约率上升以及经济大幅下滑或衰退。上述情况可能会扰乱本公司服务提供商的运营，对本公司的股票价格产生不利影响，并对本公司的业绩和您对本公司的投资产生负面影响。新冠肺炎将在多大程度上影响公司及其服务提供商，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎严重程度的新信息以及为遏制新冠肺炎而采取的行动。鉴于新冠肺炎疫情对经济和金融市场造成的严重干扰，公司的经营业绩可能会受到不利影响。

目前未知或目前被认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。这些风险因素应与本年度报告10-K表格中包含的其他信息一起阅读，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们的财务报表和相关说明。

与我们的业务和结构相关的风险

MaryGold公司是一家控股公司，其唯一的重要资产是手中的现金、其运营子公司的股权和其他投资。因此，玛丽戈尔德公司’现金流的主要来源是其子公司的分派，其附属公司在向MaryGold公司进行分派时可能受到法律和合同的限制。

作为一家控股公司，MaryGold公司的资产是其现金和现金等价物、其子公司的股权和其他投资。

现金流的主要来源是我们子公司的分配。因此，我们为未来的收购或开发新项目提供资金的能力取决于我们的子公司产生足够的净收入和现金流以向我们进行上游现金分配的能力。我们的子公司是独立的法人实体，尽管它们可能由我们全资拥有或控制，但它们没有义务向我们提供任何资金，无论是以贷款、股息、分配或其他形式。我们子公司向我们分配现金的能力正在并将继续受到每个子公司的融资协议中包含的限制、是否有足够的资金以及适用的州法律和监管限制。

我们子公司债权人的债权一般优先于我们的债权和我们债权人和股东的债权。在我们的现金流依赖于我们的子公司的程度上，向我们进行分配的能力可能会大大限制我们的增长、寻求商业机会或进行可能对我们的业务有利的收购的能力。

我们的业务受到广泛的政府监管和监督。我们未能遵守广泛、复杂、重叠和频繁变化的规则、法规和法律解释，可能会对我们的业务造成实质性损害。

我们的业务在我们经营的市场上受到复杂和不断变化的法律、规则、法规、政策和法律解释的制约，包括但不限于监管和执行：银行、信贷、存款、跨境和国内资金传输、预付费访问、外币兑换、隐私和数据保护、数据治理、网络安全、银行保密、数字支付和加密货币、支付服务(包括支付处理和结算服务)、欺诈检测、消费者保护、反垄断和竞争、经济和贸易制裁、反洗钱和反恐融资。随着我们通过子公司推出新的产品和服务并扩展到新的市场，包括通过收购，我们可能会受到额外的法规、限制和许可要求的约束。

任何未能或被认为未能遵守任何政府当局的现有或新的法律、法规或命令(包括对其解释的更改或扩展)可能会使我们在一个或多个司法管辖区面临巨额罚款、处罚、刑事和民事诉讼、没收重要资产和执法行动；导致额外的合规和许可要求；导致我们失去现有许可证或阻止或延迟我们获得业务可能需要的额外许可证；加强对我们业务的监管审查；转移管理层对我们业务的时间和注意力；限制我们的运营；导致客户更多的摩擦；迫使我们改变我们的业务做法、产品或运营；要求我们从事补救活动；或推迟计划中的交易、产品发布或改进。上述任何情况都可能单独或总体损害我们的声誉，损害我们的品牌和业务，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们实施了旨在帮助确保遵守适用法律法规的政策和程序，但不能保证我们的员工、承包商和代理商不会违反此类法律法规。

我们依赖于某些关键人员，这些人员的流失可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。

主要的资本分配和投资决定由首席执行官兼董事会主席Nicholas Gerber在征求主要人员、我们的管理团队和我们子公司的执行管理团队的意见后做出。领导公司和我们子公司的执行管理团队在各自的行业中也具有丰富的经验和广泛的技能。如果无法联系到Gerber先生，可能会对我们的运营造成实质性的不利影响。然而，公司董事会有权填补Gerber先生留下的空缺。留住关键人员的能力对我们的成功和未来的增长非常重要。对这些专业人员的竞争可能会很激烈，我们可能无法留住和激励我们现有的官员和高级员工，并继续以竞争性的方式补偿这些人。其中一人或多人服务的意外损失可能会对我们的运营产生不利影响，对我们的财务状况或业务运营结果产生负面影响，并可能阻碍我们的业务和子公司在我们经营的各个行业中有效竞争的能力。

我们需要合格的人员来管理和运营我们的子公司。

我们的分散经营模式要求我们保留合格和有能力的管理人员，以继续我们子公司的日常运营，并在不断变化的政治、商业或监管环境中继续业务运营。我们的子公司需要合格和有能力的人员来执行他们的业务计划，并继续为他们的客户、供应商和其他利益相关者提供服务。我们无法吸引和留住合格的人员来运营我们的业务子公司，这可能会对我们的经营业绩和对我们的成功和未来增长至关重要的整体财务状况产生负面影响。

与大宗商品价格相关的风险可能会对USCF产生实质性的不利影响’这是我们的生意。 

2020年，在新冠肺炎大流行和产油国之间关于原油潜在限产的争端的背景下，原油市场和石油期货市场发生并仍在继续出现重大市场波动。受此影响，石油期货市场大幅波动，近月期货合约市场价格一度跌破零。

原油价格也因影响供应的多个因素而不同。例如，开发新的石油供应来源和技术以加强从现有来源回收石油而增加的供应往往会降低原油价格，但这种供应增加不会被相应的需求增长所抵消。同样，工业炼油或石化制造产能的增加可能会影响原油供应。世界石油供应水平也可能受到减少供应的因素的影响，例如成员国遵守石油输出国组织(欧佩克)的生产配额和发生战争、敌对行动、自然灾害、竞争对手的业务中断，或可能中断供应的分销渠道意外不可用。技术变革还可以改变石油行业公司寻找、生产和提炼石油以及制造石化产品的相对成本，这反过来可能会影响石油的供应和需求。

对原油的需求也与总体经济增长率密切相关。经济衰退或其他经济低增长或负增长时期的出现，通常会对原油价格产生直接不利影响。其他影响世界或主要地区总体经济状况的因素，如人口增长率的变化、内乱时期、流行病(如新冠肺炎)、政府紧缩计划或货币汇率波动，也会影响对原油的需求。主权债务评级下调、违约、由于信用或法律限制而无法进入债务市场、流动性危机、欧盟等财政、货币或政治体系的解体或重组，以及其他损害金融市场和机构运作的事件或状况(如新冠肺炎等大流行病)，也可能对原油需求产生不利影响。

异常宽阔的买卖价差，以及暂停或中断交易或造成极端波动的市场混乱，可能会削弱投资者对ETP投资结构的信心，并限制投资者对ETP的接受。

ETP在交易所进行交易，市场交易通常近似于特定ETP持有的参考资产或基础证券组合的价值。交易涉及的风险包括基金份额可能缺乏活跃的市场、异常巨大的买卖价差(一只ETP股票可以买卖的价格之间的差价)，以及交易损失。在对ETP的需求较低、标的投资的市场关闭、市场状况极度动荡或交易中断的时期，这些风险可能会加剧。这可能导致整个ETP市场的有限增长或减少，并导致我们的收入增长不像最近那样快，甚至收入减少。

我们很大一部分收入来自我们的USCF Investments子公司，因此，我们的经营业绩尤其受到投资者投资USCF赞助并由USCF Advisers提供咨询的ETP和ETF的情绪的影响。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度内，我们大约63%的收入来自USCF投资业务，包括USCF和USCF Advisers对ETP和ETF的管理。因此，我们的经营业绩尤其受这些基金的表现、我们维持这些基金管理的资产的能力，以及投资者投资于基金策略的情绪的影响。如果这些基金管理的资产减少，无论是因为市值缩水，还是由于这些基金的净流出，我们的收入都将受到不利影响。

我们依赖第三方供应商，我们的业务可能会受到供应中断或产品成本增加的影响。

Gourmet Foods从第三方供应商那里获得大部分与食品相关的产品和服务。Gourmet Foods通常与供应商没有长期合同。尽管Gourmet Foods的采购量可以在与供应商打交道时提供杠杆作用，但供应商可能无法在所要求的数量、时间和价格上提供Gourmet Foods所需的食品服务产品和用品。Gourmet Foods不控制其销售的大多数产品的实际生产。这意味着Gourmet Foods也会受到生产中断和产品成本增加的影响，这是基于其无法控制的条件。这些情况包括工作拖慢、工作中断、罢工或供应商员工的其他工作行动；恶劣天气；作物状况；产品召回；运输中断；燃料供应不足或燃料成本增加；竞争需求；自然灾害、恐怖袭击或其他灾难性事件(包括但不限于美国爆发的食源性疾病)。由于上述或其他因素，美食食品无法获得足够的食品服务和相关产品供应，这可能意味着美食食品无法履行其对客户的义务，因此，客户可能会转向其他分销商。

产品召回或其他产品责任索赔可能会对我们造成实质性的不利影响。

销售供人类消费的产品涉及固有的法律和其他风险，包括产品污染、变质、产品篡改、过敏原或其他掺假。我们未来可能会因怀疑或确认产品污染、掺假、产品贴错标签或贴错品牌、篡改、未申报的过敏原或其他缺陷而被要求召回产品。产品召回或市场撤回可能导致重大损失，因为它们的成本、产品库存的破坏，以及由于产品在一段时间内不可用而造成的销售损失。

对这类担忧的负面关注，无论是否合理，都可能损害我们的声誉，阻碍消费者购买我们的产品，或者导致生产和交付中断，可能对我们的净销售额和财务状况产生负面影响。

如果我们的产品或运营违反适用的法律或法规，或者如果我们的产品导致伤害、疾病或死亡，我们也可能遭受损失。此外，我们的营销可能面临虚假或欺骗性广告或其他批评的指控。针对我们的重大产品责任或其他法律判决或相关监管执法行动，或重大产品召回，可能会对我们的声誉和盈利产生重大不利影响。此外，即使产品责任或欺诈索赔不成功、没有可取之处或没有被追究到底，围绕我们产品或流程的断言的负面宣传也可能对我们的产品销售、财务状况和经营业绩产生实质性和不利的影响。

我们的股票价格可能会发生重大变化，您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格出售您持有的我们普通股，或者根本无法出售，您可能会因此损失全部或部分投资。

股市可能会经常经历大波动或极端波动的时期。在某些情况下，这种波动性与特定公司的经营业绩无关或不成比例。

过去，我们在国际上拓展了我们的业务。这种扩张使我们面临越来越多的运营、监管、财务和其他风险。

由于我们的国际扩张，我们面临着更多的运营、监管、财务、合规、声誉和汇率风险。如果我们的合规和内部控制系统未能适当地缓解此类额外风险，或我们的运营基础设施未能支持此类扩张，可能会导致运营失败和监管罚款或制裁。如果我们的国际产品和业务在非美国市场遭遇任何负面后果或被认为是负面的，也可能损害我们在其他市场的声誉，包括美国市场。

我们的风险管理政策和程序以及我们所依赖的第三方供应商的政策和程序可能不能完全有效地识别或减轻风险敞口，包括员工的不当行为。如果我们的政策和程序不能充分保护我们免受这些风险的影响，我们可能会蒙受损失，从而对我们的财务状况、声誉和市场份额产生不利影响。

我们已经制定了风险管理政策和程序，并在开展业务时继续完善它们。我们的许多程序都涉及对为我们提供关键服务的第三方供应商的监督。我们识别、监控和管理风险的政策和程序可能不能完全有效地降低我们的风险敞口。

这些风险很难提前发现和阻止，可能会损害我们的业务、运营结果或财务状况。如果我们的保单和程序不足以保护我们免受风险敞口，保险或其他风险转移工具也不能充分覆盖我们的风险敞口，我们可能会蒙受损失，这将对我们的财务状况产生不利影响，并可能导致我们的收入减少，因为我们产品的投资者将他们的投资转移到我们竞争对手的产品上。

我们依赖商标、商业秘密和其他形式的知识产权保护，这可能不足以保护我们不被挪用或侵犯我们的知识产权。

我们依赖于美国和我们经营业务的外国司法管辖区的商标、商业秘密和其他知识产权法律的组合。我们已经在美国和其他一些国家申请了有限数量的商标注册，其中一些已经注册或颁发。我们不能保证我们的申请会得到相关政府当局的批准，也不能保证第三方不会试图反对或以其他方式挑战我们的注册或申请。我们还依赖未注册的专有权利，包括普通法商标保护。第三方可能使用与我们相同或令人困惑地相似的商标，或独立开发与我们相似或等同的商业秘密或专有技术。如果我们的专有信息被泄露给第三方，包括我们的竞争对手，或者我们的知识产权被挪用或侵犯，我们的业务可能会受到损害或不利影响。

与我们的受控公司选举和地位相关的风险

我们是一家“受控公司”在纽约证券交易所美国规则的含义内，并依赖于为其他公司的股东提供保护的各种公司治理要求的豁免。

我们是纽约证券交易所美国公司指南第801(A)节所界定的“受控公司”，因为我们所有已发行普通股的总投票权的50%以上由Gerber和Schoenberger先生实益拥有或控制。根据纽约证券交易所美国公司规则，一家公司的投票权超过50%由另一人或一组共同行动的人持有，该公司是受控公司，可以选择不遵守某些纽约证券交易所美国公司治理要求，包括以下要求：

这些独立性标准旨在确保符合这些标准的董事不会有任何可能影响他们作为董事的行为的利益冲突。

本公司未来可选择使用某些受控公司豁免，而只要本公司是受控公司，本公司未来可继续使用全部或部分此等豁免。尽管我们未来可能会依赖纽约证券交易所美国证券交易所的控股公司豁免，但我们目前有一个独立的董事会、提名和治理委员会以及薪酬委员会。如果我们的一个或多个董事会、提名和治理委员会或薪酬委员会的组成发生变化，导致我们不再符合纽约证券交易所美国准则的独立性标准，那么我们的股东可能无法获得受纽约证券交易所美国规则所有公司治理要求约束的公司股东所享有的同等保护。

“公司”(The Company)’s 首席执行官通过Gerber Trust控制着我们相当大比例的普通股，并可能对有待股东批准的事项施加重大控制，以及提高董事会的投票权，防止其他股东和新投资者影响重大的公司决策。

总裁先生及本公司首席执行官兼本公司董事会主席Nicholas D.Gerber先生是本公司约18,250,015股普通股的实益拥有人，每股面值0.001美元，约占本公司已发行及已发行普通股(实现所有B系列优先股转换)总额的45.21%。Gerber先生的普通股由Nicholas and Melinda Gerber Living Trust(“Gerber Trust”)持有。Nicholas Gerber和Melinda Gerber担任Gerber Trust的受托人；因此，Gerber Trust和Gerber先生分享投票或指导股份投票的权力，并分享处置Gerber先生实益拥有或控制的普通股的权力。

斯科特·舍恩伯格先生是本公司董事会成员。勋伯格先生的普通股由勋伯格家族信托基金(“勋伯格信托基金”)持有。勋伯格先生是勋伯格信托的唯一受托人；因此，勋伯格信托和勋伯格先生共享投票或指导股份投票的权力，并分享处置或指示处置这些股份的权力。勋伯格信托公司持有的普通股股份总数为4,697,993股，占普通股流通股的11.64%(实现所有B系列优先股的转换)。

此外，根据一项投票协议(“投票协议”)，Gerber Trust及Schoenberger Trust将继续投票表决彼等所拥有的所有Voting Stock股份，以推选Gerber先生及Schoenberger先生各为董事会成员，以及双方同意的其他指定人士。根据投票协议，就可能对公司战略和股东权利产生重大影响的事项而言，Gerber先生和Schoenberger先生将代表22,948,008股或56.84%的投票股。

此外，根据公司章程，董事拥有的投票权相当于其占总股份的百分比乘以当时在董事会中的董事人数，四舍五入为最接近的整数，董事持有的任何股份均不得少于一票。由于Gerber先生拥有公司股份，Gerber先生相对于其他董事拥有相对较高的投票权，这与Gerber先生在本公司的所有权权益成比例。

网络安全风险

我们业务的有效运作有赖于计算机硬件和软件系统。未经授权的计算机渗透、拒绝服务攻击、网络钓鱼、未经授权的访问、恶意软件代码、计算机病毒或其他此类有害的计算机活动可能会对我们的业务造成负面影响，对我们的业务运营造成重大中断。我们预计，未来我们可能会受到某种形式或方式的网络攻击，因为这种攻击变得更加复杂和频繁，适用于所有行业和各种规模的企业。我们不能保证我们的网络安全措施和技术将充分保护我们免受这些和其他风险的影响，包括自然灾害和停电等外部风险以及不安全编码和人为错误等内部风险。

尽管我们已采取措施预防和缓解网络风险，但不能保证我们的努力将阻止针对我们信息系统的网络攻击，这些攻击可能导致资产和关键信息的损失、知识产权被盗或机密信息的不当披露，并可能使我们面临补救成本和声誉损害，这些可能以目前无法预测的方式对我们的业务产生不利影响。这些风险中的任何一项都可能对我们的经营业绩和综合财务业绩产生重大影响。

未来的收购或商机可能涉及未知风险，这些风险可能会损害我们的业务，并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们是一家控股公司，在许多不同的业务中拥有权益。我们在过去和未来都打算收购涉及未知风险的业务，其中一些业务将针对投资或收购目标所在的行业，包括我们不熟悉或不熟悉的行业中的风险。不能保证我们的尽职调查将查明可能对我们或我们可能收购的实体产生重大不利影响的每一件事。我们可能无法充分应对此类投资或收购带来的财务、法律和运营风险，特别是如果我们不熟悉相关行业，这可能会导致重大投资损失。任何未知风险的变现可能使我们面临意外的成本和负债，并阻止或限制我们实现投资或收购的预期收益，这可能对我们的财务状况和流动性产生不利影响。此外，我们的财务状况、经营业绩和偿债能力可能会受到不利影响，这取决于适用于我们投资或收购的任何业务的具体风险，以及我们应对这些风险的能力。

我们可能会在研究收购、商业机会或融资和资本市场交易方面消耗资源，但尚未完成，这可能会对后续寻找和收购或投资另一项业务的尝试产生重大不利影响。

我们是一家控股公司，拥有多样化和盈利的业务。我们的业务模式还包括研究和调查新的收购和商业机会，以支持我们公司的增长。对于每一项预期的新收购或商机，必须分配资源用于收购或从事新的商机，例如谈判、起草和执行有关交易的相关协议、披露文件和其他文书，并可能需要大量的管理时间和注意力，以及财务顾问、会计师、律师和其他顾问的大量成本。如果决定不完成一项特定的收购、商业机会或融资和资本市场交易，则拟议交易在此之前产生的成本很可能无法收回。此外，即使就特定收购、投资目标或融资达成协议，我们也可能因各种原因而无法完成投资或收购，包括那些超出我们控制范围的原因。任何此类事件都可能耗费大量的管理时间，并导致我们蒙受相关成本的损失，这可能会对我们的财务状况和完成其他收购和投资的能力造成不利影响。

我们可能无法有效地整合我们收购的业务。

从历史上看，我们的增长有一部分来自收购。如果我们不能成功整合收购的业务或及时实现预期的协同效应，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。在我们专业知识有限的地区或市场，整合被收购的企业可能会更加困难。我们的业务和运营在地理或规模上的显著扩张可能会给我们的行政和/或运营资源带来压力。大手笔的收购可能还需要承担债务。这可能会增加我们的利息支出，并使我们难以为未来的其他重大收购或资本投资获得融资。

无

2019年7月2日，Brigadier最终以750,000加元(约572,858美元)的价格购买了位于萨斯卡通的办公设施和土地，资金来自银行贷款525,000加元(约401,000美元)和225,000加元(约171,858美元)的现金。这笔银行贷款将于2024年到期，年利率为4.14%。该公司不拥有任何其他工厂或不动产。

设施

行政办公室位于我们的子公司Origin Sprout租用的设施中，其邮寄地址是加州圣克莱门特，Calle Iglesia，邮编：92672。我们的全资子公司Brigadier在萨斯卡通拥有土地和建筑，并在加拿大里贾纳租用设施。我们的全资子公司Gourmet Foods在陶兰加和新西兰纳皮尔租用设施。我们的全资子公司USCF Investments在加利福尼亚州核桃溪租用办公空间。我们的全资子公司MaryGold UK在英格兰克罗伊登租用办公空间。我们相信，这里描述的设施足以满足我们目前和立即可以预见的运营需求。

本公司及其附属公司不时可能涉及主要因各自业务的正常运作而引起的法律诉讼。除下文所述外，并无针对本公司的待决法律程序。USCF是本公司的间接全资附属公司。USCF作为USO的普通合伙人和相关公共基金的普通合伙人和赞助人，可能会不时卷入因其在正常业务过程中的运作而引起的诉讼。除本文所述外，USO和USCF目前并未参与任何实质性的法律程序。

最佳策略行动

2022年4月6日，在最佳策略基金I，LP提起的诉讼中，USO和USCF被列为被告。最佳策略基金I，LP据称是USO看涨期权合约(“最佳策略行动”)的投资者。这起诉讼正在美国康涅狄格州地区法院的民事诉讼编号3：22-cv-00511处待决。

最佳策略行动根据修订后的1934年证券交易法(“1934年法”)、规则10b-5和康涅狄格州统一证券法主张索赔。它旨在挑战于2020年2月、2020年3月和2020年4月20日生效的注册声明中的声明，以及2020年2月至2020年5月期间的公开声明，这些声明涉及某些非常的市场状况及其随之而来的风险，这些风险导致石油需求急剧下降，包括新冠肺炎全球大流行和沙特-俄罗斯油价战。起诉书要求损害赔偿、利息、费用、律师费和公平救济。

USCF和USO打算对这种说法进行有力的抗辩，并已采取行动要求解雇他们。

美国证券交易委员会与商品期货交易委员会调查达成和解 

2021年11月8日，MaryGold公司(“公司”)的其中一家间接子公司美国商品基金有限责任公司(“美国商品基金”)与美国石油基金有限责任公司(“美国石油基金”)(美国商品基金是其普通合伙人)宣布了一项与美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和美国商品期货交易委员会(“商品期货交易委员会”)就美国证券交易委员会和商品期货交易委员会员工各自发布的某些富国银行通知中所述事项的决议，详情如下。

2020年8月17日，美中贸促会、美国海军陆战队和约翰·洛夫收到了美国证券交易委员会工作人员发来的《威尔斯通知》(即《美国证券交易委员会威尔斯通知》)。美国证券交易委员会富国银行通知称，美国证券交易委员会的工作人员已初步决定建议美国证券交易委员会对美国证券交易委员会、美国监管机构和乐福先生提起强制执行诉讼，指控他们违反了经修订的1933年证券法(“1933年证券法”)第17(A)(1)和17(A)(3)条、1934年证券法第10(B)条及其规则第10b-5条。

随后，2020年8月19日，USCF、USO和乐福先生收到了CFTC工作人员发出的Wells通知(简称CFTC Wells通知)。CFTC Wells通知指出，CFTC工作人员已作出初步决定，建议CFTC对USCF、USO和乐福先生提起强制执行诉讼，指控他们违反了《CEA》第4O(1)(A)和(B)和6(C)(1)条、《美国法典》第7编第6O(1)(A)、(B)、第9(1)(2018年)条以及CFTC第4.26、4.41和180.1(A)条、第17 C.F.R.§4.26、4.41、180.1(A)(2019年)。

2021年11月8日，根据美国公民自由联盟和美国海军陆战队提交的和解提议，美国证券交易委员会发布了一项命令，根据1933年法案第8A节提起停止诉讼、作出调查结果并发布停止令，指示联邦SCF和美国海军陆战队停止并停止实施或导致任何违反1933年法案第17(A)(3)节的行为(“美国证券交易委员会命令”)。在美国证券交易委员会的命令中，美国证券交易委员会发现，自2020年4月24日至2020年5月21日，美国证券交易委员会和美国证券监督管理局违反了1933年法案第17(A)(3)条，该条款规定：“任何人提供或出售任何证券都是非法的。。。从事任何交易、行为或业务过程，而该交易、行为或业务过程是对购买者的欺诈或欺骗。除管辖权问题外，美国海军陆战队和美国海军陆战队同意在不承认或否认其中所载调查结果的情况下输入美国证券交易委员会命令。

另外，2021年11月8日，CFTC根据USCF提交的和解提议，根据《CEA》第6(C)和(D)节发布了一项命令，启动了停止和停止程序，作出了调查结果，并实施了一项停止和停止令，指示USCF停止并停止实施或造成任何违反《CEA》第4O(1)(B)条、《美国法典》第7编第6O(1)(B)条和CFTC条例4.41(A)(2)的行为。17 C.F.R.第4.41(A)(2)条(“CFTC命令”)。在商品期货交易委员会的命令中，商品期货交易委员会发现，从2020年4月22日左右到2020年6月12日，商品期货交易委员会违反了《商品交易法》第4O(1)(B)条和CFTC规则4.41(A)(2)条，该条款规定，任何商品池运营商(“CPO”)从事“对任何客户或参与者或潜在客户或参与者进行欺诈或欺骗的任何交易、做法或业务过程”，并禁止CPO以“分别作为对任何客户或参与者或潜在客户或参与者的欺诈或欺骗”的方式进行广告宣传。USCF同意输入CFTC命令，但不承认或否认其中所载的调查结果，但关于管辖权的除外。

根据“美国证券交易委员会”命令和商品期货交易委员会命令，除了被勒令停止和停止实施或导致任何违反1933年法案第17(A)(3)节、“商品期货交易条例”第4O(1)(B)节和商品期货交易委员会条例4.14(A)(2)的行为外，美国证券交易委员会和商品期货交易委员会还被支付总计250万美元(2500,000美元)的民事罚款，其中根据命令允许的抵消，美国联邦储备委员会分别向美国证券交易委员会和商品期货交易委员会支付了125万美元(1,250,000美元)。美国证券交易委员会的订单可以在www.sec.gov上获得，商品期货交易委员会的订单可以在www.cftc.gov上获得。

在Re：美国石油基金，LP证券诉讼

2020年6月19日，USCF、USO、John P.Love和Stuart P.Crumaugh被列为据称是股东罗伯特·卢卡斯提起的集体诉讼(“Lucas集体诉讼”)的被告。此后，法院将卢卡斯集体诉讼与2020年7月31日和2020年8月13日提起的两起相关推定集体诉讼合并，并任命了一名主要原告。合并后的集体诉讼正在纽约南区美国地区法院待决，标题为在Re：美国石油基金，LP证券诉讼，民事诉讼编号1：20-cv-04740。

2020年11月30日，首席原告提起修改后的起诉书(《修改后的卢卡斯类起诉书》)。修正后的卢卡斯阶级起诉书主张根据1933年法案、1934年法案和规则10b-5提出的要求。修正后的卢卡斯集团起诉书质疑于2020年2月25日和2020年3月23日生效的注册声明中的声明，以及随后截至2020年4月的公开声明，这些声明涉及某些非常市场条件及其随之而来的风险，这些风险导致石油需求急剧下降，包括新冠肺炎全球大流行和沙特阿拉伯-俄罗斯油价战。修改后的Lucas Class起诉书声称是由USO的一名投资者代表一类在2020年2月25日至2020年4月28日期间购买USO证券的类似股东提出的，并根据受到质疑的注册声明提出。经修订的Lucas Class起诉书试图证明一个阶级，并判给该阶级补偿性损害赔偿，数额将在审判中确定，以及费用和律师费。修改后的卢卡斯集团起诉书将被告列为USCF、USO、John P.Love、Stuart P.Crumaugh、Nicholas D.Gerber、Andrew F Ngim、Robert L.Nguyen、Peter M.Robinson、Gordon L.Ellis和Malcolm R.Fobes III，以及营销代理Alps Distributors，Inc.和授权参与者：荷兰银行、法国巴黎银行证券公司、Citadel Securities LLC、花旗全球市场公司、瑞士信贷证券美国有限责任公司、德意志银行证券公司、高盛公司、摩根大通证券公司、美林专业结算公司、摩根士丹利公司。野村证券国际公司、RBC Capital Markets LLC、SG America Securities LLC、UBS Securities LLC和Virtu Financial BD LLC。

主要原告已经提交了自愿驳回其对法国巴黎证券公司、Citadel Securities LLC、花旗全球市场公司、瑞士信贷证券美国公司、德意志银行证券公司、摩根士丹利公司、野村证券国际公司、加拿大皇家银行资本市场公司、SG America Securities LLC和UBS Securities LLC的索赔的通知。

USCF、USO和中的个别被告在Re：美国石油基金，LP证券诉讼打算对这种说法进行激烈的抗辩，并已采取行动要求解雇他们。

梅汉行动

2020年8月10日，据称的股东Darhan Mehan代表名义被告USO对被告USCF、John P.Love、Stuart P.Crumaugh、Nicholas D.Gerber、Andrew F Ngim、Robert L.Nguyen、Peter M.Robinson、Gordon L.Ellis和Malcolm R.Fobes，III提起衍生品诉讼(“Mehan诉讼”)。该诉讼正在加利福尼亚州高级法院悬而未决，案件编号为阿拉米达县。RG20070732。

Mehan诉讼指控被告违反了他们对USO的受托责任，未能在2020年3月19日的注册声明以及有关导致石油需求急剧下降的某些非常市场状况(包括新冠肺炎全球大流行和沙特-俄罗斯油价战)的提供和披露方面本着诚信行事。起诉书代表USO要求补偿性损害赔偿、恢复原状、公平救济、律师费和费用。Mehan诉讼中的所有诉讼程序都被搁置，等待驳回动议的处理在Re：美国石油基金，LP证券诉讼.

USCF、USO和其他被告打算积极抗辩此类指控。

在Re美国石油基金，有限责任公司衍生品诉讼

2020年8月27日，据称是股东迈克尔·坎特雷尔和AML制药公司。DBA Golden International代表名义被告USO在美国纽约南区地区法院分别向USCF、John P.Love、Stuart P.Crumaugh、Andrew F Ngim、Gordon L.Ellis、Malcolm R.Fobes，III、Nicholas D.Gerber、Robert L.Nguyen和Peter M.Robinson提起两起独立的衍生诉讼，民事诉讼编号1：20-cv-06974(“坎特雷尔诉讼”)和民事诉讼编号1：20-cv-06981(“AML诉讼”)。

坎特雷尔和反洗钱行动中的投诉几乎相同。他们都指控违反了1934年法案第10(B)、20(A)和21D条及其规则10b-5，以及普通法中违反受托责任、不当得利、滥用控制权、严重管理不善和浪费公司资产的指控。这些指控源于USO的披露和被告涉嫌的行为，因为2020年异常的市场状况导致石油需求急剧下降，包括新冠肺炎全球大流行和沙特-俄罗斯油价战。这些申诉代表USO寻求补偿性损害赔偿、恢复原状、公平救济、律师费和费用。坎特雷尔和反洗钱诉讼的原告已将他们的诉讼标记为与卢卡斯集体诉讼有关。

法院在标题下输入并合并了坎特雷尔和反洗钱诉讼。在Re美国石油基金，有限责任公司衍生品诉讼，民事诉讼编号1：20-cv-06974，并任命为联合首席律师。所有诉讼程序均在在Re美国石油基金，有限责任公司衍生品诉讼被搁置，等待驳回动议的处理在Re：美国石油基金，LP证券诉讼.

USCF、USO和其他被告打算在#年积极抗辩在Re美国石油基金，有限责任公司衍生品诉讼.

不适用。

第II部

我们的普通股目前在纽约证券交易所(“NYSE”)-美国交易所交易。据纽约证券交易所美国证券交易所报道，截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年，最高和最低出价如下。报价反映的是经销商间的价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不代表实际交易。

持有者

截至2022年9月27日，我们普通股的登记持有人约有358人。

分红

我们没有宣布本年度的股息，也不希望在可预见的未来派发股息。我们支付股息的能力受到内华达州法律的限制。根据内华达州的法律，只要公司的资产超过其负债，并且有能力在正常业务过程中偿还到期的债务，就可以支付股息。根据内华达州的法律，公司--如我们公司--只能支付股息。

我们的股息策略是，只有在我们的董事会认为宣布和支付股息是审慎的、符合公司最佳利益的情况下，才会宣布和支付股息。

最近出售的未登记证券；为服务而发行的股票；未偿还股票期权

2021年1月15日，公司发行了73,440股未登记普通股，用于转换我们B系列可投票可转换优先股的3,672股。优先股的转换是非摊薄的，因为有投票权的股份总数保持不变。在截至2022年6月30日(包括2022年6月30日)的过去两年内，该公司从未出售或发行任何类别股票的任何其他未登记股票。2021年8月25日，公司通过了《2021年综合股权激励计划》(以下简称《计划》)，截至2022年6月30日，该计划未颁发任何奖励(见附注17，后续事件).

作为一家“较小的申报公司”，我们不需要提供这一项所要求的信息。

以下讨论和分析应结合财务报表及其附注阅读，并以前述内容和本年度报告中表格10-K其他部分所载的更详细的财务信息为限。请参阅：合并财务报表除历史财务信息外，以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。为便于列报，本文中的一些数字已进行了四舍五入。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括本年度报告第4页Form 10-K中“关于前瞻性陈述的特别说明”中讨论的那些因素。

我们经审计的财务报表以美元表示，并根据美国公认会计原则编制。

引言

MaryGold Companies，Inc.(“MaryGold Companies”或“Company”)通过其在美国、新西兰和加拿大经营的全资子公司开展业务。本公司全资子公司的业务在此作了更详细的描述，但概述如下：

由于本公司通过其全资运营子公司开展业务，与全资子公司相关的风险也是影响本公司财务状况和经营业绩的风险。请看，“注2.摘要 重大会计政策 /主要客户和供应商--信用风险集中“在合并财务报表中提供更多信息。新冠肺炎在全球范围内出现一种新型冠状病毒，以及相关的地缘政治事件，可能导致市场波动加剧，扰乱美国和世界经济和市场，并可能对本公司及其全资子公司产生重大不利影响。未来业务面临的财务风险在很大程度上是未知的，(详情请参阅第一部分第1A项。)

关键会计政策

我们选择了我们认为合适的会计政策，以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况，并以一致的方式应用这些会计政策。我们的重要政策摘要载于综合财务报表附注2。

根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”或“美国公认会计原则”)编制财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。

我们认为以下会计政策在编制我们的财务报表时是最关键的，因为它们涉及对本质上不确定的事项的影响做出最困难、最主观或最复杂的判断。

企业合并-采购价格分配

我们是一家多元化控股公司，其活动包括通过股票购买或资产购买交易收购运营公司。我们使用会计收购法对企业合并进行会计核算。所有取得的资产、承担的负债及包括商誉在内的无形资产应占金额，均按收购当日各自的公允价值入账。在确定可确认资产和负债的公允价值时，需要进行估计，并在无法随时获得市场价值时使用估值技术。在这种情况下，我们使用各种技术来确定公允价值，包括收益法和使用独立评估公司。用于确定公允价值的重大估计包括但不限于未来现金流的数量和时间、增长率、贴现率和可用年限。购买对价超过可确认资产和负债公允价值的部分计入商誉。有关商誉的进一步详情，请参阅附注8。管理层对公允价值的估计是基于被认为合理的假设，并在可能的情况下得到独立估值的支持，但仍是主观的，如果实际结果与估计不同，则可能会在未来进行调整。

外国子公司

我们目前有三家全资子公司，它们的注册地都在国外。未来，我们可能会收购更多的外国子公司。我们海外子公司的财务报表根据其各自的当地司法管辖区保存，并需要进行调整，以符合美国公认会计准则。此外，根据ASC 830，这些子公司的当地货币需要兑换成我们的美元，外币事务。由于货币换算率的变化，我们在外国司法管辖区持有的资产和负债的价值本质上是不稳定的，尽管我们使用平均值和估计，但可能会发生重大变化。

收入确认

我们的运营子公司从多个来源获得收入，包括销售硬件、服务、食品、印刷、金融服务和消费品。当产品或服务交付，或产品的所有权被视为已转移给买方时，公司确认收入。我们仔细监控产品发货和服务完成的支出，以确保收入得到适当记录。对于持续的支持服务，如保修或延长合同，公司在每个报告期对此类支持或保修费用的重要性进行评估。这一估计数基于历史经验和对整个报告所述期间费用的仔细监测，以确定是否应将任何准备金计入估计费用。我们相信我们已经作出了仔细和合理的估计，但如果实际结果与我们的估计不同，未来可能需要进行调整。

未来12个月的业务计划

我们未来12个月的运营计划是应用必要的资源，其中可能包括经验丰富的人员、现金或以现金、股权或债务进行的协同收购，以发展我们的每个业务部门，使其发挥其潜力。Origin Sprout发现有必要改变其通过国内分销渠道的方式。由于新冠肺炎疫情对消费者购物习惯的影响，许多国内分销商发现直接在网上向消费者销售产品更具优势，从而成为零售商而不是分销商。其结果是利润率受到侵蚀，销售渠道支离破碎，减缓了原始萌芽的产品推出计划。他们正处于纠正这种情况的最后阶段，尽管因此出现了亏损，但预计下一财年的销售额和利润将实现显著增长。此外，我们预计，通过专注的管理举措以及与当地电信和承包商的合作，Brigadier的业务将适度增长。同样，随着低利润率产品的淘汰，新的市场渠道的建立，以及其子公司Printstock对食品包装的印刷和销售继续改善，我们预计Gourmet Foods将更加高效地运营。USCF Investments将继续开发创新和新的基金产品，以扩大其投资组合。除了我们的长期使命，即基于识别和收购盈利的、成熟的、性质多样的公司并通过适当的管理增加收入来源的收购战略外，公司还通过其发展阶段的子公司MaryGold and Co.专注于积累专业知识和开发金融科技在金融服务领域的机会。为了加强这一努力，公司在英国成立了子公司MaryGold UK, 他收购了一家注册的英国投资顾问公司Tiger Financial and Asset Management(“Tiger”)。我们希望利用老虎基金的客户名单、行业经验和银行关系，在下一财年在英国推出我们的MaryGold&Co金融科技产品。在更广泛的意义上，该公司将其业务分为两类：1)金融服务和2)其他以消费者为基础的运营单位。其目的是将金融服务业务的周期性(有时是波动性)与我们的其他行业细分市场隔离开来。由于金融服务的收入因大宗商品市场的不同表现而随时间波动，相比之下，我们的其他业务预计将是稳定和可持续的。通过这些举措，我们寻求：

经营成果

截至2022年6月30日止的年度 与截至2021年6月30日的年度比较

收入和营业收入

截至2022年6月30日的一年，合并收入为3780万美元，比上年的3990万美元减少了210万美元。合并收入的减少主要归因于USCF投资公司的年度收入减少。USCF Investments截至2022年6月30日的年度平均管理资产(AUM)低于2021年，导致收入减少约130万美元。其他子公司加在一起，收入总共减少了约740,000美元，部分原因是新西兰元与美元之间的货币换算损失。MaryGold公司在截至2022年6月30日的一年中的营业收入为240万美元，而截至2021年6月30日的一年的营业收入为740万美元。与截至2021年6月30日的年度相比，截至2022年6月30日的年度的营业收入减少500万美元，降幅约为125%。除了收入下降210万美元外，营业收入差额还归因于我们的子公司MaryGold&Co.在开发其移动金融科技应用程序方面发生的费用，总额约为310万美元，以及我们的USCF Investments子公司发生的250万美元的法律和解。

其他收入(费用) 

截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的其他(支出)收入分别为(2.2万美元)和21.1万美元，导致所得税前收入分别为240万美元和760万美元。

所得税

截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度所得税拨备分别为120万美元和180万美元，主要归因于我们通过USCF Investments子公司在美国的业务。在截至2022年6月30日的一年中，在MaryGold公司层面记录的所得税支出总额为110万美元，而在截至2021年6月30日的一年中记录的税收支出为150万美元。剩余所得税支出在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度在子公司一级入账。

净收入

总体而言，与截至2021年6月30日的年度相比，截至2022年6月30日的年度净收入减少了约480万美元，降幅约为83%，降至约110万美元。截至2022年6月30日止年度的净收入减少主要是由于USCF Investments的基金管理收入下降，原因是资产管理金额减少，以及移动金融科技应用程序开发成本和法律和解成本约300万美元的MaryGold支出。

综合收益

在计入货币兑换亏损约40万美元后，我们于截至2022年6月30日止年度的全面收益为80万美元，而截至2021年6月30日止年度的货币兑换收益为30万美元，综合收益为620万美元。综合损益包括外币汇率的波动以及我们在英国、新西兰和加拿大所持资产的估值影响。

投资基金管理-USCF投资

USCF Investments成立于2004年3月，是一家控股公司，是特拉华州的一家控股公司，拥有一家子公司ameristock Corporation，该公司是ameristock Mutual Fund，Inc.的投资顾问，ameristock Mutual Fund，Inc.是根据经修订的1940年投资公司法(“1940法案”)注册的大盘股权益基金。2010年1月，ameristock公司剥离出来，成为一家独立的公司。2005年5月，USCF在特拉华州成立，是一家单一成员有限责任公司。2013年6月，USCF Advisers成立为特拉华州有限责任公司，并于2014年7月根据修订后的1940年投资顾问法案注册为投资顾问。2013年11月，USCF顾问管理委员会成立了USCF ETF Trust(“ETF Trust”)，这是一家根据1940年法案注册的开放式管理投资公司。该信托被授权拥有多个独立的系列或投资组合。USCF Investments拥有其子公司USCF和USCF Advisers的所有已发行和未偿还的有限责任公司会员权益，USCF和USCF Advisers都是特拉华州的有限责任公司，都是关联公司。如下所述，USCF是各种有限合伙企业(LP)的普通合伙人(“普通合伙人”)和保荐人(“保荐人”)。USCF和USCF Advisers受联邦、州和地方法律法规的约束，这些法律法规一般适用于投资服务业。USCF是受商品期货交易委员会(“CFTC”)和美国国家期货协会(“NFA”)根据商品交易法(“CEA”)监管的商品池运营商(“CPO”)。USCF Advisers是根据1940年《投资顾问法案》注册的投资顾问, 经修订，并已根据《核证机关条例》注册为首席运输主任。根据1933年证券法，由美国证券交易基金发行或赞助的交易所交易产品(“ETP”)必须在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)注册。USCF Investments通过USCF和USCF Advisers运营，这两家公司共同运营着12种交易所交易产品(ETP)和交易所交易基金(ETF)，受1940年法案和1933年法案监管，并在纽约证交所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)上市，截至2022年6月30日，管理的资产总额约为49亿美元。USCF投资及其子公司USCF和USCF Advisers以下统称为“USCF投资”。

USCF目前是以下商品池的普通合伙人或保荐人，每个商品池目前都在根据修订后的1933年证券法进行股票公开发行：

USCF Advisers是一家注册投资顾问，担任USCF ETF信托(“ETF信托”)以下所列基金的投资顾问，并全面负责ETF信托的一般管理和行政管理。根据目前的投资咨询协议，USCF Advisers为ETF信托内的每个系列提供投资计划，并管理资产的投资。

USCF管理的所有大宗商品池和USCF Advisers管理的每个ETF信托系列以下统称为“基金”。

USCF Investments的收入和支出主要由AUM金额驱动。USCF Investments每月根据与每个基金签订的协议赚取管理费和咨询费，具体依据是每份协议中的合同基点管理费结构乘以特定期间的平均资产管理金额。该公司的许多费用取决于AUM的金额。这些可变费用包括基金管理、托管、会计、转让代理、营销和分销以及次级顾问费用，主要通过将合同费率乘以最高管理金额来确定。营业费用总额归入以下财务报表行项目：一般和行政、市场营销、运营和薪金和薪酬。

截至2022年6月30日的年度与截至2021年6月30日的年度比较

收入

截至2022年6月30日的一年的平均管理金额为44亿美元，而截至2021年6月30日的一年约为49亿美元，这主要是由于USO、BNO和USL的AUM减少。因此，在截至2022年6月30日的财年，管理和咨询费收入为2380万美元，比截至2021年6月30日的财年减少了约140万美元，降幅为5%。截至2021年6月30日，管理和咨询费收入总计为2520万美元。

费用

在记录了250万美元的富国银行通知付款后，USCF Investments在截至2022年6月30日的一年中的总运营费用增加了150万美元，从截至2021年6月30日的1,520万美元增加到1,670万美元，约占10%。如上所述，可变支出在各自的12个月期间增加了80万美元，这是由于本会计年度UMI和USCI的资产管理金额较高，导致次级咨询费增加，但部分被本会计年度营销和分销费用下降以及其他平均资产管理规模较低的基金的其他可变成本所抵消。截至2022年6月30日的一年，一般和行政费用减少了130万美元，从截至2021年6月30日的一年的340万美元减少到210万美元，这是因为2021年5月取消了对BNO、UGA和CPER的费用豁免，以及法律和专业费用减少了50万美元，费用减免减少了80万美元。在截至2022年6月30日的一年中，营销总支出比上年同期减少了10万美元，降至250万美元，这是由于整体资产管理规模下降导致营销分销成本下降，但广告和营销会议的增加部分抵消了这一下降。其他运营支出增加90万美元，主要是由于UMI和USCI的AUM较高，导致副顾问费用增加，但由于其他基金的平均AUM较低，基金管理费用减少，部分抵消了这一影响。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度中，员工工资和薪酬支出分别约为490万美元和540万美元，减少了50万美元，这主要是因为将三名员工转移到MaryGold公司母公司，以更好地协调各实体的职能和相关费用。

收入

截至2022年6月30日的一年的所得税前收益从截至2021年6月30日的1,000万美元减少到710万美元，这是由于AUM减少导致收入减少140万美元，运营费用增加了150万美元，以及记录了250万美元的法律和解费用。

食品-美食食品有限公司

Gourmet Foods于2005年以目前的形式成立(前身为Pats Pantry Ltd)。Pats Pantry成立于1966年，在新西兰生产和销售批发烘焙产品、肉类馅饼和糕点蛋糕和切片。位于新西兰陶朗加的Gourmet Foods将其几乎所有的商品出售给在新西兰各地都有门店的超市和连锁服务站。在客户名单中，Gourmet Foods也有大量规模较小的独立午餐吧、咖啡馆和拐角乳制品店，但与大型分销商和零售商的主要账户相比，它们所占的金额相对较小。2020年7月1日，Gourmet Foods收购了新西兰公司Printstock Products Limited(“Printstock”)。位于新西兰纳皮尔附近的Printstock打印食品包装，包括Gourmet Foods使用的包装。Printstock是美食家的全资子公司，自2020年7月1日起，其经营业绩与美食家的经营业绩合并。

Gourmet Foods只在新西兰经营，因此新西兰元是其功能货币。为了将MaryGold公司的报告货币美元与Gourmet Foods的美元合并，MaryGold公司根据会计准则编纂(ASC)830记录外币换算调整和交易损益。外币事务。对于资产负债表账户，使用资产负债表日的有效汇率进行新西兰货币到美元的折算，对于收入和支出账户，使用期间的加权平均汇率。外币折算损益计入简明综合全面收益表的外币折算(亏损)收益以及简明综合资产负债表的累计其他全面(亏损)收入。

截至2022年6月30日的年度与截至2021年6月30日的年度比较

收入

截至2022年6月30日止年度的净收入为790万美元，销售成本为590万美元，与截至2021年6月30日的年度相比，毛利为200万美元，毛利率约为25%；而截至2021年6月30日的年度，净收入为830万美元，销售成本为570万美元，毛利为260万美元，毛利率约为31%。收入的下降归因于新西兰元对美元的贬值，以及持续的新冠肺炎疫情对消费者购物习惯、运输成本和原料供应的影响。

费用

截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度，包括工资和营销在内的一般、行政和销售费用分别为160万美元和170万美元，营业收入分别为40万美元和80万美元，或截至2022年6月30日的年度净营业利润约4%，截至2021年6月30日的年度净营业利润约10%。截至2022年6月30日的年度的折旧支出和其他收入(支出)总额约为(2.9万美元)，而截至2021年6月30日的年度为(15.7万美元)。

收入

在截至2022年6月30日的一年中，扣除所得税后的收入为10万美元，净收入约为30万美元，而截至2021年6月30日的一年的净收入为50万美元。

安保系统-准将安保系统(2000)有限公司。

Brigadier Security Systems成立于1985年，是萨斯喀彻温省领先的电子安全公司。Brigadier Security Systems在萨斯喀彻温省的市区设有办事处，Brigadier Security在萨斯卡通设有办事处，在里贾纳以Elite Security的身份运营。该公司拥有超过135年的行业经验。Brigadier为家庭和企业主以及政府办公室、学校和公共建筑提供全面的安全解决方案，包括门禁、摄像系统、火灾警报监控面板和入侵警报。他们作为许多大型知名网站的首选供应商的经验表明，他们致力于设计、服务和支持。Brigadier专注于几家主要制造商的产品，并获得了认证：霍尼韦尔安全、松下、Aviilon和JCI/DSC/Kantech安全产品。公司和员工因对客户服务的奉献精神而受到表彰，每年都会获得SecurTek颁发的年度奖项，包括获得客户保持奖、卓越服务奖和总裁奖的整体最佳经销商奖。该公司致力于通过他们所保护的著名设施、企业和住宅向客户提供卓越的质量。

准将安全系统公司是SecurTek的授权经销商。SecurTek由萨斯喀彻温省领先的信息和通信技术(ICT)提供商Sasktel所有，Sasktel在加拿大各地拥有超过140万个客户连接。根据其与监测公司的授权经销商合同的条款，Brigadier在监测合同期限内每月赚取报酬，以换取代表监测公司开展客户服务活动。

Brigadier仅在加拿大运营，因此加元是其功能货币。为了将MaryGold公司的报告货币美元与Brigadier合并，MaryGold公司根据ASC 830记录外币换算调整和交易损益，外币事务。资产负债表账户使用资产负债表日的有效汇率将加拿大货币折算成美元，而收入和费用账户则使用期间的加权平均汇率。

截至2022年6月30日的年度与截至2021年6月30日的年度比较

收入

截至2022年6月30日止年度的净收入为250万美元，销售成本约为120万美元，与截至2021年6月30日的年度相比，毛利约为130万美元，毛利率约为54%。截至2021年6月30日的年度，净收入约为270万美元，销售成本为130万美元，毛利为140万美元，毛利率约为53%。

费用

与截至2021年6月30日的年度相比，截至2022年6月30日的年度的一般、行政及销售开支为110万美元，营业利润为20万美元或约10%的营业利润率，而截至2021年6月30日的年度的一般、行政及销售费用为120万美元，营业利润为20万美元，或约11%的营业利润率。

收入

由租金收入、佣金收入、资产出售收益和所得税组成的其他收入(支出)在截至2022年6月30日的一年中总计约1.2万美元，导致所得税后收入约为30万美元，而截至2021年6月30日的年度的所得税后收入约为30万美元，支出总额约为(6千美元)。

美容产品-原创萌芽

Kahnalytics成立于2015年，并于2017年12月采用了dba/原始萌芽。Origin Sprout配方和包装各种头发和护肤产品，100%纯素，经过安全和无毒测试，并通过分销网络向沙龙、度假村、杂货店、健康食品店、e-Tail网站和公司网站销售。该公司在美国加利福尼亚州圣克莱门特的仓库和销售办事处运营。由于持续的新冠肺炎疫情，Origin Sprout已经对其主要的市场渠道进行了调整。在疫情爆发之前，Origin Sprout严重依赖其批发分销网络将产品放置在零售地点，并通常向消费者提供产品，而在当前社会疏远和零售企业关闭的环境下，该公司发现，由于消费者避开传统销售网点，销售额大幅下降。为了应对这一趋势，Origin Sprout与在线零售商建立了新的销售渠道，并鼓励那些库存该产品的全国零售连锁店也在在线购物车上提供该产品。这一转变的积极影响现在正在实现，与此同时，大流行对美国市场批发分销业务的负面影响继续增加。其结果是，在大流行期间，尽管来自不同的来源，但总体销售一直相对稳定。导致本财年利润率较低和支出较高的原因是12月和1月期间搬迁到更大工厂的一次性成本、陈旧产品的处置、向新包装和新产品开发的过渡。

截至2022年6月30日的年度与截至2021年6月30日的年度比较

收入

截至2022年6月30日止年度的净收入为350万美元，销售成本约为210万美元，与截至2021年6月30日的年度相比，毛利约为140万美元，毛利率约为41%。

费用

截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的一般、行政和销售费用分别约为160万美元和150万美元，导致运营(亏损)分别约(19.3万美元)和(21万美元)。

收入

考虑到所得税拨备和其他收入分别为5,000美元和27,000美元后，截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的净亏损分别约为(188)000和(192)000美元。

流动性与资本资源

MaryGold公司是一家控股公司，通过其子公司开展业务。在控股公司层面，其流动资金需求涉及运营费用、额外业务收购的资金和新的投资机会。我们的运营子公司的主要流动资金需求来自用于运营活动的现金、偿债和资本支出，包括购买设备和服务、运营成本和费用以及所得税。现金由控股公司或子公司管理。各实体之间的资金流动没有任何限制或制约。

截至2022年6月30日，我们在合并基础上拥有1290万美元的现金和现金等价物，而截至2021年6月30日的现金和现金等价物为1610万美元。现金减少的主要原因是MaryGold继续投资于移动应用程序金融科技的开发，以及250万美元的法律和解费用。

在过去的五个财政年度中，MaryGold公司总共投资了大约660万美元的现金，用于购买和吸收Gourmet Foods的Printstock股票，将原始的Sprout资产加入MaryGold公司集团公司，并成立一家新的英国有限公司MaryGold UK，并为其提供足够的现金，以支付约180万美元的现金，用于以290万美元的价格收购其子公司Tiger。我们还通过我们的开发阶段子公司MaryGold投资了约610万美元开发金融科技应用程序。尽管有这些现金投资和支出，我们的营运资本状况仍然强劲，为2000万美元。虽然MaryGold公司打算保持和改善其全资子公司的收入来源，但MaryGold公司继续寻求收购其他符合其目标的盈利公司。如果MaryGold公司的子公司继续按照目前和预计的方式运营，MaryGold公司有足够的资本支付下一财年的一般和行政费用，并充分实现其长期业务目标。然而，鉴于新冠肺炎疫情对经济和金融市场造成的严重干扰，公司的经营业绩可能会受到不利影响。

租赁责任

关于采用ASC 842，公司于2019年7月1日确认了1,150,916美元的经营租赁负债。截至2022年6月30日和2021年6月30日，根据这些债务到期的总金额分别为1,404,880美元和1,120,631美元。随着时间的推移，通过定期支付租赁费用，债务将会减少。关于这一义务的进一步分析，见附注14。

借款

截至2022年6月30日，我们在综合基础上有40万美元的第三方债务，而截至2021年6月30日，我们有100万美元的第三方和关联方债务。Brigadier欠下约365,429美元，并以2019年7月购买的萨斯卡通土地和建筑为抵押。初始本金余额为525,000加元(截至2019年7月1日折算约401,000美元)，年利率为4.14%，2024年6月30日到期。截至2021年6月30日的12个月内到期的这笔贷款的短期本金部分为19,509加元(约15,135美元)，长期本金为451,506加元(约350,293美元)。贷款的利息在到期时支出或应计。截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度贷款利息支出分别为15,742美元和16,078美元。

除了Brigadier到期的贷款外，我们的子公司Gourmet Foods于2021年12月21日签订了一项与太阳能系统相关的融资租赁协议。租赁资产的现值计入综合资产负债表，财产、厂房和设备为138,030美元。太阳能资产在10年的寿命内摊销，在截至2022年6月30日的一年中，包括商品及服务税在内的每月付款总额为12,488美元。

截至2022年6月30日，MaryGold公司在不包括其子公司的情况下没有债务，而截至2021年6月30日，公司有60万美元的关联方债务。

投资

USCF Investments不时为USCF Investments管理的ETP基金的创建提供初始投资。USCF Investments将这些投资归类为流动资产，因为这些投资通常在资产负债表日起一年内出售。截至2022年6月30日和2021年6月30日，USCF Investments在其40只Act基金之一GLDX中分别持有130万美元和0美元的初始投资头寸。此项投资连同其他投资(如适用)于本公司财务报表附注7作进一步说明。

分红

我们的股息策略是，只从留存收益中宣布和支付股息，并且只有在董事会认为宣布和支付股息是审慎的和符合公司最佳利益的情况下才宣布和支付股息。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的几年里，我们没有支付任何股息。

表外安排

截至2022年6月30日和2022年9月27日，我们尚未与未与我们合并的实体达成任何交易、协议或其他合同安排，根据这些交易、协议或其他合同安排，我们拥有：

作为一家“较小的申报公司”，我们不需要提供这一项所要求的信息。

MaryGOLD公司及附属公司

合并资产负债表

附注是这些合并财务报表的组成部分。

MaryGOLD公司及附属公司

合并损益表

附注是这些合并财务报表的组成部分。

MaryGOLD公司及附属公司

综合全面收益表

附注是这些合并财务报表的组成部分。

MaryGOLD公司及附属公司

合并股东权益报表

截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度

附注是这些合并财务报表的组成部分。

MaryGOLD公司及附属公司

合并现金流量表

附注是这些合并财务报表的组成部分。