附件10.A
执行版本
贷款和担保协议的第五次修订和合并
本贷款和担保协议(本协议)的第五次修改和加入
《修正案》日期为2022年5月6日,由明尼苏达州的iMedia Brands,Inc.(以下简称为iMedia或借款代理)、明尼苏达州的ValueVision Interactive,Inc.(明尼苏达州的一家公司)、ValueVision Retailure,Inc.、特拉华州的一家公司(以下简称为Value Retail)、PW Acquisition Company,LLC、明尼苏达州的有限责任公司(PW Acquisition)、FL收购公司、明尼苏达的一家公司(FL Acquisition)、ValueVision Media Acquirements,Inc.、一家特拉华州公司(“Value Media”),TCO,LLC,一家特拉华州有限责任公司(“TCO”),JWH收购公司,一家明尼苏达州公司(“JWH收购”),Norwell TV,LLC,一家特拉华州有限责任公司(“Norwell”),867 Grand Avenue LLC,一家明尼苏达州有限责任公司(“867 Grand Avenue”,连同iMedia,Value Interactive,Value Retail,PW收购,FL收购,Value Media,TCO,JWH收购,Norwell,及不时根据贷款协议成为借款人的任何其他人士,统称为“现有借款人”、VVI Fulfulment Center,Inc.、明尼苏达州一家公司(“VVI Fulfulment”)、EP Property,LLC、一家明尼苏达州有限责任公司(“EP Properties”)、门户收购公司、明尼苏达州一家公司(“门户”)、iMedia&123TV Holding GmbH(“iMedia&123tv Holding”,以及VVI Fulfment、EP Properties和门户网站,统称为“现有担保人”)、锡耶纳贷款集团有限责任公司、作为贷款人(“锡耶纳”)和锡耶纳贷款集团有限责任公司,作为贷款人的行政和抵押品代理(以此种身份),并与不时成为下文所述贷款协议一部分的任何其他金融机构一起,各自为“贷款人”,并统称为“贷款人”, “代理人”)。本文中使用的术语没有定义,应具有下文定义的《贷款协议》中赋予它们的含义。
独奏会
协议书
因此,现在,考虑到前述和本协议所载的相互契约,并出于其他善意和有价值的代价--在此确认这些代价的收据和充分性--双方特此同意如下:
2. | 《贷款协议》修正案。自本修正案生效之日起: |
“(3)门户账户预付率:符合条件的门户账户预付率为80%;
如有条件,应在第五修正案生效之日起实施750,000美元的稀释准备金。代理商可以根据未来的稀释计算调整该稀释准备金。
“(C)对在途信用卡收据和门户账户的再限制:
“4.最大重复天数:符合条件的消费者帐户和符合条件的门户帐户:
符合条件的消费者账户日期:100个
八十(180)天
账户:七(7)天,在
与价值薪酬计划的联系
(c) | 原始发票后的最长天数 |
符合条件的门户帐户日期:九十(90)天“
“借款基准”是指在任何确定日期,下列各项在确定日期时的美元等值金额:
(g) | 代理根据第1.2节建立的所有准备金。 |
“合格门户帐户”是指并仅包括门户网站在正常业务过程中产生的每个门户网站帐户,代理商应根据其允许的酌情决定权将其视为合格门户网站帐户。帐户不应被视为符合资格,除非该帐户受代理人优先享有的完善担保物权的约束,且没有其他留置权(允许的留置权除外),并有发票或代理人满意的其他书面证据作为证明。此外,在下列情况下,任何帐户都不是合格的门户帐户:
(五)被判定为破产人或无力偿债者,(六)提交请愿书,以寻求利用任何其他规定免除债务人的法律,或(七)默许或未能驳回根据该等破产法在任何非自愿情况下对其提出的任何请愿书;
“第五修正案生效日期”指2022年5月6日。
“(H)关于控制和程序的最新情况。不迟于每个月结束后十五(15)天,代理人可合理接受的关于借款人为解决控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通以及特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中的缺陷所作努力的形式和实质的最新情况。截至2022年1月29日,该框架单独或从总体和进度上构成重大弱点
约会。在代理人的合理要求下,贷款各方应提交并在此不可撤销地授权和指示任何与贷款各方合作的独立审计师与代理人分享与前述事项有关的进度报告、最新情况、财务信息和其他信息和报告。
(A)借款方向任何其他借款方(iMedia&123tv Holding、VVI Fululment和EP Properties除外)的任何出售、租赁、转让或其他处置;
(B)不构成国内附属公司的其他贷款方(iMedia&123 tv Holding、VVI Fulfment和EP Properties除外),总额不超过100,000美元,
6. | 陈述和保证。各借款方声明和担保如下: |
9. | 对其他借款文件的参照和影响。 |
[页面的其余部分故意留空]
兹证明,双方已于上文第一次写明的日期签订了本修正案。
借款人:
IMedia Brands,Inc.
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
ValueVision零售公司
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
FL收购公司
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
PW收购公司,LLC
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
ValueVision Media Acquisitions,Inc.
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
TCO,LLC
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
仲量联行收购公司
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
诺威尔电视有限责任公司
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
867 Grand Avenue LLC
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
ValueVision Interactive公司
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
门户网站收购公司
By: ___________________________________
姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官
担保人: VVI履行中心,Inc. By: ___________________________________ 姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官 |
EP属性,有限责任公司 By: ___________________________________ 姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:首席执行官 IMEDIA&123TV Holding GmbH By: ___________________________________ 姓名:蒂莫西·彼得曼ITS:管理董事 |
[第五修正案和加入的签名页]
附件A
附表D
在以下时间以代理商满意的形式向代理商和每个贷款人提供下列单据:
每周 | ● 每周销售、收款和信用的报告, ● 价值薪酬计划账龄摘要和 ● 更新前一周的在途信用卡收据。 |
每月(不迟于每个日历月的10日); | ● 门户网站账户的详细账龄,包括销售日记帐、收款日记帐、信用登记簿和与门户网站账户有关的任何其他记录(以可接受的格式以电子方式提供)提供的支持细节的账户前滚 ● 仅与门户有关的应付帐款明细表,包括与总账的对账 |
每月(不迟于每个日历月的20日);如果借款人的最低流动资金低于1000万美元,则该要求应为每周 | ● 汇总库存报告(包括按类别分列),以及 ● 一个系统生成了每月提交的永久盘存报告,该报告将以锡耶纳满意的形式按产品线和相关不合格项列出库存额。 |
每月(不迟于每个历月的20日) | ● 应收账款账龄,包括与总分类账的对账, ● 应付账款明细表,包括与总账的对账(包括应付账款中所列应计有线电视接入费的账龄), ● 库存报告(包括按类别分列,包括但不限于在途库存), ● 每月报告上个月的FICO平均成绩和 ● 代理人满意的形式和实质的借款基础证书(应自上个月的最后一天起计算,不对代理人具有约束力或限制代理人在本协议项下的权利); |
| ● 门户网站所有银行账户的银行对帐单复印件,以及 ● 每月试算表。 |
每月(不迟于每个日历月结束后30天),如第5.15(C)节所述 | ● 各借款方截至该月底的未经审计的中期财务报表以及该财政年度的到期部分, ● 合规证书,以及 ● 第5.29节要求的信息证书更新 |
每季度(不迟于每个日历月结束后45天),如第5.15(B)节所述 | ● 每一借款方截至该季度末的未经审计的中期财务报表以及该财政年度的到期部分,以及 ● 合规证书。 |
每年(不迟于借款人每个财政年度结束后120天),如第5.15(A)节所述 | ● 每一贷款方截至本财政年度末的无保留、经审计的财务报表,以及 ● 合规证书。 |
每年(不迟于借款人每个财政年度结束后30天),如第5.15(E)节所述 | ● 贷款方在综合基础上下一财政年度的月度业务预测 |
D-2
每年(不迟于借款人每个财政年度结束后第120天) | ● 每个担保人的财务报表(如果有的话)(以此类财务报表尚未与借款人的财务报表合并为限)。 |
在交付或收到或请求(视情况而定)后立即 | ● 任何贷款方或其代表就任何或全部定期债务许可债务及卖方债务许可债务(以上述持有人、代理人或受托人的身分)向任何持有人、代理人或受托人发出或送交的任何及所有书面通知(包括违约或提速通知)、报告及其他交付的副本, ● 代理可能合理要求的确认性分配时间表, ● 代理商可能合理要求的客户发票副本, ● 代理人可能合理要求的装运或交付的证据,以及 ● 代理人可合理要求的有关抵押品的进一步时间表、文件和/或信息,包括试算表和测试验证。 |
D-3