附件99.1
Investcorp Credit Management BDC，Inc.公布截至2022年6月30日的季度财务业绩和季度分销
投资公司信用管理公司(纳斯达克代码：ICMB)(ICMB或公司)今天公布了截至2022年6月30日的第四财季财务业绩。
高光
| • | 2022年8月25日，公司董事会(董事会)宣布，截至2022年9月30日的季度，每股分配0.15美元，2022年10月14日以现金支付给截至2022年9月23日登记在册的股东。 |
| • | 在本季度，ICMB对三家新的投资组合公司和一家现有的投资组合公司进行了投资。 按成本计算，这些投资总额为2,870万美元。季内债务投资的加权平均收益率(以初始计算)为10.41%。 |
| • | ICMB在本季度完全变现了四家投资组合公司，总收益为2970万美元。这些投资的内部回报率为23.74%。 |
| • | 在本季度，该公司现有的延迟支取和对投资组合公司的循环信贷承诺净预付款为90万美元。 |
| • | 截至2022年6月30日的季度，按成本计算的债务投资加权平均收益率为10.01%，而截至2022年3月31日的季度为8.14%。 |
| • | 净资产价值从截至2022年3月31日的6.93美元降至每股6.50美元，降幅为0.43美元。净资产 在截至2022年6月30日的季度中减少了620万美元，降幅为6.26%。 |
截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的三个月的投资组合业绩：
| 总资产 |
$ | 246.4mm | ||
| 按公允价值计算的投资组合 |
$ | 233.7mm | ||
| 净资产 |
$ | 93.5mm | ||
| 债务投资的加权平均收益率，按成本计算 (1) |
10.01 | % | ||
| 每股资产净值 |
$ | 6.50 | ||
| 本季度投资组合活动： |
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| 新增投资额 |
3 | |||
| 总投入资本 |
$ | 28.7mm | ||
| 偿还、销售和摊销所得收益 |
$ | 33.8mm | ||
| 投资组合公司数量、期末 |
35 | |||
| 净投资收益(NII) |
$ | 2.5mm | ||
| 每股净投资收益 |
$ | 0.17 | ||
| 营业净资产减少额 |
$ | 4.1mm | ||
| 每股营业净资产减少额 |
$ | 0.28 | ||
| 2022年7月8日支付的季度每股分派 |
$ | 0.15 |
| (1) | 代表截至2022年6月30日的三个月总债务投资的加权平均收益率。加权总债务投资平均收益率是指期内确认的年化利息收入除以期内投资组合中债务投资的平均摊销成本。以上反映的总债务加权平均收益率 投资并不代表公司股东的实际投资回报。 |
公司首席执行官Michael C.Mauer先生表示，尽管大盘波动，但我们继续投资于我们认为高质量的交易，并为我们的资本提供强有力的保护。虽然由于市场利差和股票估值水平的波动，我们的资产净值下降了 ，但我们预计随着贷款利差收紧和股票市场从夏季低点复苏，我们将出现复苏。我们的投资组合是多元化的，投资目标是保护下行，包括在经济衰退的环境中。
本公司的股息框架提供季度基本股息，董事会可酌情根据本公司本季度的净投资收入和业绩确定可提供的额外股息作为补充。
2022年8月25日，董事会宣布，在截至2022年9月30日的季度中，向截至2022年9月23日登记在册的股东以现金支付2022年10月14日的每股0.15美元。
这一分配相当于2022年6月30日收盘时公司股价4.24新元的14.15%的收益率。分配可能包括净投资收入、资本收益和/或资本回报，然而，公司预计截至2022年6月30日的季度的股息不会包括资本回报。本公司的投资顾问监测可用应税收益，包括净投资收入和已实现的资本收益，以确定本年度是否可能出现资本回报。本公司根据1940年《投资公司法》第19(A)节的要求估计其分配的来源，以确定股息是否预期从本期或某些累计期间应计的投资净收入以外的任何其他来源支付，但本公司将无法确定任何具体分配是否将被视为应纳税收益或资本返还，直到纳税年度结束后。
投资组合和投资活动
本季度，公司对三家新的投资组合公司和一家现有的投资组合公司进行了投资。该季度的资本投资总额为2,870万美元(按成本计算)，债务投资的加权平均收益率为10.41%。
该公司在本季度从偿还、销售和摊销中获得了3380万美元的收益，主要用于实现自适应频谱和信号对准、GS Operating、Klein Hersh，LLC和Patriot MMG Buyer，Inc.
在本季度，公司对投资组合公司的现有延迟提取和循环信贷承诺净预付款为90万美元。
公司已实现净投资和未实现损益导致净投资减少660万美元，或每股0.46美元。该季度运营导致的净资产净减少总额为410万美元，或每股0.28美元。
截至2022年6月30日，本公司的投资组合包括对35家投资组合公司的投资，其中91.9% 为第一留置权投资，8.1%为股权、权证和其他投资。公司的债务组合包括99.6%的浮动利率投资和0.4%的固定利率投资。
本公司将继续评估新冠肺炎疫情对其投资组合公司的影响，并将在整个期间 继续密切监测其投资组合公司，包括评估投资组合公司的运营和流动性风险敞口及前景。有关新冠肺炎疫情及其对公司经营业绩和财务状况的潜在影响的更多信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的截至2022年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的披露。
资本资源
截至2022年6月30日，该公司拥有920万美元的现金，其中660万美元为限制性现金，以及3100万美元的未使用产能 根据其与北卡罗来纳州第一资本的循环信贷安排。
2
后续事件
自2022年6月30日至2022年9月2日，该公司共投资1,960万美元，其中包括对4家新投资组合公司的投资，并收到940万美元的偿还。截至2022年9月2日，该公司对38家投资组合公司进行了投资。
3
Investcorp Credit Management BDC公司及其子公司
合并资产负债表
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 资产 |
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| 非控制、非附属投资，按公允价值计算(摊余成本分别为254172763美元和268 225 819美元) |
$ | 223,037,183 | $ | 234,559,549 | ||||
| 按公允价值计算的附属投资(摊余成本分别为23,395,242美元和29,571,937美元， ) |
10,646,803 | 11,296,071 | ||||||
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| 按公允价值计算的总投资(摊余成本分别为277,568,005美元和29,797,756美元， ) |
$ | 233,683,986 | $ | 245,855,620 | ||||
| 现金 |
2,550,021 | 5,845,249 | ||||||
| 现金，受限 |
6,605,056 | 6,759,954 | ||||||
| 已出售投资的应收账款 |
835,043 | 5,875,293 | ||||||
| 应收利息 |
2,298,443 | 2,501,591 | ||||||
| 实物支付 应收利息 |
2,137 | 41,747 | ||||||
| 其他应收账款 |
— | 427,208 | ||||||
| 预付费用和其他资产 |
410,401 | 376,197 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 246,385,087 | $ | 267,682,859 | ||||
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| 负债 |
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| 应付票据： |
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| 定期贷款 |
$ | — | $ | 102,000,000 | ||||
| 循环信贷安排 |
84,000,000 | — | ||||||
| 2026年应付票据 |
65,000,000 | 65,000,000 | ||||||
| 递延债务发行成本 |
(1,913,889 | ) | (1,235,000 | ) | ||||
| 未摊销折扣 |
(266,663 | ) | (337,773 | ) | ||||
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| 应付票据，净额 |
146,819,448 | 165,427,227 | ||||||
| 应为购买的投资支付 |
246,984 | — | ||||||
| 应付股息 |
2,157,872 | 2,088,265 | ||||||
| 应支付的基于收入的奖励费用 |
182,095 | 647,885 | ||||||
| 应缴基地管理费 |
1,054,063 | 1,070,580 | ||||||
| 应付利息 |
1,574,356 | 949,360 | ||||||
| 应付董事费用 |
20,780 | 28,859 | ||||||
| 应计费用和其他负债 |
820,097 | 1,114,834 | ||||||
|
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|
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| 总负债 |
152,875,695 | 171,327,010 | ||||||
| 净资产 |
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| 普通股，每股面值0.001美元(授权发行100,000,000股，已发行和已发行股票分别为14,385,810股和13,921,767股) |
14,386 | 13,922 | ||||||
| 额外实收资本 |
203,590,126 | 200,657,892 | ||||||
| 可分配收益(亏损) |
(110,095,120 | ) | (104,315,965 | ) | ||||
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| 净资产总额 |
93,509,392 | 96,355,849 | ||||||
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| 总负债和净资产 |
$ | 246,385,087 | $ | 267,682,859 | ||||
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| 每股资产净值 |
$ | 6.50 | $ | 6.92 | ||||
请参阅合并财务报表附注。
4
Investcorp Credit Management BDC公司及其子公司
合并业务报表
| 截至6月30日止年度， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 投资收益： |
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| 利息收入 |
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| 非控制、 非附属投资 |
$ | 22,641,798 | $ | 22,716,304 | $ | 28,485,264 | ||||||
| 关联投资 |
29,813 | 97,293 | — | |||||||||
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| 利息收入总额 |
22,671,611 | 22,813,597 | 28,485,264 | |||||||||
| 实物支付利息收入 |
||||||||||||
| 非控制、 非附属投资 |
473,609 | 2,334,246 | 1,959,679 | |||||||||
| 关联投资 |
120,533 | 155,780 | 2,669,354 | |||||||||
|
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| 合计 实物支付利息收入 |
594,142 | 2,490,026 | 4,629,033 | |||||||||
| 股息收入 |
296,126 | — | — | |||||||||
| 其他费用收入 |
||||||||||||
| 非控制、 非附属投资 |
868,727 | 1,383,850 | 1,346,307 | |||||||||
| 关联投资 |
759 | 1,502 | — | |||||||||
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|
|
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|||||||
| 其他费用收入总额 |
869,486 | 1,385,352 | 1,346,307 | |||||||||
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| 总投资收益 |
24,431,365 | 26,688,975 | 34,460,604 | |||||||||
| 费用： |
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| 利息支出 |
6,633,587 | 7,359,079 | 9,535,751 | |||||||||
| 基地管理费 |
4,594,588 | 4,716,233 | 5,385,814 | |||||||||
| 以收入为基础的奖励费用 |
(348,670 | ) | — | 832,472 | ||||||||
| 税费准备 |
270,618 | 268,992 | 144,709 | |||||||||
| 专业费用 |
1,302,513 | 1,514,186 | 1,530,314 | |||||||||
| 从顾问那里分摊行政费用 |
1,247,205 | 1,397,069 | 1,402,422 | |||||||||
| 递延债务发行成本摊销 |
621,111 | 1,107,497 | 135,262 | |||||||||
| 摊销原来发行的贴现2026年期票据 |
71,110 | 17,777 | — | |||||||||
| 保险费 |
512,347 | 454,324 | 375,753 | |||||||||
| 董事酬金 |
302,500 | 312,500 | 270,000 | |||||||||
| 托管费和管理费 |
334,214 | 333,168 | 373,034 | |||||||||
| 报价费用 |
— | — | 433,089 | |||||||||
| 其他费用 |
446,330 | 473,385 | 483,488 | |||||||||
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|||||||
| 总费用 |
15,987,453 | 17,954,210 | 20,902,108 | |||||||||
| 免收基地管理费 |
(480,032 | ) | (366,951 | ) | (269,815 | ) | ||||||
| 免收以收入为基础的奖励费用 |
— | — | (336,971 | ) | ||||||||
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| 费用净额 |
15,507,421 | 17,587,259 | 20,295,322 | |||||||||
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| 净投资收益 |
8,923,944 | 9,101,716 | 14,165,282 | |||||||||
| 已实现和未实现投资净收益/(亏损)： |
||||||||||||
| 投资已实现净收益(亏损) |
||||||||||||
| 非控制、 非附属投资 |
(6,198,762 | ) | (5,776,334 | ) | (7,632,194 | ) | ||||||
| 关联投资 |
(8,196,669 | ) | — | — | ||||||||
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|||||||
| 投资已实现净亏损 |
(14,395,431 | ) | (5,776,334 | ) | (7,632,194 | ) | ||||||
| 投资价值未实现增值(折旧)净变化 |
||||||||||||
| 非控制、 非附属投资 |
2,898,538 | 525,501 | (23,533,655 | ) | ||||||||
| 关联投资 |
5,159,579 | (6,164,708 | ) | (7,655,908 | ) | |||||||
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| 投资未实现增值(折旧)净变化 |
8,058,117 | (5,639,207 | ) | (31,189,563 | ) | |||||||
|
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|
|
|
|||||||
| 投资的已实现损益合计和未实现增值(折旧)变动 |
(6,337,314 | ) | (11,415,541 | ) | (38,821,757 | ) | ||||||
|
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|||||||
| 经营净资产净增加(减少) |
$ | 2,586,630 | $ | (2,313,825 | ) | $ | (24,656,475 | ) | ||||
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| 基本的和稀释的： |
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| 每股净投资收益 |
$ | 0.62 | $ | 0.65 | $ | 1.03 | ||||||
| 每股收益 |
$ | 0.18 | $ | (0.17 | ) | $ | (1.79 | ) | ||||
| 已发行普通股加权平均股份 |
14,304,641 | 13,908,612 | 13,741,743 | |||||||||
| 按普通股支付的分配 |
$ | 0.60 | $ | 0.69 | $ | 0.93 | ||||||
请参阅合并财务报表附注。
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关于Investcorp Credit Management BDC公司
本公司是一家外部管理、封闭式、非多元化管理的投资公司，已根据1940年《投资公司法》选择作为业务发展公司进行监管。本公司的投资目标是通过寻找具有良好风险调整回报的投资机会，以当期收入和通过债务和相关股权投资实现资本增值的形式，为股东带来最大的总回报。该公司寻求主要投资于年收入至少5000万美元、利息、税项、折旧和摊销前收益至少1500万美元的中端市场公司。本公司的投资活动由其投资顾问CM Investment Partners LLC管理。欲了解有关Investcorp Credit Management BDC，Inc.的更多信息，请访问www.icmbdc.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的以及在截至2022年6月30日的季度收益电话会议上做出的陈述可能包含前瞻性的 陈述，这些陈述与未来的业绩、经营结果、事件和/或财务状况有关。预计、预计、意图、计划、将会、可能、继续、相信、寻求、估计、可能、可能、应该、目标、项目、以及这些词语和类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。本新闻稿中包含的或在财报电话会议上作出的任何前瞻性陈述，包括历史事实以外的陈述，都是基于当前预期的，具有内在的不确定性，涉及许多假设和重大风险和不确定性，其中许多很难预测，通常不在公司的控制范围之内。
告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述。任何此类陈述都可能受到公司可能没有考虑到也可能没有考虑到的其他不可知的未来事件和条件的影响，包括但不限于新冠肺炎疫情的影响、基本利率的变化以及重大市场波动对我们的业务、我们的投资组合公司、我们的行业和全球经济的影响。因此，此类陈述不能保证或保证未来业绩或事件的任何方面。由于许多因素和风险，实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同。有关这些风险和其他可能影响实际事件以及公司业绩和财务结果的潜在因素的更多信息，包括可能导致实际结果与本文所述或在财报电话会议上讨论的计划、估计或预期大不相同的重要因素，已经或将包括在公司提交给美国证券交易委员会的文件中，包括在公司年度报告10-K表和季度报告10-Q表中的风险因素和管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。所有前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。除非法律另有要求，否则公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
联系人
投资公司信贷管理BDC，Inc.
投资者关系
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