目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年8月31日，注册人普通股的流通股数量为面值0.0001美元
目录表
航空环境公司
目录表
第1项。 | 财务报表 : |
| |
截至2022年7月30日(未经审计)和2022年4月30日的简明综合资产负债表 | 3 | ||
凝缩截至2022年7月30日(未经审计)和2021年7月31日(未经审计)的三个月综合经营报表 | 4 | ||
凝缩截至2022年7月30日(未经审计)和2021年7月31日(未经审计)三个月的综合全面损失表 | 5 | ||
截至2022年7月30日(未经审计)和2021年7月31日(未经审计)的三个月股东权益简明合并报表 | 6 | ||
凝缩截至2022年7月30日(未经审计)和2021年7月31日(未经审计)的三个月合并现金流量表 | 7 | ||
备注：凝缩合并财务报表(未经审计) | 8 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 | |
第四项。 | 控制和程序 | 38 | |
第二部分：其他信息 | |||
第1项。 | 法律诉讼 | 40 | |
第1A项。 | 风险因素 | 40 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 40 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 40 | |
第五项。 | 其他信息 | 40 | |
第六项。 | 陈列品 | 41 | |
签名 | 41 | ||
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
航空环境公司
简明综合资产负债表
(除每股和每股数据外，以千为单位)
7月30日， |
| 4月30日， | |||||
2022 | 2022 | ||||||
| (未经审计) |
| |||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
短期投资 | | | |||||
应收账款，扣除坏账准备净额#美元 |
| |
| | |||
未开票应收款和留存(包括关联方#美元的未开票应收款) |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
应收所得税 | — | | |||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
长期投资 | | | |||||
财产和设备，净额 |
| |
| | |||
经营性租赁使用权资产 | | | |||||
递延所得税 |
| |
| | |||
无形资产，净值 | | | |||||
商誉 | | | |||||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
工资及相关应计项目 |
| |
| | |||
客户预付款 |
| |
| | |||
长期债务的当期部分 | | | |||||
流动经营租赁负债 | | | |||||
应付所得税 | | | |||||
其他流动负债 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务，扣除当期部分 | | | |||||
非流动经营租赁负债 | | | |||||
其他非流动负债 | | | |||||
对不确定税务状况的责任 |
| |
| | |||
递延所得税 | | | |||||
承付款和或有事项 | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股，$ | |||||||
授权股份- |
|
| |||||
普通股，$ | |||||||
授权股份- | |||||||
和股份- |
| |
| | |||
额外实收资本 |
| |
| | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| | |||
AeroVironment，Inc.股东权益总额 |
| |
| | |||
非控股权益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | |||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
3
目录表
航空环境公司
简明合并业务报表(未经审计)
(除每股和每股数据外，以千为单位)
截至三个月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
收入： | |||||||
产品销售 | $ | | $ | | |||
合同服务(包括关联方收入#美元) |
| |
| | |||
| |
| | ||||
销售成本： | |||||||
产品销售 |
| |
| | |||
合同服务 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
毛利率： |
| ||||||
产品销售 | | | |||||
合同服务 | | | |||||
| |
| | ||||
销售、一般和行政 |
| |
| | |||
研发 |
| |
| | |||
运营亏损 |
| ( |
| ( | |||
其他损失： | |||||||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( | |||
其他费用，净额 |
| ( |
| ( | |||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( | |||
所得税准备金(受益于) |
| |
| ( | |||
权益法投资损失，税后净额 |
| ( |
| ( | |||
净亏损 | ( | ( | |||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ( | |||||
AeroVironment，Inc.的净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
AeroVironment，Inc.每股净亏损 | |||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | |||
稀释 | $ | ( | $ | ( | |||
加权平均流通股： | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| | |||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
4
目录表
航空环境公司
简明综合全面损失表(未经审计)
(单位：千)
截至三个月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
其他全面收益(亏损)： | |||||||
可供出售投资的未实现收益(亏损)，扣除递延税项支出#美元 |
| |
| ( | |||
外币换算调整的变动 | ( | ( | |||||
全面损失总额 | ( | ( | |||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ( | |||||
AeroVironment，Inc.造成的全面损失。 | $ | ( | $ | ( | |||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
5
目录表
航空环境公司
股东权益简明合并报表
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月(未经审计)
(除共享数据外，单位为千)
累计 |
| |||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | 非- |
| ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 航空环境公司 | 控管 |
| ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) | 权益 | 利息 |
| 总计 |
| ||||||||||
2022年4月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净(亏损)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | |
| ( | ||||||||||
投资未实现收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| | | — |
| | |||||||||||
外币折算 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
限制性股票奖励被没收 |
| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
与股权奖励股份净结算相关的预扣税款支付 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | |||||||||||
2022年7月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | 非- | |||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 航空环境公司 | 控管 | |||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) | 权益 | 利息 |
| 总计 | |||||||||||
2021年4月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净(亏损)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | |
| ( | ||||||||||
投资未实现亏损 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||||
外币折算 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||||
行使的股票期权 |
| |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | |||||||||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
限制性股票奖励被没收 |
| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
与股权奖励股份净结算相关的预扣税款支付 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | ||||||||||||
2021年7月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
6
目录表
航空环境公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
截至三个月 | |||||||
| 7月30日， |
| 7月31日， |
| |||
2022 | 2021 | ||||||
经营活动 | |||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
对业务净亏损与业务活动提供(用于)现金的调整： | |||||||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
权益法投资损失 | | | |||||
债务发行成本摊销 | | | |||||
坏账准备 |
| |
| ( | |||
其他非现金费用，净额 | | | |||||
非现金租赁费用 | | | |||||
(收益)外币交易损失 |
| ( |
| | |||
递延所得税 |
| ( |
| ( | |||
基于股票的薪酬 |
| |
| | |||
财产和设备处置损失 | | | |||||
债务证券摊销 | | | |||||
经营性资产和负债的变动，扣除收购： | |||||||
应收账款 |
| |
| | |||
未开单的应收款和保留款 |
| |
| ( | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
应收所得税 | | ( | |||||
预付费用和其他资产 |
| |
| | |||
应付帐款 |
| |
| ( | |||
其他负债 | ( | ( | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
投资活动 | |||||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
权益法投资 | ( | ( | |||||
企业收购，扣除收购现金后的净额 | — | ( | |||||
可供出售投资的赎回 |
| |
| | |||
购买可供出售的投资 | ( | — | |||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
融资活动 | |||||||
定期贷款本金支付 | ( | ( | |||||
与股权奖励净结算相关的预扣税金 | ( | ( | |||||
企业收购的预扣和留存款项 | — | ( | |||||
股票期权的行使 |
| — |
| | |||
其他 | ( | ( | |||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
货币换算对现金及现金等价物的影响 | ( | ( | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
| |
| ( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露 | |||||||
期内支付的现金净额为： | |||||||
所得税 | $ | — | $ | — | |||
利息 | $ | | $ | — | |||
非现金活动 | |||||||
可供出售投资的未实现(收益)亏损，扣除递延税项支出#美元 | $ | ( | $ | | |||
外币换算调整的变动 | $ | ( | $ | ( | |||
向财产和设备、ISR在用资产发放库存 | $ | | $ | | |||
购置列入应付帐款的财产和设备 | $ | | $ | | |||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
7
目录表
航空环境公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.组织机构和重大会计政策
组织
AeroVironment，Inc.是特拉华州的一家公司(简称“公司”)，致力于为政府机构和企业设计、开发、生产、交付和支持一系列技术先进的智能、多领域机器人系统和相关服务。AeroVironment，Inc.主要向美国国防部内的组织和国际盟国政府提供无人机系统(UAS)、战术导弹系统(TMS)、无人驾驶地面车辆(UGV)和相关服务。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有调整都已包括在内，这些调整只包括为公平列报中期财务报表所必需的正常经常性调整。截至2022年7月30日的三个月的运营结果不一定表明截至2023年4月30日的全年结果。欲了解更多信息，请参阅公司年度报告Form 10-K中包含的截至2022年4月30日的简明综合财务报表及其脚注。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，包括对预期合同成本和收入确认过程中使用的收入的估计，这些估计和假设会影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
本公司未经审计的简明综合财务报表包括全资子公司的资产、负债和经营业绩。所有的公司间账户和交易都已被取消。
于2021年5月3日，本公司根据先前公布之股份购买协议(“Telerob购买协议”)，完成对Telerob Gesellschaft für Fernhantierungstechnik mbH(一家总部位于德国奥斯菲尔登(斯图加特附近)的德国公司(“Telerob GmbH”)，包括Telerob GmbH的全资附属公司Telerob USA，Inc.(“Telerob USA”，并与Telerob GmbH合称“Telerob”))的收购，以购买根据德国法律注册成立的德国有限责任公司(“Telerob卖方”)。
于2021年9月15日，本公司与富冈Savunma Sanayi ve Havacilik Anonim Sirketi(“富健”)订立股份买卖协议，据此，本公司出售
8
目录表
发言。届时，预计本公司将把其对Altoy的投资作为权益法投资入账，并记录其在权益法投资中扣除税项后的任何损益比例。
最近采用的会计准则
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求收购人应用ASC 606，与客户的合同收入中的指导方针，以确认和计量业务组合中的合同资产和合同负债，而不是使用公允价值。2022年5月1日，公司提前采用ASU 2021-08。ASU 2021-08是前瞻性采用的，可能会影响未来的收购。
收入确认
本公司的收入是根据书面合同安排产生的，以设计、开发、制造和/或修改复杂产品，并根据客户的规格提供相关的工程、技术和其他服务。这些合同可以是固定固定价格(FFP)、成本加固定费用(CPFF)或时间和材料(T&M)。公司认为所有此类合同都在ASC主题606的范围内，与客户签订合同的收入 (“ASC 606”).
履约义务
履约义务是合同中承诺将不同的商品或服务转让给客户的承诺，是ASC 606中的记账单位。合同的交易价格分配给每个不同的履约义务，并在履行合同条款下的每个履约义务时确认收入。收入以公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额来衡量。对于有多个履约义务的合同，公司使用其可观察到的产品和服务的独立销售价格，将合同的交易价格分配给每个履约义务。当无法直接观察到独立销售价格时，本公司使用成本加保证金方法对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格进行最佳估计。这种方法估计了公司履行履行义务的预期成本，然后为该独特的商品或服务增加了适当的利润率。
合同修改是公司履行合同的例行公事。在大多数情况下，合同修改是针对不同的额外货物和(或)服务，因此被视为新合同。
公司的履约义务随着时间的推移或在某个时间点得到履行。如果客户在公司履行职责时获得利益，如果客户在开发或生产资产时控制了资产，或者为客户生产的产品没有替代用途，并且公司有合同权利支付公司迄今发生的成本加上合理的保证金，则履行义务将随着时间的推移而履行。合同中的付款权利通常得到便利终止条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，向公司支付所发生的成本外加合理利润，并控制任何正在进行的工作。TMS产品交付和客户资助的研发合同的收入随着时间的推移作为成本支出确认。合同服务收入包括在提供服务的合同中确认的收入，包括维修和维护、培训、工程设计、开发和原型制作活动以及技术支助服务。合同服务收入随着时间的推移随着服务的提供而确认。通常，收入是使用投入计量(例如，迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本)来衡量进展情况而确认的。合同服务收入，包括来自情报、监视和侦察(“ISR”)服务的收入，随着时间的推移在提供服务时确认。根据ASC 606，公司选择了开具发票的权利，即如果实体有权从客户那里获得与该实体迄今完成的业绩对客户的价值直接对应的金额，例如ISR服务的飞行时数, 该实体可以按照该实体有权开具发票的金额确认收入。随着时间的推移，使用基于完成的培训天数的产出方法来确认培训服务。
对于在一段时间内履行的履约义务，收入通常使用迄今发生的成本确认
9
目录表
完成时用于衡量进度的总估计成本。产生的成本是指完成的工作，这些工作与控制权转移给客户相对应，并因此最好地描述了这一点。合同成本包括劳动力、材料、分包商的成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
对于根据上述标准未随时间履行的履约义务，收入在每项履约义务完全履行的时间点确认。公司的小型无人机、中型无人机(“MUA”)和UGV产品销售收入分别由小型无人机、MUA和UGV系统和零部件交付合同确认的收入组成。收入在控制权转移到客户时确认，这通常发生在所有权和损失风险转移到客户时。
在一段时间内履行的履约义务
截至2022年7月30日，该公司约有
该公司在收入产生活动的同时征收销售税、增值税和其他税，当这些税都是在特定交易中征收并从客户那里收取时，这些税不包括在收入中。
合同概算
对主要持续时间不到六个月的合同和方案进行会计处理涉及到使用各种技术来估计合同总收入和成本。对于长期合同，公司估计完成合同的总预期成本，并根据期末发生的成本百分比确认收入。通常，收入是根据迄今发生的成本相对于完成时的总估计成本确认的，以衡量在履行公司业绩义务方面取得的进展。已发生的成本是指完成的工作，这与控制权转移给客户相对应，并因此最好地描述了这一点。合同成本包括劳动力、材料、分包商的成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
合同估计基于各种假设，以预测未来可能跨越几年的事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料的成本和可用性、分包商的业绩以及来自客户的资金的可用性和时机。
该公司合同的性质导致了几种不同类型的对价，包括分别针对延迟交付和提前交付的惩罚性费用和奖励。本公司一般将此类可变对价估计为最有可能的金额。此外，如果相关不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，公司将计入估计的可变对价。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和公司当时的最佳判断。根据估计这些金额的经验，这些金额包括在公司合同的交易价格和相关的剩余履约义务中。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响本公司合同的盈利能力，本公司定期审查和更新与合同相关的估计。累计收入估计数因估计交易价格或成本估计数的变化而发生的变化，使用累计追赶调整来记录，这些调整是针对长期确认履约义务的合同确定的。如果在任何时候对合同盈利能力的估计显示合同的预期亏损，公司将在确定的季度确认全部亏损，并将其记录在其他流动负债中。
10
目录表
合同估计的调整对公司运营收益的影响可以反映在运营成本和支出上，也可以反映在收入上。在截至2022年7月30日的三个月期间或截至2021年7月31日的三个月期间，合同估计数的调整对与先前期间已履行或部分履行的履约义务相关的收入的总体影响不大。在截至2022年7月30日的三个月中，该公司修订了完成TMS变体合同的总预期成本的估计。合同估计数中的这些调整对与前几个期间已履行或部分履行的履约义务有关的收入的总体影响是收入减少约#美元。
按类别划分的收入
下表列出了按主要产品线、合同类型、客户类别和地理位置分类的公司收入(以千为单位)：
| 截至三个月 | ||||||
| 7月30日， | 7月31日， | |||||
按细分市场划分的收入 |
| 2022 |
| 2021 | |||
小型UAS | $ | | $ | | |||
TMS | | | |||||
MUA | | | |||||
HAPS | | | |||||
所有其他 |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | |||
截至三个月 | |||||||
| 7月30日， | 7月31日， | |||||
按合同类型列出的收入 | 2022 |
| 2021 | ||||
FFP | $ | | $ | | |||
CPFF | | | |||||
T&M |
|
| |
| | ||
总收入 | $ | | $ | | |||
这些合同类型中的每一种都有优缺点。通常，公司对FFP合同承担更多风险。然而，当公司以低于最初估计的价格完成工作时，这些类型的合同通常会提供额外的利润。CPFF合同通常使公司面临较低的风险。因此，相关的基本费用通常低于FFP合同的费用。根据T&M合同，如果实际工时费率与谈判的费率有很大差异，公司的利润可能会有所不同。
截至三个月 | |||||||
| 7月30日， | 7月31日， | |||||
按客户类别划分的收入 | 2022 |
| 2021 | ||||
美国政府 | $ | | $ | | |||
非美国政府 | | | |||||
总收入 | $ | | $ | | |||
截至三个月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
按地理位置划分的收入 | 2022 |
| 2021 | ||||
国内 | $ | | $ | | |||
国际 | | | |||||
总收入 | $ | | $ | | |||
11
目录表
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致了已开票应收账款、未开票应收账款以及简明综合资产负债表上的客户预付款和存款。在公司的服务合同中，根据商定的合同条款，按定期间隔(通常是每月一次)或根据合同里程碑的实现，按工作进展开具金额账单。一般而言，在收入确认后开票，导致合同资产记录在未开票应收账款和精简综合资产负债表上的留存款项中。然而，公司有时在确认收入之前收到客户的预付款或存款，导致合同负债记录在简明综合资产负债表上的客户预付款中。合同负债不是一个重要的融资组成部分，因为它们通常用于支付一年内的合同费用，或用于确保客户满足合同要求。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在简明综合资产负债表中报告。对于本公司的产品收入，本公司通常在通过交付产品履行履行义务后收到现金付款，从而产生应收账款。截至2022年7月30日的三个月期间，合同资产和负债余额的变化不受任何其他因素的实质性影响。对于本公司的合同，在收到付款和以重大对价向客户转让相关商品和服务之间没有重大差距。
在截至2022年4月30日的合同负债余额中确认的截至2022年7月30日的三个月的收入为#美元。
细分市场
营运分部被定义为企业的组成部分，其独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。截至2022年7月30日，公司首席运营官兼首席执行官负责做出运营决策、业绩评估和资源分配决策，包括研发(R&D)的分配。因此，本公司确定
投资
该公司的投资被记为可供出售，并按公允价值报告。未实现损益从收益中剔除，并作为股东权益的一个单独组成部分报告，扣除可供出售投资的递延所得税。处置投资证券实现的收益和损失按特定的识别基础确定，并记入收益贷方或计入收益。管理层在购买证券时确定适当的证券分类，并在每个资产负债表日期重新评估这种指定。
金融工具的公允价值
现金及现金等价物、应收账款、未开单应收账款及保留金及应付账款的公允价值因到期日较短而接近成本。
政府合同
根据政府CPFF或T&M合同向公司支付的款项基于临时或估计的间接费率，这些费率受到国防合同审计署(DCAA)的年度审计。成本审计的结果是谈判和确定公司在审计期间可能使用的最终间接成本率。如果最终费率与暂定费率不同，可能会为公司在CPFF和T&M合同上产生额外的应收账款或债务。
例如，在审计过程中，DCAA可以质疑公司的已发生成本，如果DCAA认为公司以与联邦政府规定的要求不一致的方式核算此类成本
12
目录表
根据收购规定，DCAA审计师可建议本公司的行政订约官员不计入此类费用。从历史上看，该公司没有经历过由于政府审计而导致的重大不允许成本。然而，本公司不能保证DCAA或其他政府审计不会导致未来发生的成本出现重大损失。该公司的收入确认政策要求在所有可偿还成本的政府合同上确认的收入按实际比率记录，除非无法合理地保证可收回性。截至2022年7月30日和2022年4月30日，公司没有已发生成本索赔审计准备金。
每股亏损
每股基本亏损以已发行普通股的加权平均数计算，不包括未归属限制性股票的股份。
基本股份到稀释股份的对账如下(除股份数据外，以千为单位)：
截至三个月 |
| ||||||
| July 30, 2022 |
| July 31, 2021 |
| |||
AeroVironment，Inc.的净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
每股基本亏损的分母： | |||||||
加权平均普通股 |
| |
| | |||
员工股票期权、限制性股票和限制性股票单位的稀释效应 |
| — |
| — | |||
稀释每股亏损的分母 | | ||||||
由于截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月的净亏损，
近期发布的会计准则
近期发布的会计准则预计不会对公司产生影响。
2.停产经营
2018年6月29日，根据Webasto与公司之间的资产购买协议(“购买协议”)，公司完成了将其高效能源系统业务部门(“EES业务”)的几乎所有资产和相关负债出售给Webasto充电系统公司(“Webasto”)。
2019年2月22日，Webasto提起诉讼，并于2019年4月修订，指控该公司多项违约、赔偿和恶意索赔，包括指控某些尽职披露不准确，未能对合同分配提供某些同意，以及与之前宣布的产品召回有关。Webasto寻求追回召回的费用和总计至少#美元的其他损害赔偿。
为了避免未来继续诉讼的成本、费用和分心，公司于2021年5月与Webasto进行了和解谈判。虽然谈判当时没有解决公司或Webasto的任何索赔，但作为和解谈判的结果，公司建立了诉讼准备金，这反映了被拒绝的要约的范围，旨在传达公司为所述目的试图达成和解的认真和善意的意图。该要约并不反映本公司对
13
目录表
提出的索赔；然而，由于准备了善意的要约以及公司愿意就该数额寻求和解，公司记录了#美元的诉讼准备金费用。
3.投资
投资包括以下内容(以千为单位)：
7月30日， | 4月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
短期投资： | |||||||
可供出售的证券： | |||||||
市政证券 | | | |||||
美国政府证券 | | | |||||
短期投资总额 | $ | | $ | | |||
权益法投资 | |||||||
对有限合伙基金的投资 |
| |
| | |||
权益法投资总额 |
| |
| | |||
长期投资总额 | $ | | $ | | |||
可供出售的证券
截至2022年7月30日和2022年4月30日，可供出售的证券余额包括州和地方政府市政证券、美国政府证券和美国政府机构证券。从这些投资中赚取的利息记入利息支出净额。在具体确认的基础上销售这些投资的已实现收益记入利息支出净额。
下表是截至2022年7月30日和2022年4月30日分别在短期和长期投资中记录的与可供出售投资有关的活动摘要(单位：千)：
July 30, 2022 | ||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||
市政证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
美国政府证券 | | — | ( | | ||||||||||
可供出售投资总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
14
目录表
April 30, 2022 | |||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 |
| |||||||||
成本 |
| 收益 | 损失 |
| 价值 |
| |||||||
市政证券 |
| $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美国政府证券 |
| | — | ( | | ||||||||
可供出售投资总额 |
| $ | |
| $ | — | $ | ( |
| $ | | ||
截至2022年7月30日合同到期日的可供出售债务证券的摊销成本和公允价值如下(单位：千)：
| 成本 |
| 公允价值 |
| |||
在一年内到期 | $ | | $ | | |||
应在一年至五年后到期 |
| — |
| — | |||
总计 | $ | | $ | | |||
4.公允价值计量
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所收取的价格(退出价格)。公允价值层次结构包括三个层次，如下：
截至2022年7月30日，公司按公允价值经常性计量的金融资产如下(以千计)：
公允价值计量使用 | |||||||||||||
|
| 意义重大 |
|
| |||||||||
报价在 | 其他 | 意义重大 | |||||||||||
活跃的市场 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||||
描述 | (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | |||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
或有可退还对价 | — | — | | | |||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
15
目录表
本公司于2022年7月30日按公允价值经常性计量的财务负债如下(以千计)：
公允价值计量使用 | |||||||||||||
|
| 意义重大 |
|
| |||||||||
报价在 | 其他 | 意义重大 | |||||||||||
活跃的市场 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||||
描述 | (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | |||||||||
或有对价 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
截至2022年4月30日，公司按公允价值经常性计量的金融资产如下(以千计)：
公允价值计量使用 | ||||||||||||
|
| 意义重大 |
|
| ||||||||
报价在 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
活跃的市场 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||
描述 | (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | ||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
或有可退还对价 | — | — | | | ||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
本公司于2022年4月30日按公允价值经常性计量的财务负债如下(以千计)：
公允价值计量使用 | |||||||||||||
|
| 意义重大 |
|
| |||||||||
报价在 | 其他 | 意义重大 | |||||||||||
活跃的市场 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||||
描述 | (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | |||||||||
或有对价 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
16
目录表
下表提供了按公允价值经常性计量的使用重大不可观察投入(第三级)的项目的期初余额和期末余额之间的对账(以千计)：
| 公允价值 | 公允价值 |
| ||||
使用以下工具进行测量 | 使用以下工具进行测量 |
| |||||
意义重大 | 意义重大 |
| |||||
不可观测的输入 | 不可观测的输入 |
| |||||
资产 | 负债 | ||||||
描述 | (3级) | (3级) |
| ||||
2022年5月1日的余额 | $ | | $ | | |||
业务收购 | — | — | |||||
转到3级 |
| — |
| — | |||
公允价值计量调整总额(已实现或未实现) | |||||||
( | | ||||||
| — |
| — | ||||
2022年7月30日的余额 | $ | | $ | | |||
因截至2022年7月30日仍持有的与资产或负债有关的未实现收益或亏损的变化而计入收益的期间内的总(收益)或亏损金额 | $ | — | $ | — | |||
根据智能系统集团业务部门(“ISG”)购买协议，卖方最高可获得$
根据Telerob购买协议，Telerob卖方最高可获得欧元
有关详细信息，请参阅附注18-业务收购。
17
目录表
5.库存，净额
库存包括以下内容(以千计)：
7月30日， | 4月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
Oracle Work in Process |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
库存，毛数 |
| |
| | |||
库存过剩和报废准备金 |
| ( |
| ( | |||
库存，净额 | $ | | $ | | |||
6.权益法投资
2017年12月，本公司与软银公司(“软银”)成立了合资公司HAPSMobile Inc.(“HAPSMobile”)，这是一家日本公司。在成立HAPSMobile的同时，本公司与HAPSMobile签署了一份设计和开发协议(“DDA”)。关于于2017年12月27日成立合资公司，本公司最初购买了HAPSMobile的股份，相当于
2021年5月29日，本公司与HAPSMobile签订了对DDA的修正案。双方同意该修订，预期本公司与软银彼此订立总设计及开发协议(“MDDA”)，以继续设计及开发根据该总协议开发的太阳高空伪卫星(“太阳HAPS”)飞机。
2021年5月29日，本公司与软银签订MDDA，继续开发Solar HAPS。根据《千年发展目标》，它有一个
在出售股权之前，根据适用的合资协议及相关组织文件，本公司有能力对HAPSMobile的经营及财务政策施加重大影响，因此，本公司的投资被计入股权方法投资。在截至2021年7月31日的三个月内，公司记录了其在HAPSMobile净亏损中的所有权百分比，即$
对有限合伙基金的投资
2019年7月，公司向一家专注于高度相关的有限合伙基金进行了初步出资
18
目录表
为国防和工业市场服务的技术和初创公司。根据有限合伙协议的条款，公司出资$
7.保修准备金
该公司根据当前和历史的产品销售数据以及发生的保修成本估算其对保修索赔的风险。保证准备金计入未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动负债。相关费用计入销售成本。
截至三个月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
从收购中获得的余额 | — | | |||||
保修费用 |
| |
| | |||
已结清保修成本 |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | |||
8.无形资产，净额
无形资产的构成如下(以千计)：
7月30日， | 4月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2022 | ||||
技术 | $ | | $ | | |||
许可证 | | | |||||
客户关系 | | | |||||
积压 | | | |||||
正在进行的研究和开发 | | | |||||
竞业禁止协议 | | | |||||
商标和商号 | | | |||||
其他 | | | |||||
无形资产，总价值 | | | |||||
累计摊销较少 |
| ( |
| ( | |||
无形资产，净值 | $ | | $ | | |||
2022年7月30日和2022年4月30日的加权平均摊销期间为
技术、积压和客户关系无形资产在公司于2021年5月3日收购Telerob时确认。与收购Telerob相关的无形资产包括
19
目录表
以欧元记录，余额根据报告日期的外币换算发生变化。有关详细信息，请参阅附注18-业务收购。
预计未来五年的摊销费用如下(以千计)：
| 年终 |
| ||
4月30日， |
| |||
2023 | $ | | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 |
| | ||
$ | | |||
9.商誉
下表列出了公司商誉余额的变化(以千为单位)：
小型UAS | TMS | MUA | HAPS | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||
2022年4月30日的余额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
商誉的附加值 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2022年7月30日的余额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
在题为“所有其他”一栏增加的商誉是由于收购Telerob的交易以欧元记录，并在每个报告日期换算成美元。有关详细信息，请参阅附注18-业务收购。
10.债务
关于于2021年2月19日完成对Arcturus的收购，本公司作为借款人，Arcturus作为担保人，与若干贷款人、信用证发行人、行政代理和Swingline贷款人美国银行，以及作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的美国银行、摩根大通银行和美国银行全国协会签订了一项信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议及其相关担保和质押协议规定了下列条款和条件：
信贷协议项下的任何借款可于任何时间及不时全部或部分偿还，而除惯常的分手费外，无须支付溢价或罚款，而根据循环融资偿还的任何款项亦可再借入。当借款和信用证使用量超过所有贷款人的循环承诺额总和时，循环贷款项下要求强制预付款。在不进行再投资和不允许的债务交易的范围内处置资产时，也需要强制预付款。
为支持其根据信贷安排承担的义务，本公司已授予本公司及其国内子公司几乎所有个人财产的担保权益，包括质押其
20
目录表
附属公司(仅限于
信贷协议载有若干惯常陈述及保证，以及正面及负面契诺，包括对本公司及其附属公司(定义见信贷协议)招致任何额外债务或担保他人债务、设立物业或资产留置权或订立若干资产及股票交易的能力的若干限制。此外，信贷协议包括若干财务维持契约，要求(X)综合杠杆率(定义见信贷协议)不得超过
于2022年2月4日，本公司订立信贷协议第一修正案及与其现有信贷协议有关的豁免(“信贷协议第一修正案”)。信贷协议第一修正案免除因公司可能未能遵守截至2022年1月29日的财政季度的信贷协议中规定的综合杠杆率契约而可能发生的任何违约事件。此外，缔约方还修订了允许的最高综合杠杆率，使该比率不得超过
经信贷协议第一修正案修订的信贷协议包含若干惯常违约事件，包括根据信贷协议到期时未能付款、陈述或保证的重大失实、未能遵守或履行某些契诺、交叉违约、破产及无力偿债相关事件、某些判决、某些ERISA相关事件、贷款文件失效或控制权变更(定义见信贷协议)。于违约事件发生及持续时，贷款人可停止根据信贷协议作出未来贷款，并可宣布所有信贷协议项下的欠款即时到期及应付。
信贷协议第一修正案亦实施若干有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)利率机制及利率参考基准替代条款，以实现由LIBOR作为参考利率的过渡。根据《信贷协议第一修正案》，本公司可在(A)期限SOFR(与
21
目录表
长期债务和本期利率如下：
7月30日， | 4月30日， | |||||
2022 |
| 2022 | ||||
(单位：千) | (单位：千) | |||||
定期贷款 | $ | | $ | | ||
循环信贷安排 | — | — | ||||
债务总额 | | | ||||
较小电流部分 | | | ||||
长期债务总额减去流动部分 | | | ||||
减少未摊销债务发行成本--定期贷款 | | | ||||
长期债务总额，扣除未摊销债务发行成本--定期贷款 | $ | | $ | | ||
未摊销债务发行成本--循环信贷安排 | $ | | $ | | ||
本期利率 | ||||||
截至2022年7月30日的未来长期债务本金付款如下：
(单位：千) | |||
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| — | |
$ | | ||
11.租契
该公司租赁某些建筑物、土地和设备。在合同开始时，公司决定合同是租赁还是包含租赁，以及租赁应该被归类为经营性租赁还是融资租赁。经营租赁在未经审核的简明综合资产负债表中计入经营租赁使用权资产、当期经营租赁负债和非流动经营租赁负债。
本公司根据开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认经营租赁使用权资产和经营租赁负债。本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值和适当的租赁分类。本公司将初始租赁期限定义为包括被确定为合理确定的续订选项。该公司的租约的剩余租赁条款低于
该公司的许多房地产租赁协议都包含对租户改善、租金免税期或租金上涨条款的激励。对于租户改善激励，如果激励被确定为承租人拥有的租赁改善，本公司通常将激励记录为减少固定租赁付款，从而减少租金支出。对于租赁期内的租金节假日和租金上涨条款，公司在租赁期内以直线方式记录租金费用。就此等租赁优惠而言，本公司以首次拥有的日期为开始日期，而开始日期一般为本公司获赋予使用该空间的权利，并开始为预期用途作准备而作出改善的日期。
本公司在其租赁协议、回租交易、土地地役权或剩余价值担保中并无任何重大限制或契诺。
22
目录表
在确定增量借款利率计算的投入时，本公司就租赁资产的价值、其信用评级和租赁期限作出判断，包括其行使期权以延长或终止相关租赁的可能性。此外，公司在确定合同是否包含租赁时，会围绕合同资产替代权作出判断。
在销售和销售成本、一般和行政(“SG&A”)费用中记录的租赁成本的组成部分如下(以千计)：
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 | | | ||||
可变租赁成本 | | | ||||
转租收入 | — | ( | ||||
总租赁成本，净额 | $ | | $ | | ||
补充租赁信息如下：
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
(单位：千) | (单位：千) | |||||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | | $ | | ||
以新的租赁负债换取的使用权资产 | $ | | $ | | ||
加权平均剩余租期 | ||||||
加权平均贴现率 | ||||||
截至2022年7月30日的经营租赁负债到期日如下(以千计)：
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去：推定利息 | ( | ||
经营租赁负债现值合计 | $ | |
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目录表
12.累计其他全面收益(亏损)和重新分类调整
累计其他全面收益(亏损)和调整的构成如下(以千计)：
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
余额，扣除美元后的净额 |
| $ | ( | $ | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损)，扣除递延税项支出#美元 | | ( | ||||
外币换算调整的变动 | ( | ( | ||||
余额，扣除美元后的净额 |
| $ | ( | $ | ( | |
13.客户资助的研究与开发
客户出资的研发成本是根据合同(收入安排)产生的，以根据客户规格执行研发活动。这些成本是直接合同成本，在发生成本时计入销售成本。客户资助的研发合同的收入在发生成本时根据ASC 606在一段时间内确认。来自客户资助的研发的收入约为5美元
14.长期激励奖
于截至2022年7月30日止三个月内，本公司根据经修订及重述的2006年度股权激励计划(“2006年度计划”)向主要员工(“2023财政年度长期激励计划”)颁发奖励。2023年财政年度长期投资计划下的奖励包括：(I)基于时间的限制性股票奖励和基于时间的限制性股票单位，分别在2023年7月、2024年7月和2025年7月等额授予；以及(Ii)基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)，基于公司在截至2025年4月30日的三年期间实现收入和非公认会计准则营业收入目标的情况。在授予之日，为PRSU确定了每项财务业绩指标的目标业绩水平，PRSU将在这些水平上进行授予
在截至2021年7月31日的三个月内，公司根据重新修订的2006年计划向关键员工颁发了奖励(“2022财年长期激励计划”)。2022年财政年度长期投资计划下的奖励包括：(I)基于时间的限制性股票奖励和基于时间的限制性股票单位，分别在2022年7月、2023年7月和2024年7月等额授予；(Ii)PRSU，根据公司实现收入和非GAAP营业收入目标的情况授予
24
目录表
2022财年长期税收优惠的部分为$
在截至2020年8月1日的三个月内，公司根据重新修订的2006年计划向关键员工颁发了奖励(“2021财年长期激励计划”)。2021财政年度长期股权投资计划下的奖励包括：(I)以时间为基础的限制性股票奖励，分别在2021年7月、2022年7月和2023年7月等额授予；以及(Ii)PRSU，根据公司实现收入和营业收入目标的情况授予
在截至2019年7月27日的三个月内，公司还根据重订的2006年计划向关键员工颁发了奖励(“2020财年长期激励计划”)。2020财政年度LTIP的奖励包括：(I)基于时间的限制性股票奖励，分别在2020年7月、2021年7月和2022年7月等额授予；(Ii)PRSU，根据公司实现收入和营业收入目标的情况授予
在每个报告期，公司都会重新评估实现PRSU业绩目标的可能性。对业绩目标能否实现的估计需要判断，如果实际结果或更新的估计与公司目前的估计不同，这些变化对本期和以往期间的累积影响将计入修订期间的估计。对于雇员没有提供必要服务并被没收的奖励，最终不会确认补偿成本。
15.所得税
截至2022年7月30日止三个月，本公司计提所得税准备#美元
16.股份回购
2015年9月，公司董事会批准了一项回购计划，最高回购金额为
17.关联方交易
关联方交易被定义为本公司与本公司控制的实体之间或本公司能够显著影响的实体之间的交易。在本公司于2022年3月出售其在HAPSMobile的所有股权之前，本公司确定其有能力对HAPSMobile施加重大影响。因此，HAPSMobile和软银在出售前被视为本公司的关联方。
25
目录表
出售后，本公司不再拥有HAPSMobile的所有权股份，软银和HAPSMobile不再被视为关联方。在副总协定和与HAPSMobile的相关努力下，公司为HAPSMobile设计和建造了太阳能高空飞机原型和地面控制站，并尽最大努力进行了原型飞机的低空和高空飞行试验。本公司将根据MDDA继续与Softbank共同开发Solar HAPS。在签署MDDA后，软银根据MDDA发布了第一个订单，其最高价值约为#美元。
18.商业收购
收购Telerob
2021年5月3日，本公司根据Telerob收购协议的条款完成了对Telerob的收购。Telerob开发、制造、销售和服务用于民用和国防应用的遥控无人地面机器人和运输车辆。
根据Telerob在成交时的购买协议，公司支付了欧元
除了在成交时支付的对价外，Telerob卖家可能会收到欧元
26
目录表
本公司按照企业合并的收购核算方法对收购事项进行核算。在截至2022年4月30日的财政年度内，该公司最终确定了截至收购日承担的资产和负债的公允价值，其摘要如下表(以千计)：
5月3日， | ||||
2021 | ||||
收购资产的公允价值： | ||||
应收账款 |
| $ | | |
未开票应收账款 | | |||
库存，净额 | | |||
预付资产和其他流动资产 | | |||
财产和设备，净额 | | |||
经营性租赁资产 | | |||
其他资产 | | |||
技术 | | |||
积压 | | |||
客户关系 | | |||
其他无形资产 | | |||
商誉 | | |||
收购的总资产 | $ | | ||
承担的负债的公允价值： | ||||
应付帐款 | $ | | ||
工资及相关应计项目 | | |||
客户预付款 | | |||
流动经营租赁负债 | | |||
其他流动负债 | | |||
非流动经营租赁负债 | | |||
其他非流动负债 | | |||
递延所得税 | | |||
承担的总负债 | | |||
可确认净资产总额 | $ | | ||
公允对价价值： | ||||
现金对价，扣除取得的现金后的净额 | $ | | ||
或有对价 | | |||
总计 | $ | | ||
确定所收购无形资产的公允价值需要作出重大判断，包括预期未来现金流、长期增长率和贴现率的数额和时间。无形资产的公允价值是利用贴现现金流量分析确定的，该分析基于公司对未来销售、收益和现金流量的最佳估计，考虑了一般市场状况、预期的客户需求、营运资金的变化、长期业务计划和近期经营业绩等因素。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
商誉归因于公司期望通过利用收购的技术为其现有客户、Telerob的劳动力和UGV市场的预期未来客户实现协同效应。出于税务目的，收购被视为股票购买，商誉不能扣除。
27
目录表
Telerob补充形式信息(未经审计)
以下未经审计的备考摘要提供了公司的简明综合信息，就像业务收购发生在2020年5月1日一样(以千为单位)：
截至三个月 | |||
7月31日， | |||
| 2021 | ||
收入 | $ | | |
AeroVironment，Inc.的净亏损 | $ | ( | |
该公司在报告的预计收入和收益中没有直接归因于业务收购的任何重大的、非经常性的预计调整。
这些预计金额是通过应用公司的会计政策来计算的，假设在截至2020年8月1日的三个月内发生了交易成本，反映了假设无形资产的公允价值调整从2020年5月1日起应用并产生相应的税收影响，并包括收购前Telerob的结果，本应计入的额外摊销。
该公司产生了大约$
未经审计的备考补充资料基于估计和假设，公司认为这些估计和假设是合理的，不一定表明收购在2020年5月1日的上表中合并后已经实现的结果，也不代表未来可能发生的经营结果。
19.退休金
作为收购Telerob的一部分，该公司收购了一个小型的外国固定收益养老金计划。Rheinmetall-Zusatzversorgung服务计划根据发给员工的个人合同，涵盖三名前员工。没有其他员工有资格参与。该公司为参保的前雇员购买了再保险保单，并将其质押给员工。该公司养老金计划的衡量日期为2022年4月30日。
下表包括截至2022年4月30日的计划资产的预计福利义务和公允价值。预计福利负债净额(以千计)计入未经审计的简明综合资产负债表中的其他资产。
$ | ( | ||
计划资产的公允价值 |
| | |
计划的资金状况 | $ | |
预计福利债务包括假设贴现率为
28
目录表
截至2022年4月30日的预期福利支出(以千为单位)：
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028-2032 |
| | |
预期福利支付总额 | $ | |
净定期收益成本(以千为单位)计入利息支出净额。
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
2022 | 2021 | |||||
(单位：千) | (单位：千) | |||||
计划资产的预期回报 | $ | — | $ | | ||
利息成本 |
| ( |
| ( | ||
精算收益 | | ( | ||||
定期净收益成本 | $ | | $ | ( | ||
20.分部
该公司的可报告部门如下：
小型无人机系统-小型无人机部门主要专注于旨在在各种环境条件下在极低高度可靠运行的产品，提供收集和提供有价值的信息的有利位置，以及相关的支持服务，包括培训、备件、产品维修、产品更换和客户合同运营。
战术导弹系统-TMS部门主要专注于TMS产品，这是一种管状发射的飞机，只需按一下按钮即可部署，飞行速度高于小型UAS产品，并执行效果交付或侦察任务，以及相关支持服务，包括培训、备件、产品维修和产品更换。TMS部门还包括客户资助的研发计划。
中型无人机系统-MUAS部门始于收购Arcturus，专注于设计、工程师、工具和制造无人驾驶航空和飞机系统，包括机载平台、有效载荷和有效载荷集成、地面控制系统和地面支持设备以及通常与包括ISR服务在内的无人驾驶飞机系统有关的其他项目和服务。
高空伪卫星无人机系统(“HAPS”)-HAPS部分包括本公司与软银联手开发的高空伪卫星系统。
所有其他-所有其他部门包括MacCady Works(包括最近收购的ISG业务)和Telerob。
这些分部的会计政策与附注1“组织和重大会计政策”中描述的政策相同。运营部门之间不相互销售。下表(以千计)列出了所指期间的分部收入、毛利、营业收入(亏损)和调整后的营业收入(亏损)。经调整的经营收益(亏损)定义为无形摊销前的经营收益(亏损)、与将某些资产的账面价值增加至公允价值有关的购进会计调整摊销的收益(亏损)以及与收购相关的费用。
29
目录表
截至2022年7月30日的三个月 | ||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 总计 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | ( | | | | ||||||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||
与收购相关的费用 | - | - | | - | | | ||||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | | - | | - | | | ||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2021年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 总计 | ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | | | ( | | ||||||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||
与收购相关的费用 | | | | | | | ||||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | | - | | - | | | ||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
分部资产摘要见下表。公司资产主要包括现金及现金等价物、短期投资、预付开支及其他流动资产、长期投资、物业及设备、净资产、经营租赁使用权资产、递延所得税及代表业务分部集中管理的其他资产。
July 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 公司 | 总计 | ||||||||||
可确认资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
April 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 公司 | 总计 | ||||||||||
可确认资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
21.后续事件
2022年8月17日，该公司完成了对普朗克航空系统公司(“普朗克”)的收购，普朗克是总部位于加利福尼亚州圣地亚哥的先进无人机导航解决方案的领先提供商。根据采购协议，该公司支付的采购总价为#美元。
30
目录表
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
以下是对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，这些期间如下所示。以下讨论和分析应与本季度报告10-Q表其他部分所列“简明合并财务报表”及其附注一并阅读。本节和本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或类似的表达方式来识别。这些前瞻性陈述是基于对我们行业的当前预期、估计和预测、我们管理层的信念和我们管理层所做的假设。前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于我们在截至2022年4月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中第I部分第1A项“风险因素”中讨论的那些因素，我们随后根据修订的1934年证券交易法(“交易法”)提交的文件更新了这些因素。
除非法律要求，否则我们明确不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
关键会计政策和估算
以下内容应与我们在截至2022年4月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中提供的关键会计估计相结合阅读。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析讨论了我们的简明合并财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制此等简明合并财务报表时，我们须作出估计和假设，以影响于财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内已呈报的收入及开支。我们的一些会计政策要求我们做出主观判断，包括涉及本质上不确定的事项的估计。我们最关键的估计包括与收入确认、超额和陈旧的库存准备金、在企业合并中获得的无形资产、商誉和所得税有关的估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和判断，这些因素的结果构成了我们对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们根据ASU 2014-09确认收入，与客户签订合同的收入(ASC 606)。ASC 606要求在承诺的商品或服务转移给客户时确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。
TMS产品交付和客户资助的研发合同的收入随着时间的推移而确认为产生的成本。合同服务收入包括在提供服务的合同中确认的收入，包括维修和维护、培训、工程设计、开发和原型制作活动以及技术支助服务。合同服务收入，包括ISR服务，随着时间的推移在提供服务时确认。我们选择了开发票的权利，即如果实体有权从客户那里获得与该实体迄今完成的业绩对客户的价值直接对应的金额，例如ISR服务的飞行小时数，则该实体可以确认该实体有权开具发票的金额的收入。随着时间的推移，使用基于完成的培训天数的产出方法来确认培训服务。对于在一段时间内履行的履约义务，通常使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来确认收入，以衡量进展情况。产生的成本是指完成的工作，这些工作与控制权转移给客户相对应，并因此最好地描述了这一点。合同成本包括劳动力、材料、分包商的成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
31
目录表
对于根据上述标准未随时间履行的履约义务，收入在每项履约义务完全履行的时间点确认。我们的小型UAS、MUA和UGV产品销售收入分别由交付小型UAS、MUA和UGV系统和备件的合同中确认的收入组成。收入在控制权转移到客户时确认，这通常发生在所有权和损失风险转移到客户时。
我们至少每季度审查一次成本绩效和完成估计，在许多情况下会更频繁地完成。随着合同项下工作的进展，随着经验的积累和获得更多的信息，即使合同要求的工作范围可能不变，或者合同发生修改，往往也需要对合同收入的原始估计数、完工时的估计费用和估计的损益进行调整。所有类型合同的完成估计数修订的影响在修订期间以累积追赶的方式确认。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月内，已确认合同的会计估计随时间的变化列示如下。
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月，收入中包括的有利和不利的累积追赶调整如下(以千为单位)：
截至三个月 |
| ||||||
| 7月30日， |
| 7月31日， |
| |||
2022 | 2021 |
| |||||
毛利调整 | $ | 1,288 | $ | 628 | |||
不利调整总额 |
| (2,093) |
| (753) | |||
净(不利)调整 | $ | (805) | $ | (125) | |||
在截至2022年7月30日的三个月里，有利的累积追赶调整为130万美元，主要是由于14份合同的最终成本调整，这些合同各自都不是实质性的。在同一时期，不利的累计追赶调整为210万美元，主要是因为四份合同的成本高于预期。在截至2022年7月30日的三个月里，我们修改了完成TMS变体合同的总预期成本的估计。合同估计数中的这些调整对与前几个期间已履行或部分履行的履约义务有关的收入的总体影响是收入减少约110万美元。
在截至2021年7月31日的三个月里，有利的累积追赶调整为60万美元，主要是由于17份合同的最终成本调整，这些合同各自都不是实质性的。在同一时期，不利的累积追赶调整为80万美元，主要是因为10份合同的成本高于预期，这些合同各自都不是实质性的。
财务期
由于我们固定的年终日期为4月30日，我们的第一季度和第四季度每个季度约为13周。第二季度和第三季度每季度恰好由13周组成。我们的前三节在周六结束。我们的2023财年将于2023年4月30日结束，我们的财政季度将分别于2022年7月30日、2022年10月29日和2023年1月28日结束。
32
目录表
经营成果
下表列出了我们在所示期间的业务成果(以千计)：
截至2022年7月30日的三个月与截至2021年7月31日的三个月
截至三个月 |
| ||||||
| 7月30日， |
| 7月31日， |
| |||
2022 | 2021 |
| |||||
收入 | $ | 108,516 | $ | 101,009 | |||
销售成本 |
| 74,802 |
| 72,286 | |||
毛利率 |
| 33,714 |
| 28,723 | |||
销售、一般和行政 |
| 21,943 |
| 27,128 | |||
研发 |
| 15,045 |
| 13,708 | |||
运营亏损 |
| (3,274) |
| (12,113) | |||
其他损失： | |||||||
利息支出，净额 |
| (1,603) |
| (1,275) | |||
其他费用，净额 |
| (406) |
| (346) | |||
所得税前亏损 | (5,283) | (13,734) | |||||
所得税准备金(受益于) | 2,606 | (957) | |||||
权益法投资损失，税后净额 | (500) | (1,141) | |||||
净亏损 | $ | (8,389) | $ | (13,918) | |||
我们确定了四个需要报告的类别，即小型无人机系统(“小型无人机”)、战术导弹系统(“TMS”)、中型无人机系统(“MUA”)和高空伪卫星无人机系统(“HAPS”)。小型无人机细分市场由我们现有的小型无人机产品线组成。TMS部分由我们现有的战术导弹系统产品线组成。MUAS部门由我们收购的Arcturus业务组成。HAPS部分包括该公司目前与软银联合开发的高空伪卫星系统。“所有其他”类别包括MacCady Works，其中包括最近收购的ISG和Telerob业务。下表(以千计)列出了我们的收入、毛利和调整后的营业收入(亏损)，这些收入、毛利和调整后的营业收入(亏损)来自每个报告部门在所指期间产生的业务。调整后的营业收入被定义为扣除无形摊销、购进会计调整摊销和收购相关费用之前的营业收入。所有公司和总部支出均分配到可报告部门。
截至2022年7月30日的三个月 | ||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 总计 | |||||||
收入 | $ | 43,256 | $ | 23,011 | $ | 19,262 | $ | 10,215 | $ | 12,772 | $ | 108,516 | ||||||
毛利率 | 21,296 | 7,746 | (1,073) | 3,324 | 2,421 | 33,714 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 8,025 | (1,031) | (9,584) | 2,539 | (3,223) | (3,274) | ||||||||||||
与收购相关的费用 | - | - | 221 | - | 114 | 335 | ||||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | 682 | - | 4,831 | - | 1,334 | 6,847 | ||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | 8,707 | $ | (1,031) | $ | (4,532) | $ | 2,539 | $ | (1,775) | $ | 3,908 | ||||||
33
目录表
截至2021年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 总计 | ||||||||
收入 | $ | 39,924 | $ | 19,176 | $ | 22,379 | $ | 10,352 | $ | 9,178 | $ | 101,009 | ||||||
毛利率 | 16,920 | 5,989 | 3,181 | 3,174 | (541) | 28,723 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 1,958 | (463) | (6,381) | 1,103 | (8,330) | (12,113) | ||||||||||||
与收购相关的费用 | 424 | 251 | 1,384 | 104 | 1,091 | 3,254 | ||||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | 707 | - | 5,191 | - | 3,226 | 9,124 | ||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | 3,089 | $ | (212) | $ | 194 | $ | 1,207 | $ | (4,013) | $ | 265 | ||||||
该公司在随附的未经审计的简明综合经营报表中记录了以下类别的无形摊销费用和其他采购会计调整：
截至三个月 |
| ||||||
| 7月30日， | 7月31日， |
| ||||
2022 | 2021 |
| |||||
销售成本： | |||||||
产品销售 | $ | 1,026 | $ | 1,667 | |||
合同服务 |
| 1,956 |
| 2,362 | |||
销售、一般和行政 | 3,865 | 5,095 | |||||
总计 | $ | 6,847 | $ | 9,124 | |||
收入。截至2022年7月30日的三个月的收入为1.085亿美元，而截至2021年7月31日的三个月的收入为1.01亿美元，增长750万美元，增幅为7%。收入增加是因为产品收入增加了490万美元，服务收入增加了260万美元。产品收入的增长主要是由于小型无人机和UGV产品收入的增加。服务收入的增加主要是由于客户资助的研究和开发工作的收入增加，但被TMS服务收入的减少和MUAS服务收入的减少部分抵消。
销售成本。截至2022年7月30日的三个月的销售成本为7480万美元，而截至2021年7月31日的三个月的销售成本为7230万美元，增加了250万美元，增幅为3%。销售成本增加是因为销售服务成本增加了220万美元，销售产品成本增加了30万美元。销售服务成本的增加主要是由于服务收入的增加。销售产品成本的增加主要是由于产品收入的增加，但有利的产品组合部分抵消了这一增长。截至2022年7月30日的三个月的销售成本包括300万美元的无形摊销和其他相关的非现金购买会计费用，而截至2021年7月31日的三个月的销售成本为400万美元。销售成本占收入的百分比从72%降至69%，这主要是由于有利的产品组合。
毛利率。截至2022年7月30日的三个月的毛利率为3370万美元，而截至2021年7月31日的三个月的毛利率为2870万美元，增幅为500万美元，增幅为17%。毛利率的增长是由于产品利润率增加了450万美元，服务利润率增加了40万美元。产品利润率的增加主要是由于产品销售的增加和有利的产品组合。服务利润率的增加主要是由于服务收入的增加。毛利率占收入的百分比从28%增加到31%，这主要是由于有利的产品组合。此外，我们预计通胀和供应链约束趋势将持续整个2023财年，这将对我们所有细分市场的毛利率产生负面影响。
销售、一般和行政。截至2022年7月30日的三个月的SG&A费用为2190万美元，占收入的20%，而截至2021年7月31日的三个月的SG&A费用为2710万美元，占收入的27%。SG&A费用减少的主要原因是与收购相关的费用减少了2.9美元
34
目录表
其中，无形资产摊销和其他相关非现金采购会计支出减少120万美元，与员工相关的支出减少。
研究和开发。截至2022年7月30日的三个月的研发支出为1,500万美元，占收入的14%，而截至2021年7月31日的三个月的研发支出为1,370万美元，占收入的14%，这主要是由于我们在增强产品能力、开发新产品线和支持我们收购的业务方面的开发活动有所增加。
利息支出，净额。截至2022年7月30日的三个月的利息支出净额为160万美元，而截至2021年7月31日的三个月的利息支出净额为130万美元。利息支出净额的增加主要是由于我们的债务融资利率上升导致利息支出增加，但部分被平均未偿还余额减少所抵消。
其他费用，净额。截至2022年7月30日的三个月的其他费用净额为40万美元，而截至2021年7月31日的三个月的其他费用净额为30万美元。
所得税拨备(受益于)截至2022年7月30日的三个月，我们的有效所得税税率为(49.3%)%，而截至2021年7月31日的三个月的有效所得税税率为7.0%。我们实际所得税税率的下降主要是由于预计2023财年全年的实际税率为负，这主要是由于我们预计的税前收入与联邦研发税收抵免和外国派生的无形收入扣除相结合。
权益法扣除税后的投资损失。截至2022年7月30日的三个月，扣除税后的权益法投资亏损为50万美元，而截至2021年7月31日的三个月为110万美元。2022年3月，公司将其在HAPSMobile的7%股权出售给软银。在截至2022年4月30日的三个月出售HAPSMobile股权后，扣除税后的权益法投资亏损与投资有限合伙基金相关的活动有关。
积压
与ASC 606一致，我们将资金积压定义为公司订单下的剩余履约义务，目前资金已根据客户合同拨付给我们。截至2022年7月30日，我们的资金积压约为2.039亿美元。
除了我们有资金的积压外，截至2022年7月30日，我们还有3.279亿美元的无资金积压。没有资金的积压不符合ASC 606规定的履约义务的定义。我们将无资金积压定义为成本可偿还合同和固定价格合同下剩余的潜在订单总额，这些合同具有(I)多个一年选项和不确定交货、不确定数量(IDIQ)合同，或(Ii)增量资金。没有资金的积压并不意味着客户必须购买商品或服务。不能保证没有资金的积压会导致任何特定时期的订单，如果真的有订单的话。管理层认为，根据我们的合同，没有资金的积压无法提供未来估计收入的可靠衡量标准。未获资金的积压包括与第三方签订的2.352亿美元合同，该合同在获得资金之前正在等待出口许可证的批准。无资金积压不包括与美国陆军IDIQ类型小型无人机合同相关的剩余潜在价值，因为合同中其他每个域的价值尚未由客户披露，我们不能确定我们将确保根据合同发布的所有任务订单。此外，SOCOM MEUAS合同的无资金积压仅反映那些已授予Arcturus无人机公司(“Arcturus”)的场地，不包括与整个SOCOM MEUAV III/IV合同相关的剩余潜在价值。
由于未来可能更改交货计划和/或取消订单，任何特定日期的积压不一定代表任何后续期间预期的实际销售额，该年度的实际销售额可能不会达到或超过表示的积压。随着现有合同到期、续签或授予新合同，我们的积压工作通常会因季度而变化很大。我们的大多数合同，特别是我们的IDIQ合同，目前并不要求美国政府购买任何商品或服务。此外，包括在积压中的所有美国政府合同，无论它们是否得到资助，都可以在美国政府方便的时候终止。
35
目录表
流动性与资本资源
于二零二一年二月十九日，就完成收购Arcturus，吾等就(I)循环融资及(Ii)定期贷款融资订立信贷协议，并连同循环信贷融资订立“信贷融资”。定期贷款安排要求在头四个贷款年度每年支付5%的未偿还债务，其余80.0%在贷款第五年支付，包括三个季度支付，每季度支付1.25%，定期贷款安排的剩余未偿还本金于最后到期日到期应付。定期贷款融资的收益部分用于支付收购Arcturus的部分现金代价。截至2022年7月30日，我们在循环贷款机制下的借款能力因380万美元的未偿还信用证而减少。截至2022年7月30日，循环贷款项下可用资金约为9620万美元。循环融资项下的借款可用于营运资金和其他一般公司用途。有关详情，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项未经审计简明综合财务报表的附注10-债务。此外，Telerob有550万欧元(560万美元)的信用额度可用于签发信用证，截至2022年7月30日，其中170万欧元(170万美元)未偿还。
我们预计通过我们现有的营运资金和经营活动提供的资金，包括我们最近收购Arcturus、ISG和Telerob所提供的资金，为我们正常的经常性贸易应付款、应计费用、持续研发成本和信贷安排下的债务提供资金。我们的大部分购买义务都是根据与客户的融资合同安排进行的。我们相信，我们现有的现金、现金等价物、经营活动提供的现金和其他融资来源将足以满足我们预期的营运资本、资本支出要求、与最近收购相关的未来债务以及未来12个月的信贷安排下的债务。然而，我们不能保证我们的业务将继续以目前的水平产生现金流。如果我们无法从运营中产生足够的现金流，那么我们可能被要求出售资产、减少资本支出或利用我们的信贷安排。我们预计，现有的流动资金、信贷安排和运营现金流将足以满足我们在可预见的未来的现金需求。
我们的主要流动资金需求是为营运资本融资、投资于资本支出、支持产品开发努力、推出新产品和增强现有产品、营销接受和采用我们的产品和服务。在一定程度上，我们未来的资本要求也受到国防工业中或影响到的一般条件的影响，并受到我们无法控制的一般经济、政治、金融、竞争、立法和监管因素的影响。此外，如果现有现金、现金等价物、运营现金和我们信贷协议中的现金不足以为我们未来的活动提供资金，我们可能需要通过公共或私募股权或债务融资来筹集额外资金，但要遵守我们的信贷安排协议中规定的限制。此外，如果我们成为任何潜在投资或收购企业、服务或技术的协议或意向书的一方，我们可能还需要寻求额外的股权融资或债务融资。
我们的营运资金要求因合同类型而异。在成本加费用计划中，我们通常随着工作的进展每月开具成本和费用账单，因此营运资本投资最少。在固定价格合同中，我们通常在交付产品时获得报酬，需要营运资金来支付从授予合同到开始交付合同这段时间内发生的劳动力和费用。
到目前为止，新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而，新冠肺炎的持续蔓延已经导致全球资本市场的混乱和波动，这取决于未来的发展，可能会影响我们未来的资本资源和流动性。考虑到持续的新冠肺炎疫情的影响，我们继续持有美国政府和美国政府机构证券的很大一部分投资。
在截至2022年4月30日的财年中，我们在正常业务过程之外做出了某些承诺，包括对第二个有限合伙基金的出资承诺。根据新的有限合伙协议的条款，我们已承诺向该基金提供总计2000万美元的资本金，其中包括预期从我们现有的有限合伙基金中再投资的分配，其中1720万美元截至2022年7月30日仍未偿还。这些捐款预计将在未来五个财政年度内支付。截至7月30日，
36
目录表
2022年，根据与Webasto达成的法律和解协议，1000万美元的债务将在截至2023年4月30日的财政年度内支付。2022年8月17日，该公司以510万美元外加50万美元的回扣收购了普朗克航空系统公司(“普朗克”)的某些资产，资金全部来自手头的现有现金。
现金流
下表提供了截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月的现金流数据(单位：千)：
截至三个月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(未经审计) | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 15,887 | $ | (15,304) | |||
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 3,787 | $ | (36,345) | |||
(用于)融资活动的现金净额 | $ | (3,331) | $ | (9,556) | |||
由经营活动提供(用于)的现金。截至2022年7月30日的三个月，经营活动提供的净现金增加了3,120万美元，达到1,590万美元，而截至2021年7月31日的三个月，经营活动使用的净现金为1,530万美元。经营活动提供的现金净额增加的主要原因是，由于经营资产和负债发生变化，现金增加2,530万美元，这主要与未开账单的应收账款、保留金和应付账款有关，但因年度时间差异导致应收账款和库存减少以及净亏损减少550万美元而被部分抵销。
由投资活动提供(用于)的现金。截至2022年7月30日的三个月，投资活动提供的净现金增加了4010万美元，达到380万美元，而截至2021年7月31日的三个月，投资活动使用的净现金为3630万美元。投资活动提供的现金净额增加的主要原因是上一年第四季度以4620万美元收购了Telerob，但可供出售投资的赎回减少了460万美元，部分抵消了这一增长。
用于融资活动的现金。截至2022年7月30日的三个月，用于融资活动的净现金减少了620万美元，降至330万美元，而截至2021年7月31日的三个月，融资活动使用的净现金为960万美元。融资活动使用的现金净额减少的主要原因是与业务收购有关的预提和留存付款减少了600万美元。
新会计准则
关于截至2022年7月30日的三个月采用的新会计声明和会计声明的讨论，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第一部分未经审计的简明综合财务报表的注释1-组织和重大会计政策。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常的经营过程中，我们面临各种市场风险因素，包括利率的波动、总体经济状况的变化、国内外竞争和外币汇率。
利率风险
我们的政策是不订立利率衍生金融工具。2021年2月19日，为了完成对Arcturus的收购，我们签订了信贷安排。信贷安排目前的未偿还余额为1.875亿美元，并计入浮动利息费率。市场利率大幅上升，如果市场利率继续上升，信贷工具的到期利息将会增加。
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外币汇率风险
由于我们的销售额和支出有很大一部分是以美元计价的，因此到目前为止，我们还没有经历过重大的汇兑损益。我们偶尔会签订外币远期合约，以限制我们对非美元交易的敞口。随着对Telerob的收购，我们的现金余额中有一部分以欧元计价，欧元是Telerob的功能货币。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，旨在确保我们的交易所法案报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
根据交易法第13a-15(B)条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，截至2022年7月30日，即本季度报告Form 10-Q所涵盖的期限结束。
基于上述，并鉴于我们在截至2022年4月30日的财政年度的Form 10-K中披露的财务报告内部控制中发现的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年7月30日，我们的披露控制和程序并不有效。
物质缺陷的补救
截至本报告之日，管理层已采取措施，认为将纠正其中一项新收购业务的缺陷，因为某些新收购业务的某些与库存和销售成本有关的IT系统已于2022年5月下旬过渡到公司企业资源规划系统。关于其他收购中发现的重大缺陷，管理层的补救工作正在进行中，管理层已承诺制定补救计划，以解决缺陷并改善内部控制环境。补救计划包括但不限于：
| ● | 使所有系统用户的访问权限合理化，并记录访问权限的分配和允许每个授权用户访问的理由，以解决职责分工问题； |
| ● | 实施需要定期重新评估用户访问权限，包括管理访问权限的控制措施； |
| ● | 加强系统监控，以确认计划变更管理控制的充分性；以及 |
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| ● | 就财务报告内部控制的设计和操作对人员进行培训，以及雇用具有赞助组织委员会或COSO指导经验的额外资源。 |
但是，补救控制必须运行足够长的时间，才能通过测试得出最终结论，即缺陷已得到充分补救，因此，管理层不能保证已采取的措施已完全补救其已确定的重大弱点，或不能保证今后不会出现更多重大弱点。管理层将继续监督这些和其他过程、程序和控制的有效性，并将做出管理层认为适当的任何进一步改变。
财务报告内部控制的变化
除与上述重大弱点相关的补救活动外，在截至2022年7月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制或根据交易所法案规则13a-15或15d-15的规则(D)段所要求的评估而确定的其他因素没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理地可能对其产生重大影响。
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第二部分：其他信息
项目1.法律程序
2021年8月9日，一名前员工向加利福尼亚州洛杉矶的加州高等法院提起了针对AeroVironment的集体诉讼，指控根据加州劳动法提出的与工资、用餐时间、加班和其他记录事项有关的各种索赔。起诉书要求陪审团审理，并支付各种据称拖欠的工资、罚款、利息和律师费，具体金额不详。我们在2021年12月16日提交了答复。这起诉讼中的证据发现已经开始并正在进行中。我们继续采取有力的防御措施。
在我们的正常业务过程中，我们不时会受到诉讼、政府调查、审计和其他法律程序的影响。要预测任何法律程序的结果是不可能的。我们与法律程序相关的结果或成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
第1A项。风险因素
我们在截至2022年4月30日的财政年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”下披露的风险因素没有实质性变化。有关与我们业务相关的风险和不确定性的披露，请参阅该部分。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
2015年9月24日，我们宣布，我们的董事会于2015年9月23日批准了一项股份回购计划(“股份回购计划”)，根据该计划，我们可以根据市场状况和其他考虑因素，不时以我们认为合适的金额和价格回购至多2500万美元的普通股。股票回购可通过公开市场交易或协商购买进行，并可根据规则10b5-1计划进行。股票回购计划没有到期日。股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，并可能在任何时候被我们的董事会暂停。在截至2022年7月30日的三个月里，没有回购任何股票。截至2022年7月30日，根据股票回购计划，仍有约2120万美元可用于未来的回购。2022年9月，公司董事会终止了回购计划，立即生效。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
展品 |
| 描述 |
3.1(1) | AeroVironment，Inc.公司注册证书的修订和重新发布。 | |
3.2(2) | 第三次修订和重新修订AeroVironment，Inc.附则。，于2022年2月25日修订 | |
31.1 | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明. | |
31.2 | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条证明首席财务官. | |
32# | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明. | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中 |
| (1) | 在此通过引用并入本公司的表格10季度报告的附件3.1‑Q提交于2007年3月9日(文件编号001‑33261). |
| (2) | 在此以引用方式并入本公司当前表格8报告的附件3.1‑K于2022年3月3日提交(文件编号001‑33261). |
#表32中的信息不应被视为就1934年《证券交易法》(经修订)或《交易法》第18条或以其他方式承担该条的责任而言已被存档，也不得被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》(经修订)或《交易法》(包括本报告)提交的任何文件中，除非公司通过引用将上述信息具体纳入这些文件。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年9月7日 | 航空环境公司 | |
发信人： | /s/Wahid Nawabi | |
瓦希德·纳瓦比 | ||
董事长、总裁、首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
/s/Kevin P.McDonnell | ||
凯文·P·麦克唐纳 | ||
高级副总裁和首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
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目录表
布莱恩·C·沙克利 | ||
布莱恩·C·沙克利 | ||
总裁副秘书长兼首席会计官 | ||
(首席会计主任) |
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