目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to .
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
(州或其他司法管辖区或 组织) |
(国际税务局雇主身分证号码) | |
|
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
注册人电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：无
根据该法第12(G)条登记的证券：
勾选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
是的☐
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是的，☐
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人需要提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(勾选一项)
| 大型加速文件服务器☐ | ||
| 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人
是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估，该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐
根据纳斯达克报道的注册人普通股在2021年12月31日的收盘价，注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值约为$
注册人拥有截至2022年9月13日已发行的普通股。
富兰克林无线公司。
表格10-K中的年度报告索引
截至本财政年度止
| 页面 | ||
| 第 部分I | ||
| 第一项： | 业务 | 1 |
| 第1A项： | 风险因素 | 3 |
| 项目1B： | 未解决的 员工意见 | 6 |
| 第二项： | 属性 | 6 |
| 第三项： | 法律诉讼 | 7 |
| 第四项： | 煤矿安全 披露 | 7 |
| 第 第二部分 | ||
| 第 项5： | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 8 |
| 第 项6： | 选中的 财务数据 | 8 |
| 第 项7： | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 8 |
| 项目7A： | 关于市场风险的定量和定性披露 | 14 |
| 第八项： | 财务报表和补充数据 | 14 |
| 第九项： | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 14 |
| 第9A项： | 控制 和程序 | 15 |
| 项目9C： | 披露有关阻止检查的外国司法管辖区 | 15 |
| 第 第三部分 | ||
| 第 10项： | 董事、高管和公司治理 | 16 |
| 第11项： | 高管薪酬 | 17 |
| 第 12项： | 安全 某些受益所有者和管理层的所有权以及相关股东事项 | 20 |
| 第13条： | 某些 关系和相关交易，以及董事独立性 | 20 |
| 第14项： | 委托人 会计师费用和服务 | 21 |
| 第四部分 | ||
| 第15条： | 图表，财务报表明细表 | 22 |
| 第16条： | 表格10-K 摘要 | 22 |
| 签名 | 23 | |
| 财务报表索引 | F-1 | |
| i |
关于前瞻性陈述的说明
在阅读表格10-K中的本报告时，您应牢记以下几点：
| o | 术语“我们”、“富兰克林”、“富兰克林无线”或“公司”指的是富兰克林无线公司。 | |
| o | 我们的财政年度将于6月30日结束；2022财年和2021财年及类似建设指的是截至适用年度6月30日的财政年度。 |
本10-K表格年度报告包含的陈述，在一定程度上不陈述历史事实，构成了《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年证券交易法》(经修订)第21E节的含义所指的“前瞻性”陈述。 前瞻性陈述在“业务”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”等标题下使用，并在本年度报告表格10-K的其他部分使用。您可以通过使用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜在”、“打算”、“继续”、 以及这些词语或类似词语的变体来识别这些陈述。前瞻性陈述不保证未来的业绩，涉及风险和 不确定性。由于各种原因，实际结果可能与前瞻性陈述所建议的结果大不相同，包括那些在“风险因素”标题下讨论的结果。这些前瞻性陈述仅截至本年度报告以Form 10-K格式发布之日起作出。我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
| II |
第一部分
项目1.业务
业务概述
我们是智能无线解决方案的领先提供商，包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备。我们的设计集成了创新的硬件 和支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的软件。我们的M2M和物联网解决方案包括嵌入式 模块、调制解调器和网关，旨在提供可靠的始终在线连接，支持基于第五代和第四代(5G/4G)无线技术的各种应用。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权。FTI主要为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常直接营销和销售给无线运营商，并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美扩展到加勒比海、南美和亚洲。
我们的结构
我们于1982年在加利福尼亚州注册，并于2008年1月2日在内华达州重新注册。重新注册对我们的业务性质或管理没有任何影响。 我们的总部位于加利福尼亚州圣地亚哥。该办公室主要由市场营销、销售、运营、财务和行政支持组成。它负责所有与客户相关的活动，如营销沟通、产品规划、产品管理和客户支持，以及全球范围内的销售和业务开发活动。
合并财务报表包括本公司及其子公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的账目，拥有66.3%的多数表决权权益(33.7%由非控股 权益拥有)。于截至2020年6月30日止年度，本公司以75,000美元(每股1.73美元)从三名非控股股东手中购入43,333股附属公司股份所致，以百分比 由64.2%增至66.3%。此次收购将非控股股权的持股比例从35.8%降至33.7%。 在编制本公司综合财务报表时，公司间交易和余额被冲销，净收益从子公司净收益中适用于非控股权益的部分减去。
会计准则编纂(“ASC”)280“分部报告”要求上市公司报告有关其可报告的经营分部的财务和描述性信息。我们根据首席运营决策者在内部评估财务信息、业务活动和管理责任的方式来确定我们的运营部门。我们有一个可报告的细分市场，包括无线接入产品的销售。我们的收入来自三个地理区域，包括北美、加勒比海地区、南美和亚洲。以下全企业范围的披露是在与编制合并财务报表一致的基础上编制的。下表包含按地理区域划分的某些财务信息：
| 截至6月30日的财年， | ||||||||
| 净销售额： | 2022 | 2021 | ||||||
| 北美 | $ | 23,305,366 | $ | 183,771,146 | ||||
| 加勒比海和南美洲 | 2,375 | 17,500 | ||||||
| 亚洲 | 690,021 | 326,699 | ||||||
| 总计 | $ | 23,997,762 | $ | 184,115,345 | ||||
| 长期资产净额(财产和设备及无形资产)： | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||
| 美国 | $ | 1,374,747 | $ | 1,349,320 | ||||
| 亚洲 | 81,261 | 49,040 | ||||||
| 总计 | $ | 1,456,008 | $ | 1,398,360 | ||||
| 1 |
我们的产品
我们是面向大众市场提供最新移动技术的全球领导者和创新者，包括5G/4G移动热点、5G/4G客户端设备和MDM解决方案。我们是数字鸿沟计划的领先推动者，我们的专业知识延伸到物联网(IOT)和机器对机器(M2M)应用的创新 。
以下是我们提供的产品样本：
5G/4G无线宽带产品
5G/4G LTE Wi-Fi移动热点
| o | 便携式Wi-Fi热点路由器，为笔记本电脑、平板电脑和智能手机等多个同时连接的设备提供无线互联网接入和5G/4G支持。我们的移动热点产品可帮助远程员工在旅途中提高工作效率，并帮助学生和教育机构支持远程学习活动。 |
5G/4G消费者家庭网关CPE(客户端设备)
| o | 增强型路由网关，可同时支持有线和无线连接，为希望更换有线或DSL服务的消费者提供解决方案 |
5G/4G企业网关CPE
| o | 配备了企业功能的增强型路由网关，可为希望更换有线服务的企业客户提供解决方案，或为关键任务环境中的有线连接提供无线备份，或为临时位置的即时无线连接提供解决方案。 |
物联网跟踪设备和互联设备：
智能物联网跟踪设备
| o | 基于CAT1和CAT M技术的位置服务设备，允许消费者和企业随时随地跟踪几乎任何有形物品。 |
互联汽车
| o | 一体式联网汽车解决方案，提供对内置Wi-Fi热点的轻松访问和大量增加的车辆诊断、安全和安全功能，以及通过OBDII协议与其他应用程序的位置服务。 |
家庭电话连接
| o | 富兰克林的LTE语音(VoLTE)设备提供了另一种固定电话选择，即时连接，允许用户通过运营商的网络进行本地和国内长途电话。 |
物联网服务器平台及其应用
| o | 富兰克林基于云的电信级服务器平台“PIntrc”能够增强对设备功能的远程管理。 |
| o | 针对LTE热点的PIntrc移动设备管理(MDM)允许学校、政府机构和其他机构远程管理和配置热点。 |
| o | PIntrc Pet是一款完整的宠物跟踪应用程序，允许使用Franklin的追踪器监控和跟踪家养宠物及其活动。 |
| o | PIntrc Auto使用Franklin的LTE OBD设备为消费者和企业跟踪、定位和管理车辆。 |
| 2 |
客户
我们的全球客户群由主要位于北美、加勒比海和南美以及亚洲的无线运营商、战略合作伙伴和分销商组成。
销售和市场营销
我们主要通过我们内部的直销组织向北美、加勒比海和南美以及亚洲地区的无线运营商营销和销售我们的产品 ，其次是通过战略合作伙伴和分销商间接销售。销售流程得到一系列营销活动的支持，包括贸易展、产品营销和公共关系。
我们的所有无线设备 都必须通过联邦通信委员会(FCC)测试，才能在美国市场销售。全球认证论坛(“GCF”) 要向北美的无线运营商推出任何无线数据产品，必须获得测试认证。PCS类型认证 所有LTE和HSPA/GSM无线数据产品还需要审查委员会(“PTCRB”)测试认证。LTE和5G无线数据产品还需要3GPP管理机构定义的其他LTE和5G测试认证。认证是作为GCF、PTCRB、IEEE、CE、UL、Wi-Fi联盟认证和3GPP标准的限定者颁发的。
生产和制造业务
在截至2022年6月30日的财年中，我们的大部分产品由位于亚洲的两家独立公司制造。
员工
截至2022年6月30日，我们在Franklin和FTI总共有76名员工。我们也不时使用顾问和合同工的服务。我们的员工 没有任何集体谈判组织代表，我们从未经历过停工。
项目1A：风险因素。
以下风险因素 并不能完全解释我们的业务所涉及的风险。
我们可能需要额外的资金 用于产品开发。我们的财力足以满足我们目前的运营需求，然而，开发我们的产品和技术并将其商业化所需的资金数额非常不确定。在需要时或按我们满意的 条款，可能无法获得足够的资金。缺乏资金可能会导致我们推迟、减少和/或放弃我们的开发和商业化计划的某些或全部方面 。我们可以通过发行股权或可转换债务证券寻求额外融资。在这种情况下，我们股东的所有权百分比将减少，股东可能会经历额外的稀释，并且此类证券可能拥有优先于我们普通股的权利、 优先和特权。不能保证会以对我们有利的条款或根本不提供额外的融资。如果没有足够的资金或不能以可接受的条款提供资金，我们可能无法 为我们的扩张提供资金、利用理想的收购机会、开发或增强服务或产品或应对竞争压力 。这种无能为力可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会侵犯他人的知识产权。我们经营的行业有许多拥有或声称拥有专有知识产权的参与者 。在过去，我们已经收到并在未来可能会收到第三方的索赔，声称我们，可能还有我们的客户， 侵犯了他们的知识产权。知识产权的权利可能很难核实，可能需要诉讼 以确定我们是否侵犯了他人的知识产权。在许多情况下，这些第三方是拥有比我们大得多的资源的公司，他们可能能够并可能选择在比我们更大的程度上提起复杂的诉讼 。无论这些侵权索赔是否具有可取之处，我们都可能受到以下约束：
| o | 我们可能要承担潜在的重大损害赔偿、责任和诉讼费用，包括律师费； |
| 3 |
| o | 我们可能被禁止进一步使用知识产权，并可能被要求停止销售受索赔影响的产品； |
| o | 我们可能不得不许可第三方知识产权，产生的使用费可能是也可能不是商业上合理的条款。此外，不能保证我们将能够成功地谈判并从第三方获得此类许可证； |
| o | 我们可能不得不开发一种非侵权的替代方案，这可能会成本高昂，并延迟或导致销售损失。此外，不能保证我们将能够开发出这样一种不侵权的替代方案； |
| o | 转移管理层的注意力和资源； |
| o | 我们与客户的关系可能会受到不利影响；以及 |
| o | 我们可能被要求赔偿我们的客户在这种索赔中产生的某些费用和损害。 |
如果此类索赔的结果不利，并且我们无法从第三方获得许可或开发非侵权替代方案，则 我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响，我们可能不得不重组业务。
由于没有针对 侵犯知识产权的具体索赔，我们不时地从第三方获得并预计将继续许可技术、知识产权、 和软件。不能保证我们能够在需要时保留我们的第三方许可证或获得新的许可证 ，这种无法获得许可证的情况可能会对我们的业务和运营结果以及我们产品的质量和功能造成实质性的不利影响 。此外，不能保证我们执行的第三方许可将以商业合理的条款进行。
根据采购订单和 产品销售合同，我们可以为潜在的知识产权侵权索赔向我们的客户提供赔偿 我们可能无法向我们的第三方许可方提出相应的追索权。这一潜在责任如果实现，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在竞争激烈的市场中运营。无线宽带数据接入市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。我们的许多竞争对手或潜在竞争对手拥有比我们多得多的财务、技术和营销资源。为了生存并保持竞争力，我们需要在研发、销售和营销以及客户支持方面持续投资。 竞争加剧可能导致降价和客户订单减少。如果我们不能有效竞争，可能会严重损害我们的业务。
我们在高风险的电信部门运营。我们身处一个动荡的行业。此外，我们的收入模式正在发展，并在很大程度上依赖于这样的假设： 我们将能够在市场上成功完成产品和服务的开发和销售。我们的前景必须根据公司在开发和营销新产品的早期阶段经常遇到的风险、不确定性、费用和困难来考虑 。要在市场上取得成功，除其他事项外，我们必须：
| o | 完整开发和推出实用的、有吸引力的产品和服务； |
| o | 吸引和维护客户忠诚度； |
| o | 建立和提高我们的品牌知名度，培养客户忠诚度； |
| o | 以诱人的价格为客户提供理想的产品和服务； |
| o | 建立和维护与战略合作伙伴和附属公司的战略关系； |
| o | 对竞争和技术发展迅速作出反应； |
| o | 建立运营和客户服务基础设施以支持我们的业务；以及 |
| o | 吸引、留住和激励合格的人才。 |
| 4 |
我们不能保证我们 将能够实现这些目标，如果我们不能实现这些目标，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们预计，未来收入和经营业绩将出现波动。不能保证我们的任何或所有努力都会产生成功的结果。
可能出现潜在的设计和制造缺陷 。由于软件设计、硬件 设计或组件制造方面的缺陷，我们的产品和服务可能会不时出现质量问题。因此，我们的产品和服务可能无法按预期运行，也可能达不到客户的期望。 组件缺陷可能会使我们的产品不安全，并造成环境或财产损坏和人身伤害的风险。不能保证我们能够检测并解决我们提供的硬件、软件和服务中的所有问题和缺陷。如果不这样做，可能会导致广泛的技术和性能问题，影响我们的产品和服务。此外，我们可能 面临产品责任索赔、召回、产品更换或修改、库存、财产、厂房和设备和/或无形资产的注销，以及重大保修和其他费用，包括诉讼费用和监管罚款。
我们在技术日新月异的领域开展业务。我们不能确定我们的产品和服务是否会按照预期发挥作用，或者是否符合我们预期的市场需求。我们当前或未来的产品和服务可能无法正常运行，如果我们的产品和服务不能获得并保持市场接受度，我们的业务、运营结果和盈利能力可能会受到影响。如果我们无法预测和遵守不断发展的无线标准，我们推出和销售新产品的能力将受到不利影响。如果我们不能按时开发和推出产品，我们可能会失去客户和潜在的产品订单。
我们取决于对 无线网络容量的需求。对我们产品的需求完全依赖于宽带无线接入网络的需求。 如果无线运营商不能提供可接受的无线服务，我们的产品销售可能会大幅下降。因此，如果无线运营商 遇到财务或网络困难，很可能会减少对我们产品的需求。这超出了我们的控制能力， 可能会增加或减少对我们产品的需求。
大流行疫情可能导致市场的波动变化。在新冠肺炎等大流行爆发期间，对无线接入的需求可能会大幅上升和下降，因为可能需要更多的人远程工作，学校可能需要运营远程教室。当疫情结束或变得更加可控时，对无线设备的需求可能会迅速下降，从而减少对我们产品的需求。大流行疫情还可能扰乱供应链、制造业务和航运。这些中断可能会使产品交付变得困难、延迟或不可能。 所有这些变化都超出了我们的控制能力，并可能导致收入和收入发生巨大变化。
我们依赖协作 安排。我们产品和服务的开发和商业化在很大程度上取决于我们选择性地 与开发商、分销商、服务提供商、网络系统提供商、核心无线通信技术提供商和制造商等达成并保持协作安排的能力。
我们任何重要客户的流失都可能对我们的收入和盈利能力产生不利影响，从而影响股东价值。我们很大一部分收入依赖于少数客户 。在截至2022年6月30日的一年中，来自我们两个最大客户的净收入分别占我们合并净销售额的70% 和13%。我们与这些客户中的每一位都有书面协议，管理向他们销售产品，但协议并不要求他们从我们那里购买任何数量的产品。如果这些客户 减少与我们的业务，我们的收入和盈利能力可能会大幅下降。
我们的产品交付受交货期较长的影响。我们经常遇到产品发货提前期较长的情况，通常超过45天。这可能会导致我们失去 个客户，他们可能能够从我们的竞争对手那里获得更快的交货时间，并要求我们保持更高的营运资本水平。
我们的产品入市挑战 至关重要。我们的成功取决于我们迅速进入市场并建立先行者优势的能力。我们必须实施积极的销售和营销活动，以吸引客户和战略合作伙伴。任何延迟都可能严重影响我们 建立和有效利用早期上市战略的能力。
| 5 |
随着我们的业务在国际上扩张，我们将面临与国际业务相关的额外风险。我们向国际业务的扩张使我们面临此类国际市场独有的额外风险，包括：
| o | 信用管理风险加大，应收账款收款难度加大； |
| o | 监管要求、无线通信标准、汇率、贸易政策、关税和其他壁垒的意外变化； |
| o | 与知识产权保护有关的法律和执法的不确定性； |
| o | 语言障碍；以及 |
| o | 潜在的不利税收后果。 |
此外，如果我们无法在北美、加勒比和南美、欧洲、中东和非洲(欧洲、中东和非洲)以及亚洲等国家进一步发展分销渠道， 我们可能无法发展我们的国际业务，我们增加收入的能力将受到负面影响。
我们认为，我们的产品 目前免征国际关税。如果这一点在任何时候发生变化，可以征收购买价格10%-25%的关税 。如果征收此类关税，可能会对销售和经营业绩产生实质性不利影响。
政府监管可能会导致成本增加，无法销售我们的产品。我们的产品在美国和我们运营的其他地区需要获得某些强制性监管审批。在美国，联邦通信委员会对通信设备的许多方面进行监管。尽管我们已经为当前销售的产品获得了所有必要的联邦通信委员会和其他必要的批准 ，但我们可能无法及时获得未来产品的批准，甚至根本无法获得批准。此外，监管要求可能会发生变化，或者我们可能无法从美国以外的其他国家/地区获得监管批准，我们 可能希望在这些国家/地区销售产品。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
根据2023年12月到期的租约，我们在加利福尼亚州圣地亚哥租赁了约12,775 平方英尺的办公空间，月租金为25,754美元。除月租外，租赁还包括支付某些公共区域费用。我们的设施有适当水平的保险，我们相信它适合我们的使用，并足以满足我们目前的需求。截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度，与该物业相关的租金支出为309,053美元。
我们的韩国子公司FTI租赁了约10,000平方英尺的办公空间，月租金约为8,000美元，另外还有约2,682平方英尺的额外办公空间，月租金约为2,700美元，均位于韩国首尔。这些租约于2022年8月31日到期，但延长了12个月至2023年8月31日。除月租外，租约还规定基本租金定期增加生活费，并支付某些公共区域的费用。这些设施都有适当水平的保险，我们相信它们适合我们的使用，并足以满足我们目前的需求。截至2022年6月30日和2021年6月30日的每一年，与这些租赁相关的租金支出约为128,400美元。
我们根据一份于2022年9月4日到期并延长12个月至2023年9月4日的不可撤销运营租约，主要为出差的员工租赁位于韩国首尔的公司住房设施。截至2022年和2021年6月30日止年度，与本租赁相关的租金支出分别为8,604美元和9,161美元。
| 6 |
项目3.法律程序
见附注8--合并财务报表中的承付款和或有事项。
项目4.矿山安全披露
没有。
| 7 |
第II部
第5项：注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们普通股的市场价格
我们的普通股 在纳斯达克上报价和交易，交易代码为“FKWL”。我们只有一类普通股。截至2022年6月30日，我们有721名登记在册的股东。由于我们普通股的许多股份由经纪商和其他机构代表 股东持有，因此这些记录持有人所代表的受益持有人的总数无法实际确定。
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2022年6月30日有关我们股权薪酬计划的股票和行权价格信息：
| 计划类别 | 须提供的证券数目 发布日期： 演练 杰出的 期权、认股权证 和权利 | 加权平均行权价 杰出的 期权、认股权证 和权利 | 数量 证券 剩余 适用于 未来发行 在权益下 补偿 平面图 | |||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 766,001 | $ | 3.85 | 532,003 | ||||||||
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | – | 不适用 | – | |||||||||
| 总计 | 766,001 | $ | 3.85 | 532,003 | ||||||||
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表和本报告其他部分包含的相关 注释一起阅读。本报告包含与未来事件或我们未来财务业绩有关的某些前瞻性陈述。 这些陈述会受到风险和不确定性的影响，可能会导致实际结果与本报告中讨论的结果大不相同。告诫您不要过度依赖此信息，此信息仅说明截至本报告日期 。我们没有义务公开更新这些信息，无论是由于新信息、未来事件或其他原因， 除非我们因向美国证券交易委员会提交报告的义务而被要求这样做。有关对我们的业务和未来经营业绩的重要风险的讨论，请参阅标题“项目1A”下的讨论。风险因素“ 以及下面标题”可能影响未来运营结果的因素“。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生。
业务概述
我们是智能无线解决方案的领先提供商，包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备。我们的设计集成了创新的硬件和软件，支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)。我们的M2M和IoT解决方案包括嵌入式模块、调制解调器和网关，旨在提供可靠的始终在线连接，支持基于5G/4G 无线技术的各种应用。
| 8 |
我们拥有位于韩国首尔的研发公司FTI的多数股权。FTI主要为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常直接营销和销售给无线运营商，并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美扩展到加勒比海、南美和亚洲国家。
可能影响未来运营结果的因素
我们相信，我们的收入增长将在很大程度上受到以下因素的影响：(1)对现有客户的成功维护，(2)对无线数据产品的需求增长率，(3)客户对我们新产品的接受度，(4)新的客户关系和合同，以及(5)我们满足客户需求的能力。
我们已经签订并预计 将继续签订新的客户关系和合同，以供应我们的产品，这可能需要对我们的资源进行大量需求，从而导致与这些新客户相关的运营、销售和营销费用增加。
关键会计政策
收入确认
与客户签订合同
销售产品和服务的收入来自与客户签订的合同。合同涵盖的产品和服务主要包括热点路由器。 与每个客户签订的合同通常说明销售条款，包括每种产品或服务的描述、数量和价格。 合同中规定了付款条款，主要是以采购订单的形式。由于客户通常同意在合同有效期内不变的采购订单中规定的费率和价格，因此我们的大多数合同不包含可变的 对价。我们为预估保修和退货建立了一项准备金。按历史平均值计算，截至2022年6月30日的年度拨备并不重要。
收入的分类
根据主题 606，我们将与客户签订的合同的收入按地理区域和货物和服务转移的时间进行分类。我们确定，将收入分解为这些类别符合主题606中的披露目标，即 描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到区域经济因素的影响。
合同余额
我们通过转让产品以换取客户的考虑来履行与客户签订的合同所规定的义务。我们通常在资产控制权转移并建立应收账款后立即向客户开具发票。但是，当客户 预付款购买货物和/或服务，或者我们尚未根据合同交付货物，因为我们尚未转移对货物和/或服务的控制权，我们确认合同责任。
我们的应收贸易账款余额如下：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 应收账款净额 | $ | 1,322,619 | $ | 2,542,429 | ||||
合同资产余额 无关紧要，因为我们在截至2022年6月30日和2021年6月30日的期间没有大量未开票应收账款。
| 9 |
应收账款余额中包括837,000.00美元的过账金额。这些交易是我们的供应商和客户达成协议的直接结果。 我们的应付账款账户中有837,000美元的相应余额需要冲销。
我们的合同负债，包括在资产负债表的应计负债中，如下所示：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 未交付的产品 | $ | 371,624 | $ | 140,000 | ||||
履约义务
履约义务 是合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户的承诺，是主题606中的衡量单位。在合同 开始时，我们评估与客户的合同中承诺的产品和服务。然后，我们确定将不同的产品或服务转移给客户的履约义务。为了确定履约义务，我们考虑合同中承诺的所有产品或服务，无论这些产品或服务是明确声明的还是由惯例商业惯例暗示的。
我们的履约义务 在某个时间点得到履行。在截至2022年6月30日的年度中，在单个时间点转移给客户的产品收入占净销售额的99%以上。非经常性工程项目的收入基于项目的完成百分比 ，占截至2022年6月30日的年度净销售额的1%以下。我们在某个时间点确认的大部分收入是用于销售热点路由器产品。当客户可以直接使用产品并从产品中获得几乎所有好处时，这些合同的收入才会确认，这通常与发货流程完成时的所有权转移一致。
截至2022年6月30日，我们的合同 不包含任何未履行的履约义务，但未交付的产品除外。
资本化产品开发成本
会计准则编码 (“ASC”)主题350，“无形资产-商誉和其他”包括作为销售给客户的产品或过程的一部分的软件，并应在985-20分主题下核算。我们的产品包含由 FTI内部开发的嵌入式软件，FTI是这些产品不可或缺的一部分，因为它允许产品的各个组件相互通信 并且产品显然无法在没有此编码的情况下运行。
产品开发成本在确定技术可行性后进行资本化(在无形资产表中记为正在进行的技术，在合并财务报表附注2中注明)，包括认证、许可证、工资、员工福利以及与产品开发相关的其他与员工人数相关的费用。我们确定，在解决了所有高风险的开发问题后，我们的产品在技术上是可行的。一旦产品可用于向客户全面发布，我们将停止资本化 产品开发成本，并计入任何额外成本。资本化的产品开发成本使用直线摊销法按产品进行摊销。当产品可向我们的客户正式发布时，摊销即开始 。
截至2022年6月30日和2021年6月30日，正在进行的资本化产品开发成本分别为187,343美元和602,388美元，这些金额包括在我们合并资产负债表的 无形资产中。在截至2022年6月30日的年度内，我们产生了658,544美元的资本化产品开发成本 ，在达到技术可行性之前发生的所有成本都已支出并计入我们的综合全面收益表 。
所得税
递延所得税资产及负债按资产及负债的财务报表与课税基准之间的差额入账，而该差额将根据制定的法律及适用于预期差额影响应课税收入的期间的法律及税率，在未来产生应课税或可扣税金额。当需要将递延税项资产减少至预期变现金额时，将设立估值免税额。截至2022年6月30日，我们的联邦和州净营业亏损分别约为330万美元和40,000美元， 。
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根据2017年12月22日签署成为法律的《减税和就业法案》(《法案》)，于2018年1月1日或之后确认的联邦净营业亏损约250万美元，将无限期结转。在2017年12月31日或之前确认的联邦净运营亏损约为80万美元，将在2035年前到期。该州约40,000美元的净运营亏损将开始在2042年前到期。净营业亏损结转的使用可能受到《国内税法》第382节和类似国家规定的限制。
根据美国会计准则第(Br)740条《不确定税务头寸条款的适用》有关不确定税务头寸会计的规定，该条款规定了在财务报表中记录已采取或预期将在纳税申报表中计入的不确定税收头寸的确认门槛和计量程序，不确定所得税头寸对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。不确定税收状况的税收优惠 如果基于技术优势维持的可能性低于50%，则不会被确认。
最近发布的会计声明
请参阅附注2-合并财务报表中的重要会计政策摘要。
行动的结果
下表列出了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的经营报表，其中包括以销售额百分比表示的数据：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| (占销售额的百分比) | ||||||||||||
| 净销售额 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||||
| 销货成本 | 84.1% | 82.4% | 80.7% | |||||||||
| 毛利 | 15.9% | 17.6% | 19.3% | |||||||||
| 运营费用 | 36.6% | 5.2% | 9.9% | |||||||||
| 营业收入(亏损) | (20.7% | ) | 12.4% | 9.4% | ||||||||
| 其他收入，净额 | 1.1% | 0.3% | 0.3% | |||||||||
| 所得税前净(亏损)收益 | (19.6% | ) | 12.7% | 9.7% | ||||||||
| 所得税(福利)拨备 | (4.3% | ) | 2.7% | 1.8% | ||||||||
| 净(亏损)收益 | (15.3% | ) | 10.0% | 7.9% | ||||||||
| 减去：子公司净收入中的非控股权益 | 0.4% | 0.4% | 0.5% | |||||||||
| 母公司股东应占净(亏损)收入 | (15.7% | ) | 9.6% | 7.4% | ||||||||
截至2022年6月30日的年度与截至2021年6月30日的年度比较
净销售额-截至2022年6月30日的年度净销售额为23,997,762美元，较2021年同期的184,115,345美元减少160,117,583美元，降幅为87.0%。截至2022年6月30日的年度，按地理区域划分的净销售额分别为23,305,366美元(占净销售额的97.1%)、2,375美元(占净销售额的0.0%)和690,021美元(占净销售额的2.9%)。截至2021年6月30日的年度，按地理区域划分的净销售额分别为183,771,146美元(占净销售额的99.8%)、17,500美元(占净销售额的0.0%)和326,699美元(占净销售额的0.2%)。
截至2022年6月30日的一年中，北美的净销售额从2021年同期的183,771,146美元降至23,305,366美元，降幅为87.3%，降幅为160,465,780美元。北美地区净销售额下降的主要原因是一个主要运营商客户对无线产品的需求减少，原因是前一时期对无线产品的需求空前旺盛，而这一时期恰逢新冠肺炎大流行时期的早期阶段。截至2022年6月30日的一年，加勒比和南美地区的净销售额下降了15,125美元，降幅为86.4%，从2021年同期的17,500美元降至2,375美元。截至2022年6月30日的一年，亚洲的净销售额从2021年同期的326,699美元增加到690,021美元，增幅为363,322美元，增幅为111.2%。净销售额的增长主要是由于FTI从材料销售中产生的收入，这些收入通常因时期而异。
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毛利-截至2022年6月30日的年度毛利为3,816,583美元，较2021年同期的32,464,021美元减少28,647,438美元，降幅为88.2%。以净销售额百分比计算，截至2022年6月30日止年度的毛利为15.9%，而2021年同期则为17.6%。毛利减少的主要原因是如上所述净销售额的变化。按净销售额百分比计算的毛利下降 主要是由于客户和产品组合、有竞争力的销售价格和产品成本的差异所致。 这些因素通常因时期和地区而异。
运营费用 -截至2022年6月30日的年度，运营费用从2021年同期的9,645,711美元降至8,791,475美元，降幅为854,236美元，降幅为8.9%。
截至2022年6月30日的一年，销售、一般和行政费用从2021年同期的5,077,848美元减少到4,509,344美元，降幅为568,504美元。销售、一般和行政费用的减少主要是由于运费和手续费减少了约480,000美元，工资支出减少以及坏账支出约为34,000美元，但与授予员工的股票期权相关的薪酬支出增加和摊销费用分别增加了约165,000美元和141,000美元，部分抵消了上述费用。
在截至2022年6月30日的一年中，研发费用从2021年同期的4,567,863美元减少到4,282,131美元，降幅为285,732美元。研发费用的减少主要是由于参与研发的员工的工资支出和其他研发成本分别减少了约104,000美元和182,000美元。
截至2022年6月30日的年度，其他收入净额-其他收入净额减少351,748美元，降幅为57.0%，从2021年同期的617,167美元降至265,419美元。减少的主要原因是，2021财年免除了薪资保护计划贷款，2022财年没有类似的 交易，以及FTI从政府实体获得的产品开发资金减少。外币汇率的有利变动，以及货币市场账户和存款证的利息收入增加，部分抵销了这一增长。
截至2021年6月30日的年度与截至2020年6月30日的年度比较
净销售额-截至2021年6月30日的年度净销售额增加109,043,047美元，或145.3%，从2020年同期的75,072,298美元增至184,115,345美元。截至2021年6月30日的年度，按地理区域划分的净销售额分别为183,771,146美元(占净销售额的99.8%)、17,500美元(占净销售额的0.0%)和326,699美元(占净销售额的0.2%)。截至2020年6月30日的年度，按地理区域划分的净销售额分别为74,839,778美元(占净销售额的99.7%)、0美元(占净销售额的0.0%)和232,520美元(占净销售额的0.3%)。
截至2021年6月30日的一年中，北美的净销售额增加了108,931,368美元，增幅为145.6%，从2020年同期的74,839,778美元增至183,771,146美元。北美地区净销售额的增长主要是由于人们远程工作和上学导致对无线连接的需求增加。由于新冠肺炎的流行，对学区的大量销售迅速推出远程学习计划是通过我们的主要客户增加销售的重要推动因素 。净销售额也因运营商客户下订单的时间而增加，运营商客户的很大一部分收入来自于此(约占我们此期间合并净销售额的63%)。截至2021年6月30日止年度，加勒比及南美洲的净销售额由2020年同期的0美元增至17,500美元，增幅为100.0%。截至2021年6月30日的一年，亚洲的净销售额从2020年同期的232,520美元增加到326,699美元，增幅为94,179美元或40.5%。净销售额的增长主要是由于FTI产生的产品开发服务收入 ，这一收入通常因时期而异。
毛利-截至2021年6月30日止年度，毛利由2020年同期的14,524,485美元增至32,464,021美元，增幅为17,939,536美元，增幅为123.5%。以净销售额百分比计算，截至2021年6月30日止年度的毛利为17.6%，而2020年同期则为19.3%。毛利增加的主要原因是如上所述净销售额的变化。以净销售额百分比计的毛利下降，主要是由于销售价格竞争及生产成本上升所致。
运营费用 -截至2021年6月30日的年度，运营费用增加了2,199,350美元，增幅为29.5%，从2020年同期的7,446,361美元增至9,645,711美元。
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在截至2021年6月30日的一年中，销售、一般和管理费用增加了1,377,989美元，从2020年同期的3,699,859美元增加到5,077,848美元。 销售、一般和管理费用的增加主要是由于工资支出增加以及与授予员工的股票期权相关的薪酬支出(约560,000美元)，坏账支出增加约34,000美元，专业费用增加约130,000美元，运输和手续费增加约80,000美元。
在截至2021年6月30日的一年中，研发费用从2020年同期的3,746,502美元增加到4,567,863美元，增幅为821,361美元。研发费用的增加 主要是由于参与研发的员工的工资支出增加 和其他研发成本。
截至2021年6月30日的年度，其他收入净额-其他收入净值增加396,403美元，增幅为179.6%，从2020年同期的220,764美元增至617,167美元。这一增长主要是由于免除薪资保护计划贷款带来的收益，以及FTI从政府实体获得的产品开发资金增加，但由于FTI的外币汇率变化不利，以及货币市场账户和存单的利息收入减少，部分抵消了这一增长。
流动资金和资本资源
我们的历史经营业绩、资本资源和财务状况，再加上目前的预测和估计，已在管理层的计划 中考虑，并打算在一段合理的时间内为我们的运营提供资金，我们将这段时间定义为截至2022年6月30日的12个月期间。 为了流动资金披露的目的，我们评估我们是否有足够的可用营运资本和其他主要 流动资金来源，为我们的运营活动和债务提供到期资金。
截至2022年6月30日，我们的主要流动资金来源包括现金和现金等价物以及42,614,077美元的短期投资。我们相信，至少到2023年6月30日，我们有足够的可用资金来支付我们现有的业务和债务。我们未来的长期现金需求将取决于许多因素，包括我们的收入基础、利润率、产品开发活动、市场对我们产品的接受度、未来的扩张计划和控制成本的能力。如果我们无法实现当前业务 计划或获得可能需要的额外资金，我们将需要缩减我们的业务或在正常业务过程之外采取其他类似行动，以便继续作为持续经营的企业运营。
经营活动 -截至2022年6月30日的年度，经营活动使用的现金净额为7,407,355美元，截至2021年6月30日的年度，经营活动提供的现金净额为12,104,199美元。
截至2022年6月30日止年度用于经营活动的现金净额为7,407,355美元，主要是由于存货增加及应付账款减少，分别为3,222,344美元及1,537,287美元，以及我们的经营业绩(经折旧、摊销、 及其他非现金费用调整后的净亏损)，但被应收账款减少1,205,938美元所抵销。
截至2021年6月30日止年度，经营活动提供的现金净额为12,104,199美元，主要是由于应收账款和存货分别减少13,103,973美元和10,807,884美元，以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收入)，但被应付账款减少32,364,266美元所抵销。
投资活动 -截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度投资活动使用的现金净额分别为11,675,028美元和722,520美元。
截至2022年6月30日止年度用于投资活动的现金净额为11,675,028美元，主要原因是购买短期投资和资本化产品开发分别为10,950,625美元和658,544美元。截至2021年6月30日止年度用于投资活动的现金净额为722,520美元，主要是由于购买资本化产品开发及物业及设备分别为694,909美元及21,043美元。
融资活动 -截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度，融资活动提供的现金净额分别为75,445美元和6,074,759美元。
截至2022年6月30日的年度，融资活动提供的75,445美元现金净额来自股票期权的行使。截至2021年6月30日止年度，融资活动提供的6,074,759美元现金净额 主要是由于投资者为发行923,078股普通股而以现金向我们支付的6,000,008美元总收购价，以及行使股票期权所收到的74,751美元。
| 13 |
表外安排
没有。
合同义务和其他承诺
下表汇总了截至2022年6月30日我们的合同义务和承诺，以及此类义务可能对我们未来的流动性和现金流产生的影响 ：
| 付款截止日期为6月30日， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 总计 | |||||||||||||
| 债务总额 | $ | 321,930 | $ | 160,965 | $ | – | $ | 482,895 | ||||||||
租契
请参阅第2项.属性。
未来流动资金和资本需求
在接下来的12个月里，我们可能需要超过500万美元用于资本支出、软件许可以及测试和认证新产品。
我们相信，我们将能够 从我们的可用现金、运营现金流、银行信贷额度和发行的股权证券中为我们未来的现金需求提供资金。我们相信，这些资金来源将足以继续我们的运营和计划的资本支出。然而， 如果我们无法从运营中产生足够的现金流来为我们的销售扩张提供资金，并满足未来12个月的相关营运资金要求，我们将被要求筹集额外的债务或股本。我们履行此类义务的能力还取决于我们未来的表现，这反过来又受一般经济状况和地区风险以及影响我们运营的财务、商业和其他因素的影响，包括我们无法控制的因素。见本报告所列项目1A，“风险 因素”。
如果我们无法从运营中产生足够的现金流来履行我们的义务和承诺，我们将被要求筹集额外的债务或股本。 此外，我们可能被要求出售重要资产或运营，或者推迟或放弃扩张机会。我们可能无法 以令人满意的条件影响这些筹集资金的替代战略，包括信贷额度和贷款，如果有的话。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 。
不适用。
项目8.财务报表和补充数据
本报告所需的财务报表和补充财务资料列于从F-1页开始的财务报表索引 。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
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第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在金华清、我们的总裁和我们的代理首席财务官大卫·布朗的参与下， 在监督下评估了我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)截至本报告期结束时的有效性 。基于这一评估，我们的总裁和代理首席财务官得出结论 ，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告 ；(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括 我们的主要高管和主要会计官，或视情况执行类似职能的人员，以便就所需披露及时做出决定 。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的财政年度第四季度，我们对财务报告的内部控制(如《交易所法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)或其他 对财务报告的内部控制和程序有重大影响或有合理可能产生重大影响的因素的定义)没有变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责 建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F) 所定义)。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表 。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，为了评估财务报告内部控制的有效性，管理层进行了一项评估， 使用内部控制-综合框架，(具体地说，2013年框架)，由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据评估，管理层得出结论，截至2022年6月30日，我们对财务报告保持了有效的 内部控制。
项目9C。披露阻止检查的外国 司法管辖区
不适用
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第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
以下是截至2022年6月30日我们董事和高管的姓名、 年龄、头衔以及现任和过去的职位。
| 名字 | 年龄 | 职位 | ||
| 金大中 | 57 | 总裁书记兼董事 | ||
| 加里·尼尔森 | 82 | 董事长兼董事 | ||
| 乔纳森·齐 | 59 | 董事 | ||
| 周海迪 | 44 | 董事 | ||
| 克里斯蒂娜·金 | 59 | 董事 | ||
| 李云杰(大卫) | 61 | 首席运营官 | ||
| 大卫·布朗 | 58 | 代理首席财务官 |
自2003年9月起担任我们的总裁， 秘书和董事。他还在2018年4月至2021年3月期间担任我们的代理首席财务官。 在加入富兰克林无线之前，Kim先生是Accetio Inc.的首席执行官和总裁，Accetio Inc.是他于2001年4月创建的一家公司，为电信行业开发手机和模块。2003年9月，Accetio Inc.与Franklin Telecications Corp. 合并，更名为Franklin Wireless Corp.。在此之前，Kim先生是Axesstel Inc.的首席运营官，该公司是CDMA无线本地环路产品的先驱开发商。在加入阿克斯泰之前，他是韩国最著名的科技集团之一高隆数据通信有限公司美国销售处的总裁。在Kolon Data Communications工作期间，Kim先生通过与高通个人电子公司(Qualcomm Personal Electronics，QPE)的合作，帮助将第一代CDMA手机推向韩国市场。Qualcomm Personal Electronics(QPE)是高通公司和索尼电子公司的合资企业。Kim先生的职业生涯始于Lucky Goldstar(LG)电子公司。他在电信和信息系统行业的销售、营销和运营管理方面拥有超过29年的经验。他获得了韩国首钢大学的学士学位。我们认为金先生担任本公司董事的资格包括他在无线行业的广泛业务、运营和管理经验，包括他目前担任本公司总裁的职位。此外，他对公司业务、产品、战略关系和未来机会的了解对公司非常有价值。
自2003年9月以来，加里·尼尔森一直是董事的一员。纳尔逊先生在20世纪80年代是富兰克林电信公司的早期投资者，从2001年到2003年9月公司与Accetio Inc.合并之前，纳尔逊先生一直担任董事的职务，当时公司更名为富兰克林无线公司。合并后，纳尔逊先生成为董事公司的股东，并最终成为富兰克林无线公司的董事会主席。 他是丘吉尔抵押贷款公司的联合创始人和总裁，丘吉尔抵押贷款公司是一家总部位于加利福尼亚州洛杉矶的收益型财产抵押银行公司， 是主要人寿保险公司和其他金融机构的贷款往来人。此外，Nelson先生是Churchill Mortgage Capital的首席运营官，该公司是Churchill Mortgage Corporation的贷款发放部门。Nelson先生 之前的经验包括在Control Data Corporation担任过各种营销职位，以及在北美航空公司担任过设计工程职位，在那里他曾参与过阿波罗项目。他拥有堪萨斯州立大学的机械工程学士学位和南加州大学的MBA学位。我们认为，纳尔逊先生担任董事的资格包括他多年的业务、运营和管理经验，包括他之前在丘吉尔抵押贷款公司担任的总裁。 此外，纳尔逊先生担任本公司董事长达14年，对本公司业务的发展及其领导层带来了宝贵的历史视角。
乔纳森·齐自2009年9月以来一直是董事的一员。他是一名律师，自2007年8月以来一直拥有位于伊利诺伊州奈尔斯的Johnathan Chee律师事务所。Chee先生曾代表客户与ameritech、SBC、Sprint和拉丁美洲的几家无线运营商进行各种商业交易和谈判。1998至2007年间，他在伊利诺伊州格伦维尤的C&S法律集团担任律师。他拥有伊利诺伊大学芝加哥分校的学士学位和IIT芝加哥-肯特法学院的法学博士学位。他是伊利诺伊州律师协会的成员。我们相信许先生作为本公司董事的资格包括他作为商业律师的经验，使他能够向本公司董事会提供有关可能影响本公司的法律事宜的宝贵知识。
| 16 |
Heidy Chow是一名注册公共会计师，也是一名经验丰富的财务和会计高管，其客户群包括多家IT公司。周女士是PUN Group，LLP的保险合伙人，拥有超过十五(15)年的审计、咨询和财务经验。周女士在公共会计领域的职业生涯主要是在RSM US和安永会计师事务所的全国性事务所以及地区性事务所 度过的，她在这些事务所专门从事企业会计和审计服务。她根据AICPA公认的审计准则和上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，在设计和规划审计方面监督项目团队。 此外，她还经常担任非上市中小型市场公司的合同首席财务官。她拥有加州州立理工大学波莫纳分校会计学学士学位。
Kristina Kim是一名注册律师，在全球进出口、国际贸易和监管问题方面拥有丰富的知识。Kim女士还在三星国际公司担任总法律顾问和副法律顾问总裁超过14年。Kim女士拥有加州大学圣巴巴拉分校的生物化学和分子生物学学士学位，以及圣地亚哥大学的法学博士学位。
Yun J.(David)Lee自2008年9月以来一直担任我们的首席运营官。Lee先生拥有23年的电信高层管理经验，包括在美国和南美的移动电话业务经验。在加入本公司之前，他是王牌电子的总裁 ，曾担任RMG无线的首席财务官和董事销售和市场部。在此之前，他在芝加哥担任分众无线国际销售总监和董事。
David Brown自2021年3月以来一直担任我们的代理首席财务官。David Brown拥有超过25年的金融经验，曾在多个行业工作过，包括制造业、航空航天、生物技术和电子产品。David毕业于圣地亚哥州立大学会计学专业，深谙会计、预算和现金管理方面的知识。他在多个组织中制定和实施了内部政策和程序，并与外部审计师一起管理财务部门的各个方面。
道德准则
董事会已 通过了一项道德准则，该准则适用于我们的所有员工，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或主计长，或执行类似职能的人员。道德准则涵盖专业行为的所有领域，包括诚实和道德行为、利益冲突、合规、披露义务和遵守本准则的责任 。
公司治理
在2022财年，董事会举行了五次会议。每一家董事都100%出席了董事会会议，但俊元准除外，他没有出席任何会议，并于2021年1月26日辞去了董事会职务。董事会有一个由Heidy(委员会主席)、Gary Nelson和Kristina Kim组成的审计委员会，以及一个由Gary Nelson(委员会主席)和Johnathan Chee组成的薪酬委员会。董事会没有其他委员会。
项目11.高管薪酬
下表列出了本公司于截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度向本公司首席运营官兼署理首席财务官总裁(以下简称“指名行政人员”)支付或累积的所有薪酬。
汇总表 薪酬表
| 名称和主要职位 | 财政年度 | 薪金 ($) |
奖金 ($) |
期权大奖 ($) |
总计 ($) |
|||||||||||||||
| 尊敬的金英豪先生， | 2021 | $ | 286,667 | $ | 58,000 | $ | – | $ | 344,667 | |||||||||||
| 总裁 | 2022 | $ | 300,000 | $ | – | $ | 566,000 | $ | 866,000 | |||||||||||
| Yun J.(David)Lee， | 2021 | $ | 286,667 | $ | 58,000 | $ | 404,090 | $ | 748,757 | |||||||||||
| 首席运营官 | 2022 | $ | 300,000 | $ | – | $ | 42,450 | $ | 342,450 | |||||||||||
| 大卫·布朗， | 2021 | $ | 40,032 | $ | 2,000 | $ | – | $ | 42,032 | |||||||||||
| 代理首席财务官 | 2022 | $ | 100,193 | $ | – | $ | 28,300 | $ | 128,493 | |||||||||||
| 17 |
财政年度结束时的杰出股票奖励
下表列出了截至2022年6月30日，每位被任命的执行干事所持有的未完成的股权奖励。唯一未完成的股权奖励 是股票期权。在2022财年，OC Kim、Yun J.(David)Lee和David Brown分别获得了购买200,000股、15,000股和10,000股的选择权。期权的期限从一年到三年不等，可在发生与终止雇佣有关的某些事件时提前终止 。此外，如果公司的控制权发生变化，期权的完全授予也会加快。
财政年度结束时的杰出股票奖励
期权大奖
| 名字 |
数量 可操练 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 不可执行 |
选择权 锻炼 价格 ($) |
选择权 过期 日期 | |||||
| 金大中 | 200,000 (1) | 166,423 | $3.38 | 12/27/2026 | |||||
| 李云杰(大卫) | 100,000 (2) | $1.34 | 12/31/2022 | ||||||
| 100,000 (3) | 34,672 | $5.40 | 07/13/2025 | ||||||
| 15,000 (1) | 12,482 | $3.38 | 12/27/2026 | ||||||
| 大卫·布朗 | 10,000 (1) | 8,321 | $3.38 | 12/27/2026 | |||||
| (1) | 该期权授予并可在三年内行使，期限如下，期限为五年： |
| i. | 认购权相关股份的33.3%于授出日期一周年时归属。 | |
| 二、 | 认购权相关股份的33.3%于授出日期两周年时归属。 | |
| 二、 | 认购权相关股份的33.3%于授出日期三周年时归属。 |
| (2) | 该期权授予并可在授予之日的一周年时全部行使，期限为十年： |
该选项的到期日为2022年6月13日。2022年6月13日，该期权被修改，将期限延长至2022年12月31日。
| (3) | 该期权授予并可在三年内行使，期限如下，期限为五年： |
| i. | 认购权相关股份的33.3%于授出日期一周年时归属。 | |
| 二、 | 认购权相关股份的33.3%于授出日期两周年时归属。 | |
| 二、 | 认购权相关股份的33.3%于授出日期三周年时归属。 |
董事薪酬
我们的董事因出席董事会会议而产生的合理自付费用将得到报销 。雇员董事不会因担任董事而获得任何 现金补偿，亦不会因担任该等服务而获得任何指定的股权补偿。非雇员的董事会成员 可不时获得股票期权授予，作为对其董事会服务的补偿，尽管 没有针对此类股票期权授予的既定政策。
| 18 |
2022财年董事薪酬
| 名字 |
赚取的费用或 以现金支付 ($)(1) |
选择权 奖项 ($)(2) |
所有其他 补偿 ($) |
总计 ($) | ||||
| 加里·尼尔森 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 | ||||
| 乔纳森·齐 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 | ||||
| 周海迪 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 | ||||
| 克里斯蒂娜·金 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 |
| (1) |
在截至2022年6月30日的年度，董事的基本薪酬为每年15,000美元，并根据董事会会议出席率按比例分配。当业务表现非常出色时，可根据董事会确定的情况发放奖金。截至二零二二年六月三十日止年度，董事并无获批准花红。
|
| (2) | 2021年12月28日，每位董事被授予购买15,000股股票的选择权。2022财年授予董事的期权超过三年，如发生某些与董事终止或辞职有关的事件，可提前终止。 |
|
截至2022年6月30日，任何非公职董事均未持有任何未偿还的股权奖励。 |
雇佣合同
2009年9月21日，我们 与我们的总裁OC Kim和我们的首席运营官Yun J.(David)Lee签订了控制变更协议。控制协议的每一次变更 规定在公司控制权发生变更时向高级管理人员支付一笔总付款项。该术语包括 收购本公司普通股导致一人或一家公司拥有超过50%的流通股，在任何12个月期间公司董事会的组成发生重大变化，重组、合并、合并或类似交易导致转让超过50%(50%)的本公司已发行普通股，或本公司的清算或解散或出售本公司的几乎所有资产。
与Kim先生签订的《控制权变更协议》要求在控制权变更时支付500万美元，与Lee先生签订的协议要求在控制权变更时支付200万美元。
董事会已批准将与Kim先生和Lee先生的控制变更协议延长至2023年9月30日。
薪酬问题探讨与分析
总体理念-我们通过基本工资、激励性薪酬和股票期权的组合来补偿我们的高管。我们的薪酬政策 旨在与可比雇主竞争，并使管理层的激励与股东的短期和长期利益 保持一致。我们使用非正式方法来确定高管薪酬的基准，这些方法基于董事的经验，在某些情况下，还基于对行业标准的研究。我们的薪酬是在个案的基础上协商的，并注意提出竞争性报价所需的薪酬金额和我们高管之间的相对薪酬。
基本工资- 我们希望以基本工资的形式为我们的高级管理人员提供一定水平的现金薪酬，以促进他们的专业地位和成就，从而促进他们适当的生活方式。
激励性薪酬 -我们的做法是根据董事会设定的业绩目标发放现金奖金。我们维持奖金计划 ，使我们的高管能够根据业绩目标的完成情况赚取现金奖金。业绩目标 由董事会制定，我们的高管有资格按季度获得奖金。支付给我们高管的激励性薪酬的实际金额由董事会全权决定。
| 19 |
遣散费福利 -我们通常是“随意”的雇主，没有提供遣散费福利的雇佣协议；然而，我们已与我们的高管和其他一名员工签订了控制变更协议，以便在公司控制权发生变更时为他们提供一次性付款 。
退休计划- 2022年1月，我们实施了CalSvers退休计划。CalSvers是加州新的退休储蓄计划， 将为加州数百万工人提供走上未来轨道的机会。该计划是一项自愿参与计划。如果所有员工选择参加该计划，他们都有权这样做。
项目12.某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项
下表列出了有关截至2022年9月13日公司每位董事和高管、我们所知的持有已发行普通股5%以上的实益所有者以及作为一个整体的公司所有董事和高管的某些信息。除非另有说明，在适用的社区财产法的约束下，每个人对所拥有的股份拥有唯一投票权和投资权 。
| 实益拥有的股份 | ||||||||
| 姓名和地址 | 数 | 百分比 | ||||||
| Joon Won JYoung，加州圣地亚哥Waples Street 9707Suit150，邮编92121 | 1,004,948 | 8.6% | ||||||
| 金大中 加州圣地亚哥Waples Street 9707Suite150，邮编：92121 |
1,096,695 | 9.4% | ||||||
| 加里·尼尔森 加州圣地亚哥Waples Street 9707Suite150，邮编：92121 |
2,629 | 0.0% | ||||||
| 李云杰(大卫) 加州圣地亚哥Waples Street 9707Suite150，邮编：92121 |
85,000 | 0.7% | ||||||
| 乔纳森·齐 加州圣地亚哥Waples Street 9707Suite150，邮编：92121 |
13,500 | 0.1% |
| |||||
| 保罗·帕克 第三大道805号，15号这是Floor，New York，NY 10022 |
674,738 | (1) | 5.8% | |||||
| - | ||||||||
|
Aigh Investment Partners，L.L.C. 巴尔的摩伯克利大道6006号，邮编：MD21209 |
390,000 | (2) | 3.3% | |||||
| 所有董事和高级管理人员作为一个整体 | 3,267,510 | 28.0% | ||||||
| (1) | 仅根据日期为2022年2月14日的附表13G，该附表表明帕克先生可能被视为实益拥有674,738股。关于这些股份，帕克先生与Globis Capital Partners，L.P.，Globis Capital Advisors，L.L.C.，Globis Overseas Fund，Ltd.，Globis Capital Management，L.P.和Globis Capital，L.L.C.分享投票权和处置权。 |
|
(2) |
仅根据日期为2022年2月14日的附表13G，该附表表明AIGH Capital Management，L.L.C.可能被视为实益拥有390,000股股份。 |
第13项.某些关系和关联交易，以及董事的独立性 。
没有。
| 20 |
项目14.首席会计师费用和服务
在最近完成的财务期内，为审计我们的年度财务报表和独立注册会计师事务所通常为本财务期提供的服务而收取的费用总额 如下：
| FY 2022 | FY 2021 | |||||||
| 审计费 | $ | 91,500 | $ | 69,125 | ||||
| 总费用 | $ | 91,500 | $ | 69,125 | ||||
在上表中，“审计费用”是指我们的外部审计师为审计本公司本年度年度财务报表所提供的服务而收取的费用。上表所列费用涉及于截至二零二二年及二零二一年六月三十日止年度及截至二零二一年六月三十日止年度的审计费用，审计工作由Paris，Kreit，and Chiu CPA LLP(前身为“Benjamin&Ko”)进行。上述所有服务均经董事会或公司审计委员会事先批准。
| 21 |
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
| (a) | 财务报表索引 | ||
| (b) | 陈列品 | ||
以下证据 是作为本报告的一部分或通过引用并入本报告的表格10-K的文件：
| 证物编号： | 描述 | |
| 2.1 | 合并条款、协议和重组计划，2008年1月2日提交给内华达州国务卿 (1) | |
| 3.1 | 富兰克林无线公司的公司章程 (1) | |
| 3.2 | 修订和重新制定了富兰克林无线公司的章程。 (3) | |
| 4.1 | 证券说明 (7) | |
| 10.3 | 富兰克林无线公司和OC Kim之间的雇佣协议，日期为2009年9月21日 (3) | |
| 10.4 | 富兰克林无线公司与OC Kim于2009年9月21日签订的控制变更协议 (3) | |
| 10.5 | 富兰克林无线公司和大卫·李于2009年9月21日签署的控制权变更协议。 (3) | |
| 10.7 | 本公司与加利福尼亚州公司Hunsaker&Associates San Diego，Inc.之间的租约，日期为2015年9月9日 (5) | |
| 10.8 | 2020年8月18日富兰克林无线公司和Top Intercube有限公司之间的普通股购买协议. (6) | |
| 10.9 | 2020年8月18日富兰克林无线公司与Partron有限公司签订的普通股购买协议(6) | |
| 10.10 | 富兰克林技术公司和富兰克林无线公司的贷款协议，日期为2022年3月31日(8) | |
| 14.1 | 道德守则(二) | |
| 23.1 | 巴黎，Kreit和Chiu CPA LLP的同意 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书 |
| 101.INS | XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | XBRL架构文档 | |
| 101.CAL | XBRL计算链接库文档 | |
| 101.DEF | XBRL定义链接库文档 | |
| 101.LAB | XBRL标签链接库文档 | |
| 101.PRE | XBRL演示文稿链接库文档 |
(1)通过参考2008年5月14日提交的截至2008年3月31日的季度报告Form 10-QSB中的报告而注册成立。
(2)参考于9月26日提交的截至2008年6月30日的Form 10-K年度报告成立为法团。2008年。
(3)参考2009年10月13日提交的截至2009年6月30日的年度报告Form 10-K成立为法团。
(4)参考2011年9月28日提交的截至2011年6月30日的Form 10-K年度报告 ，成立为法团。
(5)通过参考2015年11月16日提交的截至2015年9月30日的季度报告Form 10-Q中的季度报告而注册成立。
(6)通过参考2020年9月17日提交的截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告而注册成立。
(7)通过参考2020年9月18日提交的截至2020年6月30日的Form 10-K/A报告而注册成立。
(8)通过参考2022年5月10日提交的截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q中的季度报告而注册成立。
(C)补充资料
没有。
项目16.表格10-K摘要。
不适用。
| 22 |
签名
根据《交易法》第15(D)节第13条的规定，注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 富兰克林无线公司 | |||
| 发信人： | /S/OC Kim | ||
| 金，总裁 | |||
| 日期：2022年9月13日 | |||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以注册人身份在指定日期签署。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||
| 首席执行干事 | ||||
| /S/OC Kim | 总裁和一位董事 | 2022年9月13日 | ||
| 首席财务官 | ||||
| /s/大卫·布朗 | 代理首席财务官 | 2022年9月13日 | ||
| 大卫·布朗 | ||||
| /s/Gary Nelson | 董事会主席 | 2022年9月13日 | ||
| 加里·尼尔森 | ||||
| /s/乔纳森·齐 | 董事 | 2022年9月13日 | ||
| 乔纳森·齐 | ||||
| /s/Heidy Chow | 董事 | 2022年9月13日 | ||
| 周海迪 | ||||
| /s/Kristina Kim | 董事 | 2022年9月13日 | ||
| 克里斯蒂娜·金 |
| 23 |
富兰克林无线公司。
合并财务报表索引
截至2022年和2021年6月30日的年度
| 页码 | |
| 合并财务报表索引 | F-1 |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
F-2 |
| 截至2022年6月30日和202年6月30日的合并资产负债表1 | F-5 |
| 截至2022年6月30日和2022年6月30日止年度的综合全面(亏损)收益表1 | F-6 |
| 截至2022年6月30日和2022年6月30日止年度股东权益综合报表1 | F-7 |
| 截至2022年6月30日和2022年6月30日止年度的合并现金流量表1 | F-8 |
| 合并财务报表附注 | F-9 |
| F-1 |
独立注册会计师事务所报告
致富兰克林无线公司的股东和董事会
合并财务报表与财务报告内部控制之我见
我们审计了随附的富兰克林无线公司及其子公司(“本公司”)截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并资产负债表，以及截至2022年6月30日期间每一年度的相关 综合(亏损)损益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。 我们还审计了公司截至2022年6月30日的财务报告内部控制。根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013)》中确立的标准。
我们认为，上述综合财务报表 按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司于2022年6月30日、2022年及2021年6月30日的财务状况，以及截至2022年6月30日期间各年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年6月30日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责 这些合并财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对实体的合并财务报表发表意见 ，并根据我们的审计就实体对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制 。
我们对合并财务报表的审计 包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和局限性
实体对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美利坚合众国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。实体对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录合理详细地准确和公平地反映实体资产的交易和处置；(2) 提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表，并且实体的收支仅根据实体管理层和董事的授权进行；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的实体资产的获取、使用或处置。
| F-2 |
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。 此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
以下所述的关键审计事项为：(1)涉及对综合财务报表有重大影响的账目或披露，以及(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项 来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| 有关事项的描述 |
如合并财务报表附注2所述，本公司与客户签订的合同有时包含多项履约义务，如果它们是不同的，则单独入账 。在这种情况下，交易价格然后在相对独立的销售价格基础上分配给不同的履约义务，并在转让不同的履约义务的控制权时确认收入。
审计公司的收入确认是复杂的 ，包括识别和确定不同的履约义务以及收入确认的时间。 例如，存在需要判断以确定不同的业绩义务的非标准条款和条件，以及 对收入确认时间的影响。 |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 |
我们获得了了解，评估了设计， 并测试了公司流程和控制的运营有效性，以确定和确定不同的履行义务和收入确认的时间。
为了测试不同履约义务的识别和确定以及收入确认的时间，我们的审计程序包括，阅读已执行的 合同或采购订单以了解合同，确定履约义务，确定不同的履约义务，以及评估个别销售交易样本的收入确认时间。我们评估了公司合同摘要文档的准确性，特别是与明确和确定不同的履约义务以及收入确认时间有关的准确性。我们通过同比分析和毛利率分析的合理性评估，进一步评估了收入确认的适当性。 |
| F-3 |
| 有关事项的描述 |
法律诉讼
如综合财务报表附注8所述，管理层在其可合理估计损失金额及可能损失的情况下，记录法律诉讼的负债。如果对可能损失的合理估计是一个范围，管理层在其 财务报表中将对损失最可能的估计记录为应计项目，如果没有一个最好的估计，则记录范围的低端。管理层要么披露可能的亏损金额或超过既定应计项目的亏损范围(如果可以估计)，要么声明不能做出这样的估计 。管理层披露重大法律程序，即使责任不可能发生或责任金额不可估量，或者两者兼而有之，如果管理层认为至少存在可能发生损失的合理可能性。
| |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 |
我们确定执行与法律程序有关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在评估发生损失的可能性以及估计每项索赔的损失或损失范围时的重大判断，这进而导致审计师在执行程序和评估管理层对负债的评估以及与法律程序相关的披露时做出重大判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的整体意见。这些程序包括测试与管理层对与法律诉讼有关的责任的评估有关的控制措施的有效性，包括对确定损失可能性和是否可以合理估计损失金额的控制，以及财务报表披露。 这些程序还包括获得和评估内部和外部法律顾问的审计询问函， 评估管理层评估不利结果是否合理可能或可能和合理评估的合理性，以及评估该公司与法律诉讼有关的披露是否充分 |
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。
/s/
2022年9月13日
| F-4 |
富兰克林无线公司。
合并资产负债表
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资--其他 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 其他应收账款，净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 向供应商预付款项 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 递延税项资产，非流动 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 未赚取收入 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 租赁负债，流动 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动租赁负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注8) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 母公司股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值$每股，授权股份；截至2022年6月30日和2021年6月30日发行和发行的优先股 | ||||||||
| 普通股，面值$每股，授权股份；和截至2022年6月30日和2021年6月30日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 国库股，截至2022年6月30日和2021年6月30日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅合并财务报表的附注 。
| F-5 |
富兰克林无线公司。
综合全面(亏损)损益表
| 截至6月30日的财年， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销货成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||
| 研发 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 其他收入，净额： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 政府补贴收入 | ||||||||
| 从工资保障计划贷款的宽免中获益 | ||||||||
| 从债务减免中获益 | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||
| 其他收入合计，净额 | ||||||||
| 所得税准备前(亏损)收益(收益) | ( | ) | ||||||
| 所得税(福利)拨备 | ( | ) | ||||||
| 净(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
| 减去子公司净收入中的非控股权益33.7% | ||||||||
| 归属于母公司的净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 母公司股东应占每股基本(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 归属于母公司股东的稀释(亏损)每股收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释后 | ||||||||
| 综合(亏损)收益 | ||||||||
| 净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 翻译调整 | ( | ) | ||||||
| 综合(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
| 减去：非控股权益的综合收益 | ||||||||
| 可归因于控股权益的综合(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
请参阅合并财务报表的附注 。
| F-6 |
富兰克林无线公司。
股东权益合并报表
| 普通股 | 额外实收 | 保留 | 财务处 | 累计其他综合收益 | 非- 控管 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | (亏损) | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换翻译 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与行使股票期权有关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归属于非控股权益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售库存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 母公司应占净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行与行使股票期权有关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归属于非控股权益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
请参阅合并财务报表的附注。
| F-7 |
富兰克林无线公司。
合并现金流量表
| 截至6月30日的财年， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 工资保障计划贷款的免责 | ( | ) | ||||||
| 免除债务 | ( | ) | ||||||
| 无形资产的处置 | ||||||||
| 使用权资产摊销 | ||||||||
| 递延税金(福利) | ( | ) | ||||||
| 因以下方面的变化而增加(减少)现金： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 向供应商预付款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付所得税 | ( | ) | ||||||
| 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未赚取收入 | ||||||||
| 应计负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资本化产品开发成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 从库存股出售普通股 | ||||||||
| 行使股票期权所收到的现金 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 外币折算的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物，年初 | ||||||||
| 现金和现金等价物，年终 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
请参阅合并财务报表的附注 。
| F-8 |
富兰克林无线公司。
合并财务报表附注
注1-业务概述
我们是智能无线解决方案的领先提供商，包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备。我们的设计集成了创新的硬件 和支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的软件。我们的M2M和IoT解决方案包括嵌入式模块、调制解调器和网关，旨在提供可靠的始终在线连接，支持基于5G/4G 无线技术的各种应用。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权。FTI主要为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常直接营销和销售给无线运营商，并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要来自北美、加勒比海和南美以及亚洲。
注2-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括本公司及其子公司的账目，其多数表决权权益约为
由于合并财务报表 基于其代表单一经济实体的财务状况和经营业绩的假设，母公司在2009年10月1日收购日子公司的留存收益或亏损不计入合并留存收益 。当子公司被合并时，合并财务报表只包括子公司最初合并之日起的收入、费用、收益和亏损，非控股权益在合并后的 权益财务状况表中报告，与母公司的权益分开。截至2022年6月30日或2021年6月30日，任何子公司均未持有本公司股份。
合并子公司中的非控股权益
截至2022年6月30日，非控股权益为$
细分市场报告
会计准则编码(“ASC”)280“分部报告”要求上市公司报告有关其可报告的经营分部的财务和描述性信息。我们根据首席运营决策者如何在内部评估不同的财务信息、业务活动和管理责任来确定我们的运营部门。我们有一个可报告的细分市场，包括无线接入产品的销售。
| F-9 |
我们的收入来自三个地理区域，包括北美、加勒比海和南美以及亚洲。以下全企业范围的披露 是在与编制合并财务报表一致的基础上编制的。下表包含按地理区域划分的某些 财务信息：
| 截至6月30日的财年， | ||||||||
| 净销售额： | 2022 | 2021 | ||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 加勒比海和南美洲 | ||||||||
| 亚洲 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 长期资产净额(财产和设备及无形资产)： | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 亚洲 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
金融工具的公允价值
由于现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和债务等金融工具的到期日较短，其账面价值与相关公允价值相近。我们将多余的现金投资于可随时转换为现金的金融工具，如货币市场基金和存单(见附注3)。
估计数
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额的估计和假设。实际结果 可能与这些估计大不相同。
坏账准备
根据我们对收款历史以及与所有重要客户和相关发票相关联的当前余额的审查，我们确实
收入确认
与客户签订合同
销售产品和服务的收入来自与客户签订的合同。合同涵盖的产品和服务主要包括热点路由器。 与每个客户签订的合同通常说明销售条款，包括每种产品或服务的描述、数量和价格。 合同中规定了付款条款，主要是以采购订单的形式。由于客户通常同意在合同有效期内不变的采购订单中规定的费率和价格，因此我们的大多数合同不包含可变的 对价。我们为预估保修和退货建立了一项准备金。按历史平均值计算，截至2022年6月30日的年度拨备并不重要。
收入的分类
根据主题606， 我们将与客户签订的合同的收入按地理区域和货物和服务转移的时间分类。 我们确定，将收入分解为这些类别符合主题606中的披露目标，即描述收入和现金流的 性质、金额、时间和不确定性如何受到地区经济因素的影响。
| F-10 |
合同余额
我们通过转让产品以换取客户的考虑来履行与客户签订的合同所规定的义务。我们通常在资产控制权转移并建立应收账款后立即向客户开具发票。但是，当客户 预付款购买货物和/或服务，或者我们尚未根据合同交付货物，因为我们尚未转移对货物和/或服务的控制权，我们确认合同责任。
我们的贸易应收账款余额如下：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 应收帐款 | $ | $ | ||||||
合同资产余额并不重要，因为在截至2022年6月30日和2021年6月30日期间，我们没有大量未开票的应收账款。
截至2022年6月30日，837,000美元包括在应收账款余额中，这是我们的供应商与我们的 客户之间达成协议的直接结果，我们在该协议中担任推动者。截至2022年6月30日，我们的应付账款余额中有837,000美元的相应余额。 我们希望在从客户那里收到金额后与供应商清偿债务。
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 未交付的产品 | $ | $ | ||||||
履约义务
履约义务 是合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户的承诺，是主题606中的衡量单位。在合同 开始时，我们评估与客户的合同中承诺的产品和服务。然后，我们确定将不同的产品或服务转移给客户的履约义务。为了确定履约义务，我们考虑合同中承诺的所有产品或服务，无论这些产品或服务是明确声明的还是由惯例商业惯例暗示的。
我们的履约义务 在某个时间点得到履行。在截至2022年6月30日的年度中，在单个时间点转移给客户的产品收入占净销售额的99%以上。非经常性工程项目的收入基于项目的完成百分比 ，占截至2022年6月30日的年度净销售额的1%以下。我们在某个时间点确认的大部分收入是用于销售热点路由器产品。当客户可以直接使用产品并从产品中获得几乎所有好处时，这些合同的收入才会确认，这通常与发货流程完成时的所有权转移一致。
截至2022年6月30日，我们的合同 不包含任何未履行的履约义务，但未交付的产品除外。
销货成本
与我们的合同制造商相关的所有成本，以及分销、履行和维修服务，都包括在我们销售的商品成本中。销售商品的成本还包括约$的摊销费用。
资本化产品开发成本
会计准则编码 (“ASC”)主题350，“无形资产-商誉和其他”包括作为销售给客户的产品或过程的一部分的软件，并应在985-20分主题下核算。我们的产品包含由 FTI内部开发的嵌入式软件，FTI是这些产品不可或缺的一部分，因为它允许产品的各个组件相互通信 并且产品显然无法在没有此编码的情况下运行。
| F-11 |
产品开发成本在确定技术可行性后进行资本化(在合并财务报表附注 2中的无形资产表中记为进行中的技术)包括相关许可证、认证成本、工资、员工福利以及与产品开发相关的其他 员工费用。我们确定，在解决了所有高风险开发问题后，我们的产品达到了技术上的可行性。一旦产品可供客户全面发布，我们将停止 资本化产品开发成本，并计入任何额外成本(如果有)。资本化的产品开发成本采用直线摊销或当前毛收入与当前和预期未来毛收入的比率(以较大者为准)，以产品为单位进行摊销。当产品可以向我们的 客户全面发布时，摊销开始。
截至2022年6月30日和20年6月30日，正在进行的资本化产品开发成本为
研发成本
与研究和开发相关的成本在发生时计入费用。研究和开发成本为$
保修
我们提供
一年的保修，该保修由我们的供应商和制造商根据公司与供应商之间的采购协议提供。因此，
我们相信我们没有任何净保修风险，也不会产生任何保修费用。从历史上看，该公司
运费和搬运费
与产品
运输和搬运相关的成本在发生时计入费用。包括在全面收益表的销售、一般和行政费用中的运输和搬运费用为#美元。
现金和现金等价物
就综合现金流量表而言，我们将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物 。我们将多余的现金投资于管理层认为可随时转换为现金的金融工具，例如可随时转换为现金且资产净值为1.00美元的货币市场基金。
短期投资
我们将过剩资金 投资于短期流动资产，如存单或货币市场基金。
盘存
我们的库存由
成品组成，按成本或可变现净值中较低者列示，成本按先进先出原则确定。我们根据手头的客户订单评估库存账面价值，并在必要时将其降低至可变现净值，而内部需求
根据现有信息使用管理层的最佳估计进行预测。我们的客户需求高度不可预测，
可能会因我们无法控制的因素而大幅波动。我们可能会为潜在的陈旧和
过剩库存减记库存价值。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我们已记录的库存储备为$
| F-12 |
财产和设备
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命的重大增加或改进被资本化。维护和维修 在发生时计入费用。使用直线法计算估计使用年限内的折旧如下：
| 机械设备 | ||
| 办公设备 | ||
| 模具 | ||
| 车辆 | ||
| 计算机和软件 | ||
| 家具和固定装置 | ||
| 设施改善 |
商誉与无形资产
商誉和某些无形资产于2009年10月与收购FTI相关入账，并根据美国会计准则第805号“业务
合并”进行会计处理。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形净资产的公允价值的部分。无形资产按收购之日的公允价值入账。商誉和其他无形资产根据ASC 350“商誉和其他无形资产”入账。商誉和其他无形资产至少每年进行减值测试，任何相关减值损失在确认时将在收益中确认。
无形资产
截至2022年6月30日，确定的已登记无形资产 包括以下内容：
| 确定的活着的无形资产： | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 无形资产净值 资产 | |||||||||||
| 成套技术 | – | |||||||||||||||
| 发展中的技术 | 不适用 | – | ||||||||||||||
| 软件 | ||||||||||||||||
| 专利 | ||||||||||||||||
| 认证和执照 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的总数 | $ | |||||||||||||||
截至2021年6月30日，确定的已登记无形资产 包括以下内容：
| 确定的活着的无形资产： | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 无形资产净值 资产 | |||||||||||
| 成套技术 | ||||||||||||||||
| 发展中的技术 | 不适用 | – | ||||||||||||||
| 软件 | ||||||||||||||||
| 专利 | ||||||||||||||||
| 认证和执照 | ||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的总数 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| F-13 |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度内确认的摊销费用为$
| FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | FY2027 | 此后 | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
长寿资产
根据ASC 360， “物业、厂房和设备”，每当 事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估长期资产和某些可识别无形资产的减值。根据我们对以下事件或情况变化的审查，我们认为资产的账面价值可能 无法收回：资产在未来期间继续从运营中产生收入和正现金流的能力；资产的合法所有权或所有权的丧失；我们的战略业务目标和资产用途的重大 变化；或重大的负面行业或经济趋势。当资产使用预期产生的估计未来现金流量少于其账面金额时，将确认减值损失。
截至2022年6月30日止年度内，我们并不知悉有任何事件或环境变化显示长期资产已减值。
公司员工 基于股票的奖励产生的成本在奖励授予日以公允价值计量，该成本基于预计授予的奖励的估计数量 。基于股票的薪酬是在奖励的归属期间以直线基础确认的。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权的公允价值。与非雇员的交易如以货物或服务作为发行权益工具的代价，则按已收到代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠可计量者为准)入账。已发行权益工具的公允价值计量日期为交易对手履行完毕之日或可能履行之日，两者以较早者为准。基于股票的薪酬成本根据相关接受方在公司内的角色反映在随附的综合全面收益表 中。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。因此，递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的所得税基准之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率，以确定递延税项资产及负债。计入估值准备以减少递延税项资产的账面金额，除非 此类资产更有可能变现。当前所得税是基于当年联邦和州所得税申报目的的应税收入以及递延税额的年度变化。
本公司根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估，评估其收入 税务头寸并记录税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务头寸，本公司记录了在与完全了解所有相关信息的税务机关最终达成和解时实现可能性大于50%的最大税收优惠金额 。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位，不会在财务报表中确认任何税收优惠。本公司将与不确定税务状况相关的利息和罚金归类为所得税费用的组成部分。
每股基本(亏损)收益的计算方法是将净(亏损)收入除以当期已发行普通股的加权平均数， 不计入潜在普通股。稀释(亏损)每股收益的计算方法是将净(亏损)收入除以使用库存股或折算法确定的期间内已发行的稀释潜在普通股的加权平均数之和。根据我们的股票计划，潜在稀释股票由已发行的普通股期权组成。
| F-14 |
信用风险的集中度
我们向我们的客户提供信贷 ，并对此类客户进行持续的信用评估。我们定期评估我们的应收账款是否可收回，并在认为必要时为潜在的信贷损失拨备。所列任何期间均未要求或记录任何准备金。
我们几乎所有的收入都来自无线数据产品的销售。市场对我们产品的接受度或我们现有客户的财务状况的任何重大下降都可能损害我们有效运营的能力。
我们很大一部分收入来自一小部分客户。在截至2022年6月30日的一年中，我们对两个最大客户的净销售额为
在截至2022年6月30日的年度内，我们的大部分无线数据产品从位于亚洲的两家制造公司购买。如果他们遇到
延迟、产能限制或质量控制问题，我们客户的产品发货可能会延迟，或者我们的客户可能因此选择取消基础产品采购订单，这将对我们的收入产生负面影响。在截至2022年6月30日的年度内，我们从这些供应商购买无线数据产品，金额为
我们在老牌商业银行维护我们的现金账户。此类现金存款超过了联邦存款保险公司为每家金融机构提供的250,000美元的保险限额。然而，我们预计超额存款不会出现任何损失。
近期发布的会计公告
2016年6月，FASB 发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信用损失》，将计量某些金融工具和金融资产(包括贸易应收账款)的信用损失的方法改为 。新的 方法要求确认一项准备金，该准备金反映了金融资产寿命内预计发生的信贷损失的当前估计数。本公司于2020年7月1日采用该标准。新准则对其合并财务报表没有重大影响。
2018年2月，FASB 发布了会计准则更新(ASU)2018-02年度损益表-报告全面收益(主题220)：将累积的其他全面收益中的某些税收影响重新分类 。根据ASU 2018-02的修订，实体可选择将2017年减税和就业法案对累积其他全面收入内项目的所得税影响重新归类为留存收益。 采用此更新不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，其中除其他外，消除了当前规则中关于期间内税收分配方法和中期所得税计算方法的某些例外，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。本公司于2021年7月1日采用该标准。新准则并未对其合并财务报表产生实质性影响。
注3-公允价值计量
公允价值会计适用于在合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债及非金融资产和负债，按经常性基础(至少每年)进行。在财务报表中按公允价值记录的资产和负债根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。与这些资产或负债的估值投入直接相关的主观性直接相关的层级 如下：
| • | 一级投入是指在活跃市场上对公司在计量日期可获得的相同资产或负债的报价(未经调整)。 |
| • | 第2级投入是指相同资产及负债在活跃市场的报价以外的可观察投入，相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价，或可观察到或可由资产或负债整个期间的可观测市场数据所证实的其他投入。 |
| • | 第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。 |
本公司金融工具的账面价值，包括现金及现金等价物、短期投资、应收账款及应付账款及债务，乃根据其因距到期或偿还的时间较短而大致按其公允价值计算。 我们将多余现金投资于管理层认为可随时转换为现金的金融工具，例如货币市场 基金及存单。
| F-15 |
注4-财产和设备
财产和设备包括 以下各项：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 机械及商用设备 | $ | $ | ||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 模具 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
与财产和设备相关的折旧费用为$
注5-应计负债
应计负债包括以下 项：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 欠政府实体的应计工资扣减 | $ | $ | ||||||
| 应计假期 | ||||||||
| 应计未交货库存 | ||||||||
| 服务提供者的累算佣金 | ||||||||
| 客户应计佣金 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注6-所得税
截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的所得税(福利)准备金 包括：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 当期所得税(福利)支出： | ||||||||
| 联邦制 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 状态 | ( | ) | ||||||
| 外国 | ||||||||
| 当期所得税支出(福利)总额 | ( | ) | ||||||
| 递延所得税(福利)费用： | ||||||||
| 联邦制 | ( | ) | ||||||
| 状态 | ( | ) | ||||||
| 外国 | ||||||||
| 递延所得税支出(福利)合计 | ( | ) | ||||||
| (福利)所得税拨备 | $ | ( | ) | $ | ||||
| F-16 |
所得税(福利)准备金与通过将有效的联邦法定所得税税率适用于所得税准备金前的收入计算的金额进行了核对，如下所示：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 联邦所得税，法定税率为21%，适用于所得税和非常项目前的(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 州税，扣除联邦税收优惠 | ( | ) | ||||||
| 不可扣除的费用 | ||||||||
| 研发学分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 全球无形低税收入 | ||||||||
| 外币汇率差 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工资保障计划贷款的免责 | ( | ) | ||||||
| 更改估值免税额 | ||||||||
| (福利)所得税拨备 | $ | ( | ) | $ | ||||
递延所得税反映 用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的净影响。我们递延税项资产的重要组成部分如下：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 递延税项资产： | ||||||||
| 净营业亏损 | $ | $ | ||||||
| 州税 | ||||||||
| 租赁会计，净额 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 税收抵免 | ||||||||
| 库存储备 | ||||||||
| 其他，净额 | ||||||||
| 递延税项资产总额 | ||||||||
| 递延税项负债： | ||||||||
| 递延的州税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 州税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去估值免税额 | ||||||||
| 递延税项净资产 | $ | $ | ||||||
递延所得税资产及负债按资产及负债的财务报表与课税基准之间的差额入账，而该差额将根据制定的法律及适用于预期差额影响应课税收入的期间的法律及税率，在未来产生应课税或可扣税金额。当需要将递延税项资产减少至预期变现金额时，将设立估值免税额。我们已经评估了支持实现我们的递延税项总资产的现有证据，包括预测的未来应纳税所得额和时间。管理层确定，联邦递延税项资产 更有可能完全变现，截至2022年6月30日或2021年，不需要估值津贴。
| F-17 |
截至2022年6月30日，我们的联邦和州净运营亏损结转约为$
我们适用美国会计准则(ASC)740中与不确定税务头寸会计相关的规定，该条款规定了确认门槛和计量程序，以便在财务报表中记录已采取或预计将在纳税申报表中采取或预期采取的不确定纳税头寸。根据这项规定， 不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以经相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果基于技术优势维持的可能性低于50%，则不会确认不确定税收状况的税收优惠。
本公司在计算递延税项资产时已考虑的未确认税收优惠期初余额和期末余额的对账情况如下：
| 截至2020年6月30日的余额 | $ | |||
| 毛增率 | ||||
| 截至2021年6月30日的余额 | ||||
| 毛增率 | ||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ |
我们预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生任何 重大变化。ASC 740要求我们根据我们对最终支付金额的最佳估计，在少缴税款的情况下应计利息和罚款。我们的政策 是将与未确认的税收优惠和罚款相关的应计利息确认为所得税费用。我们没有记录任何利息或罚款，因为与未确认的税收优惠相关的责任并不重要。我们在美国以及各个州和外国司法管辖区都要纳税。
我们根据ASC 260《每股收益》报告(亏损)每股收益 。每股基本(亏损)收益是使用期间内已发行股票的加权平均数计算的。稀释(亏损)每股收益指调整后的基本每股收益 ，以计入已发行股票期权的潜在稀释效应，采用库存股方法，即我们从现金期权行使中获得的收益 用于在市场上回购普通股。在截至2022年6月30日的年度内，我们处于净亏损状态，不包括在计算稀释后每股净亏损时使用股票期权，因为这些证券 是反摊薄的。对于截至2021年6月30日的年度，我们计算了以下普通股的摊薄影响股票 期权。
用于计算(亏损)每股收益的流通股加权平均数 如下：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 归属于母公司的净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加权平均普通股流通股： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 股票期权产生的普通股等价物的稀释效应 | ||||||||
| 稀释后的流通股 | ||||||||
| 母公司股东应占每股基本(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 归属于母公司股东的稀释(亏损)每股收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| F-18 |
注8-承付款和或有事项
租契
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号(主题842)。专题 842修订了租赁会计的几个方面，包括要求承租人将期限超过一年的租赁确认为使用权资产和相应的负债，按租赁付款的现值计算。2018年7月，FASB对ASU 2018-10“对主题842，租赁的编纂改进”和ASU 2018-11“租赁(主题842)：有针对性的改进”中的主题842发布了补充 采用指导和澄清。新的指导意见旨在通过要求承租人在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并要求披露有关租赁安排的关键信息，从而提高组织之间的透明度和可比性。需要修改后的追溯申请，可以选择不重述采用期间的比较期间 。
本公司已于2019年7月1日起采用新标准的规定。本公司决定在采用主题842时使用可用的实用权宜之计，以帮助从当前会计向主题842的规定过渡。这套权宜之计将有效地允许 公司运营最初被归类为运营的现有租赁，并在根据新标准实施后根据业务发展对新租赁进行分类 。
公司拥有主要面向Franklin Wireless Corp.和Franklin Technologies Inc.的运营租约。管理层独立评估每个租约，以确定其未来运营的目的和必要性，以及其他适当的事实和情况。
该公司在2019年7月1日的现有租约中采用了主题842，采用了修改后的追溯方法 。主题842的采用通过确认经营租赁、使用权资产和经营租赁负债，影响了公司的资产负债表。租赁负债以剩余租赁付款的现值为基础，以基于市场的递增借款利率作为2019年7月1日的生效日期进行贴现，并使用关于租赁期限的当前估计 ，包括每个运营租赁的估计续期。
2015年9月9日，我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约，租约从2015年10月28日开始。除了月租外，新租约还包括支付某些公共区域的费用。新办公空间的租赁期为四年，从租赁开始之日起算，然后以每月25 754美元的租金延长，再延长50个月，至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平，我们相信它适合我们的使用 ，并足以满足我们目前的需求。
我们的韩国子公司FTI租赁了约10,000平方英尺的办公空间，月租金约为8,000美元，另外还有约2,682平方英尺的额外办公空间，月租金约为2,700美元，均位于韩国首尔。这些租约于2022年8月31日到期，但延长了12个月至2023年8月31日。除月租外，租约还规定基本租金定期增加生活费，并支付某些公共区域的费用。这些设施都有适当水平的保险，我们相信它们适合我们的使用，并足以满足我们目前的需求。我们租赁了一个位于韩国首尔的公司住房设施，主要面向出差的员工，租期为2022年9月4日到期并延长12个月至2023年9月4日的不可撤销租赁。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度租金支出为$
| 付款截止日期为6月30日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 总计 | ||||||||||
| 行政办公室，加利福尼亚州圣地亚哥 | $ | $ | $ | |||||||||
| 债务总额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2022年6月30日，我们使用的折扣率为
根据 运营租赁，未来的最低付款如下：
| 经营租约 | ||||
| 2023财年 | $ | |||
| 2024财年 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | ||
| 总计 | $ | |||
| F-19 |
诉讼
我们不时涉及正常业务过程中出现的某些法律程序和索赔。
Verizon Jetpack召回
2021年4月8日，Verizon 发布新闻稿，宣布正在与美国消费者产品安全委员会(CPSC)合作，对某些Verizon Ellipsis Jetpack移动热点设备进行自愿召回 ，表明设备中的锂离子电池可能过热， 存在火灾和烧伤危险。根据CPSC发布的数据，此次召回影响了大约250万部设备。我们进口设备并 将其供应给Verizon。
Verizon 在2021年2月底首次通知我们一个所谓的Jetpack设备故障。我们立即开始与Verizon会面并请求 访问该设备。我们还开始了内部测试，以评估设备的性能。直到2021年3月的最后一周，我们才收到任何进一步的事件信息 。2021年4月1日，我们发布了一份新闻稿，宣布我们收到了Verizon关于设备电池潜在问题的报告。2021年4月9日，我们发布了一份新闻稿，宣布Verizon自愿召回。
截至本报告日期， 我们无法重新创建Verizon确定的任何类型的设备故障。到目前为止进行的所有内部测试都已确认Jetpack设备在正常参数范围内运行。我们目前不知道Jetpack设计的任何方面会导致设备以Verizon召回通知中描述的方式失败。
未来对财务业绩的影响
我们正在努力避免因召回而引起的任何诉讼，并且 尚未收到与此次召回涵盖的产品相关的任何法律诉讼。我们目前无法评估召回对我们未来运营的财务 影响。目前，我们没有确定被指控事件的原因的信息。 我们也没有任何设备故障事件的具体法律索赔或因果关系理论来帮助我们估计未来可能发生的诉讼的成本 。本公司并未就这宗诉讼记录任何责任，因为本公司相信任何此等责任 目前并不可能及合理地评估。
股东诉讼
阿里巴巴-SW
股东诉讼，阿里巴巴-SW诉富兰克林无线公司等人。案例3：21-cv-00687-ajb-msb于2021年4月16日在加利福尼亚州南区(圣地亚哥)美国地区法院提起诉讼，其中声称，我们事先知道可能会召回产品，并且我们没有及时向投资者披露该信息。我们认为这些指控没有事实依据，我们将对此类指控进行有力的辩护。目前，发现正在进行中。
哈伍德/马丁
2021年10月29日左右，美国加利福尼亚州南区(圣地亚哥)地区法院以名义被告富兰克林的名义对富兰克林提起诉讼，斯蒂芬·诺伍德代表名义被告富兰克林无线公司诉OC Kim等人，案件编号21cv01837-jah-deb，声称 我们事先知道可能发生召回，我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实根据，我们将对此类指控进行有力辩护。
2021年12月15日或前后，Debra Martin代表名义被告Franklin Wireless Corp.诉OC Kim等人向美国加州南区(圣地亚哥)地区法院对Franklin提起法律诉讼，案件编号21cv2091-CAB-KSC，声称 我们事先知道可能发生召回，我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实根据，我们将对此类指控进行有力辩护。
哈伍德和马丁的诉讼最近在加利福尼亚州南区(圣地亚哥)的美国地区法院合并为一个单独的诉讼，名为“在富兰克林无线公司衍生品诉讼”，案件编号：21cv1837-AJB(MSB)。目前，发现正在进行中。
| F-20 |
佩普
2022年3月21日左右，内华达州瓦肖县第二司法地区法院以名义被告Barbara Pape的名义对Franklin提起法律诉讼，代表名义被告Franklin Wireless Corp.诉OC Kim，等人，案件编号CV22-00471，其中声称我们事先知道可能发生召回，我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实根据，我们将对此类指控进行有力辩护。
公司将积极为此类股东诉讼和诉讼辩护。本公司并无就该等诉讼记录任何责任，因为本公司相信 目前任何该等责任并不可能及合理地评估。
“做空” 利润诉讼
加利福尼亚州(圣地亚哥)南区美国地区法院对富兰克林提起诉讼，作为名义上的被告，Nosirrah Management LLC诉Franklin Wireless等人。案例3：21-cv-01316-CAB-JLB，于2021年7月22日左右，声称我们的首席执行官OC Kim违反了1934年《证券交易法》第16(B)条，因为他从买卖富兰克林股票中获得了短期利润，违反了该法案。我们认为这些指控没有事实根据，我们打算对这些指控进行有力的辩护。本次诉讼未记录任何责任 ，因为本公司认为目前任何此类责任都不可能发生，也不能合理评估。
富兰克林五世Anydata， Inc.
我们于2017年5月5日与Anydata Corp.(“Anydata”)就产品ACT233F Smart Link OBD设备签订了专业服务协议，
最低购买承诺为250,000台。我们在2018财年第二季度和第四季度分别交付了大约25,000台和7,000台，2019财年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的财年，Anydata的销售额约为180万美元。我们已收到信息，Anydata可能无法履行已向我们的主要供应商广达订购的部件的全部采购承诺
。我们相信，该公司将能够向其他客户供应
部分产品，并已获得Anydata所有权集团的个人担保。截至2019年6月30日，
剩余未履行的购买承诺约为
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一种继续在美国蔓延的流行病。 2020年3月19日，加利福尼亚州州长宣布进入卫生紧急状态，并发布命令关闭所有非必要的企业，直到 另行通知。作为一家无线连接设备制造商，我们被认为是一项必不可少的业务。尽管如此，出于对我们工人的担忧和政府的命令，我们缩小了经营范围，并在可能的情况下，某些工人开始在家中远程办公。新冠肺炎的持续传播可能会导致一段时间的业务中断，包括我们的供应链延迟或中断。新冠肺炎或其他传染病的传播也可能对我们第三方制造商的运营产生负面影响， 这可能会导致我们的产品供应延迟或中断。虽然我们预计这种情况可能会增加对其产品的需求，但目前无法合理估计相关影响。
| F-21 |
更改管制协议
2020年10月1日，我们与我们的总裁OC Kim和我们的首席运营官Yun J.(David)Lee签订了 控制变更协议。每一次控制权变更 协议规定，在我们发生控制权变更的情况下，向该官员一次性支付一笔款项。该术语包括收购我们的普通股导致一个人或一家公司拥有超过50%的流通股，在任何12个月期间董事会的组成发生重大变化，重组、合并、合并或类似的交易导致我们超过50%(50%)的流通股的所有权转移，或者清算、解散或出售我们的所有资产。
与Kim先生签订的《控制权变更协议》要求在控制权变更时支付500万美元，与Lee先生签订的协议要求在控制权变更时支付200万美元。
国际关税
我们相信，我们的产品 目前从我们的制造商进口到美国时可以免征国际关税。如果这一点在任何时候发生变化，将被征收购买价格的10%-25%的关税。如果征收此类关税，可能会对销售和经营业绩产生重大不利影响。
客户赔偿
根据采购订单和 产品销售合同，我们可以为潜在的知识产权侵权索赔向我们的客户提供赔偿 我们可能无法向我们的第三方许可方提出相应的追索权。这一潜在责任如果实现，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们将ASC 718“薪酬-股票薪酬”的规定应用于所有基于股票的薪酬奖励，并使用布莱克-斯科尔斯期权 定价模型对股票期权进行估值。根据这项申请，我们记录了所有已授予的奖励的补偿费用。补偿成本 将在员工提供服务以换取奖励的期间内确认，即归属期间。
2009年，我们通过了股票激励计划(“2009计划”)，规定向我们的 员工和董事授予激励性股票期权和非合格股票期权。根据2009年计划授予的期权期限一般为十年，一般在一年后按33%的利率授予并可行使 ，在期权授予日的第二个和第三个周年纪念日按33%的利率行使。从历史上看，一些股票期权 授予包括一到两年不等的较短的获得期。
2020年7月，董事会通过了2020年富兰克林无线公司股票期权计划，其中包括普通股股份。该计划提供 向我们的员工、董事和独立承包商授予激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票。这些期权将具有董事会在每次授予时可能制定的归属或其他条款。
| F-22 |
估计的流失率 考虑了历史流失率与总体员工流失率以及对未来的预期 进行比较，并将历史流失率分层为员工池。如果实际罚没与这些估计不同，我们会在后续期间定期修订估计的没收率。 有$及$根据此方法记录的截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的补偿费用。
以下是我们股票期权的状态摘要：
| 加权的- | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
| 平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
| 锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
| 选项 | 股票 | 价格 | (单位：年) | 价值 | ||||||||||||
| 截至2020年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | – | |||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 没收或过期 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 截至2021年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | – | |||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 没收或过期 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 截至2022年6月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自2022年6月30日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表中的合计内在价值代表税前内在价值总额，基于公司截至2022年6月30日的收盘价 3.1727美元，如果所有期权持有人在该日 行使期权，则期权持有人将收到这一数字。截至2022年6月30日已发行股票期权的加权平均授予日公允价值，金额为股票 为$每股。
截至2022年6月30日，有 美元的未确认补偿成本与授予的非既得股票期权有关。
| F-23 |