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4217:美元ISO 4217:美元Xbrli:共享WLY:商务Xbrli:纯WLY:细分市场
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末July 31, 2022
或
☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文档号001-11507
约翰·威利父子公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
纽约 |
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13-5593032 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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河街111号, 霍博肯, 新泽西 |
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07030 |
(主要执行办公室地址) |
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邮政编码 |
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(201) 748-6000 |
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注册人的电话号码,包括区号 |
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不适用 |
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前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生了变化 |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值1.00美元 |
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WLY |
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纽约证券交易所 |
B类普通股,每股面值1.00美元 |
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Wlyb |
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纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否是大型加速申请者,加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司☐ |
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新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年8月31日,注册人所属各类普通股的流通股数量为:
A类,面值$1.00-46,673,476
B类,面值$1.00-9,029,198
约翰·威利父子公司及附属公司
索引
第一部分-财务信息
第1项。 |
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财务报表 |
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简明综合财务状况表--截至July 31, 2022自April 30, 2022 |
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5 |
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简明合并净(亏损)收益表--未经审计的截至三个月 July 31, 2022和2021 |
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6 |
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简明综合综合全面(亏损)收益表--未经审计截至三个月 July 31, 2022和2021 |
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7 |
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现金流量表简明综合报表--未经审计截至三个月 July 31, 2022和2021 |
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8 |
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股东权益简明综合报表--未经审计截至三个月 July 31, 2022和2021 |
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9 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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注1.列报依据 |
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10 |
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附注2.最新会计准则 |
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10 |
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注3.收购 |
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11 |
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注4.收入确认、与客户签订的合同 |
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12 |
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附注5.营运租约 |
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15 |
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注6.基于股票的薪酬 |
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17 |
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附注7.累计其他全面损失 |
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18 |
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附注8.未清偿加权平均股份对账 |
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18 |
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附注9.重组及相关费用(贷方) |
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19 |
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注10.细分市场信息 |
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21 |
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注11.库存 |
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22 |
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附注12.商誉和无形资产 |
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22 |
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注13.所得税 |
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23 |
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注14.退休计划 |
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附注15.债务和可用信贷安排 |
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24 |
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附注16.衍生工具和套期保值活动 |
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25 |
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附注17.资本存量和资本账户变动 |
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26 |
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附注18.承付款和或有事项 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第三项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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第四项。 |
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控制和程序 |
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第II部- 其他信息 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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42 |
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第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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42 |
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第六项。 |
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陈列品 |
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签名 |
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44 |
关于根据1995年私人证券诉讼改革法作出的前瞻性陈述“安全港”陈述的警示通知:
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们的业务、综合财务状况和经营结果的安全港条款所指的“前瞻性陈述”。美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)鼓励公司披露前瞻性信息,以便投资者能够更好地了解公司的前景,并做出明智的投资决策。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这可能会导致实际结果与这些陈述大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“计划”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜在”、“寻求”、“预测”、“可能”、“将会”以及对未来时期的类似提法来识别。本报告中除有关历史事实的陈述外,有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括,但不限于我们对2023财年前景的陈述,由于新冠肺炎(CoronaVirus)疫情对我们的员工、承包商、客户和其他业务合作伙伴履行我们及其各自的责任和义务能力的预期影响,预期的重组费用和节省、运营、业绩和财务状况。不应依赖前瞻性陈述, 因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中描述的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述都是以许多假设和估计为基础的,这些假设和估计本身就会受到不确定性和意外情况的影响,其中许多是我们无法控制的,并且可能会根据许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于:(I)Wiley对新技术和产品的投资水平;(Ii)我们期刊的订户续订率;(Iii)期刊订阅代理商的财务稳定性和流动资金;(Iv)图书批发商和零售账户的合并;(V)主要零售商的市场地位和财务稳定性;(Vi)我们教育业务的季节性和二手图书市场的影响;(Vii)世界经济和政治状况;(Viii)我们在全球保护版权和其他知识产权的能力;(Ix)我们成功整合收购业务并实现预期机遇的能力;(X)随着时间推移和在2023财年实现与我们的多年业务优化计划和2023财年重组计划相关的运营节约的能力;(Xi)新冠肺炎对我们的运营、业绩和财务状况的影响;以及(Xii)在我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时详细说明的其他因素。我们没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述,以反映后续事件或情况。
有关我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素,请参阅我们的10-K年度报告的第I部分,第1A项“风险因素”,以及我们的季度报告在Form 10-Q中修订和更新的内容。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述,仅以我们目前掌握的信息为依据,并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是新信息、未来发展还是其他情况。
非GAAP财务指标:
我们提供的财务信息符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息,我们称之为非公认会计原则。
在本报告中,我们可能会提出以下非GAAP业绩衡量标准:
管理层在公开提供我们的展望时,使用这些非GAAP业绩衡量标准作为我们经营业绩和财务状况的补充指标,并用于内部报告和预测目的,以评估我们的业绩并计算激励性薪酬。我们在公布美国GAAP财务业绩的同时,还公布了这些非GAAP业绩衡量标准,因为我们认为,这些非GAAP业绩衡量标准为某些投资者和财务分析师提供了有用的信息,便于他们在一段时间内进行经营趋势和比较。使用这些非GAAP业绩衡量标准也可以通过剔除我们认为不属于可控活动的项目,为评估经营盈利能力和业绩趋势提供一致的基础。
我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。我们为我们的每个可报告部门列报了调整后对利润的贡献和调整后的EBITDA,因为我们相信调整后的EBITDA为某些投资者和财务分析师提供了额外的有用信息,用于随着时间的推移进行运营趋势和比较。它消除了折旧和摊销费用的影响,并提供了一个一致的基础来评估运营盈利能力,并将我们的财务业绩与我们的同行公司和竞争对手进行比较。
例如:
|
● |
调整后的每股收益、调整后的利润贡献、调整后的营业收入、调整后的税前收入、调整后的所得税拨备、调整后的有效税率、调整后的EBITDA和有机收入(不包括收购)为分析经营业绩和收益提供了更具可比性的基础,也是股东通常用来衡量我们业绩的指标。 |
|
● |
自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力,因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息以及为股票回购和收购提供资金的现金。 |
|
● |
在不变货币基础上的结果消除了外汇变动的影响,以便更好地比较我们不同时期的业务趋势。我们衡量的业绩不包括外币(或不变货币)的影响,这意味着我们对本期间和同等前期采用相同的外币汇率。 |
此外,我们历来提供这些或类似的非GAAP业绩衡量标准,并了解到一些投资者和财务分析师认为这些信息有助于分析我们的营业利润率和净收入,并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手进行比较。根据与投资者的互动,我们还认为,我们的非GAAP业绩衡量标准被视为对我们的投资者有用,是对我们美国GAAP财务业绩的补充,由于我们披露的信息具有全面性,因此我们对投资者的调整或我们的经营业绩不存在混淆。我们没有提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2023年展望,因为某些项目的高度变异性、复杂性和低可见性,包括重组费用和信贷、外币损益以及其他损益,如果没有不合理的努力,这些指标是不可用的。这些项目是不确定的,取决于各种因素,可能对我们根据美国公认会计原则计算的综合结果具有重大意义。
非GAAP绩效指标没有美国GAAP规定的标准化含义,因此可能无法与其他公司使用的类似指标的计算进行比较,因此不应被视为美国GAAP财务业绩指标的替代方案。调整后的指标作为分析工具具有局限性,不应孤立于美国GAAP信息或作为美国GAAP信息的替代品。它并不声称代表任何类似名称的美国公认会计原则信息,也不是我们根据美国公认会计原则的表现的指标。我们提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。告诫投资者不要过度依赖这些非公认会计准则的衡量标准。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
约翰·威利父子公司及附属公司
简明综合财务状况表--未经审计
以千计
|
|
July 31, 2022 |
|
|
April 30, 2022 |
|
资产: |
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
104,495 |
|
|
$ |
100,397 |
|
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元23.5百万美元和美元21.2分别为百万美元 |
|
|
281,443 |
|
|
|
331,960 |
|
库存,净额 |
|
|
33,422 |
|
|
|
36,585 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
81,410 |
|
|
|
81,924 |
|
流动资产总额 |
|
|
500,770 |
|
|
|
550,866 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术、物业和设备、网络 |
|
|
258,454 |
|
|
|
271,572 |
|
无形资产,净额 |
|
|
895,808 |
|
|
|
931,429 |
|
商誉 |
|
|
1,289,242 |
|
|
|
1,302,142 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
103,196 |
|
|
|
111,719 |
|
其他非流动资产 |
|
|
181,838 |
|
|
|
193,967 |
|
总资产 |
|
$ |
3,229,308 |
|
|
$ |
3,361,695 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
56,677 |
|
|
$ |
77,438 |
|
应计版税 |
|
|
93,552 |
|
|
|
101,596 |
|
长期债务的短期部分 |
|
|
21,875 |
|
|
|
18,750 |
|
合同责任 |
|
|
407,098 |
|
|
|
538,126 |
|
应计雇佣成本 |
|
|
80,200 |
|
|
|
117,121 |
|
经营租赁负债的短期部分 |
|
|
19,788 |
|
|
|
20,576 |
|
其他应计负债 |
|
|
101,554 |
|
|
|
95,812 |
|
流动负债总额 |
|
|
780,744 |
|
|
|
969,419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
917,236 |
|
|
|
768,277 |
|
应计养恤金负债 |
|
|
77,511 |
|
|
|
78,622 |
|
递延所得税负债 |
|
|
159,717 |
|
|
|
180,065 |
|
经营租赁负债 |
|
|
127,055 |
|
|
|
132,541 |
|
其他长期负债 |
|
|
84,719 |
|
|
|
90,502 |
|
总负债 |
|
|
2,146,982 |
|
|
|
2,219,426 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,$1每股面值:授权股份-2百万股,已发行股份-0 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
A类普通股,$1每股面值:授权股份-180百万股,已发行股份-70,226和70,226截至July 31, 2022和April 30, 2022,分别 |
|
|
70,226 |
|
|
|
70,226 |
|
B类普通股,$1每股面值:授权股份-72百万股,已发行股份-12,956和12,956截至July 31, 2022和April 30, 2022,分别 |
|
|
12,956 |
|
|
|
12,956 |
|
追加实收资本 |
|
|
458,578 |
|
|
|
459,297 |
|
留存收益 |
|
|
1,883,857 |
|
|
|
1,921,160 |
|
累计其他综合亏损,税后净额 |
|
|
(523,289 |
) |
|
|
(508,146 |
) |
减去按成本计算的库存股(A类-23,557和23,515截至July 31, 2022和April 30, 2022分别;B类-3,924和3,924截至July 31, 2022和April 30, 2022,分别) |
|
|
(820,002 |
) |
|
|
(813,224 |
) |
股东权益总额 |
|
|
1,082,326 |
|
|
|
1,142,269 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
3,229,308 |
|
|
$ |
3,361,695 |
|
见未经审计简明合并财务报表附注。
约翰·威利父子公司及附属公司
简明合并净(亏损)收益表--未经审计
除每股信息外,以千美元计
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
收入,净额 |
|
$ |
487,569 |
|
|
$ |
488,388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
174,031 |
|
|
|
165,956 |
|
运营和行政费用 |
|
|
282,751 |
|
|
|
260,589 |
|
重组及相关费用(学分) |
|
|
22,441 |
|
|
|
(276 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
25,311 |
|
|
|
21,151 |
|
总成本和费用 |
|
|
504,534 |
|
|
|
447,420 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业(亏损)收入 |
|
|
(16,965 |
) |
|
|
40,968 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(6,332 |
) |
|
|
(4,639 |
) |
外汇交易(损失)收益 |
|
|
(616 |
) |
|
|
370 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
3,750 |
|
其他收入,净额 |
|
|
526 |
|
|
|
3,553 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(亏损)税前收益 |
|
|
(23,387 |
) |
|
|
44,002 |
|
(福利)所得税拨备 |
|
|
(5,552 |
) |
|
|
30,172 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(17,835 |
) |
|
$ |
13,830 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(亏损)每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
(0.32 |
) |
|
$ |
0.25 |
|
稀释 |
|
$ |
(0.32 |
) |
|
$ |
0.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股加权平均数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
55,736 |
|
|
|
55,869 |
|
稀释 |
|
|
55,736 |
|
|
|
56,599 |
|
见未经审计简明合并财务报表附注。
约翰·威利父子公司及附属公司
简明综合损益表--未经审计
以千为单位的美元
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(17,835 |
) |
|
$ |
13,830 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
(19,780 |
) |
|
|
(5,937 |
) |
未摊销退休抵免,扣除税金(费用)$(1,480) and $(443),分别 |
|
|
5,081 |
|
|
|
1,589 |
|
利率互换未实现(亏损)收益,扣除税收优惠(费用)净额$61和$(173),分别 |
|
|
(444 |
) |
|
|
538 |
|
其他综合损失合计 |
|
|
(15,143 |
) |
|
|
(3,810 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合(亏损)收益 |
|
$ |
(32,978 |
) |
|
$ |
10,020 |
|
见未经审计简明合并财务报表附注。
约翰·威利父子公司及附属公司
简明合并现金流量表--未经审计
以千为单位的美元
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(17,835 |
) |
|
$ |
13,830 |
|
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
|
25,311 |
|
|
|
21,151 |
|
产品开发资产摊销 |
|
|
8,288 |
|
|
|
9,058 |
|
技术、财产和设备的折旧和摊销 |
|
|
24,680 |
|
|
|
24,357 |
|
重组及相关费用(学分) |
|
|
22,441 |
|
|
|
(276 |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
7,123 |
|
|
|
6,341 |
|
员工退休计划费用 |
|
|
8,325 |
|
|
|
6,239 |
|
外汇交易损失(收益) |
|
|
616 |
|
|
|
(370 |
) |
出售某些资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,750 |
) |
其他非现金(信用)费用 |
|
|
(10,791 |
) |
|
|
27,672 |
|
营业资产和负债净变动 |
|
|
(158,097 |
) |
|
|
(189,026 |
) |
用于经营活动的现金净额 |
|
|
(89,939 |
) |
|
|
(84,774 |
) |
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品开发支出 |
|
|
(5,825 |
) |
|
|
(5,670 |
) |
增加技术、财产和设备 |
|
|
(17,923 |
) |
|
|
(17,910 |
) |
购买交易中收购的业务,扣除收购现金后的净额 |
|
|
(96 |
) |
|
|
(3,032 |
) |
与出售某些资产有关的收益 |
|
|
— |
|
|
|
3,375 |
|
取得出版权及其他 |
|
|
2,038 |
|
|
|
(295 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(21,806 |
) |
|
|
(23,532 |
) |
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还长期债务 |
|
|
(111,800 |
) |
|
|
(41,300 |
) |
长期债务的借款 |
|
|
268,673 |
|
|
|
184,003 |
|
购买库存股 |
|
|
(10,000 |
) |
|
|
(7,367 |
) |
账面透支的变动 |
|
|
(4,694 |
) |
|
|
(12,780 |
) |
现金股利 |
|
|
(19,468 |
) |
|
|
(19,307 |
) |
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响 |
|
|
(4,722 |
) |
|
|
(4,160 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
117,989 |
|
|
|
99,089 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(1,985 |
) |
|
|
(1,586 |
) |
现金对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
100,397 |
|
|
|
93,795 |
|
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金 |
|
|
330 |
|
|
|
564 |
|
期初余额 |
|
|
100,727 |
|
|
|
94,359 |
|
期间增加/(减少) |
|
|
4,259 |
|
|
|
(10,803 |
) |
现金和现金等价物 |
|
|
104,495 |
|
|
|
82,982 |
|
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金 |
|
|
491 |
|
|
|
574 |
|
期末余额 |
|
$ |
104,986 |
|
|
$ |
83,556 |
|
期内支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
5,511 |
|
|
$ |
4,183 |
|
所得税,扣除退款的净额 |
|
$ |
14,075 |
|
|
$ |
6,441 |
|
见未经审计简明合并财务报表附注。
John Wiley&Sons,Inc.及其子公司
的简明合并报表股东权益-未经审计
以千为单位的美元
|
|
A类普通股 |
|
|
B类普通股 |
|
|
其他内容 实收资本 |
|
|
保留 收益 |
|
|
累计其他综合亏损,税后净额 |
|
|
库存股 |
|
|
总计 股东权益 |
|
2022年4月30日的余额 |
|
$ |
70,226 |
|
|
$ |
12,956 |
|
|
$ |
459,297 |
|
|
$ |
1,921,160 |
|
|
$ |
(508,146 |
) |
|
$ |
(813,224 |
) |
|
$ |
1,142,269 |
|
根据股票补偿计划发行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,857 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,944 |
|
|
|
87 |
|
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,722 |
) |
|
|
(4,722 |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,138 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,138 |
|
购买库存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,000 |
) |
|
|
(10,000 |
) |
A类普通股股息(美元0.3475每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16,330 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16,330 |
) |
B类普通股股息(#美元0.3475每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,138 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,138 |
) |
综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,835 |
) |
|
|
(15,143 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32,978 |
) |
余额为July 31, 2022 |
|
$ |
70,226 |
|
|
$ |
12,956 |
|
|
$ |
458,578 |
|
|
$ |
1,883,857 |
|
|
$ |
(523,289 |
) |
|
$ |
(820,002 |
) |
|
$ |
1,082,326 |
|
|
|
A类普通股 |
|
|
B类普通股 |
|
|
其他内容 实收资本 |
|
|
保留 收益 |
|
|
累计其他 综合亏损,税后净额 |
|
|
库存股 |
|
|
总计 股东权益 |
|
余额为April 30, 2021 |
|
$ |
70,208 |
|
|
$ |
12,974 |
|
|
$ |
444,358 |
|
|
$ |
1,850,058 |
|
|
$ |
(490,790 |
) |
|
$ |
(795,517 |
) |
|
$ |
1,091,291 |
|
根据股票补偿计划发行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,342 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
6,409 |
|
|
|
64 |
|
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,470 |
) |
|
|
(4,160 |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,364 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,364 |
|
购买库存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,367 |
) |
|
|
(7,367 |
) |
A类普通股股息(美元0.3450每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16,185 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16,185 |
) |
B类普通股股息(#美元0.3450每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,122 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,122 |
) |
普通股类别换算 |
|
|
3 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
综合收益,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,830 |
|
|
|
(3,810 |
) |
|
|
— |
|
|
|
10,020 |
|
余额为July 31, 2021 |
|
$ |
70,211 |
|
|
$ |
12,971 |
|
|
$ |
445,690 |
|
|
$ |
1,844,578 |
|
|
$ |
(494,600 |
) |
|
$ |
(800,945 |
) |
|
$ |
1,077,905 |
|
见未经审计简明合并财务报表附注.
约翰·威利父子公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1—陈述的基础
在本报告中,当我们提到“Wiley”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时,我们指的是John Wiley&Sons,Inc.和我们的所有子公司,除非上下文另有说明。
本公司未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其附属公司的所有账目。我们已经在合并中消除了所有公司间交易和余额。管理层认为,随附的未经审核简明综合财务报表包含所有必要的调整,仅包括正常经常性调整,以公平地列报所列示期间的未经审核简明综合财务状况、经营业绩、全面收益和现金流量。中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。除每股金额外,所有金额均以千为单位,由于四舍五入而近似计算。这些财务报表应与我们于2022年6月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年4月30日的年度报告Form 10-K(2022年Form 10-K)中包含的最新经审计的合并财务报表结合起来阅读。
我们的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下,美国公认会计原则通常要求的年度脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响于简明综合财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内已呈报的收入及开支。实际结果可能与这些估计不同。上一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
注2—最新会计准则
最近采用的会计准则
可转换债务工具、衍生工具和每股收益
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06,“债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)”。这个ASU减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量,并修订了关于实体自有股权合同的衍生品范围例外的指导意见,以减少基于形式而不是实质的会计结论。此外,本次ASU还完善和修正了相关的每股收益(EPS)指引。我们于2022年5月1日通过了ASU 2020-06。采纳时并未对我们的合并财务报表产生影响。
近期发布的会计准则
从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》。本ASU要求收购人按照ASC 606“与客户的合同收入”(主题606)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像是它发起了合同一样。一般而言,如果被收购方按照美国公认会计原则编制财务报表,这将导致收购方确认和计量收购的合同资产和合同负债的方式与其在被收购方财务报表中的确认和计量方式一致。本标准自2023年5月1日起生效,包括本会计年度内的过渡期。允许及早领养。该标准预期适用于在修正案生效之日或之后发生的企业合并。影响将基于我们采用该标准后未来的业务合并。
注3—收购
没有提供与这些收购相关的形式上的财务信息,因为它对我们的综合运营结果并不重要。
2022财年
XYZ传媒
2021年12月29日,我们完成了对XYZ Media Inc.(XYZ Media)某些资产的收购。XYZ Media是一家为高等教育机构创造线索的公司。XYZ传媒的结果包含在我们的教育服务部门的结果中。在收购之日转让的对价公允价值为#美元。45.4百万美元,其中包括$38.0百万美元的现金,大约129千股Wiley A类普通股,约合1美元7.4百万美元。吾等根据经修订及重订的RCA(定义见下文附注15,“债务及可用信贷安排”)以手头现金及借款支付现金代价。
XYZ Media的收入和运营亏损计入我们的教育服务部门三截至的月份July 31, 2022是$2.5百万美元和美元(1.5)分别为100万美元。
在截至2022年7月31日的三个月内,对转移到收购资产和承担负债的对价的分配没有进行任何修订。我们在收购日记录了收购资产和承担的负债的初步公允价值,其中包括初步分配#美元。22.2分配给教育服务部门的商誉为百万美元,22.7需要摊销的百万美元无形资产。
转移到所购得资产(包括无形资产和商誉)和承担的负债的总对价的分配是初步的,可能会因最后确定获得的额外信息而加以修订。第三-缔约方估值报告、租赁和相关承诺、与税务有关的事项和或有事项以及某些资产和负债,包括应收款和应付款,但这些数额将在计量期间内确定,不会超过一自收购之日起的一年。
本财年的其他收购2022
在……上面2021年11月30日,我们从Precision Computer Works,Inc.收购了eJournal Press业务(EJP)的资产。EJP是一家技术平台公司,拥有成熟的期刊提交和同行评审管理系统。EJP的结果包含在我们的研究部分结果中。
2021年10月1日,我们完成了对强生编辑服务有限责任公司某些资产的收购。(强生)。强生是一家出版服务公司,提供编辑运营、制作、复制、系统支持和咨询方面的专业服务。强生的结果包括在我们的研究部分的结果中。
我们还完成了对二包括在我们的研究部门的非实质性业务和收购一我们教育服务部门的非实质性业务。
就该等其他收购转让的初步公平代价合计约为#美元。41.2百万美元,其中包括$36.2在收购日期支付的百万美元现金和5.0在收购日期之后要支付的额外现金数百万美元。转让的现金对价的公允价值,净额为$1.2获得的百万美元现金约为34.9百万美元。
在截至2022年7月31日的三个月中,与这些其他收购相关的研究部门的增量收入和运营亏损约为$4.6百万美元和$(2.3)。
在截至2022年7月31日的三个月内,对转移到收购资产和承担负债的对价的分配没有进行任何修订。与这些其他收购相关,我们记录了初步超额购买价格超过可识别的有形和无形资产净值,以及承担的负债,其中包括初步拨款共$24.8分配给研究部门的百万商誉和15.6需要摊销的百万美元无形资产。不是商誉分配给了教育服务部分。
这个转移到所购得资产(包括无形资产和商誉)和承担的负债的总对价的分配是初步的,可能会因最后确定获得的额外信息而加以修订第三-缔约方估值报告、租赁和相关承诺、与税务有关的事项和或有事项以及某些资产和负债,包括应收款和应付款,但这些数额将在计量期间内确定,不会超过一从收购之日起的一年。
注4— 收入确认、与客户签订合同
收入的分类
下表列出了我们从与客户签订的合同中获得的收入,按细分市场和产品类型分列。
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
研究(1): |
|
|
|
|
|
|
研究出版(2) |
|
$ |
239,523 |
|
|
$ |
243,284 |
|
研究解决方案(2) |
|
|
35,390 |
|
|
|
31,472 |
|
总研究 |
|
|
274,913 |
|
|
|
274,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
学术和专业学习: |
|
|
|
|
|
|
|
|
教育出版 |
|
|
63,056 |
|
|
|
66,380 |
|
专业学习 |
|
|
69,903 |
|
|
|
72,884 |
|
学术和专业学习总量 |
|
|
132,959 |
|
|
|
139,264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育服务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
大学服务(3) |
|
|
47,811 |
|
|
|
54,968 |
|
人才发展服务(3) |
|
|
31,886 |
|
|
|
19,400 |
|
整体教育服务 |
|
|
79,697 |
|
|
|
74,368 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
487,569 |
|
|
$ |
488,388 |
|
以下信息描述了我们按部门和产品类型细分的收入。总体而言,我们的大部分收入都是随着时间的推移而确认的。
研究
研究客户包括学术、企业、政府和公共图书馆、研究资助者、研究人员、科学家、临床医生、工程师和技术专家、学术和专业学会以及学生和教授。研究产品通过多种渠道在全球销售和分销,包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、直接销售给专业协会成员和其他客户。出版中心包括澳大利亚、中国、德国、印度、英国(英国)和美国(美国)。研究产品产生的大部分收入是随着时间的推移而确认的。总研究收入为$274.9在截至2022年7月31日的三个月中,
我们按研究出版和研究解决方案对收入进行分类,以反映所提供的不同类型的产品和服务。
研究出版产品
研究出版产品为学术、企业和政府图书馆、学术团体以及个人研究人员和其他专业人员提供科学、技术、医学和学术期刊以及相关内容和服务。研究出版公司的收入为$239.5截至2022年7月31日的三个月,其中大部分是随着时间的推移而确认的。
研究出版产品产生了大约87其收入的%来自与其客户的合同,来自期刊订阅(付费阅读)、开放获取(付费出版)和转型协议(阅读和出版),其余来自许可、重印、回溯文件和其他。
研究解决方案产品和服务
Research Solutions的服务包括Atyon Systems,Inc.(Atyon),这是一家出版软件和服务提供商,使学术和专业协会和出版商能够通过以下方式在Web上交付、托管、增强、营销和管理其内容文学作品站台。此外,Research Solutions还包括广告、光谱软件和光谱数据库,以及工作公告板软件和职业中心服务,其中包括最近收购Madgex和Informatics的产品和服务。以及与最近的收购相关的产品和服务,例如强生编辑服务有限责任公司。(强生)和eJournalPress(EJP)业务。强生是一家出版服务公司,提供编辑运营、制作、复制、系统支持和咨询方面的专业服务。EJP是一家技术平台公司,拥有完善的期刊投稿和同行评审管理制度。Research Solutions的收入为$35.4截至2022年7月31日的三个月,其中大部分是随着时间的推移而确认的。
学术与专业学习
学术与专业学习提供教育出版和专业学习产品和服务,包括面向图书馆、企业、学生、专业人员和研究人员的科学、专业和教育印刷和数字图书、数字课件和备考服务,以及面向企业和专业人员的学习、开发和评估服务。服务的社区包括商业、金融、会计、工作场所学习、管理、领导力、技术、行为健康、工程/建筑、科学和医学以及教育。产品开发用于通过多种渠道在全球范围内分销,包括连锁和在线书商、图书馆、学院和大学、企业、直接面向消费者、网站、分销商网络和其他在线应用。出版中心包括澳大利亚、德国、印度、英国和美国。学术和专业学习总收入为$133.0百万美元截至三个月 July 31, 2022.
我们按所提供的产品类型对收入进行分类。学术和专业学习产品包括教育出版和专业学习。学术和专业学习收入主要在某个时间点确认.
教育出版产品
教育出版产品收入为$63.1在截至2022年7月31日的三个月中,教育出版产品产生了大约74其收入的%来自与教育(印刷和数字)出版公司的客户合同,该合同在某个时间点得到确认,以及7%来自随着时间推移而被识别的数字课件。其剩余收入来自考试准备和认证以及许可和其他,其中包括在某个时间点和一段时间内确认的收入组合。
专业学习产品
专业学习产品收入为$69.9在截至2022年7月31日的三个月中,专业学习(印刷和数字)产品产生了大约59来自专业出版、授权和其他客户的合同收入的%,这两者主要在某个时间点确认。大致41专业学习产品收入的%来自与客户签订的企业培训和企业学习合同,这主要是随着时间的推移而确认的。
教育服务
教育服务收入为$79.7截至2022年7月31日的三个月,其中大部分是随着时间的推移而确认的。我们按收入分类提供的服务类型,即大学服务和人才发展服务。
大学服务
大学服务收入为$47.8在截至2022年7月31日的三个月中,主要是随着时间的推移而确认。大学服务主要从事大学在线学位课程的全面管理,并已发展到包括广泛的技术支持的服务产品,以解决我们合作伙伴的特定痛点。这越来越多地包括提供职业资格认证教育,用按需技能促进特定职业的发展。
人才发展服务
人才发展服务收入为$31.9百万美元截至三个月 July 31, 2022并且在向其客户提供服务的时间点上被识别。人才发展服务是一家人才安置提供商,为全球领先企业寻找、培训和安置准备就业的技术人才。
应收账款、净负债和合同负债余额
在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前,收到客户的对价或无条件地支付这种对价时,记录合同责任。当产品或服务的控制权转移给客户,且所有收入确认标准均已满足时,合同负债被确认为收入。
下表提供了与客户签订合同的应收账款、净负债和合同负债的信息。
|
|
July 31, 2022 |
|
|
April 30, 2022 |
|
|
增加/ (减少) |
|
与客户的合同余额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
$ |
281,443 |
|
|
$ |
331,960 |
|
|
$ |
(50,517 |
) |
合同责任(1) |
|
|
407,098 |
|
|
|
538,126 |
|
|
|
(131,028 |
) |
合同负债(包括在其他长期负债中) |
|
$ |
20,171 |
|
|
$ |
19,072 |
|
|
$ |
1,099 |
|
截至2022年7月31日的三个月,我们估计,我们确认的收入约为43%这包括在目前的合同负债中April 30, 2022.
不包括销售退货准备金的合同负债减少的主要原因是来自期刊订阅协议、转型协议和开放获取的收入,但部分被续订期刊订阅协议、转型协议和开放获取所抵消。
合同负债中包括的剩余履约义务
截至2022年7月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额约为$427.3百万美元,其中包括销售退货准备金#美元。29.6百万美元。不包括销售退货准备金,我们预计大约为$377.5百万美元将在下一年得到认可12个月用剩下的$20.2百万待确认此后.
为履行合同的成本确认的资产
履行合同的成本与将来用于履行履约义务并有望收回的合同直接相关。这些成本按照与资产有关的货物或服务转移给客户的方式按系统摊销。这些类型的成本发生在以下产品类型中:(1)研究解决方案服务,包括根据合同条款的客户特定实施成本,以及(2)大学服务,包括根据合同条款开发课程的客户特定成本。
我们与履行合同的增量成本相关的资产为$10.7百万美元和美元10.9分别于2022年7月31日和2022年4月30日,计入其他非流动资产,并计入我们未经审计的简明综合财务状况报表中的其他非流动资产。我们记录的摊销费用为#美元1.2百万美元和美元1.5在截至2022年和2021年7月31日的三个月中,分别与我们未经审计的合并合并净(亏损)收入表上的销售成本内的这些资产相关。
销售税和增值税不包括在收入中。运输和搬运费用主要发生在学术和专业学习部分,发生在相关货物的控制权转移之前。因此,根据收入标准,它不被视为对客户的承诺服务,而将被视为履行我们转让货物的承诺的成本。第三方运输和搬运产生的成本主要反映在我们未经审计的简明综合净(亏损)收入表上的运营和行政费用。我们招致了$6.5百万美元和美元6.8在截至2022年和2021年7月31日的三个月中,运输和处理成本分别为100万美元。
注5— 经营租约
承租人
作为承租人,我们对办公室、仓库和配送中心、汽车和办公设备负有合同义务。
吾等根据租赁标准所详述的指引,于合约开始时决定一项安排是否为租赁,并于租赁开始日期进行租赁分类测试。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。
租赁付款的现值是使用递增借款利率计算的,该递增借款利率是根据我们在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率确定的。我们使用无担保借款利率,并对该利率进行风险调整,以接近担保利率。
根据租赁标准,持续时间超过一年的租赁被资本化并记录在我们的未经审计的综合财务状况报表中。我们的一些租约提供了延长租约期限的选项。我们利用合理确定的门槛标准来确定我们将行使哪些选项。此外,我们的一些租金是根据指数费率支付的,年增长率最低。这些是固定付款,在未来的最低租赁付款计算中计入。
对于经营租赁,ROU资产和租赁负债在我们的未经审计简明综合财务状况表如下:
|
|
July 31, 2022 |
|
|
April 30, 2022 |
|
经营租赁ROU资产 |
|
$ |
103,196 |
|
|
$ |
111,719 |
|
经营租赁负债的短期部分 |
|
|
19,788 |
|
|
|
20,576 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
$ |
127,055 |
|
|
$ |
132,541 |
|
在截至2022年7月31日的三个月中,我们增加了不到0.1由于新租赁以及对我们现有运营租赁的修改和重新计量,净资产和运营租赁负债增加了1百万美元。
由于财政年度的原因2023重组计划,其中包括从2005年开始退出某些租赁的办公空间三截至的月份July 31, 2022,我们产生了初始税前重组费用$20.0百万美元三截至的月份July 31, 2022。这笔初始费用包括与某些经营租赁ROU资产相关的遣散费、减值费用和加速费用。请参阅备注9,“重组及相关费用(积分)”,了解有关该计划的更多信息和产生的费用。
我们的总净租赁成本如下:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
经营租赁成本 |
|
$ |
5,182 |
|
|
$ |
5,917 |
|
可变租赁成本 |
|
|
278 |
|
|
|
344 |
|
短期租赁成本 |
|
|
115 |
|
|
|
20 |
|
转租收入 |
|
|
(198 |
) |
|
|
(201 |
) |
租赁净成本合计(1) |
|
$ |
5,377 |
|
|
$ |
6,080 |
|
其他补充信息包括:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
加权平均剩余合同租赁年限(年) |
|
|
8 |
|
|
|
9 |
|
加权平均贴现率 |
|
|
5.87 |
% |
|
|
5.83 |
% |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
7,341 |
|
|
$ |
7,974 |
|
下表将前五年的未贴现现金流和剩余年份的总额与截至2022年7月31日的未经审计的综合财务状况表上记录的经营租赁负债进行了核对:
财政年度 |
|
经营租赁 负债 |
|
2023年(剩余9个月) |
|
$ |
20,619 |
|
2024 |
|
|
25,940 |
|
2025 |
|
|
24,556 |
|
2026 |
|
|
22,226 |
|
2027 |
|
|
17,871 |
|
此后 |
|
|
77,513 |
|
未来未贴现的最低租赁付款总额 |
|
|
188,725 |
|
|
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
41,882 |
|
|
|
|
|
|
最低租赁付款现值 |
|
|
146,843 |
|
|
|
|
|
|
减:当前部分 |
|
|
19,788 |
|
|
|
|
|
|
非流动部分 |
|
$ |
127,055 |
|
注6—基于股票的薪酬
我们有基于股票的薪酬计划,根据这些计划,员工可以获得基于业绩的股票奖励、其他限制性股票奖励和期权。我们确认授予日股票薪酬的公允价值是在直线基础上的净收入中扣除必要服务期内估计的没收金额后的净收入。基于业绩的股票奖励的业绩衡量是基于以下目标的实际财务结果三年提前,或者更少。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,我们在税前基础上确认了基于股票的薪酬支出为$7.1百万美元和美元6.3分别为100万美元。
基于业绩的和其他受限制的股票活动
根据我们的长期激励计划的条款,基于业绩的限制性单位奖励将以我们A类普通股的限制性股票形式支付,前提是三年制或者更少以财务业绩为基础的目标。在每个三年制在此期间或更短时间内,我们根据对预期业绩的最佳估计来调整薪酬支出。
我们还可以授予关键员工在受雇时以我们A类普通股的限制性股票支付的个人受限单位奖励。
下表汇总了我们授予员工的奖励(以千股为单位):
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
限制性股票: |
|
|
|
|
|
|
已授予的奖励(股票) |
|
|
494 |
|
|
|
433 |
|
赠与的加权平均公允价值 |
|
$ |
45.99 |
|
|
$ |
57.36 |
|
股票期权活动
我们同意10,000和220,000股票期权奖励期间三截至的月份July 31, 2022和2021,分别为。期权可在以下最长期限内行使十年自授予之日起生效。这些期权通常授予10%, 20%, 30%,以及40%在……上面4月30日,或在奖项颁发后的每个周年纪念日。
下表提供于年内授予期权的估计加权平均公允价值三截至的月份July 31, 2022和2021布莱克-斯科尔斯期权定价模型的应用,以及在确定这些假设时使用的显著加权平均假设。
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
授予日期权的加权平均公允价值 |
|
$ |
9.42 |
|
|
$ |
11.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期权的预期寿命(年) |
|
|
5.9 |
|
|
|
6.3 |
|
无风险利率 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
1.1 |
% |
预期波动率 |
|
|
31.2 |
% |
|
|
30.6 |
% |
预期股息收益率 |
|
|
3.0 |
% |
|
|
2.4 |
% |
授予日普通股的公允价值 |
|
$ |
45.99 |
|
|
$ |
57.34 |
|
股票期权授予行权价 |
|
$ |
45.99 |
|
|
$ |
63.07 |
|
注7— 累计其他综合损失
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,按构成部分、税后净额分列的累计其他综合亏损变动情况如下:
|
|
外国 货币换算 |
|
|
未摊销 退休费用 |
|
|
利息 利率互换 |
|
|
总计 |
|
余额为April 30, 2022 |
|
$ |
(329,566 |
) |
|
$ |
(182,226 |
) |
|
$ |
3,646 |
|
|
$ |
(508,146 |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
|
|
(19,780 |
) |
|
|
3,979 |
|
|
|
(737 |
) |
|
|
(16,538 |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
1,102 |
|
|
|
293 |
|
|
|
1,395 |
|
其他综合(亏损)收入合计 |
|
|
(19,780 |
) |
|
|
5,081 |
|
|
|
(444 |
) |
|
|
(15,143 |
) |
余额为July 31, 2022 |
|
$ |
(349,346 |
) |
|
$ |
(177,145 |
) |
|
$ |
3,202 |
|
|
$ |
(523,289 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额为April 30, 2021 |
|
$ |
(257,941 |
) |
|
$ |
(228,146 |
) |
|
$ |
(4,703 |
) |
|
$ |
(490,790 |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
|
|
(5,937 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
(293 |
) |
|
|
(6,088 |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
1,447 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,278 |
|
其他综合(亏损)收入合计 |
|
|
(5,937 |
) |
|
|
1,589 |
|
|
|
538 |
|
|
|
(3,810 |
) |
2021年7月31日的余额 |
|
$ |
(263,878 |
) |
|
$ |
(226,557 |
) |
|
$ |
(4,165 |
) |
|
$ |
(494,600 |
) |
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月中,税前精算损失包括在未摊销退休成本中约为$1.5百万美元和美元1.8分别从累积的其他全面亏损中摊销,并确认为养老金和退休后福利支出,主要在运营和行政费用以及其他收入中确认,这是在我们未经审计的合并综合净(亏损)收入报表上的净额。
我们从累积的其他综合(亏损)收入中释放所得税影响的政策是,当相应的税前累积的其他综合(亏损)收入项目重新归类为收益时释放。
注8— 未偿还加权平均股份对账
计算(亏损)每股收益时使用的股份对账如下(以千股为单位):
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
加权平均流通股 |
|
|
55,736 |
|
|
|
55,869 |
|
用于每股基本(亏损)收益的股票 |
|
|
55,736 |
|
|
|
55,869 |
|
未归属的限制性股票单位和其他股票奖励的稀释效应 |
|
|
— |
|
|
|
730 |
|
用于稀释(亏损)每股收益的股票 |
|
|
55,736 |
|
|
|
56,599 |
|
购买A类普通股、限制性股票、购买A类普通股的认股权证和或有可发行的限制性股票的反摊薄期权,不包括在上表中 |
|
|
1,211 |
|
|
|
930 |
|
在计算截至2022年7月31日的三个月的每股普通股摊薄净亏损时,我们的摊薄加权平均已发行普通股数量不包括未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响,因为其影响是反摊薄的。当报告美国公认会计准则净亏损,并且使用稀释股票的效果是反稀释时,就会发生这种情况。
与业绩股票奖励相关的股份被视为或有可发行股份,当其符合业绩条件且其影响为摊薄时,将计入已发行普通股的摊薄加权平均数。.
注9— 重组及相关费用(学分)
2023财年重组计划
2022年5月,该公司启动了一项全球计划,根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础(2023财年重组计划)。
下表汇总了与该计划相关的税前重组费用:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
按细分市场划分的费用: |
|
|
|
研究 |
|
$ |
81 |
|
学术与专业学习 |
|
|
5,914 |
|
教育服务 |
|
|
830 |
|
公司费用 |
|
|
14,916 |
|
总重组及相关费用 |
|
$ |
21,741 |
|
|
|
|
|
|
按活动收费: |
|
|
|
|
遣散费和解雇抚恤金 |
|
$ |
12,097 |
|
经营租赁资产及财产和设备的减值 |
|
|
6,106 |
|
加快与经营租赁ROU资产及物业和设备相关的费用 |
|
|
1,840 |
|
设施相关费用,净额 |
|
|
1,698 |
|
总重组及相关费用 |
|
$ |
21,741 |
|
该计划包括从截至2022年7月31日的三个月开始退出某些租赁办公空间,并减少我们在其他设施的占用。我们将我们的房地产面积占有率减少了大约17%。此外,该计划还包括裁撤某些职位的遣散费。这些行动导致最初的税前重组费用为#美元。20.0百万美元三截至的月份July 31, 2022。这项重组费用主要反映了以下费用:
• |
遣散费$12.1100万美元用于取消某些职位, |
• |
减值费用为$6.1在我们的公司类别中记录的百万美元,其中包括营业租赁净资产减值#美元2.9与将转租的某些租赁有关的100万美元,以及相关的财产和设备#美元3.2百万美元,下面将进一步描述,以及 |
• |
费用提速1美元1.8百万美元,其中包括与经营租赁ROU资产相关的租金支出加速,为$0.9与将被放弃或终止的某些租约以及相关的财产和设备折旧和摊销有关的百万美元0.9百万美元。 |
由于采取了上述行动,我们通过比较资产组的账面价值和对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计,测试了运营租赁ROU资产以及相关物业和设备的可回收能力。根据可回收测试的结果,我们确定资产组的未贴现现金流低于账面价值。因此,有损伤的迹象。然后,我们通过利用资产应占估计未来现金流量的现值来确定资产组的公允价值。这些经营租赁ROU资产以及减值后的财产和设备的公允价值为#美元。2.4百万美元,并被归类为3在FASB ASC主题中820“公允价值计量”公允价值层次。
此外,我们还发生了与某些物业相关的持续设施成本,导致额外的重组费用$1.7百万美元三截至的月份July 31, 2022.
下表汇总了截至2022年7月31日的三个月的2023财年重组计划负债活动:
|
|
April 30, 2022 |
|
|
收费 |
|
|
付款 |
|
|
外国 翻译 其他调整(&O) |
|
|
July 31, 2022 |
|
遣散费和解雇抚恤金 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,097 |
|
|
$ |
(3,795 |
) |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
8,332 |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,097 |
|
|
$ |
(3,795 |
) |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
8,332 |
|
重组责任对于应计遣散费和解雇福利,反映在我们的未经审计的简明综合财务状况表的应计雇佣成本中July 31, 2022.
业务优化计划
从2020财年开始,我们启动了一项为期多年的业务优化计划(业务优化计划),以推动效率提高和运营节约。
下表汇总了与此计划相关的税前重组费用(抵免):
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
总收费 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
迄今发生的费用 |
|
按细分市场划分的费用(积分): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
216 |
|
|
$ |
3,882 |
|
学术与专业学习 |
|
|
(124 |
) |
|
|
171 |
|
|
|
13,126 |
|
教育服务 |
|
|
3 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
4,316 |
|
公司费用 |
|
|
821 |
|
|
|
(629 |
) |
|
|
44,211 |
|
重组及相关费用合计(积分) |
|
$ |
700 |
|
|
$ |
(276 |
) |
|
$ |
65,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按活动划分的费用(积分): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散费和解雇抚恤金 |
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
(614 |
) |
|
$ |
35,005 |
|
经营租赁资产及财产和设备的减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,079 |
|
加快与经营租赁ROU资产及物业和设备相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,378 |
|
设施相关费用,净额 |
|
|
814 |
|
|
|
338 |
|
|
|
10,333 |
|
其他活动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,740 |
|
重组及相关费用合计(积分) |
|
$ |
700 |
|
|
$ |
(276 |
) |
|
$ |
65,535 |
|
在遣散费和解雇福利活动中的贷项三截至的月份July 31, 2022和2021主要反映了裁员人数和先前应计成本估计数的变化。
与设施有关的收费包括与我们于截至该年度确认的经营租约有关的分租收入。April 30, 2021 a这是我们业务优化计划的一部分,将被转租。
下表汇总了截至2022年7月31日的三个月的业务优化计划负债活动:
|
|
April 30, 2022 |
|
|
(学分) |
|
|
付款 |
|
|
外国 翻译 其他调整(&O) |
|
|
July 31, 2022 |
|
遣散费和解雇抚恤金 |
|
$ |
2,079 |
|
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
1,835 |
|
总计 |
|
$ |
2,079 |
|
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
1,835 |
|
重组责任对于应计遣散费和解雇福利,反映在我们的未经审计的简明综合财务状况表的应计雇佣成本中July 31, 2022.
注10— 细分市场信息
我们根据FASB会计准则编纂(ASC)主题280“分部报告”的规定报告我们的分部信息。这些细分反映了我们的首席运营决策者评估我们的业务业绩和管理运营的方式。我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。我们的分部报告结构包括三可报告部门,如下所列,以及公司类别,包括未分配给可报告部门的某些成本:
细分市场信息如下:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
研究(1) |
|
$ |
274,913 |
|
|
$ |
274,756 |
|
学术与专业学习 |
|
|
132,959 |
|
|
|
139,264 |
|
教育服务 |
|
|
79,697 |
|
|
|
74,368 |
|
总收入 |
|
$ |
487,569 |
|
|
$ |
488,388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后对利润的贡献: |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究(1) |
|
$ |
69,104 |
|
|
$ |
79,024 |
|
学术与专业学习 |
|
|
1,375 |
|
|
|
8,323 |
|
教育服务(2) |
|
|
(11,742 |
) |
|
|
(1,861 |
) |
调整后对利润的贡献总额 |
|
|
58,737 |
|
|
|
85,486 |
|
调整后的公司对利润的贡献 |
|
|
(48,667 |
) |
|
|
(44,794 |
) |
调整后营业收入总额 |
|
$ |
10,070 |
|
|
$ |
40,692 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究(1) |
|
$ |
23,801 |
|
|
$ |
23,762 |
|
学术与专业学习 |
|
|
16,532 |
|
|
|
18,364 |
|
教育服务(2) |
|
|
13,790 |
|
|
|
8,303 |
|
折旧及摊销总额 |
|
|
54,123 |
|
|
|
50,429 |
|
企业折旧及摊销 |
|
|
4,156 |
|
|
|
4,137 |
|
折旧及摊销总额 |
|
$ |
58,279 |
|
|
$ |
54,566 |
|
下表显示了我们合并的美国GAAP营业(亏损)收入与非GAAP调整后营业收入的对账:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计准则营业(亏损)收入 |
|
$ |
(16,965 |
) |
|
$ |
40,968 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用(学分) (1) |
|
|
22,441 |
|
|
|
(276 |
) |
无形资产加速摊销(2) |
|
|
4,594 |
|
|
|
— |
|
非GAAP调整后营业收入 |
|
$ |
10,070 |
|
|
$ |
40,692 |
|
关于截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月按部门和产品类型分列的与客户的合同收入,见附注4,“收入确认,与客户签订合同”。
注11— 盘存
库存,净额包括以下内容:
|
|
July 31, 2022 |
|
|
April 30, 2022 |
|
成品 |
|
$ |
29,110 |
|
|
$ |
31,270 |
|
在制品 |
|
|
1,096 |
|
|
|
1,729 |
|
纸和其他材料 |
|
|
270 |
|
|
|
275 |
|
预估销售退货量和后进先出准备前的总库存 |
|
$ |
30,476 |
|
|
$ |
33,274 |
|
预估销售退货的存货价值 |
|
|
7,455 |
|
|
|
7,820 |
|
后进先出储备 |
|
|
(4,509 |
) |
|
|
(4,509 |
) |
库存,净额 |
|
$ |
33,422 |
|
|
$ |
36,585 |
|
注12—商誉与无形资产
商誉
下表按部门汇总了截至2022年7月31日的商誉活动:
|
|
April 30, 2022 |
|
|
外国 翻译 调整,调整 |
|
|
July 31, 2022 |
|
研究(1) |
|
$ |
610,416 |
|
|
$ |
(9,530 |
) |
|
$ |
600,886 |
|
学术与专业学习 |
|
|
498,136 |
|
|
|
(3,108 |
) |
|
|
495,028 |
|
教育服务(2) |
|
|
193,590 |
|
|
|
(262 |
) |
|
|
193,328 |
|
总计 |
|
$ |
1,302,142 |
|
|
$ |
(12,900 |
) |
|
$ |
1,289,242 |
|
无形资产
无形资产,净额如下:
|
|
July 31, 2022 |
|
|
April 30, 2022 (1) |
|
具有固定年限的无形资产,净额: |
|
|
|
|
|
|
内容和出版权 |
|
$ |
483,180 |
|
|
$ |
499,937 |
|
客户关系 |
|
|
234,684 |
|
|
|
242,058 |
|
发达的技术 |
|
|
51,380 |
|
|
|
54,721 |
|
品牌和商标(2) |
|
|
10,390 |
|
|
|
16,021 |
|
不竞争的契诺 |
|
|
370 |
|
|
|
393 |
|
具有一定年限的无形资产总额,净额 |
|
|
780,004 |
|
|
|
813,130 |
|
具有无限寿命的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
品牌和商标 |
|
|
37,000 |
|
|
|
37,000 |
|
出版权 |
|
|
78,804 |
|
|
|
81,299 |
|
寿命不定的无形资产总额 |
|
|
115,804 |
|
|
|
118,299 |
|
无形资产总额,净额 |
|
$ |
895,808 |
|
|
$ |
931,429 |
|
注13— 所得税
除其他因素外,我们的有效税率会根据收入在哪里赚取以及相对于税收属性的收入水平而波动。截至2022年7月31日的三个月的实际税率为23.7百分比与68.6截至2021年7月31日的三个月。
截至2022年7月31日的三个月的税率高于美国法定税率,主要是由于外国收益的组合、美国州税的影响、附注9“重组及相关费用(抵免)”中描述的重组计划的税收影响,以及与限制性股票薪酬有关的一个独立项目。
截至2022年7月31日的三个月的税率低于截至2021年7月31日的三个月的税率,主要是因为英国法定税率在2022财年前三个月宣布上调,并反映在截至2021年7月31日的三个月的实际税率中。2021年6月10日,英国通过立法,将法定税率从19%至25%,从2023年4月1日起生效,导致$20.7百万非现金递延税项支出。
根据我们所在的国家、州和地方税务管辖区的数量,我们每年都会提交许多纳税申报单。这些纳税申报单受到税务机关的审查和可能的质疑,税务机关质疑的职位可以由我们和解或上诉。因此,在我们的财务报表中确认的所得税存在不确定性,这是按照所得税会计和所得税不确定性会计处理的。然而,这些不确定性的最终解决预计不会对我们的运营结果产生实质性影响。
2022年8月16日,《2022年通胀降低法案》(IRA)签署成为法律,针对某些美国公司制定了账面最低税率,对某些上市公司回购股票征收消费税,并制定了某些清洁能源税条款。根据我们目前预期的业务,我们认为这些新规定不会导致重大的额外税务负担,也不预期爱尔兰共和军将对我们的业务产生重大不利影响。尽管如此,随着国税局采用法规和解释来实施爱尔兰共和军,我们将继续进行审查。
附注14— 退休计划
我们的固定收益计划的养老金净收入构成如下:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
服务成本 |
|
$ |
200 |
|
|
$ |
307 |
|
利息成本 |
|
|
6,189 |
|
|
|
5,223 |
|
计划资产的预期回报 |
|
|
(8,384 |
) |
|
|
(10,259 |
) |
摊销先前服务费用 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(22 |
) |
精算损失净额摊销 |
|
|
1,524 |
|
|
|
1,897 |
|
养老金净收入 |
|
$ |
(494 |
) |
|
$ |
(2,854 |
) |
养老金净收入的服务成本部分反映在我们的未经审计的合并合并净(亏损)收入表上的运营和行政费用中。养恤金净收入的其他构成部分与服务费用构成部分和营业(亏损)收入部分分开报告。这些金额反映在我们未经审计的合并合并净收入(亏损)中的其他收入中。
雇主固定福利养老金计划缴费为#美元3.9百万美元和美元4.5截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月分别为100万美元。
固定缴款储蓄计划
雇主定义的供款储蓄计划的费用为$8.8百万美元和美元9.1截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月分别为100万美元。
注15— 债务和可用信贷安排
我们的未偿债务总额包括下表所列金额:
|
|
July 31, 2022 |
|
|
April 30, 2022 |
|
长期债务的短期部分(1) |
|
$ |
21,875 |
|
|
$ |
18,750 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款A--修订和重新设定的RCA(2) |
|
|
198,135 |
|
|
|
204,343 |
|
循环信贷安排--修订和重新修订的RCA |
|
|
719,101 |
|
|
|
563,934 |
|
长期债务总额减去流动部分 |
|
|
917,236 |
|
|
|
768,277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务总额 |
|
$ |
939,111 |
|
|
$ |
787,027 |
|
修订和重新定义了RCA
2019年5月30日,我们签订了一项信贷协议,修订并重申了我们现有的循环信贷协议,该协议随后于2021年12月22日进行了修订,如下所述(统称为修订和重新签署的RCA)。经修订及重新修订的无抵押信贷安排包括:(I)五年制循环信贷安排,本金总额不超过#美元1.25亿美元,以及(Ii)a五年制定期贷款一种由美元组成的贷款250百万美元。
根据经修订及重订的RCA条款,我们可选择以下列浮动利率借款:(I)以伦敦银行同业拆息(LIBOR)加适用保证金为基础的利率:0.98%至1.50%,取决于我们定义的综合净杠杆率,或(Ii)按贷款人的基本利率加上适用的保证金,范围为零至0.50%,取决于我们的合并净杠杆率。贷款人的基本利率被定义为(I)美国联邦基金有效利率加a中的最高者0.50%保证金,(Ii)定义的欧洲货币汇率,加上1.00%保证金,或(Iii)美国银行最优惠贷款利率。此外,我们为循环信贷安排支付的融资费从0.15%至0.25%取决于我们的综合净杠杆率。我们还可以选择要求增加循环信贷额度,但不超过#美元。500百万,最小增量为$50100万美元,有待贷款人的批准。
2021年12月22日,我们对修订和重新修订的RCA进行了第一次修正(“第一修正案”)。第一修正案(其中包括)(I)经修订及重订的RCA将以英镑计价的借款利率由以伦敦银行同业拆息为基础的利率改为每日简单英镑隔夜指数平均利率(SONIA),但须受经修订及重订的RCA所指明的若干调整所规限;(Ii)经修订及重订的RCA将以欧元计值的借款的利率由以LIBOR为基础的利率更改为以EURIBOR为基础的利率或欧元短期利率,但须受经修订及重订的RCA所指明的若干调整所规限;及(Iii)更新有关LIBOR的后续利率的若干其他条文。
这个修订和重新定义了RCA包含某些惯常的肯定和否定公约,包括我们截至2022年7月31日遵守的综合净杠杆率和综合利息覆盖率形式的财务公约。
与贷款人和非贷款人费用相关的修订和重新调整的RCA所产生的成本的摊销费用在五年制修订和重新修订的RCA的期限。摊销费用总额为$0.3截至该三个月的July 31, 2022和2021年,并计入利息支出关于未经审计的简明合并净(损)收入报表.
截至2022年7月31日,我们大约有531.9在我们修订和重新调整的RCA和其他安排下,有数百万未使用的借款能力。截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月的未偿还债务加权平均利率为2.83%和2.02%,分别为。截至2022年7月31日和2022年4月30日,总债务的加权平均利率为2.99%和2.55%,分别为。
附注16—衍生工具和套期保值活动
我们不时签订远期外汇和利率互换合约,以对冲外币资产和负债承诺、利率变动和预期交易风险,包括公司间销售和购买。所有衍生工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。未被确定为有效对冲的衍生品将调整为公允价值,并对收益进行相应调整。我们不会将金融工具用于交易或投机目的。
利率合约
截至2022年7月31日,我们的未偿债务总额为939.1百万美元,扣除未摊销发行成本$0.3其中百万美元939.4根据经修订及重订的RCA,未偿还的浮动利率贷款约为公允价值。
我们有未偿还的利率互换协议,名义总金额为#美元。500.0分别截至2022年7月31日和2022年4月30日。这些协议被记为现金流量对冲,固定了一部分可变利率。在我们修改和重订的RCA上到期.
在……上面June 24, 2019,我们签订了一项远期起始利率互换协议,该协议确定了我们修订和重新设定的RCA到期的部分浮动利息。根据该协议的条款,该协议于July 15, 2022,我们支付了固定的1.650%,并收到基于以下条件的浮动利率一个月期来自交易对手的Libor,每月重置一次三年制期间结束July 15, 2022。在到期前,利率互换的名义金额为#美元。100.0百万美元。
在……上面June 16, 2022我们签订了一项远期起始利率互换协议,固定了我们修订和重新设定的RCA到期的部分浮动利息。根据协议的条款,我们支付固定的3.500%并接收基于以下条件的可变利率一个月来自交易对手的Libor,每月重置一次三年制期间结束May 15, 2024。截至2022年7月31日,利率互换的名义金额为$100.0百万美元。
我们使用活跃市场中类似资产或负债的报价的第2级投入,定期记录利率掉期的公允价值。截至2022年7月31日,利率互换的公允价值为递延亏损$。0.9百万美元和递延收益$6.3百万美元。根据合同的到期日,截至2022年7月31日的全部递延损失记入其他长期负债#美元。1.3递延收益中有100万记入预付费用和其他流动资产,以及#美元。5.0100万美元记录在其他非流动资产中。
截至2022年4月30日,利率互换的公允价值为递延亏损#美元。0.2百万美元和递延收益$5.8百万美元。根据合同的到期日,截至2022年4月30日的全部递延损失记入其他应计负债#美元。0.9递延收益中有100万记入预付费用和其他流动资产,以及#美元。4.9百万美元计入其他非流动资产
截至2022年和2021年7月31日止三个月的税前(亏损)从累积的其他综合亏损重新分类为利息支出为(0.4)百万元及(1.1)分别为100万。
外币合同
我们可以签订远期外汇合约,以管理我们对某些外币计价资产和负债的风险敞口。远期外汇合约按市价计价,计入本行未经审核简明综合净收入表的外汇交易(亏损)收益,并于本行未经审核简明综合财务状况表中按公允价值列账。以外币计价的资产和负债按资产负债表日生效的即期汇率重新计量,受外汇交易(亏损)收益中反映的现货汇率变化对未经审计的综合净(亏损)收入表的影响。
截至2022年7月31日和2022年4月30日,我们没有维持任何未平仓远期外汇合约。此外,在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月内,我们没有维持任何未平仓远期合约。
附注17—资本存量与资本账户变动
股份回购
下表总结了A类和B类普通股的股票回购情况(以千股为单位):
|
|
截至三个月 7月31日, |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
回购股份--A类 |
|
|
212 |
|
|
|
129 |
|
回购股份--B类 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
平均价格-A类和B类 |
|
$ |
47.12 |
|
|
$ |
56.88 |
|
分红
下表汇总了截至2022年7月31日的三个月内支付的现金股息:
声明日期由 董事会 |
|
季度现金股利 |
|
总股息 |
|
班级 普普通通 库存 |
|
已支付的股息 日期 |
|
股东: 记录截止日期 |
June 22, 2022 |
|
$0.3475每股普通股 |
|
$19.4百万 |
|
A类和B类 |
|
July 20, 2022 |
|
July 6, 2022 |
普通股变动情况
以下是截至7月31日的三个月期间我们普通股和国库普通股(千股)的变化摘要:
普通股A的变动: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
股份数量,年初 |
|
|
70,226 |
|
|
|
70,208 |
|
普通股类别换算 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
期末已发行股份数目 |
|
|
70,226 |
|
|
|
70,211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库普通股A的变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初持有的股份数量 |
|
|
23,515 |
|
|
|
23,419 |
|
购买库存股 |
|
|
212 |
|
|
|
129 |
|
根据股票薪酬计划发行的限制性股票--非PSU奖励 |
|
|
(119 |
) |
|
|
(118 |
) |
根据股票薪酬计划发行的限制性股票-PSU奖 |
|
|
(149 |
) |
|
|
(103 |
) |
因行使股票期权而发行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
(22 |
) |
扣缴税款的股份 |
|
|
98 |
|
|
|
85 |
|
持有的股份数目、期末 |
|
|
23,557 |
|
|
|
23,390 |
|
期末已发行普通股数量 |
|
|
46,669 |
|
|
|
46,821 |
|
普通股B的变动: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
股份数量,年初 |
|
|
12,956 |
|
|
|
12,974 |
|
普通股类别换算 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
期末已发行股份数目 |
|
|
12,956 |
|
|
|
12,971 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库普通股B的变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初持有的股份数量 |
|
|
3,924 |
|
|
|
3,922 |
|
购买库存股 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
持有的股份数目、期末 |
|
|
3,924 |
|
|
|
3,923 |
|
期末已发行普通股B的数量 |
|
|
9,032 |
|
|
|
9,048 |
|
注18—承付款和或有事项
在我们正常的业务过程中,我们参与了例行诉讼。当我们获得的信息表明很可能已经发生了责任,并且损失金额可以合理估计时,就会产生诉讼准备金。要确定损失的概率和估计,可能需要作出重大判断。当损失的金额只能在一个范围内估计时,在该范围内最有可能的结果是应计结果。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值,则应计该范围内的最小金额。当存在与诉讼的可能结果和/或损失金额或范围相关的不确定性时,我们不记录负债,但披露与或有事项的性质有关的事实,以及如果管理层认为该信息是重要的,可能的损失。法律辩护费用准备金在发生时确认。定期审查损失或有事项和法律费用的应计费用,并可对其进行调整,以反映有关诉讼状况的最新信息和法律顾问的咨询意见。管理层认为,截至2022年7月31日所有未决诉讼的最终解决方案不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们管理层的财务状况和经营成果讨论与分析(MD&A)中的信息应与我们的简明综合财务报表和相关附注一起阅读,这些简明综合财务报表和相关附注载于本季度报告10-Q表第一部分第1项、我们的MD&A表2022 Form 10-K第二部分第7项以及我们的综合财务报表和2022 Form 10-K第二部分第8项所载的相关附注。有关我们面临的风险和我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素的描述,请参阅下文第二部分第1A项“风险因素”和上文“根据1995年私人证券诉讼改革法作出的安全港声明”中的“关于前瞻性声明的警示通知”以及其中引用的信息。由于四舍五入,所有金额和百分比都是近似值,所有美元都以千为单位,除非每股金额或另有说明。当我们交叉引用“附注”时,我们指的是我们的“未经审计的简明合并财务报表附注”,除非上下文另有说明。
概述
Wiley是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者,通过促进发现、推动教育和塑造劳动力来释放人类潜力。200多年来,威利一直在为世界的知识生态系统提供燃料。今天,我们的高影响力内容、平台和服务帮助研究人员、学习者、机构和公司在不断变化的世界中实现他们的目标。Wiley是一家以数字为主的公司,大约83%的收入来自数字产品和科技支持的服务,58%的收入是经常性的,其中包括在截至2022年7月31日的三个月里合同规定的或将高度确定地重复出现的收入。
我们报告以下部门的财务信息以及公司类别,其中包括未分配给可报告部门的某些成本:
通过研究部门,我们向学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供同行评议的STM出版、内容平台和相关服务。学术和专业学习部分向学生、专业人员和公司提供教育出版和专业学习内容和课程、培训和学习服务。教育服务部门为学术机构提供大学服务(在线项目管理或OPM服务),为专业人员和企业提供人才发展服务,包括安置和培训。
Wiley的业务战略与不断加快的增长趋势紧密结合,包括开放研究、与职业相关的教育和人才开发。研究战略包括推动出版产出以满足全球对同行评议研究的需求,以及扩大为公司和社会提供的平台和服务。教育战略包括扩大在线学位课程和推动大学合作伙伴的在线招生,扩展数字内容和课件,以及扩大针对企业合作伙伴的IT人才安置和再培训计划。
综合经营成果-截至三个月JULY 31, 2022
收入:
截至2022年7月31日的三个月的收入在报告基础上与前一年持平,在不变货币基础上增长4%,包括收购贡献。不包括收购的贡献,有机收入在不变货币基础上增长了2%。
有关每个部门的收入和调整后的EBITDA业绩的更多详细信息,请参阅下面的“部门经营业绩”。
销售成本:
截至2022年7月31日的三个月,销售成本与上年同期相比增加了810万美元,增幅为5%。按不变货币计算,销售成本比上一年增加了10%。这一增长主要是由于员工成本增加,以支持教育服务部门人才发展服务的增长。
运营和行政费用:
截至2022年7月31日的三个月的运营和行政费用与上年同期相比增加了2220万美元,增幅为9%。按不变货币计算,营运及行政开支较上年增加13%,主要反映雇佣成本上升,特别是在支持增长计划的技术方面,以及由于额外资源以支持增长投资而增加的社论成本。此外,由于面对面活动的恢复,旅行和娱乐费用增加。
重组及相关费用(积分):
2023财年重组计划
2022年5月,该公司启动了一项全球计划,根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础。该计划包括从2023财年第一季度开始退出某些租赁的办公空间,并减少我们在其他设施的占用。我们我们的房地产面积占有率下降了约17%。此外,该计划还包括裁撤某些职位的遣散费。我们预计从2023财年开始的行动将节省2500万美元。这些行动导致截至2022年7月31日的三个月的初始税前重组费用为2000万美元。这项重组费用主要反映了以下费用:
• |
在我们的公司类别中记录的减值费用610万美元,其中包括与将被转租的某些租赁相关的290万美元的经营租赁ROU资产减值,以及下文进一步描述的320万美元的相关财产和设备,以及 |
• |
支出增加180万美元,其中包括与将被放弃或终止的某些租赁相关的经营租赁ROU资产90万美元相关的租金支出加速,以及相关的财产和设备折旧和摊销90万美元。 |
此外,我们还产生了与某些物业相关的持续设施相关成本,导致截至2022年7月31日的三个月的额外重组费用为170万美元。
这些行动预计将产生年化成本节约,估计约为3500万美元。我们预计与某些物业相关的持续设施相关成本将在未来期间导致额外的重组费用。
关于这些收费的详情,见附注9,“重组及相关收费(贷方)”。
业务优化计划
在截至2022年和2021年7月31日的三个月中,我们分别记录了与该计划相关的税前重组费用70万美元和信贷(30万美元)。我们预计从2022财年开始的行动将节省1000万美元的运行率。这些费用和信贷反映在我们未经审计的综合净(亏损)收入表上的重组和相关费用(信贷)中。关于这些收费和信贷的更多详情,见附注9,“重组及相关收费(信贷)”。
有关我们的重组计划对稀释后每股收益的影响,请参阅下面的“稀释(亏损)每股收益(EPS)”部分。
无形资产摊销:
截至2022年7月31日的三个月,无形资产摊销为2530万美元,比上年增加410万美元,增幅为20%。在不变货币的基础上,无形资产的摊销比上一年增加了23%,主要是因为与停止使用mThree商标有关的费用增加了460万美元,其次是2022财年完成的其他收购。这部分被某些收购的无形资产的摊销完成所抵消。有关这些收购的更多详情,请参阅附注3,“收购”.
2020年1月1日,Wiley收购了MThree,这是一家人才安置提供商,通过在全球领先公司寻找、培训和安置准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。其运营结果包括在我们的教育服务部分。2022年5月下旬,Wiley将MThree人才开发解决方案更名为Wiley Edge,并在截至2022年7月31日的三个月内停止使用MThree商标。由于这些行动,我们确定有必要修订使用年限,并且无形资产在其剩余使用年限内完全摊销,导致截至2022年7月31日的三个月加速摊销费用460万美元。
营业(亏损)收入、调整后营业收入(OI)和调整后EBITDA:
截至2022年7月31日的三个月,营业亏损为1700万美元,而上年同期收入为41.0美元百万美元。减少的主要原因是截至2022年7月31日的三个月的重组费用,以及上述运营和行政费用的增加。
经调整的投资收益按不变货币计算,不包括重组费用(信贷)及无形资产的加速摊销,较上年减少81%,主要是由于营运及行政开支及销售成本增加所致,但上述收入增加部分抵销了上述减幅。
经调整的EBITDA按不变货币计算,不包括重组费用(信贷),较上年减少34%,主要原因是营运及行政开支及销售成本增加,但部分被收入表现抵销。
调整后的OI
以下是我们合并的美国GAAP营业(亏损)收入与非GAAP调整后OI的对账:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计准则营业(亏损)收入 |
|
$ |
(16,965 |
) |
|
$ |
40,968 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用(学分) |
|
|
22,441 |
|
|
|
(276 |
) |
无形资产加速摊销(1) |
|
|
4,594 |
|
|
|
— |
|
非GAAP调整后的OI |
|
$ |
10,070 |
|
|
$ |
40,692 |
|
(1) |
如上所述,我们确定有必要修订MThree商标的使用寿命,并且无形资产在其剩余使用寿命内完全摊销,导致在截至2022年7月31日的三个月中加速摊销费用460万美元。 |
调整后的EBITDA
以下是我们合并的美国GAAP净(亏损)收入与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA的对账:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(17,835 |
) |
|
$ |
13,830 |
|
利息支出 |
|
|
6,332 |
|
|
|
4,639 |
|
(福利)所得税拨备 |
|
|
(5,552 |
) |
|
|
30,172 |
|
折旧及摊销 |
|
|
58,279 |
|
|
|
54,566 |
|
非公认会计准则EBITDA |
|
|
41,224 |
|
|
|
103,207 |
|
重组及相关费用(学分) |
|
|
22,441 |
|
|
|
(276 |
) |
外汇交易损失(收益) |
|
|
616 |
|
|
|
(370 |
) |
出售某些资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,750 |
) |
其他收入,净额 |
|
|
(526 |
) |
|
|
(3,553 |
) |
非公认会计准则调整后的EBITDA |
|
$ |
63,755 |
|
|
$ |
95,258 |
|
利息支出:
截至2022年7月31日的三个月,利息支出为630万美元,而去年同期为460万美元。这主要是由于加权平均实际利率上升所致。
外汇交易(亏损)收益:
外汇交易损失为截至2022年7月31日的三个月为60万美元,主要是由于我们公司间应收账款和应付账款余额的亏损,其次是我们第三方应收账款和应付款余额因平均外汇汇率相对于美元汇率变化的影响而造成的亏损.
外汇交易收益为截至2021年7月31日的三个月为40万美元,主要是由于我们公司间应收和应付余额的收益,但由于平均外汇汇率相对于美元的变化的影响,我们的第三方应收和应付余额的亏损部分抵消了这一收益.
出售某些资产的收益:
出售某些资产的收益是由于出售的原因包括在我们的世界语言产品组合中学术和专业学习部分并在截至2021年7月31日的三个月中产生了约380万美元的税前收益。
所得税拨备:
以下是我们的美国GAAP(亏损)税前收入与非GAAP调整后税前收入的对账:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计原则(亏损)税前收益 |
|
$ |
(23,387 |
) |
|
$ |
44,002 |
|
调整的税前影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用(学分) |
|
|
22,441 |
|
|
|
(276 |
) |
公司间交易的汇兑损失(收益) |
|
|
666 |
|
|
|
(795 |
) |
已取得无形资产的摊销 |
|
|
26,385 |
|
|
|
22,284 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,750 |
) |
非公认会计准则调整后税前收益 |
|
$ |
26,105 |
|
|
$ |
61,465 |
|
以下是我们的美国GAAP所得税(福利)拨备与非GAAP调整后所得税拨备的对账,包括我们的美国GAAP有效税率和我们的非GAAP调整后有效税率:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计准则所得税(福利)拨备 |
|
$ |
(5,552 |
) |
|
$ |
30,172 |
|
调整对所得税的影响 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用(学分) |
|
|
5,517 |
|
|
|
45 |
|
公司间交易的汇兑损失(收益) |
|
|
175 |
|
|
|
(101 |
) |
已取得无形资产的摊销 |
|
|
5,832 |
|
|
|
4,843 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(936 |
) |
所得税调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
英国法定税率上调对递延税金余额的影响(2) |
|
|
— |
|
|
|
(20,726 |
) |
非公认会计准则调整后所得税拨备 |
|
$ |
5,972 |
|
|
$ |
13,297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国公认会计原则有效税率 |
|
|
23.7 |
% |
|
|
68.6 |
% |
非公认会计准则调整后的实际税率 |
|
|
22.9 |
% |
|
|
21.6 |
% |
(1) |
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月里,几乎所有的税收影响都来自递延税收。 |
(2) |
这些调整影响了截至2021年7月31日的三个月的递延税款。 |
除其他因素外,我们的有效税率会根据收入在哪里赚取以及相对于税收属性的收入水平而波动。截至2022年7月31日的三个月的有效税率为23.7%,而截至2021年7月31日的三个月的有效税率为68.6%。截至2022年7月31日的三个月的税率高于美国法定税率,主要是由于外国收益的组合、美国州税的影响、附注9“重组及相关费用(抵免)”中描述的重组计划的税收影响,以及与限制性股票薪酬有关的一个独立项目。
不包括上表所述重组和其他调整的税收影响,截至2022年7月31日的三个月的非GAAP调整后有效税率为22.9%,而截至2021年7月31日的三个月的非GAAP调整后有效税率为21.6%。截至2022年7月31日止三个月的非公认会计原则有效税率较上年同期上升,主要原因与上述相同。
2022年8月16日,《2022年通胀降低法案》(IRA)签署成为法律,针对某些美国公司制定了账面最低税率,对某些上市公司回购股票征收消费税,并制定了某些清洁能源税条款。根据我们目前预期的业务,我们认为这些新规定不会导致重大的额外税务负担,也不预期爱尔兰共和军将对我们的业务产生重大不利影响。尽管如此,随着国税局采用法规和解释来实施爱尔兰共和军,我们将继续进行审查。
稀释(亏损)每股收益(EPS):
截至2022年7月31日的三个月每股收益为亏损0.32美元,而截至2021年7月31日的三个月每股收益为0.24美元。减少的主要原因是截至2022年7月31日的三个月的营业亏损被截至2022年7月31日的三个月的所得税优惠部分抵消。
以下是我们的美国GAAP(亏损)每股收益与非GAAP调整后每股收益的对账。下表所列调整的税前金额和相关所得税影响列于上文“所得税准备金”一节。
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计准则(亏损)每股收益 |
|
$ |
(0.32 |
) |
|
$ |
0.24 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用(学分) |
|
|
0.30 |
|
|
|
(0.01 |
) |
公司间交易的汇兑损失(收益) |
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.01 |
) |
已取得无形资产的摊销 |
|
|
0.36 |
|
|
|
0.31 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.05 |
) |
所得税调整 |
|
|
— |
|
|
|
0.37 |
|
使用加权平均稀释股份计算调整后每股收益对每股收益的影响(1) |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
非GAAP调整后每股收益 |
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.85 |
|
(1) |
表示使用稀释加权平均已发行普通股数量的影响(截至2022年7月31日的三个月为5650万股) |
在不变货币基础上,调整后每股收益下降60%,主要原因是经调整的其他投资减少,但由较低的经调整所得税拨备部分抵销。
分部经营业绩:
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
|
|
不变货币 |
|
研究: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 有利的 (不利) |
|
|
更改百分比 有利的 (不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版(1) |
|
$ |
239,523 |
|
|
$ |
243,284 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
|
2 |
% |
研究解决方案(1) |
|
|
35,390 |
|
|
|
31,472 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
17 |
% |
研究总收入 |
|
|
274,913 |
|
|
|
274,756 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
71,270 |
|
|
|
72,631 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
(5 |
)% |
运营费用 |
|
|
122,718 |
|
|
|
111,195 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
|
(16 |
)% |
无形资产摊销 |
|
|
11,821 |
|
|
|
11,906 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(4 |
)% |
重组费用(见附注9) |
|
|
81 |
|
|
|
216 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润的贡献 |
|
|
69,023 |
|
|
|
78,808 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
重组费用(见附注9) |
|
|
81 |
|
|
|
216 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
63 |
% |
调整后对利润的贡献 |
|
|
69,104 |
|
|
|
79,024 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
折旧及摊销 |
|
|
23,801 |
|
|
|
23,762 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
)% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
92,905 |
|
|
$ |
102,786 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
33.8 |
% |
|
|
37.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
(1) |
正如之前在2022年5月宣布的那样,我们按产品类型划分的收入以前称为研究平台,现已改为研究解决方案。研究解决方案包括基础设施和出版服务,帮助社会和企业在复杂的知识生态系统中蓬勃发展。除平台(Atyon)外,某些产品产品,如公司销售,包括最近收购Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad实验室Inc.的信息学产品(Informatics),以前包括在研究出版中,现在转向研究解决方案,以与我们的战略重点保持一致。Research Solutions还包括与某些最近收购的产品相关的产品,如强生和EJP。上期结果已修订为新的列报方式。整个研究部门或我们的综合财务结果没有变化。重新分类的收入在截至2021年7月31日的三个月为2000万美元,截至2022年4月30日的年度为9330万美元,截至2021年4月30日的年度为8030万美元。 |
收入:
截至2022年7月31日的三个月研究收入持平在报告的基础上与上一年相比。在汇率不变的基础上,收入比上一年增长了4%。不包括收购收入,有机收入在不变货币基础上增长了2%。这一增长主要是由于开放获取出版的增加。与前一年相比,截至2022年7月31日的三个月,开放获取文章的产出增长了约25%。
调整后的EBITDA:
在不变货币基础上,调整后的EBITDA de与前一年相比下降了9%。这一减少主要是由于雇佣成本增加,包括支持增长投资的额外资源,以及面对面活动恢复导致的旅行和娱乐费用增加,抵消了收入的增加。
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
|
|
不变货币 |
|
学术和专业学习: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 有利的 (不利) |
|
|
更改百分比 有利的 (不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育出版 |
|
$ |
63,056 |
|
|
$ |
66,380 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
专业学习 |
|
|
69,903 |
|
|
|
72,884 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
|
— |
|
学术和专业学习总量 |
|
|
132,959 |
|
|
|
139,264 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
38,731 |
|
|
|
42,071 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
4 |
% |
运营费用 |
|
|
90,097 |
|
|
|
85,246 |
|
|
|
(6 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
无形资产摊销 |
|
|
2,756 |
|
|
|
3,624 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
22 |
% |
重组费用(见附注9) |
|
|
5,790 |
|
|
|
171 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润的贡献 |
|
|
(4,415 |
) |
|
|
8,152 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
重组费用(见附注9) |
|
|
5,790 |
|
|
|
171 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
调整后对利润的贡献 |
|
|
1,375 |
|
|
|
8,323 |
|
|
|
(83 |
)% |
|
|
(80 |
)% |
折旧及摊销 |
|
|
16,532 |
|
|
|
18,364 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
7 |
% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
17,907 |
|
|
$ |
26,687 |
|
|
|
(33 |
)% |
|
|
(30 |
)% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
13.5 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
收入:
学术和专业学习收入下降在报告的基础上,与上一年相比增加了630万美元,或5%。在汇率不变的基础上,收入比上一年下降了1%。这一减少主要是由于教育出版公司印刷教科书的减少。由于公司培训,专业学习有所增加,但专业出版和公司学习的减少抵消了这一增长。
调整后的EBITDA:
在不变货币基础上,调整后的EBITDA de与前一年相比下降了30%。这一减少是由于雇用成本上升、因恢复面对面活动而增加的旅行和娱乐费用以及某些费用的时间安排所致。
|
|
截至三个月 7月31日, |
|
|
|
|
|
不变货币 |
|
教育服务: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 有利的 (不利) |
|
|
更改百分比 有利的 (不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大学服务(1) |
|
$ |
47,811 |
|
|
$ |
54,968 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
人才发展服务(1) |
|
|
31,886 |
|
|
|
19,400 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
76 |
% |
教育服务总收入 |
|
|
79,697 |
|
|
|
74,368 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
64,030 |
|
|
|
51,252 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
(29 |
)% |
运营费用 |
|
|
21,390 |
|
|
|
19,355 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
无形资产摊销 |
|
|
10,613 |
|
|
|
5,622 |
|
|
|
(89 |
)% |
|
|
(90 |
)% |
重组费用(信用)(见附注9) |
|
|
833 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润的贡献 |
|
|
(17,169 |
) |
|
|
(1,827 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
重组费用(信用)(见附注9) |
|
|
833 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
无形资产加速摊销 (2) |
|
|
4,594 |
|
|
|
— |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
调整后对利润的贡献 |
|
|
(11,742 |
) |
|
|
(1,861 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
折旧及摊销 |
|
|
9,196 |
|
|
|
8,303 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
(2,546 |
) |
|
$ |
6,442 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
(3.2 |
)% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
(1) |
2022年5月,我们将WileyNXT产品从人才开发服务转移到大学服务,之前的结果已包含在大学服务中。在截至2021年7月31日的三个月里,重新归类的收入为60万美元。教育服务业务总额或我们的综合财务业绩总额没有变化。 |
(2) |
2020年1月1日,Wiley收购了MThree,这是一家人才安置提供商,通过在全球领先公司寻找、培训和安置准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。其运营结果包括在我们的教育服务部分。2022年5月下旬,Wiley将MThree人才开发解决方案更名为Wiley Edge,并在截至2022年7月31日的三个月内停止使用MThree商标。由于这些行动,我们确定有必要修订使用年限,并且无形资产在其剩余使用年限内完全摊销,导致截至2022年7月31日的三个月加速摊销费用460万美元。 |
收入:
教育服务收入在报告的基础上,与上一年相比增加了530万美元,或7%。在汇率不变的基础上,收入比上一年增长了11%。不包括收购收入,有机收入在不变货币基础上增长了7%。这主要是由于人才发展服务的实习收入增加,但被主要由于学生入学人数减少而导致的大学服务收入的减少所部分抵消。在截至2022年7月31日的三个月里,我们在人才发展服务领域实现了约97%的人才安置增长。在截至2022年7月31日的三个月里,大学服务部门的在线注册人数下降了9%。
调整后的EBITDA:
在不变货币基础上,调整后的EBITDA比上年减少890万美元。这主要是收入组合的结果。总支出增加的原因是支持人才开发服务增长的员工成本增加,以及技术和营销相关成本增加(程度较小)。
教育服务合作伙伴和计划:
自.起July 31, 2022,Wiley有66个大学合作伙伴签订了合同,而截至July 31, 2021.
公司费用
截至2022年7月31日的三个月,公司支出比去年同期增加了2020万美元,增幅为46%。在不变货币基础上,不包括重组费用(信贷),这些费用比上一年增加了13%。这主要是由于员工成本较高,以及某些费用的时间安排。
财政年度2023展望:
该公司重申其全年展望。
(金额以百万美元计,调整后每股收益除外)
公制 |
|
2022财年实际(1) |
|
2023财年展望 以不变货币计算(1) |
|
外汇影响 在第一季度的平均利率(2) |
|
2023财年展望 在第一季度的平均利率(3) |
收入 |
|
$2,083 |
|
$2,175 to $2,215 |
|
$(50) |
|
$2,125 to $2,165 |
调整后的EBITDA |
|
$433 |
|
$425 to $450 |
|
非物质的 |
|
$425 to $450 |
调整后每股收益 |
|
$4.16 |
|
$3.70 to $4.05 |
|
非物质的 |
|
$3.70 to $4.05 |
自由现金流 |
|
$223 |
|
$210 to $235 |
|
非物质的 |
|
$210 to $235 |
(1) |
基于2022财年1.15欧元和1.36英镑的平均汇率。 |
(2) |
2022财年平均税率与2023财年第一季度平均税率之间的差异:1.04欧元和1.23英镑。 |
(3) |
2023财年展望2023财年第一季度平均利率。 |
• |
收入前景: 我们预计,在教育服务领域的研究和企业人才开发的推动下,以不变货币计算的个位数中位数增长。 |
• |
调整后的EBITDA展望: 按不变货币计算的调整后EBITDA预计在4.25亿美元至4.5亿美元之间。稳健的收入增长和重组节省的成本将被对研究出版、研究解决方案和教育服务企业人才开发的有针对性的投资以及整体更高的员工成本部分抵消。 |
• |
调整后的每股收益展望: 按不变货币计算的调整后每股收益预计在3.70美元至4.05美元之间。除了有针对性的投资和工资通胀外,我们预计利息支出会更高,税收支出会更高,养老金收入会更低。正如此前披露的,这三项预计将占到35美分的额外不利影响。我们调整后的实际税率预计今年将从20%提高到22%至23%之间。这主要是由于按国家/地区划分的收入组合不太有利,以及英国法定税率的提高。关于较低的养老金收入,重要的是要注意到,我们的养老金自2015年以来一直被冻结,我们有90%以上的资金。 |
• |
自由现金流展望: 自由现金流预计在2.1亿美元至2.35亿美元之间。积极的现金收益和较低的2022财年业绩激励支出预计将被更高的现金税、利息和资本支出所抵消。资本支出为1.15亿至1.25亿美元,上年为1.16亿美元。资本投资将集中在我们核心增长领域的教育服务研究和企业人才开发的平台和产品开发上。 |
• |
就我们的展望包括外汇在内,货币仍然是收入线上的逆风,但由于我们的大部分全球业务是以美元计价的,而且考虑到我们在欧洲的庞大支出基础,从收益和现金流的角度来看,我们基本上是自我对冲的。 |
2022年8月,白宫科技政策办公室(OSTP)发布指导意见,要求美国联邦机构不迟于2025年12月31日开始免费提供联邦资助的研究,而不实施禁运。作为参考,威利今天发表的文章中,只有不到10%是由受该指导影响的美国联邦部门资助的,其中三分之一已经是开放获取的。多年来,Wiley一直与OSTP和世界各地的其他利益相关者合作,支持向开放研究的有序过渡。这一新的指导方针与Wiley声明的战略和使命相一致,并得到了该公司在开放研究出版方面的增长的支持。Wiley支持多种出版模式,以符合行业的共同目标,即释放获取科学研究的机会,并提高同行审查和出版的效率。这些模式包括期刊订阅(“付费阅读”)、转型协议(“付费阅读和出版”)和开放获取(“付费出版”)。在过去三年中,我们的开放获取收入,包括来自转型协议的收入,从占研究出版总收入的不到6%增加到今天的约33%。因此,虽然我们正在继续评估该指导及其影响,但我们不认为它会对我们的公司产生实质性的财务影响。
流动资金和资本资源
流动资金的主要来源
我们相信,我们的营运现金流,加上我们的循环信贷安排和其他可用债务融资,将足以满足我们在可预见的未来的运营、投资和融资需求。不能保证全球资本和信贷市场持续或加剧的波动不会损害我们在未来以商业上可接受的条件进入这些市场的能力。我们没有任何表外债务。 我们将继续寻求有吸引力的机会来扩大规模并提供增强的技术-支持研究和在线教育方面的服务。
截至2022年7月31日,我们拥有1.045亿美元的现金和现金等价物,其中约9630万美元(92%)位于美国以外。在美国境外维持这些现金和现金等价物余额不会对我们业务的流动性或资本资源产生实质性影响。尽管2017年减税和就业法案(税法)总体上取消了未来现金汇回美国的联邦所得税,但现金汇回可能需要缴纳州和地方税或预扣税或类似税。此外,由于英国退出欧盟(EU),即英国退欧,适用于我们英国公司子公司分配的某些税收优惠自2021年1月1日起取消或减少。自2018年4月30日起,我们不再打算将收益永久再投资于美国以外。我们有270万美元的债务,与汇回某些非美国收入时预计将产生的税款有关。
2019年5月30日,我们签订了一项信贷协议,对我们现有的循环信贷协议进行了修订和重述,该协议随后于2021年12月22日进行了修订(统称为修订和重新签署的RCA)。修正案的更多细节见附注15,“债务和可用信贷安排”。经修订及重订的RCA提供优先无抵押信贷安排,包括(I)本金总额最高达12.5亿元的五年期循环信贷安排,及(Ii)五年期定期贷款A安排2.5亿元。该协议包含惯常的肯定和否定契约,包括以综合净杠杆率和综合利息覆盖率为形式的金融契约。
截至2022年7月31日,我们有约9.391亿美元的未偿债务,扣除30万美元的未摊销发行成本,以及我们修订和重新设定的RCA和其他安排下约5.319亿美元的未使用借款能力。我们修订和重新修订的RCA包含与我们的综合杠杆率和利息覆盖率相关的某些限制性公约,截至2022年7月31日,我们遵守了这些条款。
历史现金流分析
下表显示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月未经审计的简明现金流量表的变化。
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截至三个月 7月31日, |
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2022 |
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2021 |
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用于经营活动的现金净额 |
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$ |
(89,939 |
) |
|
$ |
(84,774 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
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(21,806 |
) |
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(23,532 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
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117,989 |
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99,089 |
|
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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$ |
(1,985 |
) |
|
$ |
(1,586 |
) |
运营现金流是Wiley财年上半年现金的季节性使用,主要是由于年度期刊订阅的收集时间,这发生在我们财年下半年开始时。
自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力,因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息、为股票回购和收购提供资金的现金。以下是自由现金流减去产品开发支出的详细信息。
自由现金流减去产品开发支出:
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截至三个月 7月31日, |
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2022 |
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2021 |
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用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(89,939 |
) |
|
$ |
(84,774 |
) |
减少:增加技术、财产和设备 |
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(17,923 |
) |
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|
(17,910 |
) |
减去:产品开发支出 |
|
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(5,825 |
) |
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|
(5,670 |
) |
自由现金流减去产品开发支出 |
|
$ |
(113,687 |
) |
|
$ |
(108,354 |
) |
经营活动中使用的现金净额
以下是截至2022年7月31日的三个月经营活动中使用的净现金与截至2021年7月31日的三个月相比变化的520万美元(以百万美元为单位)。
经营活动中使用的现金净额--截至2021年7月31日的三个月 |
|
$ |
(84.8 |
) |
经调整项目调整后的净收入,包括以下非现金项目:折旧和摊销,以及递延税项的变化 |
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(36.1 |
) |
营运资金变动: |
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应付帐款和应计特许权使用费 |
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(14.9 |
) |
应收账款、净负债和合同负债 |
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25.3 |
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其他资产和负债的变动 |
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|
20.5 |
|
经营活动中使用的净现金--截至2022年7月31日的三个月 |
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$ |
(90.0 |
) |
应付账款和应计特许权使用费出现不利变化的主要原因是付款的时间。
应收账款、净负债和合同负债的有利变化主要是由于与客户进行收款的时间安排。
上表所列其他资产和负债出现有利变化的主要原因是与员工有关的费用减少,包括2023财年与上一财年相比支付的年度奖励薪酬减少。
截至2022年7月31日和2022年4月30日,我们的负营运资本(流动资产减去流动负债)分别为2.8亿美元和4.186亿美元。这1.386亿美元的负营运资金变化主要是由于我们业务的季节性。周转资金为负的主要原因是与预收现金的认购有关的未到期合同负债所产生的利益。当产品在订阅期限内发货或在线提供给客户时,合同负债将被确认为收入。截至2022年7月31日和截至2022年4月30日的流动负债分别包括4.071亿美元和5.381亿美元,主要与预收现金的递延订阅收入有关。
我们将为认购预先收集的现金用于多种目的,包括融资运营、资本支出、收购、债务偿还、股息支付和股票回购。
用于投资活动的现金净额
截至2022年7月31日的三个月,用于投资活动的净现金为2180万美元,而去年同期为2350万美元。这个用于投资活动的现金减少的原因是,在截至2022年7月31日的三个月里,用于收购业务的现金减少了290万美元,与其他活动有关的现金收益增加了230万美元,但由于出售我们如上所述的世界语言产品组合。
融资活动提供的现金净额
截至2022年7月31日的三个月,融资活动提供的净现金为1.18亿美元,而截至2021年7月31日的三个月为9910万美元。这融资活动提供的现金增加的主要原因是长期债务净借款增加1420万美元,账面透支增加810万美元,但用于购买库存股的现金增加了260万美元,部分抵消了这一增加。
在截至2022年7月31日的三个月里,我们将向股东支付的季度股息增加到每股年化股息1.39美元,而前一年的年化股息为每股1.38美元。
下表汇总了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月A类和B类普通股回购的股份(以千股为单位):
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截至三个月 7月31日, |
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|
|
2022 |
|
|
2021 |
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回购股份--A类 |
|
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212 |
|
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129 |
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回购股份--B类 |
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— |
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|
1 |
|
平均价格-A类和B类 |
|
$ |
47.12 |
|
|
$ |
56.88 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的市场风险主要与利率、外汇和信贷风险有关。我们的政策是监察这些风险,并不时使用衍生金融投资及/或保险合约,以减少盈利及现金流的波动。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。
利率
有时,我们可能会使用利率掉期、套圈或期权来管理我们对利率波动的敞口。管理层的意图是,利率互换的名义金额少于衍生工具存续期内未偿还的浮动利率贷款。
未经审计简明综合财务报表附注16“衍生工具和套期保值活动”中的信息以“利率合同”为标题并入本文作为参考。
以年度计算,截至2022年7月31日,4.391亿美元未对冲可变利率债务的利率假设变化1%,将影响净收入和现金流约340万美元。
外汇汇率
我们在美国以外开展业务的国家的货币波动可能会对财务业绩产生重大影响。我们主要受到英镑、欧元、加元和澳元以及亚洲某些货币走势的影响。非美国业务单位的财务状况表使用期末资产和负债汇率换算成美元,损益表使用收入和费用加权平均汇率换算成美元。
我们在非美国企业的重大投资面临外汇风险。由折算资产和负债所产生的调整在外币折算调整项下作为累计其他综合亏损、股东权益内的税项净额的单独组成部分列报。在截至2022年7月31日的三个月内,我们在累计其他综合亏损中记录了外币换算亏损,税后净额约为1980万美元,这主要是由于美元相对于欧元和英镑的波动造成的。在截至2021年7月31日的三个月内,我们在累计的其他综合亏损中记录了外币兑换亏损,税后净额约为590万美元,这主要是由于美元相对于欧元的波动,其次是澳元的波动。
与外币交易有关的汇率收益或损失在我们发生的未经审计的综合净(亏损)收入表中确认为交易收益或损失。在某些情况下,我们可能会以外币远期合约的形式订立衍生金融工具,以对冲特定交易,包括公司间的购买和贷款。
未经审计的简明合并财务报表附注16“衍生工具和套期保值活动”中的信息以“外币合同”为标题并入本文作为参考。
销售退货准备金
估计的纸质书销售退货额度是基于我们经营的业务的历史退货模式以及当前的市场趋势。关于估计的销售退货准备金,我们还包括因预期退货而导致的库存增加和应计特许权使用费减少。
储备金反映在我们未经审计的简明综合财务状况表的下列账目中:
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July 31, 2022 |
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April 30, 2022 |
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库存增加,净额 |
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$ |
7,455 |
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|
$ |
7,820 |
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应计特许权使用费减少 |
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(4,072 |
) |
|
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(3,893 |
) |
合同负债增加 |
|
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29,647 |
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|
31,135 |
|
印刷书籍销售退回准备金净负债余额 |
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$ |
(18,120 |
) |
|
$ |
(19,422 |
) |
预计销售回报率每变化1%,可能会影响净收入约30万美元。返还模式或趋势的变化可能会影响估计津贴。
客户信用风险
在期刊出版业务中,订阅主要通过期刊订阅代理来获得,这些代理充当图书馆客户的代理,通过将每个订阅者的订阅订单/账单与不同的出版商合并来促进订购。现金一般由认购代理预先向认购者收取,主要在12月至4月期间汇给我们。尽管目前我们对这些代理商的信用风险敞口很小,但这些代理商未来日历年的认购收据高度依赖于他们的财务状况和流动性。订阅代理约占年度综合收入的15%,任何附属订阅代理集团的年综合收入均未超过10%。
我们的图书业务不依赖于单一的客户;然而,该行业集中在全国性、地区性和在线书店连锁店。截至2022年7月31日,没有单一账簿客户的综合收入超过7%,应收账款超过14%。截至2022年7月31日,前10名图书客户约占总合并收入的10%,约占应收账款的23%。
项目4.控制和程序
这个公司首席执行官和首席财务官与首席会计官和公司管理层的其他成员一起,对截至本报告所述期间结束时公司根据1934年证券交易法(以下简称交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定.
T在截至2022年7月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化.
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
在截至2022年7月31日的三个月里,与法律程序有关的情况没有重大发展。有关法律诉讼的信息,请参阅我们截至2022年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告附注16,“承诺和或有事项”。
第1A项。风险因素
请参阅我们截至2022年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告的第I部分,第1A项,“风险因素”。除非联邦证券法要求,我们没有义务更新或修改任何风险因素,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在截至2022年7月31日的三个月内,我们根据公开宣布的股票回购计划购买了以下A类和B类普通股:
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总数 的股份 购得 |
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平均值 支付的价格 每股 |
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总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 |
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最大数量 那一年5月的股票 被收购 在该计划下 |
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最大金额 股份价值 可能还会被买下 在其他计划或方案下 (百万美元) |
May 2022 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
197.5 |
2022年6月 |
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105,421 |
|
|
47.53 |
|
|
105,421 |
|
|
— |
|
|
192.5 |
2022年7月 |
|
106,789 |
|
|
46.72 |
|
|
106,789 |
|
|
— |
|
|
187.5 |
总计 |
|
212,210 |
|
$ |
47.12 |
|
|
212,210 |
|
|
— |
|
$ |
187.5 |
项目6.展品
法团章程细则及附例 |
3.1* |
约翰·威利父子公司重述的注册证书,1992年7月1日。 |
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材料合同 |
10.1* |
2023财年高管年度激励计划表格。 |
|
|
10.2* |
《2023财年高管长期激励计划》表格。 |
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10.3* |
高管长期激励计划下的限制性股份单位授予协议,根据2014年关键员工股票计划的业务主管股权计划。 |
|
|
10.4* |
高管长期激励计划下的绩效股单位授予协议,根据2014年关键员工股票计划在业务主管股权计划下。 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证 |
31.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
|
|
31.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 |
32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
|
|
32.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
|
|
内联XBRL |
101.INS* |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
101.SCH* |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* 随函存档
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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约翰·威利父子公司 |
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注册人 |
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通过 |
/布赖恩·A·纳帕克 |
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布莱恩·A·纳帕克 |
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总裁与首席执行官 |
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通过 |
/s/Christina Van Tassell |
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克里斯蒂娜·范·塔塞尔 |
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常务副总裁兼首席财务官 |
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通过 |
克里斯托弗·F·卡里迪 |
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克里斯托弗·F·卡里迪 |
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全球公司总监兼首席会计官高级副总裁 |
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日期:2022年9月7日 |
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