目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的季度报告
截至的季度：2022年6月30日
☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告
从_到 _的过渡期
委员会档案编号：000-17363
Lifeway食品公司
(注册人的确切姓名在其章程中规定)
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
西奥克顿6431号
(主要执行机构地址，邮政编码 )
(847)
(注册人电话号码，含 区号)
根据《交易法》第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
根据《交易法》第12(G)条登记的证券：
无
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是☒否☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节 条)要求提交的每个交互数据文件。 是☒No☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)
| 大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ | |
| 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
普通股数量，无面值，截至2022年9月19日已发行：15,496,859股。
目录
| 第一部分-财务信息 | ||
| 第1项。 | 财务报表。 | 3 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 18 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 25 |
| 第四项。 | 控制和程序。 | 25 |
| 第二部分--其他资料 | ||
| 第1项。 | 法律诉讼。 | 26 |
| 第1A项。 | 风险因素。 | 26 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券的销售和收益的使用。 | 26 |
| 第三项。 | 高级证券违约。 | 26 |
| 第五项。 | 其他信息。 | 26 |
| 第六项。 | 展品。 | 26 |
| 签名。 | 27 | |
| 2 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Lifeway食品公司及附属公司
合并资产负债表
2022年6月30日和2021年12月31日
(单位：千)
| June 30, 2022 | 十二月三十一日， | |||||||
| 未经审计 | 2021 | |||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备和贴现及准备后的净额为#美元。 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付票据的当期部分 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应计所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 信用额度 | ||||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 递延所得税，净额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，票面价值；授权股份；于2022年6月30日及2021年12月31日发行或发行的股份 | ||||||||
| 普通股，票面价值；授权股份；已发行股份；和未偿还日期分别为2022年6月30日和2021年12月31日 | ||||||||
| 实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注
| 3 |
Lifeway食品公司及附属公司
合并业务报表
截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
截至三个月 6月30日， | 截至六个月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 折旧费用 | ||||||||||||||||
| 商品销售总成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 摊销费用 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 投资收益 | ||||||||||||||||
| 财产和设备的销售损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(费用)合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未计提所得税准备的收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税拨备 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 普通股每股收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 加权平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见合并财务报表附注
| 4 |
Lifeway食品公司及附属公司
股东权益合并报表
(未经审计)
(单位：千)
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已发布 | 在国库里 | 已缴费 | 保留 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | $ | 股票 | $ | 资本 | 收益 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 与股票薪酬相关的普通股发行 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已发布 | 在国库里 | 已缴费 | 保留 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | $ | 股票 | $ | 资本 | 收益 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 与股票薪酬相关的普通股发行 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
见合并财务报表附注
| 5 |
Lifeway食品公司及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 对净(亏损)收入与营业现金流进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 非现金利息支出 | ||||||||
| 非现金租金费用 | ||||||||
| 坏账支出 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 财产和设备的销售损失 | ||||||||
| (增加)营运资产减少： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可退还的所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 经营负债增加(减少)： | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应计所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 应付票据的偿还 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 缴纳所得税的现金，净额 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资活动 | ||||||||
| 使用权资产和经营性租赁债务增加(减少) | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注
| 6 |
Lifeway食品公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
注1--陈述依据
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，不包括完整的已审计财务报表所需的某些信息和脚注披露。 管理层认为，这些报表包括公平呈现本文报告的所有中期财务报表结果所需的所有调整。综合财务报表及相关附注应与公司截至2021年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及相关附注一并阅读。任何中期的经营业绩 不一定代表未来或年度业绩。
合并原则
合并财务报表包括Lifeway Foods，Inc.及其所有全资子公司(统称“Lifeway”或“公司”)的账户。 所有重要的公司间账户和交易均已注销。
重报以前发布的合并财务报表
如本公司先前于2021年10-K表格所载综合财务报表附注1所披露，在编制2021年综合财务报表时，本公司确认了递延所得税负债及2009年收购所产生商誉的过往会计错误。在2021年10-K报表中，公司重述了其历史综合财务报表，以正确反映2009年收购的影响，这导致了受影响期间的商誉和递延所得税负债的调整。本季度报告Form 10-Q中包含的截至2021年6月30日的三个月和六个月的合并财务报表已进行了类似的重述，以反映对这些错误的更正，应与2021年Form 10-K中包含的公司合并财务报表的附注1和17一起阅读。
注2-重要会计政策摘要
有关我们的重要会计政策的详细说明，请参阅截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。在编制合并财务报表时作出的重大估计包括促销津贴准备金、商誉和无形资产的估值、基于股票的薪酬和激励性薪酬以及递延所得税。
现金和现金等价物
截至2022年6月30日，该公司拥有580美元的限制性现金， 包括在现金和现金等价物中。受限现金余额是指Lifeway 因2021年8月18日收购Glenoaks Farm，Inc.的某些资产而存入的托管资金。这些资金是资产购买协议中定义的卖方责任和赔偿义务的担保。资金将自收购完成之日起托管12个月，届时资金，减去任何未清偿卖方债务的金额，将汇给卖方。
| 7 |
广告和促销费用
Lifeway的广告费用已发生
，并在公司的综合经营报表中的销售费用中列报。广告总费用为1,738美元和
美元
细分市场
本公司作为一个单一的可报告部门进行管理。首席执行官是公司的首席运营决策者(“CODM”)，他在汇总的基础上审查财务信息，以分配资源和评估财务业绩，以及做出战略性的 运营决策和管理组织。Lifeway几乎所有的综合收入都与销售培养的乳制品有关，这些乳制品使用相同的工艺和材料生产，并通过美国的共同分销商和零售商网络销售给消费者。
最近的会计声明
颁发者：尚未生效
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-08号，企业合并(主题805)： 从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新指南就与客户的合同收入确认提供了单一的综合会计模型，并要求业务组合中的收购人根据主题606(与客户的合同收入)确认和计量在业务组合中获得的合同资产和负债。本ASU中的修正案在2022年12月15日之后的财政年度内有效。允许提前领养，包括在过渡期内领养。如果提前采用，修订将追溯到收购日期发生在包括采用过渡期的会计年度开始之日或之后的所有业务合并，并预期 适用于首次应用之日或之后发生的所有业务合并。管理层正在评估新指南的影响 ，目前预计采用这一ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号， 参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。新指南为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，这些交易参考了伦敦银行间同业拆借利率或预计将因参考利率改革而终止的其他参考利率。该指导将从2020年3月12日至2022年12月31日以及这些财年内的过渡期开始生效。管理层正在评估新指南的影响，目前预计采用这一ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13号， 金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，2018年11月发布了修正案，ASU 2018-19，对主题326的编纂改进，金融工具-信贷损失，并于2019年11月发布了两项修正案，ASU 2019-10，金融工具-信贷损失(主题326)，衍生和对冲(主题815)，和租赁(主题 842)：生效日期，和ASU 2019-11，对主题326，金融工具-信贷损失的编纂改进：生效日期。新指引系列 修订了减值模型，要求实体使用基于预期损失而不是已发生损失的前瞻性方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失，包括应收贸易账款。这可能导致提早确认损失准备金。根据副主题的不同，指南应适用于前瞻性过渡方法或修改后的回顾方法。该指南适用于2022年12月15日之后的年度期间，包括这些财政年度内的过渡期，并允许提前采用。管理层目前正在评估新准则 的影响，目前预计采用这一ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。
| 8 |
附注3--库存，净额
库存包括以下内容：
| June 30, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 配料 | $ | $ | ||||||
| 包装 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
Note 4 – 财产、厂房和设备、净值
不动产、厂房和设备包括：
| June 30, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建筑物和改善措施 | ||||||||
| 机器和设备 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备合计，净额 | $ | $ | ||||||
Note 5 – 商誉与无形资产
商誉
商誉包括以下内容：
| 总计 | ||||
| 累计减值损失前于2021年12月31日的余额 | $ | |||
| 累计减值损失 | ( | ) | ||
| 2021年12月31日的余额 | $ | |||
| 2022年6月30日的余额 | $ | |||
| 9 |
无形资产
其他无形资产，净额包括：
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 毛收入 | 网络 | 毛收入 | 网络 | |||||||||||||||||||||
| 携带 | 累计 | 携带 | 携带 | 累计 | 携带 | |||||||||||||||||||
| 金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | |||||||||||||||||||
| 寿命有限的无形资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 食谱 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 客户名单和其他与客户相关的无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 品牌名称 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 公式式 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 有限寿命无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 具有无限寿命的无形资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 品牌名称(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| (1) |
预计未来五年的无形资产摊销费用如下：
| 年 | 摊销 | |||
| 截至2022年12月31日的六个月 | $ | |||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | $ | |||
附注6--应计费用
应计费用包括以下内容：
| June 30, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 工资总额和激励性薪酬 | $ | $ | ||||||
| 房地产税 | ||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 应计费用总额 | $ | $ | ||||||
| 10 |
附注7--债务
应付票据包括以下内容：
6月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 定期贷款将于2026年8月18日到期。利息(截至2022年6月30日为3.55%)，按月支付。 | $ | $ | ||||||
| 未摊销递延融资成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据总额 | ||||||||
| 较小电流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期部分合计 | $ | $ | ||||||
不包括递延融资成本的定期贷款在2022年6月30日的计划到期日如下：
| 截至2022年12月31日的六个月 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 定期贷款总额 | $ |
信贷协议
2021年8月18日，Lifeway与其现有贷款人及其若干附属公司签订了经修订及重新签署的贷款及担保协议(经不时修订及修订
)的第四次
修订(“第四次修订”)，以及经第四次修订后修订及修订的“经修订信贷
协议”。第四项修订修订信贷协议，以提供(其中包括)现有贷款人向借款人提供500万美元定期贷款，按季分期偿还本金
及为期五年的利息(“定期贷款”)。定期贷款的终止日期为2026年8月18日，除非
提前终止。经修订及重订的贷款及保证协议继续为Lifeway提供最高达500万美元的循环信贷额度(“循环贷款”)，并向借款人提供不超过500万美元的增量贷款(“增量贷款”，连同循环贷款，称为“贷款”)。循环贷款终止日期
延长至
经修订后，循环信用额度和定期贷款项下的所有未偿还金额在Lifeway的选择下，按贷款人基本利率(最优惠利率减去1.00%)或LIBOR加
经修订的信贷协议包括惯常的 陈述、保证及契诺，包括要求本公司在截至到期日的每个财政季度维持不低于1.25至1.00的固定收费覆盖比率 的财务契诺，以及不少于1,125万美元的最低营运资金财务契诺。经修订信贷协议继续就违约事件作出规定，包括 未能在到期时偿还本金及利息，以及未能履行或违反协议的条文或契诺，因此根据经修订信贷协议应付的款项可能会加速。信贷协议及相关文件项下的贷款及所有其他应付及欠款以本公司几乎所有资产作抵押。
截至2022年6月30日，Lifeway遵守了固定费用覆盖率和最低营运资本契约。
| 11 |
循环信贷安排
截至2022年6月30日，本公司在循环信贷安排项下有2,777美元未偿还款项
。该公司有$
附注8-租契
本公司租赁某些机器和设备 ，支付固定的基本租金，并根据使用情况收取可变成本。这些租约的剩余租期从不到一年 到五年不等。它的一些租约包括延长租期长达5年的选项，并已计入我们的使用权资产和租赁负债计算 。Lifeway在衡量使用权资产和租赁负债时只包括租赁部分的固定付款。 可变租赁付款是指在 开始日期之后因事实或情况的变化而变化的付款，而不是随着时间的推移。没有剩余价值保证。Lifeway目前没有 符合ASC 842定义的融资租赁分类的租赁。
Lifeway将合同视为租赁当合同 转让在一段时间内使用物理上不同的资产以换取对价时，它指导资产的使用 并获得该资产的基本上所有经济利益。
本公司不会在资产负债表上记录初始租期为12个月或以下的租赁。这些短期租赁的费用以直线方式记录在租赁期
。总租赁费用为147美元和200美元
使用权资产和租赁负债是根据开始日期租赁期限内未来最低租赁付款的现值进行计量和确认的。 Lifeway选择了将租赁和非租赁组成部分合并为其所有租赁的单一组成部分的实际权宜之计。当 本公司无法确定隐含利率时，它会根据开始日期可获得的信息 使用递增借款利率来确定该等租赁未来付款的现值。Lifeway在计量使用权资产和租赁负债时包括延长或终止租赁的选项 当它合理确定将行使此类选项时。 最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
租赁负债的未来到期日如下：
| 年 | 经营租约 | |||
| 截至2022年6月30日的六个月 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ | |||
截至2022年6月30日，其营运租约的加权平均剩余租期为2.39年。其营运租赁的加权平均贴现率为
| 12 |
附注9--承付款和或有事项
诉讼
Lifeway涉及各种法律程序、索赔、纠纷、监管事项、审计，以及在公司正常业务过程中产生或附带的法律程序，包括商业纠纷、产品责任、知识产权事项和与雇佣相关的事项。
Lifeway在合并财务报表中记录有关未决法律事项的拨备，当其认为很可能会发生亏损，并可合理估计此类亏损的金额 。本公司定期评估可能影响 任何应计项目金额的法律事宜的发展，以及可能导致或有亏损并可合理估计的发展。如果或有损失既不是可能的，也不是可估测的，则不会确定应计负债。目前，其未解决法律事项的应计项目并不单独或合计对其财务状况构成重大影响，管理层认为该等未决法律事项的最终解决 不会对其业务、财务状况、经营业绩、 或现金流产生重大不利影响。然而，如果公司最终被要求支付与不利结果相关的款项， 此类意外事件可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响 。
附注10--所得税
所得税确认的实际税率为14.5%和
本公司历来计算中期报告期间的所得税拨备，方法是对整个会计年度收入的年度有效税率作出估计，但不包括不常见或不经常出现的零散项目。根据权威指引，本公司使用离散有效税率法计算截至2022年6月30日止季度及年初至今期间的所得税 因为司法管辖区的估计水平及年度损益组合的微小变动将导致 估计年度有效税率大幅变动，令历史方法不可靠。
根据经常性和非经常性因素，公司的有效税率可能会根据经常性和非经常性因素而发生变化，这些因素包括税前收益(或亏损)的相对组合、司法管辖区的收益组合、制定的税法、州所得税、不可扣除项目的影响、估值免税额的变化、税务审计的结算 以及与未确认的税收优惠相关的诉讼时效到期。本公司记录独立的 所得税项目，如已制定的税率变化和已完成的税务审计。
未确认的税收优惠为0美元和1美元
2015年12月，Lifeway股东批准了2015年综合激励计划，该计划授权发行总计350万股股票，以满足对合格员工的股票期权、股票增值权、非限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和绩效单位的奖励。根据该计划，董事会或其审计及公司管治委员会批准对行政人员及某些高级管理人员的股票奖励，通常以限制性股票或绩效股票的形式。参与者 可能获得的绩效份额数量取决于相应绩效目标的实现程度。股票奖励通常在三年 绩效或服务期内授予。2022年6月30日，在综合激励计划下，仍有100万股可供使用。虽然公司 计划继续根据该计划至少每年颁发一次奖励，但它可以选择在未来暂停颁发新的奖励 ，并可以随时授予额外的奖励，包括发放限制性股票、限制性股票单位和股票期权的特别奖励 ，以吸引和留住新的和现有的高管。
| 13 |
股票期权
下表汇总了截至2022年6月30日的六个月内的股票期权活动：
| 选项 | 加权平均 行权价格 | 加权 平均值 剩余合同期限 | 集料 内在价值 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | – | – | ||||||||||||||
| 已锻炼 | – | – | ||||||||||||||
| 被没收 | – | – | ||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年12月31日，所有未偿还期权 均已归属，不存在剩余的未赚取补偿费用。
限制性股票奖
限制性股票奖励(“RSA”) 代表未来获得一股普通股的权利。RSA没有行权价格。授予日奖励的公允价值等于授予日公司股票的收盘价。Lifeway在服务期内支付RSA费用。如果股东在2022年年度股东大会上批准，董事会成员 可以选择推迟收到他们的奖励，直到他们离开董事会。下表汇总了截至2022年6月30日的六个月内的RSA活动。
| 限制性股票奖 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 归属时发行的股份 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ||||||||
| 截至2022年6月30日的未偿还债务 | $ | |||||||
| 于2022年6月30日既得及递延 | $ | |||||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
综合经营报表中确认的税前股票薪酬支出总额分别为127美元和#美元分别。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的税收相关优惠分别为35美元和35美元
| 14 |
长期激励计划薪酬
Lifeway为某些 高级管理人员和关键员工(“参与者”)制定了2019财年(“2019计划”)和2021财年(“2021计划”)的长期激励薪酬计划。2019年计划长期股权激励薪酬是基于 Lifeway在2019财年至2021财年三年期间实现的四个战略里程碑。2021年计划 长期激励薪酬是根据Lifeway的调整后EBITDA业绩相对于董事会为2021年制定的相应目标而制定的 。
2020年度CEO激励奖
在2020年第四季度，Lifeway根据Lifeways 2020与各自目标相比的业绩水平，向其首席执行官颁发了750美元的长期股权激励(“2020 CEO奖”)。股权激励薪酬以限制性股票的形式支付，在2022年4月、2023年4月和2024年4月分别授予三分之一、三分之一和三分之一的限制性股票。发行既得股权奖励须根据日期为1999年10月1日的股票购买协议获得批准 。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月，和170美元分别作为以股票为基础的薪酬费用在合并经营报表中支出。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，美元和80美元分别作为基于股票的薪酬费用在合并经营报表中支出。截至2022年6月30日，剩余未赚取补偿总额为$，其中87美元将在2022年确认，美元2023年、2024年分别为24美元、 ，以归属为准。在2021年第二季度，授予的股票数量变得固定和可确定。因此，奖励负债 从长期负债重新归类为实收资本。
2021年股权奖
根据《2021年计划》，参与者集体可获得基于股权的激励薪酬，金额从0美元到#美元不等
退休福利
Lifeway有一个明确的缴费计划，
几乎所有全职员工都可以使用该计划。根据该计划的条款，公司将根据
规定的公式匹配员工缴费。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，在业务合并报表中确认的捐款支出总额分别为231美元和#美元。
附注12-产品和客户
Lifeway的主要产品是可饮用的kefir。 该公司(直接或通过联合制造商)以Lifeway、Fresh Made和Glenoaks Farm品牌以及代表某些客户的自有品牌制造和销售产品。
| 15 |
该公司的产品类别包括：
| · | 可饮用的开菲尔，一种养殖的乳制品，以各种有机和非有机大小、口味和类型出售。 | |
| · | 欧式软奶酪，包括农家奶酪、白奶酪和甜吻奶酪。 | |
| · | 奶油和其他，主要由原料奶加工的副产品奶油组成。 | |
| · | 可饮用的酸奶，有各种大小和口味出售。 | |
| · | ProBugs，一系列专为儿童设计的kefir产品。 | |
| · | 其他乳制品，主要由新鲜制成的黄油和酸奶油组成。 |
截至6月30日的6个月，按产品类别划分的净销售额如下：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| ProBugs以外的可饮用开菲尔 | $ | $ | ||||||||||||||
| 芝士 | ||||||||||||||||
| 奶油和其他 | ||||||||||||||||
| 可饮用酸奶 | ||||||||||||||||
| ProBugs Kefir | ||||||||||||||||
| 其他乳制品 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||||||||||
截至6月30日的三个月，按类别划分的产品净销售额如下：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| ProBugs以外的可饮用开菲尔 | $ | $ | ||||||||||||||
| 芝士 | ||||||||||||||||
| 奶油和其他 | ||||||||||||||||
| 可饮用酸奶 | ||||||||||||||||
| ProBugs Kefir | ||||||||||||||||
| 其他乳制品 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||||||||||
重要客户-销售主要面向位于美国境内的零售食品行业的公司。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中，两个主要客户的净销售额约占22%。两个主要客户约占
附注13--关联方交易
Lifeway从董事会主席那里获得咨询服务。2020年12月28日，Lifeway与董事长签订了经修订并重述的咨询协议(“协议”)，自2020年12月31日起生效。根据协议的条款和条件，主席将继续
就公司的业务战略、国际扩张以及产品管理和扩张提供咨询服务。对于这些服务，公司将支付每年500美元的服务费。主席还将有资格
获得#美元的年度绩效费用目标。
| 16 |
2022年1月4日，公司通知董事长 ，自2022年1月17日起终止协议。主席将继续担任董事会主席。
赚取的服务费计入合并业务报表中的一般费用和行政费用，分别为22美元和#美元。
Lifeway也是公司与公司董事会成员、前董事会主席Ludmila Smolyansky之间签订的、日期为2016年3月14日的背书协议(“背书协议”)的一方，根据该协议，Lifeway向主席支付基于销售Lifeway的某些产品的特许权使用费，
在任何财政月不得超过50美元。赚取的特许权使用费计入所附业务合并报表中的销售费用，为#美元。
附注14--后续活动
2022年9月6日，本公司与Ludmila Smolyansky签订了终止背书协议的协议(“终止协议”)。
根据终止协议，本公司与Smolyansky女士已同意(其中包括)(I)本公司将向Smolyansky女士一次性支付400,000美元，(Ii)Smolyansky女士将不再根据背书协议向本公司提出任何进一步索偿，及(Iii)背书协议已于200年9月6日终止，且除明示终止后的条款外，不再具有进一步效力或 效力。
| 17 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
管理层在本10-Q表格中的讨论和财务状况及经营成果分析(“MD&A”)是对本公司经审计的综合财务报表、附注及本公司截至2021年12月31日财政年度的10-K表格年度报告(“10-K表格”)的补充。除非另有说明， 本MD&A中对“我们”、“我们”和“我们”的任何描述均指Lifeway Foods，Inc.及其子公司。
关于前瞻性陈述的警示声明
除历史信息外，本季度报告还包含《1995年私人证券诉讼改革法》中的“安全港”条款所指的“前瞻性”陈述。这些陈述可以通过使用以下词语来标识，例如，“预期”、“不时”、“打算”、“计划”、“正在进行”、“实现”、“应该”、“可能”、“ ”、“可能”、“相信”、“未来”、“依赖”、“预期”、“将会”、“结果”、“ ”可以、“”保留“”、“保证，“受制于”、“要求”、“限制”、“强加”、“保证”、“限制”、“继续”、“成为”、“预测”、“可能”、“机会”、“ ”、“影响”、“改变”、“预测”和“估计”，以及类似的术语或术语，或此类术语或其他类似术语的负面 。前瞻性陈述的例子包括我们就以下事项所作的陈述：
| · | 预计索赔、诉讼、环境成本、或有负债以及政府和监管调查和诉讼对我们财务状况的影响； | |
| · | 收购、客户保留、增长、产品开发、市场地位、财务结果和储备的战略；对我们的客户和消费者的销售折扣和折扣金额的估计； | |
| · | 我们相信，我们将遵守我们的贷款协议，并有足够的流动性为我们的业务运营提供资金。 |
前瞻性陈述基于管理层对未来事件的 信念、假设、估计和观察，基于作出陈述时我们管理层可获得的信息，包括与任何历史或当前事实无关的任何陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，它们涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同，部分原因是风险、不确定性和假设，包括：
| · | 竞争对手和客户的行为，包括与价格竞争有关的行为； | |
| · | 客户或消费者的决定； | |
| · | 我们成功实施业务战略的能力； | |
| · | 商品价格的变化 | |
| · | 政府监管的效果； | |
| · | 新冠肺炎爆发对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工的影响； | |
| · | 中断我们的供应链或我们的制造和分销能力，包括网络安全威胁和COVD-19疫情造成的中断；以及 | |
| · | 我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中通篇讨论的其他因素，包括第I部分第1项“业务”、第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，这些因素在我们提交给美国证券交易委员会的文件中不时有描述。 |
| 18 |
这些因素不一定是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生重大不利影响。本公司打算这些前瞻性声明 仅在发布日期发表声明。除非根据美国证券交易委员会规则，上市公司必须在定期报告中披露信息，否则Lifeway没有义务更新这些声明，也不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开 更新或修改任何前瞻性声明的义务。
最新发展动态
新冠肺炎大流行的影响
在大流行期间，我们看到客户和消费者对我们产品的需求增加，因为消费者增加了家庭消费的食品购买量。我们没有经历重大的供应链中断或劳动力供应短缺，并继续满足客户和消费者对我们产品的需求。管理层 继续主动管理用于制造和包装我们的产品的材料的供应和运输、人员配备以及将我们的产品运送给客户 。这一主动规划使公司避免了对其制造设施和生产、运输和销售的中断，并满足了不断增长的需求。公司已在所有地点保持了全部可用产能 ，预计近期不会出现制造或人员配备中断。
然而，新冠肺炎疫情或任何未来的疫情可能会限制生产我们产品所需的员工、配料、包装和 其他投入的供应或增加成本，我们的运营可能会受到负面影响。2022年，我们的成本主要由于牛奶、其他配料、包装材料和向客户运输的通货膨胀价格上涨而增加。但是，由于市场状况或竞争原因，我们的定价行动有时可能会滞后于投入成本的变化，或者我们可能无法在发生原材料和其他投入成本增加的情况下传递它们的全部影响。
2022年期间，社会距离、原地避难所以及在家工作的任务和建议继续减少或取消。在新冠肺炎大流行期间，随着消费者增加在家消费和电子商务购买，客户对我们产品的需求增加 由于社交距离和在家工作以及在家工作的要求和建议的减少，可能会发生变化或减少。我们无法预测这种变化可能发生的性质和时间(如果有的话)。
| 19 |
经营成果
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
下表提供了有关我们财务业绩的某些信息，包括以综合净销售额百分比表示的信息：
| 截至6月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 净销售额 | 33,491 | 100.0% | 29,162 | 100.0% | ||||||||||||
| 销货成本 | 27,207 | 81.2% | 20,846 | 71.5% | ||||||||||||
| 折旧费用 | 587 | 1.8% | 639 | 2.2% | ||||||||||||
| 商品销售总成本 | 27,794 | 83.0% | 21,485 | 73.7% | ||||||||||||
| 毛利 | 5,697 | 17.0% | 7,677 | 26.3% | ||||||||||||
| 销售费用 | 2,482 | 7.4% | 2,566 | 8.8% | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 2,839 | 8.5% | 2,617 | 9.0% | ||||||||||||
| 摊销费用 | 135 | 0.4% | – | 0.0% | ||||||||||||
| 总运营费用 | 5,456 | 16.3% | 5,183 | 17.8% | ||||||||||||
| 营业收入 | 241 | 0.7% | 2,494 | 8.6% | ||||||||||||
| 其他(费用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (52 | ) | (0.2% | ) | (20 | ) | (0.1% | ) | ||||||||
| 销售损失或财产和设备损失 | – | 0.0% | (76 | ) | (0.2% | ) | ||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | (4 | ) | 0.0% | (49 | ) | (0.2% | ) | |||||||||
| 其他(费用)收入总额 | (56 | ) | (0.2% | ) | (145 | ) | (0.5% | ) | ||||||||
| 未计提所得税准备的收入 | 185 | 0.5% | 2,349 | 8.1% | ||||||||||||
| 所得税拨备 | 65 | 0.2% | 731 | 2.5% | ||||||||||||
| 净收入 | 120 | 0.3% | 1,618 | 5.5% | ||||||||||||
| 20 |
净销售额
截至2022年6月30日的三个月内，净销售额为33,491美元，同比增长4,329美元，增幅为14.8%。净销售额的增长主要是由于我们品牌可饮用开菲尔酒销量的增加 和2022年第一季度实施的提价的影响，以及较小程度上我们在2021年第三季度收购Glenoaks Farm的有利影响。
毛利
截至2022年6月30日的三个月期间，毛利占净销售额的百分比为17.0%。上一年的毛利百分比为26.3%。与前一年相比下降的主要原因是牛奶定价的不利影响，其次是运费和其他 投入的价格上涨，但折旧费用的减少部分抵消了这一影响。我们预计，在2022财年，牛奶定价和其他投入成本将继续面临压力。
销售费用
在截至2022年6月30日的三个月内，销售费用从2021年同期的2566美元下降到2482美元，降幅为84美元。
一般和行政费用
截至2022年6月30日的三个月内，一般和行政费用从2021年同期的2617美元增加到2839美元，增幅为222美元。增长主要是 法律和专业费用增加的结果，其中包括与2020财年Form 10-K重述相关的费用，但我们董事会主席的咨询费减少 部分抵消了这一费用。
所得税拨备
在截至2022年和2021年6月30日的三个月中，所得税拨备分别为65美元和731美元 。
截至2022年6月30日的三个月的实际所得税税率为35.3%，而去年同期为31.1%。从2021年到2022年，联邦和州法定税率保持一致 。该公司有不可扣除的项目或对税费的离散调整。公司一贯反映 不可扣除的高管薪酬支出、与股权激励奖励相关的不可扣除的薪酬支出，以及不同时期的单独国家税率 。虽然2022年反映了类似的项目，但由于2022年税前(亏损)收入与2021年相比存在差异 ，百分比影响有所不同。
根据经常性和非经常性因素，公司的有效税率可能会根据经常性和非经常性因素而发生变化，这些因素包括税前收益(或亏损)的相对组合、司法管辖区的收益组合、制定的税法、州所得税、不可扣除项目的影响、估值免税额的变化、税务审计的结算 以及与未确认的税收优惠相关的诉讼时效到期。本公司记录独立的 所得税项目，如已制定的税率变化和已完成的税务审计。
所得税在合并财务报表附注 附注10中讨论。
| 21 |
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
下表提供了有关我们财务业绩的某些信息，包括以综合净销售额百分比表示的信息：
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 净销售额 | 67,590 | 100.0% | 58,538 | 100.0% | ||||||||||||
| 销货成本 | 55,070 | 81.5% | 41,358 | 70.7% | ||||||||||||
| 折旧费用 | 1,243 | 1.8% | 1,454 | 2.4% | ||||||||||||
| 商品销售总成本 | 56,313 | 83.3% | 42,812 | 73.1% | ||||||||||||
| 毛利 | 11,277 | 16.7% | 15,726 | 26.9% | ||||||||||||
| 销售费用 | 5,684 | 8.4% | 5,788 | 9.9% | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 6,131 | 9.1% | 5,508 | 9.4% | ||||||||||||
| 摊销费用 | 270 | 0.4% | – | 0.0% | ||||||||||||
| 总运营费用 | 12,085 | 17.9% | 11,296 | 19.3% | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | (808 | ) | (1.2% | ) | 4,430 | 7.6% | ||||||||||
| 其他(费用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (94 | ) | (0.1% | ) | (42 | ) | (0.1% | ) | ||||||||
| 投资收益 | – | 2 | 0.0% | |||||||||||||
| 销售损失或财产和设备损失 | – | 0.0% | (83 | ) | (0.1% | ) | ||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | (5 | ) | 0.0% | (59 | ) | (0.1% | ) | |||||||||
| 其他(费用)收入总额 | (99 | ) | (0.1% | ) | (182 | ) | (0.3% | ) | ||||||||
| (亏损)未计提所得税准备的收入 | (907 | ) | (1.3% | ) | 4,248 | 7.3% | ||||||||||
| (福利)所得税拨备 | (132 | ) | (0.2% | ) | 1,324 | 2.3% | ||||||||||
| 净(亏损)收益 | (755 | ) | (1.1% | ) | 2,924 | 5.0% | ||||||||||
净销售额
截至2022年6月30日的6个月内，净销售额为67,590美元，同比增长9,052美元或15.5%。净销售额的增长主要是由于我们品牌可饮用开菲尔酒销量的增加 以及本季度实施的提价的影响，其次是我们在2021年第三季度收购Glenoaks Farm的有利影响。
| 22 |
毛利
截至2022年6月30日的六个月期间，毛利占净销售额的百分比为16.7%。上一年的毛利百分比为26.9%。与前一年相比下降的主要原因是牛奶定价的不利影响，其次是运费和其他投入的价格上涨，但折旧费用的下降部分抵消了这一影响。我们预计2022财年牛奶定价和其他投入成本将继续承压。
销售费用
在截至2022年6月30日的六个月内，销售费用从2021年同期的5788美元减少到5684美元 ，减少了104美元。
一般和行政费用
在截至2022年6月30日的六个月期间，一般和行政费用从2021年同期的5,508美元增加到6,131美元。这一增长主要是 法律和专业费用增加的结果，其中包括与2020财年Form 10-K重述相关的费用，但我们董事会主席的咨询费减少 部分抵消了这一费用。
所得税拨备
在截至2022年和2021年6月30日的六个月内，所得税拨备分别为132美元和1,324美元。
截至2022年6月30日的六个月的有效所得税税率为14.5%，而去年同期为31.2%。从2021年到2022年，联邦和州法定税率保持一致 。该公司有不可扣除的项目或对税费的离散调整。公司一贯反映 不可扣除的高管薪酬支出、与股权激励奖励相关的不可扣除的薪酬支出，以及不同时期的单独国家税率 。虽然2022年反映了类似的项目，但由于2022年税前(亏损)收入与2021年相比存在差异 ，百分比影响有所不同。
根据经常性和非经常性因素，公司的有效税率可能会根据经常性和非经常性因素而发生变化，这些因素包括税前收益(或亏损)的相对组合、司法管辖区的收益组合、制定的税法、州所得税、不可扣除项目的影响、估值免税额的变化、税务审计的结算 以及与未确认的税收优惠相关的诉讼时效到期。本公司记录独立的 所得税项目，如已制定的税率变化和已完成的税务审计。
所得税在合并财务报表附注 附注10中讨论。
流动性与资本资源
管理层 从产生现金为其经营、投资和融资活动提供资金的能力来评估本公司的流动性。 本公司的财务状况仍然强劲，虽然受到大宗商品通胀和其他投入成本增加的宏观经济挑战的影响，本公司相信其来自运营的现金流、循环信贷和定期贷款安排以及现金和现金等价物将继续为其营运资金需求、资本资源需求、 和增长举措提供充足的流动性，并确保本公司作为一家持续经营的企业继续存在。
如果需要额外的借款，截至2022年6月30日，循环信贷安排下的可用资金为2,223美元(见附注7，债务)。我们遵守信贷协议的条款，并期望满足可预见的财务要求。我们业务和融资战略的成功将继续为我们提供财务灵活性，以便在各种机会出现时加以利用。到目前为止， 我们已经成功地产生了现金并根据需要获得了融资。然而，与新冠肺炎疫情或其他 情况有关，如果发生严重的经济危机或信贷市场危机，可能会对我们的流动性、运营结果和财务状况产生负面影响。
| 23 |
本公司‘ 最重要的持续短期现金需求主要与融资业务有关(包括原材料、劳动力、制造和分销、贸易和促销、广告和营销以及所得税负债的支出)，以及房地产、厂房和设备的支出。
长期现金需求主要用于为长期债务偿还(见附注7，债务)和递延所得税(见我们年度报告Form 10-K中的附注10，所得税)提供资金。
鉴于新冠肺炎的动态 性质，我们将继续评估我们的流动性需求，同时继续管理我们的可自由支配支出和投资战略 。新冠肺炎大流行或未来的任何大流行或疾病爆发将对我们的业务和我们的综合运营结果产生最终影响尚不确定。
现金流
下表来源于我们的合并现金流量表：
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (529 | ) | $ | 3,647 | |||
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (1,710 | ) | $ | (1,161 | ) | ||
| 用于融资活动的现金净额 | $ | (500 | ) | $ | – | |||
经营活动
截至2022年6月30日的六个月期间，经营活动使用的现金净额为529美元 ，而2021年同期经营活动提供的现金净额为3,647美元。减少的主要原因是现金收益下降，这反映了2022年投入和运费成本通胀的影响，以及营运资本的变化。
投资活动
截至2022年6月30日的6个月内，投资活动中使用的净现金为1,710美元 ，而2021年同期为1,161美元。现金使用量的增加反映了资本支出的增加。我们的资本支出集中在三个核心领域：增长、降低成本和改善设施。增长资本支出 支持新产品创新和增强。成本降低和设施改进有助于提高生产效率、安全性和生产率。
融资活动
在截至2022年6月30日的六个月期间，融资活动中使用的现金净额为500美元 ，而2021年同期融资活动提供的现金净额为0美元。 现金使用量的增加与2021年8月期间签订的与收购Glenoaks Farm，Inc.相关的定期贷款项下的季度本金支付有关。
债务义务
截至2022年6月30日，该公司有2,777美元的未偿还资金 和2,223美元可用于循环信贷额度下的未来借款。根据信贷协议，循环信贷安排将于2025年6月30日到期。截至2022年6月30日，这些信用证没有签发或未偿还。
| 24 |
截至2022年6月30日，公司在应付票据 项下未偿还3,973美元，扣除27美元的未摊销递延融资费，
截至2022年6月30日，本公司循环信贷额度和应付票据项下的未偿债务利率分别为3.07%和3.55%。
截至2022年6月30日，本公司遵守所有适用的金融债务契约。有关我们的负债和相关协议的其他信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息 见附注2--重要会计政策摘要。
关键会计政策和估算
公司关键会计政策和估计的说明包含在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。于截至2022年6月30日止六个月内，本公司的主要会计政策及估计并无重大变动，但在附注5-商誉及无形资产中披露的一项品牌无形资产的估计使用年限有所变动。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目4.控制和程序
评估披露控制和程序
本公司已建立 披露控制程序和程序(定义见1934年《证券交易法》(以下简称《交易所法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条)，旨在确保在根据《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息累积起来并传达给管理层，包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)，以便及时做出关于所需披露的决定。 管理层与我们的首席执行官和首席财务官一起评估了截至2022年6月30日公司披露控制程序和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
正如我们之前在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“项目9A-控制和程序”中披露的那样，根据发现的重大弱点，我们得出结论认为，我们对财务报告的内部控制并不有效。
我们的补救工作 在截至2022年6月30日的三个月内持续进行。补救通常需要对控制的设计和实施方式进行更改，然后在足够长的时间内坚持这些更改，以便以适当的一致性来证明这些更改的有效性。我们继续强调财务报告内部控制执行情况的重要性，并监督其持续遵守情况。本公司继续与其第三方服务提供商合作，以确保我们的所得税会计和报告是准确的。如果不加以补救，这一缺陷可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报 。
除上一段所述 外，截至2022年6月30日止季度内，本公司财务报告内部控制(定义见《证券交易法》第13a-15(F)条)并无重大影响或可能对财务报告内部控制产生重大影响。
| 25 |
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
有关法律前述的信息可在附注9《承诺和或有事项》中查阅。
第1A项。风险因素。
与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分第1A项所披露的风险因素相比，并无重大变动。
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
没有。
第三项优先证券违约。
没有。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
| 不是的。 | 描述 | 表格 | 期间结束 | 展品 | 提交日期 | ||||
| 31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)朱莉·斯莫扬斯基的认证 | 随函存档 | |||||||
| 31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Eric Hanson的认证 | 随函存档 | |||||||
| 32.1 | 第1350节朱莉·斯莫扬斯基的认证* | 随信提供 | |||||||
| 32.2 | 第1350条对Eric Hanson的认证* | 随信提供 | |||||||
| 99.1 | 新闻稿日期为2022年9月26日，报道了Lifeway截至2022年6月30日的6个月的财务业绩。* |
随信提供
| |||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在附件101中)。 |
*被视为随本10-Q表格一起提供的 证物不被视为根据《交易法》第18条的规定而被视为已提交，或 以其他方式不受该条款责任的约束，也不应被视为通过引用而并入证券 法案或《交易法》下的任何备案文件，无论是在本10-Q表格提交之日之前或之后提出，也不考虑该申请文件中包含的任何一般合并 语言。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| Lifeway食品公司 | ||
| 日期：2022年9月26日 | 发信人： | /s/Julie Smolyansky |
| 朱莉·斯莫扬斯基 | ||
| 首席执行官总裁和董事 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 日期：2022年9月26日 | 发信人： | /s/Eric Hanson |
| 埃里克·汉森 | ||
| 首席财务会计官 | ||
| (首席财务会计官) | ||
| 27 |