附件4.15

证券说明

普通股 股

NioCorp Developments Ltd.是不列颠哥伦比亚省的一家公司(“本公司”)，其法定资本由无面值的无限数量的普通股组成。普通股持有人有权收到所有股东会议的通知并出席 所有股东大会，持有的每股普通股使持有人有权就将在该等股东大会上通过的任何决议投一票。如果公司董事会宣布，普通股持有人有权获得股息。 普通股在公司清算、解散或清盘时有权获得公司剩余资产，可供分配给股东。普通股不附带优先购买权、转换权或赎回权。

Exchange 控制

除加拿大预扣税外，加拿大没有任何政府法律、法令或法规限制资本的进出口，包括外汇管制，或影响向公司证券的非居民持有人支付股息、利息或其他付款。请参阅下面的“适用于美国居民的某些加拿大联邦所得税注意事项” 。

针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑因素

以下概述了加拿大联邦所得税的某些后果，这些后果一般适用于所得税法 (加拿大)和根据其制定的条例(统称为“加拿大税法”)和 《加拿大-美国税收公约》(1980)(“公约”)适用于普通股的持有和处置。

评论 仅限于普通股持有人，就《加拿大税法》和《公约》而言，每个人在任何关键时间，(I)出于税务目的仅在美国居住，(Ii)根据《公约》并有权享受《公约》的利益，(Iii)持有作为资本财产的所有普通股，(Iii)不持有属于持有人的 《加拿大税法》(定义见《加拿大税法》)的普通股，(Iv)按公平原则与本公司进行交易，且与本公司并无关联；(V)没有亦不被视为在加拿大经营的业务中使用或持有任何普通股 ；(Vi)不是在加拿大及其他地方经营业务的保险公司；及(Vii)不是“认可外国银行”(定义见加拿大税法)(每个有关持有人均为 “美国居民持有人”)。

某些对于美国联邦所得税而言财务透明的美国居民实体(包括有限责任公司)可能在所有情况下都不能享受本公约的好处 。持有普通股的实体的成员或权益持有人应咨询他们自己的税务顾问，了解本公约的利益在多大程度上适用于该实体的普通股 。

通常， 美国居民持有者的普通股将被视为该持有人的资本财产，前提是该美国居民持有者不是证券交易商或交易商，也没有在一项或多项交易中收购、持有或处置普通股，这些交易被视为具有交易性质的风险或风险(即，投机)，且在经营过程中不持有普通股 。

通常， 美国居民持有的普通股在指定证券交易所(目前包括多伦多证券交易所(以下简称多伦多证券交易所))上市的特定时间 不会构成该持有人的“加拿大应税财产”，除非同时满足以下两个条件：

普通股 在加拿大税法规定的某些情况下也可被视为“加拿大应税财产”。

本摘要基于加拿大税法和公约的现行条款、在此日期或之前由(加拿大)财政部长或其代表公布的修订加拿大税法和公约的所有具体建议 ，以及加拿大税务局(CRA)当前公布的行政和评估政策。假设所有此类修订都将按目前提议的方式实施，并且不会对任何适用法律或行政或评估做法进行其他实质性更改，尽管不能在这些方面作出保证。除另有明确规定外， 本摘要不考虑任何省、地区或外国的税务考虑因素，这些因素可能与本文所列内容大不相同。

本摘要仅具有一般性，并未详尽列出加拿大联邦所得税的所有可能考虑因素， 不打算也不应解释为对任何特定美国居民持有者的法律或税务建议。美国居民持有人 被敦促咨询他们自己的税务顾问，以获得关于他们特定情况的建议。下面的讨论相应地符合 要求。

处置或被视为处置一股或多股普通股的美国居民持有人一般不应因处置产生的任何资本收益而承担任何加拿大联邦所得税责任。

公司向或被视为支付持有人普通股股息的美国居民持有人将被征收加拿大预扣税，公司将被要求从股息中预扣税款，并将其汇入CRA 持有人的账户。根据加拿大税法，预扣税税率为股息总额的25%， 但根据公约，通常应降至股息总额的15%(或，如果美国居民持有人是一家公司，该公司至少拥有10%的有表决权股票的实益所有者，则为5%)。为此，就《加拿大税法》和《公约》而言，作为美国居民并有权享受《公约》利益的公司 应被视为拥有公司的有表决权股票，该公司由根据美国法律被视为财务透明的实体所拥有，且该公司不是加拿大居民，这与该公司在该实体的所有权权益 成比例。

认股权证

本公司不时拥有尚未发行的普通股认购权证，每份普通股认购权证可行使 一股普通股。普通股每股行使价格和行使普通股认购权证时可发行的普通股数量可能会在发生某些事件时进行调整，这些事件包括但不限于以下情况：

公司将于收到行权通知及支付行权价格后五个营业日内发行行使普通股认购权证时可发行的普通股，但须交回普通股认购权证。 在行使任何普通股认购权证前，普通股认购权证持有人将不享有行使时可发行普通股持有人的任何权利，包括对行使时可发行普通股的投票权或收取任何股息的权利。

Lind可转换证券

于2021年2月19日，根据本公司与Lind Global Asset Management III，LLC(“Lind”)于2021年2月16日订立的可转换证券融资协议(“Lind协议”)，Lind向本公司预支1,000,000美元 (有待额外抵销)，为此，本公司向Lind发行面值为1,170万美元的可转换证券(“Lind可转换证券”)(相当于10,000,000美元资金外加Lind可转换证券期限内隐含年利率为8.5%的 )。

Lind可转换证券的期限为(I)24个月或(Ii)Lind可转换证券面值为零之日起30个历日后 该金额已根据Lind协议条款全额转换及/或全额偿还(包括任何适用的 溢价)，以较早者为准。林德可转换证券构成本公司的直接、一般及无条件债务，与公司的其他债务享有同等地位。 林德可转换证券由本公司的全资附属公司0896800 B.C.Ltd.(“0896800”)及0896800的全资附属公司Elk Creek Resources Corp.(“ECRC”)以抵押方式担保。

林德可转换证券以本公司所有资产及财产作抵押，包括本公司质押的所有已发行及流通股0896800的股份、ECRC以0896800质押的所有已发行及流通股，以及ECRC的若干不动产及固定装置。担保林德可转换证券的留置权与担保公司首席执行官马克·A·史密斯、董事执行主席兼执行主席总裁向公司提供的非循环信贷安排 的留置权并驾齐驱(“首席执行官贷款”)，金额最高可达4,000,000美元。担保Lind可转换证券的留置权 优先于确保公司欠史密斯先生超过400万美元的任何金额的CEO贷款的留置权。

根据林德协议，Lind有权在其有效期内按月分期将Lind可转换证券转换为普通股，每股普通股价格相等于紧接Lind向本公司发出有关其选择转换的通知日期前五个交易日多伦多证券交易所普通股成交量加权平均价的85%。除某些例外情况外，Lind协议包含对Lind可转换证券在任何特定月份可转换的金额的限制 。林德协议还向本公司提供了随时以现金回购Lind可转换证券剩余面值的选择权，前提是如果本公司行使该选择权，Lind将拥有按上述价格将剩余面值的33.33%转换为普通股的选择权。此外，Lind有权在发生违约事件和Lind协议中所述的其他指定事件时，加快其转换权利至Lind可转换证券面值的全额或要求以现金偿还 。

上述 仅用作对Lind可转换证券的重大条款的描述，并通过参考Lind协议全文进行限定 ，该协议的副本作为本证券描述存档的10-K表格的公司年报的证物。