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财务摘要2022年2021年变动(%)收益(千美元)信贷损失净利息收入拨备非利息收入非利息支出所得税净收入$103,567 1,487 21,203 63,379 12,735 47,169$92,686(1,024)20,042 54,047 12,525 47,180 11.7 N/A 5.8 17.3 1.7每股普通股净收益：基本稀释后收市价5.21 45.26 0.80美元5.22 5.22 44.96 0.62-0.2 29.0年末总贷款，以千为单位扣除准备金净额占不良贷款存款的百分比股东权益3,214,782 2,686,198 806%股东权益2,815,075 320,772$2,700,530 2,200,244 566%2,330,803 283,423 19.0 22.1 20.8 13.2财务比率平均股东权益平均回报率平均资产净息差效益比率信贷损失对贷款的拨备年终股本与平均资产比率15.44%1.59 3.72 50.80 1.22 10.82 17.69%1.79 3.77 47.98 1.49 10.77其他已发行普通股A(1)已发行普通股账面价值计算(2)平均普通股和稀释普通股普通股股东记录全职相当于每名员工的资产9,227,111 9,187,881 9,011,145 287 535 6,009 51 8,905,198 8,873,353 9,010,737 251 481 5,614 49$5.22$5.21$34.91$0.80$31.94$28.39$0.62$3.14$0.60$2.99$25.74$0.52$22.38$2.39$0.44 20182019 2020年20182019 2021 20212022 201820192020 2022 20182019除了普通股。(2)不包括未归属的限制性股票奖励股票。

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尊敬的股东们，在2022财年，南密苏里州银行继续增长，通过合并进入了一个新的地铁市场；报告了强劲的有机增长；保持了信贷质量；并提供了出色的收益和股东价值。我们的团队继续给人留下深刻的印象，迎接摆在他们面前的每一个挑战，以新的和创新的方式为我们的客户服务，执行合并，并发展我们的核心业务。南密苏里州银行股份有限公司(“公司”或“SMBC”)公布，2022财年净收益为4720万美元，与2021财年基本持平，完全稀释后每股收益为5.21美元，与上一财年的5.22美元相似。与上一财年相比，由于平均盈利资产增加和净利差稳定，净利息收入较高，非利息收入增加，但被非利息支出增加和信贷损失拨备费用的增加所抵消。2022财年，我们的平均普通股权益回报率为15.4%，平均资产回报率为1.59%，而2021财年分别为17.7%和1.79%。9.9%2017 2018 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021 2022公司报告资产增长强劲，达到5.143亿美元。净贷款增长为4.86亿美元，如果不是Paycheck保护计划(PPP)贷款减少5990万美元，这一数字会更高。贷款增长是由于财富金融公司及其子公司财富银行(统称为财富银行)的合并，截至2月份合并之日，按公允价值增加了2.021亿美元的贷款。包括合并在内，贷款组合显示，今年到目前为止，商业和住宅房地产贷款增加，商业和消费贷款的贡献不大。商业房地产的增长来自非住宅物业和农田担保的贷款, 而住房余额在单户和多户贷款方面都有所增长。存款增长也很强劲，《财富》在合并之日贡献了2.183亿美元。此外，2021年12月，本公司收购了前伊利诺伊州开罗，另一家金融机构的所在地，及其总计2850万美元的相关存款。存款总额增加4.843亿元，反映有息及无息交易户口、存款证、货币市场存款户口及储蓄户口增加。这一增加包括公共单位基金增加1.468亿美元，以及中介存款减少220万美元。1同业数据基于标准普尔全球市场情报公司报告的截至2020年12月31日资产在10亿至30亿美元之间的上市商业银行和储蓄机构的年终中值数据，总部位于密苏里州、阿肯色州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、肯塔基州、内布拉斯加州、俄克拉何马州和田纳西州。SMBC数据是截至财政年度末(6月)的数据。由于非利息支出和拨备增加，普通股权益回报率下降，但仍高于同行。Peer 1银行的数据基于截至2021年12月31日的12个月。平均普通股股本回报率17.7%15.4%13.1%11.3%11.1%10.9%10.7%11.2%8.6%12月6月12月SMBC同业

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$2,815$2,214$2,200$2,142$2,185$1,563$1,580我们的信贷损失拨备(PCL)在2022财年为150万美元，而2021财年为负拨备(收回)100万美元。拨备的增加主要是由于财富公司的合并，导致PCL在合并时增加了200万美元的贷款余额和表外信贷敞口。该公司评估，截至2022年6月30日，经济前景与去年同期相比略有改善，但随着经济活动从新冠肺炎疫情中恢复，以及美联储撤回为应对疫情及其经济影响而实施的宽松货币政策，仍存在重大不确定性。截至2022年6月30日，该公司报告的不良资产(NPA)为630万美元，占总资产的0.20%，而上一财年结束时为810万美元，占总资产的0.30%。截至2022年6月30日，不良贷款占总贷款的0.15%，而上一财年末为0.26%。公司遗留的不良资产和不良贷款减少，部分被财富合并中收购的少量不良资产和不良贷款所抵消。2022财年的净冲销保持在历史低点，占平均未偿还贷款的百分比不到1个基点，低于2021财年的0.03%。0.20%0.38%2017 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021 2022净利息收入增长11.7%，因为我们的平均盈利资产余额增长了13.1%，而净息差从2021财年的3.77%下降到2022财年的3.72%。平均盈利资产余额增长主要归因于贷款增长，包括财富合并带来的贷款增长, 但平均现金和投资证券余额的百分比增幅更大。问题资产水平改善，不良资产水平进一步下降，因为行业资产质量保持原始。不良资产比率1.12%0.66%0.69%0.56%0.44%0.50%0.30%0.28%12月6月同业贷款、存款及总资产长期增长贷款及存款增长持续强劲。总资产总贷款总存款(百万美元)扣除贷款损失准备后的净额(百万美元)$3215$2,542$2,701$2,686$2,331$1,886$1,846$1,894 201820192020 20212022 201820192020 20212022 201820192020 20212022

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根据SBA的公式，我们的PPP贷款是以相对较高的发起费发起的，这些费用在贷款期限内确认。从2021财年开始，我们开始收到这些贷款的宽恕金，并加快了相关贷款收入的增长。2022财年，加速增值使利息收入增加了330万美元，而2021财年为340万美元。这使得我们在2022财年的净息差增加了12个基点，而2021财年为14个基点。收购的贷款和存款组合实现的购买会计收益变化不大。总体而言，这些福利使2022财年的净利息收入(税前)增加了180万美元，而2021财年为190万美元。这些福利为2022财年的净息差贡献了7个基点，而2021财年为8个基点。2022财年非利息收入增长5.8%，原因是存款服务费从2021财年较低的水平回升，其他贷款费用增加，包括财富管理和保险代理佣金在内的其他收入在去年第四季度异常庞大的年金销售基础上有所改善，随后与《财富》杂志合并。非利息支出增加17.3%，原因是薪酬费用、占用费用、数据处理费用和其他费用增加。其中包括140万美元可归因于合并和收购活动。薪酬继续受到团队成员竞争以及组织增长的影响。该公司的效率比上一会计年度略有恶化，因为支出增长快于净利息收入和非利息收入。61.8%2017 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021 2022截至2022年6月30日每股普通股账面价值为34.91美元，较6月30日增长9.3%, 2021年。2022年6月30日，由于我们记录了并购活动产生的无形资产，每股普通股有形账面价值(非GAAP衡量标准)增长了5.1%，达到31.05美元。由于银行业股票暴跌，我们在2022年6月30日的收盘价为45.26美元，比去年同期上涨0.7%。同期，美国银行业标准普尔大盘指数下跌19.8%，而标准普尔500指数下跌11.9%。假设股息进行了再投资，在截至2022年6月30日的五年里，我们的总股东回报率为52.6%。在同一时期，标准普尔美国银行BMI指数的回报率为19.7%，标准普尔500指数的回报率为70.9%。在2022财年期间，公司资产的增长速度快于我们的资本增长速度，这归因于我们的可供出售(AFS)证券组合从收益转为亏损，因为市场利率在本财年下半年大幅上升。累计其他全面收益或亏损(AOCI)，主要是AFS证券的税后未实现收益或亏损，从290万美元的收益变为1750万美元的亏损。这影响了我们的每股账面价值，以及我们的有形普通股权益与有形资产的比率(TCE/Efficiency比同行更好)公司的并购活动导致了适度的恶化，以及核心薪酬压力。效率比率63.6%64.3%57.7%55.9%57.4%48.0%50.8%12月6月12月SMBC同行

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Ta)，年底为8.97%，较上年同期的9.79%下降82个基点。通过并购活动产生的无形资产也影响了这一数字。我们的综合杠杆率(不包括AOCI的影响)在本财年从10.61%下降至10.41%，而风险加权资本比率下降64至77个基点，反映出我们的资产从较低风险加权现金转向较高风险加权贷款。该公司在本财政年度的第一季度和第四季度积极回购股票，利用580万美元的资本回购了约132,000股股票。根据目前的回购计划，仍有约306,000股可供回购。2022财年支付的股息比我们在本财年最后一天的收盘价高出1.8%，比我们2022财年的平均收盘价高出1.6%。2022年7月，董事会批准将我们的季度股息增加到0.21美元。我们非常高兴在2022财年增加了我们的银行家团队，并通过与《财富》杂志的合并进入密苏里州的杰斐逊和圣路易斯县扩大了我们的足迹。我们已经看到了我们的存款产品的极好机会，以及更大的资本基础，以获得新的资金并扩大我们在该市场的贷款活动。我们将在2023财年继续寻找通过并购实现增长的机会，但也预计今年贷款将强劲增长。我们预计，为这种增长提供资金将是我们即将到来的一年的一个重大挑战，我们还预计我们的资金成本和利润率将面临压力。预计购房和再融资活动的减少将限制我们继续增加非利息收入的能力。, 而且，正在进行的寻找新银行家加入我们团队的竞争可能会导致超出历史正常水平的额外薪酬调整。为了应对这些对我们盈利能力的挑战，提高生产率将是一个关键目标，因为我们将继续致力于自动化和简化流程，以帮助我们才华横溢的团队快速高效地提供高质量的服务和客户需求。随着美联储实施其新的政策方向，试图降低我们目前正在经历的通胀，我们可能会看到对该行业过去几年异常强劲的信贷环境的影响。我们经验丰富的信贷团队继续密切监控我们的投资组合，以便在出现问题的第一个迹象时迅速介入并解决关系中的弱点。虽然我们的市场领域继续有个人受到新冠肺炎的影响，但除了周期性的人员配备困难外，目前对商业活动的影响似乎很小。我们的董事会和领导层对我们的团队表示感谢，他们在这段充满挑战的时期努力满足客户的需求，在创造股东价值的同时发展我们的组织。在本财年，南密苏里州银行在金融行业中获得了荣誉，包括被董事银行评为2022年美国最佳银行排行榜的全国第四名。我们感谢我们的客户允许我们为他们提供服务，感谢他们在这些充满挑战的岁月里继续做生意、工作、养家糊口和为社区服务的简单负责和奉献行为。最后，我们感谢您，我们的股东，感谢您对我们公司和社区的投资。诚挚地，格雷格·斯特芬斯，董事会主席兼首席执行官南密苏里银行，Inc.

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董事格雷格·A·斯蒂芬斯南密苏里州银行董事长兼首席执行官格雷格·A·斯特芬斯麦克莱恩运输公司财务经理丽贝卡·M·布鲁克斯退休后的总裁和大都会国民银行首席执行官道格拉斯·巴格比董事会副主席、杨树布拉夫市退休城市经理查尔斯·R·洛夫注册会计师、卡夫律师事务所、迈尔斯和塔图姆·托德·E·亨斯利投资者/奥扎克人民银行前董事长萨米·A·沙尔克总裁、甘布林木材公司市场主席丹尼斯·C·罗宾逊总裁、罗宾逊农场公司市场主席Daniel、南方银行前创始人、董事长兼首席执行官、财富银行和财富金融公司高管格雷格·A·斯特芬斯董事长首席执行官马修·T·芬克总裁首席行政官金伯利·A·卡普斯执行副总裁总裁首席运营官劳拉·戴维斯执行副总裁首席财务官贾斯汀·G·考克斯执行副总裁总裁区域执行副总裁马克·E·赫克执行副总裁首席信贷官里克·A·温德斯执行副总裁首席贷款官布雷特·A·多顿执行副总裁首席战略官马丁·J·魏沙尔执行副总裁首席法务官兰斯·K·格雷恩克首席风险官总裁

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南密苏里州银行公司通过其单一的银行子公司南方银行在密苏里州、阿肯色州和伊利诺伊州提供社区银行服务。南岸是..。南方银行可随时通过我们的分行、网站、移动应用程序、自动取款机和ITMS访问。我们很有魅力，也很有进取心。我们不断发展和调整，以满足客户和社区不断变化的需求。创新我们是非传统的开拓者。我们提供尖端产品，帮助我们的客户将他们辛苦赚来的钱投入到工作中。竞争力我们和我们所服务的人一样雄心勃勃，充满干劲。我们提供与大型连锁银行相同质量的产品，而不会失去个人服务或外包决策。我们的文化植根于130多年来无懈可击的客户服务、卓越的产品和慈善事业。我们相信，我们在客户生活和我们所服务的社区中的个人投资与我们的财务投资一样重要。南密苏里州Bancorp，Inc.橡树林路2991号|密苏里州白杨布拉夫，邮编：63901(573)778-1800