美国
证券交易委员会
华盛顿特区：20549
形式
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根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2011年12月31日的期间内，
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根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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俄克拉荷马州 |
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(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码，包括区号。
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
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交易代码 |
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每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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☑ |
小型报表公司 |
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新兴成长型公司*
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
2021年2月8日A类普通股流通股(投票)：(完)
索引
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第一部分 |
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财务信息 |
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项目1 |
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简明财务报表 |
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浓缩资产负债表--2020年12月31日、2020年9月30日 |
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简明运营报表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月 |
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股东权益报表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月 |
3 |
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现金流量简表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月 |
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简明财务报表附注 |
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项目2 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
13 |
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项目3 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
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项目4 |
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管制和程序 |
21 |
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第二部分 |
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其他资料 |
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项目1 |
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法律程序 |
21 |
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第1A项 |
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危险因素 |
21 |
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项目2 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
21 |
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项目6 |
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陈列品 |
22 |
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签名 |
22 |
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有关前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度报告包括修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过“预期”、“项目”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“预算”、“预测”、“目标”、“计划”、“预测”、“目标”或类似的表达方式来识别本10-Q表格中的前瞻性陈述。
本报告中除有关历史事实的陈述外，所有涉及我们预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性表述可能包括但不限于：我们执行业务战略的能力；已实现的天然气和石油价格的波动性；我们物业的产量水平；对天然气、石油和天然气储量及其价值的估计；总体经济或行业状况；公共卫生危机，如新冠肺炎大流行，以及企业和政府采取的任何相关行动；立法或监管要求；证券市场状况；我们筹集资金的能力；会计原则、政策或指导方针的变化；金融或政治不稳定；战争或政治不稳定；我们所投资物业的产权缺陷；以及影响我们物业、运营或价格的其他经济、竞争、政府、监管或技术因素。
我们提醒您，本10-Q表格中包含的前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这些风险和不确定性与天然气、石油和天然气的勘探、开发、生产和销售有关。这些风险包括但不限于公司截至2020年9月30日的财政年度10-K表格年度报告(“年度报告”)第1A项所描述的风险，以及随后提交的所有10-Q表格季度报告，包括本10-Q表格1A项所描述的风险。投资者还应阅读本10-Q表格和年度报告中的其他信息，其中介绍了风险因素并进行了进一步讨论。
如果上述或本10-Q表中其他地方描述的一个或多个风险或不确定因素出现，或者潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。任何前瞻性陈述仅在该陈述发表之日发表，除非适用法律要求，否则公司没有义务更正或更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
除适用法律另有要求外，可归因于我们的所有前瞻性陈述均受本警告性声明的明确限制。本警示性声明应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
某些术语的词汇表
以下是本表格10-Q中使用的某些会计、石油和天然气行业以及其他定义术语的词汇表：
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ASC |
会计准则编撰。 |
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ASU |
会计准则更新。 |
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BBL |
枪管。 |
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板子 |
公司董事会。 |
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BTU |
英国热能单位。 |
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完工 |
先处理已钻井的油井，然后安装生产原油和/或天然气的永久性设备的过程。 |
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DD&A |
折旧、损耗和摊销。 |
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EBITDA |
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(含减值)。这是一项非公认会计准则的衡量标准。 |
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员工持股计划 |
潘汉德石油和天然气公司员工持股和401(K)计划，这是一个符合税务条件的固定缴款计划。 |
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FASB |
财务会计准则委员会。 |
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场 |
由一个或多个水库组成的区域，这些水库都集中在同一地质构造特征或地层条件上，或与之相关。该字段名称指的是表面积，虽然它可以同时指地面和地下的生产地层。 |
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G&A |
一般和行政费用。 |
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公认会计原则 |
公认的会计原则。 |
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独立咨询石油工程师 |
德克萨斯州达拉斯的德戈莱尔和麦克诺顿。 |
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爱情 |
租赁运营费用。 |
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MCF |
一千立方英尺。 |
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麦克菲 |
天然气以MCF表示，原油和天然气液体按1桶原油或天然气液体与6立方英尺天然气的比率换算为1000立方英尺天然气当量。 |
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MMBtu |
百万BTU。 |
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矿产、矿产英亩或矿产权益 |
公司永久拥有的收费矿产面积。 |
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NGL |
天然气液体。 |
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纽约商品交易所 |
纽约商品交易所。 |
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玩 |
用于指已确定的具有潜在石油和/或天然气储量的地区。 |
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探明储量 |
通过对地球科学和工程数据的分析，可以合理确定地估计，在提供经营权的合同到期之前，根据已知油藏和现有经济条件、运营方法和政府法规，原油和天然气的产量是经济可行的，除非有证据表明续签是合理确定的。 |
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特许权使用费权益 |
油井权益，公司不支付钻井、完工和操作油井的部分成本，但获得较小比例的产量份额(与工作权益相比)。 |
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证交会 |
美国证券交易委员会。 |
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未开发面积 |
未钻探或完工的油井面积，足以生产商业数量的原油和/或天然气。 |
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工作兴趣 |
油井权益，公司支付钻井、完工和操作油井的部分成本，并按比例获得产量份额。 |
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WTI |
西德克萨斯中质油。 |
会计年度参考
除非另有说明，本10-Q表格中提及的所有年份均指公司截至9月30日的会计年度。例如，2021年指的是截至2021年9月30日的财年。
会计季度参考
除非另有说明，本10-Q表格中提及的所有季度均指公司以截至9月30日的会计年度为基础的会计季度。例如，第一季度指的是10月1日至12月31日这一季度。
对天然气和石油性质的引用
本表格10-Q中提及的天然气和石油性质固有地包括与这些性质相关的NGL。
第一部分财务信息
项目1简明财务报表
PHX矿业公司
浓缩资产负债表
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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资产 |
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(未经审计) |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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天然气、石油和天然气销售应收账款(扣除坏账准备) |
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可退还的所得税 |
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其他 |
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流动资产总额 |
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按成本价计算的物业和设备，基于成功的努力核算： |
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生产天然气和石油性质 |
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不生产的天然气和石油性质 |
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其他 |
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减少累计折旧、损耗和摊销 |
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网络属性和设备 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他，净额 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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衍生工具合约，净额 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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应计负债及其他 |
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短期债务 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税，净额 |
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资产报废义务 |
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衍生工具合约，净额 |
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经营租赁负债，扣除当期部分后的净额 |
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股东权益： |
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A类有投票权普通股，$ |
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超出票面价值的资本 |
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递延董事薪酬 |
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留存收益 |
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按成本价减持库存股； 发布时间：2020年9月30日 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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(附注是这些简明财务报表的组成部分。)
(1)
PHX矿物公司
操作简明报表
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截至12月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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收入： |
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(未经审计) |
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天然气、石油和天然气销售 |
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租赁奖金和租金收入 |
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衍生工具合约的损益 |
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资产出售收益 |
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成本和费用： |
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租赁运营费用 |
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运输、集聚和营销 |
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生产税 |
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折旧、损耗和摊销 |
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利息支出 |
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一般和行政 |
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其他费用(收入) |
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所得税拨备(收益)前收益(亏损) |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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普通股基本和稀释后每股收益(亏损)(注5) |
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已发行基本和稀释加权平均股票： |
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普通股 |
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未发行的董事递延薪酬股份 |
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宣布的普通股每股股息和定期支付的股息 |
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宣布的每股股息 |
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普通股，并在截至3月31日的季度支付 |
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(附注是这些简明财务报表的组成部分。)
(2)
PHX矿物公司
股东权益表
截至2020年12月31日的三个月
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A类投票 |
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资本流入 |
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延期 |
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普通股 |
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超过 |
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董事们 |
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留用 |
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财务处 |
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财务处 |
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股份 |
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金额 |
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面值 |
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补偿 |
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收益 |
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股份 |
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股票 |
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总计 |
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2020年9月30日的余额 |
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净收益(亏损) |
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股权发行 |
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限制性股票奖励 |
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股息(美元) |
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限制性股票的分配 致高级管理人员和董事的报告 |
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递延董事的增加 *计入以下费用的赔偿： 这是一笔不计成本的费用。 |
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2020年12月31日的余额 |
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( |
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(未经审计) |
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截至2019年12月31日的三个月
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A类投票 |
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资本流入 |
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延期 |
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||||||||||||
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普通股 |
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超过 |
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董事们 |
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留用 |
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财务处 |
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财务处 |
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||||||||||
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股份 |
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补偿 |
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收益 |
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2019年9月30日的余额 |
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$ |
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净收益(亏损) |
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购买库存股 |
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限制性股票奖励 |
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股息(美元) |
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限制性股票的分配 致高级管理人员和董事的报告 |
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递延董事的增加 *计入以下费用的赔偿： 这是一笔不计成本的费用。 |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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(未经审计) |
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(附注是这些简明财务报表的组成部分。)
(3)
PHX矿物公司
简明现金流量表
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截至12月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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经营活动 |
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(未经审计) |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧、损耗和摊销 |
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递延所得税拨备 |
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矿场租赁费收益 |
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( |
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矿场租赁费收益 |
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出售资产的净(利)损 |
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董事递延薪酬支出 |
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衍生品合约的全部(收益)损失 |
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已结算衍生品合约的现金收入(付款) |
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限制性股票奖励 |
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其他 |
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资产和负债变动提供(使用)的现金： |
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天然气、石油和天然气销售应收账款 |
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其他流动资产 |
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应付帐款 |
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应收所得税 |
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其他非流动资产 |
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应计负债 |
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调整总额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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资本支出 |
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矿物的获取和覆盖 |
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出售资产所得收益 |
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投资活动提供(使用)的现金净额 |
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融资活动 |
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信贷安排下的借款 |
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偿还贷款本金 |
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股票发行净收益 |
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购买库存股 |
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股息的支付 |
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融资活动提供(使用)的现金净额 |
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增加(减少)现金和现金等价物 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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非现金投融资活动补充日程表： |
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已宣布和未支付的股息 |
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资产报废债务的增加 |
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物业和设备的总增加额 |
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用于收购的股票发行 |
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物业和设备新增应付帐款净(增)减 |
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资本支出和收购 |
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$ |
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(附注是这些简明财务报表的组成部分。)
(4)
PHX矿业公司
简明财务报表附注
(未经审计)
注1：列报依据和会计原则
随附的PHX矿业公司未经审计的简明财务报表是根据美国证券交易委员会规定的10-Q报表说明编制的。管理层认为，为公平列报各期间的财务状况、业务结果和现金流，所有必要的调整都已包括在内。所有这些调整都是正常的经常性调整。这些结果并不一定表明整个财年的预期结果。该公司的会计年度从10月1日持续到9月30日。
根据美国证券交易委员会的规则和规定，某些金额和披露已在这些财务报表中浓缩或省略。因此，这些简明财务报表应与公司截至2020年9月30日财年的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其相关附注一并阅读。除非另有说明或上下文要求，否则术语“我们”、“PHX”或“公司”均指PHX矿业公司。
近期会计公告
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标准 |
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描述 |
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领养日期 |
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对财务报表或其他重大事项的影响 |
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采用新的会计公告 |
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亚利桑那州立大学2016-13年度，金融工具–信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量. |
|
这一标准改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。该标准用按摊余成本计量的工具的预期损失模型取代了已发生损失方法。 |
|
Q1 2021 |
|
该准则适用于2019年12月15日之后的中期和年度，并应采用修改后的追溯方法，以便在采用时对留存收益进行累积效果调整。本公司采用新准则，采用修改后的追溯法，并未对本公司的财务报表和相关披露产生实质性影响。 |
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用后不会对财务报表产生实质性影响。
注2：租约
租契的评估
本公司通过考虑(I)在协议中明示或隐含识别的资产是否已在协议中部署以及(Ii)本公司从使用该标的资产中获得几乎所有经济利益，并指示该资产在协议期限内的使用方式和用途，从而确定该安排是否为租赁。截至2020年12月31日，本公司所有租赁均未被归类为融资租赁。经营租赁负债是指本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。公司在截至2020年3月31日的季度内签署了一份新的写字楼租约，租约开始日期为
ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产于开始日确认，由租赁期内剩余租赁付款的现值、初始直接成本、预付租赁付款减去任何租赁奖励组成。经营租赁负债于开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。本公司采用隐含利率(如可随时厘定)或其递增借款利率(基于开始日期可得的资料)来厘定租赁付款的现值。
租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该期权时延长租约的期权所涵盖的期限，以及在不合理确定本公司将行使该期权时终止租赁的期权所涵盖的期限。租赁付款的租赁费用将在租赁期限内以直线基础确认。本公司作出会计政策选择，不承认条款(包括适用选择权)少于十二个月的租赁。
(5)
公司的B级阿兰斯S表中记录并确认这些租赁付款公司的 S破烂不堪的O租赁期间以直线为基础的经营学期。如果公司的假设和预期发生变化，它可能不得不修改其ROU资产和经营租赁负债。
下表为截至2020年12月31日的经营租赁负债到期日：
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剩余的2021年 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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总计 |
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注3：收入
租赁红利收入
该公司通过将其矿产权益出租给勘探和生产公司而获得租赁红利收入。租赁协议代表公司与第三方的合同，一般转让发现的任何天然气、石油或天然气的权利，授予公司特定的特许权使用费权益，并要求钻井和完井作业在指定的时间段内开始。控制权转让给承租人，本公司在签订租赁协议时已履行其履约义务，以便在收到租赁红利时确认收入。本公司根据ASC 932(采掘活动-石油及天然气)所载指引，将租赁红利作为运输工具入账，并确认租赁红利为收回成本，任何超出其成本基准的矿产均视为收益。超出矿物基础的租赁红利显示在公司经营报表的租赁红利和租金收入项目中。
天然气和石油衍生品合约
有关本公司衍生合约会计的讨论，请参阅附注10。
与客户签订合同的收入
天然气、石油和天然气销售
天然气、石油和天然气的销售在生产被出售给买家并且控制权转移时确认。石油在交货日根据购买者公布的现行价格定价，并根据石油质量和实际位置进行某些调整。本公司收到的天然气和天然气液化天然气价格与市场指数挂钩，并根据(其中包括)油井是否输送到集输管道、天然气的质量和热含量以及当前的供需状况等因素进行某些调整，从而使天然气价格波动，以保持与其他可用天然气供应的竞争力。这些市场指数是按月确定的。每个商品单位被视为单独的履约义务；然而，由于对价是可变的，本公司利用标准允许的可变对价分配例外，将可变对价分配给与其相关的特定商品单位。
天然气、石油和天然气收入的分解
下表列出了该公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的天然气、石油和NGL收入：
(6)
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截至2020年12月31日的三个月 |
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特许权使用费权益 |
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工作兴趣 |
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石油收入 |
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天然气、石油和天然气销售 |
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截至2019年12月31日的三个月 |
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特许权使用费权益 |
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工作兴趣 |
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总计 |
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天然气收入 |
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石油收入 |
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NGL收入 |
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天然气、石油和天然气销售 |
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上期履约义务和合同余额
本公司在产品交付给买方的当月记录收入。作为一家非运营商，该公司对新油井开始生产的时间的可见性有限，可能在30至30年内无法收到生产报表
注4：未缴纳所得税
该公司的所得税拨备与法定税率不同，主要是由于联邦和俄克拉何马州的超额百分比消耗产生的估计联邦和州福利，这是永久性的税收优惠。联邦和俄克拉何马州的超额百分比损耗只能在超过成本损耗的情况下计算，成本损耗是以生产单位计算的。超额税收优惠和以股票为基础的薪酬不足在公司的营业报表中被确认为所得税拨备(福利)。
联邦超额百分比损耗(仅限于某些产量和某些收入水平)和俄克拉何马州超额百分比损耗(对产量没有限制)都会减少估计的应税收入或增加任何一年的估计应税损失。联邦和俄克拉何马州的超额消耗百分比估计将在全年更新，直到财年结束时最终确定详细的井底计算。联邦和俄克拉何马州的超额百分比耗尽，当预计本年度的所得税拨备时，会降低实际税率，而其影响是，当预计本年度的所得税福利时，提高实际税率。联邦和俄克拉何马州的超额百分比损耗和超额税收优惠以及股票补偿的不足带来的好处与一个时期记录的税前收益(亏损)金额没有直接关系。因此，在记录的税前收益或亏损相对较小的时期，这些项目对实际税率的比例影响可能会很大。截至2020年12月31日的季度的有效税率为
联邦冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布。CARE法案通过允许一项税收优惠，为企业纳税人提供了救济带回的一笔钱
(7)
注5：普通股基本和摊薄每股收益(亏损)
每股基本及摊薄普通股收益(亏损)的计算方法为净收益(亏损)除以期内已发行的有投票权普通股的加权平均数，包括未发行的既有董事递延补偿股份。
注6：长期债务
该公司有一笔$
该公司的债务在其资产负债表上以账面金额入账。信贷安排的账面金额接近公允价值，因为利率反映了市场利率。与信贷安排相关的债务发行成本在公司资产负债表上以其他净额列示。截至2020年12月31日，扣除摊销后的总债务发行成本为1美元。
借款基数的厘定每半年(通常在6月和12月)，或银行酌情认为本公司的天然气和石油资产的价值发生重大变化时确定。2020年12月4日，本公司对信贷安排进行了第八次修订。
注7：非雇员董事递延薪酬计划
每年，非雇员董事可选择纳入非雇员董事递延薪酬计划。该计划规定，每位外部董事可以单独选择获得未来未发行的公司普通股，而不是现金，以支付全部或部分年度聘用费、董事会会议费用和委员会会议费用。该等未发行股份按股份的收市价(I)于董事会及委员会会议日期及(Ii)年度聘用人的付款日期记入每位董事的递延补偿账户。只有在董事退休、终止、去世或本公司控制权变更时，才会根据本计划发行为该董事记录的股份。当股票发行时，董事可以选择在每年最多不超过
注8：限制性股票计划
2020年1月2日，公司授予
限制性股票奖励的补偿费用在并购中确认。奖励的丧失在发生时确认。所有限制性股票计划的稀释影响在所有提出的期间都是无关紧要的。
(8)
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日止三个月的公司税前薪酬支出，涉及公司的基于市场、基于时间和基于业绩的限制性股票：
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三个月 |
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十二月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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以市场为基础的限制性股票 |
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$ |
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基于时间的限制性股票 |
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基于业绩的限制性股票 |
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- |
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- |
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总补偿费用 |
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$ |
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下表汇总了该公司未确认的基于市场、基于时间和基于业绩的限制性股票的未确认补偿成本，以及预计确认补偿成本的加权平均期间：
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截至2020年12月31日 |
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未确认的补偿和成本 |
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加权平均期限*(单位：年) |
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以市场为基础的限制性股票 |
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基于时间的限制性股票 |
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基于业绩的限制性股票 |
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总计 |
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$ |
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注9：物业及设备
截至2020年12月31日和2020年9月30日，物业设备和相关累计DD&A如下：
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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按成本价计算的物业和设备，基于成功的努力核算： |
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生产天然气和石油性质 |
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不生产的天然气和石油性质 |
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其他财产和设备 |
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减少累计折旧、损耗和摊销 |
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网络属性和设备 |
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资产剥离
在2021年第一季度，该公司没有重大资产剥离。
在2020年第一季度，PHX完成了对
收购
2020年12月17日，本公司完成了购买另一辆汽车的交易。
2020年11月12日，本公司完成了对中国石油公司的收购。
2020年10月8日，本公司完成了对中国石油公司的收购。
(9)
这个硒2021年第一季度购货被计入资产收购。
在2020年第一季度，PHX完成了对
天然气、石油和天然气储量
管理层认为，对公司天然气、石油和天然气储量的估计是其判断和估计中最重要的。天然气、石油和NGL储量估计的变化影响公司计算DD&A、资产报废拨备和资产减值需求评估。公司的独立咨询石油工程师在公司员工的协助下，每年半年度更新一次，根据现有的地质和地震数据、油藏压力数据、岩心分析报告、测井记录、类似的油藏动态历史、生产数据和其他现有的工程、地质和地球物理信息来源，编制天然气、石油和NGL储量的估计。在通常计算准备金的期间，本公司利用本期的适当价格更新准备金计算。估计的天然气、石油和天然气储量使用12个月平均价格计算，该价格是每月天然气、石油和天然气价格的未加权算术平均值。
损损
当情况显示资产的账面价值可能大于其估计的未来净现金流时，所有长期资产(主要是天然气和石油资产)都会受到潜在减值的监控。评估涉及重大判断，因为结果是基于估计的未来事件，例如：通货膨胀率；未来钻探和完井成本；天然气、石油和天然气的未来销售价格；未来的生产成本；对未来将开采的天然气、石油和天然气的储量的估计及其时机；经济和监管气候以及其他因素。需要对物业进行减值测试可能是因为销售价格大幅下降，或者是对天然气、石油和NGL储量进行了不利的调整。在通常计算准备金的期间内，本公司更新准备金计算，以反映自上次报告发布以来的任何重大变化，然后利用与该期间相适应的更新的预测未来价格。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里，评估结果都是
注10：衍生工具
本公司已签订商品价格衍生协议，包括固定掉期合约和无成本领口合约。这些工具旨在减少该公司在天然气和石油价格短期波动中的风险敞口。固定掉期合约设定一个固定价格，如果指数价格低于固定价格，则向公司支付款项，如果指数价格高于固定价格，则要求公司支付。领子合同设定固定的下限价格和固定的上限价格，如果指数价格低于下限，则向公司支付款项，如果指数价格高于上限，则要求公司付款。这些合同仅涵盖该公司天然气和石油生产的一部分，并仅针对天然气和石油价格下跌提供部分价格保护。该公司的衍生品合同目前与俄克拉荷马银行签订。与俄克拉荷马银行的衍生品合同由与俄克拉荷马银行的信贷安排担保(见附注6：长期债务)。衍生工具已结算或将根据以下价格结算：
(10)
截至2020年12月31日生效的衍生品合约
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合同期(日历年) |
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合同总量 |
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指数 |
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合同平均价格 |
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天然气免费套圈 |
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2021 |
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|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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2.33美元楼面/3.03美元上限 |
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2022 |
|
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|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
|
2.47美元楼面/3.14美元上限 |
|
天然气固定价格掉期 |
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2021 |
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|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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$ |
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2022 |
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|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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$ |
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免油衣领 |
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2021 |
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|
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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楼面36.74美元/上限44.79美元 |
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2022 |
|
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|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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36.89美元下限/45.73美元上限 |
|
石油固定价格掉期 |
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2021 |
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|
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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$ |
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2022 |
|
|
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
|
$ |
该公司已选择不完成允许这些衍生合约作为现金流对冲入账所需的所有文件要求。该公司衍生合约的公允价值为净负债#美元。
|
|
三个月 |
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十二月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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衍生品合约收到(支付)的现金： |
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中国推出天然气免费套圈 |
$ |
( |
) |
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$ |
- |
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*天然气固定价格掉期 |
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( |
) |
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*油无成本领口 |
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*石油固定价格掉期 |
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衍生品合约收到(支付)的现金，净额 |
$ |
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|
|
$ |
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衍生工具合约的非现金收益(亏损)： |
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|
中国推出天然气免费套圈 |
$ |
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|
|
$ |
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*天然气固定价格掉期 |
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( |
) |
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*油无成本领口 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
*石油固定价格掉期 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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**减少衍生品合约的非现金收益(亏损)，净额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
衍生品合约净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
本公司根据总净额结算安排与同一交易对手签订的衍生合约所确认的公允价值金额可予抵销。公司可以选择是否抵销，但必须始终如一地执行这一选择。如果报告实体与单一交易对手有多份合同，且这些合同受合同协议的约束，规定在任何一份合同违约或终止时，通过单一货币一次付款净额结算所有合同，则存在总净额结算安排。抵销与单一交易对手订立的未平仓衍生工具合约所确认的公允价值，导致交易的公允净值在本公司的资产负债表中报告为资产或负债。
(11)
下表汇总并核对了公司衍生产品合约的总公允价值回到公司资产负债表中公允价值净值的列报方式。2020年12月31日，及2020年9月30日。本公司已在公司资产负债表中抵销所有受主要净额结算协议约束的金额2020年12月31日，及2020年9月30日.
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允价值(A) |
|
|
公允价值(A) |
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||||||||||||||||||||||
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|
大宗商品期货合约 |
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商品合约 |
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流动资产 |
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流动负债 |
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非流动资产 |
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非流动负债 |
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流动资产 |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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已确认的总金额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
抵销调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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简明资产负债表的净列报 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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|
$ |
|
|
(a)
衍生资产和衍生负债的公允价值根据信用风险进行调整。信用风险的影响在所有提出的时期都是无关紧要的。
注11：公允价值计量
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的或为转移负债而支付的金额，即退出价格。为了估计退出价格，我们使用了一个三级层次结构。公允价值层次将投入(广义上指市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设)划分为三个级别。第一级投入是指相同资产和负债在活跃市场上的未调整报价。第2级投入是指第1级中所包括的报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入。如果资产或负债有特定的(合同)期限，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到第2级输入。第二级投入包括：(I)活跃市场中类似资产或负债的报价；(Ii)不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；(Iii)资产或负债可观察到的报价以外的投入；或(Iv)主要来自可观察市场数据或以相关或其他方式证实的投入。第三级投入是金融资产或负债的不可观察的投入。
下表提供了2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值计量信息：
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|
|
公允价值于2020年12月31日计量 |
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|
活跃市场报价 |
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重要的其他可观察到的输入 |
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不可观测的重要输入 |
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总公平 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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价值 |
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金融资产(负债)： |
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衍生品合约-掉期 |
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$ |
- |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
衍生品合约--领口 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
第2级-市场方法-本公司掉期和套圈的公允价值基于第三方定价模型，该模型使用公开市场上随时可获得的投入，如天然气曲线和波动率曲线，或者可以从活跃的市场得到证实。这些价值基于未来价格、到期时间和其他因素。然后将这些值与我们的交易对手给出的值进行比较，以确定其合理性。
2020年12月31日和2020年9月30日，现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面价值因该等票据的短期到期日而被视为代表其各自的公允价值。金融工具包括长期债务，由于利率反映市场利率，本公司信贷安排的账面价值接近公允价值，因此将长期债务的估值归类为2级。估计的当前市场利率主要是基于目前提供的类似金额和条款的借款利率。此外，与债务协议的不履行风险有关的估值投入调整被认为没有必要。
(12)
附注12：承付款和或有事项
诉讼
在我们正常的业务过程中，本公司可能会受到威胁或即将采取的法律行动和意外情况。本公司在可能出现亏损且金额可合理估计时，就与该等事项有关的成本作出拨备。这些事项的结果对我们未来的经营结果和流动资金的影响无法预测，因为任何此类影响都取决于未来的经营结果以及解决该等事项的金额或时间。对于某些类型的索赔，公司为人身伤害和财产损失、产品责任和其他责任提供保险，保额和免赔额为它认为是审慎的，但不能保证这些保险适用于或足以覆盖针对公司的索赔或法律诉讼的不利后果。
注13：后续活动
衍生品合约
在2020年12月31日之后，本公司签订了下表汇总的新衍生品合约：
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|
生产量 |
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合同期 |
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按月承保 |
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指数 |
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合同价格 |
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天然气免费套圈 |
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2022年1月至12月 |
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|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
|
楼面$2.30/上限$3.15 |
|
天然气固定价格掉期 |
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|
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|
|
2021年3月至12月 |
|
|
|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
|
$ |
|
免油衣领 |
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|
|
|
|
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|
2022年1月至12月 |
|
|
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
|
40.00美元楼面/52.15美元上限 |
|
石油固定价格掉期 |
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|
|
|
|
2021年8月至12月 |
|
|
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
|
$ |
偿债
在2020年12月31日之后，公司额外支付了$
|
项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
业务概述
PHX是美国资源业务中永久天然气和石油矿产权益的所有者和管理人。我们的主要业务是通过积极管理来最大化我们现有矿产和特许权使用费资产的价值，并通过收购更多的矿产和特许权使用费权益来扩大我们的资产基础。.
我们目前在天然气和石油资产的租赁面积和非经营性工作权益中拥有权益。我们天然气和石油资产的勘探和开发由第三方天然气和石油勘探和生产公司(主要是较大的独立运营公司)进行。我们不经营任何天然气和石油资产。虽然我们以前一直是在我们的矿产和租赁面积上钻探的油井的积极工作利益参与者，但我们目前的重点是通过矿物收购和开发我们核心区域的重要矿产面积库存来实现增长，这些地区包括俄克拉何马州的勺子、Stack和Arkoma Stack Play，德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地，德克萨斯州的Haynesville和Eagle Ford Play，阿肯色州的Fayetteville Play，以及Bakken/Three Forks。我们已停止在我们的矿产和租赁面积上持有工作权益头寸，也不打算继续持有任何头寸。
(13)
行动结果
我们的经营结果主要取决于以下因素：现有储量；与获得新储量相关的成本；产量和相关生产成本；以及天然气、石油和天然气价格。虽然我们目前的收入有相当大一部分来自天然气、石油和NGL的生产和销售，但我们的收入中越来越多的收入来自天然气、石油和NGL的生产和销售的特许权使用费。
截至2020年12月31日的三个月，而截至2019年12月31日的三个月
概述：
该公司2021年第一季度录得净亏损596,720美元，或每股亏损0.03美元，而2020年第一季度的净收益为1,892,114美元，或每股亏损0.11美元。净收益(亏损)的变化主要是由于天然气、石油和天然气销售减少，资产销售收益减少，租赁奖金和租金收入减少，但被G&A、LOE、运输、收集和营销费用、生产税、折旧、损耗和摊销以及税收拨备(优惠)变化部分抵消。下面将进一步讨论这些项目。
收入：
天然气、石油和天然气销售:
|
|
截至12月31日的三个月， |
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||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
百分比 |
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增4个月或3个月(12月) |
|
||
|
天然气、石油和天然气销售 |
$ |
6,424,979 |
|
|
$ |
7,593,838 |
|
|
(15%) |
|
天然气、石油和天然气销量的下降主要是由于石油和天然气价格分别下降了24%和3%，天然气和石油销量分别下降了10%和11%。下表概述了该公司2021财年和2020财年三个月的天然气、石油和天然气的产量和平均销售价格：
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MCF |
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平均值 |
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|
油泡 |
|
|
平均值 |
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NGL Bbls |
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平均值 |
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麦克菲 |
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|
平均值 |
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||||||||
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售出 |
|
|
价格 |
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售出 |
|
|
价格 |
|
|
售出 |
|
|
价格 |
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|
售出 |
|
|
价格 |
|
||||||||
|
截至三个月 |
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
12/31/2020 |
|
|
1,475,456 |
|
|
$ |
2.34 |
|
|
|
58,675 |
|
|
$ |
39.90 |
|
|
|
41,138 |
|
|
$ |
15.20 |
|
|
|
2,074,334 |
|
|
$ |
3.10 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
1,647,827 |
|
|
$ |
2.13 |
|
|
|
65,880 |
|
|
$ |
52.60 |
|
|
|
39,230 |
|
|
$ |
15.67 |
|
|
|
2,278,487 |
|
|
$ |
3.33 |
|
石油产量下降的主要原因是由于当前的经济状况导致修井推迟，以及鹰福特油田高利息油井的产量自然下降。这一下降被勺子和堆叠业务中上线的新油井部分抵消。NGL产量的增加主要是由于堆叠作业中富含液体的气区的高利息油井产量增加所致。天然气产量下降的原因是费耶特维尔页岩、Arkoma Stack和Stack Play的产量自然下降，以及高利息油井的停产时间以及Arkoma Stack和Stack Play的市场状况造成的减产。
过去五个季度的总产量如下：
|
截至的季度 |
|
MCF已售出 |
|
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
麦克菲已售出 |
|
||||
|
12/31/2020 |
|
|
1,475,456 |
|
|
|
58,675 |
|
|
|
41,138 |
|
|
|
2,074,334 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
1,423,602 |
|
|
|
55,626 |
|
|
|
46,737 |
|
|
|
2,037,779 |
|
|
6/30/2020 |
|
|
1,361,909 |
|
|
|
55,138 |
|
|
|
35,169 |
|
|
|
1,903,752 |
|
|
3/31/2020 |
|
|
1,529,367 |
|
|
|
93,141 |
|
|
|
47,487 |
|
|
|
2,373,135 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
1,647,827 |
|
|
|
65,880 |
|
|
|
39,230 |
|
|
|
2,278,487 |
|
(14)
过去五个季度的特许权使用费利息收入如下：
|
截至的季度 |
|
MCF已售出 |
|
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
麦克菲已售出 |
|
||||
|
12/31/2020 |
|
|
487,925 |
|
|
|
27,840 |
|
|
|
14,948 |
|
|
|
744,653 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
491,234 |
|
|
|
27,326 |
|
|
|
20,181 |
|
|
|
776,276 |
|
|
6/30/2020 |
|
|
544,249 |
|
|
|
28,468 |
|
|
|
16,574 |
|
|
|
814,501 |
|
|
3/31/2020 |
|
|
549,999 |
|
|
|
54,077 |
|
|
|
16,188 |
|
|
|
971,589 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
562,813 |
|
|
|
25,701 |
|
|
|
11,402 |
|
|
|
785,431 |
|
最近五个季度的工作利息生产情况如下：
|
截至的季度 |
|
MCF已售出 |
|
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
麦克菲已售出 |
|
||||
|
12/31/2020 |
|
|
987,531 |
|
|
|
30,835 |
|
|
|
26,190 |
|
|
|
1,329,681 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
932,368 |
|
|
|
28,300 |
|
|
|
26,556 |
|
|
|
1,261,503 |
|
|
6/30/2020 |
|
|
817,660 |
|
|
|
26,670 |
|
|
|
18,595 |
|
|
|
1,089,251 |
|
|
3/31/2020 |
|
|
979,368 |
|
|
|
39,064 |
|
|
|
31,299 |
|
|
|
1,401,546 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
1,085,014 |
|
|
|
40,179 |
|
|
|
27,828 |
|
|
|
1,493,056 |
|
租赁奖金和租金收入：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增4个月或3个月(12月) |
|
||
|
租赁奖金和租金收入 |
$ |
1,433 |
|
|
$ |
527,699 |
|
|
(100%) |
|
当公司租赁其矿产权益时，通常会收到预付现金或租赁红利。租赁奖金和租金收入在2021年这个季度减少了526,266美元。
衍生工具合约的收益(亏损)：
我们利用商品衍生金融工具来降低我们对商品价格波动的风险敞口。该金额代表(I)与我们未平仓衍生工具合约的公允价值调整有关的收益(亏损)，以及(Ii)在期内结算的衍生工具合约结算收益(亏损)。衍生工具在所列期间的净收益(亏损)包括：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增4个月或3个月(12月) |
|
|||
|
衍生品合约收到(支付)的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品合约收到(支付)的现金，净额 |
$ |
613,314 |
|
|
$ |
901,773 |
|
|
(32%) |
|
|
|
衍生工具合约的非现金收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具合约的非现金净收益(亏损) |
$ |
(867,350 |
) |
|
$ |
(1,719,667 |
) |
|
50% |
|
|
|
衍生品合约净收益(亏损) |
$ |
(254,036 |
) |
|
$ |
(817,894 |
) |
|
69% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至2013年12月31日， |
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2020 |
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2019 |
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衍生工具合约的公允价值 |
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减少净资产(净负债)。 |
$ |
(1,574,997 |
) |
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$ |
774,477 |
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(303%) |
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|
两期衍生工具合约录得净亏损，主要是由于天然气及石油套筒及固定价格掉期合约在期初与各自的合约数量及价格相比效益较低。在2021年这个季度，我们收到了613,314美元的已结算衍生品合约，而2020年这个季度收到的是901,733美元。
该公司于2020年12月31日实施的天然气和石油无成本领状合同和固定价格掉期合同的到期日为2021年1月至2022年12月。该公司利用衍生品合约来保护其现金流和投资回报。
(15)
成本和费用：
租赁运营费用(LOE)：
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截至12月31日的三个月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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递增4个月或3个月(12月) |
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租赁运营费用 |
$ |
1,004,412 |
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|
$ |
1,181,671 |
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(15%) |
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每个MCFE的租赁运营费用 |
$ |
0.48 |
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$ |
0.52 |
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(8%) |
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作为工作权益所有者，本公司负责与油井有关的部分LOE。LOE包括与公司从我们的天然气和油井生产碳氢化合物所必需的工作利益相关的正常经常性和非经常性费用，包括与石油和天然气资产相关的维护、维修、盐水处理、保险和修井费用。与2020年季度相比，2021年第四季度与现场运营成本相关的总LOE减少了177,259美元，降幅为15%。LOE比率的下降主要是由于公司的战略决定，即不参与新油井的工作权益。
运输、聚集和营销：
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截至12月31日的三个月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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|
递增4个月或3个月(12月) |
|
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运输、集聚和营销 |
$ |
1,280,965 |
|
|
$ |
1,383,001 |
|
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(7%) |
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每个MCFE的运输、收集和营销 |
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.61 |
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2% |
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运输、收集和营销在2021年这个季度减少了102,036美元，降幅为7%。成本的下降主要是由于2021年季度的产量低于2020年季度的产量。费率的增加主要是由于天然气销售相对于其他产品的变化。天然气销售承担了该公司运输、收集和营销费用的绝大部分。
生产税：
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截至12月31日的三个月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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|
递增4个月或3个月(12月) |
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生产税 |
$ |
276,026 |
|
|
$ |
327,281 |
|
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(16%) |
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生产税占销售额的百分比 |
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4.3 |
% |
|
|
4.3 |
% |
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(—%) |
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生产石油和天然气的生产税是根据联邦、州或地方税务当局确定的固定和可变税率销售的产品收入的一定比例缴纳的。2021年第二季度，生产税减少了51,255美元，降幅为16%。金额下降的主要原因是，与2020年季度相比，2021年季度的天然气、石油和NGL销售额减少了1168,859美元。
折旧、损耗和摊销(DD&A)：
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|
截至12月31日的三个月， |
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百分比 |
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2020 |
|
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2019 |
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|
递增4个月或3个月(12月) |
|
||
|
折旧、损耗和摊销 |
$ |
2,260,649 |
|
|
$ |
2,955,701 |
|
|
(24%) |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
$ |
1.09 |
|
|
$ |
1.30 |
|
|
(16%) |
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DD&A是指在此期间开采的碳氢化合物的数量所导致的天然气和石油性质的成本基础金额，按生产单位计算。已探明生产储量估算是储量枯竭计算的重要组成部分。DD&A在2021年这个季度减少了695,052美元，降幅为24%。其中265,399美元的减少是由于2021年第二季度产量下降了9%。此外，由于每MCFE的DD&A费率降低了0.21美元，DD&A减少了429,653美元。利率下降的主要原因是2019年财年末和2020年第二季度发生的减值，降低了资产基础。与2020年季度相比，2021年季度储量计算中使用的天然气、石油和NGL价格较低，部分抵消了这一降幅，缩短了油井的经济寿命。这导致大量油井的预计剩余储量降低，导致产量DD&A单位增加。
利息支出：
(16)
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|
截至12月31日的三个月， |
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||||||||
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
|
|
递增4个月或3个月(12月) |
|
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|
利息支出 |
$ |
301,898 |
|
|
$ |
370,665 |
|
|
(19%) |
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|
加权平均未偿债务 |
$ |
27,796,196 |
|
|
$ |
35,094,158 |
|
|
(21%) |
|
利息支出减少的原因是，与2020年季度相比，2021年季度的平均债务余额较低。
所得税费用：
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截至12月31日的三个月， |
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|
百分比 |
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2020 |
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2019 |
|
|
递增4个月或3个月(12月) |
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|||
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所得税拨备(福利) |
$ |
(69,000 |
) |
|
$ |
254,000 |
|
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(127%) |
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所得税从2020年季度的254,000美元改为2021年季度的69,000美元福利，变化为323,000美元。有效税率从2020年季度的12%拨备变为2021年季度的10%福利。
当预计本年度有所得税拨备时，联邦和俄克拉何马州的超额百分比损耗会降低实际税率，而其影响是在记录所得税优惠时提高实际税率。
一般和行政费用(G&A)：
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|
截至12月31日的三个月， |
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||||||||
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百分比 |
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增4个月或3个月(12月) |
|
||
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一般和行政 |
$ |
1,731,097 |
|
|
$ |
2,223,028 |
|
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(22%) |
|
并购费用是与天然气和石油生产没有直接关联的成本，包括员工工资和相关福利、办公费用和专业服务费。与2020年季度相比，G&A减少了491,931美元。这一下降主要是由于公司降低成本的努力。
流动性和资本资源
截至2020年12月31日，该公司的正营运资本为6840,291美元，而截至2020年9月30日，该公司的正营运资本为13,335,880美元，其中包括与第一季度收购相关的730万美元。
流动性：
截至2020年12月31日，现金和现金等价物为1,163,818美元，而2020年9月30日为10,690,395美元，减少了9,526,577美元。现金减少的主要原因是完成了之前宣布的收购，这些收购的资金来自从2020年9月开始的股权募集。截至12月31日的三个月现金流摘要如下：
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提供(使用)的现金净额由： |
|
截至12月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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变化 |
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|||
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|
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经营活动 |
|
$ |
471,381 |
|
|
$ |
2,098,441 |
|
|
$ |
(1,627,060 |
) |
|
投资活动 |
|
|
(7,997,829 |
) |
|
|
(6,901,810 |
) |
|
|
(1,096,019 |
) |
|
融资活动 |
|
|
(2,000,129 |
) |
|
|
(1,088,615 |
) |
|
|
(911,514 |
) |
|
增加(减少)现金和现金等价物 |
|
$ |
(9,526,577 |
) |
|
$ |
(5,891,984 |
) |
|
$ |
(3,634,593 |
) |
(17)
经营活动：
与2020年期间相比，2021年期间经营活动提供的现金净额减少了1627060美元，主要原因如下：
|
|
• |
衍生工具合约净收益减少288,459美元。 |
|
|
• |
天然气、石油和天然气销售收入(扣除生产税和收集、运输和营销成本)和其他收入减少了2407926美元。 |
|
|
• |
减少G&A和其他费用969,469美元(2019年12月31日期间包括前首席执行官的遣散费)。 |
|
|
• |
减少外地业务费用566425美元。 |
|
|
• |
利息支付减少75,449美元。 |
|
|
• |
租赁红利收入减少537545美元。 |
|
|
• |
增加缴纳所得税4473美元。 |
投资活动：
与2020年期间相比，2021年期间投资活动使用的净现金增加了1,096,019美元，主要是因为出售资产的净收益减少了3,376,049美元，用于钻井和完井活动的付款增加了22,818美元，但部分被2021年期间2,302,848美元的收购成本降低所抵消。
融资活动：
与2020年期间相比，2021年期间融资活动使用的净现金增加了911,514美元，这主要是因为2021年长期债务的净支付比上年同期的425,000美元增加了1,750,000美元，这部分被股票回购减少7635美元和股息支付减少430,093美元所抵消，这是因为从2020年6月开始，公司的季度股息从每股0.04美元减少到每股0.01美元。
资本资源：
由于2021年期间修井活动增加，钻探和完成油井的资本支出从2020年到2021年增加了22,818美元，增幅为22%。由于公司在2019年财政年度末停止参与任何有工作利益的新油井，公司目前没有需要大量资金来钻探和完成油井的剩余承诺。
由于本公司已决定停止进一步参与在其矿产和租赁面积上拥有工作权益的油井，我们预计未来用于营运权益物业的资本支出将微乎其微，因为支出将仅限于加强现有油井的资本修缮。
2019年11月14日，PHX以340万美元的价格完成了新墨西哥州埃迪县530英亩净矿产的销售。在出售时，这些资产大多已摊销，因此账面净值最低。收到的价值是2020年第一季度出售330万美元资产的收益。该公司利用国内税法第1031条规定的同类交换，通过使用合格的交换住宿协议在本季度购买的堆叠/勺子矿产面积收购来抵消所有收益的所得税。
2019年12月18日，PHX完成了对加拿大翠鸟和俄克拉何马州加尔文县700英亩净矿产的购买，收购价格为930万美元。这次购买的资金主要来自我们同类交换销售的现金。
2020年7月28日，该公司完成了以80万美元的价格出售俄克拉荷马州西北部5925英亩非生产矿产英亩的交易，并获得了70万美元的收益，所得资金用于减少债务。
(18)
2020年9月1日，该公司完成了575万股普通股(包括超额配售选择权)的承销公开发行，向PHX净收益为820万美元。
2020年10月8日，该公司完成了在俄克拉何马州格雷迪县购买297英亩净特许权使用费，以及在得克萨斯州哈里森、帕诺拉和纳科多奇县购买237英亩矿产净特许权使用费和12英亩净特许权使用费，收购价为550万美元和153,375股PHX普通股，这取决于惯例的成交调整。这次收购的资金主要来自上文讨论的普通股发行的现金。
2020年11月12日，该公司完成了对德克萨斯州圣奥古斯丁县134英亩净矿产的购买，收购价格为75万美元。
2020年12月17日，该公司完成了在德克萨斯州圣奥古斯丁县额外购买89英亩净矿产的交易，收购价格为100万美元。
该公司在2021财年收到了总计232美元的租赁奖金。展望未来，由于当前的经济低迷减少了运营商对新租赁的需求，与租赁该公司矿产面积的钻探权相关的奖金支付的现金流很难预测。不过，管理层计划继续积极寻求租赁机会。
随着天然气和石油价格的持续波动，管理层继续通过对公司未来天然气和石油生产的额外对冲来评估产品价格保护的机会。此外，根据信贷安排，本公司须订立并维持若干掉期协议(如信贷安排所界定)，为期十八(18)个月，以厘定预期生产的石油或天然气的价格。有关该公司截至2020年12月31日的未偿还衍生品合约的完整清单，请参阅注10：衍生品；有关截至2021年2月4日签订的额外合约的清单，请参阅注13：后续事件。
下表汇总了由经营活动提供的公司现金的使用情况以及由此产生的现金变化：
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截至三个月 |
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2020年12月31日 |
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经营活动提供的现金 |
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$ |
471,381 |
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现金由以下机构提供(使用)： |
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资本支出--收购 |
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(7,869,746 |
) |
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资本支出-钻井和完井 |
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(128,083 |
) |
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季度股息为每股0.01美元 |
|
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(225,887 |
) |
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信贷安排的净借款(付款) |
|
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(1,750,000 |
) |
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股票发行净收益 |
|
|
(24,242 |
) |
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使用的现金净额 |
|
|
(9,997,958 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
现金净增(减) |
|
$ |
(9,526,577 |
) |
截至2020年12月31日，信贷安排的未偿还借款为27,000,000美元。截至2021年2月1日，未偿还借款为2600万美元。
展望未来，该公司预计将从经营活动提供的现金、手头现金和利用信贷安排的借款中为管理费用和任何股息支付提供资金。公司打算用任何多余的现金来偿还未偿债务，这将增强公司的资产负债表。截至2020年12月31日，根据其信贷安排，该公司的可用资金为300万美元，并遵守了其债务契约(当前比率，债务与往绩12个月EBITDA的比率，由信贷安排定义，以及受杠杆率限制的限制性付款)。债务契约将公司债务与EBITDA的最高比率限制为不超过3.5：1。
信贷安排下的借款基数于2020年12月4日重新确定。修正案将季度承诺额减少从100万美元降至60万美元，将反囤积现金拨备中的综合现金余额从200万美元降至100万美元，并将债务与EBITDA的比率从4.0：1.00改为3.50：1.00。季度承诺额减少后的借款基数重申为3000万美元，其中包括季度承诺额削减，从2021年1月15日开始，借款基数每年4月15日、7月15日、10月15日和1月15日减少60万美元。尽管
(19)
虽然借款基数有所减少，但我们预计这不会影响维持我们正常营运策略所需的流动资金。. 这个下一次预期的重新确定将发生在六月 2021.
展望未来，我们预计钻探和完井的资本支出预计将是微不足道的。由于更频繁的停产，经营活动提供的预期现金可能会减少，因为在当前的经济环境下，一些运营商继续生产是不经济的。根据2021年经营活动提供的预期现金和信贷安排下的可获得性，公司有足够的流动性为其持续运营提供资金。
关键会计政策和估算
关键会计政策是公司认为对描述其财务状况和经营结果最重要的政策，也需要管理层作出最大程度的主观或复杂判断。关于这些政策应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额大不相同。除2020年10月1日采用ASC 326外，公司在截至2020年9月30日的会计年度的Form 10-K年报中披露的关键会计政策没有实质性变化。
合同义务
我们在截至2020年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中披露的合同义务和其他承诺没有实质性变化。
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第3项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险
天然气、石油和天然气价格历来波动不定，预计这种波动将持续下去，特别是考虑到持续的新冠肺炎大流行和相关的经济影响。该公司的财务状况、流动性和经营业绩可能会受到天然气和石油价格急剧变化的不利影响。2021年天然气、石油和天然气的市场价格将影响经营活动产生的现金数量，进而影响公司的资本支出和生产水平。剔除公司2021年衍生品合约的影响，根据公司上一年的石油产量，井口油价每变化1美元，2021年的价格敏感度为269,785美元，营业收入为269,785美元。根据公司上一年的天然气产量，井口天然气价格每变动0.10美元，2021年的价格敏感度为营业收入596,271美元。
商品价格风险
该公司利用衍生品合约来减少其在天然气和石油价格不利变化中的风险敞口。本公司并不以投机或交易为目的订立此等衍生工具。该公司的衍生品合同目前与俄克拉荷马银行签订。与俄克拉荷马银行的衍生品合同是在与俄克拉荷马银行的信贷安排下获得担保的。这些安排只涉及该公司的一部分产量，仅提供部分价格保护，不受天然气和石油价格下跌的影响，并限制了未来价格上涨的好处。对于该公司的石油固定价格掉期，NYMEX WTI远期条带价格每变动1美元，将导致税前营业收入增加约162,000美元。对于该公司的油环，NYMEX WTI远期条带价格每变动1美元(低于或高于领口)，将导致税前营业收入约为76,471美元。对于该公司的天然气固定价格掉期，NYMEX Henry Hub远期条带定价每变动0.10美元，将导致税前营业收入增加约11.3万美元。对于该公司的天然气套圈，NYMEX Henry Hub远期条带定价每变动0.1美元(低于或高于领圈)，将导致税前营业收入增加约420,305美元。
金融市场风险
营业收入也可能在较小程度上受到与信贷安排相关的市场利率变化的影响。信贷安排下的借款利息为BOK最优惠利率加1.00%至1.75%，或30天LIBOR加2.50%至3.25%。于2020年12月31日，本公司在信贷安排项下有27,000,000美元未偿还款项，实际利率为4.25%。根据2020年12月31日的未偿还余额，利率每增加或减少1.00%，我们的年度净收入将相应增加或减少约27万美元。
(20)
T该公司并不认为其流动资金受到过去几年利率不明朗因素的重大影响,本公司并不相信其流动资金为其持续运营提供资金在不久的将来将受到重大影响。
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项目4 |
控制和程序 |
公司维持“披露控制和程序”，这一术语在“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并收集这些信息并将其传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估其披露控制和程序时，管理层认识到，无论披露控制和程序的构思和运作有多好，披露控制和程序只能提供合理的、而不是绝对的保证，以确保披露控制和程序的目标得以实现。该公司的披露控制和程序旨在达到合理的保证标准，管理层认为它们确实达到了这些标准。根据他们对本10-Q表格所涵盖财务期结束时的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，可以确保与公司有关的重要信息向他们公布。本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对本会计季度或评估完成之日之后的公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
第一项：法律程序
在我们正常的业务过程中，本公司可能会受到威胁或即将采取的法律行动和意外情况。本公司在可能出现亏损且金额可合理估计时，就与该等事项有关的成本作出拨备。这些事项的结果对我们未来的经营结果和流动资金的影响无法预测，因为任何此类影响都取决于未来的经营结果以及解决该等事项的金额或时间。对于某些类型的索赔，公司为人身伤害和财产损失、产品责任和其他责任提供保险，保额和免赔额为它认为是审慎的，但不能保证这些保险适用于或足以覆盖针对公司的索赔或法律诉讼的不利后果。
项目1A：风险因素
由于公司经营活动的性质，公司存在一定的风险和危险，有关这些风险的讨论，请参阅公司截至2020年9月30日的会计年度10-K表年报第1A项。截至2020年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的风险因素没有实质性变化。公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
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项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
截至2020年12月31日止三个月内，本公司并无购回任何本公司普通股股份。
经二零一零年三月经二零一零年三月修订的二零一零年股票计划股东批准后，董事会批准继续允许本公司根据管理层的酌情决定权回购最多150万美元的本公司普通股。董事会增加了措辞，以澄清这是一项常青树计划，因为每当之前的150万美元被使用时，额外回购150万美元的公司普通股都会得到授权和批准。此外，本公司根据购回计划获准购买的股份数目不再上限为(I)根据本公司经修订的二零一零年限制性股票计划授予的普通股股份总数，(Ii)由本公司向其员工持股计划作出的出资，及(Iii)根据非雇员董事递延补偿计划记入董事账目的股份总数(I)的上限为(I)根据本公司经修订的二零一零年限制性股票计划授予的普通股股份总数，(Ii)由本公司向其员工持股计划作出的出资，以及(Iii)根据非雇员董事递延补偿计划记入董事账目的股份总数。
2020年10月8日，公司向红石资源有限责任公司发行了153,375股公司普通股，作为从红石资源有限责任公司购买资产的代价的一部分。作为对这些股票的交换，公司获得了25万美元的信贷，抵销了资产的购买价格。这些股票是根据1933年证券法D条例第506条规定的豁免注册发行的。
(21)
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项目6 |
展品 |
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(a) |
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展品 |
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附件3.1-PHX矿业公司注册证书的修订和重新签署。 附件10.1-2020年12月4日修订和重新签署的信贷协议的第八修正案，由贷款人PHX Minerals Inc.和俄克拉荷马州BOFK NA dba Bank作为贷款人的行政代理和开证行(通过引用2020年12月7日的8-K表格合并) 附件31.1--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证 |
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附件31.2--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证 |
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附件32.1--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条进行的认证 |
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附件32.2--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条进行的认证 |
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附件101.INS-XBRL实例文档 |
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图101.SCH-XBRL分类扩展架构文档 |
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附件101.CAL-XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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图101.LAB-XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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附件101.PRE-XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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附件101.DEF-XBRL分类扩展定义Linkbase文档 展品104-封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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PHX矿业公司 |
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PHX矿业公司 |
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2021年2月8日 |
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/s/查德·L·斯蒂芬斯 |
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日期 |
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查德·L·斯蒂芬斯总统 |
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首席执行官 |
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2021年2月8日 |
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/s/拉尔夫·达米科 |
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日期 |
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拉尔夫·达米科，副总统 |
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首席财务官 |
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