附件99.1
克罗格报告2022年第二季度业绩
并提高全年指导
第二季度亮点
· | 不含燃料的相同销售额增长5.8% | |
· | 营业利润为9.54亿美元;调整后的FIFO营业利润为11.1亿美元 | |
· | 每股收益1.00美元;调整后每股收益0.90美元 | |
· | 公司正在执行其进入市场的战略,为客户提供价值 | |
o | 我们的品牌相同的销售额增长了10.2% | |
o | 数字销售额增长8% | |
o | 加快了我们的生鲜农产品计划,现已有864家门店获得认证,推动了更高的相同销售额 |
辛辛那提,2022年9月9日-克罗格公司(纽约证券交易所代码:KR)今天公布了2022年第二季度业绩,并将向投资者通报最新情况以新鲜引领,以数字加速 继续为克罗格的长期可持续增长做好准备。
董事长兼首席执行官罗德尼·麦克马伦的评论
克罗格提供强劲的第二季度业绩,这得益于我们的以新鲜引领,以数字加速策略。我们非常感谢我们敬业的员工,他们继续 提供全面、新鲜和友好的客户体验。
我们始终如一的业绩突出了我们业务模式的弹性和灵活性,使克罗格能够在许多不同的运营环境中蓬勃发展。我们正在应用技术和创新 来提高新鲜度,成长我们的品牌,并创建无缝的购物体验,以便我们的客户可以在 以他们想要的方式得到他们想要的东西,在质量、选择和价格上零妥协。
我们将继续专注于为我们的客户提供负担得起的新鲜食品,投资于工资和相关体验,并创建零饥饿、零浪费社区,因为当我们把这些事情做好的时候,我们就会带来诱人和可持续的股东回报。
1
第二季度财务业绩
第二季度(百万美元;不包括每股收益) | 21季度(百万美元;不包括每股收益) | |
ID Sales*(表4) | 5.8% | (0.6%) |
易办事 | $1.00 | $0.61 |
调整后每股收益(表6) | $0.90 | $0.80 |
营业利润 | $954 | $839 |
调整后的FIFO营业利润(表7) | $1,110 | $947 |
先进先出毛利率* | 上调2个基点 | |
原始汇率(&A)* | 上调36个基点 |
*如适用,不含燃料和调整项目
第二季度公司总销售额为346亿美元,而去年同期为317亿美元。不包括燃料的销售额比去年同期增长了5.2%。
毛利率占第二季度销售额的20.9%。不包括燃料的先进先出毛利率比去年同期上升了2个基点。这一结果反映了我们通过强大的采购实践有效地 控制产品成本上涨的能力,同时帮助客户管理他们的预算并保持价格竞争力。
该季度的后进先出费用为1.48亿美元,而去年同期的后进先出费用为4700万美元,原因是产品成本上涨,主要是杂货店。
与去年同期相比,不包括燃料和调整项目的营业、一般和行政费率增加了36个基点 。OG&A比率的增长是由对合作伙伴的投资、更高的激励计划成本以及对各种利润率扩展计划的战略投资推动的,这些计划将推动未来的增长,但部分被销售杠杆和继续执行成本节约计划所抵消。
资本配置策略
克罗格继续产生强劲的自由现金流,并继续致力于投资于其业务,以推动长期可持续的净收益增长,维持其当前投资 级债务评级,并通过股票回购和随着时间的推移不断增加的股息将多余的自由现金流返还给股东。
克罗格的净总债务与调整后的EBITDA的比率为1.63,而一年前为1.78(表5)。该公司的净总债务与调整后EBITDA比率的目标区间为2.30至2.50。
本季度早些时候,克罗格将其股息增加了24%,标志着16这是连续一年增加股息。此外,克罗格在本季度回购了3.09亿美元的股票,今年迄今已回购了9.75亿美元的股票。9月9日这是,董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划。
2
2022年指南
首席财务官加里·米勒奇普的评论
我们第二季度的业绩提供了另一个证据,证明克罗格拥有正确的进入市场战略。我们始终如一地执行这一战略正在为我们的业务建立势头,再加上国内食品的持续趋势,使我们有信心提高全年业绩指引。我们现在预计,不含燃料的相同销售额将在4.0%至4.5%之间,调整后的稀释后每股净收益将在3.95美元至4.05美元之间。
我们的商业模式已被证明在各种运营和经济环境中具有弹性,我们仍然有信心随着时间的推移,我们有能力提供具有吸引力和可持续的 股东总回报率8%-11%。
2022年全年指导-更新
IDs (%) | 每股收益(美元) | 营业利润(亿美元) | 税率** | 资本支出(亿美元) | 自由现金流(美元B)* | |
调整后* | 4.0% - 4.5% | $3.95 - $4.05 | $4.6 - $4.7 | 22% | $3.4 - $3.6 | $2.3 - $2.5 |
*如果适用,不调整项目;相同的销售额不含燃料;营业利润代表先进先出营业利润。克罗格无法在没有合理努力的情况下提供2022年指导中使用的GAAP和非GAAP衡量标准的完全协调 ,因为无法合理地 预测我们的某些调整项目。此信息取决于未来的事件,可能不在我们的控制范围内,它的不可获得性可能会对2022年GAAP财务业绩产生重大影响。
**这一税率反映了典型的税收调整,并不反映 由于完成所得税审计审查或税法变化而导致的税率变化,而这些变化是无法预测的。
*2022年自由现金流指导包括支付3亿美元的递延 工资税。这不包括与重组多雇主养老金计划有关的计划付款。
2022年第二季度亮点
以新鲜引领
· | 已扩展我们的品牌推出Smart Way产品线的产品组合,这是克罗格新的开盘价位战略的一部分 | |
· | 被《商店品牌》杂志认可的质量我们的品牌产品荣获12项编辑精选2022年最佳新产品奖 | |
· | 推出170个新功能我们的品牌项目,包括我们行业领先的Simple Truth植物系列和季节性新鲜最受欢迎的产品的扩展 | |
· | 在美国奶酪协会大赛上庆祝Murray‘s奶酪品种获得的五个奖项 |
用数字加速
· | 在Kroger Boost和客户履行中心的推动下,交付销售额比去年提高了34% |
· | 宣布在丹佛大都会地区建立一个新的克罗格配送客户履行中心,丹佛是美国增长最快的地区之一 |
· | 在密歇根州罗穆卢斯开设了一家新的克罗格交付客户履行中心,为包括密歇根州、北俄亥俄州和印第安纳州在内的多个地区的客户提供支持 |
· | 扩展了克罗格配送网络,开设了七个新的轮辐设施,作为最后一英里的交叉码头地点,包括现有地区的路易斯维尔、纳什维尔和芝加哥,以及新地区的奥斯汀、伯明翰、俄克拉何马城和圣安东尼奥 |
3
关联体验
· | 被残疾人士评为残疾纳入工作的最佳工作地点之一:在2022年残疾公平指数上连续第三年获得100分 |
· | 推出财务指导服务,这是一项独特的福利,可供小时工通过免费财务规划实现财务目标。 |
· | 获得两项Brandon Hall Group-卓越人力资本管理奖,包括最佳使用游戏或模拟学习表彰,以及支持和促进多样性、公平和包容性的最佳学习计划 |
· | 启动了女性领导力计划,将女性商业领袖、企业家和主要社区成员聚集在一起,作为LPGA皇后城市锦标赛的一部分 |
· | 已有10,775名员工参与了养活你的未来自2018年计划开始以来,克罗格的继续教育福利适用于所有员工。超过90%的参与者是小时工 |
实现我们的目标
· | 发布的2022年ESG报告重申了公司 全面的ESG战略和框架,以造福人类和地球,并为未来创造一个更具弹性、更公平的食品体系 |
· | 向克罗格公司零饥饿|零废物基金会捐赠1000万美元,以进一步促进我们对增强社区健康生活能力的承诺 |
· | 获得国会饥饿中心的认可,以表彰克罗格公司基金会对消除饥饿的长期承诺 |
· | 宣布将电动汽车充电站的客户使用范围扩大到350多个地点 |
· | 通过公司和客户捐赠的资金和物资,协助肯塔基州东部的洪灾救援工作和密西西比州杰克逊的水资源短缺,并向社区运送超过55,000加仑的淡水 |
4
关于克罗格
在克罗格公司(纽约证券交易所代码:KR),我们致力于我们的宗旨:满足人类精神的™。在我们的公司大家庭中,我们有近50万名员工,他们每天通过无缝的数字购物体验 为1100多万客户提供服务,并以各种旗帜零售食品店,通过食品灵感和提升服务于美国,并在2025年前创建#ZeroHungerZeroWaste社区。要了解更多有关我们的信息,请访问我们的新闻编辑部和投资者关系网站。
克罗格的2022年第二季度截止于2022年8月13日。
注:与非燃料销售的相应比率相比,燃料销售的毛利率和运营费用比率历来较低。因此,克罗格讨论了不包括燃料影响的这些费率的变化 。
请参考表格中提供的补充信息,以对本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标和相关披露进行对账。如上所述,克罗格无法在没有合理努力的情况下提供其指导中使用的GAAP和非GAAP衡量标准的完全协调,因为无法合理地 预测我们的某些调整项目。此信息取决于未来的事件,可能不在我们的控制范围内,其不可获得性可能会对GAAP财务业绩产生重大影响。
本新闻稿包含一些关于公司未来业绩的“前瞻性陈述”。这些陈述基于管理层根据其目前掌握的信息所作的假设和信念。这类声明由诸如“实现”、“相信”、“承诺”、“继续”、“预期”、“未来”、“指导”、“目标”、“趋势”和“将”等词语或短语表示。各种不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。其中包括我们在上一财年的10-K表格年度报告和任何后续文件中的“风险 因素”中确定的具体风险因素,以及以下内容:
克罗格实现销售额、收益、先进先出增量运营利润和调整后的自由现金流目标的能力可能受到以下因素的影响:新冠肺炎 与大流行相关的因素、风险和挑战,包括大流行持续的时间长度、未来的变种、病毒的变异或相关毒株和针对变种的疫苗的有效性、随着时间的推移疫苗的持续效力 和疫苗助推器的可用性、疫苗拒绝的程度以及全球获得疫苗的机会,以及疫苗 和/或测试任务和相关法规的影响,未来感染和发病率可能进一步飙升,包括完全接种疫苗的人群中出现突破性感染,以及相应的劳动力可用性和客户购物模式中断的可能性、由于再次出现和未来相应的限制放宽而重新实施限制,以及国内和全球供应链或产能限制中断的可能性;全球疫情是否以及何时将成为地方性流行病,疫情消退或流行时的恢复速度 随着时间的推移和我们所服务的不同地区可能会有很大差异;劳资谈判; 潜在的停工;失业率的变化;劳动力市场的压力;政府资助的福利计划的变化;与克罗格竞争的企业的类型和数量的变化;现有和新竞争对手的定价和促销活动,包括非传统竞争对手,以及竞争的攻击性;克罗格对这些行动的反应;经济状况,包括利率、当前的通货膨胀环境和未来潜在的通货膨胀和/或通货紧缩趋势,以及某些商品的这种趋势, 产品和/或运营成本;包括乌克兰战争在内的地缘政治环境;不稳定的政治局势和社会动荡;关税的变化;燃料成本对消费者支出的影响;燃料利润率的波动;制造大宗商品成本;供应限制;与克罗格物流业务相关的柴油成本;消费者支出的趋势;克罗格的客户在多大程度上因应经济状况而谨慎采购;经济增长或衰退的不确定性;股票回购;克罗格经营的监管环境的变化;克罗格 从第三方付款人那里保留药品销售的能力;医疗保健行业的整合,包括药房福利经理; 克罗格谈判修改多雇主养老金计划的能力;自然灾害或不利天气条件;公共卫生危机或其他重大灾难性事件的影响 ;与潜在网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险;克罗格未来增长计划的成功;执行我们的增长战略和价值创造模式的能力,包括持续的成本节约、我们替代利润业务的增长,以及我们更好地为客户服务的能力,以及通过我们的Fresh、我们的品牌、个性化和无缝战略支柱产生客户忠诚度和可持续增长的能力; 以及合并公司和新合作伙伴的成功整合。我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行财务战略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。
5
克罗格的实际税率可能与预期税率不同,原因是税法的变化、各税务机关待处理项目的状况以及某些费用的扣除 。
除非适用法律要求,否则克罗格不承担更新此处包含的信息的义务。有关这些风险和不确定性的进一步讨论,请参阅克罗格提交给美国证券交易委员会的报告和文件。
注:克罗格与投资者的季度电话会议将于上午10点现场直播。(美国东部时间)2022年9月9日,在ir.kroger.com。网络直播的点播重播将在下午1点左右播出。(美国东部时间2022年9月9日星期五)
2发送2022年第四季度的表格包括:
1. | 合并业务报表 | |
2. | 合并资产负债表 | |
3. | 合并现金流量表 | |
4. | 补充销售信息 | |
5. | 克罗格公司应占净总债务和净收益与调整后EBITDA的对账 | |
6. | 不包括调整项目的稀释后每股净收益 | |
7. | 不含调整项目的营业利润 |
--30--
联系人:媒体:Erin Rolfes(513)762-1304投资者:Rob Quast(513) 762-4969
6
表 1.
克罗格公司。
合并的 运营报表
(单位为 百万,每股除外)
(未经审计)
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
销货 | $ | 34,638 | 100.0 | % | $ | 31,682 | 100.0 | % | $ | 79,238 | 100.0 | % | $ | 72,980 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品费用,包括广告、仓储和运输费用(A)和后进先出费用(B) | 27,392 | 79.1 | 24,914 | 78.6 | 62,343 | 78.7 | 56,861 | 77.9 | ||||||||||||||||||||||||
运营, 一般和行政(A) | 5,417 | 15.6 | 5,091 | 16.1 | 12,414 | 15.7 | 12,515 | 17.2 | ||||||||||||||||||||||||
租金 | 191 | 0.6 | 191 | 0.6 | 448 | 0.6 | 452 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 684 | 2.0 | 647 | 2.0 | 1,574 | 2.0 | 1,508 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
营业利润 | 954 | 2.8 | 839 | 2.7 | 2,459 | 3.1 | 1,644 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 费用 | (127 | ) | (0.4 | ) | (137 | ) | (0.4 | ) | (303 | ) | (0.4 | ) | (302 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
公司赞助的养老金计划成本中的非服务 部分 | 11 | - | 15 | - | 26 | - | 33 | - | ||||||||||||||||||||||||
投资收益 (亏损) | 103 | 0.3 | (122 | ) | (0.4 | ) | (429 | ) | (0.5 | ) | (601 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||||||||||
扣除所得税费用前的净收益 | 941 | 2.7 | 595 | 1.9 | 1,753 | 2.2 | 774 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税费 | 209 | 0.6 | 126 | 0.4 | 356 | 0.5 | 162 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
包括非控股权益的净收益 | 732 | 2.1 | 469 | 1.5 | 1,397 | 1.8 | 612 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
非控股权益的净收入 | 1 | - | 2 | - | 3 | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||||
可归因于克罗格公司的净收益。 | $ | 731 | 2.1 | % | $ | 467 | 1.5 | % | $ | 1,394 | 1.8 | % | $ | 607 | 0.8 | % | ||||||||||||||||
每股基本普通股可归因于克罗格公司 的净收益 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 1.92 | $ | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||
基本计算中使用的平均普通股数量 | 716 | 746 | 720 | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||
可归因于克罗格公司的净收益。稀释后每股普通股 | $ | 1.00 | $ | 0.61 | $ | 1.89 | $ | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||
平均 稀释计算中使用的普通股数量 | 725 | 755 | 730 | 758 | ||||||||||||||||||||||||||||
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.26 | $ | 0.21 | $ | 0.47 | $ | 0.39 |
注: | 由于四舍五入,某些百分比的总和可能不是 。 |
注: | 公司将先进先出(FIFO)毛利定义为销售额减去商品成本(包括广告、仓储和运输),但不包括后进先出(LIFO)费用。 |
公司 将先进先出毛利定义为先进先出毛利除以销售额。 | |
本公司将先进先出营业利润定义为不包括后进先出费用的营业利润。 | |
公司将先进先出营业利润率定义为先进先出营业利润除以销售额。 | |
上述先进先出财务指标 是管理层用来评估运营效果的重要指标。管理层认为这些先进先出财务指标 对投资者和分析师很有用,因为它们衡量了我们的日常运营效率。 | |
(a) | 商品成本(“COGS”) 以及运营、一般和行政费用(“OG&A”)不包括折旧和摊销费用以及租金 费用,这些费用包括在单独的费用行中。 |
(b) | 2022年和2021年第二季度的后进先出费用分别为148美元和47美元 。今年迄今,2022年和2021年的后进先出费用分别为240美元和84美元。 |
表 2
克罗格公司。
合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
8月13日, | 8月14日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 251 | $ | 339 | ||||
临时现金投资 | 851 | 1,886 | ||||||
在途商店存款 | 1,087 | 1,055 | ||||||
应收账款 | 1,869 | 1,961 | ||||||
盘存 | 7,315 | 6,541 | ||||||
预付资产和其他流动资产 | 536 | 550 | ||||||
流动资产总额 | 11,909 | 12,332 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | 24,118 | 22,986 | ||||||
经营性租赁资产 | 6,771 | 6,704 | ||||||
无形资产,净值 | 917 | 966 | ||||||
商誉 | 3,076 | 3,076 | ||||||
其他资产 | 1,950 | 2,397 | ||||||
总资产 | $ | 48,741 | $ | 48,461 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
长期债务的当期部分,包括融资租赁项下的债务 | $ | 789 | $ | 1,547 | ||||
经营租赁负债的当期部分 | 656 | 644 | ||||||
应付贸易帐款 | 7,446 | 6,772 | ||||||
应计薪金和工资 | 1,356 | 1,274 | ||||||
其他流动负债 | 6,319 | 5,366 | ||||||
流动负债总额 | 16,566 | 15,603 | ||||||
长期债务,包括融资租赁项下的债务 | 12,488 | 12,608 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 6,449 | 6,408 | ||||||
递延所得税 | 1,522 | 1,522 | ||||||
养恤金和退休后福利义务 | 439 | 494 | ||||||
其他长期负债 | 1,638 | 2,568 | ||||||
总负债 | 39,102 | 39,203 | ||||||
股东权益 | 9,639 | 9,258 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 48,741 | $ | 48,461 | ||||
期末已发行普通股总数 | 716 | 744 | ||||||
年初至今的摊薄股份总数 | 730 | 758 |
表 3.
克罗格公司。
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
年初至今 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
包括非控股权益的净收益 | $ | 1,397 | $ | 612 | ||||
调整 将包括非控制性权益在内的净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧和摊销 | 1,574 | 1,508 | ||||||
经营租赁 资产摊销 | 329 | 332 | ||||||
后进先出收费 | 240 | 84 | ||||||
基于股票的员工薪酬 | 103 | 108 | ||||||
公司赞助的养老金计划 | (20 | ) | (24 | ) | ||||
递延所得税 税 | (40 | ) | (24 | ) | ||||
出售资产的收益 | (13 | ) | (28 | ) | ||||
投资损失 | 429 | 601 | ||||||
其他 | 66 | 122 | ||||||
经营资产和负债的变化 : | ||||||||
在途商店存款 | (5 | ) | 41 | |||||
应收账款 | (10 | ) | (57 | ) | ||||
盘存 | (774 | ) | 377 | |||||
预付资产和其他流动资产 | 115 | 356 | ||||||
应付贸易帐款 | 330 | 101 | ||||||
应计费用 | (407 | ) | (400 | ) | ||||
应收和应付所得税 | (41 | ) | (125 | ) | ||||
经营租赁负债 | (373 | ) | (374 | ) | ||||
其他 | (473 | ) | (87 | ) | ||||
经营活动提供的现金净额 | 2,427 | 3,123 | ||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
支付 财产和设备,包括租赁买断付款 | (1,430 | ) | (1,319 | ) | ||||
出售资产所得收益 | 37 | 107 | ||||||
其他 | 5 | (72 | ) | |||||
投资活动使用的现金净额 | (1,388 | ) | (1,284 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
发行长期债务收益 | - | 1 | ||||||
支付长期债务,包括融资租赁项下的债务 | (486 | ) | (369 | ) | ||||
已支付的股息 | (307 | ) | (274 | ) | ||||
发行股本的收益 | 119 | 85 | ||||||
库存股 购买 | (975 | ) | (751 | ) | ||||
融资安排收益 | - | 166 | ||||||
其他 | (109 | ) | (159 | ) | ||||
融资活动使用的现金净额 | (1,758 | ) | (1,301 | ) | ||||
现金和临时 现金投资净(减)增 | (719 | ) | 538 | |||||
现金和临时现金投资: | ||||||||
年初 年 | 1,821 | 1,687 | ||||||
期末 | $ | 1,102 | $ | 2,225 | ||||
资本投资对账: | ||||||||
支付 财产和设备,包括租赁买断付款 | $ | (1,430 | ) | $ | (1,319 | ) | ||
支付 租赁买断 | 10 | - | ||||||
在建项目变更情况 应付款 | (74 | ) | 89 | |||||
总资本 投资,不包括租赁收购 | $ | (1,494 | ) | $ | (1,230 | ) | ||
现金流量信息披露: | ||||||||
本年度支付的利息现金 | $ | 379 | $ | 365 | ||||
本年度内缴纳所得税的现金 | $ | 432 | $ | 301 |
表 4.补充销售信息
(单位为 百万,百分比除外)
(未经审计)
以下确定的项目 不应被视为销售额或任何其他GAAP绩效衡量标准的替代项目。完全相同的销售额 是特定于行业的衡量标准,请结合克罗格根据公认会计原则报告的财务业绩进行审核,这一点很重要。我们行业的其他公司计算相同销售额的方式可能与克罗格不同,从而限制了该指标的可比性 。
相同的 销售额(A)
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
不包括燃料 | $ | 29,192 | $ | 27,604 | $ | 67,340 | $ | 64,248 | ||||||||
不包括燃料 | 5.8 | % | (0.6 | )% | 4.8 | % | (2.6 | )% |
(a) | 克罗格 将不包括燃料的相同销售定义为面向零售客户的销售,包括 位于相同超市地点的所有部门的销售、克罗格专业药房业务、 珠宝和送货到家解决方案。克罗格将运营满五个季度且未扩建或搬迁的超市定义为完全相同的 。Kroger 将Kroger Specialty Pharmacy业务定义为连续运营了整整五个季度,并且从转移或终止的季度开始,停止的患者疗法被排除在相同的销售计算之外的情况下,Kroger Specialty Pharmacy业务是相同的。 |
表 5.总债务净额和
可归因于克罗格公司调整后EBITDA的净收益
(单位为 百万,比率除外)
(未经审计)
下面确定的 项目不应被视为衡量业绩或获得流动性的任何公认会计准则的替代项目。净债务与调整后EBITDA之比是管理层用来评估公司获得流动资金的重要指标。下面的 项应与克罗格根据公认会计原则报告的财务结果一起审查。
下表提供了对总债务净额的对账。
8月13日, | 8月14日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||
长期债务的当前部分,包括融资租赁项下的债务 | $ | 789 | $ | 1,547 | $ | (758 | ) | |||||
长期债务,包括融资租赁项下的债务 | 12,488 | 12,608 | (120 | ) | ||||||||
债务总额 | 13,277 | 14,155 | (878 | ) | ||||||||
减去:临时现金投资 | 851 | 1,886 | (1,035 | ) | ||||||||
净债务总额 | $ | 12,426 | $ | 12,269 | $ | 157 |
下表提供了克罗格公司应占净收益与公司信贷协议中定义的调整后EBITDA之间的对账,按四个季度滚动计算。
连续四个季度结束 | ||||||||||||
8月13日, | 8月14日, | |||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
克罗格公司的净收益。 | $ | 2,442 | $ | 1,161 | ||||||||
后进先出收费 | 353 | 23 | ||||||||||
折旧及摊销 | 2,890 | 2,813 | ||||||||||
利息支出 | 572 | 537 | ||||||||||
所得税费用 | 579 | 329 | ||||||||||
养老金计划提取负债的调整 | - | 1,437 | ||||||||||
调整公司发起的养老金计划结算费 | 87 | - | ||||||||||
投资损失调整 | 649 | 286 | ||||||||||
家庭厨师或有考虑事项的调整 | 32 | 156 | ||||||||||
转型成本调整 (a) | 35 | 145 | ||||||||||
其他 | (5 | ) | (6 | ) | ||||||||
调整后的EBITDA | $ | 7,634 | $ | 6,881 | ||||||||
净总债务与调整后EBITDA比率 | 1.63 | 1.78 |
(a) | 转型成本 主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本,以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。 |
表 6.不含调整项目的稀释后每股净收益
(单位为 百万,每股除外)
(未经审计)
此表旨在更好地说明我们持续业务的可比经营业绩,剔除对以下某些项目的稀释后普通股每股净收益的影响。调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益是投资者和分析师有用的指标,因为它们更准确地反映了净收益和稀释后每股净收益的同比比较,因为调整后的项目不是正常运营的结果。本表中确定的项目不应被视为克罗格公司或任何其他GAAP业绩衡量标准的净收益的替代方案。这些 项目不应单独审查,也不应被视为根据《公认会计原则》报告的公司财务业绩的替代品。由于这些项目的性质,如下所述,识别这些项目并结合公司根据公认会计原则报告的财务业绩进行审查是非常重要的。
下表汇总了在所述期间内影响公司财务业绩的项目。
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
可归因于克罗格公司的净收益。 | $ | 731 | $ | 467 | $ | 1,394 | $ | 607 | ||||||||
调整养恤金计划提取负债(A)(B) | - | - | - | 344 | ||||||||||||
对 (收益)投资损失的调整(A)(C) | (78 | ) | 93 | 327 | 460 | |||||||||||
对家庭厨师或有考虑事项进行调整(A)(D) | 8 | 7 | 14 | 40 | ||||||||||||
改造费用调整 (A)(E) | - | 43 | - | 77 | ||||||||||||
2022年和2021年调整项目 | (70 | ) | 143 | 341 | 921 | |||||||||||
不包括上述调整项目的克罗格公司应占净收益 | $ | 661 | $ | 610 | $ | 1,735 | $ | 1,528 | ||||||||
克罗格公司稀释后每股普通股的净收益 | $ | 1.00 | $ | 0.61 | $ | 1.89 | $ | 0.79 | ||||||||
调整 养老金计划提取负债(F) | - | - | - | 0.45 | ||||||||||||
调整 (收益)投资损失(F) | (0.11 | ) | 0.12 | 0.45 | 0.60 | |||||||||||
针对 家庭厨师或有考虑事项的调整(F) | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.05 | ||||||||||||
改造成本调整 (F) | - | 0.06 | - | 0.10 | ||||||||||||
2022年和2021年调整项目 | (0.10 | ) | 0.19 | 0.47 | 1.20 | |||||||||||
不包括上述调整项目的克罗格公司稀释后普通股每股净收益 | $ | 0.90 | $ | 0.80 | $ | 2.36 | $ | 1.99 | ||||||||
摊薄计算中使用的普通股平均数 | 725 | 755 | 730 | 758 |
表 6.不包括调整项目的稀释后每股净收益(续)
(单位为 百万,每股除外)
(未经审计)
(a) | 所列金额代表 每次调整的税后影响。 |
(b) | 今年到目前为止,对养老金计划提取负债的OG&A费用的税前调整为449美元。 |
(c) | 2022年第二季度和2021年第二季度,投资(收益)亏损的税前调整分别为103美元和122美元。2022年和2021年前两个季度,投资(收益) 亏损的年初至今税前调整分别为429美元和601美元。 |
(d) | 2022年第二季度和2021年第二季度,厨师或有对价的税前调整分别为10美元和9美元。2022年和2021年前两个季度,家庭厨师或有考虑的OG&A费用税前调整 分别为18美元和52美元。 |
(e) | 2021年第二季度,转型成本对OG&A费用的税前调整为57美元。2021年前两个季度,对转型成本的OG&A费用进行的税前调整为101美元。转型成本主要包括与门店和业务相关的成本 关闭成本以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。 |
(f) | 所列金额代表 每次调整的稀释后普通股每股净收益(亏损)。 |
注: | 2022年第二季度调整 项目包括投资(收益)损失调整和Home Chef或有对价调整。 |
2022年调整项目包括 第二季度调整项目加上2022年第一季度发生的投资(收益)损失调整 和Home Chef或有对价调整。 | |
2021年第二季度调整 项目包括投资损失调整、Home Chef或有考虑调整和战略转型成本 。 | |
2021年调整项目包括 第二季度调整项目加上2021年第一季度发生的养老金计划提取负债调整、 投资损失、Home Chef或有对价调整和战略转型成本。 |
表 7.不含调整项目的营业利润
(单位:百万)
(未经审计)
此表的目的是为了更好地说明我们正在进行的业务的可比运营结果,剔除对以下介绍的某些项目的运营利润的影响。调整后的FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标,因为它更准确地呈现了营业利润的同比比较,因为调整后的项目不是正常运营的结果。此表中确定的项目 不应被视为营业利润或任何其他GAAP业绩衡量标准的替代项目。这些 项目不应单独审查,也不应被视为根据《公认会计原则》报告的公司财务业绩的替代品。由于这些项目的性质,如下所述,识别这些项目并结合公司根据公认会计原则报告的财务业绩进行审查是非常重要的。
下表汇总了在所述期间内影响公司财务业绩的项目。
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
营业利润 | $ | 954 | $ | 839 | $ | 2,459 | $ | 1,644 | ||||||||
后进先出 充电 | 148 | 47 | 240 | 84 | ||||||||||||
先进先出运营利润 | 1,102 | 886 | 2,699 | 1,728 | ||||||||||||
调整 养老金计划提取负债 | - | - | - | 449 | ||||||||||||
针对家庭厨师或有考虑因素进行的调整 | 10 | 9 | 18 | 52 | ||||||||||||
转型成本调整 (a) | - | 57 | - | 101 | ||||||||||||
其他 | (2 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (8 | ) | ||||||||
2022年和2021年调整项目 | 8 | 61 | 12 | 594 | ||||||||||||
调整后的 不包括上述调整项目的FIFO营业利润 | $ | 1,110 | $ | 947 | $ | 2,711 | $ | 2,322 |
(a) | 转型成本 主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本,以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。 |