附件99.1
Hepsiburada宣布2022年第二季度财务业绩
伊斯坦布尔，2022年9月28日-土耳其领先的电子商务平台D-market电子服务与贸易公司(d/b/a“Hepsiburada”)(纳斯达克：HEPS)(本文简称为“Hepsiburada”或“公司”)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。
重述财务信息 ：根据《国际会计准则29，恶性通货膨胀经济体的财务报告》(“国际会计准则第29号”)，其职能货币为恶性通货膨胀经济体的货币的实体的财务报表必须根据一般价格指数变化的影响进行调整。国际会计准则第29号在被认为出现恶性通货膨胀且国际会计准则委员会(“IASB”)没有确定具体的恶性通货膨胀司法管辖区时，并不确定绝对比率。然而，国际会计准则第29号提供了一系列非排他性准则，以协助公司就何时需要重报财务报表作出判断。这些指导方针包括：(I)分析人们关于以非货币性资产或相对稳定的外币保存财富的行为，以相对稳定的货币报价， 利率和工资与价格指数挂钩，以及货币购买力的损失，以及(Ii)作为量化的 特征，验证三年累计通货膨胀率是否接近或超过100%。2022年3月，审计质量中心的国际惯例特别工作组监测经历高通胀的国家，将Türkiye归类为截至2022年2月28日预计36个月累计通货膨胀率超过100%的国家。因此，根据国际财务报告准则进行报告的土耳其公司，包括本公司，已被要求在截至2022年6月30日及之后的财务报表中应用国际会计准则第29号。
公司截至2022年6月30日的中期财务报表，包括与上一年同期相对应的数字，已根据国际会计准则第29号重新列报。 根据国际会计准则第29号，公司的财务报表以截至2022年6月30日的现行计量单位列报。 截至财务报表日期 ，资产负债表中包含的所有金额均按一般物价指数重新列报。对通货膨胀的调整是根据土耳其统计研究所公布的价格指数计算得出的。用于重报6月30日财务报表的这些指数 如下：
| 日期 | 索引 | 换算系数 | ||||||
| 30 June 2022 | 977.9 | 1.00 | ||||||
| 31 March 2022 | 843.6 | 1.16 | ||||||
| 2021年12月31日 | 687.0 | 1.42 | ||||||
| 30 June 2021 | 547.5 | 1.79 | ||||||
| 31 March 2021 | 523.5 | 1.87 | ||||||
为方便理解根据国际会计准则第29号重述的财务报表，未经调整的数字，标示为“未经通胀基准调整”或“未经通胀调整的数字”，亦包括在综合财务报表的汇总表及相关的“要点”及说明性附注之下。
1
2022年第二季度财务和运营亮点
(除非另有说明，所有财务数字均根据《国际会计准则》第29条重新列报)
| ● | 与2021年第二季度相比，总商品价值(GMV)下降9.7%，至96亿元。 |
| o | 未经通胀调整的GMV与2021年第二季度相比增长了57.3%， 达到尝试92亿。 |
| ● | 与2021年第二季度相比，收入下降了6.2%，尝试次数为29.852亿次。 |
| ● | 与2021年第二季度交付的1310万个订单相比，订单数量增加了8.0%，达到1410万个。 |
| ● | 活跃客户从2021年第二季度的990万增加到1170万，增幅为17.5%。 |
| ● | 频率从2021年第二季度的4.2次增加到5.2次，增幅为23.2%。 |
| ● | 活跃商户基数从2021年第二季度的约61万人增加到88.7万人 ，增幅为45.5%。 |
| ● | 截至2022年6月30日，SKU数量达到1.303亿个，而截至2021年6月30日，SKU数量为6,290万个，同比增长107%。 |
| ● | 市场GMV份额从2021年第二季度的68.7%降至64.0%。 |
| ● | 2022年第二季度EBITDA为负5.938亿元，而2021年第二季度为负4.043亿元。与2021年第二季度相比，2022年第二季度EBITDA占GMV的百分比下降了2.4个百分点，至-6.2%，而与2022年第一季度相比提高了2.1个百分点 个百分点。 |
| o | 未经通胀调整，2022年第二季度EBITDA占GMV的百分比为负2.7%，继续比2021年第二季度提高0.5个百分点，与2022年第一季度相比提高1.0个百分点。 |
| ● | 2022年第二季度净亏损为5.663亿Try，而2021年第二季度净亏损为4.841亿Try。 |
| ● | 自由现金流尝试了1.846亿，而2021年第二季度尝试了12.998亿。 |
2022年上半年财务和运营亮点
(除非另有说明，所有财务数字均根据《国际会计准则》第29条重新列报)
| ● | 与2021年上半年相比，总商品价值(GMV)增长3.1%，达到197亿美元。 |
| o | 未经通胀调整，GMV较2021年上半年增长69.1%， 达到175亿Try。 |
| ● | 与2021年上半年相比，收入增长了4.6%，达到60.639亿次。 |
| ● | 与2021年上半年交付的2230万份订单相比，订单数量增加了30.7%，达到2910万份。 |
2
| ● | 活跃客户从2021年上半年的990万增加到2022年上半年的1170万，增幅为17.5%。 |
| ● | 频率由2021年上半年的4.2次增加至2022年上半年的5.2次，增幅为23.2%。 |
| ● | 活跃商户基数由2021年上半年底的约61.0,000人增加至88.7,000人 ，增幅为45.5%。 |
| ● | 截至2022年6月30日，SKU数量达到1.303亿个，而截至2021年6月30日，SKU数量为6,290万个，同比增长107%。 |
| ● | 市场GMV的份额在2022年上半年降至64.7%的水平，而2021年上半年为69.1%。 |
| ● | 2022年上半年EBITDA为负尝试14.302亿次，而2021年上半年为负6.358亿次 。 |
| ● | 2022年上半年的净亏损为Try 15.059亿，而2021年上半年的净亏损为Try 8.499亿。 |
| ● | 2022年上半年的自由现金流为负1,612.3百万元，而2021年上半年的自由现金流为正1,009.4百万元 。 |
Hepsiburada首席执行官Emirdag先生在评论结果时表示：
“宏观经济环境一直具有挑战性，2022年上半年，当地和全球市场的通货膨胀率都在上升。在这种环境下，我们在第二季度实现了订单的持续增长，这使得今年上半年的订单数量与去年同期相比总体增长了31%。第二季度的订单业绩是由勤奋的执行、 和我们活跃客户群的增长推动的，订单频率同比分别为18%和23%。在第二季度，我们的活跃商家基数增长了45%，达到88.7万，而我们的选择增加了一倍多，达到1.3亿SKU。
在前六个月，在未经调整的基础上，我们创造了72%的收入增长，比我们的TRY175亿GMV增长了69%，与2021年上半年相比。经通胀调整后，收入增长4.6%，而同期GMV增长3.1%。
我们在技术和物流能力方面的端到端服务质量以及广泛的经济实惠解决方案在保持我们在NPS方面的市场领先地位方面发挥了重要作用。按照我们以客户为中心的方针，我们在7月份推出了付费订阅服务Hepsiburada Premium，在短短两个月内就达到了20万会员。 此外，我们在7月份推出了Türkiye的第一个新一代智能实体店--Hepsiburada Smart Store，加强了我们在零售创新方面的思想领先地位。
随着可负担性解决方案与消费者的相关性越来越强，截至8月底，我们采用严格的风险监控实践和措施的BNPL解决方案已在我们的平台上被超过 10万客户使用。在我们成为线上线下渠道领先的金融科技玩家的长期战略下，我们将继续推出创新的支付能力解决方案。
展望未来，我们仍然专注于以我们强大的价值主张为基础，为客户和商家提供支持。在截至2022年的一年中，在未经通胀调整的基础上， 基于我们目前的业绩和预期，我们正在提高GMV增长指引，并开始在未经通胀调整的基础上对EBITDA进行指引，以与我们在实现盈利的道路上取得的进展保持一致。“
3
摘要：关键运营和财务指标
下表列出了根据国际财务报告准则编制的截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的主要未经审计经营和未经审计的财务数据以及2022年和2021年的六个月信息的摘要。除非另有说明，所提供的表 中的所有财务数字均经通货膨胀调整(根据《国际会计准则》第29条)。
| (以百万美元计) | 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 除非 另有说明) | 2022 | 2021 | y/y % | 2022 | 2021 | Y/Y% | ||||||||||||||||||
| GMV(尝试数十亿美元) | 9.6 | 10.6 | (9.7 | )% | 19.7 | 19.1 | 3.1 | % | ||||||||||||||||
| 市场GMV(以十亿计) | 6.1 | 7.3 | (15.8 | )% | 12.8 | 13.2 | (3.4 | )% | ||||||||||||||||
| 市场GMV份额(%) | 64.0 | % | 68.7 | % | (4.7 | )pp | 64.7 | % | 69.1 | % | (4.4 | )pp | ||||||||||||
| 订单数(百万) | 14.1 | 13.1 | 8.0 | % | 29.1 | 22.3 | 30.7 | % | ||||||||||||||||
| 活跃客户(百万) | 11.7 | 9.9 | 17.5 | % | 11.7 | 9.9 | 17.5 | % | ||||||||||||||||
| 收入 | 2,985.2 | 3,183.9 | (6.2 | )% | 6,063.9 | 5,798.8 | 4.6 | % | ||||||||||||||||
| 总供款 | 475.0 | 827.8 | (42.6 | )% | 852.8 | 1,584.8 | (46.2 | )% | ||||||||||||||||
| 毛利率(%) | 5.0 | % | 7.8 | % | (2.8 | )pp | 4.3 | % | 8.3 | % | (4.0 | )pp | ||||||||||||
| 当期净亏损 | (566.3 | ) | (484.1 | ) | 17.0 | % | (1,505.9 | ) | (849.9 | ) | 77.2 | % | ||||||||||||
| EBITDA | (593.8 | ) | (404.3 | ) | 46.9 | % | (1,430.2 | ) | (635.8 | ) | 125.0 | % | ||||||||||||
| EBITDA占GMV的百分比(%) | (6.2 | )% | (3.8 | )% | (2.4 | )pp | (7.3 | )% | (3.3 | )% | (3.9 | )pp | ||||||||||||
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | 396.7 | 1,376.3 | N.m | (1,279.3 | ) | 1,152.4 | N.m | |||||||||||||||||
| 自由现金流 | 184.6 | 1,299.8 | N.m | (1,612.3 | ) | 1,009.4 | N.m | |||||||||||||||||
注：缩写“N.M.”在整个新闻稿中， 表示没有意义。
4
| 未经通胀调整的 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月已结束， | 三个月已结束， | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (在
中尝试百万 除非另有说明，否则) | 6月30日， | 3月31日， | 6月30日， 2021 | Y/Y% | q/q % | 6月30日， | 3月31日， 2022 | 6月30日， 2021 | Y/Y% | Q/Q% | |||||||||||||||||||||
| GMV(尝试数十亿美元) | 9.6 | 10.1 | 10.6 | (9.7 | )% | (5.1 | )% | 9.2 | 8.3 | 5.9 | 57.3 | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||
| 市场GMV(以十亿计) | 6.1 | 6.6 | 7.3 | (15.8 | )% | (7.0 | )% | 5.9 | 5.4 | 4.0 | 46.5 | % | 8.8 | % | |||||||||||||||||
| 市场GMV份额(%) | 64.0 | % | 65.4 | % | 68.7 | % | (4.7 | )pp | (1.3 | )pp | 64.0 | % | 65.4 | % | 68.7 | % | (4.7 | )pp | (1.3 | )pp | |||||||||||
| 订单数(百万) | 14.1 | 15.0 | 13.1 | 8.0 | % | (5.5 | )% | 14.1 | 15.0 | 13.1 | 8.0 | % | (5.5 | )% | |||||||||||||||||
| 活跃客户(百万) | 11.7 | 12.0 | 9.9 | 17.5 | % | (2.5 | )% | 11.7 | 12.0 | 9.9 | 17.5 | % | (2.5 | )% | |||||||||||||||||
| 收入 | 2,985.2 | 3,078.6 | 3,183.9 | (6.2 | )% | (3.0 | )% | 2,861.6 | 2,527.9 | 1,754.7 | 63.1 | % | 13.2 | % | |||||||||||||||||
| 总供款 | 475.0 | 377.7 | 827.8 | (42.6 | )% | 25.8 | % | 765.5 | 688.3 | 486.9 | 57.2 | % | 11.2 | % | |||||||||||||||||
| 毛利率 (%) | 5.0 | % | 3.7 | % | 7.8 | % | (2.8 | )pp | 1.2 | 聚丙烯 | 8.3 | % | 8.3 | % | 8.3 | % | 0.0 | 聚丙烯 | 0.0 | 聚丙烯 | |||||||||||
| 当期净亏损 | (566.3 | ) | (939.6 | ) | (484.1 | ) | 17.0 | % | (39.7 | )% | (215.5 | ) | (239.7 | ) | (324.1 | ) | (33.5 | )% | (10.1 | )% | |||||||||||
| EBITDA1 | (593.8 | ) | (836.4 | ) | (404.3 | ) | 46.9 | % | (29.0 | )% | (246.2 | ) | (302.9 | ) | (188.6 | ) | 31.0 | % | (18.7 | )% | |||||||||||
| EBITDA占GMV的百分比(%) | (6.2) | % | (8.3 | )% | (3.8 | )% | (2.4 | )pp | 2.1 | 聚丙烯 | (2.7 | )% | (3.7 | )% | (3.2 | )% | 0.5 | 聚丙烯 | 1.0 | 聚丙烯 | |||||||||||
| 经营活动提供/(在经营活动中使用)的净现金 | 396.7 | (1,676.0 | ) | 1,376.3 | N.m | N.m | 247.4 | (1,242.5 | ) | 749.4 | N.m | 新墨西哥州 | |||||||||||||||||||
| 自由 现金流1 | 184.6 | (1,796.9 | ) | 1,299.8 | N.m | N.m | 86.1 | (1,361.9 | ) | 705.4 | N.m | 新墨西哥州 | |||||||||||||||||||
1: 除此处提供的对账外，还请参阅“财务和其他信息的列报--非国际财务报告准则财务计量的使用在公司于2022年6月1日以Form 6-K形式提交给美国证券交易委员会的新闻稿中，介绍了2022财年第一季度EBITDA和自由现金流的对账情况。
2：表中每个全面损失表和现金流量表项目的未调整数字和调整数字之间的差异以及表中的非国际财务报告准则计量反映了根据国际会计准则第29号重述这些数字。请参阅“赫西伯拉达财务评论--重述财务信息 “关于此类调整的更多信息，见下文。
请注意，EBITDA和自由现金流量是非国际财务报告准则 财务计量。有关此类非国际财务报告准则计量的定义、使用限制的讨论以及非国际财务报告准则计量与最直接可比国际财务报告准则计量的对账，请参阅本新闻稿的“财务和其他信息的列报”部分。有关指标的定义，如GMV、市场GMV、市场GMV份额、毛贡献、毛利贡献、EBITDA占GMV的百分比以及订单数量和活跃客户数量，请参阅本新闻稿“某些定义”部分 。
财务展望
以下前瞻性陈述反映了Hepsiburada截至2022年9月28日的预期，考虑到今年迄今的趋势，可能会发生变化，涉及我们无法控制或预见的固有风险。财务展望是基于管理层目前对现有市场状况的看法和估计。然而，存在一些不确定因素，包括该地区的地缘政治逆风、Türkiye和全球市场的通胀环境、当地货币波动、消费者信心低迷、购买力压力、供应链中断风险、新法规和不断变化的竞争格局。管理层的观点和估计如有更改，恕不另行通知。
基于我们在2022年上半年的表现，我们将2022年全年的GMV增长指引从约50%上调至2021年的约60%(未经通胀调整)。通过有纪律的现金和成本管理实现盈利仍然是当务之急。我们 继续拥有为我们的运营提供资金的流动资金，我们正在通过提供2022年全年EBITDA的指导，提供对今年业绩的更多可见性 。因此，我们预计2022年全年EBITDA占GMV的百分比将在-3.0%至-2.5%之间(未经通胀调整)，高于2021年全年的-6.5%。
5
主要业务发展
GMV和订单增长
我们的2022年第二季度GMV增长了57.3%，在未经通胀调整的基础上，与去年同期相比达到了92亿元。在2022年前六个月，我们的GMV在未经通胀调整的基础上增长了69.1%，从2021年上半年的尝试104亿增长到尝试的175亿。相应地，经通胀调整 (如上文“财务信息重述”一节所述)，与去年同期相比，我们2022年第二季度的GMV下降了9.7%。2022年前六个月，经通胀调整后，GMV较2021年前六个月增长3.1% 。
对于Hepsiburada，GMV增长是订单数量和平均订单价值增长的函数。我们在第二季度实现了8%的订单持续增长，使2022年前六个月的订单与2021年同期相比增长了31%。订单增长得益于坚实的活跃客户群和订单频率的持续上升。我们的活跃客户群从2021年第二季度的990万增加到2022年第二季度的1170万 ，订单频率从2021年第二季度的4.2增加到2022年第二季度的5.2，增幅为23%。主要增长动力的持续增长归功于我们的混合1P-3P业务模式、包括我们的可负担性解决方案在内的有吸引力的客户价值主张、选择的持续增长 以及数据驱动型营销的使用。
在我们的商业模式中，平均订单价值的变化和通货膨胀率并不完全相关。一般来说，通胀的传递效应在食品杂货、食品和快速消费品(FMCG)等类别中更为明显，这些类别在我们的GMV中所占比例有限。在其他类别中，包括但不限于库存结转和竞争市场动态在内的因素也会影响平台上的卖家在多大程度上反映通胀影响的决策。此外，在消费者方面，消费者支出的压力导致了用更实惠的替代品取代 的趋势(即转向价格较低的品牌，无论销售的是必需品还是非必需品) ，并在某些类别的购买决策中部分犹豫不决。
市场
我们的活跃商户数量从2021年第二季度的61,000增加到2022年第二季度的88.7,000 。我们全面的商家价值主张和我们在提升商家体验方面的进展 促成了我们活跃商家基础的增长。我们的产品供应得到加强，截至2022年6月30日，SKU数量从截至2021年6月30日的6290万个增加了一倍多 ，达到1.303亿个。截至2022年6月30日，我们平台上跨境运营的活跃SKU数量已达440万个，参与商家超过29万家。
在第二季度，市场(3P)-直销(1P)GMV的比例为64%-36%，而2021年第二季度和2022年第一季度的这一比例分别为69%-31%和65%-35%。 直销(1P)业务份额的上升证明了我们的混合业务模式对不断变化的运营环境的适应性 。
6
客户体验
根据当地研究公司FutureBright(一家当地研究公司)为Hepsiburada进行的市场调查结果，我们在2022年第二季度继续保持我们在土耳其电子商务市场的NPS领先地位，NPS为76。我们相信，我们的服务有助于客户的欣赏和信任，我们的服务旨在为客户在购物过程中提供“安心”体验。
在第二季度之后，在7月，我们推出了新的 月付订阅服务，Hepsiburada Premium，取代了我们之前的忠诚度计划(忠诚度俱乐部)。Hepsiburada Premium订户 可以获得广泛的福利，包括在特定条件下的免费送货和返现，以及免费访问在线流媒体服务 等。截至9月中旬，赫普西布拉达高级会员超过20万。
同时，在超大尺寸产品的交付方面，根据我们的内部报告(2022年第一季度：约99%)，我们的内部报告显示，第二季度约99%的满意度证明了HepsiJet XL的高质量和可靠的服务。
物流网络
我们的最后一英里递送服务，HepsiJet在第二季度递送了约57%的Marketplace包裹，而一年前和第二季度分别为34%和53%。HepsiJet通过遍布Türkiye的广泛配送网络递送这些包裹，总面积超过20万平方米，拥有近2,000家承运人。HepsiJet 在第二季度的第二天交付了83%的直销(1P)订单，超过了上一季度的表现。 此外，我们还自豪地为HepsiJet的多车辆路线优化技术注册了一项新专利，进一步提高了 运营效率。
关于超大包裹的递送， 在今年第一季度完成了全部81个城市的超大包裹递送工作后，HepsiJet XL 在2022年第二季度的1P业务中递送了近75%的此类超大包裹，而2022年第一季度为52%。
与此同时，我们的履行即服务业务HepsiLojistik继续扩大其业务规模，在本季度增加了183个客户组合。截至2022年第二季度末，HepsiLojistik总共为513个客户提供了 履行服务。
金融服务
Hepsiburada为其客户提供了创新的支付解决方案和服务，以满足他们的需求，例如一键结账、即时退还钱包、多信用 卡支付、分期付款、即时客户贷款、商店信用(如立即购买-稍后付款(“BNPL”))，以及向电信合作伙伴收取 计费能力。
Hepsiburada的钱包和支付网关解决方案 自2021年6月首次亮相以来，一直保持着在Hepsiburada平台内的快速渗透，截至2022年第二季度末，累计记录了 800万个Hepsipay钱包客户(代表那些通过同意Hepsipay开立钱包账户的用户) 。第二季度，大约39%的GMV是通过Hepsipay钱包完成的，而2022年第一季度这一比例为40%。
7
我们的BNPL解决方案于2022年第一季度初推出， 嵌入在Hepsipay支付网关中，目前可通过我们的直销(1P)业务进行购买。使用BNPL，截至2022年8月底，超过50万名客户获得了购物限额，其中超过10万名客户使用了他们的限额。 客户最多可以12次分期购买和支付，并根据分期次数 收取不同费率的手续费。我们继续勤奋地管理信用风险，同时保持对增长优化的关注。
我们决心在我们的长期战略下，继续扩大我们的支付 和支付能力解决方案，成为Türkiye线上和线下渠道的领先金融科技参与者。
战略资产
Hepsiburada Market(前身为HepsiExpress)在整个季度继续扩大其生态系统，已有105家零售商提供食品杂货、水和鲜花的按需送货服务，而本季度前为86家零售商。2022年第二季度，Hepsiburada Market的完美订单率表现(衡量的是来自垂直杂货的订单数量 准时、全额交付且没有要求退货的垂直杂货订单总数)为79%，比2022年第一季度上升了5个百分点。我们正在努力改进我们的服务 模式，以减少对我们交付资源的依赖并推出具有成本效益的措施。
我们的广告技术解决方案在2022年第二季度被10,000多家商户使用。这一数字与上一季度持平。
我们的机票服务Hepsiburada Seyahat 实现了2022年第二季度约3.7万张机票的销售，而上一季度为2.7万张，去年同期为2000张。
在海普斯环球的入境部门继续扩大我们对国际商家的选择的同时，我们在海普斯环球的出境业务旨在使我们在Türkiye的商家能够进行跨境销售 。自2022年第一季度以来，我们进入了阿塞拜疆市场，第二季度我们的重点仍然是提升用户体验和扩大产品种类。
我们将继续勤奋地运营我们的战略性资产，通过严格的成本和现金管理，帮助推动整个生态系统的进一步货币化和增长。
ESG操作
自2022年1月签署《联合国全球契约》(UNGC)以来，赫西布拉达一直致力于《联合国妇女赋权原则》。因此，赫西布拉达公开承诺改善工作场所、市场和社区的性别平等和妇女赋权。作为联合国与选定影响领域相关的关键可持续发展目标的努力的一部分，即优质教育、性别平等、减少不平等和目标伙伴关系，赫西布拉达继续与Türkiye的领先非政府组织合作，创建企业社会责任计划，重点关注儿童和青年、妇女和动物福利。在此背景下，赫皮西布拉达发起了“一个微笑就足够”的倡议，在参与的商家和员工的帮助下，通过向有需要的儿童提供玩具、书籍或文具等方式，向他们伸出援手。自2022年4月启动以来，这一倡议 已惠及全国3万多名儿童。
8
此外，我们已在内部启动了 在业务流程中设置和集成可持续发展目标的工作。我们的目标是在未来一段时间内定期创建、监测和报告此类绩效指标。
《赫普西布拉达财务评论》
财务信息重述：根据《国际会计准则》第29条，职能货币为恶性通货膨胀经济体的实体的财务报表是按照截至财务报表报告日期的当前计量单位来报告的。截至财务报表日期，资产负债表中所有未按当前计量单位列报的金额均按一般物价指数重新列报 。总而言之：
| (i) | 非货币性项目从购置之日起至报告期结束时重新列报。 |
| (Ii) | 在报告期结束时已经以当前货币单位表示的货币项目不会重述。 |
| (Iii) | 比较期间以报告期末计量单位电流的形式列示。 |
| (Iv) | 全面损失表中的所有项目均采用相关(每月)换算系数，以截至财务报表日期 的当前计量单位列报。 |
| (v) | 净货币头寸的损益计入全面损失表，并另行披露。 |
注：所提供表格中的所有财务数字均以土耳其里拉在2022年6月30日的购买力表示(根据国际会计准则第29号)，除非另有说明。
| (以百万美元计) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| 除非 另有说明) | 2022 | 2021 | y/y % | 2022 | 2021 | Y/Y% | ||||||||||||||||||
| GMV(尝试数十亿美元) | 9.6 | 10.6 | (9.7 | )% | 19.7 | 19.1 | 3.1 | % | ||||||||||||||||
| 市场GMV(以十亿计) | 6.1 | 7.3 | (15.8 | )% | 12.8 | 13.2 | (3.4 | )% | ||||||||||||||||
| 市场GMV份额(%) | 64.0 | % | 68.7 | % | (4.7 | )pp | 64.7 | % | 69.1 | % | (4.4 | )pp | ||||||||||||
| 收入 | 2,985.2 | 3,183.9 | (6.2 | )% | 6,063.9 | 5,798.8 | 4.6 | % | ||||||||||||||||
| 总供款 | 475.0 | 827.8 | (42.6 | )% | 852.8 | 1,584.8 | (46.2 | )% | ||||||||||||||||
| 毛利率(%) | 5.0 | % | 7.8 | % | (2.8 | )pp | 4.3 | % | 8.3 | % | (4.0 | )pp | ||||||||||||
| 当期净亏损 | (566.3 | ) | (484.1 | ) | 17.0 | % | (1,505.9 | ) | (849.9 | ) | 77.2 | % | ||||||||||||
| EBITDA | (593.8 | ) | (404.3 | ) | 46.9 | % | (1,430.2 | ) | (635.8 | ) | 125.0 | % | ||||||||||||
| EBITDA占GMV的百分比(%) | (6.2 | )% | (3.8 | )% | (2.4 | )pp | (7.3 | )% | (3.3 | )% | (3.9 | )pp | ||||||||||||
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | 396.7 | 1,376.3 | N.m | (1,279.3 | ) | 1,152.4 | N.m | |||||||||||||||||
| 自由现金流 | 184.6 | 1,299.8 | N.m | (1,612.3 | ) | 1,009.4 | N.m | |||||||||||||||||
9
收入
| 三个月
结束 6月30日， | 六个月
结束 6月30日， | |||||||||||||||||||||||
| (在 尝试百万) | 2022 | 2021 | y/y % | 2022 | 2021 | Y/Y% | ||||||||||||||||||
| 销售商品 1 (1P) | 2,403.9 | 2,486.0 | (3.3 | )% | 4,881.8 | 4,482.6 | 8.9 | % | ||||||||||||||||
| 市场收入 2 (3P) | 303.2 | 323.2 | (6.2 | )% | 600.1 | 637.7 | (5.9 | )% | ||||||||||||||||
| 递送服务收入 | 234.8 | 346.5 | (32.2 | )% | 506.6 | 639.4 | (20.8 | )% | ||||||||||||||||
| 其他 | 43.3 | 28.2 | 53.5 | % | 75.4 | 39.1 | 92.8 | % | ||||||||||||||||
| 收入 | 2,985.2 | 3,183.9 | (6.2 | )% | 6,063.9 | 5,798.8 | 4.6 | % | ||||||||||||||||
1: 在1P直销模式中，我们作为委托人，在将货物交付给客户时按毛计初步确认销售收入。
2: 在3P市场模式中，收入按净额记录，主要包括市场佣金、交易费和向商家收取的其他 合同费用。
在通胀调整的基础上，与去年第二季度相比，2022年第二季度的收入下降了6.2%，达到29.852亿美元。这主要是由于1P业务下降了3.3%，占收入的80.5%，我们的市场收入下降了6.2%，送货服务收入下降了32.2%。与此同时，主要由HepsiAd(我们的广告平台)和HepsiLojistik(我们的履行服务提供商)组成的其他 收入增长了53.5%。
正如在“GMV和订单增长”中所讨论的， 虽然我们在2022年第二季度的订单与去年同期相比继续实现8%的稳健增长，但在此期间1P 和3P业务的收入下降主要是由于通胀对我们平均订单价值的有限传递效应。
与去年第二季度相比，递送服务收入下降32.2% 主要是由于i)递送包裹数量减少，ii)通胀对单位递送服务费用的传递影响有限，以及iii)GMV组合转向1P，我们产生较低的1P递送服务收入 。
总供款
| 三个月
结束 6月30日， | 六个月
结束 6月30日， | |||||||||||||||||||||||
| (在 中，除非另有说明，否则尝试百万) | 2022 | 2021 | Y/Y% | 2022 | 2021 | Y/Y% | ||||||||||||||||||
| 收入 | 2,985.2 | 3,183.9 | (6.2 | )% | 6,063.9 | 5,798.8 | 4.6 | % | ||||||||||||||||
| 存货销售成本 | (2,510.2 | ) | (2,356.1 | ) | 6.5 | % | (5,211.1 | ) | (4,214.0 | ) | 23.7 | % | ||||||||||||
| 总供款 | 475.0 | 827.8 | (42.6 | )% | 852.8 | 1,584.8 | (46.2 | )% | ||||||||||||||||
| 毛利率(占GMV的百分比) | 5.0 | % | 7.8 | % | (2.8 | )pp | 4.3 | % | 8.3 | % | (4.0 | )pp | ||||||||||||
虽然未经通胀基础调整，2022年第二季度毛利率为8.3%，但经通胀基础调整后，毛利率为5.0%。
根据国际会计准则第29号(恶性通货膨胀经济体的财务报告)，在同一个日历月内买卖的任何货物对毛缴款利润率没有影响。2022年第二季度，我们的库存周转天数高于2021年第二季度，导致经通胀调整的毛利率下降3.3%。
10
下表显示了2021年和2022年前六个月的月度通货膨胀率 。
| 消费者通胀 Monthly (2003=100) | 一月 | 二月 | 三月 | 四月 | 可能 | 六月 | ||||||||||||||||||
| 2022 | 11 | % | 5 | % | 5 | % | 7 | % | 3 | % | 5 | % | ||||||||||||
| 2021 | 2 | % | 1 | % | 1 | % | 2 | % | 1 | % | 2 | % | ||||||||||||
资料来源：土耳其政府公布的数据
经通胀调整后，毛利率由2021年第二季度的7.8%下降至2022年第二季度的5.0%，降幅为2.8个百分点。这主要是由于i)1P和3P收入下降 主要是由于通胀对我们的平均订单价值的转嫁效应有限，如“收入”部分所述； ii)“收入”部分讨论的递送服务收入下降和iii)通胀对2022年第二季度销售库存成本的影响明显高于2021年第二季度，因为这一时期的月通货膨胀率较高，且2022年第二季度的库存周转天数相对较高。在月度通胀率预计将继续上升的环境下，确保库存变得至关重要，以确保产品的可用性(特别是电子产品)。
运营费用：
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的运营费用的绝对值以及占GMV的百分比：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||||
| (除非另有说明，否则以百万美元计) | 2022 | 2021 | Y/Y% | 2022 | 2021 | Y/Y% | ||||||||||||||||||
| 存货销售成本 | (2,510.2 | ) | (2,356.1 | ) | 6.5 | % | (5,211.1 | ) | (4,214.0 | ) | 23.7 | % | ||||||||||||
| GMV的百分比 | (26.2 | )% | (22.2 | )% | (4.0 | )pp | (26.4 | )% | (22.1 | )% | (4.4 | )pp | ||||||||||||
| 运输和包装费用 | (277.5 | ) | (423.5 | ) | (34.5 | )% | (638.4 | ) | (727.2 | ) | (12.2 | )% | ||||||||||||
| GMV的百分比 | (2.9 | )% | (4.0 | )% | 1.1 | 聚丙烯 | (3.2 | )% | (3.8 | )% | 0.6 | 聚丙烯 | ||||||||||||
| 工资和外包工作人员费用 | (325.2 | ) | (226.4 | ) | 43.6 | % | (666.5 | ) | (654.5 | ) | (1.8 | )% | ||||||||||||
| GMV的百分比 | (3.4 | )% | (2.1 | )% | (1.3 | )pp | (3.4 | )% | (3.4 | )% | 0.0 | 聚丙烯 | ||||||||||||
| 广告费 | (346.9 | ) | (518.5 | ) | (33.1 | )% | (743.1 | ) | (699.5 | ) | 6.2 | % | ||||||||||||
| GMV的百分比 | (3.6 | )% | (4.9 | )% | 1.3 | 聚丙烯 | (3.8 | )% | (3.7 | )% | (0.1 | )pp | ||||||||||||
| 技术费用 | (37.4 | ) | (26.8 | ) | 39.9 | % | (74.7 | ) | (51.0 | ) | 46.3 | % | ||||||||||||
| GMV的百分比 | (0.4 | )% | (0.3 | )% | (0.1 | )pp | (0.4 | )% | (0.3 | )% | (0.1 | )pp | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | (101.6 | ) | (76.1 | ) | 33.5 | % | (197.0 | ) | (145.0 | ) | 35.9 | % | ||||||||||||
| GMV的百分比 | (1.1 | )% | (0.7 | )% | (0.3 | )pp | (1.0 | )% | (0.8 | )% | (0.2 | )pp | ||||||||||||
| 其他营业费用，净额 | (81.8 | ) | (36.8 | ) | 122.4 | % | (160.3 | ) | (88.3 | ) | 81.5 | % | ||||||||||||
| GMV的百分比 | (0.9 | )% | (0.3 | )% | (0.5 | )pp | (0.8 | )% | (0.5 | )% | (0.4 | )pp | ||||||||||||
| 净营业费用 | (3,680.6 | ) | (3,664.2 | ) | (0.4 | )% | (7,691.1 | ) | (6,579.5 | ) | 16.9 | % | ||||||||||||
| 净运营费用占GMV的百分比 | (38.4 | )% | (34.5 | )% | (3.9 | )pp | (39.0 | )% | (34.4 | )% | (4.6 | )pp | ||||||||||||
11
与去年第二季度相比，2022年第二季度我们的净运营费用下降了0.4% ，达到36.806亿欧元。我们的净运营费用占GMV的百分比上升了 3.9个百分点(Pp)，这主要是由于存货销售成本占GMV的百分比增加了4.0个百分点，工资增加了1.3个百分点，员工支出占GMV的百分比 被运输和包装费用减少1.1个百分点以及广告费用减少1.3个百分点所抵消。
在按GMV百分比销售的存货成本增加4.0pp的总额中，0.7 pp的增加主要是由于GMV的构成与一年前相比发生了4.7pp的转变，而剩余的3.3pp的增加是由于根据国际会计准则第29号进行的通货膨胀调整的影响。
薪资和外包员工增加1.3个百分点 费用占GMV的百分比，这是由于人才入职员工数量的增加，以及年度加薪、年度奖金应计和基于股票的支付费用增加的影响(与我们首次公开募股之前采用的激励计划下的基于共享的支付有关)。2022年第二季度的股份支付支出(包括股权结算部分的拨备 和2022年第二季度设定业绩目标的基于业绩的付款的股份支付拨备)为3,010万英镑，而2021年第二季度的尝试金额为1,070万英镑(包括股权结算部分的拨备)。剔除基于股份的支付费用的影响，工资总额和外包员工费用占GMV的百分比在2022年第二季度和2021年第二季度分别为3.1pp和2.0pp 。
广告费用占GMV的百分比下降了1.3个百分点，这是由于营销效率的提高，并更加注重客户生命周期中的留存和参与度，反映了我们追求盈利之路的承诺。我们基于细分市场的收购战略支持了整体营销支出的效率 。
运输和包装费用下降1.1个百分点，绝对值下降34.5%，这是由于递送包裹数量下降，以及我们的递送合作伙伴采用的单位价格中的单位递送服务费用通胀的影响有限 。
财政收入
| 三个月
结束 6月30日， | 六个月
结束 6月30日， | |||||||||||||
| (以百万美元计) | 2022 | 2021 | Y/Y% | 2022 | 2021 | Y/Y% | ||||||||
| 外汇兑换收益 | 449.7 | 39.3 | 新墨西哥州 | 940.9 | 115.5 | 新墨西哥州 | ||||||||
| 定期存款利息收入 | 45.0 | 17.6 | 155.6 | % | 59.0 | 26.2 | 125.5 | % | ||||||
| 赊销利息收入 | 22.9 | 20.3 | 13.0 | % | 40.7 | 34.8 | 16.9 | % | ||||||
| 按公允价值计算的金融资产公允价值净收益 | 0.0 | - | 新墨西哥州 | 17.0 | - | 新墨西哥州 | ||||||||
| 其他 | 0.5 | 0.0 | 新墨西哥州 | 1.0 | 0.0 | 新墨西哥州 | ||||||||
| 财政收入 | 518.1 | 77.2 | 新墨西哥州 | 1,058.6 | 176.5 | 新墨西哥州 | ||||||||
我们的财政收入比去年第二季度增加了4.409亿元 ，达到5.181亿元。这主要是由于与2021年第二季度相比，2022年第二季度美元兑土耳其里拉平均升值88.2%，导致我们的美元银行存款和金融投资的外币兑换收益尝试增加4.104亿欧元。
12
财务费用
| 三个月
结束 6月30日， |
截至六个月 6月30日， |
|||||||||||||
| (以百万美元计) | 2022 | 2021 | Y/Y% | 2022 | 2021 | Y/Y% | ||||||||
| 信用卡应收账款提早催收佣金费用 | (146.5 | ) | (167.2 | ) | (12.4 | )% | (300.0 | ) | (311.6 | ) | (3.7 | )% | ||
| 外汇汇兑损失 | (140.6 | ) | (51.9 | ) | 170.7 | % | (283.2 | ) | (113.4 | ) | 149.8 | % | ||
| 银行借款和租赁负债的利息支出 | (26.9 | ) | (40.3 | ) | (33.1 | )% | (56.4 | ) | (94.0 | ) | (40.0 | )% | ||
| 购货利息支出 | (32.2 | ) | (5.1 | ) | 新墨西哥州 | (83.6 | ) | (45.6 | ) | 83.2 | % | |||
| 金融资产公允价值损失净额 | (66.7 | ) | - | 新墨西哥州 | (66.7 | ) | - | 新墨西哥州 | ||||||
| 其他 | (0.3 | ) | (0.2 | ) | 58.8 | % | (0.6 | ) | (0.4 | ) | 71.7 | % | ||
| 财务费用 | (413.2 | ) | (264.7 | ) | 56.1 | % | (790.5 | ) | (565.0 | ) | 39.9 | % | ||
我们的财务支出与去年第二季度相比增加了148.5,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元计价的贸易应付款的外汇兑换损失，这主要是由于2022年第二季度美元对土耳其里拉与2021年第二季度相比平均升值了88.2%。我们财务费用的增加也是因为尝试了6670万欧元的金融投资公允价值损失。这一增长部分被与提前收取信用卡应收账款有关的佣金费用减少2,070万元所部分抵消。
当期净亏损
2022年第二季度的净亏损为5.663亿Try，而2021年第二季度的净亏损为4.841亿。Try净亏损增加8,220万是上述因素的结果，货币收益减少1.597亿，而Try 3.217亿美元银行存款和金融投资对外汇计价贸易应付款的净外汇收益增加3.217亿。
EBITDA
与2021年第二季度负4.043亿次尝试相比，2022年第二季度EBITDA为负5.938亿次 。与去年同期相比，2022年第二季度EBITDA占GMV的百分比下降了2.4个百分点。这一下降是由于毛利率下降2.8个百分点，工资总额上升1.3个百分点，员工支出占GMV的百分比，以及其他运营费用占GMV的百分比增加0.5个百分点，被广告费用下降1.3个百分点以及运输和包装费用项目占GMV的百分比下降1.1个百分点所抵消。
我们的EBITDA利润率在2022年第二季度提高了2.1个百分点 从2022年第一季度的负8.3%提高到负6.2%。这一增长是由于毛利率提高了1.2个百分点，广告费用占GMV的百分比下降了0.3个百分点，运输和包装费用项目占GMV的百分比提高了0.7个百分点，而其他运营费用占GMV的百分比上升了0.1个百分点。毛利率的增长主要归因于通胀增速放缓。
13
资本支出
2022年第二季度的资本支出为2.121亿欧元，而2021年同期的资本支出为7650万欧元。超过60%的总资本支出包括受雇为核心和战略资产的网站和移动平台开发 且其成本已资本化的员工的成本。(2021年第二季度：60%)。其余资本支出主要包括购买物业和设备以及软件和权利。
净营运资金
截至2022年6月30日，净营运资本从截至2021年12月31日的负35.223亿降至负尝试 20.258亿。净营运资金净额负14.965亿美元的主要原因是贸易应收账款和对商户的应付款减少15.694亿美元，库存减少2.653亿美元，其他流动资产增加1.628亿美元。对商户的贸易应收账款和应收账款减少 主要是由于库存采购量下降、与广告服务相关的应收账款下降以及 应付余额增长放缓所致。其他流动资产增加的主要原因是递延增值税余额增加 。
经营活动现金流
本公司于2022年第二季度经营活动提供的现金净额包括尝试净亏损5.663亿元(2021年第二季度：净亏损48410万元)、营运资金净额变动459.4百万元(2021年第二季：正尝试15.868亿元)及其他(包括拨备 及折旧费用等非现金项目)503.6百万元(2021年第二季：尝试2.736亿元)。与2021年第二季度相比，2022年第二季度经营活动提供的净现金减少9.796亿元至正3.967亿元。同时，与2022年第一季度相比，我们的经营活动提供的净现金显著 增加了20.727亿次。
经营活动提供的净现金减少9.796亿Try主要是由于Try 9.665亿Try 9.65亿贸易应收账款和对商家的应付款变化， Try 2.49亿Try应收账款变化和Try 1.053亿库存变化。此外，由于经营活动的非现金性质，在计算经营活动提供的现金时，调整期间的净外汇差额为负 尝试增加3.804亿欧元。
自由现金流
我们的自由现金流为正，2022年第二季度尝试1.846亿 (2021年第二季度尝试12.998亿)。如上文进一步详述，自由现金流减少11.152亿主要是由于经营活动提供的现金流减少及资本支出上升所致。另一方面，我们在2022年第二季度的自由现金流 比2022年第一季度高出19.815亿。
14
现金和财务投资总额
截至2022年6月30日的现金和现金等价物总额从截至2021年12月31日的54.286亿Try减少到26.859亿Try(历史上报告为Try 38.135亿)。 截至2022年6月30日，我们持有约81%的现金以美元计价。现金及现金等价物总额减少的主要原因是：(br})净营运资本变动减少14.967亿Try，ii)美元/Try升值低于通胀(与2021年12月31日相比约为25%)，以及iii)定期存款利率相对于通胀较低。
截至2022年6月30日，金融投资总额为13.388亿元。我们的金融投资包括通过损益和其他综合收益以公允价值计量的金融资产，包括以美元和土耳其里拉为基础的共同基金和欧元债券，这些债券主要投资于主权和公共部门债务工具以及与外币挂钩的土耳其里拉定期存款。
银行借款
我们的短期银行借款用于为供应商和商户融资提供便利，并在我们正常运营过程中需要时用于短期流动资金 。由于首次公开募股后我们的现金和现金等价物增加，截至2022年6月30日，我们的短期借款 从截至2021年12月31日的2.75亿Try减少到2.604亿Try。截至2022年6月30日，供应商和商家融资贷款相应地尝试了1.086亿笔短期银行贷款，而截至2021年12月31日，供应商和商家融资贷款对应的尝试为1.312亿 。
2022年第二季度，我们从两家土耳其银行获得了总计1890万笔长期贷款，用于我们的交付业务(HepsiJet)。每笔贷款的期限分别为两至三年 ，每月等额偿还，总融资成本平均为20.2%。
我们所有的银行借款都以土耳其里拉计价。截至2022年6月30日，银行借款的平均年有效利率为18.5%，而截至2021年12月31日的平均有效利率为23.2%。
附加信息
Hepsiburada提供Türkiye最近监管变化的最新信息
2022年7月1日，土耳其议会批准了《电子商务监管法》(第6563号法律)修正案(修订后的《电子商务法》)，旨在防止土耳其电子商务市场中的不正当竞争、有害竞争环境和垄断商业行为。
修正案的规定包括，但不限于(I)广告和营销支出总额以及客户折扣的限制(自2023年1月1日起生效)；(Ii)限制年交易净值(根据电子商务法的定义) 超过一定门槛的电子商务公司从事支付和金融服务等特定业务运营(自2024年1月1日起生效)；(3)禁止所有电子商务公司销售自有品牌产品(自2024年1月1日起生效)；。(4)规定在Türkiye经营的电子商务企业在支付许可费后获得并每年续签电子商务许可证的新义务(自2025年1月1日起生效)，前提是此类企业的交易净值和年订单量超过《电子商务法》规定的某些净值和年订货量门槛。以及(V)重新设计与商家的商业协议中的商业条款，包括向商家支付的付款条款，因为此类付款应在订单到达买方之日起5个工作日内全额支付(自2023年1月1日起生效)。
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欲了解更多信息，请参阅该公司于2022年7月14日以Form 6-K形式提交给美国证券交易委员会的新闻稿。
赫西伯拉达任命尼尔汗·奥纳尔为新首席执行官，从2023年1月1日起
木拉提·埃米尔达格决定于2023年1月1日起因个人原因辞去首席执行官一职。他将继续领导公司，并确保平稳过渡到新任首席执行官尼尔汗·奥纳尔。自2023年1月1日起，埃米尔达格先生将担任董事公司董事会的非执行董事 。
尼尔汉·奥纳尔从亚马逊欧洲公司加盟赫普西布拉达公司，她在过去的七年里一直专注于业务转型和增长。在她的最后一个职位上，她还负责亚马逊欧洲时尚业务的战略、运营和技术，推动了强劲的业绩。在亚马逊任职期间，尼尔汉还建立并扩展了亚马逊在全球的SWA(亚马逊快递)业务，并领导了亚马逊英国消费电子和欧洲产品保险业务的扭亏为盈。在加入亚马逊之前，尼尔汉·奥纳尔在宝洁Türkiye和欧洲的以消费者为中心的业务管理方面拥有十多年的经验，领导着从电气美容到家庭护理等不同领域的不同地理位置的业务。在众多表彰中，她还在2021年被Heidrick and Struggles评为全球土耳其卓越企业高管之一。
电话会议详细信息
公司管理层将于2022年9月28日(星期三)伊斯坦布尔时间16：00/伦敦14：00/上午9：00举行分析师和投资者电话会议及网络直播，讨论公司未经审计的财务业绩。纽约时间。
可以通过https://87399.themediaframe.eu/links/hepsiburada220928.html收看 网络直播
电话参与拨打详细信息：
| · | Türkiye： | + 90 212 900 3719 | |
| · | 英国和国际： | + 44 (0) 203 059 5872 | |
| · | 美国： | + 1 516 447 5632 |
如果参与者希望提出问题，可以选择以上任何一个号码 参与。
该公司的业绩介绍将于2022年9月28日在赫西伯拉达投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com on上公布。
回放
电话会议结束后，将在海普西伯拉达投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com上重播。
16
D-市场电子服务与贸易
合并资产负债表
(金额以千土耳其里拉 (Try)表示)，除非另有说明，否则以try在2022年6月30日的购买力表示。(未经审计。)
| 30 2022年6月(未经审计) | 2021年12月31日
(未经审计1) | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | 2,685,882 | 5,428,622 | ||||||
| 受限现金 | 52,738 | 56,939 | ||||||
| 金融投资 | 1,338,784 | 1,648,532 | ||||||
| 应收贸易账款 | 215,673 | 319,857 | ||||||
| 关联方应缴款项 | 1,505 | 3,110 | ||||||
| 应收贷款 | 8,675 | - | ||||||
| 盘存 | 2,227,251 | 2,492,517 | ||||||
| 合同资产 | 9,365 | 10,465 | ||||||
| 其他流动资产 | 452,458 | 285,432 | ||||||
| 流动资产总额 | 6,992,331 | 10,245,474 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 财产和设备 | 241,963 | 194,068 | ||||||
| 无形资产 | 506,310 | 348,055 | ||||||
| 使用权资产 | 368,579 | 373,628 | ||||||
| 应收贷款 | 8,038 | - | ||||||
| 其他非流动资产 | 210,839 | 435,249 | ||||||
| 非流动资产总额 | 1,335,729 | 1,351,000 | ||||||
| 总资产 | 8,328,060 | 11,596,474 | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 银行借款 | 260,395 | 275,005 | ||||||
| 租赁负债 | 134,147 | 155,607 | ||||||
| 钱包存款 | 54,547 | 58,257 | ||||||
| 向商家交易应付款和应付款 | 4,213,224 | 5,782,627 | ||||||
| 因关联方的原因 | 15,037 | 12,878 | ||||||
| 条文 | 131,786 | 188,508 | ||||||
| 员工福利义务 | 58,415 | 100,685 | ||||||
| 合同责任和商户垫款 | 292,207 | 312,097 | ||||||
| 其他流动负债 | 228,115 | 235,678 | ||||||
| 流动负债总额 | 5,387,873 | 7,121,342 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 银行借款 | 16,660 | - | ||||||
| 租赁负债 | 98,490 | 145,115 | ||||||
| 员工福利义务 | 9,813 | 7,541 | ||||||
| 因关联方的原因 | 2,844 | - | ||||||
| 其他非流动负债 | 132,809 | 156,704 | ||||||
| 非流动负债总额 | 260,616 | 309,360 | ||||||
| 股本： | ||||||||
| 股本 | 262,260 | 262,260 | ||||||
| 其他资本储备 | 212,501 | 147,635 | ||||||
| 股票溢价 | 7,617,209 | 7,617,209 | ||||||
| 累计赤字 | (5,412,399 | ) | (3,861,332 | ) | ||||
| 总股本 | 2,679,571 | 4,165,772 | ||||||
| 权益和负债合计 | 8,328,060 | 11,596,474 | ||||||
1： 截至2021年12月31日的综合资产负债表尚未对《国际会计准则第29号》的执行情况进行审计。
17
D-市场电子服务与贸易
综合全面损失表
(金额以千土耳其里拉 (Try)表示)，除非另有说明，否则以try在2022年6月30日的购买力表示。(未经审计。)
| 六个月 结束 | 三个月 结束 | |||||||||||||||
| 30 June 2022 | 30 June 2021 | 30 June 2022 | 30 June 2021 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 收入 | 6,063,868 | 5,798,773 | 2,985,245 | 3,183,859 | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 存货销售成本 | (5,211,083 | ) | (4,213,983 | ) | (2,510,182 | ) | (2,356,144 | ) | ||||||||
| 运输和包装费用 | (638,406 | ) | (727,196 | ) | (277,510 | ) | (423,548 | ) | ||||||||
| 工资和外包工作人员费用 | (666,532 | ) | (654,530 | ) | (325,220 | ) | (226,443 | ) | ||||||||
| 广告费 | (743,137 | ) | (699,523 | ) | (346,852 | ) | (518,453 | ) | ||||||||
| 技术费用 | (74,676 | ) | (51,026 | ) | (37,439 | ) | (26,763 | ) | ||||||||
| 折旧及摊销 | (197,042 | ) | (144,997 | ) | (101,639 | ) | (76,138 | ) | ||||||||
| 其他运营费用 | (193,957 | ) | (141,109 | ) | (98,951 | ) | (79,190 | ) | ||||||||
| 其他营业收入 | 33,689 | 52,821 | 17,106 | 42,386 | ||||||||||||
| 营业亏损 | (1,627,276 | ) | (780,770 | ) | (695,442 | ) | (480,434 | ) | ||||||||
| 财政收入 | 1,058,593 | 176,491 | 518,107 | 77,169 | ||||||||||||
| 财务费用 | (790,487 | ) | (565,014 | ) | (413,188 | ) | (264,717 | ) | ||||||||
| 货币(亏损)/收益 | (146,730 | ) | 319,355 | 24,240 | 183,900 | |||||||||||
| 所得税前亏损 | (1,505,900 | ) | (849,938 | ) | (566,283 | ) | (484,082 | ) | ||||||||
| 对所得征税 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 当期亏损 | (1,505,900 | ) | (849,938 | ) | (566,283 | ) | (484,082 | ) | ||||||||
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | (4.62 | ) | (2.61 | ) | (1.74 | ) | (1.48 | ) | ||||||||
| 其他全面亏损： | ||||||||||||||||
| 在后续期间 不会重新分类为损益的项目： | ||||||||||||||||
| 重新计量离职后福利造成的精算损失 | (4,830 | ) | (5,998 | ) | (2,288 | ) | (3,202 | ) | ||||||||
| 在后续期间将 重新分类为损益的项目： | ||||||||||||||||
| 按公允价值计入其他全面收益的债务工具的公允价值变动 | (40,337 | ) | - | (40,337 | ) | - | ||||||||||
| 期间的全面亏损合计 | (1,551,067 | ) | (855,936 | ) | (608,908 | ) | (487,284 | ) | ||||||||
18
D-市场电子服务与贸易
合并现金流量表
(金额以千土耳其里拉 (Try)表示)，除非另有说明，否则以try在2022年6月30日的购买力表示。(未经审计。)
| 1 January – 30 June 2022 | 1月1日-
30 June 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 所得税前亏损 | (1,505,900 | ) | (849,938 | ) | ||||
| 调整所得税前亏损与经营活动现金流量之间的关系： | 1,582,849 | 794,854 | ||||||
| 利息及佣金开支 | 415,603 | 414,846 | ||||||
| 折旧及摊销 | 197,042 | 144,997 | ||||||
| 定期存款利息收入 | (58,984 | ) | (26,156 | ) | ||||
| 赊销利息收入 | (40,708 | ) | (34,826 | ) | ||||
| 未用假期负债准备金 | 11,704 | 8,429 | ||||||
| 人事红利拨备 | 35,082 | - | ||||||
| 关于法律案件的规定 | 457 | 429 | ||||||
| 可疑应收账款准备 | 9,417 | 2,502 | ||||||
| 贸易货物减值准备净额 | 10,216 | 4,135 | ||||||
| 离职后福利准备金 | 1,566 | 1,585 | ||||||
| 按股份支付拨备 | 64,867 | 235,630 | ||||||
| 金融投资减值损失调整 | 49,714 | - | ||||||
| 非现金收费 | (1,021 | ) | - | |||||
| 净汇差 | (765,658 | ) | (6,033 | ) | ||||
| 因通货膨胀而引起的准备金变动 | (87,441 | ) | (5,226 | ) | ||||
| 非经营性活动的货币效应 | 1,740,993 | 54,542 | ||||||
| 净营运资本变动情况 | ||||||||
| 贸易应付账款和商家应付账款的变动 | (1,570,011 | ) | 475,076 | |||||
| 库存变动情况 | 255,050 | 409,758 | ||||||
| 应收贸易账款的变动 | 122,325 | (10,994 | ) | |||||
| 合同负债和商户垫款的变动 | (19,891 | ) | 145,884 | |||||
| 合同资产变动 | 1,099 | 89,096 | ||||||
| 其他负债的变动 | (111,527 | ) | 111,032 | |||||
| 其他资产和应收款的变动 | 45,947 | 16,152 | ||||||
| 关联方到期变更 | 1,604 | 4,415 | ||||||
| 因关联方发生变更 | (12,384 | ) | 3,692 | |||||
| 已支付的离职后福利 | (1,507 | ) | (3,377 | ) | ||||
| 已审结诉讼的付款 | (1,177 | ) | (1,027 | ) | ||||
| 人事奖金的支付 | (64,826 | ) | (25,419 | ) | ||||
| 支付未使用的假期债务 | (913 | ) | (1,712 | ) | ||||
| 可疑应收账款的催收 | - | (5,043 | ) | |||||
| 净现金(用于)/由 经营活动提供 | (1,279,262 | ) | 1,152,449 | |||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置财产、设备和无形资产 | (333,290 | ) | (144,525 | ) | ||||
| 出售财产和设备所得收益 | 207 | 1,453 | ||||||
| 购买金融投资 | (1,363,461 | ) | - | |||||
| 出售金融投资所得款项 | 1,339,149 | - | ||||||
| 被收购企业的付款，净收购现金 | (3,986 | ) | - | |||||
| 用于投资活动的现金净额 | (361,381 | ) | (143,072 | ) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 借款收益 | 770,041 | 941,584 | ||||||
| 偿还借款 | (697,894 | ) | (1,296,340 | ) | ||||
| 支付的利息和佣金 | (368,608 | ) | (427,438 | ) | ||||
| 租赁费 | (81,095 | ) | (85,937 | ) | ||||
| 定期存款收到的利息 | 44,507 | 25,657 | ||||||
| 赊销收到的利息 | 40,708 | 34,826 | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 | (292,341 | ) | (807,648 | ) | ||||
| 现金净额(减少)/增加 和现金等价物 | (1,932,984 | ) | 201,729 | |||||
| 1月1日的现金和现金等价物 | 5,427,391 | 1,147,345 | ||||||
| 通货膨胀对现金及现金等价物的影响 | (1,301,684 | ) | (94,799 | ) | ||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 477,687 | 6,034 | ||||||
| 6月30日的现金和现金等价物 | 2,670,410 | 1,260,309 | ||||||
19
财务和其他信息的列报
非国际财务报告准则财务计量的使用
本新闻稿的某些部分包含非国际财务报告准则 财务计量，属于未经审计的补充计量，并不是国际财务报告准则或任何其他公认会计原则所要求的，也不是根据国际财务报告准则或其他公认会计原则提出的。这些指标包括EBITDA、自由现金流和净营运资本。我们定义：
| · | EBITDA 当期损益加所得税减去财务收入加财务费用，再加上折旧和摊销； |
| · | 自由 现金流量为经营活动提供的净现金减去资本支出加上出售财产和设备的收益，以及 |
| · | 营运资本净额为流动资产(不包括现金、现金等价物和财务投资)减去流动负债(不包括流动银行借款和流动租赁负债)。 |
您不应将其视为：(A)根据国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的营业利润或净利润的替代方案， 或作为经营业绩的衡量标准；(B)根据国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的经营、投资或融资活动的现金流量的替代方案，或作为我们满足流动性需求的能力的衡量标准 ；或(C)根据国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的任何其他业绩衡量的替代方案。
我们的管理层使用这些指标来 监控业务和运营的基本绩效。然而，并非所有公司都以相同的方式计算这些指标，因此，我们的演示文稿可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。因此，潜在投资者不应过度依赖此数据。
本节包括将其中某些非《国际财务报告准则》计量与合并财务报表中最接近的《国际财务报告准则》计量进行对账。
EBITDA是非《国际财务报告准则》的补充财务计量 ，不是《国际财务报告准则》要求的，也不是根据《国际财务报告准则》列报的。我们将EBITDA包括在本新闻稿中是因为它是我们的管理层和董事会用来评估我们的运营业绩、制定未来运营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键 指标。特别是，在计算EBITDA时剔除某些费用，通过剔除非现金支出和非运营费用/(收入)的影响，促进了报告期间的运营业绩可比性。 因此，我们认为EBITDA为投资者提供了有用的信息，让他们以与我们管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营业绩。
管理层使用EBITDA：
| · | 作为对经营业绩的衡量，因为它帮助我们一致地比较我们的经营业绩 ，因为它消除了非现金和非经营项目的影响； |
| · | 用于规划目的，包括编制内部年度业务预算和财务预测；以及 |
| · | 评估我们战略计划的绩效和有效性。 |
20
EBITDA作为一种财务指标有局限性， 包括其他公司可能以不同的方式计算EBITDA，这降低了其作为比较指标的有用性，您不应 单独考虑或将其作为当期利润/(亏损)的替代指标作为利润指标或根据IFRS报告的其他结果分析 。
下表显示了本报告所列期间EBITDA与净亏损的对账情况。
以千土耳其里拉(TRY)表示的金额，以Try在2022年6月30日的购买力表示。
| 三个月
结束 6月30日， | 六个月
结束 6月30日， | |||||||||||||||
| (以百万美元计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 当期净亏损 | (566.3 | ) | (484.1 | ) | (1,505.9 | ) | (849.9 | ) | ||||||||
| 对所得征税 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 财政收入 | 518.1 | 77.2 | 1,058.6 | 176.5 | ||||||||||||
| 财务费用 | (413.2 | ) | (264.7 | ) | (790.5 | ) | (565.0 | ) | ||||||||
| 折旧及摊销 | (101.6 | ) | (76.1 | ) | (197.0 | ) | (145.0 | ) | ||||||||
| 货币收益/(损失) | 24.2 | 183.9 | (146.7 | ) | 319.4 | |||||||||||
| EBITDA | (593.8 | ) | (404.3 | ) | (1,430.3 | ) | (635.8 | ) | ||||||||
自由现金流量是国际财务报告准则以外的补充财务指标，不是国际财务报告准则所要求的，也不是根据国际财务报告准则提出的。我们在本新闻稿中包含自由现金流是因为它是我们流动性的一个重要指标，因为它衡量了我们产生/(使用)的现金数量，并为我们在为运营和资本支出提供资金后是否有足够的现金提供了额外的视角 。因此，我们认为自由现金流 为投资者提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们的经营业绩，就像我们的管理层和董事会一样。
自由现金流作为财务指标具有局限性，您不应单独考虑它，也不应将其作为经营活动中使用的现金净额的替代品，以衡量我们的流动性或根据IFRS报告的对我们业绩的其他分析。使用非《国际财务报告准则》财务衡量标准有其局限性，包括其他公司计算自由现金流的方式可能有所不同。由于这些限制，您应该将自由现金流量与其他财务业绩指标一起考虑，包括经营活动中使用的净现金、资本支出和我们的其他国际财务报告准则结果。
21
下表显示了本报告所列期间自由现金流量与经营活动中使用的现金净额的对账情况。
以千土耳其里拉(TRY)表示的金额，以Try在2022年6月30日的购买力表示。
| 截至 6月30日的三个月， | 截至六个月 June 30, | |||||||||||||||
| (以百万美元计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | 396.7 | 1,376.3 | (1,279.3 | ) | 1,152.4 | |||||||||||
| 资本支出 | (212.3 | ) | (77.9 | ) | (333.3 | ) | (144.5 | ) | ||||||||
| 出售财产和设备所得收益 | 0.2 | 1.4 | 0.2 | 1.5 | ||||||||||||
| 自由现金流 | 184.6 | 1,299.8 | (1,612.3 | ) | 1,009.4 | |||||||||||
净周转资本是非国际财务报告准则的补充财务指标，不是国际财务报告准则所要求的，也不是根据国际财务报告准则提出的。自2021年第四季度起，我们修订了营运资本净额的定义 ，以包括截至2021年12月31日的资产负债表上的“财务投资”余额。 由于我们认为金融投资本质上是类现金项目，我们从流动资产以及现金和现金等价物中扣除。
我们将净营运资本包括在本新闻稿中，是因为它用于衡量企业的短期流动性，也可用于获得有关公司管理层高效利用资产能力的总体印象 。净营运资金是至关重要的，因为它用于保持我们的业务平稳运行，并在短期内履行我们的所有财务义务。因此，我们认为净营运资本 为投资者了解和评估我们如何管理短期负债提供了有用的信息。
下表显示截至所示日期营运资本净额与流动资产和流动负债的对账情况：
以千土耳其里拉(TRY)表示的金额，以Try在2022年6月30日的购买力表示。
| (以百万美元计) | As of June 30, 2022 | 截至2021年12月31日 | ||||||
| 流动资产 | 6,992.3 | 10,245.5 | ||||||
| 现金和现金等价物 | (2,685.9 | ) | (5,428.6 | ) | ||||
| 金融投资 | (1,338.8 | ) | (1,648.5 | ) | ||||
| 流动负债 | (5,387.9 | ) | (7,121.3 | ) | ||||
| 银行借款，流动 | 260.4 | 275.0 | ||||||
| 租赁负债，流动 | 134.1 | 155.6 | ||||||
| 净营运资金 | (2,025.8 | ) | (3,522.3 | ) | ||||
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某些定义
我们提供许多关键的运营业绩指标，供我们的管理层使用，也经常被我们行业的竞争对手使用。我们将本新闻稿中使用的某些术语定义如下：
| · | GMV 为商品总值，指在一定时间内通过我们的平台销售的订单/产品的总价值(包括增值税)，不扣除退货和取消)，包括货运收入(与我们平台销售的产品相关的运费)，不包括向我们的商家收取的其他服务收入和交易 费用； |
| · | Marketplace GMV是指在给定时间段内通过我们的Marketplace销售的订单/产品的总价值 (包括不扣除退货和取消的增值税)，包括货运收入 (与我们平台销售的产品相关的运费)，不包括向我们的商家收取的其他服务收入和交易费。 |
| · | 将市场GMV的份额 作为通过我们的市场销售的GMV的一部分，表示为我们总GMV的一个百分比； |
| · | 毛收入减去存货销售成本的贡献。总贡献是我们运营盈利能力的一个指标，因为它反映了销售给我们买家的产品的直接成本； |
| · | 毛缴款毛利：毛缴款占GMV的百分比； |
| · | 订单数量：我们通过我们的平台收到的订单数量，包括退货 和取消； |
| · | 频率 为相关日期前12个月内每个活跃客户的平均订单数； |
| · | 活跃的 商家是指在相关日期之前的12个月内至少销售了一件商品的商家，包括退货和取消； |
| · | 活跃的 客户是指在相关日期前12个月内购买商品的用户(包括未注册用户和会员)，包括退货和取消。 |
免责声明：由于四舍五入，本新闻稿中提供的数字 可能与所提供的总数不完全相同，百分比也可能不能准确反映绝对数字 。
23
关于赫西布拉达
Hepsiburada是Türkiye领先的电子商务技术 平台，将全球公认的电子商务商业模式与一站式“超级应用”相结合，以满足客户的日常需求，帮助改善人们的日常生活。客户可以通过我们的嵌入式数字钱包Hepsipay获得广泛的产品和服务，包括杂货和必需品的当天递送、国际商家的产品、机票和支付 服务。截至2022年6月底，我们已无缝连接了4650万会员 和88.7万活跃商家。
Hepsiburada于2000年在伊斯坦布尔成立，旨在引领Türkiye的商业数字化。作为一家由女性创立的组织，我们致力于采取有意义的行动 赋予女性权力。通过我们的“女性企业家技术赋权”计划，到目前为止，我们已经接触到Türkiye地区超过35,000名女性企业家。
投资者关系联系人
邮箱：ir@Hepsiburada.com
媒体联系人
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前瞻性陈述
本新闻稿、电话会议网络直播、演示文稿和相关通讯包括符合1933年《证券法》(经修订)第27A节、经修订的1934年《证券交易法》第21E节以及美国《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款的前瞻性陈述，包括除这些通讯中包含的有关历史事实的陈述外的所有陈述，包括但不限于关于(A)公司未来经营业绩和财务状况的陈述；(B)我们对当前和未来商品交易总额及息税前利润和摊销前利润的预期；(C)可能由以下原因造成的对我们业务和供应链的潜在中断：(I)流行病或自然灾害，包括对我们业务的持续时间、范围和影响 总体上以及从新冠肺炎大流行中恢复的速度；(Ii)全球供应挑战；(Iii)乌克兰持续的冲突；(Iv)公司运营所在行业竞争格局的变化(V)不断上升的通胀环境 和/或(Vi)货币贬值；(D)新举措、业务或任何其他战略项目的预期推出；(E)我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点领域和投资、市场扩张、产品和技术重点，以及预期的增长和盈利能力；(F)我们对所在行业不断变化的竞争格局作出反应的能力；(G)我们的流动性、巨额债务和获得额外融资的能力； (H)我们的战略目标和计划，包括我们与现有客户、供应商、商人和合作伙伴的关系, 以及我们实现和维护它们的能力；(I)未决诉讼的结果；(J)基于我们以经济高效的方式吸引更多客户到我们的平台、增加我们平台上的客户频率、向我们的平台添加更多商家、扩大我们的产品和服务选择、扩展我们新的战略性资产并利用物流和技术作为业务推动者的能力而对我们未来业绩的预期 ；以及(K)电子商务法律的监管变化。这些前瞻性的 表述可以用“可能”、“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“ 估计”、“目标”、“可能”以及类似的表述来识别。除其他事项外，本公告中管理层的引述，以及我们的展望和指导、战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。然而，我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。这些声明既不是承诺也不是保证，而是涉及 已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素和情况，可能会导致赫希伯拉达的实际结果、 业绩或成就与前瞻性声明中明示或暗示的预期存在实质性差异， 包括美国资本市场状况、全球经济负面情况、新冠肺炎疫情的潜在负面事态发展、赫西伯拉达业务的其他负面发展或不利的立法或监管发展。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性声明，我们通过这些警告性的 声明来限定我们所有的前瞻性声明。欲了解可能影响此类前瞻性表述结果的其他因素的讨论，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的2021年年度报告(文件编号001-40553)，特别是“风险因素”部分，以及公司不时提交给美国证券交易委员会的其他文件。这些文件的副本可以从美国证券交易委员会网站www.sec.gov在线获得, 或在我们投资者关系网站的美国证券交易委员会备案部分，网址为https://investors.hepsiburada.com.这些 和其他重要因素可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述所表明的结果大相径庭。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。 这些前瞻性陈述不应被视为代表公司截至本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司目前掌握的信息，公司及其授权代表没有义务根据新信息或未来事件更新这些前瞻性陈述。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
非国际财务报告准则财务衡量标准
本新闻稿包括某些非IFRS财务指标，包括但不限于EBITDA、自由现金流和净营运资本。这些财务指标不是根据《国际财务报告准则》衡量财务业绩的指标，可能会排除对理解和评估我们的财务结果具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为当期损益或《国际财务报告准则》下盈利、流动性或业绩的其他衡量标准的替代办法。您应该知道，公司提出的这些措施 可能无法与其他公司使用的类似名称的措施相比较，后者的定义和计算可能会有所不同。请参阅本新闻稿中的“财务和其他信息介绍”，以将某些非IFRS衡量标准与最直接可比的IFRS衡量标准进行对账。
关于未经审计的财务信息的报表
本新闻稿包括截至2022年和2021年6月30日的三个月的季度财务信息和2022年和2021年的六个月信息。季度 信息未经公司审计师审核或审核。未经审核的中期综合财务报表 包括本公司及其附属公司的账目。列报的所有期间均已按照国际财务报告准则(“IFRS”)并按照“美国证券交易委员会”的规定进行核算。
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