附件 99.2

运营和财务回顾与展望

关于六个月的中期合并财务报表

截至2022年6月30日的月份

在本报告中，如本文所用，除非上下文另有说明，否则术语“TAOP”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指淘屏(F/K/A China Information Technology，Inc.)、其子公司和其他合并实体的合并业务。“美元”和“$”指的是美国的合法货币美元，“人民币”和“人民币”指的是中国的法定货币。有关“美国证券交易委员会”的提法，请参阅美国证券交易委员会。

您 应阅读以下关于我们的财务状况和经营成果的讨论和分析，同时阅读我们未经审计的合并财务报表和本报告中其他地方以Form 6-K格式包含的相关说明，以及我们于2022年5月2日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告(“2021年Form 20-F”)中对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析。本讨论可能包含基于当前预期的、涉及风险和不确定性的 前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括本报告中关于表格6-K的其他部分确定的结果，以及在2021年表格20-F中“第3项.关键信息-D”项下列出的结果。风险因素“或在2021年表格20-F的其他部分中。

概述

我们 是为中国新媒体、住宅社区管理和电梯物联网行业提供集成的云平台、资源共享功能和大数据解决方案的提供商。我们的互联网生态系统使新媒体社区的所有参与者能够 高效地宣传品牌、传播信息和共享资源。此外，我们还为政府、媒体、居民社区、交通和其他私营部门的客户提供广泛的软件、硬件和完全集成的解决方案组合，包括信息技术基础设施和支持互联网的显示技术。作为业务转型的一部分，我们还从事加密货币挖掘和区块链相关业务运营。

在2014年之前，我们的大部分收入来自向公共服务实体销售我们的产品，以帮助提高他们的运营效率和服务质量。我们的代表客户包括中国公安部、省公安局、消防部门、交通局、派出所、人力资源部门、城市规划局、民政部门、国土资源管理局、测绘局和深圳出入境边防检查总站。

2014年，我们通过销售硬件产品、软件产品、系统集成服务以及相关维护和支持服务获得了收入。从2015年开始，随着我们推出基于云的软件即服务(SaaS)产品，我们每月从SaaS费用中获得额外的经常性收入。

2017年5月，我们完成了业务转型，在户外广告市场推出了基于CAT和物联网技术的数字美国存托股份分发网络和新的媒体资源共享平台。2017年、2018年和2019年，我们的大部分收入来自销售完全集成的美国存托股份显示终端。2020年，作为CBT业务的一部分，我们通过销售云服务器获得了收入的一部分。来自SaaS和其他软件产品和服务的收入仍然很小。

作为我们新的战略业务转型的一部分，我们在2021年建立了区块链技术业务部门，致力于区块链技术和数字资产的研究和应用。我们在2021年第一季度推出了加密货币挖掘操作，这是一项与区块链 相关的新业务，是这一新业务部门的首个举措。随着在中国大陆以外部署多个云数据中心，该公司继续提高计算能力，为加密数字货币行业创造价值。

新冠肺炎的爆发对我们的业务造成了负面影响。从2020年1月开始，为了防止新冠肺炎的传播，中国 政府采取了严格的隔离措施，如封锁、交通限制、禁止公众聚集和暂时关闭非必要业务，使受影响地区的经济活动处于暂停模式。从2021年开始，我们的业务经历了一定程度的复苏，我们从区块链相关业务和广告中获得了额外的收入 来自车联网广告网络的收入以及收购淘屏新媒体有限公司的收入。 2022年上半年的收入为1050万美元，而2021年同期为640万美元，增长了410万美元， 或64.0%。在截至2022年6月30日的6个月中，公司净亏损约200万美元，而去年同期的净亏损约为1410万美元。

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。公司的重大估计包括应收账款、信贷损失评估、股票期权和认股权证的公允价值、递延税项资产的估值准备、财产和设备的使用寿命、长期资产的可回收性、收入确认、预付款和其他资产的估值以及其他无形资产。管理层在作出估计时使用可获得的最佳信息进行这些估计，但实际结果可能与这些估计不同。

请 有关重要会计政策的摘要，请参阅本报告其他部分的Form 6-K中包含的未经审计的合并财务报表附注2。

最近 通过并发布了会计公告

请 参阅本报告其他部分6-K表格中包含的未经审计综合财务报表附注2，以获取最近通过和发布的会计声明的摘要。

运营结果

下表列出了我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的前六个月的运营业绩的主要组成部分，以 美元和占收入的百分比表示。

收入

2022年前六个月的收入为1,050万美元，而去年同期为640万美元，增长410万美元，增幅为64.0%。增长的主要原因是来自加密货币挖掘的收入增加了240万美元，广告收入增加了60万美元 ，其他收入增加了110万美元。本公司预计，由于加密货币开采和广告业务的增长，以及基于云的屏幕和终端的产品销售增长，2022年下半年的收入将温和增长。

收入和毛利润的成本

截至2022年6月30日的6个月，收入成本为680万美元，而2021年同期为430万美元。作为收入的百分比，我们的收入成本从2021年前六个月的66.7%降至2022年前六个月的64.9%。因此，截至2022年6月30日的前六个月，毛利占收入的百分比为35.1%，而2021年同期为33.3%。整体毛利的增长主要来自广告收入和加密货币开采收入的增长。整体毛利率的增长主要是由于广告和加密货币开采业务利润率较高。本公司预计，2022年剩余时间的毛利率将与上半年持平。

行政、研发和销售费用

2022年前六个月的行政费用从2021年同期的1,360万美元降至480万美元，降幅为880万美元，降幅为64.4%。这一下降主要是由于信贷损失拨备减少710万美元和各种以股份为基础的薪酬支出减少所致。行政费用占收入的百分比从2021年同期的212% 降至2022年前六个月的46%。本公司预计，2022年剩余时间的行政费用预计将与上半年持平。

2022年前六个月的研发(R&D)费用从2021年前六个月的230万美元下降到210万美元，降幅为9.3%。这主要是由于购买的软件折旧费用减少所致。2022年前六个月，研发费用占收入的比例从去年同期的35.2%降至19.5%。预计2022年剩余时间的研发费用将与上半年持平。

销售费用从2021年前六个月的19万美元增加到2022年前六个月的34万美元，增幅约为15万美元，增幅为77.4%。这一增长主要是由于销售部门的佣金和工资支出增加， 与收入的增长保持一致。预计2022年剩余时间的销售费用将随着收入的增加而略有增加。

公司应占净亏损

2022年前六个月，公司应占净亏损为200万美元，而去年同期公司应占净亏损为1410万美元。净亏损的减少是上述因素的累积影响的结果，特别是上述行政费用的减少。

业务 收购

2021年6月9日，本公司通过其当时合并的关联实体Biznest互联网技术有限公司(“Biznest”)完成了对TNM 100%股权的收购。收购完成后，TNM成为Biznest的全资子公司 。

2022年1月13日，公司签订股份购买协议，收购镇江淘屏物联网科技有限公司(“ZJIOT”)95.56%的股权，旨在加快公司在华东地区的智能充电桩和数字新媒体业务的发展。根据购股协议，本公司已同意向ZJIOT的股东发行合共201,552股限制性普通股，计算方法为391,011美元除以本公司普通股在购股协议签署前20个交易日的平均收市价，即每股1.94美元。本公司首席营销官理想汽车先生为ZJIOT的股东之一，并同意将其于ZJIOT的46%股权悉数转让予本公司。收购完成后，本公司目前拥有ZJIOT的100%股权。

本公司截至2021年6月30日止六个月的综合经营报表包括自2021年6月9日(收购日期)至2021年6月30日止可归因于TNM的收入及净亏损100万美元。

公司截至2022年6月30日的六个月的综合经营报表包括可归因于TNM的收入56万美元和净亏损 2000万美元。

公司截至2022年6月30日止六个月的综合经营报表包括ZJIOT自收购日期2022年1月13日至2022年6月30日止的收入10万美元及净亏损0.07万美元。

流动性 与资本资源

截至2022年6月30日，我们拥有80万美元的现金和现金等价物。

截至2022年6月30日，公司的短期银行贷款约为730万美元，到期日期从2022年7月9日 至2022年12月17日。银行可根据本公司的要求将短期银行贷款再延长一年，到期时无需向本公司收取额外费用。银行借款以信贷工具的形式进行。公司可从银行获得的金额是基于公司子公司质押的抵押品金额或担保金额。这些借款的年利率从4.50%到5.40%不等。截至2022年及2021年6月30日止六个月的短期债务加权平均利率分别约为4.86%及5.84%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，利息支出分别约为30万美元 。

截至2022年6月30日，公司的有担保和未使用的银行信贷额度约为220万美元。

我们 在接受客户之前对所有客户的信誉进行单独评估，并通过账龄分析和过去的信用损失历史、客户的当前财务状况 以及考虑到新冠肺炎疫情对未来经济状况的合理和可支持的预测，持续监测个别或整体应收账款的可回收性。 如果有任何指标表明客户可能无法付款，公司可能会考虑为该特定客户计提不可收回拨备。同时，公司可能停止向该客户进一步销售或提供服务。我们已制定会计政策，以计入未经审计的综合财务报表附注2(E)所述的信贷损失准备。

在客户接受硬件或软件并完成服务后， 正常信用期限为1个月至3个月。然而，由于商业周期的各种因素，实际应收账款的收回可能超出正常的信用条件。

截至2022年6月30日和2021年12月31日的信贷损失准备金分别约为2,470万美元和2,730万美元，这是管理层的最佳估计。下表描述了截至2022年6月30日的6个月期间信贷损失准备的变动情况。

随着淘屏全国网络规模的不断扩大，预计2022年公司在云屏、终端销售和平台服务方面的收入来源将逐步增加。凭借久负盛名的“淘屏”品牌、技术平台和业界声誉，加上对区块链业务领域的战略扩张，本公司相信有能力筹集到所需的资金 以支持本公司的运营和业务扩张。

如果 公司执行业务战略未能成功解决其当前的财务问题，公司计划 通过发行股权证券或债务工具筹集额外资本，或获得额外贷款以支持所需的现金流 。

下表汇总了所示期间我们的合并现金流量表中的主要现金流量组成部分。

现金和财务状况

截至2022年6月30日，公司的现金及现金等价物为80万美元，而2021年12月31日的现金及现金等价物为450万美元。截至2022年6月30日，营运资本赤字为270万美元，而截至2021年12月31日，营运资本赤字为1740万美元 。

操作 活动

2022年前六个月，运营活动使用的现金净额约为510万美元，而2021年前六个月，运营活动使用的现金净额约为1,630万美元。2022年前六个月，营业现金流为负 主要原因是应收账款增加、库存增加和应付账款减少。

投资 活动

2022年上半年，投资活动提供的现金净额约为200万美元，2021年前6个月用于投资活动的现金净额约为0.86万美元。这一变化主要是由于加密货币的销售收益增加了约410万美元，但2022年前六个月购买的财产和设备增加了约210万美元。

为 活动提供资金

在2022年前六个月，用于融资活动的现金净额约为14万美元，主要归因于净偿还约14万美元的短期银行贷款。融资活动于2021年前六个月提供的现金净额约为1,580万美元，主要来自关联方借款收据310万美元，发行普通股所得款项净额1,310万美元，被短期银行贷款偿还净额30万美元所抵销。