目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内，日本和日本之间的过渡期，日本和日本之间的过渡期，美国和日本之间的过渡期。
佣金档案编号
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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| (述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
| 公司或组织) |
| 识别号码) |
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| (主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生了变化。)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 | ||
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义.
| 大型加速文件服务器☐ |
| |
| 非加速文件服务器☐ |
| 小型报表公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年1月27日，有未偿还的
目录
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页 |
| 第一部分： |
财务信息 |
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| 第一项。 |
财务报表(未经审计)： |
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简明综合资产负债表--2020年12月和2020年9月 |
3 |
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简明综合经营报表-截至2020年12月和2019年12月的三个月 |
4 |
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简明综合全面收益表--截至2020年12月和2019年12月止三个月 |
5 |
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简明股东权益综合报表-截至2020年12月和2019年12月的三个月 |
6 |
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现金流量表简明表--截至2020年12月和2019年12月止三个月 |
7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
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附注A-业务陈述和描述的依据 |
8 |
| 附注B--会计政策 | 8 | |
| 附注C--新会计准则 | 8 | |
| 附注D-收入确认 | 9 | |
| 注：电子库存 | 9 | |
| 附注F--债务 | 10 | |
| 附注G-销售、一般和行政费用 | 10 | |
| 注H-基于股票的薪酬 | 10 | |
| 注一--采购合同 | 10 | |
| 注J-业务细分 | 11 | |
| 附注K-所得税 | 11 | |
| 附注L-导数和公允价值计量 | 12 | |
| 附注M-法律诉讼 | 12 | |
| 附注N-普通股回购 | 13 | |
| 附注O-商誉和无形资产 | 13 | |
| 注P--后续事件 | 13 | |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
14 |
| 第四项。 |
管制和程序 |
15 |
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| 第二部分。 |
其他资料 |
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| 第一项。 |
法律程序 |
15 |
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| 第1A项 | 危险因素 | 15 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
15 |
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| 第五项。 |
其他资料 |
15 |
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| 第6项。 |
陈列品 |
15 |
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| 签名 |
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16 |
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| 陈列品 |
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| EX-31.1 |
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| EX-31.2 |
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| EX-32.1 |
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|
| EX-32.2 |
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| 第一部分。 |
财务信息 |
| 第1项 |
财务报表 |
达美服饰公司及其子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位的金额，不包括股票金额和每股数据)
(未经审计)
| 2020年12月 | 2020年9月 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，减去854美元的备用金，分别 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，扣除累计折旧93283美元和，分别 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 权益法投资 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 融资租赁的当期部分 | ||||||||
| 经营租约的当前部分 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 或有对价的本期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期应付所得税 | ||||||||
| 长期融资租赁，较少的当前到期日 | ||||||||
| 长期经营租赁，较短的当前到期日 | ||||||||
| 长期债务，较少的当前到期日 | ||||||||
| 长期或有对价 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股-面值0.01美元，授权股份，已发行和未偿还 | ||||||||
| 普通股-面值0.01美元，授权，发行9,646,972股，以及截至2020年12月和2020年9月，已发行股票分别为6890118股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存股-2,672,312和分别截至2020年12月和2020年9月的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 达美服饰公司的股权。 | ||||||||
| 非控股权益应占权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
简明综合业务报表：
(金额以千为单位，每股数据除外)
(未经审计)
| 三个月 |
||||||||
| 2020年12月 |
2019年12月 |
|||||||
| 净销售额 |
$ | $ | ||||||
| 销货成本 |
||||||||
| 毛利 |
||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
||||||||
| 其他亏损(收入)，净额 |
( |
) | ||||||
| 营业收入 |
||||||||
| 利息支出，净额 |
||||||||
| 所得税拨备前收益 |
||||||||
| 所得税拨备 |
||||||||
| 合并净收益 |
||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 |
||||||||
| 股东应占净收益 |
$ | $ | ||||||
| 基本每股收益 |
$ | $ | ||||||
| 稀释后每股收益 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均流通股数 |
||||||||
| 股票奖励的稀释效应 |
||||||||
| 假设稀释的加权平均股数 |
||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
简明综合全面收益表
(金额(以千为单位))
(未经审计)
| 三个月 |
||||||||
| 2020年12月 |
2019年12月 |
|||||||
| 股东应占净收益 |
$ | $ | ||||||
| 与衍生品未实现收益相关的扣除所得税后的其他综合收益 |
||||||||
| 综合全面收益 |
$ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位的金额，不包括股份金额)
(未经审计)
| 累计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 |
其他 |
非 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 库存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
收益 |
收益(亏损) |
股份 |
金额 |
利息 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 库存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 股份 | 金额 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(金额(以千为单位))
(未经审计)
| 三个月 |
||||||||
| 2020年12月 |
2019年12月 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 合并净收益 | $ | $ | ||||||
| 将净收益与经营活动中使用的净现金进行调整： |
||||||||
| 折旧摊销 |
||||||||
| 递延融资费摊销 |
||||||||
| 库存市场储备拨备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延所得税拨备 |
||||||||
| 非现金股票薪酬 |
||||||||
| 处置设备损失(收益) |
( |
) | ||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 营业资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收帐款，净额 |
( |
) | ||||||
| 库存，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) | ||||||
| 其他非流动资产 |
( |
) | ||||||
| 应付帐款 |
||||||||
| 应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营租赁净负债 | ||||||||
| 所得税 |
( |
) | ||||||
| 其他负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动： |
||||||||
| 购置财产和设备，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资租赁下的设备收益 | ||||||||
| 出售设备所得收益 |
||||||||
| 为业务支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 融资活动： |
||||||||
| 长期债务收益 |
||||||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还资本融资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付或有代价 | ( |
) | ||||||
| 递延融资成本的支付 |
( |
) | ||||||
| 股票奖励预扣税的缴纳 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金及现金等价物 |
||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 融资租赁资产换成融资租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁资产换成经营租赁负债 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
附注A-业务描述和呈报依据
Delta Apparel，Inc.(统称为DTG2Go，Salt Life，LLC，M.J.Soffe，LLC及其他子公司，“Delta Apparel”，“We”，“Our”或“Company”)是一家垂直整合的国际服装公司。大约7,700我们在全球拥有员工，设计、制造、采购和营销以Salt Life®、Soffe®和Delta为主要品牌的各种核心运动服和生活方式服装产品组合。我们是按需、数字印刷和履约行业的市场领先者，DTG2Go的为我们客户的供应链提供专有技术和创新。我们专门通过各种分销渠道和层级销售休闲和运动产品，包括户外和体育用品零售商、独立和专卖店、更好的大型百货商店和中端零售商、大众商家和电子零售商、美国军方，以及我们的B2B数字平台。我们的产品还可以在我们的电子商务网站和我们的品牌零售店直接提供给消费者。我们的多元化分销模式使我们能够利用我们的优势，向不断变化的广泛客户群提供我们的运动服和生活方式服装产品，这些客户群的购物偏好可能跨越多个零售渠道。
我们的大部分产品都是我们设计和内部制造的。多过90%我们销售的服装中有一半是在自有或租赁的工厂缝制的。这使我们能够提供高度的一致性和质量，利用规模效率，并对市场内的趋势变化做出快速反应。我们在美国、萨尔瓦多、洪都拉斯和墨西哥都有制造业务，我们使用国内外承包商作为额外的生产来源。我们的配送设施位于美国各地的战略位置，以便更好地为我们的客户提供我们目录产品的当天送货和每周向零售商补充的服务。*我们于2004年在佐治亚州注册成立1999,我们的总部设在南卡罗来纳州的格林维尔。我们的普通股在纽约证券交易所美国交易所交易，代码是“DLA”。
我们在一个52-53在最接近的周六结束的一周财政年度9月30日。我们的2021财政年度是一个52-周年，将在以下日期结束2021年10月2日(“财政2021")。因此，此表单10-Q：呈现我们的第一本财年第四季度2021.我们的2020他的财政年度是一个53-周年，结束于2020年10月3日，(“财政2020")。为便于列报，所有提及的期间均已结束。2020年12月和2019年12月与截止日期的会计期间相关2021年1月2日和2019年12月28日分别。请参阅2020年9月和2021年9月与截止日期的信息相关2020年10月3日和2021年10月2日分别。
我们按照表格说明编制了随附的中期简明合并财务报表10-Q和第三条10监管机构-S-X.因此，他们确实这样做了。不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。我们相信，这些简明综合财务报表包括所有被认为是公平列报所必需的正常经常性调整。的经营业绩三-月期结束2020年12月：是不必然地表明了这样的结果可能期待我们的财政年度结束九月2021.虽然我们的各种产品线是全年销售的，但对特定产品或款式的需求反映了一定的季节性，在我们的六月季度通常是最高的，销售额在我们的十二月季度通常是最低的。这些简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和表格年度报告中包含的脚注一起阅读10-K为我们截至的财政年度2020年9月，提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
我们的简明综合财务报表包括达美服饰及其全资和控股的国内外子公司的账目。我们对我们的投资采用权益会计方法。
我们在https://ir.deltaapparelinc.com.上免费提供我们向证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会的材料的副本。我们网站上的信息是不这份报告的一部分，或我们向SEC提交或提供给SEC的任何其他报告。此外，我们会应要求，在不是的我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件的成本、纸质或电子副本。请将请求发送至：Delta Apparel，Inc.投资者关系部，322南卡罗来纳州格林维尔南大街29601.此外，市民亦可致电864-232-5200,或通过电子邮件发送至Investor.Relationship@deltaapparel.com。
附注B--会计政策
我们的会计政策与我们在年度报表中的重要会计政策中描述的政策是一致的10-截至财年的K九月2020,向美国证券交易委员会提交的文件。关于最近发布的会计准则，请参阅附注C。
附注C--新会计准则
最近采用的标准
在……里面2018年8月财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2018-15, 客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算(“ASU2018-15”)，这要求客户应用内部使用的软件指导来确定能够资本化的实施成本。资本化的实施成本需要在协议期限内摊销，从云计算协议准备好使用时开始。我们采用了亚利桑那州立大学2018-15前瞻性地截至本财年初。2021,而这些条款确实做到了不对我们的财务状况、经营结果、现金流或披露有实质性影响。
尚未采用的标准
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12, 简化所得税的核算(“ASU2019-12”)，简化了所得税的核算，消除了会计准则编纂(“ASC”)中的某些例外情况。740, 所得税，并澄清了当前指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU2019-12在我们的财政年度开始时生效2022.标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。我们目前正在评估亚利桑那州立大学条款的影响2019-12关于我们的财务状况、经营结果、现金流和披露情况。
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU2016-13”)，它要求一个实体根据该实体对预期信贷损失的估计来评估其金融工具的减值。自亚利桑那州立大学颁发以来2016-13,FASB发布了几项修正案，以改进和澄清实施指南。这些标准已在ASC主题中进行了集体编码326, 信用损失(“ASC326”)。作为SEC定义的较小的报告公司，ASC的规定326从我们的财政年度开始就生效了2024.我们目前正在评估ASC条款的影响326关于我们的财务状况、经营结果、现金流和披露情况。
注D-收入确认
我们的收入来源包括零售店、直接面向消费者的电子商务和批发渠道，这些都包括在我们的简明综合运营报表中。下表列出了按分销渠道渠道划分的净销售额和百分比(以千为单位)：
| 三个月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月 | 2019年12月 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消费者的电子商务 | % | % | ||||||||||||||
| 批发 | % | % | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
下表提供了按可报告细分市场划分的净销售额(以千为单位)以及每个可报告细分市场按分销渠道划分的净销售额百分比：
| 2020年12月季度 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
| 2019年12月季度 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
注：电子库存
存货，扣除准备金净额#美元
| 2020年12月 |
2020年9月 |
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| 原料 |
$ | $ | ||||||
| 在制品 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
原材料包括为达美集团提供的成品纱线和直接材料，为达美集团提供的未装饰服装DTG2Go业务，以及盐人生活集团的直接装饰材料。
附注F--债务
信贷安排
在……上面2016年5月10日，我们与富国银行(Wells Fargo Bank，简称“富国银行”)签订了第五份修订和重新签署的信贷协议(“修订信贷协议”)，富国银行、全国银行协会(“富国银行”)作为行政代理、唯一的牵头安排人和唯一的账簿管理人，以及其中被指定为贷款人的金融机构，即富国银行、PNC银行和地区银行，这些机构都是富国银行(Wells Fargo Bank)、PNC银行和地区银行(Regions Bank)。我们的子公司包括M.J.Soffe，LLC，卡尔弗城服装公司(f/k/a JunkFood服装公司)，Salt Life，LLC和DTG2Go，LLC(f/k/a Art Gun，LLC)(统称为“借款人”)是经修订信贷协议下的联名借款人。借款人于#年#月与富国银行和其他贷款人签订了经修订的信贷协议修正案。2017年11月27日，2018年3月9日2018年10月8日，2019年11月19日2020年4月27日，和2020年8月28日。
修订后的信贷协议允许我们借入最多$
自.起2020年12月，我们有一块钱
本票
在……上面2018年10月8日，我们收购了丝网油墨有限公司d/b/a SSI数码印刷服务公司的几乎所有资产。在收购的同时，我们发行了本金为#美元的本票。
洪都拉斯债务
自.以来2011年3月，我们已经与洪都拉斯银行Banco Ficohsa签订了定期贷款和循环信贷安排，为我们洪都拉斯设施的运营和资本扩张提供资金。在……里面2020年12月，我们与Fanco Ficohsa银行签订了一项新的定期贷款和循环信贷安排，期限均为5年，并同时结算了先前的定期贷款和循环信贷安排，未偿还余额为#美元。
| 2020年12月 | ||||
| 2020年12月成立的循环信贷安排，利率为7.25%，2025年8月到期 | $ | |||
| 2020年12月成立的定期贷款，利率为7.5%，季度分期付款从2021年9月至2025年12月 | ||||
附注G-销售、一般和行政费用
我们在销售、一般和行政费用(“SG&A”)中包括在我们的分销设施收到成品后发生的成本，例如库存、仓储、拣选、包装和运输货物以交付给我们的客户的成本。包括在SG&A费用中的分销成本总计为$
注H-基于股票的薪酬
在……上面2020年2月6日，我们的股东批准了达美服饰公司。2020股票计划("2020股票计划“)取代2010股票计划，之前由我们的股东于2015年2月4日根据其条款，该协议原定于2020年9月14日。这个2020股票计划在形式和实质上都与2010股票计划。的目的2020股票计划将继续赋予我们的董事会及其薪酬委员会提供各种薪酬奖励的能力，旨在通过鼓励高管、关键员工和董事持股来增强公司的长期成功。在.之下2020股票计划，我们董事会的薪酬委员会有权决定奖励给哪些员工和董事可能每项奖励的大小和类型，以及该等奖励的归属方式。该计划提供的奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位以及其他股票和现金奖励。如果参与者死亡或残疾(如2020股票计划)在受雇于本公司或担任董事期间，所有未授予的奖励将完全归属。补偿委员会获授权订立根据2020股票计划，建立、修订和废除任何与股票计划有关的规章制度2020股票计划，并作出其认为必要的任何其他决定。类似于2010股票计划，即2020股票计划限制以下股票的数量可能在特定日历年授予任何参与者的奖励范围内，还限制了在特定日历年授予的限制性股票、限制性股票单位和绩效股票的总奖励。一般情况下，股票是在被授予限制性股票单位、业绩单位或其他奖励的情况下从库存股发行的。2020股票计划。
在归属期间，薪酬费用在SG&A中记录在我们的简明综合运营报表中。在这两个过程中2020年12月和201925美分，我们认出了$
在.期间2020年12月季度，业绩股票单位和限制性股票单位代表
自.起2020年12月，北京有一块钱
注一--采购合同
我们已经达成协议，并有固定的价格，购买纱线，成品面料，成品服装和头饰产品。在…2020年12月，北京这些合同的最低付款如下(以千为单位)：
| 纱线 |
$ | |||
| 成品面料 |
||||
| 成品 |
||||
| $ |
注J-业务细分
我们的运营分两个部门进行管理和报告，即达美集团和盐生集团，这反映了业务的管理方式，并由首席执行官审查结果，首席执行官是我们的首席运营决策者。“
达美集团由我们主要专注于核心运动服装款式的业务部门组成，包括我们的DTG2Go，达美航空(Delta Activeears)和索菲(Soffe)是业务部门。我们是按需、数字印刷和履约行业的市场领先者，DTG2Go的为我们的主要客户的供应链提供专有技术和创新。达美Activeears是批发和自有品牌市场运动服装的首选供应商。我们通过Delta和Soffe品牌的目录业务以及我们利用我们的数字平台和履约中心网络分销的其他品牌提供广泛的服装和配饰。除了我们的目录业务，我们还作为客户的供应链合作伙伴，从产品开发到品牌产品的发货，大多数产品都提供包括装饰、吊牌和票务在内的增值服务，以便随时向最终消费者零售。
盐人生活集团由我们的生活方式品牌组成，专注于广泛的服装、头饰和相关配件，以满足消费者的偏好和时尚趋势，并包括我们的盐人生活和海岸业务部门。这些产品通过专卖店和精品店、户外零售商和传统百货商店销售，也通过品牌电商网站和品牌零售店直接面向消费者销售。这一细分市场的产品以我们的生活方式品牌Salt Life®和Coast®以及其他品牌销售。
我们的首席运营决策者和管理层根据未计利息、所得税和特别费用的运营损益(“部门运营收益”)来评估业绩和分配资源。我们部门的营业利润增长可能不可与其他公司使用的同名措施相媲美。我们可报告部门的会计政策与注释中描述的相同2在我们关于表格的年度报告中10-K代表财政2020,向美国证券交易委员会提交的文件。业务部门之间的公司间转移按成本进行处理，并已在下表所示的部门金额(以千为单位)内取消。
| 三个月 | ||||||||
| 2020年12月 | 2019年12月 | |||||||
| 细分市场净销售额： | ||||||||
| 德尔塔集团 | $ | $ | ||||||
| 盐生集团 | ||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | ||||||
| 部门营业收入(亏损)： | ||||||||
| 德尔塔集团(1) | $ | $ | ||||||
| 盐生集团 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 部门总营业收入 | $ | $ | ||||||
(1) 在财年2021,达美集团的营业收入包括$
下表将该部门的营业收入与扣除所得税拨备前的综合收益(以千计)进行了核对：
| 三个月 | ||||||||
| 2020年12月 | 2019年12月 | |||||||
| 分部营业收入 | $ | $ | ||||||
| 未分配的公司费用 | ||||||||
| 未分配利息支出 | ||||||||
| 所得税拨备前综合收益 | $ | $ | ||||||
附注K-所得税
减税和就业法案2017(“新税法”)于#年制定。2017年12月22日，该公司大幅修订了美国企业所得税法，除其他外，降低了联邦企业所得税税率，实施了修改后的地区税制，并对被视为汇回的外国子公司的累计收益征收汇回税(“过渡税”)。八好多年了。此外，还征收了与外国收入有关的新税，包括对全球无形低税收入征税(“GILTI”)以及对企业利息支出扣除的限制(“节”)。163(J)“)。GILTI是股东的受控外国公司净收入(”CFC“)净测试收入除以被视为有形净收入的超额部分。GILTI收入有资格扣除最高可达50%收入包括在内，但扣除仅限于美国调整后的应税收入。163(J)限制会不允许扣除利息超过纳税人的业务利息收入之和30%纳税人调整后的应纳税所得额。在我们的实际税率计算中，我们已经计入了GILTI和SECTION的估计影响163(J)。我们已经选择将GILTI的税收作为期间成本进行会计处理，因此，我们选择将GILTI的税收作为期间成本进行核算不记录我们海外子公司与GILTI相关的递延税金。
“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)，于#年颁布。2020年3月27日，对所得税和非基于收入的税法进行了临时修改，包括以前根据新税法颁布的一些条款。CARE法案临时修订了美国企业所得税法，除其他外，取消了80%应纳税所得额对净营业亏损结转的限制，允许净营业亏损结转，并增加部分163(J)利息限额扣除30%至50%调整后的应纳税所得额。我们在计算实际税率时，已把这些规定的估计影响计算在内。
我们对企业经营活动的有效所得税率2020年12月季度是
附注L-导数和公允价值计量
时不时地，我们可能使用利率互换或其他工具来管理我们的利率敞口，降低未来利率变动的影响。这些金融工具是不用于交易或投机目的。我们已经指定我们的利率掉期合约作为我们未来利息支付的现金流对冲。因此，掉期合约的损益被报告为其他全面收益的组成部分，并在支付相关利息时重新分类为利息支出。截止日期：2020年12月，我们所有的其他综合收益都归属于股东；无与非控股权益有关的资产。截至目前未偿还的票据2020年12月：具体如下：
| 概念上的 |
||||||||
| 生效日期 |
金额 |
固定LIBOR利率 |
到期日 |
|||||
| 利率互换 |
2017年7月19日 |
1000万美元 |
2021年5月10日 |
|||||
| 利率互换 |
2018年7月25日 |
2000万美元 |
2023年7月25日 |
下表汇总了截至目前与我们的利息互换协议相关的衍生品的公允价值和在简明综合资产负债表中的列报。2020年12月和2020年9月-((以千为单位)：
| 2020年12月 |
2020年9月 |
|||||||
| 递延税项资产 |
$ |
|
$ |
|
||||
| 应计费用 | ( |
) | ||||||
| 其他非流动负债 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 累计其他综合损失 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
||
时不时地，我们可能购买棉花期权合约，以经济地对冲与我们运营中使用的棉花成本市场波动相关的风险。我们有不接受这些衍生品的对冲会计处理。因此，与之相关的已实现和未实现损益计入简明综合经营报表中的售出货物成本。不是的这类棉花合约在2010年未平仓。2020年12月和九月2020.
ASC：820, 公允价值计量和披露(“ASC820”)，定义公允价值，建立公允价值计量框架，并扩大关于公允价值计量的披露。按公允价值计量的资产和负债归类为三级别。这些水平确定了用于衡量资产或负债公允价值的投入的优先顺序。这些级别是：
| ○ |
第1级-相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)。 |
|
| ○ |
第2级-直接或间接可观察到的资产和负债报价以外的投入。这些投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及不太活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。 |
|
| ○ |
级别3-几乎不支持或支持的不可观察的输入不是的资产或负债的市场活动，包括某些定价模型、贴现现金流方法和类似技术。 |
以下金融负债按公允价值经常性计量(千)：
| 公允价值计量使用 |
||||||||||||||||
| 报价在 |
重要的其他人 |
意义重大 |
||||||||||||||
| 以下项目的活跃市场 |
可观测 |
看不见的 |
||||||||||||||
| 相同的资产 |
输入量 |
输入量 |
||||||||||||||
| 期间已结束 |
总计 |
(1级) |
(2级) |
(3级) |
||||||||||||
| 利率互换 |
||||||||||||||||
| 2020年12月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 2020年9月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 或有对价 |
||||||||||||||||
| 2020年12月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 2020年9月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
利率互换协议的公允价值是根据合约条款和根据我们的信用风险调整的远期利率曲线进行贴现现金流分析得出的，远期利率曲线水平下降。2在公允价值层次中。在…2020年12月和九月2020,固定利率债务的账面价值是基于相同或类似问题的报价市场价格或相同剩余期限(水平)债务的当前利率，接近公允价值。2公允价值计量)。
这个DTG2Go收购收购价格包括额外的付款，这取决于合并后的业务在#年期间实现与销售和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)相关的某些业绩目标的情况。2018年4月1日穿过2018年9月29日，以及我们的财政年度2019, 2020, 2021和2022.或有对价的公允价值的估值是基于对蒙特卡罗模型的投入，包括预测结果，然后将其贴现到现值以得出公允价值。或有对价的公允价值对我们的预测结果和贴现率的变化很敏感。2020年12月，我们估计或有对价的公允价值为#美元。
附注M-法律诉讼
有时，我们是各种法律索赔、诉讼和投诉的当事人。我们认为，由于法律辩护、保险安排和与被认为有经济能力的当事人的赔偿条款，这些行动应该不对我们的运营、财务状况或流动性有实质性的不利影响。
附注N-普通股回购
自.起2019年9月28日我们的董事会授权管理层使用最多$
我们的普通股没有回购2020年12月25美分。穿过2020年12月，北京我们已经购买了
附注O-商誉和无形资产
无形资产的组成部分包括以下各项(以千计)：
| 2020年12月 | 2020年9月 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累计摊销 | 净值 | 成本 | 累计摊销 | 净值 | 经济生活 | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | 不适用 | |||||||||||||||||
| 无形资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商号/商标 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | 20-30岁 | |||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ( | ) | 20年 | |||||||||||||||||||||
| 技术 | ( | ) | ( | ) | 10年 | |||||||||||||||||||||
| 许可协议 | ( | ) | ( | ) | 15-30岁 | |||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ( | ) | ( | ) | 4-8.5年 | |||||||||||||||||||||
| 总无形资产 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商誉是指取得的商誉扣除会计年度记录的累计减值损失后的净额。2011共$
根据无形资产的类型，摊销被记录在售出或销售货物的成本、一般费用和行政费用下。无形资产的摊销费用为#美元。
注P--后续事件
在……上面2021年1月26日百货商店连锁店和Delta Apparel客户Belk，Inc.(简称Belk)宣布，它已与其多数股东Sycamore Partners以及其大多数贷款人达成重组支持协议，对业务进行资本重组，大幅减少债务约美元。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
1995年的“私人证券诉讼改革法”为该公司或代表该公司作出的前瞻性陈述提供了安全港。我们可能会不时做出“前瞻性”的书面或口头声明，包括本报告和其他提交给证券交易委员会的文件、我们的新闻稿以及提交给我们股东的其他报告中包含的声明。除历史事实陈述外，所有涉及我们预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。“计划”、“估计”、“项目”、“预测”、“展望”、“预期”、“预期”、“打算”、“留在”、“寻求”、“相信”、“可能”、“应该”等词语和类似表述以及对战略或意图的讨论旨在识别前瞻性表述。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们目前的预期，必然依赖于假设、估计和数据，我们认为这些假设、估计和数据是合理和准确的，但可能是不正确的、不完整的或不精确的。前瞻性陈述会受到许多业务风险和固有不确定性的影响，其中任何一项都可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同。因此，您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：
| ● | 美国和国际经济的总体状况： | |
| ● |
新冠肺炎疫情对我们的运营、财务状况、流动性和资本投资的影响： |
| ● |
我们的制造、分销或其他运营中的重大中断或中断； |
| ● |
客户和供应商的财务状况恶化，客户和供应商的运营和战略发生变化； |
| ● |
棉花和其他原材料价格和可获得性的波动性和不确定性； |
| ● |
服装业的竞争环境； |
| ● |
我们对不断变化的消费者偏好或趋势做出预测或反应的能力； |
| ● |
我们有能力及时、经济地成功开设和运营新的零售店； |
| ● |
增长、实现协同效应和实现收购预期盈利的能力； |
| ● |
我们离岸地区经济、政治或社会稳定的变化； |
| ● |
我们吸引和留住关键管理层的能力； |
| ● |
能源、燃料及相关成本的波动性和不确定性； |
| ● |
与我们的业务运营相关的信息系统出现重大中断； |
| ● |
对我们的数据安全的妥协； |
| ● |
我国实际税率发生重大变化； |
| ● |
在国内或国际司法管辖区的重大诉讼； |
| ● |
与产品责任问题相关的召回、索赔和负面宣传； |
| ● |
保护我们的商标和其他知识产权的能力； |
| ● |
国际贸易规则的变化； |
| ● |
我们遵守贸易法规的能力； |
| ● |
雇佣法律法规或我们与员工关系的变化； |
| ● |
我们的供应商和独立承包商违反制造标准或劳动法或不道德的商业行为造成的负面宣传； |
| ● |
限制我们借入资金或偿还债务的能力； |
| ● |
利率波动增加了我们在浮动利率负债下的债务； |
| ● |
筹集额外资本的能力； |
| ● |
取得的无形资产减值； |
| ● |
外币汇率波动； |
| ● |
我们股票的流动性不足；以及 |
| ● |
我们股票的价格波动和股票市场的普遍波动。 |
对可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重大风险因素的详细讨论在我们提交给证券交易委员会的2020财年10-K表格年度报告的第一部分“风险因素”副标题下进行了阐述。本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述均不声称是对未来事件或情况的预测，可能无法实现。此外，任何前瞻性陈述仅在本季度报告以10-Q表格的形式发表，我们不承诺公开更新或修改前瞻性陈述，除非联邦证券法要求。
业务展望
我们第一季度的业绩为实现我们的2021财年目标提供了一个强劲的开端。由于强劲的订单需求以及各级无可挑剔的制造和运营执行，我们2020年12月季度的销售额几乎与上年持平，尽管在假日季节受到库存限制、中美洲飓风相关中断以及货运公司限制的显著不利因素。此外，我们的毛利率提高了70个基点，Delta Group和Salt Life Group部门都有所增长。本季度的营业收入同比增长16%，经与洪都拉斯飓风破坏相关的130万美元税前费用调整后，2020年12月季度调整后的营业收入同比增长67%，即180万美元。较高的税率抵消了较高的营业收入，导致2020年12月和2019年两个季度的稀释后每股收益为0.13美元。调整后的稀释每股收益为0.28美元，比上一年提高了115%。
DTG2Go仍然是按需、直接成衣数码印花和成衣行业的市场领先者。我们是世界上唯一一家能够提供无缝、垂直集成解决方案的数字印刷供应商，它利用我们的专有软件和内部供应链，提供直接运往消费者手中的装饰齐全的按需产品。这种独特的模式消除了非增值成本，降低了与第三方供应链相关的风险。尽管主要货运公司实施了运输限制和早先保证的假日送货中断，但DTG2Go业务在假日季节表现强劲。DTG2Go在假日期间的出货量实现了两位数的增长，其中很大一部分增长来自新客户。*在这个假日季节，我们以数字方式打印并发货给美国所有50个州和全球130多个国家的消费者。
这个假日季的数码印刷需求在零售渠道中尤为强劲，我们新的“按需DC”服务模式使零售商能够立即利用DTG2Go广泛的印刷和配送设施网络，同时提供可伸缩性，将数码配送整合到零售商自己的分销设施中。随着DTG2Go推出首个“On-Demand DC”，我们的客户在第一季度的按需业务比一年前翻了一番多，提供了更好的消费体验，同时也受益于运输成本的降低。我们相信，对于传统的实体零售商和品牌而言，我们的“随需应变DC”解决方案是一个令人信服的价值主张，为消费者提供无限的商品选择、个性化选择，并在更广泛的供应链中实现无缝履行，而不会有过多的库存风险。
我们的客户继续在我们的按需模式中实现Delta Apparel服装无缝供应链的好处，DTG2Go对Delta Catalog毛坯的使用率在2020年12月季度达到了创纪录的约45%，而去年同期为28%。这一趋势前景看好，因为它创造了更高效的运营，为我们的客户降低了服装成本，并降低了业务中的营运资金需求。
我们继续看到我们的达美运动服业务急剧复苏，12月份这个季度的销售额比去年同期有所增长，克服了库存限制带来的挑战。我们看到零售许可渠道和我们最近推出的电子零售商渠道都有显著的优势。我们的自有品牌业务也出现了同比增长。我们客户基础的多样化为我们提供了良好的服务，我们对在直接零售渠道中获得的新计划以及在此渠道中看到的未来机会感到鼓舞。*为了更好地满足我们在ActiveWare方面的广泛需求，我们的团队专注于高效制造和补充库存水平，最终预计在2021财年下半年实现创纪录的产量水平。
我们的达美集团整合战略正在如期实施，旨在促进销售增长和提高运营效率。最近出版的2021年达美运动服印刷版和数字版目录不仅展示了我们的达美产品，包括我们更时尚的前卫铂金系列，还首次包括了我们的整个Soffe产品系列。随着Soffe的加入，我们扩大了我们的运动服和运动休闲产品类别，我们的军事系列包括Soffe护林员内裤，我们的基本面和必需品，包括标志性的Soffe Short，以及我们的核心层，其中包括热身和其他分层产品。我们为我们的客户提供广泛的产品类别和国家认可的品牌产品，包括马球衫、外衣、头饰、箱包和其他配件。正如之前宣布的那样，为了进一步利用一站式商店服务，我们已经合并了我们的Delta Catalog和Soffe销售、客户服务、营销、销售和库存规划团队，以更好地定位Soffe以实现增长，并降低多余的销售成本。在12月这个季度，我们开始将Soffe过渡到我们新的凤凰城分销设施，它现在将成为Soffe的主要分销中心，此外它还是Delta Catalog的关键分销地点和DTG2Go数字印刷实施中心。我们于1月初成功启动了Soffe向ActiveWare ERP系统过渡的第一阶段，预计在2021财年结束前完成所有阶段的整合。随着这最后一部分的完成，Soffe品牌将完全并入Activeears业务, 创造机会，专注于品牌的增长，同时受益于显著的运营效率。
对Salt Life品牌的需求在秋季保持强劲，导致12月份这个季度与去年同期相比出现增长。消费者通过直接面向消费者的渠道寻找Salt Life品牌，该品牌在本季度同比增长超过60%。我们最近在佛罗里达州德斯汀、埃斯特罗和棕榈滩花园开设的品牌零售店的销售业绩推动零售额与去年12月季度相比增长了150%以上。盐生活爱好者在本季度通过我们所有的在线渠道积极参与该品牌的活动，导致社交媒体上的粉丝比前一年增加了13%，YouTube订户增加了50%。我们还在2020年12月这个季度增加了超过150%的电子邮件订户，比2019年12月这个季度增加了150%以上。随着我们为即将到来的春季和夏季做准备，我们看到了我们的Salt Life消费者电子商务网站的增长机会，在选定的市场打开了更多的零售大门，并继续与我们的批发客户合作，扩大建筑面积，提升他们室内的Salt Life体验。
我们从我们的业务中看到了广泛的需求，我们被证明有能力在运营层面上执行以满足这一需求，这让我们感到鼓舞。尽管未来几个月的环境包括一定程度的不确定性，但我们相信，我们处于有利地位，能够充分利用我们业务中的多个市场需求机会。有许多我们无法控制的因素可能会影响这一年的继续发展，包括消费者支出水平、更高的失业率、未来潜在的新冠肺炎中断以及相关疫苗的速度和有效性，以及美国和全球的整体经济状况。我们仍然相信，我们多样化的销售渠道和独特的业务模式提供了最佳战略，使我们能够成功应对短期挑战，并继续推动未来的盈利增长。
运营结果
本文中包括的财务结果是在公认会计原则(“GAAP”)的基础上公布的，在某些有限的情况下，我们在GAAP和非GAAP(“调整后”)的基础上公布了我们的财务结果，这在题为“非GAAP财务衡量标准”的章节中有进一步的描述。
12月这个季度的净销售额为9470万美元，而去年同期为9590万美元。我们的直接面向消费者的销售渠道，包括面向消费者的电子商务网站和我们的品牌零售店，本季度比去年同期增长了13%。零售额和电子商务总销售额分别占2020年12月和2019年12月季度总收入的10%和9%。
达美集团部门的净销售额为8760万美元，而上一年为8900万美元。本季度Activeears的销售订单强劲，但交货受到库存短缺和中美洲两场主要飓风的影响。我们的FunTees业务在我们的传统品牌直销渠道和快速增长的零售直销渠道中都有强劲增长。随着零售授权渠道和我们最近推出的电子零售商渠道的强劲销售，目录销售额继续实现同比增长。DTG2Go的订单在本季度开始时有所下降，但在11月份迅速恢复强劲增长，但在假日季节受到货运公司限制的阻碍。
盐生集团第一季度的收入增至710万美元，而去年同期为690万美元。这一细分市场的增长是由整体直接面向消费者的销售增长推动的，电子商务和零售销售都有所增长。
毛利率比去年同期提高了70个基点，占销售额的21.4%，这两个业务部门的利润率都有所增长。
在有利的产品组合、较低的原材料成本以及制造效率和工艺改进的推动下，达美集团部门的毛利率比上年提高了50个基点，达到19.1%。
盐人人寿集团部门的毛利率提高了140个基点，达到50.2%，这得益于更强劲的直接面向消费者销售的组合。
销售、一般和行政费用(SG&A)为1600万美元，占销售额的16.9%，而上一年为1810万美元，占销售额的18.8%。由于在大流行期间实施了持续的成本削减，包括人员成本降低、差旅费用减少以及更加注重数字化的销售和营销战略，销售费用有所下降。
其他费用包括与2020年12月季度中断我们洪都拉斯制造设施的两场飓风的影响相关的130万美元费用。此外，2020年12月季度还包括与我们洪都拉斯权益法投资相关的利润。2019年12月这个季度包括我们或有对价负债的估值变化，以及与我们洪都拉斯股权法投资相关的利润。
第一季度营业利润同比增长16%，达到310万美元，而去年同期为260万美元。经130万美元飓风相关费用调整后，本季度营业收入为440万美元，同比增长67%。
达美集团部门本会计年度季度的营业收入为630万美元，占净销售额的7.2%，而上一财年为730万美元，占净销售额的8.2%。经130万美元的飓风相关中断成本调整后，2020年12月这个季度的运营收入为760万美元，占销售额的8.7%。营业盈利能力的扩大是由有利的毛利率以及持续的成本控制推动的。
盐人人寿集团部门的营业亏损为10万美元，而上一年的亏损为70万美元。由于直接面向消费者的销售组合更强劲，营业收入有所改善。
由于利率下降，2021财年第一季度的净利息支出为170万美元，而上一财年同期为180万美元。
在12月这个季度，我们在运营方面的有效税收优惠为39.3%。相比之下，上一年同期的有效税率为4.6%，2020财年全年的实际税率为23.6%。有关详细信息，请参阅附注K-所得税。
2020年12月和2019年第二季度的净收入均为90万美元，或每股稀释后收益0.13美元。经飓风干扰的影响调整后的税后费用为110万美元，或每股摊薄0.15美元，2020年12月季度的净收入为200万美元，或每股摊薄0.28美元。
截至2020年12月，应收账款为6,360万美元，而截至2020年9月为6,100万美元。截至2020年12月，未偿还销售天数(DSO)为57天，而2020年9月为51天。
截至2020年12月，净库存为1.485亿美元，比2020年9月增加了300万美元，但比去年同期减少了4880万美元。2020年12月季度的销售额强于预期，加上暂时的飓风干扰，减缓了该季度正常的季节性库存积累。我们已经在1月份加速提高了产量，预计下半年的产量将达到创纪录的水平。
净债务总额，包括资本租赁融资和手头现金，比2020年9月增加了760万美元，到2020年12月达到1.298亿美元。截至2020年12月，我们美国循环信贷安排下的手头现金和可用现金总额为4370万美元，比2020年9月减少了340万美元，这主要是由于季节性营运资本的建设。
非GAAP财务指标
我们根据美国公认会计准则提供所需的所有信息，但我们认为，如果仅限于审查美国公认会计准则的财务指标，评估我们正在进行的经营业绩可能会很困难。为了向投资者提供有关我们业绩的更多信息，我们还提供管理层认为对投资者有用的非GAAP信息。我们讨论了营业收入、净收入和稀释后每股收益的业绩衡量标准，出于比较的目的，这些衡量标准进行了调整，以剔除由离散事件产生的项目或结果。我们之所以这样做，是因为管理层使用这些衡量标准，在不同时期一致地评估我们的潜在业绩。我们还相信，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用这些衡量标准来评估我们的持续业绩。这些非GAAP衡量标准有模拟作为分析工具，证券分析师、投资者和其他相关方不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准中的任何一项，或将其作为根据美国GAAP报告的分析或我们的结果的替代品。这些非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相提并论。
流动性与资本资源
营业现金流
在2020年12月和2019年的季度，运营活动分别使用了250万美元和490万美元的现金。本年度运营现金流的改善是由于库存水平下降，因为制造业生产在2020年12月这个季度受到飓风干扰的阻碍。这被比前一年慢的客户收藏量所抵消。
投资现金流
2020年12月这个季度的总资本支出为690万美元，主要与数字印刷能力和我们在亚利桑那州凤凰城的新配送中心的投资有关。-2020年12月这个季度资本支出的现金流出为40万美元，而去年同期为370万美元。截至2020年12月，根据资本租赁安排提供资金的本年度支出为400万美元，未支付支出为760万美元。此外，我们在2020年12月这个季度为之前的资本支出现金流出签订融资租赁后获得了230万美元的收益。在2019年12月这个季度，总资本支出为250万美元，主要用于我们在分销扩张、设施改善和制造计划方面的投资。
我们预计2021财年的资本支出(包括根据资本租赁融资的资本支出)约为2000万美元，主要集中在我们的分销扩张、数字打印设备、制造设备、信息技术和直接面向消费者的投资，包括额外开设盐人人寿零售店。
融资活动
在2020年12月这个季度，融资活动使用的现金为500万美元，主要用于支付与2020财年期间相关的DTG2Go或有对价的年度支付。在2019年12月这个季度，融资活动提供的现金为930万美元，用于为我们的运营活动和资本支出提供资金。
未来流动性与资本资源
有关我们的各种融资安排的讨论，请参阅简明合并财务报表的附注F-债务，包括我们的循环美国信贷安排的条款。
在2020年4月27日和2020年8月28日签署的修正案(统称为“桥梁修正案”)之前，我们的美国循环信贷安排包括一项财务契约，即如果我们的信贷安排下的可用金额低于我们的美国信贷协议中规定的金额，我们之前12个月期间的固定费用覆盖率(“FCCR”)不得低于1.1至1.0。桥的修正案修改了从修改日期到2021年7月3日的金融契约条款，包括有效降低最低可获得性门槛，并取消了我们在之前12个月内的FCCR不得低于1.1%至1.0%的要求。我们在2020年12月的可用性高于桥梁修正案的最低可用性门槛以及美国信贷协议中的更高门槛，这将触发FCCR契约要求。如果我们在2020年12月受到FCCR要求的约束，我们就会遵守这一公约。
我们于2020年8月28日修订的信贷安排，以及运营现金流，旨在为我们的日常营运资金需求提供资金，并与融资租赁安排一起，为我们计划的资本支出提供资金。然而，我们经营业绩的任何实质性恶化，例如由于新冠肺炎疫情可能发生的情况，都可能导致我们失去根据美国循环信贷安排向供应商借款或开立信用证的能力，或者可能导致该安排下的借款能力不足以满足我们的需要。我们信贷安排下的可获得性主要取决于我们的应收账款和存货水平。应收账款或库存水平的显著恶化可能会限制我们借入额外资金或偿还债务的能力。此外，我们业务业绩的显著恶化可能导致我们的可用性降至最低门槛以下，从而要求我们维持信贷协议中规定的最低FCCR，而我们可能无法维持这一最低FCCR。
达美服饰(Delta Apparel)购买自己的股票
在2020年12月这个季度，我们没有购买任何普通股(见附注N-回购普通股)。截至2020年12月，我们的股票回购计划下仍有750万美元的回购授权。
关键会计政策
我们对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制简明综合财务报表时，我们需要作出估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表日期的资产负债报告金额和或有负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计和判断，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。最重要的估计和假设涉及收入确认、应收账款和相关准备金、存货和相关准备金、商誉的账面价值以及所得税的会计。
对于关键会计政策的详细讨论载于我们2020财年的10-K表格年度报告中的经审计综合财务报表附注2中的重要会计政策，自该年度报告以10-K表格形式提交给证券交易委员会以来，这些政策一直没有变化，除了附注C-新会计准则中披露的与采用云计算标准相关的信息。
环境及其他规管事宜
除其他事项外，我们还必须遵守各种联邦、州和地方环境法律法规，包括废水排放、暴雨水流、空气排放和固体废物处理。我们产品的标签、分销、进口、营销和销售都受到多个联邦机构的广泛监管，包括联邦贸易委员会、消费品安全委员会和美国各州总检察长。我们的国际业务还必须遵守美国“反海外腐败法”(“FCPA”)和其他适用于我们业务的反贿赂法律。
适用于我们业务的环境和其他法规正变得越来越严格，我们每年都会产生资本和其他支出，以达到这些环境标准和法规的要求。我们目前预计，符合这些环境标准或其他监管事项所需的支出金额不会对我们的运营、财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，不能保证未来联邦、州或地方法规的变化、对现有法规的解释或发现目前未知的问题或条件不会需要大量额外支出。同样，虽然我们认为我们目前遵守了所有适用的环境和其他法规要求，但我们对过去未能遵守适用于我们业务的法律、法规和许可证的责任程度(如果有的话)无法确定，并可能对我们的业务、财务状况和流动性产生重大不利影响。
| 项目4. |
管制和程序 |
对披露控制和程序的评价
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在合理地确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC要求指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涵盖期末(“评估日期”)我们的披露控制和程序的有效性，根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这些控制和程序在评估日期是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2020年12月这个季度期间，没有任何变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响，或很可能对其产生重大影响。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1项 |
法律程序 |
见注释M-法律诉讼，在第一部分，项目311中，通过引用将其并入本文。
| 第1A项 |
危险因素 |
无
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
(C)完成普通股回购
见项目1中的注释N-普通股回购，第I部分，通过引用将其并入本文。
| 第五项。 |
其他资料 |
无
| 第6项 |
陈列品 |
陈列品
| 31.1 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)条规则对首席执行官进行认证。 |
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| 31.2 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规则对首席财务官进行认证。 |
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| 32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
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| 32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
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| 101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构 |
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| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
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| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
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| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
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| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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| 104 | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.) (注册人) |
| 日期 |
2021年2月8日 |
依据： |
/s/黛博拉·H·梅里尔 |
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黛博拉·H·梅里尔 |