目录表

吃

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

截至本财政年度止6月30日，2022

或

佣金文件编号001-40550

InTAP，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：(650) 852-0400

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是  ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是 ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是  ☐ 不是 ☒

登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值，基于登记人普通股在2021年12月31日的收盘价，也就是纳斯达克全球精选市场在2021年12月31日报告的登记人最近完成的第二财季的最后一天，为$355.4百万美元。每位高管、董事以及持有5%或以上已发行普通股的持有者、被视为关联公司的注册人普通股的股份已被排除在外。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。

截至2022年8月26日，注册人发行的普通股数量为62,963,488.

以引用方式并入的文件

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i

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有关前瞻性陈述的警示说明

本10-K表格年度报告及本文通过引用纳入的信息，尤其是在“风险因素”一节、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”、“财务状况及经营成果的讨论与分析”、“财务状况及经营结果的讨论”、“业务”等章节中，包含前瞻性表述，定义于经修订的1933年“证券法”第27A条或经修订的“证券法”第21E条，该等前瞻性表述基于我们管理层的信念和假设以及目前我们管理层可获得的信息。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响，其中一些风险和不确定因素是无法预测或量化的。本年度报告10-K表格中除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括以下陈述：

我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“进行中”、“计划”、“预测”、“项目”、“潜在”、“应该”、“将”或“将”或这些术语的否定来识别前瞻性陈述，或旨在识别关于未来的陈述的其他可比术语。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的信息大不相同。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本报告日期我们掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。

本10-K表格包含涉及多项假设和限制的市场数据和行业预测，建议您不要过度重视此类信息。我们尚未独立核实任何第三方信息。虽然我们相信本10-K表格所载的市场地位、市场机会及市场规模资料大致可靠，但这些资料本质上并不准确。

II

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您应阅读本年度报告10-K表第I部分第1A项中题为“风险因素”的部分，以讨论可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要因素。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。由于这些因素，我们不能向您保证本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述将被证明是准确的。除非适用法律要求，我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。

你应该完整地阅读这份10-K表格的年度报告，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

三、

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第一部分

项目1.业务

概述

INTAP是一家为全球专业和金融服务行业提供特定于行业的、基于云的软件解决方案的领先供应商。我们为世界一流的私人资本、投资银行、法律、会计和咨询公司提供所需的技术，以满足快速变化的客户、投资者和监管要求，向合适的专业人员提供及时的见解，并以更具竞争力的方式运营。

我们的INTAP平台是专门为使这些公司现代化而构建的。该平台促进了更大的团队协作，将复杂的工作流程数字化以优化交易和项目执行，并利用专有人工智能来帮助培育关系和发起新业务。通过更好地连接他们最重要的资产-人员、流程和数据-我们的平台帮助公司增加客户费用和投资回报，提高运营效率，并更好地管理风险和合规。

专业和金融服务业是全球经济中最大的部门之一。该行业的公司在一个高度连接的生态系统中运营，通过多笔交易和参与为范围广泛的公司提供宝贵的专业知识、洞察力和建议。该行业竞争激烈，结构独特，围绕着经验丰富的合作伙伴和专业人士，他们利用知识、智力资本和关系来取得成功，而不是提供实物商品。公司必须管理复杂的、非线性的关系网络，这些关系分布在不同的职能、流程和人员中，同时还必须适应不断变化的监管环境。

从历史上看，专业和金融服务行业的公司要么依赖内部构建的技术解决方案和传统的本地软件，要么试图使用横向软件提供商来满足其行业特定的技术需求。内部构建或遗留的解决方案往往过时、昂贵且维护起来很麻烦，而横向解决方案不能很好地与这些公司的运营方式保持一致，需要大量定制。因此，我们相信这些公司越来越多地采用特定于行业的软件和人工智能技术，以实现更高水平的增长、投资、回报、生产率、风险管理，并为其客户、团队和投资者提供差异化体验。

我们对专业和金融服务行业的深刻理解使我们能够在INTAP平台上开发一套解决方案，以应对公司面临的这些挑战。我们有两个品牌可以投放市场：

DealCloud是我们为金融服务公司提供的交易和关系管理解决方案。该解决方案管理公司的市场关系、潜在客户和投资、当前的接洽和交易流程以及运营和合规活动，使投资者和顾问能够更快地做出反应，做出更好的决策，并执行最好的交易。对于投资银行和咨询公司来说，这有助于增强他们的覆盖模式，实现更高的胜率，并推动更高的成功费用。对于投资者来说，这有助于增加发起量，支持投资选择，并推动更大的回报。

OnePlace是我们的解决方案，用于管理专业服务公司客户和合约生命周期的方方面面。该解决方案改进了客户战略和目标、业务开发和发起以及工作交付，提高了财务业绩和法规遵从性。专业人士通过利用来自整个公司的更多机构知识，更快地做出更好的决策。

我们相信，我们的解决方案为我们提供了竞争优势，这得益于我们在专业和金融服务公司服务20年来积累的深厚领域专业知识。我们培养了难以复制的特权访问这些公司，以开发他们如何工作和他们需要的全面专业知识。客户重视我们的可扩展平台的差异化领域专业知识、专门构建的功能、全面的端到端产品、数据驱动的AI洞察力和行业品牌。我们的客户群代表了世界上许多一流的专业和金融服务公司，包括Am Law 100家律师事务所中的96家，8大会计师事务所中的7家，以及超过1250家私人资本和投资银行公司。

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我们通过直接企业销售模式以订阅的方式销售我们的软件。自.起六月30, 2022，我们有过完毕2,100客户。我们的业务历来是通过在现有客户群内扩张(包括增加用户和功能)和向新客户销售相结合的方式实现增长的。我们在驾驶c语言方面已经取得了成功。客户端S将被进一步采用，目前已有41 合同金额超过100万美元的客户年度经常性收入s (“阵列”)。有了我们基于云的可扩展、模块化平台，我们相信我们处于有利地位，能够继续增长。

我们的产品和平台

我们的INTAP平台是专门为使这些公司现代化而构建的。该平台促进了更大的团队协作，将复杂的工作流程数字化以优化交易和项目执行，并利用专有人工智能来帮助培育关系和发起新业务。通过更好地连接他们最重要的资产-人员、流程和数据-我们的平台帮助公司增加客户费用和投资回报，提高运营效率，并更好地管理风险和合规。

我们对专业和金融服务行业的深刻理解使我们能够在INTAP平台上开发一套解决方案，以应对公司面临的这些挑战。

我们通过一个集成平台提供这些解决方案，该平台具有三个关键功能类别：基于行业特定模板的低代码、定制和可配置的用户体验(UX)、应用于高价值领域特定用例的现代人工智能和智能，以及基于准确反映独特公司运营模式的行业图表数据模型的专门数据架构。

行业产品和解决方案

我们的解决方案使私人资本、投资银行、法律、会计和咨询公司及其专业人员能够在不影响行业特定功能或合规性的情况下，为其最关键的业务功能实现现代人工智能和基于云的架构的好处。我们有两个品牌可以投放市场：

我们通过这些品牌提供全方位的许可解决方案，包括：

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我们的T技术学P格子形式

我们的解决方案构建在单一的云平台上，利用为我们服务的行业的独特需求量身定做的功能。主要功能包括：

基于云的现代架构

INTAP基于云的现代架构是专门为满足行业的专门需求而构建的。我们的云架构的主要功能包括：

低代码可配置性和个性化用户体验

我们的可配置UX功能允许技术用户和非技术用户快速定制我们的应用程序，以满足他们的特定需求。这些功能使我们的客户能够通过拖放配置特性和功能对其用户体验、流程或业务规则进行有意义的更改，而无需执行自定义编码。此框架的灵活性使公司能够最大限度地提高敏捷性，轻松调整软件以适应业务中的频繁变化。

我们利用我们在专业和金融服务领域的深厚专业知识，为我们的客户创建和提供访问预先构建的行业相关配置模板的权限，这些模板正是为这些公司及其专业人员的运营方式而设计的。通过将我们平台的用户界面、数据模型和工作流映射到公司独特的行业和组织要求，我们可以按实践领域、资产类别、投资策略、部门、行业和地理位置提供智能的个性化体验。

应用人工智能

特定于行业的人工智能嵌入了我们的平台和解决方案，以帮助专业和金融服务公司使用其海量数据来优化关键流程，并做出更好、更快的决策。人工智能的应用跨越了公司运营的广泛领域，从战略和业务发展到风险和合规以及工作执行。示例包括：

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行业特定的数据体系结构

我们的平台包括几个关键数据管理功能，帮助公司使用反映专业和金融服务独特运营模式的记录系统更有效地捕获和利用其关键数据。这些功能包括：

我们解决方案的主要优势

我们的平台解决方案帮助专业和金融服务公司：

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我们的增长战略

我们增长战略的主要组成部分是：

我们的客户

INTAP是一家为全球专业和金融服务行业提供特定于行业的、基于云的软件解决方案的领先供应商。我们为世界一流的私人资本、投资银行、法律、会计和咨询公司提供服务。总体而言，超过2,100家客户，包括AM律师事务所100强中的96家、8大会计师事务所中的7家以及超过1,250家私人资本和投资银行公司，依赖INTAP解决方案来帮助激活他们的集体知识、驾驭复杂的关系并推动增长。在2022财年，没有一个客户的收入超过总收入的10%。

销售和市场营销

我们目前专注于向北美、欧洲、中东和亚太地区的专业和金融服务公司营销和销售我们的解决方案。我们寻求通过为专业和金融服务公司开发和提供特定的、以市场为中心的解决方案来推动市场需求。

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我们主要通过直接企业销售模式产生销售。所有销售人员都专注于吸引新客户以及在现有客户群中扩大使用。我们的销售团队得到了技术销售专业人员和主题专家的支持，他们在评估需求、解决安全和技术问题以及将客户需求与适当的解决方案相匹配后，通过开发和演示我们的解决方案来促进销售过程。我们还拥有一支专家团队，帮助提供最佳实践和方法方面的建议，制定有关运营流程和管理结构的战略，并评估我们解决方案的价值创造和投资回报。

我们还拥有一个不断增长的合作伙伴生态系统，其中包括一系列技术和实施合作伙伴。与这些合作伙伴一起，我们为客户创造了更多的价值，并扩大了我们的覆盖范围。合作伙伴包括专业实施或数据合作伙伴，以及微软和毕马威等世界上一些最大的科技公司。

我们的营销努力集中于提高我们的解决方案的知名度，创造销售线索，建立和推广我们的品牌，展示我们的思想领导能力，以及培养忠诚的客户和用户社区。我们利用线上和线下营销计划，包括活动和行业贸易展会、在线广告、网络研讨会、博客、企业沟通、白皮书和案例研究。我们通过我们的咨询委员会系统培养了一个由我们的高管级别的买家和有影响力的人组成的社区。

客户服务和客户成功

在客户签订合同购买我们的解决方案后，我们直接或与合作伙伴一起提供实施服务，以帮助客户部署这些解决方案。我们利用历史上形成的最佳实践为每个客户实施我们的解决方案，包括提供模板和与行业相关的模板以加速采用，并提供最适合客户特定需求的专门构建的配置。实施项目的持续时间通常从三个月到九个月不等，具体取决于范围。

我们支持我们的客户联系工程师、其他技术支持人员、版本管理和托管服务。为了帮助我们的客户在INTAP平台上取得成功，我们提供深入的变革管理研讨会、课堂和虚拟终端用户和管理员培训、咨询性采用服务和最佳实践。我们将客户的成功视为我们商业模式和理念的基石，并组织起来衡量、监测和提供高水平的客户满意度。

我们还与一些执行伙伴建立了关系。这些合作伙伴提供与我们的平台相关的实施服务和其他专业服务。我们预计，我们将继续与选定数量的第三方发展合作伙伴关系，以帮助我们的业务增长和提供我们的解决方案。在那些我们已经建立了这样的合作伙伴关系的市场，我们认为这些对我们和我们客户的成功很重要。

研究与开发

我们的竞争能力在很大程度上取决于我们对研发的持续承诺，以及我们迅速引入新技术、特性和功能的能力。我们的研发团队负责我们解决方案的设计、架构、测试和质量。我们专注于增强我们现有的解决方案，并为客户开发新的解决方案。

我们的研发团队主要分布在加利福尼亚州的帕洛阿尔托、北卡罗来纳州的夏洛特、新泽西州的泽西城、英格兰的曼彻斯特和北爱尔兰的贝尔法斯特。我们还利用在世界各地从事研究和开发工作的大量独立承包商和顾问。在俄罗斯2022年2月入侵乌克兰之前，我们的大部分研发都是通过我们在乌克兰的设施以及我们在白俄罗斯、乌克兰和俄罗斯的承包商设施进行的。从2022年3月开始，作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应，我们已经将之前位于俄罗斯和白俄罗斯的所有开发和服务职能过渡并搬迁到欧盟、英国和美洲冲突地区以外的设施和资源。

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我们的 E员工和H乌曼C大写字母

我们围绕客户、合作伙伴、员工和投资者的成功建立了我们的文化。我们精心招聘、挑选和培养了高度专注于为我们的客户在专业和金融服务行业取得成功的员工。这一战略是我们在所有部门的招聘和评估过程中的一个关键要素。我们相信，这种方法可以带来高水平的客户成功和员工敬业度。

我们相信，我们为员工提供了在特定行业内开发和销售世界级解决方案的独特机会。INTAP平台为我们的开发人员提供了构建重要解决方案的机会，这些解决方案可以成为专业和金融服务行业的标准，同时使销售人员能够向专注、深入的专业和金融服务公司销售不断增长的解决方案组合。我们相信，这一独特的机会将使我们能够继续为我们的产品开发和销售努力吸引顶尖人才。

截至2022年6月30日，我们拥有946名全职员工。

我们的员工主要分布在美国、英国、欧洲、澳大利亚和新加坡。我们还利用独立的承包商、经纪人和顾问，包括大量从事研发工作的开发人员。我们的员工中没有一个是工会代表，也没有一个是集体谈判协议的一方，我们认为我们与员工的关系是牢固的。

竞争

专业和金融服务行业竞争激烈，行业参与者的新产品和新技术的推出以及其他活动会带来变化。我们相信，我们能否成功发展我们的业务将取决于我们能否向专业和金融服务行业的客户证明，我们的解决方案提供了优于其他竞争解决方案的业务成果，包括但不限于遗留应用程序、手动流程、水平平台和单点解决方案。

我们认为，我们行业的主要竞争因素包括：

我们的一些竞争对手和潜在竞争对手规模庞大，拥有更高的品牌知名度、更长的经营历史、更大的营销预算和已建立的营销关系，能够获得更大的客户基础，并拥有更多用于开发产品的资源。此外，由于我们的市场竞争激烈，变化迅速，新进入者，特别是那些拥有大量资源、更高效的运营模式、更快的技术和内容开发周期或更低的营销成本的新进入者，可能会推出新的解决方案，扰乱我们的市场，更好地满足我们客户和潜在客户的需求。

此外，我们的某些竞争对手可能会挑战我们的知识产权，可能会开发更多竞争或更先进的技术和流程，并比我们更具侵略性地竞争，并在更长的时间内保持这种竞争。我们的解决方案可能会因技术进步或我们的一个或多个竞争对手开发的完全不同的方法而过时或不经济。随着越来越多的公司在我们的市场上开发新的知识产权，竞争对手有可能获得专利或其他权利，这可能会限制我们更新我们的技术和产品的能力，这可能会影响对我们产品的需求。有关更多信息，请参阅标题为“风险因素--第三方指控侵犯或以其他方式侵犯我们的知识产权，可能导致重大成本并对我们的业务和运营结果造成实质性损害”的章节。

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知识分子P罗伯蒂

我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及保密和发明转让协议来保护我们的知识产权。我们的专利涵盖INTAP平台的各个方面。个别专利的期限取决于授予专利的国家的专利法律期限。没有涉及我们任何专利的正在进行的专利诉讼，我们也没有收到任何声称我们的活动侵犯了第三方专利的通知。

我们不能保证我们的任何未决申请都会获得专利，或者如果专利获得颁发，它们将具有足够的范围或实力，为我们的技术提供有意义的保护。尽管我们可以获得专利保护的范围，但竞争对手可以开发我们的专利不包括的方法或设备。此外，在我们正在开发解决方案的领域中，存在着许多美国和外国颁发的专利以及由第三方拥有的专利申请。由于专利申请可能需要多年的时间才能公布，因此可能会有我们不知道的申请，这可能会导致我们现有或未来的解决方案或技术可能被指控侵犯已颁发的专利。

在未来，我们可能需要进行诉讼，以强制执行向我们颁发或许可的专利，保护我们的商业秘密或专有技术，针对侵犯他人权利的索赔进行辩护，或确定他人专有权利的范围和有效性。诉讼可能代价高昂，并可能分散我们对其他职能和责任的注意力。此外，即使我们的专利被发现是有效的和被侵犯的，法院也可以拒绝对侵权者授予禁制令救济，而是给予我们金钱损害赔偿或持续的使用费。这种金钱赔偿可能不足以充分抵消侵权者在市场上的竞争对我们业务造成的损害。诉讼中的不利裁决可能会使我们对第三方承担重大责任，要求我们向第三方寻求许可，或者可能会阻止我们出售或使用被控侵权的解决方案，任何这些都可能严重损害我们的业务。见“风险因素--第三方指控侵犯或以其他方式侵犯其知识产权的针对我们的主张，可能导致重大成本，并对我们的业务和运营结果造成重大损害。”以及“--如果不保护我们的知识产权，可能会严重损害我们的业务和运营结果。”以获取更多信息。

我们还依靠商标来建立和维护我们品牌的完整性，并在一定程度上依靠商业秘密、技术诀窍和持续的技术创新以及许可安排来发展和保持我们的竞争地位。我们通过各种方法保护我们的专有权，包括与供应商、员工、顾问和其他可能访问我们专有信息的人签订保密和分配协议。

条例

我们受到美国和国外的各种法律和法规的约束，这些法律和法规涉及对我们业务至关重要的事项。其中一些法律和法规仍在发展中，并在法庭上接受考验，可能会被解读为可能损害我们业务的方式。这些可能涉及隐私、数据保护、内容、知识产权、数据收集和处理、数据安全以及数据保留和删除。特别是，我们在数据保护和隐私方面受到联邦、州和外国法律的约束。外国数据保护和隐私法律法规可以施加不同的义务，这些义务可能比美国的义务更具限制性。在某些情况下，美国的一些联邦、州和外国法律和条例除由政府实体执行外，还可由私人执行。这些法律法规在不断演变，可能会发生重大变化。因此，这些法律和法规的应用、解释和执行往往是不确定的，特别是在我们所处的不断发展的行业中。这可能导致各国对法律和条例的解释和适用不一致，也与我们目前的政策和做法不一致。例如，欧盟的一般数据保护条例(GDPR)已经并将继续给在欧盟拥有用户和业务的公司带来更大的合规负担和成本。根据GDPR，对违规行为可处以最高2000万欧元或最高占侵权者全球年收入4%的罚款，以金额较大者为准。此外，加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年1月1日生效, 并限制了我们收集和使用某些数据的方式。这项法律对我们和我们行业内的其他人的影响现在是，也将是仍然不清楚，直到发布额外的法规。然而，CCPA的影响可能是深远的，可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并产生与合规相关的大量成本和开支。此外，加州批准了将于2023年1月1日生效的加州隐私权法案(CPRA)，并改变了CCPA下的隐私权，包括涉及企业对企业交易的隐私权。不遵守这些法律可能会受到惩罚

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或重大法律责任。我们已经并将继续在我们的GDPR合规工作和我们的数据隐私合规工作中投入人力和技术资源。

季节性

我们通常在与客户的账单中经历季节性，我们通常在第四季度记录的账单百分比高于其他季度。

企业信息

我们于2012年11月27日成立为特拉华州的一家公司，名为LegalApp Holdings，Inc.，并于2021年2月更名为InTap，Inc.。2021年7月2日，我们完成了首次公开募股我们的普通股(“首次公开募股”)和我们的普通股现在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“INTA”。我们的主要执行办公室位于加州帕洛阿尔托公园大道3101号，邮编：94306，电话号码是(6508520400)。

我们的网站地址是Www.intapp.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不构成本年度报告的一部分，也不会纳入本年度报告(Form 10-K)或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)设有一个互联网网站，该网站载有以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为Www.sec.gov。我们在我们的网站上或通过我们的网站提供我们根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)向美国证券交易委员会提交或提交的某些报告和对这些报告的修正。这些报告包括我们关于Form 10-K的年度报告、我们关于Form 10-Q的季度报告、以及我们关于Form 8-K的当前报告，以及对根据《交易法》第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的修正，以及 我们年度股东大会的委托书。 在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.intapp.com上免费提供这些报告和其他信息的副本。 进一步的公司治理信息，包括我们的公司治理准则、商业行为和道德准则以及委员会章程，也可以在我们的投资者关系网站上的“公司治理”标题下获得。

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第1A项。风险因素。

我们的业务、运营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、运营结果、财务状况和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。除其他外，以下重大因素可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明中所表达的结果大不相同。

风险因素摘要

以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险性的重要因素摘要：

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与我们的商业和工业有关的风险

我们的快速增长使我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们无法继续以历史速度或接近历史速度增长的风险。

过去几年，我们一直在快速增长，因此，我们预测未来运营结果的能力受到许多不确定因素的影响，包括我们有效规划未来增长并对其进行建模的能力。我们近期和历史上的增长不应被视为我们未来表现的指示性指标。在未来一段时间内，我们的收入增长可能会比最近一段时间更慢，或者由于多种原因而下降，包括对我们的INTAP平台的需求减少、竞争加剧、提高定价的能力有限或我们决定不提高定价，或者我们未能利用增长机会。我们过去和将来都会遇到成长中的公司在新的和快速变化的市场中经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划和运营我们的业务)的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的增长速度可能会放缓，我们的业务将受到影响。

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我们有亏损的历史，未来可能无法实现或保持盈利。

我们在2022财年和2021财年分别净亏损9970万美元和4680万美元。我们必须在未来几个时期创造和维持更高的收入水平才能盈利，即使我们这样做了，我们也可能无法保持或提高我们的盈利能力。我们预计在可预见的未来将继续蒙受损失，因为我们在以下方面投入了大量的财政和其他资源：

这些支出可能不会给我们的业务带来额外的收入或增长。因此，我们可能无法产生足够的收入来抵消我们预期的成本增长，并实现和维持盈利能力。如果我们无法实现并保持盈利，我们普通股的市场价格可能会下跌。

我们所有的收入都是通过在我们的目标垂直市场向客户销售而产生的，包括美国和全球市场的低迷以及经济状况等对适用行业产生不利影响的因素也可能对我们产生不利影响。

目前，我们的所有销售对象都是专业和金融服务行业的客户。对我们解决方案的需求可能会受到我们目标垂直市场所独有的因素的影响。特别是，我们在专业和金融服务行业的客户受到严格的监管，受到激烈竞争的影响，并受到总体经济和市场状况变化的影响。例如，适用法律和法规的变化可能会显著影响我们客户要求的软件功能，并要求我们花费大量资源来确保我们的解决方案继续满足他们不断变化的需求。此外，其他特定于行业的因素，如行业整合或引入竞争技术，可能会导致在特定垂直领域使用我们的解决方案或这些客户所要求的服务的客户数量大幅减少。

此外，我们在专业和金融服务行业的客户对美国和全球市场和经济状况特别敏感。重大的经济和市场衰退使我们的客户和我们很难准确预测和规划未来的商业活动。此外，气候变化的影响可能会扰乱我们客户的业务，其中包括增加他们的成本和客户的信用风险。国内和全球经济和政治条件的不利变化，包括与英国退出欧盟(“脱欧”)、新冠肺炎爆发、俄罗斯对乌克兰的军事行动、通货膨胀和不利的经济下滑以及气候变化的影响相关的变化，可能会导致对我们解决方案的需求大幅减少，包括当前或预期项目的推迟或取消，以及我们的客户和潜在客户IT支出的减少，或者可能因客户不断恶化的财务状况而难以从客户那里收回应收账款。我们现有的客户可能被使用我们竞争对手产品的其他实体收购或合并，或者他们可能因为其他原因决定终止与我们的关系。此外，我们的垂直市场也是相互依存的。我们在专业服务行业的客户在很大程度上依赖于他们从自己的金融服务行业客户那里获得的收入，因此一个垂直领域的下降可能会导致另一个垂直领域的下降。因此，我们从客户那里获得收入的能力可能会受到影响专业和金融服务业的特定因素的不利影响。

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俄罗斯对乌克兰的军事行动以及随后对俄罗斯和白俄罗斯的制裁有导致我们的一些研究中断，开发资源，这可能会导致中断我们的发展努力或障碍我们的能力y维护我们的解决办法。

虽然最初仅限于东部两个省和克里米亚半岛，但在俄罗斯采取军事行动后，乌克兰冲突在2022年2月显著升级，导致乌克兰全境陷入混乱，并引发了世界各国的强烈反应，包括对俄罗斯和白俄罗斯实施金融和经济制裁。在升级之前，我们的大部分研究和开发是通过我们在乌克兰的设施以及我们在白俄罗斯、乌克兰和俄罗斯的承包商设施进行的。除了产品开发，我们在该地区的资源还在为我们的解决方案提供实施服务和支持服务方面发挥了作用。

自2022年2月激烈冲突爆发以来，我们已将之前位于俄罗斯和白俄罗斯的所有发展和服务职能过渡并搬迁到欧盟、英国和美洲冲突地区以外的设施和资源。我们不能保证此类过渡和/或搬迁将成功、高效或不间断地进行，这可能会对我们的研发运营产生负面影响，对新产品交付或维护以及现有产品和解决方案的升级的及时性产生不利影响，由于增加的人工比率和搬迁成本而增加开发和运营费用，影响服务交付，或者导致我们的云解决方案不可用，任何这些都可能损害我们的运营、财务状况、销售和增长前景。

该地区冲突的任何进一步升级或将冲突扩大到周边国家，包括武装冲突、网络战或影响该地区的额外制裁，都可能导致进一步的不稳定，扰乱或延误与我们在那里的资源的沟通，扰乱或延误支持行动的资金流动，或使资源不可用。此外，我们无法预测军事行动的影响以及随之而来的任何加剧的军事冲突或地缘政治不稳定，包括额外的制裁或反制裁、加剧的通胀、网络中断或攻击、能源成本上升以及供应链中断。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间无法预测，但可能是巨大的。我们不能保证冲突不会蔓延到邻国，我们的一些资源已经转移到这些国家，并影响到我们的发展和服务职能。任何此类中断也可能放大我们在Form 10-K年度报告中描述的其他风险的影响。

如果我们的解决方案或第三方云提供商遇到数据安全漏洞，并且未经授权访问我们客户的数据，我们可能会失去当前或未来的客户，我们的声誉和业务可能会受到损害，我们可能会面临损失或责任的风险。

我们的客户和专业和金融服务行业的潜在客户通常维护和访问高度机密的信息。如果我们的安全措施遭到破坏或以其他方式获得对客户数据的未经授权访问，我们的解决方案可能被视为不安全；客户，特别是专业和金融服务行业的客户，可能会减少使用或停止使用我们的解决方案，我们可能会招致重大责任。我们的解决方案涉及数据的存储和传输，在某些情况下，数据可能包括个人数据，而安全漏洞，包括第三方云提供商，可能会导致这些信息的丢失，进而可能导致诉讼、违约索赔、赔偿义务、声誉损害和公司的其他责任。尽管我们已经采取或可能采取的措施，我们的基础设施将可能容易受到物理或电子入侵、计算机病毒或类似问题的攻击，对于第三方云提供商来说，可能不在我们的控制范围内。如果有人规避我们的安全措施，该人可能会盗用专有信息，或者扰乱或破坏我们的运营。导致访问机密信息的安全漏洞可能会损害我们的声誉，并使我们面临损失或责任的风险。我们可能会被要求投入大量资金来防范或补救安全漏洞。此外，如果我们不能充分解决客户对安全的担忧，我们可能难以销售我们的解决方案。地缘政治紧张局势或冲突，例如俄罗斯入侵乌克兰，可能会增加网络攻击的风险。

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我们依赖第三方技术和系统提供各种服务，包括但不限于第三方云提供商托管我们的网站和基于Web的服务、加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容、后台支持和其他功能，以及这个防止这些系统中的任何一个被入侵的能力可能超出我们的控制。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。尽管我们开发了旨在保护客户信息并防止数据丢失和其他安全漏洞的系统和流程，包括旨在减少第三方供应商安全漏洞影响的系统和流程，但此类措施不能提供绝对的安全性。此外，我们可能不得不向被收购的公司引入这样的保护制度和程序，这些公司可能一开始或根本没有正确地实施这些制度和程序。任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户或增加现有客户参与度的能力产生负面影响，可能导致现有客户选择不续订他们的订阅安排或定期许可证，或者可能使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他诉讼或责任，从而对我们的运营结果产生不利影响。随着我们继续扩展我们的平台，扩大我们的客户群，以及处理、存储和传输越来越多的专有和敏感数据，我们的风险可能会增加。

我们的业务依赖于客户续订和扩大他们对我们解决方案的订阅。我们客户续订和扩展的减少可能会损害我们未来的运营业绩。

我们的软件解决方案是以订阅方式提供的，订阅期限从一年到三年不等。虽然我们的大多数客户订阅在期限结束时自动续订，但我们的客户在续订之前确实有机会取消他们的订阅。客户可以在相对较短的时间内选择在条款结束时不续订订阅。客户的业务损失，包括取消订单，可能会严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。有关我们解决方案的客户续订、升级和扩展的速度的历史数据可能无法准确预测我们解决方案的客户续订、升级和扩展的未来趋势。我们客户的续订、升级和扩充率可能会因为几个因素而波动或下降，包括他们对我们的解决方案和实施服务的满意或不满意、我们解决方案的价格、解决方案的价格和我们竞争对手提供的实施服务的质量，或者由于宏观经济环境或其他因素导致客户的消费水平下降。如果我们的客户不续订我们的解决方案或以不太优惠的条款续订，或者不升级或扩大他们对我们解决方案的使用，我们的收入可能会下降或增长比预期更慢，我们的盈利能力将受到损害。

由于我们在订阅协议期限内确认来自SaaS解决方案的收入，因此我们业务的显著下滑可能不会立即反映在我们的运营业绩中，这增加了评估我们未来财务业绩的难度。

我们通常在合同期限内按比例确认SaaS解决方案的收入，合同期限通常为一到三年。因此，我们来自SaaS解决方案的大部分季度收入都来自前期签订的合同。因此，任何季度新合同的减少可能不会影响我们在该季度的运营结果，但可能会减少我们未来几个季度来自SaaS解决方案的收入。此外，在任何季度续签或不续签合同的时间可能只会影响我们未来几个季度的财务表现。例如，在一个季度末不续签合同对该季度我们SaaS解决方案的收入的影响微乎其微，但会减少未来几个季度的收入。因此，我们解决方案销售额大幅下降的影响可能不会反映在我们的短期经营业绩中，这将使这些报告的业绩不太能反映我们未来的财务业绩。相比之下，季度初发生的不续订可能会对我们该季度SaaS解决方案的收入产生重大负面影响，我们可能无法用该季度签订的新合同的收入来抵消此类收入的下降。此外，由于SaaS解决方案的收入减少，我们可能无法调整成本。这些因素可能会导致我们的运营结果和现金流大幅波动，可能会使投资者难以预测我们的业绩，可能会阻止我们达到或超过研究分析师或投资者的预期，进而可能导致我们的股价下跌。

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我们的销售周期漫长且多变，取决于我们无法控制的因素，可能会导致我们在创造收入之前花费大量的时间和资源。

我们解决方案的典型销售周期是漫长且不可预测的，通常需要我们客户组织中的大量员工进行购买前评估。我们的销售工作包括教育我们的客户了解我们解决方案的使用和好处，包括我们解决方案的技术能力以及使用我们解决方案的组织可以实现的潜在成本节约。潜在客户通常在购买前进行严格的决策和评估过程，向新客户销售涉及广泛的客户尽职调查和推荐人调查。我们在销售工作上投入了大量的时间和资源，但没有任何保证我们的努力会产生销售。即使我们成功地完成了销售，我们也可能要到销售周期的很晚才能预测初始订阅安排的规模。

此外，我们的销售周期可能会受到我们无法控制的因素的干扰，包括疫情、流行病或涉及公共卫生的流行病。我们正在密切监测新冠肺炎的爆发，以及为遏制传播及其对我们业务的影响而采取的公共卫生措施。我们以及我们的客户、合作伙伴和潜在客户可能需要实施正式的旅行限制，并可能受到疫情、流行病或涉及公共卫生的流行病的不利影响，包括新冠肺炎疫情的爆发。对旅行和面对面会面的广泛限制可能会影响和中断销售活动。我们无法预测新冠肺炎未来可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生的影响。风险因素-一般风险因素-疫情、流行病或涉及公共卫生的流行病，包括新冠肺炎疫情，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们的增长战略专注于继续开发我们的SaaS解决方案，这可能会增加我们的成本。此外，如果我们不能成功发展我们的SaaS解决方案业务或把握我们的增长战略，我们的运营结果可能会受到损害。

为了应对专业和金融服务行业的需求趋势，我们一直专注于并计划继续专注于我们的SaaS解决方案的增长和扩展。这一增长战略需要并将继续需要大量的技术、财政和销售资源投资。我们不能保证这些投资会带来收入的增加，也不能保证我们能够有效地扩大这些投资，或者根本不能满足客户的需求和期望。我们对SaaS解决方案业务的关注可能会在任何给定时期增加某些成本，例如数据中心成本，而且随着时间的推移可能很难预测。因此，我们可能面临与新的和复杂的实现相关的风险，其成本可能与最初的估计不同。随着我们在这一领域的业务实践随着时间的推移不断发展和发展，我们可能需要修改我们开发的SaaS解决方案，这可能会增加与这些产品相关的成本和风险。我们的产品开发工作或专注于SaaS解决方案是否会被证明是成功的并实现我们的业务目标，受到许多不确定性和风险的影响，包括但不限于客户需求、我们进一步开发和扩展基础设施的能力、我们在满足客户需求的此类产品中包括功能和可用性的能力、税务和会计影响以及我们的成本。

如果我们无法开发、推出和销售我们的解决方案的新版本和增强版本，我们可能会处于竞争劣势，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们吸引新客户并从现有客户那里增加收入的能力在一定程度上取决于我们继续增强INTAP平台上现有解决方案的功能，方法是开发、推出和营销我们的解决方案的新版本和增强版本，以满足客户不断变化的需求和不断变化的行业标准。因为我们的一些解决方案很复杂，需要严格的测试，所以开发周期可能很长，可能需要几个月甚至几年的开发，具体取决于解决方案和其他因素。随着我们的国际扩张，我们的产品和服务必须进行修改和调整，以符合我们客户开展业务的国家的法规和其他要求。

此外，市场状况，包括最终用户在移动计算设备和交付速度方面对客户的压力加大，可能会要求我们改变现有解决方案背后的技术平台，或者在不同的技术平台上开发新的解决方案，这可能会增加我们的开发周期。这些开发周期的性质可能会导致我们经历从产生与研发相关的费用到从这些费用产生收入(如果有的话)之间的延迟。

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如果我们不能开发新的解决方案或对现有解决方案进行增强，我们的业务可能会受到不利影响，特别是如果我们的竞争对手能够推出具有增强功能的解决方案的话。对于我们来说，预见技术、行业标准和客户要求的变化，并成功地推出新的、增强的和具有竞争力的解决方案，以及时满足我们客户和潜在客户的需求，对我们的成功至关重要。我们已经并打算继续在研发方面进行重大投资，以应对这些挑战。然而，我们可能在几个月或几年内不会确认这些投资的重大收入，如果有的话。我们对研发费用的估计可能太低，收入可能不足以支持我们保持竞争力所需的未来产品开发，并且开发周期可能比预期的要长。此外，不能保证研发支出将带来成功的解决方案或对我们现有解决方案的改进，也不能保证我们的客户会重视或愿意承担我们新解决方案的成本。如果我们在开发在技术和价格上没有竞争力的解决方案或无法满足客户需求方面花费巨大，我们的市场份额将会下降，我们的业务和运营结果将受到损害。

如果专业和金融服务的SaaS解决方案市场发展慢于我们的预期或下降，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

虽然专业和金融服务行业的SaaS解决方案市场正在增长，但我们的SaaS解决方案能否实现并保持高水平的客户需求和市场接受度尚不确定，尤其是在专业和金融服务行业。许多专业和金融服务公司使用本地软件应用程序，包括一些已投入大量资源将各种单点解决方案集成到其组织中以满足一个或多个特定业务需求的公司，因此可能不愿切换到SaaS解决方案。我们的成功在很大程度上取决于专业和金融服务行业对云计算和SaaS解决方案的采用，这可能会受到其他行业和一般行业对云计算和SaaS解决方案的广泛接受的影响。市场对我们SaaS解决方案的接受程度可能受到多种因素的影响，包括但不限于：价格、安全性、可靠性、性能、客户偏好、公众对隐私的担忧以及限制性法律法规的颁布。很难预测客户对我们的SaaS解决方案的采用率和需求，云计算市场的未来增长率和规模，或者其他竞争应用的进入。如果我们或其他基于云计算的提供商，特别是在专业和金融服务行业，遇到安全事件、客户数据丢失、交付中断或其他问题，整个云计算应用市场，包括我们的SaaS解决方案，可能会受到负面影响。如果由于缺乏客户接受度、技术挑战、经济状况疲软、安全或隐私问题、相互竞争的技术和解决方案而导致云计算需求减少, 无论企业支出是否减少，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们对某些运营指标的估计在衡量方面受到内在挑战。

我们使用未经任何第三方独立验证的内部系统跟踪某些运营指标，例如ARR、Cloud ARR和客户端数量。虽然本年度报告Form 10-K中提供的指标基于我们认为合理的假设和估计，但我们的内部系统有许多限制，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变。

如果投资者不认为我们对运营指标的估计是准确的，或者如果我们发现与这些数字有关的重大错误，我们的声誉可能会受到严重损害，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

如果我们无法向新市场开发或销售我们的解决方案，或进一步渗透现有市场，我们的收入将不会像预期的那样增长，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们增加收入的能力在很大程度上将取决于我们进一步渗透现有市场和吸引新客户的能力，以及我们从现有客户获得订阅续订和增加未使用完整INTAPP平台的现有客户的销售的能力。任何改进或新的解决方案或服务的成功取决于几个因素，包括改进或新解决方案的及时完成、推出和市场接受度、我们的解决方案适应新的行业标准和技术变化、维持和发展与第三方的关系的能力以及吸引、留住和有效培训销售、服务、支持和营销人员的能力。我们开发或获得的任何新解决方案可能不会推出

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以及时或具有成本效益的方式，可能无法获得产生大量收入所需的市场接受度。出现的任何新的行业标准或实践，或竞争对手引入的任何包含新服务或技术的新解决方案，都可能导致我们的解决方案过时。我们试图在其中销售我们的解决方案的任何新市场，包括新的国家或地区，可能不会被接受，或者销售周期可能会因以下原因而延迟暴发、流行或大流行涉及公共卫生，包括 新冠肺炎。此外，任何向新市场的扩张都需要相应地不断扩大我们对当地法律和法规的监督，这增加了我们的成本。我们进一步渗透现有市场的能力取决于我们解决方案的质量，取决于我们设计解决方案以满足不断变化的消费者需求和行业标准的能力，以及我们确保客户对我们现有的和新的解决方案感到满意的能力。如果我们无法将我们的解决方案销售到新市场或进一步渗透现有市场，或者无法通过向现有客户销售额外的软件和服务来增加他们的销售额，我们的收入将不会像预期的那样增长，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们在竞争激烈的市场中竞争，如果我们不能有效竞争，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到负面影响，并导致我们的市场份额下降。

我们的解决方案和服务市场发展迅速，竞争激烈。随着这些市场的不断成熟以及新技术和竞争对手进入这些市场，我们预计竞争将会加剧。我们目前的竞争对手包括专注于由我们的客户开发或为客户开发的一个或多个点解决方案、遗留系统和手动流程的大型解决方案提供商，寻求开发竞争技术的新进入者，以及在多个垂直领域提供广泛解决方案的成熟的横向解决方案提供商。具体地说，我们不时与SAP和Salesforce等大型软件公司竞争。我们在任何销售中面临的竞争对手可能会发生变化，其中包括购买解决方案的业务线、职能或区域集团或部门、销售的解决方案、我们运营的地理位置以及我们向其销售的客户规模。

我们根据各种因素进行竞争，包括独特的产品特性或功能、可配置性、价格以及软件实施所需的时间和成本。在美国以外，我们更有可能与供应商竞争，这些供应商可能会根据当地在语言或市场知识方面的优势进一步脱颖而出。我们当前和潜在的一些竞争对手可能比我们拥有更长的运营历史和更多的财务、技术、销售、营销和其他资源，以及更大的已安装客户群。我们现有的和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与包括我们的客户在内的第三方建立合作关系或进行其他战略交易，以进一步增强他们的资源和产品。因此，这些竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售他们的解决方案，从而使他们能够比我们更快地对新技术或新兴技术以及客户需求的变化做出反应，从而导致他们被更广泛的市场接受。与竞争对手的现有关系可能会使这些客户不太愿意购买我们的解决方案。例如，如果潜在客户使用竞争对手的一种产品，而竞争对手为客户日常运营的关键要素提供动力，那么他们未来可能更有可能求助于这种竞争对手，因为他们需要更多的产品解决方案，而不是从INTAPP平台购买一个或多个解决方案。如果我们不能有效地与这些不断变化的竞争对手争夺市场份额，我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。

我们的行业正在快速发展，我们预计随着我们现有和潜在客户将更大比例的数据和计算需求转移到云或未来一代技术，解决方案市场将变得越来越竞争激烈。可能会出现新的竞争对手，提供与我们相当或更适合我们的服务，以满足对此类解决方案的需求，这可能会减少对我们产品的需求。持续的激烈竞争可能导致定价压力增加，销售和营销费用增加，与人员和第三方服务相关的费用增加，以及对研发的更多投资，这些都可能对我们的盈利能力产生负面影响。此外，未能增加或失去市场份额，将损害我们的业务、运营结果、财务状况和/或未来前景。

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我们可能会继续通过收购或与其他公司建立合作伙伴关系进行扩张，这可能会分散我们管理层的注意力，并导致意想不到的运营和技术整合困难、成本增加，以及对我们股东的稀释。

我们预计将继续增长，部分是通过进行有针对性的收购。我们的业务战略包括潜在地收购国内和全球拥有与我们互补的软件、技术或业务的公司的股份或资产，或与之结盟。例如，在2019财年，我们收购了投资和私人银行客户关系管理提供商DealCloud、专注于企业关系管理(ERM)、关系智能和数据质量管理(DQM)的客户关系管理提供商Gwabbit，以及为营销和业务开发团队提供基于云的解决方案的领先提供商OnePlace。在2021财年，我们收购了Repstor，这是一家云软件公司，致力于为专业服务行业创建基于Microsoft 365的企业内容管理和团队协作工具。在2022财年，我们收购了 来自Billstream LLC的Billstream业务，这是一个合法的计费自动化解决方案。收购和联盟可能导致不可预见的经营困难和支出，并可能不会产生此类公司活动预期的好处。

特别是，我们可能无法吸收或整合被收购公司的业务、技术、服务、产品、人员或运营，留住必要的关键人员以有利地执行合并后公司的业务计划，或留住现有客户或向新客户销售收购产品。此外，我们用来评估收购机会的假设可能被证明是不准确的，预期的好处可能无法实现。我们的尽职调查可能无法发现与收购业务相关的所有问题、债务或其他挑战，这些问题、债务或挑战可能导致意外或未知问题或债务的风险增加，包括隐私、环境、竞争和其他监管事项，而我们针对已确定的此类风险的缓解策略可能无效。因此，我们可能无法实现与我们的收购相关的部分或任何好处，包括预期的协同效应或收益增加，或者我们可能无法准确预测与此类收购相关的固定成本和其他成本，或者业务可能无法实现我们预期的业绩，这可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流以及我们的股票价格产生重大不利影响。此外，如果我们无法从收购和联盟中实现预期的协同效应，特别是如果业务业绩下降或预期增长没有实现，我们可能会遇到与商誉、无形资产或其他长期资产有关的减值费用。未来我们的商誉或无形资产或其他长期资产的任何减值都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

收购和联盟还可能扰乱我们正在进行的业务，转移我们的资源，并需要大量的管理层关注，否则这些关注将用于我们当前业务的持续发展。此外，我们可能被要求进行额外的资本投资或采取补救措施，以确保我们的收购成功，这可能会减少此类收购的好处。我们还可能被要求使用大量现金或发行债务或股权证券来完成收购或实现联盟的潜力，这可能会耗尽我们的现金储备和/或稀释我们现有的股东。此外，如果我们将新解决方案与现有解决方案的销售捆绑在一起，我们维持新解决方案优惠定价的能力可能会面临挑战。捆绑销售导致的价格下降可能会导致我们季度财务业绩的波动，可能会对我们的运营利润率产生不利影响，可能会减少此类收购或联盟的好处。

此外，软件行业内部对收购业务、技术和资产的竞争一直很激烈，预计还会继续激烈。因此，即使我们能够确定我们想要进行的收购，目标也可能被另一家战略买家或财务买家(如私募股权公司)收购，或者我们可能无法以商业合理的条款完成收购(如果有的话)。此外，除了我们未能实现任何收购的预期收益，包括我们的收入或投资回报假设外，我们还可能因我们完成的收购而面临未知的负债或减值费用。

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如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务和运营结果可能会受到损害。

我们已经并可能继续经历快速增长，这已经并可能继续对我们的管理层以及我们的运营和财务资源提出重大要求。我们在全球开展业务，向40多个国家和地区的2100多家客户销售我们的服务，在美国、欧洲和亚太地区都有员工和承包商。我们计划在未来继续扩大我们的国际业务，这将对我们的资源和运营提出更多要求。此外，我们继续扩大INTAP平台和业务的广度和范围，并继续发展我们的合作伙伴网络。为了成功管理我们未来的增长，我们将需要继续在我们的业务中增加和保留合格的人员，改进我们的IT和金融基础设施、我们的运营和管理系统，以及我们高效管理员工、资本和内部流程的能力，并深化我们在关键行业垂直领域的行业经验。随着我们业务、财务和管理基础设施的发展，我们的组织结构也变得更加复杂，我们必须继续改进我们的内部控制以及我们的报告系统和程序。我们打算继续投资以扩大我们的业务，包括投资于技术、销售和营销运营，为我们现有的解决方案开发新的解决方案和功能，招聘更多的人员，以及升级我们的基础设施。这些投资将需要大量的资本支出，并可能从其他项目中转移管理和财务资源，例如开发新的解决方案，我们所做的任何投资都将在体验此类投资的好处之前发生, 这使得我们很难及时确定我们是否有效地分配了资源。我们也可能认为在近期或以后缩小某些办公室的规模是明智的，以降低成本，这可能会导致我们产生相关费用。如果我们没有实现这些投资的预期收益，或者如果这些收益的实现被推迟，我们的运营结果可能会受到不利影响。

我们的解决方案针对严格监管的专业和金融服务行业内的职能，如果我们的客户不遵守适用的法律和法规，我们可能会受到诉讼。

我们向专业和金融服务行业的客户销售我们的解决方案。我们的客户将我们的解决方案用于受多项法律法规约束的商业活动，包括州和地方法律、会计和其他类型的职业道德规则。如果我们的客户不遵守适用于其业务的法律和法规，尤其是使用我们的解决方案的功能，可能会导致对客户的罚款、处罚或要求大幅损害赔偿。如果我们的客户认为此类故障是由我们的解决方案或我们的客户服务机构造成的，则无论我们是否对故障负责，我们的客户都可以向我们索赔。我们可能会受到诉讼，即使不成功，也可能转移我们的资源和管理层的注意力，并对我们的业务产生不利影响，我们的保险覆盖范围可能不包括某些索赔，或者可能不足以覆盖针对我们的此类索赔。

随着市场的成熟，我们的解决方案或定价模型可能无法准确反映吸引新客户和留住现有客户所需的最佳定价。

随着我们解决方案市场的成熟，或者竞争对手推出与我们竞争的新解决方案，我们可能无法以历史上使用的相同价格或相同的定价模式来吸引新客户。我们根据企业规模对我们的解决方案进行定价，或者根据个人用户数量对我们的解决方案进行定价，因此，定价决策也可能影响我们订阅计划的采用组合，并对我们的整体收入产生负面影响。此外，定价压力和竞争加剧通常可能导致销售额下降、利润率下降、亏损，或者我们的产品无法获得或保持更广泛的市场接受度，任何这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。未来，我们可能被要求降低价格或开发新的定价模式，这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。

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我们在过去和将来都会遇到负债那可能会对我们的财务造成不利影响灵活性，并使我们面临可能对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响的风险.

虽然吾等目前并无任何未偿还债务，但于2021年10月5日，吾等就优先担保循环信贷安排(经修订，即“信贷协议”)订立了一项1.00亿美元的信贷协议。我们未来可能会产生更多债务，这可能会对我们的业务产生重大影响，包括：

此外，我们可能无法从我们的业务产生足够的现金流，以偿还未来到期的债务，并满足我们的其他现金需求。如果我们无法在未来债务到期时偿还债务，我们将被要求采取一种或多种替代策略，例如出售资产、对债务进行再融资或重组，或出售额外的债务或股权证券。我们可能无法对未来的债务进行再融资，或以有利的条件出售额外的债务或股权证券或我们的资产，如果我们必须出售我们的资产，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们的贷款和担保协议为我们的贷款人提供了对我们几乎所有资产的优先留置权，并包含可能限制我们运营灵活性的限制性契约，否则将对我们的财务状况产生不利影响。

我们的循环信贷安排下的贷款和担保协议包含多项契约，限制了我们产生债务、授予留置权、进行收购、变更控制权、进行投资、支付某些股息或分派、回购或赎回股票、处置或转让资产以及与关联公司进行交易的能力。我们的贷款和担保协议基本上是由我们所有的资产担保的。我们的贷款和担保协议的条款可能会限制我们目前和未来的业务，并可能对我们为未来的业务或资本需求提供资金或执行首选业务战略的能力产生不利影响。此外，遵守这些公约可能会使我们更难成功地执行我们的商业战略，并与不受这些限制的公司竞争。此外，我们偿还债务本金和利息的义务使我们容易受到经济或市场低迷的影响。截至2022年9月9日，我们在这一安排下没有未偿还的贷款余额。

我们不遵守契约或付款要求，或我们的贷款和担保协议中规定的其他事件，可能会导致违约事件，我们的贷款人可能会加快我们在贷款和担保协议下的义务，取消抵押品的抵押品赎回权，或者我们可能被迫出售资产、重组债务或寻求额外的股本，这将稀释我们股东的利益。我们不遵守任何公约可能导致根据协议违约的事件，贷款人可以立即使整个债务到期和支付。如果发生这种情况，我们可能无法偿还债务，也无法借入足够的资金进行再融资。即使有新的融资，也可能不是我们可以接受的条款。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

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我们现有的任何解决方案如果不能满足客户需求或保持市场接受度，都会损害我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景。

我们的收入和现金流来自我们成熟的解决方案。我们预计，我们收入的很大一部分将继续来自这些来源。因此，市场对这些解决方案的持续接受对我们的发展和成功至关重要。对我们解决方案的需求受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括我们的解决方案的成功实施、我们和我们的竞争对手开发和发布新解决方案的时机、降低我们解决方案吸引力的技术进步、我们的客户在其经营所在司法管辖区必须遵守的法规的变化，以及全球专业和金融服务业技术解决方案市场的增长或收缩。如果我们不能继续满足客户的需求，不能实现并保持相对于竞争对手的技术优势，或者不能保持市场对我们解决方案的接受度，我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景都将受到不利影响。

我们销售和续订我们的解决方案的能力在一定程度上取决于我们的实施服务和技术支持服务的质量以及我们合作伙伴提供的实施服务，而我们未能提供高质量的实施服务或技术支持服务或我们的合作伙伴未能提供高质量的实施服务可能会损害我们的声誉，并对我们向新客户销售我们的解决方案和与现有客户续签协议的能力产生不利影响。

我们的解决方案非常复杂，适用于各种环境。我们的收入和盈利能力在一定程度上取决于我们实施服务、培训服务和技术支持服务的可靠性和性能，其中一些服务是通过合作伙伴提供的，这些合作伙伴可以为我们的解决方案向客户提供服务。如果我们的实施服务不可用，或者客户对我们或我们合作伙伴的业绩不满意，我们可能会失去客户，我们的收入和盈利能力将会下降，我们的业务运营或财务状况可能会受到损害。此外，如果我们的解决方案未正确使用或未按预期使用，可能会导致性能不足。因为我们的客户依赖我们的解决方案来管理广泛的业务，我们未能适当地培训客户如何高效有效地使用我们的解决方案，可能会导致负面宣传或对我们的法律索赔。随着我们在国际上的发展，我们在提供英语以外的语言的实施服务和培训方面可能会面临更多的挑战和成本。

在客户实施和测试我们的解决方案时，可能会出现意想不到的延迟和困难。实施我们的解决方案通常涉及与我们客户和第三方系统的集成，以及将客户和第三方数据添加到我们的平台。对于我们的客户来说，这可能是复杂、耗时和昂贵的，并可能导致我们解决方案的实施延迟。我们还向我们的客户提供与实施我们的解决方案相关的持续时间、资源和成本的预估。如果不能满足这些前期估计以及客户对实施我们解决方案的期望，可能会导致客户流失，并对我们以及我们的解决方案和实施服务产生负面宣传。此类失败可能是由于我们的解决方案能力不足或我们、我们的合作伙伴或客户的员工执行的专业服务不充分所致，后两者都不在我们的直接控制范围之内。耗时的实施还可能增加我们必须分配给每个客户的服务人员数量，从而增加我们的成本，从而增加我们客户的成本，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

一旦我们的解决方案被实施并与我们客户现有的IT投资和数据集成，我们的客户可能会依赖我们的技术支持服务来解决与我们的解决方案相关的任何问题。高质量的支持对于我们解决方案的持续成功营销和销售以及续签合同至关重要。此外，随着我们继续在国际上扩展我们的业务，我们的支持组织将面临其他挑战，包括以英语以外的语言提供支持的挑战。许多企业客户比小型客户需要更高级别的支持。如果我们无法满足更大客户的要求，向这些客户销售额外的解决方案和实施服务可能会更加困难，这些客户是我们收入和盈利增长的关键群体。实施、提供和支持我们的解决方案也带来了向我们提出重大责任索赔的风险。我们与客户的认购协议包含旨在限制我们面临潜在责任索赔的条款。然而，由于国际、联邦、州和地方法律或条例或不利的司法裁决，此类协议中所载的责任限制条款可能得不到执行。违反保修或损害责任，或因此类索赔而导致的禁令救济，可能会损害我们的运营结果和财务状况。

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此外，随着我们进一步扩展我们的解决方案，我们的实施服务和支持组织将面临新的挑战，包括招聘、培训和整合大量新的实施服务人员，这些人员具有为我们的解决方案提供高质量支持的经验。缓解这些问题可能需要大量支出，这可能会对我们的运营结果和增长前景产生不利影响。此外，由于我们继续依赖我们的合作伙伴提供执行和持续服务，我们在解决客户问题方面确保高质量的能力将会减弱。如果我们的合作伙伴未能履行这些承诺，或没有为这些活动投入足够或合格的资源，我们的客户将不太满意，不太支持推荐人，或者可能需要以折扣率投资我们的资源。

我们的销售额取决于我们的商业声誉和现有客户的积极推荐。因此，如果我们或我们的合作伙伴不能有效地帮助我们的客户实施我们的解决方案，培训我们的客户使用我们的解决方案，成功地帮助我们的客户快速解决实施后的问题，我们向现有客户销售额外解决方案和实施服务的能力将受到不利影响，我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生实质性的不利影响。

我们解决方案中的实际或预期错误或失败可能会影响我们的声誉，导致我们失去客户并减少销售额，这可能会损害我们的业务和运营结果。

与所有软件解决方案一样，可能存在或发生未检测到的错误或故障，特别是在首次引入解决方案或发布、实施或集成到其他系统中时。我们的软件解决方案通常安装和使用在具有不同第三方应用程序操作系统、系统管理软件和设备以及网络配置的大规模计算环境中，这可能会导致我们的解决方案中出现错误或故障，或者可能暴露出我们的解决方案中未检测到的错误、故障或错误。尽管我们进行了测试，但在商业销售或安装开始之前，我们可能无法识别新解决方案或版本中的所有错误、故障或错误。在过去，我们在一些解决方案引入后发现了错误、失败和错误。我们可能无法在不产生重大成本或对我们的业务造成不利影响的情况下修复错误、故障和错误。我们相信，我们的声誉和知名度是我们竞争和创造更多销售额的关键因素。推广和加强我们的品牌将在很大程度上取决于我们能否继续提供有效的解决方案和服务。我们的解决方案出现错误或客户检测到错误，可能会损害我们在市场上的声誉以及我们与现有客户的关系，因此，我们可能无法吸引或留住客户。这些事件中的任何一种都可能导致我们的解决方案失去或延迟被市场接受，这可能会严重损害我们的销售、运营结果和财务状况。

第三方指控侵犯或以其他方式侵犯其知识产权的针对我们的主张，可能会导致重大成本，并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。

软件产业的特点是专利数量多，涉及专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。特别是，软件行业的领先公司拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，他们可能会用这些来对我们提出索赔。持有此类知识产权的第三方，包括领先公司、竞争对手、专利控股公司和/或非执业实体，可能会不时向我们、我们的客户和合作伙伴以及我们的技术和知识产权许可方提出专利、版权、商标或其他知识产权索赔。

尽管我们相信我们的解决方案不侵犯第三方的知识产权，但我们不能保证第三方不会就当前或未来的解决方案对我们提出侵权或挪用索赔，或任何此类主张不会要求我们达成版税安排或导致代价高昂的诉讼，或导致我们无法使用某些知识产权。第三方的侵权主张可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他专利所有者，因此，我们自己的已发布和正在申请的专利对这些专利所有者向我们提出知识产权索赔的威慑作用很小或根本没有。

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如果我们被迫对任何侵权或挪用索赔进行抗辩，无论这些索赔是否具有可取之处，如果在庭外达成和解，或做出对我们有利的裁决，我们可能需要花费大量时间和财力为此类索赔辩护。无论是非曲直或最终结果如何，这样的说法都可能损害我们的品牌和业务。此外，纠纷的不利结果可能要求我们支付损害赔偿金，可能包括三倍的损害赔偿金和律师费，如果我们被发现故意侵犯一方的知识产权；停止制造、许可或使用我们的解决方案，据称侵犯或挪用了他人的知识产权；花费额外的开发资源来重新设计我们的解决方案；为了获得使用必要技术或作品的权利，签订可能不利的使用费或许可协议；以及赔偿我们的合作伙伴、客户和其他第三方。这些事件中的任何一个都可能严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。

未能保护我们的知识产权可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。

我们的成功在一定程度上取决于我们执行和捍卫知识产权的能力。我们依靠商标、商业秘密、版权、专利和不正当竞争法以及许可协议和其他合同条款来做到这一点。

未来，我们可能会提交与我们的某些创新相关的专利申请。我们不知道这些专利申请是否会导致专利的颁发，或者审查过程是否会要求我们缩小索赔范围。此外，我们可能无法从根据我们的专利和其他知识产权授予的权利中获得竞争优势。我们现有的专利和授予我们的任何专利，或我们未来以其他方式获得的任何专利，可能会受到竞争、规避或无效，我们可能无法阻止第三方侵犯这些专利。因此，这些专利提供的保护程度无法确切预测。此外，考虑到获得专利保护的成本、努力、风险和不利因素，包括最终向公众披露发明的要求，我们可能会选择不为某些创新寻求专利保护；然而，这种专利保护稍后可能被证明对我们的业务很重要。

我们还依靠几个注册和未注册的商标来保护我们的品牌。然而，竞争对手可能采用与我们类似的服务名称，或购买我们的商标和令人混淆的相似术语作为互联网搜索引擎广告程序中的关键字，从而阻碍我们建立品牌标识的能力，并可能导致市场混乱。此外，其他注册商标或包含我们商标变体的商标的所有者可能会提起商号或商标侵权索赔。与我们的商标相关的任何索赔或客户混淆都可能损害我们的声誉和品牌，并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。

我们试图保护我们的知识产权、技术和机密信息，通常要求我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，要求第三方签订保密协议，所有这些协议都只提供有限的保护。这些协议可能无法有效防止未经授权使用或披露我们的机密信息、知识产权或技术，并且可能无法在未经授权使用或披露我们的机密信息、知识产权或技术的情况下提供足够的补救措施。尽管我们努力保护我们的机密信息、知识产权和技术，但未经授权的第三方可能会访问我们的机密专有信息，开发和营销与我们类似的解决方案，或使用与我们类似的商标，任何这些都可能对我们的业务和运营结果造成实质性损害。此外，其他人可能独立发现我们的商业秘密和机密信息，在这种情况下，我们不能向此等当事人主张任何商业秘密权。美国现有的联邦、州和国际知识产权法律仅提供有限的保护。一些国家的法律对我们的知识产权的保护程度不如美国的法律，许多外国也没有像美国的政府机构和私人当事人那样勤奋地执行这些法律。此外，监管我们的知识产权既困难又昂贵，而且并不总是有效的。

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有时，我们可能需要采取法律行动来执行我们的专利和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人知识产权的有效性和范围，或针对侵权或无效索赔进行抗辩。即使我们成功地为索赔辩护，诉讼也可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生负面影响。在我们寻求强制执行我们的权利的范围内，我们可能会被要求知识产权无效，否则不可强制执行，或被许可给我们要求索赔的一方。此外，我们对知识产权的主张可能会导致对方寻求主张所谓的知识产权或对我们提出其他索赔，这可能会损害我们的业务。如果我们在诉讼中不能成功地为此类索赔辩护，我们可能会因为禁令而无法销售或许可特定的解决方案，或者我们可能不得不支付损害损害我们运营结果的损害赔偿。此外，政府可能会通过法规，或法院可能会做出裁决，要求他人强制许可知识产权，或者政府可能会要求产品符合特定的标准，从而有利于当地公司。在这种情况下，我们无法执行我们的知识产权，可能会损害我们的竞争地位和我们的业务。如果我们无法保护我们的技术以及充分维护和保护我们的知识产权，我们可能会发现自己在竞争中处于劣势，因为其他人不需要招致创建创新解决方案所需的额外费用、时间和努力，这些解决方案使我们迄今取得了成功。

我们和我们的客户依赖第三方的技术和知识产权，此类技术和知识产权中的任何错误或缺陷或任何不可用都可能限制我们解决方案的功能，并扰乱我们的业务。

我们在某些解决方案中使用从独立第三方授权的技术和知识产权，未来我们可能会授权更多的第三方技术和知识产权。我们已经并可能继续经历这种第三方技术和知识产权中的错误或缺陷，这些错误或缺陷会导致可能损害我们的品牌和业务的错误。此外，许可的技术和知识产权可能不会继续以商业上合理的条款提供，或者根本不会。失去许可和分发此第三方技术的权利可能会限制我们解决方案的功能，并可能需要我们重新设计我们的解决方案。在某些情况下，我们从向客户提供此类第三方技术中收取订阅费，而失去此类技术的分发权可能会对收入产生负面影响。

我们同意赔偿客户和其他第三方，这使我们面临巨大的潜在责任。

我们与客户、供应商、合作伙伴和其他第三方的协议可能包括赔偿或其他条款，根据这些条款，我们同意赔偿因知识产权侵权索赔而遭受或发生的损失、我们对财产或人员造成的损害，以及与我们的软件、服务、行为或不作为有关或产生的其他责任。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或期满后仍然有效。巨额赔偿或因违约而提出的损害索赔可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然在某些情况下，我们在合同上限制了我们对此类义务的责任，但我们并不总是这样做，而且在未来，我们可能仍然会招致与这些义务相关的重大责任。与客户在此类义务方面的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们解决方案的需求，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。

如果我们不能维持有效的内部控制系统，我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。

《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。

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我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，均可能损害我们的经营业绩，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重述前几个期间的财务报表。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上市。

我们必须遵守实施《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的《美国证券交易委员会》规则，并必须提供关于我们财务报告内部控制有效性的年度管理报告。然而，根据新兴成长型公司可获得的豁免，我们的独立注册会计师事务所将不会 被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性，直到我们不再被视为“新兴成长型公司”，而被视为“加速申报公司”或“大型加速申报公司”。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意，它可能会发布一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响，并可能导致我们的普通股价格下跌。

如果我们经历了1986年修订的美国国税法(“IRC”)中定义的所有权变更，或者如果IRC发生了变化，我们的美国NOL结转可能会到期或可能会受到很大限制。

我们有大量的美国联邦和州净营业亏损(“NOL”)结转。根据美国联邦税法，我们可以结转并使用2018年前的NOL来减少我们未来在美国的应税收入和纳税义务，直到此类NOL结转根据IRC到期。根据减税和就业法案(TCJA)所做的修改，以及冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的修改，在2018年1月1日或之后产生的NOL结转可以无限期结转，但在2020年12月31日之后开始的纳税年度中，其使用量不得超过年度应纳税所得额的80%。我们的NOL结转如果得到充分利用，将为我们带来巨大的未来税收节省。然而，我们在未来几年使用这些税收优惠的能力将取决于我们的联邦和州应纳税所得额。如果我们在未来几年没有足够的联邦和州收入在福利到期之前使用这些福利，我们将永久失去2018年前NOL结转的福利。此外，IRC的第382节和第383节对我们利用NOL结转以及某些固有损失的能力进行了年度限制，以应对IRC定义的所有权变更时未来的美国应纳税所得额。对IRC或根据IRC颁布的法规所作的任何进一步更改都可能影响我们利用NOL的能力。因此，任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

我们的国际销售和运营给我们带来了额外的风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们向美国以外的客户销售我们的解决方案，作为我们增长战略的一部分，我们正在继续扩大我们的国际业务。我们目前的国际业务和扩大国际业务的计划使我们面临各种风险，包括：

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此外，我们通过第三方聘请了大量海外独立承包商参与我们的研究和开发工作。改变管理这类独立承包人的定义或分类的外国法律，或关于独立承包人分类的司法裁决，都可能导致将这类承包人重新归类为雇员。这种重新分类可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，可能需要我们支付大量追溯工资、税款和罚款，并可能迫使我们改变受影响外国司法管辖区的承包商业务模式。

随着我们继续在全球扩展业务，我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理与我们的国际业务相关的这些和其他风险的能力。这些风险中的任何一个都可能损害我们的国际业务，减少我们的国际销售额，对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。

公司的一些开发资源受到海外业务固有的额外风险的影响，这可能导致公司的开发工作中断或阻碍公司维持其解决方案的能力。

在俄罗斯对乌克兰采取军事行动之前，我们的大部分研究和开发是通过我们在乌克兰的设施以及我们在白俄罗斯、乌克兰和俄罗斯的承包商设施进行的。自2022年2月活跃的冲突爆发以来，我们已经将大部分研究和开发转移到欧盟、英国和美洲冲突地区以外的设施。除了产品开发，这些资源也是维护我们解决方案的关键。这些地区的政治紧张局势或经济不稳定的任何进一步升级都可能扰乱或推迟我们在这些地区的研发业务，或者对新产品交付或维护以及现有产品和解决方案的升级的及时性产生不利影响，这可能会损害我们的运营、财务状况、销售和增长前景。与这些资源的通信中断还可能导致我们的SaaS解决方案不可用，这可能需要公司向客户提供积分或退款，或者导致客户取消。

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此外，我们通过第三方聘请大量独立承包商参与我们的研究和开发工作。改变管理这类独立承包人的定义或分类的外国法律，或关于独立承包人分类的司法裁决，都可能导致将这类承包人重新归类为雇员。这种重新分类可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，可能需要我们支付大量追溯工资、税款和罚款，并可能迫使我们改变受影响外国司法管辖区的承包商业务模式。

不遵守GDPR或其他数据隐私制度可能会使我们承担责任、罚款和名誉损害。

数据保护和隐私立法、执法和政策活动在美国和世界各地迅速扩大，创造了一个复杂的合规环境，并有可能在发生任何违规或数据泄露事件时引发高调的负面宣传。我们在美国和世界各地受到许多隐私和数据保护法律法规的约束，其中一些法律法规限制了我们在整个业务中处理和存储个人数据的能力。例如，关于在个人数据处理和此类数据自由流动方面保护自然人的(EU)2016/679号条例(GDPR)是对2018年5月25日生效的欧洲经济区数据保护制度的全面更新。除其他事项外，GDPR规定了与以下事项有关的要求：同意处理个人个人数据、向个人提供有关处理其个人数据的信息、个人可行使的权利、个人数据的安全性和保密性以及在数据泄露和使用第三方处理器的情况下的通知。GDPR对违反数据保护要求的行为处以巨额罚款，罚款金额最高可达全球收入的4%或2000万欧元，以金额较大者为准。虽然我们继续努力遵守当前的监管义务和不断发展的最佳实践，但我们可能无法成功地遵守从欧洲经济区或其他司法管辖区转移个人数据的许可方式。我们也可能会遇到犹豫、不情愿, 或欧洲或多国客户拒绝继续使用我们的部分服务，原因是个人数据传输存在潜在风险，以及某些数据保护机构目前对他们施加的数据保护义务。该等客户亦可能认为任何转移个人资料的其他方法成本太高、负担太重或令人反感，因此，如果转移个人资料是必要的要求，他们可能会决定不与我们做生意。关于遵守GDPR和欧盟数据保护法的不确定性依然存在，位于不同欧盟成员国的数据保护当局可能会对GDPR做出不同的解释，或者欧盟成员国之间的国家法律要求可能不同，或者关于GDPR和遵守做法的指导意见可能经常更新或修订。这些事件中的任何一项都将增加在欧洲经济区处理个人数据或涉及位于欧洲经济区的个人的复杂性和成本。

GDPR和其他有关收集、使用和处理与欧盟个人有关的个人数据的欧盟法律和法规，往往比美国或其他国家的法律和法规更具限制性。此外，根据GDPR，禁止向欧洲经济区以外的国家转移个人数据，这些国家尚未被欧盟委员会确定为个人数据提供足够的保护，包括美国。瑞士也有类似的限制。有一些机制允许将个人数据从欧洲经济区和瑞士转移到美国，但这种机制的未来也存在不确定性，这些机制一直受到持续的审查和挑战。例如，欧盟法院在2020年7月的一项裁决中宣布欧盟-美国隐私盾牌框架无效，这是一种以前允许将个人数据从欧洲经济局转移到证明遵守隐私盾牌框架的美国公司的手段。欧盟委员会批准的允许从欧盟向第三国转移个人数据的标准合同条款目前仍然是将个人数据从欧洲经济区转移到美国的基础。我们可能会受到欧洲法院或监管机构未来审查或宣布转让机制无效或改变而导致的法律变化的影响。在做出决定后，数据保护专员诉Facebook和Maximillian Schrems(“Schrems II”)，对进出欧盟的数据传输进行监管的方式发生变化，可能会影响我们向欧盟客户提供服务的方式。由于数据传输限制，欧盟客户可能要求向他们提供服务的我们的员工驻在欧盟，这可能会增加我们提供此类服务的成本。

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此外，CCPA 自2020年1月1日起施行。,强制要求公司如何收集、使用和处理与加州居民有关的个人信息。CCPA为像我们这样的覆盖企业建立了隐私框架，方法包括扩大个人信息的定义，为加州居民确立新的数据隐私权，并为违反CCPA的行为创建新的、可能严重的法定损害赔偿框架，以及可能严重的法定损害赔偿，以及针对因违反实施合理安全程序和做法的义务而遭受数据安全破坏的企业的诉讼权利。这种私人诉权可能会增加数据泄露诉讼的可能性和相关风险。此外，2020年11月，加州选民通过了加州隐私权法案(CPRA)，该法案将于2023年1月1日生效，并增强和加强了CCPA下现有的监管要求和个人保护。加州和其他司法管辖区要求的不确定性和变化, 包括关于数据隐私的潜在联邦立法，这些立法可能会施加要求，并可能先发制人， 可能会增加合规成本，限制我们在某些地点提供服务的能力，或者使我们受到国家、地区、州、当地和国际数据保护监管机构的制裁，所有这些都可能损害我们的业务、运营结果或财务状况。

尽管我们采取合理努力遵守所有适用的法律和法规，并已经并将继续投入人力和技术资源来努力遵守数据隐私，但不能保证在发生事件或其他索赔时，我们不会受到监管行动的影响，包括罚款。数据保护法律和要求的颁布、解释或适用方式也可能会对跨司法管辖区运营的公司产生不一致或相互矛盾的要求。如果扩大法律或法规以要求改变我们或我们的第三方服务提供商的业务做法，或者如果管辖司法管辖区以对我们或我们的第三方服务提供商的业务、运营结果或财务状况产生负面影响的方式解释或实施其法律或法规，我们或我们的第三方服务提供商可能会受到不利影响。例如，我们可能会发现有必要建立替代系统来维护来自欧洲经济区的来自欧盟的个人数据，这可能涉及大量费用，并可能导致我们从业务的其他方面转移资源，所有这些都可能对我们的运营业绩产生不利影响。此外，任何不能充分解决与我们的解决方案相关的隐私问题，或不能遵守适用的隐私或数据保护法律、法规和政策，都可能导致我们承担额外的成本和责任，并对我们提供解决方案的能力产生不利影响。

预计有关这一主题的法规的进一步演变可能会大大增加我们在任何不遵守规定的情况下可能受到的惩罚。遵守这些法律具有挑战性、不断发展和耗时，联邦监管机构、州总检察长和原告律师一直并可能继续活跃在这一领域。我们可能因履行新法规规定的法律义务而产生巨额费用，并可能被要求对我们的解决方案和扩大业务运营做出重大改变，所有这些都可能对我们的运营结果产生不利影响。

如果我们无法留住管理团队的关键成员，或无法吸引、整合和留住更多的高管和我们支持我们的运营和增长所需的其他技能人员，我们可能无法实现我们的目标，我们的业务将受到影响。

我们未来的成功有赖于我们继续吸引、培训、整合和留住高技能员工的能力，特别是我们管理团队中的那些员工，包括我们的首席执行官John Hall和我们的首席财务官Stephen Robertson，他们的服务对于我们公司战略的执行和确保公司内部财务报告的持续运营和完整性至关重要。我们的高管和其他关键员工通常是随意聘用的，这意味着这些人员可以随时终止与我们的关系。我们高级管理团队中任何一名成员的流失可能会显著延迟或阻碍我们实现业务和/或发展目标，并可能对我们的业务造成实质性损害。

我们与许多软件和其他技术公司竞争，以吸引和留住在设计、开发和管理我们的解决方案(包括基于云的软件)方面具有专业经验的软件开发人员，以及能够成功实施和交付我们的解决方案的熟练开发人员、工程师和信息技术和运营专业人员。此外，我们相信，我们未来的增长将取决于我们进入市场战略的发展以及我们销售团队的持续招聘、留住和培训，包括他们获得新客户和管理现有客户基础的能力。我们在地域上扩张的能力在很大程度上取决于我们吸引、留住和整合管理人员领导当地业务的能力。

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以及拥有适当技能的员工。同样，我们的盈利能力取决于我们是否有能力有效地利用具有适当技能和经验的人员为我们的客户提供服务，包括我们及时将员工过渡到新任务的能力。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。我们可能会在吸引、培训和留住这些人员方面产生巨大的成本，而且我们可能会在招聘和培训新员工后意识到我们的投资带来的好处之前，将新员工流失到我们的竞争对手或其他技术公司。此外，如果我们从竞争对手那里雇佣人员，我们可能会受到指控，称这些人员被不正当地征集或泄露了专有或其他机密信息。如果我们无法吸引、整合和留住合格的人员，或者如果在招聘所需人员方面出现延误，包括因以下原因而延误地缘政治不稳定或暴发、流行或大流行涉及公共卫生，包括 新冠肺炎,或与外国熟练工人、我们的业务、运营结果和财务状况有关的美国移民政策的调整可能会受到实质性的不利影响。

我们互联网连接的任何中断，包括与托管我们任何网站或基于网络的服务的任何第三方云提供商的连接中断，都可能影响我们SaaS解决方案的成功。

任何系统故障，包括网络、软件或硬件故障，导致我们的网络中断或我们的网站和SaaS解决方案的响应性降低，都可能导致用户流量减少、收入减少，并可能违反我们的订阅安排。互联网使用量的持续增长，以及与我们的解决方案无关的系统故障导致的互联网中断、延迟和其他困难，都可能导致互联网连接服务质量下降。由于整个全球互联网网络基础设施发生的停机和其他延迟，网站经历了服务中断。如果这些停机、延误或服务中断在未来频繁发生，我们基于网络的服务的使用增长可能会比预期的慢或下降，我们可能会失去收入和客户。

如果托管我们的任何网站或基于Web的服务的第三方云提供商发生系统故障，我们的网站和基于Web的服务(包括我们的SaaS解决方案)的性能将受到损害，我们向客户交付解决方案的能力可能会受到影响，从而导致客户不满、我们的声誉受损、客户流失以及我们的运营和业务受到损害。一般来说，第三方云提供商容易受到火灾、洪水、地震、恐怖主义行为、断电、电信故障、入侵和类似事件的破坏。我们当前或未来的第三方云提供商实施的控制可能无法防止或及时检测到此类系统故障，并且我们不控制我们使用的第三方云提供商的运营。我们当前或未来的第三方云提供商可能会在没有足够通知的情况下决定关闭其设施。此外，我们当前或未来的第三方云提供商或与我们或他们签约的任何服务提供商面临的任何财务困难，如破产，都可能对我们的业务产生负面影响。如果我们当前或未来的第三方云提供商无法跟上我们不断增长的容量需求或客户需求的任何激增，可能会对我们的业务产生不利影响。我们当前或未来的第三方云提供商对服务级别的任何更改都可能导致我们客户存储的信息丢失或损坏，而这些第三方云提供商的任何服务中断都可能损害我们的声誉、导致我们失去客户、损害我们吸引新客户的能力或使我们承担潜在的责任。如果发生任何损坏或中断，我们的财产和业务中断保险覆盖范围可能不足以完全补偿我们可能发生的损失。另外, 我们的系统不是完全冗余的，我们还没有实施完整的灾难恢复计划或业务连续性计划。尽管我们的冗员将使我们能够至少在一定程度上应对服务中断，但我们当前或未来托管我们SaaS解决方案的第三方云提供商在发生故障时很容易受到攻击。我们还没有足够的结构或系统来从第三方云提供商的严重损害或完全破坏中恢复，从我们的任何第三方云提供商的完全破坏或严重损害中恢复可能是困难的，甚至可能是根本不可能的。这些事件中的任何一个都可能严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。

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我们的一些服务和技术可能使用“开源”软件，这可能会限制我们如何使用或分发我们的服务，或者要求我们根据这些许可证发布某些解决方案的源代码。

我们的一些服务和技术可能包含在所谓的“开源”许可下获得许可的软件。除了与许可证要求相关的风险外，使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。此外，一些开放源码许可要求受许可约束的源代码向公众开放，对开放源码软件的任何修改或衍生作品继续按照开放源码许可进行许可。这些开放源码许可通常要求专有软件在以特定方式与开放源码软件结合时，受开放源码许可的约束。如果我们以这种方式将我们的专有解决方案与某些开源软件结合在一起，我们可能会被要求发布我们专有解决方案的源代码。

我们采取措施确保我们的专有解决方案不会与开源软件相结合，也不会以要求我们的专有解决方案受到开源许可证中的许多限制的方式合并。然而，很少有法院解释开放源码许可证，因此这些许可证的解释和执行方式受到一些不确定性的影响。此外，我们依赖软件程序员设计我们的专有技术，尽管我们采取措施防止我们的程序员在他们设计、编写和修改的技术和软件代码中包含令人反感的开源软件，但我们不能完全控制我们程序员的开发努力，我们不能确定我们的程序员没有将此类开源软件纳入我们的专有解决方案和技术中，或者他们将来不会这样做。如果我们的专有技术的一部分被确定为受开源许可的约束，我们可能被要求公开发布我们的源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术的许可，其中每一项都可能减少或消除我们的服务和技术的价值，并对我们的业务、运营结果和前景产生实质性和不利的影响。

我们可能会遇到外币汇率的波动，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的国际销售通常以外币计价，这些收入可能会受到汇率波动的重大影响。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。尽管我们相信我们的经营活动在现金流或营业收入水平上对我们相当大一部分外汇敞口起到了自然对冲的作用，因为我们通常以提供解决方案的地点的货币收取收入和产生成本，但很难预测我们的经营活动未来是否会提供自然对冲。我们的经营业绩也可能受到与重估某些货币资产和负债余额相关的交易收益或亏损的影响，这些资产和负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。此外，外币汇率的重大和不可预见的变化可能导致我们无法实现所述的收入和营业收入预期，这可能对我们的股票价格产生不利影响。我们将继续经历外币汇率的波动，如果是实质性的，可能会损害我们的收入或经营业绩。

如果我们被要求在我们历史上没有这样做的司法管辖区为我们的订阅解决方案收取销售额或其他相关税收，我们的运营结果可能会受到损害。

作为我们在多个司法管辖区的客户协议的一部分，我们收取销售额和类似的增值税。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异。如果我们认为我们应该或应该为我们的解决方案收取额外的销售、使用或其他税收，我们会自愿与适当的税务机关接触，这种接触已经并可能导致我们参与自愿披露协议。此外，我们目前正在接受一个或多个州或地方税务机关关于销售税和其他间接税事项的审计，未来可能也是如此。我们自愿参与州、国家或其他司法管辖区的协议，或州、国家或其他司法管辖区成功断言我们应该或应该对我们的解决方案征收额外的销售、使用或其他税收，除其他外，可能会导致过去销售的巨额税收负担，给我们造成重大的行政负担，阻止客户购买我们的解决方案，或以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。

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风险R兴高采烈地O我们O组织S结构

如果我们普通股的所有权继续高度集中，可能会阻止其他少数股东影响重大的公司决策，并可能导致利益冲突。

截至2022年8月26日，Anderson Investments Pte Ltd.及其联属公司(统称“Anderson”)实益拥有我们约35%的普通股，Great Hill Equity Partners IV，L.P.及其联属公司(统称“Great Hill”)实益拥有我们约29%的普通股。因此，Anderson和Great Hill对所有需要股东投票的事项具有重大影响力，包括：董事选举；合并和收购；出售我们所有或几乎所有资产以及影响我们资本结构的其他决定；修订我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程；以及我们的清盘和解散。这种所有权的集中可能会推迟、阻止或阻止我们的其他股东支持的行为。Anderson和Great Hill的利益可能并不总是与我们的利益或我们其他股东的利益一致。这种所有权的集中也可能会延迟、阻止或威慑对我们的控制权的改变。此外，Anderson和Great Hill可能各自寻求促使我们采取其认为可以增加对我们的投资，但可能会给我们的其他股东带来风险或对我们或我们的其他股东产生不利影响的行动方案。因此，在控制权发生变化时，我们普通股的市场价格可能会下降，或者股东可能无法获得比我们普通股当时的市场价格更高的溢价。此外，这种股权的集中可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响，因为投资者可能会认为，持有一家拥有大量股东的公司的股票是不利的。

特拉华州法律、股东协议、我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止我们控制权的变更，这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。

根据特拉华州法律的某些条款，我们、Anderson和Great Hill之间于2021年7月2日签订的某些股东协议(“股东协议”)、我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程包含的条款可能会使第三方在未经我们的董事会或某些现有股东同意的情况下收购我们变得更加困难。

本公司不受修订后的《特拉华州公司法》第203条的管辖，我们将只受《特拉华州公司法》第203条的约束，紧随以下两种情况的发生：(I)根据条款，本公司第203条的条款适用于本公司，要不是因为我们修订和重述的公司注册证书的规定；及(Ii)Great Hill及Anderson概无拥有(定义见DGCL第203条)本公司股本股份，占本公司当时所有已发行股本投票权最少15%(15%)。DGCL第203条禁止某些持有超过15%已发行普通股的股东在未经持有我们全部已发行普通股三分之二的股东批准的情况下进行某些企业合并，而这些股东并非持有该股东所持有的已发行普通股。

此外，Anderson和Great Hill控制着我们普通股的相当大一部分投票权，在我们的董事选举和提交股东投票的其他事项上有资格投票，Anderson和Great Hill能够影响提交股东投票的事项的结果。只要安德森和长山继续持有我们相当大比例的普通股，安德森和长山就将通过它们的集体投票权，对我们董事会的组成和需要股东批准的行动的批准产生重大影响。根据股东协议，只要Anderson和Great Hill各自实益拥有至少10.0%的已发行普通股，则各自有权提名一名董事进入我们的董事会。

这些条款可能会使第三方难以寻求收购要约、控制权变更或收购企图，而安德森、Great Hill、我们的管理层或我们的董事会反对这些收购要约、控制权变更或收购企图。可能希望参与这类交易的公众股东可能没有机会这样做，即使交易对股东有利。这些反收购条款可能会大大阻碍公众股东从控制权变更中获益的能力，或改变我们的管理层和董事会，从而可能对我们普通股的市场价格和您实现任何潜在控制权溢价变化的能力产生不利影响。

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风险R兴高采烈地O合作伙伴关系的O我们C守护神S托克

我们普通股的市场价格和交易量一直并可能继续波动，这可能会给我们的股东带来迅速而重大的损失。

我们普通股的市场价格一直并可能继续高度波动，并可能受到广泛波动的影响。此外，我们普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。一些因素已经或未来可能对我们的股价产生负面影响，或导致我们普通股的价格或交易量波动，其中许多是我们无法控制的，包括：

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这个股票市场 经历了价格和成交量的波动，已经并将继续影响许多科技公司股权证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例. 过去，在整体市场和公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。

我们未来发行的债务或股权证券可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。

未来，我们可能试图通过增发普通股或发行债务或其他股权证券(包括优先或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股股票)来获得融资或进一步增加资本资源。此外，我们可能会寻求在未来将业务扩展到其他市场，我们预计这些市场将通过发行额外的股票、公司债务和/或运营现金来筹集资金。

增发普通股或其他股权证券或可转换为股权的证券可能会稀释我们现有股东的经济和投票权，或降低我们普通股的市场价格，或两者兼而有之。清算后，此类债务证券和可转换优先股的持有者以及其他借款的贷款人将优先于普通股持有者获得我们可用资产的分配。可转换为股权的债务证券可根据转换比率进行调整，根据这些调整，某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行，可能会优先于清算分配或优先于股息支付，这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间或性质产生不利影响。因此，我们普通股的持有者承担着我们未来发行的普通股可能会降低我们普通股的市场价格并稀释他们在我们的股票持有量的风险。

我们普通股的市场价格可能会受到公开市场上大量出售我们普通股的负面影响。

截至2022年8月26日，已发行普通股有62,963,488股。约35%的已发行普通股由安德森持有，约29%的已发行普通股由Great Hill持有，并可根据第144条的要求在未来转售到公开市场。安德森或Great Hill出售大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会大幅降低我们普通股的市场价格。

此外，根据注册权协议(定义见下文)，在某些情况下，我们的某些现有股东及其各自的联属公司和获准的第三方受让人有权要求我们根据证券法登记他们的普通股股份，以便在公开市场出售。在该登记声明生效后，该登记声明所涵盖的所有股份均可自由转让。

如果我们的现有股东大量出售我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。我们普通股价格的下跌可能会阻碍我们通过发行额外的普通股或其他股权证券来筹集资金的能力。

未来与我们的激励计划相关的额外普通股的发行将稀释所有其他股票的持有量。

截至2022年8月26日，我们共有611,711,268股普通股已获授权但未发行，也未根据我们的激励计划保留供发行。除某些例外情况外，我们可以在不采取任何行动或得到股东批准的情况下发行所有这些普通股。与我们的激励计划、行使未偿还股票期权或其他方式相关发行的任何普通股都将稀释我们所有股东持有的百分比所有权。

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目录表

我们是一家“新兴成长型公司”，降低适用于新兴成长型公司的披露要求可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们是一家“新兴成长型公司”，根据《就业法案》的定义，在我们首次公开募股后的五年内，我们可能仍是一家新兴成长型公司。只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就被允许并计划依赖于适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。这些豁免包括不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，不需要遵守上市公司会计监督委员会(PCAOB)可能采用的关于强制性审计公司轮换或提供有关审计和财务报表的补充信息的审计师报告的任何要求，减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行无约束力咨询投票的要求。因此，我们向股东提供的信息将与其他上市公司提供的信息不同。在这份10-K表格的年度报告中，我们没有包括如果我们不是一家新兴成长型公司所需的所有高管薪酬相关信息。我们无法预测，如果我们依赖这些豁免，投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

此外，《就业法案》规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期，以使我们能够遵守某些新的或修订的会计准则，这些会计准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到我们(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。

我们过去没有支付过股息，在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何股息。

我们从未为普通股支付过现金股息，也没有计划在可预见的未来定期支付普通股股息。向我们普通股持有人宣布和支付未来股息将由我们的董事会自行决定，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、收益、资本要求、负债水平、适用于支付股息的法律和合同限制，以及我们董事会认为相关的其他考虑因素。由于我们是一家控股公司，没有直接业务，我们只能从手头的可用现金和从子公司获得的任何资金中支付股息。此外，我们的循环信贷安排协议限制了我们某些子公司支付股息的能力。此外，特拉华州的法律可能会强加一些要求，可能会限制我们支付股息的能力。在我们支付股息之前，我们的投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的普通股，这可能永远不会发生，这是实现他们投资未来任何收益的唯一途径。

我们修改和重述的公司注册证书指定位于特拉华州的州或联邦法院作为某些类型的诉讼和诉讼的独家论坛，而联邦法院则指定某些其他类型的诉讼可能由我们的股东发起，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或其他股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

本公司经修订及重述的公司注册证书规定，除非吾等以书面形式同意在法律允许的最大范围内选择另一法院，否则其为(1)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序、(2)任何声称违反吾等任何董事、高级职员或其他雇员或本公司股东对吾等或本公司股东的受信责任的任何诉讼、(3)任何根据DGCL任何规定提出的索赔的诉讼的唯一及排他性的法庭。我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的公司注册证书，或DGCL授予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼，或(4)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼，应在法律允许的最大范围内由特拉华州衡平法院，或如果该法院对此没有标的管辖权，则由特拉华州联邦地区法院管辖。我们修订和重述的公司注册证书还规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决任何申诉的唯一和独家法院。

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目录表

主张根据《证券法》产生的诉因。任何个人或实体购买或以其他方式获得本公司股本股份的任何权益，应被视为已知悉并同意这些规定。这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的公司注册证书包含联邦法院条款，该条款规定，除非公司书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。

虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。

这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍此类诉讼。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

一般风险因素

暴发、流行或大流行 涉及公共健康，包括新冠肺炎疫情，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

暴发、流行病或大流行 涉及公共健康，可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。疫情的爆发以及政府、企业和个人为控制新冠肺炎的传播而采取的某些强化的预防性或保护性公共卫生措施，包括下令就地避难以及限制旅行和允许的企业经营，已经并可能继续导致全球商业中断，对全球劳动力、组织、经济和金融市场产生不利影响，导致经济低迷和市场波动加剧。

由于新冠肺炎疫情，我们已经并可能继续经历对我们业务的不利影响。大流行造成的情况在过去对我们的业务造成了不利影响，大流行或其他爆发、流行或大流行 涉及公共健康的风险，在未来可能会对需求、新客户的支出、现有客户的续约率和保留率、我们销售周期的长度、订阅的价值和持续时间、应收账款的收集、我们的IT和其他费用、我们的招聘能力以及我们员工的差旅能力产生不利影响，所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。暴发、流行或大流行 涉及公共卫生，包括新冠肺炎爆发，可能会导致我们限制或暂停国际和/或国内旅行，并限制我们的面对面营销活动。由于我们的员工(包括我们的技术支持团队)和客户可能通常需要远程工作，此类疫情、流行病或大流行也可能带来运营挑战。我们依赖关键官员和员工；如果他们中的任何人生病无法工作，可能会影响我们的生产率和业务连续性。此外，如果我们需要实施额外的措施来确保他们的安全，以及当他们亲自参加营销活动和旅行时，我们未来可能会产生更高的成本。

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目录表

我们的客户也同样受到了新冠肺炎的影响疫情暴发. E流行性感冒，或大流行 涉及公共卫生，包括新冠肺炎疫情，5月c因为某些客户端未能续订订阅、请求重新协商当前合同、减少合同使用量和/或未能在其组织内扩大使用我们的解决方案。因为我们在SaaS解决方案的协议期限内确认收入，所以我们的业务因这种暴发、流行病或大流行 涉及公共卫生，包括新冠肺炎疫情，可能不会立即反映在我们的经营业绩中，这增加了评估我们未来财务业绩的难度。此外，我们的销售周期可能会增加，导致新销售增长放缓。我们的某些竞争对手可能也更有能力经受住这种暴发、流行病或大流行 涉及公共卫生，包括新冠肺炎疫情并更好地应对客户需求的变化。

达到爆发、流行或大流行的程度 除了涉及公共健康的风险，包括新冠肺炎疫情，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，它们还可能会加剧本“风险因素”部分描述的许多其他风险，例如与我们的流动性相关的风险，并对我们的运营产生目前无法预测的其他不利影响。例如，我们已经，并可能继续在中短期内推迟或限制我们的内部战略，例如，通过将大量资源和管理层的注意力从实施我们的战略优先事项或执行机会主义的企业发展交易中转移出来。新冠肺炎爆发对我们业务的程度、持续时间和后果是不确定和无法预测的，但可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和前景产生实质性的不利影响，并可能导致我们普通股的交易价格大幅波动。

我们可能无法在需要时以有利的条件获得资本，如果有的话，我们可能无法通过使用股权获得资本或完成收购，而不稀释我们的股东。

我们可能需要额外的资金来执行我们当前或未来的业务战略，包括开发新的或增强现有的解决方案，收购业务和技术，或以其他方式应对竞争压力。我们未来筹集资金的能力可能是有限的，如果我们不能在需要的时候筹集资金，我们可能会被阻止增长和执行我们的商业战略。

如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金，我们股东的所有权百分比可能会被显著稀释，新发行的证券可能拥有优先于现有股东的权利、优惠或特权。如果我们通过债务融资积累额外的资金，我们的运营现金流中的很大一部分可能专门用于支付此类债务的本金和利息，从而限制了我们可用于业务活动的资金。我们不能保证会以对我们有利的条款提供额外的融资，或者根本不能。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件在我们需要的时候获得资金，我们为我们的运营提供资金、利用意想不到的机会、开发或改进我们的解决方案、投资于未来的增长机会或以其他方式应对竞争压力的能力将受到极大限制。这些因素中的任何一个都可能损害我们的运营结果。

如果税法发生变化或我们在审查所得税申报单时遇到不利结果，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳联邦、州和地方所得税。我们未来的有效税率和递延税项资产的价值可能会受到税法变化的不利影响。此外，我们还必须接受美国国税局(IRS)和其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。我们定期评估此类检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，需要做出重大判断。尽管我们相信我们已经为我们经营的司法管辖区的税收做了适当的拨备，但税法的变化或税务机关根据现有税法提出的挑战可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

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目录表

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或负面报告，我们的股价可能会下跌。

我们普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果跟踪我们公司的一名或多名分析师下调了我们的普通股评级，或者如果我们的报告结果与他们的预期不符，我们的股价可能会下跌。

我们已经并可能继续因作为上市公司运营和遵守影响上市公司的法律和法规而增加成本和对管理层的需求，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

作为一家上市公司，特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后，我们将继续产生巨额的法律、会计和其他费用，包括根据《交易法》规定的上市公司报告义务产生的成本，以及有关公司治理实践的规定。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法、美国证券交易委员会规则、纳斯达克全球精选市场的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求，包括建立和维持有效的披露、财务控制和公司治理做法。我们预计，我们将继续聘用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计、财务、法律和其他人员，我们的管理层和其他人员将继续投入大量时间来保持遵守这些要求。这些要求将继续增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如，适用于我们作为上市公司的规章制度使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高，并可能使未来获得此类保险的难度和成本更高，这可能会使我们更难吸引和留住合格的董事会成员。

我们预计未来将产生巨额费用，并投入大量管理努力，以确保符合萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。WE将来，在我们必须提供所需报告之前，可能会找出不足之处并无法进行补救。此外，如果我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。我们或我们的独立注册会计师事务所可能无法持续地得出我们对财务报告具有有效的内部控制的结论，这可能会损害我们的经营业绩，导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并导致我们股票的交易价格下跌。

项目1B。未解决的员工评论。

无

项目2.财产

我们在全球有9个办事处，全部位于租赁或管理的场所。我们的公司总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托，根据一项将于2023年8月到期的协议，公司总部占地约26,000平方英尺。除了我们的总部外，我们还在美国以及英国、新加坡和乌克兰的多个地点设有八个办事处。我们的租约续签日期从2022年到2030年。

我们正在评估我们的房地产战略，因为它与新冠肺炎疫情的影响以及混合劳动力不断变化的需求有关。我们不断根据混合劳动力的需求评估我们的设施需求，并可能根据需要对我们的设施进行更改，这可能包括在我们增加员工和进入新的地理市场时增加新的设施，或者减少我们在某些地点的空间。我们相信，如有需要，将会有适当的额外或其他地方可供选择，以配合任何这类改变。

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目录表

项目3.法律法律程序。

附注8所载的资料。在本年度报告的10-K表格中，我们的经审计的综合财务报表中的“承诺和或有事项--诉讼”被并入本文作为参考。我们可能会不时卷入法律诉讼或调查，这可能会对我们的声誉、业务和财务状况产生不利影响，并转移我们管理层对业务运营的注意力。此外，我们可能会不时收到第三方的信件，指控专利侵权、违反雇佣行为或商标侵权，未来我们可能会参与诉讼为自己辩护。我们无法预测任何此类纠纷的结果，无论潜在结果如何，由于管理时间和注意力的转移以及与解决此类纠纷相关的财务成本，这些纠纷的存在可能会对我们产生不利的实质性影响。

2021年2月11日，纳瓦托集团公司在美国纽约南区地区法院提起诉讼，标题为纳瓦塔集团诉DealCloud，Inc.，1：21-cv-01255。在起诉书中，纳瓦托声称虚假广告和相关指控，声称该公司的子公司DealCloud，Inc.散布关于纳瓦塔的财务状况、目前的销售和销售人员水平的虚假和/或误导性陈述。Navtal声称，由于涉嫌虚假陈述，DealCloud已经失去了客户和潜在客户。该公司认为这些指控没有根据，并正在积极为其辩护。

第4项矿山安全信息披露

不适用。

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目录表

第II部

第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

市场信息

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为INTA，于2021年6月30日开始交易。在此之前，我们的普通股没有公开交易市场。

普通股持有者

截至2022年8月26日，共有18名普通股持有者。实际的股东人数超过了这一记录持有人的人数，包括作为受益者的股东，但其股票由经纪人和其他被提名者以街头名义持有。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。我们支付现金股息的能力受到我们的信贷协议的限制。

最近出售的未注册证券

无

使用我们首次公开募股的收益

2021年7月2日，我们完成了首次公开募股，以每股26.00美元的价格向公众出售了1050万股普通股。此外，在2021年7月8日，我们根据承销商全面行使与我们的首次公开募股相关的授予承销商的超额配售选择权，额外出售了1,575,000股我们的普通股，在我们的首次公开募股中出售了总计12,075,000股我们的普通股。在我们的首次公开募股中，我们普通股的发售和出售是根据证券法根据S-1表格注册声明(第333-256812号文件)进行登记的，该声明于2021年6月29日被美国证券交易委员会宣布生效。

此次发行的股票总发行价为3.14亿美元。在扣除承销商的折扣和佣金以及3100万美元的发行费用后，我们获得了2.83亿美元的净收益。我们用发售所得款项净额中的2.78亿美元全额偿还定期贷款和相关循环信贷安排(统称为“优先信贷安排”)下的未偿还借款。截至2022年6月30日，我们已将IPO的所有净收益用于招股说明书中与我们首次公开募股相关的目的。

发行人购买股票证券

没有。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

本项目所要求的有关股权补偿计划的信息通过参考本年度报告的表格10-K第三部分第12项中所载的信息并入。

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目录表

性能图表

根据交易法第18节的规定，此绩效图表不应被视为“征求材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应通过引用将其并入我们根据交易法或证券法提交的任何文件中。

下图显示了截至本财年我们普通股的累计总回报与纳斯达克综合总回报指数和标准普尔软件和服务精选行业指数的比较2022年6月30日，假设初始投资为100美元。这样的比较是基于历史结果，并不是为了暗示真正的表演。纳斯达克综合总回报指数和标准普尔软件服务精选行业指数的数据假设了股息的再投资。

累计总收益的比较

第六项。[已保留]

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目录表

第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表和相关附注及其他财务信息一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本年度报告Form 10-K中下面和其他地方讨论的因素，特别是在题为“风险因素”的部分。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。除另有说明外，凡提及“财政”一词之前的一年，均指该年度6月30日终了的财政年度。

概述

INTAP是一家为全球专业和金融服务行业提供特定于行业的、基于云的软件解决方案的领先供应商。我们为世界一流的私人资本、投资银行、法律、会计和咨询公司提供所需的技术，以满足快速变化的客户、投资者和监管要求，向正确的专业人员提供正确的见解，并以更具竞争力的方式运营。

我们的INTAP平台是专门为使这些公司现代化而构建的。该平台促进了更大的团队协作，将复杂的工作流程数字化以优化交易和项目执行，并利用专有人工智能来帮助培育关系和发起新业务。通过更好地连接他们最重要的资产-人员、流程和数据-我们的平台帮助公司增加客户费用和投资回报，提高运营效率，并更好地管理风险和合规。

我们如何创造收入

我们的收入主要来自软件订阅，通常是一年或多年的合同条款。我们通过直接企业销售模式销售我们的软件，该模式根据终端市场、地理位置、公司规模和业务需求瞄准客户。我们投资开发了我们平台的多租户云版本，并于2017年推出了首个软件即服务(SaaS)解决方案。我们在合同期限内按比例确认SaaS订阅的收入，同时在支持期限内按比例确认来自预置订阅的许可证部分和此类订阅的支持部分的收入。我们通常根据部署的模块和采用我们解决方案的用户数量为订阅定价。

我们预计，未来我们新的ARR增长的绝大部分将来自SaaS订阅的销售。

我们的大部分非经常性收入来自专业服务。我们的客户利用这些服务配置和实施INTAP平台的一个或多个模块，将这些模块与现有平台和IT环境中的其他核心系统集成，升级现有部署，并为员工提供培训。其他专业服务包括战略咨询和咨询工作，这些工作通常是独立提供的。

我们在2022、2021和2020财年的总收入分别为2.721亿美元、2.146亿美元和1.869亿美元。2022财年、2021财年和2020财年，可归因于我们的净亏损分别为9970万美元、4680万美元和4590万美元。

影响我们业绩的关键因素

我们的云平台的市场接受度。我们未来的增长取决于我们赢得新的专业和金融服务客户并在现有客户群中扩张的能力，主要是通过继续接受我们的云业务。从历史上看，我们的云业务增长速度快于整体业务，在我们的ARR中所占的比例越来越大。我们必须向新客户和现有客户展示选择我们的云平台的好处，并在提供可靠、安全的服务后支持这些部署。从销售的角度来看，我们增加新客户和在现有客户中扩张的能力取决于许多因素，包括我们销售人员和营销工作的质量和效率，以及我们说服专业和金融服务公司的关键决策者接受INTAP平台的能力，而不是单点解决方案、内部开发的解决方案和水平解决方案。

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目录表

净收入留存. 我们使用一种我们称为净收入留存的指标来衡量我们从现有客户那里增长和保留ARR的能力。我们通过从所有客户队列中的ARR开始计算，该ARR在适用的会计期间之前的12个月，或上一时期的ARR。然后，我们从这些相同的客户端计算当前会计期间的ARR，或当前期间的ARR。然后，我们将本期ARR除以上一期ARR，以计算净收益留存。

这一指标考虑了交叉销售(已售出更多解决方案功能)、追加销售(已售出更多席位)、价格变化和客户流失(包括解决方案能力收缩、席位缩减和客户流失)带来的经常性收入基础的变化。由于追加销售和交叉销售动议带来的ARR稳步增长，我们在2022财年和2021财年的平均净收入保留率分别超过114%和110%。然而，如果我们的客户没有继续看到我们的平台相对于其他软件替代方案产生投资回报的能力，净收入保留可能会受到影响，我们的运营业绩可能会受到不利影响。

对创新和增长的持续投资。我们在研发、销售和营销方面进行了大量投资，以实现我们在市场上的领先地位，并扩大我们的收入和客户基础。我们打算继续投资于研发，以建立新的能力，并保持支撑我们差异化平台的核心技术。此外，我们预计将在销售和营销方面进行投资，以扩大我们在美国和海外的新客户的覆盖面，并加深我们对现有客户的渗透。根据我们的收入增长目标，我们预计在可预见的未来将继续进行此类投资。我们正在继续逐步增加一般和行政开支，以支持我们日益增长的业务需求。

我们在成功识别和整合专业和金融服务业内的互补业务方面有着良好的记录。为了补充我们对创新的有机投资并加快我们的增长，我们将继续评估收购机会，以帮助我们扩大我们的平台，扩大和深化我们的市场领导地位，并增加新客户。

新冠肺炎费用。2020年3月，为了应对新冠肺炎疫情，确保员工安全，我们实施了全球在家工作政策，暂停了国际和国内旅行。进入2022财年后，我们开始放宽这些限制，包括重新开设办事处，恢复一些重要的商务旅行和面对面营销活动。因此，我们看到与旅行相关的费用和营销费用都有所增加。2022年3月，我们宣布在自愿的基础上广泛复职，从长远来看，我们预计将采用混合工作模式，为员工提供灵活性。我们继续密切关注社区中新冠肺炎病例的状况，以确保我们员工和客户的健康和安全，并可能不时恢复旅行和会见限制，以应对未来新冠肺炎的激增。

俄罗斯入侵乌克兰的商业影响。2022年3月，为了应对俄罗斯入侵乌克兰，我们实施了应急计划，以确保人员安全和我们在乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯的合同研发活动的连续性，包括将某些资源转移到其他地理位置，并将以前由这些团队执行的工作过渡到欧盟、英国和美洲冲突地区以外的其他团队。我们已经正式结束了我们在俄罗斯和白俄罗斯的合同资源完成的所有工作。因此，我们预计研发费用将略有增加，原因是合同资源相关的人工费率上升，以及与此类资源相关的搬迁成本，这些资源从乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯转移到其他司法管辖区，并为那些不愿意或没有能力搬迁的人填补其他司法管辖区的职位。预计任何此类增长都将被未来可自由支配支出的成本削减部分抵消。

关键业务指标

我们审查了许多运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。

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目录表

每年一次R惊心动魄R晚上(“ARR”)

ARR代表报告期结束时所有活动SaaS和内部部署订阅合同的年化经常性价值。期限不是一年的合同按年计算，方法是将当期的承诺合同价值除以该期间的天数，然后再乘以365。作为一项指标，ARR缓解了由于某些因素导致的收入确认波动，这些因素包括合同条款以及SaaS合同和订阅许可证的销售组合。ARR没有任何标准化的含义，可能无法与其他公司提出的类似标题的措施相比较。ARR应该独立于收入和递延收入来看待，并不打算与我们财务报表中的这两个要素合并或取代。ARR不是一种预测，我们的客户可能会延长或不会延长或续订报告期结束时用于计算ARR的有效合同。

截至2022年和2021年6月30日，ARR分别为2.705亿美元和2.123亿美元，增长27%。

云阵列

云ARR是我们的ARR的一部分，它代表我们活跃的SaaS合同的年化经常性价值。我们相信Cloud ARR提供了有关我们向现有客户销售新的SaaS订阅和收购新的SaaS客户端的能力的重要信息。

截至2022年和2021年6月30日，云ARR分别为1.629亿美元和1.097亿美元，增长48%，分别占2022财年和2021财年ARR的60%和52%。

客户端数量

我们相信，我们在平台上增加客户数量的能力是我们业务增长和未来商机的关键指标。我们将任何报告期结束时的客户定义为截至衡量日期至少有一项有效认购的实体。截至2022年6月30日，我们拥有超过2100名客户。

我们的客户群包括一些全球最大和最负盛名的专业和金融服务公司。这些客户拥有购买、部署和成功使用我们软件平台的全部功能所需的财务和运营资源，因此，我们相信，我们拥有超过10万美元ARR合同的客户数量是突出我们在让我们的专业和金融服务客户全面采用我们平台的道路上取得进展的一个重要指标。截至2022年和2021年6月30日，我们分别有506个和420个客户的ARR合同超过10万美元，其中分别有41个和31个客户的合同ARR超过100万美元。

我们运营结果的组成部分

收入

我们的经常性收入来自销售我们的SaaS解决方案、订阅我们的Term软件应用程序以及为这些应用程序提供支持。我们主要通过为我们的解决方案的配置、实施和升级提供专业服务来产生非经常性收入。在2022、2021和2020财年，我们的经常性收入分别占我们总收入的87%、89%和87%。

SaaS和支持

我们在合同期限内按比例确认SaaS解决方案的收入，合同期限从SaaS环境配置并提供给客户后开始。我们的SaaS合同的初始期限一般为一到三年。

支持收入包括不可取消的支持，该支持包含在我们的订阅许可证中，并使客户有权在可用时获得技术支持和软件更新。我们在与基础订阅许可协议相对应的支持合同期限内按比例确认支持收入。我们预计向现有订阅许可证客户提供的支持服务将继续产生相对稳定的收入流。然而，随着时间的推移，随着我们专注于SaaS解决方案的新销售，并鼓励现有订阅许可证客户迁移到SaaS解决方案，我们预计支持收入占总收入的百分比将会下降。

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目录表

订阅L许可证

我们的订阅许可证为客户提供了功能性知识产权的权利，并是明确的履行义务，因为客户可以自己从订阅许可证中受益。分配给订阅许可安排的交易价格在控制权转移到客户时确认为收入，这通常发生在新合同交付或续订续订期限开始时。订阅许可费通常在许可安排的期限内按年预先支付，这通常是不可取消的。

专业服务

我们的专业服务主要包括为客户提供实施、配置和升级服务。这些活动按时间、材料或里程碑向客户计费；收入分别确认为发票或与所完成的工作成比例。我们预计，由于客户增长以及新老客户对实施、升级和迁移服务的需求，对我们的专业服务的需求将会增加。这一需求将受到我们提供的专业服务与我们的第三方实施合作伙伴提供的专业服务组合的影响。我们的专业服务目前处于亏损状态(扣除设施和IT的间接成本)，在2022、2021和2020财年分别占我们总收入的13%、11%和13%。

收入成本

我们的收入成本主要包括与向客户提供SaaS订阅、支持和专业服务相关的费用，包括人员成本(工资、奖金、福利和基于股票的薪酬)和客户支持和服务人员的相关费用，以及云基础设施成本、第三方费用、摊销资本化的内部使用软件成本和收购的无形资产，以及分配的管理费用。我们没有任何与订阅许可证相关的收入成本。我们预计，随着时间的推移，随着我们扩大SaaS客户群，我们的收入成本将以绝对美元计算增加，因为这将导致云基础设施成本增加，以及为我们不断增长的客户群提供技术支持服务的额外人员的成本增加。

SaaS和支持的成本

我们的SaaS成本和支持收入包括交付和支持我们产品的直接成本，包括工资、奖金、福利、基于股票的薪酬，以及设施和IT的分配管理成本、与云服务相关的第三方托管费用、资本化内部使用软件开发成本的摊销和收购无形资产的摊销。

专业服务的成本

我们的专业服务收入成本包括负责向客户提供实施、升级和迁移服务的专业服务员工和承包商的人事相关成本。这包括工资、奖金、福利、基于股票的薪酬以及分配的设施和IT管理成本。我们预计，随着我们继续雇佣人员为不断增长的客户群提供实施、升级和迁移服务，专业服务收入的成本将以绝对美元计算增加。

运营费用

研究与开发

我们的研发费用主要包括工程和产品开发员工的人事成本、第三方服务成本以及各种管理费用、云托管成本和设施成本的分配。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续投入大量内部资源来开发、改进和扩展我们解决方案的功能，我们的研究和开发费用将继续以绝对美元计算继续增加。如上所述，我们还预计，将合同资源主要从俄罗斯和白俄罗斯转移到其他地理位置，以及将以前由这些小组开展的工作过渡到欧洲联盟、英国和美洲冲突地区以外的其他小组的工作，与研究和开发费用有关的费用将略有增加。

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销售和M市场营销

我们的销售和营销费用主要包括销售和营销员工的人员相关成本以及向销售员工支付的佣金、营销活动和在线广告的成本、各种管理费用和设施成本的分配以及差旅和娱乐费用。我们将获得客户的成本(主要是支付给销售人员的佣金)资本化，然后在预期的受益期内摊销这些成本。从中期来看，随着新冠肺炎疫情的消退，我们预计销售和营销费用将会增加，因为我们将继续扩大直销队伍，以利用增长机会，并恢复面对面的会议和参加贸易展。

一般和行政

我们的一般和行政费用主要包括与人事有关的费用，以及与我们的行政、财务、人力资源、信息技术和法律职能有关的专业服务和设施费用。作为一家新的上市公司，我们预计与遵守美国证券交易委员会颁布的规则和条例相关的大量额外会计和法律成本，包括实现和保持遵守萨班斯-奥克斯利法案的额外成本，以及与上市公司相关的额外保险、投资者关系和其他成本。

债务清偿损失

债务清偿损失包括在偿还我们的债务时注销未摊销的递延融资成本。

利息支出

利息支出主要包括2021年7月全额偿还的债务利息和递延融资成本的摊销。

其他收入(费用)，净额

除其他收入(支出)外，净额主要包括以美元以外货币计价的货币资产和负债因外币汇率波动而产生的已实现和未实现汇兑损益。

所得税优惠(费用)

我们的所得税优惠(费用)包括基于制定的联邦、州和外国税率对联邦、州和外国所得税的估计，并根据允许的抵免、扣除、不确定的税收状况、我们递延税收资产和负债的估值变化以及税法的变化进行调整。我们对我们的联邦和州递延税项资产维持全额估值津贴，因为我们得出的结论是，递延税项资产更有可能无法变现。

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经营成果

下表列出了本报告所列期间的业务成果，以美元总额和占总收入的百分比表示(由于四舍五入，百分比可能不相加)：

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会计年度的比较耳朵E20年6月30日22 and 2021

收入

经常性收入

与前一年相比，销售我们的SaaS解决方案、订阅我们的定期软件解决方案以及为这些解决方案提供支持的经常性收入增加了4710万美元，增幅为25%。

我们的SaaS和支持收入在2022财年比2021财年增长了4890万美元，增幅为34%，这是由于对新客户的销售以及通过交叉销售和追加销售活动扩大了现有客户。客户从使用我们的本地解决方案迁移到我们的云解决方案的持续增长也促进了增长。

与2021财年相比，2022财年订阅许可证收入减少了180万美元，降幅为4%。这反映了我们继续强调将新订阅作为SaaS销售，并将我们现有的本地客户端迁移到我们的SaaS解决方案。

专业服务

与2021财年相比，2022财年专业服务收入增加了1030万美元，增幅为42%。这反映了对实施、升级和迁移服务的需求持续增长，在2021财年，新冠肺炎对这些服务产生了不利影响。

收入成本和毛利

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SaaS和支持的成本

与2021财年相比，2022财年SaaS和支持收入的成本增加了1050万美元，增幅为26%。增加的主要原因是与人事有关的费用增加450万美元，主要是由于年度加薪和员工增加，与资本化软件有关的摊销费用240万美元 开发成本和无形资产，与第三方产品相关的150万美元的版税支出，110万美元的分配管理成本和90万美元的托管成本，以支持我们在扩展业务时的增长。

专业服务的成本

与2021财年相比，2022财年专业服务成本收入增加了1420万美元，增幅为42%。主要原因是由于年度加薪和员工人数增加，与人员相关的成本增加了820万美元，分包商成本增加了360万美元，其他分配的间接成本为240万美元，因为我们扩大了团队，为不断增长的客户群提供实施和迁移服务。

毛利

毛利润增加了3270万美元，增幅为23%，主要由SaaS和支持收入的增长推动，但这部分被专业服务成本的增加所抵消，这是因为我们投资于员工人数以支持我们的实施、升级和迁移服务，以及销售第三方产品产生的版税费用。

运营费用

研究与开发

与2021财年相比，2022财年的研发费用增加了2360万美元，增幅为46%。基于股票的薪酬支出增加了1310万美元，这主要是由于授予的股票奖励增加，以及此类奖励的授予日期增加了公允价值。与人员有关的成本增加了540万美元，主要是由于员工人数增加和加薪，以及乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯的分包商搬迁到其他地点的费用。由于与我们的云产品相关的增量开发活动，承包商成本增加了290万美元。由于支持开发活动的使用量增加，云托管成本增加了150万美元。由于设施成本和员工人数增加，分配的间接费用增加了70万美元。

销售和市场营销

与2021财年相比，2022财年的销售和营销费用增加了4200万美元，增幅为60%。基于股票的薪酬支出增加了1860万美元，这主要是由于授予的股票奖励增加，以及这种奖励的授予日期增加了公允价值。与人员相关的成本增加了1,510万美元，原因是员工人数增加、加薪以及销售增加推动的销售佣金增加。营销支出增加590万美元，原因是营销研究、公司活动以及新冠肺炎相关旅行限制和我们的首次公开募股的放宽导致面对面活动的适度回归。分配的间接成本增加了130万美元，原因是员工人数增加和支持业务增长的总成本。与无形资产有关的摊销费用增加了110万美元。

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一般和A行政管理

与2021财年相比，2022财年的一般和行政费用增加了4370万美元，增幅为103%。这一增长主要是由与上市公司相关的人事成本推动的。基于股票的薪酬支出增加了2,400万美元，这主要是由于授予的股票奖励增加，加上这种奖励的授予日期增加了公允价值。与人员相关的成本增加了850万美元，主要是由于员工人数增加和加薪。第三方专业费用增加了860万美元，保险费增加了560万美元，这两种情况的主要原因都是与上市公司相关的成本。设施和软件许可成本增加了180万美元，这是由于员工人数增加以及前一年收到的一次性租金抵免的影响。由于其他职能的人员编制按比例增加，分配给其他职能的费用增加了480万美元，部分抵消了这些增加。

债务清偿损失