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展品99.3
人体营养与健康|动物营养与健康|特色产品
Balchem公司

未经审计的备考财务信息

2022年6月21日，Balchem及其全资子公司Balchem B.V.完成了对Kechu Bidco AS及其子公司的收购，其中包括总部位于挪威奥斯陆的领先的以科学为基础的人类营养行业专用维生素K2制造商Kappa Bioscience AS(所有被收购公司以下统称为Kappa)。Kappa生产特种维生素K2，这是一种快速增长的特种维生素，对人体的骨骼健康、心脏健康、免疫力和运动表现起着至关重要的作用。首先，维生素K2支持钙在体内的运输和分布。维生素K2在所有生命阶段都很重要，从怀孕、早期到健康衰老。KAPPA的K2VITAL®品牌维生素K2是领先的合成维生素K2，有强大的知识产权和深厚的临床研究组合作为后盾。此次收购加强了该公司的科学和技术专长、地理范围和市场领先地位，这最终将导致该公司在人类营养和健康部门的投资组合加速增长。
截至2021年12月31日的年度和截至2022年6月30日的6个月的未经审计的备考合并收益表使收购生效，犹如收购发生在2021年1月1日。
该等未经审核备考合并财务报表中的备考资料仅供说明之用，并不一定显示收购于呈列日期或期间开始时将会取得的经营业绩，亦不一定显示未来的经营业绩。未经审计的备考合并财务报表并未反映本公司就合并后的公司可能实现的任何运营效率和成本节约。




日出公园路52号
纽约新汉普顿，邮编：10958

Balchem.com
p.845.326.5600
f. 845.326.5702


Balchem公司
未经审计的备考合并收益表
截至2021年12月31日的年度
(千美元，每股数据除外)
 历史
(实际)(实际)
巴尔切姆
(1)
卡帕
(2)
形式调整形式组合
净销售额$799,023 $39,349 $— $838,372 
销售成本555,849 19,073 796 (3)575,718 
毛利率243,174 20,276 (796)262,654 
运营费用：
销售费用60,413 6,966 6,498 (3)73,877 
研发费用13,524 1,880 — 15,404 
一般和行政费用41,735 9,313 (64)(4)50,984 
 115,672 18,159 6,434 140,265 
运营收益127,502 2,117 (7,230)122,389 
其他费用，净额：
利息支出，净额2,456 5,211 2,200 (5)9,867 
其他(收入)费用，净额(187)(5,452)(1,784)(4) (6)(7,423)
2,269 (241)416 2,444 
扣除所得税费用前的收益125,233 2,358 (7,646)119,945 
所得税费用29,129 604 (1,786)(7)27,947 
净收益$96,104 $1,754 $(5,860)$91,998 
普通股每股净收益-基本$2.98 $2.86 
每股普通股净收益-稀释后$2.94 $2.82 
股票(2000)
加权平均流通股-基本32,21532,215
加权平均流通股-稀释32,67232,672
见未经审计备考合并财务报表附注






2

Balchem公司
未经审计的备考合并收益表
截至2022年6月30日的六个月
(千美元，每股数据除外)
 历史
(实际)(实际)
巴尔切姆
(8)
卡帕
(9)
形式调整形式组合
净销售额$465,560 $23,124 $— $488,684 
销售成本322,178 10,482 375 (10)333,035 
毛利率143,382 12,642 (375)155,649 
运营费用：
销售费用32,976 2,666 3,091 (10)38,733 
研发费用6,153 506 — 6,659 
一般和行政费用25,997 3,886 (784)(11)29,099 
 65,126 7,058 2,307 74,491 
运营收益78,256 5,584 (2,682)81,158 
其他费用，净额：
利息支出，净额1,505 3,048 1,918 (12)6,471 
其他(收入)费用，净额(137)14,285 (16,848)(11) (13)(2,700)
1,368 17,333 (14,930)3,771 
扣除所得税费用前的收益76,888 (11,749)12,248 77,387 
所得税费用18,176 576 (489)(14)18,263 
净收益$58,712 $(12,325)$12,737 $59,124 
普通股每股净收益-基本$1.83 $1.85 
每股普通股净收益-稀释后$1.81 $1.83 
股票(2000)
加权平均流通股-基本32,02032,020
加权平均流通股-稀释32,39532,395
见未经审计备考合并财务报表附注





3

Balchem公司
未经审计的备考合并财务报表附注
(单位：千)
注1--交易说明和列报依据
2022年6月21日，Balchem及其全资子公司Balchem B.V.完成了对Kechu Bidco AS及其子公司的收购，其中包括总部位于挪威奥斯陆的领先的以科学为基础的人类营养行业专用维生素K2制造商Kappa Bioscience AS(所有被收购公司以下统称为Kappa)。此次收购主要通过本公司与一个银行银团于2018年6月27日签订的信贷协议筹集资金。
关于这笔交易，如果达到了某些财务业绩目标和其他指标，卖方有机会在2024年获得额外付款，因此，截至2022年6月21日，管理层记录的或有对价为245,000克朗(折合24,726美元)。
下表汇总了基于收购日期的初始结算表的收购对价的组成部分。交易以挪威克朗(“挪威克朗”)完成，并使用2022年6月21日的外币汇率转换为美元(“美元”)。
诺克美元
收购日的总对价3,242,669 327,263 
减去：或有对价负债(245,000)(24,726)
购买总价2,997,669 302,537 
减去：获得的现金(63,064)(6,365)
购买总价，扣除购入现金后的净额2,934,605 296,172 

本公司根据美国证券交易委员会的规则及规例编制未经审核的备考合并财务报表，以纳入本公司于2022年6月21日就收购事项编制的本公司8-K/A表格(下称“8-K/A表格”)的第1号修正案。
按照美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中通常包含的某些信息和某些披露已根据此类规则和规定予以浓缩或省略。然而，该公司相信，本文提供的披露足以使所提供的信息不具误导性。
本公司的资料已从本公司截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表及本公司截至2022年6月30日止六个月的未经审核综合财务报表中取得。有关Kappa的资料乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的截至2021年12月31日止年度及截至2022年6月30日止六个月的Kappa未经审核综合财务报表。
截至2021年12月31日的年度和截至2022年6月30日的6个月的未经审计的备考合并收益表使收购生效，犹如收购发生在2021年1月1日。
由于该等未经审核备考合并财务报表乃根据对有关收购的公允价值的初步估计编制，因此有关收购的实际记录金额可能与该等未经审核备考合并财务报表所载资料有所不同。在对所取得的资产和承担的负债的公允价值进行最后分析之前，这些分配可能会发生变化。
该等未经审核备考合并财务报表中的备考资料仅供说明之用，并不一定显示收购事项于呈列日期或期间开始时的经营业绩或财务状况，亦不显示未来的经营业绩或财务状况。未经审计的备考合并财务报表并未反映本公司就合并后的公司可能实现的任何运营效率和成本节约。
4

未经审计备考合并财务报表中的备考信息应与(I)附注、(Ii)本公司截至2021年12月31日止财政年度的Form 10-K年报(于2022年2月24日提交)所载本公司历史经审核综合财务报表及附注及(Iii)Kappa的历史经审计综合财务报表及附注一并阅读。表8-K/A附件为附件99.2，按照国际财务报告准则(“IFRS”)编制，并根据美利坚合众国普遍接受的审计准则进行审计。备考调整是根据现有信息和管理层认为合理的某些假设进行的。
注2--采购价格分配
收购的有形和无形资产以及承担的负债的估计公允价值是基于管理层的估计和假设，这些估计和假设可能会发生变化。在编制无形资产和收购的某些有形资产的初步公允价值估计时，管理层咨询了独立顾问。所采用的估值方法包括存货可变现净值、客户关系的多期超额收益法、其他无形资产的特许权使用费减免法和或有对价的情景法。收购价格及对收购资产和承担负债的相关分配是初步的，有待管理层对与某些不可扣除资产有关的公允价值计算和递延税项负债进行最终审查。
下表汇总了收购价格对在2022年6月21日成交日期假设的资产和负债的初步估计公允价值的初步分配，就像收购发生在2021年1月1日一样。下面显示的购买价格分配是使用2021年1月1日的汇率从挪威克朗换算成美元的。
现金和现金等价物$7,361 
应收账款9,294 
盘存20,473 
财产、厂房和设备，净额(A)11,397 
使用权资产3,874 
有限寿命无形资产净额(B)159,338 
其他资产2,775 
应付帐款(3,818)
银行债务(35,447)
租赁负债(3,874)
其他负债(5,058)
递延所得税，净额(33,688)
商誉245,880 
收购日的总对价378,507 
或有对价负债(C)(28,598)
购买总价$349,909 
5


(A)取得的财产、厂房和设备
管理层确定所购得的机器、设备和其他设备的账面净值接近公允价值。下表列出了这些资产的组成部分及其在2022年6月21日的估计使用寿命，就像收购发生在2021年1月1日一样。这些金额是按截至2021年1月1日的外币汇率折算的。
使用寿命
(单位：年)
机器、设备和其他4-101,639 
在建工程不适用9,758 
总计$11,397 
(B)寿命有限的无形资产，净额
这些估计是基于初步估值，可能会发生变化。下表列出了这些资产的组成部分及其在2022年6月21日的估计使用寿命，就像收购发生在2021年1月1日一样。这些金额是按截至2021年1月1日的外币汇率折算的。

使用寿命
(单位：年)
客户关系15$131,324 
发达的技术1221,011 
产品商标105,836 
企业商标21,167 
总计$159,338 
(C)或有对价负债
如上所述，关于此次收购，如果达到某些财务业绩目标和其他指标，卖方有机会在2024年获得额外付款，因此公司记录了245,000克朗的或有对价(按2021年1月1日的外币汇率换算为28,598美元)。
附注3--预计财务报表调整
预计调整主要是为了反映估计收购价格、将与Kappa的无形资产净值相关的金额调整为对该等资产的公允价值的初步估计、反映与估计的可摊销无形资产相关的摊销费用以及记录与收购相关的增量利息支出。截至2021年12月31日的年度和截至2022年6月30日的6个月的未经审计备考合并收益表被视为收购发生在2021年1月1日。
包括在未经审计的备考合并财务报表中的备考调整如下：
6

未经审计的备考合并收益表：(截至2021年12月31日的年度)
(1)
代表该公司截至2021年12月31日的年度的历史综合收益表。
(2)
代表Kappa根据美国公认会计准则编制的截至2021年12月31日的历史未经审计的综合收益报表。
(3)
调整7,294美元，以反映在截至2021年12月31日的年度收购的无形资产的额外摊销费用。在7294美元的递增摊销费用中，796美元包括在销售成本中，6498美元包括在销售费用中。
(4)
以消除Kappa和Balchem记录的总计1,829美元的交易成本。在1829美元的交易费用中，64美元计入一般和行政费用，1765美元计入其他(收入)支出净额。
(5)
进行调整，以反映公司与收购和摊销递延融资成本的额外借款和承诺费相关的预计增量利息支出。利息按345,000美元贷款(浮动利率假设为1.129%)计算，导致截至2021年12月31日的年度的利息支出约为3,378美元。此外，由于在收购日偿还了与收购债务有关的1,178美元利息支出，因此取消了这笔支出。
(6)
冲销与收购日偿还的19美元收购债务有关的外币收益和损失。
(7)记录有效税率并计算预计调整对税收的影响。
未经审计的备考合并收益表：(截至2022年6月30日的六个月)
(8)
代表公司截至2022年6月30日的六个月的历史综合收益报表。
(9)
代表Kappa根据美国公认会计准则编制的截至2022年6月30日的6个月的历史未经审计综合收益报表。
(10)
调整3,466美元，以反映截至2022年6月30日的6个月收购的无形资产的额外摊销费用。在3466美元的递增摊销费用中，375美元计入销售成本，3091美元计入销售费用。
(11)
以消除Kappa和Balchem记录的总计15,678美元的交易成本。在15678美元的交易费用中，784美元包括在一般和行政费用中，14894美元包括在其他(收入)费用净额中。
(12)
进行调整，以反映公司与收购和摊销递延融资成本的额外借款和承诺费相关的预计增量利息支出。利息按345,000美元贷款(浮动利率假设为1.993%)计算，导致截至2022年6月30日的六个月的利息支出约为2,934美元。此外，与收购债务有关的1,016美元利息支出因在收购日偿还而被注销。
(13)
冲销与收购日偿还的1,954美元收购债务有关的外币收益和损失。
(14)记录有效税率并计算预计调整对税收的影响。
7