目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
AMREP公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
国家或其他司法管辖权 成立公司或组织 | 税务局雇主身分证号码 | |
|
| |
主要行政办公室的地址 | 邮政编码 |
( |
注册人的电话号码，包括区号 |
自上次报告以来更改的原姓名、前地址和前会计年度 |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
普通股数量，每股面值0.10美元，于2022年9月2日发行-
目录表
AMREP公司及其子公司
索引
| 页 | ||
第一部分财务信息 | |||
第1项。 | 财务报表 | ||
简明综合资产负债表2022年7月31日(未经审计)和2022年4月30日 | 2 | ||
简明综合业务报表(未经审计)截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月 | 3 | ||
简明综合全面收益表(未经审计)截至2022年和2021年7月31日止三个月 | 4 | ||
简明综合股东权益报表(未经审计)截至2022年和2021年7月31日的三个月 | 5 | ||
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | 6 | ||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 12 | |
第四项。 | 控制和程序 | 18 | |
第二部分：其他信息 | |||
第六项。 | 陈列品 | 19 | |
签名 | 20 | ||
展品索引 | 21 | ||
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
AMREP公司及其子公司
简明合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股)
7月31日， | 4月30日， | |||||
2022 | 2022 | |||||
| (未经审计) |
| ||||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
房地产库存 |
| |
| | ||
投资资产 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
递延所得税，净额 | | | ||||
预付养老金成本 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
负债： |
|
|
|
| ||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | ||
应付票据 |
| |
| | ||
应纳税额，净额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ |
| | | |||
出资超过面值的资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损净额 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
简明综合财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目录表
AMREP公司及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
截至2022年和2021年7月31日的三个月
(以千计，每股除外)
截至三个月 | ||||||
7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入： |
|
|
|
| ||
卖地收入 | $ | | $ | | ||
房屋销售收入 | | | ||||
其他收入 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
成本和支出： |
|
|
| |||
土地出让收入成本 |
| |
| | ||
房屋销售收入成本 | | | ||||
一般和行政费用 |
| |
| | ||
总成本和费用 |
| |
| | ||
营业收入 | | | ||||
利息收入，净额 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
所得税前收入 | | | ||||
所得税拨备 | | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | ||
已发行普通股加权平均数-基本 |
| |
| | ||
已发行普通股加权平均数--摊薄 |
| |
| | ||
简明综合财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
AMREP公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
截至2022年和2021年7月31日的三个月
(金额以千为单位)
截至三个月 | ||||||
7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合收入，税后净额： |
|
|
|
| ||
养恤金负债减少 |
| |
| | ||
所得税效应 | ( | ( | ||||
养恤金负债减少税后净额 | | | ||||
其他综合收益 |
| |
| | ||
综合收益总额 | $ | | $ | | ||
简明综合财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
AMREP公司及其子公司
股东权益简明综合报表(未经审计)
截至2022年和2021年7月31日的三个月
(金额以千为单位)
资本 | 累计 | ||||||||||||||||
投稿 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 超过 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 面值 |
| 收益 |
| 损失 |
| 总计 | ||||||
平衡，2022年5月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
发行受限普通股 | | | | | | | |||||||||||
发行购买普通股的选择权 | — | | | | | | |||||||||||
净收入 | — | | | | | | |||||||||||
其他综合收益 |
| — | |
| |
| |
| |
| | ||||||
平衡，2022年7月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
平衡，2021年5月1日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
发行受限普通股 | | | | | | | |||||||||||
净收入 | — | | | | | | |||||||||||
其他综合收益 | — | | | | | | |||||||||||
平衡，2021年7月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
简明综合财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
AMREP公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
截至2022年和2021年7月31日的三个月
(金额以千为单位)
截至7月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
|
|
|
| ||
折旧 |
| |
| | ||
债务发行成本摊销 |
| |
| | ||
非现金信贷和收费： |
|
| ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
递延所得税准备 |
| |
| | ||
定期养老金净成本 |
| ( |
| ( | ||
债务减免带来的收益 | | ( | ||||
资产和负债变动情况： |
|
|
|
| ||
房地产库存和投资资产 |
| ( |
| ( | ||
其他资产 |
| |
| ( | ||
应付账款和应计费用 |
| ( |
| ( | ||
应缴税金(应收)，净额 |
| |
| ( | ||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
投资活动产生的现金流： |
|
| ||||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
| ||||
债务融资收益 |
| |
| | ||
还本付息 |
| |
| ( | ||
支付债务发行成本 |
| |
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
增加(减少)现金和现金等价物 |
| |
| ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息： |
|
|
|
| ||
已退还的所得税净额 | $ | | $ | ( | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
简明综合财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
AMREP公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年和2021年7月31日的三个月
(1)重要会计和财务报告政策摘要
随附的未经审核简明综合财务报表乃由AMREP Corporation(“贵公司”)根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的中期财务资料规则及规定编制，并不包括完整财务报表所需的所有资料及附注，以符合美国公认的会计原则。该公司通过其子公司，主要从事两个业务部门：土地开发和住宅建设。该公司在美国以外没有海外销售或活动。除文意另有所指外，本季度报告10-Q表格中对本公司的所有提及均包括本公司及其子公司。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。
管理层认为，该等未经审核的简明综合财务报表包括所有属正常经常性性质的调整，并被认为是反映所呈列中期业绩的公平列报所必需的。这些过渡时期的业务成果不一定预示着未来时期可能发生的情况。除非上下文另有说明，否则所有提及2023年和2022年的都是指截至2023年4月30日和2022年4月30日的财政年度。
本文中未经审计的简明综合财务报表应与公司于2022年7月21日提交给美国证券交易委员会的截至2022年4月30日的10-K表格年度报告(“2022年10-K表格”)一并阅读。这些简明综合财务报表中的某些2022年余额已重新分类，以符合本年度的列报方式，不会影响净收益或股东权益。
重要会计政策摘要
编制这些精简合并财务报表时使用的重要会计政策与2022年Form 10-K中描述的会计政策是一致的。
新会计公告
本公司目前并无认为会对其简明综合财务报表产生重大影响的新会计准则或更新将予采纳。
(2)房地产库存
房地产库存包括(以千计)：
7月31日， | 4月30日， | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
新墨西哥州为开发或出售而持有的土地 | $ | | $ | | ||
科罗拉多州为开发或销售而持有的土地 |
| |
| | ||
房屋建筑竣工库存 | | | ||||
正在进行的住宅建设 | ||||||
$ | $ | |||||
(3)投资资产
投资资产包括为长期投资而持有的土地。
7
目录表
(4)其他资产
其他资产包括(以千计)：
| 7月31日， |
| 4月30日， | |||
2022 | 2022 | |||||
预付费用 | $ | | $ | | ||
杂项资产 | | | ||||
属性 | | | ||||
装备 | | | ||||
减去累计折旧 | ( | ( | ||||
财产和设备，净额 | | | ||||
$ | | $ | | |||
截至2022年7月31日的预付费用主要包括股票补偿、保险和房地产税。截至2022年4月30日的预付费用主要包括保险、股票补偿、房地产税和公用事业押金。与办公设施租赁有关的使用权资产的摊余租赁费用为#美元。
(五)应付帐款和应计费用
应付账款和应计费用包括(以千计)：
| 7月31日， |
| 4月30日， | |||
2022 | 2022 | |||||
房地产经营 | ||||||
应计费用 | $ | | $ | | ||
贸易应付款 |
| |
| | ||
客户存款 | | | ||||
| | |||||
企业运营 | | | ||||
$ | | $ | | |||
8
目录表
(6)应付票据
下表列出了截至2022年7月31日的三个月公司应付票据的信息(以千美元为单位)：
| 本金金额 |
|
|
| ||||||||||
可用于 | 杰出的 | 本金 | ||||||||||||
新增借款 | 本金金额 | 还款 | ||||||||||||
7月31日， | 7月31日， | 4月30日， | 截至三个月 | |||||||||||
贷款识别符 | 出借人 | 2022 | 2022 | 2022 | July 31, 2022 | |||||||||
循环信贷额度 | BOKF |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | ||
拉米拉达 | BOKF |
| |
| |
| |
| | |||||
设备融资 | DC | | | | | |||||||||
| $ | | $ | |
| |||||||||
|
| 抵押财产 |
| 资本化利息 | ||||||
利率 | 账面价值 | 和费用 | ||||||||
截至三个月 | 预定到期日 | |||||||||
贷款识别符 | July 31, 2022 | July 31, 2022 | July 31, 2022 | 截至2022年7月31日 | ||||||
循环信贷额度 |
| | % | $ | | $ | | 2024年2月 | ||
拉米拉达 |
| | % |
| |
| | 2024年6月 | ||
设备融资 |
| | % |
| |
| | 2028年6月 | ||
截至2022年7月31日，该公司遵守了当时未偿还应付票据的贷款文件中包含的财务契约。除下文所述外，请参阅2022年10-K表格所载综合财务报表附注6，以了解上述各应付票据的额外详情。
设备融资。2022年6月，公司的子公司Rioscapes LLC(“Rioscapes”)与Deere&Company(“DC”)签订了一份贷款合同-担保协议。这笔贷款以某些建筑设备的担保权益为担保。DC借出了$
截至2022年7月31日，公司在其循环信用额度项下有一份本金为#美元的未偿还信用证。
下表汇总了2022年7月31日以后预定偿还本金的应付票据(单位：千)：
财政年度 |
| 计划付款 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
9
目录表
(7) REVENUES
卖地收入。几乎所有的卖地收入都来自
其他收入。其他收入包括(以千计)：
三个月 | ||||||
截至7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
石油和天然气特许权使用费 | $ | | $ | | ||
基础设施报销 |
| | | |||
杂项其他收入 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
关于每一类其他收入的更多细节，请参阅2022年10-K报表中所载合并财务报表的附注7。截至2022年7月31日的三个月的杂项其他收入主要包括不可退还的期权付款和被没收的押金。截至2021年7月31日的三个月的杂项其他收入主要包括从佛罗里达州棕榈海岸一栋建筑的租户那里收到的租金、不可退还的期权付款以及出售设备的收益。
主要客户。有几个
(8)一般和行政费用
一般和行政费用由(单位：千)：
截至7月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
土地开发 | $ | | $ | | ||
住宅建设 |
| |
| | ||
公司 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
(9)福利计划
养老金计划
有关本公司固定收益退休金计划的详情，请参阅2022年10-K表格所载综合财务报表的附注11。本公司确认养老金计划的资金状况在发生变化期间的已知变化，这些变化是通过其他全面收入扣除相关所得税影响而发生的。本公司扣除税项后的其他综合收入为#美元。
10
目录表
股权补偿计划
有关AMREP Corporation 2016股权补偿计划(“股权计划”)的详情，请参阅2022年Form 10-K所载综合财务报表附注11。以下是截至2022年7月31日的三个月内限制性股票奖励活动的摘要，代表了在这些日期之后可以归属的最大股票数量：
| ||
数量 | ||
限制性股票奖励 | 股票 | |
截至2022年4月30日的非既得利益 |
| |
在截至2022年7月31日的三个月内批出 |
| |
在截至2022年7月31日的三个月内归属 |
| ( |
在截至2022年7月31日的三个月内被没收 |
| |
截至2022年7月31日的非既得利益 |
| |
公司确认了与归属普通股限制性股票有关的非现金补偿费用，扣除没收后的净额为#美元
董事薪酬非现金支出为美元，按比例确认为公司董事会非雇员成员在董事任职期间预期的年度递延普通股单位授予
(10)其他收入
曾经有过
(十一)风险和不确定性
在截至2022年7月31日的三个月内，本公司在土地开发业务部门和住宅建筑业务部门经历了供应链紧张、建材价格上涨、熟练劳动力短缺以及市政审批和检查的延误，导致建设和实现收入的延迟以及收入成本的增加。此外，2022年上半年抵押贷款利率的大幅上升缓和了对新房的需求。近几年平均销售价格上涨导致的住房成本上升，以及最近抵押贷款利率的上升，加上美国经济的普遍通胀，给整体住房负担能力带来了额外的压力，并导致许多潜在购房者暂停并重新考虑他们的住房选择。鉴于上述负担能力挑战及其对需求的影响，本公司增加了对某些房屋的销售激励措施，这些房屋被归类为房屋建筑成品库存或正在建造的房屋。该公司相信，至少在2022年剩余时间内，这些条件将继续影响土地开发和住宅建筑行业。
11
目录表
(12)公司在不同行业的经营情况
下表列出了与公司在所示时期内经营的行业相关的汇总数据(以千为单位)：
| 土地 |
|
|
| ||||||||
发展 | 住宅建设 | 公司 | 已整合 | |||||||||
截至2022年7月31日的三个月(A) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
资本支出 | | | | | ||||||||
截至2022年7月31日的总资产 | | | | | ||||||||
截至2021年7月31日止三个月(A) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
资本支出 | | | | | ||||||||
截至2022年4月30日的总资产 | | | | | ||||||||
| (a) | 为每个部门提供的收入信息可能包括在随附的简明综合经营报表中归类为其他收入的金额。公司是扣除公司间抵销的净额。 |
(13)后续事件
有关BOKF、阿尔伯克基NA dba银行(“BOKF”)和ASW之间签订的贷款协议(“贷款协议”)的详情，请参阅2022年Form 10-K中包含的合并财务报表附注6，其中BOKF同意提供最多#美元的贷款。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
AMREP Corporation(“本公司”)透过其附属公司，主要从事两项业务：土地开发及住宅建筑。该公司在美国以外没有海外销售或活动。除文意另有所指外，本季度报告10-Q表格中对本公司的所有提及均包括本公司及其子公司。以下提供管理层认为与评估和了解公司的简明综合经营业绩和财务状况有关的信息。本第2项所载资料应与本报告10-Q表格所载的简明综合财务报表及相关附注一并阅读，并与本公司于2022年7月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告(“2022表格10-K表格”)一并阅读。为便于列报，本项目2中提出的许多数额和百分比都作了四舍五入。除非上下文另有说明，否则所有提及2023年和2022年的都是指截至2023年4月30日和2022年4月30日的财政年度。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析的依据是2022年综合财务报表和附注中使用和披露的会计政策，这些会计政策是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，并作为2022年Form 10-K表的一部分以及本报告Form 10-Q简明综合财务报表附注1中的一部分。在编制这些简明合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际数额或结果可能与这些估计和假设不同。
12
目录表
公司的关键会计政策、假设和估计在2022年Form 10-K第二部分第7项中进行了说明。这些关键的会计政策没有任何变化。
有关公司执行情况以及财务会计准则委员会发布的最新会计准则或更新的影响的信息包含在2022年Form 10-K综合财务报表的附注中。本公司于截至2022年7月31日止三个月内并无采用任何对其简明综合财务报表有重大影响的会计政策。
行动的结果
在截至2022年7月31日的三个月中，该公司的净收益为1,912,000美元，或每股摊薄收益0.36美元，而截至2021年7月31日的三个月的净收益为1,637,000美元，或每股摊薄收益0.22美元。
收入。以下是该公司业务收入的信息(以千美元为单位)：
| 截至7月31日的三个月， | 增加百分比 |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| |||
卖地收入 | $ | 5,172 | $ | 7,190 |
| (28) | % | ||
房屋销售收入 |
| 5,439 |
| 2,411 |
| 126 | % | ||
其他收入 |
| 621 |
| 906 |
| (31) | % | ||
总计 | $ | 11,232 | $ | 10,507 |
| 7 | % | ||
在截至2022年7月31日的三个月内，本公司在土地开发业务部门和住宅建筑业务部门经历了供应链紧张、建材价格上涨、熟练劳动力短缺以及市政审批和检查的延误，导致建设和实现收入的延迟，以及每批和每户收入成本的增加。此外，2022年上半年抵押贷款利率的大幅上升缓和了对新房的需求。近几年平均销售价格上涨导致的住房成本上升，以及最近抵押贷款利率的上升，加上美国经济的普遍通胀，给整体住房负担能力带来了额外的压力，并导致许多潜在购房者暂停并重新考虑他们的住房选择。鉴于上述负担能力挑战及其对需求的影响，本公司增加了对某些房屋的销售激励措施，这些房屋被归类为房屋建筑成品库存或正在建造的房屋。该公司相信，至少在2022年剩余时间内，这些条件将继续影响土地开发和住宅建筑行业。
| ● | 截至2022年7月31日的三个月的土地销售收入比截至2021年7月31日的三个月减少了2,018,000美元，主要原因是可供出售的已开发住宅地块减少，部分原因是供应链限制、熟练劳动力短缺以及市政审批和检查的延误。该公司的卖地收入如下(以千元计)： |
截至2022年7月31日的三个月 | 截至2021年7月31日的三个月 | |||||||||||||||
| 已售出的英亩 |
| 收入 |
| 每英亩收入1 |
| 已售出的英亩 |
| 收入 |
| 每英亩收入1 | |||||
开发 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
住宅 |
| 9.9 | $ | 5,152 | $ | 520 |
| 17.4 | $ | 7,190 | $ | 413 | ||||
商业广告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
已开发总量 |
| 9.9 | $ | 5,152 | $ | 520 |
| 17.4 |
| 7,190 |
| 413 | ||||
未开发 |
| 2.9 |
| 20 |
| 7 |
| — |
| — |
| — | ||||
总计 |
| 12.8 | $ | 5,172 | $ | 404 |
| 17.4 | $ | 7,190 | $ | 413 | ||||
1每英亩的收入可能不会精确计算，因为收入四舍五入到最接近的千美元。
13
目录表
与截至2021年7月31日的三个月相比，截至2022年7月31日的三个月开发住宅用地每英亩平均售价的变化主要是由于出售地块的位置和组合。
| ● | 截至2022年7月31日的三个月的房屋销售收入比截至2021年7月31日的三个月高出3,028,000美元，这是因为公司房屋建筑业务的增长部分被供应链限制、熟练劳动力短缺以及市政审批和检查的延误所抵消。该公司的房屋销售收入包括： |
截至7月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
售出的房屋 | 11 | 8 | ||||
平均售价 | $ | 494,000 | $ | 301,000 | ||
截至2022年7月31日，该公司有32套住房在生产，其中包括13套合同住房，合同住房在成交时占预期住房销售收入的753.5万美元，受客户取消和变更订单的影响。
| ● | 截至2022年7月31日的三个月，其他收入比截至2021年7月31日的三个月减少了28.5万美元。其他收入包括(千美元)： |
截至7月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
石油和天然气特许权使用费 | $ | 57 | $ | 135 | ||
基础设施报销 |
| 525 |
| 606 | ||
杂项其他收入 |
| 39 |
| 165 | ||
总计 | $ | 621 | $ | 906 | ||
有关其他收入类别的更多详情，请参阅2022年10-K表格所载合并财务报表的附注7。截至2022年7月31日的三个月的杂项其他收入主要包括不可退还的期权付款和被没收的押金。截至2021年7月31日的三个月的杂项其他收入主要包括从佛罗里达州棕榈海岸一栋建筑的租户那里收到的租金、不可退还的期权付款以及出售设备的收益。
收入成本。以下是关于公司业务收入成本的信息(以千美元为单位)：
截至7月31日的三个月， | 增加百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| |||
土地出让收入成本 | $ | 3,832 | $ | 5,610 |
| (32) | % | ||
房屋销售收入成本 |
| 3,663 |
| 1,914 |
| 91 | % | ||
| ● | 截至2022年7月31日的三个月，土地销售收入成本比截至2021年7月31日的三个月减少了1,778,000美元。截至2022年7月31日的三个月的卖地毛利率为26%，而截至2021年7月31日的三个月的卖地毛利率为22%。毛利率上升主要是由于出售物业的位置、大小及组合，以及建筑商对地段的需求，令每幅已开发地段的收入增加。由于许多因素，包括特定交易的性质和时间以及出售土地的类型和地点，不同时期的收入、平均售价和相关的平均卖地毛利可能有很大差异，以前的业绩不一定能很好地预示未来时期可能发生的情况。 |
| ● | 由于公司住房建设业务的增长，截至2022年7月31日的三个月的房屋销售收入成本比截至2021年7月31日的三个月高出1,749,000美元。截至2022年7月31日的三个月，房屋销售毛利率为33%，而截至2021年7月31日的三个月为21%。毛利率的增长主要是由于出售房屋的地点和组合，以及在公司住宅建设业务增长过程中获得的效率。 |
14
目录表
一般和行政费用。以下是关于公司运营的一般和行政费用的信息(以千美元为单位)：
截至7月31日的三个月， | 增加百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| |||
土地开发 | $ | 607 | $ | 584 |
| 4 | % | ||
住宅建设 |
| 257 |
| 187 |
| 38 | % | ||
公司 |
| 307 |
| 417 |
| (26) | % | ||
总计 | $ | 1,171 | $ | 1,188 |
| (1) | % | ||
| ● | 截至2022年7月31日的三个月的土地开发一般和行政费用比截至2021年7月31日的三个月高出23,000美元，主要是由于雇用了额外的员工。截至2022年7月31日或2021年7月31日止三个月，本公司并无就房地产存货或投资资产计入任何非现金减值费用。由于市场状况和开发成本的波动，公司未来可能会遇到减值费用。 |
| ● | 截至2022年7月31日的三个月，住房建设一般和行政费用比截至2021年7月31日的三个月高出7万美元，主要是由于雇佣了额外的员工。 |
| ● | 截至2022年7月31日的三个月的公司一般和行政费用比截至2021年7月31日的三个月减少了11万美元，这主要是由于前几个时期的建筑销售导致折旧下降。 |
利息收入，净额。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月，净利息收入分别为7000美元和1000美元。利息收入净额的变化主要是由于与退还联邦所得税有关的利息收入。
其他收入。有关其他收入的详情，请参阅本报告所载简明综合财务报表附注10。
所得税拨备。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月，公司有661,000美元和389,000美元的所得税准备金。所得税拨备与每一期间的所得税前收入数额相关。
流动资金和资本资源
AMREP公司是一家控股公司，其几乎所有业务都是通过子公司进行的。作为一家控股公司，AMREP公司依靠其可用现金和子公司的现金来支付费用和为运营提供资金。公司的流动资金受到许多因素的影响，包括一些基于正常运营的因素，以及一些与房地产行业和一般经济有关的因素。
公司营运资金需求的主要资金来源是运营现金流、特定房地产项目的银行融资、循环信贷额度和现有现金余额。土地和房屋建筑物业一般不能迅速出售，而该公司出售物业的能力一直并将继续受到市场情况的影响。本公司从经营中产生现金流的能力主要取决于其按本公司为每个物业设定的价格和时间范围内出售其选择出售的物业的能力。开发更多用于销售、建造房屋或从事其他房地产项目的地块可能需要融资，而这些融资可能无法以可接受的条件(或根本不能)获得。如果公司无法获得此类融资，公司的经营业绩可能会受到不利影响。除下文所述外，管理层对2022年10-K报表财务状况和经营业绩的讨论和分析中的流动资金和资本资源部分反映出公司的流动资金和资本资源没有发生重大变化。
15
目录表
现金流。以下是关于公司现金流的信息(以千美元为单位)：
| |||||||||
截至7月31日的三个月， | 增加百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 262 | $ | (4,466) |
| (a) | |||
用于投资活动的现金净额 |
| (118) |
| (1) |
| (a) | |||
融资活动提供的现金净额 |
| 50 |
| 2,940 |
| (98) | % | ||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 194 | $ | (1,527) |
| (a) | |||
经营活动。截至2022年7月31日的三个月，经营活动提供的净现金比截至2021年7月31日的三个月增加了4728,000美元，这主要是因为公司的净收入增加，以及房地产库存和投资资产以及应付账款和应计费用在每个时期的变化。
投资活动。截至2022年7月31日的三个月，投资活动中使用的净现金比截至2021年7月31日的三个月增加了11.7万美元，主要是由于购买了设备。
融资活动。截至2022年7月31日的三个月，融资活动提供的净现金比截至2021年7月31日的三个月减少2,890,000美元，主要原因是债务融资收益减少，部分被本金债务偿还的减少所抵消。由于设备采购，应付票据从2022年4月30日的2,030,000美元增加到2022年7月31日的2,080,000美元。有关本公司各项应付票据的详情，请参阅本报告10-Q表格所载简明综合财务报表附注6及2022年10-K表格所载综合财务报表附注6。
资产和负债水平。以下是关于某些资产和负债水平的信息(以千美元为单位)：
| 7月31日， |
| 4月30日， |
| 增加百分比 |
| |||
2022 | 2022 | (减少) |
| ||||||
房地产库存 | $ | 68,604 | $ | 67,249 |
| 2 | % | ||
投资资产 |
| 8,961 |
| 9,017 |
| (1) | % | ||
其他资产 |
| 2,082 |
| 1,882 |
| 11 | % | ||
递延所得税，净额 |
| 928 |
| 958 |
| (3) | % | ||
预付养老金成本 |
| 311 |
| 90 |
| (a) | |||
应付账款和应计费用 |
| 4,976 |
| 6,077 |
| (18) | % | ||
应纳税额，净额 |
| 4,428 |
| 3,648 |
| 21 | % | ||
(A)百分比没有意义。
16
目录表
| ● | 从2022年4月30日到2022年7月31日，房地产库存增加了1,355,000美元。房地产库存包括(千美元)： |
| 7月31日， |
| 4月30日， |
| 增加百分比 |
| |||
2022 | 2022 | (减少) |
| ||||||
新墨西哥州的土地清查 | $ | 60,528 | $ | 59,374 |
| 2 | % | ||
科罗拉多州的土地清单 |
| 3,435 |
| 3,434 |
| 0 | % | ||
房屋建筑竣工库存 |
| 1,005 |
| 1,135 |
| (11) | % | ||
正在进行的住宅建设 |
| 3,636 |
| 3,306 |
| 10 | % | ||
$ | 68,604 | $ | 67,249 | ||||||
从2022年4月30日到2022年7月31日，新墨西哥州的土地库存增加了1,154,000美元，这主要是由于土地开发活动和土地收购的增加。从2022年4月30日到2022年7月31日，房屋建筑完工库存减少了13万美元，主要是因为房屋的销售被尚未售出的房屋的竣工部分抵消。由于住房建设活动的增加，正在进行的住房建设从2022年4月30日到2022年7月31日增加了33万美元。
| ● | 从2022年4月30日到2022年7月31日，投资资产减少了56,000美元。投资资产包括(千美元)： |
| 7月31日， |
| 4月30日， |
| 增加百分比 |
| |||
2022 | 2022 | (减少) |
| ||||||
为长期投资而持有的土地 | $ | 8,961 | $ | 9,017 |
| (1) | % | ||
| ● | 从2022年4月30日到2022年7月31日，其他资产增加了20万美元，主要是由于股票补偿、保险和房地产税的预付费用。 |
| ● | 递延所得税，从2022年4月30日至2022年7月31日净减少3万美元，主要是由于养老金负债减少的所得税影响。 |
| ● | 从2022年4月30日到2022年7月31日，应付账款和应计费用减少了1,101,000美元，主要是因为支付的发票被客户存款的增加部分抵消。 |
| ● | 应纳税额，从2022年4月30日到2022年7月31日增加了78万美元。 |
| ● | 公司冻结的固定收益养老金计划的应计养老金成本从2022年4月30日至2022年7月31日减少了221,000美元，主要是由于该计划的资金水平。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月中，该公司记录的其他全面收入为66,000美元，反映了在扣除相关递延税金和未确认的预付养老金金额后，每个期间应计养老金成本的变化。 |
近期会计公告。关于最近发布的会计声明的讨论，请参阅本报告10-Q表中的简明合并财务报表附注1和2022年10-K表中的合并财务报表附注1。
17
目录表
前瞻性信息陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为公司或代表公司所作的前瞻性陈述提供了安全港。公司及其代表可能不时作出“前瞻性”的书面或口头声明，包括本报告和其他提交给证券交易委员会的文件、向公司股东提交的报告和新闻稿中包含的声明。所有表达预期、估计、预测或预测的陈述都是符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的前瞻性陈述。此外，构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述可能由公司或代表公司作出。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“应该”等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定性和或有事件。所有前瞻性陈述仅说明截至本报告的日期，或就以引用方式并入的任何文件而言，仅说明该文件的日期。可归因于公司或代表公司行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性陈述均受本节中的警示声明的限制。许多将决定公司未来业绩的因素超出了管理层的控制或预测能力。因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达、预测或建议的内容大不相同。
本报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于：(1)公司为未来营运资金、土地开发、房屋建设和资本支出需求提供资金的能力；(2)公司预期的流动资金来源；(3)现有银行融资的利用；(4)至少在2022年剩余时间内影响土地开发和住宅建筑业的市场状况；(5)合同和在建房屋的积压情况以及此类房屋关闭时预期销售收入的美元金额。(6)确认与根据AMREP Corporation 2016股权补偿计划发行的普通股相关的未确认补偿费用的时间；(7)未来向公司董事发行递延股票单位的情况；(8)公司未来可能经历的业务状况。
公司没有义务更新或公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映此类前瞻性陈述之后发生的事件、情况或预期的变化，也没有义务作出任何其他前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和副财务会计总裁的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)条所界定)的有效性。评估的结果是，公司首席执行官总裁和财务和会计部副主任总裁认为，这些披露控制和程序自2022年7月31日起生效，以提供合理的保证，公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括公司首席执行官和财务和会计部副总裁，以便及时做出披露决定。本公司相信，无论控制系统的设计和运作有多好，都不能绝对确保达到控制系统的目标，而任何控制评估亦不能绝对保证公司内的所有控制问题和舞弊事件(如有的话)均已被发现。
财务报告内部控制的变化
公司对“财务报告”的内部控制制度(该术语在1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)在最近一个会计季度内没有发生变化，这对财务报告的内部控制产生了重大影响，或可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
18
目录表
第二部分：其他信息
项目6. 陈列品
展览号 |
| 描述 |
10.1 | BOKF、阿尔伯克基NA dba银行和AMREP Southwest Inc.之间的第三次修改协议，日期为2022年8月15日(通过引用注册人2022年8月16日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入) | |
10.2 | 首次修改和重新发行的循环信用额度本票，日期为2022年8月15日，由AMREP Southwest Inc.以阿尔伯克基的NA dba银行为受益人。(通过引用附件10.2并入注册人于2022年8月16日提交的8-K表格当前报告中) | |
31.1 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条要求的证明 | |
31.2 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条要求的证明 | |
32 | 依据《美国法典》第18编第1350条规定的证明 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件中) |
19
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
日期：2022年9月7日 | AMREP公司 | |
(注册人) | ||
发信人： | /Adrienne M.Uleau | |
姓名：阿德里安·M·尤洛 | ||
职务：总裁副财会 | ||
(首席会计主任) | ||
20
目录表
展品索引
展品 |
| 描述 |
10.1 | BOKF、阿尔伯克基NA dba银行和AMREP Southwest Inc.之间的第三次修改协议，日期为2022年8月15日(通过引用注册人2022年8月16日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入) | |
10.2 | 首次修改和重新发行的循环信用额度本票，日期为2022年8月15日，由AMREP Southwest Inc.以阿尔伯克基的NA dba银行为受益人。(通过引用附件10.2并入注册人于2022年8月16日提交的8-K表格当前报告中) | |
31.1 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条要求的证明 | |
31.2 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条要求的证明 | |
32 | 依据《美国法典》第18编第1350条规定的证明 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件中) |
21