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注册号码333-266672

2022年9月22日

5,200,000股存托股份，每股相当于1/40股份的权益

8.25%固定利率重置D系列非累计永久优先股

条款说明书

发行方：	招商银行(The Companies)

安防¹:	存托股份(“存托股份”)，每股占本公司8.25%固定利率重置D系列非累积永久优先股(“D系列优先股”)股份的1/40权益

清算金额合计：	$130,000,000 (5,200,000 Depositary Shares)

超额配售选择权：	该公司已授予承销商在本招股说明书增发之日起30天内以公开发行价购买至多78万股存托股份的选择权，减少承销折扣和佣金。

证券评级：	穆迪投资者服务公司的Ba3 评级不是对买入、卖出或持有证券的推荐。评级可随时由指定评级机构进行修订或撤销。每个评级应独立于其他评级进行评估。

清算优先权：	D系列优先股每股1,000美元(相当于每股存托股份25美元)

首次重置日期：	2027年10月1日

重置日期：	第一个重置日期和每个日期落在前一个重置日期的五周年。

重置周期：	从第一个重置日期到下一个重置日期但不包括在内的期间，以及从每个重置日期到下一个重置日期但不包括在内的每个期间。

¹存托股份和D系列优先股都不是公司任何银行或非银行子公司的储蓄账户、存款或其他债务，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构的担保。

股息支付日期：	如果宣布，股息将在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日产生并按季度拖欠，从2023年1月1日开始支付。

股息率(非累积)：	如宣布派发股息，股息将于每年1月1日、4月1日、7月1日及10月1日，即2023年1月1日起计及支付，每季度拖欠一次，(I)自原始发行日期起计，但不包括2027年10月1日(“首次重置日期”)或提前赎回日期，年利率为8.25%；(Ii)自首次重置日期起(包括首个重置日期)起，在每个重置期间，年利率相等于最近重置股息决定日期的5年期国库利率加4.34%，每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，从2028年1月1日开始，除非该日不是营业日。

《天数公约》	360天的一年，十二个30天的月份。2027年10月1日或之后支付的股息将根据股息期和360天一年的实际天数计算。

期限：	永久

交易日期：	2022年9月22日

结算日期：	September 27, 2022 (T + 3)

可选赎回：	公司有权赎回D系列优先股，赎回价格相当于每股1,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加截至但不包括赎回日期的任何已宣布和未支付的股息(不考虑任何未宣布的股息)，(I)在2027年10月1日或之后的任何股息支付日期不时全部或部分赎回，或(Ii)在监管资本处理事件后90天内的任何时间全部或部分赎回D系列优先股。公司赎回D系列优先股的，存托机构应当赎回一定比例的存托股份。

公开发行价格：	每股存托股份25美元(相当于每股D系列优先股1,000美元)

承保折扣和佣金：	每股0.7514美元，反映出售给定向股票计划参与者的股票支付的每股0.4375美元，出售给机构投资者的股票支付的每股0.6250美元，以及出售给其他散户投资者的股票支付的每股0.7875美元

付给发行人的净收益(未计费用)：	$126,092,522.50

收益的使用：	本公司拟将本次发行存托股份所得款项净额用于一般企业用途，包括支持招商银行的资产负债表增长。

联合簿记管理经理：	派珀·桑德勒公司摩根士丹利律师事务所瑞银证券有限责任公司

寄存人：	ComputerShare Trust Company，N.A.将成为D系列优先股和存托股份的转让代理和登记机构，ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.将成为托管机构。

列表：	该公司已提交申请，拟将存托股份在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，代码为“MBINM”。如果申请获得批准，该存托股份有望在首次发行存托股份之日起30天内在纳斯达克上开始交易。

存托股份的CUSIP/ISIN：	58844R 884 / US58844R8842

存托股份不是银行的存款或其他债务，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。

我们预期，存托股份的交割将于上述结算日期(即2022年9月22日(此结算周期称为“T+3”)之后的第三个营业日)或约于支付存托股份时进行。根据修订后的1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般将被要求在两个个工作日内结算，除非任何此类交易的各方明确另有约定。因此，由于存托股份最初将在三个营业日(T+3)内结算，希望在交收日前的任何日期交易存托股份的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败，并应咨询其自己的投资顾问。

本公司已于2022年8月8日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交与本通讯有关的发售事项的“搁置”注册说明书(编号333-266672)(包括基本招股说明书(“基本招股说明书”)及相关的初步招股说明书副刊)。在您投资之前，您应该阅读基本招股说明书、初步招股说明书补编和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关公司和此次发行的更完整信息。您可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加来免费获取这些文件。此外，本公司、任何承销商或参与发售的任何交易商将安排向您发送基本招股说明书和相关的初步招股说明书补充资料，如果您提出要求，请发送电子邮件至fsg-dcm@psc.com，或致电摩根士丹利有限责任公司，免费电话：1-866-718-1649，或拨打瑞银证券免费电话：1-888-827-7275。

参考《初步招股说明书补充说明书》，本定价条款单的全文均有保留。本定价条款说明书中的信息补充了初步招股说明书附录，并在与初步招股说明书附录中的信息不一致的范围内取代了初步招股说明书附录中的信息。初步招股章程补编所载的其他资料(包括其他财务资料)被视为已更改至受本文所载资料影响的程度。本定价条款表中使用但未定义的大写术语具有初步招股说明书附录中赋予它们的含义。

以下可能出现的任何免责声明或其他通知不适用于本通信，应不予理会。此类免责声明或其他通知是在通过Bloomberg或其他电子邮件系统发送此通信后自动生成的。