美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-K
(标记一)
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本财政年度的年度报告June 26, 2022或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。

佣金文件编号0-12919

Rave餐饮集团，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)

密苏里
  
45-3189287
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
  
(国际税务局雇主身分证号码)

普莱诺大道3551号
    
《殖民地》, 德克萨斯州
  
75056
(主要执行办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(469) 384-5000

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
  
交易代码
  
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
  
狂欢
  
纳斯达克资本市场

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第 13节或第15(D)节提交报告。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐
加速的文件服务器☐
非加速文件服务器 ☒
规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐
      

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的 过渡期，以遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用勾号表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层对编制或发布其审计报告的注册公共会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编，第7262(B)条)第404(B)条对其财务报告进行的内部控制的有效性进行了评估。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2021年12月26日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为$14.2百万 参考普通股上次在纳斯达克资本市场上出售的价格计算。

自.起2022年9月16日，有几个16,400,539注册人已发行普通股的股份。

以引用方式并入的文件

根据《证券交易法》第14(A)节提交的注册人最终委托书的部分内容，与定于2022年12月6日召开的注册人年度股东大会有关，已通过引用并入本报告的第三部分。

1
索引
前瞻性陈述

本10-K表格包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的某些前瞻性陈述，这些陈述旨在由由此产生的安全港涵盖。前瞻性表述包括具有预测性的表述，这些表述取决于或提及未来的事件或条件，或者包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”或类似表述的表述。这些声明包括未来运营的管理计划和目标，包括与我们未来业务增长和资金可获得性有关的计划和目标。涉及业务和增长战略、业绩目标、预计财务状况和经营结果、我们对竞争、行业和市场趋势的了解以及任何其他非历史事实的陈述或假设的陈述均为前瞻性陈述。

本10-K表格中包含的前瞻性陈述是基于涉及许多风险和不确定性的当前预期。与这些前瞻性陈述相关的假设涉及对未来经济、竞争和市场状况、监管框架和未来业务决策等方面的判断，所有这些都很难或不可能准确预测，其中许多是我们无法控制的。尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能是不准确的，因此，不能保证本10-K表格中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于这些前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为我们的目标和计划将会实现。

第一部分

第1项。
做生意。

一般信息

Rave Restaurant Group，Inc.通过其子公司(统称为“公司”或“我们”、“我们”或“我们”)专营权披萨自助餐(“Buffet Units”)、送货/外卖(Delco Units)和快递(Express Units)餐厅，其商标为“Pizza Inn”，特许经营快速休闲披萨餐厅(“Pie Five Units”)，商标为“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”。该公司还以“Pizza Inn”的商标授权Pizza Inn Express，或派，售货亭(“派单位”)。我们通过与第三方分销商达成协议，为我们国内和国际餐厅系统的食品、设备和供应分销提供便利。

截至2022年6月26日，我们拥有150家必胜客特许经营餐厅，31家特许经营的Pie Five Units，以及9家特许馅饼单位。119家国内特许经营的必胜客餐厅包括72家自助餐单位、10家Delco单位和37家Express单位。截至2022年6月26日，必胜客国际特许经营餐厅共有31家。国内必胜客餐厅和售货亭主要位于美国南部，德克萨斯州、阿肯色州、北卡罗来纳州和密西西比州分别约占国内单位总数的23%、22%、13%和9%。

我们的历史

自1958年第一家披萨客栈餐厅在德克萨斯州达拉斯开业以来，该公司一直为消费者提供负担得起的高质量披萨。我们在1963年授予了我们的第一家特许经营权，并在1969年开设了我们的第一家自助餐餐厅。我们在20世纪70年代末开始在国际上特许经营必胜客品牌。1993年，我们的股票在纳斯达克股票市场开始交易，目前在纳斯达克资本市场交易，股票代码是RAVE。2011年6月，我们在福特开设了第一家Pie Five餐厅。德克萨斯州沃思市。2012年11月，我们签署了第一份Pie Five特许经营开发协议。2019年，我们推出了 馅饼亭和便利店解决方案，以满足消费者在外卖模式下对美味和高品质披萨的需求。

我们的理念

我们以两个不同的品牌经营和特许经营餐厅概念：披萨客栈和派五。

披萨客栈

我们以Pizza Inn品牌特许经营自助餐单位、Delco单位和Express单位。此外，我们还以Pizza Inn品牌授权派单位。自助餐单位和Delco单位 以每天在餐厅新鲜面团手工制作的面皮为特色。我们的披萨是用专有的一体化面粉混合物、真正的马苏里拉奶酪和专有的经典披萨香料混合而成的。在国际市场上，配料和配菜的菜单组合有时会适应当地的口味。

自助餐厅提供用餐、外卖和餐饮服务，在许多情况下，还提供送货服务。自助餐单元提供各种标准配料的披萨外壳和特殊的配料组合，此外还有意大利面、沙拉、三明治、开胃菜、甜点和饮料，在一些地方，包括啤酒和葡萄酒，以家庭为导向的非正式氛围。我们偶尔会在有限的促销基础上提供 其他商品。自助餐单位通常位于写字楼、购物中心和住宅区附近的零售开发项目中的独立建筑或带状中心位置。目前的标准自助餐单位 大小在2100至4500平方英尺之间，可容纳120至185名顾客。室内装饰旨在营造一种休闲、活泼、现代、家庭式的氛围。一些自助餐厅设有游戏室，为整个家庭提供一系列电子游戏娱乐。

2
索引
Delco Units只提供送货和外卖服务，通常位于购物中心或其他在线零售开发项目中。 Delco Units通常提供各种外壳和一些副产品的组合。Delco单元占地约1,200平方英尺，主要是生产设施，在大多数情况下，不提供座位。Delco单元的装饰设计为明亮且高度可见，并采用霓虹灯显示器和遮阳篷。我们试图从战略上定位德尔科单位，以促进及时的送货服务，并为结转服务提供便利。

快递单位通过各种非传统销售点为我们的客户服务。快递单位通常位于便利店、美食广场、大学校园、机场航站楼、旅游广场、体育设施或其他商业设施中。他们有有限的座位或没有座位，只提供有限菜单的披萨和其他食物和饮料的快速外卖服务。快递单位通常占地约200至400平方英尺，通常由商业寄宿设施的运营商或食品服务许可证持有人运营。我们开发了一种高质量的预制外壳，可以在现场覆盖和烹调，从而使这一概念能够提供更低的初始投资，并减少劳动力和运营成本S，同时保持产品质量和一致性。与Delco Units一样，Express Units主要是以生产为导向的设施，因此不需要自助餐饮单位的所有设备、劳动力或面积。

派单位通过一种名为Pizza Inn Express的非传统、仅提供披萨许可的模式为顾客提供服务。与Delco Units和Express Units一样，Pie Units主要是以生产为导向的设施，因此不需要自助餐厅的所有设备、劳动力或面积。在可预见的将来，公司不打算开设更多的馅饼单位。

派五

派五是一个快速休闲的披萨概念，创造出个性化的披萨，在我们特别设计的烤箱中烘焙。披萨是根据我们客户的指示制作的，客户 从各种新鲜准备和展示的专有和非专有配料、奶酪、酱料和面团中进行选择。顾客还可以得到新鲜准备的配菜沙拉，也可以根据我们的食谱或根据顾客的指示定制。 他们还可以从几种日常烘焙的甜点中选择，比如布朗尼蛋糕、饼干馅饼和蛋糕。有各种各样的软饮料可供选择，在一些地方也有啤酒和葡萄酒。

传统的Pie Five餐厅通常占用1800至2400平方英尺的租赁、串联或末端封顶空间，位于零售地带或多个单元的零售空间。Pie Five餐厅在大多数单元中可容纳65至85名顾客，如果有庭院座位，则主要为家庭、成年人和所有年龄段的儿童提供午餐和晚餐。派五家餐厅通常位于人流量大、能见度高的城市或郊区，位于大中城市地区。销售主要在内部进行，但也提供送货和送货服务。由于餐厅占地面积相对较小，以及其他运营优势，我们认为 派五也非常适合机场等非传统地点。

选址

我们认为餐厅选址过程对餐厅的长期成功至关重要，并投入大量资源调查和评估潜在的选址。选址过程包括使用第三方客户和选址工具对贸易区人口统计数据进行审查，以及专有评估过程。在选择特许经营餐厅的地点时，我们还可以依赖加盟商对贸易区域和市场特征的了解。我们开发团队的一名成员参观了每一家潜在的国内餐厅。

开发和运营

新单位发展

我们打算在具有巨大长期增长潜力的市场和我们相信可以利用我们的竞争优势建立品牌认知度和获得当地市场份额的市场上，在国内和国际上扩展必胜客系统。我们计划主要通过开设新的特许经营餐厅和现有的特许经营商来扩大我们的必胜客品牌国内餐厅的基础。我们预计将评估 新比萨酒店自助餐和Delco Units在2023财年在国际市场，特别是在中东地区的持续发展。

该公司此前曾授予必胜客餐厅在现有国内市场的区域开发商权利。然而，该公司不再寻求此类协议。Pizza Inn 地区开发商通常支付谈判费用，购买在指定区域内经营或开发餐厅的权利，并同意多家餐厅的开发时间表。地区开发商协助我们提供当地特许经营服务和质量控制，以换取协议期限内所有餐厅的特许经营费和特许权使用费的一半。

3
索引
我们打算继续在国内和国际上发展特许经营的Pie Five Units。我们能够通过特许经营发展继续扩展Pie Five概念的速度在一定程度上取决于我们能否成功选择合格的特许经营商，我们在适当市场找到满意地点的能力，以及我们继续培训和监督我们特许经营商的能力。我们打算 继续关注经验丰富、资本充裕的餐厅经营者的特许经营发展机会。此外，我们还打算将该品牌推向国际市场。

国内特许经营业务

特许经营和开发协议。我们现行的本地特许经营权协议的标准格式规定了以下基本条款：
披萨客栈

派五


自助餐单元

德尔科单位

快递股

派五个单元
每单位特许经营费
$
30,000

$
10,000

$
5,000

$
30,000
初始专营权期限
20年

10年

5年

10年
续约期
10年

5年

5年

5年
特许权使用费占销售额的百分比

4
%

4
%

4
%

6
%
全国广告基金销售额的%

3
%

3
%

3
%

2
%
所需广告总支出占销售额的百分比

4
%

4
%

4
%

5
%

自1963年Pizza Inn首次特许经营以来，行业特许经营理念和发展战略不断发展，我们目前的特许经营关系通过各种合同形式得到了证明。这些形式的共同规定是：(I)要求特许经营商遵循餐厅经营和管理的必胜客制度，(Ii)要求特许经营商支付特许经营费， 将销售额的特定百分比贡献给公司管理的营销基金，并支付持续的特许权使用费，以及(Iii)除Express Units外，禁止一家餐厅在指定距离内另一家餐厅的发展。

我们在2013财年推出了Pie Five的特许经营计划。我们的Pie Five特许经营协议要求特许经营商：(I)遵循Pie Five餐厅经营和管理系统 ，(Ii)支付特许经营费和持续的特许权使用费，(Iii)将销售额的特定百分比贡献给公司管理的营销基金，以及(Iv)仅开放符合公司确定的场地和设计标准的餐厅。

训练。我们为加盟商和他们的餐厅乘务经理提供大量的培训计划。培训项目由经验丰富的公司员工讲授，重点是食品准备、服务、成本控制、卫生、安全、当地门店营销、人员管理和餐厅运营的其他方面。培训计划包括小组课程、餐厅监督工作和专门的实地研讨会。最初的和某些补充培训计划免费提供给特许经营商，他们自己支付旅费和住宿费用。新的特许经营商还接受公司员工的现场培训，以根据开发协议协助他们的头两家餐厅开业。餐厅经理利用我们制作的视频和印刷材料，通过在职培训来培训员工。

标准。我们要求加盟商遵守旨在确保正确运营以及保护和提升必胜客和Pie Five品牌的各种标准。所有加盟商都必须遵守这些书面政策、标准和规范，其中包括菜单项目、配料、材料、用品、服务、家具、装饰和标志等事项。我们为维持一致的经营所作的努力，可能会不时导致某些未能达到及维持一致的品质或经营标准的食肆倒闭。我们还通过我们的特许经营业务顾问对我们的特许经营商提供持续的支持和教育，保持 遵守我们的标准，这些顾问部署在我们特许经营商所在的市场。

国内展台许可证经营

Kiosk许可协议。我们的PIE单元通常提供为期五年的初始许可期，并可选择额外的五年续订 。PIE单位许可证持有人不收取开发费、许可费、版税或广告评估。Pie单位许可协议要求被许可方遵守必胜客品牌的标准，包括营销、售货亭系统配置以及授权产品和服务的销售和采购。PIE单位许可协议中的强制产品和采购条款将为公司带来供应商回扣。

训练。新被许可人及其PIE单位员工必须参加并成功完成我们的培训计划，该计划包括在许可地点进行 一天的培训。派单位经理通过在职培训，利用我们制作的视频和印刷材料对员工进行培训。

4
索引
标准。我们要求被许可方遵守旨在确保正确运营以及保护和提升必胜客品牌的各种标准。所有持牌人均须遵守这些书面政策、标准及规格，包括菜单项、配料、材料、供应品、服务、家具、装饰及标志等事项。我们为维持一致的运作所作的努力，可能会不时导致某些未能达到和维持一致的品质或运作标准的检查亭关闭。我们还通过特许经营业务顾问对我们的被许可人提供持续的支持和教育来保持我们的 标准，这些顾问部署在我们被许可人所在的市场的本地。

公司拥有的餐饮业务

截至2022年6月26日，我们没有经营任何公司拥有的餐厅。我们目前打算在未来开设和经营公司拥有的餐厅。

国际特许经营业务

我们还提供在某些国家开发Pizza Inn和Pie Five餐厅的主许可权，谈判费用、开发时间表和持续的特许权使用费。外国的主许可证持有人支付商定的费用，购买在特定地区内开发和经营餐厅的权利，通常期限为20年，外加10年的续期选项。主被许可人同意 多家餐厅的发展时间表，我们在我们的支持下，培训主被许可人监督和协助其区域内的特许经营商提供本地服务和质量控制。作为回报，主许可证持有人通常保留协议期限内所有餐厅一半的特许经营费和一半的特许权使用费。主被许可人可以开设他们拥有和经营的餐厅，也可以通过与主被许可人的协议开设由第三方拥有和经营的子特许经营餐厅，但须经我们批准。

我们在美国以外的第一家特许经营的Pizza Inn餐厅于20世纪70年代末开业。截至2022年6月26日，共有31家披萨酒店餐厅在国际上运营。除了洪都拉斯的三家餐厅外，由我们的国际总许可证持有者经营或再授权的所有必胜客餐厅都在阿拉伯联合酋长国、沙特阿拉伯和邻近国家。我们继续开发精选国际市场的能力受到许多因素的影响，包括我们寻找经验丰富、资金雄厚的开发商的能力，他们能够致力于积极的多餐厅开发 时间表，并在我们的最小监督下实现最大的初始市场渗透率。

食品和供应分配

我们的特许经营商和被许可人直接从授权的、信誉良好的和经验丰富的供应和分销公司购买食品和用品。该公司为Pizza Inn和Pie Five系统提供采购、质量保证和研发。授权经销商从多个配送中心向国内所有单位发货，根据地理区域确定各自的发货区域和责任。作为特许经营商，该公司能够利用供应商直接谈判和批量采购食品、设备和用品的优势，使特许经营商和被许可方受益于集中的单卡车交付系统、具有竞争力的定价和产品一致性。加盟商和被许可人能够从授权分销商处采购所有产品和配料。为了确保产品质量和一致性，我们的特许经营商和特许经营商必须从授权分销商处购买必胜客和Pie Five系统专有的某些食品，包括奶酪、披萨酱、面粉混合物、某些肉类和香料 混合。加盟商和被许可人可以从授权分销商或其他符合我们对质量和可靠性要求的供应商那里购买其他非专有食品和供应品。

非专利食品和配料、设备和其他用品通常可以从几个合格的来源获得。除了奶酪和面粉等几种专有食品外，我们不依赖任何一家供应商或有限的供应商集团。我们与老牌食品加工商签订合同，根据我们的规格生产我们的专有产品。

我们没有遇到任何严重的供应短缺或在接收我们的食品或饮料库存、餐厅用品或产品方面的任何延迟，但由于新冠肺炎或其他因素导致的供应链中断 可能会导致未来难以获得库存或供应。我们的供应商收取的价格可能会波动，加盟商和被许可人承担增加的成本或通过更改产品定价而节省的成本或收益。我们不从事大宗商品套期保值，但对于某些大批量产品，我们提前一年达成定价安排。

营销与广告

通过在区域、本地市场和餐厅层面传达共同的品牌信息，我们相信我们可以向消费者创建和强化强大、一致的营销信息，并增加我们的市场份额。我们提供或促进在当地和地区层面推广品牌形象和信息的几种方式。

5
索引
披萨客栈和派五家特许经营商向公司贡献一定比例的销售额，用于资助各种营销和广告节目和材料的创作和制作，其中可能包括平面和数字广告、直邮材料、客户满意系统、社交媒体和电子邮件营销、电视和广播广告、店内促销材料、营销和公共关系服务，以及消费者研究。我们预计将继续优化必胜客和派的五项营销活动，以与营销资金的贡献相称。

披萨客栈和Pie Five加盟商除了参与每个品牌的全国营销计划外，还必须进行独立的营销努力。我们 为特许经营餐厅提供各种当地商店营销材料，包括预先批准的平面、广播和数字媒体营销材料。我们还专门提供当地商店营销材料和计划，以支持新餐厅的开业。

商标与质量控制

我们拥有各种商标，包括与餐厅相关的名称“Pizza Inn”和“Pie Five”，并已在美国专利和商标局注册。我们的商标期限是无限制的，需要定期续订和继续使用。此外，我们的商标已在多个国家获得商标注册，并定期在其他国家重新提交和申请注册。我们相信，我们拥有保护对我们的业务至关重要的商标的必要权利。

政府监管

我们和我们的特许经营商受到影响我们餐厅运营的各种联邦、州和当地法律的约束。每家餐厅都要接受几个政府部门的许可和监管，这些部门包括健康、安全、卫生、工资和工时、酒精饮料、餐厅所在州和直辖市的建筑和消防部门。获得所需许可证或审批的困难或失败可能会推迟或阻止新餐厅的开业，或要求特定地区的现有餐厅暂时或永久关闭。

我们必须遵守联邦贸易委员会(“FTC”)的规定，以及管理特许经营权的提供和销售的各种州法律。联邦贸易委员会要求我们向潜在的特许经营商提供一份包含规定信息的特许经营披露文件。目前，许多州都有规范特许人-特许经营商关系的实体州法律，国会不时会提出法案，规定在某些方面对特许人-特许经营商关系进行进一步的联邦监管。一些外国国家也有披露要求和其他法律来规范特许经营和特许人-被特许人关系 。

员工

截至2022年6月26日，我们有24名员工。我们的员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内。

产业与竞争

餐饮业在价格、服务、地理位置和食品质量方面竞争激烈，有许多久负盛名的竞争对手，他们的品牌认知度和财务及其他资源比公司大得多。竞争对手包括一些国际、国家和地区的餐厅和披萨连锁店，以及当地的餐厅和披萨运营商。我们的一些竞争对手可能会更好地在我们餐厅所在或可能所在的市场站稳脚跟。在餐饮业的披萨领域，我们认为我们的主要竞争对手是全国性的披萨连锁店和几家地区性连锁店。我们还与杂货店和大型超市零售商出售的冷冻披萨产品竞争。近年来，几家竞争对手开发了快速休闲披萨的概念，在某些大都市地区与Pie Five竞争。 我们的一个或多个竞争对手的定价或其他市场策略的变化可能会对我们的销售和收益产生不利影响。

在特许经营权和牌照的销售方面，我们与许多餐厅特许经营商和其他商业概念竞争。我们认为，影响特许经营权销售的主要竞争因素是产品质量、价格、价值、消费者接受度、特许经营商经验和支持，以及特许经营商与其特许经营商之间维持的关系的质量。总体而言，对管理人员和适合我们餐厅的有吸引力的商业地产用地的竞争也很激烈。

第1A项。
风险因素。

较小的报告公司不需要。

项目1B。
未解决的员工评论。

不适用。

6
索引
第二项。
属性。

该公司租赁其19,576平方英尺的公司办公设施，年平均租金约为每平方英尺18.00美元。本租约于2017年1月2日开始 ，租期为10年。本公司于2020年6月修订其租赁协议，并选择将2020年6月至2021年5月期间每月基本租金的一半推迟。

截至2022年6月26日，该公司对另外九个地点负有或有和直接租赁义务。两项租赁义务 已转租，七项租赁义务已转让给特许经营商。这些租赁物业的面积从2,025平方英尺到3,000平方英尺不等，年租金大约为每平方英尺30.00美元到44.00美元 ，2023年到2028年之间到期。

第三项。
法律程序。

该公司在其正常业务过程中会受到索赔和法律诉讼的影响。本公司相信，目前针对本公司的所有该等索偿及诉讼均由保险公司提供足够保障，或如以对本公司不利的方式作出决定，将不会对本公司的年度营运业绩、现金流或财务状况造成重大不利影响。

第四项。
煤矿安全信息披露。

不适用。

7
索引
第II部

第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

公司的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“RAVE”。截至2022年9月16日，约有1,891名登记在册的本公司普通股股东。

该公司在2022财年或2021财年没有出售未登记的证券。

在截至2022年6月26日或2021年6月27日的财政年度内，该公司没有支付任何普通股股息。未来是否派发现金股息将由公司董事会酌情决定，并将取决于公司的经营业绩、财务状况、资本要求、合同限制和其他被认为相关的因素。目前，我们无意对普通股支付任何股息。

2007年购股计划

2007年5月23日，公司董事会批准了一项股票购买计划(“2007年股票购买计划”)，授权我们代表我们在公开市场或私下谈判的交易中购买最多1,016,000股我们的普通股。2008年6月2日，公司董事会修订了《2007年股票购买计划》，将公司可回购的普通股数量增加1,000,000股，至2,016,000股。2009年4月22日，公司董事会再次修订了2007年股票购买计划，将公司可以回购的普通股数量增加1,000,000股，总数为3,016,000股。

下表提供了2022财年第四季度根据2007股票采购计划进行的采购信息：

期间
总数
的股份
购得

平均价格
按股支付

总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划

最大数量
那一年5月的股票
但仍将被购买
在计划下
03/28/2022 - 04/24/2022

0

$
0


2,167,575


848,425
04/25/2022 - 05/29/2022

0


0


2,167,575


848,425
05/30/2022 - 06/26/2022

493,474


1.04


2,661,049


354,951
总计

493,474

$
1.04









2022年6月28日，公司董事会再次修订了2007年股票购买计划，将公司可以回购的普通股数量增加500万股，总数达到801.6万股。2007年股票购买计划没有到期日。

公司购买普通股的能力受各种法律、法规和政策以及美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的规章制度的约束。在2022年6月26日之后，公司以140万美元的价格回购了1110891股流通股，并可能根据2007年的股票购买计划进行进一步的购买。除根据2007年股票购买计划或其他公开宣布的计划或计划外，公司还可以购买我们普通股的股票。

股权薪酬计划信息

下表提供了截至2022年6月26日公司股票期权股权补偿计划的相关信息：

计划类别
要发行的证券数量
在锻炼时发放
在未完成的选项中，
认股权证和权利

加权平均
行权价格
未完成的选项，
认股权证和权利

证券数量
保持可用时间
根据以下条款未来发行
股权薪酬计划(1)
证券持有人批准的股票期权补偿计划

111,750

$
6.67


1,583,603
 











股票期权补偿计划未获证券持有人批准

–


–


–
总计

111,750

$
6.67


1,583,603

(1)
根据2015年长期激励计划剩余可供未来发行的证券，根据适用的归属要求和业绩标准，扣除根据已发行限制性股票单位可发行的最多1,328,531股普通股。见本报告所列经审计综合财务报表附注一。

第六项。
已保留

8
索引
第7项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

经营成果

以下讨论应与本年度报告(Form 10-K)中其他部分的合并财务报表及附注一并阅读，并可能包含某些前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述”。

概述

该公司以“Pizza Inn”为商标特许经营披萨自助餐(“Buffet Units”)、Delco Units(“Delco Units”)和Express(“Express Units”)餐厅，并以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商标特许经营快速休闲披萨餐厅(“Pie Five Units”)。该公司还以“Pizza Inn”的商标向Pizza Inn Express Kiosks(“派单位”)发放许可证。我们通过与第三方分销商达成协议，为国内和国际餐厅系统的食品、设备和供应分销提供便利。截至2022年6月26日，公司自营和特许经营餐厅包括以下 (单位数据除外，单位为千)：

截至2022年6月26日的财年
(单位数据除外，以千为单位)

   
披萨客栈
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
单位
    
零售
销售额
    
收尾
单位
    
零售
销售额
    
收尾
单位
    
零售
销售额
  
                                     
国内特许经营/特许经营
    
128
    
$
87,977
      
31
    
$
20,311
      
159
    
$
108,288
  
公司所有
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
住宅单位总数
    
128
    
$
87,977
      
31
    
$
20,311
      
159
    
$
108,288
  
                                                 
国际特许经营权
    
31
              
–
              
31
          

国内单位分布在18个州，主要位于美国南部。这些国际餐厅分布在七个外国国家。

下表汇总了该公司的国内可比门店零售额。

 
52周结束
 
6月26日，
2022

6月27日，
2021
 
(单位：千)
 





比萨饼店国内可比店零售额
$
83,680

$
67,097
派五大国内可比门店零售额

19,018


16,243
可比门店零售额总额
$
102,698

$
83,340

基本信息和稀释的2022财年，普通股每股净收益增加0.36美元，达到每股0.45美元，而上一财年每股净收益为0.09美元。2022财年的净收入增加了650万美元，达到800万美元，而上一财年的净收入为150万美元，2022财年的收入为1070万美元，而2021财年的收入为860万美元。

9
索引
截至2022年6月26日的财年，调整后的EBITDA为280万美元，而上一财年为200万美元。 下表列出了所示期间的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账(以千计)：

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
净收入
  
$
8,022
    
$
1,520
  
利息支出
    
61
      
92
  
所得税
    
(5,657
)
    
(29
)
折旧及摊销
    
187
      
167
  
EBITDA
  
$
2,613
    
$
1,750
  
股票补偿费用
    
169
      
80
  
遣散费
    
53
      
23
  
出售资产的收益
    
—
      
(10
)
长期资产减值及其他租赁费用
    
6
      
21
  
加盟商违约和关闭门店收入
    
(38
)
    
(170
)
关闭的和非运营的商店成本
    
3
      
271
  
调整后的EBITDA
  
$
2,806
    
$
1,965
  

2022年和2021年财政年度的业务结果都包括52周。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行，该疾病在美国和世界范围内迅速传播。联邦、州和地方对新冠肺炎疫情的反应，以及我们保护客户、加盟商和员工的内部努力，严重扰乱了我们的业务运营。国内大多数Pizza Inn自助餐餐厅和Pie Five餐厅所在的地区在不同时期都受到“就地庇护”和禁止店内销售的社会距离限制，因此仅限于外卖和/或送货单。在一些地区，这些限制限制了非必要的外出行动，这阻碍了甚至排除了执行命令。此外，新冠肺炎疫情导致大量失业和国家经济低迷，影响了对餐厅餐饮服务的需求。虽然我们国内的大多数餐厅继续在这种情况下运营，但在大流行期间，我们不时经历临时关闭。在大多数情况下，受座位容量限制、社交距离协议以及改进的清洁和消毒做法的限制，店内就餐现已恢复。

新冠肺炎疫情导致自助餐和派五单元的店内总零售额大幅下降，但总结转和送货销售额的增加略微抵消了这一影响。零售总额的下降相应地减少了供应商的回扣和支付给公司的特许经营权使用费。

我们预计，随着社交距离协议的继续实施，自助餐厅和馅饼五家餐厅的容量将在一段时间内继续受到限制。此外，与餐厅餐饮相关的新冠肺炎爆发或感知爆发可能会导致针对我们任何品牌的负面宣传，并导致客户避开我们的餐厅。我们无法预测疫情将持续多长时间或是否会再次发生，可能会出台哪些额外的限制措施，在多大程度上将继续在场外用餐，或者个人是否愿意回到我们的自助餐厅和馅饼五家餐厅。任何这些变化都可能对公司未来的财务业绩产生重大不利影响。然而，新冠肺炎对我们未来运营结果和流动性的最终影响目前无法预测。

披萨客栈品牌概述

下表总结了必胜客特许经营和特许经营的国内餐厅的某些关键指标，管理层认为这些指标有助于评估业绩。
52周结束


6月26日，
2022

6月27日，
2021
披萨客栈零售额-国内单位总数
(单位数据除外，以千为单位)
住宅单位





自助餐单元-特许经营
$
81,546

$
63,776
Delco/Express单位-特许经营

6,198


6,053
馅饼单位-已获许可

233


244
国内零售总额
$
87,977

$
70,073









披萨酒店可比商店零售额-国内总销售额
$
83,680

$
67,097









披萨店期间平均开业单位数







住宅单位







自助餐单元-特许经营

71


77
Delco/Express单位-特许经营

51


55
馅饼单位-已获许可

10


12
住宅单位总数

132


144

10
索引
披萨客栈的国内总零售额增加了1790万美元，与前一年相比增长了25.6%。国内零售额的增长主要是由于新冠肺炎的影响有所缓和。出于同样的原因，披萨客栈国内可比门店零售额增加了1660万美元，增幅为24.7%。

下图汇总了截至2022年6月26日的财年必胜客餐厅活动：
截至2022年6月26日的财年


起头
单位

开封

概念
变化

关着的不营业的

收尾
单位
住宅单位：














自助餐单元-特许经营

70


4


1


3


72
Delco/Express单位-特许经营

54


1


(1
)

7


47
馅饼单位-已获许可

11


–


–


2


9
住宅单位总数

135


5


–


12


128
 



















国际单位(所有类型)

32


3


–


4


31
 



















总单位数

167


8


–


16


159

净减少7个住宅单位的主要原因是Delco和Pie的单位减少。我们认为，国内门店净关闭的趋势正在缓和，并将在未来一段时间内逆转。国际必胜客单位净减少1个，主要原因是科威特各分店关闭，部分被中东的新单位抵销。我们认为，这代表着国际单位数量的稳定。

馅饼五大品牌总结

下表总结了Pie Five特许经营和公司所有的餐厅的某些关键指标，管理层认为这些指标在评估业绩方面是有用的。
52周结束


6月26日，
2022

6月27日，
2021


(单位数据除外，以千为单位)
饼五零售额--总单位数





住宅单位-特许经营
$
20,311

$
17,734
住宅单位--公司所有

—


—
国内零售总额
$
20,311

$
17,734









派五家可比门店零售额-合计
$
19,018

$
16,243









PIE期间平均开盘量为5个







住宅单位-特许经营

32


37
住宅单位--公司所有

—


—
住宅单位总数

32


37

Pie Five国内总零售额同比增长260万美元，增幅为14.5%，尽管该季度的平均开业单位从上年的37个下降到32个。与上一财年相比，2022财年可比门店零售额增加了280万美元，增幅为17.1%。零售额总额和可比门店零售额的改善主要是新冠肺炎影响减弱的结果。

11
索引
下图汇总了截至2022年6月26日的财年Pie Five餐厅的活动：
截至2022年6月26日的财年


起头
单位

开封

关着的不营业的

收尾
单位













国内特许经营

33


2


4


31
国内--公司所有

–


–


—


–
住宅单位总数

33


2


4


31

2022财年净减少两个馅饼五个单位的主要原因是关闭了表现不佳的单位，我们 相信这为我们未来的品牌增长提供了更坚实的基础。我们认为，这种净关闭门店的趋势将有所缓和，然后在未来一段时间内逆转。

派五-公司拥有的餐厅
财政年度结束
(单位为千，不包括商店周数和平均数据)
6月26日，
2022


6月27日，
2021

持续经营的税前亏损

(3
)

(292
)
减值、其他租赁费用和营业外商店成本

3


291
餐厅经营现金流

—


(1
)

在2020财年第三季度，我们关闭了剩下的唯一一家公司所有的Pie Five餐厅。

公司自营Pie Five门店税前持续经营亏损减少至截至2022年6月26日的财政年度与上一年同期相比为30万美元，这主要是由于关闭了所有剩余的公司所有餐厅。2022财年，公司拥有的Pie Five餐厅的运营现金流基本持平。

非公认会计准则财务计量和其他术语

公司的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。然而，该公司也提出并讨论了它认为对投资者有用的某些非公认会计准则财务指标，作为衡量经营业绩的指标。管理层还可以使用此类非公认会计准则财务衡量标准来评估业务战略的有效性，并用于规划和预算编制。然而，这些非GAAP财务指标不应被视为公司GAAP财务报表中反映的结果的替代或替代。

我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是证券分析师、投资者和其他对我们行业感兴趣的各方通常使用的重要的经营业绩补充指标。我们相信，EBITDA有助于投资者评估我们的运营结果，而不受融资方式、会计方法和税收环境影响的费用的影响。我们认为，调整后的EBITDA通过剔除非运营或非经常性费用向投资者提供额外的有用信息，以提供一种更具可比性的运营业绩衡量标准。我们认为，餐厅经营现金流对于投资者来说是一个有用的指标，可以用来评估公司拥有的餐厅的持续经营业绩，并比较不同时期的商店经营业绩。管理层还使用这些非GAAP财务指标来评估经营业绩、评估业务战略的有效性、预测未来的资本需求、预算和其他规划目的。

本报告提出的下列关键业绩指标，其中一些是非公认会计准则财务指标，其含义和计算方法如下：


 •
“EBITDA”代表扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。

•
“调整后的EBITDA”指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、股票补偿费用、遣散费、出售资产的损益、与减值和其他租赁费用有关的成本、加盟商违约和关闭门店的收入/费用，以及关闭门店和非营业门店的成本。

•
“零售额”是指由我们的特许经营商和公司拥有的餐厅报告的餐厅销售额，可以按品牌或国内/国际地点进行细分。

•
“可比商店零售额”包括截至本报告所述期间结束时开业至少18个月的餐馆的零售额。在同一贸易区内因改建或搬迁而暂时关闭的餐厅的销售结果仅包括在比较的两个时期内餐厅开业的天数。

•
“商店周数”代表指定餐厅在此期间营业的总周数。

•
“平均开业单位”反映了报告期内开业的餐厅数量，按报告期内每家餐厅开业的周数百分比加权。

•
指定期间的“每周平均销售额”的计算方法为：零售总额(不包括部分周)除以该期间的商店周数。

•
“餐厅经营现金流”指公司拥有的餐厅在扣除(1)分配的营销和广告费用、(2)折旧和摊销、(3)减值和 其他租赁费用以及(4)营业外商店成本之前获得的税前收入。

•
“营业外店铺成本”指资产处置损益、店铺关闭费用、租赁终止费用及与废弃店铺场地有关的费用。

•
“加盟商违约和关闭的门店收入/支出”是指由于违约的地区开发协议和关闭的特许门店而加速的收入和成本的净额。

12
索引
财务业绩

该公司将其经营部门定义为必胜客特许经营、Pie Five特许经营和公司拥有的餐厅。以下是截至2022年6月26日和2021年6月27日的财年的其他业务分类信息(单位：千)：

   
披萨客栈
特许经营
    
派五
特许经营
    
公司所有
商店
    
公司
    
总计
  
   
财政年度结束
    
财政年度结束
    
财政年度结束
    
财政年度结束
    
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
    
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
    
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
    
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
    
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
收入：
                                                            
特许经营和特许经营收入
  
$
8,535
    
$
6,582
    
$
1,950
    
$
1,800
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
10,485
    
$
8,382
  
餐饮销售额
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
租金收入
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
186
      
200
      
186
      
200
  
利息收入及其他
    
—
      
–
      
17
      
16
      
–
      
–
      
4
      
(5
)
    
21
      
11
  
总收入
    
8,535
      
6,582
      
1,967
      
1,816
      
–
      
–
      
190
      
195
      
10,692
      
8,593
  
                                                                                 
成本和支出：
                                                                                
销售成本
    
—
      
–
      
–
      
–
      
1
      
264
      
–
      
–
      
1
      
264
  
一般和行政费用
    
—
      
–
      
–
      
–
      
2
      
7
      
5,444
      
4,703
      
5,446
      
4,710
  
特许经营权费用
    
2,313
      
1,377
      
971
      
1,017
      
–
      
–
      
–
      
–
      
3,284
      
2,394
  
出售资产的收益
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(10
)
    
–
      
(10
)
长期资产减值准备
                                                                                
和其他租赁费
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
21
      
6
      
–
      
6
      
21
  
坏账支出
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
46
      
121
      
46
      
121
  
利息支出
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
61
      
92
      
61
      
92
  
摊销折旧费用
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
187
      
167
      
187
      
167
  
总成本和费用
    
2,313
      
1,377
      
971
      
1,017
      
3
      
292
      
5,744
      
5,073
      
9,031
      
7,759
  
                                                                                 
其他收入：
                                                                                
获得PPP贷款的宽免权
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
657
      
—
      
657
  
员工留任积分
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
704
      
—
      
704
      
—
  
其他收入合计
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
704
      
657
      
704
      
657
  
税前收入/(亏损)
  
$
6,222
    
$
5,205
    
$
996
    
$
799
    
$
(3
)
  
$
(292
)
  
$
(4,850
)
  
$
(4,221
)
  
$
2,365
    
$
1,491
  

收入：

收入来自特许经营权使用费、特许经营费和供应商和分销商奖励、广告资金、地区开发专营费和外国大师级许可费、供应商会议基金、转租租金收入、利息和其他收入，以及公司拥有的餐厅的销售。供应商奖励收入的数量取决于受可比门店销售额和餐厅数量变化以及通过第三方食品分销商销售给加盟商的产品影响的整个连锁店的零售销售水平。2022财年和2021财年的总收入分别为1070万美元和860万美元。

披萨酒店的特许经营和许可证收入

2022财年，披萨酒店的特许经营收入增加了190万美元，达到850万美元，而2021财年为660万美元。29.7%的增长 主要是新冠肺炎影响减弱的结果。

13
索引
派五特许经营权和特许经营权收入

Pie Five特许经营收入在2022财年增加了20万美元，达到200万美元，而2021财年为180万美元。增长8.3% 主要是由于新冠肺炎的影响有所缓和。

餐饮销售额

我们在2022财年或2021财年没有餐厅销售额，其中包括公司拥有的餐厅产生的收入，因为我们 在2020财年第三季度关闭了剩余的公司拥有的餐厅。

成本和支出：

销售成本

销售成本主要包括与公司拥有的餐厅销售直接相关的食品和供应成本、劳动力成本和租赁成本。 这些成本在2022财年降至1,000美元，而2021财年为264,000美元。这一下降主要是由于2020财年第三季度关闭了剩余的公司自有门店，部分抵消了与关闭的公司自有门店直接相关的持续租赁成本。

一般和行政费用

2022财年的一般和行政费用总额增至540万美元，而上一财年为470万美元。一般和行政费用总额增加70万美元，即15.6%，主要是由于就业、合法的,和旅行费用。

特许经营权费用

特许经营权费用包括与国内和国际特许经营权的销售和持续服务直接相关的一般和行政费用。2022财年，特许经营总支出从上一财年的240万美元增加到330万美元，增加了90万美元。与上一财年的140万美元相比，披萨酒店的特许经营费用在2022财年增加了90万美元，达到230万美元，这主要是由于工资及相关、广告和旅行成本的增加。派5在2022财年的特许经营权支出为100万美元，与前一年基本持平。

出售资产的收益

本公司出售资产的收益反映出售时资产售价与资产账面净值之间的净差额 。2022财年出售资产的收益降至零，而上一财年为1万美元。

减值费用

2022财年长期资产减值和其他租赁费用为6,000美元，而2021财年为21,000美元。 公司拥有的餐厅的长期资产和其他租赁费用减值在2022财年为零，而2021财年为21,000美元，这主要是由于关闭门店的租赁费用减少。

坏账支出

公司监控加盟商应收账款余额，并在必要时调整信贷条款，以最大限度地减少公司对高风险应收账款的风险敞口。2022财年坏账支出从121财年的121美元减少到46,000美元，减少了75,000美元2021财年的应收账款主要与国内应收账款有关。

利息支出

2022财年的利息支出减少了3.1万美元，降至6.1万美元，而上一财年为9.2万美元。

摊销折旧费用

与2021财年的167,000美元相比，2022财年的摊销和折旧费用增加了20,000美元，达到187,000美元。 主要原因是设备摊销增加。

14
索引
其他收入

其他收入指的是非经常性收入，不是来自公司的运营。该公司在2022财年获得了70万美元的可退还员工留任税收抵免 ，而在2021财年，该公司获得了70万美元的贷款减免，这两项都是政府为缓解新冠肺炎疫情的经济影响而采取的行动的结果。(见下文“流动性和资本资源--员工留任信用”和“-购买力平价贷款”。)管理层目前预计在以后的期间不会有类似的福利。

所得税拨备

截至2022年6月26日止的年度该公司记录了5美元的所得税优惠。7百万美元，包括联邦递延税金效益550万美元和 当前/递延州税收优惠为0美元。2百万美元。AS截至2022年6月26日，公司净营业亏损共计2,310万美元，可用于减少未来的应税收入，并将于2032年开始到期，其中180万美元限制为80%，并且不会 过期。

2013财年及以后的纳税申报单将继续公开接受审查通过三个联邦和州税务机关至四年以下是使用净营业亏损或税收抵免的纳税年度。截至2022年6月26日，本公司不受任何税务机关的所得税审查。

本公司不断审查其递延税项资产的变现能力，包括对未来 应税收入、现有应税暂时性差异的冲销以及税务筹划策略等因素的分析。在评估估值拨备的需要时，本公司会考虑与递延税项资产变现的可能性有关的正面及负面证据。在确定已记录的估值免税额时，还考虑了未来的应税收入来源。本公司已全数拨回估值免税额截至2022年6月26日。取消估值免税额产生了570万美元的税收优惠与2021财年微不足道的税收优惠相比.

没有实质性的不确定税收头寸。管理层的立场是，所有相关要求均已满足，并已提交必要的报税表，因此，经审查后，报税表上的纳税状况将保持不变。

流动性与资本资源

资金来源和用途

我们的主要流动资金来源是经营活动的现金流、贷款收益和出售证券的收益。

经营活动的现金流量一般反映经某些非现金项目调整后的净收入，包括折旧和摊销、递延税项变化、基于股份的薪酬和营运资本变化。2022财年，运营部门提供的现金为140万美元，而2021财年运营部门提供的现金为150万美元。

投资活动的现金流主要反映出售资产的净收益和购买公司资产的资本支出。2022财年，投资活动提供的现金为30万美元，而2021财年投资活动使用的现金为20万美元。投资活动提供的现金增加了50万美元，这主要是对先前出售资产的应收票据支付的结果。

融资活动的现金流通常反映本公司在此期间借款和证券活动的变化 。截至2022年6月26日的财年，融资活动使用的现金净额为230万美元，而2021年6月27日财年，融资活动提供的现金净额为390万美元。2022财年融资活动使用的现金主要是用于注销所有未偿还可转换票据的160万美元，以及用于回购公司普通股股票的50万美元和用于偿还短期贷款的20万美元。财政年度融资活动提供的现金2021主要归因于在市场上出售股票所得的收益。

PPP贷款豁免与员工留任信用

于2020年4月13日，本公司根据美国小企业管理局(“SBA”)执行的冠状病毒援助、救济及经济安全法案(“CARE法案”)的薪资支票保护计划(Paycheck Protection Program)(“PPP”)，从摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)获得一笔金额为70万美元的贷款所得款项(“PPP贷款”)。购买力平价贷款由公司提供无抵押担保，并由小型企业管理局提供担保。我们在2021财年第四季度申请并收到了一份豁免决定，这样当时所有的PPP贷款都被免除了。

15
索引
2020年12月27日，《2021年综合拨款法案》(简称《CAA》)签署成为法律。民航局扩大了受新冠肺炎疫情影响的公司获得员工留任积分的资格，这些公司的员工人数不到500人，总收入与2019年同期相比至少下降了20%，以鼓励留住员工。这项工资税抵免是针对某些联邦就业税的可退还税收抵免。在截至2022年6月26日的财年中，公司记录了70万美元的其他收入用于员工留任抵免。本公司还受益于CAA指导，将与PPP贷款减免相关的费用视为可抵税。

自动柜员机服务

于2017年12月5日，本公司与B.Riley FBR，Inc.(“B.Riley FBR”)订立市场发行销售协议，根据该协议，本公司可不时透过B.Riley FBR代理发售及出售其普通股 股份，总发行价最高可达500万美元(“2017年自动柜员机发售”)。2017年ATM机发售是根据规则415和美国证券交易委员会于2017年11月6日宣布生效的S-3表格中的搁置登记 声明进行的。截至2021年6月27日，该公司在2017年自动取款机发行中总共出售了3,064,342股，实现总收益440万美元。2017年的自动柜员机服务已于2020年11月6日到期。

可转换票据

2017年3月3日，公司完成了4%可转换优先债券的登记股东权利发售到期2022年(“注释”)。股东行使认购权，按每份债券面值100美元购买全部30,000份债券，为本公司带来300万美元的总发售收益。

债券的本金或面值为100元，年息率为4%，由2018年2月15日起每年派息一次。利息以现金支付，或由公司自行决定以公司普通股的股份支付。债券以我们两间主要直接营运附属公司的所有未偿还股本证券作抵押。在截至2022年6月26日的财政年度内，没有任何票据转换为普通股。票据于2022年2月15日到期，当时所有本金和未付利息均以现金支付。因此，截至2022年6月26日，没有未偿还的票据。

流动性

我们预计将主要通过手头现金和运营现金流为下一财年的持续运营和计划资本支出提供资金。根据预算和年初至今的现金流信息，我们相信我们有足够的流动性来满足2023财年及以后的现金需求。

关键会计政策和估算

按照公认会计原则编制财务报表时，公司管理层需要作出估计和假设，以影响我们报告的资产、负债、收入、费用和或有负债的相关披露。本公司根据过往经验及各种其认为在当时情况下属合理的其他假设作出估计。定期审查估计数和 假设。实际结果可能与估计大不相同。

本公司认为，以下关键会计政策需要对本质上不确定、容易发生变化的事项的影响进行估计，因此 需要主观判断。估计和判断的变化可能会对公司未来的经营结果和财务状况产生重大影响。

应收账款主要包括特许经营权使用费和供应商特许权产生的应收款。本公司根据对本公司过往收款经验、客户信誉及当前经济趋势的分析，计提可疑应收账款拨备，以计提任何可能无法收回的款项。应收账款的实际变现可能与公司的估计大不相同。

当事件或情况显示长期资产的账面价值可能无法完全收回时，本公司会审核该等资产的减值。减值乃根据预期因使用及最终处置资产而产生的未贴现估计未来现金流量与其账面价值之和进行评估。如计提减值，则减值资产的账面价值会根据估计的未来现金流量折现至其公允价值。该公司在2022和2021会计年度分别确认了6000美元和2.1万美元的税前非现金减值费用。该公司在2022财年的转租收入为20万美元。该公司与已关闭单位相关的租赁费用为70万美元，部分被2021财年20万美元的转租收入所抵消。

16
索引
特许经营收入包括许可费、特许权使用费、地区开发和外国主许可协议收入、广告基金收入、供应商激励和 会议贡献收入。特许经营费、地区开发费和外国主许可协议费在相关合同协议期限内按直线摊销至收入。特许权使用费和广告基金收入以特许经营零售额的百分比为基础，在零售额发生时确认为收入。供应商奖励收入被确认为赚取的收入，通常在基础商品发货时确认。

本公司不断审查其递延税项资产的变现能力，包括对未来应纳税所得额、现有应税暂时性差异的冲销以及税务筹划策略等因素的分析。该公司在考虑所有现有证据的基础上，采用“可能性较大”的标准，评估是否应针对其递延税项资产设立估值拨备。在评估估值拨备的需要时，本公司会同时考虑与递延税项资产变现可能性有关的正面及负面证据。在进行这样的评估时，更多地考虑可以客观核实的证据，包括最近的损失。在确定已记录的估值免税额时，还考虑了未来的应税收入来源。根据这一分析，公司倒过来全额的上一个估值免税额截至 June 26, 2022.

本公司根据ASC 740-10对不确定税务头寸进行会计处理，其中规定了一个全面的模型，说明公司应如何在其财务报表中确认、计量、列报和 披露其已经承担或预期承担纳税申报单的不确定税收头寸。ASC 740-10要求一家公司在其财务报表中，根据税务头寸的技术价值，确认该税头头寸的影响，该税头头寸达到“比 非”门槛更高的可能性。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大好处为基础进行计量。截至2022年6月26日和2021年6月27日，公司没有不确定的税务头寸。

本公司根据案件的当前状况和与外部律师的磋商等因素评估其对法律事项或有损失的风险敞口， 通过在被判定为可能并可合理估计的情况下累积金额来准备风险敞口。如果意外事件造成的实际损失与管理层的估计不同，经营业绩可能会受到不利影响。

租契

本公司于该安排开始时决定该安排是否为租约。在可以确定一项安排代表租赁的范围内，它被归类为经营租赁或融资租赁。本公司目前并无任何融资租赁。本公司通过使用权资产及相应的租赁负债将简明综合资产负债表上的经营租赁资本化。 使用权资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。初始租期为 一年或更短的短期租约不资本化。该公司目前没有任何短期租约.

经营租赁使用权资产和负债在安排开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。除租赁付款现值外，经营租赁使用权资产还包括在租赁开始前向出租人支付的任何租赁付款减去任何租赁奖励和产生的初始直接成本。经营租赁支付的租赁费用 在租赁期限内以直线基础确认。

租契的性质

该公司以不可取消的租约租赁某些办公空间、餐厅空间和信息技术设备，以支持其运营。下面详细介绍了重要的 租赁类型。

办公协议

该公司为其公司所在地向第三方租用办公空间。写字楼协议的结构通常是一到十年的不可取消条款。公司已得出结论， 其写字楼协议为经营性租赁，租赁期限等于主要的不可撤销合同期限。租赁期满后，双方均有终止租赁的实质权利。因此，在主要租期之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务。

餐厅空间协议

该公司为其拥有的餐厅向第三方租用餐厅空间。餐厅空间协议的结构通常是一到十年的不可取消条款。 公司已得出结论，其餐厅协议是经营租赁，其租赁期限等于主要的不可取消合同期限。初步租期届满后，双方均有实质权利终止租约。因此，在主要租期之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务。

17
索引
该公司还将部分餐厅空间转租给第三方。该公司的两个转租合同的期限分别为2023年和2025年。转租协议在租期结束前不可撤销，双方均有权在租期结束时终止租约。转租协议不资本化，并在收到租金期间记为租金收入。

截至2022年6月26日，该公司没有公司拥有的餐厅。

信息技术设备

该公司从第三方租用信息技术设备，主要是打印机和复印机，用于其公司办公地点。信息技术设备协议的结构通常为一至五年的不可取消条款。该公司的结论是，其信息技术设备承诺是经营租赁。

贴现率

租赁通常不提供隐含费率。因此，本公司须采用递增借款利率，以开工日期所得的 资料为基础，厘定租赁付款现值。本公司的递增借款利率反映其在类似期限内以抵押方式借款的估计利率，借款金额相当于类似经济环境下的租赁付款。本公司在可轻易确定隐含利率的有限情况下使用该隐含利率。

租赁担保

本公司已保证某些专营店租约的财务责任。这些担保租赁不被视为经营租赁，因为本公司无权控制标的资产。如果承租人放弃租约并未能履行租约的财务义务，出租人可以在剩余期限内将租约转让给公司。如果公司预计不会在12个月内将放弃的租约转让给新的特许经营商，则该租约将被视为经营租约，使用权资产和租赁负债将被确认。

实践权宜之计与会计政策选择

某些租赁协议包括租赁和非租赁部分。对于所有具有多种成分类型的现有资产类别，本公司利用了实际的权宜之计，使其免于 将租赁成分与非租赁成分分开。因此，本公司将安排中的租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。

此外，对于所有现有资产类别，本公司已作出会计政策选择，不将租约确认要求应用于短期租约(即租期为12个月或以下的租约，且不包括购买本公司合理确定将行使的标的资产的选择权)。因此，我们确认与我们的短期租赁相关的租赁付款 我们的损益表以直线法计算租赁期，与我们先前确认的租赁期没有变化。如果存在可变租赁付款，我们 在我们的损益表在产生这些付款义务的期间内。

截至2022年6月26日的财政年度租赁费用总额的构成如下(以千计)：
财政年度结束
June 26, 2022
经营租赁成本
$
498
转租收入

(186
)
总租赁费用，扣除转租收入后的净额
$
312

与经营租赁有关的补充现金流信息见下表(以千计)：
财政年度结束
June 26, 2022
为计入租赁负债的金额支付的现金
$
551

18
索引
下表列出了与经营租赁有关的补充资产负债表信息(以千计)：
财政年度结束
June 26, 2022
经营性租赁使用权资产净额
$
1,664
经营租赁负债，流动

490
经营租赁负债，扣除当期部分

1,421

经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：
财政年度结束
June 26, 2022
加权平均剩余租期
3.1年
加权平均贴现率

4.0
%

合同期限超过一年的经营租赁负债到期日如下(以千计)：
经营租约
2023
$
558
2024

511
2025

433
2026

382
此后

191
经营租赁支付总额
$
2,075
减去：推定利息

(164
)
经营租赁总负债
$
1,911

第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露。

较小的报告公司不需要。

第八项。
财务报表和补充数据

见本报告F-1页Form 10-K中关于合并财务报表索引和补充数据的信息。

第九项。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

没有。

第9A项。
控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司 披露控制和程序的有效性。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序有效地确保了公司根据1934年《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息：(I)积累并传达给管理层，包括主要高管和首席财务官，以便及时做出关于披露的决定，以及(Ii)记录、处理、在美国证券交易委员会规则和 表格规定的期限内进行总结和上报。

财务报告内部控制管理报告

公司管理层负责建立和维护适当的“财务报告内部控制”(根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的定义)。在管理层，包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下，本公司对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。公司管理层根据#年框架中规定的标准进行评估内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年6月26日起有效。

19
索引
第三部分

第10项。
董事、高管和公司治理。

本项目所要求的资料以引用方式并入本公司根据第14A条提交给美国证券交易委员会的最终委托书中，该委托书将于本报告涵盖的财政年度结束后 120天内提交给美国证券交易委员会。

第11项。
高管薪酬。

本项目所要求的资料以引用方式并入本公司根据第14A条提交给美国证券交易委员会的最终委托书中，该委托书将于本报告涵盖的财政年度结束后 120天内提交给美国证券交易委员会。

第12项。
某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。

本项目所要求的资料以引用方式并入本公司根据第14A条提交给美国证券交易委员会的最终委托书中，该委托书将于本报告涵盖的财政年度结束后 120天内提交给美国证券交易委员会。

第13项。
某些关系和相关交易以及董事的独立性。

本项目所要求的资料以引用方式并入本公司根据第14A条提交给美国证券交易委员会的最终委托书中，该委托书将于本报告涵盖的财政年度结束后 120天内提交给美国证券交易委员会。

第14项。
主要会计费用和服务。

本项目所要求的资料以引用方式并入本公司根据第14A条提交给美国证券交易委员会的最终委托书中，该委托书将于本报告涵盖的财政年度结束后 120天内提交给美国证券交易委员会。

20
索引
第四部分

第15项。
展品和财务报表明细表。


1.
作为本报告一部分提交的财务报表列于本报告F-1页表格10-K的综合财务报表索引和补充数据中。


2.
作为本报告一部分提交的任何财务报表明细表均列于本报告F-1页Form 10-K的合并财务报表索引和补充数据中。


3.
展品：

3.1
修订和重新修订的Rave Restaurant Group，Inc.的公司章程(通过参考2015年1月8日提交的注册人当前报告的8-K表的附件3.1并入)。


3.2
修订和重订Rave Restaurant Group，Inc.的章程(通过引用注册人于2015年1月8日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入)。


4.1
注册人证券说明。(截至2021年6月27日的财政年度，作为附件4.4提交至Form 10-K，并通过引用并入本文)。


10.1
公司2015年长期激励计划(2014年11月20日提交，作为附件10.1至Form 8-K提交，并通过引用并入本文)。*


10.2
公司2015年长期激励计划下的股票期权授予协议表格(作为附件10.2至表格8-K于2014年11月20日提交，并通过引用并入本文)。


10.3
公司2015年长期激励计划下的限制性股票奖励协议表格(截至2015年12月27日的财政季度作为附件10.1至表格10-Q提交，通过引用并入本文)。*


10.4
A&H Properties Partnership和Rave Restaurant Group，Inc.于2016年11月1日签订的租赁协议(截至2019年6月30日的10-K表格作为附件10.4提交， 通过引用并入本文)。*


10.5
A&H Properties Partnership和Rave Restaurant Group，Inc.于2017年7月1日签署的《租赁和扩建第一修正案》(截至2019年6月30日的年度作为附件10.5提交至Form 10-K，通过引用并入本文)。*


10.6
A&H Properties Partnership和Rave Restaurant Group，Inc.之间的租赁协议第二修正案于2020年6月1日生效。(截至2021年6月27日的财政年度，作为附件10.6提交至Form 10-K，通过引用并入本文)。


10.7
Rave Restaurant Group，Inc.和Brandon Solano于2019年10月18日签署的信函协议(作为附件10.1至Form 8-K于2019年10月21日提交，并通过引用并入本文)。*


10.8
Rave Restaurant Group，Inc.与Mike·伯恩斯于2019年11月4日签署的信函协议(作为附件10.1至Form 8-K于2019年11月15日提交，并通过引用并入本文)。*


10.9
Rave Restaurant Group，Inc.和Clinton Fendley于2021年6月16日签署的信函协议(作为附件10.1至Form 8-K于2021年6月17日提交，并通过引用并入本文)。*


21.1
子公司清单(作为附件21.1至Form 10-K于2019年9月30日提交，并通过引用并入Herin)。


23.1
独立注册会计师事务所同意。


31.1
规则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的认证。


31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。


32.1
第1350条首席执行官的证书。


32.2
第1350条首席财务官的证明。


101
根据S-T规则405的交互数据文件。

*管理合同或补偿计划或协议。

21
索引
第16项。
表格10-K摘要。

没有。

22
索引
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告 由正式授权的签署人代表其签署。
Rave餐饮集团。
日期：2022年9月23日
作者：/s/Brandon L.Solano

布兰登·L·索拉诺

首席执行官

(首席行政官)



作者：克林顿·D·芬德利

克林顿·D·芬德利

首席财务官

(首席财务官)

23
索引
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。

姓名和职位
日期
/s/Brandon L.Solano


布兰登·L·索拉诺


首席执行官


(首席行政官)
2022年9月23日




克林顿·D·芬德利


克林顿·D·芬德利


首席财务官


(首席财务官)
2022年9月23日




/s/Mark E.Schwarz


马克·E·施瓦茨


董事与董事会主席
2022年9月23日




/s/罗伯特·B·佩奇


罗伯特·B·佩奇


董事
2022年9月23日




威廉·C·哈米特，Jr.


小威廉·C·哈米特


董事
2022年9月23日




克林顿·J·科尔曼


克林顿·J·科尔曼


董事
2022年9月23日

24
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并财务报表索引和补充数据

描述
页码
   
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：32)
F-2
   
截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度的综合损益表
F-3
   
截至2022年6月26日和2021年6月27日的合并资产负债表
F-4
   
截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度股东权益综合报表
F-5
   
截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度合并现金流量表
F-6
   
补充披露截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度的现金流量信息
F-6
   
合并财务报表附注
F-7

F-1
索引
独立注册会计师事务所报告

董事会和股东
Rave餐饮集团。
德克萨斯州殖民地

对合并财务报表的几点看法

我们已审计了Rave Restaurant Group，Inc.(“本公司”) 及其子公司截至6月的合并资产负债表26, 2022和六月27, 2021、相关综合收益表、股东权益变动及截至该日止年度的现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了公司于六月份的财务状况26, 2022和六月27, 2021，以及截至该年度的经营业绩和现金流， 符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。 这些程序包括在测试的基础上检查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，即 已传达或要求传达给审计委员会，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断 。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的 意见。

收入确认--见财务报表附注A

关键审计事项说明

该公司有两个主要收入来源：餐厅销售和特许经营收入。特许经营收入包括1)特许使用费，2)供应商和分销商奖励收入，3)特许许可费，4)地区开发专有费和外国大师级许可费，5)广告基金，6)供应商公约基金。 这些收入来源都有不同的合同类型、期限、条款和条件。因此，收入确认需要重要的分析和高度的审计师判断。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与公司收入确认相关的主要审计程序包括：


 •
我们获得了所有收入交易的详细信息，并执行了以下程序：
 

 o
确定公司的各种收入流，以及适用于每个收入流的流程、方法和政策方面的任何差异。


o
审查了实体的收入确认政策，并评估了以下政策是否符合ASC 606的要求。
 

 o
获得本年度与特许经营收入相关的合同、协议和发票的列表，对详细信息进行抽样，并通过检查和记录支持的 合同、发票和其他文档来测试收入，以确定收入是否确认为适当的金额。


o
执行各种截止程序，以确保收入在适当的期间确认。

阿玛尼诺律师事务所
德克萨斯州达拉斯

自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

2022年9月23日

F-2
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并损益表
(以千为单位，每股除外)

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
             
             
收入：
  
$
10,692
    
$
8,593
  
                 
成本和支出：
                
销售成本
    
1
      
264
  
一般和行政费用
    
5,446
      
4,710
  
特许经营权费用
    
3,284
      
2,394
  
出售资产的收益
    
–
      
(10
)
长期资产减值及其他租赁费用
    
6
      
21
  
坏账支出
    
46
      
121
  
利息支出
    
61
      
92
  
折旧及摊销费用
    
187
      
167
  
总成本和费用
    
9,031
      
7,759
  
                 
其他收入：
                
获得PPP贷款的宽免权
    
—
      
657
员工留任积分
     704     —  
其他收入合计
    
704
   
657
                 
税前收入
    
2,365
      
1,491
  
所得税优惠
    
5,657
   
29
净收入
  
$
8,022
    
$
1,520
  
                 
普通股每股收益-基本：
  
$
0.45
    
$
0.09
  
                 
普通股每股收益-稀释后：
  
$
0.45
    
$
0.09
  
                 
加权平均已发行普通股-基本
    
17,993
      
17,307
  
                 
加权平均普通股和潜在稀释性普通股已发行
    
17,993
      
18,105
  

请参阅合并财务报表附注。

F-3
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并资产负债表
(单位为千，不包括份额)

   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
资产
            
             
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
7,723
    
$
8,330
  
应收账款减去坏账准备#美元27 and $47，分别
    
1,981
      
911
  
应收票据，当期
    
172
      
901
  
递延合同费用，当前
    
36
      
35
  
预付费用和其他流动资产
    
146
      
196
  
流动资产总额
    
10,058
      
10,373
  
                 
长期资产
                
财产、厂房和设备、净值
    
365
      
445
  
经营性租赁使用权资产、净额
    
1,664
      
2,085
  
无形资产--固定居住、净值
    
232
      
183
  
应收票据，扣除当期部分
    
201
      
52
  
递延税项净资产
     5,772       —  
递延合同费用，扣除当期部分
    
224
      
207
  
总资产
  
$
18,516
    
$
13,345
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债
                
应付帐款--贸易
  
$
669
    
$
644
  
应计费用
    
1,082
      
924
  
其他流动负债
    
81
      
46
  
经营租赁负债，流动
    
490
      
465
  
短期贷款
    
30
      
250
  
可转换票据短期，扣除未摊销债务发行成本和贴现
    
—
      
1,576
  
递延收入，当期
    
538
      
626
  
流动负债总额
    
2,890
      
4,531
  
                 
长期负债
                
经营租赁负债，扣除当期部分
    
1,421
      
1,911
  
递延收入，扣除当期部分
    
793
      
1,170
  
总负债
    
5,104
      
7,612
  
                 
承付款和或有事项(见附注K)
            
                 
股东权益
                
普通股，$0.01面值；授权26,000,000股份；已发行25,090,058 and 25,090,058分别发行的股份；流通股17,511,430和18,004,904分别为股票
    
251
      
251
  
额外实收资本
    
37,384
      
37,215
  
留存收益/(累计亏损)
    
826
      
(7,196
)
按成本价计算的库存量
                
存入库房的股份：7,578,628和7,085,154，分别
    
(25,049
)
    
(24,537
)
股东权益总额
    
13,412
      
5,733
  
                 
总负债和股东权益
  
$
18,516
    
$
13,345
  

请参阅合并财务报表附注。

F-4
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并股东权益报表
(单位：千)

   
普通股
    
其他内容
已缴费
    
累计
收益
    
库存股
        
   
股票
    
金额
    
资本
    
(赤字)
    
股票
    
金额
    
总计
  
                                           
平衡，2020年6月28日
    
22,550
    
$
225
    
$
33,531
    
$
(8,716
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
503
  
                                                         
股票补偿费用
    
—
      
—
      
80
   
—
      
—
      
—
      
80
普通股发行
    
2,540
      
26
      
3,735
      
—
      
—
      
—
      
3,761
  
股票发行成本-自动取款机服务
    
—
      
—
      
(131
)
    
—
      
—
      
—
      
(131
)
净收入
    
—
      
—
      
—
      
1,520
   
—
      
—
      
1,520
平衡，2021年6月27日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,215
    
$
(7,196
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
5,733
  

   
普通股
    
其他内容
已缴费
    
保留
收益/
(累计
    
库存股
        
   
股票
    
金额
    
资本
    
赤字)
    
股票
    
金额
    
总计
  
平衡，2021年6月27日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,215
    
$
(7,196
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
5,733
  
                                                         
股票补偿费用
    
—
      
—
      
169
      
—
      
—
      
—
      
169
  
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(494
)
    
(512
)
    
(512
)
净收入
    
—
      
—
      
—
      
8,022
      
—
      
—
      
8,022
  
平衡，2022年6月26日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,384
    
$
826
      
(7,579
)
  
$
(25,049
)
  
$
13,412
  

请参阅合并财务报表附注。

F-5
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
             
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
8,022
    
$
1,520
  
将净收入与业务活动/业务活动提供的现金进行调整：
                
长期资产减值及其他租赁费用
    
6
      
21
  
股票补偿费用
    
169
      
80
  
折旧及摊销
    
140
      
131
  
经营性使用权资产摊销
    
421
      
569
  
无形资产定期摊销
    
47
      
36
  
债务发行成本摊销
    
21
      
27
  
出售资产的收益
    
—
      
(10
)
坏账准备
    
46
      
7
  
应收票据坏账
    
—
      
114
  
获得PPP贷款的宽免权
    
—
      
(657
)
递延税项净资产
    
(5,772
)
    
—
  
经营性资产和负债变动情况：
                
应收账款
    
(1,116
)
    
47
  
应收票据
    
80
      
(119
)
递延合同费用
    
(18
)
    
33
  
预付费用和其他流动资产
    
50
      
(22
)
存款和其他
    
—
      
5
  
应付帐款--贸易
    
25
      
198
  
应付帐款--租赁终止减值
    
—
      
(428
)
应计费用
    
158
      
149
  
其他流动负债
    
35
      
46
  
经营租赁负债
    
(465
)
    
(793
)
递延收入
    
(465
)
    
582
  
其他长期负债
    
—
      
(51
)
经营活动提供的现金
  
$
1,384
    
$
1,485
  
                 
投资活动产生的现金流：
                
应收票据上收到的付款
    
500
      
47
  
出售资产所得收益
    
—
      
1
  
购买已确定的无形资产
    
(96
)
    
(74
)
购买房产、厂房和设备
    
(66
)
    
(212
)
投资活动提供/用于投资活动的现金
    
338
      
(238
)
                 
融资活动的现金流：
                
购买库存股
     (512 )     —  
发行普通股所得款项
    
—
      
3,761
  
股票发行成本-自动取款机服务
    
—
      
(131
)
支付可转换票据
     (1,597 )     —
  
支付短期贷款
    
(220
)
    
250
  
现金(用于融资活动)/由融资活动提供
    
(2,329
)
    
3,880
  
                 
现金和现金等价物净额(减少)/增加
    
(607
)
    
5,127
  
期初现金及现金等价物
    
8,330
      
3,203
  
期末现金和现金等价物
  
$
7,723
    
$
8,330
  
                 
现金流量信息的补充披露
                
                 
支付的现金：
                
利息
  
$
64
    
$
64
  
所得税
  
$
31
    
$
23
  

请参阅合并财务报表附注。

F-6
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并财务报表附注

附注A--重要会计政策的组织和摘要：

业务描述：


Rave Restaurant Group，Inc.及其子公司(统称为“公司”，或第一人称符号“我们”、“我们”和“我们的”)以“Pizza Inn”的商标在国内和国际特许经营披萨自助餐、送货/外卖和快递餐厅，以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商标特许经营国内快速休闲餐厅 。该公司还以“Pizza Inn”的商标向披萨亭发放许可证。我们通过与第三方分销商达成协议，为我们国内和国际餐厅系统的食品、设备和用品的采购和分发提供便利。


截至2022年6月26日，我们拥有150特许经营的披萨酒店餐厅，31特许经营派五个 个，以及9有执照的披萨快捷店，或派，售货亭(“派单位”)。这个119国内特许经营的必胜客餐厅包括72 披萨自助餐餐厅(“自助餐单位”)，10外卖/外卖餐厅(“Delco单位”)，以及37快餐店(“快餐店”)。截至2022年6月26日，有31国际特许经营的必胜客餐厅。国内的必胜客餐厅和售货亭主要位于美国南部，德克萨斯州、阿肯色州、北卡罗来纳州和密西西比州约占23%, 22%, 13%和9分别占国内住宅总户数的%。

合并原则：

合并财务报表包括Rave Restaurant Group，Inc.及其子公司的账目，这些都是全资拥有的。所有适当的公司间余额和交易均已注销。

现金和现金等价物：


本公司将以三个月或以下的原始期限购买的所有高流动性投资视为现金等价物。

信用风险集中：


金融工具主要由现金和现金等价物组成，可能使公司面临集中的信用风险。账户余额的保险最高限额为联邦存款保险公司(“FDIC”)#美元。250每个 机构1000个。截至2022年6月26日和2021年6月27日，公司的现金余额超过FDIC保险覆盖范围约$7.5 百万美元和$8.1分别为100万美元。我们不认为我们在现金和现金等价物上面临任何重大的信用风险。


应收票据可能使公司面临集中的信用风险，主要包括来自特许经营协议的本票和公司融资的结构性资产出售。于2022年6月26日及2021年6月27日，以及在截至该财政年度的不同时间，本公司的信用风险集中于五对短期和长期应收票据的特许经营商。截至2022年6月26日，公司拥有一应收短期票据与一 加盟商和四长期应收票据与三加盟商。出售融资性资产的加权平均利率为0.0%%。本金按月到期，2023年3月3日至2025年1月1日到期。

关闭餐厅和停业：


2014年4月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2014-08号，财务报表列报(专题205)和不动产、厂房和设备(专题360)：报告非持续经营和披露实体组成部分的处置，它修改了 非连续性运营的定义，仅包括对代表对实体运营产生或将产生重大影响的战略转变的实体的处置，并要求实体披露有关处置不符合非连续性运营定义的 单独重要组成部分的信息。该标准在2014年12月15日之后开始的年度和过渡期内预期有效，并允许提前采用。

F-7
索引

权威的指导，关于“计入长期资产的减值或处置 “要求符合某些标准的非连续性业务在持续业务结果后作为净额反映在损益表中。本指导意见还要求将关闭餐厅的经营，包括任何减值费用，重新归类为所有期间的停业经营。


权威的指导，关于“与退出或处置活动相关的成本核算 “要求在发生债务时确认与退出或处置活动有关的费用的债务。本权威指引还规定，公允价值是负债初始计量的目标 。

物业， 厂房和设备:

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。维修和维护在发生时计入运营费用，而重大更新和改进则计入资本化。在出售或处置任何财产、厂房或设备时，资产 及相关累计折旧或摊销将从账目中注销，并将收益或损失计入运营。该公司在主要基建项目的积极建设期内对借款利息进行资本化。资本化利息计入标的资产的成本，并在资产的预计使用年限内摊销。

折旧及摊销按资产估计使用年限的直线法计算，或如属租赁改善，则按租赁期计算，包括任何合理保证的续期(如较短)。资产的使用年限从三至十年.

长期资产减值及其他租赁费用：


当事件或情况显示长期资产的账面价值可能无法完全收回时，本公司会审核长期资产的减值。减值是根据资产使用及最终处置所产生的未贴现估计未来现金流量与其账面价值之和进行评估。如果确认减值，则减值资产的账面价值将根据估计的未来现金流量折现至其公允价值。该公司在税前确认，非现金减值费用共$61,000美元21分别在2022年和2021年的财政年度内达到1000美元。该公司有$0.22022财年转租收入为100万美元。该公司与已关闭单位有关的租赁费为#美元。0.7百万美元部分抵消0.22021财年转租租金收入为100万美元。

应收账款：


应收账款主要包括特许经营权使用费和供应商特许权产生的应收款。本公司根据对本公司以往收款经验、客户信誉和当前经济趋势的分析，计提坏账准备，以备任何可能无法收回的金额之用。在所有尝试收回应收账款失败后，应收账款将从津贴中注销。财务费用可按以下比率累算：18每年%， 或法律允许的最高金额，逾期应收账款。从财务费用中记录的利息收入并不重要。

应收票据：


应收票据主要包括特许经营商协议产生的本票和公司融资出售资产的结构性本票。大多数数额和条件由正式的期票和个人担保证明。所有纸币都允许提早付款，无需支付违约金。固定本金按月支付。应收票据在不同日期 至2025年到期，加权平均利率为0.0%% at June 26, 2022.


管理层通过考虑信用记录和销售来评估信用风险来评估加盟商的信誉。 管理层根据承销商的信用风险来确定利率。公司监控付款历史，以确定贷款是否应被置于非应计状态或减值状态。本公司基于对借款人当前经济状况、每月付款历史和历史损失经历的逐个账户分析，对应收票据进行注销。应收票据坏账准备计入应收票据。

F-8
索引

截至2022年6月26日，预计未来三年的应收票据本金如下(单位：千)：

   
应收票据
  
2023
  
$
172
  
2024
    
151
  
2025
    
50
  
   
$
373
  

所得税：


所得税按照权威性指导原则采用资产负债法核算。所得税会计。递延税项确认为“暂时性差异”的税务后果，适用于未来年度的法定税率适用于财务报表及账面金额与现有资产及负债的课税基础之间的差额。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。本公司确认 未来的税收优惠，前提是该等优惠更有可能实现。


本公司不断审查其递延税项资产的变现能力，包括对未来 应税收入、现有应税暂时性差异的冲销以及税务筹划策略等因素的分析。在评估估值拨备的需要时，本公司会考虑与递延税项资产变现的可能性有关的正面及负面证据。在确定已记录的估值免税额时，还考虑了未来的应税收入来源。基于此分析，本公司已于2022年6月26日全数拨回先前的估值拨备(见附注F)。

 

截至2022年6月26日止年度，本公司录得所得税优惠$5.7百万美元，包括联邦递延税收优惠$5.5 百万美元和当前/递延的州税收优惠0.2百万美元。截至2022年6月26日，公司的净营业亏损结转总额为$23.1100万可用于减少未来的应税收入，并将于#年开始到期2032，其中$1.8百万人仅限 80%，并且不会过期。2013财年及以后的纳税申报单将继续开放供联邦和州税务机关审查 三至四年 在使用净营业亏损或税收抵免的纳税年度之后。截至2022年6月26日，本公司不受任何税务机关的所得税审查。


没有实质性的不确定税收头寸。管理层的立场是满足所有相关要求，并已提交必要的报税表，因此，纳税申报单上的纳税状况将在审查后保持不变。


根据美国会计准则第740条，我们只有在税务机关根据税务立场的技术优点进行审查后，更有可能维持税务立场 的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收优惠是根据最终解决后实现的可能性大于50%的最大福利来计量的。税务机关可能会不时评估本公司的利息和罚款。在这些情况下，费用在发生时被记为所得税费用，并在合并损益表中记录。

收入确认：


收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计算的，不包括奖励和代表第三方收取的金额，主要是销售税。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入。公司从客户处收取的、由政府当局评估的税收不包括在特定创收交易中同时征收的税款。


以下介绍了公司产生收入的主要活动，按主要产品或服务分开：

特许经营收入


特许经营收入包括1)特许经营权使用费，2)供应商和分销商奖励收入，3)特许经营许可费，4)地区开发专有费和外国大师许可费，5)广告基金，6)供应商公约基金。


特许经营特许权使用费是基于特许经营餐厅销售额的一个百分比，在发生销售时确认。


供应商和分销商奖励收入在标的商品所有权转让时确认。


特许经营许可费通常在特许经营协议执行时开具账单，并在特许经营协议的期限内摊销。特许经营协议的范围可以是五至20年。在续期期间收到的费用将在续期期间摊销。

F-9
索引

地区开发专有费和外国主许可费通常在签署地区开发协议和外国主许可协议时开具。地区开发专营权费用计入随附的综合资产负债表中的递延收入，并按比例分配给根据该特定开发协议开设的所有门店 。包括分特许经营权在内的地区开发专营权费用在合同期限内作为收入摊销。


Pie Five和Pizza Inn单位的广告基金捐款是指我们可以控制基金活动的地方收集的捐款。缴费是根据净零售额的百分比计算的。我们已确定我们是这些安排的委托人，因此，广告基金的捐款和支出在综合收益表中按毛数 列报。总体而言，我们预计这类广告基金的贡献和支出将在很大程度上抵消影响，因此预计不会对我们报告的所得税前收入产生重大影响。我们与这些基金相关的 义务是开发和开展广告活动。派五营销基金捐款每周开具帐单并收取。


供应商公约的资金将推迟到履行协议义务和事件发生时再支付。


租金收入是我们将部分餐厅空间转租给第三方的收入。


总收入包括以下内容(以千为单位)：

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
             
特许经营权使用费
   $
4,543
     $
3,689
  
供应商和分销商奖励收入
    
4,214
      
3,482
  
特许经营许可费
    
154
      
308
  
区域开发专有费和外国大师许可费
    
19
      
21
  
广告基金缴款
    
1,412
      
705
  
供应商公约基金
    
143
      
177
  
租金收入
    
186
      
200
  
其他
    
21
      
11
  
   
$
10,692
    
$
8,593
  

基于股票的薪酬：


本公司采用权威性的股份支付指引的公允价值确认条款对股票期权进行会计处理。该公司使用布莱克-斯科尔斯公式来估计授予员工和董事的期权的股票薪酬价值，并预计未来将继续使用这种可接受的期权估值模式。权威指导意见还要求将超过已确认补偿成本的减税收益报告为融资现金流。


限制性股票单位(“RSU”)代表在满足归属要求、业绩标准和其他条款和条件后获得普通股股份的权利。RSU的补偿成本按等同于授予日RSU的公允价值的金额计量，如果绩效标准被认为可能实现，则在归属期内支出，并根据对最终业绩水平的最佳估计确认支出金额。

金融工具的公允价值：


由于这些工具的到期日较短，应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。

意外情况：


法律和解拨备在被认为可能付款并且损失金额可合理估计的情况下应计。 根据计提或有事项。如果成本的最佳估计只能在一个范围内确定，并且该范围内没有比该范围内的任何其他金额更有可能确定的具体金额，并且该损失被认为是可能的，则应计该范围内的最小值。为诉讼辩护的法律和相关专业服务费用在发生时计入。

F-10
索引
管理估算的使用：


根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求公司管理层作出影响其报告的资产、负债、收入、费用和或有负债相关披露金额的估计和假设。本公司的估计基于历史经验和其认为在当时情况下合理的其他各种假设。估计和假设是定期审查的。实际结果可能与估计大不相同。

财政年度：


本公司的财政年度将于6月的最后一个星期日结束。截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度各为52周。

附注B--财产、厂房和设备及无形资产：


财产、厂房和设备由以下部分组成(以千计)：
估计数
有用的寿命
  
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
               
设备、家具和固定装置
3 - 7年限
  
$
1,080
    
$
1,021
  
软件
5年限
    
792
      
792
  
租赁权改进
10年限或租期(如果较短)
    
472
      
472
  
       
2,344
      
2,285
  
减去：累计折旧/摊销
      
(1,979
)
    
(1,840
)
        
$
365
    
$
445
  


财产、厂房和设备的折旧和摊销费用约为 美元1401,000美元131 截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度分别为1000美元。


无形资产包括以下内容(以千计)：

     
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  

估计数
有用的寿命
  
采办
成本
    
累计
摊销
    
网络
价值
    
采办
成本
    
累计
摊销
    
网络
价值
  
                                       
商标和商号
10年
  
$
279
    
$
(233
)
  
$
46
    
$
278
    
$
(209
)
  
$
69
  
更名
15年
    
70
      
(35
)
    
35
      
70
      
(30
)
    
40
  
原型
5年
    
170
      
(19
)
    
151
      
74
      
—
      
74
  
           
$
519
    
$
(287
)
  
$
232
    
$
422
    
$
(239
)
  
$
183
  


无形资产的摊销费用约为#美元。471,000美元36截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度分别为1000美元。

附注C--应计费用：


应计费用包括以下各项(以千计)：

   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
补偿
  
$
875
    
$
764
  
其他
    
118
      
130
  
专业费用
    
89
      
30
  
   
$
1,082
    
$
924
  

F-11
索引
附注D-可转换票据：


2017年3月3日，本公司完成了其登记股东权利的发售42022年到期的可转换优先票据百分比(“票据”)。股东行使认购权购买所有30,000面值为$的债券100根据附注， 为公司带来的总发售收益为$3.0百万美元。


该批债券的利息为4本金或面值为$的年利率100每张票据，从2018年2月15日开始，每年2月15日支付每年的欠款。利息以现金支付，或由公司自行决定以公司普通股的股份支付。债券以本公司所有已发行股本证券作质押。二主要的直接运营子公司。在截至2022年6月26日的财年中，不是票据被转换为普通股。票据于以下日期到期2022年2月15日，当时所有本金和未付利息都以现金支付。因此，截至2022年6月26日，有不是未完成的笔记。

注E-PPP贷款减免和员工留任信用：


2020年4月13日，本公司收到一笔贷款所得款项#美元。0.7根据美国小企业管理局(SBA)管理的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(《CARE法案》)，摩根大通银行(“贷款人”)向JPMorgan Chase Bank，N.A.(“贷款人”)支付了300万美元(“PPP贷款”)。购买力平价贷款由本公司无抵押，由小企业管理局担保。我们在2021财年第四季度申请并收到了豁免决定，当时所有PPP贷款都被免除了。


2020年12月27日，《2021年综合拨款法案》(以下简称《CAA》)签署成为法律。民航局扩大了受新冠肺炎疫情影响的公司获得员工留任积分的资格，这些公司的员工人数少于500人，总收入与2019年同期相比至少下降了20%，以鼓励留住员工。这项工资税抵免是对某些联邦就业税的可退还税收抵免。截至2022年6月26日的财年，本公司录得$0.7百万美元的其他收入用于员工留任抵免。本公司还受益于CAA指导，将与PPP贷款减免相关的费用视为可抵税。

附注F--所得税：


从持续经营中获得的所得税收益包括以下内容(单位：千)：

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
当前-联邦
  
$
—
    
$
—
  
当前状态
    
(115
)
    
29
  
延期--联邦
    
5,537
      
—
  
延迟状态
    
235
      
—
  
从所得税中受益
  
$
5,657
    
$
29
  


实际所得税税率与截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度的法定税率不同， 反映如下(以千为单位)：

   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
基于法定税率的联邦所得税21%
  
$
(496
)
  
$
(313
)
州所得税(扣除联邦福利后的净额)
    
127
      
23
  
永久性调整
    
—
      
(5
)
PPP贷款豁免
    
—
      
138
  
更改估值免税额
    
6,052
      
190
  
其他
     (26 )    
(4
)
所得税优惠  
$
5,657
    
$
29
  

F-12
索引

产生递延税项净资产的暂时性差异的税收影响包括以下 (以千计)：

   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
坏账准备
  
$
6
    
$
10
  
递延费用
    
45
      
34
  
其他准备金和应计项目
    
652
      
542
  
经营租赁负债
    
444
      
525
  
可折旧资产
     —       —  
信用结转
    
156
      
197
  
净营业亏损结转
    
4,987
      
5,563
  
递延税项总资产总额
    
6,290
      
6,871
  
估值免税额
    
—
      
(6,307
)
递延税项资产总额
  
$
6,290
    
$
564
  

使用权资产
    
(387
)
    
(461
)
其他递延税项负债
    
(131
)
    
(103
)
递延税项负债总额
  
$
(518
)
  
$
(564
)

递延税项净资产
  
$
5,772
    
$
—
  


截至2022年6月26日止年度，本公司录得所得税优惠 $5.7百万美元，包括联邦递延税收优惠$5.5百万美元和当前/递延的州税收优惠0.2百万美元。截至2022年6月26日，公司的净营业亏损结转总额为美元。23.1可用于减少未来应税收入的百万美元 ，将于#年开始到期2032，其中$1.8百万人仅限于80%，并且不会过期。2013财年及以后的纳税申报单将继续接受联邦和州税务机关的审查三至四年在使用净营业亏损或税收抵免的纳税年度之后。截至2022年6月26日，公司不受任何税务机关的所得税审查 。


本公司持续审核其递延税项资产的变现情况，包括分析未来应课税收入、现有应税暂时性差异的冲销及税务筹划策略等因素。在评估估值拨备的需要时，本公司会考虑与递延税项资产变现的可能性有关的正面及负面证据。在确定已记录的估值免税额时，还考虑了未来的应税收入来源。基于这一分析，t公司于2022年6月26日全数撤销既定估值津贴。估值免税额的冲销导致税收优惠#美元。5.72022财年将达到100万。


没有实质性的不确定税收头寸。管理层的立场是，所有相关要求都已满足，并已提交必要的报税表，因此，纳税申报单上的纳税立场将在审查后保持不变。

附注G-租约：


该公司租赁其19,576平方英尺的公司办公设施，平均年租金约为$18.00每平方英尺。本租约于2017年1月2日开始，并有十年学期。公司 在2020年6月修改了租赁协议并延期一半2020年6月至2021年5月期间每月基本租金的百分比。


本公司于该安排开始时决定该安排是否为租约。在可以确定一项安排代表一项租赁的范围内，它被归类为经营租赁或融资租赁。本公司目前并无任何融资租赁。本公司通过使用权资产和相应的租赁负债将综合资产负债表上的经营租赁资本化。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁而产生的支付租赁款项的义务 。初始期限为一年或更短的短期租赁不资本化。本公司目前并无任何短期租约。


经营租赁使用权资产及负债于安排开始之日按租赁期内租赁付款的现值确认。除租赁付款现值外，经营租赁使用权资产还包括在租赁开始前向出租人支付的任何租赁付款减去任何租赁奖励和产生的初始直接成本。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。

租契的性质


该公司根据不可取消的租约租赁某些办公空间、餐厅空间和信息技术设备，以支持其运营。下面包括对重要租赁类型的更详细说明。

办公协议


该公司为其公司所在地向第三方租用办公空间。办公协议通常 具有不可取消的条款一至10年。该公司的结论是，其写字楼协议是经营租赁，其租赁期限等于主要的不可撤销合同期限。租赁期满后，双方 均有实质权利终止租赁。因此，在主要租期之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务。


F-13
索引
餐厅空间协议


该公司为其拥有的餐厅向第三方租用餐厅空间。餐厅空间 协议通常包含以下不可取消的条款一至10年。该公司的结论是，其餐厅协议是经营租赁，其租赁期限等于主要的不可撤销合同期限。主租期满后，双方均有终止租赁的实质权利。因此，在主要租期之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务。


该公司还将部分餐厅空间转租给第三方。该公司的二转租的期限分别为2023年和2025年。转租协议在租期结束时不可撤销，双方均有权在租期结束时终止租约。转租协议不资本化，并在收到租金期间记为租金收入。


截至2022年6月26日，公司拥有不是公司拥有的餐厅。

信息技术设备


该公司为其公司办公地点向第三方租用信息技术设备，主要是打印机和复印机。信息技术设备协议通常具有以下不可取消条款的结构一至五年。该公司的结论是，其信息技术设备承诺是经营租赁。

贴现率


租赁通常不提供隐性利率。因此，本公司须根据租赁开始日的资料，使用其 递增借款利率来厘定租赁付款的现值。该公司的递增借款利率反映了在类似经济环境下，该公司在类似期限内以抵押方式借款的估计利率，其金额相当于租赁付款。本公司在可轻易确定隐含利率的有限情况下使用该隐含利率。

租赁担保


本公司已保证某些专营店租约的财务责任。这些有担保的 租约不被视为经营性租约，因为公司无权控制标的资产。如果承租人放弃租赁并未能履行租赁的财务义务，出租人可以在剩余期限内将租赁转让给 公司。如果公司预计不会在12个月内将放弃的租约转让给新的特许经营商，则该租约将被视为经营租约，使用权资产和租赁负债将被确认。

实践权宜之计与会计政策选择


某些租赁协议包括租赁和非租赁部分。对于所有具有多个 组成部分类型的现有资产类别，本公司利用了实际的权宜之计，使其免于将租赁组成部分与非租赁组成部分分开。因此，本公司将安排中的租赁和非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行会计处理。


此外，对于所有现有资产类别，本公司已作出会计政策选择，不将租赁确认要求 应用于短期租赁(即在开始时租期为12个月或以下且不包括购买本公司合理确定将 行使的标的资产的选择权)。因此，我们在损益表中以直线方式确认与我们的短期租赁相关的租赁付款，租赁期与我们之前的确认没有变化。在存在可变租赁 付款的情况下，我们在产生这些付款义务的期间在我们的损益表中确认这些付款。


截至2022年6月26日的财政年度租赁费用总额的构成如下(以千计)，其中大部分包括在所附综合收益表的一般和行政费用中：

   
财政年度结束
June 26, 2022
  
经营租赁成本
  
$
498
  
转租收入
    
(186
)
总租赁费用，扣除转租收入后的净额
  
$
312
  
         

F-14
索引
与经营租赁有关的补充现金流信息见下表(以千计)：

   
财政年度结束
June 26, 2022
  
为计入租赁负债的金额支付的现金
  
$
551
  


下表列出了与经营租赁有关的补充资产负债表信息(以千计)：

   
财政年度结束
June 26, 2022
  
经营性租赁使用权资产净额
  
$
1,664
  
经营租赁负债，流动
    
490
  
经营租赁负债，扣除当期部分
    
1,421
  

经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：

   
财政年度结束
June 26, 2022
  
加权平均剩余租期
  
3.1年份
  
加权平均贴现率
    
4.0%



合同期限超过一年的经营租赁负债到期日如下(以千计)：

   
经营租约
  
2023
  
$
558
  
2024
    
511
  
2025
    
433
  
2026
    
382
  
此后
    
191
  
经营租赁支付总额
  
$
2,075
  
减去：推定利息
  
$
(164
)
经营租赁总负债
  
$
1,911
  


之前由公司拥有的餐厅占用的场所的初始租期为 五至十年， ，并且每个都有多个续订条款。某些租赁协议要么包含一项条款，要求在销售超过指定金额时收取额外租金，要么包含一项基于预定倍数的升级条款。


截至2022年6月26日，根据初始或剩余期限为一年或更长的有效不可取消租赁支付的未来最低租金如下(以千为单位)：

   
经营租约
  
2023
  
$
1,056
  
2024
    
845
  
2025
    
685
  
2026
    
490
  
2027
    
278
  
此后
    
86
  
   
$
3,440
  


截至2022年6月26日，根据初始或剩余期限为一年或更长的有效不可取消租赁，未来最低分租租金收入如下(以千为单位)：

   
分租租金收入
  
2023
   $
177
  
2024
    
128
  
2025
    
53
  
   
$
358
  

F-15
索引

租金费用包括以下各项(以千计)：

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
最低租金
  
$
498
    
$
705
  
分租租金
    
(186
)
    
(200
)
   
$
312
    
$
505
  

注H--员工福利：


本公司有一项税收优惠储蓄计划，旨在满足《国内税法》(以下简称《守则》)第401(K)节的要求。已完成工作的员工三个月并且至少是21任何年龄的人都有资格参加这项计划。该计划规定，参与计划的员工可以选择在1%和15他们薪酬的% 延期并向计划缴款，但受美国国税局的某些限制。该公司有一笔酌情的等额出资。代表每个参加活动的雇员所作的缴费都有不同的账户。雇主 将相应的缴费和收入投资于与每位参与者的员工延期相同的投资。该计划受修订后的《雇员退休收入保障法》的规定约束，是《守则》第401(K)节所界定的利润分享计划。


在截至2022年6月26日和2021年6月27日的财政年度，公司代表参与员工对税收优惠储蓄计划的匹配贡献总额约为$331,000美元24分别是上千个。

注：基于股票的薪酬计划：


2005年6月，2005年员工激励股票期权奖励计划(“2005年员工计划”)获得公司股东批准，计划生效日期为2005年6月23日。根据2005年员工计划，公司的高级管理人员和员工有资格获得购买公司普通股的期权。 期权是按授予日股票的市值授予的，受董事会薪酬委员会确定的各种归属和行使期的限制，并可被指定为非限制性或激励性股票期权 。总计1,000,000普通股股票是根据2005年员工计划授权发行的。2005年 员工计划于2015年6月23日到期。


股东还于2005年6月批准了2005年非雇员董事股票奖励计划( 《2005年董事计划》)，自2005年6月23日起生效。根据2005年董事计划，未受雇于本公司的董事有资格获得股票期权。普通股期权，相当于上一财年收购的普通股股数的两倍，最高可达40,000每年的股份，在每个财年的第一天自动授予每位非员工董事 。期权在每个财政年度的第一天按股票的市值授予，行权期至少从六个月随着锻炼时间的延长，十年。总计650,000根据2005年董事计划，公司普通股被授权发行。2005年董事计划于2015年6月23日到期。


2015年长期激励计划(简称2015年长期激励计划)于2014年11月18日经公司股东批准，并于2015年6月1日起生效。本公司的高级职员、雇员及非雇员董事均有资格获得2015年长期税务奖励计划的奖励。总计3,000,000普通股根据2015年长期投资协议授权发行。根据2015 LTIP授权的奖励包括激励性股票期权、不合格股票 期权、限制性股票、限制性股票单位和权利(包括或不附带期权)。2015 LTIP规定在授予日按股票市值授予期权，行权期由董事会薪酬委员会确定。薪酬委员会还可决定2015年长期薪酬政策下所有奖励的归属期限、业绩标准和其他条款和条件。薪酬委员会已根据2015年长期股权投资计划通过决议，在每个财年的第一天自动授予每位非员工董事购买上一财年普通股股票数量的两倍的选择权，最高不超过40,000股份。此类期权可按股票在会计年度的第一天的市值行使。六个月由批出日期起至有效期届满10年 从授予之日起。

F-16
索引

股票补偿费用计入合并损益表所附 的一般费用和行政费用。


股票期权：


公司所有股票期权计划下的股票期权交易摘要和关于固定价格股票期权的信息 如下：

   
截至2022年6月26日的财年
    
截至2021年6月27日的财年
  
   
股票
    
加权的-
平均值
行权价格
    
股票
    
加权的-
平均值
行权价格
  
年初未清偿债务
    
166,750
    
$
5.49
      
206,750
    
$
4.96
  
                                 
授与
    
—
      
—
      
—
      
—
  
已锻炼
    
—
      
—
      
—
      
—
  
没收/取消/过期
    
(55,000
)
    
3.11
      
(40,000
)
    
2.71
  
                                 
期末未清偿债务
    
111,750
    
$
6.67
      
166,750
    
$
5.49
  
                                 
可在期限结束时行使
    
111,750
    
$
6.67
      
166,750
    
$
5.49
  


截至2022年6月26日，未偿还期权的内在价值为零.


下表提供了截至2022年6月26日未偿还期权和可行使期权的信息：

     
未完成的期权
    
可行使的期权
  
范围
行权价格
    
选项
杰出的
at June 26, 2022
    
加权平均
剩余
合同
寿命(年)
    
加权的-
平均值
行权价格
    
股票
可操练
at June 26, 2022
    
加权的-
平均值
行权价格
  
                                 
$
3.31 - 3.95
      
50,000
      
4.00
    
$
3.95
      
50,000
    
$
3.95
  
$
5.51 - 5.74
      
8,664
      
1.01
    
$
5.74
      
8,664
    
$
5.74
  
$
5.95 - 6.25
      
28,800
      
2.01
    
$
6.23
      
28,800
    
$
6.23
  
$
6.26 - 13.11
      
24,286
      
3.02
    
$
13.11
      
24,286
    
$
13.11
  
         
111,750
      
3.04
    
$
6.67
      
111,750
    
$
6.67
  


我们按照以下权威指引确定公允价值：


估值和摊销法。我们使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计基于股票的奖励的公允价值。我们以直线方式在必要的服务期内摊销所有奖励的公允价值，这些服务期通常是归属期间。


预期寿命。所授予奖项的预期寿命代表它们预计将 突出的时间段。除非特别注明年限，否则我们会根据《工作人员会计公告》第110号采用“简化方法”确定预期年限，因为我们没有足够的历史购股权行使经验 。


预期波动率。使用Black-Scholes期权估值模型 ，我们根据普通股的历史波动率来估计授予日我们普通股的波动率。


无风险利率。我们以Black-Scholes期权估值模型中使用的无风险利率 为基础，基于当前美国财政部零息债券发行的隐含收益率，其等值剩余期限等于奖励的预期寿命。


预期股息收益率。我们在过去十年中没有为我们的普通股支付任何现金股息，我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。因此，我们在Black-Scholes期权估值模型中使用预期股息收益率为零。

F-17
索引

预期的没收。我们使用历史数据来估计授予前期权没收情况。我们只记录那些预期授予的奖励的基于股票的薪酬。


于2022年6月26日，公司已授予的所有股票期权均已归属。不是与股票期权相关的股票薪酬支出在2022财年或2021财年确认。

限制性股票单位：


根据2015 LTIP授予的限制性股票单位代表在满足归属要求、业绩标准和其他条款和条件后获得普通股股份的权利。在2022财年和2021财年，362,500 and 545,600分别向某些员工授予了基于业绩的限制性股票单位。


授予每个接受者的限制性股票单位根据与公司业务的各个方面及其整体运营有关的业绩标准进行分配，以授予之日后的第二个会计年度为基础。达到各种业绩标准后，接受者有权 获得以下金额的普通股50%至150授予的限制性股票单位数量的%。限制性股票单位的受赠人不拥有股东的任何权利，也不参与我们普通股的任何分配，直到奖励完全授予他们的授予协议中规定的归属时间表、业绩标准和其他条件。因此，未归属的限制性股票单位不被视为ASC 260项下的参与证券 ，“每股收益，并且不包括在计算基本或稀释后每股收益中。


补偿成本按等同于授予日受限制股票单位公允价值的金额计量，如果认为有可能达到业绩标准，则在归属期间支出，并根据对最终业绩水平的最佳估计确认支出金额。


以下汇总了截至2022年6月26日和2021年6月27日的限制性股票单位的状况以及在当时结束的财政年度内的变化：

   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
年初未归属
    
545,600
      
—
  
年内批出
    
362,500
      
545,600
  
于年内归属
    
—
      
—
  
在本年度内被没收
    
(22,413
)
    
—
  
年终未归属
    
885,687
      
545,600
  
                 

附注J-股东权益：


2009年4月22日，公司董事会修订了2007年5月23日首次批准的股票回购计划，并于2008年6月2日进行了修订，将该计划下公司可以回购的普通股总数增加到3,016,000股份。在2022财年，493,474股票被回购，截至2022年6月26日，有354,951根据该计划可回购的股票。


2022年6月28日，公司董事会再次修改股票回购计划，增加普通股股份数量 公司可以回购的股份数量为5,000,000股份总数增加到8,016,000股份。在2022财年之后，公司回购了额外的1,110,891其普通股的流通股。


于2017年12月5日，本公司与B.Riley FBR，Inc.(“B.Riley FBR”)订立于市场发行销售协议，根据该协议，本公司可发售及出售其普通股股份，总发行价最高可达$5,000,000不时通过B.Riley FBR担任代理(2017年自动取款机服务)。2017年自动柜员机发售是根据规则415和美国证券交易委员会于2017年11月6日宣布生效的S-3表格《搁置登记表》进行的。截至2021年6月27日，该公司已累计销售3,064,342在2017年自动柜员机发行中的股票，实现总毛收入为$4.4百万美元。2017年的ATM服务于2020年11月6日到期。


公司向B.Riley FBR支付了一笔相当于3除报销某些费用外，还需支付销售总价的%。该公司有$1312021财年与2017年自动取款机服务相关的费用为数千美元。

F-18
索引
附注K--承付款和或有事项：


本公司受到与雇佣协议、特许经营权纠纷、诉讼、税收、食品采购合同和其他正常业务过程中产生的其他事项有关的各种索赔和或有事项的影响。管理层相信，任何该等目前待决的索偿及行动均由保险公司承保，或如以对本公司不利的方式作出决定，将不会对本公司的年度经营业绩或财务状况造成重大不利影响。


2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行，该疾病在美国和世界范围内迅速传播。联邦、州和地方对新冠肺炎疫情的反应，以及我们保护客户、加盟商和员工的内部努力，严重扰乱了我们的业务运营。国内大多数Pizza Inn自助餐餐厅和Pie Five餐厅所在的地区在不同时期都受到“就地庇护”和社会距离限制 禁止店内销售，因此仅限于外卖和/或送货单。在一些地区，这些限制限制了非必要的外出活动，这阻碍了甚至排除了执行命令。此外，新冠肺炎大流行导致大量失业和国家经济衰退，影响了对餐厅餐饮服务的需求。虽然我们的大多数国内餐厅继续在这种情况下运营，但在疫情期间，我们不时经历临时关闭。在大多数情况下，店内就餐现在已经恢复，但受到座位容量限制、社交距离协议以及加强清洁和消毒做法的限制。


新冠肺炎疫情导致自助餐单位和派五单位的店内零售总额大幅下降，但结转和送货总额的增加略微抵消了这一影响。零售总额的下降相应地减少了供应商的回扣和支付给公司的特许经营权使用费。


与餐厅餐饮相关的新冠肺炎爆发或感知到的爆发可能会导致针对我们任何品牌的负面宣传，并导致客户避开我们的餐厅。我们无法预测疫情将持续多长时间或是否会再次发生，可能会实施哪些额外的限制措施，在多大程度上将继续在酒店外用餐，或者个人是否愿意回到我们的自助餐厅和派五家餐厅。这些变化中的任何一项都可能对公司未来的财务表现产生重大不利影响。然而，目前无法预测新冠肺炎对我们未来运营结果和流动性的最终影响。

注L-每股收益：


公司根据ASC 260计算和列报每股收益(EPS每股收益。基本每股收益不包括潜在摊薄证券的影响，而摊薄每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使、转换或导致发行普通股时可能发生的摊薄 ，这些普通股随后分享到公司的收益中。

F-19
索引

下表显示了基本每股收益计算的分子和分母与稀释每股收益计算的分子和分母的对账(以千为单位，每股金额除外)。

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
普通股股东可获得的净收入
  
$
8,022
    
$
1,520
可转换票据的利息节省在4%
  
$
40
    
$
64
  
调整后净收益
  
$
8,062
    
$
1,584
                 
基本信息：
                
加权平均普通股
    
17,993
      
17,307
  
                 
每股普通股净收益/(亏损)
  
$
0.45
    
$
0.09
                 
稀释：
                
加权平均普通股
    
17,993
      
17,307
  
可转换票据
    
—
      
798
  
加权平均已发行普通股
    
17,993
      
18,105
  
                 
每股普通股持续经营收益
  
$
0.45
    
$
0.09

F-20
索引

我们有111,750和166,750分别于2022年6月26日及2021年6月27日止年度因行使员工购股权而可能发行的普通股 ，因其内在价值为零具有抗稀释性。从2024财年到2026财年，这些期权的到期时间各不相同。

注：M部门报告：


该公司拥有三由管理层使用ASC 280定义的“管理方法”确定的可报告的运营部门关于企业部门和相关信息的披露：(1)必胜客特许经营；(2)Pie Five特许经营；(3)公司自营餐厅。这些细分是由于所售产品和服务的性质不同造成的。公司行政费用，包括但不限于一般会计、人力资源、法律和信贷以及收款，部分分配给三个业务部门。其他收入包括非经常性项目。


Pizza Inn和Pie Five特许经营部门建立了特许经营商、被许可人和 地区权利。这些细分市场的收入来自特许经营权使用费、特许经营费、地区开发和外国主许可权的销售以及第三方供应商和分销商的奖励付款。这些细分市场的资产包括设备、家具和固定装置。


公司拥有的餐厅部分包括所有公司拥有的餐厅的销售和经营业绩。这一部门的资产包括公司拥有的餐厅的设备、家具和固定装置。截至2022年6月26日，本公司没有经营任何本公司拥有的餐厅。


公司管理和其他资产主要包括现金和短期投资，以及位于公司办公室的家具和固定装置、商标和其他无形资产。所有资产都位于美国境内。


下表汇总了截至2022年6月26日和2021年6月27日的会计年度公司可报告部门的净销售和营业收入、折旧和摊销费用、持续经营的税前收入、资本支出和资产(单位：千)：

   
财政年度结束
  
   
6月26日，
2022
    
6月27日，
2021
  
净销售额和营业收入：
            
披萨特许经营酒店
  
$
8,535
    
$
6,582
  
派五特许经营
    
1,967
      
1,816
  
公司拥有的餐厅
     —
       —  
企业管理和其他
    
190
      
195
  
合并收入
  
$
10,692
    
$
8,593
  
                 
折旧和摊销：
                
披萨特许经营酒店
   $
 —     $
 —  
派五特许经营
     —       —  
公司拥有的餐厅
     —       —  
组合在一起
     —       —  
企业管理和其他
    
187
      
167
  
折旧及摊销
  
$
187
    
$
167
  
                 
税前收益/(亏损)：
                
披萨特许经营酒店
  
$
6,222
    
$
5,205
  
派五特许经营
    
996
      
799
  
公司拥有的餐厅
    
(3
)
    
(292
)
组合在一起
    
7,215
      
5,712
  
企业管理和其他
    
(4,850
)
    
(4,221
)
税前收入/(亏损)
  
$
2,365
    
$
1,491
  


下表提供了有关我们的国内外收入的信息：

地理信息(收入)：
            
美国
  
$
10,399
    
$
8,373
  
外国
    
293
      
220
  
合并合计
  
$
10,692
    
$
8,593
  

F-21
索引
注N-后续事件：


在编制财务报表时，公司考虑了截至2022年9月23日的后续事件，这一天是公司财务报表可以发布的日期。



2022年6月28日，公司董事会修改了股票回购计划，将公司可以回购的普通股数量增加到5,000,000股份总数增加到8,016,000股份。随后，该公司回购了另外一台1,110,891 普通股的流通股，总价为$1.4百万美元。


F-22