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NonSegmentMember2020-03-310000910521美国-GAAP:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-10-012020-12-310000910521美国-GAAP:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-10-012019-12-310000910521美国-GAAP:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012020-12-310000910521美国-GAAP:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-12-310000910521美国-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2020-10-012020-12-310000910521美国-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2019-10-012019-12-310000910521美国-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2020-04-012020-12-310000910521美国-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-12-31甲板:制革厂0000910521国家:美国2020-12-310000910521国家:美国2020-03-310000910521美国-GAAP:非UsMember2020-12-310000910521美国-GAAP:非UsMember2020-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-Q
| | | | | |
(马克一) |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号:001-36436
德克斯户外公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | |
特拉华州 | 95-3015862 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
科罗马大道250号, 戈莱塔, 加利福尼亚93117
(主要执行机构地址和邮政编码)
(805) 967-7611
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易 符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 甲板 | 纽约证券交易所 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是 ☒ 不是的 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是的 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 不是的☒
截至2021年1月28日收盘,注册人普通股流通股数量为每股面值0.01美元28,169,920.
德克斯户外公司及其子公司
截至2020年12月31日的三个月和九个月
目录
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| | 页 |
| | |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 2 |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
第一项。 | 财务报表 | |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 4 |
| 简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目4. | 管制和程序 | 43 |
| | |
| 第II部分-其他信息 | |
第1项 | 法律程序 | 44 |
项目1A。 | 危险因素 | 44 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 |
项目3. | 高级证券违约 | * |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | * |
第五项。 | 其他资料 | * |
第6项。 | 陈列品 | 46 |
| | |
| 签名 | 47 |
*不适用。
本季度报告包括截至2020年12月31日的第三财季的Form 10-Q表(季度报告),以及本季度报告中通过引用纳入的信息和文件,其中包含符合“1933年证券法”(修订后的“证券法”)第27A条和“1934年证券交易法”(修订后的“证券法”)第21E节定义的“前瞻性声明”,这些声明存在很大的风险和不确定性。这些前瞻性陈述旨在为1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港提供资格。前瞻性陈述包括本季度报告中包含的或通过引用并入本季度报告中的历史事实陈述以外的所有陈述。我们试图通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”或“将”等词语以及类似的表达或这些表达的否定来识别前瞻性陈述。具体地说,本季度报告以及通过引用纳入本季度报告的信息和文件包含前瞻性陈述,除其他外,这些陈述与以下内容有关:
•新冠肺炎全球大流行对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性的影响,以及对我们的客户、供应商和业务合作伙伴的业务、财务状况、经营业绩和流动性的影响;
•由于可自由支配支出、消费者信心、失业率、零售店活动、旅游活动或政府限制的变化而导致的业务变化;
•政府命令、地方当局命令和专家机构指导对零售店关闭和经营限制的影响;
•我们的业务、运营、投资、资本配置、营销、融资计划和战略;
•扩大我们的品牌和产品供应;
•改变我们品牌和产品的地域和季节组合;
•改变我们的产品分销战略,包括实施我们的产品分销和细分战略;
•消费者偏好的变化影响到我们的品牌和产品,以及鞋类和时尚业;
•影响批发客户和零售消费者购买行为的趋势,包括影响零售和电子商务业务的趋势;
•破产或其他财务困难影响我们的批发客户或其他业务伙伴;
•季节性和天气对消费者行为、对我们产品的需求以及我们的经营结果的影响;
•我们继续推动可持续和有社会意识的商业运作的努力所产生的影响;
•扩大和投资我们的直接面向消费者的能力,包括我们的电子商务平台;
•我们的配送中心、我们的全球第三方物流提供商和第三方承运商面临的运营挑战,以及对我们交付产品能力的相关影响;
•原材料和制造能力的可获得性,海外生产和储存的可靠性;
•承诺和或有事项,包括与经营租赁、产品和原材料的购买义务以及法律或监管程序有关的承诺和或有事项;
•新的或拟议的立法、关税、监管执法行动或法律程序的影响;
•商誉和其他无形资产的价值,以及潜在的减记或减值费用;
•影响我们的纳税义务和实际税率的变化;
•将非美国子公司的收益汇回国内以及任何相关的税收影响;
•采用最新会计公告的影响;以及
•全球整体经济和政治趋势,包括外币汇率波动、利率变化和大宗商品定价变化。
前瞻性陈述代表管理层目前对影响我们业务和行业的趋势的预期和预测,并基于作出此类陈述时可获得的信息。虽然我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性或完整性。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中预测、假设或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。本季度报告中的第II部分1A项“风险因素”和第I部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述了一些可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同的风险和不确定因素。您应完整阅读本季度报告,包括本文引用的信息和文件,并了解我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。此外,新的风险和不确定因素不时出现,管理层不可能预测所有风险和不确定因素,我们也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致我们未来的实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的程度。除适用法律或纽约证券交易所上市规则另有规定外, 我们明确表示不打算或义务更新任何前瞻性陈述。我们用这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分财务信息
本季度报告中提及的“德克斯”、“我们”、“管理”或“公司”是指德克斯户外公司及其合并子公司。UGG®(UGG)、HOKA ONE®(HOKA)、Teva®(TEVA)、Sanuk®(Sanuk)和Koolaburra®(Koolaburra)是公司的部分商标。本季度报告中其他地方出现的其他商标或商号是其各自所有者的财产。 仅为方便起见,本季度报告中提及的商标和商号没有使用®和™符号,但此类提及不应被解释为它们各自的所有者不会根据适用法律最大限度地维护其权利。
除非另有说明,本合同中的所有金额均以千为单位。
项目1.财务报表
德克斯户外公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
(美元和共享数据量以千为单位,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
资产 | | | (经审计) |
现金和现金等价物 | $ | 1,156,556 | | | $ | 649,436 | |
应收贸易账款,扣除津贴后的净额(#美元37,777及$21,146(分别截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 312,913 | | | 185,596 | |
库存,扣除准备金后的净额(美元17,382及$12,227(分别截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 305,298 | | | 311,620 | |
预付费用 | 21,117 | | | 17,760 | |
其他流动资产 | 51,099 | | | 21,548 | |
应收所得税 | 10,456 | | | 8,151 | |
流动资产总额 | 1,857,439 | | | 1,194,111 | |
财产和设备,扣除累计折旧后的净额(美元258,177及$242,138(分别截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 205,695 | | | 209,037 | |
经营性租赁资产 | 206,299 | | | 243,522 | |
商誉 | 13,990 | | | 13,990 | |
扣除累计摊销后的其他无形资产(美元77,783及$74,421(分别截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 46,068 | | | 48,016 | |
递延税项资产,净额 | 27,546 | | | 28,233 | |
其他资产 | 30,813 | | | 28,209 | |
总资产 | $ | 2,387,850 | | | $ | 1,765,118 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
短期借款 | $ | 663 | | | $ | 638 | |
应付贸易账款 | 303,013 | | | 147,892 | |
应计工资总额 | 58,410 | | | 42,309 | |
经营租赁负债 | 47,774 | | | 49,091 | |
其他应计费用 | 92,749 | | | 46,281 | |
应付所得税 | 56,947 | | | 11,104 | |
应缴增值税 | 12,294 | | | 3,631 | |
流动负债总额 | 571,850 | | | 300,946 | |
应付抵押贷款 | 29,768 | | | 30,263 | |
长期经营租赁负债 | 186,934 | | | 215,724 | |
所得税负担 | 60,525 | | | 63,547 | |
其他长期负债 | 18,652 | | | 14,518 | |
长期负债总额 | 295,879 | | | 324,052 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
普通股($0.01票面价值;125,000授权股份;已发行和已发行的股份28,152和27,999(分别截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 282 | | | 280 | |
额外实收资本 | 208,064 | | | 191,451 | |
留存收益 | 1,323,065 | | | 973,948 | |
累计其他综合损失 | (11,290) | | | (25,559) | |
股东权益总额 | 1,520,121 | | | 1,140,120 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,387,850 | | | $ | 1,765,118 | |
见简明合并财务报表附注。
德克斯户外公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
(美元和股票数据额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | |
销售成本 | 463,862 | | | 431,103 | | | 909,013 | | | 847,104 | |
毛利 | 613,897 | | | 507,632 | | | 1,075,440 | | | 910,675 | |
销售、一般和管理费用 | 285,242 | | | 251,866 | | | 625,880 | | | 589,195 | |
营业收入 | 328,655 | | | 255,766 | | | 449,560 | | | 321,480 | |
| | | | | | | |
利息收入 | (593) | | | (848) | | | (1,719) | | | (5,244) | |
利息支出 | 959 | | | 128 | | | 3,354 | | | 2,798 | |
其他收入,净额 | (267) | | | (117) | | | (523) | | | (295) | |
其他费用(收入)合计(净额) | 99 | | | (837) | | | 1,112 | | | (2,741) | |
所得税前收入 | 328,556 | | | 256,603 | | | 448,448 | | | 324,221 | |
所得税费用 | 73,020 | | | 55,010 | | | 99,331 | | | 64,169 | |
净收入 | 255,536 | | | 201,593 | | | 349,117 | | | 260,052 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
现金流套期保值未实现(亏损)收益,税后净额 | (279) | | | (973) | | | (726) | | | 207 | |
外币折算损益 | 7,947 | | | 2,667 | | | 14,995 | | | (656) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 7,668 | | | 1,694 | | | 14,269 | | | (449) | |
综合收益 | $ | 263,204 | | | $ | 203,287 | | | $ | 363,386 | | | $ | 259,603 | |
| | | | | | | |
每股净收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 9.09 | | | $ | 7.21 | | | $ | 12.44 | | | $ | 9.12 | |
稀释 | $ | 8.99 | | | $ | 7.14 | | | $ | 12.30 | | | $ | 9.02 | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本型 | 28,114 | | | 27,978 | | | 28,054 | | | 28,515 | |
稀释 | 28,410 | | | 28,249 | | | 28,375 | | | 28,832 | |
见简明合并财务报表附注。
德克斯户外公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 |
| | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东合计 权益 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 27,999 | | | $ | 280 | | | $ | 191,451 | | | $ | 973,948 | | | $ | (25,559) | | | $ | 1,140,120 | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 3,618 | | | — | | | — | | | 3,618 | |
归属时发行的股份 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 4 | | | — | | | 247 | | | — | | | — | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股票 | — | | | — | | | (90) | | | — | | | — | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (7,973) | | | — | | | (7,973) | |
其他综合收益合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,006 | | | 1,006 | |
平衡,2020年6月30日 | 28,005 | | | 280 | | | 195,226 | | | 965,975 | | | (24,553) | | | 1,136,928 | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 4,019 | | | — | | | — | | | 4,019 | |
归属时发行的股份 | 60 | | | 1 | | | 697 | | | — | | | — | | | 698 | |
股票期权的行使 | 16 | | | — | | | 1,134 | | | — | | | — | | | 1,134 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股票 | — | | | — | | | (6,964) | | | — | | | — | | | (6,964) | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 101,554 | | | — | | | 101,554 | |
其他综合收益合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,595 | | | 5,595 | |
平衡,2020年9月30日 | 28,082 | | | 281 | | | 194,112 | | | 1,067,529 | | | (18,958) | | | 1,242,964 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 9,900 | | | — | | | — | | | 9,900 | |
归属时发行的股份 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 68 | | | 1 | | | 4,201 | | | — | | | — | | | 4,202 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股票 | — | | | — | | | (149) | | | — | | | — | | | (149) | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 255,536 | | | — | | | 255,536 | |
其他综合收益合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,668 | | | 7,668 | |
平衡,2020年12月31日 | 28,152 | | | $ | 282 | | | $ | 208,064 | | | $ | 1,323,065 | | | $ | (11,290) | | | $ | 1,520,121 | |
德克斯户外公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(金额(以千为单位))
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9个月 |
| | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东合计 权益 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2019年3月31日 | 29,141 | | | $ | 291 | | | $ | 178,227 | | | $ | 889,266 | | | $ | (22,654) | | | $ | 1,045,130 | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 3,424 | | | — | | | — | | | 3,424 | |
归属时发行的股份 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 46 | | | 1 | | | 2,772 | | | — | | | — | | | 2,773 | |
因采用最新会计声明而进行的累计调整 | — | | | — | | | — | | | (1,069) | | | — | | | (1,069) | |
扣缴税款的股票 | — | | | — | | | (374) | | | — | | | — | | | (374) | |
普通股回购 | (227) | | | (2) | | | — | | | (35,003) | | | — | | | (35,005) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (19,351) | | | — | | | (19,351) | |
其他综合损失合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | (249) | | | (249) | |
余额,2019年6月30日 | 28,965 | | | 290 | | | 184,049 | | | 833,843 | | | (22,903) | | | 995,279 | |
基于股票的薪酬 | 3 | | | — | | | 5,075 | | | — | | | — | | | 5,075 | |
归属时发行的股份 | 73 | | | 1 | | | 617 | | | — | | | — | | | 618 | |
股票期权的行使 | 3 | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股票 | — | | | — | | | (5,370) | | | — | | | — | | | (5,370) | |
普通股回购 | (1,069) | | | (11) | | | — | | | (155,389) | | | — | | | (155,400) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 77,810 | | | — | | | 77,810 | |
其他综合损失合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,894) | | | (1,894) | |
余额,2019年9月30日 | 27,975 | | | 280 | | | 184,557 | | | 756,264 | | | (24,797) | | | 916,304 | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 4,221 | | | — | | | — | | | 4,221 | |
归属时发行的股份 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 3 | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股票 | — | | | — | | | (251) | | | — | | | — | | | (251) | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 201,593 | | | — | | | 201,593 | |
其他综合收益合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,694 | | | 1,694 | |
余额,2019年12月31日 | 27,982 | | | $ | 280 | | | $ | 188,713 | | | $ | 957,857 | | | $ | (23,103) | | | $ | 1,123,747 | |
见简明合并财务报表附注。
德克斯户外公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 349,117 | | | $ | 260,052 | |
将净收入与经营活动中使用的净现金进行对账: |
折旧、摊销和增值 | 30,637 | | | 29,437 | |
| | | |
关于云计算安排的摊销 | 420 | | | — | |
| | | |
| | | |
坏账支出 | 6,392 | | | 693 | |
递延税费(福利) | 1,859 | | | (1,020) | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 17,559 | | | 12,766 | |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | (1,687) | | | (1,755) | |
| | | |
财产和设备处置损失 | 259 | | | 679 | |
| | | |
| | | |
经营性租赁资产和其他长期资产的减值 | 4,060 | | | 1,382 | |
| | | |
清偿资产报废债务的收益 | (207) | | | — | |
| | | |
| | | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
贸易应收账款净额 | (133,708) | | | (108,982) | |
库存,净额 | 6,321 | | | (87,104) | |
预付费用和其他流动资产 | (32,387) | | | (19,970) | |
应收所得税 | (2,305) | | | (5,781) | |
经营租赁净资产和净负债 | 1,652 | | | (1,692) | |
其他资产 | (3,023) | | | (5,924) | |
应付贸易账款 | 152,797 | | | 119,794 | |
| | | |
其他应计费用 | 75,658 | | | 21,504 | |
应付所得税 | 47,530 | | | 23,545 | |
长期负债 | 1,318 | | | 1,101 | |
经营活动提供的净现金 | 522,262 | | | 238,725 | |
| | | |
投资活动 | | | |
| | | |
| | | |
购置物业和设备 | (21,300) | | | (23,664) | |
出售财产和设备所得收益 | 49 | | | 266 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (21,251) | | | (23,398) | |
| | | |
融资活动 | | | |
短期借款收益 | 9,100 | | | 69,336 | |
偿还短期借款 | (9,478) | | | (63,178) | |
| | | |
发行股票所得款项 | 698 | | | 618 | |
行使股票期权所得收益 | 5,583 | | | 3,145 | |
普通股回购 | — | | | (190,405) | |
为预扣税款的股票支付的现金 | (7,203) | | | (5,995) | |
| | | |
| | | |
偿还按揭本金 | (470) | | | (448) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (1,770) | | | (186,927) | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 7,879 | | | (1,228) | |
现金和现金等价物净变化 | 507,120 | | | 27,172 | |
期初现金及现金等价物 | 649,436 | | | 589,692 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 1,156,556 | | | $ | 616,864 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
德克斯户外公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额(以千为单位))
(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
补充现金流披露 | | | |
期内支付的现金 | | | |
所得税,扣除退税#美元后的净额1,489及$5,302,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日 | $ | 56,957 | | | $ | 47,482 | |
利息 | 2,336 | | | 1,749 | |
经营租约 | 43,263 | | | 45,732 | |
非现金投资活动 | | | |
购置财产和设备应计费用 | 1,900 | | | 1,444 | |
资产报废债务应计项目 | 1,595 | | | 38 | |
| | | |
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| | | |
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| | | |
见简明合并财务报表附注。
目录
德克斯户外公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1。一般信息
“公司”(The Company)
德克斯户外用品公司及其全资子公司(统称为本公司)在设计、营销和分销为日常休闲生活和高性能活动开发的创新鞋类、服装和配饰方面处于全球领先地位。作为其全渠道平台的一部分,该公司的专有品牌与其时尚生活方式集团(包括UGG和Koolaburra品牌)以及性能生活方式集团(包括HOKA、Teva和Sanuk品牌)保持一致。
该公司通过国内和国际零售商、国际分销商销售其产品,并通过由其零售店和电子商务网站组成的直接面向消费者(DTC)业务直接向全球消费者销售产品。本公司所有产品均由独立第三方承包商制造。该公司的很大一部分业务是季节性的,这要求它在其会计年度的某些季度建立库存水平,以支持更高的销售季节,这也是导致其业绩在不同季度出现差异的原因之一。
陈述的基础
截至2020年12月31日以及截至2020年和2019年12月31日止三个月和九个月的未经审核简明综合财务报表及其附注(本文称为简明综合财务报表)是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)根据SEC颁布的S-X法规第10-01条为中期财务信息编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表及其附注所要求的所有信息和披露。截至2020年3月31日的简明综合资产负债表来源于公司经审计的综合财务报表。管理层认为,简明综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有正常和经常性项目,但不一定表明整个会计年度或其他中期将实现的业绩。简明综合财务报表应与公司于2020年6月1日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(2020年年度报告)中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
整合。简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
重新分类。对以前列报的期间进行了某些重新分类,以符合本期列报。
估计的使用。根据美国公认会计原则编制公司的简明综合财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设。管理层根据历史经验、现有和已知情况、权威会计声明以及管理层认为合理的其他因素作出这些估计和假设。此外,公司考虑了新冠肺炎全球大流行(大流行)对其业务和运营的潜在影响。虽然大流行的全部影响尚不清楚,也无法合理估计,但该公司相信,它已经根据截至报告日期的事实和情况做出了适当的会计估计和假设。然而,实际结果可能与这些估计和假设大不相同,这可能会对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生实质性影响。实际结果可能会因一系列因素而有所不同,这些因素包括但不限于,疫情的严重程度和持续时间(包括疫情可能因地理区域而异而出现更多浪潮的可能性);政府采取行动控制疫情蔓延和减轻其影响的时机和程度;疫情对可自由支配支出、消费者信心、失业率和零售店安全的影响;政府提供的任何援助的范围和时机。
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德克斯户外公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
应对这一大流行的影响;以及这一大流行对全球经济状况和金融市场的影响。
需要使用管理估计和假设的重要领域涉及存货减记;应收账款备抵,包括提供给客户的净销售额的可变对价;合同资产和负债;基于股票的补偿;减值评估,包括商誉、其他无形资产和长期资产;折旧和摊销;应收所得税和负债;不确定的税收状况;金融工具的公允价值;合理确定的租赁期限;租赁分类;以及公司用于贴现未付租赁付款以衡量其经营租赁资产和资产的递增借款利率。
随着时间的推移,大流行持续影响的性质和范围存在不确定性。这种不确定性已经并预计将继续影响管理层的会计估计和假设,这可能会导致依赖这些估计和假设的各种领域的变异性更大,因为有了更多的信息。
可报告的运营部门
本公司的六可报告的运营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC(此处称为可报告的运营部门)的全球批发业务。有关该公司的可报告经营部门的更多信息,请参阅附注12,“可报告的经营部门”。
近期会计公告
最近领养的。财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU),该准则已被本公司在年度和中期报告期采用,如下所述。以下是每项标准及其对公司影响的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 对采用的影响 |
ASU No.2017-04,无形资产-商誉及其他:简化商誉减值测试(由ASU 2019-06修订) | | 需要年度和中期商誉减值测试 被执行 通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,有效地消除了传统美国公认会计准则(GAAP)下商誉减值测试的第二步。账面金额超过报告单位公允价值的金额将继续确认为减值费用。 | | 该公司从2020年4月1日起前瞻性地采用这一ASU,这对其简明合并财务报表没有重大影响。 |
ASU No.2016-13,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量(经华硕2018-19年度、2019-04年度、2019-05年度、2019-11年度、2020-02年度和2020-03年度修订) | | 以反映预期信贷损失的方法取代传统美国公认会计原则中的已发生损失减值方法,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息以告知信贷损失估计。 | | 该公司从2020年4月1日起前瞻性地采用这一ASU,这对其简明合并财务报表没有重大影响。 |
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简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
还没有被领养。财务会计准则委员会发布了以下尚未被公司采用的ASU。以下是每项标准、计划采用期限以及对公司的预期影响的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 计划采用期限 | | 对采用的预期影响 |
ASU编号2019-12,所得税:简化所得税核算 | | 取消了确认投资递延税金、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况,并降低了某些领域的复杂性,包括确认税收商誉的递延税金以及将税款分配给合并集团的成员。 | | 2022财年第一季度 | | 本公司目前正在评估采用这一ASU的影响;然而,本公司预计采用该ASU不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。 |
ASU No.2020-04,美国 参考汇率改革:促进参考汇率改革对财务报告的影响 (经ASU 2021-01修订) | | 伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是各种协议中引用的基准利率,所有类型的实体都使用这些协议。到2021年底,银行将不再需要报告用于确定LIBOR的信息。因此,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能会停产。出于类似的原因,全球使用的其他利率也可能被叫停。
这一ASU为公司提供可选的指导,以减轻与从预期将被终止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。截至2022年12月31日,指导意见的采用率有限。 | | 2023财年第三季度 | | 该公司目前正在评估采用这种ASU对其简明合并财务报表的影响。 |
注2。收入确认
当履行义务在某一时间点完成,并且客户获得控制权时,收入才会确认。当客户有能力直接使用所转让的货物,并从货物中获得基本上所有剩余利益时,控制权就会转移到客户手中。确认的收入金额基于交易价格,交易价格代表发票金额减去已知的实际金额或可变对价的估计。可变对价的组成部分包括预计折扣、降价或按存储容量使用计费以及销售退货。估计可变对价包括在交易价格中,只要确认的累计收入很可能在未来期间不会发生重大逆转。
由于期限较短,公司的客户合同没有重要的融资部分,通常有效期为一年或更短,付款条件一般为30-60几天。
合同资产负债
合同资产代表公司在时间流逝以外的条件下的对价权利,例如需要履行的额外履行义务。合同债务是公司预期在未来12个月内履行或解除的履行义务、在履行履行义务之前获得的预先对价、或在向客户转让货物或服务之前根据不可撤销合同提供货物或服务的无条件义务。合同资产和负债在简明合并资产负债表中分别计入其他流动资产和其他应计费用。
销售退货。下表提供了截至2020年12月31日的9个月内与公司所有渠道现有客户合同的估计销售退货相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 合同资产 | | 合同责任 |
平衡,2020年3月31日 | $ | 9,663 | | | $ | (25,667) | |
净增加销售退货津贴* | 33,883 | | | (122,069) | |
实际回报 | (27,234) | | | 93,787 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 16,312 | | | $ | (53,949) | |
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简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
下表提供了截至2019年12月31日的9个月内与公司所有渠道现有客户合同的估计销售退货相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 合同资产 | | 合同责任 |
余额,2019年3月31日 | $ | 10,441 | | | $ | (24,787) | |
净增加销售退货津贴* | 28,186 | | | (92,694) | |
实际回报 | (25,415) | | | 78,437 | |
余额,2019年12月31日 | $ | 13,212 | | | $ | (39,044) | |
*销售退货津贴的净增加包括预期销售退货准备金,包括合同退货权和酌情授权退货。
忠诚度计划。该公司在其DTC渠道中为UGG品牌设立了客户忠诚度计划,客户可以从合格的购买或活动中获得奖励。截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司忠诚度计划的合同责任为16,148及$6,950分别为。
请参阅附注12,“可报告的经营部门”,了解有关公司按可报告的经营部门分解收入的更多信息。
注3。商誉和其他无形资产
商誉和其他无形资产
公司的商誉和其他无形资产计入简明综合资产负债表如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
商誉 | | | |
UGG品牌 | $ | 6,101 | | | $ | 6,101 | |
Hoka牌 | 7,889 | | | 7,889 | |
总商誉 | 13,990 | | | 13,990 | |
| | | |
其他无形资产 | | | |
活生生的无限无形资产 | | | |
商标 | 15,454 | | | 15,454 | |
确定存续的无形资产 | | | |
商标 | 55,245 | | | 55,245 | |
其他 | 53,152 | | | 51,738 | |
总账面金额 | 108,397 | | | 106,983 | |
累计摊销 | (77,783) | | | (74,421) | |
活期无形资产净值 | 30,614 | | | 32,562 | |
其他无形资产合计(净额) | 46,068 | | | 48,016 | |
总计 | $ | 60,058 | | | $ | 62,006 | |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
摊销费用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,固定寿命无形资产的摊销费用总额为#美元。1,966及$2,839分别为。简明综合资产负债表中记录的其他无形资产净额变动情况如下:
| | | | | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 48,016 | |
| |
摊销费用 | (1,966) | |
外币折算净收益 | 18 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 46,068 | |
注4.公允价值计量
公允价值计量会计准则提供了计量公允价值的框架,公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中,为转移本金或最有利市场上的负债而支付的资产价格或退出价格。本会计准则下的公允价值层次要求一个实体在可能的情况下最大限度地利用可观察到的投入。下面总结了所需的三个级别的输入:
•第一级:相同资产和负债在活跃市场的报价。
•第2级:相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察到的投入。
•级别3:无法观察到的输入,其中市场活动很少或根本不存在,因此需要公司制定自己的假设。
公司金融工具的账面价值主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、净额、应付贸易账款、应计工资和其他应计费用,由于其短期性质,其账面价值接近公允价值。本公司短期借款和应付按揭(被视为二级负债)的账面价值,根据本公司可用于类似债务的当前利率和条款,接近公允价值。
在简明合并资产负债表中按公允价值按经常性原则计量的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用以下工具测量 |
| 2020年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
非合格递延补偿资产 | $ | 7,771 | | | $ | 7,771 | | | $ | — | | | $ | — | |
非限定递延赔偿责任 | (6,288) | | | (6,288) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
指定衍生合约法律责任 | (956) | | | — | | | (956) | | | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生合约责任 | (255) | | | — | | | (255) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用以下工具测量 |
| 2020年3月31日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
非合格递延补偿资产 | $ | 6,164 | | | $ | 6,164 | | | $ | — | | | $ | — | |
非限定递延赔偿责任 | (3,756) | | | (3,756) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
该公司发起了一项不受限制的递延薪酬计划,允许选定的一批管理员工在不受限制的基础上将收益推迟到未来的某个日期。递延补偿是根据参与者账户的公允价值确认的。设立了拉比信托基金,作为根据该计划支付福利的准备金,资产投资于公司拥有的人寿保险保单。截至2020年12月31日,非合格递延补偿资产为$7,771在简明综合资产负债表中计入其他资产。截至2020年12月31日,不合格递延赔偿责任为6,288记入简明综合资产负债表,为#美元。806其他应计费用和美元5,482在其他长期负债中。
第2级投入由适用报告期结束时的远期即期汇率组成。与衍生工具和套期保值活动相关的资产和负债的公允价值分别计入其他流动资产和其他应计费用,计入简明综合资产负债表。请参阅附注9,“衍生工具”,了解更多信息,包括指定衍生合约和非指定衍生合约的定义。
注5。所得税
有效所得税率
所得税费用和有效所得税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税费用 | $ | 73,020 | | | $ | 55,010 | | | $ | 99,331 | | | $ | 64,169 | |
有效所得税率 | 22.2 | % | | 21.4 | % | | 22.1 | % | | 19.8 | % |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的前九个月的税收拨备是使用整个会计年度适用于每个国内和外国应税司法管辖区的估计有效所得税税率计算的,并针对所列期间内发生的离散项目进行了调整。
在截至2020年12月31日的三个月里,与上一季度相比,有效所得税税率略有上升,这是因为截至2021年3月31日的会计年度预测的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化,部分抵消了净离散税收支出的下降,这主要是由于当期记录的未确认税收优惠减少所致。在截至2020年12月31日的9个月中,与上一季度相比,有效所得税税率上升的原因是,截至2021年3月31日的财年预测的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化,以及截至2020年12月31日的9个月的税收优惠与上一季度相比有所减少,后者确认了有利解决州所得税审计的税收优惠。与上一年度相比,本期记录的未确认税收优惠的离散税费支出减少,部分抵消了与上年同期相比的增长。
未确认的税收优惠
在截至2020年12月31日的9个月中,未确认的税收优惠总额增加了美元。1,801至$19,439。这一变化主要与上一年度在压缩综合资产负债表的所得税负债中记录的税收头寸准备金净增加有关。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
注6。循环信贷安排和应付按揭
初级信贷安排
于2018年9月,本公司签订信贷协议,规定五年期, $400,000无担保循环信贷安排(一级信贷安排),包含$25,000升华开出信用证,2023年9月20日到期。
根据公司的选择,初级信贷安排项下的利息与调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或备用基本利率(ABR)挂钩。以外币借款的利息基于特定货币的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),如果以加元借款,则基于加拿大存款利率(CDOR)。截至2020年12月31日,美元LIBOR和ABR的实际利率为1.27%和3.38%。
截至2020年12月31日止九个月内,本公司作出不是的在初级信贷安排下的借款或还款。截至2020年12月31日,公司拥有不是的未付余额,未付信用证$549,和可用借款#美元。399,451在初级信贷机制下。
中国信贷融资
2013年8月,本公司的全资子公司德克斯(北京)贸易有限公司在中国签订了一份信贷协议(经修订后的中国信贷安排),其中规定了最高可达人民币的未承诺循环信贷额度300,000,或$45,581,透支额度为人民币100,000,或$15,194.
中国信贷资金是按需支付的,并接受年度审查,规定的总借款期限最长为12月份。中国信贷资金项下的义务由本公司担保108.5融资金额的%以美元计价。利息是根据中国人民银行(PBOC)的市场利率乘以可变流动性因素得出的。截至2020年12月31日,实际利率为4.24%.
在截至2020年12月31日的9个月内,该公司赚取了$9,627在中国信贷安排项下的借款和偿还。截至2020年12月31日,公司拥有不是的未偿还余额,未偿还银行担保#美元30,和可用借款#美元。45,551在中国信贷安排下。
日本信贷安排
于2016年3月,本公司的全资附属公司Deckers Japan,G.K.在日本订立一项信贷协议(经修订,即日本信贷安排),提供高达日圆的未承诺循环信贷额度3,000,000,或$28,810,最长期限为六个月对该设施的每一次抽签。日本信贷融资可每年续签,并由本公司提供担保。利息以东京银行间同业拆借利率(Tibor)加0.40%。截至2020年12月31日,实际利率为0.48%.
截至2020年12月31日止九个月内,本公司作出不是的日本信贷安排项下的借款或还款。截至2020年12月31日,公司拥有不是的未偿还余额和可用借款#美元28,810在日本信贷机制下。
抵押贷款
2014年7月,该公司获得了以其公司总部所在物业为抵押的抵押贷款,本金为#美元。33,931。截至2020年12月31日,抵押贷款项下的未偿还本金余额为$30,431,其中包括$663短期借款和美元29,768在压缩综合资产负债表中的应付抵押贷款。抵押贷款的固定利率是4.928%。付款包括利息和本金,其数额是在一年内摊销本金余额。30-年期;然而,贷款将到期,需要支付#美元的气球付款。23,695,除了当时的任何未偿还余额外,2029年7月1日。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
债务契约
截至2020年12月31日,本公司遵守了循环信贷安排和抵押贷款下的所有财务契约。
外币汇率
上述披露的中国信贷额度已使用自2020年12月31日起生效的适用外币即期汇率折算成美元。因此,本脚注披露中的净借款金额与简明合并现金流量表中记录的相同金额之间存在差异。任何未偿还金额,包括上文所披露的金额,均记入简明综合资产负债表的短期借款。
注7。租约及其他承担
租约
该公司主要根据经营租赁合同租赁零售商店、陈列室、办公室和分销设施。该公司的一些经营租约包含延长选择权,范围从一从现在到现在15好多年了。从历史上看,本公司并无订立融资租赁,其租赁协议一般不包含剩余价值担保、购买相关资产的选择权或重大限制性契诺。
简明合并现金流量表中列报的与经营租赁有关的金额的补充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非现金经营活动 | | | | | | | |
以租赁负债换取的经营租赁资产** | $ | 1,013 | | | $ | 827 | | | $ | 6,882 | | | $ | 28,964 | |
减少营业租赁资产以减少租赁负债* | (9,206) | | | (616) | | | (11,619) | | | (5,285) | |
*披露的金额包括租赁重新计量导致的非现金增加或减少。
购买义务
于截至二零二零年十二月三十一日止九个月内,本公司与欧洲一家新仓储合作伙伴订立物流及运输服务协议,拟与另一供应商取代现有服务协议,五年期初始条款,该公司预计其在本协议下未来的最低承诺约为$40,000.
诉讼
本公司不时涉及日常业务过程中出现的各种法律程序及索偿。虽然法律程序和索赔的结果无法确切预测,但本公司目前相信,这些普通事项的最终结果,包括以下概述的事项,不会单独或总体上对IT业务、运营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
2016年3月28日,该公司向美国伊利诺伊州北区地区法院(地区法院)提起诉讼,指控该公司商标侵权、专利侵权、不正当竞争和违反欺骗性贸易行为。澳大利亚皮革公司反诉称UGG商标无效。2019年5月10日,陪审团在其对澳大利亚皮革公司的诉讼中做出了有利于公司的判决。该地区法院于2月6日和6月8日做出了维持UGG商标的判决。2020年8月12日,澳大利亚皮革公司向美国联邦巡回上诉法院提起上诉,尽管该公司认为上诉没有可取之处,但如果判决UGG品牌商标无效,将对公司业务产生实质性不利影响。
注8。基于股票的薪酬
公司不时根据修订后的2015年股票激励计划(2015 SIP)授予各类股票薪酬,包括基于时间的限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(PSU)、股票增值权和不合格股票期权(NQSO)。公司通常每年向某些高管和其他关键员工发放RSU(年度RSU)和PSU(年度PSU),以及长期激励计划(LTIP)奖励。在截至2020年12月31日的9个月内,除以下概述的RSU年度赠款活动外,不是的根据2015年SIP计划,还授予了额外的奖项。请参阅我们2020年度报告中的附注8“基于股票的薪酬”,以了解有关之前根据2015年SIP授予的奖励的更多信息。
年度大奖
公司授予年度RSU和年度PSU,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 已授股份 | | 加权平均授予日每股公允价值 | | 已授股份 | | 加权平均授予日每股公允价值 |
年度RSU | | 45,161 | | | $ | 215.66 | | | 44,702 | | | $ | 171.72 | |
年度PSU | | — | | | — | | | 19,509 | | | 174.34 | |
总计 | | 45,161 | | | $ | 215.66 | | | 64,211 | | | $ | 172.51 | |
基于股票的薪酬在简明综合全面收益表中扣除销售、一般和行政(SG&A)费用中的估计罚金后计入净额。年度RSU通常分成相等的年度分期付款三年在授予之日之后。年度PSU通常是根据预先设定的公司业绩标准的实现情况来赚取的,这些标准是在授予PSU的会计年度内衡量的,并且在达到业绩标准的情况下,授予等额的年度分期付款三年之后。截至2020年12月31日的年度RSU和年度PSU未确认的基于股票的未来薪酬支出为$11,717.
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长期激励计划奖
该公司根据其最新预测,至少每季度评估一次达到其LTIP PSU中包括的绩效标准的可能性。于截至二零二零年十二月三十一日止三个月内,管理层决定本公司很可能会超过其先前估计的预期业绩,以符合以下目标水平的相应业绩标准水平:38,1742019年9月发布的LTIP PSU和目标水平41,793LTIP PSU于2018年9月发布。因此,额外的LTIP PSU大约86,360本公司根据预期归属的LTIP PSU的修订估计及估计授出日期公允价值,确认对基于股票的薪酬支出的累积追赶调整。作为这种累积追赶的结果,$7,261在截至2020年12月31日的三个月内,股票薪酬支出总额的6%记录在简明综合全面收益表的SG&A费用中。截至2020年12月31日,这些LTIP PSU的未来未确认股票薪酬支出s $6,098.
注9.衍生工具
该公司可能订立外币远期或期权合约(衍生合约),以管理预期现金流及某些现有资产和负债(主要是公司间结余)的外币风险。其中某些衍生合约被指定为预测销售的现金流对冲(指定衍生合约)。本公司亦可订立非指定为现金流对冲的衍生合约(非指定衍生合约),以抵销某些公司间结余的部分预期损益,直至预期偿还时间为止。指定衍生合约公允价值变动所产生的税后未实现损益计入累计其他综合亏损(AOCL),并在确认相关销售的同期或多个期间在简明综合全面收益表中重新分类为销售净额。该公司在评估其衍生合约的有效性时包括所有对冲部分。
非指定衍生合约的公允价值变动在简明综合全面收益表的SG&A费用中记录。这些合约的公允价值变动一般会被与相关外币计价的公司间结余相关的重新计量损益所抵销,这些损益在简明综合全面收益表的SG&A费用中记录。
截至2020年12月31日,公司在简明综合资产负债表中有以下按公允价值记录的衍生合约:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定 衍生品合约 | | 非指定衍生合约 | | 总计 |
名义价值 | $ | 15,015 | | | $ | 11,374 | | | $ | 26,389 | |
| | | | | |
在其他应计费用中记录的公允价值 | (956) | | | (255) | | | (1,211) | |
截至2020年12月31日,本公司的未平仓衍生工具合约共持有二交易对手,均在下一次交易中具有不同的到期日三个月。截至2020年3月31日,公司拥有不是的未平仓衍生产品合约。
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德克斯户外公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
下表汇总了指定衍生品合约的影响,以及在简明综合综合损益表中记录的未实现损益对AOCL变动的相关所得税影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(亏损)在其他综合收益中记录的收益 | $ | (556) | | | $ | (451) | | | $ | (1,265) | | | $ | 1,322 | |
将AOCL重新分类为净销售额 | 189 | | | (833) | | | 310 | | | (1,049) | |
其他综合所得所得税优惠(费用) | 88 | | | 311 | | | 229 | | | (66) | |
总计 | $ | (279) | | | $ | (973) | | | $ | (726) | | | $ | 207 | |
下表汇总了非指定衍生品合约的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(亏损)在SG&A费用中记录的收益 | $ | (564) | | | $ | 192 | | | $ | (522) | | | $ | 338 | |
本公司及交易对手的不履行风险对其衍生合约的公允价值并无重大影响。截至2020年12月31日,AOCL记录的衍生品合约未实现亏损金额预计将在未来三个月内重新分类为净销售额。有关AOCL组成的更多信息,请参阅附注10,“股东权益”。
注10。股东权益
股票回购计划
公司董事会已经批准了各种股票回购计划,根据这些计划,公司可以回购其普通股的股票。公司的股票回购计划没有义务收购任何数额的普通股,公司可以随时酌情暂停。截至2020年12月31日止九个月内,本公司作出不是的股票回购。截至2020年12月31日,公司股票回购计划下的批准余额总额为$159,807.
累计其他综合损失
在简明综合资产负债表中记录的AOCL内部组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
现金流套期未实现亏损,税后净额 | $ | (726) | | | $ | — | |
累计外币兑换损失 | (10,564) | | | (25,559) | |
总计 | $ | (11,290) | | | $ | (25,559) | |
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德克斯户外公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
注11.基本股和稀释股
已发行基本普通股与稀释加权平均普通股的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本型 | 28,114,000 | | | 27,978,000 | | | 28,054,000 | | | 28,515,000 | |
股权奖励的稀释效应 | 296,000 | | | 271,000 | | | 321,000 | | | 317,000 | |
稀释 | 28,410,000 | | | 28,249,000 | | | 28,375,000 | | | 28,832,000 | |
| | | | | | | |
已排除* | | | | | | | |
年度RSU和年度PSU | 2,000 | | | 15,000 | | | 11,000 | | | 34,000 | |
LTIP PSU | 115,000 | | | 153,000 | | | 115,000 | | | 153,000 | |
| | | | | | | |
延期非雇员董事股权奖励 | — | | | 1,000 | | | 2,000 | | | 1,000 | |
员工购股计划 | 1,000 | | | — | | | — | | | — | |
*被排除在稀释效果计算之外的股权奖励由于以下原因之一而被剔除:(1)股票是反稀释的;(2)根据公司在相关业绩期间的表现,股票被视为可发行的必要条件尚未得到满足;或(3)本公司在陈述期间录得净亏损(因此,将这些股权奖励计入计算将是反稀释的)。每项被排除的奖励规定的股票数量是根据这些奖励可发行的最大股票数量。就须符合业绩标准的奖励而言,根据该等奖励而发行的实际股份数目将根据公司未来期间的表现(扣除没收)而厘定,并可能大幅低于或高于已发行股份的数目,从而分别产生较小或较大的摊薄影响。请参阅我们2020年度报告中的附注8,“基于股票的薪酬”,了解有关公司股权激励计划以前授予的奖励的更多信息。
注12。可报告的运营部门
报告给首席运营决策者(CODM)的信息,即公司的首席执行官(PEO),被组织到公司的六可报告的运营部门,并与CODM评估绩效和分配资源的方式一致。本公司不认为国际业务是一个单独的可报告运营部门,CODM与可报告运营部门一起对此类业务进行总体审查。
该公司主要根据净销售额和营业收入(亏损)来评估可报告的营业部门业绩。每个品牌的批发业务通常是分开管理的,因为每个品牌都需要不同的营销、研发、设计、采购和销售策略。每个应报告经营部门的运营收入(亏损)仅包括与每个应报告经营部门具体相关的成本,主要包括销售成本、研发成本、设计成本、销售和营销成本、折旧、摊销成本以及该等应报告经营部门内员工的直接成本。该公司不将公司管理费用或营业外收入和支出分配给可报告的经营部门,其中包括与配送中心相关的不可分配的管理费用、某些高管和基于股票的薪酬、会计、财务、法律、信息技术、人力资源和设施等。从公司的批发可报告经营部门到DTC可报告经营部门的部门间销售是由公司承担成本的,这些部门间销售没有部门间利润,也没有反映在批发可报告经营部门的运营收益(亏损)中。
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德克斯户外公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
可报告的营业部门信息以及与简明综合全面收益表的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 408,859 | | | $ | 396,649 | | | $ | 744,281 | | | $ | 814,069 | |
Hoka牌批发 | 100,893 | | | 71,927 | | | 279,629 | | | 196,892 | |
Teva牌批发 | 12,107 | | | 14,406 | | | 51,264 | | | 62,328 | |
萨努克牌批发 | 3,829 | | | 5,286 | | | 17,142 | | | 28,059 | |
其他品牌批发 | 32,182 | | | 36,799 | | | 60,489 | | | 63,808 | |
直接面向消费者 | 519,889 | | | 413,668 | | | 831,648 | | | 592,623 | |
总计 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 158,358 | | | $ | 147,189 | | | $ | 261,349 | | | $ | 292,293 | |
Hoka牌批发 | 26,995 | | | 15,110 | | | 78,056 | | | 40,522 | |
Teva牌批发 | 1,029 | | | 1,128 | | | 9,993 | | | 12,967 | |
萨努克牌批发 | 17 | | | (745) | | | 1,644 | | | 1,428 | |
其他品牌批发 | 9,256 | | | 8,192 | | | 17,855 | | | 15,282 | |
直接面向消费者 | 220,742 | | | 158,705 | | | 295,053 | | | 157,068 | |
未分配的间接费用 | (87,742) | | | (73,813) | | | (214,390) | | | (198,080) | |
总计 | $ | 328,655 | | | $ | 255,766 | | | $ | 449,560 | | | $ | 321,480 | |
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德克斯户外公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
分配给每个可报告经营部门的资产包括应收账款、净额、库存、净额、财产和设备、净额、经营租赁资产、商誉、其它无形资产、净额,以及公司其中一个可报告经营部门具体可识别的某些其他资产。未分配资产是指那些与特定的可报告经营部门没有直接关系的资产,通常包括现金和现金等价物、递延税项资产、净资产以及由公司的可报告经营部门共享的各种其他公司资产。
分配给每个可报告经营部门的资产以及与精简合并资产负债表的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
资产 | | | |
UGG牌批发 | $ | 383,681 | | | $ | 245,239 | |
Hoka牌批发 | 142,201 | | | 124,958 | |
Teva牌批发 | 46,893 | | | 90,305 | |
萨努克牌批发 | 37,020 | | | 50,314 | |
其他品牌批发 | 36,082 | | | 21,535 | |
直接面向消费者 | 241,603 | | | 243,489 | |
可报告经营部门的总资产 | 887,480 | | | 775,840 | |
未分配的现金和现金等价物 | 1,156,556 | | | 649,436 | |
未分配递延税金资产,净额 | 27,546 | | | 28,233 | |
未分配的其他公司资产 | 316,268 | | | 311,609 | |
总计 | $ | 2,387,850 | | | $ | 1,765,118 | |
注13.业务集中度
地区和客户
该公司将其产品销售给美国各地的客户和不同国家的外国客户,集中度如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
国际净销售额 | $ | 307,239 | | | $ | 293,082 | | | $ | 602,221 | | | $ | 586,860 | |
净销售额的百分比 | 28.5 | % | | 31.2 | % | | 30.3 | % | | 33.4 | % |
外币净销售额 | $ | 260,552 | | | $ | 255,990 | | | $ | 472,906 | | | $ | 474,406 | |
净销售额的百分比 | 24.2 | % | | 27.3 | % | | 23.8 | % | | 27.0 | % |
十大客户占净销售额的百分比 | 31.0 | % | | 31.7 | % | | 29.6 | % | | 30.4 | % |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月,没有任何一个外国国家或地区占公司总净销售额的10.0%或更多。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月内,没有一个客户占公司总净销售额的10.0%或更多。
该公司向贸易应收账款客户销售其产品,截至2020年12月31日,有两个客户各自超过应收贸易账款净额的10.0%,而截至2020年3月31日,没有一个客户超过应收贸易账款净额的10.0%。管理层对公司客户履行对公司义务的能力进行定期评估,并根据这些评估确认坏账准备。
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德克斯户外公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
供货商
该公司的生产集中在数量有限的独立制造工厂,主要是在亚洲。羊皮是某些UGG品牌产品的主要原材料,公司的大部分羊皮都是从二中国的制革厂,主要来自澳大利亚和英国。该公司认为,影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决定、疾病发生率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对公司产品及其竞争对手产品的需求、替代产品或部件的使用以及全球经济状况。
长寿资产
在简明合并资产负债表中记录的长期资产,包括财产和设备净额,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
我们 | $ | 192,772 | | | $ | 194,679 | |
外国** | 12,923 | | | 14,358 | |
总计 | $ | 205,695 | | | $ | 209,037 | |
*截至2020年12月31日和2020年3月31日,没有一个外国的财产和设备净额占公司总财产和设备净额的10.0%或更多。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况和经营业绩的讨论应与本季度报告第I部分第1项“财务报表”中的简明综合财务报表和相关附注以及2020年年报第II部分第8项中的经审计综合财务报表一起阅读。这一部分包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前的预期,反映了我们的计划、估计和预期的未来业绩。这些陈述涉及许多风险和不确定因素。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同,包括本季度报告中“关于前瞻性陈述的告诫说明”和第二部分第1A项“风险因素”中所阐述的那些因素。
概述
我们在设计、营销和分销为日常休闲生活方式和高性能活动开发的创新鞋类、服装和配饰方面处于全球领先地位。我们主要以五个自有品牌销售我们的产品:UGG、HOKA、Teva、Sanuk和Koolaburra。我们相信,我们的产品独具特色,广受女性、男性和儿童的欢迎。我们通过优质的国内和国际零售商、国际分销商销售我们的产品,并通过由我们的零售店和电子商务网站组成的DTC业务直接向国内和国际消费者销售我们的产品。我们试图通过提供强调真实性、功能性、质量和舒适性的多样化系列,以及为各种活动、季节和人口群体量身定做的产品,来使我们的品牌和产品与众不同。我们所有的产品目前都是由独立的第三方制造商生产的。
影响我们业务的趋势和不确定性
在2020年年初,大流行蔓延到全球,包括我们经营业务的地理区域,以及我们的批发客户、零售店、制造商和供应商所在的地区。截至本季度报告之日,人们继续广泛关注疫情持续造成的影响和破坏,包括各地理区域新冠肺炎阳性病例数量可能进一步增加。
为了应对这场大流行,许多联邦、州、地方和外国政府实施了各种命令和限制,其他政府可能会在未来实施各种命令和限制,试图控制疾病的传播和减轻疾病的影响。大流行对我们业务和未来运营结果的总体影响仍然高度不确定,可能会发生变化,目前我们无法准确预测此类影响的程度或范围。然而,我们相信,我们正在采取的应对大流行影响的行动,再加上我们强大的品牌、多样化的产品组合和良好的流动性状况,已经创造了一个弹性基础,将使我们能够在业务上稳健地摆脱这场大流行,并为持续的长期增长做好准备。
我们的业务和我们经营的行业继续受到以下几个重要趋势和不确定性的影响:
零售环境
•由于与疫情相关的各种政府命令和限制,以及消费者行为的变化,我们在截至2020年6月30日的第一财季开始关闭了许多公司拥有和运营的门店,并在截至2020年12月31日的第三财季经历了更多的关闭浪潮。然而,我们全球大约75%的零售店在整个第三财季都在营业,尽管在大多数情况下,由于加强了健康和安全协议,容量有限。对我们零售业务影响最大的是依赖旅游业的地点的中断,包括有限的容量和影响商店流量的关闭要求。我们预计,在截至2021年3月31日的第四财季,某些地区的临时零售店关闭将持续至少一部分时间。此外,考虑到持续的和不确定的大流行情况,存在持续或更多零售店关闭和运营限制的风险。
•我们预计,由于政府当局和专家机构施加的限制、对我们产品的需求和消费者对大流行的反应,以及大流行的实际和预期区域影响,允许的零售活动范围和零售消费者交通模式将因地理区域而异。为了减轻在有限的容量下运营我们的零售店的影响,我们继续在这些地点扩大技术的使用。然而,由于社会距离限制、人员配备限制或应对流行病的消费者行为变化,我们的零售店可能会继续面临需求下降或产能门槛限制。
•我们相信,在截至2020年12月31日的9个月中,我们的许多批发客户和零售合作伙伴经历了与影响我们的公司自有零售店类似的临时零售店关闭。虽然我们的许多批发客户已经重新开放了他们的零售店,但我们认为其中许多商店继续以有限的能力运营,可能会继续经历规模经营或更多的关闭。
电子商务环境
•甚至在我们的零售店业务因大流行的影响而中断之前,我们就观察到消费者购买产品和做出购买决定的方式发生了重大变化,这从消费者加速向网上购物迁移时消费者零售店活动的减少就是明证。这些趋势对我们的电子商务业务的表现产生了积极的影响,同时也给我们的传统零售业务以及我们的批发客户和零售合作伙伴的零售业务带来了不利影响。
•我们通过各种网站和平台经营我们的电子商务业务,这些网站和平台在整个疫情期间保持运营并经历了消费者流量的增加。为了帮助推动欧洲的数字转换,我们在第一财季通过向我们的电子商务平台提供更多语言、货币和本地支付类型,扩大了消费者准入并提高了易用性,这有助于增加消费者流量。
•在截至2020年12月31日的9个月中,我们观察到电子商务业务中对我们所有品牌的强劲需求,特别是对UGG品牌和HOKA品牌的需求。我们的许多拥有成熟电子商务业务的批发客户也经历了对我们的品牌的强劲需求趋势,特别是对UGG品牌和HOKA品牌的产品,这两个品牌在我们的批发合作伙伴的电子商务平台上一直经历着强劲的销售,尽管这种趋势因客户而异。
•我们预计,我们的电子商务业务在截至2020年12月31日的9个月内经历的增长率不会持续到本财年剩余时间或未来时期。我们预计我们的电子商务业务将继续成为长期增长的驱动力,尽管增长率不可预测,可能与我们的历史经验不符。我们相信,影响我们电子商务业务增长率的关键因素将包括消费者对我们产品的需求、我们通过有限的配送中心运营来履行订单的能力,以及疫情的范围和持续时间。.
•随着UGG品牌继续扩大年轻消费者的受众,继续开发该品牌的电子商务引擎并扩大其数字营销存在至关重要。作为我们整体数字化转型的一部分,UGG品牌的电子商务平台继续发展,并通过推出独家产品成为我们产品开发过程的战略驱动力。
品牌战略
•我们正在进行的减少季节性对我们运营结果的影响的战略努力,对HOKA和UGG品牌的全年业绩产生了有意义的积极影响。
•在UGG品牌中,我们经历了某些产品线的强劲销售,如拖鞋类别,因为消费者在当前的在家工作环境中寻求奢华的舒适性。此外,UGG品牌在反季节产品方面继续取得成功,如女装、男装和儿童类的春夏系列,并正在吸引新的年轻消费者,包括通过战略时尚合作和设计创新。然而,UGG品牌在全球批发渠道中继续表现疲软,部分原因是大流行,但也是因为我们在欧洲和亚洲的市场重置战略。
•在HOKA品牌内部,我们继续看到通过批发和DTC渠道提供的产品的强劲需求,我们相信,随着消费者在疫情期间寻求健康的销售渠道,对跑步和户外锻炼的更加重视正在推动这一需求。此外,HOKA品牌的业绩是由该品牌接入点生态系统中的实力和势头推动的。例如,HOKA品牌优化的数字营销提高了在线客户获取和保留率,特别是在国际市场。HOKA品牌全年性能产品的显著增长对我们的季节性趋势以及我们的整体财务业绩产生了有意义的积极影响。然而,尽管HOKA品牌最近取得了增长和成功,但疫情的影响可能会导致HOKA品牌在未来一段时间内的销售额增长率较低。
•在截至2020年6月30日的第一财季,Sanuk和Teva品牌的批发渠道运营业绩受到疫情的不成比例的负面影响,主要是因为这些品牌的净销售额最高百分比通常发生在我们的第四财季和第一财季。我们正在积极监测与这些品牌相关的成本结构。
供应链
•我们保持着一个战略采购合作伙伴网络,其中包括材料供应商和第三方制造商。在截至2020年12月31日的9个月里,我们在采购网络中遇到了某些产能限制,包括与国家和生产设施之间的旅行限制相关的中断。虽然到目前为止,我们已经减轻了这些中断的影响,但我们的供应链可能会遇到中断,这可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。
•我们位于加利福尼亚州莫雷诺河谷的配送中心(DC)以及我们的全球第三方物流供应商(3PL)和第三方承运人仍在营业,由于加强了安全措施,运力继续降低,运营受到限制和修改。由于有限和改进的运营,我们的第三方物流公司和第三方运营商正在经历某些运营和物流挑战,包括与前一时期相比,通过我们的电子商务渠道运送更多产品所带来的挑战。这些影响已经并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响。
•随着我们调整业务以适应大流行期间经历的加速趋势,我们继续认识到需要额外的基础设施投资来支持我们不断扩大的业务,包括对我们全球分销和物流能力的投资。
•随着我们与其他电子商务业务不断增长的公司竞争日益激烈,我们在吸引和留住优秀的应聘者来为我们的DC业务工作方面面临着挑战。我们可能会在招聘、培训和留住员工方面面临持续的挑战,因为我们的竞争对手正在扩大他们的电子商务渠道,并需要额外的仓库和配送中心员工。
全渠道战略
•我们在美国批发市场实施了产品细分战略,以及UGG品牌核心经典专营权的分配战略。这些战略旨在帮助我们控制产品库存,减少折扣和打折对我们的销售额和毛利率的影响,并增加我们所有产品的全价销售。同样,我们在欧洲和亚洲实施了多年的市场重置战略,以推动UGG品牌热度,并为多样化的产品接受奠定基础,这正在推动更健康的产品组合,并减少促销活动的需要。
•由于消费者购买行为的变化,我们继续加强我们的全渠道战略,以增强我们的电子商务能力,使我们能够更好地与消费者打交道,并让他们接触我们的品牌。我们的战略正在改变我们的营销方式,包括持续专注于数字营销努力,以及本地化营销激活、真正的合作和产品种子,以推动全球品牌热度,包括在欧洲和亚洲的市场重置战略,以及在我们的DTC业务中推出国际忠诚度计划。此外,我们加强了对适应性数字营销的关注,因为我们寻求以在家工作环境中的消费者为目标,并根据当前消费者的偏好、工作条件和生活方式选择来推广理想的产品。
营业费用
•为了减轻疫情对我们的业务和运营造成的不利影响,我们已经实施了一些临时措施来减少我们的运营费用。随着我们恢复到更正常的商业环境,我们预计将恢复与基础设施和战略计划相关的投资,以支持进一步扩大业务规模的机会。
可报告的运营细分市场概述
我们的六个可报告的经营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。向CODM(我们的PEO)报告的信息被组织成这些可报告的运营部门,并与CODM评估我们的业绩和分配资源的方式一致。
UGG品牌。 UGG品牌是我们行业中最具标志性和认知度的品牌之一,这突显了我们将利基品牌打造成生活方式和时尚市场领先者的成功记录。UGG品牌在世界各地拥有忠诚的消费者,事实证明,UGG品牌是一个弹性很强的高端鞋类、服装和配饰系列,产品种类不断扩大,全球受众不断增长,对女性、男性和儿童都有吸引力。
我们相信,对UGG品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•高消费者品牌忠诚度,得益于始终如一的高质量交付和奢华舒适的鞋类、服装和配饰。
•我们的鞋类产品多样化,如女装春夏系列,以及男装、服装和配饰的扩展类别。
Hoka品牌. HOKA品牌是一款正宗的高端全年高性能鞋类和服装系列,提供更好的缓冲和内在稳定性,重量最轻。最初是为超级跑步者设计的,现在这个品牌吸引了世界各地的运动员,无论他们从事什么活动。HOKA品牌正在迅速成为专业批发客户中的领先品牌,强劲的营销推动了国内和国际销售的增长,推动该品牌的净销售额在我们总净销售额中所占的比例继续增加。我们继续在步道和健身方面建立产品扩展。
我们相信,对HOKA品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•领先的产品创新和关键的特许经营管理。
•通过加强营销活动提高品牌知名度。
•正宗高性能鞋类产品中的类别扩展。
Teva品牌.Teva品牌开创了运动凉鞋类别,诞生于户外,植根于冒险。Teva品牌是运动凉鞋和现代户外生活方式类别中的全球领先者,它促进了自由的表达。Teva品牌的产品包括凉鞋、鞋子和靴子。
萨努克品牌. Sanuk品牌起源于南加州的冲浪文化,现已成为一种生活方式品牌,在休闲鞋和凉鞋类别中占有一席之地。Sanuk品牌对意想不到的材料和非常规结构的使用,再加上其有趣和好玩的品牌宣传,是该品牌形象的关键要素。
其他品牌. O其他品牌目前包括UGG品牌的Koolaburra。Koolaburra品牌是一个使用羊皮和其他长毛绒材料的休闲鞋类时尚系列,旨在瞄准以价值为导向的消费者,以补充UGG品牌的产品。
直接面向消费者. 我们所有品牌的DTC业务由我们的零售店和电子商务网站组成,在一个全渠道的市场中,这两个网站相互交织,相互依存。我们相信,我们的许多消费者在做出购买决定之前,都会与我们的零售店和网站进行互动。
零售业。我们的零售店主要是UGG品牌概念店和UGG品牌直销店。通过我们的直销店,我们销售一些前几季停产的款式、全价直销产品,以及专门为直销店制作的产品。
截至2020年12月31日,我们共有142家全球零售店,其中包括73家概念店和69家直销店。一般来说,我们在第二或第三财季开设零售店,并考虑在第四财季关闭零售店。我们根据门店业绩以及租约到期和选择的时间来评估零售店的关闭。虽然我们希望找到更多的门店关闭,但我们可能会同时寻找在未来开设新门店的机会,以进一步提升我们的整体DTC业务。我们目前预计不会产生实质性的零售门店关闭成本,主要是因为我们可能寻求的任何门店关闭都将在零售门店租约到期时发生,以避免潜在的巨额租赁终止成本,以及通过转换为合作伙伴零售门店而发生,下文将进一步讨论。我们将继续评估我们的零售门店车队战略,以应对消费者需求和零售门店交通模式的变化。
旗舰店。全球概念店总数中包括9家UGG品牌旗舰店,它们是某些关键市场和重要地点的领先概念店,旨在展示UGG品牌的产品。这些商店主要位于主要旅游地点,通常比我们的普通概念商店更大,产品种类更广,客流量更大。这些商店的净销售额记录在我们的DTC可报告运营部门中。
店内商店。全球概念店总数中包括26家店内商店(SIS)店,定义为我们拥有库存的概念店,由我们或百货商店内的非员工运营,我们通过支付SIS店销售额的一定比例从店主那里租赁。这些商店的净销售额记录在我们的DTC可报告运营部门中。
电子商务业务。我们的电子商务业务为我们提供了一个向消费者传达一致的品牌信息的机会,这符合我们品牌的承诺,提高了人们对关键品牌计划的认识,为特定的消费者群体提供有针对性的信息,并将消费者吸引到我们的零售店。截至2020年12月31日,我们通过公司拥有的网站和移动平台运营我们的电子商务业务 58 d由于在欧洲的扩张,不同国家的净销售额比我们2020年年报中披露的10个不同国家有所增加,净销售额记录在我们的DTC可报告运营部门中。
合作伙伴零售店。在某些市场,我们依靠合作伙伴零售店销售UGG品牌、HOKA品牌和Sanuk品牌。合作伙伴零售店是由第三方全资拥有和运营的品牌商店,不包括在全球零售店总数中。当合作伙伴零售店开业或将商店转换为合作伙伴零售店时,相关净销售额将记录在相应的品牌批发可报告运营细分中(如果适用)。
非公认会计准则财务指标的使用
在整个季度报告中,我们在不变货币基础上提供某些财务信息,不包括外币汇率波动的影响,这些信息是我们在根据美国公认会计原则计算和呈报的财务指标之外披露的。我们提供这些非GAAP财务指标是为了提供信息,帮助投资者了解我们的财务结果,评估我们未来业绩的前景。不应孤立地考虑不变货币措施,将其作为反映当期外币汇率的美元措施或根据美国公认会计原则提出的其他财务措施的替代措施。我们相信,在不变货币的基础上评估某些财务和运营措施是重要的,因为它排除了与我们的核心运营结果无关的、也可能不能表明我们核心运营结果的外币汇率波动的影响。然而,本季度报告中包含的以不变货币为基础提供的信息(因为我们提供此类信息)可能不一定与其他公司提供的同名信息相比较,也可能不是比较其他公司相对于我们的业绩的适当指标。例如,为了计算我们的不变货币信息,我们使用上一可比期间有效的外币汇率计算本期财务信息,不包括简明合并财务报表中外币汇率对冲和重新计量的影响。此外,我们在不变货币基础上报告了在本报告期间和之前的报告期内开放的dtc业务的可比dtc销售额。, 我们可能会调整之前的报告期,以符合本年度的会计政策。这些非GAAP财务衡量标准不打算也不应被视为比根据美国GAAP确定的经营业绩衡量标准更有意义的衡量标准或替代措施。
季节性
我们的业务是季节性的,UGG和Koolaburra品牌净销售额的最高百分比出现在截至9月30日和12月31日的季度,Teva和Sanuk品牌净销售额的最高百分比出现在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌全年的净销售额更加均匀,反映了该品牌全年的高性能产品供应。由于UGG品牌相对于我们其他品牌的重要性,我们在截至9月30日和12月31日的季度的总净销售额已经大大超过了我们在截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。“随着我们继续采取措施,通过创造更多的全年风格来多样化和扩大我们的产品供应,以及随着HOKA品牌的净销售额占我们总净销售额的百分比继续增加,我们预计季节性的影响将随着时间的推移而减少。”然而,由于大流行造成的干扰和不确定性,目前尚不清楚未来一段时间季节性影响是否会被最小化或夸大。
运营结果
截至2020年12月31日的三个月 与截至2019年12月31日的三个月相比。下表汇总了我们的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
净销售额 | $ | 1,077,759 | | | 100.0 | % | | $ | 938,735 | | | 100.0 | % | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
销售成本 | 463,862 | | | 43.0 | | | 431,103 | | | 45.9 | | | (32,759) | | | (7.6) | |
毛利 | 613,897 | | | 57.0 | | | 507,632 | | | 54.1 | | | 106,265 | | | 20.9 | |
销售、一般和管理费用 | 285,242 | | | 26.5 | | | 251,866 | | | 26.9 | | | (33,376) | | | (13.3) | |
营业收入 | 328,655 | | | 30.5 | | | 255,766 | | | 27.2 | | | 72,889 | | | 28.5 | |
其他费用(收入),净额 | 99 | | | — | | | (837) | | | (0.1) | | | (936) | | | (111.8) | |
所得税前收入 | 328,556 | | | 30.5 | | | 256,603 | | | 27.3 | | | 71,953 | | | 28.0 | |
所得税费用 | 73,020 | | | 6.8 | | | 55,010 | | | 5.8 | | | (18,010) | | | (32.7) | |
净收入 | 255,536 | | | 23.7 | | | 201,593 | | | 21.5 | | | 53,943 | | | 26.8 | |
扣除税后的其他综合收入总额 | 7,668 | | | 0.7 | | | 1,694 | | | 0.2 | | | 5,974 | | | 352.7 |
综合收益 | $ | 263,204 | | | 24.4 | % | | $ | 203,287 | | | 21.7 | % | | $ | 59,917 | | | 29.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股净收益 | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 9.09 | | | | | $ | 7.21 | | | | | $ | 1.88 | | | |
稀释 | $ | 8.99 | | | | | $ | 7.14 | | | | | $ | 1.85 | | | |
净销售额。下表汇总了我们按地点、品牌和渠道划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
按地点划分的净销售额 | | | | | | | |
我们 | $ | 770,520 | | | $ | 645,653 | | | $ | 124,867 | | | 19.3 | % |
国际 | 307,239 | | | 293,082 | | | 14,157 | | | 4.8 | |
总计 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道划分的净销售额 | | | | | | | |
UGG品牌 | | | | | | | |
批发 | $ | 408,859 | | | $ | 396,649 | | | $ | 12,210 | | | 3.1 | % |
直接面向消费者 | 467,891 | | | 384,490 | | | 83,401 | | | 21.7 | |
总计 | 876,750 | | | 781,139 | | | 95,611 | | | 12.2 | |
Hoka牌 | | | | | | | |
批发 | 100,893 | | | 71,927 | | | 28,966 | | | 40.3 | |
直接面向消费者 | 40,728 | | | 21,176 | | | 19,552 | | | 92.3 | |
总计 | 141,621 | | | 93,103 | | | 48,518 | | | 52.1 | |
Teva品牌 | | | | | | | |
批发 | 12,107 | | | 14,406 | | | (2,299) | | | (16.0) | |
直接面向消费者 | 3,569 | | | 2,765 | | | 804 | | | 29.1 | |
总计 | 15,676 | | | 17,171 | | | (1,495) | | | (8.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
萨努克牌 | | | | | | | |
批发 | 3,829 | | | 5,286 | | | (1,457) | | | (27.6) | |
直接面向消费者 | 3,173 | | | 3,176 | | | (3) | | | (0.1) | |
总计 | 7,002 | | | 8,462 | | | (1,460) | | | (17.3) | |
其他品牌 | | | | | | | |
批发 | 32,182 | | | 36,799 | | | (4,617) | | | (12.5) | |
直接面向消费者 | 4,528 | | | 2,061 | | | 2,467 | | | 119.7 | |
总计 | 36,710 | | | 38,860 | | | (2,150) | | | (5.5) | |
总计 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
| | | | | | | |
总批发量 | $ | 557,870 | | | $ | 525,067 | | | $ | 32,803 | | | 6.2 | % |
直接面向消费者的总数 | 519,889 | | | 413,668 | | | 106,221 | | | 25.7 | |
总计 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
总净销售额增加的主要原因是UGG品牌和HOKA品牌在批发和DTC渠道的销售额增加。此外,与前一时期相比,我们的总成交量从13,700双增加到14,900双,增幅为8.8%。在不变货币的基础上,净销售额比上一季度增长了13.8%。与上一季度相比,净销售额出现重大变化的驱动因素如下:
•HOKA品牌批发净销售额的增长主要是由于全球市场份额的扩大,包括通过品牌知名度的提高以及关键的特许经营更新和新产品的推出来接触到新客户。
•UGG品牌批发净销售额的增长主要是由于多元化产品阵容的强劲国内销售,特别是非核心女性产品,包括拖鞋类别和毛绒专营权,以及我们的男士和儿童产品系列,但由于欧洲和亚洲市场重置战略的近期影响,国际批发销售额下降部分抵消了这一增长。在货币不变的基础上,UGG品牌的批发净销售额比上一季度增长了2.6%。
•DTC净销售额增加的原因是电子商务净销售额增加,主要是UGG品牌和HOKA品牌,但由于旅游流量减少和与疫情相关的商店关闭导致零售额下降,部分抵消了这一增长。截至2020年12月27日的13周,可比DTC净销售额同比增长33.8%,主要是由于大流行导致消费者购物行为转变推动了我们电子商务业务的全球增长。
•国际销售额包括在上述可报告的运营部门销售额中,分别占截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月总净销售额的28.5%和31.2%。与前一时期相比,国际净销售额增长了4.8%。国际销售额的增长主要是由于HOKA品牌在所有渠道(主要是欧洲和亚洲)的净销售额增加,但部分抵消了UGG品牌在欧洲批发和零售渠道以及在亚洲批发渠道的净销售额下降的影响。国际净销售额占总销售额的百分比的下降是由于国内销售额占全球销售额的百分比上升,主要是由于电子商务销售额的上升。
毛利。 毛利润占净销售额的百分比,即毛利率,与上一季度相比从54.1%增加到57.0%,这主要是由于全价销售和费率扩大,DTC渗透率增加导致的有利的渠道组合,以及有利的外币汇率变化。
销售、一般和管理费用。 与前一时期相比,SG&A费用净增加的主要原因是:
•工资成本增加约23,000美元,主要原因是基于绩效的薪酬增加(包括LTIP PSU),以及由于员工人数和工资增加而产生的仓储成本。
•可变广告和促销费用增加约12,400美元,主要是由于UGG品牌和HOKA品牌的数字营销增加,以提高品牌热度和知名度。
•其他可变净销售费用增加约5600美元,包括信息技术以及交易和仓储费用,这主要是由于DTC销售额和佣金增加,但被保险赔偿收入部分抵消。
•由于资本项目支出增加,折旧费用增加约1700美元。
•减少了约7500美元的可变运营费用,这主要是由于与差旅相关的费用减少,以及销售会议费用减少所致。
•租金和占用费用减少约2000美元,主要是由于零售店运营成本降低(包括可变租金),主要是因为零售额和关门减少。
营业收入。 按可报告经营部门划分的营业收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 158,358 | | | $ | 147,189 | | | $ | 11,169 | | | 7.6 | % |
Hoka牌批发 | 26,995 | | | 15,110 | | | 11,885 | | | 78.7 | |
Teva牌批发 | 1,029 | | | 1,128 | | | (99) | | | (8.8) | |
萨努克牌批发 | 17 | | | (745) | | | 762 | | | 102.3 | |
其他品牌批发 | 9,256 | | | 8,192 | | | 1,064 | | | 13.0 | |
直接面向消费者 | 220,742 | | | 158,705 | | | 62,037 | | | 39.1 | |
未分配的间接费用 | (87,742) | | | (73,813) | | | (13,929) | | | (18.9) | |
总计 | $ | 328,655 | | | $ | 255,766 | | | $ | 72,889 | | | 28.5 | % |
与上一季度相比,运营总收入的增长是由于毛利率较高的净销售额增加,这主要是由DTC、HOKA品牌批发和UGG品牌批发推动的,但SG&A费用的增加部分抵消了这一增长。与上一时期相比,营业总收入净额出现重大变化的驱动因素如下:
•DTC业务收入的增长主要是由于毛利率较高的净销售额增加,以及公司自有零售店运营成本降低,但部分被可变营销和销售费用增加所抵消。
•HOKA品牌批发业务收入的增加主要是由于净销售额增加,但部分被可变营销费用增加所抵消。
•UGG品牌批发业务收入的增加是由于毛利率较高的净销售额增加,以及与旅行相关的可变销售费用和销售会议费用减少所致。
•未分配间接费用增加的主要原因是按业绩计算的薪酬增加,以及仓储费用,包括工资和外部服务费用,以及信息技术和折旧费用增加,但被保险追回收益和与差旅有关的费用减少部分抵消。
其他费用(收入),净额。与上一季度相比,其他费用净额总额增加的主要原因是利息支出增加,这是由于罚款准备金增加和不确定税收状况的利息增加所致。
所得税费用。 所得税费用和我们的有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
所得税费用 | $ | 73,020 | | | $ | 55,010 | |
有效所得税率 | 22.2 | % | | 21.4 | % |
与上一财年相比,我们的有效所得税税率有所提高,主要是因为截至2021年3月31日的会计年度预测的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化,但部分被离散税费下降所抵消,这主要是由于本期记录的未确认税收优惠减少所致。
所得税前外国收入分别为91,902美元和75,666美元 截至2020年12月31日的三个月,全球所得税前收入分别为328,556美元和256,603美元 和2019年。与上一时期相比,所得税前外国收入占全球所得税前收入的百分比下降,主要是因为国内销售额占全球销售额的百分比增加。
有关我们截至2021年3月31日的财年的税前收益和有效所得税率的更多详细信息,请参阅本部分第二项中的“截至2020年12月31日的9个月与截至2019年12月31日的9个月的比较”一节中的“截至2020年12月31日的9个月与截至2019年12月31日的9个月的比较”一节。
净收入。 与上一季度相比,净收入的增长是由于毛利率较高的净销售额增加,但部分被SG&A费用增加所抵消。与上一季度相比,每股净收益有所增加,这主要是由于净收益增加。
扣除税后的其他全面收益(亏损)合计。与上一时期相比,扣除税后的其他综合收益总额增加,主要是因为我们的净资产状况因有利的亚洲和欧洲外币汇率的变化而增加了外币换算收益。
截至2020年12月31日的9个月与截至2019年12月31日的9个月。下表汇总了我们的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
净销售额 | $ | 1,984,453 | | | 100.0 | % | | $ | 1,757,779 | | | 100.0 | % | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
销售成本 | 909,013 | | | 45.8 | | | 847,104 | | | 48.2 | | | (61,909) | | | (7.3) | |
毛利 | 1,075,440 | | | 54.2 | | | 910,675 | | | 51.8 | | | 164,765 | | | 18.1 | |
销售、一般和管理费用 | 625,880 | | | 31.5 | | | 589,195 | | | 33.5 | | | (36,685) | | | (6.2) | |
营业收入 | 449,560 | | | 22.7 | | | 321,480 | | | 18.3 | | | 128,080 | | | 39.8 | |
其他费用(收入),净额 | 1,112 | | | 0.1 | | | (2,741) | | | (0.1) | | | (3,853) | | | (140.6) | |
所得税前收入 | 448,448 | | | 22.6 | | | 324,221 | | | 18.4 | | | 124,227 | | | 38.3 | |
所得税费用 | 99,331 | | | 5.0 | | | 64,169 | | | 3.6 | | | (35,162) | | | (54.8) | |
净收入 | 349,117 | | | 17.6 | | | 260,052 | | | 14.8 | | | 89,065 | | | 34.2 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 14,269 | | | 0.7 | | | (449) | | | — | | | 14,718 | | | 3,278.0 |
综合收益 | $ | 363,386 | | | 18.3 | % | | $ | 259,603 | | | 14.8 | % | | $ | 103,783 | | | 40.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股净收益 | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 12.44 | | | | | $ | 9.12 | | | | | $ | 3.32 | | | |
稀释 | $ | 12.30 | | | | | $ | 9.02 | | | | | $ | 3.28 | | | |
净销售额。 下表汇总了我们按地点、品牌和渠道划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
按地点划分的净销售额 | | | | | | | |
我们 | $ | 1,382,232 | | | $ | 1,170,919 | | | $ | 211,313 | | | 18.0 | % |
国际 | 602,221 | | | 586,860 | | | 15,361 | | | 2.6 | |
总计 | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道划分的净销售额 | | | | | | | |
UGG品牌 | | | | | | | |
批发 | $ | 744,281 | | | $ | 814,069 | | | $ | (69,788) | | | (8.6) | % |
直接面向消费者 | 672,286 | | | 510,476 | | | 161,810 | | | 31.7 | |
总计 | 1,416,567 | | | 1,324,545 | | | 92,022 | | | 6.9 | |
Hoka牌 | | | | | | | |
批发 | 279,629 | | | 196,892 | | | 82,737 | | | 42.0 | |
直接面向消费者 | 114,107 | | | 53,844 | | | 60,263 | | | 111.9 | |
总计 | 393,736 | | | 250,736 | | | 143,000 | | | 57.0 | |
Teva品牌 | | | | | | | |
批发 | 51,264 | | | 62,328 | | | (11,064) | | | (17.8) | |
直接面向消费者 | 27,374 | | | 16,125 | | | 11,249 | | | 69.8 | |
总计 | 78,638 | | | 78,453 | | | 185 | | | 0.2 | |
萨努克牌 | | | | | | | |
批发 | 17,142 | | | 28,059 | | | (10,917) | | | (38.9) | |
直接面向消费者 | 12,575 | | | 9,805 | | | 2,770 | | | 28.3 | |
总计 | 29,717 | | | 37,864 | | | (8,147) | | | (21.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
其他品牌 | | | | | | | |
批发 | 60,489 | | | 63,808 | | | (3,319) | | | (5.2) | |
直接面向消费者 | 5,306 | | | 2,373 | | | 2,933 | | | 123.6 | |
总计 | 65,795 | | | 66,181 | | | (386) | | | (0.6) | |
总计 | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
| | | | | | | |
总批发量 | $ | 1,152,805 | | | $ | 1,165,156 | | | $ | (12,351) | | | (1.1) | % |
直接面向消费者的总数 | 831,648 | | | 592,623 | | | 239,025 | | | 40.3 | |
总计 | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
总净销售额增加的主要原因是DTC销售额增加以及HOKA品牌批发销售额增加,但UGG品牌、Teva品牌和Sanuk品牌批发销售额下降部分抵消了这一增长。此外,我们的总销售量从29,000双增加到31,400双,增幅为8.3%。 与前一时期相比。在不变货币的基础上,净销售额比上一季度增长了12.2%。与上一季度相比,净销售额出现重大变化的驱动因素如下:
•HOKA品牌批发净销售额的增长主要是由于全球市场份额的扩大,包括接触到新客户,这是由于品牌知名度的提高以及关键的特许经营更新和新产品的推出。
•UGG品牌的批发净销售额下降的主要原因是全球产品销量下降,这是由于商店客流量减少和我们的全球批发合作伙伴的采购更加保守导致的与流行病相关的销售损失,但被我们第三财季强劲的国内销售部分抵消了这一影响。由于欧洲和亚洲市场重置战略的短期影响,国际批发销售额也有所下降。在货币不变的基础上,UGG品牌的批发净销售额比上一季度下降了9.1%。
•Teva品牌和Sanuk品牌的批发净销售额下降的主要原因是我们第一财季与流行病相关的销售损失,导致我们的批发客户在各自品牌的销售高峰期门店流量减少。
•DTC净销售额增加的原因是所有品牌的电子商务净销售额增加,主要是UGG品牌和HOKA品牌,但由于旅游流量减少和与疫情相关的商店关闭导致零售额下降,部分抵消了这一增长。由于我们的零售店基础因关闭而显著中断,我们没有报告截至2020年12月31日的9个月的可比DTC净销售额指标。
•国际净销售额包括在上述可报告运营部门的净销售额中,分别占截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月总净销售额的30.3%和33.4%。 与上一季度相比,国际净销售额增长了2.6%,这主要是由于HOKA品牌在欧洲和亚洲所有渠道的净销售额增加,但这部分被UGG品牌批发和零售渠道在这两个地区的净销售额下降所抵消。国际净销售额占总销售额的百分比下降是由于国内销售额占全球销售额的百分比上升, 主要是因为电子商务销售额较高。
毛利。 毛利润占净销售额的百分比,即毛利率,与上一季度相比从51.8%增加到54.2%,这主要是由于DTC渗透率的增加、更高的全价销售、有利的品牌组合以及有利的外币汇率变化导致的有利的渠道组合。
销售、一般和管理费用。 与上一时期相比,SG&A费用的净增长主要是以下因素的结果:
•工资成本增加约27,200美元,主要原因是基于绩效的薪酬(包括LTIP PSU)增加,以及由于员工人数和工资增加而产生的仓储成本。
•可变广告和促销费用增加约18,100美元,主要是由于UGG品牌和HOKA品牌的数字营销增加,以提高品牌热度和知名度。
•其他可变净销售费用增加约10900美元,包括信息技术、交易和仓储费用以及运输用品,这主要是由于DTC销售额和佣金增加,但被保险赔偿收入部分抵消。
•应收贸易账款拨备支出增加约6100美元,主要原因是坏账支出增加,以应对疫情造成的批发客户付款违约风险增加。
•由于零售额下降和门店提前关闭,经营租赁和长期资产的减值增加了约2700美元。
•减少了大约18,400美元的可变运营费用,这主要是因为与差旅相关的费用减少,以及销售会议费用减少。
•租金和占用费用减少约8000美元,主要原因是零售店运营成本降低,包括与疫情有关的公司自有零售店关闭以及公司自有零售店数量减少。
•与外币相关的损失减少2900美元,主要是由于亚洲和欧洲外币汇率的有利变化。
营业收入。按可报告经营部门划分的营业收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 261,349 | | | $ | 292,293 | | | $ | (30,944) | | | (10.6) | % |
Hoka牌批发 | 78,056 | | | 40,522 | | | 37,534 | | | 92.6 | |
Teva牌批发 | 9,993 | | | 12,967 | | | (2,974) | | | (22.9) | |
萨努克牌批发 | 1,644 | | | 1,428 | | | 216 | | | 15.1 | |
其他品牌批发 | 17,855 | | | 15,282 | | | 2,573 | | | 16.8 | |
直接面向消费者 | 295,053 | | | 157,068 | | | 137,985 | | | 87.9 | |
未分配的间接费用 | (214,390) | | | (198,080) | | | (16,310) | | | (8.2) | |
总计 | $ | 449,560 | | | $ | 321,480 | | | $ | 128,080 | | | 39.8 | % |
与上一季度相比,运营总收入的增长主要是由于毛利率较高的净销售额增加,这主要是由DTC和HOKA品牌批发推动的,但SG&A费用的增加部分抵消了这一增长。与上一时期相比,营业总收入净额出现重大变化的驱动因素如下:
•DTC业务收入的增长是由于毛利率较高的净销售额增加,以及公司自有零售店运营成本降低,但部分被可变营销和销售费用增加所抵消。
•HOKA品牌批发业务收入的增加主要是由于净销售额增加和可变销售费用减少,但可变营销费用和坏账费用增加部分抵消了这一增长。
•UGG品牌批发业务的收入减少是由于毛利率较低的净销售额下降以及坏账费用增加所致,但可变销售和营销费用的下降部分抵消了这一影响。
•未分配间接费用增加的主要原因是基于业绩的薪酬以及仓储费用(包括工资和外部服务)增加,信息技术费用增加,但被保险回收收益、与差旅有关的费用和专业费用减少以及外币汇率有利变化导致的与外币有关的损失减少所部分抵消。
其他费用(收入),净额。与上一时期相比,其他费用净额总额增加的主要原因是平均利率降低导致利息收入减少,但平均投资现金余额增加部分抵消了这一影响。
所得税费用。所得税费用和我们的有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
所得税费用 | $ | 99,331 | | | $ | 64,169 | |
有效所得税率 | 22.1 | % | | 19.8 | % |
与上一季度相比,我们的有效所得税税率上升,主要是因为截至2021年3月31日的财年预测的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化,以及截至2020年12月31日的9个月与上一季度相比税收优惠减少,后者确认了有利解决州所得税审计的税收优惠。与上一年度相比,本期记录的未确认税收优惠的离散税费支出减少,部分抵消了与上年同期相比的增长。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,所得税前外国收入分别为141,699美元和122,975美元,全球所得税前收入分别为448,448美元和324,221美元。与上一时期相比,所得税前外国收入占全球所得税前收入的百分比下降,主要是因为国内销售额占全球销售额的百分比增加。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月里,我们没有从任何不征收企业所得税的国家获得显著的税前收益。
我们预计,我们在所得税前的海外收入或亏损以及我们的有效所得税税率将继续基于几个因素而波动,这些因素包括我们的全球产品采购组织的影响、我们在国内外市场产生的销售的实际运营结果,以及国内和国外税法的变化(或这些法律的应用或解释)。从长远来看,我们相信,我们品牌的持续发展和扩张,我们加强产品多样化的持续战略,以及我们国际DTC业务的预期增长,都将导致所得税前外国收入的增长,无论是绝对值还是占全球所得税前收入或亏损的百分比。此外,我们认为,我们的有效所得税税率将受到我们未来一段时期的实际国外所得税前收益或亏损相对于我们在全球范围内的实际所得税前收益或亏损的影响。
净收入。 与上一季度相比,净收入的增长是由于毛利率较高的净销售额增加,但部分被SG&A费用增加所抵消。与上一季度相比,每股净收益增加,原因是净收益增加,再加上前期股票回购推动已发行加权平均普通股减少。
扣除税后的其他全面收益(亏损)合计。与上一季度相比,扣除税后的其他全面收益总额增加是由于我们的净资产头寸因有利的亚洲和欧洲外币汇率的变化而增加的外币换算收益,但部分被现金流对冲的更高的未实现亏损所抵消。
流动资金
我们使用现金和现金等价物余额、持续经营活动提供的现金,以及在较小程度上循环信贷安排下的可用借款,为我们的营运资本和运营需求提供资金。我们的营运资金要求从我们购买原材料和库存开始,一直持续到我们最终收回由此产生的贸易应收账款。考虑到我们业务的历史季节性,我们的营运资金需求在整个财年都有很大的波动,我们需要利用可用现金在财年的某些季度建立库存水平,以支持更高的销售季节。虽然从长远来看,我们预计将继续专注于减少季节性因素的影响,但季节性因素对我们的总净销售额和经营业绩的影响可能会继续很大。
虽然我们受到疫情不确定性的影响,但我们相信,我们的现金和现金等价物余额、持续经营活动提供的现金,以及我们循环信贷安排下的可用借款,将提供足够的流动性,使我们能够满足营运资金要求,并至少在未来12个月及时偿还债务。
在截至2020年12月31日的9个月内,没有现金和现金等价物汇回国内。截至2020年12月31日,我们在美国以外拥有368819美元的现金和现金等价物,其中一部分如果被汇回国内,可能需要缴纳额外的外国预扣税。我们继续评估我们的现金汇回战略,目前我们预计将把非美国子公司目前和未来未汇出的收益汇回美国,只要这些现金不需要为正在进行的海外业务提供资金,就必须缴纳美国税。我们的现金汇回战略,进而是我们的流动性,可能会受到几个额外考虑因素的影响,其中包括税改法案的澄清或变化,以及我们本财年和未来财年的实际收益。
我们将继续评估我们的资本配置战略,并考虑进一步利用我们的全球现金资源,以有利可图地发展我们的业务,实现我们的战略目标,并提升股东价值,包括可能回购我们普通股的额外股份。截至2020年12月31日,我们股票回购计划下批准的剩余总金额为159,807美元。我们的股票回购计划并不要求我们购买任何数量的普通股,我们可以根据自己的判断随时暂停。在截至2020年12月31日的9个月内,我们没有回购任何股票。然而,我们打算在未来一段时间内重新开始回购。
我们的流动性可能会受到其他因素的进一步影响,包括我们的经营业绩、我们的品牌实力、季节性和天气条件的影响、我们对消费者偏好和品味变化的反应能力、资本支出和租赁付款的时间安排、我们及时收回贸易应收账款和有效管理库存的能力、我们应对疫情造成的影响和中断的能力、以及我们应对经济、政治和立法发展的能力。此外,由于业务条件、战略举措或股票回购战略的变化、国家或全球经济衰退或其他未来发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要额外的现金资源,尽管我们目前没有关于任何此类投资或收购的任何承诺。
如果我们现有的流动资金来源不足以满足我们的营运资金要求,我们可能会寻求在我们的循环信贷安排下借款,寻求新的或修改的借款安排,或出售额外的债务或股权证券。出售可转换债券或股权证券可能会对我们的股东造成额外的稀释,股权证券可能拥有比我们现有股东更高的权利或优先权。额外的债务会导致额外的偿债义务,以及会限制我们的业务和进一步拖累我们的资产的公约。此外,不能保证任何额外的融资将以可接受的条件提供(如果有的话)。
资本资源
初级信贷安排。 我们的初级信贷安排提供为期5年、价值40万美元的无担保循环信贷安排,并包含用于签发信用证的25000美元升华贷款。截至2020年12月31日,我们在主要信贷安排下没有未偿还余额,未偿还信用证为549美元,可用借款为399,451美元。
中国信贷资金。我们的中国信贷是一种未承诺的循环信贷额度,最高可达30万元人民币(合45581美元)。截至2020年12月31日,我们在我们的中国信贷安排下没有未偿还余额,未偿还银行担保30美元,可用的借款45,551美元。
日本信贷安排。我们的日本信贷安排是一项最高可达300万日元(合28810美元)的未承诺循环信贷额度。截至2020年12月31日,我们拥有 不是的 根据我们的日本信贷安排,未偿还余额和可用借款为28,810美元。
抵押贷款。 截至2020年12月31日,我们在抵押贷款项下有一笔未偿还的本金余额,由我们公司总部所在的物业担保,金额为30,431美元。这笔贷款将于2029年7月1日到期,除了当时的未偿还余额外,还需要支付23,695美元的气球付款。
债务契约。 截至2020年12月31日,我们遵守了循环信贷安排和抵押贷款下的所有金融和非金融契约。
有关我们的循环信贷安排和抵押贷款的更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中我们的简明综合财务报表的附注6“循环信贷安排和应付抵押贷款”。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
经营活动提供的净现金 | $ | 522,262 | | | $ | 238,725 | | | $ | 283,537 | | | 118.8 | % |
投资活动所用现金净额 | (21,251) | | | (23,398) | | | 2,147 | | | 9.2 | |
用于融资活动的净现金 | (1,770) | | | (186,927) | | | 185,157 | | | 99.1 | |
经营活动。我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金,这主要是由我们的净收入、其他现金收入和支出调整以及营运资本的变化推动的。与上一季度相比,在截至2020年12月31日的9个月中,经营活动提供的净现金增加,主要是由于经营资产和负债的净正变化为177,362美元,非现金调整后的净收入为106,175美元。营业资产和负债的变化主要是由于存货、净额、应计费用、应付贸易账款和应付所得税的净正变化,但被贸易应收账款、净额和预付费用以及其他流动资产的净负变化部分抵消。业务资产和负债净额的积极变化占营业资产和负债净额正变化的大部分,原因是净销售额增加和库存购买减少,原因是采购更有纪律,重点放在应对这一大流行病的关键产品上,以及应计费用的积极变化,主要是由于与薪金相关的应计项目比上一期间减少。
投资活动。 与上一季度相比,在截至2020年12月31日的9个月中,用于投资活动的净现金减少,这主要是因为用于信息系统和硬件增强的资本支出减少,但部分被零售店资本支出增加和数据中心仓库改善所抵消。
融资活动。 与上一季度相比,在截至2020年12月31日的9个月中,用于融资活动的现金净额减少,主要原因是本期没有进行股票回购。
表外安排
我们没有任何表外安排。
合同义务
在我们的正常业务过程中,我们(或我们的联属公司、制造商、工厂或其他代理商,视情况而定)签订合同,要求我们必须在指定的目标日期或之前无条件地最低承诺购买羊皮和皮革。如果我们在适用的目标日期前没有购买这些最低承诺,我们将被要求支付额外的保证金,用于购买剩余的最低承诺。这些额外的定金将在我们购买剩余的最低承诺时退还,因为这些购买承诺合同通常不允许净结算。
在截至2020年12月31日的9个月中,我们经历了较低的采购量,原因是产品生产因应疫情而延迟或推迟,包括我们和我们的批发合作伙伴奉行的更保守的采购战略。因此,我们之前通过谈判推迟了额外的押金支付,这是到期的羊皮供应协议下剩余的最低承诺。 我们目前预计这些额外的存款将在2022财年第一季度支付。截至2020年12月31日,根据这些到期协议,剩余的最低购买承诺约为41,000美元. 然而,随着我们购买和使用剩余的最低承诺,预计到2021年4月1日,这一金额将减少到大约20,000至30,000美元之间。
此外,在截至2020年12月31日的9个月中,我们与欧洲的一家新仓库合作伙伴签订了物流和运输服务协议,旨在与另一家供应商取代现有的服务协议,初始期限为5年,我们预计该协议下我们未来的最低承诺约为40,000美元。
除上文所述外,除正常业务过程外,本公司于2020年年报所披露的合约义务及其他承诺并无其他重大变动。
关键会计政策和估算
管理层必须做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表中报告的金额。管理层根据历史经验、现有和已知情况、权威会计声明以及管理层认为合理的其他因素作出这些估计和假设。此外,我们还考虑了大流行对我们业务和运营的潜在影响。虽然大流行的全部影响尚不清楚,也无法合理估计,但我们相信,我们已经根据截至报告日期的事实和情况做出了适当的会计估计和假设。然而,实际结果可能与这些估计和假设大不相同,这可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。有关适用的主要估计和假设的摘要,请参阅本季度报告第一部分第1项中我们的简明合并财务报表附注1“总则”中的“估计的使用”一节。
我们在2020年年报中披露的关键会计政策没有实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
为了生产我们的产品,我们购买某些受商品价格影响的原材料,包括羊皮、皮革和羊毛。用于制造UGG品牌产品很大一部分的羊皮的供应量很大,能够满足我们对羊皮数量和质量的期望的供应商数量有限。我们的大部分羊皮是从中国的两家制革厂购买的,这两家制革厂主要来自澳大利亚和英国。虽然近年来我们经历了相当稳定的价格,但从历史上看,由于我们的客户和竞争对手对羊皮的需求发生了变化,羊皮的价格一直有很大的波动。我们认为,影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决定、疾病发病率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对我们产品和竞争对手产品的需求、替代产品或部件的使用,以及全球经济状况。任何增加或减少羊皮需求或供应的因素都可能导致羊皮价格大幅上涨。
我们通常会在季节性的基础上通过固定的定价协议来确定所有原材料的价格。对于羊皮和皮革,我们使用采购合同和可退还的押金来试图控制价格波动,以此作为对冲大宗商品价格的替代方案。我们对羊皮和皮革使用的采购合同和其他定价安排可能会导致购买义务,而这些义务没有记录在我们的精简合并资产负债表中。关于羊皮和皮革,如果这些商品的价格大幅上涨,我们可能无法充分调整我们的销售价格,以消除此类涨价对我们毛利率的影响。
外币汇率风险
货币汇率的波动,主要是美元与我们运营的欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲货币之间的波动,可能会影响我们的运营业绩、财务状况和现金流。我们面临的市场风险是,外币汇率波动影响我们的国外资产、负债、收入和费用。虽然我们的大部分销售和库存采购都是以美元计价的,但这些销售和库存采购可能会受到我们产品销售和制造所在的国际市场美元与当地货币汇率波动的影响。我们因重新计量以子公司功能货币以外的货币计价的货币资产和负债而受到财务报表交易损益的影响。我们使用截至报告期末的汇率将所有以外币计价的资产和负债折算成美元。将子公司功能货币的资产和负债转换为美元所产生的收益和损失记录在其他全面收益中。外币汇率波动会影响我们报告的利润,并可能使逐年比较变得更加困难。
我们从现有资产和负债以及预期销售中对冲一定的外币汇率风险。随着我们国际业务的增长和外币购买量和销售量的增加,我们将继续评估我们的对冲策略,并可能根据需要利用额外的衍生品工具来对冲我们的外币汇率风险。我们不使用外币汇率远期合约进行交易。截至2020年12月31日,假设10.0%的外币汇率波动将导致我们金融工具的公允价值增加或减少约2800美元。有关我们使用衍生品合约的更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中我们的简明综合财务报表的附注9“衍生品工具”。截至2020年12月31日,没有任何已知因素会导致我们的外币汇率风险敞口的总体性质发生实质性变化。
利率风险
我们关于循环信贷安排的市场风险敞口与适用利率的变化挂钩,包括ABR、联邦基金有效利率、我们主要信贷安排的特定货币LIBOR和CDOR、我们中国信贷安排的中国人民银行市场利率以及我们日本信贷安排的Tibor。假设我们循环信贷安排下的借款利率上升1.0%,将导致截至2020年12月31日的9个月内,由于我们的循环信贷安排下没有未偿还余额,我们的简明综合全面收益表中记录的利息支出将出现实质性的合计变化。有关我们的循环信贷安排的进一步信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中我们的简明综合财务报表的附注6“循环信贷安排和应付抵押贷款”。
项目4.控制和程序
A)披露控制和程序
我们维持一套披露控制和程序系统,如“交易法”第13a-15(E)条所定义,旨在提供合理保证,确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序系统,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,正如我们设计的那样,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外,任何控制系统的设计,在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
在管理层的监督和参与下,我们对截至2020年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的PEO和首席财务和会计官(PFAO)得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制程序在合理的保证水平下是有效的。
B)财务报告的内部控制
在截至2020年12月31日的三个月内,管理层根据“交易所法”第13a-15(D)或15d-15(D)条进行的评估中确认的财务报告内部控制没有发生重大影响,或有可能对财务报告内部控制产生重大影响。尽管由于疫情的影响,我们在全球范围内修改了工作场所的做法,导致我们的大多数员工都在远程工作,但这并没有对我们对财务报告的内部控制产生实质性影响。我们不断监测和评估疫情造成的影响和干扰,以确保不会对我们的财务报告内部控制产生实质性影响,并将对其设计和运营效率的影响降至最低。
C)首席执行干事和首席财务和会计干事证书
根据交易法规则13a-14(A)的要求,我们的PEO和PFAO的认证在本季度报告中作为附件31.1和附件31.2存档,并作为附件32提供。本部分第4项应与此类证书一起阅读,以便更全面地理解所介绍的主题。
第二部分:其他信息
本季度报告中提及的“德克斯”、“我们”、“管理”或“公司”是指德克斯户外公司及其合并子公司。UGG®、HOKA ONE®、Teva®、Sanuk®和Koolaburra®是我们的部分商标。本季度报告中其他地方出现的其他商标或商号是其各自所有者的财产。 仅为方便起见,本季度报告中提及的上述商标和商号没有使用®和™符号,但此类提及不应被解释为它们各自的所有者不会根据适用法律最大限度地维护其权利。
除非另有说明,本文中的所有金额均以千为单位表示,每股数据除外。
项目1.法律诉讼
作为我们保护知识产权的全球监管计划的一部分,我们不时在不同的司法管辖区提起诉讼,对涉嫌的商标假冒、商标侵权、专利侵权、商业外观侵权和商标淡化行为提出索赔。我们通常在任何给定的时间点都有多个类似的操作待定。这些行为可能会导致扣押假冒商品、与被告达成庭外和解或其他结果。此外,我们不时会遇到对方提出我们某些知识产权的无效或不可强制执行的索赔,包括UGG品牌商标注册和外观设计专利无效或不可强制执行的指控。此外,我们知道世界各地有许多第三方在其互联网域名内使用我们的UGG商标的情况,我们已经发现并正在调查几家假冒UGG品牌产品的制造商和分销商。有关我们的法律诉讼的详细信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明综合财务报表附注7“租赁和其他承诺”中的“诉讼”一节,以及我们于2020年11月5日提交给证券交易委员会的10-Q财务季度报告第二部分第一项中的“法律诉讼”一节,以了解有关我们的法律诉讼的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注7中的“租赁和其他承诺”一节,了解有关我们的法律诉讼的更多信息,请参阅本季度报告的第一部分第1项和截至2020年9月30日的我们的财务季度报告第二部分第一项“法律诉讼”。
虽然我们在正常业务过程中不时会受到法律诉讼和其他纠纷的影响,包括雇佣、知识产权和产品责任索赔,但我们相信所有悬而未决的法律诉讼和其他纠纷的结果总体上不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。然而,无论结果如何,解决法律程序和其他纠纷可能会因为法律成本、转移管理层的时间和资源以及其他因素而对我们产生不利影响。
第1A项危险因素
投资我们的普通股是有风险的。在作出投资决定之前,您应仔细考虑本季度报告中的所有信息,包括本季度报告中第一部分第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的信息,以及本季度报告中第一部分第一项中包含的简明综合财务报表和相关注释中的信息。此外,您应仔细考虑我们2020年度报告第I部分第1A项“风险因素”以及我们提交给证券交易委员会的其他公开文件中描述的风险和不确定性。如果任何已识别的风险得以实现,我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。此外,我们目前没有意识到的其他风险,或者我们目前不认为是重大风险,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。本季度报告第I部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们2020年年报第I部分第1A项“风险因素”中包含的某些信息构成前瞻性陈述。请参阅本季度报告中的“有关前瞻性陈述的告诫”。在截至2020年12月31日的三个月内,我们的2020年年报第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定性没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
收益的使用
不适用。
发行人和关联购买人购买股权证券
我们的董事会已经批准了各种股票回购计划,根据这些计划,我们可以回购普通股。我们的股票回购计划并不要求我们购买任何数量的普通股,我们可以根据自己的判断随时暂停。
我们目前的循环信贷协议允许我们根据这些计划进行股票回购,只要我们不超过某些杠杆率,并且根据这些协议没有发生违约事件。截至2020年12月31日,根据这些协议,没有发生违约。
虽然在截至2020年12月31日的三个月里,我们没有回购任何股票,但我们打算在未来几个月重新开始回购。截至2020年12月31日,我们股票回购计划下批准的剩余总金额为159,807美元。
项目6.展品
展品索引
| | | | | | | | |
陈列品 数 | | 展品说明: |
*31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的《交易所法案》(Exchange Act),根据规则第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书,经修订 |
*31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的《交易法》(Exchange Act)第13a-14(A)条规定的首席财务和会计干事的认证,该法案经修订 |
**32 | | 根据经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证 |
*101.INS | | XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
*101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
*101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
*101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
*101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
*101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
*104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
**随函提供。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | |
德克斯户外公司 (注册人) |
/s/Steven J.Fasching |
史蒂文·J·法钦 首席财务官 (首席财务会计官) |
日期:2021年2月8日