(注册人的确切姓名载于其章程)
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
|
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
标题为 每个班级 |
| 上每个交易所的名称 哪一个注册的 |
| 交易符号 对于每个班级 |
| 全球市场 |
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☒否☐
截至2022年9月9日，
本季度报告中提及的品牌、服务或产品名称或标记是DavidsTea Inc.及其全资子公司DavidsTea(USA)Inc.的商标或服务标记，无论注册与否。
DavidsTea公司
目录
第一部分财务信息 | ||||
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第1项。 | 合并财务报表 |
| 3 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 12 |
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| |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 24 |
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| |
第四项。 | 控制和程序 |
| 24 |
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第二部分：其他信息 | ||||
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第1项。 | 法律诉讼 |
| 25 |
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第1A项。 | 风险因素 |
| 25 |
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| |
第二项。 | 股权证券的未登记销售 |
| 25 |
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|
| |
第三项。 | 高级证券违约 |
| 25 |
|
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| |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 25 |
|
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| |
第五项。 | 其他信息 |
| 25 |
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|
| |
第六项。 | 陈列品 |
| 26 |
|
DavidsTea Inc.(“该公司”)，一家根据加拿大商业公司法，根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)，在美国有资格成为外国私人发行人。作为一家外国私人发行人，该公司选择向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，而不是向外国私人发行人提交报告表格，尽管本公司并不被要求这样做。
在本季度报告中，除非另有说明，否则所有货币金额均以加元表示，所有提及的“$”、“C$”、“CAD”、“Canada$”及“Dolders”均指加元，而所有提及“美元”、“US$”及“U.S.”的字样均指美元。
2022年9月9日，加拿大银行的汇率为1美元=1.3035加元。
| 2 |
| 目录表 |
第一部分财务信息
项目1.合并财务报表
DavidsTea公司
根据加拿大法律注册成立
中期合并资产负债表
[未经审计，以数千加元为单位]
|
|
| 截至 |
| |||||
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| 7月30日， |
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| 1月29日， |
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| 2022 |
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| 2022 |
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| $ |
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| $ |
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资产 |
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当前 |
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现金 |
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应收账款和其他应收款 |
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盘存 |
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预付费用和押金 |
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流动资产总额 |
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财产和设备 |
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无形资产 |
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使用权资产 |
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总资产 |
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| ||
负债和权益 |
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当前 |
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|
贸易和其他应付款 |
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递延收入 |
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| ||
租赁负债的流动部分 |
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| ||
流动负债总额 |
|
|
|
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| ||
租赁负债的非流动部分 |
|
|
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| ||
总负债 |
|
|
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| ||
承付款和或有事项 |
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|
权益 | [注4] |
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股本 |
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| ||
缴款盈余 |
|
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| ||
赤字 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计其他综合收益 |
|
|
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| ||
总股本 |
|
|
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|
| ||
负债和权益总额 |
|
|
|
|
|
|
| ||
请参阅随附的说明。
| 3 |
| 目录表 |
DavidsTea公司
根据加拿大法律注册成立
净(亏损)收益和综合(亏损)收益中期合并报表
[未经审计，以数千加元计，不包括股票和每股信息]
|
|
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||||
|
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| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| |||||
|
|
|
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||||
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
销售额 |
| [注9] |
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| |||||
销售成本 |
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| ||||
毛利 |
|
|
|
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|
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|
| ||||
销售、一般和行政费用 |
| [注5] |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
| |||||
重组计划活动，净额 |
| [注6] |
|
|
| — |
|
|
| ( | ) |
|
| — |
|
|
| ( | ) | |
经营活动的结果 |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
融资成本 |
|
|
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|
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|
| ||||
财政收入 |
|
|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税前净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
所得税的追缴 |
| [附注6，8] |
|
|
| — |
|
|
| ( | ) |
|
| — |
|
|
| ( | ) | |
净(亏损)收益 |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
其他全面收入： |
|
|
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|
累计平移调整 |
|
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| ||||
其他综合收益，税后净额 |
|
|
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|
|
|
| ||||
综合(亏损)收益总额 |
|
|
|
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|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
每股净(亏损)收益： |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
基本信息 |
| [注7] |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
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| |||
完全稀释 |
| [注7] |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
加权平均流通股数量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
基本信息 |
| [注7] |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
完全稀释 |
| [注7] |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| |||||
请参阅随附的说明。
| 4 |
| 目录表 |
DavidsTea公司
根据加拿大法律注册成立
中期合并现金流量表
[未经审计，以数千加元为单位]
|
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| |||||||||||
|
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| |||||
|
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||||
|
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|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
经营活动 |
|
|
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|
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| ||||
净(亏损)收益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||
不影响现金的项目： |
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财产和设备折旧 |
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无形资产摊销 |
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使用权资产摊销 |
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| ||||
受折衷影响的负债收益，包括所得税的收回 |
| [注6] |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
租赁负债利息 |
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| ||||
基于股票的薪酬费用 |
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| ||||
小计 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| |
与业务有关的非现金周转资金余额净变化 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
经营活动中使用的现金流量 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
融资活动 |
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|
支付包括利息在内的租赁负债 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于融资活动的现金流 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
投资活动 |
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物业和设备的附加费 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于投资活动的现金流 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期内现金减少 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期初现金 |
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| ||||
现金，期末 |
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| 19,048 |
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| 12,051 |
| ||
补充信息 |
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支付的现金： |
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利息 |
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所得税(归类为经营活动) |
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收到的现金： |
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利息 |
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所得税(归类为经营活动) |
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| ||||
请参阅随附的说明。
| 5 |
| 目录表 |
DavidsTea公司
根据加拿大法律注册成立
中期合并权益表(缺额)
[未经审计，以数千加元为单位]
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| 累计 |
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| 其他 |
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| 总计 |
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| 分享 |
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| 投稿 |
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| 全面 |
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| 股权 |
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| 资本 |
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| 盈馀 |
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| 赤字 |
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| 收入 |
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| (不足之处) |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
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平衡，2022年1月29日 |
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| ( | ) |
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截至2022年7月30日的6个月的净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
其他综合收益 |
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全面损失总额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
因归属限制性股票单位而发行的普通股 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
基于股票的薪酬费用 |
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平衡，2022年7月30日 |
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| ( | ) |
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余额，2021年1月30日 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
截至2021年7月31日的六个月的净收益 |
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| |||||
其他综合收益 |
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综合收益总额 |
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| |||||
因归属限制性股票单位而发行的普通股 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
基于股票的薪酬费用 |
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| |||||
平衡，2021年7月31日 |
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| ( | ) |
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| ||||
请参阅随附的说明。
| 6 |
| 目录表 |
DavidsTea公司
简明中期合并财务报表附注
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和六个月期间[未经审计]
[除每股和每股金额外，以数千加元为单位的金额]
1.企业信息
董事会于2022年9月9日授权发布DavidsTea Inc.及其附属公司DavidsTea(USA)Inc.(统称为“本公司”)截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和六个月期间的未经审计简明中期综合财务报表。本公司于加拿大注册成立及注册，其股份于纳斯达克全球市场公开买卖，交易代码为“DTEA”。注册办事处位于
该公司通过其电子商务平台www.davidstea.com和Amazon Marketplace提供优质专有活叶茶、预包装茶、茶包、茶相关配件和礼品的专业品牌精选，其批发客户包括超过3800家杂货店和药店，以及加拿大各地的18家公司所有商店。该公司主要提供公司独有的专有混合茶，以及传统的单一原产地茶和草药。我们对茶的热情和对茶的知识渗透到我们的文化中，并植根于探索茶的味道、健康和生活方式元素的兴奋。该公司专注于创新口味、健康驱动的配料和有机茶，推出季节性驱动的“系列”，其使命是让所有人都能享受到有趣的茶。
每个季度的销售额都有波动。传统上，由于年终假日季节的原因，第四财季的销售额最高，而由于夏季月份客户参与度较低，第二和第三财季的销售额往往最低。
2.准备基础
该等未经审核的简明中期综合财务报表乃根据国际会计准则理事会(“IASB”)颁布的国际会计准则第34号“中期财务报告”编制。因此，这些财务报表不包括年度财务报表所要求的所有财务报表披露，应与本公司截至2022年1月29日止年度的经审计综合财务报表一并阅读，该等综合财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的。管理层认为，未经审核的简明中期综合财务报表反映了公平列报中期业绩所需的所有调整。该等未经审核简明中期综合财务报表乃采用截至2022年1月29日止年度综合财务报表附注3所概述的会计政策及计算方法编制。
3.重大会计判断、估计和假设
在编制简明中期综合财务报表时，管理层需要使用影响会计政策的应用以及报告期内资产负债、收入和费用的报告金额的判断来进行估计和假设。估计和其他判断不断被评估，并基于管理层的经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时的情况下被认为是合理的。实际结果可能与这些估计不同。
在编制这些未经审计的简明中期综合财务报表时，管理层在应用本公司会计政策时作出的关键判断和估计不确定性的主要来源与截至2022年1月29日的年度综合财务报表附注5中提及的相同。
| 7 |
| 目录表 |
4.股本
授权
无限数量的普通股。
已发行和未偿还
|
| 7月30日， |
|
| 1月29日， |
| ||
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| 2022 |
|
| 2022 |
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
股本-( |
|
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| ||
在截至2022年7月30日的三个月和六个月期间，
基于股票的薪酬
As at July 30, 2022,
在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和六个月期间，没有授予任何股票期权。以下是该公司股票期权计划在这六个月期间的状况摘要。
|
| 截至以下日期的六个月 |
| |||||||||||||
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||||||||
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||||||||||
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| 加权 |
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| 加权 |
| ||||||
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| 平均值 |
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| 平均值 |
| ||||||
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| 选项 |
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| 锻炼 |
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| 选项 |
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| 锻炼 |
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| 杰出的 |
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| 价格 |
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| 杰出的 |
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| 价格 |
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| # |
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| $ |
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| # |
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未清偿和可行使--期初和期末 |
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以下是该公司RSU计划的现状和这六个月期间的变化的摘要。
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| 截至以下日期的六个月 |
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
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| 2022 |
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| 加权 |
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| 加权 |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
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| RSU |
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| 公允价值 |
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| 杰出的 |
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| 每单位(1) |
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| 杰出的 |
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| 每单位(1) |
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未清偿，期初 |
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授与 |
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_____________
(1) | 于授出日每单位之加权平均公允价值。 |
在截至2022年7月30日的三个月和六个月期间，公司确认了一项基于股票的薪酬支出为#美元
| 8 |
| 目录表 |
5.销售、一般及行政费用
公司在2021财年获得了加拿大政府新冠肺炎经济应对计划下的加拿大紧急工资补贴和加拿大紧急租金补贴的资格。在截至2022年7月30日的三个月和六个月期间，公司确认的工资和租金补贴为零(2021年7月31日-$
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| 截至以下三个月 |
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| 截至以下日期的六个月 |
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| $ |
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| $ |
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工资、薪金和雇员福利 |
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营销费用 |
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软件实施和配置成本 |
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信用卡手续费 |
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董事及其他保险 |
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财产和设备折旧 |
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基于股票的薪酬 |
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其他销售、一般事务和行政事务 |
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小计 |
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政府应急工资和租金补贴 |
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6.重组计划活动，净额
二零二零年七月八日，本公司宣布根据《公司债权人安排法(加拿大)》(“CCAA”)实施重组计划(“重组计划”)，以加速转型为主要经营优质茶叶及配饰的网上零售商及批发商。在2021年6月11日举行的债权人会议上，公司的安排计划获得公司债权人必要多数的批准。因此，该公司被要求支付约#美元。
于截至2021年7月31日止三个月及六个月期间，本公司于清偿债务方面录得净收益$
7.每股净(亏损)收益
每股基本净(亏损)收益(“EPS”)金额是通过将当期普通股持有人应占净(亏损)收入除以当期已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄每股收益的计算方法为：普通股股东应占净(亏损)收入除以期内已发行普通股的加权平均数，加上将所有稀释性潜在普通股转换为普通股时将发行的普通股的加权平均数，除非这些普通股是反摊薄的。
| 9 |
| 目录表 |
以下是基本每股收益和稀释每股收益计算中使用的净(亏损)收入和份额数据：
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| 截至以下三个月 |
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| 截至以下日期的六个月 |
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| $ |
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基本每股收益净(亏损)收益 |
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加权平均流通股数量： |
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每股净(亏损)收益： |
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基本信息 |
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完全稀释 |
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| ( | ) |
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8.关联方披露
与关联方的交易按关联方确定和约定的对价交换金额计量。
在截至2022年7月30日的三个月和六个月期间，公司购买了商品以供转售，金额为
9.细分市场信息
经营部门是公司的一个组成部分，从事其可能从中赚取收入和产生费用的业务活动。该公司有两个经营部门，加拿大和美国，它们的收入来自包括在线、零售和批发在内的各种分销渠道。公司首席执行官兼品牌官和首席财务和运营官总裁(首席运营决策者或“首席运营决策者”)就分配给各部门的资源作出决定，并评估业绩，以及哪些部门拥有离散的财务信息。
该公司的收入来自以下产品：
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| 截至以下三个月 |
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| 截至以下日期的六个月 |
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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茶 |
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茶具 |
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所有财产和设备、使用权资产和无形资产均位于加拿大。
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| 目录表 |
每个国家/地区扣除公司费用前的经营活动结果如下：
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| 截至以下三个月 |
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| 截至以下日期的六个月 |
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| July 30, 2022 |
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| July 30, 2022 |
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| 加拿大 |
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| 我们 |
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| 已整合 |
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| 加拿大 |
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| 我们 |
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| 已整合 |
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销售、一般和行政费用(已分配) |
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扣除公司费用前的经营活动的结果 |
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销售、一般和行政费用(未分配) |
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| 截至以下三个月 |
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| 截至以下日期的六个月 |
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| July 31, 2021 |
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| July 31, 2021 |
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| 加拿大 |
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| 我们 |
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| 已整合 |
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| 加拿大 |
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| 我们 |
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| 已整合 |
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销售、一般和行政费用(已分配) |
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扣除公司费用前的经营活动的结果 |
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销售、一般和行政费用(未分配) |
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重组计划活动，净额 |
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10.后续事件
2022年8月23日，丰业银行银行(“银行”)设立了一项循环信贷额度，额度最高可达$
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| 目录表 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包括表达我们对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的声明，并且存在或可能被视为符合1995年私人证券诉讼改革法案(“法案”)定义的“前瞻性声明”。根据该法案的规定，为了获得该法案的“安全港”条款的好处，现作出以下警示声明。这些前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”，或者在每一种情况下，使用它们的否定或其他变体或类似术语。这些前瞻性表述包括所有非历史事实，包括有关我们的意图、信念或当前预期的表述，这些表述涉及但不限于我们向电子商务和批发销售转型的战略、我们通过电子商务和批发渠道实现的未来销售、我们的经营业绩、财务状况、流动性和前景，以及新冠肺炎疫情和其他地缘政治条件对全球宏观经济环境的影响。
虽然我们相信这些预期和预测是基于合理的假设，但此类前瞻性陈述本身就会受到有关我们的风险、不确定因素和假设的影响，包括第1A项下列出的风险因素。风险因素，以及2022年4月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K中的其他警示语言。
由于各种因素，包括但不限于以下因素，实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大不相同：
| · | 我们成功地将我们的业务转向数字优先战略的能力，得到了我们的批发分销能力和零售业务的支持，包括我们吸引和留住有助于发展我们的在线和批发渠道业务的员工的能力； |
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| · | 新冠肺炎全球大流行的持续时间和影响，它扰乱了公司的业务，对公司的财务状况和经营业绩产生了不利影响，并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商、供应商和合作伙伴的运营； |
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| · | 我们维护和提升品牌形象的能力； |
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| · | 我们行业内的激烈竞争； |
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| · | 鉴于持续的新冠肺炎大流行和乌克兰战争造成的供应链中断，我们有能力及时或充足地从第三方制造商和供应商那里获得优质产品； |
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| · | 实际或企图违反数据安全规定；以及 |
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| · | 我们业务的季节性。 |
所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。这些陈述是基于截至本10-Q表格之日我们所掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告10-Q表中讨论的前瞻性事件可能不会发生，请投资者不要过度依赖这些陈述。
前瞻性陈述仅表示截至本10-Q表格之日。除非联邦证券法和美国证券交易委员会的规则和法规另有要求，否则我们无意更新任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表日后发生的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因造成的。由于这些风险和不确定性，提醒读者不要过度依赖本10-Q表格中包含的前瞻性陈述，或我们可能不时在其他地方或代表我们作出的前瞻性陈述。可归因于我们的所有前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。
| 12 |
| 目录表 |
会计期间
凡提及“2022财政年度”，均指本公司截至2023年1月28日的财政年度。凡提及“2021财政年度”，均指本公司截至2022年1月29日的财政年度。
该公司的会计年度在最接近1月底的星期六结束，通常是52周的一年，但偶尔会增加一周，导致53周的一年。截至2022年1月29日的一年和截至2023年1月28日的一年均为52周。
概述
该公司通过其电子商务平台www.davidstea.com和Amazon Marketplace提供一系列优质的专有活叶茶、预包装茶、茶包、茶相关配件和礼品，其批发客户包括超过3800家杂货店和药店，以及加拿大各地的18家公司所有商店。该公司主要提供公司独有的专有混合茶，以及传统的单一原产地茶和草药。我们对茶的热情和对茶的知识渗透到我们的文化中，并植根于探索茶的味道、健康和生活方式元素的兴奋。该公司专注于创新口味、健康驱动的配料和有机茶，推出季节性驱动的“系列”，其使命是让所有人都能享受到有趣的茶。
每个季度的销售额都有波动。传统上，由于年终假日季节的原因，第四财季的销售额最高，而由于夏季月份客户参与度较低，第二和第三财季的销售额往往最低。
我们相信，我们专有的活叶茶品种和相关产品套件使我们有别于北美的竞争对手，并与我们的目标客户群产生共鸣。我们的战略是通过发挥我们的核心优势来稳定我们的业务，使我们的业务远离不利的趋势线，并通过专注于如何扩大我们的产品组合来加强我们的业务。这包括将销售迁移到虚拟体验和一流的客户服务执行。我们专注于有效地优化我们的零售足迹，使其成为更可持续的实体存在，与不断增长的在线和批发业务相辅相成，所有这些都由适当规模的支持组织支持。
2020年3月，一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发被世界卫生组织宣布为全球大流行；2020年3月17日，为应对新冠肺炎大流行，该公司宣布暂时关闭其在加拿大和美国的所有零售店。
在仔细审查了主要由实体业务造成的亏损的现有选择后，我们的管理层和董事会决定，在零售环境日益严峻、新冠肺炎疫情进一步加剧的背景下，正式的重组程序是最佳选择。
于二零二零年七月八日，本公司宣布正根据《公司债权人安排法(加拿大)》(“CCAA”)实施一项重组计划(“重组计划”)，以加速转型为一家主要经营优质茶叶及配饰的网上零售商及批发商，而于重组过程中，本公司将继续透过其电子商务平台及Amazon Marketplace及其批发分销渠道经营其网上业务。2020年8月21日，该公司在加拿大重新开设了18家门店，并永久关闭了加拿大的164家门店和美国的所有42家门店。
在2021年6月11日举行的债权人会议上，公司的安排计划分别获得DavidsTea Inc.及其子公司DavidsTea(USA)Inc.所需债权人的必要多数批准，即DavidsTea Inc.和DavidsTea(USA)Inc.的简单多数债权人分别投票，其债权受到安排计划的影响，在每个案件中，至少占根据CCAA程序正式提交的所有此类索赔的三分之二。
批准的安排计划要求DavidsTea Inc.向其债权人和DavidsTea(USA)Inc.分配总计1,760万美元的金额，以在2021年6月18日完全和最终解决受安排计划影响的所有索赔。
2021年9月9日，监督员根据制裁令第24段向魁北克高级法院提交了终止证书，并宣布在没有进一步行动或手续的情况下终止了CCAA程序。
| 13 |
| 目录表 |
公司从重组计划中脱颖而出，成为一个规模更小、更具活力的组织，随着我们继续建立目标驱动的高绩效、面向未来的制胜文化，我们重新树立了使命感和信心。我们建立在创新精神和拥抱非传统想法的基础上，渴望创造一种围绕茶的北美体验。我们取消了只把茶放在知情人的橱柜里的界限。我们尝试并承担风险，吸引热情的员工，随着客户成为朋友，我们拥抱了我们的品牌宗旨；我们渴望与所有人分享“积极”，并利用我们的平台做好事--对业务和与我们互动的所有人的生活都是如此。
我们的行动是由成为世界上最具创新精神的茶叶公司的热切愿望推动的；一家通过符合道德和可持续发展的茶叶来源、可堆肥和可再生包装以及关怀我们的社区来激发更大健康和可持续发展的公司。我们的数字优先战略旨在响应消费者需求-满足消费者的需求，通过无国界地扩展业务来提高忠诚度。我们专注于建立一种取悦消费者的制胜文化，并推动其克服具有挑战性的运营和市场条件。我们专注于收入增长、实现盈利和正现金流，并对我们的客户和利益相关者怀着坚定不移的激情、目标和承诺。
影响我们业绩的因素
我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为我们带来了重大机遇，并可能构成风险和挑战，如“项目1A”下“风险因素”部分所讨论的那样。风险因素“在我们提交给美国证券交易委员会和SEDAR的Form 10-K中分别在www.sec.gov和www.sedar.com上提供。
我们如何评估自己的表现
我们用来评估业务绩效和战略执行情况的关键指标如下：
销售。销售额来自我们的在线商店、零售店和我们的批发分销渠道。我们的业务是季节性的，因此，我们的销售额每个季度都有波动。传统上，包括假日销售期在内的第四财季销售额最高，而第二财季和第三财季的销售额往往最低，因为夏季月份我们在线商店和实体店的客户参与度都较低。
特色零售业是周期性的，我们的销售受到一般经济状况的影响。有几个因素影响消费者支出水平，包括经济状况和可支配消费者收入水平、消费者债务、利率和消费者信心，这些因素可能会影响我们产品的购买。
由于我们已经过渡到主要通过我们的在线商店来产生销售额，衡量同期可比同店销售额的变化，尽管在我们的零售渠道中仍然是一种有效的衡量标准，但在对我们业务表现的整体评估中失去了重要性。其他指标，如总体销售业绩以及我们电子商务和批发渠道的销售业绩，开始影响我们如何分配资源和评估我们的业绩。影响我们业绩的因素包括：
| · | 我们预测和有效应对消费者偏好、购买和经济趋势的能力； |
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| · | 我们有能力提供在线和其他渠道产生新的和重复访问的产品； |
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| · | 我们在网上和其他渠道提供的客户体验； |
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| · | 我们网站的客户流量水平和我们的在线表现更普遍； |
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| · | 客户在线交易数量和平均门票数量； |
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| · | 我们的茶叶和茶具的价格；以及 |
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| · | 我们高效地获取、加工和分销产品的能力。 |
| 14 |
| 目录表 |
毛利。毛利等于我们的销售额减去销售成本。销售成本包括产品成本、运费、某些店铺占用成本、组装和分销成本。
销售、一般和行政费用。销售、一般及行政费用(“SG&A”)包括门店营运费用及其他一般及行政费用。商店经营费用包括所有商店费用，不包括某些与占用有关的成本(包括在销售成本中)。一般和行政费用包括薪金和其他薪金费用、差旅、专业费用、股票补偿、营销费用、信息技术、财产和设备折旧、无形资产摊销、使用权资产摊销、任何资产减值和其他业务费用。
一般和管理成本通常是固定的，与我们的销售成本不同，它们不会随着销售而成比例变化。我们认为，随着时间的推移，这些成本在销售额中所占的百分比将会下降。因此，这笔费用占销售额的百分比通常在销量较低的季度较高，在销量较高的季度较低。
经营活动的结果。经营活动的结果包括我们的毛利润减去我们的销售、一般和管理费用，以及关于2021财年重组计划活动的净额。
融资成本。融资成本包括租赁负债的利息支出。
财务收入。财务收入包括现金余额的利息收入。
| 15 |
| 目录表 |
精选的运营和财务要点
经营成果
2022财年第二季度销售额较上年同期下降350万美元，降幅18.7%，至1520万美元，主要原因是电子商务销售额减少650万美元，但实体和批发销售额增加300万美元，部分抵消了这一下降。
截至2022年7月30日的今年迄今销售额为3570万美元，较上年同期下降630万美元，降幅为15.0%，至4200万美元，原因是电子商务销售额减少1190万美元，部分被实体和批发销售额增加560万美元所抵消。
该公司第二季度录得净亏损480万美元，而去年同期的净收益为7550万美元。不包括此处注明的调整，调整后净亏损(1)第二季度为350万美元，而调整后的净亏损(1)上一年季度为200万美元。调整后的EBITDA(1) 2022财年第二季度亏损210万美元，而上一年季度亏损60万美元。
今年到目前为止，该公司录得净亏损680万美元，而去年同期的净收益为7870万美元。不包括此处注明的调整，调整后净亏损(1)今年迄今为470万美元，而调整后的净亏损为(1)上一年期间为60万美元。调整后的EBITDA(1)2022财政年度迄今亏损200万美元，而上一年同期为190万美元。
北美整体经济状况的变化以及这些状况对消费者信心和可自由支配支出的影响，对销售和经营业绩产生了重大影响。持续的通胀压力导致我们的商品成本、运输成本和劳动力成本上升。对经济衰退迫在眉睫的担忧、利率上升、围绕新冠肺炎疫情的不确定性、供应链持续中断、投入成本上升以及技术和熟练劳动力短缺，预计将对我们的经济状况产生持续的重大影响，从而可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性影响。
随着2022财年新冠肺炎限制的放松，消费者支出转向了户外，我们看到了从在线到实体的转变。我们相信收入的下降是暂时的，因为我们继续与我们的目标受众一起发展更健康的饮料的健康趋势。
下表汇总了我们在所指时期的业务成果的主要组成部分：
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| 截至以下三个月 |
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| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||
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| 7月30日， |
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| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
综合业务报表数据： |
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| ||||
销售额 |
| $ | 15,225 |
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| $ | 18,743 |
|
| $ | 35,660 |
|
| $ | 41,992 |
|
销售成本 |
|
| 8,751 |
|
|
| 10,748 |
|
|
| 20,222 |
|
|
| 23,229 |
|
毛利 |
|
| 6,474 |
|
|
| 7,995 |
|
|
| 15,438 |
|
|
| 18,763 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
| 11,219 |
|
|
| 9,085 |
|
|
| 22,025 |
|
|
| 18,279 |
|
重组计划活动，净额 |
|
| — |
|
|
| (75,557 | ) |
|
| — |
|
|
| (77,159 | ) |
经营活动的结果 |
|
| (4,745 | ) |
|
| 74,467 |
|
|
| (6,587 | ) |
|
| 77,643 |
|
融资成本 |
|
| 167 |
|
|
| 23 |
|
|
| 338 |
|
|
| 33 |
|
财政收入 |
|
| (77 | ) |
|
| (34 | ) |
|
| (116 | ) |
|
| (89 | ) |
所得税前净收益(亏损) |
|
| (4,835 | ) |
|
| 74,477 |
|
|
| (6,809 | ) |
|
| 77,698 |
|
追讨入息税 |
|
| — |
|
|
| (1,000 | ) |
|
| — |
|
|
| (1,000 | ) |
净(亏损)收益 |
| $ | (4,835 | ) |
| $ | 75,478 |
|
| $ | (6,809 | ) |
| $ | 78,699 |
|
销售额百分比： |
|
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|
销售额 |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
销售成本 |
|
| 57.5 | % |
|
| 57.3 | % |
|
| 56.7 | % |
|
| 55.3 | % |
毛利 |
|
| 42.5 | % |
|
| 42.7 | % |
|
| 43.3 | % |
|
| 44.7 | % |
销售、一般和行政费用 |
|
| 73.7 | % |
|
| 48.5 | % |
|
| 61.8 | % |
|
| 43.5 | % |
净(亏损)收益 |
|
| (31.8 | )% |
|
| 402.7 | % |
|
| (19.1 | )% |
|
| 187.4 | % |
其他财务和运营数据： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA (1) |
| $ | (2,128 | ) |
| $ | (641 | ) |
| $ | (2,039 | ) |
| $ | 1,864 |
|
调整后的EBITDA占销售额的百分比 |
|
| (14.0 | )% |
|
| (3.4 | )% |
|
| (5.7 | )% |
|
| 4.4 | % |
调整后的SG&A (1) |
| $ | 9,894 |
|
| $ | 10,025 |
|
| $ | 19,945 |
|
| $ | 19,421 |
|
调整后净亏损(1) |
| $ | (3,510 | ) |
| $ | (2,019 | ) |
| $ | (4,729 | ) |
| $ | (602 | ) |
(1) | 关于调整后的EBITDA、调整后的EBITDA占销售额的百分比、调整后的SG&A、调整后的经营活动结果和调整后的净亏损与根据国际财务报告准则计算的最直接可比计量的对账，见“非国际财务报告准则财务计量和比率”。 |
| 16 |
| 目录表 |
非国际财务报告准则财务计量和比率
该公司使用某些非国际财务报告准则的财务计量和比率，以便与前几个时期进行比较，编制年度经营预算，并制定未来预测。这些计量和比率不是国际财务报告准则下公认的计量，没有国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能无法与其他公司提出的类似名称的计量相比较。相反，这些措施是作为补充信息提供的，以补充《国际财务报告准则》的措施和比率，从管理层的角度进一步了解我们的业务结果。因此，不应孤立地考虑这些信息，也不应将其作为对根据《国际财务报告准则》报告的财务信息的分析的替代。
我们提出以下非《国际财务报告准则》财务衡量标准；
| (a) | “经调整的销售、一般及行政费用”是作为一项补充措施提出的，因为我们相信这有助根据“国际财务报告准则”对我们的销售、一般及行政费用进行比较评估，同时将一些非经常性项目或在不同期间有所不同的影响隔离开来。 |
|
|
|
| (b) | “经营活动的调整结果”是作为一种补充业绩衡量标准提出的，因为我们认为它有助于根据我们根据国际财务报告准则的业绩对我们的经营业绩与我们的业绩进行比较评估，同时隔离一些非经常性项目的影响或在不同时期有所不同。 |
|
|
|
| (c) | “调整后净(亏损)收入”是作为一种补充业绩衡量标准提出的，因为我们认为它有助于根据我们根据“国际财务报告准则”的业绩对我们的经营业绩与我们的业绩进行比较评估，同时隔离一些本质上非经常性或在不同时期有所变化的项目的影响。 |
|
|
|
| (d) | “经调整的EBITDA”是作为一项补充的业绩衡量方法提出的，因为我们相信它有助于基于我们根据国际财务报告准则的业绩对我们的经营业绩与我们的业绩进行比较评估，同时隔离一些本质上非经常性或在不同时期有所不同的项目的影响。具体地说，调整后的EBITDA允许对我们的经营业绩和我们偿还或产生债务的能力进行评估，而不会受到非现金费用的影响，如折旧、摊销、财务成本、非现金补偿费用、财产和设备处置损失、财产和设备减值以及使用权资产、基于股票的补偿和某些非经常性费用。这一衡量标准也是评估我们经营业绩的基准。 |
|
|
|
| (e) | 调整后的EBITDA占销售额的百分比是通过将上文定义的调整后的EBITDA除以某一期间的销售数字来计算的。 |
我们亦提出非国际财务报告准则比率“经调整的每股普通股净(亏损)收入”，以根据我们根据国际财务报告准则的业绩评估基本业务表现相对于我们的业绩，同时隔离一些因期间而异的项目的影响。
非国际财务报告准则财务计量和比率的使用提供了补充信息，不包括没有反映我们的核心业绩的项目，或者排除这些项目将有助于用户了解我们这一时期的结果。出于这些原因，相当多的MD&A用户根据这些财务指标分析我们的结果。管理层相信，这些措施有助于MD&A的用户更好地分析结果，使我们能够更好地将一个时期的结果与另一个时期的结果以及与同行的结果进行比较。
管理层认为，除了国际财务报告准则的衡量标准和比率外，这些非国际财务报告准则的财务衡量标准和比率使我们的财务报告用户更好地了解我们的业绩和相关趋势，并增加我们业务核心成果的透明度和清晰度。
我们认为，尽管这些非IFRS财务指标为投资者提供了有关我们历史业务的有用信息，并经常被证券分析师、贷款人和其他人用来评估公司，但作为一种分析工具，它们存在局限性。其中一些限制是：
| · | 经调整的销售、一般和行政费用、经调整的经营活动结果、经调整的净(亏损)收入和经调整的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； |
|
|
|
| · | 经调整的销售、一般和行政费用、经调整的经营活动结果、经调整的净(亏损)收入和经调整的EBITDA不反映为资本支出提供资金所需的现金需求； |
|
|
|
| · | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往必须更换，调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求。 |
| 17 |
| 目录表 |
由于这些限制，这些非IFRS财务措施不应被视为我们可用于再投资于业务增长的可自由支配现金，也不应被视为我们可用于履行义务的现金衡量标准。
下表提供了我们的非《国际财务报告准则》财务计量和比率与根据《国际财务报告准则》计算的最直接可比计量的对账：
销售、一般和行政费用与调整后的销售、一般和行政费用的对账
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
销售、一般和行政费用 |
| $ | 11,219 |
|
| $ | 9,085 |
|
| $ | 22,025 |
|
| $ | 18,279 |
|
软件实施和配置费用(A) |
|
| (1,325 | ) |
|
| (1,592 | ) |
|
| (2,080 | ) |
|
| (2,454 | ) |
政府紧急工资和租金补贴(B) |
|
| — |
|
|
| 2,532 |
|
|
| — |
|
|
| 3,596 |
|
调整后的销售、一般和行政费用 |
| $ | 9,894 |
|
| $ | 10,025 |
|
| $ | 19,945 |
|
| $ | 19,421 |
|
(a) | 表示与实施和配置软件解决方案相关的成本。 |
(b) | 代表根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴。 |
业务活动结果与业务活动调整后结果的对账
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
经营活动的结果 |
| $ | (4,745 | ) |
| $ | 74,467 |
|
| $ | (6,587 | ) |
| $ | 77,643 |
|
软件实施和配置费用(A) |
|
| 1,325 |
|
|
| 1,592 |
|
|
| 2,080 |
|
|
| 2,454 |
|
重组计划活动，净额(B) |
|
| — |
|
|
| (75,557 | ) |
|
| — |
|
|
| (77,159 | ) |
政府紧急工资和租金补贴(C) |
|
| — |
|
|
| (2,532 | ) |
|
| — |
|
|
| (3,596 | ) |
调整后的经营活动结果 |
| $ | (3,420 | ) |
| $ | (2,030 | ) |
| $ | (4,507 | ) |
| $ | (657 | ) |
(a) | 表示与实施和配置软件解决方案相关的成本。 |
(b) | 代表与2021财政年度完成的重组计划活动有关的净收益。 |
(c) | 代表根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴。 |
| 18 |
| 目录表 |
净(亏损)收入与调整后净(亏损)的对账
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
净(亏损)收益 |
| $ | (4,835 | ) |
| $ | 75,478 |
|
| $ | (6,809 | ) |
| $ | 78,699 |
|
软件实施和配置费用(A) |
|
| 1,325 |
|
|
| 1,592 |
|
|
| 2,080 |
|
|
| 2,454 |
|
重组计划活动，净额(B) |
|
| — |
|
|
| (75,557 | ) |
|
| — |
|
|
| (77,159 | ) |
政府紧急工资和租金补贴(C) |
|
| — |
|
|
| (2,532 | ) |
|
| — |
|
|
| (3,596 | ) |
所得税的追讨(D) |
|
| — |
|
|
| (1,000 | ) |
|
| — |
|
|
| (1,000 | ) |
调整后净亏损 |
| $ | (3,510 | ) |
| $ | (2,019 | ) |
| $ | (4,729 | ) |
| $ | (602 | ) |
(a) | 表示与实施和配置软件解决方案相关的成本。 |
(b) | 代表与2021财政年度完成的重组计划活动有关的净收益。 |
(c) | 代表根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴。 |
(d) | 指先前因重组计划活动而受到影响的应计所得税负债估计数的冲销。 |
每股普通股完全摊薄净(亏损)收益与调整后每股完全摊薄净(亏损)的对账
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
加权平均流通股数量，完全稀释 |
|
| 26,487,933 |
|
|
| 26,299,094 |
|
|
| 26,456,830 |
|
|
| 26,270,284 |
|
调整后的加权平均流通股数量，完全稀释 |
|
| 26,487,933 |
|
|
| 27,455,005 |
|
|
| 26,456,830 |
|
|
| 27,422,066 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净(亏损)收益 |
| $ | (4,835 | ) |
| $ | 75,478 |
|
| $ | (6,809 | ) |
| $ | 78,699 |
|
调整后净额(亏损) |
| $ | (3,510 | ) |
| $ | (2,019 | ) |
| $ | (4,729 | ) |
| $ | (602 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净(亏损)收益，完全摊薄 |
| $ | (0.18 | ) |
| $ | 2.75 |
|
| $ | (0.26 | ) |
| $ | 2.87 |
|
调整后每股净(亏损)，完全摊薄 |
| $ | (0.13 | ) |
| $ | (0.07 | ) |
| $ | (0.18 | ) |
| $ | (0.02 | ) |
净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
净(亏损)收益 |
| $ | (4,835 | ) |
| $ | 75,478 |
|
| $ | (6,809 | ) |
| $ | 78,699 |
|
融资成本 |
|
| 167 |
|
|
| 23 |
|
|
| 338 |
|
|
| 33 |
|
财政收入 |
|
| (77 | ) |
|
| (34 | ) |
|
| (116 | ) |
|
| (89 | ) |
折旧及摊销 |
|
| 894 |
|
|
| 1,026 |
|
|
| 1,760 |
|
|
| 1,976 |
|
所得税的追缴 |
|
| — |
|
|
| (1,000 | ) |
|
| — |
|
|
| (1,000 | ) |
EBITDA |
| $ | (3,851 | ) |
| $ | 75,493 |
|
| $ | (4,827 | ) |
| $ | 79,619 |
|
其他调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用(A) |
|
| 398 |
|
|
| 363 |
|
|
| 708 |
|
|
| 545 |
|
软件实施和配置费用(B) |
|
| 1,325 |
|
|
| 1,592 |
|
|
| 2,080 |
|
|
| 2,454 |
|
重组计划活动，净额(C) |
|
| — |
|
|
| (75,557 | ) |
|
| — |
|
|
| (77,159 | ) |
政府应急工资和租金补贴(D) |
|
| — |
|
|
| (2,532 | ) |
|
| — |
|
|
| (3,596 | ) |
调整后的EBITDA |
| $ | (2,128 | ) |
| $ | (641 | ) |
| $ | (2,039 | ) |
| $ | 1,863 |
|
(a) | 表示基于股票的非现金薪酬支出。 |
(b) | 表示与实施和配置软件解决方案相关的成本。 |
(c) | 代表与2021财政年度完成的重组计划活动有关的净收益。 |
(d) | 代表根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴。 |
| 19 |
| 目录表 |
截至2022年7月30日的三个月的经营业绩与截至2021年7月31日的三个月的经营业绩
销售。在截至2022年7月30日的季度里，销售额下降了18.7%，即350万美元，降至1520万美元，而去年同期为1870万美元。加拿大的销售额为1280万美元，占总收入的84.2%，与去年同期相比减少了220万美元，降幅为14.7%。美国的销售额为240万美元，比去年同期减少了130万美元，降幅为35.1%。我们的送礼和其他种类的收入为570万美元，与去年同期相比略有下降。茶叶和硬商品的销售额分别为800万美元和150万美元，分别比去年同期下降210万美元和110万美元。来自电子商务的销售额从去年同期的1480万美元下降到830万美元，降幅为650万美元，降幅为43.9%。我们批发渠道的销售额从去年第四季度的80万美元增加到270万美元，增幅为190万美元，增幅为238%。与去年同期相比，该季度420万美元的实体销售额增加了110万美元，原因是同一家商店的可比销售额增加，部分原因是本年度季度的销售天数增加，原因是与疫情有关的政府强制关闭较少。电子商务、批发和实体销售分别占销售额的54.6%、17.8%和27.6%，而去年同期分别为79.1%、4.3%和16.6%。
毛利。截至2022年7月30日的三个月的毛利润为650万美元，比上年同期减少了150万美元，降幅为19%，这是因为这一季度的销售额下降，与上年同期相比，交付和分销成本的下降部分抵消了这一下降。本季度毛利润占销售额的百分比降至42.5%，而去年同期为42.7%。
销售、一般和行政费用。与去年同期相比，该季度的销售、一般和行政费用(“SG&A”)增加了210万美元，增幅为23.1%，达到1120万美元。剔除非经常性软件实施和配置成本的影响以及上一年加拿大政府新冠肺炎经济应对计划下收到的工资和租金补贴的影响，调整后的SG&A在本季度减少10万美元或1.0%至990万美元，这主要是由于随着我们继续向全渠道组织转型，IT持续支出的增加部分抵消了折旧和摊销、营销费用和信用卡费用的减少。调整后的SG&A占本季度销售额的百分比从去年同期的53.5%增加到65.0%。
重组计划活动，净额。在截至2022年7月30日的三个月里，重组计划活动的净额为零，而去年同期为收益7560万美元。
经营活动的结果。该季度经营活动的亏损为470万美元，而去年同期的收益为7450万美元。剔除重组计划、净额、根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴以及软件实施成本的影响，本季度调整后运营亏损为340万美元，而去年同期调整后运营亏损为200万美元。经营业绩下降的原因是销售额下降，毛利润下降，以及为追求向数字优先组织的持续转型而增加的SG&A。
融资成本。在截至2022年7月30日的三个月中，财务成本达到16.7万美元，与去年同期相比不利，主要是由于我们使用权资产的利息支出。
财务收入。7.7万美元的财务收入主要来自手头现金的利息，比上一年同期略有增加。
净(亏损)收入。该季度的净亏损为480万美元，而去年同期的净收益为7550万美元。扣除重组计划活动、净额、根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴、软件实施和配置成本以及所得税回收的影响，调整后的净亏损为350万美元，而去年同期净亏损为200万美元。
普通股每股收益完全摊薄(亏损)。该季度普通股完全稀释后每股亏损为0.18美元，而上一年同期普通股完全稀释后每股收益为2.75美元。截至2022年7月30日的季度，调整后的普通股完全稀释后每股亏损为0.13美元，而上年同期调整后完全稀释后每股收益为0.07美元。
EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA，不包括本期和前期的非现金和其他项目，本季度亏损390万美元，上年同期为7550万美元，比上年同期减少7940万美元。该季度调整后的EBITDA为亏损210万美元，而去年同期为亏损60万美元。调整后的EBITDA减少了150万美元，反映了销售额下降的影响，导致毛利润减少了150万美元，在线营销费用增加了40万美元，因为我们继续向全方位组织转型，但行政人员和专业人员费用的减少抵消了这一影响.
| 20 |
| 目录表 |
截至2022年7月30日的6个月的经营业绩与截至2021年7月31日的6个月的经营业绩
销售额。截至2022年7月30日的6个月的销售额下降了15.0%，即630万美元，从去年同期的4200万美元降至3570万美元。加拿大的销售额为2960万美元，占总收入的82.9%，比去年同期减少了360万美元，降幅为10.8%。美国销售额为610万美元，较上年同期下降270万美元，降幅为30.7%。我们的礼品种类表现良好，销售额达到1,270万美元，比去年同期增加60万美元，增幅为4.9%。与前一年相比，我们的茶叶和硬食品种有所减少，抵消了这一影响。电子商务销售额从上年同期的3,310万美元下降至2,120万美元，降幅为1,190万美元，降幅为35.9%，这是因为我们正从去年疫情引发的在线销售激增过渡到通过我们的全渠道能力为消费者提供服务。我们批发渠道的销售额从去年同期的250万美元增加到560万美元，增幅为310万美元，增幅为124%。实体销售额从去年同期的640万美元增加到890万美元，增幅为250万美元，增幅为39.1%。电子商务、批发和实体销售分别占销售额的59.4%、15.7%和24.9%，而去年同期分别为79.1%、4.3%和16.6%。
毛利。在截至2022年7月30日的6个月内，毛利较上年同期下降18.1%或340万美元，至1540万美元，主要原因是销售额下降和毛利率下降，但与上年同期相比，交付和分销成本下降以及零售租赁费用下降部分抵消了这一降幅。在截至2022年7月30日的六个月里，毛利润占销售额的百分比从去年同期的44.7%下降到43.3%。
销售、一般和行政费用。截至2022年7月30日的六个月，SG&A较上年同期增加370万美元或20.2%，至2200万美元。剔除非经常性软件实施和配置成本的影响，以及加拿大政府新冠肺炎经济应对计划下收到的工资和租金补贴的影响，在截至2022年7月30日的六个月中，调整后的SG&A增加了50万美元，达到1990万美元。经调整的SG&A占销售额的百分比由上年同期的46.2%增至55.9%。
重组计划活动，净额。在截至2022年7月30日的6个月里，重组计划活动的净额为零，而去年同期为收益7720万美元。
经营活动的结果。截至2022年7月30日的6个月期间，经营活动的结果为负660万美元，而去年同期为7760万美元。不包括2020年7月8日宣布的重组计划的影响，根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴，以及非经常性软件实施成本，在截至2022年7月30日的6个月中，调整后的运营亏损达到450万美元，而去年同期的调整后运营亏损为70万美元。经营业绩下降的原因是销售额的减少被经营成本的减少部分抵消。
融资成本。在截至2022年7月30日的6个月中，融资成本为30万美元，而去年同期为3.3万美元。利息支出与租赁负债的会计有关，因租赁而比上一年增加
财务收入。财务收入116,000美元主要来自手头现金的利息，略高于上年同期的89,000美元。
净(亏损)收入。在截至2022年7月30日的6个月中，净亏损为680万美元，而去年同期的净收益为7870万美元。不包括重组计划活动的调整后净亏损、净额、根据新冠肺炎经济应对计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴、非经常性软件实施成本和所得税回收，与上年同期的调整后净亏损60万美元相比，调整后的净亏损为470万美元。造成这410万美元差额的原因与上文“业务活动的结果”中所述的原因相同。
普通股每股收益完全摊薄(亏损)。在截至2022年7月30日的6个月里，每股普通股的完全摊薄净亏损为0.26美元，而去年同期的收益为2.87美元。调整后的每股普通股完全摊薄亏损，即在完全摊薄加权平均流通股基础上的调整后净亏损为(0.18美元)，而上一年同期调整后净亏损为(0.02美元)。
EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA不包括本期和前期的非现金和其他项目，2022年7月30日的6个月期间为负480万美元，而上年同期为7960万美元，比上年同期减少8440万美元。截至2022年7月30日的6个月，调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出、重组计划活动、净额、根据新冠肺炎经济反应计划从加拿大政府获得的工资和租金补贴以及非经常性软件实施成本的影响，与去年同期的190万美元相比，亏损200万美元。调整后EBITDA减少390万美元的原因是毛利润减少330万美元，以及随着我们继续向100万美元的全方位组织转型，在线营销费用增加，但行政人员和专业费用的减少部分抵消了这一减少。
| 21 |
| 目录表 |
季度业绩摘要
由于季节性和节假日的时间安排，任何季度的业务结果都不一定代表本财政年度的业务结果。下表列出了最近完成的八个季度的选定综合财务数据。
|
| 2022财年 |
|
| 2021财年 |
|
| 2020财年 |
| |||||||||||||||||||||||
|
| 第二 |
|
| 第一 |
|
| 第四 |
|
| 第三 |
|
| 第二 |
|
| 第一 |
|
| 第四 |
|
| 第三 |
| ||||||||
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 季度 |
| ||||||||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||||
销售额 |
|
| 15,225 |
|
|
| 20,435 |
|
|
| 39,878 |
|
|
| 22,203 |
|
|
| 18,743 |
|
|
| 23,249 |
|
|
| 40,189 |
|
|
| 26,225 |
|
净(亏损)收益 |
|
| (4,835 | ) |
|
| (1,974 | ) |
|
| 1,291 |
|
|
| (1,863 | ) |
|
| 75,477 |
|
|
| 3,221 |
|
|
| (27,222 | ) |
|
| 14,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA1 |
|
| (3,851 | ) |
|
| (976 | ) |
|
| 2,613 |
|
|
| (778 | ) |
|
| 75,493 |
|
|
| 4,126 |
|
|
| (25,918 | ) |
|
| 15,295 |
|
调整后的EBITDA 1 |
|
| (2,128 | ) |
|
| 89 |
|
|
| 3,696 |
|
|
| (308 | ) |
|
| (641 | ) |
|
| 2,505 |
|
|
| 5,384 |
|
|
| 3,834 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净(亏损)收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| (0.18 | ) |
|
| (0.07 | ) |
|
| 0.05 |
|
|
| (0.07 | ) |
|
| 2.87 |
|
|
| 0.12 |
|
|
| (1.04 | ) |
|
| 0.53 |
|
完全稀释 |
|
| (0.18 | ) |
|
| (0.07 | ) |
|
| 0.05 |
|
|
| (0.07 | ) |
|
| 2.75 |
|
|
| 0.12 |
|
|
| (1.00 | ) |
|
| 0.52 |
|
调整后完全稀释1 |
|
| (0.13 | ) |
|
| (0.05 | ) |
|
| 0.13 |
|
|
| (0.01 | ) |
|
| (0.07 | ) |
|
| 0.05 |
|
|
| 0.15 |
|
|
| 0.09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股数量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| 26,487,933 |
|
|
| 26,299,094 |
|
|
| 26,393,118 |
|
|
| 26,359,969 |
|
|
| 26,299,094 |
|
|
| 26,296,690 |
|
|
| 26,228,206 |
|
|
| 26,214,573 |
|
完全稀释 |
|
| 26,487,933 |
|
|
| 27,455,005 |
|
|
| 27,614,734 |
|
|
| 26,359,969 |
|
|
| 27,455,005 |
|
|
| 27,400,840 |
|
|
| 27,140,065 |
|
|
| 26,767,470 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
| 19,048 |
|
|
| 22,680 |
|
|
| 25,107 |
|
|
| 13,367 |
|
|
| 12,051 |
|
|
| 31,321 |
|
|
| 30,197 |
|
|
| 21,925 |
|
应收账款 |
|
| 2,497 |
|
|
| 3,197 |
|
|
| 3,209 |
|
|
| 4,602 |
|
|
| 6,986 |
|
|
| 6,625 |
|
|
| 6,157 |
|
|
| 7,669 |
|
预付费用和押金 |
|
| 5,172 |
|
|
| 4,479 |
|
|
| 4,142 |
|
|
| 4,835 |
|
|
| 5,580 |
|
|
| 11,578 |
|
|
| 14,470 |
|
|
| 13,400 |
|
盘存 |
|
| 30,234 |
|
|
| 28,359 |
|
|
| 31,048 |
|
|
| 39,802 |
|
|
| 38,055 |
|
|
| 29,258 |
|
|
| 23,468 |
|
|
| 26,176 |
|
贸易和其他应付款 |
|
| 11,701 |
|
|
| 8,966 |
|
|
| 12,300 |
|
|
| 13,958 |
|
|
| 12,533 |
|
|
| 6,154 |
|
|
| 4,152 |
|
|
| 3,621 |
|
(1) | 关于调整后的EBITDA、调整后的EBITDA占销售额的百分比、调整后的SG&A、调整后的经营活动结果和调整后的净亏损与根据国际财务报告准则计算的最直接可比计量的对账，见“非国际财务报告准则财务计量和比率”。 |
流动性与资本资源
截至2022年7月30日，加拿大主要金融机构持有1900万美元现金。
截至2022年7月30日，营运资本为3730万美元，而截至2022年1月29日，营运资本为4340万美元。周转资金减少610万美元的原因是流动资产减少660万美元，但流动负债减少50万美元部分抵消了这一减少额。
我们的周转金要求用于购买库存、支付工资和其他运营成本，包括软件采购和实施成本。我们的营运资金需求在本年度内波动，在第二和第三财季有所上升，因为我们预计第四财季将迎来销售旺季，库存数量将会增加。我们从手头现金和经营活动提供的现金的组合中为我们的运营、资本和营运资本需求提供资金。
于2022年8月23日，在丰业银行银行(“本行”)设立了按需提供的循环信贷额度，最高额度为1,500万美元，减去基于符合条件的应收账款和库存余额并符合财务契约的信用卡准备金50万美元。信贷安排将按最优惠利率加1%计息，期限为三年，每年可由贷款人选择续期。此外，魁北克投资银行已根据其“贷款损失计划”提供贷款损失担保，保证银行因收回信贷额度下的债务而发生的任何损失的50%。
截至2022年7月30日，该公司在购买可强制执行并对公司具有法律约束力的商品和服务方面的财务承诺为760万美元，扣除71.9万美元的预付款，预计将在12个月内清偿。
| 22 |
| 目录表 |
现金流
下表汇总了我们在经营和融资活动中使用的现金流：
|
| 截至以下三个月 |
|
| 截至以下日期的六个月 |
| ||||||||||
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
|
| 7月30日， |
|
| 7月31日， |
| ||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
现金流用于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
经营活动 |
|
| (2,735 | ) |
|
| (19,079 | ) |
|
| (4,413 | ) |
|
| (17,772 | ) |
融资活动 |
|
| (769 | ) |
|
| (139 | ) |
|
| (1,518 | ) |
|
| (322 | ) |
投资活动 |
|
| (128 | ) |
|
| (52 | ) |
|
| (128 | ) |
|
| (52 | ) |
现金减少 |
|
| (3,632 | ) |
|
| (19,270 | ) |
|
| (6,059 | ) |
|
| (18,146 | ) |
截至2022年7月30日的三个月与截至2021年7月31日的三个月
经营活动中使用的现金流量。本季度用于经营活动的现金净额为270万美元，比上年同期用于业务活动的现金净额1910万美元增加了1640万美元。减少的主要原因是贸易和其他应付账款比上一时期减少，但净亏损的增加，减去受影响的负债的净收益，被抵消。
用于融资活动的现金流。本季度用于融资活动的净现金流量为76.9万美元，比上一年同期增加63万美元，原因是租赁还款增加。
用于投资活动的现金流。本季度用于投资活动的现金流为12.8万美元，这是由于增加了财产和设备。
截至2022年7月30日的六个月与截至2021年7月31日的六个月
经营活动中使用的现金流。在截至2022年7月30日的6个月期间，用于经营活动的现金净额为440万美元，比上年同期用于业务活动的现金净额1780万美元增加了1340万美元。减少的主要原因是贸易和其他应付账款比上一时期减少，但净亏损的增加，减去受影响的负债的净收益，被抵消。
用于融资活动的现金流。在截至2022年7月30日的6个月期间，用于融资活动的净现金流量为150万美元，与上年同期相比增加了120万美元，原因是租赁还款增加。
用于投资活动的现金流。在截至2022年7月30日的6个月中，用于投资活动的现金流为12.8万美元，主要是由于增加了财产和设备。
表外安排
除了在其他地方披露的某些购买承诺外，我们没有其他表外债务。
合同义务和承诺
在正常的业务过程中，我们签订了合同安排，要求我们在未来几个时期支付现金。除购买预计将在未来期间收到的货物和服务外，所有承付款都已记录在我们的综合资产负债表中。截至2022年7月30日，该公司在购买可强制执行并对公司具有法律约束力的商品和服务方面的财务承诺，不包括基于销售、税收和其他成本的额外金额，共计760万美元，扣除71.9万美元的预付款(2022年1月29日-1300万美元，扣除720万美元的预付款)。这些合同义务和承诺预计将在12个月内履行。
| 23 |
| 目录表 |
关键会计政策和估算
我们对经营业绩和财务状况的讨论和分析是基于我们的财务报表。编制财务报表要求我们估计截至财务报表日期具有内在不确定性的各种事项的影响。根据所涉及的判断水平及其对我们报告的财务结果的潜在影响，这些所需的估计每一项都不同。当合理地使用不同的估计，或估计的变化合理地可能会在不同时期发生，并会对我们的财务状况、财务状况的变化或经营结果产生重大影响时，估计被视为关键。我们的重要会计政策在截至2022年1月29日的综合财务报表附注5中讨论，该附注5包含在我们于2022年4月29日的Form 10-K年度报告中。自2022年1月29日以来，关键会计政策和估计没有实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在我们于2022年4月29日提交的Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的外汇和利率风险没有实质性变化。
我们在购买茶叶和茶具时面临外币兑换风险。
我们购买的茶叶和茶叶配件有很大一部分是以美元计算的，我们从美国电子商务客户那里获得的收入也是如此。因此，我们的损益表和现金流可能会受到汇率变化的不利影响，主要是美元和加元之间的汇率变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼品牌官以及首席财务和运营官总裁的参与下，对截至2022年7月30日的披露控制程序的有效性进行了评估。1934年修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序，是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。
根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的管理层得出结论，我们的披露控制和程序自2022年7月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年7月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
| 24 |
| 目录表 |
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入日常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。本公司目前并无参与任何针对本公司或涉及本公司的法律程序、政府行动、行政行动、调查或索赔，而本公司管理层认为该等诉讼、政府行动、行政行动、调查或索赔可能合理地预期会对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，诉讼有内在的不确定性，在这些或其他事项上可能会不时出现不利的结果，可能会损害我们的业务。
第1A项。风险因素
我们之前在截至2022年1月29日的财政年度的10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
| 25 |
| 目录表 |
项目6.展品
(A)展品：
31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14和15d-14条颁发的首席执行官证书。 |
|
| |
31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14和15d-14条颁发的首席财务官证书。 |
|
| |
32.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的首席执行官证书。 |
|
| |
32.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的首席财务官证书。 |
|
|
|
101.INS |
| 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
|
|
101.SCH |
| 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
101.CAL |
| 内联XBRL分类扩展计算链接基本文档。 |
|
|
|
101.LAB |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
101.PRE |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
104 |
| 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| 26 |
| 目录表 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| DavidsTea公司 |
| |
|
| ||
日期：2022年9月13日 | 发信人： | /s/莎拉·西格尔 |
|
姓名： | 萨拉·西格尔 |
| |
| 标题： | 首席执行官和首席品牌官 |
|
| 27 |