弗格森公司公布第四季度和年终业绩

执行我们的战略以提供强劲的运营业绩

第四季度亮点

-销售强劲增长21.4%，核心优势推动市场份额增长。

-在强劲的销售和运营成本杠杆的推动下，营业利润增长23.1%(调整后为21.5%)。

-交付营业利润率为10.2%(调整后为10.7%)。

-该季度完成了7笔收购，年化收入约为4.7亿美元。

-第四季度股票回购6.27亿美元。

全年亮点

-在有机增长和通过收购进一步巩固市场的推动下，销售额增长25.3%。

-营业利润增长44.6%(调整后营业利润增长41.1%)超过净销售额增长，导致营业利润率为9.9%，上升130个基点(调整后10.3%，上升110个基点)。

-末期股息增加了15%，达到每股1.91美元，使总股息达到每股2.75美元，全年增长15%。

-公司将在2023财年转移到季度中期股息时间表，在公布第一季度业绩的同时宣布第一季度预期股息。

-在17项收购中投资6.5亿美元，年化收入约为7.5亿美元。

-完成了我们20亿美元的股票回购计划中的15亿美元，并将该计划再延长了5亿美元，预计将在未来12个月内完成。

-资产负债表保持强劲，净债务与调整后EBITDA之比为1.0倍，处于我们1-2倍目标区间的底部。

2023财年指导

·在市场表现优异和完成收购的推动下，净销售额增长较低的个位数

·调整后的营业利润率为9.3%至9.9%

·利息支出1.7亿至1.9亿美元

·调整后的实际税率约为25%

·资本支出3.5亿至4亿美元

弗格森首席执行官凯文·墨菲评论说：“由于市场份额的持续增长以及我们适当管理和传递价格通胀的能力，我们的员工又一次实现了强劲的季度财务表现。持续的成本控制确保了本季度强劲的利润表现，因为我们遇到了艰难的上年可比业绩。就全年而言，我们的团队尽管面临劳动力和供应链方面的挑战，但仍取得了出色的业绩。资产负债表保持强劲，因为我们继续投资于有机增长，通过收购巩固我们支离破碎的市场，并将资本返还给股东。

我们为未来一年做好了准备，拥有多元化的终端市场敞口和强劲的资产负债表。我们商业模式的灵活性将使我们能够驾驭宏观经济逆风。重要的是，我们对我们市场的长期实力保持信心，我们的财务指引继续反映出市场的优异表现，无论是从有机的还是从收购的角度来看。“

(1)业绩按照美国公认会计原则在持续经营的基础上列报。

(2)本公司使用的某些非GAAP衡量标准并未在美国GAAP中定义或规定。见标题为“非公认会计准则协调和补充信息”的部分。

财务结果摘要

第四季度

净销售额为79.71亿美元，比去年增长21.4%，有机基础上增长19.5%，收购的贡献进一步增长2.1%，但被外汇汇率0.2%的不利影响部分抵消。第四季度的通货膨胀率约为20%。

毛利率为30.5%，较去年下降90个基点，主要是由于在大宗商品价格快速上涨期间，强劲的可比性推动了毛利率的增长。营业费用继续得到良好控制，导致净营业利润率在报告和调整后的基础上增加了10个基点。我们仍然专注于生产力和效率，同时投资于我们才华横溢的员工、供应链能力和技术。

公布的营业利润为8.14亿美元，比去年增长23.1%。调整后的营业利润为8.49亿美元，比去年增长21.5%。

公布的稀释后每股收益为2.73美元(2021财年第四季度：2.98美元)，由于上一年的非经常性税收优惠，减少了8.4%。调整后的稀释后每股收益为2.85美元，增长了20.3%，这是由于本季度营业利润表现强劲，以及股票回购的股份数量减少，但部分被更高的利息和税收所抵消。

全年

净销售额为285.66亿美元，比去年增长25.3%，有机基础上增长23.5%，来自收购的额外1.8%。这一年的通货膨胀率大约高达十几岁。

30.7%的毛利率较去年增长10个基点，运营费用继续得到较好的控制，导致运营利润率上升130个基点(调整后的运营利润率+110个基点)。

报告的营业利润为28.2亿美元，比去年增长44.6%。调整后的营业利润为29.51亿美元，增长41.1%。

公布的稀释后每股收益为9.59美元(2021财年：7.25美元)。调整后的稀释后每股收益为9.76美元，增长了44.6%，这是由于全年利润表现强劲以及股票回购的股份数量减少所致。

美国-第四季度

在有机增长19.8%和收购带来的额外2.3%的推动下，美国业务的净销售额增长了22.1%。

占美国营收略高于一半的住宅终端市场在本季度保持强劲。新住宅开工和许可活动有所放缓，但RMI工作仍具有弹性。总体而言，第四季度住宅收入增长了约17%。

占美国营收不到一半的非住宅终端市场继续强劲增长。第四季度非住宅收入增长约28%。

调整后的营业利润为8.29亿美元，比去年增长20.5%，即1.41亿美元。

我们在本季度完成了七笔收购，年化收入约为4.7亿美元。其中包括新泽西州领先的管道和暖通空调分销商Aaron&Company和自有品牌照明和风扇公司Minka Lighting。随着我们继续巩固我们支离破碎的市场，地理上的补充和能力收购等仍然是我们增长战略的核心。

在水务公司的客户群中，我们通过收购D2水土资源和Triton环境、土工织物和侵蚀控制专家，扩大了我们在土工合成和侵蚀控制解决方案方面的能力，这些专家在中西部、科罗拉多州、宾夕法尼亚州和德克萨斯州都有业务。此外，我们收购了STE，为某些去除受污染水中污染物的土工织物产品提供了更广泛的经销权。

加拿大-第四季度

净销售额增长10.5%，其中14.2%的有机收入增长被3.7%的汇率不利影响所抵消。与强劲的可比性相比，住宅和非住宅终端市场在本季度都出现了增长。由于良好的经营杠杆，调整后的3500万美元的营业利润增长了25.0%，大大超过了收入的增长。

分段概述

财务状况

截至2022年7月31日，我们的净债务为32亿美元，在本年度内，我们在资本支出中投资了3亿美元，分配了5亿美元的股息，在17项收购中投资了7亿美元，并回购了之前宣布的20亿美元股票回购计划中的15亿美元。

考虑到公司强大的财务状况，我们将股票回购计划延长了5亿美元，剩余余额约为10亿美元，预计将在未来12个月内完成。

如于2022年股东周年大会(“股东周年大会”)上获得通过，建议末期股息每股1.91元(2021年：每股1.665元)，即增加15%，将于2022年12月8日派发予于2022年10月28日登记在册的股东。这使得全年股息达到2.75美元，同比增长15%。

此外，该公司将从每半年一次的分配计划改为季度中期股息支付。我们的第一个季度中期股息预计将在12月宣布，同时我们还将公布第一季度业绩。

本公司的财务状况并无其他重大变化。

董事会变动

杰基·西蒙兹将在2022年的年度股东大会上辞去董事非执行董事一职。董事会受益于西蒙兹女士的丰富经验和她在薪酬委员会(现已更名为薪酬委员会，作为我们向美国治理模式过渡的一部分)多年来的领导。我们感谢西蒙兹女士作为董事会成员和委员会主席的出色服务，特别是在弗格森经历了重大变革期间，我们祝愿她的未来一切顺利。如果在年度股东大会上再次当选，凯利·贝克将在年度股东大会后接替西蒙兹女士成为薪酬委员会主席。此外，作为董事会长期继任计划的一部分，苏珊娜·伍德将接替艾伦·默里，在今年的年度股东大会上再次当选后，成为审计委员会主席，但须在年度股东大会上连任。如果在年度股东大会上再次当选，Murray先生将继续担任审计委员会成员，并已接任提名与治理委员会主席。

欲了解更多信息，请联系

投资者电话会议和网络直播

与首席执行官凯文·墨菲和首席财务官比尔·布伦达奇的电话会议将于上午7：30开始。美国东部时间(中午12：30BST)今天。电话会议将被录音，并在活动结束后在我们的网站www.fergusonplc.com上提供。

Dial in number UK: +44 (0) 20 3936 2999

US: +1 646 664 1960

索要弗格森的电话，报价196425。要通过笔记本电脑、平板电脑或移动设备访问电话会议，请访问www.fergusonplc.com。如有技术上的困难，请点击网络直播播放器上的“电话收听”按钮，拨打提供的号码。

关于我们

弗格森公司(纽约证券交易所代码：FERG；伦敦证券交易所代码：FERG)是北美领先的增值分销商，提供从基础设施、管道和家电到暖通空调、消防、制造等各种专业知识、解决方案和产品。我们的存在是为了让客户的复杂项目变得简单、成功和可持续。弗格森的总部设在英国，其业务和员工仅专注于北美地区，并在弗吉尼亚州纽波特新闻进行管理。欲了解更多信息，请访问www.fergusonplc.com或在LinkedIn https://www.linkedin.com/company/ferguson-enterprises.上关注我们

分析师资源

有关季度财务细分的更多信息，请访问www.fergusonplc.com，该网站位于分析师共识和资源下的投资者和媒体页面上。

临时财务日历

末期股息时间表

拟派发末期股息每股1.91美元的时间表如下：

除息日期：2022年10月27日

记录日期：2022年10月28日

付款日期：2022年12月8日

末期股息以美元宣布。继弗格森公司普通股于2021年3月在纽约证交所额外上市后，股息的默认货币是美元。那些没有选择接受英镑股息，并希望就2022年末期股息做出这样的选择的股东可以在网上这样做，方法是前往ComputerShare的投资者中心，并将填写好的表格返回到表格右上角的地址。该表格可在www.us.Computer Shar.com/Investors/#home上查阅，并导航至公司信息>FERG>英镑股息选择和授权表格。请注意，在2021年3月5日收盘时在登记册上且没有进行替代货币选举的股东将被默认获得英镑股息。

选择接受以英镑计价的末期股息或修改现有选举的最后期限是下午5点。美国东部时间2022年11月11日，任何请求都应在该日期之前及时提出。

关于前瞻性陈述的警示说明

本公告中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《私人证券诉讼改革法》中的定义，涉及风险、假设和不确定因素，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。前瞻性表述涵盖所有非历史事实，包括但不限于有关我们未来财务状况、经营和增长结果、美国国内投资者对我们普通股的预期兴趣和所有权、未来能力的计划和目标、与全球和地区经济、市场和政治状况变化相关的风险、管理供应链挑战的能力、管理产品价格波动影响的能力、我们的财务状况和流动性、法律或监管变化，以及其他有关我们业务和战略成功的表述或指导。前瞻性陈述可通过使用前瞻性术语加以识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“继续”、“计划”、“项目”、“目标”、“可能”、“将”、“将”、“可能”或“应该”等术语。它们的负面或其他变化，或类似的术语和对未来时期的其他类似提法。前瞻性陈述仅在发表之日起发表。它们不是对未来业绩的保证，仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。因此, 您不应过分依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。尽管我们相信本公告中包含的前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的结果大不相同，包括但不限于：经济疲软、市场趋势、不确定性和我们所在市场的其他条件，以及其他我们无法控制的因素，包括乌克兰当前冲突的任何宏观经济或其他后果；未能迅速识别或有效回应直接和/或最终客户的需求、预期或趋势；由于在竞争激烈的行业中运营，以及住宅和非住宅市场下滑以及维修、维护和改善(“RMI”)和新建筑市场的影响，对我们产品的需求减少；竞争发生变化，包括市场整合的结果；关键信息技术系统或流程出现故障，以及与支付相关的风险导致的欺诈或盗窃；敏感数据故障的隐私和保护，包括因数据损坏、网络安全事件或网络安全漏洞而导致的故障；我们国内或国际供应链或我们的履行网络的无效或中断，包括库存延迟、交付成本增加或缺乏可用性；未能有效管理和保护我们的设施和库存；未能成功执行我们的运营战略；未能吸引、留住和激励关键员工；员工、承包商、客户、供应商和其他个人面临健康和安全风险；与收购、合作伙伴、合资企业和其他业务组合相关的固有风险, 这些风险包括资产处置或战略交易；监管、产品责任和声誉风险以及未能实现和保持高水平的产品和服务质量；无法以有利条件续签租约或根本不能续签租约，以及如果我们关闭设施，租约中的任何剩余义务；美国、英国、瑞士或加拿大税法的变化、解释或遵守；我们的债务以及我们信用评级和前景的变化；外币和产品价格的波动(例如，大宗商品价格材料、通货膨胀/通货紧缩)；与我们的固定收益养老金计划相关的融资风险；法律诉讼以及不遵守国内和国外法律法规或发生

不可预见的发展，如诉讼；与我们的主要上市公司迁往美国相关的风险以及与此相关的我们的股价和股东基础的任何波动；与环境、社会和治理事项相关的成本和风险敞口；新冠肺炎大流行(或相关变种)造成的不利影响；以及其他风险和不确定性，这些风险和不确定性在我们于2021年9月28日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 20-F年度报告“主要风险及其管理”以及我们今后提交给美国证券交易委员会的其他文件中以“主要风险及其管理”为标题提出。

此外，关于过去趋势或活动的前瞻性陈述不应被视为此类趋势或活动将在未来继续下去。除了根据我们的法律或法规义务，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

弗格森公司

非GAAP对账和补充信息

(未经审计)

非GAAP项目

本公告包含的某些财务信息与美国公认会计原则不符。这些非GAAP衡量标准包括调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的EBITDA、调整后的有效税率、净债务和净债务与调整后的EBITDA的比率。该公司认为，这些非GAAP措施为公司财务信息的使用者提供了额外的有意义的信息，以帮助了解财务结果和评估公司的业绩。管理层认为这些指标是重要的运营指标，因为它们排除了可能不能反映我们核心运营结果的项目，并为分析我们基本业务的趋势提供了更好的基线，而且它们与管理层和董事会在内部规划、报告和评估业务业绩的方式一致。此类非GAAP调整包括：已收购无形资产的摊销、离散税目、业务重组费用、包括与公司在美国上市有关的成本的公司重组费用、出售本质上不反映主要业务的业务的收益或亏损，以及被视为非经常性和/或不是公司主要业务结果的某些其他项目。由于非GAAP财务计量没有标准化，可能无法将这些财务计量与具有相同或相似名称的其他公司的非GAAP财务计量进行比较。不应单独考虑这些非GAAP财务指标，也不应将其作为根据美国GAAP报告的结果的替代品。这些非GAAP财务指标反映了查看运营方面的另一种方式，即, 在查看美国GAAP结果时，可以更全面地了解业务。公司强烈鼓励投资者和股东全面审查公司财务报表和公开提交的报告，不依赖任何单一的财务衡量标准。

该公司不提供前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的前瞻性对账，因为它无法以合理的确定性或在没有不合理努力的情况下预测未来可能出现的非经常性项目，如上文所述的非GAAP调整。

有机收入概述

管理层对有机收入增长进行评估，因为它提供了收入同比变化的一致衡量标准。有机收入增长是指不包括因汇率波动、交易日、收购和出售而导致的增长(或下降)的报告总收入的增长，除以上一财政年度按本年度汇率计算的收入。

该公司的历史收入和有机收入增长摘要如下：

欲了解有关有机收入增长的更多详情，请访问www.fergusonplc.com，网址为：www.fergusonplc.com，网址：投资者与媒体页面，分析师共识与资源部分。

净收益与调整后营业利润和调整后EBITDA的对账

净债务：调整后的EBITDA对账

为了评估其资本结构的适当性，该公司财务杠杆的主要衡量标准是净债务与调整后的EBITDA之比。该公司的目标是以投资级信用指标运营，并将这一比率保持在一到两倍以内。

净债务

净负债包括银行透支、银行和其他贷款以及衍生金融工具，不包括租赁负债，减去现金和现金等价物。长期债务是在扣除债务发行成本后列报的。

净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账

弗格森公司

简明合并损益表

(未经审计)

弗格森公司

简明综合资产负债表

(未经审计)

弗格森公司

简明合并现金流量表

(未经审计)