美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速文件管理器☐ |
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非加速文件服务器☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年9月2日,我们普通股的流通股数量为
光辉渡口
目录表
项目# |
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描述 |
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页面 |
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第一部分金融信息 |
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第1项。 |
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合并财务报表 |
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截至2022年7月31日(未经审计)和2022年4月30日的合并资产负债表 |
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1 |
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截至2022年7月31日和2021年7月31日止三个月的综合损益表(未经审计) |
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2 |
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截至2022年和2021年7月31日止三个月的综合全面收益表(未经审计) |
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3 |
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截至2022年和2021年7月31日止三个月的股东权益综合报表(未经审计) |
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4 |
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截至2022年7月31日和2021年7月31日止三个月的综合现金流量表(未经审计) |
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5 |
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合并未经审计财务报表附注 |
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6 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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25 |
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第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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第四项。 |
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控制和程序 |
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38 |
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第二部分:其他信息 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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39 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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39 |
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第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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39 |
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第六项。 |
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陈列品 |
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40 |
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签名 |
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41 |
项目1.合并财务报表
光辉轮渡及其附属公司
合并资产负债表
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7月31日, 2022 |
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4月30日, 2022 |
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(未经审计) |
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(单位为千,每股数据除外) |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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有价证券 |
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客户应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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所得税和其他应收款 |
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未赚取的补偿 |
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预付费用和其他资产 |
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流动资产总额 |
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非流通有价证券 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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公司拥有的人寿保险保单扣除贷款后的现金退保额 |
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递延所得税 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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未赚取的补偿,非流动 |
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投资和其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应付所得税 |
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应支付的补偿和福利 |
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经营租赁负债,流动 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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递延薪酬和其他退休计划 |
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经营租赁负债,非流动 |
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长期债务 |
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递延税项负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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普通股:$ |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损净额 |
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Korn Ferry股东权益总额 |
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非控股权益 |
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股东权益总额 |
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|
总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
光辉轮渡及其附属公司
合并损益表
(未经审计)
|
|
截至三个月 7月31日, |
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2022 |
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2021 |
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|
(单位为千,每股数据除外) |
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收费收入 |
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$ |
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$ |
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已报销的自付聘用费 |
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总收入 |
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薪酬和福利 |
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一般和行政费用 |
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报销费用 |
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服务成本 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入,净额 |
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利息支出,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
未计提所得税准备的收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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( |
) |
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( |
) |
光辉轮渡的净收入 |
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$ |
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$ |
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Korn Ferry每股普通股收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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加权平均已发行普通股: |
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基本信息 |
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稀释 |
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宣布的每股现金股息: |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
光辉轮渡及其附属公司
综合全面收益表
(未经审计)
|
|
截至三个月 7月31日, |
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|||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
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(单位:千) |
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净收入 |
|
$ |
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|
$ |
|
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其他综合(亏损)收入: |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
递延薪酬和养老金计划调整,扣除税收 |
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有价证券未实现(亏损)净收益,税后净额 |
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( |
) |
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综合收益 |
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减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
光辉轮渡的综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
光辉轮渡及其附属公司
合并股东权益报表
(未经审计)
|
|
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|
|
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|
累计 其他 |
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总计 光辉渡口 |
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总计 |
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普通股 |
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保留 |
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全面 |
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股东的 |
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非控制性 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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收益 |
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净亏损 |
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权益 |
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|
利息 |
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权益 |
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(单位:千) |
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截至2022年4月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他 综合损失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支付给股东的股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
购买股票 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
发行股票 |
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— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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截至2022年7月31日的余额 |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
累计 其他 |
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总计 光辉渡口 |
|
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|
总计 |
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|||
|
普通股 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
非控制性 |
|
|
股东的 |
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股票 |
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|
金额 |
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|
收益 |
|
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净亏损 |
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权益 |
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|
利息 |
|
|
权益 |
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|||||||
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(单位:千) |
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截至2021年4月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
支付给股东的股息 |
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— |
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— |
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|
( |
) |
|
|
— |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
购买股票 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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|
( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
发行股票 |
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|
— |
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|
— |
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— |
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|
基于股票的薪酬 |
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— |
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|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
截至2021年7月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。.
4
光辉轮渡及其附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
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经营活动的现金流: |
|
|
|
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|
净收入 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
将净收入与业务活动使用的现金净额进行调整: |
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|
折旧及摊销 |
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|
基于股票的薪酬费用 |
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|
坏账准备 |
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寿险保单的现金退回价值收益 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
有价证券收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产和负债的变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税和其他应收款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未赚取的补偿 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动产生的现金流: |
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|
|
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|
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买有价证券 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
有价证券的销售收益/到期日 |
|
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公司拥有的人寿保险保单的保费 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
人寿保险保单收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
从未合并子公司收到的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
对限制性股票预提税款的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在雇员行使权力时发行普通股所得款项 股票期权和与员工股票购买计划相关的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付给股东的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
人寿保险保单贷款的偿付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 July 31, 2022 |
1.重要会计政策的组织和汇总
业务性质
光辉国际是一家位于特拉华州的公司及其子公司,是一家全球性的组织咨询公司。该公司帮助客户同步战略和人才,以实现卓越的业绩。该公司与组织合作,设计其结构、角色和责任。该公司帮助组织雇佣合适的人来实施他们的战略,并就如何奖励、发展和激励他们的员工提供建议。
该公司正在实施一项旨在帮助Korn Ferry专注于客户并在整个组织内深入合作的战略。这种方法的目的是在公司过去最好的基础上再接再厉,为公司提供一条通向未来的明确道路,并采取重点举措,以增加其客户和商业影响力。光辉国际正在改变客户解决人才管理需求的方式。该公司已从单一行业发展为多元化业务,为其顾问提供了更频繁和更广泛的与客户接触的机会。在过去的一年里,公司收购了一些公司,这些公司增加了我们现有的专业搜索和临时高管业务的临界质量,如附注10所述。这为我们提供了重新评估我们如何管理招聘流程外包(“RPO”)和专业搜索部门的机会。因此,从2023财年开始,我们将RPO和专业搜索分为两个部门,以与公司的战略和公司首席运营决策者的决策保持一致,后者已经开始定期在专业搜索和中期业务与RPO之间定期单独做出单独的资源分配决策和评估业绩。
该公司现在拥有
1. |
咨询协调组织结构、文化、绩效和人员,通过满足四个基本需求来推动可持续增长:组织战略、评估和继任、领导力和职业发展以及总奖励。这项工作得到了广泛的世界领先知识产权(“LP”)和数据的支持。咨询团队采用跨核心解决方案的集成方法,每个解决方案都加强了我们的工作和对下一个解决方案的思考,以帮助客户在数字化世界中执行他们的战略。 |
2. |
数位提供可扩展的技术支持的解决方案,以确定推动业务发展的最佳结构、角色、能力和行为。在Korn Ferry Intelligence Cloud的支持下,端到端系统将Korn Ferry专有数据、客户数据和外部市场数据结合在一起,提供清晰的洞察力,并提供使组织结构与业务战略保持一致所需的培训和工具。 |
3. |
高管猎头帮助组织招聘董事会、首席执行官和其他高级管理人员和一般管理人才,以产生持久的影响。Korn Ferry的人才安置方法将我们基于研究的知识产权、专有评估和行为面试与我们的实践经验结合在一起,以确定理想的组织匹配。然后,薪酬基准为薪酬和留任建立适当的框架。这项业务按地域进行管理和报告,代表了该公司的四个可报告部门(高管搜索北美、高管搜索欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、高管搜索亚太区和高管搜索拉丁美洲)。 |
4. |
专业搜索和过渡为专业水平的中高层管理人员提供企业人才获取解决方案。该公司帮助客户在全球范围内快速和大规模地寻找高素质的应聘者,包括单人聘用到多人聘用的永久安置和临时承包商。 |
5. |
RPO提供可扩展的招聘外包解决方案,利用定制的技术和人才洞察。我们的可扩展解决方案以科学为基础,以一流的技术和咨询专业知识为动力,使我们能够作为战略合作伙伴,帮助客户寻求更好的招聘结果和更好的候选人匹配。 |
合并和列报的基础
所附财务报表应与本公司及其全资控股/控股的国内和国际子公司截至2022年4月30日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。合并财务报表的编制符合美国(“美国”)公认会计原则(“公认会计原则”)和我们不同行业的通行做法。合并财务报表包括所有调整,包括正常经常性应计项目和任何其他调整
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
管理层认为公平列报这些期间的结果是必要的。临时期间的业务成果不一定代表整个财政年度的成果。
该公司控制着一家墨西哥子公司,并合并了这家子公司的业务。非控股权益,代表墨西哥合作伙伴的
该公司考虑在资产负债表日期之后但在综合财务报表发布之前发生的事件或交易,以提供与某些估计有关的额外证据,或确定需要额外披露的事项。
估计数和不确定性的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计值不同,估计值的变化在当前业务中随着新信息的获得或在金额变得固定或可确定时报告。需要管理层判断的最重要领域是收入确认、递延薪酬、与业绩相关的年度奖金、应收账款、商誉和其他无形资产的账面价值评估、基于股份的付款、租赁和递延所得税的可回收性。
收入确认
几乎所有费用收入都来自单独或作为解决方案一部分的人才和组织咨询服务和数字销售、与留用的高管和专业人员招聘有关的专业服务费和RPO,要么 独立或作为解决方案的一部分。
当商品和服务的控制权转移给客户时,收入就会确认,金额反映了公司预期有权换取这些商品和服务的对价。与客户的收入合同是根据会计准则编纂(ASC)606(“ASC 606”)中概述的五步模型来评估的:1)确定与客户的合同;2)确定合同中的履约义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分配给单独的履约义务;以及5)在每项履约义务得到满足时确认收入。
咨询费收入主要在提供服务时确认,以完成时产生的总时数占总估计时数的百分比衡量。咨询业务的最新估计数可能与最初估计数不同,这种更新将在确定期间予以确认。本公司会视乎收费及提供服务的时间,酌情累算或递延收入。
数字费用收入来自IP平台,这些平台支持大规模、基于技术的人才计划,用于支付薪酬、人才发展、参与和评估,并由最终用户直接消费或通过咨询参与间接消费。收入在提供服务时确认,公司拥有可依法强制执行的付款权利。收入还来自出售该公司的专有IP订阅,由于内容的动态性质,这些订阅被认为是象征性的IP。因此,收入在合同期限内确认。功能性IP许可证授予客户通过交付平面文件使用IP内容的权利。由于IP内容许可证具有重要的独立功能,因此收入在交付时和存在可强制执行的付款权时确认。该公司销售的有形和数字产品的收入,如书籍和数字文件,在这些产品发货时确认。
高管和专业猎头活动的手续费收入通常是被提名候选人第一年估计现金薪酬的三分之一,外加手续费的一个百分比盖子间接参与相关费用。除了搜索定金外,当客户为安置而判给的实际补偿高于估计补偿时,还会收取提成费用。总体而言,涨幅一直是原始估计费用的相对一致的百分比;因此,本公司使用基于投资组合的历史数据的预期值法来估算涨幅。在标准的搜索约定中,有一项履行义务,那就是承诺进行搜索。该公司通常在搜索过程中以及在合同账单条款中概述的合法有权获得付款的情况下确认此类收入。与或有基础上提供的服务相关的任何收入在意外情况解决后确认,因为这是控制权移交给客户的时候。这些假设决定了报告期内收入确认的时间。除了为长期职位招聘人才外,专业人员寻找和临时职位部分还提供临时职位的招聘服务。临时职位的期限很短,一般不到12个月。一般来说,每个临时角色都是一项单独的业绩义务。该公司在提供临时资源服务期间确认手续费收入,这也符合合同规定的发票计划和可强制执行的付款权利。
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
RPO费用 收入通过两个不同的阶段产生:1)实施阶段和2)实施后征聘阶段。与执行阶段有关的费用在提供相关执行服务期间确认。实施后征聘阶段是对有固定和可变费用的客户提供的端到端征聘服务,这些费用在提供相关征聘服务期间予以确认。
报销
该公司产生的某些自付费用由其客户报销,这些费用在综合损益表中作为收入入账。
坏账准备
通过计入一般费用和行政费用,为坏账建立了备抵。该公司的应收账款预期信用损失准备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于这类应收账款的短期性质,对可能无法收回的应收账款金额的估计主要基于历史损失率经验。如有需要,本公司会调整损失率计算方法,以顾及当前情况及对未来经济及市场情况的合理及可支持的预期。本公司一般评估60至90天的未来经济状况,这与其应收账款的合同期限相对应。在公司用尽所有催收努力后,作为无法收回而注销的余额的备抵金额将减少。
现金和现金等价物
自购买之日起,所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均视为现金等价物。截至2022年7月31日和2022年4月30日,公司的现金等价物投资包括货币市场基金,截至2022年4月30日,公司还包括初始到期日少于90天的商业票据,市场价格随时可用。
有价证券
该公司目前拥有有价证券和共同基金的投资,这些证券被归类为股权证券或可供出售的债务证券。这些有价证券和共同基金的投资分类在购买时进行评估,并在每个报告期重新评估。这些投资按公允价值入账,并在随附的综合资产负债表中分类为有价证券。 公司可能在未来12个月内出售的投资作为流动资产入账。
本公司投资于以信托形式持有的共同基金(市场价格随时可得),以履行本公司递延补偿计划下的义务。该等投资被归类为股权证券,并反映雇员在高管资本累积计划及亚太区及加拿大类似计划(“ECAP”)的视作账户中从一套预先厘定的证券中作出的投资选择。有价证券的已实现收益(损失)由特定的标识确定。利息按应计制确认;股息记为除股息日赚取的。有价证券的利息、股息收入和公允价值变动在随附的合并损益表中记入其他收益净额。
公司还根据公司的投资政策,将超过日常运营需求和资本需求的现金主要投资于可销售的固定收益(债务)证券,这限制了可以进行的投资类型。该公司的投资组合包括商业票据、公司票据/债券以及美国国债和机构证券。这些可销售的固定收益(债务) 根据管理层的决定,证券被归类为可供出售证券,即在购买此类证券之日,不持有这些证券至到期或积极交易这些证券。本公司根据这些可出售债务证券或类似债务证券的市场价格,以公允价值持有这些可出售债务证券,这些债务证券的价格随时可得。公允价值变动扣除适用税项后,计入作为全面收益组成部分的未实现收益或亏损,除非该变动是由于信贷损失所致。信用损失计入其他净收益的损益表;超过信用损失的任何数额都记为未实现损失,作为全面收益的一个组成部分。通常,损失金额是成本或摊余成本与其当时的公允价值之间的差额;信用损失是从债务证券中收取的贴现预期未来现金流量与债务证券成本或摊余成本之间的差额。在截至2022年和2021年7月31日的三个月内,
金融工具的公允价值
公允价值是公司在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债时将收到的价格(退出价格)。对于按公允价值记录或披露的资产和负债,本公司根据所报市场价格(如有)确定公允价值。如果没有相同资产的报价市场价格,公平
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价值以同类资产的报价市场价格为基础。公允价值在公允价值层次结构中被分配一个级别,定义如下:
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1级:可观察的投入,如活跃市场的报价(未调整),在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债。 |
▪ |
第2级: 直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。 |
▪ |
第3级:无法观察到的、反映报告实体自身假设的输入。 |
截至2022年7月31日和2022年4月30日,公司持有的某些资产必须按公允价值经常性计量。其中包括现金、现金等价物、应收账款、有价证券和外币远期合同。由于这些工具的短期到期日,现金、现金等价物和应收账款的账面价值接近公允价值。归类为股权证券的有价证券的公允价值从市场报价中获取,归类为可供出售和外币远期合同的有价证券的公允价值从第三方获得,该等有价证券的公允价值基于类似资产和金融工具的报价或市场价格。
未被指定为对冲的外币远期合约
该公司已经制定了一项计划,主要利用外币远期合同来抵消某些外币风险敞口的影响,这些外币风险主要源于在正常业务过程中进行的跨境工作所产生的公司间余额。根据ASC 815,这些外币远期合约既不用于交易目的,也不被指定为对冲工具。衍生工具和套期保值。因此,这些合同的公允价值在报告期结束时记录在随附的综合资产负债表中,而公允价值的变化则记录在随附的综合收益表中。
商业收购
企业收购在收购方法下计入。收购方法要求报告实体确定收购人,确定收购日期,确认和计量收购的可识别资产、承担的负债和被收购实体的任何非控股权益,并确认和计量收购的商誉或收益。被收购方的业绩自收购之日起计入公司的综合财务报表。收购的资产和承担的负债按其公允价值入账,收购价格超过转让金额的部分计入商誉,或收购资产的公允价值超过收购价格对价的,计入便宜货收购收益。对公允价值评估的调整一般在计价期内(不超过12个月)计入商誉。收购方法还要求收购相关交易和收购后重组成本按承诺计入费用,并要求公司确认和计量某些资产和负债,包括企业合并中产生的或有和或有对价。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产及流动及非流动经营租赁负债。融资租赁计入综合资产负债表中的财产和设备、净额、其他应计负债和其他负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债按开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,本公司根据开始日期可得的资料,采用其估计的递增借款利率,以厘定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款,不包括租赁激励措施和产生的初始直接成本。租赁条款可包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认,可变租赁付款在发生可变租赁付款的期间确认。
该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议。对于所有包含非租赁组成部分的租赁,公司将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
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长期资产减值准备
长期资产包括为内部使用而开发或获得的财产、设备、ROU资产和软件。根据ASC 360,物业、厂房及设备,管理层每年或每当事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法完全收回时,对本公司记录的长期资产进行减值审查。与可恢复性有关的事件可能包括业务状况的重大不利变化、经常性亏损或预计无法在较长时期内实现盈亏平衡的经营业绩。本公司根据对资产未来可用性的预期以及与资产相关的未来现金流将超过其账面价值的合理保证来确定资产可能减值的程度。如果预期未贴现的未来现金流量总额少于该资产的账面价值,则就该资产的公允价值与账面价值之间的差额确认亏损。在截至2022年和2021年7月31日的三个月内,
商誉与无形资产
商誉是指购买价格超过所收购资产公允价值的部分。商誉每年进行减值测试,如果事件或环境变化表明资产更有可能减值,则更频繁地进行减值测试。截至2022年1月31日进行的年度定性减值测试结果显示,各报告单位的公允价值超过其账面值,没有报告单位存在未能通过减值测试的风险。因此,没有确认任何减值费用。截至2022年7月31日和2022年4月30日,有
无形资产主要包括客户名单、竞业禁止协议、专有数据库和知识产权。无形资产在获得之日按其估计公允价值记录,并按资产消耗的模式摊销,如果该模式能够可靠地确定,或在其估计的使用寿命内使用直线方法,范围为
薪酬福利费用
所附合并损益表中的薪酬和福利支出包括支付给顾问(创办企业的雇员)、执行干事以及行政和支助人员的薪酬和福利。这笔费用中最重要的部分是工资和根据年度绩效奖金计划支付给员工的金额。适用于薪金的费用部分由雇员在报告所述期间赚取的数额组成。年度绩效奖金支出部分是指公司在一个会计年度的员工年度绩效奖金,其金额在该会计年度结束后传达并支付给每位符合条件的员工。
每个季度,管理层都会对其年度绩效奖金做出最佳估计,这要求管理层除其他外,预测年度顾问的生产率(由高管猎头和专业搜索顾问收取的聘用费用以及咨询、数字、临时和RPO顾问的收入和其他业绩/盈利指标衡量),顾问在一条业务线上转介到另一条业务线的聘用水平,以及公司业绩,包括盈利能力、竞争力和未来经济状况及其对公司业绩的影响。在每个财政年度结束时,年度绩效奖金将考虑最终的个人顾问生产率(包括推荐的工作)、公司/行业结果,包括盈利能力、战略目标的实现情况、个人绩效评估结果和当前的经济形势。因此,公司每个季度都会重新评估用于估计年度业绩相关奖金负债的假设,调整综合资产负债表中记录的负债的账面价值,并报告当前业务中估计的任何变化。
由于年度绩效奖金只有在公司报告其整个会计年度业绩后才会传达和支付,因此实际的绩效奖金支付可能与前一年的估计不同。从历史上看,奖金估计数的这种变化是不重要的,并在确定这些变化的期间记录在当前业务中。与业绩相关的奖金支出为#美元。
包括在薪酬和福利支出中的其他支出是由于递延薪酬和养老金计划负债的变化、公司拥有的人寿保险(“COLI”)合同的现金退回价值(“CSV”)的变化、基于股票的薪酬奖励的摊销、佣金、工资税和员工保险福利。综合资产负债表上的未赚取薪酬包括长期留任奖励,这些奖励通常在4至4%的时间内摊销
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
基于股票的薪酬
该公司有员工补偿计划,根据该计划,可以授予各种基于股票的工具。这些工具主要包括限制性股票单位、限制性股票和员工股票购买计划(“ESPP”)。本公司确认与限制性股票单位、限制性股票有关的补偿费用,以及在整个奖励的服务期内直线基础上根据ESPP购买的股票的估计公允价值。
重新分类
已对前几个期间的数额进行了某些重新分类,以符合本期的列报方式。
最近提出的会计准则--尚未采用
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一项关于从与客户的合同中核算合同资产和合同负债的修正案,其中明确了企业的收购人应根据ASC 606,与客户的合同收入确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。本标准修正案自2022年12月15日后的会计年度起生效。该修正案应前瞻性地适用于生效日期之后发生的企业合并。该公司将在2023年5月1日开始的财年采用这一指导方针。该公司目前正在评估这一会计指导的影响,但预计它不会对合并财务报表产生实质性影响。
2.每股基本收益和稀释后收益
ASC 260, 每股收益,要求公司在计算每股收益时,将在归属前具有不可没收的股息权利的未归属股票支付奖励视为单独的证券类别。该公司已经并预计将继续根据其限制性股票协议向某些员工授予包含不可没收的股息权的赠与。此类赠与被视为参与证券。因此,要求公司在计算每股收益时采用两级法。计算每股收益的两级法是一种收益分配公式,根据已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权,确定每一类普通股和参与证券的每股收益。参与证券的稀释效应采用国库法或两级法中稀释程度较高的一种方法计算。
普通股每股基本收益采用两类法计算,即普通股股东应占基本净收益除以已发行普通股的加权平均数量。稀释后每股普通股收益采用两级法计算,即普通股股东应占稀释后净收益除以已发行普通股的加权平均数加上稀释后普通股等值股份。稀释性普通股等价股包括所有已发行普通股的现金期权或其他合同,就像它们被行使或转换一样。非普通股形式的金融工具,但当转换为普通股时,每股收益增加,是反摊薄的,不包括在稀释后每股收益的计算中。
在截至2022年和2021年7月31日的三个月内,限制性股票奖励
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
下表汇总了普通股股东的基本每股收益和稀释后每股收益:
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截至三个月 7月31日, |
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2022 |
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(单位为千,每股数据除外) |
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光辉轮渡的净收入 |
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减去:分配给非既得限制性股东的收益和未分配收益 |
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普通股股东应占基本净收益 |
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新增:未分配给非既得利益受限股东的收益 |
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减去:将未分配收益重新分配给非既得限制性股东 |
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普通股股东应占摊薄净收益 |
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加权平均已发行普通股: |
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基本加权-已发行普通股的平均数 |
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稀释性证券的影响: |
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限制性股票 |
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ESPP |
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摊薄加权-已发行普通股的平均数 |
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普通股每股净收益: |
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稀释后每股收益 |
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3.综合收益
全面收益由净收益和股东权益的所有变动组成,但因股东投资(实收资本变动)和分配给股东(股息)而引起的变动除外,并在随附的综合全面收益表中报告。累计其他综合亏损,扣除税项后,记为股东权益的组成部分。
累计其他综合亏损净额构成如下:
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7月31日, 2022 |
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4月30日, 2022 |
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(单位:千) |
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外币折算调整 |
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递延薪酬和养老金计划调整,扣除税收 |
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有价证券未实现亏损,税后净额 |
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累计其他综合亏损净额 |
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下表汇总了截至2022年7月31日的三个月累计其他综合亏损净额各组成部分的变化:
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外国 货币 翻译 |
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延期 补偿 和养老金 平面图 |
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有价证券未实现亏损 |
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累计 其他 全面 损失 |
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(单位:千) |
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截至2022年4月30日的余额 |
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期内产生的未实现亏损 |
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已实现净亏损重新分类为净收益 |
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截至2022年7月31日的余额 |
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
下表汇总了截至2021年7月31日的三个月累计其他综合亏损净额各组成部分的变化:
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外国 货币 翻译 |
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延期 补偿 和养老金 图则(1) |
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有价证券未实现亏损 |
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累计 其他 全面 损失 |
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(单位:千) |
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截至2021年4月30日的余额 |
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期内产生的未实现(亏损)收益 |
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已实现净亏损重新分类为净收益 |
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截至2021年7月31日的余额 |
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(1) |
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4.员工持股计划
基于股票的薪酬
下表汇总了公司合并损益表中所示期间确认的基于股票的薪酬费用的组成部分:
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截至三个月 7月31日, |
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2022 |
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2021 |
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(单位:千) |
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限制性股票 |
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ESPP |
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基于股票的薪酬总支出 |
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股票激励计划
在2019年10月3日召开的公司2019年股东周年大会上,公司股东通过了对光辉修订和重述2008年股票激励计划(2019年修订重述为“第四个A&R2008计划”)的修订和重述,其中取消了可置换股份计算条款,并将可用于股票奖励的公司普通股总股数减少了
限制性股票
公司向高管和其他高级员工授予基于时间的限制性股票奖励,通常授予超过 与本公司的 绩效评估。基于时间的限制性股票奖励以等于公允价值的价格授予,公允价值是根据授予日公司普通股的收盘价确定的。本公司在归属期间以直线方式确认基于时间的限制性股票奖励的补偿费用。
句号。此外,某些主要管理成员通常在开始受雇时获得基于时间的限制性股票奖励,并可能每年在该公司还向高管和其他高级员工授予基于市场的限制性股票单位。以市场为基础的单位归于
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
截至2022年7月31日的三个月内,限制性股票活动摘要如下:
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股票 |
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加权的- 平均补助金 日期公允价值 |
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(单位为千,每股数据除外) |
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非既得利益者,2022年4月30日 |
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授与 |
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既得 |
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没收/过期 |
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非既得利益者,2022年7月31日 |
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截至2022年7月31日,有
截至2022年7月31日,
员工购股计划
根据《国税法》第423节,公司有一项特别提款权,允许符合条件的员工授权最高可扣除的工资
普通股
于截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月内,本公司(于公开市场或透过私下协商交易)进行回购
14
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
5.金融工具
下表显示了该公司截至2022年7月31日和2022年4月30日的金融工具和资产负债表分类:
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July 31, 2022 |
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公允价值计量 |
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资产负债表分类 |
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成本 |
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未实现 收益 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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现金和 现金 等价物 |
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适销对路 证券, 当前 |
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适销对路 证券, 非- 当前 |
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所得税和其他应收款 |
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(单位:千) |
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公允价值变动记录于 |
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其他全面损失 |
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第2级: |
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商业票据 |
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公司票据/债券 |
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美国财政部和机构证券 |
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债务投资总额 |
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公允价值变动记录于 |
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净收入 |
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1级: |
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共同基金(1) |
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总计 股权 投资 |
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现金 |
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货币市场基金 |
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第2级: |
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外币远期合约 |
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总计 |
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April 30, 2022 |
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公允价值计量 |
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资产负债表分类 |
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成本 |
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未实现 收益 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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现金和 现金 等价物 |
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适销对路 证券, 当前 |
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适销对路 证券, 非当前 |
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其他应计负债 |
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(单位:千) |
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公允价值变动记录于 |
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其他全面损失 |
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第2级: |
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商业票据 |
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公司票据/债券 |
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美国财政部和机构证券 |
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债务投资总额 |
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公允价值变动记录于 |
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净收入 |
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1级: |
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总计 股权 投资 |
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第2级: |
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外币远期合约 |
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15
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
(1) |
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对归类为可供出售证券的有价证券的投资是根据公司的投资政策进行的,该政策限制了可以进行的投资类型。截至2022年7月31日和2022年4月30日,被归类为可供出售的有价证券包括商业票据、公司票据/债券以及美国国债和机构证券,类似资产的市场价格很容易获得。原始到期日为90天或更短,并被视为高流动性投资的投资被归类为现金等价物。截至2022年7月31日,可供出售的有价证券的剩余到期日为
未被指定为对冲的外币远期合约
未被指定为对冲工具的衍生品的公允价值如下:
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7月31日, 2022 |
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4月30日, 2022 |
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(单位:千) |
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衍生资产: |
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外币远期合约 |
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衍生负债: |
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外币远期合约 |
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截至2022年7月31日,买卖远期合约的名义总金额为$
6.递延补偿和退休计划
公司为符合资格的顾问和副总裁制定了多个递延薪酬和退休计划,根据公司根据归属和退休或终止条款作出的当前薪酬或缴款的延期,向参与者提供确定的福利。在这些计划中,有一项针对美国某些员工的固定收益养老金计划。该计划的资产与发起人在自我管理基金中的资产是分开持有的。其他计划中的所有其他固定福利义务都没有资金。
定期福利净成本的构成如下:
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截至三个月 7月31日, |
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2022 |
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2021 |
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(单位:千) |
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服务成本 |
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精算损失摊销 |
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计划资产预期回报率(1) |
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定期服务信用摊销净额 |
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定期福利净成本(2) |
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
(1) |
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(2) |
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该公司购买了COLI合同,为有资格参加递延补偿和养老金计划的某些雇员的生命提供保险,作为拨备资金支付此类计划的一种手段。这些合同的总CSV为$
该公司的ECAP旨在为某些员工提供在税前基础上推迟他们的工资和/或奖金的机会。此外,作为其薪酬理念的一部分,公司向ECAP提供酌情缴款,此类缴款可能会根据员工的表现每年发放给关键员工。某些密钥管理人员还可以在开始受雇时获得公司ECAP缴费。该公司在服务期内以直线方式摊销这些贡献,通常为
通过对ECAP进行核算,欠参与者的既得金额的公允价值变化通过相应的补偿和福利费用费用(或贷项)进行调整。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月内,递延补偿负债增加;因此,公司确认补偿费用为#美元。
7.收费收入
合同余额
合同资产(未开账单的应收账款)是在公司在无条件获得付款权利之前转让产品或服务控制权时记录的。合同负债(递延收入)在履行义务之前收到现金时入账。递延收入是指转移我们已经收到对价的产品或服务控制权的未来业绩义务。递延收入在合并资产负债表的其他应计负债中列示。
下表概述了公司截至2022年7月31日和2022年4月30日的合同资产和负债余额:
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July 31, 2022 |
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April 30, 2022 |
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(单位:千) |
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合同资产--未开票应收账款 |
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合同负债--递延收入 |
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$ |
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在截至2022年7月31日的三个月中,我们确认的收入为
履约义务
本公司已选择采用实际权宜之计,将期限为一年或以下的合同中未履行的履约义务的价值排除在外,这适用于所有高管寻找、专业寻找和临时业务的大部分费用收入。截至2022年7月31日,对于预期期限超过一年的合同,分配给未履行的履约义务的交易总价为$
17
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
收入的分类
该公司将其收入按业务分类,并进一步按地区分类,以供猎头使用。本资料载于附注10-细分市场.
下表提供了按行业进一步细分的费用收入:
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截至7月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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美元 |
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美元 |
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(千美元) |
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工业 |
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生命科学/医疗保健 |
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金融服务 |
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教育/非营利组织/普通科 |
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收费收入 |
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8.信贷损失
该公司主要通过其提供的服务而面临信贷损失。该公司的应收账款预期信用损失准备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于这类应收账款的短期性质,对可能无法收回的应收账款金额的估计主要基于历史损失率经验。如有需要,本公司会调整损失率计算方法,以顾及当前情况及对未来经济及市场情况的合理及可支持的预期。该公司一般评估60至90天的未来经济状况,这与其应收账款的合同期限相对应。此外,还建立了特定的拨备金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。公司的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在被确定为无法收回时予以注销。
本公司应收贸易账款的信用损失准备的活动如下:
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(单位:千) |
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2022年4月30日的余额 |
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信贷损失准备金 |
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核销 |
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追讨以前撇账的款额 |
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外币折算 |
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) |
2022年7月31日的余额 |
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$ |
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可供出售债务证券的公允价值和未实现亏损按投资类别和证券处于未实现亏损状态的时间长短汇总如下:
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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资产负债表分类 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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现金和现金等价物 |
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现货有价证券 |
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有价证券,非流动证券 |
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(单位:千) |
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2022年7月31日的余额 |
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公司票据/债券 |
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美国财政部和机构证券 |
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2022年4月30日的余额 |
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商业票据 |
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公司票据/债券 |
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美国财政部和机构证券 |
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
上的未实现亏损
9.所得税
所得税准备金为#美元。
10.细分市场
在过去的一年里,该公司通过收购Lucas Group和Patina,分配了资本来扩大其专业搜索和临时业务。这些收购为该公司提供了重新评估其RPO和专业搜索部门管理方式的机会。鉴于公司的战略以及为专业搜索和中期业务和RPO业务制定的单独的财务和运营指标,公司的首席运营决策者已开始定期在专业搜索和中期业务和RPO之间做出单独的资源分配决定。因此,2022年5月1日,该公司改变了其全球部门的组成,在新的报告格式下,RPO和专业搜索部门被分为两个部门:专业搜索和中期以及RPO。 收入直接归属于一个部门,而与特定部门没有直接关联的费用则根据最相关的适用衡量标准进行分配,包括收入、员工人数和其他因素。由于这一变化,本公司在上述变化之前和之后完成了潜在商誉减值的量化评估,并确定存在
该公司现在拥有
该公司的
|
1. |
咨询协调组织结构、文化、绩效和人员,通过满足四个基本需求来推动可持续增长:组织战略、评估和继任、领导力和职业发展以及总奖励。这项工作得到了世界领先的一些LP和数据的全面支持。咨询团队在我们的核心能力和集成解决方案中采用了集成的方法,每个解决方案都旨在加强我们在下一步的工作和思考,以帮助客户在数字化世界中执行他们的战略。 |
|
2. |
数位提供可扩展的技术支持的解决方案,旨在确定推动业务发展的最佳结构、角色、能力和行为。我们的数字产品使客户能够直接访问我们的专有数据、客户数据和分析,通过使组织结构与业务战略保持一致所需的培训和工具提供清晰的见解。 |
|
3. |
高管猎头帮助组织招聘董事会、首席执行官和其他高级管理人员和一般管理人才,以产生持久的影响。该公司的人才安置方法将基于研究的知识产权、专有评估、行为面试和实践经验结合在一起,以确定理想的组织匹配。然后,薪酬基准为薪酬和留任建立适当的框架。这项业务按地域进行管理和报告,代表了公司的四个可报告部门(高管搜索北美、欧洲、中东和非洲高管搜索、高管搜索亚太区和高管搜索拉丁美洲)。 |
|
4. |
专业搜索和过渡为专业水平的中高层管理人员提供企业人才获取解决方案。该公司帮助客户在全球范围内快速和大规模地寻找高素质的应聘者,包括单人聘用到多人聘用的永久安置和临时承包商。 |
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光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
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5. |
RPO提供可扩展的招聘外包解决方案,利用定制的技术和人才洞察。我们的可扩展解决方案以科学为基础,以一流的技术和咨询专业知识为动力,使我们能够作为战略合作伙伴,帮助客户寻求更好的招聘结果和更好的候选人匹配。 |
高管猎头由地理区域领导者管理。咨询、数字、专业搜索和临时业务以及RPO的全球业务由其首席执行官管理。高管搜索地区领导人和咨询、数字、专业搜索和临时首席执行官以及RPO直接向公司首席执行官报告。该公司还运营公司来记录全球费用。
公司根据公司首席运营决策者(“CODM”)对1)手续费收入和2)调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)的审查来评估业绩和分配资源。在发生该等成本或费用时,经调整EBITDA不包括重组费用、整合/收购成本、若干分离成本及若干非现金费用(商誉、无形资产及其他减值费用)。CODM不按可报告分部提供资产信息。
财务亮点如下:
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截至7月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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已整合 |
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(单位:千) |
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收费收入 |
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$ |
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总收入 |
$ |
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光辉轮渡的净收入 |
$ |
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$ |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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其他收入,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出,净额 |
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所得税拨备 |
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营业收入 |
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折旧及摊销 |
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其他收入,净额 |
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整合/收购成本 |
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— |
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调整后的EBITDA(1) |
$ |
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$ |
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(1) |
调整后的EBITDA指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,并进一步不包括整合/收购成本。 |
按可报告部门划分的财务摘要如下:
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截至7月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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收费收入 |
|
总收入 |
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调整后的EBITDA |
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收费收入 |
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总收入 |
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调整后的EBITDA |
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(单位:千) |
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咨询 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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数位 |
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高管猎头: |
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北美 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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亚太地区 |
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拉丁美洲 |
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专业搜索和过渡 |
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RPO |
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公司 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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) |
已整合 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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20
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
11.长期债务
2027年到期的4.625%高级无担保票据
2019年12月16日,本公司完成定向增发
年 |
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百分比 |
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2022 |
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2023 |
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2024年及其后 |
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这些票据允许公司支付$
按摊销成本计算的长期债务包括:
以千计 |
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7月31日, 2022 |
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4月30日, 2022 |
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高级无担保票据 |
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$ |
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$ |
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减去:未摊销折价和发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除未摊销贴现和债务发行成本后的长期借款 |
|
$ |
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$ |
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信贷安排
在……上面
延迟支取安排下的信贷延期可在2023年6月24日之前以最多两次预付款的形式向公司提供。截至2023年6月24日,根据延迟提取机制未提取的任何金额将不再提供给本公司。经修订的信贷协议载有若干惯常的正面及负面契诺,其中包括限制本公司招致额外债务、授予留置权及作出某些收购、投资、资产的能力
21
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
处置和限制付款。此外,经修订的信贷协议包含一项契约,要求本公司维持最高综合担保杠杆率为
延迟支取贷款的本金余额(如有)须按
经修订信贷协议下的未偿还款项将按本公司选择的利率计息,利率为SOFR任一期限加SOFR调整
截至2022年7月31日和2022年4月30日,
该公司总共有$
12.租契
该公司的租赁组合包括办公空间和设备的经营租赁以及设备的融资租赁。设备租赁包括车辆和办公设备。该公司的大部分租约包括租赁和非租赁部分。非租赁部分主要包括维护、保险、税收和其他公用事业。该公司将非租赁部分的固定付款与其租赁付款结合起来,并将其作为单一租赁部分进行会计处理,这增加了其ROU资产和租赁负债。其中一些租约包括一个或多个选项,由公司自行决定续签或终止租约。一般而言,续期和终止选择权不包括在ROU资产和租赁负债中,因为它们不能合理地确定行使。该公司已选择不确认初始期限为12个月或以下的租赁的ROU资产或租赁负债。
由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,本公司根据生效日期所得的资料,采用递增借款利率厘定未来最低租赁付款的现值。该公司在确定递增借款利率时采用投资组合方法,因为它具有中央管理的国库职能。本公司的递增借款利率估计与类似经济环境下类似条款和付款的抵押基础上的利率接近。
经营租赁包括办公室和设备租赁,剩余期限从
22
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
租赁费用的构成如下:
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截至三个月 7月31日, |
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2022 |
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2021 |
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(单位:千) |
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融资租赁成本 |
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ROU资产的摊销 |
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$ |
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$ |
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租赁负债利息 |
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经营租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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转租收入 |
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( |
) |
总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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与租赁有关的补充现金流量信息如下:
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|
截至三个月 7月31日, |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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(单位:千) |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
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来自经营租赁的经营现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁产生的现金流 |
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$ |
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$ |
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以租赁义务换取的净收益资产: |
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经营租约 |
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$ |
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融资租赁 |
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$ |
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$ |
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
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July 31, 2022 |
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April 30, 2022 |
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(单位:千) |
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融资租赁: |
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按成本价计算的财产和设备 |
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$ |
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$ |
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累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备,净额 |
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$ |
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$ |
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其他应计负债 |
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$ |
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$ |
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其他负债 |
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融资租赁负债总额 |
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$ |
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加权平均剩余租赁期限: |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率: |
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经营租约 |
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% |
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% |
融资租赁 |
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% |
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% |
23
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2022年7月31日(续) |
租赁负债的到期日如下:
截至四月三十日止的年度, |
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运营中 |
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融资 |
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(单位:千) |
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2023年(不包括截至2022年7月31日的三个月) |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去:推定利息 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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13.后续事件
季度股息声明
在……上面
24
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告可能包含我们认为或可能被认为是《1933年证券法》(经修订)第27A条和《1934年证券交易法》(经修订)第21E条所指的“前瞻性”陈述的某些陈述。这些前瞻性陈述通常可以通过使用包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“潜在”、“继续”或其他类似词语或短语的陈述来识别。同样,描述我们的目标、计划或目标的陈述也是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与相关前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致实际业绩和未来行动与前瞻性陈述大不相同的主要风险因素包括但不限于与未来任何流行病或类似疫情的最终规模和持续时间有关的因素,以及适用于我们的业务和我们客户的业务的相关限制和运营要求,以及对我们的业务、员工、客户和我们在受影响地区提供服务的能力产生的任何相关负面影响,以及我们开展业务的国家或地区的全球和当地政治和/或经济发展、竞争、 自动化导致的对我们服务需求的变化,吸引和留住合格和有经验的顾问的依赖和成本,通胀压力对我们盈利能力的影响,维护我们与客户和供应商的关系并留住关键员工,维护我们的品牌和专业声誉,潜在的法律责任和监管发展,客户关系的可转移性,我们服务的行业的整合或内部整合,政府法律法规的变化和发展,投资者和客户对环境、社会和治理问题不断变化的期望, 本公司国际业务中的汇率波动、与增长相关的风险、成本结构的调整、禁区协议施加的限制、对信息处理系统的依赖、网络安全漏洞或事件、数据安全、数据隐私和数据保护法的变化、对第三方执行关键功能的依赖、对我们的知识产权(“IP”)的有限保护、我们增强和开发新技术的能力、我们成功从灾难中恢复的能力或其他业务连续性问题、雇佣责任风险、商誉和其他无形资产账面价值的减值、关于我们业务和我们公司的条约或法规。这些因素包括:我们可能无法使用的递延税金资产、我们开发新产品和服务的能力、我们会计估计和假设的变化、我们顾问的使用率和开帐率、季节性、社交媒体平台的扩展、实现收购和由此导致的组织变革的能力、我们的债务以及公司交易法报告中“风险因素”项下披露的事项,包括截至2022年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中包含的第1A项。敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本Form 10-Q季度报告发布之日作出,我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
以下是管理层对我们财务状况的讨论和分析 运营状况和结果应与我们的综合 本季度报告所载财务报表及相关附注 表格10-Q。我们还在我们网站的投资者关系部分提供收益幻灯片和其他重要信息,我们鼓励您查看这些信息。
执行摘要
光辉国际(Korn Ferry)是一家全球性的组织咨询公司。我们帮助客户同步战略、运营和人才,以推动卓越的业务业绩。我们与组织合作,设计他们的结构、角色和责任。我们帮助他们雇佣合适的人来实现他们的战略。我们还建议他们如何奖励、发展和激励他们的员工。
我们正在实施一项旨在帮助Korn Ferry专注于客户并在整个组织内进行密集合作的战略。这种方法的目的是在我们过去最好的基础上再接再厉,为我们提供一条通向未来的明确道路,并通过重点举措来增加我们的客户和商业影响力。光辉国际正在改变客户解决人才管理需求的方式。我们已经从单一行业的业务发展到多方面的咨询业务,使我们的顾问有更频繁和更广泛的机会与客户接触。
我们的八个可报告部门通过以下五个业务线运营:
|
1. |
咨询协调组织结构、文化、绩效和人员,通过满足四个基本需求来推动可持续增长:组织战略、评估和继任、领导力和职业发展以及总奖励。我们利用一些世界领先的LP和数据来支持这项工作。咨询团队采用跨核心解决方案的集成方法,每个核心解决方案都旨在加强我们在下一个解决方案中的工作和思考,以帮助客户在数字化世界中执行他们的战略。 |
25
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2. |
数位 提供可扩展的技术支持的解决方案,旨在最好的结构s、角色、功能和行为s 推动业务发展ES往前走。我们的数字产品使客户能够直接访问我们的专有数据、客户端数据和分析,通过培训提供清晰的见解和使组织结构与业务战略保持一致所需的工具。 |
|
3. |
高管猎头帮助组织招聘董事会、首席执行官和其他高级管理人员和一般管理人才,以产生持久的影响。我们的人才安置方法将基于研究的知识产权、专有评估和行为面试与我们的实践经验结合在一起,以确定理想的组织匹配。然后,薪酬基准为薪酬和留任建立适当的框架。这项业务按地域进行管理和报告,代表了该公司的四个可报告部门(高管搜索北美、高管搜索欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、高管搜索亚太地区(“APAC”)和高管搜索拉丁美洲)。 |
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4. |
专业搜索和过渡为专业水平的中高层管理人员提供企业人才获取解决方案。我们将帮助客户快速、大规模地在全球范围内物色高素质的应聘者,包括从单人聘用到多人聘用的永久安置和临时承包商。 |
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5. |
招聘流程外包(RPO)提供可扩展的招聘外包解决方案,利用定制的技术和人才洞察。我们的可扩展解决方案以科学为基础,以一流的技术和咨询专业知识为动力,使我们能够作为战略合作伙伴,帮助客户寻求更好的招聘结果和更好的候选人匹配。 |
专业搜索和临时搜索和RPO以前被称为Korn Ferry RPO和专业搜索(“RPO和专业搜索”),并一起报告。在过去的一年里,我们收购了一些公司,这些公司为我们的专业搜索和临时运营增加了临界质量。这些收购为我们提供了重新评估我们如何管理RPO和专业搜索部门的机会。因此,从2023财年开始,我们将RPO和专业搜索分成两个部分,以与公司的战略和公司首席运营决策者的决策保持一致,后者已经开始定期在我们的专业搜索和临时业务与RPO业务之间定期做出单独的资源分配决策和单独的绩效评估。
我们在2022财年的业绩亮点包括:
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▪ |
我们在2022财年进行的高管搜索中,约有76%是针对董事会、首席执行官和其他高级管理人员和一般管理职位。在2022财年,我们的搜索参与客户超过4300家,其中包括许多世界上最大和最负盛名的上市和私营公司。 |
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▪ |
我们已经建立了强大的客户忠诚度,在2022财年完成的任务中,近90%是代表我们在前三个财年为其执行任务的客户。 |
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▪ |
我们大约70%的收入来自利用我们多个业务线的客户。 |
|
▪ |
在2022财年,我们收购了卢卡斯集团和Patina Solutions Group(被收购的公司)。卢卡斯集团为Korn Ferry带来了丰富的专业搜索和临时安置专业知识,并增强了我们行业领先的搜索产品组合。Patina Solutions Group是一家临时高管猎头公司,它接触到了由高管、顶级和专业临时人才组成的庞大网络。 |
性能亮点
公司根据首席运营决策者对(1)手续费收入和(2)调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)的审查来评估业绩和分配资源。就此类费用的发生而言,经调整的EBITDA不包括重组费用、整合/收购成本、某些分离成本和某些非现金费用(商誉、无形资产和其他减值费用)。在截至2022年7月31日的三个月里,调整后的EBITDA不包括360万美元的整合/收购成本。在截至2021年7月31日的三个月里,没有任何调整。
高管猎头调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的综合和小计是非GAAP财务指标,作为分析工具存在局限性。它们不应被视为根据美国(“美国”)确定的财务信息的替代品。根据公认会计原则(“GAAP”),不应孤立地考虑或替代根据GAAP报告的公司业绩分析。此外,它们不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相媲美。
管理层认为,这些非公认会计准则财务指标的列报通过排除某些费用、收入项目和其他可能不能反映光辉公司持续经营业绩的项目,提供了有关光辉公司业绩的有意义的补充信息。这些非公认会计准则财务指标的使用有助于与光辉的历史业绩进行比较,并有助于识别可能被这些因素扭曲的经营趋势
26
如上所述。Korn Ferry之所以纳入这些非GAAP财务衡量标准,是因为管理层认为这有助于提高投资者对管理层在评估Korn Ferry持续运营以及财务和运营决策时使用的补充信息的透明度。可报告分部的会计政策与随附的综合财务报表中的主要会计政策摘要中所述的相同,不同之处在于上述项目未计入调整后EBITDA。管理层进一步认为,调整后的EBITDA对投资者很有用,因为投资者和其他相关方经常使用它来衡量资本结构、有效税率和税收属性以及资本化资产价值不同的公司的经营业绩,所有这些都可能因公司而异。
在截至2022年7月31日的三个月中,手续费收入为6.959亿美元,与截至2021年7月31日的三个月的5.854亿美元相比,增加了1.105亿美元,增幅19%,所有业务的手续费收入都有所增加。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了2440万美元,降幅为4%。在截至2022年7月31日的三个月里,光辉轮渡公司的净收入为7720万美元,比去年同期的7480万美元增加了240万美元。在截至2022年7月31日的三个月中,调整后的EBITDA为1.322亿美元,比去年同期的1.213亿美元增加了1090万美元。 在截至2022年7月31日的三个月内,高管搜索、咨询、专业搜索和临时、数字和RPO业务线分别为调整后EBITDA贡献了6,220万美元、2,960万美元、2,920万美元、2,420万美元和1,770万美元,由公司支出净额3,060万美元抵消。
截至2022年7月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券减少了3.147亿美元,降至8.964亿美元,而2022年4月30日的现金、现金等价物和有价证券为12.111亿美元。这主要是由于在2022年财政年度赚取并于2023年财政年度第一季度支付的年度红利、留存款项、2027年到期的4.625%高级无抵押票据(“票据”)的每半年利息支付、资本支出、股票回购和截至2022年7月31日的三个月向股东支付的股息。截至2022年7月31日,我们持有有价证券以偿还高管资本积累计划(“ECAP”)下的债务,成本价值为1.729亿美元,公允价值为1.77亿美元。截至2022年7月31日,以信托形式持有这些资产的既有债务总额为1.788亿美元,未归属债务总额为1750万美元。
截至2022年7月31日,我们的营运资本增加了3550万美元,达到8.112亿美元,而2022年4月30日的营运资本为7.757亿美元。我们相信,手头的现金、运营资金和其他形式的流动资金将足以满足我们在未来12个月的股息政策下预期的营运资本、资本支出、一般公司要求、偿还债务和股息支付。在截至2022年7月31日和2022年4月30日签发了470万美元的备用信用证后,我们在信贷安排(定义在流动性和资本资源)下总共有11.453亿美元,在以前的信贷安排下有6.453亿美元可用。截至2022年7月31日和2022年4月30日,我们在其他金融机构的备用信用证总额分别为1030万美元和1000万美元. 备用信用证一般是在签订办公房地租赁合同后签发的。
经营成果
下表汇总了我们的运营结果,占手续费收入的百分比:
(由于四舍五入,数字合计可能不准确)
|
|
截至三个月 7月31日, |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
收费收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
已报销的自付聘用费 |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.5 |
|
总收入 |
|
|
101.0 |
|
|
|
100.5 |
|
薪酬和福利 |
|
|
66.9 |
|
|
|
67.7 |
|
一般和行政费用 |
|
|
9.3 |
|
|
|
8.6 |
|
报销费用 |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.5 |
|
服务成本 |
|
|
5.5 |
|
|
|
3.8 |
|
折旧及摊销 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.7 |
|
营业收入 |
|
|
16.0 |
|
|
|
17.3 |
|
净收入 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
13.1 |
% |
光辉轮渡的净收入 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
12.8 |
% |
27
2022年5月1日之前的经营业绩已进行了修订,以符合新的分部报告。
下表总结了我们的行动结果:
(由于四舍五入,数字合计可能不准确)
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
美元 |
|
|
% |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询 |
|
$ |
166,484 |
|
|
|
23.9 |
% |
|
$ |
148,478 |
|
|
|
25.3 |
% |
数位 |
|
|
83,761 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
80,671 |
|
|
|
13.8 |
|
高管猎头: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
151,544 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
138,678 |
|
|
|
23.7 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
47,056 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
42,747 |
|
|
|
7.3 |
|
亚太地区 |
|
|
26,381 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
28,703 |
|
|
|
4.9 |
|
拉丁美洲 |
|
|
7,808 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
6,776 |
|
|
|
1.2 |
|
高管搜索总数 |
|
|
232,789 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
216,904 |
|
|
|
37.1 |
|
专业搜索和过渡 |
|
|
98,947 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
51,837 |
|
|
|
8.9 |
|
RPO |
|
|
113,922 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
87,505 |
|
|
|
14.9 |
|
手续费总收入 |
|
|
695,903 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
585,395 |
|
|
|
100.0 |
% |
已报销的自付聘用费用 |
|
|
7,245 |
|
|
|
|
|
|
|
2,703 |
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
703,148 |
|
|
|
|
|
|
$ |
588,098 |
|
|
|
|
|
在下表中,公司提供了高管搜索调整后EBITDA的小计和高管搜索调整后EBITDA利润率的单个百分比,这反映了所有单个高管搜索区域的总和。这些数字是非公认会计准则的财务指标,它们与公司的业务范围一致,是公司投资者基础使用的财务指标。
|
截至7月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
已整合 |
|
|||||
|
(单位:千) |
|
|||||
收费收入 |
$ |
695,903 |
|
|
$ |
585,395 |
|
总收入 |
$ |
703,148 |
|
|
$ |
588,098 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光辉轮渡的净收入 |
$ |
77,247 |
|
|
$ |
74,823 |
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
1,289 |
|
|
|
1,574 |
|
其他收入,净额 |
|
(775 |
) |
|
|
(4,447 |
) |
利息支出,净额 |
|
7,612 |
|
|
|
5,426 |
|
所得税拨备 |
|
26,226 |
|
|
|
23,879 |
|
营业收入 |
|
111,599 |
|
|
|
101,255 |
|
折旧及摊销 |
|
16,229 |
|
|
|
15,644 |
|
其他收入,净额 |
|
775 |
|
|
|
4,447 |
|
整合/收购成本 |
|
3,605 |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
$ |
132,208 |
|
|
$ |
121,346 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
19.0 |
% |
|
|
20.7 |
% |
28
|
截至7月31日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
|
收费收入 |
|
总收入 |
|
调整后的EBITDA |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
收费收入 |
|
总收入 |
|
调整后的EBITDA |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
||||||||
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||
咨询 |
$ |
166,484 |
|
$ |
168,735 |
|
$ |
29,550 |
|
|
17.7 |
% |
|
$ |
148,478 |
|
$ |
149,007 |
|
$ |
26,841 |
|
|
18.1 |
% |
数位 |
|
83,761 |
|
|
83,815 |
|
|
24,178 |
|
|
28.9 |
% |
|
|
80,671 |
|
|
80,681 |
|
|
25,632 |
|
|
31.8 |
% |
高管猎头: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
151,544 |
|
|
152,884 |
|
|
43,749 |
|
|
28.9 |
% |
|
|
138,678 |
|
|
139,300 |
|
|
43,330 |
|
|
31.2 |
% |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
47,056 |
|
|
47,329 |
|
|
8,515 |
|
|
18.1 |
% |
|
|
42,747 |
|
|
42,843 |
|
|
7,585 |
|
|
17.7 |
% |
亚太地区 |
|
26,381 |
|
|
26,452 |
|
|
7,351 |
|
|
27.9 |
% |
|
|
28,703 |
|
|
28,732 |
|
|
8,320 |
|
|
29.0 |
% |
拉丁美洲 |
|
7,808 |
|
|
7,809 |
|
|
2,617 |
|
|
33.5 |
% |
|
|
6,776 |
|
|
6,779 |
|
|
2,354 |
|
|
34.7 |
% |
高管搜索总数 |
|
232,789 |
|
|
234,474 |
|
|
62,232 |
|
|
26.7 |
% |
|
|
216,904 |
|
|
217,654 |
|
|
61,589 |
|
|
28.4 |
% |
专业搜索和过渡 |
|
98,947 |
|
|
100,052 |
|
|
29,161 |
|
|
29.5 |
% |
|
|
51,837 |
|
|
51,932 |
|
|
19,439 |
|
|
37.5 |
% |
RPO |
|
113,922 |
|
|
116,072 |
|
|
17,709 |
|
|
15.5 |
% |
|
|
87,505 |
|
|
88,824 |
|
|
14,528 |
|
|
16.6 |
% |
公司 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(30,622 |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(26,683 |
) |
|
|
|
已整合 |
$ |
695,903 |
|
$ |
703,148 |
|
$ |
132,208 |
|
|
19.0 |
% |
|
$ |
585,395 |
|
$ |
588,098 |
|
$ |
121,346 |
|
|
20.7 |
% |
截至2022年7月31日的三个月与截至2021年7月31日的三个月
收费收入
收费收入。在截至2022年7月31日的三个月里,手续费收入增加了1.105亿美元,增幅为19%,达到6.959亿美元,而去年同期为5.854亿美元。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了2440万美元,降幅为4%。手续费收入增加的主要原因是所有业务增加,主要是因为对公司的综合服务产品的需求增加,以及在专业搜索方面收购被收购的公司临时(&T)细分市场。
咨询公司。咨询公司公布截至2022年7月31日的三个月手续费收入为1.665亿美元,比去年同期的1.485亿美元增加了1800万美元,增幅为12%。费用收入的增长主要是由于通过我们的组织战略、评估和继任以及领导力发展解决方案提供的大型劳动力转型计划的需求增加。我们还看到,随着客户根据新的市场机会调整结构,并解决与劳动力市场错位相关的薪酬和留任问题,组织设计、变更管理和员工销售薪酬需求大幅增长。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了720万美元,降幅为5%。
数字化。Digital公布的手续费收入为8380万美元,在截至2022年7月31日的三个月中增加了310万美元,增幅为4%,而去年同期为8070万美元。费用收入的增加主要是由于公司试图在不断变化的劳动力市场中奖励和留住员工,并投资于销售效率工具,以使其商业团队实现收入增长最大化,从而增加了总奖励和领导力发展产品的数量。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了470万美元,降幅为6%。
猎头北美。高管猎头北美公司公布的手续费收入为1.515亿美元,与去年同期的1.387亿美元相比,在截至2022年7月31日的三个月里增加了1280万美元,增幅为9%。北美地区的手续费收入较高,这是因为在截至2022年7月31日的三个月中,每次签约的加权平均费用(使用当地货币计算)增加了18%,但与去年同期相比,签约次数减少了7%。
高管猎头EMEA。高管搜索EMEA报告称,截至2022年7月31日的三个月,手续费收入为4710万美元,比去年同期的4270万美元增加了440万美元,增幅为10%。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了430万美元,降幅为10%。手续费收入增加的原因是,与去年同期相比,截至2022年7月31日的三个月中,每次签约的加权平均费用(使用当地货币计算)增加了14%,签约次数增加了8%。与去年同期相比,法国、比利时、阿联酋和德国的业绩是截至2022年7月31日的三个月手续费收入增长的主要贡献者。
29
高管猎头亚太地区. 亚太区高管猎头报告的手续费收入为$26.4百万,减少230万美元,或8%,在截至2022年7月31日的三个月与$28.7去年同期为100万美元。汇率 不利地影响了160万美元的费用收入,或6%, 在截至2022年7月31日的三个月与去年同期相比. 这个De手续费收入的增加是由于3% De数量上的增加已计费的活动 在此期间截至2022年7月31日的三个月与去年同期相比。在中国的表现中国, 澳大利亚和 韩国是主要的贡献者De手续费收入增加截至2022年7月31日的三个月 与去年同期相比马来西亚和印度的手续费收入增加部分抵消了这一影响。
猎头拉丁美洲。截至2022年7月31日的三个月,高管搜索拉丁美洲的手续费收入为780万美元,比去年同期的680万美元增加了100万美元,增幅为15%。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了10万美元,降幅为1%。手续费收入的增长是由于在截至2022年7月31日的三个月中,与去年同期相比,收取的活动数量增加了9%,每个活动的加权平均费用(使用当地货币计算)增加了7%。 手续费收入的增长是由于截至2022年7月31日的三个月,墨西哥和智利的手续费收入比去年同期有所增加。
专业搜索和临时。专业搜索和中期报告的手续费收入为9890万美元,增加4710万美元,增幅为91%截至2022年7月31日的三个月,与去年同期的5180万美元相比。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了200万美元,降幅为4%。手续费收入增加是由于中期手续费收入和永久配售手续费收入分别增加2,480万美元和2,230万美元,主要是由于被收购的公司。
RPO。RPO公布的手续费收入为1.139亿美元,与去年同期的8750万美元相比,在截至2022年7月31日的三个月中增加了2640万美元,增幅30%。与去年同期相比,汇率对截至2022年7月31日的三个月的手续费收入产生了不利影响,减少了430万美元,降幅为5%。费用收入的增加是由于RPO服务与我们的差异化解决方案相结合在市场上得到了更广泛的采用。
薪酬和福利
在截至2022年7月31日的三个月里,薪酬和福利支出增加了6940万美元,增幅为18%,从去年同期的3.962亿美元增至4.566亿美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响增加了1,470万美元,或4%。薪酬和福利支出增加的原因是工资和相关工资税增加4980万美元,与业绩有关的奖金支出增加580万美元,雇员保险增加490万美元,长期奖励奖励摊销140万美元。这些增加是由于收费收入增加所致。从增长中增长平均员工人数为截至2022年7月31日的三个月与去年同期相比增长了33%。薪酬和福利支出增加的另一个原因是佣金支出增加980万美元,原因是手续费收入和整合/收购成本增加了130万美元,但由于参与人账户的公允价值增幅较小,递延薪酬支出减少了250万美元,部分抵消了这一增加。截至2022年7月31日的三个月与去年同期相比。在截至2022年7月31日的三个月里,薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的68%降至67%。
在截至2022年7月31日的三个月里,咨询薪酬和福利支出增加了1160万美元,增幅为11%,从去年同期的1.022亿美元增至1.138亿美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响增加了460万美元,或5%。这个薪酬和福利支出增加主要是由于780万美元的工资和相关工资税,70万美元的雇员保险和 与业绩相关的奖金支出210万美元。这些增长是由于该部门的收入增长,截至2022年7月31日的三个月,平均员工人数比去年同期增加了15%。在截至2022年7月31日的三个月里,咨询薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的69%降至68%。
在截至2022年7月31日的三个月里,数字薪酬和福利支出增加了290万美元,增幅为7%,从去年同期的4080万美元增至4370万美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响增加了210万美元,或5%。薪酬和福利支出增加的原因是工资和相关工资税增加了220万美元,与业绩相关的奖金支出增加了60万美元,这与产品开发活动的投资增加以及商业销售队伍的增加有关。在截至2022年7月31日的三个月里,数字薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的51%上升到了52%。
在截至2022年7月31日的三个月里,猎头北美公司的薪酬和福利支出增加了640万美元,增幅为7%,达到9790万美元,而去年同期为9150万美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响增加了20万美元。这一变化是由于绩效奖金支出530万美元,工资和相关工资税
30
400万美元。这些增长是由于这个细分市场的收入增长,增加平均人数t of 19%在截至2022年7月31日的三个月与去年同期相比。 这一增长部分是被递延薪酬费用减少340万美元所抵消作为.的结果 一台较小的增加参与者账户的公允价值中截至2022年7月31日的三个月与这个一年前的季度。高管猎头北美薪酬和福利费用,占费用收入的百分比,在截至7月31日的三个月里下降到65%,2022从66%在一年前的季度里。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头EMEA的薪酬和福利支出增加了370万美元,增幅12%,达到3460万美元,而去年同期为3090万美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响增加了290万美元,或9%。薪酬和福利支出增加的原因是与业绩有关的奖金支出增加了250万美元,以及长期奖励奖励摊销了70万美元。这些增长是由于该部门在截至2022年7月31日的三个月中的收入与去年同期相比有所增长。在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头EMEA薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的72%上升到了74%。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头亚太区的薪酬和福利支出减少了130万美元,降幅为7%,降至1670万美元,而去年同期为1800万美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响减少了90万美元,或5%。报酬和福利费用减少的原因是与业绩挂钩的奖金支出为120万美元在截至2022年7月31日的三个月中,由于部门手续费收入下降,与去年同期相比。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月里,高管猎头亚太区的薪酬和福利支出占费用收入的百分比为63%。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头拉丁美洲的薪酬和福利支出减少了30万美元,降幅为6%,降至470万美元,而去年同期为500万美元。与去年同期相比,汇率在截至2022年7月31日的三个月中没有影响。在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头拉丁美洲薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的74%降至60%。
在截至2022年7月31日的三个月里,专业猎头和中期薪酬及福利支出增加了2250万美元,增幅为82%,从去年同期的2750万美元增至5000万美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响减少了80万美元,或3%。增加的主要原因是,由于收购了被收购的公司,工资和相关工资税增加了1310万美元,佣金费用增加了990万美元,员工保险增加了140万美元,整合/收购成本增加了130万美元,导致截至2022年7月31日的三个月的平均员工人数比去年同期增加了117%。薪酬和福利支出的增加部分抵消了与业绩有关的奖金支出减少的390万美元。在截至2022年7月31日的三个月里,专业猎头和临时薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的53%下降到了51%。
在截至2022年7月31日的三个月里,RPO薪酬和福利支出增加了2280万美元,增幅为35%,从去年同期的6560万美元增至8840万美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对薪酬和福利的有利影响增加了320万美元,或5%。这一增长主要是由于该部门的手续费收入增长,导致工资和相关工资税增加2100万美元,截至2022年7月31日的三个月,平均员工人数比去年同期增加了51%。在截至2022年7月31日的三个月里,RPO薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的75%增加到78%。
在截至2022年7月31日的三个月里,公司薪酬和福利支出增加了90万美元,增幅为6%,从去年同期的1,480万美元增至1,570万美元。增加的原因是较高的执行与ANS相关的奖金支出为100万美元由于截至2022年7月31日的三个月的平均员工人数比去年同期增加了25%,工资和相关工资税增加了130万美元。由于截至2022年7月31日的三个月死亡抚恤金与去年同期相比有所增加,公司拥有的人寿保险(“COLI”)的现金退保价值(CSV)增加了150万美元,部分抵消了这一增长。
31
一般和行政费用
在截至2022年7月31日的三个月里,一般和行政费用增加了1420万美元,增幅为28%,从去年同期的5030万美元增加到6450万美元。与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月里,汇率对一般和行政费用产生了积极的影响,减少了280万美元,或6%。一般和行政费用的增加是因为营销和业务开发费用增加了430万美元,这导致截至2022年7月31日的三个月的手续费收入增加,法律和其他专业费用增加了330万美元,办公场所和办公室费用增加了300万美元,原因是与员工人数增加相关的技术成本。此外,由于收购被收购的公司,公司产生了230万美元的整合/收购成本。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,一般和行政费用占费用收入的百分比为9%。
在截至2022年7月31日的三个月里,咨询一般和行政费用增加了90万美元,增幅为8%,达到1290万美元,而去年同期为1200万美元。一般和行政费用的增加主要是由于截至2022年7月31日的三个月的汇兑损失比去年同期增加了60万美元。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月里,咨询一般和行政费用占费用收入的百分比为8%。
在截至2022年7月31日的三个月里,数字一般和行政费用增加了200万美元,增幅为28%,从去年同期的710万美元增加到910万美元。一般和行政费用增加的主要原因是营销和业务开发费用增加了100万美元,技术成本增加了40万美元,员工人数以及法律和其他专业费用增加了30万美元。在截至2022年7月31日的三个月里,数字一般和行政费用占费用收入的百分比从去年同期的9%增加到11%。
在截至2022年7月31日的三个月里,猎头北美公司的一般和行政费用增加了170万美元,增幅为25%,达到840万美元,而去年同期为670万美元。一般和行政费用增加的主要原因是业务发展费用增加了60万美元,法律和其他专业费用增加了70万美元。在截至2022年7月31日的三个月里,猎头北美公司的一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的5%增加到了6%。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头EMEA地区的一般和行政费用减少了50万美元,降幅为12%,从去年同期的430万美元降至380万美元。一般和行政费用的减少是因为公司在2022财年减少了房地产占地面积,因此办公场所和办公费用减少了60万美元。在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头EMEA的一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的10%降至8%。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头亚太区的一般和行政费用为250万美元,而去年同期为260万美元,基本持平。在截至2022年和2021年7月31日的三个月里,高管猎头亚太区的一般和行政费用占手续费收入的百分比为9%。
截至2022年7月31日的三个月,高管猎头拉丁美洲公司确认,与去年同期相比,一般和行政费用增加了200万美元。一般和行政费用增加的主要原因是,在截至2021年7月31日的三个月中,由于墨西哥终止租赁协议而录得收益,从而使办公场所和办公室增加了150万美元,与去年同期相比,截至2022年7月31日的三个月的外币收益减少了30万美元。
在截至2022年7月31日的三个月里,专业搜索和临时一般和行政费用增加了350万美元,增幅125%,达到630万美元,而去年同期为280万美元。一般和行政费用增加的主要原因是坏账支出增加了100万美元,房地和办公室费用增加了100万美元,整合/购置费用增加了120万美元。在截至2022年7月31日的三个月里,职业搜索和临时一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的5%增加到6%。
在截至2022年7月31日的三个月里,RPO一般和行政费用增加了70万美元,或17%,达到480万美元,而去年同期为410万美元。一般和行政费用增加的主要原因是与员工人数增加相关的技术成本增加了70万美元。在截至2022年7月31日的三个月里,RPO一般和行政费用占费用收入的百分比从去年同期的5%下降到4%。
在截至2022年7月31日的三个月里,公司一般和行政费用增加了410万美元,增幅为34%,达到1620万美元,而去年同期为1210万美元。这一增长主要是由于在截至2022年7月31日的三个月中,与去年同期相比,法律和其他专业费用增加了210万美元,营销费用和整合/收购成本分别增加了120万美元和110万美元。
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服务成本支出
服务成本费用包括与通过咨询、数字、专业搜索和临时服务以及RPO交付各种服务和产品相关的承包商和产品成本。在截至2022年7月31日的三个月里,服务成本支出增加了1600万美元,增幅为73%,达到3800万美元,而去年同期为2200万美元。增加的1,400万美元来自专业搜索和临时服务,这是由于收购了被收购的公司,其中包括大量临时业务,作为它们提供的服务的一部分,这些服务的服务费用较高。增加的其余部分来自咨询公司,因为该部门的手续费收入增加。在截至2022年7月31日的三个月中,服务费用占费用收入的百分比从截至2021年7月31日的三个月的4%增加到5%。
折旧及摊销费用
截至2022年7月31日的三个月,折旧和摊销费用为1620万美元,比去年同期的1560万美元增加了60万美元,增幅为4%。增加的主要原因是由于收购了被收购的公司而摊销了无形资产。
光辉轮渡的净收入
在截至2022年7月31日的三个月里,Korn Ferry的净收入增加了240万美元,增幅为3%,达到7720万美元,而去年同期为7480万美元。Korn Ferry的净收入增加是由于手续费收入的增加,而这是由上述因素推动的。与去年同期相比,截至2022年7月31日的三个月,与业务需求水平上升相关的薪酬和福利支出以及服务支出成本增加,以及一般和行政费用及所得税拨备增加,部分抵消了手续费收入的增长。在截至2022年和2021年7月31日的三个月里,Korn Ferry的净收入占手续费收入的百分比分别为11%和13%。
调整后的EBITDA
在截至2022年7月31日的三个月里,调整后的EBITDA增加了1090万美元,增幅为9%,达到1.322亿美元,而去年同期为1.213亿美元。调整后EBITDA的增长是由手续费收入的增长推动的,但薪酬和福利支出(不包括整合/收购成本)、服务成本以及一般和行政支出(不包括整合/收购成本)的增长部分抵消了这一增长。在截至2022年7月31日的三个月里,调整后的EBITDA占手续费收入的百分比为19%,而去年同期为21%。
在截至2022年7月31日的三个月里,咨询调整后的EBITDA为2960万美元,比去年同期的2680万美元增加了280万美元,增幅为10%。调整后EBITDA的这一增长是由于该部门手续费收入增加所推动的,但薪酬和福利费用、服务费用以及一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。 在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月里,咨询调整后的EBITDA占费用收入的比例为18%。
在截至2022年7月31日的三个月里,数字调整后的EBITDA为2420万美元,与去年同期的2560万美元相比,减少了140万美元,降幅为5%。调整后EBITDA的减少主要是由于与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月中,薪酬和福利支出以及一般和行政支出的增加部分被该部门手续费收入的增长所抵消。 在截至2022年和2021年7月31日的三个月里,数字调整后的EBITDA占费用收入的百分比分别为29%和32%。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头北美调整后的EBITDA增加了40万美元,增幅为1%,达到4370万美元,而去年同期为4330万美元。这一增长是由于该部门的手续费收入增加推动的,但薪酬和福利费用以及一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。截至2022年和2021年7月31日的三个月,高管猎头北美调整后EBITDA占手续费收入的百分比分别为29%和31%。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管搜索EMEA调整后的EBITDA增加了90万美元,增幅为12%,达到850万美元,而去年同期为760万美元。调整后EBITDA的增长是由于该部门的手续费收入增加,但薪酬和福利支出的增加部分抵消了这一增长。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月里,高管猎头EMEA调整后的EBITDA占费用收入的百分比为18%。
在截至2022年7月31日的三个月里,高管猎头亚太区调整后的EBITDA减少了90万美元,降幅为11%,降至740万美元,而去年同期为830万美元。调整后EBITDA的减少是由于该部门的手续费收入下降,但薪酬和福利支出的减少部分抵消了这一下降. 在截至2022年和2021年7月31日的三个月里,高管猎头亚太区调整后的EBITDA占手续费收入的百分比分别为28%和29%。
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高管猎头拉丁美洲调整后的EBITDA增加20万美元至$2.6百万美元截至2022年7月31日的三个月与$2.4去年同期为100万美元。高管猎头拉丁美洲调整后的EBITDA,占费用收入的百分比,在截至7月31日的三个月中分别为34%和35%,2022和2021年。
在截至2022年7月31日的三个月里,专业搜索和中期调整后的EBITDA为2920万美元,比去年同期的1940万美元增加了980万美元,增幅为51%。调整后EBITDA的增长主要是由于被收购公司的收购导致该部门的手续费收入增加,但薪酬和福利支出(不包括整合/收购成本)、服务成本以及一般和行政支出(不包括整合/收购成本)的增长部分抵消了这一增长。在截至2022年和2021年7月31日的三个月里,专业搜索和中期调整后的EBITDA分别占手续费收入的29%和38%。
在截至2022年7月31日的三个月里,RPO调整后的EBITDA为1,770万美元,比去年同期的1,450万美元增加了320万美元,增幅为22%。调整后EBITDA的增长主要是由于该部门的手续费收入增加,但薪酬和福利费用以及一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。截至2022年和2021年7月31日的三个月,RPO调整后的EBITDA占费用收入的百分比分别为16%和17%。
其他收入,净额
在截至2022年7月31日的三个月里,其他收入净额为80万美元,而去年同期为440万美元。出现差异的主要原因是,与去年同期相比,截至2022年7月31日的三个月,我们的有价证券的公允价值收益有所减少。
利息支出,净额
利息支出,净额主要用于笔记2019年12月发行的贷款和Coli保单下的借款,这些借款被现金和现金等价物余额赚取的利息部分抵消。截至2022年7月31日的三个月,利息支出净额为760万美元,而去年同期为540万美元。利息支出,净增长,原因是截至2022年7月31日的三个月,与去年同期相比,我们从COLI保单获得的死亡抚恤金产生的利息收入减少。
所得税拨备
截至2022年7月31日的三个月所得税拨备为2620万美元,有效税率为25.0%,而截至2021年7月31日的三个月为2390万美元,有效税率为23.8%。除了美国州所得税和收入的司法组合的影响(这通常会导致我们的有效税率随着时间的推移而变化)外,截至2022年7月31日的三个月的有效税率还受到为不符合抵免资格的预扣税记录的税费的影响。
可归因于非控股权益的净收入
非控股权益应占净收益是指一家子公司的净收益中,包括在综合经营业绩中的、可归因于光辉集团以外的该子公司股票的那部分。截至2022年7月31日的三个月,可归因于非控股权益的净收入为130万美元,而截至2021年7月31日的三个月为160万美元。
流动性与资本资源
该公司及其董事会赞同一种平衡的资本分配方法。公司的长期优先事项是投资于增长举措,例如聘请顾问,继续开发知识产权和衍生产品和服务,以及投资于预期将获得高于公司资本成本的回报的协同、增值的合并和收购交易。接下来,公司的资本分配方法考虑将部分超额资本以定期季度股息的形式返还给股东,这取决于下文讨论的因素和10-K表格“风险因素”部分。此外,本公司考虑在机会主义的基础上回购股份,并遵守我们经修订的信贷协议(定义见下文)的条款,以及使用超额现金偿还票据。
2022年8月1日,我们完成了对Infinity Consulting Solutions(ICS)的收购,扣除收购的现金后,收购价格约为1亿美元。ICS将成为我们快速增长的临时业务的一部分,这是我们专业搜索和临时部分的一部分。
2019年12月16日,我们根据修订后的1933年证券法下的规则144A和S规则完成了本金为4亿美元的票据的私募。该批债券以450万元折扣发行,将于2027年12月15日期满,利息每半年派息一次,分别于每年6月15日及12月15日派息一次,自2020年6月15日开始计算。债券代表优先无抵押债务,其付款权利与
34
所有现有和未来的优先无担保债务。 我们可在到期前赎回票据,但须受管理票据的契约所界定的某些限制及溢价所规限。该批债券分别由下列人士担保我们的现有和未来的全资境内子公司子公司保证我们的义务在已修订信贷协议(定义见下文)。管理债券的契约规定,一旦发生控制权变更和评级下降(两者均在契约中定义),我们将提出要约,以
于二零二二年六月二十四日,吾等与贷款人订立一项信贷协议修订案(经修订案修订,即“经修订信贷协议”),以(I)将循环融资的现有到期日延长至2027年6月24日,(Ii)提供如下所述的新延迟提取定期贷款融资,(Iii)以SOFR条款取代伦敦银行同业拆息,及(Iv)以下述财务契诺取代现有金融契诺。经修订信贷协议提供总额为11.5亿美元的五年期优先担保信贷安排,包括6.5亿美元循环信贷安排(“转账”)和5亿美元延迟提取定期贷款(“延迟提取贷款”,连同转账计划,称为“信贷安排”)。经修订信贷协议亦规定,在某些情况下,本公司可产生定期贷款或增加循环承诺本金总额,总额最高可达2.5亿美元,外加不限金额,综合担保净杠杆比率为3.25至1.00。见附注11—长期债务有关经修订的信贷协议的进一步说明,请参阅。T公司在信贷安排下总共有11.453亿美元可用,在以前的信贷安排下有6.453亿美元可用 在分别于2022年7月31日和2022年4月30日签发了470万美元的备用信用证后。截至2022年7月31日和2022年4月30日,公司与其他金融机构的备用信件总额分别为1030万美元和1000万美元。备用信用证一般是在签订办公房地租赁合同后签发的。
2014年12月8日,董事会通过了一项股息政策,向我们的股东分配定期季度现金股息,每股0.10美元。自采用股息政策以来,公司每个季度都会宣布季度股息。2021年6月21日,董事会将季度股息提高至每股0.12美元。2022年6月21日,董事会批准将季度股息增加25%,将季度股息提高到每股0.15美元。经修订信贷协议容许吾等向股东派发股息及进行股份回购,只要经修订信贷协议并无违约、吾等的总融资债务与经调整EBITDA比率(如经修订信贷协议所载“综合净杠杆率”)不大于5.00至1.00,以及吾等符合吾等的财务契约。此外,我们的票据允许我们在每个财政年度不受限制地支付2500万美元的股息,外加无限数额的股息,只要我们的综合总杠杆率不超过3.50至1.00,并且在管理票据的契约下没有违约。根据季度股息计划宣布和支付未来股息将由董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的收益、资本要求、财务状况、我们的债务条款以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。然而,我们的董事会可以随时以任何理由修改、撤销或暂停我们的股息政策。
2022年6月21日,我们的董事会批准将股票回购计划增加约3亿美元,这使我们当时在公开市场或私人谈判交易中回购股票的可用能力达到3.18亿美元。年内,公司回购了约2,240万美元和250万美元的公司股票截至2022年7月31日的三个月和2021年。截至2022年7月31日,根据我们的股票回购计划,仍有3.067亿美元可用于普通股回购。继续执行我们目前尚未完成的股票回购计划的任何决定将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们董事会认为相关的其他因素。
我们主要的流动资金来源是我们业务产生的手续费收入,并辅之以我们根据经修订的信贷协议的借款能力。我们的业绩取决于地理区域和我们所服务的行业的总体经济活动水平。我们相信,基于目前的经济状况,我们手头的现金和运营资金以及经修订的信贷协议将足以满足未来12个月我们股息政策下的预期营运资本、资本支出、一般公司要求、债务偿还、股票回购和股息支付。然而,如果国家或全球经济、信贷市场状况和/或劳动力市场在未来恶化,包括由于通胀和潜在的衰退导致的持续宏观经济不确定性,这些变化可能会给我们的服务需求带来负面压力,并影响我们的运营现金流。若此等情况持续一段较长时间,吾等可能招致负现金流,并可能需要吾等根据经修订信贷协议获得额外借款以满足吾等的资本需求及/或终止我们的股份回购及股息政策。
35
现金和现金等价物以及有价证券8.964亿美元和12.11亿美元截至July 31, 2022和April 30, 2022,分别为。扣除以信托形式持有的递延薪酬计划和应计奖金,现金和有价证券的净额为$613.9百万美元和美元605.4百万美元July 31, 2022和April 30, 2022,分别为。自.起July 31, 2022和April 30, 2022,我们举行了$414.4 百万美元和美元416.7百万,在国外的现金和现金等价物,扣除信托持有的金额用于递延补偿计划和支付应计奖金。现金和现金等价物包括以三个月或更短的原始到期日购买的现金和高流动性投资。有价证券由共同基金组成以及对商业票据的投资, 公司票据/债券和使用.S.财政部和机构证券。我们投资共同基金的主要目标是履行我们某些递延补偿计划下的义务。,而商业票据,公司票据/债券和使用.S.财政部和机构证券适用于一般企业目的。
自.起July 31, 2022和2022年4月30日,可交易的证券价值为256.72.33亿美元和2.33亿美元分别包括1.77亿美元的股权证券(扣除1000万美元的未实现收益和590万美元的未实现亏损)和#美元。168.7百万美元(扣除未实现收益总额#美元)10.7百万美元的未实现亏损和未实现亏损总额6.1分别以信托形式持有,以清偿若干递延补偿计划下的责任,其中1.665亿美元及1.587亿美元分别归类为非流动薪酬计划。持有这些有价证券是为了偿还总计1.788亿美元的既有债务和160.8百万,截至July 31, 2022和2022年4月30日。递延赔偿计划下的未归属债务总额为1 750万美元和#美元。24.0百万,截至July 31, 2022和2022年4月30日。
我们的营运资本净增加了1美元35.5百万,截至July 31, 2022与4月30日相比,2022年的主要原因是应付补偿和福利减少以及应收账款增加,但现金和现金等价物减少部分抵消了这一影响。现金和现金等价物以及应付报酬和福利减少的主要原因是支付了2022财政年度赚取并在2023财政年度第一季度支付的年度奖金。应收账款增加的原因是手续费收入增加和销售未付天数增加,从2022年4月30日到2022年7月31日,未付天数从58天增加到69天(这与历史经验一致)。在截至2022年7月31日的三个月中,运营活动使用的现金为2.319亿美元,增加了7140万美元,而截至2021年7月31日的三个月为1.605亿美元。
在截至2022年7月31日的三个月里,投资活动中使用的现金为4040万美元,而去年同期为1040万美元。用于投资活动的现金增加的主要原因是,与去年同期相比,在截至2022年7月31日的三个月中,扣除销售/到期日的有价证券净购买量增加了2020万美元,房地产、厂房和设备的购买量增加了760万美元,人寿保险单的收益减少了220万美元。
截至2022年7月31日的三个月,融资活动中使用的现金为5100万美元,而截至2021年7月31日的三个月为2370万美元。用于融资活动的现金增加的主要原因是,在截至2022年7月31日的三个月中,公司普通股回购增加了2190万美元,用于回购普通股股票以满足限制性股票归属时的预扣税要求的现金增加了420万美元,支付给股东的股息比去年同期增加了180万美元。
公司拥有的人寿保险保单扣除贷款后的现金退保额
我们购买了Coli保单或合同,为某些有资格参加递延补偿和养老金计划的员工提供人寿保险,作为此类计划下福利的一种融资手段。自.起July 31, 2022和2022年4月30日,我们持有的合同总现金退回价值(CSV)为$264.5百万美元和美元263.2分别为100万美元。以Coli合约的CSV为基准的未偿还借款总额为$79.8百万,截至July 31, 2022和2022年4月30日。这种借款不需要每年偿还本金,主要以浮动利率计息,并有担保由大肠埃希菌合同的CSV。在…July 31, 2022和2022年4月30日,这些保单的现金退回净值为$184.7100万和1.833亿美元,分别为。
除本节讨论的因素外,我们不知道有任何其他趋势、需求或承诺会对流动资金或与我们的资源有关的流动资金产生重大影响July 31, 2022.
表外安排
我们没有表外安排,也没有进行任何涉及未合并的特殊目的实体的交易。截至以下日期,我们的合同义务没有实质性变化July 31, 2022,与我们年度报告中所列合同债务表中披露的情况相比。
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关键会计政策
在编制这份Form 10-Q季度报告时,我们需要做出估计和假设,这些估计和假设会影响我们在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能不同于这些估计数和假设,估计数的变化会在了解到新的信息时或在数额变得固定或可确定时在当前业务中报告。在编制中期综合财务报表以及对相关交易和余额进行会计处理时,我们采用综合财务报表附注中披露的会计政策。我们认为与收入确认、业绩相关奖金、递延薪酬、应收账款账面价值、商誉、无形资产、租赁和递延所得税可回收性相关的政策对于理解我们的中期合并财务报表至关重要,因为它们的应用对管理层的判断和估计提出了最重大的要求。这些关键会计政策的具体风险在表格10-K中描述。自2022财年结束以来,我们的关键会计政策没有发生实质性变化。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
由于我们的全球经营活动,我们面临某些市场风险,包括外汇汇率波动和利率波动。我们在正常的业务过程中管理对这些风险的敞口,如下所述。
外币风险
基本上,我们所有海外子公司的运营都是以当地货币衡量的。资产和负债按每个报告期结束时的有效汇率换算成美元,收入和支出按报告期内的每日汇率换算。由此产生的换算调整作为累计其他全面亏损的组成部分在我们的综合资产负债表上净额报告。
以报告实体职能货币以外的货币计价的交易可能会产生外币收益或损失,从而影响我们的经营业绩。从历史上看,我们没有在这类交易中实现重大的外币收益或损失。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月内,我们在综合损益表中分别记录了30万美元和20万美元的一般和行政费用外币亏损。
我们对外币汇率的敞口主要是由涉及以下货币的波动驱动的:美元、英镑、加拿大元、新加坡元、欧元、瑞士法郎、墨西哥比索、丹麦克朗、巴西雷亚尔、南非兰特、波兰兹罗提和韩元。基于这些货币之间汇率波动的余额,截至July 31, 2022,这些货币的价值每增加或减少10%,就可能导致1380万美元的外汇收益或损失。我们有一个计划,主要是利用外币远期合约来抵消与某些外币风险敞口相关的风险。根据会计准则汇编815,这些外币远期合约既不用于交易目的,也不被指定为对冲工具。衍生工具和套期保值.
利率风险
我们对利率风险的敞口仅限于我们的信贷安排,即以Coli合同的CSV为抵押的借款其次是我们的固定收益债务证券。自.起July 31, 2022,信贷安排项下并无未清偿款项。根据经修订信贷协议发出的贷款将按SOFR期限或替代基准利率计息,在每种情况下均加适用的利差。根据经修订信贷协议,适用于未偿还贷款的利率可根据本行总融资债务与经调整息税折旧摊销前利润比率(如经修订信贷协议所载,“综合净额”)在期限SOFR加SOFR调整0.10%加年利率1.125%至年利率2.00%之间浮动(或在备用基本利率加年利率0.125厘与备用基本利率加年利率1.00%之间浮动)。杠杆率“)在这个时候。此外,根据我们当时的综合净杠杆率,我们需要向贷款人支付每季度承诺费,年利率从0.175%到0.300%不等,这是根据我们当时的综合净杠杆率,在延迟提款工具可用期间,延迟提取工具的实际每日未使用部分每年支付0.20%的费用,以及与开立信用证相关的费用。
截至两年,我们有7980万美元的借款与大肠杆菌合同的CSV相抵销July 31, 2022和2022年4月30日,主要以浮动利率计息。这些浮动利率的波动风险最小,因为我们收到了对借入资金贷记利率的相应调整,这会增加我们Coli合同的CSV。
37
第四项。 控制和程序
a) |
信息披露控制和程序的评估。 |
截至本季度报告Form 10-Q,管理层所涉期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官评估了我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计和运作的有效性。根据我们对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时所实施的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如1934年《交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的规则)自July 31, 2022.
b) |
财务报告内部控制的变化。 |
于截至三个月止三个月内,我们对财务报告的内部控制并无变动。July 31, 2022对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
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第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时地以原告和被告的身份参与诉讼,涉及我们的运营中产生的索赔。截至本报告日期,我们并未参与任何预期会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的个别或整体法律程序。
第1A项。风险因素
在我们的10-K表格中,我们描述了使我们的证券投资具有风险的重要因素、事件和不确定性。这些风险因素应该与10-K表格中的所有其他信息以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件一起仔细考虑。它没有解决我们面临的所有风险,还可能出现我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险,并损害我们的业务运营。截至本报告日期,我们的10-K表格中描述的风险因素尚未发生实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表汇总了我们在截至2022年7月31日的季度内回购的普通股:
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股份总数 已购买(1) |
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平均值 支付的价格 每股 |
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购买的股份总数 作为公开的一部分- 宣布 节目 |
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近似值 股份价值 这可能还是可能的 在以下条件下购买 节目(二) |
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May 1, 2022— May 31, 2022 |
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174,120 |
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$ |
61.61 |
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174,120 |
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1,840万美元 |
June 1, 2022— June 30, 2022 |
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41,227 |
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$ |
57.52 |
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40,000 |
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3.161亿美元 |
July 1, 2022— July 31, 2022 |
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519,984 |
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$ |
59.96 |
|
|
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155,747 |
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3.067亿美元 |
总计 |
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735,331 |
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$ |
60.21 |
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369,867 |
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(1) |
代表预扣365,464股,以支付既有限制性股票的税款,以及作为公开宣布计划的一部分购买的股票。 |
(2) |
On June 21, 2022, 我们的董事会批准增加3亿美元的股票回购计划。公司可酌情在公开市场交易或私下协商的交易中回购股份。股票回购计划没有到期日。在2023财年第一季度,我们根据该计划回购了约2240万美元的公司普通股。 |
我们修订的信贷协议允许我们向股东支付股息并进行股份回购,只要我们的修订信贷协议没有违约,综合净杠杆率(使用调整后的EBITDA)不大于5.00至1.00,并且我们形式上遵守了我们的财务契约。此外,我们的债券允许公司在每个会计年度支付2500万美元的股息,不受限制,外加无限数额的股息,只要公司的综合总杠杆率不超过3.50至1.00,并且公司没有拖欠管理债券的契约。
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第六项。 陈列品
展品 数 |
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描述 |
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3.1* |
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重述的公司注册证书,日期为2019年1月7日,作为公司于2019年3月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.3。 |
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3.2* |
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第七次修订和重新修订的章程,于2019年1月1日生效,作为2018年12月13日提交的公司8-K表报告的附件3.2提交。 |
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10.1* |
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《信贷协议第一修正案》,日期为2022年6月24日,由作为行政代理的美国银行光辉银行和其他贷款方共同提交,作为公司年度报告10-K表的附件10.43。
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31.1 |
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根据《交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 |
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31.2 |
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根据《交易法》第13a-14(A)条颁发首席财务官证书。
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32.1 |
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根据《美国法典》第18编第1350条进行的首席执行官和首席财务官认证。
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL 标签嵌入在内联XBRL文档中。
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 |
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该公司截至2022年7月31日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式,并作为附件101包含在内。 |
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在此引用作为参考。 |
40
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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光辉渡口 |
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日期:2022年9月8日 |
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发信人: |
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罗伯特·P·罗泽克 |
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罗伯特·罗泽克 |
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执行副总裁总裁,首席财务官兼首席公司官 (正式授权人员、首席财务官和首席会计官) |
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