布罗德沃特公园
德纳姆
白金汉郡UB9 5小时
英国
Switchboard +44 (0) 1895 512 000
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布罗德沃特公园 德纳姆 白金汉郡UB9 5小时 英国 | |
| 2022年8月4日 | |
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Switchboard +44 (0) 1895 512 000 Www.ihg.com | |
通过埃德加
美国证券交易委员会
公司财务部
房地产与建设办公室
地址：东北F街100号
华盛顿特区，20549
发信人：马克·拉基普和克里斯蒂娜·马龙
| 回复： |
洲际酒店集团PLC 截至2021年12月31日的财政年度表格20-F 于2022年3月3日提交 File No. 001-10409 |
亲爱的Rakip先生，
感谢您2022年8月2日的来信，其中阐述了您对我们7月21日来信的答复。
集团现金流汇总，第58页
1.我们注意到你对意见1和3的答复。请 重新配置附录2中的对账，从根据《国际财务报告准则》计算的最直接可比计量开始， 你指出的是业务现金流量，以避免过度突出非《国际财务报告准则》计量。请参阅S-K条例第(10)(E)(1)(I)(A)项和该司《非公认会计准则财务计量合规与披露解释》问题102.10。
答复：
正如今天与您讨论的那样，为了更加突出GAAP计量(运营现金流量)，我们建议首先将运营现金净额与调整后的EBITDA进行对账，然后再呈现现金流量汇总信息，这构成了调整后EBITDA与净债务之间的桥梁。
拟议的修订载于附录1。
我相信这将回应您的意见，并期待您的回复。
你诚挚的，
/s/Paul Edgecliffe-Johnson
保罗·埃奇利夫-约翰逊
首席财务官兼集团战略主管
| 抄送： | 贾尔斯·汉纳姆，普华永道会计师事务所 |
萨拉·科科特，安永律师事务所
附录1--对现金流量摘要的拟议订正(第58页)
| 调整后EBITDA的对账 | ||
| 12个月 | 12个月 | |
| 2021 | 2020 | |
| $m | $m | |
| 运营现金流 | 848 | 308 |
| 与特殊项目有关的现金流 | 12 | 87 |
| 对营业损益的其他非现金调整 | (71) | (100) |
| 系统资金结果 | 11 | 102 |
| 系统资金折旧和摊销 | (94) | (62) |
| 对系统基金结果的其他非现金调整 | (6) | (97) |
| 营运资金及其他调整 | (110) | 27 |
| 资本支出：合同购置费用(关键资金) | 42 | 64 |
| 调整后的EBITDA | 632 | 329 |
| 集团现金流量汇总表 | ||
| 12个月 | 12个月 | |
| 2021 | 2020 | |
| $m | $m | |
| 调整后的EBITDA | 632 | 329 |
| 营运资金及其他调整 | 110 | (27) |
| 对营业损益的其他非现金调整 | 71 | 100 |
| 系统资金结果 | (11) | (102) |
| 对系统基金结果的非现金调整 | 100 | 159 |
| 资本支出：合同购置费用(关键资金) | (42) | (64) |
| 资本支出：维修 | (33) | (43) |
| 与特殊项目有关的现金流 | (12) | (87) |
| 支付的净利息 | (126) | (130) |
| 已缴税款 | (86) | (41) |
| 租赁付款的主要要素 | (32) | (65) |
| 购买股份 | - | - |
| 调整后自由现金流[1] | 571 | 29 |
| 资本支出：可回收投资总额 | (5) | (6) |
| 资本支出：系统基金投资总额 | (19) | (35) |
| 已付递延代价 | (13) | - |
| 处置和偿还，包括其他金融资产 | 58 | 18 |
| 来自联营公司和合资企业的分配 | - | 5 |
| 股息和股东回报 | - | 3 |
| 货币互换的其他项目/收益 | - | - |
| 其他净债务变动前的净现金流 | 592 | 14 |
| 在自由现金流内补回租赁还款的主要要素 | 32 | 65 |
| 汇兑和其他非现金调整 | 24 | 57 |
| 净债务减少 | 648 | 136 |
| 年初净负债 | (2,529) | (2,665) |
| 年终净负债[1] | (1,881) | (2,529) |
1非公认会计准则衡量标准的定义 见第73至77页。这些衡量标准与集团财务报表中最直接可比的项目的对账见第218至223页。